Ago 15, 2013 - GM Financial

Ally Credit, S.A. de C.V. S.O.F.O.M. E.N.R.
Subsidiaria de General Motors Financial Company, Inc.
Programa de Certificados Bursátiles
de Corto Plazo
Intermediarios Colocadores Líderes Conjuntos
Agosto 2013
Notas Precautorias
La información contenida en esta presentación está sujeta a cambios, adiciones,
aclaraciones o substituciones. El presente documento contiene información y
proyecciones basadas en distintos supuestos y condiciones de mercado que pueden
variar y por lo tanto modificar los escenarios mostrados respecto del comportamiento
real.
La información representa sólo un resumen de algunos antecedentes acerca de
Credit S.A. de C.V., S.O.F.O.M., E.N.R. (“Ally Credit”)
Ally
Ni Ally Credit ni los Intermediarios Colocadores hacen declaración alguna con respecto a
la exactitud o certeza de la información contenida en este material.
Esta Presentación no contiene la totalidad de la información que un inversionista deberá
considerar para invertir en los Certificados Bursátiles (“CB’s”). Cualquier inversionista
potencial deberá leer cuidadosamente los documentos presentados por la emisora para la
inscripción del Programa y sus respectivas emisiones, mismos que están disponibles en
la página de la Bolsa Mexicana de Valores: www.bmv.com.mx y con los Intermediarios
Colocadores.
Este documento no debe considerarse como una oferta de venta de los valores en él
descritos, los cuales están pendientes de autorización para su emisión por parte de la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“CNBV”). Los valores en cuestión no podrán
ser vendidos hasta obtener la autorización de la CNBV conforme a la ley del mercado de
valores.
2
Contenido
1. La Empresa
4
2. General Motors Company y General Motors Financial Company Inc.
17
3. Sector Automotriz en México
27
4. Generalidades del Programa
31
5. Consideraciones de Inversión
33
6. Información de Contactos
35
3
1
La Empresa
4
1. Introducción
General Motors Company (“GM”), sus subsidiarias y socios producen y comercializan
una amplia gama de vehículos en más de 120 países alrededor del mundo y cuenta
con un extenso portafolio de marcas, dentro de las principales se encuentran;
Chevrolet, Cadillac, Buick, GMC, Holden, Isuzu, Jiefang, Opel, Vauxhall, Baojun y
Wuling
En Octubre de 2010, GM Financial Company, Inc. (“GM Financial”) se convirtió en la
compañía de servicios financieros de GM soportando y promoviendo sus ventas
mediante una amplia y competitiva oferta de servicios financieros automotrices. Con
la compra de las Operaciones Internacionales se convierte en la Financiera Captiva
Global de General Motors. GM Financial tiene más de 20 años operando en Norte
América y décadas en Europa y Latinoamérica
En México, Ally Credit SA de CV SOFOM ENR (“Ally Credit”) es una de las empresas
de servicios financieros líder en el sector automotriz del país; financiando más de un
millón de vehículos en su historia y ofreciendo al consumidor mexicano servicio de
calidad y amplias opciones de crédito para adquirir vehículos
5
1. Breve Descripción de Ally Credit
Formamos parte de
GM Financial y
somos el brazo
financiero de todas
las marcas de
General Motors
Company
Ofrecemos una
amplia gama de
planes de
financiamiento que
se ajustan a las
necesidades de los
clientes
Buscamos optimizar
el valor de los
accionistas siendo
