SSgA Denmark Index Equity Fund I Shares

SSgA Denmark Index Equity Fund I Shares

Datos fundamentales para el inversor
El presente documento recoge los datos fundamentales sobre este Fondo que el inversor debe conocer. No se trata de material de promoción
comercial. La ley exige que se facilite esta información a cada uno de los potenciales inversores del Fondo para ayudarles a comprender la
naturaleza del Fondo y los riesgos que comporta invertir en el mismo. Es aconsejable que como inversor potencial del Fondo lea el presente
documento para poder tomar una decisión fundada sobre la conveniencia o no de invertir en el mismo.
SSgA Denmark Index Equity Fund (el "Fondo"), un subfondo de
State Street Global Advisors Index Funds. El fondo está gestionado por State Street Global Advisors France S.A., parte del State
Street Corporation.
Clase de acción: I Shares (ISIN FR0010587998)
OBJETIVOS Y POLÍTICA DE INVERSIÓN
Objetivo de Inversión
El objetivo del Fondo es replicar el rendimiento del MSCI Denmark IMI
20% Capped Index, dividendos netos reinvertidos, (el "Índice"). El
objetivo del Fondo es que el error de seguimiento sea menor que el 1%.
Los datos de MSCI no podrán reproducirse o utilizarse con ningún otro
fin. MSCI no proporciona garantías, no ha elaborado ni aprobado este
informe y no asume ninguna responsabilidad en virtud del mismo.
estrategia de replicación física para ser prácticamente un reflejo del
Índice. En circunstancias limitadas, el Fondo podrá comprar títulos que
no estén incluidos en el Índice. En función de las restricciones
normativas o del mercado, el Fondo utilizará una estrategia de
optimización para crear una cartera representativa. Por consiguiente, el
Fondo generalmente mantendrá tan solo un subgrupo de los títulos
incluidos en el Índice.
El Fondo podrá prestar hasta el 100% de los títulos que posee.
Política de inversión
El Fondo está clasificado como un fondo de renta variable de la
Comunidad Europea.
El Fondo podría hacer uso de derivados financieros (es decir, contratos
financieros cuyos precios dependerán de uno o más activos
subyacentes) con el fin de gestionar la cartera de manera eficiente.
El Fondo pretende replicar el rendimiento del Índice. El Índice es un
valor de referencia del rendimiento de todas las acciones cotizadas en
Dinamarca con un límite máximo del 20% por cada título. Por lo general,
el Fondo invierte al menos el 90% de sus activos en los títulos incluidos
en el Índice. El Fondo puede invertir hasta un 10% de sus activos en
títulos de deuda negociables, instrumentos del mercado monetario o
acciones de otros fondos mutuos. El Fondo podrá invertir sus activos en
efectivo de forma limitada.
El Fondo pretende mantener todos los títulos del Índice con las
ponderaciones aproximadas a las de ese Índice. El Fondo utilizará una
Los accionistas podrán reembolsar acciones cualquier día de negociación
en Francia y en Dinamarca. Los ingresos potenciales obtenidos por el
Fondo se retendrán y reflejarán en un aumento del valor de las
acciones.
El Fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su
dinero en un plazo de cinco años.
Las acciones del Fondo se emiten en coronas danesas.
Consulte el folleto para obtener más información.
PERFIL DE RIESGO Y REMUNERACIÓN
Menor riesgo
Mayor riesgo
Potencialmente menor
remuneración
1
2
Potencialmente mayor
remuneración
3
4
5
6
7
Descargo de responsabilidad por riesgo
La categoría de riesgo indicada en este folleto no mide las plusvalías o
minusvalías del Fondo, sino en qué medida ha aumentado y disminuido
el rendimiento del Fondo, en el pasado, a lo largo del tiempo.
Por ejemplo, si el rendimiento del Fondo ha registrado subidas y bajadas
significativas tendrá asignada una categoría de riesgo mayor, mientras
que un fondo cuyo rendimiento haya registrado subidas y bajadas
menos significativas tendrá asignada una categoría de riesgo menor.
La categoría de riesgo más baja (es decir, la categoría 1) no significa que
la inversión en el Fondo esté libre de riesgo.
Dado que la categoría de riesgo del Fondo se ha calculado utilizando
datos históricos, esta puede no constituir una indicación fiable del
futuro perfil de riesgo del Fondo.
La categoría de riesgo del Fondo indicada no está garantizada por lo que
puede ir variando en el futuro.
¿Por qué este Fondo tiene asignada una determinada categoría?
El Fondo tiene asignada una categoría de riesgo 6, porque su
rendimiento ha registrado subidas y bajadas muy altas a lo largo del
tiempo.
A continuación se indican los riesgos que revisten una importancia
significativa para el Fondo y que no están adecuadamente reflejados en
la categoría de riesgo.
Riesgo de liquidez: el Fondo podría tener dificultades para comprar y/o
vender determinadas inversiones en condiciones difíciles de mercado.
