Informe Anual 2013

Transcripción

Informe Anual 2013

Informe Anual 2013
Crèdit Andorrà, nombrado mejor banco
de Andorra en banca privada 2013
Reconocimiento otorgado por PWM y The Banker
Resumen comparativo de datos financieros
Grup Crèdit Andorrà
2013
2012
2011
2010
423.317
3.053.700
4.447.272
409.799
3.101.781
4.454.875
430.353
3.112.228
4.315.606
454.280
3.109.696
4.181.704
6.446.557
5.568.125
4.696.938
4.815.879
1.524.644
1.285.714
1.074.452
163.112
7.971.201
6.853.839
5.771.390
4.978.991
12,49
18,19
68,66
14,39
1,19
19,14
59,89
11,81
16,96
69,63
14,52
1,27
17,80
59,35
11,38
15,78
72,12
14,79
1,36
17,39
51,81
11,53
15,51
74,36
15,29
1,45
18,81
54,68
38,59
50,77
48,56
44,01
696
11
662
12
609
16
517
20
A–
F2
B/C
5
A–
F2
B/C
5
A
F1
B
4
Datos más importantes del Balance
(Importes en miles de euros)
Caja y bancos
Inversión crediticia
Depósitos de clientes
Depósitos de valores y otros títulos en custodia de terceros (*)
Patrimonio gestionado por empresas
del Grupo custodiado por terceros
Total
Ratios (%)
Fondos propios / Depósitos de clientes
Fondos propios / Inversión crediticia
Inversión crediticia / Depósitos de clientes
Resultados / Media Capital + Reservas
Resultados / Activos totales medios: ROA (**)
Solvencia
Liquidez
Eficiencia (D. Administración /
Margen Ordinario)
Otros datos
Número de empleados
Número de oficinas
Fitch Ratings
Largo plazo
Corto plazo
Individual
Soporte
(*) Véase la Nota 18 de la Memoria.
(**) Según Comunicado INAF 141/02.
A–
F2
5
Índice
Resumen comparativo de datos financieros
de los dos últimos años
Presentación
Carta del Consejo de Administración
2
Estructura de gobierno
4
Estados financieros
Balances de situación consolidados
6
Cuentas de orden consolidadas
9
Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
10
Estado de origen y de aplicación
del fondo consolidado
12
Notas a los estados financieros consolidados
14
Informe de los Auditores
70
Red de oficinas 72
Presentación
El inicio de la recuperación podría definir a grandes rasgos el año que hemos dejado atrás. La economía mundial ha
presentado este 2013 un crecimiento de un 3%. Con unos primeros meses marcados por la debilidad económica que
caracterizó al 2012, la evolución posterior ha convertido al 2013 en el año del cambio de ciclo, en el que empiezan
a percibirse indicios de mejoría, tal como se refleja en la mayoría de magnitudes macroeconómicas.
También se han consolidado dos tendencias globales: por un lado, el fortalecimiento gradual de las economías
avanzadas –encabezado por Estados Unidos y Europa–, paralela a una cierta desaceleración de los mercados emergentes. Bajo estas premisas, el Fondo Monetario Internacional estima un crecimiento de la economía mundial para
este 2014 del 3,7%.
Estados Unidos ha confirmado durante el 2013, aunque con ritmo moderado, la tendencia positiva de su economía,
a pesar de las incertidumbres derivadas del elevado nivel de endeudamiento de la administración norteamericana.
La eurozona ha registrado también una evolución positiva que permite hablar de una salida –lenta– de la recesión.
La fortaleza de Alemania y la recuperación del consumo privado y de las exportaciones prevén un retorno a cifras
de crecimiento positivas. Asimismo, el rescate bancario español, la situación en Portugal, Grecia e Irlanda y la incertidumbre política en Italia no contribuyen a consolidar la confianza de los mercados en la eurozona.
En el caso de España, la economía vecina ha entrado en una nueva fase de estabilización, con un más que moderado
crecimiento del 0,1% el tercer trimestre de 2013 tras dos años consecutivos de recesión. La moderación salarial, el
incremento de las exportaciones y el auge del turismo han contribuido a este escenario de incipiente optimismo, a
pesar de la presión que sigue ejerciendo una tasa de paro superior al 25%.
La mejora en los países desarrollados ha contrastado con una cierta moderación de los emergentes. Brasil, Rusia,
India y China, el denominado grupo de los BRIC, impulsores de la economía mundial en los últimos años, han visto
afectadas sus respectivas economías debido a la larga duración de la crisis en los países desarrollados. Los mercados
asiáticos, encabezados por China, han sabido liderar las tensiones internas e introducir reformas para dar un papel
más determinante al mercado; ello les ha permitido estimular el crecimiento, mantener un importante índice de
producción y seguir siendo los principales contribuyentes del crecimiento mundial.
Andorra, con una economía dependiente de la demanda extranjera, se ha visto afectada por la crisis en la eurozona,
de Francia en menor medida y de España más directamente. Esta situación parece que empieza a revertir, en paralelo
a las incipientes señales de recuperación de las economías del entorno. El mantenimiento diferencial respecto a los
vecinos puede favorecer la competitividad del país una vez consolidada la recuperación económica internacional.
En este contexto, el sector financiero andorrano ha tenido que afrontar los requerimientos de la normativa financiera internacional, fruto de la adaptación del Moneyval, la implantación del Acuerdo Monetario y la firma del Acuerdo Multilateral de Intercambio de Información Fiscal de la OCDE. Destaca también el ingreso en la Organización
Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO), que mejora la regulación y la supervisión de los mercados de
valores y sitúa al sector financiero nacional dentro de los mejores estándares internacionales.
Grup Crèdit Andorrà en el 2013 ha seguido como referente del sector en el país, con un volumen de negocio de
15.472 millones de euros, un 7,36% más que en el 2012, y unos recursos gestionados de clientes de 12.418 millones de euros, un 9,8% más. A pesar del entorno complejo, hemos mantenido la inversión crediticia, que ha sido
de 3.053 millones de euros, con una ligera disminución de un –1,6% respecto al ejercicio anterior. Los depósitos de
clientes, con un total de 4.534 millones de euros, implican una amplia ratio de cobertura de la inversión crediticia
que llega al 66%.
Estas cifras se traducen en unas sólidas magnitudes, con una ratio de solvencia del 19,14% –casi el doble del mínimo
legal exigido, del 10%– y una ratio de liquidez del 59,89%, que evidencian la fortaleza de Crèdit Andorrà, con el
refuerzo del capital y la liquidez para hacer frente a posibles contingencias a corto y largo plazo.
La actividad de negocio también ha sido positiva, pese a la complejidad del 2013, con un margen ordinario de
227,92 millones de euros, un 16,50% más que en el ejercicio anterior. El margen financiero ha sido de 73,81 millones de euros, un –3,47% menos a causa de un entorno de tipos de interés bajos, pese a la mejora en la gestión de
precios de las operaciones de activos, y la compensación de los rendimientos obtenidos de los valores de renta fija.
2
Estados financieros
Los ingresos por comisiones se han incrementado un 12%, hasta 113 millones de euros, potenciados por la gestión
comercial y por la aportación de las comisiones procedentes de los organismos de inversión colectiva. Al mismo
tiempo, el resultado de operaciones financieras ha llegado a 43 millones de euros.
El proyecto de expansión internacional ha seguido, pero con una gestión responsable en la contención del gasto
que se refleja en una excelente ratio de eficiencia, del 38,59%. Una gestión que finalmente ha representado que el
margen de explotación se haya situado en 114,69 millones de euros, un 53,72% más.
Después de aplicar una prudente política de provisiones y de establecer el impuesto sobre sociedades, se presenta
un resultado neto consolidado de 71,24 millones de euros, un 0,53% más que en el 2012.
El Grupo concluye 2013 alcanzando objetivos significativos y que representan la confirmación de la estrategia de
consolidar el modelo de negocio en Andorra, impulsar la presencia en América y estructurar y desarrollar el negocio en el mercado europeo.
En el ámbito bancario, hemos consolidado nuestro proyecto de Wealth Management reforzando la actividad en
Suiza y la gestión de patrimonios con la compra del 9,9% de Banque Genevoise de Gestion, una entidad de banca
privada fundada en 1988 y orientada a la gestión global de clientes institucionales y grandes patrimonios. Suiza,
tradicional plaza financiera caracterizada por la estabilidad y la larga experiencia en banca privada y gestión de
patrimonios, es para Grup Crèdit Andorrà un emplazamiento estratégico clave en la consolidación del proyecto
global de Wealth Management.
El plan de expansión avanza, con la visión de un proyecto sostenido y de futuro para ser competitivos en un mercado global. Disponer de cuatro fichas bancarias internacionales, en Andorra, España, Luxemburgo y Panamá, nos
diferencia en nuestra estrategia de convertirnos en el banco de Andorra en el mundo sin perder la esencia que nos
ha conducido a ser el grupo financiero líder de Andorra.
Bajo la marca Crèdit Andorrà Wealth Management hemos unificado la actividad de banca privada y gestión de
patrimonios que, fundamentada en un servicio personalizado y a medida e inspirada en una banca boutique, ha
merecido dos premios internacionales. Crèdit Andorrà ha sido la primera entidad del país que recibe la distinción
como mejor banco de Andorra en banca privada en 2013, un galardón que otorga anualmente el grupo Financial
Times, a través de las prestigiosas publicaciones The Banker y PWM, a las entidades que destacan en la especialización y la excelencia en banca privada dentro de la comunidad financiera internacional. También hemos recibido
el premio Best Private Bank Andorra 2013, concedido por el Global Banking & Finance Review. Estos dos galardones reafirman la trayectoria sólida de más de 60 años en banca privada del Grupo. Otros reconocimientos siguen
avalando la apuesta por unos estándares óptimos de calidad. Nos lo confirma haber mantenido las calificaciones
de Fitch Ratings, con un rating a largo plazo A– y uno a corto plazo F2, y la posición pionera entre los bancos de
Andorra en el ranking Top 1000, que elabora anualmente The Banker en función de la fortaleza y la capitalización
de las entidades financieras. Crèdit Andorrà ocupa la posición 780 como primer banco de Andorra, a 94 puestos
antes del siguiente banco andorrano y a 131 del tercero.
Este 2013 celebramos los diez años del Informe de Responsabilidad Social Corporativa, un hito en el que también
hemos sido pioneros y que culmina la voluntad de trabajar para Andorra que, desde su creación, ha tenido el Banco.
Desde hace más de sesenta años somos el principal agente económico y social, y la Fundació Crèdit Andorrà es, desde
hace más de un cuarto de siglo, la plasmación de nuestra voluntad de servicio a las personas. La misma responsabilidad que nos lleva a ser cuidadosos en la gestión de los recursos nos obliga igualmente a ponerlos en valor. Y, por
ello, este año también hemos mantenido la inversión en nuestra comunidad, con una aportación de 2 millones de
euros, el 2,79% de los beneficios.
Nuestros valores han fundamentado nuestro crecimiento y ahora deben permitirnos avanzar, con prudencia pero
con firmeza. Porque son los valores lo que nos define y a la vez nos diferencia. Desde Andorra, Crèdit Andorrà se
ha convertido en el grupo financiero de referencia en el país y ha iniciado la andadura para llegar a ser el banco de
Andorra en el mundo, y esto ha sido posible gracias a la confianza de nuestros accionistas, empleados y clientes. A
todos ellos, muchas gracias.
El Consejo de Administración
Estados financieros
3
Estructura de gobierno 31 de diciembre de 2013
Por acuerdo del Consejo de Administración de Crèdit Andorrà SA del 20 de octubre de 2013, el Sr. Jaume Casal Mor sustituye
al Sr. Antoni Pintat Santolària como presidente del Consejo de Administración. El Sr. Antoni Pintat Mas se incorpora como vicepresidente.
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
Presidente del Consejo de Administración
Jaume Casal Mor
Vicepresidente
Antoni Pintat Mas
Consejero delegado / Secretario
Josep Peralba Duró
Consejera
Rosa Pintat Santolària
Consejera
Maria Reig Moles
Consejero
Josep Vidal Martí
COMITÉ EJECUTIVO
Consejero delegado / Director general
Josep Peralba Duró
Director general de Negocio
Xavier Cornella Castel
Director área de Banca Privada Internacional
David Betbesé Aleix
Director del Grupo Asegurador
Josep Brunet Niu
Directora área de Banca Comercial
Sílvia Cunill Calvet
Director área Financiera
José Luis Dorado Ocaña
Director área de Banca Privada América
José Ignacio García Fernández
Director área Secretaría General Técnica
Agustí Garcia Puig
Director área de Créditos
Frederic Giné Diumenge
Director área de Control de Gestión y Planificación Financiera
Francesc Jordà Blanes
Director área de Medios
Ramon Lladós Bernaus
Director área de Banca Privada Europa
Frank Martínez Sánchez
Director área de Riesgos y Cumplimiento Normativo
Andrés Roldán Cubas
4
Estados financieros
Estados financieros
Balances de situación consolidados a 31 de diciembre de 2013 y 2012
ACTIVO
Euros (miles)
2013
Caja y bancos centrales de la OCDE
118.939
40.061
210
210
303.880
204.697
99.681
–498
369.156
258.864
110.874
–582
3.006.858
3.040.843
4.981
7.876
–46.842
3.071.818
3.079.454
14.339
7.988
–29.963
1.669.288
1.580.511
–7.096
–17
1.851.627
1.762.319
–3.897
—
Participaciones en empresas del grupo
25.690
22.201
Otras participaciones
Fondo de fluctuación de valores
19.939
—
17.259
—
Acciones y otros títulos de renta variable
15.798
—
10.158
–
Organismos de inversión
36.975
–2.512
44.494
–907
—
—
41.941
41.941
—
41.081
41.081
—
62.125
14.130
90.229
–42.234
56.234
8.762
78.570
–31.098
363.003
501.041
–120.509
–17.529
321.346
439.875
–110.407
–8.122
56.696
55.750
946
55.063
54.710
353
55.299
47.274
537
3.904
—
3.584
91.933
84.128
223
2.429
—
5.153
5.678.239
5.898.529
Institut Nacional Andorrà de Finances (INAF) (notas 4 y 21)
Intermediarios financieros (notas 4 y 5)
Intermediarios financieros a la vista
Bancos deudores a plazo
Fondo de provisión para insolvencias
Inversiones crediticias (notas 4 y 5)
Préstamos y créditos a clientes
Descubiertos en cuentas de clientes
Cartera de efectos de clientes
Cartera de valores (notas 4 y 6)
Obligaciones y otros títulos de renta fija
Autocartera
Diferencias positivas de consolidación (nota 7.1)
Diferencias positivas de consolidación
Fondo de amortización
Activos inmateriales y gastos amortizables (nota 7.1)
Fondo de comercio
Activos inmateriales y gastos amortizables
Activos materiales (nota 7.2)
Activos materiales
Fondo de provisión para depreciación
Cuentas de periodificación (nota 12.1)
Ingresos devengados y no cobrados
Gastos pagados por anticipado
Otros activos (nota 12.3)
Operaciones en curso
Existencias
Opciones adquiridas
Otros
Impuestos
Total activo
6
2012 (*)
(*) Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos. Las notas 1 a 23 adjuntas forman parte integrante de los estados financieros consolidados.
PASIVO
2013
Institut Nacional Andorrà de Finances (INAF) (nota 4)
Acreedores (nota 4)
Bancos y entidades de crédito
Otros intermediarios financieros
Deudas representadas por títulos (nota 4)
Fondo de provisiones para riesgos y cargas (nota 8)
Provisiones para pensiones y obligaciones similares
Provisiones para pasivos contingentes
Otras provisiones
Fondo para riesgos generales (notas 3.10 y 11)
Pasivos subordinados (nota 11)
Cuentas de periodificación (nota 12.2)
Gastos devengados y no pagados
Ingresos cobrados por anticipado
Otros pasivos (nota 12.4)
Opciones emitidas
Proveedores y otros acreedores
Impuestos
Intereses minoritarios
Capital Social (nota 11)
Reservas (nota 11)
Reserva legal
Reserva en garantía
Reservas voluntarias
Reserva de revalorización
Reserva de consolidación
Diferencias de conversión
Resultados (notas 10 y 11)
Resultado del ejercicio en curso
Resultados de ejercicios anteriores pendientes de afectación
Dividendos a cuenta
Total pasivo
Euros (miles)
2012 (*)
679
6.799
4.534.663
82.073
5.318
4.447.272
4.751.270
286.202
10.193
4.454.875
340.729
370.821
2.062
—
1.238
824
2.359
—
1.238
1.121
—
—
150.000
150.000
34.119
23.165
10.954
35.705
19.812
15.893
31.958
11.649
2.987
5.007
12.315
30.117
14.257
1.667
7.994
6.199
9.441
5.380
70.000
70.000
453.347
14.000
44.401
278.542
102.800
14.435
–831
425.216
14.000
42.505
259.575
109.351
3
–218
51.241
71.241
—
–20.000
50.862
70.862
—
–20.000
5.678.239
5.898.529
(*) Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos. Las notas 1 a 23 adjuntas forman parte integrante de los estados financieros consolidados.
Estados financieros
7
Cuentas de orden consolidadas a 31 de diciembre de 2013 y 2012
2013
Pasivos contingentes
Garantías, cauciones, fianzas y avales otorgados
Créditos documentarios emitidos o recibidos y confirmados a los clientes
Compromisos y riesgos contingentes
Compromisos y riesgos de naturaleza operacional
Compromisos y riesgos de naturaleza actuarial
Otros compromisos y riesgos contingentes
Operaciones de futuro (nota 15)
Compraventa no vencida de divisas
Operaciones sobre instrumentos financieros a plazo
Depósitos de valores y otros títulos en custodia (nota 19)
Depósitos de valores y otros títulos en custodia de terceros
Depósitos de valores y otros títulos en custodia propios
Otras cuentas de orden con funciones
exclusivas de control administrativo (nota 19)
Garantías y compromisos recibidos
Otras cuentas de orden
Euros (miles)
2012 (*)
160.317
159.433
884
147.697
145.703
1.994
320.547
291.696
11.488
17.363
420.099
390.470
11.696
17.933
2.625.806
1.541.649
1.084.157
2.145.966
1.435.259
710.707
9.246.092
8.149.137
1.096.955
7.080.540
5.895.838
1.184.702
1.567.270
546.492
1.020.778
1.452.876
512.247
940.629
(*) Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos.
Las notas 1 a 23 adjuntas forman parte integrante de los estados financieros consolidados.
Estados financieros
9
Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada para los ejercicios anuales
finalizados a 31 de diciembre de 2013 y 2012
2013
Intereses y rendimientos asimilados
INAF e intermediarios financieros a la vista
De inversiones crediticias
De obligaciones y otros títulos de renta fija
Intereses y cargas asimilables
INAF e intermediarios financieros
De depósitos de clientes
De deudas representadas por títulos
De pasivos subordinados
Del fondo de pensiones interno
Rendimientos de valores de renta variable
De otras participaciones
De acciones y otros títulos de renta variable
De organismos de inversión
Margen financiero
Comisiones netas por servicios (nota 12.5)
Comisiones devengadas por servicios prestados
Comisiones devengadas por servicios recibidos
Resultados de operaciones financieras
Dotaciones netas al fondo de fluctuación de valores (nota 6)
Resultados por diferencias de cambio
Resultados de operaciones con valores
Resultados de operaciones de futuro
Participación en pérdidas / beneficios de sociedades
puestas en equivalencia (nota 2.3)
Otros
Otros resultados ordinarios
Margen ordinario
10
Estados financieros
Euros (miles)
2012 (*)
119.061
242
67.964
50.855
127.427
184
87.098
40.145
–46.235
–6.525
–24.445
–12.362
–2.903
—
–51.452
–5.917
–33.743
–7.629
–4.163
—
985
172
151
662
484
—
329
155
73.811
76.459
112.519
134.705
–22.186
100.488
112.918
–12.430
42.713
–1.725
5.502
33.286
379
5.381
17.903
–622
5.375
8.195
14
4.941
–110
—
–1.123
792
227.920
195.642
Euros (miles)
2013
2012 (*)
Margen ordinario
227.920
195.642
Gastos de personal
–52.810
–41.512
–4.487
–2.231
–4.580
–48.856
–38.597
–4.300
–2.976
–2.983
–35.144
–835
–32.004
–2.305
–50.464
–934
–32.084
–17.446
–22.412
–22.412
–21.003
–21.003
Provisiones para depreciación de activos netas
de recuperaciones (nota 7)
–2.855
–709
Dotación al fondo de provisión para depreciación del inmovilizado material
Recuperaciones de los fondos de provisión
–2.860
5
–709
—
114.699
74.610
—
—
–37.474
–44.911
7.437
–9.692
–10.726
1.034
–265
–267
2
–254
–254
—
—
—
76.960
64.664
–53
–
–53
8.196
8.154
42
Resultado del ejercicio antes de impuestos
76.907
72.860
Impuesto sobre sociedades (notas 12.8 y 13)
–5.618
–1.685
Resultado del ejercicio después de impuestos
71.289
71.175
Resultados atribuidos a la minoría
Resultados atribuidos al Grupo
48
71.241
313
70.862
Personal, Consejo de Administración e indemnizaciones
Seguridad Social
Dotaciones ordinarias a otros organismos de previsión (notas 3.9 y 9)
Otros gastos de personal
Gastos generales (nota 12.6)
Material
Servicios externos
Tributos
Amortizaciones de activos netas de recuperaciones (nota 7)
Dotación al fondo de amortización para activos inmateriales y materiales
Margen de explotación
Pérdidas por deterioro de activos
Provisiones para insolvencias netas
de recuperaciones (notas 5 y 6)
Dotaciones al fondo de provisión para insolvencias
Recuperaciones del fondo de provisión para insolvencias
Provisiones para riesgos y cargas
netas de recuperaciones (nota 8)
Dotaciones al fondo de provisión para riesgos y cargas
Recuperaciones del fondo de provisión para riesgos y cargas
Dotaciones al fondo para riesgos generales (nota 11)
Resultados ordinarios
Resultados extraordinarios (nota 12.7)
Recuperaciones del fondo de provisión para riesgos generales (nota 11)
Otros resultados extraordinarios
Estados financieros
11
Estado de origen y de aplicación de los fondos consolidado para los ejercicios
anuales finalizados a 31 de diciembre de 2013 y 2012
ORIGEN DE LOS FONDOS
2013
Recursos generados por las operaciones:
Resultado del ejercicio
Dotaciones netas al fondo de provisiones para insolvencias
Dotaciones netas al fondo de depreciación de activos
Dotaciones netas al fondo de fluctuación de valores
Dotaciones a otros fondos
Otros
Amortizaciones de activos materiales e inmateriales
(Beneficio) / pérdida por venta de inmovilizado
Resultados aportados por sociedades puestas en equivalencia
Variación positiva de pasivos menos activos
Caja
Otros conceptos
Incremento neto de pasivos
Acreedores - Clientes
Pasivos subordinados
Deudas representadas por títulos
Disminución neta de activos
Caja
Inversiones crediticias
Cartera de valores menos participaciones
Venta de inversiones permanentes
Ventas de participaciones
Ventas de inmovilizado
Recursos generados por las actividades de financiación
Aportaciones externas al capital
Otras partidas de fondos propios
Total origen de los fondos
12
Estados financieros
Euros (miles)
2012 (*)
130.750
71.241
37.474
2.856
1.725
265
125
22.412
33
–5.381
110.620
70.862
9.692
710
623
254
12.305
21.003
112
–4.941
32.024
—
—
32.024
187.482
148
184.314
3.020
—
—
—
—
303.479
139.269
—
164.210
187.921
—
—
187.921
—
—
—
—
4.511
658
3.853
1.632
—
1.632
—
—
—
—
—
—
355.206
603.213
APLICACIÓN DE LOS FONDOS
2013
Recursos aplicados en las operaciones
Aplicaciones de los otros fondos
Otros
Variación positiva de activos menos pasivos
Otros conceptos
Disminución neta de pasivos
Acreedores - Clientes
Incremento neto de activos
Caja
Inversiones crediticias - Clientes
Cartera de valores menos participaciones
Compras de inversiones permanentes
Compras de participaciones
Compras de inmovilizado e intangibles
Recursos aplicados para las actividades
de financiación
Dividendo complementario del ejercicio anterior
Dividendo a cuenta del ejercicio
Otras partidas de fondos propios
Total aplicación de los fondos
Euros (miles)
2012 (*)
—
—
—
8.154
8.154
—
149.763
149.763
—
87.044
—
87.044
37.694
7.603
—
30.091
—
—
—
—
90.455
78.879
11.576
—
454.903
6.459
33.960
414.484
37.294
2.860
34.434
13.112
505
12.607
40.000
20.000
20.000
—
40.000
20.000
20.000
—
355.206
603.213
Estados financieros
13
Notas a los estados financieros consolidados a 31 de diciembre de 2013 y 2012
Nota 1 Identidad del Banco y actividades
Crèdit Andorrà SA (en adelante, el Banco), autorizada en el año 1949, es una sociedad anónima que tiene por
objeto social la práctica de la actividad bancaria, que ejerce en el ámbito de la banca comercial y la banca privada,
y está sujeta a la normativa y regulación de las entidades financieras que operan en Andorra. Sin embargo, el 11 de
abril de 2011 el Institut Nacional Andorrà de Finances (en adelante, INAF) autorizó la solicitud de ampliación del
objeto social del Banco para incluir los servicios de inversión y auxiliares previstos en los artículos 5 y 6 de la Ley
13/2010, de 13 de mayo.
