PANEL V —Transporte Marítimo y Fletes. Terminales Marítimas

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11:30 PANEL V “Transporte Marítimo y Fletes. Terminales Marítimas”
D. Juan Riva Francos, Presidente de ANAVE
D. Miguel Pardo Bustillo, Presidente del Instituto Marítimo Español
D. Rafael Ruigómez Sánchez, Director Comercial de Naviera Elcano
D. Julio Trenas Fernández, Dir. de Transporte Marítimo de Gas
Natural
D. José Ángel de Martino Tenas, Gerente de la EBHI
D. Ramón Sánchez Valera, Director de Infraestructuras de ENAGAS
Situación y perspectivas
del mercado de fletes marítimos
Subsectores:
• Bulkcarriers: Carga seca a granel
• Petroleros: Crudo y productos del
petróleo
• Portacontenedores: Carga general
Situación y perspectivas
del mercado de fletes marítimos
• Bulkcarriers: Carga seca a granel
(carbón, mineral de hierro, grano, ...)
• Petroleros: crudo y productos del
petróleo
• Portacontenedores: carga general
Bulkcarriers:
evolución reciente
• Situación explosiva del mercado de fletes en
la segunda mitad de 2003 y todo 2004,
alcanzando máximos del Baltic Dry Index
(BDI) superiores a 5500, cuando los
anteriores máximos históricos (1994) estaban
sobre 2200.
• Debido a:
– Enorme aumento de la demanda de transporte
de los principales graneles sólidos (mineral de
hierro y carbón), especialmente en China e India.
– Junto a un pleno empleo de la oferta de
transporte (flota) existente y niveles moderados
de entregas de nuevos buques en 2003 y 2004.
Bulkcarriers:
Evolución del Baltic Dry Index, BDI (1990-2005)
Fuente: Baltic Exchange. Elab: Gabinete de Estudios de ANAVE
6.000
5.000
BALTIC DRY INDEX
Promedios Mensuales
Enero 1985 = 1000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
00
01
02
03
04
05
Bulkcarriers:
evolución reciente
• Recorte muy importante de los fletes en 2005,
pero aún en niveles favorables en perspectiva
histórica.
– A comienzos de agosto, el BDI había bajado a 1750,
frente a 2600 en junio y 2300 en julio. En la primera
semana de septiembre ha recuperado niveles de
2600.
– Actualmente, fletes T/C de Capesizes del orden de
53.000 $/día. Los Panamaxes están en los 20.500
$/día.
• En el reciente descenso de los fletes han influido:
– Una demanda más estabilizada en 2005.
– Niveles más elevados de entregas de buques
nuevos.
Bulkcarriers
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Bulkcarriers
$
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Bulkcarriers
$
*+'
Bulkcarriers:
cartera de pedidos
Cartera de Pedidos de Graneleros
Porcentaje cartera de pedidos, respecto a flota existente
30
25
30
20
20
%
Miles de TPM
40
10
10
0
15
5
HANDYSIZE
HANDYMAX
PANAMAX
CAPESIZE
01-ene-05
3,40
11,77
12,68
24,61
01-jul-05
3,30
12,89
13,25
30,59
0
HANDYSIZE
HANDYMAX
PANAMAX
CAPESIZE
01-ene-05
5,00
20,90
15,00
21,50
01-jul-05
4,80
21,90
15,20
25,70
• En los buques de mayor tonelaje (Capesize) se
concentra el mayor tonelaje en cartera y casi todo el
contratado en 2005
• Sin embargo, el tonelaje de Handymax supone también
un elevado porcentaje respecto a la flota existente
Bulkarriers:
perspectivas
• Se espera un moderado repunte este otoño, que ya
está comenzando a notarse, especialmente en los
Capesizes.
• Para el año 2006, la mayor parte de los analistas (ej:
Global Insight) prevén:
– menores niveles de entregas de buques nuevos que en
2005
– y más desguaces
– por tanto, todo dependerá del crecimiento de la demanda
de los principales graneles, que se espera siga sostenida.
• Lo que debe conducir a un mercado bastante
sostenido, al menos a medio plazo, pero sin que
sea previsible una vuelta a los máximos
históricos de 2003 y 2004.
