US CLOSER - AFP Integra

Transcripción

MEMORIA ANUAL—2015—ANNUAL REPORT
ASUMIMOS LOS
RETOS QUE
NOS LLEVAN
MÁS CERCA
CERCA
WE TAKE THE
CHALLENGES
THAT LEAD
US CLOSER
ASUMIMOS LOS RETOS
QUE NOS LLEVAN
WE TAKE THE
CHALLENGES THAT
+CERCA
LEAD US
CLOSER
SEGUIMOS TRABAJANDO
PARA ESTAR MÁS CERCA
DE NUESTROS CLIENTES
Y PREPARÁNDONOS PARA
ASUMIR GRANDES RETOS.
WE CONTINUE WORKING IN
ORDER TO GET CLOSER TO OUR
CLIENTS AND BEING READY TO
FACE AND ACCOMPLISH
NEW CHALLENGES.
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P—3
CONTENIDO
CONTENT
We are a Private Pension Fund Administrator (AFP) with the mission
to keep leading the industry, set the standard in the pensions
fund industry, and render the best service in the market. We are
committed to always bearing in mind the needs and suggestions of
our employees, advisors, shareholders, clients, providers, and the
general community.
Somos una Administradora de Fondos de Pensiones (AFP) con la
misión de seguir liderando la industria, establecer el estándar
en la administración de pensiones y otorgar el mejor servicio
en el mercado. Nuestro compromiso es tener siempre presente
las necesidades y opiniones de nuestros empleados, asesores,
accionistas, clientes, proveedores y la comunidad en general.
FINANCIAL
INDICATORS
2015
S/(000)
2014
S/(000)
Ingresos por comisiones
427,906
420,368
7,538
1.79%
Egresos operacionales
202,242
207,292
-5,050
-2.44%
Resultado operativo
228,975
213,076
15,899
Utilidades del ejercicio
177,759
169,191
8,568
1’164,525
1,153,246
11,279
Patrimonio
Diferencia
S/(000)
Diferencia
%
2015
PEN (000)
2014
PEN (000)
Commission Income
427,906
420,368
7,538
1.79%
Operating Expenses
202,242
207,292
-5,050
-2.44%
7.46%
Operating Result
228,975
213,076
15,899
7.46%
5.06%
Net Income
177,759
169,191
8,568
5.06%
0.98%
Equity
1’164,525
1,153,246
11,279
0.98%
2015
PEN (000)
2014
PEN (000)
Difference
PEN (000)
Difference
%
50,130,461
46,882,997
3,247,464
6.93%
Soles a diciembre 2015
Soles at December, 2015
FONDO Y
AFILIADOS
FUNDS AND
AFFILIATES
Fondos administrados*
Participación de mercado (Fondo)
Afiliados
Participación de mercado (Afiliados)
2015
S/(000)
2014
S/(000)
Diferencia
S/(000)
Diferencia
%
50,130,461
46,882,997
3,247,464
6.93%
40.40%
40.94%
2,016,467
2,033,292
33.82%
35.60%
-16,825
Funds under management
-0.54%
Market Share (Funds)
-0.83%
Affiliates
-1.78%
Market Share (Affiliates)
40.40%
40.94%
2,016,467
2,033,292
33.82%
35.60%
Difference
PEN (000)
Difference
%
-0.54%
-16,825
-0.83%
-1.78%
*Soles a diciembre 2015
* Soles at December, 2015
No se han realizado cambios de los responsables de la elaboración y revisión de la información financiera contenida en este
documento en los últimos dos años.
In the last two years, the people in charge of preparing and reviewing the financial information contained herein have not been
changed.
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CONTENIDO
CONTENT
INDICADORES
FINANCIEROS
STATEMENT OF
RESPONSIBILITY
DECLARACIÓN DE
RESPONSABILIDAD
“El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio
de AFP Integra S.A. durante el año 2015.
This document contains true and sufficient information regarding the business performance of
AFP Integra during 2015.
Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por
su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables.”1
Notwithstanding the responsibility of the issuer, the undersigned assumes responsibility for its
content, as established in the applicable legal provisions."1
Jorge Ramos Raygada
Gerente General
Jorge Ramos Raygada
General Manager
Lima, 26 de enero de 2016
Lima, January 26, 2016
1
1
In accordance with Section 1 of the Regulations for Preparation and Presentation of Annual Reports, approved by
Conasev Resolution No. 141-98-EF/94.10 and amended by Conasev Resolution No. 119-99-EF/94.10, we have opted to
prepare this Annual Report in accordance with Section 222 of the Corporate Act, Law 26887.
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P—7
CONTENIDO
CONTENT
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 1° del Reglamento para la Preparación y Presentación de Memorias
Anuales, aprobado mediante Resolución Conasev N° 141-98-EF/94.10 y modificado mediante Resolución Conasev N°
119-99-EF/94.10, se ha optado por la elaboración de la presente Memoria Anual de conformidad con el artículo 222 de
la Ley General de Sociedades, Ley 26887.
CONTENIDO
CONTENT
01
02
03
04
05
06
CARTA A LOS
ACCIONISTAS
INFORMACIÓN
GENERAL
COMPOSICIÓN
ACCIONARIA
LA ORGANIZACIÓN
DURANTE EL AÑO 2015
OFICINAS Y CENTROS DE
SERVICIOS AL CLIENTE
LAS INVERSIONES
—
P—10—
LETTER TO THE
SHAREHOLDERS
—
P—16—
GENERAL
INFORMATION
—
P—18—
CAPITAL STOCK
STRUCTURE
—
P—36—
THE ORGANIZATION
IN 2015
—
P—42—
OFFICES AND CUSTOMER
SERVICE CENTERS
—
P—46—
INVESTMENTS
IN 2015
07
08
09
10
11
12
ENTORNO
MACROECONÓMICO
COMPOSICIÓN DE LA CARTERA
DEL FONDO AL CIERRE DE 2015
ESTRUCTURA DE LOS
NIVELES DE COMISIONES
LA EMPRESA
DURANTE EL 2015
BUEN GOBIERNO
CORPORATIVO
ESTADOS
FINANCIEROS
—
P—50—
MACROECONOMIC
ENVIRONMENT
—
P—56—
COMPOSITION OF
THE FUND PORTFOLIO
AT THE CLOSING
OF 2015
—
P—64—
STRUCTURE OF
COMMISSION LEVELS
—
P—66—
THE COMPANY
IN 2015
—
P—84—
GOOD CORPORATE
GOVERNANCE
—
P—106—
FINANCIAL
STATEMENTS
01
CARTA A LOS
ACCIONISTAS
Señores Accionistas:
Sin embargo, a pesar de los constantes esfuerzos desplegados por proteger la sostenibilidad del SPP, el Congreso de la
República aprobó una norma que inafecta a las gratificaciones de efectuar aportes a la seguridad social, así como otra
derogando la obligatoriedad de efectuar aportes para los trabajadores independientes. Leyes que impactan de manera negativa la
tasa de reemplazo, el monto de las pensiones y la cobertura del sistema previsional. Creemos que el SPP tiene espacio para mejorar
y estamos convencidos de que las propuestas de
mejora deben verse de forma integral, con el objetivo principal de aumentar la cobertura y mejorar
las pensiones. La reforma de 2012, aunque acertó
en campos como el de inversiones, falló en otros
como el aumento de la cobertura. Consideramos
que, para darle sostenibilidad al SPP, es necesario
conformar una comisión de expertos, nacionales
e internacionales, que represente a los afiliados,
al Gobierno, al Congreso y al sector privado, y que
con un enfoque técnico evalúe y proponga alternativas que busquen aumentar la cobertura y mejorar las pensiones.
Creemos que el SPP tiene
espacio para mejorar y
estamos convencidos de que las
propuestas de mejora deben
verse de forma integral, con el
objetivo principal de aumentar
la cobertura y mejorar las
pensiones.
P—10
P—11
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
El año 2015 se presentó nuevamente como un año especialmente desafiante para AFP Integra, debido al permanente
debate y escrutinio público en el que se han visto inmersos
no sólo el Sistema Privado de Administración de Fondos de
Pensiones (SPP) sino también el Sistema Previsional en su
conjunto. En este contexto, el Congreso de la República ha
venido discutiendo una serie de iniciativas legislativas que
ponen en peligro la sostenibilidad del Sistema Previsional y
amenazan con eliminar, en el mediano plazo, las pensiones
en el Perú; siendo la más importante la reciente aprobación
de una ley que permite a los afiliados retirar el 95.5% de su
fondo acumulado a partir de los 65 años de edad, y utilizar
como garantía para créditos hipotecarios el 25% del fondo
acumulado. Una norma que, en nuestra opinión, ha sido responsablemente observada por el Poder Ejecutivo.
01
CARTA A LOS
ACCIONISTAS
Desde AFP Integra y SURA Asset Management, nuestro accionista, continuaremos contribuyendo con este propósito. Con este
fin, en el 2015 publicamos el libro Cómo fortalecer los sistemas
de pensiones latinoamericanos, estudio que fue encargado a investigadores independientes y reconocidos de Colombia, Chile,
México y Perú, y que sin duda podrá ser usado como fuente para
construir un sistema previsional más sostenible.
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
En lo que respecta a la gestión de la Compañía, el ejercicio 2015
fue un año en el que el foco estuvo en el cliente. En este contexto, la estrategia de la Sociedad se orientó a brindar más información y mejorar la asesoría a nuestros clientes y al mercado
en general. Entre las iniciativas más destacadas, se activó un
proyecto para acercar a todo el personal administrativo a las
funciones de atención al cliente y asesoría comercial. Adicionalmente, se formaron equipos multi-áreas para que revisen,
evalúen y propongan mejoras para los principales productos,
servicios y procesos de la empresa. Como consecuencia, entre
otras cosas, se decidió formar un equipo de Asesores de Servicio
Preferente, se lanzó la Aplicación de AFP Integra y se crearon
tres soluciones de ahorro para fomentar el aporte voluntario de
independientes.
En cuanto a la rentabilidad obtenida para los fondos administrados, cabe resaltar, de manera especial, el efecto beneficioso
que tiene la diversificación de las inversiones para nuestros afiliados. En un año en el que el IGBVL cayó -33.1%, el riesgo país
aumentó 68 puntos básicos, la moneda nacional se depreció en
14%, la inflación estuvo fuera del rango base del BCR y la rentabilidad de los fondos administrados fue positiva, alcanzando
6.26%, 5.29% y 1.83% para los fondos 1, 2 y 3, respectivamente.
En lo relacionado con la situación financiera de la empresa, AFP Integra generó una Utilidad Neta de S/178.8 millones de soles, superior en 5.06% a la del ejercicio anterior
debido a una adecuada gestión de los ingresos y gastos de
la empresa, lo cual redunda en un beneficio adicional para
nuestros accionistas y colaboradores.
Además, continuando con el fortalecimiento de la cultura
de control interno de AFP Integra, durante el año 2015 se
culminó con la implementación tanto de la Ley Sarbanes
Oxley (SOX) como del sistema SAP.
En el campo del gobierno corporativo, y en el continuo esfuerzo por mejorar y consolidar nuestra posición dentro
del grupo de empresas con mejores prácticas de gobierno
corporativo en el país, los desarrollos efectuados al interior de la Compañía nos llevaron a ser reconocidos (i) por
quinto año consecutivo por la BVL, dentro de las empresas
que forman parte del Índice de Buen Gobierno Corporativo; (ii) como la empresa Top Mover —por haber sido la
empresa con mayores mejoras en materia de gobierno
corporativo— en la II Encuesta Anual de Buenas Prácticas
de Gobierno Corporativo – La Voz del Mercado 2015 (esfuerzo conjunto de la BVL y E&Y); (iii) dentro del Ranking
Merco de Reputación Empresarial, en el puesto 8 en el
Ranking de las 100 empresas líderes en Responsabilidad
Social y Gobierno Corporativo; y (iv) con el primer puesto
como institución líder en Buen Gobierno Corporativo por
ALAS20 – Agenda Líderes Sustentables 2020.
La Responsabilidad Corporativa forma parte de nuestro criterio
de actuación empresarial, aportando al desarrollo sostenible del
país a través de programas a favor de la educación, el medio
ambiente y la comunidad. En el 2015 iniciamos la ejecución de
nuestro primer proyecto de Obras por Impuestos con la Municipalidad de Sullana, y se participó en la expansión y mejoramiento del centro educativo Fe y Alegría N° 18. Asimismo, a través
del Programa de Inversión Responsable – PIR, que contempla
integrar las variables ESG (Ambiente, Social y Gobierno) en las
políticas de inversión, promovimos la implementación de las
mejores prácticas de inversión responsable a través de eventos
realizados con diferentes aliados nacionales y extranjeros.
Finalmente, queremos destacar y agradecer especialmente el
esfuerzo desplegado por todos los colaboradores de AFP Integra en el logro de los objetivos y metas trazadas, en beneficio
de nuestros afiliados, accionistas y demás stakeholders. Sin el
compromiso, esfuerzo y dedicación de todos nuestros colaboradores, estos resultados no hubiesen sido posibles.
MARÍA JESÚS HUME
Presidente del Directorio
DURANTE EL 2015, LA RENTABILIDAD
DE LOS FONDOS ADMINISTRADOS FUE
POSITIVA, ALCANZANDO:
+
6.26%
DE RENTABILIDAD
PARA EL FONDO 1
+
5.29%
DE RENTABILIDAD
PARA EL FONDO 2
+
1.83%
+ CERCA
CLOSER
DE RENTABILIDAD
PARA EL FONDO 3
P—12
P—13
CONTENIDO
CONTENT
Rentabilidad nominal anual.
01
LETTER TO THE
SHAREHOLDERS
Dear Shareholders:
However, in spite of the constant efforts made to protect the sustainability of the SPP, the Congress of the Republic approved a
rule that exempts bonus payments from contributing to the social
security, as well as another rule abrogating the obligation to make
contributions for the self-employed workers. These laws have a
negative impact on the replacement rate, the amount of the pensions and the coverage of the pension system. We believe that the
SPP has opportunities for further improvements and we are convinced that the proposals for improvement must be regarded as a
whole, with the main objective of increasing coverage and improving pensions. Although the 2012 reform was right in fields such
as investments, it failed in other such as the increase in coverage.
We consider that to give sustainability to the SPP, it is necessary
to set up a commission of national and international experts representing the affiliates, the government, the Congress and the
private sector, to evaluate and propose alternatives with a technical approach to increase the coverage and improve pensions.
From AFP Integra and SURA Asset Management, our shareholder, we will contribute to achieve this objective. With this in mind,
in 2015 we published the book "Cómo fortalecer los sistemas
de pensiones latinoamericanos" (Strengthening Latin American
pension systems). This study was entrusted to independent and
renowned researchers in Colombia, Chile, Mexico and Peru, and
will undoubtedly serve as a source to build a more sustainable
pension system.
Regarding the Company's management, fiscal year 2015 focused
on the client. In this context, the strategy of the Corporation was
to provide more information and to improve the advisory to our
clients and to the market in general. One of the outstanding initiatives was the activation of a project to approach the administrative
personnel to customer service and commercial advisory. Additionally, multi-area teams were organized to review, evaluate and
propose improvements for the Company's main products, services and processes. Consequently, a team of Preferential Service
Advisors was organized, the AFP Integra mobile application was
launched and three savings solutions were created to promote the
voluntary contribution of self-employed workers, among other
initiatives.
With regard to the return obtained on funds under management, it
is important to give a special mention to the beneficial effect of investment diversification for our affiliates. In a year when the IGBVL dropped -33.1%, the country risk increased 68 basis points, the
national currency depreciated in 14%, inflation was outside the
BCR base range, and the profitability of funds under management
was positive, amounting to 6.26%, 5.29%, and 1.83% for funds 1,
2, and 3 respectively.
Regarding the financial situation of the company, AFP Integra generated a Net Profit of S/178.8 million, 5.06% over the last fiscal
year's profit. This is due to the appropriate management of the
company's income and expenses, which results in an additional
benefit for our shareholders and workers.
Additionally, and to continue strengthening AFP Integra internal
control culture, during 2015 both the Sarbanes Oxley Act (SOX)
and the SAP system were implemented.
In the field of corporate governance, and the continual effort to improve and consolidate our position within the group of companies
with the best practices in corporate governance in the country, the
developments made within the Company took us to be acknowledged (i) for the fifth consecutive year by Lima Stock Exchange
(BVL), among the companies in the Good Corporate Governance
P—14
DURING 2015, THE PROFITABILITY OF FUNDS UNDER
MANAGEMENT WAS POSITIVE, AMOUNTING TO:
+
6.26%
OF PROFITABILITY
FOR FUND 1
+
5.29%
OF PROFITABILITY
FOR FUND 2
+
1.83%
OF PROFITABILITY
FOR FUND 3
Yearly nominal profitability.
Index; (ii) as the Top Mover company —as the company with greater improvements in corporate governance matters— in the Second Annual Survey in Good Corporate Governance Practices - La
Voz del Mercado 2015 (joint effort of BVL and E&Y); (iii) within the
MERCO Business Reputation 2015 Ranking, in the 8th position in
the Ranking of the 100 leading companies in Social Responsibility
and Corporate Governance; and (iv) with the first prize as leading
institution on Good Corporate Governance by ALAS20 – Agency of
Sustainable Leaders 2020.
Corporate Responsibility is one of our business performance criteria, contributing to the sustainable development of the country
through programs in favor of education, the environment and the
community. In 2015, we started our first "Works for Taxes" project together with the Municipality of Sullana, and we took part in
the expansion and modernization of Fe y Alegría No. 18 School. In
addition, through the Responsible Investment Program - PIR that
considers integrating the ESG Variables (Environment, Social and
Government) in investment policies, we promoted implementing
P—15
the best practices of responsible investment with events carried
out with different national and foreign allies.
Finally, we would like to mention and express our special gratitude for the effort made by all the workers of AFP Integra to achieve
the established objectives and goals for the benefit of our affiliates, shareholders and other stakeholders. Without the commitment, effort and dedication of all our workers, these results would
not have been possible.
MARÍA JESÚS HUME
Chairman of the Board of Directors
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
Year 2015 was again specially challenging for AFP Integra, due
to the ongoing debate and public scrutiny in which not only the
Private Pension Funds Management System (SPP) but also the
Pension System as a whole has been involved. In this context, the
Congress of the Republic has been discussing a number of initiatives that jeopardize the sustainability of the Pension System,
and menaces to eliminate, in the medium-term, pensions in Peru.
The most important of them is the recent approval of a law which
allows affiliates to withdraw 95.5% of their accumulated funds
when they are 65 years old, and use 25% of the accumulated funds
as a guarantee for mortgage. A rule that, in our opinion, has been
responsibly observed by the Executive.
02
INFORMACIÓN
GENERAL
AFP Integra es una administradora privada de fondos de pensiones constituida de conformidad con el T.U.O. del D.L. 25897,
aprobado por D.S. N° 054-97-EF y su Reglamento aprobado por D.S. N° 004-98-EF, que tiene como domicilio la ciudad de Lima. Su oficina principal se encuentra en Av. Canaval
y Moreyra 522 - Piso 6, San Isidro, teléfono N° 411-9191, fax
N° 411-9192.
AFP Integra se constituyó mediante Escritura Pública de fecha 19
de mayo de 1993 y su rectificatoria de fecha 01 de junio de 1993,
ambas otorgadas ante el Notario de Lima Dr. Percy Gonzalez Vigil
Balbuena, como sociedad de duración indeterminada con un capital original suscrito y pagado de S/11’000,000.00.
Posteriormente, mediante Ley 27988 se facultó a las AFP a administrar más de un Fondo de Pensiones con diferentes niveles de
riesgo. Esta ley ha sido reglamentada mediante Decreto Supremo
N° 182-2003-EF, de fecha 12 de diciembre de 2003. El esquema
de multifondos entró en vigencia el 2 de noviembre de 2005, habiéndose producido la partición del Fondo Tipo 2: en los Fondos
Tipo 1 y 3 el 9 de diciembre de 2005.
El CIIU de AFP Integra es el 66023, el cual corresponde a la actividad de planes de pensiones. La sociedad quedó inscrita en la ficha
99023 del Registro Mercantil de Lima, ahora Partida Electrónica
N° 02011190, el 18 junio de 1993, e inició sus operaciones con el
público el 21 de junio del mismo año.
La organización de AFP Integra fue autorizada mediante Resolución N° 050-93-EF/SAFP, de 11 de mayo de 1993, y su funcionamiento mediante Resolución N° 066-93-EF/SAFP, de 11 de junio
del mismo año. Las acciones de la sociedad están inscritas en la
Bolsa de Valores de Lima.
A partir de enero de 2006 el capital social quedó fijado en
S/38’700,000. Hasta que, mediante Junta General de Accionistas
celebrada con fecha 30 de abril de 2013, se acordó un aumento de
capital de S/16’767,000.70.
Con fecha 25 de noviembre de 2013, y con sujeción a las autorizaciones regulatorias correspondientes por parte de la SBS, la
Junta de Accionistas acordó la reducción del capital social de AFP
Integra S.A. por la suma de S/30’960,000.00 (treinta millones novecientos sesenta mil 00/100 Soles), mediante la amortización de
la totalidad de acciones de Grupo SURA Latin American Holdings
B.V, Pensiones SURA Perú S.A. y Grupo de Inversiones Suramericana Holanda B.V. Asimismo, en la misma oportunidad se acordó
el aumento de capital de AFP Integra en la misma cantidad de acciones que fueron amortizadas y, por consiguiente, el mismo monto por parte de SURA Asset Management Perú S.A., quedando este
último como accionista mayoritario de la Compañía y esta conservando el mismo capital social, ascendente a S/55’467,000.70. Esta
operación se ejecutó el 1 de octubre de 2014.
AFP Integra is a private pension fund administrator incorporated
under and by Single Revised Text (T.U.O.) of the Legislative Decree
(D.L.) No. 25897, as approved under Supreme Decree (D.S.) No.
054-97-EF and the relevant rules for application approved under
D.S. no 004-98-EF. Its legal place of business is in the area of the
city of Lima. Its headquarters are located at Av. Canaval y Moreyra
522 - Piso 6, San Isidro, telephone number 411-9191 and fax number 411-9192.
AFP Integra was incorporated under Public Deed dated May 19,
1993, as amended on June 1, 1993, both granted before Lima Notary-Public Dr. Percy Gonzalez Vigil Balbuena, as an entity whose
period of the corporation is perpetual, with original subscribed
and paid-in capital of S/11,000,000.00.
The corporate purpose is to carry out the activities allowed under T.U.O of D.L. 25897, its Rules for application and other related
regulations, managing pension funds in the form of individual accounts of capitalization and providing its affiliates with retirement,
disability, survivors and burial benefits.
Later, Act 27988 authorized AFP to administer more than one Pension Fund with different levels of risk. This law has been regulated
by means of Supreme Decree No. 182-2003-EF, dated December
12, 2003. The multifund scheme became effective on November 2,
2005, after Type 2 Fund had divided into Type 1 and Type 3 Funds
on December 9, 2005.
AFP Integra’s ISIC number is 66023, which corresponds to a pension plan administrator. The corporation was registered in file
99023 of the Lima Registry of Legal Entities of Lima, now Electronic File No. 02011190 on June 18, 1993, and started operations on
June 21 of the same year.
The legal formation of AFP Integra was authorized by Resolution
No. 050-93-EF/SAFP, dated May 11, 1993, and its operations by
Resolution No. 066-93-EF/SAFP, dated June 11 of the same year.
Its shares are listed in the BVL.
As from January 2006, its capital was set at S/38’700,000. Until
a capital increase of S/16’767,000.70 was agreed at the General
Shareholders Meeting of April 30, 2013.
On November 25, 2013, and subject to the corresponding regulatory authorizations by the Peruvian Superintendence of Banking,
Insurance, and AFP (SBS), the Shareholders Meeting agreed to
reduce AFP Integra S.A. social capital in S/30’960,000.00 (thirty
million nine hundred sixty thousand 00/100 Soles), by redeeming
all the shares of Grupo SURA Latin American Holdings B.V, Pensiones SURA Peru S.A. and Grupo de Inversiones Suramericana
Holanda B.V. Additionally, in the same occasion a capital increase in AFP Integra was agreed in the same amount of shares that
were redeemed and, therefore, the same amount by SURA Asset
Management Peru S.A., who became the majority shareholder of
the Company. The Company maintains the same social capital,
amounting to S/55’467,000.70. This operation was implemented
on October 1, 2014.
P—16
P—17
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
Su objeto social es desarrollar las actividades permitidas por el
T.U.O. del D.L. 25897, su Reglamento y demás disposiciones complementarias y conexas, administrando fondos de pensiones bajo
la modalidad de cuentas individuales de capitalización y otorgando a sus afiliados prestaciones de jubilación, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
GENERAL
INFORMATION
03
COMPOSICIÓN
ACCIONARIA
CAPITAL STOCK
STRUCTURE
El capital social suscrito y pagado de AFP Integra, al 31 de diciembre de 2015, es de S/55’467,000.00, representado por 554,677 acciones
comunes con un valor nominal de S/100.00 cada una.
AFP Integra’s capital stock, fully subscribed and paid up, as of December 31, 2015 was S/55’467,000.00, represented by 554,677 ordinary
shares respectively, with a nominal value of S/100.00 each.
Acciones
Participación
Nacionalidad
SURA Asset Management Perú S.A.
309,600
55.82%
Perú
SURA Asset Management S.A.
245,073
44.18%
Colombia
Otros
04
-
Perú
Total
554,677
100.00%
Shareholder
Shares
Interest
SURA Asset Management Peru S.A.
309,600
55.82%
Peru
245,073
44.18%
Colombia
04
-
Peru
554,677
100.00%
Others
Total
Nationality
ACCIONES CON DERECHO A VOTO
VOTING SHARES
De conformidad con lo establecido en el artículo 5 de los Estatutos de la Sociedad, todas las acciones tienen derecho a voto y confieren
a sus titulares los mismos derechos y obligaciones.
According to the provisions in section 5 of the Corporation By-Laws, all shares are entitled to vote and give their holders the same rights
and obligations.
Número de Accionistas
Porcentaje de
participación%
Holding
Number of
Shareholders
Percentage of
interest %
Menor al 1%
4
0.01
Under 1%
4
0.01
Entre 1% - 5%
0
0
Between 1% and 5%
0
0
Between 5% and 10%
0
0
Over 10%
2
99.99
Total
6
100
Tenencia
Entre 5% - 10%
0
0
Mayor al 10%
2
99.99
Total
6
100
ACCIONES DE INVERSIÓN
INVESTMENT SHARES
AFP Integra no registra acciones de inversión.
AFP Integra holds no investment shares.
P—18
P—19
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
Accionista
CAPITAL STOCK
STRUCTURE
GRUPO ECONÓMICO
ECONOMIC GROUP
AFP Integra forma parte del grupo económico “Grupo de Inversiones Suramericana S.A.”, grupo multilatino listado en la Bolsa de Valores de Colombia, el cual se encuentra compuesto de la siguiente manera:
AFP Integra is part of the economic group “Grupo de Inversiones Suramericana S.A.”, a multi Latin American group listed on the Colombia Stock Exchange, with the following composition:
Integrante
Objeto Social
Dirección
AFP Integra
Planes de pensiones
Av. Canaval y Moreyra 522
San Isidro. Lima, Perú
Fondos SURA SAF S.A.C.
Administración de fondos
de inversión y fondos
mutuos
Hipotecaria SURA Empresa Administradora
Hipotecaria
Teléfono
Member
Corporate Purpose
Address
411-9191
AFP Integra
Pension Plans
Av. Canaval y Moreyra 522
San Isidro. Lima, Peru
411-9191
Av. Canaval y Moreyra 522,
513-7800
Fondos SURA SAF S.A.C.
Investment Funds
and Mutual Funds
Administration
513-7800
Administración de créditos
hipotecarios
440-0000
Hipotecaria SURA Empresa Administradora
Hipotecaria
Mortgage Loans
Administration
440-0000
Seguros SURA
Comercialización de
seguros de vida
222-2222
SEGUROS SURA
Life Insurance
Commercialization
222-2222
Grupo de Inversiones Suramericana S.A.
Holding
Colombia
Grupo de Inversiones Suramericana S.A.
Holding
Colombia
Web Page
Sociedad Agente de Bolsa SURA S.A.
Actividades bursátiles
222-2222
Sociedad Agente de Bolsa SURA S.A.
Stock Administration
222-2222
Intermediación financiera
Colombia
317-7800
Financial Intermediation
Colombia
317-7800
SURA Asset Management Perú
Invertir en acciones,
participaciones y valores
mobiliarios de empresas en
general
Av. Víctor A. Belaunde 147,
Torre Real 3, piso 12
612-3202
SURA Asset Management Peru
Investment in shares,
interest and securities of
companies in general
Av. Víctor A. Belaunde 147,
Torre Real 3, piso 12
612-3202
Página Web
Telephone
DIRECTORIO
BOARD OF DIRECTORS
Los ingresos que corresponden a los miembros del Directorio y la Plana Gerencial representaron el 1.96% de los ingresos brutos de la
compañía (incluye gastos extraordinarios provenientes de liquidaciones de beneficios sociales).
The income corresponding to the members of the Board of Directors and the Management Staff represented 1.96% of the Company's
gross income (including extraordinary expenses coming from social benefits liquidation).
Durante el 2015, AFP Integra contrató los servicios de la compañía Ernst & Young, que ha revisado y analizado los estados financieros de
la Compañía al cierre del 31 de diciembre de 2015, y ha emitido una opinión sin salvedades respecto de los mismos.
In 2015, AFP Integra hired Ernst & Young to revise and analyze the Company's financial statements. As of December 31, 2015, they have
issued an unqualified opinion regarding such statements.
P—20
P—21
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
03
COMPOSICIÓN
ACCIONARIA
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
El Directorio de la Sociedad durante el año 2015 estuvo conformado por las siguientes personas:
The members of the Board of Directors during 2015 were the following:
MARÍA JESÚS
HUME HURTADO
ANDRÉS
BERNAL CORREA
JAIME
CÁCERES SAYÁN
Presidenta del Directorio
Chairman of the Board
Director
Director
Director
Director
IGNACIO
CALLE CUARTAS
CARIDAD
DE LA PUENTE
WIESE
RODRIGO
VELÁSQUEZ URIBE
Director
Director
Directora
Director
LUIS EDUARDO
GARCÍA ROSELL ARTOLA
JORGE LUIS
ARCE ALMENARA
Director
Director
Director
Director
P—22
P—23
Director
Director
CONTENIDO
CONTENT
03
COMPOSICIÓN ACCIONARIA
CAPITAL STOCK STRUCTURE
CAPITAL STOCK
STRUCTURE
María Jesús
HUME HURTADO
Andrés
BERNAL CORREA
Jaime
CÁCERES SAYÁN
Ignacio
CALLE CUARTAS
María Jesús
HUME HURTADO
Andrés
BERNAL CORREA
Jaime
CÁCERES SAYÁN
Ignacio
CALLE CUARTAS
Presidenta del Directorio
Director
Director
Director
Chairman of the Board
Director
Director
Director
Realizó sus estudios de
pregrado en Ingeniería Civil
y Economía en la Pontificia
Universidad Católica del
Perú, y los de postgrado en
la Universidad de Piura y en
IESE/University of Michigan.
Se desempeñó como
Viceministra de Comercio en
el Ministerio de Economía,
Finanzas y Comercio. Ha sido
Directora Gerente de ING
Bank para Perú y Colombia,
así como Directora de diversas
instituciones, tanto en el
sector público como en el
sector privado. Actualmente
es Presidente del Directorio
de AFP Integra y MBA-Lazard,
así como Directora en Austral,
Siderperú (Grupo Gerdau),
Banco Falabella, Renting
Perú, Leasing Perú y Fidu
Perú (Grupo Bancolombia),
Vicepresidenta del Patronato
del Museo de Arte de Lima
y Miembro de la Junta de
Protectores de la Fundación
del Cáncer.
Magister en Administración
de Negocios por la School
Of Business Babson College
(EE.UU.), Licenciado por la
Universidad EAFIT (Colombia)
y con especialización en
Negocios Internacionales en
Harvard Business School.
Director de AFP Integra
desde enero de 2012 hasta
la fecha, Director en Wealth
Management SURA. Se
desempeñó como Gerente
de Proyectos, Gerente de
Finanzas Corporativas y
Gerente de Inversiones en
Corfinsura, hoy Bancolombia,
entre 1993 y 2004; también
fue Vicepresidente Financiero
y de Inversiones del Grupo
de Inversiones Suramericana
hasta el 2012. Actualmente es
el Vicepresidente Financiero y
de Desarrollo Estratégico en
SURA Asset Management.
Estudios de posgrado
de especialización en
la Universidad de Piura
en el Programa PAD
Administración. Director de
AFP Integra desde mayo del
2013 a la fecha, Director de
ENERSUR S.A., Hidrocañete
S.A., Sociedad Inmobiliaria
Los Algarrobos S.A. y
Wealth Management SURA.
Presidente de JCS Inversiones
S.A.C. desde enero de 2012 a
la fecha.
Master in Economics de State
University of New York (EE.
UU.), Master en Management
por la Universidad Pontificia
Bolivariana (Colombia) y
Licenciado en Ingeniería de
Producción por la Universidad
EAFIT (Colombia). Director
de AFP Integra desde marzo
de 2012 hasta la fecha,
Vicepresidente Financiero de
Grupo SURA. Anteriormente
se ha desempeñado como
Gerente de inversiones
de Grupo SURA y Director
Financiero Global para Groupe
Casino. Actualmente es
también Director de SURA
Asset Management y SURA
Seguros y Seguridad Social,
entre otras entidades.
Civil Engineer and
Economist from Pontificia
Universidad Católica del
Peru, with graduate studies
at Universidad de Piura and
IESE/University of Michigan.
She served as Vice Minister
of Trade in the Ministry of
Economy, Finance and Trade.
She has been Managing
Director of ING Bank for
Peru and Colombia, as well
as Director of several public
and private institutions. She
is currently the Chairman of
AFP Integra and MBA-Lazard
Board of Directors, as well
as the Director of Austral,
Siderperu (Gerdau Group),
Banco Falabella, Renting
Peru, Leasing Peru and Fidu
Peru (Bancolombia Group),
Vice Chairman of the Board
of the Art Museum of Lima
and Member of the Board of
Protectors of the Peruvian
Cancer Foundation.
MBA from the Business
School-Babson College (USA).
Graduated from Universidad
EAFIT (Colombia), and
graduated in International
Business from Harvard
Business School. Director
of AFP Integra from January
2012 to date, and Director
in Wealth Management
SURA. He worked as Project
Manager, Corporate Finance
Manager and Investment
Manager in Corfinsura,
currently Bancolombia,
between 1993 and 2004. He
was also the Finance and
Investments Vice President
of Grupo de Inversiones
Suramericana until 2012.
He is currently the Finance
and Strategic Development
Vice President at SURA Asset
Management.
Post-graduated specialization
studies at Universidad
de Piura in the PAD
Administration Program.
Director of AFP Integra from
May 2013 to date, Director of
ENERSUR S.A., Hidrocañete
S.A., Sociedad Inmobiliaria
Los Algarrobos S.A. and
Wealth Management SURA.
President of JCS Inversiones
S.A.C. since January 2012.
Master in Economics from
State University of New York
(USA), Master in Management
from Universidad Pontificia
Bolivariana (Colombia). He
graduated in Production
Engineering from Universidad
EAFIT (Colombia). Director
of AFP Integra from March
2012 to date, Finance Vice
President of Grupo SURA.
He has formerly worked as
Investment Manager at Grupo
SURA and Global Finance
Director of Groupe Casino. He
is currently Director at SURA
Asset Management and SURA
Seguros y Seguridad Social,
among other entities.
P—24
P—25
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
03
COMPOSICIÓN
ACCIONARIA
CAPITAL STOCK
STRUCTURE
Caridad
DE LA PUENTE WIESE
Rodrigo
VELÁSQUEZ URIBE
Luis Eduardo
Jorge Luis
ARCE ALMENARA
Caridad
DE LA PUENTE WIESE
Rodrigo
VELÁSQUEZ URIBE
Luis Eduardo
Jorge Luis
ARCE ALMENARA
Directora
Director
Director
Director
Director
Director
Director
Director
Empresaria, MBA por la
Universidad Adolfo Ibáñez,
Presidente del Directorio
de Seguros SURA y de
Hipotecaria SURA, Directora
de AFP Integra, Futura
Schools, Hotel B, Negocios
e Inmuebles S.A., Fundación
Wiese, Perú 2021, Asociación
Peruana de Empresas de
Seguros - APESEG y de la Liga
Contra el Cáncer. Miembro de
la Asociación de Empresarios
por la Educación y del Comité
de Adquisiciones de Arte
Contemporáneo del Museo
de Arte de Lima. Ha sido
Presidenta de la Asociación
Peruana de Empresas
de Seguros - APESEG,
miembro del Directorio de la
Confederación Nacional de
Instituciones Empresariales
Privadas - CONFIEP y
del Consejo Nacional de
Educación.
Licenciado en la carrera
de Ingeniería Mecánica por
la Universidad Pontificia
Bolivariana. Director de AFP
Integra desde enero de 2012,
hasta la fecha; Director de
Protección S.A. y otras Juntas
Directivas. Anteriormente se
desempeñó como Presidente
de la Gerencia General
de Banca de Inversión
Bancolombia, Presidente de
Fabricato, Vicepresidente de
Corfinsura y docente en varias
universidades.
Bachiller en Ingeniería
Industrial por la Universidad
de Lima. Ha realizado estudios
diversos en Programas de
SABMiller, así como en el
Programa de Desarrollo
Directivo en la Universidad
de Piura. Es Presidente del
Directorio de las empresas
holdings del Grupo Wiese
y Director de Hermes
Transportes Blindados S.A.
Fue Director de Unión de
Cervecerías Peruanas Backus
y Johnston S.A.A. y de todas
sus subsidiarias, entre ellas el
Club Sporting Cristal S.A. Es
Director de AFP Integra desde
enero de 2014 hasta la fecha.
Magister en Administración
de Negocios (MBA) por la
New York University, realizó
estudios de posgrado en
el Programa PAD de la
Universidad de Piura y es
Administrador de Empresas
por la Universidad del
Pacífico. Actualmente es
Socio de Diretta Consultores
S.A.C., Director de Ramsa S.A.
y de Qualitta Constructora
S.A.C., así como consultor de
diversas compañías. Ha sido
Presidente Ejecutivo del Grupo
Fierro en Colombia, Gerente
General de Coinsa S.A. y de
Fosforera Peruana S.A., así
como Gerente Asociado de
Marketing en P&G. Director de
AFP Integra desde enero de
2015 hasta la fecha.
Entrepreneur with an MBA
from Universidad Adolfo
Ibañez. Chairman of the
Board of Directors of Seguros
SURA and Hipotecaria SURA.
Director of AFP Integra,
Futura Schools, Hotel B,
Negocios e Inmuebles S.A.,
Fundación Wiese, Peru 2021,
the Peruvian Association
of Insurance CompaniesAPESEG and the League
against Cancer. Member of
the Business Association for
Education, and the Acquisition
Committee of Contemporary
Art of the Art Museum of
Lima. She was President of
APESEG, and a member of
the Board of the National
Confederation of Private
Businesses - CONFIEP and
of the National Board of
Education.
Mechanical Engineer from
Universidad Pontificia
Bolivariana. Director of
AFP Integra from January
2012 to date, and Director
of Protección S.A. and other
Board of Directors. Formerly
President of the Investment
Banking General Management
of Bancolombia, President of
Fabricato, Vice President of
Corfinsura and professor in
several universities.
Bachelor in Industrial
Engineering from Universidad
de Lima. He has pursued
different studies in SABMiller
Programs, and the Managing
Development Program at
Universidad de Piura. He is
the Chairman of the Board
of Directors of the Grupo
Wiese holding companies
and Director of Hermes
Transportes Blindados S.A. He
was the Director of Unión de
Cervecerías Peruanas Backus
y Johnston S.A.A. and all its
subsidiaries, among the Club
Sporting Cristal S.A. He is
Director of AFP Integra from
January 2014 to date.
He holds a Master's degree
in Business Administration
(MBA) from New York
University. He graduated from
the Universidad de Piura’s
PAD Program and studied
Business Administration in
Universidad del Pacífico. He
is currently Partner of Diretta
Consultores S.A.C., Director
at Ramsa S.A. and of Qualitta
Contructora S.A.C., as well
as consultant in several
companies. Formerly, the
Executive President of Grupo
Fierro in Colombia, General
Manager of Coinsa S.A. and
Fosforera Peruana S.A., as
well as Associate Marketing
Manager at P&G. Director
of AFP Integra from January
2015 to date.
DIRECTORES
INDEPENDIENTES:
INDEPENDENT
DIRECTORS:
• Jaime Cáceres Sayán
• María Jesús Hume Hurtado
• Luis Eduardo García Rosell
• Jaime Cáceres Sayán
• María Jesús Hume Hurtado
• Luis Eduardo García Rosell
P—26
P—27
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
03
COMPOSICIÓN
ACCIONARIA
JORGE
RAMOS RAYGADA
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
Gerente General
General Manager
ALDO
FERRINI CASSINELLI
Gerente General Adjunto
Deputy General Manager
ALBERTO
GARCÍA HAAKER
DAPHNE
ZAGAL OTINIANO
Vice Presidente de
Gestión Humana
Human
Management
Vice President
Vice Presidente Legal y
de Cumplimiento
Legal and Compliance
Vice President
RENZO
CASTELLANO
BRUNELLO
VANESSA
ZELAYA GUZMÁN
Vice Presidente
de Inversiones
Investments Vice
President
CHRISTIAN
STOCKHOLM BARRIOS
CÉSAR
CHANG MILLA
Vice Presidente de Finanzas
Vice President of Finance
Vice Presidente de
Operaciones y Tecnología
Operations and Technology
Vice President
P—28
P—29
Gerente de Auditoría
Corporativa
Corporate Auditing
Manager
OFELIA
RODRÍGUEZ
LARRAÍN SALINAS
Gerente de Responsabilidad
Corporativa
Corporate Responsibility
Manager
CONTENIDO
CONTENT
03
PLANA GERENCIAL
MANAGEMENT STAFF
Jorge
Aldo
Christian
Alberto
Renzo
César
Daphne
Vanessa
Ofelia
RAMOS RAYGADA
FERRINI CASSINELLI
STOCKHOLM BARRIOS
GARCÍA HAAKER
CASTELLANO BRUNELLO
CHANG MILLA
ZAGAL OTINIANO
ZELAYA GUZMÁN
RODRÍGUEZ LARRAÍN
SALINAS
Gerente General
Gerente General
Adjunto
Vice Presidente
de Finanzas
Vice Presidente de
Gestión Humana
Vice Presidente
de Inversiones
Vice Presidente
de Operaciones y
Tecnología
Vice Presidente Legal
y de Cumplimiento
Gerente de
Auditoría
Corporativa
Gerente de
Responsabilidad
Corporativa
Graduado en Economía
en la Universidad del
Pacífico en Lima (1984).
Magister en Economía
y en Administración
de Negocios (MBA) en
Boston University (EE.
UU.). CEO de SURA Perú
y Gerente General de
AFP Integra. CEO de ING
para Perú & Colombia
y Presidente de ING
Pensiones y Cesantías
en Colombia. Trabajó
en Chile como CFO
corporativo para ING
Chile, y luego asumió
la Gerencia General
de ING Investment
Management. En Perú
formó Parte del equipo
ejecutivo que fundó AFP
Integra, ocupando el
puesto de Gerente de
Inversiones y Finanzas.
Administrador
graduado en la
Universidad del
Pacífico, con MBA
en IESE Business
School Universidad de
Navarra. Anteriormente
se desempeñó como
CFO de Administración
y Finanzas en ING
Colombia (2010) y
posteriormente como
Gerente Central de
Inversiones en AFP
Integra (2013).
Economista graduado
Pacífico, con grado
de Magister por
dicha universidad.
Adicionalmente
se desempeñó
como Director en
Pensiones SURA Perú
e International SURA
Perú (2012).
Administrador de
Empresas graduado
en la Universidad
del Pacífico, con
certificación profesional
en Recursos Humanos
(Director Estratégico)
de la Universidad del
Pacífico. Anteriormente
se desempeñó
como Gerente de
Recursos Humanos
en varias empresas
del mercado peruano,
como Supermercados
Peruanos (2004),
Unilever (2002) y
Compañía Minera
Antamina (2001).
Administrador de
Empresas graduado en la
Universidad del Pacífico,
con MBA en la London
Business School (UK),
y curso especializado
en el programa Value
Investing en Columbia
Business School (EE.
UU.). Anteriormente se
desempeñó como Trader
en Merril Lynch Londres
(2009) y como Gerente
de Renta Fija en el área
de Inversiones de AFP
Horizonte (2013).
Contador y Administrador
de Empresas graduado
Pacífico, con MBA
en INCAE Business
School (Costa Rica).
Anteriormente se
desempeñó como
Gerente Corporativo
de Operaciones y
Tecnología, y Gerente
General Adjunto en el
Banco del Trabajo (2007).
Abogada graduada en
la Universidad de Lima,
con Maestría en Derecho
de la Empresa de la
Universidad Peruana
de Ciencias Aplicadas.
Adicionalmente, se
desempeñó como
Gerente Legal y de
Compliance en Fondos
SURA SAF (2009).
Anteriormente se
desempeñó como
Asesora Legal de
Asuntos Corporativos en
Suez Energy Perú (2006).
Ingeniera Industrial
graduada en la
Universidad de Lima,
con estudios en los
Programas de Formación
de Auditores Internos
ISO 9000 2000 en Société
Générale de Surveillance
(2001 - Suiza), Seguridad
de la Tecnología de
la Información en
los Negocios en la
Universidad de Lima
e IBM (2002) y ACL
Avanzado en Opentech
(2005). Anteriormente
se desempeñó como
Auditora Interna en AFP
Integra (2008).
Administradora de
Empresas graduada
Pacífico, Diplomada
en Responsabilidad
Social Empresarial en la
Boston College
y el Centro Vincular de
Chile. Anteriormente
se desempeñó como
docente del Diplomado
de Responsabilidad
Social en la Universidad
de San Martín de Porres
(2007).
P—30
P—31
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
03
PLANA GERENCIAL
Jorge
Aldo
Christian
Alberto
Renzo
César
Daphne
Vanessa
Ofelia
RAMOS RAYGADA
FERRINI CASSINELLI
STOCKHOLM BARRIOS
GARCÍA HAAKER
CASTELLANO BRUNELLO
CHANG MILLA
ZAGAL OTINIANO
ZELAYA GUZMÁN
RODRÍGUEZ LARRAÍN
SALINAS
General Manager
Deputy General
Manager
Vice President of
Finance
Human Management
Vice President
Investments Vice
President
Operations and
Technology Vice
President
Vice President
Corporate
Auditing
Manager
Corporate
Responsibility
Manager
Economist from
Universidad del
Pacífico, Lima (1984).
Master’s degree in
Economics and an MBA
from Boston University.
SURA Peru CEO and
AFP Integra General
Manager. ING CEO for
Peru and Colombia,
and President of ING
Pensiones y Cesantías
in Colombia. He
worked in Chile as
corporate CFO for
ING Chile and then
as General Manager
of ING Investment
Management. In Peru,
he was part of the
executive team that
founded AFP Integra.
He was the Finance and
Investment Manager.
Graduated in
Administration from
Universidad del
Pacífico, with an MBA
from IESE Business
School Universidad
de Navarra. Formerly
the Administration
and Finance CFO at
ING Colombia (2010)
and later the Central
Manager of the
Investment Center at
AFP Integra (2013).
Economist from
Universidad del
Pacífico with a Master's
degree from the
same university. He
previously performed
as Director at
Pensiones SURA Peru
and International SURA
Peru (2012).
Business Administrator
graduated from
Universidad del
Pacífico, with
a professional
certification in Human
Resources (Strategic
Director) from such
university. Previously,
the Human Resource
Manager at several
companies in the
Peruvian market, such
as Supermercados
Peruanos (2004),
Unilever (2002) and
Compañía Minera
Antamina (2001).
graduated at Universidad
del Pacífico, with an MBA
from London Business
School (UK) and a
specialized course in the
Value Investing program
at Columbia Business
School. Formerly, he
worked as Trader at
Merrill Lynch London
(2009) and as the Fixed
Income Manager in the
Investment Area at AFP
Horizonte (2013).
Accountant and Business
Administrator from
with an MBA from INCAE
Business School (Costa
Rica). Formerly, he
worked as Operations
and Technology
Corporate Manager, and
Deputy General Manager
at Banco del Trabajo
(2007).
Lawyer graduated from
with a Master's degree
in Business Law from
Universidad Peruana
de Ciencias Aplicadas.
Additionally, she was the
Manager at Fondos SURA
SAF (2009). Formerly,
she worked as Legal
Advisor on Corporate
Matters at Suez Energy
Peru (2006).
Industrial Engineer
graduated from
with studies in the
Internal Auditors
Training Programs ISO
9000 2000 at Société
Générale de Surveillance
(2001 - Switzerland),
Information Technology
Safety in Business at
Universidad de Lima and
IBM (2002) and Advanced
ACL at Opentech (2005).
Formerly, she worked as
Internal Auditor in AFP
Integra (2008).
graduated from
with Diploma Courses
on Business Social
Responsibility from
Boston College and
Centro Vincular de
Chile. Formerly, she
worked as a teacher in
the Diploma Course on
Social Responsibility at
Universidad San Martín
de Porres (2007).
P—32
P—33
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
03
MANAGEMENT STAFF
+ CERCA
DE
NUESTROS
AFILIADOS
Somos transparentes en todas nuestras
acciones y nuestro principal objetivo es
mantener a nuestros afiliados siempre
informados. Por eso, buscamos ofrecerles
diferentes canales de comunicación para
atender sus consultas e informarles acerca
del Sistema Privado de Pensiones y las AFP.
Durante el 2015 lanzamos la Aplicación Móvil
de AFP Integra, con el objetivo de brindar a
nuestros afiliados una nueva alternativa de
atención y acceso de manera fácil, rápida y
segura a toda la información que necesitan.
CLOSER
Our actions are transparent and our main objective is to keep our affiliates
always informed. Therefore, we strive to offer different communication
channels to answers their queries and inform them about the Private Pension
System and AFP. During 2015, we launched the mobile AFP Integra app, in
order to provide our affiliates a new customer service option and an easy, fast
and safe access to all the information they need.
CONTENIDO
CONTENT
TO OUR
AFFILIATES
04
LA ORGANIZACIÓN
THE ORGANIZATION
IN 2015
La distribución del personal y su evolución en el tiempo se muestra en el siguiente cuadro:
The following table shows the distribution of the personnel and their distribution in time:
Periodos
Periods
Dic.01
Dec.01
Dic.02
Dec.02
Dic.03
Dec.03
Dic.04
Dec.04
Dic.05
Dec.05
Dic.06
Dec.06
Dic.07
Dec.07
Dic.08
Dec.08
Dic.09
Dec.09
Presidencia Ejecutiva — Executive Chairmanship
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Gerencia General — General Management
1
1
1
1
1
1
1
1
Gerencias Centrales/Vicepresidencias — Central Managements/
Vice Presidencies
3
3
3
3
5
5
5
4
5
Gerencias — Managements
0
0
0
0
9
11
9
8
Sub Gerencias — Deputy Managements
1
3
3
3
10
13
12
9
Sub Gerencias Adjuntas — Second Deputy Managements
Plana Administrativa — Administrative Staff
Administrativos de Ventas — Sales Management
Fuerza de Ventas — Sales Force
Bono de Reconocimiento — Recognition Bonus
Dic.11
Dec.11
Dic.12
Dec.12
Dic.13
Dec.13
Dic.14
Dec.14
Dic.15
Dec.15
1
1
1
2
2
2
4
4
5
6
6
5
7
10
9
9
16
14
15
10
10
13
16
10
13
13
6
3
2
3
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
201
204
208
209
243
239
259
208
215
244
278
286
392
363
371
19
19
17
17
20
17
17
35
35
36
36
37
39
36
38
232
233
206
276
857
1,027
527
326
275
288
274
196
206
206
146
25
28
11
10
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
489
495
452
523
1,146
1,314
831
592
548
593
615
550
671
640
590
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
Total Personal — Individual Total
Dic.10
Dec.10
AS OF DECEMBER 31,
2015, THE COMPANY
HAD
590
COLABORADORES
590
WORKERS
P—36
P—37
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
AL 31 DE DICIEMBRE
DE 2015 LA EMPRESA
CUENTA CON
04
LA ORGANIZACIÓN
THE ORGANIZATION
IN 2015
EVOLUCIÓN DEL TOTAL DE PERSONAL
TOTAL STAFF DEVELOPMENT
PERSONAL ADMINISTRATIVO VS FUERZA DE VENTAS
ADMINISTRATIVE STAFF VS. SALES FORCE
ADMINISTRATIVE STAFF VS SALES FORCE
1,400
1,200
1,200
1,000
1,000
800
800
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
600
600
400
400
200
200
0
0
DIC.01 DIC.02 DIC.03 DIC.04 DIC.05 DIC.06 DIC.07 DIC.08 DIC.09 DIC.10 DIC.11 DIC.12 DIC.13 DIC.14 DIC.15
DEC.01DEC.02DEC.03DEC.04DEC.05DEC.06DEC.07DEC.08DEC.09DEC.10DEC.11DEC.12DEC.13DEC.14DEC.15
DIC.01
DEC.01
Total personal — Total Staff
DIC.02
DEC.02
DIC.03
DEC.03
DIC.04
DEC.04
DIC.05
DEC.05
DIC.06
DEC.06
DIC.07
DEC.07
DIC.08
DEC.08
DIC.09
DEC.09
DIC.10
DEC.10
DIC.11
DEC.11
DIC.12
DEC.12
DIC.13
DEC.13
DIC.14
DEC.14
DIC.15
DEC.15
Personal administrativo — Administrative staff
P—38
P—39
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
Fuerza de ventas — Sales force
04
LA ORGANIZACIÓN
THE ORGANIZATION
IN 2015
RELACIÓN DE ACTIVOS FIJOS 2015
LIST OF FIXED ASSETS 2015
En miles de Soles ajustados
Neto de depreciación
In adjusted thousands of soles
Net of depreciation
Activo Fijo
Valor
ajustado
Terrenos
8,812
Edificios
21,560
Unidades de Transporte
326
Land
Buildings
Transport Units
Adjusted
Value
8,812
21,560
326
Muebles y Enseres
1,643
Furniture and Fittings
1,643
Equipos de Cómputo
3,128
Computing Equipment
3,128
1,183
Various Equipment
Equipos Diversos
Total
36,652
AFP Integra mantiene, al cierre de 2015, tres cartas fianza por un total de S/248´000,000 para cumplir con la garantía de rentabilidad
mínima de los Fondos de Pensiones. Estas garantías se encuentran registradas en las cuentas de orden del Balance General.
Total
1,183
36,652
As of the closing of fiscal year 2015, AFP Integra holds three letters of guarantee for a total of S/248,000,000 cover the minimum yield
guaranteed for the pension funds. These guarantees are listed in the memorandum accounts of the Balance Sheet.
P—40
P—41
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
Fixed Assets
05
OFICINAS Y
CENTROS DE
SERVICIOS AL
CLIENTE
OFFICES AND
CUSTOMER
SERVICE
CENTERS
TALARA — Av. Mariscal Castilla “D” (entre lote 8 y 10)
PIURA — Calle Tacna 316
IQUITOS — Jr. Arica 430
CHICLAYO — Jr. Elías Aguirre 398
Al 31 de diciembre del 2015, la empresa cuenta con una
Oficina Principal y 19 Centros de Servicios al Cliente.
As of December 31, 2015, the company had a Main Office and
19 Customer Service Centers.
CAJAMARCA — Psje. San Martín 358
TRUJILLO — Av. Víctor Larco Herrera 529
OFICINA PRINCIPAL
MAIN OFFICE
Canaval y Moreyra 522 - Piso 6, San Isidro
Teléfono: 411-9191, Fax: 411-9192
Canaval y Moreyra 522- 6th Floor, San Isidro.
Phone: 411-9191 Fax: 411-9192
PUCALLPA — Jr. Coronel Portillo 607
CHIMBOTE — Av. Bolognesi 369
LIMA — Jr. Camaná 770
LIMA — Av. Canaval y Moreyra 540, San Isidro
HUANCAYO — Jr. Loreto 426
CHINCHA — Plaza de Armas 312
ICA — Av. San Martín 1390, San Isidro
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
AYACUCHO — Jr. 9 de Diciembre 115
CUSCO — Av. El Sol 347
PUNO — Jr. Arequipa 149
AREQUIPA — Av. Ejército 107 - A, Yanahuara
ILO — Jr. Zepita 325
P—42
P—43
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
TACNA — Av. San Martín 494
+ CERCA
DE
NUESTROS
COLABORADORES
Nuestro principal objetivo es buscar el
bienestar de nuestros colaboradores
brindando diversos programas de
capacitaciones y oportunidades
de aprendizaje que aporten a su
formación y desarrollo profesional.
Asimismo, pensando en su desarrollo
personal, ofrecemos beneficios que
contribuyen a su calidad de vida.
CLOSER
TO OUR
WORKERS
CONTENIDO
CONTENT
Our main objective is to ensure the welfare of our workers by
offering them different training programs and learning opportunities
contributing to their professional development. Additionally, thinking
about their personal development, we offer benefits to improve the
quality of their lives.
06
LAS INVERSIONES
Durante el 2015, la incertidumbre y expectativas de crecimiento
han liderado el mercado. Por un lado, países desarrollados como
EE.UU., los de la Eurozona y Japón no cumplieron las expectativas de crecimiento. Además, un número importante de países
emergentes mostraron una tendencia cada vez más negativa, lo
cual se ha visto reflejado en una desaceleración de sus industrias; mientras que los precios de los commodities retrocedieron
de manera significativa. Las menores expectativas de crecimiento
nuevamente contribuyeron a disminuir las expectativas inflacionarias a nivel mundial.
En este contexto, las principales economías desarrolladas presentaron una política monetaria divergente. Por un lado, en diciembre EE.UU. subió, por primera vez en nueve años, la tasa de
política monetaria en 0.25%; evento que el mercado esperó durante todo el 2015. Por otro lado, en un intento por atenuar las
expectativas inflacionarias, Japón y la Eurozona continuaron con
su programa de relajamiento monetario. Aquello y la depreciación
de diversos commodities han llevado a un fortalecimiento del Dólar estadounidense contra las monedas emergentes y monedas
como el Euro (-10.22%).
Adicionalmente, el precio del crudo ha presentado una caída importante por segundo año consecutivo ante un incremento en la
oferta de petróleo. Aquello ha contribuido a disminuir aún más las
expectativas inflacionarias a nivel mundial, dada la importancia
del petróleo como insumo. El impacto sobre el crecimiento de las
economías aún es incierto, dado que es necesario evaluar el nivel
del precio del petróleo a largo plazo.
Por el lado de la renta fija, los activos denominados en moneda
local han mostrado rendimiento negativo por una caída en el valor
de las monedas locales, en un contexto de fortalecimiento del Dólar estadounidense, como se señaló previamente, y por la mayor
aversión al riesgo hacia economías emergentes, especialmente
las relacionadas con China y con el petróleo. Las principales monedas emergentes se han depreciado significativamente producto
de la fortaleza del Dólar, así como por factores idiosincráticos y
políticos. Tal es el caso del Real brasileño (-32.95%), el Rublo ruso
(-20.30%), la Lira turca (-19.96%) y el Rand sudafricano (-25.20%).
En la región latinoamericana el comportamiento ha sido similar,
con el Peso chileno (-14.32%), el Peso colombiano (-25.15%), el
Peso mexicano (-14.27%) y el Sol peruano (-12.73%).
Las menores expectativas sobre el rendimiento de los activos en
mercados emergentes se vieron reflejadas en una caída significativa de flujos hacia estos mercados, tanto en el mercado de renta
fija como de renta variable. Estos flujos, a su vez, se dirigieron
hacia mercados desarrollados, los cuales presentaban mejores
expectativas de crecimiento.
Los activos financieros peruanos no fueron ajenos al comportamiento de otros mercados emergentes; más bien, el efecto
en Perú se vio magnificado por nuestra inherente exposición a
los precios de commodities, que muestran una fuerte correlación negativa con el valor del Dólar estadounidense y las menores perspectivas económicas de China. Así, durante el 2015
el precio del oro cayó 10.41%; el del cobre, en 25.12%; y el de la
plata, en 11.86%. Aquello ha ocasionado una caída de la Bolsa
peruana de 27.33% (en términos de moneda local), además de,
como ya se mencionó, una depreciación de 12.73% del Sol.
Cabe resaltar que, pese al rendimiento negativo de la Bolsa peruana, los tres fondos de pensiones de AFP Integra mostraron
rendimientos nominales positivos (6.26%, 5.29% y 1.83% para los
fondos tipo 1, 2 y 3, respectivamente, usando cuotas promedio),
gracias a los beneficios de la diversificación y a un manejo prudente del riesgo durante el año, como se muestra a continuación:
During 2015, uncertainty and growth expectations have led the
market. On the one hand, developed countries such as the United States, the countries in the Eurozone and Japan did not meet
growth expectations. In addition, an important number of emerging countries showed an increasingly negative trend, which is reflected in an industrial slowdown, while the prices of commodities
fell back significantly. The smaller growth expectations contributed again to decrease the inflationary expectations globally.
The main emerging currencies have depreciated significantly as
a result of the strength of the US dollar, as well as to idiosyncratic and political factors. Such is the case of the Brazilian real
(-32.95%), the Russian ruble (-20.30%), the Turkish lira (-19.96%)
and the South African rand (-25.20%). In the Latin American region, there has been a similar behavior with the Chilean peso
(-14.32%), the Colombian peso (-25.15%), the Mexican peso
(-14.27%) and the Peruvian sol (-12.73%).
The uncertainty about the growth of the different regions and the
measures to be taken by the central banks affected the yields of
the main developed Stock Markets, where the Japan's Nikkei index showed a yield of 8.03%, while the US S&P 500 and the Eurozone indexes showed a negative yield of -0.73% and -3.31%,
respectively.
The smaller expectations about the yield of assets in emerging
markets were reflected in a significant fall of flows towards these
markets, both in the fixed income as well as the variable income
markets. These flows, in turn, moved towards developed markets,
which offered better expectations of development.
In this context, the main developed economies had a divergent
monetary policy. On the one hand, in December the US raised the
monetary policy in 0.25% for the first time in nine years, an event
expected by the market all along 2015. On the other hand, in an
attempt to ease inflationary expectations, Japan and the Eurozone
continued their monetary relaxation program. That and the depreciation of several commodities have strengthened the US dollar against emerging currencies and currencies such as the Euro
(-10.22%).
Additionally, the price of crude oil has dropped sharply for the second consecutive year in view of an increase in the oil supply. It
has contributed to ease inflationary expectations worldwide even
more, due to the importance of oil as an input. The impact on the
growth of the economies is still uncertain, as it is necessary to
evaluate the level of oil prices in the long run.
Peruvian financial assets were not alien to the behavior of other
emerging markets; on the contrary, the effect in Peru was magnified by our inherent exposure to the prices of commodities, which
are adversely affected by prices of the US dollar and the lower
economic expectations in China. During the course of 2015, the
price of gold fell by 10.41%, copper dropped by 25.12% and silver
by 11.86%. As a result, the Lima Stock Exchange fell in 27.33% (in
terms of the local currency), and the sol depreciated in 12.73%.
It is important to point out that, in spite of the negative yield of the
Peruvian stock exchange, the three pension funds in AFP Integra
had positive nominal yields (6.26%, 5.29% and 1.83% for funds
type 1, 2 and 3, respectively, using average quotas), as a result of
diversification and a cautious management of risk during the year,
as shown below:
On the side of fixed income, assets denominated in local currency
have shown a negative performance due to a drop in the value
of local currencies, in a scenario where the US dollar has strengthened, as noted before, and to the increased risk aversion to
emerging economies, especially those related to China and to oil.
P—46
P—47
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
La incertidumbre sobre el crecimiento de las diferentes regiones
y medidas a tomar por los bancos centrales afectaron los rendimientos de las principales Bolsas desarrolladas, donde el índice
Nikkei de Japón mostró un rendimiento de 8.03%, mientras que el
índice S&P 500 de EE.UU. y la Eurozona mostraron un rendimiento negativo de -0.73% y -3.31%, respectivamente.
INVESTMENTS
IN 2015
INVESTMENTS
IN 2015
RENTABILIDAD NOMINAL
NOMINAL YIELD
Rentabilidad Nominal Anualizada
VALOR CUOTA
QUOTA VALUE
Fondo 1
AFP
Integra
Yearly Nominal Profitability
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
Dic. 2015 / Dic. 2014
Dec. 2015 / Dec. 2014
Fondo 2
Promedio
Fund 1
AFP
Integra
Fondo 3
Promedio
Fund 2
AFP
Integra
Average
6.26%
5.59%
AFP
Integra
Promedio
Enero-15
Fund 3
AFP
Integra
Average
5.29%
5.66%
Jan-15
Fondo 1
Fondo 2
Fondo 3
Fund 1
Fund 2
Fund 3
18.8874888
135.0853560
32.2413786
Febrero-15
Feb-15
19.2879269
138.7979434
33.162132
Marzo-15
Mar-15
19.2442598
138.3570011
33.0105736
Abril-15
Apr-15
19.5087658
140.7923347
33.7703383
2.41%
Mayo-15
May-15
19.5612858
141.6199619
34.1642661
Jun-15
19.5129817
141.3462505
34.0953016
Jul-15
19.5063871
140.9639589
33.9095165
AFP
Integra
Average
1.83%
Dic. 2015 / Dic. 2013
Dec. 2015 / Dec. 2013
7.06%
6.69%
7.11%
7.27%
3.94%
4.52%
Junio-15
Dic. 2015 / Dic. 2012
Dec. 2015 / Dec. 2012
4.65%
4.45%
5.07%
4.71%
3.13%
3.13%
Julio-15
Dic. 2015 / Dic. 2011
Dec. 2015 / Dec. 2011
6.67%
6.34%
6.60%
6.40%
4.57%
4.82%
Agosto-15
Aug-15
19.5097864
139.2172163
32.785531
Setiembre-15
Sep-15
19.0271995
133.6476150
30.8937351
Octubre-15
Oct-15
19.2948794
136.8799841
31.83383207
Dic. 2015 / Dic. 2010
Dec. 2015 / Dec. 2010
5.76%
5.56%
3.76%
3.64%
0.01%
-0.10%
Dic. 2015 / Dic. 2009
Dec. 2015 / Dec. 2009
5.74%
5.81%
5.77%
6.02%
5.01%
4.99%
Dic. 2015 / Dic. 2008
Dec. 2015 / Dec. 2008
6.91%
7.13%
9.32%
9.52%
10.94%
10.66%
Noviembre-15
Nov-15
19.7906040
141.7064282
33.2371900
Diciembre-15
Dec-15
19.8468582
141.5445237
33.00530592
Dic. 2015 / Dic. 2007
Dec. 2015 / Dec. 2007
5.39%
5.49%
4.89%
5.08%
2.80%
2.80%
Dic. 2015 / Dic. 2006
Dec. 2015 / Dec. 2006
6.06%
6.08%
7.00%
7.14%
6.74%
6.75%
Dic. 2015 / Dic. 2005
Dec. 2015 / Dec. 2005
9.02%
9.08%
Dic. 2015 / Dic. 2004
Dec. 2015 / Dec. 2004
9.99%
10.04%
Dic. 2015 / Dic. 2003
Dec. 2015 / Dec. 2003
9.88%
9.93%
Dic. 2015 / Dic. 2002
Dec. 2015 / Dec. 2002
10.95%
10.98%
Dic. 2015 / Dic. 2001
Dec. 2015 / Dec. 2001
11.10%
11.11%
Dic. 2015 / Dic. 2000
Dec. 2015 / Dec. 2000
11.16%
11.16%
Dic. 2015 / Dic. 1999
Dec. 2015 / Dec. 1999
10.22%
10.20%
Dic. 2015 / Dic. 1998
Dec. 2015 / Dec. 1998
10.93%
10.89%
Dic. 2015 / Dic. 1997
Dec. 2015 / Dec. 1997
10.38%
10.29%
Dic. 2015 / Dic. 1996
Dec. 2015 / Dec. 1996
10.82%
10.71%
Dic. 2015 / Dic. 1995
Dec. 2015 / Dec. 1995
11.21%
11.13%
Dic. 2015 / Dic. 1994
Dec. 2015 / Dec. 1994
11.44%
11.37%
Dic. 2015 / Dic. 1993
Dec. 2015 / Dec. 1993
12.00%
11.98%
Source: SBS/Drawn up by: AFP Integra
Fuente: SBS/Elaboración: AFP Integra
P—48
P—49
CONTENIDO
CONTENT
06
LAS INVERSIONES
07
ENTORNO
MACROECONÓMICO
Durante el 2015 la economía peruana no fue inmune a los efectos
negativos de factores externos: caída en el precio de los commodities, bajo crecimiento de los socios comerciales, salida de capitales extranjeros y depreciación de la moneda.
Asimismo, la debilidad de las exportaciones y la inversión privada motivaron un constante recorte de las proyecciones de crecimiento del PBI. Actualmente el BCRP espera que el PBI peruano
crezca 2.9% en el 2015; no obstante, se mantiene un mayor crecimiento en comparación con el 2.4% de 2014. Se espera que el
motor de crecimiento de los próximos años sea el inicio de producción de grandes proyectos mineros.
En el contexto internacional, China ha mostrado una desaceleración básicamente por la debilidad del sector industrial y los
sectores primarios y secundarios. Por otro lado, existe un menor
dinamismo de la actividad manufacturera y crecimiento moderado en el sector servicios. Estas señales de desaceleración han
venido acompañadas de mayores presiones deflacionarias. Sin
embargo, en la reunión central del Partido Comunista de octubre,
en la que se determinaron los lineamientos de política quinquenal
2016-20, se ratificaron las reformas para impulsar el nuevo patrón de crecimiento; las mismas que implican menores exportaciones netas y mayor consumo. Además, en paralelo, el Gobierno
anunció que se darán más medidas de política para impulsar el
crecimiento en el corto plazo.
EE.UU. ha mostrado una recuperación económica, en línea con la
mejora del mercado laboral, y un mayor dinamismo del consumo.
En diciembre se aumentó la tasa de interés en 25 puntos básicos,
luego de mantenerla por siete años. Se estima que la FED incrementará la tasa de forma gradual y pausada durante el 2016.
Con relación a la Eurozona, la recuperación económica es moderada gracias al impulso de la demanda interna y a una política
monetaria expansiva. Asimismo, se observó una mejora en el consumo privado impulsado por los bajos precios de los commodities.
Alemania continuó liderando el crecimiento.
Con respecto al mercado bursátil, el IGBVL cerró con una caída
de -33.1%, mientras que el ISBVL acumuló una caída de -35.9%.
Este desempeño se debió principalmente al impacto de la coyuntura internacional adversa, el cual generó la caída de commodities
como el petróleo (-30.5% YoY) y metales como el oro (-11.4% YoY),
la plata (-12% YoY) y el cobre (26.04% YoY). Los sectores relacionados con estos commodities registraron una salida de capitales,
ocasionando una apreciación del Dólar.
En el plano cambiario, y de acuerdo con la tendencia global, a lo
largo del año el Dólar estadounidense mostró una apreciación
respecto al Sol peruano. La moneda peruana cerró el 2015 en
3.4140, depreciándose en 14.2% respecto al cierre de 2014.
In 2015, the Peruvian economy was not immune to the negative
effects of external factors: fall in the prices of commodities, low
growth of commercial partners, outflow of foreign capitals and currency depreciation.
Additionally, the weakness of exports and private investment
produced a steady fall in the GDP growth projections. Currently
the Central Bank of Reserve of Peru (BCRP) expects the Peruvian GDP to grow in 2.9% during 2015; however, growth is higher
compared to the 2.4% in 2014. This driving force of growth of the
following years is expected to be the beginning of the production
of great mining projects.
BCRP's Board increased the reference interest rate, which started
2015 in 3.50% and ended it in 3.75%, trying to slow down inflation that for the second consecutive year it closed above the target
range of the Central Bank.
In the international context, the slowdown in China was basically
due to the weakness in the industrial sector and in the primary
and secondary sectors. On the other hand, there is less dynamism
in the manufacturing activity and a moderate growth in the services sector. This slowdown signals are accompanied by larger
deflationary pressures. However, in the central meeting of the
Communist Party in October, where the 2016-20 quinquennial
policy guidelines were determined, the reforms to drive the new
growth pattern were ratified. These imply less net exports and
more consumption. Additionally, and at the same time, the Government announced that more policy measure would be introduced
to boost growth in the short term.
The US has given signs of economic recovery, in line with the
improvement of the labor market, and greater dynamism in consumption. In December, the interest rate increased in 25 basic
points, after remaining steady for seven years. It is estimated that
the FED would increase the rate gradually and slowly along 2016.
With regard to the Eurozone, economic recovery is moderate as a
result of the boost of the internal demand and an expansive monetary policy. In addition, an improvement in private consumption
driven by the low prices of commodities was observed. Germany
continued leading the growth.
Regarding the stock market, IGBVL closed with a fall of -33.1%,
while the ISBVL accumulated a fall of -35.9%. This performance
was the result of the impact of an adverse international scenario, which caused the fall of the price of commodities such as oil
(-30.5% YoY) and metals such as gold (-11.4% YoY), silver (-12%
YoY) and copper (26.04% YoY). The sectors related to these commodities recorded and outflow of capitals, which appreciated the
dollar.
Regarding currency exchange, and in line with the global trend,
along the year the dollar appreciated regarding the Peruvian sol.
The Peruvian currency closed 2015 in 3.4140, depreciating in
14.2% compared to the end of 2014.
P—50
P—51
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
El Directorio del BCRP subió la tasa de interés de referencia,
iniciando el 2015 en 3.50% y finalizándolo en 3.75%, al tratar de
frenar la inflación, que por segundo año consecutivo cerró por encima del rango meta del Banco Central.
MACROECONOMIC
ENVIRONMENT
MACROECONOMIC
ENVIRONMENT
FONDO DE PENSIONES POR AFP
PENSION FUND BY AFP
VENTAS
Durante el ejercicio 2015, el Sistema Privado de Pensiones estaba
formado por cuatro AFP: Habitat, AFP Integra, Profuturo y Prima.
AFP Integra ocupa el primer lugar del Sistema Privado de Pensiones, con el 40.40% de los Fondos de Pensiones Administrados.
Los ingresos por comisiones han evolucionado como se muestra
en el cuadro a continuación.
Las ventas netas están conformadas por la comisión de administración cobrada a nuestros afiliados, por la comisión de Aportes
Voluntarios Sin Fin Previsional y el efecto de la NIC 18.
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
Las tasas de comisión de administración vigente para aportes
obligatorios son las siguientes: la comisión sobre flujo (% Remuneración) es de 1.55%, la comisión mixta sobre flujo (% Remuneración) es de 1.23% y la comisión mixta anual sobre saldo es de
1.20%. La comisión anual por Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional es de, en promedio, 1.63% sobre los fondos administrados.
Las tasas son las mismas para todos los afiliados. Las ventas son
de origen nacional en su totalidad.
Las comisiones a las AFP se encuentran inafectas al Impuesto
General a las Ventas, conforme a lo dispuesto por el T.U.O. de la
Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al
Consumo, aprobado por D.S. 057-99-EF. AFP
FONDO
PARTICIPACIÓN
DE MERCADO
AFP
FUND
MARKET SHARE
SALES
Habitat
1,479,853.95
1.20%
AFP Integra
50,130,461.35
40.40%
During fiscal year 2015, the Private Pension System included four
AFP: Habitat, Integra, Profuturo and Prima. AFP Integra holds
the first place in the Private Pensions System with 40.40% of the
funds under management.
Prima
39,344,823.36
31.71%
Profuturo
TOTAL
33,125,812.69
26.69%
124,080,951.35
100.00%
Commission revenue has evolved as shown in the following table:
Net sales are composed of the administration commission paid
by our affiliates, of the commission of Voluntary Contributions for
Purposes Other Than Pensions, and the effect of NIC 18.
The current administration commission rates for mandatory
contributions are the following: the commission over flow (% Remuneration) is 1.55%, mixed commission over flow (% Remuneration) is 1.23%, and the annual mixed commission over the balance
is 1.20%. The annual commission on Voluntary Contributions for
Purposes Other Than Pensions is on average 11.63% of the fund
under management. The rates are the same for all affiliates. All
sales are domestic.
AFP commissions are not subject to the General Sales Tax, according to the provisions of the Single Revised Text of the General Sales Tax and Selective Consumption Tax Act, approved by Supreme
Decree 057-99-EF. + CERCA
CLOSER
AFP Integra leads the Private
Pensions System with
40.40% of the funds under
management.
AFP Integra es líder del Sistema
Privado de Pensiones, con el
40.40% de los Fondos de Pensiones
Administrados.
Al 31 de diciembre de 2015- en miles de soles
As of December 31, 2015 In thousands of soles
P—52
EVOLUCIÓN DE LAS VENTAS NETAS
EVOLUTION OF NET SALES
En miles de soles
In thousands of soles
AÑO
YEAR
VENTAS NETAS
NET SALES
AÑO
YEAR
VENTAS NETAS
NET SALES
1998
146,875
2007
197,995
1999
151,374
2008
230,559
2000
163,492
2009
229,838
2001
169,756
2010
235,494
2002
171,418
2011
264,007
2003
170,890
2012
299,808
2004
173,741
2013
407,584
2005
179,063
2014
420,368
2006
177,321
2015
426,759
P—53
CONTENIDO
CONTENT
07
ENTORNO
MACROECONÓMICO
+ CERCA
DE
NUESTROS
PENSIONISTAS
Nos sentimos comprometidos con nuestros
clientes, por eso trabajamos para aportar al
desarrollo de la calidad de vida de nuestros
pensionistas y la revalorización del rol del
adulto mayor en nuestra sociedad. A través del
programa Intégrate, realizamos actividades
de capacitación y recreación para ellos y sus
familiares, tales como Charlas Educativas,
Cineclubs, Seminarios de Negocios, Despistajes
Médicos, Talleres de Baile, Relajación y Teatro, y
Noche de Talentos.
CLOSER
We feel a duty to our clients; therefore, we strive to contribute to the
development of the quality of pensioners’ lives and the revaluation of the
role of seniors in our society. Through the program Intégrate, we organize
trainings and recreational activities for them and their families, such as
Educational Talks, Movie Clubs, Business Seminars, Medical Screenings,
Dance, Relaxation and Theater Workshops, and Talent Night.
CONTENIDO
CONTENT
TO OUR
PENSIONERS
COMPOSICIÓN DE
LA CARTERA DEL
FONDO
COMPOSITION OF
THE FUND
PORTFOLIO
AL CIERRE DE 2015
AT THE CLOSING OF 2015
A diciembre de 2015 los fondos de pensiones administrados
por AFP Integra alcanzaron, en conjunto, los 50.131 millones
de soles. Transcurridos 9 años desde el lanzamiento del sistema de Multifondos, el Fondo 2 sigue siendo el que más recursos acumula, llegando a 68.1% del total comparado con 14.1%
y 17.9% de los Fondos 1 y 3, respectivamente.
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
En cuanto al perfil de riesgo, el Fondo 1 (fondo conservador)
mantenía inversiones en renta variable de 8.1%; el Fondo 2
(fondo moderado), de 37.7%; y el Fondo 3 (fondo
agresivo), de 73.7%.
DISTRIBUCIÓN DE LOS FONDOS ADMINISTRADOS SEGÚN CLASE DE ACTIVO
DISTRIBUTION OF FUNDS UNDER MANAGEMENT PER TYPE OF ASSET
As of December 2015, funds under management by AFP Integra amounted to S/50.131 million altogether. Nine years after
launching the Multifund System, Fund 2 continues to accumulate more resources, accounting for up to 68.1% of the total,
compared to 14.1% and 17.9% of Funds 1 and 3, respectively.
80.00%
70.00%
With regard to the risk profile, Fund 1 (conservative fund) kept
investments in variable-income securities for 8.1%; Fund 2
(moderate fund), for 37.7%; and Fund 3
(aggressive fund), for 73.7%.
60.00%
Transcurridos 9 años desde
el lanzamiento del sistema de
Multifondos, el Fondo 2 sigue
siendo el que más recursos
acumula, llegando a 68.1% del
total comparado con 14.1% Nine years after launching
y 17.9% de los Fondos 1 y 3, the Multifund System, Fund
respectivamente. 2 continues to accumulate
more resources, accounting
for up to 68.1% of the total,
compared to 14.1% and
17.9% of Funds 1 and 3,
respectively.
50.00%
40.00%
30.00%
Renta variable
Variable Rent
20.00%
Renta fija CP
Fixed Rent ST
Renta fija LP
Fixed Rent LT
10.00%
Alternativos
Alternatives
0.00
FONDO 1
FUND 1
P—56
P—57
FONDO 2
FUND 2
FONDO 3
FUND 3
CONTENIDO
CONTENT
08
FUND 1
PORTFOLIO UNDER ADMINISTRATION OF AFP INTEGRA PENSION FUND 1, BY FINANCIAL INSTRUMENT (IN SOLES)
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
Enero — January
I. INVERSIONES LOCALES
1. Gobierno
Certificados y Depósitos a Plazo del
BCRP (1)
Bonos del Gobierno Central
Bonos Brady
Letras del Tesoro
2. Sistema Financiero
Certificados y Depósitos a Plazo (2)
Títulos de Deuda emitidos por
Organismos Internacionales en el
mercado local
Títulos de Deuda emitidos por Entidades Financieras del Exterior en el
mercado local
Bonos de Arrendamiento Financiero
Bonos Subordinados
Otros Bonos Sector Financiero
Letras Hipotecarias
Bonos Hipotecarios
Acciones y Valores representativos
sobre Acciones
Acciones Preferentes
3. Empresas no Financieras
Papeles Comerciales
Pagarés LP
Títulos de Deuda emitidos por Entidades No Financieras del Exterior en el
mercado local
Bonos de Empresas no Financieras
Bonos para Nuevos Proyectos
Bonos Estructurados
sobre Acciones
Certificados de Suscripción Preferente
Acciones de Capital por Privatización
Otros instrumentos autorizados (3)
4. Administradoras de Fondos
Cuotas de Fondos de Inversión
Bonos de Fondos de Inversión
Cuotas de Fondos Mutuos
5. Sociedades Titulizadoras
Bonos de Titulización (5)
Titulos con Derecho de Participación
II. INVERSIONES EN EL EXTERIOR
1. Gobierno
Títulos de Deuda
Bonos del Sistema Financiero
Títulos de Deuda de Agencias
Títulos de Deuda Emitidos por Organismo Internacional
Certificados y Depósitos a Plazo (2) (4)
sobre Acciones
Bonos Corporativos
sobre Acciones
Bonos de Titulización
III. OPERACIONES EN TRÁNSITO
TOTAL
Fondo de Pensiones
Encaje Legal
80.1
22.2
-
Monto
Amount
5 054 369
1 387 633
-
26.4
1 408 272
22.2
1 516 634
714 589
30 151
24.3
11.5
0.5
1 870 296
1 060 211
29 174
17 809
0.3
51 065
269 794
411 785
80.0
22.0
-
Monto
Amount
5 353 918
1 439 803
-
82.9
22.3
-
Monto
Amount
5 621 027
1 414 028
-
1 387 633
22.0
29.4
16.7
0.5
1 894 429
1 060 681
29 322
4 698
0.1
0.8
4.3
6.6
50 880
272 590
425 818
17
21 423
0.0
0.3
1 020 179
187 115
%
1 439 803
22.3
30.0
16.8
0.5
2 125 788
1 281 391
28 624
4 698
0.1
0.8
4.3
6.7
51 156
300 286
424 096
17
26 907
0.0
0.4
16.4
3.0
1 108 624
187 748
650 064
13 845
169 155
10.4
0.2
2.7
-
85.7
21.6
-
1 414 028
21.6
32.9
19.8
0.4
2 421 428
1 478 381
28 702
4 558
0.1
0.8
4.8
6.7
50 242
305 056
439 440
17
24 174
0.0
0.4
17.5
3.0
1 074 015
181 706
746 036
14 049
160 790
11.7
0.2
2.5
-
-
282 425
271 497
4.5
4.4
10 928
418 173
381 865
36 308
1 267 764
103 490
103 490
159 822
134 568
36.9
22.5
0.4
2 358 568
1 419 766
28 778
4 483
0.1
0.8
4.7
6.8
49 200
316 605
522 937
17
16 459
0.0
0.3
17.0
2.9
1 084 768
186 492
727 406
14 119
150 784
11.5
0.2
2.4
-
-
278 663
272 909
4.4
4.3
0.2
6.7
6.1
0.6
20.3
1.7
1.7
2.6
2.2
5 754
424 438
388 776
35 662
1 247 144
240 836
240 836
139 837
133 900
-
-
25 254
-
3. Non-financial Companies
Corporate Bonds
Shares and Shares representative
4. Fund Administrators
Mutual Funds Quotas
Investment Funds Quotas
5. Securitization Societies
Securitization Bonds
III. IN TRANSIT TRANSACTIONS
TOTAL
Pension Fund
Reserve Requirement
%
Agosto — August
82.0
21.6
-
1 428 324
21.6
35.8
21.6
0.4
2 216 275
1 159 202
28 799
4 521
0.1
0.7
4.8
8.0
49 287
315 513
519 815
9
21 111
0.0
0.3
16.8
2.9
1 078 534
186 647
721 580
14 093
162 603
11.2
0.2
2.5
-
-
275 398
269 907
4.4
4.3
0.1
6.7
6.1
0.6
19.6
3.8
3.8
2.2
2.1
5 492
422 894
387 865
35 029
1 118 767
151 154
151 154
118 412
75 907
-
-
0.4
-
5 937
-
185 295
185 295
-
3.0
3.0
-
819 157
819 157
84 274
6 236 152
6 186 098
50 054
%
Setiembre — September
82.3
20.3
-
Monto
Amount
5 373 938
1 144 527
-
1 328 914
20.3
33.4
17.5
0.4
2 293 213
1 241 922
28 162
4 541
0.1
0.7
4.8
7.9
49 305
316 275
638 047
9
20 880
0.0
0.3
16.4
2.8
1 062 378
187 658
714 018
13 768
164 101
10.9
0.2
2.5
-
-
278 637
272 673
4.3
4.2
0.1
6.7
6.1
0.6
17.7
2.4
2.4
1.9
1.2
5 964
424 922
389 805
35 117
1 066 765
110 521
110 521
86 280
77 421
-
-
0.1
-
42 505
-
188 824
188 824
-
3.0
3.0
-
13.1
677 647
13.1
1.4
100.0
99.2
0.8
677 647
13 856
6 351 294
6 300 808
50 486
%
Octubre — October
83.1
17.7
-
Monto
Amount
5 674 508
1 411 285
-
1 144 527
17.7
35.0
19.0
0.4
2 519 113
1 491 496
27 948
4 474
0.1
0.7
4.8
9.6
48 937
315 610
637 028
9
20 097
0.0
0.3
16.1
2.9
1 055 488
187 473
702 245
13 803
158 672
10.7
0.2
2.4
-
-
278 356
272 541
4.2
4.2
0.1
6.6
6.0
0.5
16.5
1.7
1.7
1.3
1.2
5 815
428 682
393 767
34 915
955 296
1 454
1 454
78 699
69 698
-
-
0.7
-
8 859
-
186 493
186 493
-
3.0
3.0
-
10.7
662 708
10.7
0.2
100.0
99.2
0.8
662 708
146 398
6 319 534
6 269 267
50 267
%
Noviembre — November
83.9
20.9
-
Monto
Amount
5 821 568
1 516 049
-
1 411 285
20.9
39.0
23.1
0.4
2 543 384
1 497 160
27 212
4 461
0.1
0.7
4.8
9.7
48 428
310 131
627 385
9
17 072
0.0
0.3
15.9
2.8
1 015 811
185 314
700 762
13 439
153 814
10.6
0.2
2.3
-
-
277 570
271 792
4.2
4.1
0.1
6.5
6.0
0.5
14.6
0.0
0.0
1.2
1.1
5 778
456 444
386 624
69 820
1 014 979
60 792
60 792
80 036
70 114
-
-
0.1
-
9 001
-
181 637
181 637
-
2.8
2.8
-
10.5
688 327
10.5
2.3
100.0
99.2
0.8
688 327
40 578
6 461 261
6 410 352
50 909
%
Diciembre — December
83.7
21.8
-
Monto
Amount
6 010 819
1 445 869
-
85.3
20.5
-
1 516 049
21.8
1 445 869
20.5
37.6
22.1
0.4
2 748 869
1 692 459
27 328
39.5
24.3
0.4
2 926 734
1 860 060
27 375
41.5
26.4
0.4
4 376
0.1
4 286
0.1
4 278
0.1
0.7
4.8
9.7
48 573
318 301
640 423
0.7
4.7
9.5
47 665
320 535
649 228
0.7
4.6
9.3
47 645
331 386
649 533
0.7
4.7
9.2
9
9 253
0.0
0.1
9
7 330
0.0
0.1
7 368
0.1
6 458
0.1
15.5
2.8
983 119
180 562
15.2
2.8
974 005
182 355
14.4
2.7
976 294
184 083
14.0
2.6
1 040 040
180 590
14.8
2.6
690 887
13 478
126 131
10.6
0.2
1.9
669 293
13 350
119 914
10.4
0.2
1.9
653 768
13 170
124 713
9.7
0.2
1.8
656 614
12 992
122 606
9.4
0.2
1.8
729 287
13 017
117 146
10.4
0.2
1.7
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
276 012
270 658
4.2
4.1
271 346
266 673
4.1
4.1
262 583
262 583
4.1
4.1
272 863
271 693
4.0
4.0
98 690
97 308
1.4
1.4
122 509
120 687
1.7
1.7
0.1
6.9
5.9
1.1
15.4
0.9
0.9
1.2
1.1
5 354
455 003
385 579
69 424
1 177 971
60 261
60 261
121 098
64 811
0.1
6.9
5.8
1.0
17.8
0.9
0.9
1.8
1.0
4 673
474 519
405 704
68 815
1 147 539
159 801
159 801
70 450
62 164
0.1
7.3
6.2
1.1
17.5
2.4
2.4
1.1
0.9
464 596
396 294
68 302
1 088 424
65 978
65 978
123 575
56 590
7.2
6.1
1.1
16.8
1.0
1.0
1.9
0.9
1 170
472 970
402 631
70 339
1 103 920
36 672
36 672
77 216
60 806
0.0
7.0
6.0
1.0
16.3
0.5
0.5
1.1
0.9
1 382
481 665
410 436
71 229
1 135 348
36 853
36 853
77 216
60 298
0.0
6.9
5.9
1.0
16.3
0.5
0.5
1.1
0.9
1 822
475 667
405 188
70 480
1 030 243
49 607
45 081
0.0
6.8
5.8
1.0
14.6
0.7
0.6
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0.1
-
9 922
-
0.2
-
56 287
-
0.8
-
8 286
-
0.1
-
66 985
-
1.0
-
16 410
-
0.2
-
16 918
-
0.2
-
4 526
-
0.1
-
169 864
169 864
-
2.6
2.6
-
164 616
164 616
-
2.5
2.5
-
161 041
161 041
-
2.4
2.4
-
159 586
159 586
-
2.4
2.4
-
155 181
155 181
-
2.4
2.4
-
163 885
163 885
-
2.4
2.4
-
161 816
161 816
-
2.3
2.3
-
158 273
158 273
-
2.2
2.2
-
10.7
705 279
10.7
709 536
10.7
0.6
100.0
99.2
0.8
705 279
(14 901)
6 561 422
6 510 370
51 051
10.7
-0.2
100.0
99.2
0.8
709 536
17 981
6 579 857
6 529 026
50 832
10.8
10.8
0.3
100.0
99.2
0.8
835 571
835 571
17 632
6 626 706
6 575 735
50 971
12.6
12.6
0.3
100.0
99.2
0.8
757 702
757 702
12 354
6 543 695
6 488 042
55 654
11.6
11.6
0.2
100.0
99.1
0.9
743 690
743 690
757
6 463 119
6 410 415
52 704
11.5
11.5
0.0
100.0
99.2
0.8
826 147
826 147
(18 548)
6 759 881
6 703 251
56 630
12.2
12.2
-0.3
100.0
99.2
0.8
859 463
859 463
1 969
6 958 885
6 902 384
56 501
12.4
12.4
0.0
100.0
99.2
0.8
822 363
822 363
4 738
7 045 800
6 988 445
57 355
11.7
11.7
0.1
100.0
99.2
0.8
P—59
%
Julio — July
Monto
Amount
5 383 803
1 328 914
-
P—58
%
Junio — June
Monto
Amount
5 546 897
1 391 937
-
(1) Incluye Depósitos Overnight y Certificados de Depósito con Negociación Restringida del BCRP.
(2) Incluye Cuenta Corriente.
(3) Corresponden a Acciones de Capital Social no listadas en Bolsa.
(4) Incluye transferencias para liquidar Operaciones en Tránsito generadas por Inversiones en el Exterior.
(5) Incluye Bonos de Titulización Hipotecarios.
%
Mayo — May
21.2
Securitization Bonds (5)
Certificates with Participation Right
II. INVESTMENTS ABROAD
1. Government
Debt Certificates
2. Financial System
Financial System Bonds
Agencies Debt Certificates
Debt securities issued by International
Organism
Term Certificates and Deposits (2) (4)
1 646 703
%
Abril — April
1 391 937
Preferred Subscription Rights
Privatization Capital Shares
Other authorized instruments (3)
Investment Funds Bonds
Mutual Funds Quotas
78.3
26.4
-
Monto
Amount
5 090 293
1 408 272
-
Marzo — March
84.3
21.2
-
Preferred Shares
Commercial Papers
LT Promissory Notes
Debt Securities issued by Foreign
Non-Financial Entities in the local
market
Non-Financial Corporate Bonds
Bonds for New Projects
Structured Bonds
%
Febrero — February
Monto
Amount
5 431 103
1 428 324
-
1. Government
BCRP Term Certificates and
Deposits (1)
Central Government Bonds
Brady Bonds
Treasury Bills
2. Financial System
Term Certificates and Deposits (2)
Debt Securities issued by
International Organisms in the local
market
Debt Securities issued
by Foreign Financial Entities in the
local market
Financial Lease Bonds
Subordinated Bonds
Other Financial Sector Bonds
Mortgage Payments
Mortgage Bonds
Monto
Amount
4 884 114
1 646 703
-
%
(1) It includes Overnight Deposits and BCRP Non-negotiable Certificates of Deposit.
(2) It includes Savings Accounts.
(3) They refer to unlisted Capital Stock Shares.
(4) It includes transfers to settle Operations in Transit generated by foreign investments.
(5) It includes Mortgage-Backed Securities.
CONTENIDO
CONTENT
08
FONDO 1
CARTERA ADMINISTRADA DEL FONDO DE PENSIONES 1 DE AFP INTEGRA POR INSTRUMENTO FINANCIERO (EN SOLES)
FUND 2
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
Enero — January
1. Gobierno
BCRP (1)
Bonos Brady
Letras del Tesoro
mercado local
Entidades Financieras del Exterior en
el mercado local
Bonos Subordinados
Letras Hipotecarias
Bonos Hipotecarios
sobre Acciones
Papeles Comerciales
Pagarés LP
mercado local
Bonos Estructurados
sobre Acciones
I. LOCAL INVESTMENTS
1. Government
BCRP Term Certificates
and Deposits (1)
Brady Bonds
Treasury Bills
2. Financial System
Debt securities issued by
market
Foreign Financial Entities in the local
market
Subordinated Bonds
Mortgage Payments
Mortgage Bonds
Preferred Shares
Commercial Papers
LT Promissory Notes
Foreign Non-Financial Entities in the
local market
Structured Bonds
Mutual Funds Quotas
1. Government
Debt Certificates
2. Financial System
Debt securities issued by International
Organism
Monto
Amount
19 850 768
6 140 524
146 672
%
60.2
18.6
0.4
Monto
Amount
20 001 785
5 880 364
49 432
5 993 852
18.2
5 012 501
2 469 086
163 608
%
Marzo — March
59.4
17.5
0.1
Monto
Amount
19 763 509
6 317 212
49 555
5 830 932
17.3
15.2
7.5
0.5
5 593 736
2 953 498
159 404
88 595
0.3
87 980
777 438
840 636
%
Abril — April
61.2
19.6
-
Monto
Amount
21 341 561
6 917 798
-
60.1
19.5
-
Monto
Amount
21 138 579
6 712 043
-
60.2
19.1
-
6 781 460
19.6
6 917 798
19.5
6 712 043
19.1
19.3
11.7
0.5
6 303 096
3 802 672
149 139
18.2
11.0
0.4
6 351 869
3 827 232
149 770
17.9
10.8
0.4
6 419 738
3 928 836
150 033
18.3
11.2
0.4
43 431
0.1
42 646
0.1
42 290
0.1
42 286
0.1
0.3
2.8
2.8
84 119
914 143
925 266
0.3
2.8
2.8
84 629
937 375
943 756
0.2
2.7
2.7
83 240
946 843
953 572
0.2
2.7
2.7
83 021
949 818
952 875
0.2
2.7
2.7
40
490 630
0.0
1.5
40
359 550
0.0
1.1
40
342 838
0.0
1.0
348 921
1.0
312 869
0.9
13.3
0.1
1.3
4 191 115
21 352
457 163
12.5
0.1
1.4
4 073 709
21 172
446 219
12.4
0.1
1.4
4 046 250
21 223
450 278
11.7
0.1
1.3
4 064 776
20 528
453 950
11.4
0.1
1.3
3 982 805
20 559
446 288
11.3
0.1
1.3
1 586 973
145 809
2 394 550
4.6
0.4
6.9
1 568 137
147 488
1 996 975
4.7
0.4
6.0
1 529 278
146 318
1 930 721
4.6
0.4
5.9
1 517 690
150 834
1 906 226
4.4
0.4
5.5
1 532 705
143 706
1 913 887
4.3
0.4
5.4
1 507 775
145 093
1 863 090
4.3
0.4
5.3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2 003 889
1 975 406
5.8
5.7
2 008 613
1 981 234
5.8
5.7
2 021 227
2 002 294
6.1
6.0
2 008 980
1 995 144
6.1
6.1
2 082 908
2 054 903
6.0
5.9
2 009 206
1 952 243
5.7
5.5
2 038 578
1 975 800
5.8
5.6
0.1
5.3
4.1
1.2
40.2
0.3
0.3
1.4
1.2
28 483
1 970 520
1 388 199
582 321
14 083 016
286 152
286 152
466 385
398 502
0.1
5.7
4.0
1.7
40.8
0.8
0.8
1.4
1.2
27 378
1 967 654
1 390 953
576 701
13 615 921
2 790
2 790
534 918
385 118
0.1
5.7
4.0
1.7
39.2
0.0
0.0
1.5
1.1
18 933
1 968 420
1 399 422
568 998
12 930 356
529 612
529 612
721 819
342 491
0.1
5.9
4.2
1.7
38.7
1.6
1.6
2.2
1.0
13 836
1 949 839
1 385 089
564 749
11 956 956
204 598
204 598
540 119
319 616
0.0
5.9
4.2
1.7
36.3
0.6
0.6
1.6
1.0
28 005
1 999 319
1 416 909
582 410
13 267 390
203 533
203 533
501 501
340 402
0.1
5.8
4.1
1.7
38.3
0.6
0.6
1.4
1.0
56 963
1 997 912
1 407 319
590 592
14 135 100
208 348
208 348
606 751
342 817
0.2
5.6
4.0
1.7
39.8
0.6
0.6
1.7
1.0
62 778
1 985 416
1 400 575
584 841
13 845 594
204
204
494 110
308 297
0.2
5.7
4.0
1.7
39.4
0.0
0.0
1.4
0.9
35 851
0.1
36 054
0.1
37 172
0.1
35 945
0.1
35 112
0.1
36 231
0.1
37 167
0.1
39 270
0.1
0.1
0.0
48 373
19
0.1
0.0
31 810
19
0.1
0.0
112 611
17
0.3
0.0
343 369
15
1.0
0.0
185 376
15
0.6
0.0
124 851
16
0.4
0.0
226 754
13
0.6
0.0
146 529
14
0.4
0.0
465 061
384 357
80 704
1.4
1.1
0.2
398 541
359 647
38 894
1.2
1.0
0.1
392 003
354 055
37 948
1.1
1.0
0.1
506 469
337 314
169 155
1.5
1.0
0.5
356 596
329 254
27 342
1.1
1.0
0.1
343 752
314 555
29 198
1.0
1.0
0.1
365 141
333 039
32 102
1.1
1.0
0.1
349 760
320 092
29 668
1.0
0.9
0.1
348 629
317 019
31 609
1.0
0.9
0.1
10 868 486
10 868 486
-
33.0
33.0
0.5
12 197 215
12 197 215
-
35.2
35.2
0.6
12 970 241
12 970 241
-
36.5
36.5
0.1
13 002 650
13 002 650
141 017
37.0
37.0
0.4
100.0
99.1
0.9
35 125 190
34 808 504
316 686
100.0
99.1
0.9
59.0
18.9
0.1
Monto
Amount
20 206 673
6 504 133
49 698
6 267 656
18.7
16.6
8.8
0.5
5 109 245
2 489 810
160 209
46 788
0.1
0.3
2.4
2.5
87 374
834 691
889 509
75
585 084
0.0
1.8
4 949 249
21 655
478 979
%
Mayo — May
59.2
19.0
0.1
Monto
Amount
20 656 971
6 421 606
49 824
6 454 435
18.9
15.3
7.4
0.5
5 258 575
2 661 577
156 266
46 746
0.1
0.3
2.5
2.6
87 914
863 742
875 619
76
622 397
0.0
1.8
15.0
0.1
1.5
4 813 615
21 746
478 669
1 521 664
146 536
2 780 415
4.6
0.4
8.4
-
%
Junio — June
59.7
18.5
0.1
Monto
Amount
20 167 452
6 403 139
49 958
6 371 782
18.4
15.4
7.8
0.5
5 680 535
3 046 685
156 692
45 014
0.1
0.3
2.6
2.6
88 107
862 699
875 400
76
585 129
0.0
1.7
14.3
0.1
1.4
4 606 822
21 886
450 219
1 532 989
151 651
2 628 560
4.6
0.5
7.8
-
-
1 946 513
1 867 622
5.9
5.7
78 891
1 801 982
1 387 021
414 961
13 212 122
290 192
290 192
683 755
489 630
%
Julio — July
58.4
18.5
0.1
Monto
Amount
20 651 890
6 715 351
-
6 353 181
18.4
16.4
8.8
0.5
5 048 054
2 386 635
157 108
45 867
0.1
0.3
2.5
2.6
86 277
902 619
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77
569 435
0.0
1.7
13.8
0.1
1.3
4 664 212
21 958
460 933
1 495 489
151 754
2 487 473
4.5
0.5
7.4
-
-
1 891 857
1 865 539
5.6
5.5
0.2
5.5
4.2
1.3
40.1
0.9
0.9
2.1
1.5
26 319
1 822 213
1 414 636
407 576
13 740 618
454 282
454 282
509 369
442 424
-
-
194 106
19
%
Agosto — August
59.5
19.4
-
Monto
Amount
20 369 964
6 479 998
-
6 715 351
19.4
14.6
6.9
0.5
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2 656 259
157 224
44 783
0.1
0.2
2.6
2.6
86 355
899 036
903 001
38
548 231
0.0
1.6
13.7
0.1
1.3
4 730 650
21 222
461 035
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2 535 376
4.4
0.5
7.4
-
-
1 914 241
1 886 892
5.7
5.6
0.1
5.4
4.2
1.2
40.8
1.3
1.3
1.5
1.3
27 349
1 815 989
1 415 653
400 336
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466 284
466 284
569 312
414 256
-
-
0.6
0.0
66 926
19
345 167
284 111
61 056
1.0
0.9
0.2
%
61.0
19.4
-
Monto
Amount
20 798 647
6 420 239
-
6 479 998
19.4
15.4
7.7
0.5
5 709 205
3 055 475
154 474
44 774
0.1
0.3
2.6
2.6
86 258
904 637
947 902
39
571 098
0.0
1.7
13.7
0.1
1.3
4 741 850
21 291
463 415
1 551 430
143 762
2 553 201
4.5
0.4
7.4
-
-
1 950 126
1 921 360
5.7
5.6
0.1
5.4
4.2
1.2
40.8
1.4
1.4
1.7
1.2
28 767
1 829 627
1 428 284
401 343
13 834 874
103 963
103 963
500 688
437 394
36 937
0.1
0.2
0.0
118 101
18
346 052
285 763
60 289
1.0
0.8
0.2
63.2
19.5
-
6 420 239
19.5
17.1
9.1
0.5
6 345 880
3 866 025
153 306
43 652
0.1
0.2
2.6
2.7
85 157
934 883
944 894
39
550 698
0.0
1.6
13.7
0.1
1.3
4 612 480
21 315
463 833
1 547 848
144 390
2 564 906
4.5
0.4
7.4
-
-
1 993 589
1 965 098
5.8
5.7
0.1
5.4
4.2
1.2
40.5
0.3
0.3
1.5
1.3
28 492
1 830 591
1 431 557
399 034
13 923 082
103 391
103 391
484 258
400 015
36 033
0.1
0.4
0.0
27 239
22
356 172
283 502
72 670
1.1
0.8
0.2
Mutual Funds Quotas
11 893 008
36.1
12 430 915
36.9
12 260 373
36.6
12 765 163
37.4
12 936 892
37.4
12 938 476
37.5
11 893 008
(84 271)
36.1
-0.3
12 430 915
(63 180)
36.9
-0.2
12 260 373
77 114
36.6
0.2
12 765 163
110 166
37.4
0.3
12 936 892
39 112
37.4
0.1
12 938 476
272 304
37.5
0.8
12 571 744
12 571 744
435 681
36.2
36.2
1.3
11 322 329
11 322 329
100 085
33.9
33.9
0.3
TOTAL
Fondo de Pensiones
Encaje Legal
TOTAL
Pension Fund
Reserve Requirement
32 978 619
32 680 589
298 030
100.0
99.1
0.9
33 679 223
33 375 474
303 749
100.0
99.1
0.9
33 492 763
33 191 574
301 189
100.0
99.1
0.9
34 151 714
33 845 660
306 053
100.0
99.1
0.9
34 619 166
34 310 359
308 807
100.0
99.1
0.9
34 522 772
34 216 139
306 634
100.0
99.1
0.9
34 703 492
34 396 149
307 343
100.0
99.1
0.9
33 400 405
33 100 129
300 276
100.0
99.1
0.9
P—60
P—61
171 508
32 927 111
32 628 540
298 570
%
Octubre — October
Monto
Amount
21 213 033
6 781 460
-
1. Gobierno
Títulos de Deuda
Títulos de Deuda Emitidos por Organismo Internacional
sobre Acciones
Bonos Corporativos
sobre Acciones
Corporate Bonds
100.0
99.1
0.9
197 084
34 677 507
34 365 844
311 663
%
100.0
99.1
0.9
46 768
35 523 429
35 202 523
320 907
%
%
CONTENIDO
CONTENT
08
FONDO 2
CARTERA ADMINISTRADA DEL FONDO DE PENSIONES 2 DE AFP INTEGRA POR INSTRUMENTO FINANCIERO (EN SOLES)
FUND 3
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
Enero — January
1. Gobierno
BCRP (1)
Bonos Brady
Letras del Tesoro
mercado local
Títulos de Deuda emitidos por Entidades Financieras del Exterior en el
mercado local
Bonos Subordinados
Letras Hipotecarias
Bonos Hipotecarios
sobre Acciones
Papeles Comerciales
Pagarés LP
mercado local
Bonos Estructurados
sobre Acciones
I. LOCAL INVESTMENTS
1. Government
BCRP Term Certificates
and Deposits (1)
Brady Bonds
Treasury Bills
2. Financial System
market
Foreign Financial Entities in the local
market
Subordinated Bonds
Mortgage Payments
Mortgage Bonds
1. Gobierno
Títulos de Deuda
Títulos de Deuda Emitidos por
Organismo Internacional
sobre Acciones
Bonos Corporativos
sobre Acciones
TOTAL
Fondo de Pensiones
Encaje Legal
1. Government
Debt Certificates
2. Financial System
International Organism
Preferred Shares
Commercial Papers
LT Promissory Notes
Debt Securities issued by Foreign
Non-Financial Entities in the local
market
Structured Bonds
Mutual Funds Quotas
Corporate Bonds
Mutual Funds Quotas
TOTAL
Pension Fund
Reserve Requirement
Monto
Amount
3 420 742
417 276
-
%
40.7
5.0
-
Monto
Amount
3 435 907
450 121
-
417 276
5.0
738 205
368 863
26 782
%
Marzo — March
39.8
5.2
-
Monto
Amount
3 306 290
568 683
-
450 121
5.2
8.8
4.4
0.3
854 695
483 811
26 873
1 447
0.0
72 489
34 388
%
Abril — April
38.9
6.7
-
Monto
Amount
3 164 272
510 811
-
568 683
6.7
9.9
5.6
0.3
699 002
337 996
27 008
1 566
0.0
0.9
0.4
73 978
34 610
234 237
2.8
1 751 631
31 941
%
Mayo — May
36.5
5.9
-
Monto
Amount
3 169 293
502 808
-
510 811
5.9
8.2
4.0
0.3
574 333
249 634
26 251
1 566
0.0
0.9
0.4
74 043
34 524
233 857
2.7
20.9
0.4
1 640 356
32 494
67 012
2 509
1 650 169
0.8
0.0
19.6
-
%
Junio — June
36.3
5.8
-
Monto
Amount
3 092 540
493 377
-
502 808
5.8
6.6
2.9
0.3
587 897
252 217
26 324
1 519
0.0
0.9
0.4
73 882
34 571
223 865
2.6
19.0
0.4
1 538 507
31 272
66 943
2 592
1 538 328
0.8
0.0
17.8
-
-
415 096
388 096
4.9
4.6
27 000
98 533
98 533
4 959 052
56 158
56 158
138 463
34 795
%
Julio — July
36.1
5.8
-
Monto
Amount
3 236 266
462 933
-
493 377
5.8
6.7
2.9
0.3
493 890
160 079
26 395
1 494
0.0
0.9
0.4
74 311
34 483
188 475
2.2
18.1
0.4
1 571 105
33 172
65 546
2 596
1 439 093
0.8
0.0
16.9
-
-
390 186
386 886
4.5
4.5
0.3
1.2
1.2
59.0
0.7
0.7
1.6
0.4
3 300
100 549
100 549
5 289 735
140 885
140 885
74 204
33 936
-
-
103 668
46 075
14 053
32 022
38.1
5.5
-
462 933
5.5
5.8
1.9
0.3
757 576
422 712
26 415
1 507
0.0
0.9
0.4
74 560
34 031
199 068
2.3
18.1
0.4
1 562 025
33 885
60 040
2 629
1 475 264
0.7
0.0
17.0
-
-
399 242
395 404
4.7
4.7
0.0
1.2
1.2
61.2
1.6
1.6
0.9
0.4
3 838
100 854
100 854
5 163 204
90 842
90 842
89 333
31 099
-
-
1.2
-
40 268
-
0.5
0.2
0.4
39 944
13 948
25 996
36.7
5.4
-
423 311
5.4
8.9
5.0
0.3
691 126
372 604
26 464
1 514
0.0
0.9
0.4
75 312
34 268
197 320
2.3
17.9
0.4
1 544 842
34 260
59 474
2 457
1 466 210
0.7
0.0
16.8
-
-
407 062
403 182
4.7
4.7
0.0
1.2
1.2
60.8
1.1
1.1
1.1
0.4
3 880
100 962
100 962
5 470 076
49 322
49 322
65 309
34 477
-
-
0.5
-
58 234
-
0.5
0.2
0.3
42 924
13 484
29 441
37.4
5.1
-
386 855
5.1
8.8
4.7
0.3
738 243
459 085
26 268
1 491
0.0
0.9
0.4
76 060
34 036
197 356
2.3
18.0
0.4
1 454 964
34 663
59 305
2 467
1 448 811
0.7
0.0
16.9
-
-
414 724
410 804
4.8
4.7
0.0
1.2
1.2
63.2
0.6
0.6
0.8
0.4
3 920
101 839
101 839
5 544 313
49 087
49 087
53 550
32 926
-
-
0.7
-
30 832
-
0.5
0.2
0.3
46 213
13 523
32 690
36.7
3.9
-
312 972
3.9
9.7
6.0
0.3
881 023
582 541
25 466
1 487
0.0
1.0
0.4
74 175
33 443
180 470
2.3
17.1
0.4
1 204 893
34 327
59 281
2 492
1 358 528
0.7
0.0
16.0
-
-
417 250
413 302
4.9
4.8
0.0
1.2
1.2
63.6
0.6
0.6
0.6
0.4
3 948
143 181
97 088
46 093
5 341 215
474
474
47 264
32 804
-
-
0.4
-
20 624
-
0.5
0.2
0.4
27 008
11 879
15 129
35.7
3.9
-
36.5
3.7
-
314 612
3.9
292 251
3.7
11.0
7.3
0.3
837 882
535 823
25 570
10.3
6.6
0.3
888 369
604 362
25 619
11.2
7.6
0.3
1 459
0.0
1 429
0.0
1 426
0.0
1.0
0.4
75 529
34 177
0.9
0.4
76 931
34 723
0.9
0.4
77 601
34 735
1.0
0.4
143 786
1.9
161 851
2.0
163 406
2.0
144 626
1.8
15.3
0.4
1 150 126
32 875
15.1
0.4
1 157 668
33 322
14.5
0.4
1 153 383
34 446
14.2
0.4
1 119 281
33 101
14.1
0.4
57 713
2 521
1 110 332
0.7
0.0
14.1
57 166
2 503
1 057 581
0.8
0.0
13.9
58 396
2 581
1 063 369
0.7
0.0
13.3
58 369
2 456
1 058 112
0.7
0.0
13.0
57 885
2 479
1 025 816
0.7
0.0
12.9
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
416 442
412 480
4.9
4.9
420 098
415 859
5.3
5.3
421 898
417 663
5.6
5.5
437 631
433 326
5.5
5.4
455 530
443 176
5.6
5.4
461 297
448 826
5.8
5.6
0.0
1.7
1.1
0.5
62.4
0.0
0.0
0.6
0.4
3 962
144 351
98 024
46 328
5 160 352
432
432
97 235
30 256
0.0
1.7
1.2
0.5
60.8
0.0
0.0
1.1
0.4
4 240
145 506
99 020
46 486
4 875 923
125 691
125 691
84 336
28 929
0.1
1.8
1.3
0.6
62.0
1.6
1.6
1.1
0.4
4 234
144 465
98 324
46 142
4 700 305
50 815
50 815
211 343
26 820
0.1
1.9
1.3
0.6
61.9
0.7
0.7
2.8
0.4
4 305
147 378
100 035
47 342
5 022 688
50 752
50 752
144 894
28 996
0.1
1.8
1.2
0.6
62.7
0.6
0.6
1.8
0.4
12 354
144 434
96 666
47 769
5 255 536
10 583
10 583
118 829
28 496
0.2
1.8
1.2
0.6
64.6
0.1
0.1
1.5
0.4
12 471
144 389
97 221
47 167
5 058 869
76 781
19 053
0.2
1.8
1.2
0.6
63.6
1.0
0.2
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0.2
-
14 461
-
0.2
-
66 979
-
0.8
-
55 407
-
0.7
-
184 523
-
2.4
-
115 898
-
1.4
-
90 333
-
1.1
-
57 728
-
0.7
-
0.3
0.1
0.2
26 306
11 549
14 757
0.3
0.1
0.2
84 680
10 556
74 124
1.0
0.1
0.9
23 428
10 163
13 266
0.3
0.1
0.2
23 998
9 865
14 133
0.3
0.1
0.2
26 160
10 603
15 557
0.3
0.1
0.2
24 454
10 086
14 368
0.3
0.1
0.2
25 453
10 154
15 299
0.3
0.1
0.2
4 978 005
4 978 005
95 880
8 492 498
8 398 297
94 202
58.6
58.6
1.1
100.0
98.9
1.1
4 642 468
4 642 468
108 035
7 868 893
7 791 893
77 000
59.0
59.0
1.4
100.0
99.0
1.0
4 414 149
4 414 149
52 131
7 594 023
7 520 459
73 564
58.1
58.1
0.7
100.0
99.0
1.0
4 800 883
4 800 883
46 457
8 005 817
7 927 826
77 992
60.0
60.0
0.6
100.0
99.0
1.0
5 101 670
5 101 670
(21 374)
8 140 003
8 060 968
79 035
62.7
62.7
-0.3
100.0
99.0
1.0
4 956 635
4 956 635
(4 984)
7 959 471
7 882 772
76 699
62.3
62.3
-0.1
100.0
99.0
1.0
5 034 701
58.3
4 940 105
58.1
5 309 232
61.3
5 414 669
62.1
5 267 172
61.5
58.3
-1.0
100.0
98.9
1.1
4 940 105
27 102
8 496 596
8 404 888
91 708
58.1
0.3
100.0
98.9
1.1
5 309 232
24 514
8 658 862
8 564 956
93 906
61.3
0.3
100.0
98.9
1.1
5 414 669
8 617
8 722 224
8 626 968
95 256
62.1
0.1
100.0
98.9
1.1
5 267 172
127 078
8 560 834
8 466 385
94 449
61.5
1.5
100.0
98.9
1.1
P—62
P—63
%
Monto
Amount
2 905 587
292 251
-
5 034 701
(87 258)
8 638 383
8 545 446
92 937
%
Monto
Amount
2 905 841
314 612
-
56.2
%
Octubre — October
Monto
Amount
2 936 672
312 972
-
56.2
0.2
100.0
98.9
1.1
%
Monto
Amount
2 841 587
386 855
-
4 718 356
Agosto — August
Monto
Amount
2 884 935
423 311
-
4 718 356
20 775
8 400 569
8 310 149
90 420
%
%
CONTENIDO
CONTENT
08
FONDO 3
CARTERA ADMINISTRADA DEL FONDO 3 DE PENSIONES 2 DE AFP INTEGRA POR INSTRUMENTO FINANCIERO (EN SOLES)
09
ESTRUCTURA DE
LOS NIVELES DE
COMISIONES
(COMERCIAL)
STRUCTURE OF
COMMISSION
LEVELS
(COMMERCIAL)
Durante el año, las tasas de comisión de administración vigente
para los aportes obligatorios de trabajadores dependientes fueron las siguientes: la comisión sobre flujo (% Remuneración) fue
de 1.55%, la comisión mixta sobre flujo (% Remuneración) fue de
1.23% y la comisión mixta anual sobre saldo fue de 1.20%.
Throughout the year, the administration commission rates applicable for mandatory contributions of employees were the following: the commission over flow (% Remuneration) was 1.55%,
mixed commission over flow (% Remuneration) was 1.23%, and
the annual mixed commission over the balance is 1.20%.
Las comisiones efectivas para los aportes obligatorios para trabajadores independientes, durante su vigencia, fueron las siguientes: la comisión sobre flujo (% Remuneración) fue de 1.55%, la
comisión mixta sobre flujo (% Remuneración) fue de 1.23% y la
comisión mixta anual sobre saldo fue de 1.20%.
The effective commission rates for mandatory contributions of
self-employed workers, while they were valid, were the following:
the commission over flow (% Remuneration) was 1.55%, mixed
commission over flow (% Remuneration) was 1.23%, and the annual mixed commission over the balance was 1.20%.
La comisión anual por Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional es,
en promedio, de 1.63% sobre los fondos administrados. Las tasas
son las mismas para todos los afiliados.
The annual commission on Voluntary Contributions for Purposes
Other Than Pensions is on average 1.63% of the fund under management. The rates are the same for all the affiliates.
ESTRUCTURA DE AFILIADOS POR RANGO DE EDAD ACTUAL
AÑO 2015 - Al cierre del 31 de diciembre de 2015
STRUCTURE OF AFFILIATES BY AGE RANGE
YEAR 2015 – At the close of December 31, 2015
Rango
Hombres
Mujeres
AFP Integra
%
Acumulado
%
Range
Men
Women
AFP Integra
%
Accrued
%
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
< 21
27
20
47
0%
47
0%
21 - 25
73,438
51,069
124,507
6%
124,554
6%
26 - 30
158,349
108,037
266,386
13%
390,940
19%
31 - 35
201,598
135,519
337,117
17%
728,057
36%
36 - 40
219,015
141,142
360,157
18%
1,088,214
54%
41 - 45
193,162
123,096
316,258
16%
1,404,472
70%
46 - 50
151,255
91,586
242,841
12%
1,647,313
82%
51 - 55
109,173
60,274
169,447
8%
1,816,760
90%
56 - 60
75,204
35,828
111,032
6%
1,927,792
96%
61 - 65
42,373
16,688
59,061
3%
1,986,853
99%
> 65
22,239
7,375
29,614
1%
2,016,467
100%
1,245,833
770,634
2,016,467
100%
62%
38%
Total
Participación / Shares
Fuente: Número de afiliados activos por AFP, Sexo, Edad Actual - SBS al 31 de diciembre de 2015.
P—64
P—65
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
Source: Number of active affiliates by AFP, Sex, Current Age - SBS as of December 31, 2015.
THE COMPANY
IN 2015
177,759
169,191
120,159
96,404
86,504
82,498
135,683
27,924
88,798
72,168
72,397
71,098
83,824
74,716
72,750
55,238
41,514
32,756
20,937
1,276
4,363
UTILIDADES NETAS—EN MILES DE SOLES
NET PROFIT—THOUSANDS OF SOLES
-11,880
LA EMPRESA
DURANTE EL 2015
-18,754
10
180,000
160,000
140,000
Al cierre del año 2015, AFP Integra obtuvo utilidades por S/177.8
millones; un resultado mayor en 5.06% al resultado financiero del
año anterior, de S/169.2 millones.
120,000
Los ingresos percibidos alcanzaron la cifra de S/427.9. El patrimonio de AFP Integra, por su parte, culminó el año 1% por encima
del resultado del año pasado.
60,000
40,000
20,000
0
2014
2015
53,132
55,822
2014
2015
2013
37,734
2013
2012
30,274
2012
2011
27,165
2011
2010
25,907
2010
2009
42,609
2009
2008
8,769
2008
2007
27,885
2007
2006
22,663
2006
2005
22,735
2005
2004
22,327
2004
2003
26,323
2003
2002
23,463
2002
2001
22,846
2001
2000
17,347
2000
1999
13,037
1999
1998
10,286
1998
1997
6,575
1997
1996
401
1996
1995
1,370
1994
UTILIDADES NETAS—EN MILES DE DÓLARES AMERICANOS
NET PROFIT—THOUSANDS OF DOLLARS
Revenues reached S/427.9. In turn, AFP Integra's equity ended
the year 1% above the result of the previous year.
60,000
The amount of S/15.1 million were shared as payment of Workers’ profit sharing.
50,000
Along 2015, the Pension Fund managed by AFP Integra increased by S/3,247 million, i.e. 6.93%, with a year-end balance of
S/50,130 million. This figure includes S/450.7 million of reserve, which represents about 0.90% of the total Fund.
40,000
30,000
20,000
Regarding the market share, AFP Integra reported 40.40% of
the total funds managed by the system at the close of 2015,
ranking first in this aspect.
10,000
0
-10,000
P—66
P—67
CONTENIDO
CONTENT
At the end of 2015,
AFP Integra earned
profits for S/177.8
million; an increase
of 5.06% over the
financial result of
the previous year, of
S/169.2 million.
1995
At the end of 2015, AFP
Integra earned profits for
S/177.8 million; an increase of 5.06% over the financial result of the previous
year, of S/169.2 million.
-3,731
1993
-20,000
1994
En cuanto a la participación de mercado, AFP Integra registró, al
cierre de 2015, el 40.40% de los fondos administrados por el sistema, ocupando el primer lugar en este aspecto.
Al cierre del año
2015, AFP Integra
obtuvo utilidades
por S/177.8 millones;
un resultado
mayor en 5.06% al
resultado financiero
del año anterior, de
S/169.2 millones.
-5,889
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
Durante el 2015 el Fondo de Pensiones administrado por AFP
Integra se incrementó en S/3,247 millones; es decir, en 6.93%,
terminando en S/50,130 millones. Esta cifra incluye S/450.7 millones de encaje, lo que representa aproximadamente el 0.90%
del Fondo.
80,000
1993
Se repartió la cantidad de S/15.1 millones por concepto de participación de los trabajadores.
100,000
P—68
18,000,000
16,000,000
14,000,000
12,000,000
10,000,000
8,000,000
6,000,000
4,000,000
2,000,000
0
P—69
CONTENIDO
CONTENT
FONDO DE PENSIONES—EN MILES DE DÓLARES AMERICANOS
PENSION FUND—THOUSANDS OF DOLLARS
2014
2015
25.20%
25.34%
25.77%
25.71%
25.96%
25.37%
25.91%
26.12%
25.90%
25.89%
25.98%
25.71%
37.36%
35.50%
33.82%
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
0%
2001
10%
25.05%
20%
2000
30%
24.71%
40%
1999
50%
23.94%
60%
1998
MARKET SHARE AFILIADOS
MARKET SHARE OF AFFILIATES
24.46%
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
0
1997
5,000,000
1996
10,000,000
24.32%
15,000,000
1996
20,000,000
1995
25,000,000
22.01%
30,000,000
1995
35,000,000
1994
40,000,000
21.66%
45,000,000
1994
1993
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
50,000,000
21.93%
15,742,611
14,722,801
13,304,298
9,085,589
7,753,367
8,354,047
6,832,508
5,045,917
6,129,045
4,608,551
3,223,039
2,550,421
2,198,832
1,596,559
1,246,351
962,703
838,766
542,874
385,647
230,862
127,997
54,542
6,255
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
40.40%
40.94%
41.50%
29.87%
30.15%
30.47%
31.40%
32.21%
31.97%
31.87%
31.51%
31.35%
31.75%
31.96%
31.83%
31.60%
31.63%
31.65%
29.89%
29.79%
30.24%
30.65%
32.28%
50,130,461
46,882,997
42,365,945
28,931,969
24,689,670
26,602,464
21,757,303
16,068,119
19,517,210
14,675,379
10,263,382
8,121,509
7,001,917
5,084,052
3,968,856
3,065,612
2,670,951
1,728,718
1,228,046
735,151
407,590
173,683
19,917
FONDO DE PENSIONES—EN MILES DE SOLES
PENSION FUND—THOUSANDS OF SOLES
1993
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
+ CERCA
CLOSER
10
LA EMPRESA
DURANTE EL 2015
THE COMPANY
IN 2015
MARKET SHARE DEL FONDO
FUND MARKET SHARE
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
10
LA EMPRESA
DURANTE EL 2015
THE COMPANY
IN 2015
AFILIADOS
AFFILIATES
2,016,467
2,033,292
2,048,560
1,354,386
1,280,289
1,201,525
1,154,579
1,122,304
1,062,744
984,775
944,024
873,542
822,762
766,114
692,277
622,725
556,647
489,463
426,772
377,118
248,802
208,203
137,572
RECAUDACIÓN DE APORTES
CONTRIBUTION COLLECTION
In 2015, collection amounted to S/3,163 million, from
monthly contributions of 827 thousand affiliates.
En el 2015 la recaudación ascendió a S/3,163 millones y aportaron mensualmente, en promedio, 827
mil afiliados.
2,500,000
2,000,000
1,500,000
RECAUDACIÓN EN MILES DE SOLES
CONTRIBUTIONS (IN THOUSANDS OF SOLES)
1,000,000
19,570
145,972
196,467
239,913
335,582
426,089
491,138
546,052
576,611
618,776
662,767
683,432
730,136
682,419
1,068,427
1,337,195
1,307,683
1,323,414
1,493,691
1,701,271
2,155,287
2,745,843
3,162,733
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
0
1993
500,000
3,500,000
3,000,000
2,500,000
EVOLUCIÓN MENSUAL DEL FONDO ADMINISTRADO
MONTHLY EVOLUTION OF THE FUND UNDER MANAGEMENT
2,000,000
Fecha 2015
— Date 2015
Fondo (S/miles)
— Fund (in thousands of soles)
Fecha 2015
— Date 2015
Fondo (S/miles)
— Fund (in thousands of soles)
Ene-15 — Jan-15
47,615,340
Jul-15 — Jul-15
49,822,696
Feb-15 — Feb-15
48,668,900
Ago-15 — Aug-15
47,835,832
Mar-15 — Mar-15
48,308,893
Set-15 — Sep-15
46,984,253
Abr-15 — Apr-15
49,271,836
Oct-15 — Oct-15
49,443,205
May-15 — May-15
49,902,811
Nov-15 — Nov-15
50,538,214
Jun-15 — Jan-15
49,663,464
Dic-15 — Dec-15
50,130,461
P—70
1,000,000
500,000
0
P—71
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
1,500,000
THE COMPANY
IN 2015
PENSIONES
PENSIONS
Al cierre del año 2015, el número de pensionistas llegó a 68,078,
cifra que se ha incrementado en un 13% respecto al año anterior.
Los beneficiarios de pensiones de sobrevivencia alcanzaron a ser
25,235 y se encuentran agrupados en 14,636 familias, las cuales
reciben una pensión promedio de S/884 (US$ 259). Los pensionistas de invalidez fueron 4,556, con una pensión promedio de
S/1,541 (US$ 452), y los de jubilación alcanzaron la cifra de 38,287,
de los cuales el 56% recibe sus pensiones en soles y el 44% en dólares. La pensión promedio de jubilación, en el mes de diciembre
de 2015, fue de S/1,170 (US$ 343).
tas que perciben su pensión de la AFP no tengan que acercarse a
renovar su certificado de supervivencia en las oficinas de la AFP.
Durante el año, se recibieron un total de 13,396 solicitudes de beneficios, 11% superior del nivel registrado en el año 2014.
En el año 2015 la Oficina de Normalización Previsional (ONP) emitió 1,901 Constancias y 1,780 Títulos de Bono de Reconocimiento.
Asimismo, redimieron 4,912 Bonos de Reconocimiento correspondientes a Títulos y Constancias previamente emitidas, a trámites de emisión-redención simultánea, ingresando al Fondo de
Pensiones un total de 275.4 millones de soles. Asimismo, la Oficina de Normalización Previsional pagó 17.87 millones de soles en
Pensiones Complementarias y Bonos Complementarios.
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
Adicionalmente, en el año 2015, 7,161 afiliados se acogieron a la
devolución del 50% de su cuenta individual, al amparo del Régimen de Jubilación por Desempleo Ley 29426, lo que significó un
desembolso de S/ 99.4 millones.
BONO DE RECONOCIMIENTO
El 45% de las solicitudes de pensión recibidas corresponde a solicitudes de jubilación, el 36% se originó por el fallecimiento de
afiliados (pensión de sobrevivencia, gastos de sepelio y herencia)
y el 19%, por invalidez.
Al mes de diciembre de 2015 se encuentran registrados en CAVALI un total de 66,565 Títulos y 5,678 Constancias de Bono de
Reconocimiento.
Desde el inicio de operaciones se han recibido y procesado
103,167 solicitudes de pensión de beneficios.
NULIDAD
Durante el año 2015, la Renta Temporal con Vitalicia Diferida y el
Retiro Programado fueron las opciones más elegidas, con 62.5% y
32.9% de participación, respectivamente, mientras que el 4.4% de
los afiliados optó por una Renta Vitalicia Inmediata.
Siete compañías de seguros locales ofrecieron productos de rentas vitalicias a los afiliados a AFP Integra durante el año, a quienes se transfirió la suma de 1,004.32 millones de soles (US$ 294.6
millones) por primas de pensiones, monto 12% superior al registrado en el año 2014.
+ CERCA
CLOSER
Asimismo, desde junio de 2015 se remite, a través de correo
electrónico, la boleta de pago a los pensionistas que perciben su
pensión con cargo a su cuenta individual, del seguro previsional y
pensionistas que perciben una pensión a cargo de la ONP.
Con la finalidad de brindar un mejor servicio a nuestros pensionistas, desde principios de 2015 se implementó un procedimiento
de verificación con RENIEC, con la finalidad de que los pensionis-
En el año 2015 hemos recibido 343 solicitudes de nulidad, lo que
representa 18% más de las recibidas durante el 2014. Asimismo,
hemos transferido a la Oficina de Normalización Previsional 259.3
miles de soles, por concepto de contratos de afiliados declarados
nulos correspondientes a 244 afiliados.
DESAFILIACIÓN
En el año 2015, 6,054 afiliados iniciaron un trámite de desafiliación, 9.8% más que en el 2014. Asimismo, se han transferido
S/258 millones a la Oficina de Normalización Previsional durante
el 2015, por concepto de desafiliación de 5,834 afiliados.
P—72
At the close of 2015, the number of pensioners reached 68,078,
a figure 13% above last year's results. Survivor’s pension beneficiaries amounted to 25,235, and are grouped in 14,636 families,
receiving an average pension of S/884 (US$259). Disability pensioners were 4,556, with an average pension of S/1,541 (US$ 452),
and retirement pensioners reached 38,287, of which 56% receives
their pensions in soles and 44%, in dollars. The average retirement pension, as of December 2015 was S/1,170 soles (US$ 343).
RENIEC, so that the pensioners receiving their pension from the
AFP had no need to renew their life certificate at the AFP offices.
During the year, a total of 13,396 requests for benefits were received, a 11% increase compared to 2014.
RECOGNITION BOND
Additionally, in 2015, 7,161 affiliates qualified to be refunded 50%
of their individual accounts, under the Unemployment Retirement
Regime Law 29426; which involved a disbursement of S/99.4 million.
Forty-five percent (45%) of the pension requests received corresponds to retirement, 36% was related to the death of affiliates
(survivor’s pension, burial expenses, and inheritance) and 19% to
disability.
In addition, since June 2015, the account statement is sent by
e-mail to pensioners who receive their pensions through their individual account, of the pension insurance and pensioners receiving their pensions from the Pension Administration Office (ONP).
In 2015, ONP issued 1,901 Certificates and 1,780 Recognition-Bond
Titles. Additionally, 4,912 Recognition Bonds corresponding
to Certificates and Titles previously issued, to simultaneous issue-redemption procedures, were redeemed. This resulted in an
inflow of 275.4 million of soles to the Pension Fund. The ONP also
paid S/17.87 million in Supplementary Pensions and Supplementary Bonds.
As of December 2015 a total of 66,565 Titles and 5,678 Recognition-Bond Certificates have been registered with CAVALI.
From the beginning of operations, 103,167 requests have been received and processed for benefit pension.
NULLITY
During 2015, the Temporary Income with Deferred Life Annuity
and the Programmed Retirement Pension were the most popular
options with a share of 62.5% and 32.9%, respectively, while 4.4%
of the affiliates chose the Immediate Life Annuities.
In 2015, AFP Integra has received 343 applications for nullity,
which represent an 18% decrease compared to 2014 figures. In
addition, we have transferred to the ONP 259.3 thousand of soles
for contracts declared void corresponding to 244 affiliates.
Seven local insurance companies offered life annuities to Integra’s affiliates over the year. We transferred them the amount of
S/1,004.32 million (US$294.6 million) as pension premiums, 12%
above 2014 reported figures.
In order to provide better services to our pensioners, at the beginning of 2015, we implemented a verification procedure with
P—73
DISAFFILIATION
In 2015, 6,054 affiliates began a disaffiliation process, 9.8% more
than in 2014. In addition, S/258 million have been transferred to
the ONP along 2015 from deactivation of 5,834 affiliates.
CONTENIDO
CONTENT
10
LA EMPRESA
DURANTE EL 2015
DEVOLUCIÓN DE APORTES DE TRABAJADORES
INDEPENDIENTES
Luego de que en agosto de 2013 la SBS postergara, por un año,
la obligación de los trabajadores independientes de aportar a un
sistema previsional, en setiembre de este año la Ley Nº30237 derogó definitivamente dicha obligación y ordenó la devolución de
los descuentos realizados en los aportes pagados en el 2013 y
2014, mientras estuvo vigente la Ley.
Durante el 2015 se recibieron 338 solicitudes, devolviéndose un
promedio de S/792 por afiliado. De los canales de atención que se
pusieron a disposición para este fin, el 80% de solicitudes ingresaron a través de nuestra página web para facilidad de nuestros
afiliados, el resto se recibieron en nuestras agencias a nivel nacional.
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
DEVOLUCIÓN DE APORTES POR DECRETO DE
URGENCIA Nº 037-94
Mediante el Decreto de Urgencia N° 37-94, el Ministerio de Economía y Finanzas determinó que los empleadores no deben considerar la bonificación establecida para trabajadores del sector
público como parte de la remuneración asegurable en el ámbito
del Sistema Privado de Pensiones; por ende, esta no constituye,
de ninguna manera, parte de la base del cálculo para la pensión
aplicable al SPP.
En el mes de abril, la SBS estableció que los afiliados pueden
solicitar a la AFP la devolución de los aportes que correspondan a
dicha bonificación, en el caso que su empleador la hubiera considerado como parte de la remuneración asegurable sobre la cual
efectuó los aportes al SPP.
THE COMPANY
IN 2015
TRÁMITE DE TRANSFERENCIA AL EXTERIOR
Aquellos afiliados del SPP que emigren definitivamente al extranjero y cumplan con los requisitos normativos que establece el regulador, pueden solicitar que el fondo acumulado en su Cuenta
Individual de Capitalización (CIC) sea transferido a su Cuenta Individual en la Entidad Previsional del país de destino, o si su Entidad
Previsional no lo permite, sea depositado en su cuenta personal.
En el año 2015 se transfirieron S/132.8 millones, correspondientes a 947 solicitudes y a 27 países de destino.
INFORMÁTICA y TECNOLOGÍA
En el resumen se adjuntan los proyectos ejecutados en el año
2015 y los que continuarán en ejecución durante el 2016.
›
›
›
Sistema de Administración de Casos (SAC).
Proyecto dirigido por el área de Servicio al Cliente y Operaciones, cuyo alcance incluye los procesos de registro de reclamos
y solicitudes desde los canales de atención a los clientes, control de los plazos establecidos y respuesta a los clientes por el
medio elegido.
REFUND OF CONTRIBUTIONS FROM
SELF-EMPLOYED WORKERS
After the SBS postponed for a year in August 2013 the self-employed workers’ obligation to contribute to a pension system, in
September this year, Law No. 30237 finally repealed such obligation and ordered the return of withholdings on contributions paid
in 2013 and 2014, while the law was in effect.
During 2015, 338 requests were received, and an average of S/792
was returned to each affiliate. From the customer service channels made available for this purpose, 80% of requests were received through our website for our affiliates’ convenience, while the
remaining was received in our agencies nationwide.
REFUND OF CONTRIBUTIONS UNDER EMERGENCY DECREE NO. 037-94
By Emergency Decree No. 37-94, the Ministry of Economy and Finance determined that employers should not include the bonus
for public sector workers as part of the insurable remuneration in
the Private Pension System; therefore, it is not part of the calculation basis for the pension applicable to the SPP.
Sistema Integral de Tesorería, Inversiones e Informe Diario.
Se implementó el sistema de Gestión de Inversiones en reemplazo del sistema MIDAS y se implementó el proceso de
administración de portafolios del fondo de pensiones como la
generación del informe diario.
In April, the SBS established that affiliates could request the AFP
to return their contributions corresponding to such bonus in the
event their employer had considered it as part of the insurable
remuneration based on which they made their contributions to the
SPP.
Optimización del proceso de Cobranzas:
Se implementaron cambios en el sistema core de Cobranzas,
a fin de estar alineados con el objetivo de la gerencia de Operaciones:
Throughout the year, S/94.5 million were refunded, corresponding
to 21,054 requests.
TRANSFER ABROAD PROCEDURE
Those SPP affiliates who migrate abroad permanently and meet
the legal requirements established by the regulatory agency, may
request that the accumulated fund in their Individual Capitalization Account (CIC) be transferred to their Individual Account in the
Pension Provider of the destination country, or if not allowed by
such Pension provider, deposited in their personal account.
In 2015, S/132.8 million were transferred, corresponding to 947
requests and to 29 countries of destination.
INFORMATION TECHNOLOGY
The projects executed in 2015 are enclosed in the summary, as
well as those which will continue in execution along 2016.
›
›
›
En el transcurso del año se ha procedido a devolver S/94.5 millones, correspondientes a 21,054 solicitudes.
+ CERCA
CLOSER
a) Cambios de políticas para la generación de demandas judiciales, en línea con la normativa vigente.
b) Reducción de gastos por emisión de liquidaciones previas
(LQP) virtuales de AFPnet y disminución de demandas judiciales.
c) Mejoras en el proceso automático de regularización de
deudas por lo registrado en novedades de relaciones laborales por AFPnet.
P—74
P—75
Case Administration System (SAC).
Project led by the Customer Service and Operations area.
Its scope includes the complaint and requests registration
process from the customer service channels, control of the
established times and response to the clients by the chosen
channel.
Treasury, Investment and Daily Report System.
The Investment Management System was implemented to
replace the MIDAS system. The pension fund portfolio administration and the daily report generation process were implemented.
Improvement in the Collection process:
Some changes in the Collection core system were implemented, to be in line with the Operations Management objectives:
a) Changes in policies to generate lawsuits, in line with the
current legislation.
b) Reduction in the expenses for issuing virtual previous liquidations (LQP) from AFPnet and reduction of lawsuits.
c) Improvements in the debt regularization automatic process by the records in the labor relations news via AFPnet.
CONTENIDO
CONTENT
10
LA EMPRESA
DURANTE EL 2015
›
›
›
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
›
Reducción de tiempos de procesamiento de la emisión del
estado de cuenta a los afiliados.
Se obtuvo una reducción, de 5 días en promedio, de procesamiento en la generación de los estados de cuenta mensuales.
Optimización de procesos de beneficios y pagos de pensiones.
Se orientó a mejoras de servicios a los afiliados:
a) Envío de boletas de pago por correo electrónico a los pensionistas y disponibilidad en la página web, zona privada.
b) Proceso de renovación automática del certificado de supervivencia vía cruce con la RENIEC.
Cambios en el Sistema Privado que impactan al core AS400.
Se estableció cambios en el sistema core AS400 por solicitudes asociadas con la normativa (SBS) o iniciativas de asociación de las AFP:
a) Se implementó nuevos códigos de relaciones laborales.
b) Se elaboró un documento funcional y se participó en el
proceso del RFP del Nuevo Sistema de La COMAF.
Desarrollo e implantación de aplicación móvil.
Se hace el lanzamiento de la aplicación móvil (zona privada
y zona pública) de AFP Integra, con el objetivo de brindar un
nuevo canal de consultas al afiliado.
Número
+ CERCA
CLOSER
THE COMPANY
IN 2015
›
›
›
›
Sistema SAP.
Se implementó el sistema SAP, que tiene como alcance el proceso contable de la Administradora, devoluciones de afiliados,
compras, activo fijo y gestión financiera.
›
Wireless en la sala de ventas de Larco y en la Oficina Principal.
Se implementó Wireless en la sala de ventas de Larco para
facilitar al equipo comercial el acceso al correo; sin embargo,
este proyecto culminó al cierre del año 2015 con la implementación de Wireless en la Oficina Principal.
Opciones nuevas en el sistema de Gestión Humana Adryan.
Alineado con el equipo de seguridad física (Servicios Internos),
se permite el registro de acceso y marcación de horario laboral a través de lectores de huella digital.
›
Asimismo, se incluye la funcionalidad de acceso a la boleta de
pago, a través de una web interna, para los empleados de AFP Integra. Esta funcionalidad aún está en proceso de despliegue y continuará durante el primer trimestre de 2016 para su publicación.
›
En la lista adjunta se presentan las renovaciones de equipos tecnológicos y/o ampliación en servidores, como resultado de mantener
una plataforma de equipos actualizados y en garantía.
Adquisición
Descripción breve
Estado
1
Renovación de estaciones de
administrativos
Se culminó la renovación de 60 estaciones principalmente impactadas por procesos
involucrados en el proyecto SAP.
Terminado
2
administrativos
Se inició el proceso de renovación de 23 laptops de administrativos.
3
Servicio al Cliente
4
Ampliación de iSeries AS400
de producción
Reduction in the times of affiliates’ account statement issuance processing.
A reduction of an average of five days was obtained in processing the generation of monthly account statements.
Improvement in the benefit and pension payment processes.
Orientation towards improving services to the affiliates:
a) Sending account statements via e-mail to pensioners and
availability in the web page, private area.
b) Automatic renewal process of the life certificate by crossing information with RENIEC.
›
›
›
Changes in the Private System with an impact on core AS400.
Establishing changes in the core AS400 system due to requests
associated to regulations (SBS) or association initiatives of the
AFP.
a) Implementing new labor relationships codes.
b) Preparation of a functional document and participation in
the RFP process of the new COMAF System.
Development and implantation of mobile application.
AFP Integra’s mobile application (private and public area) was
launched, in order to provide affiliates with a new channel for
consultation.
Wireless at Larco sales room and in the Main Office.
A Wireless network was implemented at Larco sales room to
facilitate the access to e-mail to the commercial team; however, this project finished at the close of 2015 with the installation of a Wireless network also in the Main Office.
New options in the Adryan Human Management system.
In line with the physical safety team (Internal Services), access
is recorded and the work schedule is checked by means of a
fingerprint reader.
In addition, there is access to the pay slip for AFP Integra workers through an internal web page. This function is still being
implemented and will continue during the first quarter of 2016
for publication.
In the enclosed list, the renewal of the technological equipment and/or server expansions is presented. This is a result of
keeping an updated equipment platform under guarantee.
Acquisition
Brief Description
Condition
1
Renewal of administrative
stations
Sixty stations with impacts mainly from processes involved in the SAP project were
renewed.
Completed
En proceso
2
Renovation of administrative
stations
The process to renew 23 laptops of administrative workers has started.
In process
Se inició el proceso de renovación de 90 estaciones de servicio al cliente a nivel
nacional.
En proceso
3
Customer Service stations
renewal
The process to renew 90 customer service stations has started.
In process
Se inició el proceso de ampliación de la capacidad en disco del AS400 de Producción, con el objetivo de asegurar la operatividad de los procesos y mantener sus
niveles de rendimiento.
En proceso
4
Expansion of production
iSeries AS400
The process of expansion of the Production AS400 disc has started, in order to ensure the effectiveness of the processes and keeping their performance levels.
In process
P—76
Num
SAP System.
The SAP system was implemented. Its scope is the accounting
process of the Administrator, returns to affiliates, purchases,
fixed assets and financial management.
P—77
CONTENIDO
CONTENT
10
LA EMPRESA
DURANTE EL 2015
THE COMPANY
IN 2015
RIESGOS OPERATIVOS
OPERATIONAL RISKS
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
Somos conscientes y entendemos las necesidades de nuestros
clientes y stakeholders, es por ello que AFP Integra es una Compañía
comprometida con la Gestión de los Riesgos y el Control Interno, con
la finalidad de contar con procesos controlados, lo que nos permite brindar seguridad y confianza en los servicios que ofrecemos. En
ese sentido, como todos los años AFP Integra estableció, como parte
de sus objetivos estratégicos, continuar con la implementación de
procesos seguros basados en los estándares mundiales de riesgos
operativos que requiere la Ley Sarbarnes Oxley (conocida como SOX)
y seguir comprometidos con minimizar cualquier riesgo identificado
por nuestro sistema de control interno.
Durante el 2015 la Gerencia de Riesgos Operativos, en conjunto
con las Gerencias y colaboradores, desplegó un plan cuyo foco fue
cubrir las exigencias de la Ley SOX; es decir, tener un mayor control en los procesos de negocio y tecnología, como también controles de gobierno y pasar satisfactoriamente la primera auditoria
especializada en SOX. Asimismo, se hizo un seguimiento mensual
de todas las observaciones identificadas por los diferentes frentes, con el propósito de mitigar los riesgos relevantes y cumplir
con las fechas establecidas.
›
›
Se implementó el Marco de Referencia de Procesos (MRP), el
mismo que permitió la categorización de procesos de AFP Integra, así como la estandarización de los objetivos de control y
riesgos a cubrir por cada proceso.
El Sistema de Control Interno de AFP Integra fue evaluado por
la consultora Deloitte bajo los lineamientos de la Ley Internacional SOX, obteniendo como resultado la opinión de “satisfactorio”,
habiendo sido evaluados 179 controles y al hallar apenas 16 deficiencias mínimas, que al cierre del 2015 fueron subsanadas. De
esta manera, el resultado de la evaluación validó que somos una
Compañía con un adecuado control interno.
›
Se logró cumplir con el objetivo de subsanar todas las observaciones producto de las auditorías internas y externas.
›
Se logró mantener monitoreados los principales riesgos de la
Compañía a través de la redefinición y el establecimiento de
Se realizó la identificación y gestión de los riesgos operativos
en los principales proyectos estratégicos de cambio de la plataforma tecnológica, tales como la implementación del Sistema SAP (que es la base para la generación de los Estados
Financieros de la Compañía) y el Sistema SIT, que soporta el
proceso de inversiones en sus tres frentes: Mesa de Inversiones, Custodia y Contabilidad.
›
Se realizaron las evaluaciones de riesgos de los principales
proveedores de la Compañía, las cuales fueron puestas en conocimiento del Directorio para su aprobación.
›
Se implementó y se capacitó a todas las áreas sobre la herramienta de gestión documentaria.
›
Actualización y mejora integral del Plan de Continuidad del
Negocio, permitiendo contar con lineamientos a ejecutar ante
un incidente que ponga en riesgo la operatividad de la Compañía. Asimismo, se implementó un nuevo site alterno y se desarrollaron y ejecutaron las pruebas del Plan de Continuidad de
Negocio, verificando y validando la interacción entre los procedimientos operativos y la disponibilidad de información en
nuestro data center alterno.
Los principales logros de la Gerencia de Riesgos Operativos durante el período 2015 fueron los siguientes:
›
+ CERCA
CLOSER
los Indicadores de Riesgos Clave (KRI) de los procesos core de
AFP Integra.
›
›
›
Como parte del proyecto de la Ley de Protección de Datos,
se desarrolló, junto con los dueños de negocio, el “Lineamiento de seguridad para la documentación física y digital”
de la Empresa, con la finalidad de identificar los controles
que se deberán de reforzar para asegurar la información
del cliente.
Se desarrolló la evaluación de impacto del Fenómeno El Niño,
identificando los periodos críticos de emergencia, así como las
agencias que pueden ser afectadas durante las fechas críticas.
Esto ayudó a determinar planes de acción para mitigar los riesgos.
Desarrollo de capacitaciones de Seguridad de Información,
Riesgos Operativos y Continuidad de Negocio a todos los colaboradores, con la finalidad de garantizar un adecuado grado
de conocimiento sobre los temas señalados.
P—78
We are aware and we understand the need of our clients and stakeholders. Therefore, AFP Integra is committed with Risk Management
and Internal Control, in order to have controlled processes, which
allow us to provide safety and trust in the services we offer. In this
sense, as every year, AFP Integra decided, as part of its strategic objectives, to continue implementing safe processes based on operational risk global standards required by the Sarbanes Oxley Act (known
as SOX) and minimizing any operational risk identified by our internal
control system.
basis for generating the Company's Financial Statements) and
the SIT System that supports the investment process in their
three fronts: Investment Table, Custody and Accounting.
›
The risks of the Company's main suppliers were assessed and
informed to the Board for approval.
›
The documentary management tool was implemented and all
the areas were trained in its use.
In 2015, the Operational Risks Management, together with the
Management areas and the workers, started a plan focused on
meeting the requirements of the SOX Act; that is to say, have a
better control over business and technology processes, as well as
governance controls, and approve the first SOX specialized audit.
In addition, a monthly follow-up of all observations identified by
the different fronts was carried out, in order to mitigate relevant
risks and to meet established deadlines.
›
Updating and comprehensive improvement of the Business
Continuity Plan, to be able to have guidelines to apply in view
of an incident that may put the Company's effectiveness at
risk. In addition, a new alternative site was implemented and
the Business Continuity Plan tests were developed and executed, thus verifying and validating interaction between the
operational procedures and the availability of the information
in our alternative data center.
The major achievements of the Operational Risk Management during 2015 were the following:
›
As part of the Data Protection Law, together with business
owners, the Company's "Safety Guidelines for the Physical
and Digital Documentation" were developed, in order to
identify the controls to be reinforced to secure the clients'
information.
›
The impact of El Niño Phenomenon was assessed, identifying the
emergency critical periods, as well as the agencies which may be
affected during such critical dates. Actions plans to mitigate the risks were determined.
›
Organization of Information Safety, Operational Risks and Business Continuity training programs for all the workers, in order to guarantee an adequate degree of knowledge about the
mentioned topics.
›
The Process Reference Framework (MRP) was implemented
to categorize AFP Integra processes, as well as to standardize
control and risks objectives to be covered by each process.
›
AFP Integra Internal Control System was evaluated by Deloitte
consultancy firm under the guidelines of SOX International Act,
obtaining the opinion of "satisfactory" after the evaluation of 179
controls and detecting only 16 minor deficiencies, which were repaired by the end of 2015. The result of the evaluation confirmed
that in fact our Company has an adequate internal control.
›
We were able to meet the objective of repairing all the observations made throughout the internal and external audits.
›
We could monitor the main Company's risks, by redefining and
establishing the Key Risk Indicators (KRI) of AFP Integra core
processes.
›
We were able to identify and manage the operational risks
in the main strategic projects of change of the technological
platform, such as implementing the SAP System (which is the
P—79
CONTENIDO
CONTENT
10
LA EMPRESA
DURANTE EL 2015
10
LA EMPRESA
DURANTE EL 2015
THE COMPANY
IN 2015
CUMPLIMIENTO
COMPLIANCE
El Área Legal y de Cumplimiento es el principal propulsor del establecimiento de una cultura organizacional de altos estándares
éticos, así como responsable de implementar y comunicar las políticas y procedimientos corporativos dirigidos a conducir el accionar de todos los colaboradores de la organización, respetando el
marco legal vigente.
En el presente año se ha prestado especial atención a las políticas relacionadas con la mitigación de potenciales conflictos de
interés en nuestros procesos de inversión, afinando nuestros procedimientos y mejorando nuestros procesos de revisión y monitoreo, logrando con ello una mayor efectividad en la supervisión y
cumplimiento.
Asimismo, durante todo el año el Área Legal y de Cumplimiento
ha brindado, de manera periódica y a través de distintos medios,
información respecto del contenido del Código de Conducta y Ética SURA Asset Management y Entidades Afiliadas, con el fin de fa-
A propósito de la línea ética, el Área Legal y de Cumplimiento ha
mejorado sus procedimientos internos con el fin de mejorar la
atención a los usuarios de la organización que utilicen esta herramienta de denuncia, la misma que se encuentra al alcance y
acceso de todos los colaboradores de la Compañía.
The Legal and Compliance Area is the main driver of the establishment of an organizational culture with high ethical standards. It is
also in charge of implementing and communicating corporate policies and procedures designed to conduct the actions of all the workers in the organization, in strict compliance with the legislation.
Respecto del Sistema de Prevención del Lavado de Activos y del
Financiamiento del Terrorismo – SPLAFT, resulta oportuno destacar que, desde el año 2014, la SBS otorgó a AFP Integra la autorización para designar un Oficial de Cumplimiento Corporativo
en PLAFT.
In such terms, the Behavior and Ethics Code of SURA Asset Management and Affiliated Entities detail the guiding principles that
lead the actions of the organization, as well as the values and rules
of behavior that all the workers shall follow when performing their
functions and responsibilities. Each worker is expected to assimilate
and understand that the compliance of regulations, as well as the
corporate policies, together with an ethical and law-abiding behavior,
guarantees an adequate and transparent service to our clients and
the market in general.
A través de dicho funcionario, y de su equipo de trabajo, se viene
gestionando, de forma corporativa, el establecimiento de manuales, procedimientos y controles que minimicen los riesgos de lavado de activos y financiamiento del terrorismo de las empresas
que conforman el Grupo SURA en el Perú.
During this year, the policies related to mitigating potential conflicts
of interest in our investment processes have received special attention, refining our procedures and improving our review and monitoring processes. This allowed us to achieve more effectiveness in
supervision and compliance.
Tomando en cuenta lo previamente detallado, el objetivo final del
Área Legal y de Cumplimiento es lograr que todos los colaboradores de la Empresa incluyan, en su labor diaria, estándares éticos y
de compromiso en todas sus funciones, que conjuntamente con el
establecimiento de indicadores de gestión de riesgo en materia de
prevención del lavado de activos, y del financiamiento del terrorismo,
coadyuvan a la protección del buen nombre comercial y prestigio reputacional que ha caracterizado desde siempre a la Compañía.
Additionally, along the year the Legal and Compliance Area has provided, periodically and through different means, information regarding the contents of the Behavior and Ethics Code of SURA Asset
Management and Affiliated Entities, in order to facilitate the workers
in each area involved the application of behavior guidelines, under
which the exercise of their functions shall be governed.
Regarding the ethical line, the Legal and Compliance Area has enhanced its internal procedures to improve the attention to the organization's users that make use of this reporting tool, which is within
the reach and access of all the Company's workers.
With regard to the System of Anti-Money Laundering/Combating the
Financing of Terrorism (AML/CFT), it is important to mention that
starting in 2004, SBS authorized AFP Integra to appoint an AML/CFT
Corporate Compliance Officer.
Through such officer and his work team, manuals, procedures and
controls are being established corporately, to minimize the risk of
money laundering and the financing of terrorism in the companies
comprising Grupo SURA in Peru.
Taking this into account, the final objective of the Legal and Compliance Area is to have all the Company's workers to include ethical
and commitment standards in their daily work, that together with the
establishment of risk management indicators in the prevention of
money laundering and the financing of terrorism, will help to protect
the good name and reputation that has always been a characteristic
of the Company.
P—80
P—81
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
En esos términos, el Código de Conducta y Ética SURA Asset Management y de Entidades Afiliadas detalla los principios rectores
que caracterizan el accionar de la organización, así como los valores y reglas de conducta que todos los colaboradores deberán
tomar en cuenta durante el desarrollo de sus funciones y responsabilidades. Se busca con ello que cada colaborador asimile
y entienda que el cumplimiento de la regulación, así como de las
políticas corporativas, acompañado de un accionar ético y conforme a ley, garantiza un servicio adecuado y transparente hacia
nuestros clientes y el mercado en general.
cilitar a los colaboradores de cada área involucrada la aplicación
de los lineamientos de conducta, bajo los cuales deben regirse en
el ejercicio de sus funciones.
+ CERCA
DE
NUESTRA
COMUNIDAD
En AFP Integra aportamos al desarrollo sostenible
del país a través de programas a favor de la
educación, medio ambiente y comunidad. Durante
el 2015 llevamos a cabo el programa de educación
social y financiera “Emprendiendo” beneficiando a
11,625 alumnos, desarrollando en ellos actitudes,
habilidades y conocimientos indispensables para
ser emprendedores.
CLOSER
TO OUR
COMMUNITY
CONTENIDO
CONTENT
AFP Integra contributes to the sustainable development of the country
through educational, environmental and community programs. During
2015, we carried out the financial and social education program
“Emprendiendo”, benefitting 11,625 students and developing attitudes,
abilities and knowledge necessary for them to become entrepreneurs.
BUEN GOBIERNO
CORPORATIVO
El año 2015 ha sido especialmente exitoso para AFP Integra en
términos de Buen Gobierno Corporativo, ya que, además de haber recibido, por quinto año consecutivo, el reconocimiento por
parte de la Bolsa de Valores de Lima (BVL) como una de las 25
empresas listadas con mejores prácticas corporativas dentro del
mercado nacional, la Compañía ha recibido adicionalmente:
›
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
›
›
Premio Top Mover en la II Encuesta Anual de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo – La Voz del Mercado 2015:
Organizada por EY en coordinación con la BVL, esta encuesta
posiciona a la AFP como empresa top entre las 5 empresas
con mayor incremento en puntaje (en relación con el puntaje obtenido el año pasado), a través de las opiniones de los
principales agentes del mercado nacional e internacional.
AFP Integra es reconocida, además, como empresa top, tanto
del sector de Administración de Fondos de Pensiones como
de aquellas empresas evaluadas fuera del país, con mejores
prácticas de buen gobierno corporativo.
Ranking MERCO de Reputación Empresarial 2015: AFP Integra sube de posición radicalmente, logrando colocarse en
el 8° puesto en el Ranking de las 100 empresas líderes en
Responsabilidad Social y Buen Gobierno Corporativo, frente al
puesto 41 ocupado en el año 2014.
Premio ALAS20 – Agenda Líderes Sustentables 2020: Distinción otorgada por la CAF a AFP Integra, otorgándole el primer
puesto como Institución Líder en Buen Gobierno Corporativo,
en reconocimiento a la excelencia en la divulgación pública de
información sobre buenas prácticas corporativas.
Dichos logros son el resultado de una ardua labor por parte del
Área Legal y de Cumplimiento, que, en coordinación con distintas
áreas de la Compañía, continúa trabajando con el fin de mantener
y consolidar la posición de liderazgo de la Empresa.
+ CERCA
CLOSER
En el año 2015, la orientación de las acciones de buen gobierno
impulsadas por el Área Legal y de Cumplimiento se ha dado partiendo de tres pilares:
GOOD CORPORATE
GOVERNANCE
Refuerzo y difusión de políticas de Buen Gobierno Corporativo:
Como parte de las actividades de refuerzo y consolidación de
nuestras políticas de buen gobierno, el Área Legal y de Cumplimiento ha realizado varias actividades de difusión, a través de videos u otros medios virtuales, con el fin de mantener actualizados
a todos los colaboradores de la organización sobre los conceptos
del Buen Gobierno Corporativo y la importancia que su cumplimiento significa para la Compañía. Asimismo, a través de una activa colaboración con el Área de Responsabilidad Corporativa, se
ha consolidado y enviado información a diferentes instituciones
internacionales respecto del nivel de cumplimiento de altos estándares de buen gobierno corporativo de la Compañía, logrando
con ello ser reconocidos por nuestros grupos de interés como una
de las empresas con mejores prácticas corporativas.
Impulso de cambios en iniciativas regulatorias de Buen Gobierno Corporativo: En este año se han presentado varias iniciativas
de cambios y reformas referidas a estándares de Buen Gobierno Corporativo en diferentes niveles. AFP Integra ha participado
activamente, de manera individual y como miembro de gremios
empresariales.
Mejoras al cumplimiento del Nuevo Código de Buen Gobierno
Corporativo para las Sociedades Peruanas 2013: Con el fin de
continuar elevando los estándares de cumplimiento de buenas
prácticas corporativas, el Área Legal y de Cumplimiento ha introducido diferentes cambios dentro de sus políticas locales, las cuales implementan mejoras orientadas al interés de la Compañía
por proteger los derechos de nuestros accionistas. Por ejemplo,
en el tratamiento de operaciones corporativas con el fin de evitar
la dilución de capital o especificaciones al procedimiento de representación de accionistas.
Una de las principales acciones implementadas en el año fue que
se introdujo el mecanismo de Autoevaluación de la Gestión Anual
Desempeñada por el Directorio, con el objetivo de detectar brechas existentes e incrementar aún más su efectividad.
Year 2015 has been especially successful for AFP Integra in terms
of Good Corporate Governance because, besides receiving for the
fifth consecutive year the acknowledgment from the Lima Stock
Exchange (BVL) as one of the 25 listed companies with the best
corporate practices in the Peruvian market, the Company has
also received:
›
›
The Top Mover Award in the Second Annual Survey of Good
Corporate Governance Practices – The voice of the Market
2015: Organized by EY in coordination with BVL. This survey
ranks AFP as the top company among the 5 companies with
the largest increase in the score (regarding last year's score),
through the opinions of the main agents in the national and international markets. AFP Integra is also acknowledged as top
company, not only in the Pension Fund Administration sector,
but also among those companies evaluated out of the country,
with the best corporate governance practices.
MERCO Business Reputation 2015 Ranking: AFP Integra position rises dramatically, achieving the 8th position in the ranking of the 100 leading companies in Social Responsibility and
Corporate Governance, compared to the 41st position in 2014.
Boost in the changes in Good Corporate Governance regulatory
initiatives: This year several initiatives for changes and reforms
regarding Good Corporate Governance have arisen in different levels. AFP Integra has participated actively, individually and as a
member of business associations.
ALAS20 Award – Agency of Sustainable Leaders 2020: This
distinction was conferred by Latin American Development
Bank (CAF) to AFP Integra, which was awarded the first position as a Leading Institution in Good Corporate Governance, as
an acknowledgment of the excellency in the public disclosure
of information in good corporate practices.
Improvements in the compliance of the New Code of Good Corporate Governance for Peruvian Corporations 2013: In order to
continue raising the good corporate practices compliance standards, the Legal and Compliance Area has introduced different
changes in their local policies. These policies implement improvements aimed at the interest of the Company to protect the rights
of our shareholders. For example, in the treatment of corporate
operations to avoid capital dilution or specifications to the shareholders’ representation procedure..
These accomplishments are the result of arduous work by the Legal and Compliance Area which, together with several areas in the
Company, continues working in order to maintain and consolidate
the leading position of the Company.
One of the main actions implemented along the year was the
introduction of the Self-Assessment mechanism of the Annual
Management Performed by the Board, in order to detect existing
gaps and increase its effectiveness even further.
In 2015, the orientation of the good governance actions promoted by the Legal and Compliance Area have been based in three
pillars:
AFP Integra will continue making every effort to consolidate and
maintain the highest standards of Good Corporate Governance,
becoming a standard for the rest of the companies in the national
and international market.
›
AFP Integra continuará desplegando todos sus esfuerzos para
consolidar y mantener los mejores estándares de Buen Gobierno
Corporativo, convirtiéndonos así en un referente para el resto de
empresas del mercado nacional e internacional.
P—84
Reinforcement and dissemination of the Good Corporate Governance policies: As part of the activities to reinforce and consolidate our good governance policies, the Legal and Compliance Area
has carried out several dissemination activities, through videos or
other virtual media, in order to keep all the workers in the organization updated on the concepts of Good Corporate Governance
and the importance of complying with them for the Company. In
addition, through the active collaboration with the Corporate Responsibility Area, information has been consolidated and sent to different international institutions regarding the level of compliance
of the Company's good corporate governance high standards. With
this, the Company has been acknowledged by our stakeholders as
one of the companies with the best corporate practices.
P—85
CONTENIDO
CONTENT
11
MARKETING
MARKET 2035
MARKET 2035
Con el objetivo de atender las necesidades de todos nuestros afiliados, en setiembre lanzamos 3 soluciones de ahorro y pensión
para nuestros afiliados independientes, a través de la campaña
“Market2035: Soluciones para trabajadores independientes”.
With the objective of meeting the needs of all our affiliates, in September we launched 3 savings and pension solutions for our independent affiliates through the campaign "Market 2035: Solutions
for self-employed workers".
Con esta campaña le dimos al cliente la opción de elegir entre
las 3 soluciones de Ahorro y Pensión que se adapten mejor a
sus necesidades: SURA Regular, SURA Mixto y SURA Voluntario. Asimismo, nos preocupamos porque el proceso de suscripción y aporte sea fácil y rápido: suscribiéndose en la zona
privada de la web de AFP Integra, el cliente puede realizar sus
aportes desde S/200 hasta S/1000, a través del débito automático en cuenta.
This campaign provided
the client with the option
of choosing among the
3 Savings and Pension
solutions that adapt the
best to their needs: SURA
Regular, SURA Mixto and
SURA Voluntario. Besides, it is important for
us to have an easy and
quick subscription and
contribution process: by
subscribing at AFP Integra web page private
area, the client is able to
contribute from S/200 to
S/1000, through automatic debiting.
Con el objetivo de atender las
necesidades de todos nuestros
afiliados, en setiembre
lanzamos 3 soluciones de
ahorro y pensión para nuestros
afiliados independientes,
a través de la campaña
“Market2035: Soluciones para
trabajadores independientes”.
Como parte de esta iniciativa se creó el minisitio www.enel2035.pe,
donde los trabajadores independientes pueden encontrar toda la
información necesaria acerca de las soluciones que tenemos para
ellos.
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
ESTADO DE CUENTA ELECTRÓNICO
Con el objetivo de mantener informados a nuestros afiliados durante el 2015, el área de Marketing junto con el área de Operaciones y Tecnología, continuaron trabajando con el envío del Estado
de Cuenta Mensual por correo electrónico, llegando a la cifra de
590,200 envíos.
As part of this initiative, the minisite www.enel2035.pe was created, where self-employed workers can find all the necessary information about the solutions we can offer them.
El incremento de esta cifra, con respecto a la de 2014, se debió a
las siguientes iniciativas:
With the objective of meeting ELECTRONIC ACCOUNT STATEMENT
the needs of all our affiliates,
order to keep our affiliates informed during 2015, the Marin september we launched 3 In
keting area, together with the Operations and Technology area,
savings and pension solutions continued working in sending the Monthly Account Statement via
for our independent affiliates e-mail, totaling 590,200 statements sent.
through the campaign The increase in this figure compared to 2014 was due to the fo"Market 2035: Solutions for llowing initiatives:
self-employed workers". › Hiring a new supplier to send electronic account statements
+ CERCA
CLOSER
›
Contratación de un nuevo proveedor para los envíos de estados de cuenta virtuales a clientes preferentes, lo cual permitió
obtener una entregabilidad del 95% en el 2015.
› Se realizaron campañas telefónicas para incentivar e incrementar la migración de afiliados al envío de estado de cuenta,
de físico a virtual y de manera mensual.
› Optimización en los procesos tecnológicos e internos para la
reducción de tiempo en la generación masiva del estado de
cuenta virtual: se llegó a reducir en un 50% el tiempo empleado para esta tarea.
P—86
P—87
to high-value clients. This helped us to reach a deliverability of
95% in 2015.
› Telephone campaigns were carried out to encourage and increase the migration of affiliates from the physical to the virtual account statement.
› Improvement of the technological and internal process to reduce time in the mass generation of the virtual account statement: we were able to reduce the time for this task in 50%
CONTENIDO
CONTENT
11
MARKETING
MARKETING
SURA Y EL ARTE
SURA AND ART
SURA Perú, en colaboración con el Museo de Arte de Lima - MALI,
presentó su tercer libro Arte Republicano - Colección Museo de
Arte de Lima, ejemplar que reúne las obras más representativas
de las corrientes del siglo XX.
A través de esta iniciativa reforzamos nuestro compromiso por
contribuir con la revaloración de nuestra historia y raíces a través
del arte.
ESTRATEGIA DIGITAL
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
+ CERCA
CLOSER
1. Sesiones de preguntas y respuestas en Twitter con Aldo
Ferrini
Durante el 2015, y con el objetivo de mantener siempre bien
informados a nuestros afiliados y al público en general, AFP
Integra ha continuado con las sesiones Preguntas y Respuestas en Twitter. A través de ellas se busca aclarar dudas sobre
AFP Integra, el Sistema Privado de Pensiones y la coyuntura financiera, así como responder a los comentarios críticos
acerca de las AFP.
La primera sesión de 2015 tuvo como tema principal “Cómo
mejorar la pensión de jubilación”. Durante esta dinámica el
hashtag fue usado en 31 oportunidades y se generaron 320,200
impresiones, tanto en Facebook como en Twitter.
En setiembre de 2015 se realizó la segunda sesión de preguntas y respuestas, en la que se buscó resolver las dudas generadas por la coyuntura financiera (estabilidad del mercado y
rentabilidades). En esta sesión se obtuvieron 293,045 impresiones y se interactuó con 74 usuarios, quienes compartieron y
mostraron su aprobación frente a las respuestas recibidas con
respecto a la coyuntura.
2. Continuamos siendo líderes en Facebook: AFP Integra sigue liderando las comunidades de la categoría
En el 2015 “Vive Hoy con AFP Integra” cambió de nombre para
dar paso a “AFP Integra”, con la finalidad de que los usuarios
de esta red social puedan encontrarnos más fácilmente. Con
este cambio se busca el reconocimiento de la marca como
líder en redes sociales, ya que también posee la comunidad
más grande dentro de las AFP, con más 665,000 fans.
Es por esto que durante el 2015 renovamos nuestro compromiso de mantener a los usuarios bien informados siempre,
enfocando el contenido hacia la difusión de más información
relevante sobre el Sistema Privado de Pensiones.
3. Nuevos Reportes de Inversiones
En julio de 2015 iniciamos el envío semestral de la “Visión del
equipo de inversiones de SURA en Perú” y el envío trimestral
de las “Recomendaciones Tácticas de Inversión”. A través de
estos reportes Renzo Castellano, Vicepresidente de Inversiones de AFP Integra, y Roberto Melzi, Gerente de Inversiones
SURA Investment Management (SIM), comparten con nuestros
afiliados información importante acerca del desempeño económico de los mercados globales y la visión y recomendaciones del equipo de inversiones. Estas iniciativas tienen como
objetivo informar a nuestros clientes para ayudarlos a tomar
las mejores decisiones de inversión.
Durante el 2015, y con el objetivo
de mantener siempre bien
informados a nuestros afiliados y
al público en general, AFP Integra
ha continuado con las sesiones
Preguntas y Respuestas en
Twitter. A través de ellas se busca
aclarar dudas sobre AFP Integra,
el Sistema Privado de Pensiones y
la coyuntura financiera, así como
responder a los comentarios
críticos acerca de las AFP.
P—88
SURA Peru, together with the Art Museum of Lima - MALI, presented its third book Arte Republicano - Colección Museo de Arte
de Lima (Republican Art - Art Museum of Lima Collection). This
book brings together the most representative works in the art movements of the 20th century.
With this initiative, we reinforced our commitment to contribute to
revalue our history and roots through art.
DIGITAL STRATEGY
1. Question and answer sessions on Twitter with Aldo Ferrini
During 2015, and in order to keep our affiliates and the general
public well informed, AFP Integra continued with the Tweets
and Replies sessions. These sessions are intended to solve
doubts about AFP Integra, the Private Pension System and
the economic scenario, as well as to respond to the criticism
about AFP.
The main topic of the first 2015 session was "How to improve retirement pensions". During this activity the hashtag was
used 31 times and 320,200 impressions were generated, both
in Facebook and in Twitter.
The second Question and answer session on Twitter with Aldo
Ferrini was held in September 2015 to solve the doubts on the
financial scenario (market stability and profitability). This session produced 293,045 impressions and an interaction with 74
users, who shared and showed their approval to the answers
received regarding the financial scenario.
2. We are still leaders in Facebook: AFP Integra continues
leading the communities in the category
In 2015, “Vive Hoy con AFP Integra” (Live today with AFP Integra) changed its name to “AFP Integra”, so that the users
of this social network can find us more easily. This change is
expected to achieve the recognition of the brand as leaders in
social networks, as it also has the largest community among
all AFP with more than 665,000 fans.
P—89
Therefore, along 2015, we renewed our commitment to keep
our users well informed, focusing the contents to disseminate
additional relevant information about the Private Pension System.
3. New Investment Reports
In July 2015, we started sending “Visión del equipo de inversiones de SURA en Peru” (Vision of SURA investment team
in Peru) biannually and “Recomendaciones Tácticas de Inversión” (Investment Tactics Recommendations) quarterly.
Through these reports, Renzo Castellano, Investment Vice
President at AFP Integra, and Roberto Melzi, Investment Manager at SURA Investment Management (SIM), share with our
affiliates important information about the economic performance of the markets and the vision and recommendations
of our investment team. The objective of these initiatives is to
inform our clients and help them to take the best investment
decisions.
During 2015, and in order to
keep our affiliates and the
general public well informed,
AFP Integra continued with the
Tweets and Replies sessions.
These sessions are intended to
solve doubts about AFP Integra,
the Private Pension System and
the economic scenario, as well
as to respond to the criticism
about AFP.
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CONTENT
11
MARKETING
11
MARKETING
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
SURA ASSET MANAGEMENT PRESENTA ESTUDIO INTERNACIONAL SOBRE SISTEMAS DE PENSIONES LATINOAMERICANOS
La Compañía líder en pensiones de la región, SURA Asset Management, presentó el libro Cómo fortalecer los sistemas de
pensiones latinoamericanos con avances, desafíos y propuestas
para toda la región en el ámbito del sector pensionario.
El estudio se centró en seis países latinoamericanos que
hicieron reformas en las décadas de los ochenta y noventa,
introduciendo programas de capitalización individual de contribución definidas y en los cuales SURA Asset Management
está presente: Perú, Colombia, Chile, México, El Salvador y
Uruguay.
Por otro lado, se incorporó a los canales de contacto el acceso
directo al chat “Integra Responde”, en el que nuestros afiliados pueden conversar en línea con un asesor de Servicio al
Cliente y aclarar dudas de manera rápida y sencilla.
Asimismo, nuestra sección “Ahora lo sabes en video” ya cuenta con 11 videos informativos, que al cierre de 2015 han logrado 633,333 vistas en nuestro canal de YouTube, 143% más que
el año 2014.
5. Aplicación móvil de AFP Integra
Con el objetivo de estar más cerca a nuestros afiliados y de
mantenerlos siempre bien informados, en el 2015 lanzamos
nuestra aplicación móvil, sumando un nuevo canal a nuestra
plataforma de contacto y servicio para nuestros clientes.
Con ella, nuestros afiliados podrán revisar, en cualquier momento y lugar, su Estado de Cuenta, la evolución de su fondo
de pensiones, los movimientos en su cuenta y mucho más.
Nuestra aplicación se puede encontrar como “AFP Integra” en
el App Store y Google Play.
Esta investigación, promovida por SURA Asset Management,
propone, en los próximos años, la integración de los distintos
pilares que conforman los sistemas pensionarios, con el objetivo de proveer a los afiliados pensiones y tasas de reemplazo
razonables, que no se alejen significativamente de lo que esperan.
La presentación del estudio contó con la participación de Andrés Castro, Presidente Ejecutivo de SURA Asset Management; Jorge Ramos, Gerente General de AFP Integra y CEO
de SURA Perú; y Diego Macera, economista que desarrolló la
investigación para el caso peruano. Además, compartieron la
visión de la industria en el Perú Luis Valdivieso, presidente de
la Asociación de AFP; Michel Canta, Superintendente adjunto
de AFP de la SBS; y Giovanna Prialé, Directora de Unidad en
Gerens y Editora de Economía en Perú 21.
4. New section of videos “Ahora lo sé con AFP Integra” (Now
I know it with AFP Integra)
During 2015, our minisite “Ahora lo sé con AFP Integra” launched two new sections: the “Diccionario de las AFP” (AFP Dictionary), to solve the doubts of our affiliates and presenting
the meaning of the terms most used by AFP and the Private
Pension system; and the inphography “¿Cómo funcionan las
AFP?” (How do AFP work?), to explain in a more didactic way,
concepts related to AFP such as monthly contributions, types
of funds, retirement, and pensions.
On the other hand, the direct access to the chat "Integra Responde" (Integra answers) was incorporated to the contact
channels, for our affiliates to chat on line with a Customer
Service representative and to solve doubts quickly and easily.
Additionally, our section “Ahora lo sabes en video” (Now you
know it by watching a video) has 11 informative videos, which
have had 633,333 visits in our YouTube channel, 143% compared to 2014.
5. AFP Integra Mobile Application
In order to be closer to our affiliates and to keep them always
well informed, in 2015 we launched our mobile application, adding a new channel to our platform of contact and service for
our clients.
With this application, our affiliates are able to review, at any
time or place, their account statement, the evolution of their
pension fund, their account movements, and many more.
Our application can be found as “AFP Integra” at App Store and
Google Play.
SURA ASSET MANAGEMENT PRESENTS INTERNATIONAL
STUDY ON LATIN AMERICAN PENSION SYSTEMS
SURA Asset Management, the leading pension company in the
region presented the book Cómo fortalecer los sistemas de
pensiones latinoamericanos (Strengthening Latin American
pension systems) with advances, challenges and proposals in
the pension sector for the entire region.
The study focused on six Latin American countries that made
reforms in the eighties and the nineties, introducing individual capitalization programs with defined contributions and
in which SURA Asset Management operates: Peru, Colombia,
Chile, Mexico, El Salvador and Uruguay.
This research, promoted by SURA Asset Management, proposes the integration in the next few years of the different pillars
that make up pension systems, in order to provide the affiliates
with reasonable pensions and replacement rates, that do not
depart significantly from their expectations.
The study was presented with the participation of Andrés
Castro, SURA Asset Management Executive President; Jorge
Ramos, AFP Integra General Manager and SURA Peru CEO;
and Diego Macera, the economist that developed the research
for the Peruvian case. Additionally, the vision of the industry
in Peru was shared by Luis Valdivieso, President of APF Association; Michel Canta, SBS Deputy Superintendent of AFP;
and Giovanna Prialé, Unit Director in Gerens and Editor of Economy in Peru 21.
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CONTENT
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CLOSER
4. Nueva sección de videos de “Ahora lo sé con AFP Integra”
Durante el 2015 nuestro minisitio “Ahora lo sé con AFP Integra” lanzó dos nuevas secciones: el “Diccionario de las AFP”,
que busca resolver las dudas de los afiliados presentando el
significado de los términos más usados por las AFP y el Sistema Privado de Pensiones; y la infografía “¿Cómo funcionan
las AFP?”, que busca explicar, de una forma más didáctica,
conceptos de las AFP como los aportes mensuales, tipos de
fondos, jubilación, pensión, entre otros.
MARKETING
11
RECONOCIMIENTOS
ACKNOWLEDGMENTS
Durante el 2015 obtuvimos los siguientes reconocimientos: — During 2015, we obtained the following acknowledgments:
Empresa Socialmente Responsable:
Por tercer año consecutivo SURA Perú
fue reconocida con el Distintivo de
Empresa Socialmente Responsable,
otorgado por Perú 2021 y el Centro
Mexicano de Filantropía (CEMEFI).
›
Índice de Buen Gobierno Corporativo
– IBCG 2015:
Por quinto año consecutivo fuimos reconocidos por la Bolsa de Valores de
Lima como parte de las 25 empresas
con mejores prácticas de Buen Gobierno Corporativo a nivel nacional. Asimismo, obtuvimos una distinción adicional
al ser reconocidos por las empresas
más significativas del país como la
“Top Mover por el mayor incremento en
el puntaje de La Voz del Mercado 2015”,
al haber sido elegida como la empresa
con las mayores mejoras en prácticas
de Buen Gobierno Corporativo.
›
Mejor AFP del Perú:
En el 2015 fuimos reconocidos como la
Mejor AFP del Perú por Global Banking
& Finance Review, prestigiosa publicación británica especializada en Banca
y Finanzas a nivel mundial, según los
siguientes criterios:
›
• Liderazgo en el sector financiero
• Sólido desempeño en la gestión de
inversiones riesgos
• Asesoría e información para nuestros afiliados
AFP con Mejor Reputación
Empresarial:
En AFP Integra fuimos reconocidos,
por cuarto año consecutivo, como la
AFP con mejor Reputación Empresarial del Perú, ocupando el puesto #17
en el ranking general (puesto #20 en el
2014), y como la AFP más responsable,
ocupando el puesto #8 en el ranking
de Responsabilidad Social Corporativa
(puesto #41 en el 2014).
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MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
01
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Socially Responsible Company:
For the third consecutive year, SURA
Peru was acknowledged with the Socially Responsible Company Award,
granted by Peru 2021 and the Mexican
Center for Philanthropy (CEMEFI).
Good Corporate Governance Index –
IBCG 2015:
For the fifth consecutive year we have
been acknowledged by the Lima Stock
Exchange as one of 25 companies nationwide with best the practices in Good
Corporate Governance. In addition, we
were awarded an additional distinction by being acknowledged as one of
the most significant companies in the
country as the "Top Mover for achieving
the highest increase in the score of La
Voz del Mercado 2015", because we
were chosen as the company with the
best improvements in Good Corporate
Governance practices.
03
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04
The Best AFP in Peru:
In 2015, we were acknowledged as the
Best AFP in Peru by Global Banking
& Finance Review, a prestigious British publication specialized in Banking
and Finance worldwide, under the following criteria:
• Leadership in the financial sector
• Strong performance in management investment risks
• Advisory and information for our
affiliates
›
AFP with the Best Business
Reputation:
AFP Integra was acknowledged, for the
fourth consecutive year, as the AFP
with the best Business Reputation in
Peru, holding the 17th position in the
general ranking (20th position in 2014),
and as the most responsible AFP, holding the 8th position in the Corporate
Social Responsibility ranking (41st position in 2014).
Premio Perú 2021:
Durante la ceremonia del "Premio
Perú 2021 a la Responsabilidad Social
y Desarrollo Sostenible de las Empresas", SURA Perú ocupó el segundo lugar en la categoría “Grupos de interés:
Ambiente”, gracias a las diferentes iniciativas a favor del medio ambiente en
las que participan los colaboradores
de SURA Perú.
• "Grand Prix Alas20”: es el premio
más importante, por el cual se
compitió con los ganadores de Chile y Colombia.
• Institución Alas20: Premio otorgado a nivel país.
• 2do puesto en Investigación Sustentable.
• 1er puesto en Institución Líder en
Gobierno Corporativo.
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P—92
Concurso ALAS20:
AFP Integra fue reconocida en el Concurso Alas20, una iniciativa latinoamericana organizada por Governart, Vigeo
y UN PRI de las Naciones Unidas, que
reconoce a las empresas que destacan
por su liderazgo en los ámbitos social,
ambiental y de gobierno corporativo.
Se obtuvieron los siguientes premios:
ALAS20 Contest:
AFP Integra was acknowledged in the
Alas20 Contest, a Latin American initiative organized by Governart, Vigeo
and UN PRI, which acknowledge the
companies standing out for their leadership in the social, environmental
and corporate governance areas. We
received the following awards:
• "Grand Prix Alas20”: the most important award. We competed with
Chile and Colombia winners.
• Alas20 Institution: Award granted
at a national level.
• Second prize in Sustainable Research.
• First Prize as Leading Institution in
Corporate Governance.
Peru 2021 Award: During the ceremony of “Peru 2021 Award to Social
Responsibility and Sustainable Development”, SURA Peru ranked second
in the category "Stakeholders: Environment" as a result of the initiatives
in favor of the environment with the
participation of SURA Peru workers.
CONTENIDO
CONTENT
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Estamos comprometidos con el desarrollo sostenible del país mediante el apoyo a la educación, el cuidado del medio ambiente y la
mejora de la calidad de vida de nuestras comunidades.
Somos miembros del Pacto Mundial, de Empresarios por la Educación, de Perú 2021 y signatarios del CDP Driving Sustainables
Economies.
NUESTRAS INICIATIVAS:
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
Programa de Inversión Responsable (PIR)
El PIR, promovido por SURA, la Bolsa de Valores de Lima y COFIDE, es la Red Oficial de Soporte de los Principios de las Naciones
Unidas para Inversión Responsable (UNPRI) para América Latina. Tiene por objetivo fortalecer las prácticas de responsabilidad
fiduciaria a través de la incorporación de aspectos Ambientales,
Sociales y de Gobierno Corporativo (ESG) en políticas y procesos
de inversión.
Emprendiendo: Programa de educación social y financiera
Con el objetivo de lograr que los alumnos desarrollen las actitudes, habilidades y conocimientos indispensables para ser emprendedores, continuamos por octavo año consecutivo con la
ejecución del programa.
Asimismo, en nuestras instalaciones se llevó a cabo la 3era Feria
de Emprendimientos Socio-Financieros, donde los alumnos presentaron sus planes de negocio a nuestros colaboradores y público asistente, quienes votaron por los mejores proyectos.
Cuenta con el respaldo del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), United Nations Sustainable Stock Exchanges Initiative
(UNSSE) y Driving Sustainable Economies (CDP).
Este programa se ejecuta en alianza con la Dirección Regional de Educación de Lima (DRELM) y benefició a 11,625 alumnos y 226 docentes,
de 21 Instituciones Educativas de Lima Metropolitana y Callao.
Durante el año, el PIR realizó el primer Curso de Inversión Responsable para fondos de pensiones y aseguradoras en alianza con
el Banco de Desarrollo de América Latina (CAF), así como el Seminario sobre “Descarbonización de Portafolios” en alianza con
Morgan Stanley Capital International (MSCI) y Amundi Asset Management. Además, se presentó en la Semana Climática organizada por el Ministerio del Ambiente.
Seguimos emprendiendo
Esta iniciativa se llevó a cabo con el objetivo de brindar a los jóvenes conocimientos y herramientas de gestión empresarial para el
desarrollo de sus ideas de negocio. El dictado de los talleres estuvo a cargo de Proemprender y contó con la asesoría de nuestros
colaboradores y pensionistas como mentores.
Fue parte de la delegación oficial de la República del Perú en la
COP21 y organizó la presentación y el panel de discusión del estudio sobre el impacto de la informalidad en la respuesta al cambio
climático de los países de la Alianza del Pacífico, financiado por la
Fundación Konrad Adenauer (KAS).
+ CERCA
CLOSER
Programa de desarrollo de Socios de Negocio
Con el objetivo de aportar al desarrollo de nuestra cadena de valor, se llevaron a cabo los talleres de “Buen Gobierno Corporativo”
y de “Gestión de la Sostenibilidad y Buenas Prácticas Ambientales”. En estos talleres se brindaron las herramientas para la
mejora de la gestión de las empresas participantes, para que así
puedan estar alineadas con nuestras políticas.
Obras por Impuestos
Dimos inicio a nuestro primer proyecto de “Obras por Impuestos”
mediante la modernización y ampliación de la infraestructura de
la Institución Educativa Fe y Alegría N°18 del Asentamiento Humano 9 de Octubre, en el distrito de Sullana en Piura.
Este proyecto se lleva a cabo junto con la Municipalidad de Sullana
y beneficiará a más de 1,500 alumnos.
Gracias a este programa, 22 jóvenes del Instituto Avansys pudieron desarrollar sus ideas de negocio y, al final del taller, se
premió a los 3 mejores con asesoría adicional para presentarse a
concursos de capital semilla.
Escuelas sostenibles
Debido al incremento del 160% del alumnado de la Institución
Educativa Divino Niño de Jesús (construida por AFP Integra y la
Fundación Happy Hearts en el 2012), llevamos a cabo la construcción del segundo nivel, que benefició a 960 alumnos. Esta escuela
cuenta, además, con una nueva loza deportiva construida gracias
a la alianza con la Municipalidad de Pueblo Nuevo.
P—94
P—95
CONTENIDO
CONTENT
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RESPONSABILIDAD
CORPORATIVA
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CORPORATE
RESPONSIBILITY
We are engaged with the country's sustainable development by
supporting education, caring for the environment and improving
the quality of life of our communities.
We are members of the Global Compact, Empresarios por la Educación (Entrepreneurs for Education), Peru 2021, and signatories
of CDP - Driving Sustainable Economies.
This project is carried out together with the Municipality of Sullana and will benefit 1,500 students.
Business Partners Development Program
In order to contribute with the development of our value chain, the
workshops "Good Corporate Governance" and "Managing Sustainability and Good Environmental Practices" were carried out.
These workshops provided the tools to improve the management
in participating companies, to be in line with our policies.
OUR INITIATIVES:
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
It is backed by the Inter-American Development Bank (IADB), the
United Nations Sustainable Stock Exchanges Initiative (UNSSE)
and Driving Sustainable Economies (CDP).
Along the year, PIR organized the first Course on Responsible
Investment for pension funds and insurance companies, in an
alliance with CAF; as well as the Seminar on "Portfolio Decarbonization", together with Morgan Stanley Capital International (MSCI)
and Amundi Asset Management. Additionally, it was present in the
Climate Week organized by the Ministry of the Environment.
It was also part of the official delegation of the Republic of Peru
at COP21 and organized the presentation and panel discussion of
the study on the impact of informality in the response to climate
change in the countries of the Pacific Alliance, funded by Konrad
Adenauer Foundation (KAS).
+ CERCA
CLOSER
Works for Taxes
We started our first "Works for Taxes" (Obras por Impuestos)
project: the modernization and expansion of Fe y Alegría No.18
School infrastructure at the 9 de Octubre Shanty Town, in the district of Sullana in Piura.
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Emprendiendo: Social and Financial Education Program
In order to help students to develop the essential attitudes, skills,
and knowledge to become entrepreneurs, we implemented the
program for the eighth consecutive year.
In addition, the 3era Feria de Emprendimientos Socio-Financieros
(3rd Fair of Social and Financial Enterprises) took place in our
facilities. Students presented their business plans to our workers
and the visiting public, who voted for the best projects.
This program is carried out together with the Lima Education Regional Direction (DRELM) to benefit 11,625 students and 226 teachers from 21 schools in Metropolitan Lima and Callao.
Seguimos emprendiendo (Still enterprising)
The objective of this initiative was to provide young people with
knowledge and business management tools to develop their business ideas. Workshops were conducted by Proemprender and
received the advisory of our workers and pensioners who also acted as mentors.
Because of this program, 22 young people from Avansys Institute
could develop their business ideas, and at the end of the workshop, the best three ideas were awarded with additional advisory
so that they could take part in seed capital competitions.
Sustainable Schools
As the number of students at Divino Niño de Jesús School (built
by AFP Integra and Happy Hearts Foundation in 2012) grew 160%,
we built the second level to benefit 960 students. This school also
has a new multipurpose court, built together with the Municipality
of Pueblo Nuevo.
CONTENIDO
CONTENT
Responsible Investment Program (PIR)
PIR, promoted by SURA, Lima Stock Exchange and COFIDE, is
the Official Support Network of the United Nations Principles for
Responsible Investment (UNPRI) for Latin America. Its objective
is to foster fiduciary responsibility practices by incorporating Environmental, Social and Corporate Governance (ESG) aspects in
policies and investment processes.
CORPORATE
RESPONSIBILITY
Medio ambiente
Estamos comprometidos con el cuidado del medio ambiente, debido a eso ejecutamos diversas iniciativas con el fin de aportar a
la desaceleración del cambio climático.
The Environment
We are committed with the preservation of the environment. For
this reason, we execute several initiatives in order to contribute to
slow down the climate change.
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MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
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Somos una empresa Carbono Neutro
Por quinto año consecutivo, medimos y neutralizamos el 100%
de nuestras emisiones de gases de efecto invernadero (2,102
toneladas de CO2) mediante la adquisición de bonos de carbono del Proyecto REDD+ del Bosque de Protección Altomayo, en
la provincia de San Martín. Este proyecto es el primer REDD+
en el mundo, localizado dentro de un área protegida y en el
Perú, en ser validado con los estándares Verified Carbon Standard (VCS) y Climate, Commmunity & Biodiversity (CCB).
Por décimo año consecutivo
llevamos a cabo una iniciativa
que promueve prácticas de
reciclaje a nivel nacional,
con el fin de obtener fondos
para la ejecución del proyecto
medioambiental ganador del
concurso “Reciclando para tu
Comunidad”.
Iniciativas ambientales
• Car Pooling: Con la finalidad de reducir nuestro impacto
ambiental, fomentamos entre nuestros colaboradores la
cultura de compartir el auto y taxi dentro la empresa, a
través de un sistema en línea donde se organizan entre sí
para encontrar rutas y horarios compatibles para llegar a
su destino.
Gracias a esta iniciativa hemos ahorrado 5,447 kg de CO2
durante el 2015.
• SURA Recicla: Por décimo año consecutivo llevamos a
cabo esta iniciativa que promueve prácticas de reciclaje a
nivel nacional, con el fin de obtener fondos para la ejecución del proyecto medioambiental ganador del concurso
“Reciclando para tu Comunidad”.
• Concurso “Reciclando para tu comunidad”: Nuestros colaboradores de la agencia de Chiclayo, ganadores del concurso, lograron ejecutar el proyecto “Bioconstrucción con
ecoladrillos”, en conjunto con 9 instituciones educativas
y 2 universidades, a las que se les capacitó en el diseño
y construcción de tachos colectores y recolectaron 8,000
ecoladrillos.
We are a Carbon Neutral company
For the fifth consecutive year, we measured and neutralized
100% of our greenhouse gas emissions (2,102 tons of CO2) by
purchasing carbon credits from the REDD+ Project from the
Altomayo Protection forest, in the province of San Martin. This
is the first REDD+ in the world located inside a protected area,
and in Peru, it is the first
validated with the Verified Carbon Standard
(VCS) and the Climate,
Community & Biodiversity (CCB) standard.
For the tenth consecutive year,
we carried out this initiative that
promotes recycling practices
nationwide, in order to raise funds
to execute the environmental
project which won the competition
“Reciclando para tu Comunidad”.
De otro lado se capacitó a más de 15, 000 alumnos en el
manejo de residuos sólidos y elaboración de ecoladrillos.
Asimismo, en el evento de presentación final, participaron
500 padres de familia.
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Environmental
Initiatives
• Car Pooling: In order
to reduce our environmental impact, we promote among our workers
the culture of sharing
car and taxi in the company, by an on-line system where they organize
themselves to find compatible routes and times
to reach their destination.
We have been able to save 5,447 kg of CO2 in 2015 as a
result of this initiative.
• SURA Recycles: For the tenth consecutive year, we carried out this initiative that promotes recycling practices
nationwide, in order to raise funds to execute the environmental project which won the competition “Reciclando
para tu Comunidad”.
• "Reciclando para tu comunidad” (“Recycling for your
Community") Contest: Our workers from the Chiclayo
branch, who won the competition, executed the project "Bioconstrucción con ecoladrillos", together with 9 schools and 2
CONTENIDO
CONTENT
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RESPONSABILIDAD
CORPORATIVA
• Acción Verde: nuestros colaboradores a nivel nacional y
sus familiares llevaron a cabo diferentes iniciativas a favor
del medio ambiente. Entre ellas destacaron el sembrado
de biohuertos, la reconstrucción de parques, arborización,
campañas de sensibilización para la comunidad, recolección de materiales reciclables, limpieza de lago y actividades lúdicas, con niños y adultos mayores, vinculadas con
el tema ambiental. Estas acciones beneficiaron, en total, a
2,700 personas.
CORPORATE
RESPONSIBILITY
universities, which were trained in the design and building of
collector bins. They collected 8,000 ecobricks.
• Comunicaciones: promovemos el uso de medios virtuales
para nuestros clientes: Video-boletín quincenal de inversiones, boletín trimestral de Responsabilidad Corporativa
e información del SPP y el fomento del envío de estados de
cuenta virtuales.
On the other hand, more than 15,000 students were trained in
the management of solid waste and the manufacture of ecobricks. In addition, more than 500 parents participated in the
final presentation.
• Green Action: our workers nationwide and their families carried out several initiatives in favor of the environment. The
most outstanding were the preparation of biogardens, reconstruction of parks, replanting of trees, community aware
raising campaigns, collection of recyclable material, cleaning
the lake and recreational activities for children and senior citizens related to environmental issues. These actions benefited 2,700 people altogether.
Intégrate:
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
Con el fin de revalorizar el rol del adulto mayor, continuamos con
las actividades del Programa “Intégrate” en las ciudades de Lima,
Arequipa y, por primera vez, en la ciudad de Trujillo.
Durante este año se realizaron las siguientes actividades: talleres
de teatro, peña criolla, coro, baile, relajación, risoterapia, memoria, cineclubs, charlas informativas y la Noche de Talentos. Asimismo, gracias a la alianza con la Organización Internacional de
Migraciones, nuestro Elenco de Teatro presentó, en el VIII Festival
de Teatro del Peruano Japonés, la obra La Pesadilla de Lita, con
la intención de sensibilizar sobre la trata de personas en diferentes instituciones educativas. Una actividad que benefició a 2,047
personas.
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Asimismo, con el objetivo de promover la literatura se realizó el
III Concurso de Cuentos “Mi nieto y yo. SURA: integrando generaciones”, en alianza con el Grupo RPP, El Comercio, Crisol y Editorial
Mesa Redonda. En esta oportunidad participaron 851 cuentos a
nivel nacional, de los cuales se publicaron las 10 mejores obras.
• Communications: we promote the use of virtual media for
our clients: Biweekly video bulletin on investments, quarterly bulletin on Corporate Responsibility and SPP information,
and the promotion of virtual account statement.
Intégrate (Be part of our team):
In order to revalue the role of senior citizens, we continue with the
activities of the "Intégrate" Program in the cities of Lima, Arequipa,
and for the first time in the city of Trujillo.
"Me siento muy agradecida de que se
hayan preocupado por poner el Taller
de Peña Criolla y, sobre todo, por los
buenos profesores.
Somos adultos, algunos un poquito
mayores, a quienes nos gusta cantar y
yo admiro la paciencia, la técnica, que
creo ninguno de nosotros teníamos, y la
disciplina, que me ha hecho sentir que
estaba en el colegio. Siempre he sentido
un profundo respeto por las indicaciones
de mis maestros, quienes se entregan a
nosotros con cariño y voluntad, y eso es
invariable…"
"I am very grateful that they cared to set
the Typical Peruvian Music Workshop, and
above all, for the good teachers.
We are adults, some of us a little older,
and we like to sing. I admire the patience,
the technique which I think all of us
lacked, and the discipline that make me
feel I was in school again. I have always
felt a deep respect for my teachers'
instruction. They devote to us with love
and willingness, and it does not change..."
During this year, the following activities were offered: workshops of
theater, typical Peruvian music, choir, dancing, relaxation, laughter
therapy and memory, Movie forums, informative talks and Talent
Night. Additionally, and in alliance with the International Organization for Migrations, our Theater Cast presented, at the VIII Festival
de Teatro del Peruano Japonés (8th Theater Festival at the Peruvian
Japanese Theater), the show La Pesadilla de Lita (Lita’s Nightmare),
in order to raise awareness on human trafficking in different educational institutions. This activity benefited 2,047 people.
In addition, in order to promote literature, the III Concurso de Cuentos
“Mi nieto y yo. SURA: integrando generaciones” (3rd Short Story Contest "My Grandchild and me. SURA: integrating generations”) was
organized, together with Grupo RPP, El Comercio, Crisol and Mesa
Redonda Publishing Company. In this edition, 851 short stories from
around the country took part. The 10 best stories were published.
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Esther Ugarte — Pensionista de AFP Integra — AFP Integra's pensioner
P—101
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RESPONSABILIDAD
CORPORATIVA
CORPORATE
RESPONSIBILITY
Voluntariado corporativo
Gracias al compromiso de nuestros colaboradores a nivel nacional, desarrollamos las siguientes iniciativas a favor de nuestras
comunidades:
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Gracias a este programa se han beneficiado 540 niños.
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Donaciones a los damnificados de Chosica
Debido a los daños generados por el huayco que afectó el distrito de Chosica, nuestros colaboradores decidieron apoyar a
los damnificados del lugar donando 1,790 litros de agua, 1,800
rollos de papel higiénico, 1,000 latas de pechuga de pollo, 400
paquetes de galletas de soda y otras conservas como atún,
leche y jugos.
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
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Aprendo Contigo
Nuestros colaboradores participaron del programa de aulas
hospitalarias “Aprendo Contigo”, el mismo que permite que
los niños internados en el Hospital del Niño y en el Instituto
Nacional de Enfermedades Neoplásicas puedan continuar con
su educación.
Cerro Colorado, la misma que se encuentra en una zona vulnerable cerca de las vías del tren. Asimismo, para los padres
de familia se llevaron a cabo charlas de nutrición con el fin de
mejorar la calidad de vida de las familias de la zona.
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Rescatando sonrisas
Gracias a la alianza con la organización Dentistas del Bien, 99
niños del Programa Yachay, del Ministerio de la Mujer, se encuentran en tratamiento completo y acompañamiento gratuito
en salud bucal hasta los 18 años de edad.
Acopio de libros
Nuestros colaboradores unieron esfuerzos para recolectar
980 libros para la implementación de las bibliotecas de los colegios Divino Niño de Jesús, en Chincha, y Villa Magisterial, en
Arequipa. Asimismo, participaron de la campaña de forrado
de los libros donados para el cuidado y preservación de los
mismos.
Campaña "20 en Seguridad, 0 en accidentes"
Gracias a la alianza con la Fundación Happy Hearts y Perú
Rail, nuestros colaboradores de la agencia de Arequipa llevaron a cabo una campaña de sensibilización sobre educación
vial para los niños de la I.E. Villa Magisterial, en el distrito de
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Corporate volunteering
The engagement of our workers nationwide made it possible to
develop the following initiatives to favor our communities:
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“Abriga con Amor”
Nuestros colaboradores apoyaron esta campaña donando
1,031 frazadas para las comunidades afectadas por el friaje
en Puno. Estas fueron trasladadas gracias a la alianza con la
Municipalidad de Azángaro y el Gobierno Regional de Puno.
Paseos culturales
Gracias al aporte de nuestros colaboradores, y con el propósito de fomentar la cultura, 250 alumnos participaron de los
“Paseos culturales” en reconocimiento a su buen desempeño
en el Programa “Emprendiendo”. Pudieron visitar los museos
de numismática, Inquisición, el Parque de la Imaginación y el
Palacio de Gobierno.
Tutoría “Emprendiendo”
Nuestros colaboradores participaron, como tutores, de los
planes de negocio de los alumnos del Programa de Educación
Social y Financiera “Emprendiendo”. Ellos asesoraron a 15
instituciones educativas para el Concurso de Planes de Negocio de la 2da Feria de Emprendimientos Socio – Financieros.
Proyecto "Preparándonos para nuestro futuro con éxito
2015"
Con el fin de dar a conocer la experiencia profesional en el
campo de la Administración y del Marketing, nuestros colaboradores dieron charlas a los alumnos del 5to año de secundaria de la I.E. Teniente Coronel Alfredo Bonifáz Fonseca y los
orientaron en la elección de sus carreras.
Campaña navideña
Con motivo de las fiestas navideñas, nuestros colaboradores y
sus familiares llevaron alegría a 887 niños de las ciudades de
Cajamarca, Cusco, Ilo, Lima, Piura, Tacna y Trujillo. Entre las
iniciativas realizadas estuvieron las Cajas de amor, chocolatadas y visitas a albergues, asentamientos humanos y colegios.
P—102
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Aprendo Contigo (Learning with you)
Our workers participated in the hospital classroom program
"Aprendo Contigo", which enable the children hospitalized at
the Hospital del Niño (Children's Hospital) and Instituto Nacional de Enfermedades Neoplásicas (National Cancer Institute)
to continue their education.
This program has benefited 540 children.
some talks on nutrition were organized for the parents in order to improve the quality of life of the families in the area.
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Donations to Chosica's affected population
Considering the damage generated by the landslide that affected the district of Chosica, our workers decided to help the
affected population donating 1,790 liters of water, 1,800 rolls
of toilet paper, 1,000 cans of chicken breast, 400 packages of
soda crackers and other canned food such as tuna, milk, and
juice.
Rescatando sonrisas (Saving Smiles)
Together with the organization Dentistas del Bien (Dentists for
Good), 99 children from the Yachay Program, for the Ministry of
Women, are under full treatment and free oral health support
until they turn 18 years old.
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Book Collection
Our workers joined their efforts to collect 980 books to implement the libraries of Divino Niño de Jesus School in Chincha,
and Villa Magisterial School in Arequipa. In addition, they participated in the campaign to put a cover on every book donated
to protect them.
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"20 en Seguridad, 0 en accidentes" (“More Safety, no accidents”) Campaign
In alliance with the Happy Hearts Foundation and Peru Rail,
our workers from the Arequipa agency conducted a campaign
for raising awareness on road education for the children at Villa Magisterial School, in the district of Cerro Colorado, which
is located in a vulnerable area near the railroads. Additionally,
P—103
“Abriga con Amor” (Keep warm with love)
Our workers supported this campaign by donating 1,031
blankets for the community affected by the "friaje" (extremely
cold weather) in Puno. The blankets were transported together with the Municipality of Azangaro and the Regional Government of Puno.
Cultural Tours
With the contribution of our workers, and in order to foster
culture, 250 students took part in the "Cultural Tours", to acknowledge their good performance at the "Emprendiendo" Program. They visited the Numismatic Museum, the Inquisition
Museum, the Park of Imagination and the Government Palace.
“Emprendiendo” (Entrepreneuring) Tutoring
Our workers participated as tutors in the business plans of the
students in the "Emprendiendo" Social and Financial Education Program. They advised 15 educational institutions for the
2da Feria de Emprendimientos Socio – Financieros (2nd Fair of
Social and Financial Enterprises Business Plan Competition).
"Preparándonos para nuestro futuro con éxito 2015" (Preparing for our Successful Future 2015) Project
In order to share our professional Experience in the field of Administration and Marketing, our workers give lectures to the
senior students at Teniente Coronel Alfredo Bonifáz Fonseca
School and advised them in their choice of career.
Christmas Campaign
On the occasion of the Christmas holidays, our workers and
their families brought joy to 887 children from the cities of Cajamarca, Cusco, Ilo, Lima, Piura, Tacna and Trujillo. Some of
the activities carried out were the Love Boxes, some "chocolatadas" (gatherings to drink hot chocolate, and visits to shelters), shanty towns and schools.
CONTENIDO
CONTENT
11
RESPONSABILIDAD
CORPORATIVA
GOOD CORPORATE
GOVERNANCE
NUESTROS ALIADOS
OUR ALLIES
Queremos agradecer a todas las instituciones que hicieron
posible la ejecución de nuestros programas en el 2015:
We would like to thank all the institutions that helped us to carry
out our programs in 2015:
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A2G Carbon Partners
Empresarios por la Educación
Amundi
Avansys
Banco Interamericano del Desarrollo (BID)
Bolsa de Valores de Lima
Carbon Trust
CDP Driving Sustainables Economies
COFIDE
Conservación en la Amazonía Andina
Conservation International
Cooperación de la Unión Europea
Crisol
Dentistas del Bien
Dirección Regional de Educación de Ica
Dirección Regional de Educación de Lima
Empresa Editora El Comercio
Editorial Mesa Redonda
Fundación Konrad Adenauer
Fundación Happy Hearts
Fundación Niños del Arcoiris
Gobierno Regional de Ica
Gobierno Regional de Piura
Gobierno Regional de Puno
Green Bike Perú
Grupo RPP
Kimberly Clark – Plenitud
Las Vecinas
Libélula
Liga Peruana de Lucha Contra el Cáncer
Ministerio de Educación
Ministerio de la Mujer y de Poblaciones Vulnerables
Ministerio del Ambiente
MSCI
Multident
Municipalidad de Cerro Colorado – Arequipa
Municipalidad de Chucuito - Puno
Municipalidad de Lima
Municipalidad de Pueblo Nuevo – Chincha
Municipalidad Provincial de Azángaro - Puno
Municipalidad Provincial de Puno
Municipalidad de Sullana
Nueva Acrópolis - Arequipa
ONG Aflatoun - Holanda
ONG Visión Solidaria
Organización Internacional de Migraciones (OIM)
Perú Rail
Proinversión
Red Pacto Mundial Perú
Shiwi
Sustainable Stock Exchange - Naciones Unidas
UGEL Chincha
UGEL de Carabaya – Puno
UNICEF
UNPRI – Naciones Unidas
Viva Juice
WWF
A2G Carbon Partners
Empresarios por la Educación
Amundi
Avansys
Inter-American Development Bank (IADB)
Lima Stock Exchange
Carbon Trust
CDP Driving Sustainable Economies
COFIDE
Conservation in the Andean Amazon
Conservation International
European Union Cooperation
Crisol
Dentistas del Bien
Ica Education Regional Direction
Lima Education Regional Direction
El Comercio Publishing Company
Mesa Redonda Publishing Company
Konrad Adenauer Foundation
Happy Hearts Foundation
Fundación Niños del Arcoiris
Ica Regional Government
Piura Regional Government
Puno Regional Government
Green Bike Perú
Grupo RPP
Kimberly Clark – Plenitud
Las Vecinas
Libélula
Peruvian League against Cancer
Ministry of Education
Ministry of Women and Vulnerable Populations
Ministry of the Environment
MSCI
Multident
Municipality of Cerro Colorado – Arequipa
Municipality of Chucuito - Puno
Municipality of Lima
Municipality of Pueblo Nuevo – Chincha
Provincial Municipality of Azángaro - Puno
Provincial Municipality of Puno
Municipality of Sullana
Nueva Acrópolis - Arequipa
Aflatoun NGO - The Netherlands
Vision Solidaria NGO
International Organization for Migration (IOM)
Perú Rail
Proinversión
Global Compact Network Perú
Shiwi
Sustainable Stock Exchange - United Nations
UGEL Chincha
UGEL of Carabaya – Puno
UNICEF
UNPRI – United Nations
Viva Juice
WWF
CONTINGENCIAS SIGNIFICATIVAS
Al cierre del ejercicio AFP Integra no registra procesos judiciales, administrativos o arbitrales iniciados, o
que sea previsible se inicien, en contra o a favor, que tengan un impacto significativo sobre los resultados de
operación y la posición financiera de la Empresa.
SIGNIFICANT CONTINGENCIES
At the close of fiscal year, AFP Integra does not have administrative actions brought against it or any
arbitration process and none is expected to be brought by or against it that may have a material impact on
its financial performance for the year or on the financial position of the Company.
P—104
P—105
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
11
RESPONSABILIDAD
CORPORATIVA
CONTENIDO
CONTENT
+ CERCA
CLOSER
MEMORIA ANUAL
ANNUAL REPORT 2015
12
ESTADOS
FINANCIEROS
FINANCIAL
STATEMENTS
CONTENIDO
CONTENT
CONCEPTUALIZACIÓN, DISEÑO Y DIAGRAMACIÓN:
CONCEPTUALIZATION, DESIGN AND LAYOUT:
OFICINA PRINCIPAL
piso 6, San Isidro
Teléfono: 411 9191
Fax: 411 9192

US CLOSER - AFP Integra

Transcripción

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