Banco Mercantil Semestral 2007:Layout 1
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Banco Mercantil Semestral 2007:Layout 1
C ONTENIDO Indicadores Relevantes 3 Junta Directiva y Administración 4 Convocatoria Asamblea General Ordinaria 5 Informe de la Junta Directiva 7 Informe de los Comisarios 17 Estados Financieros 18 Entorno Económico 22 Análisis de Resultados Consolidados 24 Administración y Dirección 31 Oficinas Internacionales Direcciones Corporativas 36 Banco Mercantil Banco Mercantil (Banco Universal), fundado en 1925, con 82 años de actividad financiera, es una institución líder en el sistema financiero venezolano con un patrimonio de Bs.1.678 millardos (US$ 783 millones). Es la principal subsidiaria venezolana de Mercantil Servicios Financieros (MERCANTIL), la primera y más completa empresa de servicios financieros en Venezuela con presencia en 10 países de América y Europa. Banco Mercantil ofrece a su clientela, ubicada en distintos segmentos del mercado, una amplia variedad de productos y servicios financieros de alta calidad, reafirmando con ello su misión de satisfacer las aspiraciones del individuo y la comunidad donde actúa. Al 30 de junio de 2007 es el primer banco en términos de captaciones totales y captaciones de ahorro con 12,8% y 15,6% del mercado financiero en Venezuela. Además, es líder en el otorgamiento de créditos agrícolas, al sector turismo e hipotecario con una participación de mercado de 20%, 19,7% y 19,1% del mercado respectivamente. De igual forma, se ubicó en el segundo lugar en cuanto a activos totales, patrimonio, cartera de créditos, depósitos (incluyendo inversiones cedidas) y activos de los fideicomisos en administración. Banco Mercantil ofrece sus productos y servicios, principalmente en Venezuela, mediante una red de canales que cuenta, al 30 de junio de 2007, con 313 oficinas, 1.301 cajeros automáticos, 29.223 puntos de venta, y acceso a través de call center e INFORME S E M E S T R A L 2007 Internet. 2 Como complemento a estos servicios, y con el objeto de atender a sus clientes en el exterior, Banco Mercantil cuenta con una agencia en Estados Unidos (Coral Gables, Florida), una sucursal en Curazao y seis oficinas de representación ubicadas en Bogotá, Lima, México, Sao Paulo, Londres y Nueva York. Desde su fundación, Banco Mercantil participa activamente en el desarrollo de los distintos mercados donde opera, mediante el financiamiento al comercio, la agricultura y la industria en el país. A través de la Fundación Mercantil, desarrolla una importante labor en distintos sectores de la comunidad, ratificando su compromiso social con Venezuela. Indicadores Relevantes Junio 30 Junio 30 Diciembre 31 Junio 30 Diciembre 31 Junio 30 2007 2007 2006 2006 2005 2005 US$ bolívares bolívares bolívares bolívares bolívares 9.134 5.111 7.956 783 19.588.593 10.961.942 17.063.360 1.678.379 16.997.775 8.609.434 14.696.663 1.518.642 12.768.762 7.863.350 10.691.355 1.307.072 10.848.554 6.762.736 8.972.560 1.200.200 9.653.123 4.851.889 7.640.734 1.218.789 320 397 267 127 104 687.208 852.233 571.712 271.568 224.067 598.666 805.890 526.926 290.675 250.409 467.734 704.831 476.511 197.043 173.715 415.389 738.868 406.117 308.138 303.689 360.272 532.235 320.484 197.812 168.185 10,1 26,4 28,0 2,4 10,7 36,9 35,4 3,4 10,2 36,8 27,7 2,9 10,2 48,4 50,2 5,9 10,1 39,5 30,1 3,8 12,2 14,3 13,9 15,9 12,9 0,0 13,9 15,5 18,0 21,8 9,4 9,8 11,4 11,1 12,6 0,5 462,9 2,3 0,7 366,0 2,6 0,4 516,3 2,3 0,4 709,5 2,5 1,0 279,4 2,8 Indicadores de Eficiencia (%) Gastos de Transformación / Activo Total Promedio Gastos de Transformación / Ingresos Totales Netos 5,7 56,0 6,6 51,4 7,5 59,8 7,4 46,9 6,7 50,2 Indicadores de Liquidez (%) Disponibilidades/Captaciones del Público Disponibilidades e Inversiones /Captaciones del Público 26,3 46,7 26,2 52,7 24,1 40,5 21,3 39,7 21,4 57,2 Otros Indicadores (%) Cartera de Créditos / Captaciones del Público Activos Financieros / Total Activos Activos Financieros / Captaciones del Público 65,8 74,7 85,8 60,1 74,5 86,2 75,2 76,4 91,3 77,3 78,9 95,4 65,3 79,5 100,5 7.401 18 7.322 19 6.809 27 6.648 29 6.293 29 313 1.301 29.223 309 1.203 27.572 304 1.052 21.895 300 1.010 18.358 299 879 12.998 13,3 12,8 13,5 11,8 16,8 12,0 17,1 12,3 17,3 13,3 (En millones, excepto porcentajes y Otros indicadores) Semestre finalizado Balance General (1) Activo Total Cartera de Créditos (neta) Captaciones del Público Patrimonio Cuentas de Resultados (2) Margen Financiero Bruto Margen de Intermediación Financiera Gastos de Transformación Resultado Bruto antes de Impuesto Resultado Neto Indicadores de Rentabilidad ( %) Margen Financiero Bruto / Activos Financieros Promedios Otros Ingresos Operativos/Ingresos Totales Resultado Neto / Patrimonio Promedio (ROE) Resultado Neto / Activo Promedio (ROA) Indicadores de Suficiencia Patrimonial (%) Patrimonio / Activos ponderados por factor de riesgo (minimo regulatorio 12%) (3) Patrimonio / Activos ponderados por factor de riesgo (BIS) (4) Patrimonio / Activo (mínimo regulatorio 8% y 10 % hasta diciembre de 2005) (3) ) Indicadores de Calidad de Cartera de Créditos (%) Cartera Vencida + Litigio / Cartera de Créditos Bruta Provisión Cartera de Créditos / Cartera de Créditos Vencida + Litigio Provisión Cartera de Créditos / Cartera de Créditos Bruta Número de Empleados Empleados en Venezuela Empleados en el Exterior Red de Distribución Oficinas en Venezuela (7) Número de Cajeros Autómaticos (ATM) Número de Puntos de Venta (POS) (5) Participación de Mercado (%) Cartera de Créditos Captaciones Totales (1) (2) (3) (4) (5) (6) (6) Información en US$ traducida a la tasa de cambio de cierre del 30 de junio de 2007: Bs. 2,144,6/US$ (controlado) Información en US$ traducida a la tasa de cambio promedio: Bs. 2.144,6/US$ (controlado) De acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras en Venezuela (SUDEBAN) Calculado sobre Estados Financieros Consolidados ajustados por inflación hasta 1999, de acuerdo a la Norma Internacional de Contabilidad No. 29 (Nic-29) y siguiendo las normas del Comité de Supervisión Bancaria del Banco de Pagos de Basilea Puntos de Venta Físicos Sobre Operación en Venezuela BANCO MERCANTIL Resultados 3 Junta Directiva Administración Principales Gustavo A. Marturet Presidente Alejandro González Sosa Presidente Ejecutivo Gustavo J. Vollmer H.2 Alfredo Travieso P.2 Luis A. Romero M.1 Víctor J. Sierra A.2 Gustavo Vollmer A.3 Jonathan Coles1 Roberto Vainrub3 S E M E S T R A L 2007 Luis A. Sanabria U.2 Oscar A. Machado K.1 Eduardo Mier y Terán1 Luis Esteban Palacios W.2 Gustavo Galdo C.3 Rafael T. Hernández3 Miguel A. Capriles L.3 Gonzalo Mendoza M.2 Germán Sánchez Myles2 Luis A. Marturet M.3 Carlos Hellmund B.3 Gustavo Machado C.1 Francisco Monaldi M.1 Federico Vollmer A.1 Guillermo Sosa S.3 Claudio Dolman1 Nerio Rosales R. Philip Henríquez S. INFORME Alejandro González Sosa * Presidente Ejecutivo Gerente Global de Finanzas Nerio Rosales Rengifo * Gerente Global de Banca de Empresas y Personas Philip Henríquez S. * Gerente Global de Banca Corporativa y de Inversión Rosa M. de Costantino * Gerente Global de Banca Privada y Activos de Terceros Suplentes 4 Gustavo A. Marturet * Presidente Alberto Benshimol Gerente de Nuevos Negocios Armando Leirós R. * Gerente Global de Operaciones y Tecnología Guillermo Villar * Gerente Global de Operaciones Internacionales Millar Wilson * Gerente Global de Riesgo Integral Luis Alberto Fernandes * Gerente Global de Asuntos Legales y Consultoría Jurídica Luis Calvo Blesa Gerente Oficina de la Presidencia Secretario Secretario Suplente Guillermo Ponce Trujillo Toribio Cabeza León Gerente Global de Auditoría Interna Julio Peña Bacalao Guillermo Ponce Trujillo Secretario de la Junta Directiva Comisarios Principales Eduardo Elvira Comisarios Suplentes Leopoldo Machado Espinoza Francisco Torres Pantin Umberto Chirico Representante Judicial Luis Alberto Fernandes Representante Judicial Suplente Pedro Reyes O. Julio Peña Bacalao Secretario Suplente de la Junta Directiva Juan Livinalli Oficial de Cumplimiento de Prevención de Legitimación de Capitales Salvador Chang Gerente Global de Planificación Estratégica * Miembro del Comité Ejecutivo 1 2 3 Miembro del Comité de Auditoría Miembro del Comité de Compensación Miembro del Comité de Riesgo Nota: En virtud de disposiciones estatutarias existen los Comités de Auditoría, Compensación y Riesgo, integrados por Directores Independientes y por el Presidente, con voz, pero sin voto. Convocatoria Asamblea General Ordinaria BANCO MERCANTIL, C.A. (BANCO UNIVERSAL) Capital Suscrito y Pagado Bs. 134.112.286.200,oo Caracas - Venezuela Por disposición de la Junta Directiva, se convoca a los señores accionistas para una Asamblea General Ordinaria que tendrá lugar en la Sede del Banco, Avenida Andrés Bello N°1, Edificio Mercantil, el día 28 de septiembre de 2007, a las 8:00 de la mañana, con el siguiente objeto: 1. Considerar el Informe que presenta la Junta Directiva y los Estados Financieros Auditados del Banco al 30 de junio de 2007, con vista al Informe de los Comisarios. 2. Elegir a los Comisarios y sus Suplentes y fijarles su remuneración. 3. Considerar la “Propuesta de Autorización a la Junta Directiva para la Emisión y Colocación de Obligaciones y/o de Papeles Comerciales que somete la Junta Directiva del Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal) a la consideración de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 28 de septiembre de 2007”. 4. Considerar la “Propuesta para modificar parcialmente los estatutos del Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal), que somete la Junta Directiva a la consideración de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 28 de septiembre de 2007. Nota: Se hace del conocimiento de los señores accionistas que el Informe que presenta la Junta Directiva, el Informe de los Comisarios y los Estados Financieros Auditados por los Auditores Externos “Espiñeira, Sheldon y Asociados”, la “Propuesta de Autorización a la Junta Directiva para la Emisión y Colocación de Obligaciones y/o de Papeles Comerciales que somete la Junta Directiva del Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal) a la consideración de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 28 de septiembre de 2007” y la “Propuesta para modificar parcialmente los estatutos del Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal), que somete la Junta Directiva a la consideración de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 28 de septiembre de 2007”, se encontrarán a su disposición con 15 días de anticipación a la celebración Caracas, 06 de septiembre de 2007 Por el Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal) BANCO MERCANTIL de la Asamblea, en la Secretaría de la Junta Directiva del Instituto, ubicada en la Avenida Andrés Bello N° 1, Edificio Mercantil, piso 35, Caracas. 