AIG SEGUROS COLOMBIA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS
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AIG SEGUROS COLOMBIA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS
AIG SEGUROS COLOMBIA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 Y 2013 (Expresadas en miles de pesos, excepto para la tasa representativa del mercado, el valor nominal de la acción y los dólares) 1. ENTIDAD REPORTANTE AIG Seguros Colombia S.A.y que en adelante será denominada “La Compañía” es una sociedad anónima de naturaleza jurídica privada, establecida de acuerdo con la ley colombiana, constituida por Escritura Pública No. 1647 del 6 de julio de 1973, de la Notaria 11 de Bogotá. Su objeto social es la celebración de contratos comerciales de seguros generales y reaseguros, asumiendo en forma individual o colectiva los riesgos que de acuerdo con la ley colombiana puedan ser objeto de dichas convenciones pudiendo ejecutar validamente los actos y contratos tendientes a explotar su objeto social, en concordancia con las disposiciones legales y bajo la supervisión de la Superintendencia Financiera de Colombia. Así mismo la compañía funciona bajo autorización de funcionamiento otorgada por la Resolución No. 1541 de junio 26 de 1973 y su término de duración se extiende hasta el 6 de julio de 2072, como consta en el certificado de existencia y representación legal expedido por la Superintendencia Financiera de Colombia. De otra parte la configuración de situación de control que ejerce AIG Inc., a través de las sociedades AIUH LLC, AIG Property Casualty Inc., AIG Property Casualty International, LLC. y Chartis Latin America Investments, LLC (CLAI), todas domiciliadas fuera del país, sobre AIG Seguros Colombia S.A., corresponde a una situación de control ejercida de manera indirecta, tal y como consta en el certificado de existencia y representación legal expedido por la Cámara de Comercio de Bogotá. La Compañía tiene autorización para operar los ramos de: vida grupo, hogar, automóviles, aviación, corriente débil, cumplimiento, incendio, lucro cesante, manejo, montaje y rotura de maquinaria, navegación, responsabilidad civil, sustracción, terremoto, todo riesgo para contratista, transportes, minas y petróleos, accidentes personales y salud. Su domicilio principal es la ciudad de Bogotá D.C.; ha constituido sucursales en Cali, Medellín, Pereira, Bucaramanga y Barranquilla; no cuenta con agencias. Para 2014 el numero de empleados de la compañía fue de 375, 8 aprendices SENA y 28 pasantes universitarios frente a 402 empleados, 12 aprendices SENA y 16 pasantes universitarios en el año 2013 En Colombia, las compañías de seguros están bajo la vigilania y control de la Superintendencia Financiera. Como parte de dicha vigilancia y control, las Compañías deben cumplir con un patrimonio técnico, margen de solvencia y fondo de garantías, para continuar operando los ramos autorizados por dicha Superintendencia. Para 2014 y 2013, la Compañía cumplió con estos requerimientos (Nota 18). La compañía no cuenta con empresas subordinadas. 2 2. PRINCIPALES POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES Bases de presentación de los estados financieros La Compañía se encuentra bajo el control y vigilancia de la Superintendencia Financiera, sus estados financieros han sido elaborados y presentados de acuerdo con las normas prescritas o permitidas por dicha Entidad para el sector financiero y por otras disposiciones legales (Col-GAAP, Decreto 2649 de 1993 y 2555 de 2010. Las principales políticas y prácticas de la Compañía son: Inversiones Las inversiones al cierre del 31 de Diciembre de 2014 se clasifican y contabilizan de la siguiente manera: a) Las inversiones se clasifican en inversiones negociables, inversiones para mantener hasta el vencimiento o inversiones disponibles para la venta. A su vez, las inversiones negociables y las inversiones disponibles para la venta se clasifican en valores de deuda o valores participativos y en general cualquier tipo de activo que pueda hacer parte del portafolio de inversiones. b) Los títulos que incorporan derechos de deuda tales como bonos, certificados de depósito a término y títulos de tesorería emitidos por el Gobierno Nacional, entre otros, y títulos que incorporan derechos participativos en el patrimonio de una sociedad tales como acciones, bonos obligatoriamente convertibles en acciones, etc., adquiridos por la Compañía con el propósito principal de obtener utilidades a corto plazo por las fluctuaciones del precio se clasifican como "inversiones negociables". Estas inversiones se registran inicialmente por su costo de adquisición y diariamente se valorizan con base en el precio suministrado por el proveedor de precios para valoración designado como oficial para el segmento correspondiente, de acuerdo con las instrucciones establecidas en el Capítulo XVI del Título I de la Circular Básica Jurídica y el ajuste resultante se lleva a cuentas de resultado, de no contarse con estos precios, se deberá efectuar la valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno. El valor o precio justo de intercambio de mercado del respectivo valor se debe estimar o aproximar mediante el cálculo de la sumatoria del valor presente de los flujos futuros por concepto de rendimientos y capital. c) Los títulos de deuda respecto de los cuales la Compañía tiene el propósito serio y la capacidad legal de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención, se clasifican como "inversiones para mantener hasta el vencimiento". Estas inversiones se registran inicialmente por su costo de adquisición y diariamente se valorizan en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada al momento de la compra, sobre la base de un año de 365 días o recalculada en el momento en el que cambie el indicador con el que se pague el flujo futuro de fondos más próximo; el ajuste resultante se lleva a cuentas de resultado. d) Los demás títulos que no reúnen cualquiera de las características señaladas en los literales anteriores y sobre las cuales la Compañía tiene el propósito y la capacidad legal de mantenerlos por un período no inferior a seis meses contados a partir de su clasificación, así como los títulos participativos con baja o mínima bursatilidad, sin ninguna cotización y cuando se tenga la calidad de Matriz o controlante del respectivo emisor del título, se clasifican como "disponibles para la venta". La diferencia que Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 3 exista entre el valor de mercado de dichas inversiones, calculado de conformidad con lo previsto en el numeral 6.1.1 del Capítulo primero de la Circular Básica Contable, y el valor presente de que trata el literal anterior, se debe registrar como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio. El valor de mercado para títulos participativos de baja o mínima bursatilidad se calcula con base en el precio determinado por los proveedores de precios de valoración autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia. La Compañía sólo podrá reclasificar las inversiones entre las diferentes clasificaciones, en algunas circunstancias previamente definidas en la reglamentación y el cumplimiento de ciertos requisitos establecidos por la Superintendencia y a partir de 2015 de acuerdo con el modelo de negocios establecido para las inversiones disponibles para la venta. Además de lo anterior, la Compañía realiza una evaluación del riesgo de crédito (solvencia) de todas sus inversiones en títulos de deuda y participativos disponibles para la venta de baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización con base en las calificaciones proporcionadas por calificadoras de riesgo reconocidas por la Superintendencia Financiera. De no contarse con esta calificación, las inversiones deben ser evaluadas y calificadas por la Compañía en niveles de riesgo (A- Riesgo normal, BRiesgo aceptable superior al normal, C- Riesgo apreciable, D- Riesgo significativo y EIncobrable). Tales calificaciones son establecidas tomando en consideración factores tales como la situación financiera del emisor y el cumplimiento de los términos pactados. Una vez calificadas las inversiones por el riesgo de crédito, se deben constituir provisiones calculadas de tal manera que el valor nominal, neto de amortizaciones de los títulos de deuda y del costo de adquisición de los títulos participativos, no exceda los siguientes porcentajes: a) El 90% para las inversiones calificadas por entidades calificadoras de riesgo en categoría BB+, BB, BB- para títulos de largo plazo o en categoría de riesgo 3 para títulos de corto plazo, o títulos calificados por la Compañía en B. b) El 70% para las inversiones calificadas por entidades calificadoras de riesgo en categoría B+, B, B- para títulos de largo plazo, o títulos calificados por la Compañía en C. c) El 50% para las inversiones calificadas por entidades calificadoras de riesgo en categoría de riesgo 4 para títulos de corto plazo. d) El 50% para las inversiones calificadas por entidades calificadoras de riesgo en categoría CCC para títulos de largo plazo, o títulos calificados por la Compañía en D. e) El 0% para las inversiones calificadas por entidades calificadoras de riesgo en categoría DD, EE para títulos de largo plazo o en categoría de riesgo 5 y 6 para títulos de corto plazo, o títulos calificados por la Compañía en E. Provisión para primas por recaudar Se constituye con cargo al estado de ganancias y pérdidas por el cien por ciento (100%) de: a) Las primas devengadas y los gastos de expedición pendientes de cobro con más de 75 días comunes contados a partir de la iniciación de la vigencia técnica de la póliza, Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 4 de los certificados y anexos que se expidan con fundamento en ella y b) las primas reportadas como “cancelación automática”. No se constituyen provisiones respecto de primas por recaudar a cargo de la Nación o del Banco de la República, siempre y cuando exista contrato estatal debidamente perfeccionado, se disponga del correspondiente certificado de disponibilidad y se haya efectuado el registro presupuestal respectivo para atender su cancelación, hecho que deberá acreditarse mediante certificación expedida por la unidad de presupuesto de la entidad oficial de que se trate. En caso que no se cuente con el registro presupuestal correspondiente, o si éste no cubre el monto de la obligación, se constituye provisión por el total de la prima pendiente de pago o por la parte no cubierta, según corresponda. En el caso de primas de seguros a cargo de entidades territoriales y entidades estatales, se siguen las siguientes reglas: En el caso de entidades que se ajusten a las normas sobre aprobación y ejecución del presupuesto contenidas en la ley orgánica del presupuesto, cuando se disponga del correspondiente certificado de disponibilidad y se haya efectuado el registro presupuestal respectivo para atender su cancelación, hecho que deberá acreditarse mediante certificación expedida por la unidad de presupuesto de la entidad oficial de que se trate, la provisión se constituirá así: El ciento por ciento (100%) del total de las primas devengadas y los gastos de expedición pendientes de cobro cuyos acuerdos de pago superen los treinta (30) días comunes de vencidos; en todo caso, se constituirá provisión cuando las primas pendientes cuenten con más de ciento veinte (120) días comunes contados a partir de la iniciación de la vigencia técnica de la póliza, de los certificados o de los anexos que se expidan con fundamento en ella. Provisión para otras cuentas por cobrar actividad aseguradora y otros activos Se constituye con cargo a resultados por el cien por cien (100%) de los saldos con más de 6 meses de vencidos o antes si a juicio de la compañía o de la Superintendencia Financiera se dan los parámetros de que tratan los artículo 52 y 81 del decreto 2649 de 1993. Propiedades y equipo Se registran al costo, incluidos los costos y gastos indirectos incurridos hasta su implementación. Las mejoras importantes a los activos se capitalizan y los gastos de mantenimiento y reparación que no prolongan la vida útil de los activos se cargan a gastos a medida que se incurre en ellos. El costo y la depreciación de los activos vendidos o retirados son eliminados de las cuentas y las ganancias o pérdidas se llevan a resultados. La depreciación se calcula utilizando el método de línea recta con base en la vida útil estimada de los activos a las tasas anuales del 5% para edificios, 10% para muebles y enseres y 20% para vehículos y equipo de cómputo. Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 5 Bienes realizables Registra las inversiones admisibles en bienes raíces situados en Colombia de acuerdo con disposiciones legales. Los bienes realizables se registran por su costo de adquisición, el cual incluye los costos y gastos directos e indirectos incurridos para ponerlos en condiciones de utilización o venta. Se contabilizan provisiones individuales cuando el valor neto en libros de tales activos sea superior al valor comercial establecido mediante avalúos; y se generan “valorizaciones de activos” cuando el valor neto de estos activos es inferior al valor comercial. Gastos pagados por anticipado y cargos diferidos La Compañía registra en gastos pagados por anticipado el valor en que incurre para el desarrollo de su actividad, con el fin de recibir en el futuro servicios, los cuales se deben amortizar durante el período en que se reciben los servicios o se causen los costos y gastos, así mismo se incluyen los costos de contratos de reaseguros los cuales se amortizan durante la vigencia del mismo. Los conceptos incluidos en cargos diferidos y las políticas de amortización se describen a continuación: - - Estudios y proyectos 3 años. Seguros compañía y beneficio a empleados, se amortizan según vigencia de la póliza. Comisiones a intermediarios, se amortizan en línea recta durante la vigencia de la póliza para vigencias superiores a tres meses y hasta un máximo de un año para vigencias superiores a 365 días. Costos de Contratos No Proporcionales se amortizan de acuerdo con la vigencia del contrato. Campañas de Mercadeo Masivo a 12 meses. Valorizaciones y Desvalorizaciones de activos Las valorizaciones de ciertos activos, que incrementan el patrimonio de los accionistas, son determinados por el exceso de los avalúos comerciales de bienes inmuebles y bienes realizables (establecidos por avaluadores independientes) sobre el valor neto ajustado en libros y sobre el mayor y/o menor valor determinado el valor de mercado. Castigo de Activos El castigo de activos, se efectúa con base en la evaluación y calificación de las cuentas por cobrar, una vez se han efectuado las gestiones necesarias para su cobro y se concluye que su cobro es poco probable. Los castigos son evaluados previamente por la Gerencia del área a cargo y posteriormente presentados a la Junta Directiva para su aprobación. Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 6 Reservas técnicas de seguros y capitalización a) Técnica de riesgos en curso Son constituidas por el sistema de póliza a póliza, aplicando la porción no corrida del riesgo al 80% de la prima retenida en cada una de las pólizas, excepto las reservas por los ramos de: a) Transporte, la cual se constituye por el 50% de las primas netas retenidas en el último trimestre y se libera en la misma forma; b) Aviación, Navegación y Riesgo de minas y petróleos, que se constituye por el 10% de las primas netas retenidas y se libera anualmente y c) Manejo global bancario y de Infidelidad y Riesgos Financieros, que se constituyen por el 20% de las primas netas retenidas y se libera anualmente. b) Depósitos de reserva a Reaseguradores del exterior La reserva de depósitos a reaseguradores del exterior registra el valor que resulte de aplicar el porcentaje a las cesiones de primas al exterior que las compañías deben retener a los reaseguradores del exterior y/o asumir por cuenta propia de conformidad con las normas legales vigentes. Los porcentajes para los diferentes ramos son los siguientes: 10% para aviación, navegación, minas y petróleos, manejo global bancario e infidelidades y riesgos financieros, y 20% para transporte y los demás ramos. c) Reserva técnica de desviación de siniestralidad Se constituye para el ramo de terremoto el 40% de las primas netas retenidas de este ramo. Esta reserva es acumulativa y se incrementará hasta tanto se complete una suma equivalente al doble de la pérdida máxima probable (PML de sus siglas en inglés), aplicable al cúmulo retenido por la entidad aseguradora en la zona sísmica de mayor exposición. d) Reserva para siniestros avisados Esta reserva se contabiliza de acuerdo con las reclamaciones presentadas por los beneficiarios de las pólizas a la fecha del balance, con cargo a resultados en aquella parte de los siniestros asumidos por la Compañía tanto para directos como de coaseguro, y con cargo a siniestros avisados por liquidar reaseguradores, en la parte asumida por éstos. e) Reserva para siniestros no avisados de vigencias anteriores – IBNR Se constituye tomando como base el promedio de la parte retenida de los pagos efectuados en los tres últimos años por concepto de siniestros no avisados de vigencias anteriores, en términos reales calculado con el índice de precios al consumidor del último año. Unidad de valor real (UVR) Las inversiones constituidas en unidades de valor real (UVR), se ajustan diariamente de acuerdo con la cotización de mercado del día, dada por la curva de precios o margen publicado por la Bolsa de Valores de Colombia. El ajuste resultante se registra como ingreso o gasto del período. Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 7 Unidad monetaria Según disposiciones legales, la unidad monetaria utilizada por la Compañía para las cuentas del balance general, es el peso colombiano. Impuesto a la renta e Impuesto a la renta para la equidad CREE La provisión para impuesto sobre la renta se calcula a la tasa oficial del 34% en 2013 (esta tasa incluye tanto el impuesto de renta del 25% como el impuesto para la equidad CREE del 9%), por el método de causación, sobre la mayor entre la renta presuntiva o la renta líquida fiscal. Teniendo en cuenta que la Compañía generó pérdidas fiscales en los años 2013, y 2014 la base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. El impuesto sobre la renta se presenta neto, luego de deducir los anticipos pagados y las retenciones en la fuente a favor. Cuentas de orden y contingentes Las cuentas contingentes registran los hechos económicos que puedan llegar a afectar la estructura de la Compañía y las cuentas de orden registran las operaciones con terceros que no afectan la situación financiera de la entidad. De igual manera incluye aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno o información general, tales como Activos castigados, ajustes por inflación de activos, propiedades y equipo totalmente depreciados. También se llevan en cuentas de orden fiscal: el valor fiscal de los activos, el valor fiscal del patrimonio, la corrección monetaria fiscal, las pérdidas fiscales por amortizar. Reconocimiento de ingresos, costos y gastos Los ingresos, costos y gastos se registran en cuentas de resultados por el sistema de causación. El ingreso por primas emitidas se reconoce en el momento en que las pólizas inician su vigencia. De acuerdo con la Resolución No. 1800 de 1998 expedida por la Superintendencia Bancaria (Hoy Superintendencia Financiera de Colombia), la Compañía aplica la cancelación automática del contrato de seguros por mora en el pago de la prima reversando el valor de la prima no devengada. Mediante el sistema de causación se registrarán como beneficios realizados o causados y en consecuencia deben abonarse a las cuentas de ingresos los causados y no recibidos. Se entiende que un ingreso se ha realizado y, por tanto debe ser reconocido en las cuentas de resultado, cuando se ha devengado, vale decir, que se ha hecho lo substancialmente necesario para hacerse acreedor al ingreso, y se ha convertido o será razonablemente convertido en efectivo. Mediante el sistema de causación se registrará con cargo a las cuentas del estado de resultados los gastos pendientes de pago. Se entiende causado un gasto cuando nace la obligación de pagarlo aunque no se haya hecho efectivo el pago. Al final del ejercicio económico las cuentas de gastos y costos se cancelarán con cargo al grupo 59 - Ganancias (Excedentes) y Pérdidas. Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 8 Los gastos se registrarán únicamente en moneda nacional, de acuerdo con el origen de la operación que los generó, adicionando al código respectivo, a nivel de sufijo, el dígito uno (1) si proceden de operaciones en moneda legal y el dígito dos (2) si proceden de operaciones en moneda extranjera. Se han clasificado en operacionales y no operacionales. Recuperación de provisiones Se presentan como otros ingresos dentro del rubro reintegro de provisiones. Registra los ingresos provenientes de recuperación de provisiones de deudas de difícil cobro, contingencias e impuestos se presenta como otros ingresos dentro del rubro reintegro de provisiones –cuando corresponden a ejercicios anteriores y como un menor valor de la provisión cuando corresponden al mismo ejercicio. Recuperaciones operacionales Registra los ingresos provenientes del reintegro de provisiones de las cuentas por cobrar actividad aseguradora, creadas en ejercicios anteriores y que han quedado sin efecto por haber desaparecido o disminuido las causas que las originaron o por ser excesivas o indebidas. Ingresos/gastos sobre cesiones/aceptaciones de reaseguros Registra los ingresos operacionales provenientes de las aceptaciones y cesiones de los contratos de reaseguros en moneda legal o extranjera del interior o del exterior, (automáticos o facultativos), por concepto de primas, contratos no proporcionales, ingresos sobre cesiones, reembolso de siniestros sobre cesiones (proporcionales y no proporcionales), salvamentos de aceptaciones, participación de utilidades de reaseguradores, intereses reconocidos por compañías cedentes, gastos reconocidos por reaseguradores y cancelaciones y/o anulaciones reaseguros cedidos que se hayan efectuado durante el año. Uso de estimaciones contables La preparación de los estados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, requieren que se hagan estimaciones que podrían afectar los valores reportados en los estados financieros y sus notas adjuntas. Los valores actuales o de mercado, podrían diferir de dichas estimaciones. Transacciones en moneda extranjera Con la aprobación de la Superintendencia Financiera, las compañías de seguros están autorizadas para manejar cuentas bancarias en moneda extranjera y otros fondos necesarios para el desarrollo de sus operaciones. Las transacciones en moneda extranjera son celebradas de acuerdo con las normas legales vigentes y están registradas a la tasa representativa aplicable en la fecha que ocurren. Los saldos en moneda extranjera están reexpresados de acuerdo con la tasa representativa de mercado certificada por la Superintendencia en las fechas de cierre de cada ejercicio. Al Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 9 31 de diciembre de 2014 la tasa es de $2,392.46 ($1,926.83 para 2013). La diferencia en cambio correspondiente a la reexpresión de cifras se lleva a los resultados del período. Al 31 de diciembre de 2014 la posición en moneda extranjera de Activos era de US $ 50,777,332.27 (US$ 52,982,012.79 para el año 2013) y de US$ 50,423,947.11 para los Pasivos (US$52,322,176.69 para el año 2013). Estado de flujos de efectivo Los estados de flujo de efectivo que se acompañan se están presentando bajo el método indirecto, el cual incluye la reconciliación de la ganancia neta del año y el efectivo neto provisto por las actividades de operación. Pérdida neta por acción Se determina tomando como base los resultados del ejercicio (utilidad o pérdida) sobre el promedio ponderado de acciones en circulación durante el respectivo año. Reclasificaciones contables Para efectos contables los saldos de cuenta corriente de reaseguradores interior y exterior y los coaseguros cedidos, se manejan en la cuenta del pasivo y para efectos de presentación de estos estados financieros se clasifican los activos y pasivos como lo requiere la Superintendencia Financiera. Cambios normativos El 29 de diciembre de 2012, el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784, mediante el cual se reglamenta la Ley 1314 de 2009 sobre el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades que cumplan los parámetros establecidos en esta disposición. El nuevo marco técnico contable fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta Agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2013 fue un período de preparación para definir los planes de implementación y el año 2014 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2015 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2014 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2014 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable. Los últimos estados financieros oficiales conforme a los Decretos 2649 y 2650 de 1993 son los correspondientes al ejercicio que termina en el 31 de diciembre del 2014 y los primeros estados financieros bajo la nueva normatividad serán los del año 2015 que Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 10 requieren su comparación con la información de transición del año 2014. La Compañía ha decidido acogerse de manera voluntaria al marco técnico normativo definido para las Compañías del Grupo 1 que se establece en los Decretos 2784 del 29 de diciembre de 2012 y 3023 y 3024 del 27 de diciembre de 2013, y que se basa en las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF-, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español hasta Agosto de 2013, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). En ese orden de ideas el año 2014 fue el período de transición para llevar a cabo en el 2015 la adopción plena del nuevo marco normativo, que requiere la preparación de un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2014 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2014 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable, lo que implica que los últimos estados financieros oficiales conforme a los Decretos 2649 y 2650 de 1993 son los correspondientes al ejercicio que termina en el 31 de diciembre del 2014 y los primeros estados financieros bajo la nueva normatividad serán los del año 2015 que requieren su comparación con la información de transición del año 2014. Asimismo, la Superintendencia Financiera emitió las siguientes instructivos: 1. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA NIIF Carta Circular 10 del 24 de enero de 2013, en la cual resume los principales aspectos del Decreto 2784 de 2012 y estableció la fecha de reporte del plan de implementación de las nuevas normas que deberán preparar los entes económicos clasificados en el grupo 1. Circular Externa 038 de Diciembre 26 2013, mediante la cual la Superintendencia Financiera requirió un informe sobre las principales políticas previstas para la elaboración del estado de situación financiera de apertura, que incluyera además las excepciones y exenciones en la aplicación al marco técnico normativo anexo al Decreto 2784 de 2012; así mismo requirió un cálculo preliminar con los principales impactos cualitativos y cuantitativos determinados por cada entidad. Excepciones consideradas dentro de la preparación del balance financiero de apertura de AIG SEGUROS COLOMBIA S.A. De acuerdo con la naturaleza de las operaciones de AIG, las siguientes son las excepciones opcionales previstas dentro del IFRS 1, que son susceptibles de ser aplicadas por la compañía: Excepciones opcionales a. Contratos de seguros, mediante la cual puede ser optada la opción de aplicar prospectivamente la NIIF 4 para los contratos de seguro emitidos después del 1 de enero de 2005. Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 11 b. Costo atribuido de propiedad planta y equipo, propiedades de inversión y ciertos activos intangibles, que permite que este sea definido a partir de la determinación de su valor razonable. c. Valor justo de los activos y pasivos financieros, que permite la aplicación prospectiva de la NIC 39 en lo relacionado con la determinación del valor justo. Excepciones obligatorias a. Aplicación total del principio de aplicación retrospectiva en áreas donde dicha aplicación resulte impracticable o inapropiada. b. Excepción para la exclusión de activos y pasivos financieros requiere que el criterio de reconocimiento sea aplicado para transacciones ocurridas en o después del primero de enero de 2004. c. Estimaciones realizadas a la fecha de transición bajo los previos principios contables deberán ser utilizadas en el balance financiero de apertura al menos que exista evidencia objetiva de un error. La interpretación retrospectiva no debe ser usada para corregir estimados hechos bajo los anteriores principios contables al menos que exista evidencia objetiva de un error. d. Estimados hechos con base en los anteriores principios contables deberán ser revisados si es requerido para cumplir con las NIIF pero ellos deben reflejar las condiciones a la fecha de transición. e. En la fecha de transición, se debe evaluar si existen activos financieros que cumplan con las condiciones para la medición usando el costo amortizado, esto sobre la base de los hechos y circunstancias que existan a la fecha de transición. 2. RESERVAS TECNICAS DE SEGUROS Mediante Decreto 2973 de Diciembre 20 de 2013, el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, modificó el Decreto 2555 de 2010 en relación con el régimen de las reservas técnicas de las entidades aseguradoras, cuyo régimen de transición prevé como plazo de adopción el siguiente: Un (1) año contado a partir del momento que la Superintendencia expida las instrucciones necesarias, para acreditar el monto requerido de las siguientes reservas: Prima no devengada, Insuficiencia de Primas, Matemática, Siniestros Avisados y Desviación de Siniestralidad. La compañía deberá efectuar los cálculos de impacto en el monto de las reservas técnicas constituidas y presentar a la Superintendencia un plan de ajuste, dentro de los dos meses siguientes a la expedición de las instrucciones mencionadas. Para la Reserva de Siniestros Ocurridos no avisados, la compañía tendrá un plazo de dos años contados a partir de la Publicación del citado Decreto 2973 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 12 de 2013, para acreditar el monto de la Reserva. En todo caso, se deberán efectuar los cálculos de impacto de la reserva constituida y presentar a la Superintendencia un plan de ajuste, dentro de los seis (6) meses siguientes a la publicación del Decreto. De acuerdo con lo anterior , la compañía se acogió al Decreto 2973, a partir del 1 de enero de 2015; el nuevo procedimiento implicó para la compañía el incremento de sus pasivos por concepto de reservas así: Cifras cuenta compañía a Diciembre 31 de 2013 (Millones) Concepto Reserva de Riesgos en curso Saldo a diciembre 31 de 2013 Saldo balance de apertura Incremento 26,000.99 37,882.10 11,881.11 0.00 5,708.00 5,708.00 4,075.70 15,460.20 11,384.50 30,076.69 59,050.30 28,973.61 Reserva por Insuficiencia de Primas Resera para siniestros no avisados (IBNR) TOTALES En relación con la reserva del IBNR, mediante oficio No. 2014056891-000-000 de fecha junio 20 de 2014, la compañía informó a la dicha entidad su decisión de incorporar el 100% de dicha reserva dentro del Estado de situación Financiera de apertura al 1 de enero de 2014. Así mismo informó el plan adoptado en orden a efectuar durante el año 2014 , las capitalizaciones necesarias para respaldar esta Reserva. Es así como durante el año 2014, los accionistas inyectaron recursos de capital que ascendieron a la suma de COP $ 49.728,2 millones, los cuales no solo está cubriendo los recursos requeridos para respaldar el incremento de la reserva IBNR, sino para apalancar las otras necesidades de capital relacionadas con el incremento de las demás reservas producto de la adopción del Decreto 2973. Para el año 2015 se tiene previsto recibir capitalizaciones por aproximadamente COP $ 38,3813 millones aproximadamente. 3. DISPONIBLE A 31 de diciembre comprendía: Bancos en Moneda Nacional Bancos en Moneda Extranjera $ $ $ 2014 12,090,391 6,124,076 18,214,467 2013 9,069,948 9,604,504 18,674,452 El saldo de caja y bancos a 31 de diciembre de 2014 incluía US$ 2,965,981.38 (US$ 3,142,953.33 en 2013). Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 13 A 31 de diciembre de 2014 no existían restricciones sobre rubros del disponible. Las partidas conciliatorias crédito mayores a 30 días que hacen parte de la cuenta 279595, ascendían a $ 3,894,223 ($ 310,159 en 2013). Las partidas débito por regularizar en las conciliaciones con una antigüedad superior a 30 días, se registran en la cuenta 169395 por $ 302 en el año 2014 ($,238 en 2013) y se encuentran provisionadas cien por ciento, según lo establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia. Finalmente los Cheques girados no cobrados con antigüedad superior a 6 meses fueron reclasificados a la cuenta 259515 y su saldo a 31 de diciembre de 2014 es de $ 139,848 ($ 58,793 al cierre del año 2013). 