analisis técnico y económico del ramo de automóviles
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analisis técnico y económico del ramo de automóviles
ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES NOTA INTRODUCTORIA La dirección de la Cámara Técnica de Automóviles presenta el informe llamado “Análisis Técnico y Económico del Ramo de Automóviles” Este informe explica con detalle el comportamiento de las variables más importantes que afectan el desempeño del ramo, de forma tal que contribuya al análisis que comúnmente las aseguradoras hacen sobre las cifras del ramo. Este documento puede descargarse de la página Web de FASECOLDA. Es importante anotar que este es el primer informe del año 2012, y en él se mostrará el balance del ramo de automóviles durante el año 2011, de igual manera se relacionan las perspectivas de las principales variables macroeconómicas que afectan al ramo. Carlos A. Varela, Director Viviana Vanegas, Investigador Página 1 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES Contenido 1. BALANCE ECONÓMICO 2011 Y PERSPECTIVAS PARA EL AÑO 2012 ........... 3 2. BALANCE DE LAS PRIMAS EMITIDAS DEL RAMO DURANTE EL AÑO 201110 2.1. Comportamiento primas enero – diciembre de 2011 e histórico de la prima promedio y de los vehículos asegurados .................................................................................................................. 11 3. ANÁLISIS DE LOS SINIESTROS DURANTE EL AÑO 2011 ................................ 14 3.1. Comportamiento histórico de la Frecuencia y Severidad en las principales coberturas . 14 3.2. Comportamiento histórico de la Siniestralidad Cuenta Compañía .................................. 17 4. COMPORTAMIENTO DE LOS GASTOS, COMISIONES Y RESULTADO TÉCNICO 18 5. PENETRACIÓN DEL SEGURO VOLUNTARIO DE AUTOMÓVILES EN EL TOTAL DEL MERCADO AUTOMOTOR COLOMBIANO ......................................................... 20 6. PROYECCIONES DE LAS PRIMAS DE AUTOMÓVILES Y VENTA DE VEHÍCULOS PARA EL AÑO 2012............................................................................................................. 24 7. CONCLUSIONES ......................................................................................................... 26 Página 2 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES 1. BALANCE ECONÓMICO 2011 Y PERSPECTIVAS PARA EL AÑO 2012 El comportamiento del ramo de automóviles se ve afectado por variables económicas como el PIB, la Tasa Representativa de Mercado, la venta de vehículos nuevos y la inflación, entre otras. El propósito de esta sección es dar una mirada al desempeño de la economía colombiana durante el año 2011 y las perspectivas para el año 2012, de forma tal que se pueda contextualizar el comportamiento del ramo en función de las mismas. La tabla 1 muestra el comportamiento de las variables macroeconómicas más relevantes para el país. Variables Macroeconómicas 2012 PIB (IV trimestre 2011) TRM (promedio ene-mar) Venta de vehículos (unidades acumuladas a febrero) Tasa de Interés (febrero) IPC base 2008 (febrero) Tasa de Desempleo (enero) Inflación (febrero) 5,9% $1,809 51,253 5,25% 110,63 12,5% 3,55% Tabla 1. Fuentes: DANE – BANREP – ECONOMETRÍA PIB: “El Producto Interno Bruto - PIB durante el año 2011 creció en 5,9% con relación al año 2010.” (DANE - Económicas, 2012). “Al analizar los resultados del PIB de 2011 por grandes ramas de actividad comparados con los del año 2010, se observaron las siguientes variaciones: 14,3% en explotación de minas y canteras; 6,9% en transporte, almacenamiento y comunicaciones; 5,9% en comercio, servicios de reparación, restaurantes y hoteles; 5,8% en establecimientos financieros, seguros, inmuebles y servicios a las empresas; 5,7% en construcción; 3,9% en industrias manufactureras; 3,1% en servicios sociales, comunales y personales; 2,2% en agropecuario, silvicultura, caza y pesca; y 1,8% en electricidad, gas de ciudad y agua. Los impuestos, derechos y subvenciones, en conjunto, crecieron en 10,8%.”1 1 DANE Boletín de prensa. PRODUCTO INTERNO BRUTO - CUARTO TRIMESTRE DE 2011. [artículo de internet]. http://www.dane.gov.co/files/investigaciones/boletines/pib/bolet_PIB_IVtrim11.pdf [consulta: 23 de marzo de 2012]. Página 3 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES El PIB es una variable económica que afecta de manera positiva al entorno económico en general y también se convierte en un referente para conocer el comportamiento que podrían presentar las distintas variables macroeconómicas del país. Un análisis preliminar de las cifras del ramo muestra que un incremento del PIB en un 1%, conlleva a que las primas emitidas se incrementen en promedio en un 0.77%. La gráfica 1 muestra el crecimiento del PIB en los últimos once años, el crecimiento del PIB en el 2011 permite concluir que el ramo de automóviles tuvo un ambiente propicio para su crecimiento, tal y como efectivamente se presento, cabe recordar que las primas emitidas crecieron en un 11%, mientras que el PIB lo hizo en un 5,9%. Así mismo es importante anotar que este crecimiento presenta un impacto positivo para el ramo de automóviles, el cual durante el año inmediatamente anterior se incrementó en 11%. Crecimiento: PIB Vs. Primas Emitidas Autos 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 -5,0% 2000 0,0% -10,0% Crecimiento PIB Crecimiento Primas Emitidas Gráfica 1. Variación PIB – Primas emitidas. En pesos constantes de 2010 TRM: La Tasa Representativa del Mercado promedio en lo corrido del año 2012 es de $1,809 por dólar y en el año 2011 la tasa de cambio promedio fue de $1,899 pesos por dólar. En el comunicado de prensa del pasado 24 de febrero del presente año, El Banco de la República informó que se extenderá el programa de compras diarias de dólares por montos mínimos de USD20 millones al menos hasta el 4 de agosto del año 2012. En lo corrido del año, el Banco ha realizado compras de divisas por US$360 millones2 2 Banco de la República. Comunicados de prensa 24 de febrero de 2012. [artículo de internet]. http://www.banrep.gov.co/sala-prensa/com2012.html. [consulta: 10 de marzo de 2012]. Página 4 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES Durante el año inmediatamente anterior, la tasa de cambio experimentó caídas bastante fuertes, el 15 de julio de 2011 el dólar mostró la caída más