Dictamen 2014

Transcripción

Dictamen 2014

Estados financieros consolidados e Informe del auditor
independiente
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012
Contenido
Página
Informe del auditor independiente
1y2
Estados consolidados de posición financiera
3
Estados consolidados de resultados
4
Estados consolidados de resultado integral
5
Estados consolidados de cambios en la inversión de los accionistas
6
Estados consolidados de flujos de efectivo
7
Notas a los estados financieros consolidados
1 Información general
8
2 Cambios en políticas contables
12
3 Resumen de políticas de contabilidad significativas
14
4 Negocio en marcha
26
5 Efectivo y equivalentes de efectivo
27
6 Otras cuentas por cobrar
27
7 Pagos anticipados
27
8 Arrendamientos
27
9 Derechos de concesión
28
10 Propiedades, maquinaria y equipo
29
11 Otros activos no circulantes
31
12 Activos intangibles
31
13 Deterioro de activos de larga duración
31
14 Activos y pasivos financieros
33
15 Saldos y transacciones con partes relacionadas
38
16 Cuentas por pagar y gastos acumulados
39
17 Disposición de activos y grupos mantenidos para su venta y operaciones discontinuas
39
18 Inversión de los accionistas
40
19 Otros ingresos (gastos)
42
20 Intereses a cargo y otros costos financieros
43
21 Impuesto sobre la renta (“ISR”), pérdidas fiscales por amortizar e impuesto
empresarial a tasa única (“IETU”)
43
22 Información financiera por segmentos
45
23 Beneficios a los empleados
47
24 Pérdida por acción
51
25 Mediciones a valor razonable
51
26 Gestión de instrumentos financieros
54
27 Políticas y procedimientos de administración de capital
59
28 Compromisos y contingencias
59
29 Eventos subsecuentes
62
30 Autorización de estados financieros consolidados
62
Informe del auditor independiente
Al Consejo de Administración y a los Accionistas de
Grupo TMM, S.A.B.:
Hemos examinado los estados financieros consolidados adjuntos de GRUPO TMM, S.A.B. y
COMPAÑIAS SUBSIDIARIAS (“Grupo TMM” o “la Compañía”), que incluyen los estados
consolidados de posición financiera al 31 de diciembre de 2014 y 2013, y los estados consolidados de
resultados, de resultado integral, de cambios en la inversión de los accionistas y de flujos de efectivo
por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012, así como un resumen de las
políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Administración en relación con los estados financieros
La Administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros
adjuntos de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, y del control
interno que la Administración consideró necesario para permitir la preparación de estados financieros
libres de desviación material, debido a fraude o error.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados
adjuntos con base en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de acuerdo con las
Normas Internacionales de Auditoría. Dichas normas exigen que cumplamos con requisitos éticos y
que planeemos y efectuemos la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los estados
financieros están libres de desviación material.
Una auditoría consiste en la realización de procedimientos para obtener evidencia de auditoría que
soporte las cifras y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen
del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de desviación material en los estados
financieros, debido a fraude o error. Al efectuar dichas evaluaciones del riesgo, el auditor considera el
control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros por la
Compañía, con objeto de diseñar los procedimientos de auditoría que sean apropiados en las
circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control
interno de la Compañía. Asimismo, una auditoría incluye la evaluación de la razonabilidad de las
políticas contables utilizadas, de las estimaciones contables hechas por la Administración y de la
presentación de los estados financieros tomados en su conjunto.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido, es suficiente y adecuada para
proporcionar una base razonable para sustentar nuestra opinión.
2
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados presentan
razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera de Grupo TMM, S.A.B. y
Compañías subsidiarias al 31 de diciembre de 2014 y 2013, así como sus resultados y sus flujos de
efectivo por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012, de conformidad con las
Normas Internacionales de Información Financiera.
Párrafos de énfasis
a) Los estados financieros consolidados que se acompañan han sido preparados bajo el supuesto de
que Grupo TMM continuará como un negocio en marcha. Como se describe en la Nota 4 a los
estados financieros consolidados, la Compañía ha incurrido en pérdidas netas recurrentes
originadas principalmente por su costo integral de financiamiento. Esta situación en conjunto con
otros factores como se describen en la nota antes referida generan incertidumbre sobre la
habilidad de la Compañía para continuar como negocio en marcha. Los planes de la
Administración de la Compañía sobre su continuidad como negocio en marcha y el éxito en sus
operaciones futuras se describen en dicha nota. Los estados financieros no incluyen ajuste alguno
que pudiera surgir del resultado de esta incertidumbre. Nuestra opinión no contiene salvedades en
relación con esta cuestión.
b) Como se describe en la Nota 3.8 de los estados financieros consolidados, en diciembre de 2014, la
Compañía decidió adoptar el modelo de revaluación para sus buques, de conformidad con la IAS
16 “Propiedades, planta y equipo”, la adopción de esta política contable se reconoce de manera
prospectiva. Nuestra opinión no contiene salvedades en relación con esta cuestión.
SALLES, SAINZ – GRANT THORNTON, S.C.
_______________________________________
C.P.C. Esteban Urióstegui Bárcenas
México, D.F.
10 de abril de 2015
3
Estados consolidados de posición financiera
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
2013
2014
Activo
Circulante
Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 5)
Efectivo restringido (Nota 14)
Cuentas por cobrar a clientes – neto de reserva para cuentas
incobrables $13,726 en 2014 y $10,767 en 2013
Otras cuentas por cobrar, neto (Nota 6)
Materiales y accesorios
Pagos anticipados (Nota 7)
Activos clasificados como mantenidos para venta (Nota 17)
Suma el activo circulante
No circulante
Propiedades, maquinaria y equipo - neto (Nota 10)
Derechos de concesión - neto (Nota 9)
Otros activos no circulantes (Nota 11)
Activos intangibles (Nota 12)
Impuesto sobre la renta diferido (Nota 21)
Suma el activo no circulante
Suma el activo
Pasivo
Corto plazo
Deuda financiera (Nota 14)
Proveedores
Cuentas por pagar y gastos acumulados (Nota 16)
Partes relacionadas (Nota 15)
Pasivos relacionados con activos clasificados como mantenidos para venta (Nota 17)
Suma el pasivo a corto plazo
$
$
$
Largo plazo
Deuda financiera (Nota 14)
Beneficios a los empleados (Nota 23)
Suma el pasivo a largo plazo
Suma el pasivo
Inversión de los accionistas (Nota 18)
Capital social, 103,760,541 acciones autorizadas y emitidas
Acciones propias en tesorería (1,577,700 acciones)
Otros componentes de capital (Nota 18)
Pérdidas acumuladas
Participación controladora
Participación no controladora
Suma la inversión de los accionistas
Suma el pasivo e inversión de los accionistas
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.
$
332,873
410,173
$
405,284
489,723
782,034
947,123
118,596
30,361
184,920
2,806,080
563,303
170,491
126,652
12,190
186,628
1,954,271
9,052,941
24,598
97,630
132,754
810,324
10,118,247
12,924,327
9,053,118
28,382
65,443
129,727
948,413
10,225,083
12,179,354
918,638
371,583
612,862
18,110
94,150
2,015,343
$
$
636,552
241,923
510,397
14,212
122,661
1,525,745
10,069,557
201,882
10,271,439
12,286,782
10,254,067
198,559
10,452,626
11,978,371
2,216,733
(46,805)
1,520,980
(3,121,644)
569,264
68,281
637,545
2,216,733
(46,805)
987,801
(3,021,347)
136,382
64,601
200,983
12,924,327
$
12,179,354
4
Estados consolidados de resultados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012
(Cifras expresadas en miles de pesos, excepto número de acciones)
2013
2014
Ingresos por transportación
$
Costos y gastos:
Sueldos, salarios y beneficios a los empleados
Arrendamientos
Servicios contratados
Combustible, materiales y accesorios
Depreciación, amortización y pérdida por revaluación
Otros costos y gastos
2,870,723
$
2,838,542
2012
$
2,592,195
638,194
666,343
361,089
240,387
855,312
35,292
2,796,617
74,106
667,244
606,596
377,830
206,955
585,607
41,004
2,485,236
353,306
356,817
430,923
63,990
417,296
(32,609)
279,849
Intereses a favor
Intereses a cargo y otros costos financieros (Nota 20)
(Pérdida) utilidad en cambios, neto
Costo integral de financiamiento
Pérdida antes de impuestos
23,646
855,028
(66,327)
(897,709)
(466,786)
37,907
942,817
4,362
(900,548)
(483,252)
49,614
981,425
44,909
(886,902)
(607,053)
Provisión para impuestos a la utilidad (Nota 21)
Pérdida antes de resultado de operaciones discontinuas
(4,682)
(471,468)
(4,687)
(487,939)
(8,783)
(615,836)
Utilidad de transportación
Otros ingresos (gastos), neto (Nota 19)
Utilidad de operación
Pérdida de operaciones discontinuas (Nota 17)
Pérdida neta del año
$
(43,013)
(514,481)
$
2,421
(516,902)
(514,481)
Atribuible a:
Accionistas de Grupo TMM, S.A.B.
Pérdida por operaciones continuas del año por acción
Pérdida por operaciones discontinuas del año por acción
Pérdida neta del año por acción
Promedio ponderado de acciones en circulación del año
$
$
(4.614)
(0.421)
(5.035)
102,182,841
$
(63,482)
(551,421)
$
4,985
(556,406)
(551,421)
$
$
(4.775)
(0.621)
(5.396)
102,182,841
636,935
563,800
320,362
153,871
566,880
37,889
2,279,737
312,458
$
(165,280)
(781,116)
$
5,338
(786,454)
(781,116)
$
$
(6.027)
(1.617)
(7.644)
102,182,841
5
Estados consolidados de resultado integral
2013
2014
$
Otras partidas de resultado integral:
Partidas que no serán reclasificadas posteriormente a resultados
Disminución en participación no controladora (Nota 1)
Resultado por conversión
Ganancias (pérdidas) actuariales
Superávit (déficit) por revaluación (Nota 25)
Impuesto sobre la renta de las otras partidas de resultado integral
Total otras partidas integrales del año
Utilidad (pérdida) integral del año
(514,481)
$
436,562
$
3,680
432,882
436,562
Atribuible a:
Accionistas de Grupo TMM, S.A.B.
$
(1,654)
135,359
(40,112)
93,593
1,259
4,124
1,352,710
(407,050)
951,043
$
(551,421)
2012
$
(457,828)
$
4,985
(462,813)
(457,828)
(781,116)
(42,989)
11,480
(63,620)
15,642
(79,487)
$
(860,603)
$
5,338
(865,941)
(860,603)
6
Estados consolidados de cambios en la inversión de los accionistas
(Cifras expresadas en miles de pesos, excepto número de acciones)
Número de
acciones
comunes en
circulación
Saldos al 31 de diciembre de 2011
Otras partidas de resultado integral
Pérdida integral del año
102,182,841
102,182,841
102,182,841
102,182,841
Capital
Social
$ 2,216,733
Recompra de
acciones
propias
en tesorería
Pérdidas
acumuladas
Otros
componentes
de capital
$
$ (1,642,527)
$
-
-
2,216,733
(46,805)
-
-
$ 2,216,733
(46,805)
$ 2,216,733
(46,805)
$
(46,805)
(786,454)
(34,953)
937,735
Subtotal
$ 1,465,136
(44,534)
(2,463,934)
893,201
(556,406)
(1,007)
94,600
(3,021,347)
987,801
(516,902)
416,605
533,179
$ (3,121,644)
$ 1,520,980
Participación
no controladora
$
(786,454)
(79,487)
(865,941)
599,195
$
$ 1,519,414
5,338
-
(781,116)
(79,487)
(860,603)
658,811
59,616
(556,406)
93,593
(462,813)
136,382
(516,902)
949,784
432,882
569,264
54,278
Total
Inversión
de los
accionistas
4,985
-
(551,421)
93,593
(457,828)
200,983
64,601
2,421
1,259
$
68,281
$
(514,481)
951,043
436,562
637,545
7
Estados consolidados de flujos de efectivo
2013
2014
2012
Flujos de efectivo por actividades de operación:
$
(466,786)
$
(483,252)
$
(607,053)
Ajustes para conciliar la pérdida con el efectivo utilizado
por actividades de operación:
Depreciación, amortización y pérdida por revaluación
Otras amortizaciones
855,312
585,607
566,880
81,778
84,832
108,480
Utilidad en venta de propiedades, maquinaria y equipo, neto
(23,040)
Intereses de deuda devengados
755,226
Utilidad en adjudicación de inmueble
Utilidad cambiaria
Resultado en venta de subsidiarias
(9,240)
(12,344)
845,723
850,919
-
(14,063)
-
58,200
(1,277)
(38,078)
(342,088)
(8,078)
(74,245)
Cambios en activos y pasivos:
Efectivo restringido
79,550
102,622
Cuentas por cobrar
(218,731)
(176,588)
Otras cuentas por cobrar y partes relacionadas
Pagos anticipados
67,266
30,313
(5,401)
(137,585)
5,050
(2,828)
14,839
(18,171)
Otras cuentas por pagar y gastos acumulados
(24,273)
70,593
716
3,205
141,934
174,267
Otros activos no circulantes
(35,214)
1,779
39,314
Beneficios a los empleados
3,323
(4,880)
15,012
Actividades de operación negocio discontinuo y disponible para venta
(71,273)
-
Total ajustes
(69,561)
1,302,101
1,469,585
1,484,096
835,315
986,333
877,043
Efectivo generado por actividades de operación
Efectivo de operaciones discontinuas neto
(1,388)
(696)
Efectivo de actividades de operación
39,520
984,945
834,619
916,563
Flujos de efectivo por actividades de inversión
Venta de propiedades, maquinaria y equipo
Adquisición de propiedades, maquinaria y equipo
Venta (adquisición) de subsidiarias
Actividades de inversión negocio discontinuo y disponible para venta
Efectivo utilizado en actividades de inversión
78,977
17,166
15,176
(227,236)
(290,766)
(341,636)
25,469
49,665
(54,301)
-
15,249
35,966
(122,790)
(208,686)
(344,795)
(800,904)
(875,667)
(570,006)
Flujos de efectivo por actividades de financiamiento
Pagos de deuda e intereses, neto
Financiamiento negocio disponible para venta
7,582
-
Efectivo utilizado en actividades de financiamiento
Efecto cambiario sobre el efectivo
-
(868,085)
(800,904)
(570,006)
430
16,664
(12,691)
Disminución en efectivo y equivalentes de efectivo
(72,411)
(91,396)
(10,929)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año
405,284
496,680
507,609
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año
$
332,873
$
405,284
$
496,680
$
779,429
$
862,506
$
616,921
Impuesto sobre la renta e impuesto empresarial a tasa única pagado $
4,070
$
3,016
$
64,635
Información complementaria:
Intereses pagados
8
Notas a los estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos, excepto
número de acciones y donde se indique lo
contrario)
1
Información general
Grupo TMM, S.A.B. (“Grupo TMM” o la “Compañía”) es una compañía mexicana cuyo objetivo
principal es la prestación de servicios de transportes multimodal y de logística a clientes selectos a lo
largo de México. Estas actividades se agrupan en las siguientes líneas de servicio:
•
Marítimo especializado: incluye servicios marítimos especializados costa-afuera, transporte
marítimo de productos derivados del petróleo y petroquímicos, remolque de embarcaciones y
otras actividades complementarias al negocio de transporte marítimo.
•
Puertos y terminales: corresponden a agenciamiento marítimo, servicios de carga, descarga y
almacenamiento de mercancías en terminales terrestres y marítimas, así como mantenimiento y
reparación de contenedores y de vagones ferroviarios.
•
Logístico: considera la operación y administración de almacenes de depósito. Como se indica
más adelante, durante 2013 la Compañía dispuso de una parte significativa de esta línea de
servicio.
Grupo TMM tiene su domicilio en Avenida de la Cúspide N° 4755, Colonia Parques del Pedregal,
Delegación Tlalpan, C. P. 14010, México, D. F. Asimismo una parte importante de sus actividades
relacionadas con la división de marítimo especializado se realizan en Calle 55 N° 2 Col. Electricistas
C.P. 24120 Cd. del Carmen, Campeche.
9
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, Grupo TMM tiene participación en el capital social de las siguientes
compañías:
Almacenadora de Depósito Moderno, S. A. de C. V.
Autotransportación y Distribución Logística, S.A. de C.V.
Bamorau Servicios, S.A.P.I. de C.V.
Dibacar Servicios S.A.P.I. de C.V.
Ficorsa Corporate Services, S.A.P.I. de C.V.
Ikusi S.A.P.I. de C.V.
Inmobiliaria Dos Naciones, S. de R.L. de C.V.
Inmobiliaria TMM, S.A. de C.V.
Marmex Marine México, Inc.
Mexschiff Operación de Personal, S.A.P.I. de C.V.
Munray Services, S.A.P.I. de C.V.
Olympia Overseas, S.A.P.I. de C.V.
Omexmar Operadora Mexicana Marítima, S.A.P.I. de C.V.
Operadora Portuaria de Tuxpan, S.A. de C.V.
Perhafen Services Marítimos, S.A.P.I. de C.V.
Proserpec Servicios Administrativos, S.A.P.I. de C.V.
Sedirsa Promotora, S.A.P.I. de C.V.
Sunev Corporation, S.A.P.I. de C.V. c)
TMM Dirección Corporativa S.A.P.I. de C.V.
TMM División Marítima, S.A. de C.V.
TMM Logistics, S.A. de C.V.
TMM Parcel Tankers, S.A. de C.V.
TMM Risk Management Services Agente de Seguros y de
Fianzas, S.A. de C.V. c)
Transportación Marítima Mexicana, S.A. de C.V.
Transportes Líquidos Mexicanos, LTD
Trasatlántica Marítima de México, S.A.P.I. de C.V.
Comercializadora y Distribuidora Milgret, S.A.P.I. de C.V.
Lex New Proyects, S.A.P.I. de C.V.
Nicte Inmobiliaria, S.A.P.I. de C.V.
Opertraining Services, S.A.P.I. de C.V.
Promotora Satuiza, S.A.P.I. de C.V.
Acram Services, S.A. P.I. de C.V. c)
Administración Portuaria Integral de Acapulco, S.A. de C.V.
Servicios Administrativos API Acapulco, S.A. de C.V.
Perjomar Operadora, S.A.P.I. de C.V.,
Saltiva Operations, S.A.P.I de C.V. (antes Línea Mexicana
TMM, S.A. de C.V.)
Desarrollo Comercial Polo S.A.P.I.
RRLC S.A.P.I de C.V.
Services & Solutions Optimus, S.A. de C.V.
Servicios Tecnologicos ST, S.A. de C.V.