4. INVERSIONES, NETO A 31 de diciembre comprendían lo siguiente: 2014 Inversiones Negociables Títulos emitidos por el Banco de la República Títulos emitidos por empresas Sector Real Títulos emitidos por Entidades Fin, Extranjeras Títulos emitidos por Gobiernos Extranjeros $ Títulos Participativos En carteras colectivas Inversiones para mantener Hasta el Vencimiento Títulos emitidos por Entidades Fin, Extranjeras Total inversiones $ 36,798,347 40,050,907 21,912,480 28,433,307 127,195,041 2013 $ 33,999,957 20,609,550 25,265,965 24,204,999 104,080,471 1,105,460 1,105,460 161,191 161,191 11,300,079 11,300,079 2,503,666 2,503,666 139,600,579 $ 106,745,328 A 31 de diciembre la compañía no tiene ninguna restricción sobre las inversiones. El período de vencimiento al 31 de diciembre de las inversiones era el siguiente: Inversiones menores a 6 meses Inversiones entre 6 meses y 1 año Inversiones entre 1 año y 3 años Inversiones mayores a 3 años Inversiones temporales fondos Total inversiones $ $ 2014 22,799,221 35,628,686 54,722,146 25,345,066 1,105,460 139,600,579 $ $ 2013 8,080,279 12,094,126 35,940,377 50,469,355 161,191 106,745,328 Las inversiones por emisor al 31 de diciembre que superaban el diez por ciento (10%) del total del portafolio de inversiones eran las siguientes: Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 14 2014 2013 Ministerio Hacienda - Deuda Interna Porcentaje de participación Valor de mercado Utilidad en Valoración 20.00% 27,775,083 $ 1,108,086 21.00% 21,954,533 2,006,679 Banco Centroamericano de Integracion Economica Porcentaje de participación 11.00% Valor de mercado $ 15,348,450 $ Utilidad en Valoración 1,804,778 12.00% 13,015,210 662,690 $ El resultado de la evaluación por riesgo crediticio local para las inversiones fue el siguiente: Emisores con calificación AAA Emisores con calificación AA Emisores con calificación A $ $ Ninguna cotización Total Inversiones $ 2014 79,580,796 13,725,028 46,285,325 139,591,149 9,430 139,600,579 - $ $ $ 2013 52,670,778 14,339,386 39,723,875 106,734,039 11,289 106,745,328 - Información Cualitativa Se mantuvo la participación del 20% en Titulos emitidos por el Ministerio de Hacienda que al cierre de Diciembre de 2013 correspondía al 21% vs 20% al cierre de 2014, aunque en valores totales pasamos de $21.954 Millones a $27.775 Millones de pesos lo que mantuvo los niveles de activos con alta liquidez como es el caso de los Titulos de Tesorería TES cerca del 20%, se redujo el riesgo de concentración del activo ya que solo dos activos del total del portafolio se encuentran con una participación superior al 10% y se aumento la participación y diversificación mejorando la rentabilidad del portafolio al invertir en diferentes emisores Financieros y de sector real calificados localmente en la categoría AAA y A con un promedio de rentabilidad superior en 80 puntos básicos sobre la deuda soberana local. Adicionalmente reduciendo la duración promedio del portafolio que para el cierre de 2013 se ubicaba en 2.09 años y al cierre de 2014 fue 1.56 Años, lo que permitió mejorar el resultado del portafolio, disminuyendo la exposición a los cambios de precios en mercado en el 2014 basados en la expectativa de incremento en la tasa de intervención bancaria que al cierre de 2013 se encontraba en el 3,25% y al cierre de 2014 fue de 4,5%. Adicionalmente para disminuir el impacto en los cambios esperados del mercado a partir de Diciembre de 2013 se incluyeron en la categoría “Al Vencimiento”, nuevos activos adquiridos para el portafolio, basados en la expectativa de inversión de los activos, la baja participación de ventas en nuestro portafolio y la alta volatilidad presentada en 2013 en el mercado de valores. Conforme a lo dispuesto en el plan de ajuste del Decreto 094 de 2000, el 100% de las Reservas técnicas de la compañía a 31 de Diciembre de 2013, se encuentran respaldadas Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 15 por el portafolio de inversiones en títulos de inversión obligatoria y para cada uno de los ramos que dispone la ley, decreto que también se modifico con la Circular externa 035 de 2010 y que determina la cobertura por cada ramo y por moneda. 5. CUENTAS POR COBRAR ACTIVIDAD ASEGURADORA, NETO A 31 de diciembre las cuentas por cobrar actividad aseguradora comprendían: Primas directas Coaseguro aceptado Coaseguro cedido Compañías cedentes interior cuenta corriente Depósitos en poder cedentes interior Coaseguradores cuenta corriente aceptado Coaseguradores cuenta corriente cedido Reaseguradores interior cuenta corriente Reaseguradores exterior cuenta corriente Siniestros pendientes parte reaseguradora Depósitos de reserva a reaseguradores exterior $ Menos – Provisión (1) $ 2014 62,830,550 $ 7,593,727 3,738,920 3,756,866 13,208 217,499 2,386,441 557,400 20,182,900 55,130,922 4,704,653 161,113,086 -6,800,526 154,312,560 $ 2013 47,034,112 5,568,429 3,951,653 5,572,819 140,890 0 938,956 1,617,662 8,370,779 64,948,043 5,081,693 143,225,036 -4,157,823 139,067,213 (1) Provisión para cuentas por cobrar actividad aseguradora: Compañías cedentes interior Reaseguradores interior Reaseguradores exterior Primas pendientes de recaudo $ $ 2014 182,008 $ 441,384 784,586 5,392,548 6,800,526 $ 2013 169,146 257,443 345,407 3,385,827 4,157,823 El movimiento de la provisión de cuentas por cobrar actividad aseguradora fue el siguiente: 2014 Saldo al inicio del año $ Reintegro de provisiones Provisión con cargo a gastos de operación Castigos Saldo al final del año $ 2013 4,157,823 $ 2,503,972 -2,493,418 -1,974,977 5,136,121 3,693,577 0 -64,749 6,800,526 $ 4,157,823 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 16 El detalle a 31 de diciembre de compañías cedentes del interior comprendía: Mapfre Seguros S.A. Suramericana de Seguros Seguros Colpatria S.A. La Previsora S.A. Cooper Gay Allianz S.A. Aseguradora Solidaria Seguros Alfa S.A. Royal & Sun Alliance Compañía Mundial de Seguros Seguros Bolivar S.A. La Equidad Seguros S.A. $ $ 2014 2013 Variación Provisión 873,533 $ 1,800,475 $ -926,942 $ 174,102 711,230 358,928 352,302 5,100 612,613 674,517 -61,904 0 472,167 863,903 -391,736 0 421,663 0 421,663 0 313,671 762,276 -448,605 0 169,338 178,250 -8,912 0 136,649 0 136,649 0 29,870 914,914 -885,044 2,806 16,132 0 16,132 0 0 14,498 -14,498 0 0 5,058 -5,058 0 3,756,866 $ 5,572,819 $ -1,815,953 $ 182,008 Los Depósitos en poder de cedentes del interior comprendían: Asegurado Sociedad Portuaria Regional de Cartagena Sociedad Portuaria Regional de Santa Marta Ramo Maquinaria y Equipo Maquinaria y Equipo 2014 0 13,208 13,208 2013 106,237 34,653 140,890 Provisión 0 0 0 Coaseguradores cuenta corriente cedido comprendía: Royal & Sun Alliance $ Generali Seguros de Colombia Seguros comerciales Bolivar Seguros Confianza Chubb de Colombia Ace Seguros S.A. BBVA Seguros Alfa S.A. La Previsora S.A. Mundial de Seguros S.A. Metlife Colombia Liberty Seguros S.A. Mapfre Seguros S.A. $ 2014 515,270 0 74,538 0 261,903 63,302 28,584 97,622 48,790 1,052 520,558 10,398 764,424 2,386,441 $ 2013 Variación Provision 427,714 $ 87,556 $ 0 164,741 -164,741 0 106,937 -32,399 0 97,622 -97,622 0 95,576 166,327 0 31,658 31,644 0 7,938 20,646 0 3,545 94,077 0 3,209 45,581 0 10 1,042 0 6 520,552 0 0 10,398 0 0 764,424 938,956 1,447,485 0 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 17 Reaseguradores del interior a 31 de diciembre comprendía: Chubb De Colombia Royal Sunalliance Seguros $ 2014 2013 Variación Provisión 557,400 1,613,801 $ -1,056,401 $ 441,384 0 3,860 -3,860 0 557,400 $ 1,617,661 $ -1,060,261 $ 441,384 Reaseguradores del exterior a 31 de diciembre comprendía: 2014 2013 Variaciòn Provision Ace American Insurance Company Ace European Group Ltd Allied World Assurance Company Ltd. American International Marine Agency Aspen Insurance Uk Limited AIG Europe S.A. Converium Ruckversicherung Ag Folksamerica Reinsurance Company Granite State Ins.Co. NY Hannover Ruckversicherungs Ag. Liberty Mutual Insurance Co. Paris Re S. A. Scor Swiss Reinsurance America Corp. Württembergische Versicherung A.G. Zurich Specialties London Limited Mapfre Compañía Intl de Reaseguros S.A. Qbe Del Istmo Cia Reaseguros, Inc Axis RE Ltda Lloysd Underwriters Insurance Company of State Great Lakes Reinsurance XL Insurance Transatlantic Reinsurance Company Navigators Insurance Company Munchener Ruckversicherungs Gesellschaft New Hampshire Guy Carpenter & Co 9,260 123,619 0 37,339 0 1,817,240 0 0 56,512 465,198 31,889 25,849 227,567 192,556 0 0 0 0 1,418 175,382 48,385 2,426 5,547 35,405 583,410 412,421 15,847,137 84,340 144,425 5,878 33,462 35,223 23,108 3,058,565 26,244 197,035 627,528 3,538,375 196,967 94,441 10,773 112,845 27,280 189,958 47,079 1,593 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (135,165) 117,741 (33,462) 2,116 (23,108) (1,241,325) (26,244) (197,035) (571,016) (3,073,177) (165,078) (68,592) 216,794 79,711 (27,280) (189,958) (47,079) (1,593) 1,418 175,382 48,385 2,426 5,547 35,405 583,410 412,421 15,847,137 84,340 93,306 0 0 0 0 0 0 0 0 133,195 0 25,849 54,374 155,319 0 0 0 0 0 191,798 0 0 0 10,922 0 89,083 0 30,740 TOTAL 20,182,900 8,370,779 11,812,121 784,586 El vencimiento de los activos de las cuentas por cobrar de la actividad aseguradora están establecidos de acuerdo con la normatividad para este efecto. Para las primas por recaudar el plazo comercial corresponde a 75 días, los saldos por cobrar a los reaseguradores depende del tipo de contrato realizado, bien sea automático o facultativo. A partir de febrero del año 2014 los saldos de la Asociación se reportaran divididos entre cuentas por pagar y por cobrar, entendiendo como cuentas por pagar las primas pendientes a favor del tercero y las cuentas por cobrar como siniestros pendientes a favor Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 18 de la compañia. Adicionalmente la Asociación que se componía de 4 compañías (AMERICAN HOME, NEW HAMSHIRE INCO, NATIONAL UNION FIRE y AIG OVERSEAS ) ahora se compone de 3 compañías NATIONAL UNION FIRE con un porcentaje de participación del 78% absorbiendo a AIG OVERSEAS, NEW HAMSHIRE con un porcentaje de participación del 12% y AMERICAN HOME con un porcentaje de participación del 10%. Saldos con reaseguradores – por edades Interior Exterior Totales 0 - 30 42,470 4,705,044 4,747,514 30 - 60 10,091 3,400,237 3,410,328 2014 60 - 90 90 - 120 57,802 7,584 5,745,334 2,920,270 5,803,136 2,927,854 > 120 439,453 3,412,015 3,851,468 Total Provisión 557,400 441,384 20,182,900 784,586 20,740,300 1,225,970 Interior Exterior Totales 0 - 30 80,884 418,538 499,422 30 - 60 161,767 837,078 998,845 2013 60 - 90 90 - 120 485,298 323,532 2,511,234 1,674,156 2,996,532 1,997,688 > 120 566,181 2,929,773 3,495,954 Total Provisión 1,617,662 257,443 8,370,779 345,407 9,988,441 602,850 Saldos de primas por recaudar – por edades Directo Coaseguro aceptado Coaseguro cedido Reaceptado Interior 2014 0-60 días 61 a 90 días Mas de 90 días 44,474,794 6,830,179 11,525,577 6,446,190 708,861 438,676 3,140,972 292,652 305,296 2,571,028 168,544 1,017,294 Total 62,830,550 7,593,727 3,738,920 3,756,866 Directo Coaseguro aceptado Coaseguro cedido Reaceptado Interior 2013 0-60 días 61 a 90 días Mas de 90 días 28,871,271 10,198,360 7,964,481 2,870,081 2,139,738 558,610 3,562,180 163,748 225,725 4,331,128 243,524 998,167 Total 47,034,112 5,568,429 3,951,653 5,572,819 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 19 Los siniestros pendientes parte reasegurador a diciembre 31 comprendían: American Home NY AIG Europe Lloyds Underwriters Syndicate# 1183 Hannover Ruckversicherungs Ag. Munchener Ruckversicherungs Gesellschaft (Munich R) National Union Fire Ins.Co. Chubb De Colombia Sail Societe Anonyme Dintermediaries Lux Scor Reinsurance Company Swiss Reinsurance America Corp. New Hampshire Insurance Company Transatlantic Reinsurance Company Federal Insurance Company Ace Property & Casualty Ins Co (F/Cigna) American International Underwriter Navigators insurance Company XL Insurance Company Ltd. Partner Reinsurance Company Of The U.S. Lloyds Underwriters Syndicate# 4472 Lloyds Underwriters Syndicate# 3000 Lloyds Underwriters Syndicate# 0382 Granite State Ins.Co. Ny AIG Overseas Limited (Bermuda) AIG Insurance UK. 2014 21,695,649 13,261,202 7,090,372 3,127,800 3,043,094 2,690,570 2,000,938 1,129,185 487,911 393,755 130,271 38,353 25,500 7,271 5,865 2,342 844 0 0 0 0 0 0 0 2013 2,174,203 0 7,991,995 4,217,851 4,492,208 2,435,927 2,077,345 1,121,553 649,462 281,697 16,113,986 53,951 0 0 0 0 0 8,979 1,763,712 1,444,088 141,542 3,084,777 14,255,954 2,638,814 TOTAL 55,130,922 64,948,044 Provisión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Compañías Cedentes del Interior: Suramericana de Seguros S.A. Mapfre Seguros S.A. La Previsora S.A. Seguros Colpatría S.A. Allianz Seguros S.A. La Solidaria de Seguros S.A. Compañía mundial de Seguros Royal & Sun Alliance Cooper Gay Seguros Alfa S.A. 2014 0 a 90 días 91 a 180 días Más de 180 días 711,230 0 0 645,950 18,992 208,590 472,167 0 0 467,961 144,652 0 259,334 0 54,337 169,338 0 0 13,591 2,542 0 0 27,064 2,806 0 421,663 0 0 136,649 0 Total 711,230 873,532 472,167 612,613 313,671 169,338 16,133 29,870 421,663 136,649 3,756,866 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 20 Mapfre Seguros S.A. Allianz Seguros S.A. Seguros Colpatría S.A. Royal & Sun Alliance Suramericana de Seguros S.A. La Solidaria de Seguros S.A. La Equidad Seguros S.A. Seguros Bolivar S.A. La Previsora S.A. 2013 0 a 90 días 91 a 180 días Más de 1,217,819 239,900 650,986 0 384,146 0 914,914 0 382,422 363 178,250 0 5,057 0 -12,722 30,420 853,779 10,125 180 días 342,758 111,289 290,371 0 -23,857 0 0 -3,200 -1 Total 1,800,477 762,275 674,517 914,914 358,928 178,250 5,057 14,498 863,903 5,572,819 6. OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO El detalle al 31 de diciembre de cuentas por cobrar comprendían: Compañías Asociadas Anticipos de contratos y proveedores Anticipos al personal Intermediarios Diversas: Devoluciones de primas Honorarios y Servicios Bancos Partidas mayores a 30 días Cuentas por cobrar a Empleados Suspensos Otros - Deudores Varios $ Menos – Provisión ( 1 ) $ 2014 1,712,800 $ 55,039 30,977 864,292 2013 1,514,555 385,320 29,471 199,735 2,441 60 86,705 179,260 1,425,790 505,945 4,863,309 -1,878,676 2,984,633 $ 38,893 0 57,632 296,882 1,131,288 502,414 4,156,190 -1,005,786 3,150,404 Las cuentas diversas incluyen: (1) El saldo de suspensos de siniestros de reaseguro y coaseguro aceptado pendientes de legalizar. Los saldos con antigüedad superior a 30 días se encuentran provisionados al 100%. El movimiento de la provisión de cuentas por cobrar fue el siguiente: Saldo al inicio del año Reintegro de provisiones Provisión con cargo a gastos de operación Castigos ( cuenta 169395 ) $ Saldo al final del año $ 2014 1,005,786 $ -646,793 1,526,542 -6,859 2013 904,403 -773,444 874,827 0 1,878,676 $ 1,005,786 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 21 7. BIENES REALIZABLES Y RECIBIDOS EN PAGO, NETO A 31 de diciembre los bienes realizables y recibidos en pago comprendían: 2014 Bienes recibidos en pago: Costo historico Menos Provision $ 2013 65,693 $ -65,693 0 $ $ 65,693 -65,693 0 Los bienes recibidos en pago corresponden al terreno ubicado en el municipio de Paipa (Boyacá) con una extensión de 5.231 metros cuadrados que fue recibido por la compañía el 28 de septiembre de 2009. 8. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO, NETO A 31 de diciembre de propiedad, planta y equipo comprendían: Terrenos Edificios Equipo, muebles y enseres de oficina Equipo de cómputo Vehículos $ Depreciación acumulada $ 2014 7,810 $ 5,027,077 2,883,176 3,577,778 340,962 11,836,803 -8,076,893 3,759,910 $ 2013 7,810 4,633,757 2,720,021 2,553,315 466,869 10,381,772 -7,412,567 2,969,205 Las propiedades y equipo se encuentran debidamente amparadas contra incendio, terremoto, corriente débil y otros riesgos, mediante pólizas de seguros vigentes. El método de depreciación utilizado es el de línea recta y la vida útil es clasificada de la siguiente manera, DESCRIPCION ACTIVO Edificios Equipo Computo Equipo Oficina Muebles y Enseres Vehiculos VIDA UTIL 20 Años 5 Años 10 Años 10 Años 5 Años La Compañía tiene programas de mantenimiento preventivo y correctivos para garantizar el buen funcionamiento de los activos, así mismo se tiene establecido el plan de reposición de acuerdo con la vida útil y capacidad de funcionamiento, y éstos están contemplados en los presupuestos de inversión y gastos. Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 22 No existe restricción sobre las propiedades y equipo y sus últimos avalúos fueron practicados mediante peritaje independiente llevado a cabo por la sociedad Inmobiliaria Bogotá & Cía. Ltda., en Marzo de 2012 (Ver nota 10). 9. OTROS ACTIVOS: GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO Y ACTIVOS DIFERIDOS A 31 de diciembre los otros activos comprendían: 2014 Cargos Diferidos Comisiones a intermediarios Campañas de Mercadeo Masivo ( 1 ) Impuesto al Patrimonio ( 2 ) Programas para computador Remodelaciones Primas Cedidas Diferidas con vigencia mayor de un año $ $ Gastos pagados por anticipado ( 3 ) Créditos a empleados y agentes Aportes permanentes Depósitos Anticipos Impuestos (Renta - Rte. Fte) Cheques Negociados Impagados Caja Menor Provisiones $ $ $ 8,758,500 3,508,549 0 1,960,847 1,084,809 5,881,609 21,194,314 511,242 1,087,424 193,066 215,292 2,196,076 90,241 6,650 -2,397 4,297,594 25,491,908 2013 $ $ $ $ $ 8,464,404 5,279,615 672,260 2,247,777 931,281 5,785,806 23,381,143 2,314,523 2,312,245 193,066 258,271 1,007,982 19,653 7,320 -2,397 6,110,663 29,491,806 (1) Los cargos diferidos de las campañas de mercadeo masivo se amortizaron en un periodo de 12 meses, de acuerdo con la instrucción impartida por la Superintendencia Financiera mediante comunicación No. 2008062228-020 del 6 de Agosto de 2009. (2) El impuesto al patrimonio fue calculado según lo establecido en la Ley 1370 de diciembre de 2009, modificada por la Ley 1430 de Diciembre de 2010. Teniendo en cuenta que la Ley establece el registro del 100% de la obligación por impuesto a cargo el cual es pagadero en 8 cuotas semestrales entre el año 2011 y 2014. Para el año 2013 la compañía está reflejando como activo diferido la porción del impuesto al patrimonio pendiente por amortizar al gasto y durante el año 2014 se efectuo la amortización total de este impuesto. Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 23 (3) El detalle de los Gastos pagados por anticipado es el siguiente: 2014 359,859 151,383 511,242 Costos de Contratos No Proporcionales Otros (Medicina Prep, Proyectos, Seguros) 2013 2,170,323 144,200 2,314,523 El movimiento anual de los cargos diferidos fue el siguiente: Comis. Intermed. Software Campañas Mercadeo Remodelac. Dic-2012 $ 7,768,698 764,595 3,112,118 165,198 Impto Renta Diferido 655,310 Impuesto al Patrimonio 1,344,521 Estudios y Projectos 449,029 Primas Diferidas Vig > 1 Año 3,958,572 Total Diferidos Adicion. Amortiz. Dic-2013 $ 22,568,906 21,873,200 8,464,404 1,086,359 575,030 1,275,924 9,935,461 7,767,964 5,279,615 1,080,014 313,931 931,281 0 655,310 0 0 672,261 672,260 522,825 0 971,854 1,827,234 0 5,785,806 37,020,798 31,857,695 23,381,144 Adicion. Amortiz. Dic-2014 $ 25,191,976 24,897,880 8,758,500 0 115,013 1,160,911 7,139,706 8,910,772 3,508,549 609,441 455,913 1,084,809 0 0 0 0 672,260 0 809,034 980,952 799,936 189,485 93,682 5,881,609 33,939,642 36,126,472 21,194,314 18,218,041 1. Comisiones: se amortizan en línea recta durante la vigencia de la póliza para vigencias superiores a tres meses y en las vigencias superiores a 365 días se amortizan en el primer año. 2. Software - programas para computador y proyecto Dreams: Se amortiza de 1 a 3 años utilizando el método de línea recta y corresponde a licencias de office y otros para el desarrollo normal del negocio. 