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Cross-listing of US ETFs on the Mexican Stock Exchange
Cross-listing of U.S. ETFs on the Mexican Stock Exchange Exchange Traded Funds (ETFs) Marzo 2016 J.P. Morgan Casa de Bolsa, S.A. de C.V., J.P. Morgan Grupo Financiero (“J.P. Morgan México”) J.P. Morgan México, como patrocinador, se complace en ofrecer selectos títulos referenciados a acciones (exchange-traded funds, ETFs) registradas en EE.UU., en el sistema internacional de cotizaciones (“SIC”) de la BMV. JPMorgan Chase Bank, N.A. (“J.P. Morgan”) A través de nuestros productos de Depositary Receipts (DR), los participantes del mercado Mexicano pueden tener exposición a EE.UU. y el resto del mundo por medio de los ETFs, y beneficiarse de la conveniencia de valores denominados en pesos. Adicionalmente, J.P. Morgan proporciona: • Respaldo dedicado: Los experimentados equipos de DR y custodia conocen a la comunidad inversionista local, así que los inversionistas reciben el respaldo oportuno y confiable que necesitan • Conveniencia: J.P. Morgan maneja los actos corporativos, incluyendo las distribuciones de dividendos, así como reportes fiscales, y garantiza una distribución oportuna de información relevante al mercado Experiencia operativa y respaldo confiable para los inversionistas locales El departamento de operaciones del grupo de DR de J.P. Morgan tiene el compromiso de brindar a sus clientes excelencia en la ejecución y soluciones innovadoras en los mercados de capital. Nuestros expertos coordinan la custodia en EE.UU. y realizan los pagos de dividendos y derechos a los inversionistas en México a través de S.D Indeval, Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V. (“Indeval”) el depositario central mexicano; y brindan servicios de reportes fiscales conforme lo exige el servicio de recaudación de impuestos de EE.UU. Por otro lado, J.P. Morgan México como patrocinador: • Coordina el registro de los valores en pesos en el (SIC), que es el segmento internacional de la BMV; y • Distribuye información de eventos relevantes en el mercado mexicano por medio de la BMV 1 | Cross-listed ETFs Resumen de Ventajas • Negociación y liquidación local: Las operaciones se ejecutan en la Bolsa Mexicana de Valores (“BMV”) y se pueden iniciar mediante una Casa de Bolsa autorizada en México, lo cual hace las negociaciones fáciles y convenientes • Exposición reducida al tipo de cambio: Invertir en (“ETFs”) denominados en pesos significa un menor riesgo cambiario • Diversificación: Los ETFs dan a los inversionistas exposición a los mercados de capital estadounidenses y del resto del mundo, y al mismo tiempo reducen los riesgos inherentes de la inversión en acciones individuales Compromiso profundo con el mercado mexicano J.P. Morgan México se encuentra bien posicionado para ofrecer ETFs en México como lo demuestra nuestro compromiso permanente con el mercado. J.P. Morgan ha estado haciendo negocios en