Prestadora de Servicios MTR, S.A. de C.V. a)
2014
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
2013
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
99%
99%
99%
99%
99%
96%
51%
51%
44%
100%
100%
100%
100%
99%
99%
99%
99%
99%
96%
51%
51%
44%
1%
100%
100%
100%
100%
99%
-
10
Arbeimeer Operadora de Personal, S.A.P.I. de C.V. b)
Bochum Services, S.A.P.I. de C.V. b)
Repcorp, S.A. de C.V. y subsidiaria b)
Siderpec Training Operadora, S.A.P.I de C.V. b)
Terminal Marítima de Tuxpan, S.A. de C.V. b)
TMM Agencias, S.A. de C.V. b)
98%
100%
100%
98%
100%
100%
-
a) El 4 de julio de 2014, Grupo TMM vendió 1,500 acciones que poseía de Prestadora de Servicios
MTR, S.A. de C.V., a un tercero no relacionado. Esta venta generó una variación en la
participación no controladora como se muestra en el estado de cambios en la inversión de los
accionistas.
b) Empresas vendidas durante el ejercicio 2014.
c) Compañías constituidas durante el ejercicio 2013.
Disposición de subsidiarias
Ejercicio 2014
Durante el ejercicio 2014, el Grupo vendió las subsidiarias Terminal Marítima de Tuxpan, S.A. de C.V.
(TMT), TMM Agencias, S.A. de C.V. (Agencias), así como otras subsidiarias por las cuales no se
tuvieron efectos importantes. A la fecha de la venta los valores en libros de los activos netos y la
contraprestación recibida fueron los siguientes:
TMT
Activos circulantes
Otras cuentas por cobrar
Otros activos circulantes
Total de activos circulantes
$
Activos no circulantes
Inmueble
Total de activos
Agencias
566
232
798
$
34
34
Otras
subsidiarias
$
-
Total
$
600
232
832
511,502
512,300
34
-
512,334
371
371
32,411
32,411
-
32,782
32,782
Pasivo a largo plazo
Impuesto diferido
Total pasivo
153,450
153,821
32,411
-
153,450
186,232
Total de activos netos
358,479
(32,377)
-
326,102
655,408
10
28,734
684,152
Pasivo a corto plazo
Otras cuentas por pagar
Total pasivo a corto plazo
Contraprestación por venta, neta de
comisiones
Ganancia en venta de subsidiarias
$
296,929
$
32,387
$
28,734
511,502
$
358,050
11
Al 31 de diciembre de 2014, la venta de TMT se encuentra en proceso de formalización de ciertos
procesos administrativos y legales.
La ganancia en venta de subsidiarias se registra en el rubro de otros ingresos (gastos), ver Nota 19.
Ejercicio 2013
En julio de 2013, Grupo TMM vendió su participación del 100% en su negocio de autotransporte y
madrinas, los cuales se mantenían clasificados como disponibles para la venta. A la fecha de la venta,
los valores en libros de los activos netos y la contraprestación recibida fueron los siguientes:
2013
Activos circulantes
Efectivo y equivalentes en efectivo
Clientes
Otros activos circulantes
Total de activos circulantes
$
Propiedades, planta y equipo
Otros activos
Total de activos
177,318
6,306
520,630
Pasivo a corto plazo
Proveedores y otras cuentas por pagar
Total pasivo
Total de activos netos
Contraprestación por la venta
Pérdida por disposición
2,600
112,821
203,794
17,791
337,006
(452,312)
(452,312)
$
68,318
43,905
(24,413)
La pérdida por disposición se presenta como parte de las pérdidas de operaciones discontinuas ver
Nota 17.
Participación no controladora en compañías subsidiarias
El Grupo mantiene participación en el capital de las subsidiarias Administración Portuaria Integral de
Acapulco, S.A. de C.V., Servicios Administrativos API Acapulco, S.A. de C.V., Perjomar Operadora,
S.A.P.I. de C.V., y Prestadora de Servicios MTR, S.A. de C.V., en las cuales se tiene participación no
controladora; el efecto en los estados financieros consolidados del Grupo en relación con dicha
participación no controladora no se considera significativa. Dichas compañías están constituidas y
realizan sus actividades en México.
12
2
Cambios en políticas contables
Nuevas normas revisadas que entran en vigor para los periodos anuales que inician
en o después del 1 de enero 2014
Una serie de nuevas normas revisadas entran en vigor para los periodos anuales que inician el o después
del 1 de enero de 2014. La información sobre estas nuevas normas se presenta a continuación:
IFRIC 21 “Gravámenes”
La IFRIC 21 aclara que:
•
•
el hecho que obliga y que a su vez da lugar al pasivo por el gravamen es la actividad que genera
el pago del mismo, esto como lo identifica la legislación fiscal correspondiente. Si esta actividad
surge en una fecha específica dentro de un periodo contable entonces toda la obligación se
reconoce en esa fecha;
los mismos principios de reconocimiento aplican para los estados financieros anuales e
intermedios.
La IFRIC 21 no tiene un efecto material en los estados financieros anuales, pero si tiene un efecto en la
asignación del costo de ciertos impuestos a las propiedades entre los periodos intermedios. La práctica
del Grupo es el reconocimiento de toda la obligación como un gasto al comienzo del periodo que se
informa, que es la fecha especificada en la legislación aplicable.
La IFRIC 21 se ha aplicado anticipadamente y no tuvo ningún efecto material en los estados
financieros consolidados en ninguno de los periodos presentados.
Compensación de activos financieros y pasivos financieros (Modificaciones a la IAS 32)
Estas modificaciones aclaran la aplicación de ciertos criterios de compensación en la IAS 32, que
incluyen:
•
•
el significado de “actualmente tiene el derecho legal de compensación”;
que algunos mecanismos de liquidación bruta pueden considerarse equivalentes a la liquidación
neta.
Dado que el Grupo no presenta actualmente ninguno de sus activos financieros o pasivos financieros,
en términos netos mediante las disposiciones de la IAS 32, estas modificaciones no tuvieron efecto en
los estados financieros consolidados en ninguno de los periodos presentados.
Revelaciones sobre el monto recuperable de activos no financieros (Modificaciones a la IAS 36)
Estas modificaciones aclaran que se requiere que una entidad revele el valor de recuperación de un
activo (o unidad generadora de efectivo) siempre que una pérdida por deterioro ha sido reconocida o
revertida en el periodo. Además, se adicionan varias nuevas revelaciones que deben realizarse cuando el
valor de recuperación de los activos deteriorados se basa en el valor razonable menos los costos de
disposición, incluyendo:
•
•
información adicional sobre la medición del valor razonable incluyendo el nivel de aplicación
de la jerarquía de valor razonable, así como una descripción de cualesquiera técnicas de
valoración utilizadas y supuestos clave realizados;
las tasas de descuento utilizadas si el valor razonable menos los costos de disposición se mide
utilizando una técnica de valor presente.
13
Las modificaciones se han aplicado de forma retrospectiva de acuerdo con sus disposiciones
transitorias, Estas modificaciones no tuvieron un efecto material en los estados financieros
consolidados.
Normas, modificaciones e interpretaciones a las normas existentes que aún no
están vigentes y que no han sido adoptadas de manera anticipada por el Grupo
A la fecha de autorización de estos estados financieros consolidados, ciertas nuevas normas y
modificaciones a las normas existentes han sido publicadas por el IASB, mismas que aún no están
vigentes, y que el Grupo no ha adoptado de forma anticipada. A continuación se describe información
sobre aquellas que se espera sean relevantes para los estados financieros consolidados del Grupo.
La Administración anticipa que todos los pronunciamientos relevantes serán adoptados en las políticas
contables del Grupo para el primer periodo que inicia después de la fecha de vigencia del
pronunciamiento. No se espera que las nuevas normas, interpretaciones y modificaciones que aún no
han sido adoptadas o listadas más adelante tengan un impacto material en los estados financieros
consolidados del Grupo.
IFRS 9 ‘Instrumentos Financieros’ (2014)
El IASB publicó recientemente la IFRS 9 “Instrumentos Financieros” (2014), que representa la
culminación de su proyecto para reemplazar la IAS 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición”. La nueva norma presenta importantes cambios en la orientación de la IAS 39 acerca de la
clasificación y medición de activos financieros y presenta un nuevo modelo de “pérdida de crédito
esperada” para el deterioro de los activos financieros. La IFRS 9 también proporciona una nueva
orientación sobre la aplicación de la contabilidad de coberturas.
La Administración del Grupo continúa evaluando el impacto de la IFRS 9 sobre estos estados
financieros consolidados. Se requiere que la nueva norma se aplique en los periodos anuales que inician
el o después del 1 de enero 2018.
IFRS 15 “Ingresos por Contratos con Clientes”
La IFRS 15 presenta nuevos requerimientos para el reconocimiento de ingresos, en sustitución de la
IAS 18 “Ingresos”, la IAS 11 “Contratos de Construcción”, y varias interpretaciones relacionadas con
los ingresos. La nueva norma establece un modelo de reconocimiento de ingresos basado en el control
y proporciona orientación adicional en muchas áreas no cubiertas en detalle en las IFRS existentes,
incluyendo cómo contabilizar los acuerdos con múltiples obligaciones de desempeño, precios variables,
los derechos de reembolso al cliente, opciones de recompra del proveedor, y otros temas comúnmente
complejos.
La IFRS 15 entrará en vigor para periodos que inicien el o después del 1 de enero de 2017. La
Administración del Grupo aún no ha evaluado el impacto de la IFRS 15 en sus estados financieros
consolidados.
Planes de beneficios definidos: Contribuciones de empleados (Modificaciones a la IAS 19)
Estas modificaciones estarán vigentes para periodos anuales que inician el o después del 1 de julio de
2014 y:
•
•
14
aclara los requerimientos de la IAS 19 relativos a las contribuciones de empleados o de
terceros;
presenta una opción práctica que permite que las contribuciones que son independientes del
número de años de servicio puedan tratarse como una reducción del costo por servicios en el
periodo en el que se presta el servicio relacionado.
Dado que el Grupo no adoptó anticipadamente las Modificaciones a la IAS 19, estas modificaciones no
tuvieron efecto en los estados financieros consolidados en ninguno de los periodos presentados.
3
Resumen de políticas de contabilidad significativas
Grupo TMM y sus subsidiarias preparan sus estados financieros consolidados de acuerdo con las
Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF” o “IFRS” por sus siglas en inglés), emitidas
por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“International Accounting Standards
Board” o “IASB”), y están expresados en miles de pesos mexicanos. La aplicación retrospectiva de
ciertas IFRS nuevas y revisadas en 2014 (ver Nota 2 anterior) no tuvo un efecto material en los estados
financieros consolidados al 1 de enero de 2013. Por lo anterior el Grupo no requiere presentar un
tercer estado de posición financiera a esa fecha. Sin embargo el Grupo ha optado por presentar
información comparativa por un periodo adicional (2012) por los estados consolidados de resultados,
de resultado integral, de cambios en la inversión de los accionistas y de flujos de efectivo, como lo
permite IAS 1 “Presentación de estados financieros”.
A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas:
3.1
Bases de consolidación
Los estados financieros consolidados incluyen las cifras de Grupo TMM y las de sus subsidiarias. El
Grupo controla una subsidiaria cuando éste se encuentra expuesto, o tiene derecho, a retornos
variables derivado de su involucramiento con la subsidiaria y tiene la capacidad de afectar dichos
retornos a través de su poder sobre la subsidiaria. Todas las subsidiarias tienen fecha de reporte del 31
de diciembre de 2014.
Los saldos y transacciones con Compañías subsidiarias han sido eliminados para efectos de la
consolidación incluyendo saldos y ganancias no realizadas en transacciones entre las compañías de
Grupo TMM. En los casos en los que existen pérdidas no realizadas en la venta de activos entre el
grupo, se realiza un reversión en la consolidación, de manera que el activo involucrado también se
verifica para efecto de deterioro desde una perspectiva de grupo. Las políticas de contabilidad de las
subsidiarias han sido adecuadas donde se ha considerado necesario para asegurar la consistencia con las
políticas de Grupo TMM.
Las utilidades o pérdidas y otras partidas integrales de las subsidiarias adquiridas o vendidas durante el
año se reconocen a partir de la fecha efectiva de la adquisición, o hasta la fecha efectiva de la
disposición, según aplique.
Las participaciones no controladoras, las cuales se presentan como parte de la inversión de los
accionistas, representan la parte de los resultados y activos netos de la subsidiaria que no posee el
Grupo. El Grupo atribuye la utilidad o pérdida integral total de las subsidiarias entre los propietarios de
la controladora y las participaciones no controladoras con base en su tenencia de participación
respectiva.
15
Asociadas
Las asociadas son todas las entidades sobre las cuales Grupo TMM tiene una influencia significativa,
pero no el control, generalmente acompañando una participación accionaria con derecho a voto de
entre 20% y 50%. Las inversiones en asociadas son contabilizadas por el método de participación y son
inicialmente reconocidas a su costo de adquisición.
Cuando las pérdidas en una asociada de Grupo TMM son iguales o exceden su participación en la
asociada, incluyendo cualquier otra cuenta por cobrar no garantizada, Grupo TMM no reconoce
pérdidas adicionales a menos que haya incurrido en obligaciones o haya realizado pagos en nombre de
la asociada.
Las ganancias no realizadas en transacciones entre Grupo TMM y sus asociadas son eliminadas hasta el
monto de la participación accionaria de Grupo TMM en sus asociadas. Cuando se eliminan pérdidas no
realizadas, el activo involucrado también se prueba para deterioro.
3.2
Combinaciones de negocios
Grupo TMM aplica el método de adquisición en el registro de las combinaciones de negocios. El pago
transferido por Grupo TMM para obtener el control de una subsidiaria se calcula como la suma de los
valores razonables a la fecha de adquisición de los activos transferidos, pasivos incurridos y los
intereses de capital emitidos por Grupo TMM, lo cual incluye en su caso el valor razonable de cualquier
activo o pasivo que surja del acuerdo de pago contingente. Los costos de adquisición se registran en
resultados conforme se incurren.
Grupo TMM reconoce activos adquiridos identificables y pasivos asumidos en la combinación de
negocios independientemente de si fueron reconocidos en los estados financieros consolidados de la
parte adquirida con anterioridad a la adquisición. Los activos adquiridos y los pasivos asumidos por lo
general se miden a sus valores razonables a la fecha de adquisición.
El crédito mercantil se determina después del reconocimiento individual de activos intangibles
identificables. Se calcula como el excedente de la suma de a) el valor razonable del pago transferido, b)
el monto reconocido de cualquier participación no controladora en la entidad adquirida y c) el valor
razonable a la fecha de adquisición de cualquier interés de capital existente en la entidad adquirida,
sobre los valores razonables a la fecha de adquisición de los activos netos identificables. Si los valores
razonables de los activos netos identificables exceden la suma arriba calculada, este monto excedente
(ej. ganancia por compra a precio de ganga) se reconoce de inmediato en resultados.
3.3
Conversión de moneda extranjera
Moneda funcional y de presentación
Los estados financieros consolidados se presentan en la moneda “peso”, la cual también es la moneda
funcional de la compañía tenedora.
Saldos y transacciones en moneda extranjera
Las operaciones con monedas extranjeras se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de
cambio prevalecientes en las fechas de las operaciones (tipo de cambio spot). Las ganancias y pérdidas
cambiarias resultantes de la liquidación de dichas operaciones y de la valuación de las partidas
monetarias al tipo de cambio de cierre de año, se reconocen en resultados.
16
Los rubros no monetarios no se convierten al tipo de cambio de cierre del periodo y son medidos a
costo histórico (convertidos utilizando los tipos de cambio a la fecha de la operación), excepto por
rubros no monetarios medidos a valor razonable los cuales se convierten utilizando los tipos de cambio
a la fecha en que se determinó el valor razonable.
En los estados financieros consolidados del Grupo, todos los activos, pasivos y operaciones de las
entidades del Grupo realizadas con una moneda funcional diferente al peso (moneda de presentación
del Grupo) se convierten a pesos al momento de la consolidación.
3.4
Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo comprende el efectivo en caja y bancos y los depósitos a la vista,
junto con cualesquiera otras inversiones altamente líquidas y a corto plazo que sean fácilmente
convertibles en montos conocidos de efectivo y que están sujetos a un riesgo insignificante de cambio
en su valor.
3.5
Efectivo restringido
El efectivo restringido representa el monto requerido para garantizar los pagos de acuerdo a los
contratos de crédito de los buques y certificados bursátiles fiduciarios (ver Nota 14).
3.6
Los materiales y accesorios están integrados básicamente por combustible y artículos para
mantenimiento de las propiedades y equipo y están valuados al menor entre el costo promedio y el
valor neto de realización.
3.7
Pagos anticipados
Representan anticipos por servicios que se recibirán en un futuro y se amortizan en el periodo en que
dichos servicios se reciban.
3.8 Propiedades, maquinaria y equipo
Inmuebles y buques
Los inmuebles (terrenos y edificios) que se utilizan en la operación se expresan a sus montos
revaluados. Los montos revaluados son valores razonables de mercado determinados por valuadores
profesionales externos, una vez cada tres años o antes si los factores de mercado indican un cambio
sustancial en el valor razonable.
En diciembre de 2014, la Compañía decidió adoptar el modelo de revaluación para sus buques, de
conformidad con IAS 16 “Propiedades, planta y equipo”, los montos revaluados para la mayoría de
estos activos se determinan a través de valores de mercado calculados por valuadores profesionales
externos y para ciertos buques a través de otras técnicas de valuación. La frecuencia de las
revaluaciones para esta clase de activos se basará en los cambios que experimenten los valores
razonables, es decir, cuando dichos valores difieran significativamente de sus valores en libros. De
acuerdo con IAS 8 “Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores” la adopción
de este modelo se reconoce de manera prospectiva. La Administración de la Compañía considera que
este cambio de política contable proporcionará información más fiable y relevante sobre los valores de
sus buques y las transacciones relacionadas, lo anterior derivado que durante 2014 se presentaron
diversas circunstancias, que se consideran tienen un efecto importante en el valor de ese tipo de activos,
tales como: i) el comportamiento actual de los precios del petróleo (industria principal a la que presta
servicios Grupo TMM) y ii) la reforma energética promulgada por el Gobierno Federal Mexicano.
17
Cualquier superávit por revaluación que surge de la valuación de los inmuebles y buques se reconoce
como parte de otras partidas de resultado integral y forman parte de “Otros componentes de capital”
en la inversión de los accionistas. En la medida en que haya sido reconocida previamente cualquier
reducción por revaluación o pérdida por deterioro, un incremento en la revaluación se acredita a
resultados por la parte restante del incremento reconocida en otras partidas del resultado integral. Las
disminuciones por revaluación se reconocen al momento de la valuación o prueba de deterioro, con la
reducción correspondiente afectando a otras partidas de resultado integral hasta por el monto de
cualquier superávit por revaluación dentro de la cuenta de “Superávit por revaluación” respecto de ese
activo y cualquier reducción remanente se reconoce en resultados. Cualquier superávit por revaluación
remanente en la inversión de los accionistas al momento de la disposición del activo se transfiere a
utilidades acumuladas.
