I. INTRODUCCIÓN .........................................................
Transcripción
I. INTRODUCCIÓN .........................................................
I. INTRODUCCIÓN ......................................................................................... 1 1.1 ANTECEDENTES ........................................................................................... 2 1.1.1 Historia del gallo de pelea ......................................................................... 2 1.1.2 Evolución del gallo .................................................................................... 2 1.1.3 Peleas de gallos en España y su llegada a América ................................. 4 1.1.4 Peleas de gallos en México ...................................................................... 5 1.1.5 Manejo del gallo de pelea ......................................................................... 6 1.2 PRINCIPALES RAZAS DE GALLOS ............................................................... 6 1.2.1 OLD ENGLISH GAME .............................................................................. 6 1.2.2 MALAYA ................................................................................................... 7 1.2.3 ASIL (ASEELS) ......................................................................................... 7 1.2.4 SUMATRA ................................................................................................ 8 1.2.5 SHAMO .................................................................................................... 8 1.3 OBJETIVOS .................................................................................................... 9 1.3.1 General ..................................................................................................... 9 1.3.2 Específicos: .............................................................................................. 9 1.3.3 Misión ......................................................................................................10 1.3.4 Visión .......................................................................................................10 1.4 METODOLOGÍA.............................................................................................11 1.5 MARCO CONCEPTUAL ................................................................................14 1.5.1 Proyecto ..................................................................................................14 1.5.2 Inversión ..................................................................................................14 1.5.3 Proyecto de Inversión ..............................................................................14 1.5.4 Tasa Interna de Rendimiento (TIR) ..........................................................14 1.5.5 Valor Presente Neto (VPN) o Valor Actual Neto (VAN) ............................15 1.5.6 Periodo de Recuperación (PR) ................................................................15 1.5.7 Relación Beneficio Costo (R B/C) ............................................................15 1.5.8 Mercado...................................................................................................15 1.5.9 Demanda .................................................................................................15 1.5.10 Oferta.....................................................................................................16 1.5.11 Índice de Rentabilidad (IR) o (RSI) o Ratio Beneficio-Costo ..................16 1.5.12 Factibilidad.............................................................................................16 1.5.13 Costo .....................................................................................................16 1.6 PLANEACIÖN ESTRATÉGICA ......................................................................17 1.6.1 Análisis FODA (Fuerzas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas) .......17 II. ESTUDIO DE MERCADO ........................................................................ 20 2.1 Objetivos del estudio de mercado ..................................................................20 2.2 Herramienta para recopilar información ..........................................................22 2.3 Análisis de cuestionarios ................................................................................28 2.4 Análisis de la demanda ..................................................................................28 2.5 Análisis de la oferta ........................................................................................29 2.6 Determinación de los precios .........................................................................30 2.7 Análisis de la comercialización .......................................................................30 III. ESTUDIO TÉCNICO ................................................................................ 31 3.1 Objetivos del estudio técnico ..........................................................................31 3.2 Localización del proyecto ...............................................................................32 3.2.1 Macrolocalización ....................................................................................32 3.2.2 Microlocalización .....................................................................................33 3.2.2.1 Clima .................................................................................................35 3.2.2.2 Orografía ...........................................................................................35 3.2.2.3 Hidrografía ........................................................................................35 3.2.3 Tamaño del proyecto ...................................................................................37 3.2.4 Necesidades de infraestructura ...................................................................38 3.2.5 Dimensiones de infraestructura ...................................................................39 3.2.6 Necesidades de alimentación ......................................................................40 3.2.7 Proceso de producción ................................................................................40 3.2.8 Aspecto legal ...............................................................................................42 3.2.9 Definición del régimen intermedio................................................................42 3.2.10 Impuestos a tributar en el régimen intermedio ...........................................43 3.2.11 Registro ante la Secretaria de Hacienda y Crédito Público ........................44 3.2.12 Registro ante la dirección de gobernación del H. Ayuntamiento ................45 3.2.13 Aspecto fiscal ............................................................................................45 IV. ASPECTO ADMINISTRATIVO ............................................................... 48 4.1 Organigrama de la Entidad .............................................................................48 4.2 Descripción de funciones ...............................................................................48 4.2.1 Dueño ......................................................................................................48 4.2.2 Secretaria ................................................................................................48 4.2.3 Empleado 1 .............................................................................................49 4.3 Impacto ambiental ..........................................................................................50 4.4 Requerimiento de mobiliario y equipo.............................................................51 V. ESTUDIO FINANCIERO .......................................................................... 52 5.1 Estudio Financiero..........................................................................................52 5.2 Inversión ........................................................................................................52 5.3 El estudio financiero comprende dos etapas ..................................................52 5.4 Inversiones en activos fijos o tangibles ...........................................................52 5.5 Inversiones en activos diferidos o Intangibles .................................................52 5.6 Depreciaciones y amortizaciones ...................................................................54 5.6.1 Cálculo del valor de la depreciación anual ...............................................54 5.6.2 Amortización de activos diferidos .............................................................56 5.7 Costo de operación ........................................................................................57 5.7.1 Costos variables ......................................................................................57 5.7.2 Costos fijos ..............................................................................................57 5.8 Costos totales ................................................................................................58 5.9 Presupuesto de ingresos ................................................................................58 5.10 Punto de equilibrio (PE) ................................................................................59 5.10.1 Calculo del punto de equilibrio ...............................................................59 5.11 Estado de pérdidas y ganancias ...................................................................62 5.12 Capital de trabajo .........................................................................................63 VI. ESTUDIO ECONOMICO ......................................................................... 64 6.1 Determinación de la tasa de descuento ..........................................................64 6.2 Beneficios y Costos Totales ...........................................................................65 6.3 Cálculo del Valor Presente Neto (VPN) ..........................................................65 6.4 Relación Beneficio-Costo (BC) .......................................................................66 6.5 Obtención de la Tasa Interna de Retorno (TIR) ..............................................68 6.6 Periodo de Recuperación Descontado ...........................................................69 6.6.1 Fórmula para calcular el periodo de recuperación descontado ................69 VII. CONCLUSION ....................................................................................... 70 VIII. LITERATURA CITADA ........................................................................ 