México durante más de un siglo. Nuestro Equipo de DR lanzó el primer programa de ADR latinoamericano (no patrocinado) para la empresa Mexicana, Teléfonos de México en 1960 que cotizó en Nasdaq; establecimos el primer programa de ADRs patrocinado para Tubos de Acero de México (“TAMSA”) el cual se listó en el American Stock Exchange en 1963; y en el 2012 participamos en el IPO mas grande de México como banco depositario para Santander México que fue listado en el NYSE. También hemos participado en muchos otros programas de ADRs cuyas transacciones complejas nos han dado una participación importante en el mercado de capitales mexicanos, incluyendo: la privatización de Telmex en 1991, que produjo uno de los programas de ADR más negociados; las escisiones subsecuentes de América Móvil y Telmex Internacional; y la consolidación de TAMSA en Tenaris. Procedimientos de liquidación de ETFs listados en México Procedimiento para recibir en México ETFs que cotizan en los EE.UU. Con el objeto de facilitar la liquidación transfronteriza de un ETF listados en EE.UU., una Casa de Bolsa autorizada en México deberá coordinar la recepción “libre de pago” de los valores subyacentes en la cuenta DTC (Depository Trust Company, DTC) de Indeval (mantenida por J.P. Morgan) provenientes de una contraparte de los EE.UU., de la siguiente manera: JPMorgan Chase Bank, N.A. Participante Núm. 902 ID de agente DTC Núm. 25787 Referencia: P 00400 Referencia: S.D. INDEVAL La instrucción de “recepción” proporcionada por su Casa de Bolsa a Indeval debe cumplir con la instrucción de entrega de la contraparte de los EE.UU. para que los valores sean liquidados en la cuenta de Indeval. Nota: J.P. Morgan debe recibir las acciones de la contraparte de los EE.UU., a más tardar a las 2 p.m., hora de Nueva York, para que Indeval pueda reflejar el depósito del ETF estadounidense en la cuenta de su Casa de Bolsa en México el mismo día. Procedimientos de entrega de ETFs que cotizan en los EE.UU. provenientes de México Para entregar ETFs estadounidenses que cotizan en México y operarlos nuevamente en los EE.UU., su Casa de Bolsa en México deberá indicar a Indeval que entregue el valor subyacente de su cuenta de custodia DTC a la contraparte de los EE.UU., libre de pago. Comisiones de J.P. Morgan (efectivo 1 de Marzo) Emisión de ETFs en México: US$0.02 por cada ETF Entrega de ETFs desde México: US$0.02 por cada ETF Ofrecemos descuentos cuando más de 150,000 acciones son emitidas o entregadas en el mismo día y por el mismo ETF: Número de acciones/ETFs Comisiones 1–149,999 $0.02 por ETF 150,000 o mas $3,000 fijo La comisión mínima es de $20 por transacción. Los honorarios de cotizaciones dentro de este documento son en dólares estadounidenses. Las comisiones son pagaderas por la contraparte estadounidense pertinente a JPMorgan Chase Bank N.A. a través de un cargo SPO a través de DTC* o mediante un pago Fedwire conforme a las siguientes instrucciones: JPMorgan Chase Bank, N.A. ABA: 021000021 A favor de MDR Operations Número de cuenta: 0600-16-554 Ref.: Comisiones por transacción de MDR En caso de retraso o pagos incompletos, JPMorgan Chase Bank, N.A. se reserva el derecho de retrasar o rechazar ejecución de nuevas operaciones para esa Casa de Bolsa. *Por favor, tenga en cuenta que el cargo SPO se originará en DTC participante # 923, mientras que las acciones se depositan en participante de DTC # 902. Por favor, avise a su back office en consecuencia para evitar todos los costos asociados con retrasos de liquidación. Nota: J.P. Morgan debe recibir las instrucciones de entrega de parte del Indeval, a más tardar, a las 2 p.m., hora de Nueva York, para que Indeval pueda confirmar la recepción del ETF estadounidense entregado por parte de la contraparte en los EE.UU. el mismo día. Cross-listed ETFs | 2 U.S. ETFs listed on the Mexican Stock Exchange Current funds available as of Marzo 2016 3 Name of Fund Fund Ticker CUSIP ISIN FIRST TRUST Asia Pacific Ex-Japan AlphaDEX® Fund FPA 33737J109 US33737J1097 FIRST TRUST CANADA ALPHADEX® FUND FCAN 33737J208 US33737J2087 FIRST TRUST CONSUMER DISCRETIONARY ALPHADEX FUND FXD 33734X101 US33734X1019 FIRST TRUST CONSUMER STAPLES ALPHADEX FUND FXG 33734X119 US33734X1191 FIRST TRUST DEVELOPED MARKETS EX-US ALPHADEX FUND FDT 33737J174 US33737J1741 FIRST TRUST DORSEY WRIGHT FOCUS 5 ETF FV 33738R605 US33738R6053 FIRST TRUST DORSEY WRIGHT INTERNATIONAL FOCUS 5 ETF IFV 33738R886 US33738R8869 FIRST TRUST DOW JONES GLOBAL SELECT DIVIDEND INDEX FUND FGD 33734X200 US33734X2009 FIRST TRUST DOW JONES INTERNET INDEX FUND FDN 33733E302 US33733E3027 FIRST TRUST DOW JONES SELECT MICROCAP INDEX FUND FDM 33718M105 US33718M1053 FIRST TRUST EMERGING MARKETS ALPHADEX FUND FEM 33737J182 US33737J1824 FIRST TRUST EMERGING MARKETS SMALL CAP ALPHADEX® FUND FEMS 33737J307 US33737J3077 FIRST TRUST ENERGY ALPHADEX FUND FXN 33734X127 US33734X1274 FIRST TRUST EUROPE ALPHADEX® FUND FEP 33737J117 US33737J1170 FIRST TRUST FINANCIALS ALPHADEX FUND FXO 33734X135 US33734X1357 FIRST TRUST FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED MARKETS REAL ESTATE INDEX FUND FFR 33736N101 US33736N1019 FIRST TRUST GERMANY ALPHADEX® FUND FGM 33737J190 US33737J1907 FIRST TRUST HEALTH CARE ALPHADEX FUND FXH 33734X143 US33734X1431 FIRST TRUST INDUSTRIALS/PRODUCER DURABLES ALPHADEX FUND FXR 33734X150 US33734X1506 FIRST TRUST ISE CHINDIA INDEX FUND FNI 33733A102 US33733A1025 FIRST TRUST ISE CLOUD COMPUTING INDEX FUND SKYY 33734X192 US33734X1928 FIRST TRUST ISE-REVERE NATURAL GAS INDEX FUND FCG 33734J102 US33734J1025 FIRST TRUST Japan AlphaDEX® Fund FJP 33737J158 US33737J1584 FIRST TRUST LARGE CAP CORE ALPHADEX FUND FEX 33734K109 US33734K1097 FIRST TRUST LARGE CAP GROWTH ALPHADEX FUND FTC 33735K108 US33735K1088 FIRST TRUST LARGE CAP VALUE ALPHADEX FUND FTA 33735J101 US33735J1016 FIRST TRUST MATERIALS ALPHADEX FUND FXZ 33734X168 US33734X1688 FIRST TRUST MID