Estados Financieros de PFC y Subsidiarias a

Transcripción

Promerica Financial Corporation y Subsidiarias
Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros
Consolidados 2015
Contenido
Páginas
Informe de los Auditores Independientes
1
Estado consolidado de situación financiera
2
Estado consolidado de ganancias o pérdidas
3
Estado consolidado de utilidades integrales
4
Estado consolidado de cambios en el patrimonio de los accionistas
5
Estado consolidado de flujos de efectivo
6
Notas a los estados financieros consolidados
7-98
Estado consolidado de situación financiera
31 de diciembre de 2015
(En balboas)
Notas
2015
2014
(Reexpresado)
Activos
Efectivo y depósitos en bancos
Valores comprados bajo acuerdo de reventa
Valores para negociar
Valores disponibles para la venta
Valores mantenidos hasta su vencimiento
9
10
11
12, 23
13, 24
2,293,190,375
23,785,418
11,976,376
651,098,046
379,644,347
2,639,042,720
9,960,846
1,707,073
528,928,172
369,468,805
Préstamos, neto
14, 24
6,625,475,883
6,234,460,610
15
146,895,063
142,301,568
16
17
35
19
20
21
8, 22, 23
38,710,668
77,909,075
11,887,287
17,664,026
20,189,038
264,951,591
255,223,647
44,955,672
77,909,075
11,952,758
23,788,983
15,712,597
252,408,080
211,651,742
686,535,332
638,378,907
10,818,600,840
10,564,248,701
8,424,898,445
271,601,479
8,696,499,924
8,426,114,252
292,144,622
8,718,258,874
Propiedad, mobiliario, equipos y mejoras, neto
Activos varios:
Activos intangibles
Plusvalía
Impuesto sobre la renta diferido
Bienes adjudicados, neto
Propiedades de inversión
Fondo de liquidez regulatorio
Otros activos
Total de activos varios
Total de activos
Pasivos y patrimonio de los accionistas
Pasivos
Depósitos recibidos:
Depósitos de clientes
Depósitos de bancos
Total de depósitos recibidos
8
Valores vendidos bajo acuerdos de recompra
Financiamientos recibidos
Bonos por pagar
Deuda subordinada
23
8, 24
8
25
14,766,059
738,027,029
2,300,000
69,240,000
594,747,037
1,200,000
60,661,574
Pasivos varios:
Otros pasivos
35
8, 26
34,632,336
283,809,280
35,601,882
282,069,805
318,441,616
317,671,687
9,839,274,628
9,692,539,172
Total de pasivos varios
Total de pasivos
Patrimonio de los accionistas:
Acciones comunes
Acciones preferidas
Cambios netos de valores disponibles para la venta
Reservas regulatorias
Ajuste por conversión de moneda extranjera
Utilidades no distribuidas
27
28
29
Total de patrimonio atribuible a los accionistas mayoritarios
Participación no controladora en subsidiarias
30
Total de patrimonio
Total de pasivos y patrimonio
306,492,633
94,515,440
(9,997,691)
125,081,030
(30,151,352)
243,048,938
251,635,084
94,515,440
(3,286,640)
97,678,862
(23,148,007)
217,420,976
728,988,998
250,337,214
634,815,715
236,893,814
979,326,212
871,709,529
10,818,600,840
10,564,248,701
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.
-2-
Estado consolidado de ganancias o pérdidas
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2015
(En balboas)
Notas
2015
2014
(Reexpresado)
Ingresos por intereses
8
815,386,287
705,628,687
Gastos por intereses
8
(304,795,600)
(265,465,179)
510,590,687
440,163,508
Ingreso neto por intereses
Ingreso por comisiones
236,058,012
199,138,341
Gastos por comisiones
8
(31,506,884)
(28,051,028)
Ingreso neto por comisiones
204,551,128
171,087,313
Ingreso neto de intereses y comisiones, antes de provisiones
715,141,815
611,250,821
109,115,565
2,689,339
558,517
72,598,575
104,243
611,391
602,778,394
73,314,209
4,298,023
33,344,221
54,260,062
91,902,306
3,834,489
17,489,732
55,835,647
77,159,868
Total de ingresos de operaciones, neto
694,680,700
615,096,480
Gastos generales y administrativos
Gastos de personal
Honorarios y servicios profesionales
Publicidad y promoción
Depreciación y amortización
Reparación y mantenimiento
Alquileres
Procesamiento de tarjetas de crédito
Otros gastos
Total de gastos generales y administrativos
237,380,118
48,562,885
22,740,480
24,547,878
14,390,941
19,877,680
39,215,250
133,386,193
540,101,425
190,155,695
40,491,920
20,263,486
21,123,912
12,338,679
17,408,866
34,261,271
131,871,896
467,915,725
154,579,275
147,180,755
39,064,521
39,457,223
115,514,754
107,723,532
83,853,652
79,495,906
31,661,102
28,227,626
115,514,754
107,723,532
Pérdida por deterioro en activos financieros
Préstamos
Bienes adjudicados
Inversiones
14
19
Ingreso neto por intereses y comisiones, después de provisiones
Otros ingresos:
Ganancia en venta de valores
Ganancia en compra/venta de moneda
Otros ingresos
Total de otros ingresos
31
15
8, 31
Utilidad antes de impuesto sobre la renta
Impuesto sobre la renta, neto
35
Utilidad neta del año
Utilidad neta atribuible a:
Propietarios de la compañía controladora
Participación no controladora
-3-
Estado consolidado de utilidades integrales
(En balboas)
Nota
2015
2014
(Reexpresado)
115,514,754
107,723,532
(9,925,735)
(937,795)
(7,924,590)
(471,420)
(10,935,543)
4,138,192
(2,185,284)
3,352,125
Total de utilidades integrales netas del año
97,853,873
100,494,363
Total de utilidades integrales netas del año atribuible a:
Propietarios de la compañía controladora
Participación no controladora
70,139,256
27,714,617
75,241,517
25,252,846
Utilidades integrales netas del año
97,853,873
100,494,363
Otras utilidades integrales:
Cambios en valores disponibles para la venta:
Pérdida neta no realizada del año
Ganancia neta realizada transferida a resultados
12
12
-4-
Estado consolidado de cambios en el patrimonio de los accionistas
(En balboas)
Notas
Saldo al 31 de diciembre de 2013
Más utilidades integrales compuestas por:
Impuesto sobre la renta diferido sobre valores disponibles para la venta
Cambios netos del año en valores disponibles para la venta
12
Total de utilidades integrales del año
Acciones
comunes
Atribuible a los accionistas mayoritarios
Cambios netos de
Ajustes por
valores disponibles
Reservas
conversión de
para la venta
regulatorias
moneda extranjera
Acciones
preferidas
Utilidades
no
distribuidas
Total de patrimonio
atribuible a los
accionistas mayoritarios
509,890,490
Participación
no controladora
Total
196,647,278
90,515,440
(3,998,222)
23,180,390
(18,182,036)
221,727,640
83,316,852
593,207,342
-
-
(315,240)
1,026,822
-
(4,965,971)
-
79,495,906
-
79,495,906
(4,965,971)
(315,240)
1,026,822
28,227,626
(2,958,619)
(156,180)
140,019
107,723,532
(7,924,590)
(471,420)
1,166,841
-
-
711,582
-
(4,965,971)
79,495,906
75,241,517
25,252,846
100,494,363
54,987,806
-
-
4,000,000
-
-
949,341
6,500,011
8,507,267
58,541,853
-
(949,341)
(6,488,274)
(8,507,267)
(58,541,853)
(9,315,835)
-
54,987,806
4,000,000
11,737
(9,315,835)
-
485,470
13,466,378
122,519,218
(3)
(8,146,947)
54,987,806
4,000,000
485,470
13,478,115
113,203,383
(3)
(8,146,947)
251,635,084
94,515,440
(3,286,640)
97,678,862
(23,148,007)
217,420,976
236,893,814
871,709,529
-
(850,392)
(5,860,659)
-
(7,003,345)
-
83,853,652
-
83,853,652
(7,003,345)
(850,392)
(5,860,659)
31,661,102
(2,922,390)
(87,403)
(936,692)
115,514,754
(9,925,735)
(937,795)
(6,797,351)
-
-
(6,711,051)
-
(7,003,345)
83,853,652
70,139,256
27,714,617
97,853,873
24,934,129
29,923,420
-
94,515,440
(9,997,691)
987,477
7,140,563
8,403,592
10,870,536
125,081,030
(30,151,352)
(24,934,129)
29,923,420
(5,680,286)
(209,107)
728,988,998
(4,935,925)
(9,171,362)
(163,930)
250,337,214
29,923,420
(10,616,211)
(9,171,362)
(373,037)
979,326,212
Otras transacciones de patrimonio:
Capitalización de deuda
Emisión de acciones preferidas
Reserva de capital voluntaria
Reserva regulatoria
Reserva específica
Reserva dinámica
Adquisición de participaciones en subsidiarias
Reversión por efecto en venta de activos y pasivos
Dividendos pagados
26
29
29.1
29.2
30
Saldo al 31 de diciembre de 2014 (Reexpresado)
Más utilidades integrales compuestas por:
Impuesto sobre la renta diferido sobre valores disponibles para la venta
Cambios netos del año en valores disponibles para la venta
Total de utilidades integrales del año
Otras transacciones de patrimonio:
Capitalización de utilidades
Capitalización de deuda
Reserva de capital voluntaria
Reserva regulatoria
Reserva específica
Reserva dinámica
Disminución por liquidación voluntaria de subsidiaria
Dividendos pagados
Ajuste por cartera de fideicomiso
Saldo al 31 de diciembre de 2015
12
26
26
29
29.1
29.2
30
306,492,633
-5-
-
(987,477)
(7,140,563)
(8,403,592)
(10,870,536)
(5,680,286)
(209,107)
243,048,938
634,815,715
Estado consolidado de flujos de efectivo
(En balboas)
Notas
Flujos de efectivo de las actividades de operación:
Utilidad del año
Ajustes por:
Provisión para préstamos incobrables
Provisión para pérdidas en bienes adjudicados
Provisión para inversiones
Depreciación de activos fijos
Ganancia en venta de activos fijos
Ganancia neta en venta de valores
Amortización de activo intangible
Amortización de primas y descuentos, netos
Gastos de intereses
Cambios netos en activos y pasivos de operación:
Disminución (aumento) en depósito con vencimiento a más de 90 días
(Aumento) disminución en valores comprados bajo acuerdo de reventa
Aumento en préstamos
Disminución en activos no corrientes mantenidos para la venta
Aumento en activos varios
(Disminución) aumento en depósitos
(Disminución) aumento en pasivos varios
Impuesto sobre la renta pagado
Compra de valores para negociar
Venta y redenciones de valores para negociar
Intereses cobrados
Intereses pagados
14
19
15
12, 13
16
12, 13
35
35
9
11
11
Efectivo neto (utilizado en) proveniente de las actividades de operación
Flujos de efectivo de las actividades de inversión:
Efectivo pagado por adquisición de subsidiaria
Efectivo recibido de subsidiaria adquirida
Compra de valores disponibles para la venta
Venta y redenciones en valores disponibles para la venta
Compra de valores mantenidos hasta su vencimiento
Redenciones en valores mantenidos hasta su vencimiento
Adiciones de activos fijos, neto de retiros y traslados
Disminución (aumento) neto en propiedades de inversión
18
18
12
12
13
13
15
20
Efectivo neto (utilizado en) proveniente de las actividades de inversión
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento:
Pago de financiamientos
Deuda subordinada
Dividendos pagados
2015
115,514,754
107,723,532
109,115,565
2,689,339
558,517
24,547,878
(22,263)
(4,298,023)
(6,245,004)
(7,380,066)
39,720,546
(656,025)
(815,386,287)
304,795,600
72,598,575
104,243
611,391
21,123,912
(12,805)
(3,834,489)
(5,416,088)
2,559,700
41,258,093
325,664
(705,628,687)
265,465,179
99,785,068
(13,824,572)
(497,292,717)
(47,528,734)
(21,758,950)
(10,323,994)
(18,117,393)
(477,944,408)
468,012,873
801,721,327
(295,262,726)
(100,743,486)
28,762,500
(615,196,093)
887,400
(108,976,718)
805,363,491
4,305,562
(19,148,903)
(485,179,869)
484,838,668
697,830,926
(256,255,888)
(249,579,695)
233,365,810
(6,957,935,267)
6,838,816,044
(1,087,883,400)
1,078,992,271
(31,711,774)
598,189
894,907,924
23
24
24
14,766,059
767,769,115
(623,688,494)
(6,376,437)
460,478,058
(281,395,796)
30
8,578,426
(9,171,362)
7,908,562
(8,146,947)
158,253,744
(Disminución) aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo
(250,449,888)
9
Efecto por conversión de estados financieros consolidados en
las variaciones de los flujos de efectivo
2,503,654,199
4,382,611
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año
(180,447,033)
971,799,513
(11,025,864,275)
11,127,817,738
(1,158,628,635)
1,193,203,617
(30,080,921)
(2,892,080)
(159,123,937)
Efectivo neto proveniente de las actividades de financiamiento
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año
2014
(Reexpresado)
9
172,467,440
1,300,741,174
1,208,847,319
(5,934,294)
2,257,586,922
2,503,654,199
29,923,420
54,987,806
Transacciones No Monetarias en la Actividad de Inversión y Financiamiento
Capitalización en acciones comunes y preferidas
-6-
(En balboas)
1. Información general
Promerica Financial Corporation (la “Empresa”) fue constituida el 3 de octubre de 1997 según las Leyes de la
República de Panamá e inició operaciones el 28 de diciembre de 2006. La Empresa se dedica a la adquisición
y administración de acciones emitidas por las sociedades integrantes del grupo financiero al que pertenece
(de ahora en adelante denominadas en conjunto como el Grupo).
La oficina principal de la Empresa está localizada en calle 50 y 53 Sector Campo Alegre, Ave. Nicanor De
Obarrio, Edificio P.H. St. Georges Bank, Panamá, República de Panamá.
A continuación una descripción de las subsidiarias poseídas por Promerica Financial Corporation a la fecha
de emisión de este informe:
• St. Georges Bank & Company Inc., constituida el 2 de octubre de 2001 según las leyes de la República de
Panamá e inició operaciones el 1 de abril de 2002, al amparo de la licencia bancaria internacional otorgada
por la Superintendencia de Bancos de Panamá, mediante Resolución No.83-001 del 12 de diciembre de
2001. A partir del 16 de noviembre de 2004, mediante Resolución No.223-004, emitida por la
Superintendencia de Bancos de Panamá, se le otorga al Banco la licencia general de operaciones, la cual
lo faculta para efectuar indistintamente el negocio de banca en Panamá o en el exterior.
• Banco Promerica de Costa Rica, S.A., sociedad anónima constituida el 23 de junio de 1992, de acuerdo a
las leyes de la República de Costa Rica. Su finalidad principal es realizar operaciones bancarias y
financieras permitidas por las leyes de la República de Costa Rica.
• Banco Promerica, S.A. (Honduras), constituida mediante Escritura Pública No.10 en la ciudad de
Tegucigalpa, República de Honduras el 3 de agosto de 2000. Su finalidad principal es realizar operaciones
bancarias y financieras permitidas por las leyes de la República de Honduras.
• Tenedora Banpro, S.A., es una sociedad constituida en la República de Panamá desde el 24 de agosto de
2006. Con fecha 2 de marzo de 2007, la Superintendencia de Bancos y otras instituciones financieras de
Nicaragua mediante Resolución No.DF-DAF-0414-03-2007/VMUV autorizó el traspaso del 99.99% de las
acciones del Banco de la Producción, S.A., a Tenedora Banpro, S. A. y por lo tanto, se encuentra sujeta a
la vigilancia de la Superintendencia de Bancos y de otras instituciones financieras de Nicaragua y de la
Superintendencia de Bancos de Panamá. Tiene como objetivo la inversión en el capital accionario de
instituciones dedicadas a la intermediación financiera con finalidad complementaria a los negocios
bancarios y financieros permitidos por las Leyes de la República de Nicaragua.
• El Banco de la Producción, S.A., fue constituido el 6 de septiembre de 1991 y se dedica a los negocios
bancarios y financieros permitidos por las Leyes de la República de Nicaragua.
A su vez, Banco de la Producción, S.A. posee el 100% de las acciones comunes de las siguientes subsidiarias:
- Almacenadora de Exportaciones, S.A., sociedad constituida en Nicaragua el 4 de mayo de 1993 y adquirida
por el Banco el 18 de marzo de 2005. La actividad principal es brindar servicios de almacenamiento, guardar
y conservación de bienes o mercaderías y actividades de almacén fiscal y financiero.
-7-
(En balboas)
- Provalores, S.A., sociedad constituida en Nicaragua que inició operaciones en septiembre de 2003, la cual
se dedica principalmente a efectuar operaciones por cuenta propia o de terceros en la intermediación de
valores transferibles en el ámbito bursátil por medio de agentes de bolsa debidamente autorizados, brindar
servicios y llevar a cabo negociaciones de todo tipo de títulos y valores registrados en la Bolsa de Valores
de Nicaragua, S. A.
• Inversiones Financieras Promerica, S. A. es una sociedad constituida en la República de El Salvador en
junio de 1998, con la finalidad exclusiva de invertir en el capital accionario de sociedades salvadoreñas
dedicadas a los negocios bancarios, la cual es dueña del 99.9988% del Banco Promerica, S.A. (El
Salvador).
• Banco Promerica, S. A. (El Salvador), fue constituido el 29 de mayo de 1996, sociedad anónima cuya
actividad principal es dedicarse a los negocios bancarios y financieros permitidos por las leyes de la
República de El Salvador.
• Tenedora Promerica Guatemala, S. A. es una sociedad constituida el 15 de febrero de 2007, en la República
de Panamá, cuya actividad principal es la tenencia y administración de acciones. Esta es dueña del 99.99%
del Banco Promerica, S.A. (Guatemala).
• Banco Promerica, S. A. (Guatemala), es una institución bancaria guatemalteca constituida el 14 de mayo
de 1993, bajo el nombre de Banco Privado para el Desarrollo, S. A. El 11 de mayo de 2009 se modificó al
nombre actual, de acuerdo con las leyes de dicho país. La actividad principal del banco es la intermediación
financiera, y negocios bancarios permitidos por las leyes de la República de Guatemala.
• Banco Múltiple Promerica de la República Dominicana C. por A., es una institución financiera constituida el
14 de junio del 2000 bajo las leyes de la República Dominicana, que opera bajo la regulación establecida
por la Junta Monetaria y la supervisión de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. Su
actividad principal es dedicarse a los negocios bancarios y financieros permitidos por las leyes de la
República Dominicana.
• St. Georges Bank& Trust Company (Cayman)Ltd., obtuvo el 29 de julio de 2011 la categoría licencia "B"
bajo la ley de Bancos y Sociedades Anónimas de Confianza(Revisión 2009), para brindar servicios
bancarios internacionales desde Islas Caimán. Su principal actividad es dedicarse a los negocios bancarios
y financieros internacionales permitidos por las leyes de Islas Caimán.
• Con el fin de consolidar la operación de PFC en Ecuador, la Junta General Extraordinaria de Accionistas de
Banco Promerica S.A. (Ecuador) del 27 de octubre de 2014, resolvió aprobar la disolución voluntaria,
anticipada, y liquidación del Banco mediante cesión de la totalidad de activos, pasivos y contratos de dicho
banco a favor de Banco de la Producción S.A. PRODUBANCO.
Posteriormente; la Junta General Extraordinaria de Accionistas de PRODUBANCO, resolvió su adquisición,
para lo cual se efectuaron valoraciones de sus cuentas y se procedió con los trámites para obtener la
autorización de las entidades reguladoras; es así que, la Superintendencia de Bancos del Ecuador resolvió
aprobar la cesión total de activos, pasivos y contratos del Banco Promerica S.A. (Ecuador) al Banco de la
Producción S.A. PRODUBANCO.
-8-
(En balboas)
Banco de la Producción S.A. Produbanco (Ecuador), fue constituido el 21 de septiembre de 1977 e inscrita
en el Registro Mercantil el 30 de marzo de 1978, aprobada mediante Resolución No. SB-78-045 del 27 de
marzo de 1978. Su principal actividad son los negocios y operaciones que están orientadas a los segmentos
de banca corporativa, empresarial, pequeña y mediana industria, comercio exterior y consumo.
El 12 de marzo de 2014 Promerica Financial Corporation adquirió la mayoría accionaria de Produbanco,
mediante operación realizada en la Bolsa de Valores de Guayaquil.
Produbanco a su vez posee el 99.99% de las acciones de la siguiente subsidiaria:
- Externalización de Servicios, S.A. EXSERSA, sociedad constituida en la República del Ecuador el 29 de
enero de 1998, con el objeto social de prestar servicios diversos principalmente a Instituciones del sistema
financiero.
- Protrámites Trámites Profesionales, S. A., sociedad constituida en la República del Ecuador, mediante
escritura pública del 7 de agosto de 2009 e inscrita en el Registro Mercantil el 8 de septiembre de 2009.
Mediante Resolución Nº SC.IJ.DJC.Q.09.003501 de la Superintendencia de Compañías del 26 de agosto
de 2009, se aprueba su constitución. Como institución de servicios auxiliares del sistema financiero, tiene
como objeto social exclusivo, la prestación de servicios profesionales al Banco en la administración del
riesgo de crédito.
• Promerica Financial Corporation – Tecnología de Información, SRL (PFC-TI), es una sociedad de
responsabilidad limitada costarricense, constituida en noviembre 2014 bajo la razón social de 3-102689945, S.R.L. y adquirida por Promerica Financial Corporation en noviembre 2015, efectuando el cambio
de razón social. Su adquisición es con el objetivo de proveer servicios tecnológicos de desarrollo,
implementación y soporte técnico de alta calidad, en sistemas tecnológicos bancarios, con especialización
en canales electrónicos e inteligencia de negocios. El mercado objetivo a atender son las instituciones
financieras del Grupo Promerica. La Empresa es regulada por las leyes costarricenses, y ha cumplido con
todos los requisitos legales necesarios para operar bajo la ley de Régimen de Zona Franca.
2.
Adopción de las nuevas y revisadas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF’s)
2.1 NIIF’s nuevas y revisadas emitidas no adoptadas a la fecha
El Grupo no ha aplicado las siguientes NIIF’s nuevas y revisadas que han sido emitidas pero que aún no han
entrado en vigencia:
NIIF 9
NIIF 15
Modificaciones a la: NIIF 11
Instrumentos financieros
Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con
clientes
Acuerdos conjuntos
NIC 16 y NIC 38
NIC 16
NIC 19
Clarificación de los métodos aceptables de depreciación y amortización
Planes de beneficios definidos
Aportaciones de los empleados
-9-
(En balboas)
NIIF 9 - Instrumentos Financieros
NIIF 9 - Instrumentos Financieros versión revisada de 2014 y cuya vigencia es para períodos anuales que
inicien el 1 de enero de 2018 o posteriormente:
• Fase 1: clasificación y medición de activos financieros y pasivos financieros;
• Fase 2: metodología de deterioro; y
• Fase 3: contabilidad de cobertura.
En julio de 2014, el IASB culminó la reforma y emitió la NIIF 9 Contabilidad de instrumentos financieros, que
reemplazará a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.
Incluye modificaciones que se limitan a los requerimientos de clasificación y medición al añadir una categoría
de medición (FVTOCI) a “valor razonable con cambios en otro resultado integral” para ciertos instrumentos
de deudas simples. También agrega requerimientos de deterioro inherentes a la contabilidad de las pérdidas
crediticias esperadas de una entidad en los activos financieros y compromisos para extender el crédito.
La NIIF 9 finalizada contiene los requerimientos para: a) la clasificación y medición de activos financieros y
pasivos financieros, b) metodología de deterioro y c) contabilidad de cobertura general.
Fase 1: Clasificación y medición de activos financieros y pasivos financieros
Con respecto a la clasificación y medición en cumplimiento con la NIIF’s, todos los activos financieros
reconocidos que se encuentren dentro del alcance de la NIC 39 se medirán posteriormente al costo
amortizado o al valor razonable. Específicamente:
•
Un instrumento de deuda que: (i) se mantenga dentro del modelo de negocios cuyo objetivo sea obtener
los flujos de efectivo contractuales, (ii) posea flujos de efectivo contractuales que solo constituyan pagos
del capital y participaciones sobre el importe del capital pendiente que deban medirse al costo amortizado
(neto de cualquier pérdida por deterioro), a menos que el activo sea designado a valor razonable con
cambios en los resultados (FVTPL), en cumplimiento con esta opción.
•
Un instrumento de deuda que: (i) se mantenga dentro de un modelo de negocios cuyo objetivo se cumpla
al obtener flujos de efectivo contractual y vender activos financieros y (ii) posea términos contractuales
del activo financiero produce, en fechas específicas, flujos de efectivo que solo constituyan pagos del
capital e intereses sobre el importe principal pendiente, debe medirse a valor razonable con cambios en
otro resultado integral (FVTOCI), a menos que el activo sea designado a valor razonable con cambios en
los resultados (FVTPL), en cumplimiento con esta opción.
