Partenariado Público-Privado - EXPERIENCIA DEGREMONT [Modo
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Partenariado Público-Privado - EXPERIENCIA DEGREMONT [Modo
EXPERIENCIA DE DEGREMONT ESPAÑA EN LA FINANCACIÓN DE PROYECTOS 4 de Junio de 2013 Degrémont BOT Portfolio Construir, Operar y Transferir: servicio completamente integrado y optimizado para la financiacion, construccion y operacion de instalaciones de tratamiento de aguas Know-how específico en desarrollo y gestión de BOT s • Diseño y construcción • Operación y mantenimiento • Ingeniería financiera • Partenariado financiero CONTRATOS: DE 15 A 30 AÑOS 11 CONTRATOS ppp GESTIONADOS Maribor (Slovenia) [As Samra] 2 2 Ciudad Juárez San Luis Potosí Valle de Juárez Culiacán Salina Cruz (México) As Samra (Jordan) Johor (Malaysia) Medan (Indonesia) Sydney, Melbo urne (Australia) MÉXICO: Esquema de financiación tradicional Degrémont en México : Proyectos BOT Ciudad Juárez extension 1,500 000 eq hab. 9,360 m3/h (2,600 l/s) Juárez Sur-Sur 260 000 eq.hab 1,800 m3/h (500 l/s) Culiacán 400 000 eq hab. 6,100 m3/h (1,700 l/s) San Luis Potosí 600 000 eq.hab 3,800 m3/h (1,050 l/s) Salina Cruz (PEMEX I) 594 m3/h Reverse Osmoses 360 m3/h Eau Industrielle (100 l/s) Salina Cruz (PEMEX II) 60 000 eq hab. 320 m3/h (90 l/s) DEGREMONT: DESALADORA DE MELBOURNE CONTEXTO DEL CLIENTE Australia: Superficie 7.687.000 sq km PIB – 890 billion USD Población – 21 million Wonthaggi Victoria: 3% superficie Australiana 25% PIB Australiano 25% Población Australiana. BID Timetable 2007 Formación del Consorcio (Thiess, DGT, Macquarie 2008 2009 EOI RFP (07/06 – 30/09/08) (01/10/09 – 27/03/09) Selección por AGL (28/03/09 – 27/07/09) Cierre precio construcción Financiación Precalificacio n Adjudicación Refinanciación 01/10 30/07 26/10 Pre EOI BAFO1 BAFO3 (Finance) 27/07 17/06 Feasability Sponsors Equity formation BAFO Global Financial Crisis • Documentacion contractual list (Project deed, security package) • Closing of Equity holding • Strategy on Water Production during construction Financial Close 04/09 CLAVES DEL PROYECTO Coordinación de los socios Movilización personas Alineamiento de estas. Entregas Respetar y escuchar al Cliente Conformidad Soporte Cohesión Cumplimiento de la entrega Planning Electricidad Tecnología Value for money Para toda la vida del proyecto Obligaciones, responsabilid ades Coste de la financiación Arquitectura Integración en el paisaje Enterrada Icónica Cumplimiento de obligaciones financieras Respuesta del mercado Adaptabilidad a las GFC Pro-actividad FACTORES CLAVE PROYECTO: el Proyecto consiste en un Contrato a 30 años con el Estado de Victoria para la financiación, diseño, construcción y operación de una Instalación Desaladora de Agua Marina de 150GL bajo un modelo PPP. Los trabajos comprenden: • Planta desaladora de 150 GL. • Trabajos submarinos y túneles de captación y emisión de salmuera. • 84km de tuberías enterradas • 87 km de líneas eléctricas enterradas Coste de construcción : 3.4 MM AUD Deuda sénior: 3.7 MM AUD Equity: 770 M AUD Aspectos medioambientales Arquitectura – Cubierta verde Zona marina protegida Planta y distribución alimentadas por energías renovables. STAKEHOLDERS Connected Water Authorities Environmental Agencies Transport Authorities, AGL Independent Reviewer & Environmental Auditor Davis Langdon / MWH 34 Senior Banks $A3,671 bn Financial Engineer (Hyder) Intercreditor Agent (NAB) Community Landowners 9 Shareholders/ 15 Directors Total equity contribution $A768.7m De septiembre de 2009... a septiembre de 2012 IDAM de ANDRATX IDAM ANDRATX Características: IDAM de 16,5 m3/año. Cliente: Ministerio de Medio Ambiente/Agencia Balear del Agua y Calidad Ambiental (ABAQUA) . Contrato: Diseño, construcción y explotación de la instalación 15 años. Facturación: tarifa mixta (Amortización + fijo O&M + variable O&M). Riesgos: Existe riesgo de disponibilidad y no de demanda. La tarifa de amortización se puede ver afectada por una deficiente disponibilidad de instalación. Financiación: Mixta – Por un lado Fondos de Cohesión de la UE, pagada directamente a los concesionarios (UTE) a medida que se recibe. – Por