CAP CORE ALPHADEX FUND FNX 33735B108 US33735B1089 FIRST TRUST MORNINGSTAR DIVIDEND LEADERS INDEX FUND FDL 336917109 US3369171091 FIRST TRUST MULTI CAP VALUE ALPHADEX FUND FAB 33733C108 US33733C1080 FIRST TRUST NASDAQ TECHNOLOGY DIVIDEND INDEX FUND TDIV 33738R118 US33738R1187 FIRST TRUST NASDAQ-100 EQUAL WEIGHTED INDEX FUND QQEW 337344105 US3373441050 FIRST TRUST NASDAQ-100-TECHNOLOGY SECTOR INDEX FUND QTEC 337345102 US3373451026 FIRST TRUST NYSE ARCA BIOTECHNOLOGY INDEX FUND FBT 33733E203 US33733E2037 FIRST TRUST SMALL CAP CORE ALPHADEX FUND FYX 33734Y109 US33734Y1091 FIRST TRUST STOXX® EUROPEAN SELECT DIVIDEND INDEX FUND FDD 33735T109 US33735T1097 | Cross-listed ETFs Name of Fund Fund Ticker CUSIP ISIN FIRST TRUST TECHNOLOGY ALPHADEX FUND FXL 33734X176 US33734X1761 FIRST TRUST United Kingdom AlphaDEX® Fund FKU 33737J224 US33737J2244 FIRST TRUST US IPO INDEX FUND FPX 336920103 US3369201039 FIRST TRUST UTILITIES ALPHADEX FUND FXU 33734X184 US33734X1845 FIRST TRUST VALUE LINE® DIVIDEND INDEX FUND FVD 33734H106 US33734H1068 MULTI-ASSET DIVERSIFIED INCOME INDEX FUND MDIV 33738R100 US33738R1005 PIMCO 0-5 YEAR HIGH YIELD CORPORATE BOND INDEX FUND HYS 72201R783 US72201R7834 PIMCO 1-3 YEAR U.S. TREASURY INDEX FUND TUZ 72201R106 US72201R1068 PIMCO 1-5 YEAR U.S. TIPS INDEX FUND STPZ 72201R205 US72201R2058 PIMCO 15+ YEAR U.S. TIPS INDEX FUND LTPZ 72201R304 US72201R3049 PIMCO 25+ YEAR ZERO COUPON U.S. TREASURY INDEX FUND ZROZ 72201R882 US72201R8824 PIMCO BROAD U.S. TIPS INDEX FUND TIPZ 72201R403 US72201R4039 PIMCO INVESTMENT GRADE CORPORATE BOND INDEX FUND CORP 72201R817 US72201R8170 POWERSHARES 1-30 LADDERED TREASURY PORTFOLIO PLW 73936T524 US73936T5240 POWERSHARES BUILD AMERICA BOND PORTFOLIO BAB 73937B407 US73937B4077 POWERSHARES CEF INCOME COMPOSITE PORTFOLIO PCEF 73936Q843 US73936Q8437 POWERSHARES DIVIDEND ACHIEVERS (TM) PORTFOLIO PFM 73935X732 US73935X7324 POWERSHARES DWA DEVELOPED MARKETS TECHNICAL LEADERS PORTFOLIO PIZ 73936Q108 US73936Q1085 POWERSHARES DWA EMERGING MARKETS TECHNICAL LEADERS PORTFOLIO PIE 73936Q207 US73936Q2075 POWERSHARES DWA TECHNICAL LEADERS PORTFOLIO PDP 73935X153 US73935X1533 POWERSHARES DYNAMIC LARGE CAP VALUE PORTFOLIO PWV 73935X708 US73935X7084 POWERSHARES EMERGING MARKETS SOVEREIGN DEBT PORTFOLIO PCY 73936T573 US73936T5737 POWERSHARES FUNDAMENTAL HIGH YIELD (R) CORPORATE BOND PORTFOLIO PHB 73936T557 US73936T5570 POWERSHARES HIGH YIELD EQUITY DIVIDEND ACHIEVERS (TM) PORTFOLIO PEY 73935X302 US73935X3026 POWERSHARES INSURED NATIONAL MUNICIPAL BOND PORTFOLIO PZA 73936T474 US73936T4748 POWERSHARES INTERNATIONAL DIVIDEND ACHIEVERS (TM) PORTFOLIO PID 73935X716 US73935X7167 POWERSHARES S&P 500 HIGH QUALITY PORTFOLIO SPHQ 73935X682 US73935X6821 POWERSHARES VRDO TAX-FREE WEEKLY PORTFOLIO PVI 73936T433 US73936T4334 POWERSHARES ZACKS MICRO CAP PORTFOLIO PZI 73935X740 US73935X7407 UNITED STATES 12 MONTH OIL FUND, LP USL 91288V103 US91288V1035 UNITED STATES COMMODITY INDEX FUND USCI 