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BANCA
COOPERATIVA
Revista de la Unión Nacional de Cooperativas de Crédito | Número 59 | Primavera 2014
www.unacc.com
Sumario
BANCA
COOPERATIVA
editorial
Revista de la Unión Nacional de Cooperativas de Crédito | Número 59 | Primavera 2014
www.unacc.com
A ganar la
guerra tecnológica
U
na cifra: En el mundo existen más de 590 millones de personas que utilizan la banca móvil en el
mundo. Y una previsión: se estima que en cuatro
años este número se duplicará, llegando a haber
más de 1.000 millones de usuarios.
CONSEJO EDITOR
Presidente: Pedro García Romera
Vicepresidentes: José Luis Barriendo
Antoñanzas y Joan Cavallé Miranda
Secretario: Juan Andrés Jiménez Muñoz
Vocales: Txomin García Hernández,
Mariano Muixí Vallés , José Luis García
Palacios, José Antonio Alayeto Aguarón,
Manuel Antonio Ruiz Escudero Higinio
Olivares Sevilla, José María Quirós
Rodríguez, José Luis García-Lomas
Hernández, Ernesto Moronta Vicente,
Romeo Jesús Fuentes Villay Salvador
Calzada Feliú
Redacción: Cristina Freijanes,
Carmen Motellón, Roberto Muñoz,
Blanca Navarro y Patricia Vegas
Diseño y Maquetación:
Edurne Armendáriz Barnechea
[email protected]
2
EN PORTADA
LLEGA LA GUERRA
TECNOLÓGICA A
LOS MEDIOS DE PAGO
1.000 millones de personas en el
mundo utilizarán la banca móvil en
2017. Una gran revolución a la que tendrán
que dar respuestas las entidades financieras
8-13
En detalle...
Edita:
Unión Nacional de
Cooperativas de Crédito (Unacc)
Kit de supervivencia
para mantener
a salvo la tarjetas22-23
Economía social 29-31
Un día en
la vida de...
Pepa Ruiz Almirón
Una visita
por Jaén
32-33
Imprime:
Advantia Comunicación Gráfica.
Formación 16, Polígono Industrial
Los Olivos. 28906 Getafe. Madrid
El laboratorio
Noticias24-28
balón de oxÍgeno
para las empresas
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
Depósito legal: M-9404-1996
Bitcoin:
una moneda al aire14-15
legislación
El Gobierno aprueba un Real
Decreto-ley que busca garantizar
la supervivencia de las empresas
viables, pero endeudadas
Panorama
macroeconómico6-7
34-35
36-37
Libros38
Román escolano
Presidente del Instituto
de Crédito Oficial (ICO)
“A las cooperativas
de crédito les surge
una oportunidad
con la concentración
bancaria”
16-21
Alcalá, 55, 3° Dcha. • 28014 MADRID
Teléf.: 91 781 94 18 • Fax: 91 578 38 24
www.unacc.com
Ante esta realidad, el mundo de los sistemas de pago está cambiando a gran velocidad y, por ende, el negocio de las entidades
de crédito. Aparecen nuevas herramientas, nuevos competidores y nuevos nichos de mercado que están revolucionando el sector y sus estructuras y que tienen un impacto directo en la relación con el cliente.
Tal es la revolución,
que hace unos meses La tecnología ofrece
el propio presidente
de BBVA, Francisco oportunidades para
González, aseguraba incrementar la
que las entidades que
no sepan adaptarse calidad del servicio y
a esta nueva realidad mejorar la eficiencia
estarán muertas. Por
ello, hay que adelantarse al cambio. Y en
primer lugar, esta revolución parte de la oficina, porque en la
nueva era financiera, las oficinas deben escalar un nivel en la
jerarquía y convertirse en un centro de negocios y de asesoramiento financiero para los usuarios que aporte valor añadido.
Además, éstas tienen que ser complementarias, pero no excluyentes y no limitar la capacidad de hacer banca en esta nueva
etapa. En el siglo XXI el cliente busca comodidad y, sobre todo,
flexibilidad, y demanda acceso a los servicios bancarios las 24
horas del día y sin importar dónde se encuentre. Y en este sentido, las nuevas tecnologías serán el camino, ya que permiten tener a los potenciales clientes a golpe de clic. El cliente es global y
la disponibilidad de la nueva banca cooperativa debe ser global.
Hay que ofrecer una banca versátil, en la que a través de multitud de canales se ofrezcan servicios personalizados para cada
tipo de socio y cliente.
Como reconocía Oliver Wyman en su último informe del sector
“las cooperativas de crédito deben construir sus propias respuestas ante el enigma multicanal, usando la tecnología para complementar y revitalizar las oficinas físicas mejorando la proximidad, la confianza y sobre todo la relación bancaria. Pueden
usar la tecnología para mejorar la participación de los socios en
la vida de la entidad. La tecnología ofrece oportunidades para
mejorar la eficiencia en costes e incrementar la calidad”.
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
3
Crédito a la clientela
Depósitos a la clientela
Personas empleadas
Cuotas del sector de las cooperativas de crédito a diciembre de 2013
4
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
De 0 a 9,99%
de 10 a 19,99%
De 20 a 29,99%
De 30% en adelante
rativas de crédito, como así ocurre, ya
que a la Unacc están asociadas la totalidad de las cooperativas de crédito
existentes en España.
Con personalidad jurídica propia y
plena capacidad para obrar, se ajusta
en su estructura y funcionamiento a
los principios formulados por la Alianza Cooperativa Internacional.
Total nacional
6,21%
5 PRIMERAS PROVINCIAS POR CUOTA
De 0 a 9,99%
De 10 a 19,99%
De 20 a 29,99%
De 30 a 49,99%
De 50% en adelante
Almería
39,81%
Soria
36,69%
Teruel
31,24%
Zamora
30,92%
Navarra
29,44%
Total nacional
6,97%
5 PRIMERAS PROVINCIAS POR CUOTA
De 0 a 9,99%
De 10 a 19,99%
De 20 a 29,99%
De 30 a 39,99%
De 40% en adelante
Almería
51,26%
Navarra
31,93%
Castellón
28,24%
Soria
26,32%
Toledo
26,04%
Total nacional
5 PRIMERAS PROVINCIAS POR CUOTA
Almería
49,00%
Soria
35,60%
Teruel
31,53%
Castellón
30,60%
Toledo
28,48%
8,97%
Cooperativas de crédito por activos totales y resultado del ejercicio a diciembre de 2013
L
a Unión Nacional de Cooperativas de Crédito (Unacc),
constituida en 1970, es la patronal del sector de cooperativas de crédito que ostenta la representatividad a nivel institucional.
Constituida sobre la base de la asociación libre, pueden formar parte de
la misma todas las sociedades coope-
DATOS EN EUROS
ACTIVOS TOTALES
1 Cajas Rurales Unidas, S.C.C.
39.946.402.000
2 Caja Laboral Popular, C.C.
24.026.201.000
3 Caja Rural de Navarra, S.C.C.
9.593.067.000
4 Caja Rural de Granada, S.C.C.
6.656.488.000
5 Caja Rural de Aragón, S.C.C.
6.245.651.000
6 Caja Rural de Albacete, Ciudad Real y Cuenca, S.C.C.
5.579.374.000
7 Caja Rural de Castilla la Mancha, S.C.C.
5.482.044.000
8 Caja Rural del Sur, S.C.C.
5.296.777.000
9 Caja Rural de Asturias, S.C.C.
3.815.404.000
10 Caixa de Crèdit dels Enginyers-Caja de Crédito de los Ingenieros, S.C.C.
2.256.396.000
11 Caja Rural de Jaén, Barcelona y Madrid, S.C.C.
2.210.158.000
12 Caja Rural de Zamora, C.C.
1.873.203.000
13 Cajasiete, Caja Rural, S.C.C.
1.743.404.000
14 Caja Rural de Burgos, Fuentepelayo, Segovia y Castelldans, S.C.C.
1.676.439.000
15 Caja Rural de Teruel, S.C.C.
1.594.376.000
16 Caja de Arquitectos, S.C.C.
1.444.529.000
17 Caja Rural de Soria, S.C.C.
1.396.397.000
18 Caja Rural Central, S.C.C.
1.272.559.000
19 Caja Rural de Almendralejo, S.C.C.
1.271.546.000
20 Caja Rural de Extremadura, S.C.C.
1.265.078.000
21 Caja Rural de Córdoba, S.C.C.
1.246.449.000
22 Caixa Popular-Caixa Rural, S.C.C.V.
1.079.312.000
23 Caja Rural de Salamanca, S.C.C.
769.479.000
24 Caixa Rural Galega, S.C.C.L.G.
665.286.000
25 Caixa Rural Torrent, C.C.V.
574.459.000
26 Caja Rural de Guissona, S.C.C.
525.018.000
27 Caja Rural de Gijón, C.C.
463.265.000
28 Caja Rural Católico Agraria, S.C.C.V.
339.130.000
29 Caixa Rural La Vall San Isidro, S.C.C.V.
296.556.000
30 Caja Rural Regional San Agustín de Fuente Álamo Murcia, S.C.C.
242.674.000
31 Caja Rural San José de Almassora, S.C.C.V.
238.782.000
32 Caja de Crédito Cooperativo, S.C.C.
237.230.000
33 Caja Rural Nuestra Señora de la Esperanza de Onda, S.C.C.V.
236.746.000
34 Caixa Rural Altea, C.C.V.
226.098.000
35 Caja Rural San José de Burriana, S.C.C.V.
215.275.000
36 Caixa Rural d'Algemesí, S.C.V.C.
212.097.000
37 Caja Rural San José de Alcora, S.C.C.V.
212.052.000
38 Caixa Rural de L'Alcúdia, S.C.V.C.
204.228.000
39 Caixa Rural de Benicarló, S.C.C.V.
200.984.000
40 Caja Rural de Utrera, S.C.A.C.
175.310.000
41 Caja de Crédito de Petrel, Caja Rural, C.C.V.
155.258.000
42 Caixa Rural de Callosa d'en Sarrià, C.C.V.
149.784.000
43 Caixa Rural de Vinaròs, S.C.C.V.
148.240.000
44 Caja Rural San José de Nules, S.C.C.V.
146.083.000
45 Caja Rural de Betxí, S.C.C.V.
117.371.000
46 Caixa Rural Sant Vicent Ferrer de la Vall d'Uixó, C.C.V.
113.079.000
47 Caja Rural de Cheste, S.C.C.
108.895.000
48 Caja Rural San Jaime de Alquerías Niño Perdido, S.C.C.V.
100.832.000
49 Caja Rural de Alginet, S.C.C.V.
84.475.000
50 Caja Rural de Baena Nuestra Señora de Guadalupe, S.C.C.A.
82.735.000
51 Caja Rural Comarcal de Mota del Cuervo, S.C.L.C.A.
82.569.000
52 Caja Rural de Albal, C.C.V.
75.848.000
53 Caja Rural de Villamalea, S.C.C.A. de C-LM
75.075.000
54 Caja Rural de Cañete de las Torres Nuestra Señora del Campo, S.C.A.C.
70.384.000
55 Caja Rural de Villar, C.C.V.
68.907.000
56 Caja Rural Nuestra Señora del Rosario, S.C.A.C.
61.164.000
57 Caja Rural Nuestra Madre del Sol, S.C.A.C.
60.975.000
58 Caja Rural de Casas Ibáñez, S.C.C. de C-LM
52.409.000
59 Caixa Rural Sant Josep de Vilavella, S.C.C.V.
50.550.000
60 Caixa Rural de Turís, C.C.V.
49.411.000
61 Caixa Rural Les Coves de Vinromà, S.C.C.V.
39.368.000
62 Caja Rural San Roque de Almenara, S.C.C.V.
34.612.000
63 Caixa Rural de Albalat dels Sorells, C.C.V.
33.793.000
64 Caja Rural La Junquera de Chilches, S.C.C.V.
26.454.000
65 Caja Rural San Isidro de Vilafamés, S.C.C.V.
24.438.000
RESULTADO DEL EJERCICIO
76.826.000
90.389.000
36.568.000
19.395.000
12.521.000
11.012.000
6.107.000
6.084.000
17.428.000
7.882.000
10.395.000
3.791.000
1.592.000
3.509.000
5.631.000
5.638.000
5.274.000
3.605.000
4.770.000
3.211.000
3.485.000
1.327.000
2.244.000
1.259.000
804.000
3.700.000
485.000
601.000
488.000
464.000
1.595.000
374.000
334.000
225.000
233.000
146.000
1.614.000
1.181.000
330.000
835.000
284.000
203.000
412.000
188.000
203.000
166.000
120.000
109.000
117.000
566.000
-7.126.000
179.000
442.000
408.000
377.000
420.000
428.000
315.000
47.000
89.000
141.000
40.000
133.000
27.000
33.000
5
Elaboración propia por parte de la Unacc. Fuente: Banco de España
¿Quiénes somos?