•
Todos los otros instrumentos de deuda deben medirse a valor razonable con cambios en los resultados
(FVTPL).
•
Todas las inversiones en patrimonio se medirán en el estado consolidado de situación financiera al valor
razonable, con ganancias o pérdidas reconocidas en el estado consolidado de ganancias o pérdidas,
salvo si la inversión del patrimonio se mantiene para negociar, en ese caso, se puede tomar una decisión
irrevocable en el reconocimiento inicial para medir la inversión al FVTOCI, con un ingreso por dividendos
que se reconoce en ganancia o pérdida.
- 10 -
(En balboas)
La NIIF 9 también contiene requerimientos para la clasificación y medición de pasivos financieros y
requerimientos para la baja en cuentas. Un cambio importante de la NIC 39 está vinculado con la presentación
de las modificaciones en el valor razonable de un pasivo financiero designado a valor razonable con cambios
en los resultados, que se atribuye a los cambios en el riesgo crediticio de ese pasivo. De acuerdo con la NIIF
9, estos cambios se encuentran presentes en otro resultado integral, a menos que la presentación del efecto
del cambio en el riesgo crediticio del pasivo financiero en otro
resultado integral creara o produjera una gran disparidad contable en la ganancia o pérdida. De acuerdo con
la NIC 39, el importe total de cambio en el valor razonable designado a FVTPL se presenta como ganancia o
pérdida.
Fase 2: Metodología de deterioro
El modelo de deterioro de acuerdo con la NIIF 9 refleja pérdidas crediticias esperadas, en oposición a las
pérdidas crediticias incurridas según la NIC 39. En el alcance del deterioro en la NIIF 9, ya no es necesario
que ocurra un suceso crediticio antes de que se reconozcan las pérdidas crediticias. En cambio, una entidad
siempre contabiliza tanto las pérdidas crediticias esperadas como sus cambios. El importe de pérdidas
crediticias esperadas debe ser actualizado en cada fecha del informe para reflejar los cambios en el riesgo
crediticio desde el reconocimiento inicial.
Fase 3: Contabilidad de cobertura
Los requerimientos generales de contabilidad de cobertura de la NIIF 9 mantienen los tres tipos de
mecanismos de contabilidad de cobertura incluidas en la NIC 39. No obstante, los tipos de transacciones
ideales para la contabilidad de cobertura ahora son mucho más flexibles, en especial, al ampliar los tipos de
instrumentos que se clasifican como instrumentos de cobertura y los tipos de componentes de riesgo de
elementos no financieros ideales para la contabilidad de cobertura. Además, se ha revisado y reemplazado
la prueba de efectividad por el principio de “relación económica”. Ya no se requiere de una evaluación
retrospectiva para medir la efectividad de la cobertura. Se han añadido muchos más requerimientos de
revelación sobre las actividades de gestión de riesgo de la entidad.
Provisiones transitorias
La NIIF 9 se encuentra en vigencia para períodos anuales que comienzan el 1 de enero de 2018 o posteriores
y permite una aplicación anticipada. Si una entidad decide aplicar la NIIF 9 anticipadamente, debe cumplir
con todos los requerimientos de la NIIF 9 de manera simultánea, salvo los siguientes:
1. La presentación de las ganancias o pérdidas de valor razonable que se atribuyen a los cambios en el
riesgo crediticio de los pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en los resultados
(FVTPL), los requerimientos para los que una entidad pueda aplicar anticipadamente, sin necesidad de
cumplir con otros requerimientos de la NIIF 9; y
2. Contabilidad de cobertura, en los que una entidad puede decidir si continuar aplicando los requerimientos
de la contabilidad de cobertura de la NIC 39, en lugar de los requerimientos de la NIIF 9.
NIIF 11 - Negocios Conjuntos
NIIF 11 reemplaza NIC 31 - Intereses en negocios conjuntos. Bajo la NIIF 11, los acuerdos de negocios
conjuntos se clasifican ya sea como operaciones conjuntas o negocios conjuntos de acuerdo a los derechos
y obligaciones de las partes en el acuerdo.
- 11 -
(En balboas)
NIIF 14 - Cuentas Regulatorias Diferidas
Permite que quienes adoptan por primera vez las NIIF y son elegibles continúen sus anteriores políticas de
contabilidad PCGA relacionadas con las tarifas reguladas, con cambios limitados.
NIIF15 - Ingresos de Contratos con los Clientes
La norma proporciona un modelo único para el uso en la contabilización de los ingresos procedentes de
contratos con los clientes, y sustituye a las guías de reconocimiento de ingresos específicas por industrias.
El principio fundamental del modelo es reconocer los ingresos cuando el control de los bienes o servicios son
transferidos al cliente, en lugar de reconocer los ingresos cuando los riesgos y beneficios inherentes a la
transferencia al cliente, bajo la guía de ingresos existente. El nuevo estándar proporciona un sencillo, modelo
de cinco pasos basado en principios a ser aplicado a todos los contratos con clientes. La fecha efectiva será
para los períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2017.
Enmiendas a la NIC 16 y a la NIC 38 - Aclaración de los Métodos Aceptables de Depreciación y Amortización
Las enmiendas a la NIC 16 les prohíben a las entidades utilizar un método de depreciación basado en el
ingreso para partidas de propiedad, planta y equipo. Mientras que las modificaciones a la NIC 38 introducen
presunciones legales que afirman que el ingreso no es un principio apropiado para la amortización de un
activo intangible. Esta suposición solo puede ser debatida en dos limitadas circunstancias:
Las modificaciones aplican prospectivamente para períodos anuales que comiencen el 1 de enero de 2016 o
posteriores.
La Administración está en proceso de evaluar el posible impacto de estas enmiendas en los estados
financieros del Grupo.
3. Políticas contables más significativas
3.1 Base de presentación
Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de
Información Financiera.
Los estados financieros consolidados son preparados bajo el costo histórico, excepto por valores para
negociar y los valores disponibles para la venta los cuales son registrados a su valor razonable.
3.2 Principio de consolidación
Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de Promerica Financial Corporation y
las entidades que controla (sus subsidiarias) descritas a continuación: St. Georges Bank & Company Inc.
(Panamá) y Subsidiaria, Banco Promerica de Costa Rica, S.A., Banco Promerica S.A. (Honduras), Tenedora
Banpro, S.A. y Subsidiarias (Nicaragua), Inversiones Financieras Promerica, S.A. y Subsidiaria (El
Salvador),Tenedora Promerica Guatemala, S.A. y Subsidiaria (Guatemala), Banco Promerica, S.A. (Ecuador)
y Subsidiarias, Banco Múltiple Promerica de la República Dominicana C. por A., St. Georges Bank & Trust
Company (Cayman) Ltd., Produbanco (Ecuador), Promerica Financial Corp., (Servicios de Tecnología)
(denominadas en conjunto como el Grupo).
- 12 -
(En balboas)
El control se obtiene cuando el Grupo:
•
•
•
Tiene poder sobre un participada;
Está expuesta a o tiene derechos sobre rendimientos variables provenientes de su relación con la
participada; y
Tiene la habilidad de usar su poder sobre la participada y ejercer influencia sobre el monto de los
rendimientos del inversionista.
El Grupo reevalúa si controla o no una participada, si los hechos y circunstancias indican que hay cambios a
uno o más de los tres elementos de control antes mencionados.
Cuando el Grupo tiene menos de una mayoría de derechos de voto de una participada, tiene poder sobre la
participada cuando los derechos de voto son suficientes para darle la habilidad práctica de dirigir las
actividades relevantes de la participada de manera unilateral. El Grupo considera todos los hechos y
circunstancias relevantes al evaluar si los derechos de voto del Grupo en una participada son o no suficientes
para darle el poder, incluyendo:
•
•
•
•
El tamaño del porcentaje de derechos de voto del Grupo relativo al tamaño y dispersión de los porcentajes
de otros poseedores de voto;
Derechos de voto potenciales mantenidos por el Grupo, otros accionistas u otras partes;
Derechos derivados de los acuerdos contractuales; y
Cualesquiera hechos o circunstancias adicionales que indiquen que el Grupo tiene, o no tiene, la habilidad
actual para dirigir las actividades relevantes al momento que se necesite tomar decisiones, incluyendo
patrones de voto en asambleas de accionistas previas.
La consolidación de una subsidiaria comienza cuando el Grupo obtiene control sobre la subsidiaria y termina
cuando el Grupo pierde control de la subsidiaria. Específicamente, los ingresos y gastos de una subsidiaria
adquirida o vendida durante el año se incluyen en el estado consolidado de ganancias o pérdidas y otras
utilidades integrales desde la fecha que el Grupo obtiene el control hasta la fecha en que el Grupo deja de
controlar la subsidiaria.
Las ganancias o pérdidas de cada componente de otro ingreso integral se atribuyen a los propietarios del
Grupo y a las participaciones no controladoras. El resultado integral total de las subsidiarias se atribuye a los
propietarios del Grupo y a las participaciones no controladoras aún si los resultados en las participaciones no
controladoras tienen un saldo negativo.
En caso de ser necesario, se efectúan ajustes a los estados financieros consolidados de las subsidiarias para
adaptar sus políticas contables a aquellas utilizadas por otros miembros del Grupo.
Todas las transacciones, saldos, ingresos y gastos entre compañías son eliminados en la consolidación.
3.3
Moneda extranjera
Moneda funcional y de presentación
Las partidas incluidas en los estados financieros consolidados de cada entidad del Grupo son medidas
utilizando la moneda del ambiente económico primario en el cual la entidad opera (moneda funcional). Para
propósito de los estados financieros consolidados, los estados financieros de cada entidad están presentados
en balboas, la moneda funcional y de presentación de la Empresa.
- 13 -
(En balboas)
El balboa, la unidad monetaria de la República de Panamá, está a la par y es libre de cambio con el dólar de
los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda y en su lugar, el dólar
(US$) de los Estados Unidos de América es utilizado como moneda de curso legal.
Saldos y transacciones
Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional aplicando las tasas de cambio
prevalecientes a las fechas de las transacciones. Las ganancias o pérdidas resultantes de la liquidación de
esas transacciones y de la conversión a fin de año de activos y pasivos monetarios denominados en moneda
extranjera son reconocidas en ganancias o pérdidas, excepto cuando son diferidos en el patrimonio por
calificar como cobertura de flujo de efectivo.
Entidades del Grupo
Los resultados y la situación financiera de todas las entidades del Grupo que tienen una moneda funcional
diferente de la moneda de presentación son convertidos a la moneda de presentación, como sigue:
•
•
•
•
3.4
Activos y pasivos, al tipo de cambio vigente al cierre del año, incluyendo los no monetarios como activos
fijos.
Ingresos y gastos, al tipo de cambio promedio.
Las cuentas de capital, al tipo de cambio histórico.
El ajuste por conversión resultante es llevado directamente a una cuenta separada en la sección de
“Patrimonio de los Accionistas”, bajo el rubro de “Ajustes por conversión de moneda extranjera”.
Instrumentos financieros
a. Reconocimientos
El Grupo reconoce inicialmente los préstamos por cobrar, cuentas por cobrar, depósitos de clientes,
financiamientos recibidos, bonos por pagar y deuda subordinada en la fecha en que se originan. Los otros
activos y pasivos financieros (incluidos los activos y pasivos designados al valor razonable con cambios en
ganancias o pérdidas) se reconocen inicialmente en la fecha en que se da la transacción, según las cláusulas
contractuales de los instrumentos financieros.
b. Medición del costo amortizado
El costo amortizado de los activos o pasivos financieros es el monto al que se mide el activo o pasivo financiero
en el reconocimiento inicial, menos los repagos principales, más (o menos) la amortización acumulada
mediante el método de interés efectivo de cualquier diferencia que exista entre el monto inicial reconocido y
el monto al vencimiento, menos cualquier reducción que surja por deterioro.
c. Medición del valor razonable
El valor razonable de los activos y pasivos financieros se determina con base en los precios de mercado
cotizados o las cotizaciones del precio de los instrumentos financieros negociados en los mercados activos.
De no estar disponible tales precios o cotizaciones, el valor razonable se determina mediante el método de
flujos de efectivo descontados o la comparación con instrumentos que sean similares para los que existan
precios disponibles en el mercado.
- 14 -
(En balboas)
d. Dar de baja
El Grupo realiza la baja de un activo financiero sólo cuando vencen los derechos contractuales a los flujos de
efectivo del activo o el Grupo los traslada para recibir tales flujos de efectivo en una transacción en la que
sustancialmente se trasladan todos los riesgos y beneficios de la propiedad del activo financiero.
Los pasivos financieros se dan de baja cuando las obligaciones contractuales se cancelen o liquidan.
El Grupo mantiene registradas las transacciones en las que traslada activos reconocidos en el estado consolidado
de situación financiera, pero retiene tanto los riesgos como los beneficios de los activos trasladados, o una parte
de estos. Si todos o sustancialmente todos los riesgos y beneficios son retenidos, entonces los activos trasladados
no se dejan de reconocer en el estado consolidado de situación financiera, por ejemplo, operaciones de reporto y
de recompras.
En las transacciones en las que el Grupo no retiene ni transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios de
la propiedad del activo financiero, el Grupo da de baja al activo si se pierde el control sobre tal activo. Los derechos
y obligaciones retenidas en el traslado se reconocen por separado como activos y pasivos según corresponda. En
los traslados en los que se retiene el control sobre el activo, el Grupo reconoce el activo en la medida en que exista
participación, determinada según su exposición a cambios en el valor del activo transferido.
e. Identificación y medición del deterioro
A la fecha del estado consolidado de situación financiera, el Grupo efectúa un análisis para determinar si hay
evidencia objetiva de que los activos financieros, no registrados a su valor razonable a través de los
resultados, están deteriorados. Los activos financieros se deterioran cuando hay evidencia objetiva que
demuestre que un evento generador de pérdidas, ha ocurrido posterior al reconocimiento inicial del activo, y
que la pérdida tiene un impacto sobre los flujos de caja futuros generados por el activo y puede ser calculada
adecuadamente.
El Grupo considera la evidencia sobre el deterioro para los activos llevados al costo amortizado (cartera de
préstamos), utilizando dos metodologías (préstamos individual y colectivamente evaluados) para evaluar si existe
evidencia objetiva de deterioro las cuales se indican en la nota 3.9 (a).
Las pérdidas por deterioro sobre los valores disponibles para la venta y valores mantenidos hasta su vencimiento
son tratadas tal y como se indica en las Notas 3.9 (b) y 3.9 (c).
3.5
Compensación de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, es decir, de presentación en el estado consolidado
de situación financiera por su importe neto, sólo cuando las entidades dependientes tienen tanto el derecho,
exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos, como la intención de
liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de la forma simultánea.
3.6
Ingreso y gasto por intereses
Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en el estado consolidado de ganancias o pérdidas
usando el método de interés efectivo.
- 15 -
(En balboas)
El método de interés efectivo es un método de cálculo del costo amortizado de un activo o un pasivo financiero
y de imputación del ingreso o gasto financiero a lo largo del período relevante. Cuando se calcula la tasa de
interés efectiva, el Grupo estima los flujos de caja considerando todos los términos contractuales del
instrumento financiero (por ejemplo, opciones de prepago) pero no considera pérdidas futuras de crédito. El
cálculo incluye todas las comisiones y cuotas pagadas o recibidas entre las partes del contrato que son parte
integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y cualquier otra prima o descuentos. Los
costos de transacción son los costos de originación directamente atribuibles a la adquisición, emisión o
disposición de un activo o pasivo.
3.7
Las comisiones se difieren y se amortizan a resultados durante el plazo del préstamo, usando el método de
interés efectivo. Los ingresos por otras comisiones se reconocen a medida que se prestan los servicios
relacionados.
3.8
Deterioro de los activos financieros
a) Préstamos
A la fecha del estado consolidado de situación financiera, el Grupo evalúa si existen evidencias objetivas de
que un activo financiero o grupo de activos financieros haya sufrido una pérdida por deterioro en su valor. Un
activo financiero o un grupo de activos financieros están deteriorados y se incurre en una pérdida por deterioro
sólo si existen evidencias de deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron después del
reconocimiento inicial del activo (un "evento de pérdida") y que la pérdida del evento (o eventos) tiene un
impacto sobre los flujos futuros de caja estimados del activo o grupo de activos financieros que se pueden
estimar con fiabilidad.
Los criterios que el Grupo utiliza para determinar que hay pruebas objetivas de un deterioro de pérdida
incluyen:
•
•
•
•
•
•
•
Incumplimiento contractual en el pago del principal o de los intereses;
Flujo de caja con dificultades experimentadas por el prestatario (por ejemplo, la proporción de equidad,
los ingresos netos, el porcentaje de las ventas);
Incumplimiento de las condiciones de préstamo o de los pactos;
Inicio de un procedimiento judicial de quiebra;
Deterioro de la posición competitiva del prestatario;
Deterioro en el valor de la garantía; y
Es probable que el prestatario entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera.
El Grupo primero evalúa si la evidencia objetiva del deterioro existe individualmente para los activos
financieros que son individualmente significativos, e individualmente o colectivamente para activos financieros
que no son individualmente significativos. Si se determina que no existen pruebas objetivas de la existencia
de un deterioro del activo financiero evaluado individualmente, ya sea significativo o no, se incluye el activo
en un grupo de activos financieros con similares características de riesgo de crédito y se evalúan
colectivamente por el deterioro.
- 16 -
(En balboas)
La reserva se presenta como una reducción de los préstamos por cobrar en el estado consolidado de situación
financiera. Cuando un préstamo es incobrable, se cancela contra la cuenta de reserva. Esos préstamos se
cancelan después de que todos los procedimientos necesarios han sido completados y el importe de la
pérdida ha sido determinado. Las recuperaciones de préstamos previamente castigados como incobrables,
se acreditan a la cuenta de reserva.
b) Valores disponibles para la venta
A la fecha del estado consolidado de situación financiera, el Grupo evalúa si existen evidencias objetivas de
que un activo financiero o un grupo de activos financieros se encuentran deteriorados. En el caso de los
instrumentos de capital clasificados como disponibles para la venta, una disminución significativa o
prolongada en el valor razonable del activo financiero por debajo de su costo, se toma en consideración para
determinar si los activos están deteriorados. Si dichas evidencias existen, la pérdida acumulativa, medida
como la diferencia entre el costo de adquisición y el actual valor razonable, menos cualquier pérdida por
deterioro en los activos financieros previamente reconocida, en ganancia o pérdida, se elimina del patrimonio
y se reconoce en el estado consolidado de ganancias o pérdidas.
Las pérdidas por deterioro reconocidas en el estado consolidado de ganancias o pérdidas sobre instrumentos
de capital, no son reversadas a través del estado consolidado de ganancias o pérdidas. Si, en un período
posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda clasificado como disponible para la venta aumenta
y este aumento puede ser objetivamente relacionado con un evento que ocurrió después que la pérdida por
deterioro fue reconocida en ganancias o pérdidas. La pérdida por deterioro se reconoce a través del estado
consolidado de ganancias o pérdidas.
c) Valores mantenidos hasta su vencimiento
A la fecha del estado consolidado de situación financiera, se evalúa si existe evidencia objetiva de que un
activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado. El Grupo determina el deterioro de los
valores mantenidos hasta su vencimiento, considerando los siguientes aspectos:
•
•
•
•
•
3.9
Disminución de la calificación de crédito por una agencia calificadora local o internacional;
El valor razonable disminuya significativamente con respecto al costo;
Disminución del valor razonable por un período largo de tiempo (más de un año);
Deterioro de la condición de la industria o del área geográfica;
Reducción de la capacidad de continuar como un negocio en marcha.
Valores comprados bajo acuerdos de reventa
Los valores comprados bajo acuerdos de reventa son transacciones de financiamientos a corto plazo con garantía
de valores, en las cuales el Grupo toma posesión de los valores a un descuento del valor de mercado y acuerda
revenderlos al deudor a una fecha futura y a un precio determinado. La diferencia entre el valor de compra y el
precio de venta futuro se reconoce como ingreso bajo el método de tasa de interés efectiva.
Los precios de mercado de los valores subyacentes son monitoreados y en caso de que exista un desmejoramiento
material y no transitorio en el valor de un título específico, el Grupo reconoce contra resultados del período un
ajuste al valor de costo amortizado.
- 17 -
(En balboas)
3.10 Propiedades, mobiliario, equipo y mejoras
Las propiedades, mobiliario, equipo y mejoras se presentan al costo de adquisición, neto de la depreciación y
amortización acumuladas. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que las reparaciones y
mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos
cuando se incurren.
La depreciación y amortización se cargan a las operaciones corrientes y se calculan por el método de línea
recta con base a la vida útil estimada de los activos:
Inmueble
Mobiliario y equipo de oficina
Equipo de cómputo y software
Equipo rodante
Mejoras a la propiedad
20 - 30 años
5 - 10 años
2-5 años
5 - 10 años
5 - 10 años
Los activos que están sujetos a amortización se revisan por el deterioro siempre y cuando los cambios según las
circunstancias indiquen que el valor en libros no es recuperable. El valor en libros de los activos se reduce
inmediatamente al monto recuperable, que es el mayor entre el activo al valor razonable menos el costo y el valor
en uso.
3.11
Son propiedades que se tienen para obtener rentas o plusvalías, pero no para ser vendidas en el curso ordinario
del negocio, uso de la producción o para fines administrativos. Las propiedades de inversión se registran al
costo. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que
no extienden la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos cuando se incurren.
Adicionalmente, el valor de las propiedades es actualizado anualmente con base a un avalúo de un perito
independiente, el efecto de esta revaluación es llevado a resultado.
3.12
Activos no corrientes mantenidos para la venta
El Grupo clasifica un activo como activo no corriente mantenido para la venta cuando su importe en libros se
recuperará a través de una transacción de venta, en lugar de su uso continuado. Esta condición se considera
cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y el activo no corriente está disponible para la
venta inmediata en su condición actual. Los activos clasificados en esta categoría son medidos al menor de
su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta.
Los activos nos corrientes disponibles para la venta incluyen bienes recibidos en dación de pago de los
préstamos por cobrar deteriorados.
- 18 -
(En balboas)
3.13 Activos intangibles
a) Combinación de negocios
Los activos identificables adquiridos y los pasivos y contingencias identificables asumidos en una combinación
de negocios se valoran inicialmente de acuerdo a su valor razonable a la fecha de adquisición, con
independencia del alcance de las participaciones no controladoras. Si el costo de adquisición es menor que
el valor razonable de los activos netos de la subsidiaria adquirida, la diferencia se reconoce directamente,
como una ganancia, en el estado consolidado de ganancias o pérdidas.
Los activos intangibles adquiridos en la combinación de negocios reconocidos separadamente de la plusvalía,
son registrados a su valor razonable a la fecha de la adquisición. Con posterioridad a su reconocimiento inicial,
los activos intangibles adquiridos en una combinación de negocios son contabilizados a su costo menos la
amortización acumulada y el importe acumulado de cualquier pérdida por deterioro, si la hubiere. La
amortización es cargada utilizando el método de línea recta para ciertos activos y el método de dígitos
decreciente para otros, con base a su vida útil estimada.
b) Plusvalías
Al momento de una adquisición, la plusvalía es calculada como el exceso del costo de adquisición sobre el valor
razonable de los activos netos identificados. La plusvalía no se amortiza; en su lugar, se revisa anualmente o más
frecuentemente para determinar si existen indicios de deterioro de su valor en libros. Si el monto recuperable es
menor que los activos adquiridos, una pérdida por deterioro es reconocida en el resultado de operación.
Las ganancias o pérdidas en la disposición de una entidad incluyen el valor en libros de la plusvalía de la
entidad vendida. La plusvalía es asignada a las unidades generadoras de efectivo para propósitos de la
evaluación del deterioro.
La participación de los accionistas minoritarios en la entidad adquirida es medida inicialmente con base en la
proporción del minoritario en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes
reconocidos.
c) Software
El software (programas informáticos) adquirido por el Grupo se revela en el estado consolidado de situación
financiera al costo menos la amortización y las pérdidas por deterioro acumuladas, si las hubiere siempre y
cuando los beneficios económicos futuros fluyan a la entidad y el costo de dicho activo pueda ser medido de
forma fiable.
La amortización es registrada en los resultados de operación con base en el método de línea recta y durante
la vida útil del software, a partir de la fecha en la que el software esté disponible para su uso. La vida útil
estimada para el software es de tres a cinco años.
Los desembolsos subsecuentes del software son capitalizados si se determina confiablemente que se va a
obtener beneficios económicos futuros de tales costos. Los otros costos se reconocen en los resultados del
año cuando se incurran.
- 19 -
(En balboas)
3.14 Deterioro del valor de activos no financieros
Los valores en libros de los activos no financieros del Grupo son revisados a la fecha del estado consolidado
de situación financiera para determinar si hay un deterioro en su valor. Si dicho deterioro se evidencia, el
valor recuperable del activo es estimado y se reconoce una pérdida por deterioro igual a la diferencia ente el
valor en libros del activo y su valor estimado de recuperación. La pérdida por deterioro en el valor de un activo
se reconoce como gasto en el estado consolidado de ganancias o pérdidas.
