Memoria y Balance 2012
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Memoria y Balance 2012
El premio se llama CONFIANZA MEMORIA Y BALANCE | 2012 La prestigiosa revista Euromoney nos ha distinguido con el Premio a la Excelencia. Ser elegidos como el Mejor Banco del Paraguay es un orgullo para nosotros y para el país. Con gran satisfacción recibimos este galardón, uno de los más importantes del mundo financiero y se lo agradecemos a nuestros clientes, a nuestros funcionarios, a nuestros accionistas y al respaldo incondicional del Rabobank, quienes día a día nos dan el premio más importante: la confianza. 04 CONTENIDO CONTENIDO 06 07 07 08 09 10 11 12 14 15 16 INFORMACIÓN GENERAL La Esencia de Banco Regional Misión, Visión, Valores Directorio 2012/2013 Equipo Gerencial Principales Indicadores del Balance Consolidado Nuestra Expansión Ubicación de Sucursales Cajeros Automáticos Sucursal Santa Rita Testimonios Motivadores 22 23 26 28 PRODUCTOS Y SERVICIOS Productos por Segmentos Líneas con Organismos de Crédito Locales e Internacionales Capacitaciones Recursos Humanos 32 33 36 44 INFORME ECONÓMICO FINANCIERO Análisis Económico y Perspectivas Economía Local Gestión Financiera | Banco Regional 48 50 52 53 55 56 82 84 85 86 INFORME ECONÓMICO FINANCIERO ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL Balance General Estado de Resultados al 31 de Diciembre de 2012 y 2013 Estado de Flujo de Efectivo Comparativo Estado de Evolución del Patrimonio Notas de los Estados Financieros Informe de los Auditores Independientes Informe del Síndico Feller Rate Contactos 5 LA ESENCIA DE UN PAIS, LA ESENCIA DEL BANCO REGIONAL En 1989, doce visionarios y exitosos empresarios del interior del País unen sus esfuerzos para crear el primer Banco con su casa matriz en Encarnación: el Banco Regional, una institución financiera constituida por empresarios responsables de las inversiones productivas más importantes del País. Fue fundado en 1991, el Banco Regional fue uno de los pocos bancos nacionales que logró sortear con éxito la crisis financiera que vivió el Paraguay a mediados y finales de los años 90´s, gracias al compromiso irrevocable de sus Accionistas de fortalecer su Institución financiera con sucesivas capitalizaciones. Desde entonces, el Banco Regional se ha erigido en la principal institución financiera de nuestro mercado especializada en el sector agroindustrial. En el 2008 se incorpora como accionista estratégico unos de los más prestigiosos bancos del mundo, el Rabobank de Holanda con la incorporación del 40% de nuevas acciones aumentando el capital, ese mismo año se convierte en Sociedad Anónima Emisora de Capital Abierto, y concreta la mayor emisión de acciones en el mercado bursátil local. INFORMACIÓN GENERAL En el año 2009 adquiere el 100% del ABN Amro Paraguay. En el año 2011 la calificadora internacional Feller- Rate, otorga la calificación AA-py tendencia: Estable, en el ratio de solvencia, ratificada sucesivamente en el presente año, y recientemente ha sido distinguido el premio de “Mejor Banco del Paraguay 2012”, distinción realizada por Euromoney, la revista líder especializada en finanzas a escala mundial. Hoy el Banco Regional cuenta con 38 sucursales en todo el país, emplea a más de 600 personas y se especializa en prestar servicios principalmente al sector agrícola, ganadero y agroindustrial. Posee una importante presencia en los sectores industrial y de servicios, PYMES en general. posee la calificación crediticia más alta de todos los bancos de propiedad privada del mundo otorgada por las agencias de calificación Moody’s, Standard & Poor’s, Fitch y DBRS, además de estar considerado entre los 10 bancos más seguros del mundo por más de 10 años, según Global Finance. NUESTRA MISIÓN “Estar comprometidos con el éxito de Nuestros Clientes.” NUESTRA VISIÓN “Innovar permanentemente para ser el Banco de la gente exitosa y protagonista del desarrollo del país.” NUESTROS VALORES • • • • • Integridad Pro actividad Identidad Profesionalismo Actitud Positiva El Rabobank es uno de los bancos más prestigiosos del mundo, líder global en agro-alimentos, presente en 48 países. Es líder en Finanzas Integrales (integra todos los servicios financieros para los mercados de Banca de Personas, Banca Comercial, Banca Privada, Banca de Inversión y Seguros) y es líder nacional del sector agroalimentario. Resulta importante mencionar que el Rabobank 7 DIRECTORIO 2011/2012 PLANTEL EJECUTIVO PRESIDENTE Nicolás Trociuk GERENTE GENERAL Raúl Vera Bogado GERENTE DE AUDITORÍA INTERNA Juan Carlos Meza VICEPRESIDENTE Cornelis J. Beijer Irene Memmel de Matiauda GERENTE DE FINANZAS GERENTE DE OPERACIONES Oscar Godoy DIRECTORA TITULAR GERENTE GENERAL ADJUNTO Y GERENTE DE BANCA CORPORATIVAOrlando Villamayor DIRECTOR TITULAR Rafael Benatti Pilla DIRECTOR TITULAR Francisco Yanagida DIRECTOR SUPLENTE Alfredo Ricardo Raatz DIRECTOR SUPLENTE Erik Heyl DIRECTORA SUPLENTE Mirian Raatz de Soley DIRECTOR SUPLENTE Erik Peek GERENTE CORPORATIVO DE FINANZAS Y TESORERÍA EQUIPO GERENCIAL Gustavo Matiauda GERENTE CORPORATIVO DE OPERACIONES, ADMINISTRACIÓN Y TIVincent Lavry GERENTE CORPORATIVO DE BANCA DE PERSONAS Julio Vázquez GERENTE CORPORATIVO DE RIESGOSJorge Sienkawiec Isabel Galiano GERENTE DE ADMINISTRACIÓN ADJUNTO A LA GERENCIA CORPORATIVA DE OPERACIONES, ADMINISTRACIÓN Y TI Fabio Sitzmann GERENTE DE R.R.H.H María del Carmen Valenzuela GERENTE DE ASESORÍA JURÍDICA Marcos Dalla Fontana GERENTE DE CUMPLIMIENTOErica Werner GERENTE DE TECNOLOGÍA INFORMÁTICA Mirtha González de Acuña DIRECTOR SUPLENTE Wolfgang Brönstrup SÍNDICO TITULAR Roland Wolff SÍNDICO SUPLENTE Sandra Yshizuka 9 PRINCIPALES INDICADORES DEL BALANCE CONSOLIDADO Al 31 de diciembre de 2012 2011 9.214.818 6.656.769 6.853.675 411.921 79.561 826.609 141.137 8.570.325 6.108.307 6.339.082 403.541 52.841 747.792 140.807 22,19% 1,65% 115,50% 8,97% 55,74% 2,48% 24,56% 1,74% 132,64% 8,73% 57,22% 1,79% 15,53% 17,45% 15,25% 11,89% 16,25% 16 15,88% 18,22% 15,76% 13,22% 16,55% 15 4.224 4.478 En millones de Guaraníes (excepto indicación de lo contrario) Al Cierre del Ejercicio Activo Préstamos Depósitos Margen Financiero Previsiones Patrimonio Neto Resultado Indicadores Retorno sobre el Patrimonio (ROE) Retorno sobre Activos (ROA) Previsiones sobre Cartera Vencida Patrimonio Neto como Porcentaje del Activo Eficiencia Morosidad CREEMOS EN VOS SIEMPRE Participación del Mercado Depósitos Préstamos Activos Patrimonio Neto Capital Integrado Cantidad de Bancos del Sistema Financiero (unidades) Tipo de Cambio (en Guaraníes por Dólar Americano) Como conquistador de un futuro de grandes oportunidades para ser grande. 11 EXPANSIÓN EN EL TERRITORIO NACIONAL P. J. CABALLERO SANTA ROSA DEL AGUARAY KATUETÉ CURUGUATY NUESTRA EXPANSIÓN SAN ALBERTO HERNANDARIAS CNEL. OVIEDO ASUNCIÓN CENTRO STA ROSA DEL MONDAY PRESIDENTE FRANCO PAB 1 PAB 3 VILLA MORRA BULNES SAN CRISTOBAL C.D.E NANAWA C.D.E KM4 SAN MARTÍN MCAL. LÓPEZ SHOPPING EUSEBIO AYALA FDO. DE LA MORA MARIANO R. ALONSO C.D.E CENTRO SANTA RITA NARANJAL MA. AUXILIADORA CAPIATÁ CARAPEGUÁ PIRAPÓ BELLA VISTA VILLARRICA OBLIGADO BUENA VISTA LA PAZ FRAM ENCARNACIÓN MATRIZ AG. SUPERSEIS CNEL. BOGADO 13 UBICACIÓN DE LAS SUCURSALES Casa Matriz - Encarnación Carlos Antonio López 1348 entre Arq. Tomás Romero Pereira y 14 De Mayo Tel: 071 204 740 Sucursal Superseis - Encarnación Avda. Irrazabal c/ Jorge Memmel Tel: 071 205 550 Sucursal Buena Vista - Encarnación Profesora Clementina Irrazábal esq. Pedro A. del Valle Tel: 071 204740 Sucursal Obligado Avda. Gaspar Rodríguez de Francia esq. Nanawa Tel: 0717 20093 Sucursal Bella Vista Km. 45, Ruta VI - Bella Vista Tel: 0767 240 229 Sucursal Coronel Bogado Ruta 1, Km. 317 entre Progreso y Boulevar Misiones Tel: 0741 252 840 Sucursal María Auxiliadora Avda. María Auxiliadora esq. Independencia Nacional Tel: 0764 20600 Sucursal La Paz Calle 5 entre P y Q - Distrito La Paz Tel: 0763 20031 Sucursal Fram Avda. Mcal. Francisco Solano López esq. Ucrania Tel: 0761 265 553 Sucursal Pirapó Calle Independencia esq. Avda. Japón Tel: 0768 245 512 Sucursal Centro - Asunción Estrella esq. Chile Tel: 021 619 4000 Sucursal Mariscal López - Asunción Shopping Mariscal López Tel: 021 608 977 Sucursal Pab 1 Itaipú - Asunción Itaipú Asunción - De las Residentas 1075 Tel: 021 248 1796 CAJEROS AUTOMÁTICOS (ATM´S) Sucursal Ciudad Del Este Km. 4 Km. 4 Supercarretera Itaipú Tel: 061 574 045 Sucursal San Martín - Asunción Sucursal Central Ciudad Del Este Sucursal Eusebio Ayala - Asunción Sucursal C.D.E. Nanawa Sucursal Bulnes - Asunción Sucursal Pab 3 Itaipú C.D.E Sucursal Villa Morra - Asunción Sucursal Santa Rita Avda. San Martín 763 c/ Lillo Tel: 021 619 4000 Avda. Eusebio Ayala esq. Mayor Bullo Tel: 021 226 053 Avda. España 830 Tel: 021 622 870/4 Avda. Mcal. López esq. Cruz del Defensor Tel: 021 613 622 Avda. Mariscal López y Avda. San José Tel: 061 578 200/7 Avda. Nanawa esq. Adrián Jara Tel: 061 510 201 Itaipú – Usina Tel: 061 599 7301 Avda. Carlos Antonio López y Colón Km. 208 Ruta VI Tel: 0673 220 638 ITAPÚA: Casa Matriz: Carlos A. López 1348 Sucursal María Auxiliadora: Ciudad de María Auxiliadora Sucursal Obligado: Avda. Gaspar R. de Francia esq. Nanawa Sucursal Superseis: Avda. Irrazabal c/ Jorge Memmel Sucursal Cnel. Bogado: Ruta I Km. 317 esq. Progreso y Boulevard Sucursal Fram: Avda. Carlos A. López esq. Ucrania Sucursal Bella Vista: Ruta VI - Km. 45 Sucursal Buena Vista: Prof. Clementina Irrazábal esq. Pedro A. del Valle Sucursal Pirapó: Calle Independencia c/ Japón Sucursal La Paz: Calle 5 e/ P y Q - Distrito La Paz Carmen del Paraná: Ruta I Km. 333 Costanera: Playa San José CENTRAL: Avda. Las Residentas esq. Padre Fidel Maíz Tel: 0471 234 231 Sucursal Centro: Estrella esq. Chile Sucursal E. Ayala: Avda. Eusebio Ayala esq. Mayor Bullo Sucursal Villa Morra: Avda. Mcal. López esq. Cruz del Defensor Sucursal Mariscal López: Mariscal López Shopping Sucursal San Martín: Avda. San Martín c/Lillo Sucursal Bulnes: Avda. España esq. Bulnes Sucursal Pab. 1 Itaipú-Asunción: De las Residentas 1075 Sucursal M. Roque Alonso: Ruta Transchaco Km 12,5 Sucursal Fernando de la Mora: Ruta Mcal. Estigarribia Km 8,5 Sucursal Capiatá: Ruta I Km. 17 (Real) Shopping Mariano: Ruta Transchaco esq. Manuel Irala F. Farmacia Vicente Scavone 1: Gral. Genes y Casianoff (Manorá) Farmacia Vicente Scavone 2: Mcal. López y Bernardino Caballero Farmacia Vicente Scavone 3: Avda. Artigas Nº 1945 Club Internacional de Tenis: Tte. 2° Benigno Cáceres y S. Buzo Esso Villa Aurelia: Mcal. López y Teniente Casco Esso Lambaré: Avda. Cacique Lambaré 3216 esq. Domingo M. de Irala Farmacia Punto Farma: Julio Correa y Portillo Oficinas Telecel Tigo: Zavalas Cué y Artillería Petrobras Km9: Ruta Mcal. Estigarribia Km. 9 Petrobras, Petrobras San Lorenzo: Cruce Rutas I y II San Lorenzo Petrobras Lambaré: Cacique Lambaré y Luis M. Argaña Ruta N°3 General Elizardo Aquino y Profesor Pedro González Tel: 0433 240 007/9 Sucursal Curuguaty ALTO PARANÁ: Sucursal Villarrica Sucursal Sta. Rosa Del Monday Sucursal Fernando de la Mora Ruta Mariscal Estigarribia 1190 - Km. 8,5 Tel: 021 505 020 Sucursal Mariano Roque Alonso Ruta Transchaco Km. 12,5 esq. Soldado R. Quintana y Doña Máxima Lugo (Loma Pytá) Tel: 021 296 412 Sucursal Capiatá Ruta 1 Mcal. Francisco Solano López Km. 17 Tel: 021 590 800 Sucursal Carapeguá Ruta 1 - Mariscal Francisco Solano López esq. Capitán Rogelio Santa Cruz Tel: 0532 212 170 Sucursal Coronel Oviedo Avda. Ayolas esq. Tuyuti Tel: 0521 202 012 Sucursal Pedro Juan Caballero Mariscal López esq. Julia Miranda Cueto de Estigarribia y Mariscal Estigarribia Tel: 03362 70779 Sucursal Santa Rosa del Aguaray Carlos Antonio López esq. Colón Tel: 0541 44161/ 6 Sucursal Presidente Franco Avda. Bernardino Caballero Esq. Sgto. Silva, Supermercado Gran Vía. (Barrio Remansito). Tel: 061 554 401/5 Sucursal Hernandarias Mariscal López esq. Pedro Juan Caballero Tel: 0631 21033 Sucursal San Alberto Avda. Francisco Solano López esq. Caacupé Tel: 0677 20273 / 20278 Sucursal San Cristóbal Calle Principal Km. 32 Tel: 0673 221731/3 Sucursal Naranjal Avda. Naranjal y 6 de Enero Tel: 06763 20274 Sucursal Katueté Avda. 14 De Mayo esq. Mayor Alfaro Tel: 048 210 593 Sucursal Ciudad del Este Km. 4: Supercarretera c/Ruta Internacional VII Sucursal Central Ciudad del Este: Supercarretera Itaipú Avda. San José Sucursal Ciudad del Este Nanawa: Adrián Jara y Nanawa Sucursal San Alberto: Avda. Francisco Solano López esq. Caacupé Sucursal Santa Rita: Avda. Carlos A. López y C. Colón Ruta VI km. 209 Sucursal Hernandarias: Mcal. López y Pedro Juan Caballero Sucursal Naranjal: Avda. Naranjal esq. 6 de Enero Sucursal Santa Rosa del Monday: Avda. Los Inmigrantes y Avda. Santa Rosa de Lima Sucursal Pte. Franco: Avda. Bernardino Caballero esq. Sgto. Silva Sucursal San Cristóbal: Calle Principal Km. 32 Sucursal Itaipú - Usina: Pab. 3 Itaipú-Hernandarias Itaipú Usina 2: Cantero de Obras de Itaipú Supercarretera Área 1: Guardia Ofic. Itaipú Petrobras Km. 4 Ciudad del Este: Avda. Mcal López km4 Supercarretera Petrobras Km. 7: Ciudad del Este Agro Silo Santa Catalina: Cedrales Cargill: Km. 28,5 Ruta Internacional - Minga Guazú Shopping Mina India: Ciudad del Este Zona Franca Ciudad del Este: Ruta 7 Km 12 AMAMBAY: Sucursal Pedro Juan Caballero: Mcal. López e/ Julia Miranda Cueto SAN PEDRO: Sucursal Santa Rosa del Aguaray: Ruta III Elizardo Aquino y Pedro González CAAGUAZÚ: Sucursal Coronel Oviedo: Tuyutí y Ayolas Petrobras Ruta 7: Cruce Oviedo frente a la Terminal CANINDEYÚ: Sucursal Katuete: De las Residentas esq. Padre Fidel Maiz N° 1620 Sucursal Curuguaty: Avda. 14 de Mayo esq. Mayor Alfaro GUAIRÁ: Sucursal Villarrica: Carlos Antonio López esq. Colón PARAGUARÍ: Sucursal Carapeguá: Ruta I Mcal. Francisco S. López esq. Cptán. Rogelio Santa Cruz Avda. Santa Rosa de Lima esq. Avda. de los Inmigrantes Tel: 0678 20205 15 SUCURSAL SANTA RITA Banco Regional renueva sus oficinas en la ciudad de Santa Rita Banco Regional crece y va modernizándose, a fin de estar acorde con los tiempos actuales, e innovando en estructuras, servicios, beneficios y soluciones para sus clientes. Es por eso que hemos procedido a remodelar nuestra sucursal de Santa Rita, dotándola de una nueva estética, mejores instalaciones, y espacios más amplios, para la mayor comodidad de nuestros clientes y amigos. Esto se traduce en una atención más rápida, confortable y amena, en la que tanto el cliente como los funcionarios se sientan cómodos y asesorados de forma personalizada y directa. Esta es una de nuestras metas: progresar y hacer a nuestros clientes parte de ese progreso; que no se detiene y que nos ayuda a continuar innovando y prestando servicios de manera actual y con alta tecnología. CREEMOS EN VOS SIEMPRE Como conquistador de un futuro de grandes oportunidades para ser grande. 