El domicilio social del Banco está situado en la avenida Meritxell, 80, de Andorra la Vella, Principado de Andorra.
Crèdit Andorrà SA es la sociedad dominante de las participadas, que se mencionan en las notas 2.4 y 6.1, y que
juntamente forman el Grup Crèdit Andorrà (en adelante, el Grupo).
Nota 2 Bases de presentación y principios de consolidación
2.1 Aprobación por la Junta General de Accionistas
Los estados financieros anuales consolidados del Grupo del ejercicio anual acabado el 31 de diciembre de 2012
fueron aprobados por la Junta General de Accionistas del Banco el 24 de mayo de 2013.
Los estados financieros anuales consolidados del Grupo, del Banco y de casi la totalidad de las entidades
integradas dentro del Grupo correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 se encuentran
pendientes de aprobación por sus respectivas Juntas Generales de Accionistas. No obstante, el Consejo de
Administración del Banco considera que serán aprobados sin cambios.
2.2 Bases de presentación y aplicación del Plan Contable del Sistema Financiero Andorrano
Estos estados financieros consolidados han sido formulados por los administradores del Banco a partir de los
registros contables de los bancos y sociedades que componen el Grupo, y se han preparado de acuerdo con
el Plan Contable del Sistema Financiero Andorrano aprobado por el Gobierno de Andorra el 19 de enero de
2000, con el objetivo de presentar la imagen fiel del patrimonio consolidado, de la situación financiera consolidada, de los resultados consolidados y de los recursos obtenidos y aplicados por el Grupo.
Los estados financieros consolidados se presentan en miles de euros, redondeados al millar más próximo, que
es la moneda funcional y de presentación del Grupo.
El Institut Nacional Andorrà de Finances (INAF) es el órgano encargado de la supervisión y el control de las
entidades integradas en el Sistema Financiero Andorrano, así como también de la implementación y la aplicación del Plan Contable del Sistema Financiero Andorrano y la normativa aplicable a estas entidades.
En la nota 3 se resumen los principios y las políticas contables y los criterios de valoración más significativos
aplicados en la preparación de los estados financieros consolidados.
No existe ningún principio contable o criterio de valoración de carácter obligatorio y con efecto significativo
en los estados financieros consolidados que se haya dejado de aplicar.
14
Estados financieros
2.3Aspectos críticos de valoración, estimación de las incertidumbres y juicios relevantes
realizados en la aplicación de las políticas contables
La preparación de los estados financieros consolidados requiere la utilización de estimaciones contables
relevantes, la aplicación de juicios y la realización de estimaciones e hipótesis. En este sentido, se resume a
continuación un detalle de los aspectos que han implicado un mayor grado de juicio y complejidad o de los
que las hipótesis y estimaciones son significativas para la preparación de los estados financieros consolidados:
• Vida útil de los activos materiales, inmateriales y gastos amortizables.
• Valor razonable de determinados activos y pasivos no cotizados.
• Cálculo de provisiones realizadas.
• Estimaciones para el cálculo del impuesto sobre sociedades y activos y pasivos fiscales diferidos.
• Valor de recuperación de los fondos de comercio y diferencias de primera consolidación.
Aunque las estimaciones realizadas por los administradores del Banco con fecha de 31 de diciembre de 2013
se han realizado en función de la mejor información disponible hasta la fecha, es posible que acontecimientos
que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas en los próximos ejercicios. Esta modificación se
llevaría a cabo de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en las correspondientes cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas.
2.4 Principios de consolidación
Según el Plan Contable del Sistema Financiero Andorrano, existe una relación de dominio de una entidad
dominante sobre una entidad dependiente cuando la primera, de manera directa por sí misma, o indirecta a
través de otras personas o entidades que actúan por su cuenta o concertadamente con ella:
• posea la mayoría de los derechos de voto, o pueda disponer, en virtud de acuerdos convenidos con otros
socios, de la mayoría de los derechos de voto de la segunda;
• tenga la facultad o, de hecho, la haya ejercido, de nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del
órgano de administración;
• haya nombrado, exclusivamente con sus votos, al menos a la mitad más uno de los miembros del órgano de administración de la segunda, o
• controle el órgano de administración para que al menos la mitad más uno de los miembros del órgano de
administración de la segunda sean consejeros o altos directivos, directa o indirectamente, de la primera.
Forman un mismo grupo económico las entidades que, independientemente de su forma jurídica, actividad o
domicilio social, constituyen:
• una unidad de decisión porque alguna de ellas ejerza, de manera directa o indirecta, la dirección única
de las otras o bien porque la referida dirección sea ejercida por una o diversas personas físicas que
actúan sistemáticamente de manera concertada, y
• una unidad económica de riesgo porque su solvencia, capacidad de generación de fondos o viabilidad
futura dependa estrechamente de alguno de sus componentes.
En todo caso se entienden como grupo económico las entidades dominantes y sus dependientes.
Son entidades multigrupo las no incluidas en el grupo económico pero que son gestionadas por una o diversas
entidades del Grupo, y que participan en su capital social, conjuntamente con otra u otras que sean ajenas. Se
entiende que existe gestión conjunta sobre una entidad cuando, además de participar directa o indirectamente
en el capital, se produce alguna de las circunstancias siguientes:
• que se haya establecido la gestión conjunta en los estatutos sociales, o
• que existan pactos o acuerdos que permitan a los socios el ejercicio del derecho de veto en la toma de
decisiones sociales.
Estados financieros
15
Tienen la consideración de entidades asociadas las no incluidas en el grupo económico pero que cumplen los
dos requisitos siguientes:
• una o diversas entidades del grupo participan directa o indirectamente en el capital social de la entidad, y
• hay creada una relación duradera que contribuye a su actividad.
Se presume que se cumplen los mencionados requisitos cuando una o diversas entidades del grupo poseen
una participación directa o indirecta en el capital de la empresa, de al menos el 20%, o del 3% si esta cotiza en
mercados reglamentados.
Métodos de consolidación
Se aplica la integración global cuando la entidad por consolidar tiene una actividad no diferenciada (entidad
del sistema financiero o entidad instrumental y/o auxiliar, básicamente) y pertenece al grupo económico.
El método de integración global consiste en sustituir el valor contable de la participación y los flujos derivados
de esta situación por los activos y pasivos, y por los ingresos y gastos de la sociedad participada, es decir, se
añaden o se suman en el balance y en la cuenta de pérdidas y ganancias de la sociedad matriz las partidas de
las filiales a consolidar que forman parte del Grupo, sustituyendo los valores contables de las participaciones
por los activos y pasivos de las sociedades por consolidar.
Todos los saldos significativos de balance y de las cuentas de fuera de balance, es decir, créditos, deudas y
compromisos existentes entre entidades del Grupo, han sido eliminados.
Los ingresos y gastos vinculados a operaciones significativas entre entidades consolidadas se han eliminado
y no afectan al resultado del Grupo. Los resultados producidos por operaciones internas se han eliminado y
diferido hasta su realización ante terceros.
La diferencia entre el valor contable de las sociedades consolidadas por integración global y sus fondos propios
a finales de año se incorpora a las reservas de consolidación.
Las cuentas de las entidades consolidadas se rigen por las mismas normas de clasificación, de valoración, de
amortización y de aprovisionamiento.
La consolidación de los resultados generados por las sociedades dependientes adquiridas en un ejercicio se
realiza tomando en consideración únicamente los relativos al periodo comprendido entre la fecha de adquisición y el cierre de este ejercicio.
En el caso de las consolidaciones por integración global, se distingue en el resultado consolidado la parte correspondiente al Grupo, en función del porcentaje de la participación, y la parte correspondiente a la minoría,
es decir, que no pertenece al Grupo. En el pasivo del balance, la partida “Intereses minoritarios” refleja la parte
que no forma parte de los fondos propios y que corresponde a los minoritarios.
Se aplica el método de puesta en equivalencia cuando la entidad por consolidar es una sociedad asociada, cuando pertenece al grupo económico pero tiene una actividad diferenciada y cuando sea una sociedad multigrupo.
En el método de consolidación por puesta en equivalencia se sustituye el valor contable de la participación por
el porcentaje que corresponde de fondos propios de la participada, con el ajuste en el pasivo, si procede, de las
diferencias entre la inversión y los fondos propios de la sociedad puesta en equivalencia. En consolidaciones
posteriores, las variaciones de los fondos propios (si son negativas, hasta la diferencia entre los fondos propios
de la anterior consolidación y el valor contable de la inversión) se presentan, según lo que establece el comunicado 162/05 del INAF, dentro del apartado “Participación en (pérdidas) / beneficios de sociedades puestas
en equivalencia” de la cuenta de pérdidas y ganancias de los estados financieros para la parte correspondiente
16
Estados financieros
a los resultados de la entidad participada. En el resto de casos, las variaciones de fondos propios tienen una
contrapartida directa en el pasivo “Reservas de consolidación”.
Las cuentas anuales denominadas en moneda extranjera de entidades incluidas en el perímetro de consolidación
se convierten a la moneda de referencia de los estados financieros consolidados según los criterios siguientes:
• Los activos y pasivos del balance se convierten al tipo de cambio del día del cierre de las cuentas consolidadas.
• Respecto a la elaboración de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas, las cuentas de pérdidas y
ganancias de las filiales se convierten al tipo de cambio medio del periodo.
• Las partidas de capital, reservas y remanente no eliminadas en el proceso de consolidación aparecen
convertidas al tipo de cambio histórico en el que se generaron.
diferencias derivadas de los distintos métodos de conversión se contabilizan en la partida
“Diferencias de conversión del pasivo”.
• Las
Entidades consolidadas
Estos estados financieros consolidados incluyen las siguientes sociedades participadas, consolidadas por el
principio de integración global (en miles de euros):
2013
Domicilio
Actividad
Credi-Invest SA
Andorra Gestora de Fondos
Crèdit Iniciatives SA
Andorra
Capital Riesgo
Patrigest SA (*)
Andorra
Patrimonial
Crèdit Capital
Andorra
Instrumental
Immobiliari SA
Crèdit Andorrà
Financiera
Preference Limited Islas Caimán
Asesora
Valira Asset
España
de inversiones
Management SL (*)
Banco y sociedad
Crèdit Andorrà
de valores
Panamá Holding SA (*) Panamá
Informàtica Crèdit
Andorra
Instrumental
Andorrà SLU
Banque de Patrimoines
Luxemburgo
Banca
Privés SA
Banco Alcalá SA (*)
España
Banca
CA Holding
Patrimonial
Luxembourg SARL (*) Luxemburgo
Estados
Sociedad
Beta Capital
Unidos
de valores
Management LP
Estados
Credit Andorra
Unidos
Patrimonial
US GP LLC
Sociedad
CA Perú SA
Perú
de valores
Auditor
% de
Capital y
participación reservas
Beneficios /
pérdidas Dividendos
Total
fondos
propios
–9.900
—
–1.620
3.947
9.043
8.168
100.437
KPMG
—
—
100%
100%
100%
3.805
8.873
7.674
10.042
170
2.114
—
100%
99.766
671
—
—
100%
1
—
—
1
KPMG
60%
931
–48
—
883
KPMG
100%
7.389
1.053
—
8.442
—
100%
33.627
261
—
33.888
KPMG 100%
KPMG 72,25%
29.400
31.755
3.481
155
—
—
32.881
31.910
KPMG
100%
16.565
–2.111
—
14.454
KR&Co
80%
1.532
2
–808
726
KR&Co
100%
475
365
—
840
KPMG
100%
2.677
–912
—
1.765
(*) Sociedad dominante del subgrupo consolidado.
Información facilitada sin considerar minoritarios.
Durante el ejercicio 2013 el principal cambio en el perímetro de consolidación del Grupo ha sido la ampliación de capital de un 15% de Banco Alcalá SA, que provocó la dilución de Crèdit Andorrà SA al pasar de una
participación del 85% a una participación del 72,25%.
Estados financieros
17
2012
Domicilio
Actividad
Auditor
Credi-Invest SA
Andorra Gestora de Fondos KPMG
Crèdit Iniciatives SA
Andorra
Capital Riesgo
—
Patrigest SA (*)
Andorra
Patrimonial
—
Crèdit Capital
Andorra
Instrumental
—
Immobiliari SA
Crèdit Andorrà
Financiera
—
Preference Limited Islas Caimán
Asesora de
Valira Asset
España
inversiones
KPMG
Management SL (*)
Banco y sociedad
Crèdit Andorrà Panamá
Panamá
de valores
KPMG
Holding SA (*)
Informàtica Crèdit
Andorra
Instrumental
—
Andorrà SLU
Banque de Patrimoines
Luxemburgo
Banca
KPMG
Privés SA
Banco Alcalá SA (*)
España
Banca
KPMG
CA Holding
KPMG
Luxemburg SARL (*) Luxemburgo Patrimonial
Sociedad
Beta Capital
Luxemburgo
de valores
KR&Co
Management LP
Estados
Credit Andorra
Unidos
Patrimonial
KR&Co
US GP LLC
Sociedad
CA Perú SA
Perú
de valores
UHY PyA
% de
Capital y Beneficios /
participación reservas
pérdidas Dividendos
100%
100%
100%
3.481
8.605
982
1.626
268
1
100%
99.354
100%
Total
fondos
propios
–1.300
—
—
3.807
8.873
983
412
—
99.766
1
—
—
1
60%
1.142
–211
—
931
100%
7.075
314
—
7.389
100%
33.412
215
—
33.627
100%
85%
20.542
24.144
1.624
308
—
—
22.166
24.452
100%
1.400
2
—
1.402
80%
736
911
—
1.647
100%
77
433
—
510
51%
391
291
—
682
(*) Sociedad dominante del subgrupo consolidado.
Información facilitada sin considerar minoritarios.
Con fecha de 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Grupo no ha integrado ninguna sociedad por el método
proporcional.
A continuación se incluye una breve descripción del objeto y la composición (si procede) de las sociedades y
subgrupos a 31 de diciembre de 2013:
Credi-Invest SA es una sociedad gestora de organismos de inversión.
Crèdit Andorrà SA es la sociedad depositaria de los organismos de inversión andorranos y Banque de Patrimoines Privés SA de los organismos de inversión luxemburgueses.
Esta sociedad, así como los organismos de inversión que gestiona, están sometidos a la supervisión y control
del INAF.
Los productos ofrecidos por Crediinvest SA se comercializan con el nombre de Crèdit Andorrà Asset Management.
Con fecha de 8 de febrero de 2011, el INAF autorizó la solicitud de ampliación de actividades de Credi-Invest
SA para poder realizar la gestión discrecional e individualizada de carteras y prestar servicios de asesoramiento
en materia de inversión.
Crèdit Iniciatives SA es una sociedad de capital riesgo. El 31 de diciembre de 2013 la cartera de participadas
de este subgrupo estaba formada por SPA SA (25%) y Clige SA (25%) (véase la nota 6.2).
18
Estados financieros
Con efectos a 1 de enero de 2012, de acuerdo con lo establecido en el comunicado del INAF 227/12 sobre
diferencias de primera consolidación, y concretamente a su norma de primera aplicación, Crèdit Andorrà,
en los estados financieros consolidados, procedió a deteriorar contra reservas de consolidación la diferencia
de primera consolidación implícita a la participación de Clige SA por un importe de 1.463 miles de euros.
Por consiguiente, con este hecho, el Banco ha procedido a deteriorar a los estados financieros individuales la
participación en Crèdit Iniciatives SA por el mismo importe contra reservas (véase la nota 3.7 y la nota 11).
Patrigest SA es una sociedad patrimonial de tenencia y gestión de activos. El 31 de diciembre de 2013 la cartera de participadas de este subgrupo estaba formada por Cassamanya Ltd. (99,97% participada directamente
por Crèdit Andorrà SA y 0,03% por Patrigest SA) y Private Investment Management SA (Suiza) (100%).
El 18 de abril de 2013 se realizó una ampliación de capital de Patrigest SA por un importe de 6.701 miles de
euros mediante la capitalización de deuda.
El 28 de junio de 2013 se procedió a la reducción total del capital de Private Investment Management SA y a
su aumento simultáneo en 1.410 miles de francos suizos, íntegramente suscrito por Patrigest SA.
Crèdit Capital Immobiliari SA es una sociedad patrimonial que tiene como única actividad la tenencia y la
gestión de inmuebles del Grupo.
Crèdit Andorrà Preference Ltd. es una sociedad filial al 100% de Crèdit Andorrà SA, creada en diciembre de
2005 para la emisión de acciones preferentes (véase la nota 11).
Valira Asset Management SL, fundada en enero de 2007 y con sede social en Madrid (España), es una sociedad dotada de una estructura completa para la gestión y el asesoramiento de inversiones en el área de hedge
funds. A 31 de diciembre de 2013 la sociedad cuenta con una participada, Valira Capital Asset Management
SGIIC, SAU (100%).
Crèdit Andorrà Panamá Holding SA es una sociedad filial al 100% de Crèdit Andorrà SA que tiene como
único objeto social la realización de las funciones de sociedad matriz del subgrupo Crèdit Andorrà Panamá,
vehículo utilizado por el Banco para canalizar la expansión del negocio en Latinoamérica.
El mes de septiembre de 2008 la Superintendencia de Bancos de Panamá (autoridad supervisora en aquel país)
concedió a Crèdit Andorrà una licencia internacional bancaria. Posteriormente, el 17 de noviembre de 2008, el
Banco Crèdit Andorrà (Panamá) SA, sociedad participada al 100% por Crèdit Andorrà Panamá Holding SA,
inició sus actividades con el objeto principal de realizar gestión de patrimonios, poniendo a disposición de los
clientes una amplia gama de servicios financieros y asesoramiento global.
En el ejercicio de 2009, el Grup Crèdit Andorrà obtuvo de la Comisión Nacional de Valores de la República de
Panamá una licencia para operar a través de la sociedad de valores Crèdit Andorrà Panamá Securities SA. Esta
filial, sociedad participada al 100% por Crèdit Andorrà Panamá Holding SA, orienta sus servicios al corretaje
y al asesoramiento financiero.
Con el objetivo de maximizar la eficiencia y sinergias del subgrupo, una vez obtenidas las pertinentes autorizaciones, el 30 de junio de 2012, se realizó la fusión por absorción de Banco Crèdit Andorrà (Panamá) SA
con Crèdit Andorrà Panamá Securities SA, y quedó como única sociedad resultante la primera, con licencia
bancaria internacional y de casa de valores.
Sin embargo, el 13 de enero de 2012 se constituyó CA Colombia Asesores, SAS (100%), cuyo objeto social es
la prestación de servicios de asesoría patrimonial en Colombia.
Además, a las sociedades mencionadas anteriormente, a 31 de diciembre de 2013 el subgrupo consolidable
Crèdit Andorrà Panamá está formado también por las siguientes sociedades: Crèdit Andorrà Panamá Patri-
Estados financieros
19
monial SA (100%), Crèdit Andorrà Panamá Call Center SA (100%) y la oficina de representación Crèdit
Andorrà Uruguay SA (100%).
Informàtica Crèdit Andorrà SLU. Sociedad patrimonial que tiene como única actividad la tenencia y gestión
del inmovilizado informático (tanto material como inmaterial) del Grupo.
Banque de Patrimoines Privés SA. El 20 de abril de 2011 Crèdit Andorrà concluyó el proceso de adquisición
del 100% del capital del banco luxemburgués Banque de Patrimoines Privés SA.
La adquisición de Banque de Patrimoines Privés, SA fue una adquisición estratégica que tiene como objetivo
reforzar la presencia del Grupo en el mercado europeo, y especialmente en el negocio de la banca privada
internacional.
En agosto de 2012, en virtud de lo establecido en el contrato de compraventa, se procedió a ajustar el precio de
adquisición de la filial por un importe de 882 miles de euros, lo que provocó un ajuste equivalente del fondo
de comercio inicialmente reconocido (véase la nota 7.1).