la mejor financiera
automotriz
Buscamos
satisfacer las
necesidades de
financiamiento
automotriz de los
clientes
Buscamos ofrecer
un servicio de
excelencia a
nuestros clientes
con una sólida
propuesta de valor
Buscamos
incrementar la
lealtad de los
distribuidores
siendo la opción
preferida
6
1. Ally Credit – Quienes Somos
Productos Financieros
Plan Tradicional: Este financiamiento está hecho a la
medida del cliente, tomando en cuenta cada una de sus
necesidades
Planes Especiales: Para líneas y modelos particulares
de vehículos, diferentes opciones en la inversión inicial y
tasas atractivas como 0% interés
Empresas Comparables
Algunas instituciones en el ramo de crédito automotriz que
existen en México:
• NR Finance México
• Ford Credit de México
• Toyota Financial Services
Plan Accesible: Enfocado a personas que por su
actividad económica no le permiten demostrar sus
ingresos de forma tradicional, Ally Credit realiza un
estudio socioeconómico para conocer mejor al cliente
Plan Seminuevos: El cual permite adquirir vehículos con
antigüedad de hasta 5 años al modelo actual, con
mensualidades muy atractivas y tasas fijas
Plan Flotillas: Este financiamiento está enfocado a
clientes que realizan operaciones mayores a $ 250,000
dólares
Plan Piso: El cual permite a los distribuidores adquirir
inventario de vehículos nuevos y usados
Prestamos de Capital: El cual permite a los
distribuidores contar con recursos para remodelaciones,
ampliaciones, compra de equipo, entre otros
7
1. Ally Credit – Historia Corporativa
Establece un acuerdo con
Ábaco Grupo Financiero,
creando Aba Motriz, expande
operaciones en México
aprovechando el TLC de
Norteamérica
GMAC Inicia
operaciones en
México
1931
1995
1940
Reestructuración y
centralización de
operaciones en
Monterrey
1999
Inicio del Financiamiento
de operaciones de Plan
Piso en México
General Motors compra a Abaco
Grupo Financiero el 51% del capital
social de Aba Motriz y cambia la
denominación de ésta última a
GMAC Mexicana, S.A. de C.V.,
SOFOL Filial (“GMAC Mexicana”)
2001
Primera bursatilización
pública en México de
Plan Piso, el programa
fue nombrado FAMA
2006
Grupo Cerberus
adquiere el 51%
de GMAC Inc.
brazo financiero
de General
Motors Company
2008
General Motors Financial
adquiere Ally Credit
2010
2013
Primera bursatilización pública de
menudeo en México.
Agosto 2010, GMAC Mexicana
cambia su nombre a Ally Credit, S.A.
de C.V., SOFOL Filial (“Ally Credit”)
8
1. Ally Credit – Estructura Organizacional
James Jay Nagy
Director General
Christiaan Glastra
CFO
Gabriela Rosende
Directora Ejecutiva de
Operaciones
Myriam García
Directora Crédito
Comercial
Miguel Plazas
Director
Adquisiciones
Ageu Almeida
Director
Cobranza y Servicio
al Cliente
Victor Lamadrid
Director Tesorería
Roberto Salgado
Director Ventas
Sergio Álvarez
Director Riesgo
Consumo
Gerardo Maldonado
Director Ventas
Julio Villarreal
Director Riesgo
Comercial
Juan Carlos
Elizondo
Director Admin.
Productos
Jorge Arnaud
Director Sistemas
Rafael Piña
Oficial
Cumplimiento
Abigail Muñiz
Gerente Auditoría
Martha Rentería
Directora Legal
Ana Paula Díaz
Directora Recursos
Humanos
Marcelo Martínez
Gerente
Seis Sigma
Información al 30 de Junio de 2013
9
1. Ally Credit – Estructura Accionaria
General Motors Company
100%
General Motors Holdings LLC
100%
General Motors Financial Company, Inc.
