memoria anual 2013

Transcripción

memoria anual 2013

MEMORIA ANUAL 2013
CAJA DE PENSIONES MILITAR POLICIAL
Caja de Pensiones Militar Policial
Memoria Anual 2013
ÍNDICE
Carta de la Presidenta del Consejo Directivo ............................................................................... 1
Presentación.................................................................................................................................. 3
I. Organización .............................................................................................................................. 5
1. Órgano de supervisión: Consejo de Supervisión ......................................................................... 5
2. Órgano de dirección: Consejo Directivo ..................................................................................... 5
3. Órgano de control: Órgano de Control institucional .................................................................... 7
4. Órgano ejecutivo: Gerencia general .......................................................................................... 7
5. Órganos de asesoría y apoyo ................................................................................................... 7
6. Órganos de línea .................................................................................................................... 8
II. Organigrama ............................................................................................................................ 9
III. Lineamientos de la Caja de Pensiones Militar Policial ........................................................ 10
1. Misión ................................................................................................................................... 10
2. Visión ................................................................................................................................... 10
3. Valores institucionales ............................................................................................................ 10
IV. Políticas del Consejo de Supervisión .................................................................................... 11
V. Situación del Sistema Previsional Militar Policial .................................................................. 12
VI. Gestión previsional ................................................................................................................ 13
1. Movimiento demográfico ......................................................................................................... 14
1.1. Miembros activos ............................................................................................................... 14
1.1.1 Aportantes del Decreto Ley Nº 19846 ............................................................................ 14
1.1.2 Aportantes del Decreto Legislativo Nº 1133 .................................................................... 15
1.2 Miembros pasivos ............................................................................................................... 16
1.2.1 Aportantes del Decreto Ley Nº 19846 ............................................................................ 16
1.2.2 Compensados del Decreto Ley Nº 19846 ....................................................................... 18
2. Ingresos previsionales ............................................................................................................ 19
3. Egresos previsionales ............................................................................................................. 20
4. Ingresos versus egresos previsionales ...................................................................................... 21
4.1 Decreto Ley Nº 19846 ........................................................................................................ 21
4.2 Decreto Legislativo Nº 1133 ................................................................................................ 21
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5. Reserva técnica ..................................................................................................................... 22
5.1 Decreto Ley Nº 19846 ........................................................................................................ 22
5.2 Decreto Legislativo Nº 1133 ................................................................................................ 22
VII. Gestión de inversiones ........................................................................................................ 23
1. Portafolio de instrumentos financieros ..................................................................................... 23
1.1 Cartera de la CPMP (Decreto Ley Nº 19846) ......................................................................... 23
1.2 Cartera del Fondo Especial de Garantía, Caja de Pensiones Militar Policial (Decreto de Urgencia
Nº 059-2011)………...……………………………………………………………………………………………………………...24
1.3 Cartera del fondo de Garantía Pensionario Militar y Policial (Decreto Legislativo Nº 1133)………..25
2. Carteras de créditos……………………………………………………………………………………………………………...26
3. Rentabilidad de las colocaciones comerciales…………………………………………………………………………..27
4. Inversiones financieras………………………………………………………………………………………………………….27
4.1 Decreto Ley Nº 19846 ………………………………………………………………………………………………………27
4.2 Decreto Legislativo Nº 1133……………………………………………………………………………………………….30
VIII. Gestión inmobiliaria ........................................................................................................... 31
1. Stock de inmuebles ................................................................................................................ 31
2. Venta de inmuebles ................................................................................................................ 32
3. Alquiler de inmuebles ............................................................................................................. 32
4. Cobranza de alquileres ........................................................................................................... 33
5. Saneamiento técnico-legal de inmuebles .................................................................................. 34
6. Rentabilidad .......................................................................................................................... 35
IX. Gestión integral de riesgos ................................................................................................... 36
1. Riesgos de crédito ................................................................................................................. 36
1.1 Portafolios de instrumentos financieros ................................................................................ 36
1.2 Cartera de créditos............................................................................................................. 37
2. Riesgos de mercado (precio, tipo de cambio y tasa de interés) .................................................. 37
3. Riesgos de liquidez ................................................................................................................ 38
4. Riesgos de operación ............................................................................................................. 38
5. Riesgos de sostenibilidad/ solvencia (seguro) ........................................................................... 39
X. Grupo corporativo ................................................................................................................... 40
1. Banco de Comercio S. A. ........................................................................................................ 40
1.1 Colocaciones de créditos ..................................................................................................... 40
1.2 Captaciones ....................................................................................................................... 41
1.3 Rentabilidad ...................................................................................................................... 41
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2. Administradora del Comercio S. A. .......................................................................................... 42
2.1 Rentabilidad ...................................................................................................................... 42
3. Almacenera Peruana de Comercio S. A. C. .............................................................................. 42
3.1 Rentabilidad ...................................................................................................................... 42
XI. Estados financieros............................................................................................................... 43
1. Caja de Pensiones Militar Policial ............................................................................................. 43
2. Banco de Comercio S. A. ........................................................................................................ 50
3. Administradora del Comercio S. A. .......................................................................................... 58
4. Almacenera Peruana de Comercio S. A. C. ............................................................................... 65
Memoria Anual 2013
PRESENTACIÓN
La Caja de Pensiones Militar Policial (CPMP), creada el 17 de diciembre de 1974 mediante el Decreto Ley N° 21021,
es una persona jurídica de Derecho público interno con autonomía administrativa, económica y financiera. Sus principales funciones son:

Administrar el régimen de pago de las pensiones y compensaciones de sus afiliados, de conformidad con lo establecido en el Decreto Ley N° 19846 “Ley de Pensiones Militar - Policial” y en el Decreto Legislativo Nº 1133
“Decreto Legislativo para el Ordenamiento Definitivo del Régimen de Pensiones del Personal Militar y Policial”.

Administrar los recursos de la CPMP con la finalidad de incrementarlos.

Administrar otros fondos y prestar otros servicios que se aprueben por decreto supremo, refrendado conjuntamente por los ministros de Defensa y del Interior.
Son afiliados a la CPMP, el personal militar y policial egresado de las escuelas de formación y aquellos que se hayan
incorporado a las Fuerzas Armadas (FF AA) y Policía Nacional del Perú (PNP) a partir del 1 de enero de 1974. Las FF
AA están conformadas por la Marina de Guerra del Perú (MGP), el Ejército del Perú (EP) y la Fuerza Aérea del Perú
(FAP).
El Consejo de Supervisión es el órgano superior de la CPMP, formula y dirige la política institucional y está constituida por el Ministro de Defensa y el Ministro del Interior.
La Dirección de la CPMP está a cargo del Consejo Directivo, el mismo que se conforma de la siguiente manera:

Un (1) director designado por los ministros de Defensa, del Interior y de Economía y Finanzas, quien lo preside.

Dos (2) directores designados por el Ministro de Defensa.

Dos (2) directores designados por el Ministro del Interior.

Dos (2) directores designados por el Ministro de Economía y Finanzas.

