2º trimestre de 2016

Transcripción

2º trimestre de 2016
Estados Contables Completos
Itaú Unibanco Holding S.A.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de junio de 2016
2
INFORME DE LA ADMINISTRACIÓN – 1er Semestre de 2016
Estimados accionistas,
El Informe de la Administración y los Estados
Contables de Itaú Unibanco Holding S.A. (Itaú
Unibanco) y de sus controladas, referentes al período
de enero a junio de 2016, siguen las normas
establecidas por la Ley de Sociedades por Acciones,
Consejo Monetario Nacional (CMN), Banco Central
de Brasil (BACEN), Comisión de Valores Mobiliarios
(CVM), Superintendencia de Seguros Privados
(SUSEP), Consejo Nacional de Seguros Privados
(CNSP) y Superintendencia Nacional de Previsión
Complementaria (PREVIC).
Las informaciones que constan en este material están
disponibles en el sitio web de Relaciones con
Inversionistas
(RI)
de
Itaú
Unibanco
(www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas
>
Informaciones Financieras) y en los sitios de CVM,
Securities and Exchange Commission (SEC) y Bolsa
de Comercio de Buenos Aires (BCBA). Nuestros
resultados también pueden verse por medio de
dispositivos móviles y tabletas, en nuestro sitio y en la
aplicación “Itaú RI” (APP), respectivamente.
1) NUMEROS PRINCIPALES (1)
30/jun/2016
10,7
10,8
20,1%
18,1%
1.395,9
573,0
96.460
82.213
14.247
5.154
115
3.707
794
538
26.588
19
Beneficio Neto (R$ mil millones)
Beneficio Neto Recurrente (R$ mil millones)
Retorno Recurrente sobre el Patrimonio Neto Medio - anualizado
Índice de Basilea del Consolidado Prudencial (2)
Activos Totales (R$ mil millones)
Cartera de Crédito con Avales y Fianzas (R$ mil millones)
Colaboradores
Brasil
Exterior
Sucursales y Puestos de Atencion (PA) - unidades (3)
Sucursales Digitales
Sucursales Brasil(4)
PAs Brasil
Sucursales + PA America Latina
Cajeros Automáticos - unidades
Actuación en el exterior (países) (5)
(1)
30/jun/2015
11,7
11,9
24,7%
17,2%
1.230,5
531,7
91.968
85.028
6.940
5.003
56
3.868
834
245
26.709
18
Los números de Itaú Corpbanca solamente se consolidaron a partir del 2º trimestre de 2016, con excepción del Retorno Recurrente sobre el Patrimonio Neto Promedio anualizado que tuvo en cuenta
resultados pro forma de Itaú Corpbanca en el primer semestre de 2015 y primer trimestre de 2016.
(2)
(3)
(4)
(5)
El criterio de cálculo del Índice de Basilea al 30 de juno de 2015 es el consolidado operativo y al 30 de juno de 2016 es el consolidado prudencial.
Los puestos de atención se refieren únicamente a los puestos de atención bancarios (PAB).
Incluye cinco oficinas de representación de IBBA en el extranjero.
No incluye a Brasil.
2) AMBIENTE ECONÓMICO
La economía de EEUU creció un 2,4% en 2015,
pero en el primer trimestre de 2016 se redujo al
2,2% en el acumulado en 12 meses. A partir de
abril, los indicadores de actividad mejoraron y
señalaron un crecimiento cercano al 3,0% en el
segundo trimestre en comparación con el trimestre
anterior. La economía americana siguió creando
puestos de trabajo y la tasa de desempleo tuvo una
discreta reducción del 5,0% de diciembre de 2015
al 4,9% de junio de 2016.
En la zona euro, la actividad económica siguió
presentando una recuperación modesta. El
crecimiento acumulado en 12 meses en el primer
trimestre de 2016 fue del 1,6%, manteniendo el
ritmo de finales de 2015. El resultado del
referéndum en el Reino Unido favorable a la salida
de la Unión Europea implica riesgos políticos que
deben causar impactos sobre la actividad
económica, con una tendencia a la baja a lo largo
del segundo semestre y los próximos años.
China siguió desacelerando su ritmo en el primer
trimestre de 2016 hasta llegar a un nivel de
crecimiento del 6,7% en el primer trimestre en
comparación con el mismo período del año anterior.
En el contexto de América Latina, durante los doce
meses que terminaron en marzo de 2016,
Colombia, Perú y México crecieron un 3,0%, un
3,9% y un 2,5% respectivamente.
Argentina
(2,5%), Paraguay (1,8%) y Chile (1,9%) crecieron
menos. Por su parte, Brasil sufrió una retracción del
4,7% y Uruguay del 0,1%.
En el escenario brasileño, la inflación medida por el
IPCA acumulada en 12 meses llegó al 8,8% en
junio. La tasa básica de interés se mantuvo
inalterada desde principios de 2016 en 14,25% al
al año. Las concesiones de crédito, basadas en datos
de BACEN, retrocedieron un 15,0% en términos
reales en el acumulado en 12 meses hasta junio de
2016. El stock de crédito real pasó de presentar un
crecimiento del 0,8% en junio de 2015 a una caída
anual del 7,2% en junio de 2016. En ese mismo
período, el stock de crédito como proporción del PIB
se redujo del 53,4% en 2015 al 51,9% en 2016. La
morosidad del sistema avanzó 0,6 puntos
porcentuales a lo largo de los 12 últimos meses y se
sitúa en el 3,5%.
La cotización del real en comparación con el dólar
terminó en R$3,21 en el primer semestre, mientras
que a finales de 2015 era de R$3,96. Recientemente,
BACEN recompró parte de los swaps cambiarios, con
lo que cerró el primer semestre con US$62 mil
millones en posición vendida. En contrapartida, el
volumen de reservas cambiarias al final de junio
ascendía a US$376,7 mil millones.
3) ASPECTOS DESTACABLES
3.1) Eventos Societarios
Cancelación de acciones en Tesorería – Según se
aprobó en la Asamblea General Extraordinaria de 27
de abril y BACEN homologó el 7 de junio, realizamos
la cancelación de 100 millones de acciones
preferidas, escriturales, de emisión propia y
mantenidas en tesorería, sin cambios en el capital
social.
El saldo de acciones en tesorería en junio de 2016
era de 54,2 millones de acciones preferidas, que
equivalen al 1,9% de las acciones de la misma clase
en circulación (free float)(a).
(a)
Véase más información sobre los volúmenes negociados y los precios
practicados en www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas > Gobierno
Corporativo > Recompra de Acciones.
3
3.2) Fusiones, Adquisiciones y Alianzas
Itaú CorpBanca – En enero de 2014, por medio de nuestra subsidiaria Banco Itaú Chile, firmamos un acuerdo
(Transaction Agreement) con CorpBanca* y sus accionistas controlantes. Tal como estaba previsto en la
enmienda al Transaction Agreement, celebrado el 2 de junio de 2015, las partes concluyeron la operación el 1 de
abril de 2016, cuando presentaron plenas condiciones de llevar a cabo el proceso de reorganización societaria. A
partir del 2º trimestre de 2016, Itaú CorpBanca pasó a consolidarse en nuestros estados contables, habida cuenta
de nuestra condición de accionista controlante, con una participación del 33,58% en el capital social del nuevo
banco. Ese acuerdo representa un importante paso en nuestro proceso de internacionalización. A raíz de la fusión
pasamos de la séptima a la cuarta posición en el ranking de los mayores bancos de Chile.
Sus informaciones financieras trimestrales y mensuales se divulgan en el sitio de Relaciones con Inversionistas de
Itaú Corpbanca (www.itau.cl > Investor Relations), estas últimas hasta el octavo día hábil del mes subsiguiente.
*CorpBanca es un banco comercial con sede en Chile que también está presente en Colombia y Panamá, enfoca su operación en personas físicas y
grandes y medianas empresas. En 2015, de acuerdo con la Superintendencia Chilena de Bancos, fue uno de los mayores bancos privados de Chile en
términos de tamaño total de su cartera de crédito, con una participación de mercado del 7,1%.
3.3) Banco Digital
Ofrecer productos y servicios innovadores que vayan de encuentro a las nuevas necesidades de los clientes
forma parte de nuestra estrategia de ser un banco cada vez más digital. La cantidad de sucursales digitales creció
un 105% respecto al primer semestre de 2015.
En abril de 2016, el Consejo Monetario Nacional aprobó la apertura y cierre de cuentas por internet. Esa medida
aporta más confort, seguridad y eficiencia a los procesos de apertura y cierre de cuentas de nuestros clientes.
Recibimos dos importantes reconocimientos: el Cannes Lions, en las categorías Mobile y Digital; y el Facebook
Awards, en el que fuimos la única empresa de América Latina que ganó en la categoría “Mejor Uso de
Plataformas de Facebook”.
En asociación con Facebook, lanzamos la plataforma "Libros en la Timeline”. Gracias a este proyecto, concebido
para aumentar la escala y la experiencia de la iniciativa "Leia Para Uma Criança”, pudimos ofrecer una serie de
libros infantiles escritos por grandes autores solamente para móviles.
4) NUESTRO DESEMPEÑO
4.1) Resultados y Retornos(1)
R$ m il m illones
Resultado de la Intermediación Financiera antes de los Créditos de Liquidación Dudosa
Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
Ingresos por Recuperación de Créditos Dados de Baja como Pérdida
Ingresos por Prestación de Servicios y por Tarifas Bancarias
Resultado de Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización
Gastos de Personal, Otros Gastos Administrativos y Operativos
Gastos Tributarios
Resultado de Participaciones en Subsidiarias y Otros Ingresos (3)
Impuesto de Renta y Contribución Social, Participaciones en el Beneficio - Administradores y de No Controlantes
Beneficio Neto
Beneficio Neto Recurrente(4)
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio (neto de impuestos)
Retorno Recurrente sobre el Patrimonio Neto Medio - anualizado
Retorno Recurrente sobre el Activo Medio - anualizado
Ene a
Jun/2016
40,3
(13,3)
1,8
16,1
2,2
(22,2)
(4,3)
0,7
(10,7)
10,7
10,8
2,5
20,1%
1,5%
Ene a
Jun/2015
27,1
(11,0)
2,2
14,9
2,0
(20,5)
(2,9)
0,8
(0,9)
11,7
11,9
2,5
24,7%
1,8%
Variación (2)
48,6
21,3
(17,9)
8,0
10,6
8,0
45,8
(17,0)
(8,7)
(9,5)
0,8
-4,6 p.p.
-0,3 p.p.
(1) Los números de Itaú Corpb anca solamente se consolidaron a partir del 2º trimestre de 2016, con excepción del Retorno Recurrente sob re el Patrimonio Neto Promedio anualizado que tuvo en cuenta resultados
pro forma de Itaú Corpb anca en el primer semestre de 2015 y primer trimestre de 2016.
(2) Cálculo de la variación utiliza números en unidades.
(3) Resultado de Participaciones en Sub sidiarias, Entidades Controladas en Conjunto, Otros Ingresos Operativos y Resultado no Operativo.
(4) Excluye los efectos no recurrentes de cada período.
Contribuyeron a la composición del beneficio neto de enero a junio de 2016:
Resultado de la Intermediación Financiera antes
de los Créditos de Liquidación Dudosa: el aumento
del 48,6% respecto al mismo período del año anterior
en el resultado de la intermediación financiera antes
de los créditos de liquidación dudosa se debe, sobre
todo, a los efectos fiscales del hedge de las
inversiones en el extranjero(b). Al no tener en cuenta
tales efectos, el aumento sería del 2,4%. El impacto
de esta misma reclasificación en el rubro del
Impuesto a la Renta y de la Contribución Social sobre
el Beneficio Neto (CSLL) conduciría a una reducción
del 28,7% respecto al mismo período del año anterior.
(b) Según la legislación tributaria brasileña, las ganancias y las pérdidas provenientes
de variación cambiaria sobre las inversiones en el extranjero no se tributan a efectos
de PIS/COFINS/IR/CSLL. Por otro lado, las ganancias y las pérdidas resultantes de
los instrumentos financieros utilizados como hedge de esa posición activa reciben el
impacto de los efectos tributarios.
El tratamiento fiscal distinto de tales diferencias cambiarias resulta en volatilidad en el
Beneficio (Perjuicio) Operativo y en las cuentas de Gastos Tributarios (PIS/COFINS)
e Impuesto de Renta (IR/CSLL).
Ingresos por Prestación de Servicios y Tarifas
Bancarias: aumento del 8,0% con relación al mismo
período del año anterior debido al crecimiento de los
ingresos por tarjetas de crédito, paquetes de servicios
y administración de fondos.
Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación
Dudosa: aumento del 21,3% con relación al mismo
período del año anterior debido, en parte, al refuerzo
de la provisión específica.
Gastos
de
Personal,
Otros
Gastos
Administrativos y Operativos: aumento del 8,0%
con relación al mismo período del año anterior en
función de gastos de personal más elevados,
instalaciones y servicios de terceros.
4
4.2) Datos Patrimoniales
R $ m il m illo ne s
30/jun/2016
30/jun/2015
Variación (%) (1)
1.395,9
608,6
573,0
35,6
2.030,5
60,3
110,6
1.230,5
566,5
531,7
34,8
1.773,6
59,2
100,7
13,4
7,4
7,8
2,2
14,5
1,8
9,8
Activos Totales
Cartera de Crédito con Avales y Fianzas y Títulos Privados
Cartera de Crédito con Avales y Fianzas
Grandes Empresas - Títulos Privados
Recursos Propios Libres, Captados y Administrados
Deudas Subordinadas
Patrimonio Neto
(1) Cálculo de la variació n utiliza número s en unidades.
4.2.1) Activos
crédito, incluyendo avales y fianzas, era de R$573,0
El total de activos consolidados llegó a R$1,4 billones
mil millones, con un crecimiento del 7,8% respecto al
al final de junio de 2016, lo que representa un
30 de junio de 2015, debido principalmente al efecto
aumento del 13,4% respecto al mismo período del
de la consolidación de Itaú Corpbanca en nuestros
año anterior. De este total, R$114,7 mil millones
estados contables a partir del 2º trimestre de 2016.
proceden de Itaú Corpbanca que pasó a consolidarse
Si consideramos también los riesgos de crédito que
en nuestros estados contables a partir del 2º trimestre
asumimos en la modalidad de títulos privados, esa
de 2016.
evolución alcanza el 7,4%. Si no considerásemos el
La diversificación de nuestros negocios se refleja en
efecto de la variación cambiaria, nuestra cartera de
el cambio de la composición de nuestra cartera de
crédito, incluyendo títulos privados, habría aumentado
crédito a lo largo de los últimos años, con el foco
A puesto
relaçãoen
entre
receitas de
bancárias
e do resultado
de anterior.
operações com
un 7,3%
en comparación
con el año
la as
generación
deprestação
productosdedeserviços
menose de tarifas
Presentamos la apertura de la cartera, con avales y
riesgo y con más garantías vinculadas.
fianzas, al 30 de junio de 2016 y 2015:
Cartera de Crédito
Al 30 de junio de 2016, el saldo de la cartera de
R$ (mil millones)
30/jun/2015
30/jun/2016
Variación (%):
jun/16 - jun/15
59,3
70,4
214,7
139,2
62,2
134,9%
-11,6%
América Latina: 134,9%
23,8 31,8 30,0 45,5
188,9
16,736,3 28,7 46,5
-29,8% 14,3% -4,4 % 2,1%
-12,0%
Personas Jurídicas: -11,9%
531,7
56,2
54,5
-3,2 %
573,0
7,8%
Personas Físicas: -2,5%
Brasil – Persona Física
Tarjetas de Crédito
(Itaucard, Hipercard, Credicard y asociaciones)
Somos líderes en valor negociado en el segmento de
tarjetas de crédito en Brasil(c).
El saldo de esta cartera al 30 de junio de 2016 era de
R$54,5 mil millones, una reducción del 3,2% en
El valor negociado en compras con tarjetas de crédito
alcanzó la cifra de R$123,2 mil millones de enero a
junio de 2016, lo que representó un incremento del
1,9% con relación al mismo período del año anterior.
En el segmento de tarjetas de débito, que solamente
incluye clientes cuentacorrentistas, contamos con una
base de 26,0 millones de cuentas. El valor negociado
llegó a R$43,1 mil millones en el período de enero a
junio de 2016, un crecimiento del 9,8% respecto al
mismo período del año anterior.
c) Fuente: Itaú Unibanco y ABECS (Asociación Brasileña de las Empresas de Tarjeta
de Crédito y Servicios) – datos de enero a marzo de 2016.
5
Crédito por Libranza
Somos líderes en saldo de crédito por libranza entre
los bancos privados brasileños(d).
El saldo de la cartera de crédito por libranza alcanzó
R$46,5 mil millones (36% en nuestra red de
sucursales y 64% en los demás canales de
comercialización), lo que representa un crecimiento
del 2,1% respecto al 30 de junio de 2015.
Cabe destacar la cartera de jubilados y pensionistas
del INSS (Instituto Nacional de Seguridad Social) que
creció un 13,3% con relación a junio de 2015.
d) Fuente: BACEN y Estados Contables de Itaú Unibanco y Competencia – datos de
marzo de 2016.
Crédito Personal
El saldo de la cartera de crédito personal era de
R$28,7 mil millones en junio de 2016, una reducción
Crédito Inmobiliario
Somos líderes en la concesión de financiamientos
de inmuebles para personas físicas entre los
bancos privados brasileños con utilización de los
recursos de ahorros (SBPE – Sistema Brasileño de
Ahorro y Préstamo)(e).
Nuestra oferta se realiza por medio de la red de
sucursales, promotoras inmobiliarias y agencias
inmobiliarias. El saldo de la cartera de crédito
inmobiliario alcanzó R$36,3 mil millones, un
aumento del 14,3% en comparación con el mismo
período del año anterior.
La relación entre el valor del préstamo y el valor del
bien fue de aproximadamente un 41,8% en el período
de enero a junio de 2016.
En ese mismo período realizamos cerca de 13,2 mil
financiamientos para mutuarios, sumando un total de
R$4,0 mil millones prestados, con una participación
de mercado del 22,9%.
e) Fuente: Itaú Unibanco y ABECIP – datos de junio de 2016.
Vehículos
El saldo de la cartera de crédito alcanzó R$16,7 mil
millones. Entre enero y junio de 2016, las
contrataciones de financiamientos de vehículos
sumaron un total de R$3,6 mil millones, con un plazo
medio de 40 meses, aunque la mitad de las
operaciones se realizó con un plazo de hasta 36
meses.
La relación media de la cartera entre el valor del
préstamo y el valor del vehículo era del 69,6% en
junio de 2016, siguiendo una tendencia a la baja.
Micro, Pequeñas y Medianas Empresas
El saldo de la cartera de crédito era de R$62,2 mil
millones al 30 de junio de 2016, una reducción del
11,6% respecto al mismo período del año anterior.
En mayo lanzamos una nueva funcionalidad en Itaú
Empresas en internet: el Simulador de Modificación
de Límites de Crédito, gracias al cual, además de
transferir los límites de forma rápida, el cliente puede
ver fácilmente los productos cuyo límite puede
cambiar o aumentar.
América Latina
El saldo de la cartera de crédito de América Latina
llegó a R$139,2 mil millones, un aumento del 134,9%
con relación a junio de 2015. De este total, R$75,4 mil
millones se derivan de la consolidación de Itaú
Corpbanca en nuestros estados contables a partir del
2º trimestre de 2016. Sin considerar el efecto de la
variación cambiaria, la cartera aumentó un 142,0%
con relación al mismo período del año anterior.
Fuimos reconocidos en cuatro categorías en el
premio de la revista Global Finance: “Best Securities
Lender in Latin America” y “Best Subcustodian Bank”
en Brasil, Paraguay y Uruguay. Itaú Paraguay recibió
el premio “Euromoney Awards for Excellence 2016”
en la categoría “Best Bank in Paraguay”.
Incumplimiento
Nuestra estrategia de reducción de riesgo en la
concesión de crédito, iniciada en 2011, influyó en el
índice de incumplimiento, sobre todo por el cambio
hacia un perfil más conservador de nuestra cartera.
En función de la consolidación de Itaú Corpbanca en
nuestros estados contables a partir del 2º trimestre de
2016:
 el índice de incumplimiento total (operaciones
atrasadas desde hace más de 90 días) alcanzó un
3,6% el 30 de junio de 2016, lo que representa un
aumento de 0,3 p.p. con relación a los datos al 30
de junio de 2015;
 en la cartera de clientes personas físicas, ese
índice alcanzó el 5,1% al final de junio de 2016, un
aumento de 0,5 p.p. con relación al mismo período
del año anterior; y
 en la cartera de clientes personas jurídicas
alcanzó el 2,3% al final de junio de 2016, un
aumento de 0,1 p.p. con relación a los datos al 30
de junio de 2015.