100%
Ally Mexico Holdings LLC
99.9%
0.1%
Ally Credit SA de CV SOFOM ENR
10
1. Ally Credit – Objetivo de Negocios
El negocio principal de Ally Credit es proveer financiamiento automotriz a distribuidores y a
clientes de consumo
Ally Credit es proveedor de plan piso para distribuidores GM en
México
El financiamiento de
Plan Piso permite a los
distribuidores adquirir
inventario de vehículos
nuevos y usados
El financiamiento de
menudeo permite a los
clientes adquirir su
vehículo
En 2012, Ally Credit financió en el negocio de mayoreo $ 38,300
millones de pesos en vehículos nuevos GM y $ 2,000 millones de
pesos en vehículos no GM y usados
En 2012, Ally Credit financió a distribuidores aproximadamente 194
mil vehículos nuevos GM y aproximadamente 8 mil vehículos no
GM y usados
En 2012, Ally Credit financió en el negocio de consumo $ 8,070
millones de pesos en vehículos nuevos GM y $ 500 millones de
pesos en vehículos no GM y usados
En 2012, Ally Credit financió a clientes de consumo más de 48,000
nuevos vehículos GM y más de 2,500 vehículos No GM y usados
Al cierre de 2012 contamos con más de 130,000 contratos activos
11
1. Ally Credit – Volumen
Volumen Contratado – Consumo (MXN$M)
Mezcla de Volumen Contratado (%)
12.00%
3 ,00 0
2 ,50 0
9.20%
9.90%
10.50%
10.70%
2%
5%
2%
4%
93%
94%
93%
4T'11
1T'12
2T'12
3%
3%
2%
5%
4%
92%
93%
2T'11
3T'11
5%
3%
2%
2%
2%
2%
1%
2%
1%
95%
96%
97%
97%
4T'12
1T'13
2T'13
2 ,00 0
1 ,50 0
2,694
2,360
1,812
1,941
2,385
2T'12
3T'12
4T'12
1 ,00 0
50 0
0
1T'13
2T'13
Nuevo GM
Nuevo
3T'12
No GM
Usado
Participación de Mercado
Al 2T’13 Ally Credit incrementó 48% el monto del volumen
$1,812M a $ 2,694M en comparación al mismo trimestre del año anterior
contratado
de
Tendencia favorable en participación de mercado desde el 2T’12
El canal de GM (nuevos) sigue una tendencia de alza como porcentaje del total financiado por Ally
Credit
12
1. Ally Credit – Balance General Anual
BALANCE GENERAL ($ Millones de pesos)
31-Dic-12
31-Dic-11
Var%
Disponibilidades
1,684
2,047
(18%)
Cartera de Consumo
9,188
8,210
12%
Cartera Comercial
11,750
9,426
25%
Total Cartera De Crédito
20,938
17,636
19%
188
292
(36%)
(407)
(436)
(7%)
Otros Activos
474
438
8%
Impuestos Diferidos
Total Activos
326
413
(21%)
23,204
20,390
14%
Total Deuda
11,389
10,202
12%
Otras Cuentas Por Pagar
5,518
2,113
161%
Total Pasivos
16,907
12,315
37%
Capital
6,296
8,075
(22%)
IMOR (Indice de Morosidad)
0.9%
1.6%
Cartera Vencida
Estimación Preventiva Para Riesgos Crediticios
Dic’12 Vs Dic’11
Total Cartera de Crédito: Crecimiento del 12% y 25% en cartera de consumo y comercial
respectivamente (31Dic’12 Vs 31Dic’11)
Estimación Preventiva para Riesgos: Implementación en 4T’12 metodología de la CNBV
IMOR: Al 31 de Diciembre de 2012 registra una mejora relevante en comparación al mismo periodo
del año anterior
Cuentas Por Pagar: En 2012 se realizó un acuerdo de pagos diferidos con la armadora GM
En Diciembre de 2012 se pagó un dividendo por $ 2,500 millones
13
1. Ally Credit – Estado de Resultados
Anual
ESTADO DE RESULTADOS ($ Millones de pesos)
2012
2011
Var. %
Ingresos por intereses
2,277
2,294
(1%)
Gastos por intereses
(651)
(756)
(14%)
Margen Financiero
1,626
1,538
6%
Estimación preventiva para riesgos crediticios
(192)
(314)
(39%)
Margen Financiero Ajustado Por Riesgos Crediticios
1,433
1,224
17%
302
237
27%
Ingresos (Egresos) Totales de la Operación
1,735
1,461
19%
Gastos de administración
(769)
(614)
25%
966
848
14%
(245)
(178)
37%
721
669
8%
Otros ingresos
Resultado de la Operación
Impuestos a la utilidad
Resultado Neto
2012 Vs 2011
Ingresos por intereses se mantuvieron cercanos a los niveles del 2011
Disminución del 14% en gastos de intereses por una mejora en las condiciones de los préstamos
A pesar del cambio en la metodología de cálculo de las reservas (CNBV) la estimación preventiva se