5 Guillermo Ponce Trujillo Secretario Junta Directiva La cartera de microcréditos de Banco Mercantil en el primer semestre de 2007 es equivalente a 3,9% de la cartera de crédito bruta del banco, con una participación de mercado de 9,8%. “La atención en Mercantil fue inmediata, me quedé sorprendida. A mí como persona con discapacidad me resultó muy valiosa la ayuda, que confíen y crean en uno. Me siento muy preparada y quiero hacer muchas cosas y el apoyo de Mercantil ha sido demasiado bueno”. Arelys Adrianza Centro de conexión en Brisas de Propatria, Caracas Cliente del segmento Microcréditos Informe de la Junta Directiva Resultados Financieros En este primer semestre, la utilidad neta fue de Bs. 224.067 millones (US$ 104 millones), mientras que la obtenida en el segundo semestre de 2006, fue de Bs. 250.409 millones (US$ 117 millones). El activo total consolidado se ubicó en Caracas, 23 de agosto de 2007 Bs. 19.588.593 millones (US$ 9.134 millones), 15,2 % por encima del nivel registrado en diciembre de 2006 y el patrimonio en Señores Accionistas: Bs. 1.678.379 millones (US$ 783 millones), superior en 10,5 % al registrado en diciembre del año 2006. Asimismo, los depósitos se incrementaron en Bs. 2.366.697 millones (16,1 %). Durante el semestre se registraron provisiones de cartera de créditos por Bs. 52.042 millones. La calidad de la cartera se des, los resultados y principales actividades del Banco mantuvo en niveles favorables. Así, en cifras no consolida- Mercantil correspondientes al primer semestre del año 2007. das, el índice de cartera vencida y en litigio sobre la cartera Los estados financieros del Banco Mercantil incluidos en esta bruta fue de 0,5 %, mientras que el promedio de dicho índi- memoria, consolidan las actividades de su sucursal y agencia ce en el sistema financiero venezolano fue de 1,1 %. De igual en el exterior y sus filiales y fueron elaborados de conformi- forma, al cierre del primer semestre de 2007 el índice de dad con normas establecidas por la Superintendencia de cobertura consolidado, calculado como provisión sobre el Bancos y Otras Instituciones Financieras. Los mismos han total de la cartera vencida más litigio fue de 462,9 %, siendo sido examinados por los auditores externos del Instituto, de 366,0 % para el cierre de 2006. señores “Espiñeira, Sheldon y Asociados”, cuyo informe se El índice de patrimonio respecto a los activos y operaciones encuentra anexo en la contraportada interna de esta memo- contingentes ponderados con base en riesgos alcanzó 12,2 %, ria. Igualmente, los estados financieros se presentan como y el Índice de Solvencia Patrimonial, que corresponde al patri- información complementaria, de acuerdo con Principios de monio respecto a los activos totales menos las inversiones Contabilidad de Aceptación General en Venezuela. mantenidas en el Estado venezolano, alcanzó 9,4 %, siendo los mínimos regulatorios de 12 % y 8 %, respectivamente. BANCO MERCANTIL Tenemos el agrado de presentar a la consideración de uste- Vale la pena destacar, que el señalado Índice de Solvencia 7 Patrimonial fue fijado en 8% por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, mediante la resolución Nro. 233-06, del 9 de mayo de 2006. Anteriormente este índice era de 10%. E NTORNO E CONÓMICO Global La economía mundial mantuvo un crecimiento significativo en el primer semestre de 2007, apuntalada esencialmente en la expansión del comercio observada desde 2004. Este dinamismo sigue concentrado en economías grandes como China, India y Rusia, así como en las economías emergentes del Este Asiático. El estilo de crecimiento, liderado por las exportaciones, y caracterizado por la generación de importantes superávit comerciales, sigue colocando a la región El índice consolidado de eficiencia medido por los gastos de transformación sobre los activos promedios fue de 5,7 %, siendo para el segundo semestre de 2006 de 6,6 %, mientras que el índice de eficiencia medido por los gastos de transformación sobre los ingresos totales netos fue de 56,0 %, siendo para el segundo semestre del 2006 de 51,4 %. En este primer semestre de 2007 se pagaron dividendos en efectivo por Bs. 39.992.283.744,84, a razón de Bs. 29,82 por acción. asiática como la fuente de liquidez más importante en los mercados internacionales. China este año puede crecer en torno al 11,2%, en tanto India podría hacerlo en 9% y Rusia en 7%. Para las mayores economías emergentes de Asia tales como Indonesia, Malasia, Singapur, Taiwán y Filipinas se esperan tasas de crecimiento superiores al 5,4%. Por otra parte, la Zona Euro y Japón continuaron creciendo por encima de la tendencia, con señales de que la demanda interna va ganando terreno como factor determinante de la expansión económica en estas economías. El crecimiento y la fortaleza externa de las mencionadas economías asiáticas han llevado a los bancos centrales de esta región a acumular reservas por el orden de los US$ 3 trillones, convirtiendo a la zona en la más importante referencia para la política monetaria global. El exceso global de liqui- INFORME S E M E S T R A L 2007 dez persistió durante el segundo trimestre de este año y 8 siguió encontrando salida en inversiones en activos de alta liquidez y bajo riesgo en los Estados Unidos, lo que ha contribuido de manera significativa con el financiamiento del déficit en balanza comercial de esta economía. E.E.U.U. La economía norteamericana aceleró de nuevo su crecimiento al registrar una tasa de 3,4% en el segundo trimestre, luego que en el primer trimestre creciera a una tasa de sólo 0,6%, la menor tasa de crecimiento de los últimos 17 trimestres. La recuperación del ritmo de crecimiento en el segundo trimestre estuvo fundamentalmente relacionada con una reducción de las importaciones, un incremento en los gastos del Gobierno Federal y en los inventarios, el crecimiento de las exportaciones y de la construcción no residencial. Otro factor favorable fue la menor desaceleración en la inversión residencial. Estos factores expansivos fueron parcialmente compensados por la notable desaceleración de los gastos de consumo personal. El factor crítico de la situación económica en los E.E.U.U. sigue siendo el consumo. Aunque algunos indicadores como las ventas al detal, el ingreso personal y el nivel de empleo no parecen señalar la caída en el consumo, una serie de potenciales amenazas aún se posan sobre los consumidores norteamericanos, entre las que destacan: a) los altos precios de la energía, en especial de la gasolina con precios del galón por sobre los US$ 3 durante el primer semestre, aunque bajó en julio y agosto incluso por debajo del mismo período en 2006, atenuando posibles efectos negativos en el presupuesto de los hogares, y b) el deterioro en la cartera hipotecaria en el segmento de los créditos hipotecarios subprime a tasa ajustable y el alza en las tasas de interés hipotecarias, los cuales constituyen factores adicionales de pre- La inflación anual al consumidor (medida por la variación sión en los hogares con este tipo de deudas. Por otra parte, porcentual del Índice de Precios al Consumidor, IPC en el pri- una posible reducción de la tasa de interés de los fondos mer y segundo trimestre de este año contra iguales trimes- federales por parte de la Reserva Federal en reacción a la tres de 2006) fue 2,4% y 2,7%, inferior en ambos casos a los permanencia de los problemas crediticios en el sector finan- mismos períodos de 2006 (3,7% y 4,0%). ciero y a temores de una eventual desaceleración pronun- América Latina ciada del consumo podría generar cambios en la composi- América Latina ha mostrado en general altas tasas de ción de los flujos financieros internacionales, lo que tendría crecimiento en la primera parte del año, a pesar del desem- impacto cambiario y sobre los flujos comerciales. El riesgo peño menos favorable de México, en gran medida por la de esta corrección se hace mayor en la medida que las tasas menor demanda de exportaciones hacia EEUU. En promedio, de interés en Europa suban y se hagan más atractivos los América Latina podría estar creciendo este año en 4,6%, rendimientos ajustados por riesgo de los activos europeos medio punto por debajo del crecimiento observado en 2006, respecto de los norteamericanos. favorecida de nuevo por los sólidos precios de sus principales exportaciones, la holgada liquidez mundial y las aún reducidas tasas de interés. Esta expansión, como en el pasa- inflación moderadamente baja (5%), equilibrio en las cuentas externas (+0,8% del PIB) y una posición fiscal sólo ligeramente deficitaria, en menos de 1% del PIB, a ser financiada sin mayores limitaciones. No obstante el entorno macroeconómico favorable, tras conocerse los resultados de los numerosos eventos electorales (diez elecciones presidenciales), persiste incertidumbre, en algunos casos, en torno a la orientación de política económica y las reformas institucionales que emprenderán las nuevas autoridades, y en otros casos, acerca del mantenimiento del consenso político y social para sostener la orientación económica de años previos. BANCO MERCANTIL do reciente, puede continuar siendo compatible con una 9 Venezuela La economía venezolana creció en el primer y segundo trimestre en 9,1% y 8,8%, respectivamente, apuntalada en la expansión de la construcción con variaciones de 27,7% y 15,5%, instituciones financieras y seguros con 27,1 y 20,5%, comercio con 21% y 17,9% y comunicaciones con 19% y 28%. Las actividades manufactureras crecieron en 7,8% y 8,2% en los primeros trimestres, por debajo del promedio general y Petróleo experimentó variaciones negativas consecutivas de 5,6% y 3,9%. Con la expansión global de la economía, por decimocuarto trimestre consecutivo, el desempleo logró reducirse al cierre del semestre a 8,3% (140 puntos básicos menor que en junio 2006). La inflación acumulada a julio fue de 8,3% (8,1% en igual lapso de 2006), a pesar de las medidas de control de precios, mantenimiento del tipo de cambio y reducción de la alícuota del IVA. Los resultados del sector externo en el primer semestre, empeoraron respecto a 2006. El superávit de la balanza comercial se redujo a US$ 10.666 MM (US$ 19.807 MM en el primer semestre de 2006), tanto por la reducción de las exportaciones en US$ 3.119 MM, como por el aumento en US$ 6.022 MM en las importaciones. Sumado este saldo al INFORME S E M E S T R A L 2007 déficit en la cuenta de servicios (US$ 2.481 MM), la cuenta 10 En total, la balanza de pagos en el primer semestre cerró con un déficit global de US$ 12.837 MM con la consecuente reducción en las reservas internacionales. No obstante en estos resultados se incluye el traspaso por US$ 6.700 MM de reservas en poder del BCV, calificadas como excedentes, al FONDEN, lo que supone una acumulación de activos externos por parte de residentes y por tanto una salida de capital. Los gastos proyectados por la Tesorería Nacional hasta junio fueron de Bs. 52,6 billones, un 16,4% superior a los egresos del primer semestre de 2006. Estos gastos se soportaron en los holgados ingresos petroleros y la mayor recaudación tributaria interna, que resultó 46% más de lo ingresado en 2005. corriente de la balanza de pagos registró un superávit de El BCV mantuvo en el semestre una política monetaria rela- US$ 8.772 MM (US$ 15.542 MM en 2006). Este saldo fue más tivamente laxa al efectuar colocaciones de instrumentos de que excedido por el déficit en la cuenta de capital por US$ absorción (CD´s y Repos) en promedio por debajo de los ven- 19.884 MM, tanto por efecto de las salidas originadas por la cimientos de estos títulos. En adición se aumentó el encaje emisión de bonos de PDVSA, como por efecto de las indem- legal de 15% a 16% sobre la Base de Reservas de las nizaciones por la nacionalización de la CANTV, ELECAR y Obligaciones Netas (al 14 de julio de 2006) y a 17% a partir de SENECA. octubre, los créditos dirigidos al sector turismo (de 2,5% a 3%) y al sector agrícola (de 16% a 21%). En julio, se elevó la tasa mínima de los depósitos de ahorro de 6,5% a 8% y de depósitos a plazo e inversiones cedidas pasó de 10% a 11%. Todas estas medidas tienen impacto negativo sobre el margen financiero y, por tanto, sobre la rentabilidad bancaria. Los medios de pago en poder del público se han mantenido en niveles cercanos al cierre de 2006, no obstante la esterilización producida por el efecto conjunto de las emisiones de Bonos de PDVSA, Bono Sur II y la mayor autorización de entrega de divisas por parte de CADIVI. Esta holgura de recursos en el mercado monetario ha permitido mantener las tasas de interés sin variaciones sustanciales respecto a igual período del año pasado, con aumentos en las tasas activas y pasivas de 79 y 45 puntos básicos respectivamente. Cartera de Créditos La cartera de créditos neta experimentó un incremento del 27,3% respecto del saldo presentado al 31 de diciembre de 2006, al ubicarse en Bs. 10.962 millardos (US$ 5.111 millones), frente a Bs. 8.609 millardos (US$ 4.014 millones) al cierre del año 2006. La calidad de la cartera continuó con niveles muy favorables. Así, el índice de cartera vencida y en litigio sobre la cartera crédito bruta fue de 0,5%, considerando la cartera de créditos consolidada con la agencia y sucursal del exterior. Este índice fue de 0,7% al cierre del año 2006. El índice de cobertura calculado como provisión sobre el total de la cartera vencida más litigio fue de 462,9% siendo de 366% para el cierre del año 2006. Al 30 de Junio de 2007, Banco Mercantil cumple con todas las carteras de crédito obligatorias, las cuales para este período son medidas como un porcentaje de la cartera total de crédito habida para el cierre de diciembre 2006. Los porcentajes correspondientes son como sigue: para el sector de microempresas el porcentaje de cartera obligatoria establecido es de 3%, alcanzándose el 3,92% (cartera de microempresas requerida Bs. 250 MMM, lograda Bs. 336 MMM) ; la cartera requerida para el sector turismo es de 2%, cerrando con un cumplimiento de 2,29% (cartera requerida Bs. 172 MMM, lograda Bs. 196 MMM). En cuanto a la cartera agropecuaria, el porcentaje a cumplir 21,26%. (cartera requerida Bs. 1.546 MMM vs. lograda Productos y Servicios Bs. 1.826 MMM). Esto traduce un esfuerzo importante de cre- En el primer semestre del año 2007, se continuó con el desa- cimiento para lograr su cumplimiento, el cual puede medirse rrollo de nuevos productos y servicios, así como la mejora de al observar la evolución de los saldos de cartera agropecua- los existentes, a los fines de atender los requerimientos de ria que al cierre de diciembre 2006 era de Bs. 1.145 MMM, los