Výročná správa 2002
Transcripción
Výročná správa 2002
Citibank (Slovakia) a.s. V˘roãná správa 2002 Annual Report 2002 OUR VALUES We are an economic enterprise with… We value a workplace where… We value people who… We aspire to be known as… a relentless focus on growth, aiming to increase earnings by double digits on average. bureaucracy is discouraged, entrepreneurial thinking is fostered, and decisionmaking is streamlined by an "open-door" management style. take the company personally. They care about each other, the quality of our products and services, and above all, their value to our customers and shareholders. a company with the highest standards of moral and ethical conduct – working to earn client trust, day in and day out. Our word is our bond. diversity is embraced, particularly in light of our globality. are committed to a strong work ethic and are constantly striving to excel in serving their customers. the leader in global financial services, with the market leadership in every one of our major activites, and one of the great companies in the world. a global orientation, but with deep local roots in every market where we operate. a highly diversified base of earnings that enables us to prosper under difficult market conditions. capital employed in highermargin businesses, each one of which is capable of profitable growth on a standalone basis. financial strength protected by financial discipline, enabling us to take risks commensurate with rewards to capture attractive opportunities. a close watch on our overhead costs, but willingness to invest prudently in our infrastructure – we spend money like it is our own. a focus on technological innovation, seamlessly delivering value to our customers across multiple platforms. employees think and act like owners because they ARE owners. mistakes are tolerated, admitted, and addressed before they become real problems. people are promoted on their merits rather than on their tenure, and rewarded for their performance within the context of what they personally control or influence. people treat each other with mutual respect and dignity. people truly feel that, no matter how large we grow, each and everyone of us can make a difference. are more interested in teamwork than in internal politics. lead by example, giving credit to others for success and assuming personal responsibility for failure. have a sense of urgency and excitement, demonstrate candor, insight, and creativity, and thrive in an environment of change, challenge, and competition. are top performers and are committed to excellence in whatever they do. a company where the best people want to work, and the first choice of where customers want to do business. customer centered, providing unparalleled levels of sevice as a means of protecting and building our business franchise over time. an organization people can trust – doing what we say and reporting results with accuracy and objectivity. a company dedicated to community service, taking a leadership role in every local community around the world in which we operate, and making each community a better place because we are there. NA·E HODNOTY Sme spoloãnosÈ s ... VáÏime si pracovné prostredie, v ktorom... VáÏime si ºudí, ktorí… SnaÏíme sa byÈ známi ako ... vytrvalým dôrazom kladeným na rast, s cieľom dosahovať v priemere dvojciferné percento zvýšenia zisku. sa potláča byrokracia, podporuje podnikateľský duch a rozhodovací proces je urýchlený využívaním manažérskeho štýlu "otvorených dverí". berú spoločnosť osobne. Starajú sa o seba navzájom a záleží im na kvalite našich produktov a služieb, ale predovšetkým na hodnote, ktorú prinášajú klientom a akcionárom. spoločnosť s najvyššími štandardmi morálky a etiky, dennodenne bojujeme o dôveru klientov. Naše slovo nás zaväzuje. globálnou orientáciou, ale zároveň s hlbokými koreňmi na každom trhu, na ktorom pôsobíme. vysoko diverzifikovanou základňou ziskov, ktorá nám umožňuje prosperovať aj v čase nepriaznivých ekonomických podmienok. kapitálom využívaným v produktových oblastich s vyššou pridanou hodnotou, z ktorých každá je schopná samostatne sa rozvíjať a prinášať zisky. finančnou silou, udržiavanou finančnou disciplínou, ktorá nám v prípade potreby umožňuje podstúpiť riziko adekvátne výnosom a využiť atraktívnu príležitosť. dôslednou kontrolou režijných nákladov a ochotou rozumne investovať do našej infraštruktúry - míňame peniaze ako svoje vlastné. dôrazom na technologické inovácie a schopnosťou poskytovať hodnoty klientom prostredníctvom rozličných platforiem. je vzhľadom na našu globálnosť podporovaná rôznorodosť. zamestnanci rozmýšľajú a konajú ako vlastníci, pretože SÚ vlastníkmi. sú omyly tolerované, priznané a riešené ešte predtým, ako sa z nich stanú skutočné problémy. sú ľudia povyšovaní na základe výkonu, nie dĺžky zamestnania a odmeňovaní v kontexte toho, čo možu osobne ovplyvniť a kontrolovať. ľudia medzi sebou prechovávajú vzájomný rešpekt a úctu. majú ľudia pocit, že bez ohľadu na veľkosť našej organizácie na každom z nás záleží. sa zaviazali k uplatňovaniu prísnej pracovnej etiky a vždy sa snažia excelovať pri poskytovaní služieb klientom. uprednostňujú tímovú prácu pred internou politikou. vedú príkladom tým, že oceňujú úspechy druhých a priznávajú osobnú zodpovednosť za chyby. preukazujú nadšenie, otvorenosť, kreativitu a napredujú v prostredí zmien, výziev a konkurencie. podávajú najlepšie výkony a snažia sa o najvyššiu kvalitu vo všetkom, čo robia. líder na trhu globálnych finančných služieb, s prvenstvom na trhu v každej z našich aktivít. spoločnosť, v ktorej chcú pracovať najlepší ľudia a ktorú si klienti vyberú ako prvú. spoločnosť zameraná na zákazníkov, v záujme ochrany a rozvoja nášho franchisu ponúkajúc jedinečnú úroveň služieb. organizácia, ktorej ľudia veria – vykazujeme výsledky objektívne a presne. spoločnosť verná rozvoju komunity, líder v každej komunite na svete, v ktorej pôsobíme a ktorú svojou pôsobnosťou chceme zmeniť na lepšie miesto. Citibank (Slovakia) a.s. V˘roãná správa 2002 Annual Report 2002 Citibank (Slovakia) a.s. V˘roãná správa 2002 Annual Report 2002 Contents 6 Letter from Chairman of the Board 8 Report of the Board of Directors 11 Statutory Bodies 12 Our Financial Performance 14 Financial Highlights 2002 17 Financials and Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2002 58 Auditors’ Report 60 Community 4 V˘roãná správa 2002 Annual Report 2002 Citibank (Slovakia) a.s. Obsah 7 Príhovor generálneho riaditeľa 9 Správa predstavenstva 11 Vrcholné orgány spoločnosti 13 Naše finančné výsledky 15 Základné finančné údaje 2002 17 Finančné výsledky a príloha k slovenskej účtovnej závierke za rok končiaci 31. decembrom 2002 59 Správa audítora 61 Komunita 5 Citibank (Slovakia) a.s. V˘roãná správa 2002 Annual Report 2002 Letter from Chairman of the Board We are pleased to present our financial statements for the year ending December 31, 2002. The year was marked by significant growth of our franchise in the Slovak Republic, which is reflected in our excellent financial results, and was unique in some aspects. We continued to build on our long-term strengths, being global reach and wide product portfolio of Citigroup combined with deep roots in the Slovak market. Having had a corporate presence in Slovakia for the past seven years, in November 2002 we launched our first product for retail customers. At the same time, Citibank (Slovakia) a.s. has managed to strengthen its position in the area of corporate business. Our commitment to product innovation and service quality helped us to grow our customer portfolio in all segments of our corporate business. Thanks to our clients we experienced one of the most successful years since the start of our Slovak franchise operations. Such results could only be achieved through focus and commitment of our excellent staff. Starting with the team of 25 people, I was happy to see the number of our employees reaching 200 by the end of 2002. As part of Citigroup, one of the world’s largest, most diverse and best-capitalized financial institutions, we remain well positioned to continue