redujo en un 39% por una mejora en el desempeño de la cartera
El aumento en resultado neto se debió a un incremento en el margen financiero y a una reducción
en la estimación preventiva
14
1. Ally Credit – Balance General
Trimestral
BALANCE GENERAL ($ Millones de pesos)
30-Jun-13
30-Jun-12
Var%
Disponibilidades
2,126
2,438
(13%)
Cartera de Consumo
10,177
8,503
20%
Cartera Comercial
9,942
8,265
20%
Total Cartera De Crédito
20,119
16,767
20%
169
230
(26%)
(335)
(418)
(20%)
Otros Activos
515
419
23%
Impuestos Diferidos
Total Activos
307
424
(28%)
22,901
19,860
15%
Total Deuda
12,914
8,157
58%
Otras Cuentas Por Pagar
3,324
3,230
3%
Cartera Vencida
Estimación Preventiva Para Riesgos Crediticios
Total Pasivos
16,238
11,388
43%
Capital
6,663
8,472
(21%)
IMOR (Indice de Morosidad)
0.8%
1.4%
Jun’13 Vs Jun’12
Total Cartera de Crédito: Crecimiento del 20% en cartera de consumo y comercial respectivamente
(30Junio’13 Vs 30Junio’12)
IMOR: Al 30 de Junio de 2013 disminuye en 43% derivado principalmente por un buen desempeño
en la cartera y las estrategias de cobro que continúan mostrando efectividad
Al 30 de Junio de 2013 se mantiene un nivel de capitalización alto
15
1. Ally Credit – Estado de Resultados
Trimestral
ESTADO DE RESULTADOS ($ Millones de pesos)
2T'13
2T'12
Var. %
Ingresos por intereses
600
561
7%
Gastos por intereses
(200)
(168)
18%
Margen Financiero
400
393
2%
4
27
(85%)
Margen Financiero Ajustado Por Riesgos Crediticios
404
420
(4%)
Otros ingresos
72
64
13%
Ingresos (Egresos) Totales de la Operación
476
484
(2%)
(137)
(183)
(25%)
Resultado de la Operación
339
301
13%
Impuestos a la utilidad
(83)
(68)
22%
Resultado Neto
256
233
10%
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Gastos de administración
2T’13 Vs 2T’12
Ingresos por intereses se incrementaron un 7% principalmente un aumento en la cartera de consumo
Aumento del 18% en gastos de intereses atribuido a un mayor saldo en deuda (pago dividendo Dic’12)
La estimación preventiva se redujo en un 85% por una mejora en el desempeño de la cartera
Incremento del 10% en el resultado neto principalmente por una disminución en cargos corporativos y
menor gasto por gestión de cartera vencida
16
2
General Motors Company y
General Motors Financial Company Inc.
17
2. General Motors – Hechos
Sobresalientes
Fuerte Situación Financiera
Ingresos Netos por $ 2,589 millones de dólares los primeros 6 meses del 2013
Fortaleza en el Balance General soportado por $ 34,800 millones de dólares
en liquidez al 30 de junio del 2013
Solida Posición de Mercado
17.2% de participación de mercado en Norte América los primeros 6 meses
del 2013
Extensivo portafolio de renovaciones y nuevos lanzamientos
GM Invirtió $3,500 millones de dólares en la compra de GM Financial
• Se destinaron adicionalmente $ 1,300 millones de dólares en
contribución de capital para finalizar la compra de las operaciones
internacionales
• Se destinarán adicionalmente $ 700 millones de dólares en contribución
de capital cuando se complete la compra de Brasil y China
Fuerte Soporte a GM Financial
La ejecución de la estrategia ilustra un crecimiento interdependiente entre GM
y su captiva financiera
Soporte Financiero vía:
• Línea de crédito por $ 600 millones de dólares
• Acuerdo para diferir impuestos por $ 1,000 millones de dólares lo que
libera capital para soportar el crecimiento del negocio
• Co-prestatario de una línea revolvente de crédito para GM por $ 11,000
millones de dólares (Disponibilidad para GM Financial hasta por $ 4,000
millones de los $ 5,500 millones de dólares de la porción a tres años de
la línea de crédito)
18
2. GM Financial – Estructura Accionaria
General Motors Company
100%
General Motors Holdings LLC
100%
General Motors Financial Company, Inc.