3.15 Valores vendidos bajo acuerdo de recompra
Los valores vendidos bajo acuerdo de recompra son transacciones de financiamiento a corto plazo con
garantía de valores, en las cuales el Grupo tiene la obligación de recomprar los valores vendidos en una fecha
futura y a un precio determinado. La diferencia entre el precio de venta y el valor de compra futura se reconoce
como gasto por intereses bajo el método de tasa de interés efectiva.
3.16 Financiamientos
Los financiamientos son reconocidos inicialmente al valor razonable neto de los costos de transacción
incurridos. Posteriormente, los financiamientos son presentados a su costo amortizado; cualquier diferencia
entre el producto neto de los costos de transacción y el valor de redención es reconocida en el estado
consolidado de ganancias o pérdidas durante el período del financiamiento, utilizando el método de interés
efectivo.
3.17 Deuda subordinada
Se clasifica como deuda subordinada aquellas obligaciones en las cuales los acreedores acuerdan, mediante
pacto expreso, que en caso de liquidación de la misma, renuncian a todo derecho de preferencia y aceptan
que el pago de sus acreencias se efectúe luego de cancelar las deudas a todos los demás acreedores no
subordinados.
3.18 Acciones preferidas
El Grupo clasifica las acciones preferidas como parte de su patrimonio, debido a que tiene total discreción en
su redención y declaración de dividendos. El pago de los dividendos se deduce de las utilidades no
distribuidas.
3.19 Beneficios a empleados
a) Panamá
La legislación laboral Panameña requiere que los empleados constituyan un Fondo de Cesantía para
garantizar el pago a los trabajadores de la prima de antigüedad y la indemnización a que pudiesen tener
derecho en el supuesto de que ésta concluya por despido injustificado o renuncia. Para el establecimiento
del fondo se debe cotizar trimestralmente la porción relativa a la prima de antigüedad del trabajador en base
al 1.92% de los salarios pagados en la República de Panamá y el 5% de la cuota parte mensual de la
indemnización. Las cotizaciones trimestrales deben ser depositadas en un fideicomiso. Dichos aportes se
reconocen como gasto en los resultados de operaciones. El fondo de cesantía es mantenido en un
fideicomiso privado y administrado por una entidad independiente del Grupo.
- 20 -
(En balboas)
b) Costa Rica
De acuerdo con el código de trabajo costarricense, la subsidiaria requiere pagar al personal despedido sin
justa causa, a quienes se pensionen y a los familiares del empleado que fallece, una indemnización. La
legislación indica el pago de 7 días de salario para el personal que tenga entre 3 y 6 meses de laborar, 14
días para aquellos que tengan más de 6 meses y menos de un año y finalmente para los que posean más de
un año se aplica la tabla establecida en la Ley No.7983 de Protección al Trabajador, con un máximo de 8
años.
Igualmente, según lo dispuesto en la Ley de Protección al Trabajador, la subsidiaria debe aportar a un fondo
de capitalización laboral, un tres por ciento (3%) calculado sobre el salario mensual del trabajador. De ese
3% la mitad se destina a un régimen obligatorio de pensiones complementarias y la parte restante a un fondo
de capitalización laboral. Dicho aporte se hará durante el tiempo que se mantenga la relación laboral y sin
límite de años.
Además, la subsidiaria traslada a la Asociación Solidarista de Empleados un 3% de los salarios pagados,
correspondiente a la cesantía.
c) Honduras
Las provisiones que van acumulándose a favor de los empleados de la subsidiaria Banco Promerica, S.A.
según el tiempo de servicio, de acuerdo con las disposiciones del Código de Trabajo vigente en Honduras,
pueden llegar a ser pagadas en caso de despido sin causa justificada. El Banco adoptó la política de constituir
un fondo de reserva para cubrir las erogaciones de esta naturaleza.
d) Nicaragua
Al 31 de diciembre de 2014, la indemnización laboral corresponde a las compensaciones que se van
acumulando a favor de los empleados según el tiempo de servicio, es decir un mes de salario por cada uno
de los tres primeros años de trabajo y veinte días de salario a partir del cuarto año, hasta alcanzar un máximo
de cinco meses, de acuerdo con las disposiciones del Código de Trabajo de la República de Nicaragua, deben
ser pagadas en caso de despido o renuncia.
Al 31 de diciembre de 2015, la indemnización laboral corresponde a la exposición máxima de la obligación
determinada en cada fecha de evaluación del pasivo y conforme las disposiciones establecidas en el Código
de Trabajo vigente de la República de Nicaragua. A esta exposición máxima se le aplica un porcentaje, el
cual es determinado según las estadísticas de rotación, edad y antigüedad de cada uno de los empleados
activos y se registra la provisión para pagos futuros por este concepto.
e) El Salvador
La legislación laboral de El Salvador estipula que cuando un trabajador es contratado por tiempo indefinido,
fuere despedido de sus labores sin causa justificada, tendrá derecho a que el patrono lo indemnice con una
cantidad equivalente al salario básico de treinta días por cada año de servicio y proporcionalmente por
fracciones de año. En ningún caso la indemnización será menor del equivalente al salario básico de quince
días. La política de Banco Promerica, S. A. (subsidiaria de nuestra subsidiaria - Inversiones Financieras
Promerica, S. A.) consiste en cubrir la erogación de esta naturaleza al momento de despido del trabajador.
- 21 -
(En balboas)
A partir del ejercicio del 2015 entró en vigencia nueva ley reguladora de la prestación económica por renuncia
voluntaria, la cual consiste en otorgar una prestación económica al momento que el trabajador decida
renunciar siempre y cuando cumpla condiciones que establece la misma.
f) Guatemala
De conformidad con el código de trabajo de la República de Guatemala, Banco Promerica, S.A. (subsidiaria
de la subsidiaria – Tenedora Promerica Guatemala, S.A.) tiene la obligación de pagar indemnización sobre la
base de un mes de sueldo más la parte proporcional de aguinaldo y bono décimo cuarto, por cada año de
trabajo, a los empleados que se despiden bajo ciertas circunstancias. La política del Banco es pagar lo
estipulado por ley y registrar el gasto con cargo a los resultados del ejercicio en el momento de ser efectuados.
La política de la Empresa es pagar lo estipulado por ley y registrar el gasto con cargo a los resultados del
ejercicio en el momento de ser efectuados.
g) Ecuador
El Código de Trabajo de la República de Ecuador establece la obligación por parte de los empleadores de
reconocer jubilación patronal a todos aquellos empleados que hayan cumplido un mínimo de 20 años de
servicio en una misma institución. Además, se establece que cuando la relación laboral termine por despido
con responsabilidad patronal, el empleador deberá pagar una indemnización equivalente al valor de un mes
de la última remuneración por cada año de servicio (la fracción de un año se considerará como año completo)
y además pagará la bonificación por desahucio equivalente al 25% de la última remuneración mensual por
cada uno de los años de servicio prestados a la misma empresa o empleador. La Empresa reconoce este
beneficio en el período que realiza el pago.
h) República Dominicana
Plan de retiros y pensiones: La Empresa aporta sus pensiones de conformidad con lo establecido en la Ley
de Seguridad Social (Ley 87-01). Este sistema, el cual funciona bajo el esquema de la cuenta de capitalización
individual, consiste en aportes que deben realizar el empleador y los empleados de manera particular y que
deben ser administrados por una Administradora de Fondos de Pensiones (AFP). Los aportes realizados por
el Banco se reconocen como gastos cuando se incurren. A la edad de retiro el empleado recibe el monto de
los aportes realizados por él y su empleador, más el rendimiento.
Indemnización por cesantía: El Código de Trabajo de la República Dominicana establece el pago de preaviso
y un auxilio de cesantía a aquellos empleados cuyos contratos de trabajo sean terminados sin causa
justificada. La Empresa registra como gastos los montos pagados por este concepto al momento de
efectuarse la cancelación de los contratos de trabajo.
i) Islas Caimán
Como es requerido por la Ley de Pensiones de las Islas Caimán, la Empresa ha establecido para sus
empleados un plan de pensiones de contribución definida, con un proveedor externo en las Islas Caimán. La
tasa de cotización obligatoria en virtud de la Ley es del 10% del salario del empleado, sufragado en partes
iguales por el empleado y el empleador hasta un máximo de B/.72,000 dólares caimaneses. Los pagos se
realizan a un fondo independiente administrado.
- 22 -
(En balboas)
Adicionalmente, de acuerdo con la Ley del Trabajo de las Islas Caimán, el empleador tiene que pagar a sus
empleados como la indemnización por despido por cualquier motivo, una semana de salario, utilizando el último
salario base, para cada año laborado.
3.20 Impuesto sobre la renta
El impuesto sobre la renta del año comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido. El
impuesto sobre la renta es reconocido en los resultados de operaciones del año corriente, salvo en la medida
que se trate de una combinación de negocios. El impuesto sobre la renta corriente se refiere al impuesto
estimado por pagar sobre los ingresos gravables del año, utilizando la tasa vigente a la fecha del estado
consolidado de situación financiera.
El impuesto diferido es calculado con base al método de pasivo, considerando las diferencias temporales
entre los valores según libros de los activos y pasivos informados para propósitos financieros, y los montos
utilizados para propósitos fiscales. El monto de impuesto diferido está basado en la forma de realización de
los activos y pasivos, utilizando la tasa de impuesto sobre la renta vigente a la fecha del estado consolidado
de situación financiera.
3.21 Operaciones de fideicomisos
Los activos mantenidos en fideicomisos o en función de fiduciario no se consideran parte del Grupo, y por
consiguiente, tales activos y sus correspondientes ingresos no están incluidos en los presentes estados
financieros consolidados. El ingreso por comisión, generado en el manejo de los fideicomisos es registrado
según el método de devengado.
3.22 Reserva legal y otras reservas
Panamá -La reserva de capital es una reserva voluntaria que establece la Administración de la subsidiaria por
prudencia, mediante la apropiación de las utilidades no distribuidas y la misma no está asignada a un riesgo
específico.
Costa Rica- De acuerdo con la legislación vigente en Costa Rica, las entidades bancarias privadas deben
establecer una reserva legal, que se calcula con base en un 10% de la utilidad antes de impuestos y
participaciones hasta alcanzar un 20% del capital social o accionario.
Nicaragua- De acuerdo con el Artículo No. 21 de la Ley General de Bancos, Instituciones Financieras no
Bancarias y Grupos Financieros, debe constituirse una reserva de capital con el 15% de las utilidades netas
de cada año. Cada vez que esta reserva alcanzare un monto igual al de su capital social pagado o asignado,
el 40% de dicha reserva se convertiría automáticamente en capital social pagado o asignado, según el caso,
emitiéndose nuevas acciones que se distribuirán entre los accionistas existentes en proporción al capital
aportado por cada uno.
El Salvador - De acuerdo con la legislación vigente de El Salvador (Art. No. 39 de la Ley de Bancos y Art.
No. 39 del Código de Comercio), los bancos deben constituir una reserva legal, que se calcula con base en
un 10% de la utilidad neta, hasta alcanzar el 25% veinticinco por ciento de su capital pagado.
- 23 -
(En balboas)
Guatemala-Conforme con el Código de Comercio de la República de Guatemala, todas las sociedades
mercantiles deben separar anualmente como mínimo el 5% de sus utilidades netas para formar la reserva
legal, la cual no puede ser distribuida, sino hasta la total liquidación de las mismas. Sin embargo, esta reserva
puede capitalizarse cuando sea igual o mayor que el 15% del capital pagado al cierre del ejercicio inmediato
anterior, sin perjuicio de seguir reservando el 5% mencionado.
Ecuador - Reserva Legal: De acuerdo a disposiciones legales, las instituciones bancarias deben transferir a
una cuenta patrimonial el 10% de las utilidades netas de cada ejercicio económico hasta que el mismo sea al
menos igual al 50% del capital pagado. Esta reserva no es de libre distribución para accionistas.
Reserva por Revalorizaciones del Patrimonio: Este rubro corresponde al efecto de la corrección monetaria
que se originó sobre las cuentas patrimoniales en sucres previa a la adopción desde abril del 2000 con el
dólar de los Estados Unidos de América como moneda de curso legal y de unidad de cuenta de Ecuador.
Esta reserva no puede distribuirse a los accionistas ni utilizarse para incrementar el capital, pero puede ser
utilizado para compensar saldos deudores de las cuentas patrimoniales.
República Dominicana - De acuerdo con la legislación vigente, el Banco debe destinar un 5% de la utilidad
neta de cada período para la formación de una reserva legal hasta alcanzar el 10% del capital pagado. Esta
reserva no está disponible para distribución como dividendo, excepto en caso de disolución dela Empresa.
Islas Caimán - De acuerdo con la legislación vigente la Empresa no requiere de reservas regulatorias.
3.23 Equivalentes de efectivo
Para propósitos del estado consolidado de flujos de efectivo, el Grupo considera como efectivo y equivalentes
de efectivo, el efectivo y los depósitos a la vista y a plazo con vencimientos originales de tres meses o menos.
4. Administración del riesgo de instrumentos financieros
4.1
Objetivos de la administración de riesgos de instrumentos financieros
Las actividades del Grupo, están expuestas a una variedad de riesgos inherentes; los cuales conllevan al
análisis, la evaluación, la aceptación, y administración de un cierto grado de riesgo o una combinación de
riesgos. El objetivo del Grupo es, por consiguiente, lograr un balance apropiado entre el riesgo y el retorno
así como mitigar efectos adversos potenciales sobre la realización financiera del Grupo.
El proceso de administración integral de riesgos del Grupo se ejecuta en forma estandarizada y pretende que
el riesgo variable sea contemplado en las decisiones de negocios en los ámbitos estratégicos, tácticos,
operativos y busca que los comités de riesgos de los países tomen decisiones oportunas y mantengan
informadas a las Juntas Directivas sobre los resultados de las acciones correctivas y estrategias adoptadas
para el control y mitigación del riesgo, empleando como insumos los informes periódicos sobre la posición
global del riesgo y los que analizan la exposición de los bancos a las diversos riesgos.
La aplicación de las políticas, procedimientos, límites e indicadores aprobados por la Junta Directiva compete
a las Gerencias Generales y a las unidades de riesgo, las que desarrollan procesos y metodologías cuyo fin
último es la optimización de la relación rentabilidad -riesgo.
- 24 -
(En balboas)
Adicionalmente, la Junta Directiva del Grupo ha nombrado comités que se encargan de la administración y
vigilancia periódica de los riesgos a los cuales está expuesto el Grupo. Estos comités son los siguientes:
•
•
•
•
Comité de Finanzas
Comité de Riesgo
Comité de Auditoría
Comité de Cumplimiento
Los principales riesgos identificados por el Grupo son los riesgos de crédito, mercado, liquidez y operacional,
los cuales se describen a continuación:
4.2
Riesgo de crédito
El Grupo está expuesto al riesgo de crédito, que es el riesgo de que la contraparte provoque una pérdida
financiera para el Grupo al incumplir en la liquidación de una obligación.
El riesgo de crédito es uno de los más relevantes para el negocio del Grupo; la Administración lo monitorea
cuidadosamente, con el fin de proveer cualquier exposición que se pueda originar. La exposición al riesgo de
crédito se da principalmente durante las actividades de préstamos que conducen al otorgamiento de
préstamos, anticipos y las actividades de inversión que llevan títulos, valores y otras cuentas en la cartera de
activos del Grupo. También están expuestas a riesgo de crédito las operaciones en instrumentos financieros
fuera del estado consolidado de situación financiera, por ejemplo: los compromisos de préstamos.
Adicionalmente, los comités respectivos asignados por la Junta Directiva del Grupo vigilan periódicamente la
condición financiera de los deudores y emisores de títulos valores, que involucren un riesgo de crédito.
El Grupo ha establecido algunos procedimientos para administrar el riesgo de crédito como se resume a
continuación:
Medición del riesgo de crédito - El Grupo evalúa la situación de incumplimiento de los clientes individuales
utilizando la clasificación interna adaptada a las distintas categorías de clientes. El Grupo valida regularmente
el desempeño de la clasificación con respecto a los acontecimientos por incumplimiento.
Políticas de control de límite de riesgo y mitigación - El Grupo administra, limita y controla las concentraciones
de riesgo de crédito que son identificados, en particular, a contrapartes individuales y grupos, así también
como a las industrias y los países.
El Grupo estructura los niveles de riesgo de crédito que asume estableciendo límites en el monto del riesgo
aceptado en relación con un prestatario o grupos de prestatarios, y segmentos industriales y geográficos.
Tales riesgos son monitoreados sobre una base de rotación y sujeto a revisiones anuales o más frecuentes,
según sea necesario. Los límites en el nivel de riesgo de crédito por producto, en el sector de la industria y
por país, son aprobados por la Junta Directiva del Grupo.
La exposición a cualquier prestatario incluyendo los bancos es más restringida por los sub-límites que cubren
exposiciones dentro y fuera del estado consolidado de situación financiera.
La exposición al riesgo de crédito es administrado también a través del análisis periódico de la capacidad de
los prestatarios potenciales para satisfacer las obligaciones de repago de los intereses y capital y cambiando
estos límites de préstamos donde sean apropiados.
- 25 -
(En balboas)
Otras medidas de control y mitigación específicas se describen a continuación:
a) Garantía
El Grupo emplea una gama de políticas y prácticas para mitigar el riesgo de crédito. El Grupo aplica directrices
en la aceptabilidad de determinadas clases de garantías o de mitigación de los riesgos de créditos. Los
principales tipos de garantías de préstamos y adelantos son los siguientes:
•
•
•
•
Los colaterales financieros (depósitos a plazo);
Las prendas sobre vehículos, inventarios, mobiliario y equipo;
Las prendas sobre instrumentos financieros como los títulos de deuda y acciones;
Las hipotecas sobre bienes inmuebles (personales y comerciales).
Los financiamientos y los préstamos a largo plazo a entidades corporativas son generalmente garantizados;
las facilidades de crédito rotatorios individuales generalmente no son garantizados. Además, con el fin de
minimizar la pérdida de crédito, el Grupo gestionará garantías adicionales de la contraparte tan pronto como
se observe indicadores del deterioro pertinentes de los préstamos y adelantos.
Los colaterales mantenidos como garantía para los activos financieros, además de los préstamos y adelantos,
están determinados por la naturaleza del instrumento. Los títulos de deuda y las letras del tesoro
generalmente no están garantizados, con excepción de los títulos e instrumentos similares respaldados por
activos, que están garantizados por carteras de instrumentos financieros.
b) Compromisos relacionados con crédito
El principal objetivo de estos instrumentos es asegurar que se dispone de fondos para un cliente, cuando se
requiere. Las garantías y las cartas de crédito “Stand by” tienen el mismo riesgo de crédito como los
préstamos. Las cartas de crédito documentarias y comerciales, que son compromisos por escrito por el Grupo
en nombre de un cliente autorizando una tercera parte para emitir un giro al Grupo hasta por un monto
estipulado bajo términos y condiciones específicas, están garantizados por los envíos de bienes al cual se
relaciona y, por lo tanto, representa menos riesgo que un préstamo directo.
Compromisos para ampliar el crédito representan porciones no utilizadas de las autorizaciones en la forma
de préstamos, garantías o cartas de crédito. Sin embargo, la probable cuantía de la pérdida es inferior al total
de los compromisos no utilizados, como la mayoría de los compromisos para ampliar el crédito son
contingente sobre los clientes que mantienen las normas específicas de crédito. El Grupo monitorea el plazo
de vencimiento de los compromisos de créditos debido a que los compromisos a largo plazo en general tienen
un mayor grado de riesgo de crédito que aquellos de corto plazo.
c) Políticas de deterioro y provisión
Las provisiones de deterioro son reconocidas para propósitos de reporte financiero para las pérdidas que han
sido incurridas a la fecha del estado consolidado de situación financiera cuando existe evidencia objetiva de
deterioro.
La provisión de deterioro mostrada en el estado consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de
2015 es derivada de cada una de las categorías de calificación interna.
- 26 -
(En balboas)
Exposición máxima al riesgo de crédito antes de la garantía retenida u otras mejoras de crédito
La exposición máxima de riesgo de crédito relacionada con los activos financieros más importantes en el
estado consolidado de situación financiera se detalla a continuación:
Exposición máxima
2015
Depósitos en bancos
Préstamos:
Corporativos
Tarjetas de crédito
Prendarios
Hipotecarios
Personales
Industriales
Otros
Total
2014
(Reexpresado)
2,019,001,850
2,407,456,901
2,770,815,936
1,125,381,746
604,130,805
705,688,236
670,075,775
284,193,676
568,597,143
2,685,090,695
988,475,130
586,426,337
631,698,949
551,621,596
199,971,542
673,409,038
6,728,883,317
6,316,693,287
23,785,418
9,960,846
11,976,376
651,098,046
379,644,347
1,707,073
528,928,172
369,468,805
9,814,389,354
9,634,215,084
El cuadro anterior representa el escenario más crítico de exposición al riesgo de crédito de los activos
financieros del Grupo al 31 de diciembre de 2015, sin tener en cuenta las garantías de crédito o de otro
incremento del mismo.
Para los activos financieros, las exposiciones mostradas anteriormente se basan en los saldos netos en libros.
Como se observa anteriormente, al 31 de diciembre de 2015 el 69% del total máximo de exposición se deriva
de los préstamos (2014:66%); el 11% representa la inversión en activos financieros para negociar, valores
bajo acuerdo de reventa, valores disponibles para la venta y valores mantenidos hasta su vencimiento
(2014:10%).
- 27 -
(En balboas)
La Administración confía en su capacidad de continuar el control y mantener una mínima exposición del riesgo de crédito para el Grupo como resultado de la
cartera de préstamos, los activos financieros para negociar, los valores disponibles para la venta y los valores mantenidos hasta su vencimiento.
La tabla a continuación, detalla las carteras de préstamo de las subsidiarias bancarias del Grupo que están expuestas al riesgo de crédito y su correspondiente
evaluación:
Préstamos
Garantías
2014
(Reexpresado)
2015
2015
2014
(Reexpresado)
Préstamos significativos evaluados
individualmente:
Significativos individualmente
Renegociaciones
Monto bruto
1,321,640,665
70,272,977
1,391,913,642
1,563,612,660
55,289,899
1,618,902,559
1,533,648,886
23,514,023
1,557,162,909
1,546,557,897
107,507,584
1,654,065,481
Préstamos evaluados colectivamente:
Monto bruto
5,336,969,675
4,697,790,728
3,529,102,417
3,330,920,553
6,728,883,317
6,316,693,287
5,086,265,326
4,984,986,034
83,854,183
19,553,251
6,625,475,883
66,755,566
15,477,111
6,234,460,610
5,086,265,326
4,984,986,034
5,815,461
3,969,592
74,069,130
83,854,183
5,132,410
2,017,347
59,605,809
66,755,566
Total bruto
Menos:
Reserva para posibles préstamos incobrables
Intereses y comisiones descontadas no ganadas
Valor en libros
Reserva para posibles préstamos incobrables:
Reserva individual
Reserva renegociados
Reserva colectiva
Total de reserva
- 28 -
(En balboas)
A continuación se detallan los factores de mayor incidencia en el riesgo de crédito del Grupo y las premisas
utilizadas para esta revelación:
• Deterioro en préstamos -El deterioro de los préstamos se determina considerando el monto de principal e
intereses, en base a los términos contractuales:
• Préstamos renegociados -Los préstamos renegociados son aquellos a los cuales se les ha hecho una
reestructuración debido a algún deterioro en la condición financiera del deudor, y donde el Grupo considera
conceder algún cambio en los parámetros de crédito. Estos préstamos una vez son reestructurados, se
mantienen en esta categoría independientemente de que el deudor presente cualquier mejoría en su
condición, posterior a la reestructuración por parte del Grupo.
• Reservas para deterioro -Se han establecido reservas para deterioro, las cuales representan una estimación
sobre las pérdidas incurridas en la cartera de préstamos. Los componentes principales de estas reservas
están relacionados con riesgos individuales, y la reserva para pérdidas en préstamos establecida de forma
colectiva considerando un grupo homogéneo de activos con respecto a pérdidas que han sido incurridas,
pero que no han sido identificadas en préstamos sujetos a la evaluación individual para el deterioro.
• Política de castigos - Los préstamos son cargados a la reserva para deterioro cuando se determina que los
mismos son incobrables. Esta determinación se toma después de considerar una serie de factores como:
la incapacidad de pago del deudor, cuando la garantía es insuficiente o no está debidamente constituida, o
se establece que se agotaron todos los recursos para la recuperación del crédito en la gestión de cobros
realizados.
El Grupo mantiene colaterales de los préstamos otorgados a clientes correspondientes a hipotecas sobre las
prioridades y otras garantías. Las estimaciones del valor razonable están basadas en el valor colateral según
sea el período de tiempo del crédito y generalmente son actualizadas cada dos años.