El 27 de febrero de 2013 se aumentó el capital social de Banque de Patrimoines Privés SA por un importe de
7.500 miles de euros.
Banco Alcalá SA. El 11 de octubre de 2011 Crèdit Andorrà concluyó el proceso de adquisición del 85% del
capital del banco español Banco Alcalá, SA y de sus filiales Gesalcalá, SA, SGIIC y Alcalá Pensiones EGFP, SA
(ambas participadas al 100% por Banco Alcalá, SA).
Banco Alcalá SA está orientado a la gestión global de patrimonios para clientes privados e institucionales y
dispone de oficinas en Barcelona y Madrid.
El 4 de febrero de 2013, una vez obtenida la aprobación de los diferentes reguladores (INAF, Banco de España
y CNMV española), Banco Alcalá SA amplió capital un 15%, el cual fue suscrito íntegramente por dos nuevos
socios estratégicos locales, lo que diluyó la participación de Crèdit Andorrà del 85% al 72,25%. Esta operación
se enmarca en el proceso estratégico de internacionalización puesto en marcha los últimos años y ha permitido
la incorporación al Grup Crèdit Andorrà del negocio de banca privada y de mercados de capitales de Riva y
García, que hasta la fecha articulaba estas actividades a través de las sociedades Riva y García Gestión SGIIC
y Riva y García 1877 SV. Como resultado de la operación mencionada, ha aflorado un fondo de comercio de
5.368 miles de euros (véase la nota 7.1).
CA Holding Luxembourg SARL. Sociedad holding con domicilio en Luxemburgo que fue constituida el 29
de septiembre de 2011 como parte del organigrama societario diseñado por el Grupo con el objetivo de maximizar la eficiencia del nuevo negocio en la zona del euro.
El 18 de abril de 2012, se procedió a realizar una ampliación de capital por un importe de 1.400 miles de euros,
que fue suscrita íntegramente por Crèdit Andorrà SA. El objeto de esta ampliación de capital era dotar a la
sociedad de los recursos iniciales necesarios para poner en marcha el plan de inversión sobre el que fue creada.
El 27 de febrero de 2013 aumentó el capital social de CA Holding Luxembourg SARL por un importe de 15.510
miles de euros, que fueron utilizados parcialmente por esta última el 28 de febrero de 2013 para aumentar capital
de CA Life Insurance Experts Compañía de Seguros y Reaseguros SAU por un importe de 4.508 miles de euros,
previa capitalización de Crèdit Andorrà Holding España SAU por un importe de 4.510 miles de euros.
20
Estados financieros
El 31 de diciembre de 2013 CA Holding Luxembourg SARL incorpora las siguientes sociedades como parte de
su perímetro de consolidación:
• CA Holding España SAU (100%): sociedad que tiene como único objeto social la realización de las funciones de sociedad matriz. En este sentido, el 31 de diciembre de 2013 la sociedad tiene las siguientes
participaciones: el 100% de CA Life Insurance Experts Compañía de Seguros y Reaseguros SAU (100%
participada por CA Holding España SAU) y el 100% de CA Vincles Actuarial Chile Spa (véase la nota 6.1)
• Valores Casa de Bolsa SA (70%): sociedad que tiene como objeto social operar como casa de bolsa en
Paraguay, donde está debidamente inscrita en la Comisión Nacional de Valores de Paraguay.
• CA México Asesores Patrimoniales SA de CV (99,9%): sociedad que tiene como objeto social la prestación de servicios de asesoría patrimonial en México. Con fecha de 11 de marzo de 2013, se elevó a pública la capitalización de las aportaciones de capital realizadas por CA Holding Luxemburg SARL y, como
resultado, la participación del Grupo en el capital social de la citada sociedad aumentó del 70% al 99,9%.
Beta Capital Management LP. El 30 de septiembre de 2011 Crèdit Andorrà concluyó el proceso de adquisición del 80% del capital social de Beta Capital Management LP, sociedad de valores con sede en Miami (Estados Unidos de América). Además, en la misma operación, Crèdit Andorrà también adquirió el 80% de Beta
Capital Management LLC (Estados Unidos). Crèdit Andorrà US GP LLC fue creada a fin de ser la sociedad
holding del subgrupo, donde es la titular del 1% del capital de Beta Capital Management LP (Crèdit Andorrà
SA es el titular del 79% restante del capital) y del 80% del capital de Beta Capital Management LLC.
CA Perú Sociedad Agente de Valores de Bolsa. El 28 de septiembre de 2012 se adquirió el 51% de Krese Sociedad Intermediaria de Valores SAC de la República de Perú. El objeto originario de la sociedad era la prestación de
servicios financieros relacionados con el mercado de valores del Perú, si bien su objeto social ha sido modificado
para incluir la prestación de servicios de casa de bolsa. Ha quedado inscrita en la Superintendencia del Mercado
de Valores (SMV) de Perú, y su denominación ha sido modificada por la actual.
El 2 de octubre de 2013 la Junta General de Accionistas de dicha sociedad acordó una reducción del capital
social a cero y una ampliación simultánea posterior mediante la capitalización de la financiación viva en la
fecha de 1.655 miles de dólares americanos. Como consecuencia de dicha operación, Crèdit Andorrà pasó a
ser el único accionista de la sociedad. El 31 de diciembre de 2013 dicha disminución y ampliación de capital
está pendiente de inscripción en el registro público peruano.
Las entidades del Grupo consolidadas por el método de puesta en equivalencia se mencionan en las notas 6.1
y 6.2.
2.5 Comparación de la información
La información contenida en estos estados financieros de 2013 referida al 2012 se presenta, exclusivamente,
a efectos comparativos y, por consiguiente, no constituye los estados financieros consolidados del Grupo del
ejercicio 2012.
Los saldos presentados en estos estados financieros referentes a los ejercicios 2013 y 2012 son comparativos a
excepción de los descritos a continuación:
• El 21 de junio de 2012 se publicó la Ley 11/2012, del impuesto general indirecto, en vigor desde el día
1 de enero de 2013. Esta ley, en su disposición derogatoria, revoca, entre otras, la Ley del Impuesto
Indirecto sobre la Prestación de Servicios Bancarios y de Servicios Financieros, del 14 de mayo de 2002.
Durante el ejercicio 2012 (último de aplicación de este impuesto) el tipo aplicado sobre la prestación de
servicios bancarios y financieros fue del 9,5% (véase la nota 3.12).
El gasto devengado en el ejercicio 2012 por el impuesto indirecto sobre la prestación de servicios bancarios y servicios financieros (ISI bancario) fue de 14.721 miles de euros, y se registra en el epígrafe
“Gastos generales – Tributos” de la cuenta de pérdidas y ganancias (véase la nota 12.6).
Estados financieros
21
Nota 3 Principios contables y criterios de valoración aplicados
En la elaboración de los estados financieros correspondientes al ejercicio 2013 se han aplicado los principios y las
políticas contables y los criterios de valoración establecidos por el INAF en el Plan Contable del Sistema Financiero
Andorrano. Los principales son los siguientes:
3.1 Principio de empresa en funcionamiento
En la preparación de las cuentas consolidadas se ha considerado que la gestión de las entidades incluidas en el
Grupo seguirá en el futuro. Por lo tanto, la aplicación de las normas contables no ha sido dirigida a determinar
el valor del patrimonio neto consolidado a efectos de su transmisión global o parcial ni el importe resultante
en caso de su liquidación.
3.2 Principio del devengo
Los ingresos y los gastos se reconocen contablemente en función de su periodo de devengo y se aplica el método financiero para aquellas operaciones con plazo de liquidación superior a doce meses. La única excepción
se refiere a los intereses relativos a préstamos dudosos y muy dudosos, que solo se reconocen como ingresos
cuando se cobran.
En aplicación de este principio, las cuentas de periodificación recogen los ingresos/gastos devengados y no
cobrados/pagados, y los ingresos/gastos cobrados/pagados por anticipado.
3.3 Principio del registro
Según la práctica bancaria, las transacciones se registran en la fecha en que se producen, que puede ser diferente de su fecha de valor correspondiente, que se toma como base para el cálculo de los ingresos y los gastos
por intereses.
3.4 Conversión de monedas extranjeras
Los activos y los pasivos en moneda diferente del euro se convierten a euros a los tipos de cambio vigentes en
la fecha del balance, obtenidos de fuentes fiables del mercado. Los ingresos y gastos se convierten a los tipos
de cambio vigentes en el momento de las transacciones.
A continuación se detallan los principales tipos de cambio en el cierre del ejercicio:
Dólares EE.UU.
Francos suizos
Libras esterlinas
Yenes japoneses
Dólares canadienses
2013
2012
1,3791
1,2276
0,8337
144,7200
1,4671
1,3204
1,2071
0,8120
114,3268
1,3123
3.5 Provisiones para insolvencias
A. Provisiones específicas
La determinación de las provisiones específicas se basa en directrices cuantitativas y cualitativas reguladas, y en
el análisis detallado de la exposición al riesgo de crédito, efectuado por la propia entidad, teniendo en cuenta
la experiencia de las pérdidas reales en materia de créditos y otros factores relevantes.
B. Provisiones genéricas
El Grupo contabiliza un fondo de provisiones para insolvencias genérico sobre la inversión crediticia de:
• El 1% de las inversiones crediticias a clientes. Incluye las inversiones crediticias en el sector público.
22
Estados financieros
Las inversiones crediticias por la parte cubierta por garantías dinerarias contractualmente pignoradas,
las cubiertas por garantía pignoraticia de valores cotizados, con el límite del valor de mercado de estos
valores, y los préstamos y créditos hipotecarios, con cobertura hipotecaria suficiente según lo dispuesto
en el Comunicado 198/10 del INAF relativo a la Tasación de terrenos e inmuebles en garantía hipotecaria, no contabilizan provisiones genéricas. No se considera como cobertura hipotecaria efectiva si no
se dispone de una tasación realizada por un tasador independiente.
• El 0,5% de las inversiones crediticias en entidades bancarias.
El Grupo también contabiliza un fondo de provisiones para insolvencias genérico sobre la cartera institucional
de valores:
• El 1% de los títulos de renta fija emitidos por entidades no bancarias.
• El 0,5% de los títulos de renta fija emitidos por entidades bancarias.
• Los títulos de renta fija emitidos por administraciones centrales de los países de la OCDE y de Andorra
o expresamente garantizados por estos organismos no contabilizan provisiones genéricas.
C. Provisiones para riesgo país
El Grupo solo opera con corresponsales bancarios e instituciones de crédito establecidos en Andorra o en
países de la OCDE. Los riesgos sobre sucursales en el extranjero de una entidad se consideran en el país de
residencia de la casa matriz. La cartera de valores se compone de emisiones efectuadas en Andorra y la OCDE,
excepto para algún título negociado en mercados financieros reconocidos. Con respecto a estos títulos, no se
registra una provisión por riesgo país, ya que son negociados regularmente y valorados a mercado diariamente
con el fin de reflejar su valor real.
3.6 Cartera de valores
Los valores que constituyen la cartera de valores del Banco se presentan, teniendo en cuenta su clasificación,
según los siguientes criterios:
Renta fija
Los valores de renta fija que integran la cartera del Grupo se presentan, dada su clasificación, según los criterios siguientes:
a) Los valores asignados a la cartera de negociación, que son títulos que el Grupo prevé vender antes de su vencimiento, con la finalidad de beneficiarse a corto plazo de las variaciones en los precios, se presentan con su valor
de mercado. Las diferencias generadas en la valoración de estos títulos, sin tener en consideración los cupones
devengados, se registran por el neto en el epígrafe “Resultados de operaciones financieras – Resultados de operaciones con valores” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta. Los cupones devengados después de la adquisición se registran en el epígrafe “Intereses y rendimientos asimilados – Obligaciones y otros títulos de renta fija”.
b) Los valores asignados a la cartera de inversión a vencimiento son títulos que el Grupo ha decidido mantener
hasta su amortización, teniendo capacidad para hacerlo. Estos valores se presentan con su precio de adquisición
corregido. El precio de adquisición se corrige diariamente por el importe resultante de periodificar la diferencia
positiva o negativa entre el valor de reembolso y el coste de adquisición durante la vida residual del valor. El
resultado de esta periodificación se registra en el epígrafe “Intereses y rendimientos asimilados – Obligaciones
y otros títulos de renta fija”.
En las enajenaciones, las pérdidas que se puedan producir se llevan directamente a la cuenta de pérdidas y
ganancias como resultado extraordinario; en caso de ganancia, se periodifica linealmente a lo largo de la vida
residual del valor vendido como resultado de operaciones financieras.
Previa autorización del INAF, durante el ejercicio 2013, el Banco ha reestructurado la cartera a vencimiento
para modificar su duración y la exposición a contrapartes. El resultado generado, de 17,1 millones de euros
Estados financieros
23
reconocidos en consecuencia en la cuenta de resultados del ejercicio (“Resultado de operaciones con valores”),
se ha dedicado íntegramente a constituir provisiones para hacer frente a la eventual morosidad futura.
c) El resto de los valores se asignan a la cartera de inversión ordinaria y se presentan valorados a su precio
de adquisición. Sin embargo, se calcula la diferencia entre el valor de mercado o valor razonable y el precio de
adquisición y se dota, con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias, una provisión en el fondo de fluctuación
de valores igual al sumatorio de las diferencias negativas menos el sumatorio de las diferencias positivas hasta
el importe de las diferencias negativas.
El valor de mercado de los valores de renta fija no cotizados se ha determinado utilizando un modelo (estudio
de valoración hecho por un profesional independiente de reconocido prestigio o por la unidad de valoración
del departamento de Control de Riesgo Financiero y Operacional). La valoración mediante un modelo se
basa principalmente en la determinación y el registro de los movimientos del valor de mercado asociados al
riesgo de crédito; estos movimientos se registran dentro de la provisión en el fondo de fluctuación de valores
mencionada anteriormente.
Los traspasos de valores de la cartera de negociación a cualquier otra cartera se realizan a precios de mercado,
y se deduce, si procede, el cupón corrido. Los traspasos de la cartera de inversión ordinaria a la de inversión a
vencimiento se realizan al inferior entre el precio de mercado y el precio de adquisición, y se sanean, si procede, las pérdidas que se ponen de manifiesto.
Participaciones permanentes
Tal y como establece el comunicado 123/01 del INAF, como norma general, los valores de renta variable
clasificados en la cartera de participaciones permanentes se valoran en el balance de situación a su precio de
adquisición o a su valor de mercado, el menor. Si este último fuera inferior, se dota la provisión necesaria para
reflejar la depreciación experimentada en el fondo de fluctuación de valores.
El valor de mercado de renta variable se determina por los valores cotizados sobre la cotización del último día del
ejercicio, y por los valores no cotizados sobre el valor teórico contable de la participación obtenida a partir
del último balance de situación disponible.
Respecto a los valores no cotizados de empresas del Grupo, se muestran por el valor de la fracción que representen del neto patrimonial de la participación corregido en el importe de las plusvalías potenciales existentes
en el momento de la adquisición que todavía perduren hasta el límite del precio de adquisición.
En la presentación del balance de situación, el fondo de fluctuación de estos valores minorará el epígrafe correspondiente a los activos a los que haga referencia.
Renta variable y organismos de inversión
Los valores de renta variable y partes de organismos de inversión que componen la cartera de negociación se
presentan con su valor de mercado.
Los valores de renta variable y partes de organismos de inversión que se encuentran asignados a la cartera de
inversión ordinaria se valoran al valor más bajo resultante entre el precio de coste y el valor de mercado, y se
registran las diferencias negativas de valoración en un fondo de fluctuación de valores.
El valor de mercado se ha determinado de acuerdo con los criterios siguientes:
• Valores de renta variable cotizados: cotización del último día del ejercicio.
• Valores de renta variable no cotizados: valor teórico contable, obtenido a partir del último balance de
situación disponible.
24
Estados financieros
• Partes de organismos de inversión: últimos valores proporcionados por las sociedades gestoras y/o las
entidades depositarias de los organismos de inversión.
3.7 Diferencias de consolidación, activos inmateriales y gastos amortizables
En el caso de que la inclusión de una nueva entidad en el perímetro de consolidación haga aparecer una diferencia entre el precio pagado por los títulos de la filial y la parte de fondos propios que le corresponde, esta
diferencia se contabiliza en la partida “Diferencias positivas de primera consolidación” del activo. No obstante,
antes de contabilizar las diferencias positivas de primera consolidación y, por tanto, antes de determinar el
importe del fondo de comercio de consolidación, se evalúa si corresponde imputar algún importe de estas
diferencias directamente a las partidas del balance consolidado que tengan un valor superior o inferior a su
valor contable y hasta el límite que sea atribuible a la sociedad dominante en función del porcentaje de participación en la dependiente.
Tal y como se establece en los Comunicados 227/12 del INAF relativo a las diferencias de primera consolidación y 228/12 del INAF relativo al fondo de comercio, las diferencias de primera consolidación y los fondos de
comercio no se amortizan; en cambio, se realiza un test de deterioro, según las normas de valoración vigentes
a escala internacional reconocidas en esta materia por el sector y, en caso de que haya indicios de deterioro de
este activo, se procede a registrar la correspondiente pérdida en la cuenta de pérdidas y ganancias, la cual tiene
carácter irreversible. En caso de que el test de deterioro efectuado sobre la inversión en una participada evidencie un deterioro sobre la inversión en cartera, se procede también a corregir el valor de la participada en los
correspondientes estados financieros individuales, corrección que, igual que sucede en el caso del fondo de
comercio, tiene carácter irreversible.
Los gastos amortizables se amortizan de manera sistemática contra la cuenta de pérdidas y ganancias, con el
límite máximo de 5 años. Las entidades pueden enviar al INAF una solicitud motivada de ampliación de este
plazo hasta 10 años (véase la nota 7.1).
El resto de partidas del inmovilizado inmaterial se amortizarán linealmente durante el periodo previsto, que
en ningún caso podrá exceder los 10 años y siempre de acuerdo con la normativa y los comunicados técnicos
vigentes.
En este sentido, los gastos amortizables y el inmovilizado inmaterial se amortizan durante su vida útil que,
en general, no supera los 5 años, si bien, dada su significación y las características específicas de este tipo de
aplicativos, no comparables a otros aplicativos más estándares, determinan que su vida útil (y, por tanto, el
periodo de contribución al proceso de generación de ingresos del Grupo) es superior a los 10 años, y Crèdit
Andorrà amortiza el aplicativo Core Banking durante 10 años.
Con respecto a los gastos amortizables, se activan únicamente aquellos gastos que puedan ser afectados en
más de un ejercicio, como por ejemplo los gastos directamente vinculados con la compra de nuevas filiales
o negocios que no hayan sido considerados como a más precio de adquisición de acuerdo con lo establecido
en el Comunicado 225/12 del INAF. En este sentido, el Comunicado 225/12 “Consideraciones sobre el trato
de los gastos vinculados con las adquisiciones de participaciones en empresas del grupo” establece que, como
norma general, forman parte del precio de adquisición aquellos gastos inherentes, los que están directamente
ligados a la adquisición y que son imprescindibles para efectuar la compra.
3.8 Inmovilizado material
Los elementos del inmovilizado material se registran por su precio de coste, en su caso actualizado, menos el
fondo de amortización, que se calcula a lo largo de la vida útil de cada activo considerado a título individual.
Los terrenos donde se asientan los edificios y demás construcciones tienen una vida indefinida y, por tanto,
no son objeto de amortización.
Se registra una provisión por depreciación cuando se pone de manifiesto una pérdida reversible del valor
económico del activo material.
Estados financieros
25
Con fecha de 12 de junio de 2008, y previa presentación de las tasaciones llevadas a cabo por un profesional
independiente, el INAF autorizó a Crèdit Andorrà SA la revalorización de determinados activos materiales. El
importe de la revalorización ha sido de 101.628 miles de euros, y se registró con contrapartida a una reserva de
revalorización, tal como prevé el Plan Contable del Sistema Financiero Andorrano (véase la nota 11). Cada dos
años se compara el valor en libros de los citados activos revalorizados contra su valor de mercado (obtenidos
mediante tasaciones de un experto independiente), y para aquellos activos cuyo valor de mercado es inferior
a su valor en libros se dota una provisión (véase la nota 7.2).
Además, los inmuebles adquiridos o construidos antes del 31 de diciembre de 1989 incorporaban el valor estimado de mercado, tal como fue fijado en noviembre de 1989 por un experto independiente (véase la nota 11).
Las reservas de revalorización tienen carácter indisponible hasta que el activo salga efectivamente del Grupo
y/o el INAF autorice su disposición.
Los gastos de conservación y mantenimiento del inmovilizado material que no mejoran su utilización o alargan la vida útil de los respectivos activos se cargan en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento en que
se producen, dentro de los gastos generales.
Los diferentes elementos del inmovilizado material se amortizan según el método lineal de acuerdo con los
plazos siguientes:
Años
Edificios
Instalaciones
Mobiliario
Equipos informáticos
Vehículos
30 a 50
8 a 10
4a6
3a5
5
Los inmuebles adquiridos por recuperación parcial o total de créditos se registran dentro del apartado “Activos
materiales no afectos a la explotación” y se valoran inicialmente por el importe más bajo entre el valor contable
de los créditos recuperados en el momento de la adquisición y el valor estimado de mercado del activo. En el
caso de que con posterioridad el valor de mercado (obtenido a partir de tasaciones actualizadas) sea inferior
al valor neto contable, se dota una provisión por la diferencia con cargo a la cuenta de resultados (véase la
nota 7.2).
Posteriormente, los activos adquiridos por aplicación de créditos problemáticos que no se incorporan a los
edificios/equipamientos de uso propio o que no son vendidos en un periodo de 3 años se deprecian, a partir
de la fecha inicial de recuperación, en función de los siguientes porcentajes de amortización acumulada:
Entre 3 y 4 años
Entre 4 y 5 años
Superior a 5 años
25%
50%
75%
Para los terrenos e inmuebles adjudicados, la valoración contable se justifica mediante la tasación actualizada
(como mínimo cada dos años), realizada por una entidad de tasación independiente. En caso de producirse
infravaloraciones, estas se dotan en la cuenta de pérdidas y ganancias.
26
Estados financieros
3.9 Fondo de provisiones para riesgos y cargas
A. Provisiones específicas sobre pasivos contingentes
Las provisiones para pasivos contingentes registran los importes cuyo objetivo es la prevención de pagos o de
cargas contingentes con carácter específico.