our development in the Slovak market and look ahead at the challenges the future year may bring. Igor Thám Citigroup Country Officer and Chairman of the Board of Directors 6 V˘roãná správa 2002 Annual Report 2002 Citibank (Slovakia) a.s. Príhovor generálneho riaditeºa S potešením Vám predkladáme naše finančné výsledky za rok končiaci 31. decembrom 2002. Tento rok bol osobitý výrazným rastom nášho franchisu v Slovenskej republike, čo sa odrazilo na výborných finančných výsledkoch. Rok 2002 však bol pre nás výnimočný aj v iných aspektoch. Pokračovali sme v raste založenom na našich dlhodobých silných stránkach, ktorými sú globálny dosah a široké produktové portfólio Citigroup, spojené s hlbokými koreňmi, ktoré máme na slovenskom trhu. Po siedmich rokoch korporátneho zastúpenia na Slovensku sme v roku 2002 uviedli prvý produkt pre fyzické osoby a zároveň si Citibank (Slovakia) a.s. upevnila postavenie aj v korporátnom bankovníctve. Náš dôraz na produktovú inováciu a kvalitný servis nám pomohol rozšíriť naše klientské portfólio vo všetkých oblastiach korporátneho bankovníctva a vďaka našim klientom sme zaznamenali jeden z najúspešnejších rokov od začiatku fungovania našej banky na slovenskom trhu. Tieto výsledky sme dosiahli iba vďaka sústredeniu a obetavosti našich výborných pracovníkov. Po začiatkoch s tímom 25 ľudí som ku koncu roka 2002 s radosťou zaregistroval počet zamestancov približujúci sa k číslu 200. Ako súčasť Citigroup, jednej z najväčších, najviac diverzifikovaných a najlepšie kapitalizovaných finančných inštitúcií, máme dobrú pozíciu pokračovať v raste na slovenskom trhu a pozerať v ústrety výzvam, ktoré nám môže priniesť budúci rok. Igor Thám generálny riaditeľ a predseda predstavenstva 7 Citibank (Slovakia) a.s. V˘roãná správa 2002 Annual Report 2002 Report of the Board of Directors The Board of Directors of Citibank (Slovakia) a.s. hereby presents the 2002 Annual Report of the Bank. According to Act No. 21/1992 on Banks, subsequently amended by the National Bank of Slovakia, Citibank (Slovakia) a.s. was granted a universal banking licence on August 16, 1995 permitting the Bank to commence banking activities in all areas of banking and financial services, with the exception of mortgage banking activities, effective November 1, 1995. The Bank was incorporated with its registered seat in Bratislava on August 30, 1995. The Bank is wholly-owned subsidiary of Citibank Overseas Investment Corporation („COIC") which is in turn wholly-owned by Citibank, N.A. New York. The ultimate holding company is Citigroup Inc., the US based financial services group with offices in over 100 countries worldwide and consolidated stockoholder’s equity of USD 92.9 billion as of December 31, 2002. The members of the Board of Directors and the Supervisory Board, as of December 31, 2002, are listed on page 11. The Annual Financial Statement of the Bank has been prepared in accordance with the laws of the Slovak Republic (SR) and with the Bank’s own Articles of Association. During the year the books of the Bank were maintained in, and this Annual Financial Statement is presented in, Slovak Korunas (SKK). The authorised share capital comprises 1,650,000 shares with nominal value of SKK 1,000. Authorised share capital is recorded in the Companies Register. During the year from January 1, 2002 to December 31, 2002 the Bank’s activities resulted in a net profit of SKK 635,430,000. The Board of Directors has informed and consulted with the Supervisory Board on all business activities and the financial results at regular intervals during 2002. KPMG Slovensko spol. s r.o. are the statutory auditors of the Bank and they have provided us with their audit report on the 2002 financial statements (see page 58). Igor Thám Haydn Owen-Thomas Tirad Marouf Mahmoud 8 V˘roãná správa 2002 Annual Report 2002 Citibank (Slovakia) a.s. Správa predstavenstva Predstavenstvo Citibank (Slovakia) a.s. predkladá výročnú správu banky za rok 2002. Podľa Zákona č. 21/1992 Zb. o bankách v znení neskorších predpisov a so súhlasom Národnej banky Slovenska z dňa 16. augusta 1995 obdržala Citibank (Slovakia) a.s. (ďalej "banka") univerzálnu bankovú licenciu umožňujúcu banke činnosť vo všetkých oblastiach bankovníctva a finančných služieb, s výnimkou hypotekárneho bankovníctva, s účinnosťou od 1.novembra 1995. Citibank (Slovakia) a.s. bola zapísaná do Obchodného registra dňa 30.augusta 1995. Banka je dcérskou spoločnosťou v stopercentnom vlastníctve Citibank Overseas Investment Corporation (COIC), ktorá je v stopercentnom vlastníctve Citibank, N.A. New York. Hlavnou holdingovou spoločnosťou je Citigroup Inc., skupina so sídlom v USA poskytujúca finančné služby prostredníctvom svojich zastúpení vo viac ako 100 štátoch sveta s celkovým kapitálom 92,9 miliárd USD k 31. decembru 2002. Členovia predstavenstva a dozornej rady k 31. decembru 2002 sú uvedení na strane 11. Ročná závierka bola pripravená v súlade so zákonmi Slovenskej republiky a so stanovami banky. Účtovné knihy banky a ročná závierka sa vedú a predkladajú v slovenských korunách (SKK). Základné imanie banky pozostáva z 1 650 000 kusov akcií, každá v menovitej hodnote 1 000 SKK. Základné imanie je zaregistrované v Obchodnom registri. V období od 1. januára 2002 do 31. decembra 2002 vykázala banka čistý zisk v hodnote 635,430,000 SKK. Počas roka predstavenstvo pravidelne informovalo dozornú radu a konzultovalo s ňou všetky obchodné činnosti a finančné výsledky. Audítorom banky je spoločnosť KPMG Slovensko spol. s r.o., ktorá poskytla audítorskú správu o overení účtovnej závierky (viď str. 59). Igor Thám Haydn Owen-Thomas Tirad Marouf Mahmoud 9 Citibank (Slovakia) a.s. V˘roãná správa 2002 Annual Report 2002 10 V˘roãná správa 2002 Annual Report 2002 Statutory Bodies Vrcholné orgány spoloãnosti SUPERVISORY BOARD DOZORNÁ RADA Atif Aslam Bajwa Chairman of the Supervisory Board Atif Aslam Bajwa Predseda dozornej rady Daniel McHugh Member of the Supervisory Board Daniel McHugh Člen dozornej rady Branislav Sandtner Member of the Supervisory Board Branislav Sandtner Člen dozornej rady BOARD OF DIRECTORS PREDSTAVENSTVO Igor Thám Chairman of the Board of Directors Igor Thám Predseda predstavenstva Haydn Owen–Thomas Member of the Board of Directors Haydn Owen–Thomas Člen predstavenstva Tirad Marouf Mahmoud Member of the Board of Directors Tirad Marouf Mahmoud Člen predstavenstva 11 Citibank (Slovakia) a.s. Citibank (Slovakia) a.s. V˘roãná správa 2002 Annual Report 2002 Our Financial Performance 2002 was a very successful year for Citibank (Slovakia) a.s. with total profits of SKK 635.4 million (up 27 % against the prior year). Our total balance sheet has grown by almost 5 % from SKK 25.7 billion at the end of 2001 to SKK 26.9 billion at the end of 2002. Customer business expansion was led by a 18 % growth in loans to customers to SKK 18.7 billion. Due to the improvement in the economy and our conservative lending criteria, no significant net additions for credit adjustements were necessary in 2002. We continue on track with our long-term strategy of becoming an important player in the Slovak banking market. This encompasses operating in all our core businesses as well as continuing to grow our market share. Our total equity of SKK 2.8 billion translates to a capital adequacy of 9.4 %. We believe this capital base provides a solid foundation for furthering our customer acquisition strategy and business growth. 12 V˘roãná správa 2002 Annual Report 2002 Citibank (Slovakia) a.s. Na‰e finanãné v˘sledky So ziskom 635, 4 milióna SKK (nárast 27 % oproti minulému roku) bol rok 2002 pre Citibank (Slovakia) a.s. veľmi úspešný. Naša bilančná suma vzrástla o 5 % z 25,7 miliardy SKK koncom roka 2001 na 26,9 miliardy SKK koncom roka 2002. Rast klientských služieb bol podporený 18-percentným rastom úverov klientom, ktoré dosiahli 18,7 miliardy SKK. Vďaka pozitívnemu ekonomickému vývoju a našim konzervatívnym úverovým pravidlám nebola v roku 2002 potrebná tvorba výrazných opravných položiek k úverom. Pokračujeme v súlade s našou dlhodobou stratégiou zameranou na upevnenie našej pozície ako dôležitého hráča na slovenskom bankovom trhu. To zahŕňa aktivity vo všetkých našich kľúčových produktových oblastiach a tiež zvyšovanie trhového podielu. Naša hodnota kapitálu vo výške 2,8 miliardy SKK predstavuje kapitálovú primeranosť 9,4 %. Veríme, že táto kapitálová základňa poskytuje pevný základ pre našu stratégiu rastu klientských akvizícií a služieb. 