Presentación de PowerPoint

Crecimiento mediocre
Semáforo económico nacional
Febrero 25, 2015
1
Orden del día
9,30-10,00 h.- Registro
10,00-10,01 h.- Bienvenida, Viridiana Ríos, Directora General de
México ¿cómo vamos?
10,02-10,10 h.- Presentación del nuevo boletín de prensa de crecimiento
económico del INEGI por Yuriko Yabuta, Directora General
Adjunta de Análisis y Estudios Económicos del INEGI
10,10- 10,20 h.- Presentación del Semáforo Económico Nacional, Viridiana Ríos
Directora General de México ¿cómo vamos?
10,20-10,30 h.- Análisis del efecto de la falta de estado de derecho en los
indicadores de inversión y competencia, Verónica Baz, Directora
General del Centro de Investigación para el Desarrollo (CIDAC) y
experta de México ¿cómo vamos?
10,30-10,40 h.- Análisis del efecto de la falta de estado de derecho en las
variables del semáforo, Edna Jaime, Directora de México evalúa y
experta de México ¿cómo vamos?
10,40-11,00 h.- Sesión de preguntas y respuestas
2
INEGI
Cambios en los boletines de prensa
• Se avisa sobre la publicación de las
especificaciones de los modelos utilizados
para realizar el ajuste estacional de los
indicadores.
• Variaciones de las cifras con un decimal.
• Énfasis a las cifras desestacionalizadas.
Comparativo de los boletines de prensa del PIB
2013
2014*
Tasa trimestral
Serie ajustada
Tasa anual
Serie original
Tasa de todo el año
Serie original
Nota Técnica 2013
Tasa anual
Serie original
Tasa de todo el año
Serie original
Tasa anual
Serie ajustada
Tasa de todo el año
Serie ajustada
Nota Técnica 2014
Tasa trimestral
Serie ajustada
Tasa anual y de todo el año
Serie ajustada
Tasa anual
Serie original
Tasa de todo el año
Serie original
El boletín 2014 envía los datos originales a la nota técnica y reporta sólo series ajustadas
*En rosa lo que no se reportaba en 2013.
Efectos sobre las series económicas
• Estacionalidad
• De calendario
Frecuencia de los días de la semana
Semana santa
Año bisiesto
Producto Interno Bruto al
cuarto trimestre de 2014
(Millones de pesos constantes)
14,500,000
13,500,000
12,500,000
11,500,000
10,500,000
9,500,000
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Serie Original
Serie Desestacionalizada
Conociendo México
01 800 111 46 34
www.inegi.org.mx
[email protected]
@inegi_informa
INEGI Informa
Crecimiento mediocre
Semáforo económico nacional
Febrero 25, 2015
8
Comparación 2013 - 2014
Indicador
Crecimiento
económico
Metas México ¿Cómo vamos?
Últimos datos*
6% anual
De
1.7% a 2.1%
Inflación
3%(+/-1)
Inversión
24% del PIB
463,018 a 714,526
De 3.81 a 4.02%
De 21% a 21.4%
Productividad
4.8% anual
De
Empleo formal
100 mil nuevos empleos formales por mes
De
0.5% a 0.9%
Competencia
Cero monopolios, eliminación de prácticas colusivas y apertura a la competencia en
todos los sectores
Competitividad
Ser del 20% más competitivo en Doing Business
Fomento a
exportaciones
Participación en las importaciones de E.U. en
por lo menos 13.4%
Que al menos 36% de los insumos de
Contenido nacional
producción manufacturera sean nacionales
Reducir a la mitad el % que no puede comprar
Pobreza laboral
canasta básica con su salario (a 20.5%)
Estado de
Que <5% de expertos considere que seguridad
Derecho
es principal obstáculo al crecimiento
Acceso al capital
Deuda pública
Crédito otorgado equivalente al 100% del PIB
Crecimiento menor que crecimiento del PIB
Semáforo
43 a 39 de 189
De 12.5% a 12.6%
De 28.1% a 27.4%
De 41.4% a 42.9%
De 14% a 23%
De 41.9% a 44.5%
De 9.3% a 15%
De Lugar
*Crecimiento (tasa de todo el año ajustada ); Inflación (tasa de todo el año); Deuda Pública (tasa de todo el año); Productividad (tasa de todo el año ajustada, hasta tercer
trimestre); Empleos (acumulados en el año); Fomento a las Exportaciones, Pobreza Laboral y Estado de Derecho (hasta diciembre); Contenido Nacional hasta noviembre;
Inversión y Acceso al Capital hasta tercer trimestre.