La depreciación de los inmuebles y buques se reconoce sobre la base de línea recta para cancelar su
valor en libros menos su valor residual estimado. Debido a que no se puede determinar una vida útil
finita del terreno, los montos correspondientes no se deprecian.
Maquinaria y equipo
La maquinaria y equipo se expresa a su valor de construcción o adquisición. Las adquisiciones mediante
contratos de arrendamiento financiero o fletamento con obligación de compra, se capitalizan con base
en el valor presente de los pagos mínimos futuros, reconociéndose el pasivo relativo. La depreciación
de la maquinaria y el equipo se calcula por el método de línea recta con base en las vidas útiles
estimadas de los activos, neto del valor residual estimado.
Los gastos de mantenimiento y conservación recurrentes se cargan a gastos operativos a medida en que
se incurren. Las reparaciones mayores de los buques (diques) se capitalizan y se amortizan durante el
periodo en que se estima recibir su beneficio (de dos a cinco años para los buques).
Los valores residuales significativos y la vida útil estimada se actualizan conforme se requiere, pero al
menos una vez al año.
Las ganancias o pérdidas que se deriven de la disposición de propiedades, planta y equipo se
determinan como diferencias entre el producto de la disposición y el valor registrado de los activos y se
reconocen en resultados como parte de “Otros ingresos (gastos)”, según corresponda (ver Nota 19).
3.9 Activos intangibles
Reconocimiento de activos intangibles
Derechos de concesión
Los derechos de concesión corresponden a pagos realizados sobre los derechos de operar el activo bajo
concesión, los cuales son mostrados a su costo y amortizados de acuerdo con la vigencia especificada
en el título de concesión.
Programas de cómputo
Las licencias de software adquiridas son capitalizadas sobre la base de costos incurridos para adquirir e
instalar el software específico.
Marca
La marca adquirida en una combinación de negocios que califica para reconocimiento separado se
considera un activo intangible y se registra a su valor razonable.
18
Medición posterior
Los activos intangibles de vida definida se contabilizan utilizando el modelo de costo mediante el cual
los costos capitalizados netos de su valor residual se amortizan sobre la base de línea recta a lo largo de
sus vidas útiles estimadas, en el caso de los derechos de concesión éstos se amortizan de acuerdo con la
vigencia especificada en el título de concesión. Los valores residuales y vidas útiles se revisan en cada
fecha de reporte. La marca se considera un activo intangible de vida indefinida por lo que anualmente
se sujeta a pruebas de deterioro según se describe en la Nota 13.
La amortización se incluye en el estado consolidado de resultados como parte del rubro de
depreciación, amortización y pérdida por revaluación.
Los gastos posteriores para conservar el software y las marcas se reconocen en resultados conforme se
incurren.
3.10 Prueba de deterioro en el valor de los activos de larga duración
Para efectos de evaluar el deterioro, los activos se agrupan en los niveles más bajos para los cuales
existe un ingreso de efectivo adecuado independiente (unidades generadoras de efectivo). Como
resultado, los activos se prueban individualmente para deterioro y algunos se prueban a nivel de unidad
generadora de efectivo. Las marcas se asignan a las unidades generadoras de efectivo que se espera se
beneficien de las sinergias derivadas de su utilización y representen el nivel más bajo dentro del Grupo
en el cual la Administración monitorea el valor de las marcas.
Las unidades generadoras de efectivo a las que se les asigna la marca se prueban para deterioro al
menos una vez al año. El resto de los activos individuales se prueban para deterioro siempre que haya
algún evento o cambio en las circunstancias que indique que el monto registrado no puede ser
recuperable.
Una pérdida por deterioro se reconoce por el monto en el que el valor registrado del activo o de la
unidad generadora de efectivo excede su valor de recuperación, el cual corresponde a la cantidad mayor
entre el valor razonable menos costos de venta y el valor en uso. Para determinar el valor en uso, la
Administración estima los flujos de efectivo futuros esperados de cada unidad generadora de efectivo y
determina una tasa de interés adecuada para poder calcular el valor presente de dichos flujos de
efectivo. Los datos utilizados para los procedimientos de prueba por deterioro están vinculados
directamente con el presupuesto más reciente aprobado del Grupo, ajustado según sea necesario para
excluir los efectos de futuras reorganizaciones y mejoras de activos. Los factores de descuento se
determinan individualmente para cada unidad generadora de efectivo y reflejan la evaluación actual de
las condiciones del mercado sobre el valor del dinero en el tiempo y factores de riesgo específicos de
los activos.
Las pérdidas por deterioro para las unidades generadoras de efectivo reducen primero el monto
registrado de cualquier marca asignado a esa unidad generadora de efectivo. La pérdida restante por
deterioro se carga prorrateada a los otros activos de larga duración en la unidad generadora de efectivo.
Con excepción de la marca, todos los activos se evalúan posteriormente para identificar hechos de que
cualquier pérdida por deterioro que haya sido reconocida previamente ya no exista. Un cargo por
deterioro se revierte si el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo excede el valor
registrado en libros.
19
3.11 Activos arrendados
Arrendamientos financieros
La propiedad económica del activo arrendado se transfiere al arrendatario si éste asume sustancialmente
todos los riesgos y recompensas relacionados con la propiedad del activo arrendado. El activo
correspondiente se reconoce entonces al inicio del arrendamiento al valor razonable del activo
arrendado o, si es menor al valor presente de los pagos de arrendamiento más los pagos incidentales, en
su caso. Un monto correspondiente se reconoce como un pasivo por arrendamiento financiero,
independientemente de si algunos de los pagos de arrendamiento se liquidan por adelantado a la fecha
del inicio del arrendamiento.
El pasivo correspondiente se disminuye por los pagos por arrendamiento neto de los gastos
financieros. El componente de intereses del pago por arrendamiento representa una porción del saldo
de capital pendiente y es reconocido en resultados como costos financieros sobre el periodo del
arrendamiento.
En la Nota 3.8 anterior y 8 se describen los métodos de depreciación y vidas útiles estimadas,
respectivamente, para activos bajo arrendamientos financieros.
Arrendamientos operativos
El resto de los arrendamientos se tratan como arrendamientos operativos. Los pagos de los contratos
de arrendamientos operativos se reconocen como un gasto en línea recta a lo largo del plazo del
arrendamiento. Los costos asociados, tales como mantenimiento y seguros se llevan a resultados según
se incurren.
3.12 Instrumentos financieros
Reconocimiento, medición inicial y baja
Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando el Grupo es parte de las provisiones
contractuales de un instrumento financiero y se miden inicialmente al valor razonable ajustado por los
costos de transacción, excepto los activos y pasivos financieros que se miden a valor razonable con
cambios en resultados, que se miden inicialmente al valor razonable.
Los activos financieros se dan de baja cuando los derechos contractuales a los flujos de efectivo de un
activo financiero expiran, o cuando el activo financiero y todos los riesgos sustanciales y beneficios han
sido transferidos. Un pasivo financiero se da de baja cuando se extingue, se descarga, se cancela o se
vence. La medición posterior de los activos financieros y pasivos financieros se realiza como se
describe a continuación.
Clasificación y medición posterior de los activos financieros
Para efectos de mediciones posteriores, los activos financieros que no sean aquellos designados y
efectivos como instrumentos de cobertura, se clasifican en las siguientes categorías al momento de su
reconocimiento inicial:
•
•
•
•
préstamos y cuentas por cobrar;
activos financieros a valor razonable con cambios en resultados;
inversiones mantenidas a vencimiento;
activos financieros disponibles para su venta.
20
Los activos financieros del Grupo se clasifican en la categoría de préstamos y cuentas por cobrar, y
activos financieros disponibles para su venta. Estos activos financieros se deterioran cuando existe
evidencia objetiva de que el activo financiero o el grupo de activos financieros se ha deteriorado. Se
aplican diferentes criterios para determinar el deterioro de cada categoría de activos financieros, según
se describe a continuación.
Todos los ingresos y gastos relacionados con activos financieros que se reconocen en resultados se
presentan en el costo integral de financiamiento, excepto por el deterioro de las cuentas por cobrar a
clientes que se presenta dentro de “otros ingresos (gastos)”.
Préstamos y cuentas por cobrar
Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o
determinables que no se cotizan en un mercado activo. Después del reconocimiento inicial, éstos se
miden a costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos la provisión por deterioro.
El descuento se omite en los casos en los que el efecto del descuento no es importante. El efectivo y
los equivalentes en efectivo del Grupo, así como las cuentas por cobrar a clientes, y la mayoría de las
otras cuentas por cobrar caen en esta categoría de instrumentos financieros.
Las cuentas por cobrar individualmente significativas se consideran para deterioro cuando están
vencidas o cuando existe evidencia objetiva de que un pago específico caerá en incumplimiento.
Activos financieros disponibles para su venta
Los activos financieros disponibles para su venta son activos financieros no derivados que están
designados en esta categoría o no califican para su inclusión en ninguna de las otras categorías de los
activos financieros.
Los activos financieros disponibles para venta se miden al valor razonable. Las ganancias y pérdidas se
reconocen en las otras partidas de utilidad integral y se reportan dentro de otras cuentas de capital,
excepto por las pérdidas por deterioro y las diferencias cambiarias en los activos monetarios, las cuales
se reconocen en resultados. Cuando se dispone de un activo o se determina que está deteriorado, la
ganancia o pérdida acumulada que fue reconocida en las otras partidas de la utilidad integral, se
reclasifica desde capital a resultados y se presenta como un ajuste de reclasificación dentro de las otras
partidas de la utilidad integral.
La reversión de pérdidas por deterioro se reconoce en otras partidas de utilidad integral, excepto los
activos financieros que son valores de deuda cuyo reconocimiento en resultados se realiza únicamente
si la reversión se puede relacionar objetivamente con un evento que ocurra después de haber
reconocido la pérdida por deterioro.
Clasificación y medición posterior de los pasivos financieros
Los pasivos financieros de Grupo TMM incluyen deuda financiera, proveedores y otras cuentas por
pagar e instrumentos financieros derivados.
Los pasivos financieros se miden posteriormente a costo amortizado utilizando el método de interés
efectivo. Todos los instrumentos financieros derivados, que no se designan y no son efectivos como
instrumentos de cobertura, se contabilizan al valor razonable con cambios en resultados.
21
Todos los cargos relacionados con intereses se reconocen en resultados y se incluyen dentro del rubro
de “intereses a cargo” en el estado consolidado de resultados.
3.13 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
Las provisiones se reconocen cuando las obligaciones presentes como resultado de un evento pasado
probablemente conllevarán a una salida de recursos económicos de Grupo TMM y los importes
pueden estimarse de manera fiable. El momento o el importe de la salida pueden ser todavía inciertos.
Una obligación presente surge de la presencia de un compromiso legal o implícito, como resultado de
eventos pasados. Las provisiones no reconocen pérdidas de operación futuras.
Las provisiones son las cantidades necesarias de desembolsos estimados para liquidar la obligación
presente basada en la evidencia más confiable disponible a la fecha de presentación de los estados
financieros consolidados, incluyendo los riesgos e incertidumbres asociados con la obligación presente.
Cuando existe un número de obligaciones similares, la probabilidad de que la salida sea requerida en
liquidación se determina considerando la clase de obligaciones en su conjunto. Las provisiones se
descuentan a su valor presente, donde el valor del dinero en el tiempo es material.
Todo reembolso que Grupo TMM puede estar prácticamente seguro de recuperar a un tercero con
respecto a una obligación, se reconoce como un activo por separado. Sin embargo, este activo no
excede el monto de la provisión relacionada.
Todas las provisiones son revisadas a la fecha de los estados financieros consolidados y son ajustadas
para reflejar la mejor estimación actual.
En los casos donde la posible salida de recursos económicos como resultado de obligaciones presentes
sea remota o improbable, no son reconocidos como pasivo, a menos que hayan sido asumidos en una
combinación de negocios.
Las posibles entradas de beneficios económicos de Grupo TMM que todavía no cumplen con los
criterios de reconocimiento de un activo son considerados como activos contingentes.
3.14 Impuestos a la utilidad
El cálculo del impuesto sobre la renta (ISR) a corto plazo se basa en las tasas fiscales y las leyes fiscales
que hayan sido promulgadas o que estén sustancialmente promulgadas al cierre del periodo de reporte.
El ISR diferido se determina a través del método de pasivo integral, con base en diferencias temporales
resultantes de la comparación entre la base fiscal de activos y pasivos y su valor neto en libros. La
determinación del impuesto diferido se hace considerando las tasas fiscales que estarán vigentes a la
fecha de la reversión de las diferencias temporales.
El gasto por impuestos reconocido en el estado de resultados incluye la suma del impuesto diferido,
que no se ha reconocido en otras partidas integrales o directamente en la inversión de los accionistas, y
el impuesto causado del año.
22
A partir del 1 de enero de 2014, la ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) ha sido
abrogada, éste era un impuesto que coexistía con el ISR; sin embargo el Grupo no requirió registrar
algún efecto de IETU diferido en virtud de que la Administración identificó que la tendencia esperada
era que esencialmente se pagaría ISR en los años de vigencia de la ley del IETU y años posteriores, por
lo tanto, sólo se reconoció ISR diferido.
Los activos por impuestos diferidos se registran en la medida que sea probable que se generen
utilidades fiscales futuras contra las cuales se puedan reversar las diferencias temporales (ver Nota 21).
Lo anterior se determina con base en el presupuesto del Grupo sobre los resultados de operación
futuros, ajustados por partidas significativas que se concilian para el resultado fiscal y por los límites en
el uso de pérdidas fiscales u otros activos fiscales pendientes de aplicar.
El impuesto sobre la renta diferido relativo a inversiones en subsidiarias y asociadas se reconoce
cuando existen diferencias temporales que se van a reversar en el tiempo, excepto cuando se puede
controlar el momento en que se reverse dicha diferencia y sea probable que no sea en un futuro
cercano.
3.15 Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)
El reparto de PTU se determina aplicando una tasa del 10% sobre la utilidad antes de impuestos,
ajustada según la Ley del Impuesto sobre la Renta. La PTU causada se considera como un gasto
ordinario asociado con los beneficios a los empleados.
3.16 Beneficios posteriores al empleo y beneficios a empleados a corto plazoBeneficios posteriores al empleo
Planes de beneficios definidos
La prima de antigüedad a que tienen derecho aquellos empleados que se jubilan después de haber
cumplido 60 años de edad, además de tener como mínimo 15 años de servicio, se reconoce como costo
en los años de servicio del personal (ver Nota 23).
Adicionalmente, la Compañía maneja planes de pensiones para ciertos empleados que se jubilan
después de haber cumplido 65 años (o retiro anticipado a los 60 o 55 años), además de tener como
mínimo 15 años de servicio, se reconocen como costo en los años de servicio del personal (ver Nota
23).
Bajo el plan de beneficios definidos, el monto de pensión que un empleado recibirá al momento de
retiro es determinado en referencia al tiempo de servicio y salario determinado para cada caso en
función del propio plan. La obligación legal de los beneficios permanece con el Grupo, incluso si los
activos del plan para financiar el plan de beneficios definidos se encuentran separados. Los activos del
plan pueden incluir activos específicamente designados en un fondo de beneficios a largo plazo.
El pasivo reconocido en el estado consolidado de posición financiera para los planes de beneficios
definidos es el valor presente de la obligación de beneficios definidos (OBD) a la fecha de reporte
menos el valor razonable de los activos del plan.
23
La Administración estima la OBD anualmente con la ayuda de actuarios independientes con base en las
tasas estándar de inflación, la tasa de crecimiento salarial y mortalidad. Los factores de descuento se
determinan cerca del cierre de cada año con referencia a los bonos corporativos de alta calidad que se
denominan en la moneda en la cual se pagarán los beneficios y que tengan vencimientos aproximados a
los plazos del pasivo de pensiones relacionado.
El costo neto del periodo del pasivo por beneficios definidos se incluye en el rubro de “Sueldos,
salarios y beneficios a empleados” en el estado consolidado de resultados.
Indemnizaciones
Las indemnizaciones no sustitutivas de una jubilación, cubiertas al personal que se retira tanto por
causas de una reestructuración como por cualquier otra causa, se cargan a los resultados del periodo en
que se realizan o bien se crean provisiones cuando existe una obligación presente de esos eventos, con
una probabilidad de salida de recursos y se puede razonablemente estimar dicha obligación.
Beneficios a empleados a corto plazo
Los beneficios de empleados a corto plazo, incluyendo derechos de vacaciones, son pasivos circulantes
incluidos en “Cuentas por pagar y gastos acumulados”, medidos al monto que el Grupo espera pagar
como resultado del derecho no utilizado, en virtud de que estos pasivos son a corto plazo no fueron
descontados al considerarse dicho efecto inmaterial.
3.17 Inversión de los accionistas
Las acciones comunes son clasificadas como capital. Grupo TMM no tiene otros instrumentos de
capital además de las acciones comunes.
Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones se
muestran en el capital como una deducción, neta de impuestos, de los fondos recibidos. Los costos
incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones, se incluyen en el
costo de adquisición como parte de la consideración por la compra.
Las pérdidas acumuladas incluyen todos los resultados actuales y de periodos anteriores.
Otros componentes de capital contable incluyen:
•
•
•
•
superávit por revaluación, comprende ganancias derivadas a la revaluación de buques e
inmuebles;
reserva legal, corresponde a la separación de utilidades retenidas a esta reserva;
prima en emisión de obligaciones convertibles, equivale al monto recibido en exceso al valor
nominal de la obligación;
resultado por conversión, representa el efecto por el cambio de moneda funcional.
3.18 Reconocimiento de ingresos, costos y gastos y costos por financiamiento
Ingresos
Los ingresos se miden por referencia al valor razonable de los recursos cobrados o por cobrar
excluyendo impuestos sobre ventas y disminuidos por cualquier descuento y bonificación.
24
Los ingresos por servicios, incluyendo los relativos al almacenaje, se reconocen al momento de prestar
los servicios. Los ingresos por el arrendamiento de embarcaciones, se reconocen mensualmente
conforme al número de días transcurridos y durante la vigencia del contrato respectivo, en el caso de
ingresos por viajes, cuando su duración es mayor a dos meses, son reconocidos proporcionalmente al
moverse un cargamento de su lugar de origen a su punto de destino. Todos los ingresos se reconocen
una vez que han sido aceptados por el cliente.
Costos y gastos
Los costos y gastos de transporte marítimo y terrestre, así como los relativos a otras operaciones de
logística, se reconocen en los resultados al momento de utilizar el servicio, se consumen los materiales
o conforme se incurren.
