Memoria y Balance

2013
Memoria y Balance
Memoria y Balance 2013
Banco Macro S.A.
www.macro.com.ar
21 mm
Laca brillante
Memoria del ejercicio 2013
Banco Macro S.A.
Índice
04
06
06
08
10
13
Carta del Presidente
Directorio
Señores accionistas
Convocatoria
Red de Sucursales
Bancos corresponsales
54
56
56
56
16
18
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19
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30
30
30
32
32
32
34
35
36
36
36
36
42
42
45
47
50
50
52
52
54
54
54
Memoria del ejercicio 2013
Reseña histórica
Grupo Macro
Fortalezas competitivas
Nuestra filosofía
Nuestro ADN corporativo
Contexto macroeconómico
Mercado monetario
y sistema financiero
Principales indicadores
del sistema financiero
Descripción del negocio
Objetivos
Metas alcanzadas en
el cumplimiento de objetivos
Banca Empresas
Estrategias y acciones
Situación de la Banca
Banca Agronegocios
Banca Pyme
Banca de Individuos
Estrategias y acciones
La Banca en números
Productos
Servicio y calidad
Canales
Desarrollo tecnológico
Calidad
Imagen corporativa
Eventos, auspicios y patrocinios
Proyecto de reputación corporativa
de Banco Macro
Premios, galardones y rankings
Responsabilidad Social
Nuestra estrategia de Responsabilidad Social Empresaria
Inclusión y educación financiera
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59
59
62
62
62
63
64
66
66
69
71
72
72
73
74
75
75
75
75
76
76
77
77
Impacto ambiental directo
e indirecto
Responsabilidad por el bienestar
y la inclusión de las personas
Desarrollo de Pymes y
emprendimientos
Transparencia en todas nuestras
acciones
Hechos destacados 2013
Gobierno Corporativo
Lineamientos de Gobierno
Societario
Ambiente de control
Comités
Gestión de Riesgos
Cumplimiento
Macro y sus colaboradores
Resultados de Grupo Macro
Situación económica y financiera
Solvencia
Depósitos
Préstamos
Liquidez
Resultados
Principales indicadores de Grupo
Macro
Hechos destacados
Nueva Ley de Mercado de Capitales
Fusión con Banco Privado
de Inversiones
Línea de inversión productiva (Banco
Central de la República Argentina)
Hechos posteriores al cierre
Distribución de dividendos
Remuneración del órgano
de Dirección
Agradecimientos
78
Anexo I
Informe Explicativo
de Gobierno Societario
100
Estados Contables

Banco Macro
Carta del Presidente
Año 2013.
Como lo venimos haciendo todos los años, tengo el gusto de dirigirme
a todas las personas e instituciones públicas y privadas ligadas a la
actividad del Banco Macro SA y al público en general, con esta Carta
del Presidente 2013. La Carta es un ejercicio de síntesis con una descripción del trabajo realizado y los resultados alcanzados por el Banco,
y también contiene, como es habitual, comentarios y reflexiones de
carácter general sobre los acontecimientos del año transcurrido, así
como también los pronósticos y las previsiones sobre el futuro, elaboradas desde la visión del máximo responsable de la empresa.
Con beneplácito, nuevamente debemos decir que los resultados
alcanzados por el Banco Macro en el año 2013 han sido muy satisfactorios, tanto más porque se han logrado en el marco de un
contexto local caracterizado por su complejidad. Cabe destacar
que durante el ejercicio 2013 el resultado neto después de impuestos
ascendió a $ 2.444 millones, superior en un 61 % a los $ 1.494
millones del año 2012. De esta manera el Banco confirmó su potencial financiero y de solvencia. También hay que señalar que los
Gastos de Administración presentaron adecuados indicadores de
eficiencia, muy superiores a los promedios del sistema. Esta performance muestra cabalmente un aspecto que nos parece de la
mayor importancia tal como es la estabilidad y la continuidad en
la generación de ingresos por parte de la empresa, así como la
productividad y eficiencia en el uso de los recursos a través de los
años. En efecto, un resultado exitoso aislado puede ser la consecuencia de diversas circunstancias, incluso fortuitas, y puede no
ser repetible en otra oportunidad. Pero la madurez y la calidad de
una institución financiera están ligadas justamente a la capacidad
que ésta demuestre para sostener resultados satisfactorios a lo largo
del tiempo, dentro de una dinámica de sustentabilidad, y siempre
y cuando no se produzcan acontecimientos externos fuera del
control de la institución que obstaculicen o limiten su accionar.
Consideramos que Banco Macro ha demostrado tener esa capacidad
y es hoy una plataforma de gran solidez, desde la que es posible
desplegar estrategias de crecimiento hacia el futuro que, confiamos,
serán plenamente satisfactorias para los accionistas y para la comunidad en la que está inmerso.
Pero el optimismo no debe estar reñido con la prudencia y es por eso
que desde esta carta hacemos un llamado muy especial a todos los que
con su trabajo construyen ladrillo por ladrillo la gestión diaria del
Banco, a no desconcentrarse, a mantener en alto los estándares de
productividad y eficiencia, a que cada uno de nosotros comprenda
que el esfuerzo que pongamos en superarnos respecto de rendimientos
anteriores es condición necesaria para mantenernos en carrera en
mercados que son cada vez más competitivos y complejos.
Dos son las razones que aconsejan prudencia en las previsiones para el
futuro. Por un lado, la economía internacional envía señales a tener en
cuenta, porque van a tener incidencia sobre el comportamiento de la
economía argentina. EEUU y Europa continúan en una senda de débil
recuperación, mientras que China desacelera su expansión y Brasil se
mantiene en una dinámica de bajo crecimiento inducida por su política
antiinflacionaria. Por otro lado, en nuestro país el crecimiento en el 2013
estuvo en el orden del 4,9 % del PIB, que calificamos como razonablemente
bueno, aunque por debajo del 7,2 % promedio registrado en la década que
se inicia en el 2003. El saldo de balanza comercial disminuyó un 29 %
respecto del año anterior, el déficit fiscal computando el pago de intereses
de la deuda alcanzó el 2,4 % del PIB y en los últimos meses el BCRA aumentó el ritmo devaluatorio y adoptó medidas restrictivas para la compra
de divisas a efectos de mitigar el riesgo externo, mientras debió emitir para
financiar al Gobierno Nacional en su déficit en pesos y divisas. Esta situación
contrasta con la de años anteriores en los que el tipo de cambio era competitivo, el resultado fiscal de signo positivo y el superávit comercial vigoroso.
La persistencia de este nuevo estado de las variables señaladas, nos lleva a
considerar con cautela las posibilidades que tiene la economía argentina
en cuanto a crecimiento económico y reducción de la inflación. De allí el
llamado a la prudencia.
Volviendo a la performance de Banco Macro, debemos decir que en el
2013 la Banca Empresas cumplió con la mayoría de los objetivos que se
había planteado, alcanzando un crecimiento acumulado del 20 % de la
cartera crediticia. En este crecimiento fue muy importante el aporte de
los segmentos de las Pymes y los Agronegocios, que son de interés estratégico para el Banco. En el marco de la Línea de Créditos para la Inversión Productiva se le brindó apoyo a más de 2.500 empresas, hecho
que fue posible por la política general de llegar a una mayor cantidad de
clientes bajo un sistema rápido de aprobación. En Banca Empresas nos
habíamos planteado el objetivo de mantener un crecimiento sostenido
de nuestra cartera de depósitos a la vista y a plazo. Este objetivo se ha
logrado, ya que los depósitos se incrementaron un 36,2 % en 2013, superando la evolución de las financiaciones otorgadas y permitiendo
mejorar la sólida relación entre créditos y depósitos.
Memoria del ejercicio 2013

También en la Banca Individuos los objetivos fueron alcanzados,
consolidando nuestra posición de liderazgo en la cartera de préstamos
personales y un crecimiento más que importante en Tarjetas de Crédito.
En efecto, el Banco lidera el mercado de préstamos personales con una
participación del 13,9 % y ocupa el cuarto puesto en el rubro Tarjetas
de Crédito, superando el 7% de participación en consumos. Las carteras
pasivas de Banca Individuos registraron un crecimiento del 33,5 % en
el 2013, equilibrando de manera adecuada el crecimiento de las carteras
activas, que fue del 31,9 %.
Durante el año también hemos hecho foco en mejorar cualitativamente
la atención de nuestros clientes, realizando mejoras significativas en
herramientas tecnológicas y en profundizar los canales de atención
tradicionales y los nuevos canales que las aplicaciones digitales nos
permiten; desde la implementación de tecnología IP en todo el sistema
de atención telefónica como en la incorporación de facebook que nos
permite contar con un nuevo canal de comunicación con nuestros
clientes y acompañar las tendencias del mercado.
La gestión sustentable es otro frente que ha concentrado nuestra
atención, movilizados con la premisa “Queremos ser el banco más
sustentable a nivel federal”. Los pilares fundamentales de nuestra
estrategia en el 2013 han sido la Inclusión y educación financiera,
el cuidado del Impacto ambiental directo e indirecto, la Responsabilidad por el bienestar y la inclusión de las personas, el Desarrollo
de Pymes y emprendimientos y la Transparencia en todas nuestras
acciones. Debemos destacar que la inclusión financiera en particular, es una acción compartida por los bancos de ADEBA y por
la Federación Latinoamericana de Bancos FELABAN, que tengo
el honor de presidir desde el año 2012. La sola enumeración de las
estrategias es un compendio de nuestros objetivos y aspiraciones
como institución, ya que están profundamente enraizadas con los
valores que como entidad financiera y empresa argentina jerarquizamos. Somos conscientes de la necesidad y la importancia de
perseverar en el esfuerzo en estas iniciativas.
Desplegado en 22 jurisdicciones, agente financiero de cuatro provincias,
el Banco cuenta con 494 puntos de atención distribuidos de manera tal
que le confieren la condición de entidad privada con mayor presencia en
el interior del país, cumpliendo de esta forma con uno de sus objetivos
estratégicos, quizá el más emblemático. El despliegue se completa con más
de 1.133 cajeros automáticos y 887 terminales de autoconsulta. Con esta
capacidad operativa llegamos a 3,3 millones de clientes, distribuidos en su
mayor parte en el interior del país, allí donde la entidad se mantiene muy
fuerte, con alta participación de mercado y apoyando a la industria local.
Este es nuestro Banco hoy, en permanente crecimiento y búsqueda de
nuevos mercados y negocios.
Queremos enviar un saludo muy especial para nuestra gente, las más
de 8.000 personas que integran el Banco y también para sus familiares
y allegados. Estamos orgullosos de nuestra gente, compartimos con
ellos el compromiso para seguir haciendo grande a esta institución,
y valoramos enormemente su esfuerzo y lealtad que año tras año se
ha venido ratificando.
Como todos los años, el Directorio también agradece muy sinceramente
el apoyo y la buena disposición recibidos de nuestros accionistas,
clientes y proveedores, sin lo que no hubiera sido posible lograr los
ponderables resultados alcanzados.
Jorge H. Brito

Banco Macro
Directorio
Presidente
Jorge Horacio Brito
Vicepresidente
Delfín Jorge Ezequiel Carballo
Directores Titulares
Jorge Pablo Brito
Marcos Brito
Juan Pablo Brito Devoto
Luis Carlos Cerolini
Roberto José Feletti
Carlos Enrique Videla
Alejandro Macfarlane
Guillermo Eduardo Stanley
Constanza Brito
Emmanuel Antonio Álvarez Agis
Señores accionistas
En cumplimiento de las disposiciones legales y estatutarias vigentes, el Directorio somete a
vuestra consideración la presente Memoria, Estados Contables, Informe de la Comisión
Fiscalizadora y demás documentos correspondientes al 48° ejercicio, finalizado el 31 de diciembre de 2013.

Banco Macro
Convocatoria
Se convoca a asamblea general ordinaria y extraordinaria para el día 29 de abril de 2014, a las 11
horas, en la sede social de la calle Sarmiento 447, Capital Federal, para considerar el siguiente:
ORDEN DEL DIA
1) Designación de dos accionistas para firmar el acta de la asamblea.
2) Consideración de la documentación prescripta en el artículo 234, inc. 1º de la Ley Nº 19.550,
correspondiente al ejercicio económico cerrado el 31 de diciembre de 2013.
3) Consideración de la gestión del directorio y de la actuación de la comisión fiscalizadora.
4) Destino de los resultados no asignados correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2013. Total de Resultados No Asignados: $ 2.515.402.050,52 que se proponen
destinar: a) $ 488.713.267,35 a Reserva Legal; b) $ 95.325.750 a Reserva Normativa – Especial
para Instrumentos de Deuda Subordinada del programa global Obligaciones Negociables
aprobado por la asamblea general ordinaria del 1° de septiembre de 2006; c) $ 19.711.710,67
al impuesto sobre los bienes personales sociedades y participaciones; d) $ 1.911.651.322,50
a reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, conforme a la Comunicación
“A” 5273 del Banco Central de la República Argentina.
5) Desafectación parcial de la reserva facultativa constituida por la Asamblea General Ordinaria
y Extraordinaria del 16 de abril de 2012, cuyo monto total asciende a la suma de $ 2.443.140.742,68,
de los cuales se destinará la suma de $ 596.254.288,56 al pago de un dividendo en efectivo,
sujeto a la autorización previa del Banco Central de la República Argentina.
6) Consideración de las remuneraciones al directorio correspondientes al ejercicio cerrado el
31 de diciembre de 2013 dentro del límite respecto de las utilidades, conforme al artículo
261 de la Ley Nº 19.550 y las Normas de la Comisión Nacional de Valores.
7) Consideración de la remuneración a los miembros de la comisión fiscalizadora correspondiente al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2013.
8) Consideración de la remuneración al contador dictaminante por el ejercicio cerrado el 31
de diciembre de 2013.
9) Designación de tres directores titulares con mandato por tres ejercicios y un director suplente
con mandato hasta la asamblea que considere los estados contables al 31 de diciembre de 2014.
10) Fijación del número y elección de miembros titulares y suplentes de la comisión fiscalizadora por un ejercicio.
11) Designación del contador dictaminante para el ejercicio que finalizará el 31 de diciembre
de 2014.
12) Fijación del presupuesto del comité de auditoria.
13) Consideración de la reforma de los artículos 3° y 23° del Estatuto Social, de acuerdo a la
Ley de Mercado de Capitales N° 26.831 y su reglamentación.
14) Autorización para la realización de los trámites y presentaciones necesarios para gestionar
la conformidad administrativa e inscripción registral de las resoluciones adoptadas.
El Directorio
Memoria del ejercicio 2013
NOTAS:
(i) Al tratar los puntos 5 y 13 la asamblea deliberará con carácter de extraordinaria.
(ii) Para asistir a la asamblea, los señores accionistas deberán depositar constancia de la cuenta
de acciones escriturales librada al efecto por Caja de Valores S.A. y acreditar identidad y personería, según correspondiere, en Sarmiento 447, Capital Federal, de 10 a 15 horas, hasta el
23 de abril de 2014.
(iii) Recordamos a los Accionistas que sean sociedades constituidas en el exterior, la obligatoriedad de registrarse ante el Registro Público de Comercio de la Ciudad de Buenos Aires bajo
los términos del artículo 123 de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550 y sus
modificaciones.
(iv) De conformidad con lo dispuesto en las normas de la Comisión Nacional de Valores, los
titulares de las acciones, al momento de cursar la comunicación de asistencia a asamblea,
deberán informar los siguientes datos del titular de las acciones: nombre y apellido o denominación social completa, tipo y n° de documento de identidad de las personas físicas o datos
de inscripción registral de las personas jurídicas con expresa indicación del registro donde se
hallan inscriptas y de su jurisdicción, domicilio con indicación de su carácter. Los mismos
datos deberá proporcionar quien asista a la asamblea como representante del titular de las
acciones.
(iv) A fin de cumplir con las Recomendación incluida en el punto V.2.5 del Anexo IV del Título
IV de las Normas de la Comisión Nacional de Valores se solicitará que, con carácter previo a
la votación, se dé a conocer la postura de cada uno de los candidatos a directores respecto de
la adopción o no de un Código de Gobierno Societario y los fundamentos de dicha postura.


Banco Macro
Red de Sucursales
Jujuy
Santiago del Estero
Salta
Catamarca
Chaco
Misiones
Tucumán
La Rioja
Corrientes
Santa Fe
San Juan
Entre Ríos
Córdoba
Mendoza
San Luis
Buenos Aires
Neuquén
Río Negro
Chubut
Santa Cruz
Tierra del Fuego
La Pampa
Memoria del ejercicio 2013
Buenos Aires
Adrogué
Alberti
Arrecifes
Avellaneda
Avenida Luro - Mar del
Plata
Bahía Blanca
Bolívar
Campana
Capitán Sarmiento
Carhué
Carmen de Areco
Ciudad Madero
Colón
Coronel Pringles
Coronel Suárez
Correo - Bahía Blanca
Chacabuco
Chivilcoy
Gerli
Gral. San Martín
Junín
La Plata
La Plata Centro
Lanús
Lomas de Zamora
Luján
Mar del Plata
Mar del Plata Puerto
Martínez
Mercedes
Morón
Morón Plaza
Munro
Necochea
Nueve de Julio
Olavarría
Olivos
Partido de la Costa
Pergamino
Pergamino Centenario
Pigüé
Pinamar
Punta Alta
Quilmes
Rafael Calzada
Salto
Salliqueló
San Andrés de Giles
San Antonio de Areco
San Isidro
San Justo
San Miguel
San Nicolás Centro
San Pedro Buenos Aires
Tandil
Temperley
Tigre
Trenque Lauquen
Tres Arroyos
Zarate
Catamarca
Catamarca
Chaco
Resistencia
Chubut
Barrio Industrial
Comodoro Rivadavia
Esquel
Puerto Madryn
Trelew
Ciudad
de Buenos Aires
Almagro
Alto Palermo
Anexo Mataderos
Anexo SMSV (820)
Av. Cordoba
Av. de los Incas
Av. Santa Fe
B° Belgrano
B° Norte
Balvanera
Barracas
Barrio Monserrat
Boedo
Botánico
Caballito
Capital Federal
Casa Central
Catalinas
Colegiales
Congreso
Chacarita
Devoto
Flores Este
Liniers
Mataderos
Microcentro
Palermo
Plaza Lavalle
Plaza San Martín
Puerto Madero
Quintana
Villa del Parque
Córdoba
Alem
Alvear
Alta Gracia
Anexo Carlos Paz
Anexo La Merced
Anexo Río Tercero
Arroyito - Córdoba
Av. Colón
Bell Ville
Brinkmann
Camilo Aldao
Carlos Paz
Carnerillo
Centro Empresas San
Francisco
Centro República
Cerro de las Rosas
Cerro de las Rosas Anexo Anses
Ciudad de San Francisco
Córdoba
Córdoba Centro
Córdoba Juan B. Justo
Cruz Alta
Dalmacio Vélez
Despeñaderos
Devoto - Córdoba
Empresas Río IV
Freyre
Fuerza Aérea
General Cabrera
General Deheza
General Paz
Hernando
Hospital Privado
Jesús María
Juan B. Justo
La Falda
Laboulaye
Las Varillas
Los Boulevares
Los Granaderos
Los Surgentes
Makro
Marcos Juárez
Marull
Mercomax
Monte Maíz
Morteros
Nueva Córdoba
Nuevo Centro Shopping
Oliva
Oncativo
Paseo de la Villa
Patio Olmos
Patio Olmos PPP
Porteña
Recta Martinolli
Richieri
Río Cuarto
Río Segundo
Río Tercero
Sabattini
Shopping Villa Cabrera
Sobremonte
Tránsito
Urquiza
Villa Allende
Villa del Rosario
Villa Dolores
Villa General Belgrano
Villa María
Wenceslao Escalante
Corrientes
Gob. Virasoro
Ituzaingó
Entre Ríos
Chajarí
Cinco Esquinas
Concepción del Uruguay
Concordia
Crespo
Monte Caseros
Paraná
Villa Elisa
Jujuy
Abra Pampa
Anexo Perico
Anexo Rentas
Anexo Shopping Annuar
Anexo Susques
Anexo Tribunales
Cooperativa Tabacalera
El Carmen
Éxodo
Humahuaca
Jujuy
La Quiaca
Lib. Gral. San Martín
Monterrico
Palpalá
Perico
San Martín
San Pedrito
San Pedro
Tilcara
Tribunales
La Pampa
General Pico
Santa Rosa
La Rioja
Chilecito
La Rioja
Mendoza
Godoy Cruz
Las Heras
Luján de Cuyo
Maipú
Centro Banca Empresa
Mendoza Centro
Mendoza Microcentro
Mitre
Palmares Open Mall
Parque
Rodríguez Peña
San Martín
San Rafael
Unimev
Misiones
25 de Mayo
A. del Valle
Alba Posse
Alte. Brown
Alto Paraná
Anexo Candelaria
Anexo Garupá
Anexo Rentas Posadas
Anexo San José
Apóstoles
B. de Irigoyen
Belgrano - Posadas
C. de la Sierra
Campo Grande
Campo Viera
Capioví
Cerro Azul
Dos de Mayo
El Soberbio
Eldorado
Inmigrantes
Jardín América
L. N. Alem
Mercado Central - Posadas
Montecarlo
Oberá
Plaza Posadas
Posadas
Puerto Iguazú
Puerto Piray
Puerto Rico
San Ignacio
San Javier
San Pedro
San Vicente
Sur - Posadas
Villa Cabello - Posadas
Wanda
Neuquén
Cutral Có
Neuquén
Neuquén Confluencia


Banco Macro
San Martín de los
Andes
Zapala
Río Negro
Bariloche
Choele Choel
Cipolletti
General Roca
Viedma
Villa Regina
Salta
Anexo Av. Belgrano
Anexo CO.PRO.TAB
Anexo Comercial
Anexo Grand Bourg
Anexo IPV
Anexo Municipalidad
Anexo Orán
Anexo Rentas
Anexo Tartagal
Batalla de Salta
Cachi
Cafayate
Ciudad del Milagro
Ciudad Judicial
Ciudad Municipal
Colonia Santa Rosa
El Carril
Embarcación
España
General Güemes
General Mosconi
J. V. Gonzalez
Las Lajitas
Limache
Malvinas Argentinas
Metán
Norte
Orán
Pellegrini
Pichanal
Pocitos
Rosario de la Frontera
Rosario de Lerma
Salta
Shopping
Tartagal
Terminal
San Juan
San Juan
San Luis
San Luis
Santa Cruz
Caleta Olivia
Río Gallegos
Santa Fe
Acebal
Alcorta
Alvarez
Arequito
Armstrong
Arroyo Seco
Arteaga
Av. Alberdi
Barrio Candiotti
Bicentenario
Blas Parera
Bv. Rondeau
Cañada De Gomez
Cañada Rosquín
Capitán Bermudez
Carcarañá
Carlos Pellegrini
Carreras
Casilda
Catedral
Chabás
Chacabuco
Ciudad De Santo Tomé
Clucellas
Coronel Arnold
Correa
Echesortu
Esperanza
Felicia
Firmat
Fray Luis Beltrán
Fuentes
Funes
Gálvez
Gobernador Gálvez
Gobernador Crespo
Godoy
Guadalupe
Humboldt
J.b. Molina
Landeta
Las Parejas
Las Rosas
Llambi Campbel
Lopez Y Planes
Los Molinos
Maciel
Maria Susana
Máximo Paz
Moises Ville
Monserrat
Monserrat Anexo San
Lorenzo – Centro De
Pago
Monte Vera
Montes De Oca
Oeste
Oliveros
Oroño
Parque Independencia
Pavón Arriba
Peatonal San Martín
Peyrano
Pilar
Profesionales
Pto. Gral. San Martin
Pujato
Rafaela
Rafaela Plaza
Recoleta Santa Fe
Reconquista
Reconquista Plaza
Roldán
Rosario
Rosario Alberdi
Rosario Belgrano
Rosario Bella Vista
Rosario Bolsa De Comercio
Rosario Corrientes
Rosario Entre Ríos
Rosario - Anexo Alto
Rosario Fisherton
Rosario Mitre
Rosario Ovidio Lagos
Rosario Paseo Del Siglo
Rosario Riobamba
Rosario Santiago
Rosario Tiro Suizo
Salto Grande
San Carlos Ctro.
San Jerónimo Norte
San Jeronimo Sud
San Jorge
San Jose De La Esquina
San Justo
San Lorenzo
Santa Fe Centro
Santa Teresa
Serodino
Sunchales
Sur
Timbúes
Totoras
Uranga
Venado Tuerto
Villa Constitución
Villa Eloisa
Wheelwright
Zavalla
Zenón Pereyra
Puesto De Promoción
Permanente – Funes
Puesto De Promoción
Permanente –
Peatonal Córdoba
Santiago
del Estero
Santiago del Estero
Tierra del Fuego
Río Grande
Ushuaia
Tucumán
Ciudadela
Maipú
Monteros
Plazoleta Mitre
Shopping Central
Abasto
Concepción
Memoria del ejercicio 2013
Bancos Corresponsales
Alemania
Unicredit Bank AG
Westlb AG
BHF Bank
Commerzbank Ag
Deutsche Bank A.G
Standard Chartered
Bank GMBH
Landesbank Hessen
Thueringen Girozentrale
Sparkasse
Bank of China
BNP Paribas Securities
Landesbank BadenWuerttemberg
HSBC Trinkaus Und
Burkhardt
Mizuho Corporate
Bank Duesseldorf
Bremer Landesbank
Intesa San Paolo
Algeria
BNP Paribas El Djazair
Arabia Saudita
Al Rajhi Bank
Armenia
HSBC Bank Armenia
Australia
Commonwealth Bank
of Australia
Citibank Ltd Sydney
National Australia Bank
Westpac Banking Corporation
Austria
Unicredit Bank Austria
Oberbank AG
Raiffeisen Bank International
Erste Bank Group Ag
Rabobank International.
ABN AMOR Bank NV
Bielorusia
Belvnesheconombank
Ojsc
Bolivia
Banco Bisa
Banco de Crédito
de Bolivia
Banco Union S.A.
Banco De La Nación
Argentina
Banco Mercantil
Santa Cruz
Banco Nacional
de Bolivia
Brasil
Banco ABC Brasil
Banco de la Nación
Argentina
Banco Do Brasil S.A.
Itau Unibanco S.A.
Banco Rural S.A.
Deutsche Bank AG
Banco Aleman
Banco Safra S.A.
Banco Santander Brasil
Banco Bradesco
Banco do Estado do Rio
Grande do Sul SA
Banco Votorantim
Banco Industrial e Comercial S.A.
Banestes - Banco Do
Estado Do Espirito
Santo
Banco Sumitomo Mitsui
Brasileiro
Bulgaria
Cibank PLC
Bahrain
Bosnia y Herzegovina
Woori Bank, Manama
Unicredit Bank
Bangladesh
Canada
Standard Chartered
Bank
Woori Bank, Dhaka
Standard Bank Ltd
BNP Paribas Canada
Montreal
Canadian Imperial Bank
Of Commerce
The Toronto Dominion
Bank
Royal Bank of Canada
Belgica
Euroclear Bank S.A. N.V.
Byblos Bank Europe
KBC Bank NV
Chile
Banco Bice
Banco de Crédito e
Inversiones
Banco de Chile
Banco de La Nación
Argentina
Banco del Estado de
Chile
Banco Security
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria Chile
CorpBanca
China
Bank
Industrial Bank of Korea
Mizuho Corporate Bank
Cuba
Banco Financiero Internacional
Banco Nacional de Cuba
Dinamarca
Danske Bank
Nordea Bank Denmark
A.S.
DNB Bank ASA
Standard Chartered
Bank
Wells Fargo Bank
Shanghai
China Construction
Bank Corp.
Zhejiang Chouzhou
Commercial Bank
Woori Bank
Deutsche Bank AG
China
Industrial Bank Co
Bank of America Na
Shinhan Bank Ltd
Sumitomo Mitsui Banking Corp
Mizuho Corporate Bank
Ecuador
Chipre
Eslovaquia
Hellenic Bank Public
Company LTD
Ceskoslovenska
Obchodna Banka
Commerzbank Ag
Tatra Banka
Colombia
Bancolombia S.A.
Banco Davivienda
Banco de Occidente
Banco de Bogotá
Banco del Pichincha
Banco del Pacifico
Banco Bolivariano CA
Egipto
Faisal Islamic Bank of
Egypt
Emiratos
Árabes Unidos
Mashreqbank PSC
Abu Dhabi
Commercial Bank
SMBC Dubai
Standard
Chartered Bank
Eslovenia
Unicredit Banka Slovenija DD
Costa rica
España
Banco Nacional de
Costa Rica
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria
Banco Popular Español
Banco de Sabadell
Banco Santander
Deutsche Bank SA
Española
Banco de la Nacion
Argentina
CECA Bank
Banco Pastor
BANKIA SA
Banco CAIXA General
Banco CAM
CAIXABANK
Catalunya Bank
Corea del sur
Kookmin Bank
Hana Bank
HSBC Corp. Ltd
Sumitomo Mitsui Banking Corp
Deutsche Bank AG
Seoul
The Bank of New York
Mellon
Korea Exchange Bank
Standard Chartered


Banco Macro
Estados unidos
Grecia
Standard
Chartered Bank
Bank of America Na
Bac Florida Bank
Banco de la Nación
Argentina
Banco Santander
Central Hispano
Regions Bank
Inter-American Development Bank
Corporación Financiera
Internacional
Eastern National Bank
East - West Bank
BPD International Bank
Deutsche Bank Trust
Americas
Commerzbank AG
Citibank N.A.
Israel Discount Bank
of New York
Sumitomo Mitsui
Banking Corp.
U.S Bank
The Bank of
New York Mellon
UBS Bank
HSBC Bank USA
FirstMerit Bank
Fifth Third Bank
BNP Paribas USA
Keybank National
Credit Suisse NY
JP Morgan Chase Bank
Comerica Bank
Wells Fargo Bank
National Bank of Greece S.A.
Attika Bank
Hellenic Bank Public
Company LTD
EFG Eurobank Ergasias
Probank S.A.
Unicredit SPA
Banca Popolare di
Vicenza
UBI Banca SCPA
Banca delle Marche
Banca Nazionale del
Lavoro
Banco di Napoli
Holanda
Japón
ABN Amro Bank
BNP Paribas Netherlands
KBC Bank Nederland
GE Artesia Bank
Commerzbank Ag
The Bank of New York
Mellon
Bank of Tokyo Mitsubishi
Standard Chartered
Bank
Sumitomo Mitsui Banking Co
Mizuho Bank LTD
Filipinas
Standard Chartered
Bank
Citibank Manila
Finlandia
Nordea Bank Finland
PLC
DNB Bank ASA
Pohola Pankki OYJ
Danske Bank
Francia
Societe Generale
BNP Paribas SA
Caisse Nation.des
Caisses D Epargne et
Prevoyance
Credit Mutuel - CIC
Banques
Credi Agricole CIB
Credit Lyonnais
Banque de Bretagne
Banques Populaires
BPCE Group
Hong kong
The Bank of New York
Mellon Hong Kong
HSBC Bank Plc
Standard Chartered
Bank
Cathay Bank
Deutsche Bank AG
Shinhan Asia
Hang Seng Bank
Citibank NA
Sumitomo Mitsui
Banking Corp.
Hungria
Luxemburgo
Clearstream Banking S.A.
UBS Luxembourg
Caceis Bank Luxembourg
Credit Suisse
Luxembourg
Mauritania
HSBC Bank Plc
Israel
Polonia
Bank BPH. (Unicredit
Group)
BNP Paribas Bank
Polska
BRE Bank
Banco Espirito Santo
S.A.
Caixa Geral de Depósitos
Standard Chartered
Bank
YES Bank
Union Bank of India
Commerz Europe
Ireland
BNP Paribas Ireland
Banco de Crédito del
Perú
HSBC Bank Peru
Banco Internacional del
Peru -Interbank
Portugal
India
Irlanda
Perú
AS Unicredit Bank Lietuvos Skyrius
Nordea Bank Finland
Malasia
Standard Chartered
Bank
Bank Negara Indonesia - PT
Banco de la Nación
Argentina
Banco Continental
Banco regional SAECA
Lituania
Magyar Nemzeti Bank
Kand H Bank ZRT
MKB Bank Z.R.T.
Indonesia
Paraguay
Deutsche Bank AG
México
Banco Nacional de
Mexico
Banco del Bajío
Nacional Financiera SNC
Mónaco
HSBC Private Bank
France
BSI Monaco SAM
Noruega
DNB Nor Bank A.S.A.
Nordea Bank Norge
A.S.A.
Puerto Rico
Banco Popular
de Puerto Rico
Reino Unido
HSBC Bank
Royal Bank of Scotland
PLC
Merrill Lynch International Bank LTD
Standard Bank Plc
Standard Chartered
Bank Na
Barclays Bank Plc
República Checa
Deskoslovenská Obchodní Banka As
Commerzbank AG
Rusia
Intercommerz Commercial Bank
Vnesheconombank
Nomos Bank
Singapur
Bank Leumi le Israel
Bank Hapoalim
Union Bank of Israel
Nueva zelanda
Citibank NA
Citibank NA
Standard Chartered
Bank
BSI Bank Ltd Singapore
Italia
Pakistán
Sri Lanka
INTESA San Paolo IMI
Banca Monte dei Paschi
di siena
Banca Popolare
Cassa di Risparmi in
Bologna
Standard Chartered
Bank
Askaribank Ltd
Citibank Sri Lanka
Panamá
Banco Latinoamericano
de Exportaciones
Sudáfrica
Absa Bank
Standard Bank of South
Africa Ltd
Firstrand Bank Ltd
Memoria del ejercicio 2013
Suecia
Nordea Bank
Svenska Handelsbanken
Swedbank International
Danske Bank
Skandinaviska Enskilda
Banken
Suiza
Credit Suisse
UBS Bank Ag
Zurcher Kantonalbank
Bank Julius Baer
Clariden Leu Ag
Banque Cantonale
Vaudoise
BSI SA
COUTTS & Co
NEUE AAEGAUER Bank
Banca Cantonale de
Geneve
Tailandia
Kasikorn Bank Public
Co Ltd
Standard Chartered
Bank
Taiwan
The Bank of New York
Mellon
Standard Chartered
Bank
Wells Fargo Bank Taipei
Citibank NA
Túnez
North Africa Internacional Bank
Bank de L Habitat
Uruguay
Banco de la Nación
Argentina
Banco Republica Oriental del Uruguay
Banco Heritage
Nuevo Banco Comercial
Discount Bank (Latin
America) Israel Discount
Bank
Venezuela
Banco Mercantil Venezuela
Banco de Venezuela
Banco del Caribe
Banesco Banco Universal
Banco Bicentenario
Banco Universal
Vietnam
Citibank Vietnam


Memoria del ejercicio 2013
Memoria 2013


Banco Macro
Reseña histórica
Banco Macro inició sus actividades como institución financiera no bancaria en 1985 con la
adquisición de Macro Financiera. En 1988 fue autorizado por el Banco Central de la República
Argentina para funcionar como banco comercial. Desde allí y hasta 1995, Banco Macro desarrolló sus actividades como banco mayorista, siendo pionero en la emisión de bonos corporativos, actuando principalmente en las áreas de mercado monetario, trading de títulos públicos
y privados y servicios financieros para empresas medianas y grandes.
Entonces, Banco Macro cambió sustancialmente su estrategia de negocios, focalizándose en
la operatoria de banca minorista y en aquellas áreas del mercado de bajo nivel de bancarización
y alto potencial de crecimiento. En esta dirección, desde enero de 1996 comenzó un proceso
de adquisición de entidades y de activos y pasivos durante la privatización de los bancos provinciales y otras instituciones bancarias. Entre otras, cabe mencionar la adquisición de Banco
Misiones (93%), Banco Salta (98%) y Banco Jujuy (100%).
En diciembre de 2001 Banco Macro, sólidamente posicionado en el norte del país, amplió su
nivel de presencia nacional adquiriendo el 59,58% del capital social de Banco Bansud S.A.,
una entidad bancaria privada líder en el sur del país con una vasta trayectoria en su área de
influencia y una amplia red de sucursales.
En agosto de 2002, adquirió 36 sucursales del Scotiabank Quilmes. Durante 2003, los accionistas
de Banco Macro y Banco Bansud decidieron la fusión de ambas entidades financieras con el
objetivo estratégico de integrar una entidad con presencia en todo el territorio argentino.
En diciembre de 2004, manteniendo su objetivo de constante crecimiento y expansión, Banco
Macro adquirió Nuevo Banco Suquía S.A., conformando así la mayor red privada de sucursales
en el país, fuertemente extendida en el interior.
Durante el año 2005, Macro siguió creciendo y continuó con su política de expansión, adquiriendo los activos y pasivos privilegiados del Banco Empresario de Tucumán C.L. y siendo este
último, agente financiero de la provincia.
A fines de marzo de 2006, Banco Macro realizó su desembarco en la Bolsa de Nueva York
(NYSE), donde logró debutar con sus acciones en alza, siendo la primera empresa argentina
en cotizar en el exterior desde el año 1997.
En mayo de 2006, Banco Macro adquirió el Nuevo Banco Bisel S.A., entidad con una fuerte
presencia en el área central del país, lo que permitió aumentar la presencia en el interior del
país, reforzando de esta forma el objetivo de ser un banco multi-servicios, que principalmente
conoce y está cerca de la gente.
En octubre de 2007, se realizó la fusión con el Nuevo Banco Suquía S.A. y dos años después,
en agosto de 2009, se realizó la fusión con Nuevo Banco Bisel S.A.
En septiembre de 2010, Banco Macro adquirió el Banco Privado de Inversiones S.A., con el
objetivo de reforzar la estrategia en Buenos Aires, ya que el 95% de la cartera de clientes de
Memoria del ejercicio 2013
BPI estaban distribuidos en Capital Federal y Gran Buenos Aires; con la certeza de que este
paso era fundamental para consolidar la posición del banco, brindar mejor calidad de servicio
y ofrecer más y mejores productos a nuestros clientes.
En diciembre de 2013, se concretó la fusión con Banco Privado de Inversiones S.A.
Grupo Macro
Banco Macro S.A.
Banco
del Tucumán S.A.
89,93%
Macro Bank Limited
(Bahamas)
99,99%
Macro Securities S.A.
(Soc. Bolsa)
99,92%
Macro Fiducia S.A.
(Fiduciaria)
98,61%
Macro Fondos S.G.F.C.I.
(Soc. Gerente FCI)
99,94%
Fortalezas competitivas
Entorno
Macroeconómico
Fuerte
posición
financiera
La mayor red de
sucursales del sector
bancario privado
Fuerte
crecimiento
y rentabilidad
sostenida
Presencia en
mercados con rápido
crecimiento
Reconocido
management
con amplia
experiencia


Banco Macro
Nuestra filosofía
Crecimiento:
Invertimos en el país y creemos que el crecimiento rentable es vital para nuestra
organización.
Innovación:
Detectamos tempranamente las oportunidades que siempre ofrecen los mercados e inmediatamente respondemos con productos y servicios.
Actitud de servicio:
Estamos convencidos de que el conocimiento de nuestros clientes, el trato personalizado y
nuestra velocidad de respuesta, son y serán nuestras características distintivas.
Organización:
Nos proponemos trabajar con una estructura organizativa flexible y eficiente, soportando los
procesos con la tecnología adecuada; respondiendo ágilmente a las presiones y cambios del
entorno, sin perder el equilibrio. El foco del control deberá estar en la prevención, sin coartar
el dinamismo de nuestra organización.
Ambiente de trabajo:
Promovemos un ambiente de trabajo donde se estimule la responsabilidad, la ejecutividad,
el compromiso, los resultados, la lealtad, la honestidad, la buena comunicación y el trabajo
en equipo.
Memoria del ejercicio 2013
Nuestro ADN corporativo
Visión
“Banco Macro quiere ser reconocido como
el banco líder en satisfacción de clientes.”
Misión
“En Banco Macro trabajamos día a día
para construir relaciones de confianza
y diferenciarnos por nuestra cultura,
única, de ‘cuidado al cliente’.”
Valores
Cercanía
Agilidad
Autoexigencia
Compromiso con el desarrollo


Banco Macro
Contexto macroeconómico
América Latina
mantuvo una
expansión del 3,5%
a similitud del año
previo. En tanto,
Brasil registró una
mejora de 2,4%
anual, recuperándose
respecto del año
anterior. Sin embargo,
este crecimiento fue
menor al promedio de
los últimos 10 años.
El contexto global mostró ritmos de crecimiento muy diferenciados que influenciaron en el
desempeño de la economía argentina.
EE.UU. y Europa (45% de la riqueza global) registraron una expansión del 1,8% y una retracción de 0,4%, respectivamente, continuando la senda de débil recuperación tras la crisis
2008/2009 ante el peso del ajuste fiscal y de la deuda, parcialmente compensado por las políticas monetarias expansivas seguidas por los respectivos bancos centrales.
China, segunda economía mundial, que concentra el 11% del PBI global, morigeró su expansión al 7,5% anual tras haber crecido cerca del 10% anual en los últimos 30 años. Aún
con menor crecimiento, su demanda por materias primas continuó siendo un fuerte sostén
para las regiones productoras, en particular América Latina.
Nuestra región mantuvo su ritmo de crecimiento bajo los efectos de dos fuerzas opuestas.
Por un lado, la desaceleración del volumen de exportaciones junto a una merma en los
precios de los commodities y a la lenta dinámica de Brasil por su política antiinflacionaria.
Por otro, como fuerza dinamizadora hubo un fluido ingreso de capitales financieros y de
inversiones directas.
América Latina mantuvo una expansión del 3,5% a similitud del año previo. En tanto, Brasil
registró una mejora de 2,4% anual, recuperándose respecto del año anterior. Sin embargo,
este crecimiento fue menor al promedio de los últimos 10 años.
Bajo este contexto externo, Argentina creció en el orden del 4,9%, más que duplicando su
performance con respecto al año 2012, pero por debajo del ritmo del 7,2% promedio registrado
desde el año 2003.
10,0%
7,5%
5,0%
2,5%
PBI Real
Promedio
0,0%
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
Fuente: INDEC.
El saldo comercial alcanzó U$S 9.000 millones y cayó 29% respecto del año previo, producto de
exportaciones que sumaron U$S 83.000 millones e importaciones por U$S 74.000 millones.
Las exportaciones crecieron 3% dinamizadas por las manufacturas de origen agropecuario
e industriales, como consecuencia de un alza del volumen del 4% y una merma del 1% de

Banco Macro
los precios de venta. Continuó la disminución de las exportaciones energéticas tanto en precio
como en volumen.
En tanto, las importaciones crecieron 8% en valor, producto de un alza del 3% en los precios
de compra y del 5% en cantidades, aumentando especialmente las energéticas seguidas por
las de consumo y las de bienes de capitales.
12 meses en U$S Millones
Exportaciones
Prims.
MOA
MOI
Combust.
Total
2012
19.050
27.474
27.520
6.883
80.927
2013
19.302
30.059
28.413
5.252
83.026
1%
9%
3%
-24%
3%
7%
-1%
-3%
-6%
-1%
-5%
10%
6%
-19%
4%
Insumos Cons. + Autos
Variación Valor
por precio
por cantidad
Bs. de Capital
Combust.
Total
2012
26.271
19.994
12.977
9.267
68.509
2013
28.187
19.573
14.828
11.414
74.002
Variación valor
7%
-2%
14%
23%
8%
por precio
0%
3%
1%
-2%
3%
por cantidad
7%
-5%
13%
26%
5%
Importaciones
Fuente: INDEC
La política fiscal expansiva llevó a un alza del gasto primario (corriente y de capital) del 33%,
totalizando $ 740.213 millones, equivalentes al 27,7% del PBI.
Los ingresos del Gobierno Nacional crecieron 30%. Los tributarios vinculados a la actividad
y al sector externo crecieron 22%.
40%
2%
1%
30%
0%
-1%
20%
-2%
-3%
10%
93-02
03-08
09
10
11
12
Ingresos (% PBI)
Gasto Primario
+ Ints. (% PBI)
Res. Financiero
(eje der.)
13
Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas.
De esta forma, el sector público nacional contabilizó un déficit primario de $ 22.299 millones,
equivalente al 0,8% del PBI. Computando el pago de intereses, el déficit financiero fue de $
64.623 millones o 2,4% del PBI, similar al del año anterior.
Memoria del ejercicio 2013
Por la política de desendeudamiento, el B.C.R.A. financió al Gobierno Nacional en su déficit
de pesos y divisas, lo cual significó una mayor emisión por parte del organismo.
En los últimos meses del año, el Gobierno inició un proceso de mitigación del riesgo externo a
través de un aumento en el ritmo de devaluación, restricciones cuantitativas sobre las importaciones e imposición de mayores tributos a bienes de alta gama y al uso de divisas para turismo.
Consecuentemente, el crecimiento real del año 2014 se atenuaría al tiempo que podría presentarse una mejora de la competitividad externa.
Mercado monetario y sistema financiero
A lo largo del año 2013, los agregados monetarios crecieron a un ritmo superior al del PBI
nominal, reflejando una leve y nueva mejora en la monetización de la economía.
La Base Monetaria, M2 privado y M3 aumentaron en el orden del 31% promedio anual, 7 puntos
más que la evolución del PBI nominal.
0,32
0,24
0,16
0,08
BM / PBI
M2 Priv / PBI
M3 / PBI
0
10
09
11
12
13
Fuente: B.C.R.A. e INDEC.
Dichos resultados fueron la consecuencia de la política monetaria complementaria del accionar fiscal, que permitió un crecimiento adicional a lo largo del año 2013.
42%
35%
Base Monetaria
28%
21%
14%
7%
% Interanual
% Prom. anual
0%
Ene-08
Fuente: B.C.R.A.
Ene-09
Ene-10
Ene-11
Ene-12
Ene-13

Las importaciones
crecieron 8% en
valor, producto de
un alza del 3% en los
precios de compra y
del 5% en cantidades,
aumentando
especialmente las
energéticas seguidas
por las de consumo
y las de bienes de
capitales.

Banco Macro
La disminución en el ritmo de creación de la Base Monetaria estuvo explicada por la venta
de divisas y la colocación de $ 6.000 millones en instrumentos de absorción a los fines de
morigerar en dos puntos la emisión interanual.
Base Monetaria
Prom.
Var.
Factores de Expansión
Var. Gobierno
Dic.
%
2007
96
25%
2008
106
10%
10
2009
119
11%
12
2010
156
32%
2011
210
2012
292
2013
362
Divisas
$
Compras
Títs. U$S MM
Reservas
Variac.
Stock
B.C.R.A.
32
-7
10
14
46,2
-8
-3
21
-1
0
46,4
0
13
-1
3
2
48,0
37
19
46
-28
12
4
52,2
35%
54
39
13
2
3
-6
46,0
39%
82
60
41
-19
9
-2
44,3
24%
70
109
-33
-6
-5
-14
30,6
-5
Fuente: B.C.R.A.
Las reservas del B.C.R.A. totalizaron U$S 30.600 millones en diciembre de 2013, cayendo
en el año U$S 13.700 millones, de los cuales U$S 5.400 millones financiaron déficit
privado y U$S 8.300 millones respondieron a pagos y servicios de la deuda externa del
Gobierno Nacional.
La actividad financiera en el contexto enunciado mantuvo un fuerte desarrollo acorde a los
agregados monetarios, aumentando los depósitos y créditos del sistema financiero 26% y
30%, respectivamente, a lo largo del año.
El crédito total otorgado por el sistema financiero alcanzó el 19% del PBI, mejorando 6
puntos con respecto al 2009 y denotándose que el 95% de los mismos fueron concedidos al
sector privado.
Memoria del ejercicio 2013
31%
23%
15%
Deps. / PBI
Cdto. SF / PBI
Cdto. priv. / PBI
7%
12/1999
12/2001
12/2003
12/2005
12/2007 12/2009
12/2011
12/2013
Fuente: B.C.R.A. e INDEC.
En materia de depósitos, durante el año 2013 se notaron dos comportamientos bien diferentes:
los del sector privado crecieron el 29% (73% del SF), totalizando $ 529.000 millones; mientras que
los del sector público aumentaron 20% en línea con el mayor déficit fiscal nacional y provincial.
Los depósitos privados nominados en pesos se incrementaron un 30%, cayendo los emitidos
en dólares un 14%.
Los depósitos privados a la vista –o transaccionales– en pesos (cuenta corriente y caja de
ahorro) crecieron 26%, en tanto los plazos fijos aumentaron 35%.
Los préstamos totales del sistema financiero sumaron $ 520.000 millones, subiendo 30%
como efecto de las colocaciones efectuadas al sector privado (92% de la cartera crediticia),
las que crecieron el 31%; mientras que el crédito público sólo aumentó el 18%.
En préstamos privados, el segmento de consumo (personales y tarjetas de crédito) creció un
37%, en tanto que los dirigidos a empresas se incrementaron el 27%, aunque parcialmente
afectados por la baja de las líneas en moneda extranjera.


Banco Macro
La actividad
financiera en el
contexto enunciado
mantuvo un fuerte
desarrollo acorde a los
agregados monetarios,
aumentando los
depósitos y créditos
del sistema financiero
26% y 30%,
respectivamente,
a lo largo del año.
Depósitos (promedio mensual)
Privados
Públicos
MM $
Vista
MM $
Total
Plazo
Total
U$S
$
MM $
Total
Dic-10
122
82
204
11,5
250
111
361
Dic-11
144
118
262
12,1
316
124
439
Dic-12
196
176
372
7,8
410
161
571
Dic-13
247
238
484
6,7
529
193
722
2010
33%
28%
31%
15%
29%
63%
38%
2011
18%
45%
28%
5%
26%
12%
22%
2012
36%
49%
42%
-36%
30%
30%
30%
2013
26%
35%
30%
-14%
29%
20%
26%
Préstamos (promedio mensual)
Privados
Comerciales
Públicos
Total
Consumo
Garantías
66
30
191
20
211
139
99
44
282
27
310
176
132
58
366
35
401
223
181
75
479
41
520
2010
44%
38%
17%
37%
17%
35%
2011
48%
49%
46%
48%
35%
47%
2012
27%
34%
30%
30%
27%
29%
2013
27%
37%
31%
31%
18%
30%
Dic-10
94
Dic-11
Dic-12
Dic-13
Total
El mayor ritmo de expansión en las colocaciones crediticias respecto de los pasivos llevó a una
menor liquidez sistémica reflejada en la baja de la tenencia de bonos del Banco Central por
parte del sistema financiero.
Las tasas de interés fueron aumentando a lo largo del año debido al mayor ritmo de devaluación
y crecimiento de los préstamos respecto de los pasivos. La tasa Badlar pagada por los bancos
privados aumentó 422 puntos, superando el 20% anual en diciembre. En tanto, las tasas activas
de Adelantos y Préstamos personales crecieron 420 y 360 puntos, respectivamente.
Memoria del ejercicio 2013
24
20
16
12
Badlar Privada
Activa 1ª Línea
8
Ene-10
Ene-11
Ene-12
Ene-13
Fuente: B.C.R.A.
En el marco de las líneas crediticias dirigidas por el B.C.R.A. (principalmente la denominada
Línea de Créditos para la Inversión Productiva), el sistema financiero acumuló colocaciones
por $ 55.000 millones, equivalente al 10,5% de la cartera total. Más de la mitad de dicho monto
fue canalizado al segmento de pequeñas empresas.
El mayor volumen de intermediación, la estabilidad de los spreads y la bancarización creciente,
agregado a una baja morosidad ante la dinámica económica, llevó a que las ganancias del año
2013 (11 meses) alcanzasen la suma de$ 25.000 millones, creciendo 39%; lo que representó
un retorno sobre patrimonio promedio del 25,9%.
Consecuentemente, se acentuó la solidez del sistema financiero, que suma nueve años de resultados positivos; alcanzando un nivel de capitalización de $ 117.000 millones (nov. 2013), el cual
registró una suba del 31%, lo que excede en un 72% a los mínimos requeridos por el B.C.R.A.
La solvencia patrimonial del sistema financiero permitiría enfrentar contingentes escenarios
de volatilidad económica.
Principales indicadores del sistema financiero
El siguiente cuadro muestra la evolución de los principales indicadores del sistema
financiero.
Unidad
Activo
Préstamos
privados
Pasivo
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
MM $
258,4
298,0
346,8
387,4
510,3
628,4
790,0
1.005,6
Variac. %
41%
40%
23%
8%
37%
48%
30%
31%
MM $
225,4
261,1
305,4
339,0
452,8
558,3
699,2
883,8
Variac. %
24%
21%
14%
14%
38%
22%
30%
26%
Patrimonio Neto
MM $
33,0
36,8
41,4
48,3
57,6
70,1
90,8
121,8
Resultados
MM $
4,3
3,9
4,8
7,9
11,8
14,7
19,4
29,2
R.O.A.
%
1,9%
1,5%
1,6%
2,3%
2,8%
2,7%
2,8%
3,0%
R.O.E.
%
14,3%
11,0%
13,4%
19,2%
24,4%
25,3%
25,7%
26,2%
Irregularidad de
cartera privada
%
4,5%
3,2%
3,1%
3,5%
2,1%
1,4%
1,7%
1,8%
Apalancamiento
(Pasivo/PN)
Veces
6,8
7,1
7,4
7,0
7,9
8,0
7,7
7,3
Depósitos
Fuente: BCRA


Banco Macro
Descripción del negocio
El mayor volumen
de intermediación,
la estabilidad de
los spreads y la
bancarización
creciente, agregado
a una baja morosidad
ante la dinámica
económica, llevó a
que las ganancias del
año 2013 (11 meses)
alcanzasen la suma
de$ 25.000 millones,
creciendo 39%; lo que
representó un retorno
sobre patrimonio
promedio del 25,9%.
Objetivos
Estratégicamente, nos hemos planteado los siguientes objetivos:
•• Aumentar las carteras activas de Préstamos y mejorar el posicionamiento relativo en el mercado de Tarjetas de Crédito.
••Crecer atomizadamente en las fuentes de fondeo, tanto en saldos a la vista como en depósitos a plazo.
•• Continuar otorgando financiaciones al sector privado, contribuyendo al desarrollo económico de las regiones donde actuamos, en operaciones con buena capacidad de repago
y adecuadas garantías.
•• Potenciar la utilización de todos los canales en la captación de clientes y la venta de productos.
•• Aumentar el volumen de captación de nuevos clientes individuos focalizando aquellos segmentos que nos permitan eficiencia y mejor resultado de la ecuación costo/beneficio.
•• Atender a todos los segmentos de clientes de Banca Empresas, especialmente al segmento de
Microempresas, Pequeñas Empresas y Agronegocios, aprovechando las ventajas que nos
brinda a nivel nacional nuestra amplia Red de sucursales.
•• Multiplicar el financiamiento a las empresas mediante una amplia oferta de productos crediticios que se adapten al perfil y a las necesidades de cada cliente.
•• Incrementar la venta de productos transaccionales a empresas, haciendo foco en los servicios
de pago y cobranzas prestados a medianas y grandes empresas.
•• Maximizar la rentabilidad, aprovechando oportunidades de nuevos negocios con los actuales
y nuevos clientes, cuidando los márgenes financieros, potenciando los ingresos por comisiones
y continuando con las acciones tendientes al control de la mora.
Metas alcanzadas en el cumplimiento de objetivos
Aumentamos la generación de ingresos por servicios y crecimos en la intermediación financiera, con una cartera sana, manteniendo la atomización de los negocios.
Hemos incrementado la eficiencia operativa, aprovechando economías de escala e incentivando el uso de canales alternativos por parte de los clientes.
Continuamos mejorando el nivel de satisfacción de nuestros clientes en relación a los servicios
que les brindamos como herramienta principal de fidelización.
Optimizamos la utilización de la información de nuestros clientes, para que sirva como
herramienta que permita mejorar los resultados de las acciones comerciales y de venta.
Profundizamos el modelo de gestión de la Red de sucursales y el desarrollo de la red con
nuevas aperturas, perfeccionando las oportunidades regionales de negocios y segmentando
los puntos de atención y venta de acuerdo a las características y necesidades específicas de
nuestros clientes.
Memoria del ejercicio 2013
Seguimos posicionando las Tarjetas de Crédito Macro en la mente de nuestros clientes.
Continuamos optimizando la eficiencia operativa en las sucursales para brindar más y mejores
servicios a nuestros clientes, sumando los Préstamos por Home Banking a los ya vigentes
préstamos por Cajeros Automáticos y Banca Telefónica.
Promovemos el producto Tarjeta de Débito Macro Débito como medio de pago en comercios,
incentivando su uso mediante esquemas de promociones.
Seguimos desarrollando los distintos canales de atención alternativos, facilitándole al cliente
distintos medios para que realice sus operaciones financieras sin límites de horarios, con total
comodidad, simplicidad y seguridad.


