RESULTADOS - Southern Copper Corporation
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RESULTADOS - Southern Copper Corporation
RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2013 Investor Relations: Raul Jacob (602) 264-1375 [email protected] www.southerncoppercorp.com 26 de Abril de 2013 - Southern Copper Corporation (NYSE and BVL: SCCO) • Las ventas netas del primer trimestre 2013 (“1T13”) fueron $1,623.0 millones, 1.7% menores que nuestras ventas netas del 4T12 de $1,651.1 millones principalmente debido a los menores precios de los metales, parcialmente compensado por mayores volúmenes de venta de molibdeno (+8%) y plata (+12%). • El EBITDA en el 1T13 fue $861.4 millones (53.1% de margen), 3.7% menor que los $894.3 millones (54.2% de margen) en el 4T12 debido principalmente a las menores ventas y a la inflación en costos. • La Utilidad Neta en el 1T13 fue $495.4 millones (30.5% de las ventas netas), 6.8% menor que la utilidad neta de $531.7 millones (32.2% de las ventas netas) en el 4T12. • La Producción de Cobre de mina disminuyó en 3,421 toneladas o 2.2% en el 1T13 comparada con el 1T12, debido a la menor ley de mineral y recuperación en nuestra mina de Toquepala y a menor ley de mineral en nuestra mina de Buenavista, parcialmente compensada por mayores leyes de mineral y recuperaciones en nuestras minas de Cuajone y La Caridad. • El Costo de Operación en Efectivo por libra de cobre, neto del crédito por subproductos fue $0.914 in el 1T13, un aumento de 1.2% comparado con $0.903 en el 4T12. Los mayores precios de molibdeno y zinc, y los mayores volúmenes de venta de molibdeno y plata compensaron parcialmente la inflación de costos del periodo. El costo de operación en efectivo por libra de cobre, antes del crédito por subproductos fue $1.989 por libra en el 1T13. • Los Gastos de Capital fueron $316.8 millones en el 1T13, 78.6% mayores que el 1T12, y representaron 63.9% de la utilidad neta. Nuestros planes actuales tienen como objetivo aumentar la capacidad de producción de cobre en aproximadamente un 84%, de 640.000 toneladas a 1.175.000 toneladas en 2017. • Responsabilidad Social Corporativa. Por tercer año consecutivo, el Centro Mexicano para la Filantropía (CEMEFI) reconoció a Minera México como Empresa Socialmente Responsable. Este reconocimiento nos alienta a seguir brindando calidad de vida a las comunidades de las regiones en las que operamos. • El 18 de Abril de 2013, el Directorio autorizó un dividendo de $0.20 por acción pagable el 21 de Mayo de 2013, a los accionistas registrados al cierre de negociaciones del 8 de Mayo de 2013. Comentando sobre los resultados de la Compañía, el Sr. German Larrea, Presidente del Directorio, dijo “Creemos firmemente que el mejor potencial de crecimiento y aumento de valor para los accionistas de nuestra Compañía, está en el cobre, que representa actualmente cerca del 80% de nuestras ventas. Con estabilidad, costos bajos y crecimiento de producción de nuestras minas existentes así como el continuo y exitoso avance en nuestra línea de crecimiento, somos optimistas que veremos un periodo de alto desempeño sostenido para Southern Copper en 2013 y en adelante. Un buen RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE 2013 SOUTHERN COPPER ejemplo de esto es la expansión de nuestra unidad Buenavista, donde nuestros proyectos deben aumentar su capacidad de producción de 180,000 toneladas a 488,000 toneladas de cobre para 2015”. 