ccaa-shiseido-2015

Transcripción

ccaa-shiseido-2015

SHISEIDO ESPAÑA, S.A.U.
Balances
31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresados en euros)
Activo
2015
2014
83.169
83.169
3.138.012
78.634
78.634
3.228.010
3.138.012
36.781
36.781
359.223
3.228.010
36.991
36.991
497.188
3.617.185
3.840.823
1.608.336
1.509.799
98.537
6.173.389
5.602.673
19.558
9.984
45.414
495.760
2.994.107
2.994.107
1.082.784
1.082.784
1.619.107
1.619.107
Total activos corrientes
11.858.616
11.206.673
Total activo
15.475.801
15.047.496
Inmovilizado intangible
Aplicaciones informáticas
Inmovilizado material
Instalaciones técnicas, maquinaria, utillaje, mobiliario y otro
inmovilizado material
Inversiones financieras a largo plazo
Otros activos financieros
Activos por impuesto diferido
Nota
Nota 5
Nota 6
Notas 9 y 10
Nota 17
Total activos no corrientes
Existencias
Comerciales
Anticipos a proveedores
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Clientes por ventas y prestaciones de servicios corto plazo
Clientes, empresas del grupo y asociadas corto plazo
Deudores varios
Personal
Activos por impuesto corriente
Otros créditos con las Administraciones Públicas
Inversiones en empresas del grupo y asociadas
Créditos a empresas del grupo
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
Tesorería
Nota 11
Notas 9 y 10
Nota 17
Nota 17
Notas 9 y 10
Nota 12
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio 2015.
6.345.592
6.143.953
66.750
8.087
600
125.499
703
2.017.818
2.017.818
1.224.156
1.224.156
Balances
Patrimonio Neto y Pasivo
Fondos propios
Capital
Capital escriturado
Reservas
Legal y estatutarias
Otras reservas
Resultado del ejercicio
Nota
Nota 13
Total patrimonio neto
Provisiones a corto plazo
Nota 14
Otras provisiones
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
Notas 15 y 16
Proveedores, empresas del grupo y asociadas a corto plazo
Acreedores varios
Personal (remuneraciones pendientes de pago)
Pasivos por impuesto corriente
Nota 17
Otras deudas con las Administraciones Públicas
Nota 17
Total pasivos corrientes
Total patrimonio neto y pasivo
2015
2014
9.333.484
9.857.404
6.006.000
6.006.000
1.201.201
1.195.500
930.783
1.201.201
1.195.500
1.454.703
9.333.484
9.857.404
727.200
727.200
5.415.117
1.922.032
2.659.612
568.914
-
575.000
575.000
4.615.092
1.656.643
2.016.072
498.985
4.126
264.559
439.266
6.142.317
5.190.092
15.475.801
15.047.496
Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes a
los ejercicios anuales terminados en
(Expresadas en euros)
Nota
Importe neto de la cifra de negocios
Nota 20
Ventas
Aprovisionamientos
Nota 20
Consumo de mercaderías
Otros ingresos de explotación
Ingresos accesorios y otros de gestión corriente
Nota 20
Gastos de personal
Sueldos, salarios y asimilados
Cargas sociales
Nota 20
Otros gastos de explotación
Servicios exteriores
Nota 20
Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones Notas 10 y
comerciales
14
Amortización del inmovilizado
Notas 5 y 6
Deterioro y resultado por enajenaciones inmovilizado
Otros resultados
Resultado de explotación
Ingresos financieros
De valores negociables y de créditos del activo inmovilizado
De terceros
Gastos financieros
Por deudas con empresas del grupo
Diferencias de cambio
Nota 19 (b)
Resultado financiero
Resultado antes de impuestos
Impuesto sobre beneficios
Nota 17
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas
2015
2014
31.922.507
31.922.507
(9.719.877)
(9.719.877)
393.758
393.758
(6.734.587)
(5.322.324)
(1.412.263)
(13.714.475)
(13.415.754)
29.985.240
29.985.240
(9.215.233)
(9.215.233)
2.126.004
2.126.004
(7.080.962)
(5.642.355)
(1.438.607)
(13.018.447)
(12.842.014)
(298.721)
(834.549)
(9.515)
(24.998)
(176.433)
(895.372)
(14.807)
-
1.278.264
1.886.423
1.428
9.395
1.428
(6)
(6)
664
9.395
(3.460)
(3.460)
(170)
2.086
5.765
1.280.350
(349.567)
1.892.188
(437.485)
930.783
1.454.703
Estados de Cambios en el Patrimonio Neto
correspondiente a los ejercicios anuales terminados en
A) Estados de Ingresos y Gastos Reconocidos
2015
2014
Resultado de la cuenta de pérdidas y
ganancias
Total de ingresos y gastos reconocidos
930.783
1.454.703
930.783
1.454.703
Estados de Cambios en el Patrimonio Neto
B) Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto
Diferencia por
redenominación
Capital escriturado del capital a euro
Saldo al 31 de diciembre de 2013
Reserva
legal
Reservas
voluntaria
Resultado del
ejercicio
Total
6.006.000
36
569.807
1.134.860
691.998
8.402.701
Ingresos y gastos reconocidos
-
-
-
-
1.454.703
1.454.703
Distribución del beneficio del ejercicio 2013
-
-
631.394
60.604
6.006.000
36
1.201.201
1.195.464
Ingresos y gastos reconocidos
-
-
-
-
Distribución del beneficio del ejercicio 2014
-
-
-
-
930.783
930.783
6.006.000
36
1.201.201
1.195.464
930.783
9.333.484
(691.998)
-
1.454.703
9.857.404
(1.454.703)
(1.454.703)
Estado de flujo de efectivo
2015
Flujos de efectivo de las actividades de explotación
Resultado del ejercicio antes de impuestos
Ajustes del resultado
Amortización del inmovilizado
Correcciones valorativas por deterioro
Variación provisiones
Resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado
n Ingresos financieros
Gastos financieros
Cambios en el capital corriente
Existencias
Deudores y cuentas a cobrar
Acreedores y otras cuentas a pagar
Provisiones
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación
Pagos de intereses
Cobros de intereses
Cobros / (pagos) por impuesto sobre sociedades
Flujos de efectivo de las actividades de explotación
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
Pagos por inversiones
n Inmovilizado intangible
n Inmovilizado material
. Otros Activos
Cobros por desinversiones
Inmovilizado Material
Otros Activos
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
2014
1.280.350
1.892.188
834.549
146.521
727.200
9.515
(1.428)
6
895.352
176.432
14.807
(9.395)
3.460
10.771
(179.057)
800.025
(182.197)
2.554.991
(1.250.629)
(6)
1.428
(581.863)
(3.460)
9.395
(698.794)
3.048.011
3.402.150
(28.974)
(729.627)
(976.289)
(6.389)
(792.317)
(1.999.266)
210
234.850
110
(1.734.680)
(2.563.012)
Flujos de efectivo de las actividades de financiación
Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero
Devolución y amortización de
Deudas con empresas del grupo y asociadas
Pagos por dividendos y remuneración de otros instrumentos
Dividendos
-
(1.000.000)
(1.454.703)
-
Flujos de efectivo de las actividades de financiación
(1.454.703)
(1.000.000)
Aumento/Disminución neta del efectivo o equivalentes
(141.372)
(160.859)
Efectivo o equivalentes al comienzo de ejercicio
1.224.156
1.385.018
Efectivo o equivalentes al final de ejercicio
1.082.784
1.224.159
Memoria de las Cuentas Anuales
31 de diciembre de 2015
(1)
Naturaleza y Actividad de la Sociedad
SHISEIDO ESPAÑA, S.A.U. (en adelante la Sociedad) se constituyó en España el día de
30 de Julio de 1998 como sociedad anónima, por un período de tiempo indefinido. Su
domicilio social y fiscal está radicado en Madrid, C/ Proción Nº 1.
El objeto social de la Sociedad consiste en la compra, venta, al por menor y al por mayor,
importación, exportación, representación comercial de perfumes, colonias, eau de
toilettes, productos cosméticos, artículos de moda y accesorios, la restauración y
prestaciones de servicios relativas a las actividades anteriores.
Su actividad principal es la comercialización de productos cosméticos adquiridos a
sociedades del grupo al que pertenece. (Véase nota 19 (b)).
La Sociedad forma parte de Shiseido Internacional Europe, S.A., que como se indica en la
nota 13, es la sociedad dominante directa de Shiseido España, S.A.U. La sociedad
Shiseido Internacional Europe, S.A. tiene su domicilio fiscal y social en París, 54-60
rue du Faubourg Saint Honoré, Francia.
