presentación - Avianca Holdings SA
Transcripción
presentación - Avianca Holdings SA
Presentación Resultados 4T 2014 B787 Dreamliner El presente documento consolida información para Avianca Holdings SA y sus subsidiarias, incluyendo datos financieros no auditados, indicadores de gestión operacional, indicadores financieros y proyecciones de gestión de desempeño futuro, acorde con su plan de negocios. Las menciones a futuros comportamientos son indicativas y no constituyen una garantía de cumplimiento por parte de la compañía, sus accionistas ni sus directores. La contabilidad no auditada, la información financiera y las proyecciones presentadas en este documento están basadas en información y cálculos realizados internamente por la compañía, que pueden ser objeto de cambios o ajustes. Cualquier cambio de las condiciones económicas, la industria aeronáutica, los precios de los commodities, mercados internacionales, eventos externos, entre otros, pueden afectar los resultados del negocio en curso y las proyecciones futuras. Avianca Holdings S.A. en adelante Avianca Holdings y sus subsidiarias advierten a los inversionistas y posibles inversionistas que las proyecciones a futuro no son garantía del desempeño y que los resultados actuales pueden diferir materialmente. Cada inversionista o posible inversionista será responsable por las decisiones de inversiones tomadas o no tomadas como resultado de su evaluación de la información aquí contenida. Avianca Holdings S.A. no es responsable de ningún contenido que sea proveniente de terceros. Avianca Holdings podrá realizar modificaciones y actualizaciones a la información aquí presentada. Información, tablas y logos contenidos en esta presentación no pueden ser utilizados sin el consentimiento de Avianca Holdings SA Resumen Ejecutivo Resultados 2014 • Más de 26 millones de viajeros transportados • Un Factor de Ocupación por encima de 79% • Más de 387.798 Toneladas Transportadas: +22% • ~5.9 millones de socios Lifemiles +9.4% • Alcanzando un margen EBIT1 ajustado para de 9.54% para el 4T y de 6.23% para el año 2014 • Proyectos clave asociados a nuestras Sinergias de Costos (MRO y CEO), con ahorros esperados de más de USD$ 56 millones durante el 2015 y 2016 • Proyecto Iniciativas de Ingresos Complementarios (Ancillary Revenues), el cual generará más de ~USD $60M en los próximos 3 años • Nuevas Rutas como BOG-L.A y llevaremos otros servicios a frecuencias diarias como Londres • Estimamos mejoras en nuestro margen operacional EBIT en mas de 200 pbs Expectativas 2015 Fuente: Información de la Compañía 1. No incluye ítems extraordinarios para el periodo: Costos Incrementales asociados al retiro de la flota Fokker 50, indemnización de personal administrativo como parte de la estrategia de reducción de “overhead”, gastos pre operativos de la puesta en marcha de la operación de carga en Brasil y costos incrementales asociados a la demora en la entrega del B787 Dreamliners (“WetLease”) HECHOS RELEVANTES En el 2014 continuamos con el plan de renovación de flota, incrementando la capacidad en 5.9% Incorporación de Aeronaves 2014 Capacidad ATR 72 - 600 10 68 pax Airbus A319 6 120 pax Airbus A321* 6 194 pax 4 Boeing 787 250 pax Airbus A320 2 150 pax Airbus A330 2 252 pax Airbus A330F1 2 68 Total 2014 0 +32 Adquisición AeroUnion +6 Flota Puesta en Tierra -12 Flota Operativa 2014 2 4 6 8 10 12 *Primeros A321’s (2) de AVH en ser incorporados a la operación del Doméstico Colombia 181 En el 4T de 2014 Iniciamos el proceso de retiro de las flotas ATR42 Regional y Airbus A330 Fuente: Información de la Compañía 1 De los 2 A330F incorporados durante el 2014, 1 aeronave fue subarrendada a Ocean Air Ton Continuamos fortaleciendo y optimizando nuestra red de rutas Nuevas Rutas Mercados Internacionales - Bogotá – Londres - Pereira – Cartagena – Nueva York Mercados Domésticos - Lima – Iquitos - Bogotá - Villavicencio Frecuencias Incrementales en Mercados Clave Domésticos 64 frecuencias adicionales desde Bogotá a destinos de alta demanda como: Cali/ Medellín/ Barranquilla/ Cartagena/ Cúcuta Internacionales Más de 21 Frecuencias adicionales desde el Hub de Bogotá hacia: Cancún/ Barcelona/ Santiago/ San Juan/ Guatemala/La Habana/ - De Lima a Cali y a Bogotá De Ciudad de Guatemala a San José De San José a Ciudad a Panamá Fuente: Información de la Compañía El 2014 fue un año de reconocimientos y grandes logros…. Hitos 2014 Fuente: Información de la Compañía Mejor Aerolínea de Suramérica y América Latina "Mejor Aerolínea" y "Mejor Personal de Servicio" en Centroamérica y Caribe "Mejor Habilidad de Redención de las Américas" y "Mejor Promoción” Reapertura del Bono internacional 2020 con la cual se recaudaron USD$250M “Private Placement” para financiación de flota por: USD$ 152.8M Adquisición de Participación en Aerounión de México Implementación de acuerdo de Código Compartido con Turkish Airlines Nuevo Acuerdo Comercial de carga con ETIHAD Nuestra red de rutas en Ecuador pasó a formar parte de Star Alliance El aumento del trafico de pasajeros continúa por encima del incremento en la capacidad ASKs – millones Pasajeros – ‘000s +5.9% +6.5% 41,052 38,762 +7.6% 24,625 10,586 +9.2% 9,837 4T2013 6,909 6,327 4T2014 FY2013 FY2014 Yield - US¢ 4T2013 4T2014 80.7% 12.4 FY2014 4T2014 80.5% 79.6% 79.4% 11.9 11.7 Fuente: Información de la Compañía FY2013 Factor de Ocupación 13.0 4T2013 26,230 FY2013 FY2014 4T2013 4T2014 FY2013 FY2014 Los resultados del 4T de 2014 son resultado de las iniciativas de optimización de la red de rutas 1,2 Ingresos - millones CASK +2.0% - US¢ 4,702 4,610 11.08 +3.1% 1,241 -4.2% 10.9 -1.5% 10.74 10.61 1,204 RASK-US¢ 1. 2. 4Q2013 4Q2014 FY2013 FY2014 12.24 11.73 11.89 11.45 4Q2013 OPEX1-2 USD1.09B 4Q2014 USD1.11B FY2013 USD4.22B FY2014 USD4.41B No incluye ítems extraordinarios para el periodo 1T2014: Costos Incrementales asociados al retiro de la flota Fokker 50, No incluye ítems extraordinarios para el periodo 4T2014: Indemnización de personal administrativo como parte de la estrategia de reducción de overhead, gastos pre operativos de la puesta en marcha de la operación de carga en Brasil y costos incrementales asociados a la demora en la entrega del B787 Dreamliners (WetLease) Durante el 4Q de 2014 logramos retornar a los niveles de rentabilidad del 4Q de 2013 Evolución EBIT 1,2 – millones +3.18% USD118.36 USD114.7 USD70.3 USD54.6 USD49.8 4T2013* 1T2014 2T2014 3T2014 4T2014 Margen EBIT 9.52% 4.97% 4.35% 5.77% 9.54% Margen EBITDAR 20.40% 14.73% 14.35% 16.63% 20.79% Margen EBITDAR +39bps - En el 4T2013 teníamos 100% de capacidad en Venezuela - En el 4T2013 las ventas en Venezuela representaban ~2% de los ingresos totales vs. ~9% in 4T2013 1. 2. No incluye ítems extraordinarios para el periodo 1T2014: Costos Incrementales asociados al retiro de la flota Fokker 50, No incluye ítems extraordinarios para el periodo 4T2014: Indemnización de personal administrativo como parte de la estrategia de reducción de “overhead”, gastos pre operativos de la puesta en marcha de la operación de carga en Brasil y costos incrementales asociados a la demora en la entrega del B787 Dreamliners (“WetLease”) La capacidad de Avianca está enfocada principalmente en Centro y Norte América Región Crecimiento FY2014 ASK Crecimiento FY2014 RPK Factor de Ocupación FY2014 Doméstico* + 9.4% + 8.4% 76.9% Intra Mercados Locales1 + 6.1% + 6.8% 74.6% HM hacia North America2 + 7.6% + 4.8% 80.6% HM hacia Sur America3 - 4.4% - 3.6% 81.9% Centro América & Caribe4 + 7.7% +12.4% + 8.9% 70.3% Home Markets hacia Europa + 8.8% + 6.7% 86.0% Crecimiento RPK 4.5% Factor de Ocupación 79.4% Total Crecimiento ASK 5.9% Reducción debido a redistribución de capacidad de Venezuela * Mercado domestico: Colombia, Perú, Ecuador 1 Intra-Mercados Locales: Colombia, Perú, Ecuador, Salvador, Costa Rica, Guatemala; 2 De nuestros Mercados Locales (HM) a Norte América incluyendo México Argentina, Brasil ,Uruguay and Venezuela, 4 Belice, Cuba Curazao, Republica Dominicana, Panamá, Costa Rica, Guatemala, Honduras, Nicaragua 3 De Colombia, Perú, Ecuador y Costa Rica hacia Bolivia, Chile, Avianca consolidó