B. Provisiones para pensiones y obligaciones similares
Hasta al 30 de enero de 2012, los compromisos con todos los empleados de Crèdit Andorrà y sus filiales andorranas, así como el de sus beneficiarios, vinculados con las continencias de jubilación, muerte e invalidez (sistema
de aportación definida), estaban externalizados en una fundación privada independiente andorrana (Previfun),
creada en el año 1998, y regulados a través del Reglamento del Fondo mutuo de previsión y ayuda a los empleados
de Crèdit Andorrà aprobado en la Asamblea General Ordinaria de Mutualistas del 23 de octubre de 2006.
Con el objetivo de garantizar la viabilidad futura de las pensiones, el 19 de diciembre de 2011, la Asamblea de
Mutualistas aprobó el inicio del proceso de transformación del Fondo Mutuo para pasar de un sistema colectivo
solidario a un sistema individual de aportación definida (excepto para los mutualistas pasivos y una serie de
mutualistas en activo cercanos a la jubilación, para los cuales se mantienen las antiguas condiciones).
En este sentido, el 30 de enero de 2012, mediante Asamblea Extraordinaria, los mutualistas aprobaron la disolución y posterior liquidación del Fondo Mutuo. Sin embargo, a partir de la disolución del Fondo Mutuo, la
gestión del patrimonio presente y futuro de los mutualistas, así como la de los compromisos mantenidos según
se menciona en el párrafo anterior, han sido externalizadas a la compañía de seguros del Grup Crèdit Andorrà
(Crèdit Assegurances, SAU).
Por lo tanto, y respecto a dicha población, hay dos colectivos diferenciados: un primer colectivo formado por
los empleados en activo que pasaron a formar parte del plan de pensiones de aportación definida, y un segundo
colectivo que está formado por los antiguos mutualistas pasivos y los cercanos a la jubilación, que mantienen
las antiguas condiciones (derecho a cobrar una pensión, que complementa las pensiones públicas, con el fin de
llegar a obtener por parte de los pasivos un salario total pensionable reconocido en el momento de su jubilación).
Por consiguiente, la asunción por parte de Crèdit Assegurances de las obligaciones del segundo colectivo citado
anteriormente comporta el reconocimiento en el pasivo del balance de la entidad aseguradora de las provisiones
matemáticas correspondientes. La provisión matemática tiene en cuenta en su cálculo la totalidad de las pensiones futuras que se espera pagar a cada mutualista hasta su muerte.
A continuación se detallan las hipótesis actuariales utilizadas en el cálculo de la provisión matemática:
• Jubilados y huérfanos:
• Tablas de mortalidad PERM/F-2000-P
• Interés técnico (vitalicio): 4,89533%
• Recargo por gastos: 0%
• IPC: 3%
• Prejubilados y cuasijubilados
• Tablas de mortalidad PERM/F-2000-P
• Primer tramo de interés técnico: 3,7054% hasta el 30/11/2016
• Segundo tramo de interés técnico (vitalicio): 4,89533%
• Recargo para gastos: 0%
• IPC: 3%
Asimismo, diferentes empresas del Grupo disfrutan de otros planes de remuneración relacionados con la
jubilación, cuya totalidad corresponde a esquemas de aportación definida (véase la nota 9).
Estados financieros
27
3.10 Fondo para riesgos generales
La provisión para riesgos generales corresponde al fondo que el Grupo asigna, por razones de prudencia,
teniendo en cuenta los riesgos propios inherentes a la actividad bancaria.
3.11 Derivados financieros
El Grupo utiliza estos instrumentos, principalmente futuros o compraventas de divisas a plazo, como operaciones de cobertura de sus posiciones de balance denominadas en divisa distinta al euro y se contabilizan en cuentas
de orden por el importe nominal de intercambio al vencimiento de los respectivos contratos (véase la nota 15).
Las operaciones cuyo objetivo ha sido eliminar o reducir significativamente los riesgos de cambio, de interés
o de mercado, existentes en posiciones patrimoniales o en otras operaciones, se consideran de cobertura. En
estas operaciones de cobertura, los beneficios o las pérdidas generadas se periodifican en la cuenta de pérdidas
y ganancias de forma simétrica a los ingresos o gastos del elemento cubierto.
Las operaciones que no son de cobertura, es decir, operaciones de negociación, contratadas en mercados
organizados, se valoran de acuerdo con su cotización, y las variaciones en las cotizaciones se registran en la
cuenta de pérdidas y ganancias.
Los resultados de las operaciones de negociación contratadas fuera de estos mercados no se reconocen en
las cuentas de pérdidas y ganancias hasta su liquidación efectiva. Sin embargo, mensualmente se valoran las
posiciones y, si procede, se registran con cargo a resultados las pérdidas potenciales netas, para cada clase de
riesgo, que hayan resultado de estas valoraciones. Las clases de riesgo que se consideran a estos efectos son
de tipo de interés, de precio de mercado y de cambio.
3.12Impuestos
A.Impuesto general indirecto
El 21 de junio de 2012 se publicó la Ley 11/2012 del impuesto general indirecto, en vigor desde el día 1 de
enero de 2013. Esta ley, que prevé un tipo de gravamen general del 4,5%, excepto para los productos y servicios de primera necesidad a los que se aplica un tipo de gravamen superreducido (0%) o reducido (1%), y
un tipo incremental del 9,5% aplicable a los servicios bancarios y financieros, en su disposición derogatoria
revoca, entre otras, la Ley del Impuesto Indirecto sobre la Prestación de Servicios Bancarios y de Servicios
Financieros, del 14 de mayo de 2002 (véase la nota 2.5).
El Grupo contabiliza en el epígrafe del activo de balance “Otros activos”/ “Impuestos”/ “Retenciones y
pagos al contado”, los saldos transitorios correspondientes al IGI soportado, y en el epígrafe del pasivo del
balance “Otros pasivos”/”Impuestos”/ “Cuentas de recaudación”, los saldos transitorios correspondientes al
IGI repercutido mientras no se haya producido la liquidación definitiva con el organismo correspondiente.
B.Impuesto sobre Sociedades
Con fecha de 1 de diciembre de 2011 el Consell General del Principat d’Andorra aprobó la Ley 17/2011 de
modificación de la Ley 95/2010, del 29 de diciembre, del impuesto sobre sociedades (publicada en el Butlletí
Oficial del Principat d’Andorra número 80, con fecha de 28 de diciembre de 2011), según la cual las sociedades anónimas están sujetas a un tipo de gravamen general del 10%. Esta ley entró en vigor al día siguiente de
ser publicada en el BOPA y se aplica en los periodos impositivos que se inician a partir del 1 de enero de 2012.
El gasto por el Impuesto sobre Sociedades representa la suma del gasto por impuesto sobre los beneficios del
ejercicio así como por el efecto de las variaciones de los activos y pasivos por impuestos anticipados, diferidos
y créditos fiscales.
El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente que
resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base de tributación del ejercicio, después de haber aplicado las deducciones que fiscalmente son admisibles, más las variaciones de los activos y pasivos por impuestos anticipados/diferidos y créditos fiscales, tanto por bases de tributación negativas como por deducciones.
28
Estados financieros
Los activos y pasivos por impuestos diferidos incluyen las diferencias temporales que se identifican como
aquellos importes que se prevén pagadores o recuperables por las diferencias entre los importes en libros de
los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases de tributación negativas pendientes de compensación
y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Estos importes se registran aplicando a la
diferencia temporal o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos y liquidarlos.
Se reconocen pasivos por impuestos diferidos por todas las diferencias imponibles. Por su parte, los activos
por impuestos diferidos, identificados con diferencias temporales, bases de tributación negativas y deducciones pendientes de compensar, solo se reconocen en el supuesto de que se considere probable que el Grupo
tenga en el futuro ganancias fiscales suficientes contra las que poder hacerlas efectivas.
Con cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto activos como pasivos) con el
objetivo de comprobar que se mantienen vigentes, y se les efectúa las oportunas correcciones de acuerdo con
los resultados de los análisis realizados.
C.Impuesto sobre la renta de los no-residentes fiscales
El 29 de diciembre de 2010 se aprobó la Ley 94/2010 del impuesto sobre la renta de los no-residentes fiscales
que grava las rentas de las actividades económicas desarrolladas en Andorra por personas físicas o entidades
no-residentes fiscales y para las rentas del trabajo percibidas de personas físicas no-residentes fiscales.
El Grupo contabiliza en el epígrafe del pasivo de balance “Otros pasivos”/”Impuestos”/ “Cuentas de recaudación” los saldos transitorios correspondientes a la recaudación del Impuesto sobre la Renta de los No-residentes Fiscales mientras no se haya producido la liquidación definitiva con el organismo correspondiente.
D.Ley 11/2005, del 13 de junio, de aplicación del Acuerdo entre el Principado de Andorra y la
Comunidad Europea relativo al establecimiento de medidas equivalentes a las previstas en la
Directiva 2003/48/CE del Consejo en materia de fiscalidad de los rendimientos del ahorro en forma
de pago de intereses.
El Consejo General aprobó en la sesión del 13 de junio de 2005 la Ley 11/2005, de aplicación del Acuerdo
entre el Principado de Andorra y la Comunidad Europea relativo al establecimiento de medidas equivalentes
a las previstas en la Directiva 2003/48/CE del Consejo en materia de fiscalidad de los rendimientos del ahorro
en forma de pago de intereses.
El Acuerdo establece la obligación de practicar una retención en origen sobre los pagos de intereses efectuados por agentes pagadores establecidos en el Principado de Andorra a beneficiarios efectivos, personas físicas
residentes en uno de los estados miembros de la Unión Europea. El importe derivado de esta obligación se
transfiere en un 75% a los países donde residen los beneficiarios efectivos. Quedan fuera del ámbito de aplicación del Acuerdo los rendimientos derivados de los contratos de pensiones y de seguros.
El Grupo contabiliza en el epígrafe del pasivo de balance “Otros pasivos”/”Impuestos”/ “Cuentas de recaudación”, los saldos transitorios correspondientes a las retenciones realizadas sobre los pagos de intereses
mientras no se haya producido la liquidación definitiva con el organismo correspondiente.
3.13 Líneas de crédito no dispuestas
Las líneas de crédito concedidas a clientes se registran en el balance de situación por la parte dispuesta y se
contabilizan los importes disponibles en cuentas de orden dentro del epígrafe “Compromisos y riesgos contingentes – Compromisos y riesgos de naturaleza operacional”.
Estados financieros
29
Nota 4 Vencimiento y detalle para divisa de los activos y pasivos financieros
4.1 Distribución del vencimiento de los activos y pasivos financieros
El vencimiento residual de determinados activos y pasivos a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente
(en miles de euros):
2013
Vencidos
y dudosos
Activos
INAF
Intermediarios financieros
vista, bruto
plazo, brutot
Inversiones crediticias, bruto
Obligaciones y otros títulos
de renta fija, bruto
Total
De 1 a
3 meses
De 3 meses
a 1 año
De 1 a 5
años
Más de
5 años
Total
—
210
—
—
—
—
210
—
204.697
—
—
—
—
204.697
—
139.036
99.574
75.532
107
129.764
—
613.243
—
753.578
—
1.342.547
99.681
3.053.700
—
27.705
74.592
312.162
689.309
476.743
1.580.511
139.036
407.718 204.463
925.405 1.442.887 1.819.290 4.938.799
Pasivos
INAF
Bancos acreedores a plazo
Depósitos de clientes a la vista
Depósitos de clientes a plazo
—
—
—
—
—
—
258
25.607
5.318
1.998.593
338.516
38.955
—
421
7.666
—
—
—
—
—
480.672 1.537.377
49.989
197.071
—
48.800
—
—
22.938
44.129
—
679
—
82.073
—
5.318
— 1.998.593
69.176 2.448.679
10.585
340.729
Total
—
2.407.247 538.327 1.734.869
115.867
79.761 4.876.071
2012
Vencidos
y dudosos
Activos
INAF
vista, bruto
plazo, brutot
Obligaciones y otros títulos
de renta fija, bruto
Total
30
Hasta
1 mes
Hasta
1 mes
De 1 a
3 meses
De 3 meses
a 1 año
De 1 a 5
años
Más de
5 años
Total
—
210
—
—
—
—
210
—
258.864
—
—
—
—
258.864
—
142.475
107.922
145.946
94
122.720
2.858
408.008
—
864.211
—
1.418.421
110.874
3.101.781
—
32.786
21.330
421.476
618.869
667.858
1.762.319
142.475
545.728 144.144
832.342 1.483.080 2.086.279 5.234.048
Pasivos
INAF
Bancos acreedores a plazo
Depósitos de clientes a la vista
Depósitos de clientes a plazo
—
—
—
—
—
—
6.379
63.062
6.193
1.893.293
369.553
45.418
—
420
38.083
135.843
—
4.000
—
—
543.632 1.541.752
9.811
192.830
—
49.214
—
—
7.639
112.176
—
6.799
—
286.202
—
10.193
— 1.893.293
99.006 2.561.582
10.586
370.821
Total
—
2.383.898 591.526 1.874.845
169.029
109.592 5.128.890
Estados financieros
Los tipos de interés de los créditos a clientes a tipo variable con vencimiento superior a un año están indexados
al tipo de interés del mercado interbancario hasta un año. Con fecha de 31 de diciembre de 2013 y 2012 no
existían saldos sin vencimiento.
4.2 Detalle por divisa
A continuación se detalla la distribución por divisa de determinados activos y pasivos a 31 de diciembre de
2013 y 2012 (en miles de euros):
2013
Activos
INAF
Euros
Dólares
EE.UU.
Francos
suizos
Libras
esterlinas
Yenes
japoneses
Dólares
canadienses
Otras
divisas
Total
210
—
—
—
—
—
—
210
80.123
69.383
16.820
19.426
1.688
2.137
15.120
204.697
11.087
81.958
—
2.243
—
—
4.393
99.681
–498
—
—
—
—
—
—
–498
90.712
151.341
16.820
21.669
1.688
2.137
19.513
303.880
2.776.470
191.695
61.986
4.562
6.083
1
46
3.040.843
4.727
243
1
5
4
—
1
4.981
7.876
—
—
—
—
—
—
7.876
–46.553
–200
—
—
–89
—
—
–46.842
2.742.520
191.738
61.987
4.567
5.998
1
47 3.006.858
Cartera de valores, neto 1.370.927
269.678
—
28.683
—
—
— 1.669.288
Total activo
4.204.369
612.757
78.807
54.919
7.686
2.138
19.560 4.980.236
679
—
—
—
—
—
—
679
69.880
367
8.218
15
3.593
—
—
82.073
4.648
3.373.471
534
793.113
85
68.136
51
140.760
—
4.066
—
17.861
315.798
22.855
—
2.076
—
—
3.764.476
816.869
76.439
142.902
7.659
17.861
Bancos y entidades de
crédito a la vista
Bancos y entidades
de crédito
Fondo de provisión
para insolvencias (–)
Total intermediarios
financieros, neto
Préstamos y créditos
a clientes
Descubiertos en
cuentas de clientes
Cartera de efectos
de clientes
Fondo de provisión
Total inversiones
crediticias, neto
Pasivos
INAF
Bancos y entidades
de crédito
Otros intermediarios
financieros
Deudas representadas
por títulos
Total pasivo
—
5.318
49.865 4.447.272
—
340.729
49.865 4.876.071
Estados financieros
31
2012
Euros
Activos
INAF
Dólares
EE.UU.
Francos
suizos
Libras
esterlinas
Yenes
japoneses
Dólares
canadienses
Total
210
—
—
—
—
—
—
210
157.533
33.496
3.442
39.475
1.685
520
22.713
258.864
—
48.268
—
—
—
18.098
44.508
110.874
–582
—
—
—
—
—
—
–582
156.951
81.764
3.442
39.475
1.685
18.618
67.221
369.156
2.840.815
154.147
68.717
4.571
11.084
57
63
3.079.454
13.816
412
1
18
—
1
91
14.339
7.988
—
—
—
—
—
—
7.988
–29.425
–445
–34
—
–59
—
—
–29.963
2.833.194
154.114
68.684
4.589
11.025
58
154 3.071.818
Cartera de valores, neto 1.525.859
295.308
986
29.474
—
—
— 1.851.627
Total activo
4.516.214
531.186
73.112
73.538
12.710
18.676
67.375 5.292.811
6.799
—
—
—
—
—
—
6.799
235.616
38.964
1.657
169
9.796
—
—
286.202
7.499
3.447.083
1.730
700.120
228
70.258
736
148.790
—
2.669
—
18.701
346.951
23.558
—
312
—
—
4.043.948
764.372
72.143
150.007
12.465
18.701
Bancos y entidades
de crédito a la vista
Bancos y entidades
de crédito
Fondo de provisión
Total intermediarios
financieros, neto
Préstamos y créditos
a clientes
Descubiertos en
cuentas de clientes
Cartera de efectos
de clientes
Fondo de provisión
Total inversiones
crediticias, neto
Pasivos
INAF
Bancos y entidades
de crédito
Otros intermediarios
financieros
Deudas representadas
por títulos
Total pasivo
Para más información sobre las posiciones en divisa del Grupo véase la nota 14.
32
Otras
divisas
Estados financieros
—
10.193
67.254 4.454.875
—
370.821
67.254 5.128.890
4.3 Deudas representadas por títulos
El Grupo mantiene diferentes programas e instrumentos de financiación para planificar adecuadamente la
gestión de la liquidez. Dentro de estos programas, el Grupo utiliza productos estructurados, tanto a corto
como a largo plazo, que instrumentaliza a través de títulos.
La totalidad de estas emisiones ha sido comercializada con clientes del Grupo. El movimiento registrado en
los ejercicios 2013 y 2012 es el siguiente:
2013
2012
370.821
206.610
335.111
–364.720
–483
360.837
–195.948
–678
340.729
370.821
Saldo al inicio del ejercicio
Emisiones
Amortizaciones
Ajustes por valoración
Saldo al final del ejercicio
El saldo de este epígrafe a 31 de diciembre de 2013 está compuesto principalmente por 304.922 miles de euros
correspondientes a productos estructurados que tienen como subyacente títulos que forman parte de la cartera
propia del Grupo (285.849 miles de euros en 2012), 11.158 miles de euros correspondientes a estructurados
que el Grupo cubre mediante la contratación de derivados de crédito con entidades financieras independientes
(42.331 miles de euros en 2012) y 24.649 miles de euros correspondientes a estructurados a través de los cuales
sus titulares adquieren los riesgos y beneficios de ciertas participaciones de capital riesgo que figuran en la
cartera del Grupo (33.323 miles de euros en 2012).
Nota 5 Inversiones crediticias e intermediarios financieros
5.1 Análisis de las inversiones crediticias e intermediarios financieros
A continuación se detallan las inversiones crediticias e intermediarios financieros respecto a los requisitos
legales mínimos y a los criterios internos, siguiendo la siguiente distribución, a 31 de diciembre de 2013 y
2012 (en miles de euros):
2013
Normales
Vencidos
Dudosos
Total
Provisión
insolv.
Importe
neto
204.697
99.681
—
—
—
—
204.697
99.681
—
–498
204.697
99.183
Total intermediarios financieros
304.378
—
—
304.378
–498
303.880
2.904.816
1.972
7.876
5.034
522
—
130.993
2.487
—
3.040.843
4.981
7.876
–44.538
–2.225
–79
2.996.305
2.756
7.797
Inversiones crediticias clientes
2.914.664
5.556
133.480
3.053.700
–46.842
3.006.858
Estados financieros
33
2012
Normales
Vencidos
Dudosos
Provisión
insolv.
Total
Importe
neto
258.864
110.874
—
—
—
—
258.864
110.874
—
–582
258.864
110.292
Total intermediarios financieros
369.738
—
—
369.738
–582
369.156
2.943.954
7.364
7.988
28.454
3.994
—
107.046
2.981
—
3.079.454
14.339
7.988
–27.747
–2.136
–80
3.051.707
12.203
7.908
Inversiones crediticias clientes
2.959.306
32.448
110.027
3.101.781
–29.963
3.071.818
5.2 Provisiones para insolvencias
El movimiento del fondo de provisión para insolvencias de los intermediarios financieros a plazo y las inversiones crediticias durante los ejercicios 2013 y 2012 han sido los siguientes (en miles de euros):
2013
Saldo
inicial
Provisiones bancos a plazo
Dotaciones /
(recup.)
Aplicaciones
Otros
movimientos
Saldo
final
582
–84
—
—
498
Provisiones específicas inversión crediticia
Provisiones genéricas inversión crediticia
21.948
8.015
36.411
–1.197
–17.350
–28
–27
–930
40.982
5.860
Total provisiones inversión crediticia
29.963
35.214
–17.378
–957
46.842
Total provisiones
30.545
35.130
–17.378
–957
47.340
Saldo
inicial
Dotaciones /
(recup.)
2012
Provisiones bancos a plazo
Aplicaciones
Otros
movimientos
Saldo
final
904
–322
—
—
582
Provisiones específicas inversión crediticia
Provisiones genéricas inversión crediticia
12.720
8.733
9.220
–637
–28
—
36
–81
21.948
8.015
Total provisiones inversión crediticia
21.453
8.583
–28
–45
29.963
Total provisiones
22.357
8.261
–28
–45
30.545
Con fecha de 31 de diciembre de 2013, el Grupo contaba con una ratio de cobertura de la morosidad de un
35,09% (27,23% en 2012) sin considerar garantías hipotecarias, y de un 113,02% (111,64% en 2012) considerando garantías hipotecarias.
34
Estados financieros
5.3 Garantías de las inversiones crediticias
Las garantías obtenidas en relación con las inversiones crediticias a 31 de diciembre de 2013 y 2012 se detallan
de la manera siguiente (en miles de euros):
2013
Total garantías de las inv. crediticias
2012
Garantía
dineraria
Valores
Hipotecas
Total con
garantía real
Sin
garantía real
Total
251.351
305.116 1.887.997
2.444.464
—
—
596.379
4.981
7.876
3.040.843
4.981
7.876
251.351
305.116 1.887.997
2.444.464
609.236
3.053.700
Total con
garantía real
Sin
garantía real
Total
—
—
Garantía
dineraria
—
—
Valores
—
—
Hipotecas
185.222
—
—
254.523 1.963.635
—
—
—
—
2.403.380
—
—
676.074
14.339
7.988
3.079.454
14.339
7.988
Total garantías de las inv. crediticias
185.222
254.523 1.963.635
2.403.380
698.401
3.101.781
Dado que todavía no se dispone de una tasación realizada por un profesional independiente, siguiendo las
disposiciones del comunicado 198/10 del INAF, el 31 de diciembre de 2013 el Grupo tiene clasificados 87.287
miles de euros de préstamos hipotecarios como préstamos sin garantía real (88.496 miles de euros a 31 de
diciembre de 2012) (véase la nota 3.5).