Elaboración propia por parte de la Unacc. Fuente: Banco de España
resumen estadístico
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
Panorama macroeconómico
La sombra de
la DEFLACIÓN es alargada
El temor a la caída de los precios ha
centrado la atención este trimestre en la Eurozona
C
6
uando parece que algunos
datos económicos están
dando signos de mejora, las
primas de riesgo en Europa
se han relajado, los mercados de capitales empiezan a abrirse y existen distintos síntomas de recuperación en el
Viejo Continente, el miedo a la deflación –caída generalizada y continuada de los precios- está nublando las
posibles expectativas de una salida de
la crisis.
Y es que este trimestre los precios
se han seguido encareciendo a tasas
interanuales inferiores al 1%, con un
último dato aún más inquietante: en
marzo, la inflación se enfrió hasta el
0,5%, el nivel más bajo desde finales
de 2009. O lo que es lo mismo, cada
vez se aleja más del objetivo del Banco Central Europeo (BCE) de mantenerla por debajo, pero cerca, del 2% a
medio plazo. Además, en la zona euro
existen países con tasas de inflación
negativas, como es el caso de Grecia,
Portugal, Chipre o incluso España.
Aunque objetivamente todavía no
puede hablarse propiamente de deflación, sino de desinflación, es decir, de
desaceleración coyuntural de los precios, con los datos de los últimos meses la incertidumbre está servida.
Pero, ¿por qué se teme tanto a la
deflación? Pues porque tiene efectos
muy negativos para la economía. En
primer lugar, porque la deflación incrementa la carga que suponen las
deudas y acrecienta el coste relativo
de los intereses, mientras que el poder adquisitivo no se incrementa en
la misma proporción, lo que repercute negativamente en los agentes más
endeudados, como las familias, empresas o Estados. Así, por ejemplo, si
una persona gana 1.000 euros al mes
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
En marzo la
inflación se enfrió
hasta el 0,5%, el
nivel más bajo desde
finales de 2009
¿Qué es la
deflación?
Es la caída generalizada y prolongada del nivel de precios de
bienes y servicios
¿Qué
efecto tiene?
y debe pagar una deuda de 500 euros,
destina el 50% del sueldo a pagarla. Si,
por culpa de la deflación, su salario se
recorta a 900 euros, la deuda ascendería al 55,5% de su nómina
En segundo lugar, porque al caer
los precios se reducen los ingresos de
las empresas, aunque los costes de la
producción no disminuyen, lo que
provoca un estrechamiento de márgenes, que en algunos casos conlleva recorte de inversión y de empleo. Y
en tercer lugar, porque frena el crecimiento, ya que ante la caída de los precios, los consumidores retrasan sus decisiones de compra a la espera de un
precio más bajo de los bienes y servicios, lo que supone una trampa para
las rentas y el empleo de la que resulta
difícil salir.
Además, el problema es que luchar
contra la deflación es más difícil que
contra la inflación. Es decir, no hay
un antídoto conocido ni fiable, como
bien se ha demostrado en Japón que
lleva más de una década luchando por
la caída continuada de los precios.
De hecho, existen dos caminos para
intentar paliarla: uno, a través de políticas fiscales, como reducción de los
impuestos para meter más dinero en
el bolsillo de los ciudadanos. Sin embargo, en un momento en el que los
Gobiernos tienen que cumplir con las
exigencias de déficit de Bruselas, esta
vía se hace poco menos que imposible.
En segundo lugar, con la aplicación de políticas monetarias expansivas, como bajar el precio del dinero, situar los tipos de facilidad de depósito
en negativo o iniciar un programa de
compra de activos. Aunque el Banco
Central Europeo todavía no ha tomado cartas en el asunto, su presidente,
Mario Draghi, ha asegurado que “el
Consejo de Gobierno es unánime en
su compromiso de utilizar herramientas no convencionales para afrontar
un periodo prolongado de baja inflación, dentro de su mandato”. Y por
ahora, el mercado ha confiado en su
palabra. De hecho, las bolsas europeas se encuentran cerca de máximos
anuales y la prima de riesgo española
–diferencial entre el bono alemán y el
español a 10 años- está en los 165 puntos básicos.
Incrementa la carga de la deuda, lo que repercute negativamente en los deudores.
Además, las empresas ven
reducidos sus márgenes, porque las ventas caen, pero los
costes de producción se mantienen, lo que puede implicar
reestructuraciones y reducciones de plantilla. Al mismo tiempo, hay un efecto psicológico:
los consumidores perciben que
si los precios han bajado, pueden hacerlo aún más, lo que les
hace posponer sus decisiones
de compra. Si esto ocurre, la
demanda de bienes y servicios
disminuye aún más, lo que conlleva un exceso de la oferta y,
por tanto, fuerza a una nueva
disminución de los precios. Y la
espiral se alimenta.
¿Y cómo se
puede combatir?
Habitualmente se lucha contra
ella con medidas de política
monetaria, bajar el precio del
dinero (los tipos de interés),
devaluación y política fiscal.
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
7
En portada
E
l sector financiero está viviendo una auténtica revolución. A la reestructuración
que están sufriendo las entidades de crédito en los últimos años,
que ha reducido el número a la mitad,
se unen los profundos cambios tecnológicos, que están, a su vez, cambiando los hábitos de los consumidores.
Los modelos de negocio tradicionales están siendo transformados por las
nuevas tecnologías, que permiten encontrar nuevos ‘nichos’ de mercado,
optimizar las estructuras de costes y
mejorar la relación con el cliente.
Ante la caída de los márgenes y la
consolidación bancaria, que obliga a
las entidades a ser más competitivas,
el sector está incorporando con rapidez las innovaciones tecnológicas que
le permiten ampliar su mercado y mejorar su productividad reduciendo
costes y permitiendo un diseño más
efectivo de las redes de sucursales.
Además, las nuevas tecnologías facilitan y simplifican muchas de las tareas
que ha de realizar el usuario, provocando así una revolución en la relación entre el banco y el cliente.
Los datos en nuestro país hablan
por sí solos y demuestran el rápido
cambio que estamos viviendo. Según
el último estudio del Observatorio Nacional de las Telecomunicaciones y
de la Sociedad de la Información –de
marzo de 2014-, en España hay más de
18,6 millones de personas entre 16 y
74 años que se conectan diariamente
a Internet y de éstas el 54% utiliza la
8
9
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
EN PORTADA | Llega la guerra tecnológica a los medios de pago
10
Ahora no puede
concebirse la
actividad bancaria sin
el soporte de las
nuevas tecnologías
Ya más de 590
millones de
personas utilizan
la banca móvil en
todo el mundo
banca electrónica para realizar sus pagos, consultas y gestiones financieras.
Además, existen más de 35 millones
de personas con móviles, lo que le convierte en el país con la mayor proporción de smartphones –teléfonos inteligentes- de Europa, con un porcentaje
de penetración que alcanza el 66% de
la población.
Ante esta realidad, hoy en día no
puede concebirse la actividad bancaria sin el soporte de las nuevas tecnologías, que repercuten en todos los
canales de acceso al cliente. La nueva tendencia del sector financiero es
crear una banca omnicanal, es decir,
una entidad que sea capaz de ofrecer
una experiencia uniforme entre los
distintos canales para que los clientes
puedan tener un acceso transparente
a productos y servicios financieros en
el lugar y en el momento en que los
necesiten. “La banca omnicanal no es
un concepto hipotético, sino que es
imprescindible para responder al deseo de los clientes de controlar el tiempo, el lugar, el canal y la información
que necesitan para realizar sus actividades bancarias”, comenta Cisco en
uno de sus últimos estudios.
efectivo a los terminales de autoservicio”, comenta el estudio de la Fundación Telefónica Las TIC y el sector financiero del futuro.
Oficina bancaria
En esta banca omnicanal, la oficina física desempeña un importante papel.
“La sucursal sigue siendo el canal preferido por la atención y el asesoramiento personal”, comentan los expertos,
que añaden que una potente red de
oficinas no es incompatible con la incorporación de las nuevas tecnologías
para mejorar el servicio al cliente. Al
contrario. El hecho de tener una oficina, a la que los clientes puedan acudir,
permite a la entidad estar más próxima a los usuarios y escalar puestos en
la tarea de seguir conociendo y soluBANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
Llega la ‘móvilmanía’
Tarjetas: su revolución
En España la tarjeta sigue siendo
el medio de pago por excelencia
después del efectivo, ya que existen más de 41 millones de tarjetas
de crédito y 27 millones de débito
repartidas por todo el país. “Se trata de un medio electrónico versátil,
eficiente, con una altísima penetración y unos costes cada vez más
bajos. No es casualidad que los
nuevos medios de pago que han
tenido buena acogida en el mercado (pagos móviles o PayPal) se
cionando sus necesidades financieras.
Sin embargo, todos apuntan a que
cada entidad tiene que sufrir su propia mutación. En la nueva era financiera la oficina debe escalar un nivel
en la jerarquía y convertirse en un
centro de negocios y de asesoramiento financiero a los clientes, donde se
les aporte valor añadido y se busque la
hayan construido casi siempre sobre la infraestructura de tarjetas,
introduciendo la innovación en los
extremos de la cadena de valor”,
comenta Álvaro Martín Enríquez,
socio de AFI.
No obstante, estas cifras están lejos de sus niveles récords, que se
alcanzaron en 2008 con 76,4 millones de tarjetas, lo que supone
cerca de 7,5 millones de tarjetas
menos en la actualidad. Según el
optimización del resto de la red.
Estas oficinas se convierten así en
el núcleo que permitirá implementar
las estrategias adecuadas para que el
cliente conozca todas las herramientas que tiene a su disposición, se familiarice con ellas y sepa realizar el
necesario trasvase desde el trato personal a otras herramientas que la enti-
último estudio de Tecnocom esto
se debe a una serie de factores
como la integración de algunas entidades financieras, la contracción
en el consumo privado, la migración de tarjetas al estándar EMV
(Europay-MasterCard-Visa) y a las
tarjetas sin contacto.
ción entre los usuarios, pese a los
cambios fundamentales del mercado y de la tecnología.
Los expertos aseguran que su capacidad de reinvención permanente -han evolucionado ya desde instrumentos de plástico “monolíticos”
hacia modelos virtuales, prepago,
con cuotas flexibles- les hace que
sigan gozando hoy de gran acepta-
De hecho, algunos apuntan a que
su futuro también vendrá vinculado a los grandes gigantes de la
tecnología, como ya se está viendo a través de la tecnología NFC,
(Near Field Communication), que
es un sistema de comunicación
inalámbrico de corto alcance (funciona por proximidad) que se está
integrando en smartphones y tablets y que permite el pago sin
contacto.
dad pone a su disposición, sobre todo,
en las operaciones más sencillas. “El
principal cambio de paradigma en
el modelo de distribución presencial
de las entidades financieras está siendo el paso de un modelo de oficina
transaccional, en el que la propia arquitectura interior de los locales está
concebida en torno a la ventanilla, a
otro basado en una oferta de asesoramiento profesional y actividad comercial. Para hacer posible este cambio es
necesario liberar al personal de la red
de oficinas de las operaciones de caja.
Así, las entidades ofrecen incentivos
al uso de canales electrónicos para la
mayor parte de las operaciones y desvían las transacciones de manejo de
Pero este cambio también tiene que
venir acompañado de una revolución tecnológica dentro de la propia
entidad y de los servicios que ofrece
a sus clientes. Los expertos aseguran que los medios de pago se tienen
que adaptar a la nueva vida del cliente, que busca comodidad y flexibilidad, en la que pueda tener acceso a
su banco las 24 horas del día y desde
cualquier parte del mundo. Y, en este
sentido, el móvil, no ya el ordenador,
se está posicionando como un claro
ganador.
El aumento del uso de dispositivos
móviles para acceder a la red incide
positivamente en el mayor protagonismo que está adquiriendo la banca por
Internet y la banca móvil. La renovación del equipamiento móvil continúa
dándose de manera generalizada en
todos los países: mientras que se reducen considerablemente los teléfonos
convencionales (sin acceso a Internet,
pantalla táctil, etc.), los smartphones
siguen creciendo año tras año.
En la actualidad más de 590 millones de personas utilizan la banca móvil en todo el mundo, una cifra que en
apenas cuatro años casi se va a duplicar, al superar los 1.000 millones de
personas en 2017, según las estimaciones del informe de Juniper Research Mobile Banking: Handset & Tablet Market
Strategies 2013-2017. Es decir, un 15%
de los usuarios de smartphones y tabletas en 2017 realizarán operaciones
con su banco a través de estos dispositivos. De hecho, en este informe se
apunta que España tendrá aumento
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
11
EN PORTADA | Llega la guerra tecnológica a los medios de pago
Atentos a la regulación
Los expertos aseguran que
la entrada en vigor de la nueva Directiva europea de servicios de pago (PSD2) y,
sobre todo, la regulación comunitaria sobre tasas de intercambio, que se desarrollará en dos fases (aplicable
primero a pagos transfronterizos y posteriormente a escala nacional) marcarán a
buen seguro el mercado de
medios de pago. “La nueva
Directiva europea tratará de
resolver algunas de las limitaciones encontradas en la
directiva de 2007. Específicamente, se reforzarán las
condiciones de transparencia, la innovación y la seguridad de las transacciones,
creando un marco neutral
desde el punto de vista de
la tecnología, de manera que
la rápida evolución del sector de los medios de pago no
requiera actualizaciones de
la normativa a corto y medio
plazo”, comenta Álvaro Martín, socio de AFI.