Dos (2) representantes de los pensionistas de la CPMP, uno (1) proveniente de la PNP y uno (1) de las FF AA.
Al 31 de diciembre de 2013, la CPMP cuenta con 144,581 aportantes al Régimen de Pensiones del Decreto Ley N°
19846 (disminución de 2.07% respecto del año 2012) y 5,792, al Régimen de Pensiones del Personal Militar y Policial
(Decreto Legislativo N° 1133). Se han abonado las pensiones correspondientes a 45,030 titulares con derecho a pensión del Régimen de Pensiones del Decreto Ley N° 19846 (incremento de 6.72% respecto del año 2012). No se han
abonado pensiones del Régimen de Pensiones del Personal Militar y Policial.
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Memoria Anual 2013
La CPMP administra un portafolio de instrumentos financieros que supera los 96 mil millones de nuevos soles, un
stock de inmuebles valorizado en más de 91 mil millones de dólares americanos; y es accionista mayoritario del Banco de Comercio S. A., de la Administradora del Comercio S. A. y de la Almacenera Peruana de Comercio S. A. C.
(ALPECO).
Finalmente, la CPMP se encuentra bajo la supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), y está
sujeta a la acción de control de la Contraloría General de la República (CGR).
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I. ORGANIZACIÓN
Durante el año 2013, la entidad tuvo la siguiente estructura organizacional:
1. ÓRGANO DE SUPERVISIÓN: CONSEJO DE SUPERVISIÓN
MINISTERIO DE DEFENSA
 PEDRO ÁLVARO CATERIANO BELLIDO
MINISTERIO DEL INTERIOR
 WALTER JORGE ALBÁN PERALTA
Periodo: desde el 20 de noviembre de 2013
 JERÓNIMO WILFREDO PEDRAZA SIERRA
Periodo: hasta el 19 de noviembre de 2013
2. ÓRGANO DE DIRECCIÓN: CONSEJO DIRECTIVO
PRESIDENTE
 LORENA MASÍAS QUIROGA
Periodo: desde el 9 de febrero de 2013
 Teniente General FAP DANTE ANTONIO ARÉVALO ABATE
Periodo: hasta el 8 de febrero de 2013
VICEPRESIDENTE
 ALFONSO JESÚS GARCÉS MANYARI
REPRESENTANTE DEL MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS
Periodo: desde el 27 de marzo de 2013, Director desde el 9 de febrero de 2013
 General PNP (R) ENRIQUE GILBERTO MEDRI GONZÁLES
REPRESENTANTE DE LOS PENSIONISTAS DE LA POLICÍA NACIONAL DEL PERÚ
Periodo: hasta el 22 de marzo de 2013
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Memoria Anual 2013
REPRESENTANTES DEL MINISTERIO DE DEFENSA
 ROBERTO LUIS URRUNAGA PASCÓ-FONT
 FERNANDO RUIZ LECAROS
 Contralmirante (R) FERNANDO CÉSAR PALOMINO MILLA
 Contralmirante (R) MARIO CÉSAR SÁNCHEZ DEBERNARDI
REPRESENTANTES DEL MINISTERIO DEL INTERIOR
 ADRIANA MILAGROS MINDREAU ZELASCO
 JORGE PABLO NICOLÁS NOZIGLIA CHÁVARRI
 ROBERTO CARLOS REYNOSO PEÑAHERRERA
 LEONCIO DELGADO URIBE
REPRESENTANTE DEL MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS
 JOSÉ GIANCARLO GASHA TAMASHIRO
REPRESENTANTE DE LOS PENSIONISTAS DE LAS FUERZAS ARMADAS
 Técnico de Primera EP (R) ALEJANDRO CÓRDOVA DEPAZ
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Memoria Anual 2013
SECRETARIO DEL CONSEJO DIRECTIVO
 ROXANA OLINDA ARGOTE LOZANO
Periodo: desde el 1 de junio de 2013
 NICOLÁS ZEGARRA MARTÍNEZ (e)
Periodo: desde el 5 de mayo de 2013 hasta el 31 de mayo de 2013
 RICHARD MARK SIN PORLLES
Periodo: hasta el 4 de mayo de 2013
3. ÓRGANO DE CONTROL: ÓRGANO DE CONTROL INSTITUCIONAL
 NIMIA CHIN ARCE
 RICARDO MORI HIDALGO
4. ÓRGANO EJECUTIVO: GERENCIA GENERAL
 FERNANDO KIHARA TOMITA (e)
5. ÓRGANOS DE ASESORÍA Y APOYO
GERENCIA LEGAL
 CLAUDIA LIVIA BAYRO VALENZA (e)
Segundo periodo: desde el 4 de diciembre de 2013
Primer periodo: hasta el 14 de julio de 2013
 JULIO ANTONIO VIVAS ALCOCER
Periodo: desde el 15 de julio de 2013 hasta el 3 de diciembre de 2013
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Memoria Anual 2013
GERENCIA DE RIESGOS Y DESARROLLO
 NICOLÁS ZEGARRA MARTÍNEZ
GERENCIA DE INFORMÁTICA
 JORGE ALEXANDER KANEKO LA ROSA
6. ÓRGANOS DE LÍNEA
GERENCIA DE PENSIONES
 VIRGILIO PAZ ENCISO (e)
GERENCIA DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS
 FELIPE RIGOBERTO FONSECA TABOADA
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Memoria Anual 2013
II. ORGANIGRAMA
La estructura organizacional vigente de la CPMP fue aprobada mediante acuerdo del Consejo Directivo, adoptado en
la sesión de fecha 16 de septiembre de 2010, conforme al siguiente organigrama:
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Memoria Anual 2013
III. LINEAMIENTOS DE LA CAJA DE PENSIONES MILITAR
POLICIAL
1. MISIÓN
“Garantizar el pago oportuno y sostenido de las prestaciones a los afiliados, brindando un servicio previsional de calidad”.
2. VISIÓN
“Ser una entidad previsional cuya imagen, solvencia y calidad de servicio brinden plena seguridad y confianza a sus afiliados”.
3. VALORES INSTITUCIONALES
RESPONSABILIDAD. Obligación moral de asumir, adecuada y eficientemente, las funciones y atribuciones
asignadas.
IDENTIDAD. Compromiso de las personas al logro de los objetivos institucionales.
PRODUCTIVIDAD. Hábito de las personas a favor de la búsqueda permanente de formas más eficaces
para lograr más resultados con los mismos o menos recursos.
BUEN TRATO NATURAL. Práctica constante de la empatía y de la cordialidad con las personas.
HONRADEZ. Virtud de las personas reflejada en el respeto a los bienes ajenos.
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Memoria Anual 2013
IV. POLÍTICAS DEL CONSEJO DE SUPERVISIÓN
El 2 de octubre de 2013, el Consejo de Supervisión solicitó que el planeamiento estratégico de la CPMP contenga acciones conducentes a:

Proponer las modificatorias o ampliaciones al marco normativo, reglamentario y legal necesarios a efectos de
optimizar la operatividad de la CPMP.

Lograr una administración de los fondos de manera transparente y eficiente, recomendando los mecanismos
objetivos que garanticen un adecuado proceso de rendimiento al Consejo de Supervisión.

Desarrollar un plan de mejoras de la calidad del servicio ofrecido a los afiliados, así como las acciones de austeridad necesarias, entre otros.

Proponer el tratamiento futuro a los activos que respaldan el Régimen de Pensiones del Decreto Ley Nº 19846,
a efectos de optimizar y hacer más transparente la adecuada administración y rentabilización de las cuentas de
depósitos, el portafolio de títulos y la cartera de créditos.

Identificar y proponer con detalle las acciones que permitan que las llamadas “Unidades de Negocio” se constituyan definitivamente en mecanismos de generación de renta a favor de los afiliados a la CPMP, buscando la
recuperación de los recursos que hubieran sido asignados a las mismas en el tiempo y garantizando la absoluta transparencia de las acciones y resultados a perseguir.

Diseñar los mecanismos y naturaleza que contendrían las evaluaciones periódicas que permitan identificar la
sostenibilidad financiera del Fondo de Garantía Pensionario Militar y Policial.

