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Transcripción

Juntos, continuamos revolucionando
el mundo del entretenimiento “fuera de casa” ...
Corporación Interamericana de Entretenimiento, S.A. de C.V. / Informe Anual 2002
... e integrando a nuestra compañía
en cinco unidades estratégicas de negocio.
Con la creación de una empresa de entretenimiento “fuera de casa” y con un nivel
significativo de integración vertical, CIE define una fórmula única de negocio que
transforma la idea tradicional del concepto del entretenimiento. Nuestra visión de largo
plazo y la estrategia de inversión de CIE, nos permiten transitar de un periodo de
crecimiento intensivo en inversiones de capital, al sitio que ocupamos hoy en día: una
empresa posicionada para generar flujo libre de caja, orientada a mejorar el retorno de
sus inversiones, y que continúa ofreciendo lo mejor del entretenimiento “fuera de casa”
a millones de personas en los mercados en los que participa.
Datos Financieros
y Operativos Relevantes
3
4
OCESA
Entretenimiento
8
14
CIE
Comercial
Consejo
de Administración
33
37
Principales Directivos
y Directores Operativos
CIE Parques
de Diversiones
26
32
Discusión y Análisis
de la Dirección a los Estados Financieros
Complejo
Las Américas
18
22
CIE
Internacional
Mensaje
a los Accionistas
62
Estados Financieros
Consolidados Dictaminados
Gráficas de Cifras
y Datos Operativos Relevantes
(1)
02
Capitalización de mercado más pasivo con costo, neto.
2 • CIE
13,454
02
8,628
10,025
5,958
7,496
12,480
6,815
01
10,527
5,665
10,849
6,300
6,895
3,703
3,192
4,549
4,759
2,372
98 99 00
98 99 00
4,891
Empleados
01
02
2,387
1,543
1,061
Eventos promovidos
01
02
8,638
8,862
9,024
5,335
Valor de la Empresa(1)
98 99 00
01
3,401
98 99 00
3,335
02
3,233
01
10,562
98 99 00
2,387
Estructura financiera / Pasivo + Capital = Total
UAFIDA
Ingresos
2,268
560
3,279
832
4,412
1,093
5,317
1,248
5,990
1,396
(Cifras expresadas en millones de pesos mexicanos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2002; con excepción de eventos promovidos y empleados)
98 99 00
01
02
Datos Financieros
y Operativos Relevantes
(Cifras expresadas en millones de pesos mexicanos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2002;
excepto número de acciones e información de la operación)
2002
2001
2000
1999
1998
TCCA*
5,990.1
1,395.7
23.3%
973.7
16.3%
341.5
5,316.8
1,248.4
23.5%
886.8
16.7%
374.7
4,412.0
1,093.3
24.8%
818.1
18.5%
292.1
3,278.6
831.9
25.4%
656.2
20.0%
308.0
2,267.6
559.7
24.7%
471.6
20.8%
110.9
27.5%
25.7%
N.A.
19.9%
N.A.
32.5%
366.4
38.5
209.2
164.4
(59.6)
(428.2)
90.6
106.6
294.9
140.7
98.7
206.7
98.0
23.7
199.9
39.1%
N.A.
N.A.
4,227.3
5,102.9
4,124.0
13,454.2
4,187.9
5,958.4
7,495.8
4,503.4
4,284.9
3,691.7
12,480.0
3,548.6
5,664.9
6,815.1
4,371.7
2,938.0
3,539.9
10,849.6
3,124.8
4,549.3
6,300.3
2,836.1
1,953.7
2,105.0
6,894.8
1,894.3
3,191.7
3,703.1
1,858.3
1,444.7
1,455.1
4,758.1
1,517.3
2,386.5
2,371.6
22.8%
37.1%
29.8%
29.7%
28.9%
25.7%
33.3%
4.1
9.0
(1,456.0)
1,044.9
5,318.3
8,638.0
309.2
3.3
(237.6)
(1,856.9)
1,426.4
6,377.8
8,861.5
305.9
3.0
632.7
(2,676.8)
3,406.4
9,376.3
10,562.5
238.9
2.1
41.3
(1,151.4)
1,370.5
7,706.1
9,024.1
203.8
2.2
(549.4)
(1,478.2)
2,113.9
4,132.9
5,335.0
153.2
N.A.
N.A.
(0.4%)
(16.2%)
6.5%
12.8%
19.2%
3,401
24
11
10,025
3,335
23
11
10,527
1,543
18
6
4,891
1,061
12
6
2,387
33.8%
N.A.
N.A.
43.2%
ESTADO DE RESULTADOS:
Ingresos
UAFIDA (1)
Margen UAFIDA
Resultado operativo
Margen operativo
Costo integral de financiamiento
Impuesto sobre la renta, impuesto al activo y participación
de los trabajadores en las utilidades
Interés minoritario
Resultado neto mayoritario
BALANCE GENERAL:
Activo circulante
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto
Activo diferido y otros activos
Activo total
Pasivo con costo
Pasivo total
Capital contable
OTRA INFORMACIÓN FINANCIERA:
Razón UAFIDA / intereses pagados brutos (veces)
Efectivo neto generado por (utilizado en) la operación
Efectivo neto generado por (utilizado en) actividades de inversión
Efectivo neto generado por (utilizado en) actividades de financiamiento
Capitalización de mercado (2)
Valor de la Empresa (3)
Acciones en circulación al final del periodo (millones)
DATOS OPERATIVOS:
Eventos promovidos
Inmuebles de entretenimiento
Parques de diversiones
Número de empleados
(1)
Resultado antes de financiamiento, impuestos, depreciación y amortización.
(2)
Número de acciones en circulación al final del periodo multiplicado por el precio de CIE B.
(3)
Capitalización de mercado más pasivo con costo, neto.
*
Tasa de crecimiento compuesto anual.
3,233
22
10
8,628
N.A. No aplica.
CIE • 3
Comité Ejecutivo
9
Alejandro Soberón Kuri
Presidente del Consejo de Administración y Presidente Ejecutivo
8
Rodrigo H. González Calvillo
Vicepresidente del Consejo de Administración y Director General
5
Víctor Manuel Murillo Vega
Director Corporativo de Administración y Finanzas
3
George González Alvarado
Director General de OCESA Entretenimiento
4
Gabriel Lecumberri Pando
Director General del Complejo Las Américas
1
René Aziz Checa
Director General de Grupo Mágico Internacional
6
Manuel Pérez Díaz
Director General de CIE Comercial
10
Federico González Compeán
Director General de CIE Internacional
1
7
7
José Manuel Alavéz González
Director Corporativo de Desarrollo
2
Alejandro Garza Díaz
Director Corporativo de Planeación y Promoción
2
3
8
4
9
6
5
10
Mensaje
a los Accionistas
A nombre del Consejo de Administración de Corporación Interamericana de Entretenimiento,
S.A. de C.V., tenemos el honor de presentar a ustedes los resultados operativos y financieros
CONTRIBUCIÓN DE INGRESOS
POR PAÍS
de 2002, así como comunicarles las iniciativas que estamos implementando y que permitirán
asegurar el cumplimiento de nuestros objetivos en el largo plazo.
Desde su fundación como promotor de conciertos en México, CIE se ha consolidado
como el grupo de entretenimiento “fuera de casa” más importante en América Latina,
España y el mercado latino de los Estados Unidos. A través de esta evolución, hemos
Estados
Argentina Unidos
2.5%
Brasil 2.0%
9.2%
España
2.7%
Colombia
0.5%
enriquecido el enfoque tradicional del negocio de la promoción de eventos en vivo, y hemos
trabajado para convertir a CIE en una organización con un modelo único de integración
México
83.1%
vertical, operando en diversas áreas geográficas, lo cual le permite participar en diversos
negocios en la industria de entretenimiento “fuera de casa”.
Este año fue trascendente en el desarrollo de nuestra organización. En especial, es
2002
importante mencionar que hemos completado prácticamente nuestra fase de proyectos
intensivos en capital y que ahora nuestro enfoque se centra en consolidar y fortalecer el
portafolio de negocios de CIE, buscando obtener un mayor nivel de eficiencia, participación
de mercado y generación de flujo libre de caja. Para facilitar estas acciones, estamos
trabajando durante 2003 en la implementación de un cambio cuya profundidad permitirá al
Grupo estar organizado en cinco unidades estratégicas de negocio, las cuales contarán con
el sustento tecnológico, operativo, humano y financiero de socios idóneos, que asegurarán
la creación de valor económico para el Grupo y sus accionistas en el mediano y largo plazo.
En 2002, nuestros ingresos se incrementaron 13%, para llegar a 5,990 millones de pesos,
Argentina
11.3%
Estados
Unidos
3.8%
España
2.9%
Brasil
9.6%
Colombia
0.9%
México
71.5%
como resultado de un mayor volumen y oferta de eventos en vivo dentro y fuera de
México, lo cual se sumó a un desempeño exitoso del Hipódromo de las Américas, la puesta
en operación del Centro Banamex, el crecimiento de nuestra red de Sports Books y Yaks, la
2001
venta de patrocinios publicitarios y a un mayor número de visitantes a parques de
diversiones. Sin embargo, los ingresos de CIE se vieron parcialmente afectados debido a la
reubicación, durante el primer semestre del año, de algunos de los musicales tipo
Broadway que integran su circuito teatral, en adición a una menor contribución de ingresos
publicitarios de la operación de radio en Argentina y la operación local en ese país. Por su
parte, el crecimiento orgánico de CIE en México se ubicó en 14%. Asimismo, CIE registró
una UAFIDA de 1,396 millones de pesos, 147 millones de pesos más que en 2001,
mientras que el margen UAFIDA permaneció en 23.3%, manteniendo prácticamente el
mismo nivel que en el año anterior.
Por lo que respecta al costo de financiamiento, a pesar de un incremento del 18% en
nuestro nivel de endeudamiento total, llegando éste a 4,188 millones de pesos, deuda
bancaria contratada para el financiamiento de inversiones y capital de trabajo, el servicio de
CIE • 5
la deuda se redujo 11% para registrar intereses
hacia el cuarto trimestre de 2002. La alianza con el mayor grupo de
pagados por 341 millones de pesos, reflejo de un
medios de comunicación de habla hispana nos permite obtener un
cambio favorable en la mezcla de vencimientos y
mayor número de oportunidades para OCESA Entretenimiento. Esta
denominación de deuda, y de la disminución general
unidad estratégica de negocio combina la red de centros de
en tasas de interés.
espectáculos de CIE, sus recursos de promoción y producción de
La cobertura de intereses pasó de 3.3 veces en
2001, a 4.1 veces en el año, en tanto que el costo
ponderado de deuda y capital se redujo en 2.4
eventos en vivo, su sistema de boletaje y su conocimiento de la
industria, con el poder promocional y medios de Televisa en México.
Estamos trabajando para incursionar en segmentos de mercado que
puntos porcentuales, para llegar a 11.5% en 2002.
demanden servicios y productos de entretenimiento más sofisticados,
A un nivel neto, pasamos de registrar una pérdida
como lo son bailes, palenques y ferias populares; y aquellos que forman
neta en 2001 por 428 millones de pesos –resultado
parte del sector de automovilismo deportivo en el país, donde vemos
del efecto contable, no monetario y no recurrente de
una gran oportunidad de negocio.
la crisis argentina–, a una utilidad neta por 209
millones de pesos en 2002.
Aunado a la generación de flujo libre de caja en
En febrero de 2002, iniciamos la operación del que es hoy el mayor
recinto para exposiciones, convenciones y eventos sociales en
México: el Centro de Exposiciones y Convenciones Las Américas,
algunos de los proyectos que en el pasado iniciamos
ahora conocido como Centro Banamex. Este recinto, segunda fase de
y que ahora ya generan retornos positivos con base
desarrollo del Complejo Las Américas, ha probado tener un éxito
en lo planeado, CIE muestra signos de creación de
comercial substancial al alojar sólo en el año, 38 exposiciones y ferias
valor económico, y una sólida tendencia para
comerciales y 113 convenciones y eventos sociales. Adicionalmente,
mantener ésta en los siguientes ejercicios.
establecimos una alianza con Banamex, la institución financiera más
Durante este año, cerca de 51 millones de
grande de México, con el objeto de fortalecer la imagen corporativa
personas acudieron a las 3,401 funciones que
del complejo y su alcance de negocio, al tiempo que se refuerza la
realizamos –conciertos musicales, producciones
marca Banamex.
teatrales, eventos familiares, culturales, deportivos,
Continuamos expandiendo nuestra red de centros foráneos de
especiales y corporativos–, y presenciaron las
apuesta deportiva (Sports Books) y de juegos basados en números
películas propias y de terceros que distribuimos en la
(Yaks), para su puesta en operación en ciudades medianas y grandes de
región, asistieron a las ferias comerciales y
México, al tiempo que reforzamos nuestra presencia en plazas en las
exposiciones, parques de diversiones, y funciones de
cuales ya participamos. Continuamos con la estrategia de instalarlos en
carreras de caballos que programamos en 2002.
salas amplias y elegantes dentro de centros comerciales de alto tránsito
Nuestra oferta de opciones de entretenimiento
de personas. En 2002, prácticamente duplicamos el número de
“fuera de casa” continúa formando parte de las
unidades, al terminar con 15 de ellas en funcionamiento. Nuestra meta
actividades más populares entre los distintos grupos
en 2003 es contar con 10 a 15 nuevos establecimientos, mientras que
socioeconómicos de cada país en el que operamos.
para 2004, planeamos tener nuestras 45 licencias en plena operación.
En esto se basa nuestro compromiso para con el
Además de registrar un nivel de asistencia superior en nuestros
mercado, al ofrecerles mejores servicios y productos
parques de diversiones, establecimos una asociación con ZN México II,
para ocupar su tiempo libre, conforme a su poder
fondo privado de inversión en capitales, a través de la cual CIE obtiene
adquisitivo, hábitos de consumo y expectativas. Así,
recursos para el financiamiento de la expansión del negocio en los
buscamos maximizar nuestra probada fórmula de
próximos años fuera de México, que incluye el inicio de operaciones de
integración vertical y confirmamos nuestro interés en
Wannado©, novedoso concepto de educación y entretenimiento infantil
continuar participando activamente en esta industria.
en los Estados Unidos. Este proyecto ha sido diseñado para comenzar a
Por otra parte, la venta a Grupo Televisa del 40%
operar hacia 2004, primeramente en Sawgrass Mills Mall de Fort
del capital de OCESA Entretenimiento por 104.7
Lauderdale, Fl., quinto centro comercial de alto tránsito de visitantes en
millones de dólares representó uno de los sucesos
los Estados Unidos, operado por The Mills Corporation, con quien
más significativos en el año, cuyo anuncio ocurrió
hemos establecido un acuerdo para asegurar en el largo plazo la
6 • CIE
operación y expansión de Wannado© en los centros
sus áreas de operación, se buscará que cada unidad sea responsable
comerciales de las principales ciudades de ese país.
de su rentabilidad, siempre bajo el control y evaluación continua del
Adicionalmente, el financiamiento provendrá
corporativo del Grupo. Creemos que esta forma de gestión permite a
mayoritariamente de patrocinadores con fuertes
cada unidad beneficiarse de las asociaciones estratégicas ya establecidas
intereses en penetrar y fortalecer su presencia
asegurando su viabilidad económica. La nueva estructura estará
en el mercado infantil.
compuesta por OCESA Entretenimiento, Complejo Las Américas,
Al participar en un mercado potencial superior
CIE Comercial, CIE Parques de Diversiones y CIE Internacional.
a 145 millones de habitantes, con diferentes
Es importante mencionar que los socios actuales de CIE incluyen
expectativas de entretenimiento, hábitos de
grupos líderes en su sector, tales como Televisa, Ticketmaster, Sitel,
consumo y nivel socioeconómico, profundizar en
Autotote, Grupo Financiero Inbursa, Forsythe Racing y The Lone Star
nuestra oferta de patrocinios publicitarios es un
Park, así como individuos con probada experiencia en el sector.
elemento clave en la estrategia de negocio de CIE.
El fortalecimiento de dichas alianzas nos permite establecer esquemas
De esta forma, trabajamos de la mano con clientes
de colaboración más eficientes y rentables.
corporativos para diseñar paquetes integrales de
Como resultado de las medidas que hemos implementado para
mercadotecnia, los cuales maximizan el impacto
reducir gastos bajo un enfoque de desempeño, eficiencias y
y presupuesto publicitarios.
desaceleración económica en la región, tales como el cierre de
Con la excepción de Argentina, país en el cual
subsidiarias de baja rentabilidad y la reducción y reubicación de personal
hemos reducido significativamente nuestra actividad
en nuestras unidades estratégicas de negocio, entramos a 2003 con
y estructura operativa, el negocio internacional de CIE
un mejor posicionamiento y orientados hacia la creación de valor en los
continuó avanzando satisfactoriamente en 2002,
meses siguientes. Estamos seguros que la implementación de esta
pese a la situación económica prevaleciente en la
nueva fórmula de gestión, junto con el potencial que nuestras alianzas
región. En Brasil, incrementamos la venta de boletos
nos proveen y las oportunidades de crecimiento que vemos para cada
y la oferta de eventos en vivo en ciudades medianas
unidad de negocio, permitirán al Grupo la generación de flujo libre de
y grandes del país, a pesar del cierre temporal por
caja, al haber concluido su fase de proyectos intensivos en capital,
efecto de la remodelación del ATL Hall de Río de
con la excepción de Sports Books y Yaks.
Janeiro. En España, mercado en el cual el precio
Nuestro crecimiento y éxito están basados en la dedicación de
promedio de boleto es superior en comparación
nuestros empleados, la visión de nuestros accionistas y la confianza
a otros países, musicales tipo Broadway como
de nuestros socios y clientes. Juntos, continuamos revolucionando el
El fantasma de la ópera y obras teatrales de menor
mundo del entretenimiento “fuera de casa”.
escala atrajeron audiencias récord en el año.
Finalmente, produjimos y promocionamos un mayor
Muchas gracias.
número de conciertos para el mercado latino de los
Estados Unidos, incluyendo talento que no había sido
presentado previamente en ese país.
Comunicamos nuestra iniciativa de conducir a lo
largo de 2003 la reestructuración de CIE en cinco
unidades estratégicas de negocio, lo cual asegura
nuestra viabilidad operativa y financiera en el largo
Presidente del Consejo de Administración y Presidente Ejecutivo
plazo. Estamos seguros que la toma de decisiones
de una manera descentralizada, permitirá a los
equipos responsables de las mismas enfocarse
exclusivamente en las propias necesidades de éstas.