- 29 -
(En balboas)
A continuación se muestra un análisis del monto bruto y monto neto de reservas para deterioro de la cartera
de préstamos:
Préstamos
Monto bruto
Monto neto
2015
Préstamos al día
Hasta 30 días
De 31 días a 60 días
Más de 181 días
5,803,258,039
707,198,149
101,132,581
52,323,775
40,758,344
24,212,429
5,781,623,627
693,985,140
91,069,944
42,235,798
25,069,839
11,044,786
6,728,883,317
-
6,645,029,134
(19,553,251)
Total neto
6,728,883,317
6,625,475,883
Préstamos
Monto bruto
Monto neto
2014
(Reexpresado)
Préstamos al día
Hasta 30 días
Más de 181 días
5,559,301,621
609,796,361
69,045,032
36,201,884
28,843,688
13,504,701
5,535,750,220
603,977,951
61,051,909
26,918,925
14,595,429
7,643,287
6,316,693,287
-
6,249,937,721
(15,477,111)
Total neto
6,316,693,287
6,234,460,610
Préstamos reestructurados
Actividades de reestructuración incluyen amplios acuerdos de pago, planes de administración aprobados y
modificación del plan de pagos. Después de la reestructuración, una obligación del cliente previamente
vencida se mantiene dentro de su calificación de riesgo por seis meses y en seguimiento constante, hasta
que de acuerdo con la evaluación de su capacidad de pago y al cumplimiento de sus obligaciones, puedan
ser reclasificadas en una categoría de menor riesgo y manejada conjuntamente con otras obligaciones
similares. Las políticas y prácticas de reestructuración se basan en indicadores o criterios que a juicio de la
Administración, indican que el pago muy probablemente continuará. Estas políticas se encuentran en
continua revisión.
Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo mantiene préstamos renegociados por la suma de B/.70,272,977
(2014: B/.55,289,899).
- 30 -
(En balboas)
El siguiente detalle analiza la cartera de inversiones del Grupo que está expuesta al riesgo de crédito y su
correspondiente evaluación basado en el grado de calificación:
Valores comprados
bajo acuerdo
de reventa
Valores
para
negociar
Valores
disponibles
para la
venta
Valores
mantenidos
hasta su
vencimiento
Total
2015
Con grado de inversión
Monitoreo estándar
Sin calificación
23,785,418
-
3,902,582
8,073,794
380,801,851
127,576,236
142,719,959
318,912,187
60,732,160
-
703,616,620
212,093,814
150,793,753
Total
23,785,418
11,976,376
651,098,046
379,644,347
1,066,504,187
2014
Con grado de inversión
Monitoreo estándar
Sin calificación
9,960,846
-
1,707,073
187,423,774
119,928,770
221,575,628
312,291,205
41,930,348
15,247,252
499,714,979
171,819,964
238,529,953
Total
9,960,846
1,707,073
528,928,172
369,468,805
910,064,896
Para manejar las exposiciones de riesgo financiero de la cartera de valores para negociar, disponibles para
la venta y mantenidas hasta su vencimiento, el Grupo utiliza la calificación de las calificadoras internacionales
como a continuación se detalla:
Grado de calificación
Grado de inversión
Monitoreo estándar
Monitoreo especial
Sin calificación
Calificación internacional
AAA, AA+, AA-, A+, A-, BBB+, BBB, BBBBB+, BB, BB-, B+, B, BCCC a C
- 31 -
(En balboas)
Concentración de riesgo de activos financieros con revelación del riesgo de crédito
Sectores geográficos
El siguiente cuadro desglosa los principales activos y pasivos financieros del Grupo clasificados por región
geográfica:
América Latina
y el Caribe
2015
Canadá y
Estados Unidos
de América
Europa y Asia
12,785,474
1,841,241,198
421,208,726
17,954,977
2,293,190,375
Panamá
Total
Activos financieros:
Valores comprados bajo acuerdo de
reventa
Valores mantenidos hasta su
vencimiento
Préstamos, neto
62,587,102
23,785,418
8,073,794
342,665,802
3,902,582
193,575,651
52,269,491
23,785,418
11,976,376
651,098,046
24,452,268
325,248,294
302,116,336
6,236,468,528
42,960,949
-
10,114,794
63,759,061
379,644,347
6,625,475,883
Total de activos financieros
425,073,138
8,754,351,076
661,647,908
144,098,323
9,985,170,445
313,265,583
8,357,882,703
4,904,028
20,447,610
8,696,499,924
5,000,000
-
14,766,059
436,025,877
2,300,000
18,740,000
172,008,707
10,000,000
124,992,445
40,500,000
14,766,059
738,027,029
2,300,000
69,240,000
Total de pasivos financieros
318,265,583
8,829,714,639
186,912,735
185,940,055
9,520,833,012
Compromisos y contingencias
253,411,308
2,371,466,152
45,602,810
30,313,732
2,700,794,002
Pasivos financieros:
Depósitos recibidos
Valores vendidos bajo acuerdo de
recompra
Bonos por pagar
Deuda subordinada
- 32 -
(En balboas)
Panamá
América Latina
y el Caribe
2014 (Reexpresado)
Canadá y
Estados Unidos
Europa y Asia
de América
Total
reventa
vencimiento
Préstamos, neto
48,210,147
1,625,725,077
832,228,206
132,879,290
2,639,042,720
100,600,028
9,960,846
1,707,073
378,025,314
48,295,126
2,007,704
9,960,846
1,707,073
528,928,172
24,644,475
286,813,128
283,888,188
5,913,698,055
58,789,801
4,004,429
2,146,341
29,944,998
369,468,805
6,234,460,610
460,267,778
8,213,004,553
943,317,562
166,978,333
9,783,568,226
Bonos por pagar
Deuda subordinada
252,661,624
-
8,457,992,578
430,426,823
1,200,000
12,161,574
5,308,791
69,798,161
6,000,000
2,295,881
94,522,053
42,500,000
8,718,258,874
594,747,037
1,200,000
60,661,574
252,661,624
8,901,780,975
81,106,952
139,317,934
9,374,867,485
222,435,875
2,165,804,213
10,283,011
14,624,580
2,413,147,679
- 33 -
(En balboas)
Sectores por industria
El siguiente cuadro desglosa la exposición de la concentración de los riesgos de crédito del Grupo, clasificado por medio de la industria de los
sectores de nuestras contrapartes:
2015
Instituciones
financieras
Valores comprados bajo acuerdo
de reventa
Industrias
Inmobiliarias
Tarjetas de
crédito
Gobierno y
otras industrias
Total
2,293,190,375
-
-
-
-
2,293,190,375
22,910,554
3,902,582
224,285,007
81,940,585
331,592,202
48,993,951
557,472,902
4,744,338
986,814,044
1,054,043,018
874,864
8,073,794
373,074,750
297,703,762
3,695,553,717
23,785,418
11,976,376
651,098,046
379,644,347
6,625,475,883
2,957,821,305
606,466,853
991,558,382
1,054,043,018
4,375,280,887
9,985,170,445
Valores vendidos bajo acuerdo
de recompra
Bonos por pagar
Deuda subordinada
2,159,513,755
332,360,947
59,215,167
2,250,868
6,143,159,187
8,696,499,924
14,766,059
733,562,459
2,300,000
69,240,000
-
-
-
4,464,570
-
14,766,059
738,027,029
2,300,000
69,240,000
2,979,382,273
332,360,947
59,215,167
2,250,868
6,147,623,757
9,520,833,012
Préstamos, neto
- 34 -
(En balboas)
2014 (Reexpresado)
Instituciones
financieras
reventa
Valores mantenidos hasta
su vencimiento
Préstamos, neto
Industrias
Inmobiliarias
Tarjetas de
crédito
Gobierno y
otras industrias
Total
2,639,042,720
-
-
-
-
2,639,042,720
9,960,846
152,446,524
62,403,355
5,845,149
-
1,707,073
308,233,144
9,960,846
1,707,073
528,928,172
109,899,467
186,807,822
587,202,756
939,762,410
960,717,669
259,569,338
3,559,969,953
369,468,805
6,234,460,610
3,098,157,379
649,606,111
945,607,559
960,717,669
4,129,479,508
9,783,568,226
732,996,303
586,483,281
1,200,000
56,765,550
334,485,196
-
245,944,893
-
2,330,651
-
7,402,501,831
8,263,756
3,896,024
8,718,258,874
594,747,037
1,200,000
60,661,574
1,377,445,134
334,485,196
245,944,893
2,330,651
7,414,661,611
9,374,867,485
Bonos por pagar
Deuda subordinada
- 35 -
(En balboas)
4.3
Riesgo de mercado
El riesgo de mercado dependerá de las condiciones de riesgo de los países en los que las subsidiarias del
Grupo mantienen operaciones. Por ello, se realiza un análisis de las condiciones socio-económicas de cada
país y se determinan las provisiones requeridas. La exposición del Grupo a este tipo de riesgo se concentra
en los fondos disponibles y, en menor medida en las inversiones netas.
Como parte del riesgo de mercado el Grupo está expuesto principalmente al riesgo de tasa de interés.
Riesgo de tasa de interés del flujo de efectivo y el valor razonable - El riesgo de tasa de interés del flujo de
efectivo y de valor razonable, son los riesgos que los flujos de efectivo futuros y el valor de un instrumento
financiero fluctúen debido a cambios en las tasas de interés del mercado.
El Grupo por medio de los Comités de Activos y Pasivos revisa periódicamente la exposición al riesgo de tasa
de interés.
- 36 -
(En balboas)
La tabla que aparece a continuación resume la exposición del Grupo a los riesgos de la tasa de interés. Los activos y pasivos financieros del Grupo
están incluidos en la tabla a su valor en libros, clasificados por categorías por el que ocurra primero entre la nueva fijación de tasa contractual o las
fechas de vencimiento:
Hasta 3 meses
reventa
vencimiento
Préstamos, neto
Total
De 3 meses a
1 año
De 1 a
5 años
2015
Más de
5 años
Sin tasa de
interés
Vencidos
Total
2,127,662,043
21,628,609
500,000
-
143,399,723
-
2,293,190,375
22,137,809
8,073,794
128,162,483
1,647,609
121,473,423
249,017,418
3,902,582
151,860,354
584,368
-
23,785,418
11,976,376
651,098,046
42,038,495
3,608,685,957
48,839,284
1,102,970,604
102,399,968
906,337,194
186,366,600
961,211,837
5,573,843
40,696,448
379,644,347
6,625,475,883
5,936,760,581
1,296,559,529
1,258,254,580
1,303,341,373
149,557,934
40,696,448
9,985,170,445
3,319,866,938
2,040,887,638
1,347,666,765
140,357,808
1,831,045,205
16,675,570
8,696,499,924
14,766,059
221,890,770
52,800,000
280,093,456
500,000
440,000
53,153,952
1,800,000
-
182,888,851
16,000,000
-
-
-
-
14,766,059
738,027,029
2,300,000
69,240,000
3,609,323,767
2,321,921,094
1,402,620,717
339,246,659
1,831,045,205
16,675,570
9,520,833,012
Sensibilidad a tasa de interés
2,327,436,814
(1,025,361,565)
(144,366,137)
964,094,714
(1,681,487,271)
24,020,878
464,337,433
132,171,567
459,488,877
244,402,206
1,195,562,570
42,141,724
2,700,794,002
recompra
Bonos por pagar
Deuda subordinada
Total
627,027,058
- 37 -
(En balboas)
Hasta 3 meses
De 3 meses a
1 año
2,495,791,774
85,151,815
12,747,870
-
45,351,261
-
2,639,042,720
9,960,846
64,975,918
109,003,197
150,666,036
105,142,668
1,707,073
99,140,353
-
9,960,846
1,707,073
528,928,172
40,105,427
2,586,110,861
23,491,953
1,280,783,831
135,441,637
1,260,046,638
170,424,149
1,072,763,750
5,639
12,516,813
22,238,717
369,468,805
6,234,460,610
5,196,944,826
1,498,430,796
1,558,902,181
1,348,330,567
158,721,139
22,238,717
9,783,568,226
4,621,482,496
193,561,009
37,434,191
1,890,456,491
211,761,098
1,200,000
12,787,383
1,425,952,598
51,577,361
440,000
189,983,093
137,847,569
10,000,000
590,384,196
-
-
8,718,258,874
594,747,037
1,200,000
60,661,574
4,852,477,696
2,116,204,972
1,477,969,959
337,830,662
590,384,196
-
9,374,867,485
Sensibilidad a tasa de interés
344,467,130
(617,774,176)
80,932,222
1,010,499,905
(431,663,057)
22,238,717
408,700,741
532,904,995
1,000,474,776
296,469,000
2,563,656
580,735,252
-
2,413,147,679
de reventa
su vencimiento
Préstamos, neto
Total
Bonos por pagar
Deuda subordinada
Total
De 1 a
5 años
2014 (Reexpresado)
Más de
5 años
- 38 -
Sin tasa de
interés
Vencidos
Total
(En balboas)
A continuación se presentan las tasas de interés efectivas cobradas y pagadas por las distintas subsidiarias del Grupo, dentro de los diferentes rubros
de activos y pasivos:
2015
Panamá
Costa
Rica
Honduras Nicaragua
El
Salvador
República
Guatemala Dominicana
Islas
Caymán
Produbanco
Activos
Depósitos a plazo en bancos
Préstamos por cobrar
1.4%
2.9%
4.0%
3.0%
11.1%
6.5%
-
9.2%
37.5%
5.1%
10.4%
6.2%
0.8%
2.0%
5.2%
0.1%
13.1%
3.9%
-
4.5%
27.0%
8.8%
7.5%
24.0%
10.0%
-
7.9%
5.1%
-
2.0%
0.1%
0.2%
5.7%
1.5%
Pasivos
Depósitos a clientes:
A la vista
De ahorro
A plazo fijo
Valores vendidos bajo acuerdo de recompra
Deuda subordinada
1.1%
4.7%
-
0.3%
0.4%
5.6%
5.1%
7.7%
0.6%
2.8%
8.0%
6.6%
4.5%
0.6%
0.9%
4.5%
5.0%
0.9%
0.8%
4.6%
4.0%
7.2%
1.6%
4.4%
7.4%
3.3%
3.1%
8.3%
1.0%
1.9%
8.3%
6.0%
-
0.3%
4.5%
-
0.1%
1.1%
5.8%
4.1%
-
- 39 -
(En balboas)
2014
Costa
Rica
Panamá
Activos
Depósitos a plazo en bancos
Préstamos por cobrar
Pasivos
Depósitos a clientes:
A la vista
De ahorro
A plazo fijo
Deuda subordinada
Honduras
Nicaragua
El
Salvador
Guatemala
República
Dominicana
Islas
Caymán
Produbanco
1.1%
0.7%
2.5%
11.6%
4.3%
5.6%
-
6.7%
35.1%
8.1%
10.1%
4.2%
1.2%
4.8%
8.8%
2.1%
-
26.3%
9.1%
6.7%
24.0%
9.5%
-
8.2%
4.5%
-
3.7%
3.3%
3.3%
0.2%
1.1%
0.3%
0.4%
5.5%
0.6%
3.5%
9.4%
0.3%
0.8%
4.3%
0.9%
0.8%
4.1%
1.4%
4.4%
7.6%
1.0%
2.0%
8.6%
0.3%
4.6%
0.1%
1.1%
5.5%
-
4.6%
7.2%
6.7%
4.8%
4.7%
4.1%
7.6%
5.8%
7.8%
6.5%
-
-
5.4%
6.5%
- 40 -
(En balboas)
4.4Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Grupo no pueda cumplir con todas sus obligaciones. El Grupo
mitiga este riesgo estableciendo límites en la proporción mínima de los fondos que deben ser mantenidos en
instrumentos de alta liquidez y límites de composición de facilidades interbancarias y de financiamientos.
La Administración lleva un control adecuado de la programación de vencimientos y recuperaciones con el fin
de prever cualquier exposición que pueda originarse del giro normal del negocio. Esta información es analizada
periódicamente en el Comité de Activos y Pasivos.
- 41 -
(En balboas)
El siguiente cuadro detalla los activos y pasivos financieros de las subsidiarias que forman parte del Grupo, agrupados por sus vencimientos remanentes
con respecto a la fecha de vencimiento contractual:
2015
Hasta 3 meses
De 3 meses a 1 año
De 1 a 5 años
Más de 5 años
Sin vencimientos
Vencidos
Préstamos, neto
2,160,370,170
23,785,418
8,073,794
147,878,535
42,038,495
14,978,610
103,428,882
67,145,033
259,935,758
143,805,163
3,902,582
139,270,503
126,655,656
117,841,595
584,368
-
-
2,293,190,375
23,785,418
11,976,376
651,098,046
379,644,347
1,965,991,524
1,390,597,529
1,940,197,143
1,275,272,020
12,721,219
40,696,448
6,625,475,883
Total de activos
4,348,137,936
1,576,150,054
2,343,938,064
1,545,100,761
131,147,182
40,696,448
9,985,170,445
Bonos por pagar
Deuda subordinada
1,996,875,687
14,766,059
96,067,866
12,150,000
1,807,684,073
312,658,089
500,000
1,590,000
875,803,606
118,798,893
1,800,000
20,500,000
139,979,840
210,502,181
35,000,000
3,859,481,148
-
16,675,570
-
8,696,499,924
14,766,059
738,027,029
2,300,000
69,240,000
2,119,859,612
2,122,432,162
1,016,902,499
385,482,021
3,859,481,148
16,675,570
9,520,833,012
2,228,278,324
(546,282,108)
1,327,035,565
1,159,618,740
(3,728,333,966)
24,020,878
464,337,433
549,404,982
704,553,782
472,844,802
244,495,900
687,352,812
42,141,724
2,700,794,002
Total de pasivos
Posición neta
- 42 -
Total
(En balboas)
2014 (Reexpresado)
Hasta 3 meses
De 3 meses a 1 año
De 1 a 5 años
Préstamos, neto
2,441,158,351
9,960,846
29,315,327
44,136,693
68,376,815
112,197,411
31,061,649
12,747,868
201,548,003
132,442,888
86,727,079
161,821,936
116,759,686
1,707,073
99,140,352
5,639
-
2,639,042,720
9,960,846
1,707,073
528,928,172
369,468,805
944,223,850
1,601,441,558
2,166,849,164
1,491,618,296
8,089,025
22,238,717
6,234,460,610
Total de activos
3,468,795,067
1,813,077,433
2,513,587,923
1,740,167,311
225,701,775
22,238,717
9,783,568,226
4,175,755,615
49,132,950
767,490,354
125,144,281
1,200,000
22,240,000
127,321,355
196,817,868
1,897,701,031
-
-
12,150,000
1,749,990,519
223,651,938
14,237,383
12,034,191
-
-
8,718,258,874
594,747,037
1,200,000
60,661,574
4,237,038,565
1,987,879,840
916,074,635
336,173,414
1,897,701,031
-
9,374,867,485
Posición neta
(768,243,498)
(174,802,407)
1,597,513,288
1,403,993,897
(1,671,999,256)
22,238,717
408,700,741
550,012,062
793,487,626
486,349,083
2,563,656
580,735,252
-
2,413,147,679
Bonos por pagar
Deuda subordinada
Total de pasivos
- 43 -
Más de 5 años Sin vencimientos
Vencidos
Total
(En balboas)
Evaluación del índice de liquidez:
El Grupo evalúa su nivel de riesgo de liquidez mediante el índice de liquidez legal establecido por cada reguladora de las diferentes subsidiarias
bancarias que lo conforman. Durante el año 2015, los índices legales de liquidez fueron los siguientes:
Tenedora
Tenedora
Inversiones
Banco Múltiple
St. Georges Bank
Banco
Banco
Banpro,
Financieras Promerica
Promerica de la
St. Georges Bank
& Company Inc. Promerica de Promerica, S.A.
S.A.
Promerica, S.A. Guatemala,
República
& Trust Company
(Panamá)
Costa Rica, S.A.
(Honduras)
(Nicaragua) (El Salvador)
S.A.
Dominicana C. por A. (Cayman) Ltd. Produbanco
2015
Al cierre
promedio del año
Máximo del año
Mínimo del año
66%
64%
66%
62%
28%
33%
36%
28%
33%
33%
37%
30%
29%
30%
32%
27%
26%
27%
30%
24%
25%
20%
25%
18%
28%
27%
30%
26%
40%
55%
63%
40%
41%
33%
41%
31%
2014
Al cierre
promedio del año
Máximo del año
Mínimo del año
59%
58%
64%
50%
34%
35%
37%
32%
31%
33%
35%
31%
36%
31%
36%
27%
28%
29%
31%
27%
24%
19%
22%
15%
13%
16%
19%
13%
56%
58%
60%
56%
36%
36%
36%
35%
- 44 -
(En balboas)
El detalle a continuación, muestra los flujos de efectivo no descontados de los pasivos financieros no derivados del Grupo, y los compromisos de
préstamos no reconocidos sobre la base de su vencimiento más cercana posible:
Valor en libros
Flujo futuro no
descontado
8,696,499,924
8,774,556,005
7,601,471,098
14,766,059
738,027,029
2,300,000
14,766,059
748,394,223
2,743,600
14,766,059
342,996,464
624,770
Hasta 1 año
De 3 a 5
años
Más de 5
años
775,193,362
256,279,231
141,612,314
73,716,796
885,790
204,819,030
1,233,040
126,861,933
-
De 1 a 3 años
2015
Valores vendidos bajo acuerdos
de recompra
Bonos por pagar
Deuda subordinada
2014 (Reexpresado)
Bonos por pagar
Deuda subordinada
69,240,000
87,663,120
5,902,170
18,132,604
12,201,071
51,427,275
9,520,833,012
9,628,123,007
7,965,760,561
867,928,552
474,532,372
319,901,522
2,700,794,002
2,643,541,306
1,235,936,481
356,673,772
121,331,524
929,599,529
8,718,258,874
8,791,043,774
7,634,631,985
729,235,407
234,892,875
192,283,507
594,747,037
614,472,808
284,705,399
93,361,941
179,125,316
57,280,152
1,200,000
1,780,368
-
1,201,893
578,475
-
60,661,574
9,374,867,485
73,327,448
9,480,624,398
18,054,082
7,937,391,466
13,721,411
837,520,652
15,835,664
430,432,330
25,716,291
275,279,950
2,413,147,679
2,337,237,881
1,002,376,718
415,490,071
149,595,624
769,775,468
El riesgo de liquidez que surge de los pasivos financieros, el Grupo mantiene activos líquidos tales como efectivo y equivalentes de efectivo e
inversiones con grado de inversión para los cuales existe un mercado activo. Estos activos pueden ser fácilmente vendidos para cumplir con
requerimientos de liquidez. Por consiguiente, el Grupo considera que no es necesario divulgar el análisis de vencimiento relacionado a estos activos
para permitir evaluar la naturaleza y el alcance del riesgo de liquidez.
- 45 -
(En balboas)
Cuentas fuera del estado consolidado de situación financiera:
Los compromisos de cartas de crédito, garantías y avales, cobranzas y líneas de crédito:
Los montos contractuales de los instrumentos financieros fuera del estado consolidado de situación financiera
del Grupo que compromete a extender el crédito de los clientes, son incluidos en la tabla que a continuación
se presenta, basada en la fecha de vencimiento más reciente.