Proponer las acciones necesarias a fin que la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) disponga de los
elementos legales necesarios y plenos a efectos de poder supervisar las acciones que se puedan tomar en la
CPMP, tanto desde el punto de vista directriz, como de gestión.
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Memoria Anual 2013
V. SITUACIÓN DEL SISTEMA PREVISIONAL MILITAR POLICIAL
El Sistema Previsional Militar Policial se regulaba por el Decreto Ley Nº 19846, mas fue declarado cerrado con el
Decreto Legislativo Nº 1133, mediante el cual se creó el Régimen de Pensiones del Personal Militar y Policial dirigido al personal que inicia la carrera de oficiales o suboficiales a partir del 10 de diciembre del año 2012. La administración del nuevo régimen fue encargada a la CPMP.
La CPMP continuó a cargo de la administración del Régimen de Pensiones del Decreto Ley Nº 19846, razón por la
cual efectúa el pago de las pensiones de dicho régimen según la normativa vigente. El pago de las planillas correspondientes se financia tanto con los recursos administrados por la CPMP como con las transferencias del Fondo
Especial de Garantía Caja de Pensiones Militar Policial, creado mediante el Decreto de Urgencia Nº 059-2011 para
ser destinado exclusivamente al financiamiento de las obligaciones previsionales correspondientes al régimen indicado.
Según lo dispuesto en el Decreto Legislativo Nº 1133, el aporte al Régimen de Pensiones del Personal Militar y Policial será equivalente al 19% de la remuneración pensionable, del cual, 13% estará a cargo del personal de las FF
AA y PNP, y 6% a cargo del Estado. Esta disposición entrará en vigencia a partir del año 2018 para el personal que
inicie la carrera de oficiales o suboficiales; mientras, el aporte se mantendrá con las mismas condiciones al del Régimen de Pensiones del Decreto Ley Nº 19846 (12% de la remuneración pensionable: 6% a cargo del personal de
las FF AA y PNP, y 6% a cargo del Estado) para aquel personal que inicie la carrera hasta el año 2017.
El incremento de la tasa de aportes aumentará el Fondo de Garantía Pensionario Militar y Policial, lo que permitirá
mantener el equilibrio financiero del respectivo régimen.
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Memoria Anual 2013
VI. GESTIÓN PREVISIONAL
La gestión previsional que realiza la CPMP incluye la administración del pago de pensiones y compensaciones, y la
recaudación de los aportes correspondientes al personal de las FF AA y PNP que iniciaron la carrera de oficiales y
suboficiales a partir del año 1974.
Además, se realiza la atención a los afiliados mediante los diferentes canales, para lo cual es fundamental mantener
una constante innovación y mejora de procesos. Dentro de este marco, en el año 2013 se incorporaron vitrinas informativas y se actualizaron los videos informativos, que pueden ser visualizados por los afiliados mientras esperan su
turno para acercarse a la plataforma de atención, lográndose una mayor difusión de información de interés entre
ellos. En el mismo sentido, a fin de mejorar los canales de atención y particularmente el telefónico, se ha implementado una nueva central digital, que permite una mejor personalización del menú del centro de atención telefónica,
mediante la configuración de un robot que proporciona respuestas automáticas a las preguntas más frecuentes de
los pensionistas. También, se ha integrado el módulo de atención al afiliado a la nueva central. Los cambios efectuados han reducido los tiempos de atención, con el consecuente incremento de la capacidad del centro de atención
telefónica, permitiendo que se atienda a un mayor número de afiliados. Cabe señalar que al haberse cambiado la
central telefónica analógica por una digital, se han reducido los costos de telefonía fija en 50%.
Otra mejora efectuada en los canales de atención ha sido la implementación de un nuevo portal para el afiliado, más
amigable y fácil de usar que el portal anterior, el cual permite realizar operaciones en línea y consultar información
de manera oportuna.
También, en el año 2013, dos procesos previsionales fueron calificados como Buenas Prácticas en Gestión Pública
por la entidad Ciudadanos al Día: el envío de boletas de pago, y la declaración jurada de supervivencia y actualización de datos, habiendo sido elegido este último como finalista en la categoría Simplificación de Trámites del Premio
2013. Los procesos fueron seleccionados por obtener destacados resultados en el manejo de la entidad, mejorando
la efectividad y eficiencia, en beneficio de los ciudadanos, y porque pueden ser reproducidos por otras entidades.
Para finalizar, uno de los eventos más significativos, relacionado con las deudas previsionales, constituye el pago
efectuado por la MGP correspondiente a los aportes de los años 2000 y 2001 por una suma de 744 miles de nuevos
soles.
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Memoria Anual 2013
1. Movimiento demográfico
1.1
Miembros activos
1.1.1 Aportantes del Decreto Ley N° 19846
Durante el año 2013, el número de aportantes disminuyó: 144,581 en el mes de diciembre (ver cuadro 1),
lo cual representa una disminución de 2.07% respecto del año 2012 (ver cuadro 2).
Cuadro 1. Decreto Ley N° 19846: número de aportantes, 2013
MES
MGP
EP
FAP
PNP
TOTAL
Enero
17,896
19,174
7,423
102,559
147,052
Febrero
17,856
18,830
7,415
102,500
146,601
Marzo
17,832
18,786
7,411
102,386
146,415
Abril
17,807
18,757
7,405
102,201
146,170
Mayo
17,788
18,731
7,400
102,014
145,933
Junio
17,780
18,717
7,394
101,741
145,632
Julio
17,766
18,693
7,390
101,550
145,399
Agosto
17,758
18,660
7,381
101,364
145,163
Septiembre
17,749
18,645
7,377
101,187
144,958
Octubre
17,740
18,631
7,372
101,053
144,796
Noviembre
17,728
18,613
7,372
100,951
144,664
Diciembre
17,721
18,598
7,370
100,892
144,581
Fuente: Gerencia de Pensiones.
Cuadro 2. Decreto Ley N° 19846: crecimiento anual del número de aportantes, 2010-2013
AÑO
MGP
EP
FAP
PNP
TOTAL
CRECIMIENTO %
2010
17,715
19,143
7,554
99,800
144,212
-
2011
17,798
18,965
7,496
100,956
145,215
0.69%
2012
17,947
19,171
7,616
102,898
147,632
1.66%
2013
17,721
18,598
7,370
100,892
144,581
-2.07%
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Memoria Anual 2013
Gráfico 1. Decreto Ley N° 19846: composición de los aportantes
(al 31 de diciembre de 2013)
MGP
12.26%
EP
12.86%
FAP
5.10%
PNP
69.78%
A pesar de la disminución en el número de aportantes, su composición se mantiene. En el gráfico 1 se
puede apreciar que la PNP es el instituto con un mayor número de aportantes: 100,892, es decir, el
69.78%.
1.1.2 Aportantes del Decreto Legislativo N° 1133
En el año 2013, la tendencia del número de aportantes ha sido creciente: 5,792 en el mes de diciembre
(ver cuadro 3).
Cuadro 3. Decreto Legislativo N° 1133: número de aportantes, 2013
MES
MGP
EP
FAP
PNP
TOTAL
Enero
837
841
320
3,670
5,668
Febrero
837
841
320
3,668
5,666
Marzo
837
841
321
3,674
