Citibank España, SA

Basilea II
INFORMACIÓN CON
RELEVANCIA PRUDENCIAL
Citibank España, S.A
31 de Diciembre de 2011
INDICE
1. Norma 110: Requerimientos generales de información
1.1. Información contable
1.2. Gestión Global de Riesgos
2. Norma 111: Información sobre los recursos propios computables
2.1 Información resumen sobre los elementos que forman los recursos propios
2.2 Importe total de los recursos propios
3. Norma 112: Información sobre los requerimientos de recursos propios
3.1 Importe de los requerimientos de recursos propios por tipo de riesgo
3.2 Proceso de autoevaluación de capital
4. Norma 113: Información sobre los riesgos de crédito y dilución
4.1 Requerimiento General
4.2 Requerimientos complementarios
5. Norma 114: Información sobre el riesgo de mercado de la cartera de
negociación.
5.1 Requerimientos Generales
6. Norma 115: Información sobre el riesgo operacional
7. Norma 116: Información sobre participaciones e instrumentos de capital no
incluidos en la cartera de negociación.
8. Norma 117: Información sobre el riesgo de tipo de interés en posiciones no
incluidas en la cartera de negociación.
9. Norma 117 bis: Información sobre remuneraciones.
1. Norma 110: Requerimientos generales
1.1 Información contable
- Entidad: Citibank España, S.A
- Ámbito de aplicación: Grupo consolidado, del cual están obligadas a presentar los
estados de solvencia a modo individual Citibank España S.A y Citifin S.A E.F.C. Para esta
segunda, la Comisión Ejecutiva del Banco de España acordó con fecha 12 de febrero de
2009 eximirla de las obligaciones sobre requerimientos de recursos propios, límites a los
grandes riesgos y gobierno corporativo interno que se contienen en los apartados 1,2 y 3 de
la norma cuarta de la Circular 3/2008.
En el Anexo 1 se relacionan las entidades que forman parte del grupo consolidado.
1.2 Gestión Global de Riesgos
El Consejo de Administración de la Entidad, a través de los distintos comités existentes,
tutela y supervisa las políticas contables y los sistemas y procedimientos de control interno,
en relación con todos los riesgos de la actividad del Banco, así como la prevención de
blanqueo de capitales de conformidad con la legislación vigente. El objetivo es gestionar
adecuadamente los riesgos y optimizar dicha gestión a través de los activos, pasivos e
instrumentos de cobertura.
A tales efectos, se aprueban y revisan periódicamente los riesgos crediticios de mayor
importancia, y establece y actualiza los límites operativos de Tesorería y Mercado de
Capitales.
Existen riesgos máximos para cada uno de los productos de consumo, así como un riesgo
máximo global a nivel cliente en productos sin garantía. Dentro de la estrategia de cada uno
de los productos, se tiene como objetivo la diversificación de riesgo. Esta diversificación se
establece a través de las variables que más discriminan en cada uno de los productos: canales
de adquisición para Tarjetas de Crédito, Financiación al Consumo e Hipotecas y tipo de
producto para el caso de préstamos personales. Asimismo en el proceso de aprobación cada
una de estas variables tiene definidos distintos criterios de aprobación, los cuales se
encuentran recogidos en los Manuales de Política de Crédito.
A nivel ejecutivo, existe una segregación de funciones entre las unidades de negocio donde
se origina el riesgo y las unidades de seguimiento y control del mismo.
Con el fin de garantizar la independencia de la decisión crediticia del área comercial, el
proceso de aprobación de solicitudes se encuentra centralizado bajo el departamento de
Credit Initiation, con la excepción de Líneas de Crédito y Préstamos garantizados en los que
las sucursales tienen delegados importes reducidos debido al bajo riesgo del producto.
El departamento de Auditoría Interna emite una valoración independiente sobre los riesgos
y el entorno de control del negocio, asegurando así la pronta detección y corrección de
deficiencias en los procesos y controles realizando las recomendaciones necesarias para
mejorar dicho entorno de control.
El Banco pone especial énfasis en la identificación, medición, control y seguimiento de los
siguientes riesgos:
1.