clientes, que al cierre del primer semestre suman incrementándose la misma en Bs. 681 MMM, lo que represen- 2.702.055. tó un 59,5 % de crecimiento. Igualmente, en esta cartera existen para el 2007 algunas consideraciones adicionales de medición para su cumplimiento, como lo es el factor nuevos prestatarios, los cuales para el cierre de Junio de 2007 fueron 354 (siendo 268 en personas naturales), lo cual excedería, de acuerdo a la tendencia presentada, el requerimiento mínimo para el cierre del año 2007. En cuanto a la cartera hipotecaria, esta será medida al cierre del año 2007. Sin embargo, dado el esfuerzo realizado en el primer semestre y que se encuentran en análisis un número importante de créditos, esto nos permite proyectar el 100% de su cumplimiento. Durante el mes de enero de 2007, se crearon las “Tarjetas Visa y Mastercard Nuevos Profesionales”, en versiones Dorada y Platinum. Estos productos se originan de la transferencia de las Tarjetas MasterCard y Visa Nuevos Profesionales, creadas antes del año 2003 y dirigidas a los estudiantes de los dos últimos años de carrera en las universidades Católica Andrés Bello, Simón Bolívar y Metropolitana. BANCO MERCANTIL al cierre del semestre es de 18%, habiéndose alcanzado el 11 Para seguir satisfaciendo las necesidades de nuestros clientes, en enero de 2007 se generó la opción en Mercantil en Línea Personas de la “Programación de Transferencias y Pagos”. A través de esta opción, a los clientes del banco se les facilita su planificación financiera permitiéndoles solicitar que sus pagos y transferencias se realicen en una fecha futura, o de forma periódica, según la frecuencia seleccionada. Con el propósito de garantizar mayor seguridad a sus clientes, el 1 de marzo de 2007 se dió inicio a la fase I del piloto del nuevo instrumento de seguridad de Mercantil en Línea Personas, “Tarjeta e-Seguridad”, especialmente diseñado para reforzar la seguridad de las operaciones que se realizan a través de Mercantil en Línea Personas, siendo el Banco Mercantil el primero en desarrollar y ofrecer este tipo de instrumento. Adicionalmente, en el mes de mayo de 2007, se mejoró la identificación positiva a través del uso de los cajeros automáticos. Durante el semestre fueron abiertas al público cuatro nuevas La línea de crédito paralela a las tarjetas de crédito Mercantil oficinas del banco, dos en Caracas, una en Barquisimeto y “Préstame Mercantil”, extendió su vigencia hasta el 31 de ene- otra en Maracaibo. Igualmente, se pusieron en funcionamiento ro de 2008, ahora con un monto más alto de Bs. 20 millones. 98 nuevos cajeros automáticos y 1.651 puntos de venta a nivel nacional, ampliando así la red de cajeros automáticos a 1.301 y la de puntos de ventas a 29.223. La red de cajeros automáticos es la más amplia del sistema bancario nacional. Por séptimo año consecutivo, el Centro de Atención Mercantil mantiene su certificado de Calidad ISO 9001:2000, de la Calidad (FONDONORMA). La norma ISO 9001:2000 contiene un modelo de gestión de calidad adaptado a principios internacionales para determinar la excelencia en la prestación de servicios. Para seguir ofreciendo a sus clientes una mayor atención a través del Servicio Call Center, durante el primer semestre de 2007 se automatizaron varias opciones, tales como afilia- INFORME S E M E S T R A L 2007 otorgada por el Fondo para la Normalización y Certificación 12 ción, consulta y canje del programa Bolos Mercantil; consulta Credi Plan y Credi Fácil; y pago total y parcial de ”Préstame Mercantil“, entre otras. Prevención y Control de Legitimación de Capitales La prevención y control en materia de legitimación de capitales continúa siendo un tema de primordial atención en el Banco. En este sentido, se mantiene el Programa de Prevención y Legitimación de Capitales en todos los niveles, con mecanismos de control interno y de supervisión apropiados, intensificando la aplicación de la política “Conozca su Cliente”, por considerarla el medio más idóneo de obtener resultados efectivos en la actividad de prevención de legitimación de capitales y anticorrupción en general y los programas de adiestramiento dirigidos al personal. Compromiso Social Desde sus inicios, hace más de 80 años, el banco fomenta, promueve y apoya programas de desarrollo social y tiene como uno de sus valores corporativos ser “una institución solidaria y factor importante en el desarrollo de las comunidades y geografías donde actúa”. Estos programas se adelantan en Venezuela a través de la Fundación Mercantil. La inversión social de Mercantil en Venezuela en el primer semestre de 2007 alcanzó la cantidad de Bs. 2.991 millones. Adicionalmente, la empresa entregó a la Fundación Mercantil aportes por Bs. 1.000 millones, para fortalecer el fondo patrimonial que le sirve de base para la entrega de donativos y patrocinios. Los aportes de Mercantil se destinaron en 46% a instituciones educativas y 54% a instituciones religiosas, culturales, de desarrollo social y de salud; entre los que destacan los entre- Venezuela y de Los Andes, Fe y Alegría, Comedores Madre Teresa de Calcuta, Alianza Social Venamcham, Hospital San Juan de Dios, Exposición Armando Reverón en los Estados Unidos, Arquidiócesis de Mérida, Cáritas, entre otros. BANCO MERCANTIL gados a las universidades Católica Andrés Bello, Central de 13 Desarrollo y Ambiente Laboral El pasado mes de abril 6.413 trabajadores del Banco Mercantil se incorporaron como accionistas de la casa INFORME S E M E S T R A L 2007 matriz Mercantil Servicios Financieros, como resultado de la 14 ejecución del Plan General de Adquisición de Acciones puesto en práctica por la casa matriz, enmarcado en la celeCabe destacar, durante el semestre, la participación volunta- bración del 80 aniversario de la fundación del banco, dando ria y activa del personal de Mercantil en eventos, actividades continuidad a iniciativas similares que se establecieron con y programas de las instituciones a las que se brinda apoyo, ocasión del 60 y 70 aniversario de dicha fundación. Este Plan especialmente las iniciativas en el sector educativo que ade- fue aprobado por la Junta Directiva de Mercantil Servicios lanta Jóvenes Emprendedores de Venezuela. Financieros en enero de 2007 y contempló una oferta de venta de 80 acciones (50 acciones comunes clase “A” y 30 acciones comunes clase “B”), a valor nominal por acción de Bs.150,00 para los trabajadores de Mercantil y sus empresas subsidiarias en Venezuela y fue administrado por la Fundación BMA. Igualmente, 716 empleados del banco participaron en la oferta pública de acciones realizada por la casa matriz Mercantil Servicios Financieros. La participación de estos empleados se hizo bajo los mismos términos y condiciones que el público en general, en lo relativo al precio y prioridad en la asignación. Por segundo año consecutivo, Banco Mercantil se ubicó entre las diez mejores empresas para trabajar en Venezuela, de acuerdo a la jerarquización realizada por la firma internacional “Great Place to Work” (GPTW). Las políticas en mate- propósito de mantener empleados satisfechos y comprometidos con la organización, lo llevaron a ocupar este importante lugar en el ranking. El estudio, en el cual participaron empresas nacionales y multinacionales, se aplicó sobre la base de un modelo diseñado para el entendimiento y compresión de la cultura organizacional. El estudio de clima organizacional 2006 se desarrolló entre las principales empresas del país, nacionales y multinacionales. Las relaciones con los funcionarios y empleados se han mantenido dentro del tradicional espíritu de armonía y cooperación y la Junta Directiva desea expresarles su reconocimiento por la eficiencia y dedicación que han mostrado en el desempeño de sus labores. Es importante poner de manifiesto, una vez más, las cordiales relaciones habidas con la “Federación Nacional de Trabajadores del Banco Mercantil” y sus sindicatos afiliados. Durante el semestre, por ausencia de algunos Directores Principales, o como invitados, varios Directores Suplentes asistieron a reuniones de la Junta Directiva. Por otra parte, por ausencias temporales del Presidente y del Presidente Ejecutivo, se delegó en algunos miembros del Comité Ejecutivo, varias de las funciones de la Presidencia Ejecutiva. Atentamente, Gustavo A. Marturet Alejandro González Sosa Gustavo J. Vollmer H. Alfredo Travieso P. Luis A. Romero M. Gustavo J. Vollmer A. Jonathan Coles Víctor J. Sierra A. Roberto Vainrub A. BANCO MERCANTIL ria de recursos humanos desarrolladas por el banco con el 15 “Mercantil siempre nos ha dado más de lo que hemos necesitado. A lo largo de los años hemos desarrollado una relación ganar-ganar que se ha caracterizado por la reciprocidad de los cumplimientos. Los preferimos porque nos sentimos cómodos y seguros trabajando con ellos”. Eustaquio Mena González Director Manufacturas Proexca C.A Caracas Cliente segmento Pyme Desde hace nueve años, Banco Mercantil desarrolló un modelo de atención orientado especialmente a satisfacer las necesidades financieras de los clientes de las pequeñas y medianas empresas, Pyme Informe de los Comisarios Caracas, 24 de agosto de 2007 Señores Accionistas del Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal) Ciudad. Estimados Señores: En nuestro carácter de Comisarios de ese Instituto y de conformidad con lo previsto en los Artículos 287 y 311 del Código de Comercio, tenemos el agrado de participar a ustedes que hemos examinado el balance general consolidado del Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal) y sus filiales al 30 de junio de 2007 y los estados consolidados conexos de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el semestre finalizado en esa fecha. La preparación de dichos estados financieros con sus notas es responsabilidad de la gerencia del Instituto. Nuestra responsabilidad es la de expresar una opinión sobre tales estados financieros con base en nuestros exámenes. Nuestro examen se efectuó de acuerdo con normas de auditoría de aceptación general y, por consiguiente, incluyó las pruebas selectivas de los registros de contabilidad y los demás procedimientos de auditoría que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias. Además, hemos tomado en consideración el Informe de los auditores externos, “Espiñeira, Sheldon y Asociados”, por el mismo período, el cual debe considerarse parte integrante de este informe, con cuyas consideraciones estamos de acuerdo y que anexamos. Con base en los análisis formulados, nos permitimos señalar que el Banco mantiene adecuados controles sobre sus carteras de crédito e inversiones, las cuales son objeto de un permanente análisis y vigilancia, que permiten establecer las provisiones apropiadas. Asimismo, el Banco cumple debidamente con los apartados que prevén sus Estatutos y con el decreto y pago de dividendos que estatutaria y legalmente corresponden. Igualmente, los controles contables internos establecidos y las políticas del Banco, nos permiten indicar que no existen riesgos actuales o potenciales que conlleven a un debilitamiento de su condición financiera. En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados presentan al 30 de junio de 2007 y el resultado de sus operaciones y los flujos de efectivo por el semestre finalizado en esa fecha, de conformidad con normas establecidas por la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras, únicas de uso obligatorio para el sistema financiero nacional. El Banco presenta los estados financieros elaborados de conformidad con los principios de contabilidad de aceptación general emitidos por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela como información complementaria. Atentamente, BANCO MERCANTIL razonablemente la situación financiera del Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal) y sus filiales 17 Eduardo Elvira Comisario Anexo: Informe de “Espiñeira, Sheldon y Asociados”. Francisco Torres Pantin Comisario Estados Financieros DE ACUERDO A NORMAS DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Balance General Consolidado con Balance Operaciones Consolidado con Balance Operaciones en Venezuela sucursales en el exterior(1) en Venezuela sucursales en el exterior(1) Expresado en Miles de Bolívares INFORME S E M E S T R A L 2007 Activo 18 Disponibilidades Efectivo Banco Central de Venezuela Bancos y otras Instituciones financieras del país Bancos y corresponsales del exterior Oficina matriz y sucursales Efectos de Cobro Inmediato (Provisión para Disponibilidades ) Inversiones en Títulos Valores Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias Inversiones en títulos valores para negociar Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento Inversiones de disponibilidad restringida Inversiones