Banco Macro
Banca Empresas
Al igual que en años
anteriores, las metas
fijadas para el 2013
se orientaron a
seguir consolidando
nuestra posición
de liderazgo en el
negocio de empresas,
proyectando una tasa
de crecimiento sobre
la media del sistema
en lo que respecta a
la cartera de créditos
y depósitos,
Estrategias y acciones
•• Atender a todos los segmentos de clientes de Banca Empresas, especialmente al segmento de
Microempresas, Pequeñas Empresas y Agronegocios, aprovechando las ventajas que nos
brinda a nivel nacional nuestra amplia Red de sucursales.
•• Aumentar el financiamiento a las empresas mediante una amplia oferta de productos crediticios que se adapten al perfil y a las necesidades de cada cliente.
•• Contribuir al desarrollo económico de las regiones donde actuamos, en operaciones con
buena capacidad de repago y adecuadas garantías.
•• Potenciar la venta de productos transaccionales a empresas, haciendo foco en los servicios
de pago y cobro prestados a medianas y grandes empresas.
•• Maximizar la rentabilidad, aprovechando oportunidades de nuevos negocios con los actuales
y nuevos clientes, cuidando los márgenes financieros, potenciando los ingresos por comisiones
y continuando con las acciones comerciales.
•• Consolidar un crecimiento atomizado en las fuentes de fondeo.
•• Lanzar un nuevo modelo de atención de Cash Management, diferenciando el sector mayorista
(Bancas Corporativa, medianas y grandes empresas) del minorista (Bancas Pyme y Agro).
Situación de la Banca
Al igual que en años anteriores, las metas fijadas para el 2013 se orientaron a seguir consolidando
nuestra posición de liderazgo en el negocio de empresas, proyectando una tasa de crecimiento
sobre la media del sistema en lo que respecta a la cartera de créditos y depósitos, y asimismo
ampliar, mediante acciones cruzadas, la venta de productos transaccionales asociados.
En este sentido resultó fundamental:
•• La incorporación de 3 nuevas sucursales a nuestra extensa red de alcance en todo el país, y
la consolidación del nuevo modelo de atención descentralizado de Empresas, mediante la
inclusión de centros especializados.
•• El fuerte apoyo, al igual que en años anteriores, a las Pequeñas Empresas, principalmente en
el segmento Pymes y Agronegocios.
•• La búsqueda constante de perfeccionar nuestra oferta de productos y servicios, de manera
de adecuarlos a las necesidades de cada segmento y cumplir con los más altos estándares de
calidad y atención.
•• Potenciar la fidelización de nuestros clientes a través de nuevas ventas de productos y servicios
que se ajusten a las necesidades financieras y transaccionales de cada empresa.
•• Mantener un crecimiento sostenido de nuestra cartera de Depósitos a la Vista y a Plazo.
En 2013 la cartera activa de Banca Empresas volvió a mostrar importantes resultados, alcanzando un crecimiento acumulado del 20% en la cartera crediticia.
Esta evolución fue impulsada por el incremento de las líneas de financiamiento a largo plazo,
principalmente en préstamos prendarios (+54%) y con garantía hipotecaria (+68%), como
también en cheques descontados (+38%), acompañados en menor medida por un crecimiento
en nuestra cartera de Otros Préstamos.

Banco Macro
Al igual que el año anterior, fue fundamental el aporte de los segmentos Agro y Pyme, quienes
nuevamente resultaron las bancas más dinámicas, alcanzando crecimientos interanuales del
35% y el 43%, respectivamente, en su cartera de activos.
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
Evolución 2013 del total de préstamos
43,6%
Corpo
34,5%
Agro
28,9%
Pyme
Megra
35,9%
25,8%
22,5%
27,8%
24,6%
18,4%
12,8%
10,8%
10%
6,6%
5%
6,6%
9,1%
9,5%
7,9%
7,0%
3,7%
3,7%
6,0%
0%
-5%
-10%
Dic-12 Ene-13 Feb-13 Mar-13 Abr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Ago-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dic-13
La cartera de depósitos mostró una evolución favorable, fundamentalmente a partir de los
depósitos en moneda local cuyo incremento alcanzó el 38,4% y permitió mitigar la disminución de los saldos de las cuentas en dólares evidenciado a lo largo del año en todo el
sistema financiero. En este sentido, los depósitos se incrementaron un 36,2% en 2013, superando la evolución de las financiaciones otorgadas y permitiendo mejorar la sólida relación
entre créditos y depósitos.
Banca Agronegocios
Para este segmento, el año 2013 no fue homogéneo en todas las zonas de cultivos tradicionales,
algunas de las cuales alcanzaron mejores resultados, aún en el marco de una segunda campaña
consecutiva de bajos rindes. A pesar de este hecho, el sector siguió mostrándose como uno de
los más dinámicos de la economía.
Asistimos a más de 17.500 productores agropecuarios, incrementando el financiamiento de
capital de trabajo y destacándose el apoyo del nivel de inversiones en toda la cadena de agronegocios. Asimismo, en los tramos de Línea de Incentivo a la Inversión Productiva II y III, se
liquidaron más de $613 millones en 1.011 proyectos de inversión.
La gestión realizada en Tarjetas MacroAgro continuó el ciclo de crecimiento del producto,
mejorando la efectividad en la activación de cuentas, como así también incrementando los
volúmenes de consumos y los saldos de cartera en un 272% y 95%, respectivamente, gracias
a la gestión comercial continua de nuevas alianzas.
Memoria del ejercicio 2013
Banca Pyme
El modelo de atención descentralizada de empresas ve en Banca Pyme el mejor reflejo de sus
resultados. Nuestra amplia Red de sucursales nos permite llegar a las Pequeñas y Micro empresas extendidas a lo largo de todo el país, posicionándonos como líderes del mercado en las
principales regiones del interior. En 2013, Banca Pyme alcanzó un crecimiento de su cartera de
créditos del 45%, destacándose el incremento en las financiaciones de mediano y largo plazo.
Bajo el marco de la Línea de Créditos para la Inversión Productiva, se logró financiar con éxito
proyectos de inversión a más de 2.500 empresas, por un monto total de $1.134 millones. En
este sentido fue fundamental la estrategia del banco, que planteó destinar casi el 70% de los
fondos a financiar al segmento MiPymes, buscando llegar a una mayor cantidad de clientes
con una amplia oferta de productos bajo un sistema rápido de aprobación.
En relación a la evolución de los pasivos de la Banca, es importante resaltar la importancia que
tuvieron las Pequeñas y Micro Empresas como fuente de captación de fondos, alcanzando un
27% de crecimiento interanual y aportando el 51% del total de depósitos de Banca Empresas.
Con el objetivo de seguir perfeccionando nuestra oferta de productos y brindar la mejor atención a nuestros clientes, durante 2013 se consolidó el paquete de productos Macro Pymes XXI,
diseñado para ajustarse a los requerimientos de empresas con facturación de hasta $20 millones;
facilitando servicios transaccionales y líneas crediticias flexibles para satisfacer toda necesidad
de financiamiento. Además, se sumó a la familia de productos la “Prenda ágil”, una herramienta
diseñada para la financiación de rodados y maquinarias agrícolas de nuestras Pymes.


Banco Macro
Banca de Individuos
Como resultado de
las acciones, las
carteras activas de
Banca de Individuos
registraron en 2013
un crecimiento del
31,9%, manteniendo
el segundo lugar entre
las entidades del
sistema financiero en
función del volumen
de sus carteras de
Préstamos personales
y Tarjetas de Crédito.
El mayor crecimiento
se registró en los
segmentos de
Jubilados con un
47,8%, Plan Sueldo
Privado con un 33,3%
y, con un 21,5%, Plan
Sueldo Público.
Estrategias y acciones
Los objetivos estratégicos definidos para la Banca de Individuos han sido alcanzados satisfactoriamente. Hemos mantenido la participación en el mercado de las líneas orientadas a la financiación de consumos, manteniendo un sostenido liderazgo y el posicionamiento competitivo
de la cartera de préstamos personales, y un importante crecimiento en Tarjetas de Crédito.
En esa línea, y en pos de seguir creciendo dentro del mercado de Tarjetas de Crédito, intensificamos las acciones tendientes a lograr un incremento en términos de consumos y activos totales.
Se mantuvo la calidad crediticia de la cartera, optimizando la relación entre el riesgo y el beneficio con respecto a nuestros clientes. Asimismo, potenciamos la explotación de la información
de nuestros clientes, como herramienta para generar mejores acciones comerciales de venta,
fidelización y prevención de mora.
Es de destacar que se logró mejorar los ratios de eficiencia en la comercialización de productos
mediante la implementación de nuevos canales (comercializadoras externas y fuerza de ventas).
La Banca en números
Como resultado de las acciones, las carteras activas de Banca de Individuos registraron en
2013 un crecimiento del 31,9%, manteniendo el segundo lugar entre las entidades del sistema
financiero en función del volumen de sus carteras de Préstamos personales y Tarjetas de Crédito. El mayor crecimiento se registró en los segmentos de Jubilados con un 47,8%, Plan Sueldo
Privado con un 33,3% y, con un 21,5%, Plan Sueldo Público.
En cuanto a las carteras pasivas de Banca de Individuos, registraron un crecimiento del 33,5%
durante el mismo período, los depósitos a la vista se incrementaron 38,5% en el segmento Jubilados, 36,3% en el segmento Plan Sueldo Público y 31,7% en el segmento Plan Sueldo Privado.
Las acciones implementadas y la coordinación de las mismas en función de la potencialidad
que tienen cada una de las regiones donde el banco opera, han permitido que el aumento de
las carteras pasivas y activas sea equilibrado.
Productos
Préstamos personales
Durante 2013, se alcanzó un crecimiento de cartera del 27%, lo que representa un aumento
neto de $ 3.000 millones; de esta manera se superó en 66% el aumento registrado en 2012
($ 1.800 millones).
Estos números nos permiten continuar liderando el mercado, con una participación del 13,9%.
Este año, el crecimiento estuvo fuertemente relacionado con las campañas de comunicación
directa y masiva que se habían comenzado a mediados de 2012, a través de medios de alta
eficiencia en el contacto y de bajo costo e innovadores por el canal de comunicación. A las ya
implementadas se sumaron acciones de envío de mensajes de texto, voz y multimedia.
Memoria del ejercicio 2013
Con estas herramientas de comunicación, logramos llegar a todos los clientes con una oferta
de préstamos preaprobados, multiplicándose por 10 la cantidad de comunicaciones enviadas
respecto de 2011, cuando aún no contábamos con ninguna de estas herramientas de comunicación; ello sin incrementar los costos de campañas.
Adicionalmente, y con el objetivo de estar más cerca del cliente y generar mecanismos de
otorgamiento automáticos, hemos sumado dos nuevos canales para el otorgamiento de Préstamo personales, denominados “Prontocash Online”, donde el cliente puede obtener el préstamo
en segundos directamente desde el Home Banking del Banco y “Prontocash Telefónico”, mediante
el cual el cliente puede llamar al 0810 del Banco y en caso de estar precalificado, también
obtiene el efectivo en la cuenta al instante.
Tarjetas de Crédito
Se trabajó en un agresivo plan de adquisición de nuevas cuentas y clientes, y complementariamente a esto se desarrollaron campañas de marketing directo, incentivando el uso y
consumo mediante llamadas salientes con más de 50.000 contactos mensuales, y llamadas
entrantes que superaron las 10.000 mensuales, sostenidas con un programa de envío de
piezas de comunicación.
El gran desafío fue aprender nuevas habilidades que tienen que ver con profundizar acciones
personalizadas con los clientes, logrando una convivencia entre promociones más moderadas
y un creciente uso de campañas de marketing directo a cada cliente.
El incremento de ventas se realizó mediante campañas sobre bases de emisión, con 500.000
preembozados y 200.000 preaprobados, con lo cual finaliza una emisión de más de 360.000
ventas efectivas, un 15% superior al 2012; marcando un nuevo récord para Grupo Macro.
Mantuvimos la estrategia de promociones en el punto de venta, a través de incentivos mediante
descuentos y cuotas sin interés, a la vez que moderamos la inversión, continuando una campaña
de mejora de indicadores y alcanzando los siguientes resultados:
•• Adicionalidad: crecimiento de tarjetas con consumo del 18%.
•• Débitos automáticos: se incrementó el volumen en un 41%.
Como resultado de estas acciones, la cartera de Tarjetas de Crédito de Grupo Macro siguió
aumentando su participación relativa de mercado, ubicándose como el cuarto banco en tamaño
y superando el 7% de participación en consumos.
Los principales indicadores del producto muestran crecimientos significativos respecto del
año 2012, que resultan superiores al mercado:
•• Activos de Tarjetas de Crédito superiores a los 6.000 millones de pesos, lo que implica un
crecimiento superior al 30%.
•• Consumos de 15.000 millones de pesos al año, lo que representa un incremento de un 55%.
Asimismo, se dio un salto tecnológico en el producto, lanzando la tarjeta Chip. Esta nueva función
tiene como objetivo prevenir intentos de fraudes en países donde el mismo es muy elevado.


Banco Macro
Hacia fines de 2013 superamos por primera vez el millón de clientes activos con resumen,
producto del agresivo plan de adquisición e implantaciones de campañas de activación y
mejora de indicadores.
Tarjetas de Débito
Este producto ocupa un lugar relevante dentro de las estrategias para generar una mayor relación transaccional con los clientes, fomentando la utilización de las cuentas. Tiene como
objetivo complementario el desarrollo de los saldos vista por incremento de depósitos en
cuentas transaccionales, aumentando de esta manera la base de depósitos a la vista.
A raíz de esta estrategia, el nivel transaccional presentó un incremento del 40% en el volumen
monetario de operaciones de compra y superó por 11 puntos el crecimiento del sistema Visa
para el mismo período. Cabe destacar que la cantidad de transacciones de compras presentó
un crecimiento anual superior al 27%.
Ambas mejoras son resultado de la implementación de acciones de promociones y beneficios
para distintos segmentos de clientes en diferentes rubros acordes a sus necesidades.
La cantidad de Tarjetas de Débito supera actualmente los 2.300.000 plásticos, representando
un crecimiento del orden del 5%.
Macro Banca Móvil
Este canal ha presentado un desarrollo muy importante durante este año, registrando actualmente 50.000 clientes suscriptos y activos en el servicio. Se ha cuadruplicado la cantidad de
transacciones resueltas y triplicado los montos monetarios.
Acorde con las características de los usuarios y las tendencias tecnológicas que sirven de marco
para el desarrollo del servicio, el aplicativo “Macro Banca Móvil” se encuentra disponible en
las principales tiendas virtuales.
Memoria del ejercicio 2013
Cajeros automáticos
Grupo Macro se ubica como primer banco en cantidad de cajeros automáticos de la Red
Banelco con más de 1.133 equipos instalados.
Durante 2013 implementamos nuevas acciones tendientes a sostener altos estándares de seguridad, calidad de servicio y disponibilidad de la Red de cajeros, mediante estrategias de
capacitación y gestión preventivas. Como resultado de esta estrategia, el nivel de servicio anual
promedio tuvo una gran performance, permitiendo posicionar a Banco Macro como uno de
los mejores prestadores por calidad de servicio, aspecto que tomó especial dimensión si se
tiene en cuenta la cantidad y dispersión geográfica del parque de cajeros automáticos instalados
por Grupo Macro.
Asimismo, continuamos fortaleciendo y renovando tecnológicamente nuestro parque de cajeros. En ese sentido se realizaron:
•• 500 instalaciones (76% correspondientes a reemplazos, 12% a nuevas posiciones y 12% a
refuerzos de posiciones).
•• 100 cajeros automáticos con reconocimiento de efectivo y acreditación de depósitos en línea.
El conjunto de estas acciones propició el aumento de las transacciones, que se situaron en más
de 120 millones, representando un incremento del 10% en comparación con el volumen
transaccional del ejercicio 2012.
Inversiones y fondeo minorista
En el marco del desarrollo de una estrategia de fondeo atomizado, el Banco ha continuado remunerando adecuadamente los depósitos a plazo fijo de inversores minoristas, lo que nos permitió
retener aproximadamente el 10% del mercado de depósitos menores a un millón de pesos.


Banco Macro
A mediados de este año, se implementó una estrategia de segmentación de tasa por rango de
montos para las inversiones a plazo fijo, a través de canales automáticos (MacrOnline y CAT),
cuyo objetivo fue ofrecer una tasa de plazo fijo para cada tramo de monto y, de esta manera,
remunerar los depósitos a plazo de una manera más racional en función del perfil del inversor.
Gracias a esto logramos seguir incentivando el uso de canales de automáticos, haciendo más
rentables las operaciones, y mantener nuestra posición competitiva en el mercado.
En la misma línea de lo mencionado en el primer párrafo, se puso especial énfasis en el
crecimiento de depósitos a la vista, en donde se lograron ratios de crecimiento superiores
al mercado.
La estrategia se ha basado en un mayor foco comercial en el desarrollo de segmentos de clientes
acordes a lo mencionado: Plan Sueldo y clientes Premium, los cuales han ganado participación
en el total de depósitos durante 2013. En el segmento de Plan Sueldo, el aumento es mayor al
promedio del sistema.
Dentro de las alternativas que hemos ofrecido a los clientes durante el año, se encuentran las
obligaciones negociables de YPF. El Banco ha logrado un buen posicionamiento en el mercado
de inversores minoristas en este tipo de instrumentos no tradicionales, realizando campañas
de comunicación dirigidas en virtud del conocimiento del cliente y poniendo a su disposición
la suscripción por el Home Banking, generando un importante impacto de fidelización en los
clientes que no operaban en el Banco con productos de Títulos.
Cuentas y paquetes
Las Cuentas y los Paquetes se constituyen en el canalizador de los depósitos vista mencionados
precedentemente y en uno de los principales impulsores de los ingresos por comisiones.
En el marco del proyecto de optimización del negocio, se trabajó fuertemente en un proceso
gradual de migración del resumen en papel al resumen digital, tomando como universo de
clientes aquéllos que tuviesen una casilla de correo electrónico válida registrada en el Banco.
Previo a la migración se anexó a los extractos mensuales una pieza de marketing promocionando el servicio e-resumen y se envió un mail informando las principales ventajas del mismo:
seguridad, comodidad y rapidez, logrando así mejorar la calidad del servicio al cliente, dado
que podemos utilizar este medio de contacto para comunicar todo tipo de acciones comerciales.
Esta estrategia implicó un importante ahorro, representado por todos los clientes que reemplazaron su resumen impreso por el digital.
Hacia el tercer trimestre se realizó la bancarización masiva de asignaciones familiares, que implicó
la apertura de más de 45.000 cuentas, posibilitando a los clientes contar con una cuenta bancaria
y extraer con su tarjeta de débito su asignación familiar, accediendo a beneficios especiales.
Esto requirió que en corto tiempo se ajustaran exitosamente los procesos, sistemas y modelos
comerciales para dar respuesta a esta apertura masiva de cuentas sin afectar la calidad del
producto y la atención.
Memoria del ejercicio 2013
Seguros
Continuamos accionando para mantener un sostenido desarrollo del negocio de seguros
masivos, impulsando campañas comerciales que nos permitieron mantener el posicionamiento
del Banco como un referente del mercado bancario de seguros de consumo individual.
Con la finalidad de ampliar nuestra oferta de productos, este año empezamos a comercializar
el seguro de “Protección en Vía Pública”, el cual mostró una muy buena aceptación por parte
de nuestros clientes tanto en el canal Sucursales como en venta telefónica.
En síntesis, el conjunto de acciones realizadas contribuyeron al crecimiento del stock, el cual
mostró un incremento del 13% en cantidad de pólizas en comparación con el año anterior,
sumado al aumento de las comisiones percibidas, cuyo resultado fue notablemente mayor con
respecto al cierre de 2012.
Segmentos
El desarrollo de los segmentos de Jubilados (aproximadamente 920.000 clientes) y Plan Sueldo
(aproximadamente 1.620.000 clientes) se consolidó mediante estrategias diferenciadas pero
consistentes con la importancia relativa de éstos dentro de la cartera total de clientes.
Para los clientes Jubilados se desarrollaron campañas de “Educación Financiera – Sin Miedo
a Equivocarse” incentivando que los mismos aprendan a utilizar el cajero automático en simuladores, y se enviaron piezas de marketing directo como bienvenida a los nuevos clientes
ofreciéndoles beneficios exclusivos.
Asimismo, se realizaron campañas para ampliar el uso de las tarjetas de débito para consumo.
Estas campañas permitieron que el 65% de los Jubilados utilice el cajero automático y el 30%
realice compras con tarjeta de débito.
En otro orden, se realizaron diferentes acciones de fidelización de nuestros clientes del segmento
Premium, como: el saludo de cumpleaños digital, el envío al domicilio de un Pack de Bienvenida
para los que solicitaran un Paquete Premium o Selecta y un regalo de cumpleaños para los que
permanezcan con un paquete vigente por más de un año. Esta estrategia fue acompañada por
acciones sobre los Centros Premium, lo que permitió incrementar el stock de estos paquetes,
superando los 500.000.
Por otra parte, las acciones con nuestros clientes empresas nos han permitido realizar nuevos
convenios de Plan Sueldo y consolidar la relación con las empresas corporativas, a las cuales
se les presta el servicio de pago de haberes. Esto ha generado un crecimiento anual del 16,6%
en convenios vigentes y un 12,4% en convenios con acreditación, permitiendo crecer en 22.000
clientes de Plan Sueldo e incrementándose el valor de la cartera.
Durante 2013
implementamos
nuevas acciones
tendientes a sostener
altos estándares
de seguridad,
calidad de servicio
y disponibilidad de
la Red de cajeros,
mediante estrategias
de capacitación y
gestión preventivas.
Como resultado de
esta estrategia, el
nivel de servicio anual
promedio tuvo una
gran performance,
permitiendo
posicionar a Banco
Macro como uno
de los mejores
prestadores por
calidad de servicio


Banco Macro
Servicio y calidad
La estrategia se
ha basado en un
mayor foco comercial
en el desarrollo
de segmentos de
clientes acordes a
lo mencionado: Plan
Sueldo y clientes
Premium, los
cuales han ganado
participación en el
total de depósitos
durante 2013. En el
segmento de Plan
Sueldo, el aumento
es mayor al promedio
del sistema.
En Banco Macro trabajamos todos los días en la construcción de las relaciones de confianza
y de cuidado al cliente, que es la base esencial de nuestra cultura de servicio.
Durante 2013 continuamos haciendo foco en la agilización de procesos en los canales automáticos, brindando a los clientes servicios más accesibles y flexibles.
En ese sentido, orientamos los mayores esfuerzos a fomentar el uso del Home Banking.
•• Incrementamos un 17% las operaciones realizadas por estos canales respecto del año anterior,
realizándose en promedio 13,2 millones de operaciones mensuales.
•• La evolución de usuarios evidencia un crecimiento del 15% en usuarios activos, alcanzando
un total de 440.794 usuarios en diciembre de 2013.
Canales
ClienteSI Servicio Integral
Es el servicio que permite acceder a nuestros canales automáticos mediante una única clave.
Se implementó la generación de la Clave ClienteSI Servicio Integral a través del cajero automático para los clientes de la Banca de Individuos, con el objeto de agilizar este proceso tanto
para los clientes como para las Sucursales. Esto tuvo gran incidencia en el aumento de cantidad
de usuarios (15%), dado que facilitó el acceso a los canales automáticos.
Para acompañar este proceso se realizó fuerte hincapié en las Sucursales sobre la orientación
al cliente en la nueva generación de la clave por cajero automático, brindando abundante
material instructivo y de difusión (folletos, afiches, instructivos, etc.).
MacrOnline (Home Banking)
Durante 2013, trabajamos intensamente en masificar el canal Home Banking, se modificó el
nombre de Macro Direct por MacrOnline, y con el relanzamiento del canal hicimos hincapié
en la transparencia al usuario. De la mano de este cambio se realizó una fuerte campaña
publicitaria en TV para fomentar y capacitar sobre su uso.
Se confeccionó un simulador/tutorial de MacrOnline, accesible desde la página web, para
orientar a los clientes en la manera de obtener la clave, consejos de seguridad y las funcionalidades que ofrece el servicio de Home Banking.
Se habilitó el otorgamiento de préstamos preaprobados para Individuos en MacrOnline,
acreditándose los fondos en el acto, y actualmente se está trabajando para informar al cliente
la posibilidad de acceder a un préstamo de mayor monto por sucursal.
Se implementó una mejora en el uso de las transferencias vía CBU para Individuos y además
se habilitó este servicio a las Empresas. Se está trabajando arduamente para desarrollar la
operatoria de inversiones: operaciones de fondos comunes de inversión y compra-venta de
títulos para implementarlos durante el año 2014.
Memoria del ejercicio 2013
Se incorporó en las sucursales el servicio de impresión de resúmenes de Tarjeta de Crédito
en los puestos MacrOnline, agilizando la gestión en Sucursales.
Otros proyectos en curso: Recaudaciones/deuda publicada e incorporación de novedades
comerciales en MacrOnline para las empresas pertenecientes a un convenio de Plan Sueldo.
Terminales de autoservicio (TAS)
Macro dispone de terminales de autoservicio distribuidas en la Red de sucursales a lo largo
de todo el país que ofrecen una amplia gama de operaciones, dando la posibilidad de efectuar
depósitos las 24 horas, los 365 días del año.
Actualmente, en Banco Macro contamos con un stock de 836 terminales de las cuales 232
operan con el servicio 7x24.
Se continúa trabajando en la incorporación de la funcionalidad de depósito inteligente de
cheques, con la finalidad de reducir las tareas operativas en las Sucursales.
Se implementó el servicio de CPP (Comprobante de Pago Previsional) a las TAS, ampliando
la disposición del servicio para Jubilados a toda la Red de sucursales.
Centro de Atención Telefónica (CAT)
A través del Centro de Atención Telefónica nuestros clientes acceden a un servicio rápido y
efectivo, mediante el cual pueden efectuar diferentes operaciones y consultas, utilizando dos
modalidades:
•• Atención personalizada con representantes sumamente capacitados.
•• Atención automática con el respaldo de la más alta tecnología disponible las 24 horas, todos
los días del año.

Memoria del ejercicio 2013
Respecto de la atención automática, se está trabajando en realizar un cambio de plataforma,
que permitirá facilitar la navegación entre las distintas opciones y una mayor flexibilidad a
la hora de realizar futuros cambios/mejoras en las funcionalidades ofrecidas. Este proyecto
se implementará en 2014.
En 2013 se incrementó la dotación de recursos en un 10% respecto del año anterior, entre el
Centro de Atención Telefónica y la Mesa de Ayuda de MacrOnline.
Este canal de atención creció un 12% con respecto al año anterior en cantidad de llamadas,
alcanzando un promedio mensual de 165.000 llamadas ingresadas, con un nivel de servicio
del 91,4%
Los hitos importantes de este año fueron:
•• Menú de Atención Telefónica Automática – Préstamos: Desde mayo se habilitó una nueva
opción en el menú de bienvenida del Centro de Atención Telefónica, que permite al cliente
que se comunica al 0810-555-2355 de lunes a viernes, en el horario de 8 a 20 hs, solicitar
además de una Tarjeta de Crédito, un Préstamo personal. Esto se realiza a través de la opción
4 (cuatro) del menú de bienvenida.
•• Obligaciones negociables - YPF: En 2013 se llevaron a cabo cuatro subastas públicas de
obligaciones negociables de YPF, clases: XIV – XVI – XXI – XXVII.
•• Auditoría Interna: En Agosto se llevó a cabo la Auditoría Interna de nuestro Sistema de
Gestión de Calidad, y en la misma obtuvimos resultados satisfactorios.
•• Auditoría de seguimiento ISO 9001:2008: También durante agosto se llevó a cabo la segunda
Auditoría de seguimiento, cuyos resultados fueron satisfactorios.
Desarrollo tecnológico
Proyectos
En 2013 se continuó con la implementación del sistema para gestionar el flujo de personas a
través de terminales de turnos en Sucursales y Centros de Pago, incorporando 60 puntos de
atención distribuidos en todas las divisiones del Banco y llegando a un total de 230 puntos de
atención que poseen esta metodología. Esto permite hacer más eficiente y ordenada la administración del público, además de brindar información para facilitar la toma de decisiones.
Paralelamente, se trabajó en la implementación de mejoras significativas para lograr un incremento en la calidad y agilidad en la atención.
A tal fin:
•• Se implementó el sistema de doble recepción en Sucursales piloto, a saber: Morón (Sucursal
N° 575), Quilmes (Sucursal N° 519) y Casa Central (Sucursal N° 540). En estos puntos observamos que disminuyó el tiempo de espera y permitió detectar oportunidades de venta.
También se efectuó una reducción de trámites que facilitó su selección y la navegabilidad en
las terminales de turnos por parte de los clientes.


Banco Macro
Durante 2013
continuamos haciendo
foco en la agilización
de procesos en los
canales automáticos,
brindando a los
clientes servicios más
accesibles y flexibles.
Generación de estándares de atención y espera en Sucursales
Durante el año se trabajó en la definición de estándares de atención y tiempos de espera
para mejorar el servicio brindado en la sección Cajas, donde se logró disminuir el tiempo
de espera un 25%.
En una segunda etapa se hizo foco en analizar los datos de la plataforma comercial para determinar indicadores que permitan conocer en detalle la distribución de los tiempos de atención
de los ejecutivos y poder identificar áreas de oportunidad de mejora, no sólo para el incremento
de ventas, sino también para una más eficiente asignación de recursos conforme al flujo de
clientes de cada unidad de negocio.
Módulo – Atención de reclamos (CRM)
A partir de abril se incorporó un nuevo módulo del aplicativo CRM que nos da la posibilidad
de tener una visión integral de cada uno de nuestros clientes, a fin de brindarles una alta calidad
de servicio personalizado.
Esta herramienta nos permite optimizar el circuito de gestión y administración y facilita el
ingreso de reclamos mediante la carga de campos específicos, concentrando toda la gestión
entre las áreas involucradas dentro de una misma herramienta. Así se simplifica el control de
los tiempos de respuesta de cada área por medio de alertas de vencimiento de actividades y se
puede acercar a nuestros clientes la resolución de los reclamos favorables vía e-mail.
Esto permitirá agilizar los plazos de respuesta en un 30% en reclamos de carácter monetario.
Gestión de eventualidades y servicios
La Plataforma Tecnológica para la Gestión de Eventualidades y Servicios proporciona una
automatización transparente de los procesos de trabajo en el Banco. Para el nuevo período se
está trabajando en la incorporación de una aplicación que ayudará a la obtención de informes
y reportes estadísticos, y al ordenamiento de las gestiones sobre lo ingresado en dicha Plataforma Tecnológica, siempre orientados hacia una mejor atención, mediante la detección de
desvíos y temas recurrentes para un análisis más profundo que permita puntualizar los problemas y mejorar procesos operativos o normativos.
Proyecto Conmutador
Se realizó la implementación de tecnología IP en todo el sistema de atención telefónico. De
esta forma, las comunicaciones de voz y datos quedarán integradas en una misma red. Esto
permite mantener un esquema unificado para todas las regiones, mejor calidad en las llamadas
y una reducción en los costos de mantenimiento. Restan sólo dos regiones para concluir la
implementación total.
En el conmutador de Buenos Aires, la tarea de unificación ha concluido y hemos obtenido
excelentes resultados: notables mejoras en las comunicaciones y el tiempo de respuesta y
calidad de atención a los clientes, dependiendo en gran medida de la implementación de
nuevos hardware y software que funcionan con esta tecnología.
Memoria del ejercicio 2013
Centro de Contacto al Cliente (CCC)
Su función es la de contactar telefónicamente a nuestros clientes por temas operativos específicos, definidos en la organización. Surgió como respuesta del área de Servicios al Cliente
a fin de brindar soporte a las Sucursales y optimizar ciertas tareas operativas de contacto con
los clientes.
Monitoreo de cajeros automáticos
Con un total de 1.133 cajeros automáticos operando en todo el país, nos encontramos dentro
de los primeros puestos del ranking de disponibilidad en el servicio de atención de cajeros
automáticos dentro de la Red Banelco, debido a la tarea de los responsables de las Sucursales
y al permanente control del sector de monitoreo de los cajeros automáticos.
Calidad
El área Calidad coordina, realiza y analiza un amplio abanico de estudios de mercado sobre
las necesidades y opiniones de nuestros clientes, sus gustos y sus preferencias, y sobre todo
el trabajo en común para alcanzar su satisfacción.
Hemos relanzado el estudio de sondeo de opinión en toda la Red de sucursales, donde contamos con una mirada integral que no sólo mide la satisfacción de nuestros clientes, sino también
las variables del negocio y el posicionamiento en el mercado de nuestra Red de sucursales.
A partir de los resultados de la Encuesta de Satisfacción 2012, nos vimos en la necesidad de
profundizar en ciertas variables que nos llevaron a realizar los siguientes estudios: Estudio
de hábitos de uso de canales automáticos (por cuáles canales opera, cómo los evalúa y cuál
es su visión futura de la tecnología), Estudio de comunicaciones (qué y cómo quieren nuestros
clientes que les comuniquemos), Encuesta de satisfacción del Call Center (satisfacción de los
clientes con la atención telefónica) para dar cumplimiento a la ISO 9001, y Encuesta a Clientes
Premium (satisfacción con el cambio de sucursal).
Uno de los objetivos estratégicos del Banco para el año 2013 fue el relevamiento de informes
y la unificación de criterios de información. El primer objetivo que se alcanzó fue generar
un informe sobre depósitos junto al área de Control de gestión. Durante 2014, continuaremos
trabajando con los tableros de cartera activa y comisiones logrando unificar toda la información en un solo tablero de control.
También hemos colaborado con las áreas de Responsabilidad Social Empresaria y Publicidad
en el armado del tablero reputacional y los testeos publicitarios, respectivamente. También
realizamos testeos específicos sobre Banca Premium y logramos generar un modelo de datos
de Tarjetas de Crédito que permite visualizar la trazabilidad de las tarjetas y el comportamiento
de las cuentas.
Continuaremos acompañando el monitoreo y evaluación de las campañas comerciales de
Tarjetas de Crédito y Préstamos personales midiendo la calidad de venta de las comercializadoras, y seguiremos con las mediciones de los indicadores de atención al cliente y calidad
de venta de seguros.


Banco Macro
En 2014, continuaremos trabajando en conocer y profundizar el grado de satisfacción de
nuestros clientes y buscar la mejora continua en nuestros servicios y procesos para lograr ser
el banco líder en la satisfacción de nuestros clientes.
En referencia a la Comunicación, en un mercado en el cual cada vez son más los bancos que
comunican, iniciamos el año 2013 con la contratación de una nueva agencia de publicidad
que nos ofrece servicios publicitarios de modo integral, lo que permitió estructurar de modo
más orgánico nuestra comunicación externa, logrando mayor sinergia entre los canales disponibles para la difusión de mensajes de carácter publicitario y comercial.
Con el objetivo de contar con canales efectivos de comunicación con los clientes actuales y
potenciales, en 2013 se implementó:
•• El geolocalizador de Sucursales, cajeros automáticos y beneficios para que los clientes puedan
ubicar la información que necesiten desde el lugar en el que se encuentren mediante su
dispositivo móvil, con total agilidad y comodidad.
•• Una nueva página web de Banco Macro con un diseño totalmente renovado y nuevas funcionalidades tales como:
Navegabilidad y recursos gráficos inclusivos a personas con capacidades visuales diferentes.
Ampliación de la línea de simulador de préstamos para: Jubilados, compra de autos y
Banca Premium.
Incorporación de un formulario de solicitud de productos: para tarjetas, préstamos, paquetes
de productos y todos los servicios del Banco para individuos.
Rediseño de la sección Macromomentos (beneficios sobre espectáculos que esponsoriza el
Banco), con una estética más moderna.
Memoria del ejercicio 2013
Rediseño de la sección Macro Premia (programa de puntos de nuestras Tarjetas de Crédito
donde cada compra suma puntos que se pueden canjear por premios) con una estética más
llamativa que invita a navegar el catálogo. Además, se incorporaron filtros para buscar por
producto, puntos, rubros, etc.
Creación de un buscador de cajeros automáticos y Sucursales con utilización de Google Maps
y todas sus funcionalidades.
•• Incorporación a nuestros canales de comunicación, como parte de la estrategia comunicacional, de las redes sociales. A través de la incorporación de Facebook tenemos como pilar
fomentar y construir relaciones de confianza con los clientes. Es un nuevo canal para el Banco
y alcanza a toda la organización.
Para ello fue fundamental contar con el compromiso continuo de los niveles directivos y
gerenciales, así como con la disponibilidad de los colaboradores con conocimiento sobre
productos, procesos, aspectos legales, tecnológicos e informáticos, para sostener el flujo de
información disponible en este canal.
•• Etapas del proceso de trabajo
Estudio y
Evaluación de la
Competencia
Noviembre 2012
Definición de
Lineamientos de
Comunicación
de la Marca e
Interacción
Febrero 2013
Armado de
Protocolo de
Respuestas
Marzo 2013
Configuración
de las cuentas
de Macro en
Facebook
Lanzamiento de
la Marca en
Redes Sociales
Marzo 2013
Agosto 2013
•• Resultados cuantitativos
Desde el lanzamiento de la marca en la red social, hemos logrado abrir una ventana para acceder a más de 3.970.000 usuarios.
En ese sentido, logramos obtener 70.000 fans en nuestro perfil que encuentran en Facebook
un medio para dialogar con el Banco de manera rápida, efectiva y sincera. Subimos 184 posts
y se generaron 3.032 comentarios a partir de los contenidos compartidos en la red.
Se desarrollaron aplicaciones digitales tales como juegos interactivos, simuladores, etc. Estas
aplicaciones se publican en redes sociales con el fin de crear y fomentar las relaciones y cercanía
con los clientes (fidelizar e interactuar con nuestra comunidad), posicionar la marca en los
canales online y promocionar beneficios, productos y servicios.
Además, seguimos trabajando en el proyecto de cartelería digital, mejorando la infraestructura
actual para poder proyectar videos en alta definición.

En 2014,
continuaremos
trabajando en conocer
y profundizar el grado
de satisfacción de
nuestros clientes
y buscar la mejora
continua en nuestros
servicios y procesos
para lograr ser el
banco líder en la
satisfacción de
nuestros clientes.

Banco Macro
Imagen corporativa
Eventos, auspicios y patrocinios
En 2013, auspiciamos eventos y espectáculos que nos han permitido acercar opciones para
el entretenimiento de nuestros clientes, no sólo en los grandes centros urbanos del país, sino
también en los lugares más recónditos de la Argentina:
Eventos deportivos
El 2013 fue un año de novedades en materia de deportes. Como esponsorización a resaltar,
Macro se convirtió por cuatro años en sponsor oficial de la Confederación Argentina de Hockey,
acompañando a Las Leonas y al Seleccionado Masculino de Hockey. Estuvimos presentes en
el evento Argentina Hockey World League Final 2013 – Femenino, desde el 30 Noviembre al
8 de Diciembre de 2013, en Tucumán.
Acompañamos a los fanáticos del fútbol de nuestro país, junto a los siguientes equipos de
fútbol: Club Atlético Tigre, Club Quilmes, Juventud Antoniana, Club Atlético Central Norte,
Gimnasia y Tiro, Club Deportivo Maipú, Club Gimnasia y Esgrima de Jujuy, Club Independiente Rivadavia y Crucero del Norte.
Participando de estos patrocinios logramos tener una importante presencia en las categorías
Argentina A Sur, Argentina A Norte, Nacional A, Nacional B, y la Liga Salteña de Fútbol.
Seguimos presentes en el equipo de Turismo Carretera del piloto Cristian Ledesma en cada carrera
de 2013 en todo el país. En diferentes plazas hemos realizado junto con el corredor almuerzos
con clientes y experiencias exclusivas para que puedan vivenciar toda la experiencia del TC.
En tenis participamos como sponsor principal de La Legión, con el regreso de los mejores
tenistas argentinos. Brindamos descuentos y beneficios a nuestros clientes, además de invitaciones especiales con ubicaciones preferenciales.
Además, en eventos de proyección internacional invitamos a clientes a ver los partidos más
apasionantes: el encuentro entre las hermanas Williams en el Buenos Aires Lawn Tennis Club
y el partido entre Juan Martín del Potro versus Leyton Hewitt en la ciudad de La Plata.
En 2013, por tercera vez, acompañamos el Rally Dakar, carrera única de nivel mundial
que, al igual que nosotros, recorrió los lugares más recónditos de la Argentina. Fuimos el
banco oficial del Rally Dakar, estando presentes en las diferentes etapas de la carrera en
Argentina, y brindando todos nuestros servicios a través de las sucursales cercanas a cada
punto del recorrido.
En siete provincias de nuestro país realizamos torneos de golf exclusivos para nuestros clientes.
En boxeo hemos acompañado a “Charly” Box en cada evento y exhibición realizados.
Memoria del ejercicio 2013
Espectáculos
Con más de 360 funciones, auspiciamos shows teatrales y musicales donde invitamos a más de
20.000 clientes y les ofrecimos también descuentos especiales y beneficios para disfrutar de:
•• Il Volo
•• Ricardo Montaner
•• JAF
•• Vicentico
•• Fito Páez
•• Abel Pintos
•• Stevie Wonder
•• El retrato de Dorian Gray
•• El Jorobado de París
•• Ciro y Los Persas
•• Festival de Doma y Folklore de Jesús María
•• Festival de Cosquín
•• Festival Nacional de Peñas de Villa María
Ferias y eventos
Estuvimos presentes en más de 300 exposiciones y eventos en todo el país. A través de estos
eventos nos hemos dirigido a diferentes segmentos (Banca de Individuos, Banca de Empresas,
Agronegocios, Banca Pyme, Banca Corporativa), participamos en eventos a nivel institucional,
etc. Acercamos beneficios y productos para todos nuestros clientes y potenciales clientes, en
particular para los pertenecientes a los segmentos Pyme y Agro. Entre estas ferias, podemos
destacar y mencionar nuestra participación en:
•• Expo Agro
•• Expo Láctea
•• Expo Tucumán
•• Expo BRA
•• Ferinoa 2013
•• Fiesta del Inmigrante
•• Feria Forestal
•• Expoagro Jujuy 2013
•• Expo Lules
•• Expo Transporte y Logística
•• 61° Convención Anual de la Cámara Argentina de la Construcción, entre muchas más.
Unidades bancarias móviles: Macro móviles
Con nuestras 5 unidades móviles recorriendo más de 18.000 km por nuestro país, acercamos
el servicio de cajeros automáticos y conexión a internet para nuestros clientes y visitantes en
más de 20 ciudades a lo largo del territorio argentino.
Con todas estas acciones logramos un acercamiento mayor a nuestros clientes en cada región
y mediante beneficios exclusivos pudimos estar presentes donde ellos están, conocer y comprender sus necesidades, brindarles soluciones y acompañarlos en sus proyectos.

En 2013, por tercera
vez, acompañamos
el Rally Dakar,
carrera única de
nivel mundial que, al
igual que nosotros,
recorrió los lugares
más recónditos de
la Argentina. Fuimos
el banco oficial del
Rally Dakar, estando
presentes en las
diferentes etapas de la
carrera en Argentina,
y brindando todos
nuestros servicios
a través de las
sucursales cercanas
a cada punto del
recorrido.

Banco Macro
La prestigiosa revista
norteamericana Latin
Finance ha reconocido,
como todos los
años, los logros
sobresalientes de los
bancos comerciales
y de inversión que
operan en América
Latina y el Caribe,
y en este marco ha
seleccionado a Banco
Macro como el “Mejor
Banco Argentino del
año 2013”.
Proyecto de reputación corporativa de Banco Macro
Durante 2013, iniciamos un trabajo interno que tuvo como objetivo final comenzar a medir
la reputación corporativa de Banco Macro. Para ello se realizaron una serie de estudios, que
tuvieron como objetivo lograr comprender:
•• El cumplimiento por parte de Banco Macro de los compromisos asumidos con los clientes.
•• Las expectativas de cada grupo de interés con los que interactuamos día a día.
En relación al primer punto, sobre los compromisos asumidos por Banco Macro, se trabajó
en primera instancia en la redefinición de las declaraciones corporativas de la institución –
visión, misión, valores y variables– que expresan aquello por lo que Macro desea ser reconocido
en el futuro, concretando además cómo se debe actuar para alcanzar esa meta.
Asimismo, relacionado con el segundo punto, trabajamos para establecer una jerarquización
de grupos de interés que nos sirvió para la validación de objetivos de reputación (valores y
variables) establecidos a partir del discurso de la Alta Dirección y la ponderación de la importancia de estos grupos para la compañía.
Como cierre del proyecto, se está trabajando en la creación de un cuadro de mando reputacional como una herramienta de gestión que agrupe toda la información relevada por el
Banco año a año, y que nos permitirá saber cómo estamos siendo reconocidos por cada grupo
de interés y qué acciones realizar para llegar al lugar donde queremos estar.
Premios, galardones y rankings
Durante 2013 fuimos reconocidos con los siguientes premios:
Premio Sol Andino 2013: Mejor Banco del Noroeste Argentino
Cable Express galardona con el premio Sol Andino a las empresas más importantes del norte.
Su objetivo es reconocer a las instituciones que ayudan a difundir nuestra cultura, mientras
lideran el progreso empresarial e industrial de la región. Fuimos reconocidos con este premio
en octubre de 2013.
Premio al Compromiso Sustentable 2013
En el mes de diciembre, la Municipalidad de Rosario nos otorgó este reconocimiento al “Compromiso Sustentable 2013” por nuestra contribución al desarrollo sustentable de la ciudad.
Mejor Banco Argentino del año 2013
La prestigiosa revista norteamericana Latin Finance ha reconocido, como todos los años, los
logros sobresalientes de los bancos comerciales y de inversión que operan en América Latina
y el Caribe, y en este marco ha seleccionado a Banco Macro como el “Mejor Banco Argentino
del año 2013”.
Premio Eikon 2013
Recibimos el “Premio Eikon” a la excelencia en la comunicación institucional en la categoría
“Relaciones con los Consumidores” por el programa de educación financiera “Animate a Aprender”, que tiene como objetivo acercar a los abuelos a la utilización de los canales automáticos.
Memoria del ejercicio 2013
Ranking de “Posicionamiento e Imagen”
En el ranking Bancos 2013 sobre “Posicionamiento e Imagen” de la Revista Apertura, Banco
Macro tiene el puesto N° 1 como el más moderno y tecnológico en el segmento joven. Además
de estar entre los primeros en: “top of the mind”; solidez y confianza; mejor atención; servicio
e-banking; publicidades y mejor programa de descuentos y beneficios.
Ranking de “Las 1.000 empresas líderes”
El ranking de “Las 1.000 empresas líderes” de la Revista Prensa Económica informa que, en
el sector Bancos, Macro ocupa el puesto N° 4.
Ranking de “Las marcas que eligen los empresarios”
El ranking de “Las marcas que eligen los empresarios” de la Revista Mercado informa que, en
Banca Corporativa, Banco Macro ocupa el puesto N° 4.
Ranking de “Las mejores empresas en imagen vinculadas con el sector agropecuario”
El ranking de “Las mejores empresas en imagen vinculadas con el sector agropecuario” de la
Revista Chacra informa que, en el segmento Bancos, Macro ocupa el puesto N° 4.


Banco Macro
Responsabilidad Social
Nuestra estrategia de Responsabilidad Social Empresaria:
“QUEREMOS SER EL BANCO MÁS SUSTENTABLE A NIVEL FEDERAL”
En Banco Macro somos conscientes del impacto directo e indirecto que como entidad bancaria
y financiera tenemos en las comunidades donde operamos. Por ello nos ocupamos no sólo
del valor económico que generamos, sino también del valor social y ambiental. Persiguiendo
el objetivo de ser el banco más sustentable a nivel federal, trabajamos en pos de una estrategia
de Responsabilidad Social asociada a las acciones que realizamos día tras día y que además
da respuestas a los intereses de nuestros públicos clave: colaboradores, clientes, proveedores,
accionistas, Gobierno, medios de comunicación, la comunidad local y el medioambiente.
Durante 2013, realizamos un minucioso trabajo y decidimos consolidarnos en el largo plazo
trabajando en pos de 5 pilares estratégicos:
1. Inclusión y educación financiera.
2. Transparencia en todas nuestras acciones.
3. Responsabilidad por el bienestar y la inclusión de las personas.
4. Desarrollo de Pymes y emprendimientos.
5. Impacto ambiental directo e indirecto.
Inclusión y educación financiera
Promovemos un sistema financiero saludable, donde la formalización tributaria, la accesibilidad, la buena comprensión y la utilización de los productos financieros marquen la diferencia.
Por ello, de forma constante generamos productos y herramientas para la formación de ciudadanos bancarizados críticos, reflexivos y económicamente responsables que contribuyan al
crecimiento económico del país.
Nuestro compromiso
•• Promover la bancarización y accesibilidad a través de nuestra amplia Red de sucursales.
•• Hacer foco en sectores de menores ingresos adaptando nuestra oferta comercial.
•• Promover programas de educación financiera en todas las comunidades.
Impacto ambiental directo e indirecto
Cuidamos el entorno social donde desempeñamos nuestro negocio. Promovemos y concientizamos sobre la importancia de la preservación del ambiente tanto internamente como en
toda nuestra cadena de valor.
Nuestro compromiso
•• Usar de forma eficiente los recursos naturales utilizados día a día en el ejercicio de nuestras
acciones.
•• Concientizar a nuestros colaboradores y clientes, buscando un efecto multiplicador en la
sociedad.
•• Medir nuestra huella de carbono institucional.
•• Gestionar responsablemente los residuos tecnológicos, plásticos y papeles generados.
•• Desarrollar un programa de ahorro de energía.
•• Profundizar el análisis de riesgos ambientales y sociales en el otorgamiento de préstamos.