1T13 Ventas Costo de ventas Utilidad operativa EBITDA1 Margen de EBITDA Utilidad neta Margen de utilidad neta Utilidad por acción Gastos de capital Exploración $1,623.0 726.7 770.0 861.4 53.1% $ 495.4 30.5% $ 0.59 $ 316.8 $ 10.3 Variación Variación 1T13 vs. 4T12 4T12 $ % $ % (en millones excepto montos por acción y %s) $1,805.9 $ (182.9) (10.1)% $1,651.1 $ (28.1) (1.7)% 721.9 4.8 0.7% 708.6 18.1 2.6% 973.0 (203.0) (20.9)% 812.5 (42.5) (5.2)% 1,057.1 (195.7) (18.5)% 894.3 (32.9) (3.7)% 58.5% (5.4)pp (9.2)% 54.2% (1.1)pp (2.0)% $ 621.4 $ (126.0) (20.3)% $531.7 $ (36.3) (6.8)% 34.4% (3.9)pp (11.3)% 32.2% (1.7)pp (5.2)% $ 0.73 $ (0.15) (19.9)% $ 0.63 $ (0.04) (6.8)% $ 177.4 $ 139.4 78.6% $329.0 $ (12.2) (3.7)% $ 8.7 $ 1.6 18.4% $ 14.1 $ (3.8) (27.0)% 1T12 Gastos de Capital El estado actual de nuestros principales proyectos de capital es el siguiente: Proyectos en Buenavista. – Continuamos el desarrollo de nuestro programa de inversión de $2,800 millones en esta unidad, lo que nos permitirá aumentar su capacidad de producción en aproximadamente 170% de 180,000 toneladas a 488,000 toneladas en 2015. El proyecto de la nueva concentradora con circuito de molibdeno incluye una nueva concentradora con una capacidad de producción anual estimada de 188,000 toneladas de cobre y una planta de molibdeno con capacidad de 1,850 toneladas. El proyecto también producirá anualmente 2.3 millones de onzas de plata y 21,000 onzas de oro. El presupuesto total de capital del proyecto es $1,383.6 millones y al 31 de Marzo de 2013 tiene un avance de 42.7% con una inversión total de $214.8 millones. Se espera que el proyecto esté terminado en la primera mitad del 2015. Respecto a equipo de mina, al 31 de Marzo de 2013, hemos recibido 2 de 8 palas, 40 de 56 volquetes y 7 de 8 perforadoras. Estas unidades están actualmente en operación. Al 31 de Marzo de 2013, hemos gastado $387.6 millones de un presupuesto total de capital de $504.8 millones. El proyecto ESDE III continua adelante con un avance general de 48.5% al 1T13. El equipo de planta de Tía María ha sido instalado en México y nos permitirá aumentar la capacidad anual de la planta de 88,000 toneladas a 120,000 toneladas. El presupuesto de capital total del proyecto es $444.0 millones del que al 31 de Marzo de 2013 hemos gastado $170.6 millones. Se espera que el proyecto inicie operaciones en la primera mitad de 2014. Las pruebas finales del proyecto Quebalix III terminaron en febrero e inició operaciones en Marzo de 2013. El presupuesto total de capital del proyecto fue $75.6 millones. Este proyecto nos permitirá triturar hasta 15 millones de toneladas de mineral por 1 http://www.southerncoppercorp.com/ESP/relinv/Pages/PGEbitda.aspx 1T13 www.southerncoppercorp.com Página 2 de 8 RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE 2013 SOUTHERN COPPER año, mejorando la producción de cobre ESDE al aumentar la recuperación y reducir el costo de acarreo y el tiempo requerido para extraer cobre del mineral. La construcción de la nueva planta de molibdeno para la actual concentradora en Buenavista está completa. La prueba final de la planta empezó en abril y se espera que concluya en mayo de 2013. La planta tuvo un costo total de $38 millones y se espera que tenga una producción anual promedio de 2,000 toneladas de molibdeno. Angangueo.