Resultados-Operativos 2005–2007 Año Fiscal 2005–2007
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Resultados-Operativos 2005–2007 Año Fiscal 2005–2007
ANTES DE COMENZAR Durante esta conferencia se podrán hacer comentarios o dar información en relación a prospectos futuros de las operaciones de la empresa y proyecciones según estos prospectos futuros. No obstante, debe quedar claro que esta clase de información o comentarios están basados en estimaciones, supuestos y planes de negocio que aún no han sido ejecutados y los cuales conllevan un alto grado de incertidumbre considerando, entre otras cosas, el cambiante ambiente operativo de la industria de las telecomunicaciones, tanto a nivel nacional como a nivel internacional. Por lo tanto, estos comentarios deben tomarse como suposiciones sin garantía alguna de que se darán tal como se esperan o sean expresados durante esta conferencia de prensa. Por otro lado, cabe destacar que en la presentación de los resultados, podrán existir diferencias por redondeo en relación a las cifras presentadas por la casa matriz. © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. Cable & Wireless Panamá, S.A. Resultados Operativos Anuales Mayo 25, 2006 © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. Resultados Operativos Anuales Agenda • Introducción • Resultados Operativos • Desempeño de Cable & Wireless Panamá en el Mercado de las Telecomunicaciones • La Competencia en Panamá • Mirando Hacia Adelante • Sesión de Preguntas y Respuestas © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. Acerca de CW Panamá Cable & Wireless Panamá S.A, es una empresa panameña. El 49% de las acciones pertenecen a Cable & Wireless, otro 49% al Estado y el 2% restante a los empleados de esta corporación asociada. El 20 de mayo de 1997, la empresa británica Cable & Wireless Plc ofreció B/. 652 millones durante la licitación del 49% del capital accionario del INTEL S.A. De esta manera, obtuvo el derecho de la concesión y administración del servicio de las telecomunicaciones en Panamá a través del INTEL S.A. El 4 de septiembre de 1997 se cambia el nombre de la empresa a Cable & Wireless Panamá S.A. Introducción Cable & Wireless International © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. Cable & Wireless International • En enero de 2006, el grupo Cable & Wireless anunció la separación en dos unidades, efectiva el 1 de abril de 2006, que si bien aun consolidan sus resultados como una sola empresa, internamente operan de manera independiente: • Cable & Wireless UK – Operaciones del Reino Unido • enfocada en atender principalmente a clientes corporativos y ofrecer servicios de Internet de alta velocidad a través del servicio Bulldog. Cable & Wireless International – Operaciones internacionales enfocada en proveer servicios integrados de telecomunicaciones (línea fija, móvil e Internet). © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. Cable & Wireless International 33 países alrededor del mundo Guernsey, Jersey & Monaco Afghanistan Tunisia & Algeria El Caribe & Bermuda Bahrain Macau Vanuatu, Fiji & las Islas Solomon Panama St. Helena & Ascension Diego Garcia, Maldives & the Seychelles The Falklands © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. 24 Subsidiarias 9 Alianzas y Asociadas Cable & Wireless International Cable & Wireless Panamá, S.A., forma parte de las operaciones de Cable & Wireless International, siendo uno de los principales contribuyentes al crecimiento de esta importante unidad de negocios. © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. Contribución a ventas de Cable & Wireless International más del 20%! Cable & Wireless International Bahrain Fija 07/04 Jamaica Móvil e Internet 03/00 Maldives Internet 05/03 Guernsey Móvil 04/03 Macau Móvil e Internet 03/01 2000 El 93% de los ingresos provienen de mercados competitivos Panamá Totalmente Liberalizado 01/03 Guernsey Internet y Fija 12/02 2001 2002 Caribe del Este Totalmente Liberalizado 04/02 © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. Barbados Móvil 07/03 2003 Maldives Móvil 08/05 Barbados Totalmente Liberalizado 02/05 2004 2005 Cayman Móvil 02/04 Jamaica Fija Doméstica 09/01 Jamaica Totalmente Liberalizado 03/02 Cayman Totalmente Liberlizado Anguilla 04/04 Internet 06/03 Turks & Caicos Totalmente Liberalizado 01/06 Anguilla Móvil 07/04 Bahrain Móvil 03/03 Barbados Fija Doméstica 09/04 Anguilla Totalmente Liberalizado 01/05 Trinidad & Tobago Totalmente Liberalizado 12/05 2006 Cable & Wireless International Para el año fiscal 2005/06, Cable & Wireless International reportó un fuerte desempeño en los resultados producto de un permanente enfoque en los sectores de móvil y banda ancha sobre una sólida plataforma