ECONOMÍA DE EMPRESA (TERCER TRIMESTRE)

Transcripción

ECONOMÍA DE EMPRESA (TERCER TRIMESTRE)
DIAPOSITIVAS Y EJERCICIOS DEL TERCER TRIMESTRE
Nota: Todo el material de estas correcciones lo debéis tener en el cuaderno de clase, ya
realizadas y comentadas. Las correcciones realizadas por mí, aunque revisadas, no están
exentas de contener errores. Saludos
Nono Uceda
6.1. LA GESTIÓN
DE DE
LOSSECCIÓN
RECURSOS HUMANOS
TÍTULO
- UNA MÁQUINA SE COPIA UNA PERSONA NO SE COPIA
- FORMACIÓN, EXPERIENCIA = VENTAJA COMPETITIVA
- CAPITAL HUMANO: FORMACIÓN Y EXPERIENCIA DEL TRABAJADOR
Prof. Antonio Uceda
IMPORTANCIA FACTOR HUMANO
DEFINICIÓN CONJUNTO DE PERSONAS ORGANIZADAS PARA
CONSEGUIR LOS SIGUIENTES OBJETIVOS:
- SELECCIONAR Y FORMAR A PERSONAS PARA LA EMPRESA
-
PROPORCIONAR MEDIOS A TRABAJADORES PARA SU TRABAJO
-
INTENTAR QUE EL TRABAJADOR SATISFAGA SUS NECESIDADES
(MATERIALES, SOCIALES, DE AUTOREALIZACIÓN…)
TEMA 6. Área de RRHH
PROFESOR. ANTONIO UCEDA
6.2. FUNCIONES
GESTIÓN DE RRHH
TÍTULODE
DELA
SECCIÓN
- ACOGIDA (PRESENTACIÓN, FORMACIÓN INICIAL…)
- FORMACIÓN (CONTINUA, PROMOCIONAL, ROTACIÓN…)
- CONTROL DE PERSONAL: ASISTENCIA, RESULTADOS
- SATISFACCIÓN LABORAL (CONTINUIDAD, RETRIBUCIONES…)
A) ORGANIZACIÓN Y PLANIFICACIÓN DE PERSONAL
-
DISEÑAR PUESTOS
- PREVER NECESIDADES
B) RECLUTAMIENTO Y SELECCIÓN
Prof. Antonio Uceda
- RECLUTAMIENTO Y SELECCIÓN DEL PERSONAL (ANUNCIOS, CV, ENTREV…)
6.2. FUNCIONES
GESTIÓNDE RRHH
TÍTULO DE
DELA
SECCIÓN
Prof. Antonio Uceda
FUNCIONES DEL DEPARMENTO DE RRHH
- ORGANIZACIÓN Y PLANIFICACIÓN DE PERSONAL (QUÉ NECESITAMOS…)
1º) DEFINIR PERFIL
2º) RECLUTAR CANDIDATURAS
INTERNA (MOTIVACIÓN,
MOTIVACIÓN, PROMOCIÓN INTERNA)
EXTERNA (PUBLICACIÓN ANUNCIOS (PRENSA, INFOJOB, LABORIS.NET, OFICINAS
DE EMPLEO, ETT). REDES PROFESIONALES linkedin , CAJÓN DE CV, ETT, AGENCIAS
DE COLOCACIÓN
PROCESO DE SELECCIÓN
3º) PROCESO DE SELECCIÓN (CV, CARTA PRESENTACIÓN, ENTREVISTA PERSONAL,
PSICOTÉCNICOS)
- ADMINISTRACIÓN DE PERSONAL (CONTRATOS, NÓMINAS, SSSS)
- RELACIONES LABORALES (SINDICATOS, CONVENIOS…)
4º) ELEGIR A LA PERSONA
6.2. FUNCIONES
GESTIÓN DE RRHH
TÍTULODE
DELA
SECCIÓN
TIPOS:
- FORMACIÓN CONTINUA (A LO LARGO DE LA VIDA DEL TRABAJADOR)
-
PROMOCIONAL
-
ROTACIÓN EN PUESTOS DE TRABAJO
CONSIDERACIONES
-
DENTRO O FUERA DE LA EMPRESA (ESCUELAS PRIVADAS…)
-
E-LEARNIG. FORMACIÓN A DISTANCIAS CON TIC.
E) CONTROL DEL PERSONAL
BASICAMENTE L CONTROL DEL PERSONAL SE BASA EN:
CONTROL DEL ABSENTISTISMO
EFICACIA D ELAS ACTIVIDADES REALIZADAS POR LOS TRABAJADORES
(RESULTADOS)
Comunicar al trabajador sus puntos fuertes y débiles
Prof. Antonio Uceda
PERMITE ADAPTARSE A LOS CAMBIOS, SOBRE TODO TECNOLÓGICOS
6.2. FUNCIONES
GESTIÓN DE RRHH
TÍTULODE
DELA
SECCIÓN
Prof. Antonio Uceda
D) FORMACIÓN DEL TRABAJADOR
-
5º) REALIZACIÓN DE LA CONTRATACIÓN
F) SATISFACIÓN LABORAL
CÓMO SE CREA UN BUEN CLIMA LABORAL?:
1) ESTABILIDAD
2) COMUNICACIÓN
3) RETRIBUCIONES
4) CONCILIACIÓN VIDA LABORAL Y FAMILIAR
1
6.2. FUNCIONES
GESTIÓN DE RRHH
TÍTULODE
DELA
SECCIÓN
SELECCIÓN Y FOMALIZACIÓN DE CONTRATOS
ELABORAR NÓMINAS Y SEG. SOCIALES
CONTROL DERECHOS Y DEBERES DEL TRABAJADOR
¿QUÉ ES EL TRABAJO? CONJUNTO DE TAREAS QUE LAS PERSONAS
DESARROLLAN EN LA EMPRESA QUE SE REALIZAN DE FORMA:
VOLUNTARIA, POR CUENTA AJENA, REMUNERADA Y SUBORDINADA
OBLIGACIONES. ENTRE OTROS:
CUMPLIR CON PUESTO TRABAJO
OBSERVAR SEGURIDAD E HIGIENE
PRODUCTIVIDAD
FRUTOS AL EMPRESARIO
OBEDIENCIA AL EMPRESARIO
ESTATUTO DE LOS TRABAJADORES. NORMA BÁSICA DE
LOS DERECHOS Y OBLIGACIONES DE LOS TRABAJADORES
NORMATIVA
-CONTROL DERECHOS Y DEBERES DEL TRABAJADOR
DERECHOS. ENTRE OTROS:
DESCANSO SEMANAL. 1,5 DÍAS GENERAL
VACACIONES. MÍNIMO 30 DÍAS
NO SER DISCRIMINADOS RAZÓN DE SEXO, IDEOLOGÍA. RELIGIÓN…
CONVENIOS COLECTIVOS. ACUERDOS ENTRE
EMPRESARIOS Y TRABAJADORES DONDE SE REGULAN
LAS NORMAS DEL TRABAJO (NO PUEDEN IR CONTRA ET)
6.2. FUNCIONES
GESTIÓN DE RRHH
TÍTULODE
DELA
SECCIÓN
UN CONTRATO ES UN ACUERDO ENTRE UNA EMPRESA Y UN TRABAJADOR
MEDIANTE EL CUAL EL TRABAJADOR PRESTA UN SERVICIO SEGÚN LAS
ORDENES DE LA EMPRESA Y LA EMPRESA LE RETRIBUYE (CON UN SALARIO).
