Construcción y puesta en marcha de una fábrica destiladora de

Construcción y puesta en marcha de una fábrica destiladora de

Estudio de Factibilidad:
Construcción y puesta en
marcha de una fábrica
destiladora de agave en el
estado de Sinaloa
Resumen ejecutivo
2 de abril de 2013
Expertos en PYMEs
Centro Regional de Integración y Desarrollo de Cadenas de Valor, A.C.
Consejo de Cámaras Industriales de Jalisco
Gobierno del Estado de Jalisco - Consejo Estatal de Ciencia y Tecnología
1
Productos 1ª etapa
• Destilado de agave de 55% Alc. Vol. para
comercializarlo en 28% Alc. Vol.
• Licor de agave de sabor mango, tamarindo,
mandarina y limón-lima.
• Licor de crema de agave, “agave cream” de
sabor vainilla y café.
• Fibra de agave, y
• Ofrecer la maquila del destilado a productores
de agave de la región.
2
Productos 2ª etapa
•
•
•
•
Alcohol de agave.
Forraje para alimento animal.
Composta (fertilizante orgánico).
Visitas guidadas a la fábrica.
3
Entorno
PARTE 1
• Alrededor de 300 productores en Sinaloa que
cultivan cerca de 12,000 hectáreas de agave;
• Las limitaciones en la denominación de origen han
impedido que el agave producido en Sinaloa entre
de lleno al mercado de las bebidas alcohólicas.
• Como comparación, a Denominación de Origen del
Tequila (DOT) cuenta con 17,500 agricultores en 85
mil hectáreas con 229.2 millones de plantas de
agave,
• El precio del kilogramo de agave tequilero pagado
al productor oscila entre $2.50 a $3.50 pesos
FECHA
RANGO DE PRECIO
Junio del 2011
Entre 40 a 50 centavos
Junio del 2012
Entre 2.00 y 3.20 pesos
Febrero del 2013
Entre $2.50 a $3.50 pesos
4
Entorno
PARTE 2
Las marcas de tequila durante los últimos 15 años el registro de
éstas ha crecido en un 277%.
Al cierre del año 2011 la cifra llegó a 1,234.
5
Análisis FODA
Fortalezas, Oportunidades,
Debilidades y Amenazas
6
Análisis FODA
Fortalezas
• Acceso a una alta oferta de agave en la región a
bajo costo.
• Buena ubicación de la planta al pie de una
importante carretera cercana a la producción del
agave.
• Acceso a técnicos especialistas en el procesamiento
del agave.
• Potencial de desarrollo de productos diferenciados
enfocados a oportunidades de mercado
identificadas.
• Experiencia y conocimiento de los procesos de
promoción y comercialización.
• Relación con importantes distribuidores y
comercializadores.
• Buena relación con el gobierno local y federal.
7
Análisis FODA
Debilidades
• Informalidad de los acuerdos con los
productores debido a la renuencia de los
principales productores para firmar contratos
o incorporarse como socios a la empresa.
• Ubicación fuera de la denominación de origen
del tequila.
• Relativa inexperiencia en la actividad industrial
de manera directa.
• Falta de una marca posicionada
8
Análisis FODA
Oportunidades
• Importantes niveles de producción local de agave
• Bajo nivel de precio actual del agave en general y
en particular en la región ya que los compradores
actualmente descuentan los costos de traslado.
• Crecimiento del mercado internacional de tequila
y destilados de agave (principalmente en Estados
Unidos y Europa).
• Incremento de los productos alimenticios y
suplementos funcionales (como fibra, miel, etc.).
• Buena voluntad política del gobierno hacia el
proyecto que se considera como una prioridad en
el Plan Estatal de Desarrollo 2014-2016 del estado
de Sinaloa.
9
Análisis FODA
Amenazas
• Riesgo de aumento de precio del agave.
• Competencia de otras bebidas alcohólicas.
• Competencia desleal de bebidas que no
cumplen los requerimientos fiscales, de
sanidad y calidad.
• Endurecimiento de las políticas federales en
contra de las bebidas destiladas de agave con
el fin de proteger la producción de tequila.