12
del canal móvil en torno a un 7,7% entre 2012 y 2017.
Ante esta nueva realidad, la oficina dejará de ser la primera imagen
de una entidad de crédito, tomando
mayor protagonismo la página web y
las nuevas aplicaciones tecnológicas,
como por ejemplo las App’s. De hecho,
ya existen entidades que permiten realizar, a través de estas aplicaciones,
operaciones de todo tipo, como el envío de transferencias indicando el número de teléfono del destinatario, la
compra de entradas para espectáculos
o la compraventa de valores bursátiles.
A esto se une que el uso de las cámaras fotográficas de los terminales también está estimulando la innovación y
ya hay aplicaciones para el ingreso de
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
Las entidades
cuentan con
mucha información
de los clientes
que deben utilizar
cheques y pagarés mediante la toma
de una fotografía, así como aplicaciones de realidad aumentada para la localización de cajeros automáticos.
Además, la ventaja de todos estos
dispositivos es que permite el acceso
de personas que podrían quedar en
exclusión financiera por diversas razones tales como discapacidad, idioma o
por el cierre de oficinas.
¿Nuevos competidores?
La importancia de Internet y la banca
móvil está impulsando la retroalimentación existente entre el sector de las
telecomunicaciones y el negocio bancario, la cual ofrece oportunidades
de colaboración entre los operadores
de ambos sectores. “Las entidades fi-
nancieras cuentan con mucha información de los clientes que debe ser
utilizada para anticiparse a sus necesidades e intentar ofrecer lo que van
a necesitar en el corto plazo. Pero no
hay que olvidarse que cada día hay
más información online de lo que somos, de lo que hacemos y, lo más importante, de lo que nos gustaría hacer. Muchas compañías tecnológicas
tienen avanzados motores de recomendación y experiencia de cliente,
algo que la banca debería ir poco a
poco adoptando”, asegura Rodrigo
García de la Cruz, codirector del Programa Directivo de Innovación y Tecnología financiera del IEB.
De hecho, Deutsche Bank afirma
que muchas de las innovaciones, ba-
sadas en ideas sobre el pago digital,
están llegando de entidades no bancarias. En particular, las grandes plataformas de Internet están centrando
su atención e investigación en nuevos servicios online y tecnologías a
través de varios sectores. “Están buscando socios para continuar su propia expansión en el mercado. Algunos proveedores no bancarios ya han
obtenido licencias bancarias para que
puedan ofrecer ciertos servicios financieros, mientras que otros proveedores tienen licencias de dinero electrónico. Al mismo tiempo, los jugadores
ya establecidos -como las compañías
de tarjetas de crédito y de telecomunicaciones- están intensificando sus esfuerzos para conseguir también acce-
der al mercado de soluciones de pago
digitales”, comenta esta firma.
Un claro ejemplo es Google, que
permite el pago a través de los móviles
vía Google Wallet, que da la posibilidad de enviar dinero a través de gmail
como si se enviara cualquier otro tipo
de archivo. Por su parte, Amazon ha
creado la Amazon Store Card, que es
una tarjeta de crédito para realizar
compras en esta plataforma. “Claramente, esta es una potencial amenaza
para el sector financiero, pues ahorra
las comisiones que paga a intermediarios financieros por la transaccionalidad con las tarjetas de los clientes, y a
la vez fideliza clientes, obtiene ingresos por intereses de tarjetas, etc”, comenta el IEB.
Otras de las grandes tecnológicas
que ha entrado en el mundo financiero es Paypal, que cuenta con más
de 130 millones de cuentas activas en
más de 200 mercados. PayPal es una
especie de cuenta virtual que se recarga con el saldo de cuentas corrientes de casi cualquier entidad bancaria. Con esto, al comprar en Internet,
sólo hace falta proporcionar la cuenta de email de PayPal y la contraseña de PayPal para que se autorice el
pago, el dinero se descuenta de la
cuenta PayPal, por lo que no es necesario dar los datos de la tarjeta al vendedor. Dado su potencial, Facebook
ha anunciado un acuerdo con PayPal
para que los anunciantes y los más de
1.000 millones de usuarios del servicio de pagos puedan realizar sus pagos de esta forma.
De ahí, que el propio Francisco
González, presidente de BBVA, considere un error el menosprecio que algunos analistas están realizando a estas nuevas plataformas. “Los bancos
que no estén preparados para estos
nuevos competidores afrontan una
muerte segura”, asevera.
Y en este sentido, la clave estará en
su capacidad de adaptación. En la
actualidad, la banca cuenta con una
enorme ventaja: la gran cantidad de
información financiera y no financiera que ha acumulado, que permite conocer muy de cerca a su cliente.
Por ello, sólo los bancos que conviertan esa información en conocimiento
y en necesidades para su cliente, podrán sobrevivir a la nueva era tecnológica, que ya ha dado comienzo.
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
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En detalle
Bitcoin:
una moneda al aire
Esta divisa virtual está dando que hablar en
las últimas semanas ante el bloqueo de varias de
sus plataformas. Conozca los riesgos que entraña
14
son las
1.¿Qué
divisas virtuales?
Las monedas virtuales, como es el
caso de Bitcoin, son una modalidad
de dinero digital no regulado, que
no se emite ni está garantizado por
ningún banco central y que puede
servir como medio de pago. Se utilizan sobre todo para el pago de productos y servicios en comercios minoristas, restaurantes y locales de
entretenimiento.
puedo
2.¿Dónde
comprarlas?
Bitcoin puede comprarse en una plataforma de intercambio utilizando
una moneda convencional. Luego se
transfiere a una cuenta personalizada en Bitcoins conocida como «cartera digital» o «monedero virtual».
Valiéndose de esta cartera, los usuarios pueden enviar Bitcoins on-line
a quienes estén dispuestos a aceptarlos, o convertirlos en una moneda convencional (como euros, libras
o dólares). De forma sencilla, se poBANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
No existe una
autoridad que asuma
la responsabilidad
de su emisión
ni sus movimientos
dría resumir como una red financiera que sirve para hacer pagos entre
ordenadores -peer to peer, particular
a particular- de forma descentralizada y sin control por parte de empresa
u organismo alguno.
considerada
3.¿Es
una moneda?
El Bitcoin difícilmente cumple las tres
funciones indispensables para ser una
moneda: almacén de valor, unidad de
cuenta y medio de pago. En primer
lugar, porque su alta volatilidad la
convierte en un pésimo almacén de
valor sobre todo para el particular.
“Como unidad de cuenta, la utilidad
de Bitcoin es igualmente discutible,
dado que no existe ningún bien que
se produzca o venda originalmente
en esta unidad, de modo que carece
de anclaje real que permita utilizarlo
con esta finalidad”, comentan desde
AFI. Lo único que cumple en la actualidad es que puede servir como
medio de pago, aunque por ahora,
sólo para bienes muy concretos.
4.¿Qué riesgos tiene?
Desde la EBA advierten que existen
varios riesgos en este tipo de moneda que hay que tener muy en cuenta
antes de adquirirla. En primer lugar,
se pueden producir pérdidas que
afecten incluso a la totalidad del dinero que se tenga en la plataforma.
“Estas plataformas no suelen estar reguladas. Ha habido casos de cese de
actividad o de desaparición de estas
plataformas”, comenta la EBA. Por su
parte, el Banco de España recuerda
que se basan en modelos descentralizados, lo que “implica que no existe
una autoridad que asuma la responsabilidad de su emisión ni el registro de los movimientos que se produzcan con la misma”, asegura. Por
ello, su importe no está garantizado
por el Fondo de Garantía de Depósitos. Otro de sus inconvenientes es
que las personas que utilicen monedas virtuales como medio de pago no
están protegidas por los derechos de
reembolso que ofrece la legislación
comunitaria en el caso, por ejemplo,
de las transferencias realizadas desde un banco convencional o desde
una cuenta de pago. El tercer riesgo, es que su valor fluctúa con mucha rapidez llegando incluso a cero,
lo que demuestra la gran incertidumbre que lleva aparejada. Por último,
la EBA recuerda que el uso de monedas virtuales puede estar sujeto a
obligaciones fiscales, como el pago
del impuesto sobre el valor añadido
o del impuesto sobre las ganancias
de capital. De hecho, Estados Unidos
ya ha anunciado que a efectos fiscales, bitcoin y otras monedas virtuales
serán consideradas como propiedad
intangible y no como divisa, por lo
que estará sujeta a impuestos.
5.¿Qué ventajas?
Aunque las desventajas pesan más
que las posibles ventajas, los usuarios valoran sus bajos costes de transacción en comparación a las comisiones en los pagos con tarjetas de
crédito o los costes asociados a una
transferencia bancaria. A esto se une
que el usuario puede permanecer en
el anonimato y no es necesario compartir números de cuenta bancaria o
datos de una tarjeta de crédito en las
transacciones.
15
Entrevista a fondo
Román escolano
Presidente del Instituto de Crédito Oficial (ICO)
“A las cooperativas
de crédito les surge
una oportunidad con la
concentración bancaria”
A
16
unque su agenda echa
humo, -hace dos días estuvo en China, hoy ha
vuelto de Bilbao y mañana coge otro vuelo-, Román Escolano (Zaragoza, 1956), nunca mira
el reloj. Como si dispusiera de todo
el tiempo del mundo para nuestra
entrevista, el presidente del Instituto de Crédito Oficial (ICO) explica con calma la estrategia de la
institución y el duro trabajo que le
ha tocado realizar. Y es que no ha
vivido una etapa sencilla desde su
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
17
llegada al ICO en enero de 2012,
cuando la falta de crédito y las dificultades de financiación en los
mercados mayoristas estaban colapsando a las empresas españolas.
No obstante, considera que lo peor
ha pasado. Con la mente ya puesta
en la recuperación, confirma que
las cooperativas de crédito pueden
ser un gran jugador en esta etapa,
como ya se ha podido ver en 2013,
cuando otorgaron más de 379 millones de euros de crédito ICO a las
empresas españolas.
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PRIMAVERA 2014
a fondo | Román escolano
“Es perfectamente
compatible con
este modelo una
entidad pública
de mediación”
18
P: El pasado 5 de enero cumplió dos
años al frente del ICO, dos años difíciles para la economía española, y
por ende, para sus empresas. ¿Qué
balance hace?
R: Desde mi llegada al ICO ha habido una actividad muy intensa, que
claramente definiría en dos etapas: la
primera, de gran dificultad de acceso a los mercados financieros. En ella,
tuvimos que poner en marcha dos
grandes proyectos: el fondo de proveedores y las líneas para vencimientos autonómicos, ya que no existía en
ese momento, el FLA -Fondo de Liquidez Autonómico-. En la segunda
parte, en 2013, hemos visto una recuperación y normalización del mercado de capitales, lo que nos ha permitido una mayor capacidad para emitir y
un crecimiento más fuerte de nuestra
actividad de préstamos. Ha sido un
periodo intenso, pero ya estamos entrando en una nueva etapa en la que
se verá un comportamiento mejor.
P: Aunque la economía parece que
está mostrando signos de mejora, ya
ha finalizado el programa de asistencia financiera para las entidades
de crédito y el sector ha vivido una
consolidación sin precedentes, el
crédito sigue sin fluir con fuerza a
las empresas, pero ¿podemos decir
que se están viendo signos de mejora en 2014?
R: Si se miran las cifras que publica
el Banco de España, a partir del último trimestre de 2013 y los primeros
meses de 2014 el flujo del nuevo crédito está creciendo. Esto es importante. Es un fenómeno reciente. Lo que
se está produciendo en estos momentos es una paradoja: el stock de crédito sigue disminuyendo, mientras que
el nuevo flujo aumenta. Aunque pueBANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
de parecer difícil de explicar o contradictorio, es totalmente posible, ya
que el stock está vivo y hay parte que
se va amortizando y desapareciendo,
mientras que el nuevo flujo sí demuestra el crecimiento. Y en las cifras del
ICO la evolución es clara. A partir del
segundo semestre, el crédito está creciendo y en el 2014, también se ve un
mejor comportamiento. Aunque todavía queda un camino largo de recuperación de la economía, claramente estamos en un momento diferente al de
hace 12 meses.
P: En un momento de consolidación
del sector financiero, en el que se están creando entidades más grandes y
solventes en nuestro país, ¿tiene sentido una banca pública?
R: Tenemos una estrategia muy clara y bien entendida por las entidades
de crédito. Nosotros cooperamos de
una forma en la que todas las partes
ganan: las entidades, las empresas y
nosotros. Es perfectamente compatible con este modelo una entidad pública, basada en una estrategia de
mediación a través de una red de distribución de las principales entidades
españolas. La banca nos ve como un
aliado, no como un competidor. Somos una entidad que aportamos valor,
por lo que es un modelo perfectamente sostenible en el futuro.
P: El activo del ICO se ha multiplicado por dos en los últimos 5 años, llegando en la actualidad a rebasar los
100.000 millones de euros. ¿Es coyuntural con la crisis o anticipa un
cambio en la institución?