su liderazgo en la participación de mercado domestico Colombia Colombia Doméstico1 Perú Doméstico2 1 2 +250 pbs vs FY2013 1 2 Oct 2014 Septiembre 2014 Intra-mercados locales Mercado local hacia N. America Mercado local hacia S. America Mercado local hacia España 1 1 1 1 65% 28% 36% 30% Fuente: Aeronáutica Civil, MIDT * Mercado Domestico: Colombia, Perú, Ecuador 1 Intra-Mercados Locales: Colombia, Perú, Ecuador, Salvador, Costa Rica, Guatemala; 2 De Mercados Locales hacia Norte América incluyendo México 3 De Colombia, Perú, Ecuador y Costa Rica hacia Bolivia, Chile, Argentina, Brasil ,Uruguay y Venezuela, 4 Belice, Cuba Curazao, Republica Dominicana, Panamá, Costa Rica, Guatemala, Honduras, Nicaragua CARGA & OTROS Avianca Cargo continúa optimizando el uso de su capacidad Ingresos – millones ATKs – ‘000s +11% 381 +16.7% 1,633 343 1,399 +11.7% 108 +11.7% 97 4T2013 438 392 4T2014 FY2013 FY2014 RTK,s - ‘000s 4T2013 4T2014 FY2013 FY2014 Factor de Ocupación 1,052 +25.5% 70.0% 838 +21.4% 64.0% 64.0% 60.0% 306 252 4Q2013 Fuente: Información de la Compañía 4Q2014 FY2013 FY2014 4Q2013 4Q2014 FY2013 FY2014 Avianca Cargo continúa incrementando su participación de mercado: +495pbs COL, +249bps MIA Participación de Mercado 4T 2014 Colombia +495 pbs Miami Airport +249pbs AV 39 LATAM 18 LAN 15 UPS 11 CENTURION 11 AVH 10 UPS 7 Sky/Centurion 9 AEROSUCRE 6 Atlas Air 8 MARTINAIR 4 ABX Air 7 LAS 2 American Airlines 6 CARGOLUX 2 Amerijet 6 DHL 1 Fedex 4 OTROS 11 Otros 21 Martek Share (%) 2014 2013 Programa de viajero frecuente: LifeMiles 4T 2014 Hechos Relevantes • Las ventas a terceros durante el 4T 2014 crecieron 22.2%* respecto al mismo periodo de 2013 • 341K tarjetas de crédito de marca compartida, un aumento de 21.0% respecto al 4T 2013 • 5.9M de miembros, 9.4% superior respecto al 4T de 2013 • El indicador Burn - Earn ratio alcanzó un 69.5%, aumentando en 320 pb año contra año • Nuevo catálogo en línea de premios en Colombia • Con apróx. 220k productos, con precios desde 60LM *Fuente: Información de la Compañía • Nuevo programa para acumular y redimir LM en Colombia, con más de 222 tiendas aliadas al cierre de Dic.2014 • Acumulación de LifeMiles por compras en el Duty-Free-On Board de Avianca • Permite acumular 2LM por cada US$1 gastado • Lanzamiento de la App móvil de LM para Android • La versión para IOS será lanzada el 1T del 2015 Resultados 2014 PAX ASK LF EBIT 1 % Perspectiva 2014 Resultados 2014 6% - 7% 6.5% 5% - 6% 5.9% 77% - 79% 79.2% 5% - 7% 6.2% Fuente: Información de la Compañía 1. No incluye ítems extraordinarios para el periodo: Costos Incrementales asociados al retiro de la flota Fokker 50, indemnización de personal administrativo como parte de la estrategia de reducción de “overhead”, gastos pre operativos de la puesta en marcha de la operación de carga en Brasil y costos incrementales asociados a la demora en la entrega del B787 Dreamliners (“WetLease”) El 2015 estará acompañado de grandes proyectos orientados a las sinergias de costos y optimización de ingresos… Iniciamos las obras del MRO (Maintenance, Repair and Operations) en Medellín y el Hangar de Mantenimiento en línea en Bogotá Iniciamos la construcción del CEO (Centro de Excelencia Operacional) para el entrenamiento de pilotos y tripulaciones El 2015 absorberá los beneficios asociados a la reducción y optimización de nuestro headcount realizado en el 2014 Ajustamos nuestro presupuesto de 2015, incorporando un barril de petróleo con un precio promedio estimado para el año de USD65/bll Lanzamos la iniciativa “Avianca-Ancillary-AlaCarta” (AAA), enfocada en lograr un incremento de otros ingresos complementarios que estimamos en ~USD60M para los próximos 3 años Fuente: Información de la Compañía Plan de Vuelo 2015 Perspectiva 2015 PAX ASK LF EBIT % Fuente: Información de la Compañía Perspectiva Revisada 2015 6% - 8% 6% - 8% 5% - 7% 5% - 7% 78% - 80% 78% - 80% 6% - 8% 8% - 10% Gracias! Información de Contacto: Oficina de Relación con Inversionistas [email protected] Tel : (57) 1 – 5877700 Ext 1320/1321 www.aviancaholdings.com