I Deschamps Sem ITAM - ABM 8 ene 10_VFinal_V3

I Deschamps Sem ITAM - ABM 8 ene 10_VFinal_V3

Seminario
ómicas 2010
Seminario de
de Perspectivas
Perspectivas Econ
Económicas
2010
““Reactivación
Reactivación Econ
ómica”
Económica”
Perspectivas
Perspectivas del
del Sector
Sector
Financiero
Financiero yy Bancario
Bancario en
en 2010
2010
Ing.
Ing.Ignacio
IgnacioDeschamps
Deschamps
Presidente
Presidentede
dela
laABM
ABM
Asociación de Ex Alumnos del ITAM
Viernes 8 de Enero de 2010
1
Agenda
1. Evolución del crédito en la etapa de expansión reciente
2. Crisis bancaria internacional y no en México
3. ¿Qué ha pasado con el crédito bancario en México?
4. Perspectivas para el crédito: el fuerte potencial se mantiene
5. Evolución favorable de los depósitos bancarios
6. Expectativa de recuperación moderada de las remesas
7. Conclusiones
2
La expansión del crédito bancario del 2003 al 2007
ha sido muy destacada
Tras la crisis de los 90 en México, el primer componente del crédito
bancario en crecer en esta década fue el consumo, después
hipotecario y recientemente empresas.
Crédito Total de la Banca
Comercial
(Var real anual %)
30
26.1
27.1
Principales componentes del
Crédito Bancario
(Var real anual, %)
Consumo
28.1
24.1
25
20
15
10
8.6
5
0
D 03
D 04
D 05
D 06
D 07
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
-10
Vivienda
Empresas
80
44
48
42
46
36
25
21
18
7
19 19
6
-1
D 03
30
D 04
D 05
D 06
D 07
3
La expansión del crédito bancario del 2003 al 2007
ha sido muy destacada
En este periodo de crecimiento, México se encuentra dentro de
los países en América Latina con el crecimiento del crédito más
acelerado en relación al crecimiento de su economía.
PIB y Crédito Bancario al Sector Privado
(Tasa de crecimiento real anual promedio 20032007)
Crecimiento real del crédito al sector
privado
11,0
Brasil
México
10,5
Chile
Colombia
Argentina
10,0
9,5
9,0
Perú
8,5
8,0
0
2
4
6
8
10
Crecimiento real del PIB
Fuente: SEE BBVA en base a fuentes nacionales
Nota: existe una diferencia en relación a la gráfica de la transparencia anterior proviene de las
fuentes utilizadas, lo presentado aquí corresponde al total del crédito bancario, tanto de la
banca comercial como de la banca de desarrollo, * Origen interno = crédito bancario +
intermediarios financieros no bancarios nacionales
4
Agenda
1. Evolución del crédito en la etapa de expansión reciente
2. Crisis bancaria internacional y no en México
3. ¿Qué ha pasado con el crédito bancario en México?
4. Perspectivas para el crédito: el fuerte potencial se mantiene
5. Evolución favorable de los depósitos bancarios
6. Expectativa de recuperación moderada de las remesas
7. Conclusiones
5
El origen de la crisis bancaria internacional
Macro
Bajas tasas de interés y
abundante liquidez
internacional
Mala originación
de créditos
Fuerte aumento de la
aversión al riesgo
internacional
Sector privado
Relajamiento de políticas de
crédito y desintermediación
financiera descuidada
Contagio en los
mercados
financieros
Vigilancia
Regulación inadecuada y
supervisión deficiente en
algunos países
Colapso
económico
internacional
Intervención pública: ayudas fiscales y
fuerte aumento de capital (tanto público
como privado) en el sistema bancario
6
Costo de la crisis
Ha sido necesario un fuerte aumento del capital (público y privado) para
acomodar las fuertes pérdidas
Si bien parte de este dinero se “recuperará”, el costo
neto para las arcas públicas será significativo
Índice de Capitalización en EEUU después de
Rescates* (2009)
Capital Tier 1 / activos ponderados por riesgo, %
11.3
Importe de las ayudas al sector
bancario
Millones
de euros
Porcentaje
del PIB
Reino Unido
1,161,155
64.0
EE.UU.
2,753,031
28.4
10.2
10.5
4 bancos más
grandes
15 bancos más
grandes
Mínimo
BIS 8%
Fuente: FMI, Comisión Europea, ministerios de finanzas, Bloomberg y
elaboración propia.