De acuerdo con el artículo 13.1 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital,
la Sociedad se ha inscrito en el Registro Mercantil de Madrid como sociedad anónima
unipersonal.
(2)
(a)
Bases de Presentación
Imagen fiel
Las cuentas anuales se han formulado a partir de los registros contables de Shiseido
España, S.A.U. Las cuentas anuales del ejercicio 2015 se han preparado de acuerdo
con la legislación mercantil vigente y con las normas establecidas en el Plan General
de Contabilidad y las modificaciones a éste incluidas en el Real Decreto 1159/2010,
de 17 de septiembre, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio y de la
situación financiera al 31 de diciembre de 2015 y de los resultados de sus operaciones,
de los cambios en el patrimonio neto y de sus flujos de efectivo correspondientes al
ejercicio anual terminado en dicha fecha.
Los Administradores de la Sociedad estiman que las cuentas anuales del ejercicio 2015,
que han sido formuladas el 31 de marzo de 2016, serán aprobadas por la Junta General
de Accionistas sin modificación alguna.
1
(b)
Comparación de la información
Las cuentas anuales presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del
balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio
neto, del estado de flujos de efectivo y de la memoria, además de las cifras del
ejercicio 2015, las correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las
cuentas anuales del ejercicio 2014 aprobadas por la Junta General de Accionistas de
fecha 30 de junio de 2015.
Asimismo y de acuerdo con la Disposición final segunda de la Ley 31/2014 que modificó
la Disposición adicional tercera Ley 15/2010, de 5 de julio, que modificó a su vez la
Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la
morosidad en las operaciones comerciales estableciéndose, la inclusión en la memoria
de cuentas anuales del período medio de pago a proveedores, no se presentan, en este
primer ejercicio de aplicación de dicha norma, información comparativa
correspondiente a esta nueva obligación (véase nota 16 (b)).
(c)
Moneda funcional y moneda de presentación
Las cuentas anuales se presentan en euros, que es la moneda funcional y de presentación
de la Sociedad.
(d) Aspectos críticos de la valoración y estimación de las incertidumbres y juicios relevantes
en la aplicación de políticas contables
La preparación de las cuentas anuales requiere la aplicación de estimaciones contables
relevantes y la realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de
aplicación de las políticas contables de la Sociedad. En este sentido, se resumen a
continuación un detalle de los aspectos que han implicado un mayor grado de juicio,
complejidad o en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para la
preparación de las cuentas anuales.
(i)
Estimaciones contables relevantes e hipótesis
La Sociedad revisa la vida útil de los activos materiales e inmateriales.
La Sociedad realiza periódicamente la prueba de deterioro de existencias cuya
determinación implica el uso de estimaciones por la Dirección.
La corrección valorativa por insolvencias de clientes implica un elevado juicio por la
Dirección y la revisión de saldos individuales en base a la calidad crediticia de los
clientes, tendencias actuales del mercado y análisis histórico de las insolvencias a
nivel agregado. En relación a la corrección valorativa derivada del análisis
agregado de la experiencia histórica de impagados, una reducción en el volumen
de saldos implica una reducción de las correcciones valorativas y viceversa.
El cálculo de la provisión por devoluciones está sujeto a cierto grado de
incertidumbre. La Sociedad reconoce provisiones en aquellos casos en los que es
posible realizar una estimación fiable de las mismas de acuerdo con su experiencia
y otros factores relevantes.
2
(ii) Cambios de estimación
A pesar de que las estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad
se han calculado en función de la mejor información disponible al 31 de
diciembre de 2015, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el
futuro obliguen a su modificación en los próximos ejercicios. El efecto en
cuentas anuales de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes
a efectuar durante los próximos ejercicios se registraría de forma prospectiva.
(3)
Distribución de Resultados
La distribución del beneficio de la Sociedad del ejercicio 2014 por importe de 1.454.703,00
euros, aprobada por la Junta General de Accionistas el 30 de junio de 2015 ha sido la
siguiente:
Euros
Dividendos
1.454.703,00
1.454.703,00
La propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2015 por importe de 930.783 euros,
formulada por los Administradores y pendiente de aprobación por la Junta General de
Accionistas es como sigue:
Euros
Reservas voluntarias
Dividendos
296.391,00
634.392,00
930.783,00
Al 31 de diciembre, los importes de las reservas no distribuibles son como sigue:
Euros
Reservas no distribuibles
Reserva legal
Otras
2015
2014
1.201.201
36
1.201.201
36
1.201.237
1.201.237
(4) Normas de Registro y Valoración
(a)
Inmovilizado intangible
Las aplicaciones informáticas figuran contabilizadas a su precio de adquisición y se
presentan en el balance por su valor de coste minorado en el importe de las
amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas, en su caso.
La amortización se efectúa linealmente en un periodo de tres años. Los costes de
mantenimiento de las aplicaciones informáticas se llevan a gastos en el momento en el
que se incurren.
3
Los costes incurridos en la realización de actividades que contribuyen a desarrollar el
valor del negocio de la Sociedad en su conjunto, como fondo de comercio, marcas y
similares generadas internamente, así como los gastos de establecimiento se registran
como gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias a medida que se incurren.
La Sociedad evalúa y determina las correcciones valorativas por deterioro y las
reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado intangible de
acuerdo con los criterios que se mencionan en el apartado (c) Deterioro de valor de
activos no financieros sujetos a amortización o depreciación.
(b)
Inmovilizado material
(i)
Reconocimiento inicial
Los activos incluidos en el inmovilizado material figuran contabilizados a su precio
de adquisición. El inmovilizado material se presenta en el balance por su valor
de coste minorado en el importe de las amortizaciones y correcciones valorativas
por deterioro acumuladas.
Las inversiones de carácter permanente realizadas en inmuebles arrendados por la
Sociedad mediante un contrato de arrendamiento operativo se clasifican como
inmovilizado material. Las inversiones se amortizan durante el plazo menor de
su vida útil o el plazo del contrato de arrendamiento.
(ii)
Amortizaciones
La amortización de los elementos de inmovilizado material se realiza distribuyendo
su importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil. A estos
efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición menos su
valor residual. La Sociedad determina el gasto de amortización de forma
independiente para cada componente, que tenga un coste significativo en relación
al coste total del elemento y una vida útil distinta del resto del elemento.
La amortización de los elementos del inmovilizado material se determina
linealmente de acuerdo con los supuestos años de vida útil estimados:
Instalaciones
Mobiliario
Mobiliario comercial
Equipos para procesos información
Otro inmovilizado
10
10
5-7
3
3
La Sociedad revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización del
inmovilizado material al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los
criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.
(iii) Costes posteriores
Con posterioridad al reconocimiento inicial del activo, sólo se capitalizan aquellos
costes incurridos en la medida en que supongan un aumento de su capacidad,
productividad o alargamiento de la vida útil, debiéndose dar de baja el valor
contable de los elementos sustituidos. En este sentido, los costes derivados del
mantenimiento diario del inmovilizado material se registran en resultados a
medida que se incurren.
4
(iv) Deterioro del valor de los activos
La Sociedad evalúa y determina las correcciones valorativas por deterioro y las
reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado tangible, al
objeto de comprobar si el valor contable de los mismos excede de su valor
recuperable, entendiendo como el mayor entre el valor razonable, menos costes
de venta y su valor en uso de acuerdo con los criterios que se mencionan en el
apartado (c) Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización
o depreciación.
(c)
Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación
La Sociedad sigue el criterio de evaluar la existencia de indicios que pudieran poner de
manifiesto el potencial deterioro de valor de los activos no financieros sujetos a
amortización o depreciación, al objeto de comprobar si el valor contable de los
mencionados activos excede de su valor recuperable, entendido como el mayor entre el
valor razonable, menos costes de venta y su valor en uso.
Las pérdidas por deterioro se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.
El valor recuperable se debe calcular para un activo individual, a menos que el activo no
genere entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las
correspondientes a otros activos o grupos de activos. Si este es el caso, el importe
recuperable se determina para la unidad generadora de efectivo a la que pertenece.
Las pérdidas relacionadas con el deterioro de valor de la unidad generadora de efectivo,
reducen inicialmente, en su caso, el valor del fondo de comercio asignado a la misma y
a continuación a los demás activos no corrientes de la unidad generadora de efectivo,
prorrateando en función del valor contable de los mismos, con el límite para cada uno
de ellos del mayor de su valor razonable menos los costes de venta, su valor de uso y
cero.
