Allianz SIC - Columbus de México

Allianz MEXSIC
Septiembre 2015
Objetivo y Estrategia
Desempeño Histórico Allianz MexSic *
El fondo Mex-Sic busca optimizar las oportunidades de
inversión en las distintas emisoras que cotizan en la
BMV y SIC cuya bursatilidad sea alta o media. En esta
estrategia, se analizarán con detalle los sectores que se
puedan ver beneficiados del entorno macroeconómico
del país y dentro de los mismos se seleccionarán a las
emisoras que puedan tomar mayor ventaja de dichos
ciclos económicos.
29%
Allianz MEXSIC
Benchmark
Soc Inv
24%
19%
16.1%
14%
10.0%
9%
Horizonte de Inversión
Mayor a 3 años
-6%
Parámetros de Inversión
Se invertirá entre un 85% a 100% en RV.
IPC*
S&P 500
Rendimientos Anuales
% Actual
57.7%
42.3%
*Incluye Efectivo
Comentario del Mes
sep 15
ago 15
jul 15
jun 15
may 15
abr 15
feb 15
mar 15
dic 14
ene 15
nov 14
oct 14
sep 14
ago 14
jul 14
jun 14
may 14
abr 14
mar 14
feb 14
dic 13
ene 14
oct 13
nov 13
sep 13
jul 13
ago 13
*Febrero 2013
Benchmark
% Índice
70%
30%
jul 13
*con base en la desviación estandar.
-11%
jun 13
10%
│ (Últimos 24 Meses)
may 13
Mayor
│
0%
abr 13
Volatilidad del Producto
* del Producto *
Volatilidad
Menor
1.65%
-1%
feb 13
Entre 1 y 3 años
mar 13
Menor a 1 año
4%
Allianz Mexsic
Rendimientos Acumulados
Allianz Mexsic
Benchmark
Benchmark
3.09%
0.84%
8.32%
7.41%
5.01%
3.30%
-0.72%
-1.10%
1.25%
-2.32%
-3.67%
Observamos nuevamente alta volatilidad en los
mercados internacionales, ésta se extendió
prácticamente a todos los tipos de activos. El
sentimiento de aversión al riesgo predomino durante
todo el trimestre y determinó la tendencia de las
bolsas. En los próximos días iniciará la temporada de
resultados corporativos al 3T15. El último consenso
estima que las utilidades del S&P500 disminuirán 4.5% a/a, lo cual representaría la primera caída
consecutiva (trimestre- trimestre) desde 2009. En
México, se espera un efecto negativo por la
depreciación del tipo de cambio. Consideramos que
una vez que se disipe la incertidumbre respecto al
comienzo del ciclo de normalización de la política
monetaria de la FED, los inversionistas globales
comenzarán a diferenciar a los países emergentes por
sus fundamentales, destacando México en la región.
-2.44%
2014
2013
1M
YTD
Principales Emisoras
Emisora
Ponderación
3M
12M
Diversificación por Sectores
Precio al
Cierre
IVVPESO ISHRS
ALFA A
NEMAK A
AAPL *
FEMSA UBD
WALMEX *
7.4%
5.3%
5.2%
5.1%
4.6%
4.3%
27.71
33.39
19.79
1892.44
149.35
40.13
NAFTRAC ISHRS
XLY *
CEMEX CPO
C*
4.1%
4.0%
3.9%
3.4%
43.61
1258.38
13.13
888.51
GILD *
GFNORTE O
3.4%
3.4%
1763.38
80.41
SERVICIOS FINANCIEROS
3.86%
4.44%
1.23%
3.01%
26.80%
9.84%
SERVICIOS Y BIENES DE CONSUMO NO
BÁSICO
PRODUCTOS DE CONSUMO FRECUENTE
TECNOLOGÍA DE LA INFORMACIÓN
INDUSTRIAL
MATERIALES
9.86%
SALUD
16.94%
SERVICIOS DE TELECOMUNICACIONES
9.97%
Efectivo
12.89%
ALEMANIA