en otros titulos valores (Provisión para inversiones en títulos valores ) Cartera de Créditos Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos Créditos en litigio (Provisión para cartera de créditos) Intereses y Comisiones por cobrar Rendimientos por cobrar por disponibilidades Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores Rendimientos por cobrar por cartera de créditos Comisiones por cobrar Rendimientos y comisiones por cobrar por otras cuentas por cobrar (Provisión para rendimientos por cobrar y otros ) Inversiones en empresas Filiales, Afiliadas y Sucursales Inversiones en empresas filiales y afiliadas Inversiones en sucursales (Provisión para inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales ) Bienes Realizables Bienes de uso Otros Activos Total Activo Cuentas de Orden: Cuentas Contingentes Deudoras Activos de los Fideicomisos Otros Encargos de Confianza Cuentas Deudoras por Otros Encargos de Confianza (Fondo Mutual Habitacional) Otras Cuentas Deudoras del Fondo Mutual Habitacional Otras Cuentas de Orden Deudoras Otras Cuentas de Registros Deudoras Inversiones Cedidas Cartera Agrícola Acumulada Captaciones de Entidades Oficiales (1) No incluye filiales. Junio 30 Junio 30 Diciembre 31 Diciembre 31 2007 2007 2006 2006 4.486.742.362 324.541.409 3.378.291.755 2.226.015 196.444.830 0 585.313.081 (74.728) 3.335.462.319 4.494.006.018 324.553.855 3.378.291.755 2.226.015 203.501.316 0 585.507.805 (74.728) 3.392.430.961 3.844.178.604 336.319.434 2.911.145.340 2.009.295 131.885.374 0 463.048.125 (228.964) 3.763.510.511 3.854.439.374 336.348.995 2.911.145.340 2.009.295 141.972.731 0 463.191.977 (228.964) 3.816.690.387 1.451.201.530 0 1.634.746.905 1.469.865.190 0 1.673.051.887 2.057.916.389 0 1.137.110.463 2.063.068.929 0 1.185.137.799 192.501.705 57.277.853 0 (265.674) 10.717.507.322 10.905.759.222 12.186.209 53.120.796 2.743.151 (256.302.056) 120.391.902 0 31.431.480 77.928.793 13.288.670 192.501.705 57.277.853 0 (265.674) 10.961.943.042 11.142.855.675 21.843.445 53.125.393 2.743.151 (258.624.622) 122.727.456 0 31.504.569 80.191.258 13.288.670 455.379.099 113.364.090 0 (259.530) 8.363.331.860 8.518.853.137 6.981.337 55.559.657 7.005.087 (225.067.358) 116.952.129 0 35.315.107 67.857.965 16.078.482 455.379.099 113.364.090 0 (259.530) 8.609.433.510 8.756.277.391 19.607.677 55.560.279 7.005.087 (229.016.924) 118.290.340 0 35.404.655 69.106.628 16.078.482 0 (2.257.041) 330.348.380 135.905.907 196.225.018 0 (2.257.041) 134.123.362 135.905.907 0 0 (2.299.425) 318.127.765 132.743.278 187.167.032 0 (2.299.425) 130.960.733 132.743.278 0 (1.782.545) 52.047 200.806.330 273.932.724 (1.782.545) 52.047 200.809.290 274.598.822 (1.782.545) 202.451 170.877.811 290.167.946 (1.782.545) 202.451 170.877.811 290.742.345 19.465.243.386 19.580.690.998 16.867.349.077 16.991.636.951 1.812.675.695 6.577.113.454 26.674.466 1.813.271.939 6.577.113.454 26.674.466 1.754.424.758 6.775.929.794 27.876.409 1.755.072.535 6.775.929.794 27.876.409 1.113.293.891 9.189.148 26.938.780.890 52.668.542 2.051.465.867 1.826.284.360 1.228.532.552 1.113.293.891 9.189.148 27.587.346.449 52.668.542 2.051.465.867 1.826.284.360 1.229.399.220 985.619.374 9.606.381 23.405.517.333 66.065.694 2.053.926.367 1.145.110.795 828.032.828 985.619.374 9.606.381 24.233.372.867 66.065.694 2.053.926.367 1.145.110.795 828.884.980 Pasivo Expresado en Miles de Bolívares Captaciones del Público Depósitos en cuentas corrientes Cuentas corrientes no remuneradas Cuentas corrientes remuneradas Otras obligaciones a la vista Obligaciones por operaciones de mesa de dinero Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Títulos valores emitidos por la institución Captaciones del público restringidas Derechos y participaciones sobre títulos o Valores Obligaciones con el Banco Central de Venezuela Captaciones y Obligaciones con el BANAP Otros Financiamientos Obtenidos Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año Obligaciones con instituciones financieras del país a más de un año Obligaciones con instituciones financieras del exterior hasta un año Obligaciones con instituciones financieras del exterior a más de un año Obligaciones por otros financiamientos hasta un año Obligaciones por otros financiamientos a más de un año Otras obligaciones por intermediación financiera Intereses y Comisiones por Pagar Gastos por pagar por captaciones del público Gastos por pagar por obligaciones con el BCV Gastos por pagar por captaciones y obligaciones con el BANAP Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos Gastos por pagar por otras obligaciones por intermediación financiera Gastos por pagar obligaciones convertibles en capital Gastos por pagar obligaciones subordinadas Balance Operaciones en Venezuela Consolidado con sucursales en el exterior(1) Balance Operaciones en Venezuela Consolidado con sucursales en el exterior(1) Junio 30 Junio 30 Diciembre 31 Diciembre 31 2007 2007 2006 2006 16.970.460.826 17.063.447.922 14.603.217.809 14.701.045.326 9.889.419.430 9.920.420.833 8.276.529.003 8.301.112.835 4.667.565.748 5.221.853.682 4.698.316.703 5.222.104.130 3.979.613.905 4.296.915.098 4.003.471,592 4.297.641.243 334.612.688 0 4.813.701.146 989.651.312 160.360 119.278.776 823.637.114 334.899.758 0 4.823.412.730 1.029.251.726 160.360 131.665.401 823.637.114 306.223.320 0 4.701.785.404 944.321.351 193.800 114.389.530 259.775.401 306.423.759 0 4.711.587.415 996.906.985 193.800 125.045.131 259.775.401 0 0 0 0 312.912 312.912 378.412 378.412 82.944.836 100.206.084 73.363.938 90.359.197 64.571.954 64.571.954 55.378.070 55.378.070 0 0 0 0 2.235.572 19.496.820 609.164 17.604.423 12.201.632 0 3.935.678 12.201.632 0 3.935.678 12.403.536 0 4.973.168 12.403.536 0 4.973.168 155.725.355 155.725.355 117.292.182 117.292.182 12.434.986 12.787.792 10.188.301 10.678.024 12.126.855 0 12.479.654 0 9.846.061 0 10.335.782 0 0 308.131 0 308.138 0 342.240 0 342.242 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 564.985.330 569.831.792 544.266.580 553.241.955 Obligaciones Subordinadas 0 0 0 0 Obligaciones Convertibles en Capital 0 0 0 0 17.786.864.245 17.902.311.857 15.348.707.222 15.472.995.096 134.112.286 35.831 134.172.415 0 1.424.981.347 134.112.286 35.831 134.172.415 0 1.424.981.347 134.112.286 35.831 134.172.415 0 1.240.906.875 134.112.286 35.831 134.172.415 0 1.240.906.875 (14.922.738) 0 (14.922.738) 0 9.414.448 0 9.414.448 0 Acumulaciones y Otros Pasivos Total Pasivo Patrimonio Capital Social Aportes Patrimoniales no Capitalizados Reservas de Capital Ajustes al Patrimonio Resultados Acumulados Ganancia (Pérdida) no Realizada en Inversiones en Títulos Valores Disponibles para la Venta (Acciones en Tesorería) Total del Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio (1) No incluye filiales. 1.678.379.141 1.678.379.141 1.518.641.855 1.518.641.855 19.465.243.386 19.580.690.998 16.867.349.077 16.991.636.951 BANCO MERCANTIL Capital Suscrito Bs. 134.112.286.200,00 Capital Pagado Bs. 134.112.286.200,00 Reservas de Capital Bs. 1.544.266.854.836,90 19 Estados Financieros Estado de Resultados INFORME S E M E S T R A L 2007 Expresado en Miles de Bolívares 20 Ingresos Financieros Ingresos por disponibilidades Ingresos por inversiones en títulos valores Ingresos por cartera de créditos Ingresos por otras cuentas por cobrar Ingresos por inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales Ingresos por oficina principal y sucursales Otros ingresos financieros Gastos Financieros Gastos por captaciones del público Gastos por Obligaciones con el Banco Central de Venezuela Gastos por captaciones y obligaciones con el BANAP Gastos por otros financiamientos obtenidos Gastos por otras obligaciones por intermediación financiera Gastos por obligaciones subordinadas Gastos por obligaciones convertibles en capital Gastos oficinas principal y sucursales Otros gastos financieros Margen Financiero Bruto Ingresos por recuperación de activos financieros Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar Constitucion de provision y ajustes de disponibilidades Margen Financiero Neto Otros ingresos operativos Otros gastos operativos Margen de Intermediación Financiera Gastos de Transformación Gastos de personal Gastos generales y administrativos Gastos por aportes a Fondo de Garantia de Depósitos y Proteccion Bancaria Gastos por Aportes a la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras Margen Operativo Bruto Ingresos por bienes realizables Ingresos por programas especiales Ingresos operativos varios Gastos por bienes realizables Gastos por depreciación, amortización y desvalorización de bienes diversos Gastos operativos varios Margen Operativo Neto Ingresos extraordinarios Gastos extraordinarios Resultado Bruto antes de Impuestos Impuesto sobre la Renta Resultado Neto Aplicación del Resultado Neto: Reserva Legal Utilidades Estatutarias Junta Directiva Funcionarios y Empleados Otras Reservas de Capital Resultados Acumulados Aporte LOSEP (1) No incluye filiales. Consolidado con Balance Operaciones Consolidado con Balance Operaciones en Venezuela sucursales en el exterior(1) en Venezuela sucursales en el exterior(1) Junio 30 Junio 30 Diciembre 31 Diciembre 31 2007 2007 2006 2006 948.098.340 4.802.139 176.876.404 726.902.966 25.140.999 958.626.839 5.119.427 178.819.352 734.846.367 25.144.171 807.182.477 4.535.590 141.000.337 614.336.126 30.963.934 818.839.542 5.366.491 143.075.644 622.739.598 30.989.629 0 0 14.375.832 261.962.173 249.702.879 0 0 722.499 11.261.706 0 0 0 275.089 686.136.167 15.720.325 0 0 14.697.522 263.569.201 251.296.311 0 0 736.095 11.261.706 0 0 0 275.089 695.057.638 18.421.305 0 0 16.346.490 220.022.981 201.874.155 0 0 2.093.085 14.120.559 0 0 0 1.935.182 587.159.496 34.990.729 0 0 16.668.180 222.560.346 203.804.293 0 0 2.700.312 14.120.559 0 0 0 1.935.182 596.279.196 36.780.254 52.042.000 52.042.000 58.117.768 58.117.768 52.042.000 0 649.814.492 241.142.611 42.185.343 848.771.760 567.603.774 281.009.944 237.914.397 52.042.000 0 661.436.943 232.241.993 42.193.086 851.485.850 569.913.652 281.009.943 240.224.276 58.075.000 42.768 564.032.457 273.302.618 36.927.937 800.407.138 519.455.024 246.971.802 233.285.369 58.075.000 42.768 574.941.682 266.036.763 36.929.937 804.048.508 522.303.839 246.972.957 236.133.029 38.402.142 38.402.142 30.866.046 30.866.046 10.277.291 281.167.986 5.571.280 0 22.044.793 113.100 10.277.291 281.572.198 5.571.280 0 22.084.818 113.100 8.331.807 280.952.114 8.633.763 0 71.037.901 306.815 8.331.807 281.744.669 8.633.763 0 71.373.874 306.815 0 18.736.491 289.934.468 0 18.867.713 271.066.755 47.000.000 224.066.755 0 19.017.854 290.097.342 0 18.867.713 271.229.629 47.162.874 224.066.755 0 53.624.751 306.692.212 0 17.193.928 289.498.284 39.090.458 250.407.826 0 53.869.416 307.576.075 0 17.193.928 290.382.147 39.974.321 250.407.826 0 0 0 0 0 224.066.755 2.240.668 0 0 0 0 0 224.066.755 2.240.668 0 0 0 0 0 250.407.826 2.504.078 0 0 0 0 0 250.407.826 2.504.078 “Nuestra sede estaba en el piso, y ahora tenemos una con parque y cocina. Cuando nos la entregaron todo el personal saltaba de la emoción. Admiro muchísimo este programa. No tengo palabras para agradecerle al Banco Mercantil y a “Ponle Cariño a tu Colegio” por lo que han hecho por nuestro centro. No me queda más que felicitarles y pedirles que no abandonen a las escuelas”. Mary Carmen Perales Directora Centro de Atención Integral Helen Keller Ciudad Bolívar, estado Bolívar Incluido en el programa “Ponle Cariño a tu Colegio” Mercantil Servicios Financieros desarrolla su compromiso social en diferentes áreas y a través de diversos programas. En el área de educación, uno de los principales programas es “Ponle Cariño a tu Colegio”, creado hace 25 años con participación de la Fundación de Edificaciones y Dotaciones Educativas (FEDE). Entorno Económico V ENEZUELA La economía venezolana creció en el primer y segundo trimestre en 9,1% y 8,8% respectivamente, apuntalada en la expansión de la construcción con variaciones de 27,7% y 15,5%, instituciones financieras y seguros con 27,1 y 20,5%, comercio con 21% y 17,9% y comunicaciones con 19% y 28%. Las actividades manufactureras crecieron en 7,8% y 8,2% en los primeros trimestres, por debajo del promedio general y Petróleo experimentó variaciones negativas consecutivas de 5,6% y 3,9%. Con la expansión global de la economía, por decimocuarto trimestre consecutivo, el desempleo logró reducirse al cierre del semestre a 8,3% (140 puntos básicos menor que en junio 2006). La inflación acumulada a julio fue de 8,3% (8,1% en igual lapso Síntesis de Resultados de 2006), a pesar de las medidas de control de precios, mante- 1er Semestre nimiento del tipo de cambio y reducción de la alícuota del IVA. Los resultados del sector externo en el primer semestre, empeoraron respecto a 2006. El superávit de la balanza comercial se redujo a US$ 10.666 MM (US$ 19.807 MM en el primer semestre de 2006), tanto por la reducción de las exportaciones en US$ 3.119 MM como por el aumento en US$ 6.022 MM en las importaciones. Sumado este saldo al 2007 superado por el déficit en la cuenta de capital por US$ 19.884 INFORME S corriente de la balanza de pagos registró un superávit de US$ E M E S T R A L déficit en la cuenta de servicios (US$ 2.481 MM), la cuenta 22 8.772 MM (US$ 15.542 MM en 2006). Este saldo fue más que MM, tanto por efecto de las salidas originados por la emisión de bonos de PDVSA como por efecto de las indemnizaciones por la nacionalización de la CANTV, ELECAR y SENECA. 