5.4 Inversiones crediticias en el sector público
A continuación se presenta un detalle de las inversiones crediticias con entidades del sector público a 31 de diciembre de 2013 y 2012 (en miles de euros):
Inversiones crediticias en el sector público
Créditos con garantía del Estado andorrano
Créditos sobre los comuns del Principado de Andorra
Otros organismos públicos y entidades parapúblicas andorranas
Total
2013
2012
67.373
72.020
55.422
95.107
83.201
59.174
194.815
237.482
El saldo del apartado “Otros organismos públicos y entidades parapúblicas andorranas” corresponde principalmente a la operación de crédito entre el Banco y la sociedad parapública Centre de Tractament de Residus
d’Andorra SA.
De acuerdo con la normativa aplicable sobre la totalidad del saldo de estas operaciones crediticias en el sector
público, el Banco calcula una provisión genérica del 1% (véase la nota 3.5).
Estados financieros
35
Nota 6 Cartera de valores
6.1 Participaciones en empresas del Grupo
El 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco posee las siguientes participaciones directas e indirectas en sociedades que se consolidan por el método de puesta en equivalencia (en miles de euros):
2013
Domicilio
Crèdit Assegurances SAU (*) Andorra
CA Holding España SAU
España
Actividad
Seguros
Seguros
% de
participación Capital
100%
100%
9.000
5.638
Reservas
9.314
–515
Resultados
Fondos
2013
Dividendos propios
5.545
–767
Valor
contable
–2.525 21.334 21.334
— 4.356 4.356
25.690
(*) Resultado antes impuesto sobre sociedades.
2012
% de
participación Capital
Reservas
Resultados
Fondos
2013
Dividendos propios
Valor
contable
Domicilio
Actividad
Crèdit Assegurances SAU
Andorra
Seguros
100%
9.000
4.675
4.639
— 18.314 18.314
CA Life Insurance Experts
Compañia de Seguros
y Reaseguros SAU
España
Seguros
100%
4.507
0
–620
— 3.887
3.887
22.201
Crèdit Assegurances SAU, sociedad dominante del subgrupo Crèdit Assegurances, tiene como objeto social
la práctica de operaciones de seguro y la cobertura de riesgos sobre la base de contratos de derecho privado,
incluyendo la rama de vida, en cualquiera de sus modalidades. Se encuentra sujeta a las disposiciones legales
establecidas en la Ley Reguladora de la Actuación de las Compañías de Seguros del Principado de Andorra,
de 11 de mayo de 1989.
La sociedad tiene como accionista único a Crèdit Andorrà SA.
Con fecha de 31 de diciembre de 2013 el subgrupo Crèdit Assegurances incluye las sociedades españolas: ERM
SA (79%), ERM Consultoría SA (79%), ERM Reinsurance Broker, SL (79%), ERM Gerencia Integral de Riesgos
Correduría de Seguros, SL (79%) y AMK Ibérica & Principado Correduría de Seguros, SL (19,75%), y las sociedades andorranas: CA Vida Assegurances SAU (100%), Actiu Assegurances SA (55%), Financera d’Assegurances
SA (24,9%), Línia Asseguradora Andorrana SL (12,75%), Consell Assegurador SL (20%) y CA Vincles Actuarial
SLU (100%).
Con fecha de 1 de enero de 2012, el Grupo, según lo establecido en el comunicado del INAF 227/12 sobre diferencias de primera consolidación, procedió a revertir contra reservas de consolidación el importe de la amortización
acumulada hasta la fecha de las diferencias de primera consolidación originadas en la compra de Actiu Assegurances SA (véase la nota 3.7 y la nota 11).
La participación de Crèdit Assegurances SAU ha sido consolidada por el procedimiento de puesta en equivalencia
al considerarse la actividad de seguros como diferenciada de la bancaria.
36
Estados financieros
CA Holding España SAU. Al ser una sociedad holding que en la actualidad tiene principalmente filiales relacionadas con la actividad de seguros, esta se ha consolidado por el procedimiento de puesta en equivalencia al
considerarse como actividad diferenciada de la bancaria.
• CA Life Insurance Experts Compañía de Seguros y Reaseguros SAU.
El 29 de abril de 2013, el
Ministerio de Economia y Competitividad, a propuesta de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, autorizó el inicio de las actividades de dicha sociedad en el ramo de seguros de vida en
España. La creación de esta sociedad de seguros se enmarca en el plano de expansión internacional del
negocio de seguros del Grup Crèdit Andorrà.
El 28 de febrero de 2013 se incrementó el capital de CA Life Insurance Experts Compañía de Seguros
y Reaseguros SAU por un importe de 4.508 miles de euros.
6.2 Otras participaciones, acciones y otros títulos de renta variable
El Grupo posee directamente las siguientes “Otras participaciones” y “Participaciones cualificadas” siguientes
a 31 de diciembre de 2013 y 2012 (en miles de euros):
2013
ENSISA
SERMIPA XXI SA
CLIGE SA
SPA SA
% de
participación Actividad
49,57%
20,00%
25,00%
25,00%
Servicios
Servicios
Servicios
Servicios
Domicilio
Capital
Reservas
Andorra
Andorra
Andorra
Andorra
23.385
60
1.240
300
10.810
164
8.385
111
Beneficios
936
–55
556
46
Dividendo Fondos
pagado propios
–347
—
—
—
V.N.C.
34.784 17.245
169
34
10.181 2.545
457
115
19.939
Participaciones cualificadas
SEMTEE
17,05% Servicios Andorra 29.403
Banque Genevoise
de Gestion SA
9,99%
Banca
Suiza
8.210
Altres (*)
20.127
–3.598
—
45.932
5.715
17.637
-433
—
25.414
2.848
7.235
15.798
(*) Incluye el resto de participaciones indirectas: Mutua Eléctrica Sant Julià, etc.
Nota: Información referida a los últimos estados financieros disponibles sin ajustar por el porcentaje de la participación de la que el Grupo es titular
2012
% de
participación Actividad
Domicilio
ENSISA
49,57% Servicios Andorra
Administración y Servicios 25,00% Servicios Andorra
Seguriser
Capital
Reservas
Beneficios
23.385
11
1.663
10.289
5
–471
174
–1
15
Dividendo Fondos
pagado
propios
—
—
—
V.N.C.
33.848 16.777
15
4
1.207
478
17.259
Participaciones cualificadas
SEMTEE
Otras (*)
29.403
19.223
904
—
49.530
5.715
4.443
10.158
(*) Incluye el resto de participaciones indirectas: SPA, SA, Clige SA, Mutua Eléctrica Sant Julià, etc.
Nota: Información referida a los últimos estados financieros disponibles sin ajustar por el porcentaje de la participación de la que el Grupo es titular.
Estados financieros
37
Las “Otras participaciones” se consolidan por el método de puesta en equivalencia.
Las “Participaciones cualificadas” están registradas en el valor más bajo resultante entre el precio de coste y el
valor de mercado.
Esports de Neu Soldeu-Incles SA (Ensisa) gestiona la estación de esquí Soldeu-El Tarter en Canillo (Andorra),
y al mismo tiempo es propietaria en un 50% de Neus de Valira SA (Nevasa), sociedad andorrana que tiene
como finalidad la explotación comercial de Grandvalira.
Con fecha de 9 de julio de 2013, se procedió al otorgamiento de la escritura pública de disolución de la sociedad mercantil andorrana Administració i Serveis, SL, en seguimiento del acuerdo de la Junta General Universal y Extraordinaria de la sociedad, del 11 de junio de 2013.
El 17 de agosto de 2012 Crèdit Andorrà SA participó con un 20% en la constitución de la sociedad Serveis
de Mitjans de Pagaments XXI SA (Sermipa XXI), sociedad que tiene como objeto social y actividad principal
la prestación de servicios vinculados con el uso de tarjetas de crédito y débito y otros medios de pago. En la
misma fecha Sermipa XXI adquirió la totalidad de los activos y pasivos del ramo TPV a Seguretat i Serveis SA
(Seguriser SA). Sin embrago, durante el ejercicio 2013 Crèdit Andorrà SA vendió la totalidad de su participación en la sociedad Seguretat i Serveis SA.
Clíniques Geriàtriques SA (Clige SA), sociedad participada por Crèdit Andorrà en un 25% a través de su filial
Credit Iniciatives SA es una sociedad que tiene como objeto social y actividad principal la explotación de
centros de asistencia geriátrica.
Con fecha de 1 de enero de 2012, el Grupo, según lo establecido en el comunicado del INAF 227/12 sobre diferencias de primera consolidación, y concretamente en su norma de primera aplicación, procedió a deteriorar
contra reservas de consolidación la diferencia de primera consolidación implícita a la participación de Clige
SA por un importe de 1.463 miles de euros.
Societat Pirenaica d’Aparcaments SA (SPA SA), sociedad participada por Crèdit Andorrà en un 25% a través
de la filial Crèdit Iniciatives SA, es una sociedad que tiene por per objecto social y actividad principal la gestión,
promoción y explotación de aparcamientos.
A partir del ejercicio 2013 el Grupo pasó a consolidar las sociedades SPA SA y Clige SA por el método de la
puesta en equivalencia (véase la nota 7.1).
Se consideran participaciones cualificadas en una empresa aquellas en las que la entidad posee, directa o indirectamente, al menos un 5% de su capital o de sus derechos de voto, o bien la entidad puede designar, directa
o indirectamente, al menos un 20% de los miembros del Consejo de Administración de la empresa, o bien la
entidad ejerce influencia significativa. Se entiende por influencia significativa la participación en las decisiones de explotación y financieras de una sociedad, aunque no se llegue a controlarlas y puede ser ejercida de
diversas formas, usualmente mediante representación en el órgano de administración, con la participación en
el proceso de fijación de políticas, transacciones importantes, intercambio de directivos, o bien dependencia
tecnológica. La influencia significativa se puede obtener a través de la participación en la propiedad o por
acuerdos. Se presume que se ejerce una influencia significativa cuando la empresa inversora posee directa o
indirectamente más del 20% de los derechos de voto o del capital de la participada, o del 3% si esta cotiza en
mercados reglamentados.
Sociedad de Economía Mixta Termolúdica Escaldes-Engordany, SA (SEMTEE SA) gestiona el centro acuático
de agua termal Caldea, situado en Escaldes (Andorra).
Una vez obtenidas las autorizaciones pertinentes, el 12 de septiembre de 2013, como parte de su preoceso de
internacionalización, Crèdit Andorrà SA adquirió el 9,9% del capital de Banque Genevoise de Gestion SA (Suiza).
38
Estados financieros
En 2013 se han contabilizado dividendos por valor de 323 miles de euros (287 miles de euros en 2012) de
“Otras participaciones” y de “Participaciones cualificadas”.
6.3 Organismos de inversión
Un detalle de las participaciones en organismos de inversión a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente
Entidades vinculadas al Grupo
Entidades no vinculadas al Grupo
2013
2012
9.263
25.200
9.629
33.958
34.463
43.587
El saldo a 31 de diciembre de 2013 de los organismos de inversión gestionados por entidades no vinculadas al
Grupo incluye 24.673 miles de euros correspondientes a participaciones de sociedades de capital riesgo, cuyos
riesgos y beneficios han sido adquiridos por clientes de la Entidad mediante la contratación de productos
estructurados (33.375 miles de euros a 31 de diciembre de 2012) (véase la nota 4.3).
6.4 Valoración de la cartera
A continuación, se detalla el valor contable de los títulos, clasificados en las categorías de valoración descritas
en la nota 3.6 a 31 de diciembre de 2013 y 2012 (en miles de euros):
2013
2012
Cartera de negociación
Renta fija
Renta variable
Cartera de inversión a vencimiento
Participaciones permanentes
Cartera de inversión ordinaria:
Renta fija
Renta variable
4.070
—
—
4.070
1.556.424
45.629
72.790
24.087
15.798
32.905
4.498
—
—
4.498
1.758.223
39.460
54.250
4.096
10.158
39.996
Total
1.678.913
1.856.431
2013
2012
Valores cotizados
Valores no cotizados
1.086.894
592.019
1.279.105
577.326
Total
1.678.913
1.856.431
–2.529
–7.096
–907
–3.897
1.669.288
1.851.627
Fondos de fluctuación de valores (–)
Fondos de provisión para insolvencias (–)
Total
Estados financieros
39
La cartera de inversión a vencimiento se compone, principalmente, de emisiones de deuda pública de países de
la OCDE y de otras obligaciones y títulos de renta fija emitidos por entidades bancarias con aval público, así
como de productos estructurados con capital garantizado a través de subyacentes de deuda pública de países
de la OCDE.
El valor de mercado o valor razonable, a 31 de diciembre de 2013, de la cartera de inversión a vencimiento es
de 1.573.516 miles de euros (1.755.220 miles de euros a 31 de diciembre de 2012), de los que 1.103.185 miles
de euros corresponden a títulos cotizados y el resto, 470.331 miles de euros, corresponden a títulos valorados
según modelo o no cotizados (1.315.197 miles de euros y 440.023 miles de euros respectivamente a 31 de
diciembre de 2012).
El coste de adquisición de los títulos de la cartera de negociación a 31 de diciembre de 2013 es de 3.019 miles
de euros (4.184 miles de euros a 31 de diciembre de 2013).
En cumplimiento de la Ley de Regulación de Coeficientes de Inversión Obligatorios (véase la nota 21.3), el Grupo
tiene suscritos, con fecha de 31 de diciembre de 2013, 103.430 miles de euros en deuda pública del Principado
de Andorra, emisión del 31 de diciembre de 2013. Esta deuda tiene vencimiento el 31 de diciembre de 2015,
al tipo de interés oficial del Banco Central Europeo, euríbor a un año, establecido el primer día hábil de cada
año natural. El importe suscrito de esta emisión se encuentra en el epígrafe “Cartera de valores – Obligaciones
y otros títulos de renta fija” del balance de situación consolidado adjunto, dentro de la cartera de inversión a
vencimiento, como título no cotizado y no computable para el cálculo de la ratio de liquidez.
El valor de mercado, a 31 de diciembre de 2013, de la cartera de inversión ordinaria en renta fija es de 25.067
miles de euros (4.411 miles de euros a 31 de diciembre de 2012), de los cuales 2.113 miles de euros corresponden a títulos cotizados (113 miles de euros a 31 de diciembre de 2012) y 22.954 miles de euros corresponden
a títulos no cotizados (4.298 miles de euros a 31 de diciembre de 2012) para los cuales el valor de mercado se
estima en función de modelos de valoración (mark-to-model) (véase la nota 3.6). Los valores de la cartera de
inversión ordinaria no cotizados corresponden principalmente a valores estructurados que el Grupo comercializa y que han sido adquiridos por sus clientes posteriormente a la fecha de cierre.
El valor de mercado, a 31 de diciembre de 2013, de la cartera de inversión ordinaria en renta variable es de
17.766 miles de euros (12.127 miles de euros a 31 de diciembre de 2012).
El valor de mercado, a 31 de diciembre de 2013, de la cartera de inversión ordinaria en organismos de inversión
colectiva es de 38.105 miles de euros (41.417 miles de euros a 31 de diciembre de 2012) de los cuales 37.973
corresponden a títulos no cotizados (41.417 miles de euros a 31 de diciembre de 2012).
6.5 Fondo de fluctuación de valores
A continuación se indican los movimientos de los fondos de fluctuación de valores para los ejercicios 2013 y
2013
40
Saldo
inicial
Dotaciones /
(recup.)
Aplicaciones
Otros
mov.
Saldo
final
Cartera de valores
—
—
—
907
17
—
3
1.705
—
—
—
—
—
—
–3
–100
17
—
—
2.512
Total movimiento del año
907
1.725
—
–103
2.529
Estados financieros
2012
Saldo
inicial
Dotaciones /
(recup.)
Aplicaciones
Otros
mov.
Saldo
final
Cartera de valores
5
—
11
294
–5
—
–11
638
—
—
—
—
—
—
—
–25
—
—
—
907
Total movimiento del año
310
622
—
–25
907
Además, en función de la normativa contable de aplicación, el Grupo tiene constituido un fondo genérico de
provisiones para insolvencias que se detalla seguidamente:
2013
Cartera de valores
2012
Cartera de valores
Saldo
inicial
Dotaciones /
(recup.)
Aplicaciones
Otros
mov.
Saldo
final
3.897
2.344
—
855
7.096
Saldo
inicial
Dotaciones /
(recup.)
Aplicaciones
Otros
mov.
Saldo
final
2.466
1.431
—
—
3.897
Nota 7 Activo inmovilizado
7.1 Activos inmateriales y gastos amortizables
Los movimientos de los activos inmateriales y gastos amortizables, en este ejercicio, han sido los siguientes
Diferencias positivas de consolidación
31.12.12
Altas
Bajas
Traspasos /
Otros
31.12.13
Coste de adquisición
41.081
—
860
—
—
—
—
—
41.941
—
Total neto
41.081
860
—
—
41.941
Estados financieros
41
Activos inmateriales y gastos
amortizables
Bajas
Traspasos /
Otros
31.12.13
5.368
5.248
6.667
—
—
—
—
–228
–28
14.130
52.382
37.847
87.332
17.283
—
–256
104.359
Fondo de comercio
Aplicaciones informáticas
Gastos amortizables
—
–16.691
–14.407
—
–6.032
–5.414
—
—
—
—
67
243
—
–22.656
–19.578
Total fondo de amortización
–31.098
–11.446
—
310
–42.234
Total neto act. inmateriales
y gastos amort.
56.234
5.837
—
54
62.125
Fondo de comercio
Aplicaciones informáticas
Gastos amortizables
Total activos inmateriales
31.12.12
Altas
8.762
47.362
31.208
Las altas del epígrafe “Diferencias positivas de primera consolidación” corresponden a la afloración de los
fondos de comercio implícitos en el coste de las participadas SPA SA y Clige SA que han pasado a reconocerse
explícitamente a consecuencia del cambio en el método de consolidación (véase la nota 6.2).
El detalle del saldo de las diferencias positivas de primera consolidación es el siguiente: (1) Banque de Patrimoines Privés SA, 10.091 miles de euros; (2) Banco Alcalá SA, 7.241 miles de euros; (3) Beta Capital Management LP, 23.203 miles de euros; (4) CA Perú Agente de Valores de Bolsa, 112 miles de euros; (5) Valores Casa
de Bolsa SA, 434 miles de euros; (6) SPA SA, 723 miles de euros, y (7) Clige SA, 137 miles de euros.
Del total del saldo del epígrafe “Fondo de Comercio” a 31 de diciembre de 2013, 8.762 miles de euros están
relacionados íntegramente con la adquisición por parte de Crèdit Andorrà SA del negocio explotado en exclusiva por CA México Patrimoniales SA de CV (véase la nota 2.4).
Las altas del saldo del epígrafe “Fondo de Comercio” corresponden a la adquisición del negocio de banca privada y de mercados de capitales de Riva y García por parte de Banco Alcalá SA (véase la nota 2.4.).
Las altas de aplicaciones informáticas corresponden tanto a la programación de diversos aplicativos periféricos
y de gestión como al desarrollo de las capacidades del core banking del Banco y su implantación en diferentes
filiales del Grupo.
Las altas del epígrafe “Gastos amortizables” corresponden principalmente a gastos incurridos en el proceso de
expansión internacional (véanse las notas 2.4, 6.1 y 6.2).
42
Estados financieros
7.2 Activos materiales
Los movimientos de los activos materiales, en este ejercicio, han sido los siguientes (en miles de euros):
Altas
Bajas
Traspasos /
Otros
31.12.13
51.666
78.446
59.961
13.200
10.403
402
154
40
67
1.145
99
158
—
3.515
–133
–147
–669
–468
–135
–145
–6
13.487
–12.472
–352
1.206
8
106
154
65.060
65.894
60.085
14.037
10.434
363
3.509
214.232
5.024
–1.703
1.829
219.382
167.147
47.044
4.584
6.868
39.926
21.035
—
158
–2.215
–1.035
—
—
12.004
–13.099
–758
—
216.862
53.945
3.826
7.026
Subtotal
225.643
61.119
–3.250
–1.853
281.659
Total activos materiales
439.875
66.143
–4.953
–24
501.041
Afectos a la explotación
Edificios
Instalaciones
Mobiliario
Vehículos
Otros
–40.773
–44.120
–12.589
–5.128
–392
—
–2.387
–3.341
–267
–1.792
–23
—
139
144
177
88
127
—
–57
3.192
–31
–127
–8
—
–43.078
–44.125
–12.710
–6.959
–296
—
–103.002
–7.810
675
2.969
–107.168
–7.328
—
–77
–3.084
–72
—
76
—
—
394
–3.250
—
–9.942
–3.322
–77
–7.405
–3.156
76
–2.856
–13.341
–110.407
–10.966
751
113
–120.509
–8.122
–9.411
4
—
–17.529
321.346
45.766
–4.198
89
363.003
Afectos a la explotación
Terrenos
Edificios
Instalaciones
Mobiliario
Vehículos
Inmovilizado en curso
Subtotal
No afectos a la explotación
Terrenos
Edificios
Instalaciones
Fondo de arte
Subtotal
No afectos a la explotación
Edificios
Instalaciones
Otros
Subtotal
Total fondo de amortización
Provisiones por depreciación
Total activos materiales, neto
31.12.12
El epígrafe “Provisiones por depreciación” a 31 de diciembre de 2013 incluye 12.763 miles de euros correspondientes a la depreciación experimentada por los inmuebles no afectos a la explotación que fueron revalorizados
durante el ejercicio 2008 (6.212 miles de euros a 31 de diciembre de 2012). Por consiguiente esta parte de la
provisión por depreciación ha sido dotada con cargo a reservas de revalorización.
Estados financieros
43
Del total de altas de activos no afectos a la explotación del ejercicio 2013, 36.092 miles de euros corresponden
a activos adquiridos por el Banco en procesos de adjudicación o de insolutundación de activos como pago de
deudas (37.429 miles de euros durante el ejercicio 2012) (véase la nota 5.2).
Del total de bajas de activos no afectos a la explotación del ejercicio 2013, 1.596 miles de euros corresponden
a ventas de terrenos e inmuebles adquiridos por el Banco en procesos de adjudicación o de insolutundación
de activos como pago de deudas (390 miles de euros durante el ejercicio 2012).
Con fecha de 31 de diciembre de 2013 y 2012, todos los inmuebles son de libre disposición.
El importe del inmovilizado totalmente amortizado a 31 de diciembre de 2013 asciende a 53.136 miles de euros
(51.629 miles de euros en 2012).
Nota 8 Fondo de provisiones para riesgos y cargas
A continuación se detallan los movimientos del fondo de provisiones para riesgos y cargas de los ejercicios 2013 y
2013
Otras provisiones
2012
Otras provisiones
Saldo
inicial
Dotación
Recuperaciones
Aplicaciones
Otros
mov.