Asimismo, a modo de asegurar la continuidad de la
disciplina financiera que CIE ha guardado en todas
Vicepresidente del Consejo de Administración y Director General
CIE • 7
y deportivos, así como la producción de eventos especiales y corporativos, y la venta de boletos, concesiones y souvenirs para todos éstos.
centros de espectáculos, la promoción y producción de conciertos musicales, obras teatrales, y espectáculos familiares, culturales
recientemente establecida con Televisa, la compañía de medios más grande de habla hispana, es responsable de la operación de
OCESA Entretenimiento engloba todas las operaciones de eventos en vivo de CIE en México. Esta División, una asociación
Director General de OCESA Entretenimiento
“La alianza establecida con el mayor grupo de
medios de comunicación de habla hispana en el
mundo, nos permite obtener un número
considerable de oportunidades para OCESA.
Estamos seguros que la integración de contenidos,
centros de espectáculos, capacidades de
producción, y el gran potencial promocional y de
canales de medios, con experiencia de negocios
y conocimiento de la industria, nos permitirán
obtener un mejor posicionamiento de mercado
en México, mejorando nuestra base de ingresos
y márgenes, y reduciendo el riesgo asociado”.
OCESA
Entretenimiento
EVENTOS REALIZADOS
Lograr nuestra posición de liderazgo dentro de la industria de entretenimiento “fuera de casa”
en México, no ha sido una tarea sencilla. Desde inicios de la década pasada, nuestros
esfuerzos han sido y continúan estando enfocados integralmente en asegurar la operación
de centros de espectáculos, promocionar y producir una gran diversidad de conciertos
Eventos
culturales,
familiares
y deportivos
Eventos especiales
y corporativos
8.8%
7.3%
musicales, producciones teatrales y demás eventos en vivo para el mercado mexicano, el
cual ha experimentado rápidos cambios en términos de ingreso, hábitos de consumo y
Obras
teatrales
30.2%
otros factores demográficos. Asimismo, ayudamos a nuestros clientes a vincular sus
Conciertos
53.7%
mensajes corporativos y marcas con sus mercados objetivo, mediante la realización de
eventos en vivo a los cuales dichas audiencias acuden.
2002
1,935 eventos
Hemos creado un singular modelo de negocio, el cual cuenta con un enfoque de
integración vertical que, en adición a la operación de centros de espectáculos, la
promoción y producción de eventos en vivo y la comercialización de patrocinios
publicitarios, integra la venta de boletos de acceso, concesiones y souvenirs en nuestros
centros de espectáculos y eventos, incluyendo los de terceros. Esta fórmula de negocio
le proporciona a OCESA la habilidad de obtener un punto de equilibrio más bajo al
Eventos
culturales,
familiares
y deportivos
Eventos especiales
y corporativos
12.9%
7.4%
Conciertos
42.0%
producir sus propios eventos, en comparación con el de sus competidores tradicionales
que no se encuentran integrados y que solamente se enfocan a la promoción de talento.
Obras
teatrales
37.7%
Continuamos evaluando al mercado y las condiciones de la industria, al igual que
posibles asociaciones estratégicas con grupos que, dentro de nuestro enfoque de
integración vertical, complementen nuestro negocio.
2001
1,596 eventos
CIE • 9
Mediante nuestra
incursión en el
mercado del
automovilismo
deportivo, a través del
Serial CART,
incursionamos en un
mercado poco atendido
en México, que se
traduce en una
alternativa muy
atractiva para clientes
corporativos y el
público en general.
Miguel Bosé
Hacia el cierre de 2002, OCESA continúa controlando
la mayor red de centros de espectáculos para
eventos locales e internacionales en el país. Esto le
permite incursionar en otras oportunidades de
entretenimiento “fuera de casa” en México, tales
como la realización de palenques, bailes y ferias
populares; así como expandir y realizar diversos
eventos de automovilismo deportivo profesional, de
los cuales el Serial CART forma parte; producciones
que ocurren sobre una base multi-anual.
Los centros de espectáculos que OCESA opera
en la Ciudad de México son: Foro Sol, Estadio Azul,
Palacio de los Deportes, Centro Cultural Telmex I,
Centro Cultural Telmex II, Teatro Metropólitan,
Teatro Blanquita, Autódromo “Hermanos
Rodríguez”, pabellones feriales del Palacio de los
Deportes, y el Centro de Convenciones de
Tlalnepantla, en el área metropolitana de la Ciudad
de México. OCESA opera también el Auditorio
Serie CART en el Foro Sol
A través de la compañía predecesora de CIE, esta unidad
estratégica de negocio remonta sus orígenes hacia la primera mitad
de la década pasada, y se constituye en una asociación establecida
a finales de 2002 entre CIE y Televisa. El acuerdo fue concretado
bajo el contexto de la industria de entretenimiento “fuera de casa”
en México, como uno de los sectores de mayor crecimiento y
atractivo, donde existen grandes oportunidades de desarrollo a ser
exploradas en el corto y mediano plazo. Esta alianza
mayoritariamente combina la red de centros de espectáculos, las
actividades de promoción y producción de eventos, el conocimiento
de la industria y la experiencia de la administración de OCESA, así
como el poder de promoción de medios y los canales de
distribución de Televisa.
Un aspecto estratégico del plan de negocio de la Compañía consiste
en asegurar la operación de centros de espectáculos en el largo plazo.
10 • CIE
Coca-Cola Fundidora, en Monterrey. Contamos con
Nelly Furtado
En 2002, contratamos y promovimos una gran
variedad de conciertos musicales y eventos
familiares, culturales y deportivos, donde 4 millones
de personas asistieron a las 1,181 funciones que
Paul McCartney
llevamos a cabo en la Ciudad de México, Monterrey
y Guadalajara, así como en ciudades medianas y
una capacidad instalada para 288 mil espectadores, distribuida en 11
pequeñas de México. Lo anterior significó un
inmuebles en México y Monterrey, que representan alrededor del
incremento de 50% y 49% en niveles de asistencia
70% de la capacidad total instalada de los centros de espectáculos
y volumen de eventos, respectivamente, conforme
que operamos en los mercados en los que CIE participa.
a 2001. Parte del talento que presentamos en el año
Contratamos y promovemos conciertos musicales, espectáculos
incluye diversos artistas latinos y anglosajones:
familiares, deportivos y culturales y otro tipo de eventos en vivo. Nuestra
Garbage, Britney Spears, Kansas, Roger Waters,
operación está permanentemente en contacto con agentes de artistas
Gorillaz, Los Fabulosos Cadillacs, The Cranberries,
con el objeto de conocer con antelación acerca de las posibles giras de
La Ley, Miguel Bosé, OV7, Ana Gabriel, Paul
talento y su disponibilidad. Una vez que surge la oportunidad de
McCartney, Red Hot Chili Peppers, UFF, Chayanne
contratarlos, llevamos a cabo una investigación de mercado entre el
y Peter Gabriel, entre otros muchos más.
público potencial buscando determinar la probabilidad de éxito de
Después de 10 años de no contar con
presentar este evento en un mercado en específico. En caso de que
espectáculos de automovilismo deportivo de primer
dicha investigación arroje resultados favorables, realizamos la
nivel en la Ciudad de México, presentamos en 2002
contratación correspondiente. Así, aseguramos el acceso al centro de
la carrera de la Ciudad de México del Serial CART
espectáculos más apropiado para la realización del evento y damos inicio
a una campaña publicitaria de “dos vías”: la Compañía vende los
Toy Story
derechos de patrocinio publicitario del evento a clientes corporativos
quienes realizan parte de la publicidad de éste; y se realiza una campaña
publicitaria en medios de comunicación masivos, principalmente
estaciones de radio y televisión, carteleras e Internet.
De la Guarda
En 2002, OCESA realizó
1,935 funciones,
21% más que en el año
anterior, lo cual
representó el 57%
del volumen que
CIE llevó a cabo
en los territorios en
los que opera.
CIE • 11
(Championship Auto Racing Teams) en las
instalaciones del Autódromo “Hermanos Rodríguez”.
El automovilismo deportivo forma parte de los eventos
deportivos que OCESA promueve, incluyendo el
Serial CART, del cual aseguramos los derechos
Riverdance
exclusivos para la presentación de la carrera en la
Ciudad de México para el periodo 2002-2006.
Específicamente, ésta atrajo a 352,000 espectadores
en noviembre de 2002. Creemos que la inversión
Serie CART
que realizamos en el inmueble nos permitirá llevar a
cabo una gran variedad de eventos de automovilismo
deportivo de renombre en el futuro, tanto locales
durante 2002, presentando Chicago, Full monty y Los miserables
como internacionales. Por otra parte, así como
en el Centro Cultural Telmex I y II; también presentamos obras de
sucedió en 2001, el Grupo proveyó servicios
menor escala como Los monólogos de la vagina y Defendiendo al
especializados de organización para la carrera del
cavernícola, producciones susceptibles de ser exhibidas en otras
Serial CART en Monterrey, México; un evento al
ciudades del país. De esta forma, realizamos 584 funciones
cual acudieron más de 200,000 personas en tres
teatrales en el año, 3% menos que en 2001.
días de producción.
Llevamos a cabo la presentación de obras
Ayudamos a nuestros clientes a producir, coordinar y realizar eventos
especiales y corporativos acordes a sus necesidades de presentar,
teatrales tipo Broadway (que forman parte del
promover y publicitar sus productos y servicios de manera dinámica,
circuito teatral de CIE) en la Ciudad de México
impactante y eficaz, permitiendo así implementar la tecnología, el diseño,
la producción y la logística de los eventos artísticos más importantes que
nos solicitan. Algunas de las producciones que coordinamos y
Nuestra fórmula de
negocio provee
a OCESA la habilidad
de obtener un punto de
equilibrio menor al
producir integralmente
sus propios eventos,
en comparación con
sus competidores,
quienes al no
encontrarse integrados
verticalmente, se
limitan exclusivamente
a fungir como
promotores de talento.
12 • CIE
administramos para éstos incluyen conferencias, fiestas de fin de año,
lanzamiento de productos, desfiles, eventos cívicos y premieres
cinematográficas. Durante 2002, produjimos 170 eventos, en
comparación a los 206 realizados el año anterior, lo cual es el reflejo de la
consolidación de nuestra base de clientes, entre los que se encuentran:
American Express, Tupperware, Hewlett Packard, Cisco Systems,
Bacardí, Nestlé, Toyota, IBM, Avon y Cemex.
Los miserables
Los Fabulosos Cadillacs
El sistema en México opera tres centros telefónicos ubicados en
la Ciudad de México, Guadalajara y Monterrey; distribuye boletos
en taquillas, y en puntos de venta foráneos en estados del centro y
norte de México, localizados en establecimientos de las cadenas
comerciales MixUp, Palacio de Hierro, Music & More, Mr. CD,
Farmacias del Ahorro y Discolandia. Asimismo, opera el sitio de
Kabah
Internet www.ticketmaster.com.mx.
Durante 2002, desplazamos 17.2 millones de boletos en la región,
OCESA opera el sistema Ticketmaster en
de los cuales 64% corresponden a México, mostrando este territorio
México. Hace más de diez años, establecimos un
un incremento de casi 2 millones de boletos en relación al año anterior.
convenio con la compañía de boletaje líder a nivel
OCESA opera concesiones y locales comerciales en sus centros de
mundial para la venta de boletos de acceso a
espectáculos y eventos que promueve, donde ofrece alimentos y
eventos públicos y centros de espectáculos propios
bebidas, así como la venta de souvenirs. De igual manera, comercializa
y de terceros mediante un sistema computarizado
los derechos de exclusividad para la venta de productos específicos en
de boletaje en México y el resto de América Latina.
dichos eventos e inmuebles de entretenimiento; y celebra contratos con
Iniciamos nuestras operaciones mexicanas en
los centros de espectáculos, productores originales y promotores para
1991, en Argentina y Chile en 1998, y en Brasil en
comercializar toda una serie de productos originales de esos eventos.
2000. De igual forma, al final de la década pasada
CIE obtuvo los derechos exclusivos por 10 años para
expandir y consolidar las operaciones de boletaje en
Hombres G
Centro y Sudamérica, incluyendo el área de Internet.
Nuestra estrategia de operación es sencilla. Los
ingresos que obtenemos se generan por una
comisión con base en los boletos vendidos fuera
de taquilla, venta de patrocinios y publicidad. El
sistema de control y distribución de boletaje de
Ticketmaster incluye tanto hardware como
software especializado que brinda un soporte
administrativo y control centralizado de inventario,
el cual es capaz de conocer el número total de
boletos para los diferentes eventos. Asimismo,
proveemos servicios automatizados de venta y
Peter Gabriel
distribución de boletos para operadores de
centros de espectáculos y promotores de
eventos en vivo. Por otro lado, nuestra estrategia
de comercialización se basa en el desarrollo de
una red de puntos de venta, a través de la cual se
busca proveer al consumidor del mejor servicio
de boletaje disponible.
CIE • 13
"En el corto plazo, ofreceremos al público
una red con las mejores ubicaciones para
nuestros Sport Books y Yaks, que se han
venido convirtiendo en nuevos destinos de
entretenimiento en México.
y Yaks en México.
cultural y una calle comercial basada en entretenimiento. Asimismo, cuenta con licencias para la operación de Sports Books
y el Centro Banamex –recinto de exposiciones y convenciones–; y estará complementado en el futuro por un hotel, un centro
Complejo Las Américas es la unidad estratégica de negocio responsable de la operación del Hipódromo de las Américas,
En el mediano plazo, la estrategia que hemos
seguido para crear el Complejo Las Américas,
y que incluye una serie de iniciativas
comerciales, financieras y la participación
de terceros, contribuirá a la consolidación
del proyecto y a su desarrollo sostenido."
Complejo
Las Américas
En 1998, obtuvimos la concesión por un plazo de 25 años, renovable, para operar
el Hipódromo de las Américas de la Ciudad de México, complejo inaugurado
obtuvimos una concesión por 50 años, renovable, para desarrollar aproximadamente
41 hectáreas que circundan al Hipódromo; al igual que 45 licencias para operar
centros foráneos de apuesta deportiva y juegos basados en números, conocidos
como Sports Books y Yaks, respectivamente, en México.
Asistentes
(miles de personas)
originalmente en 1943 y con cerca de 10 hectáreas de extensión. Asimismo,
2001
530
2002
679
Derivado de lo anterior, nos hemos enfocado a desarrollar una opción única de
entretenimiento “fuera de casa” para la Ciudad de México. El Complejo Las Américas está
integrado por el hipódromo profesional más destacado del país, y el Centro Banamex, el
más grande y moderno centro de exhibiciones y convenciones en México. En un futuro, el
complejo estará complementado con un hotel, una calle comercial basada en
entretenimiento y un centro cultural.
Las carreras profesionales de caballos han ganado una enorme popularidad en la
Ciudad de México y su zona conurbada, lo que ha dado como resultado el agregar un
día adicional de carreras –el jueves– a la programación semanal de viernes a domingo;
esto contribuyó al incremento de 28% en el nivel de asistencia en 2002, para llegar a
679 mil espectadores. Por su parte, el consumo per cápita de apuestas, alimentos y
El consumo per cápita
de apuestas, alimentos
y bebidas se mantuvo
prácticamente en los
mismos niveles que en
el año anterior, para
ubicarse por arriba de
Ps.500 en 2002.
bebidas se mantuvo prácticamente en los mismos niveles que en el año anterior, para
ubicarse por arriba de Ps.500 en 2002. Por otro lado, finalizamos nuestro programa
CIE • 15
Estamos expandiendo
nuestras operaciones
de Sports Books y Yaks,
para su puesta en
operación en ciudades
medianas y grandes
en México, al pasar
de 15 unidades al cierre
del año, a 45 planeados
para entrar en
funcionamiento en 2004.
Paddock del Hipódromo de las Américas
Centro Banamex
exhibiciones y convenciones más grande de México, al detentar
aproximadamente 27% de la capacidad total integrada por los
complejos más importantes del país.
En el año, el recinto alojó 38 exhibiciones nacionales e
internacionales, al igual que 113 convenciones y eventos sociales,
que atrajeron cerca de 1.2 millones de personas en prácticamente
11 meses de operación. Algunas de las exposiciones multi-anuales
más exitosas llevadas a cabo fueron: Expo Comm, Expo Outlet,
Expo Publícitas, IX Congreso de Recursos Humanos, Expo
Management, Paace Automechanika, México Textil, Rest-Hotel
Abastur, Expo Yate y Auto Expo. Asimismo, diversos clientes
corporativos, como American Express, Banca Mifel, Cemex,
Comercial Mexicana, Deloitte & Touche, General Motors, Nestlé,
Nissan, Office Max, Sony, Tecnológico de Monterrey y Tupperware,
realizaron diversos eventos para sus empleados, proveedores y
clientes, al igual que para lanzamientos de sus productos y marcas.
La actividad de promoción y producción de ferias comerciales
Sports Book
y exhibiciones arrojó buenos resultados en el año, registrando un nivel
de asistencia de 715 mil visitantes a nuestros eventos multi-anuales
de expansión de conceptos de alimentos y
–cifra similar a la del año pasado–, que fueron realizados en inmuebles
bebidas, al incorporar el Jockey Club –unidad
como el Palacio de los Deportes, el Centro Banamex y el interior de la
operada por terceros– a la red de siete
pista (infield) del Hipódromo de las Américas.
restaurantes en el Hipódromo.
Uno de los eventos más importantes en 2002
fue la puesta en operación del Centro Banamex
en febrero, complejo que en su primera fase de
desarrollo contó con 21 mil metros cuadrados de
superficie de exposición. Sin embargo, es
importante mencionar que como resultado de una
mayor demanda, el crecimiento orgánico de
eventos multi-anuales y nuevas oportunidades de
mercado, el éxito comercial anticipado del
complejo y las demoras en el desarrollo de
recintos de terceros, finalizamos en noviembre de
2002 la construcción de un área adicional de 13
mil metros cuadrados que se suma a la superficie
inicialmente operada. Lo anterior permite al
Centro Banamex posicionarse como el centro de
16 • CIE
Hipódromo de las Américas
con año. Sus elegantes y amplias instalaciones, la tecnología de
punta con la que cuentan, así como su excelente localización en
centros comerciales altamente concurridos, son elementos que
están ofreciendo a las familias mexicanas una nueva y atractiva
opción de entretenimiento “fuera de casa”.
Centro Banamex
En 2002, nuestra red creció a 15 unidades, en comparación a las
ocho operadas en el año anterior. Reforzamos nuestra posición
prominente de mercado durante el año al duplicar prácticamente las
unidades que tenemos en operación en la Ciudad de México y
Guadalajara. Asimismo, nuestra actividad continuó desarrollándose
satisfactoriamente en nuestros complejos de Cancún, León y el
Hipódromo de las Américas. Esperamos que en los próximos dos
años, nuestras 45 licencias estén operando completamente en
locaciones ubicadas tanto en ciudades grandes como medianas,
incluyendo el centro y norte de México, así como en las plazas en las
Restaurante Galerí
que actualmente contamos con una presencia de mercado.
