administracion finaciera y presupuestaria

Transcripción

Administración
Financiera y
Presupuestaria
Jorge Revelo Rosero
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
SISTEMA DE EDUCACIÓN A DISTANCIA
CARRERA DE CIENCIAS DE EDUCACIÓN
MENCION ADMNISTRACION EDUCATIVA
Módulo
Administración
Financiera y
Presupuestaria
Msc. Jorge Revelo Rosero
Séptimo Nivel
Segunda Edición
Quito, marzo 2012
1
Administración
Financiera y
Presupuestaria
Jorge Revelo Rosero
CONTENIDO
CONTENIDO ............................................................................................................................................................................................ 2
ADMINISTRACION FINACIERA Y PRESUPUESTARIA ....................................................................................................... 3
INTRODUCCIÓN ......................................................................................................................................................................................... 4
UNIDAD1............................................................................................................................................................................................................ 5
1.
MARCO CONCEPTUAL ........................................................................................................................................................... 5
1.1
Definiciones básicas de la Administración Financiera .................................................................................. 5
1.2
Finalidad y objetivo de la Administración Financiera ..................................................................................... 8
1.2.1
Finalidad ........................................................................................................................................................................... 8
1.2.2
Objetivos........................................................................................................................................................................... 9
1.3
Decisiones de la Administración Financiera ....................................................................................................... 9
1.4
Formas Organizativas de las Empresas............................................................................................................ 11
1.4.1
Personas Naturales ................................................................................................................................................. 11
1.4.2
Personería Jurídica ................................................................................................................................................. 11
1.5
Funciones de la Administración Financiera ..................................................................................................... 13
1.6
Actividades de Aprendizaje – Taller No. 01 ..................................................................................................... 16
UNIDAD 2 ....................................................................................................................................................................................................... 17
2.
ANALISIS DE LOS ESTADOS FINACIEROS ........................................................................................................................... 17
2.1
Clases de Estados Financieros .............................................................................................................................. 18
2.1.1
Balance General ....................................................................................................................................................... 18
2.1.2
Estado de resultados .............................................................................................................................................. 22
2.1.3
Estado de Utilidades Retenidas........................................................................................................................ 24
2.1.4
Estado de Flujo de Efectivo ................................................................................................................................ 24
2.1.5
Utilidades y dividendos .......................................................................................................................................... 24
2.2
UNIDAD 3 ....................................................................................................................................................................................................... 26
3.
ADMINISTRACIÓN PRESUPUESTARIA ................................................................................................................................. 26
3.1
Presupuesto ...................................................................................................................................................................... 26
3.2
Administración Presupuestaria ............................................................................................................................... 27
3.3
Fases de la Administración Presupuestaria .................................................................................................... 28
3.3.1
Planear lo que se quiere hacer ......................................................................................................................... 29
3.3.2
Llevar a cabo lo Planeado ................................................................................................................................... 29
3.4
Funciones de la Administración Presupuestaria ........................................................................................... 29
3.5
BIBLIOGRAFIA ..................................................................................................................................................................................... 31
2
Administración
Financiera y
Presupuestaria
Jorge Revelo Rosero
ADMINISTRACION FINACIERA Y
PRESUPUESTARIA
3
Administración
Financiera y
Presupuestaria
Jorge Revelo Rosero
INTRODUCCIÓN
Para
poder
comprender
la
importancia
de
la
administración
financiera
y
presupuestaria, es necesario conocer y entender su sentido y utilidad, así como la
aplicación que tiene en las diferentes organizaciones o empresas.
La escuela, el colegio es una organización, que no solo debe ser excelente en sus