13 Citibank (Slovakia) a.s. V˘roãná správa 2002 Annual Report 2002 Financial Highlights 2002 Total Assets Due from Customers Due to Customers Shareholder's Funds Profit for the year Year end exchange rate 31.12.2002 (SKK’ 000) 26 917 080 18 748 733 18 885 400 2 812 742 635 430 40,036 (SKK/$) Profit for the year 31.12.2001 (SKK’ 000) 25 709 947 15 921 206 19 047 772 3 059 135 500 979 48,467 (SKK’ 000) 291 110 277 288 614 531 500 979 635 430 1998 1999 2000 2001 2002 14 V˘roãná správa 2002 Annual Report 2002 Citibank (Slovakia) a.s. Základné finanãné údaje 2002 31.12.2002 (tis. Sk) 26 917 080 18 748 733 18 885 400 2 812 742 635 430 40,036 Aktíva spolu Úvery poskytnuté klientom Záväzky voči klientom Vlastné imanie Hospodársky výsledok Koncoročný kurz (SKK/USD) Hospodársky výsledok 31.12.2001 (tis. Sk) 25 709 947 15 921 206 19 047 772 3 059 135 500 979 48,467 (tis. Sk) 291 110 277 288 614 531 500 979 635 430 1998 1999 2000 2001 2002 15 Citibank (Slovakia) a.s. V˘roãná správa 2002 Annual Report 2002 16 Financials 2002 17 Finanãné v˘sledky za rok 2002 | Citibank (Slovakia) a.s. Balance Sheet 31.12.2002 (SKK’ 000) 31.12.2001 (SKK’ 000) Assets Cash and balances with the NBS Due from banks Loans and advances to customers Securities as available for sale Equity investment Intangible fixed assets Tangible fixed assets Other assets Prepayments and accrued income Total Assets 783 670 148 103 748 733 971 946 3 345 7 187 66 681 4 249 183 166 26 917 080 508 698 530 334 921 206 272 179 3 345 1 361 82 818 48 629 341 377 25 709 947 Liabilities and Equity Due to banks Due to customers Other liabilities Accruals and deffered income Reserves and provisions for credit losses Legal reserve fund Basic capital paid-in Valuation differences from basic capital in foreign currency Undistributed profit Total Liabilities and Equity 4 591 100 18 885 400 38 479 402 620 186 739 130 913 1 650 000 396 399 635 430 26 917 080 2 979 138 19 047 772 64 050 431 549 128 303 80 815 1 650 000 827 341 500 979 25 709 947 1 2 18 3 18 1 4 15 3 Súvaha 31.12.2002 (tis. Sk) 31.12.2001 (tis. Sk) Aktíva Pokladničná hotovosť a účty v NBS Úvery a vklady bankám Úvery poskytnuté klientom Investičné cenné papiere Majetkové účasti Nehmotný investičný majetok Hmotný investičný majetok Ostatné aktíva Položky časového rozlíšenia Aktíva spolu 783 670 148 103 748 733 971 946 3 345 7 187 66 681 4 249 183 166 26 917 080 508 698 530 334 921 206 272 179 3 345 1 361 82 818 48 629 341 377 25 709 947 Pasíva Záväzky voči bankám Záväzky voči klientom Ostatné záväzky Položky časového rozlíšenia Rezervy na straty z úverov Rezervné fondy a fondy tvorené zo zisku Základné imanie splatené Rozdiely z prepočtu základného imania v cudzej mene Zisk za finančný rok Pasíva spolu 4 591 100 18 885 400 38 479 402 620 186 739 130 913 1 650 000 396 399 635 430 26 917 080 2 979 138 19 047 772 64 050 431 549 128 303 80 815 1 650 000 827 341 500 979 25 709 947 1 2 18 3 19 | Citibank (Slovakia) a.s. 1 4 15 3 Profit and Loss Account 31.12.2002 (SKK’ 000) 31.12.2001 (SKK’ 000) 2 218 858 1 643 789 575 069 2 156 218 1 636 023 520 195 254 427 56 241 371 807 276 720 1 421 782 176 126 36 684 364 193 217 633 1 241 463 General operating expense Additions to provisions and adjustments Usage of provisions and reserves Total operating expense 572 681 72 744 13 811 631 614 512 959 86 976 2 702 597 233 Extraordinary expenses Extraordinary revenues Profit before tax Taxation Profit for the period 4 565 802 786 405 150 975 635 430 662 611 644 179 143 200 500 979 Interest income Interest expense Net interest income Fees and commissions income Fees and commissions expense Revenues from foreign exchange operations Revenues from securities Total operating income 20 V˘sledovka 31.12.2002 (tis. Sk) 31.12.2001 (tis. Sk) 2 218 858 1 643 789 575 069 2 156 218 1 636 023 520 195 Prijaté poplatky a provízie Platené poplatky a provízie Výnos z devízových operácií Výnos z operácií s cennými papiermi Prevádzkové výnosy spolu 254 427 56 241 371 807 276 720 1 421 782 176 126 36 684 364 193 217 633 1 241 463 Všeobecné prevádzkové náklady Tvorba rezerv a opravných položiek Použitie rezerv a opravných položiek Prevádzkové náklady spolu 572 681 72 744 13 811 631 614 512 959 86 976 2 702 597 233 Mimoriadne náklady Mimoriadne vynosy Zisk pred zdanením Daň z príjmov Zisk za účtovné obdobie 4 565 802 786 405 150 975 635 430 662 611 644 179 143 200 500 979 Prijaté úroky Platené úroky Zisk z úrokov 21 | Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2002 BASIS OF PREPARATION (c) Provisions and Reserves for Loan Losses The financial statements have been prepared under the historical cost convention, as "ordinary financial statements", in accordance with the Act on Accounting (Act No.563/1991 Coll.), as amended, the decree on accounting procedures for banks issued by the Ministry of Finance (reference 65/355/1996) and in accordance with the decree on the content and format of financial statements of banks, also issued by the Slovak Ministry of Finance (reference 65/356/1996, as amended).The financial statements were prepared under the going concern basis of accounting, which assumes that the Bank will continue in operation for the foreseeable future. Amounts due from banks and loans and advances to customers are stated net of specific provisions for loan losses. Following detailed appraisal of the loan portfolio, credits are categorized according the regulation on the evaluation of claims issued by the National Bank of Slovakia (reference: regulation 3 of 1995) and specific provisions are made for any balances classified as substandard, doubtful or loss. In addition, a general reserve is made to cover losses which are present in the loan portfolio but which have not yet been specifically identified.This reserve, which is calculated in accordance with Act 368/1999, is tax-deductible and is included as a legal reserve. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES The accounting policies have been consistently applied by the Bank. The significant accounting policies adopted in the preparation of the Bank’s financial statements are set out below. (d) Receivables write-off The Bank follows legal procedures in collecting receivables. On a case-by-case basis, application is made to the courts for execution or liquidation. If these procedures are unsuccessful, a proposal is submitted for write-off to the Board of Directors of the Bank for approval. (a) Interest, Fees and Commissions Interest, fees and commissions receivable and payable are recognised in the period in which they are earned or incurred. (e) Treasury Bills and NBS bills Interest on classified loans is included in income and full provision is made. Treasury bills and NBS bills are stated at acquisition cost. (b) Foreign Currencies (f) Debt Securities Transactions denominated in foreign currencies are translated to Slovak Crowns at the exchange rates on the date of transaction. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies and commitments for the purchase and sale of foreign currencies are translated at the exchange rates at the balance sheet date published by the National Bank of Slovakia. All resulting gains and losses are recorded in the profit and loss account. Debt securities acquired for trading purposes (with the intention to generate a profit from short-term fluctuations in prices) are stated at cost. Debt securities acquired for investment purposes are stated at acquisition cost. Specific provision is made for any diminution in value. 