71 ANEXOS…………………………………………………………………………...72 I. INTRODUCCIÓN En México, las aves de combate se hacen presentes en gran parte de sus estados haciéndolo un deporte favorito, al igual que representa un gran negocio para criadores de estas aves, sin embargo, para poder tener en buen estado estos animales, se requiere de una infraestructura de buena presencia (Centelles, 2011). El juego de gallos como diversión. Apuntan hacia un antepasado asiático, en selvas de la India, Birmania e Islas Malayas. Asimismo, se tienen noticias que desde el año 2000 a.c., en la India, se consideraban animales venerables. Según los Vedas, los más antiguos textos religiosos de la India, la crianza de gallos correspondía a intereses rituales a través de peleas, más que a deseos comestibles. De esta manera, las peleas de gallos serían bienvenidas en Persia y China, entre otros países. De Persia llegaron a Europa donde también se les consideró aves sagradas. Para los griegos, eran aves benéficas y de buen augurio para los partos, además de ser protectoras de las almas (Centelles, 2011). En Grecia, 520 a.c., a las peleas de gallos se les consideraba como importantes en la vida del ciudadano. Es conocida la referencia que hizo el general griego Temístocles a la valentía de los gallos al pelear, en la arenga que dirigió a los atenienses en vísperas de la batalla de Salamina, diciéndoles que mientras estas aves luchaban hasta la muerte, sólo por el placer de vencer, ellos debían luchar por su patria y su libertad (Centelles, 2011). La crianza y explotación de las aves de combate, constituyo un elemento de vida, riqueza y de distracción para estas civilizaciones, ya que sus juegos y deportes favoritos eran la guerra y las peleas de gallos (Shamiko, 1998). 1 1.1 ANTECEDENTES 1.1.1 Historia del gallo de pelea La palabra GALLO, proviene del latín Gallus, y es uno de los primeros animales domésticos que se mencionan en la historia escrita de la Humanidad, se tiene conocimiento que las peleas de gallos se realizaban desde hace unos 3000 años A.C., en las selvas de la India, Birmania, e Islas Malayas (Centelles, 2011). El gallo ha estado vivo y presente en toda la historia de la Humanidad, el hombre cuando lo miró sintió afinidad, admiración y respeto desde el principio por estas aves. También por la hermosura, valentía y gallardía del ave, se crearon un sin número de leyendas al rededor del mundo que se comentan. Desde tiempos antiguos, el gallo ha sido considerado como un símbolo de valor. Los romanos lo consideraban un ave consagrada a Marte, su Dios de la Guerra. En el arte religioso cristiano, el gallo cantando simboliza la resurrección de Cristo. Se cree que el gallo es el ángel custodio del hombre cuándo este duerme, y su canto como señal de alabanza a Dios. El gallo ha sido motivo de inspiración de artistas y colección de arte en museos de Turín, Génova, y Valencia (Centelles, 2011). 1.1.2 Evolución del gallo El gallo doméstico (Gallus domésticus), según opinión de Darwin, desciende del gallo Bankiva, especie salvaje muy extendida; aunque la conformación de su cuerpo, su tamaño y su colorido, hacen pensar que el gallo Bankiva no es el único progenitor de las raza doméstica, sino también pudieron haber intervenido 2 en su formación el Gallo de Java (Gallus Forcatus), el gallo Soneratti y el gallo Lafayette. (Todas estas especies aun habitan en las espesuras de Bambúes y en los bosques de poca altura de la India, Birmania, Indonesia, Tailandia, Srilankha y Java) (Shamiko, 1998). GALLUS BANKIVA Es galliforme, de unos 70 centímetros de longitud, desde la punta del pico hasta el extremo de la cola y de 30 a 35 centímetros desde el nivel de las patas hasta la parte superior de la cabeza, sin incluir la cresta. Los barbillones son como de ciertas aves domésticas. La hembra, de menor tamaño que el macho, apenas tiene cresta, no posee barbillones y su garganta está cubierta de plumas. El gallo tiene la cresta carnosa y dentada, las orejas de color negro pardusco, ribeteadas de amarillo y la cara muy roja. En su plumaje se mezclan el colorado, el amarillo dorado, el pardo purpúreo y el verdinegro; las coberturas de la cola (caireles) son largas y elegantes. La hembra no tiene caireles y su plumajes es de color amarronado, punteado de negro. Ambos tienen las patas de color pizarra verdosa (Shamiko, 1998). GALLUS LAFAYETTE Esta especie en la bibliografía antigua con el nombre de Gallus Stanleyi. Se le encontró solamente en la isla de Ceilán. Su plumaje es parecido al del gallo Bankiva con pequeñas variantes. La diferencia se encuentra en la cresta, la cual es roja en el Bankiva y amarilla bordeada de rojo y más pequeña en el Lafayette. El macho tiene una pelanca color purpura en la garganta (Shamiko, 1998). 3 GALLUS SONERATTI Este es el gallo de la jungla; lo encontró Soneratti al suroeste de la India, en Bombay, islas Madrás e islas adyacentes. Tiene la cresta y los barbillones exactamente iguales a los del Bankiva, lo mismo que la conformación corporal (Shamiko, 1998). GALLUS FORCATUS A este también se le denomina Varius o gallo verdinegro de las islas de Java. Tiene la cresta pequeña y lisa, sin dientes, de color verde bordeada de rojo y tiene una sola barbilla en medio de la garganta. Cuando Julio César invadió la Bretaña, en la primera centuria de nuestra era, ya existía el Old English Game (viejo reñidor inglés). Este gallo se formó en Inglaterra con la base del Gallus Bankiva. El gallo simboliza la vigilancia, la osadía y el orgullo, por cuya causa se le tuvo siempre presente en el recuerdo de todos los pueblos de la antigüedad. Figura en los bajos relieves junto a Marte, Mercurio y otros dioses (Shamiko, 1998). 1.1.3 Peleas de gallos en España y su llegada a América En España siempre se ha rendido culto al valor, por esto la riña de gallos fue en épocas pasadas el deporte nacional, y el coraje y encarnizamiento de los gallos servían de estímulo a los valientes defensores para no desfallecer (Shamiko, 1998). Hasta hace algunos años existía una polémica acerca del origen de los gallos de pelea en tierras americanas. Por un lado, estaban los que sostenían que estas peleas vinieron a América desde la China, siendo su puente de unión las Islas Filipinas. Sin embargo hoy, valiéndose de los testimonios escritos por los cronistas españoles, es sabido que los primeros gallos llegaron a tierras americanas de la mano de los primeros conquistadores peninsulares. En el sur de España, una raza de gallos llamada “Jerezanos” adquirió fama rápidamente y 4 con esto, ganó el derecho a empezar a ser exportada a América desde los primeros años del siglo XVI hasta hoy en día, manteniendo así una de las pocas actividades redituables en el ambiente gallístico: la exportación de gallos de pelea (Peña, 2012). Fue en la segunda mitad del siglo XVIII que se empezaron a solicitar licencias para construir y explotar coliseos de gallos, los cuales en un inicio eran por lo general anfiteatros que se erigían en diversas plazuelas, celebrándose “jugadas” los domingos feriados. Conforme fue pasando el tiempo, la afición fue creciendo y las ciudades se llenaron de amarradores y criadores de gallos finos de pelea (Shamiko, 1998). Los años 60 fueron el final de una época y el inicio de otra, en cuanto a espectáculos se refiere, pues se cambió el tipo de gallo, el reglamento, la modalidad y límite de pelea y la dinámica del espectáculo, así como el tipo de arma. El tipo de gallo fue variando del predominante (un criollo oriental, compuesto por diversas variedades de japonés, asil, malayo y algo de ingles), fue pasando al criollo bankivoide Español y a diversos criollos de Chile, Colombia, Panamá, Puerto Rico y algunas de las variedades norteamericanas. Asimismo se dejaron de lado los secretos herméticos sobre crianza y ahora las normas técnicas son comunes y casi generalizadas (Shamiko, 1998). 1.1.4 Peleas de gallos en México Aunque en la capital están prohibidas, las peleas de gallos forman parte de la cultura y tradiciones de la mayoría de los estados entre ellos Michoacán, Aguascalientes, Jalisco, Sinaloa y Veracruz. Además de ser un negocio en donde se combinan la venta, el espectáculo de los gallos y los espectáculos musicales. En casi todas las ferias y fiestas regionales se llevan a cabo en recintos llamados palenques de gallos (Peña, 2012). Los criadores mexicanos siempre se han preocupado y se preocupan por mejorar sus aves, por lo que importan diferentes razas de gallos, obteniendo muy buenos resultados. En lo que concierne a pelas con navajas, generalmente se 5 importan gallos de estados unidos, destacándose la labor de algunos criadores que realizan un excelente plan de cruzamientos, logrando ejemplares prácticamente iguales a sus reproductores. El color predominante en estos es el colorado o giro y su peso fluctúa entre los 2.0 a 2.8 kilos (Shamiko, 1998). 1.1.5 Manejo del gallo de pelea A estas aves se les cría para que sean buenos peleadores, se debe tener en cuenta que los gallos son de las pocas especies que, naturalmente, cargan con el placer de pelear. Para la selección y formación de un gallo de pelea intervienen una serie de factores; sin embargo, el interés por criarlos nace en la propia actitud bélica de estas aves. Antiguamente, los criadores debían capturarlos y trasladarlos desde su hábitat natural en los bosques, en forma de pollitos, los cuales eran más fáciles de criar y domesticar que en el caso de capturar ejemplares adultos. Hoy en día, la crianza se ha formalizado y, es posible importar gallos de cualquier país para ser cruzados y, de esta manera mejorar la raza (Peña, 2012). 1.2 PRINCIPALES RAZAS DE GALLOS 1.2.1 OLD ENGLISH GAME Este gallo de origen “Bankiva”, es probablemente el primero desarrollado en Inglaterra y es utilizado como raza de pelea desde tiempos muy antiguos. Se le considera por excelencia la raza europea de combate, por ser fuerte y excelente forrajero, siendo las gallinas de esta raza buenas madres con talento para la postura y la crianza de polluelos. El old english es una raza de extensa distribución en el mundo, ha sido y es valorada por su espíritu y poder físico en toda Europa, Estados Unidos, México y países Sudamericanos. Estos ejemplares, en su fenotipo típico, es rojinegro (aunque también los hay rojos marrones, grises oscuros, azul plata, azul limón, rojos azules etc.), de tamaño mediano, con los ojos anaranjados o rojos ardientes, cuerpo compacto y musculoso y hermosa cola (Shamiko, 1998). 6 1.2.2 MALAYA Raza muy antigua proveniente de Asia (islas de Malasia y la India) que constituye el modelo típico del grupo de combatientes. Esta raza es muy alta, de porte erguido, cuello encorvado, patas de gran longitud y con una apariencia cruel por la proyección de su mirada. El Malaya tiene el pico bien incorporado y fuerte; la cresta, barbillas y orejillas rojas y breves; el pecho vertical, así como el porte general del cuerpo; las patas amarillas y la cola corta y caída; el plumaje escaso y ceñido. Las variedades reconocidas son la negra, blanca y la rojinegra. Las gallinas de esta raza no son una buena opción como reproductoras, pues el largo de sus patas le impida una buena postura (Shamiko, 1998). 1.2.3 ASIL (ASEELS) “Fino hasta la muerte”. El Asil viene siendo desarrollado en la india, desde tiempos inmemorables como ave de combate. De todas las razas conocidas esta es la de mayor coraje, siendo asombrosa su resistencia e insensibilidad al castigo. Su pulmón y poder muscular, no tiene rival en ninguna otra raza o hibridación. Las características de esta raza, más que exteriores, son de cualidades internas. Tiene el cuerpo compacto, cuello muy robusto, cabeza ancha y gruesa, pico corto, curvado y fuerte; la cresta muy pequeña, triple y dura; lóbulos muy reducidos; no tienen barbillas, pero si amplia papera que permite libre respiración; los ojos son de color blanco perla con un tinte verdoso; alas cortas, apretadas y articuladas fuertemente a los hombros; tubo plano y ancho. Tiene los muslos medianamente largos con cañas cortas y plumaje escaso y duro. Es un ave musculosa y pesada en relación con su cuerpo. Su pelea es de cuerpo a cuerpo, dominante y prepotente, anulando la acción del adversario, este estilo de pelea es la de un gladiador y se distingue por su agresividad; fiereza, resistencia tremenda a heridas atroces. Es incansable, fino, fuerte y agresivo; velocidad media, más bien lento, pero su vista es fija. De ahí el dicho: “el Asil mejora todas las razas, ninguna mejora al Asil” (Shamiko, 1998). 