3. Campañas de Mercadeo Masivo: corresponden a los costos y gastos identificados para cada campaña de mercadeo para las cuales existen planes definidos de venta en un mercado razonable y de factibilidad técnica demostrable. Respecto de las Campañas de Mercadeo Masivo, la compañía posee los estudios técnicos y financieros que demuestran tanto la viabilidad como razonabilidad contable que a su vez está de acuerdo con las normas establecidas por la Superintendencia Financiera y con las Normas Contables Internacionales. 4. Estudios y proyectos: Corresponde a los gastos incurridos por la compañía en los Proyectos EBAO y TRANSACT. Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 24 10. VALORIZACIONES El siguiente es el detalle de valorizaciones al 31 de diciembre: Propiedades y equipo Aportes permanentes Neto 2014 9,827,443 $ 628 9,828,071 $ $ $ 2013 9,811,582 820 9,812,402 El siguiente es el detalle de valorizaciones de Edificios y Terrenos al 31 de diciembre, el cual fue calculado como la diferencia entre el valor del avaluo comercial y el valor en libros (que corresponde al saldo del Costo del Activo y su correspondiente Depreciacion Acumulada): 2014 2013 Concepto Valor historico de edificios y terrenos Depreciaciòn acumulada Mejoras y adecuaciones en proceso - No sujetos a avaluo Valor Neto Valor del Avaluo Valorizaciòn 5,034,886 4,641,567 -4,175,904 -4,156,829 -610,365 -220,260 248,617 264,478 10,076,060 10,076,060 9,827,443 9,811,582 11. CUENTAS POR PAGAR ACTIVIDAD ASEGURADORA A 31 de diciembre las cuentas por pagar actividad aseguradora comprendían: Coaseguradores cuenta corriente cedidos ( 1 ) Depositos para expedicion de polizas Reaseguradores exterior cuenta corriente ( 2 ) Siniestros Liquidados por pagar ( 3 ) Obligaciones a favor de intermediarios Primas por recaudar coaseguro cedido ( 4 ) $ $ 2014 1,834,492 12,405 51,355,437 748,602 3,016,310 3,738,920 60,706,166 $ $ 2013 733,485 0 24,187,460 1,495,423 1,424,780 3,951,653 31,792,801 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 25 ( 1 ) El detalle de coaseguradores cuenta corriente cedidos a 31 de diciembre era el siguiente: Nombre Confianza Allianz Seguros S.A. Universal Seguros Colpatria S.A. Aseguradora Solidaria Suramericana Seguros del Estado Generali Mapfre Seguros S.A. Metlife Colombia $ $ 2014 857,037 $ 768,358 75,664 52,221 37,091 26,447 10,284 7,390 0 0 1,834,492 $ 2013 0 40,071 0 567,016 15,395 25,925 0 0 5,499 79,579 733,485 Variación 857,037 728,287 75,664 -514,795 21,696 522 10,284 7,390 -5,499 -79,579 1,101,007 ( 2 ) El detalle de reaseguradores interior cuenta corriente a 31 de diciembre era el siguiente: Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 26 Compañía 2014 2013 Ace American Insurance Company $ 0 $ Ace European Group Ltd 3,456 Ace Property & Casualty Ins Co (F/Cigna) 67,111 AIG Global Marine 4,214 Allied World Assurance Company Ltd. 4,212 American Home Ny 2,922,992 Andiasistencia S.A. 20 Aon Re Inc. 0 Arthur J. Gallagher & Co. Subsidiaries 0 Aspen Insurance Uk Limited 207,492 Aviabel S.A. 0 Axa Re 0 Axis Re Limited 89,987 Axis Specialty Ltd. 7,919 Brit Insurance Ltd. 55,278 Catlin Insurance Company Ltd. 80,288 Chartis Europe S.A. 881,018 Chartis Insurance UK. 0 Chartis Overseas Limited (Bermuda) 0 Chartis Seguros Mexico 154,109 El Pacifico Peruano Suiza 24,688 Federal Insurance Company 90,739 General Insurance Corporation of India 0 General Reinsurance Corporation 4,661 Generali France Assurances 0 Global Aerospace Underwriting Mngrs 14,473 Granite State Ins.Co. Ny 0 Great Lakes Reinsurance (uk) plc. 0 International Ins Co of Hannover Ltd 211 International Oil Insurer (Or Ioi) Is A 0 Lloyds Underwriters Syndicate 8,403,368 Mapfre Compania Intl de Reaseguros S.A. 11,877 Mapfre Re. Cia. De Reseguros 30,731 Marsh & Mclennan Companies, Inc Subsidiaries 24,353 Munchener Ruckversicherungs Gesellschaft (Munich R 0 National Union Fire Ins.Co. 22,546,197 Navigators Insurance Company 0 New Hampshire Ins.Co.Puerto R. 2,955,844 New Hampshire Insurance Company 12,226,952 Odyssey America Reinsurance Corp. 0 Partner Reinsurance Company Of The U.S. 234,078 Pws International Limited 0 Qbe Del Istmo Cia Reaseguros I 0 Qbe International Insurance Ltd. 29,651 R & V Versicherungs A.G. Ruckversicherungs 0 Sail Societe Anonyme Dintermediaries Lux 99,357 50,405 0 0 3,845 0 523,809 0 4,239,874 95 0 9,179 403,325 0 0 7,271 23,328 0 553,431 6,309,574 43,415 20,890 1,053,199 81,824 116,089 45,935 25,987 81,722 114,800 0 1,832 523,154 83,835 84,296 0 2,407,204 783,296 292,168 1,326,218 2,040,099 14,240 713,489 84,372 263,680 0 2,700 0 variacion -50,405 3,456 67,111 369 4,212 2,399,183 20 -4,239,874 -95 207,492 -9,179 -403,325 89,987 7,919 48,007 56,960 881,018 -553,431 -6,309,574 110,694 3,798 -962,460 -81,824 -111,428 -45,935 -11,514 -81,722 -114,800 211 -1,832 7,880,214 -71,958 -53,565 24,353 -2,407,204 21,762,901 -292,168 1,629,626 10,186,853 -14,240 -479,411 -84,372 -263,680 29,651 -2,700 99,357 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 27 Compañía 2014 2013 Scor 52,856 Scor Reinsurance Company 0 Scor Uk Company Ltd. 0 Starr Excess Liability Ins. Co. Ltd. 1,276 Swiss Reinsurance Company 0 Transatlantic Reinsurance Company 0 Validus Reinsurance Ltd 31,973 Wellington Underwriting Inc. (For Lloyds S. 2020) 0 Willis Limited 0 XL Insurance Company Ltd. 12,605 Xl Re Latin America Ltd. 2,359 Xl Reinsurance America 79,092 Zurich Insurance Company (Facultative Business Onl 0 Zurich Re 0 Total general $ 51,355,437 0 345,639 170,627 0 241,851 83,832 1,760 3,126 585,860 112,321 0 0 294,890 18,974 24,187,460 variacion 52,856 -345,639 -170,627 1,276 -241,851 -83,832 30,213 -3,126 -585,860 -99,716 2,359 79,092 -294,890 -18,974 27,167,977 A partir de febrero del año 2014 los saldos de la Asociación se reportaran divididos entre cuentas por pagar y por cobrar, entendiendo como cuentas por pagar las primas pendientes a favor del tercero y las cuentas por cobrar como siniestros pendientes a favor de la compañia. Adicionalmente la Asociación que se componía de 4 compañías (AMERICAN HOME, NEW HAMSHIRE INCO, NATIONAL UNION FIRE y AIG OVERSEAS ) ahora se compone de 3 compañías NATIONAL UNION FIRE con un porcentaje de participación del 78% absorbiendo a AIG OVERSEAS, NEW HAMSHIRE con un porcentaje de participación del 12% y AMERICAN HOME con un porcentaje de participación del 10%. Maduración de reaseguradores: 2014 0 - 30 Interior Exterior 0 24,772,172 24,772,172 30 - 60 60 - 90 90 - 120 0 8,072,333 8,072,333 0 6,031,143 6,031,143 30 60 60 90 90 120 0 (358,557) (358,557) 0 1,674,079 1,674,079 0 1,222,994 1,222,994 0 10,941,868 10,941,868 > 120 0 1,537,921 1,537,921 Total 0 51,355,437 51,355,437 2013 0 30 Interior Exterior 0 19,488,779 19,488,779 > 120 0 2,160,165 2,160,165 Total 0 24,187,460 24,187,460 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 28 ( 3 ) De conformidad con lo señalado en la Circular Externa 100 de 1995, a continuación se presenta el detalle de los siniestros liquidados por pagar a 31 de diciembre: Nombre Ramo Accidentes Personales Incendio Automoviles Hogar Rotura de Maquinaria y montaje Sustraccion Manejo Minas y petróleos Todo riesgo y construccion Responsabilidad civil Transportes Salud Vida Grupo Equipo electrico y electronico Total $ $ 2014 89,350 $ 253,575 45,600 38,390 48,781 38,849 29,904 0 691 77,828 21,575 0 99,200 4,859 748,602 $ 2013 117,617 363,300 158,855 21,681 81,885 41,126 421,523 8,790 0 106,833 110,845 17,658 45,310 0 1,495,423 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 29 ( 4 ) El detalle de las primas por recaudar de coaseguro cedido a 31 de diciembre era: AIG SEGUROS COLOMBIA S.A. Detalle Primas por Recaudar de Coaseguros Cedido- Cuenta 239505 Compañía Ace Seguros S.A. Ace Seguros S.A. Ace Seguros S.A. Ace Seguros S.A. Ace Seguros S.A. Ace Seguros S.A. Ace Seguros S.A. Ace Seguros S.A. Ace Seguros S.A. Ace Seguros S.A. Ace Seguros S.A. Ace Seguros S.A. Ace Seguros S.A. Allianz Seguros S.A. Allianz Seguros S.A. Allianz Seguros S.A. Allianz Seguros S.A. Allianz Seguros S.A. Allianz Seguros S.A. Allianz Seguros S.A. Allianz Seguros S.A. BBVA Seguros Colombia S.A. BBVA Seguros Colombia S.A. BBVA Seguros Colombia S.A. Chubb Colombia S.A. Chubb Colombia S.A. Chubb Colombia S.A. Chubb Colombia S.A. Chubb Colombia S.A. Chubb Colombia S.A. Chubb Colombia S.A. Aseguradora Solidaria de Colombia Aseguradora Solidaria de Colombia Aseguradora Solidaria de Colombia Generali Seguros Generales S.A. Generali Seguros Generales S.A. Generali Seguros Generales S.A. Generali Seguros Generales S.A. Generali Seguros Generales S.A. Ramo Incendio Responsabilidad Civil Terremoto Lucro Cesante Sustracción Transportes Corriente Debil Manejo Hogar Accidentes Personales Montaje y Rotura de Maq. Riesgos de Minas y petroleos Sustraccion Montaje y Rotura de Maq. Transportes Sustraccion Lucro Cesante Incendio Corriente Debil Responsabilidad Civil Terremoto Incendio Terremoto Lucro cesante Incendio Terremoto Responsabilidad Civil Sustracción Montaje y Rotura de Maq. Manejo Corriente Debil Incendio Manejo Terremoto Terremoto Incendio Accidentes Personales Manejo Sustracción 2,014 350,610 64,425 416,531 109,018 0 0 12 54,744 6,246 22,402 474 87 200 0 88,931 -13 10,040 69,829 0 0 50,362 26,166 18,258 10,040 18,670 60,687 6,176 2,913 6,334 17,016 952 27 56,362 22 2,750 3,807 0 1 0 2,013 376,012 5,008 272,913 88,413 11,298 700 345 32,585 13,292 12,732 73,918 0 0 3,446 16,514 136 16,162 41,584 155 27,000 65,093 1,037 849 0 98 20 38,629 0 0 9,163 0 370 11,210 269 4,604 18,529 95 24 34 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 30 Compañía Mapfre Seguros Generales S.A. Mapfre Seguros Generales S.A. Mapfre Seguros Generales S.A. Mapfre Seguros Generales S.A. Mapfre Seguros Generales S.A. Mapfre Seguros Generales S.A. Mapfre Seguros Generales S.A. Mapfre Seguros Generales S.A. Metlife Royal & Sunalliance Seguros Royal & Sunalliance Seguros Royal & Sunalliance Seguros Royal & Sunalliance Seguros Royal & Sunalliance Seguros Royal & Sunalliance Seguros Royal & Sunalliance Seguros Royal & Sunalliance Seguros Seguros Colpatria S.A. Seguros Colpatria S.A. Seguros Colpatria S.A. Seguros Colpatria S.A. Seguros Colpatria S.A. Seguros Colpatria S.A. Seguros Liberty Seguros Liberty Seguros Liberty Seguros Liberty Seguros Comerciales Bolivar S.A. Seguros Comerciales Bolivar S.A. Seguros Comerciales Bolivar S.A. Seguros Comerciales Bolivar S.A. Seguros Comerciales Bolivar S.A. Seguros Comerciales Bolivar S.A. Seguros Comerciales Bolivar S.A. Suramericana S.A. Suramericana S.A. Suramericana S.A. Suramericana S.A. Suramericana S.A. Suramericana S.A. QBE Seguros del Estado Seguros del Estado Seguros del Estado Seguros del Estado Ramo Terremoto Corriente Debil Incendio Cumplimiento Sustracción Lucro Cesante Montaje y Rotura de Maq. Transportes Accidentes Personales Incendio Corriente Debil Terremoto Lucro Cesante Responsabilidad Civil Transportes Montaje y Rotura de Maq. Sustracción Incendio Terremoto Lucro Cesante Manejo Montaje y Rotura de Maq. Sustracción Incendio Montaje y Rotura de Maq. Sustracción Terremoto Manejo Corriente Debil Incendio Terremoto Sustracción Montaje y Rotura de Maq. Lucro Cesante Incendio Lucro Cesante Terremoto Sustracción Montaje y Rotura de Maq. Corriente Debil Manejo Incendio Terremoto Sustracción Transportes 2,014 651,333 0 640,344 0 0 136,699 2,930 5,528 9,331 124,343 0 56,434 7,286 6,278 14,257 -20 -10 139,412 135,755 10,916 16,500 0 -7 -434 0 0 -355 0 242 24,483 19,527 1,387 2,919 1,520 89,879 17,893 101,314 1,387 2,919 242 0 3,152 2,593 -10 38,874 2,013 293,759 522 474,481 295,426 19,342 152,551 160,997 5,990 14,067 431,525 9,993 227,406 192,064 11,091 9,166 10,675 20,140 -5,366 206,369 11,052 0 10,079 223 33,233 3,338 3,704 33,233 31,115 1,163 9,314 9,349 1,173 2,424 0 37,923 17,370 53,479 334 15,119 0 5,596 0 0 0 0 3,738,920 3,951,654 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 31 El vencimiento de los pasivos de las cuentas por pagar de la actividad aseguradora se establece así: a) coaseguros 30 días y b) el promedio de maduración de los saldos con los reaseguradores es de 60 días para los contratos de reaseguro facultativo y de 90 días para los contratos de reaseguro automático. Los depósitos retenidos se cancelan una vez cumplido el año de su retención o el vencimiento del plazo de la póliza. 12. CUENTAS POR PAGAR A 31 de diciembre las cuentas por pagar comprendían: Impuesto a las Ventas por pagar Impuesto al Patrimonio Retenciones y aportes laborales Impuesto de Industria y Comercio Cheques girados no cobrados Proveedores Contribuciones, afiliaciones y transferencias Cuentas por cobrar intercompañías 2014 7,214,884 $ 0 1,071,256 333,572 139,849 224,684 520,107 778,617 10,282,969 $ $ $ 2013 4,093,957 672,262 886,231 564,947 58,793 4,169,496 116,446 67,226 10,629,358 13. RESERVAS TECNICAS Y DE SEGUROS A 31 de diciembre las reservas técnicas y de seguros comprendían: Técnica de Riesgos en curso Depósitos retenidos reaseguradores Desviación de siniestralidad Siniestros avisados (1) Siniestros no avisados de vigencias anteriores Siniestros pendientes parte de reaseguradora $ $ 2014 30,023,982 27,279,214 50,812,134 18,582,944 4,688,432 55,130,922 186,517,628 $ $ 2013 26,000,994 21,978,016 44,043,329 12,530,383 4,075,726 64,948,043 173,576,491 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 32 (1) El siguiente es el detalle por ramos de siniestros avisados: Automóviles Responsabilidad civil Incendio Accidentes personales Manejo Lucro cesante Transportes Vida grupo Hogar Salud Sustracción Montaje y rotura de maquinaria Corriente débil Minas y petróleos Todo riesgo para contratistas Terremoto $ $ 2014 4,571,558 4,236,426 2,112,796 $ 1,501,549 1,447,741 1,259,839 1,060,070 1,031,093 353,607 327,056 289,196 244,716 123,209 10,114 8,924 5,050 18,582,944 $ 2013 2,220,436 3,106,637 1,310,141 1,220,183 1,315,010 77,081 937,418 1,262,521 224,254 497,494 147,125 149,915 5,283 2,115 33,090 21,680 12,530,383 Al 31 de diciembre de 2014 existían Procesos Jurídicos en contra de la Compañía por concepto de reclamaciones de siniestros cuyas pretensiones ascendían aproximadamente a $317,019,073, en las que su contingencia se calificó como Probable: $44,979,503, Eventual: $32,851,202 y Remota $239,188,367. Cabe resaltar que para establecer estas cifras se tiene en cuenta el valor total de las pretensiones de las demandas cuando estas son cuantificables debido a que en muchos casos el valor es indeterminado y sin tener en cuenta el porcentaje de participación de la compañía en el riesgo. De estos se tenían provisiones por aproximadamente $15,948,136 tanto a cargo de los reaseguradores como de la Compañía, las cuales están incluidas en las reservas de siniestros avisados reportadas a 31 de Diciembre de 2014. La Administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que el resultado de los pleitos correspondientes a la parte no provisionada será favorable para los intereses de la Compañía, no generará pasivos de importancia que deban ser contabilizados, o si resultaren pasivos, éstos no afectarán de manera significativa la situación financiera de la Compañía. Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 33 14. OTROS PASIVOS A 31 de diciembre los otros pasivos comprendían: 2014 Obligaciones laborales consolidadas Vacaciones Cesantías Intereses a las cesantías $ Sobrantes de primas Ingresos Anticipados ( 1 ) Diversos ( 2 ) Total Otros Pasivos 1,685,806 $ 642,318 73,507 2,401,631 674,235 11,178,274 12,546,225 24,398,734 $ 26,800,365 $ 2013 1,629,512 626,572 70,450 2,326,535 6,359,906 11,632,489 11,842,277 29,834,671 32,161,206 ( 1 ) Ingresos Anticipados: corresponde a primas emitidas de vigencia futura, las cuales son contabilizadas como ingreso anticipado (otros pasivos) en la fecha de emisión y posteriormente liberadas contabilizándose como primas emitidas (ingresos) en la fecha de inicio de vigencia. Durante el año 2014 el movimiento de la cuenta 2715 – Ingresos anticipados fue: 2014 Saldo Inicial $ Adiciones Liberaciones Saldo Final $ 2013 11,632,489 9,971,866 10,843,191 12,892,052 (11,297,406) (11,231,429) 11,178,274 11,632,489 En cumplimiento de la Circular Externa 100, Capítulo IX, numeral 2.2.20, se presenta el detalle de las primas de vigencia futura detallando nombre del asegurado, ramo, número de póliza, vigencia y valor (ver anexo 1) ( 2 ) El detalle de Pasivos Diversos es el siguiente: Cash Call de Reaseguros Suspensos de cartera Bancos Salvamentos y Recobros Otros 2014 163,902 6,743,647 5,062,245 122,940 453,491 12,546,225 2013 4,252,009 6,303,241 849,992 25,891 411,144 11,842,277 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 34 15. PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES A 31 de diciembre de pasivos estimados y provisiones comprendían: 2014 Provision Bonos de Personal $ 5,326,736 $ Comisiones Causadas sobre primas por recaudar 4,687,262 Provision Gastos Administrativos 2,104,849 Provision Renta y Complementarios 483,997 Provision Retornos Administrativos Sponsor 199,749 Provision Liquidación Empleados Unaco 183,639 Provision Comisiones Bonos de Productividad 0 Provision Participacion de utilidades 260,432 Provision Demandas Laborales 28,614 Provision Fiesta Fin de Año 25,074 Provision examenes medicos comité direccion 6,126 Provision Gastos Aerocivil 0 Provision Seguros 483 $ 13,306,961 $ 2013 4,945,927 4,982,031 676,673 511,435 875,264 129,326 106,511 65,788 0 7,091 0 213,285 0 12,513,331 Respecto de los pasivos estimados y provisiones, la compañía considera que es necesario reflejar en los estados financieros las erogaciones que por diversos conceptos constituyen obligaciones futuras de corto plazo las cuales han sido estimadas con base en los compromisos adquiridos y el comportamiento histórico de ciertos rubros como los Gastos Administrativos. Con relación a la provisión para bonos de Personal, la Compañía tiene una filosofía a nivel mundial basada en Compensación Total, esta a su vez se compone de tres sub conceptos: 1- Salario Básico, que corresponde al salario mensual pagado a nuestros empleados, bien sea integral u ordinario. 