La Sociedad evalúa en cada fecha de cierre, si existe algún indicio de que la pérdida por
deterioro de valor reconocida en ejercicios anteriores ya no existe o pudiera haber
disminuido. Las pérdidas por deterioro de valor correspondientes al fondo de comercio
no son reversibles. Las pérdidas por deterioro del resto de activos sólo se revierten si se
hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el valor
recuperable del activo.
La reversión de la pérdida por deterioro de valor se registra con abono a la cuenta de
pérdidas y ganancias. No obstante la reversión de la pérdida no puede aumentar el valor
contable del activo por encima del valor contable que hubiera tenido, neto de
amortizaciones, si no se hubiera registrado el deterioro.
Una vez reconocida la corrección valorativa por deterioro o su reversión, se ajustan las
amortizaciones de los ejercicios siguientes considerando el nuevo valor contable.
No obstante lo anterior, si de las circunstancias específicas de los activos se pone de
manifiesto una pérdida de carácter irreversible, ésta se reconoce directamente en
pérdidas procedentes del inmovilizado de la cuenta de pérdidas y ganancias.
A 31 de diciembre de 2015 y 2014 no se han puesto de manifiesto indicios de un potencial
deterioro de valor de los activos no financieros, no registrándose por tanto ningún
deterioro de los mismos.
5
(d)
(i)
Arrendamientos
Contabilidad del arrendatario
La Sociedad tiene cedido el derecho de uso de determinados activos bajo contratos de
arrendamiento.
Los arrendamientos en los que el contrato transfiere a la Sociedad sustancialmente todos
los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos se clasifican como
arrendamientos financieros y en caso contrario se clasifican como arrendamientos
operativos.
A 31 de diciembre de 2015 y 2014, todos los contratos de arrendamiento que la Sociedad
tiene son operativos.
Arrendamientos operativos
Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos, netas de los incentivos
recibidos, se reconocen como gasto de forma lineal durante el plazo de
arrendamiento excepto que resulte más representativa otra base sistemática de
reparto por reflejar más adecuadamente el patrón temporal de los beneficios del
arrendamiento.
Las cuotas de arrendamiento contingentes se registran como gasto cuando es
probable que se vaya a incurrir en las mismas.
(e)
Instrumentos financieros
(i)
Clasificación y separación de instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento
inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de
patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y
con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o de instrumento de
patrimonio.
La Sociedad clasifica los instrumentos financieros en las diferentes categorías
atendiendo a las características y a las intenciones de la Dirección en el momento
de su reconocimiento inicial.
(ii)
Principios de compensación
Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo
cuando la Sociedad tiene el derecho exigible de compensar los importes
reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo
y cancelar el pasivo simultáneamente.
6
(iii) Préstamos y partidas a cobrar
Los préstamos y partidas a cobrar se componen de créditos por operaciones
comerciales y créditos por operaciones no comerciales con cobros fijos o
determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos
clasificados en otras categorías de activos financieros. Estos activos se reconocen
inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de transacción
incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método
del tipo de interés efectivo.
No obstante los activos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el
importe venza o se espere recibir en el corto plazo y el efecto de actualizar no
sea significativo, se valoran por su valor nominal.
(iv) Intereses
Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo.
(v)
Bajas de activos financieros
Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos
de efectivo relacionados con los mismos han vencido o se han transferido y la
Sociedad ha traspasado sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su
titularidad.
La baja de un activo financiero en su totalidad implica el reconocimiento de
resultados por la diferencia existente entre su valor contable y la suma de la
contraprestación recibida, neta de gastos de la transacción, incluyéndose los
activos obtenidos o pasivos asumidos y cualquier pérdida o ganancia diferida en
ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto.
(vi) Deterioro de valor de activos financieros
Un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado y se ha
producido una pérdida por deterioro, si existe evidencia objetiva del deterioro
como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del
reconocimiento inicial del activo y ese evento o eventos causantes de la pérdida
tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo o
grupo de activos financieros, que puede ser estimado con fiabilidad.
La Sociedad sigue el criterio de registrar las oportunas correcciones valorativas por
deterioro de préstamos y partidas a cobrar e instrumentos de deuda, cuando se ha
producido una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros,
motivados por la insolvencia del deudor.
- Deterioro de valor de activos financieros valorados a coste amortizado
En el caso de activos financieros contabilizados a coste amortizado, el importe de
la pérdida por deterioro del valor es la diferencia entre el valor contable del activo
financiero y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados,
excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las que no se ha incurrido,
descontados al tipo de interés efectivo original del activo.
7
La pérdida por deterioro se reconoce con cargo a resultados y es reversible en
ejercicios posteriores, si la disminución puede ser objetivamente relacionada con
un evento posterior a su reconocimiento. No obstante la reversión de la pérdida
tiene como límite el coste amortizado que hubieran tenido los activos, si no se
hubiera registrado la pérdida por deterioro de valor.
(vii) Pasivos financieros
Los pasivos financieros, incluyendo acreedores comerciales y otras cuentas a pagar,
que no se clasifican como mantenidos para negociar o como pasivos financieros
a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, se reconocen
inicialmente por su valor razonable, menos, en su caso, los costes de transacción
que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. Con posterioridad
al reconocimiento inicial, los pasivos clasificados bajo esta categoría se valoran
a coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo.
No obstante los pasivos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el
importe venza o se espere recibir en el corto plazo y el efecto de actualizar no
sea significativo, se valoran por su valor nominal.
(viii) Fianzas
Las fianzas entregadas como consecuencia de los contratos de arrendamiento se
valoran por su valor nominal.
(ix) Bajas y modificaciones de pasivos financieros
La Sociedad da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha
cumplido con la obligación contenida en el pasivo o bien está legalmente
dispensada de la responsabilidad fundamental contenida en el pasivo ya sea en
virtud de un proceso judicial o por el acreedor.
La Sociedad reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero o
de una parte del mismo cancelado o cedido a un tercero y la contraprestación
pagada, con cargo o abono a la cuenta de pérdidas y ganancias.
(f)
Existencias
Las existencias, que corresponden en su totalidad a existencias comerciales, se valoran
inicialmente por el coste de adquisición, determinado de acuerdo con el método coste
medio ponderado.
Las devoluciones de compras se imputan como menor valor de las existencias objeto de
devolución, salvo que no fuera viable identificar las existencias devueltas, en cuyo caso
se imputan como menor valor de las existencias de acuerdo con el método precio medio
ponderado.
Las devoluciones de ventas se incorporan por el precio de adquisición o coste de
producción que les correspondió de acuerdo con el método coste medio ponderado,
salvo que su valor neto de realización fuera menor, en cuyo caso se registran por dicho
importe.
8
El valor de coste de las existencias es objeto de corrección valorativa en aquellos casos en
los que su coste exceda su valor neto realizable. A estos efectos se entiende por valor
neto realizable el precio estimado de ventas de las existencias menos los costes
necesarios para la venta.
La corrección valorativa reconocida previamente se revierte contra resultados, si las
circunstancias que causaron la rebaja del valor han dejado de existir o cuando existe
una clara evidencia de un incremento del valor neto realizable como consecuencia de
un cambio en las circunstancias económicas. La reversión de la corrección valorativa
tiene como límite el menor del coste y el nuevo valor neto realizable de las existencias.
Las correcciones valorativas y reversiones por deterioro de valor de las existencias se
reconocen contra el epígrafe de Aprovisionamientos.
(g)
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los
depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito. En caso de existir, también se
incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre
que sean fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están
sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor y con vencimientos de menos de
tres meses desde la fecha de adquisición.
(h)
Indemnizaciones por cese
Las indemnizaciones por cese involuntario se reconocen en el momento en que existe un
plan formal detallado y se ha generado una expectativa válida entre el personal afectado
de que se va a producir la rescisión de la relación laboral, ya sea por haber comenzado
a ejecutar el plan o por haber anunciado sus principales características.
(i)
Provisiones
(i)
Criterios generales
Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad tiene una obligación presente, ya
sea legal, contractual, implícita o tácita, como resultado de un suceso pasado; es
probable que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos
futuros para cancelar tal obligación; y se puede realizar una estimación fiable del
importe de la obligación.
Los importes reconocidos en el balance corresponden a la mejor estimación a la
fecha de cierre de los desembolsos necesarios para cancelar la obligación
presente, una vez considerados los riesgos e incertidumbres relacionados con la
provisión y, cuando resulte significativo, el efecto financiero producido por el
descuento, siempre que se pueda determinar con fiabilidad los desembolsos que
se van a efectuar en cada periodo. El tipo de descuento se determina antes de
impuestos, considerando el valor temporal del dinero, así como los riesgos
específicos que no han sido considerados en los flujos futuros relacionados con
la provisión.
