Informe de Solvencia 2012

Transcripción

Informe de Solvencia
Datos a 31 de Diciembre de 2012
1
1. Requerimientos generales de información
1.1 Introducción
El objetivo de este informe es cumplir con los requisitos de información al mercado de
Ibercaja Patrimonios, SGC, SA, establecidos en el artículo 153 de la Circular 12/2008
de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
1.2 Información General de la Sociedad
Ibercaja Patrimonios SGC, SA es una sociedad mercantil perteneciente al Grupo
Ibercaja, inscrita en el Registro Mercantil de Zaragoza, Tomo 1.626, Folio 161, Sección
8ª, Hoja número Z-13.591, con CIF A-78903572 y domicilio en Paseo Constitución nº
4, 3ª Planta, C.P. 50008 Zaragoza (España). Figura inscrita con el número 32 en el
Registro de Sociedades Gestoras de Carteras de CNMV.
1.3 Ámbito de aplicación
La información que se presenta en el siguiente informe corresponde a Ibercaja
Patrimonios, SGC, SA.
2
2. Políticas y Objetivos de Gestión de Riesgo
La Sociedad aplica políticas en las que se establecen unos sistemas fiables de control
que permiten la identificación, medición, seguimiento y evaluación continuada de los
riesgos de la sociedad. Su objetivo prioritario es la eliminación o reducción hasta la
más mínima expresión, de cualquier riesgo que pueda poner en peligro su continuidad,
el adecuado y prudente tratamiento de los patrimonios gestionados y de los fondos
propios, y el cumplimiento de los requisitos impuestos por CNMV en cualquiera de las
materias reguladas por dicho Organismo.
La función fundamental de las políticas de gestión de riesgos implantadas por la
Sociedad es recoger y definir de forma detallada las metodologías, procedimientos y
responsabilidades relacionadas con la medición y control del riesgo asumidos tanto por
la propia Sociedad como por las carteras gestionadas.
Los riesgos más relevantes a los que se encuentra expuesta la Sociedad son los
siguientes:
o
o
o
o
2.1
Mercado
Crédito
Liquidez
Operacional
Riesgo de Mercado (Precio, tipo de interés y Tipo de cambio):
Con carácter general, podemos definir riesgo de mercado como el riesgo de incurrir en
pérdidas ante movimientos adversos en los precios de los activos en los que se
mantengan posiciones. Atendiendo a la naturaleza de los factores de riesgo, dentro de
riesgo de mercado podemos distinguir entre:
Riesgo de Tipo de Interés: Pérdidas que son debidas a las variaciones en los
precios de los activos directamente relacionados con los tipos de interés
Riesgo de Precio: Pérdidas en renta variable ante movimientos adversos del
precio de las acciones o índices.
Riesgo de Tipo de Cambio: Riesgo de que se produzcan variaciones en el valor
de mercado de las posiciones denominadas en divisas distintas a la de origen del
país como consecuencia de las variaciones en los tipos de cambio.
Ibercaja Patrimonios, por el hecho de poseer una cartera de inversión en valores
mobiliarios, está expuesta a riesgo de mercado derivado de la pérdida de valor que
puedan sufrir dichos activos como consecuencia de variaciones en su precio y por
variaciones de tipos de interés.
3
La entidad considera que la finalidad de la cartera de inversión propia de la sociedad no
es la venta inmediata por lo que la clasifica como Activos Financieros Disponibles para
la Venta.
La Circular 12/2008 al fijar los criterios que deberán seguir las entidades para el calculo
de exigencias de capital por esta tipología de riesgo, indica que no computarán aquellas
posiciones clasificadas como activos disponibles para la venta. Es por ello por lo que
Ibercaja Patrimonios no está obligada a dotar recursos propios por esta tipología de
riesgo.
La Sociedad tiene establecido a través de su Departamento de Control de Riesgos y con
la aprobación por parte del Consejo de Administración, un sistema de límites tanto en la
asunción de riesgos en la cartera propia de la Sociedad como en la inversión realizada
por cuenta de las carteras gestionadas.
2.2
Riesgo de Crédito
El Riesgo de Crédito se refiere a la pérdida que se puede producir por incumplimiento
de alguna o todas las obligaciones de la contraparte.
Dentro de esta tipología de riesgos Ibercaja Patrimonios, SGC, SA se encuentra
expuesta a las pérdidas que puedan derivarse de que alguno de los emisores de activos
de renta fija que la Sociedad dispone en cartera no pudiera hacer frente, a su
vencimiento, al reintegro de la inversión.
La exposición a esta tipología de riesgo se encuentra sujeta a los límites establecidos
por el área de gestión de riesgos de la Sociedad y aprobados por su Consejo de
Administración.
2.3
Riesgo de Liquidez
Se considera riesgo de liquidez el causado por la imposibilidad de la Sociedad de hacer
frente a obligaciones de pago a corto plazo.
La cartera de gestión de la Sociedad se gestiona bajo criterios en los que se busca una
adecuada diversificación en los vencimientos de las inversiones, de modo que se
generen flujos de efectivo que permitan mantener un nivel de liquidez adecuado a las
necesidades de la Sociedad.
Por otro lado la totalidad de los activos mantenidos en cartera están admitidos a
negociación en mercados organizados.
4
2.4
Riesgo de Operacional
Se define riesgo operacional como el riesgo de pérdida resultante de una falta de
adecuación o de un fallo de los procesos, el personal y los sistemas internos, o bien
derivado de acontecimientos externos. Incluye aquellas exposiciones materiales al