significativa, ubicándose en 1,748 pesos por dólar, dado este comportamiento, las autoridades macroeconómicas intervinieron para controlar la devaluación de la divisa y así, no afectar de manera negativa al sector exportador. Al finalizar el año, la tasa de cambio mostró signos de recuperación llegando a alcanzar los 1,973 pesos por dólar (el 10 de octubre del año 2011 se observó la mayor alza de la TRM 1,973 pesos por dólar). La TRM es una variable de importancia para el ramo porque tiene relación directa con el precio de los vehículos y los repuestos importados. Como se observará a continuación, a medida que el dólar se devalúa resulta más económico importar tanto automóviles como sus partes, durante el año 2011 de los 324.570 automotores vendidos en el país, 193.060 fueron vehículos importados y 131.510 unidades fueron ensamblados en Colombia, es decir se importo el 59% de los vehículos vendidos en el país. “En enero de 2012, las importaciones colombianas crecieron 17,3% con relación a igual mes de 2011, al pasar de US$3.769,1 millones CIF a US$4.420,5 millones CIF”3. Las compras externas de vehículos y sus partes siguen contando con una alta participación (11,7%) dentro de las importaciones colombianas. Venta de Vehículos: “Durante el pasado mes de diciembre se vendieron en el país 26.991 vehículos nuevos con lo que el año 2011 cerró, como ya se preveía, con la cifra más alta de ventas en la historia del país, 324.570 unidades. Esta cifra significa un crecimiento frente a 2010 del 27.8%.” (Econometría S.A., Administrador Comité de la Industria Automotriz Colombiana, 2012) 3 DANE. Comercio exterior – Importaciones y Balanza Comercial. [artículo de internet]. http://www.dane.gov.co/files/investigaciones/boletines/importaciones/bol_impo_ene12.pdf. [consulta: 26 de marzo de 2012]. Página 5 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES Venta de vehículos mensual 35.000 90% 32.320 30.000 28.205 25.527 20.771 15.000 16.873 14.788 40% 51% 26.799 28.500 24.364 25.000 20.000 27.030 18.015 79% 18.086 35% 18.916 49% 20.382 21.057 22.192 30.963 29.382 28.883 23.579 80% 26.991 25.556 25.828 23.462 70% 60% 50% 40% 33% 27% 28% 30% 22% 10.000 20% 10% 5,6% 5.000 10% 0% Diciembre Octubre Agosto Julio Crecimiento Noviembre 2011 Septiembre 2010 Junio Mayo Abril Marzo Enero Febrero -5,1% - -10% Gráfica 2. Cifras de Econometría S.A. La dinámica del sector automotor en el año 2011 estuvo asociada al comportamiento de algunas variables económicas, como la apreciación del tipo de cambio (el promedio del precio de la divisa en el año 2011 fue de 1,839 pesos por dólar), el histórico de bajas tasas de interés y la flexibilización al acceso en los créditos (la cartera de consumo creció al 20.6% anual al corte de diciembre de 2011 jalonando la comercialización de vehículos). En el boletín de prensa de marzo de 2012, la firma Econometría reportó que en los dos primeros meses del año 2012 se han vendido en el país 51.253 vehículos nuevos, registrándose un crecimiento de 10.7% frente a los dos primeros meses del año inmediatamente anterior. A continuación se observa la correlación positiva que existe entre las primas emitidas del ramo de automóviles y la venta de vehículos en Colombia. En la gráfica 3 se presentan los crecimientos anuales de la venta de autos y las primas emitidas del seguro voluntario de automóviles entre los años 2001 – 2011. En la misma se observa que altos incrementos en la venta de vehículos impacta de manera positiva el ramo de automóviles, sin embargo el comportamiento (crecimiento o disminución) en esta última variable no es tan alta como la observada en la venta de autos, esto se explica por la competencia que existe entre las compañías de seguros lo cual se ve reflejado en un incremento en el número de vehículos asegurados Vs. una disminución en el valor de la prima cobrada (ver gráfica 7. Prima promedio). Página 6 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES Crecimiento: Primas Autos Vs. Venta de Vehículos 50% 41% 40% 37% 36% 30% 28% 28% 27% 22% 20% 14% -13% 2011 -4% 2010 -2% 2009 2008 2007 2006 -7% 7% 5% 2% 2005 2002 2001 -10% 2% 1% 0% 9% 6% 2004 8% 5% 2003 10% -16% -20% Crecimiento primas emitidas constantes Crecimiento venta de vehículos Gráfica 3. Correlación primas de autos – venta de vehículos Las perspectivas del ramo de automóviles para el año 2012 dado el anterior comportamiento, es por un lado un incremento en el número de vehículos asegurados como consecuencia del crecimiento en la venta de vehículos a través de créditos en el sistema financiero. En la encuesta mensual que reportan las compañías de seguros se observó que a diciembre de 2011 el número de vehículos asegurados se incrementó en 14,4% en relación a diciembre de 2010. Tasa de Interés: “La Junta Directiva del Banco de la República en su sesión del día 24 de febrero de 2012 decidió incrementar la tasa de interés de intervención en 25 puntos base. De esta forma, la tasa base para las subastas de expansión será de 5,25% (Banco de la República - Comunicados de prensa, 2012). Durante el año 2011 el Banco de la República tomó la política de incrementar gradualmente la tasa de interés de intervención, como consecuencia del crecimiento acelerado de la economía así como por presiones inflacionarias. En los primeros del año 2012 el Banco de la República arroja sus primeros análisis del comportamiento de la economía colombiana: “En febrero la inflación anual (3,55%) se mantuvo estable con respecto al mes anterior y ha venido descendiendo desde octubre del año pasado. El promedio de las medidas de inflación básica continuó cerca del 3%. Lo anterior y las recientes acciones de política monetaria contribuyeron para que las expectativas de inflación disminuyeran. El crecimiento económico del cuarto trimestre de 2011 (6,1%) al igual que el de todo el año (5,9%) ratifican el crecimiento robusto de la economía. La dinámica de la demanda interna, que había presentado una tendencia creciente trimestre a trimestre, se desaceleró a final de año y registró una tasa de 7,9%, igual a la observada a comienzo de 2011. . Página 7 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES El crecimiento del crédito permanece alto, especialmente el de consumo. Ello indica que los hogares han elevado significativamente su grado de endeudamiento.”4 La tasa de