La integración de un hotel, una calle comercial basada en
Nuestro portafolio incluyó eventos anuales,
entretenimiento, así como de un centro cultural, continúan siendo
bienales y de “una sola ocasión”, tales como La
elementos prioritarios para el desarrollo del Complejo Las Américas.
Feria de la Ciudad de México, ISA Expo Control,
Con base en ello, el tiempo es un factor fundamental para el
Expo Médica del Norte, Classic Motor Show,
desarrollo integral del mismo. Sin embargo, estamos analizando
Expo Médica Hospital, Expo México Textil, Rest-
las opciones que presenten las mayores ventajas operativas y de
Hotel Abastur, Expo Mujer y Auto Expo Mundial.
desarrollo para el complejo, buscando asegurar a través de
En especial, la apertura del Centro Banamex
terceros, su financiamiento y operación.
permitió que estos últimos eventos de gran
escala se realizaran dentro del complejo,
traduciéndose en un incremento de 7% en el
nivel de asistencia a los mismos.
El desarrollo y operación de Sports Books y
Yaks en México constituyen un factor de
crecimiento estratégico para el Grupo. A partir de
1999, cuando pusimos en operación nuestra
primera unidad en el Hipódromo de las Américas,
la popularidad de éstos se ha incrementado año
Tribuna central del Hipódromo de las Américas
El Centro Banamex,
que representa un
programa novedoso
de patrocinio
publicitario establecido
con el grupo financiero
más importante de
México, fue sede
de 38 exhibiciones
multi-anuales y 113
convenciones y
eventos sociales en
2002, a los cuales
asistieron cerca de
1.2 millones
de personas.
Yak
CIE • 17
“Hacia finales de 2002 establecimos un acuerdo
para sus clientes corporativos.
señalización en centros de espectáculos, y publicidad proyectada en pantallas de cine. También, ofrece programas de teleservicio
peatonales, espectaculares, paneles rotativos en campos de fútbol profesional, y en aeropuertos; vende derechos de nombre y de
CIE Comercial desarrolla patrocinios publicitarios y promocionales para eventos en vivo; y comercializa publicidad en puentes
Manuel Pérez Díaz
de largo plazo con Banamex, el grupo financiero
más importante de México, con el objeto de
contribuir al desarrollo de su marca y fortalecer
la imagen corporativa del entonces Centro de
Exposiciones y Convenciones Las Américas, ahora
conocido como Centro Banamex. Esta acción,
aunada a las iniciativas que emprendimos en
el año, refuerza la estrategia de CIE de ofrecer
patrocinios publicitarios especializados y
oportunidades promocionales a anunciantes,
brindando una conexión única con sus mercados”.
CIE
Comercial
regionales, el Grupo provee diversas oportunidades a sus marcas, desde publicidad
sobre puentes peatonales y en pantallas de cine, hasta derechos de nombre y
patrocinios publicitarios para eventos y centros de espectáculos. Servimos a clientes
de diferentes industrias, tales como las de bienes de consumo, alimentos y bebidas,
Espacio publicitario en
puentes peatonales
creciendo con base en nuestra experiencia. Trabajando de la mano con clientes
2001
383
Pantallas en las cuales se
exhiben los cineminutos
Nuestra oferta de canales promocionales es amplia, y en 2002 continuamos
2001
1,071
2002
417
servicios financieros, comercio al menudeo, así como las de Internet, automotriz,
telecomunicaciones, distribución y producción de películas.
Un elemento fundamental dentro del modelo de integración vertical de CIE lo
constituyen los patrocinios publicitarios. Vendemos a clientes corporativos de
diferentes ramos, los derechos de patrocinios para los eventos en vivo que
promocionamos. Esta figura permite a la Compañía el promover y producir
exitosamente su oferta de conciertos musicales, obras teatrales, y eventos familiares,
2002
1,201
culturales y deportivos. Nuestros clientes obtienen los derechos para patrocinar las
realizaciones del Grupo, lo cual les permite asociar de manera local y/o regional sus
marcas y mensajes corporativos con públicos objetivo que concurren a dichas
producciones. Por ejemplo, 17 compañías patrocinaron la carrera anual de la Ciudad
de México del Serial CART de automovilismo deportivo en 2002.
Se estableció una alianza estratégica con Banamex, el grupo financiero más
importante de México, con una duración de 12 años, para desarrollar la imagen
corporativa y el enfoque de negocios del Centro Banamex. Este hecho se suma a las
CIE • 19
comparación a 48 registrados en el año anterior.
También, tomando ventaja de esta operación, CIE
continuó operando 39 espectaculares en Ciudad
de Panamá, sobre los cuales 27 clientes
publicitaron en este medio durante 2002.
La publicidad interior y exterior en aeropuertos
Espectaculares
se ha convertido en un medio único en el cual
CIE encuentra un gran potencial. Resultado de la
obtención de los derechos exclusivos por ocho
Publicidad en cines
años de Grupo Aeroportuario Centro Norte al
inicio de 2002, el Grupo comercializa espacio
iniciativas de FEMSA Cerveza y The Coca-Cola Company para asociar
publicitario en los aeropuertos que dicho
sus marcas a dos centros de espectáculos operados por CIE en
consorcio opera, entre los cuales se encuentran
México, hoy conocidos como Foro Sol y Auditorio Coca-Cola
Monterrey, Acapulco, Mazatlán e Ixtapa-Zihuatanejo,
Fundidora, respectivamente, así como a siete programas similares:
que son entre los diez aeropuertos más
Centro Cultural Telmex I y II, en la Ciudad de México; Credicard Hall,
importantes de México. En 2002, fueron 42
DirecTV Music Hall y Teatro Abril, en Sao Paulo; ATL Hall, en Río de
compañías las que se anunciaron en corredores,
Janeiro; y Teatro Sky Ópera, en Buenos Aires.
áreas de abordaje y reclamo de equipaje, y en
CIE comercializa espacio publicitario sobre puentes peatonales en
ocho poblaciones de México, incluyendo las zonas metropolitanas
de la Ciudad de México, Guadalajara y Monterrey. Al financiar y
estacionamientos y espectaculares ubicados en
las avenidas de acceso a estos complejos.
El fútbol profesional en México, así como en
construir puentes peatonales al servicio de la comunidad, la
otros países, es la actividad deportiva más
Compañía obtiene del gobierno local los derechos para la
popular, asistida y con mayor cobertura en los
explotación comercial de las secciones superiores-laterales de
medios de comunicación. Complementando
estas estructuras. En 2002, el Grupo comercializó espacio
publicitario en 116 estructuras, nueve más que las 107 de 2001;
donde el número de anuncios pasó de 383 a 417 al cierre del año,
al tiempo que consolidó su base de clientes al cerrar con 70, en
Tomando ventaja de
sus contenidos y
centros de
espectáculos, CIE
trabaja de la mano con
patrocinadores para
diseñar paquetes
integrales de
mercadotecnia, los
cuales han demostrado
maximizar el impacto y
sus presupuestos
promocionales.
20 • CIE
Derechos de nombre
Publicidad en estadios
Publicidad en el autódromo
El Centro Banamex,
un inmueble de CIE,
refuerza la imagen
corporativa del
complejo de
exhibiciones y
convenciones
y acrecenta y
posiciona la marca
de la institución
financiera más
importante de
México.
En la década pasada, establecimos un acuerdo
estratégico con Sitel, empresa líder en la
Puentes peatonales
proveeduría de teleservicios a nivel internacional.
De esta forma, y tomando ventaja del conocimiento
que hemos logrado en la operación de boletaje,
nuestra oferta de canales de mercadotecnia vinculados al
ofrecemos programas de venta a nombre de
entretenimiento “fuera de casa”, comercializamos publicidad
compañías con operaciones en México y América
rotativa a nivel de cancha para 12 equipos de la Primera División
Latina mediante llamadas telefónicas de entrada y
profesional. Ofrecemos a nuestros anunciantes la oportunidad de
salida, tanto en español como en inglés.
que sus marcas sean expuestas frente a las cámaras de televisión
Proveemos este tipo de servicios en México y en
nacional e internacional, a modo de atacar mercados objetivo por
participación minoritaria en Panamá, e incluyen,
medio de este vehículo de comunicación.
entre otros, apoyo técnico, respuestas a preguntas
Como resultado de los acuerdos establecidos en 2001 con
sobre facturación y/o respecto a información de
Organización Ramírez y Cinemark, dos de las tres principales
producto, así como llamadas de protección contra
cadenas de cine en México, CIE comercializa publicidad interior en
fraude de tarjeta de crédito. Por su parte, los
los cines que éstos operan. El concepto, conocido como
programas de venta permiten el manejo de pedidos
“cineminutos”, consiste en la proyección de comerciales antes del
de productos, la activación de tarjetas de crédito y
inicio de las películas, lo cual para los anunciantes es un medio
la solicitud de pedidos.
único para vincularse a sus mercados objetivo. Asimismo,
desarrollamos novedosos conceptos promocionales dentro de los
complejos cinematográficos de estas cadenas, permitiendo a
nuestros clientes el tener acceso a un público perfectamente
segmentado. En el año, nuestra base de clientes que utilizó este
concepto subió a 70, en comparación a 50 en 2001; éstos se
beneficiaron de la posibilidad de anunciarse en las 1,201 pantallas
de las que disponemos en el país, 12% más que en el año anterior,
obteniendo alta recordación y lealtad de marca, segmentación de
mercado, y conexión directa entre marcas, sentimientos y
consumidores, entre otros.
Cineminutos
CIE • 21
concepto de entretenimiento y educación infantil. Asimismo, provee asesoría especializada a desarrollos de terceros.
asegurar su desempeño futuro, la División está expandiendo sus operaciones hacia los Estados Unidos, mediante Wannado©,
esparcimiento a un mercado potencial superior a 35 millones de personas. Particularmente, como un mecanismo tendiente a
CIE Parques de Diversiones, a través de las diez unidades que opera en México y Colombia, provee una oferta única de
René Aziz Checa
Presidente de Grupo Mágico Internacional
“A través de nuestros parques y atracciones,
ofrecemos a familias e individuos diversas alternativas
de esparcimiento. Estamos comprometidos a
continuar desarrollando nuestra oferta; patente de ello
lo es Wannado©, atracción en la que contamos con la
colaboración de los socios y patrocinadores más
adecuados, quienes demuestran su interés por
participar dentro del creciente mercado infantil de
productos y servicios. Estamos seguros que este
concepto educativo y de entretenimiento nos llevará
a ocupar una posición privilegiada dentro de esta
competitiva industria en los Estados Unidos”.
CIE Parques
de Diversiones
En 1997, iniciamos nuestra incursión en el sector de parques de diversiones; y lo hicimos
importante desarrollador de este tipo de concepto en México, que, en ese entonces,
mantenía cinco unidades en operación en la Ciudad de México, Guadalajara y Acapulco.
Con base en ello, nos expandimos hacia Bogotá, en Colombia, convirtiéndonos en el grupo
más destacado de la industria en América Latina en relación a número de parques operados
Asistencia
(millones de personas)
a través del establecimiento de una asociación estratégica con Grupo Mágico, el más
2001
7.0
2002
8.0
y volumen anual de visitantes a los mismos, lo que demuestra nuestro compromiso por
desarrollar opciones de esparcimiento para familias e individuos; así como asegurar
niveles de tráfico crecientes.
La manera en que hemos evolucionado refleja la forma en cómo entendemos la industria,
la cual se encuentra compuesta tanto por parques de diversiones tradicionales, como por
unidades temáticas mucho más modernas, donde las primeras son características de
América Latina, lo cual nos deja ver importantes y rentables oportunidades de negocio.
La estrategia del Grupo es simple. Buscamos incorporar los parques de diversiones y las
mejores atracciones a los mejores precios y condiciones de mercado, siempre generando
sinergias con otros productos y servicios de entretenimiento de CIE. Trabajamos con
patrocinadores comerciales, y establecemos alianzas estratégicas para asegurar la viabilidad
de nuestros proyectos en el largo plazo, buscando beneficiarnos tanto operativa como
Grupo Mágico,
reconocido como el
séptimo operador de
parques de diversiones
a nivel mundial, es el
más importante jugador
de su industria en
América Latina.
financieramente de manera conjunta con nuestros socios.
Los parques de diversiones tradicionales, comúnmente conocidos como “ferias”
en América Latina, son principalmente negocios familiares, e incluyen básicamente
CIE • 23
SOPHIE
La primera unidad de
Wannado©, a ubicarse
dentro el centro
comercial Sawgrass
Mills Mall de
Fort Lauderdale, Fl.,
abrirá sus
puertas en 2004.
Consideramos poner
en funcionamiento
unidades similares en
otras poblaciones de
los Estados Unidos en
los siguientes años.
CICI Acapulco
El Salitre Mágico
culturales, comerciales, de servicios y
comunicaciones, características de una típica
ciudad norteamericana. También se tienen
contemplados servicios complementarios de
primera clase, entre los que destacan áreas para
eventos especiales, restaurantes, cafeterías y
tiendas de artículos promocionales.
juegos mecánicos y otras atracciones en un ambiente de feria. Sin
Para el financiamiento y expansión de Wannado©,
embargo, éstos proveen poco valor a un mercado que demanda
además de otros proyectos de esta unidad de
opciones de esparcimiento más sofisticadas. En contraste, los
negocio, Grupo Mágico estableció una asociación
parques temáticos están diseñados alrededor de uno o varios
con ZN México II, fondo privado de inversión en
temas centrales, los cuales son aplicados principalmente en todas
capitales, a través de un esquema de inversión en
las áreas, incluyendo juegos y atracciones, y secciones de
capital. Por otro lado, y exclusivamente para este
alimentos y bebidas, entre otras. Como resultado, los parques
proyecto, concretamos un acuerdo de largo plazo
temáticos atraen a un mayor número de personas, procedentes de
con The Mills Corporation, operador de algunos de
diversas áreas geográficas, a diferencia de los parques
los centros comerciales más importantes en los
tradicionales. Asimismo, los parques modernos son visitados
Estados Unidos, para la operación de Wannado©
generalmente por familias y grupos específicos de personas, lo que
donde el concepto fungirá como una importante
facilita registrar un mayor tiempo promedio de estancia que
potencialmente deriva en mayores consumos per cápita.
Operamos La Feria de Chapultepec, Divertido Ciudad de México,
Planeta Azul, Naucalli Mágico y Perimágico, en la Ciudad de
México; Divertido Guadalajara y Selva Mágica, en Guadalajara; el
parque acuático CICI, en Acapulco; y CICI Aquapark y El Salitre
Mágico en Bogotá. Sólo en el año, 8 millones de personas visitaron
nuestras 10 unidades, 14% más que el año anterior; de éstas, 83%
correspondieron a nuestros parques en México.
Estamos expandiendo nuestras operaciones a los Estados
Unidos, a través de Wannado©. El concepto, diseñado como un
parque temático basado en entretenimiento y educación para niños,
incluye la participación de patrocinadores en su financiamiento. La
primera unidad de Wannado© está planeada para ocupar una
superficie cercana a 13 mil metros cuadrados dentro del centro
comercial Sawgrass Mills Mall de Fort Lauderdale, Florida; y
contará con diversas atracciones para niños basadas en actividades
24 • CIE
La Feria de Chapultepec
El Salitre Mágico
cápita de alimentos y bebidas. Desarrollamos
este tipo de mecanismo sobre una base regular
en México, de la mano de diversos clientes
corporativos, como Telmex, Coca-Cola, Nestlé,
Hérdez y Purina. En especial, mantenemos un
programa con Telmex que consiste en el envío,
dentro de los sobres que contienen los recibos
de facturación telefónica mensual, de pasaportes
de acceso a varios de nuestros parques, y que
son distribuidos en la Ciudad de México,
Guadalajara, Acapulco y poblaciones del centro
atracción “ancla” y su desempeño operativo y financiero determinará
del país –en el año, se distribuyeron 3.5 millones
el programa de expansión a otras poblaciones de los Estados Unidos
de éstos, de los cuales 30% se hicieron
en los siguientes años.
efectivos–. Asimismo, Nestlé ha patrocinado
La primera unidad de
Wannado©
representará una inversión
nuevas atracciones dentro del parque acuático
aproximada de US$45 millones, de los cuales Grupo Mágico
CICI y La Feria de Chapultepec; mientras que
contribuirá con US$11 millones, recursos mayoritariamente
Coca-Cola, a través de sus productos, distribuye
provenientes de la inversión que ZN México II realizó en esta
pases de acceso a este último y a Divertido
unidad estratégica de negocio, y que se destinarán para la
Ciudad de México.
construcción y adaptación del local que
Wannado©
ocupará.
De manera similar, trabajamos con algunos
Asimismo, The Mills Corporation aportará los derechos de
clientes en diversas promociones dentro de
ocupación y explotación dentro del centro comercial, inversión
nuestro parque en Colombia, contribuyendo, de
equivalente a US$15 millones; mientras que diversos
manera similar a México, a cumplir con nuestros
patrocinadores aportarán recursos financieros y atracciones
objetivos de tráfico y consumo per cápita. Entre los
está
planeado para entrar en funcionamiento en abril de 2004.
Las promociones juegan un papel importante dentro de la
programas vigentes actualmente, encontramos
aquellos establecidos con empresas como
Coca-Cola, Banco de Bogotá, Unilever, Orbitel,
industria de parques de diversiones, ya que incrementan los niveles
Águila Roja, Kodak, Master Card, Colombina,
de tráfico y permiten obtener un mayor nivel de consumo per
Dunkin’ Donuts y Helados La Fuente.
CICI Acapulco
Ocho millones de
personas visitaron
nuestros parques
en 2002, 14% más
que en el año
anterior; de éstas,
83% lo hicieron
en nuestros
parques ubicados
en México.
GREG
temáticas para la ambientación del concepto.
Wannado©
Globo Nestlé / CICI Acapulco
CIE • 25
Buenos Aires y de las estaciones de radio del Grupo en Argentina.
latino de los Estados Unidos. Asimismo, esta División es la responsable de la operación del Jardín Zoológico de la Ciudad de
operación de centros de espectáculos en Argentina, Brasil, Chile y España; así como la realización de eventos en el mercado
CIE Internacional agrupa todas las actividades que la Compañía realiza fuera de México: promoción de eventos en vivo y
“En los últimos cinco años, CIE ha expandido de
forma progresiva su presencia en los mercados más
importantes de habla hispana y portuguesa, tomando
ventaja de su habilidad en replicar su modelo de
integración vertical para entretenimiento “fuera de casa”.
Nuestra operación internacional ha crecido, no obstante
la inestabilidad económica en algunos de los mercados
en los que participamos. Asimismo, nuestra estrategia de
ofrecer entretenimiento accesible para todas las
audiencias, que además contempla los cambios
demográficos y la situación económica en la región,
nos ha permitido mejorar la competitividad del Grupo”.