5,673
Abril
846
841
321
3,675
5,683
Mayo
846
841
321
3,679
5,687
Junio
846
841
322
3,625
5,634
Julio
846
841
322
3,625
5,634
Agosto
846
864
322
3,626
5,658
Septiembre
846
863
321
3,629
5,659
Octubre
845
864
321
3,629
5,659
Noviembre
957
864
321
3,632
5,774
Diciembre
977
862
321
3,632
5,792
15
Memoria Anual 2013
Gráfico 2. Decreto Legislativo N° 1133: composición de los aportantes
(al 31 de diciembre de 2013)
MGP
16.87%
EP
14.88%
PNP
62.71%
FAP
5.54%
En este régimen, al igual que en el caso anterior, el instituto con mayor número de aportantes es la PNP:
3,632 miembros, que equivale al 62.71% del total (ver gráfico 2).
1.2
Miembros pasivos
1.2.1 Pensionistas del Decreto Ley N° 19846
El número de pensionistas creció en el año 2013: 45,030 (a nivel titular) en el mes de diciembre (ver cuadro 4), lo cual representa un incremento de 6.72% respecto del año 2012, que fue de 42,193 pensionistas
(ver cuadro 5).
Cuadro 4. Decreto Ley N° 19846: número de pensionistas, 2013
(a nivel titular)
MES
MGP
EP
FAP
PNP
TOTAL
Enero
8,342
6,721
3,801
23,535
42,399
Febrero
8,444
6,718
3,844
23,677
42,683
Marzo
8,449
7,014
3,977
23,959
43,399
Abril
8,455
7,073
3,983
24,204
43,715
Mayo
8,480
7,095
3,987
24,290
43,852
Junio
8,488
7,114
3,998
24,402
44,002
Julio
8,505
7,123
4,001
24,574
44,203
Agosto
8,513
7,139
4,003
24,746
44,401
Septiembre
8,520
7,156
4,009
24,885
44,570
Octubre
8,533
7,176
4,028
25,040
44,777
Noviembre
8,529
7,187
4,032
25,142
44,890
Diciembre
8,542
7,202
4,040
25,246
45,030
16
Memoria Anual 2013
No obstante, la tendencia del porcentaje de crecimiento del número de pensionistas es decreciente, tal
como se aprecia en el cuadro 5.
Cuadro 5. Decreto Ley N° 19846: número de pensionistas, 2010-2013
(a nivel titular)
AÑO
MGP
EP
FAP
PNP
TOTAL
CRECIMIENTO %
2010
7,419
5,626
3,217
19,021
35,283
-
2011
7,933
6,180
3,545
21,086
38,744
9.81%
2012
8,336
6,712
3,797
23,348
42,193
8.90%
2013
8,542
7,202
4,040
25,246
45,030
6.72%
Gráfico 3. Decreto Ley N° 19846: crecimiento anual del número de pensionistas por instituto, 20102013
(a nivel titular)
30,000
25,246
N° de pensionistas
25,000
23,348
21,086
20,000
19,021
MGP
EP
15,000
FAP
10,000
5,000
7,933
7,419
5,626
8,336
6,180
3,217
3,545
6,712
3,797
8,542
PNP
7,202
4,040
0
2010
2011
2012
2013
Si bien el número de pensionistas para todos los institutos muestra una tendencia creciente (ver gráfico 3),
el porcentaje de crecimiento de los miembros correspondientes a la PNP es superior a los demás.
17
Memoria Anual 2013
1.2.2 Compensados1 del Decreto Ley N° 19846
El número de compensados (a nivel titular) fue de 237 en 2013 (ver cuadro 6), lo cual representa una
disminución de 15.36% respecto del año 2012 (ver cuadro 7).
Cuadro 6. Decreto Ley N° 19846: número de compensados, 2013
(a nivel titular)
MES
MGP
Enero
EP
FAP
PNP
SUBTOTAL
5
1
3
6
15
22
0
9
8
39
Marzo
3
1
0
6
10
Abril
9
2
5
23
39
Mayo
9
8
2
7
26
Junio
2
1
4
12
19
Julio
5
4
0
16
25
Agosto
0
0
0
5
5
Septiembre
3
0
1
3
7
Octubre
4
1
6
12
23
Noviembre
2
1
0
9
12
Diciembre
7
0
0
10
17
71
19
30
117
237
Febrero
TOTAL
Cuadro 7. Decreto Ley N° 19846: número de compensados, 2010-2013
AÑO
MGP
EP
FAP
PNP
TOTAL
CRECIMIENTO %
2010
132
55
43
144
374
-
2011
79
34
52
89
254
-32.09%
2012
70
25
54
131
280
10.24%
2013
71
19
30
117
237
-15.36%
1
La compensación es el beneficio económico que por una sola vez se otorga al servidor o a sus sobrevivientes en forma excluyente:
cónyuge y/o hijos o padres, que no habiendo alcanzado el tiempo mínimo de servicios para tener derecho a pensión, pasa a la
Situación de Retiro o fallece.
18
Memoria Anual 2013
2. Ingresos previsionales
Durante el año 2013, los ingresos previsionales correspondientes a los aportes de los miembros activos del régimen del Decreto Ley N° 19846 mostraron una disminución. Estos ascendieron a 326,522 miles de nuevos soles
(ver cuadro 8).
Por otro lado, los aportes correspondientes al Decreto Legislativo N° 1133 totalizaron 11,774 miles de nuevos
soles (ver cuadro 9).
Cuadro 8. Decreto Ley N° 19846: ingresos
previsionales, 2013
(en miles de nuevos soles)
MES
D. LEY N° 19846
Enero
Cuadro 9. Decreto Legislativo N° 1133: ingresos
previsionales, 2013
27,370
Febrero
27,135
Marzo
27,006
Abril
26,964
Mayo
26,919
Enero
1,062
Junio
26,864
Febrero
1,055
Julio
26,820
Marzo
1,049
Agosto
26,776
Abril
930
Septiembre
26,743
Mayo
930
Octubre
26,712
Junio
921
Noviembre
26,687
Julio
922
Diciembre
30,526
Agosto
958
Septiembre
926
Octubre
926
Noviembre
999
TOTAL
326,522
MES
D. LEGISLATIVO N°
1133
Diciembre
TOTAL
1,097
11,774
19
Memoria Anual 2013
3. Egresos previsionales
Los egresos previsionales están compuestos por el pago de pensiones y las compensaciones.
En el año 2013, los egresos previsionales correspondientes a las pensiones del régimen del Decreto Ley N°
19846 totalizaron 857,124 miles de nuevos soles (ver cuadro 10).
Por otro lado, las compensaciones ascendieron a 2,555 miles de nuevos soles (ver cuadro 11).
Cuadro 10. Decreto Ley N° 19846: monto de
pensiones pagadas, 2013
MES
D. LEY N° 19846
Cuadro 11. Decreto Ley N° 19846: monto de
compensaciones pagadas, 2013
Enero
68,388
Febrero
69,058
Marzo
74,688
Abril
76,395
Enero
199
Mayo
71,313
Febrero
397
Junio
72,101
Marzo
Julio
70,181
Abril
366
Agosto
70,648
Mayo
297
Septiembre
70,921
Junio
203
Octubre
71,050
Julio
245
Noviembre
70,668
Diciembre
71,712
TOTAL
857,124
MES
D. LEY N° 19846
94
Agosto
51
Septiembre
75
Octubre
296
Noviembre
105
Diciembre
227
TOTAL
2,555
20
Memoria Anual 2013
4. Ingresos versus egresos previsionales
4.1
Decreto Ley N° 19846
Cada año, los ingresos y egresos se incrementan, así como el saldo previsional negativo (ver cuadro 12). En
2013, los ingresos muestran un incremento de 21.30% con relación al año 2012, mientras que los egresos
aumentaron en 32.14%. Como se puede apreciar, el porcentaje de incremento de los egresos supera al de
los ingresos, lo que afecta el saldo previsional. Esta diferencia se cubre con las transferencias del Ministerio
de Defensa y del Ministerio del Interior.
Cuadro 12. Decreto Ley N° 19846: saldo previsional, 2010-2013
AÑO
INGRESOS PREVISIONALES
EGRESOS PREVISIONALES
SALDO PREVISIONAL
2010
263,747
534,361
-270,613
2011
265,638
583,867
-318,229
2012
269,187
650,565
-381,378
2013
326,522
859,679
-533,157
4.2
Decreto Legislativo N° 1133
En 2013, los ingresos ascendieron a 11,774 miles de nuevos soles y no se efectuaron egresos (ver cuadro
13).
Cuadro 13. Decreto Legislativo N° 1133: saldo previsional, 2013
AÑO
INGRESOS PREVISIONALES
2013
11,774
EGRESOS PREVISIONALES
0
SALDO PREVISIONAL
11,774
21
Memoria Anual 2013
5. Reserva técnica
El cálculo de la reserva técnica se realiza de manera independiente para cada régimen de pensiones administrado
por la CPMP; y está compuesto por el fondo de primas, el cual se estima utilizando el método prospectivo, para
los miembros activos y las rentas en curso para los pensionistas. A diciembre de 2013, el Régimen de Pensiones
