Servicios HiTo

Servicios HiTo
AGENDA
1.
¿Quién es HiTo?
2.
Servicios y productos que ofrece HiTo
3.
Bursatilizaciones marca HiTo
4.
Administración de activos
ANTECEDENTES: MISIÓN, VISION Y VALORES DE HITO
HiTo se formó con el objetivo de definir e instrumentar un nuevo modelo hipotecario, basado en los principios del modelo
danés, que desarrollara el mercado de financiamiento hipotecario en México para ofrecer al mercado una fuentes de
fondeo liquida, abundante y segura.
Misión
Ofrecer servicios para desarrollar el mejor sistema de financiamiento de créditos hipotecarios en
beneficio de los acreditados, otorgantes de crédito e inversionistas
Visión
Ser la empresa líder en bursatilización de hipotecas y el centro de conocimiento del sector para
fines del año 2015
Valores
 Transparencia
 Trabajo en equipo
 Integridad
Principales
componentes
del negocio
El diseño del servicio y la estructura de HiTo hacen que pueda operar volúmenes de negocio
mucho más altos prácticamente sin crecer proporcionalmente su estructura (actualmente
cuenta con 40 empleados):
• Más de 100,000 hipotecas bajo administración maestra con un monto aproximado de
$32 mil mdp
• Participación en emisiones bursátiles por mas de $15,130 mdp, de estos $8 mil mdp
fueron emitidos en los últimos 2 años
• 8 Fideicomisos bajo administración
• Más de 500 mdp de capital aportado por sus accionistas
 Calidad
 Compromiso (logro de resultados)
ANTECEDENTES: BREVE RESEÑA Y ACCIONISTAS
 En el 2001, se firmó el “Acuerdo para la Prosperidad” entre México y los Estados Unidos de Norte América. Uno de los
puntos más importantes en este acuerdo fue el apoyo al desarrollo de la vivienda en México.
 Para el año 2004, el afamado inversionista internacional, George Soros (www.soros.org) y Vaerdipapir Contralen
(www.vp.dk) crearon Absalón, una empresa con el objetivo de introducir el sistema hipotecario danés en México.
 En noviembre de 2006 se constituye HiTo S.A.P.I. (Sociedad Anónima Promotora de Inversiones) de C.V. como entidad
privada que provee servicios a las instituciones mexicanas que ofrecen crédito hipotecario.
Actualmente HiTo
 Se encuentra activo, tiene el conocimiento, el personal y los sistemas para realizar inmediatamente la implementación total
del modelo Danés
 Cuenta con una trayectoria en el mercado hipotecario y bursátil
 El sistema Danés provee estabilidad financiera y muchos recursos con eficiencias en costo para el mercado financiero
hipotecario
 Además de ayudar a acreditados que se encuentren dentro del Infonavit y Fovissste, el sistema puede usarse para llegar a
acreditados no afiliados, pudiendo atender una demanda insatisfecha de 9 millones de familias
 El sistema tiene un gran potencial de éxito, por lo que puede mostrar beneficios públicos
HITO ESTA ALCANZANDO UNA ESCALA QUE LE PERMITE LA SUSTENTABILIDAD
Históricamente, HiTo ha apoyado la colocación acumulada de más de $15,130 mpd, y cartera
administrada por casi $52,000 mdp, con la cual ya llegó a un nivel de sustentabilidad financiera
Emisiones HiTo
Portafolios bajo administración maestra
(Millones de pesos)
Cartera
$ 1,500
Carteras
bursatilizadas
$ 2,500
$ 1,500
$ 2,492
$ 2,512
•BONHITO F5539
(GMAC)
•BONHITO F1039
(Condesa Financiera y
Cred. Inmob.)
•FOVIHIT 09U
(Fovissste)
•INFOHIT 09U
(Infonavit Tradicional)
•HITOTAL 10U
(Infonavit Total)
•Cartera 1
Carteras
adicionales
$ 600
$ 154
$ 700
$ 148
CredHiTo
MacroCredHiTo
HiTotal
677,724
694,334
1,569
1,040
UDIS
Pesos
7,515,926
25,947
VSM
3,305,540
16,209
VSM
6,779,129
14,522
VSM
825,176
2,377
•Cedevi Total 12-2U
•Cedevi Tradicional
13U
2,386,806
Pesos
Pesos, UDI’s
48,996
y VSM’s
5,247
VSM
3,971,444
16,214
•Cartera 3
1,972,706
•Banco 1
•Banco 2
•Tfovis 13U
Total
809,616
2,092,870
9,552,279
51,920,357
•Cartera 2
$ 3,024
Monto*
No.
(miles de $) Créditos Moneda
11,336,807
(*) Cifras al momento de originación.
VSM
Pesos, UDI’s
y VSM’s
2,079
VSM
6,914
VSM
21,791
VSM
168,339
5,434
AGENDA
1.
¿Quién es HiTo?
2.
Servicios y productos que ofrece HiTo
3.
Bursatilizaciones marca HiTo
4.
Administración de activos
SERVICIOS HITO
Servicio
Objetivo
Desarrollo de
negocios
Desarrollar soluciones de financiamiento sustentables en el largo plazo:
• Promoción de los títulos y el modelo de financiamiento entre
inversionistas y autoridades
• Realización de estudios de mercado entre inversionistas, clientes e
intermediarios financieros
• Creación conjunta con los clientes de productos que satisfagan sus
necesidades
Originación y
estructuración
Asegurar la transparencia y la capacidad financiera, operativa, y jurídica
para cumplir los compromisos adquiridos con los inversionistas
Maximización
del valor
económico
Administrar los activos del vehículo de financiamiento con el propósito de
asegurar el mayor retorno de la inversión a los inversionistas y al emisor
Resguardo y
transparencia
Salvaguardar los intereses de los inversionistas procurando el máximo
nivel de seguridad, transparencia y estandarización
Previo a la
emisión
Posterior a
la emisión
SERVICIOS HITO POSTERIOR A LA EMISIÓN
Maximización del valor
Seguimiento operativo del
Administrador Primario y otros
participantes
• Supervisar la operación de todos los
participantes: administrador primario,
fiduciarios, representante común,
calificadoras, aseguradoras, entre otros.
• Monitoreo de testimonios de los RPP a fin
de verificar que las garantías se
encuentren debidamente formalizadas
• Auditorías de aplicación de políticas de
cobranza y validaciones adicionales para
monitorear el correcto desempeño de los
administradores primarios y , en su caso
el aplicar acciones correctivas
• Conciliación de información a nivel
crédito por crédito, lo que permite
transparentar la operación
Resguardo y transparencia
• Seguimiento y trazabilidad de errores en
la información para evitar su recurrencia
• Informa al administrador primario de
montos a depositar en el fideicomiso
• Conciliación de cuentas bancarias como
un mecanismo de control de la aplicación
de los recursos y la información de cartera
• Monitoreo del nivel de colateral para
garantizar el cumplimiento de los niveles
requeridos de aforo por la estructura y las
agencias calificadoras
• Como tercero independiente, realizar los
cálculos requeridos para instrumentar los
pagos de cascadas e instruir al fiduciario
para que los ejecute
Análisis de riesgos
• Desarrollo de modelos predictivos de
comportamiento de pago y flujo crédito por
crédito
• Proyección del comportamiento del
portafolio para dimensionar impactos
financieros durante la vida de la emisión
• Proyección de pago de la deuda para
análisis y seguimiento de la solidez del
aforo para mitigar riesgos de crédito
• Revisión de créditos caídos en
incumplimiento contra criterios de
elegibilidad para evaluar sustitución o
recompra de cartera
• Análisis de valor presente neto de distintas
soluciones para cartera vencida
• Asegurar el funcionamiento de los
detonadores conforme a la definición
inicial
• Garantizar la calidad del bono a los
inversionistas, realizando análisis de
posibles ajustes a condiciones financieras
de los fideicomisos
• Valuación del los componentes de la
estructura (activo, pasivo, garantía,
capital)
• Desarrollo de estados financieros
cuadrados con la información de cartera y
flujo de efectivo
Cumplimiento contractual y
regulatorio
• Administración efectiva de todos los
derechos y obligaciones contractuales con
todos los participantes a fin de garantizar
su cumplimiento en tiempo y forma:
Fideicomiso Centro de Capital,
Fideicomiso Emisor, Maestro de
Servicios, Administración, Administración
Maestra, etc.
• En su caso, negociar y pactar
modificaciones con los proveedores de la
estructura
• Convocar y coordinar asambleas de
tenedores a fin de modificar y/o mejorar la
estructura en beneficio de los
inversionistas
• Publicación de información a
inversionistas y autoridades, en base a
contratos y regulaciones, tales como la
cascada de pagos, eventos relevantes,
anexos N, estados financieros, estadística
de comportamiento del portafolio
• Llevar a cabo la actualización de las
emisiones ante calificadoras, autoridades,
u otros, a fin de cumplir con los
requerimientos establecidos
Actividades extendidas
• Consultoría al originador para incrementar
la rentabilidad del producto de crédito
hipotecario tales como el uso de la
subcuenta en Infonavit
• Retroalimentación a originadores para
eficientar el financiamiento al crédito
hipotecario
• Eficientar los costos para el cliente a
través de las economías de escala
generadas por HiTo
• Trasladar a la estructura los beneficios de
la recompra de bonos a descuento a fin
de realizar prepagos de la emisión
• En eventos de emergencia HiTo
proactivamente analiza y gestiona la
solución acordada con el inversionista
• Asesoramiento permanente a
inversionistas actuales y potenciales
• Proveer al inversionista de una
herramienta de valuación de la estructura
PRODUCTOS HITO
HiTo cuenta diversos productos que satisfacen las necesidades del mercado, los cuales se pueden
clasificar en: 1) Productos de fondeo y 2) Productos de gestión de cartera
1) Productos de Fondeo
Descripción del
producto
CredHiTo
Tradicional
MacrocredHiTo
Tipo de créditos
Reglas de
administración de
cartera
Beneficios de los
movimientos del
mercado
Producto de crédito en
pesos con emisión de
bonos crédito por
crédito que elimina el
riesgo de mercado
Producto de crédito
tipo HiTo donde existe
un vínculo entre la
hipoteca y los bonos
dentro de la escritura
Es
completamente
transparente para el
inversionista
El
originador
es
responsable
de
la
administración y la
cobranza bajo las reglas
y
políticas
preacordadas entre HiTo y
el Originador
Los movimientos de
tasas en el mercado
permiten
que
el
acreditado
realice
refinanciamientos,
prepagos totales o
parciales, dando los
beneficios del modelo
HiTo directamente al
acreditado
Producto que facilita a
los propietarios de
cualquier
tipo
de
cartera
hipotecaria
bursatilizarla
aprovechando
los
beneficios del modelo
HiTo
Créditos previamente
originados
con
cualquier conjunto de
reglas
La administración de
los créditos se lleva a
cabo conforme a las
reglas y políticas del
originador vigentes en
su
momento
de
originación
Los beneficios del
modelo
HiTo
son
otorgados al tenedor
del residual de tal
forma
que
los
movimientos de tasas
en el mercado no son
aprovechados por el
acreditado, sino por el
originador
PRODUCTOS HITO
2) Productos de gestión de cartera
 HiTo supervisa el comportamiento de un número mayor a 110,000 créditos hipotecarios,
correspondientes a $32,000 millones de pesos en cartera.
 HiTo provee este servicio a carteras originadas por Sofoles y ONAVIS (INFONAVIT y FOVISSSTE) en
las cuales administra diferente tipos de productos y denominaciones. Entre los créditos
administrados se encuentran productos en pesos, UDIs, VSMs, con amortización creciente,
decreciente, fija, etc.
 Los servicios se proveen para transacciones públicas (bursátiles) y privadas (no bursátiles).
 Para incrementar la transparencia y certidumbre a los inversionistas HiTo realiza las acciones de un
Administrador Maestro tradicional y actividades extendidas, dentro de los que se encuentran:
Administración
Maestra
• Recibir y conciliar los reportes de cartera y de saldos y movimientos de los activos
administrados.
• Recibir y validar los layouts de información que el Administrador elabora.
• Validar la administración del colateral.
• Revisar que exista consistencia entre los reportes elaborados por el Administrador y las reglas
de registro de la cartera establecidas por el Administrador.
• Supervisar la contratación, mantenimiento y ejercicio de los seguros.
• Validar los honorarios y/o comisiones del Administrador.
• Revisar la información contenida en los estados financieros del Administrador y/o el
Fideicomiso al que pertenezca la cartera.
• Supervisar que, en caso de ser necesario, el Administrador actúe de acuerdo a las políticas de
bienes adjudicados.
• Validar que los depósitos realizados en el Fideicomiso cuadren con los reportes de cobranza
emitidos por el Administrador Primario
PRODUCTOS HITO
2) Productos de gestión de cartera
Optimización de los procesos que se aplican a la gestión de la cartera para prevenir o subsanar su
deterioro, desde la originación, gestiones de cobranza y las implicaciones de gastos e
incumplimientos contractuales que afectan directamente el valor del colateral en las operaciones
hipotecarias .
 Enlace de comunicación operativo entre Administradores Primarios y Administración Maestra
 Estandarización de los procedimientos de cálculo y reporteo que ejecutan los Administradores
Primarios
 Desarrollo de metodologías de medición de los procesos de recuperación de valor de los
Administradores Primarios
Recuperación de
valor
 Establecimiento de parámetros de medición para los procesos de cobranza preventiva,
extrajudicial y judicial que tengan que llevar a cabo los Administradores Primarios
 Desarrollo de procesos que monitoreen y aseguren el cumplimiento contractual a las obligaciones
del Administrador Primario
 Ejecución y reducción de tiempos para la aplicación de procesos:
• Sustitución de Administrador ( incumplimiento de obligaciones)
• Readquisición de Créditos ( créditos que no cumplen las políticas de elegibilidad)
• Subasta de créditos ( solución en caso de cartera muy vencida)
“Maximizar la recuperación de valor de los portafolios bajo administración que tiene HiTo para lograr
que los bonos mantengan el cumplimiento de pago y/o las carteras sean administradas
correctamente”
AGENDA
1.
¿Quién es HiTo?
2.
Servicios y productos que ofrece HiTo
3.
Bursatilizaciones marca HiTo
4.
Administración de activos
BASES DEL MODELO DE BURSATILIZACIÓN HITO
El modelo danés está basado en el principio de Balance en donde “El monto prestado es igual al
monto bursatilizado”
Acreditados
”
Inversionistas
Hipoteca
Bonos
1
2
Dinero para la casa
3
Dinero para la casa
Banco
Capital
Intereses
Comisiones
Capital
Intereses
Comisiones
• Con este modelo los créditos se bursatilizan en línea (al momento de originarse se cierra la tasa de
mercado)
•Las hipotecas pueden pagarse en dinero o en bonos según convenga al acreditado
BASES DEL MODELO DE BURSATILIZACIÓN HITO
Se puede aprovechar la oportunidad para dar un beneficio adicional y trascendental a sus derechohabientes:
Protección del patrimonio familiar en caso de crisis
Este producto le permite a las familias mexicanas construir un patrimonio con mayor
SEGURIDAD
Ajustes en situaciones de crisis – Valor de la hipoteca, casa y bonos
Acreditado con
patrimonio
100%
90%
En crisis: acreditado sin
patrimonio
85%
Los bonos (la deuda)
siempre valen menos,
incluso, a veces , que la
casa
70%
56%
$
Hipoteca Valor Casa
LTV
90%
$
Hipoteca Valor Casa
121%
Caso Americano
B
Bonos
80%
Caso Danés
CARACTERÍSTICAS DEL PROCESO DE BURSATILIZACIÓN DE HITO
HiTo, los originadores y los administradores de cartera estamos comprometidos en crear una clase de
activo que sea atractivo para los inversionistas.
Las características de las emisiones a través de HiTo son:
•
•
•
•
•
•
•
Estandarización
Transparencia
Seguridad
Volumen
Liquidez
Eficiencia en costos
Distribución adecuada de los distintos tipos de riesgos
CARACTERÍSTICAS DEL PROCESO DE BURSATILIZACIÓN DE HITO
Estandarización
 Se califica crédito por crédito, con base en un mismo proceso de evaluación.
 Los Créditos aprobados son colaterizados siguiendo los parámetros preaprobados de valuación y
compensación de riesgo.
 La documentación para la cesión de la cartera está supervisada por un agente externo especializado.
 La estructura es operada por Instituciones Fiduciarias de gran experiencia y prestigio en el mercado.
 La administración en la estructuración y durante la vida de la emisión se controla y supervisa por HiTo.
Transparencia
 En la selección de la cartera, HiTo aplica criterios que coinciden con los criterios de elegibilidad de SHF.
 Mensualmente se publica la información sobre el comportamiento de la cartera, a través de la página de
Internet de HiTo.
 De igual forma se generan reportes mensuales del comportamiento de la cartera y de la emisión para
inversionistas, originadores, autoridades y agencias calificadoras.
CARACTERÍSTICAS DEL PROCESO DE BURSATILIZACIÓN DE HITO
Seguridad
 El modelo de valuación de riesgo de HiTo cumple con los parámetros definidos por el Comité de
Basilea II, los lineamientos que aplica la SHF y los niveles cobertura requeridos por las agencias
calificadoras para obtener una calificación AAA
 El monto del certificado fiduciario residual de la estructura está invertido en valores gubernamentales
100% líquidos, lo cual brinda una protección adicional para el pago de los Certificados Fiduciario
Preferentes
 Cumple con los requerimientos del Anexo K de la CONSAR
Volumen
 La emisiones de HiTo pueden alcanzar volúmenes mayores en el mercado, gracias a la flexibilidad de
su estructura que permite recibir créditos de diferentes originadores y hacer colocaciones sucesivas
durante el tiempo que permanecen abiertas las emisiones (3 años)
CARACTERÍSTICAS DEL PROCESO DE BURSATILIZACIÓN DE HITO
Liquidez
 La estandarización del proceso de emisión reduce tiempos y costos de análisis por parte de los
inversionistas, esto aunado al mayor volumen de las emisiones y al mercado natural de recompra de
bonos*1, propicia que las emisiones de BonHiTos alcancen una mayor liquidez comparado con otras
emisiones hipotecarias.
Eficiencia en Costos
 La estandarización de su proceso de emisión, permite lograr economías de escala lo cual reduce sus
costos, incrementando el margen de operación para todos los involucrados.
Distribución adecuada de los distintos tipos de riesgos
 La estructura del proceso de bursatilización de HiTo permite, que cada uno de los participantes en el
proceso, asuma los riesgos que mejor pueden administrar: los diversos enaltecedores de crédito
asumen los riesgos de crédito y los inversionistas los riegos de mercado y prepago.
*1 En del modelo HiTo existe la posibilidad de recomprar los BonHiTos a precio de mercado y entregarlos al fiduciario del fideicomiso emisor
para cancelar la deuda, lo que crea un mercado secundario que permite a la estructura beneficiarse y fortalecerse de movimientos al alza de
las tasas de interés.
ROL DE HITO EN LA BURSATILIZACIÓN
• HiTo es un estructurador que ofrece un servicio integral, ya que crea, supervisa y controla todo el
proceso de bursatilización, asegurando sus estándares y vigilando continuamente la solidez de su
estructura
• Un agente externo especializado revisa elementos fundamentales de cada acreditado:
 Comprobante del ingresos y estudio socieconómico
 Razón pago/ingreso <= al 33% y deuda/ingreso menor<= al 40%
 En general LTV <= 95%
 Historial crediticio satisfactorio
 Acreditados del sector informal no pueden tener atrasos en los últimos 6 meses.
• Valida la documentación y los avalúos de la bursatilización:
 Revisa el avalúo de la propiedad
 Inscripción en el RPP
 Expediente de crédito completo
 100% de la documentación del portafolio es auditada por institución externa especializada
ROL DE HITO EN LA BURSATILIZACIÓN
Después de la escrituración, se revisa la documentación de la misma
En la Estructuración:
 La estructura fiduciaria es estandarizada, tanto en sus contratos como en su operación, puede incorporar a
diversos originadores de crédito que cumplan con estrictos criterios de elegibilidad, esto propicia que
puedan alcanzarse emisiones de mayor tamaño al incorporar varios originadores en cada una.
 Coordina la relación entre Administrador Primario, Administrador Maestro, Auditores Externos, Agencias
Calificadoras, Asesores legales y fiscales, Representante Común, Agente Colocador, Agente Subastador,
Fiduciarios Centro de Capital y Emisor, Bolsa Mexicana de Valores, Comisión Nacional Bancaria y de
Valores, Indeval e Inversionistas.
Durante la vida del BonHiTo:
 Supervisa la administración de la cartera (cobranza, seguros, garantías, adjudicaciones, otras coberturas,
etc.)
 Supervisa el desempeño de la cartera e implementa mecanismos para mantener la solidez del portafolio
(detonadores). Estos detonadores consideran niveles de morosidad del portafolio para retener o liberar
recursos de la cascada.
 Coordina la relación con todos los involucrados (los mismos que participan en la estructuración)
 Da seguimiento a la administración del bono
ESTRUCTURA DE FIDEICOMISOS HITO
Originador y
acreditado
Fideicomiso Centro de Capital
Crédito
Hipotecario
Crédito
Hipotecario
Bono Privado
(Certificado
Fiduciario
Preferente)
Cartera
Certificado
Fiduciario
Subordinado
Cetes
Certificado
Residual
Fideicomiso Emisor
Bono Privado
(Certificado
Fiduciario
Preferente)
Bono Público
Inversionista
Bono Público
Inversionista
Certificado
Fiduciario
Subordinado
Institución
Certificado
Residual
Riesgo mercado
Riesgo crédito
Libre de riesgo
• La cesión del portafolio representa un “true sale” a un fideicomiso
• El fideicomiso es fondeado a través de la emisión de Certificados Bursátiles respaldados
por el portafolio hipotecario
• El originador funciona como Administrador Primario e HiTo como Administrador Maestro
• El originador retendrá la Constancia convirtiéndose en fideicomisario en último lugar
AGENDA
1.
¿Quién es HiTo?
2.
Servicios y productos que ofrece HiTo
3.
Bursatilizaciones marca HiTo
4.
Administración de activos
COMPROMISO DE HITO: ÁMBITOS OPERATIVO, JURÍDICO Y FINANCIERO
Funciones
Jurídico
Financiero
Operativo
 Elaboración de contratos requeridos en la estructura buscando el compromiso, la rendición de
cuentas y economías de escala
• Fideicomiso que incorpore reglas operativas y financieras
• Administración, Administración Maestra, Maestro de Servicios, Cesión, etc.
 Negociar y pactar derechos y obligaciones con los proveedores de la estructura
 Obtención de autorizaciones frente a los participantes y en su caso, autoridades
 Análisis de comportamiento de pago histórico crédito por crédito
 Diferenciación de perfil de riesgo por acreditado o empleador y selección del portafolio óptimo a
bursatilizar
 Proyección de flujos del activo y modelaje de distintas características de la estructura para definir
una cascada de pagos satisfactoria a inversionistas, emisor y garante
 Definición y establecimiento de aforos, detonadores y garantías
 Validación de aforos y estructura con agencias calificadoras
 Valuación y validación de precios con PIP y Valmer
 Coordinación y puesta punto de la operación de los proveedores que participarán en la
estructura (fiduciarios, Indeval, representante común, custodio, colocador, etc.)
 Due diligence de la operación de los administradores primarios
 Revisión de expedientes de crédito y validación de criterios de originación y políticas de
elegibilidad
 Validación de datos en fuentes de información de terceros (existencia de acreditado e ingresos en
Consar, existencia de casas, verificación de pagos, etc.)
 Actualización del portafolio a bursatilizar según incidencias identificadas durante las revisiones
 Gestión del proceso de subasta, cruce y liquidación
ADMINISTRACIÓN DE LA CARTERA
La administración de la cartera que se integra por seis etapas principales
Recepción de
información
Conciliación de datos
Emisión de reportes
Seguimiento a
incidencias y eventos
relevantes
• Procesamiento de
• Aplicación en un
• Publicación en el Portal • Documentar
información de
acontecimientos
sistema independiente a Inversionistas:
originación y cobranza
relevantes para la
de los pagos realizados • Reporte por crédito
aplicando filtros para
- Consolidado
estructura
por los acreditados
validar consistencia de • Conciliación de los
- Daciones
• Promover e
las bases de datos
saldos finales (crédito
- Estatus por crédito implementar acciones
• Resguardo de la
por crédito) generados
- Prepago
correctivas y
información histórica
por el sistema de
- Cobranza
preventivas
generada por el
- Saldos
Infonavit vs el sistema
Administrador
- Resumen de la
HiTo
• Verificación de políticas • Validación de la
cartera mensual y
de originación
bimestral
consistencia del reporte
consolidado de
- Comportamiento
cobranza y los flujos de
histórico y
efectivo depositados al
- Tablas de frecuencia
Fideicomiso
Seguimiento a
Cobranza
• Revisar cobranza
• Validar estatus laboral e
impagos
• Dar seguimiento a los
niveles de cartera
vencida
REVISIÓN DE PROCESOS DE GESTIÓN DE LA CARTERA: IN SITU
1.1. Selección de muestra para verificar proceso de
integración y custodia de expedientes
“Dar certidumbre al Inversionista”
Verificación del cumplimiento de políticas y
procedimientos de cobranza del
Administrador
1. Realizar una visita al Administrador para
verificar el cumplimento
obligaciones
adquiridas en contrato de Administración,
políticas y procedimientos en la gestión de
la cobranza
1.2. Validación de la recepción, registro y aplicación
de los pagos
1.3.Verificación de controles, indicadores que sean
utilizados para monitorear el desempeño de las
gestiones de cobranza aplicadas ( estrategias de
cobranza)
1.4 Revisión documental ( políticas, procedimientos,
contratos con proveedores) y de procesos operativos
de las áreas que tengan relación con la
administración de la cartera
1.5 Validación de los gastos y controles que se tienen
para evitar que llegue a repercutir al Fideicomiso
PROCESOS JUDICIALES
4
Entendimiento del proceso que esta teniendo la
cartera:
-Ofrecimiento de garantías
-Esquemas de apoyo
-Resolución de créditos (dación en pagopromoción y venta del inmueble)
A raíz de la revisión de los procesos del
Administrador , cada vez que se recibe
información , lo que se hace es validar que se
esta siguiendo la secuencia correcta ( etapas
procesales)—detectar inconsistencias y tomar
acciones necesarias--
a
a
a
a
a
PROCESO DE REVISIÓN DE EXPEDIENTES
La verificación de expedientes de originación de los créditos que se tienen bajo administración
contienen lo siguiente:
Custodia de
Expedientes
originales
Integración de
expedientesValidación de Plazo
de integración
 Incluye desde la validación de contrato con proveedor de custodia
Revisión de los controles de salida, entrada, complemento de documentos
Verificación del estado que guardan los documentos
 Validación de la integración de los documentos : Escritura inscrita en RPP
(Anexo A, B y C), Avalúo, Solicitud de crédito ,ID, Autorización de sociedad de
información (Si aplica)
Cumplimiento del plazo de integración (18-24 meses después de la originación)
Validación de
reglas de
integridad
 Comparación de datos capturados y contenidos en los documentos originales
comparado con los proporcionados por el Administrador
Validación de
reglas de negocio
Validación de las políticas de elegibilidad del crédito (LTV, DTI, variación en
tasa, factor de pago, etc.) basadas en los contratos de cesión
Validación de datos (
avalúos, puntaje
Infonavit, CONSAR,
Edos de cuenta)
 Selección de una muestra para validar situación de avalúos, estados de cuenta,
puntaje con el que se otorgó el crédito
CONTROL DE INFORMACIÓN DE AVALÚOS
Para dar mayor certeza de la procedencia de la información de los avalúos de originación,
dentro de la revisión de expedientes se puede incorporar la validación de:
 Verificación de la unidad de Valuación en las Unidades de Valuación
certificadas por la SHF, ANUVAC (Asociación Nacional de Unidades de
Valuación A.C)
 Verificación del Perito Valuador (claves del avalúo) autorizado por la SHF ,
ANUVAC
 Comparación de valor usando los metros cuadrados del terreno y la
construcción con los valores promedio establecidos en las estadísticas de la
vivienda de SHF
 En caso de ser relevante puede validarse de existencia de vivienda (visita)
CONTROL DE GATILLOS CONTRACTUALES
Dependiendo del tipo de cartera se pueden vigilar y notificar los siguientes gatillos
% Cartera Vencida
Variaciones significativas mensuales y anuales
Control por cosecha
Expedientes de
crédito
Estadística de:
• Expedientes completos
• Sin enviar
• Incompleto y qué falta
% Reestructuras y
quitas
Seguimiento y supervisión de reestructuras
Monto acumulado de quitas
% Uso de la línea
de fondeo
% Uso de línea
Análisis del fondeo por periodos
Pronostico de renovación de línea
SISTEMA DE GESTIÓN DE LA CALIDAD
Inició la implementación del Sistema de Gestión de Calidad desde Marzo 2012
Marzo 2012
• Identificación de los
procesos críticos de
HiTo.
• Calificación de los
procesos críticos de
acuerdo al Impacto,
Ocurrencia y
Dependencia.
• Documentación de
los procesos críticos
con impacto alto.
Julio 2012
• Identificación del
flujo de procesos
entre áreas de
operaciones.
• .Se consolidaron los
procesos críticos,
identificando los
procesos que deben
contener instructivos
de dichos procesos,
los formatos
utilizados y los
indicadores.
• Inició la
documentación de
los procesos de
acuerdo a esta
clasificación.
• Inició el desarrollo
del Normagrama de
Procesos.
Septiembre 2012
Diciembre 2012
Enero 2013
• Inició la revisión y
aprobación de los
procesos,
instructivos, guías, y
formatos.
• Se realizaron las
capacitaciones de los
procesos nuevos y
liberación de los
procesos
documentados.
• Se está finalizando la
documentación de
los procesos
restantes y la
aprobación de los
mismos.
• Se publican los
procesos,
instructivos, guías y
formatos en el Portal
de Información de
HiTo.
• Se envió el segundo
Análisis de Datos de
los indicadores de
SGC y de los
resultados del
Normagrama de
Procesos.
• Se continua la
documentación del
resto de procesos,
instructivos .
• Se realizó la
capacitación sobre
procesos de No
Conformidades, de
Acciones Correctivas
y del Normagrama
de Procesos. .
• Se definieron los
indicadores por los
procesos y se
implementa el
Normagrama de
Procesos.
• Se envió el primer
Análisis de Datos de
los indicadores de
SGC y de los
resultados del
Normagrama de
Procesos.
• Sigue la
documentación y
aprobación de
procesos.
• Se inicia el proceso
de auto auditorias
2013.
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