Saldo
final
1.238
1.121
—
267
—
–2
—
–562
—
—
1.238
824
2.359
267
–2
–562
—
2.062
Saldo
inicial
Dotación
Recuperaciones
Aplicaciones
Otros
mov.
Saldo
final
1.238
1.303
—
254
—
—
—
–436
—
—
1.238
1.121
2.541
254
—
–436
—
2.359
El apartado “Otras provisiones” incluye las provisiones necesarias derivadas de los compromisos de prejubilación
a 31 de diciembre de 2013 y 2012.
Nota 9 Fondo de pensiones y otros fondos
Durante el ejercicio 2013 se han realizado aportaciones a los fondos de pensiones de los empleados del Grupo por
importe de 2.231 miles de euros (2.976 miles de euros en 2012). Dichas aportaciones incluyen 355 miles de euros
(361 miles de euros en 2012) correspondientes al compromiso asumido por el Consejo de Administración del Banco durante el proceso de conversión del Fondo Mutuo, consistente en la realización de aportaciones adicionales
periódicas hasta un total de 3.800 miles de euros durante los 10 años posteriores a la conversión para garantizar la
viabilidad futura del sistema de prestación definida en el que consiste el Fondo Mutuo (véase la nota 3.9).
44
Estados financieros
Nota 10 Distribución de resultados
La propuesta de distribución de resultados de Crèdit Andorrà SA del ejercicio 2013 que el Consejo de Administración presentará para la aprobación de la Junta General de Accionistas es la siguiente (en miles de euros):
Resultado del ejercicio del Grupo
Resultados pendientes de aplicación
Ajustes de consolidación:
Por dividendos
Por otros (neto)
Resultado disponible distribuible del Banco
Pago de dividendos
Reservas indisponibles Com. 227/12 y 228/12
Dotación reserva Fondo Garantía de Depósitos (véase la nota 21.4)
Traspaso a reservas voluntarias
Resultados pendientes de aplicación
2.013
2012
71.241
—
70.862
—
13.228
–19.181
800
–10.799
65.288
60.863
–40.000
–5.103
–2.595
–17.590
–40.000
–4.966
–1.896
–14.001
—
—
Durante el ejercicio 2013 Crèdit Andorrà SA ha distribuido dividendos a cuenta del resultado de 2013 por valor de
20.000 miles de euros (20.000 miles de euros en 2012).
El resultado de las sociedades consolidadas en el Grupo se distribuirá en la forma que acuerden las respectivas
Juntas de Accionistas.
El cálculo del importe de la dotación de reserva por cobertura del Fondo de Garantía de Depósitos se ha realizado a
partir de las disposiciones de la Comisión Gestora del Sistema de Garantía de Depósitos, que estipula que la aportación debe calcularse como un 0,06% de la última base de cálculo de cada miembro considerado individualmente,
estableciéndose una periodicidad de recalibraciones del modelo de aportaciones de tres años. El siguiente recalibraje
del Fondo en función de las aportaciones y los activos cubiertos de cada entidad se realizará durante el ejercicio
2014 a partir de los estados financieros auditados del ejercicio 2013.
Estados financieros
45
Nota 11 Movimientos de los fondos propios
Durante los años 2013 y 2012 se han producido los siguientes movimientos en los fondos propios (en miles de euros):
2013
Capital
social
Reserva
legal
Reserva
en
garantía
Reserva
de
revalo-
rización
Reservas
voluntarias
Saldo a comienzos de año
antes de la distribución
70.000 14.000 42.505 109.351 259.575
Dividendo complementario
—
—
—
—
—
Distribución resultado ejercicio
2012 / traspaso a reservas
—
— 1.896
— 18.967
Ajustes resultado
sociedades consolidadas
—
—
—
—
—
después distribución
Resultado ejercicio 2013
Dividendo a cuenta 2013
Ajuste reservas consolidación
Ajuste reservas de conversión
Ajuste reservas de revalorización
Total
46
Estados financieros
Reservas
de
conso-
lidación
Diferencias
de
conversión Resultados
Total
3
—
–218
—
—
—
–20.863
—
—
—
–9.999
–9.999
3
–218
— 516.079
—
—
—
—
— 14.432
—
—
—
—
—
—
—
–613
—
71.241 71.241
–20.000 –20.000
— 14.432
—
–613
— –6.551
70.000 14.000 44.401 102.800 278.542 14.435
–831
51.241 574.588
70.000 14.000 44.401 109.351 278.542
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
–6.551
50.862 546.078
–20.000 –20.000
2012
Capital
social
antes de la distribución
Dividendo complementario
Reserva
legal
Reserva
en
garantía
Reserva
de
revalo-
rización
Reservas
de
Reservas
conso-
voluntarias lidación
70.000 14.000 39.311 109.351 207.280 40.722
—
—
—
—
—
—
Diferencias
de
conversión Resultados
–129
—
Total
35.628 516.163
–20.000 –20.000
Distribución resultado
ejercicio 2011 / traspaso
a reservas
—
—
—
— 55.489
—
—
–55.489
—
Ajustes resultado
sociedades consolidadas
—
—
—
—
—
—
39.861
39.861
—
Saldo al inicio del año
después de la distribución 70.000 14.000 39.311 109.351 262.769 40.722 –129
Resultado ejercicio 2012
Dividendo a cuenta 2012
Ajuste reservas
en garantía depósitos
Ajuste reservas consolidación
Primera Aplicación
Com 227/12
Primera Aplicación
Com 227/12
Ajuste reservas de conversión
Total
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
3.194
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
— 536.024
—
—
—
—
— –3.194
—
—
— –41.133
—
—
—
—
—
–41.133
—
—
—
1.877
—
—
1.877
—
—
—
—
— –1.463
—
—
—
–89
—
—
–1.463
–89
70.000 14.000 42.505 109.351 259.575
3 –218
70.862 70.862
–20.000 –20.000
50.862 546.078
Capital social
El capital social está representado por 790.000 acciones serie “A” y 210.000 serie “E”, de 70 euros cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Ambas series tienen los mismos derechos económicos y políticos; las últimas
están sindicadas.
Reserva legal
De acuerdo con la Ley de Sociedades aprobada por el Consell General el 18 de octubre de 2007, es obligatorio dotar
una reserva legal de un importe mínimo equivalente al 10% de los beneficios hasta alcanzar la cifra del 20% del
capital social. A 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco tiene totalmente constituida dicha reserva.
Reserva en garantía
A 31 de diciembre de 2013, Crèdit Andorrà, en cumplimiento de lo establecido por la Ley 1/2011 de creación de
un sistema de garantía de depósitos para las entidades bancarias, mantiene una reserva indisponible en garantía
de 44.401 miles de euros, y tiene asignado para su cobertura un importe equivalente de títulos elegibles según el
artículo 7.3 de la Ley 1/2011 (42.505 a 31 de diciembre de 2012) (véanse las notas 21.3 y 21.4).
Estados financieros
47
Reservas voluntarias
Corresponden a los resultados positivos de ejercicios anteriores que no han sido distribuidos por la Junta General
de Accionistas.
De acuerdo con lo establecido en el artículo 23 de la Ley 20/2007 de 18 de octubre de Sociedades Anónimas y de
Responsabilidad Limitada, el Banco tiene constituida una reserva indisponible por el importe vivo de los créditos
otorgados a accionistas.
Además, según lo establecido en los comunicados 227/12 sobre Diferencias de primera consolidación y 228/12
sobre Fondo de comercio, el Banco, mediante la aplicación del resultado, constituye anualmente una reserva
indisponible de como mínimo el 10% del valor contable de las diferencias de primera consolidación y fondo de
comercio que figuran, directa o indirectamente, en su balance hasta llegar al 100% de su valor. Con la finalidad de
evitar duplicidades, esta reserva no se constituye para aquellos fondos de comercio que proceden de filiales a las
que la normativa local les exige dotar una reserva de naturaleza análoga a la anteriormente descrita (véanse notas
2.5, 7.1 y 10). A 31 de diciembre de 2013 la reserva indisponible es de 6.843 miles de euros (1.877 miles de euros en
2012) (véase la nota 2.5).
Reserva de revalorización
Esta reserva, de carácter indisponible, corresponde a dos revalorizaciones:
• La primera, de 13.934 miles de euros, corresponde a revalorizaciones de edificios de uso propio de los
inmuebles adquiridos o construidos antes del 31 de diciembre de 1989.
• La segunda, de 101.628 miles de euros, corresponde a la revalorización autorizada por el INAF con
fecha de 12 de junio de 2008.
A 31 de diciembre de 2013 el saldo vivo de reservas de revalorización asciende a 102.800 miles de euros (109.351
miles de euros a 31 de diciembre de 2012) (véanse las notas 3.8 y 7.2).
Reservas de consolidación
Las reservas de consolidación corresponden a los resultados devengados en ejercicios anteriores por las sociedades
del Grupo que forman parte del perímetro de consolidación, desde la fecha de su adquisición o constitución hasta
el 31 de diciembre de 2013 y 2012, y que no han sido repartidos en concepto de dividendos.
Reservas de consolidación
Sociedades consolidadas por integración global
Sociedades consolidadas por puesta en equivalencia
2013
2012
3.240
11.195
–9.286
9.289
14.435
3
El saldo de la reserva de consolidación por integración global a 31 de diciembre de 2013 corresponde principalmente a:
Banque de Patrimoine Privés SA, 1.874 miles de euros (516 miles de euros en 2012); Crèdit Andorrà Panamá Holding
SA, –5.690 miles de euros (–5.548 miles de euros en 2012); Banco Alcalá SA, 441 miles de euros (29 miles de euros
en 2012); Credi-Invest SA, 4.116 miles de euros (2.551 miles de euros en 2012); Patrigest SA, 313 miles de euros
(322 miles de euros en 2012); Beta Capital, 613 miles de euros (–251 miles de euros en 2012); Informàtica Crèdit
Andorrà SLU, 259 miles de euros (43 miles de euros en 2012), y Crèdit Iniciatives, 613 miles de euros (–4.546 miles
de euros en 2012).
El saldo de reservas de consolidación por puesta en equivalencia a 31 de diciembre de 2013 corresponde principalmente
a 6.789 miles de euros de Crèdit Assegurances SAU (4.675 miles de euros en 2012) y 4.886 miles de euros de Ensisa
(4.799 miles de euros en 2012).
48
Estados financieros
Con fecha de 26 de octubre de 2005, el Consejo de Administración del INAF autorizó la emisión de acciones preferentes por parte de Crèdit Andorrà Preference Ltd., a efectos de ser contabilizada como capital regulador del tipo
Tier 1 por el Grupo Crèdit Andorrà.
De acuerdo con la mencionada autorización del INAF, el 22 de diciembre de 2005 Crèdit Andorrà Preference Ltd.
efectuó una emisión de 100 millones de euros en acciones preferentes, sin derecho a voto y con una remuneración
fija del 5% anual durante los tres primeros años de la emisión, y después variable anualmente, referenciada al tipo
CMS a 10 años más 30 puntos básicos, con un máximo del 8%, ponderado por el número de días durante el año en
que el CMS a 10 años sea igual o superior al CMS a 2 años.
Con fecha de 25 de enero de 2006, el Consejo de Administración del INAF autorizó la ampliación de la emisión
de acciones preferentes por parte de Crèdit Andorrà Preference Ltd. en 50 millones adicionales, dado que los otros
componentes de los fondos propios de Crèdit Andorrà SA continuaban representando en torno al 70% de los
fondos propios totales del Grupo. Las características de estas acciones preferentes son idénticas a las propias de la
emisión inicial.
Crèdit Andorrà Preference Ltd. es una filial 100% de Crèdit Andorrà, y la emisión indicada dispone de la garantía
solidaria e irrevocable de Crèdit Andorrà, según se indica en el correspondiente folleto informativo de la emisión.
Esta emisión de carácter perpetuo ha sido adquirida íntegramente por terceros ajenos al Grupo y es amortizable en
su totalidad por decisión de la sociedad emisora después que el INAF lo autorice, una vez transcurridos seis años
desde su desembolso. Si bien, a 31 de diciembre de 2013, el Grupo tiene de manera transitoria en cartera acciones
preferentes por un total de 2.526 miles de euros (0 miles de euros a 31 de diciembre de 2012).
El cupón variable pagado en el periodo comprendido entre el 23 de diciembre de 2012 y el 22 de diciembre de 2013
ha sido del 1,944% (2,775% para el periodo comprendido entre el 23 de diciembre de 2011 y el 22 de diciembre de
2012).
Fondo para riesgos generales
El Grupo tiene contabilizada una provisión para riesgos generales que corresponde a los fondos que el Grupo asigna, por razones de prudencia, en consideración de los riesgos propios inherentes a la actividad bancaria.
El movimiento durante los ejercicios 2013 y 2012 ha sido el siguiente:
2013
2012
Saldo al principio del ejercicio
Dotaciones al fondo
Recuperaciones
—
—
—
8.154
—
–8.154
Saldo al final del ejercicio
—
—
Estados financieros
49
Nota 12 Otras partidas del balance de situación y de la cuenta de pérdidas y ganancias
A continuación se detallan las otras partidas significativas del balance de situación y de la cuenta de pérdidas y
ganancias para los ejercicios concluidos el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (en miles de euros):
12.1 Cuentas de periodificación de activo
El detalle de este epígrafe del balance de situación es el siguiente (en miles de euros):
Ingresos devengados y no cobrados
Intereses
Comisiones
Otros
Gastos pagados por anticipado
Comisiones
Otros
2013
2012
55.750
29.050
26.700
—
54.710
32.694
22.016
—
946
106
840
353
—
353
56.696
55.063
12.2 Cuentas de periodificación de pasivo
2013
2012
Gastos devengados y no pagados
Intereses
Comisiones
Otros
23.165
14.305
1.061
7.799
19.812
15.034
716
4.062
Ingresos cobrados por anticipado
Intereses
Comisiones
Otros
10.954
10.924
—
30
15.893
13.264
—
2.629
34.119
35.705
Los intereses cobrados por anticipado corresponden a productos estructurados.
50
Estados financieros
12.3 Otros activos
Otros activos
Impuestos
Retenciones y pagos a cuenta (nota 3.12.A)
Impuestos anticipados
Créditos fiscales
Opciones adquiridas
Existencias
2013
2012
55.299
47.274
3.584
1.726
1.858
—
3.904
537
91.933
84.128
5.153
4.651
502
—
2.429
223
Del total de impuestos anticipados a 31 de diciembre de 2013, 1.236 miles de euros corresponden al grupo
fiscal consolidable andorrano (502 miles de euros a 31 de diciembre de 2012) (véase la nota 13.4).
12.4 Otros pasivos
Otros pasivos
Proveedores y otros acreedores (nota 3.12.A)
Impuestos
HP pública pagar IS (nota 13.3)
Impuestos diferidos
Cuentas de recaudación
Opciones emitidas
2013
2012
31.958
11.649
5.007
12.315
3.980
1.689
6.646
2.987
30.117
14.257
7.994
6.199
287
—
5.912
1.667
Del total de impuestos diferidos a 31 de diciembre de 2013, 370 miles de euros corresponden al grupo fiscal
consolidable andorrano (0 miles de euros a 31 de diciembre de 2012) (véase la nota 13.4).
12.5 Comisiones por servicios
El detalle de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias es el siguiente (en miles de euros):
2013
2012
Comisiones devengadas por servicios prestados
Por operaciones con valores y otros títulos de terceros
Por operaciones de crédito
Por compraventa de divisas
Otras
Administración y mantenimiento de cuentas
Otras
Comisiones devengadas por servicios recibidos
Por operaciones con intermediarios financieros
Otras
134.705
110.007
7.469
495
16.734
6.701
10.033
–22.186
–19.368
–2.818
112.918
88.419
5.672
415
18.412
5.850
12.562
–12.430
–9.330
–3.100
Comisiones netas por servicios
112.519
100.488
Estados financieros
51
12.6 Gastos generales y tributos
El detalle de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias es el siguiente (en miles de euros):
Gastos generales
Material
Servicios externos
Investigación y desarrollo
Arrendamientos
Reparación y conservación (mantenimiento)
Servicios de profesionales independientes
Servicios de vigilancia y transporte de fondos
Primas de seguros
Publicidad y relaciones públicas
Suministros
Otros
Tributos
ISI bancario
Otros
2013
2012
–835
–835
–934
–934
–32.004
—
–2.175
–4.445
–9.874
–1.643
–699
–3.273
–5.510
–4.385
–32.084
–164
–2.345
–4.623
–8.269
–1.508
–420
–3.745
–3.411
–7.599
–2.305
—
–2.305
–17.446
–14.721
–2.725
–35.144
–50.464
12.7 Resultados extraordinarios
El detalle de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias es el siguiente (en miles de euros):
Recuperación de fondos para riesgos generales (nota 11)
Resultados extraordinarios positivos
Resultados extraordinarios negativos
Beneficio (pérdida) neta por alienación de activos
materiales e inmateriales (nota 7)
52
Estados financieros
2013
2012
—
3.350
–3.370
8.154
2.877
–2.723
–33
–112
–53
8.196
12.8 Impuestos sobre sociedades
El detalle de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias es el siguiente (en miles de euros):
Impuesto sobre sociedades
Impuesto sobre sociedades local
Impuesto devengado
Impuesto corriente (gasto) (nota 13.2)
Gasto por impuestos diferidos (nota 13.4)
Ingreso por impuestos anticipados (nota 13.4)
Ingreso por deducciones pendientes (nota 13.4)
Ajustes
Impuesto sobre sociedades extranjero
Impuesto devengado (gasto)
Ajustes
2013
2012
–5.618
–5.541
–5.366
–5.916
–195
734
11
–175
–77
–77
—
–1.685
–1.550
–1.550
–1.802
—
252
—
—
–135
–135
—
Nota 13 Situación fiscal: Impuesto sobre sociedades
13.1 Aplicación del régimen de consolidación fiscal
Crèdit Andorrà SA es la dominante del Grupo que tributa bajo el régimen especial de consolidación fiscal
(en adelante, el Grupo Fiscal). Este Grupo Fiscal está integrado por las sociedades dependientes listadas a
continuación, de las cuales se ostenta más del 75% del capital social y todas ellas tienen el mismo ejercicio
económico que el Banco:
• Credi-Invest SA
• Patrigest SA
• Crèdit Capital Immobiliari SA
• Informàtica Crèdit Andorrà SLU
• Crèdit Iniciatives SA
• Crèdit Assegurances SAU
• CA Vida Assegurances SAU
• CA Vincles Actuarial SLU
Los Administradores del Banco no esperan que, en caso de inspección de las autoridades fiscales, surjan
pasivos adicionales de importancia.
13.2 Cálculo del gasto por impuesto sobre sociedades
A continuación se presenta una reconciliación entre el resultado contable consolidado antes de impuestos del
Grupo Fiscal y el gasto por impuesto sobre sociedades para el ejercicio 2013 y 2012 (miles de euros):
2013
2012
88.677
–387
–12.466
69.416
–10.710
–800
Resultado contable ajustado
75.824
57.906
Cuota tributaria al 10%
Deducciones y bonificaciones
7.583
–1.667
5.791
–2.188
5.916
3.603
0%
50%
5.916
1.802
Resultado agregado contable antes impuestos
Diferencias
Eliminaciones
Gastos por Impuesto sobre sociedades
Reducción primer año impuesto
Gasto por impuesto sobre sociedades (nota 12.8)
Estados financieros
53
13.3 Conciliación del resultado contable y fiscal y cálculo del impuesto a pagar
Como determinadas operaciones tienen una consideración diferente a efectos de tributación en el Impuesto
sobre Sociedades y la elaboración de estas cuentas anuales, la base de tributación consolidada del ejercicio
difiere del resultado contable.
La conciliación entre el resultado contable y la base de tributación del Grupo Fiscal consolidado del Impuesto
sobre Sociedades durante el ejercicio 2013 y 2012 es la siguiente (miles de euros):
2013
2012
Resultado consolidado del Grupo antes de impuestos
Resultado antes de impuestos procedente de sociedades no integradas
en el Grupo Fiscal
76.907
72.860
11.770
–3.444
Resultado agregado contable antes impuestos del Grupo Fiscal
88.677
69.416
–5.773
5.386
–12.466
–10.710
5.021
–800
Base de tributación
75.824
62.927
Cuota tributaria al 10%
Deducciones y bonificaciones
7.583
–1.667
6.293
–2.188
5.916
4.105
—
2.053
Pago a cuenta
1.936
1.766
Impuesto a pagar (nota 12.4)
3.980
287
Diferencias permanentes
Diferencias temporales
Eliminaciones
Cuota de liquidación
Reducción primer año impuesto
13.4 Impuestos diferidos
Teniendo como base la aplicación de la normativa vigente, han surgido determinadas diferencias temporarias que fueron registradas en el balance a 31 de diciembre de 2013 y 2012. Un movimiento de los diferentes
activos y pasivos fiscales durante los ejercicios 2013 y 2012 es el siguiente:
Impuestos anticipados
Saldo inicial
Aumentos
Disminuciones
Saldo final
Impuestos diferidos
2013
2012
2013
2012
502
734
—
1.236
—
502
—
502
—
370
—
370
—
—
—
—
Los Administradores del Banco esperan que los impuestos diferidos detallados en el cuadro anterior sean
revertidos antes de 5 años.
54
Estados financieros
Un detalle por tipología de origen de los activos por impuestos anticipados y de los pasivos por impuestos
diferidos a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:
2013
2012
Activos por impuestos anticipados (nota 12.3)
Diferencia de imputación temporal de ingresos y gastos
Dotación de provisiones
Otros
1.236
—
502
—
Pasivos por impuestos diferidos (nota 12.4)
Diferencia de imputación temporal de ingresos y gastos
Deducción fondo de comercio
Diferencia de amortización
350
20
—
—
El 31 de diciembre de 2013 el Grupo tiene activos fiscales reconocidos por deducciones pendientes de aplicar
por un importe de 11 miles de euros (0 miles de euros a 31 de diciembre de 2012).
13.5 Bases de tributación negativas
Ninguna de las sociedades del Grupo de consolidación fiscal generó bases de tributación negativas previamente a la formación del Grupo Fiscal.
Durante el ejercicio 2013, algunas sociedades integrantes del Grupo Fiscal han generado bases de tributación
negativas; sin embargo, han sido totalmente compensadas dentro del Grupo Fiscal. Por lo tanto, no hay bases
de tributación negativas pendientes de compensar a 31 de diciembre de 2013.