Actualizado al 25 de febrero del 2015
Comparación 2013 - 2014
¿Qué empeoró?
Estado de derecho
Pobreza laboral
Productividad
Deuda pública
Inflación
Contenido nacional
¿Qué mejoró?
Crecimiento económico
Empleo formal
Acceso al capital
Competitividad
• En el semáforo económico nacional de 2014 nos
quedamos sin verdes (en 2013 inflación estaba en verde).
• El 62% de las luces están en rojo, el 38% en amarillo y 0%
en verde.
• De un total de 13 variables: seis empeoraron, cuatro
mejoraron y tres se mantienen sin cambios relevantes.10
Comparación 2013 - 2014
Crecimiento económico
Indicador
Metas México ¿Cómo vamos?
Crecimiento
económico
6% anual
Últimos datos*
De
Semáforo
1.7% a 2.1%
• Para crecer necesitamos efectiva y eficaz implementación de las
reformas estructurales.
• Ataque frontal contra la corrupción y la impunidad porque:
DURANTE EL 2013 Y 2014 TUVIMOS UN
CRECIMIENTO MEDIOCRE, ALGUNAS
RAZONES: CORRUPCIÓN E IMPUNIDAD
Estado de derecho
Ranking del Banco Mundial de estado de derecho
47.4
41.1
43.5
44.5
38.8
41.1 40.7
40.2
37.8
33.6 34.1
32.1
43.6
42.2
39.4
38.3
36.4
Mejor
35.7 36.0
31.6
Peor
29.2
26.8
25.8
26.8
26.4
24.4 19.1
México
Colombia
22.0
1996
1998
2000
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
El índice del ranking percentil va de 0-100, con 0 indicado el menor desempeño en términos de Estado de
Derecho y 100 indicando el mejor desempeño. En los 17 años del estudio del Banco Mundial, el ranking de
Estado de Derecho de México tiene un promedio de 36, con un mínimo de 26 (2008) y un máximo 44 (2002).
Estado de derecho
Expertos que consideran la situación en materia de seguridad como
un obstáculo al crecimiento
28%
26%
25%
20%
19%
15%
10%
0%
1999/12
2000/05
2000/10
2001/03
2001/08
2002/01
2002/06
2002/11
2003/04
2003/09
2004/02
2004/07
2004/12
2005/05
2005/10
2006/03
2006/08
2007/01
2007/06
2007/11
2008/04
2008/09
2009/02
2009/07
2009/12
2010/05
2010/10
2011/03
2011/08
2012/01
2012/06
2012/11
2013/04
2013/09
2014/02
2014/07
2014/12
5%
Fuente: México ¿cómo vamos?, Semáforo Económico www.mexicocomovamos.mx con datos de la “Encuesta sobre las expectativas 13
de los
especialistas en economía del sector privado” de Banco de México (1999-2015)
Estado de derecho
Expertos que consideran la situación en materia de seguridad un obstáculo al
crecimiento
26% 26% 26%
25%
23%
20%
15%
15%
10%
6%
5%
2015/Ene
2014/Dic
2014/Nov
2014/Oct
2014/Sep
2014/Ago
2014/Jul
2014/Jun
2014/May
2014/Abr
2014/Mar
2014/Feb
2014/Ene
2013/Dic
2013/Nov
2013/Oct
2013/Sep
2013/Ago
2013/Jul
2013/Jun
2013/May
2013/Abr
2013/Mar
2013/Feb
2013/Ene
2012/Dic
0%
Fuente: México ¿cómo vamos?, Semáforo Económico www.mexicocomovamos.mx con datos de la “Encuesta sobre las expectativas 14
de los
especialistas en economía del sector privado” de Banco de México (2012/Dic-2015/Ene)
Corrupción
De acuerdo al índice de transparencia México
ocupa en el lugar 103 de 175 países.