- El proyecto está avanzando según lo programado para desarrollar este yacimiento polimetálico subterráneo en Michoacán, México, que incluye una concentradora con una capacidad de molienda de 2,000 toneladas por día. El plan de producción indica que Angangueo tendrá una producción anual de contenido metálico de 10,400 toneladas de cobre y 7,000 toneladas de zinc en los primeros siete años de producción. Al 31 de Marzo de 2013, hemos gastado $10.8 millones y el proyecto esta programado para empezar producción en la primera mitad de 2015. También estamos invirtiendo $71.6 millones en proyectos sociales y ambientales en nuestras comunidades vecinas de Sonora y San Luis Potosí, México. Creemos que estos proyectos mejorarán las condiciones de vida der estas comunidades y también mejorarán nuestras relaciones con nuestros vecinos. Proyectos de Toquepala.- Al 31 de Marzo de 2013, hemos gastado un total de $234.8 millones en proyectos de Toquepala. Continuamos con la construcción de la nueva trituradora en el tajo y el sistema de fajas transportadoras que reemplazará al actual acarreo por trenes. Este reducirá el costo de operación, permitiendo ahorros futuros. Proyectos de Cuajone.- Al 31 de Marzo de 2013, hemos gastado un total de $138.9 millones en dos proyectos para aumentar la productividad a través de mejoras tecnológicas en esta unidad: el proyecto de ley de corte variable y el proyecto de rodillos de alta presión (HPGR). Esperamos que ambos proyectos estén a capacidad plena para el 2S13. Conferencia Telefónica La conferencia telefónica sobre resultados del primer trimestre, se llevará a cabo el martes, 30 de abril de 2013, empezando a las 11:00 A.M. – EST (10:00 A.M. hora de Lima y Ciudad de México). Para participar: Marcar: Contraseña: 1T13 888-771-4371 en los EEUU 847-585-4405 fuera de los EEUU Raúl Jacob, Vicepresidente de Finanzas & CFO 34783459 and “Southern Copper First Quarter Earnings Results” www.southerncoppercorp.com Página 3 de 8 RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE 2013 SOUTHERN COPPER Precio Promedio de los Metales 1T 2013 Cobre LME ($/lb) 3.60 Cobre COMEX ($/lb) 3.60 Molibdeno ($/lb) 11.28 Zinc ($/lb) 0.92 Plata ($/oz) 30.03 Oro ($/oz) 1,630.47 3.77 3.57 3.50 3.59 3.61 3.78 3.55 3.53 3.60 3.61 14.10 13.65 11.67 11.05 12.62 0.92 0.87 0.86 0.89 0.88 32.69 29.45 30.05 32.56 31.19 1,690.84 1,610.76 1,654.80 1,718.89 1,668.82 (4.5)% 0.3% (4.8)% - (20.0)% 2.1% -% 3.4% (8.1)% (7.8)% (3.6)% (5.1)% 1T 2012 2T 2012 3T 2012 4T 2012 Promedio 2012 Variación: 1T13 vs. 1T12 Variación: 1T13 vs. 4T12 Fuente: Plata – COMEX; Oro y Zinc – LME; Molibdeno – Metals Week Dealer Oxide Producción y Ventas Tres Meses Terminados Marzo 31, 2013 2012 % Cobre (toneladas) Minado Conc. de terceros Total producción Fundido Refinado y alambrón Ventas Molibdeno (toneladas) Minado Ventas Zinc (toneladas) Minado Refinado Ventas Plata (000s onzas) Minado Refinado Ventas 1T13 www.southerncoppercorp.com 149,485 2,481 151,966 136,982 178,013 156,307 152,906 1,327 154,233 156,725 178,698 163,291 (2.2%) 87.0% (1.5%) (12.6%) (0.4%) (4.3%) 4,810 4,875 4,623 4,608 4.1% 5.8% 23,457 24,400 23,456 22,592 24,927 24,663 3.8% (2.1%) (4.9%) 3,149 4,152 4,323 3,420 3,603 3,950 (7.9%) 15.2% 9.4% Página 4 de 8 RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE 2013 SOUTHERN COPPER Southern Copper Corporation ESTADO DE RESULTADOS CONDENSADO CONSOLIDADO (No auditado) Tres Meses Terminados Marzo 31, 2013 2012 VAR % (en millones, excepto montos por acción) Ventas netas: Costos y gastos operativos: Costo de ventas (excluyendo