2- Incentivo de corto Plazo que corresponde a una bonificación anual, pagadera regularmente en los meses de marzo de cada año, que aplica para todos nuestros empleados (los empleados que ganan comisiones no participan en este programa), basada en el desempeño individual y de la función a la que corresponde el empleado. Por lo cual el empleado al ser evaluado por su desempeño (1 a 5, donde uno es la mayor nota) podrá obtener un mayor o menor porcentaje de la bonificación que le corresponde, así mismo la evaluación que aplique la función a la cual pertenezca podrá modificar nuevamente el resultado de esta bonificación. Este bono puede ser desde el 0% hasta el 150% de su Bono Target. Su fórmula de cálculo es: Bono Pagado: Bono Target X Evaluación de Desempeño individual X Evaluación de la Función 131.25 : 100 X 125% ( el rango es de 0% a 150%) X 110% Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 35 3-Incentivo de Largo Plazo es una bonificación con carácter de largo plazo que se define para 3 años y se cancela la tercera parte de manera anual, esta bonificación tiene un carácter de retención y lo que busca es incentivar el largo plazo de los altos directivos de la organización, esta bonificación solo aplica para los niveles 24* en adelante, (al menos que se aplique alguna excepción). *La Compañía tiene una estructura jerárquica a nivel mundial establecida por grados que van desde el grado 11 (nivel inicial de la estructura) al nivel 31 ( Nivel más alto de la estructura). 16. UTILIDADES REMESABLES Ganancias acumuladas y giros al exterior Las disposiciones cambiarias vigentes permiten la remesa de dividendos a accionistas extranjeros sin limitación. Su remesa se hace a través del mercado cambiario, cumpliendo con disposiciones legales. Los dividendos pueden ser capitalizados incrementando la inversión extranjera, previa la aprobación legal y el correspondiente registro en el Banco de la República. Los dividendos que se giren al exterior a personas jurídicas o naturales, no domiciliadas o no residentes, pueden estar sometidos total o parcialmente a retención en la fuente local, lo cual, dependerá del cálculo de utilidades gravadas y no gravadas establecido por las normas tributarias vigentes, y que estará a cargo de la Sociedad que decrete los dividendos en calidad de exigibles. 17. PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Capital Social En el año 2014 fueron suscritas un total de 3,729,615 nuevas acciones nominativas ordinarias a un valor nominal de trece mil trescientos treinta y tres pesos con treinta y cuatro centavos ($13,333.34). De este total corresponden 2,508,345 por parte de los destinatarios de las ofertas efectuadas, American International Overseas, AIG Insurance Co. Maximiano Lemaitre, Johan Slabbert y Alejandro Pedroza; el valor restante por 1,221,270 acciones fueron suscritas por los nuevos accionistas de la compañlia Chartis Lantinamerica Investment LLC, Aig insurance Puerto Rico, AIG insurance agency Inc. Puerto Rico, Chartis Foreign Subsidiary Holdings LLC y AIG Property Casualty International LLC. De acuerdo con lo anterior el capital suscrito y pagado pasò de $49,618,945 ( miles de pesos ) a $99,347,170 (miles de pesos), representados en 7,451,034 acciones con un valor nominal de trece mil trescientos treinta y tres pesos con treinta y cuatro centavos ($13,333.34) cada una. Al 31 de diciembre de 2014 el capital autorizado de la compañía ascendió a la suma de $200,000,100 miles de pesos y al 31 de diciembre de 2013 fue de $ 100,000,050 miles de pesos. En el año 2013 fueron suscritas 1,228,321 nuevas acciones nominativas ordinarias a un valor nominal de trece mil trescientos treinta y tres pesos con treinta y cuatro centavos ($13,333.34) Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 36 por parte de los destinatarios de las ofertas efectuadas, American International Overseas, AIG Insurance Co. Maximiano Lemaitre, Johan Slabbert y Alejandro Pedroza; de acuerdo con esto, el capital suscrito y pagado pasò de $33,241,323 ( miles de pesos ) a $49,618,945 (miles de pesos), representados en 3,721,419 acciones con un valor nominal de trece mil trescientos treinta y tres pesos con treinta y cuatro centavos ($13,333.34) cada una. Al 31 de diciembre de 2013 el capital autorizado de la compañía ascendió a la suma de $100,000,050 miles de pesos y al 31 de diciembre de 2012 fue de $ 50,000,025 miles de pesos. Reservas El siguiente era el detalle de las reservas patrimoniales a 31 de diciembre: 2014 Reserva legal Reserva para donaciones Reservas por valorización de inversión Reserva para aumento de capital $ $ 2013 4,482,759 $ 4,482,759 21,200 857,018 3,830,964 1,552,128 3,185,854 9,191,941 $ 9,220,741 Reserva legal De acuerdo con el Articulo 85 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, las compañías deben transferir el 10% de las utilidades líquidas de cada ejercicio a la reserva legal, hasta que la misma sea igual, por lo menos al 50% del capital suscrito. Pero si disminuyere, volverá a apropiarse el mismo diez por ciento (10%) de tales utilidades hasta cuando la reserva llegue nuevamente al límite fijado". Artículo 452 C. de Co. Esta reserva no se puede distribuir, excepto en caso de liquidación de la Compañía, pero puede utilizarse para enjugar pérdidas acumuladas que excedan del monto total de las utilidades obtenidas en el correspondiente ejercicio y de las no distribuidas de ejercicios anteriores, o para capitalizar la Compañía mediante la distribución de dividendos en acciones. Reservas Ocasionales La compañía registra el valor de las reservas por Disposiciones Fiscales, para valoración de inversiones, las cuales se constituyen para dar cumplimiento a lo dispuesto en el Decreto 2336 de 1995 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público. La reserva para aumento de capital está a disposición de la Asamblea General de Accionistas. Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 37 18. PATRIMONIO TECNICO La Compañía acredita el capital mínimo de funcionamiento y patrimonio saneado a 31 de diciembre: 2014 2013 $ 99,347,170 $ 9,191,941 -19,630,861 -42,512,887 46,395,363 $ 49,618,945 9,220,741 0 -19,630,861 39,208,825 Total Capital Mínimo Aseguradoras que reaseguran $ 35,129,000 $ 34,460,000 Exceso o Defecto en el Capital Mínimo $ 11,266,363 $ 4,748,825 Capital suscrito y pagado Reservas Resultados del ejercicios anteriores Pérdidas del Ejercicio Total Capital Mínimo Acreditado $ Así mismo la Compañía mantiene y acredita un patrimonio técnico que cumple con el patrimonio adecuado, así: 2014 2013 Capital primario $ 41,686,181 $ 34,470,843 Capital secundario ( 1 ) Patrimonio técnico total $ 9,623,217 51,309,398 $ 9,644,183 44,115,026 Valor de Riesgo de Suscripción ( 2 ) Valor Riesgo de Mercado ( 3 ) Valor Riesgo de Activo ( 4 ) Total Patrimonio Adecuado $ 23,091,586 2,495,075 3,508,067 29,094,728 $ 19,140,136 2,610,474 3,807,204 25,557,814 Exceso o Defecto en el Patrimonio Técnico $ 22,214,670 $ 18,557,212 (1) Limitado a un valor igual al capital primario. (2) Se refiere al mayor valor entre el Riesgo en función de primas y el Riesgo en función de Siniestros. Este cálculo fue modificado por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público mediante el Decreto 2953 de 2010. En los años 2013 y 2012 se acreditó el riesgo de suscripción en función de las primas. Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 38 (3) Corresponde al valor en Riesgo (VeR) de los activos que respaldan las reservas técnicas con el fin de determinar su patrimonio adecuado, calculado de conformidad con lo establecido en la circular externa 018 de 2012, en concordancia con lo dispuesto en los artículos 2.31.1.2.5 y 2.31.1.2.10 del Decreto 2555 de 2010. (4) Corresponde al Valor en Riesgo del Activo, cuyo cálculo también fue introducido en el año 2010 por Ministerio de Hacienda y Crédito Público mediante el Decreto 2954 de Agosto 6 de 2010. En resumen se computa como el valor de los activos (Inversiones más cuentas por cobrar de la actividad aseguradora) los cuales se clasifican y ponderan por el nivel de riesgo en diferentes categorías. Para mejorar la situación financiera de la compañía, el capital primario y el patrimonio técnico, la compañía en el año 2015 incrementara el capital pagado en $ 38,381 millones aproximadamente. 19. CUENTAS DE ORDEN Y CONTINGENTES A 31 de diciembre las cuentas de orden y contingentes comprendían: De Orden Deudoras Valor fiscal de los activos $ Inversiones admisibles de las reservas técnicas Bienes y valores entregados en custodía Títulos garantizados nación Inversiones para mantener hasta el vencimiento Activos castigados Perdida de los activos de las reservas tecnicas Activos totalmente depreciados Ajustes por inflación activos Cuenta por Cobrar rendimientos de inversión Pérdida Inversiones Negociables - Tit. Participativos Cheques posfechados Cheques negociados impagados De Orden Acreedoras Valor fiscal del patrimonio Rendimientos inversiones negociables renta fija Rendimientos inversiones de las reservas tecnicas Descuentos por amortizar titulos de deuda Total Cuentas de Orden Contingentes Acreedoras Valores Netos Asegurados (1) $ 2014 301,906,657 $ 138,703,701 131,003,146 74,824,071 2,503,571 8,026,908 17,316,724 5,969,012 3,343,495 2,542,113 133,804 52,834 59,913 2013 255,426,467 108,552,028 100,085,057 54,609,507 2,503,666 8,020,049 18,807,934 5,921,444 3,343,495 2,088,781 170,528 81,531 10,987 686,385,949 559,621,474 2014 47,450,655 15,573,494 29,256,296 226,740 92,507,185 593,878,764 $ 2013 50,140,714 9,545,810 25,304,852 226,740 85,218,116 474,403,358 45,413,139,000 726,929,608,000 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 39 45,413,139,000 726,929,608,000 $ 7,455,612 2,872,331 10,327,943 45,402,811,057 $ 7,455,612 2,872,331 10,327,943 726,919,280,057 $ 45,996,689,821 $ 727,393,683,415 Contingentes Deudoras Perdidas fiscales por amortizar Exceso entre renta presuntiva y renta liquida Total Cuentas Contingentes Total Cuentas de Orden y Contingentes (1) Los valores netos asegurados al cierre de diciembre 31 son como sigue: 2014 Accidentes Personales Incendio Hogar Responsabilidad Civil Manejo Salud Automoviles Vida Grupo Transporte Lucro cesante Montaje y rotura de Maquinaria Cumplimiento Todo Riesgo Contratista Minas y Petroleos Navegacion y Casco Aviacion Sustraccion Terremoto Equipo electrico y electronico Total general $ $ 13,766,908,000 $ 11,316,669,000 7,318,278,000 5,976,329,000 2,124,392,000 2,002,435,000 1,041,060,000 846,122,000 482,022,000 475,561,000 21,019,000 14,978,000 12,062,000 8,713,000 5,761,000 824,000 6,000 0 0 45,413,139,000 $ 2013 Variacion $ 700,143,253,000 $ -686,376,345,000 10,532,257,000 784,412,000 3,157,575,000 4,160,703,000 5,471,535,000 504,794,000 2,028,658,000 95,734,000 2,218,312,000 -215,877,000 474,097,000 566,963,000 1,971,342,000 -1,125,220,000 407,959,000 74,063,000 493,539,000 -17,978,000 8,786,000 12,233,000 6,120,000 8,858,000 7,830,000 4,232,000 3,583,000 5,130,000 0 5,761,000 5,000 819,000 0 6,000 4,563,000 -4,563,000 194,000 -194,000 726,929,608,000 $ (681,511,712,000) Variacion % -98% 7% 132% 9% 5% -10% 120% -57% 18% -4% 139% 145% 54% 143% 0% 100% 100% 100% 100% -94% La probabilidad de ocurrencia en todos los casos es incierta si se tiene en cuenta que del total de los valores asegurados la siniestralidad bruta en relación con los valores netos asegurados fue del 0.01015%. Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 40 20. PRIMAS EMITIDAS DIRECTAS Y DE COASEGURO ACEPTADO A 31 de diciembre las primas emitidas comprendían: Seguros de daños Coaseguro aceptado Seguros de personas Cancelaciones y/o anulaciones $ $ 2014 210,688,628 $ 24,081,661 38,326,684 -2,243,467 270,853,506 $ 2013 160,836,633 21,521,324 38,189,075 -1,668,413 218,878,619 La composición de las primas emitidas por ramo es la siguiente: Total 2014 Incendio Terremoto Responsabilidad Civil Accidentes Personales $ Manejo Automoviles Minas y Petróleos Hogar Transporte Montaje y Rotura de Maquinaria Vida Grupo Salud Lucro Cesante Aviación Sustraccion Cumplimiento Todo Riesgo Contratista Corriente Débil Total general $ 46,015,619 $ 36,367,627 34,358,935 25,112,132 24,134,847 20,816,207 18,134,530 13,302,361 13,035,289 11,531,108 10,253,534 6,913,174 3,181,630 2,147,130 2,129,218 1,913,756 1,231,945 274,464 270,853,506 $ Variacion $ Total 2013 39,407,500 30,275,548 30,337,065 26,299,470 20,907,253 11,223,358 5,803,419 7,186,398 10,505,109 9,870,546 9,146,013 6,574,186 3,313,908 878,570 1,877,587 3,631,361 1,590,919 50,409 218,878,619 $ $ Variacion % 6,608,119 6,092,079 4,021,870 -1,187,338 3,227,594 9,592,849 12,331,111 6,115,963 2,530,180 1,660,562 1,107,521 338,988 -132,278 1,268,560 251,631 -1,717,605 -358,974 224,055 51,974,887 17% 20% 13% -5% 15% 85% 212% 85% 24% 17% 12% 5% -4% 144% 13% -47% 0% 100% 24% 21. LIBERACION DE RESERVAS A 31 de diciembre el saldo de la liberación de reservas comprendía: 2014 Riesgos en curso $ 25,469,035 $ Siniestros avisados 3,105,621 Siniestros no avisados 408,973 $ 28,983,629 $ 2013 22,052,912 5,146,995 27,199,907 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 41 22. OTROS INGRESOS OPERACIONALES A 31 de diciembre los otros ingresos comprendían: Valoración inversiones Diferencia en cambio Recuperación cuentas por cobrar actividad aseguradora Intereses Utilidad en venta de inversiones $ Otros Ingresos (Gastos de Expedición) $ 2014 12,854,717 $ 5,577,208 2,492,654 192,452 23,044 2013 7,204,363 2,849,025 1,974,977 154,169 298 2,562,592 23,702,667 $ 1,980,734 14,163,566 23. GASTOS Y COSTOS DE REASEGUROS El detalle de los gastos y costos de reaseguro a 31 de diciembre es: Reaseguradores exterior Primas cedidas seguros de daños Costos contratos no proporcionales Primas cedidas seguros de personas Siniestros sobre aceptaciones (1) Gastos sobre aceptaciones Salvamentos Cancelaciones - anulaciones otros costos reaseg exterior $ $ Reaseguradores interior Siniestros sobre aceptaciones (1) Primas cedidas seguros de daños Costos contratos no proporcionales Gastos sobre aceptaciones $ $ 2014 144,460,803 $ 7,711,088 1,900,859 246,153 0 1,802,373 0 156,121,276 $ 2013 119,288,298 11,032,421 1,792,790 73,792 132,935 782,832 -71,724 133,031,344 3,231,919 $ 845,301 0 2,333,039 6,410,259 162,531,535 $ 1,763,207 651,436 179,170 2,638,624 5,232,437 138,263,781 (1) El detalle comparativo de los siniestros de aceptaciones del interior y del exterior es el siguiente: Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 42 Montaje y rotura de maquinaria Todo riesgo contratista Manejo Incendio Responsabilidad civil Minas y petroleo Sustraccion Corriente debil Hogar Accidentes personales Totales $ 2014 1,407,779 1,069,940 589,808 266,167 85,697 28,538 20,603 9,193 347 0 3,478,072 $ 2013 1,039,245 96,048 241,701 368,577 77,317 8,790 2,920 0 0 2,401 1,836,999 24. SINIESTROS LIQUIDADOS A 31 de diciembre los siniestros liquidados comprendían: 2014 Seguros de daños Seguros de personas $ $ 96,970,075 $ 8,701 96,978,776 $ 2013 73,771,712 14,257 73,785,969 El detalle por ramo de los siniestros liquidados directos es el siguiente: Incendio Responsabilidad civil Montaje y rotura de maquinaria Vida Grupo Manejo Automóviles Transporte Accidentes personales Hogar Salud Sustracción Lucro cesante Corriente debil Terremoto Minas y petroleos Todo riesgo contratista Cumplimiento Totales $ $ 2014 24,032,162 $ 17,507,961 12,975,965 11,303,438 9,497,544 9,178,822 3,850,517 3,335,724 1,729,350 1,537,159 1,358,496 318,622 269,242 29,532 28,719 25,523 0 96,978,776 $ 2013 20,681,235 8,620,445 2,589,311 4,454,789 14,336,972 5,782,480 6,287,134 5,038,046 1,309,967 2,402,616 763,037 1,404,387 369 45,804 5,912 62,880 585 73,785,969 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 43 25. CONSTITUCION DE RESERVAS A 31 de diciembre las reservas corresponden: Riesgos en curso Siniestros avisados Siniestros no avisados Desviación de siniestralidad 2014 29,492,024 $ 9,158,182 857,637 6,768,804 46,276,647 $ 2013 26,109,618 7,392,985 5,297,452 38,800,055 $ 2014 8,859,303 $ 17,445,176 6,085,052 4,130,348 7,329,090 736,814 1,615,338 738,469 80,746 153,725 2,869,531 50,043,592 $ 2013 8,796,154 15,279,604 5,876,340 3,734,316 5,369,689 750,420 1,515,578 772,464 79,807 155,097 81,612 42,411,081 $ 31,970,116 26,040,308 6,662,664 5,177,546 4,604,739 9,505,792 2,727,078 795,717 2,511,682 132,877 115,886 90,244,405 $ 21,737,611 6,496,179 4,570,801 3,988,981 3,344,671 8,630,835 1,845,604 540,829 1,915,346 86,879 47,749 53,205,485 $ $ 26. GASTOS ADMINISTRATIVOS A 31 de diciembre los gastos administrativos corresponden: Gastos de personal Sueldos Salario