Más de 90 días
Brasil – Persona Jurídica
4,6%
Grandes Empresas
El saldo de la cartera de crédito era de R$188,9 mil
millones al 30 de junio de 2016, lo que representa
una reducción del 12,0% con relación al mismo
En derivados somos líderes en la CETIP en
volumen financiero y cantidad de contratos(f). Nos
centramos en operaciones de protección sobre las
exposiciones de monedas extranjeras, tasas de
interés y commodities junto a nuestros clientes.
f) Fuente: Itaú Unibanco y Cetip – datos de mayo de 2016.
3,3%
5,1%
3,3%
5,4%
3,5%
5,6%
3,9%
2,4%
2,2%
2,0%
1,9%
jun/15
sep/15
dic/15
mar/16
5,1%
3,6%
2,3%
Personas Físicas
Total
Personas Jurídicas
jun/16
El saldo de las provisiones adicionales al mínimo
requerido por BACEN era de R$10,2 mil millones al
30 de junio de 2016. El índice de cobertura de la
cartera con atraso de más de 90 días llegó al 215%
en junio de 2016, un crecimiento de 27,8 p.p.
respecto al mismo período del año anterior.
6
4.2.2) Captaciones
Los Recursos Propios Libres, Captados y Administrados sumaban un total de R$2,0 billones al 30 de junio de
2016, aumento del 14,5% respecto al mismo período del año anterior. Si tuviéramos en cuenta los efectos pro forma
de Itaú Corpbanca al 30 de junio de 2015, el crecimiento sería del 9,0%.
Los depósitos a la vista sumados a los de ahorro se redujeron un 0,8% respecto al mismo período del año anterior.
La relación entre Cartera de Crédito y Captación llegó al 76,2% el 30 de junio de 2016.
30/jun/2016 30/jun/2015 Variación (%) (1)
R $ m il m illo ne s
Depósitos a la vista
Caja de Ahorro
Depósitos a Plazo
Debentures (Op. con compromiso de recompra)
Letras (2) y Certificados de Operaciones Estruturadas
58,8
104,5
139,4
144,4
51,9
50,5
114,0
88,9
134,9
31,0
16,3
(8,3)
56,8
7,0
67,4
Total - Clientes Titulares de Cuenta (*)
499,0
419,4
19,0
(1)
(2)
Cálculo de la variació n utiliza número s en unidades.
Incluye recurso s de Letras Inmo biliarias, Hipo tecarias, Financieras, de Crédito y Similares.
(*) Lo s recurso s captado s co n Clientes Institucio nales to talizaro n R$ 36,3 mil millo nes, co rrespo ndiendo a 7,3% del to tal captado co n Clientes Titulares de Cuentas
Co rrientes e Institucio nales.
4.2.3) Solidez del Capital
Con vistas a garantizar nuestra solidez y
disponibilidad de capital para respaldar el crecimiento
de nuestros negocios, los niveles de capital
regulatorio se mantuvieron por encima de lo que
BACEN exige (Consolidado Prudencial*), como se
observa en los Índices de Capital Principal, de Nivel I
y de Basilea (consúltese el informe “Gestión de
Riesgos y Capital – Pilar 3” en nuestro sitio
www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas
>
Gobierno Corporativo).
Al final de junio de 2016, el Índice de Basilea alcanzó
el 18,1%: (i) un 14,9% referente a Capital de Nivel I,
compuesto por la suma de Capital Principal l y de
Capital Complementar; y (ii) un 3,2% referente a
Capital de Nivel II. Esos indicadores demuestran
nuestra capacidad efectiva de absorber posibles
pérdidas.
El monto de instrumentos elegibles a capital que
integran el Nivel II de nuestro capital regulatorio
alcanzó R$23,5 mil millones el 30 de junio de 2016.
%
Capital(*)
Nível I
Nível II
Basilea
p.p.
30/jun/2016 30/jun/2015
14,9
3,2
18,1
13,2
4,0
17,2
Variación
1,7
-0,8
0,9
* Consolidado Prudencial: estados contables consolidados conteniendo
las empresas financieras y similares.
4.2.3.1) Calificación de Riesgo de Crédito por las
Agencias de Calificación
Debido al descenso del rating soberano, anunciado
por Fitch en mayo de 2016, la agencia de calificación
también revisó los ratings de 22 instituciones
financieras, incluyendo la reducción de los ratings de
Itaú Unibanco S.A. y de Itaú Unibanco Holding S.A.
En mayo de 2016, Moody’s revisó la escala nacional
de ratings de Brasil. Con ello, se modificó la posición
de 28 instituciones financieras, incluidas Itaú
Unibanco S.A. e Itaú Unibanco Holding S.A. cuya
calificación a escala nacional se elevó.
Véase más información sobre ratings en el sitio de RI
(www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas) en la
sección Itaú Unibanco > Opinión de Mercado >
Ratings.
4.3) Servicios
Constantemente buscamos implementar y poner el
foco en la oferta de nuevos productos y servicios que
agreguen valor a nuestros clientes y diversifiquen
nuestras fuentes de resultados, lo que posibilita el
crecimiento de nuestros ingresos no financieros,
procedentes principalmente de prestación de
servicios y de seguridad (operaciones de seguros,
previsión y capitalización).
Gestión de Activos
En mayo de 2016 alcanzamos R$503,5 mil millones(g)
en recursos bajo gestión, de acuerdo con el ranking
de gestión ANBIMA, lo que representa el 15,9% del
mercado. Obtuvimos un crecimiento del 18,0% con
relación al mismo período del año anterior en
recursos bajo gestión.
Además de la fuerte presencia local, también
estamos presentes en los principales centros
financieros
mundiales
con
profesionales
estratégicamente situados que buscan oportunidades
y soluciones de inversión adecuadas a diferentes
perfiles de clientes.
Kinea, empresa de gestión de inversiones alternativas
del conglomerado Itaú Unibanco, posee R$7,9 mil
millones de activos bajo gestión.
Itaú Asset Management ganó el premio Mejor Banco
para Invertir en la categoría Renta Fija. Este premio lo
realiza el Centro de Estudios en Finanzas de
Fundação Getulio Vargas en asociación con Fractal
Consult. La publicación Guia Exame de Investimentos
2015 eligió a Itaú Asset Management por séptima vez
y tercera consecutiva la Mejor Gestora de Fondos del
Año. Igualmente, la eligió como la Mejor Gestora de
Fondos en Renta Fija y Mejor Gestora de Fondos del
Segmento Minorista Selectivo. En junio, el diario
Valor Econômico reconoció a Itaú Asset Management
como la mejor gestora en la categoría Multimercados.
Fitch Ratings reafirmó el Rating de Gestores de
Recursos en Escala Internacional de Itaú Asset
Management como del “Más Alto Nivel”.
g) Fuente: Ranking de Gestión ANBIMA – datos de mayo de 2016. Considera las
empresas Itaú Unibanco e Intrag.
Servicios de Custodia y Registro
En el mercado de custodia, en mayo de 2016
teníamos R$1,2 billones de activos según el ranking
ANBIMA, lo que representa un aumento del 11,3%
respecto al mismo período del año anterior(h).
Prestamos servicios a 217 empresas cuyas acciones
se negocian en BM&FBovespa, lo que representa un
61,1% del mercado de Registro de Acciones.
También actuamos como registrador de 446
emisiones de debentures en junio de 2016, lo que
representa el 49,0% del mercado(i).
h) Fuente: ANBIMA (junio de 2016),
i) Fuente: Itaú Unibanco y BM&FBovespa (junio de 2016).
7
Private Bank
Con una plataforma completa de gestión de
patrimonio global, somos líderes de mercado en
Brasil y uno de los principales players de América
Latina. Nuestro equipo multidisciplinario, formado
por private bankers, consultores de inversión y
expertos de productos, atiende a nuestros clientes
en oficinas repartidas por ocho ciudades de Brasil y
también en el extranjero en Zúrich, Miami, Nueva
York, Santiago, Montevideo, Asunción y Nassau.
Consorcio (Vehículos e Inmuebles)
En junio de 2016, el saldo de cuotas por cobrar llegó
a ser de R$11,1 mil millones, lo que representa una
reducción del 3,9% respecto a junio de 2015. En ese
mismo período llegamos a tener 401,9 mil cuotas
activas, lo que significa un aumento del 2,2% con
relación a junio del año anterior. Los ingresos por
administración sumaron R$340,1 millones de enero a
junio de 2016.
Banca de Inversión
Entre enero y junio de 2016 cabe destacar nuestra
operación de Fusiones y Adquisiciones, la cual prestó
asesoría financiera en 16 transacciones en América
Latina, manejando un total de US$4,8 mil millones y
liderando el ranking de Thomson Reuters. En renta
fija local participamos en operaciones de debentures,
pagarés y securitizaciones por un monto total de
R$3,0 mil millones de enero a junio de 2016. Para
atender a los clientes internacionales, contamos con
unidades en Argentina, Chile, Colombia, Emiratos
Árabes, Estados Unidos, Hong Kong, México, Reino
Unido y Perú. En este último país operamos por
medio de una oficina de representación. Recibimos el
premio ”Global M&A Market Review”, promovido por
Bloomberg, y el “Deals of the Year”, promovido por
The Banker.
Medios de Pago Electrónicos
En el primer semestre de 2016 realizamos 1.951,0
millones de transacciones con tarjetas de débito y
crédito, una reducción del 0,7% con relación al mismo
El valor negociado con tarjetas de crédito de enero a
junio de 2016 fue de R$121,3 mil millones. Ese valor
representa el 65,1% del total de los negocios
generados por la acreditación, con un crecimiento del
0,5% en comparación con el mismo período del año
anterior.
El valor captado en las transacciones con tarjetas de
débito fue de R$65,0 mil millones y representó un
34,9% del valor negociado total en el período
transcurrido entre enero y junio de 2016, con un
aumento del 1,6% respecto al mismo período del año
anterior. Al terminar el período teníamos 1,7 millones
de equipos instalados, reducción del 9,6% con
relación al mismo período del año anterior.
En marzo lanzamos el nuevo sitio “Userede”,
adaptado para smartphones y tabletas. Entre mayo y
junio realizamos una amplia campaña para nuestros
clientes: “Promoção Use Rede Isso Muda o Seu
Negócio”, cuyo objetivo era reforzar nuestra relación
de asociación. En junio volvimos a lanzar la campaña
del “Preço Único”, un producto que permite que el
comerciante defina su plan de facturación mensual en
tarjetas, elija la cantidad y el tipo de equipo y si quiere
recibir las ventas del crédito rotativo en el plazo
normal o hasta en dos días hábiles.
4.4) Itaú Seguridad (Seguros, Previsión y Capitalización)
Seguros(j)
Seguimos centrando nuestros esfuerzos en la
distribución por medio de canales propios, dando
prioridad a la comercialización por medio de los
canales más eficientes que generan impactos
positivos en nuestra operación.
El beneficio neto presentó un reducción del 0,4% en
el primer semestre de 2016 en comparación con el
mismo período del año anterior, impactado por la
reducción en las primas ganadas, parcialmente
compensada por reducción en los gastos y un
aumento del resultado financiero.
El beneficio neto de nuestras actividades foco(k) de
seguros presentó una reducción del 7,6% en el primer
semestre de 2016 en comparación con el mismo
período del año anterior en función de una reducción
de primas ganadas y del aumento de la tasa de
CSLL.
Las primas ganadas presentaron una reducción del
10,7% respecto al primer semestre de 2015, y
ascendieron a R$2,6 mil millones en el período,
debido principalmente a la rescisión anticipada del
contrato de garantía extendida entre Itaú Seguros
S.A. y Via Varejo, ocurrida en el tercer trimestre de
2014(l). Los siniestros retenidos llegaron a R$0,7 mil
millones en el primer semestre de 2016, una
reducción del 0,8% respecto al primer semestre de
2015.
El índice de siniestralidad fue del 28,5% en el primer
semestre de 2016, un aumento de 2,9 puntos
porcentuales con relación al mismo período del año
anterior. El índice combinado en el período fue del
66,4%, reducción de 0,4 punto porcentual respecto al
mismo período del año anterior. Las provisiones
técnicas de seguros eran de R$4,4 mil millones en 30
de junio de 2016.
El valor de las ventas totales a cuentacorrentistas
presentó una reducción del 21,1% en el primer
semestre de 2016 en comparación con el mismo
período del año anterior, influenciado por el ambiente
económico y el ajuste de fechas de las campañas en
la comparación entre los semestres.
El valor de las ventas a clientes de las Sucursales
Digitales representó el 8,5% de las ventas totales de
seguros a cuentacorrentistas en el primer semestre
de 2016, crecimiento de 6,5 puntos porcentuales con
relación al mismo período de 2015.
j) No tiene en cuenta nuestra participación en Porto Seguro.
k) Nuestras actividades foco consisten en la oferta de productos masificados de
Personas, Patrimoniales, Prestamista, Previsión y Capitalización.
l) La prima recibida en los productos de garantía extendida solamente se reconoce
después de terminar el período de garantía de fábrica.
Previsión
Nos centramos en productos masificados, y actuamos
de acuerdo con el modelo de bancassurance por el
que los productos se ofrecen en sinergia con los
diversos canales del banco, como el minorista (red de
sucursales) y el mayorista. Cabe destacar la
importancia que ha tenido la innovación en productos
en lo que se refiere al crecimiento sustentable de
nuestras operaciones de previsión en el segmento
Persona Física. A las personas jurídicas les
ofrecemos asesoría especializada, así como también
desarrollamos soluciones personalizadas para cada
empresa. Establecemos alianzas de largo plazo con
nuestros clientes corporativos, mantenemos una
relación cercana con sus áreas de Recursos
Humanos y adoptamos una estrategia de
comunicación en la que prevalezca la educación
financiera de sus colaboradores.
8
En mayo de 2016, según la Federación Nacional de
Previsión Privada y Vida (FENAPREVI), nuestra
participación de mercado de provisiones técnicas
totales fue del 23,3% y la de planes individuales fue
del 23,5%(m).
La captación bruta total de los planes de previsión
sumó un total de R$10,9 mil millones en junio de
2016, lo que representa un crecimiento del 12,7% en
Participación en Índices de Mercado
En mayo de 2016, BM&FBOVESPA divulgó la
composición de las carteras de acciones de los índices
de mercado, válidas para el período de mayo a agosto de
2016. En la siguiente tabla, mostramos la participación
en los siguientes índices:
Carteras de Mayo a Agosto de 2016
m) Fuente: FENAPREVI – datos de mayo de 2016.
Participacion %
de Itaú
Ranking
(1)
Unibanco
Índices
Capitalización
En lo que se refiere a la capitalización, el 30 de junio
de 2016 llegamos a 13,6 millones de títulos vigentes.
Las provisiones técnicas de capitalización ascendían
a R$3,0 mil millones al 30 de junio de 2016, y la
recaudación con títulos de capitalización alcanzó
R$1,4 mil millones en el primer semestre de 2016,
con crecimiento del 9,8% en comparación con el
El valor de las ventas a clientes de las Sucursales
Digitales representó un 6,8% de las ventas totales a
cuentacorrentistas en el primer semestre de 2016,
aumento de 6,2 puntos porcentuales con relación al
4.5) Mercado de Acciones
Valor de mercado – Al 30 de junio de 2016 éramos
la segunda mayor empresa en Brasil según valor de
mercado (R$179,3 mil millones) y la primera entre las
instituciones financieras, de acuerdo con el ranking
de Bloomberg.
Según el Ibovespa, principal índice de referencia en Brasil,
somos la compañía con más participación,
representada por nuestra acción preferida (ITUB4).
Ibovespa
10,46
1º
IBrX50 - Índice Brasil 50
10,53
1º
9,49
1º
IFNC - Índice BM&FBOVESPA Financeiro
IGCX - Índice de Ações com Governança Corporativa
Diferenciada
20,00
1º
7,78
1º
ITAG - Índice de Ações com Tag Along Diferenciado
ISE – Índice de Sustentabilidade Empresarial (3)
12,57
1º
6,01
4º
IBrX100 - Índice Brasil 100
(2)
(1) Se co nsideró la suma de to das las clases de accio nes de cada empresa que participa en lo s índices.
(2) La participació n de las accio nes de las empresas en el índice (co nsiderando to das las clases de
accio nes) no puede ser superio r a 20%.
(3) La participació n de un secto r eco nó mico en el ISE (co nsiderando to das las clases de accio nes) no
puede ser superio r a 15%.
IR Magazine Awards Brazil 2016 – Promovida por IR
Magazine y por el Instituto Brasileño de Relaciones con
Inversionistas (IBRI), esta premiación elige las empresas
brasileñas con mejores prácticas de Relaciones con
Inversionistas. Este año fuimos reconocidos en dos
categorías: ‘Mejor Gobierno Corporativo’ y ‘Mejor Uso de
Tecnología’.
Vigeo EIRIS - Emerging 70 – Fuimos seleccionados por
segunda vez para componer la cartera del Índice de
Sustentabilidad Vigeo EIRIS – Emerging 70.
Relaciones con el mercado
En el 2º trimestre de 2016 realizamos cinco reuniones
Apimec, a las que acudieron 717 participantes.
Aprovechamos para invitarlos a todos a nuestras
próximas 11 reuniones, incluso a la que se celebrará en
São Paulo el 17 de noviembre. Más información en
nuestro sitio de Relaciones con Inversionistas
(www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas).
R$
Acciones
30/jun/2016
1,99
(8,5)
1,81
1,95
(7,2)
18,65
16,80
11,0
5.929,7
5.994,1
(1,1)
0,4291
0,4291
(2)(4)
30,23
31,15
(3,0)
(2)(4)
(13,0)
(1)
Beneficio Neto por acción
(1)
Valor Patrimonial por acción
Número de Acciones en Circulación (millones)
(2)(3)
Dividendos/Intereses sobre el Capital Propio Neto por acción
Precio de la acción preferida (ITUB4)
(2)(4)
Precio de la acción preferida
Valor de Mercado (mil millones)
(2)(3)
-
25,87
29,72
/Beneficio Neto por acción (anualizado)
8,35
7,99
4,5
/Patrimonio Neto por acción
1,62
1,85
(12,4)
179,3
186,7
(4,0)
Precio de la acción ordinaria (ITUB3)
Precio de la acción preferida
%
Variación
1,82
Beneficio Neto Recurrente por acción(1)
(2)(4)
30/jun/2015
(5)(6)
(1) Calculado co n base en la media po nderada de la cantidad de accio nes;
(2) A justada po r la bo nificació n efectuada el 17/07/15;
(3) P ara una mejo r co mparabilidad, las accio nes en circulació n de la épo ca del 30/06/2015 fuero n ajustado s po r la bo nificació n;
(4) Co n base en la co tizació n pro medio el último día del perío do ;
(5) Calculado co n base en la co tizació n pro medio de las accio nes preferidas el último día del perío do (co tizació n de la acció n P N pro medio multiplicada po r la cantidad de accio nes en
circulació n al final del perío do );
(6) Teniendo en cuenta el precio de cierre de las accio nes o rdinarias y preferentes, multiplicado po r el to tal de accio nes en circulació nde cada clase de accio nes, el valo r de mercado
alcanzó R$ 166,6 mil millo nes al 30/06/2016 y R$ 183,7 mil millo nes al 30/06/2015, resultando en una variació n de -9,3%.
9
5) PERSONAS
Al final del primer semestre de 2016 contábamos con 96,5 mil colaboradores, incluyendo a los cerca de 14,2 mil
colaboradores de las unidades en el extranjero, de los cuales 9,9 mil son de Itaú Corpbanca. La remuneración fija de
nuestros colaboradores, sumada a sus cargas y beneficios ascendió a R$6,8 mil millones en este período, aumento
6) PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS
Durante el primer semestre de 2016 recibimos algunos reconocimientos que ayudaron a fortalecer nuestra
reputación. A continuación presentamos la lista de premios que el banco recibió durante el período:
Deals of the Year
(The Banker – Ab ril 2016)
Itaú BBA fue reconocido en la categoría 'Americas - Equities' con el follow-on de Telefónica, transacción en la
que se manejaron R$16,1 mil millones.
XVII Prêmio Consumidor Moderno de Excelência em
Serviços ao Cliente
(Revista Consumidor Moderno y CIP – Mayo 2016)
En el XVII Prêmio Consumidor Moderno de Excelência em Serviços ao Cliente, Itaú venció en la categoría
Bancos e Itaú Seguros en la categoría Seguros, Previsión y Capitalización.