10
Misión
11
Misión
“Satisfacer la demanda de productos
derivados del agave, utilizando
mayoritariamente insumos locales, para
consolidarnos como una empresa rentable
y competitiva”
Notas
12
Estudio de Mercado
13
Demanda
• Consumo por categoría de bebidas
alcohólicas, año 2012
Cognac
1%
Vodka
7%
Aguardiente
7%
whisky
10%
Ron
12%
Brandy
14%
Tequila
31%
Destilados de agave
18%
Fuente: Elaboración propia con datos de la Cámara Nacional de la
Industria Tequilera (CNIT)
14
Demanda
• Consumo de tequila vs destilado de agave,
año 2007 – 2010 y 2011 (millones de litros)
70
millones de litros
60
50
40
30
20
10
0
Tequila
2007
69.3
2010
61.2
2011
63.8
Destilados de agave
24.3
33.3
40.1
Fuente: Elaboración propia con datos de la Cámara Nacional de la
Industria Tequilera (CNIT)
15
Demanda
En el mercado de las bebidas
espirituosas en México, el tequila ha
perdido participación:
(participación de mercado)
CATEGORÍA
Aguardiente no agave
Destilado y aguardiente de
agave
2008
6%
2009
8%
2010
7%
14%
14%
17%
Brandy
Cognac
16%
1%
16%
1%
15%
1%
Ron
15%
14%
13%
Tequila
Vodka
Whisky
34%
7%
7%
33%
7%
7%
32%
7%
9%
16
Oferta
• Existen al menos 63 marcas de destilado
de agave.
• Las marcas líderes en el destilado de
agave en México son: Rancho
Escondido, Vértigo y Los Osuna
• Los precios oscilan entre los $20 y los
$300
17
Conclusiones y recomendaciones
del estudio de mercado
• A nivel nacional existe un mercado creciente para los
destilados de agave,
– Sin embargo hay una fuerte competencia con otras bebidas
alcohólicas derivadas de las diversas especies del agave así
como de las bebidas alcohólicas de destilados de caña, que
se comercializan a precios muy competitivos.
• El mercado de exportación representa una oportunidad ya
que existe una constante demanda, especialmente para los
Estados Unidos y algunos países europeos.
• La gran ventaja para la exportación del destilado de agave,
consiste en que no se grava el precio con el impuesto
especial IEPS, lo que permite competir en precio.
18
Estudio técnico
19
Proceso
20
Distribución en planta destiladora
(Lay out)
PARTE 1
21
Distribución en
planta general
(Lay out)
PARTE 2
22
Inversión en activos fijos
Concepto
Importe
Terreno y edificios
$ 7,850,513
Planta destiladora
$ 5’291,436
Maquinaria y equipos para fabricar la fibra, licor y crema
de agave
$615,000
Maquinaria y equipos para envasado y pruebas
$480,000
Otros equipos para el área de producción
$936,000
Mobiliario y equipo de oficina
$73,900
Equipo de comercialización y ventas
$53,350
Total
$15’300,199
23
Organización
24
Organigrama
Consejo de
Administración
Director General
Asistente
Gerente de
Producción y
Logística
Jefe de
Producción
Operarios
Asesor Fiscal
Gerente de
Promoción y
Comercialización
Gerente
Administrativo
Promotores
Vendedores
25
Sueldos
Sueldos
Número de
plazas
Puesto
A. Sueldos directos de producción
Gerente de producción
Laboratorista
Operador de caldera
Operador de destilación
Obreros
Encargado de mantenimiento
Envasado
Subtotal
B. Sueldos de administración
Director
Secretaría
Contador
Subtotal
1
1
2
2
5
1
4
$
$
$
$
$
$
$
15,000
6,500
7,000
6,000
5,250
7,000
5,000
1
1
1
$
$
$
5
Total
anual
15,000
6,500
14,000
12,000
26,250
7,000
20,000
$
100,750
20,000 $
4,000 $
9,000 $
20,000
4,000
9,000
$
$
$
240,000
48,000
108,000
$
33,000
$
396,000
$
$
$
$
