BANCO DE LA PRODUCCIÓN S.A.

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BANCO DE LA PRODUCCIÓN S.A.- PRODUBANCO
Comité No: 164- 2012
Fecha de Comité: 29 de junio de 2012
Informe con Estados Financieros no auditados al 31 de marzo de 2012
Ing. Esteban Zambrano
Aspecto o Instrumento Calificado
Fortaleza Financiera
(593) 2430.624
Quito-Ecuador
[email protected]
Calificación
AAA-
Observación
No
Significado de la Calificación
Categoría AAA: La situación de la institución financiera es muy fuerte y tiene una sobresaliente
trayectoria de rentabilidad, lo cual se refleja en una excelente reputación en el medio, muy buen acceso
a sus mercados naturales de dinero y claras perspectivas de estabilidad. Si existe debilidad o
vulnerabilidad en algún aspecto de las actividades de la institución, ésta se mitiga enteramente con las
fortalezas de la organización.
Las categorías de calificación descritas pueden incluir signos más (+) o menos (-). El signo más (+) indicará
que la calificación podría subir hacia su inmediata superior, mientras que el signo menos (-) advertirá
descenso a la categoría inmediata inferior.
“La información empleada en la presente calificación proviene de fuentes oficiales; sin embargo, no garantizamos la confiabilidad e
integridad de la misma, por lo que no nos hacemos responsables por algún error u omisión por el uso de dicha información. Las
calificaciones de PCR –PACIFIC CREDIT RATING constituyen una evaluación sobre el riesgo involucrado y una opinión sobre la
calidad crediticia, y, la misma no implica recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del
mismo; ni estabilidad de su precio.”
Racionalidad
La calificación otorgada a BANCO DE LA PRODUCCIÓN S.A. PRODUBANCO, considera la capacidad de
la institución para administrar y gestionar los riesgos a los cuales su actividad está expuesta; su capacidad
para cumplir obligaciones con terceros; el resultado del análisis financiero que contempla una revisión de
indicadores de rentabilidad, calidad de activos, estructura de pasivos, liquidez y fondeo, capitalización y
apalancamiento; y finalmente la opinión que PCR Pacific Credit Rating expresa sobre la solvencia y la
suficiencia patrimonial de la entidad.
·
Produbanco es la cabeza del Grupo Financiero Producción, con una vasta trayectoria en el
sistema financiero ecuatoriano. Por su nivel de activos, mantiene la cuarta posición dentro del
sistema de grupos del país. El enfoque y estrategia actual de negocios está enfocado al sistema
detallista y Pymes.
·
Los indicadores de calidad de activos de Produbanco al 31 de marzo de 2012 reflejan una alta
calidad de sus activos; así mismo, una posición de ventaja frente al sistema de bancos al presentar
los siguientes valores: 8,27% en la relación activos improductivos netos sobre el total de activos,
consecuentemente la relación activos productivos sobre activo total fue 91,73%. Al comparar estos
porcentajes con el promedio del sistema total de bancos, los cuales se encuentra en 11,57% y
88,43% respectivamente.
·
Al 31 de marzo de 2012 los ingresos financieros de Produbanco registraron la suma de US$ 48,73
millones, cifra que superó en 20,46% a lo registrado en marzo de 2011, producto principalmente de
que la Institución ha dado una mayor participación al segmento de consumo y PYMES dentro de su
cartera de créditos, permitiéndole un crecimiento sostenido de ingresos por intereses y descuentos
ganados.
·
Produbanco a marzo de 2012 registró una rentabilidad sobre el patrimonio de 13,83%, superior a la
registrada en marzo de 2011 (13,51%), mientras que la rentabilidad sobre el activo (ROA) pasó de
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1,23% en marzo de 2011 a 1,31% en marzo de 2012. Sin embargo, ambos indicadores se encuentran
por debajo del sistema de bancos privados que registraron un ROE de 15,24% y un ROA de 1,54%.
·
Produbanco mantiene la visión de ser un banco universal, diversificando sus colocaciones, con un
mayor enfoque en el mercado detallista y PYMES. La estructura de la cartera de la Institución refleja la
importancia del sector comercial (Pymes, empresarial y corporativo) dentro de su negocio. Al 31 de
marzo de 2012, Produbanco alcanzó una cartera bruta de US$ 1.118,27millones, valor superior en
27,50% a lo registrado en marzo de 2011 (US$ 877,05 millones).
·
Al 31 de marzo de 2012, la morosidad de la cartera total de Produbanco presenta un índice de 1,72%,
inferior al registrado por el sistema de bancos (2,78%).
·
El volumen de cartera castigada que mantiene la institución al 31 de marzo de 2012, ascendió a US$
20,76 millones con una participación respecto la cartera bruta de 1,86%.
·
Produbanco mantiene una política de constitución de provisiones prudente y conservadora, definida de
acuerdo al perfil de riesgo de su cartera y de posibles pérdidas inesperadas que se presenten por la
falta de recuperación total o parcial de la misma. El monto de provisiones constituidas para créditos
incobrables al 31 de marzo de 2012 es de US$ 34,34 millones.
·
De acuerdo a los reportes de riesgo de mercado entregados a la Superintendencia de Bancos por
parte de Banco Produbanco, al 31 de marzo de 2012 se observó en el reporte de brechas de
sensibilidad un riesgo de reinversión de +/- US$ 10,86 millones, con una sensibilidad total de US$
1.085,78 millones.
·
La sensibilidad en el valor patrimonial (análisis largo plazo) presentó una posición en riesgo respecto al
patrimonio técnico de 7,72%; es decir el valor económico del Banco podría verse afectado por una
variación en +/- 1.00% de las tasas de interés de US$ 15,33 millones. Lo que se considera como una
exposición moderada.
·
En el análisis de liquidez por brechas en todos los escenarios (contractual, esperado y dinámico) la
institución financiera no presenta posiciones de liquidez en riesgo, dado que el nivel de activos
líquidos netos cubre los requerimientos en todas las bandas de tiempo. En los tres escenarios el
mayor requerimiento de liquidez se presenta en la octava banda de tiempo. La entidad presenta
capacidad para cumplir sus obligaciones en todo momento y bajo diferentes escenarios.
·
Al 31 de marzo de 2012, el patrimonio técnico constituido registró la suma de US$ 198,68 millones,
mientras que los activos ponderados por riesgo sumaron US$ 1.601,69 millones. El índice de
adecuación patrimonial se ubicó en 12,40% superior al mínimo legal requerido (9,00%) por el ente de
control, lo que conlleva a un excedente patrimonial de US$ 54,53 millones.
Información Utilizada para la Calificación
1. Información financiera: Estados financieros auditados anuales desde el 2007 al 2011 y estados
financieros no auditados de BANCO DE LA PRODUCCIÓN S.A. PRODUBANCO al 31 de marzo de
2011 y 2012 que se encuentran de acuerdo con normas y prácticas contables establecidas por la
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, entidad encargada del control y vigilancia de las
instituciones del sistema financiero. Todo lo que no se está contemplado en esta normativa se encuentra
bajo Normas Internacionales de Información Financiera
2. Perfil de la Institución.
3. Informe Trimestral de Riesgo.
4. Riesgo Crediticio: Detalle de la cartera, informe y formularios de calificación de activos de riesgo y
contingentes y otros informes.
5. Riesgo de Mercado: Detalle de portafolio de inversiones, reportes de mercado entregados al Organismo
de Control y otros informes.
6. Riesgo de Liquidez: Estructura de financiamiento, detalle de principales depositantes por rangos,
reporte de riesgo de liquidez entregado al organismo de control, indicadores oficiales publicados por la
Superintendencia de Bancos y Seguros en su página web y otros informes.
7. Riesgo de Solvencia: Reporte de Patrimonio técnico.
8. Riesgo Operativo: Informe de Gestión de Riesgo Operativo y del Oficial de Cumplimiento.
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Contexto Internacional
La economía mundial ha experimentado un cambio radical desde el cuarto trimestre de 2011. El
crecimiento europeo se ha desacelerado drásticamente, y la recesión es una realidad o una amenaza
para muchas economías de la región. En Oriente Medio y Norte de África (OMNA), los disturbios se han
extendido, deprimiendo más las perspectivas de la región, incluso en un momento en que algunas
economías se encuentran dedicadas a la reconstrucción tras los conflictos sufridos. Sin embargo, la
evolución de otras regiones ha sido más positiva. Las novedades económicas alentadoras abundan en
Estados Unidos, superando así la desaceleración mundial y enfocándose hacia un moderado
crecimiento. Mientras que, África subsahariana ha sorprendido por su capacidad de resistencia a la
desaceleración europea, gracias a la reorientación en curso de sus vínculos económicos hacia Asia1.
Por su parte, America Latina ha demostrado capacidad de resistencia frente a las fluctuaciones de la
aversión al riesgo derivadas de la evolución de la situación europea en los últimos meses; esto se debe
a que se mantienen altos los precios de los productos agrícolas, energía y materias primas, que
conforman parte de sus principales productos de exportación. De esta forma, el crecimiento esperado
para la región en 2012 se ubica aproximadamente en 4,00%, el cual, si bien es inferior al crecimiento
del 2010 (6,10%) y 2011 (4,50%), es mayor a la tasa de crecimiento mundial, lo que demuestra que
después de las economías asiáticas, las economías latinoamericanas sostienen a la actividad
económica mundial. La desaceleración esperada se debe a que los continuos flujos de inversión que ha
recibido la región, sumado a la devaluación del dólar, ha presionado a que las monedas
latinoamericanas se aprecien afectando el desempeño de los sectores exportadores. De esta forma, las
políticas de control de cambios empiezan a aplicarse en países como Brasil, Argentina y Venezuela, lo
2
que presiona al alza de los precios y desacelera el crecimiento de las economías latinoamericanas .
Gráfico 1
Fuente: Fondo Monetario Internacional /Elaboración: PCR - PACIFIC CREDIT RATING
Las proyecciones mundiales están mejorando gradualmente tras el fuerte revés que sufrieron en 2011,
pero los riesgos a la baja siguen siendo elevados. La mejora de la actividad en Estados Unidos y la
adopción de políticas más apropiadas en la zona del euro en respuesta al agravamiento de la crisis
económica han reducido la amenaza de una abrupta desaceleración mundial. Por lo tanto, es probable
que en las principales economías avanzadas se reinicie una recuperación débil, y se prevé que en la
mayoría de las economías emergentes y en desarrollo, la actividad seguirá siendo relativamente
3
sólida .
Contexto Nacional
Con el fin de presentar un panorama general sobre la evolución de los principales indicadores económicos
dentro del ámbito nacional, que sirvan de base para la toma de decisiones, a continuación se presenta una
síntesis de los mismos de una manera más dinámica.