Banco Macro
En Banco Macro
somos conscientes
del impacto directo
e indirecto que como
entidad bancaria
y financiera tenemos
en las comunidades
donde operamos.
Por ello nos ocupamos
no sólo del valor
económico que
generamos, sino
también del valor
social y ambiental.
Responsabilidad por el bienestar y la inclusión de las personas
Buscamos mejorar la calidad de vida de las personas, acompañando su desarrollo profesional,
favoreciendo la diversidad e inclusión tanto en el entorno laboral como en el ámbito personal,
planificando e implementando todas las acciones en un marco de integración y conciliación,
considerando minorías y grupos vulnerables.
Nuestro compromiso
•• Incorporar nuevos beneficios para empleados.
•• Desarrollar un programa de conciliación entre la vida laboral y la vida familiar.
•• Crear productos y servicios innovadores para cada perfil de cliente.
Desarrollo de Pymes y emprendimientos
Buscamos acompañar a las pequeñas empresas y los nuevos emprendimientos en el desarrollo
de sus negocios, a partir de productos y servicios diseñados a medida, como también a través
de la formación y el desarrollo de herramientas para su crecimiento.
Nuestro compromiso
•• Crear productos y servicios a la medida de las Pymes.
•• Acompañar su crecimiento con formación y asesoramiento.
•• Escuchar a los clientes con un sistema de atención de excelencia.
Transparencia en todas nuestras acciones
Banco Macro busca siempre operar con la máxima transparencia a fin de crear un marco de
confianza y credibilidad para todos los grupos de interés con los que interactúa día a día. La
escucha activa y la rendición continua de cuentas son una parte fundamental de todas las
acciones de la entidad.
Memoria del ejercicio 2013
Nuestro compromiso
•• Rendir cuentas de forma transparente y detallada a todos nuestros públicos.
•• Contar con canales de comunicación adaptados a cada perfil.
•• Luchar contra la corrupción, el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo.
•• Adherir y cumplir con los principales estándares y buenas prácticas a nivel nacional e internacional relacionadas con la transparencia y la responsabilidad en la gestión.
•• Desarrollar herramientas y códigos para respetar la ética y la buena conducta en las operaciones.
Resumen de nuestra gestión en números
Desempeño social
2012
2011
2010
9.841.522
7.322.777
5.650.000
268.114
177.238
68.881
79
75
86
207.623
138.903
84.704
56.423
57.018
42,736
1.067
999
1.284
1.05
1.409
1.007
3.799
200
188
Comunidad
Inversión social
Cantidad de beneficiarios
Cantidad de organizaciones aliadas
Desempeño ambiental
Clientes adheridos al servicio e-resumen
Papel reciclado (kg)
Plástico reciclado (kg)
Cantidad de mobiliario donado
Equipamiento informático donado


Banco Macro
Hechos destacados 2013
•• En septiembre de 2013 presentamos nuestro 6° Reporte de Sustentabilidad, utilizando para
su elaboración los lineamientos de la Guía G3.1 de la Iniciativa de Reporte Global (GRI),
aumentando la cantidad de indicadores respondidos en un 26% y alcanzando, por primera
vez, el nivel de aplicación. El lanzamiento formal de la publicación se realizó en las provincias
de Salta y Tucumán, reforzando la visión federal de las acciones de RSE.
•• Continuamos profundizando nuestro programa de inclusión y educación financiera “Animate
a aprender” con diversas acciones destinadas a niños y adultos mayores. En el marco de estas
iniciativas podemos destacar:
•• El escalamiento del programa educativo para jubilados a más de 33 sucursales de todo el
país, a través de las cuales se pudo llegar a educar financieramente a más de 100.000 jubilados.
El programa desarrolla acciones presenciales en Sucursales y Centros de Jubilados, enseñando
a través de pantallas táctiles que simulan la interfaz del cajero automático la adecuada utilización del servicio de cajeros automáticos y la utilización de tarjetas de débito.
•• La acción Mini Sucursal Banco Macro, que a través de propuestas lúdicas e interactivas
propone a niños y padres los beneficios de aprender jugando, y de esta forma mejorar la
comprensión de los productos financieros, reforzar conceptos básicos de economía y finanzas, y así promover la generación de hábitos y valores ligados al consumo responsable
y sustentable. Con nuestra Mini Sucursal visitamos 8 plazas en el interior del país: Carlos
Paz, Feriona en Salta, Cafayate, Tilcara, Posadas, la Feria Forestal de Misiones, Expo Tucumán
y el Congreso Internacional de RSE en Buenos Aires.
•• La edición de la revista Aventuras Financieras para los más chicos, que tiene por objetivo
fomentar buenos hábitos en relación al ahorro, el consumo responsable, además de enseñar
las funciones básicas de las entidades bancarias, los medios de pago electrónicos y el circuito
del dinero, entre otros temas. Alcanzamos estas revistas a unas 23.000 familias.
•• Además, por segundo año consecutivo realizamos la Competencia Emprendedora Banco
Macro en alianza con Fundación Impulsar y universidades públicas y privadas del país.
Luego de un curso de capacitación gratuito del cual participaron más de 200 emprendedores
y donde se trataron temas referidos a definición de productos y servicios, estrategia y elementos
comerciales y planificación, plan de producción, costos y flujo de caja, entre otros; se evaluaron
los proyectos más relevantes entregando a los tres mejores proyectos de cada provincia estímulos económicos para que puedan dar impulso a sus emprendimientos. Los primeros puestos
recibieron $ 20.000 (veinte mil pesos), los segundos $ 18.000 (dieciocho mil pesos) y los terceros
puestos $ 12.000 (doce mil pesos). Además, todos los ganadores tienen asignado por un año
un mentor o grupo interdisciplinario de mentores voluntario/s que los acompañan y asesoran
en cada paso que den en su negocio.
Memoria del ejercicio 2013
Gobierno Corporativo
Lineamientos de Gobierno Societario
El esquema de Gobierno Societario de Banco Macro S.A. se encuentra sustentado en su estatuto
social y en la Política de Gobierno Societario aprobada por el Directorio, que recepta las buenas
prácticas aplicables en la materia; las que asimismo son aplicables a las sociedades
subsidiarias.
Anualmente, se efectúa una revisión integral de dicha Política y se incorporan y hacen más
eficientes los procesos en función de las mejores prácticas. Durante este ejercicio, se han
incluido lineamientos específicos en materia de “Política Anticorrupción” y se han actualizado
las “Políticas de Transparencia” de la información, que hacen a una mejor interrelación tanto
interna como con el entorno.
Asimismo, se ha actualizado el Código de Conducta a través de la incorporación de aspectos
relacionados con la interacción en redes sociales. Este documento complementa los Códigos
de Ética, de Conducta para Proveedores, de Prácticas Bancarias y de Protección al Inversor.
Normas aplicables
El Banco observa las disposiciones que en la materia han emitido el Banco Central de la República Argentina (Comunicación “A” 5201”), la Comisión Nacional de Valores (Ley de Mercado
de Capitales y su reglamentación, la Resolución General N° 622/12) y la SEC (Securities and
Exchange Comission), que asimismo requiere la presentación de un informe comparativo de
normas, que se encuentra publicado en nuestro sitio web de Relación con Inversores.
Estructura de propiedad
El paquete accionario de control del Banco es detentado por tres de sus accionistas, quienes
cuentan con sobrada experiencia en el sistema financiero y cumplen funciones en el Directorio
de la Sociedad.
El resto de las acciones se encuentra en poder del Fondo de Garantía de Sustentabilidad
(administrado por la Administración Nacional de la Seguridad Social), diversos fondos de
inversión nacionales y extranjeros, inversores institucionales e inversores minoristas.
Accionistas Mayoritarios 40%
ANSES 31%
ADR 21%
Flotante 29%
Accionistas Locales 8%
Durante este
ejercicio, se han
incluido lineamientos
específicos en
materia de “Política
Anticorrupción” y
se han actualizado
las “Políticas de
Transparencia” de
la información, que
hacen a una mejor
interrelación tanto
interna como con
el entorno.


Banco Macro
Directorio
El Directorio es el máximo órgano administrativo, y su responsabilidad es establecer los objetivos y políticas de gestión comercial y de riesgos, con una visión de desarrollo y sustentabilidad en el largo plazo para el Banco.
Actualmente, el Directorio está integrado por 12 Miembros Titulares elegidos por la Asamblea
General Ordinaria de Accionistas para cumplir mandatos por períodos de tres ejercicios. El
Directorio del Banco cuenta con experiencia, sólidos conocimientos y entrenamiento suficiente
para desempeñar actividades en el negocio bancario.
Por otra parte, Banco Macro S.A., en cumplimiento con las normas de la C.N.V. y S.E.C.,
cuenta con un Comité de Auditoría conformado por tres directores independientes.
Miembros del Directorio
Presidente
Jorge Horacio Brito
Vicepresidente
Delfín Jorge Ezequiel Carballo (1)
Directores titulares
Jorge Pablo Brito
Juan Pablo Brito Devoto
Luis Carlos Cerolini
Carlos Enrique Videla (2)
Alejandro Macfarlane (2)
Guillermo Eduardo Stanley (2)
Constanza Brito
Marcos Brito
Emanuel Álvarez Agis (2)
Roberto José Feletti (2)
Directores suplentes
Santiago Seeber
Santiago Brito
Ernesto Eduardo Medina
María Belen Franchini (2)
Chrystian Colombo (2)
(1)
En uso de licencia /
(2)
Director independiente
Memoria del ejercicio 2013
Comisión Fiscalizadora
Titulares
Alejando Almarza
Carlos Javier Piazza
Vivian Haydee Stenghele
Suplentes
Javier Rodrigo Siñeriz
Alejandro Carlos Piazza
Leonardo Pablo Cortigiani
Comité de Auditoría
Miembros titulares
Guillermo Eduardo Stanley
Carlos Enrique Videla
Alejandro Macfarlane
Miembro suplente
Chrystian Colombo


Banco Macro
El Comité de
Gestión de Riesgos
es responsable
de asegurar el
establecimiento
de una gestión
independiente de
riesgos, coordinando
la administración
de los distintos
tipos de riesgos y
a sus respectivos
responsables.
Ambiente de control
El sistema de control interno tiene sustento principal en la integridad, los valores éticos y
morales y la idoneidad de quienes lo integran, pero también existen otros aspectos que se
manifiestan en la conformación de los procesos operativos y, fundamentalmente, en cómo se
administran y controlan, en el grado de adhesión a las políticas y en el cumplimiento de metas/
objetivos que emanan de la Dirección.
Este sistema es evaluado en forma permanente por diversos actores, con el objetivo de testear
el cumplimiento de los requisitos legales, regulatorios e internos que aseguren su adecuado
funcionamiento.
Comités
Los integrantes del Directorio participan activamente en la gestión diaria, aportando su experiencia y conocimiento e interactuando con la Alta Gerencia.
Los comités conformados son: Ejecutivo, de Auditoría, de Activos y Pasivos, de Gestión de
Riesgos, de Créditos, de Recupero, de Sistemas, de Auditoría Interna, de Prevención de Operaciones de Lavado de Dinero, de Incentivos al Personal, de Ética y Cumplimiento, y de Nombramientos y Gobierno Societario.
Gestión de Riesgos
El Comité de Gestión de Riesgos es responsable de asegurar el establecimiento de una gestión
independiente de riesgos, coordinando la administración de los distintos tipos de riesgos y a
sus respectivos responsables.
La coordinación del Comité abarca a los responsables de los principales riesgos (financiero,
crediticio, operacional, etc.), encontrándose a su cargo la aplicación de los lineamientos contenidos en la política marco de Gestión de Riesgos.
La política marco de Gestión de Riesgos establece el ambiente para el proceso de gestión de riesgos,
bajo los conceptos de identificación, medición, monitoreo y mitigación de los riesgos. Asimismo,
establece las responsabilidades de cada uno de los niveles de la Organización en el proceso.
El proceso de gestión de riesgos incluye el establecimiento por parte del Directorio de límites
a la exposición de cada uno de los riesgos, el seguimiento en la exposición de cada uno de esos
límites por los responsables, la elaboración de reportes periódicos al Comité de Gestión de
Riesgos, el seguimiento de las alertas y la aplicación de planes de acción sobre las alertas.
Asimismo, el proceso incluye los lineamientos para el desarrollo de pruebas de stress, que
durante el presente ejercicio se llevaron adelante sobre la base de un Plan de Acción aprobado
por el Comité de Gestión de Riesgos.
Asimismo, el esquema se complementa con políticas y procedimientos específicos para cada
uno de los riesgos (financiero, crediticio, operacional, contraparte, Riesgo País, titulizaciones,
reputacional, cumplimiento, estratégico, etc.).
Conforme lo requerido por el Banco Central de la República Argentina, en el sitio web del
Banco se divulga información relacionada con el marco de gestión de riesgos y las políticas y
procedimientos aplicables, como asimismo en nota a los Estados Contables anuales.
Memoria del ejercicio 2013
Pruebas de stress
Se estableció y planificó el desarrollo del Programa de Pruebas de stress. El proceso incluye la
documentación y formalización del programa, incluyendo los responsables de la realización,
la frecuencia de las pruebas y la validación del esquema. Asimismo, contempla el Plan de
Contingencia a partir de los resultados de las pruebas. El Comité de Gestión de Riesgos lidera
y coordina esta aplicación.
Estimación del capital económico
Durante el ejercicio 2013 se continuó con el proceso de autoevaluación de capital.
El capital económico surge de la suma de la estimación de las pérdidas inesperadas identificadas
para cada uno de los riesgos individuales (mercado, liquidez, tasa de interés, crédito, contraparte, concentración, operacional, titulización, estratégico y reputacional), determinados para
Banco Macro en forma consolidada con sus subsidiarias con el mismo alcance que la regulación.
Las metodologías utilizadas para abordar a las subsidiarias son idénticas.
La cuantificación del capital económico cumplimenta las disposiciones de las comunicaciones
“A” 5394 y “A” 5398 del Banco Central de la República Argentina. A partir de enero de 2014,
se implementó como procedimiento formal el cálculo mensual, tanto actual como prospectivo,
lo que constituye una herramienta para la gestión cotidiana de los riesgos y para la elaboración
del Plan de Negocios y las pruebas de stress.
Las metodologías utilizadas para la medición del capital económico correspondiente a cada
riesgo fueron documentadas y aprobadas por la Dirección, conforme a las normas internas
sobre Gobierno Societario y gestión de los riesgos.
Cumplimiento
El Banco ha establecido el Comité de Ética y Cumplimiento, cuyo objetivo es asegurar que la
entidad cuenta con medios adecuados para promover la toma de decisiones y el cumplimiento
de las regulaciones internas y externas. El Comité ha tratado aspectos tales como la aplicación
de los lineamientos de Responsabilidad Social Empresaria, la actualización del Código de
Conducta, y ha tomado conocimiento de la evolución de los controles relacionados con el
Programa de Cumplimiento.
Entendemos que el desarrollo de acciones vinculadas al cumplimiento forman parte de la
cultura de toda organización, y no sólo son responsabilidad del personal especialista en
cumplimiento.
En Banco Macro, la función de cumplimiento actúa como referente para resolver aspectos
vinculados con la implementación apropiada de leyes, regulaciones y estándares internos de
cumplimiento, a través de políticas y procedimientos y otros documentos tales como manuales
de cumplimiento, códigos de conducta internos y guías prácticas.


Banco Macro
Macro y sus colaboradores
Uno de los pilares que sostiene el crecimiento de Grupo Macro es el conjunto de personas
que lo integra.
En materia de Recursos Humanos, nos aseguramos que todos nuestros colaboradores se
desarrollen profesionalmente en el mejor ambiente de trabajo, con la armonía necesaria y
todas las herramientas que logran la eficiencia en el cumplimiento de sus roles.
Recursos Humanos ha encarado el año 2013 con la decisión de ser “socios” en los objetivos
estratégicos de las diferentes gerencias haciendo acuerdos de servicios con cada una de ellas,
donde aportamos todo lo que necesitan para la realización de sus proyectos y objetivos,
vinculados a los lineamientos estratégicos que apuntan a profesionalizar el management,
cultura, eficiencia, mejores prácticas y agresividad en la plataforma comercial.
Desde Grupo Macro siempre miramos al futuro con una actitud transformadora y por eso
comprendemos y atendemos las necesidades comerciales de nuestros clientes. Es por ello,
que hemos orientado 59.000 horas de capacitación a más de 4.500 colaboradores en formación
exclusivamente comercial, cumplimentadas con 680 actividades presenciales. En materia de
capacitación a distancia, se capacitaron 7.500 colaboradores.
Orientado al desarrollo del management dentro de nuestra propia organización, en 2013 lanzamos
el programa “Lidérate, moviliza tu liderazgo”, con el propósito de impulsar acciones estructuradas
que logren desarrollar, potenciar y movilizar al management y a perfiles clave de Banco Macro.
Seguimos manteniendo nuestra filosofía de estar cerca, y desde Recursos Humanos marcamos
presencia con:
•• Visitas de funcionarios y máximas autoridades del Banco, que recorren permanentemente
nuestras Sucursales para estar presentes transmitiendo su cultura y a su vez evacuando inquietudes y tomando sugerencia de los problemas reales.
•• 263 visitas de RR.HH. a sucursales en todos las divisiones.
•• 21 jornadas de integración y 52 actividades regionales para fortalecer y fomentar el trabajo
en equipo.
•• 20 jornadas de voluntariado corporativo organizadas en todo el país, donde estimulamos la
responsabilidad social y la convivencia social, y en las cuales participaron más de 1.350
colaboradores.
Dado el modelo de descentralización que caracteriza a Banco Macro, pudimos estandarizar
la comunicación en todas las divisiones, compartiendo temas importantes de las áreas centrales, sucursal y del Banco, implementando planes que nos permiten estar más cerca y alineados, por medio de:
•• 13 revistas institucionales.
•• Nuevo diseño de intranet en el que logramos mayor accesibilidad a la información normativa.
•• Reuniones ProMacro en sucursales y la novedad de lanzarlo a Áreas Centrales.
•• Pronta capacidad de respuesta al canal de Buzón de Transparencia del Banco, como canal
reservado y confidencial, por temas de preocupación de parte de nuestros colaboradores.
•• Newsletter semanal para todos los gerentes.
Memoria del ejercicio 2013
En lo que respecta a la generación de empleo y la sustentabilidad de los puestos de trabajo,
podemos decir que:
•• Somos 8.569 colaboradores.
•• Generamos 430 ingresos.
•• Realizamos 146 búsquedas internas y 218 promociones, fomentando el crecimiento interno
y siendo autosuficientes en la cobertura de puestos.
Reafirmamos nuestro compromiso con la responsabilidad social, siendo que Banco Macro
tuvo 152 personas provenientes de programas sociales de empleo de las diferentes provincias
experimentando su primera experiencia laboral o logrando la reinserción laboral.
Como parte de la mejora de nuestra administración interna, estamos implementando el
proceso de recibos de sueldo totalmente digitalizado a través de nuestro sistema ESS (Autoservicio del Empleado), y además la tramitación de solicitud de vacaciones online, logrando
mayor agilidad y eficiencia en los trámites de nuestros colaboradores.
Continuamos también con nuestro programa “Macro te acompaña”, dando apoyo a nuestros
colaboradores que se encuentran en el umbral del retiro laboral, donde se iniciarán en
nuevos proyectos.
Este año lanzamos el calendario de “Macroactividades” donde todos los que conforman Banco
Macro disponen de las fechas y el detalle de todas las actividades extra-laborales y de integración que organizamos durante 2013, entre las cuales se destacan: Club de corredores (50
participantes), torneo de fútbol interno (200 participantes), equipo de vóley femenino (20
participantes), caminata a Luján (120 participantes), fútbol Bancaria (120 participantes) y
Club de Empleados Banco Macro (420 socios y sus grupos familiares directos).
Como siempre, seguimos ofreciendo una variable de beneficios por convenios con empresas
de distintos lugares del país a toda nuestra gente y su familia, en especial en lo referido a salud
y estudios de grado con las más prestigiosas universidades del orden nacional.
Acompañando la normativa internacional y nuestro vínculo con el medioambiente, durante 2013
lanzamos el programa “Macro Recicla”, en el que implementamos el proceso de reciclaje en el edificio
central con la colocación de centros de acumulación de residuos para posterior selección y proceso
de reciclaje. Dicha práctica será extendida al resto de los edificios de Áreas Centrales a lo largo de
este año. Dicha actividad se encuentra certificada por el Centro de Reciclaje Eco Urbano.
Por último, seguimos dando el acompañamiento y el apoyo del Grupo ante casos críticos,
asistencia social o enfermedades prolongadas que pueda necesitar cualquier miembro de
nuestra entidad, destacando que este año estuvimos presentes en la ayuda de nuestra gente en
las inundaciones de La Plata y con los temporales en Santa Fe y el conurbano bonaerense.
En conclusión, todas las acciones que impulsamos desde Recursos Humanos se realizan con
la convicción de aportar al bienestar y la satisfacción de quienes pertenecemos a Banco Macro
y, sobre todo, con la vocación de trabajar para nuestra gente.

Todas las acciones
que impulsamos
desde Recursos
Humanos se realizan
con la convicción de
aportar al bienestar
y la satisfacción de
quienes pertenecemos
a Banco Macro y,
sobre todo, con la
vocación de trabajar
para nuestra gente.

Banco Macro
Resultados de Grupo Macro
Situación económica y financiera
El ejercicio 2013 se desenvolvió en un complejo contexto local. En este entorno, Banco Macro
acentuó su política crediticia y de servicios a individuos y a las industrias medianas y pequeñas, trabajando sobre una base creciente de 3,3 millones de clientes, distribuidos en su mayor
parte en el interior del país. Es en ese segmento dónde la entidad se mantuvo fuerte, con alta
participación de mercado y apoyando a la industria local.
Durante el presente ejercicio, el crédito al sector privado y los depósitos conservaron su
tendencia ascendente, alcanzando tasas de crecimiento del orden del 25% y 20%,
respectivamente.
Jujuy
Santiago del Estero
Salta
Chaco
Catamarca
Tucumán
La Rioja
Misiones
Corrientes
San Juan
Santa Fe
Entre Ríos
Córdoba
Mendoza
Buenos Aires
San Luis
La Pampa
Neuquén
Río Negro
Chubut
Santa Cruz
Tierra
del Fuego
429 Sucursales en todo el país
1.133 Cajeros automáticos
887 Terminales de autoconsulta
65 Anexos
Provincias con sucursales Agente
Financiero
Memoria del ejercicio 2013
Financiamiento al Sector privado no financiero
25%
28%
$ 39.415
$ 31.532
$ 24.570
31/12/2011
31/12/2012
31/12/2013
Depósitos
20%
24%
$ 29.167
31/12/2011
$ 36.189
31/12/2012
$ 43.427
31/12/2013


Banco Macro
En este marco de positivo desempeño de la intermediación financiera, el activo de la entidad creció
23%, destacándose la colocación de productos dirigidos a las familias. A través de su representación
en 22 jurisdicciones y alcanzando un total de 429 filiales, el grupo se afirma como la entidad
privada de mayor presencia en el país. Conjuntamente, su representación como agente financiero
de cuatro provincias agrega estabilidad y un mercado potencial a su estructura de negocios.
El siguiente cuadro muestra la ubicación de las Sucursales por regiones dentro de la totalidad
del sistema financiero argentino, revelando una fuerte presencia en las áreas productivas del
interior del país:
Regiones
Sucursales Grupo
Sucursales sistema
Macro
financiero
Participación
INOA
81
275
29%
Centro
175
990
18%
NEA
46
337
14%
Patagónica
20
324
6%
Cuyo
16
243
7%
Prov. de Buenos Aires
60
1.327
5%
Ciudad de Buenos Aires
31
809
4%
429
4.305
10%
TOTAL
Hacia fines de 2013 se continuó avanzando con la apertura de cajeros automáticos y terminales
de autoconsulta, alcanzando las 1.133 y 887 unidades, respectivamente.
Memoria del ejercicio 2013
De acuerdo al plan de aumento de canales automáticos, se procedió a la capacitación de los
usuarios sobre estos instrumentos y otros relacionados con las transacciones virtuales. Es de
destacar que con esta iniciativa se han dirigido, tanto en cantidad de operaciones como en
volumen operado, hacia el uso de la modalidad de banca virtual.
Solvencia
Banco Macro se destaca entre su competencia por la fortaleza de su capital. Los indicadores
son conservadores y han evolucionado adecuadamente a lo largo del ejercicio.
Macro opera con holgura sobre los estándares establecidos, alcanzando casi el doble del capital
exigido (97%).
Capitales mínimos
Dic. 13
Exigencia computable
4.352.590
Exigencia de capitales mínimos
4.212.589
por Riesgo de créditos
3.257.632
por Riesgo de mercado
por Riesgo operativo
Responsabilidad Patrimonial Computable (RPC)
De la cual, deuda subordinada
Margen (exceso RPC vs. exigencia)
35.542
919.415
8.588.841
412.668
4.236.251
97%

Memoria del ejercicio 2013
A partir de este ejercicio 2013 se inició el proceso de autoevaluación, donde el capital económico surge de la suma de la estimación de las pérdidas inesperadas identificadas para cada
uno de los riesgos individuales.
La cuantificación se realizó sobre la base de los saldos al 31 de diciembre de 2013, a fin de
cumplimentar las disposiciones de las comunicaciones “A” 5394 y “A” 5398.
Los niveles desde los que partía, aseguraron a Macro la posibilidad de una utilización eficiente
de sus recursos y un crecimiento de su cartera. El nivel de apalancamiento del Grupo (Pasivo/
Patrimonio Neto) alcanzó 5,9 veces, y continúa siendo inferior al promedio del sistema financiero (7,5 veces), y al de los principales competidores.
El Patrimonio Neto de Macro, que ocupa el segundo lugar en importancia entre los bancos
privados de capital nacional, pasó de $ 6.199 millones a $ 8.627 millones, en función de las
utilidades obtenidas en el ejercicio.
Depósitos
En 2013, los depósitos tuvieron un incremento del 20% anual, donde los provenientes
del sector privado alcanzaron un destacado aumento del 32%, revirtiendo la caída del
sector público.
En particular, los saldos de balance de los depósitos a plazo del sector privado crecieron
$ 4.820 millones, representando un incremento anual del 35%, mientras que los depósitos
a la vista, también del sector privado, lo hicieron también a valores significativos del 29%
en el mismo período.
Grupo Macro se mantiene entre las tres entidades privadas con mayor volumen de depósitos, con una participación de mercado del 5,8% hacia el cierre de ejercicio, similar al valor
del año anterior.
El siguiente detalle permite observar la evolución de sus componentes:
Depósitos en millones de $
31/12/2011
31/12/2012
31/12/2013
Cuentas corrientes
4.912
6.717
8.603
Cajas de ahorros
6.175
6.467
8.441
11.433
13.596
18.417
793
1.066
1.360
23.313
27.846
36.820
5.836
8.318
6.580
18
24
27
29.167
36.189
43.427
Plazos fijos
Otros
Total Depósitos S. Privado N.F.
Total Depósitos S. Público
Total Depósitos S. Financiero
Total Depósitos

Grupo Macro se
mantiene entre
las tres entidades
privadas con
mayor volumen de
depósitos, con una
participación de
mercado del 5,8%
hacia el cierre de
ejercicio, similar al
valor del año anterior.

Banco Macro
Los ingresos
financieros totalizaron
$ 9.754 millones,
creciendo 41% con
respecto a los $ 6.904
millones de 2012. El
84% de dicho monto
fue aportado por los
intereses generados
por préstamos, los
cuales crecieron en
el ejercicio 40%,
resultando un
mejoramiento en el
margen financiero del
orden del 41%.
Préstamos
El crédito al sector privado continuó la tendencia de los años anteriores. El crecimiento en el
corriente ejercicio alcanzó el 25%, impulsado, nuevamente, por los productos considerados
objetivo por la institución.
Macro mantuvo el liderazgo en Préstamos personales, superando el millón de tomadores, por
un valor que alcanza los $ 13.874 millones, y una mora del 2,1% de la cartera. La participación
de mercado de este producto alcanza al 14%, dos puntos porcentuales por encima del competidor más cercano. Por otro lado, el producto Tarjetas de Crédito obtuvo, nuevamente, niveles
de crecimiento extraordinarios que en este caso alcanzó el 45% de crecimiento con respecto
a los saldos del año anterior, totalizando 1,4 millones de poseedores de tarjeta.
El siguiente cuadro muestra la composición del rubro Préstamos y su evolución en los
últimos tres años:
Préstamos en millones de $
31/12/2011
31/12/2012
31/12/2013
Adelantos
2.713
4.281
4.450
Documentos
3.178
3.651
4.321
Hipotecarios
1.143
1.508
2.309
Prendarios
667
929
1.429
Personales
9.023
10.827
13.874
Tarjetas de Crédito
3.069
4.725
6.841
Otros
Total Préstamos
Leasing
Total de Financiaciones
4.445
5.283
5.800
24.238
31.204
39.024
332
328
391
24.570
31.532
39.415
Durante el corriente ejercicio se continuó con la política de mantenimiento de niveles altos
de cobertura de la cartera irregular a través de la constitución de previsiones adicionales a las
requeridas por el B.C.R.A. El indicador de cobertura se mantuvo en el orden del 152%, varios
puntos porcentuales por encima del promedio del sistema financiero.
Los niveles de morosidad se han mantenido a valores históricamente bajos, alcanzando un
índice de incobrabilidad del 1,7%, levemente por debajo del año anterior.
Liquidez
La liquidez del Grupo alcanza los $ 12.861 millones al cierre del ejercicio, registrando un alza
del 26% con respecto al año anterior. En términos relativos a los depósitos, el indicador se
sitúa en un 33,3%, levemente por encima del año 2012. En este período se observa nuevamente
un descenso en títulos públicos Lebac/Nobac que fueron compensados por la suba de disponibilidades y pases activos.
Memoria del ejercicio 2013
El siguiente cuadro nos muestra los saldos consolidados a fin de cada ejercicio:
Liquidez en millones de $
31/12/2011
31/12/2012
31/12/2013
Disponibilidades
6.172
10.047
12.861
Lebac/Nobac
1.304
613
173
Pases activos de títulos públicos
2.131
146
554
525
684
890
Total Activos líquidos
10.132
11.490
14.478
Cobertura sobre Depósitos
34,7%
31,7%
33,3%
Otros
Resultados
La evolución de los resultados de Grupo Macro vuelve a mostrar su potencial financiero y de
solvencia, reflejado en el resultado neto de $ 2.444 millones obtenido en el ejercicio 2013, 64%
superior a los $ 1.494 millones del ejercicio anterior.
Los ingresos financieros totalizaron $ 9.754 millones, creciendo 41% con respecto a los $ 6.904
millones de 2012. El 84% de dicho monto fue aportado por los intereses generados por préstamos, los cuales crecieron en el ejercicio 40%, resultando un mejoramiento en el margen
financiero del orden del 41%.
En menor importancia pero aún así relevantes, fueron los ingresos provenientes por diferencia
de cotización de oro y moneda extranjera, como también los menores cargos por incobrabilidad
generados en el presente ejercicio, que arrojó valores del 0,9% sobre los activos netos.


Banco Macro
Los Gastos de administración crecieron a similar ritmo que los servicios netos, manteniendo
adecuados indicadores de eficiencia, muy superiores al promedio del sistema.
Dicha rentabilidad representó un Retorno sobre el capital promedio del 33,3%, y un Retorno
sobre los activos promedios del 4,6%, ubicándose en los primeros lugares del sistema financiero
argentino. Estos resultados muestran estabilidad y continuidad en la generación de ingresos,
productividad y eficiencia en el uso de los recursos a través de los años.
31/12/2012
Resultados en millones de $
31/12/2013
Variación
Ingresos financieros
6.904
9.754
41%
Intereses por Préstamos
5.863
8.214
40%
13%
Rdo. por títulos públicos y privados
362
409
Ajustes por C.E.R. y C.V.S. + Varios
679
1.131
66%
Egresos financieros
2.828
4.022
42%
Margen bruto de intermediación
4.077
5.732
41%
600
540
-10%
1.959
2.509
28%
Cargo de incobrabilidad
Ingresos netos por servicios
Gastos de administración
3.115
4.015
29%
Resultado Neto por intermediación financiera
2.320
3.685
59%
Utilidades y pérdidas diversas y participación de terceros
27
91
241%
Resultado Neto antes de Impuesto a las Ganancias
2.347
3.776
61%
853
1.333
56%
1.494
2.444
64%
Impuesto a las Ganancias
Resultado del ejercicio
Principales indicadores de Grupo Macro
El siguiente cuadro muestra la evolución de algunos indicadores seleccionados de Grupo Macro.
Unidad
2011
2012
2013
Activo
Millones de $
41.442
48.379
59.295
Préstamos al sector privado
Millones de $
24.570
31.532
39.415
Pasivo
Millones de $
36.723
42.180
50.668
Depósitos
Millones de $
29.167
36.189
43.427
Patrimonio Neto
Millones de $
4.720
6.199
8.627
Rentabilidad
Millones de $
1.176
1.494
2.444
R.O.A.
%
3,4%
3,3%
4,60%
R.O.E.
%
26,7%
27,1%
33,3%
Cobertura
(Previsiones/Cartera irregular)
%
159%
155%
152%
Irregularidad
(Cartera irregular/Cartera)
%
1,5%
1,8%
1,7%
%
72%
49%
97%
Veces
7,8
6,8
5,9
Excedente de capitales mínimos
Apalancamiento (Pasivo/PN)
Memoria del ejercicio 2013
Hechos destacados
Nueva Ley de Mercado de Capitales
Con fecha 29 de noviembre y 27 de diciembre de 2012 fue sancionada y promulgada, respectivamente, la Ley de Mercado de Capitales Nº 26.831, que contempla la reforma integral del régimen
de oferta pública instituido por la Ley Nº 17.811.
El Banco ha iniciado ante la C.N.V. el procedimiento para la reinscripción en las siguientes
categorías de agente: agente de negociación y agente de liquidación y compensación integral,
fiduciario financiero, fiduciario no financiero, agente de custodia de productos de inversión
colectiva de fondos comunes de inversión y agente de colocación y distribución de fondos
comunes de inversión.
Fusión con Banco Privado de Inversiones
Mediante la Resolución N° 303/12 de fecha 23 de diciembre de 2013, el Directorio del Banco
Central de la República Argentina autorizó la fusión por absorción de Banco Macro S.A. y Banco
Privado de Inversiones S.A., la que operativamente ocurrió el día 27 de diciembre de 2013.
Línea de inversión productiva (Banco Central de la República Argentina)
Durante 2013, el Banco Central de la República Argentina amplió el Programa de Crédito de
Líneas de Inversión Productiva, a través de las cuales las entidades financieras ofrecen a los
clientes una línea especial con destino a la financiación de actividades productivas. El importe
a colocar representó, en el primer tramo de 2013, un 5% de los depósitos a noviembre de 2012
y posteriormente, en el segundo tramo de 2013, un 5% de los depósitos al mes de mayo de 2013.
Asimismo, dispuso que al menos el 50% de dicho importe determinado se orientara a la financiación de actividades de inversión productiva en medianas y pequeñas empresas.
Al 31/12/2013 Banco Macro ha desembolsado $ 2.480 millones en estas líneas, superando el
monto mínimo de colocación establecido por la normativa, que era de $ 2.409 millones.
Merece destacarse, asimismo, que Banco Macro ha sobrecumplido significativamente el porcentaje mínimo establecido para financiación a MiPymes, alcanzando un 71% de financiaciones
a este segmento.
Estas acciones refuerzan el compromiso y objetivo de Banco Macro de estar cerca de las comunidades donde tiene presencia y de financiar las actividades productivas de esas regiones,
asegurando su crecimiento.


Banco Macro
Hechos posteriores al cierre
Mediante Com. “A” 5536 de fecha 2 de Febrero de 2014, el Banco Central de la República Argentina
restableció la vigencia del límite general del 30% de la responsabilidad patrimonial computable
para la posición global neta positiva de moneda extranjera. Asimismo, estableció un límite adicional del 10% de la responsabilidad patrimonial computable para las operaciones a término.
Asimismo, establece plazos de adecuación para aquellas entidades que excedan los límites
establecidos, fijando como fecha límite el mes de abril de 2014 para completarla (es decir que
en mayo 2014 se deberá haber completado la adecuación).
El Banco se ha encuadrado en estos límites, no requiriendo el uso de las franquicias establecidas en la norma.
Distribución de dividendos
La distribución de dividendos de las entidades financieras se encuentra sujeta a las disposiciones
que establece el Banco Central de la República Argentina que requieren la autorización previa por
parte de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, y se encuentran contenidas
en la Com. “A” 5273 y complementarias (T.O. CONAU – Punto 9 - Distribución de resultados).
Entre los aspectos que evalúa el B.C.R.A. se encuentra el cumplimiento de la integración del
capital mínimo, después de la distribución de dividendos, a cuyos fines establece un margen
adicional del 75%.
El Directorio propondrá a la Asamblea de Accionistas distribuir en concepto de dividendo en
efectivo la suma de $ 1,02 por acción, lo que arrojaría un monto total a distribuir de $
596.254.288,56 (100,28% del capital social del Banco, de $ 594.563.028 luego del aumento de
capital resuelto por la Asamblea General Extraordinaria celebrada el 10 de junio de 2013). Las
acciones en circulación ascienden a 584.485.168, a las cuales se debe adicionar la cantidad de
77.860 acciones con motivo del aumento de capital aprobado por la Asamblea citada, de lo
que resulta un total de 584.563.028 acciones.
Atento a que la distribución se encuentra sujeta a la autorización previa del Banco Central de
la República Argentina, se solicitará la aprobación por parte de dicho organismo.
Memoria del ejercicio 2013
Remuneración del órgano de Dirección
El Banco no ha modificado su política de remuneración a los directores. Los miembros del
Directorio cumplen funciones técnico-administrativas en la sociedad.
Su remuneración es determinada por la Asamblea de Accionistas, que evalúa anualmente la
gestión y el desempeño del Directorio.
La remuneración de la Alta Gerencia está conformada por un componente fijo (sueldo) y una
compensación variable consistente con la misión y valores de la organización.
Agradecimientos
El Directorio agradece a nuestros clientes, corresponsales, proveedores y entidades colegas, a
los accionistas y a las autoridades y funcionarios del Banco Central de la República Argentina,
de la Comisión Nacional de Valores y de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires por el apoyo
recibido.
Muy especialmente agradecemos al personal del Banco, por el alto grado de lealtad, cooperación
y profesionalismo con que han desempeñado sus tareas.
Buenos Aires, 10 de marzo de 2014
El Directorio