del Personal Militar y Policial (Decreto Legislativo N° 1133) no cuenta con pensionistas.
La reserva técnica es un cálculo estimado del fondo requerido para cubrir las obligaciones futuras de cada régimen de pensiones. Para medir el grado de equilibrio actuarial en un momento determinado, se utiliza el coeficiente técnico que mide la cobertura de la reserva técnica del fondo acumulado, obtenido a la fecha.
5.1
En el cuadro 14 se puede apreciar que cada año del periodo 2010-2013, la reserva técnica se ha incrementado, en tanto el fondo acumulado en el año 2013 incluye las transferencias al Fondo Especial de Garantía
Caja de Pensiones Militar Policial para el pago de pensiones en el año 2014.
Cuadro 14. Decreto Ley N° 19846: reserva técnica, 2010-2013
(en miles de millones de nuevos soles)
AÑO
RESERVA TÉCNICA
FONDO ACUMULADO
COEFICIENTE TÉCNICO (%)
2010
21,767
833
3.82%
2011
22,685
835
3.68%
2012
23,795
656
2.76%
2013
26,798
1,408
5.25%
Fuente: Gerencia de Riesgos y Desarrollo.
5.2
Al cierre del año 2013, el coeficiente técnico alcanzado es de 14.67% (ver cuadro 15).
Cuadro 15. Decreto Legislativo N° 1133: reserva técnica, 2013
(en miles de millones de nuevos soles)
AÑO
2013
RESERVA TÉCNICA
81,445
FONDO ACUMULADO
11,946
COEFICIENTE TÉCNICO %
14.67%
Fuente: Gerencia de Riesgos y Desarrollo.
22
Memoria Anual 2013
VII. GESTIÓN DE INVERSIONES
La rentabilidad nominal y real alcanzada por el portafolio de instrumentos financieros administrado por la CPMP, fue
superior a la rentabilidad de los tres (3) tipos de fondos manejados por las Administradoras de Fondos de Pensiones
(AFP). Dicho portafolio estuvo compuesto por tres (3) carteras: CPMP, Fondo Especial de Garantía Caja de Pensiones Militar Policial y Fondo de Garantía Pensionario Militar y Policial (Decreto Legislativo N° 1133).
1. Portafolio de instrumentos financieros
1.1
Cartera CPMP (Decreto Ley Nº 19846)
A diciembre de 2013, la mayoría de los instrumentos se encuentra en depósitos a plazo (ver cuadro 16 y
gráfico 4).
Cuadro 16. CPMP: estructura de la cartera
Al 31 de diciembre de 2013
TIPO DE INSTRUMENTO
VALOR DE MERCADO
%
Depósitos a plazo
24,203
51.85%
Bonos subordinados
19,745
42.30%
2,557
5.48%
172
0.37%
46,677
100.00%
Certificados de depósitos - BCRP
Bonos hipotecarios
TOTAL
Fuente: Gerencia de Administración y Finanzas.
Gráfico 4. CPMP: estructura de la cartera
(en porcentaje)
23
Memoria Anual 2013
En el cuadro 17 se puede apreciar que los bonos subordinados alcanzaron la rentabilidad más alta.
Cuadro 17. CPMP: rentabilidad de la cartera, 2013
Por tipo de instrumento y moneda
(en miles)
TIPO DE
INSTRUMENTO
VALOR DE
MERCADO (US$)
RENTABILIDAD
(%)
VALOR DE
MERCADO (S/.)
RENTABILIDAD
(%)
Depósitos a plazo
-
-
24,203
4.10%
Bonos subordinados
-
-
19,745
7.70%
Certificados depósitos - BCRP
-
-
2,557
0.96%
Bonos hipotecarios
62
4.18%
-
TOTAL
62
4.18%
46,505
5.45%
1.2
Cartera del Fondo Especial de Garantía, Caja de Pensiones Militar Policial (Decreto de Urgencia N° 059-2011)
A diciembre de 2013, el total de los instrumentos se encuentra en depósitos a plazo (ver cuadro 18 y gráfico 5) y la rentabilidad alcanzada fue de 4.23% (ver cuadro 19).
Cuadro 18. Fondo Especial de Garantía, CPMP:
estructura de la cartera
TIPO DE INSTRUMENTO
Depósitos a plazo
TOTAL
VALOR DE MERCADO
%
38,749
100.00%
38,749
100.00%
Gráfico 5. Fondo Especial de Garantía, CPMP:
estructura de la cartera
(en porcentaje)
Depósitos a
plazo
100%
24
Memoria Anual 2013
Cuadro 19. Fondo Especial de Garantía, CPMP: rentabilidad de la cartera, 2013
(en miles)
TIPO DE INSTRUMENTO
VALOR DE
MERCADO (US$)
RENTABILIDAD
(%)
VALOR DE
MERCADO (S/.)
RENTABILIDAD
(%)
Depósitos a plazo
-
-
38,749
4.23%
TOTAL
-
-
38,749
4.23%
1.3
Cartera del Fondo de Garantía Pensionario Militar y Policial (Decreto Legislativo Nº 1133)
A diciembre de 2013, la mayoría de los instrumentos se encuentra en bonos corporativos (ver cuadro 20 y
gráfico 6).
Cuadro 20. Fondo de Garantía Pensionario
Militar y Policial: estructura de la cartera
INSTRUMENTO
VALOR DE MERCADO
Bonos corporativos
7,645
70.40%
1,485
13.68%
Bonos titulizados
963
8.87%
Gráfico 6. Fondo de Garantía Pensionario Militar y
Depósitos a plazo
766
7.05%
Policial: estructura de la cartera
10,859
100.00%
TOTAL
%
(en porcentaje)
25
Memoria Anual 2013
Los bonos corporativos alcanzaron la rentabilidad más alta, mientras que los bonos titulizados presentaron
una rentabilidad negativa (ver cuadro 21).
Cuadro 21. Fondo de Garantía Pensionario Militar y Policial: rentabilidad de la cartera, 2013
(en miles)
TIPO DE
INSTRUMENTO
VALOR DE
MERCADO (US$)
RENTABILIDAD
(%)
VALOR DE
MERCADO (S/.)
RENTABILIDAD
(%)
Bonos corporativos
-
-
7,645
6.06%
-
-
1,485
4.10%
Bonos titulizados
-
-
963
-2.06%
Depósitos a plazo
-
-
766
4.40%
TOTAL
-
-
10,859
4.96%
2. Carteras de créditos
A diciembre de 2013, la mayor parte de los créditos hipotecarios y comerciales se encuentran en situación judicial
(ver cuadro 22). El 57.39% de los créditos corresponde a los hipotecarios; mientras que el 42.61% restante, a los
comerciales.
En relación con las recuperaciones (ver cuadro 23), los créditos hipotecarios representan el 26.44% del total; mientras que los comerciales, el 73.56%.
Cuadro 22. Situación de las carteras de
créditos
Cuadro 23. Recuperaciones acumuladas,
2013
(en miles de dólares americanos)
TIPO DE CRÉDITO
HIPOTECARIO
SALDO
TIPO DE CRÉDITO
%
20,147
100.00%
Vigente
2,476
12.29%
Vencido
-
Judicial
17,671
87.71%
14,956
100.00%
Vigente
2,571
17.19%
Vencido
-
Judicial
12,385
COMERCIAL
Página 26
-
82.81%
CAPITAL
INTERESES
TOTAL
HIPOTECARIO
302
204
506
Vigente
302
204
506
Vencido
-
-
-
Judicial
-
-
-
1,134
274
1,408
Vigente
1,134
274
1,408
Vencido
-
-
-
Judicial
-
-
-
COMERCIAL
26
Memoria Anual 2013
3. Rentabilidad de las colocaciones comerciales
A diciembre de 2013, por la variación del tipo de cambio, el monto de la cartera comercial convertido a nuevos
soles se incrementó en un 1.85% con respecto del año 2012.
Cuadro 24. Rentabilidad de las colocaciones comerciales, 2013
MONTO
Cartera comercial
Provisión de la cartera
41,852
-34,688
Cartera neta
7,164
INGRESOS
-
Intereses cobrados
725
EGRESOS
-
Gastos por cartera comercial
-
UTILIDAD DEL EJERCICIO
RENDIMIENTO DEL EJERCICIO
725
1.73%
4. Inversiones financieras
4.1
Al 31 de diciembre de 2013, el total de las inversiones financieras de la cartera CPMP, la cartera Fondo Especial de Garantía Caja de Pensiones Militar Policial y las acciones de carácter permanente (Banco de Comercio
S. A., Administradora del Comercio S. A. y Almacenera Peruana de Comercio S. A. C.), está valorizado en
300,299 miles de nuevos soles (ver cuadro 25). La valorización de los instrumentos financieros de renta fija
es a valor de mercado, mientras que los de renta variable están representados por el valor patrimonial.
27
Memoria Anual 2013
Cuadro 25. Decreto Ley Nº 19846: composición de las inversiones
(en miles)
MONEDA
EXTRANJERA (*)
INVERSIÓN
Acciones
TOTAL
EQUIVALENTE
%
-
214,872
214,872
71.55%
173
46,505
46,678