1
Perspectivas de la Economía Mundial-Abril 2012, Reanudación del Crecimiento, peligros existentes -
http://www.imf.org/external/spanish/pubs/ft/weo/2012/01/pdf/texts.pdf - Fondo Monetario Internacional.
2
Panorama Global para el naciente 2012 – EKOS Negocios, El Portal de Negocios del Ecuador -
http://www.ekosnegocios.com/negocios/verArticuloContenido.aspx?idArt=280
3
Perspectivas de la Economía Mundial-Abril 2012, Reanudación del Crecimiento, peligros existentes -
http://www.imf.org/external/spanish/pubs/ft/weo/2012/01/pdf/texts.pdf - Fondo Monetario Internacional.
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Cuadro 1: Cifras Económicas
PIB (millones de
dólares 2000)
Dic.07
Dic.08
Dic.09
Dic.10
Dic.11
22.409,65
24.032,49
24.119,46
24.983,32
26.928,19
3,32%
8,83%
4,31%
3,33%
5,41%
Inflación anual
Tend.
Mar.11
Mar.12
28.274,00
3,57%
6,12%
96,00
37,83
79,36
91,38
99,52
106,72
103,02
PEA
44,20%
43,60%
38,80%
45,60%
49,90%
41,20%
49,90%
TASA ACTIVA
10,15%
9,79%
9,20%
8,68%
8,17%
8,65%
8,17%
TASA PASIVA
5,33%
5,08%
5,40%
4,28%
4,53%
4,59%
4,53%
614
4731
775
817
862
Precio del Petróleo
Riego País
Tend.
824
Fuente: Instituto Nacional de Estadística y Censos de Ecuador - Banco Central del Ecuador /Elaboración: PACIFIC CREDIT RATING
A continuación un detalle de la conformación del PIB de acuerdo a la industria y sectores económicos para
4
el año 2011.
Gráfico 2
Gráfico 3
Fuente: Banco Central Del Ecuador / Elaboración: PACIFIC CREDIT RATING
Contexto Sistema Bancario
Los activos del sistema financiero nacional tuvieron un crecimiento del 16.02% respecto a los niveles
observados a Diciembre del 2010.
Cuadro 2: Conformación del Activo en el Sistema Financiero
ACTIVOS
BANCA PUBLICA
SOCIEDADES FINANCIERAS
COOPERATIVAS
MUTUALISTAS
dic-07
dic-08
dic-09
dic-10
dic-11
ene-12
feb-12
mar-12
1.671,11
2.189,02
3.383,18
4.049,69
4.389,69
4.815,55
4.806,32
5.161,92
834,70
945,05
963,60
1.185,42
1.416,85
1.440,85
1.467,07
1.441,68
1.323,69
1.619,62
1.936,79
2.471,86
3.183,59
3.229,38
3.285,95
3.359,61
532,32
396,67
385,59
456,33
510,59
510,59
511,68
518,75
BANCOS PRIVADOS
13.734,99
16.423,84 17.525,59
20.595,28 23.865,86
23.865,86 24.661,78
25.412,06
SISTEMA FINANCIERO
18.096,80
21.574,21 24.194,74
28.758,58 33.366,57
33.862,22 34.732,80
35.894,02
VARIACION
19,22%
12,15%
18,86%
16,02%
1,49%
2,57%
3,34%
Fuente: Superintendencia de Bancos - Banco Central del Ecuador / Elaboración: PCR-PACIFIC CREDIT RATING
De Diciembre 2010 a Diciembre 2011 se da un incremento en la Cartera Total del sistema financiero
Nacional de 6.33%, en donde la mayor participación tiene el Sistemas de Bancos Privados (41.1% a
Diciembre del 2011), las variaciones más relevantes son incremento en participación del Segmento de
Cooperativas de Ahorro y crédito de 6.4% a 7.6%, y disminución de 47.6% a 41.1% en la participación
del Sistema de Bancos Privados.
4
http://www.mcpe.gob.ec/MCPE2011/documentos/bolindimac/2012/marzo-2012.pdf
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Cuadro 3: Conformación de la Cartera del Sistema Bancario
CARTERA
dic-07
BANCA PUBLICA
994,55
SOCIEDADES FINANCIERAS
COOPERATIVAS
MUTUALISTAS
BANCOS PRIVADOS
SISTEMA FINANCIERO
dic-08
dic-09
dic-10
dic-11
ene-12
feb-12
mar-12
1.521,71
2.175,18
2.852,76
3.104,61
3.081,31
3.074,48
3.092,38
700,71
811,62
792,22
958,29
1.142,01
1.154,18
1.139,98
1.153,50
1.012,08
1.268,80
1.396,40
1.827,80
2.536,77
2.569,14
2.617,36
2.685,81
257,88
230,39
221,62
264,36
339,96
339,96
344,36
321,91
9.453,75
11.361,02 13.677,34
13.677,34 13.697,00
13.640,97 13.697,00
13.983,39
12.418,97
15.193,54 18.262,76
19.580,55 20.820,36
20.785,56 20.873,19
21.237,00
VARIACION
22,34%
20,20%
7,22%
6,33%
-0,17%
0,42%
1,74%
Fuente: Superintendencia de Bancos - Banco Central del Ecuador / Elaboración: PCR-PACIFIC CREDIT RATING
Gráfico 4
Gráfico 5
Fuente: Superintendencia de Bancos - Banco Central del Ecuador / Elaboración: PCR-PACIFIC CREDIT RATING
El incremento de la cartera se debe principalmente a la colocación de créditos del segmento comercial
(43.3% de participación) y del segmento de consumo (36.1% de participación), en Diciembre del 2011,
se determina un leve crecimiento estructural únicamente en la cartera de Consumo y Microempresa con
respecto a la estructura a Diciembre 2010.
Cuadro 4: Conformación de la Cartera del Sistema Bancario
CARTERA
COMERCIAL
dic-07
dic-08
dic-09
dic-10
dic-11
ene-12
feb-12
mar-12
Variación
%
5.471,52
6.656,03
8.219,01
8.715,53
9.010,39
9.014,35
8.999,29
9.231,69
232,40
0,0258
21,65%
23,48%
6,04%
3,38%
0,04%
-0,17%
2,58%
3.951,15
5.055,59
6.411,41
6.850,43
7.515,60
7.506,32
7.550,79
7.641,67
90,88
0,0120
27,95%
26,82%
6,85%
9,71%
-0,12%
0,59%
1,20%
1.800,71
1.637,17
1.686,38
1.776,57
1.763,98
1.782,78
1.791,92
9,14
0,0051
9,52%
-9,08%
3,01%
5,35%
-0,71%
1,07%
0,51%
1.681,21
1.995,17
2.328,21
2.517,79
2.500,91
2.540,33
2.571,73
31,40
0,0124
24,33%
18,67%
16,69%
8,14%
-0,67%
1,58%
1,24%
15.193,53
18.262,76
19.580,55
20.820,36
20.785,56
20.873,19
21.237,00
363,80
0,0174
22,34%
20,20%
7,22%
6,33%
-0,17%
0,42%
1,74%
VARIACION %
CONSUMO
VARIACION %
VIVIENDA
1.644,12
VARIACION %
MICROEMPRESA
1.352,17
VARIACION %
TOTAL
12.418,97
VARIACION %
Fuente: Superintendencia de Bancos - Banco Central del Ecuador / Elaboración: PCR-PACIFIC CREDIT RATING
Hechos Relevantes del Sistema Financiero Ecuatoriano
·
La Resolución JB-2011-1987 emitida en marzo de 2011, con respecto a la calificación de activos de
riesgo, deberán ser aplicadas a partir de julio de 2012. Para los créditos comerciales deberá
hacerse para cada sujeto de crédito.
·
En diciembre de 2011, la Junta Bancaria (JB-2012-2089) dio a conocer las especificaciones
técnicas para la calificación de créditos comerciales o créditos de desarrollo productivo.
·
El 15 de diciembre de 2011 la Junta Bancaria (JB-2011-2073) expidió los principios de Gobierno
Corporativo a aplicarse al sector bancario. Las Instituciones deberán notificar la conformación del
Comité de Retribuciones hasta el 31 de julio de 2012.
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·
En enero de 2012 la SBS dispuso que los cajeros automáticos que poseen más de 10 años de
antigüedad, deben ser reemplazados o retirados.
·
El 17 de enero de 2012 la Junta Bancaria (JB-2012-2090) dispuso que hasta el 30 de junio del
2012, las Instituciones Financieras deberán contratar un seguro contra fraudes electrónicos.
Análisis de la Institución
Reseña
Banco de la Producción S.A., Produbanco, se constituyó en Ecuador en 1977 e inició sus operaciones
en noviembre de 1978 por el fomento de 150 accionistas fundadores. Al inicio de su funcionamiento, la
estrategia del Banco giraba en torno a la atención del sector corporativo, enfocándose en la captación
de recursos y la colocación de créditos en grandes y medianas empresas; sin embargo, el crecimiento
de la demanda por servicios de banca personal, condujo a que la prestación de servicios se ampliara y
dio inicio a un proceso de expansión geográfica, con miras a reducir el riesgo por concentración de
operaciones activas y pasivas, incrementando su red de oficinas.
Durante la década de los noventa, la Institución se fortaleció y se consolidó el Grupo Financiero Producción,
el mismo que con Produbanco a la cabeza, ha logrado posicionarse como uno de los grupos financieros
más importantes del país, poniendo a disposición de sus clientes, entidades especializadas en Ecuador y
Panamá para la adecuada atención de sus necesidades financieras.
Actualmente, en el sistema de bancos privados, Produbanco S.A. ocupa el cuarto lugar en el segmento de
bancos grandes. Tiene una participación frente al activo total del sistema de bancos del 9,09%, mientras
que el pasivo representó el 9,15% y el patrimonio el 8,53%.
El Patrimonio del Grupo Financiero Producción está formado, en porcentaje, por las siguientes empresas:
Produbanco (83,38%), Produbank Panamá (11,77%), Produfondos (0,55%), Produvalores (0,38%),
Exsersa (1,45%), Produseguros (1,81%) y Produrenting (0,66%).
Las subsidiarias complementan el negocio financiero mediante la prestación de servicios de casas de
valores, servicios transaccionales, administración de fondos y fideicomisos y un banco con licencia general
constituido en Panamá.
Gobierno Corporativo
Grupo Financiero Producción al ser una organización sustentable en el tiempo cuenta con líderes
experimentados, que definen su dirección, generando estrategias de acuerdo a los lineamientos
establecidos tanto por el ente regulador, como en base a su planificación estratégica, para obtener
resultados positivos mediante un permanentemente seguimiento a la gestión.