interés es una variable económica que afecta de manera directa la venta de vehículos, la tasa de intervención del Banco de la República termina influenciando las tasas de financiamiento del mercado en el mediano plazo. En la gráfica 4 se observa que esta variable ha venido incrementándose en 25 puntos base desde febrero del año 2011 hasta febrero del presente año, alcanzando una tasa de interés de 5,25%. Tasa de Interés 2011 - 2012 5,50% 5,00% 4,50% 4,00% 3,50% 3,75% 3,50% 4,25% 4,00% 4,50% 4,75% 5,00% 5,25% 3,25% 27.feb.12 31.ene.12 28.nov.11 01.ago.11 20.jun.11 31.may.11 02.may.11 22.mar.11 28.feb.11 3,00% Gráfica 4. Cifras del Banco de la República “Como respuesta del incremento en la tasa de referencia del Banco de la República, el mercado de crédito continúa con la desaceleración iniciada en julio de 2011 cuando crecía a tasas de 25,2% comparado con el comportamiento del crédito observado en enero de 2012 donde el crédito presentó un crecimiento de 21,3%” (AFIC, 2012). Durante el año 2011 se financió 66% de los carros vendidos y este año -según los analistas- la cifra podría bajar hasta 60%, es decir que por cada 10 carros vendidos, 6 serían financiados. El año pasado, el apalancamiento de vehículos creció 47 puntos básicos dentro de la cartera de consumo, al pasar de 11,58% en 2010 a 12,45% en 2011. (AFIC, 2012). Por lo anterior, las perspectivas para el presente año es que el incremento de los intereses de los créditos de consumo varíe el panorama en el mercado automotor, observándose una disminución en el financiamiento de los mismos. 4 Banco de la República. Comunicados de prensa 23 de marzo de 2012. [artículo de internet]. http://www.banrep.gov.co/sala-prensa/com2012.html. [consulta: 28 de marzo de 2012]. Página 8 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES Tasa de desempleo: “En enero de 2012 la tasa de desempleo fue 12,5%, frente a 13,6% del mismo mes de 2011.” (DANE - Boletín de prensa, 2012) El año 2011 la tasa de desempleo cerró con uno de los indicadores más bajos durante los últimos 10 años (ver gráfica 5), los desempleados bajaron de 2.262.000 a 2.133.000 en el mes de diciembre de 2011, que son 129.000 nuevos empleos. Tasa de Desempleo 12,5 12,0 11,5 11,0 10,5 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 12,1 11,8 11,3 11,1 10,6 10,3 9,9 Dic.04 Dic.05 Dic.06 Dic.07 9,8 Dic.08 Dic.09 Dic.10 Dic.11 Tasa de Desempleo Gráfica 5. Fuente: DANE En el boletín de prensa de enero de 2012 del DANE5, la tasa global de participación (TGP) fue 63,9%, la tasa de ocupación 56% y la tasa de desempleo 12,5%. El comportamiento positivo que mostró el desempleo durante el año 2011, unido a los resultados observados en el mes de enero del presente año, permiten vislumbrar un buen camino para la economía en general. Teniendo en cuenta lo anterior y dado que existe una correlación negativa entre las variables desempleo y las primas emitidas del ramo de automóviles se concluye que se cuenta con un ambiente propicio para el ramo de autos. Inflación: “En los últimos 12 meses la variación acumulada a febrero de 2012 fue 3,55%. Esta tasa es superior en 0,38 puntos porcentuales a la registrada en febrero de 2011 (3,17%).” (DANE, 2012). “En el mes de febrero, dos grupos se ubicaron por encima del promedio nacional (0,61%): educación (4,24%) y salud (1,00%). Por debajo se ubicaron: alimentos (0,44%); vivienda (0,42%); otros gastos (0,39%); comunicaciones (0,35%); transporte (0,29%); vestuario (0,00%) y diversión (-0,13%). Los mayores aportes a la 5 DANE Boletín de prensa. PRINCIPALES INDICADORES DEL MERCADO LABORAL. [artículo de internet]. http://www.dane.gov.co/files/investigaciones/boletines/ech/ech/bol_ech_ene12.pdf [consulta: 28 de marzo de 2012]. Página 9 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES variación mensual del IPC (0,61%), se ubicaron en los grupos de: educación; vivienda y alimentos, los cuales aportaron 0,51 puntos porcentuales a la variación total”6 El comportamiento observado de las principales variables macroeconómicas durante el año 2011, permiten inferir que la economía colombiana respondió de manera positiva a los diversos acontecimientos que golpearon a la economía mundial, lo cual se vio reflejado en el crecimiento que arrojó la economía (5,9%), en la firma de acuerdos comerciales como el de Canadá y EE.UU., el incremento en la formación bruta de capital en 16,6% comparada con el año 2010 (inversión bruta de capital de la economía). El propicio ambiente económico permitió que el ramo de automóviles siguiera la tendencia de las principales variables económicas durante el año 2011 y finalizó el año cumpliendo con las proyecciones de crecimiento del ramo que se habían estimado en un 11,3% en términos nominales. Para el año 2012 se espera que el ramo de automóviles continúe siguiendo la tendencia del comportamiento de las principales variables económicas. Las perspectivas del PIB es que crezca alrededor del 4,7% para el año 2012 (Fedesarrollo, 2012) comparado con el crecimiento observado en el año 2011 el cual fue de 5,9%, por otro lado la tasa de desempleo que durante el año 2011 presentó un buen comportamiento ubicándose al finalizar el año en 9,8% y se proyecta que la tasa de desempleo sea de 9,9% para el presente año (Forecast, 2012). 2. BALANCE DE LAS PRIMAS EMITIDAS DEL RAMO DURANTE EL AÑO 2011 El presente informe, realiza un balance del ramo de automóviles durante el año 2011, analizando el comportamiento de la prima promedio, nivel de aseguramiento, frecuencia, severidad, siniestralidad, gastos, comisiones y resultado técnico. El enfoque de este reporte está centrado en analizar la penetración del seguro voluntario de automóviles en el total del mercado automotor colombiano y las proyecciones de las primas de automóviles y de la venta de vehículos para el presente año. 6 DANE Boletín de prensa. ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR FEBRERO DE 2012. [artículo de internet]. http://www.dane.gov.co/files/investigaciones/boletines/ipc/bol_ipc_feb12.pdf. [consulta: 28 de marzo de 2012]. Página 10 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES 2.1. Comportamiento primas enero – diciembre de 2011 e histórico de la prima promedio y de los vehículos asegurados Una forma de analizar el comportamiento de las primas emitidas es calculando este valor a través de la prima promedio (precio) y del número de vehículos asegurados (cantidad) como se observa en la siguiente ecuación: (1) Donde: : Primas Emitidas Anualizadas7 : Prima Promedio Q : Número de vehículos asegurados A continuación se realiza un análisis del comportamiento de la prima promedio y del número de vehículos asegurados durante el año 2011: En la tabla 2 se observa para cada uno de los meses del año 2011 variables como la prima emitida anualizada, las cantidades aseguradas y la prima promedio del mercado. Mes - Año ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 Núm. Vehículos Prima Asegurados (Q) Anualizada* 1.606.673 1.623.312 1.617.583 1.621.332 1.638.256 1.650.629 1.693.963 1.711.054 1.692.486 1.729.984 1.780.411 1.796.398 1.780.670 1.786.064 1.804.201 1.820.297 1.822.654 1.835.401 1.838.896 1.850.296 1.857.079 1.872.328 1.871.891 1.879.969 Prima Promedio 1.108.296 1.100.259 1.115.369 1.122.717 1.112.558 1.111.940 1.085.558 1.081.378 1.097.249 1.082.280 1.051.382 1.046.522 Var. Prima Var. Número Promedio de veh. Aseg. -0,7% 1,4% 0,7% -0,9% -0,1% -2,4% -0,4% 1,5% -1,4% -2,9% -0,5% 1,0% -0,4% 0,2% 1,0% 0,8% 2,6% 1,0% -1,1% 2,2% 2,9% 0,9% Tabla 2 *Cifras en millones de pesos constantes de 2010 7 Primas emitidas anualizadas. Anualizar las primas permite establecer un proxy del comportamiento del ramo en función del precio y la cantidad. Página 11 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES Durante el año 2011 se observa que la prima promedio cayó para cada uno de los meses a excepción de los meses de marzo, abril y septiembre. Por el lado de las cantidades se observó un incremento en el número de vehículos asegurados para cada uno de los meses del año inmediatamente anterior, excepto en los meses de marzo y septiembre donde disminuyó dicho número. En el siguiente aparte se analizan datos a partir de diciembre de 2004 hasta diciembre de 2011. Se utilizó este período dado que se cuenta con información confiable de las cantidades en estos años. En el periodo analizado las cifras mostraron el siguiente comportamiento: El número de vehículos asegurados se ha venido incrementando a lo largo del periodo analizado, logrando un crecimiento promedio de 10,4%. Este comportamiento es explicado en parte por el incremento en la venta de vehículos, tal cual como se observó en la gráfica 2, entre enero y diciembre de 2010 se vendieron 253.869 vehículos nuevos en el país en contraste con las 324.570 unidades que se vendieron durante todo el año 2011, observando un crecimiento de 27,8%. La prima promedio del mercado del seguro voluntario de automóviles ha venido decreciendo durante el periodo de estudio a una tasa promedio anual de 5,3%, y como se observa en la tabla 3, la variación de la prima promedio ha caído constantemente en cada uno de los meses analizados, a excepción del año 2006. Las primas emitidas anualizadas del ramo crecieron a una tasa promedio anual de 4,5% entre diciembre de 2004 y diciembre de 2011, esta variación se explica principalmente por el aumento de vehículos asegurados en el mercado. La tabla 3 muestra el número de vehículos asegurados vigentes, la prima anualizada y promedio en pesos constantes para el corte del mes de diciembre entre 2004 - 2011. Mes - Año Dic.04 Dic.05 Dic.06 Dic.07 Dic.08 Dic.09 Dic.10 Dic.11 Núm. Vehículos Prima Asegurados (Q) Anualizada* 904.078 1.014.774 1.143.131 1.290.581 1.390.414 1.446.223 1.574.117 1.796.398 1.381.030 1.421.735 1.606.986 1.763.525 1.711.044 1.681.889 1.759.945 1.879.969 Prima Promedio 1.527.556 1.401.036 1.405.776 1.366.458 1.230.601 1.162.952 1.118.052 1.046.522 Var. Prima Var. Número Promedio de veh. Aseg. -8,3% 0,3% -2,8% -9,9% -5,5% -3,9% -6,4% 12,2% 12,6% 12,9% 7,7% 4,0% 8,8% 14,1% Tabla 3. *Cifras en millones de pesos constantes de 2010 La gráfica 6 se refiere a los datos relacionados en la tabla 3, y muestra el comportamiento tanto de las cantidades (Q) como de la prima promedio Página 12 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES 2.000.000 1.500 1.800.000 1.600.000 1.400 1.400.000 1.300 1.200.000 1.200 1.000.000 1.100 800.000 Dic.10 Dic.08 Dic.05 Prima Promedio Dic.11 400.000 Dic.09 900 Dic.07 600.000 Dic.06 1.000 Número de vehículos asegurados 1.600 Dic.04 Prima Promedio en miles de pesos constantes Cantidades Vs. Prima Promedio Núm. Vehículos Asegurados (Q) Gráfica 6. Número de vehículos asegurados Vs. Prima promedio pesos constantes La gráfica 7 muestra la tendencia que ha tenido la prima promedio en el mes de diciembre entre los años 2004 - 2011. Prima Promedio 1.600.000 1.527.556 1.500.000 1.401.036 1.400.000 1.405.776 1.366.458 1.300.000 1.230.601 1.200.000 1.162.952 1.100.000 1.118.052 1.046.522 Dic.11 Dic.10 Dic.09 Dic.08 Dic.07 Dic.06 Dic.05 Dic.04 1.000.000 Gráfica 7. Cifras en pesos constantes En lo corrido del presente año se ha analizado el comportamiento de la prima promedio durante los últimos siete años, y lo que se observa es un decrecimiento en valores reales de la misma. Página 13 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES Existen diferentes razones que permiten explicar el comportamiento de la prima promedio, entre estas se encuentran: Un decrecimiento en los valores asegurados promedio y/o en la tasa promedio. Una disminución en los siniestros pagados, por una disminución en la frecuencia y/o la severidad por cobertura. Una disminución en los gastos de operación (mayor eficiencia). Un mejor comportamiento de las comisiones de intermediación como porcentaje de las primas emitidas (menor costo de las comisiones de intermediación). Más adelante en el documento se concluirá que el menor valor promedio de los autos y una disminución en la frecuencia y severidad en los siniestros, explicaría la menor prima promedio. 3. ANÁLISIS DE LOS SINIESTROS DURANTE EL AÑO 2011 A continuación se observará el comportamiento durante el año 2011 y el histórico, tanto de la frecuencia como de la severidad del ramo por cada una de las coberturas y se analizará el histórico de la siniestralidad cuenta compañía para el corte de diciembre. 