Executivo de Valor 2016
(Valor Econômico – Mayo 2016)
En la 16ª edición del premio, Roberto Setubal fue el ejecutivo elegido en el sector "Bancos y Servicios
Financieros".
Prêmio Efinance
(Executivos Financeiros – Mayo 2016)
Itaú BBA fue reconocido en la categoría Gestión de Procesos.
Itaú Unibanco fue reconocido en la categoría FinTech por el caso Cubo.
Rede fue reconocida en la categoría Canales B2B.
O Melhor de São Paulo - Serviços
(Folha de S. Paulo – Mayo 2016)
Marcas Mais
(O Estado de S. Paulo – Junio 2016)
Melhores e Maiores da Exame
(Exame – Junio 2016)
El banco fue el campeón en la categoría Internet Banking por segundo año consecutivo.
Itaú figura en primer lugar en la categoría “Bancos”, en segundo lugar en la categoría “Ahorro” y en tercero en
la lista de las “Aseguradoras”.
En la 43ª edición del premio, Itaú Unibanco apareció en 1er lugar en los rankings “200 mayores grupos” y “50
Mayores Bancos”. En el ranking “100 Mayores de Capital Abierto”, se alzó al 2º puesto. En la lista de
“Fusiones y Adquisiciones”, Itaú BBA/Itaú también permaneció en 2º lugar. En el ranking “50 Mayores
Aseguradoras”, Itaú Seguros ocupó el 10º puesto, Itaú Auto e Residência el 17º e Itaú Vida el 28º.
10
7) REGULACIÓN
7.1) AUDITORÍA INDEPENDIENTE – Instrucción
CVM nº 381
Procedimientos Adoptados por la Sociedad
Nuestra política de actuación, incluyendo empresas
controladas y controlante, en lo que se refiere a la
contratación de servicios no relacionados con la
auditoría externa de nuestros auditores externos se
fundamenta en la reglamentación aplicable y en los
principios
internacionalmente
aceptados
que
preservan la independencia del auditor. Tales
principios consisten en: (a) el auditor no debe auditar
su propio trabajo, (b) el auditor no debe ejercer
funciones de gestión en las empresas de su cliente y
(c) el auditor no debe promover los intereses de su
cliente.
En el período de enero a junio de 2016 no se
contrataron servicios de los auditores externos y
partes que se relacionen con ellos que no se refieran
a la auditoría externa en un nivel superior al 5% del
total de los honorarios referentes a los servicios de
auditoría externa.
Según se establece en la Instrucción CVM nº 381,
enumeramos los demás servicios prestados y su
fecha de contratación:
 22 de enero – asesoría fiscal y de precios de
transferencia;
 15 de febrero, 7 de marzo, 23 de marzo, 23 de
mayo y 16 de mayo – adquisición de formación,
materiales técnicos y estudios;
 31 de marzo – revisión del Registro Contable
Fiscal.
8) AGRADECIMIENTOS
Agradecemos a nuestros colaboradores todo su
talento y dedicación, que es lo que nos permite
obtener resultados consistentes, mientras que a
nuestros clientes y accionistas les damos las gracias
por la confianza que depositan en nosotros.
(Aprobado en la Reunión del Consejo de
Administración de 1 de agosto de 2016).
Justificación de los Auditores Externos –
PricewaterhouseCoopers
La prestación de otros servicios profesionales no
relacionados con la auditoría externa, anteriormente
descritos, no afecta la independencia ni la objetividad
en la conducción de los análisis de auditoría externa
efectuados en Itaú Unibanco y sus empresas
controladas. La política de actuación con Itaú
Unibanco en cuanto a la prestación de servicios no
relacionados con la auditoría externa se fundamenta
en los principios que preservan la independencia del
auditor externo y que se observaron al prestar los
referidos servicios, incluyendo su aprobación por el
Comité de Auditoría.
7.2) BACEN – Circular nº 3.068/01
Declaramos que tenemos la capacidad financiera y la
intención de mantener hasta la fecha de su
vencimiento los títulos clasificados en la categoría
“Mantenidos hasta el Vencimiento”, los cuales
ascienden a R$40,7 mil millones, monto que
representaba el 11,4% del total de títulos y valores
mobiliarios e instrumentos financieros derivados en
junio de 2016.
7.3) International Financial Reporting Standards
(IFRS)
Divulgamos los estados contables completos de
acuerdo con normas internacionales de informe
financiero (IFRS), en la misma fecha de esta
publicación, conforme Notificación Circular CVM/SEP
01/13. Los estados contables completos se
encuentran disponibles en el sitio de Relaciones con
Inversionistas
(www.itau.com.br/relaciones-coninversionistas > Informaciones Financieras).
11
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2016
1
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
Presidente
Pedro Moreira Salles
Vicepresidentes
Alfredo Egydio Arruda Villela Filho
Roberto Egydio Setubal
Consejeros
Alfredo Egydio Setubal
Candido Botelho Bracher
Demosthenes Madureira de Pinho Neto
Fábio Colletti Barbosa
Gustavo Jorge Laboissière Loyola
José Galló
Nildemar Secches
Pedro Luiz Bodin de Moraes
Ricardo Villela Marino
COMITE DE AUDITORIA
Presidente
Geraldo Travaglia Filho
Miembros
Antonio Francisco de Lima Neto
Diego Fresco Gutierrez
Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana
Sergio Darcy da Silva Alves
CONSEJO FISCAL
Presidente
Alkimar Ribeiro Moura
Carlos Roberto de Albuquerque Sá
José Caruso Cruz Henriques
DIRECTORIO
Director Presidente
Roberto Egydio Setubal
Directores Generales
Márcio de Andrade Schettini
Marco Ambrogio Crespi Bonomi
Directores Vicepresidentes
Claudia Politanski
Eduardo Mazzilli de Vassimon
Directores Ejecutivos
Alexsandro Broedel Lopes
Fernando Barçante Tostes Malta
Leila Cristiane Barboza Braga de Melo
Paulo Sergio Miron
Directores
Adriano Cabral Volpini
Álvaro Felipe Rizzi Rodrigues
Atilio Luiz Magila Albiero Junior
Eduardo Hiroyuki Miyaki
Emerson Macedo Bortoloto
Gilberto Frussa
José Virgilio Vita Neto
Marcelo Kopel (*)
Matias Granata
Rodrigo Luis Rosa Couto
Sergio Mychkis Goldstein
Wagner Bettini Sanches
(*) Director de Relaciones com Inversionistas.
Contador
Reginaldo José Camilo
CRC-1SP – 114.497/O-9
13
ITAÚ UNIBANCO S.A.
Directores Generales
Márcio de Andrade Schettini
Marco Ambrogio Crespi Bonomi
Alberto Fernandes
Caio Ibrahim David
Claudia Politanski
Eduardo Mazzilli de Vassimon
Ricardo Villela Marino
Álvaro de Alvarenga Freire Pimentel
André Luis Texeira Rodrigues
André Sapoznik
Carlos Eduardo Monico
Christian George Egan
Fernando Marsella Chacon Ruiz
Flávio Augusto Aguiar de Souza
João Marcos Pequeno de Biase
Leila Cristiane Barboza Braga de Melo
Luís Fernando Staub
Luiz Eduardo Loureiro Veloso
Ricardo Ribeiro Mandacaru Guerra
Directores
Adriano Maciel Pedroti
Álvaro Felipe Rizzi Rodrigues
André Carvalho Whyte Gailey
André Ferrari
André Henrique Caldeira Daré
Andréa Matteucci Pinotti Cordeiro
Antonio Carlos Barbosa Ortiz
Atilio Luiz Magila Albiero Junior
Badi Maani Shaikhzadeh
Carlos Eduardo de Castro
Carlos Henrique Donegá Aidar
Carlos Orestes Vanzo
Cesar Ming Pereira da Silva
Cesar Padovan
Cícero Marcus de Araújo
Cintia Carbonieri Fleury de Camargo
Claudio César Sanches
Cláudio José Coutinho Arromatte
Cristiane Magalhães Teixeira Portella
Cristiano Rogério Cagne
Cristina Cestari
Edilson Pereira Jardim
Eduardo Cardoso Armonia
Eduardo Corsetti
Elaine Cristina Zanatta Rodrigues Vasquinho
Emerson Savi Junqueira
Estevão Carcioffi Lazanha
Fabiana Pascon Bastos
Fabiano Meira Dourado Nunes
Felipe de Souza Wey
Fernando Della Torre Chagas
Directores (Continuación)
Fernando Julião de Souza Amaral
Fernando Mattar Beyruti
Flávio Delfino Júnior
Flavio Ribeiro Iglesias
Francisco Vieira Cordeiro Neto
Gabriela Rodrigues Ferreira
Gilberto Frussa
Gustavo Trovisco Lopes
Henrique Pinto Echenique
João Antonio Dantas Bezerra Leite
João Carlos de Gênova
Jorge Luiz Viegas Ramalho
José Virgilio Vita Neto
Laila Regina de Oliveira Pena de Antonio
Leon Gottlieb
Lineu Carlos Ferraz de Andrade
Livia Martines Chanes
Luís Eduardo Gross Siqueira Cunha
Luís Tadeu Mantovani Sassi
Luiz Felipe Monteiro Arcuri Trevisan
Luiz Fernando Butori Reis Santos
Luiz Severiano Ribeiro
Marcello Siniscalchi
Marcelo Kopel
Marcelo Luis Orticelli
Marcio Luis Domingues da Silva
Marco Antonio Sudano
Marcos Antônio Vaz de Magalhães
Mário Lúcio Gurgel Pires
Matias Granata
Messias dos Santos Esteves
Pedro Barros Barreto Fernandes
Renata Helena de Oliveira Tubini
Ricardo Lima Soares
Ricardo Nuno Delgado Gonçalves
Ricardo Urquijo Lazcano
Roberto Fernando Vicente
Rodnei Bernardino de Souza
Rodrigo Jorge Dantas de Oliveira
Rodrigo Luís Rosa Couto
Rodrigo Rodrigues Baia
Sergio Guillinet Fajerman
Thales Ferreira Silva
Thiago Luiz Charnet Ellero
Vanessa Lopes Reisner
Wagner Bettini Sanches
14
BANCO ITAÚ BBA S.A.
DIRECTORIO
Director Presidente
Alberto Fernandes
Álvaro de Alvarenga Freire Pimentel
Christian George Egan
Directores
André Carvalho Whyte Gailey
Cristiano Rogério Cagne
Flávio Delfino Júnior
João Carlos de Gênova
Marco Antônio Sudano
Roderick Sinclair Greenlees
Rodrigo Luís Rosa Couto
Vanessa Lopes Reisner
ITAÚ SEGUROS S.A.
Director Presidente
Luiz Eduardo Loureiro Veloso
Directores
Henrique Pinto Echenique
Leon Gottlieb
Luís Eduardo Gross Siqueira Cunha
15
Estado de Situación Patrimonial Consolidado (Nota 2a)
(En Miles de Reales)
Activo
Nota
Circulante
30/06/2016
30/06/2015
965.355.062
Disponibilidades
Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez
Aplicaciones en el Mercado Abierto
Aplicaciones en el Mercado Abierto - Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas SUSEP
Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros
Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados
853.789.580
0
21.851.785
18.004.808
4b y 6
269.770.534
191.421.112
0
242.121.454
159.166.188
11b
3.156.647
2.299.767
0
24.492.433
29.955.157
4c, 4d y 7
248.736.178
228.258.593
Cartera Propia
0
54.982.663
37.300.050
Relacionados a Compromisos de Recompra
0
23.404.867
56.173.716
Relacionados a Prestación de Garantías
0
6.164.237
4.071.385
Títulos Objeto de Operaciones con Compromiso de Recompra de Libre Movimiento
0
5.245.696
-
Relacionados al Banco Central
0
1.344.620
4.523.388
Instrumentos Financieros Derivados
0
23.574.340
13.049.880
Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas – Cuotas de Fondos de PGBL / VGBL
11b
129.559.984
106.431.575
Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas – Otros Títulos
11b
4.459.771
6.708.599
0
72.940.944
64.008.457
Relaciones Interfinancieras
Pagos y Cobranzas a Liquidar
0
4.062.435
3.803.746
Depósitos en el Banco Central
0
68.698.374
60.156.620
SFH - Sistema Financiero de la Habitación
0
3.856
3.563
Corresponsales
0
45.751
44.528
Transferencias Interfinancieras
0
130.528
-
0
104.458
147.653
Relaciones Interdependencias
Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financieiro y Otros Créditos
8
243.953.215
231.054.009
Operaciones con Características de Concesión de Crédito
4e
263.326.797
246.937.897
(Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa)
4f
(19.373.582)
(15.883.888)
0
105.341.736
118.394.759
Cartera de Cambio
9
36.724.869
64.820.551
Ingresos a Recibir
0
2.412.411
2.274.980
Operaciones con Emisores de Tarjetas de Crédito
4e
23.583.911
22.876.344
4m I y 11b
1.334.206
1.448.913
0
9.946.086
4.798.136
14b I
17.495.973
12.038.488
12b y 12d
2.163.426
2.143.600
13a
11.680.854
7.993.747
4g
2.656.212
2.500.189
Bienes No Destinados a Uso
0
724.147
446.440
(Provisiones para Desvalorizaciones)
0
(138.875)
(75.261)
Primas No Ganadas de Reaseguros
4m I
16.325
6.818
2.054.615
2.122.192
403.336.478
356.901.236
1.128.121
1.011.564
-
Otros Créditos
Crédito con Operaciones de Seguros y Reaseguros
Negociación e Intermediación de Valores
Créditos Tributarios
Depósitos en Garantía - Acciones Civiles, Laborales, Fiscales y de Seguro Previsional
Diversos
Otros Valores y Bienes
Gastos Anticipados
4g y 13b
Realizable a Largo Plazo
0
4b y 6
0
221.220
11b
40.691
-
0
866.210
1.011.564
Aplicaciones en el Mercado Abierto - Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas SUSEP
4c, 4d y 7
109.530.454
106.468.850
Cartera Propia
0
65.997.031
74.181.725
Relacionados a Compromisos de Recompra
0
1.886.127
15.418.759
0
5.006.425
813.035
Títulos Objeto de Operaciones con Compromiso de Recompra de Libre Movimiento
0
14.482.948
-
2.014.588
3.231.750
0
13.636.372
7.623.749
11b
6.506.963
5.199.832
Relacionados al Banco Central
Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas – Otros Títulos
Relaciones Interfinancieras - SFH - Sistema Financiero de la Habitación
0
580.262
494.629
8
215.535.862
198.277.800
Operaciones con Características de Concesión de Crédito
4e
234.631.798
210.525.343
(Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa)
4f
(19.095.936)
(12.247.543)
0
75.739.655
49.164.653
9
19.802.064
1.053.984
Otros Créditos
Cartera de Cambio
Crédito con Operaciones de Seguros y Reaseguros
4m I y 11b
Depósitos en Garantía - Acciones Civiles, Laborales, Fiscales y de Seguro Previsional
Diversos
15.231
-
14b I
37.651.501
29.292.101
12b y 12d
10.854.093
11.669.390
13a
7.416.766
7.149.178
822.124
1.483.740
Otros Valores y Bienes
Primas No Ganadas de Reaseguros
4m I
Gastos Anticipados
4g y 13b
Permanente
-
2.707
822.124
1.481.033
0
27.164.707
19.819.431
4h, 15a Il y III
4.725.245
3.610.014
Participaciones en Subsidiarias y Entidades Controladas en Conjunto
0
4.227.708
3.180.454
Otras Inversiones
0
706.391
638.477
(Provisión para Pérdidas)
0
(208.854)
(208.917)
Inversiones
Inmovilizado de Uso
4i y 15b l
6.789.767
Inmuebles de uso
0
4.285.439
4.147.943
Otras Inmovilizaciones de Uso
0
12.144.802
11.994.332
(8.763.368)
(Depreciaciones Acumuladas)
7.378.907
0
(9.640.474)
Valor Llave
4j y 15b ll
1.479.068
212.738
Intangible
4k y 15b lll
14.170.627
8.617.772
Derechos Por Adquisición de Nóminas de Pago
0
1.045.952
1.052.781
Otros Activos Intangibles
0
17.049.750
10.389.968
(Amortización Acumulada)
0
Total del Activo
(3.925.075)
1.395.856.247
(2.824.977)
1.230.510.247
Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables.
16
Estado de Situación Patrimonial Consolidado (Nota 2a)
Pasivo
Nota
Circulante
30/06/2016
30/06/2015
712.394.393
666.149.420
4b y 10b
248.040.166
222.893.397
Depósitos a la Vista
-
58.763.238
50.540.410
Depósitos en Efectivo de Ahorro
-
104.479.486
113.974.326
Depósitos Interfinancieros
-
6.138.776
26.424.029
Depósitos a Plazo
-
78.658.666
31.954.632
4b y 10c
198.719.520
173.048.327
Depósitos
Captaciones en el Mercado Abierto
Cartera Propia
-
56.910.444
96.357.426
Cartera de Terceros
-
125.981.308
71.371.208
Cartera Libre Movimiento
-
15.827.768
5.319.693
4b y 10d
24.769.276
27.361.597
Recursos de Letras Inmobiliarias, Hipotecarias, de Crédito y Similares
-
18.472.826
20.330.536
Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior
-
4.295.808
5.927.759
2.000.642
1.103.302
-
5.206.237
5.184.750
Cobranzas y Pagos a Liquidar
-
3.447.091
3.407.911
Corresponsales
-
1.759.146
1.776.839
-
5.861.167
5.263.111
Recursos en Tránsito de Terceros
-
5.838.147
5.224.756
Transferencias Internas de Recursos
-
23.020
38.355
4b y 10e
52.658.696
47.613.025
Préstamos
-
41.611.831
33.700.414
Transferencias
-
11.046.865
13.912.611
4d y 7g
18.186.232
11.015.909
4m II y 11a
6.536.562
8.378.204
152.416.537
165.391.100
Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos
Captación por Certificados de Operaciones Estructuradas
Relaciones Interfinancieras
Relaciones Interdependencias
Obligaciones por Préstamos y Transferencias
Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización
Otras Obligaciones
-
Cobranza y Recaudación de Tributos y Similares
-
3.943.596
4.439.883
Cartera de Cambio
9
38.888.135
65.344.613
Sociales y Estatutarias
16b II
3.778.894
4.423.701
Fiscales y de Previsión
4n, 4o y 14c
8.881.788
5.424.886
-
13.321.622
7.515.203
4e
51.691.686
51.010.784
Deudas Subordinadas
10f
10.723.205
7.064.769
Provisiones para Pasivos Contingentes
12b
4.010.294
3.341.691
Diversas
13c
17.177.317
16.825.570
-
557.849.932
460.380.616
4b y 10b
60.992.145
57.549.925
Negociación e Intermediación de Valores
Operaciones con Tarjetas de Crédito
Exigible a Largo Plazo
Depósitos
-
228.369
590.136
Depósitos a Plazo
-
60.763.776
56.959.789
4b y 10c
154.942.662
132.251.841
Cartera Propia
-
111.565.587
107.452.613
-
43.377.075
24.799.228
4b y 10d
59.460.372
24.812.940
Recursos de Letras Inmobiliarias, Hipotecarias, de Crédito y Similares
-
28.929.838
7.280.080
Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior
-
28.007.803
15.228.519
2.522.731
2.304.341
4b y 10e
32.602.408
44.525.046
Préstamos
-
10.700.078
15.816.787
Transferencias
-
21.902.330
28.708.259
4d y 7g
16.319.864
12.896.232
4m II y 11a
137.520.420
113.274.278
Captación por Certificados de Operaciones Estructuradas
Otras Obligaciones
-
96.012.061
75.070.354
9
19.257.329
1.084.134
4n, 4o y 14c
12.079.946
7.259.013
Deudas Subordinadas
10f
49.558.877
52.163.581
12b
11.342.567
10.422.349
Diversas
13c
3.773.342
4.141.277
Resultados de Ejercicios Futuros
4p
1.724.293
1.499.368
Participaciones de No Controlantes
16f
13.300.944
1.770.261
Patrimonio Neto
16
110.586.685
100.710.582
Capital Social
-
85.148.000
85.148.000
Reservas de Capital
-
1.329.803
1.331.243
Resultados Acumulados
-
27.967.269
16.639.773
4c, 4d y 16e
(2.411.741)
(66.308)
-
(1.446.646)
(2.342.126)
Cartera de Cambio
Ajustes de Valuación Patrimonial
(Acciones en Tesorería)
Total del Pasivo
1.395.856.247
1.230.510.247
17
Estado Consolidado de Resultados (Nota 2a)
Nota
Ingresos por Intermediación Financiera
Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil y Otros Créditos
Resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados
Ingresos Financieros de las Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización
Resultado de Operaciones de Cambio
Resultado de las Aplicaciones Obligatorias
Gastos por Intermediación Financiera
Operaciones de Captación en el Mercado
Gastos Financieros de Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización
Operaciones de Préstamos y Transferencias
Resultado de la Intermediación Financiera Antes de los Créditos de Liquidación Dudosa
Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa
Ingresos por Recuperación de Créditos dados de Baja como Pérdida
Resultado Bruto de la Intermediación Financiera
Otros Ingresos (Gastos) Operativos
Ingresos de Prestación de Servicios
Ingresos de Tarifas Bancarias
Resultado de Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización
Gastos de Personal
Otros Gastos Administrativos
Gastos Tributarios
Resultado de Participaciones en Subsidiarias, Entidades Controladas en Conjunto y Otras Inversiones
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
Resultado Operativo
Resultado no Operativo
Resultado Antes de la Tributación Sobre el Beneficio y Participaciones
Impuesto de Renta y Contribución Social
Debidos sobre Operaciones del Periodo
Referentes a Diferencias Temporarias
Participaciones en el Beneficio - Administradores - Estatutarias - Ley nº 6.404 del 15/12/1976
Beneficio Neto
11c
11c
10e
8d I
13d
13e
11c
13f
13g
4o y 14a II
15a II y lll
13h
13i
4o y 14a I
16f
Media Ponderada de la Cantidad de Acciones en Circulación
Beneficio Neto por Acción - R$
Valor Patrimonial por Acción - R$ (Em Circulación al 30/06)
16a
01/01 a
30/06/2016
74.364.059
37.900.943
23.191.269
9.468.192
587.999
3.215.656
(34.017.276)
(32.511.398)
(8.998.454)
7.492.576
40.346.783
(11.515.316)
(13.316.456)
1.801.140
28.831.467
(7.483.090)
10.976.384
5.150.011
2.198.133
(9.874.852)
(8.664.371)
(4.282.481)
270.226
383.804
(3.639.944)
21.348.377
10.806
21.359.183
(10.400.363)
(1.930.494)
(8.469.869)
(98.500)
(158.218)
10.702.102
01/01 a
30/06/2015
76.867.046
38.643.130
29.754.009
6.434.451
(631.517)
2.666.973
(49.721.716)
(32.694.789)
(5.968.736)
(11.058.191)
27.145.330
(8.780.636)
(10.973.975)
2.193.339
18.364.694
(5.774.855)
10.131.840
4.800.537
1.987.717
(8.702.157)
(8.192.734)
(2.936.743)
298.668
480.389
(3.642.372)
12.589.839
21.879
12.611.718
(602.579)
(4.474.535)
3.871.956
(107.385)
(184.866)
11.716.888
5.926.183.705
1,81
18,65
6.012.124.077
1,95
16,80
107.697
10.809.799
1,82
225.354
11.942.242
1,99
Informaciones Complementarias
.