procesos académicos, sino también en sus procesos administrativos, y como parte de
los mismos, el proceso financiero y presupuestario es fundamental, ya que permite la
ejecución y proyección de proyectos en beneficio de la comunidad educativa.
La problemática financiera de las pequeñas y medianas empresas de comercio y
servicios (dentro de estas se encuentran las instituciones educativas), no es tan sólo
una cuestión de mecánica de cálculos, sino que requiere una concepción global del
tema y contar con instrumentos de gestión adecuados.
El esfuerzo de identificar, clasificar, adjudicar y controlar los costos es muy valioso y
puede permitir que una empresa sobreviva en un mundo cada día más competitivo. De
igual manera, el control de caja y el análisis de los flujos financieros y de las fuentes
de financiamiento es de la mayor importancia.
Se busca con la administración financiera la eficiencia y a través de la creatividad y la
innovación productos y servicios con mayor valor agregado; desarrollando un gran
estilo y aptitud gerencial. Mientras que la administración presupuestaria es la que se
ocupa de la estructura financiera de la organización o empresa, esto es, de la
composición y relación que debe existir entre los Activos, Pasivos y Capital. Su
objetivo se resume en dos factores Liquidez y Rentabilidad.
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UNIDAD1
1. MARCO CONCEPTUAL
1.1 Definiciones básicas de la Administración Financiera1
La Administración Financiera, es una rama de la administración general en el caso de
los
negocios
o
entesprivados.
Pero,
igualmente,
es
una
rama
de
la
AdministraciónPública.
La Administración Financiera es una técnica que en el primero de los casos, se apoya
en hechos históricos basados en la contabilidad, y posteriormente los usa para
plantearse diversos escenarios en proyección, a través de la simulación, la estadística
y el sentido común.
En el segundo caso, actúa en la expresión de planificación del estado, a través del
presupuesto público, analiza, interpreta y orienta en sus diversas fases de:
elaboración, discusión, ejecución, control, y evaluación.
La Administración Financiera necesariamente debe actuaren forma mancomunada con
las otras áreas de cualquier organización, y su injerencia cuando de dinero se trata, es
decarácter obligatorio; en virtud de que se trata de planificar, versus controlar y
evaluar su desenvolvimiento.
1
Altuve Godoy, Germán. Alcances de la administración financiera en el último cuarto de siglo. Revista
Economía No. 12. Edición Especial
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La Administración Financiera debe ser ejercida en suscargos claves, por personas
cuya moral sea probada.
La Administración Financiera junto a otras áreas estratégicas de la organización debe:
coadyuvar a la elección deproductos, su manufactura, comercialización y venta.
Crear los puntos en donde deben establecerse las estrategiasde investigación,
inversión, financiamiento, producción, incorporación y manejo de recursos estratégicos
de personal, físicos y de hecho financieros.
Procurar la obtención de fondos a bajo costo y de manera eficiente, es decir, se
requiere la optimización del dinero, como recurso o energía cuyo costo de oportunidad
y de racionalidad, se convierte en un área de manejo estratégico.
La Administración Financiera de manera directa y en forma detallada debe estar
presente, según F. Fred Weston (1995), enlo siguiente:
“Los administradores financieros se encuentran involucrados con estas decisiones y
deben interactuar con ellas. En la empresa, las áreas consideradascomo principales
funciones financieras son las siguientes:
1. Análisis de los aspectos financieros de todas las decisiones.
2. La cantidad de inversión que se requerirá para generar las ventas que la empresa
espera realizar.
3. La forma de obtener los fondos y de proporcionar el financiamiento de los activos
que requiere la empresa para elaborar los productos y servicios cuyas ventas
generarán ingresos. Esta área representa las decisiones de financiamiento, o las
decisiones de estructura de capital de la empresa.
4. Análisis de las cuentas específicas e individuales del balance general.
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5. Análisis de las cuentas individuales del estado de resultados: ingresos y costos.
6. Análisis de los flujos de efectivo en operación de todo tipo.
Este aspecto ha recibido un impulso incremental en años recientes y ha dado
lugar al surgimiento de un tercer estado financiero de naturaleza básica, el estado
de flujos de efectivo, el cual puede deducirse a partir de los balances generales y
de los estados de resultados”.
La función financiera en general y como premisa tiene quever con el valor de la
empresa, tal como se referencia en laIntroducción, estableciéndose además, la
relación presentadacon antelación, desde un punto de vista interno, y coadyuvandoal
aspecto social externo y la formación ética. Al respecto Cornell y Shapiro expresan:
Las empresas deben responder a las expectativas de los trabajadores, de
losconsumidores y de otros integrantes de la empresa y grupos de interés
paralograr la maximización del patrimonio a largo plazo. En relación a la ética,
sepuede establecer sin lugar a dudas el argumento que los ejecutivos y la
empresadeben basar su reputación en un comportamiento ético incuestionable.
Así,mejora la salud psíquica de los individuos, la reputación de la empresa
seconvierte en un valioso activo y el medio social y económico facilita
larealización de actividades económicas eficientes y equitativas.
Conceptualmente, las finanzas, ayudan a que las empresasse manejen con eficiencia
y ética. Económicamente,contribuyen a las relaciones de orden externo, tanto
socialescomo políticas, enmarcando el ámbito nacional e internacional.
Si debo definir o conceptuar las Finanzas o laAdministración Financiera, diría que es
aquella disciplina quede manera formal utiliza recursos financieros, los coloca ydecide
después de cierto período de tiempo, qué remanente realle ha permitido a la
organización crecer y fortalecerse para sí ypara el entorno en el cual se desenvuelve,
7
Administración
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gracias a la interacción y pro actividad del hombre, como máximo exponentede
actuación.
De la mirada de los clásicos recientes como Ezra Solomón que dilucidaban el
problema interior en términos de ¿cuáles sonlos activos específicos que debe comprar
una empresa, quévolumen de los mismos debe mantener, y cómo financiar