911717106 US9117171069 UNITED STATES GASOLINE FUND, LP UGA 91201T102 US91201T1025 UNITED STATES NATURAL GAS FUND, LP UNG 912318201 US9123182019 UNITED STATES OIL FUND, LP USO 91232N108 US91232N1081 VANGUARD CONSUMER DISCRETIONARY ETF VCR 92204A108 US92204A1088 VANGUARD CONSUMER STAPLES ETF VDC 92204A207 US92204A2078 Cross-listed ETFs | 4 U.S. ETFs listed on the Mexican Stock Exchange Current funds available as of Marzo 2016 (continued) 5 Name of Fund Fund Ticker CUSIP ISIN VANGUARD DIVIDEND APPRECIATION ETF VIG 921908844 US9219088443 VANGUARD EMERGING MARKETS ETF VWO 922042858 US9220428588 VANGUARD EMERGING MARKETS GOVERNMENT BOND ETF VWOB 921946885 US9219468850 VANGUARD ENERGY ETF VDE 92204A306 US92204A3068 VANGUARD EUROPE PACIFIC ETF VEA 921943858 US9219438580 VANGUARD EUROPEAN ETF VGK 922042874 US9220428745 VANGUARD EXTENDED DURATION TREASURY ETF EDV 921910709 US9219107094 VANGUARD EXTENDED MARKET ETF VXF 922908652 US9229086528 VANGUARD FINANCIALS ETF VFH 92204A405 US92204A4058 VANGUARD FTSE ALL-WORLD EX-US ETF VEU 922042775 US9220427754 VANGUARD FTSE ALL-WORLD EX-US SMALL-CAP ETF VSS 922042718 US9220427184 VANGUARD GLOBAL EX-U.S. REAL ESTATE ETF VNQI 922042676 US9220426764 VANGUARD GROWTH ETF VUG 922908736 US9229087369 VANGUARD HEALTH CARE ETF VHT 92204A504 US92204A5048 VANGUARD HIGH DIVIDEND YIELD ETF VYM 921946406 US9219464065 VANGUARD INDUSTRIALS ETF VIS 92204A603 US92204A6038 VANGUARD INFORMATION TECHNOLOGY ETF VGT 92204A702 US92204A7028 VANGUARD INTERMEDIATE-TERM BOND ETF BIV 921937819 US9219378190 VANGUARD LARGE-CAP ETF VV 922908637 US9229086379 VANGUARD LONG-TERM BOND ETF BLV 921937793 US9219377937 VANGUARD MATERIALS ETF VAW 92204A801 US92204A8018 VANGUARD MEGA CAP 300 ETF MGC 921910873 US9219108738 VANGUARD MEGA CAP 300 GROWTH ETF MGK 921910816 US9219108167 VANGUARD MEGA CAP 300 VALUE ETF MGV 921910840 US9219108407 VANGUARD MID-CAP ETF VO 922908629 US9229086296 VANGUARD MID-CAP GROWTH ETF VOT 922908538 US9229085389 VANGUARD MID-CAP VALUE ETF VOE 922908512 US9229085124 VANGUARD PACIFIC ETF VPL 922042866 US9220428661 VANGUARD REIT ETF VNQ 922908553 US9229085538 VANGUARD RUSSELL 1000 ETF VONE 92206C730 US92206C7305 VANGUARD RUSSELL 1000 GROWTH ETF VONG 92206C680 US92206C6802 VANGUARD RUSSELL 1000 VALUE ETF VONV 92206C714 US92206C7149 VANGUARD RUSSELL 2000 ETF VTWO 92206C664 US92206C6646 VANGUARD RUSSELL 2000 GROWTH ETF VTWG 92206C623 US92206C6232 VANGUARD RUSSELL 2000 VALUE ETF VTWV 92206C649 US92206C6497 VANGUARD RUSSELL 3000 ETF VTHR 92206C599 US92206C5994 | Cross-listed ETFs Name of Fund Fund Ticker CUSIP ISIN VANGUARD S&P 500 ETF VOO 922908363 US9229083632 VANGUARD S&P 500 GROWTH ETF VOOG 921932505 US9219325050 VANGUARD S&P 500 VALUE ETF VOOV 921932703 US9219327031 VANGUARD S&P MID-CAP 400 ETF IVOO 921932885 US9219328856 VANGUARD S&P MID-CAP 400 GROWTH ETF IVOG 921932869 US9219328690 VANGUARD S&P MID-CAP 400 VALUE ETF IVOV 921932844 US9219328443 VANGUARD S&P SMALL-CAP 600 ETF VIOO 