22 Príloha k slovenskej úãtovnej závierke pre rok konãiaci 31. decembrom 2002 VÝCHODISKÁ PRE PRÍPRAVU ÚČTOVNEJ ZÁVIERKY (c) Rezervy a opravné položky na straty z úverov Účtovná závierka bola pripravená ako riadna účtovná závierka na základe účtovníctva vedeného v súlade so Zákonom č. 563/1991 Zb. o účtovníctve v znení neskorších predpisov a v súlade s Opatrením MF SR č. 65/355/1996 z 11. novembra 1996 v znení zmien a doplnkov, ktorým sa ustanovuje účtovná osnova a postupy účtovania pre banky, ako aj Opatrenia MF SR č. 65/356/1996 v znení zmien a doplnkov z 11. novembra 1996, ktorým sa ustanovuje usporiadanie a obsahové vymedzenie položiek účtovnej závierky bánk a minimálny rozsah údajov určený na zverejnenie. Úvery bankám a klientom sú účtované v čiastkach znížených o opravné položky ku klasifikovaným úverom. DÔLEŽITÉ ÚČTOVNÉ METÓDY Účtovná závierka bola pripravená za predpokladu nepretržitého pokračovania činnosti banky a v súlade s nasledujúcimi dôležitými účtovnými metódami, ktoré boli konzistentne aplikované. (a) Úroky a poplatky Úroky a poplatky prijaté a platené sú zaúčtované výsledkovo do obdobia, ku ktorému časovo a vecne prináležia. Úroky z klasifikovaných úverov sú zahrnuté do výnosov a zároveň je k nim vytvorená opravná položka v plnej výške. Po analýze úverového portfólia sú úvery kategorizované podľa opatrenia o pravidlách hodnotenia pohľadávok vydaného Národnou bankou Slovenska (opatrenie č. 3 z roku 1995) a na všetky položky klasifikované ako neštandardné, pochybné a sporné alebo stratové sú vytvárané opravné položky. Všeobecná rezerva je tvorená na krytie strát z úverového portfólia, ktoré nie je klasifikované.Táto rezerva, ktorá je vypočítaná podľa zákona č. 368/1999 Zb. zo dňa 7. decembra 1999 je daňovo odpočítateľná a zahrnutá do zákonných rezerv banky. (d) Odpis pohľadávok Banka vykonáva všetky právne úkony smerujúce k uspokojeniu pohľadávky. Podľa konkrétneho prípadu vymáha pohľadávku súdnou cestou, začne konanie o výkon rozhodnutia súdom, exekúciu alebo konkurzné konanie. Ak nedôjde k uspokojeniu pohľadávky banky ani po uskutočnení všetkých právnych úkonov v zmysle všeobecne záväzných právnych predpisov, vypracuje sa návrh na odpis pohľadávky, ktorý schvaľuje predstavenstvo banky. (b) Prepočet cudzej meny Operácie v cudzej mene sú prepočítané na slovenské koruny kurzom platným v deň uskutočnenia operácie. Aktíva a pasíva v cudzej mene a záväzky na nákup a predaj cudzích mien sú prepočítavané kurzom peňažných prostriedkov podľa platného kurzového lístka Národnej banky Slovenska. Kurzové rozdiely z prepočtu aktív a pasív vyčíslených v cudzej mene sú zaúčtované výsledkovo na príslušné účty. 23 (e) Štátne pokladničné poukážky a pokladničné poukážky NBS a iné podobné hodnoty Štátne pokladničné poukážky a pokladničné poukážky NBS a iné podobné hodnoty sú účtované v cene obstarania. Výnosové úroky sú časovo rozlišované rovnomerne počas obdobia od nákupu do doby splatnosti. | Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2002 tangible fixed assets costing less than Sk 20,000 are charged to the profit and loss account in the period in which they are put into use. (g) Intangible and Tangible Fixed Assets Tangible and intangible fixed assets are stated at cost less depreciation. Depreciation is provided using the straight-line method over the estimated useful lives as follows: Intangible assets Computer equipment Furniture and fittings Equipment (h) Taxation Non-deductible expenses are added to, and nontaxable income is deducted from, the profit for the period to arrive at the taxable income to which the current tax rate is applied. No. of Months 24 36 96 36–120 (i) Prior Period Items and Changes in Accounting Policies Prior period items and the effects of changes in accounting policies are reported as extraordinary income or extraordinary expense in the current period profit and loss account. Leasehold improvements are depreciated on a straight-line basis over the shorter of the lease terms or the remaining useful lives. Intangible assets costing less than Sk 40,000 and 24 Príloha k slovenskej úãtovnej závierke pre rok konãiaci 31. decembrom 2002 (f) Cenné papiere (dlhopisy) Cenné papiere (dlhopisy) sú rozdelené na obchodovateľné (obstarané s cieľom ich ďalšieho predaja v krátkom časovom období alebo obstarané s cieľom dosiahnutia zisku z krátkodobých pohybov cien) a na investičné (obstarané s cieľom dlhodobého zaradenia do portfólia banky za účelom dosahovania trvalých a pravidelných výnosov). Cenné papiere sú ocenené cenou obstarania. V prípade poklesu hodnoty cenných papierov je vytvorená opravná položka. (g) Nehmotný a hmotný investičný majetok Hmotný a nehmotný investičný majetok je uvedený v obstarávacej cene znížený o odpisy. Majetok sa odpisuje rovnomerne počas doby životnosti ročnými odpisovými sadzbami: Nehmotný majetok Hardware Nábytok Zariadenia Počet mesiacov 24 36 96 36-120 25 Technické zhodnotenie pri prenajatom majetku sa odpisuje rovnomerne počas doby prenájmu alebo počas zostatkovej doby odpisovania podľa toho, ktorá je kratšia. Nehmotný investičný majetok v hodnote menej ako 40 000 Sk a hmotný investičný majetok v hodnote menej ako 20 000 Sk je zúčtovaný do výkazu ziskov a strát v roku, kedy bol zaradený do používania. (h) Zdaňovanie Daňový základ pre daň z príjmov sa vypočíta z hospodárskeho výsledku bežného obdobia pripočítaním daňovo neuznaných nákladov a odpočítaním výnosov, ktoré nepodliehajú dani z príjmu. (i) Opravy nákladov a výnosov minulých rokov a zmeny účtovných metód Opravy nákladov a výnosov minulých rokov a zmeny účtovných metód sú účtované ako mimoriadne výnosy alebo náklady vo výkaze ziskov a strát v bežnom účtovnom období. | Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2002 1. DUE FROM BANKS (a) Due From Banks (SKK’ 000) Current accounts Term placements Other loans and advances to banks 2002 382 705 1 765 385 13 2 148 103 (-) 2 148 103 2001 317 532 4 212 622 180 4 530 334 (-) 4 530 334 (b) Analysis Of Amounts Due From Banks By Contractual Maturity (SKK’ 000) 2002 Repayable on demand 2 018 103 Repayable within 3 months 3 months - 1 year 130 000 From 1 to 5 years More than 5 years 2 148 103 2001 317 712 4 182 622 30 000 4 530 334 Less: Provisions for credit losses Net amounts due from banks No amounts were overdue. 26 Príloha k slovenskej úãtovnej závierke pre rok konãiaci 31. decembrom 2002 1. ÚVERY A VKLADY BANKÁM (a) Úvery a vklady bankám (tis. Sk) Bežné účty Termínované vklady Ostatné úvery bankám Mínus: Opravné položky na klasifikované úvery Úvery a vklady bankám – netto 2002 382 705 1 765 385 13 2 148 103 (-) 2 148 103 2001 317 532 4 212 622 180 4 530 334 (-) 4 530 334 Všetky pohľadávky sú v lehote splatnosti. (b) Analýza úverov a vkladov poskytnutých bankám podľa zmluvnej doby splatnosti (tis. Sk) 2002 2001 Splatné na požiadanie 2 018 103 317 712 Splatné do 3 mesiacov 4 182 622 3 mesiace až 1 rok 130 000 30 000 Od 1 do 5 rokov Nad 5 rokov 2 148 103 4 530 334 27 | Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2002 1. DUE FROM BANKS (continued) (c) Analysis Of Amounts Due From Banks By Residual Maturity (SKK’ 000) 2002 Repayable on demand 2 018 103 Repayable within 3 months 3 months - 1 year 130 000 From 1 to 5 years More than 5 years 2 148 103 2001 317 712 4 182 622 30 000 4 530 334 (d) Analysis Of Amounts Due From Banks By Type Of Security Received (SKK’ 000) 2002 State guarantees Corporate and bank guarantees Cash collateral Secured by fixed assets Bill of exchange Unsecured 2 148 103 2 148 103 2001 4 530 334 4 530 334 28 Príloha k slovenskej úãtovnej závierke pre rok konãiaci 31. decembrom 2002 1. ÚVERY A VKLADY BANKÁM (pokračovanie) (c) Analýza úverov a vkladov poskytnutých bankám podľa zostatkovej doby splatnosti (tis. Sk) 2002 2001 Splatné na požiadanie 2 018 103 317 712 Splatné do 3 mesiacov 4 182 622 3 mesiace až 1 rok 130 000 30 000 Od 1 do 5 rokov Nad 5 rokov 2 148 103 4 530 334 (d) Analýza úverov a vkladov poskytnutých bankám podľa druhu zaistenia (tis. Sk) 2002 Záruky poskytnuté štátom Bankové záruky a záruky spoločností Účelovo viazané vklady Zaistenie HIM Zmenka Nezaistené 2 148 103 2 148 103 29 | Citibank (Slovakia) a.s. 2001 4 530 334 4 530 334 Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2002 2. LOANS AND ADVANCES TO CUSTOMERS (a) Loans And Advances To Customers (SKK’ 000) Loans and advances to customers Standard