7 1.2.4 SUMATRA La Sumatra es una de las viejas razas, oriunda del sud-este Asiático y admitido en el estándar americano de la perfección en 1883. Hay mucha especulación en cuanto al origen del Sumatra; algunos creen que esta raza es el resultado del cruzamiento del Gallus Forcatus con otras especies salvajes e incluso con alguna variedad del faisán. Estos ejemplares son altamente decorativos y actualmente se le utiliza, por lo general, como ave de exposición. Este gallo se característica porque presenta la figura erguida, esbelta y estirada. En la cabeza se destaca el pico regularmente corvo, la cresta rizada de tres hileras y la cara y orejillas de color negro o rojo muy obscuro. Tiene el cuello y el tronco como los combatientes, con las patas bastante largas; su cola es muy desarrollada, caída y larga, con el plumaje de color rojo negro verdoso (Shamiko, 1998). 1.2.5 SHAMO El Shamo es otra de las razas de pelea asiáticas importantes; fue desarrollado en Japón, pero sus antepasados llegaron al mundo occidental provenientes de Siam (ahora Tailandia), de ahí su nombre (Shamo). Hay diversas razas de gallos de pelea japoneses, pero es sabido que las mejores son el Shamo y su primo más pequeño el Tuzo, los cuales fueron desarrollados para su uso como aves de combate. El Shamo es importante, de postura vertical, sus ojos son de color perla y su mirada es cruel; tiene la cresta en forma de guisante. Su cuerpo es alto (sin llegar a las dimensiones del Malayo), pesado (sin llegar a ser tan compacto como el Asil) y tiene la cola pequeña. Las gallinas Shamos tienen buena postura y son excelentes madres (Shamiko, 1998). 8 1.3 OBJETIVOS 1.3.1 General Formular y evaluar, un proyecto de inversión para determinar la viabilidad comercial, técnica, financiera y económica de gallos de pelea, en Santa María Rayón, Estado de México. 1.3.2 Específicos: Estimar los indicadores de rentabilidad privada del proyecto (VAN, TIR, RB/C, RSI, ID, PR). Realizar la viabilidad comercial para la producción de aves de combate (gallos de pelea). Realizar el análisis de la viabilidad técnica del proyecto. Generar recomendaciones técnico económicas para producir aves de combate. 9 1.3.3 Misión Ofrecer la mejor opción al adquirir gallos de pelea, cubriendo las necesidades que anhelan los galleros al obtener cada ejemplar y persiguiendo siempre el triunfo en cada uno de sus compromisos, apoyando la economía del cliente. 1.3.4 Visión Ser una comercializadora líder en la venta de gallos de pelea, a nivel regional y nacional, produciendo aves de excelente calidad, logrando satisfacer las necesidades competitivas de cada cliente. 10 1.4 METODOLOGÍA La presente investigación se realizó con la finalidad de formular y evaluar un proyecto de inversión y conocer la viabilidad comercial técnica financiera y económica de aves de combate en el municipio de Santa María Rayón en un tiempo estimado de tres años, también tener en cuenta la evaluación del proceso de producción y mantenimiento de gallos de pelea, así como la construcción de la infraestructura adecuada a menor costo. Para la información de reproducción, manejo, razas, y control de enfermedades se consultaron revistas especializadas sobre aves de combate, como lo son: pie de cría, tradición gallera y palenque de oro. De esta manera, se obtuvo la información teórica, además de que también se utilizaron páginas web, donde existe chat con criadores y dan a exponer sus ideas sobre los temas a investigar, como lo son gallos y galleros y pícalo gallo. Dentro de la información financiera que se desarrolla, se estableció un acuerdo en los precios del mercado sobre materiales de construcción y/o materiales de carpintería, de herrería o algún implemento para gallo y manejar un presupuesto ideal, de esta manera poder desarrollar la información financiera. En base a lo establecido por revistas especializadas sobre manejo, reproducción, razas sobresalientes, instalaciones y control de enfermedades, se dio a la tarea de analizar cuáles son los mejores argumentos sobre los temas y de esta manera seleccionar los adecuados para la investigación a realizar. Por otra parte también se tuvo contacto con personas profesionales, dentro del ámbito del gallo de pelea, y así recabar dicha información importante sobre el tema. El estudio de mercado, se basó en cuatro grandes apartados la demanda, la oferta, fijación de precios y comercialización. Para la demanda se aplicó cuestionarios a consumidores aficionados a los gallos de pelea, para encontrar la respuesta sobre la viabilidad del proyecto, bajo una análisis basado en las necesidades del consumidor, la región en donde existen más consumidores de aves de combate y, la competencia que existe en la 11 distribución de los mismos para tomar en cuenta los beneficios en ambas partes (consumidor y vendedor). Para la oferta, se realizó una investigación de recopilación de datos ya existentes, de lugares donde se quiere comercializar las aves de combate, mediante un análisis se pudo conocer la cantidad que se ofrece en la región. Con respecto al precio, se investigó, los de la competencia y con base en los costos de la producción de la capacidad instalada, se determinó el costo final de cada gallo de pelea. En la comercialización se determinó el mejor canal de distribución que convenga a los ingresos del proyecto. Para la ubicación del proyecto, se examinó la mejor región viable para las aves de combate, ya que en ellas intervienen muchos factores ambientales para su desarrollo, por mencionar un ejemplo, el clima. De acuerdo al análisis de la demanda se fijó el tamaño de la planta. Para tener una mejor distribución y desempeño en las actividades a realizar considerando la capacidad de producción. Por su parte, el análisis financiero consideró información estadística del estudio técnico, como inversión total inicial, capital de trabajo, depreciaciones, flujo del proyecto, entre otra. Lo anterior, sirvió de base para determinar los indicadores de rentabilidad: Valor Actual Neto (VAN), Retorno Sobre la Inversión (RSI), Índice de Deseabilidad (ID), Relación Beneficio Costo (RB/C), TIR Tasa Interna de Retorno y Periodo de Recuperación (PR), todo ello con base en Rebollar y Jaramillo (2012), FIRA (2012) y Sapag (2012). Adicionalmente, el horizonte del proyecto es determinado considerando la vida útil de la inversión más productiva (Rebollar y Jaramillo, 2012), que serán las aves. Por su parte, la tasa de rentabilidad mínima aceptable para el proyecto, se determinó con base a la tasa de interés líder en México, más un premio al riesgo, por tratarse de inversión sin endeudamiento con terceros. 12 Para el cálculo de los indicadores de rentabilidad se utilizaron las siguientes formulas: Para el Valor Actual Neto: VAN= - I0 + FNE1 + FNE2 +... Para el Retorno Sobre la Inversión: RSI= VAN I0 Para la Relación Beneficio-Costo: RB/C= BTA / CTA BTA: Beneficios Totales Actualizados CTA: Costos totales actualizados Para la Tasa Interna de Retorno: TIR= I1+ (I2 – I1) FFD1 FFD1 - FFD2 Para el Periodo de Recuperación: PR= Año anterior a la recuperación + costo no recuperado a principio del año Flujo de efectivo durante el año 13 1.5 MARCO CONCEPTUAL Para desarrollar adecuadamente esta investigación, fue necesario introducir el concepto de algunos términos técnicos inherentes al mismo. 1.5.1 Proyecto Un proyecto es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema tendiente a resolver, entre muchas, una necesidad humana (Baca, 2013). 1.5.2 Inversión Las inversiones se refieren básicamente a la aplicación de recursos con la finalidad de obtener un producto y/o servicio a futuro, también se entiende como cualquier gasto efectuado para el mantenimiento de la empresa, o se considera como la compra de bienes duraderos que producen una renta monetaria (Morales y Morales, 2003). 1.5.3 Proyecto de Inversión Es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema a resolver entre muchas; una necesidad humana, de esta definición se puede asegurar que cuando se habla de proyectos es establecer anticipadamente como habrá de realizarse alguna obra o como pudiera ser quizás un producto tangible como la construcción o la generación de un servicio, considerando que las empresas generan su producto con el objeto de colocarlo en un mercado de consumidores que adquieran estas mercancías para satisfacer sus necesidades (Baca, 2013). 1.5.4 Tasa Interna de Rendimiento (TIR) Tasa de descuento que obliga al valor presente de los flujos de efectivo esperados de un proyecto, a igualar su costo inicial, es decir, es la tasa que hace el VAN igual a cero (Baca, 2013; Weston y Brigham, 1994). 14 1.5.5 Valor Presente Neto (VPN) o Valor Actual Neto (VAN) Método utilizado para evaluar las propuestas de las inversiones de capital, mediante la determinación del valor presente de los flujos netos futuros de efectivo, descontados a la tasa de rendimiento requerida por la empresa (Besley y Brigham, 2013; Weston y Brigham, 1994; Baca, 2013). 1.5.6 Periodo de Recuperación (PR) Número esperado de años que se requieren para recuperar la inversión inicial. Plazo que transcurre antes de que se recupere el costo original de una inversión a partir de los flujos de efectivo esperados (Besley y Brigham, 2013). 1.5.7 Relación Beneficio Costo (R B/C) Método que consiste en dividir la corriente de beneficios totales, en este caso, actualizados entre la corriente de costos totales (actualizados), si el resultado es mayor o igual a uno, el proyecto se considera viable y se acepta, caso contrario se rechaza (Hernández, 2005; Baca, 2013). 1.5.8 Mercado Es un mecanismo por medio del cual los compradores y vendedores interactúan para fijar los precios e intercambiar bienes y servicios (Samuelson y Nordhaus, 2013). 1.5.9 Demanda La cantidad demandada de un bien o servicio que los consumidores planean comprar en un periodo dado, a un precio especifico. La cantidad demandada no es necesariamente la misma cantidad que efectivamente se compra. Algunas veces, la cantidad demanda es mayor que la cantidad de bienes disponibles, por lo que la cantidad comprada es menor que las cantidad demandada. La cantidad demandada se mide como una unidad de tiempo (Parkin y Esquivel, 2001). 15 1.5.10 Oferta La cantidad ofrecida de un bien o servicio que los productores planean vender durante un periodo dado a un precio especifico. La cantidad ofrecida no es necesariamente la misma cantidad que la realmente vendida. A veces, la cantidad ofrecida. Al igual que la cantidad demandada se mide como una cantidad por unidad de tiempo (Parkin y Esquivel, 2001). 1.5.11 Índice de Rentabilidad (IR) o (RSI) o Ratio Beneficio-Costo También conocido como Relación Beneficio Inversión Neta o Ratio Beneficio Costo, se obtiene dividiendo el VA entre el costo del proyecto o inversión inicial. Si el IR es mayor o igual a uno, se acepta. Generalmente, el IR es mayor a la RBC (Baca, 2013; Rodríguez, 2008). 1.5.12 Factibilidad Se refiere a la disponibilidad de los recursos necesarios para realizar los objetivos o metas señalados. La decisión de seguir adelante se toma al final de esta etapa (De la Torre y Zamarrón, 2002). 