921932828 US9219328286 VANGUARD S&P SMALL-CAP 600 GROWTH ETF VIOG 921932794 US9219327940 VANGUARD S&P SMALL-CAP 600 VALUE ETF VIOV 921932778 US9219327783 VANGUARD SHORT-TERM BOND ETF BSV 921937827 US9219378273 VANGUARD SHORT-TERM CORPORATE BOND ETF VCSH 92206C409 US92206C4096 VANGUARD SHORT-TERM GOVERNMENT BOND ETF VGSH 92206C102 US92206C1027 VANGUARD SHORT-TERM INFLATION-PROTECTED SECURITIES INDEX FUND ETF SHARES VTIP 922020805 US9220208055 VANGUARD SMALL CAP GROWTH ETF VBK 922908595 US9229085959 VANGUARD SMALL-CAP ETF VB 922908751 US9229087518 VANGUARD SMALL-CAP VALUE ETF VBR 922908611 US9229086114 VANGUARD TELECOMMUNICATION SERVICES ETF VOX 92204A884 US92204A8844 VANGUARD TOTAL BOND MARKET ETF BND 921937835 US9219378356 VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL BOND ETF BNDX 92203J407 US92203J4076 VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF VXUS 921909768 US9219097683 VANGUARD TOTAL STOCK MARKET ETF VTI 922908769 US9229087690 VANGUARD TOTAL WORLD STOCK ETF VT 922042742 US9220427424 VANGUARD UTILITIES ETF VPU 92204A876 US92204A8760 VANGUARD VALUE ETF VTV 922908744 US9229087443 WISDOMTREE ASIA PACIFIC EX-JAPAN FUND AXJL 97717W828 US97717W8284 WISDOMTREE AUSTRALIA DIVIDEND FUND AUSE 97717W810 US97717W8102 WISDOMTREE DEFA FUND DWM 97717W703 US97717W7039 WISDOMTREE EMERGING MARKETS EQUITY INCOME FUND DEM 97717W315 US97717W3152 WISDOMTREE EMERGING MARKETS SMALLCAP DIVIDEND FUND DGS 97717W281 US97717W2816 WISDOMTREE INDIA EARNINGS FUND EPI 97717W422 US97717W4226 WISDOMTREE INTERNATIONAL DIVIDEND EX-FINANCIALS FUND DOO 97717W786 US97717W7864 WISDOMTREE INTERNATIONAL LARGECAP DIVIDEND FUND DOL 97717W794 US97717W7948 WISDOMTREE INTERNATIONAL SMALLCAP DIVIDEND FUND DLS 97717W760 US97717W7609 WISDOMTREE JAPAN SMALLCAP DIVIDEND FUND DFJ 97717W836 US97717W8367 WISDOMTREE LARGECAP DIVIDEND FUND DLN 97717W307 US97717W3079 Cross-listed ETFs | 6 Contactos Ventas S.D. Indeval, S.A. de C.V. Sonia A. Navas Zazil Miranda González Gerente de Relaciones, Grupo de DRs JPMorgan Chase Bank, N.A. 4 New York Plaza, Floor 12 New York, NY, 10004 Teléfono: 1-212-552-3745 [email protected] Vicepresidente, División Internacional Teléfono: 52-55-5342-9679 Fax: 52-55-5342-9707 [email protected] [email protected] Rodrigo G. Jiménez Bolsa Mexicana de Valores Director Ejecutivo, Mexico Equity Sales & Trading J.P. Morgan Casa de Bolsa, S.A. de C.V., J.P. Morgan Grupo Financiero Av Paseo De Las Palmas 405 Col Lomas de Chapultepec, Floor 16 Mexico City, 11000, Mexico Teléfono: 52-55-5540-9388 [email protected] Juan Manuel OIivo Tirado Director de Promoción y Emisoras Teléfono: 52-55-5342-9280 Fax: 52-55-5342-9553 [email protected] Operaciones John E. Novelli Vicepresidente, Grupo de DRs JPMorgan Chase Bank, N.A. 500 Stanton Christiana Road OPS4, Floor 3 Newark, DE 19713 Teléfono: 1-302-552-0230 Directo: 1-302-552-6106 [email protected] [email protected] J.P. 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