2 bancos más
grandes
* Nota: estos índices de capitalización ya incluyen las elevadas inyecciones de
recapitalizaciones públicas: 1.3% de PIB para el sistema bancario de EEUU
Fuente: Reserva Federal, Stress-Tests, Abril 2009
7
La banca mexicana se ha mantenido sólida y no
requirió de apoyo público
La banca es solvente, cuenta con elevado nivel de capitalización,
por encima de referencias internacionales
Índice de Capitalización
de la Banca Mexicana
Capital Neto / Operaciones sujetas a riesgo, %
¿Por qué?
17.0% 16.7% 16.8%
16.1% 16.1% 16.2% 16.3%
Regulación Adecuada
Mínimo CNBV
(10%) “alertas
tempranas”
Mínimo
BIS 8%
Supervisión Bancaria
Mejora Marco Legal (Ej. Garantías)
Prudente Gestión de Riesgos
Además, el 99.8% de las Cuentas
de Captación están Garantizadas IPAB
2006
2007
2008
1T09
2T09
3T09 Oct-09
Fuente: BANXICO
8
Si bien la morosidad se ha elevado ligeramente en el entorno
recesivo, el índice de cobertura es igualmente elevado
Se mantiene la solidez de la banca
Índice de Morosidad
Índice de Cobertura
Cartera vencida/Cartera total, %
Estimaciones preventivas / Cartera Vencida, %
30
28.1
169.2
4.0
155.3
3.6
3.5
3.6
163.8
158.7
143.7
25
3.3
20
2.7
100
2.1
15
10
5
0
97
'06
'07
'08
1T09
2T09
3T09
Nov-09
07
'08
1T09
2T09
3T09
Fuente: CNBV y ABM con información de BANXICO
9
Agenda
1. Evolución del crédito en la etapa de expansión reciente
2. Crisis bancaria internacional y no en México
3. ¿Qué ha pasado con el crédito bancario en México?
4. Perspectivas para el crédito: el fuerte potencial se mantiene
5. Evolución favorable de los depósitos bancarios
6. Expectativa de recuperación moderada de las remesas
7. Conclusiones
10
La desaceleración económica es la principal razón que la reducción
en el ritmo de crecimiento del crédito al sector privado
En esta recesión, pese a la fuerte caída del PIB, el crédito bancario
simplemente ha detenido su tendencia de crecimiento
Crédito Bancario Total, PIB de Minería,
Construcción y Manufacturas
Tasa de Crecimiento Real Anual, %
20
30
15
20
10
10
5
0
0
-5
-10
-10
-20
-20
I 04
II
III
IV
I-05
II
III
IV
I 06
II
III
IV
I 07
II
III
IV
I-08
II
III
IV
I-09
II
III
-15
-30
PIB Construcción (Eje Izq)
PIB Manufacturas (Eje Izq)
PIB Actividades Terciarias (Eje Der)
Crédito Bancario (Eje Der)
11
Si se excluye el crédito de consumo, el financiamiento al sector
privado, continúa creciendo
Financiamiento Directo al Sector Privado: Cartera Vigente Total
excluyendo Cartera de Consumo
7%
1,240
1,217
1,220
1,223
1,210
1,206
1,200
1,180
30%
1,230
1,205
1,198
1,192
1,189
1,184
1.21% 4.43% 1.40%
2.07% 1.10%
-1.11%
1,139
10%
-0.39%
1,160
1,140
1,193
20%
1,204 1,201
1,198
0%
1.72%
0.45%
-0.24% 1.85%
-1.20%
-0.61% -0.44%
-1.64%
-10%
1,120
-20%
1,100
Cartera Vigente excluyendo Cartera Vigente de Consumo
Fuente: BANXICO
Nota: Incluye Sofom Tarjetas Banamex, Sofom Santander Consumo y Sofom IXE Tarjetas.
