ESBAN - sebbm
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Los Business Angels: Catalizadores de la innovación en la empresa Miembro de: Etapas de la financiación Necesidades Financieras Riesgo: ELEVADO Mercados Préstamo Participativo Capital Riesgo Business Angels Riesgo: BAJO Friends, Family, Fools Tiempo Seed Start-up Crecimiento www.esban.com Miembro de: Expansión INGRESOS Problemas financieros en el crecimiento de una Pyme Seed Early-stage Entrepreneur, family, friends, business angels ? Expansión 3º ronda 2º ronda Punto de rentabilidad Mercado público y bancos Fondos de CR Mezzanine Insuficientes inversores IPO, strategic investors Demasiadas pequeñas bolsas de iliquidez en el crecimiento CR fragmentado a lo largo de las líneas nacionales 1ª ronda Valley of death Seria carencia de Inversores en Early-stage Graph adapted from Cardullo: Technological entrepreneurism. Note that there are no agreed and fast definitions for most of the concepts used in SME finance. www.esban.com Miembro de: TIEMPO Quiénes son los Business Angels? Son inversores privados: ¾ Empresarios, directivos de empresas, emprendedores o ahorradores. Que pueden aportar: Capital Inteligente ¾ Capital, Conocimientos, Confianza y una importante red de Contactos. (4C) Con el objetivo de: ¾ ¾ ¾ ¾ Obtener una plusvalía a medio plazo Seleccionar un proyecto empresarial de gran éxito Reencontrar el potencial de los inicios. Transferir su experiencia Beneficiarse del espíritu de los nuevos emprendedores Pueden financiar: ¾ Eprendedores - un nuevo proyecto empresarial (capital semilla – Seed capital) ¾ Empresas en el inicio de su actividad (capital de inicio – Start up capital) ¾ Empresas que han de afrontar una fase de crecimiento (Expansión capital) Con inversiones: De entre 60.000 € y 600.000 € (o menos del 25% de su capital disponible) www.esban.com Miembro de: Las Redes de Business Angels Son organizaciones que ponen en contacto inversores y emprendedores que buscan capital para financiar sus proyectos empresariales Captación de nuevos proyectos Identificación de Business Angels Evaluación de necesidades y validación del P.E. Determinación de objetivos y nivel de financiación Hay 3 tipos de redes: REDES Confrontación de oferta y demanda Nacional: ESBAN Regionales / locales: BANC, BANG, ASBAN, IESE, XIP Sectoriales Bioangels, BATIC Su eficiencia dependerá de la masa crítica de BAs Inversores privados activos y latentes, y de la legislación que las ampare Envío de información personal Organización Foros de inversión PROCESO DE INVERSIÓN…“Deal” “Las redes de business Para que una red de business angels funcione de forma operativa es vital que exista un flujo importante de proyectos presentados a los inversores (deal flow). www.esban.com angels se constituyen como punto de encuentro entre inversores y emprendedores” Miembro de: Evolución del número de redes en Europa 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 66 132 155 177 197 231 228 211 250 200 150 100 50 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 www.esban.com 2007 2008 Miembro de: 236 301 Volumen Europeo detectado Número de business angels Inversores inscritos en el último año Proyectos recibidos Proyectos presentados a inversores Número de operaciones realizadas Cantidad invertida (millones de euros) Promedio por operación (miles de euros) 2004 12.773 2005 8.227 9.471 580 6.066 653 130,71 200,17 www.esban.com 2006 10.331 1.942 13.189 4.404 843 149,47 177,31 Miembro de: 2007 16.487 3.506 22.734 5.492 1.111 184,2 165,8 Evolución del número de redes en España 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 0 1 1 2 3 11 20 21 33 40 Comunidad autónoma Andalucía Asturias (Principado de) Balears (Illes) Canarias 40 Cantabria Castilla y León Castilla-La Mancha Catalunya 35 30 25 20 Comunidad Valenciana 15 10 5 Extremadura Galicia 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Madrid (Comunidad de) Navarra (C. Foral de) País Vasco