claims Special mentioned claims Substandard claims Doubtful and disputed claims Loss claims Less: Specific provisions for credit losses Net loans and advances to customers 2002 2001 18 349 773 166 451 121 909 95 168 34 328 18 767 629 (18 896) 18 748 733 15 862 906 66 500 10 199 15 939 605 (18 399) 15 921 206 (b) Analysis Of Loans And Advances To Customers By Sector And Contractual Maturity Within 3 months From 1 to Over (SKK ’000) 3 months to 1 year 5 years 5 years Total At 31 December 2002 Non-financial institutions Resident individuals Government sector Non-residents 6 411 116 3 712 147 867 6 562 695 5 335 848 283 5 336 131 6 011 678 17 907 625 830 6 655 415 119 938 74 554 194 492 17 878 580 96 456 625 830 147 867 18 748 733 5 116 395 2 774 6 873 5 126 042 4 195 012 4 195 012 5 839 330 11 212 641 400 6 491 942 43 900 64 310 108 210 15 194 637 78 296 641 400 6 873 15 921 206 At 31 December 2001 Non-financial institutions Resident individuals Government sector Non-residents 30 Príloha k slovenskej úãtovnej závierke pre rok konãiaci 31. decembrom 2002 2. ÚVERY KLIENTOM (a) Úvery klientom (tis. Sk) Úvery klientom Štandardné pohľadávky Štandardné pohľadávky s výhradou Neštandardné pohľadávky Pochybné a sporné pohľadávky Stratové pohľadávky Mínus: Opravné položky na klasifikované úvery Úvery klientom – netto 2002 2001 18 349 773 166 451 121 909 95 168 34 328 18 767 629 (18 896) 18 748 733 15 862 906 66 500 10 199 15 939 605 (18 399) 15 921 206 (b) Analýza úverov poskytnutých klientom podľa sektorov a podľa zmluvnej doby splatnosti V priebehu 3 mesiace Od 1 do Nad (tis. Sk) 3 mesiacov až 1 rok 5 rokov 5 rokov Celkom K 31. decembru 2002 Nefinančné organizácie Obyvateľstvo Vládny sektor Nerezidenti 6 411 116 3 712 147 867 6 562 695 5 335 848 283 5 336 131 6 011 678 17 907 625 830 6 655 415 119 938 74 554 194 492 17 878 580 96 456 625 830 147 867 18 748 733 5 116 395 2 774 6 873 5 126 042 4 195 012 4 195 012 5 839 330 11 212 641 400 6 491 942 43 900 64 310 108 210 15 194 637 78 296 641 400 6 873 15 921 206 K 31. decembru 2001 Nefinančné organizácie Obyvateľstvo Vládny sektor Nerezidenti 31 | Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2002 2. LOANS AND ADVANCES TO CUSTOMERS (continued) (c) Analysis Of Loans And Advances To Customers By Sector And Residual Maturity Within 3 months From 1 to Over (SKK ’000) 3 months to 1 year 5 years 5 years Total At 31 December 2002 Non-financial institutions Government sector Resident individuals Non-residents 9 634 275 3 712 147 867 9 785 854 2 471 034 507 2 471 541 5 751 271 625 830 18 946 6 396 047 22 000 73 291 95 291 17 878 580 625 830 96 456 147 867 18 748 733 7 141 357 2 774 6 873 7 151 004 2 604 227 250 2 604 477 5 449 053 641 400 11 772 6 102 225 63 500 63 500 15 194 637 641 400 78 296 6 873 15 921 206 At 31 December 2001 Non-financial institutions Government sector Resident individuals Non-residents (d) Analysis Of Loans And Advances To Customers By Sector And Type Of Security Received Corporate (SKK ’000) Government & bank Cash Secured by Bill of guarantee guarantee collateral fixed assets exchange Trade receivables Unsecured Total At 31 December 2002 Non-financial institutions 2 121 525 2 668 973 2 413 589 2 028 840 115 458 3 636 080 Government sector 625 830 - - - - - - 625 830 Resident individuals - - - 73 946 9 759 - 12 751 96 456 - - - - - - 147 867 147 867 2 747 355 2 668 973 2 413 589 2 102 786 125 217 Non-residents 4 894 115 17 878 580 3 636 080 5 054 733 18 748 733 At 31 December 2001 Non-financial institutions Government sector 1 534 500 5 280 909 36 707 - - - 8 342 522 15 194 638 641 400 - - - - - - 641 400 Resident individuals - - - 64 310 11 212 - 2 773 78 295 Non-residents - - - - - - 6 873 6 873 2 175 900 5 280 909 36 707 64 310 11 212 - 8 352 168 15 921 206 32 Príloha k slovenskej úãtovnej závierke pre rok konãiaci 31. decembrom 2002 2. ÚVERY KLIENTOM (pokračovanie) (c) Analýza úverov poskytnutých klientom podľa sektorov a podľa zostatkovej doby splatnosti V priebehu 3 mesiace Od 1 do Nad (tis. Sk) 3 mesiacov až 1 rok 5 rokov 5 rokov Celkom K 31. decembru 2002 Nefinančné organizácie Vládny sektor Obyvateľstvo Nerezidenti 9 634 275 3 712 147 867 9 785 854 2 471 034 507 2 471 541 5 751 271 625 830 18 946 6 396 047 22 000 73 291 95 291 17 878 580 625 830 96 456 147 867 18 748 733 7 141 357 2 774 6 873 7 151 004 2 604 227 250 2 604 477 5 449 053 641 400 11 772 6 102 225 - 15 194 637 63 500 63 500 78 29 6 873 15 921 206 K 31. decembru 2001 Nefinančné organizácie Vládny sektor Obyvateľstvo Nerezidenti (d) Analýza úverov poskytnutých klientom podľa sektorov a podľa druhu zaistenia Záruky Záruky Účelovo poskytnuté banky a viazané Zaistenie Obchodné štátom spoločnosti vklady HIM Zmenka pohľadávky (tis. Sk) Nezaistený Celkom K 31.decembru 2002 Nefinančné organizácie 2 121 525 2 668 973 2 413 589 2 028 840 115 458 3 636 080 4 894 115 17 878 580 Vládny sektor 625 830 - - - - - - 625 830 Obyvateľstvo - - - 73 946 9 759 - 12 751 96 456 - - - - - - 147 867 147 867 125 217 3 636 080 5 054 733 18 748 733 Nerezidenti 2 747 355 2 668 973 2 413 589 2 102 786 K 31.decembru 2001 Nefinančné organizácie Vládny sektor 1 534 500 5 280 909 36 707 - - - 8 342 522 15 194 638 641 400 - - - - - - 641 400 Obyvateľstvo - - - 64 310 11 212 - 2 773 78 295 Nerezidenti - - - - - - 6 873 6 873 2 175 900 5 280 909 36 707 64 310 11 212 - 8 352 168 15 921 206 33 | Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2002 3. RECEIVABLES DUE FROM RELATED PARTIES (SKK’ 000) Receivables from parent company Due from banks Other receivables Receivables from associates Loans and advances Other receivables Receivables from statutory representatives, members of the Board of Directors and management Loans and advances 2002 2001 97 727 72 701 14 888 6 350 279 335 15 000 265 077 8 928 392 340 10 167 377 833 4. OTHER RECEIVABLES FROM CLIENTS Analysis Of Other Receivables From Customers By Sector And Contractual Maturity (SKK’ 000) 2002 Private sector 33 704 Resident individuals Government sector Non-residents 33 704 34 2001 5 267 5 267 Príloha k slovenskej úãtovnej závierke pre rok konãiaci 31. decembrom 2002 3. POHĽADÁVKY VOČI SPRIAZNENÝM OSOBÁM (tis. Sk) Voči materským podnikom Úvery a vklady bankám Ostatné pohľadávky Voči pridruženým podnikom Pohľadávky z úverov Ostatné pohľadávky Voči konateľom, členom predstavenstva a iným vedúcim predstaviteľom Pohľadávky z úverov 2002 2001 97 727 72 701 14 888 6 350 279 335 15 000 265 077 8 928 392 340 10 167 377 833 2002 33 704 33 704 2001 5 267 5 267 4. OSTATNÉ POHĽADÁVKY VOČI KLIENTOM Ostatné pohľadávky voči klientom podľa sektorov (tis. Sk) Nefinančné organizácie Obyvateľstvo Vládny sektor Nerezidenti 35 | Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2002 5. INVESTMENT SECURITIES (a) Net Book Value Of Participation Interests Since 1996 the Bank has held 3 shares of the Slovak Bank Clearing Centre at a cost of SKK 3 345 000.The investment is recorded in account 414 "Other equity investments". Consolidated financial statements are not required. (b) Net Book Value Of Investment Securities According to Issuers (SKK’ 000) 2002 Book value of government bonds 3 093 661 Book value of corporate bonds 878 285 Less: Provisions (-) Net book value of investment securities 3 971 946 2001 2 371 625 900 554 (-) 3 272 179 Investment securities – government bonds in 2002 consist of 149 bonds with nominal value of SKK 1 000 000, 13 404 bonds with a nominal value USD 1 000 each, 19 019 government bonds with a nominal value EUR 511.29 each and 40 634 government bonds with a nominal value EUR 1 000. At 31 December, 2002 investment securities – corporate bonds comprised 19 289 bonds with a nominal value of EUR 1 000 each. Investment securities – government bonds in 2001 consist of 600 bonds with a nominal value of SKK 1 000 000 each, 9 019 bonds with a nominal value EUR 511.29 each and 19 025 government government bonds with a nominal value USD 1 000 each. At 31 December 2001, investment securities – corporate bonds comprised 19 289 bonds with a nominal value of EUR 1 000 each. 36 Príloha k slovenskej úãtovnej závierke pre rok