3.1. Comportamiento histórico de la Frecuencia y Severidad en las principales coberturas Durante el año 2011 el valor promedio de los siniestros disminuyó para las coberturas de pérdida total y parcial hurto y para el amparo de responsabilidad civil con respecto al año 2010 en 5,7%, 1,5% y 4,8% respectivamente, en relación a la cobertura de pérdida total y parcial daño no se observó una variación significativa. Con relación a la frecuencia por cada una de las coberturas se observó el siguiente comportamiento: los amparos de pérdida total daño, pérdida total y parcial hurto y responsabilidad presentaron un decrecimiento respecto al año 2010 en 6,9%, 4,9%, 10,4% y 12% respectivamente. La tabla número cuatro describe el valor promedio de los siniestros de las coberturas de PTD (pérdida total daño), PPD (pérdida parcial daño), PTH (pérdida total hurto) y R.C. (responsabilidad civil) de manera histórica, esta información se analizó para el corte de diciembre entre los años 2008 – 2011. Página 14 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES SEVERIDAD POR COBERTURA Amparo Dic.08 PTD PPD PTH R. CIVIL 26.565.279 3.925.653 23.923.479 3.666.386 Dic.09 Dic.10 Dic.11 23.550.782 3.715.961 23.393.331 3.536.157 22.531.186 3.433.104 20.963.950 3.230.705 21.897.940 3.336.527 18.563.543 2.831.550 Tabla 4. Fuente: Benchmark autos. Cifras en pesos constantes de 2010 En la gráfica 8 se observa que el valor promedio en pesos constantes de 2010 de cada uno de los amparos ha disminuido consecutivamente entre el 2008 y el 2011. El valor promedio de la cobertura de pérdida total daño y pérdida parcial daño ha caído entre 2008 y 2011, lo cual se explica en parte por el comportamiento en la disminución del valor asegurado, este valor ha disminuido en promedio un 2% entre 2007 y 2011 y dado que el valor asegurado promedio es un proxy del valor comercial de un vehículo, se observa como este último ha decrecido en los últimos años como consecuencia del comportamiento de variables como la TRM (ver gráfica 9), la exención de impuestos en importación de vehículos en el marco de tratados de libre comercio, entre otros. 2.831.550 18.563.543 3.336.527 21.897.940 3.230.705 20.963.950 3.433.104 23.393.331 3.536.157 5.000.000 3.715.961 10.000.000 3.666.386 15.000.000 3.925.653 20.000.000 23.923.479 25.000.000 22.531.186 23.550.782 26.565.279 30.000.000 Severidad - Dic.08 Dic.09 PT D PP D Dic.10 PT H Dic.11 R. CIVIL Gráfica 8. Fuente: Benchmark autos En la gráfica 9 se observa el comportamiento del tipo de cambio peso / dólar entre enero – marzo para los años 2010 – 2012, en la misma se tiene que la TRM ha caído en los últimos años, lo que ha permitido que los repuestos de los vehículos lleguen a precios más bajos al país y esto se ve reflejado en la disminución de la severidad en las coberturas de daños. Página 15 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES TRM: Enero - Marzo 2,100 2,044 2,050 2,000 1,950 1,943 1,900 1,914 1,850 1,800 1,750 1,700 1,650 1,600 1,893 1,866 1,761 2010 2011 2012 Gráfica 9. Comportamiento TRM diaria entre enero – marzo de 2010 – 2012. Fuente: Banrep La siguiente tabla muestra el número de siniestros que suceden en un año sobre el número de expuestos en ese mismo periodo, los datos que se relacionan a continuación se describen para cada una de las coberturas mencionadas para el mes de diciembre entre los años 2008 y 2011. FRECUENCIA Amparo PTD PPD PTH R. CIVIL Dic.08 0,8% 12,8% 0,6% 3,9% Dic.09 0,7% 11,3% 0,5% 3,7% Dic.10 Dic.11 0,6% 10,8% 0,4% 4,0% 0,7% 11,0% 0,4% 3,8% Tabla 5. Fuente: Benchmark autos En la gráfica 10 se observa el comportamiento de la frecuencia del ramo de autos, entre 2008 y 2011 el número promedio de siniestros ha disminuido, si se compara con el año 2011 la cobertura de pérdida parcial daño presentó un incremento en este indicador, pasando de 10,8% en 2010 a 11% en el año 2011, este crecimiento es explicado por un aumento en el número de siniestros entre diciembre del año 2010 y diciembre del año 2011 en un 12,3%. Página 16 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES 14,0% Frecuencia 12,8% 11,3% 12,0% 11,0% 10,8% 10,0% 8,0% 6,0% 3,9% 4,0% 2,0% 0,8% 0,7% 0,6% 4,0% 3,7% 0,6% 0,5% 3,8% 0,7% 0,4% 0,4% 0,0% Dic.08 Dic.09 PT D Dic.10 PP D PT H Dic.11 R. CIVIL Gráfica 10. Fuente: Benchmark autos 3.2. Comportamiento histórico de la Siniestralidad Cuenta Compañía A continuación se observa el comportamiento histórico de la SCC del ramo de automóviles, para el presente informe se hace referencia al dato acumulado al mes de diciembre para los años 2000 – 2011. La siniestralidad del ramo se ubica en promedio entre el año 2000 y 2011 en el 59.9%. Entre los años 2000 y 2011, la siniestralidad cuenta compañía tuvo su punto máximo en el año 2000 con una razón del 74.7%, explicado principalmente por el impacto del hurto de vehículos. Primas Devengadas - Siniestros Incurridos - SCC 60,8% 61,0% 63,7% 64,6% 62,0% 58,0% 56,8% 56,0% 53,2% 50,7% 57,7% 74,7% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% Primas Devengadas Ctes. Siniestros Incurridos Ctes. Dic. 11 Dic. 10 Dic. 09 Dic. 08 Dic. 07 Dic. 06 Dic. 05 Dic. 04 Dic. 03 Dic. 02 Dic. 01 0,0% Dic. 00 2.000.000 1.800.000 1.600.000 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 - SCC Gráfica 11. SCC Sin embargo en los últimos años la SCC muestra una tendencia decreciente (ver gráfico 11). Es importante anotar que la menor SCC durante estos años correspondió a diciembre del año 2002 (50,7%) lo cual como se ha explicado en anteriores reportes, se debe en parte a políticas de Página 17 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES seguridad del Gobierno Nacional que iniciaron en ese año, y que resultaron, entre otros, en un menor hurto de vehículos tanto en carretera como en el casco urbano. El balance en el comportamiento de la siniestralidad entre 2000 – 2011 es positivo, dado que en el año 2000 la siniestralidad del ramo fue de 74,7% en contraste con la siniestralidad cuenta compañía presentada en 2011 ubicada en el 60,8%. La SCC del ramo tiene un buen desempeño si se compara con datos de la SCC de la región, de acuerdo con información suministrada por agremiaciones de seguros y compañías de seguros de algunos países, México en el año 2010 reportó una SCC del 74% comparada con una siniestralidad del 61% para el caso colombiano en este mismo periodo (ver informe de junio de 2011). 