Nov-09
Oct-09
Sep-09
Ago-09
Jul-09
Jun-09
May-09
Abr-09
Mar-09
Feb-09
Ene-09
Dic-08
Nov-08
Oct-08
-30%
Sep-08
1,080
Variación Nominal Mensual
12
Incluso el Crédito al Consumo más TDC, muestra una tendencia
de recuperación
Colocación de Crédito al Consumo
(incluye tarjeta de crédito)
2
Nov-09
Oct-09
Sep-09
Ago-09
Jul-09
Jun-09
May-09
Abr-09
Mar-09
Feb-09
Ene-09
Dic-08
Nov-08
Oct-08
Sep-08
Miles de Millones de Pesos
0.5
0
Miles de millones de pesos
-2
-4
-2
-2
-2
-3
-4
-4
-6
-4
-5
Tendencia
-8
-7
-8
-10
-9
-10
-12
-12
-14
-16
-16
-18
Fuente: BANXICO
Nota: Incluye Sofom Tarjetas Banamex, Sofom Santander Consumo y Sofom IXE Tarjetas.
13
La expansión del crédito bancario del 2003 al 2007
ha sido muy destacada
En el período 2003-2007, el crédito interno al sector privado creció en
forma dinámica basado en un marco regulatorio adecuado y en una
banca bien capitalizada. En el período de 1990 a 1994 el crecimiento
fue mayor, pero este careció de los elementos anteriores.
Aumento del Crédito Interno al Sector Privado
(por ciento del PIB)
25
20
15
10
5
0
1966-1970
1990-1994
2003-2007
Fuente: Banco Mundial
14
En relación con otras crisis, no ha existido una contracción
del crédito bancario
En comparación con la crisis del año 1994, en esta ocasión el
crédito bancario con relación al PIB no se redujo.
Cambio en el Crédito Bancario
(por ciento del PIB)
2
0
-2
-4
-6
-8
-10
-12
-14
-16
-18
1971-1972 1995-1996 1995-2002 2008-2009
Fuente: Banco de México e INEGI.
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Agenda
1. Evolución del crédito en la etapa de expansión reciente
2. Crisis bancaria internacional y no en México
3. ¿Qué ha pasado con el crédito bancario en México?
4. Perspectivas para el crédito: el fuerte potencial se mantiene
5. Evolución favorable de los depósitos bancarios
6. Expectativa de recuperación moderada de las remesas
7. Conclusiones
16
Perspectivas de crecimiento del crédito en 2010
Se estima que el crecimiento del crédito durante el 2010
será muy dinámico
2010
Cartera vigente
> +10%
* Vivienda
> +15%
* Pymes
> +20%
Fuente ABM con informació
información de una muestra representativa de bancos. Tasas nominales final de añ
año
*Incluye cré
crédito a las Empresas, PYMES, Sector Pú
Público y Entidades Financieras
17
La penetración del crédito bancario en México es reducida
En comparación con otras economías de ingreso similar
Lo que muestra su importante potencial de crecimiento
La estatización de la banca y la crisis de los 90 tras el
crecimiento desordenado del crédito hizo perder dos
décadas en el ritmo de penetración del crédito.
País
México
Brasil
Chile
Crédito Total
Variación del Crédito como % PIB
2009*
2003-2007
Porcentaje
Crecimiento
del PIB
porcentual
22%
43%
75%
50%
53%
4%
Fuente: SEE BBVA en base a FMI y fuentes nacionales.
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Agenda
1. Evolución del crédito en la etapa de expansión reciente
2. Crisis bancaria internacional y no en México
3. ¿Qué ha pasado con el crédito bancario en México?
4. Perspectivas para el crédito: el fuerte potencial se mantiene
5. Evolución favorable de los depósitos bancarios
6. Expectativa de recuperación moderada de las remesas
7. Conclusiones
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La captación de recursos de los clientes ha tenido una tendencia
creciente, que se ha moderado por la crisis, pero no ha decrecido
Captación de Clientes
(Incluye captación tradicional y sociedades de inversión)
Variación Nominal Anual
20%
16%
13%
15%
10%
10%
15%
11%
8%
7%
5%
0%
Sep-03
Sep-04
Sep-05
Sep-06
Sep-07
Sep-08
Sep-09
-5%
-10%
20
Desde 2003, el número de clientes ha crecido en
más de 15 millones
La banca contribuye a la formalización de la economía
Número Estimado de Clientes de la Banca
(millones)
40.7
28.3
25.1
2003
2005
2008
Número estimado de Clientes en el sistema Bancario, a partir del número de cuentas de
Cheques y Ahorro publicados por la CNVB y el numero de expedientes únicos de Clientes de
Tarjeta de Crédito registrados en el Buró de Crédito
Fuente: CNBV
21
Agenda
1. Evolución del crédito en la etapa de expansión reciente
2. Crisis bancaria internacional y no en México
3. ¿Qué ha pasado con el crédito bancario en México?