15.55%
-
38,749
38,749
12.90%
173
300,126
300,299
100.00%
Cartera CPMP: bonos,
certificados y depósitos
Cartera FEG CPMP:
depósitos
TOTAL
MONEDA
NACIONAL
(*) Equivalente en nuevos soles.
En el periodo 2012-2013, la valorización de las inversiones se incrementó en un 20.48% (ver gráfico 7).
Gráfico 7. Decreto Ley Nº 19846: variación de las inversiones, 2004-2013
(en millones de nuevos soles)
600
500
400
497
427
376
431
409
421
300
300
215
200
249
184
100
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
28
Memoria Anual 2013
Las principales inversiones son las inmobiliarias, que representan el 60.82%, seguidas de la inversión en el
Banco de Comercio, con un 18.72%.
La mayor rentabilidad le corresponde a las inversiones inmobiliarias, con un 19.79% (ver cuadro 26).
Cuadro 26. Decreto Ley Nº 19846: rentabilidad de las inversiones, 2013
CONCEPTO
MONTO DE INVERSIÓN
RENTABILIDAD ANUAL %
GRUPO CORPORATIVO
Banco de Comercio
146,234
6.45%
28,730
6.65%
3,822
12.41%
La Caja, negocios inmobiliarios (*)
9
-7.71%
La Caja, servicios de hoteles (*)
8
-20.62%
178,803
6.61%
Colocaciones comerciales
41,852
1.73%
Cartera CPMP
46,677
5.49%
Cartera Fondo Especial de Garantía CPMP
38,749
4.23%
475,130
19.79%
602,408
16.43%
Administradora del Comercio
ALPECO
SUBTOTAL GRUPO CORPORATIVO
INVERSIONES CPMP
Inversiones inmobiliarias
SUBTOTAL INVERSIONES CPMP
(*) Inoperativa.
Cuadro 27. Decreto Ley Nº 19846: resumen de la rentabilidad de las inversiones, 2013
CONCEPTO
MONTO DE INVERSIÓN
Grupo corporativo
178,803
6.61%
Inversiones CPMP
602,408
16.43%
781,211
14.18%
TOTAL INVERSIONES
29
4.2
Memoria Anual 2013
Al 31 de diciembre de 2013, el total de las inversiones financieras, compuestas por la Cartera Fondo de
Garantía Pensionario Militar y Policial, está valorizado en 10,859 miles de nuevos soles (ver cuadro 28). La
valorización de los instrumentos financieros de renta fija es a valor de mercado.
Cuadro 28. Decreto Legislativo Nº 1133: composición de las inversiones
(en miles)
INVERSIÓN
EN MONEDA
EXTRANJERA (*)
EN MONEDA
NACIONAL
TOTAL
EQUIVALENTE
%
Cartera FGPMP: bonos,
certificados y depósitos
-
10,859
10,859
100.00%
TOTAL
-
10,859
10,859
100.00%
(*) Equivalente en nuevos soles.
La rentabilidad obtenida por las inversiones en el año 2013 es de 4.96% (ver cuadro 29).
Cuadro 29. Decreto Legislativo Nº 1133: rentabilidad de las inversiones, 2013
CONCEPTO
Portafolio de títulos
TOTAL INVERSIONES
INVERSIÓN
10,859
4.96%
10,859
4.96%
30
Memoria Anual 2013
VIII. GESTIÓN INMOBILIARIA
La gestión inmobiliaria incluyó el stock, la venta y el alquiler de inmuebles, la cobranza de alquileres, el saneamiento técnico-legal de los inmuebles, así como la rentabilidad obtenida en el año 2013.
1. Stock de inmuebles
En el cuadro 30 se presenta la relación de los inmuebles en stock.
Cuadro 30. Stock de inmuebles
STOCK
# Secciones
1
UNIDAD INMOBILIARIA
Valor en libros
SECCIONES DISPONIBLES PARA LA
VENTA
# Secciones
Valor en libros
-
14
Los Jardines de San Juan
1
14
Pedro Cueva
-
-
1
6
Los Laureles
1
6
1
7
Malecón Cisneros
1
7
2
3
Sirius I
1
2
2
8
Sirius II
2
8
1
7
28 de Julio
1
7
3
81
Torre de Lince
-
-
1
13
Cavenecia
-
-
1
5
Malecón de la Reserva
1
5
85
1,690
16
536
29
530
116
1,789
6
60
253
5,295
Santa Patricia I
Santa Patricia II
San Martín
Basadre Laureles
Galería Santa Rosa
1
2
4
37
1145
26,770
12
107
1
377
Molicentro
763
43,920
1
115
Av. El Sol
1
327
Playa de Est. Echenique
229
4,294
1
49
69
568
La Guanera y Tambo de Mora
1
248
1
329
1
4
71
20
325
6
60
30
418
Edificio Pando
1
2
Italia
4
37
Galería Yuyi
81
1,433
Parque Chacarilla
10
30
1
377
231
7,367
1
115
1
327
96
2,254
Paseo Prado
Galería Breña
Carretera Pejerrey
1
49
69
568
Santa Fe
1
248
El Embrujo
1
329
16
Plaza Casanave
1
16
1
36
Loreto
1
36
1
4,631
Local Institucional
-
-
4
17
Estacionamientos Schell
4
17
2,739
91,365
587
14,650
TOTAL
Fuente: Administradora del Comercio.
31
Memoria Anual 2013
La unidad inmobiliaria Paseo Prado es la que tiene un mayor valor, pues representa el 48.07% del total de las
unidades.
2. Venta de inmuebles
No se efectuaron ventas de inmuebles durante el año 2013.
3. Alquiler de inmuebles
El alquiler de inmuebles muestra una tendencia creciente en el periodo 2012-2013 (ver gráfico 8). Si bien la renovación de contratos disminuyó un 60.16% en 2013 con respecto del año 2012, la suscripción de contratos nuevos
se incrementó en 675.19% (ver cuadro 31). Así, se logró un incremento de 16.72% en el total de alquiler de inmuebles.
Cuadro 31. Composición de los inmuebles alquilados, 2010-2013
AÑO
NUEVOS CONTRATOS
RENOVACIÓN DE CONTRATOS
TOTAL
2010
78
488
566
2011
411
757
1,168
2012
262
2,244
2,506
2013
2,031
894
2,925
Gráfico 8. Alquiler de inmuebles, 2010-2013
3500
2,925
3000
2,506
Miles de US$
2500
2000
1500
1000
1,168
566
500
0
2010
2011
2012
2013
Año
32
Memoria Anual 2013
4. Cobranza de alquileres
En el año 2013, la cobranza de alquileres ascendió a 9,884 miles de dólares americanos (ver cuadro 32).
Cuadro 32. Cobranza de alquileres, 2013
MES
MONTO
Enero
308
Febrero
618
Marzo
402
Abril
876
Mayo
1,201
Junio
1,168
Julio
550
Agosto
990
Septiembre
605
Octubre
802
Noviembre
990
Diciembre
1,374
TOTAL
9,884
En los últimos años, la tendencia de la cobranza de alquileres ha sido creciente (ver gráfico 9). En 2013, el incremento fue más significativo: 72.05% respecto del año 2012.
Gráfico 9. Cobranza de alquileres, 2010-2013
12,000
9,884
Miles de US$
10,000
8,000
6,000
5,745
5,702
4,533
4,000
2,000
2010
2011
2012
2013
Año
33
Memoria Anual 2013
5. Saneamiento técnico-legal de inmuebles
A continuación se muestra la situación de los procesos pendientes de saneamiento técnico–legal de los inmuebles de propiedad de la CPMP, al 31 de diciembre de 2013.
Cuadro 33. Resumen de la situación de saneamiento, al 31 de diciembre de 2013
Tercerizado
UNIDAD INMOBILIARIA
AVANCE
PROBLEMÁTICA LEGAL
PROBLEMÁTICA TÉCNICA
La Encalada
(Sección Inmobiliaria)
50%
-
Inscripción de la modificación de la declaratoria de fábrica e independización
Galería Santa Rosa
64%
-
Inscripción de la declaratoria de fábrica,
adecuación del reglamento interno, constitución de la junta de propietarios e INDECI
Cuadro 34. Resumen de la situación de saneamiento, al 31 de diciembre de 2013
A cargo de la CPMP y Administradora del Comercio
UNIDAD INMOBILIARIA
SECCIONES POR
SANEAR
Los Jardines de San Juan
4
PROBLEMÁTICA LEGAL
PROBLEMÁTICA TÉCNICA
Transferencia de otorgamiento de Habilitación urbana, inscripción de declaraescritura pública de dominio a favor toria de fábrica, independización y adecuade la CPMP
ción de reglamento interno
34
Memoria Anual 2013
6. Rentabilidad
En 2013, los ingresos de las inversiones inmobiliarias aumentaron en un 22.73% respecto de 2012 (en dicho año
ascendieron a 88,170 miles de nuevos soles), mientras que los egresos disminuyeron en un 14.08% (en 2012
fueron de 16,497 miles de nuevos soles). Como consecuencia, el resultado fue superior al del año 2012 en
31.21%.