56
Banco Macro
Anexo I – Informe Explicativo de Gobierno Societario
Incumpli-
Cumplimiento
(1)
Total
Parcial
(1)
miento(1)
Informar (2) o explicar (3)
Principio I. Transparentar la relación entre la emisora, el grupo económico que encabeza y/o integra y sus partes relacionadas
Recomendación I.1: Garantizar la divulgación por parte del órgano de administración de políticas aplicables a la relación de la Emisora con el grupo económico
que encabeza y/o integra y con sus partes relacionadas.
Responder si:
La Emisora cuenta con una norma o política
interna de autorización de transacciones entre
partes relacionadas conforme al artículo 73
de la Ley Nº 17.811, operaciones celebradas
con accionistas y miembros del órgano
de administración, gerentes de primera línea
y síndicos y/o consejeros de vigilancia, en el
ámbito del grupo económico que encabeza
y/o integra.
x
El Banco ha adoptado un procedimiento para cumplimentar
las disposiciones contenidas en la Ley del Mercado de Capitales y su reglamento (RG 622/13) emitida por la Comisión
Nacional de Valores, en lo que respecta al tratamiento por
parte del Comité de Auditoría de las operaciones con partes
relacionadas de monto relevante.
Este procedimiento contempla requerir al Comité de Auditoría que se expida respecto las operaciones que cumplan
las condiciones establecidas en la norma para los actos o
contratos de monto relevante.
Explicitar los principales lineamientos
de la norma o política interna
Por otra parte, cabe señalar que el Banco realiza sus operaciones con partes relacionadas en las mismas condiciones
que con el resto de la clientela, observando el cumplimiento
de las Políticas de Crédito establecidas y los límites a las
exposiciones que el B.C.R.A. reglamenta.
Asimismo, el Banco como entidad financiera autorizada,
cumple con las disposiciones y deberes de información
establecidos en la Ley de Entidades Financieras y Cambiarias
Nº 21.526 y las reglamentaciones emitidas por el órgano de
contralor (Banco Central de la República Argentina).
De acuerdo con lo establecido por las leyes (Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550), regulaciones específicas
aplicables emitidas por la C.N.V., las normas contables
profesionales (Resolución Técnica N° 21) y lo sugerido por
las mejores prácticas, el Banco informa sobre las operaciones
con compañías afiliadas y vinculadas (subsidiarias), en notas
a los Estados Contables.
La información expuesta incluye las operaciones relevantes
celebradas con los accionistas y los administradores, en
condiciones habituales de mercado.
Recomendación I.2: Asegurar la existencia de mecanismos preventivos de conflictos de interés.
Responder si:
La Emisora tiene, sin perjuicio de la normativa
vigente, claras políticas y procedimientos
específicos de identificación, manejo y resolución
de conflictos de interés que pudieran surgir entre
los miembros del órgano de administración,
gerentes de primera línea y síndicos y/o consejeros
de vigilancia en su relación con la Emisora
o con personas relacionadas a la misma.
Hacer una descripción de los aspectos
relevantes de las mismas.
x
El Código de Ética para Directores y Funcionarios de Primera Línea establece el procedimiento a seguir en aquellos casos donde pueda suponerse o exista un conflicto de interés.
El Código establece que los directores y funcionarios deben:
• Actuar de modo honesto y ético, incluyendo el manejo ético
de conflictos de interés, sean aparentes o reales, entre sus
relaciones personales y profesionales, promoviendo también
un comportamiento ético entre colegas y subordinados.
• Evitar todo conflicto de interés conocido o que razonablemente pueda suponerse conocido, informando al Comité de
Auditoría del Directorio del Banco (el “Comité de
Auditoría”) de toda transacción significativa o relación
personal que razonablemente pudiera generar tal conflicto.
Memoria del ejercicio 2013
Incumpli-
Cumplimiento
(1)
Total
Parcial
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(1)
miento(1)
Informar (2) o explicar (3)
Recomendación I.3: Prevenir el uso indebido de información privilegiada.
Responder si:
La Emisora cuenta, sin perjuicio de la normativa
vigente, con políticas y mecanismos asequibles
que previenen el uso indebido de información
privilegiada por parte de los miembros del Órgano
de Administración, gerentes de primera línea,
síndicos y/o consejeros de vigilancia, accionistas
controlantes o que ejercen una influencia
significativa, profesionales intervinientes y el resto
de las personas enumeradas en los artículos
7 y 33 del Decreto Nº 677/01.
x
Banco Macro S.A. (“Banco Macro”) cuenta con una política aplicable a él y a sus subsidiarias (conjuntamente, el
“Banco”) en relación al manejo de información confidencial
obtenida por los directores, funcionarios ejecutivos y empleados del Banco y la negociación con títulos valores (según
se define más abajo) emitidos por el Banco sobre la base de
dicha información confidencial (la “Política”).
Esta Política establece lineamientos que ayudan a los
directores, funcionarios ejecutivos y empleados del Banco
a cumplir con las obligaciones impuestas por la legislación
de títulos valores de las jurisdicciones en las que se negocien
títulos valores del Banco.
Hacer una descripción de los aspectos
relevantes de las mismas.
Esta Política no limita en modo alguno las restricciones y
obligaciones impuestas por las regulaciones aplicables a la
negociación con títulos valores. Los directores, funcionarios
ejecutivos y empleados del Banco deben informarse respecto
de las obligaciones impuestas por las distintas regulaciones
locales y nacionales relacionadas con la negociación de títulos valores, previo a participar en tales operaciones.
Principio ii. Sentar las bases para una sólida administración y supervisión de la emisora
Recomendación II. 1: Garantizar que el órgano de administración asuma la administración y supervisión de la Emisora y su orientación estratégica.
Responder si:
II.1.1.1 el plan estratégico o de negocio,
así como los objetivos de gestión
y presupuestos anuales;
x
El Directorio aprueba anualmente el Plan de negocios, que
contiene la descripción de los objetivos de gestión y, asimismo, el Presupuesto anual de gastos e inversiones.
El Directorio encomienda al Comité de Activos y Pasivos
(CAP) la elaboración del Plan de Negocios, sobre la base de los
objetivos establecidos por la Dirección. En ese marco, la Alta
Gerencia ejecuta y el CAP revisa el cumplimiento del Plan.
Asimismo, el seguimiento del proceso de presupuestación se
encuentra a cargo de la Gerencia de Control de Gestión. Se
informa al Comité de Activos y Pasivos sobre las revisiones
efectuadas y la justificación de los desvíos producidos.
El CAP informa al Directorio sobre el seguimiento de estos
planes y presupuestos.
II.1.1.2 la política de inversiones
(en activos financieros y en bienes de capital),
y de financiación;
x
El Directorio encomienda al Comité de Activos y Pasivos
(CAP) la implementación, seguimiento y adecuación de la
Política de inversiones y financiación. La Política de inversiones y financiación es plasmada en el Plan de negocios y el
Presupuesto de gastos e inversiones.
El Directorio toma conocimiento y aprueba ambos, así
como también toma conocimiento de los análisis que efectúa el CAP sobre el análisis de los desvíos.
6.
Banco Macro
Incumpli-
Cumplimiento
(1)
Total
Parcial
(1)
miento(1)
Informar (2) o explicar (3)
Principio ii. Sentar las bases para una sólida administración y supervisión de la emisora
Recomendación II. 1: Garantizar que el órgano de administración asuma la administración y supervisión de la Emisora y su orientación estratégica.
Responder si:
II.1.1.3 la política de Gobierno Societario
(cumplimiento del Código de Gobierno Societario);
x
El Directorio ha aprobado la Política de Gobierno Societario
aplicable al Banco y sus subsidiarias. Asimismo, el Directorio
ha decidido la conformación del Comité de Nombramientos y Gobierno Societario. El Comité tiene a su cargo la
responsabilidad de supervisar la implementación y el cumplimiento de las buenas prácticas del Código de Gobierno
Societario en el Banco y las sociedades subsidiarias, lo cual
es informado al Directorio.
II.1.1.4 la política de selección, evaluación
y remuneración de los gerentes de primera línea;
x
En lo que respecta a evaluación y remuneración de gerentes
de primera línea, el Banco cuenta con una política de compensaciones que abarca tanto la remuneración fija como la
variable, esta última en el marco de un proceso de evaluación de objetivos y competencias.
El Comité de Incentivos es responsable de vigilar que el
sistema de incentivos económicos al personal sea consistente con la cultura, los objetivos, el negocio a largo plazo, la
estrategia y el entorno de control de la entidad y la asunción
prudente de riesgos.
Los objetivos que persigue Banco Macro son remunerar a
su personal asegurando el reconocimiento al desempeño,
la equidad interna, la competitividad, la productividad, la
eficiencia y el valor agregado.
En lo referido a selección del personal, es política de Banco
Macro asegurar la cobertura de las posiciones vacantes con
la persona más adecuada para cada posición, dando prioridad a los postulantes internos.
El Banco cuenta con un proceso de selección que implica desde la definición de los requerimientos del puesto y la estrategia
de búsqueda, entrevistas de selección de competencias, nivel
de adaptación al Banco y conocimientos técnicos con RR.HH.
y la línea, hasta evaluaciones complementarias preocupacionales, con el objetivo de contar con la mayor información
posible para elegir al mejor candidato para el puesto.
II.1.1.5 la política de asignación de
responsabilidades a los gerentes de primera línea;
x
El Manual de Organización resume las responsabilidades
y deberes de los funcionarios de primera línea y asimismo
posiciones superiores (subgerentes generales) e inferiores.
El Manual de Organización y el organigrama del Banco son
aprobados por el Directorio.
Asimismo, el Banco cuenta con diversas políticas que los
funcionarios del Banco deben observar y cumplimentar, las
que son aprobadas por dicho cuerpo.
II.1.1.6 la supervisión de los planes
de sucesión de los gerentes de primera línea;
x
A través de la delegación en el Comité de Nombramientos y
Gobierno Societario. Es función de dicho Comité supervisar
el proceso de sustitución de los miembros de la Alta Gerencia y aprobar su designación, siguiendo los lineamientos
del plan de sucesión para ejecutivos. El Banco cuenta con
lineamientos para la sucesión de puestos clave.
Memoria del ejercicio 2013
Incumpli-
Cumplimiento
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Total
Parcial
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miento(1)
Informar (2) o explicar (3)
II.1.1.7 la política de Responsabilidad
Social Empresaria;
x
El Banco cuenta con una Política de Responsabilidad Social
Empresaria. El Directorio ha establecido que el Comité de
Ética y Cumplimiento es el que realiza la supervisión sobre
la aplicación de estos lineamientos. Asimismo, el Banco
cuenta con un área específica que desarrolla acciones vinculadas con dicha política.
II.1.1.8 las políticas de gestión integral de riesgos
y de control interno, y de prevención de fraudes;
x
Gestión de Riesgos: El Directorio ha establecido la conformación del Comité de Riesgos, el cual tiene a su cargo el
seguimiento de las actividades de la Alta Gerencia en lo que
respecta a la gestión de los riesgos de crédito, de mercado,
de liquidez, operacional, de cumplimiento, entre otros.
Asimismo, asesora al Directorio sobre los riesgos a los que
está expuesta la Entidad.
Control Interno: El Directorio establece lineamientos claros
respecto de la responsabilidad de cada uno de los integrantes
de la organización. Es responsabilidad de la Alta Gerencia
implementar sistemas apropiados de control interno y
monitorear su efectividad, reportando periódicamente al
Directorio sobre el cumplimiento de los objetivos.
Asimismo, de acuerdo a lo previsto en la Ley del Mercado
de Capitales y su reglamentación (RG622/13) emitida por la
C.N.V., es facultad y deber del Comité de Auditoría supervisar el funcionamiento de los sistemas de control interno y
del sistema administrativo-contable, así como la fiabilidad
de este último y de toda la información financiera o de otros
hechos significativos que sea presentada a la C.N.V. y a las
entidades autorreguladas en cumplimiento del régimen
informativo aplicable.
Adicionalmente, el Banco cuenta con el Comité de Auditoría
Interna –requerido por normas del Banco Central de la
República Argentina–, cuya responsabilidad es vigilar el
adecuado funcionamiento de los sistemas de control interno
definidos en la Entidad a través de su evaluación periódica.
Finalmente, el Banco cumple con la Certificación S.O.X. que
forma parte de los requerimientos regulatorios de la New
York Stock Exchange (N.Y.S.E.) para las sociedades cotizantes
en los Estados Unidos de América, y que requiere la aseveración de que la Entidad mantenía, al final de cada año fiscal,
un control interno eficaz sobre los reportes de información
financiera con base en un conjunto de criterios de control
establecidos de modo de cumplir con los requerimientos
de Auditing Standard N° 5 “An Audit of Internal Control
Over Financial Reporting That is Integrated with An Audit of
Financial Statements” (AS N°5), emitido por el P.C.A.O.B.
(Public Company Accounting Oversight Board).
Esta certificación es revisada por nuestros auditores externos.
Prevención de fraudes: El Banco cuenta con un área con
funciones específicas respecto de la prevención e investigación de fraudes. Los procedimientos en la materia tienen
como objetivo identificar comportamientos e investigar
hechos y prácticas fraudulentas a los fines de salvaguardar
los derechos de los clientes y la protección de la imagen
institucional del Banco, preservando la transparencia y
seguridad en sus operaciones.
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Banco Macro
Incumpli-
Cumplimiento
(1)
Total
Parcial
(1)
miento(1)
Informar (2) o explicar (3)
Principio ii. Sentar las bases para una sólida administración y supervisión de la emisora
Recomendación II. 1: Garantizar que el órgano de administración asuma la administración y supervisión de la Emisora y su orientación estratégica.
Responder si:
II.1.1.9 la política de capacitación y entrenamiento
continuo para miembros del órgano de
administración y de los gerentes de primera línea.
De contar con estas políticas, hacer una descripción
de los principales aspectos de las mismas.
x
El Banco cuenta con un programa de capacitación y entrenamiento continuo para miembros del Directorio y de la
Alta Gerencia. Asimismo, estos funcionarios, en el marco de
sus responsabilidades, tienen la posibilidad de gestionar su
capacitación en temáticas diversas relacionadas con el negocio,
facilitando el Banco los recursos necesarios para su concreción.
Durante el último ejercicio, los directores han recibido
presentaciones vinculadas con la temática de Gobierno Societario, Responsabilidad Social Empresaria, Prevención del
lavado de dinero; las cuales han sido brindadas por asesores
externos e internos y han tenido adecuado cumplimiento.
Asimismo, en forma regular se les brindan sesiones informativas vinculadas a temas normativos, de temática bancaria
y también sobre aspectos micro y macroeconómicos, en
relación al contexto.
También es frecuente su participación en cursos, seminarios
o eventos similares, que versan sobre temática bancaria,
prevención del lavado de dinero, etc.
En relación con los ejecutivos gerenciales, la Gerencia de
Recursos Humanos diseña e implementa anualmente el
programa de capacitación y entrenamiento que es aprobado
por el Directorio.
II.1.2 De considerar relevante, agregar otras políticas
aplicadas por el órgano de administración que no han
sido mencionadas y detallar los puntos significativos.
II.1.3 La Emisora cuenta con una política tendiente a
garantizar la disponibilidad de información relevante
para la toma de decisiones de su órgano de
administración y una vía de consulta directa de las
líneas gerenciales, de un modo que resulte simétrico
para todos sus miembros (ejecutivos, externos e
independientes) por igual y con una antelación
suficiente que permita el adecuado análisis
de su contenido. Explicitar.
x
x
•Código de prácticas bancarias
•Código de protección al inversor
•Política de Responsabilidad Social Empresaria
•Protección de datos personales
•Política de no discriminación en la integración del Directorio
•Política de Conozca su estructura organizacional
•Política anticorrupción
•Política de transparencia de la información
El Banco cumple con las disposiciones establecidas por la
Ley de Sociedades Comerciales en lo que respecta al funcionamiento del Directorio como órgano societario.
En cuanto a las reuniones de Directorio, en forma previa a cada una de ellas se distribuye el temario entre sus
miembros y se acompaña la información/documentación de
respaldo que permita un adecuado análisis. Asimismo, los
miembros del Directorio tienen a la Secretaría de Directorio
para evacuar las consultas que se generen.
Por otra parte, los comités del Banco funcionan con un reglamento y bajo la coordinación de un funcionario que es responsable de la distribución y el acceso del material informativo para
tratamiento en cada reunión, en forma previa a las mismas.
Memoria del ejercicio 2013
Incumpli-
Cumplimiento
(1)
Total
II.1.4 Los temas sometidos a consideración
del órgano de administración son acompañados
por un análisis de los riesgos asociados a las
decisiones que puedan ser adoptadas, teniendo
en cuenta el nivel de riesgo empresarial definido
como aceptable por la Emisora. Explicitar.
Parcial
x
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(1)
miento(1)
Informar (2) o explicar (3)
El Banco cuenta con políticas y procedimientos de gestión
de riesgos y con un Comité de Riesgos responsable de su
aplicación. En el marco de dicho Comité se han establecido,
con acuerdo del Directorio, umbrales y límites para cada una
de las exposiciones a los riesgos significativos, y un esquema de
facultades para la autorización de estas exposiciones. Asimismo,
Banco Macro cuenta con normas para el análisis y aprobación
de nuevos productos y procedimientos, que incluyen el análisis
de riesgos asociados.
Recomendación II.2: Asegurar un efectivo control de la gestión empresaria.
Responder si el órgano de administración verifica:
II.2.1 el cumplimiento del presupuesto anual
y del Plan de negocios;
x
El seguimiento del cumplimiento del Plan de negocios y del
Presupuesto es efectuado por el Comité de Activos y Pasivos,
que informa al Directorio sobre los desvíos significativos que
pudieran ocurrir.
II.2.2 el desempeño de los gerentes de primera
línea y su cumplimiento de los objetivos a ellos
fijados (el nivel de utilidades previstas versus el
de utilidades logradas, calificación financiera,
calidad del reporte contable, cuota de mercado, etc.).
Hacer una descripción de los aspectos relevantes
de la política de control de gestión de la Emisora
detallando técnicas empleadas y frecuencia
del monitoreo efectuado por el órgano
de administración.
x
El desempeño de los gerentes de primera línea y el cumplimiento de sus objetivos es evaluado en forma permanente.
El Directorio en su conjunto y los directores en forma individual, a través de su participación en los diversos comités del
banco, evalúan en forma permanente el desempeño de la Alta
Gerencia, más allá de la planificación y evaluación anual contenida en la Política de Incentivos.
Asimismo, esta revisión se efectúa a través del seguimiento de
los Planes de negocio y Presupuesto, responsabilidades asignadas por el Manual de Funciones.
Recomendación II.3: Dar a conocer el proceso de evaluación del desempeño del órgano de administración y su impacto.
Responder si:
II.3.1 Cada miembro del órgano de administración
cumple con el Estatuto Social y, en su caso,
con el reglamento del funcionamiento del órgano
de administración. Detallar las principales directrices
del reglamento. Indicar el grado de cumplimiento
del Estatuto Social y reglamento.
II.3.2 El órgano de administración expone
los resultados de su gestión teniendo en cuenta
los objetivos fijados al inicio del período,
de modo tal que los accionistas puedan evaluar
el grado de cumplimiento de tales objetivos,
que contienen tanto aspectos financieros como
no financieros. Adicionalmente, el órgano de
administración presenta un diagnóstico acerca
del grado de cumplimiento de las políticas
mencionadas en la Recomendación II,
ítems II.1.1.y II.1.2
Detallar los aspectos principales de la evaluación de la
Asamblea General de Accionistas sobre el grado de
cumplimiento por parte del órgano de administración
de los objetivos fijados y de las políticas mencionadas
en la Recomendación II, puntos II.1.1 y II.1.2, indicando
la fecha de la Asamblea donde se presentó
dicha evaluación.
x
x
El Directorio no cuenta con un reglamento para su funcionamiento. Cada uno de los miembros del Directorio cumple totalmente las disposiciones del Estatuto Social. La Ley de Entidades
Financieras establece en su Art. 10 determinadas condiciones
que deben cumplir los directores.
El Directorio expone los resultados de su gestión a través de
la Memoria y Balance del ejercicio, conforme lo establecido
por los artículos 66 y 63 de la Ley de Sociedades Comerciales,
respectivamente.
El Informe Explicativo de Gobierno Societario y la Política de
Gobierno Societario complementan la exteriorización respecto
el marco de gestión.
Finalmente, cabe destacar que la gestión de los directores nunca
ha sido observada o cuestionada por los accionistas.
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Banco Macro
Incumpli-
Cumplimiento
(1)
Total
Parcial
(1)
miento(1)
Informar (2) o explicar (3)
Principio ii. Sentar las bases para una sólida administración y supervisión de la emisora
Recomendación II.4: Que el número de miembros externos e independientes constituyan una proporción significativa en el órgano de administración.
Responder si:
II.4.1 La proporción de miembros ejecutivos,
externos e independientes (estos últimos definidos
según la normativa de esta Comisión) del órgano
de administración guarda relación con la estructura
de capital de la Emisora. Explicitar.
II.4.2 Durante el año en curso, los accionistas
acordaron a través de una Asamblea General
una política dirigida a mantener una proporción
de al menos 20% de miembros independientes sobre
el número total de miembros del órgano
de administración.
El Banco cuenta con la cantidad de directores independientes
necesaria para cumplir con las exigencias de la normativa del
Banco Central de la República Argentina, la Comisión Nacional
de Valores y la Securities and Exchange Commisssion (“S.E.C.”) y
guarda relación con la estructura de capital de la Emisora.
x
x
No resulta necesario un acuerdo de los accionistas para mantener una porción de al menos el 20% de miembros independientes, atento a las normas citadas en el punto anterior.
El Banco cumple con la proporción indicada por cuanto del total
de 12 miembros electos por la Asamblea para formar el Directorio, cinco de ellos han declarado su condición de independientes,
por lo que la proporción alcanza el 41% de los miembros.
Hacer una descripción de los aspectos relevantes
de tal política y de cualquier acuerdo de accionistas
que permita comprender el modo en que miembros
del órgano de administración son designados
y por cuánto tiempo. Indicar si la independencia
de los miembros del órgano de administración
fue cuestionada durante el transcurso del año
y si se han producido abstenciones por conflictos
de interés.
La independencia de los miembros del Directorio no ha
sido cuestionada.
Recomendación II.5: Comprometer a que existan normas y procedimientos inherentes a la selección y propuesta de miembros del órgano de administración
y gerentes de primera línea.
Responder si:
II.5.1 La Emisora cuenta con un Comité
de Nombramientos
El Banco cuenta con un Comité de Nombramientos (denominado Comité de Nombramientos y Gobierno Societario).
x
II.5.1.1 integrado por al menos tres miembros
del órgano de administración, en su mayoría
independientes;
x
El Comité de Nombramientos y Gobierno Societario está
integrado por tres miembros del Directorio, de los cuales uno
de ellos reviste el carácter de independiente.
II.5.1.2 presidido por un miembro independiente
del órgano de administración,
x
Se ha definido que este Comité sea presidido por un director
independiente.
II.5.1.3 que cuenta con miembros que acreditan
suficiente idoneidad y experiencia en temas
de políticas de capital humano;
x
Los integrantes del Comité cuentan con acreditada experiencia en materia de Recursos Humanos y conocimiento del
negocio bancario.
II.5.1.4 que se reúna al menos dos veces por año;
x
Las reuniones del Comité son al menos semestrales.
Memoria del ejercicio 2013
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Cumplimiento
(1)
Total
II.5.1.5 cuyas decisiones no son necesariamente
vinculantes para la Asamblea General de Accionistas,
sino de carácter consultivo en lo que hace a la
selección de los miembros del órgano de administración.
Parcial
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miento(1)
Informar (2) o explicar (3)
Para la Ley argentina, los accionistas son los únicos facultados
para proponer los miembros que integraran el Directorio.
x
Por definición del Directorio, contenida en la Política de Gobierno Societario, los directores deben ser moralmente idóneos
y contar con experiencia y conocimientos en el negocio bancario. No existen requisitos formales para integrar el Directorio,
más allá de los que la normativa aplicable establece.
Por otra parte, el B.C.R.A. establece a través de sus circulares
CREFI (Creación y Funcionamiento de Entidades Financieras) los
criterios de valoración seguidos a los efectos de otorgar la autorización a los directores designados por la Asamblea de Accionistas.
De conformidad con las normas del B.C.R.A., los directorios
de las entidades financieras deben hallarse integrados por, al
menos, un 80% por personas con idoneidad y experiencia
vinculada con la actividad financiera.
Por lo expuesto, los antecedentes de los directores elegidos por
la Asamblea son evaluados también por el Banco Central y ellos
no pueden asumir sus cargos sin la conformidad previa del
Directorio de esa institución.
II.5.2 En caso de contar con un Comité de Nombramientos, el mismo:
II.5.2.1. verifica la revisión y evaluación anual de su
reglamento y sugiere al órgano de administración las
modificaciones para su aprobación;
II.5.2.2 propone el desarrollo de criterios (calificación,
experiencia, reputación profesional y ética, entre
otros) para la selección de nuevos miembros del
órgano de administración y gerentes de primera línea;
x
El Comité revisa anualmente su reglamento y sugiere al Directorio las eventuales modificaciones a realizarse.
x
El Directorio ha definido criterios para la selección de nuevos
miembros del Directorio y los ha expresado en la Política de
Gobierno Societario (ver II.5.1.5).
Los directores del Banco deben ser moralmente idóneos y
contar con experiencia y conocimientos en el negocio bancario.
No existen requisitos formales para integrar el Directorio, más
allá de los que la normativa aplicable establece.
El cumplimiento de dichos requisitos es evaluado en oportunidad de la propuesta para la designación de directores efectuada
por la Asamblea de Accionistas, como asimismo en forma
periódica mientras dure su mandato.
En lo que respecta a gerentes de primera línea, el Banco cuenta
con un proceso de selección que implica desde la definición
de los requerimientos del puesto y la estrategia de búsqueda,
entrevistas de selección de competencias, nivel de adaptación a
la cultura del Banco y conocimientos técnicos con RR,HH, y la
línea, hasta evaluaciones complementarias preocupacionales,
con el objetivo de contar con la mayor información posible para
elegir al mejor candidato para el puesto.
II.5.2.3 identifica a los candidatos a miembros
del órgano de administración a ser propuestos
por el Comité a la Asamblea General de Accionistas;
Este punto se considera no aplicable, por cuanto la legislación
argentina señala que la propuesta para la designación de nuevos
directores corresponde a los accionistas, quienes no han delegado esas funciones.
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Banco Macro
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Informar (2) o explicar (3)
Principio ii. Sentar las bases para una sólida administración y supervisión de la emisora
II.5.2 En caso de contar con un Comité de Nombramientos, el mismo:
Este punto se considera no aplicable por cuanto el Directorio es
el órgano que decide la conformación de los comités del Banco.
II.5.2.4 sugiere miembros del órgano de
administración que habrán de integrar los diferentes
comités del órgano de administración acorde
a sus antecedentes;
II.5.2.5 recomienda que el Presidente del Directorio
no sea a su vez el Gerente General de la Emisora;
x
Esta recomendación se cumple por cuanto el Presidente del
Banco no es a su vez Gerente General. El Directorio ha delegado ciertas funciones y responsabilidades en un Comité
Ejecutivo (establecido estatutariamente) de quien dependen dos subgerentes generales, uno de ellos con funciones
comerciales y el otro, operativas. Asimismo, del Comité
Ejecutivo dependen áreas staff del Directorio.
II.5.2.6 asegura la disponibilidad de los curriculum
vitaes de los miembros del órgano de administración
y gerentes de la primera línea en la web de la Emisora,
donde quede explicitada la duración de sus mandatos
en el primer caso;
x
En función a lo establecido por el Directorio mediante la
Política de transparencia, en el sitio web del Banco se exterioriza la información relacionada con la nómina y una breve descripción del curriculum vitae de directores, miembros
de la Comisión Fiscalizadora y gerentes de primera línea.
x
II.5.2.7 constata la existencia de un plan
de sucesión del órgano de administración
y de gerentes de primera línea.
La legislación argentina asigna a la Asamblea de Accionistas la facultad de designar a los miembros del Directorio de una sociedad.
Gerentes de primera línea. Cuando las empresas necesitan llevar
adelante una estrategia de negocio requieren activos físicos,
financieros, e invariablemente gente que le provee el conocimiento y la capacidad de gestión.
Por eso, el Banco decidió que el capital humano también se
planifica, para responder eficientemente a los requerimientos
presentes y futuros del negocio.
Esta planificación supone: identificar las necesidades del
negocio y qué competencias necesitaremos; cuándo deberían
estar disponibles, e implementar acciones para contar con los
recursos profesionales necesarios para cada momento
Es política de Banco Macro contar con un grupo de profesionales calificados para ocupar posiciones gerenciales, que puedan
continuar con el crecimiento y desarrollo en el corto, mediano
y largo plazo.
II.5.3 De considerar relevante, agregar políticas
implementadas realizadas por el Comité
de Nombramientos de la Emisora que no han
sido mencionadas en el punto anterior.
No aplicable.
Recomendación II.6: Evaluar la conveniencia de que miembros del órgano de administración y/o síndicos y/o consejeros de vigilancia desempeñen funciones
en diversas emisoras.
Responder si:
La Emisora establece un límite a los miembros del
órgano de administración y/o síndicos y/o consejeros
de vigilancia para que desempeñen funciones en otras
entidades que no sean del grupo económico que
encabeza y/o integra la Emisora. Especificar dicho
límite y detallar si en el transcurso del año se verificó
alguna violación a tal límite.
x
El Directorio considera apropiado no limitar la cantidad de
sociedades en las cuales los directores y/o síndicos del Banco
desempeñen funciones como tales. Ello se fundamenta en
la diversidad de conocimientos y la experiencia que dicho
desempeño le otorga a los directores y/o síndicos.
Esta definición está contemplada en la Política de Gobierno
Societario aprobada por el Directorio.
Memoria del ejercicio 2013
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miento(1)
Informar (2) o explicar (3)
Recomendación II.7: Asegurar la capacitación y el desarrollo de miembros del órgano de administración y gerentes de primera línea de la Emisora.
x
Responder si:
II.7.1 La Emisora cuenta con programas de
capacitación continua, vinculados a las necesidades
existentes de la Emisora, para los miembros del
órgano de administración y gerentes de primera
línea, que incluyen temas acerca de su rol
y responsabilidades, la gestión integral de riesgos
empresariales, conocimientos específicos del
negocio y sus regulaciones, la dinámica de la
gobernanza de empresas y temas de Responsabilidad
Social Empresaria. En el caso de los miembros
del Comité de Auditoría, normas contables
internacionales, de Auditoría y de control interno,
y de regulaciones específicas del mercado de capitales.
x
El Banco cuenta con un programa de capacitación y entrenamiento continuo para miembros del Directorio y de la
Alta Gerencia. Asimismo estos funcionarios, en el marco de
sus responsabilidades, tienen la posibilidad de gestionar su
capacitación en temáticas diversas relacionadas con el negocio,
facilitando al Banco los recursos necesarios para su concreción.
Durante el último ejercicio, los directores han recibido capacitaciones vinculadas con la temática de Gobierno Societario,
Responsabilidad Social Empresaria, prevención del lavado de
dinero, las cuales han sido brindadas por asesores externos e
internos y han tenido adecuado cumplimiento.
Asimismo, en forma regular se les brindan sesiones informativas vinculadas a temas normativos, de índole bancaria y
también sobre aspectos micro y macroeconómicos.
Describir los programas que se llevaron a cabo
en el transcurso del año y su grado de cumplimiento.
Es frecuente su participación en cursos, seminarios o eventos
similares, que versan sobre temática bancaria, prevención del
lavado de dinero, entre otras cuestiones.
En relación con los ejecutivos gerenciales, la Gerencia de Recursos Humanos diseña e implementa anualmente el programa de
capacitación y entrenamiento.
II.7.2 La Emisora incentiva, por otros medios no
mencionadas en II.7.1, a los miembros del órgano
de administración y gerentes de primera línea a
mantener una capacitación permanente que
complemente su nivel de formación de manera
que agregue valor a la Emisora. Indicar de qué
modo lo hace.
x
El programa de capacitación y entrenamiento tiene por objeto
fomentar el compromiso de los niveles de conducción para que
sean ellos la fuente principal de transmisión tanto de los conocimientos como de la cultura de nuestro Banco.
Por ello, nuestra política comprende la realización de actividades internas y externas de capacitación, de manera tal que los
funcionarios puedan proponer las alternativas de formación
que mejor respondan a sus necesidades y las de la persona para
desempeñar su puesto en el Banco.
Principio iii. Avalar una efectiva política de identificación, medición, administración y divulgación del riesgo empresarial
Recomendación iii: el órgano de administración debe contar con una política de gestión integral del riesgo empresarial y monitorear su adecuada implementación.
Responder si::
III.1 La Emisora cuenta con políticas de gestión
integral de riesgos empresariales (de cumplimiento
de los objetivos estratégicos, operativos, financieros,
de reporte contable, de leyes y regulaciones, entre
otros). Hacer una descripción de los aspectos más
relevantes de las mismas.
x
La política marco de gestión de riesgos establece el ambiente
para el proceso de gestión de riesgos, bajo los conceptos de
identificación, medición, monitoreo y mitigación de los riesgos.
Asimismo, establece las responsabilidades de cada uno de los
niveles de la Organización en el proceso.
El proceso de gestión de riesgos incluye el establecimiento por
parte del Directorio de límites a la exposición de cada uno de
los riesgos, el seguimiento en la exposición de cada uno de esos
límites por los responsables, la elaboración de reportes periódicos al Comité de Gestión de Riesgos, el seguimiento de las
alertas y la aplicación de planes de acción sobre las alertas.
66
Banco Macro
Incumpli-
Cumplimiento
(1)
Total
Parcial
(1)
miento(1)
Informar (2) o explicar (3)
Principio iii. Avalar una efectiva política de identificación, medición, administración y divulgación del riesgo empresarial
Recomendación iii: el órgano de administración debe contar con una política de gestión integral del riesgo empresarial y monitorear su adecuada implementación.
Responder si::
III.2 Existe un Comité de Gestión de Riesgos en el
seno del órgano de administración o de la Gerencia
General. Informar sobre la existencia de manuales de
procedimientos y detallar los principales factores de
riesgos que son específicos para la Emisora o su
actividad y las acciones de mitigación implementadas.
De no contar con dicho Comité, corresponderá
describir el papel de supervisión desempeñado por el
Comité de Auditoría en referencia a la gestión de riesgos.
x
El Directorio de Banco Macro aprobó la conformación del
Comité de Gestión de Riesgos, entre cuyas responsabilidades se encuentra asegurar el establecimiento de una gestión
independiente de riesgos, coordinando la administración de los
distintos tipos de riesgos y a sus respectivos responsables.
En ese sentido, la coordinación del Comité abarca a los responsables de Riesgo financiero, Riesgo crediticio, Riesgo operacional y Riesgo de cumplimiento; encontrándose a su cargo la
aplicación de los lineamientos contenidos en la política marco
de gestión de riesgos. Asimismo, participan del Comité ambos
subgerentes generales.
Asimismo, especificar el grado de interacción entre
el órgano de administración o de sus comités con la
Gerencia General de la Emisora en materia de gestión
integral de riesgos empresariales.
En el marco de la gestión de riesgos, cada responsable de riesgo
diseña e implementa las políticas y los procedimientos específicos que resulten aplicables a cada uno de ellos (crédito, mercado,
operacional). Efectúa el seguimiento de la exposición al riesgo
en función a límites y/o umbrales establecidos con acuerdo del
Directorio para cada riesgo. Asimismo, informa sobre las alertas
que se produzcan y coordina la implementación de los planes
de acción para su regularización. La descripción del marco de
gestión de riesgos se encuentra expuesta en la Memoria del ejercicio, en notas a los Estados Contables y en nuestro sitio web.
El Comité mantiene informado al Directorio sobre el estado del
marco de gestión de riesgos. El Directorio toma conocimiento
de todas las actas de las reuniones que celebra el Comité.
III.3 Hay una función independiente dentro de la
Gerencia General de la Emisora que implementa las
políticas de gestión integral de riesgos (función de
oficial de gestión de riesgos o equivalente). Especificar.
x
La responsabilidad de la gestión de riesgos recae en el Comité
de Riesgos.
El Comité de Gestión de Riesgos tiene a su cargo el seguimiento
de las actividades de la Alta Gerencia en lo que respecta a la
gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez, operacional, de cumplimiento y de reputación, entre otros.
Es responsabilidad del Comité el establecimiento de una gestión
independiente de riesgos, coordinando la administración
de distintos tipos de riesgos y a sus respectivos responsables.
Asimismo, asesora y mantiene informado al Directorio sobre
los riesgos de la entidad.
III.4 Las políticas de gestión integral de riesgos
son actualizadas permanentemente conforme a las
recomendaciones y metodologías reconocidas en la
materia. Indicar cuáles (Enterprise Risk Management,
de acuerdo al marco conceptual de COSO –Committee
of sponsoring organizations of the Treadway
Commission–, ISO 31000, norma IRAM 17551,
sección 404 de la Sarbanes-Oxley Act, entre otras).
x
Las políticas de gestión de riesgos son actualizadas en forma
permanente, adecuando las prácticas del Banco a las mejores
prácticas del mercado, en función a la madurez del modelo.
Los responsables de Riesgo de crédito, Riesgo de mercado,
Riesgo operacional y Riesgo de cumplimiento mantienen actualizadas sus políticas y procedimientos específicos, y someten
a consideración del Comité de Riesgos las modificaciones que
deban introducirse y, asimismo, recomiendan al Comité la
inclusión de mejoras en la política marco de gestión de riesgos.
Las políticas de gestión de riesgos se encuentran alineadas con las
recomendaciones del Comité de Basilea y las normas del B.C.R.A.,
y cumple con la sección 404 de la Ley Sarbannes Oxley Act.
Memoria del ejercicio 2013
Incumpli-
Cumplimiento
(1)
Total
III.5 El órgano de administración comunica sobre
los resultados de la supervisión de la gestión
de riesgos realizada conjuntamente con la Gerencia
General en los estados financieros y en la Memoria
Anual. Especificar los principales puntos de las
exposiciones realizadas.
x
Parcial
67
(1)
miento(1)
Informar (2) o explicar (3)
El marco de gestión de riesgos es exteriorizado a través de
Notas a los EE.CC., en la Memoria Anual del ejercicio, y en el
sitio web del Banco denominado Relación con inversores
(http://ri-macro.com.ar/).
Los aspectos principales de la exteriorización efectuada,
involucran una descripción del proceso de identificación,
medición, monitoreo y control aplicables a cada uno de los
riesgos, como asimismo los lineamientos para la realización
de pruebas de stress y la metodología para la determinación
del capital económico.
Principio IV. Salvaguardar la integridad de la información financiera con auditorías independientes
Recomendación IV: Garantizar la independencia y transparencia de las funciones que le son encomendadas al Comité de Auditoría y al Auditor externo.
Responder si:
IV.1. El órgano de administración, al elegir a los
integrantes del Comité de Auditoría teniendo
en cuenta que la mayoría debe revestir el carácter
de independiente, evalúa la conveniencia de que sea
presidido por un miembro independiente.
x
El Banco cotiza sus acciones en la New York Stock Exchange,
por lo que se encuentra sujeto a la Regla 10A-3 de la Securities
Exchange Act de 1934 (Artículo 303A.06), que dispone que
la totalidad de los miembros del Comité de Auditoría deben
revestir el carácter de directores independientes.
El Comité de Auditoría del Banco está integrado por tres
directores titulares y uno suplente, quienes revisten el carácter
de independientes de acuerdo con las normas de la C.N.V.
Consecuentemente, la Presidencia del Comité de Auditoría es
ejercida por un director independiente.
IV.2 Existe una función de Auditoría Interna
que reporta al Comité de Auditoría o al Presidente
del órgano de administración y que es responsable
de la evaluación del sistema de control interno.
Indicar si el Comité de Auditoría o el órgano
de administración hace una evaluación anual
sobre el desempeño del área de Auditoría Interna
y el grado de independencia de su labor profesional,
entendiéndose por tal que los profesionales a cargo
de tal función son independientes de las restantes
áreas operativas y además cumplen con requisitos
de independencia respecto de los accionistas
de control o entidades relacionadas que ejerzan
influencia significativa en la Emisora.
Especificar, asimismo, si la función de Auditoría
Interna realiza su trabajo de acuerdo a las normas
internacionales para el ejercicio profesional de la
Auditoría Interna emitidas por el Institute
of Internal Auditors (IIA).
x
Existe una función de Auditoría Interna que reporta al
Comité de Auditoría S.E.C. y al Comité de Auditoría Interna
(este último, requerido por normas del Banco Central de la
República Argentina).
El Comité de Auditoría S.E.C. efectúa una revisión anual sobre
el desempeño del área de Auditoría Interna y asimismo sobre el
grado de independencia de la función. Esta evaluación se realiza
mediante la revisión de los planes de los auditores internos y su
desempeño. Particularmente, se mantienen reuniones periódicas con ellos a fin de conocer: i) sus responsabilidades, ii) las
políticas y procedimientos de control interno, iii) los alcances y
planes para el ejercicio, incluyendo la suficiencia de los recursos
a utilizar, experiencia del personal y los costos asociados, iv) su
evaluación sobre la calidad de los controles que posee la Entidad,
v) los factores de riesgo relacionados con fraude, y vi) los tipos
de informes que emiten y a quienes son remitidos. Asimismo
se discute sobre: i) la calidad del ambiente general de control de
la Entidad, ii) las recomendaciones significativas para mejorar
los controles internos y la respuesta dada por la Dirección a las
mismas, iii) el tratamiento dado a las recomendaciones significativas de los auditores externos para mejorar el control interno
y iv) la efectividad de los controles internos sobre el proceso de
emisión de información contable para uso de terceros.
El área de Auditoría Interna reporta directamente al Comité,
siendo independiente de las áreas operativas y de negocios.
La función de Auditoría Interna realiza su trabajo de acuerdo
a las normas internacionales para el ejercicio profesional de la
Auditoría Interna emitidas por el Institute of Internal Auditors
(IIA).
Asimismo, la función de Auditoría Interna también es evaluada
por el Banco Central de la República Argentina.
7.
Banco Macro
Incumpli-
Cumplimiento
(1)
Total
Parcial
(1)
miento(1)
Informar (2) o explicar (3)
Principio IV. Salvaguardar la integridad de la información financiera con auditorías independientes
Recomendación IV: Garantizar la independencia y transparencia de las funciones que le son encomendadas al Comité de Auditoría y al Auditor externo.
Responder si:
IV.3 Los integrantes del Comité de Auditoría hacen
una evaluación anual de la idoneidad, independencia
y desempeño de los auditores externos, designados por
la Asamblea de Accionistas. Describir los aspectos
relevantes de los procedimientos empleados para
realizar la evaluación.
x
El Comité de Auditoría S.E.C. realiza una evaluación anual
de la idoneidad, experiencia y desempeño de los auditores
externos mediante reuniones periódicas con ellos a fin de
conocer: i) los controles de calidad internos que poseen, ii)
los alcances y planes para sus revisiones limitadas por los
períodos intermedios y para su auditoría por el ejercicio
final, incluyendo la suficiencia de los recursos a utilizar y los
honorarios; iii) su evaluación de riesgo de errores significativos en los Estados Contables y los controles diseñados, iv)
las áreas evaluadas como de mayor riesgo, y v) las recomendaciones de mejora del control interno.
Asimismo, en dichas reuniones se discute sobre: i) las políticas contables críticas y los tratamientos contables alternativos discutidos con la Gerencia, ii) las estimaciones y juicios
más significativos, iii) los cambios en el alcance del trabajo
o procedimientos planificados por un cambio en la evaluación del riesgo, iii) las debilidades en el control interno del
proceso de emisión de información contable, iv) la utilización de especialistas o expertos en temas significativos, y v)
los resultados de sus revisiones limitadas y auditoría.
Finalmente, el Comité evalúa los diferentes servicios
profesionales y su relación con la independencia, conforme
a lo dispuesto por las normas profesionales, las normas de
la C.N.V. y las políticas internas que tienden a asegurar el
cumplimiento de las normas de independencia mencionadas. El Banco ha obtenido información sobre la composición de los honorarios facturados por los distintos servicios
prestados de acuerdo con la categorización establecida por
las Normas de la C.N.V.
IV.4 La Emisora cuenta con una política referida a la
rotación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora
y/o del Auditor Externo; y a propósito del último, si la
rotación incluye a la firma de Auditoría Externa
o únicamente a los sujetos físicos.
x
A su vez, la función de Auditoría Externa es evaluada por el
Banco Central de la República Argentina.
Las disposiciones del Banco Central de la República
Argentina, a través de las normas CONAU (Contabilidad y
Auditoría, capítulo F), normas mínimas sobre auditorías externas del B.C.R.A., establecen la rotación del socio firmante
en períodos de cinco años.
Por otra parte, las disposiciones de la Comisión Nacional
de Valores para la sociedades emisoras establecen que el
período máximo en el cual una asociación o estudio podrá
conducir las tareas de Auditoría en una entidad con autorización para hacer oferta pública de sus valores negociables,
no deberá superar los TRES (3) años y que los profesionales
integrantes de la asociación o estudio no podrán ejercer su
tarea por un plazo superior a los DOS (2) años.
Por otra parte, el Banco no cuenta con una política referida
a la rotación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora,
por cuanto su designación corresponde a los accionistas.
Memoria del ejercicio 2013
Cumplimiento
(1)
Total
Parcial
7/
Incumpli(1)
miento(1)
Informar (2) o explicar (3)
Principio V. Respetar los derechos de los accionistas
Recomendación V.1: Asegurar que los accionistas tengan acceso a la información de la Emisora.
Responder si:
V.1.1 El órgano de administración promueve
reuniones informativas periódicas con los accionistas,
coincidiendo con la presentación de los estados
financieros intermedios. Explicitar indicando
la cantidad y frecuencia de las reuniones realizadas
en el transcurso del año.
x
El área de Relación con inversores, que funciona dentro de
la Gerencia de Finanzas y cuyo objetivo es crear y mantener
vínculos con inversores institucionales, analistas y otros
agentes del sistema financiero local e internacional; organizó durante 2012 cuatro conferencias públicas telefónicas
con los inversores, en las cuales se presentaron los informes
trimestrales/anuales de resultados.
V.1.2 La Emisora cuenta con mecanismos de
información a inversores y con un área especializada
para la atención de sus consultas. Adicionalmente,
cuenta con un sitio web al que puedan acceder los
accionistas y otros inversores, y que permita un canal
de acceso para que puedan establecer contacto
entre sí. Detallar.
x
La emisora cuenta con un canal abierto al público inversor
a través de su sitio web y un sector especializado dedicado
al manejo de la relación con inversores a través del cual los
inversores pueden canalizar sus consultas.
Adicionalmente, tiene contratado un servicio de distribución de comunicados de prensa y un sistema de distribución
de mails (mailing) a través de los cuales distribuye todas
aquellas noticias consideradas relevantes.
Dada la estructura accionaria de Banco Macro y el conocimiento que tienen sus principales accionistas entre sí, no
se estima necesario establecer canales de acceso para que
puedan contactarse entre sí.
Recomendación V.2: Promover la participación activa de todos los accionistas.
Responder si:
V.2.1 El órgano de administración adopta medidas
para promover la participación de todos los accionistas
en las asambleas generales de Accionistas. Explicitar,
diferenciando las medidas exigidas por ley
de las ofrecidas voluntariamente por la Emisora
a sus accionistas.
x
V.2.2 2 La Asamblea General de Accionistas cuenta
con un Reglamento para su funcionamiento que
asegura que la información esté disponible para los
accionistas, con suficiente antelación para la toma
de decisiones. Describir los principales lineamientos
del mismo.
x
Las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales N°
19.550 aseguran que la información y documentación para
la toma de decisiones por parte de la Asamblea esté disponible para los accionistas con la suficiente antelación.
V.2.3 Resultan aplicables los mecanismos
implementados por la Emisora a fin que los accionistas
minoritarios propongan asuntos para debatir
en la Asamblea General de Accionistas de conformidad
con lo previsto en la normativa vigente. Explicitar
los resultados.
x
Banco Macro cumple con los mecanismos establecidos por
la Ley N° 19.550 y las normas de la Comisión Nacional de
Valores, a fin de que los accionistas minoritarios propongan
asuntos para debatir en la Asamblea General de Accionistas.
V.2.4 La Emisora cuenta con políticas de estímulo
a la participación de accionistas de mayor relevancia,
tales como los inversores institucionales. Especificar.
x
Banco Macro cumple con la normativa aplicable y, en virtud de
ello, brinda un tratamiento igualitario a todos los accionistas.
Banco Macro considera muy importante promover y fomentar la asistencia y participación activa de los accionistas minoritarios en las asambleas. El Directorio vela permanentemente por el respeto de los derechos de todos los accionistas.
No existen limitaciones de ningún tipo que restrinjan la
participación de dichos accionistas, encontrándose sus
derechos asegurados legal y estatutariamente.
El Banco cuenta con un sector de Relación con inversores,
cuyo objetivo es crear y mantener vínculos con inversores
institucionales, analistas y otros agentes del sistema financiero local e internacional.
70
Banco Macro
Incumpli-
Cumplimiento
(1)
Total
Parcial
(1)
miento(1)
Informar (2) o explicar (3)
Principio V. Respetar los derechos de los accionistas
Recomendación V.2: Promover la participación activa de todos los accionistas.
Responder si:
V.2.5 En las asambleas de Accionistas donde se
proponen designaciones de miembros del órgano de
administración se dan a conocer, con carácter previo a
la votación: (i) la postura de cada uno de los candidatos
respecto de la adopción o no de un Código de Gobierno
Societario; y (ii) los fundamentos de dicha postura.
Se ha definido que en las asambleas se hagan estas manifestaciones, aspecto que se comunica a los accionistas en la
convocatoria.
Recomendación V3: Garantizar el principio de igualdad entre acción y voto.
Responder si:
La Emisora cuenta con una política que promueva el
principio de igualdad entre acción y voto. Indicar cómo
ha ido cambiando la composición de acciones en
circulación por clase en los últimos tres años.
x
Según el Art. 216 de la Ley de Sociedades Comerciales, no
pueden emitirse acciones de voto privilegiado después que
la Sociedad haya sido autorizada a hacer oferta pública de
sus acciones.
Por lo tanto, actualmente Banco Macro no puede emitir
acciones con voto plural. Las existentes 11.235.670 acciones
con 5 votos representan un 1,9 % sobre el total de acciones
en circulación.
La composición accionaria por clase no ha variado en los
últimos tres años:
Acciones CLASE A: 11.235.670
Acciones CLASE A + B: 594.485.168
Recomendación V4: Establecer mecanismos de protección de todos los accionistas frente a las tomas de control.
Responder si:
La Emisora adhiere al régimen de oferta pública
de adquisición obligatoria. Caso contrario, explicitar
si existen otros mecanismos alternativos, previstos
estatutariamente, como el tag along u otros.
x
Banco Macro adhiere al régimen obligatorio de oferta
pública de adquisición previsto en la Ley de Mercado de
Capitales y su reglamentación (RG622/13), emitidas por la
C.N.V.
Recomendación V5: Incrementar el porcentaje de acciones en circulación sobre el capital.
Responder si:
La Emisora cuenta con una dispersión accionaria de
al menos 20 por ciento para sus acciones ordinarias.
Caso contrario, la Emisora cuenta con una política
para aumentar su dispersión accionaria en el mercado.
Indicar cuál es el porcentaje de la dispersión
accionaria como porcentaje del capital social de la
Emisora y cómo ha variado en el transcurso de los
últimos tres años.
x
El índice de dispersión accionaria de Banco Macro es superior al 20% indicado como buena práctica.
Tres años comparativos:
Flotante
31/12/2011
31/12/2012
31/12/2013
Anses (FGS)
Grupo Control
31,3 30,7237,94
29,8430,9739,19
30,3730,9738,66
Memoria del ejercicio 2013
Cumplimiento
(1)
Total
Parcial
71
Incumpli(1)
miento(1)
Informar (2) o explicar (3)
Recomendación V.6: Asegurar que haya una política de dividendos transparente.
Responder si:
V.6.1 La Emisora cuenta con una política de
distribución de dividendos prevista en el Estatuto
Social y aprobada por la Asamblea de Accionistas
en las que se establece las condiciones para
distribuir dividendos en efectivo o acciones.
De existir la misma, indicar criterios, frecuencia
y condiciones que deben cumplirse para el pago
de dividendos.
x
El artículo 32 del Estatuto Social establece el destino que
la Asamblea de Accionistas dará a las utilidades liquidas y
realizadas, resultantes de los Estados Contables aprobados
por dicho órgano.
La Política de Gobierno Societario contempla que la política de distribución de dividendos de Banco Macro tiene
fundamento en mantener un adecuado equilibrio entre los
montos distribuidos y las políticas de inversión y expansión.
Cabe señalar que esta política de dividendos puede estar
condicionada en el futuro por la existencia de regulaciones
en el mercado y por los planes estratégicos que la Sociedad
vaya adoptando en cada momento.
Adicionalmente, la distribución de dividendos a los accionistas se encuentra regulada por la Comunicación “A” 5072
(T.O. CONAU – B. Manual de Cuentas – 9. Distribución de
Resultados) del Banco Central de la República Argentina y
sujeta a su expresa aprobación.
V.6.2 La Emisora cuenta con procesos
documentados para la elaboración de la propuesta
de destino de resultados acumulados de la
Emisora que deriven en constitución de reservas
legales, estatutarias, voluntarias, pase a nuevo
ejercicio y/o pago de dividendos.
Explicitar dichos procesos y detallar en qué Acta
de Asamblea General de Accionistas fue aprobada
la distribución (en efectivo o acciones) o no de
dividendos, de no estar previsto en el Estatuto Social.
x
El Banco cuenta con un procedimiento para la elaboración
del “Proyecto de distribución de utilidades correspondiente
al ejercicio”. El mismo involucra la determinación del monto distribuible en función a la normativa “A” 5372 del Banco
Central de la República Argentina, la emisión de informes
que acompañan el proyecto sobre los resultados del mismo,
los efectos de la posible distribución sobre las relaciones técnicas del B.C.R.A., la posición financiera del Banco y el Plan
de negocios. Estos informes se remiten al Directorio para su
consideración al momento de efectuar la propuesta que se
someterá a consideración de la Asamblea de Accionistas, la
que debe contar con la autorización previa de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, en caso
de involucrar la distribución de dividendos en efectivo.
La asamblea celebrada el 11 de abril de 2013 aprobó el
siguiente destino de los resultados no asignados correspondientes al ejercicio 2012. Total de resultados no asignados: $
1.556.555.031,47 se destinan: a) $ 298.724.146,29 a Reserva
legal; b) $ 71.916.000,00 a Reserva normativa – Especial
para instrumentos de deuda subordinada del programa
global obligaciones negociables aprobado por la Asamblea General Ordinaria del 1° de septiembre de 2006; c)
$ 15.234.165,18 al Impuesto sobre los Bienes personales
sociedades y participaciones; d) $ 1.170.680.720,00 a Reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados,
conforme a la Comunicación “A” 5273 del Banco Central de
la República Argentina.
72
Banco Macro
Incumpli-
Cumplimiento
(1)
Total
Parcial
(1)
miento(1)
Informar (2) o explicar (3)
Principio VI. Mantener un vínculo directo y responsable con la comunidad
Recomendación VI: Suministrar a la comunidad la revelación de las cuestiones relativas a la Emisora y un canal de comunicación directo con la empresa.
Responder si:
VI.1 La Emisora cuenta con un sitio web de acceso
público, actualizado, que no sólo suministre
información relevante de la empresa (Estatuto Social,
grupo económico, composición del Órgano de
Administración, estados financieros, Memoria anual,
entre otros), sino que también recoja inquietudes
de usuarios en general.
x
VI.2 La Emisora emite un Balance de Responsabilidad
Social y Ambiental con frecuencia anual, con una
verificación de un Auditor Externo independiente.
De existir, indicar el alcance o cobertura jurídica o
geográfica del mismo y dónde está disponible.
Especificar qué normas o iniciativas han adoptado
para llevar a cabo su política de Responsabilidad Social
Empresaria (Global Reporting Iniciative y/o el Pacto
Global de Naciones Unidas, ISO 26.000, SA8000,
Objetivos de Desarrollo del Milenio, SGE 21-Foretica,
AA 1000, Principios de Ecuador, entre otras).
x
El sitio web de Banco Macro contiene un link denominado
“Inversores”, donde se presenta la información relevante de
la empresa requerida como buena práctica.
Así también se han establecido diversos mecanismos de
contacto a través de los canales por los que se reciben las
inquietudes de los usuarios (Sucursales, Centro de Atención
Telefónica, banca de internet).
Banco Macro emite desde el año 2007 su informe anual de
Responsabilidad Social y Ambiental dando cuenta de las
acciones realizadas a nivel nacional. Para su realización se
utilizan los lineamientos de la Guía G3 de la Iniciativa de
Reporte Global (GRI). Este documento representa además la
Comunicación para el Progreso de los miembros del Pacto
Global de las Naciones Unidos, iniciativa que debe presentarse en forma anual y a la cual estamos adheridos desde 2009.
El informe tuvo en su última edición una revisión realizada
por el área de Auditoría Interna del Banco. Los documentos
están disponibles en http://macro.com.ar/institucional.
Principio VII. Remunerar de forma justa y responsable
Recomendación VII: Establecer claras políticas de remuneración de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, con especial atención a la consagración de limitaciones convencionales o estatutarias en función de la existencia o inexistencia de ganancias.
Responder si:
VII.1 La Emisora cuenta con un
Comité de Remuneraciones
x
VII.1.1 integrado por al menos tres miembros
del órgano de administración, en su mayoría
independientes;
El Directorio ha establecido la conformación del Comité
de Incentivos, con alcances de responsabilidad sobre la
vigilancia del sistema de incentivos económicos al personal
y su consistencia con la cultura, los objetivos, el negocio a
largo plazo, la estrategia y el entorno de control de la entidad
y la asunción prudente de riesgos. En la descripción de las
mismas se receptan las recomendaciones difundidas por el
Banco Central de la República Argentina en la Com. “A” 5201
– Lineamientos para el Gobierno Societario de las Entidades
Financieras.
x
VII.1.2 presidido por un miembro independiente
del órgano de administración;
x
VII.1.3 que cuenta con miembros que acreditan
suficiente idoneidad y experiencia en temas
de políticas de Recursos Humanos;
x
VII.1.4 que se reúna al menos dos veces por año;
x
El Comité de Incentivos está integrado por 3 miembros, de
los cuales uno reviste el carácter de independiente.
La Presidencia del Comité de Incentivos es ejercida por un
director independiente.
Los miembros del Comité acreditan experiencia e idoneidad
en temas del negocio bancario y en políticas relacionadas
con la administración de Recursos Humanos.
Se reúne como mínimo en forma semestral.
Memoria del ejercicio 2013
Cumplimiento
(1)
Total
Parcial
VII.1.5 cuyas decisiones no son necesariamente
vinculantes para la Asamblea General de Accionistas
ni para el Consejo de Vigilancia, sino de carácter
consultivo en lo que hace a la remuneración
de los miembros del órgano de administración.
73
Incumpli(1)
miento(1)
x
Informar (2) o explicar (3)
La legislación argentina establece que la Asamblea de Accionistas evalúa anualmente la gestión y el desempeño del Directorio en oportunidad de celebrar la Asamblea Ordinaria
que considere las cuestiones contempladas en los incisos 1°
y 2° del artículo 234 de la Ley de Sociedades Comerciales Nº
19.550. Hasta el momento, dicho órgano no ha considerado
que el Directorio evalúe su propia gestión en forma previa a
la realización de dicha Asamblea.
VII.2 En caso de contar con un Comité de
Remuneraciones, el mismo:
VII.2.1 asegura que exista una clara relación entre
el desempeño del personal clave y su remuneración
fija y variable, teniendo en cuenta los riesgos
asumidos y su administración;
El programa de compensación variable, en el marco de la
política de compensaciones, es consistente con la misión y
los valores de la organización, los objetivos, la sustentabilidad del negocio a largo plazo, la estrategia, el entorno de
control y la asunción prudente de riesgos. Están destinados
a reconocer el desempeño extraordinario de los colaboradores de acuerdo a:
x
• Su contribución a los resultados alcanzados.
• La forma de gestionar alineada a la misión y valores de la
Organización.
Las variables relevantes en la determinación de las compensaciones son:
• Nivel responsabilidad y complejidad del puesto
• Competencias y potencial de la persona
• Desempeño y resultados de la persona
• Posición con respecto al mercado de referencia
• Resultados de la Organización
VII.2.2 supervisa que la porción variable de la
remuneración de miembros del órgano de
administración y gerentes de primera línea se vincule
con el rendimiento a mediano y/o largo plazo
de la Emisora;
x
El Comité de Incentivos supervisa el cumplimiento de la
política de compensaciones y efectúa una revisión anual del
sistema de incentivos. La política de compensaciones, en su
capítulo de remuneración variable, incluye a los gerentes de
primera línea y algunos puestos de supervisión.
La determinación de la remuneración de los directores es
efectuada por la Asamblea de Accionistas, que evalúa anualmente la gestión y el desempeño del Directorio en oportunidad de celebrar la Asamblea Ordinaria que considere las
cuestiones contempladas en los incisos 1° y 2° del artículo
234 de la Ley de Sociedades Comerciales Nº 19.550.
La Asamblea de Accionistas establece un monto determinado como retribución anual a los directores, de acuerdo
a criterios de razonabilidad, en función de los resultados
obtenidos durante su gestión, teniendo en cuenta las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales Nº 19.550,
modificatorias y complementarias y las Normas de la Comisión Nacional de Valores.
VII.2.3 revisa la posición competitiva
de las políticas y prácticas de la Emisora
con respecto a remuneraciones y beneficios
de empresas comparables, y recomienda
o no cambios;
x
La Política de Compensaciones incluye como mecanismo de
revisión de la remuneración fija, la evaluación del nivel de
las mismas en el contexto del mercado.
74
Banco Macro
Incumpli-
Cumplimiento
(1)
Total
Parcial
(1)
miento(1)
Informar (2) o explicar (3)
Principio VII. Remunerar de forma justa y responsable
Recomendación VII: Establecer claras políticas de remuneración de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, con especial atención a la consagración de limitaciones convencionales o estatutarias en función de la existencia o inexistencia de ganancias.
Responder si:
VII.2.4 define y comunica la política de retención,
promoción, despido y suspensión de personal clave;
x
La política de compensaciones, cuya supervisión depende del
Comité de Incentivos, contempla los mecanismos a aplicarse
para evaluar la retención y promoción del personal identificado como clave para la organización.
Por otra parte, el Banco ha implementado un Código de
Ética y un Código de Conducta aplicables a sus funcionarios.
Los apartamientos a las normas internas de cumplimiento
se encuentran bajo la órbita de tratamiento del Comité de
Ética y Cumplimiento y, entre las sanciones, se encuentra la
suspensión o despido de personal.
VII.2.5 informa las pautas para determinar los planes
de retiro de los miembros del órgano de administración
y gerentes de primera línea de la Emisora;
VII.2.6 da cuenta regularmente al órgano de
administración y a la Asamblea de Accionistas sobre
las acciones emprendidas y los temas analizados en
sus reuniones;
VII.2.7 garantiza la presencia del Presidente del
Comité de Remuneraciones en la Asamblea General
de Accionistas, que aprueba las remuneraciones al
órgano de administración para que explique la
política de la Emisora con respecto a la retribución
de los miembros del órgano de administración
y gerentes de primera línea.
No aplicable por cuanto no se han establecido planes de
retiro.
x
El Directorio toma conocimiento de las actas de las reuniones del Comité de Incentivos.
Este punto resulta no aplicable por cuanto la Asamblea de
Accionistas establece la retribución anual a los directores
de acuerdo a criterios de razonabilidad, en función de los
resultados obtenidos durante su gestión, teniendo en cuenta
las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales Nº
19.550, modificatorias y complementarias y las normas de la
Comisión Nacional de Valores.
Tampoco resulta aplicable por las razones señaladas en
la Política de Compensaciones y por cuanto en el caso de
Banco Macro, los gerentes de primera línea están en relación
de dependencia y no perciben conceptos adicionales a su
remuneración.
VII.3 De considerar relevante, mencionar las
políticas aplicadas por el Comité de Remuneraciones
de la Emisora que no han sido mencionadas
en el punto anterior.
No aplicable.
VII.4 En caso de no contar con un Comité de
Remuneraciones, explicar cómo las funciones
descriptas en VII. 2 son realizadas dentro del seno
del propio órgano de administración.
No aplicable.
Memoria del ejercicio 2013
Incumpli-
Cumplimiento
(1)
Total
Parcial
75
(1)
miento(1)
Informar (2) o explicar (3)
Principio VIII. Fomentar la ética empresarial
Recomendación VIII: Garantizar comportamientos éticos en la Emisora.
Responder si:
VIII.1 La Emisora cuenta con un Código de
Conducta Empresaria. Indicar principales
lineamientos y si es de conocimiento para todo
público. Dicho Código es firmado por al menos
los miembros del órgano de administración
y gerentes de primera línea. Señalar si se fomenta
su aplicación a proveedores y clientes.
x
Banco Macro ha adoptado un Código de Ética para la primera línea de funcionarios financieros (el “Código de Ética”),
aplicable a los directores y gerentes de la primera línea del
Banco y a las personas que desarrollan funciones similares
(conjuntamente, la “primera línea de funcionarios financieros”). Este Código es de conocimiento público y se encuentra
en nuestro sitio web corporativo.
El Banco espera que todos sus empleados actúen de acuerdo
con los más altos niveles de integridad personal y profesional
en todos los aspectos de sus actividades, que cumplan con la
ley aplicable, que desalienten la comisión de actos reprochables y que acaten el Código de Conducta del Banco y demás
políticas y procedimientos adoptados por la entidad que
regulan la conducta de sus empleados. Este Código de Ética
viene a complementar el Código de Conducta del Banco.
Asimismo, se ha implementado el Código de Conducta para
Proveedores, con el objetivo de transmitir a éstos la misión,
la filosofía y los valores del Banco, de modo de llevarles la
responsabilidad sobre una gestión sustentable. El mismo
incluye aspectos como conducta ética, derechos humanos,
prácticas laborales, medioambiente y conducta.
VIII.2 La Emisora cuenta con mecanismos para
recibir denuncias de toda conducta ilícita
o anti-ética, en forma personal o por medios
electrónicos, garantizando que la información
transmitida responda a altos estándares
de confidencialidad e integridad, como de registro
y conservación de la información. Indicar si el
servicio de recepción y evaluación de denuncias
es prestado por personal de la Emisora o por
profesionales externos e independientes para una
mayor protección hacia los denunciantes.
x
En concordancia con sus estándares de integridad y transparencia, Banco Macro ha puesto a disposición del personal,
proveedores, inversores y terceros en general, un canal confidencial de comunicación llamado Línea de Transparencia.
Este canal permite reportar posibles irregularidades, incluyendo sin limitación aquéllas relativas a temas contables, de
auditoría y de control interno.
Los reportes pueden ser enviados por escrito mediante la
generación de un documento electrónico a través de nuestra
Línea de Transparencia disponible las 24 horas del día. A fin
de facilitar el análisis de los reportes dirigidos a la Línea de
Transparencia, es muy importante que se detallen todas las
precisiones sobre: qué sucedió, quiénes estuvieron involucrados, cuándo, cómo y dónde tuvo lugar el hecho.
El Comité de Auditoría analiza los reportes recibidos por la
Línea de Transparencia considerando toda la información
suministrada como estrictamente confidencial en la medida
en que la legislación aplicable lo permita. La recepción y
evaluación de las denuncias es realizada por personal del
Banco, dependiente del Comité.
76
Banco Macro
Incumpli-
Cumplimiento
(1)
Total
Parcial
(1)
miento(1)
Informar (2) o explicar (3)
Principio VIII. Fomentar la ética empresarial
Recomendación VIII: Garantizar comportamientos éticos en la Emisora.
Responder si:
VIII.3 La Emisora cuenta con políticas, procesos y
sistemas para la gestión y resolución de las denuncias
mencionadas en el punto VIII.2. Hacer una
descripción de los aspectos más relevantes de las
mismas e indicar el grado de involucramiento
del Comité de Auditoría en dichas resoluciones,
en particular en aquéllas denuncias asociadas a temas
de control interno para reporte contable y sobre
conductas de miembros del órgano de administración
y gerentes de la primera línea.
x
El Comité de Auditoría ha establecido procedimientos para
la gestión y resolución de denuncias recibidas a través de la
Línea de Transparencia.
Las denuncias son ingresadas mediante un link en el sitio
web del Banco y registradas en un sistema que entrega al
denunciante un número de registro y permite realizar el
seguimiento del estado del trámite.
El tratamiento de las denuncias recibidas es efectuado por
personal que reporta directamente al Comité y se gestionan
en forma independiente, por lo que el grado de involucramiento del Comité de Auditoría es absoluto.
Principio IX: profundizar el alcance del código
Recomendación IX: Fomentar la inclusión de las previsiones que hacen a las buenas prácticas de buen gobierno en el Estatuto Social.
Responder si:
El órgano de administración evalúa si las previsiones
del Código de Gobierno Societario deben reflejarse,
total o parcialmente, en el Estatuto Social, incluyendo
las responsabilidades generales y específicas del
órgano de administración. Indicar cuáles previsiones
están efectivamente incluidas en el Estatuto Social
desde la vigencia del Código hasta el presente.
x
La Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria celebrada
el 21 de abril de 2009, resolvió incorporar el artículo 23 bis al
Estatuto Social, el cual dispone que el Directorio podrá crear
un Comité de Nombramientos y Gobierno Societario. En
ese marco el Directorio del Banco, el 7 de noviembre de 2011
ha resuelto la creación del Comité de Nombramientos y Gobierno Societario a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero
de 2012, como así también la de los comités de Gestión de
Riesgos, Incentivos al Personal y Ética y Cumplimiento.
Memoria del ejercicio 2013
Banco Macro S.A.
Estados Contables al 31 de diciembre de 2013 junto con los informes
de los auditores independientes y de la Comisión Fiscalizadora
Contenido
102 Informe de los auditores independientes
105Carátula
106 Estados de Situación Patrimonial
110 Estados de Resultados
112 Estados de Evolución del Patrimonio Neto
114 Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes
116 Notas a los Estados Contables
170 Anexos A a L, N y O
192 Estados de Situación Patrimonial consolidados
196 Estados de Resultados consolidados
198 Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes consolidados
200 Estados de Situación de Deudores consolidados
202 Notas a los Estados Contables consolidados con sociedades controladas
Anexo I a los Estados Contables consolidados con sociedades controladas
212 Proyecto de distribución de utilidades
213 Informe de la Comisión Fiscalizadora


Banco Macro
Informe de los auditores independientes
A los Señores Directores de
BANCO MACRO S.A.
Domicilio Legal: Sarmiento 447
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
1. Hemos auditado el estado de situación patrimonial adjunto de BANCO MACRO S.A. al
31 de diciembre de 2013 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del Patrimonio Neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha.
Asimismo, hemos auditado el estado de situación patrimonial consolidado adjunto de BANCO
MACRO S.A. y sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2013 y los correspondientes
estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio
finalizado en esa fecha, que se exponen como información complementaria.
2. La Dirección de la Entidad es responsable por la preparación y presentación razonable de
los Estados Contables de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central
de la República Argentina (B.C.R.A.). Esta responsabilidad incluye diseñar, implementar y
mantener un sistema de control interno adecuado, para que dichos Estados Contables no
incluyan distorsiones significativas originadas en errores o irregularidades, seleccionar y
aplicar políticas contables apropiadas y efectuar las estimaciones que resulten razonables en
las circunstancias. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los mencionados
Estados Contables basada en nuestra auditoría.
3. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República
Argentina y con las “Normas mínimas sobre auditorías externas” emitidas por el B.C.R.A. Estas
normas requieren que el auditor cumpla con requisitos éticos, y que planifique y desarrolle su
tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de
distorsiones significativas en los Estados Contables. - 2 - Una auditoría incluye aplicar procedimientos, sobre bases selectivas, para obtener elementos de juicio sobre la información expuesta
en los Estados Contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional
del auditor, quien a este fin evalúa los riesgos de que existan distorsiones significativas en los
Estados Contables, originadas en errores o irregularidades. Al realizar esta evaluación de riesgos,
el auditor considera el control interno existente en la Entidad en lo que sea relevante para la
preparación y presentación razonable de los Estados Contables, con la finalidad de seleccionar
los procedimientos de auditoría que resulten apropiados en las circunstancias, pero no con el
propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del sistema de control interno vigente
en la Entidad. Asimismo, una auditoría incluye evaluar que las políticas contables utilizadas
sean apropiadas, la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por la Dirección de
la Entidad y la presentación de los Estados Contables tomados en su conjunto.
Memoria del ejercicio 2013
Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base suficiente y
apropiada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.
4. Tal como se describe en la nota 5. a los Estados Contables individuales adjuntos, los Estados
Contables mencionados en el párrafo 1., han sido preparados por la Entidad de acuerdo con
las normas contables establecidas por el B.C.R.A., las cuales difieren de las normas contables
profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires en ciertos aspectos
de valuación y exposición que se describen y cuantifican en la mencionada nota.
5. En nuestra opinión, los Estados Contables mencionados en el párrafo 1. presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de BANCO MACRO S.A. y
la situación patrimonial consolidada de BANCO MACRO S.A. con sus sociedades controladas al
31 de diciembre de 2013, y los respectivos resultados de sus operaciones y flujos de su efectivo y
sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las normas contables
establecidas por el B.C.R.A. y, excepto por el efecto de la cuestión mencionada en el párrafo 4., con
las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
6. En relación al estado de situación patrimonial de BANCO MACRO S.A. y al estado de
situación patrimonial consolidado de BANCO MACRO S.A. con sus sociedades controladas
al 31 de diciembre de 2012 y a los correspondientes estados de resultados, de evolución del
Patrimonio Neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes, por el ejercicio finalizado en esa
fecha, presentados con propósitos comparativos, informamos que, con fecha 14 de febrero
de 2013, expresamos una opinión con salvedades por diferencias entre las normas contables
establecidas por el B.C.R.A. y las normas contables profesionales argentinas vigentes en la
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, que se describen y cuantifican en la nota 5. a los Estados
Contables individuales adjuntos. Con posterioridad a la emisión del mencionado informe,
los Estados Contables del ejercicio 2012 fueron modificados para dar efecto retroactivo a la
fusión por absorción de Banco Privado de Inversiones S.A., con fines comparativos, tal como
se menciona en la nota 3.2. a los Estados Contables individuales adjuntos. Hemos auditado
esas modificaciones y, en nuestra opinión, las mismas son apropiadas y han sido aplicadas
debidamente a los Estados Contables del ejercicio 2012.
7. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
a) Los Estados Contables mencionados en el párrafo 1., se encuentran asentados en el
libro Inventarios y Balances y, en nuestra opinión, han sido preparados, en todos sus
aspectos significativos, de conformidad con las normas pertinentes del B.C.R.A., de la
Ley de Sociedades Comerciales y de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.).