R: Tiene que ver con la función contracíclica del ICO. Lo previsible es que
ese importe vaya disminuyendo conforme la situación económica mejore.
P: En los últimos años hemos visto
una reducción del número de oficinas de las entidades de crédito españolas, sobre todo, por parte de las cajas de ahorros. ¿Cómo repercute esto
a la hora de que lleguen las líneas
ICO a las empresas?
R: Para nosotros uno de los elementos más importantes ha sido la reducción del pool bancario. El ICO trabajaba hace ocho años con 45 bancos y
ahora básicamente lo hace con 10 entidades. En el corto plazo este proceso
tiene impacto en la pequeña y mediana empresa en la medida que la banca comercial es una banca de relación.
La confianza del empresario y su entidad es muy importante. El director de
oficina conoce muy bien a su cliente y
ahora esta situación se ha visto alterada por las fusiones, cierres de oficinas,
cambios de directores y diferentes culturas de riesgo. Dicho esto, también
hay que tener en cuenta que existen
otros países que tienen una mayor
concentración bancaria que España.
Además, la red física está cada vez más
complementada por sistemas de acceso más sencillos como la banca por
Internet. En conclusión, creemos que
es un factor importante, pero lo más
relevante para la pyme es que cuenta
ahora con una banca más capitalizada y fuerte.
P: ¿Qué capacidad tiene el ICO para
paliar la falta de concesión de crédito
a las pymes?
R: El ICO tiene un papel importante, que se puede ver desde tres áreas:
En primer lugar, de financiador, ya
que este año las líneas rondarán los
16.000 millones. Nosotros financiamos el 11% del total del nuevo crédito de la pyme. Aportamos muy buenas condiciones de financiación, en
parte, porque nosotros tenemos muy
buenas condiciones de financiación.
En segundo lugar, tenemos capacidad de innovar para ofrecer productos nuevos y útiles para la pyme. En
este sentido, han sido muy relevantes
los avales. Podemos avalar y contraavalar a bancos españoles para que
las empresas liciten contratos internacionales, gracias, principalmente, al
rating que tenemos. En tercer lugar,
hemos dado un empujón importante
al capital riesgo. Por ahora, sólo hemos hablado de crédito que necesita
la pyme, pero en España las empresas
también tienen un problema de acceso a capital, a fondos propios. En este
sentido, con nuestra entidad de capital riesgo, Axis, estamos haciendo
una auténtica revolución en España.
Con estas tres iniciativas, el efecto que
está teniendo el ICO en la mejora de
la financiación de la economía española es apreciable.
P: Como ha comentado, en diciembre de 2013 se puso en marcha el fon-
do de capital riesgo, que cuenta con
1.200 millones. ¿Qué acogida ha tenido en estos primeros meses?
R: Todavía es pronto para valorarlo
porque es un proyecto que está en su
infancia. Tenemos 1.200 millones de
euros para invertir, que se irán desplegando en cuatro años. Con esa cuantía se convierte en uno de los fondos
más grandes del mundo, ya que está a
la altura de Francia e Inglaterra. Es un
proyecto muy joven, porque se anunció en febrero y en diciembre ya estaba en funcionamiento. Ya hemos hecho una licitación, que ha sido de 178
millones y con ella contribuimos a movilizar más de 600 millones del sector
privado, lo que supone más dinero del
que se había movido en el sector del
capital riesgo en todo el año. Además,
en 2014 vamos a hacer tres licitaciones
más, una de las cuales ya está abierta.
Cada licitación rondará los 200 millones de euros, con lo cual a finales de
este ejercicio tendríamos más de la mitad adjudicado. En el mercado está teniendo un gran eco. En este fondo el
ICO es un inversor y nos gusta definirnos como “inversor ancla”, pero no influimos en las decisiones de gestión.
Queremos ser catalizador o financiador, pero no gestor de la empresa.
Creemos que la iniciativa del capital
“El ICO trabajaba
hace ocho años con
45 bancos y ahora
básicamente lo hace
con 10 entidades”
riesgo es un buen camino para mejorar la capitalización de las empresas,
que todavía están muy endeudadas.
P: Durante 2013 se han financiado proyectos de mediación por casi
13.900 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 20% respecto al año anterior. ¿A qué sectores
empresariales ha dirigido este dinero? ¿Cuál es la cuantía media de cada
préstamo?
R: Estos casi 14.000 millones de euros suponen el 11% de la financiación
otorgada a la pyme. De hecho, la mayoría de nuestras operaciones son a
empresas de menos de 10 trabajadores. No se puede hablar de tipos de
empresas porque tenemos el crédito muy granulado. El sector más importante es el del comercio y no llega
al 12%. El 50% del total de operaciones -que son 190.000 al año- son inferiores a los 25.000 euros. Ofrecemos
préstamos a tipos muy competitivos,
pero varían dependiendo del tiempo,
ya que prestamos desde 180 días a 20
años. En comparación con el Tesoro,
ofrecemos tipos muy competitivos.
P: ¿Cuál es la línea estrella?
R: En la actualidad, la línea de exportación a corto plazo, que es a 180
días. Es la línea estrella para nosotros, porque es un adelanto de tesorería. La diseñamos para acompañar
a la exportación y a la pyme en su salida. Y ha entrado muy bien.
P: Una de las iniciativas que implantó con su llegada ha sido la simplificación de las líneas ICO en dos:
una, para empresas y emprendedores y otra, para financiar la internacionalización. ¿Es una disminución
de los recursos o una focalización
de éstos?
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
19
a fondo | Román escolano
“El 50% del total
de operaciones,
en torno a 190.000
al año, son inferiores
a los 25.000 euros”
20
R: Desde mi llegada al ICO hemos
hecho dos cosas: simplificación de líneas e incremento de la sensibilidad
de los plazos. Estos dos cambios se
han debido a una mejor técnica bancaria y a un esfuerzo comercial. Es
importante tener en cuenta que nosotros lo que hacemos es distribuir
nuestro producto a través de las redes de entidades, por lo que, de esta
forma, los directores de oficina –que
en España hay 30.000-, son, en última instancia, nuestros vendedores,
los que venden nuestro producto al
cliente final. Tenemos que ser conscientes no sólo del buen producto,
sino también de la calidad del marketing. Es importante que esta red
de vendedores de línea ICO tenga un
marketing sencillo del producto: fácil de entender, fácil de explicar.
P: En las líneas de intermediación tenéis previsto unos 16.000 millones
de euros para 2014. De esta cuantía,
¿qué dinero iría para la línea empresas y emprendedores y cuál para financiar la internacionalización?
R: Las líneas van a demanda, tenemos
unos objetivos, pero no existen topes.
El objetivo es 12.000 millones para empresas y emprendedores y 4.000 millones para la de la internacionalización.
Pero esta última está creciendo más.
P: Las cooperativas de crédito cuentan con un activo que ronda los
135.000 millones, casi el 5% del sector. Desde su punto de vista, ¿qué papel deben desempeñar dentro del
sistema financiero y con el ICO?
R: Tenemos muy buena relación con
la Patronal y con todos vuestros asociados. En la actualidad vivimos una
concentración muy importante en el
sector financiero, que está permitienBANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
“Nosotros
financiamos
el 11% del total
del nuevo crédito
de la pyme”
do que jugadores que antes eran menos relevantes, estén destacando ahora, como pasa con las cooperativas
de crédito. Éstas son una alternativa
a lo que da la gran banca, gracias a
contar con una base local muy fuerte.
La tendencia en España será: menos
bancos con grandes redes nacionales
y jugadores locales con implantación
muy fuerte. Con esta situación, a las
cooperativas de crédito les surge una
oportunidad, dada la concentración
de los grandes bancos. Espero que sepan utilizar esta oportunidad, encontrando su nicho de mercado.
P: ¿Cómo se puede potenciar más
aún la relación con esta Institución?
R: Ya sois un socio muy importante y
creciente. Podemos trabajar en muchos ámbitos: mayor conocimiento
y difusión de nuestras líneas, incrementando las oportunidades de internacionalización de las empresas
que son clientes de las cooperativas,
mejorando la financiación para salir
al exterior en el mundo agrario... En
este sentido, hemos firmado con el
Banco Europeo de Inversiones (BEI)
un acuerdo de 150 millones para proyectos agrarios y estos recursos los canalizamos a través de las entidades,
en las que las cooperativas de crédito
son el candidato idóneo para llevarlas
a cabo. También podemos hacer jornadas o seminarios. Queremos llegar
a todos los rincones de España. Nuestras puertas están abiertas a este sector, ya que creo que tiene un fuerte
potencial de crecimiento.
P: Como buen conocedor del mundo financiero, ¿cree que ha pasado
lo peor?
R: Está claro que la reestructuración del sistema bancario español
ha sido importante y formalmente ya
hemos terminado el periodo fijado
por el Memorando de Entendimiento. Vamos a un cambio relevante en
el marco europeo, que tendrá gran
impacto en la empresa, como es el
supervisor único europeo y la unión
bancaria. Todo esto puede sonar lejano, pero impacta absolutamente en el
ciudadano. En este contexto, la banca
española ya ha hecho una parte muy
importante del trabajo que nos aporta tranquilidad.
P: ¿Qué hemos debido aprender de
esta crisis?
R: Se han sacado muchas e importantes lecciones, pero extraería dos: la
primera es que todo el mundo, empresas y bancos, van a controlar más
el apalancamiento. En momentos de
estrés, una empresa o entidad con un
nivel excesivo de apalancamiento es
mucho más vulnerable. Vamos hacia
una situación en la que los niveles de
capitalización y los niveles de apalancamiento estarán más vigilados. La segunda es que las crisis de los sistemas
financieros hay que tratarlas pronto.
La negación, el aplazamiento de los
problemas o el pensar que las crisis se
superan solas por la propia evolución
del ciclo son unas de las lecciones más
solidas de la crisis, ya que el coste económico, social y empresarial es superior con el paso del tiempo.
P: ¿Cree que volverán los niveles de
liquidez de los años de bonanza?
R: No van a volver. Vamos a una fase
de recuperación, pero esto no supone
poner el reloj en 2007. No vamos a la
repetición de este periodo, gracias a
las lecciones aprendidas. Tendremos
una banca en clave europea y más capitalizada.
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
21
El laboratorio
Kit de supervivencia
sabías qué...
E
para mantener a salvo la tarjeta
n nuestro país
se produjeron
585.000 operaciones fraudulentas en
2012. Aunque el número
puede parece elevado es
sólo el 0,018% del total
de las operaciones que
se produjeron en ese
ejercicio y un 0,02% del
importe afectado. Dentro
de las operaciones fraudulentas, el 59% se realizó
a través de un TPV –terminal de punto de venta-,
37% de las operaciones
fraudulentas se realizó de
forma remota y sólo un
4% a través de los cajeros
automáticos.
Diez consejos para tener más
seguridad en los sistemas de pago
L
a seguridad frente a los robos con tarjetas y posibles fraudes es una de
las principales preocupaciones de los clientes. Cada día existen procedimientos más fiables para evitarlo, como las pasarelas de pagos o el doble
código de seguridad, pero el primer paso también parte del usuario. Conozca qué 10 precauciones debe tomar siempre que opere con su tarjeta.
Se recomienda firmar la
tarjeta en el momento de
recibirla para que nadie
más pueda hacerlo, o escribir “pedir
DNI” en el espacio reservado. Es importante no anotar el número secreto (PIN) junto a la tarjeta, ni llevarlo en la cartera. Memorícelo para no
tener que llevarlo escrito. No utilice
como número secreto datos fáciles
de adivinar como el día de su cumpleaños o DNI, por ejemplo.
1
22
No lleve más que las tarjetas de crédito que realmente utiliza, sobre todo en los
viajes. Además, lleve el número de
teléfono que la entidad le ha facilitado para llamar en caso de emergencia y para poder comunicar la pérdida de la tarjeta.
2
Cuando se introduce el
PIN en un cajero automático, hay que utilizar la otra
mano para tapar el teclado para que
no lo vean otras personas o ante la
posibilidad de que haya cámaras
ocultas para copiarlo.
3
Aunque no se haga uso habitual de la tarjeta, hay que
comprobar periódicamente que siga en su poder.
4
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
Tenga cuidado con los recibos de comercios o cajeros
automáticos, en los que figuran sus datos personales. Es bueno archivarlos en un lugar seguro durante
un tiempo prudente y luego destruirlos. En el caso de los recibos del cajero
automático, no los tire en el mismo recinto del cajero. Además, se recomienda destruir bien la correspondencia
-recibos y otra documentación- que
contenga información personal antes
de tirarla a la basura.
5
Cuando se paga en un comercio o restaurante no
debe perderse nunca de vista la tarjeta. Lo más seguro es acompañar a la persona que va a realizar el
cobro en vez de entregar la tarjeta. Por
ello, cada vez hay más locales que disponen de terminales portátiles para
que los camareros puedan pasar las
tarjetas y realizar el cobro en la propia
mesa, delante del cliente.
enlace puede ser falso, enviándole a
otro sitio falso, aunque aparentemente idéntico al verdadero. Además, si
realiza compras por Internet con la
tarjeta, asegúrese de que sea un sitio
web seguro (debe aparecer un icono
de un candado o llave sin romper abajo, en la barra de estado de la ventana
de su navegador).