13.6 Cambios de tipos de gravamen aplicable
El tipo de gravamen aplicable es del 10%, y no ha sido modificado durante el año 2013. Las diferencias temporarias se han registrado al tipo al que se estima que revertirán, es decir, al 10%.
Nota 14 Posiciones netas en moneda extranjera
A finales de los años 2013 y 2012, el Grupo tiene las siguientes posiciones significativas en divisas (en miles de
euros):
2013
Euros
Dólares EE.UU.
Francos suizos
Libras esterlinas
Yenes japoneses
Otras divisas
Activos
Pasivos
Posición neta
4.875.652
643.495
77.782
55.113
7.698
2.166
16.333
4.565.833
819.341
77.331
143.423
7.663
17.864
46.784
309.819
–175.846
451
–88.310
35
–15.698
–30.451
5.678.239
5.678.239
Estados financieros
55
2012
Euros
Dólares EE.UU.
Francos suizos
Libras esterlinas
Yenes japoneses
Otras divisas
Activos
Pasivos
Posición neta
5.082.768
565.621
73.362
73.745
12.820
18.722
71.492
4.810.346
763.153
72.259
150.145
12.477
18.706
71.444
242.422
–197.532
1.103
–76.400
343
16
48
5.898.529
5.898.529
Los tipos de cambio aplicados a final de año se obtienen de fuentes fiables del mercado (véase la nota 3.4).
En el cuadro anterior se muestra la posición por divisa de las partidas de balance de situación consolidado. Además,
el Grupo utiliza productos derivados para cerrar los posibles diferenciales de divisa resultantes de las posiciones de
balance (véase la nota 18).
Nota 15 Derivados financieros
15.1 Análisis de los derivados financieros
El 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo presenta las siguientes posiciones en derivados financieros, no
cotizados en mercados organizados (valores nominales en miles de euros).
2013
Menos
de 1 año
Operaciones en firme
Compraventa de divisas
Permutas de tipos de interés
Credit Default Swap
Futuros
Operaciones opcionales
Opciones
2012
Operaciones en firme
Compraventa de divisas
Permutas de tipos de interés
Credit Default Swap
Futuros
Operaciones opcionales
Opciones
56
Estados financieros
De 1 a 5 años
Más de
5 años
Total
1.537.790
5.625
—
30.000
3.859
26.400
—
137.000
—
491.877
—
—
1.541.649
523.902
—
167.000
210.963
144.638
37.654
393.255
1.784.378
311.897
529.531
2.625.806
Menos
de 1 año
De 1 a 5 años
Más de
5 años
Total
1.435.222
30.704
20.500
—
37
32.025
—
—
—
499.411
—
—
1.435.259
562.140
20.500
—
83.740
—
44.327
128.067
1.570.166
32.062
543.738
2.145.966
Con fecha de cierre, estas posiciones en derivados financieros eran utilizadas como instrumentos de cobertura de activos y pasivos propios y como contrapartida de posiciones abiertas de clientes (véanse las notas
3.11 y 15.2).
15.2 Tratamiento de las coberturas
Los derivados financieros utilizados como cobertura de riesgos de mercado específicos se asignan individualmente a las partidas de activo, pasivo o cuentas de orden que cubren, y son inicialmente registrados al precio
de coste. Los contratos forward sobre divisas se ajustan posteriormente al valor de mercado y estas fluctuaciones se registran en la cuenta de resultados. Las fluctuaciones de mercado de estas posiciones de cobertura
son seguidas y controladas mediante modelos de RiskMetrics y ALM II (gestión de activos y pasivos).
Nota 16 Activos cedidos en garantía
El 31 de diciembre de 2013 Crèdit Andorrà tiene depósitos cedidos en garantía por un importe de 1.523 miles de
euros en concepto de garantías exigidas por operaciones de futuro contratadas por cuenta de terceros en mercados
reglamentados (1.490 miles de euros a 31 de diciembre de 2012).
El 31 de diciembre de 2013 Crèdit Andorrà tiene depósitos cedidos en garantía con intermediarios financieros en
concepto de garantía de sus compromisos por un importe de 48.622 miles de euros (49.912 miles de euros a 31 de
diciembre de 2012).
El 31 de diciembre de 2013 el Banco tiene contratos de cesión temporal de activos con terceros independientes que
afectan 62.734 miles de euros de la cartera de inversión a vencimiento (215.847 miles de euros a 31 de diciembre
de 2012). Estas cesiones temporales de activos devengan un tipo de interés comprendido entre el 0,15% y el 1,2%
(2012: 0,07%-3,7%).
El 31 de diciembre de 2013 el Grupo utiliza un total de 98.419 miles de euros de la cartera a vencimiento para dar
cobertura al Fondo de Garantía de Depósitos (véase la nota 21.4) y garantizar una línea de crédito con el regulador
español (98.381 miles de euros a 31 de diciembre de 2012).
Estados financieros
57
Nota 17 Operaciones con entidades y personas vinculadas y con entidades del Grupo
Un detalle de las operaciones con entidades y personas vinculadas o entidades del Grupo que no hayan sido consolidadas por integración global, y representen más del 10% de los fondos propios del balance y del 5% del resultado
del ejercicio de la cuenta de pérdidas y ganancias, es el siguiente:
2013
Accionistas
Consejo de
Administración
Dirección
General
Sociedades
Otras partes
vinculadas
Accionistas No accionistas
Personas físicas
Personas jurídicas
2
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
157.649
—
—
—
—
—
157.649
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
6.305
—
6.305
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
7.581
5.958
1.623
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Saldos
Activo
Inversiones crediticias, bancos
y entidades de crédito
Cuentas de periodificación
Pasivo
Depósitos
Cuentas de periodificación
Transacciones con el accionista principal (*)
Intereses y rendimientos asimilados
Intereses y rendimientos asimilables
Otros
Cuentas de orden
Compromisos y Pasivos contingentes
Depósitos de valores
(*) Transacciones con entidades y personas vinculadas que superen el 5% del resultado del ejercicio.
Todas las operaciones con entidades y personas vinculadas están en condiciones de mercado.
Nota 18 Control y gestión del riesgo
La gestión y el control de riesgos ha sido siempre uno de los objetivos prioritarios de Crèdit Andorrà y, con este fin,
se han desarrollado la infraestructura necesaria, los métodos y los controles internos. La entidad mantiene un perfil
de riesgo conservador en todas sus inversiones y actividades.
La política y los límites de riesgo los establece y supervisa un comité denominado Comité de Activos, Pasivos y Riesgos (con funciones equivalentes al ALMCO, Assets and Liabilities Management Committee). Este comité, entre otras
funciones, aprueba las políticas de riesgo que afectan a la gestión de activos y pasivos de la entidad, y los mandatos de
gestión. Asimismo, el comité marca y revisa los límites de contrapartida con los bancos y entidades supranacionales
y/o privadas. Paralelamente, con el objetivo de evitar concentraciones de riesgo, se establecen límites para los emisores de instrumentos financieros, ya sea dentro o fuera del balance de Crèdit Andorrà. Además, este comité aprueba las metodologías utilizadas ya sea en la valoración de activos o bien en los modelos de riesgo desarrollados para
las diferentes actividades y factores relevantes, con la finalidad de facilitar la medición, el seguimiento y el control.
58
Estados financieros
Asimismo, el Comité de Activos, Pasivos y Riesgos ha aportado una visión global e integradora del riesgo, fruto de
la expansión internacional llevada a cabo por el Grup Crèdit Andorrà.
Todas las actuaciones de este comité tienen en cuenta las disposiciones del INAF, que es el organismo nacional
andorrano que ejerce las tareas de regulación, control y supervisión de la actividad financiera del país y de las nuevas
tendencias reguladoras, de acuerdo con las directrices del Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea, que pone el énfasis
en el incremento de la sensibilidad a los riesgos y a su gestión.
Crèdit Andorrà, desde hace ya unos años y sin renunciar a los métodos clásicos de control de riesgo, ha implantado
en todos los ámbitos de la gestión de riesgo la metodología Value-at-Risk (VaR). Mediante técnicas estadísticas y
estocásticas, el VaR proporciona una medida de riesgo. Formalmente, el VaR es una cifra sintética que indica la
pérdida máxima potencial, para un intervalo de confianza específico, del valor de una cartera en un periodo de
tiempo determinado.
Gestión del riesgo de mercado
El riesgo de mercado surge a consecuencia de la actividad mantenida en los mercados financieros, mediante instrumentos financieros cuyo valor puede verse afectado por variaciones en las condiciones de mercado, reflejadas en
cambios en los distintos activos y factores de riesgo financiero. En todos los casos, el riesgo de mercado se refiere a
la pérdida potencial sobre la rentabilidad o el valor de la cartera derivada de los movimientos desfavorables de los
tipos o precios de mercado.
En relación con la medición, el control y la gestión de los diferentes riesgos, Crèdit Andorrà basa el seguimiento del
riesgo de mercado en la metodología VaR, siendo la variable básica y estándar de mercado.
En referencia a la metodología empleada para la obtención de esta medición ha sido el VAR histórico, que calcula el
impacto sobre el valor de la cartera actual de las variaciones históricas de los factores de riesgo, teniendo en cuenta
las variaciones de los últimos 250 días y un intervalo de confianza del 95%.
El VaR de riesgo de mercado se calcula diariamente por el horizonte de un día y con un intervalo de confianza del
95% para el conjunto de las carteras de la entidad.
Periódicamente se tramite a los miembros del Comité Ejecutivo y del Comité de Activos, Pasivos y Riesgos un
informe detallado que indica el VaR con horizontes temporales e intervalos de confianza diferentes. Estas medidas
de VaR permiten, entre otras, hacer un test de integridad y consistencia.
Para el conjunto de las carteras de inversión, el VaR medio diario calculado al 95% de nivel de confianza ha sido
de 5.132 miles de euros con un máximo y mínimo de 8.256 miles de euros y 3.668 miles de euros respectivamente,
frente a un límite de 17 millones de euros de riesgo autorizado.
El análisis del presente informe se complementa con las pruebas de Backtesting. Durante el ejercicio 2012, las pruebas de Backtesting han ilustrado que las ganancias y las pérdidas han mantenido un comportamiento en consonancia con lo que se esperaría estadísticamente. Para el conjunto de las carteras de inversión el VaR diario con un nivel
de confianza del 95% ha sido superado en el 5,16% de los casos en el transcurso de todo el año.
A fin de proceder al seguimiento y control de los riesgos de mercado asumidos por el Grupo, el Comité de Activos,
Pasivos y Riesgos aprueba una estructura de límites globales que se articula mediante la existencia de:
• Límites de inversión; límite de volumen.
• Límites de inversión por rating emisor, vencimiento y por cartera o subcartera.
• Límites de inversión por concentración por emisor.
• Límites por riesgo de mercado; VaR por cartera y VaR global.
• Límites por pérdida máxima acumulada anual, trimestral y mensual.
Estados financieros
59
El departamento de Riesgo Financiero y Operacional es el responsable del seguimiento y del control de estos límites
y de los riesgos asumidos.
VaR diario (ejercicio 2013)
(en millones de euros) 9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
Gestión del riesgo de divisa
Otra fuente de riesgo es el riesgo de cambio estructural, que fundamentalmente se origina por la exposición a las
variaciones en los tipos de cambio que surgen en las posiciones con divisa distinta a la de inversión.
El COAPyR es el encargado de definir y supervisar las operaciones de cobertura que permiten limitar el impacto
patrimonial y en solvencia de las variaciones en los tipos de cambio, de acuerdo con sus perspectivas de evolución,
y de asegurar el contravalor en euros de los resultados en divisa que se espera obtener de dichas inversiones.
En relación con el riesgo de divisa, se controla a diario la posición de trading (agregadas la posición al contado y
la posición a término) y se le aplica un volumen máximo de posición para el conjunto de las divisas. A efectos de
cálculo de la exposición a riesgo de divisa de esta posición, se considera para cada divisa la posición neta.
La posición global abierta para el conjunto de las divisas a 31 de diciembre de 2013 ha sido de 527 miles de euros,
ante el límite de 5 millones de euros de riesgo autorizado.
Gestión del riesgo país
El riesgo país es el riesgo que concurre en las contrapartes residentes en un determinado país por circunstancias
distintas al riesgo comercial habitual. En función de la evolución económica de los países, su situación política,
marco regulatorio e institucional, i el rating asignado por las agencias de calificación crediticia en cada país, Crèdit
Andorrà clasifica sus operaciones realizadas con terceros y asigna a cada grupo los porcentajes de provisión para
insolvencia que se derive de este análisis.
Respecto a la exposición por zona geográfica, el Comité de Activos, Pasivos y Riesgos establece límites porcentuales
de exposición máxima en el ámbito de país o grupos de países, según el caso.
Además, y en términos de concentración por país, las directrices de inversión aprobadas por el Comité de Activos,
Pasivos y Riesgos establecen que la exposición máxima en un país determinado no representará en ningún caso más
del 35% del total expuesto a riesgo país.
En el importe consolidado a euros, calculado para cada país, se incluyen las inversiones dentro del balance o en
cuentas de orden que comporten una exposición a un determinado país.
60
Estados financieros
Gestión del riesgo de crédito
A finales del 2013, del total expuesto del riesgo de crédito, los depósitos interbancarios representaban el 7,6%; la
cartera de valores, el 33,0%, y los créditos a la clientela, el 59,4% restante.
Respecto a los depósitos interbancarios y a la cartera de valores, Crèdit Andorrà también ha implantado el VaR
de crédito como herramienta de gestión y control. Este cálculo se lleva a cabo mediante la aplicación denominada
“CreditManager”, desarrollada por JP Morgan. Crèdit Andorrà sigue el VaR de crédito con un horizonte temporal
de un año y un intervalo de confianza del 99%.
A final de año, el VaR de crédito de la cartera de valores y depósitos interbancarios era 47.293 miles de euros sobre
un total de exposición a riesgo de 1.587.652 miles de euros. Este VaR de crédito es inferior al límite de riesgo establecido de 70.000 miles de euros por el Comité de Activos, Pasivos y Riesgos. Por otro lado, este nivel de VaR de
crédito equivaldría a tener una cartera con un rating medio de BBB+.
Dentro del riesgo de crédito se presta una atención particular al riesgo de contrapartida y al riesgo país, así como
a la diversificación sectorial. Estos son regularmente monitorizados, respetando siempre los límites establecidos.
Gestión del riesgo de contraparte y liquidación
Para controlar el riesgo de contraparte y liquidación, y en buena medida el riesgo de concentración en las entidades
financieras, el Comité de Activos, Pasivos y Riesgos aprueba límites de exposición por contraparte para diferentes
horizontes temporales dentro y fuera de balance.
Mediante un modelo interno de asignación de exposición por contraparte, que tiene como intención el establecimiento de un criterio interno y objetivo de medida de la calidad crediticia de las distintas contrapartidas interbancarias y entidades financieras, Crèdit Andorrà pretende asignar el límite máximo de exposición, según el abanico
de límites que se consideren en cada momento.
Respecto a la exposición de las contrapartes financieras no recogida dentro de balance, se establece una parrilla de
coeficientes, según el vencimiento de los activos, para ponderar el consumo de los activos concentrados fuera
de balance. También se establece un techo máximo por contraparte financiera, sumando el consumo total dentro
y fuera de balance.
Desde el departamento de Riesgo Financiero y Operacional también se realiza el seguimiento y el control del riesgo
de liquidación, mediante la asignación de límites de riesgo de liquidación para cada entidad financiera de crédito.
El riesgo de liquidación es el riesgo de que una de las partes del contrato financiero no haga entrega de un activo o
del valor monetario de un activo en la fecha de liquidación establecida del contrato con la otra contraparte.
El límite de riesgo de liquidación para una entidad financiera de crédito es el máximo de la exposición asignada por
el modelo de exposición por contraparte.
Gestión del riesgo de tipo de interés
El Grup Crèdit Andorrà tradicionalmente ha prestado una especial atención a mantener la más estrecha relación
entre la inversión y su financiación para facilitar la gestión del riesgo de tipo de interés.
La exposición al riesgo de tipo de interés debe entenderse como la posible variación adversa del valor económico
y/o resultados ante una variación no prevista de los tipos de interés de mercado.
El Comité de Activos, Pasivos y Riesgos es el órgano responsable de definir los objetivos de gestión del riesgo de
tipo de interés, la determinación de estrategias de inversión de las carteras, las estrategias de cobertura y la toma de
decisiones sobre las propuestas del riesgo estructural.
En el análisis, la medición y el control del riesgo de tipo de interés asumido se utilizan técnicas de medida de la
sensibilidad y el análisis de escenarios, y se establecen los límites que en su caso evitan la exposición a niveles de
Estados financieros
61
riesgo que puedan afectar de manera importante a la Entidad. El departamento de Riesgo Financiero y Operacional
es el responsable de medir y reportar mensualmente el riesgo de tipo de interés del Grup Crèdit Andorrà.
Las principales técnicas utilizadas por el Grup Crèdit Andorrà para medir el riesgo de tipo de interés son los gaps
estáticos y dinámicos, así como la sensibilidad al margen financiero y al valor económico.
El gap estático muestra la distribución de vencimientos y revisiones de tipo de interés a una fecha determinada.
Para las masas de balance sin vencimiento contractual, se analiza su sensibilidad en los tipos de interés, junto con
su plazo esperado de vencimiento, considerando la opcionalidad de cancelación anticipada del cliente.
El gap dinámico consiste en las mismas reglas utilizadas antes mencionadas, pero incorporando las operaciones
previstas en el presupuesto y/o en la planificación financiera de la Entidad, proyectando en el futuro las próximas
revisiones y vencimientos de las operaciones que contienen el activo y el pasivo de la Entidad. Este análisis puede
prever los desfases que se producirán entre las masas de activo y pasivo, permitiendo la posibilidad de anticiparse
a posibles tensiones futuras.
La sensibilidad del margen financiero muestra el impacto en las revisiones de las operaciones del balance provocadas por los cambios en la curva de tipos de interés. Esta sensibilidad se obtiene comparando la simulación del
margen financiero más probable con otros escenarios de bajada y subida de tipos y movimientos en la pendiente de
la curva. Al cierre del año, la sensibilidad del margen financiero a 1 año de las masas sensibles del balance, considerando un escenario de subida y otro de bajada de tipo de 100 puntos básicos cada uno, es de +13,1% y de –5,9%,
respectivamente.
La sensibilidad del valor económico al tipo de interés mide cuál es el impacto en valor actual del balance ante variaciones en los tipos de interés. Esta sensibilidad se obtiene comparando el cálculo del valor económico de la Entidad
y el valor económico considerando variaciones en los tipos de interés de mercado y dividiendo el resultado sobre los
recursos propios de la Entidad. Al cierre del año, la sensibilidad del valor económico (sobre los recursos propios),
considerando un escenario de subida y otro de bajada de tipos de 100 puntos básicos cada uno, es de +0,2% y de
–0,3%, respectivamente.
La sensibilidad del margen financiero está centrada en el corto y medio plazo, mientras que la sensibilidad del valor
económico está centrada en el medio y largo plazo. Estas medidas se complementan y permiten una visión global
del riesgo estructural de la Entidad.
Gestión del riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo que deriva de las potenciales dificultades para cumplir con las obligaciones asociadas a los pasivos financieros que se liquidan mediante la entrega de efectivo o de otro activo financiero. El riesgo
de liquidez representa, por lo tanto, el riesgo de no disponer de liquidez suficiente para afrontar, en una fecha de
vencimiento, las obligaciones de pago a terceros o de tener que hacerlo a un coste más elevado.
El Comité de Activos, Pasivos y Riesgos es el órgano responsable de definir los objetivos de gestión de la liquidez,
la determinación de estrategias de inversión de las carteras y la toma de decisiones sobre las propuestas de gestión
del riesgo de liquidez.
El objetivo fundamental que se sigue en relación con el riesgo de liquidez consiste en todo momento en los instrumentos y procesos que permiten a la Entidad atender puntualmente tanto sus compromisos de pago como
desarrollar sus negocios por la obtención de los objetivos estratégicos del Grup Crèdit Andorrà. La capacidad para
mantener niveles de liquidez suficientes para afrontar los pagos se analiza también en escenarios de estrés.
La medida del riesgo de liquidez se enfoca desde un punto de vista de las necesidades de liquidez, es decir, efectuar
una toma de decisiones sobre cómo cubrir estas necesidades. Estas medidas deben cubrir tanto el corto plazo como el
medio/largo plazo, y siempre con una visión global de balance, recogiendo tanto las posiciones minoristas como
las mayoristas.
62
Estados financieros
El Grup Crèdit Andorrà dispone de un Plan de Contingencia del Riesgo de Liquidez que prevé un plan de acción
para diferentes escenarios de crisis (sistémicos y específicos) donde se detallan medidas a nivel comercial e institucional para afrontar este tipo de situaciones.
El departamento de Riesgo Financiero y Operacional es el encargado de medir a diario la ratio de liquidez de la
Entidad.
Gestión del riesgo operacional
El Comité de Basilea define el riesgo operacional como el riesgo de pérdida directa o indirecta causada por error
u omisión de los procesos, personas y sistemas internos o por acontecimientos externos.
Crèdit Andorrà ha continuado desarrollando la estructura organizativa y el establecimiento de las capacidades
necesarias que garantizan la adaptación al Acuerdo de Capital de Basilea con respecto a la medida y gestión del
riesgo operacional.
Nota 19 Cuentas de orden
A. Depósitos de valores y otros títulos en custodia de terceros
A continuación se detalla la composición según el tipo de los valores y otros títulos depositados y en custodia de
terceros a 31 de diciembre de 2013 y 2012 (en miles de euros):
Renta variable
Renta fija
Partes de organismos de inversión
Otros
2013
2012
3.251.808
1.976.343
2.477.585
443.401
2.123.614
1.755.152
1.494.842
522.230
8.149.137
5.895.838
Los valores y títulos en custodia, de terceros o propios, se valoran, siempre que es posible, a valor de mercado a
cuentas de orden (véase la nota 3.6 para más información sobre métodos de valoración de la cartera también aplicables a títulos en custodia).
B. Otras cuentas de órdenes
El detalle del epígrafe “Otras cuentas de orden con funciones exclusivas de control administrativo” a 31 de diciembre de 2013 y 2012 (en miles de euros) es el siguiente:
Garantías y compromisos recibidos
Acciones no cotizadas y fiducias
Activos muy dudosos
Productos devengados no cobrados, por activos dudosos
Otros
2013
2012
546.492
951.258
66.197
74
3.249
512.247
879.921
60.473
235
—
1.567.270
1.452.876
De acuerdo con el Comunicado 233/13 del INAF, en “Fiducias” se incluyen todos los valores y títulos custodiados
por cuenta de terceros que la Entidad, o una de sus participadas, ha emitido, las acciones de la Entidad o de una de
sus participadas que estén en manos de terceros y sean custodiados por la Entidad, así como los depósitos fiduciarios.