La Junta General de Accionistas: Está integrada por accionistas del Banco de la Producción y
encabezada por el Presidente del Directorio, quién no ocupa cargo ejecutivo alguno en el GFP. Las
sesiones ordinarias de la Junta General de Accionistas son celebradas dentro de los 90 días siguientes al
cierre de cada ejercicio anual en la oficina Matriz. Por otro lado, las sesiones extraordinarias son
convocadas en caso de disposición del Directorio, por su Presidente, o por el Presidente Ejecutivo a
iniciativa propia o cuando lo solicite uno o más accionistas que representen cuando al menos el 25% del
capital social.
Actualmente Produbanco cuenta con la siguiente estructura accionaria:
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Cuadro 5: Accionistas
Principales Accionistas
Participación
Framesi Holding S.A.
18,12%
Plucaribe Holding S.A.
14,85%
Grupo Hnos. Malo
12,09%
Grupo Bustamante
8,05%
Fondo Administrado Inversión Leal I
5,21%
Grupo Deller
5,01%
Grupo Attía
6,04%
Varios
30,62%
Total
100,00%
Fuente: Produbanco / Elaboración: PCR- PACIFIC CREDIT RATING
Directorio: Los miembros del directorio son elegidos por la Junta General de accionistas previa calificación
de la Superintendencia de Bancos y Seguros. El Directorio del GFP está conformado por 5 miembros
principales, los mismos que mensualmente mantienen reuniones para evaluar la evolución de los
resultados globales del GFP. Cada una de estas reuniones cuenta con la presencia del Presidente
Ejecutivo, principal representante de la entidad cabeza del Grupo.
A continuación se presenta el directorio con el que cuenta Produbanco:
Cuadro 6: Directorio
Cargo
Nombre
Presidente
Rodrigo Paz Delgado
Vicepresidente
Director
y
Representante
Sucursal Guayaquil
Fernando Vivero Loza
legal
de
Eduardo Ortega Gómez
Director
Fred Larreátegui Russo
Director
Mario Costa Stracuzzi
Fuente: Produbanco / Elaboración: PCR- PACIFIC CREDIT RATING
El Grupo Financiero Producción se divide en tres tipos de unidades:
Negocio: Aquellas conformadas para atender las necesidades de los clientes de los distintos segmentos.
Soporte: Áreas que con su labor contribuyen a la operación del negocio.
Staff: Áreas de análisis y control que ejecutan seguimiento a la actividad del Grupo.
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Cuadro 7: Plana Gerencial
Nombre
Área
Abelardo Pachano
Presidencia Ejecutiva
Joaquín Morillo
Vicepresidencia Ejecutiva de Negocios
Luis Pachano
Vicepresidencia Ejecutiva Administración y Operaciones
Rubén Eguiguren
Vicepresidencia Banca Corporativa
José Ricaurte
Vicepresidencia Banca Empresarial y Pymes
José Samaniego
Vicepresidencia Banca Patrimonial
Fabián Mora
Vicepresidencia Banca de Personas
Guillermo Vilac
Vicepresidencia Transaccional y Microcrédito
Sonia de Newell
Vicepresidencia Produbank
Ethna de Montenegro
Vicepresidencia de RRHH
Sebastian Quevedo
Vicepresidencia de Operaciones
Kenshi Banderas
Vicepresidencia de Tecnología
Lenin Landázuri
Vicepresidencia de Productividad
S. Bermeo
Vicepresidencia Asesoría Legal
Gustavo Orbe
Gerencia Tesorería
Esteban Vásconez
Gerencia de Finanzas
Felipe Martínez
Gerencia de Riesgos
Xavier Guerrero
Gerencia Administrativo
Santiago Rodríguez
Gerencia Seguridad Corporativa
Ángelo de Castro
Oficial de Cumplimiento
María Dolores Procel
Subgerencia de Servicio al cliente
Alfredo Astorga
Gerencia Riesgos Integrales
Guido Orrico
Auditor Interno
Fuente: Produbanco / Elaboración: PCR- PACIFIC CREDIT RATING
Prácticas Fundamentales del Gobierno Corporativo del Grupo Financiero Producción
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
La calidad de la información.
Responsabilidad en el procesamiento y suministros de información.
Eficiencia.
Transparencia, objetividad y compromiso.
Planificación.
Desarrollo de nuevos productos y servicios estructurando procesos.
Cumplimiento de las normas establecidas.
Transparencia y eliminación de conflictos de intereses.
Seguimiento periódico para identificar posibles conflictos de interés.
Conocimiento y aplicación de las políticas y procedimientos para evitar el lavado de activos.
Normas para el comportamiento.
Aportar el desarrollo del sector económico-financiero.
Implementar medidas preventivas y correctivas.
Estructura Organizacional
El Grupo Financiero Producción cuenta con profesionales de reconocido prestigio y experiencia en el
sistema financiero, tanto en el directorio, gerencias y demás áreas del Banco. Al 31 de marzo de 2012
cuenta con 2.488 empleados fijos y 95 temporales. La estructura organizacional de la Institución es liderada
por un directorio, seguida por la presidencia ejecutiva, la cual es apoyada por las vicepresidencias de cada
una de las áreas del Banco.
A continuación se detalla la estructura organizacional de Produbanco S.A:
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8 de 25
Gráfico 6: Estructura Organizacional Produbanco S.A.
ORGANIGRAMA FUNCIONAL DEL GRUPO FINANCIERO PRODUCCION (Nivel 0)
Directorio
ANGELO DE CASTRO
Ofic ial de Cumplimie nto
Cumplim ie nto
Normativo
Presidencia Ejecutiva
Audit oria
Servicio al Cliente
Asesoria Legal
Rie sgos Integrale s
GUIDO ORRICO
Audit or Interno
S. BERMEO
Vicepresidente Asesoria
Legal
Vicepresidencia
Ejecutiva Negocio
ECON. ABELARDO
PACHANO BERTERO
Presidente Ejecutivo
MA. DOLORES PROCEL
SUBGERENTE DE
SERVICIO AL CLIENTE
ALFREDO ASTORGA
Gere nte - Rie sgos
Integrale s
Vicepresidencia
Ejecutiva
Administració n y
Operaciones
JOAQUIN MORILLO
Vicepre sidente Ejecutiv o
Negocio s
Banca Corporativ a
Banca Empresarial y
Pymes
Banca Patrim onial
Banca de Personas
Tesoreria
Transaccio nal &
Microcrédito
RUBEN EGUIGUREN
Vicepresidente
Banca Corporativa
JOSE RICAURTE
Vic epresidente
Banca Empresaria...
JOSE SAMANIEGO
Vicepresidente
Banca Patrim onial
FABIAN MORA
Vicepresidente
Banca de Pe rsonas
GUSTAVO ORBE
Gerente Tesorería
GUILLERMO VILAC
Vicepresidente
Transaccio nal y...
Produbank
SONIA DE NEWELL
Vicepresidenta
Produbank
LUIS PACHANO
Vicepresidente Ejecutivo
Administració n y...
Recursos Humanos
Rie sgos
Operacio nes
Tecnolo gia
Finanzas
Administrativo
Seguridad
Productividad
ETHNA DE MONTENEGRO
Vicepresidente de
Recursos Humanos
FELIPE MARTINEZ
Gerente de Rie sgos
SEBASTIAN QUEVEDO
Vic epresid ente de
Operacio nes
KENSHI BANDERAS
Vicepre sidente de
Tecnologia
ESTEBAN VAZCONEZ
Gerente de Finanzas
XAVIER GUERRERO
Gerente Administrativo
SANTIAGO RODRIGUEZ
Gerente - Seguridad
Corporativa
LENIN LANDÁZURI
Vicepresidente
Productividad
Fuente y elaboración: Produbanco
Operaciones y Estrategias
El Grupo Financiero Producción trabaja en todos los segmentos del negocio financiero en el Ecuador con
una amplia gama de productos y servicios, bajo modos de atención ajustados a sus características, así
mismo, produce servicios de calidad para satisfacer todas las necesidades financieras de sus clientes.
Cobertura Nacional
Produbanco, cuenta con 78 sucursales y agencias en todo el país, lo cual le ha permitido prestar un servicio
óptimo y de calidad a sus clientes. Su estructura administrativa por Unidades de Negocio le permite atender
a los diferentes segmentos de clientes: Banca Corporativa y Empresarial, Banca de Personas, Banca
Pymes, Banca Patrimonial y Tesorería.
·
Banca Corporativa y Empresarial: Brinda el soporte estratégico en el desarrollo sostenible de
distintos negocios, bajo un modelo de atención ajustado a la necesidad del cliente. Los principales
servicios que brinda son: cuentas, inversiones, crédito, leasing, avales, garantías, comercio exterior,
línea de crédito cerrada, cobranzas, Tarjetas de crédito corporativas y Cash Management.
·
Banca de Personas: Satisface todas las necesidades financieras del mercado de las personas bajo
un modelo de atención estandarizado.
·
Banca Patrimonial: Ofrece servicios financieros especializados para atender las necesidades de
las personas naturales de alto patrimonio; así como servicios financieros especializados para
empresas y personas en temas relativos a banca de inversión, corretaje e intermediación de
valores, negocios fiduciarios y fondos de inversión.
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9 de 25
·
Banca PYMES: Su misión es satisfacer las necesidades de las empresas pequeñas y medianas
bajo un modelo de atención personalizado.
Por otro lado, hay que mencionar que Servipagos con 61 agencias en todo el país, es un apoyo para
Produbanco, ya que todas las transacciones de sus clientes pueden realizarse en sus agencias, lo que
le ha permitido ampliar su zona de cobertura.
Análisis FODA
Fortalezas
·
·
·
·
·
Produbanco cuenta con el respaldo del Grupo Financiero Producción, el cual se encuentra
entre los grupos más importantes del Ecuador.
La Institución posee una amplia gama de productos y servicios lo que le permite trabajar en
todos los segmentos del negocio financiero del país.
Contar con profesionales de prestigio y con amplia experiencia en el sistema financiero.
Buen posicionamiento y cobertura geográfica en el mercado nacional.
Capacidad tecnológica que soporta diversificación de productos y servicios.
Debilidades
·
·
Crecimiento en la cartera de consumo ha incrementado el nivel de cartera en riesgo global, sin
que las provisiones crezcan al mismo ritmo, disminuyendo las coberturas en relación al
promedio histórico.
Concentración en su estructura de fuentes de fondeo.
Oportunidades
·
·
·
Aprovechamiento de la red comercial y la actual base de clientes.