9
Las obligaciones aisladas se valoran por el desenlace individual que resulta más
probable. Si la obligación implica una población importante de partidas
homogéneas, ésta se valora ponderando los desenlaces posibles por sus
probabilidades. Si existe un rango continuo de desenlaces posibles y cada punto
del rango tiene la misma probabilidad que el resto, la obligación se valora por el
importe medio.
El efecto financiero de las provisiones se reconoce como gastos financieros en la
cuenta de pérdidas y ganancias.
Las provisiones no incluyen el efecto fiscal, ni las ganancias esperadas por la
enajenación o abandono de activos.
Las provisiones se revierten contra resultados cuando no es probable que exista una
salida de recursos para cancelar tal obligación.
(j)
Ingresos por venta de bienes
Los ingresos por la venta de bienes se reconocen por el valor razonable de la contrapartida
recibida o a recibir derivada de los mismos. Los descuentos por pronto pago, por
volumen u otro tipo de descuentos, así como los intereses incorporados al nominal de
los créditos, se registran como una minoración de los mismos.
Los descuentos concedidos a clientes se reconocen en el momento en que es probable que
se van a cumplir las condiciones que determinan su concesión como una reducción de
los ingresos por ventas.
Los ingresos por venta de bienes se reconocen cuando la Sociedad:
-
Ha transmitido al comprador los riesgos y beneficios significativos inherentes a la
propiedad de los bienes;
-
No conserva ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos en el
grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los
mismos;
-
El importe de los ingresos y los costes incurridos o por incurrir pueden ser valorados
con fiabilidad;
-
Es probable que se reciban los beneficios económicos asociados con la venta; y
-
Los costes incurridos o por incurrir relacionados con la transacción pueden ser
valorados con fiabilidad;
La Sociedad vende determinados bienes con derechos de devolución por parte de los
compradores. En estos casos, la venta de los bienes se reconoce en el momento en el
que se cumplen las condiciones anteriores y es posible realizar una estimación fiable
del importe de las devoluciones de acuerdo con su experiencia y otros factores
relevantes. El coste neto de las devoluciones estimadas se registra en el epígrafe de
provisiones a corto plazo del balance con cargo al epígrafe de otros gastos de
explotación de la cuenta de pérdidas y ganancias.
10
(k)
El gasto o ingreso por el impuesto sobre beneficios comprende tanto el impuesto corriente
como el impuesto diferido.
Los activos o pasivos por impuesto sobre beneficios corriente, se valoran por las
cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, utilizando la
normativa y tipos impositivos vigentes o aprobados y pendientes de publicación en la
fecha de cierre del ejercicio.
El impuesto sobre beneficios corriente o diferido se reconoce en resultados, salvo que
surja de una transacción o suceso económico que se ha reconocido en el mismo ejercicio
o en otro diferente, contra patrimonio neto o de una combinación de negocios.
Los créditos fiscales por bases imponibles negativas a compensar se reconocen como
menor gasto por Impuesto sobre Sociedades del ejercicio en que tienen lugar su
compensación.
(i)
Reconocimiento de pasivos por impuesto diferido
La Sociedad reconoce los pasivos por impuesto diferido en todos los casos excepto
que surjan del reconocimiento inicial del fondo de comercio o de un activo o
pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha
de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal.
(ii) Reconocimiento de activos por impuesto diferido
La Sociedad reconoce los activos por impuesto diferido siempre que resulte
probable que existan ganancias fiscales futuras suficientes para su compensación
o cuando la legislación fiscal contemple la posibilidad de conversión futura de
activos por impuesto diferido en un crédito exigible frente a la Administración
Pública.
No obstante, los activos que surjan del reconocimiento inicial de activos o pasivos
en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la
transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal, no son
objeto de reconocimiento.
(iii) Valoración
Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoran por los tipos impositivos que
vayan a ser de aplicación en los ejercicios en los que se espera realizar los activos
o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tipos que están vigentes o
aprobados y pendientes de publicación y una vez consideradas las consecuencias
fiscales que se derivarán de la forma en que la Sociedad espera recuperar los
activos o liquidar los pasivos.
(iv) Clasificación
Los activos y pasivos por impuesto diferido se reconocen en balance como activos
o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización
o liquidación.
11
(l)
Clasificación de activos y pasivos entre corriente y no corriente
La Sociedad presenta el balance clasificando activos y pasivos entre corriente y no
corriente. A estos efectos son activos o pasivos corrientes aquellos que cumplan los
siguientes criterios:
Los activos se clasifican como corrientes cuando se espera realizarlos o se pretende
venderlos o consumirlos en el transcurso del ciclo normal de la explotación de la
Sociedad, se mantienen fundamentalmente con fines de negociación, se espera
realizarlos dentro del periodo de los doce meses posteriores a la fecha de cierre o se
trata de efectivo u otros activos líquidos equivalentes, excepto en aquellos casos en los
que no puedan ser intercambiados o utilizados para cancelar un pasivo, al menos dentro
de los doce meses siguientes a la fecha de cierre.
Los pasivos se clasifican como corrientes cuando se espera liquidarlos en el ciclo normal
de la explotación de la Sociedad, se mantienen fundamentalmente para su negociación,
se tienen que liquidar dentro del periodo de doce meses desde la fecha de cierre o la
Sociedad no tiene el derecho incondicional para aplazar la cancelación de los pasivos
durante los doce meses siguientes a la fecha de cierre.
Los pasivos financieros se clasifican como corrientes cuando deban liquidarse dentro de
los doce meses siguientes a la fecha de cierre aunque el plazo original sea por un periodo
superior a doce meses y exista un acuerdo de refinanciación o de reestructuración de
los pagos a largo plazo que haya concluido después de la fecha de cierre y antes de que
las cuentas anuales sean formuladas.
(m)
Medioambiente
La Sociedad realiza operaciones cuyo propósito principal es prevenir, reducir o reparar el
daño que como resultado de sus actividades pueda producir sobre el medio ambiente.
Los gastos derivados de las actividades medioambientales se reconocen como Otros
gastos de explotación en el ejercicio en el que se incurren.
(n)
Transacciones entre empresas del grupo
Las transacciones entre empresas del grupo se reconocen por el valor razonable de la
contraprestación entregada o recibida. La diferencia entre dicho valor y el importe
acordado, se registra de acuerdo con la sustancia económica subyacente.
(5) Inmovilizado Intangible
Los movimientos habidos en las aplicaciones informáticas han sido los siguientes:
12
Euros
Coste al 31 de diciembre de 2013
Altas
300.468
6.389
306.857
Altas
Bajas
28.974
(42.599)
293.232
Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2013
Amortizaciones
(180.329)
(47.894)
(228.223)
Amortizaciones
Bajas
(23.544)
41.704
(210.063)
Valor neto contable al 31 de diciembre de 2014
78.634
Valor neto contable al 31 de diciembre de 2015
83.169
Las altas de los ejercicios 2015 y 2014 corresponden fundamentalmente a la adquisición de
licencias y a la adquisición de controles de dispositivos móviles, de acceso a internet y
de accesos para teletrabajo.
El coste de los inmovilizados intangibles que están totalmente amortizados y que todavía están
en uso al 31 de diciembre de 2015 asciende a 163.166 euros (205.670 euros en 2014).
13
(6)
Inmovilizado Material
La composición y el movimiento habido en las cuentas del Inmovilizado material han sido
los siguientes:
Euros
Coste al 1 de enero de 2014
Altas
Instalaciones
Mobiliario
Mobiliario
comercial
Equipos procesos
de información
Otro
inmovilizado
741.770
193.041
7.488.714
363.489
139.366
8.926.380
731
2.803
748.824
38.701
1.258
792.317
Total
-
(6.222)
(925.990)
(8.050)
(1.470)
(941.732)
742.501
189.622
7.311.548
394.140
139.154
8.776.965
Altas
-
-
672.848
51.780
4.999
729.627
Bajas
(3.698)
(8.852)
(209.043)
(169.074)
(61.661)
(452.328)
738.803
180.770
7.775.353
276.846
82.089
9.054.264
(337.718)
(121.928)
(4.523.142)
(298.408)
(112.376)
(5.393.572)
(74.585)
(19.381)
(720.220)
(29.535)
(3.737)
(847.458)
-
2.075
682.646
5.883
1.471
692.075
(412.303)
(139.234)
(4.560.716)
(322.060)
(114.642)
(5.548.955)
(54.627)
(12.099)
(703.647)
(35.986)
(4.646)
(811.005)
3.512
8.778
203.348
168.108
59.962
443.708
(463.418)
(142.555)
(5.061.015)
(189.938)
(59.326)
(5.916.252)
Valor neto contable al 31 de
diciembre de 2014
330.198
50.388
2.750.832
72.080
24.512
3.228.010
Valor neto contable al 31 de
diciembre de 2015
275.385
38.215
2.714.338
86.908
23.166
3.138.012
Bajas
Amortización acumulada al 1 de
enero de 2014
Amortizaciones
Bajas
diciembre de 2014
Amortizaciones
Bajas
diciembre de 2015
Las altas de los ejercicios 2015 y 2014 corresponden principalmente a las inversiones
realizadas en mobiliario comercial motivadas por el crecimiento y expansión de la
Sociedad, a las aperturas de nuevos puntos de venta y a su renovación.