19
2. GM Financial – Operaciones
Mercado Inicial
Mercados Adquiridos
Mercados pendientes
Con la adquisición
de operaciones internacionales, GM Financial a
incrementado sus activos productivos en más de $ 26,000 millones de
dólares(1), tendrá operaciones en 19 países una vez concluida la compra de
Brasil y China y proporcionará productos financieros automotrices a más de
13,000 distribuidores a nivel mundial
Información al 30 de Junio de 2013
(1) Excluye Brasil y China
20
2. GM Financial – Hechos
Sobresalientes
Fuerte Situación Financiera
GM Financial obtuvo un ingreso acumulado antes de impuestos por $ 434(1)
millones de dólares durante los primeros seis meses del 2013
Liquidez disponible al 30 de Junio de 2013 por $ 4,100 millones de dólares
Norte América (Estados Unidos y Canadá)
• GM Financial actualmente ofrece financiamiento de consumo Subprime,
un amplio portafolio de servicios comerciales y de arrendamiento
•
Estrategia de Mercado
Para el 2014 se espera ofrecer financiamiento de consumo Prime,
enfocado hacia los distribuidores con los que tenemos relación en
financiamiento comercial
Internacional
• Ofrecer servicios de financiamiento de consumo Prime y de
financiamiento comercial a distribuidores
• Con la adquisición de las Operaciones Internacionales (Pendiente Brasil
y China), GM Financial contará con una presencia global que
proporcionará una cobertura en alrededor del 80% de las ventas de GM
(1) Refleja el impacto neto de las asignaciones intercompañías
21
2. GM Financial – Hechos
Sobresalientes
Estrategia de Fondeo
Plataforma de Fondeo en Evolución
• Fondeo Localmente
• Se espera ser un emisor constante de bonos “Senior” en los
mercados para apoyar tanto el crecimiento como una mejora en las
calificaciones crediticias de la compañía
• Operaciones Internacionales incrementará la utilización de fondeo no
comprometido
• Ampliar las plataformas de Bursatilizaciones (ABS) tanto en
Norteamérica como en Operaciones Internacionales
• Utilizará Fondeo Intercompañías para Europa
Se tienen $ 11,200 millones de dólares en fondeo comprometido, el cual es
proveído por 20 bancos a través de 21 diferentes acuerdos de fondeo
En Mayo del 2013, GM Financial anunció la colocación de bonos “Senior
Notes” por $ 1,000 millones de dólares a una tasa de 2.75% con
vencimiento en 2016, $ 750 millones de dólares a una tasa de 3.25% con
vencimiento en 2018 y $ 750 millones de dólares a una tasa de 4.25% con
vencimiento en 2023
22
2. GM Financial – Información
Financiera Clave 2T’13
Balance General - GM Financial
Norte
America1 Internacional2
(US$MM)
Total
$213
$43
$264(3)
Saldo Activos Productivos
$15,198
$11,035
$26,233
Total Originaciones
$2,185
$1,117
$3,302
% GM del Total de Originaciones
58.8%
86.0%
68.0%
% Pérdida Anual Neta del Promedio de
Cartera Consumo
2.1%
0.3%
1.4%
Utilidad Antes de Impuestos
(Préstamos y Arrendamiento “Lease”)
1. Estados Unidos y Canadá
2. A partir de Abril 1, 2013, Alemania, Reino Unido, Italia, Suecia, Suiza, Austria, Bélgica, Países Bajos, Chile,
Colombia, México, España, Grecia y a partir de Junio 1, 2013, Francia y Portugal
3. Refleja el impacto neto de las asignaciones intercompañías
23
2. Calificaciones de Crédito
Corporativas
GM
Current ratings
GM Financial
Rating
Perspectiva
Rating
Perspectiva
Moody’s
Ba1
Positiva
Ba3
Positiva
Standard and Poor’s
BB+
Estable
BB
Estable
Fitch
BB+
Estable
BB
Estable
Las calificaciones de GM Financial están moviéndose hacia Grado de Inversión, consistente con las
calificaciones de GM
• Reforzando la importancia de la captiva para alcanzar los objetivos de GM
Comprometidos en alcanzar ratings equiparables y mantener el estatus de Grado de Inversión:
• La interdependencia en las operaciones continua incrementándose (penetración, nuevos productos, etc.)