• Los niveles de corrupción en México son
equiparables a los de países como Bolivia,
Moldavia y Níger.
• En América Latina, México se encuentra por
debajo de sus principales socios y competidores
económicos: 82 posiciones por debajo de Chile,
34 lugares por debajo de Brasil.
• México es el país de la OCDE con mayor índice de
corrupción
Fuente: Transparencia Internacional, México (http://www.tm.org.mx/ipc2014/) En el índice el lugar 1 es el país menos corrupto y 175 el más 15
corrupto.
En México ¿cómo vamos?
estamos convencidos que para
alcanzar los niveles de
crecimiento deseados hay que
combatir la impunidad y
corrupción
16
La impunidad y la corrupción
afectan las variables del semáforo
económico nacional tales como:
Avance económico estatal
Inversión
Productividad
17
Corrupción afecta avance
económico
A mayor índice de corrupción, menor avance de
las economías estatales
18
Fuente: Reporte “Hay un México que crece, ¿dónde está?: Semáforos económicos estatales” de México ¿Cómo Vamos?
Corrupción afecta avance
económico
Contribución al desarrollo económico
A mayor índice de corrupción, menor avance de las
economías:
10
Aguascalientes
9
Querétaro
8
Nuevo León Coahuila
7
Tamaulipas
6
Campeche
Tlaxcala
5
Colima
Nayarit
Baja California Sur
4
2
Chiapas
Yucatán
1
Hidalgo
Veracruz
0
15
20
25
30
35
Guerrero
Quintana Roo
Tabasco
Distrito Federal
Sinaloa
Puebla
San Luis Potosí
Sonora
México
Michoacán
Morelos
Oaxaca
40
Jalisco
Chihuahua
Baja California
Durango
Zacatecas
3
Guanajuato
45
50
55
60
% de habitantes que considera actos de corrupción en su estado muy frecuentes
Fuente: : México ¿cómo vamos? con datos de ENCIG de INEGI (2014) y Reporte “Hay un México que crece, ¿dónde está?: Semáforos económicos
19
estatales” de México ¿Cómo Vamos?
65
Corrupción afecta inversión
El Fondo Monetario Internacional ha mostrado que la
inversión es hasta 5% menor en países corruptos.
• Nuestra inversión privada fue de 38.5 miles de
millones pesos, pudo haber sido 2 mil millones
de pesos más.
• Nuestra inversión extranjera directa es de 22.5
mil millones de dólares, pudo haber sido 1.1 mil
millones de dólares más.
Fuente: México ¿Cómo Vamos? con datos de flujo de la Formación Bruta de Capital Fijo en el tercer trimestre de 2014, serie ajustada a precios20
constantes, BIE del INEGI. Flujo de la Inversión Extranjera Directa del tercer trimestre de 2014, Banco de México.
Crecimiento inversión pública y privada
10%
8%
8.0%
8.7%
8.8%
7.7%
7.0%
6.0%
6%
4%
3.5%
2.8%
2%
-0.2% -1.8%
0%
-2%
-1.7%
2012/T1 2012/T2 2012/T3 2012/T4 2013/T1 2013/T2 2013/T3 2013/T4 2014/T1 2014/T2 2014/T3
-2.7%
-4%
-3.8%
-6%
-8%
-10% -9.5%
-4.2%
-4.5%
-5.5%
-6.2%
-7.2%
-9.0%
Inversión Pública
-9.1%
Inversión Privada
Fuente: México ¿cómo vamos?, Semáforo Económico www.mexicocomovamos.mx con datos de Banco de Información Económica del
21INEGI.