konãiaci 31. decembrom 2002 5. INVESTIČNÉ CENNÉ PAPIERE (a) Ostatné podielové cenné papiere a vklady Od roku 1996 sa banka stala držiteľom troch akcií Bankového zúčtovacieho centra Slovenska.Tieto sú vykazované na účte č. 414 – Ostatné podielové cenné papiere a vklady v hodnote 3 345 (tis. Sk). Z uvedenej skutočnosti banke nevyplýva povinnosť zostavovať konsolidovanú účtovnú závierku. (b) Ostatné investičné cenné papiere podľa emitentov (tis. Sk) Štátne dlhopisy Podnikové dlhopisy Mínus: Opravné položky Účtovná hodnota ostatných investičných cenných papierov – netto 2002 3 093 661 878 285 (-) 2001 2 371 625 900 554 (-) 3 971 946 3 272 179 V roku 2002 tvorí sumu cenných papierov s pevným výnosom 149 kusov štátnych dlhopisov MF SR, každý v nominálnej hodnote 1 000 000,- Sk, 13 404 kusov štátnych dlhopisov MF SR každý v nominálnej hodnote 1 000,- USD, 19 019 kusov štátnych dlhopisov MF SR, každý v nominálnej hodnote 511,29 EUR a 40 634 kusov štátnych dlhopisov MF SR, každý v nominálnej hodnote 1 000,- EUR. Ďalej sumu cenných papierov s pevným výnosom v roku 2002 tvorí 19 289 kusov podnikových dlhopisov, každý v nominálnej hodnote 1 000,- EUR. V roku 2001 tvorilo sumu cenných papierov s pevným výnosom 600 kusov štátnych dlhopisov MF SR, každý v nominálnej hodnote 1 000 000,- Sk, 9 019 kusov štátnych dlhopisov MF SR, každý v nominálnej hodnote 511,29 EUR a 19 025 kusov štátnych dlhopisov MF SR, každý v nominálnej hodnote 1 000,- USD. Ďalej sumu cenných papierov s pevným výnosom v roku 2001 tvorilo 19 289 kusov podnikových dlhopisov, každý v nominálnej hodnote 1 000,- EUR. 37 | Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2002 6. INTANGIBLE FIXED ASSETS Movements In Intangible Fixed Assets (SKK’ 000) Cost At 1 January 2002 Additions Disposals Transfers/other adjustments At 31 December 2002 Amortisation and adjustments At 1 January 2002 Charge for the year Disposals Transfers/other adjustments At 31 December 2002 Net book value At 31 December 2001 At 31 December 2002 Software Other intangible assets Total 9 586 7 494 17 080 366 244 610 9 952 7 738 17 690 8 365 1 732 10 097 226 180 406 8 591 1 912 10 503 1 221 6 983 140 204 1 361 7 187 38 Príloha k slovenskej úãtovnej závierke pre rok konãiaci 31. decembrom 2002 6. NEHMOTNÝ INVESTIČNÝ MAJETOK Zmeny nehmotného investičného majetku (tis. Sk) Obstarávacia cena K 1. januáru 2002 Prírastky Úbytky Prevody/iné úpravy K 31. decembru 2002 Oprávky a opravné položky K 1. januáru 2002 Ročné odpisy Úbytky Prevody/iné úpravy K 31. decembru 2002 Zostatková cena K 31. decembru 2001 K 31. decembru 2002 39 Software Ostatný nehmotný majetok Celkom 9 586 7 494 17 080 366 244 610 9 952 7 738 17 690 8 365 1 732 10 097 226 180 406 8 591 1 912 10 503 1 221 6 983 140 204 1 361 7 187 | Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2002 7.TANGIBLE FIXED ASSETS Movements In Tangible Fixed Assets Motor (SKK ’000) Low Furniture value and items Not Leasehold yet in Fittings Improvements use Vehicles Equipment Total 19 062 62 581 2 309 29 446 106 045 - 219 443 Additions 16 288 1 607 342 11 594 2 703 16 550 Disposals 5 246 84 2 - 1 195 - 6 527 Cost At 1 January 2002 Transfers/other adjustments At 31 December 2002 115 742 (113) 1 004 101 (1 866) (17) 13 947 63 527 3 801 30 792 116 545 837 229 449 Depreciation and adjustments At 1 January 2002 11 592 22 424 2 309 14 539 85 761 - 136 625 Charge for the year 3 843 6 495 1 505 3 753 16 448 - 32 044 Disposals 4 659 43 13 - 1 195 - 5 910 Transfers/other adjustments 9 - - - - - 9 10 785 28 876 3 801 18 292 101 014 - 162 768 At 31 December 2001 7 470 40 157 - 14 907 20 284 - 82 818 At 31 December 2002 3 162 34 651 - 12 500 15 531 837 66 681 At 31 December 2002 Net book value 40 Príloha k slovenskej úãtovnej závierke pre rok konãiaci 31. decembrom 2002 7. HMOTNÝ INVESTIČNÝ MAJETOK Zmeny hmotného investičného majetku Obstaranie (SKK ’000) Autá Vybavenie DHIM Nábytok 19 062 62 581 2 309 29 446 16 288 1 607 5 246 84 2 Zariadenia HIM Celkom 106 045 - 219 443 342 11 594 2 703 16 550 - 1 195 - 6 527 Obstarávacia cena K 1. januáru 2002 Prírastky Úbytky Prevody/iné úpravy K 31. decembru 2002 115 742 (113) 1 004 101 (1 866) (17) 13 947 63 527 3 801 30 792 116 545 837 229 449 Oprávky a opravné položky K 1. januáru 2002 11 592 22 424 2 309 14 539 85 761 - 136 625 Ročný odpis 3 843 6 495 1 505 3 753 16 448 - 32 044 Úbytky 4 659 43 13 - 1 195 - 5 910 Prevody/iné zmeny 9 - - - - - 9 10 785 28 876 3 801 18 292 101 014 - 162 768 K 31. decembru 2001 7 470 40 157 - 14 907 20 284 - 82 818 K 31. decembru 2002 3 162 34 651 - 12 500 15 531 837 66 681 K 31. decembru 2002 Zostatková cena 41 | Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2002 8. DUE TO BANKS (a) Analysis Of Due To Banks By Contractual Maturity (SKK’ 000) Repayable on demand Repayable within 3 months 3 months to 1 year From 1 to 5 years Over 5 years (b) Analysis Of Due To Banks By Residual Maturity (SKK’ 000) Repayable on demand Repayable within 3 months 3 months to 1 year From 1 to 5 years Over 5 years 42 2002 183 856 250 104 3 957 140 200 000 4 591 100 2001 136 019 976 119 1 867 000 2 979 138 2002 183 856 2 794 553 1 612 691 4 591 100 2001 136 019 1 493 119 1 350 000 2 979 138 Príloha k slovenskej úãtovnej závierke pre rok konãiaci 31. decembrom 2002 8. ZÁVÄZKY VOČI BANKÁM (a) Analýza záväzkov voči bankám podľa zmluvnej doby splatnosti (tis. Sk) 2002 Splatné na požiadanie 183 856 Splatné do 3 mesiacov 250 104 3 mesiace až 1 rok 3 957 140 Od 1 do 5 rokov 200 000 Nad 5 rokov 4 591 100 2001 136 019 976 119 1 867 000 2 979 138 (b) Analýza záväzkov voči bankám podľa zostatkovej doby splatnosti (tis. Sk) 2002 Splatné na požiadanie 183 856 Splatné do 3 mesiacov 2 794 553 3 mesiace až 1 rok 1 612 691 Od 1 do 5 rokov Nad 5 rokov 4 591 100 2001 136 019 1 493 119 1 350 000 2 979 138 43 | Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2002 9. DUE TO CUSTOMERS (a) Analysis Of Due To Customers By Sector And Contractual Maturity On (SKK ’000) 3 months From 1 to Over demand 3 months to 1 year 5 years 5 years Total 6 410 768 6 520 357 4 108 979 - - 17 040 104 22 502 845 113 43 536 - - 911 151 79 199 303 649 4 533 - - 387 381 105 464 24 745 - - - 130 209 At 31 December 2002 Non-financial institutions Insurance institutions Non-profit organizations Resident individuals Non-residents 89 285 304 538 22 732 - - 416 555 6 707 218 7 998 402 4 179 780 - - 18 885 400 6 080 746 9 070 548 623 875 - - 15 775 169 129 316 2 008 000 1 000 - - 2 138 316 7 746 471 185 2 700 - - 481 631 60 205 13 588 - 14 985 - 88 778 At 31 December 2001 Non-financial institutions Insurance institutions Non-profit organizations Resident individuals Non-residents 61 898 501 980 - - - 563 878 6 339 911 12 065 301 627 575 14 985 - 19 047 772 44 Príloha k slovenskej úãtovnej závierke pre rok konãiaci 31. decembrom 2002 9. ZÁVÄZKY VOČI KLIENTOM (a) Analýza záväzkov voči klientom podľa sektorov a zmluvnej doby splatnosti (tis. Sk) Splatné V priebehu 3 mesiace Od 1 do Nad na požiadanie 3 mesiacov až 1 rok 5 rokov 5 rokov Celkom 6 410 768 6 520 357 4 108 979 - - 17 040 104 22 502 845 113 43 536 - - 911 151 79 199 303 649 4 533 - - 387 381 105 464 24 745 - - - 130 209 K 31. decembru 2002 Nefinančné organizácie Poisťovníctvo Neziskové organizácie Obyvateľstvo Nerezidenti 89 285 304 538 22 732 - - 416 555 6 707 218 7 998 402 4 179 780 - - 18 885 400 6 080 746 9 070 548 623 875 - - 15 775 169 129 316 2 008 000 1 000 - - 2 138 316 7 746 471 185 2 700 - - 481 631 60 205 13 588 - 14 985 - 88 778 K 31. decembru 2001 Nefinančné organizácie Poisťovníctvo Neziskové organizácie Obyvateľstvo Nerezidenti 61 898 501 980 - - - 563 878 6 339 911 12 065 301 627 575 14 985 - 19 047 772 45 | Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2002 9. DUE TO CUSTOMERS (continued) (b) Analysis Of Due To Customers By Sector And Residual Maturity On (SKK ’000) 3 months From 1 to Over demand 3 months to 1 year 5 years 5 years Total 6 410 768 10 629 336 - - - 17 040 104 22 502 888 649 - - - 911 151 79 199 308 182 - - - 387 381 105 464 24 745 - - - 130 209 At 31 December 2002 Non-financial institutions Insurance institutions Non-profit