Riesgo de crédito
La gestión del riesgo de crédito en el Banco está orientada a la identificación, medición,
integración control y valoración de las diferentes exposiciones al riesgo así como a
establecer la rentabilidad de operaciones y clientes ajustada al riesgo asumido.
Para conseguir este objetivo, el Banco dispone de una estructura de admisión de riesgos
especializada en función de la tipología del cliente y tiene sistemas de seguimiento del riesgo
que tratan de anticipar situaciones problemáticas para posibilitar una respuesta ágil y
adaptada a cada escenario. En este sentido para una gestión global y eficaz del riesgo, el
Banco ha desarrollado metodologías y modelos que permiten la cuantificación de los
elementos básicos del riesgo como son las pérdidas esperadas y no esperadas, asociadas a la
totalidad de exposiciones del Banco.
2.
Riesgo estructural de interés
El riesgo de interés estructural es el definido como la exposición del Banco a variaciones en
los tipos de interés de mercado derivada de la diferente estructura temporal de vencimientos
y depreciaciones de las partidas de activo y pasivo de los balances del Banco.
Para el seguimiento y control de los riesgos de interés se analizan los vencimientos de tipos.
A tal efecto, los saldos del balance del Banco se dividen en varios tramos estructurados
según los plazos de renovación de los tipos de interés, facilitando localizar el grado de
exposición del Banco ante este tipo de riesgo
3.
Riesgo de liquidez
Las principales fuentes de financiación del Banco están constituidas por su cartera de
depósitos y por operaciones realizadas en el mercado interbancario. Un porcentaje muy
elevado de estas últimas operaciones se realiza con otras entidades del Grupo Citibank. Por
lo tanto, la exposición del Banco al mercado interbancario local es extremadamente
limitada, aunque se encuentra en condiciones de acudir al mismo, en caso de considerarlo
necesario.
La gestión del riesgo de liquidez se realiza a partir del análisis del desfase de vencimientos de
activos y pasivos.
4.
Riesgo de mercado
Además de concentrarse en la gestión de los riesgos de crédito, tipo de interés y de liquidez,
el Banco actúa en los mercados con el objetivo de maximizar la rentabilidad del negocio.
Actualmente, la estrategia de negocio se basa fundamentalmente en la comercialización de
productos financieros, por lo que el Banco no mantiene una cartera de inversiones propias
en instrumentos de Renta Fija y/o Renta Variable. Posee una cartera de productos
derivados, fundamentalmente sobre valores, provenientes de las operaciones de depósitos a
la clientela, pero el riesgo proveniente de la misma se encuentra cubierto con otras entidades
del Grupo Citibank.
El Banco mantiene posiciones en divisas, concentrándose en aquellas cuya liquidez permite
asegurar una eficiente cobertura de las posiciones asumidas en caso de considerarse
necesario.
En todos los casos, los riesgos de mercado asumidos se encuentran encuadrados dentro de
límites específicamente aprobados a tal efecto, de acuerdo con los procedimientos y
controles descritos precedentemente.
5.
Riesgo operativo
El riesgo operativo se define en el marco del Acuerdo de Capital de Basilea como “el riesgo
de pérdida resultante de la deficiencia o falta de idoneidad de los procesos internos, de los
sistemas y de las personas o bien por acontecimientos externos”. Esta definición incluye el
riesgo legal pero excluye el riesgo reputacional y el estratégico. Entre las principales fuentes
de riesgo operativo se pueden incluir, entre otras, los casos de fraude, la fiabilidad de
sistemas, errores humanos, fallos de proveedores, seguridad en materia de TI, continuidad
del negocio, gestión del cambio, subcontratación operativa e incumplimiento de la
legislación o de la regulación.
Los principales componentes del marco de riesgo operativo incluyen la evaluación periódica
del control y de los riesgos, la rendición interna de cuentas sobre pérdidas y la captación de
información sobre acontecimientos de riesgo, el seguimiento de indicadores de riesgos clave
y la evaluación de acontecimientos externos. Las funciones especializadas del Grupo
Citibank tienen una función específica de supervisión y análisis crítico de la información de
riesgo generada a través de estos componentes.