17 TESTIMONIOS MOTIVADORES Miguel Bolf, Agrónomo: “El crédito es un insumo más y un factor determinante a la hora de proyectar una agricultura con una visión empresarial que perdure en el tiempo y por sobre todo, sea rentable”. Pioneros en el cultivo de arroz. Miguel Bolf es nieto de Jorge Bolf y Gabriel Zabrodiec (abuelo paterno y materno), los pioneros en el cultivo de arroz en San Cosme y Damián. Su familia se dedica a esta actividad desde hace más de 80 años, luego de que sus abuelos emigraran de Checoslovaquia y se radicaran en Paraguay en el año 1930. Miguel es ingeniero agrónomo, tiene 44 años, está casado con María del Carmen Sánchez Bareiro y bajo su cargo está la empresa cuya denominación es Agrícola Ganadera Bolf. Lo primero que nos comentó Miguel a modo de anécdota antes de realizar esta entrevista y luego de mostrarnos sus reliquias y antigüedades, fue que la propiedad en donde actualmente está asentada la empresa, es considerada como una de las primeras estancias de los Jesuitas del Paraguay. “Nuestra familia tiene un fuerte arraigo arrocero, nacimos y crecimos con el cultivo de arroz, y somos considerados pioneros en el rubro”, relató. Sobre la empresa que está a su cargo, indicó que la familia actualmente cuenta con unas 5.500 hectáreas de arroz y 2.500 cabezas de ganado, pero que su fuerte está en el cultivo del cereal. Visión de Futuro Con relación a su visión de futuro y cuándo se inicia la relación con el Banco Regional, Miguel señaló que gracias a este vínculo comercial la empresa dio un giro trascendental en su visión y en la manera de pensar. “Luego del fallecimiento de mi padre, en el año 2002, iniciamos una nueva etapa en la empresa donde la apuesta era crecer o desaparecer. Es así que hacia el año 2004 iniciamos los primeros contactos con el Banco Regional con el fin de financiar nuestro proyecto, lo que finalmente se dio y gracias a ese apoyo que tuvimos desde un principio, pasamos de tener 500 hectáreas de cultivos a unas 5.500 en total, siendo la meta final 10.000 hectáreas”, apuntó. Esto sin considerar la fuerte inversión en infraestructuras, que se traduce en unos 45 km de tendido eléctrico con trifásico dentro del establecimiento, 1.000 km de caminos internos, 650 hectáreas de reservorios, así como nuevos galpones, una moderna pista de aterrizaje, sistema de reciclado de residuos, compra de maquinarias, etc. Finalmente dejó el pensamiento de que hoy día para el productor y empresario “el crédito es un insumo más y un factor determinante a la hora de proyectar una agricultura con una visión empresarial que perdure en el tiempo y por sobre todo, sea rentable”. Sildo Dressler, cliente de la Sucursal de Santa Rosa. Agricultor y ganadero: “Esto ha sido posible gracias al acompañamiento del Banco Regional en el proceso que hemos iniciado allá por el año 1997.” “El crédito para el productor es una herramienta de trabajo” Sildo Dressler es paraguayo y técnico en mecanización agrícola, tiene actualmente 43 años y es un destacado productor del distrito de Santa Rosa. En su empresa Agrotacuapy trabaja con su hermano Egon cultivando principalmente soja, maíz, girasol y canola, además de incursionar en la cría de ganado. De un total de 1.600 hectáreas que posee la empresa, el 60% está mecanizado. Ambos consideran que el crédito es como una herramienta más de trabajo para el productor lo cual le permite invertir a mediano y largo plazo. En la visión de Sildo, uno de los tres hermanos que componen su familia, no hay topes para la agricultura, ya que significa un constante desafío que en cada zafra se va teniendo y en la cual uno va intentando superarse. Según su relato, como su padre estudió en una Escuela Agrícola de Yparacay y estaba muy involucrado en la agricultura, esto le motivó a elegir su profesión actual, asumiendo así la responsabilidad de llevar adelante la empresa familiar, con el apoyo de su hermano Egon. “Mis padres se iniciaron en esta actividad en los años 40 en Lapachal, luego fueron comprando sus primeras parcelas hacia la zona de Pirapó hasta adquirir estas tierras allá por los años 76-77, unas 350 hectáreas inicialmente, lo que fue aumentando con los años a medida que nosotros nos íbamos también involucrando en el negocio”, acotó. Destacó que la empresa ha ido mejorando notablemente su sistema de producción en los últimos años, con rindes muy superiores a los 3.000 kilos en promedio, producto de la aplicación de nuevas tecnologías, la inversión en infraestructuras y la compra de nuevas maquinarias. Además, están incluso incursionando en la ganadería, con unas 350 cabezas, sobre una extensión aproximada de 500 hectáreas. “Esto ha sido posible gracias al acompañamiento del Banco Regional en el proceso que hemos iniciado allá por el año 1997, es decir; debemos reconocer que gran parte de este éxito que estamos teniendo en la empresa se debe a la confianza que han tenido en nuestro trabajo”, puntualizó. Si bien nos comentó que proviene de una familia tradicional de productores, su involucramiento directo en esta actividad se tiene recién a finales de los años 80, luego de recibirse como técnico en mecanización agrícola. Sobre el secreto de esta larga trayectoria familiar, dijo que uno de los principios que siempre lleva en cuenta para definir su filosofía de vida es que “si uno trabaja en lo que le gusta no trabaja nunca, por eso uno debe en lo posible trabajar en lo que le gusta y es eso justamente lo que hizo nuestra familia”, añadió. Acerca de los motivos que le inclinaron a desarrollar esta actividad, dijo que además de la influencia hereditaria ejercida naturalmente por la familia, siempre le gustó trabajar con la naturaleza. “Somos un país eminentemente agrícola-ganadero, y este sector prácticamente mueve nuestra economía, un país rico desde el punto de vista del potencial que tiene para estas dos actividades, entonces qué mejor que ganarse la vida haciendo lo que a uno le gusta y de paso mantener la tradición de la familia”, se justificó. 19 Héctor Antonio Castro, cliente de la sucursal de María Auxiliadora: La principal actividad familiar es el cultivo de soja y maíz sobre una superficie aproximada de 2.500 hectáreas/año. Mantener la marca es la prioridad. Para Héctor Antonio Castro, cliente de la sucursal de María Auxiliadora, el secreto del éxito radica en posicionar y mantener una marca registrada en todo lo que uno hace o produce. Se considera un luchador de cuna y su misión es transferir todo su conocimiento y experiencia a sus descendientes. Don Héctor nos comentó que la principal actividad familiar es el cultivo de soja y maíz sobre una superficie aproximada de 2.500 hectáreas/año. También se dedican a la cría ganado, pero a una menor escala. Oriundo de Santa Rosa, Misiones, nos pintó un poco de lo que ha sido su vida, destacando por sobre todo que proviene de una familia de agricultores y que se considera como un integrante más de la empresa familiar que conforma conjuntamente con su esposa Lidubina Hermosa y sus 6 hijos. “Provengo de tres generaciones de agricultores y la misión que tengo en la vida es transferir todos los conocimientos que he adquirido a lo largo de estos años a quienes me sucederán en este negocio”, manifestó al tiempo de darle un sorbo a su tereré que con mucha amabilidad compartió con el equipo que visitó su lugar de trabajo. Genaro Brunaga, Ganadero: Cliente de la sucursal de la zona desde hace 10 años. Nos comentó que hace aproximadamente 4 años la familia se trazó como meta trabajar de forma empresarial y que a sabiendas de que este proceso conllevaba importantes inversiones, decidieron recurrir a un viejo amigo, el Banco Regional. Tradición ganadera con visión de futuro. “Gracias al respaldo que nos ha brindado el Banco Regional, hemos podido encaminar este nuevo proyecto, permitiéndonos así invertir en infraestructura y nueva tecnología para que nuestro producto sea marca registrada, es decir; que se reconozca por su calidad, ésa es nuestra misión y lo que yo les inculco a mis hijos”, acotó. La ciudad de San Cosme y Damián hoy no sólo se conoce por sus dunas, es también un importante núcleo ganadero, en donde se destaca la Ganadera Esteluz. Su propietario es Genaro Brunaga, uno de los pioneros en el rubro, quien además de ser conocido como un importante referente del sector, también es un exitoso comerciante. Luchador de cuna Cliente de la sucursal de la zona desde hace 10 años, don Genaro se dedica desde hace 30 años a la producción de ganado. Nos cuenta que es la actividad más importante de esa parte del país, a pesar de haber también algunos productores que se dedican al cultivo de arroz y soja. Don Héctor se considera un luchador de cuna. “Recuerdo desde pequeño, que mi abuela nos decía que en la vida no hay éxito sin sacrificio y trabajo, crecí con ese concepto y por eso me considero un luchador de cuna”, añadió. Además, argumentó que trabajar en la agricultura es una lucha constante, porque año tras año uno va enfrentando diferentes tipos de inconvenientes, comenzando con el clima. “Es un ejercicio constante que con el tiempo nos ayuda a tener entereza en los momentos difíciles y prudencia en la época de bonanza”, remarcó. Además de ser propietario de una buena extensión de tierra en San Cosme y Damián, también posee propiedades en General Delgado y Coronel Bogado. En total, cerca de 1.700 hectáreas son las que utiliza para la cría y engorde de unas 2.000 cabezas. En cuanto a la situación del sector, nos comentó que actualmente existe una depreciación de los precios, principalmente de los animales para faena. “La situación actual del mercado está complicada para nosotros debido a la sobreoferta existente, no obstante creemos que esto pronto se normalizará”, agregó. Con relación al sistema de producción, sostuvo que están trabajando en la parte de producción de vientres de forma exclusiva en la zona de General Delgado, así como en la parte de invernada en San Cosme y Damián. También posee cultivo de sorgo, que utiliza exclusivamente para alimentar al ganado. “En esta actividad no hay secretos, sólo hay que tener paciencia y dedicarse de lleno si queremos tener éxito”, afirmó. Indicó que una de las ventajas que tiene en el negocio es que tiene la posibilidad de autoabastecerse ya que es también propietario de un Supermercado que funciona en la ciudad. “A veces no damos abasto, eso indica que nuestro producto es bueno y la gente confía en nosotros”, destacó. En cuanto a sus proyectos a futuro, nos dijo que la meta que tiene es el procesamiento de la materia prima. “Tengo un proyecto muy ambicioso que es el procesamiento de mi propia materia prima para salir así a buscar nuevos mercados ”, acotó. Finalmente, agradeció el apoyo que siempre le brindó el Banco Regional a sus emprendimientos. “Yo soy cliente del banco desde hace mucho tiempo, incluso mucho antes de habilitar su sucursal acá y no tengo quejas por el servicio que me ofrece”, concluyó. Finalmente, nos habló sobre sus proyectos futuros, que es la producción de ganado a gran escala en el Chaco. Con este propósito la familia ya adquirió unas 3.800 hectáreas en esa región del país. “Queremos también aprovechar el potencial chaqueño y estamos incursionando en la ganadería, eso sí, aún de forma incipiente ya que todo proceso lleva su tiempo”, apuntó. 