Costos por financiamiento
Los ingresos y gastos por intereses se reportan sobre la base de devengado utilizando el método de
interés efectivo y se presentan formando parte del costo integral de financiamiento.
3.19 Información por segmentos
Grupo TMM mantiene tres segmentos de operación: división marítima especializada, división logística
y división de puertos y terminales. Durante 2013, la Compañía dispuso de una parte importante del
segmento de división logística. Al identificar sus segmentos operativos, la Administración se basa en
sus líneas de servicio, las cuales representan los principales servicios proporcionados por Grupo TMM.
Cada uno de estos segmentos operativos se administra separadamente, ya que cada una de estas líneas
de servicio requiere de diferentes tecnologías y otros recursos, así como de enfoques de mercadeo
también diferentes. Todas las transferencias entre segmentos se efectúan a precios de mercado.
Las políticas de contabilidad que Grupo TMM utiliza para su información por segmentos son las
mismas que las que utiliza en sus estados financieros consolidados, con la excepción de que no se
distribuyen los activos corporativos que no son directamente atribuibles a las actividades de negocio de
cualquiera de los segmentos operativos. Este hecho se refiere principalmente a las oficinas corporativas
del Grupo.
3.20 Operaciones discontinuas
Resultados de operaciones discontinuas
Una operación discontinua es un componente de la entidad del cual se ha dispuesto, o se ha clasificado
como mantenido para su venta, y:
•
•
•
Representa una línea separada de negocio significativa o de un área geográfica de operaciones;
Es parte de un plan coordinado específico para disponer de una línea separada de negocio
significativa o de un área geográfica de operaciones; o
Es una subsidiaria adquirida exclusivamente con miras a su reventa.
Las utilidades o pérdidas de las operaciones discontinuas, incluyendo componentes de años anteriores
de utilidades o pérdidas, se presentan en un solo monto en el estado consolidado de resultados. Este
monto, el cual comprende las utilidades o pérdidas después de impuestos de las operaciones
discontinuas y las ganancias o pérdidas después de impuestos resultantes de medir y disponer de activos
clasificados como mantenidos para venta, se analiza con más detalle en la Nota 17.
25
Activos no circulantes disponibles para la venta
Cuando Grupo TMM pretende vender un activo no circulante o un grupo de activos (un grupo para
disposición), y si la venta es altamente probable dentro de los próximos 12 meses considerando ciertas
excepciones, los activos o grupo para disposición se clasifican como “mantenidos para su venta” y se
presentan por separado en el estado consolidado de posición financiera.
Los activos clasificados como “mantenidos para su venta” se miden a su valor en libros
inmediatamente antes de la clasificación como mantenido para su venta, o a su valor razonable menos
su costo de venta, el que sea menor. Ningún activo clasificado como “mantenido para su venta” está
sujeto a depreciación o amortización después de su clasificación como “mantenido para su venta”.
3.21 Juicios significativos de la Administración al aplicar políticas contables e
incertidumbre en estimaciones
Al preparar los estados financieros consolidados, la Administración considera diversos juicios,
estimaciones y supuestos para el reconocimiento y medición de activos, pasivos, ingresos y gastos.
Juicios significativos de la Administración
A continuación, se describen los juicios significativos de la Administración en la aplicación de las
políticas contables del Grupo que tienen un efecto importante en los estados financieros consolidados.
Activos por impuestos diferidos
El monto por el cual un activo por impuesto diferido puede ser reconocido se basa en la evaluación de
la probabilidad de tener utilidades fiscales futuras por las cuales, los activos por impuestos diferidos del
Grupo se pueden utilizar. En adición se requiere juicio significativo para evaluar el impacto de ciertos
límites legales, fiscales o económicos (ver Nota 21).
Incertidumbre sobre las estimaciones
La información sobre estimaciones y supuestos que tienen el efecto más importante sobre el
reconocimiento y medición de activos, pasivos, ingresos y gastos se proporciona a continuación, los
resultados reales pueden ser substancialmente diferentes.
Deterioro de activos de larga duración
En la evaluación de deterioro, la Administración determina el valor recuperable de cada activo o unidad
generadora de efectivo basado en los flujos de efectivo futuros esperados y determina una tasa de
interés adecuada para poder calcular el valor presente de dichos flujos de efectivo. La incertidumbre de
la estimación se relaciona con los supuestos sobre los resultados de operaciones futuras y la
determinación de una tasa de descuento adecuada.
Vidas útiles de activos depreciables
La Administración revisa las vidas útiles de los activos depreciables en cada fecha de reporte, con base
en el uso esperado de cada activo. La incertidumbre en estas estimaciones deriva de la obsolescencia
técnica que pueda modificar el uso esperado de buques y otros equipos.
Obligación por beneficios definidos
La estimación de la Administración de la OBD se basa en un número de supuestos críticos tales como
tasas de inflación, mortalidad, tasa de descuento y la consideración de incrementos futuros en salarios.
Las variaciones de estos supuestos pueden impactar el monto de la OBD y el correspondiente gasto
anual por beneficios definidos (el análisis se proporciona en la Nota 23).
26
Mediciones de valor razonable
La Administración utiliza técnicas de valuación para medir el valor razonable de sus buques e
inmuebles. Esto genera que la Administración considere estimados y supuestos basados en información
de mercado y utiliza datos observables que podrían utilizar los participantes del mercado al asignar el
precio al instrumento sin embargo, éstos no siempre se encuentran disponibles. Estos estimados de
valor razonable de estos activos no financieros pueden variar de los precios reales que se pueden
alcanzar en operaciones a valor de mercado a la fecha de reporte (ver Nota 25).
4
Negocio en marcha
Los estados financieros consolidados que se acompañan han sido preparados de conformidad con las
NIIF, las cuales consideran la continuidad de la Compañía como un negocio en marcha. La Compañía
ha incurrido en pérdidas netas recurrentes, derivado básicamente de su costo integral de
financiamiento. Los estados financieros consolidados no incluyen ajuste alguno que se refiriera a la
recuperación y clasificación de los montos de los activos registrados, así como de los montos y
clasificación de los pasivos, que pudieran ser necesarios en caso de que la Compañía no pudiera
continuar en existencia.
Estrategia de la Compañía
En los últimos años, el negocio marítimo ha venido mejorando su desempeño operativo haciéndose
más eficiente con el mismo nivel de ingreso, consolidándose como el negocio más rentable de Grupo
TMM. Asimismo, la Administración continúa trabajando en la implementación del plan de crecimiento
a cinco años; los avances y proyectos son los que se describen a continuación:
En relación con el desarrollo de la terminal de contenedores en el Puerto de Tuxpan durante 2014 se
llegó a un acuerdo para la venta de las acciones de la compañía propietaria de los terrenos donde se
desarrollaría esta terminal. Grupo TMM conserva una parte importante de terrenos en Tuxpan y sus
proyectos de desarrollo de una terminal de líquidos petrolíferos, de una terminal de automóviles y la
terminal de exportación de jugos cítricos siguen su curso. Adicionalmente, Grupo TMM pretende
concretar la desincorporación en 2015 del negocio de almacenaje. Con estas desinversiones se espera
mejorar los resultados operativos al enfocar el esfuerzo en el negocio marítimo el cual representa la
principal fuente de ingresos y el negocio más redituable.
Con parte de los recursos obtenidos por las desinversiones antes mencionadas, así como con la
participación de nuevos accionistas, venta de otros activos no productivos (terrenos) y a través de
esquemas de financiamientos más apropiados, Grupo TMM aumentará la flota con buques
especializados para hacer frente a la creciente demanda de exploración en aguas profundas en México
con motivo de la Reforma Energética.
Finalmente, Grupo TMM está en proceso de mejorar su perfil de deuda mediante la capitalización de
alrededor del 40% de los Certificados Bursátiles, y con ello lograr la disminución de su costo financiero
y mejorar los flujos disponibles para capital de trabajo.
El éxito de la implementación de estos proyectos a corto y mediano plazo permitirá a Grupo TMM,
crecer con activos y operaciones de alto retorno, mejorando significativamente la estructura de capital
de la Compañía y aumentando el valor para sus accionistas.
5
27
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el efectivo y equivalente de efectivo se integran como sigue:
2013
2014
Caja
Bancos
Inversiones temporales
$
$
6
892
99,556
232,425
332,873
$
$
767
69,918
334,599
405,284
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las otras cuentas por cobrar se integran como sigue:
Venta de subsidiaria (a)
Impuesto sobre la renta por recuperar
Servicios para operaciones marítimas, portuarias y otras
Reclamaciones de seguros
Empleados
Otros impuestos por recuperar
Otros
$
$
2014
803,047
22,144
44,348
11,405
17,338
3,317
45,524
947,123
2013
$
$
35,365
54,243
17,694
8,154
7,620
47,415
170,491
(a) Corresponde a la venta de la subsidiaria Terminal Marítima de Tuxpan, S.A. de C.V., ver Nota 1.
7
Pagos anticipados
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los pagos anticipados se integran a continuación:
Gastos pagados por anticipado
Seguro de flota
Primas de seguro pagadas por anticipado
$
$
2014
17,449
10,400
2,512
30,361
2013
1,849
8,275
2,066
$
12,190
$
8
Arrendamientos
Arrendamientos financieros como arrendatario
La Compañía mantiene dos equipos en arrendamiento financiero, el primero corresponde a un vehículo
que inició en diciembre de 2012 y termina en diciembre de 2016; el segundo es respecto de la
embarcación denominada “Subsea 88”, el cual inició en noviembre de 2013 y terminará en octubre de
2023. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el valor neto en libros de los equipos es de $175,850 y
$159,791, respectivamente.
Los pasivos por arrendamiento financiero (ver Nota 14) están garantizados por los activos relacionados
que se mantienen bajo esta modalidad. Los pagos mínimos futuros de arrendamientos financieros al
final de cada periodo de reporte son los siguientes:
Dentro del
1er año
1 a 3 años
28
3 a 5 años
Después de
5 años
Total
Saldo al 31 de diciembre de 2014
Pagos de arrendamiento
Cargos financieros
Valores presentes netos
Cargos financieros
Valores presentes netos
$
$
$
$
30,044
(24,618)
5,426
$
26,692
(22,552)
4,140
$
$
$
59,705
(46,359)
13,346
$
53,457
(42,897)
10,560
$
$
$
66,778
(41,380)
25,398
$
52,457
(39,027)
13,430
$
$
$
176,818
(58,390)
118,428
$
333,345
(170,747)
$ 162,598
183,011
(69,489)
113,522
$
315,617
(173,965)
$ 141,652
El contrato de arrendamiento financiero del “Subsea 88” incluye pagos mensuales por arrendamiento y una
opción de compra al final del plazo.
Arrendamientos operativos como arrendatario
Al 31 de diciembre de 2014, los arrendamientos operativos presentan los siguientes vencimientos:
Activos arrendados
Edificio
Equipo de computo
Montacargas
Grúas
Diques y equipo
Buques abastecedores
Vencimiento
Abr. 2029
Dic. 2015
Dic. 2017
Nov. 2017
Mzo. 2018
Abr. 2014
Los contratos contemplan una opción de compra en ciertos momentos del contrato o al término del
mismo.
En el ejercicio 2014, los diques y buques abastecedores estuvieron sujetos a operaciones de venta en vía
de regreso (Leaseback), derivado de la evaluación de las características de estos arrendamientos los
mismos calificaron como operativos.
Los pagos mínimos futuros sobre los arrendamientos son los siguientes:
De 1 a 3
años
Hasta 1 año
De 3 a 5
años
Después de
5 años
Total
Al 31 de diciembre de 2014
$
128,024
$
111,755
$
95,537
$
605,600
$
940,916
$
62,966
$
84,579
$
70,283
$
569,512
$
787,340
9
Derechos de concesión
La Compañía tiene concesiones para operar la terminal de cruceros y de automóviles en el Puerto de
Acapulco y para servicios de remolcadores en el Puerto de Manzanillo. Conforme a estas concesiones,
la Compañía tiene la obligación de mantener en buen estado las instalaciones contempladas en la
concesión. Al vencimiento de la concesión, dichas instalaciones serán devueltas al Gobierno Federal.
Por lo tanto, los derechos de concesión y las cesiones parciales de derecho establecen derechos en
favor del Gobierno Federal (ver Nota 28).
29
Al 31 de diciembre de 2014 y 213, la Compañía ha cumplido con su obligación de mantener en buen
estado las instalaciones concesionadas.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los derechos de concesión son los siguientes:
2013
2014
Administración Portuaria Integral de
Acapulco (a)
Transportación Marítima Mexicana (b)
$
Amortización acumulada
Derechos de la concesión, neto
$
Años de
amortización
94,607
30,266
124,873
(100,275)
24,598
94,607
30,266
124,873
(96,491)
28,382
$
$
10
-
La amortización de los derechos de concesión fue de $3,784 por cada año terminado el 31 de diciembre
de 2014, 2013 y 2012.
(a) Vence en junio de 2021.
(b) Renovación que vence el 16 de enero de 2023, con la posibilidad de renovarse 8 años más. En
enero de 2007, el valor total de esta concesión fue amortizado en su totalidad previo a su
renovación.
10
Propiedades, maquinaria y equipo
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las propiedades, maquinaria y equipo se integran a continuación:
2014
Buques
Astillero
Mantenimiento mayor
Edificios e instalaciones
Equipo de almacenamiento
Equipo de cómputo
Equipo de terminales
Equipo de transporte terrestre
Otros equipos
Terrenos
Construcciones en proceso
Saldos netos
al inicio del
ejercicio
Adiciones
$ 7,030,847
$
56,300
99,927
207,251
18
488
5,457
10,853
8,305
7,419,446
1,338,414
295,258
$ 9,053,118
$
67,412
52,740
498
10,182
468
1,899
133,199
94,037
227,236
Traspasos y
otros
Bajas
$
$
159
55,436
163
179
55,937
55,937
$ 1,013,079
(a)
Depreciación/
deterioro
(b)
(2)
(555)
(2,584)
1
265
8,814
1,019,018
(466,194) (c)
(135,408)
$
417,416
$
$
501,383
376
68,982
9,466
402
1,835
3,261
3,187
588,892
588,892
Saldos netos
al final del
ejercicio
Años
estimados de
vida útil
$ 7,609,796
25
40
2.5
20 y 25
10
3y4
10
4.5 y 10
486
83,130
195,201
18
584
13,805
8,162
15,652
7,926,834
872,220
253,887
$ 9,052,941
30
2013
Saldos netos
al inicio del
ejercicio
Buques
Astillero
Mantenimiento mayor
Equipo de almacenamiento
Equipo de cómputo
Equipo de terminales
Equipo de transporte terrestre
Otros equipos
Terrenos
Construcciones en proceso
7,350,720
57,979
107,760
230,774
5,753
1,436
7,926
212,484
11,989
7,986,821
1,401,551
328,281
$ 9,716,653
$
Adiciones
$
$
170,126
68,277
196
470
13
980
3,911
457
244,430
46,336
290,766
Bajas
$
$
2,964
37
13,761
404
17,166
17,166
Traspasos y
otros
$
$
995
2,416
(14,176) (d)
(4,393)
(39)
(1,975)
(173,561) (e)
(1,777)
(192,510)
(63,137) (d)
(79,359)
(335,006)
Depreciación/
deterioro
$
$
488,030
1,679
78,526
9,543
1,812
885
1,474
18,220
1,960
602,129
602,129
Saldos netos
al final del
ejercicio
Años
estimados de
vida útil
$ 7,030,847
25
40
2.5
20 y 25
10
3y4
10
4.5 y 10
56,300
99,927
207,251
18
488
5,457
10,853
8,305
7,419,446
1,338,414
295,258
$ 9,053,118
Todos los cargos por depreciación y pérdida por revaluación se incluyen como parte de la depreciación,
amortización y pérdida por revaluación en los estados consolidados de resultados.
La depreciación acumulada de propiedades, maquinaria y equipo al 31 de diciembre de 2014 y 2013
asciende a $498,681 y $3,410,111, respectivamente. La disminución se debe básicamente a la
cancelación de la depreciación acumulada en el momento del registro de la revaluación de buques, lo
anterior de acuerdo con los requerimientos de IAS 16 “Propiedades, planta y equipo”.
(a) El astillero conformado por dos diques y un empujador fueron vendidos el 13 de marzo de 2014
para después contratarlos en arrendamiento operativo (ver Nota 8).
(b) Se integra principalmente por el superávit por revaluación por $1,352,710, y la minusvalía en el
valor de ocho buques por $380,685.
(c) Corresponde a la venta de la subsidiaria Terminal Marítima de Tuxpan (ver Notas 1 y 19).
(d) Integra el superávit por revaluación de terrenos por $104,433 y de edificios e instalaciones por
$30,926 dando un total de $135,359, adicionalmente incluye los traspasos por la baja del negocio
discontinuo.
(e) Se origina por la baja del equipo de transporte del negocio discontinuo.
En caso que el modelo de costo hubiera sido utilizado, los montos en libros de los buques, terrenos y
edificios e instalaciones revaluados al 31 de diciembre de 2014, serían de $6,637,771, $47,986 y
$153,028, respectivamente. Los montos revaluados incluyen un excedente de revaluación de $1,902,460
antes de impuestos, el cual no está disponible para distribución a los accionistas.
Medición de valor razonable
Ver Nota 25, sobre la medición a valor razonable de buques e inmuebles.
31
Garantías
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, 32 buques se encuentran garantizando la emisión de deuda de los
Certificados Bursátiles Fiduciarios. De igual forma 4 buques (3 buques en 2013) se encuentran
garantizando financiamientos con DVB Bank y con Intercam Banco, así como el arrendamiento
financiero con FTAI Subsea 88. Adicionalmente, existen 14 bienes inmuebles (12 bienes inmuebles en
2013) garantizando diversos préstamos bancarios.
11
Otros activos no circulantes
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los otros activos no circulantes se muestran a continuación:
2014
$
48,715
38,399
10,516
$ 97,630
Otras inversiones en acciones, neto (a)
Gastos pagados por anticipado
Depósitos en garantía
2013
$
28,460
35,267
1,716
$
65,443
(a) Corresponde a inversiones en compañías sobre las cuales Grupo TMM no ejerce control ni
influencia significativa, estas inversiones están reconocidas y valuadas a su costo de adquisición.