otro lado, financiación privada de la inversión estructurada a través de la venta de créditos futuros a entidades financieras. – Pagos de la Tarifa (Amortización + O&M) atendido por la administración local (ABAQUA) según convenio formalizado entre administraciones. IDAM de ANDRATX • Particularidades de la vida del Proyecto – Indefinición en las formalidades para la transmisión de la instalación entre las administraciones. Convenio de colaboración mejorable. Impacto en la financiación. – Problemas de solvencia de la administración local. – Falta de demanda del agua producto. Alta pluviometría. Impacto en las cuentas publicas. – Poca visibilidad e incumplimiento de plazos en la recepción de fondos de cohesión. EL MERCADO DEL AGUA EN PROYECTOS CON FINANCIACIÓN PRIVADA EN ESPAÑA - La compleja estructura administrativa y competencial en materia de aguas hace que las relaciones entre los actores sean difíciles de armonizar. - El PNCA está pendiente de desarrollo y las exigencias en materia de calidad de las aguas de la UE se mantienen (Necesidades no resueltas) - Necesidad de NO incrementar el déficit público financiando infraestructuras con mas endeudamiento. - Gran parte de las actuaciones que se realizan se hacen a través de Sociedades estatales u organismos de derecho privado de las administraciones locales. - Se exige la repercusión de los costes al usuario (UE). - No todas las CCAA tienen implementado el canon que permita financiar las infraestructuras. - Las administraciones no tienen capacidad de financiación con recursos propios de las actuaciones pendientes. NECESIDADES En el sector de Aguas específicamente: - Necesidad de articulación de convenios entre diferentes administraciones por la estructura competencial del sector. Imprescindible. - Concesiones han de estar necesariamente vinculadas al riesgo de disponibilidad. Dificultad legal para estructurar proyectos financiables con riesgo de demanda. Posibilidad de desconsolidación de deuda pública en tal caso según EUROSTAT. - ¿Revisión de tarifas? Necesidad de repercusión de costes. DMA art 9: principio de recuperación de costes. NECESIDADES - Recuperación de costes: Necesidad de establecimiento de mecanismos de incentivos y desincentivos entre las diferentes administraciones. Las administraciones “en alta” no fijan las tarifas. Articulación a través de los correspondientes convenios. - Cánones finalistas no implementados en todas las CCAA. Necesidad de implementación para poder financiar proyectos por el sector privado. - Establecimiento de mecanismos de garantía de recuperación de las Tarifas. Fondos fiduciarios, Acción directa de sponsores sobre cobro del canon y de fondos estatales, etc. - Mejora de mecanismos de financiación de infraestructuras (ley de financiación) PERSPECTIVAS - La actual situación descrita hace que no haya perspectivas a corto plazo de proyectos de inversión relevantes a ser licitados en formato BOT. - La presencia de sociedades mixtas que ya gestionan el tratamiento de agua en baja hace difícil la gestión por dos concesionarios diferentes del abastecimiento y del saneamiento. - No se espera la realización de grandes proyectos financiados a corto-medio plazo de nuevas infraestructuras. - Los proyectos que pueden encajar en un modelo PPP: - “Revampings” de instalaciones obsoletas o deterioradas que se van quedando - Agrupación en “paquetes” de pequeñas actuaciones en núcleos rurales o urbanos de pequeño tamaño y dispersos. PERSPECTIVAS - Se esta estudiando por el Gobierno la reforma de la Ley de Aguas para mejorar los mecanismos de colaboración entre administraciones que permita la financiación privada de los proyectos hidráulicos. - Hay dificultades en el Gobierno en encontrar fórmulas para ultimar el Plan Nacional de Calidad de las Aguas y cumplir con las exigencias de la UE en esta materia. El estado español se expone a sanciones si no cumple, por lo que se están explorando alternativas de financiación privada de los proyectos que se pretenden acometer. - Estos estudios, por ahora, no se han concretado en acciones especificas pero la necesidad de realizarlos es urgente e importante.