• La mezcla crediticia en los activos esta cambiando hacia activos productivos mas estables
• Diversificación de la plataforma de fondeo para incluir más líneas no garantizadas mejorando la
naturaleza de los activos restringidos en el balance
• Mantener una fuerte rentabilidad, manejo de liquidez y un comportamiento del crédito, en línea con las
expectativas
24
2. GM Financial Operaciones Internacionales –
Estadísticas de Penetración GM
Jun-13
Penetración en Ventas
GM Financial como % de Ventas al Consumo GM
30.3%
Europa
27.6%
Latinoamérica
36.0%
GM Financial Penetración Distribuidores
94.9%
Europa
97.7%
Latinoamérica
88.0%
Vínculo entre GM / GM Financial
GM como % de Originaciones Consumo de GM Financial
(GM Nuevo / GM Financial Crédito Consumo)
86.0%
Europa
79.7%
Latinoamérica
96.1%
25
2. GM Financial Operaciones Internacionales –
Portafolio de Activos Productivos
Cartera Consumo
Latinoamérica
Cartera Comercial
US $ 7.2B
US $ 3.8B
Otros LatAm 8%
Otros LatAm 4%
México
13%
Latinoamérica
México
15%
Otros Europa
Otros Europa
18%
31%
Alemania
Europa
38%
Europa
Alemania
25%
Reino Unido
23%
Reino Unido
25%
30 Jun'13
30 Jun'13
Cartera Consumo:
Desempeño crediticio consistente con la calidad de los activos
Pérdidas netas del 0.3% (trimestrales anualizadas)
Cartera Comercial:
Amplio espectro de productos para financiamiento comercial (modelo enfocado en una estrecha relación
comercial con los clientes)
Fuerte penetración de distribuidores GM al 95%
26
3
Sector Automotriz en México
27
3. Sector Automotriz en México
Fortalecimiento y Robusto Crecimiento de la Industria Automotriz
En el primer semestre del año se comercializaron 501,987 unidades. Se esperan
ventas de entre 1,060,000 a 1,070,000 unidades para el 2013
La producción acumulada de automóviles en la primera mitad del año suma un
millón 488 mil 162 unidades, lo que representa un crecimiento de 5.1%,
comparado con el acumulado del año anterior. Este volumen de producción es el
más alto históricamente para un primer semestre
Las exportaciones hacia Estados Unidos del primer semestre del año en
comparación con el mismo periodo del año anterior crecieron 4.5% y se
estima que las ventas de automóviles hacia ese país continuarán creciendo
conforme sea más robusta su recuperación económica e inicie la renovación
de su flota vehicular, que sobrepasa ya una antigüedad promedio de 10 años
Fuente: AMIA (Asociación Mexicana de la Industria Automotriz)
28
3. Sector Automotriz en México – Ally
Credit
Ally Credit Vs. Industria Financiamiento Automotriz
Ally Credit Vs. Ventas Financiadas GM
2012
Otros
Banorte
8%
Scotiabank
2012
2011
NR Finance
23%
22%
10%
8%
11%
VW Credit
18%
Ally
Credit
39%
41%
59%
61%
BBVA Bancomer
Ally Credit
Otras Financieras
Las ventas automotrices financiadas por Ally Credit representaron el 10% del total de la industria para
el 2012
La participación de mercado de Ally Credit en ventas financiadas GM para el 2012 representó el 59%,
manteniéndose en línea con respecto al año anterior
Fuente: JATO (proveedor de información de mercado automotriz)
29
3. Sector Automotriz en México – Ally
Credit
Ally Credit Vs. Industria Financiamiento Automotriz
2T’13
2T’13
Otros
7%
Banorte
Scotiabank
Ally Credit Vs. Ventas Financiadas GM
2T’12
NR Finance
23%
22%
35%
12%
7%
11%
VW Credit
18%
Ally
Credit
BBVA Bancomer
44%
56%
65%
Ally Credit
Otras Financieras
Las ventas automotrices financiadas por Ally Credit representaron el 12% del total de la industria al
2T’13
Ally Credit incrementó 9% su participación de mercado en ventas financiadas GM respecto al 2T’12 de
un 56% a un 65% en 2T’13
Fuente: JATO (proveedor de información de mercado automotriz)
30
4
Generalidades del Programa
31
4. Generalidades del Programa
Emisor
Ally Credit, S.A. de C.V. S.O.F.O.M. E.N.R.
