Presentación de PowerPoint

Presentación Institucional
Obligaciones Negociables
Serie IV
ORGANIZADOR Y COLOCADOR PRINCIPAL
CO-COLOCADOR
La Compañía
• Grimoldi S.A., fundada en 1895, es una empresa de capitales nacionales
con más de 100 años de trayectoria en el país enfocada a la industria del
calzado y con fuerte compromiso en realizar nuevas inversiones cada año.
• La compañía desarrolla, fabrica, adquiere y comercializa calzado no
deportivo.
• A su vez, desarrolla, adquiere y comercializa calzado deportivo,
indumentaria no deportiva, indumentaria deportiva y accesorios.
• Adicionalmente, fabrica fondos de poliuretano para la producción propia de
calzado no deportivo, y para vender a distintos fabricantes de calzado.
2
Alcance Nacional
• 2 Plantas
Industriales
• 1 Centro de
Distribución
• 1 Depósito
• 1 Showroom
1
1
32
1
500
71
45
3
116 Locales
•
•
•
•
Extensa red de distribución de calzado en el país:
71 locales propios
45 franquicias
y más de 500 clientes independientes a los que les vende
4
Centro de distribución
• Operando desde su centro de distribución localizado en Pilar, Provincia de
Buenos Aires, el grupo logra que sus productos satisfagan las necesidades
de mujeres, hombres y niños en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y en
las 23 provincias argentinas.
5
Fabrica de calzado y suelas
•
•
•
Grimoldi posee 2 plantas industriales ubicadas •
en Arroyo Seco Provincia de Santa Fe y en Pilar,
Provincia de Buenos Aires.
La planta de Arroyo Seco cuenta con casi 5.000 •
m2 de área productiva y depósito de materiales,
y aproximadamente 1.000 m2 de oficinas.
La planta produce actualmente 3.000 pares por
día.
La planta industrial de Pilar cuenta con casi 4.500
m2. de área productiva y de depósito de
materiales.
Produce más de 1.000.000 de pares de fondos de
poliuretano y plantillas por año.
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Portafolio de Marcas
• Grimoldi comercializa una cartera de marcas altamente conocidas y
valoradas por los segmentos de consumidores a los que apunta.
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Portafolio de Marcas (cont.)
– Hush Puppies incorpora innovación y tecnología a sus productos con el objetivo de
maximizar el confort en el calzado casual.
– Merrell combina, tanto en calzado como en indumentaria, modelos técnicos para
la práctica de actividades al aire libre con productos casuales de tendencia.
– Kickers provee diseño y durabilidad al calzado de niños.
– Caterpillar (footwear) ofrece calzado urbano y resistente.
– American Pie presenta calzado femenino joven y de alta moda.
– Patagonia (footwear) expone modelos muy confortables intentando minimizar el
impacto al medioambiente.
– Timberland incorpora tecnología e innovación en indumentaria y calzado
específicos para el aire libre.
– The North Face ofrece alta tecnología en indumentaria para cualquier ambiente y
clima al aire libre.
– Levi’s (footwear) presenta calzado casual, colorido para jóvenes.
– Vans hace raíz en el skate, surf y arte callejero para atraer a los adolescentes.
– Cushe se inspira en la cultura desestructurada de la costa oeste americana.
– Stitching calzado para la mujer activa, confortable, colorido, look artesanal,
materiales nobles.
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Ventas
Evolución
Evolución
de de
las las
ventas
ventas
(en(en
pesos)
pesos)
Distribución de las ventas de sucursales por
cadena (2013)
CARG 36,6%
1.200.000.000
Cadena
Outscape
1%
Cadena
Timberland
11%
1.000.000.000
Cadena The
North Face
5%
Cadena
Merrell
6%
Pesos
800.000.000
Otros Canales
de Venta
1%
600.000.000
400.000.000
Cadena
Grimoldi
68%
Cadena Hush
Puppies
8%
200.000.000
Franquicias
•
•
•
2010
Wholesale
2011
Sucursales
2012
Factory
2013
Otros Canales
En 2013 se facturó un total de Ar$ 1.134 millones
implicando un crecimiento compuesto del 36,6% desde
2010.
Distribución de las ventas por marca en 2013
(por pares)
American Pie
5%
Caterpillar
6%
Las ventas por sucursales representaron en 2013 un 47,1%
La principal cadena de ventas de sucursales es Grimoldi
con un una participación del 67,6% y una venta por metro
cuadrado anual de AR$ 90.222
Otros
9%
Stitching
3%
Vans
10%
Hush Puppies
42%
Kickers
14%
Merrell
11%
9
EBITDA y Resultado Neto
Evolución del EBITDA Consolidado y Resultado Neto
Margen de EBITDA y Resultado Neto
Nota: Datos re expresados en IFRS
10
Deuda Financiera
•
•
Grimoldi tiene un apalancamiento moderado. A Junio 2014, su relación deuda a EBITDA
es disminuyó a 0,8x.
Tras la emisión de ONs y la obtención de préstamos bancarios de largo plazo el perfil de
vencimientos se ha extendido.
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Perspectivas
• En 2013 Grimoldi inició exitosamente la fabricación y
comercialización de la marca Vans en Argentina, Uruguay y
Paraguay.
• En línea con el objetivo planteado de vender 500.000 pares
en el tercer año, el presupuesto para el 2014 es de 420.000
pares. La empresa espera distribuir la marca a través de 200
clientes hacia fin de 2014.
• En el futuro se planea construir en el predio de Arroyo Seco
una fábrica de calzado vulcanizado para poder seguir
creciendo en volumen.
• Para la marca Stitching, se espera continuar consolidando la
marca con una duplicación de ventas para el año 2014 con
total producción propia.
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Sobre la emisión
La emisión
Emisión
Programa
Valor Nominal
Plazo
Organizador y Colocador
Principal
Co-Colocador
Precio de Emisión
Tasa de Interés
Servicio de Interés
Amortización
Obligaciones Negociables Serie IV
Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta Ar$ 120.000.000
Ar$ 30.000.000 (ampliable hasta Ar$ 50.000.000)
18 meses
Advanced Capital Securities S.A.
Mercados
BACS Banco de Crédito & Securitización S.A.
100%
BADLAR + margen a licitar.
Mensual
Será realizada en 12 (doce) cuotas mensuales y consecutivas con 6 meses de gracia (11 cuotas
de 8,33% y última por 8,37%)
Se ha solicitado autorización de cotización y negociación a la BCBA y MAE
Calificación de Riesgo
Legislación
Destino de los Fondos
Mecanismo
Período de Difusión
Fecha de Licitación
Fecha de Emisión y Liq.
BBB+ por FIX SCR S.A. ((Fitch Ratings))
Ley Argentina
Capital de trabajo y refinanciación de pasivos
Sistema de Colocaciones Primarias del MAE (SIOPEL)
Del 12 al 17 de Septiembre 2014
18 de Septiembre 2014
T+3
14
Muchas gracias!
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