Los sistemas de auditoría y control interno se extienden, asimismo, a otros riesgos de la
actividad del Banco, tales como riesgos legales y fiscales, riesgos de fraude y riesgos
tecnológicos.
2. Norma 111: Información sobre los Recursos Propios computables
2.1 Información resumen sobre los elementos que forman los recursos propios
Capital social:
El capital social del Banco al 31 de diciembre de 2011 está representado por 50.000.000
acciones de la Serie B, nominativas, de 3,75 euros nominales cada una, totalmente suscritas
y desembolsadas. Todas las acciones tienen los mismos derechos políticos y económicos.
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 Citicorp Overseas Investment Corporation (C.O.I.C.)
posee el 99,99% del capital social de Citibank España, S.A.
El Grupo no ha realizado emisiones de obligaciones convertibles en capital social.
Reservas
El detalle, por conceptos, del saldo de este epígrafe del balance de situación consolidado es
el siguiente:
Miles de euros
2011
2010
Reserva legal
Reservas voluntarias
Ajustes de consolidación
28.693
63.627
(118.524)
28.693
94.926
(115.615)
Reservas total de la dominante
(26.204)
Reservas de consolidación por integración global
105.410
127.750
79.206
135.754
Total
8.004
• Reserva legal
Las sociedades están obligadas a destinar el 10% de los beneficios de cada ejercicio a la
constitución de un fondo de reserva hasta que éste alcance, al menos el 20% del capital
social. Esta reserva no es distribuible a los accionistas y sólo podrá ser utilizada para cubrir,
en caso de no tener otras reservas disponibles, el saldo deudor de la cuenta de pérdidas y
ganancias. También bajo ciertas circunstancias se podrá destinar a incrementar el capital
social en la parte de esta reserva que supere el 10% de la cifra de capital ya ampliada. El
importe de dicha reserva al 31 de diciembre de 2011 asciende a 28.693 miles de euros
(28.693 miles de euros al 31 de diciembre de 2010).
• Reservas voluntarias
La disponibilidad de las reservas voluntarias al 31 de diciembre de 2011 y 2010 está sujeta a
que su reparto no implique que los fondos propios desciendan de la cifra del capital social.
El importe de dichas reservas al 31 de diciembre de 2011 asciende a 63.627 miles de euros
(94.926 miles de euros al 31 de diciembre de 2010).
Ajustes por Valoración (Patrimonio Neto)
El desglose de los ajustes por valoración al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es el siguiente:
Miles de euros
2011
2010
Activos financieros disponibles para la venta
Asnef
Servired
Mapfre América
(9)
121
3.573
(9)
121
(540)
3.685
(428)
2.2 Importe total de los recursos propios
COMPOSICIÓN DE LOS
CONSOLIDADO A DIC11
RRPP
COMPUTABLES
DEL
GRUPO
TOTAL RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES
408.375
TIER1: RECURSOS PROPIOS BÁSICOS
TIER2: RECURSOS PROPIOS DE SEGUNDA CATEGORÍA
394.467
13.908
3. Norma 112: Información sobre los requerimientos de recursos propios
3.1 Importe de los requerimientos de recursos propios por tipo de riesgo
Citibank España, S.A aplica el Método Estándar para el cálculo de sus requerimientos de
capital. A continuación se muestra el importe, en miles de redondeados, que representa el
8% de las exposiciones ponderadas por riesgo.
• Riesgo de Crédito: 163.428
-
Minoristas: 94.897
-
Exposiciones garantizadas con inmuebles: 33.560
-
Exposiciones en situación de mora: 21.260
-
Otras exposiciones: 13.711
• Riesgo operacional: 65.234
-
Método del Indicador Básico: 65.234
• Riesgo por tipo de cambio: 0
3.2 Proceso de autoevaluación de capital
Los procedimientos de autoevaluación llevados a cabo por la entidad para evaluar si los
recursos propios computables son suficientes para cubrir el consumo de capital de las
actividades actuales y futuras son los siguientes:
• Riesgo de crédito:
Opción 1: utilizar el enfoque y el resultado obtenido en el Pilar 1, incorporando en caso
necesario los aspectos de cada riesgo no considerados en dicho pilar. En este caso las
entidades sólo explicarán las diferencias entre los cálculos del PAC y los del Pilar 1, que
serán las debidas a los aspectos adicionales incorporados.