CIE
Internacional
Hace seis años, CIE inició formalmente su expansión internacional. Basada en el éxito
INGRESOS POR PAÍS
que su modelo de integración vertical ha tenido en México y con la necesidad de servir a
un mercado más amplio, la Compañía ha establecido diversos acuerdos estratégicos con
socios locales ligados al sector del entretenimiento “fuera de casa”. Particularmente,
Estados Unidos
148.2
Argentina
120.7
nuestra habilidad para adaptar la oferta de productos y servicios de entretenimiento de la
Compañía a los ciclos económicos de los mercados en los que participa, nos permite
España
159.9
enfrentar, de una manera más sencilla, condiciones adversas, lo cual sería probablemente
más arduo si es que CIE no contase con su modelo de integración vertical.
Brasil
553.5
Colombia
28.7
En 1997, nos asociamos con Rock & Pop, el promotor de eventos en vivo y operador
de centros de espectáculos más importante en el mercado argentino y chileno, cuyo
2002
capital y operaciones son ahora consolidados al 100% por CIE. Con el objeto de replicar
nuestro modelo, adquirimos la operación del Teatro Sky Ópera de Buenos Aires
Estados Unidos
201.2
–conocido anteriormente como Teatro Ópera–, el cual se sumó a la operación de los
estadios Vélez Sarsfield y River Plate en la capital del país, sobre los cuales la subsidiaria
tenía ya los derechos exclusivos para su operación.
Derivado de la integración de dos estaciones de radio que Rock & Pop ya operaba,
junto con la operación de siete estaciones adicionales en Argentina a partir de 2000,
nos convertimos en el operador de radio más importante en ese país, con nueve
frecuencias con niveles de audiencia cercanos al 27% en FM y 12% en AM.
España
153.3
Argentina
603.3
Colombia
46.3
Brasil
513.5
2001
Asimismo, la Compañía opera el Jardín Zoológico de la Ciudad de Buenos Aires, uno
de los complejos más reconocidos en su tipo en la región y, actualmente, una
Cifras en millones de pesos mexicanos
de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2002
CIE • 27
Nuestra estrategia
en Brasil, enfocada
a desarrollar
un modelo flexible
de negocio,
ha contribuido
favorablemente a
adaptar nuestros
productos y servicios
de entretenimiento al
ciclo económico
vigente en ese mercado.
La bella y la bestia / Brasil
entretenimiento “fuera de casa” en la región
ocurre entre 1999 y 2000, a través de la adquisición
del 95% de Stage Empreendimentos –ahora CIE do
Brasil–, el promotor de talento más importante del
país y operador del Credicard Hall, el centro de
espectáculos más destacado de Sao Paulo.
Asegurar su posición de liderazgo dentro de una
industria significativamente fragmentada constituye
un punto crítico para el Grupo. Así, obtuvimos la
operación del DirecTV Music Hall y del Teatro Abril
de Sao Paulo, centros de espectáculos que
anteriormente eran conocidos como The Palace y
Teatro Paramount, respectivamente; junto con la de
los teatros Jardel Filho y Ópera en los cuales, hasta
hace poco tiempo, exhibíamos obras teatrales de
Jardín Zoológico de la Ciudad de Buenos Aires
mediana escala y que ya no operamos. De igual
forma, CIE adquirió los derechos exclusivos para la
operación del ATL Hall, el centro de espectáculos y
atracción accesible para todos los habitantes de esa ciudad capital.
eventos especiales y corporativos más importante
En 2002, el Zoológico atrajo a cerca de 2.2 millones de visitantes,
en Río de Janeiro.
7% más que en 2001.
La actual situación económica en Argentina ha llevado a CIE a
implementar profundos recortes en costos y gastos, al igual que a
Estas iniciativas nos han permitido proveer una
mayor oferta de productos y servicios a una masa
crítica altamente orientada al entretenimiento, como
realizar diversas reestructuras operativas y administrativas, que han
permitido eliminar el requerimiento de recursos financieros de la
subsidiaria, impulsar el nuevo modelo de gestión del Grupo y adaptar
nuestra oferta de entretenimiento a la realidad del mercado en ese
país. Al cierre del año, Argentina contribuyó con la generación de 2%
de los ingresos consolidados del Grupo, nueve puntos porcentuales
por debajo de la contribución de 11% registrada en 2001. Por su
parte, el número de funciones de eventos en vivo pasó de 248 en
2001, a 35 hacia el final del ejercicio.
Brasil es el territorio con mayor contribución en las ventas
internacionales de CIE, y representa el 9% de los ingresos totales
consolidados del Grupo en 2002, prácticamente el mismo nivel que
en el año anterior. Nuestra incursión al mayor mercado de
28 • CIE
Teatro Sky Ópera / Argentina
y realizó 137 funciones, 38% más que en 2001.
España ha probado ser el primer mercado teatral
de la Compañía, representando el 3% de los
ingresos consolidados de CIE en 2002 y 2001.
La puesta en escena del musical tipo Broadway
La bella y la bestia en 1999, marcó la entrada
formal del Grupo en el altamente competitivo
mercado teatral español. La producción de Disney
Vicente Fernández / E.U.
fue originalmente planeada para tener una duración
de catorce meses dentro del Teatro Lope de Vega
lo es la brasileña. En 2002, realizamos 683 eventos en vivo, un volumen
de Madrid. La puesta concluyó 28 meses después,
23% menor al del año anterior, lo cual reflejó el cierre temporal del ATL
en febrero de 2002, como resultado de su alto nivel
Hall por la realización de trabajos de remodelación en la primera mitad
de asistencia y popularidad. Lo anterior, nos
del año; así como la reubicación de los musicales que conforman
permitió realizar la puesta en escena de
nuestro circuito teatral en la región.
El fantasma de la ópera hacia la segunda mitad del
El mercado latino de los Estados Unidos constituye tradicionalmente
año, producción de Sir Andrew Lloyd Webber.
un segmento poco atendido en términos de una oferta profesional de
En especial, también presentamos en el año una
eventos en vivo, lo cual representa una oportunidad de negocio por
gran variedad de producciones teatrales de
desarrollar para CIE. Así, hacia principios de 2001, establecimos una
mediana escala, tales como Mi bella dama,
asociación estratégica con Hauser Entertainment, expandiendo nuestra
Nuestra Señora de París, Gaudí y Defendiendo al
presencia hacia este mercado de la mano del mayor promotor de
cavernícola. Por otro lado, la Compañía realizó la
eventos latinos en los Estados Unidos.
presentación del artista Rafael Amargo en 2002.
Atendemos a un mercado potencial de más de 32 millones de
latinos, con diversos orígenes, hábitos de consumo y cultura, niveles
Parte de la estrategia de CIE es asegurar la
operación de los más importantes centros de
de ingresos y necesidades de entretenimiento “fuera de casa”,
concentrados en ciudades como Los Ángeles, Chicago, Nueva York,
Gaudí / España
Miami y San Antonio. Como resultado de lo anterior, CIE y Hauser
Entertainment promueven una variedad de artistas latinos, incluyendo
talento mexicano y sudamericano para el cual nuestro Grupo ha
realizado ya presentaciones en la región; al igual que comercializamos
patrocinios publicitarios para clientes corporativos. Durante 2002, esta
operación representó el 3% de nuestros ingresos consolidados;
prácticamente un punto porcentual por debajo del año anterior;
El fantasma de la ópera / España
En 2002, nuestros
ingresos
internacionales
representaron el 17%
de los ingresos
consolidados del Grupo,
en comparación a
29% en el año anterior.
CIE • 29
Disco, Multitienda Falabella y Almacenes París.
Finalmente, operamos dos centros telefónicos en
Sao Paulo y Río de Janeiro, puntos de venta en el
país a través de las cadenas comerciales Levi’s,
Riachuelo, FNAC y Librerías Saraiva, y mantenemos
el sitio de Internet www.ticketmaster.com.br. Al
cierre del año, la operación sudamericana del sistema
Ticketmaster registró más de 6 millones de boletos
desplazados, 28% más que en 2001.
La comercialización de patrocinios publicitarios
funge como un componente importante dentro de
nuestra práctica local e internacional de negocio. En
concordancia, diseñamos paquetes de mercadotecnia
ATL Hall / Brasil
a la medida para clientes corporativos, sobre una
base regional. Un ejemplo de esto es VISA, quien
espectáculos en España, en términos de actividad teatral y demanda. En
patrocina boletos de acceso y eventos en vivo en
Madrid, contamos con los derechos exclusivos para operar el Teatro
Chile; es un anunciante regular en nuestra operación
Lope de Vega y el Teatro Coliseum, así como recientemente, el Teatro
radial en Argentina; utiliza espacio publicitario en
Arlequín. En Barcelona mantenemos los derechos exclusivos para operar
nuestros centros de espectáculos en México y en
el Palau dels Sports.
Brasil; al igual que lo hace en México a través de
En relación a nuestra oferta teatral, consideramos que existe un
boletos de acceso y eventos de entretenimiento en
importante mercado sin explotar en las ciudades más importantes de los
vivo. Paquetes similares están siendo diseñados
mercados de habla hispana y portuguesa, para la puesta en escena de
actualmente para otras compañías con presencia en
grandes producciones teatrales tipo Broadway. Con base en ello, y en
algunos o en todos los mercados en los que
conjunto con los productores de las obras originales, presentamos en
participamos; entre ellas se encuentran Coca-Cola y
México, Brasil, España y Argentina dichos musicales, siempre cuidando
Procter & Gamble, entre otras.
respetar el contenido original de cada obra, mediante su estricta
traducción al idioma español o portugués, así como su montaje.
Los inmuebles teatrales que operamos en Buenos Aires, Sao Paulo,
Madrid y Barcelona, junto con el Centro Cultural Telmex I y II en la
Ciudad de México, cumplen con todos los requerimiento técnicos
necesarios para la puesta en escena de producciones de mediana y gran
escala. En 2002, el circuito teatral de CIE estuvo integrado por las
producciones La bella y la bestia, El fantasma de la ópera, Los
miserables, Chicago, Full monty y Mi bella dama; en adición a obras que
en el pasado fueron presentadas, tales como Jesucristo Superestrella, El
Ana Gabriel / E.U.
hombre de La Mancha y Rent.
Nuestras estrategias de venta de boletos de acceso a eventos en vivo
y centros de espectáculo en Sudamérica son similares a la de nuestra
operación mexicana –tal como se mencionan en la sección dedicada a
OCESA Entretenimiento– En Argentina, operación iniciada en 1998,
desplazamos boletos a través de un centro telefónico en Buenos Aires,
taquillas de centros de espectáculos y la cadena Tower Records;
mientras que en Chile, país en el que iniciamos operaciones de manera
simultánea al mercado argentino, mantenemos un centro telefónico en
Santiago y operamos centros de venta foráneos en las cadenas Feria del
30 • CIE
Las condiciones económicas sobre las cuales nuestro modelo inicial
estaba fundamentado, cambiaron severamente. En especial, la baja
demanda, junto al hecho de realizar inversiones en dólares para la
adquisición de derechos de distribución y la obtención de retornos en
monedas locales, incrementó significativamente nuestro riesgo.
Generalmente, la inversión en compra de títulos –adquiridos con una
anticipación que va de 12 a 18 meses previos a su exhibición–, afecta la
generación de flujo de efectivo y metas de rentabilidad de CIE.
Por lo anterior, a partir de 2003 CIE decidió que los resultados
financieros del negocio de películas serán ahora reconocidos
contablemente bajo el enfoque de participación minoritaria, en lugar de
consolidación en estados financieros. Consecuentemente, hemos
substituido nuestra estructura de costos fijos en el negocio de
producción, por una estructura de costos variables, adoptando un
esquema de financiamiento que busca la diversificación del riesgo
mediante pre-ventas internacionales, incentivos fiscales y/o capital de
terceros. También, hemos suspendido la adquisición de títulos para su
distribución en la región; iniciamos la búsqueda de socios estratégicos
para la co-inversión y venta de participación en nuestro portafolio de
películas vigentes; y hemos reducido nuestra estructura de gastos
operativos y administrativos.
Participamos en la industria fílmica desde finales
de la década pasada, con el objetivo entonces de
beneficiarnos tanto del crecimiento que
experimentaba la demanda en el mercado
latinoamericano, como de la expansión de las
diferentes ventanas de exhibición –cine, video, DVD,
televisión abierta y de pago por evento, entre otras–.
Producimos películas de largometraje de bajo costo
en México, enfocadas hacia temas universales con
contenido latino. En especial, durante 2002,
produjimos Amar te duele, En la mente del asesino,
La fiebre del loco, Ciudades oscuras y Otilia Rauda,
la mujer del pueblo; realizaciones que se sumaron
Estamos reajustando
la manera en que
producimos y
distribuimos películas,
considerando una
mayor participación
de terceros,
la reducción de riesgos
asociados y un enfoque
de rentabilidad.
a nuestras anteriores producciones Todo el poder,
Amores perros, Por la libre, Sin dejar huella, Atlético
San Pancho y El segundo aire. Distribuimos
producciones propias y de terceros en América
Latina. Al cierre del año, nuestro portafolio de
producciones sobre las cuales mantenemos los
derechos exclusivos para su distribución regional en
las distintas ventanas de exhibición, englobó 130
títulos, 57% más que al final de 2001, incluyendo
producciones de terceros como Casarse está en
griego, Secretos ocultos, Enemigo en casa, Fuimos
héroes, Silencio roto y Juego de espías.
Detrás de las cámaras: Amar te duele
CIE • 31
Consejo de Administración
Presidente
Presidente Ejecutivo de CIE
Licenciado en Administración de Empresas
Universidad Iberoamericana
Consejero Relacionado
Director General de CIE
Licenciado en Administración de Empresas
Universidad del Sur de California
Director Corporativo de Desarrollo de CIE
Maestro en Administración de Empresas
Instituto Panamericano de Alta Dirección de Empresas
Roberto Albarrán Campillo
Consejero Independiente
Presidente Ejecutivo de Jugos del Valle, México
Maestro en Finanzas
Universidad Estatal de Boise
Carlos Elizondo Mayer-Serra
Director General y Profesor-Investigador
del Centro de Investigación y Docencia Económicas, México
Doctor en Ciencia Política
Universidad de Oxford
Licenciado en Comunicación
Universidad Autónoma Metropolitana
Gabriel Jaramillo Sanint
Presidente de Banco Santander Banespa Brasil, Brasil
Maestro en Administración de Empresas
Universidad Estatal de California
Alejandro Rodríguez Maurice
Secretario
Director Corporativo Jurídico de CIE
Abogado
Escuela Libre de Derecho
Mónica Lorenzo Gutiérrez
Secretario Suplente
Gerente Jurídico de CIE
Licenciada en Derecho
Universidad La Salle
Alejandro Torres Hernández
Comisario
Socio de Gossler, S.C., México
Contador Público
Instituto Politécnico Nacional
32 • CIE
Discusión y Análisis
de la Dirección a los Estados Financieros
Las cifras presentadas en esta sección están expresadas en millones de pesos mexicanos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2002, salvo que se especifique lo contrario;
y han sido preparadas de conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (“PCGA”) de México. Las cifras pueden variar por efectos de redondeo.
INGRESOS
Durante el año 2002, los ingresos consolidados de CIE se incrementaron 12.7% para
llegar a Ps.5,990, que se comparan con los ingresos por Ps.5,317 registrados en 2001.
En la tabla se muestra la participación de ingresos por División en relación a los
ingresos consolidados de la Compañía, para 2001 y 2002.
DIVISIÓN
2002
%
2001
%
Entretenimiento
4,558
76.1%
3,915
73.6%
Comercial
771
12.9%
904
17.0%
Servicios
661
11.0%
465
8.8%
N.A.
N.A.
33
0.6%
Latin Entertainment *
* Nota: el foco.com se fusionó con Ticketmaster Online hacia el final de 2001.
DIVISIÓN ENTRETENIMIENTO
Los ingresos de la División se incrementaron 16.4%, situándose en Ps.4,558. Dicho
incremento resultó principalmente de:
a. La introducción de la carrera del Serial CART de automovilismo deportivo en la Ciudad
de México, la cual tuvo lugar en el Autódromo “Hermanos Rodríguez” durante el cuarto
trimestre del año;
b. La puesta en operación del Centro Banamex en la Ciudad de México en el primer
trimestre del año, el cual alojó 38 exposiciones y 113 convenciones y eventos sociales
en el periodo;
c. La promoción y producción de un mayor número de eventos en vivo, en y fuera de
México;
d. El crecimiento orgánico en unidades ya existentes y la apertura de nuevos Sports
Books y Yaks en México, quienes contribuyeron de manera importante a la generación
de ingresos a través de un mayor nivel de asistencia y en consumos per cápita de
apuestas, alimentos y bebidas. Hacia el cierre del año, la Compañía mantuvo en
El incremento en
nuestra base de
ingresos refleja
una mayor oferta
de entretenimiento
“fuera de casa” y
de alternativas de
mercadotecnia para
clientes en nuestros
mercados.
CIE • 33
1,396
1,248
DIVISIÓN COMERCIAL
Esta División registró una disminución de 14.7% en sus ingresos,
1,093
para llegar a Ps.771 en el periodo, lo cual es atribuible
principalmente a:
832
a. La continua menor contribución de ingresos publicitarios de la
operación de radio en Argentina, junto con el impacto en ingresos
560
generados por la operación local en ese país, cuando éstos son
trasladados a pesos mexicanos; y,
b. En un mucho menor grado, por el número de ferias comerciales y
UAFIDA
exposiciones que la Compañía promueve y produce en México, como
resultado de la ciclicidad de los eventos multi-anuales que integran su
portafolio de producciones. Durante 2002, CIE realizó nueve
98 99 00
01
02
presentaciones, dos eventos de naturaleza bienal menos que en el
año anterior.
operación 15 de estas unidades, en comparación a
Sin embargo, esa disminución fue parcialmente compensada por la
las ocho existentes al final de 2001; y,
fuerte comercialización de conceptos de patrocinios publicitarios de
e. Al incremento en el nivel de visitantes a los
CIE en la región. Éstos incluyeron la venta de espacio publicitario en
parques de diversiones que CIE opera en México y
las principales salas de exhibición de películas en México, que al
Colombia, incluyendo al Jardín Zoológico de la
cierre del año totalizaron 1,201 pantallas; sobre puentes peatonales en
Ciudad de Buenos Aires.