lasnecesidades de capital?, se ha pasado al ambiente deinteractuación interna con los
otros estamentos de igualimportancia como son: Personal, Mercadotecnia y
Producción.Y salir a diario al mundo externo en la búsqueda del equilibriodel mercado
que permita ser eficientes.
1.2 Finalidad y objetivo de la Administración Financiera2
1.2.1
Finalidad
Se encarga de ciertos aspectos específicos de una organización que varían de
acuerdo
funciones,
Financiera
con la naturaleza de acuerdo con la naturaleza de cada una de estas
las
funciones
más
básicas
que
desarrolla
la
Administración
son: La inversión, El Financiamiento y las decisiones sobre los
dividendos de una organización.
La Administración financiera es el área de la Administración que cuida de los
recursos financieros de la empresa. La Administración Financiera se centra en dos
aspectos importantes de los recursos financieros como lo son la rentabilidad y la
liquidez. Esto significa que la Administración Financiera busca hacer que los
recursos financieros sean lucrativos y líquidos al mismo tiempo.
2
http://www.mitecnologico.com/Main/FuncionesAdministradorFinanciero
8
Administración
Financiera y
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1.2.2
Objetivos
La problemática financiera de las pequeñas y medianas empresas del sector comercio
y servicios no es tan sólo una cuestión de mecánica de cálculos, sino que requiere una
concepción global del tema y contar con instrumentos de gestión adecuados.
Identificar, clasificar, adjudicar y controlar los costos es muy valioso y puede permitir
que nuestra empresa sobreviva en un mundo cada día más competitivo.
De igual
manera, el control de caja y el análisis de los flujos financieros y de las fuentes de
financiamiento son de gran importancia.
Buscar a través de la administración financiera, la eficiencia a través de la creatividad
y la innovación productos y servicios con mayor valor agregado, desarrollando nuestro
estilo y aptitud gerencial.
El Módulo se ha diseñado a fin de que los contenidos se vayan incorporando sin
dificultades, destacando ejemplos prácticos. Se avanzará de lo general a particular
estableciendo una secuencia dinámica en el aprendizaje y, fundamentalmente,
buscando la rápida aplicación de los conceptos.
1.3 Decisiones de la Administración Financiera
La mayor parte de las decisiones empresariales se miden en términos financieros.
La importancia de la función administrativa financiera depende del tamaño de la
empresa,
en
compañías
pequeñas,la
función
financiera
la
desempeña
el
departamento de contabilidad. Al crecer una empresa es necesario un departamento
separado ligado al presidente de la compañía (o Gerente General) por medio de un
9
Administración
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vicepresidente de finanzasconocido como gerente financiero. El tesorero y el contralor
se reportan al vicepresidente de finanzas.
El tesorero coordina las actividades financieras, tales como: planeación financiera y
percepción de fondos, administración del efectivo, desembolsos de capital, manejo de
créditos y administración de la cartera de inversiones.
El contralor se ocupa de actividades contables, administración fiscal,procesamiento de
datos así como la contabilidad financiera y de costos.
El conocimiento de la economía es necesario para entender tanto el ambiente
financiero como la teoría de decisiones que son la razón fundamental de la
administración financiera. La función financiera es necesaria para que la empresa
pueda operar con eficiencia y eficacia.
Para muchos la función financiera y contable de un negocio es virtualmente la misma.
Frente al tratamiento del manejo de los fondos, el contador, prepara los Estados
financieros partiendo de la premisa de que los ingresos se reconocen como tales en el
momento de la venta y los gastos cuando se incurren en ellos. El administrador
financiero se ocupa de mantener la solvencia de la empresa, obteniendo los flujos de
caja necesarios para satisfacer las obligaciones y adquirir los activos fijos y circulantes
necesarios para lograr los objetivos de la empresa y en vez de reconocer los ingresos
y los gastos como lo hace el contador, este los reconoce con respecto a entradas y
salidas de efectivo.
Frente a la toma de decisiones, las obligaciones del funcionario financiero de una
empresa difieren de las del contador en que este último presta la mayor parte de su
atención a la compilación y presentación de datos financieros, el funcionario financiero
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evalúa los informes del contador, produce datos adicionales y toma decisiones basado
en su análisis.
El contador de la empresa suministra datos de fácil presentación, en relación con las
operaciones de la empresa en el pasado, presente y el futuro. El administrador
financiero utiliza estos datos en la forma en que se le presentan o después de haber
hecho ciertos ajustes y modificaciones como un insumo importante en el proceso de la
toma de decisiones financieras. Esto no implica que el contador nunca tome
decisiones o que el administrador financiero nunca recoja información.
1.4 Formas Organizativas de las Empresas
1.4.1
Personas Naturales
Es un negocio administrado por un solo propietario, se constituyen fácilmente y a bajo
costo, no tiene tantas restricciones gubernamentales y queda sujeto al pago de
impuestos sobre ingresos. Está limitado por no poder obtener fuertes sumas de
capital, tiene responsabilidades ilimitadas por las deudas del negocio y riesgos, y su
negocio está limitado a la longevidad del individuo.
1.4.2
Personería Jurídica
En este grupo de organización tenemos:
1)
Asociaciones.
Dos o más personas administran el negocio de naturaleza no corporativa, las ventajas
es que son de rápida formación y a bajo costo y sus desventajas son iguales a las de
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las personas físicas además de dificultad de transferir la propiedad generan la falta de
obtener grandes sumas de capital.
2)
Corporaciones
Es una entidad legal creada por un estado, es autónoma y distinta a sus creadores
tiene vida ilimitada, tiene facilidad para la transferencia de sus títulos de propiedad y
tienen responsabilidad limitada, permiten obtener grandes sumas de capital, y como
desventajas tenemos que las utilidades se encuentran sujetas a doble gravamen,
requiere de muchos trámites su establecimiento.
Mientras más bajo sea el riesgo de una empresa mayor será su valor:

El valor de una empresa está sujeto a sus oportunidades de crecimiento

El valor de un activo depende de su liquidez

Deben pagar más impuestos.
El administrador financiero tiene la responsabilidad del efectivo y los valores
negociables de la empresa, la planeación de su estructura de capital, la venta de
acciones y obligaciones para la obtención de capital, donde la principal meta es la
maximización de la riqueza de los accionistas o maximizaciones de las acciones
comunes aunados al beneficio social.
La ética de una empresa es la actitud y el comportamiento de una empresa hacia sus
empleados, accionistas, comunidad, clientes, etc. Trato en forma justa y honesta
La adquisición empresarial apalancada se da cuando la administración contrata una
línea de crédito, hace una oferta directa o formal para comprar las acciones que aún
no son poseídas por el grupo administrativo y privatiza a la compañía, estas
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adquisiciones apalancadas representan un problema de delegación de autoridad entre
los accionistas y los administradores.
Los acreedores son quienes prestan fondos a la empresa a tasas de interés
basándose en el riesgo de los activos de la empresa, las expectativas de riesgo con la
adquisición de activos, la estructura de capital existente en la empresa (cantidad de
deuda de financiamiento que utilizan), expectativas a los cambios de estructura de
capital. Estos factores determinan el riesgo de la deuda de una empresa y mientras
más grande sea el uso de sus deudas, mayor cereal peligro de que caiga en quiebra.
El medio ambiente externo
Las operaciones de la administración afectan al valor de las acciones de la empresa,
pero además los factores externos también influyen sobre los precios y la rentabilidad
esperada de la empresa, la oportunidad de flujos de efectivo, los dividendos de los
accionistas, el riesgo de las utilidades y de los dividendos proyectados, factores como
las restricciones legales, el nivel de actividad económica, las disposiciones fiscales, y
las condiciones del mercado de valores.
1.5 Funciones de la Administración Financiera
La Administración Financiera ha evolucionado principalmente en el área empresarial,
desarrollando las posibles fallas que se presentaban al administrar financieramente
que no sólo se dan en el entorno económico sino también en el comercial y social.
Las funciones básicas de la administración financiera son:
a)
b)
c)
Planeación financiera
Administración de los activos
Obtención de fondos y
13
Administración
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d)
Solución de problemas especiales.
Su papel esencial es conseguir y utilizar los recursos necesarios para cumplir con los
objetivos y metas de la organización.
El administrador financiero desempeña un papel de crucial importancia en la operación
y éxito de las empresas.
3
El papel del financiero va desde la presupuestación, la predicción y el manejo de
efectivo, hasta la administración crediticia, el análisis de inversiones y la consecución
de fondos
La mayor parte de las decisiones empresariales se miden en términos financieros, el
papel del administrador financiero en la operación de la empresa es de vital
importancia.
El administrador financiero debe dominar los fundamentos tanto de la Economía como
de la contabilidad. Se debe conocer el marco de referencia económica imperante, los
niveles cambiantes de la actividad económica y los cambios en la política, por
mencionar algunos.
Existen dos diferencias básicas entre las finanzas y la contabilidad: Una se refiere al
tratamiento que se da a los fondos, y la otra a la toma de decisiones. El contador
dedica su atención, principalmente al método de acumulaciones, la recopilación y
presentación de la información; el administrador financiero por su parte, se concentra
en los métodos de flujo de efectivo y en la toma de decisiones
El administrador financiero interactúa con otros Administradores para que la empresa
funcione de manera eficiente. Este a su vez trata de crear planes financieros para que
la empresa obtenga los recursos financieros y lograr así que la empresa pueda
funcionar y a largo expandir todas sus actividades.
3
http://www.mitecnologico.com/Main/FuncionesAdministradorFinanciero
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
Debe saber Administrar los recursos financieros de la empresa para realizar
operaciones como: compra de materia prima, adquisiciones de máquinas y
equipos, pago de salarios entre otros.

Debe saber invertir los recursos financieros excedentes en operaciones como:
inversiones en el mercado de capitales, adquisición de inmuebles, terrenos u
otros bienes para la empresa.

Manejar de forma adecuada la elección de productos y de los mercados de la
empresa.

La responsabilidad de la obtención de calidad a bajo costo y de manera eficiente.