integral Aportes Parafiscales, EPS, AFP, ARP Auxilios al personal Bonificaciones Prima legal Vacaciones Cesantías Intereses sobre cesantías Otros gastos de personal Indemnizaciones $ Gastos de administración Diversos ( 1 ) Honorarios ( 2 ) Provisiones Impuestos Mantenimiento y reparaciones Amortizaciones Arrendamientos Depreciaciones Contribuciones, afiliaciones y transferencias Adecuación e instalación de oficinas Seguros Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 44 Gastos financieros Diferencia en cambio Otras comisiones Intereses Pérdida en venta y valoración de inversiones 10,754,974 520,213 21,002 0 11,296,189 151,584,186 $ $ 4,768,895 506,039 168 6,742 5,281,844 100,898,410 ( 1 ) A 31 de Diciembre el detalle de gastos de administración diversos era el siguiente: Otros ( a ) Publicidad y propaganda Servicios públicos Utiles y papelería Servicios temporales Gastos de viaje Servicios de aseo y vigilancia Relaciones públicas Publicaciones y suscripciones Transporte Exámenes médicos $ $ 2014 21,831,688 $ 2,451,650 1,708,446 197,412 2,451,284 1,829,788 737,651 557,191 103,466 69,974 31,566 31,970,116 $ 2013 14,333,163 1,382,235 1,090,687 206,838 2,210,752 1,311,793 583,885 414,871 109,837 80,269 13,281 21,737,611 (a) El detalle de los gastos Otros a 31 de Diciembre era el siguiente: Costo de Seguros ( b ) Gastos de administracion de agentes Portes y cables Administracion de archivos Cafeteria Sostenimiento de Clubes Otros Discos, cintas e Implementos Equipo de Computo Salud Ocupacional Recreación y deportes Gastos Selección de personal Gastos Judiciales y notariales Uniformes y Dotaciones Registro camara y comercio $ $ 2014 18,601,304 $ 1,028,919 164,609 375,529 112,269 321,768 189,486 33,468 25,810 36,192 11,663 174,022 8,005 748,646 21,831,688 $ 2013 12,907,146 0 148,693 649,575 120,194 106,731 207,790 38,400 53,606 5,066 39,510 14,221 5,962 36,269 14,333,163 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 45 ( b ) El detalle de los Costos de Seguros a 31 de Diciembre era el siguiente: Costos Adquisicion - Otros costos de seguros Gastos directos campañas Mass Marketing Gastos de Administracion Coaseguro Cedido Comisiones Negocio Transmilenio Gastos Licitaciones - Pliegos - Seguros - Servicios $ $ 2014 16,020,174 $ 2,137,799 403,331 0 40,000 18,601,304 $ 2013 10,813,105 1,408,453 404,245 279,057 2,286 12,907,146 ( 2 ) A 31 de Diciembre el detalle de gastos por honorarios era el siguiente: Honorarios Shared Services Center Asistencias en programas de seguros Consultorias Inspecciones tecnicas de seguros Revisoria Fiscal Asesorias tributarias y financieras Junta Directiva Otros honorarios $ $ 2014 19,773,382 $ 4,225,287 843,252 610,750 364,884 196,686 14,547 11,521 26,040,308 $ 2013 2,416,809 2,630,534 571,395 415,552 339,213 107,883 9,000 5,793 6,496,179 27. INGRESOS NO OPERACIONALES A 31 de diciembre los ingresos no operacionales corresponden: Arrendamientos Recuperaciones y Reintegros Provisión cuentas por cobrar Recuperaciones por siniestros Otras recuperaciones (1) Utilidad en venta de propiedad y equipo Otros(2) $ 2014 12,110 $ 2013 27,630 $ 642,926 399,471 6,270 8,000 7,688,297 8,757,074 $ 707,751 90,571 1,724 108,950 778,094 1,714,720 (1) En el año 2014 corresponde al reconocimiento de incapacidades de funcionarios de la compañía por valor de $ 6,264 y a ajustes por diferencias mínimas por valor de $ 40. En el año 2103 corresponde a reintegro de provisiones por gastos de viaje bancarios y partidas debito conciliatorias de bancos por $ 126,284 y a reintegro de provisión por suspensos de siniestros de coaseguro por $ 581,467 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 46 (2) En el año 2014 corresponde a conceptos de A) Ajustes años anteriores por valor de $ 774,900 B) aprovechamientos por valor de $ 102,513, C) Honorarios atención indemnizaciónes por valor de $ 40,000 D) Legalización suspensos por valor de $ 505,594 E) Recobro a Shares Services Center servicios personal por valor de $ 288,540, Asesoria Legal por valor de $ 22,174, servicios de telefono por valor de $ 381,698, servicios regionales año 2014 por valor de 5,572,878. En el año 2013 corresponde a conceptos de a) ajustes años anteriores por valor de $90,238, b) aprovechamientos por valor de $639,458, c) Castigos de Cartera por valor de $48,398 28. GASTOS Y COSTOS NO OPERACIONALES Multas, Sanciones y Demandas (1) Otros Egresos No Operacionales (2) 2014 102,241 $ 1,697,863 1,800,104 $ $ $ 2013 4,085 418,840 422,925 (1) En el año 2014 se presentaron diferentes eventos que ocasionaron el pago de Multas y sanciones tales como: sanción extemporaneidad corrección ica cuarto bimestre 2013 por valor de $ 164, sanción extemporaneidad Retencion enla fuente Enero 2014 por valor de $ 28,048, sanción extemporaneidad Gravamen a movimientos financieros Semana 51 por valor de $ 543, Penalidad por terminación anticipada contrato arrendamiento Casa Alex Montoya por valor de $ 44,872, Provisión Maria Donado Cleaning Service Agreement Labour La por valor de $ 28,614. En el año 2013 se presentaron diferentes eventos que ocasionaron el pago de Multas y sanciones tales como: a) Sanción cambio de nombre Sucursal Pereira $ 1,889, b) Pago sancion por Renta año 2012 $656, c) Sanción e intereses Sucursal Bucaramanga $138, d) Sanción e intereseses Sucursal Pereira $139, e) Sanción extemporánea autoretencion sucursal Barranquila $1,129 f) Sanción extemporánea sucursal Cali $134. (2) En el año 2014 se presentaron diferentes eventos que ocasionaron gastos no operacionales como A) Intereses por mora pagos vencidos $ 15,733, B) castigo gastos ebao nomina año 2012 y 2013 por valor de $ 920,797, C) Castigo Cartera por valor de $ 469,572, D) otros por valor de $ 291,761. En el año 2013 se presentaron diferentes eventos que ocasionaron gastos no operacionales como a) Intereses por mora pagos vencidos $3,279, b) otros $54,938 c) Castigos de Cartera por valor de $360,623. 29. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Se consideran vinculados económicos: Accionistas que posean el 10% o más del capital social de la entidad, administradores del ente económico y miembros de junta directiva. Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 47 La Compañía celebró operaciones con vinculados económicos durante el año terminado el 31 de diciembre, así: Nombre Naturaleza American Home Ny Prima Cedida Comisiones Siniestros Reembolsados 9,165,235 9,226,263 2,544,782 2,326,764 3,540 2,827,156 Prima Cedida Comisiones Siniestros Reembolsados 71,488,833 10,148,939 19,849,299 2,559,459 27,611 3,109,873 new hampshire Insurance Company Prima Cedida Comisiones Siniestros Reembolsados 10,998,282 8,005,526 3,053,738 2,050,334 4,248 3,399,352 Chartis Overseas Limited (Bermuda) Prima Cedida Comisiones Siniestros Reembolsados 0 61,815,919 0 15,589,341 0 18,941,946 91,652,350 89,196,647 25,447,819 22,525,898 35,399 28,278,327 National Union Fire TOTAL Prima Cedida Comisiones Siniestros Reembolsados 2014 2013 Durante el año 2014 el proyecto de distribución sobre los resultados del año 2013 aprobado por la Asamblea de Accionistas quedó registrado como sigue: Resultados de Ejercicios anterior –Utilidad (Pérdida) Reserva por valoración de inversiones Reserva ocasional para aumento de capital Registro: Reserva Legal –Liberación (Constitución) Reserva por valoración de inversiones Reserva para futuras donaciones Reserva a disposición de la Asamblea (18,464,115) 1,552,127 3,185,854 0 857,018 50,000 3.830.964 Así mismo los pagos a Directivos, Miembros de Junta Directiva, Asesores y Gestores son: Concepto Pago Directivos Salarios Vacaciones Bonificaciones Honorarios Total pagos a Directivos 2014 963,847 37,754 197,595 139,976 1,339,172 2013 1,053,407 373,476 59,300 123,983 1,610,166 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 48 La Compañía no efectúo ningún tipo de pago a sus administradores diferentes a los relacionados a salarios. SALDOS CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR Otras cuentas por cobrar Aig Services Latin America Travel Guard Americas LLC-PT Aig Clearing House-P Then New Hamshire Insurance Companie Cia Anonima de Seguridad CASAI Aig Metropolitana Aig España Chartis UK Total cuentas por cobrar $ 2014 302,980 $ 187,406 1,212,642 0 6,951 0 2,821 0 1,712,800 2013 1,063,719 154,036 140,796 135,207 16,625 2,137 1,227 817 1,514,564 Descripcion Operaciones CIA Anonima de seguridad CASAI Gastos de capacitaciones TRAVEL GUARD AMERICAS LLC - , PT El saldo corresponde al fondo de garantia de Travel Guard AIG SERVICES LATIN AMERICA Varios AIG ESPAÑA Gastos asumidos por viajes de uno de los funcionarios de nuestra compañía AIG CLEARING HOUSE - , P Corresponde a varios recobros de los PACUENTAS POR PAGAR FILIALES Aig Services Latin America Then New Hamshire Insurance Companie Aig Guatemala Aiu Colombia Total cuentas por pagar $ 2014 707,511 $ 44,762 272 26,072 778,617 2013 25,827 63,863 0 0 89,690 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 49 30. IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS Al 31 de diciembre los impuestos, gravámenes y tasas comprendían: Impuesto de Renta y complementarios (1) Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE (2) Impuesto a las ventas por pagar Impuesto de inductris y comercio Impuesto al patrimonio (*) $ 2014 -305,524 -1,266,136 7,214,883 333,572 0 $ 2013 -177,930 -174,909 4,085,291 421,240 672,261 (1+2) Total saldo a favor en impuesto de renta e impuesto de renta para la equidad CREE $352,839 para el año 2013. En el año 2014, el saldo a favor es por $ 1.571.660. Impuesto sobre la renta y complementario de ganancia ocasional Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que: a) A partir del 1 de enero de 2013, las rentas fiscales en Colombia, se gravan a la tarifa del 25% a título de impuesto de renta y complementarios, exceptuando los contribuyentes que por expresa disposición manejen tarifas especiales. b) La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. c) A partir del año gravable 2013 la tarifa para el impuesto sobre ganancias ocasionales obtenidas por las sociedades es del 10%, antes del 33%, en virtud de lo señalado en el artículo 109 de la Ley 1607 de diciembre de 2012. d) A partir del año gravable 2007 y únicamente para efectos fiscales, los contribuyentes podrán reajustar anualmente el costo de los bienes muebles e inmuebles que tengan carácter de activos fijos. El porcentaje de ajuste será el que fije la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales mediante resolución. e) Hasta el año gravable 2010, y para aquellos contribuyentes que tuviesen un contrato de estabilidad jurídica firmado hasta el 31 de diciembre de 2012, es aplicable la deducción especial por inversiones efectivas realizadas en activos fijos reales productivos equivalente al 30% del valor de la inversión y su utilización no genera utilidad gravada en cabeza de los socios o accionistas. Los contribuyentes que hubieren adquirido activos fijos depreciables a partir del 1º de enero de 2007 y utilicen la deducción aquí establecida, sólo podrán depreciar dichos activos por el sistema de línea recta y no tendrán derecho al beneficio de auditoría, aun cumpliendo los presupuestos establecidos en las normas tributarias para acceder al mismo. Sobre la deducción tomada en años anteriores, si el bien objeto del beneficio se deja de utilizar en la actividad productora de renta, se enajena o se da de baja antes del término de su vida útil, se debe incorporar un ingreso por recuperación proporcional a la vida útil restante al momento de su abandono o venta. La Ley 1607 de 2012, derogó la norma que permitía firmar contratos de estabilidad jurídica, a partir del año gravable 2013. Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 50 f) Al 31 de diciembre de 2014, la Compañía presenta pérdidas fiscales acumuladas por compensar por $ 14.794.687, las cuales se originan en el año gravable 2010 por $1,110,444 y en el año gravable 2013 por $ 13,684,242. Las pérdidas fiscales reajustadas fiscalmente podrán ser compensadas sin limitación porcentual, en cualquier tiempo, con las rentas líquidas ordinarias sin perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio. Las pérdidas de las sociedades no serán trasladables a los socios y las originadas en ingresos no constitutivos de renta ni de ganancia ocasional, y en costos y deducciones que no tengan relación de causalidad con la generación de la renta gravable, en ningún caso podrán ser compensadas con las rentas líquidas del contribuyente. g) Al 31 diciembre de 2014, la Compañía presenta excesos de renta presuntiva sobre renta ordinaria por valor de $3.035.536 originadas en los años 2012 y 2013. De acuerdo con las disposiciones tributarias vigentes los excesos de renta presuntiva sobre la renta ordinaria reajustados fiscalmente pueden ser compensados con la renta líquida ordinaria, dentro de los cinco años siguientes. Según se estableció en la Reforma Tributaria Ley 1739 de diciembre de 2014 se podrá a compensación de pérdidas fiscales o excesos de renta presuntiva se podrán compensar con el impuesto sobre la renta para la equidad “CREE El vencimiento de las pérdidas fiscales y los excesos de renta presuntiva es el siguiente: Excesos de Fecha de Pérdidas renta expiracion fiscales presuntiva Sin fecha expiración h) de 14.794.687 0 2018 0 1.547.693 2017 2016 2015 0 0 0 1.487.843 0 0 14.794.687 3.035.536 Desde el año gravable 2004 los contribuyentes del impuesto de renta y complementarios que hubieren celebrado operaciones con vinculados del exterior, están obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios o márgenes de utilidad que pactarían terceros independientes (principio a valores de mercado). A la fecha, la administración de la Compañía y sus asesores aún no han concluido el estudio correspondiente al año 2014, no obstante consideran que con base en los resultados del estudio correspondiente al año 2013, no se requerirán provisiones adicionales de impuesto de renta derivados del análisis de precios por 2014, que afecten los resultados del período. A continuación se detalla la conciliación entre la utilidad antes de impuesto sobre la renta y la renta gravable por los años terminados el 31 de diciembre: Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 51 Ganancia antes de provisión para impuesto sobre la renta $ Más - $ Impuestos y otros gastos no deducibles Impuesto al patrimonio Perdida contable en venta de renta fija Impuesto de industria y cio causado Sanciones, intereses y multas Costos y gastos de ejercicios anteriores Rendimientos inversiones negociables renta fija Utilidad fiscal en venta de inversiones renta fija Gastos de pasivos estimados Pagos al exterior Relaciones publicas Otras demandas Castigos de cartera Total partidas que aumentan la renta líquida gravable $ Impuesto de industria y comercio pagado Valor.Inversiones negociable renta fija Ingreso no gravado por recuperacion de provisiones Mayor valor depreciacion contable Vs. Fiscal Total partidas que disminuyen la renta liquida 2014 -42,059,574 $ 2013 -18,464,115 664,879 $ 672,260 0 1,187,132 117,974 947,439 12,316,979 42,445 475,121 0 557,191 0 217,207 17,198,627 $ 599,618 672,260 6,742 1,187,608 7,364 0 7,523,469 300,403 2,781,300 369,265 414,871 0 360,623 14,223,523 -1,397,752 -12,110,838 -384,347 $ -13,892,937 -1,027,943 -7,204,661 -923,633 231,768 -8,924,469 Renta líquida Renta presuntiva Renta líquida gravable (la mayor) Tasa impositiva Provisión para impuesto sobre la renta corriente antes de descuentos Descuentos tributarios Provisión para impuesto sobre la renta corriente ( 1 ) $ -38,753,884 1,423,520 -38,753,884 25% -13,165,061 1,504,221 -13,165,061 25% 355,880 376,055 0 355,880 0 376,055 Ingresos por ganancias ocasionales Costos y gastos por ganancias ocasionales Ganancias ocasionales no gravadas y exentas Ganancias Ocasionales Gravable Tasa impositiva Provisión para Impuesto de ganancia ocasional ( 2 ) $ 0 0 0 0 33% 0 192,540 83,590 108,950 0 10% 0 Total provisión de impuesto de renta y ganancia ocasional (1+2) $ 355,880 376,055 Menos - Compensaciones perdidas fiscales y excesos de renta presuntiva $ Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 52 Conciliación del patrimonio contable con el fiscal La siguiente es la conciliación entre el patrimonio contable y el fiscal por los años terminados el 31 de diciembre: Patrimonio contable Mas o (menos) partidas que incrementan (disminuyen) el patrimonio para fectos fiscales: Provisiones Valorizaciones Impuesto al patrimonio Diferencia contable - fiscal activos diferidos y activos fijos Pasivos no solicitados fiscalmente Total patrimonio fiscal $ 2014 56,223,434 $ 2013 49,021,227 6,818,312 -9,828,070 0 176,000 0 4,984,428 -9,811,581 -672,260 804,202 7,371,762 53,389,676 51,697,778 Las declaraciones de impuesto de renta y complementarios de los años gravables 2008, 2010, 2011, 2012 y 2013 se encuentran sujetas a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias. La Administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como pasivo por impuestos por pagar son suficientes para atender cualquier reclamación que se pudiera establecer con respecto a tales años. Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que: a) A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el Impuesto sobre la renta para la equidad –CREE como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajadores, generación de empleo y la inversión social. b) La base para determinar el impuesto sobre la renta para la equidad - CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. c) El impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, para los años 2013, 2014 y 2015 tendrá una tarifa del 9%. De acuerdo con lo señalado en el artículo 17 de la Ley 1739 de 2014 a partir del año gravable 2016, la tarifa de este impuesto será del 9%. d) Según indica la Ley 1607 de diciembre de 2012, en su artículo 25, a partir del 1 de julio de 2013, están exoneradas del pago de aportes parafiscales a favor de SENA e ICBF, las personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos mensuales vigentes. Esta exoneración no aplica a aquellos contribuyentes no sujetos al impuesto CREE. Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 53 e) La base gravable del impuesto sobre la renta para la equidad CREE, se establecerá restando de los ingresos brutos susceptibles de incrementar el patrimonio realizados en el año gravable, las devoluciones, rebajas y descuentos y de lo así obtenido se restará lo que corresponda a los ingresos no constitutivos de renta establecidos es el Estatuto Tributario. De los ingresos netos así obtenidos, se restará el total de los costos y deducciones aplicables a este impuesto, de conformidad con lo establecido en los artículos 107 y 108 del Estatuto Tributario. A lo anterior se le permitirá restar las rentas exentas que taxativamente fueron fijadas por el artículo 22 de la Ley 1607 de 2012. f) De conformidad con lo señalado en la Ley 1739 de 2014, a partir del año 2015 las rentas brutasy liquidas especiales serán aplicables para efectos de la determinación del CREE. Adicionalmente, señaló que las pérdidas fiscales y los excesos de renta presuntiva generadas a partir del año 2015 podrán compensarse con el CREE según las mismas reglas establecidas para el impuesto sobre la Renta. g) De acuerdo con la reforma tributaria, a partir del año 2015 y hasta el año 2018 se crea la sobretasa al CREE para aquellos contribuyentes del CREE sobre la misma base gravable del CREE siempre que ésta sea igual o superior a $800.000.000. La sobretasa del CREE será del 5% para el año 2015, 6% para el año 2016, 8% para el año 2017 y del 9% para el año 2018. El anticipo del 100% de pago de la sobretasa al CREE se pagará en dos (2) cuotas iguales determinado sobre la base gravable del CREE del año inmediatamente anterior. A continuación se detalla la conciliación entre la utilidad antes de impuesto sobre la renta para la equidad -CREE y la renta gravable por los años terminados el 31 de diciembre: Ganancia antes de provision para impuesto sobre la renta Mas: Impuestos y otros gastos no deducibles Impuesto al patrimonio Perdida contable en venta de renta fija Impuesto de industria y comercio causado sanciones, intereses y multas Costos y gastos de ejercicios anteriores Rendimientos de inversiones negociables renta fija Utilidad fiscal en venta de inversiones renta fija Gastos de pasivos estimados Pagos al exterior Relaciones publicas Castigos de cartera Total partidas que aumentan la renta liquida gravable $ 2014 -42,059,574 $ 2013 -18,464,115 664,879 672,260 0 1,187,132 117,974 947,439 12,316,979 42,445 475,121 0 557,191 217,207 599,618 672,260 6,742 1,187,608 7,364 0 7,523,469 300,403 2,781,300 369,265 414,871 360,623 17,198,627 14,223,523 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 54 Impuesto de industria y comercio pagado Valor inversiones negociables renta fija Ingreso no gravado por recuperacion de provisiones Mayor valor depreciacion contable vs. Fiscal 2014 -1,397,752 -12,110,838 -384,347 0 2013 -1,027,943 -7,204,661 -923,633 231,768 Total partidas que disminuyen aumentan la renta liquida -13,892,937 -8,924,469 Renta liquida Renta presuntiva Renta liquida gravable Tasa impositiva Provision para impuesto sobre la renta para la equidad -38,753,884 1,423,520 1,423,520 9% 128,117 -13,165,061 1,504,221 1,504,221 9% 135,380 Composición del gasto y del saldo a favor de Impuesto de Renta y complementario de ganancia ocasional e Impuesto sobre la equidad CREE al 31 de diciembre. El cargo por impuesto de renta y complementario e impuesto de renta para la equidad CREE comprende: Provision de impuesto de renta y ganancia ocasional corriente Provision impuesto de CREE corriente Cargo a perdidas y ganancias por impuesto diferido debito RENTA Provision para impuesto sobre la renta y CREE $ 2014 355,880 $ 128,117 0 483,997 2013 376,055 135,380 655,310 1,166,745 El saldo por a favor de impuesto sobre la renta y complementario de ganancia ocasional y CREE al 31 de diciembre se determinó de la siguiente manera: Provision de impuesto de renta y ganancia ocasional corriente Provision impuesto de CREE corriente Retencion en la fuente por RENTA Retencion en la fuente por CREE Autoretenciones RENTA Autoretenciones CREE Saldo a favor RENTA Saldo a favor CREE Provision para impuesto sobre la renta y CREE $ 2014 355,880 $ 128,117 -251,824 0 -199,242 -1,221,068 -210,338 -173,185 -1,571,660 2013 376,055 135,380 -268,874 -25,936 -285,111 -284,353 0 0 -352,839 Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 55 Impuesto al patrimonio e Impuesto a la Riqueza De acuerdo con la Ley 1370 del año 2009 se estableció el impuesto al patrimonio por el año 2011 a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta. Aquellos contribuyentes con patrimonio líquido superior a $5,000 millones estaban sujetos al mencionado impuesto a una tarifa del 4.8% sobre la base gravable y para patrimonios líquidos entre $3,000 millones y $5,000 millones una tarifa del 2,4%. Adicionalmente mediante Decreto de Emergencia 4825 de 2010 se estableció una sobretasa del 25% sobre este impuesto la cual era aplicable únicamente a los contribuyentes señalados en la Ley 1370 de 2009. El pago del impuesto al patrimonio se efectuaría en 8 cuotas iguales El mencionado Decreto de Emergencia número 4825 de diciembre de 2010 también incluyó un nuevo rango de contribuyentes obligados a este impuesto, estableciendo tarifa del 1% para patrimonios líquidos entre $1,000 millones y $2,000 millones y del 1.4% para patrimonios entre $2,000 millones y $3,000 millones. En los años 2011, 2012, 2013 y 2014, la Compañía pagó dos cuotas del impuesto al patrimonio por valor total de $ 672,261 equivalentes al 25% del total del impuesto con cargo a resultados. Al 31 de diciembre de 2013 y 2014 estas dos cuotas ya fueron canceladas y se reconoció como gasto no deducible en el impuesto sobre la renta. La reforma tributaria del año 2014 (Ley 1739 de 2014), se crea el impuesto a la riqueza señalando como contribuyentes a quienes posean riqueza a 1 de enero de 2015 superior a $1.000 millones. Este impuesto aplicará para personas jurídicas para los años 2015, 2016 y 2017 para las personas jurídicas y para las personas naturales para los años 2015, 2016, 2017 y 2018. La base gravable del impuesto a la riqueza para las personas jurídicas es el valor del patrimonio bruto menos las deudas vigentes a 1 de enero de los años 2015, 2016 y 2017. La tarifa del impuesto a la riqueza para el año 2015 será gradual dependiendo del rango de la base gravable, tasa se oscila entre el 0,20% y el 1,15%. De acuerdo con la reforma tributaria, la Compañía está sujeta al impuesto a la riqueza y le aplica la tarifa del 1,15% para el año 2015, el 1% para el año 2016 y para el año 2017 la tarifa del 0,40%. Teniendo en cuenta el valor del patrimonio contable a 31 de diciembre de 2014 más/menos partidas conciliatorias estimadas, el cálculo estimado del valor del impuesto a la riqueza por el año 2015 seria proximadamente $ 578 millones, por el año 2016 $ 499 millones y por el año 2017 $ 199 millones 31. REVELACIÓN DE RIESGOS AIG Seguros Colombia S.A, en cumplimiento con lo establecido en las normas vigentes relacionadas con la Administración de Riesgos, desarrolló, implementó y ajustó durante el 2014 los diferentes Sistemas de Administración de Riesgos. A continuación detallamos los principales aspectos de cada sistema de riesgos; a saber: Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 56 SISTEMA DE ADMINISTRACION DE RIESGO OPERATIVO - SARO El Riesgo Operativo es definido como el riesgo de pérdida directa resultante de procesos fallidos internos o inadecuados, errores humanos, fallas en los sistemas y eventos externos, involucra la pérdida potencial por sanciones derivadas de los incumplimientos de disposiciones legales y administrativas o la emisión de resoluciones judiciales desfavorables o inapelables en relación con las operaciones de AIG SEGUROS. Como parte del aseguramiento del proceso de administración de estos riesgos, AIG Seguros cuenta con un Manual de Riesgo Operativo debidamente aprobado por Junta Directiva, en el cual se define la gestión que agrupa las principales actividades y tareas dentro de la Compañía. Dichas actividades, se describen con cada una de las herramientas necesarias, para la construcción por fases del manual referido, soportando cada uno de los procesos específicos como son: Siniestros, proceso de colocación de negocios, proceso de cobros de primas, entre otros. El Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO) implementado por AIG Seguros Colombia S.A., está fundamentado bajo el estándar de la Norma Técnica Colombiana NTC – 5254 – ISO 31000 y la Circular No 048 del 22 de diciembre de 2006, modificada por la Circular Externa 049 de Diciembre 27 de 2006 y la Circular Externa 041 de Junio 29 de 2007 y demás normas reglamentarias, emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia. La funcionalidad del manual es permitir que todas las tareas y procedimientos por área vinculada, así como, la información relacionada, sean totalmente auditables; con el fin de verificar los parámetros claves de los procedimientos de AIG Seguros Colombia S.A., tomándolos como guía en cualquier proceso de verificación, el manual de riesgo operativo está dirigido a todas las personas que bajo cualquier modalidad, se encuentren vinculadas a AIG Seguros Colombia S.A., y se constituye en un elemento de apoyo útil para el cumplimiento de las responsabilidades asignadas. Sobre el particular, la Vicepresidencia de Riesgos ha definido e implementado planes de trabajo que permiten el gobierno y la gestión del Riesgo Operacional en la Compañía. El cumplimiento de las actividades y el resultado de las mismas, quedan reflejados en los informes que han sido diseñados, presentados y formalizados a los dueños de los procesos. Los riesgos identificados que superan el apetito de riesgo de la Compañía, cuentan con planes de acción o de tratamiento que han sido diseñados por los jefes de área y sobre los cuales la Vicepresidencia de Riesgos ejerce monitoreo. Como parte del proceso de sensibilización en materia de SARO, realizamos en Diciembre de 2014, una capacitación “virtual” relacionada con los distintos Sistemas de Administraciòn de Riesgos a los funcionarios de la Compañía, entre otros temas abordados están el reporte oportuno de eventos operativos, la administración de los riesgos y las consecuencias que pueden generar estos riesgos en caso de materializarse, para asegurar el conocimiento por parte de los empleados se desarrolló el modulo de calificación, el cual fue de conocimiento de cada empleado; por cuanto automáticamente recibían a través del correo la calificación y el diploma de conocimiento. De otra parte, extendimos esta capacitación a los terceros contratados que realizan activades soportes de la actividad. Adicionalmente a través del año hemos realizado dentro de los procesos de inducción capcitación en materia de los Sistemas de Administración de Riesgo. Dentro del marco establecido para garantizar y facilitar la gestión de riesgos al interior de la compañía, se han definido lineamientos en relación con cada una de las etapas y elementos del sistema de riesgo operativo, los cuales se sustentan en políticas claras y efectivamente Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 57 aplicadas, los procesos cuentan con la estructura, base conceptual y visión en conjunto, de las actividades misionales y de soporte de AIG SEGUROS, contempladas en el Plan Estratégico. De otra parte, la vicepresidencia monitoreó el plan de continuidad del negocio, validando que el programa de Business Continuity Plan cumpliera con las pruebas requeridas a nivel nacional, satisfactoriamente. Las unidades responsables por el mantenimiento del mismo realizan seguimienito contínuo y todas las oportunidades de mejora son implementadas Si bien es cierto, que la administración de riesgos es un compromiso de todos, la Vicepresidencia de Riesgos continuará centrando sus esfuerzos en el compromiso de construir, ejecutar y revisar permanentemente la debida actualización de este sistema. Como parte de la cultura de riesgo y del gobierno corporativo, adcicional a las presentaciones oficiales en Junta Directiva, se llevaron a cabo las reuniones trimestrales del Comité de Riesgo donde se expusieron y revisaron los aspectos principales de riesgo, el monitoreo informes de áreas de segunda y tercera línea de defensa, seguimiento a las matrcies de riesgos y divulgación de informes de eventos operativos a través de reuniones mensuales, donde se socializan los mismos. SISTEMA DE ADMINISTRACION DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACION DEL TERRORISMO – SARLAFT. Para AIG SEGUROS COLOMBIA S.A. es de vital importancia prevenir que cualquiera de los productos y/o servicios que ofrece sea utilizado como medio para el lavado de activos y/o la financiación del terrorismo. Como parte del aseguramiento de este Sistema de Administración de Riesgos se ha definido un Manual SARLAFT que tiene por objeto brindar los conceptos básicos y las herramientas necesarias para conocer, participar, identificar, medir, controlar, monitorear, corregir y en general, administrar los riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo que se identifiquen al interior de la compañía, permitiendo así prevenir que AIG SEGUROS sea utilizada para realizar transacciones originadas o destinadas a la ejecución de actividades ilícitas, especialmente, las relacionadas con el lavado de activos y/o la financiación del terrorismo y en consecuencia, contribuyendo a controlar el riesgo legal, reputacional, operativo y de contagio de AIG SEGUROS COLOMBIA S.A. Para efectos de la administración de los riesgos asociados con el Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, se dio estricto cumplimiento a las obligaciones previstas en los artículos 102 a 105 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y en el capitulo IV, Título IV, Parte I Décimo Primero de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera y en la circular externa 022 de 2007 y 026 de 2008 y las normas relacionadas. Es importante mencionar que en el año 2014 ocurrió un cambio sustancial que refuerza la importancia del Sarlaft en la Compañía, que la determinación de una nueva estructura organizacional, en virtud de la cual se divide la Vicepresidencia de Riesgos, encargada ésta ultima de la administración de los riesgos salvo Sarlaft; mientras que se nombró a un nuevo Oficial de Conocimiento, aprobado por la Superintendencia Financiera. El área de Cumplimiento, de esta manera, quedó como un órgano independiente y también para el año 2014, con todos sus miembros certificados en conocimientos en Administración de Riesgos con énfasis en Sarlaft. Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 58 Los esfuerzos del nuevo Oficial de Cumplimiento y su equipo Nuestros esfuerzos durante el 20143, se centraron en estuvieron la actualización de varios aspectos del Sistema: (i) Metodología de las etapas Sarlaft de identificación, medición, control y monitoreo; (ii) Nueva metodología de segmentación de factores de riesgos, para lo cual se contrató a un proveedor externo; (iii) Procesos de conocimiento del cliente, para ajustarlos a los procesos actuales de la Compañía y el cargue adecuado en las bases de datos de dicha información; (iv) Mejora de algunos sistemas tecnológicos de la compañía, como la funcionalidad que permite que los campos sarlaft sean cargados obligatoriamente en las bases de datos, la identificación de nuevas señales de alerta en el proceso de reclamos y la implementación de una nueva herramienta tecnológica para el cruce de la base de datos contra las listas restrictivas y de cautela; (v) Todo lo anterior ha sido documentado en el Manual Sarlaft aprobado por la Junta Directiva. También se ha dado seguimiento a todos los planes de acción fruto de los diferentes monitoreos que hacen órganos de control y el mismo Oficial de Cumplimiento a efectos de asegurar el cumplimiento de la regulación. En efecto, el Oficial de Cumplimiento realiza monitoreos trimestrales a los principales procesos de conocimiento del cliente, mientras que a través de un monitoreo anual más profundo, se revisan otros controles regulatorios. Los hallazgos identificados han sido tratados a través de planes de acción que se encuentran en ejecución. Los planes de acción acordados con la Auditoria Interna respecto de los hallazgos identificados en el año anterior, también fueron atendidos. Es preciso indicar que el Revisor Fiscal realizó sus evaluaciones trimestrales, todos ellos en limpio. El Oficial de Cumplimiento presentó oportunamente los reportes trimestrales presenciales a la Junta Directiva de la entidad y ofreció la capacitación de inducción a empleados nuevos, también diseñó la capacitación anual de los funcionarios, la cual fue realizada a través de herramientas web y con examen de calificación, cumpliendo así a cabalidad con sus deberes y asegurando el cumplimiento de la regulación SISTEMA DE ADMINISTRACION DE RIESGO DE MERCADO - SARM. AIG SEGUROS COLOMBIA S.A., participa activamente en el desarrollo económico del país, prueba de ello se ve reflejado en el portafolio de inversiones que ha definido en corto, mediano y largo plazo, sujeto a condiciones especiales de seguridad, rentabilidad, liquidez y niveles de exposición a riesgo, obteniendo así un respaldo para enfrentar los compromisos resultantes de la actividad aseguradora; así como garantizar y respaldar todas las operaciones y compromisos adquiridos; hemos enmarcado e implementado a lo largo de todos estos años el Sistema de Riesgo de Mercado, cuyo marco legal está relacionado con las normas establecidas por la Superintendencia Financiera. El Manual SARM define y enumera los objetivos, estrategias, políticas, lineamientos y procedimientos establecidos por AIG Seguros Colombia S.A. para la administración del proceso de inversiones de acuerdo a la planeación estratégica y las políticas de administración y gestión de riesgo establecidas y aprobadas por la casa matriz y junta directiva. El monitoreo de las operaciones realizado por la Vicepresidencia de Riesgos, ha permitido evidenciar que las inversiones efectuadas por la Compañía cumplen con las políticas, Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 59 lineamientos y cupos aprobados por Casa Matriz, las disposiciones locales e instrucciones de Junta Directiva, y de esta forma se garantizó la adecuada ejecución, cumplimiento, verificación y registro de las operaciones acordadas con las entidades externas con las cuales se realizan operaciones en el mercado de capitales. En cuanto al nivel de concentración del portafolio es bajo conforme con el indicador Herfindahl, las reservas estuvieran calzadas y las inversiones realizadas respaldaron en un 100% la Reserva Técnica. En cuanto a los reportes al ente regulador, se realizaron las transmisiones de los VaR Anexo No. 2 y No. 3 Semanales y Mensuales conforme con lo indicado por la Superintendencia Financiera en los términos y plazos estipulados, contamos con las respectivas certificaciones emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia que garantizan la validación de la información reportada. De otra parte, se efectuaron actualizaciones al manual y a las políticas quedando plenamente aprobados los cambios en las sesiones de Junta Directiva, se fortalecieron los controles al interior del área, através de la documentación de los procesos tales como: cálculo y transmisión del Valor en Riesgo, validación de la valoración diaria del portafolio; entre otros. Adicionalmente se llevaron a cabo las sesiones del Comité de Inversiones en donde se presentaron las propuestas de inversión, para ser aprobados por Junta Directiva, con relación a las actividades de tesorería, las mismas se ejecutaron dentro de un marco regulatorio y de supervisión seguro, claro y transparente. SISTEMA DE ADMINISTRACION DE RIESGO DE CREDITO - SARC El Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC) implementado por AIG SEGUROS COLOMBIA, está fundamentado bajo la Resolución 420 de febrero 12 de 1993, Circular Básica Jurídica No. 007 de 1996, Circulares Externas emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia No. 052 de Diciembre de 2004, Circular Externa 035 de Octubre 2006, Circular Externa 022 de Junio de 2008, Circular Externa 035 y 036 de agosto de 2008 la Superintendencia Financiera de Colombia y demás normas reglamentarias. En orden de atender las reglamentaciones durante el año 2014 se efectuaron cambios importanes en la política de otorgamiento de prestamos que impactaron directamente en el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Crédito; por cuanto se eliminaron la categoría de prestamos para libre inversión y vehículo, permaneciendo la modalidad de calamidad bajo el esquema de prestamos de emergencia. Como parte del monitoreo realizado por la Vicepresidencia, los esfuerzos se concentraron en el seguimiento y monitoreo de la cartera de empleados y exempleados. Se incluyeron dentro de los reportes a mensuales a Junta Directiva los riesgos de crédito de contraparte y el indicador de concentración herfindahl. SISTEMA DE ATENCION DEL CONSUMIDOR FINANCIERO – SAC La Compañía ha dado cumplimiento al Sistema de Atención al Consumidor Financiero, conforme con los lineamientos establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia en sus Circulares 015 y 06 de 2010. Durante el 2014, se efectuó seguimiento a los pilares Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 60 esenciales del sistema; a saber: Elementos, etapas, procesos orientados al servicio al cliente; particularmente a el Suministro de Información, la Debida Atención y protección a los consumidores financieros, la defensoría del consumidor financiero y a los reprotes al ente regulador; validando el cumplimiento y efectividad del sistema. Como resultado de las actividades de monitoreo de riesgo, se presentaron dos reportes a la junta directiva con corte semestral. SISTEMA DE ADMINISTRACION DE RIESGO DE SEGUROS – SEARS En materia de Sistema de Riesgo de Seguros durante el 2014, se actualizaron las matrices de riesgos conforme con los lineamientos corporativos, se tuvieron en cuenta los cambios en los procesos afectados, creándose los planes de acción para atender los requerimientos regulatorios y necesidades de mejora de los procesos que intervienen en dicho sistema. Durante la administración de dicho Sistema, se destaca la participación activa de los dueños de los procesos en busca de la mitigación efectiva de los riesgos asociados. SISTEMA DE CONTROL INTERNO El Sistema de Control Interno definido por la Superintendencia Financiera de Colombia en las circulares No. 019 y 038 de 2009 integra las políticas, principios, normas, procedimientos y mecanismos de verificación y evaluación que proporcionan o buscan proporcionar seguridad razonable frente a la consecución de los siguientes objetivos: Mejorar la eficiencia y eficacia en las operaciones de las entidades supervisadas. Prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes, originados tanto al interior como al exterior de las organizaciones. Realizar una gestión adecuada de los riesgos. Aumentar la confiabilidad y oportunidad en la Información generada por la organización. Dar un adecuado cumplimiento de la normatividad y regulaciones aplicables a la organización. De acuerdo con los requerimientos de la Superintendencia Financiera se ha dado cumplimiento a los siguientes requerimientos: Circular 014/038 del 2009 – Sistema de Control Interno Revisión al cumplimiento de la Circular 014 y 038 del 2009 incluidas sus etapas: o o o o o o o Ambiente de Control Gestión de Riesgos Adecuación de la Composición y Funcionamiento de los Órganos de Administración y Control Información y Comunicación Actividades de Control Monitoreo Evaluaciones Independientes Estas etapas fueron soportadas por checklists, los cuales contenían los requisitos establecidos para asegurar una adecuada implementación del Sistema de Control Interno. Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 61 Implementación de los Reportes de Autocontrol y Autogestión, herramienta que facilita el monitoreo de las actividades criticas y controles claves de los procesos de la Compañía. Seguimiento permanente al cumplimiento de las instrucciones dadas por la junta directiva en relación con las actividades asociadas al Sistema de Control Interno. Aprobación de las responsabilidades, atribuciones y límites asignados a los diferentes cargos / áreas, asociados a los Sistemas de Administración de Riesgos implementados al interior de la Compañía. Políticas y Procedimientos Durante el año 2014, a través del área de Compliance se llevaron a cabo los monitoreos y testeos de políticas de la compañía. Así mismo durante el 2014, se hicieron ajustes a las políticas de Compliance, lorgrnado su atorización en junta directiva. Calificación de Cartera de Créditos Durante el año 2014, no se realizaron evaluaciones trimestrales de las Actas de Calificación de Cartera de Créditos, por la inexistencia de cartera de crédito. Análisis y Revisión de los Estados Financieros Trimestralmente se realizó un análisis y revisión de los Estados Financieros de los informes que lo soportan como sus notas, dictámenes y demás, presentados por el área de Contabilidad. Los soportes de cada evaluación fueron incluidos en las correspondientes actas de los comités de auditoría. Sistema de Administración de Riesgos Monitoreo, evaluación y seguimiento al cumplimiento de las disposiciones y regulaciones emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, en materia de los Sistemas de Administración de Riesgos establecidos al interior de la Compañía. Seguimiento a los controles establecidos por la compañía, para evitar que la misma sea utilizada, como instrumento para la realización de actividades relacionadas con el lavado de activos y financiación del terrorismo. Así mismo, se realizó seguimiento a los informes trimestrales generados por el Oficial de Cumplimiento. Revisión de los niveles de exposición de riesgo de la compañía identificados en los informes trimestrales emitidos y presentados por la Vicepresidenica de Riesgo y Compliance ante la Junta Directiva. Normatividad Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 62 Evaluación y seguimiento al cumplimiento de las disposiciones y regulaciones emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Programa de Fraude Implementación y evaluación del programa de fraude de la compañía, donde se establecieron procedimientos, políticas y metodologías para la prevención, detección y respuesta a los riesgos de fraude y mala conducta. 32. GOBIERNO CORPORATIVO El Gobierno Corporativo es una herramienta utilizada a nivel mundial para brindar confianza y seguridad en las relaciones con los accionistas, clientes y terceros. Los principios y prácticas de la Compañía se fundamentan en la transparencia, diligencia, rectitud que deben gobernar todas las actuaciones de la entidad frente a los diferentes grupos de interés, encaminadas a la protección del accionista, del patrimonio de la Compañía, la revelación fiel de la información financiera, entre otros. Durante el año 2014, la Asamblea General de Accionistas se reunió en seis (6) ocasiones así: sesión extraordinaria el 22 de enero de 2014, sesión extraordinaria el 11 de marzo de 2014, sesión ordinaria el 31 de marzo de 2014, sesión extraordinaria el 28 de julio de 2014, sesión extraordinaria el 1 septiembre de 2014, y sesión extraordinaria el 19 de septiiembre de 2014 cuyas decisiones constan en las actas número 90, 91, 92, 93, 94 y 95, respectivamente. Las convocatorias de los accionistas se realizaron en la forma prevista en los estatutos de la Compañía y dentro del orden del día de cada una de las reuniones fue verificada la existencia del quórum deliberativo y decisorio necesario para el efecto. La Junta Directiva, por su parte, se reunió durante el año 2014 en quince (15) ocasiones, doce (12) de las cuales correspondieron a sesiones ordinarias y tres (3) reuniones de carácter extraordinario, cuyas decisiones quedaron debidamente documentadas en las Actas 327 a 341. Las convocatorias a las reuniones se llevaron a cabo de acuerdo con las reglas establecidas en los estatutos y, posteriormente, en conjunto con lo señalado por el Código de Gobierno Corporativo. Dentro del orden del día de cada una de las reuniones fue verificada la existencia del quórum deliberativo y decisorio dispuesto por los estatutos. No fueron expuestas transacciones generadoras de conflicto de interés por parte de los miembros de Junta Directiva. Finalmente, es importante mencionar que las personas vinculadas al área de riesgos, son calificadas y cuentan con la experiencia profesional necesaria para realizar dichas labores. La auditoría interna y externa realizan sus funciones con independencia y retroalimentan a la administración, quien acoge sus sugerencias. Las estructuras incluyen evaluaciones a saber: - Desde el punto de vista técnico, la operación de AIG SEGUROS COLOMBIA S.A., se basa en los estándares de suscripción establecidos corporativamente por AIG PC, dichos estándares están consignados en los manuales de suscripción los Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 63 cuales miden la calidad, la azarocidad y las características de los diferentes riesgos a ser asumidos dentro de cada línea de seguros. Tomando como base esta información, los suscriptores con autoridad de suscripción dentro de la operación, toman la decisión con respecto a la aceptación del riesgo, la fijación de los niveles de retención por riesgo y determinan la cantidad de reaseguro necesario, teniendo en cuenta la calidad y solidez de los reaseguradores. AIG dispone de un departamento especializado en New York quien evalúa a diario la solidez de los reaseguradores y de los intermediarios de reaseguro que operan en los mercados y determina los montos máximos de cesión a cada uno de ellos por cada línea de negocio. Esta información está disponible para los suscriptores a través de una página especial en la Intranet de AIG. Las operaciones de suscripción son auditadas a nivel corporativo con el fin de controlar que los estándares de suscripción y las autoridades de suscripción sean aplicados correcta y eficientemente, manejando procedimientos de auto-auditoria entre otras. - Las políticas y directrices que AIG Seguros Colombia S.A. aplica en inversiones son revisadas y avaladas por la Junta Directiva a través del Comité de Inversiones. La Compañía acude al mercado financiero en nombre propio motivada por la colocación de recursos correspondientes a las reservas de seguros y otros fondos, en instrumentos tales como, títulos de deuda pública, certificados de depósito a término y bonos, entre otros, cumpliendo en todo el régimen de inversiones aplicable a las compañías de seguros. La compañía mantiene una política conservadora en el manejo de inversiones manteniendo su posición de invertir exclusivamente en aquellas entidades que brinden seguridad, liquidez y rentabilidad, siempre enmarcadas dentro de los parámetros establecidos en el Decreto 094 de 2000. Los plazos de las inversiones dependerán de la situación del mercado, su volatilidad y la coyuntura macroeconómica del país. Así mismo y en el caso en que se realicen inversiones en el exterior, estas se harán observando siempre un bajo riesgo y sólo se invertirá en aquellas entidades que establece el Decreto 094 de 2000. - Se ha dado cumplimiento en relación con los reportes del Comité de Inversiones, revisando el cumplimiento de las políticas de límites de inversión y cupos por emisor autorizados. - La estructura organizacional en relación con Riesgo de Mercado, obedece a los lineamientos normativos, manejándose independientemente las áreas de Front, Middle y Back Office. - AIG Colombia cuenta con una infraestructura tecnológica acorde con los estándares internaciones de la Casa Matriz en hardware y software; que soportan la operación de la compañía y permiten la contabilización y monitoreo de las operaciones que realiza. En el sistema están diseñados variables de medición y seguimiento de la operaciones consignados en los indicadores de gestión. - El Código de Conducta y Ética que regula las actividades del personal de la Compañía es diseñado bajo los estándares de calidad, profesionalismo y exigencia; Asamblea General de Accionistas Marzo 2015 64 este código se firma por los empleados de la compañía en señal de aceptación para su cumplimiento, tanto en los procesos de inducción como en los procesos de entrenamiento anual. - En relación con los organismos de control la compañía cuenta con el área de Auditoría y auditores externos a cargo de Price Waterhouse Coopers, los cuales desempeñan su labor de supervisión y control de las operaciones. - En Junta Directiva son aprobados los estados financieros, se revisan y establecen las políticas de control interno y las estrategias para la administración de los diferentes riesgos de la entidad; así mismo, la Junta Directiva realiza seguimiento a los informes presentados por la Vicepresidencia de Riesgos sobre la materia. - Es importante resaltar que tanto la Junta Directiva como la Alta Gerencia han buscado dar estricto cumplimiento a las normas relativas a la administración de riesgo. - Adicionalmente se han presentado mensualmente los reportes sobre el sistema de administración de riesgos crediticios basados en los créditos otorgados a los funcionarios de la Compañía. - El Oficial de Cumplimiento trimestralmente presentó la Junta Directiva los informes relacionados con el sistema de administración de riesgos de lavado de activos y financiación del terrorismo. - La Vicepresidencia de Riesgo presentó los informes relacionados con el sistema de administración de riesgos operativos en la oportunidad y tiempo establecido por la normatividad . - La Auditoría Interna y externa verificaron, entre otros, los procesos de implementación de los sistemas de administración de riesgos SARO, SARC, SARM y SARLAFT y sus resultados han sido presentados en Junta Directiva. La compañía viene cumpliendo y mantiene estricto seguimiento a los requerimientos de Capital mínimo de funcionamiento, Patrimonio técnico, Margen de solvencia, Inversiones obligatorias y demás mandatos de Ley, aplicables al sector asegurador. Finalmente, es importante mencionar que las personas vinculadas al área de riesgos, son calificadas y cuentan con la experiencia profesional necesaria para realizar dichas labores. La auditoria interna y externa realizan sus funciones con independencia y retroalimentan a la administración, quien acoge sus sugerencias. Asamblea General de Accionistas Marzo 2015