2006 2007 9,8 (0,6) 11,7 8,8 (5,6) 10,6 2.150,0 2.150,0 2.150,0 2.150,0 - - Inflación % Variación Acumulada Variación Anualizada 5,5 11,4 7,8 16,1 Tasas de Interés. Fin de Período Activa Promedio (6 principales Bancos) DPF 90 días (6 principales Bancos) 13,8 10,0 14,9 10,1 Producto Interno Bruto. Var %1/ Total Sector Petrolero Sector No Petrolero Tipo de Cambio. Bs./US$ Fin de Período Promedio Variación Tipo de Cambio % Fin de Período Promedio Nota: 1/ Las cifras del PIB corresponden al primer trimestre del año Fuente: Banco Central de Venezuela y Cálculos Propios En total, la balanza de pagos en el primer semestre cerró con un déficit global de US$ 12.837 MM con la consecuente reducción en las reservas internacionales. No obstante en estos resultados se incluye el traspaso por US$ 6.700 MM de reservas en poder del BCV, calificadas como excedentes, al FONDEN, lo que supone una acumulación de activos externos por parte de residentes y por tanto una salida de capital. Los gastos proyectados por la Tesorería Nacional hasta junio fueron de Bs. 52,6 billones, un 16,4% superior a los egresos del primer semestre de 2006. Estos gastos se soportaron en los holgados ingresos petroleros y la mayor recaudación tributaria interna, que resultó 46% más de lo ingresado en 2005. El BCV mantuvo en el semestre una política monetaria relativamente laxa al efectuar colocaciones de instrumentos de Tasas de Interés de los Seis Principales Bancos Comerciales y Universales absorción (CD´s y Repos) en promedio por debajo de los ven- (%) 17 cimientos de estos títulos. En adición se aumentó el encaje 16 legal de 15% a 16% sobre la Base de Reservas de las 15 Obligaciones Netas (al 14 de julio de 2006) y a 17% a partir de 14 13 A M J F M D E07 N J S O A M J F A M D E06 S O N J A 9 A 10 depósitos a plazo e inversiones cedidas pasó de 10% a 11%. M J 11 tasa mínima de los depósitos de ahorro de 6,5% a 8% y de F 3%) y al sector agrícola (de 16% a 21%). En julio, se elevó la M 12 E05 octubre, los créditos dirigidos al sector turismo (de 2,5% a Todas estas medidas tienen impacto negativo sobre el margen financiero y, por tanto, sobre la rentabilidad bancaria. Los medios de pago en poder del público se han mantenido en niveles cercanos al cierre de 2006, no obstante la esteri- Tasa Promedio Activa Tasa Promedio de Depósitos a Plazo 90 días Fuente: Banco Central de Venezuela de Bonos de PDVSA, Bono Sur II y la mayor autorización de entrega de divisas por parte de CADIVI. Esta holgura de recursos en el mercado monetario ha permitido mantener las tasas de interés sin variaciones sustanciales respecto a igual período del año pasado, con aumentos en las tasas activas y pasivas de 79 y 45 puntos básicos respectivamente. BANCO MERCANTIL lización producida por el efecto conjunto de las emisiones 23 B ALANCE G ENERAL A continuación se presenta un resumen del Balance General al 30 de junio de 2007, 31 de diciembre y 30 de junio de 2006 y se comentan las principales variaciones al comparar junio de 2007 con diciembre de 2006. Los estados financieros auditados y sus notas, así como el INFORME S E M E S T R A L 2007 resumen de los principios contables utilizados se encuen- 24 tran en la contraportada interna de esta memoria. Activo Total Al 30 de junio de 2007 el activo total consolidado de Banco Mercantil se ubicó en Bs. 19.588.593 millones lo que representa un incremento de Bs. 2.590.818 millones (15,2%) respecto a diciembre de 2006. Al 30 de junio de 2007 Banco Mercantil ocupa la segunda posición dentro del sistema financiero venezolano en cuanto a total activos, con una participación de mercado de 10,7%. La institución con la mayor participación de mercado tiene el 11,3%. Disponibilidades Al 30 de junio de 2007 las disponibilidades alcanzaron un total de Bs. 4.495.268 millones lo que representa un crecimiento de Bs. 638.971 millones, 16,6%, respecto a diciembre de 2006, principalmente por el incremento en los saldos en el Banco Central de Venezuela (BCV), producto del crecimiento en las captaciones del público. I NVERSIONES EN T ÍTULOS VALORES Inversiones en Títulos Valores por Emisor Jun. 2007 Vs. Jun. 2007 Vs. Dic. 2006 Bs Jun. 2006 Bs Junio 30 Diciembre 31 Junio 30 2007 2006 2006 bolívares bolívares (Disminución) Banco Central de Venezuela (BCV) bolívares 3.400.000 3.758.000 2.767.100 (358.000) Gobierno Venezolano 1.799.554 1.800.397 1.744.353 Gobierno E.E.U.U. 24.683 43.887 Agencias patrocinadas por Gobierno E.E.U.U. 15.527 Privado Venezolano Privado Internacional (En millones, excepto porcentajes) Aumento Aumento % (Disminución) % (9,5) 632.900 22,9 (843) 0,0 55.201 3,2 110.479 (19.204) (43,8) (85.796) (77,7) 14.146 14.974 1.381 9,8 553 3,7 73.931 88.790 1.245 (14.859) (16,7) 72.686 5.838,3 160.491 222.418 144.226 (61.927) (27,8) 16.265 11,3 Sub Total 5.474.186 5.927.638 4.782.377 (453.452) (7,6) 691.809 14,5 Inversiones Cedidas (2.006.770) (2.041.591) (3.032.287) 34.822 (1,7) 1.025.517 (33,8) Total Inversiones 3.467.416 3.886.047 1.750.090 (418.631) (10,8) 1.717.326 98,1 Al 30 de junio de 2007 las inversiones alcanzaron Bs. 3.467.416 millones respecto a diciembre 2006. La disminución de las Los títulos emitidos o avalados por la nación venezolana inversiones se observa principalmente en certificados de (excluyendo al BCV) representan 1,1 veces el patrimonio y depósitos emitidos por el BCV. Al 30 de junio de 2007 las 9,2% de los activos. Banco Mercantil posee 1,9% de los títu- inversiones en títulos valores se componen de: 62,1% certi- los de deuda pública emitidos por el Estado venezolano que ficados de depósitos y otros títulos emitidos por el BCV; corresponden principalmente a deuda pública interna, según 32,9% títulos emitidos o avalados por el gobierno venezola- datos oficiales obtenidos del Ministerio de Finanzas al 31 de no, 0,7% en títulos emitidos por el gobierno de los Estados marzo de 2007. Unidos y las agencias patrocinadas por éste y 4,3% en títulos emitidos por el sector privado venezolano e internacional. BANCO MERCANTIL millones lo que representa una disminución de Bs. 418.631 25 Cartera de Créditos el cual excede el mínimo requerido de 3%. Adicionalmente, Al 30 de junio de 2007 la cartera de crédito neta alcanzó un total el banco ha destinado el 21,3% de su cartera total1 al sector de Bs. 10.961.942 millones lo que representa un crecimiento de agrícola (Bs. 1.826 millardos) y el 2,3% al sector turismo Bs. 2.352.508 millones (27,3%) respecto a diciembre de 2006. (Bs. 196 millardos) ocupando la primera posición dentro del Al cierre de junio de 2007 Banco Mercantil ocupa la segunda sistema financiero venezolano en ambos rubros, con una posición en el sistema financiero venezolano en cuanto a participación de mercado del 20,0% y 19,7% respectivamente. cartera de créditos bruta, con una participación de mercado Por su parte los préstamos hipotecarios para la adquisición y de 13,3%. La calidad de la cartera de créditos continúa en construcción de viviendas a largo plazo alcanzan un 7,6% niveles muy favorables con índices de cartera vencida y en (Bs. 659 millardos) sobre la cartera de créditos1, siendo el Litigio como porcentaje de la cartera bruta de 0,5% (0,7% a mínimo requerido de 10%, el cual debe ser cumplido al 31 de diciembre de 2006), en comparación con 1,1% del sistema diciembre de 2007. En cuanto a créditos hipotecarios otorga- financiero venezolano. dos bajo la Ley del Deudor Hipotecario el Banco Mercantil Al 30 de junio de 2007 el Banco Mercantil presenta créditos ocupa la primera posición dentro del sistema financiero al segmento de la microempresa por Bs. 336 millardos otor- venezolano con una participación del mercado del 19,1%. gados a clientes de los sectores servicio, producción y (1) comercio, lo que equivale a 3,9% de la cartera de créditos1, Indicadores de Calidad de Cartera Los requerimientos legales están establecidos sobre la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre 2006. Junio Promedios del Cartera Vencida + Litigio \ Cartera Bruta (%) Provisión Cartera de Crédito \ Cartera Vencida + Litigio (%) Sistema Diciembre Junio 2007 2006 2006 1,1 0,5 0,7 0,4 206,1 462,9 359,7 503,2 Cartera de Créditos Bruta por situación (En millones, excepto porcentajes) Junio 30 % bolívares 2006 % 2006 % bolívares bolívares 11.142.856 99,3 8.756.278 99,1 7.985.635 99,3 Reestructurada 21.843 0,2 19.608 0,2 23.944 0,3 Vencida 53.125 0,5 55.560 0,6 31.329 0,4 En Litigio 2.743 0,0 7.005 0,1 3.794 0,0 8.838.451 100,0 8.044.702 100,0 Vigente 11.220.567 100,0 INFORME S E M E S T R A L 2007 2007 Junio 30 Diciembre 31 26 Captaciones Al 30 de junio de 2007 las captaciones de Banco Mercantil alcanzaron un total de Bs. 17.063.360 millones, lo que representa un aumento de Bs. 2.366.697 millones (16,1%) con respecto a diciembre de 2006. Banco Mercantil en Venezuela se ubicó en el primer lugar del sistema bancario nacional al alcanzar 12,8% de participación de mercado en depósitos totales y segundo lugar sin considerar las captaciones oficiales con una participación de mercado de 13,5% y mantiene el primer lugar en cuanto a depósitos de ahorros, con una participación de mercado de 15,6%. Patrimonio Al 30 de junio de 2007 el patrimonio alcanzó un total de Bs. 1.678.379 millones lo que representa un crecimiento de Bs. 159.737 millones (10,5%) respecto al cierre de diciembre Margen Financiero Bruto de 2006. Este aumento incluye principalmente el resultado neto Semestral acumulado del primer semestre 2007 de Bs. 224.067 millones. El margen financiero bruto alcanzó durante el primer trimes- También incluye disminuciones por Bs. 64.330 millones, de los tre de 2007 Bs. 687.208 millones, lo que representa un incre- cuales Bs. 39.992 millones corresponden a los dividendos mento de Bs. 219.473 millones, 46,9% superior al margen del pagados en efectivo y Bs. 24.338 millones por ajuste a valor de semestre finalizado el 30 de junio de 2006, que alcanzó mercado de las inversiones disponibles para la venta. Bs. 467.735 millones. El aumento en los volúmenes de acti- Para Banco Mercantil, al 30 de junio de 2007, el índice de vos y pasivos financieros promedio en Venezuela respecto a patrimonio sobre activos es de 9,4% (mínimo requerido 8%) y junio 2006 de 30,6% y 42,1% respectivamente, originó princi- sobre activos ponderados con base en riesgos según las palmente la variación del margen financiero bruto. normas de Superintendencia de Bancos en Venezuela es de 12,2% (mínimo requerido 12%). G ANANCIAS Y P ÉRDIDAS Margen Financiero Junio 30 Junio 30 Diciembre 31 Junio 30 2007 2007 2006 US$1 bolívares Ingresos Financieros 447 Gastos Financieros 127 Margen Financiero Bruto (En millones, excepto porcentajes) Jun. 2007 Vs. Jun. 2007 Vs. Dic. 2006 Bs Jun. 2006 Bs 2006 Aumento Aumento (Disminución) (Disminución) bolívares bolívares bolívares % bolívares % 959.557 821.102 648.004 138.455 16,9 311.553 48,1 272.349 222.436 180.269 49.913 22,4 92.080 51,1 320 687.208 598.666 467.735 88.542 14,8 219.473 46,9 9 19.523 43.116 23.473 (23.593) (54,7) (3.950) (16,8) 24 52.314 58.133 16.715 (5.819) (10,0) 35.599 213,0 305 654.417 583.649 474.493 70.768 12,1 179.924 37,9 Ingresos por Recuperación de Activos Financieros Gastos por Incobrabilidad y Financieros Margen Financiero Neto Otros ingresos, netos Gastos de Transformación Impuesto sobre la renta Resultado neto (1) 88 188.863 233.952 199.063 (45.089) (19,3) (10.200) (5,1) 267 571.712 526.926 476.512 44.786 8,5 95.200 20,0 22 47.501 40.266 23.328 7.235 18,0 24.173 103,6 104 224.067 250.409 173.716 (26.342) (10,5) 50.351 29,0 Resultados traducidos a la tasa de cambio promedio del semestre finalizado el 30 de junio de 2007 de Bs. 2.144,6/US$1 BANCO MERCANTIL Desvalorización de Activos 27 Gastos de Transformación Los gastos de transformación aumentaron Bs. 95.200 millones, 20,0% con respecto al primer semestre de 2006. La variación se debe principalmente a: • Incremento de Bs. 25.440 millones (9,9%) en gastos de personal. Se relaciona con la aplicación de políticas de aumento salarial, el efecto del inicio de una nueva contratación colectiva para los trabajadores firmada con sus sindicatos con vigencia de tres años a partir Gastos por Incobrabilidad del 1 de enero de 2007, así como el incremento de de Cartera de Créditos 592 empleados, la mayoría en el área de oficinas, Durante el primer semestre de 2007 se registraron gastos para atender una mayor demanda de servicios y nego- por Incobrabilidad de cartera de créditos por Bs. 52.314 cios. Los activos por empleado, pasaron de Bs. 1,9 mi- millones. De esta manera, la provisión acumulada asciende a llardos en el 2006 a Bs. 2,6 millardos en el 2007. El Bs. 258.625 millones al 30 de junio de 2007. Los castigos del primer semestre de 2007 incluye gastos no recurren- semestre alcanzaron Bs. 20.482 millones. tes producto de la aplicación del nuevo beneficio Otros Ingresos, netos social de contribuciones definidas denominado Plan Los otros Ingresos netos, disminuyeron en Bs. 10.200 millones, de Ahorro Previsional Complementario. 