Exclusión de los Efectos no Recurrentes
Beneficio Neto sin los Efectos no Recurrentes
2a y 22k
18
Estado de Flujo de Efectivo Consolidado
Nota
Beneficio Neto Ajustado
Beneficio Neto
Ajustes al Beneficio Neto
Opciones de Otorgamiento Reconocidas y Pago Basado en Acciones – Remuneración Variable
Ajustes a Valor de Mercado de Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados (Activos / Pasivos)
7h
Efecto de las Variaciones de las Tasas de Cambio en Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
Gastos de Intereses y Variación Cambial de las Operaciones con Deuda Subordinada
Gastos Financieros Provisiones Técnicas de Previsión y Capitalización
Depreciaciones y Amortizaciones
Gasto de Intereses de Provisión de Pasivos Contingentes y Obligaciones Legales
Provisión de Pasivos Contingentes y Obligaciones Legales
Ingresos de Intereses de Depósitos Judiciales
Tributos Diferidos (excluyendo los efectos fiscales del hedge )
Resultado de Participaciones en Subsidiarias, Entidades Controladas en Conjunto y Otras Inversiones
Ingreso de Intereses y Variación Cambial de Títulos y Valores Mobiliarios Disponibles para la Venta
Ingreso de Intereses y Variación Cambial de Títulos y Valores Mobiliarios a ser Mantenidos hasta su Vencimiento
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Activos Financieros Disponibles para la Venta
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Inversiones
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Bienes no de Uso Propio
(Ganancia) Pérdida en la Venta del Inmovilizado
Resultado de Participaciones de No Controlantes
Otros
Variación de Activos y Obligaciones
(Aumento) Reducción en Activos
Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados (Activos / Obligaciones)
Depósitos Obligatorios en el Banco Central del Brasil
Relaciones Interfinancieras y Relaciones Interdependencias (Activos / Pasivos)
Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros Créditos
Otros Créditos y Otros Valores y Bienes
Operaciones de la Cartera de Cambio y Negociación e Intermediación de Valores (Activos / Obligaciones)
(Reducción) Aumento en Obligaciones
Depósitos
Recursos por Emisión de Títulos
Operaciones con Tarjetas de Crédito (Activos / Pasivos)
Cobranza y Recaudación de Tributos y Similares
Otras Obligaciones
Resultado de Ejercicios Futuros
Pago de Impuesto de Renta y Contribución Social
Efectivo Neto Proveniente / (Aplicado) en las Actividades Operativas
Intereses sobre el Capital Próprio / Dividendos Recibidos de Subsidiarias
Recursos de la Venta de Títulos y Valores Mobiliarios Disponibles para la Venta
Recursos del Rescate de Títulos Valores Mobiliarios a ser Mantenidos hasta su Vencimiento
Venta de Bienes no de Uso Propio
Venta de Inversiones
Caja y Equivalentes de Caja Neto de Activos y Pasivos resultantes de la fusión de CorpBanca
Caja y Equivalentes de Caja de Activos y Pasivos netos debido a la adquisición de Recovery
Venta de Inmovilizado de Uso
Contratos del Intangible Cancelados
Adquisición de Títulos y Valores Mobiliarios Disponibles para la Venta
Adquisición de Títulos y Valores Mobiliarios a ser Mantenidos hasta su Vencimiento
Adquisición de Inversiones - básicamente ConectCar
Venta (Adquisición) de Inmovilizado de Uso
Venta (Adquisición) de Intangible
Efectivo Neto Proveniente / (Aplicado) en las Actividades de Inversión
Rescate de Obligaciones por Deuda Subordinada
Variación de la Participación de No Controlantes
Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones
Adquisiciones de Participaciones de No Controlantes
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Pagados a No Controlantes
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Pagados
Efectivo Neto Proveniente / (Aplicado) en las Actividades de Financiamiento
15b
12b
12b
12b
15a lll
7i
2cI
2cI
2cI
15b
15b
16f
Aumento / (Reducción) en Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Efectivo y Equivalentes de Efectivo al Inicio del Período
Efectivo y Equivalentes de Efectivo al Final del Período
4a y 5
01/01 a
30/06/2016
52.545.013
10.702.102
41.842.911
(173.808)
01/01 a
30/06/2015
25.768.346
11.716.888
14.051.458
(24.085)
(2.841.611)
17.617.165
13.316.456
(2.769.773)
8.998.454
1.053.464
843.081
1.718.810
(188.134)
899.123
(270.226)
1.685.433
924.564
403.850
(13.390)
52.077
8.765
158.218
420.393
(24.166.259)
53.969.609
15.916.995
(2.174.872)
(2.142.375)
(75.023)
42.119.486
(1.600.366)
1.925.764
(78.135.868)
(51.925.209)
(1.344.148)
(3.522.000)
(25.738.745)
(2.711.859)
3.039.238
3.704.555
4.753.447
(274.431)
(4.116.716)
28.378.754
162.222
11.880.901
1.796.993
149.389
15.189
5.869.160
(713.914)
8.119
5.267
(10.368.861)
(1.221.020)
(508.576)
5.623
44.270
7.124.762
(7.596.476)
(41.438)
403.326
(200.200)
(90.761)
(5.092.915)
(12.618.464)
(241.076)
(3.229.128)
10.973.975
6.483.262
5.968.736
1.383.947
755.327
1.580.010
(81.438)
1.021.488
(298.668)
(7.476.296)
(3.575.051)
675.728
3.425
20.243
14.331
184.866
(88.138)
(52.668.288)
(23.189.394)
7.015.191
(20.919.080)
2.949.694
1.396.856
(15.737.123)
2.841.584
(736.516)
(29.478.894)
(14.329.926)
(19.712.939)
4.424.833
3.361.603
(6.182.065)
2.946.360
4.213.874
(215.007)
76.651
(4.062.278)
(26.899.942)
173.205
7.958.499
1.493.658
39.852
2.715
9.042
37.516
(3.881.687)
(2.563.397)
(7.019)
(619.088)
(547.777)
2.095.519
(1.823.847)
(772.822)
275.431
(1.247.150)
(56.510)
(4.702.721)
(8.327.619)
22.885.052
(33.132.042)
87.191.559
(17.617.165)
92.459.446
87.831.981
3.229.128
57.929.067
19
Estado Consolidado del Valor Agregado
01/01 a
30/06/2016
81.567.881
01/01 a
30/06/2015
85.508.772
Intermediación Financiera
74.364.059
76.867.046
Prestación de Servicios e Ingresos de Tarifas Bancarias
16.126.395
14.932.377
Nota
Ingresos
Resultado de las Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización
8d
Otros
2.198.133
1.987.717
(11.515.316)
(8.780.636)
394.610
Gastos
Otros
Insumos Adquiridos de Terceros
502.268
(37.657.220)
(53.364.088)
(34.017.276)
(49.721.716)
(3.639.944)
(3.642.372)
(6.871.238)
(6.467.799)
Materiales, Energía y Otros
13g
(139.623)
(201.785)
Servicios de Terceros
13g
(2.097.964)
(1.869.339)
Otros
(4.633.651)
(4.396.675)
Procesamiento de Datos y Telecomunicaciones
13g
(1.915.037)
(1.925.069)
Propaganda, Promociones y Publicaciones
13g
(435.969)
(479.425)
(779.945)
(687.583)
Instalaciones
Transportes
13g
(198.304)
(199.361)
Seguridad
13g
(358.167)
(331.193)
Viajes
13g
(88.389)
(104.177)
Otros
(857.840)
Valor Agregado Bruto
(669.867)
37.039.423
Depreciación y Amortización
13g
Valor Agregado Neto Producido por la Entidad
Valor Agregado Recibido en Transferencia
(1.093.000)
(1.084.380)
35.946.423
24.592.505
270.226
298.668
Valor Agregado Total a Distribuir
36.216.649
24.891.173
Distribución del Valor Agregado
36.216.649
Personal
15a lll
25.676.885
24.891.173
8.992.176
24,8%
7.879.903
31,7%
Remuneración Directa
7.096.066
19,6%
6.263.339
25,2%
Beneficios
1.485.885
4,1%
1.235.575
5,0%
410.225
1,1%
380.989
1,5%
15.664.020
43,3%
4.468.961
18,0%
15.069.224
41,6%
3.940.259
15,8%
9.424
0,0%
13.413
0,1%
585.372
1,6%
515.289
2,1%
700.133
1,9%
640.555
2,6%
10.860.320
30,0%
11.901.754
47,8%
F.G.T.S.
Impuestos, Tasas y Contribuciones
Federales
Estaduales
Municipales
Remuneración de Capitales de Terceros - Alquileres
Remuneración de Capitales Propios
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio
2.403.362
6,6%
2.883.340
11,6%
Beneficios Retenidos / (Pérdida) del Período
Participación de los no controladores en los Beneficios Retenidos
8.298.740
158.218
22,9%
8.833.548
184.866
35,5%
0,4%
20
0,7%
Estado de Situación Patrimonial
Activo
Nota
Circulante
Disponibilidades
4b y 6
5.330.179
183.322
1.466.037
7.168.852
306.142
1.747.755
4c, 4d y 7
-
1.466.037
5.940
1.426
31.478
1.716.277
4.064
-
15a I
14b I
4.514
3.665.757
2.189.619
871.437
4.064
5.102.447
4.147.876
100.423
13a
4g
354
604.347
9.123
854.148
8.444
-
65.339.884
57.862.410
4b y 6
64.081.769
1.258.115
253.341
57.458.849
403.561
15.990
17.242
987.532
90.364.359
90.364.336
23
161.034.422
15.984
371.587
72.135.387
72.135.337
50
137.166.649
9.074.375
6.532.205
18.849
2.523.321
2.053.814
58.748
349.545
3.243
57.971
38.048.287
6.238.092
3.379.009
3.148.892
25.282.294
122.295
24.957.148
182.408
20.443
113.911.760
85.148.000
1.329.803
30.892.688
(2.012.085)
(1.446.646)
161.034.422
3.267.102
3.267.102
2.561.474
301.404
340.948
2.812
60.464
28.033.085
3.771.384
24.261.701
11.435
24.105.588
144.678
105.866.462
85.148.000
1.331.243
21.890.585
(161.240)
(2.342.126)
137.166.649
Títulos y Valores Mobiliários y Instrumentos Financieros Derivados
Cartera Propia
Otros Créditos
Ingresos a Recibir
Depósitos en Garantía - Acciones Civiles, Laborales, Fiscales y de Seguro
Previsional
Diversos
Otros Valores y Bienes – Gastos Anticipados
Realizable a Largo Plazo
Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez - Aplicaciones en Depósitos
Interfinancieros
Otros Créditos
Depósitos en Garantía - Acciones Civiles, Laborales, Fiscales y de Seguro
Previsional
Diversos
Permanente
Inversiones - Participaciones en Controladas
Inmovilizado de Uso
Total del Activo
30/06/2016
14b I
13a
15a I
4i
30/06/2015
Pasivo
Circulante
Depósitos - Depósitos Interfinancieros
Instrumentos Financieros Derivativos
Otras Obligaciones
Sociales y Estatutarias
Deudas Subordinadas
Provisiones para Pasivos Contigentes
Diversas
Exigible a Largo Plazo
Depósitos - Depósitos Interfinancieros
Instrumentos Financieros Derivativos
Otras Obligaciones
Deudas Subordinadas
Provisiones para Pasivos Contigentes
Diversas
Patrimonio Neto
Capital Social
Reservas de Capital
(Acciones en Tesorería)
Total del Pasivo
4b y 10b
4d e 7h
16b II
4n, 4o y 14c
10f
4b y 10b
4b y 10d
4d
4n, 4o y 14c
10f
16
4c y 4d
-
21
Estado de Resultados
01/01 a
30/06/2016
Nota
Ingresos por Intermediación Financiera
Resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos
Financieros Derivados
0
Gastos por Intermediación Financiera
0
Operaciones de Captación en el Mercado
10 d
0
Gastos de Personal
0
Otros Gastos Administrativos
0
14a II
Resultado de Participaciones en Controladas
15a I
Impuesto de Renta y Contribución Social
218.636
2.633.538
1.636.729
(783.133)
1.636.729
(783.133)
1.855.365
1.850.405
5.962.946
8.821.168
(74.221)
(34.767)
(23.447)
(92.995)
(131.501)
(44.639)
9.096.803
(46.466)
0
7.818.311
10.671.573
0
0
14.180
7.832.491
15.334
10.686.907
4o
1.120.602
(65.377)
192.711
(170.354)
927.891
104.977
Debidos sobre Operaciones del Periodo
Participaciones en el Beneficio - Administradores - Estatutarias - Ley nº 6.404
del 15/12/1976
(14.816)
Beneficio Neto
Media Ponderada de la Cantidad de Acciones en Circulación
2.633.538
6.209.983
0
Resultado Operativo
Resultado no Operativo
Resultado Antes de la Tributación Sobre el Beneficio y Participaciones
218.636
(74.636)
Gastos Tributarios
01/01 a
30/06/2015
16a
Valor Patrimonial por Acción - R$ (Em Circulación al 30/06)
8.734
8.938.277
10.630.264
5.926.183.705
6.012.124.077
1,51
19,21
1,77
17,66
Informaciones Complementarias
.
Exclusión de los Efectos no Recurrentes
Beneficio Neto sin los Efectos no Recurrentes
2a y 22k
107.697
9.045.974
1,53
225.354
10.855.618
1,81
22
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (Nota 16)
Capital Social
Saldos al 01/01/2015
75.000.000
Capitalización de las Reservas - AGE del 29/04/2015
10.148.000
Reservas de
Capital
Resultados
Acumulados
1.315.744
-
27.224.331
(10.148.000)
Ajustes de Valuación
Patrimonial
(322.359)
Beneficios
Acumulados
-
-
-
(Acciones en
Tesorería)
Total
(1.327.880)
101.889.836
-
-
Adquisiciones de Acciones para Tesorería
-
-
-
-
-
-
39.584
2.943
-
-
Otorgamiento de Opciones Reconocidas
-
21.465
-
-
-
-
21.465
Pago Basado en Acciones – Remuneración Variable
-
(45.550)
-
-
-
-
(45.550)
Pago de Intereses sobre el Capital Propio el 26/02/2015 – Declarados después del 31/12/2014 - R$ 0,5380 por acción
-
-
-
-
-
(2.935.613)
Ajustes de Valuación Patrimonial:
Variación del Ajuste a Valor de Mercado
-
-
-
145.943
-
-
-
-
-
15.176
-
-
15.176
Beneficio Neto
-
-
-
-
-
10.630.264
Distribuciones:
Reserva Legal
Nuevas mediciones em Obligaciones de Beneficios Pos Empleo
(2.935.613)
10.630.264
(1.247.150)
232.904
-
-
531.513
-
(531.513)
-
Reservas Estatutarias
-
-
7.215.411
-
(7.215.411)
-
-
-
-
(2.883.340)
-
Variación en el Período
85.148.000
1.331.243
10.148.000
15.499
85.148.000
1.537.219
-
(1.247.150)
275.431
145.943
(2.883.340)
21.890.585
(161.240)
-
(2.342.126)
(5.333.746)
161.119
-
(1.014.246)
3.976.626
-
(4.353.380)
110.680.842
29.724.889
(1.375.886)
105.866.462
-
-
-
-
-
(200.200)
(200.200)
-
(33.608)
-
-
-
436.934
403.326
(-) Cancelación de Acciones - AGE 27/04/2016 - Homologado el 07/06/2016
-
(29.345)
-
-
2.670.000
-
Pago Basado en Acciones – Remuneración Variable
-
(144.463)
-
-
-
(144.463)
Pago de Intereses sobre el Capital Propio el 29/02/2016 – Declarados después del 31/12/2015 - R$ 0,4564 por acción
-
-
-
-
-
(2.697.116)
Variación del Ajuste a Valor de Mercado
-
-
-
(624.504)
-
-
(624.504)
-
-
-
(11.695)
-
-
-
-
-
-
Reserva Legal
-
-
446.914
-
(446.914)
-
Reservas Estatutarias
-
-
5.592.173
-
(5.592.173)
-
-
-
495.828
-
(2.899.190)
-
(2.670.000)
(2.697.116)
(29.345)
Ajustes de Valuación Patrimonial:
Beneficio Neto
8.938.277
(11.695)
-
8.938.277
Distribuciones:
Variación en el Período
85.148.000
-
1.329.803
(207.416)
30.892.688
(2.012.085)
-
(1.446.646)
1.167.799
(636.199)
-
2.906.734
(2.403.362)
113.911.760
3.230.918
23
Estado de Flujo de Efectivo
Nota
Beneficio Neto Ajustado
Beneficio Neto
Ajustes al Beneficio Neto
Opciones de Otorgamiento Reconocidas y Pago Basado en Acciones – Remuneración Variable
Gastos de Intereses y Variación Cambial de las Operaciones con Deuda Subordinada
Tributos Diferidos
Resultado de Participaciones en Controladas
Amortización de Mayor Valor Pagado (Goodwill )
Otros
Variación de Activos y Obligaciones
(Aumento) Reducción en Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez
(Aumento) Reducción en Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados (Activos
/ Pasivos)
15a I
(Aumento) Reducción en Otros Créditos y Otros Valores y Bienes
Aumento (Reducción) en Depósitos
(Reducción) Aumento en Otras Obligaciones
Pago de Impuesto de Renta y Contribución Social
Efectivo Neto Proveniente / (Aplicado) en las Actividades Operativas
Intereses sobre el Capital Próprio / Dividendos Recibidos
(Aquisición) Venta de Inversiones
(Aquisición) Venta de Inmovilizado de Uso
Efectivo Neto Proveniente / (Aplicado) en las Actividades de Inversión
Rescate de Obligaciones por Deuda Subordinada
(Aumento) Reducción en Recursos por Emisión de Títulos
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio Pagados
Efectivo Neto Proveniente / (Aplicado) en las Actividades de Financiamiento
Aumento / (Reducción) Neto en Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Efectivo y Equivalentes de Efectivo al Inicio del Período
Efectivo y Equivalentes de Efectivo al Final del Período
4a y 5
01/01 a
30/06/2016
(3.146.158)
8.938.277
(12.084.435)
(173.808)
(4.762.653)
(927.891)
(6.209.983)
39.980
(50.089)
9
12.482.300
12.003.821
01/01 a
30/06/2015
5.650.015
10.630.264
(4.980.249)
(24.085)
4.200.005
(104.977)
(9.096.803)
28.873
16.724
14
(4.606.982)
(17.932.207)
3.482.003
110.342
(2.541.377)
(595.973)
23.484
9.336.142
4.160.604
(12.148.668)
(7.988.064)
(707.861)
(731.439)
403.326
(200.200)
(5.092.915)
(6.329.089)
13.540.463
(19.018)
(153.110)
(43.110)
1.043.033
1.835.182
424.177
(2)
2.259.357
(684.220)
3.265.842
275.431
(1.247.150)
(4.702.721)
(3.092.818)
(4.981.011)
209.572
6.580.281
50.089
1.649.359
144.772
(16.724)
337.620
24
Estado del Valor Agregado
Nota
Ingresos
01/01 a
30/06/2016
1.405.355
2.727.033
218.636
2.633.538
1.186.719
93.495
1.590.593
(830.888)
1.636.729
(783.133)
Otros
Gastos
01/01 a
30/06/2015
Otros
(46.136)
(47.755)
(34.500)
(23.221)
(24.504)
(15.993)
(875)
(828)
Gastos con Servicios del Sistema Financiero
(3.037)
(2.180)
Otros
(6.084)
(4.220)
Insumos Adquiridos de Terceros
Valor Agregado Bruto
2.961.448
(39.989)
Valor Agregado Neto Producido por la Entidad
1.872.924
(28.886)
2.921.459
1.844.038
6.209.983
9.096.803
Valor Agregado Total a Distribuir
9.131.442
10.940.841
Distribución del Valor Agregado
9.131.442
10.940.841
81.698
59.694
80.188
58.901
1.343
629
167
164
111.200
250.657
111.182
250.636
18
21
267
226
8.938.277
10.630.264
2.403.362
6.534.915
2.883.340
7.746.924
Valor Agregado Recibido en Transferencia
15a I
Personal
Remuneración Directa
Beneficios
F.G.T.S.
