presentacion tutores fx

Feria de Mercados Financieros
Tutores FX
Octubre 2013
Javier Castro Ayca
Interfondos
Gerente Comercial
Interfondos SAF es parte del Grupo Intercorp
Interfondos SAF: Expertos en Inversiones
Sólida: 100% subsidiaria del Interbank (BBB)
Experimentada: 17 años
Pionera: lanzamos el 1er fondo mutuo del Perú
Transparente: supervisada por la Superintendencia de Mercado
de Valores (SMV)
Muchos Clientes: 70,000 aprox
Patrimonio: +900 millones de dólares
Potencial de crecimiento
Penetración FFMM / PBI
50%
46%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
13%
15%
10%
6%
5%
0%
Brasil
Población (M)
PBI (U$B)
FFMM (U$B)
Penetración FFMM / PBI
# de fondos
Brasil
200
2,169
998
46%
6,513
Chile
Chile
17
257
33
13%
2,150
Nota: PIB (PPA) 2010 según Banco Mundial
Fuente: Investment Company Institute, Banco Mundial, Elaboración Interfondos
Mexico
Mexico
110
1,652
93
6%
464
2%
1%
Perú
Argentina
Perú
29
275
5
2%
56
Argentina
40
642
7
1%
281
Evolución Patrimonio Fondos Mutuos Perú
(En miles de USD)
Subida de tasa de referencia FED
Crisis Europa
España / Grecia
Crisis Financiera USA
Fuente : Bloomberg / Elaboración: Interfondos
¿Qué son los Fondos Mutuos?
Son aportes voluntarios de personas y empresas que buscan rentabilizar su dinero a través del
mercado de capitales, obteniendo múltiples beneficios.
El aporte se traduce en la compra de cuotas y el valor de éstas varía en el tiempo reflejando así la
rentabilidad obtenida por la inversiones. El cliente se convierte en un partícipe del fondo mutuo
Instrumentos
Dinero
Fondo Mutuo
Cuotas
Inversión
> Certificados
> Depositos
> Bonos
> Papeles comerciales
Rentabilidad > Acciones
Valor
Cuota
Sociedad Administradora de Fondos Mutuos (SAF)
Supervisada por SMV (Superintendencia de Mercado de Valores)
Beneficios de los fondos mutuos
Rentabilidad
Disponibilidad
Accesibilidad
Diversificación
Asesoría
Conveniencia
Cero Costos
Retorno generalmente mayor al de los productos
tradicionales de ahorro
Rápida disponibilidad de tu dinero, plazos mínimos de
permanencia desde 7 días dependiendo del fondo
Inversión desde S/.500 o $200 y suscripciones posteriores
desde S/.100 o $50
Permiten invertir en una variedad de instrumentos
financieros
Contamos con asesores profesionales expertos en
inversiones y una Central de Servicio al Cliente exclusiva
Amplia red de tiendas de Interbank a nivel nacional
Los fondos mutuos no cobran ITF, portes, o mantenimiento
¿Qué tipos de fondos mutuos hay en Peru?
Un peruano puede ahorrar/invertir en cuentas, depósitos, letras, pagarés,
certificados de depósito, bonos de empresas, bonos del gobierno, y/o acciones.
Pero, ¿cómo…?
Colocando el dinero en un fondo mutuo.
3 Grupos Principales
Corto y Muy Corto Plazo
Mediano Plazo
Mixtos y Variables
Fondos “
“Liquidez”
(sin acciones)
Fondos
“Bonos”
(sin acciones)
Fondos
“Acciones”
Depósitos
a Plazo
Bonos de
Empresas
Certificados
de Depósito
Bonos
(nada o
pocos)
Bonos del
Gobierno
Acciones
Bonos
Conociendo el producto: Disclaimers
•
Es una inversión y por tanto, implica asumir riesgos, informados en el Prospecto
Simplificado y Reglamento de Participación.
•
Al tratarse de una inversión:
– (a) no ofrece pagar intereses
– (b) no garantiza una tasa fija de rendimiento o rentabilidad determinada sobre la
inversión en las cuotas del fondo mutuo
– (c) no garantiza que el valor cuota alcance un valor o rentabilidad
determinados
•
La rentabilidad de las inversiones del fondo mutuo es variable y por lo tanto, también
es variable el valor cuota del fondo mutuo, pudiendo subir o bajar en el tiempo y
afectar el valor de su inversión.
¿Qué fondos mutuos ofrecemos?
Fondos sin acciones “Liquidez”
IF Extra Conservador FMIV -- IF Extra Conservador Soles FMIV
Fondos sin acciones “Liquidez”
IF Oportunidad Soles FMIV
Este fondo es la mejor alternativa para
personas que buscan acceder a Préstamos
Efectivos de Interbank a tasas
preferenciales y que, al mismo tiempo, su
dinero podría ganar más que las alternativas
tradicionales de ahorro.
Fondos sin acciones “Liquidez”
IF Cash FMIV -- IF Cash Soles FMIV
Fondos sin acciones “Bonos”
IF Deuda FMIV -- IF Deuda Soles FMIV
Fondos con acciones
IF Mixto Balanceado Soles FMIV -- IF Mixto Balanceado FMIV
Fondos con acciones
IF Mixto Moderado Soles FMIV -- IF Acciones Soles FMIV
¿Qué influye en el valor cuota de los Fondos Mutuos?