4. COMPORTAMIENTO DE RESULTADO TÉCNICO LOS GASTOS, COMISIONES Y A continuación se analizará el comportamiento histórico de algunas de las variables importantes del ramo de automóviles, como la proporción de primas emitidas que se destinan para los gastos tanto de administración como de personal, para comisiones y el resultado técnico del ramo. Estas cifras están dadas a diciembre entre los años 1998 – 2011, en la gráfica 12 se observa que el porcentaje de primas que se destina para gastos cuenta con una tendencia constante en el tiempo, y en promedio durante el periodo de tiempo analizado los gastos como porcentaje de las primas se situaron en 27%. 25,0% 26,4% 27,6% 28,2% 27,6% 28,3% 2010 25,4% 2002 25,2% 25,5% 2009 28,3% 27,7% 2001 28,5% 30,0% 2008 Gastos / Primas 28,0% 25,7% 23,9% 20,0% 15,0% 10,0% 2011 2007 2006 2005 2004 2003 2000 1999 0,0% 1998 5,0% Gráfica 12. Cifras del PUC – Fasecolda Página 18 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES Las comisiones como porcentaje de las primas del ramo de automóviles mostraron el siguiente comportamiento: en promedio esta proporción fue de 12,8%, el menor porcentaje de primas emitidas destinada a comisiones se ubico en 10,3%, mientras que el máximo fue de 14%. Comisiones / Primas 16,0% 14,0% 12,0% 12,8% 11,6% 12,6% 12,7% 11,9% 12,3% 14,0% 13,8% 13,8% 13,7% 13,3% 13,2% 12,6% 10,3% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 0,0% 1998 2,0% Gráfica 13. Cifras del PUC – Fasecolda Finalmente se observa el resultado técnico del ramo de automóviles, el mismo está dado en millones de pesos constantes de 2010 y mostró el siguiente comportamiento: Las cifras muestran que el resultado técnico del ramo, a lo largo del periodo de estudio, ha sido deficitario (a diciembre) en 10 de los catorce años del análisis. La peor pérdida técnica del ramo de automóviles se presentó en el mes de diciembre del año 2000 con (238.157) millones de pesos constantes de 2010. Durante los años 2002 – 2005 el ramo de automóviles mostró un resultado técnico positivo. 50.000 6.913 100.000 15.663 150.000 93.161 79.394 Resultado Técnico Automóviles 2004 2005 (200.000) (300.000) 2007 2008 2009 2010 2011 (70.854) 2006 (85.382) 2003 (103.776) (150.000) 2002 (126.711) (238.157) (100.000) (250.000) 2001 (84.669) 2000 (41.532) 1999 (1.062) 1998 (218.564) (50.000) (227.283) - Gráfica 14. Cifras del PUC – Fasecolda. Cifras en millones de pesos constantes de 2010 Página 19 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES 5. PENETRACIÓN DEL SEGURO VOLUNTARIO DE AUTOMÓVILES EN EL TOTAL DEL MERCADO AUTOMOTOR COLOMBIANO La Cámara Técnica de Automóviles realizó un ejercicio para analizar el comportamiento de la penetración del ramo de automóviles en el total del parque automotor. Para tal efecto, se tomaron las pólizas vigentes a diciembre entre los años 2007 y 2011 de los ramos de automóviles y SOAT. Se analizaron modelos de vehículos 2000 a 20128. Penetración Ramo de Automóviles Teniendo en cuenta la ecuación anterior, la gráfica 15 muestra la penetración del ramo de automóviles en el parque automotor SOAT9 en el total de vehículos y excluyendo motos. Penetración Seguro Voluntario de Automóviles 60,0% 50,0% 40,0% 31,4% 31,7% 30,0% 52,3% 49,8% 49,2% 49,1% 48,3% 29,6% 33,7% 31,2% 20,0% 10,0% 0,0% Dic-2007 Dic-2008 Dic-2009 Vehículos diferentes de motos Dic-2010 Dic-2011 Vehículos totales Gráfica 15. Fuente: Base de datos SOAT y Sistema de Encuestas de Automóviles. 8 Se tomó como referencia los años 2007 – 2011 y modelos de vehículos 2000 – 2012 dado que a partir de estos años se cuenta con información confiable. 9 Para el presente ejercicio se toman las pólizas vigentes de SOAT como un proxy del total del parque automotor en Colombia. Adicionalmente se hace referencia a esos años dado que a partir de 2007 se tiene información confiable del ramo SOAT. Página 20 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES Los datos muestran que la relación de vehículos asegurados sobre el número total del parque automotor SOAT se mantuvo relativamente constante alrededor de 31%. Sin embargo, se nota una disminución entre el año 2010 y el 2011 al pasar de 33,7% a 31,2%. Cuando se toman los vehículos diferentes a motos, los datos indican que el porcentaje de penetración del mercado aumenta entre los años de estudio, pasando de 48,3% en el año 2007 al 52,3% en el año 2011. Se puede concluir de esta parte del ejercicio que si bien la penetración del seguro voluntario de automóviles en el total del parque automotor SOAT disminuye, esto se justifica por el aumento de las motocicletas en el total de vehículos con SOAT. Los datos indican igualmente que la penetración del seguro voluntario en el parque automotor SOAT, excluyendo las motos, ha aumentado entre los años 2007 y 2011 pasando de 48,3% a 52,3%. Con el propósito de realizar un análisis más detallado, se analizó la penetración del ramo teniendo en cuenta la antigüedad del vehículo. Para tal efecto, se tomaron los vehículos con seguro voluntario y los vehículos con SOAT en un año determinado y se analizó la penetración por año de antigüedad. Con base en lo anterior se construyó una curva con vehículos nuevos hasta los treinta años de antigüedad. La gráfica 16 muestra los vehículos vigentes a diciembre de 2011 y la penetración del ramo de Autos por antigüedad. Penetración ramo de automóviles año 2011 Por antigüedad del vehículo. Corte a Dic. 2011 40% 30% 20% y = -0,0145x + 0,4446 10% -10% 30 29 28 27 26 25 24 23 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0% 0 Porcentaje de penetración 50% Antigüedad del vehículo Gráfica 16. Fuente: Base de datos SOAT y Sistema de Encuestas de Automóviles. Página 21 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES Los datos muestran que los vehículos con seguro voluntario último modelo representan el 44% del parque automotor SOAT. Este porcentaje va disminuyendo a medida que aumentan los años de antigüedad del automóvil. De acuerdo con las cifras, los que vehículos con seguro voluntario de cinco años de antigüedad representa el 35% del parque automotor SOAT y automotores con 20 años de antigüedad solo el 11% cuenta con un seguro voluntario de automóviles. Cuando se tiene en cuenta la totalidad de vehículos (incluyendo motos), los datos indican que cada vez que se incrementa la antigüedad del vehículo en un año, la penetración del ramo de autos cae en promedio 1,45%10. En la gráfica 17 se analizan entre los años 2007 y 2011 vehículos con antigüedad entre 0 y 26 años. Esta gráfica se puede dividir en dos zonas. La primera conformada por los vehículos de 0 a 10 años de antigüedad, en donde las curvas muestran una disminución de la penetración en los años de estudio (2007 – 2011). Para ilustrar esto de mejor manera se hizo un corte de las curvas con los vehículos de 5 años de antigüedad. Como se mencionó, está disminución en la penetración en los años de análisis está sustentada en una mayor participación de las motos en el total del parque automotor SOAT. Analizando los vehículos entre los años 2007 a 2011 con cinco años de antigüedad se puede observar que la penetración del ramo de automóviles ha venido cayendo, pasando de 51% en el año 2007 a 35% en el año 2011 (Ver gráfica 17). 