Las bajas en el ejercicio 2014 se correspondieron a la venta del mobiliario comercial de las
marcas Carita y Decleor al Grupo L´Oreal.
14
(a)
Bienes totalmente amortizados
El coste de los elementos del inmovilizado material que están totalmente amortizados
y que todavía están en uso al 31 de diciembre es como sigue:
Euros
2014
2015
Instalaciones
Mobiliario
Mobiliario comercial
Equipos de procesos de información
Otro inmovilizado
Total
(b)
8.900
2.649.109
132.813
40.219
3.182
8.852
1.570.407
245.173
105.796
2.831.041
1.933.410
Seguros
La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que
están sujetos los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas
pólizas se considera suficiente.
(7) Arrendamientos operativos
Los gastos devengados por arrendamiento de Inmovilizado material, de acuerdo con contratos
formalizados por la Sociedad, que tienen en su totalidad la condición de operativos,
figuran registrados bajo Servicios exteriores en la cuenta de pérdidas y ganancias de 2015
y 2014. Los contratos más significativos son los siguientes:
- Contrato de alquiler de la oficina y plazas de garaje, formalizado con un tercero y con
fecha de vencimiento el 31 de marzo de 2016. Con fecha 15 de junio de 2012, se firmó
con la misma sociedad otro contrato por la ampliación de la oficina, con el mismo
vencimiento.
- Contratos de alquiler de vehículos.
Durante el ejercicio 2015 el importe de las cuotas de arrendamientos operativos contratados
por la Sociedad ha ascendido a 501.565 euros (513.118 euros en 2014) (véase nota 20
(d)).
Los pagos mínimos futuros por arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes:
Euros
Hasta un año
Entre uno y cinco años
15
2015
2014
506.819
516.690
501.545
302.968
1.023.510
804.513
(8) Política y Gestión de Riesgos
(a)
Factores de riesgo financiero
Las actividades de la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo
de mercado, riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo del tipo de interés en los
flujos de efectivo. El programa de gestión del riesgo global de la Sociedad se centra
en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos
potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera de la Sociedad.
La gestión del riesgo está controlada por el Departamento Central de Tesorería de la
Sociedad con arreglo a políticas aprobadas por el Consejo de Administración. Este
Departamento identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha
colaboración con las unidades operativas de la Sociedad. El Consejo proporciona
políticas escritas para la gestión del riesgo global, así como para materias concretas
tales como riesgo de liquidez e inversión del excedente de liquidez.
(i)
Riesgo de mercado
La Sociedad controla el riesgo mediante el establecimiento de tarifas de precios
anuales, disponibles para todos los productos y marcas comercializados por la
compañía. Cada variación particular, vía descuento aplicado sobre estas tarifas
de precios, está sujeta a la valoración y gestión del Departamento Comercial de
la compañía y reflejada en los correspondientes acuerdos comerciales. El
Departamento Financiero supervisa y controla dichos acuerdos para asegurar la
viabilidad de las operaciones comerciales de acuerdo a los mínimos de
rentabilidad operativa fijadas por la Dirección General y el Consejo de
Administración.
(ii)
Riesgo de crédito
La Sociedad no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito. La
Sociedad tiene políticas para asegurar que las ventas al por mayor de productos
se efectúen a clientes con un historial de crédito adecuado. La Sociedad dispone
de políticas para limitar el importe del riesgo con cualquier institución financiera.
La corrección valorativa por insolvencias de clientes implica un elevado juicio por
la Dirección y la revisión de saldos individuales en base a la calidad crediticia de
los clientes, tendencias actuales del mercado y análisis histórico de las
insolvencias a nivel agregado. En relación a la corrección valorativa derivada del
análisis agregado de la experiencia histórica de impagados, una reducción en el
volumen de saldos implica una reducción de las correcciones valorativas y
viceversa.
El importe total de los activos financieros sujetos a riesgo de crédito se muestra en
la nota 10 (b).
16
(iii) Riesgo de liquidez
La Sociedad lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el
mantenimiento de suficiente efectivo y valores negociables, la disponibilidad de
financiación a través del Grupo mediante un importe suficiente de facilidades de
crédito comprometidas y capacidad suficiente para liquidar posiciones de
mercado.
(iv) Riesgo de tipo de interés
Como la Sociedad no posee activos remunerados importantes, los ingresos y los
flujos de efectivo de las actividades de explotación de la Sociedad son en su
mayoría independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de
mercado.
(9)
Activos Financieros por Categorías
(a)
Clasificación de los activos financieros por categorías
La clasificación de los activos financieros por categorías y clases, así como la
comparación del valor razonable y el valor contable es como sigue:
Euros
2015
2014
No corriente Corriente No corriente Corriente
A coste amortizado o coste
Préstamos y partidas a cobrar
Depósitos y fianzas
36.781
-
36.991
-
Inversiones en empresas del grupo y asociadas
Créditos a empresas del grupo
-
2.994.107
-
2.017.818
Clientes por ventas y prestación de
servicios
Clientes, empresas del grupo y asociadas
Deudores varios
Personal
-
5.602.673
19.558
9.984
45.414
-
6.143.953
66.750
8.087
600
36.781
8.671.736
36.991
8.237.208
Total
Para los activos financieros registrados a coste o coste amortizado, el valor contable
no difiere significativamente del valor razonable.
Las pérdidas y ganancias netas de los activos financieros se corresponden
principalmente con el deterioro de cuentas a cobrar (véase nota 10 (c)) y con los
intereses devengados de créditos a empresas de grupo (véase nota 10 (a)).
17
(10) Inversiones Financieras y Deudores Comerciales
(a)
Inversiones financieras
El detalle de las inversiones financieras es como sigue:
Euros
Corriente
2014
2015
Vinculadas
Créditos (notas 9 y 19(a))
2.994.107
2.017.818
-
-
-
-
36.781
36.991
2.994.107
2.017.818
36.781
36.991
No vinculadas
Depósitos y fianzas
Total
No corriente
2015
2014
A 31 de diciembre de 2015 y 2014 el saldo que aparece en créditos a empresas del
grupo a corto plazo recoge el saldo de la cuenta corriente que la Sociedad mantiene
con Shiseido International Europe, S.A., en el banco Citibank, como consecuencia
del contrato de cash-pooling formalizado en septiembre de 2012. Este saldo
devenga un tipo de interés que se calcula en base al Euribor a 1 mes más un
diferencial liquidable el último día de cada mes natural. El tipo de interés medio
aplicable en 2015 ha sido del 0,0004%, tanto para saldos deudores como
acreedores (0,103% en el ejercicio anterior).
Depósitos y fianzas corresponde principalmente a fianzas depositadas por el alquiler
de las oficinas y plazas de garaje.
(b)
El detalle de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar es como sigue:
Euros
Corriente
2015
Grupo
Clientes (notas 9 y 19 (a))
19.558
2014
66.750
No vinculadas
Clientes
Otros deudores
Personal
Activos por impuesto corriente (nota 17)
Otros créditos con las Administraciones Públicas (nota 17)
Correcciones valorativas por deterioro (nota 10 (c))
5.945.013
9.984
45.414
495.760
(342.340)
6.618.743
8.087
600
125.499
703
(474.789)
Total
6.173.389
6.345.593
18
(c) Deterioro del valor
El análisis del movimiento de las cuentas correctoras representativas de las pérdidas
por deterioro es como sigue:
Euros
Corriente
2015
2014
Saldo a 1 de enero
(474.789)
(375.680)
Dotaciones
Reversiones
Aplicaciones
(175.978)
29.457
278.970
(268.381)
64.949
104.323
Saldo al 31 de diciembre
(342.340)
(474.789)
(11)
Existencias
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el saldo de este epígrafe, recoge el valor de las existencias
comerciales. La práctica totalidad de las mismas se encuentran en consignación en
establecimientos del cliente El Corte Inglés.