Estados financieros
63
Nota 20 Recursos gestionados de clientes
En cumplimiento del Comunicado 209/13 ter del INAF, se detalla a continuación la composición de los recursos
gestionados de clientes diferenciando entre los custodiados por la Entidad y por terceros (en miles de euros):
2013
Custodiados/
depositados
por el Grupo
Custodiados/
depositados
por terceros
Organismos de inversión colectiva 1.170.382
Carteras de clientes individuales
gestionadas mediante mandato
1.651.325
Otros clientes individuales
8.072.121
419.610
—
1.105.034
10.893.828
2012
Custodiados/
depositados
por el Grupo
Custodiados/
depositados
por terceros
1.589.992
183.325
149.911
333.236
1.651.325
9.177.155
1.955.110
7.884.565
—
1.135.803
1.955.110
9.020.368
Total
1.524.644 12.418.472 10.023.000
Total
1.285.714 11.308.714
Nota 21 Cumplimiento de las normas legales
21.1Ley de Regulación de los Criterios de Solvencia y de Liquidez de las Entidades
Financieras
El Consell General del Principat d’Andorra, en su sesión del 29 de febrero de 1996, aprobó la Ley de Regulación de los Criterios de Solvencia y de Liquidez de las Entidades Financieras (“la Ley”).
De acuerdo con la Ley, el Grupo tiene que mantener una estructura financiera ordenada para asegurar la capacidad de atender sus obligaciones. Esta capacidad se observa básicamente desde una doble perspectiva: por
una parte, mediante una cuantificación de la suficiencia de los fondos propios (ratio de solvencia); por otra
parte, mediante una adecuada relación temporal entre los vencimientos de las obligaciones y la disponibilidad
de las inversiones (ratio de liquidez). El Grup Crèdit Andorrà tiene que mantener unas ratios específicas relativas a medidas cuantitativas de partidas de activo, pasivo y ciertas cuentas de orden calculadas mediante criterios contables, así como opiniones cualitativas sobre los componentes, valoración de riesgo y otros factores.
La Ley obliga a mantener una ratio de solvencia, formulada a partir de las recomendaciones del Basel Committee
on Banking Regulation and Supervisory Practices de, como mínimo, el 10% del riesgo ponderado de los activos. Asimismo, obliga a las entidades financieras a mantener una ratio de liquidez de, como mínimo, el 40%.
Los requerimientos de recursos propios mínimos se calculan en función de la exposición del Grupo al riesgo de crédito (en función de los activos, compromisos y otras cuentas de orden que presenten este riesgo,
teniendo en cuenta sus importes, características, contrapartes, garantías, etc.), al riesgo de contraparte y de
posición y liquidación correspondiente a la cartera de negociación, al riesgo de cambio y de la posición en
oro (según la posición global neta en divisas y de la posición neta en oro) y al riesgo de materias primas.
A continuación se detallan las ratios de solvencia y de liquidez, en comparación con los requisitos legales
mencionados anteriormente:
Ratio actual del Banco
Ratio de solvencia
Ratio de liquidez
64
Estados financieros
Ratio legal mínima
2013
2012
19,14%
59,89%
17,80%
59,35%
10,00%
40,00%
La ratio de solvencia que se presenta en el cuadro anterior ya tiene descontado el importe del dividendo
complementario propuesto por el Consejo de Administración del Banco como parte de la propuesta de aplicación del resultado (véase la nota 10), que está pendiente de aprobación por la Junta General de Accionistas.
Es importante reseñar que el cálculo de la ratio de solvencia se hace según el Comunicado del INAF nº 159/04
de Requerimientos de Fondos Propios. Este comunicado, de carácter técnico y vinculante, complementa la
Ley de regulación de los criterios de solvencia y de liquidez de las entidades financieras, del 29 de febrero de
1996, y tiene como objetivo fomentar una mayor seguridad y estabilidad del sistema financiero andorrano
con la incorporación de cobertura en los riesgos de mercado.
La Ley limita, además, la concentración de riesgos a favor de un mismo beneficiario al 20% de los fondos
propios del Banco. Por otra parte, establece que la concentración de riesgos que individualmente superen
el 5% de los fondos propios no puede superar el límite del 400% de dichos fondos propios. Asimismo, los
saldos o transacciones mantenidos con miembros del Consejo de Administración no pueden superar el 15%
de los fondos propios.
Durante el ejercicio presente, el Grupo ha cumplido con los requisitos contenidos en esta Ley. La máxima concentración de riesgo alcanzada a favor de un mismo beneficiario ha sido del 17,16% (17,49% en 2012) de los fondos propios del Grupo. El conjunto de créditos, descuentos y otras operaciones que generan riesgo individual
de crédito en exceso de un 5% de los fondos propios del Grupo no ha sobrepasado el 135,54% (140,70% en 2012).
21.2
Ley de cooperación penal internacional y de lucha contra el blanqueo de dinero o
valores producto de la delincuencia internacional
El 24 de julio de 2001 entró en vigor la actual Ley de cooperación penal internacional y de lucha contra el
blanqueo de dinero o valores producto de la delincuencia internacional, que sustituía a la antigua Ley de protección del secreto bancario y de prevención del blanqueo de dinero o valores productos del crimen, de 1995.
En su sesión del 11 de diciembre de 2008, el Consell General del Principat d’Andorra aprobó la Ley de
modificación de la Ley de cooperación penal internacional y de lucha contra el blanqueo de dinero o valores
producto de la delincuencia internacional. El texto refundido resultante así como sus posteriores modificaciones, aprobadas el 25 de mayo de 2011 y el 10 de octubre de 2013, actualizan la ley anterior, la adaptan a
los estándares internacionales en la materia y la armonizan con las leyes equivalentes del entorno europeo.
Como continuación del despliegue de la Ley, con fecha de 13 de mayo de 2009, el Gobierno aprobó el Reglamento de la Ley de cooperación penal internacional y de la lucha contra el blanqueo de dinero o valores
producto de la delincuencia internacional y contra la financiación del terrorismo. De igual forma que la ley,
este reglamento también se actualizó el 18 de mayo de 2011 y, posteriormente, el 20 de noviembre de 2013.
El Grupo ha ido adaptando sus procedimientos internos a las sucesivas modificaciones legislativas nacionales e internacionales, teniendo en cuenta las recomendaciones del Grupo de Acción Financiera (GAFI) y
del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea con el objetivo de que los servicios financieros prestados por
cualquier componente del Grupo no puedan ser utilizados
21.3 Ley de regulación de coeficientes de inversiones obligatorias
El Consell General del Principat d’Andorra, en su sesión del 30 de junio de 1994, aprobó la Ley de regulación
del coeficiente de inversiones obligatorias. La ley obliga a mantener un coeficiente de inversión en fondos
públicos andorranos a las entidades que tienen dentro de sus actividades la recepción de depósitos del público y que los utilizan en la concesión de créditos y otras inversiones.
Con fecha de 9 de diciembre de 2009, se aprobó el Decreto de modificación del Decreto de reglamentación
de la Ley de regulación del coeficiente de inversiones obligatorias del 22 de agosto de 1994, que obliga a las
entidades bancarias a mantener en su activo un coeficiente de inversión del 2% en fondos públicos.
Estados financieros
65
Deuda pública
En cumplimiento de este coeficiente, Crèdit Andorrà SA tiene suscrito, a 31 de diciembre de 2013, el importe
de 103.430 miles de euros en deuda pública del Principado de Andorra. El importe se encuentra registrado
en el epígrafe “Cartera de valores – Obligaciones y otros títulos de renta fija” del balance de situación adjunto
(véase la nota 6.4).
Programa de financiación de la vivienda
También resultan computables como fondos públicos los préstamos concedidos dentro de un programa
calificado de interés nacional y social, y destinado a la financiación privilegiada de la vivienda, aprobado
por el Gobierno de Andorra el 26 de abril de 1995. Los préstamos concedidos por este concepto suponían,
el 31 de diciembre de 2013 y 2012, el importe de 174 y 252 miles de euros, respectivamente, y se registran
en el epígrafe “Inversiones crediticias – Préstamos y créditos a clientes” de los balances de situación. Estos
préstamos devengan un tipo de interés anual fijo del 6%.
Programa destinado a la financiación privilegiada de empresas y negocios de nueva creación,
innovación, reconversión y proyectos emprendedores
También resultan computables como fondos públicos los préstamos concedidos dentro de un programa calificado de interés nacional y social, y destinado a la financiación privilegiada de empresas y negocios de nueva
creación, innovación, reconversión y proyectos emprendedores, aprobado por el Gobierno de Andorra el 3
de marzo de 2010. Los préstamos vivos por este concepto suponían, a 31 de diciembre de 2013, el importe de
1.635 miles de euros, y se registran en el epígrafe “Inversiones crediticias – Préstamos y créditos a clientes”
de los balances de situación (1.811 miles de euros a 31 de diciembre de 2012). Estos préstamos devengan un
tipo de interés anual de euríbor a un año y el Gobierno actúa como garante o avalista.
Programa destinado a la financiación privilegiada para la rehabilitación de viviendas y edificios
de uso de viviendas
También resultan computables como fondos públicos los préstamos concedidos dentro de un programa
calificado de interés nacional y social, y destinado a la financiación privilegiada para la rehabilitación de
viviendas y edificios de uso de viviendas, aprobado por el Gobierno de Andorra el 23 de marzo de 2011. Los
préstamos concedidos para este concepto suponían, a 31 de diciembre de 2012, el importe 1.191 miles de
euros (185 miles de euros a 31 de diciembre de 2012), y se registran en el epígrafe “Inversiones crediticias –
Préstamos y créditos a clientes” de los balances de situación. Estos préstamos devengan a un tipo de interés
anual de euríbor a un año más 0,5% (véase la nota 5.3).
Reservas en garantía
Hasta la entrada en vigor de la nueva Ley 1/2011 de creación de un sistema de garantía de depósitos para las
entidades bancarias (véase la nota 21.4), todas las entidades del sistema financiero andorrano estaban sometidas a la Ley de regulación de reservas en garantía de depósitos y otras obligaciones operacionales a mantener
y depositar por las entidades encuadradas en el sistema financiero. Dicha Ley estipulaba que las entidades
tenían que mantener entre sus recursos permanentes unas reservas mínimas de fondos propios en garantía
de sus obligaciones operacionales de hasta el 4% de las inversiones totales de las entidades, deducidas las
realizadas con fondos propios y fondos de origen bancario.
De acuerdo con la mencionada Ley, las entidades enmarcadas en el sistema financiero andorrano tienen
que constituir y mantener obligatoriamente invertido el importe de las reservas en garantía en depósitos con
el INAF. A partir de la entrada en funcionamiento del nuevo sistema aplicable a las entidades bancarias, el
importe invertido corresponde únicamente a las reservas en garantía de la sociedad gestora del Grupo.
66
Estados financieros
La situación a 31 de diciembre de 2013 y 2012 y la remuneración de estos depósitos con el INAF es la siguiente (en millones de euros):
2013
Inversiones obligatorias
Credi-Invest SA
2012
Inversiones obligatorias
Credi-Invest SA
Depósito
210
Depósito
210
Tipos
de interés
0,4430%
Tipos
de interés
1,8670%
Periodo
31 de diciembre 2012 – 31 de diciembre 2013
Periodo
30 de diciembre 2011 – 31 de diciembre 2012
21.4
Ley 1/2011 de creación de un sistema de garantía de depósitos para las entidades
bancarias
Con fecha 2 de febrero de 2011, el Consell General del Principat d’Andorra aprobó la Ley 1/2011 de creación
de un sistema de garantía de depósitos para las entidades bancarias con la finalidad de garantizar la devolución de los fondos en efectivo y de valores depositados respecto a sus depositantes. Dicha Ley establece que,
para que el sistema de garantía pueda cumplir las obligaciones que le son atribuidas en esta Ley, todas las
entidades bancarias autorizadas para operar en Andorra tienen que crear y mantener una reserva indisponible afectada al cumplimiento de las garantías cubiertas, y que un importe equivalente a esta reserva tiene
que mantenerse invertido en activos líquidos y seguros que cumplan una serie de requisitos establecidos por
la Ley a tal efecto.
En este sentido, a 31 de diciembre de 2013, Crèdit Andorrà, en cumplimiento de lo establecido en el artículo 7
“Cálculo de la reserva obligatoria e inversión del importe” de dicha Ley, mantiene una reserva indisponible en
garantía de 44.401 miles de euros (42.505 miles de euros a 31 de diciembre de 2012) y tiene asignado un importe equivalente de títulos elegibles según el artículo 7.3 de la Ley 1/2011 para su cobertura (véase la nota 16).
Como se detalla en la nota 10, la propuesta de distribución del resultado del Banco realizada por el Consejo
de Administración incluye la aplicación de 2.595 miles de euros del resultado del ejercicio 2013 a la dotación
de la reserva indisponible en garantía de depósitos (1.896 miles de euros en la propuesta de distribución del
resultado del ejercicio 2012).
21.5Ley de aplicación del Acuerdo entre el Principado de Andorra y la Comunidad Europea
en materia de fiscalidad de los rendimientos del ahorro en forma de pago de intereses
El Consell General del Principat d’Andorra, en su sesión del 21 de febrero de 2005, ratificó el Acuerdo entre
el Principado de Andorra y la Comunidad Europea respecto al establecimiento de medidas equivalentes a las
previstas en la Directiva 2003/48/CE del Consejo en materia de fiscalidad de los rendimientos del ahorro en
forma de pago de intereses. Asimismo, en su sesión del 13 de junio de 2005, se aprobó la Ley de aplicación
del mencionado Acuerdo.
En el presente ejercicio, Crèdit Andorrà, en calidad de agente pagador, ha cumplido con las obligaciones
contenidas en el Acuerdo y su Ley de aplicación, y ha liquidado el importe de la retención siguiendo lo establecido en la legislación mencionada.
Estados financieros
67
21.6
Ley 14/2010, de 13 de mayo, de régimen jurídico de las entidades bancarias y de
régimen administrativo básico de las entidades operativas del sistema financiero
Con fecha 13 de mayo de 2010, el Consell General del Principat d’Andorra aprobó la Ley 14/10 de régimen
jurídico de las entidades bancarias y de régimen administrativo básico de las entidades operativas del sistema
financiero con la voluntad de mantener un sistema financiero estructural y funcionalmente sólido. El texto
derogó la Ley vigente de regulación del régimen administrativo básico de las entidades bancarias, del 30 de
junio de 1998.
Con fecha 9 de mayo de 2013, el Consell General del Principat d’Andorra aprobó las Leyes 7/2013 y 8/2013,
que transponen diferentes artículos de la citada Ley 14/2010 para refundir en un solo texto la regulación
del régimen jurídico de las entidades bancarias y la incorporación del régimen administrativo básico de las
entidades operativas del sistema financiero que había sido objeto de diversas modificaciones. De esta manera
aclaraba la voluntad del legislador y homogeneizaba el régimen administrativo de las entidades operativas del
sistema financiero a los estándares homologables a escala internacional.
Con fecha 23 de mayo de 2013, el Consell General del Principat d’Andorra aprobó la Ley 10/2013, del Institut Nacional Andorrà de Finances. Esta Ley deroga el artículo 45 de la Ley 14/2010, que definía la coo-peración del INAF con autoridades extranjeras, ya que este marco no se ajustaba a las disposiciones establecidas
a escala internacional para hacer posible una cooperación adecuada con autoridades competentes en materia
de supervisión e inspección.
Nota 22 Acontecimientos más importantes producidos con posterioridad al cierre
El 29 de enero de 2014 se elevó a público el incremento de capital de Crèdit Andorrà Holding España SAU por
importe de 5.000 miles de euros, resultante de la compensación del crédito participativo que su único accionista,
Crèdit Andorrà Holding Luxemburg SARL, tenía contra la sociedad mencionada.
El 21 de marzo de 2014 se inscribió en el registro público peruano la reducción y ampliación simultánea de capital
de CA Perú Sociedad Agente Valores de Bolsa (véase la nota 2.4).
Nota 23 Otros elementos de interés puntual
Fundació Privada Crèdit Andorrà
Crèdit Andorrà SA constituyó la Fundació Privada Crèdit Andorrà mediante escritura pública con fecha 15 de diciembre de 1987, por un período de tiempo indefinido, teniendo personalidad jurídica propia, nacionalidad andorrana y carácter privado. Esta fundación está inscrita en el Registro de Fundaciones, de acuerdo con lo establecido
por la Ley 11/2008 de 12 de junio con el número 7/2010.
La Fundación, que nace sin ánimo de lucro, tiene por objeto contribuir al mejor desarrollo cualitativo de la vida
económica, cultural y social andorrana mediante la asunción, programación, dotación y realización de objetivos
concretos. Entre estos objetivos hay que mencionar especialmente la concesión de becas de estudios a personas que
así lo merezcan, con el fin de facilitar la mejor formación posible en cualquier área que pueda contribuir a la mejora
de la estructura económica, científica, educacional, cultural y de servicios del país.
Durante el año 2013, y siempre con la finalidad de adaptar sus actuaciones a las necesidades del país, han sido tres
los grandes ejes sobre los que se han movido las actividades llevadas a cabo por la Fundació Privada Crèdit Andorrà:
actividades sociales, especialmente destinadas a la gente mayor y a entidades que tratan con personas discapacitadas; actividades educativas, especialmente la concesión de becas, y actividades culturales, incidiendo en aspectos
pedagógicos y en todos aquellos ámbitos que están directamente relacionados con el país, con su historia y con su
medio natural.
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Estados financieros
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INFORME DE LOS AUDITORES
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Estados financieros
Estados financieros
71
Red de oficinas de Crèdit Andorrà en Andorra
Domicilio social
Av. Meritxell, 80
AD500 Andorra la Vella
Principado de Andorra
Tel.: 88 86 00
Fax: 88 86 01
Swift: CRDA AD AD
www.creditandorra.ad
Oficinas
Andorra la Vella
OFICINA SEDE SOCIAL
Escaldes-Engordany
OFICINA CANILLO
OFICINA ESCALDES
C/ Peu del Carrer
AD100 Canillo
Tel.: 88 84 60 - Fax: 88 84 61
Av. Carlemany, 42
AD700 Escaldes-Engordany
Tel.: 88 82 00 - Fax: 88 82 01
Tel. Banca Empresas: 88 94 00
Encamp
Oficina 24 horas
OFICINA PAS DE LA CASA
C/ Sant Jordi, 7
AD200 Pas de la Casa
Tel.: 88 84 40 - Fax: 88 84 41
Oficinas automáticas
Oficina 24 horas
ESCALDES
OFICINA PLAÇA DEL CONSELL
Av. Fiter i Rossell, 22
(Escaldes-Engordany)
Plaça del Consell, 7
AD200 Encamp
Tel.: 88 84 00 - Fax: 88 84 01
ILLA CARLEMANY
Av. Meritxell, 80
Tel.: 88 86 00 - Fax: 88 86 01
Oficina 24 horas
Centro comercial Illa Carlemany
(Escaldes-Engordany)
La Massana
SOLDEU
Oficina 24 horas
Av. Sant Antoni, 34
AD400 La Massana
Tel.: 88 85 00 - Fax: 88 85 01
OFICINA PLAÇA REBÉS
Pl. Rebés, 3
Tel.: 88 83 60
Fax: 88 83 61
Oficina 24 horas
OFICINA PRADA RAMON
C/ Maria Pla, 30
Tel.: 88 86 70 - Fax: 88 86 71
Oficina 24 horas
OFICINA SANTA COLOMA
Av. d’Enclar, 53
Tel.: 88 81 80 - Fax: 88 81 81
72
Canillo
Estados financieros
OFICINA SANT ANTONI
Oficina 24 horas
Ordino
OFICINA ORDINO
C/ Major
AD300 Ordino
Tel.: 88 85 50 - Fax: 88 85 51
Sant Julià de Lòria
OFICINA PLAÇA LAURÈDIA
Av. Verge de Canòlich, 55
AD600 Sant Julià de Lòria
Tel.: 88 83 40 - Fax: 88 83 41
Oficina 24 horas
Ctra. General, s/n. Soldeu
(Canillo)
Teléfono de asistencia técnica
24 h: 88 87 00
Grup Crèdit Andorrà en el mundo
Actividad bancaria y
financiera
CRÈDIT ANDORRÀ
Oficina Sede social
Av. Meritxell, 80
Tel.: +376 888 600
Fax: +376 888 601
Tel. Banca Empresas: +376 889 300
Banco Alcalá SA
C/ Ortega y Gasset, 7 4ª planta
28006 Madrid
España
Tel.: +34 911 750 700
Banque de patrimoines
privés SA
30, Boulevard Royal
L-2449 Luxembourg
Tel.: +352 27 207 1
BANCO CRÈDIT ANDORRÀ
(PANAMÁ) SA
Torres de las Américas
Torre A, piso 10
Punta Pacífica
Panamá, Rep. de Panamá
Tel.: +507 306 48 00
OFICINA DE REPRESENTACIÓN
DE CRÈDIT ANDORRÀ Y DE BANCO
CRÈDIT ANDORRÀ (PANAMÁ) EN
URUGUAY
Edificio Beta 4 Oficina 102
Ruta 8, km 17.500
(Zonamérica)
91600 Montevideo
Uruguay
Tel.: +598 2518 4559
Gestión de activos
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ALCALÁ DE PENSIONES
Valores Casa de Bolsa
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España
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Asunción, Paraguay
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GESALCALÁ SGIIC
CA Perú Sociedad
Agente de Bolsa
C/ Ortega y Gasset, 7
28006 Madrid
España
Tel.: +34 914 310 977
VALIRA CAPITAL ASSET
MANAGEMENT
C/ Moreto, 5
28014 Madrid
España
Tel.: +34 914 290 837
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CREDIINVEST SICAV
Sociétés d’investissement
à capital variable
Registered Office:
30, Boulevard Royal
L-2449 Luxembourg
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Luxembourg
30, Boulevard Royal
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Suite 1201
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patrimoniales
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Seguros
CRÈDIT ASSEGURANCES
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VINCLES
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C/ Goya 23, pl. b. - 1ª pl.
28001 Madrid. España
Tel.: +34 913 896 017
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Apoquindo 4501, piso 12
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Chile
Tel.: +569 5769 0673
Actividad social
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Av. Meritxell, 80
Tel.: +376 88 88 80
Estados financieros
73
Av. Meritxell, 80
Diseño y maquetación
www.cege.es
ISBN: 978-99920-60-63-6
DL: AND.102-2014
www.creditandorra.ad

Informe Anual 2013

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