Y por último la meta de un Administrador Financiero consiste en planear, obtener
y usar los fondos para maximizar el valor de la organización.
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1.6 Actividades de Aprendizaje – Taller No. 01
1.
Lee cuidadosamente los contenidos de la Unidad 1. Usando organizadores
gráficos resuma el contenido de la misma.
2.
En una institución educativa, cuáles son las funciones de la administración
financiera para la toma de decisiones.
3.
Las instituciones educativas a qué forma organizativa empresarial pertenecen.
4.
En una institución educativa cuales serían tus funciones específicas si
desempeñaras el cargo de Gerente Financiero
5.
Visita una institución educativa pública y otra privada y verifique como está
estructurado el proceso de Administración Financiera, en caso de no existir
dicho proceso, investigue en base a que parámetros se toman las decisiones
financieras.
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UNIDAD 2
2.
ANALISIS DE LOS ESTADOS FINACIEROS4
Los Estados Financieros son los documentos que proporcionan informes periódicos a
fechas determinadas, sobre el estado o desarrollo de la administración de una
compañía, es decir, que presenta la información necesaria para la toma de decisiones
en una empresa u organización.
Algunos estados financieros suelen presentarse como:
ESTADO FINANCIERO PROYECTADO: Es el estado financiero a una fecha o
periodo futuro, basado en cálculos estimativos de transacciones que aún no se han
realizado; es un estado estimado que acompaña frecuentemente a un presupuesto; un
estado proforma.
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS: Son aquellos que han pasado por un
proceso de revisión y verificación de la información; este examen es ejecutado por
contadores públicos independientes (CPA) quienes finalmente expresan una opinión
acerca de la razonabilidad de la situación financiera, resultados de operación y flujo de
fondos que la empresa presenta en sus estados financieros de un ejercicio en
particular.
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS: Son aquellos que son publicados por
compañías legalmente independientes que muestran la posición financiera y la
utilidad, tal como si las operaciones de las compañías fueran una sola entidad legal.
4
http://www.mitecnologico.com/Main/EstadosFinancierosConceptoYFinalidades
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Administración
Financiera y
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2.1 Clases de Estados Financieros
Se determinan cuatro estados financieros básicos:

Balance general

Estado de resultados

Estado de utilidades retenidas

Estado de flujo de efectivo
Los estados financieros proporcionan un panorama contable con relación a las
operaciones del negocio y su posición financiera anexando estadísticas operativas
clave de los últimos años.
2.1.1
Balance General
Documento contable que refleja la situación patrimonial de una empresa en una fecha
determinada. Consta de dos partes, activo y pasivo. El activo muestra los elementos
patrimoniales de la empresa, mientras que el pasivo detalla su origen financiero. La
legislación exige que este documento sea imagen fiel del estado patrimonial de la
empresa u organización.
Activos se subdividen en: activos circulantes o corrientes y activos fijos. El primero
incluye el efectivo, los derechos de cobro y las mercaderías y, el segundolos bienes
muebles e inmuebles que constituyen la estructura física de la empresa.
Pasivos se dividen en: pasivo circulante o pasivo a corto plazo, pasivo a largo plazo y
capitán contable. El pasivo circulante son capitales ajenos a corto plazo (crédito
comercial, deudas a corto plazo); el pasivo a largo plazo lo constituyen las deudas a
largo plazo (préstamos bancarios, hipotecas, Documentos por pagar, obligaciones), y
el capital contable son los fondos de la sociedad (capital social, reservas). Existen
18
Administración
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diversos tipos de balance según el momento y la finalidad.Es el estado básico
demostrativo de la situación financiera de una empresa, a una fecha determinada,
preparado de acuerdo con los principios básicos de contabilidad gubernamental que
incluye el activo, el pasivo y el capital contable.
Es un documento contable que refleja la situación financiera de un ente económico, ya
sea de una organización pública o privada, a una fecha determinada y que permite
efectuar un análisis comparativo de la misma; incluye el activo, el pasivo y el capital
contable.
Cumple con lo estipulado en la ecuación contable5
ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL CONTABLE
Se formula de acuerdo con un formato y un criterio estándar para que la información
básica de la empresa pueda obtenerse uniformemente como por ejemplo: posición
financiera, capacidad de lucro y fuentes de fondeo.
Un balance general se lo puede presentar de diferentes formas para su análisis:
BALANCE GENERAL COMPARATIVO: Estado financiero en el que se comparan los
diferentes elementos que lo integran en relación con uno o más periodos, con el objeto
de mostrar los cambios ocurridos en la posición financiera de una empresa y facilitar
su análisis.
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO: Es aquél que muestra la situación financiera
y resultados de operación de una entidad compuesta por la compañía tenedora y sus
subsidiarias, como si todas constituyeran una sola unidad económica.
Se formula sustituyendo la inversión de la tenedora en acciones de compañías
subsidiarias, con los activos y pasivos de éstas, eliminando los saldos y operaciones
5Activos:
Son todos los valores, bienes y derechos propios de la empresa.
Pasivos: Son todas las obligaciones o deudas que tiene la empresa con terceras personas o
derechos de terceras personas sobre los activos de la empresa.
Patrimonio: Son los derechos que tienen los socios o propietarios sobre el activo de la empresa
19
Administración
Financiera y
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efectuadas entre las distintas compañías, así como las utilidades no realizadas por la
entidad.
Otros balances generales
BALANCE GENERAL ESTIMATIVO: Es un estado financiero preparado con datos
preliminares, que usualmente son sujetos de rectificación.
BALANCE GENERAL PROFORMA: Estado contable que muestra cantidades
tentativas, preparado con el fin de mostrar una propuesta o una situación financiera
futura probable.
METODOS DE PRESENTACION DEL BALANCE: La presentación de las diferentes
cuentas que integran el balance se puede realizar en función de su orden creciente o
decreciente de liquidez. El método es creciente cuando se presentan primero los
activos de mayor liquidez o disponibilidad y a continuación en este orden de
importancia las demás cuentas. Se dice que el balance está clasificado en orden de
liquidez y de exigibilidad decreciente, cuando los activos inmovilizados se presentan
primero y finalmente, observando ese orden los activos realizables o corrientes.
BALANCE OPERACIONAL FINANCIERO DEL SECTOR PÚBLICO: Estado que
muestra las operaciones financieras de ingresos, egresos y déficit de las
dependencias y entidades del Sector Público Federal deducidas de las operaciones
compensadas realizadas entre ellas. La diferencia entre gastos e ingresos totales
genera el déficit o superávit económico.
BALANCE PRESUPUESTARIO: Saldo que resulta de comparar los ingresos y
egresos del Gobierno Federal más los de las entidades paraestatales de control
presupuestario directo.
BALANCE PRIMARIO DEL SECTOR PÚBLICO: El balance primario es igual a la
diferencia entre los ingresos totales del Sector Público y sus gastos totales,
excluyendo los intereses. Debido a que la mayor parte del pago de intereses de un
ejercicio fiscal está determinado por la acumulación de deuda de ejercicios anteriores,
el balance primario mide el esfuerzo realizado en el periodo corriente para ajustar las
finanzas públicas.
20
Administración
Financiera y
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Jorge Revelo Rosero
INSTITUCIÓN EDUCATIVA ABC
Davila 369
Telf. 2957-245
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE 2010
Activos
Activos Corrientes
Caja
Bancos
Cuentas por cobrar
Total Activos Corrientes
Propiedad Planta y Equipo
Terrenos
Edificaciones
Laboratorios
Muebles y Enseres y Equipo de Oficina
Total Propiedad Planta y Equipo
Otros Activos
Equipo de Computacion y Comunicación
Equipo transpor
Total Otros Activos
Total Activos
0,00
15299,00
16352,50
31651,50
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
31651,50
Pasivos
Pasivos Corrientes
Cuentas Por Pagar
Prestamos bancarios
otros acreedores
Total pasivos corrientes
0,00
0,00
0,00
0,00
Pasivos a Largo Plazo
Obligaciones A Largo Plazo
Total Pasivos a Largo Plazo
Total Pasivos
0,00
0,00
0,00
0,00
Patrim onio
Capital Social
Utilidad
16352,50
15299,00
Total Patrim onio
31651,50
Total Pasivo y Patrim onio
31651,50
JORGE REVELO ROSERO
Rector
MARIA GÓMEZ
Contadora 3357-T
21
Administración
Financiera y
Presupuestaria
Jorge Revelo Rosero
Otro ejemplo:
2.1.2
Estado de resultados
Documento contable que muestra el resultado de las operaciones (utilidad, pérdida
remanente y excedente) de una entidad durante un periodo determinado.
Presenta la situación financiera de una empresa a una fecha determinada, tomando
como parámetro los ingresos y gastos efectuados; proporciona la utilidad neta de la
empresa. Generalmente acompaña a la hoja del Balance General.
Estado que muestra la diferencia entre el total de los ingresos en sus diferentes
modalidades; venta de bienes, servicios, cuotas y aportaciones y los egresos
representados por costos de ventas, costo de servicios, prestaciones y otros gastos en
un periodo determinado.
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Administración
Financiera y
Presupuestaria
Jorge Revelo Rosero
INSTITUCIÓN EDUCATIVA ABC
Davila 369
Telf. 2957-245
ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE 2010
INGRESOS
6450,00
Servicios Educativos Preescolar
Servicios Educativos Primaria
42000,00