La Sociedad no tiene provisión por depreciación de existencias al cierre del ejercicio 2015 y
2014.
La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están
sujetas las existencias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.
(12)
Efectivo y Otros Activos Líquidos Equivalentes
A 31 de diciembre de 2015 y 2014 el epígrafe efectivo y otros activos líquidos equivalentes,
corresponden en su totalidad a saldos en caja y bancos.
(13)
Fondos Propios
La composición y el movimiento del patrimonio neto se presentan en el estado de cambios en
el patrimonio neto.
(a)
Capital
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el capital social está representado por 100.100
acciones ordinarias, al portador, de 60 euros de valor nominal cada una,
completamente suscritas y desembolsadas. Todas las acciones tienen iguales
derechos políticos y económicos.
Al 31 de diciembre de 2015 Shiseido Internacional Europe, S.A. posee el 100% del
capital de la Sociedad.
19
(b)
Reservas
(i)
Reserva legal
La reserva legal ha sido dotada de conformidad con el artículo 274 de la Ley de
Sociedades de Capital, que establece que, en todo caso, una cifra igual al 10 por
100 del beneficio del ejercicio se destinará a ésta hasta que alcance, al menos, el
20 por 100 del capital social.
Al 31 de diciembre de 2015, la reserva legal ha sido dotada hasta alcanzar el 20 por
100 del capital social.
No puede ser distribuida y si es usada para compensar pérdidas, en el caso de que
no existan otras reservas disponibles suficientes para tal fin, debe ser repuesta
con beneficios futuros.
(ii)
Diferencias por redenominación del capital en euros
Estas reservas han surgido como consecuencia de la reducción de capital por
redondeo de la conversión del capital social a euros. De acuerdo con lo previsto
en la ley 46/1999, de 17 de diciembre, esta reserva es indisponible.
(iii) Reservas voluntarias
Las reservas voluntarias son de libre disposición.
(14)
Provisiones
El movimiento de las provisiones por devoluciones y retiradas es el siguiente:
Euros
602.000
575.000
(602.000)
-
Al 1 de enero de 2014
Dotaciones
Aplicaciones
Reversiones
Al 31 de diciembre de 2014
Dotaciones
Aplicaciones
Reversiones
575.000
727.200
(575.000)
-
Al 31 de diciembre de 2015
727.200
20
(15)
Pasivos Financieros por Categorías
(a)
Clasificación de los pasivos financieros por categorías
La clasificación de los pasivos financieros por categorías y clases, así como la
comparación del valor razonable y el valor contable es la siguiente:
Euros
2014
2015
Corriente
No corriente
Corriente
No corriente
A coste amortizado
A coste amortizado
o coste
o coste
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
Proveedores (notas 16 (a) y 19 (a))
Acreedores varios (nota 16 (a))
Personal (nota 16 (a))
Total pasivos financieros
-
1.922.032
2.659.612
568.914
-
1.656.643
2.016.072
498.985
-
5.150.558
-
4.171.700
-
5.150.558
-
4.171.700
Para los pasivos financieros valorados a coste o coste amortizado, el valor contable
no difiere significativamente del valor razonable.
Las pérdidas más significativas producidas durante el ejercicio 2015 en relación con
los pasivos financieros corresponden a los gastos financieros por las deudas con
empresas de grupo y el cash pooling, por importe de 6 euros (3.385 euros en 2014)
(véase nota 19 (b)).
(16)
Acreedores Comerciales
(a) Acreedores Comerciales y Otras Cuentas a Pagar
Euros
Corriente
2015
Grupo (notas 15 (a) 19 (a))
Proveedores
No vinculadas
Acreedores varios (nota 15 (a))
Personal (nota 15 (a))
Pasivos por impuesto corriente (nota 17)
Otras deudas con las Administraciones Públicas (nota 17)
Total
21
2014
1.922.032
1.656.643
2.659.612
568.914
264.559
2.016.072
498.985
4.126
439.266
5.415.117
4.615.092
(b) Información sobre el periodo medio de pago a proveedores. Disposición adicional
tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio”
La información sobre el periodo medio de pago a proveedores es como sigue:
2015
Importe
Periodo medio de pago a proveedores (días)
Ratio de las operaciones pagadas
Ratio de las operaciones pendientes de pago
Total pagos realizados
Total pagos pendientes
(17)
70
88,35%
11,65%
27.021.874
3.562.615
Situación Fiscal
El detalle de los saldos con Administraciones Públicas es como sigue:
Euros
2014
No corriente
Corriente
2015
Corriente
No corriente
Activos
Activos por impuesto diferido
Activo por impuesto corriente (nota 10
(b))
H.P. retenciones y pagos a cuenta
359.223
-
497.188
-
359.223
495.760
495.760
497.188
125.499
703
126.202
-
(133.204)
(64.468)
(66.887)
(264.559)
-
(129.334)
(234.223)
(75.710)
(4.126)
(443.393)
Pasivos (nota 16 (b))
Seguridad Social
H.P. Acreedor por IVA
H.P. Acreedora por conceptos fiscales
H.P. Acreedora por IS
Los beneficios de la Sociedad, determinados conforme a la legislación fiscal, están sujetos a
un gravamen que para los ejercicios 2015 y 2014 es del 28% y 30% respectivamente,
sobre la base imponible. De la cuota resultante, pueden practicarse determinadas
deducciones y bonificaciones.
A la fecha de la formulación de estas cuentas anuales la Sociedad tiene abiertos a inspección
por las autoridades fiscales todos los impuestos principales que le son aplicables a partir
del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2012, excepto el impuesto sobre sociedades a partir
del 1 de enero de 2011.
Como consecuencia, entre otras, de las diferentes posibles interpretaciones de la legislación
fiscal vigente, podrían surgir pasivos adicionales como resultado de una inspección. En
todo caso, los Administradores de la Sociedad consideran que dichos pasivos, caso de
producirse, no afectarían significativamente a las cuentas anuales.
22
Para el cálculo del impuesto de sociedades correspondiente al ejercicio 2015, la Sociedad se
acoge a la deducción por reinversión de beneficios.
En relación con la misma, la Sociedad SHISEIDO ESPAÑA S.A. enajenó con fecha 30 de
abril de 2014 los negocios asociados a las marcas “Carita” y “Decléor” y con ello se
enajenaron elementos patrimoniales que han pertenecido al inmovilizado material e
intangible. El importe de la transmisión ascendió a 2.191.988,00 euros y fruto de dichas
enajenaciones se generó una plusvalía de 1.882.219,00 euros.
A efectos de la Deducción por Reinversión de Beneficios Extraordinarios regulada en el
artículo 42 del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, aprobada por
el Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, la Sociedad ha reinvertido 694.436,64
en el 2015, 547.618,68 euros durante el ejercicio 2014 y 838.247,33 euros durante el
ejercicio 2013 en bienes pertenecientes al inmovilizado material e intangible afectos a
actividades económicas cuya entrada en funcionamiento tuvo lugar durante los ejercicios
2015, 2013 y 2014 respectivamente. El importe total generado por la deducción en el
presente ejercicio es de 65.055.92 euros (129.830,11 euros en 2014), quedando 30.980,25
euros como deducción a generar y aplicar, en su caso, en ejercicios futuros, a medida que
se reinvierta la renta pendiente obtenida por la venta de los referidos negocios y de los
activos relacionados con los mismos.