Impuestos, Tasas y Contribuciones
Federales
Municipales
Remuneración de Capitales de Terceros - Alquileres
Remuneración de Capitales Propios
Beneficios Retenidos / (Pérdida) del Período
25
Notas Explicativas a los Estados Contables
Períodos del 01/01 al 30/06 de 2016 y 2015
Nota 1 – Contexto Operacional
Itaú Unibanco Holding S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) es una sociedad abierta que, junto con empresas
subsidiarias y controladas, actúa en Brasil y en el exterior, en la actividad bancaria en todas las modalidades
por medio de sus carteras: comercial, de inversión, de crédito inmobiliario, de crédito, financiamiento y
inversión y de arrendamiento mercantil, inclusive las de operaciones de cambio y en las actividades
complementarias, destacándose las de Seguros, Previsión Privada, Capitalización, Corretaje de Títulos y
Valores Mobiliarios y Administración de Tarjetas de Crédito, Consorcios, Fondos de Inversión y Carteras
Administradas.
26
Nota 2 – Presentación de los Estados Contables
a) Presentación de los Estados Contables
Los Estados Contables de ITAÚ UNIBANCO HOLDING y de sus Controladas (ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO) fueron elaborados de acuerdo con la Ley de Sociedades por Acciones, incluyendo las
alteraciones introducidas por la Ley nº 11.638, del 28/12/2007, y Ley nº 11.941, del 27/05/2009, en conformidad,
cuando se aplica, con las normas del Banco Central del Brasil (BACEN), del Consejo Monetario Nacional (CMN),
de la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM), de la Superintendencia de Seguros Privados (SUSEP), del Consejo
Nacional de Seguros Privados (CNSP) y de la Superintendencia Nacional de Previsión Social Complementar –
(PREVIC), que incluyen prácticas y estimativas contables en lo que se refiere a la constitución de provisiones y
valoración de activos financieros.
Para posibilitar el análisis del Beneficio Neto, se presenta después del Estado de Resultados Consolidado el
“Beneficio Neto Sin los Efectos no Recurrentes”, destacándose ese efecto en un único rubro denominado
“Exclusión de los Efectos no Recurrentes” (Nota 22k).
Según determina el párrafo único del artículo 7º de la Circular nº 3.068, del 08/11/2001, del BACEN, los títulos y
valores mobiliarios clasificados como títulos para negociación (Nota 4c) se presentan en el Estado de Situación
Patrimonial, en el Activo Circulante, independiente de sus fechas de vencimiento.
Las Operaciones de Arrendamiento Mercantil y Financiero se presentan a valor presente en el Estado de
Situación Patrimonial, y los ingresos y gastos relacionados, que representan el resultado financiero de esas
operaciones, se presentan agrupados en el rubro Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil y Otros
Créditos del Estado de Resultados. Las Operaciones de Adelanto sobre Contratos de Cambio son reclasificadas
de Otras Obligaciones – Cartera de Cambio para Operaciones de Crédito. El resultado de Cambio se presenta en
forma ajustada, con la reclasificación de gastos e ingresos, a efecto de representar exclusivamente la variación y
diferencias de tasas incidentes sobre las cuentas patrimoniales representativas de monedas extranjeras.
A partir del 30/06/2106, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO pasó a divulgar un nuevo concepto para
pérdidas (Notas 8a II y 8c), segregando las Provisiones para Crédito de Liquidación Dudosa en tres tipos de
riesgos: Riesgo por Atraso: Provisiones por atraso en conformidad con lo exigido por BACEN, en relación con el
aprovisionamiento mínimo requerido para las operaciones en atraso de acuerdo con la Res. nº 2.682/1999 de
CMN; Riesgo Agravado: Provisiones para créditos con agravamiento de riesgo superior al mínimo exigido por
BACEN para operaciones en atraso y también provisiones para créditos que se renegociaron y Riesgo Potencial
(relacionado con la pérdida esperada y potenciales).
b) Consolidación
Según se determina en el párrafo 1º, del artículo 2º, de la Circular nº 2.804, del 11/02/1998, del BACEN, los
estados contables de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO comprenden la consolidación de sus
dependencias en el exterior.
Los saldos de las cuentas patrimoniales y de resultados y los valores de las transacciones entre las empresas
consolidadas son eliminados. Están consolidados los fondos de inversiones donde las empresas de ITAÚ
UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son las principales beneficiarias o titulares de las principales
obligaciones. Los títulos y aplicaciones pertenecientes a las carteras de esos fondos están clasificados por tipo de
operación y fueron distribuidos por tipo de papel, en las mismas categorías en que originalmente fueron
imputados. Los efectos de la Variación del Tipo de Cambio sobre las inversiones en el exterior se presentan en el
rubro de resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados en el
Estado de Resultados para las subsidiarias cuya moneda funcional es igual a la de la controlante y en Ajuste de
Valuación Patrimonial para las subsidiarias cuya moneda funcional es diferente de la controlante (Nota 4s).
La diferencia en el Beneficio Neto y el Patrimonio Neto entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO (Nota 16d) resulta de la adopción de criterios distintos en la amortización de mayores
valores pagados (goodwill) originados en las adquisiciones de inversiones, en el registro de transacciones con
accionistas minoritarios donde no hay cambio de control (Nota 4q) y en el registro de la variación cambiaria sobre
las inversiones en el extranjero y hedge de dichas inversiones cuya moneda funcional es diferente a la de la
controlante, netos de los respectivos créditos tributarios.
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, el mayor valor pagado (goodwill) registrado en controladas, originados
principalmente de la asociación ITAÚ y UNIBANCO y de la adquisición de los accionistas minoritarios de REDE
son amortizados con base en la expectativa de rentabilidad futura y en laudos de evaluación o por la realización
de las inversiones, en conformidad con normas y orientaciones del CMN y del BACEN.
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, a partir de 01/01/2010, el mayor valor pagado (goodwill) en las
adquisiciones de inversiones dejaron de ser integralmente amortizados en los estados contables consolidados
(Nota 4j). Hasta 31/12/2009, el mayor valor pagado generado se amortizó totalmente en los periodos que las
inversiones ocurrieron.
27
Los estados contables consolidados comprenden ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas directas e indirectas. A continuación se presentan las principales empresas cuyo monto total representa más del 95% del total del
activo consolidado:
Banco CorpBanca Colômbia S.A.
Banco Itaú Argentina S.A.
Banco Itaú BBA S.A.
Banco Itaú Chile
Banco Itaú BMG Consignado S.A
Banco Itaú Paraguay S.A.
Banco Itaú Suisse S.A.
Banco Itaú Uruguay S.A.
Banco Itaucard S.A.
Banco Itauleasing S.A.
Cia. Itaú de Capitalização
Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento
Hipercard Banco Múltiplo S.A.
Itau Bank, Ltd.
Itau BBA Colombia S.A. Corporación Financiera
Itau BBA International plc
Itaú BBA USA Securities Inc.
Itaú BMG Seguradora S.A.
Itaú CorpBanca
Itaú Corretora de Valores S.A.
Itaú Seguros S.A.
Itaú Unibanco S.A.
Itaú Vida e Previdência S.A.
Luizacred S.A. Soc. Cred. Financiamento Investimento
Redecard S.A. - REDE
(Nota 2c)
(Nota 2c)
(Nota 2c)
País de Constitución
Ramo
Colombia
Argentina
Brasil
Chile
Brasil
Paraguay
Suiza
Uruguay
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Islas Cayman
Colombia
Reino Unido
Estados Unidos
Brasil
Chile
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Institución Financiera
Capitalizatión
Arrendamiento Mercantil
Financiación al consumo
Corredora de Valores
Seguros
Corredora de Títulos y Valores Mobiliarios
Seguros
Previsión Complementaria
Financiación al consumo
Adquiriente
Participación % en el
capital votante al
30/06/2016 30/06/2015
22,25%
0,00%
100,00%
100,00%
100,00%
99,99%
0,00%
99,99%
60,00%
60,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
50,00%
50,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
60,00%
60,00%
33,58%
0,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
50,00%
50,00%
100,00%
100,00%
Participación % en el
capital total al
30/06/2016 30/06/2015
22,25%
0,00%
100,00%
100,00%
100,00%
99,99%
0,00%
99,99%
60,00%
60,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
50,00%
50,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
60,00%
60,00%
33,58%
0,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
50,00%
50,00%
100,00%
100,00%
28
c) Desarrollo de Negocios
I. Adquisiciones
Gestora de Inteligencia de Crédito (GIC)
En 21 de enero de 2016, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por medio de su subsidiaria Itaú
Unibanco S.A., firmó un Memorando de Entendimientos no vinculante con Banco Bradesco S.A., Banco do
Brasil S.A., Banco Santander S.A. y Caixa Econômica Federal, con el propósito de crear una gestora de
inteligencia de crédito (GIC) que permitirá una mayor eficiencia en la gestión y concesión de líneas de
crédito desde una perspectiva de mediano y largo plazo.
La GIC se estructurará como una sociedad anónima y las partes compartirán su control, siendo que cada
una de ellas tendrá el 20% de su capital social.
La creación de la GIC está sujeta a la celebración de contratos definitivos entre las Partes, así como al
cumplimiento de determinadas condiciones precedentes, incluyendo la aprobación de las autoridades
reguladoras competentes.
Recovery do Brasil Consultoria S.A.
El 31 de diciembre de 2015, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO por medio de su subsidiaria Itaú
Unibanco S.A, firmó un contrato de compraventa y otras avenencias con Banco BTG Pactual S.A. (BTG)
para adquirir una participación del 81,94% en el capital social de Recovery do Brasil Consultoria S.A.
(Recovery), correspondiente a toda la participación de BTG en Recovery, por un monto de R$ 640 millones.
En esa misma operación, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO pactó la adquisición de cerca del
70% del portafolio de R$ 38 mil millones en derechos crediticios relacionados con las actividades de
recuperación de carteras de titularidad de BTG por un monto de R$ 570 millones.
Fundada en 2000 en Argentina y presente en Brasil desde 2006, Recovery es líder de mercado en la
gestión y administración de portafolios de créditos atrasados. Las actividades de Recovery consisten en la
prospección y evaluación de portafolios, estructuración de operaciones y gestión operativa, actúa en todos
los segmentos, desde personas físicas hasta créditos corporativos, con instituciones financieras y no
financieras, y ofrece una diferencia competitiva a sus clientes.
Después de cumplirse determinadas condiciones suspensivas y obtenerse la aprobación de los reguladores,
la operación concluyó el 31 de marzo de 2016.
La operación no supuso efectos contables relevantes en los resultados de ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO.
El 7 de julio de 2016, ITAÚ UNIBANCO HOLDNG CONSOLIDADO, por medio de su subsidiaria Itaú
Unibanco S.A., adquirió de International Finance Corporation una participación adicional del 6,92% por un
monto de R$ 59.186, con lo que pasó a tener el 96% del capital social de Recovery
ConectCar Soluções de Mobilidade Eletrônica S.A.
El 21 de octubre de 2015, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por medio de su subsidiaria
Redecard S.A. (Rede), firmó un compromiso de compraventa de acciones con Odebrecht Transport S.A.
para adquirir el 50% del capital social de ConectCar Soluções de Mobilidade Eletrônica S.A. (ConectCar)
por un monto de R$ 170 millones.
ConectCar es una instituidora de esquemas de pago propios y prestadora de servicios de intermediación de
pago automático de peajes, combustibles y estacionamientos que se sitúa como la segunda mayor empresa
del sector y actualmente opera en doce estados y en el Distrito Federal. Se creó en 2012 como resultado de
una asociación entre Odebrecht Transport S.A. y Ipiranga Produtos de Petróleo S.A., empresa controlada
por Ultrapar Participações S.A., que actualmente posee el 50% remanente del capital social de ConectCar.
Después del cumplimiento de las condiciones precedentes y contando con la aprobación de las autoridades
reguladoras competentes, la operación se concluyó el 29 de enero de 2016.
La operación no suposo efectos contables relevantes en los resultados de ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO.
29
Itaú CorpBanca
El 29 de enero de 2014, ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por medio de su subsidiaria Banco Itaú Chile S.A.
(BIC), firmó un acuerdo (Transaction Agreement) con CorpBanca y sus accionistas controlantes (Corp
Group) en el que se establecieron los términos y condiciones de la unión de las operaciones de BIC y de
CorpBanca en Chile y en las demás jurisdicciones en que CorpBanca opera.
CorpBanca es un banco comercial con sede en Chile, que también opera en Colombia y Panamá, enfocado
en personas físicas y grandes y medianas empresas. En 2015, de acuerdo con la Superintendencia Chilena
de Bancos, fue uno de los mayores bancos privados de Chile en términos de tamaño total de su cartera de
crédito, con un market share del 7,1%.
El acuerdo firmado representa un importante paso en el proceso de internacionalización de ITAÚ
UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
Los accionistas de CorpBanca y de BIC y todas las autoridades reguladoras competentes en Chile, Brasil,
Colombia y Panamá aprobaron la fusión. Y tal como estaba previsto en el Transaction Agreement,
celebrado el 02 de junio de 2015, las partes concluyeron la operación el 1 de abril de 2016, cuando tuvieron
plenas condiciones de realizar el proceso de reorganización societaria.
La operación se llevó a efecto por medio de:
i.
Aumento de capital de BIC por valor de R$ 2.308.917 celebrado em 22 de marzo de 2016;
ii.
Absorción de BIC por CorpBanca, con la cancelación de las acciones de BIC y la emisión de nuevas
acciones por CorpBanca, en la proporción de 80.240 acciones de CorpBanca por cada 1 acción de
BIC, de tal manera que las participaciones en el banco resultante de la absorción, denominado Itaú
CorpBanca, sean del 33,58% para ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO y del 33,13% para
Corp Group.
Como resultado de la transacción se formó la siguiente estructura societaria:
Participación Accionaria
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
Corp Group
Otros Accionistas no Controlantes
33,58%
33,13%
33,29%
Itaú CorpBanca se controla desde 1 de abril de 2016 la ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Esa
misma fecha, ITAÚ UNIBANCO HOLDING firmó un acuerdo de accionistas con CorpGroup según el cual,
entre otras cosas, ITAÚ UNIBANCO HOLDING y CorpGroup tienen derecho a indicar a miembros del
consejo de administración de Itaú CorpBanca de acuerdo con sus participaciones en el capital social, siendo
que tales accionistas, conjuntamente, tendrán el derecho de indicar a la mayoría de los miembros del
consejo de administración de Itaú CorpBanca, e ITAÚ UNIBANCO HOLDING tendrá derecho a indicar a la
mayoría de los miembros elegidos por tal bloque. Excepto en lo que se refiere a algunos asuntos
estratégicos de Itaú CorpBanca, sobre los que CorpGroup tiene derecho de veto, los miembros del consejo
de administración indicados por CorpGroup deberán votar de acuerdo con las recomendaciones de ITAÚ
UNIBANCO HOLDING.
El valor justo de la contraprestación transferida por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO por su
participación en Itaú CorpBanca fue de R$ 10.517.487, utilizando como base la cotización de las acciones
de CorpBanca en la Bolsa de Santiago.
La contraprestación transferida dio como resultado en un agio por expectativa de rentabilidad futura de R$
6.255.803. Adicionalmente, en Brasil se generó una prima de R$ 690.388 por la diferencia entre el valor
patrimonial de BIC y el valor patrimonial de Itaú CorpBanca resultante de la fusión. Este valor no será
deducido para fines fiscales, a menos que haya enajenación o incorporación de la inversión.
30
El cuadro a continuación resume los principales activos adquiridos y los pasivos identificables en su fecha
de adquisición.
CorpBanca
01/04/2016
Activo Circulante y Realizable a Largo Plazo
Disponibilidades
Relaciones Interfinancieras y Relaciones Interdependencias
Otros Créditos y Otros Valores y Bienes
Permanente
Inversiones
Bienes de Uso y de Arrendamiento Operativo
Valor Llave y Intangible
110.630.546
5.869.160
3.897.540
19.632.775
154.230
75.543.990
5.532.851
4.056.062
71.517
494.001
3.490.544
Total del Activo
114.686.608
Pasivo Circulante y Exigible a Largo Plazo
Depósitos
Relaciones Interfinancieras y Relaciones Interdependencias
Otras Obligaciones
107.324.988
68.387.102
4.052.218
12.161.294
259.445
6.410.574
5.749.062
10.305.293
Total del Pasivo
Activo Neto
Activos Netos Asumidos
Ajuste a Valor Justo de los Activos Netos Identificables
Activos Netos Identificables a Valor Justo
107.324.988
7.361.620
1.487.970
5.873.650
(1.611.966)
4.261.684
No se han registrado pasivos contingentes resultantes de la adquisición.
La operación no supuso efectos contables relevantes en lo beneficio neto de ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO.
MaxiPago
El 03 de septiembre de 2014, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por medio de su subsidiaria
Redecard S.A. (Rede), firmó un contrato de compraventa de acciones con los controlantes de MaxiPago
Serviços de Internet S.A., una empresa de gateway – dispositivos de interconexiones de red de pago
electrónico móvil.
En esa misma fecha se suscribieron e integraron 19.336 acciones (33,33%) y se adquirieron 24.174
acciones (41,67%), con lo que Rede posee 43.510 acciones ordinarias que representan el 75% del capital
social total y votante de MaxiPago.
Tras el cumplimiento de las condiciones precedentes y la aprobación de las autoridades reguladoras
competentes, la operación se concluyó el 08 de enero de 2015.
La diferencia entre el valor abonado y los activos netos a valor justo dio como resultado el reconocimiento
de una prima por expectativa de rentabilidad futura.