depreciación, amortización y agotamiento mostrados en líneas separadas abajo) Gastos de ventas, generales y administrativos Depreciación, amortización y agotamiento Exploración Total costos y gastos operativos $1,623.0 $1,805.9 (10.1)% 726.7 25.4 90.6 10.3 853.0 721.9 25.4 76.9 8.7 832.9 0.7% 0.0% 17.8% 18.4% 2.4% Utilidad Operativa 770.0 973.0 (20.9)% Gastos financieros, neto de interés capitalizado Otros ingresos (gastos) Ingresos financieros Utilidad antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta Utilidad neta antes de participación patrimonial en afiliada Participación patrimonial en afiliada Utilidad neta (53.1) 0.8 6.0 723.7 234.9 488.8 8.2 497.0 (44.3) 7.2 3.8 939.7 318.8 620.9 2.6 623.5 19.9% (88.9)% 57.9% (23.0)% (26.3)% (21.3)% 215.4% (20.3)% 1.6 2.1 (23.8)% $495.4 $621.4 (20.3)% $0.59 $0.24 $0.73 $0.54 (19.9)% (55.3)% 845.6 850.0 Menos: Utilidad neta atribuible a participación no controladora Utilidad neta atribuible a SCC Montos por acción común: Utilidad neta atribuible a accionistas de SCC - básica y diluida Dividendos pagados Promedio ponderado de acciones en circulación - básica y diluida 1T13 www.southerncoppercorp.com Página 5 de 8 RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE 2013 SOUTHERN COPPER Southern Copper Corporation BALANCE GENERAL CONDENSADO CONSOLIDADO (No auditado) Marzo 31, 2013 ACTIVOS Activos corrientes: Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones a corto plazo Cuentas por cobrar Inventarios Otros activos corrientes Total activos corrientes Diciembre 31, 2012 Marzo 31, 2012 $2,462.3 204.5 672.3 692.4 328.7 4,360.2 $2,459.5 134.3 752.0 682.7 259.4 4,287.9 $1,518.2 227.3 824.5 609.1 227.5 3,406.6 5,349.2 173.4 284.3 108.8 222.6 278.4 $10,776.9 5,156.7 184.0 262.8 109.3 205.9 177.1 $10,383.7 4,495.9 154.0 110.0 158.4 169.0 $8,493.9 10.0 518.5 35.8 232.2 125.1 921.6 $ 10.0 475.5 12.2 266.6 92.8 857.1 $ 10.0 450.8 144.9 39.9 223.1 89.4 958.1 Deuda a largo plazo Impuesto a la renta diferido Otros pasivos Obligación para el retiro de activos Total pasivos no corrientes 4,204.1 167.4 280.4 120.0 4,771.9 4,203.9 141.4 274.0 118.2 4,737.5 2,735.9 131.2 111.2 62.8 3,041.1 PATRIMONIO Patrimonio de los accionistas Acciones comunes Acciones en tesorería Resultados integrales acumulados Total patrimonio de los accionistas Participación no controladora Total patrimonio 3,342.9 (931.2) 2,646.6 5,058.3 25.1 5,083.4 3,329.8 (918.8) 2,354.1 4,765.1 24.0 4,789.1 1,207.7 (760.1) 4,024.5 4,472.1 22.6 4,494.7 $10,776.9 $10,383.7 $8,493.9 Activo fijo, neto Cuentas por cobrar a parte relacionada Material lixiviable, neto Activos intangibles, neto Impuesto a la renta diferido Otros activos Total activos PASIVOS Pasivos corrientes: Porción corriente de deuda a largo plazo Cuentas por pagar Impuesto a la renta Impuesto a la renta diferido Participación de trabajadores acumulada Otros pasivos corrientes Total pasivos corrientes Total pasivo y patrimonio $ Al 31 de marzo de 2013, 31 de diciembre de 2012 y 31 de marzo de 2012 habían 845.6 millones, 845.6 millones y 850.0 millones de acciones en circulación, respectivamente. 