1.5.13 Costo Es el recurso sacrificado para alcanzar un objetivo específico. En términos contables convencionales, los costos se miden como las unidades monetarias (pesos) que deben pagarse por los bienes y servicios (De la Torre y Zamarrón, 2002). 16 1.6 PLANEACIÓN ESTRATÉGICA 1.6.1 Análisis FODA (Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas) Es una metodología, que permite articular una estrategia global con certeza de su cumplimiento. Requiere de un análisis riguroso de las verdaderas posibilidades de la empresa en el mercado. Tanto de la perspectiva de su fundamento (Fortalezas y Debilidades) como de su posición y proyección en el mercado (Oportunidades y Amenazas). Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas, a las cuales está expuesto nuestro negocio. Lo anterior, significa que el análisis FODA consta de dos partes: Una parte interna, relacionado con fortalezas y debilidades del negocio, aspectos sobre los cuales se tienen algún grado de control y, Una parte externa que considera las oportunidades que ofrece el mercado y amenazas que deben enfrentar determinado negocio en el mercado seleccionado. 17 FODA Cuadro 1. Análisis de FODA. Análisis Interno FORTALEZAS DEBILIDADES - Falta de financiamiento de capital - Conocimiento del mercado. - Se dispone de trabajadores. - Conocimiento en la venta de trabajo. - Problemas climatológicos que afectan, directamente a l. hacia el consumidor. producción. - Conocimiento del proceso de producción. - Retrasos en adaptar y adoptar - Se encuentra ubicada donde existe demanda potencial. - Enfermedades, con un índice de - Conocimiento del proceso de producción. - Consumo estacional. OPORTUNIDADES AMENAZAS - Ampliar el campo de clientes. - Surgimiento de competencias - Posibilidad de introducir - Problemas climatológicos. nuevas razas. - Tiempo de consumo. - Incrementar la producción y - Incremento de precios en alimento Análisis externo disponer de un nuevo criadero. nuevas razas. mortalidad alto. cercanas. vacunas y vitaminas. Elaboración propia. 18 1.6.2 Estrategias de arranque El objetivo de las estrategias de arranque, es tener una amplia perspectiva de la operación a futuro del negocio y detectar factores que puedan influir tanto positiva como negativamente al momento de la puesta en marcha, con esto, se disminuyen riesgos internos y externos. Para el arranque en la producción y comercialización de gallos de pelea se cuenta con las siguientes estrategias: Establecer políticas de operación en el establecimiento. Crear un manual de funcionamiento del mismo. Planear, adecuadamente, la compra de la materia prima (pie de cría). Promocionar el establecimiento, previo a la apertura del mismo. Proporcionar capacitación a los empleados, para brindar una mejor atención al cliente. 19 II. ESTUDIO DE MERCADO Por mercado, se entiende como el área en que confluyen fuerzas de la oferta y la demanda, para realizar transacciones de bienes y servicios a precios determinados (Baca, 2013). En lo general, los tipos de mercado más comunes (Hernández, 2005), son: a. Locales. Aquellos mercados localizados en un ámbito geográfico muy restringido, b. Estatales. Aquellos mercados que abarca todos los estados de la república, c. Regionales. Son los que abarcan varias localidades, integradas en una región geográfica o económica, d. Nacionales. Son aquellos mercados que integran la totalidad de las operaciones comerciales internas que se realizan en un país, e. Mundial. Es el conjunto de operaciones comerciales entre diferentes países. 2.1 Objetivos del estudio de mercado a. Comprobar la existencia de una demanda insatisfecha y los productos que actualmente satisfacen esa demanda. b. El estudio va a indicar si las características y especificaciones del producto corresponden a las que desea comprar el cliente. c. Conocer el riesgo que se corre al no ser aceptado el producto por parte de los consumidores. 20 2.2 Cálculo del tamaño de la muestra El muestreo es una herramienta de la investigación científica, cuya función básica es determinar que parte de una población debe examinarse, con la finalidad de hacer inferencias sobre dicha población. Para el presente proyecto se utilizó el método de muestreo denominado muestreo intencional o de conveniencia, debido a que en este método se eligen las unidades a entrevistar siguiendo criterios de conveniencia de acuerdo a los objetivos de la investigación. Cabe mencionar que este tipo de muestreo utiliza la estrategia de otro tipo de muestreo, el denominado “bola de nieve” porque se encuentra un informador clave, éste identifica a otro quién entrevistar, y así sucesivamente. Por tal motivo, para realizar la entrevista se utilizaron, como muestra, individuos seleccionados a juicio o intencionalmente, tomando en cuenta los conocimientos que éstos tengan sobre las aves de combate. (Cochran, 1984). 21 2.2 Herramienta para recopilar información Para poder obtener información exacta sobre las necesidades que los productores tienen al criar y vender aves de combate, o que los consumidores tienen al adquirir gallos de pelea, se aplicó un cuestionario a dichas personas y así poder obtener información clara de lo que ellos desean. Por tanto, se decidió realizar preguntas concretas, para analizar la oferta y la demanda, y así obtener información concisa, sobre cuanto producir, a qué precio ofrecer y qué características busca cada consumidor. Véase anexo único en la página 72. 22 Representación gráfica de 25 cuestionarios aplicados a personas de la región, involucradas directamente en el ámbito gallero: ¿Compra usted aves de combate? 100% Si No Figura 1. ¿Con qué frecuencia compra usted gallos de combate? 16% 56% 28% Una vez al mes Dos veces al mes Anual Figura 2. 23 ¿Para qué fin compra usted aves de combate? 20% Para cria 80% Para combate Figura 3. ¿Qué color de gallos prefiere usted? 36% 44% Alimonado Colorados 20% Giros Figura 4. 24 ¿Qué características busca en un gallo? 12% 16% Genética 72% Coraje Vuelo Figura 5. ¿Cuánto paga por sus aves? 12% 20% 68% $1,000.00 a $1,300.00 $1,400.00 a $1,600.00 $2,000.00 o mas Figura 6. 25 ¿Cuánto esta dispuesto a pagar por gallo de combate? 16% 24% 60% $1,000.00 a $1,300.00 $1,400.00 a $1,600.00 $2,000.00 o mas Figura 7. ¿Quién es su mayor proveedor de aves? El quelite Johnnie Jumper 4% 11% 8% El primo 19% El yukon 11% El chispa 8% 15% 8% 4% 4% 4% 4% Bobadilla Pepe Benitez La Mariana El Mango Carol Nesmith Celestino Macedonio Los laureles Figura 8. 26 ¿Qué tipo de gallos adquiere? 36% 64% Nacionales Extranjeros Figura 9. ¿Porqué prefiere este tipo de gallos? 25% 25% Superioridad 25% 25% Genética Accesibilidad Adaptación Figura 10. 27 2.3 Análisis de cuestionarios Como se observa, las gráficas de los cuestionarios son la pieza clave para el análisis de la oferta y la demanda, principalmente. En la gráfica de la pregunta número uno el total de las personas entrevistadas están dispuestos a adquirir el producto a un buen precio (Figura 7) siempre y cuando cumpla con las características que ellos prefieren, esto significa que existe una demanda considerable en el ámbito gallero, además de establecer, en base a esto, el precio justo de venta de cada ejemplar, esto constituye el punto de equilibrio entre la accesibilidad de los compradores y el costo de producción de cada gallo. Respecto a la competencia, la figura número 8, denota los principales competidores que enfrenta la producción de gallos de pelea en el estado de México, lo cual extiende las posibilidades de factibilidad de esta producción, ya que en la región, por así decirlo, no hay muchos criadores de gallos de combate, con esto se pretende acaparar un mayor mercado cubriendo las necesidades de los galleros. Con esto, se concluye que hay bases que fundamentan que se tiene demanda potencial suficiente para alcanzar las metas propuestas y en base a estas realizar el estudio financiero. 2.4 Análisis de la demanda Para conocer la demanda del producto (gallos de pelea) se utilizaron fuentes como algunas revistas especializadas y páginas de internet, al no encontrar datos sobre la adquisición de este producto en dicha fuente, se tomó la decisión de aplicar encuestas, en el territorio geográfico que corresponde a la ubicación de este proyecto, es decir en Santa María Rayón a personas de 18 a 60 años de edad, donde sus principales actividades económicas son la elaboración de artesanías de madera y la agricultura, y municipios circunvecinos, para ello se aplicaron 26 cuestionarios, de forma selectiva (Cochran, 1984). Muestra correspondiente a la magnitud de la población, los cuales arrojaron que, de 26 28 personas encuestadas, el 100% mostraron interés adquirir gallos de pelea, por tanto, la demanda es potencial. Para el análisis de la demanda, y en el desarrollo de todo proyecto de inversión, es de suma importancia contemplar estadísticas económicas, en este caso, y a nivel nacional, se toma en cuenta el ingreso per cápita, que para la República Mexicana, es de 10,000 USD anual. 2.5 Análisis de la oferta Por investigación de campo se sabe que en el municipio de Santa María Rayón, Estado de México, no existen criaderos comerciales de gallos de pelea, solo se encuentran 26 personas que participan en la actividad gallística, que compran y concurren en las peleas de gallos, sin embargo, en los municipios más cercanos a Rayón, como Tenancingo se encuentra un criadero de gallos de pelea, cuyo nombre es Los Laureles, con una capacidad instalada de 1,200 gallos; en Almoloya de Juárez, se encuentra Rancho el Yukón con una producción de 1,500 gallos y Rancho la cañada con una producción de 700 gallos de combate, ubicado en el municipio de Lerma, estos son tres de los mayores competidores potenciales de la zonas cercanas al municipio de Rayón, por tal motivo se descubre que habrá una cantidad demandada de gallos de pelea estable. Cuadro 2. Análisis de la competencia. Nombre Localidad Capacidad instalada 1,200 Precio unitario $ Razas 2,500 Hatch, Yellow Leg, Kelso, Regular Grey y Butcher Los laureles Tenancingo El Yukón Almoloya de Juárez 1,500 2,300 La cañada Lerma 700 2,200 Brown Red, Hatch, Albany, Giro, Kelso y Round Head. Kelso, Sweater, Hatch, Blue face y Radio Elaboración propia. 29 2.6 Determinación de los precios Los precios fueron establecidos en base al monto que los encuestados están dispuestos a pagar, para esto se formuló una pregunta dentro del cuestionario que se aplicó en el que consistió en subrayar la cantidad de dinero que están dispuestos a pagar por un gallo de pelea, por lo tanto se establece que cada gallo de pelea estará a la venta con un precio de $2,200.00 c/u. 2.7 Análisis de la comercialización El canal de comercialización que se utilizará para la venta de gallos de pelea propuesta en este trabajo, será el siguiente: Productor Consumidor final Consumidor final: Son todas aquellas personas que participan en la actividad gallística, donde los intereses van directamente a la adquisición de gallos de pelea. Este consumidor recibirá aves no entrenadas para combate. Él se encargará de dar el entrenamiento debido, es decir, recibirá aves en bruto. 30 III. ESTUDIO TÉCNICO Determina cómo producir o generar productos que el mercado demanda, es decir, la viabilidad técnica de fabricación de los productos y/o servicios (Baca, 2013). 