Diversificación de productos, servicios.
Profundización de negocios de subsidiarias y apertura de nuevos mercados.
Amenazas
·
·
·
Nuevas regulaciones constituyen un elemento de riesgo potencial que podría afectar el
desempeño de todo el sistema financiero ecuatoriano.
Impuestos a la salida de divisas.
Situación macroeconómica sensible a cambios externos.
Hechos Relevantes de la Institución
·
Produbanco ha recibido varios reconocimientos a través de su historia, entre los que se encuentran:
Mejor Banco del Ecuador del año 2010 calificado por la revista internacional “The Banker” por cuatro
ocasiones, primer lugar Sector Financiero en la Categoría Bancos Grandes en los premios EKOS de
Oro, primer lugar en la categoría “Los mejores grandes” del sistema financiero del Ecuador por la
Revista Gestión y “2008 Gold Award for South America” por desarrollo de la Fábrica de Crédito.
·
De la mano de la empresa Advance Consultora, escogida por Merco España, se realizó el primer
ranking de empresas y líderes Merco Ecuador. La investigación se llevó a cabo desde enero de 2011,
en la cual Produbanco se encuentra entre las diez primeras posiciones del ranking de las 100 empresas
con mejor reputación.
· La Compañía INMO HOLDINGS INC., propietaria del 42,01% de las acciones de Produbanco, de
acuerdo a los hechos relevantes publicados por la Bolsa de Valores de Quito en enero de 2011, se
dividió en cuatro nuevas sociedades, motivo por el cual sus acciones se transfirieron de acuerdo al
siguiente detalle:
Ø
A la Compañía FRAMESI HOLDINGS S.A 26’821.749 acciones (18,12% del capital de
Produbanco S.A.).
Ø
A la Compañía PLUCARIBE HOLDINGS S.A. 21’980.862 acciones (14,85% del capital
de Produbanco S.A.).
Ø
A la Compañía Wollaston Holdings S.A. 8’375.227 acciones (5,66% del capital de
Produbanco S.A.)
Ø
A la Compañía Mongomery Holdings S.A. 4’991.529 acciones (3,37% del capital de
Produbanco S.A.)
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Se debe mencionar que la resolución de escisión de la compañía INMO HOLDINGS INC tuvo como
propósito fundamental dar cumplimiento a las reformas introducidas a consecuencia de los resultados
del referéndum y la consulta popular de 7 de mayo de 2011, particularmente, al artículo 312 de la
Constitución de la República; y, a la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, mediante la
Ley Orgánica de Regulación y Control del Poder de Mercado, así como a la Resolución JB-2011-1973
de 29 de julio de 2011.
·
El 29 de marzo del 2012, la Junta General Ordinaria de Accionistas de Produbanco S.A, resolvió
capitalizar las utilidades de la Institución correspondientes al año 2011 por un monto de US$ 20
millones, con lo que el capital social de Produbanco S.A. ascendería a US$ 168 millones.
Adicionalmente, se resolvió hacer un reparto de dividendos en efectivo por la suma de US$ 10 millones.
Análisis del Balance
Activos
Al 31 de marzo de 2012 los activos totales de Produbanco ascendieron a US$ 2.309,60 millones, cifra
superior en 13,57% a los US$ 2.033,69 millones registrados en similar periodo de 2011, justificado
básicamente por el incremento de la cartera de créditos y las inversiones de la Institución.
Los activos de Produbanco al 31 de marzo de 2012 están compuestos principalmente por la cartera de
créditos con un 46,93%, seguido por los fondos disponibles que representan el 23,87% e inversiones con
15,59%.
La cartera de créditos registró, al 31 de marzo de 2012, la suma de US$ 1.083,94 millones, cifra superior en
27,19% a lo registrado en marzo del 2011, sustentado por el crecimiento de la cartera de créditos comercial
y consumo, que a su vez son las principales líneas de negocio de la institución con participaciones respecto
al portafolio total de 74,18% y 22,49% respectivamente.
Respecto a los fondos disponibles al 31 de marzo de 2012, presentaron un decremento del 9,77% en
comparación a marzo de 2011 al registrar un saldo de US$ 551,33 millones ya que existió una disminución
principalmente en los depósitos para encaje, y en la cuenta bancos y otras instituciones financieras.
Por su parte, las inversiones registraron un monto de US$ 360,06 millones, presentando un aumento del
44,63% en comparación a similar periodo de 2011 producto del crecimiento en las inversiones disponibles
para la venta tanto del sector público como del privado.
Cuadro 8: Activos ( miles de dólares)
Fondos Disponibles
Operaciones Interbancarias
Inversiones
Cartera de Créditos
Deudores por aceptaciones
Cuentas por Cobrar
dic-07
dic-08
dic-09
dic-10
169.205
643.306
478.355
602.114
mar-11
611.015
497.976
551.326
0
0
99.000
118.800
118.800
123.800
118.800
424.562
259.191
259.291
250.790
248.958
309.939
360.061
617.881
648.278
746.986
843.824
1.012
1.315
264
4.520
3.998
0
0
16.786
14.001
12.450
15.258
11.570
16.873
13.178
1.022
1.667
1.025
1.089
809
Propiedad y Equipo
9.691
9.678
8.494
9.630
9.277
58.280
56.645
98.307
131.413
176.803
1.299.084 1.633.438 1.704.237 1.977.158
2.033.693
Total Activos
mar-12
852.250
Bienes Realizables
Otros Activos
dic-11
1.040.145 1.083.935
545
482
10.276
10.406
157.248
171.412
2.156.801 2.309.600
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR
Al 31 de marzo de 2012 el activo total del Grupo Financiero Producción ascendió a la suma de US$
2.721,12 millones, superando en 11,34% a lo registrado en similar periodo de 2011 (US$ 2.443,97
millones), siendo las inversiones y la cartera de créditos los rubros que crecieron más en términos
nominales, los mismos que representaron el 19,99% y 44,68% de los activos totales respectivamente.
Activo Productivo
El activo rentable de Produbanco ha tenido una tendencia creciente a lo largo del período analizado 2007 –
2011, dicho crecimiento es justificado por el incremento en las colocaciones de cartera de créditos que ha
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logrado Produbanco. Al 31 de marzo de 2012 el valor de los activos rentables alcanzó el monto de US$
2.118,62 millones, superando en 17,36% a lo registrado en marzo de 2011.
Cuadro 9: Detalle de Activo Productivo (miles de US$)
Cuenta
dic-07
dic-08
dic-09
dic-10
mar-11
dic-11
mar-12
71.923
496.211
354.084
432.151
445.519
338.781
397.986
0
0
99.000
118.800
118.800
123.800
118.800
Inversiones
424.562
259.191
259.291
250.790
248.958
309.939
360.061
Total Cartera por Vencer
628.765
658.461
757.746
859.305
866.696 1.056.951 1.098.999
1.012
1.315
264
4.520
3.998
0
0
Terrenos
0
0
0
0
0
0
0
Obras de Urbanización
0
0
0
0
0
0
0
Obras de Edificación
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
34.388
34.061
36.436
37.105
40.319
43.176
45.931
Inversiones
0
0
0
0
0
0
0
Cartera de Créditos por vencer
0
0
96
23.121
24.185
27.057
29.549
0
0
0
0
0
0
0
Deudores por Aceptación
0
0
0
0
0
0
0
Bienes Realizables
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
39.067
49.464
56.719
58.802
67.291
Bancos y Otras Instituciones
Financieras
Operaciones interbancarias
Deudores por Aceptaciones
Otras inversiones en
participaciones
Inversiones en Acciones y
Participaciones
Cartera de Créditos
Reestructurada por Vencer
Inversiones en Acciones y
Participaciones
Fondos de Liquidez
Total Activo Productivo
1.160.650 1.449.239 1.545.983 1.775.256 1.805.194 1.958.506 2.118.617
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR PACIFIC CREDIT RATING
Los indicadores de calidad de activos de Produbanco a marzo de 2012, presentaron los siguientes
valores: 8,27% en la relación activos improductivos netos sobre el total de activos, consecuentemente
la relación activos productivos sobre activo total fue 91,73%. Al comparar estos porcentajes con el
promedio del sistema total de bancos, los cuales se encuentra en 11,57% y 88,43% respectivamente,
se puede mencionar que Produbanco a más de mantener estos indicadores dentro de límites
aceptables, muestra una posición de ventaja frente al sistema de bancos privados, manteniendo una
alta calidad de sus activos.
Pasivos
Los pasivos de Banco Produbanco alcanzaron un monto de US$ 2.089,38 millones al 31 de marzo de
2012, con un crecimiento respecto a marzo de 2011 de 13,31%.
Los pasivos de Produbanco al 31 de marzo de 2012 estuvieron compuestos principalmente por
obligaciones con el público en 89,44%, valores en circulación en 3,30% y cuentas por pagar en 3,22%.
Las obligaciones con el público, principal componente de los pasivos, registró la suma de US$ 1.868,82
millones, siendo superior en 14,07% a lo registrado en marzo de 2011. Los depósitos a la vista
representaron el 78,65% de las obligaciones con el público, mientras que los depósitos a plazo
representaron el 19,51%.
Los valores en circulación al 31 de marzo de 2012 alcanzaron el monto de US$ 68,97 millones, superando
en 10,90% a lo registrado en similar periodo de 2011, dichos valores en circulación en su totalidad
corresponden a obligaciones. Los recursos provenientes de obligaciones (papel comercial) se utilizaron, de
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acuerdo a las normas aplicables, para fortalecer el patrimonio técnico del Banco y están destinados a la
reestructuración de pasivos.
Por su parte las cuentas por pagar pasaron de US$ 46,44 millones en marzo de 2011 a US$ 67,20 millones
en marzo de 2012, reflejando un crecimiento del 44,69% justificado principalmente por las obligaciones
patronales, retenciones y cuentas por pagar varias que posee la Institución.