Precio de Compra
(-) Valor Justo de los Activos y Pasivos
Identificados
(=) Valor Llave
14.500
(3.994)
10.506
31
Nota 3 - Exigibilidad de Capital y Limites de Inmovilización
a) Índices de Basilea y de Inmovilización
A continuación se presentan los principales indicadores al 30/06/2016, obtenidos de acuerdo a la regulación
vigente que define el Consolidado Prudencial como base de cálculo:
Consolidado Prudencial (1)
Patrimonio de Referencia (2)
Índice de Basilea
Nivel I
Capital Principal
Capital Complementar
Nivel II
Índice de Inmovilización
Margen de Inmovilización
135.835.372
18,1%
14,9%
14,8%
0,1%
3,2%
24,4%
34.834.406
(1) Estados contables consolidados conteniendo las empresas financieras y similares. A partir de la fecha base jan/15, en
conformidad con la Resolución nº 4.278, este es el consolidado base de cálculo;
(2) CMN, por medio de las Resoluciones nºs 4.192, de 01/03/2013, 4.278, de 31/10/2013 y 4.311, de 20/01/2014, 4.442, de
29/10/2015, define el Patrimonio de Referencia (PR), para fines de cálculo de los limites operacionales, como la suma de dos
niveles, Nivel I y II, donde Nivel I consiste en la suma de Capital Principal y Capital Complementar. El cálculo se compone de
items integrantes del Patrimonio Neto aplicadas deducciones y ajustes prudenciales, además de los instrumentos elegibles,
primordialmente deudas subordinadas.
La Administración considera adecuado el actual nivel del Índice de Basilea (un 18,1% con base en el
Consolidado Prudencial, siendo un 14,9% del Capital Principal y Nivel I y un 3,2% de Nivel II), teniendo en
cuenta que el referido índice excede en 7,6 puntos porcentuales la suma de las exigencias mínimas de
Patrimonio de Referencia Adicional de Capital Principal determinadas por el Banco Central de Brasil para 2016
(equivalente al 10,5%).
La Resolución nº 4.192 de 01/03/2013 de CMN y modificaciones posteriores tratan sobre la metodología para
el cálculo del Patrimonio de Referencia (PR) y la Resolución nº 4.193 de 01/03/2013 de CMN y modificaciones
posteriores tratan sobre los requerimientos mínimos de PR, de Nivel I y de Capital Principal e instituye el
Adicional de Capital Principal. ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO eligió utilizar el AbordajeEstándar
para el cálculo de los activos ponderados de riesgo de crédito y de mercado, y por el AbordajeEstándar
Alternativo para el cálculo de los activos ponderados de riesgo operacional, siguiendo las normas vigentes para
el cálculo de esas parcelas.
Teniendo en cuenta la base de capital al 30 de junio de 2016, en caso de que se aplicasen, inmediata e
integralmente, las reglas de Basilea III establecidas por BACEN, el índice de capital principal sería del 14,1%,
considerando el consumo del crédito tributario.
Para obtener más detalles acerca del requerimiento de capital, consúltese el sitio www.itau.com.br/relacoescom-investidores,sección Gobierno Corporativo / Gestión de Riesgos – Pilar 3.
32
A continuación se presenta el Patrimonio de Referencia utilizado para el cálculo de los índices y los Activos Ponderados de Riesgo al
30/06/2016:
Consolidado
Prudencial
Patrimonio Neto ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. (Consolidado)
Participaciones de no controlantes
Alteraciones en la participación en una subsidiaria de transacciones de capital
110.586.685
13.241.325
3.046.280
Patrimonio Neto Consolidado (BACEN)
126.874.290
Deducciones del Capital Principal (1)
Capital Principal
Deducciones del Capital Complementar
(15.410.251)
111.464.039
685.033
Capital Complementar
685.033
Nivel I (Capital Principal + Capital Complementar)
112.149.072
Instrumentos Elegibles para Componer el Nivel II
Deducciones del Nivel II
Nivel II
Patrimonio de Referencia (Nivel I + Nivel II)
23.488.431
197.869
23.686.300
135.835.372
Activos Ponderados de Riesgo:
Activos Ponderados de Riesgo de Crédito (RWACPAD)
a) Por Factor de Ponderación (FPR):
FPR de 2%
FPR de 20%
FPR de 35%
FPR de 50%
FPR de 75%
FPR de 85%
FPR de 100%
FPR de 250%
FPR de 300%
FPR hasta 1250% (2)
Derivados – Ganancia Potencial Futura y Variación de la calidad crediticia de la contraparte
b) Por Tipo:
752.120.368
690.963.020
91,9%
160.533
7.121.222
11.396.184
47.094.990
141.481.929
116.582.126
314.034.393
28.267.445
7.967.899
1.744.447
15.111.852
0,0%
0,9%
1,5%
6,3%
18,8%
15,5%
41,8%
3,8%
1,1%
0,2%
2,0%
44.191.232
113.499.965
254.015.710
206.671
48.712.820
27.773.255
11.009.175
191.554.192
43.447.870
7.989.605
23.069.045
2.946.218
577.407
3.419.408
3.070.052
2.374.561
1.574
17.709.478
5,9%
15,1%
33,8%
0,0%
6,5%
3,7%
1,5%
25,5%
Títulos y Valores Mobiliarios
Operaciones de Crédito - Al por Menor
Operaciones de Crédito - No al por Menor
Coobligaciones - Operaciones al por Menor
Coobligaciones - Operaciones No al por Menor
Compromisos de Crédito - Operaciones al por Menor
Compromisos de Crédito - Operaciones No al por Menor
Otras Exposiciones
Activos Ponderados de Riesgo Operativo (RWAOPAD)
Al por Menor
Comercial
Finanzas Corporativas
Negociación y Ventas
Pagos y Liquidaciones
Servicios de Agente Financiero
Administración de Activos
Corretaje de Operaciones al Por Menor
Planes de Negocios
Activos Ponderados de Riesgo de Mercado (RWAMPAD)
Oro, Moneda Extranjera y Operaciones Sujetas a la Variación Cambiaria (RWACAM)
Operaciones Sujetas a la Variación de Tasas de Intereses
Prefijadas Denominadas en Real (RWAJUR1)
1.231.210
5,8%
1,1%
3,1%
0,4%
0,1%
0,5%
0,4%
0,3%
0,0%
0,0%
2,4%
0,2%
15.655.797
2,1%
3.507.483
0,5%
Cupones de Monedas Extranjeras (RWAJUR2)
7.033.063
0,9%
Cupones de Índices de Precios (RWAJUR3)
5.115.251
0,7%
-
0,0%
Operaciones Sujetas a la Variación del Precio de Commodities (RWACOM)
510.066
0,1%
Operaciones Sujetas a la Variación del Precio de Acciones (RWAACS)
312.405
0,0%
752.120.368
100,0%
Cupones de Tasas de Intereses (RWAJUR4)
RWA
Patrimonio de Referencia Mínimo Requerido
74.271.886
Margen con Relación al Patrimonio de Referencia Mínimo Requerido
61.563.486
Índice (%)
Monto del PR Calculado para Cobertura del Riesgo de Tasa de Intereses de las Operaciones
no Clasificadas en la Cartera de Negociación (RBAN)
82,9%
18,1%
1.820.229
(1) A partir del 30 de junio de 2015, queda establecido por la Resolución nº 4.277/13 la aplicación de ajustes prudenciales referentes a la fijación de precios de
instrumentos financieros calculados según el valor de mercado, lo cual impacta sobre las deducciones del capital principal en R$ 485 millones.
(2) Considera la aplicación del factor "F" requerida por el artículo 29° de la Circular nº 3.644/13.
33
A continuación se presentan los efectos de las alteraciones ocurridas en el período, resultante de cambios en la
legislación o de variaciones en los saldos:
Evolución del Índice de Basilea
Patrimonio de
Referencia
(*)
Exposición
Ponderada
(*)
Efecto
Índice al 31/12/2015 - Consolidado Prudencial
128.465.152
722.467.645
17,8%
Resultado del Periodo
Intereses sobre el Capital Propio y Dividendos
Beneficios a empleados - Resolución nº 4.424, del 25/06/2015 de CVM
Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones Ejercidas en el Período
Deducciones del Patrimonio de Referencia
Acciones en Tesorería
Deudas Subordinadas y Acciones Preferenciales Rescatables
Otras Variaciones en el PR
Variaciones en la Exposición al Riesgo
Índice al 30/06/2016 - Consolidado Prudencial
9.338.480
(5.100.478)
(11.695)
(29.345)
403.326
225.425
(5.963.299)
(200.200)
12.259.567
(3.914.740)
363.179
135.835.372
29.652.723
752.120.368
1,3%
-0,7%
0,0%
0,0%
0,1%
0,0%
-0,8%
0,0%
1,7%
-0,5%
0,1%
-0,7%
18,1%
(*) La absorción de Corpbanca ocasionó un impacto en el Patrimonio de Referencia de R$ 7,5 mil millones, sobre todo por la participación de no
controlantes (R$ 12,3 mil millones) y deducciones prudenciales (R$ 4,8 mil millones) previstas en la Resolución 4.192 de BACEN. Esta misma
absorción generó un impacto en los Activos Ponderados de Riesgo de R$ 103,0 mil millones.
b) Importancia sistémica global
En marzo de 2015 entró en vigor la Circular BACEN 3.751 que dispone sobre el cálculo de los indicadores
relevantes para evaluar la importancia sistémica global (IAISG) de instituciones financieras de Brasil. Las
informaciones acerca de los valores de los indicadores del Índice de Importancia Sistémica Global pueden
consultarse en el sitio www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, sección “Gobierno Corporativo”, “Anexo
I_IAISG”.
c) Capital para la Actividad de Seguros
El Consejo Nacional de Seguros Privados (CNSP) publicó, en julio de 2015, la Resolución CNSP nº 321,
que dispone, entre otros asuntos, sobre los requerimientos mínimos de capital para los riesgos de
subscripción, de crédito, operacional y de mercado, referentes a aseguradoras, entidades abiertas de
previsión complementar, sociedades de capitalización y reaseguradoras. Tras su publicación quedan
revocadas las Resoluciones CNSP nº 228, 280, 283, 284, 316 e 317.
34
Nota 4 – Resumen de las Principales Prácticas Contables
a) Efectivo y Equivalentes de Efectivo – A efectos del Estado Consolidado de Flujo de Efectivo, se incluyen
efectivo y cuentas corrientes en bancos (considerados en el rubro Disponibilidades), Aplicaciones en
Depósitos Interfinancieros y Aplicaciones en Operaciones con Compromiso de Recompra – Posición Propia
con plazo original igual o inferior a 90 días.
b) Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez, Créditos Vinculados al BACEN Remunerados, Depósitos
Remunerados, Captaciones en el Mercado Abierto, Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos,
Obligaciones por Préstamos y Transferencias, Deudas Subordinadas y Demás Operaciones Activas
y Pasivas – Las operaciones con cláusula de actualización monetaria o cambiaria y las operaciones con
intereses prefijados están registradas a su valor presente, netas de los costos de transacción incurridos,
calculadas pro rata die con base en la tasa efectiva de las operaciones, de acuerdo con la Deliberación nº
649, del 16/12/2010, de la CVM.
c) Títulos y Valores Mobiliarios – Contabilizados por el costo de adquisición actualizado por el índice y/o
tasa de interés efectiva y presentados en el Estado de Situación Patrimonial de acuerdo con la Circular del
BACEN nº 3.068, del 08/11/2001. Se clasifican en las siguientes categorías:
 Títulos para Negociación - Títulos y valores mobiliarios adquiridos con el propósito de ser activa y
frecuentemente negociados, valuados por el valor de mercado con contrapartida en el resultado del
período;
 Títulos Disponibles para la Venta - Títulos y valores mobiliarios que podrán ser negociados, no
obstante no son adquiridos con el propósito de ser activa y frecuentemente negociados, valuados por el
valor de mercado con contrapartida en cuenta específica del patrimonio neto;
 Títulos a ser Mantenidos hasta el Vencimiento - Títulos y valores mobiliarios, con la excepción de
acciones no rescatables, para los cuales haya intención u obligatoriedad y capacidad financiera de la
institución para mantenerlos en cartera hasta su vencimiento, registrados por el costo de adquisición o
por el valor de mercado en la transferencia de otra categoría. Los títulos son actualizados hasta la fecha
del vencimiento, no siendo valuados al valor de mercado.
Las ganancia y pérdida de títulos disponibles para la venta, cuando sean realizadas, serán reconocidas en
la fecha de negociación en el estado de resultados, con contrapartida en la cuenta específica del patrimonio
neto.
Las disminuciones en el valor de mercado de los títulos y valores mobiliarios disponibles para la venta y de
los mantenidos hasta su vencimiento, abajo de sus respectivos costos actualizados, relacionados a razones
consideradas no temporarias, serán reflejadas en el resultado como pérdidas realizadas.
d) Instrumentos Financieros Derivados – Son clasificados en la fecha de su adquisición, de acuerdo con la
intención de la administración de utilizarlos como instrumento de cobertura (hedge), según la Circular del
BACEN nº 3.082, del 30/01/2002. Las operaciones que utilizan instrumentos financieros, efectuadas por
solicitud de los clientes, por cuenta propia, o que no cumplan con los criterios de cobertura (principalmente
derivados utilizados para administrar la exposición global de riesgo), son contabilizadas al valor de mercado,
siendo las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas, reconocidas directamente en el estado de
resultados.
Los derivados utilizados para fin de coberturas de exposiciones a riesgo o para alterar las características de
activos y pasivos financieros, que sean altamente correlacionados a las variaciones del valor de mercado,
en relación con el valor de mercado del ítem que está siendo cubierto, tanto al inicio como a lo largo de la
vida del contrato y sean considerado efectivo en la reducción del riesgo asociado a la exposición a ser
coberturada, son clasificados como de hedge de acuerdo con su carácter:
 Hedge de Riesgo de Mercado – Los activos y pasivos financieros, como también los respectivos
instrumentos financieros relacionados, son contabilizados al valor de mercado con las ganancias y las
pérdidas realizadas y no realizadas, reconocidos directamente en el estado de resultados;
 Hedge de Flujo de Efectivo – El componente efectivo de hedge de los activos y pasivos financieros, así
como los respectivos instrumentos financieros relacionados, son contabilizados al valor de mercado con
las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas, deducidas cuando se aplica, de los efectos
tributarios, reconocidos en cuenta específica del patrimonio neto. El componente no efectivo del hedge
es reconocido directamente en el estado de resultados.
35

Hedge de Inversión neto en Operaciones en el exterior – Se contabiliza de manera semejante al hedge
de flujo de efectivo, es decir, la cuota de ganancia o pérdida sobre un instrumento de hedge, que sea
determinada como hedge efectivo, es reconocida en el patrimonio neto, reclasificada para el estado de
resultados, en caso de venta de la operación en el exterior. La cuota no efectiva es reconocida en el
estado de resultados.
e) Operaciones de Crédito, de Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros Créditos (Operaciones con
Característica de Concesión de Crédito) - Registradas al valor presente, calculadas pro rata die con base
en la variación del índice y en la tasa de intereses pactados, siendo actualizadas accrual hasta el 60º día de
atraso en las empresas financieras, observada la expectativa de la cobranza. Después del 60° día, el
reconocimiento en el resultado ocurre en el efectivo recibimiento de las cuotas. En las Operaciones con
Tarjetas de Crédito están incluidos los valores por cobrar, resultantes de compras efectuadas por sus
titulares. Los fondos correspondientes a esos valores están contemplados en otras Obligaciones –
Operaciones con Tarjetas de Crédito, que incluyen adicionalmente recursos derivados de otros créditos
relativos a operaciones con emisores de tarjeta de crédito.
f) Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa - Constituida con base en el análisis de los riesgos de
realización de los créditos, en un monto considerado suficiente para la cobertura de eventuales pérdidas, de
acuerdo con las normas establecidas por la Resolución del CMN nº 2.682, del 21/12/1999, entre las cuales
se destacan:
 Las provisiones son constituidas a partir de la concesión del crédito, basadas en la clasificación de riesgo
del cliente, en función del análisis periódico de la calidad del cliente y de los sectores de actividad y no
sólo en el caso de incumplimiento;
 Considerando exclusivamente el incumplimiento, las bajas de las operaciones de crédito contra pérdida
write-offs deben ser efectuadas después de 360 días del vencimiento del crédito o después de 540 días,
en el caso de operaciones de plazo superior a 36 meses.
g) Otros Valores y Bienes – Compuestos básicamente por Bienes No Destinados al Uso, correspondientes a
inmuebles disponibles para la venta, propios desactivados y recibidos como parte de pago, los cuales son
ajustados al valor de mercado a través de la constitución de una provisión, de acuerdo con las normas
vigentes; Primas no Ganadas de Reaseguros (Nota 4m I); y Gastos Anticipados, correspondientes a
aplicaciones de recursos cuyos beneficios ocurrirán en ejercicios futuros.
A partir de 01/01/2015, Itaú Unibanco eligió adoptar la facultad prevista en la Circular nº 3.693/13, que
establece procedimientos para la contabilización de la remuneración de correspondientes en el país
relacionados a la originación de crédito. Los importes de remuneración de correspondientes en el País
relacionados a operaciones originadas a partir de 01/01/2017 serán reconocidos integralmente como gasto
del período.
h) Inversiones – En controladas y subsidiarias, están valuadas por el método de participación patrimonial
proporcional, siendo los estados contables de las agencias y subsidiarias en el exterior, consolidados,
adaptados a los principios contables vigentes en Brasil y convertidos a reales. Los demás están registrados
por el valor de costo, y son ajustados al valor de mercado a través de la constitución de una provisión, de
acuerdo con las normas vigentes.
i) Inmovilizado - Se presenta al costo de adquisición o construcción, menos la depreciación acumulada,
corregido monetariamente hasta el 31/12/2007, cuando aplicable, para los inmuebles relacionados a las
operaciones de seguros previsión privada y capitalización, por revaluación cubierta por laudos técnicos.
Corresponde a los derechos que tengan por objeto bienes corpóreos destinados al mantenimiento de las
actividades de la compañía o ejercicios con esa finalidad, inclusive los bienes provenientes de operaciones
que transfieran a la compañía los beneficios, riesgos y controles de esos bienes. Las contraprestaciones de
los contratos de Arrendamiento Mercantil Financiero pasaron a registrarse en el resultado de acuerdo con la
Resolución CMN nº 3.617/08, a partir del 30 de septiembre de 2015, según lo determinado por el BACEN.
j) Mayor Valor Pagado (Goodwill) - corresponde al valor excedente pagado en la adquisición de inversiones y
son amortizados con base en la expectativa de rentabilidad futura o por su realización. Son sometidos
semestralmente a la prueba de reducción al valor recuperable de activos.
k) Intangible – Corresponde a los derechos adquiridos que tengan por objeto bienes incorpóreos destinados
al mantenimiento de la entidad o ejercidos con esa finalidad de acuerdo con la Resolución CMN n° 3.642,
del 26/11/2008. Está compuesto por (i) mayor valor pagado (goodwill) pagado en la adquisición de
sociedad, transferido para el activo intangible debido a la incorporación del patrimonio de la adquiriente por
la adquirida, conforme determina la Ley nº 9.532/97, amortizable conforme plazo estipulado en laudos de
evaluación; (ii) derechos de uso y derechos de la adquisición de nóminas de pago y contratos de
asociaciones, amortizados de acuerdo con los plazos de los contratos o en la medida que los beneficios
económicos fluyan a la empresa y (iii) software y carteras de clientes, amortizados en plazos de cinco a diez
años.
36
l) Reducción al Valor Recuperable de Activos – Una pérdida es reconocida si existen evidencias claras que los
activos están valuados por un valor no recuperable. Este procedimiento es realizado semestralmente.
m) Operaciones de Seguros, Previsión y Capitalización – Las primas de seguros, coaseguros aceptados y gastos
de comercialización son contabilizadas por la emisión de la póliza o de acuerdo con el plazo de vigencia del
seguro, por medio de constitución y reversión de la provisión de primas no ganadas y gastos de comercialización
diferidos. Los intereses provenientes del fraccionamiento de primas de seguros son contabilizados cuando se
incurren. Los ingresos de contribuciones de previsión, el ingreso bruto con títulos de capitalización y las
correspondientes constituciones de las provisiones técnicas son reconocidos en el recibimiento.
I - Créditos de Operaciones y Otros Valores y Bienes Relativos a las Operaciones de Seguros y
Reaseguros:

Primas a Recibir de Seguros – Se refieren a los componentes de primas de seguros a recibir por vencer y
vencidas de acuerdo con las pólizas de seguros emitidas;

Valores a Recuperar de Reaseguro – Se refieren a los siniestros pagados al asegurado pendientes de
recuperación del Reasegurador, los componentes de siniestros a liquidar y los siniestros ocurridos pero no
avisados - IBNR de reaseguro, clasificados en el activo de acuerdo con los criterios establecidos por la
Resolución del CNSP nº 321, del 15/07/2015, y alteraciones promovidas por la Resolución del CNSP nº
319, del 12/12/2014, y Circular nº 517, del 30/07/2015, de la SUSEP;

Primas no Ganadas de Reaseguros – Constituidas para determinar el componente de primas no ganadas
de reaseguro, calculado pro rata die, y para riesgos no emitidos calculados por estimativa, según estudio
técnico actuarial y de acuerdo con los criterios establecidos por la legislación vigente y alteraciones
promovidas por la Resolución del CNSP nº 319, del 12/12/2014, y Circular nº 517, del 30/07/2015 de la
SUSEP.