México que mostró un incremento de 9.0% en el año para llegar a
Por otro lado, el circuito teatral de CIE compensó
417 anuncios; así como en vallas estáticas y rotativas en los campos
parcialmente el crecimiento en los ingresos de la
de fútbol soccer profesional en México en los que compiten 12
División como resultado de la reubicación, en la
equipos profesionales de Primera División.
primera mitad de 2002, de algunas de la obras
musicales tipo Broadway que lo integran y que ya
DIVISIÓN SERVICIOS
se encuentran en escena, tales como La bella y la
La División observó un incremento de 42.3% en sus ingresos, para
bestia, en Sao Paulo; El fantasma de la ópera, en
llegar a Ps.661, lo cual es el resultado de la fuerte venta de boletos de
Madrid; y Los miserables, en la Ciudad de México.
acceso a la carrera del Serial CART en la Ciudad de México; al evento
Lo anterior es en adición a los continuos ajustes
anual Auto Expo, que tuvo lugar en el Centro Banamex; así como para
que ha experimentado la operación de eventos en
eventos promocionados por terceros en México y Brasil. Este
vivo en Argentina, como consecuencia de la crisis
incremento es también explicado por la realización de los varios
económica en ese país.
eventos que CIE realizó en 2002, los cuales mostraron un mayor nivel
34 • CIE
DEUDA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002: Ps.4,188 MILLONES
Vencimientos
Denominación
Corto plazo
18.7%
de asistencia y precios promedio por boleto, lo que
se tradujo en la obtención de una mayor comisión
para Ticketmaster por la venta de boletos.
Largo plazo
71.7%
Mediano
plazo
9.6%
Pesos
mexicanos
47.8%
Unidades de
Inversión
48.9%
UTILIDAD BRUTA
La utilidad bruta en 2002 se ubicó en Ps.2,279,
Dólares y otras
monedas
3.3%
8.9% mayor a la cifra de Ps.2,093 registrada en
2001. Por su parte, el margen bruto del periodo
fue de 38.0%, un ajuste de 140 puntos base
La reducción en el margen resultó de un mayor nivel de
en comparación al margen bruto de 39.4%
depreciación y amortización, el cual totalizó Ps.422 en 2002,
observado en el periodo anterior, resultado
en comparación con Ps.362 registrados en 2001.
de la realización de nuevas actividades de
Lo anterior es consecuencia de una mayor base de activos fijos
entretenimiento “fuera de casa”, tales como la
y diferidos, incluyendo la adición de nuevos Sports Books, Yaks y
carrera del Serial CART en la Ciudad de México
el Centro Banamex.
y la operación del Centro Banamex.
CIF
UAFIDA
En el año, el costo integral de financiamiento (“CIF”) se ubicó en
La Compañía registró una UAFIDA (“utilidad antes
Ps.341, reflejando una reducción de 8.9% en comparación a Ps.375
de financiamiento, impuestos, depreciación y
mostrados en 2001.
amortización”) por Ps.1,396 en 2002, cifra 11.8%
La disminución resultó del reconocimiento de una ganancia en
mayor que la de Ps.1,248 registrada en el periodo
posición monetaria por Ps.6, la cual se compara con una pérdida neta
anterior. Por su parte, el margen UAFIDA obtenido
por Ps.62 en 2001; esto se derivó del impacto de una tasa de
fue de 23.3%, en comparación con el margen de
inflación de 5.7% en México que afectó la posición activa neta de
23.5% registrado en 2001.
CIE, que fue compensada parcialmente por el valor de los pagarés de
mediano plazo expresados en unidades de inversión (UDIs) que CIE
UTILIDAD DE OPERACIÓN
emitió en la primera mitad de 2000; estos instrumentos de deuda
La utilidad de operación del periodo se incrementó
están vinculados a la evolución de la inflación de México.
9.8% para llegar a Ps.974, en comparación a Ps.887
Asimismo, CIE registró Ps.314 por concepto de pago neto de
registrados en 2001. Por su parte, el margen de
intereses, Ps.24 más que en 2001. Este cambio es el efecto conjunto
operación en 2002 se ubicó en 16.3%, en
de registrar Ps.341 como intereses pagados (10.7% menos que
comparación al margen de 16.7% logrado en 2001.
Ps.382 registrados en 2001), junto con el reconocimiento de Ps.27
CIE • 35
Aunado a la
generación de flujo
libre de caja en
algunos de los
proyectos que en el
pasado iniciamos y que
ahora ya generaron
retornos positivos, CIE
muestra signos de
creación de valor
económico y una sólida
tendencia para
mantener ésta en los
siguientes ejercicios.
PROVISIÓN DE IMPUESTOS
CIE generó una provisión de impuestos para el periodo de Ps.366
en comparación a Ps.164 registrados en 2001. Este incremento es
principalmente atribuible a:
a. La venta a Grupo Televisa del 40% de OCESA Entretenimiento,
unidad estratégica de negocio que integra las operaciones de
entretenimiento en vivo de CIE en México;
b. Un mayor nivel de actividades de entretenimiento en el año, como
la carrera del Serial CART en la Ciudad de México; y la operación del
Centro Banamex y de Sports Books y Yaks en México; y,
c. Al reconocimiento de Ps.105 en provisión de impuestos diferidos,
en comparación a Ps.68 en 2001.
En especial, a partir del 1 de enero de 2000, CIE adoptó los
lineamientos establecidos en el Boletín D-4 (“Tratamiento contable
como intereses ganados en 2002, en
del Impuesto sobre la Renta (ISR)”). Conforme a las disposiciones
comparación a los intereses ganados por Ps.91
de este boletín, el ISR deberá ser calculado utilizando el método
en 2001. En especial, el cambio observado en
de activos y pasivos integral, el cual consiste en determinar
intereses ganados fue principalmente el resultado
las provisiones por estos conceptos aplicando las tasas
de un menor nivel promedio de efectivo y valores
correspondientes de ISR a las diferencias entre el valor contable y
de realización inmediata en el periodo, junto con
fiscal de los activos y pasivos (diferencias temporales) a la fecha de
la reducción en las tasas de interés.
los estados financieros. De acuerdo a las disposiciones del nuevo
Finalmente, la Compañía reconoció un
Boletín D-4, los efectos acumulados al 31 de diciembre de 2002 en
incremento de 43.4% en pérdida cambiaria neta,
CIE corresponden a pasivos por Ps.248 y a un cargo en el estado
al pasar de Ps.23 en 2001, a Ps.33 en el periodo.
de resultados por Ps.105.
El efecto neto en la pérdida cambiaria fue
principalmente resultado del incremento en la
RESULTADO NETO MAYORITARIO
paridad entre el peso mexicano y el dólar
En el año, la Compañía registró una utilidad neta mayoritaria por
estadounidense, la cual pasó de Ps.9.1695 / USD
Ps.209, la cual se compara con la pérdida neta mayoritaria de Ps.428
al 31 de diciembre de 2001, a Ps.10.4393 / USD
en 2001 que resultó del efecto contable, no monetario y no recurrente
al cierre de 2002, afectando así la posición pasiva
por Ps.788, clasificado como partida extraordinaria, y que se deriva de
neta de CIE denominada en dólares estadounidenses.
la situación económica en Argentina.
36 • CIE
Estados Financieros
Consolidados Dictaminados
al 31 de diciembre de 2002 y de 2001
Corporación Interamericana de Entretenimiento, S.A. de C.V. y Subsidiarias
Reporte
del Comisario
38
39
Balances
Generales Consolidados
40
41
Estado de Variaciones
en el Capital Contable
Estados de Resultados
Consolidados
42
44
Notas sobre
los Estados Financieros Consolidados
Dictamen
de los Auditores Externos
Estados de Cambios
en la Situación Financiera Consolidada
45
61
Reporte
del Comité de Auditoría
CORPORACIÓN INTERAMERICANA DE ENTRETENIMIENTO, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
Reporte del Comisario
ALEJANDRO TORRES HERNÁNDEZ
CONTADOR PÚBLICO
A la Asamblea General de Accionistas de
CORPORACIÓN INTERAMERICANA DE ENTRETENIMIENTO, S.A. DE C.V.
En mi carácter de comisario y en cumplimiento de lo dispuesto en el Artículo 166 de la Ley General de Sociedades
Mercantiles y los estatutos de CORPORACIÓN INTERAMERICANA DE ENTRETENIMIENTO, S.A. DE C.V., rindo a ustedes mi
dictamen sobre la veracidad, suficiencia y razonabilidad de la información que ha presentado a ustedes el Consejo de
Administración, en relación con la marcha de la Sociedad por el año terminado el 31 de diciembre de 2002.
He asistido a las Asambleas de Accionistas y Juntas del Consejo de Administración a las que he sido convocado y he
obtenido de los directores y administradores, la información sobre las operaciones, documentación y registros que
consideré necesario examinar. Mi revisión ha sido efectuada de acuerdo con las normas de auditoría generalmente
aceptadas.
Los estados financieros que se acompañan fueron preparados para cumplir con las disposiciones legales a que está
sujeta la Sociedad como una entidad jurídica independiente, y por lo tanto, la inversión en acciones de compañías
subsidiarias se valúa a través del método de participación. Por separado se presentan los estados financieros
consolidados, los cuales y con esta misma fecha han sido dictaminados sin salvedad.
En mi opinión, los criterios y políticas contables y de información seguidos por la Sociedad y considerados por los
administradores para preparar la información presentada por los mismos a esta Asamblea, son adecuados y suficientes
y se aplicaron en forma consistente con el ejercicio anterior, por lo tanto dicha información refleja en forma veraz,
razonable y suficiente la situación financiera de CORPORACIÓN INTERAMERICANA DE ENTRETENIMIENTO, S.A. DE C.V., al 31 de
diciembre de 2002, los resultados de sus operaciones, las variaciones en las cuentas de capital contable y los cambios
en la situación financiera, por el año terminado en esa fecha, de conformidad con los principios de contabilidad
generalmente aceptados.
C.P. Alejandro Torres Hernández
Comisario
México, D.F.
Febrero 24, 2003.
38 • CIE
Dictamen de los Auditores
Externos
México, D.F., 24 de febrero de 2003.
A la Asamblea General de Accionistas y al Consejo de Administración de
Hemos examinado los balances generales consolidados de CORPORACIÓN INTERAMERICANA DE ENTRETENIMIENTO, S.A. DE
C.V. Y SUBSIDIARIAS al 31 de diciembre de 2002 y de 2001, y los estados de resultados consolidados, de variaciones en
el capital contable y de cambios en la situación financiera consolidada que les son relativos, por los años que terminaron
en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la Administración de la Compañía. Nuestra
responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestras auditorías.
Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, las cuales
requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que
los estados financieros consolidados no contienen errores importantes, y de que están preparados de acuerdo con los
principios de contabilidad generalmente aceptados. La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas,
de la evidencia que soporta las cifras y revelaciones de los estados financieros consolidados; asimismo, incluye la
evaluación de los principios de contabilidad utilizados, de las estimaciones significativas efectuadas por la Administración
y de la presentación de los estados financieros consolidados tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros
exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión.
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2002 de algunas subsidiarias, cuyos activos e ingresos por ventas
combinados representaron el 29% y el 20%, respectivamente, de los totales consolidados a esa fecha (28% y 18%,
respectivamente, al 31 de diciembre de 2001), fueron examinados por otros contadores públicos independientes. La
opinión que aquí expresamos, en cuanto se refiere a las cifras de los estados financieros correspondientes a dichas
subsidiarias incluidas en los estados financieros consolidados, se basa únicamente en las opiniones emitidas por los
otros contadores públicos independientes.
En nuestra opinión, basada en nuestros exámenes y en los dictámenes de los otros contadores públicos independientes
a que se hace referencia en el párrafo anterior, los estados financieros consolidados antes mencionados presentan
razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera consolidada de CORPORACIÓN INTERAMERICANA
DE ENTRETENIMIENTO, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS al 31 de diciembre de 2002 y de 2001, y los resultados consolidados de
sus operaciones, las variaciones en su capital contable y los cambios en su situación financiera consolidada por los años
que terminaron en esas fechas, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados.
PricewaterhouseCoopers
C.P. Humberto Pacheco Soria
Socio de Auditoría
CIE • 39
Balances Generales
Consolidados
(Nota 1)
Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2002
31 de diciembre de
2002
2001
ACTIVO
CIRCULANTE:
Efectivo e inversiones temporales en valores
Cuentas por cobrar (N OTA 4)
Inventarios de productos para la venta y de consumo interno
Costo de películas - Neto
Costos de eventos por realizar y pagos anticipados (N OTA 2 E )
$
Suma el activo circulante
Cuentas por cobrar a largo plazo
Costo de películas
Inmuebles, mobiliario y equipo - Neto
1,270,443
1,944,345
20,579
119,404
1,148,246
4,226,732
4,503,017
167,343
22,568
446,796
375,146
4,284,862
1,764,588
1,457,985
1,745,854
1,836,446
$ 13,454,189
$ 12,480,024
$
$
(N OTA 7)
Exceso del costo sobre el valor contable de las acciones de compañías
subsidiarias (incluye amortización acumulada por $464,672
y $363,496 en 2002 y 2001, respectivamente)
Suma el activo
$
5,102,876
(N OTA 6)
Gastos preoperativos y otros activos - Neto
868,214
2,132,213
17,146
126,308
1,082,851
PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
PASIVO A CORTO PLAZO:
Préstamos bancarios a corto plazo
Proveedores
Acreedores diversos
Ingresos de eventos por realizar y anticipos de clientes
Impuesto sobre la renta por pagar (N OTA 11)
Otros impuestos por pagar
Suma el pasivo a corto plazo
505,823
711,435
636,282
388,319
62,451
80,414
2,207,251
2,384,724
3,404,000
32,706
248,322
20,260
45,847
3,042,738
95,130
128,263
Suma el pasivo a largo plazo
3,751,135
3,280,167
Suma el pasivo
5,958,386
5,664,891
CAPITAL CONTABLE:
Capital social (N OTA 9)
Prima en suscripción de acciones
Utilidades acumuladas
Efecto de conversión de entidades extranjeras (N OTA 2 A )
Efecto acumulado de impuesto sobre la renta diferido
361,626
4,831,600
787,915
(851,248)
(48,495)
358,310
4,739,964
578,750
(412,891)
(48,495)
Participación mayoritaria
5,081,398
5,215,638
2,414,405
1,599,495
Suma el capital contable
7,495,803
6,815,133
$ 13,454,189
$ 12,480,024
Préstamos bancarios a largo plazo, menos vencimiento a corto plazo
Acreedores diversos
Impuesto sobre la renta diferido (N OTA 11)
Aportaciones para futuros aumentos de capital no protocolizadas
Obligaciones laborales (N OTA 2 K )
Compromisos y contingencias
(N OTAS 13
Y
(N OTA 8)
14,036
14)
Suman el pasivo y el capital contable
Las quince notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
40 • CIE
783,930
618,018
609,489
145,477
3,164
47,173
Estados de Resultados
Consolidados
Año que terminó el 31 de diciembre de
2002
2001
Ventas netas (N OTA 5)
Costo de ventas
$
Utilidad bruta
Gastos de operación
Utilidad de operación
5,990,100
(3,711,231)
$
5,316,823
(3,223,992)
2,278,869
2,092,831
(1,305,211)
(1,206,070)
973,658
886,761
(341,497)
(374,734)
632,161
512,027
Otros gastos - Neto
(18,121)
(47,231)
Utilidad antes de provisiones de impuesto y partida extraordinaria
614,040
464,796
(261,783)
(104,633)
(96,899)
(67,549)
(366,416)
(164,448)
247,624
300,348
Costo integral de financiamiento - Neto
(N OTA 10)
Provisiones para impuesto sobre la renta
Causado
Diferido
(N OTA 11):
Utilidad antes de partida extraordinaria
Partida extraordinaria - Impactos de la situación económica
en Argentina (N OTA 15)
(788,163)
Utilidad (pérdida) neta consolidada del año
$
247,624
$
(487,815)
Distribución de la utilidad (pérdida) neta consolidada del año:
Participación mayoritaria
$
209,165
38,459
$
(428,197)
(59,618)
$
247,624
$
(487,815)
$
0.68
$
(1.72)
Utilidad (pérdida) por acción (N OTA 12):
Básica y diluida (cifras en pesos)
CIE • 41
Estados de Variaciones
en el Capital Contable
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2002 y de 2001 (Notas 2a y 9)
Capital social
Suscrito
Saldos al 31 de diciembre de 2000
$
Aumentos y exhibición de capital social
No exhibido
287,402
74,574
Total
$
$
287,402
(3,666)
70,908
(3,666)
358,310
3,316
3,316
Movimiento neto en el interés minoritario
Pérdida integral del año
361,976
Exhibición de capital social
Efecto de la amortización del
costo del plan de suscripción
de acciones a ejecutivos
Pérdida integral del año
42 • CIE
$
361,976
$
(350)
$
361,626
Prima en
suscripción
de acciones
Utilidades
acumuladas
$ 3,858,999
$ 1,006,947
Efecto
de conversión
de entidades
extranjeras
Efecto
acumulado
de impuesto
sobre la
renta diferido
Total de la
participación
de los
accionistas
mayoritarios
Interés
minoritario
Total
del capital
contable
$
$
$ 4,976,452
$ 1,323,888
$ 6,300,340
(128,401)
(48,495)
880,965
951,873
4,739,964
(428,197)
(284,490)
578,750
(412,891)
(48,495)
951,873
335,225
335,225
(712,687)
(59,618)
(772,305)
5,215,638
1,599,495
6,815,133
64,077
67,393
67,393
27,559
27,559
27,559
209,165
$ 4,831,600
$
787,915
(438,357)
$
(851,248)
$
(48,495)
776,451
776,451
(229,192)
38,459
(190,733)
$ 5,081,398
$ 2,414,405
$ 7,495,803
CIE • 43
Estados de Cambios en la Situación
Financiera Consolidada
Año que terminó el 31 de diciembre de
2002
2001
Operación:
Utilidad antes de la partida extraordinaria
Cargos a resultados que no requirieron la utilización
de recursos:
Depreciación y amortización
Amortización del exceso del costo sobre el valor contable
de acciones de compañías subsidiarias
Efecto de la amortización del costo del plan de suscripción
de acciones a ejecutivos
Impuesto sobre la renta diferido
Variaciones en el capital de trabajo, excepto efectivo e inversiones
temporales en valores y préstamos bancarios a corto plazo
$
Recursos generados por las operaciones antes de la partida extraordinaria
247,624
$
300,348
320,838
325,515
101,175
36,110
27,559
104,633
67,549
(792,877)
(178,993)
8,952
550,529
Partida extraordinaria - Impacto de la situación económica en Argentina
(788,163)
Recursos generados por (utilizados en) las operaciones
8,952
(237,634)
Financiamiento:
Préstamos bancarios obtenidos - Neto
Aumentos y exhibición de capital social
Efecto de conversión de entidades extranjeras
639,368
3,316
64,077
(438,357)
776,451
Recursos generados por actividades de financiamiento
423,799
70,908
880,965
(284,490)
335,225
1,044,855
1,426,407
Adiciones de inmuebles, mobiliario y equipo - Neto
Gastos preoperativos y otros activos - Neto
Exceso del costo sobre el valor contable de las acciones
de compañías subsidiarias
(1,036,626)
(408,829)
(1,560,545)
(190,223)
(10,581)
(106,170)
Recursos utilizados en actividades de inversión
(1,456,036)
(1,856,938)
(402,229)
(668,165)
Inversión:
Disminución de efectivo e inversiones temporales en valores
Efectivo e inversiones temporales en valores al principio del año
Efectivo e inversiones temporales en valores al fin del año
44 • CIE
1,270,443
$
868,214
1,938,608
$
1,270,443
Notas
sobre los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2002 y de 2001
(Cifras monetarias expresadas en miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2002,
excepto tipos de cambio y datos de utilidad por acción)
NOTA 1 - ACTIVIDADES DE LA COMPAÑÍA:
CORPORACIÓN INTERAMERICANA DE ENTRETENIMIENTO, S.A. DE C.V. (“CIE” o “la Compañía”) fue constituida el 21 de agosto
de 1995, bajo las leyes de la República Mexicana, con una duración de 99 años. CIE es la controladora, en forma directa
o indirecta, de las empresas que se mencionan más adelante, las cuales estaban agrupadas en las siguientes divisiones:
Entretenimiento - Producción y promoción de espectáculos en vivo.