Banco Macro
b) Los Estados Contables de BANCO MACRO S.A. surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes y las
normas reglamentarias del B.C.R.A. y de acuerdo con las condiciones establecidas en
las Resoluciones N° 1032/EMI y 1996/EMI de la C.N.V. de fechas 17 de marzo y 20 de
mayo de 2004, respectivamente.
c) Al 31 de diciembre de 2013, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones
previsionales a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros
contables de la Entidad, asciende a $ 37.675.977, no siendo exigible a esa fecha.
d) No tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra
competencia, sobre la información incluida en la nota 16. a los Estados Contables individuales adjuntos al 31 de diciembre de 2013, en relación con las exigencias establecidas por
la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida.
e) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación
del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
f) Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 hemos facturado honorarios
por servicios de auditoría prestados a la Entidad, que representan el 100% del total
facturado a la Entidad por todo concepto, el 73% del total de servicios de auditoría
facturados a la Entidad y a las sociedades controladas y el 73% del total facturado a la
Entidad y a las sociedades controladas por todo concepto.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
19 de febrero de 2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 – F° 13
CLAUDIO N. NOGUEIRAS
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 – F° 64
Memoria del ejercicio 2013
Estados Contables
al 31 de diciembre de 2013
Denominación social:
Banco Macro S.A.
Domicilio legal:
Sarmiento 447 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Objeto y ramo principal:
Banco comercial
Banco Central de la República Argentina:
Autorizado como “Banco Privado Nacional” bajo el N° 285
Inscripción en el Registro Público de Comercio:
Bajo el N° 1.154 - Libro N° 2 de Estatutos F° 75 el 8 de Marzo de 1967
Fecha en la que se cumple el Contrato Social:
8 de Marzo de 2066
Inscripción en la Inspección General de Justicia:
Bajo el N° 9.777 - Libro N° 119 Tomo A de Sociedades Anónimas el 8 de Octubre de 1996
Clave Única de Identificación Tributaria:
30-50001008-4
Fechas de inscripciones de las modificaciones de Estatuto:
18 de Agosto de 1972, 10 de Agosto de 1973, 15 de Julio de 1975, 30 de Mayo de 1985, 3 de
Septiembre de 1992, 10 de Mayo de 1993, 8 de Noviembre de 1995, 8 de Octubre de 1996, 23
de Marzo de 1999, 6 de Septiembre de 1999, 10 de Junio de 2003, 17 de Diciembre de 2003,
14 de Septiembre de 2005, 8 de Febrero de 2006, 11 de Julio de 2006, 14 de Julio de 2009, 14
de Noviembre de 2012.


Banco Macro
Estados de Situación Patrimonial
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Activo
31/12/2013
A. Disponibilidades
Efectivo
Entidades financieras y corresponsales
Banco Central de la República Argentina
Otras del país
Del exterior
Otras
2.685.022
2.451.729
8.254.220 5.968.521
26.247 13.591
270.963 294.691
408 308
11.236.860 8.728.840
1.203.782 956.071
88.928 245.007 345.427
173.031 430.144
1.710.748 1.731.642
639.960 586.349
278.023 48.546
55.711 130.612
1.013 1.929
4.383.598 4.242.281
4.299.015 3.614.176
2.172.802 1.439.935
1.379.732 905.051
11.567.964 9.149.092
6.347.450 4.364.439
5.110.770 4.714.984
716.819 526.909
(183.480) (93.983)
(931.960) (829.003)
35.837.417 28.801.317
B. Títulos públicos y privados (Anexo A)
Tenencias registradas a valor razonable de mercado
Títulos públicos por operaciones de pase con el Banco Central de la República Argentina
Tenencias registradas a costo más rendimiento
Instrumentos emitidos por el Banco Central de la República Argentina
C. Préstamos (Anexos B, C y D)
Al Sector público no financiero
Al Sector financiero
Interfinancieros (call otorgados)
Otras financiaciones a entidades financieras locales
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar
Al Sector privado no financiero y residentes en el exterior
Adelantos
Documentos
Hipotecarios
Prendarios
Personales
Tarjetas de crédito
Otros (Nota 6.1.)
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar
menos: Intereses documentados
menos: Previsiones (Anexo J)
(1)
31/12/2012 (1)
Ver Nota 3.2.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
31/12/2013
576.879
574.866
45.824
189.405
167
697.615
133.057
845
(230.011)
1.988.647
392.791
5.130
(4.945)
392.976
899.080
80.488
(344)
979.224
6.116
3.460
390.828
235
172
(6.742)
394.069
667.278
359.631
58.788
271.759
330.547
6.557
53.903.954
D. Otros créditos por intermediación financiera
Banco Central de la República Argentina
Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término
Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término (Anexo O)
Obligaciones negociables sin cotización (Anexos B, C y D)
Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término
sin entrega del activo subyacente
Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Nota 6.2.)
Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D)
Intereses devengados a cobrar comprendidos en las normas de
clasificación de deudores (Anexos B, C y D)
menos: Previsiones (Anexo J)
E. Créditos por arrendamientos financieros (anexos B, C y D)
Créditos por arrendamientos financieros
Intereses y ajustes devengados a cobrar
menos: Previsiones (Anexo J)
F. Participaciones en otras sociedades (Anexo E)
En entidades financieras
Otras
menos: Previsiones (Anexo J)
G. Créditos diversos
Deudores por venta de bienes (Anexos B, C y D)
Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta - Crédito fiscal
Otros (Nota 6.3.)
Intereses y ajustes devengados a cobrar por deudores por
venta de bienes (Anexos B, C y D)
Otros intereses y ajustes devengados a cobrar
menos: Previsiones (Anexo J)
H. Bienes de uso (Anexo F)
I. Bienes diversos (Anexo F)
J. Bienes intangibles (Anexo G)
Llave de negocio
Gastos de organización y desarrollo
K. Partidas pendientes de imputación
Total de activo
(1)
31/12/2012 (1)
461.630
435.434
129.844
80.326
12
757.490
130.005
515
(228.023)
1.767.233
328.307
4.984
(6.585)
326.706
676.576
62.536
(311)
738.801
6.195
334.825
332
35
(9.071)
332.316
596.545
263.373
72.841
206.088
278.929
4.501
43.570.203
Ver Nota 3.2.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Estados de Situación Patrimonial
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Pasivo
31/12/2013
4.497.156
26.853
7.523.958
7.776.982
17.520.476
199.003
828.015
274.761
38.647.204
21.802
325.664
693.483
45.271
700.620
70.000
25.159
96
27.867
2.340.284
57.079
4.307.325
10.063
1.201.813
1.211.876
126.130
981.142
2.846
45.276.523
8.627.431
53.903.954
L. Depósitos (Anexos H e I)
Sector público no financiero (Nota 6.4.)
Sector financiero
Sector privado no financiero y residentes en el exterior
Cuentas corrientes
Cajas de ahorros
Plazo fijo
Cuentas de inversión
Otros (Nota 6.5.)
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar
M. Otras obligaciones por intermediación financiera
Banco Central de la República Argentina (Anexo I)
Otros
Bancos y organismos internacionales (Anexo I)
Obligaciones negociables no subordinadas (Nota 10. y Anexo I)
Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término
Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término (Anexo O)
Financiaciones recibidas de entidades financieras locales (Anexo I)
Interfinancieros (call recibidos)
Otras financiaciones de entidades financieras locales
Intereses devengados a pagar
Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término
sin entrega del activo subyacente
Otras (Nota 6.6. y Anexo I)
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar (Anexo I)
N. Obligaciones diversas
Honorarios
Otras (Nota 6.7.)
O. Previsiones (Anexo J)
P. Obligaciones negociables subordinadas (Nota 10. y Anexo I)
Q. Partidas pendientes de imputación
Total de Pasivo
Patrimonio Neto (según Estados respectivos)
Total de Pasivo más Patrimonio Neto
(1)
31/12/2012 (1)
6.771.268
23.875
5.946.950
6.018.759
12.717.720
149.325
695.076
171.269
32.494.242
21.645
273.968
523.176
116.092
470.703
40.000
13.724
52
1.813.183
52.724
3.325.267
7.076
694.183
701.259
103.594
740.192
6.554
37.371.108
6.199.095
43.570.203
Ver Nota 3.2.
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con nuestro informe de fecha: 14/02/2013
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Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
Cuentas de orden
31/12/2013
57.094.195
11.668.961
11.279.107
167
389.687
40.341.947
1.197.495
38.429.674
714.778
5.083.287
6.676
2.916.785
50.000
2.109.826
57.094.195
11.668.961
129.505
151.489
108.693
11.279.274
40.341.947
714.778
39.627.169
5.083.287
2.109.826
2.973.461
Deudoras
Contingentes
Garantías recibidas
Otras no comprendidas en las normas de clasificación de deudores
Cuentas contingentes deudoras por contra
De control
Créditos clasificados irrecuperables
Otras (Nota 6.8.)
Cuentas de control deudoras por contra
De derivados (Anexo O)
Valor “nocional” de opciones de venta tomadas (Nota 11.d))
Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente (Nota 11.a))
Permutas de tasas de interés (Nota 11.b))
Cuentas de derivados deudoras por contra
Acreedoras
Contingentes
Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las normas de
clasificación de deudores (Anexos B, C y D)
Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de
clasificación de deudores (Anexos B, C y D)
Otras garantías otorgadas no comprendidas en las normas de clasificación de deudores
Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D)
Cuentas contingentes acreedoras por contra
De control
Valores por acreditar
Cuentas de control acreedoras por contra
De derivados (Anexo O)
Valor “nocional” de opciones de venta lanzadas (Nota 11.c))
Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente (Nota 11.a))
Cuentas de derivados acreedoras por contra
31/12/2012 (1)
34.529.457
8.973.163
8.570.643
165
402.355
25.169.953
953.335
23.718.977
497.641
386.341
56.045
127.918
85.000
117.378
34.529.457
8.973.163
19.669
131.488
153.762
97.436
8.570.808
25.169.953
497.641
24.672.312
386.341
14.713
102.665
268.963
(1)
Ver Nota 3.2.
Las notas 1 a 23 a los Estados Contables, los anexos A a L, N, O y los Estados Contables consolidados que se acompañan,
son parte integrante de estos Estados Contables.
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Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Estados de Resultados
Correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
31/12/2013
240
39.814
1.058.964
647.660
319.592
192.161
924.936
68.910
4.150.809
393.228
2.482
26.026
35.155
606
718.585
260.497
8.839.665
39.051
2.819.304
4.138
7
61.674
80.953
3.369
4.295
61.934
633.681
3.708.406
5.131.259
500.895
147.392
1.905.826
50.064
1.078.485
3.181.767
A. Ingresos financiero
Intereses por disponibilidades
Intereses por préstamos al sector financiero
Intereses por adelantos
Intereses por documentos
Intereses por préstamos hipotecarios
Intereses por préstamos prendarios
Intereses por préstamos de tarjetas de crédito
Intereses por arrendamientos financieros
Intereses por otros préstamos (Nota 6.9.)
Resultado neto de títulos públicos y privados (Nota 6.10.)
Intereses por otros créditos por intermediación financiera
Resultado por préstamos garantizados - Decreto 1387/01
Ajustes por cláusula C.E.R.
Ajustes por cláusula C.V.S.
Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera
Otros (Nota 6.11.)
B. Egresos financieros
Intereses por depósitos en cajas de ahorros
Intereses por depósitos a plazo fijo
Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (call recibidos)
Intereses por otras financiaciones de entidades financieras
Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera
Intereses por obligaciones subordinadas
Otros intereses
Ajustes por cláusula C.E.R.
Aportes al fondo de garantía de los depósitos
Otros (Nota 6.12.)
Margen bruto de intermediación - Ganancia
C. Cargo por incobrabilidad
D. Ingresos por servicios
Vinculados con operaciones activas
Vinculados con operaciones pasivas
Otras comisiones
Otros (Nota 6.13.)
(1)
31/12/2012 (1)
184
45.670
709.327
407.211
193.209
126.072
669.924
60.308
3.056.337
339.995
438
17.015
22.946
512
350.924
252.825
6.252.897
32.185
2.031.541
4.696
12
62.529
66.897
3.033
4.405
51.504
382.252
2.639.054
3.613.843
560.379
126.062
1.482.651
41.977
805.862
2.456.552
Ver Nota 3.2.
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Daniel H. Violatti
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Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
31/12/2013
188.637
658.660
847.297
2.158.901
103.235
127.851
99.338
197.985
91.358
82.592
549.436
262.822
3.673.518
3.291.316
267.091
40.164
103.248
63
81.958
492.524
27
43.013
1.247
14.052
68.937
127.276
3.656.564
1.213.000
2.443.564
E. Egresos por servicios
Comisiones
Otros (Nota 6.14.)
F. Gastos de administración
Gastos en personal
Honorarios a directores y síndicos
Otros honorarios
Propaganda y publicidad
Impuestos
Depreciación de bienes de uso
Amortización de gastos de organización
Otros gastos operativos (Nota 6.15.)
Otros
Resultado neto por intermediación financiera - Ganancia
G. Utilidades diversas
Resultado por participaciones permanentes
Intereses punitorios
Créditos recuperados y previsiones desafectadas
Ajustes por cláusula C.E.R.
Otras (Nota 6.16.)
H. Pérdidas diversas
Intereses punitorios y cargos a favor del B.C.R.A.
Cargos por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones
Amortización de diferencias por resoluciones judiciales
Depreciación y pérdidas por bienes diversos
Amortización de llave de negocio
Otras (Nota 6.17.)
Resultado neto antes del Impuesto a las Ganancias - Ganancia
I. Impuesto a las Ganancias (Nota 4.)
Resultado neto del ejercicio - Ganancia
31/12/2012 (1)
142.837
491.877
634.714
1.690.235
63.384
96.102
89.668
148.814
79.903
67.981
392.116
208.537
2.836.740
2.038.562
178.780
38.935
69.595
76
67.844
355.230
16
33.023
58.414
1.468
14.052
33.201
140.174
2.253.618
760.000
1.493.618
(1)
Ver Nota 3.2.
Las notas 1 a 23 a los Estados Contables, los anexos A a L, N, O y los Estados Contables consolidados que se acompañan,
son parte integrante de estos Estados Contables.
Firmado a efectos de su identificación
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

Banco Macro
Estados de Evolución del Patrimonio Neto
Correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
31/12/2013
Primas
Capital de emisión
social (2) de acciones
594.485 398.750
86.659 (86.581) 5
594.563 398.755
594.563 398.755
Movimientos
Saldos al comienzo del ejercicio
- Banco Macro S.A.
- Banco Privado de Inversiones S.A.
- Efectos por fusión (4)
Saldos fusionados
Distribución de resultados no asignados aprobada por las Asambleas de Accionistas
del 11 de abril de 2013 y 16 de abril de 2012, respectivamente:
- Reserva legal
- Reserva especial instrumentos de deuda subordinada (3)
- Reserva facultativa para futura distribución de resultados
- Impuesto a los bienes personales sobre acciones y participaciones
Desafectación de reserva especial instrumentos de deuda subordinada
Resultado neto del ejercicio - Ganancia
Saldos al cierre del ejercicio
Ajustes al
patrimonio
4.511
4.511
4.511
Ver Nota 3.2.
Ver Nota 9. y Anexo K.
(3)
Ver Nota 3.5.p.2).
(4)
Ver Nota 2.6.
Las notas 1 a 23 a los Estados Contables, los anexos A a L, N, O y los Estados Contables consolidados que se acompañan,
son parte integrante de estos Estados Contables.
(1)
(2)
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con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
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Director
Jorge H. Brito
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Memoria del ejercicio 2013
31/12/2013
Reservas de utilidades
Instrum.
deuda
Legal subord. (3) Facultativa
1.201.445 2.443.352
409 135
(409) (135)
1.201.445 2.443.352
298.724 71.916 1.170.681
(71.916) 1.500.169
3.614.033
31/12/2012 (1)
Resultados
no asignados
1.556.552
10.402
(10.479)
1.556.475
(298.724)
(71.916)
(1.170.681)
(15.234)
71.916
2.443.564
2.515.400
Total
6.199.095
97.605
(97.599)
6.199.101
(15.234)
2.443.564
8.627.431
Total
4.719.552
87.203
(87.203)
4.719.552
(14.075)
1.493.618
6.199.095
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Director
Jorge H. Brito
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

Banco Macro
Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes
Correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
31/12/2013
8.819.683
11.249.840
2.430.157
508.157
(113.846)
6.041
(116.520)
26.140
1.794
2.978
(2.657.726)
5.885.633
25.906
565.063
3.175.302
(840.379)
(3.412.789)
(148.263)
40.137
(7.687)
3.525
85.155
(682.553)
(795.986)
1.550.082
Variaciones del efectivo y sus equivalentes (Nota 3.6.)
Efectivo al inicio del ejercicio
Efectivo al cierre del ejercicio
Aumento neto del efectivo
Causas de las variaciones del efectivo
Actividades operativas
Cobros/(Pagos) netos por:
Títulos públicos y privados
Préstamos
Al Sector financiero
Al Sector público no financiero
Al Sector privado no financiero y residentes en el exterior
Otros créditos por intermediación financiera
Créditos por arrendamientos financieros
Depósitos
Del Sector financiero
Del Sector público no financiero
Del Sector privado no financiero y residentes en el exterior
Otras obligaciones por intermediación financiera
Financiaciones del sector financiero (call recibidos)
Otras (excepto las obligaciones incluidas en actividades de financiación)
Cobros vinculados con ingresos por servicios
Pagos vinculados con egresos por servicios
Gastos de administración pagados
Pago de gastos de organización y desarrollo
Cobros netos por intereses punitorios
Diferencias por resoluciones judiciales pagadas
Cobros de dividendos de otras sociedades
Otros cobros vinculados con utilidades y pérdidas diversas
Pagos netos por otras actividades operativas
Pago del Impuesto a las Ganancias
Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas
(1)
31/12/2012 (1)
4.959.413
8.819.683
3.860.270
(279.900)
307.917
(211.412)
(1.643.276)
2.773.476
63.107
6.483
1.600.099
2.603.568
35.355
462.938
2.451.848
(630.790)
(2.668.225)
(100.554)
38.655
(8.467)
7.078
53.551
(345.247)
(771.812)
3.744.392
Ver Nota 3.2.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
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Memoria del ejercicio 2013
31/12/2013
(158.376)
(97.788)
(256.164)
(47.455)
(1.446)
46.396
(85.368)
11.428
(76.445)
1.212.684
2.430.157
Actividades de inversión
Pagos netos por bienes de uso
Pagos netos por bienes diversos
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión
Actividades de financiación
Cobros/(Pagos) netos por:
Obligaciones negociables no subordinadas
Banco Central de la República Argentina:
Otros
Bancos y organismos internacionales
Obligaciones negociables subordinadas
Financiaciones recibidas de entidades financieras locales
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación
Resultados financieros y por tenencia del efectivo y sus equivalentes
Aumento neto del efectivo
31/12/2012 (1)
(125.868)
(64.038)
(189.906)
(248.003)
11.413
111.656
(68.650)
(1.789)
(195.373)
501.157
3.860.270
(1)
Ver Nota 3.2.
Las notas 1 a 23 a los Estados Contables, los anexos A a L, N, O y los Estados Contables consolidados que se acompañan,
son parte integrante de estos Estados Contables.
Firmado a efectos de su identificación
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Director
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Presidente
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
Banco Macro
Notas a los Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
1. Reseña de la entidad
Macro Compañía Financiera S.A. fue creada en el año 1977 como una institución financiera no
bancaria. En el mes de mayo de 1988 le fue concedida la autorización para funcionar como banco
comercial y fue incorporada bajo el nombre de Banco Macro S.A. Posteriormente, como consecuencia del proceso de fusión con otras entidades, adoptó otras denominaciones (entre ellas, Banco
Macro Bansud S.A.) y a partir de agosto de 2006, Banco Macro S.A. (en adelante, la Entidad).
Las acciones de la Entidad tienen oferta pública y cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos
Aires (B.C.B.A.) desde noviembre 1994 y, desde el 24 de marzo de 2006, cotizan en la Bolsa
de Comercio de Nueva York (N.Y.S.E.).
A partir del año 1994, Banco Macro S.A. se focalizó principalmente en áreas regionales fuera
de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.A.B.A.). Siguiendo esta estrategia, en el año 1996,
Banco Macro S.A. comenzó un proceso de adquisición de entidades y de activos y pasivos
durante la privatización de los bancos provinciales y otras instituciones bancarias.
En 2001, 2004, 2006 y 2010, la Entidad adquirió el control de Banco Bansud S.A., Nuevo
Banco Suquía S.A., Nuevo Banco Bisel S.A. y Banco Privado de Inversiones S.A. (ver Nota
2.6), respectivamente. Dichas entidades fueron fusionadas con Banco Macro S.A. en diciembre
de 2003, octubre de 2007, agosto de 2009 y diciembre de 2013, respectivamente. Asimismo,
durante el ejercicio 2006, Banco Macro S.A. adquirió el control de Banco del Tucumán S.A.
La Entidad ofrece productos y servicios bancarios tradicionales a compañías, incluyendo
aquéllas que operan en economías regionales, así como también a individuos, reforzando de
esta forma el objetivo de ser un banco multiservicios.
Asimismo, la Entidad realiza ciertas operaciones a través de sus subsidiarias Banco del Tucumán S.A., Macro Bank Limited (entidad organizada bajo las leyes de Bahamas), Macro
Securities S.A. (ex-Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa), Macro Fiducia S.A. y Macro
Fondos S.G.F.C.I.S.A.
2. Operaciones de la entidad
2.1. Contrato de vinculación con el Gobierno de la Provincia de Misiones
La Entidad suscribió, con el Gobierno de la Provincia de Misiones, un contrato de vinculación
para actuar por el término de cinco años a partir del 1º de enero de 1996, como agente financiero
único del Gobierno Provincial y agente del mismo para la recaudación de sus rentas y la atención
de órdenes de pago de sus obligaciones.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
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Memoria del ejercicio 2013
Con fechas 25 de noviembre de 1999 y 28 de diciembre de 2006, se convinieron sendas prórrogas
de dicho contrato, siendo su vigencia actual hasta el 31 de diciembre de 2019.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los depósitos mantenidos por el Gobierno de la Provincia
de Misiones en la Entidad ascienden a 1.178.587 y 1.472.825 (incluyen 62.915 y 39.518 correspondientes a depósitos judiciales), respectivamente.
2.2. Contrato de vinculación con el Gobierno de la Provincia de Salta
La Entidad suscribió, con el Gobierno de la Provincia de Salta, un contrato de vinculación para
actuar por el término de diez años a partir del 1º de marzo de 1996, como agente financiero
único del Gobierno Provincial y agente del mismo para la recaudación de sus rentas y la atención
de órdenes de pago de sus obligaciones.
Con fecha 22 de febrero de 2005, dicho contrato fue prorrogado hasta el 1º de marzo de 2016.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los depósitos mantenidos por el Gobierno de la Provincia de
Salta en la Entidad ascienden a 1.508.357 y 1.694.001 (incluyen 200.346 y 177.611 correspondientes a depósitos judiciales), respectivamente.
2.3. Contrato de vinculación con el Gobierno de la Provincia de Jujuy
La Entidad suscribió, con el Gobierno de la Provincia de Jujuy, un contrato de vinculación
para actuar por el término de diez años a partir del 12 de enero de 1998, como agente financiero único del Gobierno Provincial y agente del mismo para la recaudación de sus rentas y
la atención de órdenes de pago de sus obligaciones.
Con fecha 29 de abril de 2005, dicho contrato fue prorrogado hasta el 4 de noviembre de 2014.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los depósitos mantenidos por el Gobierno de la Provincia
de Jujuy en la Entidad ascienden a 758.639 y 717.115 (incluyen 103.063 y 88.244 correspondientes a depósitos judiciales), respectivamente.
2.4. Banco del Tucumán S.A.
Banco del Tucumán S.A. suscribió, con el Gobierno de la Provincia de Tucumán y de la
Municipalidad de San Miguel de Tucumán, sendos contratos de vinculación para actuar
como agente financiero único de los mismos y agente de recaudación de sus rentas y la atención de órdenes de pago de sus obligaciones, hasta 2011 y 2013, respectivamente.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
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
Banco Macro
Notas a los Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Con fecha 30 de junio de 2010, el contrato de prestación de servicios al Gobierno de la Provincia de Tucumán fue prorrogado hasta el 8 de julio de 2021, en tanto que el celebrado con
la Municipalidad de San Miguel de Tucumán fue automáticamente prorrogado hasta el 8 de
julio de 2018, tal lo establecido en el convenio original.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los depósitos mantenidos por el Gobierno de la Provincia
del Tucumán y la Municipalidad de San Miguel del Tucumán en Banco del Tucumán S.A.
ascienden a 1.720.895 y 1.296.416 (incluyen 502.803 y 399.832 correspondientes a depósitos
judiciales), respectivamente.
2.5. Uniones Transitorias de Empresas
a) Banco Macro S.A. - Siemens Itron Business Services S.A.
Con fecha 7 de abril de 1998, la Entidad suscribió con Siemens Itron Business Services S.A.
un contrato de Unión Transitoria de Empresas (U.T.E.), controlada conjuntamente mediante
una participación del 50%, cuyo objeto consiste en facilitar un centro de procesamiento de
datos para la administración tributaria, modernización de los sistemas y procedimientos de
recaudación tributaria de la provincia de Salta y en administrar y efectuar el recupero de
deuda de impuestos y tasas municipales.
b) Banco Macro Bansud S.A. - Montamat & Asociados S.R.L.
Con fecha 22 de octubre de 2004, la Entidad suscribió con Montamat & Asociados S.R.L.,
un contrato de U.T.E. con la denominación “BMB M&A – Unión Transitoria de Empresas”,
controlada conjuntamente mediante una participación del 50%, cuyo objeto se refiere a la
prestación de servicios de auditoría de las regalías hidrocarburíferas y servidumbres fiscales
de la provincia de Salta, con el fin de optimizar la recaudación de dicha provincia.
Dado que ha desaparecido el objeto para el que fuera constituida la U.T.E., el Comité Ejecutivo
de la U.T.E. ha resuelto disolver y liquidar la misma.
c) Banco Macro S.A. – Gestiva S.A.
Con fecha 4 de mayo de 2010 y 15 de agosto de 2012 la Entidad suscribió con Gestiva S.A. la
U.T.E. denominada “Banco Macro S.A. - Gestiva S.A. – Unión Transitoria de Empresas”, bajo
control conjunto, cuyo objeto se refiere a la prestación del servicio integral de procesamiento
y gestión del sistema tributario de la provincia de Misiones, su administración y cobro de
tributos. La Entidad participa en la U.T.E. con el 5% del capital.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los activos netos provenientes de dichas U.T.E. registrados
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Memoria del ejercicio 2013
en los Estados Contables de la Entidad por el método de la consolidación proporcional, ascienden a 12.688 y 10.686, respectivamente.
Asimismo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las ganancias netas, registradas por el método
mencionado en el párrafo precedente, ascienden a 24.497 y 32.542, respectivamente.
2.6. Fusión por absorción de Banco Privado de Inversiones S.A.
Con fecha 7 de marzo de 2013, los directorios de Banco Macro S.A. y Banco Privado de Inversiones S.A. suscribieron un “Compromiso previo de fusión”, que estableció la incorporación
de este último a Banco Macro S.A. con efecto retroactivo al 1° de enero de 2013, sobre la base
de los Estados Contables de dichas entidades al 31 de diciembre de 2012.
Con fecha 10 de junio de 2013, las asambleas generales extraordinarias de accionistas de Banco
Macro S.A. y Banco Privado de Inversiones S.A., aprobaron dicho “Compromiso previo de fusión”,
así como el balance general especial consolidado de fusión al 31 de diciembre de 2012, la relación
de canje de las acciones y el correspondiente incremento de capital de la Entidad absorbente.
La relación de canje se acordó en 0,106195 acciones ordinarias de Banco Macro S.A. por cada acción
ordinaria de Banco Privado de Inversiones S.A. Por consiguiente, los accionistas minoritarios de
Banco Privado de Inversiones S.A. tienen derecho a recibir 0,106195 acciones de Banco Macro S.A.
por cada acción ordinaria que posean en el capital de Banco Privado de Inversiones S.A. En consecuencia, Banco Macro S.A. emitirá 77.860 acciones ordinarias, Clase B, de valor nominal $ 1.
Finalizado el plazo para la presentación de oposiciones por parte de los acreedores de la
Entidad, con fecha 10 de julio de 2013 se firmó el “Acuerdo definitivo de fusión”.
Finalmente, con fecha 23 de diciembre de 2013, el Directorio de Banco Central de la República
Argentina (B.C.R.A.) autorizó a Banco Macro S.A. a fusionarse por absorción en calidad de
entidad absorbente con Banco Privado de Inversiones S.A. (ver adicionalmente Nota 3.2.) y
con fecha 23 de enero de 2014 la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) conformó la misma.
Asimismo, la C.N.V. autorizó la oferta pública de las acciones a entregar a los accionistas
minoritarios de ex-Banco Privado de Inversiones S.A.
3. Bases de presentación de los Estados Contables
Los presentes Estados Contables, que surgen de libros de contabilidad de la Entidad, están expresados
en miles de pesos y han sido preparados de acuerdo con las normas contables establecidas por el
B.C.R.A. y las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A. (ver Nota 5.).
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

Banco Macro
Notas a los Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
3.1. Estados Contables consolidados
De acuerdo con lo requerido por las normas del B.C.R.A., la Entidad presenta como información complementaria los Estados Contables consolidados con sus sociedades controladas
Banco del Tucumán S.A., Macro Bank Limited, Macro Securities S.A. (ex-Macro Securities
S.A. Sociedad de Bolsa), Macro Fiducia S.A. y Macro Fondos S.G.F.C.I. S.A.
3.2. Información comparativa
De acuerdo con lo requerido por las normas del B.C.R.A., el Estado de Situación Patrimonial al 31
de diciembre de 2013 e información complementaria, así como los Estados de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes por el ejercicio terminado en
dicha fecha, se presentan en forma comparativa con datos al cierre del ejercicio precedente.
Asimismo, por efecto de la fusión por absorción descripta en la Nota 2.6., los Estados Contables
y la información complementaria de la Entidad al 31 de diciembre de 2012 fueron reformulados con propósitos comparativos y, como consecuencia de ello, se ha efectuado la consolidación de: (i) el Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de 2012 y (ii) los Estados
de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes por
el ejercicio terminado en dicha fecha de Banco Macro S.A. y del ex-Banco Privado de Inversiones S.A., eliminando los saldos deudores y acreedores entre las entidades y dando efecto a:
i) Incremento del capital social de Banco Macro S.A., por fusión según la relación de canje
establecida en el compromiso de fusión entre ambas entidades (ver Nota 2.6.).
ii) La diferencia entre el valor nominal de las acciones minoritarias del ex-Banco Privado de
Inversiones S.A. y el valor patrimonial proporcional de dichas acciones se imputó en primas
por emisión de acciones.
iii) Disminución del Patrimonio Neto por el correspondiente valor patrimonial de las acciones
emitidas, mencionadas en i), en proporción a la participación directa e indirecta de Banco
Macro S.A. sobre los accionistas minoritarios del ex-Banco Privado de Inversiones S.A. (Macro
Fiducia S.A. y Macro Securities S.A. (ex-Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa)), dado que
por ser Banco Macro S.A. controlante de dichos accionistas minoritarios, la tenencia de dichas
acciones por las sociedades controladas es esencialmente lo mismo que si la controlante
tuviera sus propias acciones en cartera y, por lo tanto, conforme a lo dispuesto en la Resolución Técnica (R.T.) Nº 21 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Económicas (F.A.C.P.C.E.), Sección 1.2.i), la controlante debe registrar la medición contable
de las mismas como una reducción del Patrimonio Neto.
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Memoria del ejercicio 2013
Adicionalmente, como consecuencia de la modificación de ciertos criterios de exposición
definidos para ciertas partidas del Estado de Situación Patrimonial, los cuales no afectaron
patrimonialmente a la Entidad, los Estados Contables al 31 de diciembre de 2012 fueron modificados al solo efecto de su comparación con los Estados Contables al 31 de diciembre de 2013.
3.3. Unidad de medida
Las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A. establecen que los
Estados Contables deben expresarse en moneda homogénea. La metodología de ajuste y la
necesidad de practicarse es la que se requiere a través de la Resolución Técnica (R.T.) N° 6 y
la R.T. N° 17, las cuales fueron modificadas por lo establecido por la R.T. N° 39 de fecha 4 de
octubre de 2013 (pendiente de adopción por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas
de la C.A.B.A.), todas ellas emitidas por la F.A.C.P.C.E. Dicha norma incorpora principalmente
como característica que identifica un contexto de inflación que amerita ajustar los Estados
Contables para que los mismos queden expresados en moneda de poder adquisitivo de la
fecha a la cual corresponden, la existencia de una tasa acumulada de inflación en tres años
que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el índice de precios internos al por
mayor, del Instituto Nacional de Estadística y Censos.
Los Estados Contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la
moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha la
incorporación de ajustes para reflejar dichas variaciones, de acuerdo a lo previsto en las
normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A. y a lo requerido por el Decreto
664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional, la Resolución General N° 4/2003 de la Inspección
General de Justicia (I.G.J.), la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y la Resolución General
N° 441 de la C.N.V. Sin embargo, debe considerarse en la interpretación de los Estados Contables el hecho de que en los últimos ejercicios se han producido variaciones importantes en
los precios de variables relevantes de la economía, tales como el costo salarial, la tasa de
préstamos y el tipo de cambio, que conforme a las disposiciones mencionadas no requieren
practicar los ajustes citados.
3.4. Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos
La preparación de los Estados Contables requiere que la Entidad efectúe, en ciertos casos, estimaciones para determinar los valores contables de activos, pasivos, ingresos, egresos y contingencias
como también la exposición de los mismos, a cada fecha de presentación de información contable.
Las registraciones efectuadas por la Entidad, se basan en la mejor estimación de la probabilidad
de ocurrencia de diferentes eventos futuros y, por lo tanto, el monto final puede diferir de tales
estimaciones, las cuales pueden tener un impacto positivo o negativo en futuros ejercicios.
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