12
Activos intangibles
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los activos intangibles se integran como se muestra a continuación:
2014
Programas de computación
Marcas (a)
Saldos netos
al inicio del
ejercicio
$
4,199
125,528
$
129,727
Adiciones
3,796
$
3,796
$
Bajas
-
$
$
Traspasos y
otros
$
3,253
$
3,253
Amortización
$
4,022
$
4,022
Saldos netos
al final del
ejercicio
$
7,226
125,528
$ 132,754
Años
estimados de
vida útil
3y5
Indefinida
Saldos netos
al final del
ejercicio
$
4,199
125,528
$ 129,727
Años
estimados de
vida útil
3y5
Indefinida
2013
Programas de computación
Marcas (a)
Saldos netos
al inicio del
ejercicio
$
6,739
125,528
$
132,267
Adiciones
$
$
Bajas
-
$
$
27
27
Traspasos y
otros
$
470
$
470
Amortización
$
2,983
$
2,983
(a) Corresponde a los derechos sobre la marca Marmex relacionada con el segmento de la división
marítimo especializado, específicamente en la operación de abastecedores. Esta marca está sujeta a
una comprobación anual de deterioro.
13
Deterioro de activos de larga duración
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, Grupo TMM ha realizado pruebas anuales de deterioro. Los
montos recuperables de las unidades generadoras de efectivo se determinaron con base en los cálculos
del valor en uso y valor razonable menos costos de venta como sigue:
32
Buques y marca
Los buques son activos identificables que de manera individual generan flujos de efectivo que son en
gran parte independientes de los flujos de otros activos o grupos de activos. La marca se considera un
activo que no genera flujos de manera independiente por lo que la misma fue agrupada con los buques
como una unidad generadora de efectivo (segmento de división marítimo especializado) en conjunto
con otros activos de larga duración de dicho segmento. El valor de recuperación para estos activos fue
determinado como su valor de uso. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no se determinaron pérdidas
por deterioro para estos activos.
Inmuebles
El valor de recuperación de los inmuebles fue determinado como su valor razonable menos costos de
venta, los cuales se consideran poco significativos respecto del valor razonable. La determinación del
valor razonable se describe en la Nota 25. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 no se determinaron
pérdidas por deterioro para estos activos.
Activos corporativos y otros activos de larga duración
Estos activos no se identifican con alguna unidad generadora de efectivo, por lo que los mismos fueron
evaluados al nivel del Grupo. El valor de recuperación para estos activos fue determinado como su
valor de uso. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no se determinaron pérdidas por deterioro para estos
activos.
Los montos recuperables de las unidades generadoras de efectivo se determinaron con base en los
cálculos del valor en uso, cubriendo un pronóstico detallado a tres años, seguido por una extrapolación
de los flujos de efectivo esperados para las vidas útiles restantes de los activos utilizando las tasas de
crecimiento determinadas por la Administración. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los valores de
recuperación de la unidad generadora de efectivo ascienden a $11,988,047 y $16,494,751,
respectivamente.
El valor presente de los flujos de efectivo esperados por cada segmento se determinó aplicando una
tasa de descuento apropiada.
2014
Buques
Tasa de
crecimiento
2.00%
2013
Tasa de
descuento
7.04%
Tasa de
crecimiento
Tasa de
descuento
2.00%
Tasas de crecimiento
Las tasas de crecimiento reflejan el promedio a largo plazo de dichas tasas para el segmento de
marítimo especializado (todas disponibles de manera pública).
Tasas de descuento
La tasa de descuento refleja los ajustes adecuados relacionados con el riesgo de mercado y los factores
de riesgo específicos.
4.98%
33
Supuestos sobre flujos de efectivo
Los supuestos clave de la Administración para el segmento marítimo especializado incluyen márgenes
de utilidad estables, los cuales han sido determinados con base en la experiencia en este mercado. La
Administración de Grupo TMM considera que esta es la mejor información disponible para
pronosticar este mercado. Las proyecciones de flujos de efectivo reflejan márgenes de utilidad estables
logrados antes del periodo cubierto por dichas proyecciones. No se han considerado mejoras sobre
eficiencia y los precios y salarios reflejan la inflación proyectada para la industria, mismas que se
encuentran públicamente disponibles.
Además de las consideraciones antes descritas para determinar el valor de uso de los activos, las
unidades generadoras de efectivo y el Grupo, la Administración actualmente no contempla ningún otro
cambio probable que pudiera requerir cambios en su estimado. Sin embargo, el estimado del monto
recuperable para el segmento de marítimo especializado es particularmente sensible a las tasas de
descuento. Si la tasa de descuento utilizada se incrementa en 1%, el valor de uso se reduciría hasta en
un 7% respecto del valor determinado, valor que continua siendo superior al valor en libros de los
activos antes indicados.
14
Activos y pasivos financieros
Categorías de activos y pasivos financieros
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los activos y pasivos financieros se integran a continuación:
2013
2014
Activos financieros
Valuados a costo amortizado
Efectivo y equivalentes de efectivo (incluyendo efectivo
restringido)
Cuentas por cobrar a clientes
Total de activos financieros circulantes
$
743,046
$
782,034
947,123
2,472,203
$
895,007
$
563,303
170,491
1,628,801
Pasivos financieros
Valuados a costo amortizado
Porción circulante de la deuda
Proveedores
Cuentas por pagar y gastos acumulados
Partes relacionadas
Total pasivos financieros a corto plazo
Deuda a largo plazo
Total pasivos financieros
918,638
371,583
612,862
18,110
1,921,193
10,069,557
$ 11,990,750
$
636,552
241,923
510,397
14,212
1,403,084
10,254,067
$ 11,657,151
$
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el valor en libros de los activos y pasivos financieros a costo
amortizado se considera similar a su valor razonable.
34
Deuda financiera
Certificados bursátiles fiduciarios
El 29 de julio de 2010, se efectuó una emisión de Certificados Bursátiles Fiduciarios (CEBURES) por
$10,500 millones de pesos, en esta emisión se consolidó en una sola las tres emisiones anteriores
realizadas por la Compañía. Los CEBURES tienen un plazo de 20 años y una calificación de crédito
inicial de HR AA con perspectiva estable, emitida por HR Ratings de México, S.A. de C.V. ratificada el
4 de abril de 2014 después de una revisión de desempeño.
Los intereses de esta emisión son pagaderos semestralmente, iniciando el 15 de febrero de 2011,
habiéndose ya contratado un instrumento financiero derivado de cobertura (CAP de tasa de interés)
que permite que la tasa máxima exigible al Fideicomiso Emisor fuera 10.80% anual durante los
primeros 4 años de vigencia de esta emisión. A principio de 2013, la Compañía contrató la extensión
del CAP para el periodo de agosto 2013 a agosto 2014, mediante el cual la tasa máxima exigible era de
10.80%. Adicionalmente en enero 2014, la Compañía contrató una extensión del CAP para el periodo
de agosto de 2014 a agosto de 2015, mediante la cual la tasa máxima exigible es de 9.80%, lo que
permite a la Compañía aumentar la eficiencia de la cobertura en 100 puntos base respecto a las
coberturas contratadas anteriormente.
Esta emisión representa el monto total en pesos por servicios futuros que se prestarán a las entidades
contratantes de acuerdo con los términos del Programa de CEBURES y al igual que las anteriores
emisiones contempla la restricción de efectivo con el objeto de garantizar ciertas obligaciones
operativas y de pagos potenciales obligatorios por incumplimiento. El saldo de efectivo restringido al
31 de diciembre del 2014 y 2013 es de $410.2 millones y de $489.7 millones, respectivamente.
El saldo en circulación bajo esta Emisión al 31 de diciembre del 2014 y 2013 era de $10,594.1 y
$10,595.1 millones, a una tasa de interés de 5.77% y 6.80% anual, respectivamente. Los gastos por
intereses de los certificados bursátiles fiduciarios fueron de $660,357 y $764,858 por los años
terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente.
De acuerdo con la emisión la Compañía tiene el derecho y la opción de capitalizar intereses durante los
primeros cinco años como se muestra a continuación:
Año
1y2
3y4
5
Capitalización %
60%
50%
25%
Pago Interés %
40%
50%
75%
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía no realizó capitalizaciones de intereses.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los Certificados Bursátiles se resumen a continuación:
Emisión consolidada
Capitalización de intereses
Pagos efectuados (a)
Intereses por pagar
Costos de transacción
Certificados bursátiles fiduciarios a largo plazo
2014
10,500,000
229,022
(134,866)
58,581
(927,598)
$
9,725,139
$
2013
$ 10,500,000
229,022
(133,866)
138,090
(991,112)
$ 9,742,134
35
(a) Incluye pagos de capital efectuados durante el año de 2014 y 2013 por $1,000 y $5,000,
respectivamente.
Otros financiamientos
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la información sobre otros financiamientos se resume a
continuación:
2014
Corto plazo
Largo plazo
2013
Corto plazo
Largo plazo
Pagaderos en moneda nacionalPure Leasing, S.A. de C.V.
$
-
$
-
$
3,490
$
-
Línea de crédito por $24.9 millones a tasa fija de 14.25%
con pagos mensuales de principal e intereses sobre saldos
insolutos y vencimiento en septiembre de 2014.
Daimler Financial Services México, S. de R.L. de C.V.
8,695
46,524
7,765
55,220
155,001
33,036
-
225,970
45,273
87,817
16,075
28,131
2,397
9,022
2,397
11,112
3,000
-
6,000
3,000
18,429
-
13,404
9,185
Reconocimiento de adeudo y sustitución de deudor por
$62.9 millones a una tasa variable de TIIE a 28 días más 6
puntos, con pagos mensuales de principal e intereses y
vencimiento en octubre de 2019.
Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C.
Tres líneas de crédito simple con garantía hipotecaria por
$65.7, $161.6 y $35.6 millones, a tasa variable de TIIE a 28
días más 425 para las 2 primeras líneas y 450 puntos para
la tercera, con vencimientos al 29 de junio de 2015 para las
dos primeras y 1 de diciembre de 2017 para la tercera.
Banco Autofin México, S.A. Institución de Banca Múltiple
Cinco líneas de crédito simple con garantía hipotecaria por
$45.8, $34.6, $25.5, $21.6 y $8.4 millones a una tasa
variable de TIIE a 28 días más 450 puntos base, con pagos
mensuales de principal e interés y vencimiento en
septiembre de 2021.
INPIASA, S.A. de C.V. (a)
Contrato de dos líneas de crédito la primera por $15.7
millones y la segunda por $4.2 millones, ambas a una tasa
variable de TIIE de 28 días más 450 puntos base, con
pagos mensuales de principal e interés y con un
vencimiento en agosto de 2021 y octubre 2016,
respectivamente.
Corporación Financiera de Occidente, S.A. de C.V.
SOFOM Institución de Banca Múltiple (FINOX) (a)
Línea de crédito por $18.0 millones a una tasa de interés
variable de TIIE de 28 días más 600 puntos base, con 36
pagos de principal e intereses mensuales y vencimiento en
junio de 2015.
Inter Banco, S.A.
Dos líneas de crédito simple con garantía fiduciaria por
$19.9 y $15.0 millones a tasa variable de TIIE a 28 días
más 500 puntos base, pagos mensuales de principal e
intereses sobre saldos insolutos y vencimiento en
diciembre de 2015 y en agosto de 2017, respectivamente.
36
2014
Largo plazo
Corto plazo
Banco del Bajío, S.A. (a)
2013
Corto plazo
Largo plazo
1,423
5,574
4,857
6,997
373
430
324
804
-
-
1,715
-
-
-
2,712
-
1,000
-
-
-
-
9,725,139
-
9,742,134
Intereses por pagar
200,165
-
149,748
-
Costos de transacción
435,756
9,907,542
(151)
208,336
10,082,553
329,008
-
318,571
-
75,147
-
66,633
-
Dos líneas de crédito por $8.5 y $4.6 millones con una tasa
variable de TIIE a 28 días más 250 puntos, con pagos de
principal e intereses y vencimiento a noviembre de 2019 y
diciembre de 2014, respectivamente.
Value Arrendadora, S.A. de C.V. SOFOM ENR
Arrendamiento financiero por $1.4 millones a tasa fija de
14.23% con pagos mensuales de principal e intereses sobre
saldos insolutos y vencimiento en diciembre de 2016.
Banco MONEX, S.A. Institución de Banca Múltiple (a)
Crédito por $2.3 millones de pesos a una tasa variable de
TIIE a 28 días más 500 puntos base, con pagos de
principal e interés mensuales y vencimiento en diciembre
de 2014.
Sofihaa Financiera, S.A. de C.V. SOFOM ENR (a)
Línea de crédito por $3.6 millones a una tasa variable de
TIIE a 28 días más 500 puntos base, con pagos de
principal e interés mensual y vencimiento en diciembre de
2014
MFM OPM , S.A. P.I. d C.V. SOFOM E.N.R.
Línea de crédito por $1.0 millón a una tasa fija de 12.2%,
con pago de principal e interés a vencimiento en febrero
de 2015.
Certificados Bursátiles Fiduciarios
Programa de bursatilización de cartera con una tasa de
interés variable de TIIE a 28 días anualizada más 245
puntos base (al cierre de diciembre de 2014 era de 5.77%)
con vencimiento en agosto de 2030.
Pagaderos en dólares americanosDVB Bank América, NV (b)
Dos líneas de crédito simple con garantía hipotecaria; la
primera por $25.0 millones de dólares (aproximadamente
$368.4 millones) con una tasa promedio de 7.42% y
vencimiento en mayo de 2017. La segunda $27.5 millones
de dólares (aproximadamente $405.2 millones), con una
tasa promedio de 7.78%, y vencimiento en junio de 2017.
DEG-Deutsche Investitions – UND (c)
Línea de crédito simple con garantía prendaria por $8.5
millones de dólares (aproximadamente $125.2 millones) a
una tasa fija de 8.01%, pagos semestrales de principal e
intereses sobre saldos insolutos, con dos años de gracia en
el principal y vencimiento en julio de 2014.
37
2014
Largo plazo
Corto plazo
Otros
2013
Corto plazo
Largo plazo
73,674
12,891
39,195
34,807
5,053
149,124
3,817
136,707
482,882
918,638
162,015
$10,069,557
428,216
636,552
171,514
$ 10,254,067
Se contrataron dos créditos quirografarios, cada uno por
$3.0 millones de dólares (aproximadamente $44.2
millones) a una tasa fija de 11.25%, con pagos semestrales
de principal e interés vencimiento en enero de 2016.
FTAI Subsea 88 Ltd
Línea de crédito mediante arrendamiento financiero, por
$10.8 millones de dólares (aproximadamente $159.1
millones), a tasa fija de 15.92% con pagos mensuales de
principal e intereses sobre saldos insolutos y vencimiento
en noviembre de 2023.
$
$
(a) Corresponden a convenios judiciales firmados por el reconocimientos de adeudos respecto a los
Certificados de Depósito garantizados por ADEMSA (ver Nota 28f).
(b) Debido a que no se cuenta con la dispensa formal por parte de la institución financiera respecto al
incumplimiento de la obligación de la razón financiera de “Capital Mínimo” la totalidad de esta deuda
se presenta con vencimiento en el corto plazo. A la fecha de emisión de estos estados financieros
consolidados, la Compañía está en proceso de obtener la dispensa formal de parte del banco, así como
del establecimiento del nuevo “Capital Mínimo” requerido.
(c) A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados Grupo TMM no ha efectuado los
últimos seis pagos de capital e intereses, por lo que se encuentra en proceso de negociación para
restructurar el calendario de pagos y la nueva fecha de vencimiento.
Covenants
Algunos de los contratos relativos a los préstamos mencionados con anterioridad incluyen ciertas
condiciones y compromisos de hacer y no hacer (“Covenants”), como el mantener ciertas razones
financieras, restringir el pago de dividendos, y condicionar la venta de activos. Excepto por lo que se
menciona en el inciso (b) precedente al 31 de diciembre de 2014 y 2013, Grupo TMM y subsidiarias
cumplieron con los Covenants establecidos en dichos contratos.
Los gastos por intereses de los certificados bursátiles y de los créditos bancarios fueron de $755,155 y
$845,723 por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los vencimientos de la deuda financiera a largo plazo, se presentan
a continuación:
38
2014
Vencimiento
2015
2016
2017
2018
2019 en adelante (para 2013)
2020 en adelante
15
49,804
71,722
38,650
36,475
9,872,906
$ 10,069,557
$
2013
$
302,731
43,926
19,770
22,179
9,865,461
$ 10,254,067
Saldos y transacciones con partes relacionadas
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las cuentas por pagar y transacciones con partes relacionadas se
muestran a continuación:
SSA México, S.A. de C.V.
$
2014
18,110
$
2013
14,212
SSA México, S.A. de C.V., es una empresa con la que Grupo TMM y Administración Portuaria Integral
de Acapulco, S.A. de C.V. mantienen operaciones de arrendamientos y asesorías.
Al 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012 las transacciones más importantes con partes relacionadas, se
resumen a continuación:
2013
2014
2012
Ingresos:
Arrendamientos (1)
$
788
$
788
$
788
Gastos:
Otros gastos (2)
$
220
$
127
$
132
(1) Arrendamientos de Grupo TMM, S.A.B. a SSA México, S.A. de C.V.
(2) Asesoría administrativa que facturó SSA México, S.A. de C.V. a Administración Portuaria Integral
de Acapulco, S.A. de C.V.
Las operaciones con el personal ejecutivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2014, 2013 y
2012 incluyen los siguientes gastos:
2013
2014
Beneficios a corto plazo
Salarios
Contribuciones de seguridad social
$
$
40,056
855
40,911
$
$
41,671
872
42,543
2012
$
$
64,548
1,955
66,503
16
39
Cuentas por pagar y gastos acumulados
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 las cuentas por pagar y gastos acumulados se muestran como sigue:
Gastos de operación
Servicios adquiridos
Gastos generales
Impuestos por pagar
Otros
Sueldos y salarios
$
$
2014
229,135
158,753
148,841
24,904
34,176
17,053
612,862
$
$
2013
174,534
33,239
98,393
98,017
82,787
23,427
510,397
17
Disposición de activos y grupos mantenidos para su venta y operaciones
discontinuas
Lacto Comercial Organizada, S.A. de C.V. (Lacto) y Almacenadora de Depósito
Moderno, S. A. de C. V. (ADEMSA)
A principios del año 2013, la Administración decidió discontinuar la operación de almacenaje,
autotransporte y madrinas. Esta decisión se tomó en línea con la estrategia del Grupo de enfocarse en
sus negocios que contribuyen con mayores rendimientos. Por consiguiente, los activos y pasivos de
ADEMSA (almacenaje) y Lacto (autotransporte y madrinas), incluidos en el segmento de la división de
logística, se clasificaron como activos en disposición. Los ingresos y gastos, ganancias y pérdidas
relacionadas con la discontinuación de este subgrupo han sido eliminadas de utilidades o pérdidas de las
operaciones continuas del Grupo y se presentan en el estado consolidado de resultados en el rubro de
“Pérdida de operaciones discontinuas”.