6
También hay que tener cuidado al decir el número de
tarjeta u otros datos personales en voz alta, como por ejemplo
por teléfono o en lugares públicos
donde otros podrían estar escuchando. Además, no se debe proporcionar
el número de tarjeta u otros datos personales por teléfono o Internet, a no
7
Las pasarelas de pago ofrecen mayores garantías de seguridad, por lo que conviene
realizar el pago a través de una siempre que se ofrezca esta opción.
9
ser que usted haya iniciado la operación y esté realizando una reserva o
compra. Nunca escriba esta información por correo electrónico.
Cuando se vaya a realizar
una compra por internet, es
importante escribir la dirección del sitio en la barra de direcciones y no acceder a través de un enlace enviado por correo electrónico. El
8
Nunca hay que escribir el
número de su tarjeta en un
correo electrónico (email)
y nunca debe ser necesario introducir el PIN de su tarjeta para comprar
por Internet, aunque sí se suele pedir el número de seguridad (CVV)
del dorso.
10
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
23
Noticias
Oliver Wyman asegura que
modelo cooperativo está
la pervivencia del
en sus peculiaridades
La
consultora
ha
emitido un informe, en
el que presenta tres
retos: diferenciación,
tecnología y regulación
caso de que estas estrategias den frutos
podrían debilitar a las propias cooperativas de crédito. En segundo lugar,
Oliver Wyman reitera que los bancos
deben reconsiderar la forma en la que
prestan sus servicios, sobre todo a raíz
de los cambios tecnológicos y de comportamiento de los clientes. “Las cooperativas de crédito han confiado en la
densidad de la red de sucursales y en la
interacción cara a cara con los clientes.
En un mundo cada vez más digital, las
cooperativas se arriesgan a incurrir en
desventajas en costes y, por tanto, en
precio”, matiza.
Por último, esta firma sostiene que
Basilea III requiere que los bancos
mantengan altos niveles de capital
el crédito ante la escasa liquidez de
los mercados y por las obligaciones de
desapalancamiento o de reasignación
de recursos. Esta forma de actuar por
parte de la banca cooperativa se ha
comportado como un verdadero salvavidas en muchas áreas, especialmente fuera de las grandes urbes.
Desafíos
O
24
tro año más Oliver Wyman
ha examinado el comportamiento de las cooperativas de crédito. Su último
informe, titulado Aprovechando la diferencia cooperativa para adaptarse a un
nuevo entorno, se une a los dos anteriores publicados durante esta crisis: Las
perspectivas sobre las cooperativas de crédito y La banca cooperativa: un cliente ganador, en los que repasa la contribución del sector al sistema financiero y
a la sociedad en general y plantea los
retos a los que tiene que hacer frente
el sector.
Al igual que en años precedentes
esta consultora internacional ha vuelto a alabar el papel que desempeñan
las cooperativas de crédito en sus regiones, sobre todo, a raíz de la actual
crisis crediticia. “Durante toda la crisis financiera y los años de la post-crisis los bancos cooperativos en Europa han sacado ventaja de sus valores
centrados en sus clientes para diferenciarse de los bancos por acciones, en
un contexto donde el sector lucha por
abrirse camino para recuperar la confianza de los clientes. Los bancos cooperativos han incrementado simultáneamente su número de clientes y la
proporción de sus clientes que son socios”, comenta esta firma.
Además, en el informe afirma que
muchas cooperativas de crédito han
reforzado su papel en la región al
continuar prestando a sus miembros
y empresas locales, cuando algunos
bancos por acciones habían cerrado
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
A pesar de este buen comportamiento, Oliver Wyman asegura que el panorama ha cambiado bastante con la
crisis, por lo que en adelante este sector tendrá que hacer frente a tres retos: la diferenciación de sus valores,
la tecnología y la nueva regulación en
materia de gobernanza.
En primer lugar, esta firma considera que la banca cooperativa tiene el
riesgo de perder parte de la diferenciación de ser vista como unas entidades que ponen al cliente y a la comunidad en el centro de su negocio. “Esto
es parcialmente una consecuencia de
su éxito. Algunos bancos cooperativos
han crecido mucho, más allá de su comunidad de origen y ahora tienen más
clientes que socios. En estas circunstancias, es más difícil sostener el valor
de estar centrados en los socios y comunidades”, comenta en el informe. A
su vez, sostiene que otros modelos de
banca están focalizando sus esfuerzos
en restaurar su confianza a través de
los valores cooperativos, por lo que en
Otros informes sobre el sector
• Evolución reciente de las oficinas del community banking
en España: un nuevo entorno tras la crisis, AFI, 2014
• La contribución de las cooperativas a la
salida de la crisis, Parlamento Europeo, 2013
• Resistencia a la recesión: el poder de
las cooperativas, International Labour Office, 2013
• Las cooperativas de crédito: una evidencia internacional,
New Economic Foundation, 2013
25
y liquidez, a lo que se unen las nuevas ponderaciones de riesgos, que son
particularmente gravosas para los
préstamos a algunos segmentos de
clientes.
Mantener la fortaleza
Ante esta situación, Oliver Wyman
considera que las cooperativas de crédito deben responder a estos retos
conservando y aprovechando sus características distintivas. “A pesar de las
presiones del capital y los costes, las
cooperativas deben continuar apoyando a sus comunidades a través de su
presencia local y financiera. Para ello,
será necesario que se vuelvan más sofisticadas en sus decisiones y gobernanza, mediante una asignación de
los escasos recursos financieros y una
mayor disciplina en la gestión de gastos”, comenta.
Otras de las fortalezas que deben
potenciar son las características implícitas en su origen para promocionar las diferencias cooperativas. “Se
debería tratar de incrementar la proporción de clientes que son socios e
incrementar el compromiso de los
socios definiendo y cumpliendo los
principios rectores y las prácticas de
negocio […] La cooperativas de crédito son community banks. Se debería reforzar este hecho”, refleja en su
estudio.
Por último, el informe concluye con
una mención especial a la tecnología,
insistiendo en la importancia que ésta
tendría para el ahorro de costes y mejoras operativas. “Las cooperativas de
crédito deben construir sus propias
respuestas ante el enigma multicanal,
usando la tecnología para complementar y revitalizar las oficinas físicas
mejorando la proximidad, la confianza y sobre todo la relación bancaria.
y pueden usar la tecnología para mejorar la participación de los socios en
la vida de la entidad. En ambos casos,
la tecnología ofrece oportunidades
para mejorar la eficiencia en costes e
incrementar la calidad”, considera.
Con este informe Oliver Wyman se
une a las diferentes firmas internacionales y nacionales, como han sido el
Parlamento Europeo, la Oficina Internacional del Trabajo o la Fundación
de Nueva Economía, que en los últimos doce meses han alabado el papel
de las cooperativas de crédito.
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
NOTICIAS
Caja Rural de Burgos,
Fuentepelayo, Segovia y Castelldans
asume la presidencia de la Unacc
PRESIDENCIA
CAJA RURAL DE BURGOS,
FUENTEPELAYO, SEGOVIA
Y CASTELLDANS
VICEPRESIDENCIA PRIMERA
CAJA RURAL DE NAVARRA
VICEPRESIDENCIA
SEGUNDA
CAJA DE INGENIEROS
Representado por:
Pedro García Romera
Representado por:
José Luis Barriendo Antoñanzas
Representado por:
Joan Cavallé Miranda
SECRETARÍA
CAJA RURAL REGIONAL
SAN AGUSTÍN DE
FUENTE ÁLAMO MURCIA
VOCALÍA PRIMERA
CAJA LABORAL POPULAR
VOCALÍA SEGUNDA
CAJA DE ARQUITECTOS
VOCALÍA TERCERA
CAJA RURAL DEL SUR
Representado por:
Juan Andrés Jiménez Muñoz
Representado por:
Txomin García Hernández
Representado por:
Mariano Muixí Vallés
Representado por:
José Luis García Palacios
VOCALÍA CUARTA
CAJA RURAL
DE ARAGÓN
VOCALÍA QUINTA
CAJA RURAL CENTRAL
VOCALÍA SEXTA
CAJA RURAL DE Albacete,
Ciudad Real y Cuenca
VOCALÍA SÉPTIMA
CAJA RURAL DE ASTURIAS
Representado por:
José Antonio Alayeto Aguarón
Representado por:
Manuel Antonio Ruiz Escudero
Representado por:
Higinio Olivares Sevilla
Representado por:
José María Quirós Rodríguez
VOCALÍA OCTAVA
CAJA RURAL DE JAÉN,
BARCELONA Y MADRID
VOCALÍA NOVENA
CAJA RURAL DE SALAMANCA
VOCALÍA DÉCIMA
CAJA RURAL DE GIJÓN
VOCALÍA UNDÉCIMA
CAJA RURAL NUESTRA
SEÑORA DE LA ESPERANZA
DE ONDA
Representado por:
José Luis García Lomas Hdez.
Representado por:
Ernesto Moronta Vicente
Representado por:
Romeo Jesús Fuentes Villa
Representado por:
Salvador Calzada Feliú
La persona encargada de representar a esta entidad es Pedro García
Romera, que en la actualidad es el presidente de dicha cooperativa de crédito
N
26
uevos cambios en la Patronal de las cooperativas
de crédito. El pasado mes
de febrero, Caja Rural de
Burgos, Fuentepelayo, Segovia y Castelldans asumió la presidencia de la
Unión Nacional de Cooperativas de
Crédito (Unacc). La persona encargada de representar a esta entidad es
Pedro García Romera, que en la actualidad ocupa la presidencia de esta
cooperativa de crédito.
García Romera, nacido en 1941, es
licenciado en Derecho por la Universidad de Zaragoza y abogado del Estado.
Ha prestado servicios en las abogacías
del Estado de Ceuta, Algeciras, Cádiz
y Burgos, siendo en esta última el abogado del Estado-Jefe de 1973 a 1992.
También, ha sido presidente de la Asociación Española de Cajas Rurales desde 2003 hasta 2010. Además de ser el
presidente de Caja Rural de Burgos,
Fuentepelayo, Segovia y Castelldans, es
presidente de la Fundación Caja Rural
de Burgos y consejero del Banco Cooperativo Español.
Otros cambios
Por otra parte, tras la jubilación de
Antonio Ferrer Vega, que era la persona designada por Caja de Arquitectos para ocupar la vocalía segunda de
la Unacc, esta cooperativa de crédito
ha designado a Mariano Muixí Vallés
para ostentar este puesto. Licenciado
en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Barcelona,
diplomado en Dirección EconómicaFinanciera por ESADE ha obtenido el
certificado Programa de Desarrollo Directivo (PDD) por IESE. Es analista financiero europeo y miembro del Instituto Español de Analistas Financieros
(IEAF). Muixí ha ocupado distintos
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
El sector en datos
65
2,7
ENTIDADES
millones de socios
A cierre de 2013 existían 65
cooperativas de crédito,
tras la fusión de tres en el
grupo consolidable Cajas
Rurales Unidas.
A pesar del entorno económico
las cooperativas de crédito han
conseguido aumentar el número
de socios y cerrar en cifras
históricas.
135.000 18.910
millones
EMPLEADOs
Es el activo que gestionaban
todas las cooperativas
de crédito en nuestro país
a cierre de 2013.
Este sector da trabajo
a 18.910 personas de
las cuales el 43,91%
son mujeres.
cargos directivos en diferentes entidades financieras, entre los que destaca
el de director general adjunto de Caja
de Arquitectos durante los últimos 15
años. Además, ha sido miembro de
la junta de la delegación catalana del
IEAF y profesor asociado de la Escuela de Alta Dirección y Administración
EADA. En la actualidad es el director
general de Caja de Arquitectos.
Otro de los cambios que se aprobaron en ese Consejo Rector fue la entrada, en sustitución de Caja Rural de
Granada, de Caja Rural Central, como
vocal quinto de la Patronal, que ha designado a Manuel Antonio Ruiz Escudero, como su representante.
Ruiz Escudero, es diplomado en Administración y Dirección de Empresas
por la Universidad de Murcia y direc-
tor general de Caja Rural Central desde 2001. Además, en 2012 asumió la vicepresidencia. Entre otros cargos, Ruiz
Escudero forma parte de los siguientes
Comités dentro de la entidad: Comité
de Dirección, Negocio, Riesgos, Auditoría, Activos y Pasivos, Activo Irregular y Blanqueo de Capitales. Además,
es miembro del Consejo Rector de
Caja de Crédito Cooperativo y de la
empresa Rural Servicios Informáticos. También forma parte del Consejo
de Administración de Docalia y Nessa
Global Banking Solution.
El Consejo Rector quiso expresar su
reconocimiento y agradecimiento por
la labor realizada, a su anterior presidente Antonio León Serrano desde su
incorporación al Consejo Rector de la
Patronal.