Banco Macro
Notas a los Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
3.5. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los Estados Contables
al 31 de diciembre de 2013 y 2012, fueron los siguientes:
a) Activos y pasivos en moneda extranjera:
Los activos y pasivos nominados en dólares estadounidenses fueron valuados al tipo de
cambio de referencia del B.C.R.A. vigente para el dólar estadounidense al cierre de las operaciones del último día hábil correspondiente. Adicionalmente, los activos y pasivos nominados
en otras monedas extranjeras fueron convertidos a los tipos de pase comunicados por la mesa
de operaciones del B.C.R.A. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados.
b) Títulos públicos y privados:
b.1) Títulos públicos - Tenencias registradas a valor razonable de mercado:
Se valuaron a los valores de cotización o valores presentes informados por el B.C.R.A.,
según corresponda. Las diferencias de cotización y de los valores presentes fueron
imputadas a los correspondientes estados de resultados.
b.2) Títulos públicos - Tenencias registradas a costo más rendimiento:
De acuerdo con lo dispuesto por la Comunicación “A” 5180 y complementarias del
B.C.R.A., se valuaron al valor de incorporación incrementado por el devengamiento
de la tasa interna de rendimiento, neto de la cuenta regularizadora correspondiente,
comparado, a su vez, con los valores presentes calculados por la Entidad. El valor de
incorporación mencionado precedentemente corresponde al valor presente de cada
especie a la fecha de incorporación.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el valor presente calculado por la Entidad para estas
especies asciende a 254.767 y 352.521, respectivamente.
b.3) Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. – Tenencias registradas a valor razonable
de mercado:
Se valuaron de acuerdo con el valor de cotización vigente para cada instrumento al
último día hábil correspondiente. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los
correspondientes estados de resultados.
b.4) Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. – Tenencias registradas a costo más
rendimiento:
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Memoria del ejercicio 2013
Las tenencias sin volatilidad publicada por el B.C.R.A. se valuaron al costo de incorporación al patrimonio más los intereses devengados, aplicando en forma exponencial
la tasa interna de retorno de acuerdo con las condiciones de emisión de las mismas.
Los devengamientos de la tasa interna de retorno mencionada precedentemente fueron
imputados a los correspondientes estados de resultados.
c) Préstamos garantizados Decreto N° 1387/2001:
De acuerdo a lo dispuesto por las Comunicaciones “A” 4898, “A” 5180 y complementarias del
B.C.R.A., los préstamos garantizados emitidos por el Gobierno Nacional en el marco del Decreto
N° 1387/2001 del Poder Ejecutivo Nacional (P.E.N.), se valuaron al valor de incorporación
específico para cada especie incrementado por el devengamiento del rendimiento, incluyendo
el Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.), neto de la cuenta regularizadora correspondiente, comparado, a su vez, con los valores presentes informados por el B.C.R.A.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el valor presente informado por el B.C.R.A. para estas
especies asciende a 300.386 y 272.589, respectivamente.
d) Devengamiento de intereses:
Los intereses fueron devengados sobre la base de su distribución exponencial en los períodos
en que han sido generados, excepto los correspondientes a las operaciones concertadas en
moneda extranjera y por un lapso total de vigencia no superior a noventa y dos días, los
cuales se distribuyeron linealmente.
La Entidad opta por interrumpir el devengamiento de intereses cuando los préstamos presentan incumplimientos en sus pagos (generalmente con atrasos superiores a los 90 días) o
el cobro del capital otorgado y los intereses devengados es de recuperabilidad incierta. Los
intereses devengados hasta el momento de la interrupción son considerados como parte del
saldo de deuda al momento de determinar el monto de previsiones de dichos préstamos.
Posteriormente, los intereses sólo son reconocidos sobre la base del cobro, una vez que se
haya cancelado el monto a cobrar por los intereses anteriormente devengados.
e) Devengamiento del C.E.R.:
Los créditos y obligaciones han sido ajustados por el C.E.R., en caso de corresponder, de la
siguiente forma:
e.1) Préstamos garantizados: según se expone en Nota 3.5.c).
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
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Notas a los Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
e.2) Depósitos y otros activos y pasivos: se aplicó el C.E.R. al último día hábil
correspondiente.
f) Previsión por riesgo de incobrabilidad y previsión por compromisos eventuales:
Se constituyeron sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia
de la Entidad, el cual resulta, entre otros aspectos, de la evaluación del grado de cumplimiento
de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones considerando las
disposiciones de la Comunicación “A” 2950 y complementarias del B.C.R.A. y las políticas
de previsionamiento de la Entidad.
En los casos de préstamos con previsiones específicas que sean cancelados o generen reversión
de previsiones constituidas en el corriente ejercicio, y en los casos en que las previsiones
constituidas en ejercicios anteriores resulten superiores a las que se consideran necesarias, el
exceso de previsión es reversado con impacto en el resultado del corriente ejercicio.
Los recuperos de créditos previamente clasificados en Cuentas de orden – Deudoras – De
control – Créditos clasificados irrecuperables, son registrados directamente en los correspondientes estados de resultados.
La Entidad evalúa el riesgo crediticio asociado a los compromisos eventuales en función del
cual determina el monto apropiado de previsiones a registrar. Las previsiones por saldos
registrados en cuentas de orden, relacionado con los compromisos eventuales, son incluidas
en el rubro Previsiones del Pasivo.
g) Préstamos de títulos públicos:
Se valuaron de acuerdo con las cotizaciones vigentes para cada título al último día hábil
correspondiente, más los correspondientes intereses devengados. Las diferencias de cotización
y los intereses devengados fueron imputados a los correspondientes estados de resultados.
h) Otros créditos por intermediación financiera y Otras obligaciones por intermediación
financiera:
h.1) Montos a cobrar por ventas y a pagar por compras contado a liquidar y a término:
Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes primas devengadas.
h.2) Especies a recibir por compras y a entregar por ventas contado a liquidar y a término:
i. Con volatilidad: se valuaron de acuerdo con los valores de cotización vigentes para
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cada especie al último día hábil correspondiente. Las diferencias de cotización fueron
imputadas a los correspondientes estados de resultados.
ii. Sin volatilidad: se valuaron de acuerdo a su valor de costo acrecentado en forma
exponencial en función de su tasa interna de retorno. Dichos devengamientos fueron
imputados a los correspondientes estados de resultados.
h.3) Títulos de deuda y Certificados de participación en fideicomisos financieros:
i. Títulos de deuda: se valuaron de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A”
4414 del B.C.R.A., a su valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de
su tasa interna de retorno, convertidos a pesos de acuerdo con el criterio descripto en
la Nota 3.5.a), en caso de corresponder.
ii. Certificados de participación en el Fideicomiso Financiero TST & AF: al 31 de diciembre de 2012 se valuaron de acuerdo al método del valor patrimonial proporcional,
considerando el valor residual de una llave positiva originada por el mayor costo de la
inversión respecto a su valor de libros.
iii. Otros certificados de participación: se valuaron al costo o al valor nominal acrecentado en caso de corresponder, por los intereses devengados hasta el último día hábil
correspondiente, convertidos a pesos de acuerdo con el criterio descripto en la Nota
3.5.a), en caso de corresponder.
Los valores registrados, netos de las previsiones constituidas, no superan los valores
recuperables de los respectivos fideicomisos.
h.4) Obligaciones negociables sin cotización compradas:
Se valuaron acrecentando el valor de las tenencias en función de su tasa interna de retorno,
de acuerdo con lo dispuesto en la Comunicación “A” 4414 y complementarias del B.C.R.A.
Dichos devengamientos fueron imputados a los correspondientes Estados de Resultados.
h.5) Obligaciones negociables no subordinadas emitidas:
Se valuaron de acuerdo con el saldo adeudado en concepto de capital más los intereses devengados, convertidos a pesos de acuerdo con el criterio descripto en la Nota 3.5.a). Dichos
devengamientos fueron imputados a los correspondientes estados de resultados.
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
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(Cifras expresadas en miles de pesos)
i) Créditos por arrendamientos financieros:
De acuerdo con la Comunicación “A” 5047 y complementarias del B.C.R.A., se valuaron al
valor descontado de la suma de las cuotas mínimas pendientes de cobro (excluyendo las
cuotas contingentes), del valor residual previamente pactado y de las opciones de compra,
por los contratos de arrendamientos financieros en los cuales la Entidad reviste la figura de
arrendador. El valor descontado es calculado mediante la aplicación de la tasa de interés
implícita de cada contrato de arrendamiento.
Los contratos de arrendamientos financieros vigentes no representan saldos significativos respecto
del total de financiaciones otorgadas por la Entidad. Adicionalmente, las características de los
mismos se encuentran dentro de las habituales para este tipo de operaciones, sin que existan cuestiones que las diferencien en ningún aspecto respecto de la generalidad de las concertadas en el
mercado financiero argentino. Estas operaciones se encuentran atomizadas entre los clientes de la
Entidad y no existen cláusulas de renovación automática ni cuotas contingentes preestablecidas.
j) Participaciones en otras sociedades:
j.1) En entidades financieras, actividades complementarias y autorizadas controladas: se
valuaron de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional.
j.2) En entidades financieras, actividades complementarias y autorizadas - sociedades
no controladas:
i. En pesos: se valuaron al costo de adquisición, más el valor nominal de los dividendos
en acciones recibidos, reexpresados de acuerdo con lo indicado en Nota 3.3., según
corresponda.
ii. En moneda extranjera: se valuaron al costo de adquisición en moneda extranjera,
más el valor nominal de los dividendos en acciones recibidos, convertidos a pesos de
acuerdo con el criterio descripto en la Nota 1.3. a los Estados Contables consolidados.
Dichos valores netos no superan los valores patrimoniales proporcionales calculados
a partir de los últimos Estados Contables de publicación emitidos por las sociedades.
j.3) Otras no controladas: se valuaron al costo de adquisición, más el valor nominal de
los dividendos en acciones recibidos, reexpresados de acuerdo con lo indicado en la
Nota 3.3., según corresponda, netas de previsiones por riesgo de desvalorización. Dichos
valores netos no superan los valores patrimoniales proporcionales calculados a partir
de los últimos Estados Contables de publicación emitidos por las sociedades.
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k) Bienes de uso, diversos e intangibles:
Se valuaron a su costo de adquisición o incorporación, reexpresado de acuerdo con lo indicado en
la Nota 3.3., según corresponda, menos las correspondientes depreciaciones y amortizaciones
acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados.
l) Valuación de derivados:
l.1) Opciones de venta lanzadas sobre cupones de BODEN 2013: al 31 de diciembre de
2012 se valuaron a los valores de canje de los bonos más los intereses y el C.E.R. devengados al último día hábil correspondiente.
l.2) Permutas de tasas de interés (swap): incluye el equivalente en pesos del valor nocional
sobre el que la Entidad acordó cobrar o pagar un diferencial entre tasas variables y fijas.
l.3) Operaciones a término sin entrega del subyacente: se valuaron al valor de cotización
a cada vencimiento de los activos subyacentes, vigente al último día hábil correspondiente.
Las diferencias de cotización se imputaron a los correspondientes Estados de Resultados.
l.4) Opciones de venta tomadas: se valuaron al precio de ejercicio pactado.
Ver adicionalmente Nota 11.
m) Indemnizaciones por despido:
La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones por despido.
n) Previsiones del Pasivo:
La Entidad posee ciertos pasivos contingentes en relación con reclamos, juicios y otros procesos, existentes o potenciales, incluyendo aquellos relacionados con responsabilidades laborales y de otra naturaleza. Los pasivos se registran cuando es probable que los futuros
costos puedan ocurrir y cuando esos costos pueden ser razonablemente estimados.
o) Obligaciones negociables subordinadas:
Se valuaron de acuerdo con el saldo adeudado en concepto de capital e intereses devengados,
convertidos a pesos de acuerdo con el criterio descripto en la Nota 3.5.a). Dicho devengamiento fue imputado a los correspondientes Estados de Resultados.
p) Cuentas del Patrimonio Neto:
p.1) Se encuentran reexpresadas de acuerdo con lo indicado en la Nota 3.3., excepto
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
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Notas a los Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
el rubro Capital social, el cual se ha mantenido por su valor de origen. El ajuste derivado
de su reexpresión de acuerdo con lo indicado en dicha nota, se incluyó dentro de Ajustes
al patrimonio.
p.2) Reserva especial para instrumentos de deuda subordinada: corresponde a la reserva
constituida a los fines de pago de los servicios financieros de las obligaciones negociables subordinadas emitidas por la Entidad (ver Nota 10.a.1)). Dicha reserva se desafecta mensualmente
a medida que los intereses correspondientes se imputan a los resultados del ejercicio.
q) Cuentas del Estados de Resultados:
r.1) Las cuentas que comprenden operaciones monetarias (ingresos y egresos financieros,
ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de administración, etc.)
se computaron a sus valores históricos sobre la base de su devengamiento mensual.
r.2) Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de
activos no monetarios, se computaron sobre la base de los valores de dichos activos, los
cuales fueron reexpresados según se explica en la Nota 3.3.
r.3) Los resultados generados por las participaciones en sociedades controladas se computaron sobre la base de los resultados de dichas sociedades. 3.6. Estado de flujo de
efectivo y sus equivalentes La Entidad considera como “efectivo y sus equivalentes” al
rubro Disponibilidades y a aquellos títulos públicos y privados con vencimiento menor
a 90 días desde la fecha de su adquisición. En tal sentido, a continuación se expone la
conciliación entre la partida “Efectivo” del Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes
con los correspondientes rubros del Estado de situación patrimonial:
3.6. Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes
La Entidad considera como “Efectivo y sus equivalentes” al rubro Disponibilidades y a aquellos títulos
públicos y privados con vencimiento menor a 90 días desde la fecha de su adquisición. En tal sentido,
a continuación se expone la conciliación entre la partida “Efectivo” del Estado de Flujo de Efectivo
y sus Equivalentes con los correspondientes rubros del Estado de Situación Patrimonial:
31/12/2013
11.236.860
12.980
11.249.840
Disponibilidades
Títulos públicos y privados
Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.
Efectivo y sus equivalentes
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31/12/2012
8.728.840
90.843
8.819.683
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4. Impuestos a las Ganancias y a la Ganancia Mínima Presunta
La Entidad determina el Impuesto a las Ganancias aplicando la tasa vigente de 35% sobre la
utilidad impositiva estimada de cada ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias
temporarias entre el resultado contable y el impositivo.
El Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta fue establecido durante el ejercicio económico 1998
por la Ley Nº 25.063 por el término de diez ejercicios anuales. Actualmente, luego de sucesivas
prórrogas, el mencionado gravamen se encuentra vigente hasta el 30 de diciembre de 2019. Este
impuesto es complementario del Impuesto a las Ganancias, dado que, mientras este último grava
la utilidad impositiva del ejercicio, el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta constituye una
imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%,
de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La
mencionada Ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras que
las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados
previa deducción de aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el Impuesto a la
Ganancia Mínima Presunta excede en un ejercicio fiscal al Impuesto a las Ganancias, dicho
exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del Impuesto a las Ganancias sobre el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta que se pudiera producir en cualquiera
de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado los quebrantos acumulados.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad estimó un cargo por Impuesto a las Ganancias
por 1.213.000 y 760.000 respectivamente, no correspondiendo determinar Impuesto a la
Ganancia Mínima Presunta por los ejercicios terminados en dichas fechas.
Asimismo, al 31 de diciembre de 2013, la Entidad abonó anticipos de Impuesto a las Ganancias
por 554.200 correspondientes al ejercicio fiscal 2013, los cuales serán aplicados al impuesto
que se determine en la declaración jurada del año 2013.
Por último, y como consecuencia de la fusión por absorción del ex-Banco Privado de Inversiones S.A., la Entidad mantiene registrado 3.460 en el rubro Créditos diversos un crédito
por Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta y anticipos por 132, los cuales serán utilizados
por la Entidad con motivo del pago de Impuesto a las Ganancias del ejercicio fiscal 2013.
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
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Notas a los Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
5. Diferencias entre las normas del B.C.R.A. y las normas
contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A.
Las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A. difieren en ciertos
aspectos de valuación y exposición de las normas contables del B.C.R.A. A continuación se
detallan las principales diferencias entre dichas normas que la Entidad ha identificado y
considera de significación en relación a los presentes Estados Contables:
5.1. Normas de valuación
Los principales rubros de la Entidad que mantienen diferencias en aspectos de valuación al
31 de diciembre de 2013 y 2012 son los siguientes:
Ajustes según normas contables profesionales
Estados Contables individuales
Estados Contables consolidados
al resultado
al resultado
ganancia/
ganancia/
al patrimonio
al patrimonio
(pérdida)(1)
(pérdida)(1)
Concepto
Títulos públicos y asistencia al sector público (a)
Tenencias de títulos públicos registradas
a costo más rendimiento
Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.
registrados a costo más rendimiento
Préstamos garantizados Decreto N° 1387/2001
Combinaciones de negocios (b)
Adquisición Nuevo Banco Bisel S.A.
Otras
Participaciones en otras sociedades (c)
Activo diferido - Impuesto a las Ganancias (d)
Otros activos (e)
Pasivo - Previsiones (f)
Total
31/12/2013
34.828
41
(13.614)
(92.636)
(58.060)
25.012
92.016
1.717
(67.994)
(78.690)
31/12/2012
6.299
63
(16.350)
(102.276)
(62.762)
16.719
67.950
(477)
(59.351)
(150.185)
31/12/2013
28.529
(22)
2.736
9.640
4.702
8.293
24.066
2.194
(8.643)
71.495
31/12/2013
35.162
41
(13.614)
(92.636)
(58.060)
116.694
1.717
(67.994)
(78.690)
31/12/2012
6.582
63
(16.350)
(102.276)
(62.762)
84.386
(477)
(59.351)
(150.185)
31/12/2013
28.580
(22)
2.736
9.640
4.702
32.308
2.194
(8.643)
71.495
(1) Adicionalmente, de acuerdo con las normas contables profesionales argentinas vigentes
en la C.A.B.A., los resultados individuales y consolidados por el ejercicio terminado el 31 de
diciembre de 2012 hubieran aumentado en 109.990.
(a) Tenencias de títulos públicos, instrumentos de regulación monetaria del B.C.R.A. y asistencias crediticias al sector público no financiero: estas tenencias y financiaciones se valúan
en función de reglamentaciones y normas específicas promulgadas por el Gobierno Nacional
y por el B.C.R.A. que establecen, entre otras cuestiones, utilización de valores presentes, valores
técnicos y cuentas regularizadoras de Activo, según se explica en las Notas 3.5.b.2), 3.5.b.4) y
3.5.c). De acuerdo con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A.
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los títulos, instrumentos y asistencias mencionados en dichas notas deben valuarse a sus
valores corrientes y/o presentes, según corresponda. Por otra parte, la normativa vigente del
B.C.R.A. determina que las financiaciones al sector público no financiero no se encuentran
sujetas a previsiones por riesgo de incobrabilidad, en tanto que las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A. requieren que los activos en general deben compararse con su valor recuperable cada vez que se preparan Estados Contables.
(b) Combinaciones de negocios: de acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A., las
adquisiciones de negocios son registradas de acuerdo con los valores de libros de la sociedad
adquirida y, cuando el costo de la inversión supera dicho valor de libros, ese exceso es registrado en los libros de la adquirente como una llave positiva, mientras que cuando el costo
de la inversión es menor que dicho valor de libros, ese defecto es registrado en los libros de
la adquirente como una llave negativa. En caso de reconocerse una llave positiva, las normas
del B.C.R.A. establecen que dicha llave debe ser amortizada en forma lineal sobre la base de
una vida útil estimada en diez años. En caso de reconocerse una llave negativa, la Comunicación “A” 3984 del B.C.R.A. establece criterios específicos de amortización, no pudiendo
superar la amortización máxima anual el 20%. De acuerdo con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A., las combinaciones de negocios son registradas
en base a los valores corrientes de los activos netos identificables de la sociedad adquirida y
el exceso o defecto del costo de la inversión respecto del valor de medición de los activos
netos identificables, es registrado como una llave positiva o negativa, respectivamente. En
caso de reconocerse una llave positiva, dicha llave se depreciará en forma sistemática a lo
largo de su vida útil estimada, excepto que tenga vida útil indefinida considerando las estimaciones que efectuase la Dirección de la Entidad, en cuyo caso no se depreciará, pero se
comparará con su valor recuperable a cada cierre de ejercicio. En caso de reconocerse una
llave negativa por existir expectativas de pérdidas o gastos futuros del ente adquirido y que
no hubieran correspondido registrarse como pasivos a la fecha de adquisición, se imputará
a resultados de acuerdo con la evolución de las circunstancias específicas que le dieron origen
o bien en forma sistemática, considerando para ello la vida útil promedio ponderada de los
activos sujetos a amortización del ente adquirido.
(c) La sociedad controlada Banco del Tucumán S.A. prepara sus Estados Contables de acuerdo
con las normas del B.C.R.A., las cuales presentan diferencias con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A.
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(Cifras expresadas en miles de pesos)
(d) Impuesto a las Ganancias: la Entidad y sus sociedades controladas determinan el Impuesto
a las Ganancias aplicando la alícuota vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias entre el resultado contable e impositivo. De acuerdo con
las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A., el Impuesto a las
Ganancias debe registrarse siguiendo el método del impuesto diferido, según el cual (i) en
adición al impuesto corriente a pagar, se reconoce un crédito (si se cumplen ciertas condiciones) o una deuda por impuesto diferido, correspondientes al efecto impositivo de las
diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos,
y (ii) se reconoce como gasto (ingreso) por impuesto, tanto la parte relativa al gasto (ingreso)
por el impuesto corriente como la correspondencia al gasto (ingreso) por impuesto diferido
originado en el nacimiento y reversión de las mencionadas diferencias temporarias en el
ejercicio. Asimismo, bajo las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A.
se reconoce un activo por impuesto diferido cuando existan quebrantos impositivos o créditos
fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en tanto
ellas sean probables.
(e) La Entidad mantiene registrados en cuentas de orden los contratos de operaciones de
permuta de tasa de interés (swaps) de acuerdo con lo establecido por las normas contables
del B.C.R.A. De acuerdo con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la
C.A.B.A., la medición de los instrumentos financieros derivados debe efectuarse a su valor
neto de realización en caso de que tuvieran valor de cotización, o en su ausencia, puede ser
estimada utilizando modelos matemáticos que resulten adecuados a las características del
instrumento y utilizando variables susceptibles de verificación.
(f) La Entidad registra los efectos de los fallos de la Corte Suprema de Justicia de fecha 27 de
diciembre de 2006 y 28 de agosto de 2007 al momento de efectivizarse el pago de dichas
medidas cautelares, de acuerdo con lo indicado por el B.C.R.A. en su nota de fecha 4 de agosto
de 2008. De acuerdo con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A.,
la Entidad debería haber registrado un pasivo por este concepto.
5.2. Normas de exposición
a) La Entidad no ha clasificado sus activos y pasivos en corrientes y no corrientes en función
al momento en que se espera que los primeros se conviertan en efectivo o equivalente y en
función al momento en que los segundos sean exigibles, tal como es requerido por las normas
contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A.
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Claudio N. Nogueiras
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Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
b) Existen diferencias entre la información de los flujos de fondos expuestos en el Estado de
de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes y lo requerido por las normas contables profesionales
argentinas vigentes en la C.A.B.A., como ser la no segregación de los intereses cobrados y
pagados por la Entidad, dado que este estado es confeccionado de acuerdo con normas específicas aplicables a las entidades financieras.
c) Existen diferencias entre la exposición requerida por las normas contables profesionales
argentinas vigentes en la C.A.B.A. y la realizada por la Entidad sobre las partidas del Estado
de Resultados, dado que este estado es confeccionado de acuerdo con normas específicas
aplicables a las entidades financieras.
d) La Entidad ha presentado como información complementaria la específicamente establecida
por la normativa del B.C.R.A. Dicha normativa no contempla la totalidad de los requisitos de
exposición de las normas contables profesionales argentinas vigentes en la C.A.B.A., como ser la
exposición de los plazos de vencimiento para la totalidad de créditos y deudas junto con sus tasas
de interés o actualización, cierta información sobre operaciones con partes relacionadas, el tipo
de cambio aplicable a los distintas monedas extranjeras de los activos y pasivos al cierre, etc.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
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Daniel H. Violatti
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Director
Jorge H. Brito
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

Banco Macro
Notas a los Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
6. Detalle de los conceptos incluidos en “Otros”
y principales subcuentas
La composición de la cuenta Otros/as de los Estados de Situación Patrimonial y de Resultados
es la siguiente:
31/12/2013
6.1) Préstamos – Otros
Otros préstamos
4.097.387
Prefinanciaciones y financiaciones de exportaciones
1.013.383
5.110.770
6.2) O.C.I.F. – Otros no comprendidos en las normas
de clasificación de deudores
Títulos de deuda de fideicomisos financieros
423.682
Certificados de participación en fideicomisos financieros
273.933
Otros
697.615
6.3) Créditos diversos – Otros
Deudores varios
200.714
Depósitos en garantía
134.079
Pagos efectuados por adelantado
40.531
Anticipos de impuestos
2.781
Otros
12.723
390.828
6.4) Depósitos – Sector público no financiero
Cuentas corrientes
1.898.509
Plazos fijos
1.425.462
Cajas de ahorros
385.790
Cuentas de inversión
187.565
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar
27.973
Otros
571.857
4.497.156
6.5) Depósitos - Sector privado no financiero
y residentes en el exterior – Otros
Saldos inmovilizados
497.450
Fondo de desempleo para los trabajadores de la industria de la construcción 166.772
Embargos
132.396
Depósitos en garantía
2.040
Otros
29.357
828.015
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
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31/12/2012
3.724.632
990.352
4.714.984
421.755
335.703
32
757.490
229.066
51.953
36.631
6.325
10.850
334.825
2.016.288
3.430.988
594.561
224.876
47.781
456.774
6.771.268
441.603
145.572
87.496
1.606
18.799
695.076
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
31/12/2013
6.6) Otras obligaciones por intermediación financiera – Otras
Obligaciones por financiación de compras
815.696
Otras órdenes de pago pendientes de liquidación
411.831
Otras retenciones y percepciones de terceros
345.333
Diversas no sujetas a efectivo mínimo
254.458
Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros
239.308
Diversas sujetas a efectivo mínimo
101.056
Sociedad Seguro de Depósitos (SEDESA) – Compra de acciones
preferidas de ex-Nuevo Banco Bisel S.A. (ver Nota 7.)
87.186
Órdenes de pago previsional pendientes de liquidación
29.253
Otras
56.163
2.340.284
6.7) Obligaciones diversas – Otras
Impuestos a pagar (neto de anticipos)
877.909
Remuneraciones y cargas sociales a pagar
159.677
Acreedores varios
121.262
Retenciones a pagar sobre remuneraciones
38.106
Anticipo por venta de bienes
4.859
1.201.813
6.8) Cuentas de orden deudoras – De control – Otras
Valores en custodia - ANSES
29.197.830
Valores en custodia - Otros
4.708.604
Valores pendientes de cobro
2.989.649
Valores por debitar
836.416
Carteras administradas (ver Nota 12.)
603.851
Valores al cobro
93.324
38.429.674
6.9) Ingresos financieros – Intereses por otros préstamos
Préstamos personales
3.266.791
Otros
884.018
4.150.809
6.10) Ingresos financieros – Resultado neto de títulos públicos y privados Títulos públicos
281.174
Fideicomisos financieros
79.150
Otros
32.904
393.228
6.11) Ingresos financieros – Otros
Primas por pases activos con el sector financiero
105.510
Operaciones compensadas a término de moneda extranjera
100.442
Intereses por préstamos para la prefinanciación y financiación de exportaciones 54.095
Otros
450
260.497
6.12) Egresos financieros – Otros
Impuesto a los Ingresos Brutos y tasas municipales
623.042
Primas por pases pasivos con el sector financiero
10.639
Otros
633.681
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
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31/12/2012
602.147
152.063
279.894
461.905
130.115
25.216
83.832
41.208
36.803
1.813.183
461.941
103.195
94.588
29.884
4.575
694.183
15.843.687
4.425.801
2.238.872
627.706
458.591
124.320
23.718.977
2.369.223
687.114
3.056.337
288.211
44.928
6.856
339.995
180.476
14.547
55.792
2.010
252.825
377.060
3.151
2.041
382.252
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Juan P. Brito Devoto
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Jorge H. Brito
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

Banco Macro
Notas a los Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
6.13) Ingresos por servicios – Otros
Ingresos por tarjetas de crédito y de débito
Alquiler de cajas de seguridad
Comisiones por servicios - U.T.E. (ver Nota 2.5.)
Otros
6.14) Egresos por servicios – Otros
Egresos por tarjetas de crédito y de débito
Impuesto a los Ingresos Brutos y tasas municipales
Comisiones pagadas a entidades colocadoras de préstamos
Otros
6.15) Gastos de administración – Otros gastos operativos
Servicios de seguridad
Gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones
Electricidad y comunicaciones
Alquileres
Papelería y útiles
Seguros
6.16) Utilidades diversas – Otras
Otros ajustes e intereses por créditos diversos
Prestación de servicios a Banco del Tucumán S.A.
Utilidad por venta de bienes de uso y diversos
Otras
6.17) Pérdidas diversas – Otras
Donaciones
Impuesto a los Ingresos Brutos
Otras
31/12/2013
726.376
68.446
50.078
233.585
1.078.485
342.517
146.073
132.297
37.773
658.660
178.737
173.334
91.942
71.942
17.444
16.037
549.436
31/12/2012
508.697
62.492
64.073
170.600
805.862
307.597
90.116
70.486
23.678
491.877
117.513
117.456
76.514
54.129
13.526
12.978
392.116
19.401
8.917
6.876
46.764
81.958
12.674
8.729
10.013
36.428
67.844
16.635
4.585
47.717
68.937
12.296
3.157
17.748
33.201
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
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7. Bienes de disponibilidad restringida
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se encuentran restringidos los siguientes activos de la Entidad:
Concepto
Títulos públicos y privados
Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar Privada + 275 pbs. Vto. 2014 afectados en garantía a favor de SEDESA (1)
Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar Privada + 275 pbs. Vto. 2014 afectados en garantía de las funciones
de custodio de inversiones del Fondo de Garantía de Sustentabilidad
Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar Privada + 275 pbs. Vto. 2014 por el cumplimiento de las operaciones
de compraventa de moneda extranjera compensadas a término
Bonos Garantizados Decreto Nº 1579/2002 en garantía de un préstamo recibido
del Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. (B.I.C.E.)
Otros títulos públicos y privados
Subtotal Títulos públicos y privados
Préstamos
Préstamos garantizados Decreto Nº 1387/2001 - Global 17 a tasa variable constituidos en garantía a favor del B.C.R.A.,
por operatoria de las subastas de adelantos con destino al sector productivo en el marco del Programa
de Financiamiento Productivo del Bicentenario
Subtotal Préstamos
Otros créditos por intermediación financiera
Cuentas corrientes especiales de garantías abiertas en el B.C.R.A. por las operaciones vinculadas con las cámaras
electrónicas de compensación y otras asimilables
Participaciones originadas en aportes realizados en carácter de socio protector a los siguientes fondos de riesgo: (2)
− Fondo de Riesgo de Garantizar S.G.R., por un aporte original de 20.000 efectuado con fecha 13 de diciembre de 2012
− Fondo de Riesgo de Los Grobo S.G.R., por un aporte original de 20.000 efectuado con fecha 12 de diciembre de 2012
− Fondo de Riesgo de Intergarantías S.G.R., por un aporte original de 3.000 efectuado con fecha 30 de diciembre de 2013
− Fondo de Riesgo de Compañía General de Avales S.G.R. (ex-Macroaval S.G.R.),
por un aporte original de 5.000 efectuado con fecha 28 de diciembre de 2011
Subtotal Otros créditos por intermediación financiera
Créditos diversos
Depósitos en garantía vinculados con la operatoria de tarjetas de crédito
Deudores varios incluye una partida correspondiente al embargo trabado en el marco del reclamo
de la D.G.R. de la C.A.B.A. por diferencias en el Impuesto sobre los Ingresos Brutos
Otros depósitos en garantía
Subtotal Créditos diversos
Total
31/12/2013
89.333
80.513
55.136
33.775
8.967
267.724
43.263
43.263
511.178
21.268
21.241
3.000
556.687
129.094
827
4.985
134.906
1.002.580
31/12/2012
88.984
35.768
5.322
35.906
13.830
179.810
37.664
37.664
461.630
20.000
20.000
5.460
507.090
46.080
827
5.873
52.780
777.344
(1) En reemplazo de las acciones preferidas del ex–Nuevo Banco Bisel S.A. para garantizar a SEDESA
el pago del precio y el cumplimiento de todas las obligaciones asumidas en el contrato de compraventa celebrado
el 28 de mayo de 2007, con vencimiento el 11 de agosto de 2021.
(2) A los efectos de mantener los beneficios impositivos originados por estos aportes,
los mismos deben permanecer entre dos y tres años desde la fecha de su realización.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
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

Banco Macro
Notas a los Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
8. Operaciones con partes relacionadas
Los saldos y resultados correspondientes a las operaciones efectuadas con las partes relacionadas
son los siguientes (ver adicionalmente Nota 4. consolidada):
Activo
Disponibilidades
Préstamos
Otros créditos por intermediación financiera
Créditos por arrendamientos financieros
Partidas pendientes de imputación
Total de Activo
Pasivo
Depósitos
Otras obligaciones por intermediación financiera
Total de Pasivo
Cuentas de orden
Deudoras - Contingentes
Deudoras – De control
Acreedoras - Contingentes
Acreedoras – De derivados
Resultados
Ingresos financieros
Egresos financieros
Ingresos por servicios
Egresos por servicios
Gastos de administración
Utilidades diversas
Total de Resultados ganancia/(pérdida)
Banco del
Tucumán S.A.
44
44
70.000
70.000
923
(7.282)
30
(11)
9.765
2.502
Macro Bank
Limited
4.762
4.762
1.040
1.040
2
2
Macro
Securities S.A.
(ex-Macro
Securities S.A.
Sociedad
de Bolsa)
40.029
7.982
48.011
20.201
26.878
47.079
710
1.654
(6)
2.358
Otras
subsidiarias
y partes
relacionadas (1) 31/12/2013
4.762
202.705 202.705
97.577 137.606
2.073 10.055
44
302.355 355.172
96.309 117.550
96.878
96.309 214.428
1.030 1.953
17.481 18.191
(8.090) (15.372)
2.597 4.283
(6)
(11)
9.765
11.988 16.850
31/12/2012
3.692
136.358
54.419
8.479
39
202.987
102.256
1.959
104.215
64.596
11.270
3.136
2.060
15.970
(12.144)
4.732
(12)
9.729
18.275
(1) Incluye montos generados por la Entidad con sus subsidiarias y con otras partes relacionadas a ella
por operaciones concertadas en el marco del desarrollo habitual y ordinario de los negocios, en condiciones
normales de mercado, tanto en materia de tasas de interés y precios, como de garantías requeridas.
Firmado a efectos de su identificación
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9. Capital social
El Capital social suscripto e integrado de la Entidad al 31 de diciembre de 2013 asciende a
594.563. La evolución del Capital social desde el 31 de diciembre de 2010 fue la siguiente:
Al 31 de diciembre de 2010
594.485
– Aumento del Capital social aprobado por la Asamblea General Extraordinaria
de Accionistas de fecha 10 de junio de 2013 (1)
78
Al 31 de diciembre de 2013
594.563
(1) Corresponde al aumento de capital por $ 77.860 de nuevas acciones ordinarias, escriturales
Clase B con derecho a 1 voto y de valor nominal $ 1 por acción, pendientes de emisión y entrega a los
accionistas minoritarios del ex-Banco Privado de Inversiones S.A., con motivo de la fusión de este
con Banco Macro S.A. (ver adicionalmente Nota 2.6.).
Por otro lado, durante el ejercicio 2011, la Entidad adquirió un total de 10.000.000 acciones
propias ordinarias escriturales Clase B, por un monto total de 92.919.
10. Emisión de obligaciones negociables
El monto de los pasivos por obligaciones negociables registrado en los presentes Estados
Contables es el siguiente:
Obligaciones negociables
Valor de origen
Valor residual al 31/12/2013
Subordinadas – Clase 1
No Subordinadas – Clase 2
U$S 150.000.000 (a.1)
U$S 150.000.000 (a.2)
U$S 150.000.000
U$S 106.395.000
Total
31/12/2013
981.142
718.044
1.699.186
31/12/2012
740.192
541.705
1.281.897
Con fecha 1º de septiembre de 2006, 4 de junio de 2007 y 26 de abril de 2011, la Asamblea
General Ordinaria de Accionistas aprobó la creación, y posterior ampliación, de un Programa
global de emisión de obligaciones negociables simples, a corto, mediano o largo plazo, subordinadas o no, con o sin garantía, de conformidad con las disposiciones de la Ley Nº 23.576,
modificada por la Ley Nº 23.962, y demás regulaciones aplicables, hasta un monto máximo
en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de U$S 1.000.000.000
(dólares estadounidenses un mil millones), o su equivalente en otras monedas, bajo el cual
se podrán emitir distintas clases y/o series de obligaciones negociables denominadas en
dólares u otras monedas y reemitir las sucesivas clases o series que se amorticen.
a.1) Con fecha 18 de diciembre de 2006, en el marco del Programa global mencionado
precedentemente, Banco Macro S.A. emitió la 1ª serie de la Clase 1 de obligaciones
Firmado a efectos de su identificación
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Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
negociables subordinadas por un valor nominal de U$S 150.000.000 (dólares estadounidenses ciento cincuenta millones). Las principales características de esta emisión son:
− Computables para la integración de capitales mínimos (responsabilidad patrimonial
computable) de la Entidad según lo establecido por la Comunicación “A” 4576.
− Tienen plazo de 30 años, con amortización íntegra al vencimiento (18 de diciembre de
2036), con opción de rescate total a los 10 años contados a partir de la fecha de emisión.
− Los pagos de los servicios financieros se efectuarán con periodicidad semestral (18
de junio y 18 de diciembre de cada año).
− Durante los primeros 10 años, la tasa de interés será fija (9,75%), y variable el resto
(LIBOR a seis meses más 7,11%). Según lo establecido por la Comunicación “A” 4576,
la tasa de interés a pagar podrá ser incrementada sólo una vez durante la vida del instrumento y con posterioridad a los 10 años desde su emisión.
− No contienen cláusulas que alteren el orden de subordinación.
− No vencerán ni se pagarán intereses sobre las obligaciones negociables en caso que
(i) el pago de dichos intereses superara la suma distribuible, de acuerdo con lo definido
en el suplemento de precio de fecha 23 de noviembre de 2006; (ii) exista una prohibición
general del B.C.R.A.; (iii) la Entidad se encuentre alcanzada por las disposiciones de
los artículos 34 ó 35 bis de la Ley de Entidades Financieras; (iv) la Entidad registre
asistencia por iliquidez en el marco del artículo 17 de la Carta Orgánica del B.C.R.A.;
(v) la Entidad presente atrasos o incumplimiento en el régimen informativo establecido
por el B.C.R.A.; y/o (vi) registre deficiencias de integración de capitales mínimos (de
manera individual o consolidada) o efectivo mínimo (en promedio).
− Los servicios impagos no son acumulativos.
− Cuentan con autorizaciones tanto para su oferta pública como para su cotización en
bolsas y mercados autorregulados del país y del exterior.
− El pago de los servicios financieros, en ningún caso, podrá superar los resultados no
asignados depurados positivos sobre la base de los Estados Contables correspondientes
al último ejercicio anual que cuente con dictamen de auditor externo, los cuales deberán
afectarse a la constitución de una reserva destinada a tal fin, según lo establecido por
la Comunicación “A” 4576 (ver Nota 22.b)).
La Entidad utilizó los fondos provenientes de dicha emisión para otorgar préstamos.
a.2) Con fecha 29 de enero de 2007, Banco Macro S.A. emitió la 1ra. Serie de la Clase
2 de obligaciones negociables no subordinadas a una tasa fija de 8,5% anual, simples
no convertibles en acciones, con amortización íntegra al vencimiento (1° de febrero de
2017) por un valor nominal de U$S 150.000.000 (dólares estadounidenses ciento
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Memoria del ejercicio 2013
cincuenta millones), de acuerdo con los términos y condiciones expuestos en el suplemento de precio de fecha 10 de enero de 2007. Los intereses se pagan semestralmente
los días 1º de febrero y 1º de agosto de cada año.
Por otra parte, la Entidad tiene la opción de rescatar dicha emisión, total o parcialmente,
en cualquier momento y periódicamente. La Entidad utilizó los fondos provenientes
de dicha emisión para otorgar préstamos.
Con fecha 16 de agosto de 2007, la Comisión de Valores de Estados Unidos de América
(S.E.C., por su sigla en inglés) autorizó la registración de las obligaciones negociables
mencionadas en los acápites a.1) y a.2).
11. Instrumentos financieros derivados
La Entidad realiza operaciones que involucran instrumentos financieros derivados, conforme
a las definiciones normativas del B.C.R.A. y de las normas contables profesionales argentinas
vigentes en la C.A.B.A. Dichos instrumentos corresponden principalmente a:
− Operaciones a término de títulos valores y moneda extranjera.
− Operaciones a término sin entrega del activo subyacente.
− Opciones.
− Permutas de tasas de interés.
Dichas operaciones fueron valuadas conforme a lo explicado en las Notas 3.5.h.1), 3.5.h.2) y 3.5.l).
Las posiciones de las operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son las
siguientes:
Operación
31/12/2013
Posición neta de pases
Posición neta activa de operaciones a término sin entrega del subyacente (a)
Permutas de tasas de interés (swap) (b)
Posición opciones de venta lanzadas sobre cupones de BODEN 2013 (c)
Posición de opciones de venta tomadas (d)
(569.919) (324.454)
806.959 25.253
50.000 85.000
14.713
6.676 56.045
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31/12/2012
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

Banco Macro
Notas a los Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Los resultados netos generados por estas operaciones por los ejercicios terminados
el 31 de diciembre de 2013 y 2012 ascienden a ganancias/(pérdidas):
Operación
31/12/2013
31/12/2012
Primas por pases activos
Primas por pases pasivos
Permutas de tasas de interés (swap)
Operaciones compensadas a término de moneda extranjera
105.510
(10.639)
450
100.442
180.528
(3.151)
(83)
14.547
Total
195.763
191.841
(a) Corresponde principalmente a operaciones de negociación de índices de moneda extranjera a término, las cuales son concertadas a través de ROFEX y M.A.E. Dichas operaciones
de compra o venta tienen, en su mayoría, liquidación diaria de diferencias en función a los
precios concertados y las cotizaciones a cada vencimiento, sin que sea entregado o recibido
el activo subyacente.
(b) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, incluye contratos de swaps celebrados con B.C.R.A. por
los cuales la Entidad tiene derecho a percibir mensualmente el diferencial positivo entre la tasa
de interés Badlar en pesos y un rango de tasas de entre el 15% y 16,50% nominal anual de
interés, aplicado sobre un total de valores nocionales en miles de pesos 50.000 y 85.000, respectivamente. En caso que el diferencial de tasas fuese negativo, la Entidad tendrá la obligación
de abonar la diferencia. El vencimiento de los contratos operará entre el 30 de abril de 2014 y
el 31 de octubre de 2014. Las operaciones tienen por objeto la colocación de préstamos de
mediano y largo plazo de acuerdo con la Comunicación “A” 4776 y complementarias del B.C.R.A.
(c) Corresponde a las opciones de venta de los cupones de los BODEN 2013 previstos en los
Decretos Nº 905/2002 y N° 1836/2002 y complementarios, los cuales fueron recibidos por
los tenedores de depósitos reprogramados mediante los canjes instrumentados por el Gobierno Nacional.
(d) Corresponde a las siguientes opciones:
d.1) Al 31 de diciembre de 2013, incluye una opción de venta tomada con Carpoint
S.A., de derechos sobre lotes recibidos por la Entidad como forma de pago de créditos
otorgados por la misma. El precio se estableció en U$S 1.024.250, siendo el plazo de
ejercicio de la opción entre el 24 de septiembre de 2015 y el 23 de septiembre de 2016,
ambas fechas inclusive.
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d.2) Al 31 de diciembre de 2012, incluía una opción de venta tomada sobre valores
fiduciarios a ser emitidos por el Fideicomiso Financiero Best Consumer Finance Serie
XXVI y que eventualmente podían ser recibidos por la Entidad como forma de pago
del precio de cesión establecido en el contrato de cesión de derechos firmado el 28 de
noviembre de 2012 con Banco de Servicios y Transacciones S.A. El precio inicial se
estableció en 55.000, el cual devengará una tasa mínima aplicable del 21% capitalizable
mensualmente. El ejercicio de la opción podía hacerse dentro de los 180 días de emisión,
entrega y registración de los títulos transados a nombre de Banco Macro S.A. A la fecha
de emisión de los presentes Estados Contables, se han cumplido los plazos para ejercer
la opción sin que la Entidad haya hecho uso de ese derecho.
12. Administración de carteras
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad administra las siguientes carteras:
Cartera administrada al
Concepto
31/12/2013
Con fecha 1º de marzo de 1996, el ex-Banco de Salta S.A. (banco absorbido por la Entidad) y el Gobierno
de la Provincia de Salta suscribieron un “Convenio de administración de la cartera de préstamos del Banco Provincial
de Salta (en liquidación)” correspondiente al sector privado no financiero.
14.039
Con fecha 11 de agosto de 1998, el ex-Banco de Jujuy S.A. (banco absorbido por la Entidad) y el Gobierno d
e la Provincia de Jujuy suscribieron un contrato, para la administración de la cartera de préstamos del ex-Banco
de la Provincia de Jujuy y a rendir cuentas de la tarea realizada en forma mensual.
42.082
Con fecha 6 de abril de 2001, mediante Decreto Nº 806 del Ministerio de Hacienda de la Provincia de Salta se aprobó
la ampliación del “Contrato de vinculación para la contratación del servicio de cobranza, procesamiento y ordenamiento de información, administración de la cartera de préstamos y gestión de cobro de las acreencias del Instituto Provincial de Desarrollo Urbano y Vivienda (I.P.D.U.V.)”, suscripta con fecha 27 de marzo de 2001, entre dicho Organismo y la Entidad. 107.875
Con fecha 19 de agosto de 2002, entre ABN AMRO Bank N.V. Sucursal Argentina como Fiduciario, el ex-Scotiabank Quilmes S.A. como Fiduciante, Banco Comafi S.A. como agente y gestor de cobranza y el ex-Banco Bansud S.A. (actualmente Banco Macro S.A.), 74.069
se celebró un “Contrato de administración y gestión de cobranza por el Fideicomiso Financiero LAVERC”.
Con fecha 30 de junio de 2006, la Entidad y Macro Fiducia S.A., celebraron un contrato de administración
y custodia de la cartera de préstamos del Fideicomiso “RETUC 1”.
58.169
Con fecha 22 de noviembre de 2012 y 2013, la Entidad (Fiduciante) y Macro Fiducia S.A. (Fiduciario), constituyeron los
fideicomisos financieros privados “SECANE I” y “SECANE II”, respectivamente, en cuyos contratos el fiduciante asume
las funciones de agente de cobro, administración y custodia.
183.845
Otras carteras administradas por la Entidad
123.772
Total
603.851
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31/12/2012
14.053
42.274
89.477
77.767
58.085
93.566
83.369
458.591
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

Banco Macro
Notas a los Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
13. Fondos comunes de inversión
Al 31 de diciembre de 2013 la Entidad, en su carácter de Sociedad depositaria, mantiene en
custodia cuotapartes suscriptas por terceros y activos de los siguientes fondos comunes de
inversión:
Fondo
Pionero Pesos
Pionero Renta Ahorro
Pionero F F
Pionero Renta
Pionero Acciones
Pionero Renta Dólares
Pionero Empresas F.C.I. Abierto Pymes
Pionero Consumo
Argenfunds Ahorro Pesos
Argenfunds Renta Privada
Argenfunds AB Pymes
Cantidad de
cuotapartes
325.239.111
55.852.029
150.008.757
45.501.617
1.109.351
6.027
100.000
100.000
141.397.744
192.786.558
5.966.486
Patrimonio
Neto
596.082
137.610
324.632
240.446
5.419
17
116
112
184.347
251.993
6.207
Activos (1)
394.664
135.079
251.165
236.487
5.244
115
110
184.739
256.148
6.207
(1) Corresponde a los activos de los fondos y se encuentran registrados en la cuenta
de orden Valores en custodia.
14. Sistema de seguro de garantía de los depósitos bancarios
Según lo dispuesto por la Ley Nº 24.485 y el Decreto Nº 540/1995, se creó el Sistema de Seguro
de Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron las características de ser limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de los depósitos bancarios, en forma
subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecido
por la Ley de Entidades Financieras. Asimismo, se dispuso la constitución de SEDESA con
el objeto exclusivo de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos (F.G.D.). En agosto
de 1995 se constituyó dicha sociedad en la cual la Entidad participa en el 9,8289% del Capital
social de acuerdo con los porcentajes difundidos por la Comunicación “B” 10539 del B.C.R.A.
de fecha 28 de febrero de 2013.
Estarán alcanzados los depósitos en pesos y en moneda extranjera constituidos en las entidades participantes bajo la forma de cuenta corriente, caja de ahorros, plazo fijo u otras
modalidades que determine el B.C.R.A., hasta la suma de 120 y que reúnan los requisitos
establecidos en el Decreto Nº 540/1995 y los demás que disponga la Autoridad de aplicación.
Por otra parte, el B.C.R.A. dispuso que se excluyan del régimen de garantía, entre otros, a los
depósitos realizados por otras entidades financieras, los efectuados por personas vinculadas
a la Entidad y los depósitos de títulos valores.
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Memoria del ejercicio 2013
15. Contratos de fideicomiso
La Entidad está relacionada a diferentes tipos de fideicomisos. A continuación se exponen
los distintos contratos de fideicomisos de acuerdo con la finalidad de negocio perseguida por
la Entidad:
15.1. Fideicomisos financieros con propósito de inversión
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los saldos registrados en los Estados Contables de la
Entidad por tenencias de Certificados de participación (netos de previsiones por 223.832 a
ambas fechas) y Títulos de deuda en fideicomisos financieros en “Otros créditos por intermediación financiera – Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores”,
ascendían a:
Fideicomiso financiero
31/12/2013
44.717
5.384
50.101
281.187
98.412
44.083
423.682
473.783
Certificados de participación:
Frávega Créditos I, II y XII (a)
T.S.T. & A.F. (b)
Otros
Subtotal Certificados de participación
Títulos de deuda:
Contratos de underwriting (c)
Loma Blanca (d)
Otros (e)
Subtotal Títulos de deuda
Total
31/12/2012
50.977
57.731
3.163
111.871
238.182
76.350
107.223
421.755
533.626
(a) Fideicomisos Privados Frávega Créditos I, II y XII
Con fechas 28 de junio, 20 de diciembre de 2012 y 29 de noviembre de 2013, Frávega S.A.C.I.
e I. como Fiduciante, agente recaudador y beneficiario, Macro Fiducia S.A. como Fiduciario y
Banco Sáenz S.A. como administrador, celebraron tres contratos de Fideicomiso denominados
Fideicomiso Financiero Privado Frávega Créditos I, Fideicomiso Financiero Privado Frávega
Créditos II y Fideicomiso Financiero Privado Frávega Créditos XII, respectivamente, mediante
los cuales cada Fideicomiso emitió certificados de participación Clase “A” y Clase “B”.
Los fideicomisos tienen por objeto proceder al pago total de los certificados de participación
a partir de la cobranza de los créditos y pagarés cedidos por el Fiduciante. Al vencimiento de
los fideicomisos, los titulares de los certificados de participación Clase “B” recibirán los
créditos remanentes.
El 15 de agosto de 2013, el Fideicomiso Financiero Privado Frávega Créditos I canceló el
100% de los certificados de participación Clase “A” en poder de la Entidad.
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

Banco Macro
Notas a los Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Al 31 de diciembre de 2013, la Entidad es beneficiaria en forma directa del 100% de los
certificados de participación Clase “A” emitidos por el Fideicomiso Privado Frávega Créditos
II y el Fideicomiso Financiero Privado Frávega Créditos XII.
(b) Fideicomiso T.S.T. & A.F.
Con fecha 14 de julio de 1999, Austral Financial L.L.C. como Fiduciante y First Trust of New
York National Association como Fiduciario, celebraron un contrato de Fideicomiso denominado T.S.T. & A.F. Fideicomiso Financiero. El 29 de noviembre de 2005, se acordó entre
el Fiduciante, Fiduciario y beneficiarios (Austral Financial L.L.C., Proa del Puerto S.A. y
Macro Bank Limited) la sustitución del Fiduciario por Macro Fiducia S.A.
El Fideicomiso tiene por objeto el desarrollo de un proyecto inmobiliario en Puerto Madero
y su posterior venta para cancelar los certificados de participación, por lo que finalizará a los
30 años desde la celebración y/o pago total, venta u otra disposición del proyecto en su totalidad. Asimismo, al 31 de diciembre de 2012, la Entidad era beneficiaria en forma directa
del 53,34% de los certificados de participación emitidos por el Fideicomiso T.S.T. & A.F. (ver
adicionalmente Nota 8.1.(a) a los Estados Contables consolidados).
Con fecha 15 de mayo de 2013, el Fideicomiso rescató los certificados de participación en
poder de la Entidad, recibiendo la misma por esta transacción inmuebles y efectivo como
pago. Por esta operación, no se generaron resultados materiales.
(c) Contratos de underwriting
Corresponde a adelantos de precio de colocación de valores fiduciarios de los fideicomisos
financieros con oferta pública, efectuados por la Entidad bajo contratos de “Underwriting”
(Consubond, Accicom, Pvcred y Credial). Los activos administrados por estos fideicomisos
corresponden principalmente a securitizaciones de créditos para consumo. La colocación de
los valores fiduciarios se realiza una vez autorizada la oferta pública por la C.N.V. Al vencimiento
del período de colocación, una vez colocados los valores fiduciarios en el mercado, la Entidad
recupera los desembolsos efectuados más una retribución pactada (“precio del underwriting”).
Si luego de efectuados los mejores esfuerzos, no se hubieran podido colocar dichos valores fiduciarios, la Entidad (“Underwriter”) conservará para sí los valores objeto del underwriting.
(d) Fideicomiso Loma Blanca
Con fecha 6 de diciembre de 2011, Isolux Ingeniería S.A. e Isolux Corsán Argentina S.A.
(fiduciantes) y Nación Fideicomisos S.A. (Fiduciario financiero), constituyeron el Fideicomiso
denominado “Fideicomiso Financiero Loma Blanca Serie I”.
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Memoria del ejercicio 2013
El propósito del Fideicomiso, comprende la instalación, puesta en marcha, operación y
mantenimiento del total de los cuatro parques eólicos adjudicados, sitos en el Municipio de
Trelew, Provincia de Chubut.
A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, los títulos de deuda Clase “A” adquiridos por la Entidad representan el 14% del total de las emisiones del Fideicomiso. La
amortización final de dichos títulos de deuda operará el 16 de marzo de 2016.
(e) Otros
Incluye, entre otros, los siguientes fideicomisos:
i) Chubut regalías hidrocarburíferas: el Fideicomiso administra créditos cedidos y
derechos sobre las regalías hidrocarburíferas, con el propósito de financiar proyectos
productivos, obras de infraestructura de la Provincia del Chubut e inversiones financieras tendientes a incrementar la participación estatal en el sector energético.
ii) T.A.T.S.A. (ex-S.A.E.T.A.): administra el crédito cedido por el Fiduciante, originado
por el contrato de compraventa de unidades de transporte de pasajeros con el propósito
de financiar la fabricación de los mismos. Al 31 de diciembre de 2012, la Entidad es
beneficiaria en forma directa del 100% de los títulos de deuda y del certificado de
participación incluido en “Otros”, emitidos por el Fideicomiso.
iii) Creado por Decreto 976/2001: al 31 de diciembre de 2012, el Fideicomiso administraba la recaudación de ciertos impuestos, con el propósito de desarrollar proyectos de
infraestructura.
Según la última información contable disponible a la fecha de emisión de los presentes Estados
Contables, el monto de los activos de los fideicomisos citados precedentemente, superan los
valores contables en las proporciones correspondientes.
Adicionalmente, en la Nota 8.1. a los Estados Contables consolidados, se detallan las tenencias
con propósito de inversión que poseen las subsidiarias de la Entidad.
15.2. Fideicomisos constituidos con activos financieros transferidos por la Entidad
La Entidad ha efectuado transferencias de activos financieros (préstamos) a fideicomisos a
efectos de emitir y vender títulos cuyo cobro tiene como respaldo el flujo de fondos derivado
de dichos activos o conjunto de activos. De esta forma se obtienen por anticipado los fondos
utilizados originalmente para financiar préstamos.
Firmado a efectos de su identificación
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Jorge H. Brito
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

Banco Macro
Notas a los Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, considerando la última información contable disponible
a la fecha de los presentes Estados Contables, los activos administrados a través de Macro
Fiducia S.A. (sociedad controlada) de este tipo de fideicomisos ascienden a 10.754 y 7.158,
respectivamente.
Adicionalmente, en la Nota 8.2. a los Estados Contables consolidados, se incluyen aquellos
fideicomisos con propósitos similares a los incluidos en la presente nota, pero constituidos
con activos financieros transferidos por las subsidiarias de la Entidad.
15.3. Fideicomisos que garantizan préstamos otorgados por la Entidad
Como es común en el mercado bancario argentino, la Entidad requiere, en algunos casos,
que los deudores presenten ciertos activos o derechos a recibir activos en un Fideicomiso,
como garantía de préstamos otorgados. De esta manera se minimiza el riesgo de pérdidas y
se garantiza el acceso a la garantía en caso de incumplimiento del deudor.
Los fideicomisos actúan, generalmente, como instrumentos para recaudar efectivo del flujo
de operaciones del deudor y remitirlo al banco para el pago de los préstamos del deudor y
de esta manera asegurar el cumplimiento de las obligaciones asumidas por el fiduciante y
garantizadas a través del Fideicomiso.
Adicionalmente, otros fideicomisos de garantía administran activos específicos, principalmente, inmuebles.
En la medida que no existan incumplimientos o demoras del deudor en las obligaciones
asumidas con el beneficiario, el Fiduciario no ejecutará la garantía y todos los excesos sobre
el valor de las obligaciones son reembolsados por el Fiduciario al deudor.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, considerando la última información contable disponible
a la fecha de los presentes Estados Contables, los activos administrados por la Entidad, Macro
Fiducia S.A. y Banco del Tucumán S.A. (sociedades controladas), ascienden a 750.214 y
667.866, respectivamente.
15.4. Fideicomisos en los que la Entidad cumple el rol de Fiduciario (administración)
La Entidad en forma directa cumple con funciones de administración de los activos del Fideicomiso de acuerdo con los contratos, realizando únicamente funciones de Fiduciario y
no posee otros intereses en el Fideicomiso.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
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Memoria del ejercicio 2013
En ningún caso, el Fiduciario será responsable con sus propios activos o por alguna obligación
surgida en cumplimiento de su función. Estas obligaciones no constituyen ningún tipo de
endeudamiento o compromiso para el Fiduciario y deberán ser cumplidas únicamente con
los activos del Fideicomiso. Asimismo, el Fiduciario no podrá gravar los activos fideicomitidos
o disponer de estos, más allá de los límites establecidos en los respectivos contratos de fideicomisos. Las comisiones ganadas por el Banco generadas por su rol de Fiduciario son calculadas de acuerdo con los términos y condiciones de los contratos.
Los fideicomisos generalmente administran fondos provenientes de las actividades de los
fiduciantes, con el propósito de:
•garantizar al beneficiario la existencia de recursos necesarios para el financiamiento y/o pago
de ciertas obligaciones, como por ejemplo el pago de cuotas de amortización de certificados
de obra o certificados de servicios, y el pago de facturas y honorarios establecidos en los
contratos respectivos,
•promover el desarrollo productivo del sector económico privado a nivel provincial,
•participar en contratos de concesión de obra pública otorgando la explotación, administración, conservación y mantenimiento de rutas.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, considerando la última información contable disponible
a la fecha de los presentes Estados Contables, los activos administrados por la Entidad ascienden a 510.516 y 400.026, respectivamente.
Adicionalmente, en la Nota 8.3. a los Estados Contables consolidados, se incluyen aquellos
fideicomisos con propósitos similares a los incluidos en la presente nota, pero que son administrados por las subsidiarias de la Entidad.
16. Cumplimiento de las disposiciones para actuar en las
distintas categorías de agentes definidas por la C.N.V.
Con fecha 5 de septiembre de 2013, la C.N.V. emitió la Resolución General N° 622, tal como
se menciona en la Nota 21. Considerando la operatoria que actualmente realiza Banco Macro
S.A., y conforme a las diferentes categorías de agentes que establece la mencionada Resolución,
la Entidad se encuentra en proceso de inscripción ante dicho Organismo para las siguientes
categorías de agentes: de custodia de productos de inversión colectiva (AC PIC FCI), de
colocación y distribución de fondos comunes de inversión (ACyD FCI), fiduciarios financieros
(FF) y fiduciarios no financieros (FNOF) y agente de liquidación y compensación y agente
de negociación – integral (ALyC y AN - integral).
Firmado a efectos de su identificación
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

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(Cifras expresadas en miles de pesos)
Asimismo, se informa que el Patrimonio Neto de la Entidad supera el Patrimonio Neto mínimo
requerido por dicha norma, el cual asciende a 24.125, así como la contrapartida mínima exigida
de 14.000, que se encuentra constituida con activos disponibles en cuentas abiertas en el B.C.R.A.
17. Efectivo mínimo y capitales mínimos
17.1. Cuentas que identifican el cumplimiento del efectivo mínimo:
Los conceptos computados por la Entidad para integrar la exigencia de efectivo mínimo
vigente para el mes de diciembre de 2013 se detallan a continuación, indicando el saldo a fin
de mes de las cuentas correspondientes:
31/12/2013
Concepto
Disponibilidades
Saldos en cuentas en el B.C.R.A.
Otros créditos por intermediación financiera
Cuentas especiales de garantía en el B.C.R.A.
8.254.220
511.178
8.765.398
Total
17.2. Capitales mínimos:
A continuación se detalla la exigencia de capitales mínimos medidas sobre bases individuales,
vigente para el mes de diciembre de 2013, junto con su integración (responsabilidad patrimonial computable) al cierre de dicho mes:
Concepto
31/12/2013
Exigencia de capitales mínimos
Responsabilidad patrimonial computable
3.871.260
7.708.266
Exceso de integración
3.837.006
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18. Políticas de gerenciamiento de riesgos
En el marco de la política de Gobierno Societario, el Directorio de la Entidad aprobó la
conformación del Comité de Gestión de Riesgos, entre cuyas responsabilidades se encuentra
asegurar el establecimiento de una gestión independiente de riesgos, coordinando la administración de los distintos tipos de riesgos y a sus respectivos responsables.
En ese sentido, la coordinación del Comité abarca a los responsables de Riesgo financiero,
Riesgo crediticio y Riesgo operacional, encontrándose a su cargo la aplicación de los lineamientos contenidos en la política marco de Gestión de Riesgos.
La política marco de Gestión de Riesgos establece el ambiente para el proceso de gestión de
riesgos, bajo los conceptos de identificación, medición, monitoreo y mitigación de los riesgos.
Asimismo establece las responsabilidades de cada uno de los niveles de la Organización en
el proceso.
El proceso de gestión de riesgos incluye el establecimiento por parte del Directorio de límites
a la exposición de cada uno de los riesgos, el seguimiento en la exposición de cada uno de
esos límites por los responsables, la elaboración de reportes periódicos al Comité de Gestión
de Riesgos, el seguimiento de las alertas y la aplicación de planes de acción sobre las alertas.
Asimismo, el proceso incluye los lineamientos para el desarrollo de pruebas de stress, que
durante el presente ejercicio se comenzó a llevar adelante, sobre la base de un plan de acción
aprobado por el Comité de Gestión de Riesgos.
Asimismo, el esquema se complementa con políticas y procedimientos específicos para cada
uno de estos riesgos (financiero, crediticio, operacional, contraparte, Riesgo País, titulizaciones,
reputacional, cumplimiento, estratégico, etc.).
Pruebas de stress
Se estableció y planificó el desarrollo del Programa de pruebas de stress. El proceso incluye
la documentación y formalización del programa, incluyendo los responsables de la realización,
la frecuencia de las pruebas y la validación del esquema. Asimismo, contempla el Plan de
Contingencia a partir de los resultados de las pruebas. El Comité de Gestión de Riesgos lidera
y coordina esta aplicación.
Estimación del capital económico
Durante el ejercicio 2013 se inició el proceso de autoevaluación de capital.
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