21 PRODUCTOS POR SEGMENTOS PERSONAS FINANCIACIONES: Y EXTRANJERA: Caja de Ahorro Cuenta Corriente Cuenta Combinada DEPÓSITOS A PLAZO EN MONEDA LOCAL Y EXTRANJERA: Certificado de depósito de ahorro (CDA) PRÉSTAMOS: Personales Automóvil (Regional Automóvil) Consumo Aguinaldo Vacaciones Comerciales Profesionales Hipotecarios (Regional Vivienda) Educación Superior (Regional Master) SOBREGIROS DESCUENTO DE CHEQUES DESCUENTO DE DOCUMENTOS TARJETAS: PRODUCTOS Y SERVICIOS REGIONAL NÓMINA: Servicio de pago de salarios para funcionarios de empresas CANALES ALTERNATIVOS Y SERVICIOS: Regional web para personas Cajeros automáticos Áreas de atención 24 horas en sucursales Terminales de autoservicios (TAS) Banca Telefónica Contact center para personas Terminal web Móvil Banking (Regional Móvil): Servicios de alertas por mensajes de texto (SMS) Compras a través del teléfono celular (BPM) Acceso directo desde líneas celulares (*REG) y fijas CRÉDITO NACIONAL E INTERNACIONAL: Operaciones de Cambio Transferencias emitidas y recibidas Pagos Aduaneros Pagos de servicios vía web Pago de tasas judiciales Chequeras a domicilio Pago de servicios públicos y privados. Servicio de transferencia automática multimoneda BENEFICIOS: BANCO REGIONAL CORREDOR DE SEGUROS: Clásica Dorada Afinidades Universitaria Platinum Productiva (Tarjeta Agrícola) Money Card (Recepción de Remesas) Sistemas de Premiación Grandes Puntos y Grandes Detalles Descuentos especiales en comercios adheridos Compras en cuotas Adelantos de efectivo Débitos automáticos de servicios públicos y privados Servicio de asistencia al viajero DÉBITO: Nacional Internacional COBERTURAS PARA: Vehiculos Hogar Accidentes Personales Incendio Robo / Asalto Responsabilidad Civil Multiriesgo Vida CUENTAS EN MONEDA LOCAL 23 CLIENTES CORPORATIVOS Y PYMES FINANCIACIONES: Financiación General Línea de Sobregiro Préstamos Comerciales Préstamos para Capital Operativo Inversiones en: Descuento de cheques Factoring Descuento de documentos comerciales Descuento de documentos sin recurso Descuento de documentos con recurso Cesión de derechos de cobro Compra de cartera SECTOR AGRÍCOLA: Costeo de producción agrícola Financiación de stock de granos Financiación de maquinarias agrícolas Mecanización de tierras Construcción de silos o inversiones en infraestructura Compra de tierras productivas Importación de insumos agrícolas Anticipos de exportación de granos Reforestación Financiación de stock de granos contra warrant SECTOR GANADERO: Capital Operativo Engorde Cría, recría y engorde Compra y retención de vientres Infraestructura Inversión en pasturas Compra de Tierras Compra de reproductores TARJETAS: Tarjetas de Crédito Empresarial Tarjeta de Crédito Agrícola COMERCIO EXTERIOR IMPORTACIÓN: Cobranza documentaria Carta de Crédito Letras avaladas Cartas de Crédito Stand by Emisión de cheques al exterior Fianzas emitidas por orden de clientes locales y por orden de bancos en el exterior Financiación de importaciones EXPORTACIÓN: Cobro de Cheques del exterior Cobranza Documentaria Carta de Crédito Confirmación de Carta de Crédito Valores al cobro Prefinanciación de Exportaciones Compra de documentos de exportación sin recurso TESORERÍA E INVERSIONES: MESA DE CAMBIOS: Emisión de órdenes de pago Recepción de Ordenes de Pago Cambio de monedas extranjeras en diversas monedas Compra/Venta Divisas en efectivo Compra/Venta Divicas en cheque Compra/Venta de Transferencias Arbitraje Compra y venta de divisas, efectivo – cheque - transferencia Cotización de monedas al día Seguros de Cambio (Forward) BENEFICIOS: CUENTAS EN MONEDA LOCAL Y EXTRANJERA: Caja de ahorro Cuenta corriente Cuenta combinada DEPÓSITOS A PLAZO EN MONEDA LOCAL Y EXTRANJERA: Certificados de depósito de ahorro (CDA) MANEJO DE FONDOS PARA EMPRESAS: Pago de salarios Pago a proveedores Retiro de fondos Remesa de efectivo Custodia y administración de valores Custodia y administración de cheques Cobranzas electrónicas flota Débitos en cuenta para cobro de facturas (Débito directo) Pago a comercios Cajas de seguridad Tarjeta para acreditación de viáticos Movil card (Pre-paga) Tarjeta para acreditación de refrigerio Gourmet card (Pre-paga) CANALES ALTERNATIVOS Y SERVICIOS: Regional Web para empresas Cajeros automáticos Áreas de atención 24 horas en sucursales Terminales de autoservicios (TAS) Banca Telefónica Centro de atención para empresas Terminal web Pagos de Servicios Aduaneros Pago Aporte Obrero Patronal Pago de Tasas judiciales Envío de extractos vía mail Cartas de referencia. Certificación de saldos Calificaciones de Riesgo BANCO REGIONAL CORREDOR DE SEGUROS: COBERTURAS PARA: Flota de Vehículos Incendio Robo/ Asalto Vida Colectivo Responsabilidad Civil Caución Cristales Equipos Electrónicos Multiriesgo Maquinarias Agrícolas Seguro Agrícola Multiriesgo Maquinarias agrícolas Seguro agrícola Obtención de mejores cotizaciones como clientes del Banco. Posiblidad de realizar transferencias de cuentas de diferentes moneda vía Regional web MESA DE DINERO INVERSIONES: Certificados de Depósito de Ahorro (CDA) Bonos del tesoro Letras de Regulación Monetaria (IRM) Operaciones de Reporto (REPO) Títulos Compra de crédito tributario MESA DE RENTA FIJA: Títulos locales de deuda paraguaya 25 LÍNEAS CON ORGANISMOS DE CRÉDITO LOCALES E INTERNACIONALES El Proyecto constituyó la primera inversión de la IFC en moneda local realizada en Paraguay, siendo el Banco Regional el primer banco beneficiado con este innovador tipo de financiamiento externo. El 2012 fue un año de logros importantes en nuestro relacionamiento creciente con Organismos Internacionales. OTROS ACONTECIMIENTOS IMPORTANTES MARZO: el Banco firma un contrato de Préstamo con la CII “Corporación Interamericana de Inversiones” por un importe de USD 8.000.000 a cinco años de plazo. El 07 de Marzo de 2012 hemos suscripto un contrato de préstamo destinado al financiamiento de inversiones de capital para las Pequeñas y Medianas Empresas. El objetivo de este préstamo fue apoyar a los sectores productivos del país con préstamos a largo plazo. JUNIO: el Banco firma un contrato de Préstamo con la Organización Multilateral Alemana “DEG”, por un importe de USD 15.000.000 a diez años de plazo. El 01 de Junio de 2012 Banco Regional accede a un préstamo otorgado por el Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH (DEG), por un monto global de USD 15.000.000 a 10 años de plazo. Los fondos provenientes de este préstamo fueron destinados a Pequeñas y Medianas Empresas del sector industrial y de producción (agricultura, transporte, construcción y servicios), cuyas inversiones están orientadas a la creación, modernización, expansión y diversificación de estas empresas. Este tipo de inversión forma parte del objetivo del DEG y Banco Regional de apoyar a empresas privadas en busca de contribuir al crecimiento sostenible de las mismas. JULIO: el Banco firma un contrato de Préstamo con la IFC por el equivalente en GUARANIES de USD 15.000.000.- a 5 años de plazo destinado al financiamiento de proyectos de pymes y vivienda. El 03 de julio de 2012 para potenciar el desarrollo de las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) y el financiamiento de viviendas Banco Regional accede a un préstamo en guaraníes por el monto equivalente a USD 15.000.000 a 5 años de plazo, otorgado por la Corporación Financiera Internacional (IFC). Este financiamiento en moneda local fue procesado a través del acuerdo SWAP firmado entre IFC y el Banco Central del Paraguay, permitiendo al Banco Regional consolidar su enfoque en los sectores productivos relevantes. ORGANISMOS LOCALES AÑO INICIAL FUENTES • Abril: Banco Regional organiza un Workshop denominado: “Uso y Oportunidades del Renminbi” dirigido por Representantes de nuestro corresponsal Commerzbank enfocado a los principales clientes importadores. • Noviembre: Banco Regional firma un contrato con “Inter American Development Bank”(BID- Banco Interamericano de Desarrollo) como Banco Confirmante dentro del programa “Trade Finance Facilitation Program”, que fomenta el financiamiento de operaciones de comercio exterior accediendo a la amplia red de bancos en todo el mundo que forman parte de este programa. Agencia Financiera de Desarrollo (AFD) 2006 PLAZO EN AÑOS Hasta 20 años TOTAL MONTO DEL PRÉSTAMO/LÍNEA DE CRÉDITO Gs. DESTINO 310.000.000 Compra de Máquinas Agrícolas:Proyectos de Inversión, tales como ampliación y mejora de infraestructura, adquisición de maquinarias entre otros. Inversiones Ganaderas. Inversiones para PyMes. Préstamos para la Vivienda. Financiación de Estudios Superiores. Financiaciòn para sistema de Regadio 310.000.000 ORGANISMOS INTERNACIONALES PRESTAMOS A LARGO PLAZO AÑO INICIAL PLAZO EN AÑOS MONTO DEL PRESTAMO USD CITIBANK - OPIC (Overseas Private Investment Corporation) 2008 6 y 10 45.000.000 Prestamos al sector Pymes IFC “Corporacion Financiera Internacional” 2011 3y5 30.000.000 Prestamos al sector Pymes PROPARCO - FMO 2011 5 y 10 30.000.000 Prestamos al sector Pymes DEG “Organización Multilateral Alemana” 2012 10 15.000.000 Prestamos al sector Pymes CII / BID Línea directa 2012 5 8.000.000 Prestamos al sector Pymes IFC “Corporacion Financiera Internacional”– SWAP 2012 5 15.000.000 Prestamos al sector Pymes AÑO INICIAL PLAZO EN AÑOS LINEA OTORGADA USD PARA GARANTIZAR OPERACIONES “CAF” Corporacion Andina de Fomento 2000 Hasta 3 años 5.000.000 Prestamos al sector Pymes Agencia de Estados Unidos para el Desarrollo Internacional (USAID) Convenio de Garantía de Crédito con Banco Regional (Paraguay) 2008 Hasta 2 años 1.750.000 Prestamos al sector Pymes “IFC” Corporacion Financiera Internacional Linea de credito Revolvente 2008 Hasta 270 Días 20.000.000 Comercio Exterior BID Linea de credito Revolvente 2009 Hasta 360 Días 15.000.000 Comercio Exterior “CCC” Commodity Credit Corporation 2010 Hasta 360 Días 16.000.000 Comercio Exterior Banco Latinoamericano de Comercio Exterior ( Bladex) 2011 Hasta 360 días 15.000.000 Comercio Exterior Cargill Financial Services International 2013 Hasta 360 días 3.000.000 Comercio Exterior LINEAS REVOLVENTES DESTINO DESTINO 27 CAPACITACIONES Banco Regional siguió apostando a la capacitación constante de todos sus funcionarios para potenciar cada área de negocios, porque considera que es una herramienta fundamental a fin de garantizar y afianzar la calidad de todos sus servicios. Durante el 2012, responsables de las diferentes unidades de negocios, así como funcionarios de distintas áreas de la institución, han participado de varios cursos de capacitación tanto a nivel local como internacional. Entre los programas, pasantias y cursos desarrollados, podemos citar: ABRIL: ITOPS Senior Managers Meeting - Holanda ENERO: Pasantía - Holanda CAPACITACIONES | RECURSOS HUMANOS ABRIL: Pasantía en Rabobank - Sao Paulo FEBRERO: XII Conferencia Anual de FIBA para la Prevencion del Lavado de Dinero Miami MARZO: Taller de Análisis de Cartera Colombia MARZO: Elite Program - Holanda 29 ABRIL: Global Security Seminar - Holanda SETIEMBRE: CLAB, Congreso ABRIL: Detector de Metales y Puertas Giratorias Mineoro - Brasil Latinoamericano de Automatización Bancaria - Panamá MAYO: Conferencia Citi - Miami SETIEMBRE: Congreso Internacional de JUNIO: CLACE - Miami JULIO: Conferencia Medios de Pago América Tarjetas de Crédito AMBA - Buenos Aires CREEMOS EN VOS SIEMPRE NOVIEMBRE: XLVI Asamblea Anual FELABAN -Perú Latina 2012 - Miami JULIO: Pasantía Rabobank - Chile AGOSTO: Seminario Internacional Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo - Buenos Aires SETIEMBRE: XIV Congreso Latinoamericano de Desarrollo de la Gestión Humana y la Responsabilidad Social, CLADE - Colombia Como conquistador de un futuro de grandes oportunidades para ser grande. 31 ANÁLISIS DE LA ECONOMÍA PARAGUAYA Y PERSPECTIVAS CONTEXTO MUNDIAL Y REGIONAL El 2012 fue un año marcado por la incertidumbre y las expectativas con respecto a las principales economías que, a pesar de los esfuerzos, siguen sin lograr la estabilidad económica que tenían años atrás. El PIB de EE.UU. creció 2,2%, impulsado principalmente por el consumo privado (que explica el 70% del PIB). Este resultado estuvo acorde a lo que esperaba el mercado, sin embargo, todavía no es suficiente para reducir el desempleo, que cerró el año en 7,8%, de manera sostenida. INFORME ECONÓMICO FINANCIERO En tanto, la Reserva Federal ha tomado varias medidas en el 2012: anunció que las tasas cercanas a cero se mantendrían hasta mediados de 2015; la extensión de la Operación Twist (compra de bonos de largo plazo por US$ 267.000 millones) hasta fines del 2012. Posteriormente, en septiembre anunciaron el QE3 (Comprará US$ 40.000 millones en deuda hipotecaria por mes y seguirá comprando activos hasta que mejore considerablemente la situación del empleo en EE.UU., siempre dentro de un contexto de estabilidad de precios. Con esto la Fed está atando sus compras de bonos a las condiciones económicas, lo cual no ocurre frecuentemente). Por su parte, varias economías de la Unión Europea entraron en recesión en el 2012 y los gobiernos siguen buscando una salida para la crisis. A mediados de año, los líderes de la Zona Euro llegaron a un acuerdo que permite que los fondos de rescate europeos puedan usarse para comprar bonos, pero con la novedad de que los países que lo soliciten solo asumirán compromisos políticos, y no estarán obligados a adoptar medidas adicionales de austeridad o reformas económicas impuestas por la UE, el FMI o el Banco Central Europeo (BCE). También acordaron que el fondo de rescate permanente podrá recapitalizar bancos en forma directa, sin que la asistencia pase por los gobiernos como préstamos. Esto libera a los gobiernos de salir al rescate de los bancos, no aumenta el déficit del país beneficiado y la deuda no tiene rango prioritario. Además en la primera semana de julio, el BCE redujo la tasa de referencia al mínimo histórico de 0,75%, y anunció que comprará bonos soberanos con vencimientos de 1 a 3 años en el mercado secundario. El objetivo de esta medida es reducir el importante diferencial que existe entre las tasas que los mercados exigen a los bonos de los países más golpeados por la crisis (como España e Italia) y las exigidas a economías más sólidas como Alemania. En los últimos meses del año se habría registrado un menor riesgo de default en las economías como resultado de todas estas medidas. El FMI declaró que si bien las autoridades de la Zona Euro están actuando en la dirección correcta, la crisis de deuda europea todavía está lejos de terminar. En cuanto a las monedas, de enero a mayo de 2012, a pesar de que la crisis en Europa continuaba y que los datos económicos en EE.UU. parecían estar mejorando (aunque lentamente), el dólar volvió a debilitarse, y cotizó a la baja frente a las principales monedas del mundo. Luego, desde principios de mayo y durante todo junio y julio, con la profundización de la crisis en Europa, el dólar volvió a fortalecerse. Pero, en los últimos días de julio y en agosto, luego de conocerse el bajo crecimiento del PIB de EE.UU. en el segundo trimestre del año, el dólar volvió a debilitarse y se mantuvo así hasta el cierre del año, cotizando a 1,32 US$/£. El anuncio del tercer programa de flexibilización cuantitativa (QE3) por parte de la Reserva Federal, provocaría un aumento de la liquidez en dólares a nivel mundial, llevando a que las demás monedas se aprecien. 33 Evolución de las monedas frente al dólar 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% $ Chileno Gs Real $ Argentino Rublo 27-Dec-12 12-Dec-12 27-Nov-12 12-Nov-12 28-Oct-12 13-Oct-12 28-Sep-12 13-Sep-12 29-Aug-12 14-Aug-12 30-Jul-12 15-Jul-12 30-Jun-12 15-Jun-12 31-May-12 16-May-12 1-May-12 16-Apr-12 1-Apr-12 17-Mar-12 2-Mar-12 16-Feb-12 1-Feb-12 17-Jan-12 2-Jan-12 -15% Euro Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos de Bloomberg Este comportamiento de las monedas de los países vecinos ha tenido su correspondiente impacto en el comercio de frontera. 