Cuadro 35. Rentabilidad de las inversiones inmobiliarias, 2013
Stock de bienes inmuebles neto
-
368,970
Saldo de la cartera hipotecaria
106,160
-
Provisión de la cartera hipotecaria
-99,309
6,851
-
375,821
108,213
108,213
-14,174
-
Gastos por cartera
-
-14,174
RESULTADO DEL EJERCICIO
-
94,039
TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS
INGRESOS
Actividad inmobiliaria
EGRESOS
Costo y gastos de ventas
RENDIMIENTO DEL EJERCICIO
19.79%
35
Memoria Anual 2013
IX. GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
La gestión integral de riesgos consiste en detectar, a tiempo, los riesgos que pueden afectar a la entidad para elaborar estrategias que se anticipen a ellos y los conviertan en oportunidades de rentabilidad para la CPMP. En ese sentido, en los últimos años, nuestra entidad ha impulsado una serie de iniciativas para reforzar la cultura de riesgos en la
organización, mediante la adopción de las mejores prácticas internacionales en gestión de riesgos, como parte del
logro de un servicio previsional de calidad superior.
La CPMP ejecuta la gestión de riesgos con el objetivo de identificar, evaluar y dar respuesta a los riesgos que afectan
a los objetivos establecidos en el Plan Estratégico Institucional. De esta manera, la CPMP, en concordancia con las
disposiciones de la SBS, ha definido una estructura organizacional para la gestión integral de riesgos, así como las
funciones y responsabilidades de cada una de las unidades involucradas, las que se encuentran contenidas en el Manual de Control de Riesgos de la CPMP.
A continuación, se presentan los riesgos que afectan a las actividades que desarrolla la entidad.
1. Riesgos de crédito
1.1 Portafolio de instrumentos financieros
El manejo de riesgos de crédito de los portafolios se realiza dentro del marco de las normas de la SBS para
las inversiones financieras de grado de inversión, según lo dispuesto en la Circular N° AFP-070-2006. Estas
se basan en el método de rating, que considera que para tomar la inversión se debe tener dos (2) opiniones
favorables de las clasificadoras de riesgos (clasificación de riesgo A, B o superior), este requisito corresponde
a transparencia del mercado pues se solicitan cotizaciones. La CPMP, como administrador, respeta los criterios de la gestión de riesgos, teniendo en cuenta la diversificación en las inversiones y su monitoreo permanente.
A diciembre de 2013, el portafolio del Régimen de Pensiones del Decreto Ley Nº 19846 asciende a
715,300 miles de nuevos soles y se desagrega de la siguiente manera: 46,700 miles de nuevos soles correspondientes a las reservas de liquidez de la cartera de la CPMP y 668,600 miles de nuevos soles, a la cartera
del Fondo Especial de Garantía de la CPMP, que se destina a complementar el pago de las planillas de pensiones (el 27 de diciembre de 2013 se recibió la transferencia de 629,900 miles de nuevos soles para el
abono de las pensiones del año 2014). La mayor parte de las inversiones, 99.98% (715,200 miles de nuevos
soles), se encuentra en nuevos soles, en vista de la necesidad de atender las obligaciones previsionales de
corto plazo en moneda nacional; mientras que el 0.02% restante, en moneda extranjera.
Por su parte, el portafolio del Régimen de Pensiones del Personal Militar y Policial (Decreto Legislativo
Nº 1133) asciende a 10,859 miles de nuevos soles, a diciembre de 2013. El 100% de las inversiones se encuentra concentrado en moneda nacional.
36
Memoria Anual 2013
El riesgo de crédito de los portafolios es bajo, pues los instrumentos que los componen se encuentran clasificados en categoría de riesgo de grado de inversión, en concordancia con la política de inversiones en instrumentos financieros.
1.2 Cartera de créditos
La CPMP ha dejado de otorgar créditos comerciales desde el año 1995 e hipotecarios desde el año 2002;
posteriormente aprobó créditos a una vinculada (Administradora del Comercio S. A.), con autorización del
Consejo Directivo y de la SBS, con la finalidad de vender su cartera de créditos dentro del marco del Plan
Estratégico Institucional.
El método empleado es la calificación del crédito según la situación del pago de las cuotas, que se encuentra considerado en la Resolución SBS N° 11356-2008.
La cartera remanente asciende a 35 millones de dólares americanos y está compuesta por la cartera comercial (15 millones de dólares americanos) e hipotecaria (20 millones de dólares americanos). Cabe mencionar que solo 5 millones de dólares americanos cuenta con posibilidad de cobro y 30 millones de dólares
americanos tiene clasificación de pérdida.
2. Riesgos de mercado (precio, tipo de cambio y tasa de interés)
La metodología está basada en un modelo interno de medición de la variación de los precios históricos, valorización de los portafolios y seguimiento de las tasas de interés del periodo.
El portafolio del Régimen de Pensiones del Decreto Ley Nº 19846 registró una pérdida de valor no realizada
por un millón de nuevos soles debido a las pérdidas en la valorización a precios de mercado de los bonos subordinados del Banco de Comercio. Sin embargo, estas no son reales porque la CPMP tiene como política liquidar sus
inversiones de renta fija al vencimiento. Por lo tanto, el patrimonio de la entidad no se ha visto afectado.
El portafolio posee solo un instrumento en moneda extranjera, que asciende a 62 mil dólares americanos (bono
hipotecario - Interbank). La variación por efecto del tipo de cambio registra un valor positivo de 20 mil nuevos
soles (desviación estándar 2.34), la cual no es significativa para el portafolio.
El rendimiento del portafolio fue positivo en 4.23% como tasa nominal y 0.37% como tasa real.
El portafolio del Régimen de Pensiones del Personal Militar y Policial registró una pérdida no realizada de
14 mil nuevos soles debido a los movimientos de capital de países emergentes o economías desarrolladas que
afectaron los precios de los instrumentos del mercado local.
37
Memoria Anual 2013
El rendimiento del portafolio fue positivo en 4.96% y 2.05% como tasa nominal y real, respectivamente.
3. Riesgo de liquidez
De acuerdo con la Quinta Disposición Complementaria Final del Decreto Legislativo Nº 1133, el Estado autoriza al
Ministerio de Economía y Finanzas a transferir a favor del Ministerio de Defensa y del Ministerio del Interior, mediante decreto supremo refrendado por el Ministro de Economía y Finanzas, los recursos del Fondo Especial de
Garantía Caja de Pensiones Militar Policial, creado mediante el Decreto de Urgencia N° 059-2011, a efectos de
garantizar el cumplimiento de las obligaciones del personal pensionista militar y policial del Régimen de Pensiones del Decreto Ley Nº 19846. En consecuencia, los problemas de solvencia de este régimen de pensiones han
sido cubiertos por el Estado.
Para efectos del riesgo de liquidez, que podría derivarse del desfase de las transferencias de aportes al fondo por
parte de los institutos de las FF AA y PNP, la CPMP mantiene un fondo de reserva de disponibilidad inmediata