2015
Cartas de crédito
Garantías, avales y promesas de
pagos
Cobranzas
Línea de crédito
2014
Cartas de crédito
Garantías, avales y promesas de
pagos
Línea de crédito
Hasta 1 año
De 1 a 5 años
Más de
5 años
Total
68,226,592
36,215,005
8,795,159
113,236,756
194,031,613
7,132,538
785,649,983
196,331,275
470,432,214
2,651,499
931,328,124
393,014,387
7,132,538
2,187,410,321
1,055,040,726
702,978,494
942,774,782
2,700,794,002
82,923,938
15,602,322
-
98,526,260
355,909,201
763,644,324
77,552,174
534,216,814
1,549,539
581,749,367
435,010,914
1,879,610,505
1,202,477,463
627,371,310
583,298,906
2,413,147,679
- 46 -
(En balboas)
4.5
Riesgo moneda
El Grupo está expuesto a los efectos de las fluctuaciones de cambios en los tipos de moneda. El Grupo mantiene límites de exposición por tipos de
divisas, los cuales son revisados sobre una base diaria. A continuación detalle de la posición de monedas:
2015
USD
Activos
de reventa
1,888,960,015
COL
LEM
59,863,202
QUET
31,995,471
CORD
97,819,649
176,370,492
PESOS
EUR
27,771,648
TOTAL
10,409,898
2,293,190,375
4,751,047
-
-
-
19,034,371
-
-
23,785,418
su vencimiento
Préstamos, neto
11,976,376
571,392,572
19,221,865
-
16,377,613
33,954,633
10,151,363
-
11,976,376
651,098,046
107,408,522
5,729,028,858
186,573,092
26,839,347
233,991,078
56,232,160
281,433,990
189,164,318
66,724,763
127,724,102
-
379,644,347
6,625,475,883
8,313,517,390
265,658,159
292,825,896
451,863,412
485,248,577
165,647,113
10,409,898
9,985,170,445
7,178,153,857
250,801,186
228,016,176
422,146,400
450,200,483
157,797,047
9,384,775
8,696,499,924
2,974,178
671,056,041
2,300,000
69,240,000
-
30,028,754
-
11,791,881
-
31,374,041
-
5,568,193
-
-
14,766,059
738,027,029
2,300,000
69,240,000
7,923,724,076
250,801,186
258,044,930
433,938,281
481,574,524
163,365,240
9,384,775
9,520,833,012
Posición neta
389,793,314
14,856,973
34,780,966
17,925,131
3,674,053
2,281,873
1,025,123
464,337,433
Contingencias
2,255,788,357
18,114,960
121,275,505
225,496,790
22,165,622
55,398,478
2,554,290
2,700,794,002
Pasivos
Valores vendidos bajo acuerdos
de recompra
Bonos por pagar
Deuda subordinada
Total pasivos financieros
- 47 -
(En balboas)
USD
Activos
de reventa
su vencimiento
Préstamos, neto
COL
2014 (Reexpresado)
QUET
CORD
LEM
PESOS
EUR
TOTAL
2,284,462,482
49,648,956
35,249,661
61,273,146
159,250,839
32,278,955
16,878,681
2,639,042,720
6,773,207
1,707,073
465,597,655
3,187,639
13,406,940
-
18,300,977
19,736,993
11,885,607
-
9,960,846
1,707,073
528,928,172
133,444,297
5,457,537,445
163,796,722
29,895,995
190,629,628
251,047,655
206,128,513
59,513,283
111,935,877
-
369,468,805
6,234,460,610
8,349,522,159
230,040,257
255,775,284
330,621,778
444,629,628
156,100,439
16,878,681
9,783,568,226
Pasivos
Bonos por pagar
Deuda subordinada
7,364,749,587
541,922,050
1,200,000
60,661,574
217,267,418
-
200,835,073
25,825,732
-
335,261,014
-
435,915,321
23,264,917
-
147,001,747
3,734,338
-
17,228,714
-
8,718,258,874
594,747,037
1,200,000
60,661,574
Total pasivos financieros
7,968,533,211
217,267,418
226,660,805
335,261,014
459,180,238
150,736,085
17,228,714
9,374,867,485
Posición neta
380,988,948
12,772,839
29,114,479
(4,639,236)
(14,550,610)
5,364,354
(350,033)
408,700,741
Contingencias
2,041,576,585
19,003,576
99,478,290
184,048,013
24,441,830
44,599,385
-
2,413,147,679
- 48 -
(En balboas)
4.6
Riesgo operacional
Es el riesgo de pérdidas potenciales, directas o indirectas, relacionadas con los procesos del Grupo, de
personal, tecnología e infraestructuras, y de factores externos que no estén relacionados a riesgos de crédito,
mercado y liquidez, tales como los que provienen de requerimientos legales y regulatorios y del
comportamiento de los estándares corporativos generalmente aceptados.
El objetivo del Grupo es el de manejar el riesgo operacional buscando evitar pérdidas financieras y daños en
la reputación de este.
La estructura de administración del riesgo operacional ha sido elaborada para proporcionar una segregación
de responsabilidades entre los dueños, los ejecutores, las áreas de control y las áreas que se encargan de
asegurar el cumplimiento de las políticas y procedimientos. Las Unidades de Negocios y Servicios de las
Subsidiarias del Grupo, asumen un rol activo en la identificación, medición, control y monitoreo de los riesgos
operacionales y son responsables por comprender y gerenciar estos riesgos dentro de sus actividades diarias.
Los departamentos de Auditoría Interna a través de sus programas, realizan una labor de aseguramiento del
cumplimiento de los procedimientos y controles identificados y junto a los departamentos de Administración de
Riesgos, monitorean la severidad delos riesgos. Esta metodología tiene como objetivo fundamental añadir el
máximo valor razonable en cada una de las actividades de la organización, disminuyendo la posibilidad de
fallas y pérdidas.
Para el establecimiento de dicha metodología, el Grupo ha destinado recursos para el fortalecimiento del
control interno y estructura organizacional, permitiendo una independencia entre las áreas de negocio, control,
riesgo y registro. Lo anterior incluye una debida segregación funcional operativa en el registro, conciliación y
autorización transaccional, la cual está documentada a través de políticas definidas, procesos y procedimientos
que incluyen estándares de control y de seguridad.
Con relación al recurso humano, se han reforzado las políticas existentes de contratación, evaluación y
retención del personal, logrando así contar con un personal altamente calificado y de experiencia profesional,
el cual tiene que cumplir con diversos procesos de inducción en los diferentes cargos, planes de capacitación
y una certificación de entendimiento y aceptación acerca de las políticas de conducta y normas de negocio
establecidas en el “Código de Ética” de los bancos del Grupo.
Las subsidiarias del Grupo han realizado una inversión significativa en la adecuación de la plataforma
tecnológica con el objetivo de ser más eficientes en los diferentes procesos de negocio y reducir los perfiles
de riesgos. Para tal fin se han reforzado las políticas de seguridad y se ha establecido una política de
administración de riesgos tecnológicos.
- 49 -
(En balboas)
5. Administración del capital
El Grupo administra su capital para asegurar:
•
El cumplimiento con los requerimientos establecidos por las entidades reguladoras de cada una de las
jurisdicciones en el cual opera: en Panamá por la Superintendencia de Bancos de Panamá, en Costa Rica
por la Superintendencia General de Entidades Financieras y el Consejo Nacional de Supervisión del
Sistema Financiero (CONASSIF),en Honduras por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS), en
Nicaragua por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras, en El Salvador por la
Superintendencia del Sistema Financiero, en Guatemala por la Superintendencia de Bancos de
Guatemala, en Ecuador por la Superintendencia de Bancos y Seguros (SBS), en República Dominicana
por la Superintendencia de Banco de la República Dominicana y en Islas de Grand Cayman por Cayman
Island Monetary Authority (CIMA).
•
Continuidad como negocio en marcha mientras maximizan los retornos a los accionistas a través de la
optimización del balance de deuda y capital. Las estrategias del Grupo se revisan y analizan
periódicamente.
•
Mantener un capital base, lo suficientemente fuerte para soportar el desempeño de su negocio.
El Grupo como ente regulado por las distintas Superintendencias de Bancos de Panamá, requiere mantener
un índice de capital total medido con base a los activos ponderados.
La adecuación de capital y el uso de capital regulatorio son monitoreados por la Administración del Grupo,
basados en guías y técnicas desarrolladas por la Superintendencia de Bancos de Panamá como se detallan a
continuación:
Panamá
El Banco analiza su capital regulatorio aplicando las normas de la Superintendencia de Bancos de Panamá
con base a los Acuerdos 5-98 del 14 de octubre de 1998, modificado por el Acuerdo 5-99 del 14 de julio de
1999 para los bancos de Licencia General.
La Ley Bancaria en Panamá, requiere que los bancos de Licencia General mantengan un capital pagado
mínimo de B/.10,000,000 un patrimonio de por lo menos 8% de sus activos ponderados, incluyendo los
instrumentos financieros fuera del estado consolidado de situación financiera.
Para estos efectos, los activos deben considerarse neto de sus respectivas provisiones o reservas y con las
ponderaciones indicadas en el Acuerdo de la Superintendencia de Bancos de Panamá.
Costa Rica
El Banco como ente regulado por la Superintendencia General de Entidades Financieras, requiere mantener
un índice de suficiencia patrimonial tomando como base los activos ponderados por riesgo. Según Acuerdo
SUGEF 3-06 “Reglamento sobre la suficiencia patrimonial de entidades financieras”, se debe mantener un
patrimonio mínimo del 10% de sus activos ponderados por riesgo, incluyendo los instrumentos financieros
fuera del estado consolidado de situación financiera.
- 50 -
(En balboas)
Honduras
El Banco utiliza el índice establecido por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS). Este índice mide
la adecuación de capital comparando el volumen de los recursos propios del Banco con sus activos ponderados
conforme a su riesgo relativo. Para efectos de la adecuación de capital, los recursos propios se clasifican en
función de su permanencia en el negocio, como capital primario y capital complementario.
El índice mínimo de adecuación de capital establecido por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS)
es del 10%.
Nicaragua
De acuerdo al Artículo 19 de la Ley 561 – Ley General de Banco, Instituciones Financieras no Bancarias y
Grupos Financieros, el Banco debe mantener una relación de por lo menos el diez por ciento (10%) entre la
base de cálculo de capital y los activos de riesgos crediticios y nocionales.
El Salvador
La ley de bancos de El Salvador, en su Artículo 41, menciona que con el objeto de mantener constantemente
su solvencia, los Bancos deben presentar en todo momento las siguientes relaciones mínimas: un 12% entre
su fondo patrimonial y la suma de sus activos ponderados conforme lo establece la citada ley.
Guatemala
La ley de bancos y grupos financieros establece que con el fin de promover la solvencia de las instituciones
bancarias para con sus depositantes y acreedores, toda institución financiera deberá mantener
permanentemente un monto mínimo de patrimonio con relación a sus activos y contingencias. El monto del
patrimonio requerido es del 10% que se calcula de acuerdo con el procedimiento que determina dicha Ley y la
Resolución de la Junta Monetaria JM-46-2004 modificado por las Resoluciones JM-62-2006, JM-124-2006 y
JM-41-2008.
Ecuador
Las normas relativas al patrimonio mínimo requieren que el banco mantenga, en todo tiempo una relación entre
su patrimonio técnico y la suma ponderada por riesgo de sus activos y contingencias del 9%; además el
patrimonio técnico no puede ser inferior al 4% de los activos totales más contingentes. El patrimonio técnico
secundario, no puede ser mayor que el patrimonio técnico primario (capital pagado más reserva legal y
reservas especiales para capitalización futura).
República Dominicana
De acuerdo a la Ley Monetaria Financiera la relación de solvencia entre el patrimonio técnico y los activos y
contingentes ponderados por riesgo de los Bancos Múltiples y Entidades de Crédito no será inferior a un
coeficiente del diez por ciento (10%).
- 51 -
(En balboas)
Islas Caimán
Para controlar la adecuación de su capital, la Compañía utiliza los estándares aplicados por Cayman Island
Monetary Authority (CIMA).
Estas normas comparan el total de la Compañía de nivel 1 y nivel 2 de capital con el total de los activos
ponderados por riesgo. Capital de Nivel 1 consiste en el patrimonio delos accionistas. Capital de Nivel 2 incluye
la reserva reglamentaria. El requisito mínimo para el capital global es del 12% de los activos ponderados por
riesgo.
La solidez patrimonial se determina al comparar el patrimonio requerido con el patrimonio contable a la fecha
de cálculo. El patrimonio contable se constituye por el 100% del capital primario más las utilidades retenidas y
cualquier reserva patrimonial.
- 52 -
(En balboas)
La composición del capital regulatorio de las subsidiarias del Grupo se detalla a continuación:
2015
Tenedora
Promerica,
Guatemala, S.A.
St. Georges
Bank & Trust
Company
(Cayman) Ltd.
Capital secundario (pilar 2)
61,000,000
20,130,017
10,982,928
1,146,150
(6,672,789)
86,586,306
-
60,756,629
12,958,066
7,804,815
81,519,510
44,538,021
32,412,954
9,621,596
42,034,550
440,000
213,894,088
10,516
36,198,950
(111,213,837)
(685,192)
138,204,525
56,856,974
39,263,970
36,808,380
76,072,350
10,000,000
20,278,131
15,947,182
(1,749,600)
34,475,713
41,408,370
21,809,438
1,165,231
22,974,669
-
20,000,000
6,400,324
26,400,324
-
238,000,000
566,722
20,526,075
259,092,797
35,343,658
Total de capital regulatorio
86,586,306
126,057,531
42,474,550
195,061,499
86,072,350
75,884,083
22,974,669
26,400,324
294,436,455
699,380,508
1,028,403,036
346,574,400
1,528,942,365
710,975,905
522,503,681
193,638,654
188,936,000
2,580,538,515
Total de activo ponderado en base a riesgo
Tenedora
Banpro, S.A.
(Nicaragua)
Banco Múltiple
Promerica de la
C. por A.
Banco Promerica
de Costa Rica, S.A.
Capital primario (pilar 1)
Acciones comunes
Acciones preferentes
Utilidades retenidas
Reserva dinámica
Reserva transferida
Menos: Inversiones en instrumentos de capital
Menos: Exceso entre capital primario y secundario
Menos: activos intangibles
Banco
Promerica, S.A.
(Honduras)
Inversiones
Financieras
Promerica, S.A. (El
Salvador)
St. Georges Bank
& Company Inc.
(Panamá)
Produbanco
Índices de capital
Total capital regulatorio expresado en porcentaje
sobre el activo ponderado en base a riesgo
12.38%
12.26%
12.26%
12.76%
12.11%
14.52%
11.86%
13.97%
11.40%
Total del pilar 1 expresado en porcentaje del
activo ponderado en base a riesgo
12.38%
7.93%
12.13%
16.36%
10.70%
6.60%
11.86%
13.97%
10.00%
- 53 -
(En balboas)
2014
St. Georges Bank
& Company Inc.
(Panamá)
Capital primario (pilar 1)
Acciones comunes
Acciones preferentes
Utilidades retenidas
Reserva dinámica
Reserva transferida
Menos: Inversiones en instrumentos de capital
Menos: Exceso entre capital primario y secundario
Menos: activos intangibles
Banco Promerica
de Costa Rica, S.A.
Banco
Promerica, S.A.
(Honduras)
Tenedora
Banpro, S.A.
(Nicaragua)
Inversiones
Financieras
Promerica, S.A. (El
Salvador)
Tenedora
Promerica,
Guatemala, S.A.
Banco Múltiple
Promerica de la
C. por A.
St. Georges
Bank & Trust
Company
(Cayman) Ltd.
Produbanco
58,672,256
8,926,654
-
25,334,226
10,021,845
207,382,604
-
33,263,937
34,188,960
20,373,212
12,163,748
17,904,210
-
20,000,000
5,884,605
212,000,000
-
Capital secundario (pilar 2)
56,500,000
20,600,851
6,273,069
1,146,150
(6,672,789)
77,847,281
-
6,721,572
74,320,482
25,891,341
35,356,071
440,000
31,611,565
(107,630,619)
(560,739)
130,802,811
42,739,392
67,452,897
10,800,000
(1,682,971)
30,853,989
28,516,994
1,147,872
19,052,082
-
25,884,605
-
14,784,977
226,784,977
-
Total de capital regulatorio
77,847,281
100,211,823
35,796,071
173,542,203
78,252,897
59,370,983
19,052,082
25,884,605
226,784,977
686,761,074
865,346,037
308,243,687
1,375,888,141
637,979,611
428,087,002
168,149,585
138,347,000
2,613,835,431
Total de activo ponderado en base a riesgo
Índices de capital
Total capital regulatorio expresado en porcentaje
sobre el activo ponderado en base a riesgo
11.34%
11.58%
11.61%
12.61%
12.27%
13.87%
11.33%
18.71%
8.70%
Total del pilar 1 expresado en porcentaje del
activo ponderado en base a riesgo
11.34%
8.59%
11.47%
17.37%
10.57%
7.21%
11.33%
18.71%
8.70%
- 54 -
(En balboas)
6. Valor razonable de los instrumentos financieros
La Administración del Grupo ha utilizado los siguientes supuestos para estimar el valor razonable de los
instrumentos financieros en el estado consolidado de situación financiera:
• Efectivo y depósitos en bancos - El valor en libros del efectivo y depósitos en bancos se aproxima a su valor
razonable por su liquidez y vencimiento a corto plazo.
• Valores bajo acuerdo de reventa - Para estos instrumentos financieros, el valor en libros se aproxima a su
valor razonable por su naturaleza de corto plazo.
• Inversión en valores - Los valores para negociar y los disponibles para la venta están medidos a valor
razonable. Para los valores mantenidos hasta su vencimiento, su valor razonable es generalmente
determinado con base al precio de mercado cotizado a la fecha del estado consolidado de situación
financiera. De no estar disponible el precio de mercado cotizado, el valor razonable del instrumento es
estimado utilizando modelos para cálculos de precios o técnicas de flujos de efectivo descontados.
• Préstamos –El valor razonable estimado para los préstamos representa la cantidad descontada de flujos de
efectivo futuros estimados a recibir. Los flujos de efectivo previstos se descuentan a las tasas actuales de
mercado para determinar su valor razonable.
• Depósitos a la vista y ahorros recibidos - El valor razonable de los depósitos sin vencimiento específico
como es el caso de las cuentas corrientes y ahorros corresponde al monto pagadero a la vista, el cual
equivale al valor de registro.
• Depósitos a plazo - Para los depósitos a plazo fijo, el valor razonable se basa en flujos de efectivo
descontados usando las tasas de interés del mercado para financiamiento de nuevas deudas con
vencimiento remanente similar.
• Financiamientos recibidos, valores vendidos bajo acuerdo de recompra y deuda subordinada - El valor en
libros de los financiamientos recibidos, valores vendidos bajo acuerdo de recompra y deuda subordinada
con vencimiento de un año o menos, se aproxima a su valor razonable dada su naturaleza de corto plazo.
Para obligaciones con vencimiento mayor a un año, se utilizan los flujos de efectivo descontados a una tasa
de interés actual de mercado para determinar su valor razonable.
Estas estimaciones son subjetivas por su naturaleza, involucran incertidumbres y elementos críticos de juicio
y por lo tanto, no pueden ser determinadas con exactitud. Cambios en los supuestos o criterios pueden afectar
en forma significativa las estimaciones.
- 55 -
(En balboas)
Cuando el Grupo utiliza o contrata a terceros, como proveedores de precios para determinar los valores
razonables de los instrumentos, esta unidad de control evalúa y documenta la evidencia obtenida de estas
terceras partes que soporten la conclusión que dichas valuaciones cumplen con los requerimientos de las
NIIF. Esta revisión incluye:
•
•
•
Verificar que el proveedor de precio haya sido aprobado por el Banco;
Obtener un entendimiento de cómo el valor razonable ha sido determinado y si el mismo refleja las
transacciones actuales del mercado;
Cuando se utilizan instrumentos similares para determinar el valor razonable, cómo estos precios han sido
ajustados para reflejar las características del instrumento sujeto a medición.
La NIIF 13 especifica una jerarquía de las técnicas de valuación en base a si la información incluida a esas
técnicas de valuación son observables o no observables. La información observable refleja datos del mercado
obtenidos de fuentes independientes; la información no observable refleja los supuestos de mercado del Grupo.
Estos dos tipos de información han creado la siguiente jerarquía de valor razonable:
•
Nivel 1 - Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la
entidad pueda acceder en la fecha de la medición.
•
Nivel 2 - Los datos de entrada son distintos de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que son
observables para activos o pasivos directa o indirectamente idénticos o similares en mercados que no son
activos.
•
Nivel 3 - Los datos de entrada son datos no observables para el activo o pasivo.
6.1
Valor razonable de los activos y pasivos financieros que se miden a valor razonable sobre una
base recurrente
Algunos de los activos financieros del Grupo se miden a su valor razonable al cierre de cada ejercicio. La
siguiente tabla proporciona información sobre cómo se determinan los valores razonables de los
activosfinancieros (en particular, la técnica de valuación y los datos de entrada utilizados).
- 56 -
(En balboas)
Valor razonable
Activos financieros
Títulos de deuda privada
Títulos de deuda gubernamental
2015
2014
3,902,582
Jerarquía del
valor razonable
Técnicas de valuación y
principales insumos
Insumos
insignificativos no
observables
Nivel 2
Precios cotizados en un
mercado activo (sin ajustar)
N/A
Nivel 2
mercado no activo con
insumos observables
N/A
-
8,073,794
1,707,073
11,976,376
1,707,073
Valor razonable
Activos financieros
2015
Jerarquía del
valor razonable
2014
Técnicas de valuación y
principales insumos
Insumos
insignificativos no
observables
307,006,451
270,766,199
Nivel 2
insumos observables
34,725,918
21,147,873
Nivel 1
mercado activo (sin ajustar)
N/A
Nivel 2
insumos observables
N/A
309,365,677
237,014,100
651,098,046
528,928,172
Durante el año no hubo transferencias de Nivel 1 y Nivel 2.
- 57 -
N/A
(En balboas)
6.2
Valor razonable de los activos y pasivos financieros que no se miden a valor razonable en forma
constante (pero requieren revelaciones de valor razonable).
El valor en libros de los principales activos y pasivos financieros que no se miden a su valor razonable en el
estado consolidado de situación financiera del Grupo se resume a continuación:
2015
Valor en libros
Valores comprados bajo
acuerdo de reventa
vencimiento
Valor
razonable
2014
(Reexpresado)
Valor
Valor en libros
razonable
2,293,190,375
2,293,190,375
2,639,042,720
2,639,042,720
23,785,418
23,962,277
9,960,846
10,023,604
379,644,347
377,958,311
369,468,805
368,870,560
Préstamos, neto
6,625,475,883
6,639,748,212
6,234,460,610
6,286,763,895
Total
9,322,096,023
9,334,859,175
9,252,932,981
9,304,700,779
Valores vendidos bajo acuerdo
de recompra
Bonos por pagar
Deuda subordinada
Total
8,696,499,924
8,714,253,369
8,718,258,874
8,732,536,822
14,766,059
738,027,029
14,766,059
743,079,556
594,747,037
569,868,778
2,300,000
2,300,000
1,200,000
1,200,000
69,240,000
76,113,327
60,661,574
63,328,872
9,520,833,012
9,550,512,311
9,374,867,485
9,366,934,472
El valor razonable de los activos y pasivos financieros incluidos en las categorías de Nivel 2 y Nivel 3
presentados en la siguiente tabla, fueron determinados en concordancia con precios generalmente aceptados
en el modelo de flujos futuros descontados, en el cual la variable más importante es la tasa de descuento, la
cual refleja el riesgo de crédito.
El valor razonable de los depósitos interbancarios y de clientes, es estimado utilizando la técnica de flujos de
caja descontado, dada su naturaleza de corto plazo, aplicando las tasas que son ofrecidas para depósitos con
términos y vencimientos similares. El valor razonable de los depósitos a la vista es el monto por pagar a la
fecha de los estados financieros consolidados.
- 58 -
(En balboas)
A continuación se presenta el valor razonable de los activos y pasivos financieros incluidos en las categorías
Nivel 1, Nivel 2 y Nivel 3:
2015
Nivel 1
Préstamos, neto
Total
Total
2,293,190,375
23,962,277
311,710,803
4,576,780,074
42,953,718
2,062,968,138
2,293,190,375
23,962,277
377,958,311
6,639,748,212
23,293,790
7,205,643,529
2,105,921,856
9,334,859,175
323,244,705
8,714,253,369
14,766,059
743,079,556
-
29,453,878
2,300,000
46,659,449
2,300,000
76,113,327
-
9,178,308,157
372,204,154
9,550,512,311
-
8,714,253,369
14,766,059
419,834,851
2014 (Reexpresado)
Nivel 2
Nivel 3
Nivel 1
Préstamos, neto
Nivel 3
23,293,790
-
Bonos por pagar
Deuda subordinada
Nivel 2
Total
24,059,732
-
2,639,042,720
10,023,604
290,593,185
4,348,957,718
54,217,643
1,937,806,177
2,639,042,720
10,023,604
368,870,560
6,286,763,895
24,059,732
7,288,617,227
1,992,023,820
9,304,700,779
-
8,732,536,822
390,588,985
179,279,793
8,732,536,822
569,868,778
Bonos por pagar
Deuda subordinada
-
37,367,657
1,200,000
25,961,215
1,200,000
63,328,872
Total
-
9,160,493,464
206,441,008
9,366,934,472
- 59 -
(En balboas)
7. Estimaciones contables y juicios críticos
En la aplicación de las políticas contables del Grupo, la Administración efectúa estimaciones y asunciones que
afectan los montos reportados de los activos y pasivos. Las estimaciones y juicios son continuamente
evaluados y están basados en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo expectativas de eventos
futuros que se consideran relevantes bajo las circunstancias. Los resultados reales podrían diferir de las
estimaciones.
(a) Pérdidas por deterioro sobre préstamos incobrables - El Grupo revisa su portafolio de préstamos para
evaluar el deterioro por lo menos en una base trimestral. El Grupo efectúa juicios al determinar si una pérdida
por deterioro debe ser registrada en el estado consolidado de ganancias o pérdidas. El Grupo toma decisiones
en cuanto a si existe una información observable que indique que ha habido un cambio adverso en la condición
de pago de los prestatarios en un grupo, o condiciones económicas nacionales o locales que se correlacione
con incumplimiento en activos en el Grupo. La Administración utiliza estimaciones basadas en la experiencia
de pérdida histórica para activos con características de riesgo de crédito y evidencia objetiva de deterioro
similares a aquellos en el portafolio cuando se programa sus flujos futuros de efectivo. La metodología y
supuestos usados para estimar el monto y el tiempo de los flujos futuros de efectivo son revisados regularmente
para reducir cualesquiera diferencias entre las estimaciones de pérdidas y la experiencia actual de pérdida.