15 12 9 7.25 5.84 6 3 Tasa SELIC Dec-12 Jun-12 Sep-12 Mar-12 Dec-11 Sep-11 Jun-11 Mar-11 Dec-10 Sep-10 Jun-10 Mar-10 Dec-09 Sep-09 Jun-09 Mar-09 Dec-08 Sep-08 Jun-08 Mar-08 Dec-07 0 Sep-07 A nivel regional, el PIB de Brasil se frena más de lo esperado en el tercer trimestre y habría cerrado el año con un crecimiento de 1%. Analizando los sectores, la industria es la más afectada, en especial el subsector de electrónicos y vehículos. Por el lado de la demanda, el consumo privado volvió a crecer (3,4%), pero la inversión privada tuvo una se suman los problemas que enfrenta el gobierno, la falta de credibilidad en los datos macroeconómicos oficiales y las restricciones cambiarias son cada vez mayores. El peso continúa su devaluación, y dadas las restricciones cambiarias el dólar paralelo (blue) cerró el 2012 un 38% por encima del tipo de cambio oficial. Evolución de la tasa SELIC 18 Jun-07 • Problemas de sequía en EE.UU. • Niveles de producción ajustados a nivel mundial • Inventarios finales en niveles históricamente bajos • Aumento sostenido en el consumo Mientras, el real brasileño se mantuvo devaluado frente al dólar buscando dar mayor competitividad a la economía. En Argentina la actividad económica se ha frenado y las proyecciones de crecimiento se reducen. Además, a esto Mar-07 ALCISTAS El precio del petróleo se mostró volátil. La tensión en Medio Oriente se constituyó en una de las principales causas de inestabilidad en su precio, a pesar de que varios de los principales productores producen casi a su máxima capacidad. La crisis en Europa también contribuye a la inestabilidad del petróleo. Para los próximos meses el panorama no es del todo claro, ya que la débil recuperación de la economía mundial podría presionar a la baja los precios del crudo por la menor demanda, sin embargo, el aumento de la tensión en Medio Oriente podría provocar el efecto contrario. Ante esto, la tasa SELIC, que en el 2012 llegó a su mínimo histórico de 7,25%, podría mantenerse en ese nivel durante 2013 o incluso bajar más. Dec-06 Los factores que determinan los precios pueden dividirse en: • Buena zafra 2012/13 esperada para Sudamérica • Persistencia de la crisis europea • Desaceleración de la economía China Sep-06 Los precios de la soja superaron los US$ 600 después de cuatro años y alcanzaron nuevos récords de US$ 650. BAJISTAS Jun-06 En cuanto a los commodities agrícolas, la matriz de producción mundial de granos se encuentra afectada principalmente por la fuerte sequía que afectó al cultivo de maíz de Norteamérica y también, aunque en menor medida, a la soja. La escasez de soja se mantendría hasta la entrada de la nueva cosecha sudamericana, ya que en principio se esperaba una buena zafra en EE.UU., pero por las condiciones climáticas adversas, se corrigieron los rendimientos estimados provocando una caída de 10 millones de toneladas en la producción de ese país. caída de 5,6%, mayor a la de los trimestres anteriores y explicada por la menor producción de maquinarias y la desaceleración de la construcción civil. Mar-06 Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos del FMI Tasa de Inflación Interanual Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos de IBGE y BACEN 35 El comercio exterior mostró un menor dinamismo en el 2012. En términos absolutos la caída de las importaciones fue mayor a la de las exportaciones, por lo cual el déficit de la Balanza Comercial disminuyó 6% con respecto al 2011, totalizando US$ 5.632 millones. 06% Promedio últimos 50 años: 4,6% 05% 04% 02% 0% 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 -04% 2012 -5% 2011 -01% Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos del BCP 12,000 -1,500 -2,500 8,000 -3,500 6,000 -4,500 4,000 Importaciones 2011 2011 2010 -6,500 2009 0 2008 -5,500 2007 2,000 Balanza Comercial Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos del BCP 10% 04% -500 Exportaciones 13% 04% 14,000 2006 Las exportaciones del 2012 totalizaron US$ 5.058 millones, 8% menos que en el 2011. Dada la sequía y por lo tanto menor producción, las exportaciones de soja y su cadena de productos mostraron un caída de 18% en valor y 10% en volumen. Dentro de esta cadena los más afectados fueron los envíos de granos de soja que cayeron un 38% en volumen, lo que representó US$ 700 millones menos. 15% 5% Cabe destacar que, una parte considerable del déficit comercial es compensado por las reexportaciones de una serie de productos, entre los que se destacan los artículos de electrónica e informática. Es decir, al considerar también las exportaciones no registradas se tiene un mayor equilibrio en la balanza comercial. 10,000 Crecimiento del PIB 05% importaciones de alimentos también se incrementaron, mientras que las Bebidas y Tabacos cayeron dentro del mismo rubro de Bienes de Consumo no Duraderos. Evolución del comercio exterior 2005 • La ganadería tuvo importantes caídas en las cantidades y los precios de exportación en los primeros meses del año por el cierre de mercados tras el brote de fiebre aftosa, pero luego logró recuperarse y terminó con un COMERCIO EXTERIOR 2004 Pero, a partir de mediados del 2012 se fue dando una leve recuperación en la economía, los resultados del tercer trimestre mostraron las primeras señales de crecimiento. Además ciertos sectores cerraron el año con buenos resultados: SECTOR EXTERNO 2003 • Mal año de la agricultura, que cayó un 28,3%, en especial la soja que cayó casi 50% a consecuencia de la sequía. • Menor dinamismo del consumo y contracción de la inversión privada. • Caída de las exportaciones e importaciones. Por su parte, las exportaciones no tradicionales (envases de plástico, medicamentos, etc.) mostraron crecimientos durante todo el año, alcanzando un total de US$ 1.012 millones, 14,6% superior a las del 2011. 2002 Según cifras preliminares del BCP y tal como se anticipaba, en el 2012 el PIB tuvo una caída, de -1,2%. Esto fue resultado principalmente de: Las exportaciones cárnicas tuvieron una fuerte caída luego del brote de fiebre aftosa de septiembre de 2011. Sin embargo, a partir del segundo trimestre de 2012 fueron recuperándose y finalmente al cierre del año alcanzaron las 204 mil toneladas por un valor de US$ 793 millones, superando a las del 2011 en 27 y 6% respectivamente. 2001 SECTOR REAL crecimiento de 6%. • La construcción que había empezado el año con muchos problemas, enfrentó un escenario más favorable en el segundo semestre y creció alrededor de 1,5%. • Los servicios tuvieron un desempeño positivo en todos los rubros, salvo comercio y transporte; destacándose el gobierno, comunicaciones y finanzas. 2000 ECONOMÍA LOCAL Dado el freno que tuvo la economía en el 2012, las importaciones también cayeron. Se importó por un valor de US$ 10.690 millones, 7% menos que en 2011. Las disminuciones se dan en casi todos los rubros, sobre todo en los artefactos eléctricos y bienes de capital. Las menores importaciones estuvieron marcadas por la desaceleración en la actividad económica local. Si bien la mayoría de los rubros cayeron, los combustibles y derivados no siguieron esta misma tendencia y presentan un crecimiento del 15% con respecto al año anterior. Las TIPO DE CAMBIO El dólar empezó el 2012 a 4.480 Gs./US$ y cotizó al alza durante todo el mes de enero. En febrero cayó a alrededor de 425 guaraníes y luego se mantuvo más estable hasta la primera quincena de mayo. A partir de allí se mostró al alza, alcanzando un máximo de 4.630 Gs./US$, y estabilizándose en torno a los 4.500 Gs./US$. La causa principal de dicha suba fue el desfasaje que tenía el guaraní con respecto al real. En el mes de junio el dólar cotizó más bajo pero siempre presionado al alza, alcanzando nuevamente un 37 Concepto 2011 2012 4.534 5.517 5.058 1.878 2.689 3.545 2.900 66% 59% 59% 64% 57% Millones de US$ 726 645 1.042 885 946 Participación % 16% 20% 23% 16% 19% Exportaciones Totales Millones de US$ Cadena de la soja Participación % Cadena de la Carne 2008 2009 4.463 3.167 2.950 2010 • El freno en la economía local, y también mundial, generó incertidumbre con respecto al futuro de la producción y el empleo, lo que a su vez redujo las transacciones realizadas por la gente. Además las empresas acumularon inventarios durante casi todo el primer semestre. Al cierre de diciembre de 2012, el saldo de créditos netos del sistema financiero (bancos y financieras) alcanzaba los Gs. 40,7 billones (unos US$ 9.412 millones), esto es 13% superior al valor que se tenía un año atrás en términos Evolución de la inflación 30.00 Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos del BCP SISTEMA FINANCIERO 25.00 SECTOR MONETARIO Y FINANCIERO • Los rubros que mostraron mayores aumentos son aquellos vinculados a los servicios. • Los alimentos mostraron subas en los primeros meses del año, pero a partir de abril esto se revirtió y los alimentos se mostraron a la baja. 31-Dec-12 15-Dec-12 29-Nov-12 13-Nov-12 28-Oct-12 12-Oct-12 26-Sep-12 10-Sep-12 25-Aug-12 9-Aug-12 24-Jul-12 8-Jul-12 22-Jun-12 6-Jun-12 21-May-12 5-May-12 19-Apr-12 3-Apr-12 18-Mar-12 2-Mar-12 15-Feb-12 Inflación Interanual Dec-12 Sep-12 Jun-12 Mar-12 Dec-11 Sep-11 Jun-11 Mar-11 Dec-10 Sep-10 Jun-10 Mar-10 Dec-09 Sep-09 Jun-09 Mar-09 Dec-08 Sep-08 Jun-08 Mar-08 Dec-07 Sep-07 Jun-07 Mar-07 Dec-06 Sep-06 Jun-06 Mar-06 Dec-05 Sep-05 Jun-05 -10.00 Mar-05 El 2011 cerró con una tasa de inflación de 4,0%, por debajo del 4,9% correspondiente al 2011. Los principales determinantes fueron: 4,350 30-Jan-12 14-Jan-12 10.00 -5.00 3.760 29-Dec-11 15.00 .00 INFLACIÓN 4.620 Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos del BCP 20.00 5.00 Evolución Diaria del Tipo de Cambio Nominal Gs./US$ 4,750 4,650 4,550 4,450 4,350 4,250 4,150 4,050 3,950 3,850 3,750 Por su parte, las Reservas Internacionales cerraron el 2011 en US$ 4.968 millones, esto duplica el saldo de la deuda externa. % máximo de 4.630 Gs./US$ el día previo al juicio político al ex presidente de la república, pero volviendo a valores cercanos al promedio del mes en los siguientes días. Desde la segunda semana de julio la cotización del dólar tuvo un retroceso llegando a los 4.420 Gs./US$, valor en torno al cual se mantuvo hasta mediados de septiembre. A partir de allí, se empezó a tener una mayor demanda de dólares, característica del último trimestre del año, con lo cual el dólar fue subiendo llegando a un máximo de 4.490 a mediados de noviembre. Sin embargo, el aumento de la demanda de dólares para importaciones fue menor al esperado y estuvo acompañado de una mayor oferta de dólares originada por desembolsos realizados por el gobierno para diferentes fines, ambos factores hicieron que en los últimos 40 días del año el dólar cambie su tendencia para mostrarse a la baja y cerrar el año en 4.350 Gs./US$. Inflación Interanual de Alimentos Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos del BCP Prácticamente todo el año, la inflación se mantuvo controlada, con tendencia a la baja y dentro del rango meta establecido por el BCP (5% +/- 2,5%). nominales y 9% en términos reales. El crecimiento de los créditos fue menor al del año anterior debido a la desaceleración que tuvo la economía. El BCP tiene como meta principal mantener los precios en el rango establecido, para lograrlo retira guaraníes del mercado cada vez que considera necesario ya sea mediante la colocación de Letras de Regulación Monetaria (LRM) o la venta de dólares. El saldo de las LRM al cierre de 2012 era de Gs. 3,6 billones y la tasa promedio de las mismas se ubicaba en 5,6%, mientras que al cierre de 2011 era de Gs. 4,2 billones y 7,4% respectivamente. En el 2012 casi la totalidad de las colocaciones de LRM fueron a corto plazo (14 días). Por su parte, los depósitos llegaban a los Gs. 46,7 billones (unos US$ 10.785 millones), lo cual supera en 12% al valor de un año atrás en términos nominales y 8% en términos reales. El 43% de los depósitos está a plazo y lo restante a la vista, mostrando así un pequeño aumento de los depósitos a plazo, ya que un año atrás la relación era de 40 y 60% respectivamente. En cuanto a la moneda, la composición de los depósitos no ha variado con respecto al 2011. El 62% de los mismos se encuentra en guaraníes y el 38% restante en moneda extranjera. 39 de tasas activas del 2012 fue de 8,0%, inferior a 9,6% de 2011. Las disminuciones se dieron principalmente en los préstamos para consumo. El promedio de las tasas pasivas en dólares se redujo de 3,9 a 3,6%. Así, el spread bancario en dólares disminuyó de 5,7 a 4,3%. Evolución de créditos y depósitos del sistema 12,000 10,000 8,000 Tasa efectiva moneda local BANCOS 25 6,000 deficitario, para financiarlo se prevé la elaboración de un plan financiero de manera a recortar gastos. Además de la emisión de bonos del Tesoro y el desembolso de préstamos externos. 