3.1 Objetivos del estudio técnico Verificar la posibilidad técnica de la distribución de los productos que se pretenden. Analizar y determinar el tamaño y localización óptimos, los equipos, las instalaciones, la organización requeridos para realizar la comercialización. En, resumen, se pretende resolver las preguntas referentes a dónde, cuánto, cuándo, cómo, y con qué distribuir lo que se desea, por lo que el aspecto técnico operativo de un proyecto, comprende todo aquello que tenga relación por el funcionamiento y la operatividad del propio proyecto (Baca, 2013). 31 3.2 Localización del proyecto 3.2.1 Macrolocalización Consiste en la ubicación de la empresa en el estado y en el espacio rural y urbano de alguna región. La ubicación de este proyecto estará en el municipio de Santa María Rayón, Estado de México. Figura 11. Mapa del Estado de México. 32 3.2.2 Microlocalización Es la determinación del punto preciso donde se construirá la empresa dentro de la región. Santa María Rayón tiene una extensión territorial de 20.60 km², y está integrado por nueve localidades. Cuenta con las siguientes colindancias y limites, al norte con san Antonio la Isla; al este, con el municipio de Texcalyacac; al sur, con el municipio de Tenango del Valle y al oeste, con el municipio de Calimaya. (edomex.gob.mx) Fig. 12 Microlocalización regional. 33 El proyecto estará ubicado en el sur del municipio de Santa María Rayón Estado de México. Figura 13. Microlocalización. El proyecto, como ya se mencionó, se desarrollará en el municipio de Santa María Rayón, ubicado en la zona central del Estado de México, a 15 kilómetros de su capital, a los 19º 09’ 92” latitud norte y a los 99º 34’ 42” longitud oeste, situado al sureste del Valle de Toluca, donde se inician las laderas del Xinántecatl, a una altura de 2,600 m.s.n.m. (edomex.gob.mx) 34 3.2.2.1 Clima El municipio presenta un clima semifrío-subhúmedo, que se caracteriza por una temperatura media anual de 4°C a 12°C, en cuanto a las lluvias, abundan en verano, en esta época, se alcanza la precipitación más alta, esto es, de 200 a 210 mm y en febrero la menor, sólo de 10 mm, sumando a lo largo del año un total de 800 mm de precipitación en promedio (edomex). 3.2.2.2 Orografía La superficie del municipio es plana con algunas elevaciones (edomex). 3.2.2.3 Hidrografía En el municipio existen pequeños arroyos intermitentes que presentan corriente solo en épocas de lluvia, que corren desde las laderas del Xinàntecatl ya desembocan en lo que antes fuera la laguna de Chinahuapan. Dos son las corrientes que sobresalen: el rio Santiaguito y el rio Sanabria (edomex). 35 3.2.2.4 Croquis de localización El proyecto tendrá ubicación en la calle Ignacio López Rayón núm. 131, entre la calle 2 de marzo y 1 de mayo Colonia Santa Isabel, Santa María Rayón, Estado de México, C.P 52360. Figura 4.Croquis. EMPRESA COMERCIAL DE GALLOS. 36 3.2.3 Tamaño del proyecto El tamaño del proyecto se determinó, con base en su capacidad instalada y en la capacidad de financiamiento del socio y a la cantidad de individuos compradores de gallos de pelea que se encuentran involucrados en el deporte gallístico en la región centro-sur del Estado de México, los cuales fue posible cuantificar por investigación de campo, y por aplicación de cuestionarios a consumidores de gallos de pelea en específico del municipio de Rayón. Este cálculo es entonces el punto de partida para delimitar el tamaño de este propósito: la producción y comercialización de aves de combate. Este proyecto dará inicio con una producción total de 250 aves de combate al año, lo que abarca una temporada, producción que se mantendrá en los próximos años. Dentro del segundo año se aumentarán los medios publicitarios para atraer más clientes, por ejemplo iniciar la publicidad en revistas especializadas, tales como Pie de cría, Palenque de oro, Tradición gallera. La vida de un proyecto de inversión se basa en la vida útil de la materia prima, además de otros factores importantes como la situación económica del lugar donde se desarrolla, la cuestión política del país, etc. En lo que respecta a los gallos de pelea, cada ave tiene una vida útil de 10 años cuando se trata de un ave reproductora, y 5 años hablando de aves para combate, lo que incumbe a este trabajo. Por tanto, se tomó la decisión de dar una vida útil de tres años al proyecto de inversión, debido a cuestiones político-legales por las que atraviesan las peleas de gallos en el Estado de México, y con ello reduciendo el riesgo de quedar con una producción sin mercado. 37 3.2.4 Necesidades de infraestructura Para la producción comercial de 250 gallos de pelea se requiere de la siguiente infraestructura, tomando en cuenta que la propiedad, ya bardeada, es rentada, y tiene una dimensión de 70m de ancho por 145m de largo, es decir, 10,150 m²; 1.01 hectáreas. Cuadro 3. Requerimiento de infraestructura. Concepto Mobiliario Te pees Rascaderos Voladeros Bebederos Comederos Lámina onduline Palos de madera Criadora eléctrica Báscula Lámina separadora Unidades Rascaderos Voladeros 1.20m 300 pollos Rascaderos Voladeros Escritorio Sillas Teléfono Bote de basura Sumadora TOTAL MOBILIARIO Costo unitario ($) Costo total ($) 84 84 84 168 168 42 84 168 1 1 82 82 1 4 1 2 1 375.00 185.00 340.00 6.00 4.00 240.00 240.00 7.00 2,800.00 420.00 20.00 40.00 3,000.00 250.00 190.00 25.00 300.00 31,500.00 15,540.00 28,560.00 1,008.00 672.00 10,080.00 20,160.00 1,176.00 2,800.00 420.00 1,640.00 3,280.00 3,000.00 1,000.00 190.00 50.00 300.00 121,376.00 1 1 5,000.00 800.00 5,000.00 800.00 5,800.00 127,176.00 Equipo de cómputo Computadora Impresora multif. TOTAL EQUIPO DE CÓMPUTO TOTAL $ Elaboración propia. 38 3.2.5 Dimensiones de infraestructura Rascadero 1m 1m Voladero 1m 1.50m 1.50m Te pee 39 3.2.6 Necesidades de alimentación Para cumplir con la alimentación adecuada de 250 aves, es necesario considerar que de acuerdo a su edad, requiere diferente alimentación; por tanto, es preciso adquirir diferente alimento. Cabe mencionar, que según opinión de los expertos, los pollos consumen, en promedio cada día, 20g de alimento iniciador, 40g de alimento de crecimiento, 60g de alimento de desarrollo y 80g de alimento de mantenimiento cada gallo, en la edad que corresponde como se muestra en el cuadro siguiente: Cuadro 4. Necesidades de alimentación. Bultos (40kg) Costo unitario ($) Costo total ($) Alimento Iniciador (0-2 meses) 9 210.00 1,890.00 Crecimiento (2-5 meses) 24 230.00 5,520.00 Desarrollo (5-8 meses) 47 250.00 11,750.00 Mantenimiento (8 en adelante) 78 290.00 22,620.00 TOTAL $ 41,780.00 Elaboración propia. 3.2.7 Proceso de producción El proceso de producción para la comercialización de 250 gallos de pelea es el siguiente: Comprar los pollos pie de cría recién nacidos, a un precio de $10.00 por cada pollito. Se mantienen en la criadora hasta la edad de tres meses. El pollo, en su etapa de crecimiento, se cría al aire libre a partir de los tres meses. A los cinco meses de edad, los pollos tienen que ser separados, individualmente, en este caso unos están en los te pees, otros en los rascaderos y los otros en los voladeros, con una práctica de rotación de 15 días. A partir de los seis meses de edad, los gallos están a la venta. 40 Proceso de producción Inicio Comprar sementales y gallinas Reproducirlos y obtener pollos Comprar los pollos pie de NOcría NO SI Tenerlos en la criadora (3 meses) Criarlos al aire libre A los 6 meses, separarlos Colocarlos en rascaderos, voladeros o te pees A los 6 meses, ponerlos a la venta SI NO Ponerlo a la venta de 1 año de edad Fin Figura 5. Diagrama de flujo. 41 3.2.8 Aspecto legal Para precisar la categoría legal que poseerá este proyecto, es necesario aclarar algunos puntos importantes para el mismo, como los que se mencionan a continuación: La producción de gallos de combate se realizará por dos socios. La actividad principal de este proyecto, es la cría y comercialización de aves de combate. El capital inicial será $250,000.00 tomando en cuenta que la inversión inicial es de $230,970.00 y el resto, se destina como capital para desembolsos no contemplados. Analizando estos factores, se llega a la conclusión de constituir la entidad, de producción de aves de combate, que tributara como persona física, dentro del régimen intermedio. 3.2.9 Definición del régimen intermedio Régimen fiscal dentro del cual pueden tributar las personas que obtengan ingresos por realizar exclusivamente actividades empresariales como son comerciales, industriales, de servicios, así como de agricultura, ganadería, silvicultura y pesca, siempre que no hayan optado por pagar sus impuestos en el régimen general de Actividades Empresariales o en el régimen de Pequeños Contribuyentes (Servicio de Administración Tributaria, 2013). Para tributar en el régimen intermedio se requiere: Que las ventas o los ingresos (sin descontar los gastos y compras) del año anterior no hayan excedido de cuatro millones de pesos. Estimar que para el próximo ejercicio fiscal no excederán dicho monto. Que los ingresos por actividades empresariales representen por lo menos 90% del total de los ingresos obtenidos en el año anterior, sin incluir sueldos y salarios percibidos. 42 Si el negocio es de varios copropietarios, que los ingresos que obtengan en su conjunto no excedan de cuatro millones de pesos. 3.2.10 Impuestos a tributar en el régimen intermedio Impuesto Sobre la Renta: Es el impuesto que debe pagar sobre la ganancia obtenida, es decir la diferencia de los ingresos menos las deducciones, de un periodo determinado (ejercicio fiscal): ISR a la federación. Impuesto Empresarial a Tasa Única: Se calcula sobre la diferencia entre los ingresos que efectivamente perciba desde el primer día del año y hasta el último día del mes que declara, menos sus gastos, compras e inversiones efectivamente pagados en el mismo periodo, a la diferencia se le aplica la tasa de 17.5%. Impuesto a los Depósitos en Efectivo: Impuesto que se aplica al importe excedente de $25,000.00 pesos en los depósitos en efectivo realizados en las cuentas del contribuyente en las instituciones del sistema financiero, ya sea por uno o por la suma de varios depósitos en el mes. También debe pagarse IDE por adquirir cheques de caja en efectivo sin importar el monto. Las obligaciones que debemos cumplir al contribuir dentro de este régimen son las siguientes: Inscribirse en el registro federal de contribuyentes. La inscripción para el RFC ante el SAT se puede realizar a través de dos diferentes medios; por internet y acudiendo personalmente. Llevar la contabilidad: Esta obligación podrá cumplirse llevando solo un libro de ingresos y egresos, y de registro de inversiones y deducciones. La contabilidad y todos los documentos de carácter fiscal deberán conservarse por un periodo de 5 años. Mandar imprimir las facturas o notas de venta y entregárselas a los clientes por cada cobro realizado. Acudir con la Cedula de Identificación 43 Fiscal a una imprenta autorizada por el SAT para que elaboren los comprobantes, facturas y/o notas de venta, con los requisitos fiscales correspondientes. Solicitar los comprobantes de gastos. Ya que estos documentos son fundamentales para justificar y determinar los pagos mensuales de los impuestos a tributar. Presentar las declaraciones mensuales y declaración anual. 