para el crecimiento futuro... © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. • Ventas Totales • + 6% a GBP 1,212 millones • Móvil • + 17% a GBP 360 millones • Banda Ancha • + 72% a GBP 57 millones • EBITDA: • + 6% a GBP 417 millones • + 3% a GBP 245 millones • Flujo Efectivo Operativo Nota: Cambios en base a tasa constante Cable & Wireless International Resumen de Resultados En Millones, Libras Esterlinas 1,400 Flujo de Operación (EBITDA) EBITDA 1,350 500 EBITDA, NCF br m Ingresos 1,300 400 1,250 1,200 300 200 1,150 de caja FlujoFlujo de Efectivo neto Antes de antes de Financiamiento financiamiento 1,100 100 0 1,050 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 * Flujo de operación: Utilidades antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. 1,000 Ingresos m 600 Cable & Wireless International - Móvil MM 3.0 2.5 Base de Clientes 22% 22% 2.0 1.5 • Líder en 18 de 22 mercados 1.0 0.5 0 £m 400 350 300 250 200 150 100 50 0 © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. 2003/04 2004/05 2005/06 Ingresos 25% 2003/04 17% 2004/05 2005/06 Cable & Wireless International – Banda Ancha 000s 300 Base de Clientes 97% 250 200 150 701% 100 • Líder en 21 de 21 mercados 50 0 £m 60 2003/04 2004/05 2005/06 Ingresos 72% 50 40 58% 30 20 10 0 © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. 2003/04 2004/05 2005/06 Introducción Cable & Wireless Panamá, S.A. © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. Aportes a la Economía 1997 – Marzo 2006 Cifras en Millones B/. " $ % $ ( % * $ $ © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. !'+ ! # #& '! ) !"# ,) !#% & ' () *! - Fortalecimiento de nuestra imagen e identidad corporativa $ /012 " 3 $ $ . $ $ $ $ $ 7 89 $ $ - $ $ - $ 3 4 5% - 6 $ $ 5: $ $ $ $$ ; © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. $ $ $ 3 $ $ $ $ Cable & Wireless Panamá, S.A. “Porqué somos parte de Panamá...” ...somos una empresa que evoluciona de manera dinámica para tomar ventaja de las oportunidades que ofrece la transformación de su ambiente operativo a nivel local, marcado por un alto nivel de competencia, y del sector de las telecomunicaciones a nivel internacional, incrementando así el valor del patrimonio de sus accionistas. Así mismo, trabajamos para cumplir a cabalidad nuestra responsabilidad de atender con el más alto nivel y esmero por el servicio, todas las necesidades de las telecomunicaciones de Panamá sin olvidar nuestro compromiso social con el país. © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. Cable & Wireless Panamá, S.A. – Telefonía Pública • Fieles a nuestra responsabilidad social con el país seguimos manteniendo un alto nivel de eficiencia en los más de 11,000 teléfonos de acceso público que tenemos a nivel nacional, incluyendo 1,303 en áreas rurales y de difícil acceso a donde solo llegamos nosotros. © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. Cable & Wireless Panamá, S.A. Vandalismo • Durante el año fiscal 2005/06 se registraron unos 4,600 actos de vandalismo mensuales ó 55,200 durante todo el año. © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. Cable & Wireless Panamá, S.A. – Vandalismo $2,500.00 $1,400.00 $1,200.00 $2,000.00 $1,000.00 $1,500.00 $800.00 $600.00 $1,000.00 $400.00 Planta Externa $500.00 Teléfonos Públicos $200.00 $- $02-03 03-04 Costos (,000) 02-03 Planta Externa B/. Teléfonos Públicos B/. 2,052.00 © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. 257.24 04-05 03-04 05-06 04-05 05-06 B/. 537.86 B/. 659.46 B/. 1,204.12 B/. 2,000.00 B/. 2,200.00 B/. 1,618.90 Cable & Wireless Panamá, S.A. – Telefonía Pública Satelital • Cable & Wireless Panamá ha invertido más de B/. 2 millones para ofrecer el servicio de telefonía pública satelital en áreas de difícil acceso y hoy día, 225 comunidades se han beneficiado este servicio. © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. Cable & Wireless Panamá, S.A. Resultados Operativos – Año fiscal 2005/06 © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. Resultados Operativos Las ventas totales fueron impulsadas por el positivo incremento en la telefonía móvil y los servicios de acceso a Internet a través de ADSL. Los ingresos de estos rubros incrementaron en un 32% y 75% respectivamente. Los ingresos de la telefonía fija tradicional continúan impactándose en la medida que madura la apertura del mercado. Este año, la telefonía de LDI, LDN y local disminuyó en su agregado un 8% a raíz de la competencia que existe en estos mercados © 2006, Cable & Wireless Panamá S.A. Ventas Totales (en B/. MM) 520 510 + 8% 500 510 490 480 470 473 460 450 2004/05 2005/06 Resultados Operativos Para el año fiscal 2005/06 se registró un flujo de operación (EBITDA)* por B/. 