5,1% con respecto al semestre finalizado al 30 de junio de 2006. La variación con respecto al primer semestre de 2006 incluye principalmente: explica principalmente por el aumento en los gastos Incremento en los ingresos por comisiones por servicios de Bs. 66.681 millones, lo que representa un incremento del 50,4% respecto al primer semestre de 2006, generado principalmente por el mayor volu- 2007 men de operaciones durante el período. • Disminución de Bs. 72.337 millones en las ganancias o pérdidas en venta de Inversiones en títulos valores, S E M E S T R A L lo cual se debe, por una parte, a que el primer INFORME Incremento de Bs. 54.718 millones (29,3%) en los gastos generales y administrativos. Este incremento se • 28 • semestre de 2006 incluye el efecto en la venta de una participación minoritaria de acciones, que originó una ganancia extraordinaria y, por otra parte, a una disminución en la ganancia en ventas de títulos al cierre del primer semestre de 2007, principalmente en títulos emitidos por la República Bolivariana de Venezuela, empresas autónomas del Estado venezolano y Gobiernos Soberanos. de publicidad de Bs. 6.672 millones (24,3%), gastos por servicios externos contratados por Bs. 5.749 millones (20,9%), gastos de traslados y comunicaciones por Bs. 11.589 millones (40,8%), gastos de impuestos municipales por Bs. 7.266 millones (52,8%) y gastos por mantenimiento y depreciación de bienes de uso por Bs. 12.078 millones (49,7%). La inflación en Venezuela en el primer semestre de 2007 fue de 7,8% y de 19,4% anualizado a junio de 2007. Esta variable tiene un efecto importante en los costos operativos Banco Mercantil. El índice de eficiencia medido por los gastos de transformación sobre los activos promedios para el primer semestre de 2007 fue de 5,7% en comparación con 7,5% en el primer semestre de 2006, mientras que el índice de eficiencia medido por los gastos de transformación sobre los ingresos totales netos fue de 56,0% siendo para el primer semestre de 2006 de 59,8%. Resultado Neto Durante el primer semestre de 2007 Banco Mercantil alcan- Impuestos y Contribuciones zó una Utilidad Neta de Bs. 224.067 millones, lo que repre- Para el semestre finalizado el 30 de junio de 2007 Banco sentó un incremento de Bs. 50.351 (29,0%) con respecto al Mercantil y sus filiales reportaron gastos importantes por primer semestre de 2006. Este incremento está asociado al varios tipos de impuestos y contribuciones. aumento del margen bruto generado por el incremento de Por las operaciones efectuadas en Venezuela, los efectos los volúmenes promedios de activos y pasivos financieros. fueron los siguientes: Bs. 47.314 millones por la estimación de Impuesto sobre la Renta, Bs. 23.840 millones por Impuesto al Valor Agregado, Bs. 20.495 millones por impuestos municipales, Bs. 38.402 millones por aportes al Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria, Bs. 10.277 millones por aportes a la Superintendencia de Bancos y otras instituciones financieras, y Bs. 2.241 millones por obligaciones de la Ley Orgánica de Sustancias Estupefacientes y Psicotrópicas. El importe total de gastos de impuestos y contribuciones en Venezuela y de sus agencias en el exterior alcanzó la canti- BANCO MERCANTIL dad de Bs. 140.462 millones. 29 “En el cumplimiento de nuestra misión promover desarrollo atendiendo las necesidades inmobiliarias de la población, la alianza con Banco Mercantil resulta invalorable, al ofrecernos su apoyo desde los procesos de conocimiento y atención al cliente hasta la toma de decisiones en los procesos de inversión, proyectos y construcción, además de aportar soluciones de financiamiento, que en conjunto, hacen posible los sueños de satisfacer las necesidades y deseos de los clientes, promoviendo calidad de vida”. Mariano Briceño Presidente Bricket Promotora Cliente del segmento hipotecario Barquisimeto, Edo. Lara Banco Mercantil es líder en créditos hipotecarios, con una participación de mercado de 19,1% al cierre del primer semestre de 2007. Administración y Dirección Junta Directiva Directores Principales Gustavo Antonio Marturet Machado Presidente Alejandro González Sosa Presidente Ejecutivo de Banco Mercantil y Gerente Global de Finanzas de Banco Mercantil y de Mercantil Servicios Financieros Ingeniero Químico egresado de la Universidad Metropolitana. Master en Administración de Empresas (M.B.A.) de Babson College, Massachussets, U.S.A. Con 26 años de servicio en la Institución. Es miembro del Comité Ejecutivo de Mercantil Servicios Financieros, Banco Mercantil, Commercebank Holding Corporation y Commercebank N.A. Es Director Principal de la Junta Directiva de Banco Mercantil; Seguros Mercantil; Fundación Mercantil; Commercebank Holding Corporation (USA); Banco Mercantil Venezolano (Curazao); Merinvest, C.A.; Merinvest Sociedad de Corretaje; Consejo Bancario Nacional; Cámara Venezolano-Suiza de Comercio e Industria; y Director Suplente de Mercantil Servicios Financieros, C.A. Adicionalmente, ha sido Director de la Asociación Bancaria de Venezuela, del Consejo Nacional de Promoción de Inversiones CONAPRI y Presidente de Interbank, C.A., Banco Universal y de Merinvest, C.A. Gustavo J. Vollmer H. Expresidente de la Junta Directiva del Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal) Ingeniero Civil graduado de la Universidad de Cornell (USA), con Doctorado en la Universidad Central de Venezuela. Es Director Principal de la Junta Directiva de Mercantil Servicios Financieros, C.A. y del Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal). Fue Miembro Principal de la Junta Directiva de S.C. Johnson & Son de Venezuela, C.A., IBM de Venezuela e IBM World Trade, Americas Far East. Ha sido Presidente de la Junta Directiva del Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal) y del Consorcio Inversionista Mercantil Cima y Presidente y/o Director de compañías venezolanas en los ramos de azúcar, metalmecánica, cemento, finanzas, construcción, licores, y de algunas compañías de carácter internacional. También ha sido Presidente y Director de varias organizaciones empresariales y de organizaciones y fundaciones nacionales y extranjeras. Alfredo Travieso P. Socio Principal del Escritorio Tinoco, Travieso, Planchart & Núñez. Abogado egresado de la Universidad Católica Andrés Bello, con Postgrado en la misma Universidad y en la Universidad de Michigan, Estados Unidos de América. Es Socio Principal del Escritorio Tinoco, Travieso, Planchart & Núñez; Presidente de Hamburg Süd de Venezuela, C.A., del Grupo Emboca, C.A. y Tapas Corona, S.A., Director Principal de las Juntas Directivas de Mercantil Servicios Financieros, C.A. y del Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal), Commercebank Holding Corp, Manufactura de Papel MANPA, C.A., Corporación Industrial de Energía, C.A., Ars Publicidad C.A., Venancham, C. Hellmund & Cía. y Toyo Club Valencia, C.A.; Presidente de la Asociación Venezolana de Derecho Financiero y Miembro de la Asociación Venezolana de Derecho Tributario, del Internacional Bar Association y del Internacional Academy of State & Trust. Luis A. Romero M. Ingeniero Electricista Egresado de la Universidad Metropolitana con Maestría en Administración de Empresas en Babson College, PMD y CEP en Harvard University, Estados Unidos de América. Director Principal de las Juntas Directivas de Mercantil Servicios Financieros C.A., Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal), Commercebank Holding Corp y Commercebank, N.A. Miembro del Consejo Consultivo del Consejo de Empresarios Venezuela-Estados Unidos (CEVEU). Director de la Sociedad de Amigos del Árbol “SADARBOL”. Director de International Briquettes Holding, “IBH”, Director de Caurimare, S.A. y de Desarrollos e Inversiones, S.A. Exdirector Corporativo de Planificación Estratégica de Siderúrgica Venezolana, SIVENSA, S.A. Víctor J. Sierra A. Director de Valores y Desarrollos VADESA S.A. Abogado egresado de la Universidad Central de Venezuela. Actualmente se desempeña como Director de Valores y Desarrollos VADESA, S.A., Vicepresidente de Inversiones Capriles y Representante Legal de la Cadena Capriles. Presidente de Publicaciones Capriles, C.A. Director Principal de las Juntas Directivas de Mercantil Servicios Financieros C.A. y del Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal). Se ha desempeñado como Consultor Jurídico, Representante Legal y Presidente de la Cadena de Publicaciones Capriles y del Complejo de Empresas Capriles. Director de Valinvenca, Inversiones Finalven, Sociedad Financiera Finalven, Servicios Finalven, Banco República, Inversiones Diversas, C.A. (INVERDICA) y de C.A. La Electricidad de Caracas. Se desempeñó como Director de C.A. Venezolana de Guías (CAVEGUIAS). Gustavo Vollmer Acedo Presidente del Grupo Palmar. Economista graduado en Duke University, con Postgrado en Desarrollo Económico en Cambridge University, Inglaterra y obtuvo un PED en Administración de Empresas en IMEDE, Suiza. Presidente y Jefe Ejecutivo de Corporación Palmar S.A., Empresas PMC y otras empresas del Grupo Palmar. Presidente del Consejo Directivo del Instituto de Estudios Superiores de Administración (IESA). Miembro del Consejo Consultivo de CONINDUSTRIA. Ex-Presidente Fundador y Miembro de la Junta Directiva del CEVEU (Consejo de Empresarios Venezuela-Estados Unidos). Miembro del Consejo de Fomento de la Universidad Católica Andrés Bello. Miembro de la Junta de Directores de Mercantil Servicios Financieros, Banco Mercantil C.A., Commercebank Holding Corporation, S.A. SIVENSA. ExPresidente Internacional de Young Presidents' Organization (YPO) y de Alianza para una Venezuela sin Drogas. BANCO MERCANTIL Presidente Junta Directiva y Presidente Ejecutivo Mercantil Servicios Financieros (1997 - ). Presidente Banco Mercantil (1993 - ). Presidente Ejecutivo Banco Mercantil (1983-2005). Director Ejecutivo Banco Mercantil (1978 - 1983). Miembro de la Junta Directiva Banco Mercantil (1974 - ). Ingeniero Civil, egresado de la Universidad Central de Venezuela (1962). Presidente Juntas Directivas Commercebank Holding, Commercebank N.A., Merinvest, Todo1 Services y Fundación Mercantil. Miembro Junta Directiva Seguros Mercantil y Banco Mercantil (Schweiz) AG. Miembro Junta Directiva Corporación Andina de Fomento (CAF). Miembro Junta Directiva “Institute of International Finance, Inc.” (IIF). Vicepresidente Cámara Venezolano-Americana de Comercio e Industria (VENAMCHAM). Miembro “Chairman's Advisory Council - Council of the Americas”. Presidente Fundación para la Educación Eclesiástica “Juan Pablo II” (FESE). Ha sido Presidente de la Asociación Bancaria de Venezuela; Consejo Bancario Nacional; Consejo de Empresarios Venezuela-Estados Unidos (CEVEU) y de la Cámara de Integración Económica Colombo Venezolana (CAVECOL). Ha sido miembro del Consejo Asesor del Banco Central de Venezuela (BCV) y directivo de diversas asociaciones vinculadas con el sector financiero y de la producción. 31 Directores Suplentes Jonathan Coles Presidente de AES Latinoamericana Luis A. Sanabria U. Asesor Legal de Corporación Palmar. Egresado de la Universidad de Yale en los Estados Unidos de América, con una Maestría en Administración de Empresas en el Instituto de Estudios Superiores de Administración (IESA). Director Principal de las Juntas Directivas de Mercantil Servicios Financieros, C.A. y del Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal). Director de Commercebank, N.A. y de Commercebank Holding Corp. Se ha desempeñado como Gerente General, Presidente Ejecutivo y Presidente de la Junta Directiva de Mavesa, S.A.; Ministro de Agricultura y Cría; Director del Banco Central de Venezuela; Presidente de la Fundación Materno Infantil (PAMI); conferencista en instituciones nacionales e internacionales. En 1989 fue designado como “Hombre de Negocios del Año” por la revista América Economía. Publicaciones: “Reforming Agriculture”. “Lessons of the Venezuelan Experience. Woodrow Wilson International Center for Scholars y Johns Hopkins University” (1995). “Inequality-Reducing Growth in Agriculture: A Market-Friendly Policy Agenda”. Beyond tradeoffs, Market Reform and Equitable Growth in Latin America. Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y Brookings Institution. (1998). J. Coles y C. Machado, “Trayectoria de las políticas agrícolas venezolanas: Aprendizajes y exigencias para el futuro, en Agronegocios en Venezuela”. Ediciones IESA (2002). Abogado egresado de la Universidad Católica Andrés Bello y estudios en la Universidad de Georgetown, Washington, D.C. Se desempeña como Director de Inversiones AEFEVE, C.A., C.A. Ron Santa Teresa, Constructora Alvo, C.A. Director Suplente de las Juntas Directivas de Mercantil Servicios Financieros, C.A. y de Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal). Roberto Vainrub Director Holding Activalores. Vicepresidente IESA INFORME S E M E S T R A L 2007 Doctor en Ingeniería (UCAB -1999, summa cum laude), Master (Stanford University, 1981), Ingeniero Industrial, (UCAB- 1978). Es Vice-Presidente del IESA y desde 1997, profesor adjunto IV, en iniciativa empresarial. Fundador y primer coordinador del Centro de Emprendedores del IESA. Profesor titular de la Facultad de Ingeniería de la UCAB, (1982 2003)-Medalla de Oro UCAB. Comenzó su carrera gerencial en el Departamento de Mercadeo de Procter & Gamble. Fue socio y vicepresidente ejecutivo del grupo industrial venezolano Frigilux. Fue Director de Prosperar, E.A.P. (1998 - 2002). Es director ejecutivo y accionista del grupo financiero Holding Activalores. Es Director Principal de las Juntas Directivas de Mercantil Servicios Financieros y de Banco Mercantil y de otras empresas como Tucarro.com y Actibienes. Ha publicado libros, artículos, y ha participado en congresos nacionales e internacionales. Es director de Educrédito; y miembro del comité consultivo de Conciencia Activa, ha sido Presidente de la Asociación de Fabricantes de Equipos de Refrigeración; Director de CAFADAE, y miembro de la Comisión de Conciliación y Arbitraje de la Unión Israelita de Caracas. 32 Oscar A. Machado K. Presidente de Siderúrgica Venezolana SIVENSA, S.A. Ingeniero Industrial de la Universidad Católica Andrés Bello, 1974. Primer Vicepresidente del Instituto Latinoamericano del Fierro y el Acero “ILAFA”. Director de Confederación Venezolana de Industriales “CONINDUSTRIA”, Aeropuerto Caracas, S.A., Consejo de Fomento de la Universidad Católica Andrés Bello, Junta Directiva de la Cámara Venezolana Americana “VENAMCHAM”. Director Suplente de la Junta Directiva de Mercantil Servicios Financieros, C.A.. Ex-Presidente y Director de Venezuela Competitiva y del Instituto Venezolano de Siderurgia “IVES”. Ex-Presidente y Consejero de la Asociación Venezolana de Ejecutivos “A.V.E.”. Miembro del Consejo Directivo y Fundacional del IESA Eduardo Mier y Terán Presidente de Desarrollos e Inversiones, S.A. Ingeniero Civil egresado de la Universidad Católica Andrés Bello, con Master of Science de Stanford University. Actualmente es Presidente de las Juntas Directivas de Agregados Livianos, C.A., Caurimare, S.A. y Desarrollos e Inversiones, S.A. Director de Moore de Venezuela, S.A., H.L.Boulton & Co., S.A. y de la Fundación John Boulton. Director Suplente de las Juntas Directivas de Mercantil Servicios Financieros, C.A. y de Banco Mercantil, C.A. Fue Gerente General de Inversiones Tacoa, C.A. y Presidente de Educrédito. Luis Esteban Palacios W. Socio Fundador del Escritorio Palacios, Ortega y Asociados. Doctor en Derecho egresado de la Universidad Central de Venezuela con Post-Grado en New York University, MCJ 1958. Es socio fundador de Palacios, Ortega y Asociados. Es miembro del Consejo Asesor para las Inversiones de la Superintendencia de Inversiones Extranjeras (SIEX). Es director de la Fundación Scout; Director Suplente de Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal) y Mercantil Servicios Financieros; Vice-Presidente del Comité Venezolano de Arbitraje. Ha prestado su asesoría en materia de Derecho Corporativo y Derecho Bancario y de Mercado de Capitales. Igualmente, ha participado en un gran número de operaciones de financiamiento a través de sindicato de bancos y project financing. Ha sido Secretario de la Junta Directiva del Colegio de Abogados del Distrito Federal y Presidente del Montepío de Abogados de Venezuela. Ha sido profesor de la Universidad Central de Venezuela en Derecho Laboral. Ha sido Director de la Compañía Anónima Nacional Teléfonos de Venezuela (CANTV). También fue asistente del Presidente del Banco Central de Venezuela (BCV). Gustavo Galdo C. Presidente de Inversora Parnaso S.A. Ingeniero Civil egresado de la Universidad Católica Andrés Bello, con Master of Science en Civil Engineering Management y Master of Science en Industrial Engineering Economic Systems Planning de la Universidad de Stanford, Estados Unidos de América. Director de Fe y Alegría, Director Suplente de las Juntas Directivas de Mercantil Servicios Financieros, C.A. y de Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal). Ha sido Director General Sectorial de Finanzas Públicas del Ministerio de Hacienda, Director del Banco Industrial de Venezuela y Miembro de la Comisión Asesora del Negociador de la Deuda Pública Externa, en el servicio público y Presidente de Inversiones Finalven, S.A., de la Sociedad Financiera Finalven, S.A. y de la Sociedad Financiera Valinvenca, S.A., en el sector privado. Doctor en Ciencias Médicas, egresado de la Universidad Central de Venezuela (UCV), con Postgrado en Dirección de Hospitales en la misma Universidad y Postgrado en Otorrinolaringología Básica en la Universidad de Harvard, Estados Unidos de América. Fue Director de la División de Ciencias Biológicas, Presidente de la Comisión Clasificadora del Profesorado de la Universidad Simón Bolívar, Presidente de FAPREC, Miembro Fundador de la Sociedad Venezolana de Otorrinolaringología y del Centro Médico Docente la Trinidad, Miembro Principal del Consejo Directivo del Hospital Universitario, Consejo Directivo del Conicit, IVAC, Clínica Luis Razetti y Tribunal Disciplinario de la Federación Médica. Fue Profesor de la Cátedra de Otorrinolaringología de la Universidad Central de Venezuela. Profesor Titular (Jubilado) de la Universidad Simón Bolívar. Director Suplente de las Juntas Directivas de Mercantil Servicios Financieros, C.A. y de Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal). Miguel A. Capriles L. Presidente del Grupo de Empresas Capriles Licenciado en Ciencias Administrativas egresado de la Universidad Metropolitana. Presidente de Inversiones Capriles, C.A., Valores y Desarrollos Vadesa, S.A., C.A. Últimas Noticias y Grabados Nacionales C.A, Director Suplente de las Juntas Directivas de Mercantil Servicios Financieros, C.A., Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal). Director de Commercebank Holding Corp., Presidente de la Junta Directiva de Mantex, S.A., Director de H.L. Boulton S.A., Miembro del Consejo Directivo del Instituto de Estudios Superiores de Administración (IESA), Exdirector de la C.A. La Electricidad de Caracas y de Cerámicas Carabobo, C.A. Gonzalo A. Mendoza M. Presidente de la Junta Directiva de Negroven S.A. Ingeniero Civil egresado de la Universidad Santa María con un Master of Science (MS) en Civil Engineering Management en la Universidad de Stanford, Estados Unidos de América. Presidente de la Junta Directiva de Negroven, S.A. y de Kamequín, C.A., Director de Tripoliven, C.A. y de Valores Químicos (VALQUIMICA), C.A. Director Suplente de las Juntas Directivas de Mercantil Servicios Financieros, C.A. y de Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal). Expresidente de la Asociación Venezolana de Industria Química y Petroquímica (ASOQUIM) y de la Cámara de Comercio Venezolana-Ecuatoriana (CAVENEC). Germán E. Sánchez Myles Odontólogo Jefe del Centro de Odontología Restauradora Odontólogo egresado de la Universidad Central de Venezuela con cursos de especialización en Cirugía Bucal, Prótesis y Manejo Administrativo de Consultorios Odontológicos. Fue asistente en el Area Quirúgica en el Hospital Central de Puerto Ayacucho, del Hospital Eudoro González y del Centro de Odontología Restauradora. Actualmente es el Odontólogo Jefe del Centro de Odontología Restauradora, encargado del área quirúrgica. Es Director Suplente de las Juntas Directivas de Mercantil Servicios Financieros, C.A. y del Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal). Luis A. Marturet M. Ingeniero en Computación Ingeniero en Computación egresado de la Universidad Simón Bolívar, con Postgrado en Gerencia de Empresas de la misma Universidad. Profundizó sus conocimientos gerenciales en Wharton, la escuela de negocios de la Universidad de Pennsylvania, y en diversos programas avanzados en Tecnología. Desarrolló y gerenció el área de Planificación de Tecnología de Información de C.A. y la Electricidad de Caracas. Es miembro de la Junta Directiva de C.A. Ed. Marturet & Co. Scrs, y Director Suplente de Mercantil Servicios Financieros, C.A. y del Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal). Es Director de una franquicia de casillero, paquetería y mensajería internacional y actualmente desarrolla nuevos negocios en el área de producción de contenidos audiovisuales para las industrias de la comunicación, entretenimiento y almacenamiento de información estructurada en formato digital. Carlos Hellmund Blohm Presidente empresas Casa Hellmund Ingeniero Industrial de Northeastern University, Estados Unidos de América, con un Executive Master en Business Administration (EMBA) en London Business School, Inglaterra; Presidente de Laboratorios Rapid Fot, C. A. y de OPC Operadora, C.A.; Vicepresidente y Director de C. Hellmund & Cía., S. A.; Director de la Cámara de Comercio, Industrias y Servicios de Caracas; de la Cámara Venezolana Japonesa (CAVEJA) y Director Suplente de las Juntas Directivas de Mercantil Servicios Financieros, C.A. y de Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal) y Miembro del Board of Trustees Latin American Region de London Business School. Gustavo Machado Capriles Vicepresidente y Consejero Editorial de la Cadena Capriles. Economista egresado de la Universidad Central de Venezuela. Estudios especializados en Periodismo y Gerencia de Medios de Comunicación en la Universidad de Navarra, Pamplona, España. Cursos para la especialización en Banca Internacional en Manufacturers Hannover Trust, en New York (Estados Unidos de América). Se ha desempeñado en los sectores de la construcción de inmuebles turísticos, comercio internacional y ocupó cargos de gerencia en el área de Planificación Estratégica en el Consorcio Confinanzas. Actualmente es Vicepresidente y Consejero Editorial de la Cadena Capriles y Director Suplente de las Juntas Directivas de Mercantil Servicios Financieros, C.A. y de Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal). Francisco J. Monaldi M. Coordinador del Centro Internacional de Energía y Ambiente del IESA Economista Cum Laude de la Universidad Católica Andrés Bello, con Maestría en Economía de la Universidad de Yale y PhD en Economía Política de la Universidad de Stanford, Estados Unidos de América. Es Coordinador Académico y Profesor del Centro Internacional de Energía y Ambiente del Instituto de Estudios Superiores de Administración (IESA). Profesor e Investigador de la Universidad Católica Andrés Bello (UCAB). Consultor del Banco Interamericano de Desarrollo, la Corporación Andina de Fomento y el Centro Internacional para el Desarrollo de la Universidad de Harvard. Director Suplente de las Juntas Directivas de Mercantil Servicios Financieros, C.A., Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal) y Siderúrgica Venezolana, S.A. (SIVENSA). Federico Vollmer Acedo Vicepresidente de Industrias Palmar Bachellor of Science en Agro-Negocios de la Middle Tennesee State University, Estados Unidos de América, con una Maestría en Economía Agrícola en la Universidad de Cornell, (MPS Agriculture) en ese mismo país. Se ha desempeñado en posiciones técnicas, administrativas, gerenciales y de dirección en distintas empresas del Grupo Palmar. Ha sido Gerente de Planta, Gerente de Administración, Gerente General y Director de Central El Palmar, S.A. Se desempeña como Vicepresidente de Industrias Palmar, S.A. y Presidente de Comercializadora Central, S.A. Miembro del Comité Ejecutivo de Inversiones AEFEVE; Vicepresidente de FUNDACAÑA y Director de Inversiones Porcinas, C.A.; Director de CAVIDEA y Vicepresidente de VENAZÚCAR. Es Director Suplente de las Juntas Directivas de Mercantil Servicios Financieros, C.A. y de Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal) Guillermo Sosa S. Director de Administración y Finanzas en Servicios de Corrugados Maracay Egresado de Capital University con B.A. de Finanzas y Economía (Contabilidad y Computación). Actualmente se desempeña en Servicios de Corrugados Maracay como Director de Administración y Finanzas, siendo también Director de esta empresa. Es Director Suplente de las Juntas Directivas de Mercantil Servicios Financieros, C.A. y de Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal). Se desempeñó en Seguros Canaima (Organización Orinoco) como Gerente de Finanzas, en Seguros La Seguridad como Gerente de Finanzas y Director Suplente, en Inverdica como Director Suplente, en La Seguridad Casa de Bolsa como Director y en C.A. Ron Santa Teresa como Gerente de Finanzas. BANCO MERCANTIL Rafael T. Hernández Fue Decano de la Facultad de Medicina de la Universidad Central de Venezuela y Exmiembro Principal de Comisión Organizadora de la Universidad Simón Bolívar. 33 Claudio Dolman Director de Holding Activalores Venezolano, Ingeniero Industrial egresado de la Universidad Católica Andrés Bello. Actualmente se desempeña como Presidente y Director de ActiBienes. Director de Holding ActiValores. Director del grupo de empresas Rattan. Director Suplente de las Juntas Directivas de Mercantil Servicios Financieros y Banco Mercantil. Presidente y Director de Promotora Itaca 2000, C.A. Fue Director de Seguros Pan American. Director de Corimon, y Gerente General del Grupo Osiris. Nerio Rosales Rengifo Gerente Global de Banca de Empresas y Personas del Banco Mercantil y Mercantil Servicios Financieros Economista egresado de la Universidad Católica Andrés Bello. Gerente Global de Banca de Empresas y Personas, miembro del Comité Ejecutivo del Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal) y Mercantil Servicios Financieros, C.A. Director Principal de Commercebank Holding Corporación. Director de Seguros Mercantil. Director Principal de Mastercard Internacional Región América Latina. Director Principal de Banco Mercantil Venezolano N.V. y Banco del Centro, S.A. Philip R. Henríquez S. Gerente Global de Banca Corporativa y de Inversión Banco Mercantil y Mercantil Servicios Financieros Economista egresado de la Universidad Católica Andrés Bello (1986), con un MBA de Columbia University - New York U.S.A (1991). Desde 2004 es miembro del Comité Ejecutivo de Mercantil Servicios Financieros, Banco Mercantil (Venezuela) y Commercebank (U.S.A.). Ha sido Presidente de Citibank, N.A. y Citrigoup Country Officer en Venezuela (2000-2004); Vicepresidente Ejecutivo de la Banca Mayorista Global; miembro de la Junta Directiva del Banco Venezuela Grupo Santander y Presidente de Valores Santander Casa de Bolsa (1997-2000); responsable de los negocios de Tesorería, Renta Fija, Derivados, Finanzas Corporativas, Análisis, Mercado de Capitales, Fideicomiso y Custodia. En 1991 se incorpora a Citibank, N.A. - Venezuela en el área de Tesorería y Productos Derivados; en 1993 asumió la responsabilidad de Vicepresidente Tesorero del País. Es miembro de la Junta Directiva de la Asociación Venezolana de Ejecutivos (AVE), Instituto Venezolano de Ejecutivos de Finanzas (IVEF) y Fundación Antidiabética de Venezuela. Asimismo fue miembro de la Junta Directiva de VenAmCham (2001-2004), Consejo Bancario Nacional (20012004), Consejo Nacional de Promoción de Inversiones (CONAPRI) (19992004), Bolsa de Valores de Caracas (1998-2000) y Galería de Arte Nacional (2001-2003), manteniendo siempre un papel activo en la comunidad cultural y filantrópica. Comité Ejecutivo Gustavo Antonio Marturet Machado Presidente Ver Curriculum en Administración y Dirección, (sección Junta Directiva). Ver Curriculum en Administración y Dirección, (sección Junta Directiva). Nerio Rosales Rengifo Gerente Global de Banca de Empresas y Personas de Mercantil Servicios Financieros y Banco Mercantil. Ver Curriculum en Administración y Dirección, (sección Junta Directiva) Philip R. Henríquez Gerente Global de la Banca Corporativa y de Inversión de Banco Mercantil y Mercantil Servicios Financieros. Ver Curriculum en Administración y Dirección, (sección Junta Directiva) Rosa M. de Costantino Gerente Global de Banca Privada y Activos de Terceros de Banco Mercantil y Mercantil Servicios Financieros. Economista egresada de la Universidad Central de Venezuela. Con veintiocho (28) años de servicio en la Institución, donde ha ocupado diversas posiciones en Finanzas y Banca de Personas. Es Gerente de Banca Privada y Activos de Terceros y Miembro del Comité Ejecutivo de Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal), de Commercebank Holding Corporation y Mercantil Servicios Financieros, C.A.. Asimismo, Miembro de la Junta Directiva de Commercebank Trust Company y Directora e integrante del Comité Ejecutivo de Commercebank Investment Services con licencia de Broker-Dealer en Estados Unidos. Presidenta de la Junta Directiva de Mercantil Sociedad Administradora de Entidades de Inversión Colectiva y Portafolio Mercantil de Inversión, Directora de Seguros Mercantil, Banco Mercantil Venezolano y Banco del Centro (Panamá). Armando Leirós R. Gerente Global de Operaciones y Tecnología de Banco Mercantil y Mercantil Servicios Financieros Economista egresado de la Universidad Católica Andrés Bello. Con más de 30 años de servicios en la institución. Actualmente se desempeña como Gerente de Operaciones y Tecnología, miembro del Comité Ejecutivo de Banco Mercantil, C.A. (Banco Universal) y Mercantil Servicios Financieros, C.A., es Director de Todo1 Services, Director de Commercebank N.A. y Director Suplente de Mercantil Servicios Financieros. Ha ocupado diversas posiciones dentro de Mercantil Servicios Financieros, C.A., entre las que destacan: Gerente de Banca Corporativa, Gerente de Banca Corporativa e Institucional, Presidente Ejecutivo de Arrendadora Mercantil, C.A. y Banco de Inversión Mercantil, C.A., Director de Fondo Mercantil y Banco Hipotecario Mercantil. Guillermo Villar Gerente Global de Operaciones Internacionales de Banco Mercantil y Mercantil Servicios Financieros. Presidente Ejecutivo de Commercebank N.A. Es Licenciado en Administración de Empresas y obtuvo su maestría en Economía en la Universidad de Vanderbilt (USA). Inició su carrera bancaria en el Chase Manhattan Bank en 1967 y se unió al Grupo Mercantil en 1974, donde ha ocupado varias posiciones gerenciales en diversas áreas de la organización. Sus responsabilidades al presente incluyen la supervisión de todas las subsidiarias internacionales de Mercantil. En esta capacidad es Presidente Ejecutivo de Commercebank, N.A., y Presidente de las Juntas Directivas de Commercebank Trust Co. y Commercebank Investment Services, subsidiarias que ofrecen servicios de fideicomisos y asesoría de inversiones, respectivamente, en Miami, Florida. También es Director Ejecutivo de Banco Mercantil Venezolano, N.V. (Curazao), Banco del Centro (Panamá) y BMC Bank & Trust (Cayman), y es miembro de las Juntas Directivas de Banco Mercantil Suiza (Zurich), Seguros Mercantil y Merinvest (Venezuela). Es miembro del Comité Ejecutivo de Banco Mercantil, Mercantil Servicios Financieros y de Commercebank (Miami). Millar Wilson Gerente Global de Riesgo Integral de Banco Mercantil y Mercantil Servicios Financieros. Graduado en la Universidad de Bradford, Inglaterra, en Administración de Empresas (1973), con 29 años de servicio en MERCANTIL. Es Gerente Global de Riesgo Integral de Mercantil Servicios Financieros. Ha sido Presidente del Commercebank Holding Corporation y del Commercebank. Sirve como Deputy Country Manager de Mercantil en EUA. Es miembro de la Junta Directiva de BMC Bank & Trust Ltd y Banco del Centro, S.A., y Presidente de la Junta Supervisora de Banco Mercantil Venezolano N.V. Miembro de los Comités Ejecutivos de Mercantil Servicios Financieros y Banco Mercantil; miembro de la Junta Directiva y Comité Ejecutivo de Commercebank, N.A.; de la Junta Directiva de Commercebank Investment Services y de Commercebank Trust Services. Egresado del Programa de Desarrollo Gerencial de la Escuela de Negocios de Harvard (1992). Ex-presidente de la Junta de “Greater Miami and Keys Chapter of the American Red Cross” (2001-2002). Director y Tesorero del “Miami Dade College Foundation” (1999-2004). Luis Alberto Fernandes Gerente Global de Asuntos Legales y Consultoría Jurídica de Banco Mercantil y Mercantil Servicios Financieros Abogado egresado de la Universidad Católica Andrés Bello con Postgrado en la Universidad de Londres con el título de Master of Laws en Derecho Corporativo y Mercantil. Actualmente Gerente Global de Asuntos Legales y Consultoría Jurídica de Mercantil Servicios Financieros y Banco Mercantil, habiendo ocupado previamente el cargo de Gerente Legal de Asuntos Financieros y Corporativos de Banco Mercantil. Director Principal de Seguros Mercantil y de Merinvest Sociedad de Corretaje de Valores. Miembro de la Junta Supervisora del Banco Mercantil Venezolano N.V. Antes de ingresar a Banco Mercantil, ocupó en el Banco Central de Venezuela, entre otros, el cargo de Consultor Jurídico (e), Consultor Jurídico Adjunto para Asuntos Financieros y Asesor Legal para Asuntos Monetarios y Financieros. Ex-Asesor de la Junta de Emergencia Financiera. Ha sido Profesor a nivel de postgrado de la Universidad Católica Andrés Bello y de la Universidad Central de Venezuela en las materias de Derecho Bancario, Regulación Nacional e Internacional de los Servicios Financieros, Contratos Financieros y Control de las Instituciones Financieras. Participó como negociador y asesor por Venezuela en materia de servicios financieros en el marco de la Organización Mundial del Comercio y de la Comunidad Andina de Naciones. Participante y conferencista en seminarios y eventos nacionales e internacionales. Ha realizado estudios sobre arbitraje y negociación. BANCO MERCANTIL Alejandro González Sosa Gerente Global de Finanzas de Mercantil Servicios Financieros y Banco Mercantil. 35 Oficinas Internacionales y Direcciones Corporativas Agencia y Sucursal Oficinas de Representación Direcciones Corporativas 220 Alhambra Circle, Coral Gables B OGOTÁ Fl.33134, U.S.A. Av. 82, Nº 12-18, Piso 8, Ofc. 805 B ANCO M ERCANTIL , C.A. (B ANCO U NIVERSAL ) Tlf: (1-305) 460.8500 Santafé de Bogotá Avenida Andrés Bello, N° 1 Fax: (1-305) 460.8595 Colombia Edificio Mercantil Telex: 6812178 BMER UW Tlf: (57-1) 623.7515 Caracas 1050, Venezuela [email protected] Fax: (55-1) 623.7701 Tlf: (58-212) 503.1111 [email protected] Apartado Postal 789, Caracas 1010-A A GENCIA C ORAL G ABLES S UCURSAL C URAZAO Abraham Mendez Chumaceiro Boulevar 1 Willemstad, Curazao, Netherlands Antilles Tlf: (5999) 461.8241 / 1706 Fax: (5999) 461.1974 [email protected] Venezuela L IMA [email protected] Av. Canaval y Moreyra N° 452, www.bancomercantil.com Edificio Standard Chartered, Piso 15, Centro de Atención Mercantil (CAM): San Isidro. Tlf: (58-212) 503.2424 - 05005032424 Lima 27, Perú Tlf: (51-1) 442.5100 anexo 232 C ARACAS Fax: (51-1) 442.5100 anexo 237 R ELACIONES M ÉXICO Av. Andrés Bello, N° 1, Edificio Mercantil Eugenio Sue N° 58, Colonia Polanco Piso 25, Caracas, 1050, Venezuela Chapultepec, Delegación Miguel Hidalgo Apartado Postal 789, Caracas 1010-A C.P. 11560, México, D.F. Tlf: (58-212) 503.1335 Tlf: (52-55) 5282.2300 Fax: (52-55) 5280.9418 INFORME S E M E S T R A L 2007 [email protected] CON I NVERSIONISTAS Fax: (58-212) 503.1075 [email protected] O FICINA DE LA P RESIDENCIA S AO PAULO Av. Andrés Bello, N° 1, Edificio Mercantil Av. Paulista, N° 1842, 3° andar, CJ. 37, Piso 35, Caracas 1050, Venezuela Edf. Cetenco Plaza, Apartado Postal 789, Caracas, 1010-A Torre Norte-Cep 01310-200 Tlf: (58-212) 503.0782 / 0783 Sao Paulo, SP Brasil Fax: (58.212) 503.0709 Tlf: (55-11) 3285.4647 - 3284.0206 [email protected] Fax: (55-11) 3289-5854 [email protected] C OMUNICACIONES C ORPORATIVAS L ONDRES Av. Andrés Bello, N° 1, Edificio Mercantil Oficina de Representación en Europa Blackwell House, Guildhall Yard London EC2V 5AE United Kingdom Piso 14, Caracas 1050, Venezuela Apartado Postal 789, Caracas 1010-A Tlf: (58-212) 503.1670 [email protected] Tlf: (44-020) 7830.9615 36 Fax: (44-020) 7830.9616 [email protected] N UEVA Y ORK 11 East 51st. Street, New York NY, 10022-5903, U.S.A. Tlf: (1-212) 891.7400 Fax: (1-212) 891.7419 [email protected] Producción General: Gerencia de Comunicaciones Corporativas • Coordinación y Supervisión Gráfica: Alba Fuenmayor • Fotografías: Archivo Mercantil / Walter Otto Diseño Gráfico: Arte Impreso H.M., C.A. • Impresión: La Galaxia • Caracas, Venezuela, septiembre de 2007.