4. Perspectivas para el crédito: el fuerte potencial se mantiene
5. Evolución favorable de los depósitos bancarios
6. Expectativa de recuperación moderada de las remesas
7. Conclusiones
22
A inicios de 2008 las remesas comenzaron a
reducir su ritmo de crecimiento
• En dólares, las remesas registraron 13 meses consecutivos con caídas
en dólares al mes de noviembre de 2009
• Del total de empleos perdidos en EEUU desde el inicio de la recesión
hasta el 3er trim de 2009, 10% (800 mil) correspondió a los mexicanos
• La depreciación del peso ha permitido compensar la caída en remesas.
En el periodo enero-noviembre de 2009 la disminución de las remesas en
dólares fue 16% y en pesos de 2002 de tan sólo 0.7%
Flujo 12 meses de remesas en México
(Flujos acumulados 12 meses en millones de dólares)
Ene 07
30,000
25,681
25,000
20,000
Nov 09
15,000
Ene 05
10,000
10,120.7
21,396.9
5,000
Fuente: BANXICO
Ene-09
Ene-08
Ene-07
Ene-06
Ene-05
Ene-04
Ene-03
Ene-02
Ene-01
Ene-00
Ene-99
Ene-98
-
23
Expectativas de recuperación moderada en
el 2do semestre del 2010
• Sectores donde principalmente se desempeñan los migrantes en
EEUU han empezado a detener las tendencias a la baja.
• Los migrantes se han movido sectorial y regionalmente, lo que
ha aminorado la pérdida de empleo.
• En la 2da mitad de 2010 podrían comenzar a recuperar empleo
los migrantes, con lo que la remesas se recuperarían. Podrían
incrementar entre 1 y 5% anual en dólares.
Inicio de casas en EEUU y remesas a México
(Var. % anual)
30
Cierta
estabilización
33
20
10
23
0
13
-10
-20
3
-30
-7
-40
Remesas
Fuente: BANXICO y US.
Census Bueau
Oct-09
Jun-09
Feb-09
Oct-08
Jun-08
Feb-08
Oct-07
Jun-07
Feb-07
Oct-06
Jun-06
Feb-06
Oct-05
Jun-05
Feb-05
Oct-04
-50
Jun-04
-17
Inicio de casas nuevas
Nota: Promedio móvil de 3 meses. Inicio de casa nuevas, rezago de 4 periodos
24
Agenda
1. Evolución del crédito en la etapa de expansión reciente
2. Crisis bancaria internacional y no en México
3. ¿Qué ha pasado con el crédito bancario en México?
4. Perspectivas para el crédito: el fuerte potencial se mantiene
5. Evolución favorable de los depósitos bancarios
6. Expectativa de recuperación moderada de las remesas
7. Conclusiones
25
Conclusiones – La banca….
Mantiene una elevada solidez con niveles elevados de
capitalización y provisiones.
Cuenta con recursos suficientes para seguir apoyando el desarrollo
económico del país. El crecimiento del crédito será a doble digito
en 2010 acompañando un crecimiento económico próximo al 4%
Existe espacio para un crecimiento más acelerado del crédito en la
medida que se reduzcan las restricciones provenientes del marco
institucional (derechos de propiedad) y de la elevada economía
informal.
La banca mantiene su solidez y está lista para apoyar el
crecimiento del país de la mano de autoridades y la banca de
desarrollo, con el compromiso de aumentar la penetración del
crédito y reforzar la bancarización a través de nuevas figuras como
los corresponsales y la telefonía móvil
26
Seminario
ómicas 2010
Seminario de
de Perspectivas
Perspectivas Econ
Económicas
2010
““Reactivación
Reactivación Econ
ómica”
Económica”
Perspectivas
Perspectivas del
del Sector
Sector
Financiero
Financiero yy Bancario
Bancario en
en 2010
2010
Ing.
Ing.Ignacio
IgnacioDeschamps
Deschamps
Presidente
Presidentede
dela
laABM
ABM
Asociación de Ex Alumnos del ITAM
Viernes 8 de Enero de 2010
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