Al 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012 la pérdida de operación de almacenaje, autotransporte y
madrinas, se resume de la siguiente manera:
Ingresos
Costos y gastos de operación
Depreciación y amortización
Otros ingresos
Pérdida de operación
Costos financieros
Pérdida de operaciones discontinuas
Pérdida en la venta del negocio
Pérdida del año por operaciones
discontinuas
$
$
2014
104,852
(153,326)
(2,980)
8,707
(42,747)
(266)
(43,013)
(43,013)
$
$
2013
419,345
(437,608)
(19,464)
2,218
(35,509)
(3,560)
(39,069)
(24,413)
(63,482)
2012
$
742,550
(774,412)
(129,766)
6,232
(155,396)
(9,884)
(165,280)
$
(165,280)
El 15 de julio de 2013, Lacto Comercial Organizada, S.A. de C.V., subsidiaria que realizaba la operación
de autotransporte y madrinas fue vendida a un tercero no relacionado, por lo que desde esa fecha,
Grupo TMM dejó de reconocer esta operación discontinua en los estados consolidados de posición
financiera y de resultados (ver Nota 1). La información sobre esta disposición se describe en la Nota 1,
Grupo TMM estima concretar la venta del negocio de almacenaje durante 2015.
40
Los valores en libros de activos y pasivos en la línea de negocios de almacenaje en disposición se
resumen a continuación:
2013
2014
Activos circulantes
Clientes
Pagos anticipados
Propiedades, planta y equipo
Otros activos
Activos clasificados como mantenidos para su venta
$
$
Pasivos a corto plazo
Cuentas por pagar
Proveedores
Préstamos bancarios (a)
Pasivos a largo plazo
Préstamos bancarios (a)
Impuestos diferidos
Pasivos relacionados con activos clasificados como mantenidos
para su venta
a)
$
692
20,764
15,757
552
128,582
18,573
184,920
63,313
12,051
1,269
$
$
$
94,150
130,955
19,716
186,628
90,283
13,175
7,055
527
11,621
5,897
11,620
$
1,388
24,302
9,522
745
$
122,661
Corresponde a una línea de crédito contratada en septiembre del 2013 con Banco del Bajío,
S.A. con una tasa variable de TIIE a 28 días más 250 puntos, con pagos mensuales de intereses
y vencimiento de capital en agosto del 2020.
Los flujos de efectivo generados por el negocio de almacenaje, autotransporte y madrinas para los
periodos de reporte bajo revisión hasta su disposición se resumen a continuación:
2014
Actividades de operación
Actividades de inversión
Actividades de financiamiento
Flujos de efectivo de operaciones
discontinuas
$
273
(1,712)
743
$
(696)
2013
$
(71,273)
15,249
7,582
$
(48,442)
2012
$
(69,561)
35,966
$
(33,595)
18
Inversión de los accionistas
Capital social
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el capital social se integra por 102,182,841 acciones en circulación,
comunes, nominativas, sin expresión de valor nominal y con derecho a voto, las cuales pueden ser
propiedad de personas o inversionistas de nacionalidad mexicana o sociedades mexicanas en cuyos
estatutos sociales contenga la cláusula de exclusión de extranjeros. Las acciones pueden ser adquiridas
por extranjeros bajo la figura de American Depositary Shares (“ADS”).
41
El 5 de junio de 2012, la Compañía registró la Forma 25 con la Comisión del Mercado de Valores de
los Estados Unidos (“U.S. Securities and Exchange Commission” o “SEC”), para completar el desliste
de sus ADS del New York Stock Exchange, el cual fue efectivo al cierre de operaciones de esa Bolsa, el
día 15 de junio de 2012. A partir de esa fecha, los ADS de TMM cotizan en el mercado “Over-TheCounter” (“OTC”) con la clave de cotización GTMAY. Las acciones ordinarias nominativas de TMM
subyacentes a los ADS continúan cotizando en la Bolsa Mexicana de Valores con la clave de cotización
TMM A.
Cuenta de utilidad fiscal neta (CUFIN)
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el saldo actualizado de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN)
de la Compañía tenedora asciende a $3,032,248 y $2,701,357, respectivamente. La distribución de
dividendos o utilidades a los accionistas que provengan de esta CUFIN no generarán impuesto sobre la
renta, hasta que dicha cuenta se agote.
A partir del ejercicio 2014, los dividendos pagados a personas físicas y residentes en el extranjero están
sujetos a un impuesto del 10%, mismo que tiene el carácter de pago definitivo. Esta regla aplica
únicamente a la distribución de utilidades que se generen a partir del 1 de enero 2014.
En el caso de dividendos no provenientes de CUFIN, además de lo anterior, seguirán siendo sujetos al
pago de ISR a cargo de la entidad, determinado con base en la tasa general de ley, mismo que tiene la
característica de definitivo y podrá acreditarse contra el impuesto sobre la renta del ejercicio y de los
dos siguientes.
El saldo de estas cuentas es susceptible de actualizarse hasta la fecha de distribución utilizando el Índice
Nacional de Precios al Consumidor (INPC).
Reducciones de capital
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el saldo actualizado de la Cuenta de Capital de Aportación
Actualizado (CUCA) asciende a $4,794,234 y $4,606,297, respectivamente. En el caso de reembolso o
reducciones de capital a favor de los accionistas, el excedente de dicho reembolso sobre este importe
tendrá el tratamiento fiscal de una utilidad distribuida.
En caso de que el capital contable sea superior al saldo de la CUCA, el diferencial será considerado
como un dividendo o utilidad distribuida sujeta al pago del impuesto sobre la renta. Si las utilidades
antes mencionadas proceden de CUFIN, no habrá impuesto corporativo a pagar por la reducción o
reembolso de capital. En caso contrario, deberá darse el tratamiento de dividendos o utilidades
distribuidas.
Otros componentes de capital
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el detalle de otros componentes de capital se muestra a
continuación:
Reserva legal
$
Revaluación de terrenos
Revaluación de edificios
Reclasificación por disposición de
inmuebles
Total antes de impuestos
Gasto por impuestos
Total neto de impuestos
Revaluación de buques
Reclasificación por disposición de
inmuebles
Total antes de impuestos
Gasto por impuestos
Total neto de impuestos
19
$
216,948
42
Prima en
obligaciones
convertibles
Resultado
por
conversión
Superávit por
revaluación
77,106
$ (247,668)
-
-
-
104,433
30,926
104,433
30,926
-
-
-
(216)
135,143
(216)
135,143
216,948
77,106
(247,668)
(40,543)
94,600
941,415
(40,543)
94,600
987,801
-
-
-
1,352,710
1,352,710
-
-
-
(413,718)
938,992
(413,718)
938,992
216,948
77,106
$ (247,668)
(405,813)
533,179
$ 1,474,594
(405,813)
533,179
$ 1,520,980
$
$
$
846,815
Total
$
893,201
Otros ingresos (gastos)
Al 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012, los otros ingresos (gastos) se integran como sigue:
Ganancia en venta de subsidiarias (a)
Cancelación de pasivos
Recuperación de impuestos, neto de gastos
incurridos
Pérdida en inversiones en acciones por
reconocimiento de pérdidas acumuladas
Ganancia en adjudicación de inmueble
Ganancia en la compra de Inmobiliaria Dos
Naciones, S de R.L. de C.V.
Amortización de derechos de no
competencia
Asesorías y costo de resolución fiscal
Otros – Neto
2014
$
358,050
16,737
2013
$
8,148
9,819
(293)
41,946
-
(15,971)
-
14,063
-
-
-
74,245
(1,706)
356,817
(9,986)
63,990
(22,822)
(100,000)
15,968
(32,609)
$
$
(a) En 2014 corresponde al resultado por venta de subsidiarias (ver Nota 1).
2012
$
$
-
20
43
Intereses a cargo y otros costos financieros
Al 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012 este rubro se integra como sigue:
2013
2014
Intereses de certificados bursátiles
Intereses de otros créditos
Derivado de cobertura de tasa de interés
Amortización de gastos en colocación de
certificados bursátiles
Amortización de gastos relacionados con
otros créditos
Otros gastos financieros
$
$
660,357
94,869
128
$
764,858
80,865
(4,370)
2012
$
774,942
81,959
5,926
74,229
78,354
79,717
6,589
18,856
855,028
10,848
12,262
942,817
10,723
28,158
981,425
$
$
21
Impuesto sobre la renta (“ISR”), pérdidas fiscales por amortizar e impuesto
empresarial a tasa única (“IETU”)
Impuesto sobre la Renta (ISR)
Hasta el 31 de diciembre de 2013, Grupo TMM contó con autorización por parte de las autoridades
fiscales, en su cariz de entidad controladora, para determinar su resultado fiscal consolidado
conjuntamente con sus sociedades controladas.
El 11 de diciembre de 2013, se publicó en el Diario Oficial de la Federación el Decreto que reforma,
adiciona y abroga diversas disposiciones fiscales, el cual tiene como fecha de entrada en vigor el 1 de
enero de 2014 (Reforma Fiscal 2014). En dicho Decreto se abrogan la Ley del IETU y la Ley del ISR
vigentes hasta el 31 de diciembre de 2013 y se expide una nueva Ley de ISR.
Terminación del Régimen de Consolidación
Mediante la nueva Ley de ISR se eliminó el régimen de consolidación fiscal mediante el cual la
Compañía determinaba el ISR en forma consolidada hasta el 31 de diciembre de 2013. En relación con
lo anterior, con fecha 13 de febrero de 2014 la Compañía interpuso demanda de amparo indirecto (ver
Nota 28h) de igual forma se generaron nuevos gravámenes y se modificaron algunos esquemas de
acumulación y deducción como son: ISR sobre dividendos; Cambios en el esquema de deducciones de
los gastos por beneficios a los empleados en la LISR; Cambios en la determinación de la Participación
de los Trabajadores en la Utilidad de las Empresas (PTU)
Resultado del año
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 y 2013, Grupo TMM y Subsidiarias obtuvieron
utilidades y (pérdidas) fiscales combinadas para efectos de ISR de $1,076,682 y $(517,954),
respectivamente. La utilidad fiscal de 2014 fue amortizada totalmente con pérdidas fiscales de ejercicios
anteriores.
La diferencia entre el resultado fiscal y el contable se debe básicamente por la ganancia o pérdida
inflacionaria reconocida para efectos fiscales, por diferencias entre amortización y depreciación fiscal y
contable, a los gastos no deducibles y a diferencias temporales en ciertas partidas que se reportan en
diferentes periodos para efectos financieros y fiscales.
44
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012, la provisión para impuesto a la
utilidad reconocida en resultados, se muestra a continuación:
Impuesto sobre la renta causado
Impuesto empresarial a tasa única
Impuesto a la utilidad
2014
$
(4,682)
$
(4,682)
$
$
2013
(4,423)
(264)
(4,687)
2012
$
(3,660)
(5,123)
(8,783)
$
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012 la conciliación entre la provisión para
impuesto sobre la renta basado en la tasa establecida en la ley y la provisión registrada por la Compañía
se describe a continuación:
Impuesto sobre la renta
(Decremento) incremento por:
Diferencia en depreciación y amortización
Superávit por revaluación
Ingresos reconocidos por anticipado
Inventarios
Efectos inflacionarios y cambiarios de
partidas monetarias de activos y pasivos,
neto
Pérdidas fiscales – neto
Provisiones y reserva para cuentas
incobrables
Diferencia valor fiscal y contable en la
venta de activos
Ingresos no acumulables
Diferencia valor fiscal y contable en la
venta de acciones
Gastos no deducibles
Provisión para impuesto sobre la renta
$
2014
(466,786)
140,036
$
2013
(483,252)
144,976
$
2012
(607,053)
182,116
(454,778)
405,813
(6,353)
(6,264)
141,677
28,988
(57,814)
(13,405)
43,843
655
(249,947)
1,758
(150,405)
280,024
(148,868)
25,429
(109,023)
82,589
(19,710)
(76,564)
61,794
(22,435)
-
(16,252)
-
4,437
813
(136,557)
(34,053)
$
(4,682)
(12,470)
(20,384)
(4,687)
35,798
(63,616)
(8,783)
$
$
Al 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012 los componentes de activos por impuestos diferidos, se
integran como sigue:
Pérdidas fiscales por amortizar
Estimación por evaluación de pérdidas fiscales
Inventarios y provisiones – Neto
Derechos de concesión y propiedades, maquinaria y equipo
Total de activos por impuesto diferido
2014
$ 2,584,501
(352,154)
2,232,347
46,142
(1,468,165)
$
810,324
2013
$ 2,830,045
(626,262)
2,203,783
88,354
(1,343,724)
$
948,413
45
Grupo TMM ha reconocido un activo por impuestos diferidos en relación con sus pérdidas fiscales por
amortizar y las de sus subsidiarias y otras cuentas después de evaluar la reversión de las diferencias
temporales. Debido a que el importe del activo por impuestos diferidos excede el importe de las
diferencias temporales, la Administración ha evaluado la recuperación de dichos importes, así como
estimaciones de utilidades fiscales en el futuro inmediato y el periodo de amortización de las pérdidas
fiscales de 2015 al 2023. Las utilidades fiscales incluyen estimaciones de rentabilidad y supuestos
macroeconómicos, con base en las mejores estimaciones de la Administración (ver Nota 3.21).
Impuesto empresarial a la tasa única (IETU)
Como se describe en la Nota anterior, en diciembre de 2013 se abrogó la Ley del IETU.
El IETU del periodo se calculaba aplicando la tasa del 17.5% a la utilidad determinada con base en
flujos de efectivo, la cual resultaba de disminuir de la totalidad de los ingresos percibidos por las
actividades a las que aplica, las deducciones autorizadas erogadas. Al resultado anterior se le disminuían
los créditos de IETU, según lo establecía la legislación vigente.
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013, la Compañía generó deducciones mayores a
los ingresos de IETU por $312,237.
Pérdidas fiscales por amortizar
Al 31 de diciembre de 2014, Grupo TMM y sus subsidiarias, presentan las siguientes pérdidas fiscales
acumuladas, las cuales de acuerdo con la legislación mexicana, se actualizan aplicando los factores
derivados del INPC.
Año en que se
generó la pérdida
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Importes actualizados a
diciembre de 2014
$
$
22
407,660
128,485
261,829
1,898,018
1,192,086
1,420,952
875,928
1,211,273
979,886
238,886
8,615,003
Año de
vencimiento
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Información financiera por segmentos
La Compañía opera en los siguientes segmentos: i) transporte marítimo especializado, ii) logística, y iii)
operación en puertos y terminales, y servicios relacionados. Las operaciones de transporte marítimo
especializado (“División Marítimo Especializado”) incluyen el transporte de productos líquidos a
granel, materiales y provisiones para plataformas de perforación, así como servicios de remolque para
embarcaciones. Las operaciones de transportación terrestre (“División de Logística”) incluyen servicios
de almacenaje y soluciones de logística y hasta 2013, servicios de autotransporte de carga. Las
operaciones en puertos y terminales (“División Puertos y Terminales”) incluyen las operaciones de
carga, descarga y almacenamiento en terminales portuarias marítimas y de agenciamiento naviero.
46
En septiembre 2013, la Compañía concluyó la venta de una parte de sus activos de la División
Logística, incluyendo las operaciones de auto transporte y madrinas. Los servicios de almacenaje de la
Compañía se continúan presentando como operaciones discontinuas de acuerdo con la IFRS 5
“Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuas”.
No existen cambios de los periodos anteriores en los métodos de medición utilizados para determinar
las utilidades o pérdidas reportadas de cada segmento. La información de cada segmento operativo, se
muestra a continuación:
División
marítimo
especializado
31 de diciembre de 2014
Ingresos
Costos y gastos
Utilidad (pérdida) de operación
$
$
2,526,596
(1,470,498)
(832,735)
223,363
División de
puertos y
terminales
División de
logística
$
$
161,984
(131,093)
(4,452)
26,439
$
$
114,954
(99,700)
(10,611)
4,643
Eliminación entre
segmentos y
cuentas
compartidas
$
$
67,189
(240,014)
(7,514)
(180,339)
$
$
Total de activos por segmento operativo
Total de activos por segmento discontinuo
Activos compartidos
Total de activos
$
Total de pasivos por segmento continuo
Total de pasivos por segmento discontinuo
Pasivos compartidos
Total de pasivos
$
Total de gastos de capital por segmento
Gastos de capital compartidos
Total de gastos de capital
$
$
$
$
16,472,921
16,472,921
$
$
11,147,274
11,147,274
$
184,265
184,265
$
$
$
$
2,455,316
(1,375,189)
(562,340)
517,787
2,228
184,920
187,148
$
412,751
94,150
506,901
$
-
$
$
División
marítimo
especializado
Costos, gastos e ingresos no asignados
Pérdida antes de resultado de operaciones
discontinuas
Resultado de operaciones discontinuas
Pérdida neta del periodo
$
2,870,723
(1,941,305)
(855,312)
74,106
(545,574)
discontinuas
Ingresos
Costos y gastos
Total consolidado
$
$
$
$
219,245
(175,229)
(3,378)
40,638
240,391
240,391
13,905
13,905
División de
puertos y
terminales
División de
logística
$
1,603,633
1,603,633
$
$
113,414
(101,972)
(11,193)
249
$
$
$
$
$
$
(5,339,375)
(5,339,375)
$
$
392,216
392,216
$
29,066
29,066
$
Eliminación entre
segmentos y
cuentas
compartidas
$
$
50,567
(247,239)
(8,696)
(205,368)
$
$
(471,468)
(43,013)
(514,481)
18,078,782
184,920
(5,339,375)
12,924,327
11,800,416
94,150
392,216
12,286,782
198,170
29,066
227,236
Total consolidado
$
$
2,838,542
(1,899,629)
(585,607)
353,306
(841,245)
$
(487,939)
(63,482)
(551,421)
Total de activos por segmento operativo
Total de activos por segmento discontinua
Activos compartidos
Total de activos
División
marítimo
especializado
$
$
Total de pasivos por segmento continuo
Total de pasivos por segmento discontinua
Pasivos compartidos
Total de pasivos
$
$
$
$
Ingresos
Costos y gastos
$
11,034,676
11,034,676
$
252,269
252,269
$
$
$
$
División
marítimo
especializado
$
$
División de
puertos y
terminales
División de
logística
14,971,325
14,971,325
2,188,809
(1,206,865)
(539,041)
442,903
49,041
186,628
235,669
$
235,996
122,661
358,657
$
2,691
2,691
$
$
$
$
$
249,657
(186,589)
(4,491)
58,577
1,695,120
1,695,120
390,025
390,025
11,317
11,317
$
$
Eliminación entre
segmentos y
cuentas
compartidas
$
-
$
(4,722,760)
(4,722,760)
$
$
$
$
101,193
(94,165)
(10,811)
(3,783)
$
$
$
24,489
24,489
$
52,536
(225,238)
(12,537)
(185,239)
$
Total consolidado
$
16,715,486
195,013
195,013
Eliminación entre
segmentos y
cuentas
compartidas
División de
puertos y
terminales
División de
logística
$
47
discontinuas
$
$
186,628
(4,722,760)
12,179,354
11,660,697
122,661
195,013
11,978,371
266,277
24,489
290,766
Total consolidado
$
$
2,592,195
(1,712,857)
(566,880)
312,458
(928,294)
$
$
$
12,728,408
12,728,408
Total de pasivos por segmento
Pasivos compartidos
Total de pasivos
$
10,979,340
$
$
10,979,340
$
$
Total de activos por segmento continuo
Total de activos por segmento discontinuo
Activos compartidos
Total de activos
$
$
307,135
307,135
$
$
$
655,890
23,842
679,732
$
1,434,726
1,434,726
$
10,874
10,874
$
$
$
$
1,679,835
1,679,835
692,338
692,338
18,671
18,671
$
$
(2,142,707)
(2,142,707)
$
(819,947)
(819,947)
$
$
$
$
$
14,523
14,523
$
$
$
$
(615,836)
(165,280)
(781,116)
15,064,133
23,842
(2,142,707)
12,945,268
13,106,404
(819,947)
12,286,457
336,680
14,523
351,203
23
Beneficios a los empleados
Gasto por beneficios a empleados
Los gastos reconocidos por beneficios a empleados son como sigue:
Sueldos, prestaciones e inherentes
Pensiones – planes de beneficios definidos
2014
$
620,111
18,083
$
638,194
$
$
2013
659,196
8,048
667,244
2012
$
619,265
17,670
$
636,935
48
Los pasivos reconocidos por pensiones y otras remuneraciones al personal en el estado consolidado de
posición financiera, se integran de como sigue:
2013
2014
Largo plazo:
Pensiones y prima de antigüedad
Terminación de la relación laboral
$
$
182,003
19,879
201,882
$
$
178,991
19,568
198,559
Los pasivos por beneficios a empleados a corto plazo se incluyen en el rubro de “Cuentas por pagar y
pasivos acumulados” en los estados consolidados de posición financiera, los cuales al 31 de diciembre
de 2014 y 2013 ascienden a $17,053 y $23,427 respectivamente.