El siguiente cuadro muestra la estructura del pasivo:
Cuadro 10: Pasivos (miles de dólares)
dic-07
Obligaciones con el Público
980.729
dic-08
dic-09
dic-10
mar-11
dic-11
mar-12
1.347.502 1.411.993 1.598.042 1.638.302 1.712.721 1.868.820
Depósitos a la vista
790.134 1.013.974 1.056.885 1.241.097 1.300.941 1.372.231 1.469.739
Depósitos a plazo
172.069
291.664
320.583
318.269
302.703
307.220
364.648
17.588
41.213
31.923
38.676
34.657
33.271
34.433
25.983
23.616
26.782
41.611
38.728
43.231
39.770
1.012
1.315
264
4.520
3.998
0
0
Cuentas por Pagar
35.208
43.859
38.174
49.098
46.443
62.433
67.198
Obligaciones Financieras
44.796
44.646
31.037
23.951
23.988
19.839
20.600
Valores en circulación
45.882
0
0
53.529
62.194
75.590
68.971
23.130
13.073
13.110
10.630
11.904
12.291
12.342
2.622
5.661
14.427
12.228
18.462
18.997
11.678
Depósitos restringidos
Obligaciones Inmediatas
Aceptaciones en circulación
Obligaciones convertibles en
acciones
Otros Pasivos
Total Pasivos
1.159.361 1.479.672 1.535.786 1.793.609 1.844.020 1.945.102 2.089.378
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR PACIFIC CREDIT RATING
Al 31 de marzo de 2012 el pasivo total de Grupo Financiero Producción registró el monto de US$ 2.500,37
millones, superando en 10,93% a los US$ 2.254,02 millones registrados en marzo de 2011. La cuenta más
representativa fueron las obligaciones con el público, las mismas que representaron el 90,26% del total de
pasivos con un monto de US$ 2.256,76 millones.
Pasivo Costeable
El pasivo costeable de Produbanco ha tenido una tendencia creciente a lo largo del período analizado
2007- 2011. El constante crecimiento de este tipo de pasivos es justificado por el incremento en las
captaciones del público, específicamente de los depósitos a la vista, que ha logrado Produbanco. Al 31 de
marzo de 2012 el valor de los pasivos costeables alcanzó el monto de US$ 1.024,03 millones (+16,48%
respecto a marzo de 2011).
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Cuadro 11: Pasivo con Costo (miles de dólares)
dic-07
Depósitos a la Vista
(-)Depósitos Monetarios que no
Generan Intereses
(-)Cheques Certificados
(-)Depósitos por Confirmar
Operaciones de Reporto
(-)Operaciones de Reporto por
Confirmar
Depósitos a Plazo
(-)Depósitos por Confirmar
dic-08
dic-09
dic-10
mar-11
dic-11
mar-12
790.134 1.013.974 1.056.885 1.241.097 1.300.941 1.372.231 1.469.739
449.396
591.648
617.643
726.361
789.065
784.334
871.620
4.485
5.771
5.362
8.667
8.158
11.001
9.432
64.828
67.185
62.156
65.236
60.802
68.792
65.603
939
652
2.602
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
172.069
291.664
320.583
318.269
302.703
307.220
364.648
516
97
190
231
130
257
422
Depósitos de Garantía
0
0
0
0
0
0
0
Depósitos Restringidos
17.588
41.213
31.923
38.676
34.657
33.271
34.433
Operaciones Interbancarias
0
0
0
0
0
0
0
(-)Operaciones por Confirmar
0
0
0
0
0
0
0
Obligaciones Financieras
44.796
44.646
31.037
23.951
23.988
19.839
20.600
Valores en Circulación
45.882
0
0
53.529
62.194
75.590
68.971
-801
0
0
-696
-868
-760
-329
23.150
13.100
13.100
10.600
11.900
12.300
12.350
-20
-27
10
30
4
-9
-8
(-)Prima o Descuento en
Colocación de Valores en
Circulación
Obligaciones Convertibles en
Acciones
(-)Prima y Descuento en
Colocación de Obligaciones
Fondos en Administración
Fondo de Reserva Empleados
Total Pasivo con Costo
0
0
0
0
0
0
0
578
618
12
20
37
15
32
576.731
741.191
770.780
886.312
879.131
956.851 1.024.031
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR PACIFIC CREDIT RATING
Patrimonio5
Produbanco registró un patrimonio al 31 de marzo de 2012 por US$ 220.22 millones, lo que muestra un
incremento del 16,11% en comparación a lo registrado en marzo de 2011, sustentado en el aumento del
capital social, reservas, superávit por valuaciones y en la cuenta resultados.
Cuadro 12: Patrimonio (miles de dólares)
dic-07
Capital Social
92.000
Prima o descuento en colocación de acciones
1.105
dic-08
dic-09
dic-10
mar-11
dic-11
mar-12
107.000 124.000 135.000 135.000 148.000 148.000
1.105
1.105
1.105
1.105
1.105
1.105
Reserva
12.526
14.951
16.038
18.007
18.007
20.257
20.257
Superávit por valuaciones
6.980
6.856
6.738
6.220
6.148
7.649
8.824
Resultados
27.111
23.854
20.570
23.217
29.414
34.689
42.036
Total Patrimonio
139.722 153.766 168.451 183.549 189.674 211.699 220.222
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR PACIFIC CREDIT RATING
5
Considera el efecto de la utilidad o pérdida del ejercicio en el Patrimonio
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El capital social de la institución a marzo de 2012 ascendió a US$ 148.00 millones, mostrando un
incremento de 9,63% en relación al mismo periodo de 2011, en donde el Banco realizó el aumento de
capital suscrito por un monto de US$ 13,00 millones.
La cuenta resultados, presentó un incremento del 42,91% en relación a marzo de 2011, alcanzando el valor
de US$ 42,04 millones.
El Grupo Financiero Producción al 31 de marzo de 2012 registró un patrimonio por la suma de US$ 220,76
millones, superando en 16,22% a lo registrado en similar periodo de 2011 (US$ 189,95 millones). Se debe
mencionar que el 67,04% del Patrimonio corresponde al capital social con un monto de US$ 148,00
millones.
Resultados Financieros
Al 31 de marzo de 2012 los ingresos financieros de Produbanco registraron la suma de US$ 48,73
millones, cifra que superó en 20,46% a lo registrado en marzo de 2011, producto principalmente de que
la Institución ha dado una mayor participación al segmento de consumo y PYMES dentro de su cartera
de créditos, permitiéndole un crecimiento sostenido de ingresos por intereses y descuentos ganados.
El principal componente de los ingresos financieros son los intereses y descuentos ganados con una
participación del 65,93% y un monto de US$ 32,12 millones, de los cuales US$27,85 millones
corresponden a los intereses de cartera de crédito.
Por otro lado, las comisiones ganadas representaron el 7,83% de los ingresos financieros con un monto
de US$ 3,82 millones, las utilidades financieras con una suma de US$ 2,07 millones representaron el
4,24%, mientras que los ingresos por servicios con US$ 10,72 millones, representó el 22,00% de los
ingresos financieros. Entre los principales ingresos por servicios, se encuentran los servicios tarifados
que pueden ser cobrados de acuerdo a las resoluciones de la Junta Bancaria, así como los avances
con tarjeta de crédito, debido al crecimiento que ha tenido ese segmento en el periodo.
Los egresos financieros de la Institución al 31 de marzo de 2012 se registraron por la suma de US$
7,12 millones, cifra que representó el 14,61% de los ingresos financieros. Dentro de los egresos
financieros, el 94,93% de los mismos, corresponden a intereses causados con un monto de US$ 6,76
millones, seguido con el 2,75% por las comisiones causadas. La mayor diversificación de las fuentes de
fondeo provocaron una disminución en el costo de financiamiento y por ende mejores márgenes; es así
que al 31 de marzo de 2012 se registró un margen financiero bruto por la suma de US$ 41,61 millones,
superando en 21,86% a los US$ 34,14 millones registrados en similar periodo de 2011; mientras que el
margen neto de intereses registró la suma de US$ 25,34 millones, superior en 29,54% a lo registrado
en similar periodo de 2011.
Por su parte, las provisiones pasaron de US$ 3,22 millones en marzo de 2011 a US$ 6,53 millones en
marzo de 2012, con lo cual se obtuvo un margen financiero neto a marzo de 2012 de US$ 6,53
millones.
En lo referente a los ingresos operacionales, al 31 de marzo de 2012 se registraron por un valor de US$
1,45 millones, reflejando un incremento del 29,11% en comparación a similar periodo de 2011. Por su
parte, los egresos operacionales ascendieron a la suma de US$ 28,54 millones, cifra que representa el
58,58% de los ingresos financieros, porcentaje inferior al obtenido en similar periodo de 2011 (62,02%).
Al 31 de marzo de 2012, el resultado operacional de la Institución alcanzó una suma de US$ 7,98
millones, superando en 14,77% a lo obtenido en marzo de 2011.
Los ingresos extraordinarios al 31 de marzo de 2012 ascendieron a US$ 2,85 millones, cifra que
representó el 5,84% de los ingresos financieros, porcentaje inferior al 6,74% obtenido en similar periodo
de 2011. Los egresos extraordinarios disminuyeron ligeramente al pasar de US$ 82,70 mil en marzo de
2011 a US$ 82,29 miles en marzo de 2012. Se debe mencionar que al 31 de marzo de 2012 los
ingresos extraordinarios estuvieron conformados principalmente por recuperación de activos financieros
(de activos castigados, reversión de provisiones, intereses y comisiones de ejercicios anteriores) con
una participación del 42,11%, arrendamientos con el 2,80%, mientras que entre la utilidad en venta de
bienes, y la cuenta otros suman el 55,09%.
Con lo mencionado anteriormente, la utilidad neta de Produbanco al 31 de marzo de 2012 alcanzó la
suma de US$ 7,35 millones, monto que representa el 15,08% de los ingresos financieros (15,32% a
marzo de 2011). Dicho resultado muestra que continua la tendencia creciente de la gestión operativa,
en línea con un ambiente macro aún líquido y dinámico.
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Cuadro 13: Resultados Financieros ( en miles de US$)
dic-07
dic-08
dic-09
dic-10
mar-11
dic-11
mar-12
Ingresos Financieros
139.628
145.094
129.004
146.862
40.450
174.853
48.727
Interés y Descuentos Ganados
82.470
90.608
79.538
93.158
25.351
109.675
32.124
14.792
3.994
15.197
3.815
Comisiones Ganadas
18.743
17.628
14.461
Utilidades Financieras
16.275
14.389
5.700
7.810
1.690
10.360
2.067
Ingresos por Servicios
22.139
22.470
29.305
31.101
9.416
39.620
10.721
Intereses Causados
21.369
30.787
23.665
25.542
5.770
23.218
6.758
425
525
595
720
173
851
196
4.194
7.641
6.365
3.687
363
2.233
165
Comisiones Causadas
Pérdidas Financieras
Egresos Financieros
25.988
38.953
30.624
29.949
6.306
26.301
7.119
Margen Financiero Bruto
113.639
106.141
98.380
116.913
34.144
148.552
41.608
8.362
5.988
3.345
10.252
3.221
13.699
6.527
Provisiones
Margen Financiero Neto
105.278
100.153
95.035
106.662
30.923
134.852
35.081
Ingresos Operacionales
5.540
2.209
4.129
3.398
1.120
6.312
1.446
Egresos Operacionales
73.325
75.195
80.557
86.708
25.087
105.493
28.544
Resultado Operacional
37.493
27.167
18.607
23.352
6.955
35.671
7.983
Ingreso Extraordinarios
2.433
8.302
8.992
8.496
2.724
8.824
2.847
Egresos Extraordinarios
156
171
141
90
83
184
82
Utilidades antes de Impuestos
39.770
35.298
27.458
31.757
9.597
44.311
10.748
Impuestos y Participaciones
13.644
12.254
7.774
9.259
3.400
10.490
3.400
Utilidad Neta
26.125
23.044
19.685
22.498
6.197
33.821
7.348
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: Pacific Credit Rating PCR
Revisando el Índice de Eficiencia de Produbanco publicado por la SBS, donde se relaciona los Gastos
de Operación frente al Margen Financiero, se puede observar que al 31 de marzo de 2012, cerró en
80,32%, porcentaje inferior al mostrado en marzo de 2011de 80,87%. Se debe mencionar que este
índice es superior al compararlo con el índice de eficiencia de bancos grandes y del total del sistema.