$
18,000
4,000
24,000
3,500
-
$
$
$
$
$
216,000
48,000
288,000
42,000
-
$
49,500
$
594,000
3
$
$
$
$
Total
mensual
$
$
$
$
$
$
$
16
C. Sueldos del área de comercialización
Gerente de ventas
1
Secretaría
1
Vendedores
2
Chofer
1
Subtotal
Sueldo
mensual
por puesto
18,000
4,000
12,000
3,500
$
$
$
$
$
$
$
180,000
78,000
168,000
144,000
315,000
84,000
240,000
$ 1,209,000
26
Gastos de
mantenimiento
Sueldos
Número de
plazas
Puesto
A. Sueldos directos de producción
Gerente de producción
Laboratorista
Operador de caldera
Operador de destilación
Obreros
Encargado de mantenimiento
Envasado
Subtotal
B. Sueldos de administración
Director
Secretaría
Contador
Subtotal
1
1
2
2
5
1
4
$
$
$
$
$
$
$
15,000
6,500
7,000
6,000
5,250
7,000
5,000
1
1
1
$
$
$
5
Total
anual
15,000
6,500
14,000
12,000
26,250
7,000
20,000
$
100,750
20,000 $
4,000 $
9,000 $
20,000
4,000
9,000
$
$
$
240,000
48,000
108,000
$
33,000
$
396,000
$
$
$
$
$
18,000
4,000
24,000
3,500
-
$
$
$
$
$
216,000
48,000
288,000
42,000
-
$
49,500
$
594,000
3
$
$
$
$
Total
mensual
$
$
$
$
$
$
$
16
C. Sueldos del área de comercialización
Gerente de ventas
1
Secretaría
1
Vendedores
2
Chofer
1
Subtotal
Sueldo
mensual
por puesto
18,000
4,000
12,000
3,500
$
$
$
$
$
$
$
180,000
78,000
168,000
144,000
315,000
84,000
240,000
$ 1,209,000
27
Gastos de administración
28
Gastos de mercadotecnia y ventas
Gastos de mercadotecnia y ventas
1
Sueldos y salarios
Teléfono1
Depreciación
Mantenimiento
Combustible y gastos de
vehículos 2
Gastos de mercadotecnia
y promoción3
Total
2
Año
3
4
5
$ 594,000
$ 18,000
$
5,335
$
800
$ 617,760 $ 642,470 $ 668,169 $ 694,896
$ 18,900 $ 19,845 $ 20,837 $ 21,879
$
5,335 $
5,335 $
5,335 $
5,335
$
840 $
882 $
926 $
973
$ 120,000
$ 126,000
$ 132,300
$ 138,915
$ 145,861
$3,133,601
$3,985,628
$4,184,903
$4,394,240
$4,613,698
3,871,736
4,754,463
4,985,736
5,228,422
5,482,642
29
Estudio Financiero
30
Capital de
trabajo
Presupuesto de costo de producción
1
$
Gastos directos
Materia prima, insumos,
gtos fabricación
Materia prima para
maquila
Materia prima fibra
agave
Materia prima licor y
crema
Sueldos y salarios
Gastos indirectos
Materiales y artículos de
limpieza
Año
3
$
2
$
4
$
5
$
$ 12,089,219 $ 15,193,297 $ 15,952,962 $ 16,750,610 $ 17,588,141
$ 1,263,600
$ 1,769,040
$ 1,857,492
$ 1,950,367
$ 2,047,885
$ 1,170,000
$ 1,228,500
$ 1,289,925
$ 1,354,421
$ 1,422,142
$ 2,852,768
$ 3,216,537
$ 3,377,364
$ 3,546,232
$ 3,723,543
$ 1,209,000
$ 1,257,360
$ 1,307,654
$ 1,359,961
$ 1,414,359
$
$
$
$
$
27,600
28,980
30,429
31,950
33,548
Otros gastos
Energía eléctrica 1
Mantenimiento
$ 400,585 $ 420,614
$ 120,175 $ 126,184
$ 1,224,016 $ 1,285,217
$
$ 1,517,295 $ 1,517,295
$
52,300 $
52,300
$ 227,594 $ 238,974
Total
$ 22,154,152 $ 26,334,297 $ 27,559,959 $ 28,846,401 $ 30,196,641
Agua
2
Seguros 3
Impuestos
Depreciación
Amortización
$ 441,644 $ 463,727 $ 486,913
$ 132,493 $ 139,118 $ 146,074
$ 1,349,478 $ 1,416,951 $ 1,487,799
$
$
$
$ 1,517,295 $ 1,517,295 $ 1,517,295
$
52,300 $
52,300 $
52,300
$ 250,923 $ 263,469 $ 276,642
Notas aclaratorias y de cálculo:
Inflación 5%
Incremento de sueldos y salarios 4.00%
1
2
3
Se estimó pago mensual de: $33,382
Se consideró pagos bimestrales de: $20,029
Pago anual de la póliza del seguros en: $1,224,016
31
Concentrado presupuesto de la inversión total del proyecto
Programa
de