Comercial - Venta de derechos de patrocinio publicitario para eventos.
Servicios - Prestación de servicios de telemercadeo de entrada y salida de llamadas telefónicas.
Hipódromo - Operación y explotación del permiso obtenido para organizar carreras de caballos en vivo con cruce de apuestas; así como captación de apuestas deportivas en México, a través del sistema denominado “Libro Foráneo”.
CIE tiene subsidiarias en los siguientes países: México, Argentina, Brasil, Chile, Panamá, Colombia, Estados Unidos,
España y Holanda.
CIE y sus subsidiarias realizaron durante 2002 las operaciones significativas que se describen a continuación:
•
El 13 de febrero de 2002, CIE inició las operaciones del Centro de Exposiciones y Convenciones Las Américas,
denominado “Centro Banamex”.
•
El 14 de febrero de 2002, CIE en asociación con Forsythe, obtuvo de Championship Auto Racing Teams, Inc. (“CART”)
los derechos para comercializar las transmisiones televisivas de las carreras de este serial a realizarse en México.
•
El 18 de octubre de 2002, CIE se asoció con Televisa Entretenimiento, S.A. de C.V. La nueva sociedad conjunta
denominada OCESA Entretenimiento, S.A. de C.V., será controlada por CIE en un 60%.
•
El 28 de octubre de 2002, CIE, a través de Grupo Mágico, S.A. de C.V. (“Mágico”) anunció la asociación con ZN
México II, fondo de inversión de capital privado.
•
El 7 de noviembre de 2002, CIE, a través de Mágico, ha establecido un acuerdo estratégico de largo plazo con Sunrise
Mills Limited Partnership para el desarrollo en los Estados Unidos de América del concepto que se conocerá
internacionalmente como “Wannado”.
A continuación se mencionan las principales subsidiarias de CIE, sobre las cuales ejerce control y poseé el 50% o más de
las acciones representativas de su capital social:
Compañía
Sub-controladoras:
Impulsora de Centros de Entretenimiento
Las Américas, S.A. de C.V.
OCESA Entretenimiento, S.A. de C.V.
(antes Teleservicios de Valor Agregado, S.A. de C.V.)
CIE Internacional, S.A. de C.V.
Latin Entertaiment, Inc.
División Entretenimiento:
Operadora de Centros de Espectáculos, S.A. de C.V.
Ocesa Anfiteatro, S.A. de C.V.
OCESA Presents, Inc.
Estudio México Films, S.A. de C.V.
Grupo CIE Argentina, S.A. de C.V.
Grupo Mantenimiento de Giros Comerciales
Internacional, S.A. de C.V.
Actividad principal
Tenedora de acciones
Tenedora de acciones de compañías
de radiodifusión en Argentina y de Internet
Administradora de centros de espectáculos y
tenedora de acciones
Tenedora de acciones y operadora de centros
de espectáculos
Agencia de contratación
Tenedora de acciones de sociedades encargadas de la
producción y distribución de películas cinematográficas
Tenedora de las acciones de las subsidiarias ubicadas
en Argentina y Brasil e, indirectamente, España
Tenedora de acciones y operadora de parques
de diversiones
CIE • 45
Notas
Compañía
Mat Theatrical Entertainment, S.A. de C.V.
Generamúsica, S.A. de C.V.
Opera Show, S.A. de C.V.
CIE America Holdings, C.V.
Grupo Automovilístico Nacional y Deportivo,
S. de R.L. de C.V.
Venta de Boletos por Computadora, S.A. de C.V.
Show Off, S.A. de C.V.
Servicios de Protección Privada Lobo, S.A. de C.V.
División Servicios:
Grupo Sitel de México, S.A. de C.V.
Servicios Corporativos CIE, S.A. de C.V.
División Comercial:
Corporación de Medios Integrales, S.A. de C.V.
Publitop, S.A. de C.V.
Grupo Mundo, S.A. de C.V.
Representaciones de Exposiciones México,
S.A. de C.V.
Publisport, S.A. de C.V.
Stactika, S.A. de C.V.
Unimarket, S.A. de C.V.
Make Pro, S.A. de C.V.
División Hipódromo:
Administradora Mexicana de Hipódromo,
S.A. de C.V.
Entretenimiento Recreativo, S.A. de C.V.
Actividad principal
Propietaria de derechos de producción teatral
Promotora de artistas
Promotora de artistas
Tenedora de acciones de las subsidiarias ubicadas
en Estados Unidos
Promoción y operación de carreras deportivas
Venta automatizada de boletos
Manejo de artistas nacionales y extranjeros
Servicios de seguridad y protección
Tenedora de acciones y proveedor de servicios
de telemercadeo
Tenedora de acciones y prestadora de servicios
administrativos a las demás compañías del Grupo
Comercialización de publicidad en puentes peatonales
Presentación y creación de espectáculos de alta tecnología
Promotora de ferias y exposiciones
Comercializadora de los derechos de publicidad
durante eventos deportivos
Comercializadora de los derechos de publicidad
durante eventos deportivos
Comercializadora de publicidad rotativa durante
eventos deportivos
Comercialización de imagen publicitaria
Organización de carreras de caballos en vivo con cruce de
apuestas y otros juegos con apuesta permitidas por la ley
Propietaria de equipamiento y sistemas destinados
a centros de apuestas vía electrónica y juegos
con apuesta numérica
NOTA 2 - RESUMEN DE POLÍTICAS DE CONTABILIDAD SIGNIFICATIVAS:
Los estados financieros que se acompañan están expresados en miles de pesos y fueron preparados de conformidad con
los principios de contabilidad generalmente aceptados en México; en consecuencia, están expresados en miles de pesos
constantes de poder adquisitivo del cierre del último ejercicio reportado, en este caso, del 31 de diciembre de 2002.
A continuación se resumen las políticas de contabilidad más importantes, incluyendo los conceptos, métodos y criterios
relativos al reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera.
a. Los estados financieros consolidados incluyen las cifras de la Compañía y las de todas las subsidiarias mencionadas
en la Nota 1. Todos los saldos y transacciones de importancia realizadas entre las compañías consolidadas han sido
eliminadas para efectos de consolidación. La consolidación se efectuó con base en estados financieros auditados de
la mayoría de las subsidiarias.
Los estados financieros de las subsidiarias extranjeras clasificadas como entidades extranjeras, se actualizan con el
Índice Nacional de Precios al Consumidor (“INPC”) del país en que la entidad reporta sus operaciones y
posteriormente se convierten al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio. El efecto de fluctuaciones en el tipo de
cambio se incluye directamente en el capital contable en el rubro de “Efecto de conversión de entidades extranjeras”.
46 • CIE
Notas
b. Las inversiones temporales en valores se expresan al costo, más los intereses devengados a la fecha del balance
general.
c. En forma general, las películas producidas y los derechos de exhibición adquiridos se comercializan y distribuyen,
primeramente, en salas cinematográficas y compañías de renta de video y, posteriormente, son distribuidas en
compañías de televisión de señal restringida y, finalmente, en televisión abierta. Las películas que se planea
comercializar y distribuir a partir del año 2004, se presentan fuera del activo circulante.
Los ingresos por la distribución de películas se reconocen conforme éstas se exhiben. Los ingresos por la venta de
películas a compañías de video se registran cuando el producto está disponible en las tiendas.
Los costos totales de la producción y de los derechos de exhibición adquiridos de las películas (incluidos los costos
administrativos capitalizables), más los gastos asociados acumulados por cada película, son amortizados en la
proporción en que la Compañía reconocerá el ingreso, con base en el período de tiempo en que se espera que se
recibirá éste, utilizando para tal efecto un presupuesto individual por cada película. Los mencionados costos se
expresan a su valor actualizado, determinado mediante la aplicación de factores derivados del INPC.
El costo de las películas, neto de su amortización, incluida la porción no amortizada de los costos identificados con los
distintos medios de distribución, se clasifica como activo circulante. Los costos identificados con la producción de
películas, incluidos los derechos de guiones y obras, se clasifican como activos no circulantes.
d. Los inventarios se expresan originalmente a costos promedios y se actualizan mediante la aplicación de factores
derivados del INPC. Los valores así determinados no exceden a su valor de mercado. El costo de ventas se actualiza
mediante la aplicación de factores derivados del INPC.
e. Los costos de eventos por realizar incluyen anticipos, depósitos, publicidad pagada por anticipado y otros costos
directamente relacionados con eventos a realizarse. Dichos costos se cargan a resultados cuando se llevan a cabo los
eventos relativos. Los costos que se identifican con eventos a ser realizados a más de un año se expresan a su valor
actualizado, determinado mediante la aplicación de factores derivados del INPC a su costo de adquisición.
f.
Los inmuebles, mobiliario y equipo se expresan a su valor actualizado, determinado mediante la aplicación de factores
derivados del INPC, a su costo de adquisición. La depreciación se calcula por el método de línea recta con base en las
vidas útiles de los activos, tanto sobre el costo de adquisición como sobre los incrementos por actualización.
Las inversiones realizadas para cumplir con las concesiones relacionadas con el “Hipódromo de las Américas” se
amortizarán, por el método de línea recta, en un período de 25 años para la operación hípica y de 50 años para la
operación inmobiliaria.
g. Las marcas y derechos sobre marcas se expresan a su valor actualizado, determinado mediante la aplicación a su
costo de adquisición de factores derivados del INPC. La amortización se calcula por el método de línea recta, a partir
del mes de adquisición, sobre un período de veinte o diez años, dependiendo del plazo en el cual se estima rendirán
beneficios.
h. Los gastos preoperativos y los otros activos se expresan a su valor actualizado, determinado mediante la aplicación a
su costo histórico de factores derivados del INPC, menos la correspondiente amortización acumulada. La amortización
de estos conceptos se calcula por el método de línea recta, sobre un período de tres a veinte años, dependiendo de
su naturaleza.
i.
El exceso del costo de las acciones de subsidiarias sobre su valor contable a la fecha de la adquisición se expresa a
su valor actualizado, determinado mediante la aplicación, a su monto original, de factores derivados del INPC, menos
la correspondiente amortización acumulada. La amortización del valor actualizado de estos conceptos se calcula sobre
un período de veinte años, a partir del año siguiente al de adquisición.
j.
El impuesto sobre la renta, el impuesto al activo y la participación de los trabajadores en la utilidad, se calculan y
registran utilizando el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual consiste en reconocer un impuesto
diferido para todas las diferencias temporales entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos.
En la Nota 11 se muestra el análisis consolidado de las diferencias temporales al 31 de diciembre de 2002 y de 2001,
sobre las cuales se reconoció el efecto de impuestos diferidos.
CIE • 47
Notas
k. Las primas de antigüedad que los trabajadores tienen derecho a percibir al terminar la relación laboral después de 15
años de servicios, así como las obligaciones bajo el plan de retiro que las compañías tienen establecido para su
personal, al cual éste no contribuye, se reconocen como costo de los años en que se prestan los servicios.
Los beneficios de los planes de retiro que las compañías tienen establecidos para sus trabajadores y empleados, al
cual ellos no contribuyen, se basan principalmente en los años de servicio cumplidos y en la remuneración a la fecha
de retiro. Las obligaciones y costos correspondientes a dichos planes, así como los correspondientes a las primas de
antigüedad que los trabajadores tienen derecho a percibir al terminar la relación laboral (con la excepción de la
terminación voluntaria con menos de 15 años de servicio), se reconocen con base en estudios actuariales elaborados
por expertos independientes. A continuación se resumen los principales datos de dichos planes.
31 de diciembre de
2002
Obligaciones por beneficios proyectados
Pasivo de transición
Pérdidas actuariales no amortizadas
$
Activo intangible
2001
(60,708)
9,173
5,688
$
–
(48,603)
11,622
1,522
21,423
Pasivo neto proyectado
$
(45,847)
$
(14,036)
Costo neto del año
$
28,363
$
17,620
El pasivo de transición y las pérdidas actuariales no amortizadas, se amortizan sobre la vida laboral promedio
remanente estimada de los trabajadores en que se espera reciban los beneficios del plan (aproximadamente 12 años).
Los demás pagos basados en antigüedad a que, de acuerdo con la Ley Federal del Trabajo, pueden tener derecho los
trabajadores en caso de separación o muerte, se llevan a resultados en el año en que se vuelven exigibles.
l.
Los ingresos de eventos por realizar representan ingresos por presentaciones futuras, los cuales se reconocen en
resultados en la fecha en que se llevan a cabo. Las ventas anticipadas de boletos se registran como ingreso por realizar
hasta que ocurre el evento. Los ingresos de eventos por realizar que se identifican con eventos o servicios a ser
prestados a más de un año se expresan a su valor actualizado, determinado mediante la aplicación de factores
derivados del INPC.
m. Las transacciones en monedas extranjeras se registran a los tipos de cambio vigentes en las fechas de su
concertación. Los activos y pasivos en dichas monedas se expresan en moneda nacional a los tipos de cambio
vigentes a la fecha del balance general. Las diferencias motivadas por fluctuaciones en los tipos de cambio entre las
fechas de concertación de las transacciones y su liquidación, o valuación al cierre del ejercicio, se aplican a los
resultados.
n. El capital social, la prima en suscripción de acciones, las utilidades acumuladas, el efecto de conversión de entidades
extranjeras y el efecto acumulado de impuesto sobre la renta diferido están expresados a su valor actualizado en
pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2002, determinado mediante la aplicación de factores derivados
del INPC a los valores históricos.
o. El costo del plan de suscripción de acciones para ejecutivos está representado por la diferencia entre el valor de
mercado de las acciones al momento de la suscripción y el valor que se exhibe; y se amortiza sobre el plazo en que
los ejecutivos prestarán sus servicios, normalmente 15 años. Al 31 de diciembre de 2002, el plazo promedio
remanente durante el cual se amortizará el costo del plan es de once años, véase Nota 9c.
En caso de separación del ejecutivo de la Compañía antes del plazo convenido, por decisión propia o por despido, éste
deberá reintegrar las acciones que en proporción correspondan por los años que no prestó sus servicios, o bien, su
equivalente en dinero al valor de mercado de las acciones correspondientes. El diferencial entre los valores de
mercado de las acciones a la fecha de suscripción y a la fecha de separación, se registra como parte de los resultado
del año en que ocurre esta última.
48 • CIE
Notas
p. El resultado por posición monetaria representa la utilidad (pérdida) por inflación, medida en términos del INPC, sobre
el neto de los activos y pasivos monetarios mensuales del año.
q. La pérdida integral está representada por la utilidad (pérdida) neta, más la pérdida por la conversión de estados
financieros en moneda extranjera, así como por aquellas partidas que por disposición específica se reflejan en el
capital contable y no constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de capital, y se actualiza aplicando
factores derivados del INPC.
NOTA 3 - POSICIÓN DE LA COMPAÑÍA EN MONEDAS EXTRANJERAS:
Las cifras de esta Nota están expresadas en miles, excepto los tipos de cambio.
Al 31 de diciembre de 2002 y de 2001, la Compañía y sus subsidiarias tenían los activos y pasivos monetarios en monedas
extranjeras que se muestran a continuación:
Dólares
norteamericanos
Pesos
argentinos
Pesos
colombianos
Pesos
chilenos
Euros
Reales
brasileños
Pesetas
españolas
Activos
Pasivos
176,871
(26,435)
7,543
(12,712)
5,820,217
(35,420,538)
245,464
(467,066)
74
(504)
21,134
(97,350)
Posición neta
larga (corta)
150,436
(5,169)
(29,600,321)
(221,602)
(430)
(76,216)
113,040
(20,440)
27,650
(11,405)
4,888,243
(29,383,221)
2,140,571
(650,857)
24,804
(8,191)
57,424
(4,472)
92,600
16,245
(24,494,978)
1,489,714
16,613
52,952
2002
2001
Activos
Pasivos
Posición neta
larga (corta)
Los tipos de cambio al 31 de diciembre de 2002 y de 2001, fueron los siguientes:
2002
Dólar norteamericano (Dls.)
Peso argentino
Peso colombiano
Peso chileno
Euro
Peseta española
Real brasileño
$ 10.4393
3.1024
0.0035
0.0145
10.9519
2.9519
2001
$
9.1695
9.1695
0.0040
0.0138
0.0488
4.9609
CIE • 49
Notas
Al 24 de febrero de 2003, fecha de emisión de los estados financieros dictaminados, los tipos de cambio no variaron
significativamente, con excepción de los siguientes:
Tipo de cambio
Dólares
Peso argentino
Euro
$
10.9798
3.4169
11.7685
Al 31 de diciembre de 2001, la Compañía tenía un contrato de cobertura cambiaria; los efectos derivados de esta operación
se incluyeron dentro del resultado cambiario en el estado de resultados consolidado.
Al 31 de diciembre de 2002 y de 2001, la Compañía tenía la siguiente posición de activos no monetarios de origen
extranjero o cuyo costo de reposición sólo puede ser determinado en moneda extranjera:
31 de diciembre de
2002
2001
Inventarios
Mobiliario y equipo
Dls.
Costos y otros gastos por amortizar
93
48,915
Dls.
166,186
Dls.
215,194
544
73,886
222,021
Dls.
296,451
Las principales transacciones en moneda extranjera realizadas por la Compañía en los años que terminaron al 31 de
diciembre de 2002 y de 2001, se resumen como se muestra a continuación; dichas transacciones fueron convertidas a
dólares, por ser la moneda extranjera con mayor preponderancia.
Años que terminaron
el 31 de diciembre de
2002
2001
Ingresos por servicios
Otros ingresos (gastos) - Neto
Compras
Gastos de operación
Talento artístico
Intereses pagados - Neto
Dls.