09 08 08 07 07 06 06 05 05 04 23 4,000 21 % 2,000 0 19 Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos del BCP En el 2012 hubo un aumento de la morosidad con respecto al 2011, sobre todo en los bancos. El promedio del sistema pasó de 1,9 a 2,2% Las utilidades obtenidas en el sistema financiero llegaron a los US$ 345 millones, esto es 12% mayor a la del 2011. El margen operativo del sistema financiero está compuesto en un 71% por el margen financiero, en un 18% por el margen por servicios y en un 11% por el margen proveniente de otros ingresos y egresos operativos (sobre todo operaciones cambiarias). Los ratios de liquidez de los bancos continúan altos y prácticamente no han variado con respecto al 2011, la relación entre Disponibilidades y Depósitos se encuentra en torno al 43% en el caso de los bancos y 23% en las financieras. En cuanto a los ratios de rentabilidad, los mismos se han reducido levemente con respecto al 2011. Al cierre del 2012 la relación entre Utilidades y Activo Promedio Tasas Activas (ROA) era de 2,6% para los bancos y de 2,2% para las financieras. Mientras que, el ratio entre Utilidades y Patrimonio Neto (ROE) para bancos y financieras era de 29 y 16% respectivamente. Al cierre del 2012, el promedio de las tasas de interés activas en moneda nacional de los bancos fue de 21,3%, prácticamente igual al del 2011 que fue de 20,7%. Se dieron disminuciones en las tasas de préstamos de consumo y aumentos en las de tarjetas de crédito. Por su parte, el promedio de tasas pasivas en guaraníes fue de 7,0%, un tanto inferior al 7,8% del 2011. La tasa que más disminuyó es la de los depósitos con plazos de hasta 180 días. De esta forma, el spread bancario en guaraníes se ubicó en 14,3% superior al 13,9% del 2011. En cuanto a las tasas en moneda extranjera, el promedio SPREAD Dec-12 Sep-12 Jun-12 Mar-12 Dec-11 Sep-11 Jun-11 Mar-11 Dec-10 Sep-10 Jun-10 Mar-10 Dec-09 Sep-09 Jun-09 Mar-09 Dec-08 Sep-08 Jun-08 Mar-08 Dec-07 Sep-07 Jun-07 Mar-07 Dec-06 Sep-06 13 Jun-06 Dec-12 Sep-12 Jun-12 Mar-12 Dec-11 Sep-11 Jun-11 Mar-11 Dec-10 Sep-10 Jun-10 Mar-10 Dec-09 Sep-09 Depósitos (millones de US$) 15 Mar-06 Créditos (millones de US$) Jun-09 Mar-09 Dec-08 Sep-08 Jun-08 Mar-08 Dec-07 Sep-07 Jun-07 Mar-07 Dec-06 Sep-06 Jun-06 Mar-06 17 Promedio Tasas Pasivas (eje der) Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos del BCP SECTOR FISCAL PROYECCIONES 2013 En el 2012 el Estado logró recaudar Gs. 13,8 billones, 5% más que en el 2011, esto a pesar del freno en la economía. La Subsecretaría de Estado de Tributación (SET) logró una mayor recaudación, que alcanzó los Gs. 7,1 billones, 11,8% más que en 2011, impulsada principalmente por el impuesto a la renta. Por su parte, las recaudaciones de la Dirección Nacional de Aduanas (DNA) han alcanzado Gs. 6,8 billones, esto es 1,3% menor al 2011 y es consecuencia principalmente al freno en el comercio exterior. • Las perspectivas para el año 2013 son mejores. De acuerdo a las proyecciones de Investor Economía, en el 2013 el PIB crecería 11,6% (+/-2%). En cuanto a los egresos, los gastos corrientes aumentaron 25% con respecto al 2011 y se ejecutaron en un 86%. Mientras, los gastos de capital aumentaron 24% y se ejecutaron en un 62%, lo cual sigue siendo relativamente bajo. El Gobierno Central cerró el 2012 con un déficit fiscal de 1,8% del PIB. El PGN aprobado para el 2013 es • El impulso principal estaría en el repunte de la agricultura, con un crecimiento de alrededor del 45%, y el efecto multiplicador de la misma en la economía, especialmente en la industria, el comercio y el transporte. • También se tendría un buen crecimiento del sector construcción, impulsado por la mayor disponibilidad de préstamos y el dinamismo de la economía. • En el 2013 habría mayor presión sobre los precios, tanto por el mayor dinamismo esperado para la economía local como por la mayor demanda de productos de exportación. 41 4.682 6.774 6.862 2.012 1.743 1.434 5.051 2.000 1.270 3.000 1.057 4.000 3.494 5.000 3.881 6.000 4.576 7.000 4.376 6.071 8.000 2.742 Miles de millones de Gs. Evolución de los ingresos fiscales 1.000 0 2008 Direcció Nacional Aduanas Dirección General de Recaudación Dirección de Grandes Contribuyentes 2009 2010 2011 2012 Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos del BCP El BCP continuaría con su política monetaria de metas de inflación, priorizando la contención de los precios dentro del rango establecido. Considerando esto, se podrían tener tasas de interés más elevadas. • El 2013 sería favorable para las exportaciones, ya que las condiciones climáticas permitirían recuperar el potencial productivo del sector agrícola y se recuperarían los mercados externos de la carne. • En cuanto al tipo de cambio, en el 2013 seguiría la presión a la baja ya que se espera: un importante repunte de las exportaciones, colocación de bonos, royalties de las binacionales y mayor inversión extranjera. Dado el mayor ingreso de divisas esperado en los primeros meses del año, durante dicho periodo se tendría un dólar por debajo de la cotización de cierre. • También se espera una recuperación de las importaciones, motivada por el mejor desempeño de la economía, el buen año agrícola, la mejora de las expectativas y un tipo de cambio a la baja. CREEMOS EN VOS SIEMPRE Como conquistador de un futuro de grandes oportunidades para ser grande. 43 EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE PRÉSTAMOS DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA DE PRÉSTAMOS POR SECTOR ECONÓMICO Exportación Sector Financiero 0.01% 5.12% Consumo 6.10% Agricultura 39.30% Servicio 10.90% Comercio por Menor 3.96% Comercio por Mayor 12.32% Industria 10.59% Cotización GESTIÓN FINANCIERA | BANCO REGIONAL 20082009201020112012 4.9304.6004.5584.4784.224 * Saldos en millones de Guaraníes * Incluye intereses Luego del proceso de fusión con el ABN AMRO BANK en el año 2009, el banco experimentó un incremento sostenido de su cartera de préstamos en los siguientes ejercicios, alcanzando una evolución del 27% y 29% durante los años 2010 y 2011 respectivamente, con índices de crecimiento por encima del promedio del mercado, manteniéndose como líder del sistema financiero respecto al volumen de cartera. Durante el ejercicio 2012, la coyuntura económica del sector agrícola-ganadero, asociado a la sequia y al brote de la fiebre aftosa, influyeron en el crecimiento moderado de la cartera de préstamos del 9%; lo cual posicionó al banco en 2º lugar del sistema financiero con una participación del 17,45%. Es importante destacar que la cartera de préstamos con garantía real se ha fortalecido significativamente, alcanzando al cierre del ejercicio índices superiores al 43% de la cartera total lo cual indica una gestión sólida en la calidad de nuestra cartera de créditos y una menor utilización de capital propio para la financiación de los riesgos. Ganaderia 11.71% El sector Agrícola compone el 39,30% de la cartera de préstamos, seguido del sector Ganadero con un 11,71%, Servicios con un 10,90% y el sector Industrial con un 10,59%, lo cual demuestra el alto compromiso y apoyo brindado por la Entidad al sector productivo del país. Por su objetivo estratégico, el banco es el mayor en el sector agrícola, con una participación del 28,85% de las colocaciones en dicho sector. A su vez, es líder del mercado al considerar en su conjunto los sectores agrícola, ganadero e industrial, con un 23,36% del total de las colocaciones del sistema financiero. INVERSIONES FINANCIERAS Cotización USD 4.224,00 Cotización EUR 5.579,06 Composición de la Cartera en Guaraníes - Saldos en millones de Gs. Valores Públicos y Privados Guaraníes 287.305 Bonos Públicos y Privados Guaraníes 2.500 Bonos del Tesoro Guaraníes 181.000 Depósitos a Largo Plazo en Otras Instituciones 144.815 Bonos de la AFD 15.500 IRM 119.128 Composición de la Cartera en Dólares - Saldos equivalentes en millones de Gs. 190.087 Colocaciones en el Exterior Depósitos a Largo Plazo en Otras Instituciones 16.734 45 La cartera de inversiones financieras consolidada al 31 de diciembre fue de 957.069 millones de guaraníes. El total de los depósitos del ejercicio 2012 fue de Gs. 6,8 billones, lo que representa un crecimiento del 9% respecto al año anterior. El Banco Regional cuenta con una política de liquidez que respalda el crecimiento de los activos, y a la vez permite realizar inversiones líquidas de relevancia. El Banco Regional sigue manteniendo una posición relevante en cuanto a los depósitos del mercado, con un 15,53% del total de los depósitos del sistema financiero a diciembre de 2012. Durante el ejercicio 2012 se ha buscado incrementar el retorno de las inversiones minimizando los riesgos, mediante la diversificación de las colocaciones de la Entidad en diferentes tipos de operaciones. Distribución de la Cartera de Depósitos por Plazo El balance del banco presenta un porcentaje relevante de activos líquidos, compuestos por Valores Públicos y Privados (30,02%), Colocaciones en el Exterior (19,86%), Bonos del Tesoro de la Republica del Paraguay (18,91%), Depósitos en Otras Instituciones (16,88%) e Instrumentos de Regulación Monetaria (12,45%), entre otros, lo cual le otorga una excelente posición de liquidez. 12,45% RESULTADOS Cotización Bonos del Tesoro 30,02% Depósitos a Plazo fijo en otras instituciones 19,86% A la vista 51% Bonos Públicos y Privados 18,91% 16,88% Colocaciones en el Exterior Bonos de la 0,26% IRM Del total de los depósitos del Banco Regional, el 49% corresponde a depósitos a plazo y el 51% en depósitos a la vista, lo cual demuestra la confianza y el respaldo de los clientes a la entidad. Distribución de la Cartera de Depósitos por Moneda DEPÓSITOS Evolución de la Cartera de Depósitos 10% 57% 9% Dólares 46% 9% En cuanto a la gestión de capital, es importante resaltar que se ha finalizado el ejercicio con índices de solvencia (Tier I y Tier II), muy superiores al ejercicio anterior, alcanzando niveles holgados con relación al mínimo legal exigido por el Banco Central. Plazo 49% Valores Públicos y Privados 1,62% El patrimonio del Banco Regional en los últimos cinco años muestra un constante crecimiento, sustentado en adecuados niveles de capitalización lo cual refleja la confianza y el solido respaldo de los accionistas e inversores. El capital integrado de la entidad al 31 de diciembre asciendió a Gs. 538 mil millones, posicionandolo como el más importante del sistema financiero. EVOLUCIÓN DEL ACTIVO 20082009201020112012 4.9304.6004.5584.4784.224 A pesar de la caída del 1,2% del Producto Interno Bruto (PIB), debido a factores como la crisis en la producción agrícola causada por la sequía y al brote de la fiebre aftosa a finales de 2011, el Banco Regional ha mantenido durante el 2012, un prudente crecimiento de aproximadamente 8% de sus activos totales, reflejando un riesgo relativo frente a la coyuntura negativa y permitiéndole el reconocimiento como el “Mejor Banco del Paraguay” por la revista líder global en finanzas “Euromoney”, en su tradicional concurso anual “The Euromoney Awards for Excellence 2012”. La participación en cuanto a los activos dentro del mercado del 15,25%, posiciona al Banco como uno de los líderes del sistema financiero paraguayo. EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO 6.853.675 6.274.854 11% 15% 5.702.018 105% 20% 826.609 747.792 5.232.218 54% 182% Guaraníes 54% 1.858.669 Cotización 2009 2010 2011 2012 20082009201020112012 4.9304.6004.5584.4784.224 *Saldos en millones de guaraníes *No incluye intereses devengados El ejercicio 2012 cierra con una utilidad Gs. 141,1 mil millones, registrándose importantes avances en los indicadores de eficiencia, aun en un periodo donde la coyuntura económica obligó a incrementar los niveles de previsiones de cartera. El índice de morosidad del Banco Regional al 31 de diciembre de 2012 fue de 2,48%, manteniéndose en rangos controlados mediante las medidas adoptadas por la institución, que permitieron el fortalecimiento de la cartera de préstamos y la recuperación de este ratio, la cual esta compensada con un fuerte incremento de las garantías reales sobre el total de cartera que llega al 43,49%. 396.667 Al cierre del 2012, la distribución de la cartera por moneda estaba compuesta del 54% en moneda nacional y el 46% en moneda extranjera, reflejándose la tendencia de los ahorristas de mantener sus inversiones en guaraníes, lo cual denota una mayor fortaleza de esta moneda. Durante los ejercicios 2011 y 2012 se registra una evolución de los resultados respecto a los años anteriores, donde la tendencia decreciente estaba influenciada por menores márgenes, cargos extraordinarios por el proceso de fusión y el aumento de las previsiones sobre préstamos. MOROSIDAD 612.242 La distribución de la cartera por moneda refleja la tendencia de los ahorristas de mantener saldos mayores en Guaraníes. 2008 20082009201020112012 4.9304.6004.5584.4784.224 6% 647.764 4.352.338 Cotización Morosidad del Banco Regional 2008 2009 Capital Integrado Cotización 2010 2011 2012 Reservas y Result. 20082009201020112012 4.9304.6004.5584.4784.224 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 1,57% 2,58% 1,94% 1,79% 2,48% 47 CREEMOS EN VOS SIEMPRE INFORME ECONÓMICO FINANCIERO ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31/12/12 Como conquistador de un futuro de grandes oportunidades para ser grande. BALANCE GENERAL ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 Expresado en guaraníes CUENTAS DE CONTINGENCIAS, ORDEN Y FIDEICOMISOS GARANTÍAS OTORGADAS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS LÍNEAS DE CRÉDITOS OTRAS CONTINGENCIAS Las notas A a H que se acompañan forman parte integrante de estos estados financieros. TOTAL DE CUENTAS DE CONTINGENCIAS TOTAL DE CUENTAS DE ORDEN TOTAL DE CUENTAS DE ORDEN DE FIDEICOMISOS 2012 2011 243.626.121.923 95.915.393.738 54.839.218.264 94.138.003.161 621.207.156.257 596.543.866.017 2 2 919.672.496.446 786.597.262.918 8.549.748.886.158 9.519.042.181.314 - - Las notas A a H que se acompañan forman parte integrante de estos estados financieros. 51 Las notas A a H que se acompañan forman parte integrante de estos estados financieros. 53 55 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 PRESENTADAS EN FORMA COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR (Cifras expresadas en Guaraníes) A. CONSIDERACIÓN POR LA ASAMBLEA DE ACCIONISTAS Y PROPÓSITO DE LA PREPARACIÓN DE LOS PRESENTES ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 del Banco Regional Sociedad Anónima Emisora de Capital Abierto (en adelante “Banco Regional S.A.E.C.A.” o “La Entidad”) serán considerados por la próxima Asamblea Ordinaria de Accionistas a realizarse en el año 2013, dentro del plazo establecido por el Artículo 13° de los Estatutos Sociales en concordancia con las disposiciones del Código Civil Paraguayo. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 fueron aprobados por la Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 27 de abril de 2012. B. INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE LA ENTIDAD b.1 Naturaleza Jurídica El Banco Regional Sociedad Anónima Emisora de Capital Abierto inició sus actividades bajo la denominación de Banco Regional S.A. de Inversión y Fomento, autorizado por Decreto del Poder Ejecutivo No. 4321 del 6 de enero de 1990 y por el Banco Central del Paraguay por Resolución N° 5, Acta N° 11 de fecha 13 de febrero de 1991. Por Resolución N° 3, Acta N° 214 de fecha 1 de diciembre de 1998, el Directorio del Banco Central del Paraguay autorizó al Banco Regional S.A. de Inversión y Fomento la modificación de sus Estatutos Sociales, resuelta por la Asamblea General Extraordinaria del 24 de abril de 1998, para sustituir su denominación original por Banco Regional S.A. Por Resolución N° 1, Acta N° 96 de fecha 19 de noviembre de 2008, el Directorio del Banco Central del Paraguay autorizó al Banco Regional S.A. la modificación de sus Estatutos Sociales, resuelta por la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas del 30 de setiembre de 2008, para sustituir su denominación anterior por Banco Regional S.A.E.C.A. La modificación fue inscripta en los Registros Públicos en fecha 21 de noviembre de 2008 y en la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) en fecha 4 de diciembre de 2008 por Resolución CNV N° 1156/08. En fecha 22 de abril de 2009 se realizó el cierre de la operación de compra del 100% de las acciones del Banco ABN AMRO Paraguay S.A. con el propósito de integrar por fusión a dicha entidad al Banco Regional S.A.E.C.A., proceso que fue completado a fines de 2009. En fecha 3 de setiembre de 2009 se firmó el acuerdo definitivo de fusión por absorción del Banco ABN AMRO Paraguay S. A. El 4 de setiembre de 2009, mediante la celebración de Asambleas Extraordinarias de Accionistas del Banco Regional S.A.E.C.A., se homologó el compromiso de fusión por absorción de dichas entidades. En virtud de este proceso el Banco Regional S.A.E.C.A. como sociedad absorbente es causante a título universal de todos los derechos y obligaciones de la sociedad absorbida. b.2 Bases de preparación de los estados financieros Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas, reglamentaciones e instrucciones contables establecidas por el Banco Central del Paraguay, las cuales difieren de los principios contables generalmente aceptados en Paraguay, principalmente en los siguientes aspectos: a. No contemplan la emisión del estado de flujo de efectivo y estados financieros comparativos. b. Los ajustes a los resultados de ejercicios anteriores se registran como resultados del ejercicio sin afectar las cuentas del patrimonio neto de la Entidad. c. No se encuentra previsto el registro contable del impuesto diferido. d. No se exige el cálculo ni la revelación de las ganancias por acción. e. Establecen criterios específicos para la clasificación y valuación de la cartera de créditos, el devengamiento y suspensión de intereses y ganancias por valuación, tal como se menciona en la nota c.6. f. Las entidades deben constituir previsiones sobre la cartera de créditos, los riesgos contingentes y los activos en general en base a los parámetros establecidos en la Resolución 1, Acta Nº 60, del Directorio del Banco Central del Paraguay del 28 de setiembre de 2007 y Resolución Nº 37 Acta Nº 72 de fecha 29 de noviembre de 2011. g. Por Resolución SB.SG. N° 00205/2009 del 25 de setiembre de 2009 la Superintendencia de Bancos del Banco Central del Paraguay autorizó el diferimiento de gastos incurridos con motivo de la fusión por absorción del Banco ABN AMRO Paraguay S.A. con plazo de amortización de 36 meses (ver nota c.10). h. No se exige la revelación del movimiento de bienes de uso. i. No se exige la revelación de la concentración de pasivos por números de depositantes. j. No se exige la revelación de las tasas promedio de interés ni del promedio de activos y pasivos que han devengado intereses. El efecto de estas diferencias no ha sido revelado ni –en su caso- cuantificado por la Entidad, pues ello no es exigido por las normas del Banco Central del Paraguay. Los saldos incluidos en los estados financieros se han preparado sobre la base de costos históricos, excepto para el caso de las cuentas en moneda extranjera y los bienes de uso, según se explica en los puntos c.1) y c.9) de la nota C), y no reconocen en forma integral los efectos de la inflación en la situación patrimonial y financiera del Banco ni en los resultados de sus operaciones, en atención a que la corrección monetaria integral no constituye una práctica contable de aceptación generalizada en el Paraguay. Según el Índice General de Precios al Consumo publicado por el Banco Central del Paraguay, la inflación acumulada de los años 2012 y 2011, fue del 4,0% y 4,9% respectivamente. La preparación de estos estados financieros requiere que el Directorio y la Gerencia de la Entidad realicen ciertas estimaciones y supuestos que afectan los saldos de los activos y pasivos, la exposición de contingencias y el reconocimiento de los ingresos y gastos. Los activos y pasivos son reconocidos en los estados financieros cuando es probable que futuros beneficios económicos fluyan hacia o desde la Entidad y que las diferentes partidas tengan un costo o valor que pueda ser confiablemente medido. Si en el futuro estas estimaciones y supuestos, que se basan en el mejor criterio de la gerencia a la fecha de estos estados financieros, se modificaran con respecto a las actuales circunstancias, los estimados y supuestos originales serán adecuadamente modificados en la fecha en que se produzcan tales cambios. Las principales estimaciones relacionadas con los estados financieros se refieren a las previsiones sobre activos y riesgos crediticios de dudoso cobro, las depreciaciones de bienes de uso, la amortización de cargos diferidos y a las previsiones para cubrir otras contingencias. La Entidad no cuenta con instrumentos financieros derivados. 57 b.3 Sucursales en el Exterior Al 31 de Diciembre de 2011 La Entidad no cuenta con sucursales en el exterior. b.4 Participación en otras Sociedades La participación en el capital de otras sociedades al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente: Tal como se expone en la nota c.12 d), Corrección Monetaria del capital, el nivel actual del capital integrado de la Entidad se halla por encima del mínimo legal exigido por el Banco Central del Paraguay para el presente ejercicio económico. b.6 Nómina del Directorio y Plana Ejecutiva Al 31 de diciembre de 2012 la Nómina del Directorio y Plana Ejecutiva es la siguiente: Las referidas inversiones se exponen en la cuenta del activo Inversiones en títulos valores emitidos por sector privado – renta variable. Ver además nota c.8. b.5 Composición del Capital y Características de las Acciones La composición del capital integrado al 31 de diciembre de 2012 y 2011, por tipos de acciones, es la siguiente: Al 31 de Diciembre de 2012 59 C. INFORMACIÓN REFERENTE A LOS PRINCIPALES ACTIVOS Y PASIVOS c.1 Valuación de Moneda Extranjera y Posición de Cambios Los activos y pasivos expresados en moneda extranjera se encuentran valuados a los tipos de cambio vigentes al cierre del ejercicio, proporcionados por la Mesa de Cambios del Departamento de Operaciones Internacionales del Banco Central del Paraguay, y no difieren significativamente de los tipos de cambio vigentes en el mercado libre de cambios: Al 31 de diciembre de 2012 la posición en moneda extranjera no excedía el tope de posición fijado por nuestra entidad según Nota presentada al Banco Central del Paraguay en fecha 27 de Enero de 2012 establecida en la Resolución Nº 25 Acta Nº 77 de fecha 28 de Diciembre de 2011. Al 31 de diciembre de 2011 la posición en moneda extranjera no excedía el tope de posición fijado por el Banco Central del Paraguay. Administración del riesgo de mercado: el riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios de mercado, por ejemplo tasa de interés, cambios de moneda extranjera, etc. afecten el patrimonio de la Entidad de acuerdo a las posiciones tomadas en el mercado financiero. La Entidad controla el riesgo de mercado mediante monitoreo de los límites establecidos por el Comité de Activos y Pasivos y/o por el Directorio. c.3 Depósitos en el Banco Central del Paraguay Los depósitos en el Banco Central del Paraguay al 31 de diciembre de 2012 y 2011 son los siguientes: Las diferencias de cambio originadas por fluctuaciones en los tipos de cambio, entre las fechas de concertación de las operaciones y su liquidación o valuación al cierre del ejercicio, son reconocidas en los resultados del ejercicio, con las excepciones señaladas en la nota f.1. c.2 Posición en Moneda Extranjera La posición de cambios al cierre del ejercicio es la siguiente: c.4 Valores Públicos y Privados Los valores públicos y privados adquiridos por el Banco Regional S.A.E.C.A. corresponden a Bonos del Tesoro Nacional y Cartas de Compromiso sin cotización en los mercados de valores, y títulos de empresas privadas del país cotizables en bolsa o en el mercado secundario. Todos se encuentran contabilizados a su valor de costo más la renta devengada a percibir al cierre del ejercicio, el cual no excede su valor estimado de realización. 61 Al 31 de Diciembre de 2012 transacciones individuales, para lo cual se consideran ciertos aspectos claramente definidos en las políticas de crédito de la entidad, tales como: la capacidad de pago demostrada y el endeudamiento del deudor, la concentración crediticia de grupos económicos, límites individuales de otorgamiento de créditos, evaluación de sectores económicos, garantías preferidas y el requerimiento de capital de trabajo, de acuerdo con los riesgos de mercado. La cartera de créditos ha sido valuada a su valor nominal más intereses devengados al cierre del ejercicio, neto de previsiones, las cuales han sido calculadas de acuerdo con las políticas internas de valuación crediticia de la Entidad y con lo dispuesto por la Resolución del Directorio del Banco Central del Paraguay Nº 1, Acta Nº 60 de fecha 28 de setiembre de 2007 y Resolución Nº 37 Acta Nº 72 de fecha 29 de noviembre de 2011, para lo cual: a) Los deudores han sido clasificados en los siguientes grupos: a) Grandes Deudores; b) Medianos y Pequeños Deudores; c) Deudores Personales de consumo o vivienda y d) Microcréditos. b) Los deudores han sido clasificados en base a la evaluación y calificación de la capacidad de pago de un deudor o de un grupo de deudores compuesto por personas vinculadas, con respecto a la totalidad de sus obligaciones, en seis categorías de riesgo. Al 31 de Diciembre de 2011 c) Los intereses devengados sobre saldos de deudores en cartera vigente clasificados en las categorías de menor riesgo (1 y 2), han sido reconocidos como ingresos en su totalidad. Los intereses devengados y no cobrados a la fecha de cierre sobre los créditos vencidos y/o vigentes clasificados en categoría superior a “2”, que han sido reconocidos como ganancia hasta su entrada en mora, han sido previsionados por el 100% de su saldo. d) Se suspende el devengamiento de los intereses y el reconocimiento de las ganancias por valuación sobre créditos vencidos y otros, tal como se menciona en la nota f.1. Los créditos amortizables se consideran vencidos a partir de los 61 días de mora de alguna de sus cuotas, y los créditos a plazo fijo o de vencimiento único, al día siguiente de su vencimiento. e) Se han constituido las previsiones específicas requeridas para cubrir las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de la cartera, siguiendo la metodología incluida en la Resolución antes citada. (*) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Entidad ha entregado en garantía Cartas de Compromiso que tiene en cartera a dichas fechas, por un total de Gs. 32.976.060.458 y Gs. 66.328.478.982, respectivamente, cuya disponibilidad está restringida según lo mencionado en la nota c.12 b). f) Al 31 de diciembre de 2012 se constituyen previsiones genéricas del 0,50% sobre el total de la cartera de créditos neta de previsiones específicas. Al 31 de diciembre de 2011 el porcentaje fue de 0,75% sobre el total de la cartera de créditos. c.6.1 Créditos Vigentes al Sector Financiero c.5 Activos y Pasivos con Cláusula de Reajuste Con excepción de los préstamos obtenidos (pasivos) de la Agencia Financiera de Desarrollo (AFD) y de los préstamos otorgados (activos) con los recursos de la AFD y ciertos préstamos otorgados con recursos propios, que poseen cláusulas contractuales de eventuales reajustes de las tasas anuales de intereses, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no existían activos ni pasivos con cláusula de reajuste. c6 Cartera de Créditos En este rubro se incluyen colocaciones a plazo y préstamos de corto plazo concedidos a instituciones financieras locales y del exterior, en moneda extranjera y en moneda nacional, que han sido pactadas a las tasas y precios ofrecidos en el mercado al momento de la colocación o inversión. c.6.2 Créditos vigentes al sector no financiero La cartera de créditos vigentes del sector no financiero estaba compuesta como sigue: El riesgo crediticio es controlado por el Directorio y la Gerencia de la Entidad, principalmente a través de la evaluación y análisis de las 63 Al 31 de Diciembre de 2011 (a) Incluye capitales e intereses y operaciones a liquidar. (b) Los porcentajes de previsión y categorías de riesgo definidos para la clasificación y constitución de previsiones de la cartera crediticia al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se basan en los criterios establecidos para el efecto en la Resolución Nº 1, Acta Nº 60 del Directorio del BCP de fecha 28 de septiembre de 2007 y Resolución Nº 37 Acta Nº 72 de fecha 29 de noviembre de 2011 del Directorio del Banco Central del Paraguay. (c) Incluyen las previsiones genéricas establecidas por la Entidad de acuerdo a los requerimientos de la Resolución 1/2007 del Banco Central del Paraguay. (d) Las previsiones se constituyen considerando adicionalmente los saldos contingentes. De acuerdo con las normas de valuación de activos y riesgos crediticios, establecidas por la Superintendencia de Bancos del Banco Central del Paraguay, la cartera de créditos vigentes de la entidad