Situación y perspectivas
del mercado de fletes marítimos
• Bulkcarriers: Carga seca a granel
• Petroleros: crudo y productos del
petróleo
• Portacontenedores: carga general
Petroleros:
evolución reciente
• Evolución reciente similar a la del mercado
de carga seca:
– Niveles de fletes muy elevados en 2004
– Fuerte descenso en el segundo trimestre 2005
– Ya se ha iniciado la recuperación
• Los fletes en tráficos entre el Golfo Pérsico y
Asia, que en julio habían caído hasta 20.000
$/día, se sitúan ya en torno a 50.000 $/día y
se espera que sigan subiendo si se mantiene
la elevada demanda de crudo.
Petroleros:
Evolución de los fletes de petroleros
$/día
Fuente: Fearnleys
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
0
95
96
97
VLCC
98
99
00
SUEZMAX
01
02
03
AFRAMAX
04
05
Petroleros:
$
&,'
Petroleros:
$
(-'
Petroleros:
$
(%'
Petroleros de Crudo:
cartera de pedidos
Porcentaje cartera de pedidos, respecto a flota existente
30
30
25
25
20
20
%
Miles de TPM
Cartera de Pedidos de Petroleros de Crudo
15
15
10
10
5
5
0
PANAMAX
AFRAMAX
SUEZMAX
VLCC
01-ene-05
2,28
14,66
11,39
24,36
01-jul-05
1,93
14,59
8,72
21,97
0
PANAMAX
AFRAMAX
SUEZMAX
VLCC
01-ene-05
27,20
26,60
24,40
17,90
01-jul-05
22,60
25,70
17,70
15,60
• En el primer semestre de 2006 ha disminuido el tonelaje
total en cartera de pedidos un 10,4%
• La cartera de mayor tonelaje es la de VLCC, pero las
carteras de los petroleros más pequeños representan un
mayor porcentaje de la flota existente
Petroleros de Productos:
cartera de pedidos
Cartera de Pedidos de Petroleros de Productos
Porcentaje cartera de pedidos, respecto a flota existente
10
8
6
%
Miles de TPM
12
4
2
0
subhandy size
handysize
handymax
+50.000 tpm
01-ene-05
0,28
1,32
5,90
10,87
01-jul-05
0,32
1,33
5,48
9,74
70
60
50
40
30
20
10
0
sub handy size
handysize
handymax
+50.000 tpm
01-ene-05
6,40
13,70
38,80
60,30
01-jul-05
7,30
14,60
34,90
51,00
• Ha disminuido el tonelaje total en cartera de pedidos un
8,2%
• La cartera con mayor tonelaje es la de buques de más
de 50.000 tpm. También es la que representa un mayor
porcentaje de la flota existente
Petroleros:
perspectivas
• Los últimos meses de 2005 se espera que sean favorables. La
demanda en esta época del año es, normalmente, muy elevada.
• A medio plazo:
– El número de petroleros de casco sencillo que son
desguazados comienza a aumentar. Aunque, a partir de
2006, empezarán a entrar en servicio los petroleros más
grandes en cartera de pedidos, en 2010 podría haber
escasez de petroleros VLCC, cuando se retiren todos los de
casco sencillo según obliga la normativa de la OMI.
– Los astilleros no tienen capacidad disponible actualmente
para solventar este déficit.
• Las estimaciones actuales prevén un aumento sostenido en la
demanda de petróleo crudo y productos refinados, si bien, muy
condicionada a la evolución de los precios del crudo.
• Con algunas excepciones, como Deutsche Bank, las previsiones
de los analistas son favorables.
Situación y perspectivas
del mercado de fletes marítimos
• Bulkcarriers: Carga seca a granel
• Petroleros: crudo y productos del
petróleo
• Portacontenedores: carga general
Portacontenedores:
evolución reciente
• Los fletes de buques
portacontenedores, después de
alcanzar su pico más alto en abrilmayo 2005, han comenzado a bajar,
pero en porcentajes aún muy
moderados:
– Los portacontenedores de unos 2000 teu más
afectados que otros tamaños
– Fletes que en abril estaban en 33.000 $ ahora se
negocian por 28.500$ (-15%) y con una duración
más reducida, 12 meses.
– Siguen siendo, sin embargo, un 90% superiores al
anterior máximo histórico (en 2000).