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(Cifras expresadas en miles de pesos)
El capital económico surge de la suma de la estimación de las pérdidas inesperadas identificadas para cada uno de los riesgos individuales (mercado, liquidez, tasa de interés, crédito,
contraparte, concentración, operacional, titulización, estratégico y reputacional), determinado
para la Entidad en forma consolidada con sus subsidiarias con el mismo alcance que la regulación. Las metodologías utilizadas para abordar a las subsidiarias son idénticas.
La cuantificación del capital económico se realizó por primera vez sobre la base de los saldos
al 31 de diciembre de 2013, a fin de cumplimentar las disposiciones de las comunicaciones “A”
5394 y “A” 5398. A partir de enero de 2014, se implementó como un procedimiento formal, de
cálculo mensual, tanto actual como prospectivo, lo que constituye una herramienta para la
gestión cotidiana de los riesgos, para la elaboración del plan de negocios y las pruebas de stress.
Las metodologías utilizadas para la medición del capital económico correspondiente a cada
riesgo fueron documentadas y aprobadas por la Dirección, conforme a las normas internas
sobre Gobierno Societario y Gestión de los Riesgos.
Se desarrollan a continuación los riesgos más significativos administrados por la Entidad:
Riesgo financiero
Se entiende como riesgo financiero al conjunto conformado por los riesgos de liquidez,
mercado y tasa de interés, los cuales, en forma independiente o interrelacionada, pueden
intervenir con el objetivo de proteger la liquidez y la solvencia de la Entidad.
Definiciones
Se entiende por el Riesgo de liquidez principalmente al riesgo de liquidez de fondeo, definido
como aquél en que Grupo Macro no pueda cumplir de manera eficiente con los flujos de fondos
esperados e inesperados, corrientes y futuros y con las garantías sin afectar para ello las operaciones
diarias o la condición financiera. Asimismo, se entiende por Riesgo de liquidez de mercado al
riesgo que la Entidad no pueda compensar o deshacer a precio de mercado una posición.
El Riesgo de mercado está definido como la posibilidad de sufrir pérdidas en posiciones
dentro y fuera de balance a raíz de fluctuaciones adversas en los precios de mercado de los
diversos activos.
Se define el Riesgo de tasa de interés a la posibilidad que se produzcan cambios en la condición
financiera de la Entidad como consecuencia de fluctuaciones en las tasas de interés, pudiendo
tener efectos adversos en los ingresos financieros netos de la entidad y su valor económico.
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Memoria del ejercicio 2013
Proceso
La Entidad cuenta con estrategias, políticas y límites definidos para cada exposición, aprobadas
por el Directorio en el marco de la gestión del Riesgo de mercado, liquidez y tasa de interés. Éstas
resultan asimismo aplicables a las subsidiarias en un marco consolidado. Este proceso es revisado
periódicamente por el Comité de Gestión de Riesgos, de acuerdo con los lineamientos de la Comunicación “A” 5203 del B.C.R.A. y los ajustes o modificaciones aprobados por el Directorio.
La finalidad de la Política de Riesgo financiero es asegurar que el Comité de Gestión de Riesgos
y la Alta Gerencia cuenten con información, herramientas y procedimientos adecuados que
les permitan medir, administrar y controlar los riesgos que la componen.
Los responsables de riesgo informan mensualmente al Comité de Activos y Pasivos (C.A.P.) y
al Comité de Gestión de Riesgos sobre la exposición al Riesgo financiero y los efectos que pueda
ocasionar en el margen financiero del banco. Se elabora un set preestablecido de informes en
el cual se puede comparar claramente la exposición existente con la política de límites.
El C.A.P. es responsable de fijar la estrategia financiera de la institución, realizando un análisis
de los mercados y estableciendo las políticas de activos y pasivos, administrando los riesgos
de mercado, liquidez, tasa y moneda.
El área de Riesgo financiero utiliza para la elaboración de sus informes herramientas tales como:
análisis de sensibilidad, pruebas de stress, curvas de tasas y otras simulaciones. En base a la información proporcionada, queda a criterio de la Alta Gerencia la adopción de medidas respecto
a los desvíos detectados, para lo cual se deberán considerar diversos factores tales como las
condiciones del mercado o la complejidad y variedad de las operaciones, considerando los planes
de acción definidos. El Comité de Gestión de Riesgos toma conocimiento de estas situaciones y
de los planes implementados, analizando el impacto en la exposición a riesgo. Como resultado
de ello podrá requerir de la Alta Gerencia las explicaciones del caso o bien, sobre la base de lo
relevado, recomendar al Directorio el ajuste de las políticas, procedimientos o límites.
El objetivo definido por el Directorio es mantener un adecuado grado de liquidez mediante
el manejo prudente de activos y pasivos, tanto en lo que respecta al flujo de fondos como a
la concentración de los mismos.
La administración de liquidez es apoyada por un proceso adecuado de planeamiento que
contempla las necesidades presentes y futuras de fondos, así como posibles cambios en las
condiciones económicas, políticas y regulatorias, entre otras.
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

Banco Macro
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Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Para esto es necesario identificar salidas de caja previstas y potenciales, así como también
estrategias alternativas de manejo de activos y pasivos en situaciones críticas.
Los informes elaborados contemplan los siguientes aspectos: cambios en curvas de rendimiento; descalces de activos y pasivos por moneda, tasa, plazo y en función a su volatilidad
y velocidad de realización; evolución, tasas y volatilidad de los depósitos a plazo, y la participación de inversores institucionales en los mismos; Riesgo de liquidez y Riesgo de tasa de
interés; límites establecidos y emisión de alertas.
La Entidad evalúa la situación de Riesgo de liquidez, a través de diversas herramientas, entre
las cuales se pueden destacar:
•Prueba de liquidez: se utiliza para definir el monto de fondeo requerido en una serie predeterminada de fechas futuras suponiendo circunstancias normales de mercado, sin producir
cambios significativos en el negocio.
•Pruebas de stress: se utiliza para cuantificar el impacto frente a escenarios de iliquidez individual o sistémica.
•Control de descalces: el Comité de Gestión de Riesgos define el monto de descalce acumulado
aceptable para cada uno de los tramos o brechas de la prueba de liquidez, tanto en el escenario
normal como en los escenarios de stress.
•Supuestos para activos y pasivos: en el proceso de construir los descalces de liquidez, ya sea
en situación normal de mercado o en situación de stress, se deberán incorporar supuestos
para los activos y pasivos del balance, teniéndose en cuenta la estabilidad, la diversificación
y los porcentajes históricos de renovación.
El Riesgo de Mercado se evalúa mediante el cómputo del Valor a Riesgo (V.A.R.), el cual
consiste en la máxima pérdida esperada para un portafolio de trading durante un cierto
período de tiempo y con un nivel de confianza de 99%.
En cuanto al Riesgo de tasa de interés, se utiliza como herramienta el cómputo de las ganancias
a riesgo, el cual se aplica para medir el riesgo de los portafolios que devengan tasa de interés,
midiendo el impacto en los resultados de un movimiento adverso en las tasas de interés.
Se cuenta con planes de contingencia que son evaluados y revisados periódicamente por el
Comité de Gestión de Riesgos.
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Riesgo crediticio
El Riesgo de crédito se origina en la posibilidad de pérdida derivada del incumplimiento total
o parcial de los clientes o contrapartes de obligaciones financieras con la Entidad.
La Entidad cuenta con estrategias y políticas de Riesgo de crédito y contraparte cuyo objetivo
es el encuadramiento dentro del nivel de tolerancia al riesgo definido por el Directorio y la
normativa del B.C.R.A. y demás organismos de control.
La Gerencia de Riesgo crediticio es responsable de la gestión del Riesgo de crédito, es decir
de su identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación, en todas las etapas del
ciclo crediticio, desde el análisis previo al otorgamiento hasta el vencimiento, o inclusive,
durante la fase de recupero de los créditos.
Para ello, cuenta con una adecuada estructura, procedimientos y diversas herramientas
(sistemas de información, sistemas de calificación y seguimiento, modelos de medición,
políticas de recupero) que permiten un tratamiento eficaz del riesgo.
Analistas de riesgos especializados de las gerencias de Riesgo empresas y Riesgo crediticio,
evalúan el riesgo de los distintos segmentos de clientes, brindando soporte técnico para las
decisiones de crédito que se adoptan en todos los niveles de la organización.
Para la Banca de Individuos existen políticas de evaluación según el segmento de pertenencia
del cliente (Plan Sueldo -público o privado- y Jubilados o mercado abierto). Con el fin de
agilizar los procesos, las asistencias solicitadas se ingresan al sistema de evaluación correspondiente, el cual arroja una aprobación o rechazo, y en su caso determina el máximo a financiar. También está generalizado el uso de scores (que imponen un límite mínimo de admisión vinculado a un nivel de mora aceptable), modelos de precalificación crediticia para
la evaluación de prospectos en campañas (que reducen los tiempos de proceso y homogeneizan
el análisis) y la calificación permanente para clientes de consumo (que permite a las Sucursales
otorgar asistencias dentro de los márgenes definidos centralizadamente).
En lo que respecta a la Banca Empresas, la aprobación de las calificaciones se eleva a comités de
crédito, para lo cual se realizan informes de riesgo específicos por cliente o grupo económico. A su
vez, para agilizar el proceso de aprobación de productos predefinidos y montos acotados, se implementaron métodos descentralizados de evaluación para Agro y Mipymes. Por su parte, exclusivamente
para operaciones a corto plazo, por importes reducidos o que cuentan con garantías autoliquidables,
se prevé un esquema de facultades individuales y conjuntas para gerentes y oficiales de negocios.
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
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(Cifras expresadas en miles de pesos)
Una vez aprobados los límites crediticios, la Gerencia de Administración y Operaciones de
Crédito controla la instrumentación y liquidación de las operaciones y revisa de manera
mensual la clasificación de deudores y la cobertura de garantías, evaluando la suficiencia de
previsiones de acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A. en la materia.
Durante el ejercicio 2013 se creó la Gerencia de Gestión de Riesgo crediticio, responsable del
diseño de los modelos de rating de empresas y scoring de individuos, el cálculo de pérdidas
esperadas y capital económico y las pruebas de stress. Participa, además, en el diseño de los
motores de decisión para la aprobación de calificaciones de crédito en forma masiva y/o
descentralizada, y en la generación de indicadores de seguimiento del Riesgo de crédito.
La Entidad basa su Sistema de información gerencial en una herramienta automatizada de
cálculo de indicadores clave, definidos por el Directorio a partir del apetito al riesgo deseado,
para cada uno de los cuales se establecen, a su vez, límites y alertas. Los resultados arrojados
por esta herramienta se recogen en un Informe sobre límites de tolerancia al Riesgo de crédito,
que se presenta al Comité de Gestión de Riesgos para su consideración y adopción de medidas
correctivas cuando es pertinente.
Entre las herramientas de gestión de Riesgo de crédito utilizadas, se destacan también los
modelos de Evaluación o Score (de Admisión, de Comportamiento y de Cobranzas), que se
emplean en las distintas etapas del ciclo crediticio, asignando a los clientes una calificación
interna de riesgo, en función de la cual se administran los límites crediticios asignados y se
efectúa el monitoreo de la cartera. Asimismo, se están desarrollando modelos de Pérdidas
Esperadas, Previsiones y de Autoevaluación del capital, que actualmente cuentan con distinto
grado de avance y que se enmarcan en el plan de acción para la adecuación a la normativa
local (comunicaciones “A” 5394 y “A” 5398 del B.C.R.A.), los principios de Basilea y las mejores
prácticas para la gestión de riesgos.
Las gestiones de recupero de la cartera en mora se integran con el resto de las instancias de
riesgo, lo que aumenta la eficacia de los procesos de cobranza (tanto en la etapa prelegal
como en la judicial), aportando, al mismo tiempo, información de los resultados de la acción
de recupero, lo que permite ajustar los modelos de originación y de Pérdidas Esperadas.
Riesgo de titulización
La Entidad y sus subsidiarias no asumen riesgos significativos emergentes de la actividad de
titulización. Dicha operatoria consiste fundamentalmente en: financiaciones como adelantos
de precio y underwriting en la colocación de títulos de deuda de clientes de Banca Empresas,
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préstamos a fideicomisos que conllevan el mismo tratamiento que las personas jurídicas, y
eventualmente securitización de cartera propia.
Las tenencias de títulos de deuda o certificados de participación en fideicomisos generan
principalmente exposición por Riesgo de crédito y por tasa de interés, del mismo modo que
lo hace una operación crediticia tradicional. Por lo tanto, son incorporadas en la evaluación
y administración de cada uno de los riesgos involucrados.
Riesgo operacional
La Entidad adoptó la definición de Riesgo operacional según el Acuerdo de Basilea II y la
establecida por el B.C.R.A. a través de la Comunicación “A” 5398, el cual consiste en el riesgo
de sufrir pérdidas debido a la falta de adecuación o fallas en los procesos internos, los sistemas
o personas, o bien a causa de sucesos externos.
Esta definición incluye al Riesgo legal, pero excluye al Riesgo estratégico y reputacional.
La Entidad cuenta con políticas, procedimientos y estructura, designándose un Responsable
de Riesgo operacional. Se encuentra conformado un Comité de Gestión de Riesgos cuya
principal misión, en el ámbito de Riesgo operacional, es asegurar un plan de Gestión de Riesgo
operacional que incluya políticas, programas, mediciones y competencias para identificar,
evaluar y administrar los riesgos con el objeto de asistir a los gerentes de área y al Directorio
de la Entidad, en un entorno de riesgos rápidamente cambiantes y significativos.
En este contexto, se desarrolló el Modelo Evolutivo Integral de Gestión de Riesgos Operativos
(el cual comprende la identificación, medición, administración y monitoreo de los riesgos
operativos), se diseñó un plan de capacitación a través del cual se comenzó a transmitir en
la Entidad los conceptos inherentes al Riesgo operativo y el cambio cultural que esto genera,
y se puso en práctica un plan de implementación del modelo desarrollado con el objetivo de
lograr la implementación en todas sus etapas.
Se trabaja sobre la base de un enfoque cuantitativo para la medición del Riesgo operacional
y Riesgo tecnológico, el cual comprende:
•la evaluación de la totalidad de los procesos relevantes,
•la integración de los modelos de evaluación de riesgos operacionales y tecnológicos;
•la aplicación de matrices de evaluación de impacto y frecuencia de riesgos para la evaluación
de procesos y sub-procesos;
•la evaluación cuantitativa de los riesgos, identificando planes de acción y propuestas de mejora
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Daniel H. Violatti
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Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Notas a los Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
para los procesos críticos, todo esto cumpliendo plenamente los objetivos planteados;
•el procedimiento para la recolección de eventos y pérdidas cuyo objetivo es contribuir a
reducir los incidentes y montos de pérdidas, incorporando de esta manera una evaluación
cuantitativa al modelo de gestión de riesgos, mediante el registro de eventos de riesgo y
pérdidas en una base centralizada;
•la herramienta informática para la gestión del Riesgo operacional a través de la cual se administran los riesgos identificados y se calculan los diferentes indicadores, de manera de poseer
un sistema de información que permita exponer una visión global acerca de los resultados de
las diferentes prácticas y herramientas que hacen a la administración del Riesgo operacional; y
•la metodología a través de la cual las áreas de Tecnología de la Información identifican, evalúan
y controlan los riesgos relacionados con los activos de información del Banco y con eventos
particulares, generando información que luego es considerada en la toma de decisiones.
En cuanto a la gestión de riesgos vinculados a tecnología informática y sistemas de información, se cuenta con planes de contingencia y continuidad de negocios de manera de minimizar
los riesgos que puedan llegar a afectar la continuidad operativa de la Entidad.
La Entidad cuenta con un sistema de incentivos para la gestión de Riesgo operacional de manera
de fomentar la participación y evaluación de riesgos. Asimismo, se ha reforzado la política de
evaluación de riesgos en nuevos productos y ante modificaciones en productos existentes.
Por otro lado, se continúa con la implementación de mejoras en diferentes funcionalidades
del Sistema de Gestión de Riesgos.
19. Política de transparencia en materia de Gobierno Societario
Banco Macro S.A., como entidad financiera, encuentra regulada su actividad por la Ley de
Entidades Financieras N° 21.526 y complementarias y por las normas emitidas por el B.C.R.A.
Asimismo, adhiere a las buenas prácticas dictadas por la Comunicación “A” 5201 – Lineamientos para el Gobierno Societario en Entidades Financieras y complementarias del B.C.R.A.
La Entidad hace oferta pública de sus acciones en la B.C.B.A., por lo que se encuentra sujeta
a las regulaciones emitidas por la C.N.V.
La C.N.V., mediante la Resolución Nº 606/12, aprobó los contenidos mínimos del Código de
Gobierno Societario, incorporando conceptos de buen gobierno corporativo a la gestión
empresarial, bajo la forma de lineamientos o recomendaciones que buscan darle transparencia.
La C.N.V. no exige la aplicación de las recomendaciones enunciadas, pero requiere que la
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Daniel H. Violatti
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Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
Entidad explique las razones por las cuales hubiera decidido no adoptar las buenas prácticas
descriptas en dicho ordenamiento, mediante la publicación conjuntamente con la Memoria
del ejercicio, del documento denominado Informe Explicativo de Gobierno Societario, el cual
se encuentra disponible en el sitio web de la Entidad y en el de dicho organismo de control.
Esta norma refuerza los conceptos contenidos en la Ley de Mercado de capitales y su reglamentación, consagrando principios tales como “información plena”, “transparencia”, “eficiencia”, “protección del público inversor”, “trato igualitario entre inversores” y “protección
de la estabilidad de las entidades e intermediarios financieros”.
Por otra parte, la Entidad hace oferta pública de sus acciones en la N.Y.S.E., calificando como
emisor privado extranjero, por lo que debe cumplir con ciertos estándares relativos al gobierno
corporativo, conforme al artículo 303A del Manual de Compañías Cotizantes de la N.Y.S.E.
y sus modificaciones.
A continuación se detallan los principales lineamientos de acuerdo con la Comunicación “A”
5293 y complementarias del B.C.R.A.:
•Directorio, Alta Gerencia y comités
El Directorio de la Entidad se encuentra compuesto por trece miembros. Se renueva por
tercios y el mandato de los directores elegidos es de tres ejercicios. La selección de los directores le corresponde a la Asamblea de Accionistas.
Cinco Directores revisten el carácter de independientes, conforme los lineamientos de las
normas de la C.N.V. y las disposiciones del T.O. – Lineamientos para el Gobierno Societario
de las Entidades Financieras del B.C.R.A.
Los directores deben ser moralmente idóneos, contar con experiencia y conocimientos en el
negocio bancario y cumplir los requisitos que establece la normativa vigente.
El cumplimiento de dichos requisitos es evaluado en oportunidad de la propuesta para la
designación de directores efectuada por la Asamblea de Accionistas como, asimismo, en forma
periódica mientras dure su mandato.
En ese sentido, el B.C.R.A. establece, a través de sus circulares C.R.E.F.I. (Creación y Funcionamiento de Entidades Financieras), los criterios de valoración seguidos a los efectos de
otorgar la autorización a los directores designados por la Asamblea de Accionistas.
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Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Notas a los Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
El Directorio delega asuntos ordinarios de administración y giro societario a un Comité
Ejecutivo, con la asignación de funciones específicas que se encuentran definidas en el Estatuto
de la Entidad.
Respecto a Alta Gerencia y Comités, ver próximo acápite de Estructura organizacional.
•Estructura propietaria
Al 31 de diciembre de 2013 los accionistas de la Entidad son:
Apellido y nombre / Razón social
Porcentaje Porcentaje
sobre sobre
capital social los votos
Brito Jorge Horacio
Carballo Delfín Jorge Ezequiel
ANSES F.G.S. Ley Nº 26.425
Accionistas agrupados (Bolsas del país)
Accionistas agrupados (Bolsas del exterior)
19,87
18,79
30,97
8,74
21,63
21,82
20,53
28,79
8,75
20,11
•Estructura organizacional
Alta Gerencia
Reportan al Comité Ejecutivo dos sub-gerentes generales, uno responsable de las áreas comerciales y el otro de las áreas operativas. De ellos dependen 14 gerencias de primera línea.
Asimismo, la Entidad cuenta con diez áreas staff que responden directamente al Comité
Ejecutivo.
Comités
El Estatuto Social establece que el Directorio podrá crear los comités que estime convenientes
para el giro de la Entidad, como así también designar a sus miembros. Actualmente funcionan
en la Entidad los siguientes comités:
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Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
Comité
Funciones
Auditoría
Están previstas en la ley de Mercado de capitales y su reglamentación.
Auditoría Interna
Vigilar el adecuado funcionamiento de los sistemas de control interno
definidos en la Entidad a través de su evaluación periódica y contribuir
a la mejora de la efectividad de los controles internos.
Gestión de Riesgos
Tiene a su cargo el seguimiento de las actividades de la Alta Gerencia en lo
que respecta a la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez,
operacional, de cumplimiento y de reputación, entre otros. Asesora al
Directorio sobre los riesgos de la Entidad.
Activos y Pasivos
Fijar la estrategia financiera de la Entidad, realizando un análisis de los
mercados y estableciendo las políticas de activos, pasivos, administración
de riesgos de mercado, liquidez, tasa y moneda.
Sistemas
Vigilar el adecuado funcionamiento del entorno de tecnología informática
y contribuir a la mejora de la efectividad del mismo.
Créditos
Aprobar operaciones crediticias en función a sus facultades crediticias.
Recupero legal
Entiende en la definición de los arreglos de pago que excedan los parámetros predeterminados, así como también las decisiones de pases de cartera a
gestión judicial o bajas contables.
Incentivos al personal
Vigilar que el sistema de incentivos económicos al personal sea consistente
con la cultura, los objetivos, los negocios a largo plazo, la estrategia y el
entorno de control de la Entidad.
Ética y cumplimiento
Asegurar que la Entidad cuenta con medios adecuados para promover
la toma de decisiones apropiadas y el cumplimiento de las regulaciones
internas y externas.
Nombramientos
y Gobierno Societario
Las funciones del Comité abarcan las vinculadas con el proceso de renovación y sustitución de la Alta Gerencia, y los planes de sucesión. Además
tiene a su cargo la responsabilidad de aplicación del Código de Gobierno
Societario en la Entidad y sus subsidiarias.
Prevención de operaciones
de lavado de dinero
Planificar y coordinar el cumplimiento de las políticas que en la materia
establece el Directorio.
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Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Notas a los Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Sucursales
La Entidad cuenta con una amplia Red de sucursales (401) extendida a lo largo de todo el país.
Subsidiarias
La Entidad realiza ciertas operaciones a través de entidades subsidiarias, las cuales se identifican en la Nota 1.2. a los Estados Contables consolidados de la misma (ver adicionalmente
Notas 8. y 4. a los Estados Contables individuales y consolidados, respectivamente).
Líneas de negocio
Las líneas de negocios de la Entidad y operaciones con fideicomisos se encuentran mencionadas en las Notas 1. y 15., respectivamente.
•Prácticas de incentivos
La Entidad cuenta con un esquema de incentivos al personal basado en la identificación del
“desempeño extraordinario” de los funcionarios involucrados, entendiéndose como el aporte
en relación a los resultados obtenidos y la forma de gestionar.
El Comité de Incentivos al personal es responsable de vigilar que el sistema de incentivos económicos al personal sea consistente con la cultura, los objetivos, el negocio a largo plazo, la
estrategia y el entorno de control de la Entidad y la asunción prudente de riesgos. El Comité de
Incentivos es el órgano responsable de la aprobación de la Política de Compensaciones (remuneración e incentivos variables), como asimismo de las revisiones que la misma merezca.
El sistema de incentivos implementado se basa en la evaluación de competencias personales
y de desempeño asociado al cumplimiento de objetivos organizacionales no vinculados a
remunerar en función a objetivos de rentabilidad extraordinaria o logros económicos directos.
Asimismo, el sistema se ajusta en base a la premisa objetiva de la generación sostenida de los
ingresos (sobre base sustentable), por lo que al momento de establecer el monto total de la
retribución, con respecto a los resultados del ejercicio, se detraen de este último los resultados
extraordinarios, en caso de existir. Finalmente, cabe señalar que el sistema solo prevé la retribución en efectivo.
Por otra parte, la Política de Compensaciones incluye un capítulo específico relacionado con
la remuneración, en cuanto a su fijación y ajuste. En este caso, el objetivo es remunerar al
personal asegurando el reconocimiento al desempeño, la equidad interna, la competitividad
externa, la productividad, la eficiencia y el valor agregado, observando un adecuado equilibrio
con la capacidad económica del negocio, y su consistencia en el largo plazo.
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Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
Se tienen en cuenta las siguientes consideraciones:
•la complejidad de los puestos, su contribución a la estrategia de la organización, y el desarrollo
profesional alcanzado por el colaborador;
•a quienes alcancen un desempeño superior en el logro de sus objetivos y asuman mayores
responsabilidades y,
•los niveles de remuneración alcancen valores competitivos respecto a los del mercado.
•Códigos de Ética y Conducta
La Entidad adhiere a las mejores prácticas en la materia y requiere a todos sus empleados
para que actúen de acuerdo con los más altos niveles de integridad personal y profesional en
todos los aspectos de sus actividades.
Asimismo, considera fundamental el acatamiento de su Código de Conducta y demás políticas
y procedimientos que regulan la conducta de sus empleados. Asimismo, el Código de Ética
para Directores y funcionarios complementa el Código de Conducta de la Entidad.
•Rol de agente financiero
La Entidad es agente financiero de las provincias de Misiones, Salta y Jujuy. Asimismo, la
entidad controlada Banco del Tucumán S.A. es agente financiero de la Provincia de Tucumán
y de la Municipalidad de San Miguel de Tucumán. Ver adicionalmente Notas 2.1. a 2.4.
•Transacciones con partes relacionadas – Política de conflicto de intereses
Como entidad financiera autorizada, cumple con las disposiciones y deberes de información
establecidos en la Ley de Entidades Financieras y Cambiarias Nº 21.526 y las reglamentaciones
emitidas por el órgano de contralor (B.C.R.A.).
De acuerdo con lo establecido por las leyes (Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550),
regulaciones específicas aplicables (Ley de Mercado de capitales y su reglamentación), las
normas contables profesionales (Resolución Técnica N° 21) y lo sugerido por las mejores
prácticas, la Entidad informa sobre las operaciones con partes relacionadas, en notas a
los Estados Contables. Dichas operaciones son efectuadas en condiciones habituales de
mercado. Ver adicionalmente Notas 8. y 4. a los Estados Contables individuales y consolidados, respectivamente.
Conforme a la legislación vigente, los directores tienen la obligación de realizar sus funciones
con la lealtad y la diligencia de un hombre de negocios prudente. Los directores son responsables conjunta y solidariamente ante la Entidad, los accionistas y terceros por la mala
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Alejandro Almarza
Síndico Titular
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Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Notas a los Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
ejecución de sus funciones, por violar la ley, los estatutos y reglamentos, en su caso, y asimismo a reparar los daños causados por el fraude, abuso de autoridad o negligencia.
Se consideran deberes leales de un Director: (i) la prohibición de utilizar activos de la empresa
y la información confidencial a la que tenga acceso con fines privados, (ii) la prohibición de
aprovechar, o permitir a otro para aprovechar, por acción u omisión, de las oportunidades
de negocio de la Entidad, (iii) la obligación de ejercer las facultades como Director sólo para
los fines para los cuales la ley, los estatutos de la Entidad o la voluntad de los accionistas o
Directorio han pretendido, y (iv) la obligación de cuidado estricto para que los actos emanados
del Directorio, no tengan efectos directos o indirectos, contra los intereses de la Entidad.
Un Director debe informar al Directorio y al Comité de Auditoría sobre cualquier conflicto de
intereses que pueda tener en una propuesta de transacción y debe abstenerse de votar al respecto.
•Información pública
La información relativa al Gobierno Societario de la Entidad se encuentra alcanzada por la
política de transparencia contenida en dichos preceptos, por lo que se encuentra disponible
para el conocimiento del público interesado en el sitio web www.macro.com.ar (Información
institucional e Inversores), exponiendo asimismo algunos lineamientos en otras notas y anexos
de los presentes Estados Contables. Asimismo, información pública de la Entidad se expone
en el sitio web del B.C.R.A. (www.bcra.gob.ar) y en el sitio de la C.N.V. (www.cnv.gob.ar).
20. Reclamos impositivos y otros
20.1. La Administración Federal de Ingresos Públicos (A.F.I.P.) y los organismos fiscales
jurisdiccionales, han revisado las declaraciones de impuestos presentadas por la Entidad en
relación con el Impuesto a las Ganancias, el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta y otros
impuestos (principalmente el Impuesto sobre los Ingresos Brutos), correspondiente a los
ejercicios fiscales anteriores a 2005.
A continuación se enumeran los reclamos vigentes más importantes que se derivan del párrafo
precedente:
a) La A.F.I.P. impugnó las declaraciones juradas del Impuesto a las Ganancias presentadas por el ex-Banco Bansud S.A. (de los ejercicios fiscales terminados desde el 30 de
junio de 1995 al 30 de junio de 1999, y del ejercicio irregular de seis meses finalizado
el 31 de diciembre 1999) y por el ex-Banco Macro S.A. (de los ejercicios fiscales terminados desde el 31 de diciembre de 1998 al 31 de diciembre de 2000).
Firmado a efectos de su identificación
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Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
La materia bajo discusión aún no resuelta y sobre la cual el organismo fiscalizador basa
su posición, es la imposibilidad de deducción de los créditos que cuentan con garantía
real, tema que ha sido tratado por el Tribunal Fiscal de la Nación y la Corte Suprema
de Justicia de la Nación en causas similares, expidiéndose en forma favorable a la posición tomada por la Entidad.
b) La Dirección General de Rentas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (D.G.R.
C.A.B.A.) atribuyó a Banco Macro S.A. una diferencia en materia del Impuesto sobre
los Ingresos Brutos correspondientes al período fiscal 2002, en relación con el tratamiento del bono compensador, sobre la cual en el año 2009 se dictó una medida cautelar
a favor de la Entidad.
c) La D.G.R. C.A.B.A. atribuyó al ex-Banco Privado de Inversiones S.A. una diferencia
en materia del Impuesto sobre los Ingresos Brutos correspondientes a los períodos
fiscales 2002 y 2003. En febrero de 2009, se promovió una demanda impugnativa ante
el fuero Contencioso, Administrativo y Tributario que se encuentra pendiente de resolución. El Gobierno de la C.A.B.A. inició una demanda de apremio y obtuvo cautelarmente un embargo preventivo de 827 (ver adicionalmente Nota 7.).
Adicionalmente, existen otros recursos de apelación no relevantes ante los Tribunales
Fiscales.
20.2. Por otra parte, a raíz de una demanda iniciada en el año 2007 por la Asociación de
Consumidores “ADECUA”, en reclamo de diversos aspectos vinculados al cobro del cargo
“Seguro de Vida” a los productos comercializados por el ex-Banco Privado de Inversiones
S.A., con fecha 29 de noviembre de 2010 las partes llegan a un acuerdo transaccional, el cual
es homologado por el Juzgado Nacional en lo Comercial N° 3, secretaría N° 5, dando la
Entidad acabado cumplimiento del mismo.
No obstante ello, con fecha 22 de marzo de 2013, el juez interviniente dispone adecuar la
ejecución del acuerdo, en lo que hace a la restitución de fondos a clientes a quienes se les
habría cobrado dicho cargo, resolución que es apelada por la Entidad.
Adicionalmente, existen otros reclamos iniciados a la Entidad por asociaciones de
consumidores.
Firmado a efectos de su identificación
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
Banco Macro
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20.3. Por último, la Entidad y sus directores fueron notificados acerca de la instrucción de
sumarios financieros y cambiarios por parte del B.C.R.A. y otros sumarios interpuestos por
parte de la Unidad de Información Financiera. Los mismos se encuentran relacionados principalmente, según los argumentos de los organismos mencionados, a incumplimientos regulatorios por distintas operaciones efectuadas con clientes de la Entidad. Dichos sumarios fueron
o serán recurridos o apelados en el ámbito administrativo y/o judicial, según corresponda.
La Dirección de la Entidad y sus asesores impositivos y legales estiman que no existirían
efectos adicionales significativos a los ya reconocidos contablemente, que pudieran derivarse
del resultado final de los reclamos y sumarios mencionados precedentemente.
21. Evolución de la situación macroeconómica, del sistema
financiero y de capitales y de la Entidad
Situación del mercado financiero y de capitales
El contexto macroeconómico internacional y local genera cierto grado de incertidumbre
respecto de su evolución futura como consecuencia de las contracciones en los niveles de
crecimiento, la volatilidad de activos financieros y del mercado cambiario, entre otras cuestiones, que con distinta intensidad se ha venido observando en los últimos años. Adicionalmente, a nivel local, se incrementaron los niveles de volatilidad de los valores de los títulos
públicos y privados, en las tasas de interés, y se experimentaron variaciones de cierta importancia en los precios de otras variables relevantes de la economía, tales como costo salarial,
precios de las principales materias primas y tipo de cambio.
En lo relativo al mercado cambiario argentino en particular, desde octubre de 2011 el Gobierno Nacional ha impuesto ciertas restricciones para el acceso al mercado único y libre de
cambios (MUyLC). Asimismo, con posterioridad al 31 de diciembre de 2013, se produjeron
una importante apreciación de la moneda extranjera y una suba de las tasas de interés, tanto
activas como pasivas. En el Anexo L “Saldos en moneda extranjera” de los presentes Estados
Contables se expone el detalle de activos y pasivos en moneda extranjera, los que producto
de la situación enunciada generarán diferencias de cambios que se incluirán en los resultados
de las operaciones del próximo ejercicio.
Por último, con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada una nueva Ley de Mercado
de Capitales, reglamentada por el Decreto Nº 1023/2013 del Poder Ejecutivo Nacional de
fecha 29 de julio de 2013, y por la Resolución General Nº 622 de la C.N.V. de fecha 5 de
septiembre de 2013. Actualmente, si bien la mencionada reglamentación prevé un período
de transición, la misma se encuentra en un proceso de implementación gradual y de análisis
Firmado a efectos de su identificación
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Daniel H. Violatti
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Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
por parte de los distintos agentes del mercado. Adicionalmente, han existido diversas presentaciones y requerimientos de clarificación realizados ante dicho organismo, quien ha
emitido diversos criterios interpretativos y prórrogas.
Por todo lo mencionado, la Gerencia de la Entidad monitorea permanentemente la evolución
de las situaciones citadas en los mercados internacionales y a nivel local, para determinar las
posibles acciones a adoptar e identificar eventuales impactos sobre su situación patrimonial y
financiera, que pudieran corresponder reflejar en los Estados Contables de períodos futuros.
Acciones legales
La situación económico-financiera del país presentó un desmejoramiento en los últimos
meses del año 2001, declarándose en ese período la suspensión de los pagos de la deuda pública
y estableciéndose una severa restricción a los retiros de fondos de las entidades financieras.
Las medidas adoptadas por el P.E.N., con relación a la situación de emergencia pública en
materia política, económica, financiera y cambiaria, ocasionaron que los particulares y empresas inicien acciones legales, mediante recursos de amparo, contra el Estado Nacional y el
B.C.R.A. y las entidades financieras, por considerar que la Ley de Emergencia Pública y normas
complementarias resultan contrarias a los derechos constitucionales que los ampara.
En el caso particular de depósitos denominados en moneda extranjera, los juzgados ordenaron, en algunos casos, el reintegro de dichos depósitos en moneda extranjera o a la cotización
del mercado libre de cambios al momento del reintegro, hasta tanto se emita un pronunciamiento final con respecto a la constitucionalidad de la conversión a pesos.
Algunos de estos reclamos fueron tratados por la Corte Suprema de Justicia de la Nación, la
cual se expidió oportunamente sobre los fallos emitidos en instancias anteriores para cada
caso en particular y de distinta forma.
Con fecha 27 de diciembre de 2006, la Corte Suprema de Justicia de la Nación revocó la sentencia de
las instancias anteriores que ordenaban la devolución de los depósitos en dólares estadounidenses y
resolvió que los depositantes tienen derecho a obtener el reintegro de sus depósitos convertidos a
pesos a la relación de 1,40 por cada dólar estadounidense, ajustado por el C.E.R. hasta el momento
del pago y, sobre dicho monto, aplicar un interés del 4% anual no capitalizable hasta la fecha del pago.
Con respecto a los depósitos judiciales constituidos en dólares estadounidenses, con fecha
20 de marzo de 2007, la Corte Suprema de Justicia de la Nación se pronunció resolviendo
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Juan P. Brito Devoto
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Presidente


Banco Macro
Notas a los Estados Contables
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
que el capital debe ser restituido sin mengua alguna de su valor, correspondiendo entonces
mantener las sumas depositadas en su moneda de origen.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad mantenía registrados pasivos adicionales en
el rubro Previsiones del Pasivo por 14.208 y 10.719 a nivel individual, respectivamente, y un
total de 23.301 y 17.112 a nivel consolidado, respectivamente. La Dirección de la Entidad
estima que no existirían efectos adicionales significativos a los ya reconocidos contablemente
que pudieran derivarse del resultado final de dichas demandas.
22. Restricción a la distribución de utilidades
a) De acuerdo con las disposiciones del B.C.R.A., el 20% de la utilidad del ejercicio más/
menos los ajustes de resultados de ejercicios anteriores y menos la pérdida acumulada al
cierre del ejercicio anterior, si existiera, debe ser apropiado a la constitución de la Reserva
legal. Consecuentemente, la próxima Asamblea de Accionistas deberá aplicar 488.713 de
Resultados no asignados a incrementar el saldo de dicha reserva.
b) Conforme a lo establecido en las condiciones de emisión de la 1° Serie de la Clase 1 de
obligaciones negociables mencionada en la Nota 10.a.1)., la próxima Asamblea de Accionistas
deberá aplicar 95.326 de los Resultados no asignados a constituir una reserva especial por
los intereses a ser abonados en los vencimientos que se producirán en los meses de junio y
diciembre de 2014.
c) De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie,
en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior
a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de
Impuesto a las Ganancias con carácter de pago único y definitivo. A estos efectos, la utilidad
a considerar en cada ejercicio será la que resulte de sumarle a la utilidad que se determine en
base a la aplicación de las normas generales de la Ley de Impuesto a las Ganancias, los dividendos o las utilidades provenientes de otras sociedades de capital no computados en la
determinación de dicha utilidad en el o los mismos períodos fiscales y descontarle el impuesto
pagado por el o los períodos fiscales de origen de la utilidad que se distribuye o la parte
proporcional correspondiente.
Adicionalmente, a partir de las modificaciones introducidas por la Ley N° 26.893, publicadas
en el Boletín Oficial y con vigencia a partir del 23 de septiembre de 2013, las distribuciones
de dividendos (excepto en acciones) a personas físicas del país o a personas físicas o jurídicas
del exterior, estarán sujetas a un impuesto del 10% en concepto de Impuesto a las Ganancias.
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Memoria del ejercicio 2013
d) De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 593 de la C.N.V., la Asamblea
de Accionistas que considere Estados Contables cuyos resultados acumulados resulten positivos, deberá disponer específicamente sobre el destino de los mismos.
e) Mediante la Comunicación “A” 5485 y modificatorias, el B.C.R.A. establece el procedimiento
de carácter general para proceder a la distribución de utilidades. Conforme al mismo, sólo
se podrá efectuar una distribución con autorización expresa del B.C.R.A. y siempre que no
se registren asistencias financieras del citado organismo por iliquidez ni deficiencias de integración de capital o efectivo mínimo, no registren sanciones impuestas por la U.I.F. que se
ponderen como significativas, entre otras condiciones previas detalladas en la mencionada
comunicación que deben cumplirse.
Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados
positivos luego de deducir extracontablemente de los Resultados no asignados y de la Reserva
facultativa para futuras distribuciones de resultados, los importes de las reservas legal y estatutarias, cuya constitución sea exigible, la diferencia neta positiva entre el valor contable y
el valor de mercado o valor presente informado por el B.C.R.A., según corresponda, de los
instrumentos de deuda pública y/o de regulación monetaria del B.C.R.A. no valuados a precio
de mercado, entre otros conceptos.
Por último, el importe máximo a distribuir no podrá superar el exceso de integración de
capital mínimo considerando, exclusivamente a estos efectos, un ajuste incremental de 75%
a la exigencia.
23. Publicación de Estados Contables
De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del B.C.R.A.
no es requerida a los fines de la publicación de los presentes Estados Contables.
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

Banco Macro
Detalle de Títulos Públicos y Privados
Anexo A
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
31/12/2013
Valor de mercado o Saldos
valor presente según libros
467.411
256.946
253.560
68.904
44.126
26.970
25.834
17.489
15.076
13.020
14.446
1.203.782
88.928
88.928
98.759 98.759
107.166 98.437
39.038 37.435
9.804 10.376
Denominación
Títulos públicos y privados
Títulos públicos
Títulos públicos a valor razonable de mercado
- Del país
Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar Privada + 300 pbs. - Vto. 2015
Bonos Garantizados en pesos Decreto 1579/02 al 2% - Vto. 04-02-2018
Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar Privada + 275 pbs. - Vto. 2014
Bono de la Nación Argentina en U$S al 7% - Vto. 2017
Bonos del Gobierno Nacional en U$S al 7% - Vto. 2015
Títulos de Deuda de la Provincia de Neuquén Serie 1 Clase I en U$S - Vto. 12-06-2016
Bonos Discount denominados en pesos al 5,83 % - Vto. 2033
Bonos de Consolidación en moneda nacional 6° Serie Vto. 2024 al 2%
Títulos vinculados al PBI en pesos - Vto. 2035
Bonos Par denominados en dólares estadounidenses - Vto. 2038 (reg. por la Ley Ext. del Est. de New York)
Otros
Subtotal de Títulos públicos a valor razonable de mercado
Títulos públicos por operaciones de pase con el B.C.R.A.
- Del país
Bono de la Nación Argentina en U$S al 7% - Vto. 2017
Subtotal de Títulos públicos por operaciones de pase con el B.C.R.A.
Títulos públicos a costo más rendimiento
- Del país
Letras del Tesoro de la Provincia de Buenos Aires en pesos - Vto. 29-05-2014
Bono argentino para el desarrollo económico U$S 4% - Vto. 27-07-2016
Letras del Tesoro de la Provincia del Neuquén Garantizados Clase 1 en U$S - Vto. 23-05-2014
Títulos de Deuda Pública Clase 1 Bono desarrollo e infraestructura del Chubut - Vto. 21-10-2019
Letras del Tesoro de la Provincia de Buenos Aires en pesos - Vto. 31-01-2013
Letras del Tesoro de la Provincia de Buenos Aires en pesos - Vto. 06-06-2013
Títulos de Deuda Pública de la Provincia de Entre Ríos Serie II en pesos Clase A - Vto. 26-03-2013
Títulos de Deuda Serie II Tasa Fija a 360 días garantizados en U$S - Vto. 14-11-2013
Letras del Tesoro de la Provincia del Chubut Serie III en pesos - Vto. 24-05-2013
Letra de Tesorería de la Provincia del Chaco en U$S - Vto. 14-03-2013
Títulos de Deuda Pública de la Provincia de Entre Ríos Serie II en pesos Clase A - Vto. 26-02-2013
Subtotal Títulos públicos a costo más rendimiento
(1)
245.007
Ver Nota 3.2.
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Memoria del ejercicio 2013
31/12/2012 (1)
Saldos
según libros
119.993
69.678
566.583
2.998
10.470
62.879
38.653
3.042
81.775
956.071
146.341
51.819
51.525
25.757
25.010
20.396
19.526
5.053
345.427
31/12/2013
Posición sin
opciones (2) Opciones
419.951
89.457
212.898
(18)
26.970
(5.846)
7.927
68
11.307
762.714
98.759
107.166
39.038
9.804
254.767
Posición
final
419.951
89.457
212.898
(18)
26.970
(5.846)
7.927
68
11.307
762.714
98.759
107.166
39.038
9.804
254.767
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

Banco Macro
Detalle de Títulos Públicos y Privados
Anexo A
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Continuación)
(Cifras expresadas en miles de pesos)
31/12/2013
Valor
de mercado o Saldos
valor presente según libros
Denominación
Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.
Letras Internas del B.C.R.A. a valor razonable de mercado - Cartera propia
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 02-01-2014
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 27-03-2013
Subtotal de Letras del B.C.R.A. a valor razonable de mercado - Cartera propia
12.980
12.980
Letras del B.C.R.A. - Por operaciones de pase
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 19-03-2014
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 05-02-2014
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 29-01-2014
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 11-06-2014
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 15-10-2014
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 26-11-2014
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 25-09-2013
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 30-01-2013
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 06-03-2013
Subtotal de Letras del B.C.R.A. - Por operaciones de pase
12.750
21.817
21.330
12.750
12.591
11.902
4.674
85.064
Letras Internas del B.C.R.A. a costo más rendimiento - Cartera propia
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 06-02-2013
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 27-02-2013
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 20-02-2013
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 20-03-2013
Subtotal de Letras Internas del B.C.R.A. a costo más rendimiento - Cartera propia
Notas del B.C.R.A. a valor razonable de mercado - Cartera propia
Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) + 2,5% - Vto. 15-05-2013
Subtotal de Notas del B.C.R.A. a valor razonable de mercado - Cartera propia
Subtotal de Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.
(1)
98.044
Ver Nota 3.2.
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Gerente de Contabilidad
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Presidente
Memoria del ejercicio 2013
31/12/2012 (1)
31/12/2013
Saldos
según libros
Posición sin
opciones (2) Opciones
Posición
final
8.720
8.720
48.942
43.529
38.972
131.443
49.384
20.847
15.746
4.866
90.843
26.320
26.320
257.326
12.980
12.980
12.980
12.980
12.980
12.980
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

Banco Macro
Detalle de Títulos Públicos y Privados
Anexo A
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Continuación)
(Cifras expresadas en miles de pesos)
31/12/2013
Valor
de mercado o Saldos
valor presente según libros
Denominación
98.044
Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. (continuación)
Notas del B.C.R.A. - Por operaciones de pase
Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) + 2,5% - Vto. 23-04-2014
Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) + 2,5% - Vto. 23-01-2013
Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) + 2,5% - Vto. 15-05-2013
Subtotal de Notas del B.C.R.A. - Por operaciones de pase
39.340
39.340
35.647
35.647
173.031
1.710.748
1.710.748
Notas del B.C.R.A. a costo más rendimiento - Cartera propia
Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) + 2,5% - Vto. 23-04-2014
Subtotal de Notas del B.C.R.A. a costo más rendimiento - Cartera propia
Total de Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.
Total de Títulos públicos
Total de Títulos públicos y privados
(1) Ver Nota 3.2.
(2) La posición sin opciones al 31 de diciembre de 2013 incluye la “Tenencia” más: “Préstamos” y “Compras al contado a liquidar y a término”, menos
“Depósitos” y “Ventas al contado a liquidar y a término”.
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Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
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Gerente de Contabilidad
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Director
Jorge H. Brito
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Memoria del ejercicio 2013
31/12/2012 (1)
31/12/2013
Saldos
según libros
Posición sin
opciones (2) Opciones
Posición
final
257.326
12.980
35.647
35.647
48.627
1.066.108
1.066.108
12.980
35.647
35.647
48.627
1.066.108
1.066.108
139.698
33.120
172.818
430.144
1.731.642
1.731.642
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Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
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