• Riesgo de concentración:
Opción Simplificada: Las entidades calcularán el índice de concentración sectorial de su
cartera crediticia de la forma que se recoge en el anexo 2 de la Guía PAC. Si dicho índice
supera el valor 12 aplicará un recargo a sus necesidades de recursos propios por riesgo de
crédito del Pilar de acuerdo con la tabla definida en la Guía del PAC.
Las entidades calcularán asimismo el índice de concentración individual de su cartera
crediticia, de la forma que se indica también en el anexo 2. Si dicho índice supera el valor
0,1 multiplicarán sus necesidades de recursos propios por riesgo de crédito del Pilar 1 por el
correspondiente coeficiente de recargo, de acuerdo con la tabla definida en la Guía del PAC
• Riesgo operacional:
Opción 1: utilizar la metodología y el resultado del Pilar 1 (enfoques básico, estándar o
AMA).
• Riesgo de tipo de interés estructural del balance:
Opción simplificada: las entidades utilizarán el impacto adverso sobre su valor económico
al que se refiere la norma centésima sexta de la circular 3/2008 sobre determinación y
control de recursos propios de las entidades y que se recoge en la columna 2 del estado
RP51.
• Otros riesgos:
Opción simplificada: las entidades podrán sustituir la evaluación del capital necesario para
cubrir estos riesgos por una asignación de capital igual al 5% de sus necesidades totales de
recursos propios de Pilar1.
• Planificación del capital
Opcionalmente, las entidades que utilicen enfoques estándar de Pilar 1 para todos sus
riesgos podrán sustituir la realización de escenarios de estrés por una asignación de capital
igual al 10% de sus requerimientos totales de recursos propios de Pilar 1, que podrán cubrir
también con elementos alternativos de capital que justifiquen.
4. Norma 113: Información sobre los riesgos de crédito y dilución
4.1. Requerimiento General
-
Métodos utilizados para determinar las correcciones de valor por deterioro de activos:
Coberturas específicas: Citibank España S.A está provisionando todos sus impagos
adecuándose como mínimo a lo establecido en la normativa vigente al respecto. La
reclasificación de los riesgos impagados a Cuentas de Orden en calidad de fallidos se
produce a los 12 meses.
- Valor total de las exposiciones después de ajustes y de correcciones de valor por
deterioro:
Exposición antes de ajustes por valoración: 6.211.958
Exposición neta consolidada: 6.092.724
2. -
Distribución de las exposiciones netas de ajustes por valoración por tipo de sector:
Exposición neta
Administraciones Centrales y Bancos Centrales
48.595
Minoristas
1.605.422
Exposiciones garantizadas con inmuebles
567.395
Exposiciones en situación de mora
265.755
Otras exposiciones
3.605.557
Total exposición
6.092.724
Distribución geográfica de las exposiciones antes de ajustes por valoración:
Comunidad Autónoma
Depósitos en entidades
de cto y BDE
Riesgo
Compromisos
contingentes
Andalucía
0
478.905
512.127
Aragon
0
42.532
96.257
Asturias
0
55.984
68.655
Cantabria
0
27.026
45.432
Castilla la Mancha
0
85.235
112.650
Castilla y Leon
0
82.010
173.388
Cataluña
0
379.669
428.906
Ceuta
0
4.649
5.513
Comunidad Valenciana
0
281.834
228.064
Extranjero
0
256.884
466.827
Extremadura
0
32.998
56.249
Galicia
0
97.032
172.538
Islas Baleares
0
76.389
70.064
Islas Canarias
0
165.756
109.946
La Rioja
0
8.040
21.273
Madrid
102.527
487.537
595.667
Melilla
0
3.482
3.889
Murcia
0
54.707
81.933
Navarra
0
15.549
34.859
País Vasco
0
61.365
127.611
102.527
2.697.583
3.411.848
Total
Distribución de las exposiciones por vencimiento residual antes de ajustes por
valoración:
TOTAL EXPOSICIÓN ANTES DE AJUSTES POR VALORACIÓN
!!
