Ley Contra la Usura

BCR
2013
Formas del Crédito
En el mercado salvadoreño las diferentes formas de crédito son:
 Créditos Cuota Fija: es la forma de crédito mas utilizada,
consiste en pagar el crédito por medio de cuotas iguales las
cuales incorporan el pago de intereses y la amortización a
capital (éste método es conocido como francés).
 Rotativo: es el utilizado para tarjetas de crédito y líneas de
crédito rotativas para empresas.
 Al Vencimiento: es el crédito que consiste en un solo pago al
final de un período.
Ejemplos para el calculo d la tasa efectiva.
Ejemplo: Crédito Cuota Fija
Ejemplo 1: Un día Don Federico estaba viendo el periódico y se percato de una oferta
de “Electrónicos Chispa” sobre una cocina eléctrica con un precio de $745, la que el
posee es a gas y considera que le sale mejor una eléctrica, por lo que decide ir a
preguntar sobre el electrodoméstico. Le explican que lo puede comprar de contado o
con plazos, como don Federico no posea esa cantidad de dinero para comprarla de una
vez y lo necesita, decide pagarlo a plazos, el vendedor le dice que son 12 cuotas
fijas de $70.45 al final de cada mes con una tasa del 2%.
Don Federico se pregunta:
1. Al pagar ¿Qué Cantidad pagará por interés y cuanto abonará al capital? y,
2. Al conocer sobre la ley Contra la Usura, desea saber ¿Cuál es la tasa que el tiene por su
electrodoméstico y si está sobre la tasa de interés máxima efectiva?
A continuación se presenta los datos del Ejemplo de Don Federico:

Segmento de Credito: Crédito para Consumo (sin orden de descuento)

Monto Contratado: $745.00

Tasa de Interés: 2% mensual = 24% anual

Fecha Otorgamiento: 16/Sep/2013 Fecha Vencimiento: 16/Sep/2014

Periodo 1 año = 12 meses

Pagos mensuales: $70.45 (interés + capital)
Tabla de Amortización
Para contestar la primera pregunta, es necesario hacer una tabla de pagos o de
amortización con pagos iguales para los 12 meses que durará el crédito,
A continuación se presenta un modelo de tabla de pagos o amortización:
Meses
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Saldo inicial
Interés
Amortización
Cuota
Saldo final
745.00
745.00
689.45
632.80
575.00
516.06
455.93
394.60
332.05
268.24
203.16
136.78
69.07
14.90
13.79
12.66
11.50
10.32
9.12
7.89
6.64
5.36
4.06
2.74
1.38
55.55
56.66
57.79
58.95
60.13
61.33
62.55
63.81
65.08
66.38
67.71
69.07
70.45
70.45
70.45
70.45
70.45
70.45
70.45
70.45
70.45
70.45
70.45
70.45
689.45
632.80
575.00
516.06
455.93
394.60
332.05
268.24
203.16
136.78
69.07
0.00
Al realizar la tabla de pagos o amortización, Don Federico sabrá cuanto amortiza cada
mes así como también los intereses que paga. Si para el octavo mes, Don Federico
quiere pagar todo el crédito y para ellos es necesario que pague la cuota mensual de
$70.45 mas el saldo final de $268.24, le tocaría pagar $338.69.
Crédito Cuota Fija
Contestando la segunda pregunta, Don Federico necesita saber la siguiente información
que le permitirá llenar el cuadro para conocer si su tasa esta por debajo de la tasa
máxima efectiva.
Monto total del Préstamo
Comisión Cobrada por
otorgamiento del Préstamo
Cargos Cobrados al
otorgamiento sin impuesto
Intervalo de tiempo en el que
se realiza el pago
Pago de la cuota incluyendo
seguros y comisiones excepto
aportaciones de capital
Números de pagos que se
realizara
Al haber colocado todos los datos del crédito aparecerá la Tasa
Efectiva Anual, no debe de sobrepasar la Tasa Máxima Anual para
el segmento y rango que pertenece el tipo de crédito.
Tasa Efectiva Anual
Crédito Cuota Fija
Al haber conocido esta tabla y sus partes, es mas fácil explicar como Don Federico
debe de llenar la tabla:
1. Como el precio de la cocina eléctrica es de $745, debe de colocar esa cantidad en la
parte del monto.
2. Al tener que pagar las cuotas mensualmente, es necesario que seleccione en la
Frecuencia de Pago la opción mensual.
3. La cuota que debe de pagar cada mes es $70.45, así que deberá colocarlo en Cuota Total
4. Al finalizar de llenar la tabla con todos los datos, al final le aparecerá la Tasa Efectiva
Anual indicándole cual es la tasa que le están cobrando realmente por la compra de la
cocina eléctrica.
Don Federico deberá revisar la publicación de las Tasa Máximas Legales que
publicadas por BCR, ubicar el segmento y rango de monto en Salarios Mínimo
Urbano del Sector Comercio (SMUSC) que pertenece su crédito y comparar con la
tasa de su crédito.
Crédito Cuota Fija
Don Federico identifico que su crédito pertenece al segmento de “Crédito de Consumo
para Personas Naturales” sin orden de descuento, como su crédito es menor de los 12
SMUSC la Tasa Máxima Efectiva Anual es del 157.12%. Don Federico puede estar
tranquilo ya que su Tasa Efectiva Anual es inferior a la Tasa de Interés Máxima.
Ejemplo de Crédito Cuota Fija
Ejemplo 2: Manuel es consultor medico y necesita un crédito que le permita conseguir su
propio carro y lograr visitar a sus clientes con mayor rapidez, con ese motivo en mente
consulta al “Banco de Prestigio” para un crédito por $4,000, el agente del banco le
hace saber que por el desembolso se le cobrara una comisión de $100 y una tasa de
interés nominal de 2% durante 3 años. Además la cuota que se tendrá que pagar es
de $156.93, un cobro mensual de $2.5 por concepto de seguro y $10 mensuales
por comisión. Manuel decide firmar el contrato el 15 de junio de 2013.
A continuación se presenta los datos del ejemplo de Manuel:

Crédito para Consumo (con orden de descuento)

Monto Contratado: $4,000

Monto Desembolsado: $3,900

Tasa de Interés: 24% anual = 2% mensual

Fecha Otorgamiento: 15/Jun/2013 Fecha Vencimiento: 15/Jun/2016

Periodo 3 años = 36 meses

Pagos mensuales: $156.93 (interés + capital)

Seguro Obligatorio = $2.50/mes

Comisión Administración = $10.00/mes
Ejemplo de Crédito Cuota Fija
Para este tipo de crédito la tasa máxima efectiva es del 28.45%, esto se debe a
que se encuentra en el segmento de “Crédito de Consumo para Personas
Naturales” con orden de descuento, al ser un monto de $4000 sobrepasa los 12
SMUSC. Como se puede apreciar en el ejercicio, la tasa efectiva anual sobrepasa
la tasa máxima efectiva.
Ejemplo de Crédito Cuota Fija
Ejemplo 3: Mónica esta pensando en hacer un viaje a los Estados Unidos para visitar a
su familia y para ello necesita un crédito para financiar el viaje, ella ha calculado que
necesitara de $1000 para lograr suplir todas los gastos he inconvenientes que puedan
surgir. El “Banco Crediton” tiene las mejores opciones de crédito y Mónica decide
hacer su consulta en éste, el agente le informa que hay una comisión de $50 por el
otorgamiento y una tasa de interés nominal del 5% catorcenal, además la
duración será de 6 meses y los pagos serán de $110.42. Mónica firma el contrato
el 19 de Mayo de 2013 y terminara de pagarlo el 3 de Noviembre de 2013.
A continuación se presenta los datos del ejemplo de Mónica:

Consumo (sin orden de descuento)

Monto Contratado: $1,000

Comisión Otorgamiento $50

Tasa de Interés: 5% catorcenal

Fecha Otorgamiento: 19/May/2013 Fecha Vencimiento: 3/Nov/2013

Periodo 6 meses

Pagos catorcenales: $110.42 (interés + capital)