organizations Resident individuals Non-residents 89 285 327 270 - - - 416 555 6 707 218 12 178 182 - - - 18 885 400 6 080 746 9 070 648 623 775 - - 15 775 169 129 316 2 008 000 1 000 - - 2 138 316 7 746 473 885 - - - 481 631 60 205 13 588 14 985 - - 88 778 - - At 31 December 2001 Non-financial institutions Insurance institutions Non-profit organizations Resident individuals Non-residents 61 898 501 980 - 6 339 911 12 068 101 639 760 46 563 878 19 047 772 Príloha k slovenskej úãtovnej závierke pre rok konãiaci 31. decembrom 2002 9. ZÁVÄZKY VOČI KLIENTOM (pokračovanie) (b) Analýza záväzkov voči klientom podľa sektorov a zostatkovej doby splatnosti (tis. Sk) Splatné V priebehu 3 mesiace Od 1 do Nad na požiadanie 3 mesiacov až 1 rok 5 rokov 5 rokov Celkom K 31. decembru 2002 Nefinančné organizácie Poisťovníctvo Neziskové organizácie Obyvateľstvo Nerezidenti 6 410 768 10 629 336 - - - 17 040 104 22 502 888 649 - - - 911 151 79 199 308 182 - - - 387 381 105 464 24 745 - - - 130 209 89 285 327 270 - - - 416 555 6 707 218 12 178 182 - - - 18 885 400 6 080 746 9 070 648 623 775 - - 15 775 169 129 316 2 008 000 1 000 - - 2 138 316 7 746 473 885 - - - 481 631 60 205 13 588 14 985 - - 88 778 - - K 31. decembru 2001 Nefinančné organizácie Poisťovníctvo Neziskové organizácie Obyvateľstvo Nerezidenti 61 898 501 980 - 6 339 911 12 068 101 639 760 47 | Citibank (Slovakia) a.s. 563 878 19 047 772 Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2002 10. RESERVES AND PROVISIONS FOR CREDIT LOSSES (a) Reserves For Credit Losses (SKK’ 000) Legal Reserves (Tax deductible reserves for credit losses) Balance at 1 January 2002 Increase during the year Decrease during the year Net movement during the year Balance at 31 December 2002 Represented by: 2% of loans with maturity greater than one year 2% of average guarantees issued 5% of standard loans Balance at 31 December 2002 128 303 58 436 (-) 58 436 186 739 149 730 37 009 186 739 Other Reserves Reserves for credit losses Total reserves for credit losses 186 739 (b) Specific provisions for credit losses (SKK’ 000) Balance at 1 January 2002 Increase during current year Substandard loans and advances Doubtful loans and advances Loss loans and advances Decrease during current year Write off of loans and advances Losses on loans and advances sold at a discount Release of provisions no longer considered necessary Foreign exchange difference on provisions for losses on loans denominated in foreign currency Balance of specific provisions at 31 December 2002 48 18 14 5 7 1 13 399 308 572 001 735 811 13 811 18 896 Príloha k slovenskej úãtovnej závierke pre rok konãiaci 31. decembrom 2002 10. REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA STRATY Z ÚVEROV (a) Rezervy na straty z úverov (tis. Sk) Zákonná rezerva (Rezervy na straty z úverov oslobodené od dane) Zostatok k 1. januáru 2002 Tvorba v priebehu roka Použitie v priebehu roka Pohyb v priebehu roka Konečný zostatok k 31. decembru 2002 Reprezentovaný: 2% z úverov so splatnosťou dlhšou ako 1 rok 2% z priemerných záruk vydaných 5% zo štandardných úverov Zostatok rezerv oslobodených od dane k 31. decembru 2002 Zákonné rezervy Rezervy na straty z úverov Celkové rezervy na straty z úverov 149 730 37 009 186 739 186 739 (b) Opravné položky ku klasifikovaným úverom (tis. Sk) Začiatočný zostatok k 1. januáru 2002 Tvorba v priebehu roka Neštandardné úvery Pochybné úvery Stratové úvery Použitie v priebehu roka Odpis úverov Krytie strát z predaja úverov Rozpustenie nepotrebných opravných položiek Kurzový rozdiel z prepočtu opravných položiek v CM Zostatok opravných položiek k 31. decembru 2002 49 128 303 58 436 (-) 58 436 186 739 | Citibank (Slovakia) a.s. 18 14 5 7 1 13 399 308 572 001 735 811 13 811 18 896 Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2002 11. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES Irrevocable Contingent Liabilities Arising From Acceptances And Endorsements, Other Written Contingent Liabilities And Assets Pledged As Collateral (SKK’ 000) Banks Guarantees issued Guarantees received Term operations Foreign exchange operations Customers Guarantees issued Guarantees received Loan commitments unused Letters of credit extended Term operations Foreign exchange operations Values accepted 2002 Of which related parties 2001 Of which related parties 4 404 4 450 388 3 701 450 42 728 377 4 404 3 563 415 3 701 450 27 036 516 6 635 5 478 145 2 859 626 25 123 128 2 423 4 709 457 2 859 626 12 790 035 1 245 665 6 984 301 456 886 1 340 273 1 342 421 6 897 547 4 642 - 788 516 6 442 081 965 794 662 197 1 442 512 3 190 252 10 223 - The Bank is not a party to law suits which could require the recording of liabilities. 50 Príloha k slovenskej úãtovnej závierke pre rok konãiaci 31. decembrom 2002 11. PODSÚVAHOVÉ POLOŽKY Neodvolateľné záväzky z akceptov a indosamentov, iných písomných záväzkov, hodnoty dané ako záruky (tis. Sk) Banky Vydané záruky Prijaté záruky Termínované operácie Devízové operácie Klienti Vydané záruky Prijaté záruky Prísľuby na poskytnutie úveru Vydané akreditívy Termínované operácie Devízové operácie Hodnoty v evidencii 2002 z toho spriaznené subjekty 2001 z toho spriaznené subjekty 4 404 4 450 388 3 701 450 42 728 377 4 404 3 563 415 3 701 450 27 036 516 6 635 5 478 145 2 859 626 25 123 128 2 423 4 709 457 2 859 626 12 790 035 1 245 665 6 984 301 456 886 1 340 273 1 342 421 6 897 547 4 642 - 788 516 6 442 081 965 794 662 197 1 442 512 3 190 252 10 223 - Banka nie je účastníkom súdnych sporov, z ktorých by vykazovala peňažné alebo nepeňažné záväzky. 51 | Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2002 12. FOREIGN CURRENCY POSITIONS (SKK’ 000) Assets denominated in foreign currencies: Deposits and loans in foreign currencies Due from customers Other assets Liabilities denominated in foreign currencies Due to banks Due to customers Share capital Other liabilities Total foreign currency position Foreign currency assets Balance sheet assets Off balance sheet foreign currency assets Foreign currency liabilities Balance sheet liabilities Off balance sheet foreign currency liabilities 52 2002 2001 1 353 967 4 598 897 3 850 258 9 803 122 4 097 865 4 598 564 2 743 212 11 439 641 542 393 7 254 357 1 650 000 473 518 9 920 268 567 526 7 626 117 1 650 000 984 637 10 828 280 9 803 122 46 852 620 56 655 742 11 439 641 34 451 548 45 891 189 9 920 268 46 679 674 56 599 942 10 828 280 34 793 064 45 621 344 Príloha k slovenskej úãtovnej závierke pre rok konãiaci 31. decembrom 2002 12. DEVÍZOVÁ POZÍCIA (tis. Sk) Aktíva v cudzích menách Vklady a úvery v cudzích menách Úvery poskytnuté právnickým a fyzickým osobám Ostané aktíva Pasíva v cudzích menách Vklady a úvery od bánk Vklady právnických a fyzických osôb Základné imanie Ostatné pasíva Devízová pozícia Aktíva v cudzích menách Súvahové položky Podsúvahové položky Pasíva v cudzích menách Súvahové položky Podsúvahové položky 53 | Citibank (Slovakia) a.s. 2002 2001 1 353 967 4 598 897 3 850 258 9 803 122 4 097 865 4 598 564 2 743 212 11 439 641 542 393 7 254 357 1 650 000 473 518 9 920 268 567 526 7 626 117 1 650 000 984 637 10 828 280 9 803 122 46 852 620 56 655 742 11 439 641 34 451 548 45 891 189 9 920 268 46 679 674 56 599 942 10 828 280 34 793 064 45 621 344 Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2002 13. SOCIAL FUND (SKK’ 000) Opening balance at 1 January 2002 Increase in fund Usage of fund Balance at 31 December 2002 28 871 (697) 202 14. AVERAGE NUMBER OF BANK PERSONNEL DURING THE YEAR The average number of bank personnel is counted as arithmetic average of number of bank personnel for each month of the year. 2002 2001 Employees 159 153 Members of the Board of Directors 3 3 Members of the Supervisory Board 3 3 General Managers 9 12 15. REGISTERED CAPITAL The authorized share capital comprises 1 650 000 shares with a nominal value of Sk 1 000 each.The registered capital is fully paid and is recorded in the Companies Register. Registered Total Legal Funds Registered reserve Capital from capital Other capital fund funds profit Total As at 31 December 2001 1 650 000 (SKK’ 000) 827 341 2 477 341 80 815 - - 2 558 