(b)
Deterioro de valores disponibles para la venta - El Grupo determina qué inversiones de capital
disponibles para la venta tienen deterioro cuando ha habido una declinación significativa o prolongada por el
valor razonable por debajo de su costo. Esta determinación de que es significativa o prolongada requiere
juicio. Al efectuar este juicio, el Grupo evalúa entre otros factores, la volatilidad normal en el precio de la
acción. Adicionalmente, el deterioro puede ser apropiado cuando existen evidencias de una desmejora en la
salud financiera del emisor, desempeño de la industria y el sector, cambios en la tecnología y flujos de efectivo,
financieros y operativos.
(c)
Determinantes del valor razonable y los procesos de valoración - El Grupo mide el valor razonable
utilizando niveles de jerarquía que reflejan el significado de los datos de entradas utilizados al hacer las
mediciones. El Grupo tiene establecido un proceso y una política documentada para la determinación del valor
razonable en la cual definen las responsabilidades y segregación de funciones entre las diferentes áreas
responsables que intervienen en este proceso, el cual ha sido aprobado por el Comité de Activos y Pasivos, el
Comité de Riesgos y la Junta Directiva.
(d)
Impuesto sobre la renta - El Banco está sujeto al impuesto sobre la renta en ciertas jurisdicciones. Se
realizan estimaciones a través de una proyección fiscal para determinar la provisión para impuestos sobre la
renta y se reconocen los pasivos resultantes de dicha estimación. Cuando el resultado fiscal final es diferente
de las sumas que fueron registradas, las diferencias impactarán las provisiones por impuestos sobre la renta
e impuestos diferidos en el período en el cual se hizo dicha determinación.
Adicionalmente, el deterioro puede ser apropiado cuando existe evidencia de un deterioro en la salud financiera
del emisor, desempeño de la industria y el sector, cambios en la tecnología y flujos de efectivo financieros y
operativos.
- 60 -
(En balboas)
8. Saldos y transacciones con partes relacionadas
Los saldos y transacciones con partes relacionadas incluidos en el estado consolidado de situación financiera
y en el estado consolidado de ganancias o pérdidas, se resumen a continuación:
Saldos con partes relacionadas
Activos:
Préstamos
Intereses acumulados por cobrar
2015
2014
277,318,517
270,855,070
1,816,240
1,731,735
81,150
4,904,224
Otros activos
Pasivos:
Depósitos a la vista
107,772,972
70,983,395
Depósitos a plazo
20,857,375
42,035,569
25,000,000
18,000,000
Intereses acumulados por pagar
262,042
468,056
Otros pasivos
996,845
1,009,634
Transacciones con partes relacionadas
2015
Ingresos y gastos de intereses y comisiones:
Ingresos por intereses sobre préstamos
2014
16,038,628
20,304,266
23,574
27,665
Gastos de intereses
833,481
831,958
Otros gastos
133,382
37,222
18,483
10,395
7,647,285
4,251,667
Ingresos por intereses en depósitos
Comisiones ganadas
Gastos generales y administrativos:
Salarios a directores y ejecutivos claves
Los préstamos con partes relacionadas ascienden a un monto de B/.277,318,517(2014: B/.270,855,070), de
los cuales B/.173,579,546 (2014: B/.172,564,577) corresponden a préstamos garantizados con depósitos a
plazo fijo.
- 61 -
(En balboas)
9. Efectivo y equivalente de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo se detallan a continuación:
2015
2014
Efectivo y efectos de caja
Depósitos a la vista en bancos
Depósitos a plazo fijo
274,188,525
1,712,398,514
306,603,336
231,585,819
2,064,457,557
342,999,344
Total de efectivo y depósitos en bancos
2,293,190,375
2,639,042,720
35,603,453
135,388,521
2,257,586,922
2,503,654,199
Menos:
Depósitos a plazo fijo en bancos, con
vencimientos originales a más de 90 días
Efectivo y equivalente de efectivo para propósito
del estado consolidado de flujos de efectivo
10. Valores comprados bajo acuerdos de reventa
El Grupo mantiene valores comprados bajo acuerdos de reventa que ascienden a B/.23,785,418 (2014:
B/.9,960,846), con vencimiento hasta junio de 2016) y tasas de interés anual que oscilan entre2.30% y 5.75%
(2014: 2% y 5.75%).
11. Valores para negociar
Los valores para negociar están constituidos por títulos de deuda gubernamental, los cuales ascienden a un
monto de B/.11,976,376 (2014: B/.1,707,073).
El movimiento de los valores para negociar se resume a continuación:
2015
Saldo al inicio del año
Saldo inicial de subsidiaria adquirida
Compras
Ventas
Cambio en el valor razonable, neto
Amortización de primas y descuentos
Ajuste por conversión de moneda
1,707,073
477,944,408
(468,012,873)
273,531
64,237
Saldo al final del año
11,976,376
2014
987,180
485,179,869
(484,828,781)
450,100
(9,887)
(71,408)
1,707,073
El Grupo, realizó ventas de valores para negociar para el año terminado el 31 de diciembre de 2015, por la
suma de B/.468,012,873 (2014: B/.484,828,781) las cuales generaron una ganancia neta de B/.159,831 (2014:
B/.435,543).
- 62 -
(En balboas)
12. Valores disponibles para la venta
Los valores disponibles para la venta, están constituidos por los siguientes tipos de inversión:
2015
Al valor razonable:
Títulos de deuda gubernam ental
Acciones
2014
307,164,984
343,853,395
79,667
270,686,532
258,161,973
79,667
651,098,046
528,928,172
El movimiento de estos valores se resume a continuación:
2015
2014
528,928,172
Compras
Ventas
Redenciones
Ajuste por conversión de moneda
Cambio en el valor razonable, neto
378,562,772
6,957,935,267
11,025,864,275
(550,348,062)
(770,166,642)
(6,288,467,982)
(10,357,651,096)
5,829,866
(4,653,632)
4,107,606
(6,797,351)
(931,803)
1,166,841
(89,470)
651,098,046
Pérdida por deterioro
256,737,457
-
528,928,172
El Grupo, realizó ventas de esta cartera para el año terminado el 31 de diciembre de 2015, por la suma de
B/.550,348,062 (2014: B/.770,166,642) las cuales generaron una ganancia neta de B/.4,138,192 (2014:
B/.3,756,936).
Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo mantenía valores disponibles para la venta por B/.3,655,406 que
garantizaban valores vendidos bajo acuerdo de recompra por la suma de B/.14,766,059.Véase Nota 23.
Además, el Grupo mantiene valores disponibles para la venta por B/.12,246,925 como garantía disponible, en
caso que el Banco decida participar en operaciones diferidas de liquidez con otros bancos, según regulación del
Banco Central de Costa Rica.
- 63 -
(En balboas)
13. Valores mantenidos hasta su vencimiento
Los valores mantenidos hasta su vencimiento, registrados a su costo amortizado, se resumen así:
2015
2014
75,483,848
304,160,499
39,350,381
330,118,424
379,644,347
369,468,805
El movimiento de estos valores se resume a continuación:
2015
Adiciones
Redenciones
Ajustes por conversión de moneda
369,468,805
1,087,883,400
(1,078,992,271)
1,550,200
(265,787)
379,644,347
2014
295,970,063
105,979,792
1,158,628,635
(1,193,203,617)
2,093,932
369,468,805
La subsidiaria Tenedora Banpro, S.A. mantiene bonos del Banco Central de Nicaragua por valor transado al
31 de diciembre de 2015: B/.3,019,943 y (2014: B/.4,335,876) cedidos a favor de Banco de Fomento a la
Producción (antes Financiera Nicaragüense de Inversiones, S.A.), por préstamos contraídos con esta
institución. Véase Nota 24.
Al 31 de diciembre de 2015, la subsidiaria Tenedora Banpro, S.A. mantiene bonos por indemnización
desmaterializados por valor transado de B/.15,810,580, cedidos a favor de Nederlandese FinancieringsMaatschappij Voorontwikkelingslanden N.V. (FMO), por préstamos contraídos con esta institución. Véase Nota
24.
- 64 -
(En balboas)
14. Préstamos
Los préstamos por tipo de actividad económica se detallan a continuación:
2015
Monto bruto
Corporativos
Tarjetas de crédito
Prendarios
Hipotecarios
Personales
Industriales
Otros
Reserva por
deterioro
2014 (Reexpresado)
Monto neto
Monto bruto
Reserva por
deterioro
Monto neto
2,770,815,936
1,125,381,746
604,130,805
705,688,236
670,075,775
284,193,676
568,597,143
8,954,616
27,918,450
2,865,900
5,055,113
27,462,750
2,546,722
9,050,632
2,761,861,320
1,097,463,296
601,264,905
700,633,123
642,613,025
281,646,954
559,546,511
2,685,090,695
988,475,130
586,426,337
631,698,949
551,621,596
199,971,542
673,409,038
7,512,539
25,063,166
3,827,820
2,788,686
22,988,125
90,195
4,485,035
2,677,578,156
963,411,964
582,598,517
628,910,263
528,633,471
199,881,347
668,924,003
6,728,883,317
83,854,183
6,645,029,134
6,316,693,287
66,755,566
6,249,937,721
Total
(19,553,251)
(15,477,111)
6,625,475,883
6,234,460,610
El total de préstamos morosos y vencidos, asciende a B/.218,427,129 (2014: B/.147,595,305).
La subsidiaria Banco Promerica de Costa Rica, S.A., mantiene documentos por un monto de B/.135,067,659
(2014: B/.141,883,928) que garantizan líneas de crédito con las siguientes entidades financieras: Banco
Nacional de Costa Rica, Banco Interamericano de Desarrollo, Banco Centroamericano de Integración
Económica, Westrust Bank Limited, Citibank, N.A., Deutsche Investitions und Entwicklungsgesellschaft
(D.E.G.), Societe de Promotion et de Participation Pour la Cooperation Economique, S.A. (PROPARCO) y First
Citizens Bank.
La subsidiaria Tenedora Banpro, S.A. mantiene créditos por B/.86,264,923 al 31 de diciembre 2015 (2014:
B/.79,667,427), garantizando préstamos obtenidos de Citibank, N.A., Banco Centroamericano de Integración
Económica (BCIE), Instituto Nicaragüense de Seguridad Social (INSS), Societe de Promotion et de
Participation pour la Cooperation Economique S.A. (PROPARCO) y Nederlandese FinancieringsMaatschappij Voorontwikkelingslanden N.V. (FMO).
.
La subsidiaria Inversiones Financieras Promerica, S.A. mantiene créditos por B/.62,738,747 (2014:
B/.45,553,262) garantizando líneas de crédito con el Banco Multisectorial de Inversiones y el Banco
Centroamericano de Integración Económica (BCIE).
Al 31 de diciembre de 2015, los préstamos que garantizan financiamientos recibidos por un monto de
B/.284,071,329 (2014: B/.267,104,617). Véase Nota 24.
- 65 -
(En balboas)
El movimiento de la reserva para posibles préstamos incobrables se resume de la siguiente forma:
Principal
Provisión cargada a gasto
Cargos contra la provisión
Recuperaciones
Efecto por conversión de
moneda
66,755,566
107,755,326
(106,118,541)
13,983,950
Total
2,017,113
1,360,239
(175,111)
(243,978)
68,772,679
109,115,565
(106,293,652)
13,739,972
1,477,882
344
1,478,226
83,854,183
2,958,607
86,812,790
Principal
Provisión inicial de subsidiaria
adquirida
Provisión cargada a gasto
Cargos contra la provisión
Recuperaciones
Efecto por conversión de
moneda
2015
Intereses por
cobrar
2014 (Reexpresado)
Intereses por
cobrar
Total
41,593,702
1,064,185
42,657,887
20,261,391
-
20,261,391
71,470,112
(84,630,967)
17,561,991
499,337
66,755,566
- 66 -
1,128,463
(169,047)
(6,488)
2,017,113
72,598,575
(84,800,014)
17,561,991
492,849
68,772,679
(En balboas)
15. Propiedad, mobiliario, equipos y mejoras
La propiedad, mobiliario, equipos y mejoras a la propiedad arrendada se resumen así:
Edificio y
terrenos
Adquisiciones
Ventas y descartes
Depreciación y amortización del año
Traslado y reclasificaciones
Ajuste cambiario
Costo
Depreciación acumulada
Ajustes cambiarios
Saldo neto
Mobiliario y
equipo de
oficina
Equipo
rodante
2015
Mejoras a la
propiedad
arrendada
Equipo de
cómputo
Construcciones
en proceso
Total
71,545,141
2,230,724
(52,294)
(2,971,682)
2,964,762
(2,032,011)
71,684,640
22,208,991
6,806,237
(632,113)
(6,544,191)
1,397,712
(47,548)
23,189,088
4,706,975
1,680,438
(723,225)
(1,357,655)
210,748
(174,049)
4,343,232
15,379,922
10,139,661
(6,181,967)
(4,094,608)
488,826
(64,725)
15,667,109
24,140,768
13,952,223
(673,622)
(9,416,880)
(128,177)
(154,445)
27,719,867
4,319,771
5,799,144
50,270
(162,862)
(5,639,836)
(75,360)
4,291,127
142,301,568
40,608,427
(8,212,951)
(24,547,878)
(705,965)
(2,548,138)
146,895,063
96,213,714
(22,497,063)
(2,032,011)
71,684,640
66,089,505
(42,852,869)
(47,548)
23,189,088
7,851,379
(3,334,098)
(174,049)
4,343,232
33,946,225
(18,214,391)
(64,725)
15,667,109
89,662,603
(61,788,291)
(154,445)
27,719,867
4,933,114
(566,627)
(75,360)
4,291,127
298,696,540
(149,253,339)
(2,548,138)
146,895,063
- 67 -
(En balboas)
Edificio y
terrenos
Saldo inicial de subsidiarias adquiridas
Adquisiciones
Ventas y descartes
Depreciación y amortización del año
Traslado y reclasificaciones
Ajuste cambiario
Costo
Depreciación acumulada
Ajustes cambiarios
Saldo neto
Mobiliario y
equipo de
oficina
Equipo
rodante
2014 (Reexpresado)
Mejoras a la
propiedad
Equipo de
arrendada
cómputo
Construcciones
en proceso
Total
48,230,169
18,705,424
2,138,561
8,492,357
15,867,806
1,503,955
94,938,272
25,967,232
10,397,968
(9,724,050)
(2,752,107)
2,196,980
(2,771,051)
71,545,141
2,414,530
11,056,163
(2,194,070)
(5,307,502)
(1,588,796)
(876,758)
22,208,991
573,988
4,256,477
(949,581)
(967,040)
(429,168)
83,738
4,706,975
8,127,153
14,027,975
(8,330,938)
(3,874,397)
(3,043,660)
(18,568)
15,379,922
4,241,855
15,807,662
(444,640)
(8,191,215)
(2,877,542)
(263,158)
24,140,768
972,201
5,114,823
(139,498)
(31,651)
(3,067,989)
(32,070)
4,319,771
42,296,959
60,661,068
(21,782,777)
(21,123,912)
(8,810,175)
(3,877,867)
142,301,568
94,195,678
(19,879,489)
(2,771,048)
71,545,141
61,089,589
(38,003,840)
(876,758)
22,208,991
7,543,206
(2,919,969)
83,738
4,706,975
31,407,641
(16,009,151)
(18,568)
15,379,922
79,616,978
(55,213,052)
(263,158)
24,140,768
4,755,605
(403,764)
(32,070)
4,319,771
278,608,697
(132,429,265)
(3,877,864)
142,301,568
- 68 -
(En balboas)
16. Activos intangibles
El Grupo ha reconocido de forma separada, activos intangibles resultantes de la adquisición de participación
accionaria de Inversiones Financieras Promerica, S.A., (El Salvador) y Banco de la Producción, S.A.
(Produbanco) considerando la fecha de adquisición.
Los activos intangibles se describen a continuación:
Marcas
Depósitos
Relación con clientes
Software desarrollados internamente
Vida útil
estimada
(meses)
N/A
240
240
60
Meses
amortizados
N/A
36
36
10
Amortización acumulada
2015
17,500,000
19,100,000
12,200,000
6,047,000
2014 17,500,000
19,100,000
12,200,000
6,047,000
54,847,000
(16,136,332)
54,847,000
(9,891,328)
38,710,668
44,955,672
El movimiento de la amortización acumulada se resume a continuación:
2015
Amortización del año
2014
(9,891,328)
(4,475,240)
(6,245,004)
(5,416,088)
(16,136,332)
(9,891,328)
17. Plusvalía
La plusvalía es producto del exceso de costo sobre el valor razonable adquirido de activos identificables de
entidades adquiridas. El saldo de la plusvalía reconocida en la adquisición de entidades durante períodos
anteriores totaliza por B/.77,909,075.
18. Adquisición de subsidiarias
Banco de la Producción, S.A. (Produbanco)
En la ciudad de Quito-Ecuador el 26 de diciembre de 2013, Promerica Financial Corporation (PFC) llega a un
acuerdo por la adquisición del 56% de las acciones de Banco de la Producción, S.A. (Produbanco) entidad
financiera cuyas actividades están regidas y amparadas por la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero, las disposiciones de la Junta Bancaria y del Directorio del Banco Central de la República del
Ecuador y controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
- 69 -
(En balboas)
El 25 de febrero de 2014, según expediente No. 0012-SCPM-CRPI-2014, la Superintendencia de Control del
Poder de Mercado de la República del Ecuador autoriza la transacción, la cual se lleva a cabo el 12 de marzo
de 2014 (fecha de adquisición), día en el que se obtiene el control de la entidad referida mediante compra de
acciones a través de la Bolsa de Valores de Guayaquil. El objetivo de compra obedece a la intención de
incrementar la participación que se tiene en el mercado financiero de la República del Ecuador, y aprovechar
las sinergias generadas al contar con una operación previa en el país.
El monto desembolsado por esta transacción asciende a la suma de B/.180,447,033. Para la adquisición de
la sociedad descrita se han determinado durante el ejercicio 2014 los valores razonables de los activos, pasivos
y pasivos contingentes que se detallan en miles de balboas a continuación:
2015
(En miles)
Activos
Depósitos
Inversiones
Préstamos
Propiedad, mobiliario
Intangibles
Otros
971,800
345,880
1,684,422
43,036
37,147
242,027
Pasivos
Depósitos a plazo masivos
Financiamientos
(2,846,459)
(148,688)
(5,422)
Activo neto
Participación minoritaria
Exceso de activo neto sobre el monto pagado
Valor pagado
323,743
(142,447)
(849)
180,447
El valor razonable de los préstamos por cobrar es de B/.1,684,423,001 y el valor bruto contractual de dichos
préstamos a costo amortizado totalizado en B/.1,702,016,528.
Desde la fecha de adquisición, Banco de la Producción, S.A. (Produbanco) ha contribuido con B/.214,757,665
de ingresos brutos y una ganancia neta de B/.30,002,396.
- 70 -
(En balboas)
19. Bienes adjudicados, neto
Los bienes adjudicados neto, se detallan a continuación:
2015
2014
Inmuebles
Equipo rodante
Maquinaria y equipo
17,183,578
124,925
1,164,661
23,895,838
149,755
140,736
Reserva para posibles pérdidas
18,473,164
(809,138)
24,186,329
(397,346)
17,664,026
23,788,983
El movimiento de la reserva para posibles pérdidas de bienes adjudicados se resume a continuación:
2015
397,346
2,689,339
(79,891)
(765,658)
(1,431,998)
Provisión registrada en gastos
Pérdidas en ventas de activos
Reversión de provisión
Ajustes por conversión de moneda
809,138
- 71 -
2014
915,103
104,243
(180,894)
(285,959)
(155,147)
397,346
(En balboas)
20. Propiedades de inversión
Al 31 de diciembre de 2015, las propiedades de inversión corresponden a inmuebles y terrenos por un monto
total de B/.20,189,038(2014: B/.15,712,597). El movimiento de las propiedades de inversión se resume tal y
como sigue:
2015
Terrenos
Inmuebles
Saldo al 31 de
diciembre de
2014
4,610,501
11,102,096
Saldo
subsidiaria
adquirida
Saldo al 31 de
diciembre de
2015
8,227,899
11,961,139
-
Adiciones
180,350
581,522
Ventas
83,965
1,276,096
Actualización
del valor de
mercado
3,521,013
1,553,617
15,712,597
-
761,872
1,360,061
5,074,630
20,189,038
Saldo al 31 de
diciembre de
2013
4,613,256
878,542
Saldo
subsidiaria
adquirida
3,916,336
3,430,897
Adiciones
472,272
7,671,199
Ventas
4,372,849
878,542
Actualización
del valor de
mercado
(18,514)
-
Saldo al 31 de
diciembre de
2014
4,610,501
11,102,096
5,491,798
7,347,233
8,143,471
5,251,391
(18,514)
15,712,597
2014
Terrenos
Inmuebles
Un detalle de las propiedades de inversión según su ubicación, se resume tal como sigue:
Inmuebles
Terrenos
Terrenos
2015
11,961,139
7,827,029
400,870
2014
11,102,096
4,193,696
416,805
20,189,038
15,712,597
País
Ecuador
Ecuador
Honduras
El valor razonable de las propiedades de inversión se mide a partir de una tasación practicada por un experto
independiente que tenga una capacidad profesional reconocida y una experiencia reciente en la localidad y en
el tipo de propiedad de inversión que se está evaluando. Al 31 de diciembre la jerarquía de valor razonable es
Nivel 2.
21. Fondo de liquidez regulatorio
Corresponde a los aportes efectuados y a los rendimientos obtenidos por el fideicomiso mercantil de inversión
cuyo fin es atender las necesidades temporales de liquidez de las instituciones financieras privadas controladas
por la Superintendencia de Bancos del Ecuador. El desglose del fideicomiso se detalla tal y como sigue:
2015
Aportes
Rendimientos capitalizados
262,012,018
2,939,573
264,951,591
- 72 -
2014
249,660,334
2,747,746
252,408,080
(En balboas)
22. Otros activos
Los otros activos se detallan a continuación:
2015
Intereses acumulados por cobrar, neto
Obligaciones de clientes por aceptaciones
Depósitos en garantía
Cuentas por cobrar
Adelanto en compra de activos
Activos no corrientes mantenidos para la venta
Cuentas liquidadoras operaciones de tarjetas de crédito
2014
(Reexpresado)
115,592,976
18,215,995
4,781,704
24,070,653
45,890
1,170,374
5,852,080
103,288,255
11,925,690
4,361,192
19,750,200
307,642
1,170,374
5,995,685
Gastos pagados por anticipado
30,851,455
19,032,240
Impuestos pagados por anticipado
Software
Fondos para prestaciones sociales/fondo de cesantía
Otros
4,365,790
28,906,201
4,367,391
4,379,597
19,297,341
3,455,819
17,003,138
18,687,707
255,223,647
211,651,742
23. Valores vendidos bajo acuerdo de recompra
Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo mantenía obligaciones producto de valores vendidos bajo acuerdos de
recompra por un monto de B/.14,766,059.Estos valores estaban garantizados con inversiones disponibles para
la venta por B/.3,655,406. Véase Nota 12.
24. Financiamientos recibidos
Los financiamientos recibidos al 31 de diciembre de 2015, se detallan a continuación:
2015
Financiamientos pagaderos en:
Dólares de Estados Unidos de América
Lempiras
Córdobas
Peso Dominicano
Tasa de interés
De 1.78% a 14.25%
De 1.00% a 11.50%
4.00%
14.00%
Menos: costos de originación de deuda
- 73 -
Vencimientos
varios hasta
2038
2030
2023
2016
Valor en libros
700,678,425
29,664,946
4,095,755
5,568,194
740,007,320
(1,980,291)
738,027,029
(En balboas)
2014 (Reexpresado)
Financiamientos pagaderos en:
Dólares de Estados Unidos de América
Lempiras
Córdobas
Tasa de interés
De 0.73% a 10.40%
De 1.00% a 11.00%
4.00%
Vencimientos
varios hasta
2030
2030
2023
Valor en libros
567,632,542
25,382,957
4,531,004
597,546,503
(2,799,466)
594,747,037
Menos: costos de originación de deuda
Al 31 de diciembre de 2015, existen financiamientos recibidos que han sido garantizados mediante el
otorgamiento de cartera de crédito por un monto de B/.284,071,329 (2014: B/.267,104,617). Véase Nota 14.
Al 31 de diciembre de 2015 existen valores mantenidos hasta su vencimiento por un monto de B/.20,146,456,
que garantizan financiamientos recibidos. Véase Nota 13.
El movimiento de los financiamientos recibidos se resume de la siguiente forma:
2015
Saldo de subsidiaria adquirida
Pagos realizados
Ajuste de cartera titularizada
Costos de originación
Efecto por conversión de moneda
- 74 -
2014
(Reexpresado)
594,747,037
767,769,115
(623,688,494)
819,175
(1,619,804)
403,933,898
16,122,440
441,751,086
(281,395,796)
18,726,972
(2,799,466)
(1,592,097)
738,027,029
594,747,037
(En balboas)
25. Deuda subordinada
La deuda subordinada, se resume a continuación, para cada una de las subsidiarias:
2015
Costa Rica - Banco Promerica de Costa Rica, S.A.