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
27
Economía social
NOTICIAS
Moneda para
conmemorar
a El Greco
E
28
l
pa sado
10 de abril
se presentó
en Toledo
la moneda
de 30 euros conmemorativa
del IV Centenario de El
Greco, en la que
intervino la presidenta del Gobierno de
Castilla- La Mancha, María Dolores
de Cospedal.
La Fábrica Nacional de Moneda y
Timbre-Real Casa de la Moneda
ha puesto a disposición del público
esta moneda acuñada en plata de
ley, en la que en el anverso se muestran las efigies superpuestas de Sus
Majestades los Reyes Don Juan Carlos y Doña Sofía. El reverso reproduce una imagen de la obra El caballero de la mano en el pecho de
El Greco, que conserva el Museo
Naciona l
del Prado.
A la
derecha
Caja Rural del Sur y
Córdoba se fusionan…
E
l Banco de España ha autorizado de manera definitiva la propuesta de fusión
presentada por las Cajas
Rurales del Sur y Córdoba, que dará
lugar a Caja Rural del Sur y que sumará un balance total de activos de
más de 6.500 millones de euros. Esta
cooperativa de crédito ha informado en un comunicado que el proyecto de fusión aprobado fue acordado
en las Asambleas Generales Extraordinarias celebradas el 30 de septiembre del 2013 por cada una de las cajas.
“Los objetivos para los próximos meses son la mejora en la eficiencia, mediante el incremento del margen de
negocio, así como seguir manteniendo sus fortalezas, como caja resultante
de la fusión, sobre todo en términos de
solvencia y liquidez”, ha avanzado Caja
Rural del Sur.
…Y Caja Rural de
Extremadura comienza
el camino en solitario
T
ras la resolución por parte
de Caja Rural de Extremadura, Caja Rural del Sur y
Caja Rural de Córdoba del
contrato del Sistema Integral de
Protección (SIP), conocido bajo el
nombre Grupo Cooperativo Ibéri-
co, Caja Rural de Extremadura comienza su andadura en solitario.
Esta cooperativa de crédito, que
tiene unos activos de más de 1.200
millones de euros, obtuvo en 2013
un beneficio neto de 3,2 millones
de euros.
Se produce la venta de Caja
Rural de Mota del Cuervo
apar e c e
un rectángulo con una imagen latente
cuádruple que, según el ángulo de
observación, deja ver: un pincel y la
cifra 1614 o el trazo de un pincel y
la cifra 2014.
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
L
a Comisión Ejecutiva del Banco de España autorizó la venta de Caja Rural Comarcal de
Mota del Cuervo a Caja Rural
de Albacete, Ciudad Real y Cuenca
(Globalcaja).
Los depositantes y demás acreedores
de la caja han visto significativamente
reforzada su posición, ya que con la integración de Caja Rural Comarcal de
Mota del Cuervo, en Globalcaja se asegura el futuro de la entidad. Todo esto,
sin coste alguno para el contribuyente
ya que de acuerdo con la oferta recibida de Globalcaja, la venta se realiza sin
apoyos públicos.
Los ‘laboratorios’ de ideas
de las COOPERATIVAS DE CRÉDITO
La banca cooperativa se asocia con las Universidades
para dar a conocer y fomentar el modelo cooperativo
E
n una sociedad necesitada
de conocimiento e información, las cooperativas de crédito han
querido aportar su grano
de arena para demostrar
que el modelo cooperativo es esencial en
el ecosistema financiero. Por ello, un
gran número de
entidades ha encontrado en la
creación de Cátedras el camino para fomentar el estudio, la
difusión del conocimiento y la
formación en los
pilares del modelo cooperativo. Un
conocimiento que
no sólo redunda en
el beneficio de la entidad, sino también en
el de la sociedad, ya que
los ámbitos de estudio de estos centros son muy amplios:
agroalimentario, emprendimiento, economía social, innovación y
desarrollo o inserción profesional…
A pesar de la temática tan diversa
en la que se centran, todas ellas comparten un objetivo común: poner en
contacto la investigación que se genera en el ámbito universitario con las
necesidades de la sociedad. Y es que el
sector es consciente de que la formación tiene que desarrollarse en coordinación con las Universidades, que
son los centros de pensamiento e investigación en nuestro país.
Un claro ejemplo es Caixa Popular, que tras más de 30 años colaborando con las universidades valencia-
nas, en 2006 firmó con la Politécnica
de Valencia un convenio para crear la
Cátedra de Cooperativismo Caixa
Popular, con la que pretende,
mediante actividades de formación, investigación y
divulgación, acercar la
realidad del cooperativismo de trabajo asociado valenciano a
los alumnos y profesores de la Universidad. “Se busca
que el universitario conozca las
posibilidades de
desarrollo profesional que ofrecen las cooperativas de forma
que, al finalizar
sus estudios, se lo
plantee como alternativa profesional. Al
mismo tiempo, se busca canalizar a los universitarios con actitudes
emprendedoras hacia el
modelo de empresa cooperativa de trabajo asociado”, comentan desde la entidad.
En estos ocho años de trabajo,
los resultados de esta Cátedra han
sido muchos: trabajos de investigación, seminarios, cursos, jornadas,
conferencias e, incluso, se han coordinado tanto programas de actualización de directivos, como prácticas
para los alumnos en este tipo de sociedades.
A por el cooperativismo
Otra de las entidades que también
ha focalizado su Cátedra en el mundo cooperativo es Caja Rural de Castilla La Mancha. Esta entidad creó en
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
29
Economía social
abril de 2012 la Cátedra de Innovación y Desarrollo Cooperativo y Empresarial, que era la ampliación de la
inicialmente creada en 2005 bajo la
denominación Cátedra de Estudios
Cooperativos Fundación Caja Rural
de CLM, y que supuso la puesta en
marcha de un espacio académico vanguardista para generar y difundir, tanto nacional como internacionalmente, conocimientos relacionados con las
cooperativas y las empresas de economía social de Castilla-La Mancha.
Desde la entidad aseguran que esta
Cátedra está siendo todo un éxito, ya
que sólo en el ejercicio pasado más de
500 personas recibieron formación,
gracias a alguna de sus tres áreas de
investigación: la innovación empresarial, el fomento de la internacionalización y la competitividad y la economía
social y el cooperativismo.
Con futuro
30
Otro de los ámbitos de actuación de estas Cátedras es el fomento del empleo.
Caja Rural de Salamanca creó en 2010
la Cátedra de Inserción Profesional
para fortalecer las relaciones entre el
mundo empresarial y el universitario,
así como para abrir una vía de generación de empleo para los más jóvenes,
que en la actualidad son los que más
sufren la lacra del paro.
Para ello, en el último año se articuló el trabajo de esta Cátedra en 4 líneas
estratégicas -preséntate a la empresa,
inserción profesional, competencias
profesionales y prepara tu futuro-, que
tuvieron una gran aceptación, ya que
permitieron que más de 700 personas
se beneficiaran de su formación a través de sus más de 32 talleres.
Otra de las entidades que también
ha volcado sus esfuerzos en el fomento del empleo y la detección de emprendedores es Caja Rural de Burgos,
Fuentepelayo, Segovia y Castelldans, a
través de la Cátedra Fundación Caja
Rural de Iniciativa Emprendedora.
Con el objetivo de promover la iniciativa emprendedora y la creación de
empresas con alto potencial de crecimiento se ha desarrollado esta Cátedra, que es una acción conjunta entre
el Centro Integral de Formación Profesional San Gabriel y Fundación Caja
Rural de Burgos. Para ello, se organizan acciones de difusión y seminarios
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
que contribuyen a que los alumnos
cuenten con los conocimientos y las
aptitudes necesarias, en caso de que
quieran emprender.
En una línea similar también trabaja Caja Rural del Sur con su Cátedra
Caja Rural de Empresa Familiar de la
Universidad de Huelva, cuyo objetivo
es acercar la universidad a la realidad
de la empresa familiar, generando riqueza para la empresa y la sociedad
a través de la docencia y la investigación. “Desde su acción quiere contribuir a la supervivencia y al desarrollo
de la empresa familiar, a través del intercambio de información y conocimientos, del desarrollo de programas
de actividades de formación, de la organización de foros de encuentros entre académicos, empresarios y estudiantes y de la creación de proyectos
específicos mediante acuerdos puntuales. La Cátedra se configura como
un marco abierto al estudio y difusión
de la realidad de la empresa familiar”,
comentan desde la entidad.
La atención a la investigación es una
seña del sector como lo demuestran
los ejemplos anteriores, a los que hay
que unir la red de Cátedras de Cajamar, que engloba las cuatro Cátedras
que ahora tiene en marcha con diversas Universidades: la Universidad Politécnica de Cartagena, la de Almería,
la Politécnica de Madrid y la Politécnica de Valencia. A estas se unirá una
quinta Cátedra con la Universidad Miguel Hernández de Elche, actualmente en fase de constitución.
Esta red de Cátedras abarca desde el mundo agroalimentario, como
es el caso de la Cátedra de Cooperativismo Agroalimentario de la Universidad Politécnica de Cartagena o
la Cátedra Cajamar de Economía y
Agroalimentación con la Universidad
de Almería –que busca la realización
de actividades docentes de postgrado
relacionadas con el ámbito de la economía y la agroalimentación, tanto en
programas de doctorado como en títulos propios de master y diplomas de
expertos o de especialización-; hasta
el mundo de la economía social, como
es el caso de la Cátedra que patrocina con la Universidad Politécnica de
Madrid, que está orientada hacia el fomento de la economía social y al análisis de la incidencia que determina-
das políticas tienen sobre la actividad
agraria. En esta línea también se sitúa
la Cátedra de Economía Social de la
Universidad Politécnica de Valencia,
que busca la promoción y desarrollo
de actividades de fomento, estudio, difusión y formación en el ámbito de la
economía social.
Pero estos son solo unos de los múltiples ejemplos que existen, ya que
diariamente las cooperativas de crédito trabajan con las universidades,
escuelas de negocios y los centros de
investigación –Caja Laboral tiene su
propia Universidad, existen acuerdos con IESE, ESIC, EOI, Esade o
IE, se publican periódicamente estudios económicos sobre el sector- para
aportar valor añadido a la sociedad y
generar riqueza en la región en la que
trabajan.
Todas ellas comparten
un objetivo común:
poner en contacto
la investigación de la
Universidad con la
sociedad
31
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
Legislación
REAL DECRETO-LEY 4/2014
balón de oxÍgeno
para las empresas
S
5 y 10 años, e incluso conceder quitas, capitalizar la deuda, transformarla en otro instrumento financiero o ceder bienes en pago de
deudas.
El Gobierno aprueba un Real Decreto-ley que busca garantizar
la supervivencia de las empresas viables, pero endeudadas
32
i algo caracteriza a las
empresas españolas en la
actualidad es su alto endeudamiento. Las compañías deben más de 1,3 billones
de euros a sus acreedores, es decir, el 130% del PIB español, una
situación que se convierte insostenible en muchos de los casos y que
ha provocado que más de 9.000
empresas acaben en concurso de
acreedores en 2013.
Para aliviar esta carga financiera,
el Gobierno ha aprobado el Real
Decreto-ley de medidas urgentes en materia de refinanciación y
reestructuración de la deuda, con
el que busca ayudar a las empresas
viables a renegociar sus deudas y a
plantear quitas para evitar el concurso. De hecho, se prevé reducir
en al menos un 10% la deuda de
las empresas, lo que rondaría los
130.000 millones. El objetivo es ambicioso y los campos afectados muchos. Por ello esta norma modifica,
entre otras, cuatro grandes leyes: la
ley concursal, la de enjuiciamiento civil, el régimen de opas y el impuesto de sociedades. El objetivo
buscado es poder negociar con los
acreedores para que se refinancie la deuda y evitar
así entrar en concurso
de acreedores, ya que
en el 90% de los casos, acaban en liquidación del negocio. 3
¿Hay que solicitar
un informe
independiente?
No. La norma elimina la obligación de contar con un informe de
un experto independiente. Sólo se
necesita un certificado del auditor
de cuentas.
4
Sí. Otra de las novedades es que se
introduce la posibilidad de alcanzar acuerdos de refinanciación con
uno o más acreedores, siempre que
mejoren la posición patrimonial de
la compañía y que no perjudiquen
al resto de acreedores. Estos pactos
sólo serán rescindibles por un juez
a instancia de un administrador
concursal.
5
1
¿Qué tiene que
hacer una empresa si
quiere reestructurar
su deuda?
La compañía debe comunicar al
juzgado el inicio de un proceso
de negociación con los acreedores para refinanciar su deuda. De
esta forma, se suspenden las ejecuciones judiciales de los bienes
necesarios para la continuidad
de la actividad del deudor. La paralización se efectúa por un plazo
máximo de cuatro meses. Los expertos aseguran que es una forma de garantizar que, si el acuerdo con los acreedores se produce,
la compañía va a conservar todos
los bienes necesarios para seguir
desarrollando su negocio.
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
2
¿Qué mayoría se
necesita para llegar
a un acuerdo de
refinanciación?
Una de las claves de esta norma es
que reduce las mayorías exigidas
para los acuerdos de refinanciación. Así, la mayoría exigida para
homologar judicialmente el acuerdo pasa del 55% al 51%. En el caso
de un préstamo sindicado es necesario el 75% de los acreedores.