inversión
Concepto
Activos tangibles
Terreno e inmuebles
Maquinaria, mobiliario y equipo de producción
Maquinaria y equipos para fabricar la fibra de agave
Maquinaria y equipos para envasado y pruebas
Otros equipos para el área de producción
Mobiliario y equipo de oficina
Mobiliario y equipo de ventas y distribución
Activos intangibles
Gastos de planeación, organización y puesta en marcha
Licencias y permisos
Capital de trabajo
Materia prima
Mano de obra directa
Gastos fabricación
Subtotales
Totales de activos tangibles e intangibles
IVA recuperable
Imprevistos (% del valor de los activos tangibles e intangibles)
Total de activos tangibles, intangibles e imprevistos
Costo
$
$
$
$
$
$
$
Subtotal $
7,850,513
5,291,436
615,000
480,000
936,000
73,900
53,350
15,300,199
$
$
Subtotal $
473,000
50,000
523,000
$
$
$
526,500
100,750
116,579
Subtotal $
743,829
$
$
$
$
16,567,028
2,650,724
400,000
19,617,752
32
Estado de resultados
Estado de resultados
Ventas
Costos de
(-) producción
Utilidad bruta
Gastos de
(-) administración
1
2
Año
3
31,336,011
39,856,277
41,849,032
43,942,396
46,136,980
22,154,152
$ 9,181,859
26,334,297
$ 13,521,979
27,559,959
$ 14,289,073
28,846,401
$ 15,095,995
30,196,641
$ 15,940,339
578,499
3,871,736
602,494
4,754,463
627,507
4,985,736
653,580
5,228,422
680,761
5,482,642
(-) Gastos de venta
Utilidad de operación
Gastos financieros
Utilidad antes de ISR
y PTU
(-) ISR y PTU
Utilidad neta
$
$
4,731,624 $
$
$
$
4,731,624
1,892,650
$ 2,838,974
8,165,023 $
$
8,165,023
3,266,009
$ 4,899,014
8,675,831
-
$
8,675,831
3,470,332
$ 5,205,498
$
$
4
5
9,213,992
$
9,213,992
3,685,597
$ 5,528,395
$
9,776,937
9,776,937
3,910,775
$ 5,866,162
Notas de cálculo y aclaratorias:
*PTU 10%
*ISR
30%
33
Balance
Estado de situación financiera al inicio de operaciones
Activos
Pasivo
Crédito bancos
Circulante
Caja y bancos
Inventario
IVA recuperable
$ 400,000
$ 743,829
$ 2,650,724
$ 3,794,553
Total
Capital contable
Fijos
Terreno
Edificios
Instalaciones especiales
Maquinaria y equipo
Equipo de oficina
Equipo de mercadotecnia y ventas
$ 3,903,900
$ 3,946,613
$
$ 7,322,436
$
73,900
$
53,350
Aportación inicial
$ 19,617,752
$ 15,300,199
Total
Diferidos
Gastos de organización
Licencias y permisos
Total
Suma del activo
$
$
473,000
50,000
$ 523,000
$ 19,617,752
Suma de pasivo más capital
$ 19,617,752
34
Rentabilidad
Datos necesarios para la evaluación financiera
Periodo
1
2
3
4
5
Año
1
2
3
4
5
Flujos netos
de efectivo
(FNE)
Total
Promedio
-$19,617,752
$ 4,421,294
$ 6,481,333
$ 6,787,818
$ 7,110,715
$ 7,448,482
$32,249,643
$6,449,929
TREMA
10%
TIR
VAN
18%
$4,339,504
35
Análisis de sensibilidad
• 85% de su capacidad instalada, o sea que produce
850 litros de destilado a 55% Alc. Vol.
Datos necesarios para la evaluación financiera
Periodo
1
2
3
4
5
Año
1
2
3
4
5
Flujos netos
de efectivo
(FNE)
Total
Promedio
-$19,505,856
$ 3,783,305
$ 5,532,881
$ 5,791,988
$ 6,064,968
$ 6,350,700
$27,523,842
$5,504,768
TREMA
10%
TIR
VAN
12%
$943,487
36
Estudio de Factibilidad:
Construcción y puesta en
marcha de una fábrica
destiladora de agave en el
estado de Sinaloa
Resumen ejecutivo
2 de abril de 2013
Lic. José de Jesús Torres García, Director
Centro Regional de Integración y Desarrollo de Cadenas de Valor, A.C.
Tel. (33) 3824-0728, 1591-9626
E-mail: [email protected]
Web: www.inntegra.mx
37