Honduras - Banco Promerica, S.A.
Nicaragua - Tenedora Banpro, S.A. y Subsidiaria
El Salvador - Inversiones Financieras Promerica, S.A.
y Subsidiaria
Produbanco
Guatemala - Tenedora Promerica Guatemala, S.A.
y Subsidiaria
2014
40,800,000
440,000
1,000,000
23,400,000
880,000
2,000,000
11,000,000
-
12,034,191
12,347,383
16,000,000
10,000,000
69,240,000
60,661,574
A continuación una breve descripción de las condiciones más importantes:
Costa Rica - Banco Promerica de Costa Rica, S. A.
Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE):
Deuda por B/.300,000 (2014: B/.900,000), formalizada en julio de 2006 por B/.3,000,000, con vencimiento en
julio de 2016, con cinco años de gracia y con tasa de interés Libor a tres meses más 3.75% pagaderos
trimestralmente. Dicha deuda estará subordinada al cumplimiento de las demás obligaciones no subordinadas
de la subsidiaria, para asegurar que dicho préstamo sea tratado como capital complementario, para los efectos
de calcular el valor neto y la adecuación del capital de ésta. En tal virtud, los pagos líquidos, exigibles y de
plazo vencido del presente préstamo en la forma pactada, se realizarán después de cumplir con los pagos
líquidos, exigibles y de plazo vencido de las obligaciones no subordinadas. Además, durante la vigencia del
contrato, la subsidiaria, debe capitalizar al menos el 25% de sus utilidades de cada ejercicio fiscal.
Deutsche Investitions und Entwicklungsgesellschaft (D.E.G.):
Deuda por monto de B/.2,500,000, (2014: B/.3,500,000), formalizada en agosto de 2008, con vencimiento en
junio de 2018, con cinco años de gracia y con tasa de interés Libor a seis meses más 4.91% pagaderos
semestralmente.
Deuda por monto de B/.15,000,000 formalizada en junio de 2015, con vencimiento en junio de 2025, con ocho
años de gracia y con tasa de interés Libor a seis meses más 7.15% pagaderos semestralmente.
Dichas deudas estarán subordinadas al pago previo de la totalidad del endeudamiento principal de manera tal
que no se pagarán montos de principal a D.E.G. con respecto al préstamo hasta que se hayan satisfecho todos
los reclamos con respecto a todo el endeudamiento principal.
- 75 -
(En balboas)
London International Bank:
Deuda por B/.5,000,000 (2014: B/.5,000,000) formalizada en diciembre 2012, con un vencimiento en diciembre
de 2017, cuyo principal será cancelado al final de la operación con tasa de interés Libor a seis meses más 7%
con una tasa piso de 7.5% pagaderos trimestralmente.
Deuda por B/.3,000,000 (2014: B/.3,000,000) formalizada en mayo de 2013, con un vencimiento a mayo de
2018, tasa de interés Libor a seis meses más 7% con una tasa piso de 7.5% pagaderos trimestralmente.
Deuda por B/.3,000,000 (2014: B/.3,000,000) formalizada en diciembre de 2013, con un vencimiento a
diciembre de 2018, tasa de interés Libor a seis meses más 7% con una tasa piso de 7.5% pagaderos
trimestralmente.
Deuda por B/.2,000,000 (2014: B/.2,000,000) formalizada en agosto de 2014, con un vencimiento a agosto de
2019, tasa de interés Libor a seis meses más 7% con una tasa piso de 7.5% pagaderos trimestralmente.
Responsability SICAV LUX:
diciembre de 2021, tasa de interés Libor a seis meses más 8% pagaderos semestralmente.
Deuda por B/.2,700,000 formalizada en marzo de 2015, con un vencimiento a marzo de 2022, tasa de interés
Libor a seis meses más 8% pagaderos semestralmente.
Deuda por B/.1,300,000 formalizada en marzo de 2015, con un vencimiento a marzo de 2022, tasa de interés
Libor a seis meses más 8% pagaderos semestralmente.
El repago del préstamo estará subordinado a las demás obligaciones principales del Banco con la finalidad de
asegurar que este crédito sea tratado como capital complementario para efectos de calcular el valor neto y la
adecuación de capital del Banco, siendo así el préstamo bajo la modalidad de deuda subordinada.
Honduras - Banco Promerica, S.A.
Deuda por B/.440,000 (31 de diciembre de 2014: B/.880,000), formalizada en el 2006, con vencimiento de 10
años, con un período de cinco años de gracia y devenga una tasa de interés Libor a tres meses más
cuatrocientos puntos básicos, anual en dólares.
La emisión de esta deuda subordinada fue autorizada por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS),
con el propósito de que sean consideradas como capital complementario, según Resolución No.899 del 12 de
septiembre de 2006.
- 76 -
(En balboas)
Nicaragua - Tenedora Banpro, S.A. y Subsidiaria
Deuda por B/1,000,000 al 31 de diciembre 2015 (2014: B/.2,000,000), formalizada el 28 de diciembre de 2006,
para el fortalecimiento patrimonial y apoya el crecimiento de la cartera productiva del Banco bajo los programas
que atiende el BCIE. Con vencimiento al 28 de diciembre de 2016, con cinco años de gracia, tasa Libor a tres
meses, 4.5% y pagadero trimestralmente.
La amortización del capital se hará mediante veinte (20) cuotas trimestrales consecutivas debiendo efectuar la
primera en el mes 63 después de la fecha del contrato.
El Salvador - Inversiones Financieras Promerica, S. A. y Subsidiaria
Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) y D.E.G:
Deuda por B/.11,000,000 (2014: B/.12,034,191), formalizada el 12 de octubre de 2006, con vencimiento en 10
años, cinco años de gracia y tasa de interés Libor a tres meses más, 3.5%, pagaderos trimestralmente y
formalización de D.E.G. el 30 de junio de 2012, con vencimiento en 10 años y tasa de interés 7.64%.
Guatemala - Tenedora Promerica Guatemala, S.A.
London International Bank:
Deuda por B/.16,000,000(2014: B/.10,000,000) formalizada el 2 de noviembre de 2012, con vencimiento en
enero 2020.El 13 de diciembre de 2015 se suscribió un nuevo contrato por B/.15,000,000 con vencimiento en
diciembre de 2025, ambos para apoyar la cartera productiva del Banco y tasa de interés Libor a seis meses
más 7.50%, pagaderos trimestralmente.
Ecuador –Banco de la Producción, S.A. (Produbanco)
El saldo de obligaciones por deuda subordinada corresponde al valor pendiente por la emisión pública del
programa de obligaciones en acciones. Al 31 de diciembre de 2014 se encontraban en circulación 247 títulos
de obligaciones a un valor nominal de B/.50,000 cada uno, colocadas con un descuento total de B/.3,000 y que
asciende a un valor de B/.12,347,383. Los recursos se utilizaron, de acuerdo a las normas aplicables para
fortalecer el patrimonio técnico del Banco y están destinados al financiamiento de créditos de mediano y largo
plazo.
- 77 -
(En balboas)
26. Otros pasivos
Los otros pasivos, se resumen a continuación:
2015
Cuentas y comisiones por pagar
Cheques de gerencia y certificados
Intereses acumulados por pagar
Aceptaciones pendientes
Pasivos laborales
Retenciones por pagar
Impuestos por pagar
Cuentas transitorias y documentos de cobro inmediato
Provisiones varias
Ingreso diferido por programas de lealtad
Otros pasivos
2014
(Reexpresado)
31,826,651
30,772,853
59,033,388
18,080,887
28,050,050
29,993,184
10,543,720
45,413,965
8,741,848
6,032,117
30,827,713
26,698,947
49,500,514
11,925,690
29,121,574
31,123,523
19,733,656
43,087,196
9,956,383
5,279,136
15,320,617
283,809,280
24,815,473
282,069,805
27. Acciones comunes
El capital social autorizado de Promerica Financial Corporation es de 160,000,000 acciones comunes las
cuales son nominativas e inconvertibles al portador, sin valor nominal y con derecho a un voto. Al 31 de
diciembre de 2015, el capital asciende a B/.306,492,633 (2014: B/.251,635,084), el cual está representado por
100,000 acciones emitidas y en circulación.
En sesión de Junta Directiva de Promerica Financial Corporation, de fecha 17 de junio de 2015, se aprobó la
capitalización de utilidades no distribuidas del año 2014 por B/.24,934,129.Posteriormente, el 3 de diciembre
de 2015, la Junta Directiva de Promerica Financial Corporation aprueba capitalizar B/.29,923,420, adicionales.
Algunas partidas del patrimonio han sido reclasificadas para conformar la presentación actual.
28. Acciones preferidas
Promerica Financial Corporation tiene autorizadas para emitir 120,000,000 acciones preferidas sin valor
nominal, con un valor asignado de B/.1.00 cada una.Al31 de diciembre de 2015, el número de acciones
preferidas asciende a B/.94,515,440 (2014: B/.94,515,440).
Las acciones preferidas establecen las siguientes condiciones:
•
•
•
•
•
Serán emitidas de forma perpetua;
Sus dividendos no serán acumulativos;
Serán redimibles, a discreción del emisor, en cualquier momento después de cumplido el quinto año de la
fecha de emisión;
No serán convertibles en acciones comunes bajo ninguna circunstancia;
No tendrán derecho a voto en ningún caso;
- 78 -
(En balboas)
•
•
•
•
La existencia de una utilidad después de impuestos no dará derecho alguno a la declaración del
dividendos;
Tendrán preferencia para el pago de los dividendos, respecto de las acciones comunes;
En caso de liquidación de la compañía deberán ser pagadas con preferencia a las acciones comunes;
Serán transmisibles por simple endoso, previa aceptación por escrito de parte del emisor.
29. Reserva regulatorias
La Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP) emitió el 28 de mayo de 2013, el Acuerdo 04-2013 por
medio de la cual se establecen las disposiciones sobre la gestión y administración del riesgo de crédito
inherente a la cartera de crédito y operaciones fuera de balance.
El Acuerdo 4-2013 establece cinco (5) categorías de clasificación de las facilidades crediticias las cuales son:
normal, mención especial, subnormal, dudoso e irrecuperable y establece la constitución de dos (2) tipos de
provisiones que se detallan tal y como sigue.
29.1 Provisiones específicas
Se definen como provisiones que se originan por la evidencia objetiva y concreta de deterioro. Deben
constituirse en razón de la clasificación de facilidades crediticias en las categorías de riesgos mención especial,
sub-normal, dudosa o irrecuperable tanto para facilidades crediticias individuales como para un grupo de estas.
En el caso de un grupo corresponde a circunstancias que señalan la existencia de deterioro de la cartera
crediticia, aunque todavía no es posible la identificación individual.
La base de cálculo de la provisión es la diferencia entre el importe de la facilidad crediticia clasifica en algunas
de las categorías sujetas a provisiones, y el valor presente de la garantía que exista para la mitigación de la
posible pérdida. Si la diferencia es negativa, la base de cálculo es cero.
Para el cálculo de las provisiones específicas se utiliza la siguiente tabla de ponderaciones una vez que se
hayan calculados saldos expuestos netos (base de cálculo anterior) correspondientes a cada categoría de
riesgo:
Categoría de préstamos
Ponderación
Mención especial
Subnormal
Dudoso
Irrecuperable
20%
50%
80%
100%
En el evento de existir un exceso de provisión específica según el acuerdo 4-2013 y el respectivo requerimiento
de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), este exceso se contabilizará
en una reserva regulatoria en el patrimonio que aumenta o disminuye las utilidades no distribuidas. El saldo de
la reserva regulatoria no será considerado como fondos de capital para efectos de cálculo de ciertos índices y
cualquier otra relación prudencial.
- 79 -
(En balboas)
El cuadro a continuación resume la clasificación de la cartera de préstamos y reservas para pérdidas en
préstamos del Grupo en base al Acuerdo 4-2013:
Normal
Préstamos corporativos
Préstamos consumo
Total
3,909,242,744
2,456,490,941
6,365,733,685
Reserva específica
Reserva riesgo país
Total
-
2015
Mención
Sub normal
especial
143,650,016
17,257,552
107,178,848
30,161,467
250,828,864
47,419,019
26,485,191
26,485,191
15,072,452
15,072,452
Dudoso
Irrecuperable
Total
8,275,854
25,595,592
33,871,446
12,539,480
18,490,822
31,030,302
4,090,965,646
2,637,917,670
6,728,883,316
20,974,831
20,974,831
15,869,815
15,869,815
78,402,289
307,578
78,709,867
Al 31 de diciembre de 2014, la clasificación de la cartera de préstamos y reservas para pérdidas en préstamos
del Grupo en base al Acuerdo 4-2013:
Normal
Préstamos consumo
Total
Reserva específica
Reserva riesgo país
Total
3,849,034,749
2,203,112,601
6,052,147,350
23,989
23,989
2014 (Reexpresado)
Mención
Sub normal
Dudoso
Irrecuperable
Total
especial
102,745,144
13,189,520
7,806,891
7,042,604 3,979,818,908
79,908,815
20,777,369
18,446,032
14,629,562 2,336,874,379
182,653,959
33,966,889
26,252,923
21,672,166 6,316,693,287
20,777,553
20,777,553
10,320,955
10,320,955
14,724,747
14,724,747
9,090,781
9,090,781
54,938,025
649,538
55,587,563
El Acuerdo 4-2013 define como facilidad de crédito morosa aquellas que presenten importes contractuales no
pagados con una antigüedad de más de 30 y hasta 90 días desde la fecha establecida para el cumplimiento
de los pagos; y como vencida aquella cuya falta de pago presenten una antigüedad superior a 90 días para los
préstamos comerciales y personales y a más de 120 días en préstamos hipotecarios. Las operaciones con
un solo pago al vencimiento y sobregiros, se considerarán vencidos cuando la antigüedad de la falta de pago
supere los 30 días.
- 80 -
(En balboas)
Al 31 de diciembre de 2015, la clasificación de la cartera de préstamos por perfil de vencimientos del Grupo,
en base al Acuerdo 4-2013:
2015
Vigente
Préstamos consumo
Total
3,241,669,810
2,158,174,485
5,399,844,295
Morosos
39,312,937
99,569,136
138,882,073
Vencidos
809,982,899
380,174,049
1,190,156,948
Total
4,090,965,646
2,637,917,670
6,728,883,316
2014 (Reexpresado)
Vigente
Préstamos consumo
Total
3,225,603,685
1,977,335,689
5,202,939,374
Morosos
Vencidos
24,867,272
69,596,135
94,463,407
729,347,951
289,942,555
1,019,290,506
Total
3,979,818,908
2,336,874,379
6,316,693,287
Por otro lado, con base en el Artículo 30 del Acuerdo 8-2014 (que modifica cierto Artículos del Acuerdo 42013), se suspende el reconocimiento de los intereses en ingresos cuando se determine el deterioro en la
condición financiera del cliente con base en los días de atraso en el pago a principal y/o intereses y el tipo de
operación crediticia de acuerdo a lo siguiente:
a) Más de 90 días para préstamos corporativos, de consumo y personales con garantía hipotecaria; y
b) Más de 120 días para préstamos hipotecarios residenciales.
El total de préstamos del Grupo en estado de no acumulación de intereses asciende a B/.71,254,738 (2014:
B/.39,513,079).
29.2 Provisiones dinámicas
Constituida a partir del 30 de septiembre de 2014; se rigen por criterios prudenciales propios de la regulación
bancaria y se constituyen sobre facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal, su periodicidad es
trimestral tomando en cuenta datos de último día de trimestre.
La provisión dinámica se obtiene mediante el cálculo de los siguientes tres (3) componentes:
a) Componente 1: resulta de multiplicar un coeficiente Alfa (1.50%) por el momento de los activos
ponderados por riesgos clasificados en categoría normal.
b) Componente 2: resulta de multiplicar un coeficiente Beta (5.00%) por la variación trimestral de los
activos ponderados por riesgo clasificados en categoría normal si es positiva. Si la variación es
negativa, este componente es cero.
c) Componente 3: resulta de la variación del saldo de las provisiones específicas en el trimestre.
- 81 -
(En balboas)
El monto de la provisión dinámica que debe mantenerse al finalizar el trimestre, es la suma de los componentes
1 y 2 menos el componente 3. Es decir, si el componente 3 es negativo debe sumarse.
Las restricciones en relación a la provisión dinámica son las siguientes:
•
No debe ser mayor que 2.5% de los activos ponderados por riesgo correspondientes a las facilidades
crediticias clasificadas en la categoría normal.
•
No puede ser menor que el 1.25% de los activos ponderados por riesgo correspondientes a la
facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal.
•
No puede disminuir respecto al monto establecido en el trimestre anterior, salvo que la disminución
esté motivada por la conversión en provisiones específicas. La Superintendencia de Bancos
establecerá los criterios para la citada conversión.
Al 31 de diciembre de 2014, La Superintendencia de Bancos de Panamá estimó conveniente establecer
porcentajes de gradualidad trimestral hasta el 31 de diciembre de 2015, los cuales podrán ser considerados
por El Grupo sin perjuicios que el mismo decida aplicar el monto que le corresponda a la provisión dinámica.
En cuanto al tratamiento contable, la provisión dinámica es una partida patrimonial que se abona o acredita
con cargo a la cuenta de utilidades no distribuidas. El saldo acreedor de la provisión dinámica forma parte
del capital regulatorio, pero no puede sustituir ni compensar los requerimientos de adecuación de capital
establecidos por la Superintendencia de Bancos de Panamá. Esto quiere decir que la reserva dinámica
pasará a descontar el monto de las utilidades no distribuidas de cada banco hasta cumplir con el monto de
reserva dinámica mínima requerida. En caso que sea insuficiente, los bancos tendrían que aportar
patrimonio adicional para cumplir con el Acuerdo 4-2013.
Al 31 de diciembre de 2015 el saldo de la provisión dinámica asciende a B/.69,412,389 (2014:
B/.58,541,853).
Ante la existencia de posibles diferencias entre las normas prudenciales emitidas por la Superintendencia de
Bancos de Panamá y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) la Resolución General de
Junta directiva SBP-GJD-0003-2013 establece como tratamiento contable la siguiente metodología:
•
Se efectuarán los cálculos de cómo quedarían los saldos contables aplicando las NIIF y las normas
prudenciales emitidas por la Superintendencia de Bancos de Panamá y se compararán las respectivas
cifras.
•
Cuando el cálculo realizado de acuerdo con las NIIF resulte en una mayor reserva o provisión para el
Banco que la resultante de la utilización de normas prudenciales, el Banco contabilizará las cifras NIIF.
•
Cuando, el impacto de la utilización de normas prudenciales resulte en una mayor reserva o provisión
para el Banco, se registrará igualmente en resultados el efecto de la utilización de NIIF y se apropiará
de la utilidades retenidas la diferencia entre cálculo NIIF y el prudencial, la cual se trasladará a una
reserva regulatoria en el patrimonio. En el evento que El Grupo no cuente con utilidades retenidas
suficientes, la diferencia se presentará como una cuenta de déficit acumulado.
•
La reserva regulatoria mencionada en el punto anterior no se podrá reversar contra las utilidades
retenidas mientras existan diferencias entre las NIIF´s y las normas prudenciales que la originaron.
- 82 -
(En balboas)
A continuación se muestra un análisis del efecto de las diferencias entre la provisión NIIF´s y el Acuerdo 42013 que resulta en las provisiones regulatorias.
2015
2014
Provisiones conforme NIIF's
Individualmente
Colectivamente
Total provisión NIIF's
9,915,988
73,938,195
83,854,183
6,975,249
59,780,317
66,755,566
Provisiones regulatorias:
Provisión especifica
78,402,289
54,938,025
Diferencias entre provisión especifica regulatoria y NIIF's
-5,451,894
-11,817,541
A continuación el movimiento de la reserva capital
Aumento
6,582,225
987,477
5,632,884
949,341
Saldo final del año
7,569,702
6,582,225
A continuación el movimiento de la reserva regulatoria:
Incremento
24,047,517
7,140,563
17,547,506
6,500,011
31,188,080
24,047,517
A continuación el movimiento de la reserva dinámica:
Aumento
58,541,853
10,870,536
58,541,853
69,412,389
58,541,853
A continuación el movimiento de la reserva NIIF´s:
8,507,267
incremento
8,403,592
8,507,267
16,910,859
8,507,267
7,569,702
31,188,080
69,412,389
16,910,859
125,081,030
6,582,225
24,047,517
58,541,853
8,507,267
97,678,862
-
A continuación se detallan las reservas regulatorias:
Reserva de capital
Reserva regulatoria
Reserva regulatoria - dinámica
Rerserva regulatoria - especifica
Total
- 83 -
(En balboas)
30. Participación no controladora en subsidiarias
La participación no controladora en subsidiarias representa la participación de otros accionistas en las
siguientes subsidiarias:
Subsidiarias
Banco Promerica, S.A. (Honduras)
Tenedora Banpro, S.A. y Subsidiaria (Nicaragua)
Inversiones Financieras Promerica, S.A. (El Salvador)
Banco Promerica, S.A. (Ecuador)
Produbanco (Ecuador)
% Participación
Banco Promerica, S.A. (Honduras)
Banco Promerica, S.A. (Ecuador)
2015
2014
6,337,988
77,974,397
6,052,645
159,972,184
5,882,614
70,085,141
5,526,080
4,969,166
150,430,813
250,337,214
236,893,814
13.95%
37.57%
6.37%
43.94%
15.58%
37.57%
6.58%
15.67%
43.94%
4,753,660
3,836,588
129,587
141,133
4,288,115
4,169,226
9,171,362
8,146,947
Dividendos pagados
- 84 -
(En balboas)
31. Otros ingresos y otros gastos
Los otros ingresos y otros gastos se presentan a continuación:
2015
Otros ingresos
Alquileres
Acciones y participaciones
Recargo de tarjetas de crédito
Ingresos por recuperación de activos
Ganancia en conversión de moneda
Otros
Otros gastos
Transporte
Agua y electricidad
Impuestos varios
Comunicaciones y correos
Papelería y útiles de oficina
Gastos de viaje
Seguros
Capacitación
Cafetería y vestuario de empleados
Soporte técnico
Amortización de software
Promociones de tarjetas de crédito
Servicios de outsourcing
Otros gastos de personal
Amortización de activos intangibles
Otros
2014
284,986
1,353,902
4,014,303
2,637,541
45,969,330
651,566
4,087,758
11,693,905
39,402,418
54,260,062
55,835,647
3,183,964
6,327,263
16,272,322
11,287,906
6,262,537
4,448,549
3,970,150
938,104
1,220,291
1,148,726
12,034,090
10,160,846
5,095,945
1,107,772
6,245,004
43,682,724
3,023,773
6,640,666
29,763,387
9,885,311
5,845,388
2,838,612
3,340,828
991,392
1,399,679
1,072,537
6,983,671
7,016,092
5,115,217
1,669,044
5,416,088
40,870,211
133,386,193
131,871,896
32. Instrumentos financieros con riesgos fuera del estado consolidado de situación financiera
El Grupo mantiene instrumentos financieros fuera del estado consolidado de situación financiera con riesgo de
crédito que resultan del curso normal de sus operaciones y los cuales involucran elementos de riesgo de crédito
y de liquidez. Dichos instrumentos financieros incluyen garantías emitidas y compromisos de préstamos, los
cuales se describen a continuación:
2015
Cartas de crédito
Garantías, avales y promesas de pago
Cobranzas
Líneas de crédito otorgadas a clientes
- 85 -
2014
113,236,756
393,014,387
7,132,538
2,187,410,321
98,526,259
498,465,279
1,816,156,141
2,700,794,002
2,413,147,679
(En balboas)
Las cartas de crédito, garantías emitidas, las promesas de pago y líneas de crédito están expuestas a pérdidas
crediticias en el evento que el cliente no cumpla con su obligación de pagar. Las políticas y procedimientos
del Grupo en la aprobación de garantías financieras y promesas de pago son las mismas que se utilizan para
el otorgamiento de préstamos registrados en el estado consolidado de situación financiera.
Las garantías emitidas tienen fechas de vencimiento predeterminadas, las cuales en su mayoría vencen sin
que exista un desembolso, y por lo tanto, no representan un riesgo de liquidez importante.
En cuanto a las cartas de crédito, la mayoría son utilizadas; sin embargo, la mayor parte de dicha utilización
son a la vista, y su pago es inmediato.
Las promesas de pago son compromisos que el Grupo acepta realizar una vez se cumplan ciertas condiciones,
las cuales tienen un vencimiento promedio de doce meses y se utilizan principalmente para los desembolsos
de préstamos. El Grupo no anticipa pérdidas como resultado de estas transacciones.
33. Administración de contrato fiduciario y cartera de inversión
Al 31 de diciembre de 2015, subsidiarias del Grupo mantienen en administración, contratos fiduciarios por
cuenta y riesgo de clientes que ascendían a B/.171,458,801, (2014: B/. 134,090,722).
Considerando la naturaleza de estos servicios, la Administración considera que no existe riesgo de pérdida
para el Grupo.