Produbanco mantiene a lo largo de los períodos analizados una adecuada posición en sus operaciones.
Gráfico 7
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: Pacific Credit Rating PCR
Rentabilidad
Los indicadores de rentabilidad de Banco Produbanco al 31 de marzo de 2012 son los siguientes: el ratio
que relaciona la rentabilidad sobre el patrimonio fue de 13,83%, superior a la registrada en marzo de 2011
(13,51%). De igual forma, la rentabilidad sobre el activo (ROA) pasó de 1,23% en marzo de 2011 a 1,31%
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16 de 25
en marzo de 2012. Sin embargo, ambos indicadores se encuentran por debajo del sistema de bancos
privados que registraron un ROE de 15,24% y un ROA de 1,54%.
Gráfico 8
Gráfico 9
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: Pacific Credit Rating PCR
En relación al margen neto de Intereses se puede observar que a marzo de 2012 sumaron US$ 25,37
millones, cifra superior en 29,54% en relación al mismo periodo del 2011.
Gráfico 10
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: Pacific Credit Rating PCR
Riesgo Crediticio
Produbanco mantiene la visión de ser un banco universal, diversificando sus colocaciones, con un
mayor enfoque en el mercado detallista y PYMES. La estructura de la cartera de la Institución refleja la
importancia del sector comercial (Pymes, empresarial y corporativo) dentro de su negocio.
Al 31 de marzo de 2012, Produbanco alcanzó una cartera bruta de US$ 1.118,27millones, valor superior
en 27,50% a lo registrado en marzo de 2011 (US$ 877,05 millones).
Al 31 de marzo de 2012 la cartera de Produbanco presentó un crecimiento en todas las líneas de negocio,
siendo, la cartera comercial la que presentó un mayor crecimiento incrementándose en 22,20% en
comparación a marzo de 2011. Dicho crecimiento se justifica en parte a la alianza que mantiene la
Institución para financiar a corto plazo la compra de vehículos en concesionarios que poseen una alta
participación en el mercado. El mayor riesgo que presenta la cartera corporativa de la Institución es el nivel
de concentración, que a pesar de que ha disminuido en relación a periodos anteriores, continúa siendo alta
en comparación a sus similares; sin embargo este riesgo se mitiga por la calidad de los deudores y las
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garantías que respaldan las operaciones. Los clientes corporativos son sujetos a un análisis periódico,
otorgándoles una calificación interna y a partir de los resultados obtenidos, los Comités de crédito deciden
los cupos otorgados y los niveles de garantías.
Por su parte, el segmento de vivienda, mostró un crecimiento del 114,30% al pasar de US$ 30,04 millones
en marzo de 2011 a US$ 33,82 millones en marzo de 2012, esto a pesar de la alta competencia que existe
en el segmento, en especial por entidades como el BIESS.
La cartera de consumo y microempresa crecieron en comparación a marzo de 2011 en 40,29% y 8,13%
respectivamente. Dentro de la cartera de consumo, la colocación de crédito automotriz y tarjeta de crédito
han sido los que mayor crecimiento han presentado. Los créditos de banca de personas de consumo son
evaluados por el área de riesgos a través de un sistema de calificación por puntaje, el mismo que se lo
implanto desde el año 2003.
Desde abril del 2008, Produbanco S.A. inició con una fábrica de créditos para operaciones de consumo que
tiene como objetivos agilitar el proceso de colocación, reduciendo el riesgo crediticio y operativo asociado
con la originación.
En los siguientes gráficos se evidencia la tendencia creciente que ha tenido la cartera bruta de Produbanco
desde el 2007 a marzo de 2012.
Gráfico 11
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: Pacific Credit
La estructura de la cartera de crédito, de acuerdo a su clasificación contable a marzo de 2012, muestra que
el 98,28% de la misma corresponde a cartera de créditos por vencer, mientras que el restante 1,72%
corresponde a la suma de cartera que no devenga intereses más cartera vencida. Esta estructura muestra
un leve deterioro en relación al año que antecede, al disminuir la participación de la cartera por vencer, e
incrementar consecuentemente la participación de la cartera vencida más la cartera que no devenga
intereses.
Cuadro 14: Composición Cartera de Créditos (%)
dic-07
dic-08
dic-09
dic-10
mar-11
dic-11
mar-12
Cartera de créditos por vencer
98,99%
98,89%
99,10%
99,11%
98,82%
98,67%
98,28%
Cartera que no devenga intereses
0,47%
0,52%
0,38%
0,41%
0,65%
0,79%
1,17%
Cartera de créditos vencida
0,55%
0,59%
0,52%
0,48%
0,53%
0,54%
0,56%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Total
100,00%
100,00%
100,00%
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: Pacific Credit Rating-PCR
Por otra parte, al realizar el análisis de la calificación de la cartera de créditos y contingentes de
acuerdo a su perfil de riesgo, al 31 de marzo de 2012, se observa que la entidad presenta el 97,91% de
estos activos calificados con Riesgo Normal “A”, el 1,09% con Riesgo Potencial “B” y el restante 1,00%
corresponde a activos críticos (Deficiente + Dudoso Recaudo + Pérdida).
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Cuadro 15: Calificación de la Cartera + Contingentes (%)
Produbanco
dic-07
dic-08
dic-09
dic-10
mar-11
dic-11
mar-12
Normal
96,39%
97,65%
97,49%
97,74%
98,02%
98,30%
97,91%
Potencial
2,36%
1,61%
1,75%
1,51%
1,22%
0,80%
1,09%
Deficiente
0,88%
0,32%
0,33%
0,33%
0,33%
0,38%
0,46%
Dudoso Recaudo
0,16%
0,22%
0,13%
0,13%
0,19%
0,16%
0,16%
Perdida
0,21%
0,20%
0,29%
0,29%
0,23%
0,36%
0,37%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Total
Fuente: Produbanco / Elaboración: PCR – PACIFIC CREDIT RATING
Al 31 de marzo de 2012, el indicador de morosidad de la cartera comercial de Produbanco se registró
en 0,33%, siendo inferior al 0,41% obtenido en marzo de 2011. La morosidad de consumo a marzo de
2012 alcanzó 6,25%, superando al 3,79% registrado en marzo de 2011. Por su parte, el índice de
morosidad de vivienda se redujo de 3,98% en marzo de 2011 a 1,61% en marzo de 2012. En lo
referente a la morosidad de microempresa, ésta se incremento al pasar de 5,27% en marzo de 2011 a
8,09% en marzo de 2012. Si bien los niveles de morosidad subieron en la cartera de consumo y
microempresa, se debe mencionar que el índice total de morosidad de Produbanco ha permanecido por
debajo del índice de morosidad del Sistema de Bancos Privados. Al 31 de marzo de 2012, la morosidad
de la cartera total de la Institución presenta un índice de 1,72%, mientras que el registrado por el
sistema de bancos fue de 2,78%.
El volumen de cartera castigada que mantiene la institución al 31 de marzo de 2012, ascendió a US$
20,76 millones con una participación respecto la cartera bruta de 1,86%.
El siguiente cuadro hace una comparación de los indicadores de morosidad de la entidad calificada con
los indicadores del sistema total de Bancos Privados.
Cuadro 16: Índices de Morosidad (%)
dic-07
dic-08
dic-09
dic-10
mar-11
dic-11
mar-12
Morosidad Comercial
0,38
0,55
0,33
0,47
0,41
0,32
0,33
Sistema Comercial
2,54
1,78
2,41
1,53
1,58
1,12
1,24
Morosidad Consumo
2,74
2,63
3,59
2,57
3,79
4,46
6,25
Sistema Consumo
2,75
3,13
3,75
3,44
3,54
3,49
4,46
1,18
3,98
1,86
1,61
1,48
1,59
1,74
2,07
Morosidad Vivienda
Sistema Vivienda
2,13
1,03
4,26
1,07
1,97
1,3
Morosidad Microempresa
-
2,66
4,39
4,02
5,27
3,59
8,09
Sistema Microempresa
-
2,83
2,98
2,63
2,83
3,23
4,20
Morosidad Produbanco
1,01
1,11
0,9
0,89
1,18
1,33
1,72
Morosidad Sistema
2,44
2,2
2,73
2,25
2,37
2,24
2,78
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR – PACIFIC CREDIT RATING
Durante el 2011, se observó ciertos ciclos en la morosidad de algunos productos, principalmente
tarjetas de crédito y automotriz, que estuvieron influenciados por la estrategia comercial de la
Institución. No obstante, a final del año, la morosidad estuvo dentro de los límites previstos por el
presupuesto de la entidad; así mismo, Pordubanco realizó revisiones a los modelos de “scoring”,
obteniendo resultados satisfactorios en el origen del portafolio de clientes.
Produbanco mantiene una política de constitución de provisiones prudente y conservadora, definida de
acuerdo al perfil de riesgo de su cartera y de posibles pérdidas inesperadas que se presenten por la
falta de recuperación total o parcial de la misma. El monto de provisiones constituidas para créditos
incobrables al 31 de marzo de 2012 es de US$ 34,34 millones, provisiones que ofrecieron una
cobertura de la cartera en riesgo de 178,17%. Además, es preciso mencionar que la cobertura de la
cartera problemática de la Institución fue inferior a la registrada en similar periodo de 2011 (239,48%),
así como del total de bancos privados del sistema financiero (216,29%).