1T13 www.southerncoppercorp.com Página 6 de 8 RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE 2013 SOUTHERN COPPER Southern Copper Corporation ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONDENSADO CONSOLIDADO (No auditado) Tres meses terminados Marzo 31, 2013 2012 (en millones) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Utilidad neta Depreciación, amortización y agotamiento Efectivo usado para activos y pasivos operativos Otros, neto Efectivo neto proveniente de actividades de operación $497.0 90.6 8.3 (1.4) 594.5 $623.6 76.9 30.7 (10.8) 720.4 ACTIVIDADES DE INVERSION Gastos de capital Venta (compra) de inversión a corto plazo, neto Repago de préstamo por parte relacionada Otros, neto Efectivo neto usado para actividades de inversión (316.8) (70.2) 10.6 0.2 (376.2) (177.4) 294.7 0.1 117.4 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Dividendos pagados Distribuciones a participación no controladora Otros Efectivo neto usado en actividades de financiamiento (202.9) (0.5) 0.3 (203.1) (159.8) (0.5) 0.2 (160.1) (12.3) (7.6) $ 2.9 $ 670.1 Efecto del tipo de cambio sobre el efectivo Aumento en efectivo y equivalente de efectivo 1T13 www.southerncoppercorp.com Página 7 de 8 RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE 2013 SOUTHERN COPPER Perfil de la Compañía Southern Copper Corporation es uno de los productores integrados de cobre más grandes del mundo y consideramos tener actualmente las mayores reservas de cobre en la industria. La Compañía está listada en la NYSE y en la Bolsa de Valores de Lima y es propiedad en 81.3% de Grupo México, una compañía listada en la Bolsa Mexicana de Valores. El 18.7% restante de la propiedad, es mantenido por la comunidad internacional de inversionistas. La Compañía opera unidades mineras e instalaciones metalúrgicas en México y Perú y realiza actividades de exploración en Argentina, Chile, Ecuador, México y Perú. Dirección Corporativa de SCC Estados Unidos 1440 E Missouri Ave, Suite 160 Phoenix, AZ 85014, U. S. A. Teléfono: (602) 264-1375 Fax: (602) 264-1397 México Campos Eliseos N° 400 Colonia Lomas de Chapultepec Delegación Miguel Hidalgo C.P. 11000 - MEXICO Teléfono: (5255) 1103-5000 Fax: (5255) 1103-5567 Perú Av. Caminos del Inca 171 Urb. Chacarilla del Estanque Santiago de Surco Lima 33 – PERU Teléfono: (511) 512-0440 Fax: (511) 512-0492 ### Esta nota de prensa contiene declaraciones a futuro (“forward-looking statements”), tal como el término se define en la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Además de los riesgos e incertidumbres señaladas en esta nota de prensa, existen ciertos factores que pudieran causar resultados que difieran materialmente de aquellos anticipados por alguna de las declaraciones efectuadas. Estos factores incluyen aquellos listados en el reporte trimestral más recientemente presentado por la Compañía en el Formato 10-Q y el Reporte Anual en Formato 10-K. La Compañía se libera expresamente de la obligación de emitir públicamente cualquier actualización o revisión de declaraciones a futuro aquí contenidas que reflejen cualquier cambio en las expectativas de la Compañía en relación a cualquier cambio, condición o circunstancia en la que cualquier declaración esté basada. ACLARACIÓN La versión en inglés de este documento, constituye el reporte oficial preparado por nuestra Corporación y ha sido entregada a las autoridades de los Estados Unidos de Norteamérica (Securities and Exchange Commission - SEC) y del Perú (la Superintendencia del Mercado de Valores, SMV, y la Bolsa de Valores de Lima). Este documento es una traducción libre al español. En caso de diferencias entre ambos documentos, primará el entregado a las autoridades en idioma inglés. 1T13 www.southerncoppercorp.com Página 8 de 8