188 millones comparado con B/.195 millones durante el 2004/05 No obstante, durante el año fiscal 2004/05, se registró un ingreso no recurrente por B/. 8.9 millones Excluyendo el ingreso extraordinario, el flujo de operación hubiese sido de B/. 186 millones comparado con B/. 188 millones durante al año fiscal 2005/06 © 2006, Cable & Wireless Panamá S.A. Flujo de Operación EBITDA (en B/. MM) 200 195 190 185 180 195 186 188 175 170 165 160 155 150 2004/05 2005/06 * Utilidades antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización Resultados Operativos El incremento en el flujo de efectivo libre durante el año fiscal 2005/06 fue reflejo de la buena administración con la que se manejó nuestro capital de trabajo. Para este año, logramos una reducción del 15% en los días de cobros pendientes y una disminución de inventarios por el orden del 38%. © 2006, Cable & Wireless Panamá S.A. Flujo de Efectivo Libre* (en B/. MM) 160 140 + 26% 120 100 144 114 80 60 40 20 0 2004/05 2005/06 * Calculado en base a inversiones en hoja de balance Desempeño de Cable & Wireless Panamá, S.A. en el Mercado de las Telecomunicaciones Año Fiscal 2005/06 © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. Telefonía Móvil Móvil Ingresos Totales (en B/. MM) 200 150 100 187 + 32% 142 50 0 2004/05 Móvil Cantidad de Usuarios (en miles) 1,000 800 600 400 200 0 2005/06 37% 30% 10% 0% 2004/05 © 2006, Cable & Wireless Panamá S.A. 2005/06 Móvil Crecimiento de Usuarios 40% 20% 634 2004/05 Móvil Contribución a Ventas 30% 899 2005/06 50% 40% 30% 20% 10% 0% 24% 2004/05 42% 2005/06 Internet ADSL Internet - ADSL Usuarios Internet - ADSL Ventas en B/. MM 25 90,000 20 21 + 75% 15 80,000 83,000 70,000 60,000 +118% 50,000 10 12 40,000 30,000 5 38,000 20,000 10,000 0 2004/05 © 2006, Cable & Wireless Panamá S.A. 2005/06 0 2004/05 2005/06 Líneas Fijas Prepagadas – Tele Prepago Para el año fiscal 2005/06, las líneas de Tele-Prepago incrementaron en un 69% comparado con el año fiscal 2004/05 Hoy, los ingresos de este rubro representan un 12% del total de los ingresos en la telefonía fija tradicional Mediante Tele - Prepago hemos logrado utilizar exitosamente nuestra infraestructura de telefonía fija ante la fuerte competencia en el segmento de la telefonía tradicional © 2006, Cable & Wireless Panamá S.A. Líneas Tele-Prepago (en miles) 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 +69% 159 94 2004/05 2005/06 La Competencia en Panamá © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. La Competencia en Panamá Galaxy Communications Corp Cable Onda, S.A. TNR Holding, Inc. Telecarrier, Inc. Broadband Wireless Comm. Worlwide Telecom, S.A. Advanced Communication Networks, S.A. Communications and Networks Corp Corp. Continental de Tec. y Desarrollo Optynex Telecom, S.A. Skycom Communication, S.A. VoIP Comunicaciones de Panamá, S.A. System One World Communications, S.A. Panamá Teledata Corporation Telefónica IFX Networks Móviles de Panamá, S.A. Panamá, S.A. © 2006, Cable & Wireless Panamá S.A. Telemax Enterprises, Inc. 17 operadores Interconectados En Panamá La Competencia en Panamá © 2006, Cable & Wireless Panamá S.A. La Competencia en Panamá © 2006, Cable & Wireless Panamá S.A. La Competencia en Panamá El desarrollo de la telefonía pública se ha visto desincentivado, a pesar de la apertura del mercado, producto de las políticas de pasada administraciones regulatorias que propiciaron que otros operadores usufructúen de los teléfonos públicos instalados y mantenidos por CWP sin exigirles mínimos de inversión. Los tres operadores que a la fecha han instalado teléfonos públicos, lo han hecho exclusivamente en áreas altamente rentables ignorando las necesidades existentes en áreas rurales o de difícil acceso. © 2006, Cable & Wireless Panamá S.A. 12,000 11,216 Total Teléfonos Públicos 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 73 1 3 Telecarrier Advanced Galaxy CWP Mirando Hacia Adelante © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. Mirando Hacia Adelante ) -. ) + + 0)) + Continuo enfoque en lo que nos hace mejor como empresa... ) + ) ++ ,) + )) ) 1 ) + )) ) 1 ) 2 ) 3 )) ) + )) + - )) ) 1 + © 2006, Cable & Wireless Panamá S.A. / ) + + ) 0 Mirando Hacia Adelante ¡Porqué somos parte de Panamá! Comprometidos con Panamá, hoy y siempre! Mantener el momento de nuestro crecimiento Penetración de la telefonía móvil Acceso a Internet, vía ADSL Cierre de la Brecha Digital Seguir el paso de las innovaciones tecnológicas Fuertes inversiones en nuevas tecnologías Comprometidos con la apertura del mercado © 2006, Cable & Wireless Panamá S.A. Sesión de Preguntas y Respuestas © 2005, Cable & Wireless Panamá S.A. Cable & Wireless Panamá S.A. Fin de la presentación © 2006, Cable & Wireless Panamá S.A.