Remuneraciones al término de la relación laboral
La prima de antigüedad y las obligaciones del plan de retiro (“pensiones”) se basan en cálculos
actuariales utilizando el método de crédito unitario proyectado. Los beneficios de retiro están basados
principalmente en los años de servicio, edad y sueldo del empleado al retirarse.
Los importes cargados a resultados incluyen la amortización de los costos de servicios pasados sobre el
promedio de tiempo de servicio remanente del personal. La Compañía sigue la política de reconocer las
pérdidas y ganancias actuariales por concepto de primas de antigüedad y pensiones en el estado
consolidado de resultado integral, la (pérdida) ganancia actuarial neta de impuestos para 2014 y 2013
fue de $2,887 y $(1,158), respectivamente.
El plan expone al Grupo a riesgos tales como tasa de interés, inversión, mortalidad e inflación.
Riesgo de tasa de interés
El valor presente de la obligación por beneficios definidos se calcula utilizando una tasa de descuento
determinada haciendo referencia a los rendimientos del mercado de bonos corporativos de alta calidad.
El plazo estimado de los bonos es consistente con el plazo estimado de la obligación por beneficios
definidos y se denomina en pesos. Una disminución en el rendimiento del mercado de los bonos
corporativos de alta calidad aumentará la obligación por beneficios definidos de Grupo TMM, aunque
se espera que esto se compense parcialmente por un aumento en el valor razonable de ciertos activos
del plan.
Riesgo de inversión
Los activos del plan son predominantemente instrumentos de capital y deuda que cotizan en la Bolsa
Mexicana de Valores que se consideran de riesgo bajo.
Riesgo de mortalidad
Grupo TMM proporciona beneficios de por vida para quienes conforman el pasivo por beneficios
definidos. Un aumento de la expectativa de vida de los miembros incrementará el pasivo por beneficios
definidos.
Riesgo de inflación
Una proporción significativa de la obligación por beneficios definidos está vinculada a la inflación. Un
aumento en la tasa de inflación aumentará la obligación de la Compañía.
49
La integración del costo neto del periodo para prima de antigüedad y la terminación de la relación
laboral, así como los supuestos actuariales básicos para el cálculo de estas obligaciones laborales, se
muestran a continuación:
2013
2014
Pensiones y
Prima de
antigüedad
Costo laboral
Costo financiero
Costo neto del periodo
$
$
Terminación
de la relación
laboral
4,944
12,185
17,129
$
$
(423)
1,377
954
Pensiones y
Prima de
antigüedad
$
$
Terminación
de la relación
laboral
(8,725)
12,276
3,551
3,367
1,130
4,497
$
$
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la reserva para pensiones y primas de antigüedad, así como para la
terminación de la relación laboral se integra como sigue:
2013
2014
Pensiones y
Prima de
antigüedad
Obligaciones por beneficios
definidos
Activos del plan
Total de reserva
$
$
Terminación
de la relación
laboral
183,925
(1,923)
182,002
$
$
19,880
19,880
Pensiones y
Prima de
antigüedad
$
$
Terminación
de la relación
laboral
180,184
(1,193)
178,991
$
$
19,568
19,568
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la OBD para pensiones y primas de antigüedad, así como de la
reserva para la terminación de la relación laboral se integran como sigue:
2013
2014
Pensiones y
Prima de
antigüedad
OBD al inicio del periodo
Costo laboral
Costo financiero
Beneficios pagados
Beneficios pagados de activos del
plan
Misceláneos
Pérdidas y ganancias actuariales
OBD al final del periodo
$
180,184
4,944
12,185
(2,340)
Terminación
de la relación
laboral
$
(9,360)
$
(1,688)
183,925
$
19,568
(423)
1,377
(26)
(616)
19,880
Pensiones y
Prima de
antigüedad
$
$
190,109
(8,725)
12,276
(8,879)
(1,984)
(2,613)
180,184
Terminación
de la relación
laboral
$
$
23,564
3,367
1,130
(7,852)
(2,058)
1,417
19,568
50
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los activos del plan se integran como sigue:
Valor del fondo al inicio del periodo
Retorno esperado de activos
Contribuciones del plan
Beneficios pagados
Ganancias actuariales
Valor del fondo al final del periodo
$
$
2014
1,193
583
9,413
(9,360)
94
1,923
2013
1,176
65
1,984
(2,096)
64
$
1,193
$
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los cambios en el plan de pensiones, prima de antigüedad y plan de
terminación de la relación laboral se integran como sigue:
Reserva para obligaciones al inicio del periodo
Costo del periodo
Aportaciones al plan
Misceláneos
Beneficios pagados con cargo a la reserva
Provisión para indemnizaciones reconocidas en el capital
Reserva para obligaciones al final del periodo
2014
$
198,559
18,083
(9,413)
(93)
(2,367)
(2,887)
$
201,882
2013
$ 211,143
8,048
(1,984)
(8,869)
(10,937)
1,158
$ 198,559
Los supuestos actuariales significativos que se utilizan para la valuación son los siguientes:
Tasa de descuento
Tasa de crecimiento salarial
Tasa de inflación
Expectativa de vida promedio
2014
8.00%
4.00%
3.50%
16.00
2013
7.00%
4.00%
3.50%
13.10
Estos supuestos fueron desarrollados por la Administración con la ayuda de actuarios independientes.
Los factores de descuento se determinan cerca del cierre de cada ejercicio haciendo referencia a los
rendimientos del mercado de bonos corporativos de alta calidad denominados en la moneda en que se
pagarán los beneficios y que tienen plazos de vencimiento que se aproximan a los términos de la
obligación por pensiones correspondiente. Otros supuestos se basan en parámetros de referencia actual
y la experiencia histórica de la Administración.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, aproximadamente el 10% y 17% respectivamente de los empleados
de la Compañía están contratados al amparo de contratos colectivos de trabajo. Bajo esos contratos, las
compensaciones laborales se encuentran sujetas a negociación anual, mientras que otras
compensaciones son negociables cada dos años. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, Grupo TMM tiene
1,737 y 1,970 empleados, respectivamente.
51
Los supuestos actuariales significativos para la determinación de la obligación por beneficios definidos
son la tasa de descuento, la tasa de crecimiento salarial y la expectativa de vida promedio. El cálculo de
la obligación por beneficios definidos es sensible a estos supuestos. La siguiente tabla resume los
efectos de los cambios en estos supuestos actuariales sobre la obligación por beneficios definidos al 31
de diciembre de 2014:
Aumento de
1.0%
Disminución de
1.0%
Tasa de descuento
(Disminución) aumento en la obligación por beneficios definidos
(8,270)
$
Aumento de
1.0%
$
9,407
Disminución de
1.0%
Tasa de crecimiento salarial
Aumento (disminución) en la obligación por beneficios definidos
$
9,987
Aumento de un
año
$
(8,902)
Disminución de
un año
Expectativas de vida promedio
Aumento (disminución) en la obligación por beneficios definidos
$
5,078
$
(4,593)
El valor presente de las obligaciones por beneficios definidos así como la obligación por beneficios
definidos reconocido en el estado consolidado de posición financiera son calculados con el mismo
método (crédito unitario proyectado). Los análisis de sensibilidad se basan en un cambio en un
supuesto sin cambiar el resto de los supuestos. Este análisis de sensibilidad puede no ser representativo
de la variación real en la obligación por beneficios definidos, ya que es poco probable que el cambio en
los supuestos se produzca en forma aislada unos de otros ya que algunos de los supuestos pueden estar
correlacionados.
24
Pérdida por acción
Al 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012, la pérdida por acción se determinó con base en el promedio
ponderado de acciones en circulación durante el año. No existe ningún instrumento potencial dilutivo
en circulación, por lo tanto la pérdida por acción básica y dilutiva es la misma.
25
Mediciones a valor razonable
Medición del valor razonable de activos no financieros
Los activos y pasivos no financieros medidos a valor razonable en el estado de posición financiera se
agrupan en tres niveles de la jerarquía de valor razonable. Los tres niveles se definen basándose en la
observabilidad de los datos relevantes para la medición, de la siguiente manera:
•
•
•
Nivel 1: precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos;
Nivel 2: datos distintos a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que sean observables
para el activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente;
Nivel 3: datos no observables para el activo o pasivo.
52
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 los activos no financieros medidos a valor razonable se encuentran
en una Nivel 3 de esta jerarquía, como se describe a continuación:
Nivel 3
Buques
Terrenos
2014
2013
7,609,796
195,201
872,220
$ 8,677,217
207,251
1,338,414
$ 1,545,665
$
$
El valor razonable de los principales buques e inmuebles del Grupo se estima con base en valuaciones
realizadas por ingenieros navales independientes especializados en embarcaciones y artefactos navales,
así como tasadores inmobiliarios independientes, los cuales se consideran calificados profesionalmente.
La información y los supuestos importantes se desarrollan en estrecha colaboración con la
Administración. Los procesos de valuación y los cambios en el valor razonable los revisa la Dirección
de Administración y Finanzas en cada fecha de presentación de información financiera. A continuación
se presenta información adicional sobre estas valuaciones.
Buques
Como se menciona en la Nota 3.8, a partir del 31 de diciembre de 2014, la Compañía adoptó el modelo
de revaluación para todos sus buques como se describe a continuación:
Buques abastecedores y remolcadores (Nivel 3)
Los valores razonables de los buques abastecedores y remolcadores se estiman utilizando un enfoque
de mercado que refleja los precios recientes observados en embarcaciones comparables para buques
similares e incorpora ajustes por factores específicos a la embarcación en cuestión, incluyendo
principalmente los relativos a dimensiones, capacidad, potencia propulsora y edad de las
embarcaciones. Los ajustes incorporados dependen de las características de cada embarcación.
El dato más significativo utilizado, que no es observable, es el ajuste por factores específicos de las
embarcaciones. La magnitud y la dirección de este factor de ajuste dependen de las características de las
transacciones de mercado observables en embarcaciones similares que se utilizan como punto final para
la valoración. Aunque esta información es un juicio subjetivo, la Administración considera que la
valoración global no se vería afectada materialmente por supuestos alternativos razonablemente
posibles.
Buques tanqueros y especializado (Nivel 3)
Los valores razonables de los buques tanqueros y especializado se estiman utilizando un enfoque
basado en ingresos que capitaliza el flujo estimado de ingresos por el arrendamiento de las
embarcaciones neto de los costos de operación proyectados, utilizando tasa de descuento apropiada
que refleja el rendimiento requerido para activos similares. Los flujos de efectivo se calculan en función
del promedio de las tarifas internacionales por fletamento y de los costos de operación (incluyendo
mantenimiento), así como del nivel de utilización histórico. El valor de las embarcaciones es sensible a
los cambios de estas variables.
53
Los datos más significativos, que no son observables, son el valor de las tarifas diarias estimadas, los
supuestos sobre el porcentaje de utilización y la tasa de descuento. El valor razonable se incrementa si
las tarifas diarias estimadas y el porcentaje de utilización aumentan o si la tasa de descuento
(rendimientos del mercado) disminuye. Las valuaciones en general son sensibles a estos tres supuestos.
La Administración considera que la gama de supuestos alternativos razonablemente posibles es mayor
para el valor de las tarifas y el porcentaje de utilización asimismo, que existe una interrelación entre
estos factores.
La información utilizada en la valuación al 31 de diciembre de 2014, fue la siguiente:
Buques
tanqueros
Tarifa o cuota diaria
Porcentaje de utilización promedio
Tasa de descuento
Buque
especializado
16,971
93%
7.06%
52,985
98%
7.18%
Edificios, instalaciones y terrenos (Nivel 3)
La valuación se llevó a cabo utilizando un enfoque de mercado que refleja los precios observados en
transacciones de mercado recientes para propiedades similares e incorpora ajustes por factores
específicos al terreno en cuestión, incluyendo tamaño de la propiedad, ubicación, gravámenes y uso
actual. En 2013, año de la última valuación, un ajuste positivo promedio de 8% se incorporó por estos
factores.
El dato más significativo utilizado, que no es observable, es el ajuste por factores específicos de las
propiedades en cuestión. La magnitud y la dirección de este ajuste dependen de las características de las
transacciones de mercado observables en propiedades similares que se utilizan como punto de partida
para la valoración. Aunque esta información es un juicio subjetivo, la Administración considera que la
valoración global no se vería afectada materialmente por supuestos alternativos razonablemente
posibles.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la reconciliación entre los montos registrados en libros de los
activos no financieros clasificados dentro del Nivel 3 es como se muestra a continuación:
6,495,241
Edificios,
instalaciones
y terrenos
$ 1,545,665
1,352,710
-
(380,685)
972,025
67,253
7,534,519
(466,194)
1,079,471
Buques
Saldo inicial al 1 de enero de 2014
Ganancias reconocidas en otras utilidades integrales:
Superávit por revaluación de buques
Pérdidas reconocidas en resultados:
Pérdida en revaluación de buques
Movimientos de altas y bajas - neto
$
$
$
54
$
6,328,079
Edificios,
instalaciones y
terrenos
$ 1,410,110
$
167,162
6,495,241
135,359
135,359
196
1,545,665
Buques
Saldo inicial al 1 de enero de 2013
Ganancias reconocidas en otras utilidades integrales:
Superávit por revaluación de propiedades
Movimientos por altas y bajas - neto
$
Al 31 de diciembre de 2014 no se realizaron afectaciones a resultados de ganancias no realizadas por
mediciones a valor razonable.
Instrumentos financieros medidos a costos amortizado mediante el cual se revela el valor
razonable
Ver Nota 14.
26
Gestión de instrumentos financieros
Los principales instrumentos financieros de Grupo TMM, distintos de los derivados, son los préstamos
bancarios, las estructuras de bursatilización de ingresos futuros, el efectivo y depósitos a corto plazo. El
objetivo principal de estos instrumentos financieros es proveer los fondos necesarios para las
actividades de la Compañía. La Compañía cuenta con varios activos financieros y pasivos, tales como
los créditos comerciales y las cuentas comerciales por pagar, que se derivan directamente de sus
operaciones.
Grupo TMM también entra en transacciones de derivados, como son los CAP de tasas de interés que
se mencionan en la Nota 14. El objetivo es gestionar los riesgos de las tasas de interés variables,
derivados de las operaciones de la Compañía y de sus fuentes de financiamiento. El método para
reconocer la ganancia o pérdida resultante depende de la naturaleza de la cobertura.
Los principales riesgos derivados de los instrumentos financieros de la Compañía son el riesgo de flujo
de efectivo, por variaciones de tasa de interés, riesgo de liquidez, riesgo de tipo de cambio y el riesgo de
crédito. La Compañía analiza los riesgos y establece las políticas de gestión de cada uno de estos riesgos
tal como se resume a continuación.
Riesgo del flujo de efectivo
Los ingresos de la Compañía y sus flujos operativos de efectivo son considerablemente independientes
de los cambios en las tasas de interés del mercado.
La política del Grupo es la gestión de su costo de los intereses utilizando una combinación de tasas
fijas y tasas variables de deuda. Para gestionar esta mezcla con un costo eficiente, el Grupo contrata los
instrumentos financieros de cobertura necesarios para fijar las tasas, en los que el Grupo se
compromete a intercambiar, a intervalos determinados, la diferencia entre la tasa fija y variable de
interés a importes calculados por referencia a importes convenidos del principal, a través de acuerdos
en los que el Grupo recibe la diferencia sobre el exceso de la tasa de interés máxima establecida en los
contratos; estos canjes son designados para cubrir las obligaciones de la deuda subyacente.
55
Riesgo en moneda extranjera
Como resultado de operaciones importantes en México, la posición monetaria del Grupo puede ser
afectado significativamente por los movimientos en el tipo de cambio de pesos a dólares americanos.
El Grupo no cubre esta exposición. El Grupo tiene por objeto atenuar los efectos de su exposición en
moneda extranjera tomando deuda en pesos mexicanos. En julio de 2010, la Compañía emitió
Certificados Bursátiles por $10,500,000.
Grupo TMM también tiene exposición transaccional de divisas. Esta exposición surge de las ventas o
compras efectuadas en monedas distintas de pesos mexicanos que es la moneda funcional del Grupo
TMM. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, aproximadamente el 70% y 60%, respectivamente de las
ventas del Grupo TMM son denominadas en dólares americanos, mientras que aproximadamente el
28% de los costos y gastos de ambos años están denominados en dólares americanos.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía tenía activos y pasivos monetarios denominados en
monedas distintas al peso mexicano, convertidos al tipo de cambio interbancario que les corresponde
en relación con el peso mexicano, como se muestra a continuación:
2013
2014
Activos
Pasivos
Dólares
americanos
$ 1,722,306
$
(1,355,313)
366,993
$
$
Otras
monedas
1,444
(10,591)
(9,147)
Dólares
americanos
$ 716,763
Otras
monedas
$
4,603
(985,968)
$ (269,205)
$
(7,189)
(2,586)
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el tipo de cambio era Ps14.7348 y Ps13.0652 por dólar americano,
respectivamente.