El siguiente cuadro evidencia las coberturas de las distintas carteras de créditos del Banco:
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Cuadro 17: Cobertura de Provisiones para Cartera Improductiva
dic-07
dic-08
dic-09
dic-10
mar-11
dic-11
mar-12
Cobertura Comercial
727,79
511,77
669,86
579,51
627,47
811,98
850,15
Sistema Comercial
391,91
538,07
431,92
421,93
522,46
547,85
488,80
84,37
69,57
Cobertura Consumo
93,99
75,39
77,57
99,38
81,26
Sistema Consumo
160,75
136,97
159,43
148,48
164,62
165,54
137,19
Cobertura Vivienda
130,68
76,9
114,13
167,49
92,92
172,1
176,62
Sistema Vivienda
347,92
310,25
358,74
239,26
281,94
256,31
205,74
-
78,36
80,28
59,11
68,07
61,12
39,31
Cobertura Microempresa
-
170,38
290,76
255,92
323,50
213,11
171,42
Cobertura Cartera Problemática
269,16
238
255,78
300,8
239,48
217,96
178,17
Cobertura Sistema
281,5
297,89
288,39
252,14
288,94
263,91
216,29
Sistema Microempresa
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR – PACIFIC CREDIT RATING
Riesgo de Mercado
Los fondos disponibles de Produbanco al 31 de marzo de 2012 alcanzaron la suma de US$ 551,33
millones, los mismos que estuvieron compuestos por la sub cuenta bancos y otras instituciones financieras
en 72,19%, seguido con el 10,50% de caja, 10,96% depósitos para encaje, efectos de cobro inmediato con
el 6,25% y remesas en tránsito con el 0,10%. Se debe mencionar que los fondos de Produbanco no
presentan mayores riesgos de mercado, ya que se encuentran en sólidas instituciones financieras tanto
locales como internacionales.
Gráfico 12
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: Pacific Credit Rating
Produbanco mantuvo su proceso de valoración periódico de inversiones, donde se controló las distintas
fuentes de precios. Entre estas, constan las estimaciones que expertos independientes suministraron en
distintos momentos del año, para la valoración adecuada de ciertos títulos del portafolio internacional bajo
metodología que el Comité Integral de Riesgos y Directorio ratificaron tanto a comienzos como a fines del
2011.
Las inversiones de la Institución al 31 de marzo de 2012 alcanzaron el monto de US$ 360,06 millones. La
composición del portafolio de inversiones de Produbanco S.A. se encuentra más equilibrada en
comparación a periodos anteriores a medida que se han ido vendiendo los títulos de subasta en los que se
mostraba una alta concentración en años pasados.
Por otro lado, los instrumentos estuvieron divididos en títulos locales de fideicomisos de titularización de
cartera hipotecaria, automotriz y de flujos, Bonos de Gobierno tano locales como del exterior, certificados y
títulos de instituciones financieras locales, certificados de depósito de instituciones financieras del exterior
con plazos menores a un año e inversiones de títulos corporativos locales.
La diversificación que ha alcanzado el portafolio de Produbanco S.A. ha disminuido el riesgo de
concentración que mantenía las inversiones en años anteriores y en general mejora la posición de riesgo
del portafolio. Adicionalmente, una mayor inversión en títulos locales con mejores rendimientos, han
contribuido también a aumentar la rentabilidad de la Institución en este periodo.
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De acuerdo a los reportes de riesgo de mercado entregados a la Superintendencia de Bancos por parte de
Banco Produbanco, al 31 de marzo de 2012 se observó en el reporte de brechas de sensibilidad un riesgo
de reinversión de +/- US$ 10,86 millones, con una sensibilidad total de US$ 1.085,78 millones.
La sensibilidad del margen financiero (análisis corto plazo) presenta un posición en riesgo respecto al
patrimonio técnico constituido de 2,05% (US$ 4,08 millones). Revisando los indicadores de duración; se
observa que el correspondiente a activos es superior al indicador de duración de los pasivos; (0,14 a 0,08
respectivamente), es decir existe una mayor cantidad de pasivos sensibles a variaciones en la tasa de
interés; sin embargo se refleja una adecuada estructura de vencimiento y repreciación entre activos y
pasivos.
La sensibilidad en el valor patrimonial (análisis largo plazo) presentó una posición en riesgo respecto al
patrimonio técnico de 7,72%; es decir el valor económico del Banco podría verse afectado por una variación
en +/- 1.00% de las tasas de interés de US$ 15,33 millones. Lo que se considera como una exposición
moderada.
Riesgo de Liquidez
Las obligaciones con el público, principal fuente de fondeo de la institución, presentan una tendencia
creciente, es así que para el 31 de marzo de 2012 se registró la suma de US$ 1.868,82 millones,
superando en 14,07% al valor registrado en marzo de 2011, incremento justificado básicamente por el
crecimiento presentado en los depósitos a la vista, los mismos que representan el 78,65% de las
obligaciones con el público.
Se debe mencionar que la Institución mantiene la estrategia de no incentivar los depósitos volátiles y
diversificar sus captaciones, a través del impulso de los depósitos a plazo en el segmento de personas
naturales (mayores tasas, incentivos comerciales y campañas promocionales). Esta estrategia ha
tenido resultados positivos, ya que la participación de los 25 mayores depositantes en los activos
líquidos de la Institución, ha disminuido progresivamente.
Con respecto a los indicadores de liquidez, en el trimestre analizado (enero – marzo 2012) se puede
observar que tanto la liquidez de primera línea como de segunda línea fueron mayores a la volatilidad 2
y 2,5 veces la desviación estándar de las fuentes de fondeo, con una amplia diferencia sobre las
volatilidades. Así mismo, el numerador de segunda línea fue superior al indicador de concentración;
bajo lo expuesto se puede determinar, que la entidad evaluada no presentó incumplimientos en los
indicadores y niveles requeridos fijados por el Organismo de Control.
Por su parte los indicadores de liquidez publicados por la Superintendencia de Bancos y Seguros del
Ecuador, el referente a la relación de fondos disponibles sobre el total de depósitos a corto plazo se
ubico en 32,43% (30,49% promedio sistema bancos); mientras que los indicadores de cobertura de los
25 y 100 mayores depositantes se ubicaron en 574,91% y 289,88% respectivamente6, de la misma
manera ampliamente superiores al promedio del sistema de bancos privados.
En el análisis de liquidez por brechas en todos los escenarios (contractual, esperado y dinámico) la
institución financiera no presenta posiciones de liquidez en riesgo, dado que el nivel de activos líquidos
netos cubre los requerimientos en todas las bandas de tiempo. En los tres escenarios el mayor
requerimiento de liquidez se presenta en la octava banda de tiempo. La entidad presenta capacidad
para cumplir sus obligaciones en todo momento y bajo diferentes escenarios.
Riesgo de Solvencia
Al 31 de marzo de 2012, el patrimonio técnico primario registró la suma de US$ 169,36 millones. Por su
parte, el patrimonio técnico secundario registró el monto de US$ 61,83 millones, una vez aplicadas las
reducciones correspondientes, se obtuvo como resultado un patrimonio técnico constituido de US$
198,68 millones; cifra superior en 16,37% al registrado en similar periodo de 2011.
Por otra parte los activos ponderados por riesgo sumaron US$ 1.601,69 millones, rubro superior en 24,16%
en relación a similar período de 2011. El índice de adecuación patrimonial se ubicó en 12,40% superior al
mínimo legal requerido (9,00%) por el ente de control, lo que conlleva a un excedente patrimonial de US$
54,53 millones.
6
El saldo que se utiliza para calcular los indicadores de cobertura de los 25 y 100 mayores depositantes está al 29 de febrero de
2012
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Gráfico 13
Gráfico 14
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR- PACIFIC CREDIT RATING
Riesgo Operativo
Banco de Produbanco cuenta con un Modelo de Gestión de Riesgo Operativo, en el cual se han
definido tres áreas para monitorear su exposición al riesgo operacional. Estas son:
Riesgo de Continuidad del Negocio: Produbanco tiene ubicado su sitio alterno en la ciudad de
Guayaquil. Se han realizado las pruebas técnicas, considerando cargas de información en momentos
de mayor saturación comprobando que el sitio alterno soporta satisfactoriamente el volumen de
información.
Levantamiento de Eventos de Riesgo Operativo: Produbanco ha identificado sus procesos críticos y ha
realizado el levantamiento de eventos de riesgo operativo mediante la matriz de riesgo operacional de
la institución, contando con una base histórica desde el año 2006.
Riesgo de Seguridad de la Información: Se han implementado mecanismos de seguridad en los
canales informáticos mediante cambios de identificación y autentificación de los usuarios para
contrarrestar delitos informáticos.
Entre algunas de las acciones tomadas por Produbanco en el primer trimestre de 2012 se encuentran:
Actualización del Plan de Manejo de eventos menores y eventos mayores, donde se incluyó el anexo
“los flujos generales de activación Site alterno”. El objetivo del plan de manejo de eventos es mantener
una coordinación de la respuesta oportuna y efectiva del Banco ante una crisis, con el fin de minimizar
o evitar el daño a la imagen, rentabilidad o la capacidad operativa.
Se actualizó el procedimiento de gestión de riesgos de tecnología de información. El objetivo del
procedimiento es describir la metodología que empleará el Grupo Financiero Producción para la gestión
de lso riesgos asociados a Tecnología de Información, alineada con la metodología establecida en el
“Manual de Gestión de Riesgos Operativos”.
Por otro lado, se actualizó el procedimiento del sitio operativo alterno Cumbayá. Una de las estrategias
adoptadas por Grupo Financiero Producción para la gestión de contingencias es la implementación de
un sitio de operación alterno que permita realizar las principales operaciones y recuperar los procesos
determinados como críticos, en caso de que infraestructura física del edificio Matriz quito se haya
afectado por el incidente y no sea posible utilizarla en condiciones normales.
Lavado de Activos
Las operaciones de Produbanco se ajustan a las disposiciones legales y normativa de la
Superintendencia de Bancos y Seguros, Unidad de Inteligencia Financiera. Las políticas,
procedimientos y controles se encuentran recopilados en el manual de Prevención de Lavado de
Activos y su cumplimiento es evaluado en las diferentes revisiones que Auditoría Interna efectúa.
El Oficial de Cumplimiento ejecuta controles para prevenir el lavado de activos, realizando
confirmaciones con los ejecutivos de cuentas y con apoyo de varias herramientas a fin de determinar la
razonabilidad de los movimientos de los clientes frente a la actividad que realizan, esperando así el
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cumplimiento de la política “Conozca a su Cliente”. Similar control se realiza respecto a las
transacciones de empleados con lo cual se cumple la política “Conozca a su Empleado”.
En lo referente a la política “Conozca a su Corresponsal” el Banco efectúa una selección de los Bancos
con quienes trabaja, dando especial énfasis a la prevención de lavado de activos.