Por consiguiente, el precio obtenido al vender o el precio pagado al
comprar los valores pueden ser inferiores al obtenido o pagado en
condiciones normales de mercado.
Riesgo de contraparte: otras instituciones financieras prestan servicios
al Fondo, actuando en calidad de contraparte en las transacciones de
derivados financieros. Existe el riesgo de que dichas instituciones
financieras no puedan cumplir con sus obligaciones lo que podría
reducir el valor de las inversiones del Fondo.
Consulte el folleto para obtener información completa acerca de los
riesgos relacionados con el Fondo.
Datos fundamentales para el inversor
GASTOS
Los gastos soportados por los inversores están destinados a sufragar los
costes de funcionamiento del Fondo, incluidos los costes de
comercialización y distribución. Estos gastos reducen el potencial de
crecimiento de su inversión.
Gastos no recurrentes percibidos con anterioridad o con
posterioridad a la inversión
Comisión de entrada
5,00%
Comisión de salida
ninguna
Este es el máximo que puede detraerse de su capital antes de proceder a la
inversión y antes de abonar el producto de la inversión.
Gastos detraídos del fondo a lo largo de un año
Gastos corrientes
0,46%
Gastos detraídos del fondo en determinadas condiciones específicas
Comisión de rentabilidad
ninguna
Los gastos de entrada y salida indicados representan cifras máximas. Es
posible que en algunos casos se deba pagar un importe inferior; puede
consultar estas cuestiones a su asesor financiero o distribuidor.
La cifra de gastos corrientes se basa en los gastos del ejercicio finalizado
en diciembre de 2014. Dicha cifra puede variar de un año a otro. No
incluye:
· Los costes de transacción de la cartera, salvo en el caso de los gastos
de entrada y salida que paga el Fondo al comprar o vender
participaciones de otro fondo.
Tenga en cuenta que puede estar sujeto a gastos adicionales en relación
con la entrada y salida de un Fondo, como un recargo antidilución.
En caso de que una sociedad mercantil de fuera de Francia ejecute una
entrada, el agente de promoción podrá cargar una cuota de entrada
suplementaria de hasta un máximo del 5,50%.
Para obtener información acerca de los gastos y otras clases de
acciones, consulte la sección “Comisiones y Gastos” del folleto.
RENTABILIDAD HISTÓRICA
%
La rentabilidad histórica no es indicativa de los resultados futuros.
60
Para el cálculo de la rentabilidad histórica indicada en este folleto, se
han tenido en cuenta todos los gastos y costes. Sin embargo, las
comisiones de entrada y salida no se han tenido en cuenta para el
cálculo de la rentabilidad histórica.
40
20
El Fondo se lanzó en abril de 1998.
Las Acciones de Clase I se lanzaron en septiembre de 2008.
0
-20
Q SSgA Denmark Index Equity Fund I Shares (FR0010587998)
Q Índice
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
34,2 40,6 -13,4 29,8 20,8 20,0
32,3 40,0 -13,4 29,8 19,8 22,8
El Índice del Fondo ha cambiado de MSCI Denmark a MSCI Denmark IMI
20% Capped el 1 de noviembre de 2014.
La rentabilidad histórica ha sido calculada en coronas danesas y se
expresa como variación porcentual del valor de inventario neto del
Fondo en cada cierre de ejercicio.
A
A Este rendimiento se logró en circunstancias que ya no son aplicables.
Si desea más información, póngase en contacto con la Sociedad de
gestión de los activos.
INFORMACIÓN PRÁCTICA
Depositario
State Street Banque S.A.
Información adicional
Pueden obtenerse gratuitamente ejemplares del folleto, información
detallada sobre la cartera del Fondo y el último informe anual e informe
semestral elaborados por la Sociedad de gestión de los activos o en
Internet en la web www.ssga.com. Dichos documentos están disponibles
en francés.
Publicación del valor de inventario neto
El valor de inventario neto por acción se encuentra disponible en
www.ssga.com y en el domicilio social del gestor del Fondo, Défense
Plaza, 23-25 rue Delarivière-Lefoullon, 92064 París La Défense, +33-1 44
45 40 00.
Legislación tributaria
El Fondo está sujeto a la legislación y normativas tributarias de Francia.
Dependiendo de cuál sea el país de residencia del potencial inversor,
esto podría afectar sus inversiones. Para más información, consulte a su
asesor fiscal.
Declaración de responsabilidad
State Street Global Advisors France S.A. únicamente incurrirá en
responsabilidad por las declaraciones contenidas en el presente
documento que resulten engañosas, inexactas o incoherentes frente a
las correspondientes partes del folleto.
Canje entre subfondos
Las acciones pueden canjearse por acciones de otros compartimentos.
En el folleto se ofrece información detallada sobre cómo efectuar canjes
entre compartimentos.
Este Fondo está autorizado en Francia y está regulado por Autorité des Marchés Financiers (AMF). State Street Global Advisors France S.A. está autorizado en Francia y
está regulado por Autorité des Marchés Financiers. Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 16 de febrero de 2015.