II - Las provisiones técnicas de seguros, previsión complementaria y capitalización son calculadas de acuerdo
con las notas técnicas aprobadas por la SUSEP y con los criterios establecidos por la legislación vigente.
II.I - Seguros y Previsión Complementaria
 Provisión para primas no ganadas – constituida, con base en las primas de seguros, para la
cobertura de los importes a pagar relativos a siniestros y gastos a ocurrir, a lo largo de los plazos a
transcurrir, referentes a los riesgos asumidos en la fecha base de cálculo. El cálculo se realiza por
póliza o endoso de contratos vigentes, siguiendo el criterio pro rata die. La provisión incluye estimativa
para los riesgos vigentes y no emitidos (PPNG-RVNE).
 Provisión de Siniestros a Liquidar – constituida para la cobertura de los valores esperados a
liquidar relativos a pagamentos únicos y rentas vencidas de siniestros avisados hasta la fecha de
cálculo, pendientes de pagos. La provisión incluye los siniestros administrativos y judiciales, las
operaciones de coaseguros aceptados, de las operaciones de reaseguros neto de las operaciones de
coaseguros cedidas. La provisión debe incluir, cuando necesario, los ajustes de IBNER (Siniestros
Ocurridos y No Suficientemente Avisados) para el desarrollo agregado de los siniestros avisados y no
pagados cuyos valores se podrán alterar a lo largo del proceso hasta su liquidación final.
 Provisión para Siniestros Ocurridos y no Avisados – IBNR – constituida para la cobertura de los
importes esperados a liquidar relativos a siniestros ocurridos y no avisados hasta la fecha base de
cálculo, e incluye a las operaciones brutas de coaseguro aceptado y de las operaciones de reaseguro
y líquidos de las operaciones de coaseguro cedido.
 Provisiones Matemáticas de Beneficios a Conceder – constituida para la cobertura de los
compromisos asumidos con los participantes o asegurados, con base en las premisas determinadas
en el contrato hasta que ocurra el evento generador del beneficio o de la indemnización. La provisión
se calculará de acuerdo con la metodología aprobada en la nota técnica actuarial del producto.
 Provisiones Matemáticas de Beneficios Concedidos – constituida para la cobertura de los
compromisos asumidos con los participantes o asegurados, a partir de las premisas determinadas en
el contrato, cuando aún no ocurrió el evento generador del beneficio y de la indemnización. La
provisión se calcula a partir de la metodología aprobada en la nota técnica actuarial del producto.
 Provisión de Excedente Financiero – constituida para garantizar los importes destinados a la
distribución de excedentes financieros, según la reglamentación en vigor, en el caso de existir la
previsión contractual. Corresponde al resultado financiero excedente a la rentabilidad mínima
garantizada en el producto.
37
 Provisión Complementaria de Cobertura – constituida cuando se constata insuficiencia en las
provisiones técnicas, conforme determinado en el Teste de Adecuación de Pasivos, de acuerdo con
las determinaciones especificadas en la reglamentación vigente. En junio de 2016, ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO hizo uso de la facultad prevista en la Circular SUSEP nº 517/15 para
utilizar la diferencia entre el valor de mercado y el valor del registro contable ("plusvalía") de los títulos
vinculados en garantía de las provisiones técnicas registrados contablemente en el activo como
mantenidos hasta su vencimiento;
 Provisión de Rescates y Otros Importes a Regularizar – comprende los importes referentes a los
rescates a regularizar, a las devoluciones de primas o fondos, a las portabilidades solicitadas y, por
cualquier motivo, aún no transferidas para la sociedad aseguradora o entidad abierta de previsión
social complementar receptora y a las primas recibidas y no cotizadas.
 Provisión de Gastos Relacionados – constituida para la cobertura de los importes esperados
relativos a gastos relacionados a siniestros, beneficios e indemnizaciones, en función de eventos ya
ocurridos y que ocurrirán.
II.II- Capitalización:
 Provisión Matemática para Capitalización – constituida mientras el evento generador del rescate
del título no ocurre, y comprende la parcela de los importes recaudados para capitalización. Considera
actualización monetaria e intereses, desde la fecha de inicio de vigencia.
 Provisión para Rescate – constituida desde la fecha del evento generador del rescate del título o del
evento generador de la distribución de bonificaciones hasta la fecha de la liquidación financiera o del
recibimiento del prueba de pago de la obligación.
 Provisión para Sorteos a Realizar – comprende la parcela de los importes recaudados para sorteo y
se constituye para cada título cuyos sorteos han sido costeados, pero que, en la fecha de la
constitución, aún no han sido realizados.
 Provisión para Sorteos a Pagar – constituida, desde la fecha de realización del sorteo hasta la fecha
de la liquidación financiera o del recibimiento de la prueba de pago de la obligación, o de acuerdo con
los demás casos dispuestos en la ley.
 Provisión Complementar de Sorteos – constituida para complementar la Provisión de Sorteos a
Realizar y es utilizada para cubrir eventuales insuficiencias relacionadas al importe esperado de los
sorteos a realizar.

Provisión para Gastos Administrativos – Constituida para la cobertura de los importes esperados
de los gastos administrativos de los planes de capitalización.
n) Activos y Pasivos Contingentes y Obligaciones Legales – Fiscales y de Previsión – Son evaluados,
reconocidos y divulgados de acuerdo con las determinaciones establecidas en la Resolución nº 3.823, del
16/12/2009, del CMN y Carta Circular nº 3.429, del 11/02/2010, del BACEN.
I - Activos y Pasivos Contingentes
Se refieren a derechos y obligaciones potenciales como resultado de hechos pasados y cuya ocurrencia
depende de hechos futuros.
 Activos Contingentes - No son reconocidos, excepto cuando existen evidencias que aseguren un elevado
grado de confiabilidad de realización, usualmente representado por una decisión jurídica final inapelable de
la acción y por la confirmación de la capacidad de su recuperación por cobranza o compensación con otro
exigible;
 Pasivos Contingentes - Provienen básicamente de procesos judiciales y administrativos, inherentes al
curso normal de los negocios, movidos por terceros, ex funcionarios y organismos públicos en acciones
civiles, laborales, de carácter fiscal y de previsión y otros riesgos. Esas contingencias, coherentes con
prácticas conservadoras adoptadas, son evaluadas por asesores legales y toman en consideración la
probabilidad que recursos financieros sean exigidos para liquidar las obligaciones y que el monto de las
obligaciones pueda ser estimado con suficiente seguridad. Las contingencias son clasificadas como
probables, para las cuales se constituyen provisiones; posibles, que solamente son divulgadas sin que
sean provisionadas; y remotas, que no requieren provisión ni divulgación. Los valores de las contingencias
son constituidos utilizándose modelos y criterios que permitan su medición en forma adecuada, a pesar de
la incertidumbre inherente al plazo y valor.
Los Depósitos Judiciales en Garantía correspondientes son actualizados de acuerdo con la reglamentación
vigente.
Las contingencias garantizadas por cláusulas de indemnización en procesos de privatización y otros y con
liquidez solamente son reconocidas al momento de la notificación judicial, siendo reconocidos
simultáneamente los valores por cobrar, no generando efecto en el resultado.
38
II - Obligaciones Legales - Fiscales y Previsionales
Representadas por exigibles relativos a las obligaciones tributarias, cuya legalidad o constitucionalidad
es objeto de contestación judicial, constituidas por el valor integral en discusión.
Los Exigibles y los Depósitos Judiciales correspondientes son actualizados de acuerdo con la
reglamentación vigente.
o) Tributos - Calculados a las tasas presentadas a continuación, consideran, a efecto de las respectivas bases
de cálculo, la legislación vigente pertinente a cada costo financiero.
Impuesto de Renta
Adicional de Impuesto de Renta
Contribución Social (1)
PIS (2)
COFINS (2)
ISS hasta
15,00%
10,00%
20,00%
0,65%
4,00%
5,00%
(1) El 06 de outubro de 2015 se publicó la Ley nº 13.169, conversión de la Medida Provisional nº 675, que elevó la tasa del
impuesto de la Contribución Social del 15% al 20% hasta el 31 de diciembre de 2018 para instituciones financieras,
aseguradoras y administradoras de tarjeta de crédito. Para las demás empresas la tasa sigue siendo del 9%.
(2) Para las controladas no financieras que se encuadran en el régimen de cálculo no cumulativo, la tasa del PIS es de 1,65% y del
COFINS es de 7,60%.
p) Resultados de Ejercicios Futuros – Se refieren: (i) a los ingresos recibidos antes del cumplimiento del plazo de
la obligación que les dio origen, sobre los cuales no haya ninguna perspectiva de exigibilidad y cuyo
reconocimiento, como renta efectiva, depende solamente de la fluidez del plazo y (ii) quitas en la adquisición de
inversiones, no absorbidos en el proceso de consolidación.
q) Transacciones con Participaciones de No Controlantes - Alteraciones en la participación en una subsidiaria,
que no proviene de una pérdida de control, son contabilizadas como transacciones de capital y cualquier
diferencia entre el monto pagado y el monto correspondiente a los no controlantes debe ser reconocida
directamente en el patrimonio neto consolidado.
r) Beneficios pos empleo
Planes de Pensión – Planes de Beneficio Definido
El pasivo (o activo, según sea el caso) reconocido en el Estado de Situación Patrimonial consolidado referente a
los planes de beneficio definido corresponde al valor presente de las obligaciones de beneficio definido en la
fecha menos el valor justo de los activos del plan. Las obligaciones de beneficio definido son calculadas
anualmente por una consultoría actuarial independiente, utilizando el método del crédito unitario proyectado. El
valor presente de las obligaciones de beneficio definido se determina descontando el valor estimado de flujos
futuros de efectivo de pagos de beneficios con base en tasas de títulos de largo plazo del tesoro brasilero,
denominados en reales y con plazo de vencimiento cercano al del pasivo del plan de pensión.
Los siguientes montos son reconocidos en el estado de resultados consolidado:

Costo de servicio corriente es el aumento en el valor presente de las obligaciones resultantes de servicios de
funcionarios en el período corriente.
 Intereses sobre el valor neto de activo (pasivo) de plan de beneficio definido es el cambio, durante el período,
en el valor neto reconocido en el activo e en el pasivo, resultante del pasaje del tiempo, que comprende los
ingresos de intereses sobre activos del plan, costo de intereses sobre la obligación de plan de beneficio
definido e intereses sobre el efecto del limite del activo (asset ceiling).
39
Las ganancias y pérdidas actuariales resultan del no cumplimiento de las premisas actuariales establecidas
en la última evaluación actuarial, con relación a lo que ha sido efectivamente realizado, como también los
efectos de los cambios hechos en esas premisas. Las ganancias y pérdidas se reconocen integralmente en
Ajustes de Valuación Patrimonial.
Planes de Pensión – Contribución Definida
Para los planes de contribución definida, las contribuciones a los planes efectuadas por ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO, a través de fondos de previsión, son reconocidas como gastos, cuando
debidas.
Otras Obligaciones Post Empleo
Algunas de las empresas adquiridas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO a lo largo de los
últimos años patrocinaban planes de beneficio de asistencia médica post jubilación e ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO está comprometido por los contratos de adquisición a mantener tales beneficios
por un período específico, como también con relación a los beneficios concedidos a través de sentencia
judicial.
De manera similar los planes de pensión de beneficio definido, estas obligaciones son anualmente
evaluadas por actuarios independientes y calificados; los costos esperados de estos beneficios son
acumulados durante el periodo de empleo y las ganancias y pérdidas resultantes del ajuste de prácticas y
cambios de premisas actuariales son debitadas o creditadas al patrimonio neto en Ajustes de Valuación
Patrimonial en el periodo en que ocurren.
s) Conversión de Monedas Extranjeras
I - Moneda Funcional y Moneda de Presentación
Los estados contables de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO se presentan en Reales, que es
su moneda funcional y de presentación. Para cada subsidiaria y inversión en asociadas y entidades
controladas en conjunto, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO definió la moneda funcional,
según lo previsto en la CVM nº 640/10.
Los activos y pasivos en subsidiarias con moneda funcional diferente del Real se convierten de la
siguiente forma:
 los activos y pasivos son convertidos por la tasa de cambio en la fecha del balance;
 ingresos y cambios son convertidos por la tasa de cambio promedio mensual;
 ganancias y pérdidas de conversión son registradas en el rubro Ajustes de Valuación Patrimonial.
II - Transacciones en Moneda Extranjera
Las operaciones en moneda extranjera son convertidas utilizando las tasas de cambio vigentes en las
fechas que las transacciones ocurren. Las ganancias y pérdidas cambiarias resultantes de la liquidación
de esas transacciones y de la conversión por las tasas de cambio del final del período, referentes a
activos y pasivos monetarios en monedas extranjeras, son reconocidas en el estado consolidado de
resultados como Resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros
Derivados.
En el caso de activos monetarios clasificados como disponibles para la venta, el diferencial cambiario
que resulta de un cambio en el costo amortizado del instrumento es reconocido en el resultado, mientras
que el diferencial cambiario que resulta de otros cambios en el valor contable, excepto pérdida por
reducción al valor recuperable, es reconocido en el Ajustes de Valuación Patrimonial hasta venta o
liquidación del activo, o reducción al valor recuperable.
40
Nota 5 - Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Para fines del Estado de Flujo de Efectivo, el valor de Efectivo y Equivalentes de Efectivo para ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO está compuesto por:
Disponibilidades
Aplicaciones en Operaciones con Compromiso de Recompra – Posición Propia
Total
30/06/2016
21.851.785
17.436.990
53.170.671
30/06/2015
18.004.808
20.368.036
19.556.223
92.459.446
57.929.067
30/06/2016
183.322
1.466.037
30/06/2015
306.142
31.478
1.649.359
337.620
Para ITAÚ UNIBANCO HOLDING está compuesto por:
Disponibilidades
Aplicaciones en Operaciones con Compromiso de Recompra – Posición Propia
Total
41
Nota 6 - Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez
Posición Propia (*)
Posición Financiada
Con Libre Movimiento
Sin Libre Movimiento
Posición Vendida
Aplicaciones en el Mercado Abierto - Recursos Garantizadores de las
Provisiones Técnicas - SUSEP (Nota 11b)
Total
% por plazo de vencimiento
Total - 30/06/2015
0 - 30
183.483.934
58.422.214
118.102.975
5.005.658
113.097.317
6.958.745
31 - 180
56.563.046
18.911.457
7.921.707
7.921.707
29.729.882
3.156.647
18.937.886
205.578.467
75,9
96.293.816
50,0
4.021.556
60.584.602
22,4
88.459.703
46,0
30/06/2016
181 - 365
Más de 365
2.074.474
221.220
1.377.841
221.220
110.161
110.161
586.472
1.532.991
3.607.465
1,3
6.667.593
3,5
40.691
866.210
1.128.121
0,4
1.011.564
0,5
Total
242.342.674
78.932.732
126.134.843
13.037.526
113.097.317
37.275.099
%
89,4
29,1
46,5
4,8
41,7
13,8
3.197.338
1,2
25.358.643
9,4
270.898.655 100,0
100,0
192.432.676
100,0
30/06/2015
Total
159.166.188
59.025.341
72.014.506
39.036.741
32.977.765
28.126.341
2.299.767
30.966.721
192.432.676
%
82,7
30,7
37,4
20,3
17,1
14,6
1,2
16,1
100,0
(*) Incluye R$ 8.586.241 (R$ 7.588.701 al 30/06/2015) referentes a Aplicación en el Mercado Abierto con libre movimiento, cuyos títulos están relacionados a la garantía de operaciones en la BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA) y BACEN.
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, la cartera está compuesta por Aplicación en el Mercado Abierto – Posición Propia con vencimiento hasta 30 días por un monto de R$ 1.466.037 (R$ 31.478 al
30/06/2015), Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros de 31 a 180 días (R$ 505.674 al 30/06/2015), de 181 a 365 días (R$ 1.210.603 al 30/06/2015) y más de 365 días de R$ 64.081.769
(R$ 57.458.849 al 30/06/2015).
42
Nota 7 - Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados (Activos y Pasivos)
A continuación se presenta la composición por tipo de papel, plazo de vencimiento y tipo de cartera de los Títulos y Valores Mobiliarios y de Instrumentos Financieros Derivados, ya ajustados a los respectivos valores de mercado.
a) Resumen por Vencimiento
30/06/2016
Costo
Ajustes a Valor de Mercado reflejada
en el:
Resultado
Valor de Mercado
%
0 - 30
30/06/2015
31 - 90
91 - 180
181 - 365
366 - 720
Patrimonio Neto
Más de 720
días
Valor de
Mercado
Títulos Públicos - Brasil
Letras Financieras del Tesoro
Letras del Tesoro Nacional
Notas del Tesoro Nacional
Tesoro Nacional / Securitización
Títulos de la Deuda Externa Brasilera
Títulos Públicos - Otros Países
Argentina
Bélgica
Chile
Colombia
Corea
Dinamarca
España
Estados Unidos
Francia
Holanda
Italia
México
Paraguay
Perú
Uruguay
Otros
Títulos de Empresas
Acciones
Boleta de Productores Rurales
Certificados de Depósito Bancario
Certificados de Créditos Inmobiliarios
Cuotas de Fondos
Derechos Crediticios
Renta Fija
Renta Variable
Debentures
Euro Bonds y Similares
Letras Financieras
Pagarés
Outros
Cuotas de Fondos de PGBL / VGBL (1)
Subtotal - Títulos y Valores Mobiliarios
Títulos para Negociación
Títulos Disponibles para la Venta
Títulos a ser Mantenidos hasta el Vencimiento (2)
Total de Títulos y Valores e Instrumentos Financieros Derivados
(Activo)
108.266.250
15.049.044
19.948.939
40.459.511
228.453
32.580.303
15.984.845
649.216
4.169.360
3.948.869
1.672.171
1.385.813
753.220
1.647.720
100.000
2.472
1.211.206
435.759
9.039
68.014.296
1.822.995
1.480.573
1.199.283
17.506.772
1.448.655
1.315.433
133.222
22.821.328
9.210.908
10.663.423
1.086.669
773.690
129.559.984
321.825.375
195.347.176
85.793.950
40.684.249
30.509.182
366.774
(2.060)
39.854
149.560
(248)
179.668
36.719
20.531
399
15.584
81
93
(70)
101
3.999
(53.475)
199
5.773
2.862
2.911
44.687
4.343
2.472
407.492
407.492
6.701.530
173.117
(201)
45.641
4.581
123.096
(14.730)
2.595
39.050
1
8.130
90
(61.519)
(2.045)
(1.032)
(1.335.334)
6.161
(114.233)
1.172
(70.192)
(225)
(25)
(200)
(1.084.473)
(21.108)
(36.953)
(3.566)
(11.917)
(1.176.947)
(1.176.947)
-
108.806.141
15.046.783
19.988.793
40.654.712
232.786
32.883.067
16.006.834
669.747
4.172.354
4.003.503
1.672.171
1.385.813
753.221
1.655.931
100.090
2.565
1.149.687
433.644
8.108
66.682.961
1.775.681
1.366.340
1.200.654
17.436.580
1.454.203
1.318.270
135.933
21.781.542
9.194.143
10.626.470
1.083.103
764.245
129.559.984
321.055.920
195.754.668
84.617.003
40.684.249
37.210.712
30,4
4,2
5,6
11,3
0,1
9,2
4,5
0,2
0,0
1,2
1,1
0,5
0,4
0,2
0,5
0,0
0,0
0,0
0,0
0,3
0,0
0,1
0,0
18,6
0,5
0,4
0,3
4,9
0,4
0,0
0,4
0,0
6,1
2,5
3,0
0,3
0,2
36,2
89,6
54,6
23,6
11,4
10,4
636.200
626.073
5.379
124
4.624
1.454.879
202.178
153.053
53.504
417.537
326.558
216.272
85.688
84
5
7.248.714
1.775.681
301.104
444.265
331.712
1.454.203
1.318.270
135.933
143.328
323.712
2.040.992
337.066
96.651
129.559.984
138.899.777
133.311.611
5.106.861
481.305
8.469.103
9.239.375
2.181.232
7.053.867
1.473
2.803
1.578.735
162.875
499.523
3.217
426.663
241.692
711
244.054
2.136.336
186.841
100.523
293.215
199.968
431.318
567.665
99.776
257.030
12.954.446
8.141.451
4.262.750
550.245
3.921.302
2.252.565
1.397.073
13.932
87
841.473
1.977.017
179.324
439.799
390.655
481.194
177.069
223.559
85.417
5.266.138
86.594
117.540
678.728
750.513
3.598.702
23.783
10.278
9.495.720
3.539.437
5.824.152
132.131
3.910.389
6.102.974
1.696.406
160.481
1.073.763
136
3.172.188
3.650.769
107.875
696.785
469.317
1.281.516
487.082
80.759
100.090
54
268.597
151.790
6.904
6.562.039
226.461
234.986
54.767
1.221.401
1.915.743
2.671.318
157.178
80.185
16.315.782
3.266.056
11.698.528
1.351.198
7.273.546
11.399.846
626.762
9.299.485
1.410.318
491
62.790
2.630.312
5.783
1.811.158
432.041
327.789
53.541
7.780.214
10.955
102.686
314.270
2.571.505
2.718.689
1.578.868
465.300
17.941
21.810.372
5.263.198
8.340.132
8.207.042
4.865.605
79.175.181
10.542.383
8.505.681
31.097.453
230.475
28.799.189
4.715.122
11.712
1.011.835
3.037.666
508.098
1.800
142.812
1.199
37.689.520
554.385
200.654
16.442.616
16.966.612
3.054.168
168.925
302.160
121.579.823
42.232.915
49.384.580
29.962.328
8.770.767
125.014.636
21.515.465
33.092.853
40.890.960
244.238
29.271.120
10.396.795
848.465
111.287
1.014.017
67.684
1.624.664
3.029.184
306.530
1.209.419
192.867
170.000
7.936
1.443.575
815
362.842
7.510
72.210.808
2.994.420
1.315.682
1.588.361
18.447.785
1.814.311
46.942
1.565.044
202.325
22.179.432
9.355.598
12.957.368
1.087.759
470.092
106.431.575
314.053.814
195.051.425
79.924.505
39.077.884
20.673.629
352.334.557
7.109.022
(1.176.947)
358.266.632
100,0
147.368.880
16.875.748
13.406.109
23.589.328
26.675.977
130.350.590
334.727.443
Instrumentos Financieros Derivados (Pasivo)
(31.292.709)
(3.213.387)
(34.506.096)
100,0
(2.522.423)
(2.479.700)
(6.108.401)
(3.370.890)
(12.948.974)
(23.912.141)
-
(7.075.708)
(1) Cartera de títulos de los planes de previsión PGBL y VGBL cuya propiedad y los riesgos involucrados son de clientes, contabilizada como Títulos y Valores Mobiliarios - Títulos para Negociación, teniendo como contrapartida en el pasivo, el rubro Provisiones Técnicas de Previsión, presentada en el Exigible a
Largo Plazo, según determina SUSEP;
(2) Ajustes a mercado no contabilizado R$ 129.190 (R$ 160.504 al 30/06/2015), según Nota 7e.