Instrumento
Certificados Bursátiles de Corto Plazo
Monto del Programa
$6,000’000,000.00 (Seis Mil Millones de Pesos 00/100 M.N.)
Denominación
Moneda Nacional o su equivalente en Unidades de Inversión
Valor Nominal
$100.00 (Cien Pesos 00/100 M.N.) o Unidades de Inversión
Vigencia del Programa
2 años a partir de la fecha de autorización
Tasa de Interés
Variable o Fija por definir en cada Emisión de acuerdo con las condiciones del
mercado
Mecanismo de Colocación
A través de un proceso de subasta a precios múltiples o de construcción de libro
Plazo de las Emisiones
Las emisiones que se realicen al amparo del Programa tendrán un plazo de entre 1
(Uno) y 360 (Trescientos Sesenta) días
Periodicidad de Pago de
Intereses
Cada emisión podrá ser colocada como bono cupón cero o pagar intereses de
manera periódica (mensualmente, trimestralmente, semestralmente, etc.)
Amortización
Al vencimiento
Calificaciones al Programa
mxA-1 por S&P y F1 (mex) por Fitch Ratings
Garantía
General Motors Financial Company Inc.
Destino de los Fondos
Capital de Trabajo
Intermediarios Colocadores
Líderes
Scotia Inverlat Casa de Bolsa, S.A. de C.V.
Casa de Bolsa Banorte Ixe, S.A. de C.V.
Representante Común
Monex Casa de Bolsa S.A. de C.V.
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Consideraciones de Inversión
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5. Consideraciones de Inversión
Amplia experiencia en el sector con un equipo de directivos altamente capacitados
Respaldo de la casa matriz en Estados Unidos, GM Financial Company, Inc. uno de los grupos empresariales
mas importantes del mundo
Manejamos una de las marcas lideres en ventas en el mundo y una de las marcas que mas ventas
registran en nuestro país
Claro conocimiento del funcionamiento de las políticas y los objetivos de la empresa por parte del personal
que dan soporte a las diferentes áreas administrativas y de operación para el control, análisis y sanidad de
la Institución
Excelentes sistemas que le permite llevar el control de todos los procesos relacionados al
financiamiento de vehículos para clientes y distribuidores
Amplio mercado que se encuentra en crecimiento y que permite adecuados márgenes de
rentabilidad
Posterior a la crisis financiera en 2008 y 2009, el sector automotriz ha registrado un crecimiento
constante y sólido
En los últimos meses las agencias calificadoras otorgaron mejoras en las calificaciones y perspectivas
positivas de Ally Credit
La Compañía cuenta con una sólida posición financiera y un alto nivel de capitalización
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Contactos
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6. Contactos
Emisor
Intermediarios Colocadores Líderes
Víctor Lamadrid
Director de Tesorería
+52 (81) 8399 9715
[email protected]
Gerardo Tietzsch
DGA Banca de Inversión
+52 (55) 5268 9847
[email protected]
Jaime Uribe
Gerente de Tesorería
+52 (81) 83996 9796
[email protected]
Alejandro Osorio
Subdirector Banca de Inversión
+52 (55) 5268 9842
[email protected]
Sergio Prado
Supervisor de Tesorería
+52 (81) 8399 9797
[email protected]
J. Eugenio Alvarez
Analista Banca de Inversión
+52 (55) 5004 1337
[email protected]
Christiaan Glastra
CFO
+52 (81) 8399 9704
[email protected]
Juan Ignacio Guerrero
Analista Banca de Inversión
+52 (55) 5268 4843
[email protected]
Vinicio Álvarez
Managing Director
Debt Capital Markets
+52 (55) 9179 5222
[email protected]
Irene Rodríguez
Associate Director
Debt Capital Markets
+52 (55) 9179 5285
[email protected]
Rafael Amoros
Sr VP & Tesorero de Operaciones
Internacionales
+1 (704) 444 7954
[email protected]
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