!!
!!
6.211.958
!!
DEPÓSITOS EN ENTIDADES DE CTO Y BANCO DE ESPAÑA
102.527
A la vista
53.932
Hasta 1 mes
48.595
0
Entre 1 y 3 meses
CREDITOS AL CONSUMO
1.692.256
Vencido
103.909
Hasta 3 meses
248.448
Más de 3 hasta 6 meses
383.382
Más de 6 hasta 1 año
693.629
Entre 1 año y 3 años
165.983
Entre 3 año y 5 años
80.918
Más de 5 años
15.987
HIPOTECAS
748.539
91.195
Vencido
460.806
Hasta 1 año
138
Entre 1 año y 3 años
444
Entre 3 año y 5 años
3.644
Entre 5 y 10 años
Hasta 20 años
27.970
Hasta 30 años
163.542
Hasta 40 años
801
AVALES Y COMPROMISOS CONTINGENTES
3.411.848
Hasta 6 meses
1.876.516
De 6 a 12 meses
1.535.332
256.787
OTROS
-
Correcciones de valor y provisiones realizadas:
Consolidado
Fondos para provisiones
y obligaciones similares
I) Saldo del ejercicio anterior
II) Movimientos con reflejo en T.1
III) Movimientos sin reflejo en T.1
IV) Ajustes por diferencias de cambio
V) Saldo Final
132.620
134.458
-133.935
0
133.143
4.2 Requerimientos complementarios
B.1 Método estándar
- Perfil de riesgos de la entidad
Citigroup Inc. (“Citi”) ha sido designado como “top-tier” por el regulador en Estados
Unidos y calcula sus necesidades de capital a partir del método avanzado propuesto por la
normativa de Basilea II.
Citi promueve utilizar las prácticas “best-in-class” en la gestión de riesgos para todas sus
actividades de negocio y la actual política interna de gestión de riesgos y evaluación de
capital del Grupo son acordes con los desarrollos avanzados de Basilea II. No obstante, y
debido a que la presencia de Citi en España es relativamente pequeña, Citibank España se
acogerá al método Estándar para la determinación del riesgo de crédito y el método del
Indicador Básico para el riesgo Operacional.
Citibank España, S.A se dedica al negocio de consumo y su principal producto son las
tarjetas de crédito. Consideramos que el perfil de riesgo de esta entidad es bajo.
Asimismo, Citibank no está utilizando técnicas de mitigación para la asignación de recursos
propios a sus riesgos.
5. Norma 114: Información sobre el riesgo de mercado de la cartera de
negociación.
5.1 Requerimientos Generales
No hay importes en la cartera de negociación de activo y pasivo de los balances de situación
consolidados al 31 de diciembre de 2011 y 2010.
Miles de euros
Activo
2011
Opciones
Pasivo
2010
-
2011
-
2010
-
-
2010
6.
Norma 115: Información sobre el riesgo operacional
El método empleado por Citibank España S.A para la determinación de los requerimientos
por riesgo operacional es el del Indicador Básico, tal y como se describe en la norma
Nonagésima sexta de la Circular 3/2008 del Banco de España.
7. Norma 116: Información sobre participaciones e instrumentos de capital no
incluidos en la cartera de negociación.
Activos financieros disponibles para la venta
El detalle de este capítulo de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de
2011 y 2010, es como sigue:
Miles de euros
2011
2010
Instrumentos de capital: De otros sectores
Residentes
12.186
6.310
8. Norma 117: Información sobre el riesgo de tipo de interés en posiciones no
incluidas en la cartera de negociación.
Citibank utiliza la metodología IRE para medir cuánto impactaría en los ingresos un
movimiento adverso en los tipos de interés.
La IRE (Interest Rate Exposure) para cada moneda se calcula multiplicando la diferencia de
repreciación entre los productos sensibles a los tipos de interés por el movimiento
especificado de tipos. La IRE de un grupo de diferentes monedas se calcularía como la
suma del valor absoluto de la IRE de cada moneda en el grupo. Cuando se consolida a
través de vehículos legales con la misma moneda la IRE se calcula tomando la suma
aritmética de todas las IRE.