60% 51% año 2007 50% 44% año 2008 40% 38% año 2009 34% año 2010 35% año 2011 30% 10% año 2007 10% 11% 12% 11% 20% año 2008 año 2009 año 2010 año 2011 10% Dic-2007 Dic-2008 Antigüedad del vehículo Dic-2009 Dic-2010 26 25 24 23 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0% 0 Porcentaje de penetración del ramo Penetración ramo de automóviles Por antigüedad del vehículo. Corte a Dic. 2007 - 2011 Dic-2011 Gráfica 17. Fuente: Base de datos SOAT y Sistema de Encuestas de Automóviles. Información excluyendo motos 10 Esta tasa se obtuvo de la pendiente de la recta que resulta de hacer una regresión lineal sobre los datos. Esta regresión se hizo para efectos ilustrativos solamente. Es posible que exista una curva que represente de mejor manera los datos. Página 22 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES Penetración Ramo de Automóviles11 (Vehículos diferentes de motos) Debido a que el seguro voluntario de automóviles se ofrece principalmente a vehículos diferentes a motos, el siguiente análisis se hace sobre el total de vehículos SOAT excluyendo las motocicletas. A continuación se observa por antigüedad de vehículo diferente de motos la penetración del ramo de automóviles: Penetración ramo de automóviles año 2011 Por antigüedad del vehículo. Corte a Dic. 2011 Porcentaje de penetración 120% 100% 80% 60% 40% y = -0,0421x + 0,9728 20% 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 0% Antigüedad del vehículo Gráfica 18. Fuente: Base de datos SOAT y Sistema de Encuestas de Automóviles. Información excluyendo motos Los datos muestran que durante el año 2011 se encontró una penetración en promedio del 90% para vehículos entre 0 y 5 años de antigüedad en el total del parque automotor SOAT. Esto puede tener sustento en que una parte importante de los automotores nuevos (entre 0 a 5 años de antigüedad) fueron adquiridos utilizando un crédito, que obliga la tenencia de un seguro. Cuando se excluyen motos, los datos indican que cada vez que se incrementa la antigüedad del vehículo en un año, la penetración del ramo de autos cae en promedio 4,2%. En la gráfica 19 se observa el comportamiento entre los años 2007 y 2011 de los vehículos diferentes de motos con antigüedad entre 0 y 30 años. En la misma se puede observar que la penetración del ramo de automóviles cae a medida que se incrementa la antigüedad de los vehículos diferentes a motos. 11 Se incluyen la clase de vehículos livianos y pesados. Página 23 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES Penetración ramo de automóviles Por antigüedad del vehículo. Corte a Dic. 2007 - 2011 Porcentaje de penetración del ramo 120% 100% 80% 60% 40% 20% Dic-2007 Dic-2008 Antigüedad del vehículo Dic-2009 Dic-2010 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 0% Dic-2011 Gráfica 19. Fuente: Base de datos SOAT y Sistema de Encuestas de Automóviles. Información excluyendo motos Este análisis permite concluir que, a pesar que la penetración de vehículos asegurados (diferentes de motos) viene aumentando en el país, a medida que el automóvil aumenta en antigüedad su penetración disminuye a una tasa promedio de 4,2% anual. 6. PROYECCIONES DE LAS PRIMAS DE AUTOMÓVILES Y VENTA DE VEHÍCULOS PARA EL AÑO 2012 La Cámara Técnica de Automóviles realizó un ejercicio de proyección sobre la producción del ramo de automóviles para el presente año y los resultados se muestran a continuación: 220.000 Proyección primas automóviles 2012 200.000 180.000 160.000 140.000 100.000 ene-03 abr-03 jul-03 oct-03 ene-04 abr-04 jul-04 oct-04 ene-05 abr-05 jul-05 oct-05 ene-06 abr-06 jul-06 oct-06 ene-07 abr-07 jul-07 oct-07 ene-08 abr-08 jul-08 oct-08 ene-09 abr-09 jul-09 oct-09 ene-10 abr-10 jul-10 oct-10 ene-11 abr-11 jul-11 oct-11 ene-12 abr-12 jul-12 oct-12 120.000 Primas Observadas Proyecciones Gráfica 20. Proyección primas emitidas automóviles 2012 Página 24 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES En la gráfica 20 se muestra las proyecciones12 del ramo de automóviles y las primas que se observaron entre 2003 – 2011, el ejercicio dio como resultado una caída de las primas en términos nominales del 2%. En la misma gráfica se observa una estacionalidad en el mes de diciembre, lo que se expresa mediante los picos tanto en las primas proyectadas como en las observadas. En la tabla 6 se observa que, teniendo en cuenta las estimaciones de la inflación del Banco de la República para el 2012 (2% - 4%), el crecimiento nominal de las primas podría decrecer alrededor del 2%. Año ARIMA 2011 2012 Crecimiento Real Primas Emitidas 1.880.141 1.776.285 -5,5% Tabla 6. Cifras en millones de pesos constantes de 2010. A continuación se observa la perspectiva para la venta de vehículos nuevos al cierre del año 2012. En la tabla 7 se muestran los automóviles vendidos, las proyecciones y el crecimiento de los mismos durante el año 2011 – 2012 distribuido por segmentos. DISTRIBUCIÓN POR SEGMENTOS Automóviles particulares Utilitarios (SUV) Taxis Vans y Furgonetas Pick up Comerciales de carga Comerciales de pasajeros Total 2012 174,400 55,900 20,200 17,400 26,300 34,100 4,400 332,700 2011 179,925 54,540 18,865 12,969 30,003 24,605 3,663 324,570 Crecimiento -3,1% 2,5% 7,1% 34,2% -12,3% 38,6% 20,1% 2,5% Tabla 7. Fuente: Econometría S.A. Durante el año 2011 se vendieron en el país 324.570 unidades, esta cifra representa un record en la historia del país, con un crecimiento de 28% con respecto al 2010. La firma Econometría proyecta que para el año 2012 se venderán alrededor de 332.700 unidades, lo que estaría representando por un incremento de 2,5% para el presente año. En conclusión, las perspectivas para el año 2012 del ramo de automóviles estarán determinadas por la tendencia de las principales variables económicas del país que afectan las primas emitidas de automóviles como la venta de vehículos, la variación del dólar, la tasa de interés, el PIB, la tasa de desempleo y la implementación de los tratados de libre comercio. 