3.2.11 Registro ante la Secretaria de Hacienda y Crédito Público La secretaria de Hacienda y crédito público a través del servicio de administración tributaria (SAT) es la dependencia recaudadora de los ingresos de la federación, llevará el registro federal de contribuyentes basándose en los datos que las personas le proporcionen y en los que la propia secretaria obtenga por cualquier otro medio; así mismo, asignará la clave que corresponda a cada persona inscrita quien deberá citarla en todos los documentos que presente ante las autoridades fiscales. El artículo 15 del reglamento del código fiscal de la federación estipula que debe solicitarse la inscripción al registro federal de contribuyentes dentro de los 30 días siguientes en que inicien operaciones. Inscripción en el Registro Federal de Contribuyentes (RFC): Acta de nacimiento Identificación oficial (Instituto Federal Electoral, Pasaporte) Comprobante de domicilio fiscal (recibo de agua, luz, teléfono etc.) Formulario electrónico de inscripción CURP 44 3.2.12 Registro ante la dirección de gobernación del H. Ayuntamiento Todo negocio ubicado dentro del territorio del estado de México, debe darse de alta ante la secretaria de gobernación del H. Ayuntamiento a que corresponda de acuerdo a su ubicación a fin de obtener la licencia de funcionamiento para el inicio de operaciones, misma que debe renovarse cada año. Para obtener la licencia de funcionamiento de la entidad comercial, se acudirá ante la dirección de gobernación del municipio de Santa María Rayón, la cual solicita los siguientes requisitos: Identificación oficial con Fotografía. Solicitud por escrito. (Dirigido a la Dirección de Gobernación Municipal). Comprobante de Domicilio. Croquis de Ubicación. 3.2.13 Aspecto fiscal El régimen intermedio de las actividades empresariales de las Personas Físicas es atractivo en si por las pocas disposiciones de carácter administrativo que se tienen que cumplir, en comparación con el llamado régimen General de Ley; una de esas situaciones administrativas es que se les permite a los contribuyentes que decidieron tributar conforme al Título IV, Capitulo II, que no lleven contabilidad de conformidad con el Código Fiscal de la Federación y su reglamento. Normalmente se entiende “el no llevar contabilidad conforme al Código”, como que no se debe llevar una contabilidad completa o con todos los requisitos o lineamientos a que obliga la técnica contable que señala la profesión, se limita únicamente a realizar las actividades que permite la ley. En este breve apartado se trata de establecer los alcances de los beneficios de no llevar contabilidad, conforme a lo establecido en el Artículo 134 de la Ley de Impuesto Sobre la Renta (LISR) y los efectos mercantiles y fiscales que esto conlleva. 45 Llevará un solo libro de ingresos, egresos y de registro de inversiones y deducciones, en lugar de llevar contabilidad conforme al Código Fiscal de la Federación y su reglamento (Articulo 133, fracción II de la LISR). Las Personas Físicas que tributan en la Sección II del Capítulo II del Título IV de la LISR no están obligadas a llevar contabilidad; sin embargo, no es del todo cierto, ya que solo se refiere a suplir ciertos procedimientos de registro y medios para hacerlo, ya que en los términos del Artículo 28 del Código Fiscal de la Federación, la contabilidad se integra por: Sistemas y registros contables. Papeles de trabajo, registro, cuentas especiales, libros y, en su caso, registros sociales. Equipos y sistemas electrónicos de registro fiscal y sus registros. Máquinas registradoras de comprobación fiscal y sus registros. Documentación comprobatoria de los asientos respectivos y comprobantes de haber cumplido con disposiciones fiscales. Como puede apreciarse, lo hacen en los términos del Código Fiscal de la Federación; sin embargo, a lo que no están obligados es a: realizar registros contables, hacer asientos analíticos y llevar control de sus inventarios. Por otro lado, las Personas Físicas que tributan en este régimen también pueden ser contribuyentes del Impuesto al Valor Agregado (IVA), y en el Artículo 32, fracción I de la Ley del Impuesto al Valor Agregado (LIVA) se ordena que los contribuyentes en este impuesto deban llevar contabilidad de conformidad en el Código Fiscal de la Federación y su reglamento. Conforme al Artículo 168 del Reglamento de la LISR, los contribuyentes que obtengan ingresos en dos o más Entidades Federativas, deberán registrar por separado los ingresos, egresos, inversiones y deducciones, en la proporción que corresponda a la actividad realizada en cada entidad federativa. 46 Las Personas Físicas que tributan en este régimen, por realizar actividades empresariales, se rigen, mercantilmente, también por el Código de Comercio, que establece en su Artículo 33 que el comerciante está obligado a llevar y mantener un sistema de contabilidad adecuado. En el libro mayor se deberá anotar, por lo menos una vez al mes, los nombres o designaciones de las cuentas de la contabilidad, su saldo al final de periodo de registro anterior, el total de movimientos de cargo o crédito a cada cuenta en el periodo y su saldo final. El comerciante conservará, debidamente archivados, los comprobantes originales por un plazo mínimo de 10 años. Por lo anterior, a pesar de que para efectos fiscales se les permita a las Personas Físicas que tributan en este régimen no llevar una contabilidad completa, para efectos mercantiles si tienen la obligación de llevarla y obtener así la información financiera necesaria para la toma de decisiones de la negociación. Los contribuyentes del Régimen Intermedio que en el ejercicio anterior hubiese obtenido ingresos superiores a $ 1, 750,000.00 y menores a $ 4, 000,000.00 están obligados a llevar máquinas registradoras de comprobación fiscal. Sin embargo, solo se limita a registrar las operaciones que realicen con el público en general, emitiendo tickets y se debe elaborar por lo menos una factura al día por el importe de los mismos, los que deberán mantenerse en todo momento en operación (sat). 47 IV. Aspecto administrativo 4.1 Organigrama de la Entidad PROPIETARIO SECRETARIA EMPLEADO 1 Figura 6. 4.2 Descripción de funciones 4.2.1 Dueño Será el responsable de la administración de la entidad comercial, dotará los recursos necesarios a la misma para la realización de sus fines, ejecutará, supervisará trabajos contables y administrativos que requieran los clientes. Por obviedad, deberá conocer o estar dentro de la actividad gallística, lo que implica experiencia en el manejo de aves de combate, no necesariamente deberá contar con algún grado académico especifico, siempre y cuando, posea las habilidades necesarias para el manejo de una organización, como liderazgo, control, y ante todo un buen negociante. 4.2.2 Secretaria Su función será la recepción de llamadas, atención de clientes, realizar los cobros de mercancía, llevar un control de las ventas en un libro de diario y entregar un corte al final del día, por tanto será una persona con conocimientos contables y/o administrativos. 48 Esta persona deberá tener conocimientos administrativos-contables, lo que se adquiere en la preparatoria o bachillerato, por tanto no se requiere un grado mayor de estudios. Tiene que ser amable y de buena presentación 4.2.3 Empleado 1 Se encargará de atender a los clientes y dar información sobre la producción de la mercancía, será comisionado para el mantenimiento de los animales (dar de comer, dar agua y llevar el control de vacunación). No requiere de algún grado de estudios específico, en realidad lo que se busca en esta persona es; que tenga conocimientos en el manejo de gallos de pelea, que este familiarizado con la actividad que realizará. 49 4.3 Impacto ambiental La producción comercial de gallos de pelea está comprometida con la conservación del ecosistema, ya que no genera ningún tipo de contaminación ambiental, por el contrario, fomenta la preservación del mismo al reforestar una parte de la propiedad donde se sitúa el proyecto, esta acción favorece totalmente el buen desarrollo de la materia prima (gallos de pelea). Considerando el ciclo de vida de todo ser vivo (nacer, crecer, desarrollarse y morir) es necesario tomar cuenta el índice de mortalidad de los gallos de pelea, por lo que es inevitable la pérdida de estos animales, los cuales de inmediato se sepultaran en un hoyo cavado en la tierra, para evitar una contaminación de alto grado, la basura que surge de la gallera se depositara en el camión municipal recolector de basura, ya que no generan ningún tipo de complicación. Es importante señalar que al producir aves de combate, por el simple hecho de ser animales, merecen y requieren de un espacio natural en su mayoría, ya que de esto depende su progreso como ser vivo, desde su alimentación hasta sus instalaciones. Este proyecto no generará daños al ambiente, ni perjudicará el nivel de bienestar de comunidades, pueblos, colonias o individuos cercanos al mismo. 50 4.4 Requerimiento de mobiliario y equipo Para el correcto equipamiento y funcionamiento de la entidad comercial, así como la comodidad adecuada para el desarrollo de los gallos de pelea, se requiere del siguiente mobiliario y equipo: Cuadro 5. Requerimientos de mobiliario y equipo. Concepto Mobiliario Te pees Rascaderos Voladeros Bebederos Comederos Lámina onduline Palos de madera Criadora eléctrica Báscula Lámina separadora Unidades Rascaderos Voladeros 1.20m 300 pollos Rascaderos Voladeros Escritorio Sillas Teléfono fijo Bote de basura Sumadora Obra civil TOTAL MOBILIARIO Costo unitario ($) Costo total ($) 84 84 84 168 168 42 84 168 1 1 82 82 1 4 1 2 1 375.00 185.00 340.00 6.00 4.00 240.00 240.00 7.00 2,800.00 420.00 20.00 40.00 3,000.00 250.00 190.00 25.00 300.00 31,500.00 15,540.00 28,560.00 1,008.00 672.00 10,080.00 20,160.00 1,176.00 2,800.00 420.00 1,640.00 3,280.00 3,000.00 1,000.00 190.00 50.00 300.00 30,000.00 151,376.00 1 1 5,000.00 800.00 5,000.00 800.00 5,800.00 $ 157,176.00 Equipo de cómputo Computadora Impresora multif. TOTAL EQUIPO DE CÓMPUTO TOTAL Elaboración propia. 51 V. ESTUDIO FINANCIERO 5.1 Estudio financiero El objetivo de un estudio financiero es obtener la información que permita conocer el monto de la inversión, ingresos, gastos y utilidad por la operación de la empresa, nivel de inventarios requeridos capital de trabajo, depreciaciones, amortizaciones, sueldos, etc. Sobre todo la determinación de utilidades para evaluar el rendimiento que proporcionen la operaciones del proyecto de inversión (Morales y Morales, 2003). 5.2 Inversión Las inversiones, se refieren básicamente a la aplicación de recursos con la finalidad de obtener un producto o servicio a futuro, también se entiende como cualquier gasto efectuado para el mantenimiento de la empresa, o se considera como la compra de bienes duraderos que produce una renta monetaria (Morales, 2003). 5.3 El estudio financiero comprende dos etapas 1. Elaboración de los estados financieros proyectados, proforma. 2. Presentar la información para estimar los resultados proyectados de la operación del proyecto, mediante diversos indicadores financieros de análisis como Tasa Interna de Retorno, Valor Actual Neto, Relación Beneficio Costo. 5.4 Inversiones en activos fijos o tangibles Son todas aquellas que se realizan en los bienes tangibles que se utilizan en el proyecto de transformación o que sirven de apoyo a la operación normal de proyecto (Sapag y Sapag, 2004). 5.5 Inversiones en activos diferidos o Intangibles Son todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por servicios o derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto (Sapag y Sapag, 2004). 