Portacontenedores:
evolución reciente
• El volumen de la cartera de pedidos de nuevas
construcciones parece haber llegado a lo más alto,
con niveles de un 45% de la capacidad de la flota
existente.
• Dudas sobre el equilibrio oferta/demanda a medio
plazo:
– Los propietarios buscan un compromiso
prolongado para cubrir un periodo en el cual creen
que el mercado se verá perjudicado por el gran
aumento que va a registrar la oferta.
– Las líneas (operadores) prefieren contratar a
plazos más cortos.
– Lo cierto es que la duración de los contratos de
fletamento de estos buques comienza a
reducirse (actualmente del orden de 1 año,
habiendo sido recientemente de varios años) .
Portacontenedores:
Portacontenedores:
cartera de pedidos
Cartera de Pedidos de Portacontenedores
Porcentaje cartera de pedidos, respecto a flota existente
2.500.000
2.000.000
%
TEU
1.500.000
1.000.000
500.000
0
1 - 1.999 2 - 2.999 3 - 3.999 4 - 4.999
teu
teu
teu
teu
> 5.000
teu
1 - 1.999 2 - 2.999
teu
teu
3 - 3.999 4 - 4.999
teu
teu
01-ene-05 120.795
219.202
390.812
191.264
662.380 2.268.624
01-ene-05
6,5
11,7
27,5
20,0
61,2
118,4
133.600
294.605
453.532
209.180
804.543 2.372.873
01-jul-05
6,5
11,7
27,5
20,0
61,2
118,4
< 1.000
01-jul-05
> 5.000
teu
140
120
100
80
60
40
20
0
< 1.000
• Los contratos en 2005 se reparten entre todos los
tamaños de portacontenedores.
• Las carteras de buques con capacidad para más de 4.000
TEU, suponen porcentajes elevadísimos de la flota
existente
Portacontenedores:
perspectivas
• A corto plazo, todas las perspectivas
apuntan a que a partir de septiembre/octubre
los fletes vuelvan a recuperarse.
• Comienza un periodo prolongado (al menos
2006-2008) de entrada en servicio de
numerosos buques de gran capacidad.
• El crecimiento de la flota será más elevado
en los buques de mayor capacidad (>6000
teu) que en los más pequeños.
Portacontenedores:
perspectivas
• A medio plazo, no hay unanimidad en las
previsiones:
– Según algunos analistas, en 2006-2008, las
elevadas entregas coincidirán con una previsible
moderación en las tasas de crecimiento de la
demanda.
– Otros creen que se mantendrá el crecimiento de
la demanda en sus elevadas tasas actuales, lo
que permitiría un sostenimiento de los fletes a
medio plazo.
• China será, sin duda, un factor clave en la
evolución de la demanda y, en consecuencia,
de los fletes en el mercado.
Terminales Marítimas
• En el sector de los bulkcarriers y los petroleros,
no existe una tendencia de crecimiento de los
buques. No tienen por qué variar las terminales.
• Incluso en el caso de los petroleros de crudo, la
tendencia es a utilizar buques más pequeños,
como el Aframax.
• Sin embargo, los portacontenedores siguen
construyéndose cada vez de mayor
capacidad (actualmente, hay proyectos de
hasta 12.000 TEUs). Las terminales tendrán
que adaptarse (aunque no sea el caso de
Gijón):
– Mayor calado
– Grúas de mayor alcance
Conclusión
• El análisis histórico de los mercados de fletes marítimos
indica que, en cada uno de los subsectores analizados, se
han registrado unos fletes récord en 2003 y 2004, que han
sido años muy positivos. No es frecuente la sincronía que
muestran estos tres subsectores actualmente.
• En el análisis anual de los fletes, se aprecia en 2005 mayor
volatilidad y, en general, en el primer semestre, importantes
descensos de los fletes respecto del año anterior, más
moderados en el caso de los portacontenedores.
• En todos los mercados se esta iniciando ya una recuperación
y las perspectivas a corto plazo son favorables, si se
comparan con la evolución de los últimos 3-5 años.
• La evolución de los fletes a medio plazo depende del
equilibrio entre.
– Importante aumento de la oferta por entregas de buques.
– Evolución incierta de la demanda (economía mundial, China,
impacto de los precios del crudo sobre el crecimiento mundial,
etc.)
. /