(a)
La conciliación entre el importe neto de los ingresos y gastos del ejercicio y la base
imponible se detalla a continuación:
Euros
2015
Cuenta de pérdidas y ganancias
Aumentos Disminuciones
Neto
2014
Cuenta de pérdidas y ganancias
Aumentos Disminuciones
Neto
Saldo de ingresos y
gastos del ejercicio
-
-
930.783
-
-
1.454.703
Impuesto sobre
sociedades
-
-
349.567
-
-
437.485
Beneficios antes de
impuestos
-
-
1.280.350
-
-
1.892.188
Diferencias permanentes:
De la Sociedad
individual
20.007
-
20.007
113
-
113
800.185
-
800.185
1.036.187
-
1.036.187
(1.066.164)
-
Diferencias temporarias:
con origen en el
ejercicio
con origen en
ejercicios anteriores
-
(1.066.164)
Base imponible
(Resultado fiscal)
Tipo impositivo
Cuota íntegra
Deducción
Retenciones y pagos a
cuenta
Saldo a pagar (cobrar)
23
(788.614)
(788.614)
1.034.378
28%
289.626
(70.133)
2.139.874
30%
641.962
(129.830)
(581.862)
(362.369)
(637.631)
(125.499)
La relación existente entre el gasto por impuesto sobre beneficios y el resultado del
ejercicio es como sigue:
Resultado del ejercicio antes de impuestos
Euros
2015
1.280.350
2014
1.892.724
Impuesto al 28%-30%
Diferencias permanentes
Efecto de diferencias de tipos impositivos
Deducciones
Ajustes de ejercicios anteriores
358.498
5.602
58.413
(65.056)
(7.890)
567.817
34
(129.830)
(536)
(349.567)
(437.485)
Gasto por impuesto sobre beneficios
El detalle del gasto por impuesto sobre beneficios es como sigue:
Euros
2015
2014
Impuesto corriente
Del ejercicio
Deducciones
Ajustes de ejercicios anteriores
289.626
(70.133)
(7.890)
641.962
(129.830)
(535)
Impuestos diferidos
Origen y reversión de diferencias temporarias
Insolvencias
Retirada de mercancías
Destrucciones
Amortización (cambio vida útil)
Amortización no deducible
Provisión indemnizaciones
Impuesto sociedades 2013
Ajuste por cambio tipos impositivos
37.197
(42.616)
(7.354)
6.687
76.159
9.478
58.413
31.981
8.100
(6.905)
5.400
(72.066)
(40.782)
160
-
349.567
437.485
24
El detalle de activos por impuestos diferidos por tipos de activos es como sigue:
Euros
2015
(18)
2014
Insolvencias
Devoluciones
Destrucciones
Amortización (cambio vida útil)
Amortización no deducible
Provisión indemnizaciones
Impuesto sociedades 2013
181.800
13.413
55.767
68.460
39.933
(150)
39.855
172.500
8.217
74.085
144.618
58.074
(161)
Total activos
359.223
497.188
Información Medioambiental
La Sociedad, en línea con su política medioambiental, realiza actuaciones en relación con la
prevención y reducción del impacto medioambiental derivado de su actividad. Los gastos
incurridos durante los ejercicios 2015 y 2014 para la gestión de los efectos
medioambientales no son significativos.
La Sociedad no tiene elementos del inmovilizado material cuyo fin sea la minimización del
impacto medioambiental, no ha realizado inversiones, ni ha percibido subvenciones
relacionadas con la protección del medioambiente durante los ejercicios 2015 y 2014.
Los Administradores de la Sociedad estiman que no existen contingencias significativas
relacionadas con la protección y mejora del medioambiente, no considerando necesario
registrar dotación alguna a la provisión de riesgos y gastos de carácter medioambiental a
31 de diciembre de 2015 y 2014.
(19)
Saldos y Transacciones con Partes Vinculadas
(a)
Saldos con partes vinculadas
El desglose de los saldos por categorías es el siguiente:
Euros
2015
Shiseido Co. (Japón)
Shiseido Internacional Europe, S.A.
Shiseido Europe SAS
Les Salons du Palais Royal Shiseido SLI
Nars Cosmetics
Alta Dirección
BPI
2014
Deudores
Acreedores
Deudores
1.550
2.994.107
15.801
3.126
62.803
1.526.876
15.864
2.017.818
18.297
4.092
27.167
5.471
300.234
45.000
120.000
1.526
3.626
3.067.547
2.043.832
(notas 10(a) y (notas 16 y
10(b))
19(c))
25
Acreedores
6.315
85.809
1.330.319
4.278
31.560
28.311
202.640
120.000
2.084.568
1.776.643
(notas 10(a) y (notas 16 y
10(b))
19(c))
(b)
Transacciones de la Sociedad con partes vinculadas
Los importes de las transacciones de la Sociedad con partes vinculadas son los
siguientes:
Euros
2015
Gastos
Shiseido Switzerland
Refacturación de costes
Shiseido Internacional Europe
Intereses (notas 10 (a) y 15 (a))
Shiseido Europe SAS
Compra de mercadería
Les Salons du Palais Royal Shiseido - SLI
Compra de mercaderías
Shiseido Co. ( Japón )
Compras de mercaderías
Ingresos
-
-
176
176
6
352.910
352.916
-
3.385
510.938
514.323
233
233
8.056.748
3.064.307
11.121.055
101.405
101.405
7.610.194
3.029.559
10.639.753
293.746
293.746
81.863
35.539
117.402
8.092
8.092
96.161
46.130
142.291
4.278
4.278
-
-
190.626
18.518
209.144
-
-
-
157.492
40.850
198.342
680
680
1.187.454
466.309
1.653.763
374.584
374.584
1.129.597
372.507
1.502.104
248.426
248.426
917.318
917.318
-
34.190
34.190
20.302
20.302
Carita
Alta Dirección y Administradores
Sueldos y salarios (nota 19(c))
Gastos
-
Decleor
Nars Cosmetics
2014
Ingresos
961.668
961.668
17.809
17.809
26
52.500
52.500
La Sociedad tiene firmado el siguiente contrato con su Accionista Único, en relación
con el siguiente asunto:
- Contrato de cash-pooling formalizado en septiembre de 2012 (véase nota 10(a))
(c)
Información relativa a Administradores y personal de alta Dirección de la Sociedad
Durante el ejercicio 2015 las remuneraciones percibidas por los Administradores por
razón de su cargo ascienden a 25.000 euros (25.000 euros en 2014), y no mantienen
saldos con la Sociedad a 31 de diciembre de 2015 y 2014.
Las remuneraciones por todos los conceptos devengadas en el ejercicio 2015 por el
Personal de Alta Dirección de la Sociedad ascienden a 936.668,32 euros (véase
nota 19 (b)) (892.318 euros en el 2014). Al 31 de diciembre de 2015 mantienen
saldos pendientes de cobro con la Sociedad por importe de 120.000 euros, (véase
nota 19 (a)), (120.000 euros en el 2014). Al 31 de diciembre de 2015 el importe de
los anticipos pendientes era de 45.000 euros (0 euros en 2014).
La Sociedad no tiene contraídas obligaciones en materia de pensiones y de seguros
de vida con respecto a antiguos o actuales Administradores de la Sociedad y el
personal de Alta Dirección. Así mismo no tienen concedidos anticipos o créditos
y no se han asumido obligaciones por cuenta de ellos a título de garantía.
(d) Transacciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas de mercado
realizadas por los Administradores de la Sociedad
Durante los ejercicios 2015 y 2014, los Administradores de la Sociedad ni partes
vinculadas a ellos no han realizado con la Sociedad operaciones ajenas al tráfico
ordinario o en condiciones distintas a las de mercado.
(e)
Situaciones de conflicto de interés de los Administradores
Los Administradores de la Sociedad y las personas vinculadas a los mismos, no han
incurrido en ninguna situación de conflicto de interés que haya tenido que ser
objeto de comunicación de acuerdo con lo dispuesto en el art. 229 del TRLSC.
27
(20)
Ingresos y Gastos
(a)
Importe neto de la cifra de negocios
El detalle es como sigue:
Euros
2015
Ventas netas de mercaderías
Dotación provisión rappels
Rappel sobre ventas
Descuento por pronto pago
2014
34.528.868
(2.089.074)
32.389.035
(1.849.290)
(514.146)
(550.732)
(3.141)
(3.773)
31.922.507
29.985.240
Las ventas en el 2015 han sido realizadas en España (97,58%) y en Andorra (2,42%),
en el 2014 fueron en España (97,84%) y en Andorra (2,16%).
La Sociedad no ha realizado ventas en moneda distinta al Euro.
(b)
Aprovisionamientos
El detalle de los Consumos de mercaderías, materias primas y otros
aprovisionamientos es como sigue:
Euros
2015
Compras nacionales
Variación de existencias
(c)
2014
9.610.569
109.308
9.472.345
(257.112)
9.719.877
9.215.233
Cargas Sociales y Provisiones
El detalle de cargas sociales y provisiones es como sigue:
Euros
Cargas sociales
Seguridad Social a cargo de la empresa
Otros gastos sociales
28
2015
2014
1.343.904
68.359
1.408.096
30.511
1.412.263
1.438.607
(d)
Servicios exteriores
Su detalle es como sigue:
Euros
Arrendamientos y cánones (nota 7)
Reparación y conservación
Servicios de profesionales independientes
Transportes
Primas de seguros
Servicios bancarios y similares
Publicidad, promoción y relaciones públicas
Suministros
Otros servicios
(e)
2015
2014
501.565
313.764
150.099
512.109
6.994
4.067
10.513.487
18.900
2.418.987
513.118
378.650
207.971
528.637
7.843
10.097
9.551.348
19.328
1.625.022
13.415.754
12.842.014
Otros ingresos de gestión corriente
Al 31 de diciembre de 2014, se registra bajo este epígrafe principalmente el beneficio
obtenido por la transmisión al Grupo L’Oréal de las marcas Carita y Decléor por
importe de 1.867.000 euros.