Respecto a la política “Conozca a su Mercado”, el Banco mantiene una segmentación de mercado, de
acuerdo al tipo de cliente (persona natural o jurídica) y al tamaño de la empresa para dar atención de
acuerdo a sus necesidades. En esa línea implementa políticas y controles específicos para cada uno de
ellos, así como para actividades específicas.
En el 2011 la Institución analizó el proceso de prevención de lavado de activos, a partir del cual se
establecieron recomendaciones encaminadas a disminuir los riesgos del proceso y un cronograma
correspondiente de acciones a ejecutar durante el 2012.
De igual manera, se desarrollo un modelo experimental para calificar el nivel de riesgo de lavado de
activos por parte de los clientes, atado a factores inherentes a la persona (edad, nacionalidad, actividad
económica, etc.) y su perfil transaccional (productos, número, monto de transacciones, etc.). El modelo
se validará y estabilizará durante el 2012 y será puesto en producción en la herramienta de monitoreo
respectiva.
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Anexo 1: Resumen
Produbanco
Estados Financieros
Miles de dólares
dic-07
dic-08
dic-09
dic-10
mar-11
dic-11
mar-12
169.205
643.306
478.355
602.114
611.015
497.976
551.326
0
0
99.000
118.800
118.800
123.800
118.800
Inversiones
424.562
259.191
259.291
250.790
248.958
309.939
360.061
Cartera de Créditos
617.881
648.278
746.986
843.824
852.250
1.040.145
1.083.935
ACTIVOS
Fondos Disponibles
Operaciones Interbancarias
628.765
658.461
757.746
859.305
866.696
1.056.951
1.098.999
Cartera que no devenga intereses
Cartera de créditos por vencer
2.956
3.444
2.923
3.573
5.695
8.423
13.039
Cartera de créditos vencida
3.478
3.935
3.984
4.137
4.663
5.823
6.232
-17.317
-17.562
-17.667
-23.192
-24.803
-31.052
-34.336
Provisiones
Deudores por aceptaciones
1.012
1.315
264
4.520
3.998
0
0
Cuentas por Cobrar
Bienes Realizables, adjudicados por pago,
de arrendamiento mercantil y no utilizados
por la Institución
16.786
14.001
12.450
15.258
11.570
16.873
13.178
1.667
1.025
1.089
809
1.022
545
482
Propiedad y Equipo
9.691
9.678
8.494
9.630
9.277
10.276
10.406
Otros Activos
58.280
56.645
98.307
131.413
176.803
157.248
171.412
Total Activos
1.299.084
1.633.438
1.704.237
1.977.158
2.033.693
2.156.801
2.309.600
Activos Productivos
1.160.650
1.449.239
1.545.983
1.775.256
1.805.194
1.958.506
2.118.617
138.434
184.200
158.253
201.902
228.500
198.296
190.983
0
0
0
0
0
0
0
Obligaciones con el Público
980.729
1.347.502
1.411.993
1.598.042
1.638.302
1.712.721
1.868.820
Depósitos a la vista
790.134
1.013.974
1.056.885
1.241.097
1.300.941
1.372.231
1.469.739
939
652
2.602
0
0
0
0
172.069
291.664
320.583
318.269
302.703
307.220
364.648
Activos Improductivos
PASIVOS
Operaciones de Reporto
Depósitos a plazo
17.588
41.213
31.923
38.676
34.657
33.271
34.433
Obligaciones Inmediatas
Depósitos restringidos
25.983
23.616
26.782
41.611
38.728
43.231
39.770
Aceptaciones en circulación
1.012
1.315
264
4.520
3.998
0
0
Cuentas por Pagar
35.208
43.859
38.174
49.098
46.443
62.433
67.198
Obligaciones Financieras
44.796
44.646
31.037
23.951
23.988
19.839
20.600
Valores en Circulación
Obligaciones Convertibles en acciones y
aportes para futuras capitalizaciones
45.882
0
0
53.529
62.194
75.590
68.971
23.130
13.073
13.110
10.630
11.904
12.291
12.342
Otros Pasivos
2.622
5.661
14.427
12.228
18.462
18.997
11.678
1.159.361
1.479.672
1.535.786
1.793.609
1.844.020
1.945.102
2.089.378
139.722
153.766
168.451
183.549
189.674
211.699
220.222
Interes y Descuentos Ganados
82.470
90.608
79.538
93.158
25.351
109.675
32.124
Comisiones Ganadas
18.743
17.628
14.461
14.792
3.994
15.197
3.815
Utilidades Financieras
16.275
14.389
5.700
7.810
1.690
10.360
2.067
Ingresos por Servicios
22.139
22.470
29.305
31.101
9.416
39.620
10.721
139.628
145.094
129.004
146.862
40.450
174.853
48.727
21.369
30.787
23.665
25.542
5.770
23.218
6.758
425
525
595
720
173
851
196
4.194
7.641
6.365
3.687
363
2.233
165
25.988
38.953
30.624
29.949
6.306
26.301
7.119
113.639
106.141
98.380
116.913
34.144
148.552
41.608
8.362
5.988
3.345
10.252
3.221
13.699
6.527
105.278
100.153
95.035
106.662
30.923
134.852
35.081
Total Pasivos
1
Total Patrimonio
RESULTADOS
Ingresos Financieros
Intereses Causados
Comisiones Causadas
Pérdidas Financieras
Egresos Financieros
Margen Financiero Bruto
Provisiones
Margen Financiero Neto
Ingresos Operacionales
5.540
2.209
4.129
3.398
1.120
6.312
1.446
Egresos Operacionales
73.325
75.195
80.557
86.708
25.087
105.493
28.544
Resultado Operacional
37.493
27.167
18.607
23.352
6.955
35.671
7.983
Ingreso Extraordinarios
2.433
8.302
8.992
8.496
2.724
8.824
2.847
Egresos Extraordinarios
156
171
141
90
83
184
82
39.770
35.298
27.458
31.757
9.597
44.311
10.748
13.644
12.254
7.774
9.259
3.400
10.490
3.400
26.125
23.044
19.685
22.498
6.197
33.821
7.348
Utilidades antes de Impuestos
Impuestos y Participaciones
Utilidad Neta
1
Considera el efecto de la utilidad o pérdida del ejercicio en el Patrimonio
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: Pacific Credit Rating
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Anexo 2: Resumen
Grupo Financiero Producción
Miles de dólares
dic-07
dic-08
dic-09
dic-10
mar-11
dic-11
mar-12
193.287
836.180
745.723
733.436
726.008
646.263
674.014
0
0
99.000
118.800
118.800
123.800
118.800
Inversiones
687.730
373.159
375.706
409.023
420.616
481.820
543.889
Cartera de Créditos
740.283
809.284
835.308
988.206
1.006.284
1.159.211
1.215.840
ACTIVOS
Fondos Disponibles
Operaciones Interbancarias
Deudores por aceptaciones
1.012
1.315
264
4.591
3.998
0
0
Cuentas por Cobrar
20.042
16.690
14.822
17.970
14.996
19.406
20.953
Bienes realizables, adjudicados por pago, de
arrendamiento mercantil y no utilizados por la
Institución
1.667
1.025
1.089
809
1.022
545
482
Propiedad y Equipo
11.373
11.315
9.807
10.734
10.332
14.859
15.197
Otros Activos
30.282
29.282
68.076
100.908
141.913
119.848
131.946
Total Activos
1.685.676
2.078.250
2.149.795
2.384.477
2.443.969
2.565.751
2.721.121
PASIVOS
Obligaciones con el Público
1.360.008
1.781.330
1.848.217
1.997.736
2.042.742
2.101.522
2.256.757
Depósitos a la vista
891.255
1.137.876
1.173.181
1.371.322
1.437.616
1.511.110
1.611.240
Depósitos a plazo
334.025
484.840
540.589
495.900
476.482
481.508
533.137
Depósitos restringidos
133.789
157.962
131.846
130.513
128.644
108.904
112.380
Obligaciones Inmediatas
26.026
23.650
29.264
42.145
38.896
43.373
40.730
Aceptaciones en circulación
1.012
1.315
264
4.591
3.998
0
0
Cuentas por Pagar
40.395
49.167
42.118
53.368
50.494
71.492
77.354
Obligaciones Financieras
45.906
46.835
31.387
24.757
25.551
20.263
21.341
Valores en circulación
Obligaciones convertibles en acciones y aportes para
futura capitalización
45.882
0
0
53.529
60.598
73.465
67.775
23.130
13.073
13.110
10.630
11.904
12.291
12.342
Otros Pasivos
3.047
8.923
16.552
13.982
19.834
30.421
24.067
Total Pasivos
1.545.405
1.924.293
1.980.913
2.200.738
2.254.016
2.352.827
2.500.367
140.270
153.957
168.883
183.739
189.953
212.925
220.756
Interes y Descuentos Ganados
102.234
110.330
94.108
105.800
29.029
123.365
35.016
Comisiones Ganadas
22.886
21.208
17.762
18.836
5.068
19.619
5.766
Utilidades Financieras
16.615
15.067
6.318
8.181
1.759
10.781
2.086
Ingresos por Servicios
29.832
29.440
35.878
37.142
11.045
46.189
12.841
Ingresos Financieros
171.567
176.045
154.066
169.959
46.901
199.954
55.710
35.237
45.937
34.871
34.943
7.782
30.583
8.366
Comisiones Causadas
431
545
605
927
208
948
316
Pérdidas Financieras
4.645
8.576
6.635
3.696
364
2.288
182
Egresos Financieros
40.313
55.057
42.111
39.566
8.354
33.819
8.865
Margen Financiero Bruto
131.254
120.988
111.955
130.393
38.547
166.135
46.845
8.478
6.262
3.391
10.285
3.461
14.075
6.528
122.777
114.726
108.564
120.108
35.086
152.059
40.317
Total Patrimonio
RESULTADOS
Intereses Causados
Provisiones*
Margen Financiero Neto
Ingresos Operacionales
603
1.984
455
1.386
434
1.664
789
Egresos Operacionales
84.497
86.559
90.286
97.077
27.893
116.457
31.843
Resultado Operacional
38.882
30.150
18.732
24.417
7.626
37.266
9.263
Ingreso Extraordinarios
2.427
8.336
9.052
8.576
2.714
15.612
8.895
Egresos Extraordinarios
160
182
203
91
98
6.989
6.384
Utilidades antes de Impuestos
41.150
38.305
27.581
32.902
10.243
45.889
11.774
Impuestos y Participaciones
14.733
13.307
8.791
10.174
3.711
11.840
3.891
Utilidad Neta
26.417
24.998
18.790
22.728
6.532
34.048
7.883
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: Pacific Credit Rating
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