Tasa anual, serie ajustada por estacionalidad a precios constantes.
Corrupción afecta productividad
Un incremento en la corrupción de un punto en una
escala de 0 a 10 ocasiona pérdidas en la productividad
del capital en 2%
6%
5.8%
5.5%
5%
4.5%
3.7%
4%
3.2%
3.1%
3%
2%
1%
2.3%
1.4%
1.1%
1.8%
1.1%
1.4%
4.1%
1.8%
1.6%
1.3%
0.9%
0.6%
0.9%
1.4%
1.1%
0%
2002
2003
2004
2005
Crecimiento económico
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Crecimiento en la productividad del capital
Fuente: México ¿cómo vamos? con datos de productividad total de los factores y contribución al crecimiento económico de México, Sistema de22
Cuentas Nacionales de México del INEGI.
¿Cuánto perdemos?
Asumiendo que el nivel de corrupción representa el
15% de la inversión pública de 2014, en 2015
podríamos haber:
Incrementado la inversión
productiva en $84 mil millones
Si el recorte presupuestal anunciado por SHCP fue de
$124.3 mil millones
El recorte fiscal pudo haber sido una tercera parte
de lo que se hizo si se recortara la corrupción
23
¿Qué hacer para crecer?
1.Aprobar en el pleno el Sistema Nacional
Anticorrupción y sus leyes secundarias con un
tribunal y fiscalía autónomos, una ASF capaz de
auditar en tiempo real, y un secretario de la
función pública no seleccionado por el
ejecutivo.
2. Otorgar certeza sobre la tenencia de la tierra
3.Reducir la impunidad ante el crimen
4.Implementar la reforma de justicia
24
Impacto de la inseguridad
sobre inversión
Verónica Baz
cidac.org
México pierde atractivo

México decrece como principal opción de reubicación de la
inversión (reshoring investment)
Año
2011
2012
2013
2014
EUA México
21%
70%
35%
50%
37%
37%
42%
29%
De acuerdo a la consultora Alix Partners, la caída de México se puede deber
a problemas de seguridad así como ser menos competitivos que EUA en
energía y en la regulación que enfrentan las inversiones.
Seguridad Pública: variable MÁS crítica.
• Encuesta de CIDAC a desarrolladores inmobiliarios y empresas:
• 39% piensan que la SEGURIDAD PÚBLICA es MUY crítica para
atraer inversión.
• La gente dio una calificación promedio de 4.2/7.
• Un parque industrial dedica 16% de sus costos operativos en
SEGURIDAD.
• En el NORTE del país los parques industriales dedican 21%,
aumentando 8% en los últimos 7 años.
• Resto del país, los parques industriales dedican 9.6% a inversión
en seguridad, aumentando 16% en los últimos 7 años.
Percepción de inseguridad.
• Delitos de alto impacto en aumento.
• Más estados.
• Más personas víctimas de más de un delito.
• Percepción afecta inversión. Reporte 8 Delitos Primero-CIDAC.
• ≠ para los estados. Más vulnerables en Gro. o Mor. que en otros como Tlax y Qro.
• Más dañan la percepción: homicidio, secuestro, lesión dolosa con arma blanca.
• No tanto: robo sin violencia de vehículo, robo con violencia de vehículo.
• Costo la inseguridad y el delito (2013): 1.27% del PIB (213 mil millones de pesos) (ENVIPE 2014).
• Medidas preventivas (invertir en perros guardianes, instalar rejas, ventanas,
alarmas) y medidas de reparación (reponer pérdidas materiales de delitos).
Reformas y Estado de Derecho.
Problemas en derechos de propiedad de la tierra abre
marco de corrupción en Reforma Energética y de
Telecomunicaciones.
[email protected]