Banco Macro
Clasificación de las Financiaciones
por Situación y Garantías Recibidas
Anexo B
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Cartera comercial
Situación normal
Con garantías y contragarantías preferidas “A”
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Con seguimiento especial
En observación
Con garantías y contragarantías preferidas “A”
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Con problemas
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Con alto riesgo de insolvencia
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Irrecuperable
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Subtotal Cartera comercial
31/12/2013
15.697.070
1.052.533
2.910.554
11.733.983
102.511
1.993
35.970
64.548
22.650
13.060
9.590
222.106
75.006
147.100
8.385
3.729
4.656
16.052.722
31/12/2012 (1)
13.267.897
598.104
1.987.574
10.682.219
142.630
25.625
117.005
19.854
11.516
8.338
71.126
22.723
48.403
91.931
1.642
90.289
13.593.438
(1) Ver Nota 3.2.
Firmado a efectos de su identificación
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PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
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POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
Anexo B
(Continuación)
Cartera de consumo y vivienda
Cumplimiento normal
Con garantías y contragarantías preferidas “A”
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Riesgo bajo
Con garantías y contragarantías preferidas “A”
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Riesgo medio
Con garantías y contragarantías preferidas “A”
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Riesgo alto
Con garantías y contragarantías preferidas “A”
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Irrecuperable
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Irrecuperable por disposición técnica
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Subtotal Cartera de consumo y vivienda
Total
31/12/2013
20.972.447
314.530
1.633.217
19.024.700
316.744
1.578
13.948
301.218
206.596
1.063
6.047
199.486
124.120
576
4.859
118.685
62.241
9.065
53.176
284
284
21.682.432
37.735.154
31/12/2012 (1)
16.203.898
46.170
1.226.121
14.931.607
265.584
157
12.499
252.928
169.675
9
4.520
165.146
108.676
69
4.407
104.200
88.172
7.063
81.109
134
134
16.836.139
30.429.577
(1) Ver Nota 3.2.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
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Claudio N. Nogueiras
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Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Concentración de las financiaciones
Anexo C
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Número de clientes
31/12/2013
Saldo % sobre
de deuda cartera total
31/12/2012 (1)
Saldo % sobre
de deuda cartera total
10 Mayores clientes
50 Siguientes mayores clientes
100 Siguientes mayores clientes
Resto de clientes
2.321.319
3.855.621
2.724.057
28.834.157
6,15
10,22
7,22
76,41
2.684.306
3.821.749
2.179.952
21.743.570
8,82
12,56
7,16
71,46
Total
37.735.154
100,00
30.429.577
100,00
(1) Ver Nota 3.2.
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Claudio N. Nogueiras
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Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
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Memoria del ejercicio 2013
Apertura por plazo de las financiaciones
Anexo D
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto
Sector público no financiero
Sector financiero
Sector privado no financiero
y residentes en el exterior
Total
Cartera
vencida
34
389.377
389.411
Hasta 1 mes
30.375
282.429
11.554.504
11.867.308
Plazos que restan para su vencimiento
Más de 1 Más de 3 Más de 6
mes y hasta meses y hasta meses y hasta
3 meses 6 meses 12 meses
12.855 41.663 83.331
63.610 16.315 17.487
4.884.970 3.658.508 3.702.638
4.961.435 3.716.486 3.803.456
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Claudio N. Nogueiras
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Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Más de 12
meses y hasta
24 meses
167.590
9.685
4.971.106
5.148.381
Juan P. Brito Devoto
Director
Más de
24 meses
329.715
7.518.962
7.848.677
Total
665.563
389.526
36.680.065
37.735.154
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Detalle de participaciones en otras sociedades
Anexo E
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
31/12/2013
Denominación
Clase
Valor
nominal
unitario
Votos
por acción
Cantidad
Importe
100
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1.200
2.500
1
10
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
395.341
12.776.680
6.475.143
327.183
9.816.899
1.071.716
600.000
1.141.503
86.236
110.500
8
30
10.000
7.303
3.729
5
618.886
54.676
12.714
4.362
279.298
969.936
2.500
603
3.554
138
196
121
31
10
514
382
8.049
977.985
1.551
32
1.583
979.568
En Entidades financieras, actividades complementarias y autorizadas
- Controladas
Del país
Banco del Tucumán S.A.
Macro Securities S.A. (ex-Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa)
Macro Fiducia S.A.
Macro Fondos S.G.F.C.I.S.A.
Del exterior
Macro Bank Limited
Subtotal controladas
Ordinarias
Ordinarias
Ordinarias
Ordinarias
Ordinarias
- No controladas
Del país
Banelco S.A.
Provincanje S.A.
Visa Argentina S.A.
C.O.E.L.S.A.
A.C.H. S.A.
Mercado Abierto Electrónico S.A.
Argentina Clearing S.A.
Garantizar S.G.R.
Del exterior
Banco Latinoamericano de Exportaciones S.A.
Banco Latinoamericano de Exportaciones S.A.
Subtotal No controladas
Ordinarias
Ordinarias
Ordinarias
Ordinarias
Ordinarias
Ordinarias
Ordinarias
Ordinarias
Ordinarias
Com. “E”
Total En Entidades Financieras, actividades complementarias y autorizadas
En otras sociedades
- No controladas
Del país
Otras
Del exterior
SWIFT S.A.
Total En otras sociedades
Ordinarias
Total (2)
(1) Ver Nota 3.2.
(2) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad mantenía registradas previsiones
por riesgo de valorización por 344 y 311, respectivamente (ver Anexo J).
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Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
31/12/2012 (1)
Información sobre el emisor. Datos del último estado contable publicado
Importe
Actividad principal
456.898
38.954
12.142
4.321
219.002
731.317
2.500
603
2.086
124
196
121
31
10
388
288
6.347
737.664
1.424
24
1.448
739.112
Entidad bancaria
Sociedad de bolsa
Servicios
Soc. Gerente de F.C.I.
Entidad bancaria
Administración de redes
Canje de valores
Servicios empresarios
Servicios bancarios
Serv. inf. electrónico
Mercado electrónico
Servicios
Soc. garantía recíproca
Entidad bancaria
Entidad bancaria
Servicios
Fecha de
cierre del
ejercicio
31-12-13
31-12-13
31-12-13
31-12-13
31-12-13
31-12-12
31-12-12
31-05-13
31-12-12
31-12-12
31-12-12
31-07-13
31-12-12
31-12-12
31-12-12
31-12-12
Capital
43.960
12.886
6.567
1.713
9.817
23.599
7.200
15.000
1.000
650
242
10.250
13.419
1.376.746
1.376.746
973.323
Patrimonio
Neto
688.171
54.582
13.263
21.882
279.299
62.631
6.743
265.120
3.106
266
16.222
44.699
562.680
4.064.026
4.064.026
1.638.274
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
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POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Rdo.
del ejercicio
180.123
15.343
2.068
11.694
60.297
25.777
(962)
203.787
500
(105)
280
13.201
4.079
457.466
457.466
90.222
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Movimientos de Bienes de uso y Bienes diversos
Anexo F
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto
Bienes de uso
Inmuebles
Mobiliario e instalaciones
Máquinas y equipos
Vehículos
Total
Bienes diversos
Obras en curso
Obras de arte
Anticipos por compra de bienes
Bienes tomados en defensa de créditos
Bienes alquilados
Papelería y útiles
Otros bienes diversos
Total
Valor residual
al inicio del Incorpo-­
ejercicio (1) raciones Transferencias Bajas
Depreciaciones del ejercicio Valor residual
al cierre del
Años de
vida útil Importe ejercicio
349.286
79.971
130.892
36.396
596.545
53.393
1.177
13.256
5.195
572
9.265
180.515
263.373
50
10
5
5
50
50
50
38.998
18.336
94.199
9.944
161.477
65.549
7.909
4.420
43.066
46.582
167.526
2.013
114
2.127
(1.157)
(970)
(2.127)
220
1.293
1.513
7
626
42.265
25.008
67.906
14.988
12.091
51.469
12.810
91.358
81
2
1.152
1.235
375.089
86.216
173.736
32.237
667.278
117.785
1.170
20.195
8.908
570
10.066
200.937
359.631
(1) Ver Nota 3.2.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
Detalle de Bienes intangibles
Anexo G
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto
Amortización del ejercicio
Valor residual
Años de
al inicio Incorpo-
del ejercicio raciones vida útil Importe
Llave de negocio (a)
Gastos de organización y desarrollo (b)
72.841
206.088
Total
278.929
10
5
148.263
148.263
14.053
82.592
96.645
Valor residual
al cierre
del ejercicio
58.788
271.759
330.547
(a) Corresponde a la diferencia entre el precio total de la operación y el valor patrimonial proporcional por las adquisiciones
de Banco del Tucumán S.A., ex-Nuevo Banco Bisel S.A. y ex-Banco Privado de Inversiones S.A.
(b) Corresponde a desarrollo de sistemas efectuado por terceros ajenos a la Entidad y mejoras sobre inmuebles de terceros.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
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C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
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Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Concentración de los depósitos
Anexo H
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Número de clientes
31/12/2013
Saldo % sobre
de deuda cartera total
31/12/2012 (1)
Saldo % sobre
de deuda cartera total
10 Mayores clientes
50 Siguientes mayores clientes
100 Siguientes mayores clientes
Resto de clientes
3.926.242
5.256.030
2.457.322
27.007.610
10,16
13,60
6,36
69,88
5.962.115
3.563.116
1.804.974
21.164.037
18,35
10,97
5,55
65,13
Total
38.647.204
100,00
32.494.242
100,00
(1) Ver Nota 3.2.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
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POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
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Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
Apertura por plazo de los Depósitos, Otras obligaciones por
intermediación financiera y Obligaciones negociables subordinadas
Anexo I
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto
Depósitos
Otras obligaciones por
intermediación financiera
Banco Central de la República Argentina
Bancos y organismos internacionales
Obligaciones negociables no subordinadas
Financiaciones recibidas de entidades
financieras locales
Otras
Obligaciones negociables subordinadas
Total
Hasta 1 mes
31.747.200
4.741
15.539
71.033
1.860.283
1.951.596
33.698.796
Plazos que restan para su vencimiento
Más de 1 Más de 3 Más de 6 Más de 12
mes y hasta meses y hasta meses y hasta meses y hasta
3 meses 6 meses 12 meses 24 meses
5.486.315 1.199.115 209.420 3.891
881 1.333 2.529 6.082
68.061 47.159 195.736 24.561 1.694 3.056 6.190 12.731
385.901 4.259 1.680 975
481.098 55.807 206.135 19.788
3.442 5.967.413 1.258.364 415.555 23.679
Firmado a efectos de su identificación
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POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Más de
24 meses
1.263
6.236
693.483
32.238
87.186
819.143
977.700
1.798.106
Total
38.647.204
21.802
326.495
718.044
126.942
2.340.284
3.533.567
981.142
43.161.913
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Movimiento de Previsiones
Anexo J
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Detalle
Regularizadoras del Activo
Préstamos
Por riesgo de incobrabilidad y de desvalorización
Otros créditos por intermediación financiera
Por riesgo de incobrabilidad y de desvalorización
Créditos por arrendamientos financieros
Por riesgo de incobrabilidad
Participaciones en otras sociedades
Por riesgo de desvalorización
Créditos diversos
Por riesgo de incobrabilidad
Total Regularizadoras del Activo
Del Pasivo
Compromisos eventuales
Otras contingencias
Diferencias por dolarización de depósitos judiciales
Total del Pasivo
Disminuciones
Saldos al
Saldos al
Desafec- cierre del
inicio del
(1)
(2)
ejercicio
Aumentos
plicaciones taciones ejercicio
A
829.003
668.440
541.248
228.023
6.585
311
9.071
1.072.993
5
92.870
10.719
103.594
5.185
851
41
1.509
676.026
4.804
34.001
3.489
42.294
3.197
2.486
2.944
549.875
19.199
19.199
24.235
5
8
894
25.142
3
556
559
931.960
230.011
4.945
344
6.742
1.174.002
4.806
107.116
14.208
126.130
(1) Ver Nota 3.2.
(2) Ver Nota 3.5.f) y 3.5.n).
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
Composición del Capital Social
Anexo K
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Acciones
Clase
Cantidad
Votos
por acción
Ordinarias escriturales A
Ordinarias escriturales B
11.235.670
583.327.358
5
1
Total
594.563.028
Emitido
Capital Social
Pendiente
en circulación En cartera (1) de emisión (1) Integrado
11.236
573.249
10.000
78
11.236
583.327
584.485
10.000
78
594.563
(1) Ver Nota 9.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Saldos en moneda extranjera
Anexo L
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Rubros
Activo
Disponibilidades
Títulos públicos y privados
Préstamos
Otros créditos
por intermediación financiera
Créditos por arrendamientos financieros
Participaciones en otras sociedades
Créditos diversos
Partidas pendientes de imputación
Total
Pasivo
Depósitos
Otras obligaciones
por intermediación financiera
Obligaciones diversas
Obligaciones negociables subordinadas
Partidas pendientes de imputación
Total
Cuentas de orden
Deudoras
(excepto cuentas deudoras por contra)
Contingentes
De control
De derivados
Acreedoras
(excepto cuentas acreedoras por contra)
Contingentes
De control
Total
Casa matriz
y suc. en
el país
5.245.008
393.573
1.876.819
281.830
7.986
280.226
68.964
988
8.155.394
2.461.071
1.785.933
2.346
981.142
77
5.230.569
1.015.408
923.080
6.676
172.687
130
Dólar
Libra
estado-
unidense esterlina
5.216.489 2.124
393.573
1.876.819
280.031
7.986
280.226
68.964
987 1
8.125.075 2.125
2.461.071 1.779.026 72
2.346 981.142 76 1
5.223.661 73
1.015.394
869.475
6.676
172.313
130
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
31/12/2013
Total por moneda
Franco
suizo
Corona Dólar
danesa canadiense
Dólar
australiano
876
876
96
96
103
124
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
103
Juan P. Brito Devoto
Director
1.292
1.292
49
49
124
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
31/12/2013
Total por moneda
Dólar
neozelandés
177
177
31/12/2012(1)
Yen
Corona
sueca
Corona
noruega
Pesos
uruguayos
Pesos
chilenos
Guaraníes
Real
Euro
Total
808
34
327
864
723
607
5.415
15.045
5.415
247
1.799
16.844
6.690
6.690
14
53.605
127
2.899.691
213.179
2.430.839
170.176
38.029
219.702
119.688
1.025
6.092.329
2.273.803
1.048.945
2.315
740.192
43
4.065.298
1.292.471
959.391
177.724
808
34
327
864
723
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
607
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Asistencia a vinculados
Anexo N
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto
Préstamos
Adelantos
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Documentos
Con garantías y contragarantías preferidas “A”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Hipotecarios y prendarios
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Personales
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Tarjetas
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Otros
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Total de Préstamos
Otros créditos por intermediación financiera
Créditos por arrendamientos financieros y otros
Responsabilidades eventuales
Participaciones en otras sociedades
Total
Previsiones
31/12/2013 (1) 31/12/2012 (1) y (2)
59.980
59.980
4.150
1.776
2.374
11.568
10.441
1.127
309
309
23.641
23.641
64.396
64.396
164.044
2.072
10.514
1.953
970.411
1.148.994
1.910
33.561
33.561
6.283
6.283
307
307
14.960
14.960
33.933
33.933
89.044
451
8.602
4.522
731.796
834.415
1.133
(1) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los deudores se encuentran clasificados en situación normal.
(2) Ver Nota 3.2.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
Instrumentos financieros derivados
Anexo O
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Tipo
de contrato
Objetivo
de las
operaciones
Activo
subyacente
Tipo de
liquidación
Opciones
Intermedia- Otros
ción - cuenta
propia
Con entrega
del subyacente
Operaciones
de pase
Intermedia- Títulos
ción - cuenta públicos
nacionales
propia
Con entrega
del subyacente
Futuros
Intermedia- Moneda
ción - cuenta extranjera
propia
Diaria de
diferencias
Forward
Intermedia- Moneda
ción - cuenta extranjera
propia
Al vencimiento de
diferencias
Swaps
Intermedia- Otros
ción - cuenta
propia
Otra
Plazo
promedio
ponderado
originalmente
pactado
Ámbito de negociación
(en meses)
o contraparte
36
Over The Counter Residentes en el país Sector no financiero
Mercado Abierto Electrónico 1
(M.A.E.)
Mercado Abierto Electrónico 5
(M.A.E.)
4
Over The Counter Residentes en el país Sector no financiero
Mercado Abierto Electrónico 60
(M.A.E.)
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Plazo
promedio
ponderado
residual
(en meses)
33
1
3
1
8
Juan P. Brito Devoto
Director
Plazo
promedio
ponderado de
liquidación de
diferencias
(en días)
1
30
30
Monto
6.676
569.919
4.591.016
435.595
50.000
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Estados de Situación Patrimonial consolidados
(Art. 33 - Ley N° 19.550)
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Activo
A. Disponibilidades
Efectivo
Entidades financieras y corresponsales
Banco Central de la República Argentina
Otras del país
Del exterior
Otras
B. Títulos públicos y privados (Anexo I)
Tenencias registradas a valor razonable de mercado
Títulos públicos por operaciones de pase con el Banco Central de la República Argentina
Tenencias registradas a costo más rendimiento
Instrumentos emitidos por el Banco Central de la República Argentina
Inversiones en títulos privados con cotización
C. Préstamos
Al Sector público no financiero
Al Sector financiero
Interfinancieros - (call otorgados)
Otras financiaciones a entidades financieras locales
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar
Al Sector privado no financiero y residentes en el exterior
Adelantos
Documentos
Hipotecarios
Prendarios
Personales
Tarjetas de crédito
Otros
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar
menos: Intereses documentados
menos: Previsiones (Nota 5.)
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
31/12/2013
31/12/2012
3.232.931
8.937.649
26.423
663.118
408
12.860.529
1.928.841
88.928
250.513
173.031
3
2.441.316
640.158
308.023
55.711
1.163
4.449.988
4.320.772
2.308.916
1.429.414
13.873.830
6.841.356
5.206.630
779.436
(186.547)
(1.006.495)
39.022.355
2.794.916
6.543.996
13.628
694.200
308
10.047.048
1.357.022
353.174
612.889
19.993
2.343.078
586.557
166.546
130.612
2.092
4.280.640
3.651.390
1.508.463
928.693
10.826.601
4.725.177
4.808.641
570.281
(95.940)
(887.156)
31.202.597
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
31/12/2013
648.015
774.525
208.774
270.690
167
763.238
246.284
846
(232.290)
2.680.249
385.717
5.158
(5.015)
385.860
893
13.883
(1.330)
13.446
6.116
3.460
432.289
235
172
(6.929)
435.343
735.663
364.670
58.788
285.191
343.979
11.624
59.295.034
D. Otros créditos por intermediación financiera
Banco Central de la República Argentina
Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término
Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término
Obligaciones negociables sin cotización
Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término
sin entrega del activo subyacente
Otros no comprendidos en las normas de clasificación
de deudores
Otros comprendidos en las normas de clasificación
de deudores
Intereses devengados a cobrar comprendidos en las normas de
clasificación de deudores
menos: Previsiones (Nota 5.)
E. Créditos por arrendamientos financieros
Créditos por arrendamientos financieros
Intereses y ajustes devengados a cobrar
menos: Previsiones (Nota 5.)
F. Participaciones en otras sociedades
En entidades financieras
Otras
menos: Previsiones (Nota 5.)
G. Créditos diversos
Deudores por venta de bienes
Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta - Crédito fiscal
Otros
Intereses devengados a cobrar por deudores
por venta de bienes
Otros intereses y ajustes devengados a cobrar
menos: Previsiones (Nota 5.)
H. Bienes de uso
I. Bienes diversos
J. Bienes intangibles
Llave de negocio
Gastos de organización y desarrollo
K. Partidas pendientes de imputación
Total de Activo
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
31/12/2012
517.360
697.854
216.144
141.560
12
863.436
176.483
515
(233.123)
2.380.241
323.077
5.069
(6.599)
321.547
676
12.267
(1.379)
11.564
6.195
372.966
332
35
(9.282)
370.246
654.002
268.445
72.841
215.690
288.531
6.766
47.894.065
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Estados de Situación Patrimonial consolidados
(Art. 33 - Ley N° 19.550)
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Pasivo
L. Depósitos
Sector público no financiero
Sector financiero
Sector privado no financiero y residentes en el exterior
Cuentas corrientes
Cajas de ahorros
Plazos fijos
Cuentas de inversión
Otros
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar
M. Otras obligaciones por intermediación financiera
Banco Central de la República Argentina
Otros
Bancos y organismos internacionales
Obligaciones negociables no subordinadas
Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término
Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término
Financiaciones recibidas de entidades financieras locales
Interfinancieros - (call recibidos)
Otras financiaciones de entidades financieras locales
Intereses devengados a pagar
Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término
sin entrega del activo subyacente
Otras
Intereses, ajustes y diferencias de cotización
devengados a pagar
N. Obligaciones diversas
Honorarios
Otras
O. Previsiones (Nota 5.)
P. Obligaciones negociables subordinadas
Q. Partidas pendientes de imputación
Participación de terceros en empresas consolidadas
Total de Pasivo
Patrimonio Neto
Total de Pasivo más Patrimonio Neto
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
31/12/2013
31/12/2012
6.580.041
26.874
8.602.700
8.440.709
18.416.520
199.003
878.032
283.139
43.427.018
21.994
325.664
693.483
241.942
863.570
25.159
96
27.867
2.440.877
57.079
4.697.731
11.224
1.314.477
1.325.701
159.381
981.142
7.128
69.502
50.667.603
8.627.431
59.295.034
8.318.383
24.222
6.716.911
6.467.624
13.596.225
149.325
737.414
178.568
36.188.672
21.725
273.968
523.176
202.313
739.730
40.000
13.724
52
1.917.712
52.724
3.785.124
7.470
783.066
790.536
131.683
740.192
7.408
51.355
41.694.970
6.199.095
47.894.065
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
Cuentas de orden
31/12/2013
61.359.882
11.983.952
11.593.922
167
389.863
43.775.080
1.256.611
41.803.691
714.778
5.083.287
6.676
2.916.785
50.000
2.109.826
517.563
517.563
61.359.882
11.983.952
129.681
151.489
108.693
11.594.089
43.775.080
714.778
43.060.302
5.083.287
2.109.826
2.973.461
517.563
517.563
Deudoras
Contingentes
Garantías recibidas
Otras no comprendidas en las normas de clasificación de deudores
Cuentas contingentes deudoras por contra
De control
Créditos clasificados irrecuperables
Otras
Cuentas de control deudoras por contra
De derivados
Valor “nocional” de opciones de venta tomadas
Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente
Permutas de tasa de interés
Cuentas de derivados deudoras por contra
De actividad fiduciaria
Fondos en fideicomisos
Acreedoras
Contingentes
Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las normas
de clasificación de deudores
Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas
de clasificación de deudores
Otras garantías otorgadas no comprendidas en las normas
de clasificación de deudores
Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores
Cuentas contingentes acreedoras por contra
De control
Valores por acreditar
Cuentas de control acreedoras por contra
De derivados
Valor “nocional” de opciones de venta lanzadas
Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente
Cuentas de derivados acreedoras por contra
De actividad fiduciaria
Cuentas de actividad fiduciaria acreedoras por contra
31/12/2012
37.863.919
9.176.324
8.776.152
165
400.007
27.487.838
995.622
25.994.575
497.641
386.341
56.045
127.918
85.000
117.378
813.416
813.416
37.863.919
9.176.324
19.669
129.140
153.762
97.436
8.776.317
27.487.838
497.641
26.990.197
386.341
14.713
102.665
268.963
813.416
813.416
Las notas 1 a 8 a los Estados Contables consolidados y el Anexo I que se acompaña son parte integrante de estos Estados Contables,
los cuales forman parte de los Estados Contables individuales de Banco Macro S.A. y deben leerse juntamente con los mismos.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Estados de Resultados consolidados
Correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
A. Ingresos financieros
Intereses por disponibilidades
Intereses por préstamos al sector financiero
Intereses por adelantos
Intereses por documentos
Intereses por préstamos hipotecarios
Intereses por préstamos prendarios
Intereses por préstamos de tarjetas de crédito
Intereses por arrendamientos financieros
Intereses por otros préstamos
Resultado neto de títulos públicos y privados
Intereses por otros créditos por intermediación financiera
Resultado por préstamos garantizados - Decreto 1387/01
Ajustes por cláusula C.E.R.
Ajustes por cláusula C.V.S.
Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera
Otros
B. Egresos financieros
Intereses por depósitos en cuentas corrientes
Intereses por depósitos en caja de ahorros
Intereses por depósitos a plazo fijo
Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (call recibidos)
Intereses por otras financiaciones de entidades financieras
Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera
Intereses por obligaciones subordinadas
Otros intereses
Ajustes por cláusula C.E.R.
Aportes al fondo de garantía de los depósitos
Otros
Margen bruto de intermediación - Ganancia
C. Cargo por incobrabilidad
D. Ingresos por servicios
Vinculados con operaciones activas
Vinculados con operaciones pasivas
Otras comisiones
Otros
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
31/12/2013
31/12/2012
241
51.468
1.074.900
654.111
333.854
197.135
1.022.177
68.435
4.782.671
409.054
3.101
26.026
35.155
606
808.143
286.454
9.753.531
497
41.060
3.065.823
2.883
7
61.674
80.953
3.369
4.295
67.808
693.171
4.021.540
5.731.991
540.032
164.097
2.022.656
50.236
1.189.335
3.426.324
185
46.084
721.000
414.815
198.809
126.822
740.670
60.037
3.537.074
361.538
1.040
17.017
22.947
512
386.989
268.831
6.904.370
317
33.972
2.167.614
4.283
12
62.529
66.897
3.033
4.405
55.937
428.591
2.827.590
4.076.780
600.424
141.048
1.571.838
42.078
889.767
2.644.731
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
31/12/2013 31/12/2012
E. Egresos por servicios
Comisiones
Otros
205.176
712.631
917.807
2.351.921
117.077
138.212
103.437
218.491
98.666
89.019
598.402
300.131
4.015.356
3.685.120
25.132
40.972
109.449
63
77.598
253.214
30
50.624
3.051
14.052
75.931
143.688
(18.173)
3.776.473
1.332.909
2.443.564
F. Gastos de administración
Gastos en personal
Honorarios a directores y síndicos
Otros honorarios
Propaganda y publicidad
Impuestos
Depreciación de bienes de uso
Amortización de gastos de organización
Otros gastos operativos
Otros
Resultado neto por intermediación financiera - Ganancia
G. Utilidades diversas
Resultado por participaciones permanentes
Intereses punitorios
Créditos recuperados y previsiones desafectadas
Ajuste por cláusula C.E.R.
Otros
H. Pérdidas diversas
Intereses punitorios y cargos a favor del B.C.R.A.
Cargos por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones
Amortización de diferencias por resoluciones judiciales
Depreciación y pérdidas por bienes diversos
Amortización de llave de negocio
Otros
Participación de terceros
Resultado neto antes del Impuesto a las Ganancias - Ganancia
I. Impuesto a las Ganancias
Resultado neto del ejercicio - Ganancia
153.194
532.198
685.392
1.844.336
75.005
109.906
92.526
169.306
85.037
72.721
429.752
236.796
3.115.385
2.320.310
13.299
39.592
78.901
76
64.794
196.662
22
43.046
59.828
2.065
14.052
37.076
156.089
(13.790)
2.347.093
853.475
1.493.618
Las notas 1 a 8 a los Estados Contables consolidados y el Anexo I que se acompaña son parte integrante de estos Estados Contables,
los cuales forman parte de los Estados Contables individuales de Banco Macro S.A. y deben leerse juntamente con los mismos.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
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Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes consolidados
Correspondientes a los Ejercicios Económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
31/12/2013
Variaciones del efectivo y sus equivalentes (Nota 1.5.)
Efectivo al inicio del ejercicio
Efectivo al cierre del ejercicio
Aumento neto del efectivo
10.526.353
13.512.271
2.985.918
451.488
(152.924)
6.051
(256.172)
20.890
1.836
2.652
(2.246.827)
6.305.546
95.906
724.159
3.400.939
(889.886)
(3.748.636)
(158.508)
40.945
(7.687)
100
81.950
(735.780)
(906.557)
2.029.485
Causas de las variaciones del efectivo
Actividades operativas
Cobros/(Pagos) netos por:
Títulos públicos y privados
Préstamos
Al Sector financiero
Al Sector público no financiero
Al Sector privado no financiero y residentes en el exterior
Otros créditos por intermediación financiera
Créditos por arrendamientos financieros
Depósitos
Del Sector financiero
Del Sector público no financiero
Del Sector privado no financiero y residentes en el exterior
Otras obligaciones por intermediación financiera
Financiaciones del sector financiero (call recibidos)
Otras (excepto las obligaciones incluidas en actividades de financiación)
Cobros vinculados con ingresos por servicios
Pagos vinculados con egresos por servicios
Gastos de administración pagados
Pago de gastos de organización y desarrollo
Cobros netos por intereses punitorios
Diferencias por resoluciones judiciales pagadas
Cobros de dividendos de otras sociedades
Otros cobros vinculados con utilidades y pérdidas diversas
Pagos netos por otras actividades operativas
Pago del Impuesto a las Ganancias/Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta
Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
31/12/2012
6.172.446
10.526.353
4.353.907
(48.420)
291.597
(211.154)
(1.547.040)
2.546.616
63.862
6.490
2.186.276
2.837.330
(165.661)
513.117
2.626.865
(668.688)
(2.947.585)
(106.956)
39.312
(8.644)
300
59.346
(404.327)
(851.953)
4.210.683
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
31/12/2013
(174.960)
(100.661)
39
(275.582)
(47.455)
(1.334)
46.396
(85.368)
11.428
(19)
(76.352)
1.308.367
2.985.918
Actividades de inversión
Pagos netos por bienes de uso
Pagos netos por bienes diversos
Otros cobros/(pagos) por actividades de inversión
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión
Actividades de financiación
Cobros/(Pagos) netos por:
Obligaciones negociables no subordinadas
Banco Central de la República Argentina:
Otros
Bancos y organismos internacionales
Obligaciones negociables subordinadas
Financiaciones recibidas de entidades financieras locales
Pago de dividendos
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación
Resultados financieros y por tenencia del efectivo y sus equivalentes
Aumento neto del efectivo
31/12/2012
(136.649)
(67.766)
(2.050)
(206.465)
(248.003)
11.381
111.656
(68.650)
(2.246)
(19)
(195.881)
545.570
4.353.907
Las notas 1 a 8 a los Estados Contables consolidados y el Anexo I que se acompaña son parte integrante de estos Estados Contables,
los cuales forman parte de los Estados Contables individuales de Banco Macro S.A. y deben leerse juntamente con los mismos.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Estados de Situación de Deudores consolidados
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Cartera comercial
Situación normal
Con garantías y contragarantías preferidas “A”
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Con seguimiento especial
En observación
Con garantías y contragarantías preferidas “A”
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Con problemas
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Con alto riesgo de insolvencia
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Irrecuperable
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Subtotal Cartera comercial
31/12/2013
16.157.610
1.054.102
2.991.706
12.111.802
102.511
1.993
35.970
64.548
22.650
13.060
9.590
222.106
75.006
147.100
8.385
3.729
4.656
16.513.262
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
31/12/2012
13.636.481
599.868
2.017.671
11.018.942
142.630
25.625
117.005
19.854
11.516
8.338
71.126
22.723
48.403
91.931
1.642
90.289
13.962.022
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
Cartera de consumo y vivienda
Cumplimiento normal
Con garantías y contragarantías preferidas “A”
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Riesgo bajo
Con garantías y contragarantías preferidas “A”
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Riesgo medio
Con garantías y contragarantías preferidas “A”
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Riesgo alto
Con garantías y contragarantías preferidas “A”
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Irrecuperable
Con garantías y contragarantías preferidas “B”
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Irrecuperable por disposición técnica
Sin garantías ni contragarantías preferidas
Subtotal Cartera de consumo y vivienda
Total
31/12/2013
23.892.347
315.925
1.713.576
21.862.846
341.018
1.683
16.884
322.451
225.864
1.185
7.137
217.542
144.006
576
5.013
138.417
65.486
9.218
56.268
287
287
24.669.008
41.182.270
31/12/2012
18.342.839
50.594
1.283.516
17.008.729
281.551
157
12.760
268.634
185.635
9
5.401
180.225
122.980
69
4.888
118.023
94.066
8.086
85.980
136
136
19.027.207
32.989.229
Las notas 1 a 8 a los Estados Contables consolidados y el Anexo I que se acompaña son parte integrante
de estos Estados Contables, los cuales forman parte de los Estados Contables individuales de Banco Macro S.A.
y deben leerse juntamente con los mismos.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Estados Contables consolidados con sociedades controladas
(Art. 33 – Ley 19.550) Notas a los Estados Contables consolidados
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
1. Bases de presentación y sociedades controladas
1.1. Criterios de exposición y valuación:
De acuerdo con los procedimientos establecidos en las normas del B.C.R.A. - Comunicación
“A” 2227 y complementarias - y en la R.T. Nº 21 de la F.A.C.P.C.E., la Entidad ha consolidado
línea por línea sus Estados de Situación Patrimonial, de Resultados y de Flujo de Efectivo y
sus Equivalentes al 31 de diciembre de 2013 y 2012, con los Estados Contables de las sociedades controladas que se detallan en la Nota 1.2. a cada fecha respectiva.
Los Estados Contables de las sociedades controladas han sido preparados sobre la base de criterios
similares a los aplicados por la Entidad para la elaboración de sus Estados Contables, en lo referente a valuación y exposición de activos y pasivos, medición de resultados y procedimientos de
reexpresión, según se explica en la Nota 3. a los Estados Contables individuales de la Entidad.
Los saldos y transacciones entre las entidades fueron eliminados en el proceso de
consolidación.
1.2. Detalle de sociedades controladas:
Las inversiones de Banco Macro S.A. en sociedades controladas han sido tratadas como se
detalla a continuación (porcentaje de participación y de votos posibles directa o indirectamente al 31 de diciembre de 2013):
Sociedad
Banco del Tucumán S.A.
Macro Bank Limited (a)
Macro Securities S.A.
(ex-Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa) (b) y (c)
Macro Fiducia S.A.
Macro Fondos S.G.F.C.I. S.A.
Participación directa de Banco Macro S.A.
Acciones
Porcentaje sobre
Capital Votos
Cantidad social posibles
Tipo
395.341 89,932% 89,932%
Ordinarias
9.816.899 99,999% 99,999%
Ordinarias
12.776.680 99,154% 99,154%
Ordinarias
6.475.143 98,605% 98,605%
Ordinarias
327.183 19,100% 19,100%
Ordinarias
Participación directa e
indirecta de Banco Macro S.A.
Porcentaje sobre
Capital Votos
social posibles
89,932% 89,932%
99,999% 100,00%
99,921% 99,932%
98,605% 98,605%
99,936% 100,00%
(a) Consolida con Sud Asesores (ROU) S.A. (Porcentaje de votos 100% – Valor patrimonial proporcional 857).
(b) Consolida con Macro Fondos S.G.F.C.I. S.A. (Porcentaje de capital y de los votos 80,90%).
(c) La participación indirecta de Banco Macro S.A. proviene de Macro Fiducia S.A.
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1.3. Criterio para la incorporación de subsidiarias en el exterior:
Los Estados Contables de Macro Bank Limited fueron adaptados a las normas del B.C.R.A.
Posteriormente, debido a que los mismos son expresados originalmente en dólares estadounidenses, fueron convertidos a pesos siguiendo los procedimientos que se indican a
continuación:
a) Los activos y pasivos fueron convertidos al tipo de cambio de referencia vigente para
el dólar estadounidense al cierre de las operaciones del último día hábil de los ejercicios
terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012.
b) Para la conversión de las cifras correspondientes a los aportes de los propietarios
(capital, primas de emisión y aportes irrevocables), se convirtieron aplicando el tipo
de cambio vigente a la fecha de integración de dichos aportes.
c) Los resultados acumulados se determinaron por diferencia entre el Activo, el Pasivo
y los aportes de los propietarios, convertidos a pesos según lo indicado
precedentemente.
d) Los saldos de los rubros de los Estados de Resultados correspondientes a los ejercicios
terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, se convirtieron a pesos a dichas fechas
de acuerdo con el criterio descripto en a). En ambos casos la diferencia entre la sumatoria de los importes así obtenidos y el resultado global de cada ejercicio (diferencia
entre los resultados acumulados al inicio y los resultados acumulados al cierre del
ejercicio) se imputó en los Estados individuales y consolidados en las cuentas Utilidades
diversas - Resultado por participación en otras sociedades e Ingresos financieros – Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera o Egresos financieros – Diferencia
de cotización de oro y moneda extranjera, según corresponda, respectivamente.
Las principales cifras que han sido incluidas en los Estados Contables consolidados que surgen
de las cifras de Macro Bank Limited (consolidado con Sud Asesores (R.O.U.) S.A.) al 31 de
diciembre de 2013, teniendo en cuenta el proceso de conversión mencionado precedentemente, son las siguientes:
Macro Bank Limited
Miles de U$S Miles de $
Activo
Pasivo
256.416
213.566
1.671.322
1.392.023
Patrimonio Neto
42.850
279.299
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

Banco Macro
Estados Contables consolidados con sociedades controladas
(art. 33 – Ley 19.550) Notas a los Estados Contables consolidados
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
1.4. Totales de Activo, Pasivo, Patrimonio Neto y Resultados de Banco Macro S.A. y de cada
una de sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2013:
Banco
Macro S.A.
53.903.954
45.276.523
8.627.431
2.443.564
Activo
Pasivo
Patrimonio Neto
Resultados
Banco del
Tucumán S.A.
4.696.693
4.008.522
688.171
180.123
Macro Bank
Limited (1)
1.671.322
1.392.023
279.299
60.297
Otras
subsidiarias (2) E
liminaciones
139.488 1.116.423
71.449 80.914
68.039 1.035.509
17.760 258.180
Banco
Macro S.A.
consolidado
59.295.034
50.667.603
8.627.431
2.443.564
(1) Corresponde a saldos de Macro Bank Limited consolidados con Sud Asesores (R.O.U.) S.A.
(2) Corresponde a saldos de las subsidiarias Macro Securities S.A. (ex-Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa)
(consolidado con Macro Fondos Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión S.A.) y Macro Fiducia S.A.
1.5. Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes
La Entidad y sus sociedades controladas consideran como “Efectivo y sus Equivalentes” al
rubro Disponibilidades y a aquellos títulos públicos y privados con vencimiento menor a 90
días desde la fecha de su adquisición. En tal sentido, a continuación se expone la conciliación
entre la partida “Efectivo” del Estado de Flujo de Efectivo consolidado y sus Equivalentes con
los correspondientes rubros del Estado de Situación Patrimonial consolidado:
31/12/2013
31/12/2012
Disponibilidades
Títulos públicos y privados
Tenencias registradas a valor razonable de mercado
Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.
12.860.529
10.047.048
638.762
12.980
388.462
90.843
Efectivo y sus Equivalentes
13.512.271
10.526.353
2. Impuestos a las Ganancias y a la Ganancia Mínima Presunta
Adicionalmente a lo mencionado en la Nota 4. a los Estados Contables individuales de la
Entidad, a continuación se expone la situación de las principales subsidiarias.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la subsidiaria Banco del Tucumán S.A. ha estimado la
existencia de Impuesto a las Ganancias por 110.200 y 85.200, respectivamente, no correspondiendo determinar Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta.
Asimismo, al 31 de diciembre de 2013 dicha entidad abonó anticipos de Impuesto a las
Ganancias por 62.878 correspondientes al ejercicio fiscal 2013 que serán aplicados al impuesto
que se determine en la declaración jurada del año 2013.
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3. Bienes de disponibilidad restringida
Adicionalmente a lo mencionado en la Nota 7. a los Estados Contables individuales, existen
activos que se encuentran restringidos de acuerdo con el siguiente detalle:
Concepto
31/12/2013
31/12/2012
3.1. Banco del Tucumán S.A.:
Otros créditos por intermediación financiera
Cuentas corrientes especiales de garantías abiertas en el B.C.R.A.
por las operaciones vinculadas con las cámaras electrónicas
de compensación y otras asimilables
Subtotal Otros créditos por intermediación financiera
71.136
71.136
55.730
55.730
Créditos diversos
Depósitos afectados principalmente en garantía por la operatoria
de tarjetas de crédito y vinculados a depósitos judiciales
Subtotal Créditos diversos
Total
8.175
8.175
79.311
7.268
7.268
62.998
3.2. Macro Securities S.A. (ex-Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa):
Participaciones en otras sociedades
Otras
Total
1.453
1.453
1.453
1.453
4. Operaciones con partes relacionadas
En relación con las operaciones y transacciones realizadas por las subsidiarias de la Entidad
con partes relacionadas al Grupo Macro, en el marco del desarrollo habitual y ordinario de los
negocios, y en adición a lo que se detalla en la Nota 8. a los Estados Contables individuales, los
Estados Contables consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 incluyen en su Activo saldos
por 80.055 y 58.205, generados principalmente por Otros créditos por intermediación financiera, en su Pasivo saldos por 494.816 y 394.952, generados principalmente por Depósitos, y
537.998 y 278.727 en las cuentas de orden, principalmente en Valores en custodia,
respectivamente.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2013 y 2012 las ganancias netas generadas por este
tipo de operaciones ascienden a 15.254 y 7.684, respectivamente.
Por último, los saldos a dichas fechas por operaciones realizadas entre las distintas sociedades
de Grupo Macro ascienden a 472 y 360, respectivamente. Los resultados netos generados por
dichas operaciones por los ejercicios finalizados en tales fechas, ascienden a 4 y 7, respectivamente.
Tanto los saldos como los resultados fueron eliminados en el proceso de consolidación.
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

Banco Macro
Estados Contables consolidados con sociedades controladas
(art. 33 – Ley 19.550) Notas a los Estados Contables consolidados
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
5. Evolución de previsiones
Se detalla a continuación la evolución de las previsiones de la Entidad sobre bases consolidadas
al 31 de diciembre de 2013:
Detalle
Previsiones del Activo
Por Préstamos
Por Otros créditos por intermediación financiera
Por Créditos por arrendamientos financieros
Por Participaciones en otras sociedades
Por Créditos diversos
Total
Previsiones del Pasivo
Por Compromisos eventuales
Por Otras contingencias
Por Diferencias por dolarización de depósitos judiciales
Total
Saldos al
inicio del
ejercicio
887.156
233.123
6.599
1.379
9.282
1.137.539
5
114.566
17.112
131.683
Aumentos
707.370
5.236
912
76
1.722
715.316
4.804
38.364
6.632
49.800
Disminuciones
DesafecAplicaciones taciones
563.425 24.606
3.238 2.831
2.486 10
125
3.181 894
572.330 28.466
3
21.100 556
443 21.543 559
Saldos al
cierre del
ejercicio
1.006.495
232.290
5.015
1.330
6.929
1.252.059
4.806
131.274
23.301
159.381
6. Instrumentos financieros derivados
A continuación se detallan los volúmenes en valores absolutos, según el tipo de instrumento
financiero derivado involucrado en las operaciones realizadas por la Entidad y sus sociedades
controladas, que se encuentran vigentes al 31 de diciembre de 2013 y 2012:
Tipo de contrato/activo subyacente
31/12/2013
31/12/2012
Futuros/Moneda extranjera
Operaciones de pase/Títulos públicos nacionales
Forwards/Moneda extranjera
Opciones/Cupones BODEN
Swaps/Otros
Opciones/Otros
4.591.016
841.502
435.595
50.000
6.676
228.530
882.661
2.053
14.713
85.000
56.045
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Asimismo, las posiciones de las operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son
las siguientes:
Operación
31/12/2013
31/12/2012
Posición neta de pases
(515.602)
806.959
50.000
6.676
(507.199)
25.253
85.000
14.713
56.045
Posición neta activa de operaciones a término sin entrega del subyacente
Permutas de tasas de interés (swap)
Posición opciones de venta lanzadas sobre cupones de BODEN 2013
Posición de opciones de venta tomadas
7. Administración de carteras
Adicionalmente a lo mencionado en la Nota 12. a los Estados Contables individuales de la
Entidad, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la subsidiaria Banco del Tucumán S.A. administra
las siguientes carteras:
Cartera administrada al
Concepto
31/12/2013
31/12/2012
Con fecha 30 de octubre de 2012, Banco del Tucumán S.A., Banco
de Valores S.A. y Banco Macro S.A., celebraron un contrato
de administración y custodia de la cartera de préstamos del Fideicomiso
Financiero Tucumán Personal I.
19.454
86.332
Con fecha 31 de diciembre de 2008, la Entidad y Macro Fiducia S.A.
celebraron un contrato de administración y custodia de la cartera
de préstamos del Fideicomiso “BATUC 1”.
16.031
16.163
Otras carteras administradas
16.194
12.717
Total
51.679
115.212
8. Contratos de fideicomiso
En adición a lo mencionado en la Nota 15. a los Estados Contables individuales de la Entidad, las
subsidiarias registran al 31 de diciembre de 2013 y 2012 los siguientes contratos de fideicomisos:
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

Banco Macro
Estados Contables consolidados con sociedades controladas
(art. 33 – Ley 19.550) Notas a los Estados Contables consolidados
Al 31 de diciembre de 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
8.1. Fideicomisos financieros con propósito de inversión
Fideicomiso financiero
31/12/2013
31/12/2012
Certificados de participación:
T.S.T. & A.F. (a)
Otros
Subtotal Certificados de participación
23.805
23.805
52.845
24.989
77.834
Títulos de deuda:
Agroaval XIX
Otros
Subtotal Títulos de deuda
Total
717
717
24.522
3.917
600
4.517
82.351
(a) Fideicomiso T.S.T. & A.F.
Al 31 de diciembre de 2012, Macro Bank Limited era el beneficiario del 46,66% de los certificados
de participación emitidos por el Fideicomiso T.S.T. & A.F. Con fecha 17 de mayo de 2013, dicha Entidad
vendió la mencionada participación.
8.2. Fideicomisos constituidos con activos financieros transferidos por las subsidiarias de la Entidad
En adición a lo detallado en la Nota 15.2. a los Estados Contables individuales, en la que se
incluyen los fideicomisos constituidos con activos financieros transferidos por Banco Macro
S.A., la subsidiaria Banco del Tucumán S.A. ha efectuado transferencias de activos financieros
(préstamos) a fideicomisos a efectos de emitir y vender títulos cuyo cobro tiene como respaldo
el flujo de fondos derivado de dichos activos o conjunto de activos. De esta forma se obtienen
por anticipado los fondos utilizados originalmente para financiar préstamos, potenciando
la capacidad prestable de las entidades.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, considerando la última información contable disponible
a la fecha de los presentes Estados Contables, los activos administrados a través de los fiduciarios de este tipo de fideicomisos ascienden a 19.586 y 86.565 a ambas fechas.
8.3. Fideicomisos en los que las subsidiarias de la Entidad cumplen el rol de fiduciarios
(administración)
Como se menciona en la Nota 15.3. a los Estados Contables individuales, y en adición a los
incluidos en dicha nota, en estos fideicomisos la Entidad, a través de Macro Fiducia S.A.
(sociedad controlada), cumple únicamente funciones de administración de los activos del
Fideicomiso, de acuerdo con los contratos. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, considerando
la última información contable disponible a la fecha de los presentes Estados Contables, los
activos administrados por la Entidad a través de Macro Fiducia S.A. (sociedad controlada)
de este tipo de fideicomisos ascienden a 392.985 y 727.596, respectivamente.
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Memoria del ejercicio 2013
Detalles de públicos y privados consolidados
Anexo I
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Denominación
31/12/2013
Valor de
mercado o Saldos
valor presente según libros
Saldos
según libros
471.066
308.235
256.305
70.889
50.566
44.193
26.176
17.663
15.076
13.020
16.890
1.290.079
560.546
78.216
638.762
1.928.841
88.928
88.928
98.759
98.437
37.435
10.376
4.225
1.281
250.513
124.044
71.649
566.873
2.998
10.484
62.879
38.789
3.734
87.110
968.560
314.705
49.172
24.585
388.462
1.357.022
146.341
2.775
4.972
51.819
51.525
25.757
25.010
20.396
19.526
5.053
353.174
Títulos públicos y privados
Títulos públicos
Títulos públicos a valor razonable de mercado
- Del país
Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar Privada + 300 pbs. - Vto. 2015
Bonos Garantizados en pesos Decreto 1579/02 al 2% - 04-02-2018
Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar Privada + 275 pbs. - Vto. 2014
Bono de la Nación Argentina en U$S al 7% - Vto. 2017
Títulos de Deuda de la Provincia de Neuquén Serie 1 Clase I en U$S - Vto. 12-06-2016
Bonos del Gobierno Nacional en U$S al 7% - Vto. 2015
Bonos Discount denominados en pesos 5,83% - Vto. 2033
Bonos de Consolidación en moneda nacional 6° Serie al 2%
Títulos Vinculados al PBI en pesos - Vto. 2035
Bonos Par denominados en dólares estadounidenses - Vto. 2038 (reg. por la Ley Ext. del Est. de New York)
Otros
Subtotal de Títulos públicos a valor razonable de mercado - Del país
- Del exterior
Treasury Bill - Vto. 16-01-2014
Treasury Bill - Vto. 09-01-2014
Treasury Bill - Vto. 10-01-2013
Treasury Bill - Vto. 24-01-2013
Treasury Bill - Vto. 14-03-2013
Subtotal de Títulos públicos a valor razonable de mercado - Del exterior
Subtotal de Títulos públicos a valor razonable de mercado
Títulos públicos por operaciones de pase con el B.C.R.A.
- Del país
Bono de la Nación Argentina en U$S al 7% - Vto. 2017
Subtotal de títulos públicos por operaciones de pase con el B.C.R.A.
Títulos públicos a costo más rendimiento
- Del país
Letras del Tesoro de la Provincia de Buenos Aires en pesos - Vto. 29-05-2014
Bono argentino para el desarrollo económico U$S 4% - Vto. 27-07-2016
Letras del Tesoro de la Provincia del Neuquén Garantizados Clase 1 en U$S - Vto. 23-05-2014
Títulos de Deuda Pública Clase 1 Bono desarrollo e infraestructura del Chubut - Vto. 21-10-2019
Bonos Provincia de Tucumán - 1° Serie en pesos - Vto. 2018
Bonos Provincia de Tucumán - 2° Serie en U$S al 9,45% - Vto. 2015
Letras del Tesoro de la Provincia de Buenos Aires en pesos - Vto. 31-01-2013
Letras del Tesoro de la Provincia de Buenos Aires en pesos - Vto. 06-06-2013
Títulos de Deuda Pública de la Provincia de Entre Ríos Serie II Clase A en pesos - Vto. 26-03-2013
Títulos de Deuda Serie II a Tasa Fija a 360 días garantizados en U$S - Vto. 14-11-2013
Letras del Tesoro de la Provincia del Chubut Serie III en pesos - Vto. 24-05-2013
Letras de Tesorería de la Provincia del Chaco - Vto. 14-03-2013
Títulos de Deuda Pública de la Provincia de Entre Ríos Serie I Clase A en pesos - Vto. 26-02-2013
Subtotal Títulos públicos a costo más rendimiento
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
98.759
107.166
39.038
9.804
4.529
1.349
Juan P. Brito Devoto
Director
31/12/2012
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Detalles de Títulos públicos y privados consolidados
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Denominación
Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.
Letras Internas del B.C.R.A. a valor razonable de mercado - Cartera propia
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 02-01-2014
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 27-03-2013
Subtotal de Letras Internas del B.C.R.A. a valor razonable de mercado - Cartera propia
Letras Internas del B.C.R.A. - Por operaciones de pase
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 19-03-2014
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 05-02-2014
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 29-01-2014
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 11-06-2014
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 15-10-2014
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 26-11-2014
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 10-04-2013
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 25-09-2013
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 30-01-2013
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 06-03-2013
Subtotal de Letras Internas del B.C.R.A. - Por operaciones de pase
Letras Internas del B.C.R.A. a costo más rendimiento - Cartera propia
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 06-02-2013
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 27-02-2013
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 20-02-2013
Letras Internas del B.C.R.A. en pesos - Vto. 20-03-2013
Subtotal de Letras Internas del B.C.R.A. a costo más rendimiento - Cartera propia
Notas del B.C.R.A. a valor razonable de mercado - Cartera propia
Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) +2,5% - Vto. 15-05-2013
Subtotal de Notas del B.C.R.A. a valor razonable de mercado - Cartera propia
Subtotal de Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
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POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
31/12/2013
Valor de
mercado o Saldos
valor presente según libros
12.980
12.980
21.817
21.330
12.750 12.750
12.591
11.902
4.674
85.064
98.044
Juan P. Brito Devoto
Director
31/12/2012
Saldos
según libros
8.720
8.720
182.745
48.942
43.529
38.972
314.188
49.384
20.847
15.746
4.866
90.843
26.320
26.320
440.071
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
Denominación
31/12/2013
Valor de
mercado o Saldos
valor presente según libros
Saldos
según libros
98.044
440.071
Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. (Continuación)
Notas del B.C.R.A. - Por operaciones de pase
Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) +2,5% - Vto. 23-04-2014
Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) +2,5% - Vto. 15-05-2013
Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) +2,5% - Vto. 23-01-2013
Subtotal de Notas del B.C.R.A. - Por operaciones de pase
39.340
Notas del B.C.R.A. a costo más rendimiento - Cartera propia
Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) +2,5% - Vto. 23-04-2014
Subtotal de Notas del B.C.R.A. a costo más rendimiento - Cartera propia
Total de Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.
Total de Títulos públicos
Inversiones en Títulos privados con cotización
Tenaris S.A.
SIDERAR S.A.
Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras
Grupo Financiero Galicia S.A.
IRSA Inversiones y Representaciones S.A.
Total de Inversiones en títulos privados con cotización
Firmado a efectos de su identificación
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POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
39.340
33.120
139.698
172.818
35.647
35.647
173.031
2.441.313
612.889
2.323.085
2
1
Total de Títulos públicos y privados
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
31/12/2012
Juan P. Brito Devoto
Director
1
3
11.194
8.414
384
19.993
2.441.316
2.343.078
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
Proyecto de distribución de utilidades
Correspondiente al ejercicio económico terminado el 31 de diciembre de 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Resultados no asignados (1)
A Reserva Legal (20% s/ 2.443.564)
6.129.221
(488.713)
Subtotal 1
A Reserva Normativa - Especial para instrumentos de deuda subordinada (2)
5.640.508
(95.326)
Subtotal 2
5.545.182
Saldo distribuible
1.311.464
(3)
(1) Incluye Reserva facultativa para futura distribución de resultados por 3.613.821.
(2) Ver Nota 22.b).
(3) Corresponde al menor importe entre el Subtotal 2 y el que surge de calcular el exceso de integración de capital mínimo al 31 de diciembre de 2013 respecto de la exigencia a dicha fecha, considerando
adicionalmente las restricciones detalladas en la Nota 22. conforme a lo establecido por el T.O. de
“Distribución de resultados”. El Directorio ha resuelto postergar hasta la reunión en que considere la
Memoria del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013, la propuesta del destino de las utilidades
que se someterá a la Asamblea de Accionistas.
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente
Memoria del ejercicio 2013
Informe de la Comisión Fiscalizadora
A los Señores Accionistas del
BANCO MACRO S.A.
Sarmiento 447
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
1. En cumplimiento de disposiciones legales, reglamentarias y estatutarias vigentes hemos recibido para nuestra consideración el estado de situación patrimonial de BANCO MACRO S.A.
al 31 de diciembre de 2013, y los correspondientes estados de resultados, de evolución del Patrimonio Neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha y
las notas y anexos que los complementan. Además, hemos recibido los Estados Contables
consolidados por el ejercicio terminado en esa fecha, de BANCO MACRO S.A. con las sociedades
controladas, los que se exponen como información complementaria. Los documentos citados
son responsabilidad del Directorio de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en informar
sobre dichos documentos basados en el trabajo que se menciona en el párrafo siguiente.
2. Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la
Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Dichas normas requieren que el examen se efectúe de
acuerdo con las normas de auditoría vigentes, e incluya la verificación de la congruencia de
los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en
actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos
formales y documentales. Para realizar nuestra tarea hemos considerado la auditoria efectuada
por los auditores externos Pistrelli, Henry Martin y Asociados SRL, quienes emitieron su
informe de fecha 19 de febrero de 2014 suscripto por el socio de la firma Contador Público
Claudio N. Nogueiras, de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la Ciudad Autónoma
de Buenos Aires. Dado que no es responsabilidad de los síndicos efectuar un control de gestión,
la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la
Sociedad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que
nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestro informe.
3. Los Estados Contables individuales y consolidados han sido preparados por la Sociedad
de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), las cuales difieren de las normas contables profesionales vigentes en la
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, en ciertos aspectos de valuación y
exposición que se describen en la nota 5 a los Estados Contables adjuntos.
4. En nuestra opinión, los Estados Contables de BANCO MACRO S.A, mencionados en el
apartado 1, presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos, la información sobre
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente


Banco Macro
la situación patrimonial de la Sociedad y la situación patrimonial consolidada con sus sociedades
controladas al 31 de diciembre de 2013 y los respectivos resultados de sus operaciones y los flujos
de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en dicha fecha, de acuerdo a normas
establecidas por el B.C.R.A. y, excepto por el efecto de las cuestiones mencionadas en el párrafo
3, con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
5. Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales y reglamentarias vigentes que:
a) la memoria del Directorio junto con el informe del Código de Gobierno Societario
se encuentran en proceso de preparación. Esta comisión fiscalizadora, oportunamente
emitirá el informe correspondiente,
b) hemos realizado las restantes tareas de control de legalidad previstas por el artículo
294 de la Ley N° 19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias,
incluyendo entre otras, el control de la constitución y subsistencia de la garantía de los
directores, no teniendo observaciones que formular al respecto,
c) los Estados Contables de BANCO MACRO S.A. surgen de registros contables llevados,
en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes y las
normas reglamentarias del B.C.R.A.,
d) no tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra
competencia, sobre la información incluida en la nota 16. a los Estados Contables individuales adjuntos al 31 de diciembre de 2013, en relación con las exigencias establecidas por
la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida, y
e) de acuerdo a lo requerido por la Resolución General N° 622 de la Comisión Nacional de
Valores, sobre la independencia de los auditores externos y sobre la calidad de las políticas
de auditoría aplicadas por los mismos y de las políticas de contabilización de la Sociedad, el
informe de los auditores externos referido anteriormente incluye la manifestación de haber
aplicado las normas de auditoría vigentes, que comprenden los requisitos de independencia,
y no contiene salvedades en relación a la aplicación de dichas normas, salvo lo expresado en
el párrafo cuarto de dicho informe, en cuanto a la aplicación de las normas emitidas por el
B.C.R.A. con supremacía sobre las contables profesionales.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 19 de febrero del 2014.
Por Comisión Fiscalizadora
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A T° 120 F° 210
Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha: 19/02/2014
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 13
Firmado a efectos de su identificación
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POR COMISIÓN FISCALIZADORA
Claudio N. Nogueiras
Socio
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 F° 64
Alejandro Almarza
Síndico Titular
Contador Público - U.B.A. / C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 F° 210
Daniel H. Violatti
Gerente de Contabilidad
Juan P. Brito Devoto
Director
Jorge H. Brito
Presidente

Banco Macro
Memoria y Balance 2013
Diseño Gráfico: Tholön kunst, comunicación visual
2013
Memoria y Balance
Memoria y Balance 2013
Banco Macro S.A.
www.macro.com.ar
21 mm
Laca brillante