-
IRE de 12 meses y de 10 años:
Los cálculos de IRE se hacen tanto para periodos de 12 meses como para 10 años. El
producto de las diferencias mensuales de repreciación y el movimiento de los tipos dará el
impacto en los ingresos para ese mes. Los resultados de los primeros 12 meses se agregan
para obtener el impacto total en los ingresos del portfolio que será la IRE de 12 meses. En
el caso de la IRE de 10 años, el impacto en ingresos de todos los meses se descuenta
utilizando el tipo de descuento adecuado, y se suman todos los impactos.
Cuantitativamente, el impacto en resultados del grupo consolidado, calculado a Diciembre
2011 para una variación de 250 puntos básicos en subida y 100 puntos básicos en bajada en
el tipo de interés a 12 meses ha sido el siguiente:
Importe del impacto por variación de
100 puntos básicos en el tdi (1%)
EUR
9.
Subida (en miles de )
Bajada (en miles de )
-3.744
1 .498
Norma 117 bis: Información sobre remuneraciones
Los procesos de remuneración a altos directivos y personal de control emanan en Citibank
España SA de las políticas corporativas, y éstas a su vez de las directivas emitidas por la
Reserva Federal en Estados Unidos, y por los organismos reguladores europeos.
La retribución fija se asigna por tipo de negocio, de acuerdo al desempeño medido de
manera cualitativa fundamentalmente. La cantidad disponible es una decisión de país, y está
bajo la supervisión y condicionada por la aprobación regional del grupo.
La retribución variable en concreto, no supone para la alta dirección, un componente
determinante en su compensación total, estando de media por debajo del 25% de su
retribución total.
Se asigna con periodicidad anual, tras la evaluación del alcance de los objetivos cuantitativos
y cualitativos del directivo. La evaluación se recoge sistemáticamente a través de una base de
datos supervisada corporativamente. Los criterios que se tienen en cuenta incluyen
componentes de resultados del departamento, del negocio y circunstancias específicas del
grupo Citi, además de logros o consecuciones en proyectos de naturaleza extraordiaria, y se
distribuye de forma discrecional, bajo el control de las áreas regionales de negocio y de
Recursos Humanos.
El importe a distribuir se determina por función, con lo que es posible asegurar la
independencia de los departamentos de control respecto a los resultados del negocio.
Adicionalmente, como mecanismo de transparencia estas áreas tienen dependencia regional
y como consecuencia, las cantidades a distribuir también se deciden regionalmente. Este
doble criterio, función y país, asegura decisiones claras y alejadas de la posible influencia del
negocio.
Como norma para todas las áreas, cuando la retribución variable supera el equivalente a
100.000 dólares americanos, el 25% es diferido en forma de acciones del grupo en cuatro
años, a razón de una entrega de partes alícuotas del 25% cada año, y condicionada dicha
entrega a la inexistencia de una desvinculación del directivo del grupo Citi por motivos
disciplinarios.
Por el reducido tamaño de la entidad en España tanto en términos absolutos como
relativos, se han supeditado las decisiones estratégicas en materia de Compensación a los
comités Regionales y Corporativos (Global and Regional Incentive Councils y Personnel
and Compensation Committee), y por tanto no existe un organismo interno local que
replique estas funciones en el país.
* * * * * * * * * *
ANEXO 1
1. ENTIDADES
PARTICIPACIÓN
QUE
FORMAN
EL
GRUPO
CITIBANK EN:
Citifin, S.A, E.F.C
Citibank Mediador OBS S.A
Citi Recovery A.I.E
Citi Operaciones A.I.E
Citicorp Customer Services S.L
CITIFIN EN:
Citi Recovery A.I.E
Citi Operaciones A.I.E
CITIBANK MEDIADOR OBS EN:
Citi Recovery A.I.E
Citi Operaciones A.I.E
Citicorp Customer Services S.L
CONSOLIDADO
Y
%
PARTICIPACIÓN
81,20%
100,00%
88,33%
80,00%
95,00%
%
PARTICIPACIÓN
5,00%
5,00%
%
PARTICIPACIÓN
5,00%
5,00%
5,00%