92,820
401
(28,135)
(38,123)
(6,685)
(1,123)
Dls.
141,887
(821)
(68,481)
(35,022)
(7,997)
(4,251)
NOTA 4 - ANÁLISIS DE CUENTAS POR COBRAR:
Las cuentas por cobrar se integran como sigue:
31 de diciembre de
2002
2001
Clientes - Neto
Televisa Entretenimiento, S.A. de C.V.
Impuesto al valor agregado por recuperar
Deudores diversos
$
$
50 • CIE
556,481
416,808
339,846
819,078
$
2,132,213
$
1,138,428
284,069
521,848
1,944,345
Notas
NOTA 5 - INFORMACIÓN POR SEGMENTO:
A continuación se muestran las ventas netas, utilidades de operación y activos totales relativos a cada línea de negocios,
por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2002 y de 2001:
Año que terminó
2002
2001
Ventas netas
Comercial
Entretenimiento
Servicios
$
Eliminaciones
Total consolidado
$
$
Servicios
Total consolidado
$
8,190,640
7,844,055
(2,527,232)
5,990,100
$
5,316,823
116,839
730,243
$
973,658
238,185
585,815
62,761
$
886,761
Año que terminó
2002
2001
$
Eliminaciones
Total consolidado
1,243,524
6,131,134
469,397
(2,200,540)
126,576
Activos totales
Comercial
Entretenimiento
Servicios
$
Año que terminó
2002
2001
Utilidad de operación
Comercial
Entretenimiento
1,064,783
6,224,886
900,971
$
1,801,885
46,636,504
1,334,735
$
3,249,797
48,483,827
1,078,420
49,773,124
52,812,044
(36,318,935)
(40,332,020)
13,454,189
$ 12,480,024
A continuación se muestra la integración de las ventas netas, por presencia geográfica, por los años que terminaron el 31
de diciembre de 2002 y de 2001:
Año que terminó
2002
2001
Ventas netas
México
Extranjero
$
4,979,074
1,011,026
$
3,799,331
1,517,492
Total
$
5,990,100
$
5,316,823
CIE • 51
Notas
NOTA 6 - ANÁLISIS DE INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO:
La inversión en inmuebles, mobiliario y equipo se integra como se muestra a continuación:
31 de diciembre de
2002
Terrenos
Edificios, principalmente construcciones
en inmuebles concesionados y permisionados
Mejoras a locales arrendados
Equipo de parques, juegos y atracciones
Mobiliario y equipo de oficina
Equipo de cómputo y periférico
Equipo de radio comunicación y telefonía
Estructuras y anuncios
Equipo de transporte
Otros activos
$
Depreciación acumulada
25,849
$
54,499
2,581,844
1,497,212
749,478
483,450
308,210
120,516
82,454
49,961
93,655
1,020,599
1,045,557
751,389
385,940
221,029
148,702
40,342
51,698
68,159
5,966,780
(1,293,543)
3,733,415
(1,001,140)
4,673,237
2,732,275
358,018
45,772
1,467,739
30,349
Construcciones en proceso
Anticipos a proveedores
$
2001
5,102,876
$
Tasa anual de
depreciación o
amortización (%)
2y5
5
2.5 y 10
10
25 y 30
10 y 8
14 al 33
20 y 25
Varias
4,284,862
NOTA 7 - ANÁLISIS DE GASTOS PREOPERATIVOS Y OTROS ACTIVOS:
Los gastos preoperativos y los otros activos se integran como sigue:
31 de diciembre de
2002
2001
Gastos preoperativos y pagos anticipados - Neto
Gastos financieros por devengar
Depósitos en garantía
Derechos, patentes y marcas - Neto
Otros
52 • CIE
$
1,523,855
9,321
25,891
158,293
47,228
$
1,158,988
6,524
53,543
48,084
190,846
$
1,764,588
$
1,457,985
Notas
NOTA 8 - ANÁLISIS DE PRÉSTAMOS BANCARIOS A LARGO PLAZO:
Los préstamos bancarios a largo plazo, clasificados por tipo de moneda, al 31 de diciembre de 2002, se integraban como
sigue:
Moneda
nacional
Año de vencimiento
2004
2005
Moneda
extranjera
$
$
2006
2007
2008
400,000 (1)
827
110,361
21,519
2,049,616 (2)
820,000 (3)
$ 3,269,616
1,677
$
Total
(5)
$
(4)(5)
(5)
134,384
1,677
400,827
110,361
2,071,135
820,000
$
3,404,000
(1)
Corresponde a un pagaré por importe de $400,000 contratado con Banco Nacional de México, S.A. Los intereses se
determinan considerando la tasa promedio de interés interbacaria de equilibrio (TIIE) a 28 días más 1.5 puntos
porcentuales durante el período del cálculo de los intereses.
(2)
Durante los meses de marzo y abril de 2000, la Compañía realizó una oferta pública de 6,353,866 pagarés de mediano
plazo con valor nominal de 100 unidades de inversión (UDI’s) cada título, los cuales son pagaderos en un plazo de 7
años y se integra como se muestra a continuación:
Pesos históricos
Fecha de
emisión
Fecha de
vencimiento
Número de
UDI ’s
ofrecidas
16/03/00
27/04/00
16/03/07
27/04/07
436,697,300
198,689,300
635,386,600
Valor de
la UDI a
la fecha de
emisión de
la oferta
pública
Valor de
la UDI
al 31 de
diciembre
de 2002
Valor en
miles de
pesos
históricos
de la oferta
pública
Valor en
miles de
pesos
actualizados
de la oferta
pública al 31
de diciembre
de 2002
$ 2.7479
2.7681
$ 3.2258
3.2258
$ 1,200,000
550,000
$ 1,408,688
640,928
$ 1,750,000
$ 2,049,616
Tasa de
interés
anual
8.25%
8.40%
Los pagarés de mediano plazo son quirografarios, por lo que no cuentan con garantía específica.
(3)
Este importe corresponde a dos pagarés, uno por $620,000 y otro por $200,000 contratados con Banco Inbursa, S.A.
Los intereses se determinan considerando la tasa de referencia TIIE promedio a 28 días más 2 puntos porcentuales
durante el período de cálculo de los intereses.
(4)
El monto más importante corresponde a un préstamo quirografario por 7,250,000 dólares americanos, cuyo
vencimiento será en el mes de julio de 2005. Los intereses se determinan considerando la tasa London Interbank
Offered Rate (Libor) más 3.5 puntos porcentuales.
(5)
Incluye 18 préstamos quirografarios por 16,608,463,332 pesos colombianos, contratados con bancos de ese país. Los
intereses son determinados considerando, en términos generales, la tasa anual de interés promedio depósito tasa fija
más 7 puntos porcentuales.
CIE • 53
Notas
El 27 de diciembre de 2002, se contrató un préstamo bancario con una institución de crédito nacional con exhibiciones
anuales de capital hasta el año 2011. Por otro lado, al 31 de diciembre de 2002, se mantenía una cuenta por cobrar con la
misma institución financiera por el mismo importe y fechas de vencimiento, por lo que, para la preparación de los estados
financieros consolidados, dichos importes fueron compensados.
NOTA 9 - ANÁLISIS DEL CAPITAL CONTABLE:
a. Integración del capital contable
Las cuentas del capital contable al 31 de diciembre de 2002, se integran como sigue:
Conceptos
Capital social
Utilidades acumuladas
Efectos de conversión de entidades extranjeras
Efecto acumulado de impuesto sobre la renta diferido
$
Miles de
pesos
Efectos de
Miles
de pesos
de poder
adquisitivo del
31 de diciembre
históricos
actualización
de 2002
309,203
3,737,022
221,328
$
52,423
1,094,578
566,587
(851,248)
(4,971)
$
857,369
(43,524)
$ 4,224,029
$
361,626
4,831,600
787,915
(851,248)
(48,495)
$ 5,081,398
Los dividendos que se paguen no estarán sujetos a retención de impuesto sobre la renta (“ISR”) si provienen de la
Cuenta de Utilidad Fiscal Neta, por el excedente se pagará el 34% sobre el resultado de multiplicar el importe recibido
por el accionista por el factor del 1.5151. El impuesto correspondiente será a cargo de la Compañía y podrá acreditarse
contra el ISR que se cause en el ejercicio en que se pague el dividendo o en los dos siguientes. Los dividendos
pagados no estarán sujetos a retención alguna.
En caso de reducción de capital o de la prima en suscripción de acciones, ésta será tratada como si fuera dividendo
por el excedente del capital contable reembolsado sobre las aportaciones, actualizadas éstas de acuerdo con los
procedimientos establecidos por la Ley del Impuesto sobre la Renta.
b. Movimientos de capital
En la asamblea general anual ordinaria y extraordinaria celebrada el 22 de abril de 2002, los accionistas aprobaron la
constitución del plan de reserva para la adquisición de acciones propias por un monto de $138,424, pudiendo afectar
el capital social hasta por la cantidad de $5,784; ambas cantidades son en miles de pesos históricos.
54 • CIE
Notas
Al 31 de diciembre de 2002, el capital social está representado por acciones comunes, nominativas, sin expresión de
valor nominal y se integra como se muestra a continuación:
Número
de acciones
Descripción
30,955,386
278,598,467
Serie “B”, Clase I, representativas del capital social mínimo fijo
Serie “B”, Clase II, representativas del capital social variable
309,553,853
Subtotal
(349,950)
309,203,903
Importe
$
309,553
Acciones en tesorería no exhibidas, correspondiente a la Serie “B”, Clase II
(350)
Capital social suscrito y exhibido
Incremento por actualización
Capital social en miles de pesos de poder
adquisitivo del 31 de diciembre de 2002
30,955
278,598
309,203
52,423
$
361,626
c. Plan de asignación de acciones a ejecutivos
La Compañía cuenta con un plan de suscripción de acciones para sus ejecutivos (“el plan”), el cual otorga a los
participantes el derecho de suscribir acciones representativas del capital social variable de la Compañía, bajo los
términos y las condiciones que determine el Comité Técnico que administra el plan. Las acciones asignadas al plan
son manejadas a través de dos fideicomisos, uno de suscripción y otro de administración. Dentro de las condiciones
para la suscripción de las acciones se encuentra el compromiso de permanencia del ejecutivo en la Compañía, por un
período igual o mayor a quince años, a partir de la suscripción de las acciones.
El costo del plan está representado por la diferencia entre el valor de mercado de las acciones al momento de la
suscripción y el valor que exhiben los ejecutivos, contablemente está registrado dentro del rubro de gastos
preoperativos y otros activos y, para efectos de presentación en los estados financieros, el importe por amortizar se
presenta dentro de la prima en suscripción de acciones.
La amortización del costo del plan ascendió a $27,559 ($27,008 en miles de pesos históricos) al 31 de diciembre de
2002.
d. Plan de suscripción de acciones y opciones para funcionarios y empleados
En la asamblea general anual ordinaria de accionistas celebrada el 26 de abril de 2001, se aprobó el establecimiento
del plan de referencia, y el 30 de mayo de 2002 se hizo la publicación del aviso de suscripción para los accionistas que
no renunciaron a su derecho de preferencia en la asamblea de abril de 2001 y que desearan participar en esta
suscripción.
Como parte de la operación del plan una tercera parte de las acciones suscritas por los funcionarios y empleados
podrán ser vendidas anualmente a partir del tercer año de suscripción, de tal forma que, como beneficio neto de su
participación en este plan, obtendrán la plusvalía que obtengan las acciones que suscribieron menos los intereses
correspondientes. El período del plan es de 5 años, a partir de la fecha de suscripción. En caso de que el valor de
mercado de las acciones a la fecha de venta fuera inferior al precio de suscripción establecido, la Compañía cubrirá
dicha diferencia.
En la sesión del Consejo de Administración celebrada el 17 de junio de 2002, se confirmó la suscripción de acciones
de las cuales parte se destinaron al plan de suscripción de acciones y opciones para funcionarios y empleados de la
sociedad, por lo que el 14 y 17 de junio de 2002 fueron suscritas 6,103 acciones Serie B, Clase II, por los accionistas
que ejercieron su derecho de preferencia y 3,310,280 acciones Serie B, Clase II, fueron suscritas por los funcionarios
y empleados de la Compañía a un precio de suscripción de $19.76 (pesos) por acción, considerando un valor teórico
por acción de $1 (peso), más una prima en suscripción de $18.76 (pesos). Al 31 de diciembre de 2002, 349,950
acciones del referido plan no fueron suscritas y permanecen en la tesorería de la Sociedad.
CIE • 55
Notas
NOTA 10 - COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO:
El costo integral de financiamiento se integra como se indica a continuación:
Año que terminó
2002
2001
Intereses pagados - Neto
Pérdida en cambios - Neta
Utilidad (pérdida) por posición monetaria
$
(314,221)
(33,059)
5,783
$
(290,108)
(23,046)
(61,580)
Costo integral de financiamiento - Neto
$
(341,497)
$
(374,734)
NOTA 11 - IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR), IMPUESTO AL ACTIVO (IA) Y PARTICIPACIÓN
DE LOS TRABAJADORES EN LA UTILIDAD (PTU):
CIE y sus subsidiarias no consolidan para fines fiscales. En los años que terminaron el 31 de diciembre de 2002 y de 2001,
algunas subsidiarias determinaron, en forma individual, utilidades fiscales por un importe de $1,433,720 y $558,125,
respectivamente. La diferencia entre los resultados contables y fiscales se debe, principalmente, a las diferencias en
tiempo en que algunas partidas se acumulan o se deducen contable y fiscalmente; así como el uso de diferentes métodos
y criterios para el reconocimiento de los efectos de la inflación para fines contables y fiscales.
Algunas subsidiarias amortizaron en 2002 y de 2001, total o parcialmente, pérdidas fiscales de años anteriores por
$648,039 y $259,692, respectivamente; el efecto fiscal de dichas amortizaciones ascendió a $121,813 y $90,892,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2002 y de 2001, CIE y algunas de sus subsidiarias determinaron pérdidas fiscales por $815,611 y
$439,456, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2002, algunas subsidiarias de CIE tenían pérdidas fiscales acumuladas
actualizadas por un total de $1,828,796, cuyo derecho a ser amortizadas contra utilidades futuras caduca como se muestra
a continuación. Estas pérdidas son susceptibles de actualizarse mediante la aplicación de factores derivados del INPC
hasta el año en que se amorticen.
Importe
Año que terminará el 31 de diciembre de
2007
2008
2009
2010
2011
2012
$
5,851
35,506
45,175
487,197
439,456
815,611
$ 1,828,796
56 • CIE
Notas
Las principales diferencias temporales sobre las que se reconoció ISR diferido se analizan como sigue:
31 de diciembre de
2002
2001
Costo de películas e inventarios
Inmuebles, mobiliario y equipo - Neto
Provisiones de pasivo y estimaciones para
valuación de activos
Gastos preoperativos
Pérdidas fiscales por amortizar de subsidiarias mexicanas
Pérdidas fiscales por amortizar de subsidiarias extranjeras
Costos e ingresos de eventos por realizar - Neto
$
(590,252)
(785,823)
$
(515,126)
(379,786)
(4,586)
(505,576)
1,828,796
217,410
(944,863)
(42,679)
(549,593)
1,869,762
Tasa de ISR
(784,894)
34%
(377,348)
35%
ISR diferido
Impuesto al activo por recuperar
(266,864)
18,542
(132,072)
3,809
Impuesto diferido pasivo
$
(248,322)
(759,926)
$
(128,263)
Como resultado de las modificaciones a la Ley del ISR aprobadas el 1 de enero de 2002, la tasa del ISR (34%) se reducirá
anualmente a partir de 2002 hasta que la tasa nominal sea del 32% en 2005. En consecuencia, el efecto de esta
disminución gradual en la tasa del ISR, tendrá el efecto de reducir en el año 2003 el pasivo por ISR diferido incrementando
la utilidad neta en el mismo importe.
CIE y algunas de sus subsidiarias causaron IA por $2,441 y $22,207 en 2002 y 2001, respectivamente, por ser el IA de
esos años mayor al impuesto sobre la renta causado, o bien, por que obtuvieron pérdidas fiscales o porque amortizaron
la utilidad fiscal contra pérdidas fiscales de años anteriores. Parte de dichos saldos fueron incluidos en el cálculo del
impuesto sobre la renta diferido, como un impuesto por recuperar.
El IA podrá ser recuperado en cualquiera de los diez años siguientes a aquél en que fue efectivamente pagado, siempre
que la subsidiaria que lo causó pague ISR en una cantidad que exceda al impuesto al activo causado en el mismo ejercicio,
y hasta por el monto de la diferencia entre ambos impuestos. Este impuesto es susceptible de actualizarse mediante la
aplicación del INPC.
La participación de los trabajadores en las utilidades se determinó aplicando la tasa del 10% a la utilidad fiscal obtenida
conforme a las reglas de la Ley del ISR.
NOTA 12 - UTILIDAD POR ACCIÓN:
La utilidad básica por acción se calcula dividiendo la utilidad neta mayoritaria del año entre el promedio ponderado de
acciones comunes en circulación durante el año. El promedio ponderado de acciones considerado para los cálculos fue de
307,604,971 en 2002 y 248,200,624 en 2001.
La utilidad por acción diluida se calcula agregando el costo integral de financiamiento del año identificado con la deuda
convertible, neto del ISR, a la utilidad neta mayoritaria del año, y dividiendo el resultado entre el promedio ponderado de
acciones comunes en circulación durante el año. El promedio ponderado de acciones consideradas para este cálculo fue
el mismo que el utilizado para la determinación de la utilidad básica por acción.
CIE • 57
Notas
Otros datos relevantes sobre la utilidad consolidada por acción son los siguientes (cifras en pesos):
Año que terminó
2002
Utilidad (pérdida) básica y diluida por acción:
Antes de partida extraordinaria, menos el interés minoritario
Por operaciones extraordinarias
$
0.68
2001
$
1.45
(3.17)
NOTA 13 - COMPROMISOS:
A continuación se presenta un resumen de los compromisos que CIE y sus subsidiarias tenían al 31 de diciembre de 2002.
Relacionados con la División Entretenimiento:
Operadora de Centros de Espectáculos, S.A. de C.V. y algunas otras subsidiarias, tienen los siguientes compromisos:
a. Compromisos derivados de los permisos administrativos temporales revocables y contratos de arrendamientos,
obtenidos de instancias gubernamentales, para la operación de inmuebles y foros públicos; los más importantes se
mencionan a continuación:
Inmueble
(1)
Auditorio Coca Cola Fundidora (Monterrey, N.L.)
Palacio de los Deportes (México, D.F.)
Foro Sol (México, D.F.)
Teatro Metropólitan (México, D.F.)