12 Este ejercicio se realizó utilizando un modelo econométrico autorregresivo. Página 25 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES 7. CONCLUSIONES Las principales variables económicas al cierre del año 2011 presentaron un comportamiento propicio para el ramo de automóviles, variables como la tasa de desempleo cerró en 9,8%, la economía colombiana creció 5,9% y la venta de vehículos presentó ventas records en el país. Este comportamiento explicó en parte el buen comportamiento en la venta de vehículos así como del ramo de Automóviles, sin embargo las perspectivas para el presente año muestra lo siguiente: Se proyecta que la tasa desempleo sea de 9,9% en contraste con la observada en el 2011 que fue de 9,8% y por el lado del PIB se estima un crecimiento de 4,7% comparado con el 5,9% que creció la economía en el año inmediatamente anterior. La prima promedio sigue cayendo en valores reales durante los últimos años. Esto se soporta principalmente en la menor frecuencia y severidad de las coberturas más representativas del ramo. Las cifras muestran que el menor monto de siniestros que el sector asegurador está pagando en el ramo, se está trasladando en una menor prima al asegurado. La siniestralidad cuenta compañía del ramo de automóviles ha contado con una tendencia decreciente en los últimos cinco años, por ejemplo en el año 2008 este indicador fue de 64,6% en contraste con la SCC del año 2011 que fue de 60,8%. La penetración del ramo de automóviles en el total de parque automotor para el año 2011 fue de 31,2%, sin embargo vehículos entre 0 – 5 años de antigüedad cuentan con una penetración de 45% y 35% respectivamente y a medida que incrementa su antigüedad la penetración cae drásticamente. Al analizar los vehículos asegurados con póliza voluntaria respecto del parque automotor SOAT conformado por automotores diferentes de motos, se tiene que la penetración del ramo se ha venido incrementando a partir del año 2007 hasta el año 2011, con un 48,3% y 52,3% respectivamente, y para vehículos nuevos este porcentaje se incrementa alrededor del 90%. Página 26 ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES ANEXOS Anexo 1. Venta de vehículos en Colombia y TRM Año Venta de vehículos 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 43.296 43.136 49.163 66.631 68.415 76.841 68.939 66.784 52.699 48.598 45.186 48.685 56.773 65.703 56.126 50.679 48.647 74.649 142.526 142.855 124.294 112.353 138.899 109.375 57.257 60.370 65.086 91.832 93.893 114.568 145.719 198.184 253.034 219.498 185.129 253.869 324.570 TRM Real 7.845 6.998 5.761 5.173 4.371 3.859 3.517 3.335 3.518 3.803 4.384 4.948 4.982 4.795 4.862 4.822 4.792 4.114 3.882 3.327 3.075 2.871 2.685 2.878 3.247 3.544 3.627 3.697 3.983 3.446 2.904 2.824 2.355 2.069 2.225 1.899 1.839 *Fuente: Econometría y Banrep. Página 27 ANEXO 2. Comportamiento histórico de las variables más relevantes del ramo de autos en Colombia: CÁMARA DE AUTOMÓVILES - HISTÓRICO RESUMEN GENERAL ITEMS dic-00 dic-01 dic-02 dic-03 1.391.239 1.393.404 1.307.506 Pr. Emi. 1.317.316 Crec. Emitidas % de Retención Pr. Dev. 5,6% 92,4% 87,3% 1.149.977 1.182.492 Crec. Dev. Sin. Inc Crec. Inc. SCC % Comisiones % Gastos R. Técnico 0,2% -6,2% 86,9% 93,3% 1.172.337 1.194.867 dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 1.760.867 1.722.444 1.684.632 1.765.598 dic-11 1.385.142 1.420.725 1.623.282 5,9% 2,6% 92,8% 94,1% 1.231.284 1.303.340 14,3% 8,5% -2,2% -2,2% 4,8% 6,8% 94,5% 94,9% 95,1% 96,0% 94,5% 94,9% 1.447.796 1.595.015 1.635.596 1.599.192 1.630.160 1.733.190 2,8% -0,9% 1,9% 3,0% 5,9% 11,1% 74,7% 12,8% 681.940 -20,6% 57,7% 11,9% 594.563 -12,8% 50,7% 12,3% 635.458 6,9% 53,2% 12,6% 689.942 8,6% 56,0% 12,7% 739.683 7,2% 56,8% 13,8% 840.333 13,6% 58,0% 13,7% 988.396 1.055.784 1.019.466 17,6% 6,8% -3,4% 62,0% 64,6% 63,7% 13,5% 13,8% 13,8% 994.651 1.054.626 -2,4% 6,0% 61,0% 60,8% 13,2% 12,6% 27,7% (239.630) 25,5% (169) 25,4% 79.399 23,9% 78.331 26,4% 15.658 28,3% 6.913 27,6% (39.878) 26,1% 27,7% 27,7% (84.669) (126.711) (103.776) 28,2% (85.384) 858.950 10,2% 2,5% -2,2% 1,9% 1.885.481 6,3% 28,0% (70.854) * Cifras en millones de pesos constantes de 2010 En el anexo se muestra un cuadro que relaciona los indicadores más representativos del ramo de automóviles para el trimestre IV-2000 hasta el trimestre IV-2011. Anexo 3. PENETRACIÓN RAMO DE AUTOMÓVILES POR ANTIGÜEDAD DEL VEHÍCULO Fuente: SOAT y Sistema de Encuestas de Automóviles. Se incluyen toda la clase de vehículos. PENETRACIÓN RAMO DE AUTOMÓVILES Antigüedad Total Mercado Dic-2007 Dic-2008 Dic-2009 Dic-2010 Dic-2011 0 36% 37% 37% 55% 44% 1 41% 39% 39% 44% 45% 2 38% 42% 37% 44% 39% 3 45% 36% 37% 40% 38% 4 47% 43% 32% 40% 35% 5 51% 44% 38% 34% 35% 6 51% 47% 39% 40% 30% 7 43% 47% 41% 41% 35% 8 42% 40% 40% 42% 35% 9 35% 40% 35% 41% 34% 10 37% 33% 33% 35% 33% 11 34% 34% 28% 33% 29% 12 28% 30% 28% 28% 26% 13 25% 25% 25% 28% 23% 14 23% 23% 21% 24% 23% 15 22% 22% 19% 20% 19% 16 18% 20% 18% 19% 17% 17 15% 16% 17% 19% 15% 18 13% 13% 14% 18% 15% 19 11% 12% 11% 14% 15% 20 10% 10% 11% 12% 11% 21 9% 9% 9% 11% 9% 22 7% 8% 8% 9% 8% 23 6% 6% 7% 8% 8% 24 5% 6% 6% 7% 7% 25 5% 6% 5% 6% 6% 26 6% 5% 5% 5% 6% 31,4% 31,7% 29,6% 33,7% 31,2% ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES Anexo 4. PENETRACIÓN RAMO DE AUTOMÓVILES POR ANTIGÜEDAD DEL VEHÍCULO Fuente: SOAT y Sistema de Encuestas de Automóviles. En el presente cuadro se incluyen todos los vehículos diferentes de motos. PENETRACIÓN RAMO DE AUTOMÓVILES EXCLUYENDO MOTOS Antigüedad Año 2007 Año 2008 Año 2009 Año 2010 Año 2011 0 87% 85% 94% 94% 93% 1 93% 90% 92% 95% 99% 2 93% 88% 87% 87% 90% 3 87% 83% 83% 81% 83% 4 81% 77% 79% 76% 79% 5 78% 72% 72% 71% 74% 6 72% 68% 67% 64% 68% 7 66% 63% 62% 60% 61% 8 63% 58% 57% 55% 56% 9 58% 56% 53% 52% 49% 10 55% 50% 48% 47% 45% 11 48% 48% 44% 42% 42% 12 42% 41% 40% 39% 37% 13 36% 36% 34% 35% 34% 14 31% 31% 30% 29% 30% 15 28% 28% 27% 25% 25% 16 23% 25% 24% 23% 22% 17 18% 20% 22% 21% 20% 18 16% 16% 18% 19% 18% Total Mercado 48,3% 49,1% 49,2% 49,8% 52,3% Página 1