Tasa de interés
Commodities
Entorno internacional
Fuente: Estudios Económicos BCP, Bloomberg. Elaboración: Interfondos
Expectativas 2013
•
Tasa de referencia local en 4.25%, con espacio para seguir estimulando la demanda interna
•
Tasas de bonos americanos en dos escenarios:
– Se elevarían en mayor medida si el congreso americano no resuelve el problema del
techo de deuda y los treasuries entran en default y/o
– Se elevarían en menor medida si la Fed recorta el estimulo monetario
progresivamente (QE3)
•
Mayor volatilidad del tipo de cambio Sol/Dólar por movimientos de flujos extranjeros
golondrinos. El BCR intervendría para amortiguar la subida del dólar y controlar la
inflación.
•
Precios de los principales commodities en su piso ante menor expectativa de crecimiento
mundial.
Desempeño Valor Cuota 1er Semestre 2013
101.30
101.10
100.90
100.70
100.50
100.30
100.10
Metales a la baja
Tasas al alza
99.90
IF Mixto Moderado
• Fondos con VC expresado en Soles, 31/12/2012 Base 100.
IF Cash Soles
IF Deuda Soles
22-Abr-13
15-Abr-13
08-Abr-13
01-Abr-13
11-Mar-13
04-Mar-13
25-Feb-13
18-Feb-13
11-Feb-13
04-Feb-13
28-Ene-13
21-Ene-13
14-Ene-13
07-Ene-13
31-Dic-12
99.50
25-Mar-13
99.70
18-Mar-13
Recuperación de EEUU
Desaceleración de China
Traslado de flujos extranjeros golondrinos desde
bonos soberanos a bonos americanos
Mejores indicadores económicos USA
Menor flujo de entrada a mercados emergentes
Desempeño Valor Cuota 2012
112
Escoger fondo según el plazo de
inversión y tolerancia a variaciones
110
108
106
104
102
100
98
29-Dic-12
15-Dic-12
01-Dic-12
17-Nov-12
03-Nov-12
20-Oct-12
06-Oct-12
22-Sep-12
08-Sep-12
25-Ago-12
11-Ago-12
28-Jul-12
14-Jul-12
30-Jun-12
16-Jun-12
02-Jun-12
19-May-12
05-May-12
21-Abr-12
07-Abr-12
24-Mar-12
10-Mar-12
25-Feb-12
11-Feb-12
28-Ene-12
14-Ene-12
31-Dic-11
• Fondos con VC expresado en Soles, 31/12/2011 Base 100.
IF Deuda Soles
IF Cash Soles
IF Mixto Mod
¿Existen oportunidades de Inversión en el IF Deuda Soles
FMIV?
Caso de éxito: IF Oportunidad Soles
• Líder en rentabilidad de Fondos
Mutuos en el 2013 (3.67% al
19/08/13)
• Dirigido a personas naturales
con excedentes en soles
• Te permite acceder a un
Préstamo personal a tasa
preferencial
• +S/.150MM de Patrimonio
administrado (>700%)
• +3,000 partícipes (>200%)
• Información al cierre del 22 de Abril 2013
¿Cómo abro mi Fondo Mutuo?
¡Es muy fácil!
Sólo acércate a cualquier tienda Interbank a nivel nacional y...
Para mayor información comunícate con nosotros
a nuestra Central de Servicio al Cliente en Lima al
(01) 219 2121 o en Provincias al 0801 18200
Texto Legal:
Los Fondos Mutuos comercializados por Interbank son administrados por Interfondos SAF, empresa de Intercorp. El valor cuota del
fondo mutuo es variable. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por el fondo mutuo, no garantiza que ella se repita en el
futuro. Esta rentabilidad no incluye el efecto de la comisión de rescate. Las ganancias de las inversiones de los Fondos Mutuos están
sujetas al Impuesto a la Renta. El riesgo rendimiento de los instrumentos que forman parte de la cartera de un fondo así como su
estructura de costos, no necesariamente son comparables con las mismas variables de los otros fondos o alternativas de inversión.
Infórmese de las características esenciales de la inversión en cada fondo las que se encuentran contenidas en los Prospectos
Simplificados y Reglamento de Participación, los cuales puedes solicitar en la tienda Interbank de tu preferencia. Más información en:
www.interfondos.com.pe. Tu dinero debe permanecer como mínimo 7 ó 30 días calendario en el fondo según sea el caso, luego de este
tiempo puedes retirarlo sin penalidades. Por ley toda ganancia de capital están gravadas con el 5% de Impuesto a la Renta en caso sean
personas naturales y 30% en el caso de empresas o asociaciones. *Rentabilidad nominal del 31/12/2012 al 30/09/2013. **Rentabilidad
nominal del 14/11/2008 al 31/12/2008. ***Rentabilidad nominal del 13/11/2008 al 31/12/2008. ****Rentabilidad nominal del 19/06/2008 al
31/12/2008. *****Rentabilidad nominal del 15/11/2012 al 31/12/2012.