Al 10 de abril de 2015, fecha de emisión de los estados financieros consolidados, la posición neta en
dólares americanos, no auditada era similar a la del 31 de diciembre de 2014, y el tipo de cambio era de
$15.0554 (pesos por dólar).
Análisis de sensibilidad
La siguiente tabla muestra por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, la sensibilidad en
los resultados relacionada con los activos y pasivos financieros de Grupo TMM y el tipo de cambio;
Dólar americano (USD)/peso “considerando que el resto de las condiciones permanecen igual’. Asume
un cambio de +/- 12.86% para 2014 y +/- 2.95% para 2013 en el tipo de cambio de peso/USD. Dicho
porcentaje fue determinado basándose en la volatilidad del mercado promedio en tipos de cambio de
los 12 meses anteriores. El análisis de sensibilidad se basa en los instrumentos financieros en moneda
extranjera de Grupo TMM a la fecha de reporte.
Si se hubiera fortalecido o debilitado el peso contra USD en un 12.86% para 2014 y 2.95% para 2013,
entonces se hubiera tenido el siguiente impacto en la posición monetaria:
56
2013
2014
Activos en dólares americanos
Activos en otras monedas
Pasivos en dólares americanos
Pasivos en otras monedas
Aumento
12.86% en el
tipo de cambio
Disminución
12.86% en el
tipo de cambio
Aumento 2.95%
en el tipo de
cambio
221,410
182
(174,232)
(1,362)
$
45,998
$
(221,410)
(182)
174,232
1,362
$ (45,998)
$
$
$
Disminución
2.95% en el tipo
de cambio
21,145
136
(29,086)
(212)
(8,017)
$
$
(21,145)
(136)
29,086
212
8,017
La exposición a los tipos de cambio varía durante cada año dependiendo del volumen de operaciones
en el extranjero o en moneda extranjera; sin embargo, el análisis anterior se considera representativo de
la exposición del Grupo TMM al riesgo cambiario.
Riesgos por tasas de interés
La exposición de Grupo TMM al riesgo de cambios en las tasas de interés de mercado se relaciona
principalmente con las obligaciones de la deuda a largo plazo con una tasa de interés variable.
Es política de Grupo TMM contratar sus préstamos en instrumentos con tasas fijas y en caso de que el
préstamo tenga una tasa de interés variable, contratar los instrumentos financieros derivados necesarios
para fijar dicha tasa. Al 31 de diciembre del 2014, la Compañía tiene $568.0 y $11,102.1 millones de
pesos de deuda contratada en tasa fija y tasa variable, respectivamente. Al 31 de diciembre del 2013, la
deuda contratada en tasa fija y tasa variable, ascendía a $531.1 y $11,085.7 millones de pesos,
respectivamente.
La porción de deuda en tasa variable está asociada con las Emisión de Certificados Bursátiles
Fiduciarios por un monto original de $10,500.0 millones de pesos. La Compañía cuenta con un CAP de
tasa de interés que permitía que la tasa máxima exigible al Fideicomiso Emisor sea de 10.80% anual
durante los primeros 4 años de vigencia. En 2013, la Compañía contrató una extensión del CAP para el
periodo de agosto de 2013 a agosto de 2014, mediante la cual la tasa máxima exigible era de 10.80%.
En enero 2014, la Compañía contrató una extensión del CAP para el periodo de agosto de 2014 a
agosto de 2015, mediante la cual la tasa máxima exigible es de 9.80%.
Análisis de sensibilidad
La siguiente tabla ilustra al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la sensibilidad en los resultados a un
cambio razonablemente posible en las tasas de interés de +/- 1%, se considera que estos cambios son
razonablemente posibles con base en la observación de las condiciones actuales del mercado. Los
cálculos se basan en un cambio en las tasas de interés promedio del mercado de cada periodo y los
instrumentos financieros en la fecha de reporte que son sensibles a los cambios en las tasas de interés.
El resto de las variables se mantienen constantes.
2013
2014
Variación
+1%
Resultado del ejercicio
$
(2,394)
Variación
+1%
Variación
-1%
$
2,403
$
(3,933)
Variación
-1%
$
4,002
El impacto mostrado en la sensibilidad anterior se considera el mismo tanto en resultados como en la
inversión de los accionistas.
57
Riesgo de crédito
Grupo TMM sólo vende a terceros solventes. Es la política de Grupo TMM que todos los clientes que
desean operar a condiciones de crédito estén sujetos a los procedimientos de verificación de crédito.
Además, los saldos por cobrar son vigilados en forma permanente con el resultado de que la
exposición a pérdidas en cuentas de cobro no es significativa.
En virtud de que Grupo TMM sólo hace este tipo de operaciones con terceros de reconocida
solvencia, no exige garantías.
Con respecto a los riesgos de crédito derivados de los otros activos financieros de Grupo TMM, que
incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, la exposición al riesgo de Grupo TMM se relaciona con la
posibilidad de incumplimiento de la contraparte, con un máximo de exposición igual a la suma de estos
instrumentos, mismo que se considera como insignificante, ya que las contrapartes son bancos con
altas calificaciones de reputación por parte de empresas calificadoras externas.
Algunas de las cuentas por cobrar no deterioradas están vencidas a la fecha de reporte como se
muestra a continuación:
Hasta 3 meses
Hasta 4 meses
Más de 4 meses
$
$
2014
36,184
33,289
42,226
111,699
2013
1,297
11,052
15,501
$
27,850
$
En relación con clientes y otras cuentas por cobrar, Grupo TMM no está expuesto a ningún problema
de riesgo crediticio significativo con alguna contraparte, ya sea individual o con un grupo de
contrapartes, que tengan características similares. Con base en la información histórica acerca de la
incidencia de incumplimiento, la Administración considera como buena la calidad de crédito de las
cuentas por cobrar que no están vencidas o deterioradas.
Riesgo de concentración
Por los años terminados el 31 de diciembre del 2014 y 2013, la Compañía obtuvo ingresos de PEMEX
Exploración y Producción y PEMEX Refinación que representan del total de ingresos, el 41% y 7%,
así como el 39% y 10% respectivamente, ninguno del resto de los clientes representa más del 5% del
total de ingresos. La Compañía monitorea permanentemente el comportamiento de la industria en la
que operan sus principales clientes, incluyendo los indicadores más importantes de la misma como es el
precio del petróleo, para considerarla en su proceso de reconocimiento y medición de activos y
pasivos en sus estados financieros consolidados.
Riesgo de liquidez
El objetivo de Grupo TMM es mantener un equilibrio entre la continuidad de préstamo y la flexibilidad
a través del uso de los préstamos bancarios y la bursatilización. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, sólo
el 8% y 3%, respectivamente de los pasivos financieros del Grupo vence dentro de los próximos 12
meses.
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Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los pasivos financieros del Grupo tienen vencimientos
contractuales (incluyendo pagos de interés cuando apliquen) tal y como se resume a continuación:
Circulante
En 6 meses
Proveedores
Cuentas por pagar y pasivos acumulados
Deuda financiera
$
$
Proveedores
Cuentas por pagar y pasivos acumulados
Deuda financiera
$
$
6 a 12 meses
357,422
357,422
$
131,253
131,253
$
No circulante
De 1 hasta 4
años
371,583
612,862
561,216
$ 1,545,661
$
241,923
510,397
505,299
$ 1,257,619
$
Después de 4
años
155,781
155,781
9,913,776
$ 9,913,776
355,226
$ 355,226
9,898,841
$ 9,898,841
$
$
$
Los montos anteriores reflejan los flujos de efectivo contractuales sin descuento, que pueden diferir de
los valores registrados de los pasivos en la fecha de reporte.
Riesgo de disolución de la Compañía
De acuerdo con la Ley General de Sociedades Mercantiles, cuando una Compañía ha acumulado
pérdidas de más de dos terceras partes de su capital social, la disolución de la sociedad deberá ser
aprobada por sus accionistas en Asamblea General Extraordinaria. Los accionistas que representen al
menos el 33 % del capital social podrán solicitar al Consejo de Administración la convocatoria de la
Asamblea General Extraordinaria de Accionistas para discutir la disolución de la Sociedad, que no es
obligatorio. Los accionistas de la Compañía pueden aprobar cualquier estrategia corporativa con
respecto a las pérdidas acumuladas.
Además, la Ley de Concursos Mercantiles establece que cualquier tercero con interés jurídico puede
solicitar a las autoridades judiciales la quiebra de la Compañía y, se considera que el interés legal de
cualquiera de este tercero fuera un acreedor de la Compañía y sí; (a ) la Compañía ha fallado
continuamente con sus obligaciones de pago y el importe de la falta represente al menos el 35% de
todas las obligaciones de la Compañía , y ( b ) la Compañía no tiene ningún activo para hacer frente a
por lo menos el 80% de las obligaciones fallidas en el momento de la solicitud.
A la fecha de emisión de los estados financieros, Grupo TMM no ha recibido ninguna solicitud para
llevar a cabo una Asamblea Extraordinaria de Accionistas en relación con sus pérdidas acumuladas, así
como tampoco ha recibido notificación alguna de solicitudes ante las autoridades judiciales para
declarar la disolución de la Compañía.
27
59
Políticas y procedimientos de administración de capital
El objetivo de administración de capital es asegurar la capacidad de Grupo TMM para continuar como
negocio en marcha y proporcionar una rentabilidad adecuada a los accionistas. La Compañía monitorea
el capital sobre la base del valor en libros del capital más su deuda.
La Compañía establece el monto de capital en proporción a su estructura general de financiamiento, es
decir, los pasivos financieros y de capital que no sean los préstamos. Grupo TMM administra la
estructura de capital y realiza ajustes a la misma a la luz de los cambios en las condiciones económicas y
a las características de riesgo de los activos subyacentes. Con el fin de mantener o ajustar la estructura
de capital, Grupo TMM puede ajustar el importe de reembolsos de capital a los accionistas o emitir
nuevas acciones o vender activos para reducir la deuda.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la administración del capital se resume como sigue:
2014
637,545
(332,873)
304,672
Capital
$
Deuda financiera total
Financiamiento general
637,545
10,988,195
$ 11,625,740
Relación de la deuda total a inversión de los accionistas
$
$
2.62
2013
$
200,983
(405,284)
$ (204,301)
200,983
10,890,619
$ 11,091,602
$
(1.80)
28
Compromisos y contingencias
Compromisos
a) Derechos por concesión
De acuerdo con las concesiones bajo las cuales operan los puertos y los servicios de remolcadores, la
Compañía debe efectuar pagos mensuales fijos y variables. Dichos pagos totalizaron $8,707 y $8,563 en
los años de 2014 y 2013, respectivamente.
Contingencias
b) Reclamo de RPS
El 7 de agosto de 2007, Transportación Marítima Mexicana, S.A. de C.V. (“TMM”) presentó demanda
de arbitraje contra Refined Product Services (“RPS”) por $50 mil dólares (aproximadamente $736.7),
debido a diversos gastos en que TMM incurrió por el retraso en la re-entrega del buque tanque
Palenque.
El 19 de octubre de 2007, RPS presentó contra-demanda por $3.0 millones de dólares
(aproximadamente $44,204), por supuestas fallas y falta de mantenimiento al buque tanque Palenque,
así como daños consecuenciales por haber perdido un contrato mientras el buque se reparaba.
La posición de TMM frente a esta contra-demanda es sólida, ya que se tienen elementos y argumentos
suficientes para su defensa, aunado al hecho de que el reclamo de RPS parece ser excesivo y por
conceptos irracionales poco creíbles.
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c) Reclamos mutuos entre WWS y TMM
En diciembre de 2007, TMM y Worldwide Services, Lyd. (“WWS”) se formularon reclamos mutuos;
TMM por la cantidad de $342.5 miles de dólares (aproximadamente $5,047), reclamando combustibles
y bajo rendimiento en el desempeño del buque tanque Veracruz A y WWS por la cantidad de $1.3
millones de dólares (aproximadamente $19,155), reclamando principalmente un supuesto sobredesempeño de la misma embarcación.
La Administración de la Compañía considera tener fuertes argumentos para soportar la reclamación y
para defenderse en el arbitraje que se encuentra sustanciándose.
d) Créditos mutuos entre Pacific Richfield Marine Pte. Ltd. ("PRM") y Grupo TMM
Durante el año de 2014 se finiquitaron de manera desfavorable para Grupo TMM, todos los
procedimientos relativos al arbitraje instaurados contra Pacific Richfield Marine (“PRM”), por el
incumplimientos de dos Contratos de Compra-Venta para la adquisición de dos embarcaciones.
Perdiendo Grupo TMM el derecho a recuperar el depósito de $5.2 millones de dólares
(aproximadamente $76,621). Por lo anterior la Compañía reservó este importe desde el ejercicio 2011.
e) SSA vs GTMM – Arbitraje
Con fecha 14 de enero de 2013, GTMM recibió “Request of Arbitration” por parte de SSA Inc. y SSA
México, S.A. de C.V. (en adelante SSA) dicho arbitraje fue iniciado toda vez que con fecha 31 de enero
de 2007 el SAT (Servicio de Administración Tributaria) emitió el oficio no. 330-SAT-7-07071 en el cual
ordena a SSA México el pago de diversas cantidades de dinero que a esa fecha sumaban la cantidad de
$274,454. SSA basa su defensa principalmente en asegurar que TMM es responsable de indemnizar
conforme a lo establecido en las cláusulas del contrato correspondiente (Restated Master Agreement).
El 22 de diciembre de 2014 el Tribunal dictó el final en el que se absolvió a Grupo TMM.
f) Certificados de Depósito garantizados por ADEMSA
Durante 2011 y 2010, ADEMSA emitió Certificados de Depósito garantizando a favor de diversas
instituciones financieras la mercancía y/o importes en los mismos consignados, los cuales, derivados de
los incumplimientos de los productores y en el ejercicio del derecho consignado en dichos Certificados,
presentaron a ADEMSA el reclamo del cumplimiento de las obligaciones de entrega de la mercancía
amparada o, en su defecto, el pago de los importes garantizados.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía mantiene una reserva de $67,313 y $106,285,
respectivamente, con el objeto de hacer frente a las obligaciones de ADEMSA, asimismo en esos años
se realizaron pagos a las instituciones financieras por importes de $38,972 y $11,715, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 esta reserva se incluye en el pasivo relacionado con activos no
circulantes disponibles para la venta.
g) Terminación del Régimen de Consolidación
El 13 de febrero de 2014, la Compañía interpuso demanda de amparo indirecto en contra de las
diversas disposiciones relacionadas con la desaparición del régimen de consolidación fiscal, en la que se
mencionan argumentos tendentes a demostrar la inconstitucionalidad de dichas disposiciones al
violentar las garantías de proporcionalidad, legalidad y seguridad jurídica, así como diversos derechos
humanos reconocidos en nuestra Constitución Federal y en los Tratados internacionales de los que
México forma parte.
61
Dada la diversidad de procedimientos en las disposiciones fiscales para determinar los efectos de
desconsolidación a que las mismas obligan, así como de los diversos criterios a utilizarse y de los posibles
resultados de los actos impugnados en la demanda de amparo no se revela efecto alguno por
desconsolidación ya que no se tiene una certeza en la aplicación de un procedimiento en específico. Lo
anterior con la finalidad de no tener como aceptado alguno de los procedimientos establecidos en las
disposiciones fiscales, y que pueda afectar de manera negativa los intereses de la Compañía en el juicio de
amparo.
Dicha demanda fue turnada para su estudio y resolución al juzgado Octavo de Distrito en materia
Administrativa en el Distrito Federal, interponiéndose por la Compañía un recurso de queja en contra del
acuerdo tomado por el Juez de Distrito al considerar que la misma implicaba una fiscalización sin ejercer
facultades de comprobación. El Tribunal Colegiado resolvió como fundado dicho recurso.
Posteriormente el expediente del juicio fue turnado al Juzgado Primero del Distrito del Centro Auxiliar de
la Primera Región, por lo que se está a la espera de que el Juez Primero de Distrito resuelva y dicte la
sentencia definitiva correspondiente. La Administración de la Compañía estima obtener resolución
favorable al respecto
h) Otros procesos legales
La Compañía está participando en otros procesos legales y administrativos poco significativos,
generados por la operación normal de la misma. Aunque no se pueda asegurar el resultado de estos
procesos legales, es la opinión de la Administración de la Compañía que ningún juicio pendiente en
contra de la Compañía tendría, individual o conjuntamente, un efecto adverso en su situación
financiera, resultados de operación o liquidez.
i) Operaciones con partes relacionadas
De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta, las empresas que realicen operaciones con partes
relacionadas, residentes en el país o en el extranjero, están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en
cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que se
utilizarán con o entre partes independientes en operaciones comparables.
En caso de que las autoridades fiscales revisaran los precios y rechazaran los montos determinados,
podrían exigir, además del cobro del impuesto y accesorios que correspondan (actualización y recargos),
multas sobre las contribuciones omitidas, las cuales podrían ser hasta de 100% sobre el monto actualizado
de las contribuciones.
La Compañía tiene transacciones y relaciones significativas con partes relacionadas. Al respecto, la
Compañía cuenta con documentación que confirma que los términos de estas transacciones se llevaron a
cabo en 2013 de forma similar a las que resultarían con transacciones entre partes no relacionadas. La
Compañía y sus subsidiarias están en el proceso de completar este estudio por el año 2014.
j) Otros ordenamientos
Grupo TMM y Compañías subsidiarias, se encuentran sujetas a leyes y ordenamientos de otros países,
así como a normas internacionales que gobiernan el transporte marítimo y las regulaciones de seguridad
para conservar el medio ambiente.
29
Eventos subsecuentes
El 16 de febrero de 2015, las Fideicomitentes, a través del Fideicomiso Emisor y previa confirmación
del Representante Común, llevaron a cabo el pago de los intereses relacionados con el noveno cupón
de los CBFs por un importe de $312,433, capitalizando el 25% de los intereses por un importe de
$78,108, y pagando $234,325, equivalentes al 75% de los intereses pagaderos.
30
Autorización de estados financieros consolidados
Los estados financieros consolidados de la Compañía que se acompañan fueron autorizados el 10 de
abril de 2015, por el C.P. Carlos Aguilar Méndez en su calidad de Director de Administración y
Finanzas, para su emisión y posterior aprobación del Consejo de Administración y de la Asamblea
General de Accionistas, ésta última tiene la facultad de modificar los estados financieros consolidados
adjuntos.
62

Dictamen 2014

Transcripción

Documentos relacionados

ACTUALIZACIÓN TMM • DÍA DE LA MEMORIA TRANS 2016