34. Efecto de reexpresión en los estados financieros consolidados
Los estados financieros del Grupo al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 fueron reexpresados
debido a las siguientes situaciones:
•
Tal y como se indica en la Nota 29, el Grupo ha ajustado cifras previamente reportadas dadas las
regulaciones prudenciales emitidas por la Superintendencia de Bancos de Panamá para propósitos de
supervisión. Según nota SBP-DS-N-4409-2015 de fecha 7 de agosto de 2015, la Superintendencia de
Bancos de Panamá, de conformidad con el artículo No. 1, numeral 4 del Acuerdo 4-2013, requirió que
las empresas del grupo bancario cuyas actividades consistieran en proveer servicios relacionados con
el sector bancario o financiero, debían adoptar la normativa referida, éste requerimiento fue solicitado
a partir de los estados financieros consolidados al 30 de junio de 2015. Mediante nota SBP-DSS-.N5011-2015 en respuesta a nota recibida de la Administración, la Superintendencia reconsideró su
solicitud y extendió el plazo para el cierre del trimestre que terminó el 30 de septiembre de 2015. Con
fecha 16 de diciembre de 2015 según nota SBP-DS-N-6949-2015 la Superintendencia confirmó que el
Acuerdo 4-2013 debía ser aplicado de forma comparativa en los estados financieros al 31 de diciembre
de 2015.
- 86 -
(En balboas)
•
Al 31 de diciembre de 2014, la subsidiaria Banco de la Producción S.A. PRODUBANCO (Ecuador)
mantenía fuera de balance una porción de los contratos de fideicomiso producto de procesos de
titularización, en donde el Fideicomiso adquirió créditos respaldados con garantía hipotecaria mediante
la celebración de contratos de compra venta para que el Agente de Manejo, o Administrador de
cartera, cobrara los créditos y ejerciera todos los demás derechos que le correspondiera como
acreedor, de conformidad con los términos y condiciones de los créditos hipotecarios de vivienda y
para que utilizara los pagos que recibiera de los mismos para cumplir con los compromisos adquiridos
en la emisión de valores de contenido crediticio, así como los gastos asociados con la constitución del
Fideicomiso. Después de efectuar el análisis correspondiente se concluyó que la subsidiaria no
transfirió sustancialmente los riesgos y recompensas propias de la cartera titularizada, por lo que
conforme a los requisitos establecidos por las Normas Internacionales de Información Financiera no
se puede dar de baja a los activos.
•
Se determinó necesario ajustar ciertos valores de la totalidad de activos y pasivos iniciales que la
subsidiaria Banco de la Producción S.A. PRODUBANCO (Ecuador) asumió como producto de la fusión
realizada con Banco Promerica, S.A. (Ecuador) en el año 2014 (véase notas 1 y 18). Dichos ajustes
corresponden a errores en las cifras iniciales incluidas de cuentas tales como activo fijo, propiedades
de inversión y el pasivo por jubilación patronal.
Las políticas contables establecidas han sido aplicadas en la preparación de los estados financieros
consolidados para el año terminado el 31 de diciembre de 2015 y de la información comparativa.
A continuación se presentan los cuadros explicativos sobre las modificaciones en la información presentada
previamente y la manera en que estas modificaciones afectan la situación financiera, el desempeño financiero
y los flujos de efectivo del Grupo:
- 87 -
(En balboas)
34.1. Efecto en el estado consolidado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2014
Saldos
Saldos informados
Ajustes
reexpresados
previamente
Activos
2,639,042,720
-
2,639,042,720
9,960,846
1,707,073
528,928,172
369,468,805
-
9,960,846
1,707,073
528,928,172
369,468,805
6,214,750,491
19,710,119
6,234,460,610
Propiedad, mobiliario, equipos y mejoras, neto
144,051,673
(1,750,105)
142,301,568
Activos varios:
Activos intangibles
Plusvalía
Bienes adjudicados, neto
Fondo de liquidez regulatorio
Otros activos
44,955,672
77,909,075
11,952,758
23,788,983
15,712,597
252,408,080
212,983,236
(1,331,494)
44,955,672
77,909,075
11,952,758
23,788,983
15,712,597
252,408,080
211,651,742
Total de activos varios
639,710,401
(1,331,494)
638,378,907
10,547,620,181
16,628,520
10,564,248,701
Préstamos, neto
Total de activos
- 88 -
(En balboas)
Saldos informados
Saldos
reexpresados
previamente
Ajustes
Pasivos y patrimonio de los accionistas
Pasivos
Depósitos recibidos:
Depósitos de clientes
Depósitos de bancos
Total de depósitos recibidos
8,429,727,622
292,144,622
8,721,872,244
(3,613,370)
(3,613,370)
8,426,114,252
292,144,622
8,718,258,874
Bonos por pagar
Deuda subordinada
576,020,065
1,200,000
60,661,574
18,726,972
-
594,747,037
1,200,000
60,661,574
Pasivos varios:
Otros pasivos
36,076,346
281,998,569
(474,464)
71,236
35,601,882
282,069,805
Total de pasivos varios
318,074,915
(403,228)
317,671,687
9,677,828,798
14,710,374
9,692,539,172
251,635,084
94,515,440
(3,128,237)
36,920,229
(23,148,007)
277,505,987
(158,403)
62,596,134
(61,922,512)
251,635,084
94,515,440
(3,286,640)
99,516,363
(23,148,007)
215,583,475
634,300,496
235,490,887
515,219
1,402,927
634,815,715
236,893,814
869,791,383
1,918,146
871,709,529
10,547,620,181
16,628,520
10,564,248,701
Total de pasivos
Patrimonio de los accionistas
Acciones comunes
Acciones preferidas
Cambios netos de valores disponibles para la venta
Reservas regulatorias
Ajustes por conversión de moneda extranjera
Utilidades no distribuidas
Total de patrimonio atribuible a los accionistas mayoritarios
Participación no controladora en subsidiarias
Total de patrimonio
Total de pasivos y patrimonio
- 89 -
(En balboas)
34.2. Efecto en el estado consolidado de cambios en el patrimonio de los accionistas
Al 31 de diciembre 2014
Patrimonio atribuible
a los accionistas
mayoritarios
Conciliación de patrimonio
Participación no
controladora en
subsidiarias
Saldos reportados previamente
Ajustes
634,300,496
515,219
235,490,887
1,402,927
Saldo (reexpresado)
634,815,715
236,893,814
- 90 -
(En balboas)
34.3. Efecto en el estado consolidado de ganancias o pérdidas
Saldos informados
Saldos
reexpresados
previamente
Ajustes
701,636,964
(263,904,080)
3,991,723
(1,561,099)
705,628,687
(265,465,179)
Ingreso neto por intereses
437,732,884
2,430,624
440,163,508
Gastos por comisiones
199,577,869
(28,051,028)
(439,528)
199,138,341
(28,051,028)
Ingreso neto por comisiones
171,526,841
(439,528)
171,087,313
Ingreso neto de intereses y comisiones
609,259,725
1,991,096
611,250,821
3,834,489
17,489,732
57,388,307
78,712,528
(1,552,660)
(1,552,660)
3,834,489
17,489,732
55,835,647
77,159,868
Total de ingresos de operaciones, neto
687,972,253
438,436
688,410,689
Otros gastos
Provisiones para posibles préstamos incobrables
Otras provisiones por deterioro en activos financieros
Gastos de personal
Honorarios y servicios profesionales
Publicidad y promoción
Depreciación y amortización
Reparación y mantenimiento
Alquileres
Procesamiento de tarjetas de crédito
Otros gastos
Total de otros gastos
65,908,831
715,634
191,810,652
40,491,920
20,263,486
21,123,912
12,338,679
17,408,866
34,261,271
131,542,176
535,865,427
6,689,744
329,720
5,364,507
72,598,575
715,634
190,155,695
40,491,920
20,263,486
21,123,912
12,338,679
17,408,866
34,261,271
131,871,896
541,229,934
Utilidad antes de impuesto sobre la renta
152,106,826
41,583,757
110,523,069
(4,926,071)
(2,126,534)
(2,799,537)
147,180,755
39,457,223
107,723,532
Gastos por intereses
Otros ingresos:
Ganancia en venta de valores
Ganancia en compra/venta de moneda
Otros ingresos
Total de otros ingresos
- 91 -
(1,654,957)
(En balboas)
35. Impuesto sobre la renta
Panamá
Las declaraciones de impuesto sobre la renta de las compañías constituidas en la República de Panamá están
sujetas a revisión por las autoridades fiscales por los tres últimos años, inclusive el año terminado al 31 de
diciembre de 2015, de acuerdo a regulaciones fiscales vigentes. De acuerdo a la legislación fiscal Panameña
vigente, las compañías están exentas del pago de impuesto sobre la renta en concepto de ganancias
provenientes de fuente extranjera. También están exentos del pago de impuesto sobre la renta, los intereses
ganados sobre depósitos a plazo en bancos locales, los intereses ganados sobre valores del Estado Panameño
e inversiones en títulos-valores emitidos a través de la Bolsa de Valores de Panamá.
En el mes de febrero de 2005, la Ley No.6 introdujo un método alternativo para calcular el impuesto sobre la
renta (CAIR) que determina el pago del impuesto basado en cálculos presuntos. Esta presunción asume que
la renta neta del contribuyente será de 4.67% de su renta bruta. Por consiguiente, este método afecta
adversamente a los contribuyentes en situaciones de pérdida o con los márgenes de ganancia por debajo de
4.67%. Sin embargo, la Ley No.6 permite que estos contribuyentes soliciten a la Autoridad Nacional de
Ingresos Públicos antes (Dirección General de Ingresos de Panamá) la no aplicación de este método. En
Gaceta Oficial No.26489-A, referente a la Ley No.8 de 15 de marzo de 2010 se modifican las tarifas generales
del Impuesto sobre la Renta (ISR). Para las entidades financieras, la tarifa actual de 27.5% se reduce a 25%
desde el 1 de enero de 2014.
Mediante la Ley No.8 de 15 de marzo de 2010 queda eliminado el método denominado Cálculo Alterno del
Impuesto sobre la Renta (CAIR) y lo sustituye con la tributación presunta del impuesto sobre la renta, obligando
a toda persona jurídica que devengue ingresos en exceso a un millón quinientos mil balboas (B/.1,500,000) a
determinar como base imponible de dicho impuesto, la suma que resulte mayor entre : (a) la renta neta gravable
calculada por el método ordinario establecido en el Código Fiscal y (b) la renta neta gravable que resulte de
aplicar, al total de ingresos gravables, el cuatro punto sesenta y siete por ciento (4.67%).
Con fecha 29 de agosto de 2012, entró a regir la Ley No.52, que reforma las normas relativas a precios de
transferencia, ampliando los sujetos pasivos de este régimen orientado a regular con fines tributarios que las
transacciones que se realizan entre partes relacionadas cumplan con el principio de libre competencia, por lo
que las condiciones pactadas entre partes relacionadas deberán ser similares a las realizadas entre partes
independientes. De acuerdo a dichas normas los contribuyentes que realicen operaciones con partes
relacionadas que tengan efectos sobre los ingresos, costos o deducciones en la determinación de la base
imponible, para fines del impuesto sobre la renta, del período fiscal en el que se declare o lleve a cabo la
operación, deben preparar anualmente un informe de las operaciones realizadas dentro de los seis meses
siguientes a la terminación del período fiscal correspondiente (Forma 930). Dichas operaciones deben
someterse a un estudio a efectos de establecer que cumplen con el supuesto contemplado en la Ley. A la
fecha de estos estados financieros consolidados, el St. Georges Bank & Company, Inc. y su subsidiaria, se
encuentran en proceso de completar dicho análisis; sin embargo de acuerdo a la Administración no se espera
que el mismo tenga un impacto importante en la estimación del impuesto sobre la renta del período.
El activo diferido se reconoce con base en las diferencias fiscales deducibles considerando sus operaciones
pasadas y las utilidades gravables proyectadas, en las cuales influyen las estimaciones de la
Administración. En base a resultados actuales y proyectados, la Administración del Banco considera que habrá
suficientes ingresos gravables para absorber el impuesto sobre la renta diferido indicado anteriormente.
Costa Rica
- 92 -
(En balboas)
De acuerdo a la ley de impuesto sobre la renta y su reglamento, las declaraciones presentadas en los últimos
cinco períodos están a disposición de las autoridades fiscales para su revisión.
Honduras
Conforme a la ley de impuesto sobre la renta vigente, el derecho de las autoridades fiscales para fiscalizar las
declaraciones de impuesto presentadas, vencen ordinariamente a los cinco años a partir de la fecha de su
presentación.
Nicaragua
De conformidad con lo que establece la Ley No. 822, Ley de concertación tributaria, reglamento y sus reformas
la institución calcula y liquida el impuesto sobre la renta anual sobre la base del mayor entre el 30% de la renta
gravable neta y el 1% de la renta bruta gravable. El pago mínimo es calculado como un 1% sobre los ingresos
brutos y se paga mediante anticipos mensuales calculados como el mayor que resulte de comparar el 30% de
las utilidades mensuales y el 1% de la renta bruta mensual.
El Salvador
De acuerdo a la legislación fiscal vigente (Código Tributario Art.147), las autoridades fiscales tienen el derecho
de fiscalización hasta por cinco años, período en el cual los contribuyentes deberán conservar las diferentes
pruebas requeridas por el ente regulatorio tal como lo redacta el Artículo en mención. En reformas vigentes a
partir del año 2010 el período de revisión será ampliado hasta los diez años.Según la ley de impuesto sobre la
renta debe de pagarse como anticipo a cuenta el 1.75 % de los ingresos brutos mensuales y la tasa sobre el
cual las personas jurídicas domiciliadas calcularan su impuesto aplicando a su renta imponible será del 30%
según Art. 41 de la ley del impuesto sobre la renta vigente.
Guatemala
Las declaraciones de impuesto sobre la renta presentadas por el Banco han sido revisadas por las autoridades
fiscales hasta el 31 de diciembre de 2004. La facultad del estado para ejercer el derecho de revisión de las
declaraciones de impuestos, prescribe en cuatro años contados a partir de la fecha en que se produjo el
vencimiento del término para la presentación de la respectiva declaración, según lo establecen las reformas al
Código Tributario, Decreto 58-96 vigente a partir del 16 de agosto de 1996.
Ecuador
De acuerdo con el Código Tributario, las autoridades fiscales tienen el derecho de realizar revisión a las
declaraciones presentadas de los últimos tres años, contados desde la fecha en que se presentó la declaración;
y, en siete años, si la declaración resultare incompleta o si no se la hubiera presentado.
- 93 -
(En balboas)
En enero 2015 entra en vigencia la “Ley Orgánica de Incentivos a la Producción y Prevención del Fraude
Fiscal” en la cual se establece que la tarifa de impuesto a la renta para sociedades es de 22%, sin embargo
en el caso de que exista participación directa o indirecta de socios, accionistas, partícipes, beneficiarios o
similares, que sean residentes en paraísos fiscales o regímenes de menor imposición, la tarifa de impuesto a
la renta sobre su proporción será de 25%, y en el caso de que la participación sea mayor al 50%, la tarifa será
del 25% sobre todos los ingresos de la sociedad.
Esta tarifa de 25% también se aplicará a toda la base imponible de la sociedad si se incumple el deber de
informar la composición societaria de los accionistas, partícipes, beneficiarios, etc.
En diciembre de 2012 se publicó la "Ley Orgánica de Redistribución de los Ingresos para el Gasto Social", a
través de la cual se modifica el cálculo del Anticipo de Impuesto a la Renta para las Instituciones del Sistema
Financiero. La base de cálculo la constituye el total de ingresos gravables del ejercicio económico anterior y
sobre la misma se aplica el 2%. Este anticipo constituye el pago mínimo de impuesto a la renta. En las
proyecciones realizadas, se ha establecido que el anticipo a cancelarse será equivalente al pago mínimo, por
lo tanto las provisiones mensuales de impuesto a la renta se han realizado en base a este cálculo. Al cierre del
ejercicio se comparara el impuesto sobre la renta causado mayor, entre el valor del anticipo o el calculado en
base a la utilidad gravable aplicada la tasa impositiva del 22%. y/o del 25%.
De acuerdo al Código Tributario de la República Dominicana, las autoridades fiscales tienen el derecho de
realizar revisión a las declaraciones presentadas los últimos tres años, contados a partir del día siguiente a la
fecha de vencimiento del plazo establecido para la presentación de la declaración jurada y pago del impuesto.
Islas Caimán
El St. Georges Bank & Trust Company (Cayman) Ltd., localmente no está sujeto a ningún tipo de impuesto,
excepto por el costo de licencia bancaria que se paga anualmente con base en el promedio de activos totales,
el costo de esta licencia es pagada a la entidad reguladora Cayman Island Monetary Authority (CIMA).
El gasto total del impuesto sobre la renta del Grupo se detalla a continuación:
2015
Impuesto sobre la renta corriente
Impuesto diferido por diferencia temporal
- 94 -
2014
39,720,546
(656,025)
41,258,093
(1,800,870)
39,064,521
39,457,223
(En balboas)
La conciliación entre la utilidad financiera antes del impuesto sobre la renta y la utilidad neta fiscal se detalla a
continuación:
2015
2014
Utilidad financiera antes del impuesto sobre la renta
Ingresos exentos y no gravables
Gastos no deducibles
Arrastre de pérdidas
Otros
154,579,275
(35,216,142)
26,312,587
(770,824)
(8,290,025)
147,180,755
(97,936,758)
61,123,989
151,519
23,044,848
Utilidad neta gravable
136,614,871
133,564,353
39,720,546
41,258,093
Impuesto sobre la renta corriente
El activo diferido se reconoce con base a las diferencias fiscales deducibles considerando sus operaciones
pasadas y las utilidades gravables proyectadas, en las cuales influyen las estimaciones de la Administración.
Para el cálculo del impuesto sobre la renta corriente se utilizaron las siguientes tasas impositivas sobre la
utilidad neta gravable: Costa Rica, Nicaragua, Honduras y El Salvador B/ 94,893,609 al 30%(2014:
B/.79,139,696), República Dominicana B/.375,501 al 27% (2014: B/.11,521,071 al 31% y B/.2,632,317 al 29%
respectivamente), Panamá, Produbanco y Guatemala B/.44,604,308 al 25%(2014:B/.2,287,625 al 25%).
- 95 -
(En balboas)
El activo diferido se reconoce con base a las diferencias fiscales deducibles considerando sus operaciones
pasadas y las utilidades gravables proyectadas, en las cuales influyen las estimaciones de la Administración.
A continuación el movimiento del impuesto sobre la renta diferido:
2015
Movimiento del año
Saldo inicial
Saldo Inicial de
subsidiaria
adquirida
A
resultados
A
patrimonio
Ajuste por
conversión
de moneda
Impuesto sobre la renta diferido activo
Reserva para préstamos incobrables
Mejoras a propiedades arrendadas
Programas de lealtad
Comisiones diferidas
Cuentas por cobrar
Bienes fuera de uso
Papelería y existencias
Vacaciones
Equipo de cómputo
Pagos por anticipado
Jubilación patronal
Mobiliario y equipo
Ajuste por inflación
Diferencia cambiaria
Ajustes de vidas útiles
Efectos remedición activos depreciables
Operaciones contigentes
Tributos y gastos
Deteriodo de cartera
Deteriodo de portafolio
Proyectos y plusvalías
Total
2,698,863
596,590
364,945
322,429
30,518
52,355
115,024
99,444
(17,628)
5,475,502
41,647
691,179
51,010
1,826
9,768
20,901
(219,745)
463,169
1,154,961
11,952,758
204,529
(14,909)
(22,041)
(316,643)
(148,015)
(115,024)
5,170
133,515
80,578
75,478
(27,134)
6,736
(1,700)
(9,607)
6,287
253,195
117,660
21,629
82,087
(528,585)
(196,794)
244,181
244,181
-
(110,386)
(45)
(1,005)
459
(1,498)
(222)
(161)
(112,858)
2,793,006
581,636
341,899
5,786
274,699
(95,660)
104,614
116,346
5,556,080
117,125
664,045
56,248
(96)
27,188
33,450
580,829
1,176,590
82,087
(528,585)
11,887,287
Impuesto sobre la renta diferido pasivo
Otros impuestos diferidos/ utilidades acumuladas
Programas lealtad
Cuentas por cobrar
Bienes adjudicados
Activos intangibles
Provisión e indemnización
Productos devengados no percibidos
Mobiliario y equipo
PP&E y Rev. local
Bienes de inversión
Interes cartera suspenso
Rev. provisión portafolio
Bienes fuera de balance
Total
15,875,081
290,048
31,391
99,560
26,839
230,849
3,086,151
9,703,826
223,419
616,274
279,371
3,530,800
660,004
660,666
287,603
35,601,882
153,230
(290,048)
(31,391)
17,183
(1,232,128)
(2,034,797)
(121,919)
60,780
19,533
(318,192)
1,653,619
1,030,485
(171,410)
264,221
(1,000,834)
-
-
-
16,028,311
99,560
58,127
248,032
1,854,023
7,669,029
101,500
677,054
298,904
3,212,608
2,313,623
1,691,151
116,193
264,221
34,632,336
- 96 -
31,288
31,288
-
Saldo final
(En balboas)
2014
Movimiento del año
Saldo Inicial de
subsidiaria
adquirida
Saldo inicial
A
resultados
Ajuste por
conversión
de moneda
A patrimonio
Saldo final
Impuesto sobre la renta diferido activo
-
(16,378)
2,698,863
5,866
(2,587)
-
596,590
364,945
322,429
30,518
3,110,356
-
(395,115)
Mejoras a propiedades arrendadas
Programas de lealtad
595,842
70,191
452,978
63,539
-
(5,118)
297,341
(130,549)
-
Cuentas por cobrar
143,046
-
(90,691)
-
-
52,355
Bienes fuera de uso
18,598
-
96,426
-
-
115,024
199,685
8,835
-
(100,241)
(26,610)
-
147
99,444
(17,628)
5,804
782,346
4,687,352
-
-
-
-
41,647
-
-
616,555
559,655
130,880
-
321,799
(63,726)
2,242
8,936
-
(344)
1,161
18,152
Papelería y existencias
Vacaciones
Equipo de cómputo
Pagos por anticipado
Jubilación patronal
Mobiliario y equipo
Ajuste por inflación
Diferencia cambiaria
(33,021)
41,647
(2,991)
691,179
51,010
-
(72)
(329)
1,826
9,768
20,901
(378,055)
(441,928)
-
2,749
-
-
Efectos remedición activos depreciables
92,699
-
(92,699)
-
-
Operaciones Contigentes
(3,277)
-
(216,468)
-
-
Ajustes de vidas útiles
5,475,502
(219,745)
Tributos y Gastos
-
514,753
(51,584)
-
-
463,169
Deteriodo de Cartera
-
795,342
359,619
-
-
1,154,961
5,963,836
2,223,321
4,634,949
(853,004)
(1,401,070)
Total
(16,344)
11,952,758
Impuesto sobre la renta diferido pasivo
7,844,061
6,274,204
3,197,955
-
15,915,150
Otros impuestos diferidos/ utilidades acumulad
1,081,548
-
(791,500)
-
-
290,048
Programas lealtad
(269,527)
-
300,918
-
-
141,292
194,621
79,088
-
3,335,712
3,299,633
242,307
5,425,584
-
Productos devengados no percibidos
375,345
-
Mobiliario y equipo
187,690
-
91,681
PP&E y Rev. Local
-
3,553,444
411,751
Bienes de Inversión
-
506,330
Interes Cartera Suspenso
-
597,458
Desahucio
-
87,630
Cuentas por cobrar
Bienes adjudicados
Activos intangibles
Provisión e indemnización
Rev. Provisión portafolio
Total
16,432,682
442,763
16,966,501
- 97 -
31,391
-
99,560
26,839
230,849
(788,399)
-
-
3,086,151
9,703,826
223,419
-
-
616,274
-
-
279,371
-
-
3,965,195
153,674
-
-
660,004
63,208
-
-
660,666
(87,630)
-
-
-
-
287,603
36,076,346
36,228
538,838
978,609
(18,888)
240,929
(155,160)
4,960,613
99,560
(193,541)
-
(2,283,450)
(En balboas)
Con base a resultados actuales y proyectados, la Administración del Grupo considera que habrá suficientes
ingresos gravables para absorber el impuesto sobre la renta diferido.
36. Eventos subsecuentes
Durante el año 2015, el Grupo anuncia la firma de un convenio para adquirir en Guatemala una operación de
banca de consumo y banca comercial, lo que conlleva trámites ante las entidades regulatorias para la obtención
de las aprobaciones que son requeridas. A la fecha de la emisión de estos estados financieros no hay
pronunciamiento al respecto de parte de dichas autoridades.
37. Aprobación de los estados financieros consolidados
Los estados financieros consolidados fueron autorizados para su emisión por la Junta Directiva de Promerica
Financial Corporation el 29 de marzo de 2016.
******
- 98 -

Estados Financieros de PFC y Subsidiarias a

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