52 Para este proyecto la inversión fue de $ 230,970.00 distribuido de la siguiente manera: $ 182,176.00 para el presupuesto de inversión. $ 48,793.00 para el capital de trabajo. Cuadro 6. Presupuesto de inversión (pesos). Concepto Mobiliario Te pees Rascaderos Voladeros Bebederos Comederos Lámina onduline Palos de madera Criadora eléctrica Báscula Lámina separadora Unidades Rascaderos Voladeros 1.20m 300 pollos Rascaderos Voladeros Escritorio Sillas Teléfono fijo Bote de basura Sumadora Obra civil TOTAL MOBILIARIO Costo unitario ($) Costo total ($) 84 84 84 168 168 42 84 168 1 1 82 82 1 4 1 2 1 375.00 185.00 340.00 6.00 4.00 240.00 240.00 7.00 2,800.00 420.00 20.00 40.00 3,000.00 250.00 190.00 25.00 300.00 31,500.00 15,540.00 28,560.00 1,008.00 672.00 10,080.00 20,160.00 1,176.00 2,800.00 420.00 1,640.00 3,280.00 3,000.00 1,000.00 190.00 50.00 300.00 30,000.00 151,376.00 1 1 5,000.00 800.00 5,000.00 800.00 5,800.00 157,176.00 Equipo de cómputo Computadora Impresora multif. TOTAL EQUIPO DE CÓMPUTO TOTAL $ Elaboración propia. 53 5.6 Depreciaciones y amortizaciones Depreciación: Es importante enfatizar que la depreciación no es un gasto real sino virtual y se considera solamente como gasto para determinar los impuestos a pagar (Coss, 2005). Amortización: Es la extinción gradual de un activo diferido durante un periodo previamente estimado, durante el cual se recibirán los beneficios de dicho activo. 5.6.1 Cálculo del valor de la depreciación anual En el Cuadro 5 se presenta la depreciación anual de los activos fijos que se utilizaran en la producción comercial de gallos de pelea y en el cuadro 5 la amortización de activos diferidos. (VI): es el precio de adquisición de un activo. (VU): es el tiempo que dura un activo desde que se compra hasta que este se agota completamente. (VE): es el periodo comprendido desde que se compra el bien hasta el momento en que deja de ser rentable. (VR): es el valor de un activo al final de su vida económica. 54 Cuadro 7. Depreciación de activos fijos. Concepto Activos fijos Mobiliario y equipo Te pees Rascaderos Voladeros Bebederos Comederos Lámina onduline Palos de madera Criadora eléctrica Báscula Lámina separadora Escritorio Sillas Teléfono fijo Sumadora Obra civil 5% Total de depreciación Equipo de cómputo Computadora Impresora Total VI $ 10% VR O VS $ DA (DA/VU) 31,500.00 15,540.00 28560 1008 3,150.00 1,554.00 2,856.00 100.80 28,350.00 13,986.00 25,704.00 907.20 2,835.00 1,398.60 2,570.40 90.72 672 30240 1176 2800 420 4920 3000 1000 190 300 30000 67.20 3,024.00 117.60 280.00 42.00 492.00 300.00 100.00 19.00 30.00 1,500.00 604.80 27,216.00 1,058.40 2,520.00 378.00 4,428.00 2,700.00 900.00 171.00 270.00 28,500.00 60.48 2,721.60 105.84 252.00 37.80 442.80 270.00 90.00 17.10 27.00 1,425.00 12,344.34 30% 1,500.00 240.00 3,500.00 560.00 1,051.05 168.17 1,219.22 5,000.00 800.00 Total depreciación 13,563.56 Elaboración propia. Con base en los art. 39-41 LSR. 55 Fórmulas utilizadas para el cálculo de la depreciación: Vr= Vi-(Ve*Da) Vrep= Vi-Vr Dónde: Da: Depreciación anual. Vi: Valor inicial. Ve: Vida económica. Vu: Vida útil. Vrep: Valor de Reposición. Vr: Valor de rescate. 5.6.2 Amortización de activos diferidos Los activos fijos se deben disminuir gradualmente durante la vida del proyecto, de tal forma que al final de la vida del mismo su valor sea igual a cero, la tasa utilizada para amortizar los activos diferidos es 10% (Artículo 40 LISR). Cuadro 8. Amortización de activos diferidos. Concepto Activos diferidos Publicidad Imprevistos TOTAL Importe 10,000.00 15,000.00 Amortización Amortización Anual 10% 10% 1,000.00 1,500.00 2,500.00 Elaboración propia. 56 5.7 Costo de operación Valorización de todos los recursos empleados o gastos necesarios para la operación en términos normales de un establecimiento. El costo de operación se expresa habitualmente en flujo, es decir, recursos empleados en función de una unidad de tiempo y que se contemplan en los presupuestos normales anuales de operación de los establecimientos. 5.7.1 Costos variables Es aquel que modifica de acuerdo a variaciones del volumen de producción (o nivel de actividad), se trate tanto de bienes como de servicios, es decir, si el nivel de actividad decrece, estos costos decrecen, mientras que si el nivel de actividad aumenta, también lo hace esta clase de costos. 5.7.2 Costos fijos Son aquellos cuyo monto total no se modifica de acuerdo con la actividad de producción. Cuadro 9. Presupuesto de costos de operación. Concepto Costos variables de operación Materia prima Insumos Alimento Medicamento Salario Costos fijos de administración y venta Renta de terreno Sueldos Renta de teléfono fijo Electricidad Agua Licencia de funcionamiento Total de costos Elaboración propia. Años de operación 1 ($) 2 ($) 81,848.00 81,848.00 2,750.00 2,750.00 44,538.00 44,538.00 41,780.00 2,758.00 34,560.00 34,560.00 228,420.00 180,000.00 41,160.00 4,800.00 1,680.00 780.00 310,268.00 228,420.00 180,000.00 41,160.00 4,800.00 1,680.00 780.00 310,268.00 3 ($) 81,848.00 2,750.00 44,538.00 34,560.00 228,420.00 180,000.00 41,160.00 4,800.00 1,680.00 780.00 310,268.00 57 5.8 Costos totales Representan todas las erogaciones referentes a la producción. Cuadro 10. Presupuesto de costos totales de los servicios. Concepto Costos variables de operación Costos variables Costos fijos De administración Depreciaciones y amortizaciones Total Años de operación 1 ($) 2 ($) 3 ($) 81,848.00 81,848.00 81,848.00 81,848.00 81,848.00 81,848.00 244,483.56 244,483.56 244,483.56 228,420.00 228,420.00 228,420.00 16,063.56 16,063.56 16,063.56 326,331.56 326,331.56 326,331.56 Elaboración propia. 5.9 Presupuesto de ingresos Cuantifica el importe de los recursos monetarios que se reciben, en su elaboración se utilizan dos referencias ya disponibles, el estudio de mercado y el estudio técnico (Morales y Morales, 2003). En este estudio, se incluyen los ingresos percibidos por las ventas, en la producción de gallos de pelea. Cuadro 11. Presupuesto de ingresos. Concepto Unidad de medida Cantidad Pollo (6 a 11 meses) ave 30 Gallo maduro (11 en adelante) 220 Total Precio 2,200.00 2,200.00 Años de operación 1 ($) 2 ($) 66,000.00 66,000.00 484,000.00 484,000.00 550,000.00 550,000.00 3 ($) 66,000.00 484,000.00 550,000.00 Elaboración propia. 58 5.10 Punto de equilibrio (PE) Punto de Equilibrio en Volumen de Ventas Costos fijos totales = 1 - Costos variables totales Ingresos totales Es la herramienta de planeación que permite conocer con anticipación el nivel de ingresos que la empresa necesita alcanzar para cubrir la totalidad de sus costos gastos (Ortega 2002). Cuadro 12. Punto de equilibrio (pesos). Años de operaciòn 1 ($) 2 ($) 81,848.00 81,848.00 244,483.56 244,483.56 326,331.56 326,331.56 550,000.00 550,000.00 287,227.13 287,227.13 52.22% 52.22% Concepto Costos variables totales Costos fijos totales Costos de operación Ingresos totales Punto de equilibrio Porcentaje Unidades Precio $ 3 ($) 81,848.00 244,483.56 326,331.56 550,000.00 287,227.13 52.22% 327.39 130.56 287,227.13 Elaboración propia. 5.10.1 Calculo del punto de equilibrio Punto de equilibrio en valor del producto PE. V. V = CFT / 1-CVT / IT PE. V. V = 247,797.60 / 1- 81,848 / 550,000 PE. V. V = $287,227.13 El resultado obtenido se interpreta como las ventas necesarias para que la empresa opere sin pérdidas ni ganancias, si las ventas del negocio están por 59 debajo de esta cantidad la empresa pierde y por arriba de la cifra mencionada son utilidades para la empresa. Punto de equilibrio en porcentaje sobre la capacidad de funcionamiento P. E PCF = P. E W / IT P. E PCF = (287,227.13/ 550,000) *100 P. E PCF = 52.22% El porcentaje que resulta con los datos manejados, indica que de las ventas totales, el 13.84% es empleado para el pago de los costos fijos y variables y el 86.16% restante, es la utilidad neta que obtiene la empresa. Punto de equilibrio manejado en unidades P. E. U = CFT / (PRECIO – CVT) P. E. U = 64,797.60 / (2200 – 81,848.00) P. E. U = 132 Para que la empresa esté en un punto en donde no existan perdidas ni ganancias, se deberán vender 36 unidades, considerando que conforme aumenten las unidades vendidas, la utilidad se incrementará. El análisis que resulta del punto de equilibrio en sus modalidades, ayuda al empresario a la toma de decisiones en las tres diferentes vertientes sobre las que cotidianamente se tiene que resolver y revisar el avance de una empresa, al vigilar que los gastos no se excedan y las ventas no bajen de acuerdo a los parámetros establecidos. Punto de equilibrio: se le conoce como un umbral de producción, es el estado donde la empresa no pierde ni gana. Es decir, donde los costos se igualan a los egresos. 60 La representación gráfica del punto de equilibrio se realizó con los beneficios y costos que se tienen cuando el proyecto alcanza su máxima capacidad, es decir, a finales del año 1. Figura 7. Punto de equilibrio. 1,000,000.00 900,000.00 800,000.00 700,000.00 600,000.00 Ingresos Totales 500,000.00 Costos Fijos 400,000.00 costo total 300,000.00 200,000.00 100,000.00 0.00 0 65 131 261 783 Elaboración propia. En esta grafica se puede apreciar que nuestro punto de equilibrio, se alcanza al vender 132 gallos de pelea, es decir, que las ventas lleguen a $287,227.13 y con ello recuperar la inversión inicial de $230,970.00 pesos. Tomando como base los indicadores económicos, el periodo de recuperación (PR) principalmente, se tiene que la inversión se recupera en un tiempo de 14 meses de actividad operativa de la comercializadora. 61 5.11 Estado de pérdidas y ganancias Es un estado financiero dinámico ya que la información que proporciona corresponde a un ejercicio determinado (normalmente un año). Para determinarlo, a los ingresos se les restan los costos y gastos, así como también el monto de los impuestos, quedando como resultado final, las utilidades o perdidas (Morales y Morales, 2003). Cuadro 13. Estado de pérdidas y ganancias. Concepto Ventas Costos fijos Costos variables Costos totales Utilidad bruta Depreciación y amortización Utilidad antes de impuestos Impuestos ISR 15% PTU Utilidad neta del ejercicio Flujo de efectivo Años de operación 1 ($) 2 ($) 3 ($) 550,000.00 550,000.00 550,000.00 244,483.56 244,483.56 244,483.56 81,848.00 81,848.00 81,848.00 326,331.56 326,331.56 326,331.56 223,668.44 223,668.44 223,668.44 16,063.56 16,063.56 16,063.56 207,604.88 207,604.88 207,604.88 31,140.73 31,140.73 31,140.73 176,464.15 176,464.15 176,464.15 192,527.71 192,527.71 192,527.71 Elaboración propia. 62 5.12 Capital de trabajo Cuadro 14. Capital de trabajo. Concepto Ingresos MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 - - - - - Costos variables de operación Materia prima 2,750.00 Insumos Alimento 945.00 Medicamento 353.34 Salario 2,880.00 Cajas transportadoras (Cartón) Costos fijos de administración y venta Sueldos 3,430.00 Renta de teléfono fijo 400.00 Electricidad 140.00 Agua 780.00 Licencia de funcionamiento Total de costos 11,678.34 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 11,000.00 11,000.00 11,000.00 11,000.00 5 5 5 5 MES 10 167,200.00 76 MES 11 169,400.00 77 MES 12 TOTAL 169,400.00 77 550,000.00 250.00 2,750.00 945.00 173.34 2,880.00 - 1,840.00 671.34 2,880.00 - 1,840.00 173.34 2,880.00 - 1,840.00 173.34 2,880.00 - 3,916.67 173.34 2,880.00 140.00 3,916.67 173.34 2,880.00 140.00 3,916.67 173.34 2,880.00 140.00 5,655.00 173.34 2,880.00 140.00 5,655.00 173.34 2,880.00 2,128.00 5,655.00 173.34 2,880.00 2,156.00 5,655.00 173.34 2,880.00 2,156.00 Capital de trabajo - 11,678.34 - 7,968.34 - 9,361.34 - 8,863.34 - 8,863.34 - 80.01 - 1,818.34 152,393.66 154,565.66 154,565.66 41,780.01 2,758.08 34,560.00 7,000.00 41,160.00 4,800.00 1,680.00 780.00 137,268.09 412,731.91 3,430.00 400.00 140.00 7,968.34 3,430.00 400.00 140.00 9,361.34 3,430.00 400.00 140.00 8,863.34 3,430.00 3,430.00 3,430.00 400.00 400.00 400.00 140.00 140.00 140.00 8,863.34 11,080.01 11,080.01 3,430.00 400.00 140.00 11,080.01 3,430.00 400.00 140.00 12,818.34 3,430.00 400.00 140.00 14,806.34 3,430.00 400.00 140.00 14,834.34 3,430.00 400.00 140.00 14,834.34 - 11,678.34 - 19,646.68 - 29,008.02 - 37,871.36 - 46,734.70 - 46,814.71 - 46,894.72 - 46,974.73 - 48,793.07 - 48,793.07 103,600.59 258,166.25 412,731.91 825,463.82 Capital de trabajo 80.01 - 80.01 - Elaboración propia. 