156 - - - 50 098 - - 50 098 Disposals - (430 942) (430 942) - - - (430 942) Transfers - - - - - - - 1650 000 396 399 2 046 399 130 913 - - 2 177 312 Additions As at 31 December 2002 54 Príloha k slovenskej úãtovnej závierke pre rok konãiaci 31. decembrom 2002 13. SOCIÁLNY FOND (tis. Sk) Začiatočný zostatok k 1. januáru 2002 Prírastok do fondu: Použitie fondu: Konečný zostatok k 31. decembru 2002 28 871 (697) 202 14. PRIEMERNÝ POČET ZAMESTNANCOV BANKY Priemerný počet zamestnancov banky sa počíta ako aritmetický priemer počtu zamestnancov za jednotlivé mesiace v roku. 2002 2001 Zamestnanci 159 153 Členovia predstavenstva 3 3 Členovia dozornej rady 3 3 Členovia obchodného vedenia banky 9 12 15. ZÁKLADNÉ IMANIE Základné imanie banky pozostáva z 1 650 000 kusov akcií, každá v menovitej hodnote 1 000,- Sk. Základné imanie je splatené v plnej výške a je zaregistrované v Obchodnom registri. Základné Základné Zákonný Fondy imanie rezervný Kapitálové zo imanie Ostatné celkom fond fondy zisku Celkom 1 650 000 827 341 2 477 341 80 815 - - 2 558 156 - - - 50 098 - - 50 098 Úbytky - (430 942) (430 942) - - - (430 942) Presuny - - - - - - - 396 399 2 046 399 130 913 - - 2 177 312 (tis. Sk) K 31. decembru 2001 Prírastky K 31. decembru 2002 1 650 000 55 | Citibank (Slovakia) a.s. Notes to the Slovak Statutory Financial Statements Year ended 31 December 2002 16. RETAINED EARNINGS, RESERVE FUNDS AND OTHER FUNDS ALLOCATED FROM PROFIT The Bank has allocated the 2001 profit and proposes to allocate the 2002 profit as follows: a) Allocation of 2001 profit (SKK’ 000) Profit for 2001 Allocation of 2001 profit approved by the General Meeting: Transfers to reserves Dividends for 2001 (50 098) (450 881) b) Proposed allocation of 2002 profit (SKK’ 000) Profit for 2002 Transfers to reserves Dividends Transfer to retained profits 635 430 (63 543) (-) (571 887) 500 979 56 Príloha k slovenskej úãtovnej závierke pre rok konãiaci 31. decembrom 2002 16. NEROZDELENÝ ZISK, REZERVNÉ FONDY A OSTATNÉ FONDY ZO ZISKU Banka rozdelila svoj zisk za rok 2001 a navrhuje rozdelenie zisku za rok 2002 nasledujúcim spôsobom: a) Rozdelenie zisku za rok 2001 (tis. Sk) Zisk za rok 2001 Rozdelenie zisku z roku 2001 schválené valným zhromaždením: Prevod do zákonného rezervného fondu Dividendy za rok 2001 (50 098) (450 881) b) Navrhované rozdelenie zisku za rok 2002 (tis. Sk) Zisk za rok 2002 Prevod do zákonného rezervného fondu Dividendy Návrh prevodu do nerozdeleného zisku 57 500 979 | Citibank (Slovakia) a.s. 635 430 (63 543) (-) (571 887) Auditors’ Report 58 Správa audítora 59 | Citibank (Slovakia) a.s. COMMUNITY Citigroup is committed to helping improve the communities in which it operates around the world. Citibank (Slovakia) a.s. has been present in the Slovak banking market since 1995 and has been actively involved in philanthropic programmes since that time through the Citigroup Foundation. In 2002 our activities were focused on two long-term priorities: financial education and building communites and entrepreneurs. In 2002, the Economics for Leaders programme took place for the seventh consecutive year. Organized in partnership with the F.A. Hayek Foundation and Foundation for Teaching Economics, Citibank (Slovakia) a.s. played an active role. During the week-long programme which brought together 27 high school students and 27 economics teachers, participants learnt how free market economies work through the use of interactive learning techniques. The Head of Treasury Marketing Unit for Citibank (Slovakia) a.s. participated in the lectures. Financial Education Through a partnership with the Civic Education Project, Citibank (Slovakia) a.s. funded a PhD Studies Support Programme which provides material support and facilitates professional development for PhD students motivating them to choose an academic career in Slovakia and thereby improving the quality of teaching and research in the country. The Head of Risk and Credit Administration Unit for Citibank (Slovakia) a.s. took part in student workshops. Since 2001, in cooperation with the Children of Slovakia Foundation and Junior Achievement, Citibank (Slovakia) a.s. has participated in the "Get to Know Your Money" project, an e-learning financial literacy programme for high school students. In 2002, as part of a $75,000 multi-year grant $20,000 was donated to this project. In the school year 2001/2002, 14 schools took part and this rose to 50 schools the following year. 60 Building Communities and Entrepreneurs Since 2000, Citibank (Slovakia) a.s. has partnered with Integra Foundation on a microenterprise development programme for disadvantaged women in Slovakia called Integra MikroFond. Through intensive training and loan provision, this programme enables the women entrepreneurs to launch new businesses. In 2002, 89 women graduated from the training. Marketing Specialist from Citibank (Slovakia) a.s. was involved in evaluation of the graduates’ business plans. KOMUNITA Citigroup sa snaží prispievať k rozvoju a zlepšeniu podmienok života v komunitách, v ktorých na svete pôsobí. Od roku 1995, kedy Citibank (Slovakia) a.s. začala pôsobiť na slovenskom bankovom trhu, sa prostredníctvom Citigroup Foundation aktívne zapája do filantropických projektov. V roku 2002 sme aktivity zamerali na dve oblasti, ktoré sú našimi dlhodobými filantropickými prioritami: finančné vzdelávanie a rozvoj komunity a podnikania. Finanãné vzdelávanie V spolupráci s Nadáciou pre deti Slovenska a Junior Achievement – Mládež pre budúcnosť sa Citibank (Slovakia) a.s. od roku 2001 podieľa na projekte Poznaj svoje peniaze. Do tohto e-learningového programu, približujúceho základy osobných financií stredoškolákom, sa v školskom roku 2001/2002 zapojilo 14 škôl a v školskom roku 2002/2003 vyše 50 škôl z celého Slovenska. V rámci In 2002, 89 women graduated from Integra training. V roku 2002 absolvovalo školenie Nadácie Integra 89 žien. trojročného grantu vo výške 75 000 USD bol projekt v roku 2002 podporený čiastkou 22 000 USD. V roku 2002 sa v spolupráci s Foundation for Teaching Economics a nadáciou F.A. Hayeka konal už siedmy ročník projektu Ekonómia pre lídrov. Týždňový školiaci program pre 27 stredoškolských študentov a 27 učiteľov priblížil účastníkom interaktívnym spôsobom zásady fungovania trhovej ekonomiky. Jedným z lektorov kurzu bol aj vedúci Odboru predaja treasury produktov v Citibank (Slovakia) a.s. Rozvoj komunity a podnikania Od roku 2000 Citibank (Slovakia) a.s. spolupracuje s Nadáciou Integra na mikroúverovom programe pre ženy v núdzi MikroFond, ktorý prostredníctvom mikro-úverov a školení pomáha rozbehnúť činnosť začínajúcich podnikateliek. V roku 2002 školenie Nadácie Integra absolvovalo 89 žien. Na hodnotení podnikateľských plánov absolventiek sa podieľala aj marketingová špecialistka zo Citibank (Slovakia) a.s. V partnerstve so Civic Education Project Citibank (Slovakia) a.s. financovala Program podpory doktorandských štúdií, ktorý poskytuje materiálnu podporu a zabezpečuje profesionálny rast pre doktorandov. Hlavným cieľom programu je motivovať študentov k akademickej kariére na Slovensku a tým k skvalitneniu výuky a výskumu na slovenských vysokých školách. Študentských workshopov sa zúčastnila aj vedúca Odboru správy úverov v Citibank (Slovakia) a.s. Participants of PhD studies support program during their workshop in Bratislava. Účastníci programu podpory doktoranských štúdií počas bratislavského workshopu. In the school year 2001/2002 14 schools took part in "Get to Know Your Money" project. V školskom roku 2001/2002 sa do projektu Poznaj svoje peniaze zapojilo 14 škôl. Bratislava Citibank (Slovakia) a. s. Viedenská cesta 5 851 01 Bratislava Tel.: +421 2 68278 111 Fax: +421 2 68278 200 www.citibank.sk Banská Bystrica Citibank (Slovakia) a. s. Kuzmányho 7 974 01 Banská Bystrica Tel.: +421 48 4329 321 Fax: +421 48 4123 076 Ko‰ice Citibank (Slovakia) a. s. Werferova 3 040 11 Ko‰ice Tel.: +421 55 6430 408 Fax: +421 55 6430 409 Îilina Citibank (Slovakia) a. s. Horn˘ Val 19 010 01 Îilina Tel.: +421 41 5622 122, 123 Fax: +421 41 5622 121 citigroup.com © 2003 Citibank (Slovakia) a.s.