está clasificada por riesgo como sigue: Al 31 de Diciembre de 2012 c.6.3 Créditos Vencidos Al 31 de Diciembre de 2012 65 Al 31 de Diciembre de 2011 c.7 Previsiones sobre Riesgos Directos y Contingentes Las previsiones sobre préstamos dudosos y otros activos se determinan al fin de cada período en base al estudio de la cartera realizado con el objeto de determinar la porción no recuperable de los mismos y considerando lo establecido, para cada tipo de riesgo crediticio, en la Resolución del Directorio del Banco Central del Paraguay Nº 1, Acta N° 60 de fecha 28 de setiembre de 2007 y Resolución Nº 37 Acta Nº 72 de fecha 29 de noviembre de 2011. Periódicamente la gerencia de la entidad efectúa, en función a las normas de valuación de créditos establecidas por la Superintendencia de Bancos del Banco Central del Paraguay y con criterios y políticas propias de la entidad, revisiones y análisis de la cartera de créditos a los efectos de ajustar las previsiones para cuentas de dudoso cobro. Se han constituido todas las previsiones necesarias para cubrir eventuales pérdidas sobre riesgos directos y contingentes, conforme al criterio de la gerencia de la Entidad y con lo exigido por la Resolución Nº 1 del Directorio del Banco Central del Paraguay, Acta Nº 60 de fecha 28 de setiembre de 2007 y Resolución Nº 37 Acta Nº 72 de fecha 29 de noviembre de 2011. El movimiento registrado durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 y 2011 en las cuentas de previsiones se resume como sigue: (a) Incluye capitales e intereses y operaciones de reporto. (b) Los porcentajes de previsión y categorías de riesgo definidos para la clasificación y constitución de previsiones de la cartera crediticia al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se basan en los criterios establecidos para el efecto en la Resolución N° 1, Acta N° 60 del Directorio del BCP de fecha 28 de septiembre de 2007. (c) Las previsiones se constituyen considerando adicionalmente los saldos contingentes. Al 31 de Diciembre de 2012 c.6.4 Créditos Diversos Su composición al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es como sigue: Al 31 de Diciembre de 2011 67 c.8 Inversiones Al 31 de Diciembre de 2011 El rubro inversiones incluye: Bienes recibidos en recuperación de créditos: Estos bienes se valúan por el menor de los siguientes tres valores: valor de tasación, valor de adjudicación y saldo de la deuda inmediatamente antes de la adjudicación, conforme con las disposiciones del Banco Central del Paraguay en la materia. Adicionalmente, para los bienes que superan los plazos establecidos por el Banco Central del Paraguay para su tenencia, se constituyen previsiones conforme a lo dispuesto en la Resolución N° 1, Acta Nº 60 de fecha 28 de setiembre de 2007 y Resolución Nº 37 Acta Nº 72 de fecha 29 de noviembre de 2011 del Directorio del Banco Central del Paraguay. A los tres años de tenencia, los bienes se provisionan en un 100%. Títulos privados: a) Inversiones permanentes por participaciones en sociedades, las que han sido valuadas a su valor de adquisición, dado que representan una participación minoritaria de la Entidad. Este valor no es superior a su valor de mercado, calculado en base al valor patrimonial proporcional de tales inversiones. b) Títulos de deuda del sector privado que se valúan a su valor nominal más intereses devengados, el cual no supera su valor recuperable. Inversiones especiales: Corresponde a obras de arte que están valuadas al costo de adquisición, el cual no supera su valor recuperable. A continuación se detallan las inversiones de la Entidad: Al 31 de Diciembre de 2012 c.9 Bienes de Uso Los valores de origen de los bienes de uso y sus depreciaciones acumuladas, existentes al inicio del ejercicio, se encuentran revaluados hasta el 31 de diciembre de 2012 y 2011, de acuerdo con la variación del Índice de Precios al Consumidor publicado por el Banco Central del Paraguay. Según este índice, la inflación acumulada en el ejercicio del 1 de enero al 31 de diciembre de 2012 y 2011 fue de 4,0% y 4,9% respectivamente. El incremento neto de la reserva de revalúo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 y 2011, fue de Gs. 2.468.295.471.- y 2.538.328.880.- respectivamente, y se exponen en la cuenta “Ajustes al patrimonio” del patrimonio neto de la Entidad. Las mejoras o adiciones son activadas, mientras que los gastos de mantenimiento y reparaciones que no aumentan el valor de los bienes, ni su vida útil, son cargados a resultados del ejercicio en que se producen. Las depreciaciones son computadas a partir del mes siguiente al de su incorporación al patrimonio de la Entidad, mediante cargos mensuales a resultados sobre la base del sistema lineal, en los años estimados de vida útil, a excepción de los bienes adquiridos en el proceso de fusión por absorción del Banco ABN AMRO Paraguay S. A., las cuales continúan con su criterio original y son computadas a partir del año siguiente al de su incorporación. El valor residual de los bienes revaluados considerados en su conjunto no excede su valor recuperable al 31 de diciembre de 2012 y 2011. La composición de los bienes de uso al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente: 69 Al 31 de Diciembre de 2012 c.10 Cargos Diferidos La composición del rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente: Al 31 de Diciembre de 2012 Al 31 de Diciembre de 2011 Al 31 de Diciembre de 2011 (*) La Entidad amortiza las mejoras e instalaciones en inmuebles arrendados en forma lineal considerando una vida útil de 5 años. (**) Según Resolución SB.SG. N° 00205/2009 del 25/09/2009 del Banco Central del Paraguay, por la cual se autoriza el diferimiento de gastos incurridos con motivo de la fusión por absorción del Banco ABN AMRO Paraguay S. A. con plazo de amortización de 36 meses. De acuerdo con la legislación bancaria las entidades financieras que operan en Paraguay tienen prohibido dar en garantía los bienes de uso, salvo los que se afecten en respaldo de las operaciones de arrendamiento financiero y al Banco Central del Paraguay. La legislación bancaria fija un límite para la inversión en bienes de uso que es el 50% del patrimonio efectivo. La inversión en bienes de uso de la Entidad al 31 de diciembre de 2012 se encuentra dentro del límite establecido. c.11 Pasivos Subordinados Las partidas “Obligaciones por intermediación financiera – Sector no financiero” del estado de situación patrimonial incluyen bonos subordinados cuyo saldo y detalle de las emisiones al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente: 71 d) Corrección Monetaria del capital: De acuerdo con el artículo 11 de la Ley Nº 861/96, las entidades financieras deben actualizar anualmente su capital en función al Índice de Precios del Consumidor (IPC) calculado por el Banco Central del Paraguay. El valor actualizado del capital mínimo para el ejercicio 2012 y 2011 es de Gs. 33.857 millones y Gs. 30.441 millones respectivamente, de acuerdo con la Circular SB SG N° 010/2012 y la Circular SB SG N° 005/2011 respectivamente. El Capital Integrado (acciones ordinarias y preferidas) del Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011 asciende a Gs. 538.039.600.000 y Gs. 491.866.100.000 (ver nota b.5.) respectivamente, el cual excede el referido capital mínimo. (*) El Banco Central del Paraguay ha autorizado la emisión de bonos subordinados en moneda extranjera hasta un monto de US$ 10.000.000, y en moneda nacional hasta un monto de Gs. 110.000.000.000. En ese marco, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Entidad procedió a emitir títulos por valor de Gs. 95.641.432.000 y Gs. 70.000.000.000 respectivamente. Los bonos subordinados serán convertibles en acciones, por el sólo ministerio de la Ley, en caso que se requiera alcanzar los capitales mínimos exigidos en la Ley o reponer las pérdidas de capital (Ley 861/96). Los bonos subordinados no gozan de la garantía de depósitos establecida en la Ley 2334/03. c.12 Limitaciones a la Libre Disponibilidad de los Activos o del Patrimonio y Cualquier otra Restricción al Derecho de Propiedad Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 existen las siguientes limitaciones: a) Encaje Legal: La cuenta Banco Central del Paraguay al 31 de diciembre de 2012 y 2011 incluye la suma de Gs. 906.271.665.396 y Gs. 884.794.697.124 respectivamente, que corresponden a cuentas de disponibilidad restringida, mantenidas en dicha entidad en concepto de encaje legal. b) Valores Públicos: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el saldo de la cuenta “Valores Públicos” (ver nota c.4), incluye Cartas de Compromiso por un total de Gs. 32.976.060.458 y Gs. 66.328.478.982 respectivamente que garantizan operaciones de Reporto. c) Reserva Legal: De acuerdo con el Artículo 27 de la Ley 861/96, las entidades financieras deberán contar con una reserva no menor al equivalente del cien por ciento (100%) de su capital, la cual se constituirá transfiriendo anualmente no menos del veinte por ciento (20%) de las utilidades netas de cada ejercicio financiero. El Artículo 28 de la mencionada Ley, establece que los recursos de la reserva legal se aplicarán automáticamente a la cobertura de pérdidas registradas en el ejercicio financiero. En los siguientes ejercicios, el total de las utilidades deberá destinarse a la reserva legal hasta tanto se alcance nuevamente el monto mínimo de la misma, o el más alto que se hubiere obtenido en el proceso de su constitución. e) Distribución de utilidades: Según disposiciones de la Ley Nº 861/96 “General de Bancos, Financieras y otras Entidades de Crédito”, las entidades financieras podrán distribuir sus utilidades previa aprobación de sus respectivos estados financieros anuales auditados por parte de la Superintendencia de Bancos, siempre y cuando ésta se expida dentro del término de ciento veinte días del cierre del ejercicio. Vencido este plazo sin que la Superintendencia se pronuncie, las utilidades podrán ser distribuidas. La Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 27 de abril de 2012 aprobó la distribución de dividendos del ejercicio 2011 de la siguiente forma: - Dividendos para Acciones Preferidas Gs. 45.000.000.000. - Dividendos para Acciones Ordinarias Gs. 19.788.656.585. f) Dividendos de las acciones preferidas De acuerdo con las condiciones de emisión de las acciones preferidas, la asamblea de accionistas deberá reconocerles un dividendo preferente del 18% sobre las utilidades liquidas del ejercicio. g) Impuesto a la renta adicional por distribución de utilidades: De acuerdo con las disposiciones de la Ley 125/91, modificada por la Ley 2421/04, la distribución de utilidades en efectivo está gravada a la tasa del 5%. La Entidad registra el cargo adicional de impuesto a la renta en el ejercicio en el cual la Asamblea de Accionistas decide la distribución. h) Garantías otorgadas a favor de Bancard S.A.: Al 31 de diciembre de 2012 el Banco ha entregado a Bancard S.A. una garantía Stand By por valor de US$. 1.780.000,00 que garantizan los saldos que resulten de las transacciones de usuarios en cajeros (ATM’s) o puntos de ventas (POS’s) de la Red Infonet, así como las obligaciones que puedan derivar a consecuencia de las operaciones de tarjetas de crédito de las marcas MasterCard, VISA y BancardCheck. Al 31 de diciembre de 2011 el Banco ha entregado a Bancard S.A. una garantía Stand By por valor de US$. 2.040.310,39 que garantizan los saldos que resulten de las transacciones de usuarios en cajeros (ATM’s) o puntos de ventas (POS’s) de la Red Infonet, así como las obligaciones que puedan derivar a consecuencia de las operaciones de tarjetas de crédito de las marcas MasterCard, VISA y BancardCheck. No existen otras limitaciones a la libre disponibilidad de los activos o del patrimonio y cualquier otra restricción al derecho de propiedad. 73 c.13 Garantías Otorgadas respecto a Pasivos Al 31 de Diciembre de 2011 Al 31 de diciembre de 2012 existen las siguientes garantías otorgadas respecto a pasivos: Los préstamos obtenidos de la GOVCO LLC, en convenio con el Citibank N.A. New York y garantizados por la Overseas Private Investment Corporation (OPIC), por un valor de US$ 33.750.000 con fecha de vencimientos 1 de marzo de 2018 y 1 de marzo de 2020; y US$ 11.250.000 con fecha de vencimientos de 1 de marzo de 2014 y 1 de marzo 2016 que totalizan US$ 45.000.000, están garantizados por medio de pagarés de clientes en caución por valor de US$. 50.411.214,03. Al 31 de diciembre de 2011 existen las siguientes garantías otorgadas respecto a pasivos: Los préstamos obtenidos de la GOVCO LLC, en convenio con el Citibank N.A. New York y garantizados por la Overseas Private Investment Corporation (OPIC), por un valor de US$ 33.750.000 con fecha de vencimientos 1 de marzo de 2018 y 1 de marzo de 2020; y US$ 11.250.000 con fecha de vencimientos de 1 de marzo de 2014 y 1 de marzo 2016 que totalizan US$ 45.000.000, están garantizados por medio de pagarés de clientes en caución por valor de US$. 