Además, con el apoyo del 60% de
los acreedores se puede ampliar el
aplazamiento del pago de la deuda hasta 5 años o la conversión de
deuda en préstamos participativos durante el mismo plazo. Si este
porcentaje llega al 75%, los aplazamientos se pueden extender entre
¿Se puede
llegar a acuerdos
individuales de
refinanciación?
¿Existen incentivos
para los nuevos
accionistas?
Esta legislación incentiva las inyecciones de liquidez en estas
empresas, ya que todo el dinero que entre nuevo será considerado como “crédito contra la
masa”, que es aquel que se paga
en primer lugar antes que cualquier otro crédito. Esta medida
se adopta con carácter extraordinario y temporal para los ingresos de dinero nuevo que se produzcan en el plazo de dos años
desde la entrada en vigor del Real
Decreto-ley.
¿Y si existe oposición
de un accionista?
Para evitar que alguno de los accionistas se oponga a la entrada del
acreedor en el capital tras la conversión de la deuda, el Gobierno ha
establecido un sistema de determinación de culpabilidad.
6
7
¿Hay que lanzar opa si
tras la transformación
de deuda en capital
se supera el 30% del
capital?
No. Un acreedor que transforme la
deuda en capital y alcance el 30%
de la empresa, no está obligado a
lanzar una oferta pública de adquisición. Ahora bien, si este mismo
acreedor incrementa posteriormente su porcentaje, sí que tendría
que lanzar una oferta por el total
del capital.
8
¿Cómo tiene que
reconocer este
crédito una entidad
financiera?
Según una nota emitida por el
Banco de España estos créditos
deberán ser clasificados como
riesgo normal en la medida en
que existan elementos objetivos
que permitan concluir que resulta probable la recuperación de los
importes debidos tras el acuerdo
de refinanciación. Para ello, será
especialmente relevante valorar
el efecto que las quitas o conversiones de deuda en capital incorporadas a los acuerdos vayan a
tener sobre las posibilidades de
recuperación del importe debido, teniendo en cuenta los planes
de negocio del sujeto obligado al
pago.
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
33
Un día en la vida de...
Pepa Ruiz Almirón
“Las cooperativas de crédito somos
como el arroz: globales, ofrecemos múltiples
variedades y alcanzamos a todas las geografías”
A
34
FOTOS cedidas por CAJA RURAL DE JAÉN, BARCELONA Y MADRID.
unque nació en Madrid,
Pepa Ruiz se siente jienense. Tras más de 18 años en
Caja Rural de Jaén, Barcelona y Madrid, esta directora de oficina
considera que su trabajo y esfuerzo le
han permitido llegar donde está. Fue
la primera mujer en la capital de Jaén
en dirigir una sucursal con sólo 26
años. Ahora con sus 40 años, nos habla de su experiencia trabajando en la
banca cooperativa.
P: El sistema financiero internacional ha sufrido una de las crisis financieras más difíciles de su
historia. ¿Cuáles son las lecciones
aprendidas?
R: Que no podemos vivir por encima de nuestras posibilidades
reales. Debemos ser prudentes y
pensar más en una economía productiva y familiar.
P: Defina en una frase el trabajo
en Caja Rural de Jaén, Barcelona
y Madrid:
R: Perseverancia, resistencia a la adversidad y ser positiva.
P: ¿Cómo ha conseguido Caja Rural de Jaén, Barcelona y Madrid reBANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
“El principal problema de esta crisis esta en el desempleo”, asegura Pepa Ruiz.
35
jor respuesta a todas sus necesidades.
Actualmente estamos presentes no solamente en el sector agrario, sino que
hemos sido capaces de llegar a todos
los sectores de la población, (Universidad, Ayuntamientos, Colectivos de
Profesionales, etc.). Uno de nuestros
lemas publicitarios es: “estamos en todos los campos”.
P: ¿Qué tres excesos se han cometido en la última década?
R: Todo lo que ha girado en torno al
mercado de la vivienda, descontrol
del gasto público y falta de un control efectivo en materia económico-financiera por parte de los organismos
competentes.
P: Y en la actualidad, ¿dónde centraría el principal problema?
R: En el desempleo; y desgraciadamente el empleo será el último elemento de la cadena que notará el despegue de la economía.
Nombre: Pepa Ruiz Almirón
Edad: 40 años
Cargo: Directora de la Sucursal
Urbana Nº 16, Jaén
“En mi trabajo es necesaria la comprensión, la templanza y el sentido común”, comenta.
sistir mejor la crisis que otras entidades?
R: Haciendo bien nuestro trabajo en
el pasado, y ajustándonos en el presente a las recomendaciones y en general,
por nuestra propia estructura y naturaleza.
P: En sí mismo trabajar en una
Caja Rural es una filosofía de vida
diferente de la de otras entidades,
ya que el hecho de ser cooperativa
y estar vinculada al área rural hace
que tenga unas particularidades
diferentes al de otras entidades de
crédito. ¿Cómo lo ve?
R: Al estar presentes en núcleos muy
pequeños, y tener oficinas en localidades donde la única entidad financiera es Caja Rural de Jaén, Barcelona
y Madrid, somos capaces de llegar de
una manera individualizada a la población agrícola, ofreciéndoles un trato más personal y humano y una me-
P: ¿Qué diferencias observa entre
el modelo de negocio de una cooperativa de crédito y otra entidad
de crédito?
R: La banca en general siempre se ha
centrado en el beneficio para conseguir el reparto de dividendos entre
sus accionistas. Las cooperativas de
crédito, debido a su cercanía e implantación y a su propia naturaleza,
se dedican al conocimiento de sus socios y clientes y a resolver su problemática.
P: Trabajar en una entidad más pequeña enseña unos valores que en
una multinacional son difíciles de encontrar, ¿cómo cuáles?
R: Plantilla y clientes se conocen, se
ponen cara. Esto facilita tanto el trabajo que se realiza como el servicio
que se ofrece.
P: Si tuviese que definir un modelo
cooperativo con un plato de comida, ¿cuál sería?
R: El arroz; es un alimento global,
ofrece múltiples variedades y alcanza
a todas las geografías.
P: Una frase que refleje su filosofía de vida…
R: Todo el mundo tiene derecho a ser
feliz.
P: ¿Cómo se puede impulsar el modelo cooperativo?
R: Con una participación real y efectiva de todos los cooperativistas.
P: Uno de los mayores problemas
del cliente es su falta de confianza.
¿Cómo se trata de aportar tranquilidad al cliente?
R: El cliente, en general, quiere que
sus ahorros estén en una entidad segura y solvente. En los últimos años,
hemos sido testigos de cómo un
gran número de entidades han acudido a solicitar ayudas, han restringido el crédito, cerrado sucursales,
reducido su plantilla o se han fusionado. Esto no ha sucedido en Caja
Rural de Jaén, Barcelona y Madrid,
sino, todo lo contrario, y esa es nues-
tra mejor tarjeta de visita y la que
aporta credibilidad y confianza ante
los clientes.
P: Una de las mayores críticas que
tiene nuestro país es la falta de cultura financiera. ¿Qué recomendación daría a un cliente que viniese
a la oficina pidiendo un producto
complejo para su perfil?
R: Prudencia. Explicarle de la mejor
forma posible en qué consiste el producto, sus beneficios y riesgos, y asegurarme que lo ha comprendido. Si
el producto demandado no fuese
adecuado para su perfil, trataría de
ofrecerle uno mejor adaptado a sus
necesidades.
P: ¿Qué talento es indispensable
para trabajar como director de sucursal?
R: Más que talento, considero que
las cualidades indispensables para
trabajar como director de sucursal
son la comprensión, la templanza y
el sentido común. Hay que cuidar
el área comercial y, por supuesto, la
decisión tomada en cada momento
para que la repercusión sea favorable en la cuenta de resultados de la
entidad.
BANCA COOPERATIVA
PRIMAVERA 2014
De visita
Jaén, la capital
mundial del aceite
El aceite,
su seña de identidad
Pero si por algo es realmente conocida esta ciudad es por
el aceite de oliva, ya que es un
referente de producción a nivel
mundial. El 77% de las tierras
de la provincia se encuentran
destinadas al cultivo del olivar, lo
que conforma un particular paisaje que no deja de sorprender
al viajero que se acerca a esta
región. La provincia de Jaén posee más de 550.000 hectáreas
de olivar, que suponen más de
66 millones de olivos y que a su
vez generan el 20% de la producción mundial de aceite de
oliva. Tal es su relevancia, que
la provincia de Jaén en España se autoproclama como “Capital Mundial del Aceite de Oliva”, por ser el lugar con la mayor
concentración de olivos y producción oleícola.
Su fama se debe a que el aceite
de oliva es fuente de salud y tiene efectos terapéuticos, ya que
contiene gran cantidad de ácido
oleico, que contribuye a reducir
la tasa de colesterol. Además,
tiene un marcado carácter antioxidante, gracias a la vitamina
E y a los polifenoles, sustancias
que a su vez ayudan a combatir
el envejecimiento.
Conocida en todo el mundo por su
producción de ‘oro líquido’, esta capital es mucho más
36
Una de las vistas más espectaculares de los campos de olivos de esta provincia.
A
unque hablar de Jaén es
pensar en el aceite de oliva, esta ciudad cuenta con
mucho más. La ciudad andaluza dispone de un patrimonio histórico de gran interés, con obras tan
interesantes como la Catedral de la
Asunción de la Virgen, los Baños Árabes, o sus tres Alcázares. De hecho,
una de sus obras más emblemáticas
es su Castillo. El Castillo de Jaén preside la ciudad desde lo alto del Cerro
de Santa Catalina, que da, a su vez,
nombre a este monumento y a cuyos
pies se extiende la capital y desde donde se puede disfrutar de una panorámica impresionante de la ciudad y de
sus extensiones de olivos. Aunque la
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construcción comenzó bajo orígenes
cristianos, es importante recordar que
en el mismo emplazamiento hubo una
fortaleza musulmana anterior, conocida con el nombre del Alcázar Viejo.
Considerado monumento histórico artístico desde 1931, actualmente la única parte que se conserva del castillo es
el Alcázar Nuevo. Sobre los restos de
las otras partes de la fortaleza fue construido, a mediados de la década de los
60, un Parador Nacional de Turismo.
Otra de las obras más relevantes
es su grandiosa Catedral, dedicada
a Nuestra Señora de la Asunción. El
templo fue consagrado a mediados
del siglo XVII, aunque el proyecto de
su construcción tuvo lugar en el siglo
anterior, con el objetivo de reemplazar una anterior iglesia de estilo gótico
que ocupaba el mismo emplazamiento. Este templo es uno de los ejemplos
típicos del estilo renacentista, aunque
debido al amplio período de las obras,
contiene elementos pertenecientes a
otros estilos, como su fachada de estilo
barroco, o su coro de estilo neoclásico.
Pero al visitar Jaén no puede dejarse pasar la ocasión de visitar sus baños
árabes, que datan de la época de Abderramán II. Se encuentran ubicados
debajo del Palacio del Conde de Villardompardo y se consideran los más
grandes de todo el continente europeo. Este Palacio, que llegó a ser Hospicio en el siglo XVIII, alberga además
una pequeña iglesia, el Museo de Artes
y Costumbres Populares y el Museo de
Arte Naif.
Verde que te quiero verde
Otro de los puntos fuertes de esta ciudad es su gran extensión de parques
y jardines. De hecho, basta con decir
que cuenta con 6,4 metros cuadrados
de zona verde por habitante. Uno de
los más populares, especialmente por
ser el más antiguo, es la Alameda de
Capuchinos, al que se unen el Parque
de la Concordia y el Parque Andrés de
Valdevira, el cual se caracteriza por
ser, con sus 100.000 metros cuadrados,
el más extenso de toda la comunidad
andaluza.
Uno de los monumentos más emblemáticos de la ciudad.
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Recomendados
Miembros de unacc
El dilema de España
España se enfrenta, en los próximos
años, a una encrucijada histórica. Por
un lado, se le presenta un camino aparentemente fácil: el del estatismo y el
populismo. Por el otro, está la senda
que exige cambios importantes, pero
que puede hacer que la economía y la
sociedad sean más productivas. Elegir el segundo camino supone llevar
a cabo reformas en tres áreas: la educación, para que sea menos memorística; las instituciones económicas, para
asegurar un mercado más transparente, y las instituciones políticas, para incrementar la calidad de nuestras élites. El economista y catedrático de la
London School of Economics Luis Ga-
ricano apuesta decididamente por
esta segunda vía, basada en la inversión en capital humano, la reforma en
profundidad del Estado y de la justicia, y el obligado cumplimiento de las
normas, y propone una visión realizable de lo que España tiene que hacer
para salir del marasmo en el que se
encuentra.