(21)
Información sobre Empleados
El número medio de empleados de la Sociedad durante los ejercicios 2015 y 2014,
desglosado por categorías, es como sigue:
Número Empleados
2015
2014
Dirección General
Jefes de Departamento
Resto de empleados
1
6
187
1
6
194
194
201
El número de empleados y de Administradores, al 31 de diciembre de 2015 y 2014,
distribuidos por categorías y sexos, ha sido el siguiente:
Consejeros
Dirección General
Jefes de Departamento
Resto de Empleados
Mujeres
2015
Hombres
Total
Mujeres
2014
Hombres
Total
5
179
184
2
1
1
24
28
2
1
6
203
212
5
177
182
2
1
1
22
26
2
1
6
199
208
29
(22)
Honorarios de Auditoría
La empresa auditora KPMG Auditores S.L. de las cuentas anuales de la Sociedad, ha
facturado durante los ejercicios 2015 y 2014, honorarios por servicios profesionales,
según el siguiente detalle:
Euros
2015
Por servicios de auditoría
Por otros servicios
2014
27.518
2.000
27.282
2.000
29.518
29.282
El importe indicado en el cuadro anterior incluye la totalidad de los honorarios relativos a
los servicios realizados durante los ejercicios 2015 y 2014, con independencia del
momento de su facturación.
Por otro lado, otras entidades afiliadas a KPMG International han facturado a la Sociedad
durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, honorarios y gastos
(honorarios netos si facturamos los gastos por separado) por servicios profesionales,
según el siguiente detalle:
Miles de euros
2015
2014
Por servicios de asesoramiento fiscal
(23)
5.500
5.500
5.500
5.500
Hechos Posteriores
No sea producido ningún hecho relevante con posterioridad al cierre del ejercicio y hasta
la formulación de las presentes cuentas anuales.
30
Informe de Gestión
El ejercicio 2015 ha marcado el comienzo del despegue de la economía española tras el período
profundo de crisis, con un crecimiento del producto interior bruto del 3,2%. El sector cosmético
selectivo también creció tras 7 años de descenso en los que se ha perdido prácticamente el 30% del
volumen de nuestro mercado. El crecimiento global fue del 6% según la empresa especializada de
estudios sell out NPD, siendo el verdadero empuje el eje de maquillaje con un 8% y las fragancias
con un 6,4%. El tratamiento facial, eje principal de nuestra compañía creció un tímido 4%.
En este contexto, y tras varios años de ser la compañía con mayor crecimiento en cuota de mercado,
Shiseido España sigue creciendo un 5% en sell out y un 6,5% en sell in.
La marca Shiseido acaba el año con un crecimiento del +7,4 % en comparación con el año anterior.
El principal crecimiento viene del segmento de las fragancias, gracias al lanzamiento de Ever
Bloom triplicamos nuestras ventas del año anterior en dicho segmento. En referencia al segmento
Suncare fue un gran reto para la compañía, invirtiéndose muchos recursos y esfuerzos y los
resultados fueron extraordinarios con un +29 % con respecto al ejercicio anterior.
En lo que al tratamiento facial se refiere, acabamos el año con un crecimiento del +6 % con respecto
al año pasado, el crecimiento viene de la mano de la línea Bio Performance que crece un +33 %
con respecto al 2014 y representa el 31 % de las ventas de cuidado facial. El segundo motor de
crecimiento es la línea Benefiance que representa el 25 % del tratamiento facial creciendo +12 %
con respecto al año anterior. Y por último como mayor responsable de crecimiento la línea Future
Solution que representa el 18 % del tratamiento facial. Por otro lado, la línea UTM crece +17 %
con una representación del 8 % de las ventas de dicho segmento. La línea masculina de Shiseido
acaba el año con el mayor crecimiento del mercado a pesar de que no ha habido ningún nuevo
lanzamiento.
En tratamiento corporal seguimos siendo líderes del segmento anticelulítico, con una cuota de
mercado del 42 %.
En cuanto al color, de acuerdo con datos NPD, el maquillaje de Shiseido es la segunda marca con
mayor crecimiento del mercado creciendo un 3%, sólo después de Nars, con un 30% de crecimiento
sell out y con una expansión significativa.
Los incrementos/ disminuciones más destacables respecto a la variación de los gastos se describen
a continuación:
Los gastos de personal decrecen un -4,9%. El número medio de empleados durante el ejercicio
2015 fue de 194 decreciendo con respecto al ejercicio anterior. Como consecuencia se incrementa
significativamente la productividad al final del ejercicio, entendida ésta como venta neta final por
empleado.
Otros gastos de explotación crecen un 5,3% debido fundamentalmente a la inversión publicitaria
en la marca Shiseido, así como gastos promocionales y de marketing que han redundado en el
crecimiento de la venta.
Los resultados financieros son positivos debido al efecto de las remuneraciones de las cuentas
corrientes.
El ejercicio 2015 ha finalizado con una cifra de 931 miles de euros de beneficio antes de impuestos
lo que supone un 2,9 % sobre la cifra neta de ventas.
1
Informe de Gestión
La Sociedad no realiza actividades a mencionar en materia de investigación y desarrollo, materias
gestionadas por el Grupo Shiseido a nivel internacional.
Los principales motivos de incertidumbre para el desarrollo del negocio en el próximo ejercicio
provienen de la situación económica y política general del país y la continua reestructuración de la
distribución. Para combatir esta situación Shiseido España S.A.U. continuará reforzando sus
inversiones diferenciales y su estrategia de consejo especializado que permita al consumidor final
apreciar el valor añadido de nuestros productos frente a los de la competencia. En el ejercicio 2016
la compañía prevé de nuevo un crecimiento por encima del mercado.
Factores de riesgo financiero
Las actividades de la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de
mercado, riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo del tipo de interés en los flujos
de efectivo. El programa de gestión del riesgo global de la Sociedad se centra en la
incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales
adversos sobre la rentabilidad financiera de la Sociedad.
La gestión del riesgo está controlada por el Departamento Central de Tesorería de la Sociedad
con arreglo a políticas aprobadas por el Consejo de Administración. Este Departamento
identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha colaboración con las
unidades operativas de la Sociedad. El Consejo proporciona políticas escritas para la
gestión del riesgo global, así como para materias concretas tales como riesgo de liquidez
e inversión del excedente de liquidez.
Riesgo de mercado
La Sociedad controla el riesgo mediante el establecimiento de tarifas de precios anuales,
disponibles para todos los productos y marcas comercializados por la compañía. Cada
variación particular, vía descuento aplicado sobre estas tarifas de precios, está sujeta a la
valoración y gestión del Departamento Comercial de la compañía y reflejada en los
correspondientes acuerdos comerciales. El Departamento Financiero supervisa y controla
dichos acuerdos para asegurar la viabilidad de las operaciones comerciales de acuerdo a
los mínimos de rentabilidad operativa fijadas por la Dirección General y el Consejo de
Administración.
Riesgo de crédito
La Sociedad no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito. La Sociedad tiene
políticas para asegurar que las ventas al por mayor de productos se efectúen a clientes
con un historial de crédito adecuado. La Sociedad dispone de políticas para limitar el
importe del riesgo con cualquier institución financiera.
La corrección valorativa por insolvencias de clientes implica un elevado juicio por la
Dirección y la revisión de saldos individuales en base a la calidad crediticia de los
clientes, tendencias actuales del mercado y análisis histórico de las insolvencias a nivel
agregado. En relación a la corrección valorativa derivada del análisis agregado de la
experiencia histórica de impagados, una reducción en el volumen de saldos implica una
reducción de las correcciones valorativas y viceversa.
2
Informe de Gestión
Riesgo de liquidez
La Sociedad lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el
mantenimiento de suficiente efectivo y valores negociables, la disponibilidad de
financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y
capacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado.
Riesgo de tipo de interés
Como la Sociedad no posee activos remunerados importantes, los ingresos y los flujos de
efectivo de las actividades de explotación de la Sociedad son en su mayoría
independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de mercado.
3

ccaa-shiseido-2015

Transcripción

Documentos relacionados

3.- La empresa FRIGORÍFICOS INDUSTRIALES S.A. presenta los

Atenciones protocolarias y representación: Crédito inicial para 2015

national > business sector