Número de Cuotas: 12 cada catorce días
Ejemplo de Crédito Cuota Fija
Para este tipo de crédito la tasa máxima efectiva es del 157.12%, esto se debe a
que se encuentra en el segmento de “Crédito de Consumo para Personas
Naturales” sin orden de descuento, al ser un monto de $1,000 no sobrepasa los
12 SMUSC. Como se observa en el ejercicio, la tasa efectiva anual sobrepasa la
tasa máxima efectiva.
Ejemplo de Crédito Cuota Fija
Ejemplo 4: El 20 de junio del 2013 Roberto decide comprarle una laptop a su hijo por su
cumpleaños y además piensa que será una herramienta indispensable que le permitirá
realizar sus tareas y salir mejor en sus estudios. Por tal motivo acude al almacén “El
Árbol de Oro” por ser unos de los almacenes con mayor prestigio en el país y por
tener las mejores ofertas, la Laptop tiene un precio de $769 y decide comprarla al
crédito sin orden de descuento. El vendedor le dice que la tasa de interés es del
47.04% y que tendrá una cuota fija de $36.63 mensuales durante 36 meses .
A continuación se presenta los datos del ejemplo de Roberto:

Compra de Laptop al Crédito (Crédito de Consumo sin orden de descuento)

Valor Artículo: $769

Tasa de Interés: 47.04% anual

Fecha Otorgamiento: 20/Jun/2013

Cuota Mensual: $36.63 (interés + capital) mensual

Número de cuotas: 36
Ejemplo de Crédito Cuota Fija
Para este tipo de crédito la tasa máxima efectiva es del 157.12%, esto se debe a
que se encuentra en el segmento de “Crédito de Consumo para Personas
Naturales” sin orden de descuento, el rango en el que se encuentra hasta 12
SMUSC por tener un monto de $769. En el ejercicio la tasa efectiva anual no ha
sobrepasado la tasa máxima efectiva.
Crédito Rotativo
Ejemplo 5: Verónica es una mujer que paga sus cuentas a tiempo y un día el “Banco
Fiel” le habla y le dice que por tener un buen record crediticio, es apta para obtener
una tarjeta de credito. Verónica decide ir a las oficinas del “Banco Fiel”, para conocer
mejor sobre el servicio que le están brindando, le están ofreciendo una tarjeta de
crédito con un limite de crédito de $2,000, una tasa de interés del 22% anual y
con un cargo de administración de $20 mensuales. Después de haber leído bien
el contrato y de hacer las preguntas necesaria, el primero de septiembre de 2013
firma el contrato y le entregan su tarjeta de crédito.
A continuación se presenta los datos del ejemplo de Verónica:

Tarjeta de Crédito

Límite de Crédito de la Línea: $2,000

Fecha Otorgamiento: 1/Sep/2013

Cargo por Administración de la Línea: $20.00/mes

Tasa de Interés: 1.83%/mes = 22.0% anual
Crédito Rotativo
Verónica debe de conocer el siguiente cuadro que le
permitirá conocer sus partes y le ayudara para llenar su
tabla.
Monto Máximo
acordado en el contrato
que dispone el
tarjetahabiente
Pago en concepto de
membrecía, comisiones
por contratación o
renovación de una
línea de crédito (sin
incluir impuestos
Comisiones y/o seguros
obligatorios cobrados
(sin incluir impuestos)
Se debe de tomar en cuenta que a pesar que la tasa de interés
nominal sea del %20, la tasa de interés efectiva anual es del
%25.43 por el hecho que se estén cobrando membrecía y
comisiones.
Tasa de interés que se
pagara al año
Crédito Rotativo
Ya Verónica conoce como debe de llenar el cuadro y al haber identificado anteriormente
la información que necesita colocar en la tabla, le será mas fácil encontrar la tasa
efectiva anual que le estarían cobrando por su tarjeta de crédito.
Primero: Verónica colocara el limite de crédito que le ofrecieron en el Banco, el cual es
de $2,000.
Segundo: Deberá colocar las comisiones y/o seguros que le tocara pagar, para el caso
de Verónica solamente son $20 mensuales
Tercero: La tasa de interés anual que le indicaron es del 22% anual, colocando esta
información en el espacio indicado.
Cuarto: Al encontrar La Tasa Efectiva Anual, ahora Verónica podrá identificar si su tasa
sobrepasa o no la Tasa Máxima Efectiva Anual.
Crédito Rotativo
Como la tasa interés efectiva de Verónica es del 23% anual, esto nos indica que se
encuentra por debajo de la Tasa Máxima Efectiva Anual que es del 52% por el hecho
que pertenece al segmento de “Créditos Otorgados a Personas Naturales por Medio
de Tarjetas de Crédito” y tener un limite de crédito superior a los 5 SMUSC.
Ejemplo de Crédito Rotativo
Ejemplo 6: Eduardo visitas las oficinas del Banco Fácil y solicita una línea de crédito que
la utilizara para motivos de emergencias, el limite que el considera razonable para
esta eventualidad es de $30,000 y el agente del banco le menciona que debe de
pagar una membrecía de $200 anuales y $20 mensuales por cargos por
Administración de la línea de crédito. Una de las cosas que Eduardo quiere saber
es de cuanto es la tasa anual de interés para este tipo de crédito, le dicen que la tasa
de interés es del 9% anual. Después de analizar detenidamente sí las condiciones
son las adecuadas para sus necesidades, llega a una decisión y firma el contrato el
25 de febrero del 2013.
A continuación se presenta los datos del ejemplo de Eduardo:

Línea de Crédito

Límite de Crédito de la Línea: $30,000

Fecha Otorgamiento: 25/Feb/2013

Membrecía Anual: $200

Cargo por Administración de la Línea: $20.00/mes

Tasa de Interés: 0.75%/mes = 9.0% anual
Ejemplo de Crédito Rotativo
Para este tipo de crédito la tasa máxima efectiva es del 52.00%, por ser una línea
de tarjeta de crédito el segmento al cual pertenece es al de “crédito otorgado a
personas naturales por medio de tarjeta de crédito”, y al tener un limite de crédito
de $30,000 el rango al cual pertenece es de más de 5 SMUSC. Como se puede
apreciar en el ejercicio, la tasa efectiva anual no sobrepasa la tasa máxima efectiva.
Ejemplo de Crédito Rotativo
Ejemplo 7: El 1 de enero de 2013 el “Banco Unifed” decide premiar a todos sus
depositantes mas antiguos con una nueva tarjeta de crédito con un limite de $2,000
que posee descuentos en la compra del súper. Carmen fue una de las seleccionadas
para obtener dicha tarjeta, al realizar todas sus compras de víveres en los
supermercados, al considerar que la tarjeta suplirá mejor sus necesidades y decide
visitar la sucursal mas cercana. El agente le comunica la tasa de interés mensual es
del 2.25%, que la membrecía tiene un costo de $40 anuales y un seguro
obligatorio de $2 mensuales por motivos de precaución, ella acepta las
condiciones y el 5 de enero de 2013 obtiene su tarjeta de crédito.
A continuación se presenta los datos del ejemplo de Carmen:

Tarjeta de Crédito

Límite de Crédito a la Tarjeta: $2,000

Fecha Otorgamiento: 5/Ene/2013

Membrecía Anual: $40

Seguro Obligatorio: $2.00/mes

Tasa de Interés: 2.25%/mes = 27.0% anual
Ejemplo de Crédito Rotativo
Para este tipo de crédito la tasa máxima efectiva es del 52.00%, por ser una línea
de tarjeta de crédito el segmento al cual pertenece es al de “crédito otorgado a
personas naturales por medio de tarjeta de crédito”, y al tener un limite de crédito
de $2,000 el rango al cual pertenece es de más de 5 SMUSC. Como se puede
apreciar en el ejercicio, la tasa efectiva anual no sobrepasa la tasa máxima
efectiva.
Crédito Al Vencimiento
Ejemplo 8: Rodrigo es un estudiante universitario que esta comenzando sus estudios
en la carrera de ingeniería en sistemas, se ha percatado que al no tener un medio de
transporte propio, pierde mucho tiempo para llegar de su trabajo a la Universidad.
Rodrigo quiere comprarse una moto que le permita llegar a tiempo a los 2 lugares,
pero no cuenta con la cantidad de dinero para comprarse una motocicleta y por haber
comenzado en el trabajo, no es apto para credito en ningún banco. Un compañero del
trabajo le dice que conoce a una persona que se dedica a realizar prestamos a
personas y que esta seguro que se lo dará. Rodrigo decide ir a platicar con esa
persona para que le otorgue el préstamo y le dice que necesita $1500 para su moto,
el acreedor le dice que se lo puede prestar pero que deberá pagar mensualmente
$75 durante un año y el ultimo día $1575, Rodrigo acepta las condiciones y recibe el
dinero para comprar su motocicleta y firma el contrato el 1 de Septiembre de 2013.
La tasa de interés es del 5%.
A continuación se presenta los datos del ejemplo de Rodrigo:

Crédito para Consumo (sin orden de descuento)

Monto Contratado: $1500

Tasa de Interés: 5% Mensual = 5% x 12 = 60%

Fecha Otorgamiento: 1/Sep/2013

Pago: Mensual

Se asume un solo pago de $1575(capital $1500 + intereses $75)
Crédito Al Vencimiento
Para que Roberto pueda llenar el siguiente cuadro es
necesario que conozca lo siguiente:
Monto total del
préstamo
Comisión por
otorgamiento del
crédito
Total de otros cargos
cobrados en el
otorgamiento
Fecha inicial del
otorgamiento del
crédito
Ultimo día de pago
del crédito
Monto a pagar por
el deudor
Al momento de colocar la fecha es necesario que se coloque
con el siguiente formato DD/MM/AAAA, esto permitirá que se
encuentre la cantidad de días que durara el crédito.
Crédito Al Vencimiento
Ya Roberto conoce las partes del cuadro para creditos Al Vencimiento, ahora lo que debe
de hacer es lo siguiente:
Primero: debe de colocar el monto total del préstamo que solicito en la parte del Monto
Desembolsado
Segundo: colocar la fecha que fue acordado el crédito y la fecha que se pagara el total
Tercero: tiene que colocar la cantidad que pacto que pagaría el ultimo día
Cuarto: Cuando Roberto termine de colocar todos los datos, aparecerá la tasa efectiva
anual que tiene la operación
Crédito Al Vencimiento
Al llenar la tabla, Roberto encontró que la tasa efectiva anual es del 81.05% para ver si
esta tasa esta entre los niveles aceptables, deberá revisar la tabla de Tasa de Interés
Máximas y buscar el segmento y rango al que pertenece su operación. El crédito se
encuentra en el segmento de “Crédito de Consumo para Personas Naturales” sin orden
de descuento, con el rango de hasta 12 SMUSC. Como la Tasa de Interés Efectiva
Máxima es de 157.12% , nos dice que el crédito esta en los niveles adecuados.
Ejemplos de Créditos Al Vencimiento
Ejemplo 9: Adriana es una madre soltera que trabaja en una farmacia y necesita $500
para pagar los gastos de graduación de su hija, pero no posee crédito en ningún
bancos y no sabe que hacer. Una amiga le dice que conoce a una persona que realiza
prestamos y que le podrá solucionar su problema, al pedir el préstamo le dice que
debe de pagar el 7% mensual por los intereses y que la ultimo día de pago deberá
pagar $535, al tener la necesidad de conseguir el dinero ella accede y firma el contrato
el 5 de junio de 2013.
A continuación se presenta los datos del ejemplo de Adriana:

Crédito para Consumo (sin orden de descuento)

Monto Contratado: $500

Tasa de Interés: 7% Mensual = 7% x 12 = 84%

Fecha Otorgamiento: 5/Jun/2013

Pago: Mensual

Se asume un solo pago de $535 (capital $500 + intereses $35)
Ejemplos de Créditos Al Vencimiento
Para este crédito, se encuentra en el segmento de “Crédito de Consumo para
Personas Naturales” sin orden de descuento , la tasa máxima efectiva es de
157.12% por tener un monto menor de los 12 SMUSC. Para este ejercicio, la tasa
efectiva es inferior a la tasa máxima efectiva anual indicando que el crédito esta
en los niveles adecuados.
Ejemplos de Créditos Al Vencimiento
Ejemplo 10: Carlos necesita dinero para pagar la reparación de su carro por haber
chocado contra un árbol, decide ir a empeñar su televiso y le ofrecen $250. Para
que pueda recuperarlo es necesario que pague $292.50 y tendrá una tasa del
17%/30 días, lo vende el 25 de marzo de 2013 y lo desea recuperara el 24 de abril
de 2013.
A continuación se presenta los datos del ejemplo de Carlos:

Empeño de Televisión

Precio de Compra: $250

Precio de Retroventa: $292.50

Tasa de Interés: 17%/30 días

Fecha de Compra del Bien: 25/Mar/2013

Fecha de Retroventa del Bien: 24/Abril/2013
Ejemplos de Créditos Al Vencimiento
Para este crédito, se encuentra en el segmento de “Crédito de Consumo
para Personas Naturales” y sin orden de descuento , la tasa máxima efectiva
es de 157.12% por tener un monto menor de los 12 SMUSC. Para este
ejercicio, la tasa efectiva es superior a la tasa máxima efectiva anual
indicando que el crédito esta tasas de usura.
Recomendaciones antes de llenar las
Tablas
 Identificar la forma del crédito que se ha otorgado ó adquirido
 Conocer la información básica del crédito
 Identificar el monto Total del crédito y el Monto otorgado o el limite de crédito
 Conocer la tasa de interés anual y/o mensual
 Los gastos por comisiones y otros cargos
 El período del crédito como también la fecha de inicio y finalización del crédito
 La periodicidad en la que se pagara la cuota
 La cantidad de cuotas que se realizaran
 El monto de la cuota mensual incluyendo los seguros y comisiones
 El monto total a pagar si se trata de un crédito al vencimiento
 Identificar el segmento y rango el cual pertenece la forma de crédito para
asegurarse que no sobrepase la tasa máxima efectiva
Consideraciones Finales
1. Elementos a transmitir/aclarar a los Deudores de crédito.

La Ley Contra la Usura y su Publicación hablas de TASAS EFECTIVAS y
NO DE TASAS NOMINALES.

TASA EFECTIVA: es aquella tasa de interés que se cobra por un crédito e
incorpora la tasa de interés nominal, cargos, comisiones y costos
asociados al préstamo al momento en que se contrata. En ese sentido las
2 fórmulas utilizadas las variables corresponden al momento que se
contrató (otorgó) el crédito.

FÓRMULAS UTILIZADAS DE TASA EFECTIVA corresponden a:

Para créditos decrecientes : Normas de Trasparencia de los Servicios
Financieros (NPB4-46, Anexo 3)

Para líneas de crédito y Tarjetas de Crédito: Normas de Tarjetas de
Crédito (NTC-01, Artículo 31, literal b )
Consideraciones Finales
2.
Cómo leer el cuadro publicado de Tasas Máximas

La gente pregunta respecto a las Tasas Máximas Legales y si hay que hacer un
cálculo adicional del factor por 1.6, el cual YA LO LLEVA INCORPORADO. Las TML
son el equivalente a 1.6 veces la tasa efectiva promedio simple y están calculadas
para los segmentos de consumo, tarjetas de crédito, vivienda, empresa y
microcrédito multidestino .

Son Tasas Anualizadas en cualquiera sea el plazo en que se otorgó el crédito
(diario, semanal, mensual, etc.)

Cualquier Prestatario o Acreedor, debe revisar las tasas máximas publicadas
ubicándose en primer instancia en que segmento de crédito está su préstamo,
luego verificar dentro del segmento crediticio, que monto otorgó o se le
desembolsó –según el caso- al momento que se contrató o negoció el préstamo, y
en ese sentido verificar que tasa máxima le corresponde. En esa línea, los montos
otorgados están en función del número de salarios mínimos del sector comercio,
en base a lo indicado por la LCU.

En caso que el tipo de préstamo –por sus características- no se ubica en ninguno
de los segmentos crediticios, le aplicará la tasa máxima más alta de las dieciocho
publicadas
Consideraciones Finales
FIN PRESENTACIÓN