Serviicios educativos Secundaria
48000,00
Total ingresos
96450,00
GASTOS
-12200,00
(-) Gastos de ventas
Investigación y desarrollo
6000,00
Marketing y publicidad
5000,00
Capacitación
1200,00
-73447,14
(-) Gastos administrativos
Sueldos y remuneraciones
27960,00
Arriendo
24000,00
Beneficios sociales e indemnizaciones
10237,14
600,00
Servivios Básicos
Impuestos, contribuciones y otros
Depreciación de activos fijos
Suministros y materiales
Seguros y reaseguros
Mantenimiento y reparaciones
0,00
0,00
1150,00
0,00
9000,00
500,00
Cuentas incobrables
Intereses y comisiones locales
0,00
0,00
(-) Gastos Finacieros
(=) Utilidad de operación
10802,86
(+) Otros ingresos
13367,47
1578,00
Interés ganado
-250,00
(-) Otros gastos
0,00
Intereses pagados
250,00
Gasto bancarios
(=) Utilidad del Ejercicio Antes de Imp.
25498,33
(-)15 % Partiicipacion Trabajadores
-3824,75
(-) 25 % Imp. Renta
-6374,58
(=) Utilidad Neta del Ejercicio
15299,00
MSC. JORGE REVELO ROSERO
MARIA GOMEZ
RECTOR
CONTADORA 3357-T
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Financiera y
Presupuestaria
Jorge Revelo Rosero
2.1.3
Estado de Utilidades Retenidas
Documento que muestra las utilidades de la empresa que no se pagaron como
dividendos, aparece igual a las utilidades retenidas anualmente y componen la historia
de la empresa, son los cambios al capital contable, se retienen utilidades para ampliar
el negocio, no representan efectivo y no están disponibles para el pago de dividendos
u otra cosa.
2.1.4
Estado de Flujo de Efectivo
Es el documento que presenta la posición financiera de la empresa a una fecha
determinada, presenta el impacto que tienen las actividades operativas, de inversión y
de financiamiento de una empresa sobre los flujos de efectivo a lo largo de un periodo
contable. Es parte importante en el informe anual.
2.1.5
Utilidades y dividendos
La mayoría de reportes presenta un resumen de utilidades y dividendos a lo largo del
tiempo, Los dividendos por acción representan los flujos de efectivo básicos
transmitidos de la empresa a los accionistas, afectando así el precio de las acciones.
Los dividendos por acción de cualquier año pueden ser mayores que las utilidades por
acción, pero a largo plazo los dividendos se pagan a partir de las utilidades. Los
dividendos por acción son más pequeños que las utilidades por acción y se llaman
razón de pagos de dividendos.
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Financiera y
Presupuestaria
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1.
gráficos resuma el contenido de cada unidad.
2.
Visita una institución educativa pública y otra privada y verifica como se llevan los
estados financieros, en caso de no existir, solicite información y desarrolle los
cuatros estados financieros al 31 de diciembre de 2011.
3.
De caso anterior elabore estados financieros proyectados al 31 de diciembre de
2012
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Financiera y
Presupuestaria
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UNIDAD 3
3.
ADMINISTRACIÓN PRESUPUESTARIA6
Para hablar de Administración Presupuestaria, es necesario tener una idea de qué es
un presupuesto y cuál es su papel y relación con el proceso gerencial aplicable a
empresas públicas y privadas.
Pocas veces un presupuesto es algo aislado, más bien es un resultado del proceso
gerencial que consiste en establecer objetivos y estrategias y en elaborar planes y
programas. En especial, se encuentra íntimamente relacionado con la planeación
financiera.
3.1 Presupuesto
Presupuesto puede definirse como la presentación ordenada en términos financieros
de los resultados previstos de un plan, un programa, proyecto o una estrategia. Así, el
presupuesto se basa en las metas que se predeterminan (esto es el presupuesto por
programas que ahora se orienta a ser por resultados).
A propósito, esta definición hace una distinción entre la contabilidad y los
presupuestos, en el sentido de que estos últimos están orientados hacia el futuro y no
hacia el pasado, aun cuando en su función de control, el presupuesto para un período
anterior pueda compararse con los resultados reales (pasados).
6
http://saludyeficiencia.blogspot.com/2010/01/que-es-la-administracion-presupuestaria.html (Publicado
por Olga Martínez Gracia en 1/20/2010)
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Al definirlo así tampoco se establece límite de tiempo; sí bien por costumbre los
presupuestos se elaboran por meses, años o algún otro lapso. Pueden, sin embargo
también, referirse fácilmente a un solo proyecto. En instituciones educativas públicas y
privadas se establecen presupuestos anuales. En el caso ecuatoriano los
presupuestos de las entidades públicas las maneja el Ministerio de Finanzas, mientras
que en las privadas están en función de las proyecciones en cuanto a ingresos y
gastos. Los ingresos provienen del cobro de matrículas y pensiones prorrateadas (Por
diez meses) y de acuerdo al números de estudiantes.
En este sentido cabe mencionar que los sistemas presupuéstales completos pueden
incluir, y de hecho lo hacen, Ingresos y egresos como sueldos de personal docente,
administrativo y de servicios, materiales, tiempo y otras informaciones.
3.2 Administración Presupuestaria
Administración presupuestaria, es la técnica que se dedica a organizar, valuar e
integrar el sistema de planeación anticipada de un negocio, o ente económico, sea
público o privado.
Es decir que la Administración presupuestaria no es otra cosa más que simular
mediante diferentes sistemas o métodos el comportamiento de un ente económico, así
como evaluar aspectos que en un momento puedan surgir conforme vaya pasando el
tiempo, y se vayan generando dentro de los plazos establecidos.
Se debe tomar en cuenta que para que la planeación a futuro llevada dentro de la
administración presupuestal sea válida se tienen que considerar diversos aspectos a
corto plazo en relación con el control presupuestal, así como la tendencia de esas
mismas cifras en el transcurso del tiempo.
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Asimismo se debe tener en cuenta que dicho análisis tendrá que considerar muchos y
variados factores tanto internos sobre los que se tiene control, como externos sobre
los cuales no se tiene control pero si se puede tomar previsiones.
Para generar un presupuesto es importante saber las características importantes de la
organización que se trate (empresa o institución), que se verán reflejados en los
estados financieros.
Presupuestar es la creación de un plan y/o programa consistente para las unidades de
una organización, el primer problema que hay que resolver es el de definir las
unidades para las cuales se va a preparar el presupuesto, o para cuál departamento
se vinculará el presupuesto.
Es necesario aclarar que los presupuestos no solamente son a nivel general del ente
económico mencionado en un principio, sino que bien pueden ser aplicados a un área
en específico o a un proyecto determinado, para lo cual si bien se toma en cuenta el
comportamiento de las demás áreas o de los demás movimientos financieros de la
organización, se toma como principal objetivo el que se haya marcado en el
presupuesto.
Tenemos que mencionar que la administración presupuestal o presupuestaria se inicia
llevando un control del presupuesto por su horizonte a corto plazo y de ahí se parte
para poder llevar el buen manejo a mediano y a largo plazo.
3.3 Fases de la Administración Presupuestaria
Las fases de la Auditoría Administrativa son:

Planear lo que se quiere hacer.
28
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
· Llevar a cabo lo planeado
3.3.1 Planear lo que se quiere hacer
Para planear lo que se quiere hacer, se tienen que determinar los objetivos y cursos
de acción que han de tomarse, seleccionando y evaluando cuál será la mejor opción
para el logro de los objetivos propuestos, bajo qué políticas, con qué procedimiento y
bajo qué programas
3.3.2 Llevar a cabo lo Planeado
a)
Organización. Identifica y enumera las actividades que se requieren para lograr
los objetivos.
b)
Ejecución. Llevar a cabo las tareas para el logro de los objetivos.
c)
Dirección. Función encargada de guiar a las personas para alcanzar por medio
de su actividad los objetivos y metas propuestos.
3.4 Funciones de la Administración Presupuestaria

PLANEACIÓN,

ORGANIZACIÓN,

EJECUCIÓN

DIRECCIÓN

CONTROL
Están interrelacionadas, la ejecución de una función no cesa totalmente antes de que
inicie la siguiente, la secuencia debe adaptarse al objetivo específico o proyecto en
particular.
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Control de las actividades para saber si se están realizando las acciones (cuándo,
dónde y cómo) de acuerdo con los planes y/o programas en que se basan los
presupuestos respectivos.
Evaluación de resultados, por períodos (mensual, trimestral y anual), cotejando lo
logrado con relación a lo planeado y derivando recomendaciones para la mejora del
desempeño o para mantener el buen desempeño en su caso.
1.
gráficos resuma el contenido de cada unidad.
2.
Revise el archivo de Excel que le adjunto sobre Costos (Presupuestos) y luego
visita una institución educativa privada y verifica como se llevan los
presupuestos, en caso de no existir, solicite información en cada una de las
Direcciones Provinciales de Educación el Archivo de Costos para instituciones
privadas, y prepare un presupuesto que justifique pedir incremento de matrículas
y pensiones.
3.
Con el siguiente link:
http://www.ocepre.gov.ve/conceptos/conceptos.html#tipospresupuesto
Prepare un mini ensayo de su contenido.
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BIBLIOGRAFIA
1.
http://www.gestionyadministracion.com/cursos/administracion-financiera.html
2.
http://www.oscarleongarcia.com/site/descarga-de-archivos/cat_view/25descarga-de-archivos-/20-libro-administracion-financiera-fundamentos-yaplicaciones
3.
http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/adminfinancieraenri
que.htm
4.
http://www.slideshare.net/myriam410/administracion-financiera-presentation
5.
http://finanzaspracticas.com.mx/1739-Que-es-la-administracionfinanciera.note.aspx
6.
http://biblioteca.duoc.cl/bdigital/admi/administracin_financiera.pdf
7.
http://saludyeficiencia.blogspot.com/2010/01/que-es-la-administracionpresupuestaria.html
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administracion finaciera y presupuestaria

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