riesgo legal y regulatorio que surjan como resultado del desarrollo del negocio, y
excluye el riesgo estratégico y de imagen o reputacional.
La Sociedad dispone de medidas de control establecidas para mitigar en lo posible esta
tipología de riesgo.
5
3. Información sobre los recursos propios computables
3.1 Resumen de las principales características y condiciones de los elementos
computado como recursos propios básicos, de segunda categoría y auxiliares
A efectos del cálculo de sus requerimientos de recursos propios mínimos, la Sociedad
considera como recursos propios básicos los elementos definidos como tales,
considerando sus correspondientes deducciones, en capítulo 1 de la Circular 12/2008 de
CNMV.
Los recursos propios básicos se caracterizan por ser componentes de los recursos
propios que pueden ser utilizados sin restricción para la cobertura de riesgos o de
pérdidas en cuanto se produzcan éstos, estando registrada su cuantía libre de todo
impuesto y dividendo previsible en el momento en el que se calcula.
Por su parte, se consideran recursos propios de segunda categoría los definidos en el
artículo 3 de la Circular 12/2008 con los límites y deducciones establecidos en el
artículo 4 de dicha Circular. Estos recursos propios, si bien se ajustan a la definición de
recursos propios establecidos en la Norma vigente, se caracterizan por tener, a priori,
una volatilidad o un grado de permanencia menor que los elementos considerados como
recursos propios básicos. Como recursos propios básicos de segunda categoría, la
sociedad solamente se imputa la corrección por la valoración de los Activos disponibles
para la venta.
3.2 Resumen de los Recursos Propios a 31 de diciembre de 2012
A continuación se presenta el detalle a 31 de diciembre de 2012 de los recursos
computables por la Sociedad.
1.TOTAL RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES
6.093
1.1 RECURSOS PROPIOS BÁSICOS
Capital Social
Reservas Computables y Ajustes
Inmovilizado Intangible
1.2 RECURSOS PROPIOS DE SEGUNDA CATEGORÍA
6.034
4.417
1.619
-2
59
6
4. Recursos Propios Exigibles
A continuación se presentan el método de cálculo utilizado y el importe de los
Requerimientos de Recursos propios mínimos por razón de Riesgo de Crédito, Riesgo
de Precio y de Tipo de Cambio, Riesgo Operacional, por Gastos de Estructura, por
Volumen Gestionado y por Capital Social Mínimo a fecha 31 de diciembre de 2012.
RECURSOS PROPIOS EXIGIBLES
1 REQ DE RECURSOS PROPIOS POR RIESGO DE CRÉDITO, CONTRAPARTE,
DILUCIÓN Y ENTREGA
Método estándar
Administraciones centrales y bancos centrales
Bancos multilaterales de desarrollo
Empresas
Minoristas
Otras Exposiciones
2 REQ DE RECURSOS PROPIOS POR RIESGOS DE PRECIO Y DE TIPO DE CAMBIO
Métodos estándar
Posiciones en renta fija
Posiciones en acciones y participaciones
Riesgo de tipo de cambio
Posiciones en materias primas
3 REQ DE RECURSOS PROPIOS POR RIESGO OPERACIONAL
Método del indicador básico
4 REQ DE RECURSOS PROPIOS POR OTROS RIESGOS
5 REQ DE RECURSOS PROPIOS LIGADOS A LOS GASTOS DE ESTRUCTURA
6 REQ DE RECURSOS PROPIOS POR VOLUMEN DE CARTERAS GESTIONADAS
7 REQ DE RECURSOS PROPIOS POR 2/3 PARTES DEL CAPITAL SOCIAL MÍNIMO
3.678
185
48
0
100
25
12
0
0
0
0
0
0
416
416
305
657
3.678
67
Como conclusión final, Ibercaja Patrimonios SGC SA posee un superávit de 2.415
miles de euros respecto a los Recursos Propios a 31 de diciembre de 2012.
7
4. Información sobre políticas y prácticas de remuneración.
Las decisiones retributivas de Ibercaja Patrimonios, SGC, SA son adoptadas por el
presidente del Consejo de Administración de la sociedad, con la colaboración del
Director General.
Los miembros del Consejo de Administración no perciben remuneración alguna por
parte de Ibercaja Patrimonios, SGC, SA.
La retribución de los empleados de la sociedad se componen de una parte fija , que
puede ser complementada por otra variable. Todas las remuneraciones son de carácter
monetario no existiendo sistemas alternativos de remuneración.
Las cantidades fijas de retribución son establecidas en función de las tareas realizadas y
la responsabilidad asumida por cada empleado.
La retribución variable tiene por objeto evaluar el desempeño del trabajador. Los
criterios para su determinación varían en función del puesto de trabajo del empleado.
Para su fijación se tienen en cuenta tanto criterios objetivos como subjetivos.
Los criterios objetivos establecen una remuneración variable en función de las
consecución de magnitudes medibles de carácter comercial. Los criterios subjetivos
tienen por objeto valorar las aptitudes mostradas por el empleado en el desempeño de su
actividad.
Según lo descrito anteriormente, ningún empleado de la sociedad es remunerado con
cantidades variables vinculadas directamente a resultados, rendimientos u objetivos que
impliquen la asunción de riesgos por parte de la entidad.
Lo descrito anteriormente, junto con el carácter, tamaño, organización interna, escala y
complejidad de la actividad de la sociedad, justifican que Ibercaja Patrimonios, SGC,
SA no ha constituido un Comité de Retribuciones en los términos de lo definido en la
Circular 12/2008 de CNMV.
La información sobre las remuneraciones del personal directivo de la sociedad se
encuentra recogida en la Memoria y Cuentas Anuales de la Sociedad.
8

Informe de Solvencia 2012

Transcripción

Documentos relacionados

Cambio de Clave de Acceso y Firma