50.421.214,03. c.14 Distribución de Créditos y Obligaciones por Intermediación Financiera según sus vencimientos A continuación se muestran las colocaciones y captaciones al 31 de diciembre de 2012 y 2011 agrupadas según sus plazos remanentes. Los saldos incluyen los intereses devengados hasta el cierre del ejercicio, las operaciones de reporto y los créditos netos de previsiones. Administración del riesgo de liquidez: El riesgo de liquidez es el riesgo de que una entidad encuentre dificultades en cumplir obligaciones asociadas con pasivos financieros que son liquidados entregando efectivo u otro activo financiero. El Directorio y la Gerencia de la Entidad controlan su liquidez fundamentalmente mediante el calce de vencimientos de sus activos y pasivos, conforme a las estrategias de corto, mediano y largo plazo definidas y monitoreadas permanentemente, tanto para los activos como para los pasivos. Adicionalmente, la entidad tiene definido planes de contingencia para casos de necesidad de liquidez transitoria. La posición de liquidez es monitoreada y las pruebas de estrés de liquidez son llevadas de forma regular bajo una variedad de escenarios que abarcan tanto condiciones normales de mercado, como también más severas. Todas las políticas y procedimientos de liquidez se encuentran sujetos a la revisión y aprobación del Comité de Activos y Pasivos. c.15 Concentración de la Cartera de Préstamos y Depósitos c.15.1 Concentración de la Cartera por Número de Clientes Al 31 de Diciembre de 2012 75 (*) El cuadro refleja los 10 mayores deudores, los 50 mayores deudores y así sucesivamente. Los montos son presentados antes de previsiones. c.17 Obligaciones Diversas c.15.2 Concentración por Áreas Geográficas y Moneda Su composición al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es como sigue: (*) Incluyen importes de créditos, intereses devengados y operaciones de reporto neto de previsiones. D. PATRIMONIO c.16 Créditos y Contingencias con Partes Relacionadas Conforme al artículo 59 de la Ley 861/96 se consideran como partes relacionadas las personas físicas o jurídicas que poseen una participación directa o a través de terceros en la propiedad del Banco, cuando dicha participación supera el 10% de las acciones del capital social; y las personas que, sin tener participación en la propiedad, tienen autoridad y responsabilidad en la planificación, la gerencia y el control de las actividades de la entidad. Asimismo, establece que cualquier operación con una parte relacionada no debe efectuarse en condiciones más ventajosa que las vigentes en el mercado. Establece, además, límites para los créditos que pueden otorgarse a partes relacionadas que no puede exceder de un monto equivalente al 20% de su patrimonio efectivo. d.1 Patrimonio Efectivo Los límites para las operaciones de las entidades financieras se determinan en función de su patrimonio efectivo. El patrimonio efectivo de la Entidad al 31 de diciembre de 2012 y 2011 ascendía a Gs. 843.390.000.000 y Gs. 730.670.000.000 respectivamente. Según la Resolución Nº 1 Acta 44 de fecha 21 de Julio de 2011, que establece el porcentaje mínimo de Patrimonio que deben tener las entidades sujetas a la Ley 861/96 es de, Nivel 1 (Capital Principal) del 8% y Nivel 2 (Capital Principal mas Capital Complementario) 12%. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Entidad mantenía esta relación en el Nivel 1 de 12,24 % y 11,53 % respectivamente; y en el Nivel 2 de 14,16 % y 12,96 % respectivamente. d.2 Capital Mínimo Al 31 de Diciembre de 2011 El capital mínimo e indexado por inflación del año 2012 que, en virtud de las disposiciones del Banco Central del Paraguay en la materia, obligatoriamente deben tener como capital integrado para el 31 de diciembre de 2012 los Bancos que operan en el sistema financiero nacional, asciende a Gs. 33.857 millones (Gs. 30.441 millones al 31 de diciembre de 2011). El eventual déficit de capital de una entidad respecto al capital mínimo exigido anualmente a las entidades financieras, debe ser cubierto antes de la finalización del primer semestre de cada año. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Entidad tenía un capital integrado de acciones ordinarias y preferidas de Gs. 538.039.600.000 y Gs. 491.866.100.000 respectivamente, el cual era superior al mínimo exigido por la normativa del Banco Central del Paraguay a dichas fechas. 77 d.3 Ajustes de Resultados Acumulados F. INFORMACIÓN REFERENTE A RESULTADOS Los ajustes a resultados acumulados se exponen en el estado de resultados. f.1 Reconocimiento de Ganancias y Pérdidas d.4 Resultado por Acción La Entidad aplicó el principio de lo devengado a los efectos del reconocimiento de ingresos e imputación de egresos o costos incurridos, con las siguientes excepciones referidas a que los ingresos se reconocen como ganancia en el momento de su percepción o cobro, según lo establecido por la Resolución Nº 1, Acta N° 60 del Banco Central del Paraguay, de fecha 28 de setiembre de 2007 y Resolución Nº 37 Acta Nº 72 de fecha 29 de noviembre de 2011: La Entidad calcula el resultado neto por acción en base a los siguientes criterios: Acciones preferidas: Dividendo preferente anual del 18% a ser pagado sobre el valor nominal de las acciones. El dividendo preferente anual se pagará de las utilidades líquidas de cada ejercicio, de manera que si no hubiere utilidades en el ejercicio no existirá suma alguna debida al accionista poseedor de estas acciones, ni deber de compensación con las utilidades del siguiente ejercicio. Tendrán prioridad en el cobro de los dividendos sobre las acciones ordinarias. Las acciones Preferidas tendrán preferencia en el cobro de dividendos sobre las acciones ordinarias que pudieran ser emitidas posteriormente por la Entidad. Acciones ordinarias: sobre la base del resultado del año a distribuir a tenedores de acciones ordinarias (deducidos los importes a ser afectados a reserva legal, indexación de capital, remuneración de Directores y Síndicos imputable a utilidades que pueda definir la Asamblea de Accionistas en virtud de los estatutos sociales, y dividendos para acciones preferidas) dividido por el número de acciones ordinarias. Conforme a lo establecido en los estatutos sociales, los tenedores de acciones ordinarias tienen derecho a recibir en concepto de dividendos –en caso de existir utilidades- al menos el 10% de la utilidad neta del ejercicio. El número de acciones preferidas y ordinarias de la Entidad al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se detalla en la nota b.5. E. INFORMACIÓN REFERENTE A LAS CONTINGENCIAS El saldo de las cuentas de contingencia al 31 de diciembre de 2012 y 2011 corresponde a las líneas de créditos otorgadas a deudores por operaciones de tarjetas de crédito, créditos acordados en cuentas corrientes, y otras líneas acordadas pendientes de utilización. Dichas líneas en su conjunto no superan el 10% del total del activo. a) Los productos financieros devengados y no percibidos de deudores con créditos vencidos. b) Los productos financieros devengados y no percibidos correspondientes a deudores y créditos clasificados en categorías de riesgos superiores a la categoría 2. c) Las ganancias por valuación de deudores con créditos vencidos. d) Las ganancias a realizar por venta de bienes a plazo. e) Las ganancias por valuación de operaciones por venta de bienes a plazo. f) Ciertas comisiones por servicios bancarios. f.2 Diferencia de Cambio de Moneda Extranjera Las diferencias de cambio correspondientes al mantenimiento de activos y pasivos en moneda extranjera se muestran netas en las líneas del estado de resultados “Valuación de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera”, y su apertura se expone a continuación: El Banco mantiene registrado en cuentas de contingencia, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro: 79 De acuerdo con lo descrito en el punto b) de la nota f.1 anterior, las diferencias de cambio correspondientes al mantenimiento de los créditos en moneda extranjera vencidos y/o vigentes clasificados en las categorías “3”, “4”, “5” y “6”, se reconocen como ingreso en función a su realización. Las diferencias de cambio netas por operaciones de cambio y arbitraje se exponen en las líneas del estado de resultados denominadas “Otras ganancias operativas – Ganancias por créditos diversos”. f.3 Otras ganancias y Pérdidas Operativas El cargo a resultados en concepto de impuesto a la renta por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 ascienden a Gs. 10.968.315.726 y Gs. 8.418.585.175 respectivamente. Dicho importe no incluye la provisión del 5% adicional correspondiente a la distribución de utilidades mencionada en la nota c.12 e), ya que la Entidad registra este cargo adicional de impuesto a la renta en el ejercicio en el cual la Asamblea de Accionistas decide la distribución. G. EFECTOS INFLACIONARIOS No se han aplicado procedimientos de ajuste por inflación, salvo lo mencionado en la nota c.9. El rubro “Otras ganancias operativas – Otras” al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se componen como sigue: H. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO No existen hechos posteriores al 31 de diciembre de 2012 y 2011 que impliquen alteraciones significativas en la estructura patrimonial y en los resultados del ejercicio. El rubro “Otras pérdidas operativas – Otras” al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se componen como sigue: Francisco Furman S. Roland Wolff Raúl Vera Bogado Nicolás Trociuk Jakinszczi Contador General f.4 Impuesto a la Renta Gerente General Síndico Titular Presidente El impuesto a la renta que se carga al resultado del ejercicio a la tasa del 10% se basa en la utilidad contable antes de este concepto, ajustada por las partidas que la ley y sus reglamentaciones incluyen o excluyen para la determinación de la renta neta imponible. 81 INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES 83 INFORME DEL SÍNDICO BANCO REGIONAL S.A.E.C.A. COMUNICADO DE PRENSA – Abril 2012 Feller Rate ratifica en “AA-py” la calificación de solvencia de Banco Regional S.A.E.C.A. La tendencia es “Estable”. Solvencia Tendencia Nov. 2011 AA-py Estable Abril 2012 AA-py Estable Contacto: Alejandra Islas / [email protected] ASUNCIÓN, PARAGUAY – 10 DE ABRIL DE 2012. Feller Rate ratificó en “AA-py” la calificación de la solvencia de Banco Regional S.A.E.C.A. La tendencia es “Estable”. La calificación asignada a Banco Regional S.A.E.C.A. responde a su fuerte posición competitiva, con una cuota de mercado en torno al 17% de las colocaciones del sistema y una presencia en distintos segmentos de mercado, que le otorga un amplio potencial de negocios para crecer. Además, considera su prudente manejo del riesgo y las mejoras observadas en su perfil financiero, con márgenes y rentabilidades crecientes y más cercanas al promedio de la industria. La calificación también se ve favorecida por el respaldo y la experiencia que le otorga Rabobank Nederland (clasificado en escala global en “AA/Negativas/A-1+” por Standard & Poor’s) a través de su participación en el 40% de la propiedad. En contrapartida, se consideró el riesgo inherente a operar en el sistema financiero paraguayo, fundamentalmente vinculado al riesgo soberano (“BB-/Estables/B” por Standard & Poor’s). Desde sus orígenes en 1991, la entidad se orientó a atender las necesidades de financiamiento del sector productivo de Paraguay a través de un servicio cercano y especialista. Dicho enfoque y el mejor desempeño económico del país se tradujeron en importantes tasas de crecimiento. Con ello, Banco Regional se ubicó en el cuarto lugar del ranking de créditos a fines de 2008. En los últimos años la institución experimentó cambios significativos. La incorporación de Rabobank como accionista en 2008 le permitió acceder al conocimiento de un grupo financiero con experiencia mundial en el sector agroindustrial. Ello, contribuyó a la compra de ABN AMRO Bank Paraguay en 2009. Con esta adquisición Banco Regional más que duplicó su volumen de activos y pasó a liderar el sistema financiero. El banco también mejoró la diversificación de su portafolio de préstamos, aunque mantuvo su foco en corporaciones. Producto de la fusión, en 2009 y 2010 el banco presentó retornos decrecientes, que se situaron en rangos inferiores a los de sus principales competidores. Ello se explicó principalmente por el descenso de sus márgenes financieros –como consecuencia de los altos niveles de liquidez registrados y de los esfuerzos para retener clientes– y por cargos extraordinarios derivados del proceso de integración. En tanto, en 2011 se observó una recuperación de los retornos del banco. A diciembre de ese año, sus mejores márgenes operacionales y controlados gastos por previsiones conllevaban a una rentabilidad antes de impuestos sobre activos de 1,9% y sobre capital y reservas de 24,6%. No obstante, aún se mantenía una brecha con el promedio de la industria (2,8% y 30,7%, respectivamente). Los planes de Banco Regional consideran mantener su liderazgo en el sector agroalimenticio. La entidad posee una amplia base de clientes y una estructura comercial que apunta a la especialización para el logro de sus objetivos. Asimismo, con el apoyo de Rabobank, el banco ha desarrollado iniciativas en materia de gestión de riesgos, tecnología y eficiencia que deberían contribuir a un crecimiento con riesgos controlados y a una mejora de su eficiencia operacional. La entidad proyecta mantener un índice de Basilea holgado con relación a los nuevos requerimientos normativos. Ante escenarios de fuerte crecimiento, será necesaria la capitalización de utilidades para sostener una sólida base patrimonial. TENDENCIA: ESTABLE La tendencia de la clasificación es “Estable”. La institución exhibe una fuerte posición de mercado y una buena diversificación de sus colocaciones. Además, presenta una estructura organizacional con una clara segregación de funciones y un prudente manejo del riesgo. Los desafíos son continuar fortaleciendo su perfil financiero, especialmente a través de economías de escala y automatización de operaciones que repercutan en eficiencia. Ello, en un entorno que se aprecia más incierto. www.feller-rate.com.py La calificación de riesgo no constituye una sugerencia o recomendación para comprar, vender, mantener un determinado valor o realizar una inversión, ni un aval o garantía de una inversión y su emisor. El análisis no es el resultado de una auditoría practicada al emisor, sino que se basa en información que éste ha hecho pública o ha remitido al Banco Central del Paraguay y en aquella que ha sido aportada voluntariamente por el emisor, no siendo responsabilidad de la firma evaluadora la verificación de la autenticidad de la misma 85 CONTACTOS BANCO REGIONAL S.A.E.C.A Casa Matriz DIRECCIÓN: Carlos Antonio López 1348, Encarnación - Paraguay TEL: (59571) 204 740 Contact Center: (59571) 204 740 - (59521) 419 0000 www.bancoregional.com.py
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