EL FRUTO DEL TRABAJO PERTENECE AL EMPRESARIO
6.2. FUNCIONES
GESTIÓN DE RRHH
TÍTULODE
DELA
SECCIÓN
CONTENIDO DE UN CONTRATO
- PERIODO DE PRUEBA (general: 6 MESES TEC. TIT. 2 MESES LOS
DEMÁS)
- DURACIÓN. TEMPORAL E INDEFINIDO
- TRABAJO A REALIZAR. QUÉ SE VA A HACER
- SALARIO Y COMPLEMENTOS SALARIALES
- TIEMPO JORNADA. Jornada, horas extras, turnos…
TIPOS DE CONTRATOS
- CONTRATO DE TRABAJO POR TIEMPO INDEFINIDO
- CONTRATO DE TRABAJO DE DURACIÓN DETERMINADA
I. CONTRATO POR OBRA O SERVICIO
II. EVENTUAL POR CIRCUNTANCIAS DE LA PRODUCCIÓN
III. CONTRATO DE INTERINIDAD
IV. CONTRATOS FORMATIVOS
CONTRATO EN PRÁCTICAS
CONTRATO PARA LA FORMACIÓN
NOTA: PARA DESARROLLO SÓLO PONER QUE EXISTEN DOS GRADES TIPOS:
Indefinidos y TEMMPORALES
6.2. FUNCIONES
GESTIÓN DE RRHH
TÍTULODE
DELA
SECCIÓN
TOTALIDAD DE PERCEPCIONES ECONÓMICAS DE LOS TRABAJADORES EN
DINERO O EN ESPECIE POR LA PRESTACIÓN DE SUS SERVICIOS, YA SEA
COMO RETRIBUCION AL TRABAJO EFECTIVO O POR LOS PERIODOS DE
DESCANSO. EL SALARIO EN ESPECIE NO PUEDE SUPERAR EL 30 % DE LAS
PERCEPCÍONES DEL TRABAJADOR
COMPOSICIÓN DEL SALARIO
SALARIO BASE + COMPLEMENTOS (PLUSES)
….CONVENIOS COLECTIVOS
NÓMINA
Pág. 157
ENCABEZADO
SALARIO BASE, ANTIGÜEDAD, HE, NOCTURNIDAD, PLUS
DE DEPRODUCTIVIDAD
DEVENGOS (SALARIALES Y NO SALARIALES)
- DEDUCCIONES (SEGURIDAD SOCIAL , IRPF…)
PAGAS EXTRAS: NAVIDAD
Y OTRA
(DIETAS, INDEMNIZACIONES…)
TOTAL A PERCIBIR (SALARIO NETO O LIQUIDO)
BASES COTIZACIÓN
SMI 2013 645,30
euros/mes.
NÓMINA: RECIBO INDIVIDUAL
JUSTIFICATIVO DE SALARIOS QUE SE
ENTREGA AL TRABAJADOR
-ELABORAR NÓMINAS Y SEG. SOCIALES
Prof. Antonio Uceda
SALARIO
NÓMINA: RECIBO INDIVIDUAL
JUSTIFICATIVO DE SALARIOS QUE SE
ENTREGA AL TRABAJADOR
6.2. FUNCIONES
GESTIÓN DE RRHH
TÍTULODE
DELA
SECCIÓN
Prof. Antonio Uceda
-ELABORAR NÓMINAS Y SEG. SOCIALES
LOS MÁS IMPORTANTES SON…
Prof. Antonio Uceda
IMPORTANTE CONCEPTO Y TIPOS
Prof. Antonio Uceda
CONTRATOS
Prof. Antonio Uceda
-
Prof. Antonio Uceda
G) ADMINISTRACIÓN DEL PERSONAL
6.2. FUNCIONES
GESTIÓN DE RRHH
TÍTULODE
DELA
SECCIÓN
BREVE EXPLICACIÓN SEGUROS SOCIALES
FECHA, FIRMA DEL RECIBÍ.
2
6.2. FUNCIONES
GESTIÓN DE RRHH
TÍTULODE
DELA
SECCIÓN
NEGOCIACIÓN COLECTIVA
PROCESO DE NEGOCIACIÓN ENTRE EMPRESARIOS Y TRABAJADORES
PARA DETERMINAR LAS CONDICIONES DE TRABAJO
Prof. Antonio Uceda
Prof. Antonio Uceda
E) RELACIONES LABORALES
ACTIVIDADES QUE RELACIONAN A LA EMPRESA CON LOS
TRABAJADORES A TRAVÉS DE SUS REPRESENTANTES (DELEGADOS
PERSONAL, COMITÉS DE EMPRESA)
6.2. FUNCIONES
GESTIÓN DE RRHH
TÍTULODE
DELA
SECCIÓN
DE LA NEGOCIACIÓN SURGE
SINDICATOS
ASOCIACIÓN DE TRABAJADORES PARA DEFENDER SUS INTERESES
REPRESENTANTES EMPRESARIOS
(PATRONAL) Y TRABAJADORES
(SINDICATOS) NEGOCIAN LAS
CONDICIONES DE TRABAJO (SALARIOS,
JORNADA, VACACIONES,
PRODUCTIVIDAD…
REPRESENTACIÓN EN LA EMPRESA DE LOS TRABAJADORES
DELEGADOS DE PERSONAL
COMITÉS DE EMPRESA (50 O MÁS
TRABAJADORES)
EN RESUMEN: DERECHOS Y OBLIGACIONES DE TODOS
6.2. FUNCIONES
GESTIÓN DE RRHH
TÍTULODE
DELA
SECCIÓN
SE SOLUCIONAN EN LA NEGOCIACIÓN COLECTIVA
SI NO HAY ACUERDO SE PUEDE DESEMBOCAR EN
ACTIVIDADES PARA ELEVAR EL NIVEL DE SEGURIDAD Y SALUD
DE LOS TRABAJADORES
EMPRESARIOS
o EVALUAR Y PREVENIR (SON RESPONSABLES)
o PROPORCIONAR MEDIOS Y MATERIALES
o FORMACIÓN (MÉTODOS, MAQUINARIA…)
o RECONOCIMIENTO MÉDICO
Prof. Antonio Uceda
DIFERENCIAS ENTRE EMPRESARIOS Y TRABAJDADORES QUE AFECTAN
A LOS TRABAJADORES.
Prof. Antonio Uceda
CONFLICTOS DE INTERESES
6.2. FUNCIONES
GESTIÓN DE RRHH
TÍTULODE
DELA
SECCIÓN
PREVENCIÓN DE RIESGOS LABORALES
TRABAJADORES
o SEGUIR INSTRUCCIONES
o UTILIZAR LOS MATERIALES
GRACIAS.
www.preuniversitaria.com
3
6.4. LA
MOTIVACIÓN
DE LOS RRHH
TÍTULO
DE SECCIÓN
DINERO. PARA CUBRIR NECESIDADES VITALES (COMIDA, VESTIDO, VIVIENDA) Y
CUBRIR NECESIDADES DE STATUS (A MÁS SALARIO MEJOR POSICIÓN SOCIAL)
NEC. DE AUTOREALIZACIÓN
EXPECTATIVAS DE FUTURO. POSIBILIDADES DE ASCENSO (PROMOCIÓN) DENTRO DE
LA EMPRESA
NEC. DE AUTOESTIMA
NEC. SOCIALES
RECONOCIMIENTO Y TRATO LABORAL. CLIMA LABORAL FAVORABLE,
FAVORABLE Y
RECONOCIMIENTO DEL ESFUERZO DEL TRABAJADOR
NEC. DE SEGURIDAD
COLABORACIÓN. SE DEBE DELEGAR FUNCIONES,
FUNCIONES PEDIR OPINIONES,…
OPINIONES PARA QUE LOS
TRABAJADORES SE SIENTAN PARTE DE LA EMPRESA Y QUE SON NECESARIOS PARA LA
MISMA.