Rioja (La) www.esban.com Red Málaga Business Angels ASBAN, Red Asturiana de Business Angels Centro Europeo de Empresas e Innovación Baleares Sociedad Canaria de Fomento Económico PROEXCA SODERCAN, Sociedad para el Desarrollo Regional de Cantabria BANCAL, Business Angels Castilla y León GOBAN, Red Business Angels de Castilla La Mancha BANC, Business Angels Network Catalunya ESADE, Club de Emprendedores, Inversores y Empresarios ESADE Alumni Red de Inversores Privados y Family Offices de IESE UNIBA, Xarxa interuniversitària d'Inversors Privats BCN BA, BCN Business Angels Xarxa d’Inversors Privats XIP MATARÓ Keiretsu Forum BCN XARXAP, Xarxa d’Inversors Privats d’Alta Partners AIJEC, Xarxa d’Inversors Privats de l'Associació Independent de Joves Empresaris de Catalunya Lleida Business Angels Programa XIP d'ACCIO-CIDEM-COPCA Alicante Emprende Impiva Centro Europeo de Empresas e Innovación Valencia Centro Europeo de Empresas e Innovación Castellón Centro Europeo de Empresas e Innovación Alcoy Angel Capital-Atitlan Capital Maban-Creama Realiza Business Angels CV BAN, Comunitat Valenciana Business Angels Network Extremadura Emprende BANG, Business Angels Network Galicia InnoBAN Red de Inversores Ángel para la Innovación Alamut Business Network,SL UNIBAN, University Business Angels Network E-Valora Financial Services, S.L Club de Inversores en Franquicia Club de Business Angels, Instituto de Empresa Fundación Madri+d. BAN madri+d. MADBAN, Madrid Business Angels Madrid Emprende Red de Business Angels de Navarra BANEUSKADI, Business Angels Network Euskadi ENTRINNOVA Banco Rioja Miembro de: Algunos Ejemplos España www.esban.com Miembro de: Red de Redes- ESBAN Representar los intereses de las redes de business angels en España. PROMOVER el concepto de business angel. FOMENTAR el desarrollo de redes de business angels. COLABORAR con la Administració n pública para el desarrollo de un marco jurídico para los business angels. www.esban.com Conseguir el crecimiento y desarrollo empresarial. Inducir y promover la competitividad en las PYMES. Miembro de: REDES DE BA’s Oferta-inductoras de competitividad Sólo los mejores obtienen financiación. Sólo alguno de los proyectos crece rápidamente. Potenciación del proyecto. Confianza como clave de desarrollo empresarial Actividades economicas Software/multimedia 80% 70% 68% Biotech 56% 60% Industria creativa 50% Energias renovables 41% 40% 30% 20% TIC/nternet/telecomunicaciones/ Mobil 35% 35% 23% Alimentación/comercio 30% 28% 22% 16% comercio y servicios salud 10% producción 0% 1 www.esban.com Miembro de: otros Business Angels?? fundadores de Xenogen tuvieron que recurrir a inversores privados. “Durante los primeros años tuvimos que luchar para convencer tanto a los usuarios como a los inversores que la luz pasaba a través del tejido, www.esban.com Miembro de: Les interesa a los Business Angels www.esban.com Miembro de: Les interesa a los Business Angels www.esban.com Miembro de: www.esban.com Miembro de: www.esban.com Miembro de: La importancia de los Business Angels Los business angels han financiado la puesta en marcha del 60% de todas las empresas tecnológicas estadounidenses. … en Europa, el sector financiero no apoya lo suficiente a empresas emergentes y a iniciativas de riesgo. No hay suficientes «business angels» (personas que aportan capital para la creación de pequeñas empresas), ni suficiente capital riesgo. Edmund Phelps Premio Nóbel de Economía, (ABC 10/12/2007) www.esban.com Miembro de: www.esban.com Miembro de: www.genes.org www.esban.com Miembro de: Los BA’s: Necesidad de un revulsivo Política fiscal favorable para los business angels inscritos a redes. Coinversión de fondos públicos con business angels Redes como marco de confianza, también ante terceros. www.esban.com Miembro de: ESban Red Española de Business Angels Fundación Privada para la Promoción de los Business Angels en España [email protected] 902.93.01.83 www.esban.com Miembro de: