11 - Emi

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11 - Emi

cobertura
Colombia
Venezuela
Salvador
Panamá
Ecuador
Colombia
Empresa de Medicina Integral EMI S.A.
NIT. 811.007.601 – 0
Medellín, Bogotá, Cali
Dirección: Carrera 48 # 14 – 49.
Tel. 3124500
Venezuela
Emi Centro C.A.
Nit. J-07559168-2
Valencia, Barquisimeto, Puerto Cabello
Dirección: Avenida principal 131 #97-51
Tel. 0241- 8245133
Panamá
Emi Panamá S.A.
RUC #38734-52-272678 DV 08
Panamá
Dirección: El dorado Calle 4
Tel. 236 6060
Salvador
EMI EL SALVADOR S.A. DE C.V.
Nit: 0614-240907-105-9
San Salvador
Dirección: 105 Avenida Norte #110-B, Colonia
Escalón
Tel. (503) 2264 03 03
4
Uruguay
Ecuador
Emi Ecuador S.A.
Nit. 1791765478001
Quito
Dirección: AV. Eloy Alfaro N33-338 y 6 de Diciembre
Tel: 2274700
Uruguay
Perses S.A.
RUC #210271050012
Montevideo
Dirección: José Mazzini 2957 Esquina las Heras
Tel. 487 1055
Red Siem
Asistencia de emergencia, urgencia y consulta
médica domiciliaria, en más de 14 países de
latinoamérica, y en más de 100 ciudades.
Informe Anual
2010
índice
Informe Anual
2010
Carta de Luc Gerard, Presidente de
la Junta directiva Grupo emi
7
Miembros de la Junta
8
Comité directivo
10
Grupo emi+Falck
11
Informe de Gestión
13
Estados Financieros
Consolidados
27
Estados Financieros
Individuales
57
5
Carta del
Presidente
“Construyendo el futuro” fue el lema con el que empezó nuestra aventura y el 2010 cierra
con la sensación que estamos manejando una empresa totalmente lista para enfrentarse
a los desafíos futuros. Durante el ejercicio, el equipo directivo realizó un trabajo arduo
para sanear la base de datos y enfocarse a los segmentos de clientes que realmente
contribuyen al crecimiento.
Colombia siguió con el desarrollo de su plan de trabajo y el proyecto de fidelización de
clientes. En este mercado, superamos nuestros objetivos consolidando el modelo de
empresa que soñábamos tener. En Bogotá, estamos alcanzando el tamaño de nuestro
principal competidor, lo que ilustra la gran aceptación por parte de la población.
En Uruguay, empezamos un estudio acerca de la evolución del mercado, hecho que permitió definir el plan de transformación de UCM con el fin de
encontrar nuevas líneas de crecimiento. Actualmente, nuestro equipo trabaja con orientación hacia el cliente y la innovación.
En Ecuador, el staff directivo reactivó un mercado que se veía estancado y mejoró la calidad de su cartera a través de la depuración del perfil del
cliente. Los buenos resultados ilustran la gran labor realizada por emi Ecuador.
En Panamá, se finalizó el saneamiento de la base de clientes logrando un crecimiento en ventas significativo, esto comprueba el gran potencial de este
mercado. En el 2010, el grupo directivo se enfocó en el aumento de la rentabilidad, haciendo de esta plaza una apuesta grande para el 2011.
En Venezuela, se tuvo un año marcado por la inseguridad en el sector salud, a raíz del modelo revolucionario. Las elecciones para asamblea
aumentaron la incertidumbre e impactaron en forma negativa las ventas, esta difícil situación nos obligó a buscar nuevas alternativas que promuevan
el crecimiento para el 2011.
En octubre de 2010, Grupo emi cumpliendo con su plan de expansión, abrió sus puertas en la ciudad de San Salvador. En un mes marketing
introdujo la marca, y los colaboradores entraron en la cultura de nuestro grupo con un brillo y una determinación sin precedentes.
El Grupo Falck, una multinacional de emergencias con más de 100 años de trayectoria, descubrió la presencia de emi y al ver su posicionamiento
en países claves decidió adquirir el 63% del capital, fortaleciendo su liderazgo a nivel mundial. Esta fusión consolida la posición actual y nos permite
seguir conquistando el corazón de los usuarios en Latinoamérica.
Todo lo anterior, comprueba que Grupo emi está en movimiento constante, generando mayor valor para sus clientes, sus empleados, sus proveedores,
la comunidad y sus accionistas.
Aprovecho la ocasión para felicitar y agradecer a todos los que se retan cada día para dar tranquilidad y una mejor vida a nuestros afiliados haciendo
que Grupo emi se consolide como el médico preferido de las familias en cada mercado.
A continuación, los invito a estudiar nuestros resultados que representan los logros obtenidos en el 2010.
Construyendo el futuro,
Informe Anual
2010
7
Miembros de la
Junta directiva
Luc Gerard
Luc Gerard es el Presidente y fundador del Fondo de Capital Tribeca
Partners. Es graduado en Comercio Exterior y Relaciones Internacionales de
la Universidad de Berkeley, y de Administración de Empresas con énfasis en
Mercados Emergentes y Producción en Países en Desarrollo del ICHEC en
Bélgica. Adicionalmente tomó un curso de Gerencia Estratégica Avanzada
en Ashridge, RU, y obtuvo una Maestría en Administración de Empresas, del
IMD en Suiza. En 2006, renuncia a su cargo en una Multinacional para crear
Tribeca Partners (TRIBECA), el primer fondo de capital privado colombiano
estructurado bajo los estándares internacionales, con el objetivo de
aprovechar las inmensas oportunidades que ofrece el país y América Latina.
Durante los últimos 11 años ha trabajado en la industria de la producción
y mercadeo de bienes, principalmente en las áreas de Gerencia General,
Fusiones y Adquisiciones, Desarrollo de Negocios y Planeación Estratégica,
tanto en Colombia como en América Latina, Estados Unidos y Europa. Fue
Presidente de Philip Morris en Colombia y desempeñó otros cargos en la
misma compañía en América Latina, Europa y Estados Unidos. Igualmente,
trabajó en Caterpillar, Merrill Lynch e ING.
Constanza
Diez
Constanza Diez fue asistente de Presidencia de Suramericana de Inversiones,
donde dio soporte y asistencia directa en sus funciones al Presidente de
la Compañía. Cuenta con más de 25 años de experiencia profesional,
vinculada a diversas empresas, tanto industriales, como de servicios y
financieras. Es graduada de Ingeniería Química en la Universidad Pontificia
Bolivariana de Medellín y obtuvo un grado de maestría en Administración con
especialización en Finanzas en la Universidad EAFIT. Ha realizado cursos en
finanzas internacionales, creación de empresas y mercadeo en la Universidad
de la Soboma, en París y Universidad de Minnesota, en Minneapolis.
Allan Sogaard Presidente y CEO de Falck graduado de la Universidad de Aarhus en 1981.
Fue Gerente de Recursos Humanos de Aarhus Sporveje (1987-1990),
Larsen
Consultor de Recursos Humanos de Aarhus Sporveje (1984-1987) y profesor
del Technical College of Randers (1982-1984). Actualmente se desempeña
como Miembro del Consejo de Pensiones de Dinamarca y miembro de la
Junta Directiva de la Confederación Industrial Danesa.
8
Informe Anual
2010
Juan Rafael
Cárdenas
Juan Rafael Cárdenas es el Vicepresidente Ejecutivo de Philip Morris
Coltabaco. Es Ingeniero Civil en Facultad Nacional de Minas (Universidad
Nacional), tiene un Postgrado en Ingeniería Industrial, en Pensylvania State
University USA, donde obtuvo el título de Master of Science en Ingeniería
Industrial. Ha tomado varios cursos y participado en seminarios en áreas
de Administración, Finanzas, Costos, Relaciones Laborales, Desarrollo
Humano, Matemática, Lógica, entre otros.
Alejandro
Andrés Dub
Addor
Representante para América Latina de Falck. Abogado de la Universidad de
Buenos Aires con Cursos de Postgrado en Economía, Finanzas, Marketing y
Administración bajo tutoría de profesores de Harvard, el MIT, la Universidad
de Northwestern y la Escuela de Economía de Londres. Presidente de la
Junta de TIEMPOST SA (Uruguay), miembro de la junta de G4S Colombia
- G4S Argentina - Chile G4S - G4S Uruguay. En el 2002 se hizo socio de
la Sociedad de Inversión. Fué Miembro de la Junta, Miembro del Comité
Ejecutivo y Presidente del Consejo de la Escuela de San Andrés de Escocia
y la Universidad de San Andrés.
Hans Jensen
Vicepresidente Ejecutivo de Servicios de Emergencia para África y
Latinoamérica de Falck, graduado de Finanzas de Negocios del Odense
Bussiness College. Fue Director administrativo de Báltica Bank A/S (19901993), Director Administrativo de Fellesbanken for Danmarks Sparekasse
(1987-1989), Vicepresidente ejecutivo de Sparekassen Bikuben (19771987) y trabajó en Kjobenhavns Handelsbank (1964-1977).
Morten
Reignald
Pedersen
CEO adjunto de Falck, graduado de Administración de Negocios y Economía
en 1990 de la Universidad de Aalborg. Se desempeñó como Director
Financiero de la división marina de York International (1999-2000), Asistente
Ejecutivo de Sabro Group (1997-1999), Group Controller de Falck (19921997) y Controller de Nestle Kemi (1990-1992).
Informe Anual
2010
9
Comité directivo
Grupo emi
Organigrama
Board Grupo emi
Luc Gerard
Executive commitee
Junta de Administración
Yann Hedoux
Presidente
Fabio
Rodríguez
VP Comercial
Yann
Hedoux
Colombia
10
Rafael
Ochoa
Director
Médico
Lilian
Sierra
Gerente
Uruguay
Mauricio Gaviria
Vicepresidente Financiero
Gonzalo
Peon
Director
Logística
Elkin
Piedrahita
Gerente
Ecuador
Luis
Mazza
Gerente
Venezuela
Elizabeth
Saravia
Director
RRHH
Jorge
Villa
Gerente
Salvador
Pedro
Fiorito
Director IT
Vacante
Gerente
Panamá
Informe Anual
2010
Grupo emi + Falck,
plataforma segura para
el crecimiento en la región.
En 2011, el grupo danés Falck adquiere
una participación mayoritaria de emi con el
fin de crear una plataforma de expansión
para sus servicios en América Latina.
Falck es una empresa con operaciones en
25 países a lo largo de cinco continentes,
cuenta con más de 19.000 empleados y
una facturación de USD $1,6 mil millones.
Su organización consiste principalmente
en 4 áreas de negocio: Emergencia,
Salud, Entrenamiento y Asistencia.
Solamente en el área de Emergencia,
Falck ofrece servicios de ambulancia
al público en general en países como
Dinamarca, Suecia, Polonia, Noruega,
Bélgica, Eslovaquia, Brasil y Estados
Unidos. La empresa cuenta con más de
1,300 ambulancias para atender a más de
2 millones de llamadas de emergencia al
año.
Hoy en día, Falck es el mayor proveedor
internacional de servicios de ambulancias
en Europa, así como el mayor servicio de
bomberos privado en el mundo.
De esta manera, Grupo emi se consolida
no solamente como la red más grande de
atención pre hospitalaria en Latinoamérica
sino en el mundo.
Informe Anual
2010
11
INFORME DE GESTION DE LA JUNTA DIRECTIVA DE
GRUPO EMI S.A.
A continuación presentamos el informe de gestión de la compañía correspondiente a 2010:
NUESTRA EMPRESA
Grupo emi, a principios del 2010, modificó su estructura jerárquica con el fin de culminar
el trabajo de transformación de empresa local a empresa multinacional, hecho que permitió
dar un norte estratégico a cada mercado y poner en marcha la unificación de las principales
temáticas.
Hoy en día, la vicepresidencia del Grupo emi para la región andina enfoca los esfuerzos
alrededor de 4 puntos:
Orientación al Cliente: El objetivo es aumentar la masa de usuarios a través de la
fidelización de clientes, reduciendo de manera significativa los retiros. Colombia y Uruguay
terminarán en el primer semestre del 2011 con unas campañas de fidelización, que posteriormente
se implementarán en los otros mercados. En Colombia, se creó el área de servicio al cliente
dando un claro enfoque a la organización.
Innovación: Hoy en día nos enfrentamos al reto de expandir el portafolio a través de
la creación, modificación e introducción de productos con el objetivo de facilitar la vida de
nuestros afiliados. Por otro lado, debemos definir, validar e implementar nuevos procesos que
incorporen tecnología de punta para mantener el liderazgo.
Cultura humana: Corresponde al desarrollo y crecimiento del capital humano enfocado
a cubrir las necesidades de expansión y consolidar la estrategia de la Compañía. Actualmente,
la cultura emi se enfoca en cuatro ejes fundamentales: actitud emi, escuela de líderes,
responsabilidad social empresarial e indicadores de rendimiento.
Excelencia operacional: Consiste en una organización eficiente en cuanto a tiempos y
costos a nivel funcional y operacional.
Cada uno de estos puntos se apoya en un plan de negocio adaptado a cada mercado en
función de la estrategia a nivel Grupo y las especificaciones por mercado.
Informe Anual
2010
15
RESULTADOS FINANCIEROS
Consolidado Grupo emi
El año 2010 arrojó unos resultados financieros muy favorables para Grupo emi, consolidando
el desempeño en todos los frentes. En grandes líneas, estas son las cifras más importantes:
2.009
2.010
158.415.463
157.127.177
Utilidad operacional
22.903.589
21.991.312
Ebitda
27.419.842
25.887.553
5.093.302
6.019.249
Miles $ COP
Ingresos
Utilidad neta
Dado el impacto de la desvalorización de la tasa de cambio en Venezuela, la cual pasó de $2,15
en el 2009 a $4,3 en el año 2010, se observa una disminución en los ingresos operacionales,
utilidad operacional y en el EBITDA al convertir los resultados de Venezuela a pesos Colombianos
para efectos de consolidación.
Los ingresos operacionales consolidados, expresados en pesos Colombianos, decrecieron el
0,8% en el año 2010 al pasar de COP $158.415 mm en el 2009 a COP $157.127 mm en el
año 2010, la causa de este decrecimiento se debe a la devaluación del 100% de la moneda en
Venezuela. De no haberse presentado esta devaluación, el ingreso operacional, expresado en
pesos Colombianos, crecería el 11%.
Si bien los usuarios inscritos al final del año disminuyeron con respecto al año anterior, pasando
de 766.182 en el 2009 a 701.246 en el 2010, esto no afectó de manera significativa el ingreso
de la Compañía, por lo siguiente:
La mayoría de los retiros fueron en Ecuador; el principal motivo fue la cancelación del contrato
con una Compañía aseguradora en el mes de noviembre del año 2010, debido a que no era
rentable para emi, el impacto financiero en ingresos y rentabilidad es irrelevante a pesar del
alto número de clientes.
El mercado Colombiano logró un crecimiento de 19.335 clientes, impactando de manera positiva
el desempeño del Grupo y neutralizando el impacto desfavorable obtenido en los mercados
de Venezuela y Uruguay donde se perdieron 16.001 y 6.604 clientes respectivamente, lo cual
se menciona más adelante en el capítulo comercial.
La utilidad operacional del Grupo, expresada en moneda Colombiana, decreció el 4%, al pasar de
COP $ 22.904 mm en el año 2009 a COP $ 21.991 en el 2010, la causa de este decrecimiento
se debe a la devaluación del 100% de la moneda en Venezuela. Descontando este efecto, el
resultado operacional, expresado en pesos Colombianos, crecería el 13%.
El EBITDA del Grupo, expresado en moneda Colombiana, decreció el 6% al pasar de COP
$27.420 en el año 2009 a COP $ 25.888 en el año 2010, debido a la devaluación del Bolivar.
Descontando este efecto, el EBITDA, expresado en pesos Colombianos, crecería el 11%.
16
Informe Anual
2010
La utilidad neta en el año 2010 llegó a COP $6.019 mm contra COP $5.093 mm del año anterior,
esto representa un incremento del 18%, no obstante descontando el efecto de la devaluación
en Venezuela, la utilidad neta creció el 35% en el año 2010.
Colombia
Miles $ COP
Ingresos
Ebitda
Utilidad neta
2.009
2.010
61.361.639
67.634.277
7.740.625
10.030.583
10.093.777
11.741.187
5.093.300
6.019.252
Los ingresos de Colombia crecieron en un 10%, lo cual viene acompañado de un crecimiento
de 19.335 nuevos usuarios. Se destaca en Colombia el desempeño obtenido en la ciudad de
Bogotá, donde la compañía logró crecer en 12.810 usuarios lo que equivale a un crecimiento
del 29% en clientes, el resto del crecimiento se logró en la ciudad de Medellín.
La utilidad operacional llegó en el 2010 a COP $10.030 mm, lo que representa un incremento
del 30%, igualmente el Ebitda pasó de COP $10.094 mm en el año 2009 a COP $11.741 mm
en el 2010, logrando un importante crecimiento del 16%. El margen Ebitda en Colombia pasó
del 16,4% al 17,4% del año 2009 al 2010 respectivamente.
La utilidad neta de Colombia llegó en el año 2010 a COP $6.019 mm, esta utilidad tiene
incorporada, al igual que el año 2009 el efecto de la aplicación del método de participación
patrimonial, el cual para el año 2010 fue de COP $1.736 mm y para el año 2009 fue de COP
$4.171 mm.
Uruguay
2.009
2.010
52.863.057
62.825.353
7.568.275
8.736.960
E bitda
7.945.312
10.099.774
606.175
4.285.260
Miles $ COP
Ingresos
Utilidad neta
No obstante, la disminución en Uruguay en 6.604 usuarios inscritos al cierre del año 2010, los
resultados financieros fueron bastante positivos en este año.
Los ingresos crecieron un 19%, pasando de COP $52.863 mm en el año 2009 a COP $62.825
mm en el año 2010. La utilidad operacional llegó a COP $8.737 mm, lo que representa un
incremento del 15%; el Ebitda también presenta un notable incremento del 27% al pasar de
COP $7.945 millones en el 2009 a COP $10.100 millones en el 2010. El margen Ebitda en el
año 2009 fue del 15% y para el año 2010 subió al 16%.
Informe Anual
2010
17
Venezuela
2.009
2.010
33.875.413
18.575.833
6.822.386
3.087.533
Ebitda
8.324.795
3.653.428
Utilidad neta
1.260.505
928.334
Miles $ COP
Ingresos
Como se mencionó al comienzo, Venezuela está afectada en el año 2010 por la devaluación del
100% de su moneda con respecto al dólar, lo que implica una caída del 50% en su resultado
por efectos de conversión de estados financieros. Dado que es un impacto muy relevante, para
este análisis, las cifras del año 2009 se analizan en bolívares fuertes:
Miles Bolivares fuertes
2.009
2.010
Ingresos
33.759
42.062
6.799
6.991
Ebitda
8.296
8.273
Utilidad neta
1.256
2.102
En moneda local, los ingresos en Venezuela crecieron un 25%, su resultado operacional arroja
un crecimiento del 3%, llegando a BsF $ 6.991 mm en el 2010 contra BsF $ 6.799 en el año
2009. El EBITDA pasó de BsF $8.296 mm en el 2009 a BsF $ 8.273 mm en el año 2010, lo
que representa una disminución del 0,3%. El margen EBITDA cayó del 24% en el año 2009 al
20% en el año 2010.
Ecuador
2.009
2.010
4.545.992
4.200.274
639.776
596.200
Ebitda
753.596
716.297
Utilidad neta
421.469
325.010
Miles $ COP
Ingresos
Dado el impacto de la revaluación en Colombia, Ecuador muestra unos resultados desfavorables
en cuanto a crecimiento en las diferentes líneas del estado de resultados. Descontando este
efecto, los ingresos de Ecuador crecen en moneda local en un 5% y su utilidad operacional y el
Ebitda crecen en un 6% y 8% respectivamente.
18
Informe Anual
2010
Panamá
2.009
2.010
5.769.362
5.599.018
132.528
125.862
Ebitda
302.362
347.862
(207.352)
(28.413)
Miles $ COP
Ingresos
Utilidad neta
Al igual que Ecuador, Panamá también se ve muy afectada en sus crecimientos con respecto
al año 2009 por efectos de la revaluación del peso Colombiano, por ello, una vez descontado
este efecto el crecimiento de sus ingresos en el año 2010 fue del 10% y el crecimiento de la
utilidad operacional y del Ebitda fue del 8% y del 31% respectivamente.
El Salvador
En el mes de Octubre del año 2010 el Grupo emi ingresó a El Salvador adquiriendo una
compañía de emergencias médicas con pocos años de operación. Considerando solo los tres
últimos meses de operación en el año 2010, El Salvador obtuvo un resultado operacional negativo
de COP $399 mm y un Ebitda negativo de COP $ 351 mm, lo cual estaba presupuestado dentro
de los primeros años de operación.
ÁREA MÉDICA
Durante el 2010 se desarrollaron varios proyectos teniendo en
cuenta las necesidades del mercado y las oportunidades de
mejora, se destacan:
Capacitación en manejo del sistema operacional e
interpretación de indicadores para los gerentes de las
ciudades de Bogotá, Cali y Valencia con el fin de estandarizar
y manejar coherentemente la operación.
Diseño y entrega de manuales de procedimiento para
médicos, enfermeras y conductores.
El servicio de prestación se implementó en el sistema
operacional con sus respectivos reportes, facilitando el
control y manejo de la línea de negocio; el ejercicio se
realizó en las ciudades de Medellín y Cali con muy buenos
resultados, próximamente será implementado en Bogotá.
En Medellín, junto con el área de logística, se diseñó e implementó el modelo de individualización
de dotación del material médico quirúrgico y medicamentos por médico, con excelentes
resultados para el control de inventario y estandarización del proceso.
Para Colombia se actualizó al personal del área con cursos como ACLS para médicos, BLS
para enfermeras, además de cursos de 40 horas de primeros auxilios para conductores,
dando cumplimiento a los estándares de ley y a las políticas de la organización.
Informe Anual
2010
19
Se realizó la evaluación de la ley 1043 en Colombia y obtuvimos los certificados de habilitación,
sin ninguna observación, para cada servicio que prestamos.
Se revisó el modelo operativo con la ayuda de un asesor externo, incluyendo elementos al
análisis y nuevas herramientas para aumentar la productividad, eficiencia y satisfacción de
cliente.
En Uruguay, se puso en marcha la prueba del GPS en los vehículos de la operación. Este
avance tecnológico está en fase de prueba antes de lanzarse a otros mercados.
Para el 2011 el área médica, teniendo en cuenta las necesidades de los usuarios y la llegada
de nuevas tecnologías, consolidará el modelo de call center en la sala de radio.
Móviles para la prestación del servicio:
La flota de vehículos se mejoró y se incrementó en Colombia, principalmente en las ciudades
de Bogotá y Medellín, donde se adquirieron nuevos vehículos y se renovó totalmente la flota de
pediatría.
Colombia
Venezuela
Uruguay
Ecuador
Panamá
TOTAL
Ambulancias Medicalizadas
28
17
18
2
2
67
Ambulancias Básicas
23
1
8
1
7
40
Autos
96
20
20
6
2
144
38
53
9
11
264
Tipo de Móvil
Pediátricas
Total
6
7
153
13
Recurso Humano:
Durante el 2010 se hizo énfasis en la capacitación y desarrollo del capital humano, se realizó
una re-inducción para todo el personal del área médica destacando temas como auditoría
médica, cultura de seguridad del paciente, aspectos médicos legales y responsabilidad civil en
medicina pre-hospitalaria. La distribución del recurso humano se expone a continuación:
Médicos
20
Enfermeros
Conductores
Colombia
223
98
280
Uruguay
397
165
109
Venezuela
67
58
55
Ecuador
21
4
20
Panamá
18
33
36
Total
726
358
500
Informe Anual
2010
Indicadores de Operación:
El sistema operacional cuenta con todas las herramientas para monitorear y mantener los
indicadores de rendimiento (KPI) del área médica, buscando un mayor control. Los nuevos
indicadores que aporta la plataforma tecnológica en Colombia serán revisados y presentados a
la vicepresidencia del grupo para ser implementados en los otros mercados.
Nuevos Planes:
Para el 2011 los objetivos son:
Implementar un nuevo modelo de cálculo de estructura.
Incluir motos en la operación médica en Bogotá.
Iniciar la exploración de nuevas tecnologías, buscando productos innovadores como la
telemedicina que permite ofrecer servicios nuevos a bajo costo para nuestros afiliados. Así
mismo, se buscará el desarrollo de nuevas unidades de negocio que le den un valor agregado
a la organización y garanticen su mantenimiento y crecimiento a través del tiempo.
Homologar el manejo del sistema operacional para todos los médicos administrativos del
grupo.
Para el 2011 se continuará trabajando para mantener y mejorar nuestra eficiencia operativa y la
calidad de nuestros médicos.
GESTIÓN COMERCIAL
En el año 2010 realizamos varias estrategias que buscaban consolidar las tarifas en los diferentes
canales. Fue así como en Ecuador llegamos a la dura decisión de retirar un convenio con una
aseguradora que representaba 67.144 usuarios pero que, a nivel de ingresos, no afectaba la
operación de Grupo emi.
Lo anterior nos llevó a cerrar el año con 700.824 afiliados y una disminución contra el año 2009
de 65.358 afiliados.
Venezuela registró pérdidas de algunos contratos en convenios y áreas protegidas por la difícil
situación económica que se presentó en el año 2010.
Uruguay tiene cambios en la Gerencia de Ventas, perdimos en el canal tradicional 10.064
usuarios y crecimos en el canal de planes de salud en 3.462 usuarios, lo que al final arrojó un
neto negativo de 6.062 usuarios.
Colombia demostró su fuerza, tanto en el control del mix de ventas, como en su capacidad
de crecimiento desde hace 4 años. El equipo comercial es estable y con claridad en el norte
estratégico. Este aporte es importante, principalmente en Bogotá que representa más del 60%
del crecimiento en el 2010. Cali permanece constante mientras que Medellín consiguió un
resultado muy bueno con casi 7.000 afiliados netos.
Colombia, Panamá y Ecuador crecen en número de usuarios, destacando el excelente resultado
de los dos primeros, que contribuyen en los buenos resultados financieros de Grupo emi.
Informe Anual
2010
21
El Salvador se une al Grupo a finales del año 2010 e inicia un plan de desarrollo y crecimiento
en este mercado naciente.
El crecimiento de usuarios por mercado se expone a continuación:
VARIACIÓN
10 VS 09
AFILIADOS
AÑO 2010
PAISES
USUARIOS NUEVOS
Colombia
19.335
6,9%
297.869
Uruguay
-6.602
-2,6%
248.147
Venezuela
-16.435
-16,6%
82.536
Ecuador
-68.052
-69,2%
30.290
Panamá
5.209
15,8%
38.113
Salvador
1.187
44,3%
3.869
-65.358
-8,5%
700.824
Grupo EMI
En 2010 Grupo emi entrenó el equipo comercial, mejoró el desarrollo empresarial con estrategias
de apoyo hacia los programas de promoción y prevención de salud e incrementó la presencia
en lugares de alto tráfico. Para el 2011 se iniciarán programas de call center especializado en
Colombia y Uruguay inicialmente.
Para el año 2011, además, esperamos recuperar usuarios en Venezuela, Uruguay y Ecuador,
continuaremos con la dinámica de crecimiento en los mercados de Colombia, Panamá y El
Salvador.
MARKETING
La marca emi durante el 2009 se comunicó bajo el concepto de “emi”, atención médica a
domicilio las 24 horas donde te encuentres con el objetivo de contribuir al entendimiento de la
categoría y de la marca.
En el 2010 se vio la necesidad de empezar a comunicar los beneficios y atributos del producto
de forma menos funcional. Y es así como surge la campaña “No sabes cuándo pasarán las
cosas, pero sí a quién llamar”. Esta campaña se desarrolló a través de situaciones cotidianas
que pueden suceder en cualquier momento y que requieren de la atención médica. Se hizo uso
del humor para acercar más la comunicación al público objetivo.
La nueva campaña se llevó a televisión abierta, cine, impresos, radio y medios alternativos
logrando alrededor de 980.000 impactos al aire.
Durante el año, se realizaron activaciones de marca en los diferentes canales y en escenarios
que permitieran encontrar a nuestro público objetivo, buscando brindar experiencias con la
marca emi promoviendo las ventas. Estuvimos presentes en diferentes escenarios como:
parques, centros comerciales, eventos masivos de las ciudades, gimnasios y ferias.
Un evento importante durante el año fue la llegada de la marca a El Salvador. Se trabajó en el
cambio de toda la imagen de la antigua empresa, se realizó un lanzamiento a los empleados,
22
Informe Anual
2010
se hizo una rueda de prensa donde se convocó a los principales medios de San Salvador y se
lanzó una campaña publicitaria en medios masivos por 2 meses.
Para el año 2010, el presupuesto asignado a inversión publicitaria fue de 2.141.359 USD; los
países con mayor participación son Colombia (50%) y Uruguay (23%), seguidos por Ecuador,
Panamá y Salvador con una participación del 7% cada uno.
Con relación a la medición de posicionamiento de marca, en noviembre de 2010 se realizó la
investigación en todas las ciudades donde emi tiene presencia. A continuación se exponen los
resultados:
110%
100%
99%
90%
100%
87%
80%
93%
82%
70%
60%
50%
40%
30%
58%
56%
Ecuador
Panamá
C. de
Panamá
43%
20%
10%
0%
Brand
Awareness
Colombia
Bogotá
age
emi since...
3
2.007
Medellín
17
1.993
Uruguay
Cali
18
1.992
Montevideo
30
1.980
Venezuela
Valencia
2.010
Barquisimeto
2.010
Quito
9
2.001
3
2.007
Salvador
San
Salvador
2.010
SISTEMA DE GESTIÓN INTEGRAL
Durante el año 2010 se trabajó en la consolidación del sistema de gestión de calidad ISO 9001
versión 2008 para la sede de Ecuador y su posterior certificación por el ICONTEC, además se
logró la renovación de la certificación para Medellín, Cali y Bogotá con excelentes resultados
en las auditorías realizadas. Se realizó una medición de la satisfacción del cliente con una
nueva metodología de evaluación y enfoque hacia todos los afiliados lo que generó valor para
la organización e importantes oportunidades de mejora con el fin de seguir consolidando y
unificando los procesos a nivel nacional.
Para el año 2011, se trabajará el tema de Gestión del Riesgo con el fin de brindar una mayor
madurez al sistema de gestión de calidad y se extenderá la cultura de procesos a los países de
Panamá y Salvador.
En compañía con el Sena y la empresa Tecnnova se está desarrollando la primera etapa de
diagnóstico con el fin de identificar las tecnologías estratégicas que posee la organización y
cómo se realizará el proceso de vigilancia en emi.
En el año 2011, se fortalecerán los procesos que son responsabilidad del Comité Técnico
Científico con apoyo permanente en las tres ciudades de los Auxiliares de Calidad.
Informe Anual
2010
23
RESPONSABILIDAD SOCIAL
Grupo emi, cuenta con políticas que
sustentan la solidaridad, la calidad de vida,
el bienestar socio – laboral y el cuidado del
medio ambiente.
Siendo consecuentes con los valores que
pregonamos en emi, nos hemos orientado en
sostener acciones que nos generan orgullo
y satisfacción por el compromiso asumido
y cumplido. Hasta la fecha la acción más
importante ha sido la participación en la
misión humanitaria del gobierno de Colombia
en Haití.
Continuamos trabajando en:
Acciones solidarias
Como parte de los valores corporativos, Grupo emi impacta la sociedad a través de acciones
solidarias. Cada Navidad, emi apadrina una fundación de niños de escasos recursos. De
la misma forma, ha contribuido con el personal, involucrándose directamente en la ayuda
a damnificados por las inundaciones; esto lo logró por medio de una emitón, donde logró
recaudar fondos para la reparación de viviendas afectadas por las aguas.
Compromiso con el medio ambiente
Nuestras acciones están orientadas a un manejo responsable de residuos hospitalarios y
preservamos el medio ambiente mediante la conciencia de nuestros colaboradores y la
búsqueda de proveedores confiables.
Emi te cuida
Por el bienestar y la salud de nuestros afiliados, cuidamos el equipo de colaboradores que día
a día nos representa. Nos ocupamos del bienestar, la salud y la seguridad mientras realizan
sus tareas; los educamos en prevención y promoción de salud, tanto para su bienestar como
para el de sus familias.
En el 2010, el compromiso Institucional siguió presente. Los aliados estratégicos para la
gestión de Salud Ocupacional fueron Compras, Mantenimiento, Oficios Varios y Área Médica.
Debido al esfuerzo institucional se realizaron cambios de móviles que permitieron mejorar
las condiciones ergonómicas de los empleados del área médica a nivel nacional. La tasa de
accidentalidad y los índices de severidad de nuestros accidentes bajaron. Para el año 2011
con el plan “emi te cuida” queremos fortalecer el autocuidado y el compromiso de todos
para la gestión de la seguridad ocupacional.
Compromiso con la comunidad
Mantenemos políticas de atracción y retención de personal, que generan empleo responsable
y de calidad, lo que contribuye al desarrollo del mercado y el entorno socio-económico donde
operamos. El trabajo genera bienestar social, desarrollo profesional y crecimiento económico.
Nos preocupamos por el desarrollo de talentos que motivados por nuestra misión y visión de
negocio generen innovadoras propuestas de productos y servicios.
24
Informe Anual
2010
Apoyo en situaciones de emergencia y desastres
En emi estamos preparados, para afrontar situaciones de desastre, así como para actuar de
forma inmediata y eficaz ante emergencias que ameriten precisión y experiencia. Para ello
contamos con profesionales calificados, capaces de resolver cualquier situación que requiera
competencias técnicas y genuina vocación de servicio.
DECLARACIÓN DEL COMITÉ DE AUDITORÍA SOBRE INSTRUMENTOS
DE EVALUACIÓN Y CONTROL
Se agrega a este informe de gestión la declaración realizada por el Comité de Auditoría respecto
de los instrumentos de evaluación y control de Grupo emi.
En cumplimiento de los estatutos de la sociedad y de su Código de Buen Gobierno, Grupo
emi cuenta con un Comité de Auditoría que fue creado bajo las leyes colombianas, cuyo
objeto es asumir por estatutos las funciones de análisis, evaluación y seguimiento de los temas
relacionados con el control interno del negocio y formular las recomendaciones correspondientes
que faciliten la toma de decisiones. Dicho Comité se reunió en cinco ocasiones durante el año
2010, dejando constancia en las actas respectivas donde se registraron las decisiones más
importantes que se tomaron.
El Comité de Auditoría informa a la Junta Directiva y a la Asamblea de Accionistas que dentro
de los comités realizados durante el año 2010, a los cuales asistieron como invitados el revisor
fiscal y el auditor interno, se evaluó y aprobó el plan de trabajo de auditoría interna del 2010, se
analizaron los estados financieros de la Compañía, se monitorearon los riesgos del negocio y
se realizaron evaluaciones a los resultados de los procesos de auditoría efectuados durante el
año por el área de control interno de la compañía.
Igualmente, informamos que dentro de dichos comités no se han recibido comentarios por parte
del revisor fiscal ni del auditor interno sobre fallas de importancia en el ambiente de control
interno ejercido por parte de la Compañía. Así mismo, el Comité de Auditoría no ha recibido
denuncias ni de empleados ni de terceros sobre transgresiones de carácter ético.
Basado en lo señalado con anterioridad y en el seguimiento realizado, los miembros del Comité
informamos que se han establecido y mantenido adecuados sistemas de revelación y control de
la información financiera y que ésta se encuentra debidamente presentada.
DECLARACIONES
Por último, procedemos a efectuar las declaraciones legales correspondientes:
Propiedad Intelectual y Derechos de Autor: La sociedad ha dado cumplimiento estricto a
las normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor. Como consecuencia, se cuenta
con todas las licencias, permisos y autorizaciones que las normas vigentes exigen para estos
efectos.
Operaciones con Socios y Administradores: Se deja expresa constancia que durante el
período en análisis no hubo operaciones con socios o administradores.
Informe Anual
2010
25
La Sociedad no tiene dificultades de índole alguna, incluidos problemas administrativos, que
puedan afectar de manera significativa y negativa sus operaciones futuras.
Certificación de los Estados Financieros y demás Informes: Se certifica que los estados
financieros y demás informes relevantes presentados, no contienen vicios, imprecisiones o
errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o de las operaciones de Grupo
emi S.A.
Este informe se presenta en forma conjunta entre la Junta Directiva y el Gerente de la Compañía
y por lo tanto, la información estadística y la contable exigida por la Ley, se encuentra anexa a
éste y queda a disposición de los Accionistas por el término legal, como lo dictamina el Artículo
447 del Código de Comercio y en concordancia con la Ley 603 de 2000.
Desde el cierre del ejercicio anterior no han ocurrido eventos que incidan de manera negativa
y significativa en los resultados que se presentan a consideración. Basado en el desempeño
actual de la compañía se proyecta, sin duda, un futuro promisorio para la organización.
La Junta Directiva y la Administración, presentan para su aprobación una recomendación con el
proyecto sobre distribución de utilidades del ejercicio en forma separada.
Agradecemos al personal por su colaboración durante el ejercicio del año 2010 y por su aporte
y compromiso al progreso de la Empresa hacia el futuro.
Cordialmente
Luc Gerard
Presidente Junta Directiva
26
Yann Francis Jean Hedoux
Director General para Colombia
Informe Anual
2010
EMPRESA DE MEDICINA INTEGRAL S.A. EMI S.A.
SERVICIO DE AMBULANCIA PREPAGADA
Y SUBORDINADAS
Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2010 y 2009
Con el informe del Revisor Fiscal
INFORME DEL REVISOR FISCAL
Señores Accionistas
Empresa de Medicina Integral S.A. EMI S.A. – Servicio de Ambulancia Prepagada:
He auditado los balances generales consolidados de Empresa de Medicina Integral S.A. EMI
S.A. y Subordinadas S.A. al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y los correspondientes estados
consolidados de resultados, cambios en el patrimonio, cambios en la situación financiera y de
flujos de efectivo, el resumen de las políticas contables significativas y demás notas explicativas,
por los años que terminaron en esas fechas. No audité los estados financieros de EMI Word
Wide S.A. y Perses S.A. incluidos en estos estados consolidados, los cuales reflejan antes de
eliminaciones activos totales de $ 42.230 millones y utilidades netas antes de eliminaciones
de $4.171 millones al y por el año que terminó el 31 de diciembre de 2009. Dichos estados
financieros fueron auditados por otros contadores públicos cuyos informes sobre los mismos
me han sido suministrados y mi opinión aquí expresada en lo que respecta a las cifras de EMI
World Wide S.A. y Perses S.A. se basa exclusivamente en los informes de los otros contadores
públicos.
La administración es responsable por la adecuada preparación y presentación de estos estados
financieros consolidados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados
en Colombia. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno
relevante para la preparación y presentación de estados financieros consolidados libres de errores
de importancia material, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables
apropiadas, así como establecer los estimados contables razonables en las circunstancias.
Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados
con base en mis auditorías. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones
y efectué mis exámenes de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en
Colombia. Tales normas requieren que cumpla con requisitos éticos, planifique y efectúe la
auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros consolidados
están libres de errores de importancia material.
Una auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los montos y
revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados
dependen del criterio del revisor fiscal, incluyendo la evaluación del riesgo de errores de
importancia material en los estados financieros. En dicha evaluación del riesgo, el revisor
fiscal tiene en cuenta el control interno relevante para la preparación y presentación de los
estados financieros consolidados, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean
apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar el uso de políticas
Informe Anual
2010
29
EMPRESA DE MEDICINA INTEGRAL S.A. EMI S.A. SERVICIO
DE AMBULANCIA PREPAGADA Y SUBORDINADAS
contables apropiadas y la razonabilidad de los saldos y de los estimados contables realizados
por la administración, así como evaluar la presentación de los estados financieros consolidados
en general. Considero que la evidencia de auditoría que obtuve proporciona una base razonable
para fundamentar la opinión que expreso a más adelante.
En mi opinión, con base en mis auditorías y en los informes de otros contadores públicos en
2010, los estados financieros consolidados mencionados, adjuntos a este informe, presentan
razonablemente, en todos los aspectos de importancia material, la situación financiera de
Empresa de Medicina Integral S.A. EMI S.A. – Servicio de Ambulancia Prepagada al 31 de
diciembre de 2010 y 2009, los resultados de sus operaciones, los cambios en su situación
financiera y sus flujos de efectivo por los años que terminaron en esas fechas, de acuerdo
con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, aplicados de manera
uniforme.
Mónica Lucía Restrepo Peláez
Revisor Fiscal de
Servicio de Ambulancia Prepagada
T. P. 55728- T
Miembro de KPMG Ltda.
7 de marzo de 2011
30
Informe Anual
2010
SERVICIO DE AMBULANCIA PREPAGADA Y SUBORDINADAS
Balances Generales Consolidados
(Expresados en miles de pesos)
Notas
Activo
Activo corriente
Disponible
Inversiones temporales
Deudores, neto
Inventarios, neto
Diferidos
Total activo corriente
Activo no corriente
Inversiones permanentes, neto
Propiedades, planta y equipo, neto
Intangibles, neto
Diferidos, neto
Otros activos
Valorizaciones, neto
Total activo no corriente
Total activo
Pasivo y patrimonio
Pasivo corriente
Obligaciones financieras
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos, gravámenes y tasas
Obligaciones laborales
Pasivos estimados y provisiones
Diferidos
Otros pasivos
Total pasivo corriente
Pasivo a largo plazo
Cuentas por pagar – Entes relacionados
Otros pasivos
Bonos y papeles comerciales
Total pasivo a largo plazo
Total pasivo
Patrimonio
Total pasivo y patrimonio
Cuentas de orden
Deudoras
Acreedoras
4
5
6
2009
$
7
5
8
9
7
10
$
11
12
13
14
15
16
11
15
13
16
17
18
$
19
19
$
2010
4.832.158
643.965
18.691.097
651.137
897.335
25.715.692
$
482.206
10.043.963
50.905.679
2.076.481
81.244
1.265.579
64.855.152
90.570.844
439.538
8.884.712
50.899.081
2.365.075
45.458
1.677.728
64.311.592
$ 93.445.046
10.248.417
6.657.998
4.749.441
4.346.017
8.471.080
1.288.679
1.062.766
211.992
37.036.390
5.346.541
6.800.168
5.004.939
4.641.652
9.413.932
1.217.987
1.596.085
2.497.562
36.518.866
4.261.878
1.900.619
425.875
35.489.794
42.078.166
79.114.556
11.456.288
90.570.844
3.467.239
2.650.200
1.301.989
328.434
1.148.388
35.616.270
44.512.520
81.031.386
12.413.660
$ 93.445.046
8.631.611
6.387.037
$
5.749.141
4.130.802
17.504.777
592.546
1.156.188
29.133.454
1.097.025
1.904.234
Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.
Representante Legal
María Agripina Castillo
Contador
T.P.54459-T
Revisor Fiscal
T. P. 55728- T
(Véase mi informe del 24 de febrero de 2010)
Informe Anual
2010
31
Estados Consolidados de Resultados
Años que terminaron el 31 de diciembre de 2010 y 2009
Notas
Ingresos operacionales, neto
Costo prestación de servicios
UTILIDAD BRUTA
20
21
GASTOS OPERACIONALES
Administración
Ventas
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
2009
$
22
22
UTILIDAD OPERACIONAL
GASTOS NO OPERACIONALES, NETO
23
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA
Impuesto de renta
RESULTADOS DEL EJERCICIO
RESULTADO NETO POR ACCIÓN, EN PESOS
$
2010
158.415.464
(78.247.302)
80.168.162
$ 157.127.177
(81.603.981)
75.523.196
(32.549.130)
(24.715.443)
(57.264.573)
(30.189.034)
(23.342.848)
(53.531.882)
22.903.589
21.991.314
(15.009.070)
(13.315.456)
7.894.519
(2.801.218)
5.093.301
8.675.858
(2.656.606)
6.019.252
$
1,47
6,93
Véanse las notas que acompañan a los estados financieros consolidados.
Representante Legal
Contador
T.P.54459-T
Revisor Fiscal
T. P. 55728- T
32
Informe Anual
2010
Informe Anual
2010
33
2.424.776
1.862.516
$ 3.465.028
Representante Legal
Saldos al 31 de
diciembre de 2010
Contador
T.P.54459-T
5.093.301
(3.313.814)
(2.511.164)
-
2.594.193
-
2.594.193 Reservas
2.424.776
2.424.776
$ 3.465.028
-
-
$ 3.465.028
Distribución de resultados (nota 18 iv))
Absorción de pérdidas (nota 18 iv))
Dividendos decretados
Ajuste a la valorizaciones
Resultado del ejercicio
Saldo al 31 de
diciembre de 2009
Distribución de resultados (nota 18 iv)
Ajuste a las valorizaciones
Resultados del ejercicio 2009
Saldo al 31 de
diciembre de 2008
Superávit
de Capital
Capital
Social
-
3.313.814
-
(3.313.814)
Revisor Fiscal
T. P. 55728- T
6.019.252
(5.093.301)
6.019.252
5.093.301
(1.901.378)
-
(1.412.436)
Resultados
de ejercicios
anteriores
(1.901.378)
5.093.301
(1.901.378)
Resultados
del ejercicio
Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio
1.192.804
(1.357.912)
(2.550.716)
-
(3.799.004)
-
4.991.808
Superávit por
valorizaciones
12.413.660
(2.511.164)
(2.550.716)
6.019.252
11.456.288
(3.799.004)
5.093.301
10.161.991
Total
Patrimonio
Estados Consolidados de Cambios en la Situación Financiera
2009
Fuentes de capital de trabajo:
Resultados del ejercicio
Partidas que no utilizan (no proveen) capital de trabajo:
Provisión para protección de inversiones permanentes
Depreciación
Amortizaciones de intangibles y diferidos
Utilidad en venta y retiro de bienes, neto
Capital de trabajo provisto por las operaciones
Producto de la venta de Propiedades, planta y equipo
Disminución en:
Inversiones permanentes
Intangibles
Disminución de otros activos
Aumento en:
Cuentas por pagar
Otros pasivos
Usos de capital de trabajo:
Adquisición de propiedades, planta y equipo
Aumento en:
Intangibles
Cargos diferidos
Efecto en conversión
Pago de dividendos
Disminución en obligaciones financieras
Aumento en el capital de trabajo
Cambios en los componentes del capital de trabajo:
Aumento (disminución) en el activo corriente:
Disponible
Deudores
Inventarios
Diferidos
Aumento (disminución) en el pasivo corriente:
Proveedores
Cuentas por pagar
Diferidos
Otros pasivos
$
$
$
2010
5.093.301
6.019.252
4.357
2.468.666
3.379.333
(161.228)
10.784.429
191.631
2.850.089
2.471.823
(100.179)
11.240.985
250.125
6.063.589
1.187.593
814.646
42.668
35.786
62.372
425.875
1.686.033
21.216.168
749.581
876.114
328.434
126.476
1.148.388
14.798.557
4.353.255
1.840.784
3.660.597
1.482.866
9.664.032
19.160.750
2.055.418
1.419.073
1.334.746
2.962.865
2.511.164
794.639
10.863.271
3.935.286
887.741
640.093
(25.556.613)
(43.704)
(876.191)
(24.948.674)
5.872.583
(777.877)
(34.213.435)
1.305.623
2.599.276
571.440
(1.235.778)
(395.290)
(730.634)
(27.004.092)
$
2.055.418
$
$
$
916.983
3.486.837
(1.186.320)
(58.591)
258.853
3.417.762
(4.901.876)
142.170
255.498
295.635
942.852
(70.692)
533.319
2.285.570
(517.524)
3.935.286
Representante Legal
Contador
T.P.54459-T
Revisor Fiscal
T. P. 55728- T
34
Informe Anual
2010
Estados Consolidados de Flujos de Efectivo
2009
Flujos de efectivo por las actividades de operación:
Conciliación entre los resultados del ejercicio y el efectivo neto provisto por las
actividades de operación:
Provisiones
Depreciación
Amortizaciones de intangibles y diferidos
Cambios en activos y pasivos operacionales:
Deudores
Inventarios
Diferidos
Intangibles
Otros activos
Proveedores
Cuentas por pagar
Diferidos
Otros pasivos
Efectivo neto provisto por las actividades de operación
Flujos de efectivo por las actividades de inversión:
Aumento en inversiones
Producto de la venta de propiedades, planta y equipo
Efecto en conversión
Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de inversión
Flujos de efectivo por las actividades de financiación:
Adquisición de obligaciones financieras
Pago de obligaciones financieras
Pago de dividendos
Efectivo neto usado por las actividades de financiación
Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año
$
$
$
2010
5.093.301
6.019.252
1.495.235
2.468.666
3.379.333
(161.228)
971.252
2.850.089
2.471.823
(100.179)
24.065.735
43.704
(2.784.406)
1.187.593
814.646
(777.877)
(33.787.560)
1.305.623
2.661.648
571.440
(1.235.778)
(395.290)
3.944.875
215.068
58.591
(1.593.599)
(1.419.073)
35.786
142.170
1.131.612
295.635
1.692.433
257.742
533.319
3.433.958
16.995.879
$
6.063.589
191.631
(4.353.255)
(1.482.866)
419.099
42.668
250.125
(1.840.784)
(2.962.865)
(4.510.856)
656.989
(4.448.438)
955.399
(2.836.050)
1.527.834
3.948.289
5.476.123
1.848.779
(7.545.294)
(2.511.164)
126.476
(8.081.203)
4.403.820
5.476.123
$ 9.879.943
Representante Legal
Contador
T.P.54459-T
Revisor Fiscal
T. P. 55728- T
Informe Anual
2010
35
EMPRESA DE MEDICINA INTEGRAL S.A. EMI S.A. SERVICIO DE
AMBULANCIA PREPAGADA Y SUBORDINADAS
Notas a los estados financieros
(Expresados en miles de pesos Colombianos)
Nota 1
Naturaleza y objeto social:
La Compañía Empresa de Medicina
Integral EMI S.A. Servicio de Ambulancia
Prepagada, fue constituida por Escritura
Pública No. 4878, otorgada en la Notaría
20 de Medellín el 7 de noviembre de 1996.
El término de duración de la sociedad es
hasta el 7 noviembre de 2046.
La Compañía tiene por objeto social
principal la atención de emergencias
médicas en el sitio donde ellas se produzcan
y la prestación de servicio de transporte
de pacientes en ambulancia, en medios
propios o de terceros, mediante el sistema
de pago anticipado o en las modalidades
legales autorizadas.
Mediante escritura pública No 5368 de
septiembre 29 de 2008 de la notaria 29ª de
Medellín, se aprobó que la sociedad podrá
operar con la denominación abreviada
GRUPO EMI S.A.
En el mes de Julio de 2008 se consolida
el Grupo EMI S.A. como multinacional
adquiriendo el 100% de la sociedad
Panameña Inversiones EMI Worldwide S.A.,
la cual es propietaria de las empresas de
ambulancia EMI Panamá S.A. domiciliada
en ciudad de Panamá y, de la sociedad
EMI Ecuador S.A. domiciliada en Quito;
el 100% de la sociedad Perses S.A. de
Uruguay la cual, a su vez, es propietaria
del 100% de la sociedad EMI Centro S.A.
que se encuentra domiciliada en la ciudad
de Valencia – Venezuela.
En el mes de octubre de 2010 se adquirió
el 100% de la sociedad de El Salvador
36
Servicios de Atención Medica S.A. de C.V.
domiciliada en la ciudad de San Salvador.
El siguiente es un resumen del objeto social
de las Compañías que hacen parte de la
consolidación:
EMI World Wide S.A.
Es una Compañía off - shore que realiza
operaciones financieras de inversión con
domicilio en la ciudad de Panamá, que
ofrece servicios de emergencias médicas,
mediante la utilización de ambulancias,
personal profesional y equipos médicos, a
través de sus filiales EMI Panamá S.A. y
EMI Ecuador S.A.
Perses S.A.
Su objeto social es prestar servicios de
asistencia médica extra hospitalario, su
domicilio se encuentra en la ciudad de
Montevideo, Uruguay.
Servicios de Atención Medica S.A. de C.V.
Emi El Salvador.
Su objeto social es la prestación de servicios
de atención médica, de emergencia
domiciliaria, consulta médica domiciliaria
y transporte de pacientes, su domicilio se
encuentra en la ciudad de San Salvador, El
Salvador. La sociedad fue constituida el
27 de septiembre de 2007.
Nota 2
Resumen de las Principales Políticas
Contables
(a)
Bases
Presentación
de
Preparación
y
Informe Anual
2010
Los estados financieros consolidados se
preparan y presentan de acuerdo con los
principios de contabilidad generalmente
aceptados en Colombia.
mayor valor de la inversión, mientras
que para propósitos de los principios de
contabilidad
generalmente
aceptados
en Colombia se registra como un crédito
mercantil.
(b) Bases de consolidación
Procedimiento de conversión
Las normas legales vigentes establecen que
se deben consolidar aquellas subordinadas
en que se posea en forma directa o indirecta
más del 50% del capital social o que sin
poseerlo se tiene su control administrativo,
o se tenga el número de votos necesarios
para elegir la mayoría de los miembros de
la Junta Directiva.
Para la consolidación se aplicó el método
de integración global, el cual consiste en
incluir los activos, pasivos y patrimonio y
los estados de resultado de las filiales y
eliminar todos los saldos y transacciones
entre compañías.
Ajustes a principios contables
Para las filiales EMI World Wide S.A. y Perses
S.A., se revisaron las diferencias entre los
principios de contabilidad generalmente
aceptados en Colombia y los principios de
contabilidad generalmente aceptados en el
país donde se encuentra domiciliada cada
filial. La diferencia principal se originó por
el mayor valor pagado por Perses S.A. al
adquirir su filial EMI Centro S.A. respecto a
su valor patrimonial, que para propósitos de
los principios de contabilidad generalmente
aceptados en Uruguay se registró como
2009
Perses S.A.
Inversiones EMI Worldwide S.A.
Informe Anual
2010
El procedimiento utilizado para convertir
los estados financieros de las filiales en el
exterior de la moneda funcional de cada
país a pesos colombianos fue el siguiente:
Estados financieros de la filial en pesos
uruguayos y en pesos venezolanos se
convirtieron a dólares estadounidenses.
Luego los estados financieros de las
filiales en: Uruguay, Venezuela, Ecuador,
Panamá y El Salvador, en dólares
estadounidenses, se convirtieron de la
siguiente forma:
- Los activos y pasivos se convirtieron a
la tasa de cambio vigente al cierre del
ejercicio.
- El patrimonio se convirtió a tasas
históricas.
- Los ingresos y gastos se convirtieron a
la tasa de cambio promedio del año.
- El resultado de la conversión se registra
en patrimonio.
A continuación se detallan los activos,
pasivos, patrimonio y resultados del
ejercicio de cada una de las compañías
incluidas en la consolidación:
Activos
Pasivos
Patrimonio
$ 33.514.866
8.714.799
27.813.541
408.846
5.961.032
1.385.161
4.147.976
23.341
37
2010
Perses S.A.
EMI El Salvador
Activos
Pasivos
Patrimonio
$ 33.972.518
9.026.483
520.041
28.710.243
1.108.210
880.972
5.262.275
7.918.273
(360.931)
1.993.718
141.477
(398.423)
Efectos de la consolidación
Al 31 de diciembre de 2009 y 2010, el efecto de la consolidación sobre la estructura de los
estados financieros de la matriz es como sigue:
Matriz
Consolidado
Efecto
$ 55.959.868
44.503.580
11.456.288
5.093.301
$ 90.570.844
79.114.556
11.456.288
5.093.301
$ 34.610.976
(34.610.976)
-
2009
Activos
Pasivos
Patrimonio
Utilidad del ejercicio
Matriz
Consolidado
Efecto
$ 59.748.450
47.334.790
12.413.660
$ 6.019.252
$ 93.445.046
81.031.386
12.413.660
6.019.252
$ 33.696.596
(33.696.596)
-
2010
Activos
Pasivos
Patrimonio
Utilidad del ejercicio
(c) Criterio de Materialidad o Importancia
Relativa
(d) Transacciones y Saldos en Moneda
Extranjera
Los hechos económicos se reconocen y
presentan de acuerdo con su importancia
relativa. En la preparación de los estados
financieros, la materialidad se determinó
con relación al total de los activos y pasivos
corrientes, al total de los activos y pasivos,
al capital de trabajo, al patrimonio, o a los
resultados del ejercicio, según el caso.
Las transacciones en moneda extranjera
se contabilizan en pesos colombianos a la
tasa de cambio vigente en la fecha de la
transacción. Los saldos de los activos y
pasivos en moneda extranjera, al 31 de
diciembre de 2009 y 2010, se convirtieron a
pesos colombianos a la tasa representativa
del mercado, en pesos colombianos, de
$2.044.23 y $1.913.98 por cada dólar
estadounidense. La diferencia en cambio
resultante del ajuste de los activos se
registra en resultados; la de los pasivos
se aplica al activo relacionado, hasta que
Como regla general se siguió el criterio del
5% del valor total de los activos y de los
ingresos operacionales.
38
Informe Anual
2010
el activo se encuentre en condición de
utilización o venta; posteriormente, en
resultados.
De acuerdo con el Decreto 4918 del 26
de diciembre de 2007, del Ministerio de
Comercio, Industria y Turismo, la diferencia
en cambio originada en inversiones de
renta variable en subordinadas del exterior
se registra como un mayor o menor valor
del patrimonio; cuando la inversión sea
efectivamente realizada, este valor afectará
los resultados del ejercicio.
(e) Uso de Estimaciones
La preparación de los estados financieros,
de conformidad con los principios de
contabilidad generalmente aceptados,
requiere que la administración de la
Compañía registre estimados y provisiones
que afectan los valores de los activos
y pasivos reportados y revele activos y
pasivos contingentes a la fecha de los
estados financieros. Los resultados reales
pueden diferir de dichos estimados.
(f) Equivalentes de Efectivo
Para propósitos del estado de flujos de
efectivo, las inversiones de alta liquidez
realizables en un plazo máximo de 90 días,
se consideran equivalentes de efectivo.
(g) Inversiones
Las inversiones se registran al costo, el
cual no excede el valor de mercado.
(h) Entes Relacionados
Los activos, pasivos y transacciones con
compañías pertenecientes al Grupo EMI S.A.
se presentan como entes relacionados.
Informe Anual
2010
(i) Inventarios
Los inventarios están valuados al costo
o al valor de mercado, el más bajo. El
método de valuación de los inventarios es
promedio.
(j) Diferidos
Los diferidos están representados por
seguros, mejoras a propiedades ajenas,
software y licencias, mantenimiento de
equipos y unidades móviles e impuesto
de renta diferido. Los seguros y el
mantenimiento de equipos y unidades
móviles, se amortizan en un año y mejoras
a propiedades ajenas se amortizan durante
el término de duración del contrato de
arrendamiento las licencias de software se
amortiza a tres años y el impuesto diferido
se amortiza en el período en el cual las
diferencias temporales que lo originan se
revierten.
(k) Provisión de Deudores
Se contabilizan provisiones con cargo a
resultados en caso de que existan dudas
sobre la recuperabilidad de la cartera. La
Superintendencia Nacional de Salud en
la Resolución 1804 de 2004, requiere
provisión por el 100% cuando haya
cuotas de medicina prepagada y planes
complementarios con más de 90 días de
vencidas.
(l) Propiedades, Planta y Equipo
Las propiedades, planta y equipo se
registran al costo de adquisición e incluyen
el efecto de la inflación hasta el 31 de
diciembre de 2006. La depreciación se
calcula por el método de línea recta, sobre
el costo ajustado por inflación, de acuerdo
con la vida útil estimada de cada activo,
así:
39
Años
20
Edificio 10
Equipo de oficina 5
Equipo de cómputo
10
Equipo médico científico 5
Vehículos
Las mejoras y reparaciones extraordinarias
que prolongan la vida útil del activo, se
capitalizan; las demás reparaciones y el
mantenimiento preventivo se registran en
los resultados del año.
cánones de arrendamiento que corresponda
a abono a capital se carga como un menor
valor del pasivo; la parte correspondiente a
intereses se registra como gasto financiero
en el estado de resultados.
(m) Intangibles
Las políticas contables relacionadas con
el reconocimiento de las valorizaciones
y desvalorizaciones se presentan a
continuación:
Los intangibles se registran al costo de
adquisición y están representados por
crédito mercantil y marcas.
La depreciación se calcula por el método
de línea recta durante la vida útil del bien
y se registra como una amortización en el
estado de resultados.
(o) Valorizaciones y Desvalorizaciones
Propiedades, Planta y Equipo
El valor del crédito mercantil corresponde
al exceso del costo de adquisición frente
al valor del patrimonio contable del mes
inmediatamente anterior de la sociedad
adquirida. La amortización del crédito
mercantil se efectúa por el método
exponencial a 20 años. El crédito mercantil
es evaluado al cierre del ejercicio; en caso
de presentarse disminución en su valor, se
reconoce una amortización adicional con
cargo a los resultados del ejercicio. Las
marcas se amortiza a 10 años.
(n) Contratos de Leasing
Los derechos y obligaciones relacionados
con bienes adquiridos en leasing se
reconocen de conformidad con la naturaleza
del contrato como leasing financiero,
mediante el cual, el valor presente de los
cánones de arrendamiento y de la opción
de compra, calculado a la fecha del
contrato, constituye el costo del activo, que
se reconoce como un activo fijo, con abono
a una obligación financiera. Durante la
vigencia del contrato, el componente de los
40
Resultan de comparar los avalúos técnicos
con su valor neto en libros. Cuando el
avalúo técnico es superior al valor en libros,
la diferencia se registra como valorización
en cuentas del balance; en caso contrario,
se registra una desvalorización con cargo
inicial a la valorización, hasta agotar su
valor, y el exceso en resultados.
Los avalúos se realizan al menos cada
tres años. Durante los años intermedios
se actualizan con base en el Índice de
Precios al Consumidor para ingresos
medios, establecido por el Departamento
Administrativo Nacional de Estadística,
DANE, siempre y cuando no existan factores
que indiquen que ello sería inapropiado.
Inversiones en Sociedades no
Controladas
La
valorización
de
las
inversiones
permanentes en sociedades no controladas,
que corresponde al exceso de su valor
intrínseco sobre su costo en libros, se
Informe Anual
2010
registra en la cuenta de valorizaciones con
crédito al superávit por valorizaciones. Si
el valor intrínseco es inferior al costo en
libros, la diferencia afecta en primer lugar la
valorización y el superávit de la misma hasta
su monto, si existiere y, en el evento de ser
mayor, representa una desvalorización, la
cual afecta las cuentas antes mencionadas
como un menor valor de las mismas, si
existiere y, en el evento de ser mayor,
representa una desvalorización, la cual
afecta las cuentas de resultados.
(p) Impuestos, Gravámenes y Tasas
El gasto por impuesto de renta corriente se
determina con base en la renta fiscal. El
efecto de las diferencias temporales que
implican la determinación de un menor
o mayor impuesto en el año corriente,
calculado a las tasas actuales, se registra
como impuesto diferido activo o pasivo,
según aplique, siempre que exista una
expectativa razonable de que dichas
diferencias se revertirán.
derechos u obligaciones y que, por tanto,
pueden afectar la estructura financiera.
También incluye cuentas para control de los
activos, pasivos y patrimonio, información
gerencial o control de futuras situaciones
financieras y diferencias entre los registros
contables y las declaraciones tributarias.
(r) Ingresos Recibidos por Anticipado
Los ingresos diferidos corresponden a
cuotas recibidas por anticipado de los
clientes, por concepto de planes de
ambulancia prepagada; estas cuotas se
amortizan mensualmente de acuerdo con
el período del respectivo contrato.
(s) Reconocimiento de Ingresos, Costos y
Gastos
Los ingresos se causan cuando se prestan
los servicios o durante la vigencia del
período contractual. Los costos y gastos
incurridos durante las operaciones son
reconocidos por el sistema de causación.
(q) Cuentas de Orden
(t) Resultado Neto por Acción
La Compañía registra en cuentas de orden
los hechos, circunstancias, compromisos o
contratos de los cuales se pueden generar
El resultado neto por acción se calcula
con base en el promedio ponderado de las
acciones en circulación durante el año.
Informe Anual
2010
41
Nota 3
Saldos en Moneda Extranjera
El siguiente es un detalle de los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre:
2010
2009
Disponible
Ingresos por cobrar
Deudores varios
Cuentas por cobrar entes relacionados
Otros pasivos
Proveedores del exterior
Cuentas por pagar entes relacionados
Posición pasiva, neta
US$
US$
US$
3,301
90,267
301,834
1,163,056
(283,881)
(1,760,455)
(57,178)
(543,056)
US$
762,847
79,345
(1,500,000)
(200,000)
(1,193,519)
(47,398)
(22,261)
(2,120,986)
Nota 4
Disponible
El siguiente es el detalle del disponible al 31 de diciembre:
2010
2009
Caja
Bancos
Cuentas de ahorros
Total
$ 1.004.330
3.518.135
309.693
$ 4.832.158
$
495.809
4.846.544
406.788
$ 5.749.141
Nota 5
Inversiones Temporales
El siguiente es el detalle de las inversiones temporales al 31 de diciembre:
Títulos
42
Tasa de interés
efectivo anual
2009
2010
10.5%
5,15%
2009
$ 643.965
2010
$ 4.130.802
Informe Anual
2010
Inversiones Permanentes
El siguiente es el detalle de las inversiones permanentes al 31 de diciembre:
2010
2009
Acciones
Derechos fiduciarios
Inversiones obligatorias
Provisión por desvalorización
Total
$
$
484.480
1.950
133
(4.357)
482.206
$
$
439.405
133
439.538
El siguiente es el detalle de las provisiones o valorizaciones:
2009
No Controlantes
Colsanitas
Médicos en su Casa S.A.
Trasmédicos S.A.
Portovenus S.A.
Total
Costo
Informe Anual
2010
Provisión
Valorización
$
27.805
38.325
-
10.520
$
4.357
450.044
482.206
9.319
450.044
497.688
4.357
4.357
9.319
19.839
Valor Intrínseco
Provisión
Valorización
-
24.859
Costo
2010
No Controlantes
Colsanitas
Portovenus
Obligatorias
Total
Valor Intrínseco
$
27.804
52.663
$
411.601
133
439.538
411.601
133
464.397
24.859
43
Nota 6
Deudores
El siguiente es el detalle de la cuenta deudores, neto al 31 de diciembre:
2010
2009
Entes relacionados
Anticipos y avances
Depósitos
Ingresos por cobrar
Anticipo de impuestos y contribuciones
Reclamaciones
Cuentas por cobrar trabajadores
Deudores varios
Deudas de difícil cobro
Provisiones
Total
$
$
2.495.094
707.905
112.157
8.869.556
1.889.440
283.121
150.497
5.281.200
490.879
(1.588.752)
18.691.097
$
$
272.823
257.341
275.472
12.011.931
3.441.353
32.319
155.068
2.470.390
376.772
(1.788.692)
17.504.777
El movimiento de la provisión para cuentas de dudoso recaudo durante los años terminados
el 31 de diciembre es el siguiente:
2010
2009
Saldo inicial
Provisión del año
Recuperación de provisión
Castigo
Saldo al final del año
44
$
$
2.678.224
1.535.831
(44.952)
(2.580.351)
1.588.752
$
$
1.588.752
971.252
(338)
(770.974)
1.788.692
Informe Anual
2010
Nota 7
Diferidos
El siguiente es el detalle de la cuenta deudores, neto al 31 de diciembre:
2010
2009
Gastos pagados por anticipado:
Arriendos
Seguros y fianzas
Impuesto de renta diferido
Mantenimiento de equipos
Otros
Total gastos pagados por anticipado
Cargos diferidos:
Organización y preoperativos
Mejoras a propiedades ajenas
Software y licencias de uso
Otros – Adecuación de unidades móviles
Amortizaciones
Total cargos diferidos
$
$
$
$
19.140
173.512
536.076
5.288
163.319
897.335
$
7.765
162.782
859.281
9.052
117.308
$ 1.156.188
151.582
2.593.526
282.405
(951.032)
2.076.481
$
96.333
513.595
2.566.628
40.991
(852.472)
$ 2.365.075
Nota 8
Propiedades, planta y equipo
El saldo de propiedades, planta y equipo al 31 de diciembre comprendía:
2009
Costo
Terrenos
$
8.911
Maquinaria y equipo en tránsito
859
Construcciones y edificaciones
7.262.868
Maquinaria y equipo
8.366.526
Equipo de oficina
4.273.494
Equipos de cómputo y comunicación
3.561.607
Equipo médico científico
3.389.803
Flota y equipo de transporte
19.000.035
Total
$ 45.864.103
Informe Anual
2010
2010
Depreciación Costo neto
acumulada
(6.049.786)
(8.034.072)
(3.367.058)
(2.330.111)
(2.262.259)
(13.776.854)
(35.820.140)
Costo
8.911
8.911
859
1.213.082 6.524.256
332.454 8.244.563
906.436 4.090.736
1.231.496 3.745.690
1.127.544 3.542.074
5.223.181 17.517.381
10.043.963 43.673.611
acumulada
(5.591.822)
(7.554.000)
(3.373.670)
(2.630.329)
(2.548.784)
(13.090.294)
(34.788.899)
8.911
-932.434
690.563
717.066
1.115.361
993.290
4.427.087
8.884.712
45
Nota 9
Intangibles
El detalle de los intangibles al 31 de diciembre, es el siguiente:
2009
Costo
Crédito mercantil (1)
Marcas
Total
$ 53.159.188
36.111
$ 53.195.299
2010
acumulada
(2.257.491)
(32.129)
(2.289.620)
Costo
Depreciación
acumulada
50.901.697 $ 54.386.277
3.982
35.864
50.905.679 $ 54.422.141
Costo neto
(3.491.494) $ 50.894.783
(31.566)
4.298
(3.523.060) $ 50.899.081
(1) Corresponde al mayor valor pagado en la adquisición del 100% de las Sociedades Perses S.A. de Uruguay,
la cual a su vez es propietaria del 100% de la sociedad EMI Centro S.A. de Venezuela, de la sociedad
Inversiones EMI Worldwide S.A. que es propietaria de las sociedades EMI Panamá S.A. y EMI Ecuador S.A,
esta transacción se realizó en julio de 2008. Adicionalmente por el mayor valor pagado en la adquisición
de EMI El Salvador S.A. de CV, transacción realizada en octubre de 2010 y generó los siguientes créditos
mercantiles:
La adquisición del 100% de Perses S.A. se hizo por valor de $23.900.000 generando un crédito mercantil por
valor de $20.698.523, que se amortiza en 20 años a partir de julio de 2008 por el método exponencial.
La adquisición de Inversiones EMI Worldwide S.A. se realizó por valor de $16.500.000 generando un crédito
mercantil por valor de $8.615.618, que se amortiza en 20 años a partir de julio de 2008 por el método
exponencial.
La adquisición de Emergencia Médica Integral de el Salvador S.A. de CV se realizó por valor de $3.239.802
generando un crédito mercantil por valor de $3.201.371 que se amortiza en 20 años a partir de octubre de
2010 por el método exponencial.
Nota 10
Valorizaciones
A continuación se presenta un detalle de las valorizaciones al 31 de diciembre:
2010
2009
Inversiones
Terrenos construcciones y edificaciones
Total
$
19.839
93.790
1.151.950
$ 1.265.579
$
24.859
93.790
1.559.079
$ 1.677.728
Las valorizaciones de propiedades, planta y equipo al 31 de diciembre de 2010 se
determinaron con base en los avalúos técnicos realizados en diciembre de 2009.
46
Informe Anual
2010
Nota 11
Obligaciones Financieras
El siguiente es el detalle de las obligaciones financieras al 31 de diciembre:
Tasa de interés (%)
Sobregiro bancario
Bancos y Corporaciones
Contratos de leasing
Subtotal
Menos porción largo plazo
Total
$
(1)
DTF T.A + 5,6%
2010
2009
5.155
13.656.691
848.449
14.510.295
4.261.878
$ 10.248.417
$
$
7.908.148
905.632
8.813.780
3.467.239
5.346.541
(1) La tasa de interés varía de acuerdo al país donde se obtuvo la financiación y al plazo del mismo, en Colombia
la tasa de interés oscila entre el DTF T.A. +2,5 y el DTF T.A +5,6; en Uruguay la tasa de interés oscila entre
el TEA + 1,92 y el TEA + 19%; en Venezuela la tasa de interés está entre el 20% y el 26% E.A, y en Panamá
la tasa se encuentra en promedio en el 9% E.A.
El siguiente es el detalle de los vencimientos de largo plazo de las obligaciones financieras
para los próximos años:
Año
2012
2013
2014
2015
2016 y siguientes
788.594
662.195
489.909
489.025
1.037.516
3.467.239
Nota 12
Proveedores
2009
Nacionales
Del exterior
Total
Informe Anual
2010
$
$
6.541.114
116.884
6.657.998
2010
$ 6.709.449
90.719
$ 6.800.168
47
Nota 13
Cuentas por pagar
El siguiente es el detalle de las cuentas por pagar al 31 de diciembre:
2010
2009
Entes relacionados
Costos y gastos por pagar
Retención en la fuente
Retenciones y aportes de nómina
Acreedores varios
Subtotal
Menos porción a largo plazo
$
$
425.875
660.166
97.964
2.273.655
1.717.656
5.175.316
425.875
4.749.441
$
$
1.301.989
570.196
230.743
3.589.796
614.204
6.306.928
1.301.989
5.004.939
Nota 14
El siguiente es el detalle de los impuestos, gravámenes y tasas al 31 de diciembre:
Impuesto de renta
Impuesto sobre las ventas por pagar
De industria y comercio
Otros
Total
48
2009
2010
$ 1.955.070
861.375
167.120
1.362.452
$ 4.346.017
$ 2.898.832
994.883
177.771
570.166
$ 4.641.652
Informe Anual
2010
Nota 15
Obligaciones Laborales
El siguiente es el detalle de las obligaciones laborales al 31 de diciembre:
2010
2009
Salarios por pagar
Cesantías, fondos de reserva y antigüedad
Intereses sobre cesantías
Prima de servicios
Vacaciones y licencias
Demandas laborales
Otros
Subtotal
Total
$
1.347.819
3.555.003
363.074
280.966
4.022.460
802.377
10.371.699
1.900.619
$ 8.471.080
$
1.455.068
2.587.101
338.003
197.595
3.815.689
2.598.157
1.072.519
12.064.132
2.650.200
$ 9.413.932
Nota 16
Otros Pasivos
El siguiente es el detalle de otros pasivos al 31 de diciembre:
2010
2009
Anticipos y avances recibidos de clientes
Ingresos recibidos para terceros
Otros (1)
Subtotal
Total
$
$
104.867
49.670
57.455
211.992
211.992
$
727.764
47.216
2.870.970
3.645.950
1.148.388
$ 2.497.562
(1) En el 2010 corresponde a la cuenta por pagar producto de la compra de Emi El Salvador en octubre del
2010 con un monto adeudado de US$1.500.000, de los cuales US$ 900.000 son para pago a corto plazo
y US$ 600.000 son a largo plazo.
Informe Anual
2010
49
Nota 17
El siguiente es el detalle de los bonos y papeles comerciales al 31 de diciembre:
2009
Bonos en circulación (1)
Descuento en colocación, neto
Amortización descuento en bonos
Total
$
$
37.439.828
(2.819.327)
869.293
35.489.794
2010
$ 37.284.372
(2.819.327)
1.151.225
$ 35.616.270
(1) En Colombia, corresponde a la emisión de 3.500 títulos de valor nominal de $10.000 cada uno, que se
colocaron en el mercado con descuento de $ 2.819.327; estos bonos se emitieron con el fin de financiar
la expansión del Grupo EMI S.A. El monto total autorizado y emitido fue de $35.000.000, con plazo
máximo de redención noviembre de 2016. Por los bonos se paga una tasa de interés trimestral DTF + 4,5%
T.A. Los bonos se emitieron en el año 2006 por Emergencia Médica Integral (EMI) Antioquia S.A. Servicio
de Ambulancia Prepagado (hoy Empresa de Medicina Integral S.A. EMI S.A. - Servicio de Ambulancia
Prepagada) con aval de Emergencia Médica Integral EMI Colombia S.A. - Servicio de Ambulancia Prepagada;
al realizarse la fusión en el año 2008 entre estas dos Compañías y la Compañía Servicios de Urgencias
Médico Asistenciales Emergencia S.A., Servicio de Ambulancia Prepagado SUMA el aval desaparece por
quedar incorporado el patrimonio del avalista en el patrimonio del emisor.
Los bonos pueden ser redimidos anticipadamente, total o parcialmente, después de transcurrido un año
de la fecha de emisión; esta redención anticipada se podrá realizar en la fecha de pagos de intereses y
por montos mínimos de $10.000.000. La redención anticipada por decisión del emisor será de obligatorio
cumplimiento para los tenedores de bonos.
La calificación de los bonos al momento de su emisión fue AA- (doble A menos), la cual se mantuvo durante
la revisión periódica de noviembre de 2007. En la revisión periódica de noviembre de 2008 y en el año 2009
y 2010 la calificación obtenida fue AA- (doble A menos perspectiva positiva). Las calificaciones han sido
realizadas por BRS Investor Services S.A.
En Uruguay, el 15 de diciembre de 1997, la Sociedad Perses S.A. emitió obligaciones negociables por un
monto total de US$5,000,000 con el objetivo de financiar inversiones de largo plazo y cancelar pasivos
bancarios de corto plazo, están representadas en el certificado global “O” con un interés de 9.5% fijo
pagadero trimestralmente y vencimiento del principal el 30 de diciembre de 2014.
El total de estas obligaciones negociables al 31 de diciembre de 2010 (sin netear los intereses a vencer)
ascendió a US$1,193. 519.
50
Informe Anual
2010
Nota 18
Patrimonio
i) Capital
El capital autorizado al 31 de diciembre
de 2009 y 2010 está conformado por
3.600.000.000 de acciones comunes,
de las cuales al 31 de diciembre de 2009
estaban suscritas y pagadas 3.552.538.000
con valor nominal de un peso ($1), cada
una. El 23 de marzo de 2010, mediante
acta No. 33, la Asamblea de Accionistas
en sesión ordinaria aprobó el aumento del
valor nominal de cada acción del capital
autorizado de la sociedad a mil pesos
($1.000), en consecuencia el capital
suscrito y pagado al 31 de diciembre de
2010 está conformado por 3.552.538
acciones.
Al 31 de diciembre de 2009 y 2010, el
capital suscrito y pagado incluye 87.510
acciones readquiridas.
ii) Remesa de Utilidades
De acuerdo con la legislación vigente, la
inversión extranjera da derecho a su titular
para remitir al exterior, tanto las utilidades
netas comprobadas que se generen
periódicamente según los balances de
cada ejercicio social, como el capital
invertido y las ganancias de capital. Las
utilidades que no hayan sido gravadas en
la Compañía estarán sometidas a la tarifa
del impuesto de renta del 33% sobre el
valor pagado o abonado en cabeza del
accionista.
Informe Anual
2010
iii) Reserva Legal
La Compañía está obligada a apropiar
como reserva legal el 10% de sus utilidades
netas anuales, hasta que el saldo de la
reserva sea equivalente como mínimo al
50% del capital suscrito. La reserva no
es distribuible antes de la liquidación de
la Compañía, pero puede utilizarse para
absorber o reducir pérdidas. Son de libre
disponibilidad por la Asamblea General de
Accionistas las apropiaciones hechas en
exceso del 50% antes mencionado.
iv) Distribución de Resultados
El 23 de marzo de 2010, la Asamblea de
Accionistas aprobó el traslado de la utilidad
del ejercicio 2009 a reservas y enjugar las
pérdidas de periodos anteriores contra
las reservas ocasionales por valor de
$3.313.814, posteriormente el 4 de mayo
2010, la Asamblea en reunión extraordinaria
toma la decisión de cambiar la destinación
de la reserva ocasional antes indicada, por
valor de $2.511.164, para destinarla a la
distribución de utilidades, por medio de un
pago único que se efectuó el seis de mayo
de 2010. Está decisión quedó plasmada
en el Acta No. 33.
El 31 de marzo de 2009, la Asamblea
de Accionistas aprobó el traslado de la
pérdida del ejercicio 2008 a resultados
de ejercicios anteriores para que sean
absorbidas con utilidades de ejercicios
futuros, está decisión quedó plasmada en
el Acta No. 30.
51
Nota 19
Cuentas de orden
El siguiente es el detalle de las cuentas de orden al 31 de diciembre:
2010
2009
DEUDORAS
Derechos contingentes
De control
Fiscales
Total deudoras
ACREEDORAS
Litigios y demandas
Fiscales
Contratos (1)
Total acreedoras
$
$
6.831.582
1.800.029
8.631.611
$
$
467.923
501.904
5.417.210
6.387.037
$
$
$
180.000
624.500
292.525
1.097.025
318.055
1.586.179
1.904.234
(1) El 17 de abril de 2009, la Asamblea General de Accionistas, en sesión extraordinaria, según Acta No. 031,
aprobó que la Compañía otorgara su aval a un pagaré emitido a favor de Valores Incorporados S.A. por la
sociedad Inversora TGP1 S.A.S., sociedad de propiedad de EMI INTERNATIONAL TRADING S.A. El objeto
último de la operación fue suministrar recursos en el equivalente a USD $2,650,000 a la filial en Uruguay,
Perses S.A., requeridos para reducir su nivel de endeudamiento, mediante la liberación de algunos de sus
activos para su posterior enajenación y así reducir finalmente su pasivo financiero. Los recursos fueron
canalizados por Inversora TGP1 como inversión en el exterior con destino final para Perses. Las condiciones
de pago de la obligación preveían su cancelación en el plazo de un año en dos contados de valor USD $2
millones el primero y USD $650 mil el segundo. El 23 de noviembre de 2010 se realizó el levantamiento de
prenda.
Nota 20
Ingresos operacionales
El siguiente es el detalle de los ingresos operacional por los años que terminaron el 31 de
diciembre:
Planes prepago
Áreas protegidas
Otros
Total
52
2009
2010
$ 141.469.101
10.469.913
6.476.450
$ 158.415.464
$ 135.126.036
11.294.633
10.706.508
$ 157.127.177
Informe Anual
2010
Nota 21
Costos de prestación y servicios
El siguiente es el detalle de los costos de prestación de servicios por los años que terminaron
el 31 de diciembre:
2010
2009
Gastos de personal
Honorarios
Impuestos
Arrendamientos
Seguros
Servicios
Mantenimiento y reparaciones
Gastos de Viaje
Depreciaciones
Consumos de inventarios
Combustible
Diversos
Total
$ 59.893.504
78.978
435.583
3.417.069
698.087
1.081.107
2.464.792
82.212
1.936.874
3.007.879
1.992.233
3.158.984
$ 78.247.302
$ 64.522.606
256.446
308.633
3.379.580
747.621
1.259.977
2.234.777
133.661
2.249.175
2.434.753
2.163.315
1.913.437
$ 81.603.981
Nota 22
Gastos Operacionales de Administración y Ventas
El siguiente es el detalle de los gastos operacionales de administración y ventas por el año
que terminó el 31 de diciembre:
2009
Administración
Gastos de personal
Honorarios
Impuestos
Arrendamientos
Contribuciones y afiliaciones
Seguros
Servicios
Adecuaciones e instalaciones
Gastos de viaje
Depreciaciones
Amortizaciones
Comisiones Bancarias
Papelería
Diversos
Provisiones de cartera
Provisiones de inversión
Total
Informe Anual
2010
$
$
15.836.412
2.004.166
1.329.922
1.307.818
290.323
160.184
2.649.232
573.240
91.242
455.808
531.792
2.047.588
1.303.298
384.955
2.721.867
856.925
4.358
32.549.130
2010
$
$
16.687.496
1.560.884
1.439.473
1.309.467
249.214
148.160
2.406.039
499.517
56.483
537.557
600.914
846.063
761.667
330.022
1.791.021
965.057
30.189.034
53
Ventas
Gastos de personal
Mercadeo y Publicidad
Honorarios
Arrendamientos
Seguros
Servicios
Gastos de viaje
Comisiones de recaudo
Papelería
Diversos
Total
2009
2010
$ 18.350.240
4.303.762
130.954
114.347
1.812
12.826
440.338
13.709
233.823
192.249
197.226
724.157
$ 24.715.443
$ 17.127.135
4.077.019
113.011
121.834
1.884
17.937
494.856
15.867
238.609
253.026
194.153
687.517
$ 23.342.848
Nota 23
Gastos no operacionales, neto
El siguiente es el detalle de los gastos no operacionales netos por el año que terminó el 31
de diciembre:
Ingresos no operacionales
Intereses
Diferencia en cambio
Descuentos comerciales
Dividendos y participaciones
Utilidad en venta de propiedades, planta y equipo
Reintegro de otros costos y gastos
Indemnizaciones
Ingresos de ejercicios anteriores
Excedentes
Otros
Total
54
2010
2009
$
$
125.036
572.903
41.330
8.200
162.350
83.546
32.954
21.876
22.046
21.862
1.092.103
$
120.023
961.389
24.586
12.485
216.702
10.165
21.274
17.559
16.829
328.901
$ 1.729.913
Informe Anual
2010
Gastos no operacionales
Otros gastos financieros
Intereses bonos
Intereses
Gasto manejo de bonos
Prima amortizada
Pérdida en venta y retiro de bienes
Demandas y contingencias judiciales
Costos y gastos de ejercicios anteriores
Impuestos asumidos
Multas, sanciones y litigios
Amortización crédito mercantil
Otros gastos
Subtotal gastos no operacionales
Total gastos no operacionales, neto
2010
2009
$
878.974
4.053.976
1.708.118
33.307
281.933
3.985.514
943.502
285.553
326.289
291.089
1.331.745
1.981.173
(16.101.173)
($ 15.009.070)
$
16.372
3.877.317
817.396
362.362
161.898
281.933
694.291
5.939.099
45.719
84.827
45.849
1.425.671
1.292.635
(15.045.370)
($ 13.315.456)
Nota 24
Presentación
Algunas cifras de los estados financieros consolidados de 2009 fueron reclasificados para
propósitos de presentación con las del año 2010.
Informe Anual
2010
55
Y SUBORDINADAS
INFORME DEL REVISOR FISCAL
Señores Accionistas
Empresa de Medicina Integral S.A. EMI S.A.- Servicio de Ambulancia Prepagada:
He auditado los balances generales de Empresa de Medicina Integral S.A. EMI S.A.- Servicio de
Ambulancia Prepagada al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y los correspondientes estados de
resultados, cambios en el patrimonio, cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo
el resumen de las políticas contables significativas y demás notas explicativas, por los años que
terminaron en esas fechas.
La administración es responsable por la adecuada preparación y presentación de estos estados
financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para
la preparación y presentación de estados financieros libres de errores de importancia material
bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas cantables apropiadas, así como
establecer los estimados contables razonables en las circunstancias.
Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros con base
en mis auditorias. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones y efectué
mis exámenes de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia.
Tales normas requieren que cumpla con requisitos éticos, planifique y efectúe la auditoría para
obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de errores de
importancia material.
Una auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los montos y
revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del criterio
del revisor fiscal, incluyendo la evaluación del riesgo de errores de importancia material en los
estados financieros. En dicha evaluación del riesgo, el revisor fiscal tiene encuenta el control
interno relevante para la preparación y presentación de los estados financieros, con el fin de
diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría
también incluye evaluar el uso de políticas contables apropiadas y la razonabilidad de los saldos
y de los estimados contables realizados por la administración, así como evaluar la presentación
de los estados financieros en general. Considero que la evidencia de auditoría que obtuve
proporciona una base razonable para fundamentar la opinión que expreso a continuación.
En mi opinión, los estados financieros mencionados, tomados fielmente de los libros y adjuntos
a este informe, presentan razonablemente, en todos los aspectos de importancia material, la
situación financiera de Empresa de Medicina Integral S.A. EMI S.A. –Servicio de Ambulancia
Prepagada al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los resultados de sus operaciones, los cambios
Informe Anual
2010
59
EMPRESA DE MEDICINA INTEGRAL S.A. EMI S.A. SERVICIO
DE AMBULANCIA PREPAGADA Y SUBORDINADAS
en su situación financiera y sus flujos de efectivo por los años que terminaron en esas fechas,
de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, aplicados de
manera uniforme.
Con base en el resultado de mis pruebas, en mi concepto:
a) La contabilidad de la Compañía ha sido llevada conforme a las normas legales y a la técnica
contable.
b) Las operaciones en los libros y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y
a las decisiones de la Asamblea.
c) La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de
acciones se llevan y se conservan debidamente.
d) Existen medidas adecuadas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de
la Compañía y los de terceros que están en su poder.
e) Existe concordancia entre los estados financieros que se acompañan y el informe de gestión
preparado por los administradores.
f) La información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes al Sistema
de Seguridad Social Integral, en particular la relativa a los afiliados y a sus ingresos base
de cotización, ha sido tomada de los registros y soportes contables. La Compañía no se
encuentra en mora por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral.
Revisor Fiscal de
Servicio de Ambulancia Prepagada
T. P. 55728- T
7 de marzo de 2011
60
Informe Anual
2010
EMPRESA DE MEDICINA INTEGRAL EMI S.A.
Balances Generales
Notas
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Deudores, neto
Inventarios, neto
Diferidos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
activo no corriente
Inversiones permanentes, neto
Propiedades, planta y equipo, neto
Intangibles, neto
Diferidos, neto
Valorizaciones, neto
Total activo no corriente
Total activo
2009
2.075.579
636.704
4.538.581
106.737
265.397
7.622.998
1.183.912
4.130.802
4.297.812
120.482
668.032
10.401.040
5
8
9
7
10
14.037.166
4.203.258
28.267.627
563.240
1.265.579
48.336.870
$ 55.959.868
12.847.554
3.781.200
30.659.940
380.988
1.677.728
49.347.410
59.748.450
11
12
13
14
15
1.768.708
784.679
1.673.903
1.816.322
2.718.621
522.037
886.747
154.538
10.325.555
657.389
737.848
1.676.840
2.852.616
2.990.717
451.893
978.704
2.068.549
12.414.556
812.788
33.049.966
315.271
34.178.025
44.503.580
11.456.288
403.481
33.331.898
1.184.855
34.920.234
47.334.790
12.413.660
$ 55.959.868
59.748.450
4
5
6
$
7
Pasivo y patrimonio
Pasivo corriente:
Proveedores
Cuentas por pagar
Diferidos
Otros pasivos
Total pasivo corriente
pasivo a largo plazo
Otros pasivos
Total pasivo largo plazo
Total pasivo
Patrimonio
2010
16
11
17
16
18
Total pasivo y patrimonio
19
Cuentas de orden:
Deudoras
Acreedoras
$
8.631.611
6.387.037
1.097.025
1.904.234
Representante Legal
Contador
T.P.54459-T
Revisor Fiscal
T. P. 55728- T
Informe Anual
2010
61
Estados de Resultados
Notas
Ingresos operacionales, neto
Costo prestación de servicios
UTILIDAD BRUTA
20
21
GASTOS OPERACIONALES
Administración
Ventas
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
2009
$
22
22
UTILIDAD OPERACIONAL
2010
61.361.639
(33.045.243)
28.316.396
67.634.276
(35.867.512)
31.766.764
(11.039.692)
(9.536.079)
(20.575.771)
(11.633.320)
(10.102.861)
(21.736.181)
7.740.625
10.030.583
GASTOS NO OPERACIONALES, NETO
23
(1.878.312)
(2.655.617)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA
Impuesto de renta
RESULTADOS DEL EJERCICIO
14
$
5.862.313
(769.012)
5.093.301
7.374.966
(1.355.714)
6.019.252
$
1,47
6,93
RESULTADO NETO POR ACCIÓN, EN PESOS
Representante Legal
Contador
T.P.54459-T
Revisor Fiscal
T. P. 55728- T
62
Informe Anual
2010
Informe Anual
2010
63
3.465.028
$ 3.465.028
Distribución de resultados (nota 18 IV)
Superávit método de participación
Saldo al 31 de diciembre de 2009
Distribución de resultados (nota 18 IV)
Absorción de pérdidas (nota 18 IV)
Dividendos decretados
Superávit método de participación
2.424.776
-
2.424.776
-
2.424.776
Superávit
de Capital
Representante Legal
$ 3.465.028
Capital
Social
1.677.728
412.149
-
1.265.579
(2.316.138)
-
3.581.717
Revisor Fiscal
T. P. 55728- T
-
3.313.814
-
(3.313.814)
(1.901.378)
-
(1.412.436)
Resultados
Superávit por
de ejercicios
valorizaciones
anteriores
6.019.252
(5.093.301)
6.019.252
5.093.301
1.901.378
5.093.301
(1.901.378)
Resultados
del ejercicio
Contador
T.P.54459-T
1.862.516
5.093.301
(3.313.814)
(2.511.164)
-
2.594.193
-
2.594.193
Reservas
(3.035.640)
(2.962.865)
-
(72.775)
(1.482.866)
-
1.410.091
Superávit por
metodo de
participación
12.413.660
(2.511.164)
412.149
(2.962.865)
6.019.252
11.456.288
(2.316.138)
(1.482.866)
5.093.301
10.161.991
Patrimonio
Neto
EMPRESA DE MEDICINA INTEGRAL EMI S.A. SERVICIO DE AMBULANCIA PREPAGADA
Estados de Cambios en el Patrimonio
Estados de Cambios en la Situación Financiera
2009
Fuentes de capital de trabajo:
Partidas que no utilizan (no proveen) capital de trabajo:
Provisión para protección de inversiones permanentes
Participación en los resultados de la subsidiaria
Depreciación
Utilidad en venta de bienes, neto
Amortización de intangibles y diferidos
Capital de trabajo provisto por las operaciones
Aumento en:
Otros pasivos a largo plazo
Diferencia en cambio de las subordinadas
Disminución en intangibles
$
Usos de capital de trabajo:
Aumento en:
Cargos diferidos
Intangibles
Pagos y traslado al pasivo corriente de obligaciones financieras
Pagos de dividendos
$
Cambios en los componentes del capital de trabajo:
Aumento (disminución) en el activo corriente:
Disponible
Deudores
Inventarios
Diferidos
Aumento (disminución) en el pasivo corriente:
Proveedores
Cuentas por pagar
Diferidos
Otros pasivos
$
2010
5.093.301
6.019.252
4.357
(4.171.317)
1.344.314
(111.055)
1.753.661
3.913.261
141.458
(1.736.772)
1.235.336
(131.054)
1.284.326
6.671.088
159.700
281.933
315.272
875
693.206
5.346.005
281.933
869.583
7.982.304
1.357.902
841.924
1.572.817
974.890
1.042.236
4.947.845
398.160
36.481
293.016
3.201.371
409.307
2.511.164
7.293.263
689.041
1.254.488
632.832
(30.656.216)
(5.890)
(48.424)
(28.823.210)
(891.667)
3.494.098
(240.769)
13.745
402.635
2.778.042
(311.255)
(438.388)
(28.988.170)
285.596
338.191
345.408
(8)
(452.744)
(29.221.370)
398.160
(1.111.319)
(46.831)
2.937
1.036.294
272.096
(70.144)
91.957
1.914.011
(2.089.001)
689.041
Representante Legal
Contador
T.P.54459-T
Revisor Fiscal
T. P. 55728- T
64
Informe Anual
2010
Estados de Flujos de Efectivo
2009
Flujos de efectivo por las actividades de operación:
Conciliación entre los resultados del ejercicio y el efectivo neto provisto por
(usado en) las actividades de operación:
Provisiones
Participación en los resultados de la subsidiaria
Depreciación
Amortización de intangibles y diferidos
Cambios en activos y pasivos:
Deudores
Inventarios
Diferidos
Intangibles
Proveedores
Cuentas por pagar
Diferidos
Otros pasivos
Efectivo neto provisto en las actividades de operación
Flujos de efectivo por las actividades de inversión:
Diferencia en cambio en subordinadas del exterior
Adquisición de inversiones
Efectivo neto usado en las actividades de inversión
Flujos de efectivo por las actividades de financiación:
Aumento en obligaciones financieras
Pago de obligaciones financieras
Dividendos pagados
Efectivo neto usado en las actividades de financiación
Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año
$
2010
5.093.301
6.019.252
23.362
(4.171.317)
1.344.314
(111.055)
1.753.661
20.161
(1.736.772)
1.235.336
(131.054)
1.284.326
30.637.211
5.890
(926.466)
693.207
(438.388)
(28.988.170)
285.596
338.190
345.408
(8)
(137.472)
281.933
6.029.197
220.608
(13.745)
(695.651)
(3.201.371)
(46.831)
2.937
1.036.294
272.096
(70.144)
91.957
2.783.594
281.933
7.352.926
875
(1.572.817)
141.458
(1.357.902)
(2.788.386)
$
709.147
(2.062.638)
(1.353.491)
1.887.320
824.963
2.712.283
(36.481)
159.700
(841.924)
(718.705)
1.359.125
(2.879.751)
(2.511.164)
(4.031.790)
2.602.431
2.712.283
5.314.714
Representante Legal
Informe Anual
2010
Contador
T.P.54459-T
Revisor Fiscal
T. P. 55728- T
65
AMBULANCIA PREPAGADA
Nota 1
Naturaleza y objeto social:
La Compañía Empresa de Medicina
Integral EMI S.A. Servicio de Ambulancia
Prepagada, fue constituida por Escritura
Pública No. 4878, otorgada en la Notaría
20 de Medellín el 7 de noviembre de 1996.
El término de duración de la sociedad es
hasta el 7 noviembre de 2046.
La Compañía tiene por objeto social
principal la atención de emergencias
médicas en el sitio donde ellas se produzcan
y la prestación de servicio de transporte
de pacientes en ambulancia, en medios
propios o de terceros, mediante el sistema
de pago anticipado o en las modalidades
legales autorizadas.
Mediante escritura pública No 5368 de
septiembre 29 de 2008 de la notaria 29ª de
Medellín, se aprobó que la sociedad podrá
operar con la denominación abreviada
GRUPO EMI S.A.
En el mes de Julio de 2008 se consolida
el Grupo EMI S.A. como multinacional
adquiriendo el 100% de la sociedad
Panameña Inversiones EMI Worldwide S.A.,
la cual es propietaria de las empresas de
ambulancia EMI Panamá S.A. domiciliada
en ciudad de Panamá y, de la sociedad
EMI Ecuador S.A. domiciliada en Quito;
el 100% de la sociedad Perses S.A. de
Uruguay la cual, a su vez, es propietaria
del 100% de la sociedad EMI Centro S.A.
que se encuentra domiciliada en la ciudad
de Valencia - Venezuela.
En el mes de octubre de 2010 se adquirió
el 100% de la sociedad de Emergencia
66
Médica Integral de el Salvador S.A. de
C.V.
Nota 2
Resumen de las Principales Políticas
Contables
(a) Bases de Preparación y Presentación
Los estados financieros se preparan y
presentan de acuerdo con principios de
contabilidad
generalmente
aceptados
en Colombia y requerimientos de la
Superintendencia Nacional de Salud de
Colombia.
(b) Criterio de Materialidad o Importancia
Relativa
Los hechos económicos se reconocen y
presentan de acuerdo con su importancia
relativa. En la preparación de los estados
financieros, la materialidad se determinó
con relación al total de los activos y pasivos
corrientes, al total de los activos y pasivos,
al capital de trabajo, al patrimonio, o a los
resultados del ejercicio, según el caso.
Como regla general se siguió el criterio del
5% del valor total de los activos y de los
ingresos operacionales.
(c) Transacciones y Saldos en Moneda
Extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se
contabilizan en pesos a la tasa de cambio
vigente en la fecha de la transacción.
Los saldos de los activos y pasivos en
moneda extranjera, al 31 de diciembre
de 2009 y 2010 se convirtieron a pesos
Informe Anual
2010
colombianos a las tasas representativas
del mercado, en pesos, de $2.044,23
y $1.913.98 respectivamente, por cada
dólar estadounidense. La diferencia en
cambio resultante del ajuste de los activos
se registra en resultados; la de los pasivos
se aplica al activo relacionado, hasta que
el activo se encuentre en condición de
utilización o venta; posteriormente, en
resultados.
De acuerdo con el Decreto 4918 del 26
de diciembre de 2008, del Ministerio de
Comercio, Industria y Turismo, la diferencia
en cambio originada en inversiones de
renta variable en subordinadas del exterior
se registra como un mayor o menor valor
del patrimonio; cuando la inversión sea
efectivamente realizada, este valor afectará
los resultados del ejercicio.
(d) Uso de Estimaciones
La preparación de los estados financieros,
de conformidad con los principios de
contabilidad generalmente aceptados,
requiere que la administración de la
Compañía registre estimados y provisiones
que afectan los valores de los activos
y pasivos reportados y revele activos y
pasivos contingentes a la fecha de los
estados financieros. Los resultados reales
pueden diferir de dichos estimados.
(e) Equivalentes de Efectivo
Para propósitos del estado de flujos de
efectivo, las inversiones de alta liquidez
realizables en un plazo máximo de 90 días,
se consideran equivalentes de efectivo.
(f) Inversiones
Las inversiones se registran al costo, el
cual no excede el valor de mercado.
Las inversiones en las sociedades donde
la Compañía tenga el poder de disponer
que en el período siguiente le transfieran
sus utilidades o excedentes, no se
tenga la intención de enajenarla en un
futuro inmediato y que las utilidades de
la subordinada no estén restringidas se
contabiliza por el método de participación
patrimonial.
El método de participación se registra de
acuerdo con la Circular número 6 del 18 de
agosto de 2005 de la Superintendencia de
Sociedades de acuerdo con la siguiente
metodología:
Las variaciones en el patrimonio de la filial,
originadas por los resultados del ejercicio,
se registran en los resultados de la matriz.
De los resultados de la filial se eliminan las
utilidades no realizadas, relacionadas con
venta de inventarios.
Las variaciones originadas en partidas
patrimoniales distintas de los resultados, se
registran como aumento o disminución de
la inversión con abono o cargo al superávit
método de participación.
La diferencia entre el valor en libros de las
inversiones y su valor intrínseco se registra
como valorización o provisión (con cargo a
resultados), según el caso.
(g) Entes Relacionados
Los activos, pasivos y transacciones con
compañías pertenecientes al Grupo EMI S.A.
se presentan como entes relacionados.
Informe Anual
2010
67
(h) Inventarios
Los inventarios están valuados al costo
o al valor de mercado, el más bajo. El
método de valuación de los inventarios es
promedio.
(i) Diferidos
Los diferidos están representados por
seguros, mejoras a propiedades ajenas,
mantenimiento de equipos y unidades
móviles e impuesto de renta diferido. Los
seguros y el mantenimiento de equipos y
unidades móviles, se amortizan en un año y
mejoras a propiedades ajenas se amortizan
durante el término de duración del contrato
de arrendamiento y el impuesto de renta
diferido se amortiza en el período en el cual
las diferencias temporales que lo originan
se revierten.
(j) Provisión de Deudores
Se contabilizan provisiones con cargo a
resultados en caso de que existan dudas
sobre la recuperabilidad de la cartera. La
Superintendencia Nacional de Salud en
la Resolución 1804 de 2004, requiere
provisión por el 100% cuando haya
cuotas de medicina prepagada y planes
complementarios con más de 90 días de
vencidas.
Años
20
Edificio 10
Equipo de oficina 5
Equipo de cómputo
10
Equipo médico científico 5
Vehículos
Las mejoras y reparaciones extraordinarias
que prolongan la vida útil del activo, se
capitalizan; las demás reparaciones y el
mantenimiento preventivo se registran en
los resultados del año.
(l) Intangibles
Los intangibles se registran al costo de
adquisición y están representados por
crédito mercantil, licencias de software y
marcas.
El valor del crédito mercantil corresponde
al exceso del costo de adquisición frente
al valor del patrimonio contable del mes
inmediatamente anterior de la sociedad
adquirida. La amortización del crédito
mercantil se efectúa por el método
exponencial a 20 años. El crédito mercantil
es evaluado al cierre del ejercicio; en caso
de presentarse disminución en su valor, se
reconoce una amortización adicional con
cargo a los resultados del ejercicio.
Las licencias de software se amortizan a
tres años y las marcas a 10 años.
(k) Propiedades, Planta y Equipo
(m) Contratos de Leasing
Las propiedades, planta y equipo se
registran al costo de adquisición e incluyen
el efecto de la inflación hasta el 31 de
diciembre de 2006. La depreciación se
calcula por el método de línea recta, sobre
el costo ajustado por inflación, de acuerdo
con la vida útil estimada de cada activo,
así:
68
Los derechos y obligaciones relacionados
con bienes adquiridos en leasing se
reconocen de conformidad con la naturaleza
del contrato como leasing financiero,
mediante el cual, el valor presente de los
cánones de arrendamiento y de la opción
de compra, calculado a la fecha del
Informe Anual
2010
contrato, constituye el costo del activo,
que se reconoce como un activo fijo, con
abono a una obligación financiera. Durante
la vigencia del contrato, el componente
de los cánones de arrendamiento que
corresponda a abono a capital se carga
como un menor valor del pasivo; la parte
correspondiente a intereses se registra
como gasto financiero en el estado de
resultados.
La depreciación se calcula por el método
de línea recta durante la vida útil del bien
y se registra como una amortización en el
estado de resultados.
(n) Valorizaciones y Desvalorizaciones
Las políticas contables relacionadas con
el reconocimiento de las valorizaciones
y desvalorizaciones se presentan a
continuación:
Inversiones en Sociedades
Controladas
Ver nota 2(f)
No Controladas
La
valorización
de
las
inversiones
permanentes en sociedades no controladas,
que corresponde al exceso de su valor
intrínseco sobre su costo en libros, se
registra en la cuenta de valorizaciones con
crédito al superávit por valorizaciones. Si
el valor intrínseco es inferior al costo en
libros, la diferencia afecta en primer lugar la
valorización y el superávit de la misma hasta
su monto, si existiere y, en el evento de ser
mayor, representa una desvalorización, la
cual afecta las cuentas antes mencionadas
como un menor valor de las mismas, si
existiere y, en el evento de ser mayor,
representa una desvalorización, la cual
afecta las cuentas de resultados.
Propiedades, Planta y Equipo
(ñ) Impuestos, Gravámenes y Tasas
Resultan de comparar los avalúos técnicos
con su valor neto en libros. Cuando el
avalúo técnico es superior al valor en libros,
la diferencia se registra como valorización
en cuentas del balance; en caso contrario,
se registra una desvalorización con cargo
inicial a la valorización, hasta agotar su
valor y, el exceso en resultados.
Los avalúos se realizan al menos cada
tres años. Durante los años intermedios
se actualizan con base en el Índice de
Precios al Consumidor para ingresos
medios, establecido por el Departamento
Administrativo Nacional de Estadística,
DANE, siempre y cuando no existan factores
que indiquen que ello sería inapropiado.
Informe Anual
2010
El gasto por impuesto de renta corriente se
determina con base en la renta fiscal. El
efecto de las diferencias temporales que
implican la determinación de un menor
o mayor impuesto en el año corriente,
calculado a las tasas actuales, se registra
como impuesto diferido activo o pasivo,
según aplique, siempre que exista una
expectativa razonable de que dichas
diferencias se revertirán.
(o) Cuentas de Orden
La Compañía registra en cuentas de orden
los hechos, circunstancias, compromisos o
contratos de los cuales se pueden generar
69
derechos u obligaciones y que, por tanto,
pueden afectar la estructura financiera.
También incluye cuentas para control de los
activos, pasivos y patrimonio, información
gerencial o control de futuras situaciones
financieras y diferencias entre los registros
contables y las declaraciones tributarias.
(q) Reconocimiento de Ingresos, Costos y
Gastos
Los ingresos se causan cuando se
prestan los servicios o durante el período
contractual. Los costos y gastos incurridos
durante las operaciones son reconocidos
por el sistema de causación.
(p) Ingresos recibidos por anticipado
(r) Resultado Neto por Acción
Los ingresos diferidos corresponden a
cuotas recibidas por anticipado de los
clientes, por concepto de planes de
ambulancia prepagada; estas cuotas se
amortizan mensualmente de acuerdo con
el período del respectivo contrato.
El resultado neto por acción se calcula
con base en el promedio ponderado de las
acciones en circulación durante el año.
Nota 3
Saldos en Moneda Extranjera
El siguiente es un detalle de los saldos en dólares estadounidenses al 31 de diciembre:
2010
2009
Caja
Cuentas por cobrar entes relacionados
Otros Pasivos
Proveedores del exterior
Cuentas por pagar entes relacionados
Posición activa, neta
US$
2,430
6,944,809
102,936
-
US$
US$
7,050,175
US$
1,799
6,712,873
275,003
(1,500,000)
(24,591)
(19,053)
5,446,031
Nota 4
Disponible
El siguiente es un detalle de los saldos en dólares estadounidenses al 31 de diciembre:
2010
2009
Caja
Bancos
Cuentas de ahorros
Total
70
$
$
221.548
1.624.882
229.149
2.075.579
$
$
258.752
597.310
327.850
1.183.912
Informe Anual
2010
Nota 5
Inversiones Temporales
2009
Títulos
Total
Tasa de interés efectiva anual Títulos
$
$
2010
636.704
636.704
5,15% A
$
$
4.130.802
4.130.802
3.36% A
Inversiones Permanentes
2010
2009
En acciones
Derechos fiduciarios
Inversiones obligatorias
Provisión por desvalorización
Total
$
$
$ 12.847.421
133
$ 12.847.554
14.039.440
1.950
133
(4.357)
14.037.166
El siguiente es el detalle de las provisiones o valorizaciones:
En 2010
Controlante
Perses S.A.
Emi El Salvador
No Controlante
Colsanitas S.A.
Obligatorias.
Total
Informe Anual
2010
Costo
$
$
5.262.275
7.918.273
(360.931)
27.804
133
12.847.554
Provisión
Valorización
5.262.275
7.918.273
(360.931)
-
-
52.663
133
$ 12.872.413
-
24.859
24.859
Valor Intrínseco
$
$
71
En 2009:
En 2009
Controlante
Perses S.A.
No Controlante
Colsanitas S.A.
Médicos en su Casa S.A.
Trasmédicos S.A.
Obligatorias.
Total
Valor Intrínseco
Provisión
Valorización
5.701.325
8.305.953
5.701.325
8.305.953
-
-
27.805
4.357
133
14.039.573
38.325
9.319
133
$ 14.055.055
4.357
-
10.520
9.319
Costo
$
$
$
4.357
19.839
El costo neto ajustado de las inversiones en sociedades registradas por el método de
participación patrimonial y su participación al 31 de diciembre, es como sigue:
Sociedad
Perses S.A. (1)
Inversiones EMI Worldwide S.A. (2)
Emergencia Médica Integral de El Salvador S.A. de C.V. (3)
Total
Participación
100%
100%
100%
2010
2009
$
5.701.325
8.305.953
$ 14.007.278
$
5.262.275
7.918.273
(360.931)
$ 12.819.617
(1) En julio de 2008 se adquirió la sociedad Perses S.A. domiciliada en la ciudad de Montevideo, Uruguay,
su objeto social es prestar servicios de asistencia médica extra hospitalaria; esta sociedad a su vez, es
propietaria del 100% de las acciones de la Compañía EMI Centro S.A. domiciliada en la ciudad de Valencia,
Venezuela.
(2) Inversiones EMI Worldwide S.A., Compañía off - shore panameña que ofrece servicios de emergencias
médicas, mediante la utilización de ambulancias, personal profesional y equipos médicos; fue adquirida en
julio de 2008 y es propietaria del 100% de las acciones de la Compañía EMI Panamá S.A. domiciliada en la
ciudad de Panamá y de la Compañía EMI Ecuador S.A. domiciliada en Quito.
(3) En octubre del 2010 se adquirió el 100% de la sociedad Emergencia Médica Integral de el Salvador S.A.
de C.V. domiciliada en El Salvador cuyo objeto social es la prestación de servicios de atención médica, de
emergencias domiciliarias, consulta médica domiciliaria y transporte de pacientes.
72
Informe Anual
2010
A continuación se presenta la composición patrimonial de las sociedades sobre las cuales
se aplicó el método de participación:
En 2010:
Sociedad
Perses S.A
EMI El Salvador
Totales
Capital
$
1.952.260
1.918.294
2.578.613
6.449.167
Total Patrimonio
Reservas
Resultados del
Ejercicio
32.321
32.321
141.477
1.993.718
(398.423)
1.736.772
Reservas
Resultados del
Ejercicio
Total Patrimonio
35.340
35.340
23.341
4.147.976
4.171.317
8.305.953
5.701.325
14.007.278
$
7.918.273
5.262.275
(360.931)
12.819.617
En 2009:
Sociedad
Perses S.A.
Totales
Capital
$ 8.381.343
2.097.458
$ 10.478.801
El efecto del método de participación durante los años que terminaron al 31 de diciembre
fue el siguiente:
2009
Activo
Patrimonio
Resultado del ejercicio
$
4.260.260
(1.482.866)
4.171.317
2010
$
(1.226.093)
(2.962.865)
1.736.772
La Compañía posee participación patrimonial, derechos e influencia dominante en las
decisiones de los órganos de administración en las Compañías Perses S.A. e Inversiones
EMI Worldwide S.A. y Emergencia Médica Integral de el Salvador S.A. de C.V., condiciones
definidas por las normas de contabilidad en Colombia para la aplicación del método de
participación patrimonial.
Informe Anual
2010
73
Nota 6
Deudores
El siguiente es el detalle de los deudores al 31 de diciembre:
2010
2009
Entes relacionados
Anticipos y avances
Depósitos
Ingresos por cobrar
Anticipo de impuestos y contribuciones
Reclamaciones
Cuentas por cobrar trabajadores
Deudores varios Deudas de difícil cobro
Provisión para cuentas de dudoso recaudo
Total
$
$
210.426
65.110
15.970
1.974.681
1.882.406
18.518
45.628
294.143
342.103
(310.404)
4.538.581
$
$
526.350
28.636
15.970
1.845.057
1.567.421
32.319
55.739
180.113
376.772
(330.565)
4.297.812
El movimiento de la provisión para cuentas de dudoso recaudo durante los años terminados
el 31 de diciembre es el siguiente:
Castigo
Saldo inicial
Castigo
Provisión del año
Recuperación de provisión
Saldo al final del año
2010
2009
$
$
557.595
(266.196)
63.957
(44.952)
310.404
$
$
310.404
20.161
330.565
Entes Relacionados
Las transacciones con entes relacionados están representadas principalmente por recobro
de gastos pagados por un país y corresponden a otro.
A continuación se detallan las principales transacciones con entes relacionados efectuadas
por concepto recobro de gastos durante los años terminados el 31 de diciembre:
74
Informe Anual
2010
2010
2009
Entes Relacionados
Perses S.A.
EMI Centro S.A.
EMI Panamá S.A.
Total
$
$
71.479
98.556
40.391
210.426
$
$
177.686
(2.574)
175.112
Un detalle de los saldos por cobrar y pagar a entes relacionados al 31 de diciembre:
2010
2009
Cuentas por Cobrar
Perses S.A.
EMI Centro S.A.
EMI Panamá S.A.
Total
$
$
71.479
98.556
40.391
210.426
$
$
2010
2009
Cuentas por Pagar
Perses S.A.
EMI Internacional
Total
Informe Anual
2010
$
$
315.271
315.271
285.632
37.817
202.901
526.350
$
$
36.467
36.467
75
Nota 7
Diferidos
El saldo de diferidos al 31 de diciembre comprendía:
2010
2009
Gastos pagados por anticipado
Seguros y fianzas
Mantenimiento de equipos
Impuesto de renta diferido
Otros
Total Gastos pagados por anticipado:
814
5.288
256.060
3.235
265.397
$
313.179
1.116.771
40.991
(907.701)
$
563.240
$
$
$
Cargos diferidos:
Mejoras a propiedades ajenas
Software y licencias de uso
Otros – adecuación de unidades móviles
Menos amortizaciones
Total Cargos diferidos
$
15.408
9.052
619.972
23.600
668.032
241.980
405.302
40.991
(307.285)
$ 380.988
$
Nota 8
El saldo de propiedades, planta y equipo al 31 de diciembre comprendía:
2009
Costo
Terrenos
$
8.911
Construcciones y edificaciones
65.347
Maquinaria y equipo
39.919
Equipo de oficina
1.349.927
Equipos de computo y comunicación
2.873.571
Equipo médico científico
2.641.690
Flota y equipo de transporte (1)
7.665.623
Total
$ 14.644.988
76
2010
acumulada
(5.990)
(5.836)
(999.749)
(1.832.949)
(1.705.567)
(5.891.639)
(10.441.730)
Costo
8.911
8.911
59.357
65.348
34.083
43.816
350.178 1.379.782
1.040.622 2.961.189
936.123 2.722.519
1.773.984 7.079.361
4.203.258 14.260.926
acumulada
(9.258)
(13.946)
(1.078.065)
(2.089.141)
(1.900.071)
(5.389.245)
(10.479.726)
8.911
56.090
29.870
301.717
872.048
822.448
1.690.116
3.781.200
Informe Anual
2010
Nota 9
Intangibles
El detalle de los intangibles al 31 de diciembre, es el siguiente:
2009
Crédito mercantil de:
Inversiones Emi Worldwide (1)
Perses S.A. (2)
Emergencia Médica Integral de
el Salvador S.A. de C.V.
Total
Costo
$ 8.615.618
20.698.524
$ 29.314.142
2010
Amortización Costo neto
acumulada
Costo
acumulada
( 307.578) $ 8.308.040 $ 8.615.618
( 738.937) 19.959.587
20.698.524
( 541.492)
8.074.126
( 1.300.902) 19.397.622
3.201.371
32.515.513
(
13.179)
3.188.192
( 1.855.573) 30.659.940
(1.046.515)
28.267.627
(1) Corresponde al mayor valor pagado en la adquisición del 100% de la sociedad Inversiones EMI Worldwide
S.A. que es propietaria de las sociedades EMI Panamá S.A. y EMI Ecuador S.A., esta transacción se realizó
en julio de 2008. La adquisición de Inversiones se realizó por valor de $16.500.000 generando un crédito
mercantil por valor de $8.615.618, que se amortiza en 20 años a partir de julio de 2008 por el método
exponencial.
(2) Corresponde al mayor valor pagado en la adquisición del 100% de las Sociedades Perses S.A. de Uruguay,
la cual a su vez es propietaria del 100% de la sociedad EMI Centro S.A. de Venezuela, por valor de
$23.900.000 generando un crédito mercantil por valor de $20.698.523, que se amortiza en 20 años a partir
de julio de 2008 por el método exponencial.
(3) Corresponde al mayor valor pagado en la adquisición del 100% de la sociedad Emergencia Médica Integral
de el Salvador S.A. de C.V. esta transacción se realizó en octubre del 2010. La adquisición se hizo por un
valor de $3.239.802 generando un crédito mercantil por valor de $3.201.371, que amortiza en 20 años a
partir de octubre de 2010 por el método exponencial.
Nota 10
Valorizaciones
A continuación se presenta un detalle de las valorizaciones al 31 de diciembre:
2010
2009
Inversiones
Terrenos, construcciones y edificaciones
Total
$
$
19.839
93.790
1.151.950
1.265.579
$
$
24.859
93.790
1.559.079
1.677.728
Las valorizaciones de propiedades, planta y equipo al 31 de diciembre de 2010 se
determinaron con base en los avalúos técnicos realizados en diciembre de 2009.
Informe Anual
2010
77
Nota 11
Obligaciones Financieras
Entidad Financiera
Bancolombia
Bancolombia
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Davivienda
Bancolombia Contratos Leasing (1)
Subtotal
Menos porción largo plazo
Total
Tasa de interés
anual (%)
Fecha de
vencimiento
DTF T.A. + 5,35
DTF T.A. + 2.50
DTF T.A. + 5.50
DTF T.A. + 5.50
DTF T.A.+ 3.00
DTF T.A.+ 4,60
DTF T.A.+ 5,60
13/11/2010
15/02/2011
27/12/2010
15/02/2011
13/02/2010
04/06/2010
2009
2010
$ 1.222.222
233.333
38.525
238.967
848.449
2.581.496
812.788
$ 1.768.708
108.783
46.456
905.631
1.060.870
403.481
$ 657.389
(1) El siguiente es el detalle de los contratos de leasing a diciembre 31 de 2010:
Tipo de bien
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Vehículos
Total
78
Plazo
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
36 Meses
Canon
Promedio
$
1.861
2.497
852
852
852
852
791
842
842
791
764
764
764
791
791
791
764
791
661
2.532
4.204
841
4.158
883
1.194
1.824
3.013
7.053
Cuotas
No.
34
30
28
28
29
29
26
25
25
26
25
25
24
26
26
26
25
26
24
19
19
19
19
15
7
6
4
4
Causadas
valor
$
56.363
65.517
20.729
20.729
21.516
21.516
16.891
18.048
18.048
16.891
16.203
16.203
15.651
16.891
16.891
16.891
16.204
16.891
14.433
40.213
66.757
13.351
66.037
11.028
6.489
8.813
9.331
20.979
Opción de
compra
$
6.700
8.990
3.066
3.066
3.066
3.066
2.833
3.030
3.030
2.833
2.750
2.750
2.750
2.833
2.833
2.833
2.750
2.833
2.380
12.143
15.133
3.027
14.970
3.181
4.297
6.567
10.850
25.390
Saldo
$
10.637
24.383
9.931
9.931
9.144
9.144
11.591
12.251
12.251
11.591
11.297
11.297
11.849
11.591
11.591
11.591
11.297
11.591
10.367
50.946
84.575
16.915
83.663
20.777
36.481
56.857
99.169
232.923
$ 905.631
Informe Anual
2010
El siguiente es el detalle de los vencimientos de largo plazo de las obligaciones financieras
para los próximos años:
Año
Valor
2012
2011
Total
$
$
259.218
144.263
403.481
Nota 12
Proveedores
El siguiente es el detalle de proveedores al 31 de diciembre:
2009
Nacionales
Del exterior
Total
$
$
784.679
784.679
2010
$
$
690.781
47.067
737.848
Nota 13
Cuentas por pagar
El siguiente es el detalle de las cuentas por pagar al 31 de diciembre:
2010
2009
Costos y gastos por pagar
Retención en la fuente
Retenciones y aportes de nómina
Total
Informe Anual
2010
$
$
583.005
91.905
998.993
1.673.903
$
$
369.777
230.743
1.076.320
1.676.840
79
Nota 14
Impuestos Gravámenes y tasas
Un detalle de los impuestos, gravámenes y tasas al 31 de diciembre es el siguiente:
2009
Impuesto de renta
Impuesto sobre las ventas por pagar
De industria y comercio
Total
$
$
802.409
857.636
156.277
1.816.322
2010
$ 1.689.648
991.285
171.683
$ 2.852.616
Impuesto de Renta:
i) El siguiente es el detalle del gasto por impuesto de renta por los años que terminaron
el 31 de diciembre:
2009
Corriente
Diferido
Exceso en provisión
Total
80
$
$
802.409
(33.397)
769.012
2010
$ 1.689.648
(363.913)
29.979
$ 1.355.714
Informe Anual
2010
ii) La siguiente es la conciliación entre la utilidad antes de impuesto de renta y la renta
gravable estimada de los años que terminaron el 31 de diciembre:
2009
Utilidad antes de impuesto de renta:
Más gastos no deducibles:
Provisión acuerdos conciliatorios
Provisión de inversiones
Provisión cartera
Impuesto de industria y comercio
Gravamen a movimientos financieros
Impuesto al patrimonio
Impuestos de vehículos
Impuesto de timbre
Impuestos asumidos
Multas y sanciones
Pérdida en método de participación
Costos y gastos sin relación de causalidad
Recuperación de deducciones por depreciación
Sub- total
Menos:
Provisión contingencias laborales
Utilidad método de participación
Diferencia en cambio por método de participación
Utilidad en venta de vehículos
Recuperación de cartera no gravada
Dividendos no gravados
Exceso en provisión cartera fiscal
Sub- total
Renta gravable estimada
Ganancia ocasional
Impuesto a la tasa nominal (33%)
Impuesto de ganancia ocasional
Sub-total
Impuesto diferido débito
Exceso de provisión
$
Informe Anual
2010
2010
5.862.313
7.374.966
291.294
4.358
33.981
196.609
38.793
57.714
7.283
114.067
898
149.990
92.102
987.089
20.161
14.015
200.809
38.793
62.351
2.420
31.065
8.153
398.423
97.195
116.216
989.601
4.171.317
107.325
44.952
8.200
100.011
4.431.805
2.417.597
13.945
797.807
4.602
802.409
(33.397)
769.012
16.030
2.135.195
962.833
148.825
12.478
1.669
3.277.030
5.087.537
32.609
1.678.887
10.761
1.689.648
(363.913)
29.979
1.355.714
81
iii) La siguiente es la conciliación entre el patrimonio contable y fiscal al 31 de
diciembre:
2010
2009
Patrimonio contable
Más partidas que aumentan el patrimonio fiscal
Provisión:
Cartera
Protección de inversiones
Industria y Comercio
Para contingencias laborales
Menos partidas que disminuyen el patrimonio fiscal
Valorización:
Inversiones
Impuesto diferido
Método de participación
Patrimonio fiscal
$
$
11.456.288
$
12.413.660
274.033
4.357
33.981
467.923
780.294
292.525
451.893
744.418
19.839
1.245.740
256.060
72.775
1.594.414
10.642.168
24.859
1.652.869
619.973
3.035.640
5.333.341
7.824.737
$
iv) Las siguientes partidas originan el saldo por impuesto de renta diferido, al 31 de
diciembre:
2009
Provisiones:
Cuentas de dudoso recaudo
Impuesto industria y comercio
Diferencia en cambio no realizada por inversiones en el exterior
Impuesto diferido, 33%
$
$
274.033
467.923
33.981
775.937
256.060
2010
292.525
451.893
171.683
962.603
1.878.704
619.972
vi) Las declaraciones de renta de los años 2009 y 2010 están sujetas a revisión por las
autoridades fiscales; no se prevén impuestos adicionales con ocasión de una inspección
vii) Por los años gravables 2007 a 2010, se pago impuesto al patrimonio para los
contribuyentes con patrimonio superior a tres mil millones de pesos ($3.000.000), el cual
se causo el 1º de enero de cada año y se calculó aplicando la tarifa del 1,2% sobre el
patrimonio líquido del primero de enero del año gravable 2007.
82
Informe Anual
2010
viii) La deducción por inversión en activos fijos reales productivos fue del 30% en 2010
y del 40% en 2009 y no puede ser utilizada de forma concurrente por las personas
jurídicas usuarias de zonas francas, cuya tarifa de impuesto de renta es del 15%. Esta
deducción no generó utilidad gravada en cabeza de los socios. Aunque esta deducción
especial fue eliminada mediante la ley 1430 de diciembre 29 de 2010, se mantiene para
los contribuyentes que suscribieron contrato de estabilidad jurídica (incluyendo esta
deducción), por un término no mayor a tres años.
ix) El porcentaje para determinar la renta presuntiva equivale al 3% del patrimonio líquido
del año anterior.
x) La base gravable para liquidar el impuesto de timbre debe superar las seis mil Unidades
de Valor Tributario - UVT. La tarifa fue del 0% en 2010 y del 0,5% en 2009.
xi) La Ley 1370 del 30 de diciembre de 2009 estableció el impuesto al patrimonio por
el año gravable 2011, con tarifa del 2,4% para los contribuyentes con patrimonio líquido
superior a $3.000 millones y menor a $5.000 millones, y del 4,8% para contribuyentes
con patrimonio igual o superior a $5.000 millones; este impuesto se causará sobre el
patrimonio poseído al 1º de enero de 2011 y su pago se efectuará en ocho cuotas iguales
entre 2011 y 2014.
Para efectos de este impuesto, las deudas del contribuyente con su casa matriz, agencias,
sucursales o filiales con domicilio en el exterior se consideran patrimonio propio, excepto
aquellos que dieron origen a costos y deducciones, los cuales están descritos en los
literales a y b del artículo 124-1 del Estatuto Tributario.
xii) La Ley 1430 del 29 de diciembre de 2010 introdujo, entre otros, los siguientes cambios
que aplican a partir del año gravable 2011, así:
a) La deducción por inversión en activos fijos reales productivos no podrá ser utilizada
por ningún contribuyente del impuesto de renta y complementarios a partir del año
gravable 2011.
b) Se elimina el gravamen a los movimientos financieros, mediante la reducción progresiva
de la tarifa, así:
Al 2 por mil por los años 2014 y 2015
Al 1 por mil por los años 2016 y 2017
Al 0 por mil a partir del año 2018
c) Para efectos de determinar la sujeción al impuesto al patrimonio:
- Cuando se hayan efectuado procesos de escisión durante 2010, las sociedades
escindidas y beneficiarias deberán sumar sus patrimonios líquidos al 1° de enero de
2011 y liquidar el impuesto si el resultado es igual o superior a la base mínima gravable,
aplicando la tarifa correspondiente.
Informe Anual
2010
83
- Las personas naturales o jurídicas que de conformidad con la Ley 1258 de 2008
hayan constituido sociedades por acciones simplificadas durante el año gravable 2010
deberán sumar los patrimonios individuales de las personal naturales o jurídicas y del
las sociedades por acciones simplificadas poseídos al 1° de enero de 2011 y liquidar el
impuesto si el resultado es igual o superior a la base mínima gravable, aplicando la tarifa
correspondiente.
d) Las declaraciones de retención en la fuente que se presenten sin pago total serán
ineficaces, a menos que sean presentadas por agentes retenedores que antes de la
presentación tengan saldo a favor superior a 82.000 UVT y que sea susceptible de
compensación con la respectiva declaración; en este caso, la solicitud de compensación
debe hacerse dentro de los seis meses siguientes a la fecha de la presentación de la
declaración.
e) Para los años gravables 2011 y 2012 las liquidaciones privadas del impuesto de renta
quedarán en firme antes de 2 años si el impuesto neto de renta es superior en varias
veces el valor de la inflación causada en el respectivo año gravable, así:
Al menos 5 veces – a los 18 meses de presentación
Al menos 7 veces – al año de presentación
Al menos 12 veces – a los seis meses de presentación
f) Gravamen sobre operaciones de crédito internacional. Se deroga a partir del 1 de
enero de 2011 el tratamiento como ingreso de fuente extranjera para los intereses
originados en créditos obtenidos en el exterior por las empresas nacionales, extranjeras
o mixtas, y para las rentas de leasing internacional.
g) Para efectos de la aceptación de costos, deducciones, pasivos e impuestos
descontables los pagos que efectúen los contribuyentes o responsables deberán
realizarse mediante cualquiera de los medios que implique la utilización del sistema
financiero en la forma y condiciones que autorice el Gobierno Nacional; la deducibilidad
de los pagos en efectivo se reducirá gradualmente a partir de 2014.
xiii) El Decreto 4825 del 29 de diciembre de 2010 estableció, entre otras, las siguientes
modificaciones en materia tributaria:
a) Se amplió la base gravable del impuesto al patrimonio, con lo cual los contribuyentes
con patrimonio líquido al 1° de enero de 2011 igual o superior a $1.000 millones y
hasta $2.000 millones pagarán un impuesto del 1% y los contribuyentes con patrimonio
superior a $2.000 millones pero inferior a $3.000 millones pagarán un impuesto del
1,4%.
b) Se impone una sobretasa al impuesto al patrimonio, que será del 25% para los
contribuyentes con patrimonio igual o superior a $3.000 millones.
84
Informe Anual
2010
Nota 15
Obligaciones Laborales
El siguiente es el detalle de las obligaciones laborales al 31 de diciembre:
2010
2009
Salarios por pagar
Cesantías consolidadas
Intereses sobre cesantías
Vacaciones consolidadas
Total
$
43.757
1.654.385
187.569
832.910
$ 2.718.621
$
$
95.603
1.785.721
199.347
910.046
2.990.717
Nota 16
Otros Pasivos
El siguiente es el detalle de otros pasivos al 31 de diciembre:
A corto plazo
Anticipos y avances recibidos de clientes
Ingresos recibidos para terceros
Otros (1)
Total
$
$
A largo plazo
Entes relacionados
Otros (1)
Total
2010
2009
104.868
49.670
154.538
$
$
2010
2009
$
$
315.271
315.271
298.749
47.216
1.722.584
2.068.549
$
$
36.467
1.148.388
1.184.855
(1) En el 2010 corresponde a la cuenta por pagar producto de la compra de Emi El Salvador en octubre del
2010 con un monto adeudado de US$1.500.000, de los cuales US$ 900.000 son para pago a corto plazo
y US$ 600.000 son a largo plazo.
Informe Anual
2010
85
Nota 17
El siguiente es el detalle de los bonos y papeles comerciales al 31 de diciembre:
2010
2009
Bonos en circulación (1)
Descuento en colocación, neto
Amortización descuento en de colocación
Total
$
$
35.000.000
(2.819.327)
869.293
33.049.966
$
$
35.000.000
(2.819.327)
1.151.225
33.331.898
(1) Corresponde a la emisión de 3.500 títulos de valor nominal de $10.000 cada uno, que se colocaron en el
mercado con descuento de $ 2.819.327; estos bonos se emitieron con el fin de financiar la expansión del
Grupo EMI S.A. El monto total autorizado y emitido fue de $35.000.000, con plazo máximo de redención
noviembre de 2016. Por los bonos se paga una tasa de interés trimestral DTF + 4,5% T.A. Los bonos se
emitieron en el año 2006 por Emergencia Médica Integral (EMI) Antioquia S.A. Servicio de Ambulancia
Prepagado (hoy Empresa de Medicina Integral EMI S.A. Servicio de Ambulancia Prepagada) con aval de
Emergencia Médica Integral EMI Colombia S.A. Servicio de Ambulancia Prepagada; al realizarse la fusión
en el año 2008 entre estas dos Compañías y la Compañía Servicios de Urgencias Médico Asistenciales
Emergencia S.A., Servicio de Ambulancia Prepagado SUMA el aval desaparece por quedar incorporado el
patrimonio del avalista en el patrimonio del emisor.
Los bonos pueden ser redimidos anticipadamente, total o parcialmente, después de transcurrido un año
de la fecha de emisión; esta redención anticipada se podrá realizar en la fecha de pagos de intereses y
por montos mínimos de $10.000.000. La redención anticipada por decisión del emisor será de obligatorio
cumplimiento para los tenedores de bonos.
La calificación de los bonos al momento de su emisión fue AA- (doble A menos), la cual se mantuvo durante
la revisión periódica de noviembre de 2007. En la revisión periódica de noviembre de 2008 la calificación fue
AA- (doble A menos perspectiva positiva) y en el año 2009 y 2010 la calificación obtenida fue AA- (doble A
menos perspectiva positiva). Las calificaciones han sido realizadas por BRS Investor Services S.A.
Nota 18
Patrimonio
i) Capital
El capital autorizado al 31 de diciembre
de 2009 y 2010 está conformado por
3.600.000.000 de acciones comunes,
de las cuales al 31 de diciembre de 2009
estaban suscritas y pagadas 3.552.538.000
con valor nominal de un peso ($1), cada
una. El 23 de marzo de 2010, mediante
86
acta No. 33, la Asamblea de Accionistas en
sesión ordinaria aprobó el aumento del valor
nominal de cada acción del capital autorizado
de la sociedad a mil pesos ($1.000), en
consecuencia el capital suscrito y pagado al
31 de diciembre de 2010 está conformado
por 3.552.538 acciones.
Informe Anual
2010
Al 31 de diciembre de 2009 y 2010, el
capital suscrito y pagado incluye 87.510
acciones readquiridas.
disponibilidad por la Asamblea General de
Accionistas las apropiaciones hechas en
exceso del 50% antes mencionado.
ii) Remesa de Utilidades
iv) Distribución de Resultados
De acuerdo con la legislación vigente, la
inversión extranjera da derecho a su titular
para remitir al exterior, tanto las utilidades
netas comprobadas que se generen
periódicamente según los balances de
cada ejercicio social, como el capital
invertido y las ganancias de capital. Las
utilidades que no hayan sido gravadas en
la Compañía estarán sometidas a la tarifa
del impuesto de renta del 33% sobre el
valor pagado o abonado en cabeza del
accionista.
El 23 de marzo de 2010, la Asamblea de
Accionistas aprobó el traslado de la utilidad
del ejercicio 2010 a reservas y enjugar las
pérdidas de periodos anteriores contra
las reservas ocasionales por valor de
$3.313.814, posteriormente el 4 de mayo
2010, la Asamblea en reunión extraordinaria
toma la decisión de cambiar la destinación
de la reserva ocasional antes indicada, por
valor de $2.511.164, para destinarla a la
distribución de utilidades, por medio de un
pago único que se efectuó el seis de mayo
de 2010. Está decisión quedó plasmada
en el Acta No. 33.
iii) Reserva Legal
La Compañía está obligada a apropiar
como reserva legal el 10% de sus utilidades
netas anuales, hasta que el saldo de la
reserva sea equivalente como mínimo al
50% del capital suscrito. La reserva no
es distribuible antes de la liquidación de
la Compañía, pero puede utilizarse para
absorber o reducir pérdidas. Son de libre
Informe Anual
2010
El 31 de marzo de 2009, la Asamblea
de Accionistas aprobó el traslado de la
pérdida del ejercicio 2008 a resultados
de ejercicios anteriores para que sean
absorbidas con utilidades de ejercicios
futuros, está decisión quedó plasmada en
el Acta No. 30.
87
Nota 19
Cuentas de orden
2010
2009
DEUDORAS
Derechos contingentes
De control
Fiscales
TOTAL DEUDORAS
ACREEDORAS
Litigios y demandas
Fiscales
Contratos (1)
TOTAL ACREEDORAS
$
$
6.831.582
1.800.029
8.631.611
$
$
467.923
501.904
5.417.210
6.387.037
$
$
$
180.000
624.500
292.525
1.097.025
318.055
1.586.179
1.904.234
(1) El 17 de abril de 2009, la Asamblea General de Accionistas, en sesión extraordinaria, según Acta No. 031,
aprobó que la Compañía otorgará su aval a un pagaré emitido a favor de Valores Incorporados S.A. por la
sociedad Inversora TGP1 S.A.S., sociedad de propiedad de EMI INTERNATIONAL TRADING S.A. El objeto
último de la operación fue suministrar recursos en el equivalente a USD $2,650,000 a la filial en Uruguay,
Perses S.A., requeridos para reducir su nivel de endeudamiento, mediante la liberación de algunos de sus
activos para su posterior enajenación y así reducir finalmente su pasivo financiero. Los recursos fueron
canalizados por Inversora TGP1 como inversión en el exterior con destino final para Perses. Las condiciones
de pago de la obligación preveían su cancelación en el plazo de un año en dos contados de valor USD $2
millones el primero y USD $650 mil el segundo. El 23 de noviembre de 2010 se realizó el levantamiento de
prenda.
Nota 20
Ingresos operacionales
2009
Planes prepago
Áreas protegidas
Otros
Total
88
$
$
54.163.395
4.412.298
2.785.946
61.361.639
2010
$ 60.005.428
4.604.681
3.024.167
$ 67.634.276
Informe Anual
2010
Nota 21
Costos de prestación de servicios
El siguiente es el detalle de los costos de prestación de servicios para los años que
terminaron el 31 de diciembre:
2009
Gastos de personal
Honorarios
Impuestos
Arrendamientos
Seguros
Servicios
Gastos de Viaje
Depreciaciones
Consumos de inventarios
Combustibles y lubricantes
Papelería
Diversos
Total
Informe Anual
2010
$
$
26.168.318
50.542
57.714
537.849
272.303
513.764
1.339.698
67.497
1.088.616
1.364.761
1.291.575
199.433
93.173
33.045.243
2010
$ 28.778.732
250.562
62.351
508.264
21.910
323.794
414.546
1.381.393
98.071
996.801
1.209.422
1.453.012
176.256
192.398
$ 35.867.512
89
Nota 22
Gastos Operacionales de Administración y Ventas
El siguiente es el detalle de los gastos operacionales de administración y ventas por lo años
que terminaron el 31 de diciembre:
Gastos de personal
Honorarios
Impuestos
Arrendamientos
Seguros
Servicios
Gastos legales
Adecuaciones e instalaciones
Gastos de viaje
Depreciaciones
Amortizaciones
Comisiones bancarias
Papelería
Diversos
Provisiones de cartera
Provisión de inversiones
Total
Ventas:
Gastos de personal
Honorarios
Impuestos
Arrendamientos
Seguros
Servicios
Gastos legales
Gastos de viaje
Comisiones de recaudo
Papelería
Diversos
Total
90
2010
2009
Administración:
$
$
3.821.388
725.955
1.013.004
779.093
287.747
49.191
1.420.394
23.712
159.614
87.339
216.584
255.698
1.008.839
528.488
157.593
436.739
63.957
4.357
11.039.692
$
$
2010
2009
$
$
6.418.379
56.620
3.414
1.812
12.826
2.132.861
16.605
13.710
131.971
184.260
63.316
500.305
9.536.079
4.867.043
692.677
1.034.519
845.226
244.140
56.534
1.408.016
54.780
235.884
56.483
233.986
238.535
475.268
582.924
130.152
456.992
20.161
0
11.633.320
$
$
7.007.269
73.805
11.180
1.884
17.640
2.245.352
9.613
13.814
93.845
246.180
56.954
325.325
10.102.861
Informe Anual
2010
Nota 23
Gastos no operacionales, neto
El siguiente es el detalle de los gastos no operacionales, neto por los años que terminaron
el 31 de diciembre:
2009
Ingresos no operacionales
Intereses
Descuentos comerciales
Dividendos y participaciones
Método de participación
Utilidad en venta de propiedad planta y equipo
Reintegro de otros costos y gastos
Indemnizaciones
Excedentes
Otros
Subtotal ingresos no operacionales
$
$
$
$
2009
Gastos no operacionales
Comisiones bancarias
Intereses bonos Intereses Diferencia en cambio
Gasto manejo de bonos
Pérdida en venta y retiro de propiedad, planta y equipo
Prima amortizada Costos y gastos de ejercicios anteriores
Impuestos asumidos
Multas, sanciones y litigios Método de participación Amortización crédito mercantil
Demandas
Otros
Subtotal gastos no operacionales
Total gastos no operacionales, neto
93.191
122.226
14.165
8.200
4.171.317
112.178
83.546
30.108
5.010
1.096
4.641.037
2010
$
$
$
(2.387)
(4.053.976)
(469.159)
(102.012)
(33.307)
(1.123)
(281.933)
(77.614)
(114.067)
(898)
(744.823)
(531.022)
(107.028)
(6.519.349)
(1.878.312)
112.950
111.567
24.172
12.478
2.135.425
148.826
10.165
16.513
1.639
2.573.735
2010
$
(16.372)
(2.928.788)
(185.537)
(236.661)
(33.635)
(17.771)
(281.933)
(31.065)
(8.153)
(398.652)
(809.058)
(110.557)
(171.170)
$ (5.229.352)
$ 2.655.617
Nota 24
Presentación
Algunas cifras de los Estados Financieros de 2009 fueron reclasificados para propósitos de
presentación con las del año 2010.
Informe Anual
2010
91

11 - Emi

Transcripción

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