NEC. FISIOLÓGICAS
6.4. LA
MOTIVACIÓN
DE LOS RRHH
TÍTULO
DE SECCIÓN
FACTORES DE HIGIENE.
HIGIENE NO GENERAN DIRECTAMENTE SATISFACCIÓN PERO SU AUSENCIA
SÍ QUE GENERA INSATISFACCIÓN
- SALARIO
- CONDICIONES DE TRABAJO
- SEGURIDAD, ESTABILIDAD
- RELACIONES INTERPERSONALES
FAMA, PRESTIGIO DENTRO DE LA EMPRESA
SENTIRSE INTEGRADO Y RESPETADO EN LA EMPRESA
ASEGURAR LO ANTERIOR (CONT. INDEFINIDO,
SEGURO, JUBILIDACIÓN
(COMER, BEBER, PROTEGERSE DEL FRÍO,…).
B. TEORÍA DE LOS DOS FACTORES DE HERZBERG
COMPARACIÓN CON LA TEORÍA DE MASLOW
Prof. Antonio Uceda
DOS TIPOS DE FACTORES EN LA SATISFACCIÓN DE LOS TRABAJADORES
CONSEGUIR LO QUE EL TRABAJADOR SE HUBIERA
PROPUESTO. EJEM. JEFE, DIRECTOR…
6.4. LA
MOTIVACIÓN
DE LOS RRHH
TÍTULO
DE SECCIÓN
Prof. Antonio Uceda
B. TEORÍA DE LOS DOS FACTORES DE HERZBERG
A. TEORÍA DE LAS NECESIDADES HUMANAS DE MASLOW
LA MOTIVACIÓN DESAPARECE A MEDIDA QUE SE SATISFACEN DE FORMA ORDENADA
(PROGRESIVA) UNA SERIE DE NECESIDADES (5 NIVELES)
Prof. Antonio Uceda
INSTRUMENTOS PARA MOTIVAR A LOS TRABAJADORES:
Prof. Antonio Uceda
¿POR QUÉ MOTIVAR A LOS TRABAJADORES?
PARA QUE CONTRIBUYAN A ALCANZAR LOS OBJETIVOS DE LA EMPRESA
PARA QUE AUMENTEN SU RENDIMIENTO
6.4. LA
MOTIVACIÓN
DE LOS RRHH
TÍTULO
DE SECCIÓN
FACTORES DE MOTIVACIÓN.
MOTIVACIÓN GENERAN DIRECTAMENTE SATISFACCIÓN EN LOS
TRABAJADORES:
- LA RESPONSABILIDAD
“SI SE QUIERE MOTIVAR
- RECONOCIMIENTO
- PROMOCIÓN INTERNA
POTENCIAR ESTOS”
- DESARROLLO PROFESIONAL
- LA AUTOREALIZACIÓN
GRACIAS.
1
TEMA 6. Gestión de Recursos Humanos.
Profesor: Nono Uceda
Actividades Tema 6. Área de Recursos Humanos
1. Realiza un esquema de las fuentes o técnicas de reclutamiento que existen tanto internas como externas.
(Individual 10 minutos.)
2. Define el concepto de promoción laboral. Define además el concepto de rotación de puestos y su implicación en
la formación del trabajador. (ejercicio para casa)
3. Explica la teoría de las necesidades de Maslow (individual 15 minutos)
Preguntas de Desarrollo
Año 2011
El salario: concepto y componentes.
Año 2013
Explique las fuentes de reclutamiento. (examen oficial junio 2013)
La motivación y los instrumentos de motivación.
Preguntas de otros años:
Funciones del departamento de recursos humanos.
Tipos de fuentes de reclutamiento.
PREGUNTAS TIPO TEST (AÑO 2013). (Individual, 15 minutos)
1. La formación de los trabajadores por parte de la empresa es:
a) Inversión en capital social.
b) Inversión en capital tecnológico.
c) Inversión en capital humano
2. El departamento de recursos humanos tiene como objetivo:
a) Formular la estrategia corporativa de la empresa.
b) Seleccionar y formar a las personas de la empresa.
c) Gestionar los procesos de trabajo.
3. El reclutamiento de recursos humanos consiste en:
a) Identificar y atraer candidatos que posean las cualidades requeridas por la empresa.
b) Determinar si el personal existente en la empresa es apropiado para las necesidades actuales.
c) Prever futuras necesidades de recursos humanos.
4. El reclutamiento de personal para la empresa consiste en:
a) Seleccionar personas con los estudios secundarios para trabajar en la empresa.
b) Buscar personas disponibles y capacitadas para desempeñar un puesto de trabajo.
c) Determinar cuál es el mejor candidato para desempeñar un puesto de trabajo
5. El contrato indefinido:
a) Tiene prevista fecha de finalización.
b) Puede celebrarse a tiempo parcial.
c) Debe firmarse, al menos, con dos tercios de la plantilla
6. Un comité de empresa es:
a) Un órgano representativo de los trabajadores de empresas con menos de 50 trabajadores.
b) Un órgano representativo de los trabajadores que convoca el cierre patronal.
c) Un órgano representativo de los trabajadores de empresas con más de 50 trabajadores. (50 0 más
trabajadores)
7. El documento en el que se recogen las condiciones acordadas por sindicatos y empresarios se conoce con
el nombre de
a) Negociación colectiva.
1
TEMA 6. Gestión de Recursos Humanos.
Profesor: Nono Uceda
b) Salario Mínimo interprofesional.
c) Convenio Colectivo.
8. La motivación de los trabajadores:
a) Mejora el liderazgo.
b) Mejora la productividad.
c) Mejora las previsiones de necesidades de personal
PREGUNTAS TIPO TEST (AÑO 2012). (Individual, 10 minutos)
1. No son objetivos del departamento de recursos humanos:
a) Seleccionar y formar a las personas.
b) Hacer llegar al consumidor los bienes producidos por la empresa.
c) Intentar que el trabajador satisfaga sus necesidades al mismo tiempo que trabaja para la empresa.
2. La formación continua del personal de la empresa:
a) Debe realizarse siempre dentro de la propia empresa.
b) Permitirá que la empresa se adapte a los cambios y ganará en competitividad.
c) Solo puede realizarse en grandes empresas.
3. La formación de los trabajadores por parte de la empresa es:
a) Coste de producción.
b) Inversión en capital tecnológico.
c) Inversión en capital humano.
4. Es una fuente interna de reclutamiento:
a) Los anuncios en prensa.
b) Las empresas competidoras.
c) La promoción o el ascenso en la jerarquía.
5. La selección externa de personal:
a) Puede suponer la renuncia a reclutar personas de gran cualificación que pertenecen a la empresa.
b) Puede ser una gran fuente de motivación para el trabajador.
c) Las dos anteriores son correctas.
6. El contrato por tiempo indefinido:
a) No puede celebrarse a tiempo parcial.
b) No tiene prevista una fecha de finalización.
7. Un contrato a tiempo parcial:
a) No tiene prevista fecha de finalización.
b) Puede ser indefinido.
8. Los salarios en especie:
a) Son una aportación salarial no dineraria pero valorable.
b) Son una aportación no dineraria ni valorable.
c) Son una aportación dineraria no valorable.
2
OLC BLOQUE 5 EC. EMPRESA (2º Bachillerato)
Profesor. Nono Uceda
Ejercicios realizados en el Tema 6 (Área de RRHH)
Ejercicio balance (último selectividad 2013)
1.- A partir de las siguientes cuentas de la empresa “ALU”:
a) Obtenga el balance de situación por masas patrimoniales según el PGC
Ejercicio Balance (Selectividad 2012)
Ejercicio umbral de rentabilidad (selectividad 2012)
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l.- A pafiil de las sigllientescuentasde la empresa"ALU":
a) Obtengael balancede situaciónpor masaspatrimoniales
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Ejercicios OLC Bloque 6
1. Supongamos que para alcanzar 15.000 unidades de un producto, la empresa A dedica 10
trabajadores a jornada completa de ocho horas, durante veinte días; mientras, la empresa B
dedica siete trabajadores, con la misma jornada, durante diecinueve días.
a) ¿Cuál es la productividad de cada una de las empresas respecto al factor trabajo?
b) Calcule la diferencia entre ambas empresas en términos porcentuales.
2. Rosa Negra S.L. es una empresa que fabrica un perfume ecológico. Su volumen de ventas en
el año 2006 es de 90.000 €, siendo su producción de 1.800 unidades y sus costes de fabricación
los siguientes:
Mano de obra ........................................................43.400 €
Materias primas.....................................................19.600 €
Costes fijos............................................................12.450 €
Determine el punto muerto o umbral de rentabilidad de Rosa Negra S.L y comente el resultado
obtenido.
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11.3
ANÁLISIS
FINANCIERO
TÍTULO
DE SECCIÓN
El ANÁLISIS FINANCIERO TIENE COMO FINALIDAD COMPROBAR QUE LA
EMPRESA PUEDE ATENDER SUS PAGOS EN LOS PLAZOS ESTABLECIDOS. PARA
ELLO ESTUDIA LA SOLVENCIA Y LA LIQUIDEZ
LIQUIDEZ. CAPACIDAD PARA CONVERTIR UN ACTIVO EN DINERO. SI LA
EMPRESA TIENE LIQUIDEZ PODRÁ ATENDER SUS DEUDAS
TEMA 11. Análisis de los estados
financieros de la empresa
(PRIMER PARCIAL)
Prof. Antonio Uceda
EL ANÁLISIS FINACIERO
SOLVENCIA. CAPACIDAD PARA PAGAR LAS DEUDAS CON LA GARANTÍA DE
SUS ACTIVOS
INSTRUMENTOS: FM Y RATIOS (LOS RATIOS EN EL SIGUIENTE PARCIAL)
11.1 INTRODUCCIÓN
AL ANÁLISIS
DE ESTADOS CONTABLES
TÍTULO
DE SECCIÓN
1) ANÁLISIS PATRIMONIAL. ESTUDIAR EL ACTIVO (ESTRUCTURA
ECONÓMICA) EL PN Y EL PASIVO (ESTRUCTURA FINANCIERA) Y VER LAS
RELACIONES QUE HAY. INSTRUMENTOS: %, VARIACIONES ADSOLUTAS Y
RELATIVAS Y REPRESENTACIONES GRÁFICAS. EJEMPLO: LA EMPRESA HA
AUMENTADO SU ENDEUDAMIENTO.
EQUILIBRIO PATRIMONIAL: A=PN+P (NO ESTÁ EN EL LIBRO)
CLIENTES. PUEDE SER QUE LOS CLIENTES (ACTIVO CORRIENTE) TARDEN EN PAGARNOS MÁS
DE UN AÑO. LUEGO TENDREMOS QUE FINANCIAR UNA PARTE CON PASIVO A LARGO
EXISTENCIAS. STOCK DE SEGURIDAD, AUMENTOS IMPREVISTOS DE PEDIDO. Al FINAL DE
AÑO TENEMOS QUE TENER UN STOCK DE SEGURIDAD. LUEGO TENDREMOS QUE
FINANCIAR UNA PARTE CON PASIVO A LARGO
BANCOS Y CAJA. AL FINAL DE AÑO SIEMPRE TENEMOS QUE TENER DINERO PARA
REEMBOLSOS INESPERADOS POR EJEMPLO. FINANCIAR UNA PARTE CON PASIVO A LARGO
11.1 INTRODUCCIÓN
AL ANÁLISIS
DE ESTADOS CONTABLES
TÍTULO
DE SECCIÓN
11.3
ANÁLISIS
FINANCIERO
TÍTULO
DE SECCIÓN
A. EL FONDO DE MANIOBRA
(PÁG. 304)
DEFINICIÓN DE FONDO DE MANIOBRA
PARTE DEL ACTIVO CORRIENTE (INVERSIONES A C/P) QUE ESTÁ FINANCIADA CON
FONDOS DEL PN Y PASIVO NO CORRIENTE (RECURSOS PROPIOS Y EXIGIBLE A L/P)
conocido también como fondo de rotación, capital corriente o capital de trabajo
Prof. Antonio Uceda
Prof. Antonio Uceda
2) ANÁLISIS FINANCIERO. CONSISTE EN ANALIZAR EL BALANCE Y SABER SI LA
EMPRESA VA A PODER AFRONTAR LOS PAGOS A LOS QUE ESTÁ
COMPROMETIDA.
INSTRUMENTOS: FONDO DE MANIOBRA Y RATIOS
EQUILIBRIO FINANCIERO: COMPROBAR QUE LA EMPRESA PUEDE ATENDER
SUS PAGOS EN LOS PLAZOS ESTABLECIDOS (NO ESTÁ EN EL LIBRO)
(PÁG. 307)
EN GENERAL:
SI FINANCIAMOS UN EDIFICIO DE LA EMPRESA PEDIRÍAMOS UN PRÉSTAMO A LARGO PLAZO
(20 AÑOS), POR EJEMPLO
SI FINANCIAMOS LAS MATERIAS PRIMAS NECESARIAS PARA PRODUCIR LO
FINANCIARÍAMOS, POR EJEMPLO, CON UN PRÉSTAMO A CORTO PLAZO (MENOS DE 1 AÑO)
NO OBSTANTE, EN LA EMPRESA EXISTE LA NECESIDAD DE FINANCIAR INVERSIONES A
CORTO PLAZO (ACTIVO CORRIENTE) CON RECURSOS A L/P (PN Y PASIVO NO CORRIENTE).
EJEMPLOS:
TIPOS DE ANÁLISIS
TIPOS DE ANÁLISIS
11.3
ANÁLISIS
FINANCIERO
TÍTULO
DE SECCIÓN
A. EL FONDO DE MANIOBRA
INTRODUCCIÓN
Prof. Antonio Uceda
CONSISTE EN EL ESTUDIO, MEDIANTE DIVERSAS TÉCNICAS, DE LOS
DOCUMENTOS CONTABLES PARA OBTENER CONCLUSIONES ACERCA DE LA
SITUACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA DE LA EMPRESA (ver si la empresa
tiene una composición adecuada de inversiones y deudas, si pagará sus
deudas, si es rentable)
Prof. Antonio Uceda
ANÁLISIS DE LOS ESTADOS CONTABLES
FÓRMULAS:
3) ANÁLISIS ECONÓMICO. CONSISTE EN ANALIZAR LA CUENTA DE PÉRDIDAS
Y GANANCIAS PARA VER LOS RESULTADOS DE LA EMPRESA Y TENER UNA
VISIÓN CONJUNTA DE LA RENTABILIDAD, CRECIMIENTO…. LAS TÉCNICAS
UTILIZADAS SON PRINCIPALMENTE % Y RENTABILIDADES
FM= AC-PC
FM= (PN+PnC)-AnC
EQUILIBRIO ECONÓMICO: COMPROBAR QUE LA EMPRESA OBTIENE UNA
RENTABILIDAD ADECUADA CON LA INVERSIÓN HECHA (NO ESTÁ EN EL LIBRO)
1
11.3
ANÁLISIS
FINANCIERO
TÍTULO
DE SECCIÓN
(PÁG. 305)
FM >0. SITUACIÓN EQUILIBRADA
LA FINANCIACIÓN A LARGO PLAZO
(PN+PnC) FINANCIA A LAS INVERSIONES
A LARGO PLAZO (AnC), y ADEMÁS, A UNA
PARTE DE LAS INVERSIONES A CORTO (AC)
Prof. Antonio Uceda
FONDO DE MANIOBRA POSITIVO
GRACIAS.
LA SITUACIÓN FINANCIERA ES
EQUILIBRADA Y LA EMPRESA NO DEBERÍA
DE TENER PROBLEMAS PARA AFRONTAR EL AC (LO QUE SE CONVERTIRÁ EN
SUS PAGOS EN EL C/P MOTIVO
DINERO ANTES DE UN AÑO) PODRÁ
AFRONTAR LAS DEUDAS A C/P: PASIVO
CORRIENTE
FM >0. SITUACIÓN FINANCIERA
COMPROMETIDA
LA FINANCIACIÓN A C/P (LA QUE HABRÁ
QUE PAGAR ANTES DE UN AÑO) ESTÁ
FINANCIANZO A LAS INVERSIONES A
CORTO (AC) (INVERSIONES QUE SE
CONVERTIRÁN EN DINERO ANTES DEL
AÑO) Y A UNA PARTE DE LAS
INVERSIONES A L/P (INVERSIONES QUE SE
CONVERTIRÁN EN DINERO DESPUÉS DEL
AÑO). POR LO TANTO LA EMPRESA
POSIBLEMENTE NO PUEDA ATENDER
PAGOS EN EL CORTO PLAZO
Prof. Antonio Uceda
11.3
ANÁLISIS
FINANCIERO
TÍTULO
DE SECCIÓN
FONDO DE MANIOBRA POSITIVO (PÁG. 306)
11.3
ANÁLISIS
FINANCIERO
TÍTULO
DE SECCIÓN
Otros CASOS PÁG. 308)
FM - FM <0. SITUACIÓN FINAC. NO COMPROMETIDA
Mercadona, hipermercados:
- No tienen deudas a cobra a clientes
- No tiene Stock de Seguridad (Just in Time)
Prof. Antonio Uceda
C) EL FONDO DE MANIOBRA
«LOS SUPER COBRAN EN EL MOMENTO AL CLIENTE Y A LOS PROVEEDORES
LES PAGAN A 3 MESES»
FM = 0. SITUACIÓN FINAC. DEPENDE
NO SERÁ UNA SITUACIÓN FINANCIERA COMPROMETIDA SI:
NO SURGEN PROBLEMAS DE COBRO A CLIENTES
NO SURGEN PROBLEMAS DE RENOVACIÓN DE LA DEUDA
2
TEMA 11. Análisis de Estados Financieros.
Profesor: Antonio Uceda
Tema 11. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMRPESA(1ª PARCIAL)
Ejercicios
1. Indica los objetivos que tiene el análisis patrimonial, el análisis financiero y el análisis
económico (individual; 10 minutos)
2. Justifica la idoneidad de un fondo de maniobra positivo: ¿por qué una parte de
Recursos financieros a largo plazo deben financiar a inversiones a corto?
ORIENTACIÓN PARA SELECTIVIDAD (TEMA 11 PRIMER PARCIAL)
Tipos de análisis contables
Situaciones patrimoniales de la empresa y posibles soluciones a las mismas
El balanceSIEMPRE está acompañado de: CÁLCULO DE FM Y SU INTERPRETACIÓN.
También pueden preguntar en desarrollo el FM y su interpretación si es positivo o negativo
(aunque esto se debe saber si se saben hacer los problemas).
Preguntas tipo Test Selectividad(colectiva 20 minutos)
1. Cuándo la empresa está en disposición de hacer frente a los pagos y satisfacer sus
obligaciones en el plazo establecido, se dice que está en:
a) Equilibrio patrimonial.
b) Equilibrio económico.
c) Equilibrio financiero.
2. A la facilidad con que un elemento patrimonial puede transformarse en dinero se le llama:
a) Solvencia financiera.
b) Coeficiente de caja.
c) Liquidez.
3.- La solvencia es la capacidad que tiene la empresa para:
a.- Convertir sus inversiones en medios de pago líquidos
b.- Pagar las deudas con la garantía de sus activos
c.- Invertir sin tener que endeudarse.
4. Un fondo de maniobra negativo en una empresa puede significar…
a) Que la empresa no tiene capitales ajenos.
b) Que la empresa puede tener problemas de liquidez a corto plazo.
c) Que la empresa tiene pérdidas.
5. Cuando el Activo Corriente es mayor que el Pasivo Corriente, se dice que:
a) El Fondo de Maniobra es negativo.
b) No es necesaria la financiación.
c) El Fondo de Maniobra es positivo
6. Un fondo de maniobra negativo significa: (una nave no se puede financiar coun presta a c/p
a) Que una parte del activo no corriente estaría financiado con el exigible a corto plazo.
b) Que una parte del activo corriente estaría financiado con el exigible a largo plazo.
c) Que una parte del activo no corriente estaría financiado con el exigible a largo plazo.
7. El Fondo de Maniobra de la empresa se calcula:
a) Restando al activo corriente el pasivo corriente.
b) Restando al activo corriente el pasivo no corriente.
c) Restando al patrimonio neto el pasivo corriente.
8. Cómo afectaría al fondo de maniobra la liquidación de una deuda con un proveedor:
a) No afecta, el Fondo de maniobra se mantiene (baja bancos(AC) y baja deuda(PC))
b) Aumenta
c) Disminuye
9. El Fondo de Maniobra negativo supone...
a) Que el pasivo corriente es mayor que el activo corriente.
b) Que el pasivo supera el activo.
c) Una situación de normalidad en la estructura financiera.
10.- ¿Cómo afectaría al Fondo de Maniobra el paso de un préstamo a largo plazo a préstamo a
corto plazo:
a.- No afecta, el Fondo de Maniobra se mantiene.
b.- Disminuye. (AC-PC,, PC aumenta, entonces FM disminuye)
c.- Aumenta.
11. Una forma de cálculo del Fondo de Maniobra es:
a) Activo Corriente + Pasivo Corriente.
b) Activo Corriente – Pasivo No Corriente.
c) Pasivo No Corriente + Patrimonio Neto – Activo No Corriente.
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------12. Estamos en una situación de máxima estabilidado equilibrio financiero si:
a) El activo de una empresa está financiado con fondos propios.
b) El activo corriente se financia con el pasivo corriente.
c) El activo no corriente se encuentra financiado con pasivo corriente.
13. La situación patrimonial de desequilibrio financiero a largo plazo es:
a.- Situación ideal en que el patrimonio neto financia el activo corriente.
b.- El exigible a corto plazo financia el fondo de maniobra.
c.- Problemas de solvencia, toda la financiación de la empresa es exigible.
14.- Una situación patrimonial de estabilidad financiera total se caracteriza porque el activo es
igual a:
a.- Los recursos propios.
b.- El pasivo.
c.- El pasivo más el neto.
15. En una situación de exceso de liquidez:
a) Existe el riesgo de mantener activos improductivos o con baja rentabilidad.
b) Sería necesario solicitar más financiación a corto plazo.
c) Se incurre en suspensión de pagos.
16. La situación financiera de una empresa es de estabilidad máxima cuando:
a) El Fondo de maniobra es igual a cero
b) El Fondo de maniobra es igual al Activo Corriente
c) El Fondo de maniobra es negativo
Ejercicios FONDO DE MANIOBRA
1. BALANCE EMPRESA W (SELECTIVIDAD 2013)
Este ejercicio lo hicimos en el tema 10. El apartado a) indicaba que realizásemos el balance.
Datos: Del balance obtuvimos los siguientes datos:
AnC=262.000 AC=46000 PN= 26000
PnC=76000
PC= 206000
b) Calcula el Fondo de maniobra e interpreta el resultado.
2. BALANCE EMPRESA CRISIS (SELECTIVIDAD 2013)
AnC=72000AC=35000
PN= 41000PnC=31000PC= 35000
3. BALANCE ejercicio OLC Bloque 4 “partiendo de la siguiente…” (SELECTIVIDAD 2013)
AnC=316000 AC=10150
PN= 257950PnC=56000
PC= 12200
4. BALANCE EMPRESA ALU OLC Bloque 5 (SELECTIVIDAD 2013)
AnC=150000 AC=125000
PN= 113000PnC=57000
PC= 105000
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Ejercicios OLC bloque 7. Vistos en tema 11
EJERCICIO 1. Una empresa INBOW quiere determinar la idoneidad o no de realizar un proyecto
de inversión. La inversión en maquinaria e instalaciones suma : 20.000 €. Durante los TRES
años que dura el proyecto tendrá unos cobros de 6000, 8000 y 9000 € en el primer, segundo y
tercer año respectivamente. En lo referente a los pagos tendrá 200, 300, y 400 € en el primer,
segundo y tercer año respectivamente. AL final del proyecto vende las maquinarias e
instalaciones por 6000 €. Teniendo en cuanta una tasa de actualización del 8% se pide:
a) Indique se conviene o no realizar el proyecto según el criterio VAN y por qué.
b) Calcule el plazo en el que la empresa recuperaría la inversión inicial.
EJERCICIO 2. Se conoce la siguiente información de la empresa “INBOW S.L.” a 31 de
diciembre:
Construcciones
60000 Capital Social
Créditos a c/p
2000 Deudores
Amortización acumulada del
inmovilizado material
1500 Deudas a L/P con entidades de Crédito
Materias Primas
3200 Bancos, €
Clientes
800 Proveedores
Se pide: Realizar el Balance de situación. Calcule e interprete el fondo de maniobra.
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800
7000
900
2000
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EJERCICIO 1. Una empresa dedicada a la elaboración de prefabricados de aluminio
desea comprar una participación en otra empresa dedicada a la fabricación de perfiles.
La plantilla de esta última empresa está formada por 35 trabajadores con una jornada
laboral de 8 horas diarias y 300 días al año, siendo su producción media de 43.200
perfiles. La dirección de la empresa de prefabricados considera que el proyecto de
compra solo sería interesante si la productividad superara la media del sector que
está cifrada en 1 perfil por hora y trabajador. Explicar si el proyecto es viable.
EJERCICIO 2. Determine el punto muerto para una empresa de la que se conoce que
para un volumen de ventas de 10.000 unidades los costes variables totales son de 21.000
euros y los costes fijos son de 27.000 euros. El precio de venta de cada unidad de
producto es de 10 euros. Explique el significado económico del resultado obtenido y en
qué unidades se expresa. Calcule el beneficio o pérdida de la empresa.
EJERCICIO 3
Se conoce la siguiente información de la empresa “CREEPER” a 31 de diciembre:
Construcciones
Elementos de transporte
Amortización acumulada del inmovilizado
material
Mercaderías
Clientes efectos comerciales a cobrar
Caja, €
60000 Capital Social
5000 Material de Oficina
1500 Deudas a L/P con entidades de Crédito
3200 Acreedores por prestación de servicios
800 Proveedores de inmovilizado a L/p
4000
6000
200
A
calcular
8000
2000
Se pide: a) Ordenar el balance de situación, calculando la cifra de Deudas a L/P con
entidades de Crédito. B) Calcula e interpreta el fondo de maniobra
EJERCICIO 4
Se conoce la siguiente información de la empresa “MELISSA” a 31 de diciembre:
Propiedad Industrial
Reservas
Deudas a Corto Plazo
Materias Primas
Clientes
Bancos e instituciones de cto. c/c, vista, €
A
6000 Capital Social
Calcular
Amortización acumulada del inmovilizado
12000 inmaterial
2000
9000 Proveedores de inmovilizado a c/p
4500 Deudores
900 Maquinaria
4500
Se pide: Ordenar el balance de situación, calculando la cifra del Capital Social. B)
Calcula el fondo de maniobra e interprétalo.
5500
2500
14000
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11.3.
ANÁLISIS
FINANCIERO
TÍTULO
DE SECCIÓN
RELACIÓN ENTRE DOS MAGNITUDES QUE TIENEN RELACIÓN, LO CUAL
PERMITE HACER UNA EXPLICACIÓN COMPARATIVA
RATIOS FINANCIEROS: PERMITEN ANALIZAR LA CAPACIDAD DE LA
EMPRESA PARA LIQUIDAR LAS DEUDAS DE UNA MANERA SOLVENTE
Y EN LOS PLAZOS/TÉRMINOS PREFIJADOS
TETS DE ACIDEZ
REALIZABLE + DISPONIBLE
RATIO DE TESORERÍA
TEMA 11. Análisis de los estados
financieros de la empresa
(SEGUNDO PARCIAL)
RATIO TESORERÍA (LIQUIDEZ INMEDIATA)=
11.3.
ANÁLISIS
FINANCIERO
TÍTULO
DE SECCIÓN
(1,5 Y 1,8)
LA EMPRESA PUEDE PAGAR
SUS DEUDAS EN EL CORTO
PLAZO? Si/NO
MUY SUPERIOR : EXCESO SOLVENCIA, RECURSOS OCIOSOS
MUY INFERIOR : SUSPENSIÓN DE PAGOS
RATIO DE GARANTÍA (SOLVENCIA A L/P)=
RATIOS FINANCIEROS (ÚLTIMA PARTE ANÁLISIS FINANCIERO)
RATIO DISPONIBILIDAD =
EXIGIBLE A C/P (PC)
PASIVO
PN Y PASIVO
(0,2 Y 0,8)
PASIVO EXIGIBLE TOTAL (PC +PnC)
(1,7 Y 2)
DISPONIBLE (efectivo)
% QUE LA EMPRESA PUEDE
PAGAR DE SUS DEUDAS A
CORTO CON EL DINERO DE
BANCOS Y CAJA? Si/NO
MUY INFERIOR : PROBLEMAS PARA PAGAR DEUDAS A CORTO CON BANCOS Y CAJA
MUY SUPERIOR : EXCESO ACTIVOS LÍQUIDOS (BANCOS) SON POCO RENTABLES
(0,3 Y 0,4)
RATIO ENDEUDAMIENTO =
ACTIVO (AC+AnC)
LA EMPRESA PUEDE PAGAR
SUS DEUDAS EN EL L/P? SI/NO
MUY SUPERIOR : EXCESO SOLVENCIA, RECURSOS OCIOSOS
MUY INFERIOR : QUIEBRA (las Pª se están financiando con deuda
Prof. Antonio Uceda
PASIVO CORRIENTE
11.3.
ANÁLISIS
FINANCIERO
TÍTULO
DE SECCIÓN
Prof. Antonio Uceda
(EXIST+Realiz + Disponib)
RATIO LIQUIDEZ (SOLVENCIA A C/P)=
EXIGIBLE A C/P (PC)
(0,8 Y 1,2)
MUY SUPERIOR A 1: EXCESO LIQUIDEZ, RECURSOS OCIOSOS LA EMPRESA PUEDE PAGAR
MUY INFERIOR A 1: SUSPENSIÓN DE PAGOS
SUS DEUDAS DE FORMA
INMEDIATA? SI/NO
Prof. Antonio Uceda
PASIVO
PN (Fondos propios)
(0,7 y 1,5)
CUANTO MENOR ES EL RATIO MÁS AUTÓNOMA ES LA EMPRESA (DEPENDE MENOS DE LA
FINANCIACIÓN AJENA).
RESULTADOS DE LA EMPRESA. GASTOS
11.3.
ANÁLISIS
FINANCIERO
TÍTULO
DE SECCIÓN
(0,2 Y 0,5)
EXIGIBLE A C/P (PC)
EXIGIBLE TOTAL (PASIVO)
CUANTO MÁS BAJO SEA EL RATIO, MÁS CALIDAD TENDRÁ LA DEUDA YA QUE
CUANTO MAYOR SEA EL PLAZO DE PAGO (PnC) MÁS CAPACIDAD DE PAGO TENDRÁ.
PÁG. 272
Prof. Antonio Uceda
RATIO CALIDAD DE LA DEUDA =
11.3.
ANÁLISIS
FINANCIERO
TÍTULO
DE SECCIÓN
Prof. Antonio Uceda
RESUMEN MEDIDAS CORRECTORAS EXCESO /DÉFICIT DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA
EXCESO DE LIQUIDEZ/SOLVENCIA: TOMAR EL ACTIVO IMPRODUCTIVO E INVERTIRLO
DÉFICIT DE LIQUIDEZ/SOLVENCIA: VENDER ACTIVOS IMPRODUCTIVOS, RENEGOCIAR
DEUDAS, CONSEGUIR FINANCIACIÓN PROPIA (CAPITAL SOCIAL)
1
RESULTADOS DE LA EMPRESA. INGRESOS
11.3.
ANÁLISIS
FINANCIERO
TÍTULO
DE SECCIÓN
GASTOS-PAGOS,
TÍTULO DEINGRESOS-COBROS
SECCIÓN
NO VIENE EN EL
COSTES, GASTOS, PAGOS, INGRESOS Y COBROS
LIBRO
COSTE:
- MEDIDA EN TÉRMINOS MONETARIOS DE UN GASTO
- VALOR MONETARIO DE LOS FACTORES PRODUCTIVOS UTILIZADOS EN LA
PRODUCCIÓN
Prof. Antonio Uceda
Prof. Antonio Uceda
PÁG. 273
GASTO: SE PRODUCE CUANDO SE ADQUIERE ALGO
PAGO: SE PRODUCE CUANDO HAY UNA SALIDA DE DINERO (€€€€€€)
INGRESO: SE PRODUCE CUANDO SE VENDE ALGO
COBRO: SE PRODUCE CUANDO HAY UNA ENTRADA DE DINERO
«CUANDO SE COMPRA ALGO ES UN GASTOS Y CUANDO SE PAGA ESE ALGO ES UN PAGO»
11.4
ANÁLISIS
ECONÓMICO
TÍTULO
DE SECCIÓN
11.4
ANÁLISIS
ECONÓMICO
TÍTULO
DE SECCIÓN
(DESARROLLO) PÁG. 283-84 PERO ME VALEN LAS
TRANSPARENCIAS): ACONSEJO LAS
TRANSPARENCIAS completando esquema (ejercicio)
Prof. Antonio Uceda
LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y
GANANCIAS
Prof. Antonio Uceda
ANÁLISIS ECONÓMICO. CONSISTE EN ANALIZAR LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y
GANANCIAS PARA VER LOS RESULTADOS DE LA EMPRESA Y TENER UNA VISIÓN
CONJUNTA DE LA RENTABILIDAD, CRECIMIENTO
LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ES UN DOCUMENTO CONTABLE QUE
TIENE COMO OBJETIVO CALCULAR EL RESULTADO (BENEFICIO O PÉRDIDA) QUE
LA EMPRESA HA OBTENIDO EN UN EJERCICIO ECONÓMICO
ESQUEMA
RENTABILIDAD
ECONÓMICA
RENTABILIDAD
FINANCIERA
LA RE DE LA EMPRESA ES EL RENDIMIENTO DEL ACTIVO, ES DECIR,
DE LAS INVERSIONES TOTALES DE LA EMPRESA
LA RF DE LA EMPRESA ES LA RENTABILIDAD DEL CAPITAL, ES DECIR,
EL BENEFICIO GENERADO POR LA EMPRESA CON RELACIÓN AL
CAPITAL APORTADO POR LOS SOCIOS
INTERPRETACIÓN
INTERPRETACIÓN
EJEMPLO. RE=0,1423 (14,23%). 0,1423 ES LA RENTABILIDAD DEL
ACTIVO. POR CADA € INVERTIDO SE OBTIENE (ANTES DE INTERESES
E IMPUESTOS) 0,1423 € DE RENDIMIENTO
EJEMPLO. RF=0,1621 (16,21%). 0,1621 ES LA RENTABILIDAD DE LOS
PROPIETARIOS. POR CADA € DE RRPP SE GENERA 0,1621 € DE
BENEFICIO (DESPUÉS DE PAGAR INTERESES E IMPUESTOS)
2
FINAL DE LA ASIGNATURA
3
Tema 11. Análisis de los estados financieros de la empresa
Profesor: A. Uceda
Rentabilidad Económica y rentabilidad Financiera (resumen pág. 320-323)
La rentabilidad Económica
La rentabilidad Económica de la empresa es el rendimiento del activo, es decir, de las inversiones de la
empresa. Como hemos visto en los ejercicios es el rendimiento, en euros, que me ofrece cada euro
invertido en activo.
Se calcula:
En la rentabilidad Económica existen dos conceptos importantes: margen (beneficio que obtengo por
unidad vendida) y rotación (dinero de ventas que se obtiene por cada euro invertido en activo). Se
expresa así:
¿Cómo incrementar la Re de la empresa? Incrementado el margen o la rotación.
¿Cómo incremento el margen? Aumentando el precio de venta o disminuyendo los costes de los
productos.
¿Cómo incremento la rotación? Aumentando las ventas con el mismo activo o mantener las ventas
reduciendo el activo (disminuyendo existencias o saldos de clientes, por ejemplo).
La rentabilidad Financiera
La rentabilidad económica es el beneficio generado por la empresa con relación al capital aportado,
dicho de otra forma, es el beneficio neto que obtienen los propietarios de la empresa por el dinero que
han aportado. Se calcula
En la rentabilidad Económica existen tres conceptos importantes: margen (beneficio que obtengo por
unidad vendida), rotación (dinero de ventas que se obtiene por cada euro invertido en activo) y el
apalancamiento (relación entre inversiones (activo) y los recursos propios de la empresa. Se expresa así:
Podemos incrementar la Rf de la empresa incrementando la rotación (subiendo precios y/o reduciendo
costes), incrementando la rotación (reduciendo activo y/o aumentando ventas) o incrementando el
apalancamiento (aumentando el endeudamiento, pero este último sólo funciona bajo ciertas
situaciones).
Tema 11b. Análisis Estados Financieros (2º Bachillerato)
Tema 11. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA(
2º PARCIAL)
Orientaciones Selectividad para las preguntas de desarrollo
Explicación de algún ratio
La cuenta de Pérdidas y Ganancias
La rentabilidad Económica
La rentabilidad Financiera
Diferencia entre gastos /pagos; ingresos y cobros
Ejercicios
1. Diferencia entre los conceptos de Ingreso-Cobro y Gasto-Pago. Individual 10 minutos
2. Realiza un esquema de la cuenta de Pérdidas y Ganancias. Indica sobre qué concepto
se aplica el % de interés de la financiación y sobre qué concepto se aplica el % de
impuestos.Para casa
Ejercicios tipo TEST
Selectividad 2011, 2012 y 2013 Individual, 1 minuto por respuesta
1. Si la ratio de calidad de la deuda (Exigible a corto plazo /Exigible Total) es igual a la unidad:
a) El Neto Patrimonial supera las deudas totales de la empresa.
b) La empresa no tiene deudas a largo plazo.(Pnc + PC = 300) y pC=300 Entonces PNC=0)
c) El Fondo de Maniobra es negativo.
----------------------------------------------------------------------------2. Una empresa ha comprado los derechos de patente de una nueva variedad de tomate
obtenida por ingeniería genética. Esta operación es:
a) Un coste.
b) Un gasto.
c) Una inversión
3. El gasto se produce cuando:
a) Tiene lugar la salida de efectivo.
b) Se adquieren los factores.
c) Se consumen los factores.
4. ¿Los términos coste y pago son equivalentes? :
a) No, el pago es una salida de dinero mientras que el coste es la medida en términos
monetarios de un gasto.
b) Sí, son equivalentes.
c) No, porque el pago siempre es anterior, al momento que se gasta.
5. El valor monetario de los factores utilizados o consumidos para la obtención de una
determinada producción de bienes o servicios se denomina:
1
a) Coste. (pág. 180)
b) Gasto.
c) Pago.
------------------------------------------------------------------6. El resultado de explotación de unaempresa se obtiene como:
a) Diferencia entre las ventas y las compras.
b) Diferencia entre ingresos y gastos de la actividad principal de la empresa.
c) Diferencia entre todos los ingresos y gastos generados en la empresa.
7. La rentabilidad financiera mide, la generación de resultado por parte:
a) Del activo.
b) De los recursos ajenos.
c) De los recursos propios de la empresa
8. Dos empresas que han alcanzado la misma cifra de beneficios, ¿tienen siempre la misma
rentabilidad económica?
a) No, puesto que hay que tener en cuenta la inversión realizada por cada una de esas
empresas.
b) No, puesto que hay que tener en cuenta la productividad de la mano de obra.
c) Sí, puesto que los conceptos de rentabilidad y de beneficio son iguales
9. La rentabilidad económica es una medida del rendimiento del:
a) Activo.
b) Recursos Básicos.
c) Recursos Propios.
10. La rentabilidad económica es:
a) El rendimiento de las inversiones totales de la empresa.
b) El rendimiento de algunas inversiones de la empresa.
c) La rentabilidad del capital.
EJERCICIOS RATIOSIndividuales 15 minutos por ejercicio
Selectividad 2013
Ejercicio 1. Empresa W. Sean los siguientes datos obtenidos del Balance:
AnC=262.000 AC=46000 PN= 26000
Realizable : 14000
PnC=76000
PC= 206000
Disponible : 18000
Calcular ratio de tesorería(Realizable + Disponible) / pasivo corriente;
ratio de liquidez(existencias + deudores comerciales + efectivo) / pasivo corriente; ratio
de endeudamiento (pasivo / fondos propios). Comentar resultados
2
Ejercicio 2. Empresa Crisis. Sean los siguientes datos de Balance:
AnC=72000AC=35000
PN= 41000PnC=31000PC= 35000
Calcule y comente el ratio de calidad de la deuda, definido como Exigible a corto plazo
dividido entre Exigible Total.
Ejercicio 3. Empresa ALU. Sean los siguientes datos de Balance
AnC=150000 AC=125000
PN= 113000
PnC=57000
PC= 105000
Efectivo : 25.000
Calcule y comente los siguientes ratios: Ratio de Garantía: Activo / Exigible total. Calcule y
comente el ratio de Disponibilidad (Disponible/pasivo Corriente).
EJERCICIOS PYG. RENTABILIDAD ECONÓMICA Y RENTABILIDAD FINANCIERA (SELECTIVIDAD
2013)
EJERCICIO 1(individual, 20 minutos)
EJERCICIO 2. Calcula la rentabilidad financiera de la empresa MUSIKAL si sabemos que la
rentabilidad económica es del 15%, el Activo de 10.000 euros y el Pasivo de 6.000
euros. También conocemos el coste de la financiación ajena (tipo de interés) del 7% y el
tipo impositivo del Impuesto de Sociedades del 25%. (individual, 20 minutos)
3
EJERCICIO 3(individual, 20 minutos)
EJERCICIO 4 (para casa)
Una empresa dispone de unos activos por valor de 550.000 €, financiados al 50%
mediante recursos propios, y el resto mediante financiación ajena remunerada a un tipo
de interés del 4%. Sabiendo que la empresa obtuvo unos beneficios antes de intereses e
impuestos de 85.000 € y que el impuesto de sociedades es del 30%:
a) Calcule la rentabilidad económica y financiera del negocio.
b) Comente los resultados obtenidos.
4
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Ejercicios OLC 9 (vistos tema 11b)
1. Una empresa de fabricación de cajas fuertes blindadas produce dos tipos de cajas de
seguridad: Modelo Tempranillo y Modelo Écija siete. Calcular la productividad de los factores
empleados en cada uno de los procesos de producción. ¿En qué proceso la empresa obtiene una
mejor productividad del factor trabajo? Calcula e interpreta la productividad Global. SIETE =
01, PH/H TEMPRANILLO = 0,08, PH/M ÉCIJA SIETE = 0,25, PH/M TEMPRANILL
MODELO
Cajas
Precio de venta
ÉCIJA SIETE
2 unidades
320
MODELO
Cajas
Precio de venta
TEMPRANILLO
1 unidad
420
Mano de obra
20 horas
Mano de obra
12 horas
Coste de mano de obra
6 €/hora
Coste de mano de obra
6 €./hora
Uso maquinaria
8 horas
Uso maquinaria
Coste maquinaria
50 €./hora
Coste maquinaria
6 horas
50 €./hora
2.- Modelo 3 selectividad 2012
3. Una empresa se dedica a la fabricación y venta de piezas de componentes metálicos para
automoción. Los costes de su actividad son los siguientes:
Alquiler de naves: ……….. 70.000 €al año
Mano de obra fija:………..120.000 €al año
Otros costes fijos:………….80.000 €al año
Coste variable unitario…………40 €
Por otro lado, el precio al que la empresa vende cada componente es de 70 euros. Con estos
datos, se
desea saber:
a) La expresión de los costes totales de la empresa.
b) El punto muerto o umbral de rentabilidad de esta empresa.
c) El beneficio obtenido por la empresa si produce 12.000 componentes al año.

ECONOMÍA DE EMPRESA (TERCER TRIMESTRE)

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Septiembre 2012