Autor: Luis Garicano
Editorial: ATALAYA
Año de edición: 2014
ISBN: 978-84-9942-279-4
Páginas: 192
El ahorrador inteligente
Los bancos nos ofrecen continuamente depósitos, fondos, planes de
pensiones, bonos, letras, acciones…
para invertir los ahorros. A menudo
el desconocimiento financiero lleva a
desestimarlos o a elegir productos
poco adecuados. ¿Cómo evitarlo y
tomar el control del dinero? Una
mínima educación financiera parece imprescindible para todo aquel
que tiene unos ahorrillos y no quiere
guardarlos bajo el colchón. A través
de preguntas y respuestas, el lector
conocerá los principales productos
de inversión que existen para sacar
el máximo partido a nuestro dinero.
El objeto último de esta guía es con-
38
tribuir a que las finanzas no engañen,
es decir, a fortalecer la alfabetización
financiera y verificar la calidad de los
instrumentos y su adecuación tanto a
la legalidad como a las preferencias y
perfiles de los inversores.
Autor: Emilio Ontiveros y David Cano
Editorial: AFI
Año de edición: 2014
ISBN: 978-84-670-4042-5
Páginas: 256
Acabad ya con esta crisis
Paul Krugman, premio nobel de Economía en 2008, ha escrito este libro
en el que explica las causas de la actual crisis económica, los motivos que
conducen a que sigamos sufriendo
hoy sus consecuencias y la forma de
salir de ella, recuperando los puestos
de trabajo.
En la actualidad, las naciones ricas en
recursos, talento y conocimientos -los
ingredientes necesarios para alcanzar la prosperidad y un nivel de vida
decente para todos- se encuentran
en un estado de intenso sufrimiento. ¿Cómo llegamos a esta situación?
Y, sobre todo ¿cómo podemos salir de
ella? Krugman plantea estas cuestioBANCA COOPERATIVA
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nes en este libro y nos ofrece la evidencia de que una pronta recuperación es posible, si los dirigentes tienen
‘la claridad intelectual y la voluntad
política’ de acabar ya con esta crisis.
Paul Krugman, nacido en Albany en
1953, es un economista, periodista y divulgador norteamericano, cercano a los
planteamientos neokeynesianos.
Autor: Paul Krugman
Editorial: Crítica
Año de edición: 2014
ISBN: 978-84-9892-261-5
Páginas: 272
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Y MADRID, S.C.C.
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Pamplona. Navarra.
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Salamanca.
923 12 86 00
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Pl. Carlos Castel, 14. 44001.
Teruel.
978 61 71 00
3017. CAJA R. DE SORIA, S.C.C.
Diputación, 1. 42002.
Soria.
975 21 28 40
3081. CAJA R. DE CASTILLA -LA
MANCHA, S.C.C.
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Fuente Álamo.
Murcia.
968 59 72 11
3085. CAJA R. DE ZAMORA, C.C.
Avda. Alfonso IX, 7. 49013.
Zamora.
980 53 26 71
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Plaza del Altozano, 22. 41710.
Utrera. Sevilla.
95 486 22 33
3023. CAJA R. DE GRANADA, S.C.C.
Avda. Don Bosco, 2. 18006.
Granada.
958 24 24 00
3025. CAIXA DE C. DELS
ENGINYERS-C.C. INGENIEROS,
S.C.C.
Vía Layetana, 39. 08003.
Barcelona.
93 268 29 29
3029. CAJA DE CRÉDITO DE PETREL,
CAJA RURAL, C.C.V.
San Bartolomé, 2. 03610.
Petrel. Alicante.
96 695 27 80
3035. CAJA LABORAL POPULAR, C.C.
José Mª Arizmendiarrieta, s/n. 20500.
Mondragón. Guipúzcoa.
943 71 95 00
3045. CAIXA R. ALTEA, C.C.V.
Passatge del Llaurador, 1-1ª. 03590.
Altea. Alicante.
96 584 15 00
3058. CAJAS RURALES UNIDAS,
S.C.C.
Plaza de Barcelona, 5. 04006.
Almería.
950 21 01 00
3059. CAJA R. DE ASTURIAS, S.C.C.
Melquiades Álvarez, 7. 33002.
Oviedo. Asturias.
985 22 05 91
3089. CAJA R. BAENA NTRA. SRA.
GUADALUPE, S.C.C.A.
Duque de Rivas, 3. 14850.
Baena. Córdoba.
957 67 06 37
3095. CAJA R. S. ROQUE DE
ALMENARA, S.C.C.V.
Dr. Berenguer, 4. 12590.
Almenara. Castellón.
962 61 00 54
3096. CAIXA R. DE L’ ALCUDIA,
S.C.V.C.
Virgen de Oreto, 2. 46250.
L’ Alcudia. Valencia. 96 254 01 66
3098. CAJA R. NTRA. SRA. DEL
ROSARIO, S.C.A.C.
Avda. Andalucía, 6. 14857.
Nueva Carteya. Córdoba. 957 67 82 28
3102. CAIXA R. S. VICENT FERRER
DE LA VALL D’UIXÓ, C.C.V.
Plaza del Centro, 4. 12600.
La Vall D’Uixó. Castellón. 964 66 30 12
3104. CAJA R. DE CAÑETE TORRES
NTRA. SRA. DEL CAMPO, S.C.A.C.
Molino, 2. 14660. Cañete Torres.
Córdoba. 957 18 30 31
3105. CAIXA R. DE CALLOSA
D’ EN SARRIA, C.C.V.
Avda. Jaume I, 1. 03510. Callosa d’En
Sarria. Alicante. 965 88 60 63
3110. CAJA R. CATÓLICO AGRARIA,
S.C.C.V.
Plaza Mayor, 10. 12540. Vila-Real.
Castellón. 964 50 02 00
3111. CAIXA R. LA VALL ‘S. ISIDRO’,
S.C.C.V.
Avda. Corazón de Jesús, 3. 12600.
La Vall Uixó. Castellón. 964 69 79 89
3115. CAJA R. ‘NUESTRA MADRE
DEL SOL’, S.C.A.C.
Alto Guadalquivir, 4. 14430.
Adamuz. Córdoba.
957 16 60 28
3116. CAJA R. COMARCAL DE MOTA
DEL CUERVO, S.C.L.C.A.
Plaza Mayor, 12. 16630.
Mota Cuervo. Cuenca.
967 18 04 01
3117. CAIXA R. D’ALGEMESÍ, S.C.V.C.
San José de Calasanz, 6. 46680.
Algemesí. Valencia.
962 48 80 30
3152. CAJA R. DE VILLAR C.C.V.
Las Cruces, 33. 46170.
Villar del Arzobispo. Valencia.
96 164 60 34
3157. CAJA R. LA JUNQUERA DE
CHILCHES, S.C.C.V.
Plaza de España, 8. 12592.
Chilches. Castellón.
964 59 00 89
3159. CAIXA POPULAR-CAIXA
RURAL, S.C.C.V.
Parque Tecnológico, Av. Juan de la Cierva,
9. 46980. Paterna. Valencia.
96 131 82 82
3118. CAIXA RURAL TORRENT, C.C.V.
Avda. al Vedat, 3. 46900.
Torrent. Valencia.
96 159 50 64
3160. CAIXA R. S. JOSEP DE
VILAVELLA, S.C.C.V.
Cova Santa, 11. 12526.
Villavieja. Castellón.
964 67 80 00
3119. CAJA R. S. JAIME ALQUERÍAS
NIÑO PERDIDO, S.C.C.V.
Jaime Chicharro, 24. 12539.
Alquerías Niño Perdido. Castellón.
964 59 17 17
3162. CAIXA R. BENICARLÓ, S.C.C.V.
Avda. Joan Carles I, 18. 12580.
Benicarló. Castellón.
964 46 04 24
3121. CAJA R. DE CHESTE, S.C.C.
Plaza Doctor Cajal, 2. 46380.
Cheste. Valencia.
962 51 55 02
3165. CAJA R. S. ISIDRO DE
VILAFAMÉS, S.C.C.V.
Avda. Barceló, 6. 12192.
Vilafamés. Castellón.
964 32 90 27
3123. CAIXA R. DE TURIS, C.C.V.
Plaza Constitución, 2. 46389.
Turís. Valencia.
96 252 60 61
3166. CAIXA RURAL LES COVES DE
VINROMA, S.C.C.V.
San Antoni, 27. 12185. Les Coves de
Vinroma. Castellón.
964 42 60 50
3127. CAJA R. DE CASAS IBAÑEZ,
S.C.C.CASTILLA-LA MANCHA.
Tercia, 49. 02200.
Casas Ibáñez. Albacete.
967 46 03 12
3174. CAIXA R. VINARÒS, S.C.C.V.
San Cristóbal, 19. 12500.
Vinaròs. Castellón.
964 40 72 80
3130. CAJA R. S. JOSÉ
DE ALMASSORA, S.C.C.V.
Trinidad, 20. 12550.
Almassora. Castellón.
964 56 00 03
3179. CAJA R. DE ALGINET, S.C.C.V.
Valencia, 13. 46230. Alginet.
Valencia.
96 175 13 11
3134. CAJA R. NTRA. SRA. LA
ESPERANZA DE ONDA, S.C.C.V.
Plaza El Pla, 19. 12200.
Onda. Castellón.
964 77 66 77
3135. CAJA R. S. JOSÉ DE NULES,
S.C.C.V.
Mayor, 66. 12520.
Nules. Castellón.
964 65 60 65
3138. CAJA R. DE BETXI, S.C.C.V.
Plaza Mayor, 2. 12549.
Betxi. Castellón.
964 62 30 03
3183. CAJA DE ARQUITECTOS, S.C.C.
Arcs, 1-3. 08002.
Barcelona.
93 482 68 00
3186. CAIXA R. ALBALAT DELS
SORELLS, C.C.V.
Padre Salvador, 11. 46135.
Albalat dels Sorells.
Valencia.
96 149 04 37
3187. CAJA R. DEL SUR,
S.C.C.
Murillo, 2. 41001. Sevilla.
954 59 91 00
3140. CAJA R. DE GUISSONA, S.C.C.
Traspalau, 8. 25210.
Guissona. Lérida. 9
73 55 01 00
3190. CAJA RURAL DE ALBACETE,
CIUDAD REAL Y CUENCA, S.C.C.
Berna, 1. 45003
Toledo.
902 31 90 01
3144. CAJA R. DE VILLAMALEA,
S.C.C.A. CASTILLA-LA MANCHA.
Pl. de la Concepción, 1. 02270.
Villamalea. Albacete.
967 48 30 26
3191 CAJA RURAL DE ARAGÓN,
S.C.C.
San Voto, 6-8. 50003
Zaragoza .
976 763300
Caja
Rural de
Almendralejo l
Caja Rural Central l
Caja Rural de Gijón l Caja Rural de Navarra l
Caja Rural de Extremadura l Caja Rural de
Salamanca l Caja Rural de Soria l Caja
Rural Regional San Agustín de
Fuente Álamo Murcia
Caja
Caja
l
Rural de Utrera l
Rural Ntra. Sra.
Caja Rural de Granada l
de la Esperanza de
Caixa dels Enginyers l Caja de
Onda l Caja Rural San José
C. de Petrel l Caja Laboral Popular l
de Nules l Caja Rural de Betxí
Caixa Rural Altea l Cajas Rurales Unidas l
l Caja Rural de Guissona
Caja Rural de Asturias l Caja Rural de
l Caja Rural de Villamalea l Caja de
Burgos, Fuentepelayo, Segovia, y
Crédito Cooperativo l Caja Rural de
Castelldans l Caja Rural de
Albal l Caja Rural de Villar
Córdoba l Caja Rural de
Caixa
l
Caja
Jaén, Barcelona y
Rural de
Rural La
Cajasiete,
Madrid l
Callosa d’en
Junquera de
Caja Rural l Caja
Caixa Rural
Sarrià l
Chilches l Caixa
Rural de Teruel l Caja
Galega
Caja Rural Católico
Popular-Caixa Rural
Rural de Castilla La
l
Agraria l
l Caixa Rural San Josep
Mancha l Caja Rural de
Caixa Rural La Vall ‘San
de Vilavella l Caixa Rural
Zamora l Caja Rural
Isidro’ l Caja Rural San José de
Benicarló l Caja Rural San
Baena Ntra. Sra.
Burriana l Caja Rural San José de
Isidro de Vilafamés l Caixa
Guadalupe l
Alcora l Caja Rural ‘Nuestra Madre
Rural Les Coves de
Caja Rural San Roque de
Caixa
del Sol’ l Caja Rural Comarcal de
Vinromà
Almenara
Rural
Mota del Cuervo l Caixa Rural
l
l
de
d’Algemesí l
Caixa
L’Alcudia l
Caixa Rural Torrent l
Rural Albalat
Caja Rural Ntra.
Caja Rural San Jaime
dels Sorells
Caixa
Caixa
Sra. del Rosario l
Alquerías Niño
Rural
Rural
l Caja Rural del
Caixa Rural de San
Perdido l Caja
de Turís l
Vinarós l
Sur l Caja Rural de
Vicent Ferrer la Vall
Rural
Caja Rural de
Caja Rural
Albacete, Ciudad Real y
d’Uixó l Caja Rural de
de
de Alginet
Casas Ibáñez l
Cuenca l Caja Rural de
Cañete de las Torres Ntra.
Cheste
l Caja de
Aragón
Caja Rural San
Sra. del Campo
Arquitectos l
José de Almassora
l
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