Fecha de obtención
29 de octubre de 1993
16 de abril de 1999
23 de octubre de 1997
11 de junio de 2001
Estos permisos y contratos establecen contraprestaciones que varían en función de ingresos, número de eventos y
otros aspectos. En algunos casos, las empresas que gozan de estos permisos o contratos se obligan a realizar obras
de modernización de las instalaciones y/o a invertir un mínimo durante la vigencia de los permisos. Los plazos de
vigencia de los permisos y contratos varían entre 3 y 50 años.
b. En 2001 y 2002 se firmaron diversos contratos relacionados con la administración y organización de dos fechas
anuales del Serial Championship Auto Racing Teams, Inc. (“CART”), en territorio nacional (así como con la
comercialización de los derechos de televisión de los mencionados eventos). Los derechos para la organización de los
eventos son para los siguientes cinco años a partir del año 2002.
Bajo estos acuerdos existe la obligación de efectuar un pago anual durante la vigencia del mismo referente al costo de
la organización y derechos en favor de CART; asimismo, se establece una garantía mínima anual en favor de un tercero.
Grupo Mantenimiento de Giros Comerciales Internacional, S.A. de C.V. (“Grupo Mágico”) y algunas de sus subsidiarias
tienen los siguientes compromisos:
c. Compromisos derivados de los permisos administrativos temporales revocables y contratos de arrendamiento,
obtenidos de instancias gubernamentales, para la operación de parques de diversiones, siendo los más importantes:
Inmueble
(1)
La Feria de Chapultepec (México, D.F.)
Parque El Salitre Mágico (Bogotá, Colombia)
El CICI (Acapulco, Gro.)
El Planeta Azul (México, D.F.)
Fecha de obtención
1 de septiembre de 1993
25 de julio de 1994
18 de marzo de 1998
7 de abril de 2000
Estos permisos y contratos establecen contraprestaciones que varían en función de ingresos, número de eventos y
otros aspectos. En algunos casos, las empresas que gozan de estos permisos o contratos se obligan a realizar obras
de modernización de las instalaciones y/o a invertir un mínimo durante la vigencia de los permisos. Los plazos de
vigencia de los permisos y contratos varían entre 5 y 22 años.
58 • CIE
Notas
(1)
No se tiene ninguna garantía de que al término de estos permisos o contratos se otorguen nuevas extensiones de
los plazos, ni que las nuevas condiciones que se pacten sean las mismas. Sin embargo, la Administración de la
Compañía, con base en su experiencia, considera que los permisos y contratos serán renovados por plazos
similares a los que actualmente están vigentes.
d. Shareholders Agreement de fecha 27 de septiembre de 2002, celebrado entre Grupo Mágico, ZN México II, LP, René
Aziz Checa y Divertido, S.A. de C.V. En este convenio se establecen las bases y lineamientos a través de los cuales
ZN México II, LP, como nuevo accionista de Grupo Mantenimiento de Giros Comerciales Internacional, S.A. de C.V.,
regirá su actuar dentro de la sociedad, así como los derechos y obligaciones de cada uno de los accionistas.
e. Shopping Center Lease de fecha 9 de octubre de 2002, celebrado entre Sunrise Mills Limited Partnership (“MLP”) y
The Original Creators Miami, Inc. (“TOCM”). Dicho contrato establece que Sunrise Mills, en su carácter de arrendador,
otorga el uso y goce a TOCM, respecto del inmueble conocido como Sawgrass Mills Shopping Center durante 20
años. La fecha de inicio de arrendamiento será a partir del 1 de junio del 2004 o en su defecto el día en que el
arrendatario abra sus instalaciones al público.
f.
Al 31 de diciembre de 2002, Grupo Mágico tenía compromisos futuros provenientes de contratos de arrendamientos
de inmuebles, destinados a sus operaciones. Existen importes mínimos por concepto de rentas estipuladas en los
contratos mencionados.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2002, algunas subsidiarias de Grupo Mágico tenían compromisos futuros
provenientes de contratos de arrendamiento financiero de juegos mecánicos y mobiliario y equipo destinados para su
operación. Dichos activos son la garantía del cumplimiento del pago.
Relacionados con la División Hipódromo:
g. Una de las subsidiarias del Grupo recibió autorizaciones relacionadas con el “Hipódromo de las Américas” las cuales
son, en primer lugar, el permiso de la Secretaría de Gobernación para el uso, aprovechamiento y explotación de
carreras de caballos en vivo, con cruce de apuestas, así como la captación de apuestas deportivas en México, a través
del sistema denominado “Libro Foráneo” y, por otro lado, las dos concesiones otorgadas por la Secretaría de la
Contraloría y Desarrollo Administrativo para el uso y explotación de los dos inmuebles de propiedad Federal, el primero
para destinarlo al hipódromo y el segundo para la construcción y operación de un hotel, un centro de convenciones y
exposiciones y un centro de entretenimiento cultural y familiar.
h. A partir del 1 de agosto de 2002, Impulsora de Centros de Entretenimiento Las Américas, S.A. de C.V. (“ICELA”) funge
como fiador por las obligaciones que una subsidiaria contrajo por el arrendamiento, con plazo forzoso de 10 años, de
dos locales comerciales.
Otro compromiso:
i.
A partir del 17 de junio de 2002, CIE funge como avalista y obligado solidario de un préstamo bancario por $80,000,
el cual puede incrementarse hasta $120,000, contratado por un Fideicomiso relacionado con el plan de suscripción de
acciones para ejecutivos de la Compañía, el cual es renovable anualmente, hasta que se extinga el Fideicomiso de
referencia.
NOTA 14 - PASIVOS CONTINGENTES:
a. De acuerdo con las disposiciones de la Ley de Impuesto sobre la Renta, las empresas que realicen operaciones con
partes relacionadas, residentes en el país o en el extranjero, están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales en
cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que se utilizan con
terceros en operaciones comparables.
Con objeto de dar cumplimiento a lo requerido por la Ley, la Compañía ha documentado la mayoría de las
transacciones con partes relacionadas del extranjero.
b. OCESA está involucrada en un litigio con relación al contrato de arrendamiento con el propietario del Teatro Orfeón.
En opinión de la Administración de la Compañía y de los asesores legales de OCESA, existen posibilidades de que la
demanda se resolverá en favor de los intereses de la Compañía.
CIE • 59
Notas
c. Por los ejercicios fiscales de 1994 y 1995, la Administración Central de Programas Especiales del Servicio de
Administración Tributaria, emitió oficios a través de los cuales fincó a OCESA créditos fiscales por $22,242 y $68,626
(en miles de pesos históricos), respectivamente.
d. El 30 de enero de 2003, Televisa Entretenimiento, S.A. de C.V., de acuerdo con un derecho contenido en el contrato
de compraventa de acciones de OCESA Entretenimiento, S.A. de C.V. presentó, dentro de una primera etapa de su
auditoría de compra, el reporte de revisión conteniendo ciertas diferencias observadas.
En opinión de la Administración de la Compañía no es necesario registrar ninguna provisión por este concepto, ya que,
cuenta con los elementos técnicos y contables suficientes para solventar favorablemente dichas diferencias, durante
las siguientes etapas de dicha auditoría.
NOTA 15 - PARTIDA EXTRAORDINARIA:
Durante diciembre de 2001, el gobierno argentino emitió una serie de medidas tendientes a restringir la libre disponibilidad
y circulación del efectivo y transferencias al exterior con el fin de tratar de hacer frente a sus obligaciones crediticias. Sin
embargo, después de varios días de inestabilidad política y social, el Gobierno Nacional sancionó, en enero de 2002, la Ley
de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario, que implicó la derogación del régimen de convertibilidad, del
1 al 1 con relación al dólar norteamericano (“USD”), vigente desde 1993 y la implementación de dos mercados cambiarios
uno oficial y otro libre.
Posteriormente, el 11 de febrero de 2002, el Gobierno Nacional Argentino anunció la creación de un nuevo régimen
cambiario, estableciendo un mercado libre único, en el cual la cotización resultaría del juego libre de oferta y demanda. A
esa fecha el tipo de cambio fue de 1.80 pesos argentinos por cada USD.
A la fecha de emisión de los estados financieros dictaminados de 2001 no era posible prever la evolución futura de la
economía Argentina, ni los posibles impactos financieros en las subsidiarias de CIE en dicho país.
Como resultado de la situación descrita anteriormente, la Compañía y sus subsidiarias llevaron a cabo, al 31 de diciembre
de 2001, una revisión de los flujos de efectivo futuros que se pueden esperar de sus inversiones y activos relacionados
con su operación, presente y futura, en Argentina y, consecuentemente, se reconocieron como partida extraordinaria las
estimaciones de minusvalía que pretenden reflejar la situación actual de sus negocios en ese país.
60 • CIE
COMITÉ DE AUDITORÍA
Corporación
Interamericana de Entretenimiento,
S.A. de C.V.
Av. Paseo de las Palmas 1005
Col. Lomas de Chapultepec
Al Consejo de Administración de
CORPORACIÓN INTERAMERICANA DE ENTRETENIMIENTO, S.A. DE C.V.
En cumplimiento del Artículo 14 bis 3 fracción V, inciso a) de la Ley del Mercado de Valores y a
C.P. 11000 México, D.F.
nombre del Comité de Auditoría informo a Ustedes sobre las actividades que llevamos a cabo
Tel. (52) 5201 9300
durante el año terminado el 31 de diciembre de 2002. En el desarrollo de nuestro trabajo, hemos
Fax (52) 5201 9413
tenido presentes las recomendaciones contenidas en el Código de Mejores Prácticas
www.cie-mexico.com.mx
Corporativas. Asimismo, el Comisario de la Sociedad fue convocado en los términos de la Ley
mencionada y asistió a las reuniones del Comité.
Para cumplir con las responsabilidades de este Comité, llevamos a cabo las siguientes actividades:
1) Después de un proceso de análisis y evaluación que incluyó el monto de honorarios
recomendamos al Consejo de Administración la contratación de la firma que llevó a cabo los
trabajos de auditoría externa para el año 2002.
2) En nuestras entrevistas con el auditor externo, nos cercioramos de que cumpliera los requisitos
de independencia y rotación de su personal de supervisión. También revisamos los procedimientos
y el alcance de sus pruebas de auditoría, así como los comentarios que desarrollaron sobre el
control interno.
3) Revisamos los estados financieros de la Sociedad, al 31 de diciembre de 2002, el informe de los
auditores y las políticas de contabilidad utilizadas en su preparación. Después de haber escuchado
los comentarios de los auditores externos, recomendamos al Consejo de Administración su
aprobación para ser presentados a la consideración de la Asamblea de Accionistas.
4) Revisamos la estructura organizacional de la función de Auditoría Interna, y el establecimiento
de los órganos de control interno, tanto en el área corporativa como de cada una de las Divisiones
que agrupan a las subsidiarias de la Sociedad.
5) El Comité fue oportunamente informado por la Administración sobre operaciones significativas,
poco usuales o con partes relacionadas en términos del inciso d) fracción IV del artículo 14 bis 3
de la Ley del Mercado de Valores.
6) Nos entrevistamos con los asesores legales de la Empresa y con el personal del área legal,
para conocer la situación legal. Revisamos aspectos tales como documentación corporativa,
autorizaciones gubernamentales, litigios y contingencias jurídicas. No resultaron observaciones
significativas.
Lic. Roberto Albarrán Campillo
Presidente del Comité de Auditoría
CIE • 61
Principales Directivos
DIRECTORES CORPORATIVOS
Presidente Ejecutivo
Director General
Director Corporativo de Desarrollo
Alejandro Garza Díaz
Director Corporativo de Planeación y Promoción
Arturo Graue Lozano
Director Corporativo de Recursos Humanos
Víctor Manuel Murillo Vega
Director Corporativo de Administración y Finanzas
Guillermina Pilgram Santos
Director Corporativo de Relaciones Públicas
DIRECTORES DIVISIONALES
René Aziz Checa
Presidente de Grupo Mantenimiento de Giros Comerciales
Internacional, S.A. de C.V. (Grupo Mágico)
Director General de OCESA Entretenimiento, S.A. de C.V.
Manuel Pérez Díaz
62 • CIE
Directores Operativos
OCESA ENTRETENIMIENTO
CIE COMERCIAL
Lorenza Baz Braun
Venta de Boletos por Computadora, S.A. de C.V.
Francisco Alonso Olivares
Publitop, S.A. de C.V.
Morris Gilbert Raisman
Eventos Teatrales
Alberto Botello Reed
Unimarket, S.A. de C.V.
Joseph F. Heitzler
Grupo Automovilístico Nacional y Deportivo, S. de R.L. de C.V.
(Proyecto Serie CART)
Martha Castro Estrada
MakePro, S.A. de C.V.
Renato Herrera Reyes
Proyectos Especiales
Miguel Medina Menéndez
Creatividad y Espectáculos, S.A. de C.V.
Guillermo Parra Rivera
Eventos Internacionales
René Reyes Espinoza
Eventos Latinos
Pedro Reyes Esquer
Agencia Artística
Carlos Santos Pérez
Ferias Populares
Mario Villa Vera
Operadora de Centros de Espectáculos, S.A. de C.V.
COMPLEJO LAS AMÉRICAS
Sergio Alamán González
Hipódromo de las Américas
Eduardo Martínez Garza
Centro Banamex
Carlos Zamudio Jiménez
Administradora Mexicana de Hipódromo, S.A. de C.V.
Patricia Farías Barlow
Representaciones de Exposiciones México, S.A. de C.V. (REMEX)
Omar López Escarpulli
Sistemas de Telecomunicación Interactiva, S.A. de C.V.
(Media Innovations)
CIE PARQUES DE DIVERSIONES
Jane Cooper
The Original Creators, LLC. (Wannado©)
CIE INTERNACIONAL
Fernando Alterio
CIE do Brasil, S.A.
Philip Ernst
OCESA Presents, Inc.
Julia Gómez Cora
Teatro - España
Ralph Hauser Sr.
Hauser-CIE Entertainment LLC.
Mónica Lozano Serrano
Estudio México Films, S.A. de C.V.
Bruce E. Moran
CIE-USA Entertainment, Inc.
Enrique Prosen
Operaciones de Radio
† Lamentamos el deceso de nuestro amigo y socio Ralph Hauser Jr.,
el pasado 14 de febrero de 2003.
Marcelo Ripoll
CIE-R&P, S.A.
CIE • 63
Información para Inversionistas
OFICINAS CORPORATIVAS
AUDITORES INDEPENDIENTES
Paseo de las Palmas 1005
PRICEWATERHOUSECOOPERS
Col. Lomas de Chapultepec
Mariano Escobedo 573
INFORMACIÓN SOBRE LA ACCIÓN Y
LOS PAGARÉS DE MEDIANO PLAZO
DE CIE
11000, México, D.F.
Col. Rincón del Bosque
Corporación Interamericana de Entretenimiento,
(5255) 5201 9000
11580, México, D.F.
S.A. de C.V., tiene listadas sus acciones Serie B
Fax (5255) 5201 9384
(5255) 5263 6000
en la Bolsa Mexicana de Valores desde
Fax (5255) 5263 6010
diciembre de 1995, bajo el símbolo CIE B.
Asimismo, los dos pagarés de mediano plazo de
CIE Brasil
Av. das Nações Unidas, 17955
RELACIONES PÚBLICAS
la Compañía, expresados en Unidades de
04795-900, São Paulo, Brasil
Guillermina Pilgram Santos
Inversión (UDI’s), cuya oferta pública en la Bolsa
(5511) 5643 2619
[email protected]
Mexicana de Valores se realizó en marzo y abril
Fax (5511) 5643 2599
(5255) 5201 9083
de 2000, tienen las claves de pizarra CIE P00U y
Fax (5255) 5201 9164
CIE P002U, respectivamente.
Capitán Ramón Freire 932
RELACIÓN CON INVERSIONISTAS
C1426AVT, Buenos Aires, Argentina
Finanzas:
CLAVES DE REFERENCIA
DE LA ACCIÓN DE CIE
(5411) 4556 8200
Jaime J. Zevada Coarasa
Bloomberg
CIEB MM
Fax (5411) 4556 8239
[email protected]
Reuters
CIEB MX
(5255) 5201 9441
Infosel
CIE B
CIE Argentina
CIE España
Fax (5255) 5201 9384
28014, Madrid, España
Relación con Inversionistas:
(34) 91 523 8283
Juan Carlos Sotomayor Salinas
CLAVES DE REFERENCIA
DE LOS PAGARÉS
DE MEDIANO PLAZO DE CIE
Fax (34) 91 532 7222
[email protected]
Bloomberg
EC2400694 y EC375958
(5255) 5201 9353
Reuters
CIEFL00UP=MX
Antonio Maura 12-3ª Pta.
CIE Nueva York
Fax (5255) 5201 9384
INTERNET
200 West 57th Street – Suite 404
10019, Nueva York, NY
Relación con Grupos Financieros:
(212) 586 0222
Conrado Ramírez Sordo
Fax (212) 586 4695
[email protected]
www.cie.com.mx
(5255) 5201 9382
CIE Los Ángeles
Fax (5255) 5201 9384
11003 Rooks Road
90601, Whittier, CA
IR Communications:
(562) 699 1751
Jesús Martínez Rojas
Fax (562) 695 2404
[email protected]
(5255) 5644 1247
Wannado©
1000 S. Pine Island Road – Suite 400
33320, Fort Lauderdale, FL.
(954) 236 2288
Fax (954) 236 2285
64 • CIE
Fax (5255) 5630 6320
NOTA DE PROTECCIÓN LEGAL
Como una nota precautoria al lector, excepto por la
información histórica contenida en el Informe Anual 2002
de CIE (“el documento”), ciertos temas discutidos en
este documento constituyen “afirmaciones futuras”.
Dichos temas suponen riesgos e incertidumbres,
incluyendo las condiciones económicas en México y
otros países donde CIE opera, así como fluctuaciones en
el valor del peso mexicano comparado con el del dólar
estadounidense u otras monedas.
El uso de marcas registradas, marcas comerciales,
logotipos o material fotográfico en el documento tiene
exclusivamente fines ilustrativos y no pretende ser una
trasgresión a los derechos de autor y/o a la legislación
de propiedad intelectual aplicable en los países en los
cuales opera CIE, sus subsidiarias y aquellas
compañías con las cuales CIE sostiene o ha sostenido
algún tipo de relación comercial o de negocio.
milenio3.com.mx Impresión: Earthcolor, Houston
Diseño:
Nuestra Misión:
Satisfacer las necesidades, deseos y expectativas de entretenimiento y esparcimiento en
el tiempo libre de los diferentes grupos sociales iberoamericanos, convirtiéndonos en su
mejor opción, así como ser una herramienta eficaz de mercadotecnia integral para
artistas, productores y prestadores de productos y servicios en esta industria,
construyendo un círculo de negocios que genere e impulse el desarrollo socioeconómico
de las personas que interactúan con nuestra Organización.

COVER PA PDF (Page 1) - información de la accion

Transcripción

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