63 VI. ESTUDIO ECONÓMICO 6.1 Determinación de la tasa de actualización Para obtener los indicadores de evaluación económica del proyecto, fue necesario determinar la tasa de descuento (TA) esta es la que permite traer a valor presente la corriente de flujo de fondos del proyecto. Debido a que el financiamiento total del proyecto será solamente vía aportación de propietario, la tasa de descuento se obtiene con la fórmula propuesta por (Baca, 2013). T.A. = i + f + if Donde: i= Tasa riesgo país proyectado a 3 años, a partir de 2013. t= Tasa de inflación proyectada a 3 años a partir de 2013. Para este proyecto se tomaron en cuenta los siguientes datos: La inflación proyectada por Banamex a partir de 2013 es de 5% anual, y La tasa riesgo país es 8% proyectada también a partir del 2013 por Banamex. T.A.= 0.08 + 0.05 + (0.08) (0.05) T.A.= 13.4% 13.4% es la tasa de descuento estimada para realizar la evaluación del proyecto. Se obtuvieron los indicadores de evaluación económica, así como el periodo de recuperación descontado (PRD) y la tasa interna de retorno modificada. 64 6.2 Beneficios y costos totales Cuadro 15. Beneficios y costos totales actualizados con la tasa de 13.4%. Año 0 1 2 3 Total Costos Totales ($) 230,969.07 326,331.56 326,331.56 326,331.56 1,209,963.75 Beneficios Totales ($) 550,000.00 550,000.00 550,000.00 1,650,000.00 Flujo del proyecto ($) 230,969.07 223,668.44 223,668.44 223,668.44 C T. Factor de Actualizados actualizacion ($) 1 0.88 0.78 0.69 440,036.25 230,969.07 287,770.33 253,765.73 223,779.30 996,284.43 B T. Actualizados ($) Flujo de efectivo actualizado ($) - 230,969.07 485,008.82 197,238.48 427,697.37 173,931.64 377,158.18 153,378.87 1,289,864.36 293,579.93 Elaboración propia. Con el fin de hacer más exacta la evaluación económica, a los beneficios totales de cada periodo se les descontaron los impuestos, es decir los Beneficios totales= Beneficios – Impuestos. 6.3 Cálculo del Valor Presente Neto (VPN) El método del valor presente neto es utilizado por dos razones, la primera porque es de fácil aplicación y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy, y así puede verse fácilmente si lo ingresos son mayores que los egresos. Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una pérdida a una cierta tasa de interés o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia. Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente (Coss, 2005). Para el proyecto se tiene que: VPN= 1, 289,864.36 – 996,284.43 VPN= $293,579.93 Durante la vida útil del proyecto a una tasa de descuento de 13.4% se va a obtener una utilidad neta de $293,579.93, es decir, generara un rendimiento mayor que lo que se necesita para reembolsar los fondos proporcionados por el propietario. 65 6.4 Relación Beneficio-Costo (BC) Compara el valor actual de los beneficios proyectados con el valor actual de los costos, incluida la inversión. El criterio formal de aceptación depende si el resultado obtenido es mayor que la unidad. Es decir, solo si los beneficios son mayores que los costos (Fontaine, 2012). B/C= (1, 289,864.36) / (996,284.43) B/C= 1.29 Durante la vida útil del proyecto a una tasa de descuento de 13.4%, por cada peso invertido se tendrán 29 centavos de beneficio. Si al valor de la relación B/C se le resta la unidad y se multiplica por 100 podremos saber el porcentaje máximo que podrían aumentar los costos a fin de igualarse con los beneficios. (B/C-1)*100 (1.29-1)*100=29% Los costos actuales podrían incrementarse hasta 29% igualándola a los beneficios totales actualizados, sin que la entidad tenga pérdidas. Tomando el reciproco de la relación B/C restándolo de la unidad y multiplicándolo por 100 se obtendrá el porcentaje en que podrían disminuir los Beneficios Actualizados, a fin de que estos se igualen a los costos actualizados. (1-( 1 ))*100 B/C (1- (1/1.29))*100= 22.48% Los beneficios totales actualizados podrían disminuir un 22.48% a fin de igualarse a los costos totales actualizados. 66 6.5 Índice de rentabilidad (RSI) Esta relación expresa los beneficios netos obtenidos por unidad monetaria de inversión inicial actualizada, el criterio formal de selección de este indicador consiste en aceptar todos los proyectos cuyo índice de rentabilidad será igual o mayor que uno a la tasa de descuento seleccionada. VA= (197,238.48) + (173,931.64) + (153,378.87) / (-230,969.07)= 2.27 Durante la vida útil del proyecto, a una tasa de descuento de 13.4% por cada peso invertido inicialmente se obtendrán beneficios totales de 2.27 pesos. Para expresar la relación IR en forma porcentual el valor de dicha relación se le resta la unidad y se multiplica por 100, el resultado obtenido indicara el porcentaje de utilidad o pérdida sobre la inversión inicial, y además hasta que porcentaje podría incrementarse la inversión inicial, a fin de que se iguale a los beneficios. (IR-1)*100= (2.27-1)*100= 127% La inversión inicial actualizada podrá incrementarse hasta 127% a fin de que se iguale a los beneficios totales actualizados. Tomando el reciproco de la relación IR restándolo de uno y multiplicando por 100 se obtendrá hasta que porcentaje podría aumentar o disminuir los beneficios actualizados a fin de que se igualen a la inversión inicial. (1-(1))*100 = (1-(1/2.27))*100 = 55.94% IR Los beneficios actualizados netos podrían disminuir hasta un 55.94% a fin de igualarse a la inversión inicial actualizada. 67 6.6 Obtención de la Tasa Interna de Retorno (TIR) Evalúa el proyecto en función de una única Tasa de Rendimiento por periodo, con la cual de la totalidad de los beneficios actualizados son exactamente iguales a los desembolsos expresados en moneda actual, la tasa así calculada se compara con la tasa de descuento. De la empresa si la TIR es igual o mayor que esta el proyecto debe de aceptarse y si es menor debe rechazarse, también representa la tasa de interés más alta que un inversionista podría pagar sin perder dinero (Sapag y Sapag, 2004). Cuadro 16. Beneficios y costos totales descontados. Año 0 1 2 3 Total Costos Totales ($) Beneficios Totales ($) Flujo del proyecto ($) 230,969.07 326,331.56 326,331.56 326,331.56 550,000.00 550,000.00 550,000.00 - 230,969.07 223,668.44 223,668.44 223,668.44 1,209,963.75 1,650,000.00 440,036.25 Elaboración propia. Fórmula para obtener la TIR TIR=I1 + (I2 - I1) FFD1 FFD1 –FFD2 TIR= 80.32% Durante la vida útil del proyecto se recupera la inversión y los costos de operación, obteniéndose además una rentabilidad promedio de 80.32%. 68 6.7 Periodo de Recuperación Descontado Conforme a este método se desea conocer en cuanto tiempo o periodos, una inversión genera fondos suficientes para igualar el total del desembolso en dinero que se hizo en la inversión original del proyecto (Fontaine, 2002). Cuadro 17. Periodo de Recuperación Descontado (PRD). FNA FNA acumulado 0 -$ 230,969.07 $ $ Años de operación 1 2 3 197,238.48 $ 173,931.64 $ 153,378.87 197,238.48 $ 371,170.13 $ 524,549.00 Elaboración propia. 6.6.1 Fórmula para calcular el periodo de recuperación descontado PRD= Año anterior a la recuperación + Costo no recuperado al principio del año Flujo de efectivo durante el año PRD= 0 + 230,969.07 197,238.48 PRD= 1.17 Años El periodo de recuperación de la inversión es de 1.17 años. Convirtiendo el 1.17 a meses, esto es, 1.17 * 12 = 14.05, se tiene que la inversión se recupera en 14 meses. Es decir, un año dos meses. 69 VII. CONCLUSIÓN Desde el punto de vista de mercado y técnico, el proyecto de inversión para la comercialización de gallos de pelea, en Santa María Rayón, es viable. 70 VIII. LITERATURA CITADA Baca, Urbina. G 2013.Evaluacion de proyectos. Ed. Mc Graw Hill. 5ª Edición. México, D.F. 384 p. Besley, F. S. y Brigham, F. E. 2001. Fundamentos de administración financiera. Doceava Edición. Ed. Mc Graw Hill. México, D. F. 919 p. De la Torre, J. y Zamarrón, B. 2002. Evaluación de proyectos de inversión. Ed. PRENTICE HALL. México, D. F. 242 p. Dr. Marcelo Hammerly. 1954. Nuevo tratado médico. Segunda edición. 476480p. Fontaine E. R. 2002. Evaluación social de proyectos. 12ª edición. Ed. Alfa omega. 471 p. Hernández, H. A., y Hernández. S. A , 2005. Formulación y Evaluación de Proyectos de inversión. Ed. Thompson. Quinta edición. México, D. F. 430 p. Morales, J. A. y Morales. C. A, 2003. Macroeconomía. Versión para latinoamericana. Ed. Addison Wesley. Quinta edición. 541 p. Parkin, M. y Esquivel, G. 2001. Macroeconomía. Versión para latinoamericana. Ed. Addison Wesley. Quinta edición. 541 p. Sapag, N. C. y Sapag R. C. 2004. Preparación y evaluación de proyectos. Cuarta Edición. Ed. Mc Graw Hill 439 p. Rebollar, R. S. y Jaramillo, J. M. 2012. Formulación y Evaluación de Proyectos de inversión. Primera edición. Editorial Académica Española. Madrid, España. 327 p. Centelles. 2011, Pie de cría, Revista Especializada. Ed. Pie de Cria. México, D.F. 128 p.. Shamiko. 1998. Cría intensiva de gallos de pelea. Negocios Agropecuarios. Ed. ICADH. México. D. F. 114 p. 71 Peña, A. 2012. Historia del gallo de pelea. Pie de Cría. Revista Especializada. Ed. Pie de Cria. México, D.F. 128 p. 72 REFERENCIAS ELECTRÓNICAS Ortiz, G. 2013, punto de equilibrio. [http://www.gerencie.com/punto-deequilibrio.html]. SAT, 2013, Consultoría fiscal. [http://www.sat.gob.mx] Banamex, 2013, Tasa riesgo país. [http://www.banamex.com/economia_finanzas/es/economia_internacional/rie sgo_pais.htm]. Rayón, 2013. [http://www.edomex.gob.mx/portal/page/portal/rayon/municipio/estadisticas] 73 ANEXOS Anexo 1. CUESTIONARIO UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DEL ESTADO DE MÉXICO CENTRO UNIVERSITARIO UAEM TEMASCALTEPEC LICENCIATURA EN CONTADURIA Cuestionario para conocer le adquisición de aves de combate en Santa María Rayón. Instrucciones. Contesta lo que se te pide y subraya solo una respuesta. Nombre. _______________________________________ Sexo_____ Edad________ Localidad. ______________________________________ 1. Compra aves de combate? a) Si b) No 2. Con qué frecuencia compra usted gallos de combate? a) 1 vez al Mes b) 2 veces al mes c) Anual 3. Para que fin compra usted aves de combate? a) Para cría b) Para combate 4. Que color de gallos prefiere usted? a) Alimonado b) colorado c) Giros 5. Qué características busca en un gallo? a) Genética b) Coraje c) Vuelo 6. Cuánto paga por sus aves? a) $1000 a $1300 b)$1400 a $1600 c) $2000 o mas 7. Cuanto está dispuesto a pagar por un gallo de combate? a) $1000 a $1300 b) $1400 a 1600 c) $2000 o más 8. Quien es su mayor proveedor de aves? 9. Qué tipo de gallos adquiere? a) Nacionales b) Extranjeros 10. Porque prefiere este tipo de gallos? 74