hasta por un monto de 63 millones de nuevos soles y de manera mediata, de 22 millones de nuevos soles.
4. Riesgos de operación
La CPMP ha implementado una estructura organizacional para la gestión del riesgo operacional con el apoyo del
Consejo Directivo, sobre la base de una política institucional para la gestión de este riesgo, asignando los recursos necesarios para su gestión.
La Gerencia de Riesgos y Desarrollo, por medio del Departamento de Evaluación de Riesgos, centraliza la coordinación general, apoyo y asesoría a todas las unidades orgánicas de la CPMP para la gestión del riesgo operacional. Por ello, se establecieron Coordinadores de Riesgo Operacional en cada unidad orgánica, quienes apoyan en
la gestión, identificación de riesgos y eventos de pérdida, y establecimiento de planes de tratamiento para la
mitigación de los riesgos identificados en sus respectivas unidades.
La metodología de análisis del riesgo de operación toma como referencia el Marco Integrado para la Gestión de
Riesgos Corporativos y el Estándar Australiano sobre Administración de Riesgos (AS/NZS 4630), los que comprenden las etapas de entendimiento de los procesos, identificación, autoevaluación y monitoreo.
La CPMP ha implementado la gestión de la continuidad del negocio y de la seguridad de la información, dentro
del marco de la normativa vigente de la SBS, las que son revisadas y actualizadas periódicamente.
38
Memoria Anual 2013
5. Riesgos de sostenibilidad / solvencia (seguro)
A diciembre de 2013, la reserva técnica del Régimen de Pensiones del Decreto Ley Nº 19846 asciende a
26,798 millones de nuevos soles, de los cuales 15,264 millones de nuevos soles corresponden al fondo de primas
y 11,533 millones de nuevos soles, a rentas en curso.
A diciembre de 2013, la reserva técnica del Régimen de Pensiones del Personal Militar y Policial (Decreto
Legislativo N° 1133) asciende a 81 millones de nuevos soles. No se cuenta con afiliados que hayan pasado a la
situación de pensionista.
39
Memoria Anual 2013
X. GRUPO CORPORATIVO
1. BANCO DE COMERCIO S. A.
El nuevo Banco de Comercio inicia sus operaciones en el mes de septiembre del año 2004, después de un proceso
de reorganización simple. Cabe señalar que la CPMP participa en el capital y utilidades con un 99.99%, monto
ascendente a 146,234 miles de nuevos soles.
Los valores de los principales indicadores financieros que maneja el Banco de Comercio se presentan en el cuadro
36:
Cuadro 36. Banco de Comercio S. A.: indicadores financieros
Utilidad neta anualizada / Patrimonio promedio
6.54%
Utilidad neta anualizada / Activo promedio
0.62%
Ingresos financieros / Ingresos totales
90.18%
Ingresos financieros anualizados / Activo productivo promedio
13.17%
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
1.1
Colocaciones de créditos
En el año 2013, el importe total de las colocaciones de créditos superó en un 13.68% al del año 2012, cuando alcanzó el importe de 1,017 millones de nuevos soles. Los préstamos representan el 90.22% de las colocaciones de créditos (ver cuadro 37).
Cuadro 37. Banco de Comercio S. A.: colocaciones de créditos
MONTO
Préstamos
%
1,043
90.22%
Descuentos
28
2.42%
Atrasados
20
1.73%
Hipotecarios para vivienda
15
1.30%
Comercio exterior
13
1.12%
Arrendamiento financiero
13
1.12%
Refinanciados y reestructurados
12
1.04%
Cuentas corrientes
6
0.52%
Otros
3
0.26%
Tarjetas de crédito
3
0.26%
1,156
100.00%
TOTAL
Fuente: Banco de Comercio.
40
1.2
Memoria Anual 2013
Captaciones
El importe total de las captaciones del año 2013 superó en un 22.71% al del año 2012 (1,059 millones de
nuevos soles). Los depósitos a plazo concentran el mayor monto por captaciones, pues representan el
64.97% (ver cuadro 38).
Cuadro 38. Banco de Comercio S. A.: captaciones
MONTO
%
Depósitos a plazo
844
64.97%
Depósitos de ahorro
167
12.86%
Depósitos a la vista
156
12.01%
Depósitos restringidos
96
7.39%
Otras obligaciones
36
2.77%
1,299
100.00%
TOTAL
Fuente: Banco de Comercio.
1.3 Rentabilidad
En el año 2013, el valor patrimonial se incrementó en un 3.82% con respecto al año 2012. En el cuadro 39
se presenta la rentabilidad del banco.
Cuadro 39. Banco de Comercio S. A.: rentabilidad, 2013
Valor patrimonial
162,698
Capital
146,234
Resultado del ejercicio
UTILIDAD PORCENTUAL DEL EJERCICIO
10,496
6.45%
41
Memoria Anual 2013
2. Administradora del Comercio S. A.
Nace del proceso de reorganización del Banco de Comercio e inicia sus operaciones a partir del mes de septiembre
del año 2004, encargándose de todo tipo de operaciones y servicios de cobranza, recuperación judicial y prejudicial,
refinanciamiento de deudas, compra y venta de carteras, y administración de carteras de cobranza por encargo de
terceros.
La CPMP es propietaria del 99.37% de las acciones de Administradora del Comercio, monto ascendente a 28,730
miles de nuevos soles.
2.1
Rentabilidad
En el año 2013, el valor patrimonial se incrementó en un 7.12% con respecto al año 2012. La rentabilidad de
la Administradora del Comercio se presenta en el cuadro 40.
Cuadro 40. Administradora del Comercio S. A.: rentabilidad, 2013
Valor patrimonial
27,364
Capital
28,730
1,819
6.65%
3. Almacenera Peruana de Comercio S. A. C.
La CPMP es propietaria del 99.99% de las acciones de la Almacenera Peruana de Comercio S. A. C. (ALPECO), equivalente a 3,822 miles de nuevos soles.
3.1 Rentabilidad
En 2013, el valor patrimonial se incrementó en un 13.70% con respecto al año 2012 (21,778 miles de nuevos
soles). En el cuadro 41 se presenta la rentabilidad de ALPECO.
Cuadro 41. Almacenera Peruana de Comercio S. A. C.: rentabilidad, 2013
Valor patrimonial
24,761
Capital
3,822
3,074
12.41%
42
Memoria Anual 2013
XI. ESTADOS FINANCIEROS2
1. Caja de Pensiones Militar Policial
2
Se presentan las opiniones de las auditoras con relación a los estados financieros de la Caja de Pensiones Militar Policial, Banco
de Comercio S. A., Administradora del Comercio S. A. y Almacenera Peruana de Comercio S. A. C.
43
Memoria Anual 2013
44
Memoria Anual 2013
45
Memoria Anual 2013
46
Memoria Anual 2013
47
Memoria Anual 2013
48
Memoria Anual 2013
49
Memoria Anual 2013
2. Banco de Comercio S. A.
50
Memoria Anual 2013
51
Memoria Anual 2013
52
Memoria Anual 2013
53
Memoria Anual 2013
54
Memoria Anual 2013
55
Memoria Anual 2013
56
Memoria Anual 2013
57
Memoria Anual 2013
3. Administradora del Comercio S. A.
58
Memoria Anual 2013
59
Memoria Anual 2013
60
Memoria Anual 2013
61
Memoria Anual 2013
62
Memoria Anual 2013
63
Memoria Anual 2013
64
Memoria Anual 2013
4. Almacenera Peruana de Comercio S. A. C.
65
Memoria Anual 2013
66
Memoria Anual 2013
67
Memoria Anual 2013
68
Memoria Anual 2013
69
Memoria Anual 2013
70
Memoria Anual 2013
71
CAJA DE PENSIONES MILITAR POLICIAL
Av. Jorge Basadre 950 San Isidro - Lima, Perú
Teléfono: (511) 634-6464
Página Web: www.lacaja.com.pe

memoria anual 2013

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