43
b) Resumen por Tipo de Cartera
Cartera Propia
Argentina
Chile
Colômbia
Corea
Dinamarca
España
Estados Unidos
Holanda
México
Paraguay
Uruguay
Otros
Acciones
Cuotas de Fondos
Renta Fija
Renta Variable
Debentures
Letras Financieras
Pagarés
Otros
Cuotas de Fondos de PGBL / VGBL
Subtotal - Títulos y Valores Mobiliarios
Títulos a ser Mantenidos hasta el Vencimiento
Instrumentos Financeiros Derivados
Total de Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros
Derivados (Activo)
Total de Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros
Derivados (Activo) - 30/06/2015
49.507.153
3.592.119
11.527.075
21.012.774
232.786
13.142.399
13.631.034
605.994
4.097.233
3.194.195
1.219.026
708.020
753.221
1.439.659
100.090
2.565
1.092.463
417.364
1.204
57.841.507
1.772.430
1.366.340
1.191.178
17.436.580
1.388.215
1.252.282
135.933
15.998.478
9.041.772
7.799.166
1.083.103
764.245
120.979.694
30.434.689
65.079.595
25.465.410
-
Compromisos de
Recompra
23.552.396
5.610.048
8.461.718
9.480.630
112.808
38.641
22.794
51.373
1.625.790
1.139
1.624.651
25.290.994
21.302.029
3.988.965
-
120.979.694
25.290.994
111.481.775
71.592.475
30/06/2016
Relacionados
Prestación de
Libre Movimiento
Banco Central
Garantías (*)
19.546.507
5.282.803
3.359.208
4.849.705
238.937
3.359.208
19.546.507
194.161
29.766
2.220.420
25.112
39.521
29.766
779.542
453.145
677.793
216.272
5.851
16.280
6.904
152.371
3.667.439
3.251
8.337
381
381
3.655.470
152.371
19.728.644
11.170.662
3.359.208
3.943.623
4.830.039
1.344.620
4.040.075
6.340.619
2.014.588
11.744.946
4
19.728.644
-
Instrumentos
Financieros
Derivados
37.210.712
Recursos
Garantizadores
(Nota 11b)
7.558.074
994.911
6.563.163
12.806
12.806
3.395.854
65.607
65.607
502.943
2.827.304
129.559.984
140.526.718
133.899.668
3.153.161
3.473.889
-
Total
108.806.141
15.046.783
19.988.793
40.654.712
232.786
32.883.067
16.006.834
669.747
4.172.354
4.003.503
1.672.171
1.385.813
753.221
1.655.931
100.090
2.565
1.149.687
433.644
8.108
66.682.961
1.775.681
1.366.340
1.200.654
17.436.580
1.454.203
1.318.270
135.933
21.781.542
9.194.143
10.626.470
1.083.103
764.245
129.559.984
321.055.920
195.754.668
84.617.003
40.684.249
37.210.712
11.170.662
3.359.208
37.210.712
140.526.718
358.266.632
4.884.420
7.755.138
20.673.629
118.340.006
334.727.443
(*) Representan los Títulos Relacionados a procesos de Pasivos Contingentes (Nota 12b), Bolsas y Cámaras de Liquidación y Custodia.
44
c) Títulos para Negociación
A continuación se presenta la composición de la cartera de Títulos para Negociación por tipo de papel, presentada por su valor de costo y de mercado y por plazo de vencimiento.
30/06/2016
Costo
Argentina
Bélgica
Chile
Colômbia
Estados Unidos
México
Paraguay
Perú
Uruguay
Otros
Acciones
Cuotas de Fondos
Renta Fija
Renta Variable
Debentures
Letras Financieras
Otros
Total
Total - 30/06/2015
Ajustes a Valor
de Mercado (en Valor de Mercado
Resultado)
%
55.833.947
12.527.206
12.109.885
25.983.765
3.037
5.210.054
2.037.361
648.953
99.023
1.112.281
77.072
2.472
51.373
45.289
898
7.915.884
1.673.514
25.298
762.568
629.929
132.639
1.173.517
586.084
3.648.164
46.739
129.559.984
195.347.176
366.774
(2.060)
39.854
149.560
(248)
179.668
36.719
20.531
399
15.584
81
93
(70)
101
3.999
(53.475)
199
5.773
2.862
2.911
44.687
4.343
2.472
407.492
56.200.721
12.525.146
12.149.739
26.133.325
2.789
5.389.722
2.074.080
669.484
99.422
1.127.865
77.153
2.565
51.373
45.219
999
7.919.883
1.620.039
25.497
768.341
632.791
135.550
1.218.204
590.427
3.648.164
49.211
129.559.984
195.754.668
28,7
6,4
6,2
13,3
0,0
2,8
1,0
0,3
0,0
0,1
0,6
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
4,0
0,8
0,0
0,4
0,0
0,3
0,1
0,6
0,3
1,9
0,0
66,3
100,0
195.177.591
(126.166)
195.051.425
100,0
0 - 30
636.175
626.073
5.354
124
4.624
253.577
202.178
21
51.373
5
2.861.875
1.620.039
7.362
768.341
632.791
135.550
17.864
999
447.270
129.559.984
133.311.611
68,1
113.854.840
58,3
31 - 90
7.513.525
717.720
6.791.529
1.473
2.803
180.772
162.875
15.019
2.167
711
447.154
4.211
5
856
442.082
8.141.451
4,2
11.334.112
5,8
30/06/2015
91 - 180
181 - 365
2.252.485
1.397.073
13.852
87
841.473
502.641
179.324
296.556
26.761
784.311
2.748
27.962
753.601
3.539.437
1,8
5.100.157
2,6
2.578.774
1.164.780
66.034
863.336
136
484.488
130.833
107.612
5.500
254
54
17.413
556.449
5.279
10.425
192.799
347.946
3.266.056
1,7
7.948.518
4,1
366 - 720
Más de 720
días
3.012.073
303.966
1.554.878
1.089.948
491
62.790
108.854
5.783
25.918
77.153
2.142.271
4.244
417.211
232.476
1.488.340
5.263.198
2,7
11.043.553
5,7
40.207.689
10.338.680
8.505.681
17.369.306
478
3.993.544
897.403
11.712
52.985
828.867
1.800
1.045
994
1.127.823
1.653
772.699
135.335
168.925
49.211
42.232.915
21,6
45.770.245
23,5
Valor de
Mercado
76.958.552
19.158.262
25.291.979
27.930.953
5.465
4.571.893
1.297.062
847.655
111.287
1.103
67.684
68.263
7.936
133.380
815
58.929
10
10.364.236
1.906.957
111.778
479.753
37.600
295.768
146.385
1.499.921
903.597
5.461.169
1.061
106.431.575
195.051.425
Al 30/06/2016 la cartera de ITAÚ UNIBANCO HOLDING está compuesta por Cuotas de Fondos de Renta Fija por un valor de R$ 4.514 sin vencimiento (R$ 4.064 al 30/06/2015).
45
d) Títulos Disponibles para la Venta
A continuación se presenta la composición de la cartera de Títulos Disponibles Para la Venta por tipo de papel, presentada por su valor de costo y de mercado y por plazo de vencimiento.
30/06/2016
Costo
Ajustes a Valor de
Mercado (en PN)
Valor de
Mercado
%
Argentina
Chile
Colombia
Corea
Dinamarca
España
Estados Unidos
Francia
Holanda
Paraguay
Uruguay
Otros
Acciones
Cuotas de Fondos
Renta Fija
Renta Variable
Debentures
Letras Financieras
Pagarés
Otros
28.019.498
2.521.838
9.910.427
225.416
15.361.817
13.390.273
263
4.070.337
2.291.684
1.672.171
1.385.813
753.220
1.570.648
100.000
1.159.833
378.184
8.120
44.384.179
149.481
1.480.573
1.173.981
2.203.748
686.087
685.504
583
21.631.312
8.583.799
7.015.259
1.086.669
373.270
173.117
(201)
45.641
4.581
123.096
(14.730)
2.595
39.050
1
8.130
90
(61.519)
(2.045)
(1.032)
(1.335.334)
6.161
(114.233)
1.172
(70.192)
(225)
(25)
(200)
(1.084.473)
(21.108)
(36.953)
(3.566)
(11.917)
28.192.615
2.521.637
9.956.068
229.997
15.484.913
13.375.543
263
4.072.932
2.330.734
1.672.171
1.385.813
753.221
1.578.778
100.090
1.098.314
376.139
7.088
43.048.845
155.642
1.366.340
1.175.153
2.133.556
685.862
685.479
383
20.546.839
8.562.691
6.978.306
1.083.103
361.353
33,4
3,0
0,0
11,8
0,3
18,3
15,8
0,0
4,8
2,8
2,0
1,6
0,9
1,9
0,0
0,1
1,3
0,4
0,0
50,8
0,2
1,6
1,4
2,5
0,8
0,0
0,8
0,0
24,3
10,1
8,2
1,3
0,4
Total
85.793.950
(1.176.947)
84.617.003
80.396.552
(472.047)
79.924.505
31 - 90
25
1.148.364
153.053
545
417.537
326.558
216.272
34.315
84
3.958.472
155.642
301.104
436.899
685.862
685.479
383
125.464
322.713
1.593.722
337.066
-
1.725.850
1.463.512
262.338
1.397.963
484.504
1.050
426.663
241.692
244.054
1.138.937
186.841
96.312
199.963
430.462
125.583
99.776
-
100,0
5.106.861
6,0
100,0
4.578.658
5,7
Total - 30/06/2015
0 - 30
30/06/2015
25
-
91 - 180
80
181 - 365
366 - 720
Más a 720
días
Valor de Mercado
80
1.342.245
11.112
390.655
481.194
177.069
223.559
58.656
4.481.827
86.594
114.792
678.728
722.551
2.845.101
23.783
10.278
2.587.604
531.626
210.427
1.845.551
3.160.101
263
691.285
109.228
1.281.516
487.082
80.759
100.090
268.597
134.377
6.904
5.950.823
226.461
229.707
1.210.976
1.722.944
2.323.372
157.178
80.185
517.516
322.796
194.720
2.521.458
1.785.240
354.888
327.789
53.541
5.301.158
10.955
98.442
2.154.294
2.463.698
90.528
465.300
17.941
23.361.540
203.703
9.288.478
229.997
13.639.362
3.805.412
958.850
2.208.799
508.098
129.481
184
22.217.628
554.385
199.001
2.133.556
16.177.414
2.900.323
252.949
25.097.313
2.357.223
816.911
8.877.705
238.773
12.806.701
9.087.904
810
1.012.914
1.624.664
3.029.184
306.530
1.141.156
192.867
170.000
1.310.195
292.100
7.484
45.739.288
1.087.463
1.315.682
1.476.579
2.353.319
1.334.558
9.342
1.269.276
55.940
20.679.511
8.439.187
7.496.199
1.087.759
469.031
4.262.750
5,0
5.824.152
6,9
11.698.528
13,8
8.340.132
9,9
49.384.580
58,4
79.924.505
3.489.626
4,4
4.811.752
6,0
16.773.373
21,0
43.926.740
55,0
-
6.344.356
7,9
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, al 30/06/2016 la cartera se compone de Eurobonos por valor de R$ 1.426 con vencimiento de 31 a 90 día.
46
e) Títulos a ser Mantenidos hasta el Vencimiento
A continuación se presenta la composición de la cartera de Títulos a ser Mantenidos hasta su Vencimiento por tipo de papel, presentada por su valor de costo y por plazo de vencimiento. En el costo contable, no reconocido en el resultado, está incluido al
30/06/2016 una menos valía de R$ 532.219 (R$ 674.771 al 30/06/2015).
30/06/2016
Costo Contable
Títulos Públicos - Brasil (*)
Colombia
Uruguay
Otros
Debentures
Euro Bonds e Assemelhados
Otros
Total
Total - 30/06/2015
%
24.412.805
7.839.054
4.565.319
12.008.432
557.211
544.904
12.286
21
15.714.233
4
15.303.024
16.499
41.025
353.681
40.684.249
60,0
19,3
11,2
29,5
1,4
1,3
0,1
38,6
37,6
0,0
0,1
0,9
100,0
39.077.884
100,0
0 - 30
52.938
52.938
428.367
4
331.712
96.651
481.305
1,2
66.998
0,2
31 - 90
550.245
293.215
257.030
550.245
1,4
532.586
1,4
91 - 180
132.131
132.131
132.131
0,3
118.894
0,3
181 - 365
936.596
94.447
842.149
359.835
359.835
54.767
54.767
1.351.198
3,3
214.418
0,5
366 - 720
7.870.257
7.744.607
125.650
336.785
314.270
22.515
8.207.042
20,2
2.080.059
5,3
Más de 720 días
15.605.952
4.439.669
11.166.283
12.307
12.286
21
14.344.069
14.309.060
16.499
18.510
29.962.328
73,6
36.064.929
92,3
Valor de
Mercado
24.937.898
7.778.039
5.154.586
12.005.273
557.261
544.969
12.286
6
15.318.281
4
14.907.106
16.499
40.991
353.681
40.813.440
30/06/2015
Valor de
Mercado
Costo Contable
22.958.771
6.983.943
4.082.302
11.892.526
11.829
11.813
16
16.107.284
4
16.094.466
12.814
39.077.884
23.197.832,00
6.830.912
4.515.805
11.851.115
17.487,00
17.312
175
15.702.061
4
15.689.245
12.812
38.917.380
(*) Incluye aplicaciones de Itaú Vida e Previdência S.A. por un monto de R$ 2.732.507 (R$ 2.435.424 al 30/06/2015).
f)
Reclasificación de Títulos y Valores Mobiliarios
En el periodo no se realizaron reclasificaciones.
47
g) Instrumentos Financieros Derivados
La globalización de los mercados en los últimos años resultó en un alto nivel de sofisticación en los
productos financieros utilizados. Como consecuencia de este proceso, hubo una creciente demanda por
instrumentos financieros derivados para administrar riesgos de mercado provenientes, básicamente de
oscilaciones en las tasas de interés, tipo de cambio, commodities y demás precios de activos. De esta
forma, ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas operan en los mercados derivados, tanto para atender
las crecientes necesidades de sus clientes, como para ejecutar su política de administración de riesgos.
Dicha política se basa en la utilización de los instrumentos derivados como forma de minimizar los riesgos
resultantes de las operaciones comerciales y financieras.
La comercialización de instrumentos financieros derivados junto a clientes está precedida de la aprobación
de límites de crédito. El proceso de aprobación de los límites contempla también potenciales escenarios de
stress.
El conocimiento del cliente, así como el sector en el cual actúa y su aversión a los riesgos, así como la
prestación de informaciones sobre los riesgos involucrados en la operación y sobre las condiciones
negociadas aseguran la transparencia en la relación entre las partes y permiten que se ofrezca al cliente el
producto más adecuado a sus necesidades.
Las operaciones de derivados efectuadas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING a través de sus controladas junto
a clientes son neutralizadas de modo a eliminar los riesgos de mercado.
Los contratos de derivados negociados por la institución con clientes, en Brasil, son de operaciones de
swap, forward, opciones y futuros, todas registradas en la BM&FBOVESPA o en la Cámara de Custodia y
Liquidación (CETIP S.A.) - Mostrador Organizado de Activos y Derivados. En el exterior se realizan
operaciones con contratos derivados de futuros, forward, opciones, swaps y créditos con registro
principalmente en las Bolsas de Chicago, New York y Londres. Es importante destacar que en el exterior
existen operaciones de mostrador, no obstante sus riesgos son bajos con relación al total de la institución.
Resaltamos también que en la cartera de la institución no existen operaciones estructuradas con base en
activos subprime y todas estas operaciones se basan en factores de riesgo negociados en la bolsa.
Los principales factores de riesgo de los derivados asumidos al 30/06/2016 eran relacionados a los tipos de
cambio, tasa de interés, commodities, cupón de dólar y de TR, Libor y renta variable. La administración de
estos y de otros factores de riesgo de mercado está apoyada en la infraestructura de modelos
determinísticos y estadísticos sofisticados. Con base en este modelo de administración, la institución ha
conseguido, con la utilización de operaciones involucrando derivados, maximizar las relaciones riesgo y
retorno, aún en situaciones de gran volatilidad.
La mayoría de los derivados de la cartera de la institución es negociada en la bolsa. Para estos derivados
son utilizados los precios divulgados por las propias bolsas, excepto en los casos que se identifique baja
representatividad del precio por la liquidez de su contrato específico. Los derivados típicamente valuados de
esta forma son los contratos futuros. De la misma forma, existen otros instrumentos que poseen
cotizaciones (precios justos) directamente divulgadas por instituciones independientes y que son valuados
utilizando estas informaciones directas. Están en esa situación gran parte de los títulos públicos brasileros,
títulos (públicos y privados) internacionales de alta liquidez y acciones.
Para derivados que no tienen precios directamente divulgados por bolsas, los precios justos se obtienen por
medio de modelos de fijación de precios que utilizan informaciones de mercado, que resultan a partir de
precios divulgados de activos de mayor liquidez. De estos precios se extraen las curvas de interés y las
volatilidades de mercado que sirven como dato de entrada para los modelos. En esta situación están los
derivados de mostrador, contratos a futuros y los títulos poco líquidos.
El valor total de los márgenes dados en garantía era de R$ 6.969.638 (R$ 3.108.354 al 30/06/2015) y
estaba básicamente compuesto por Títulos Públicos.
48
I - Derivados por Índice
Cuenta de Orden
Valor de Referencia
Contratos de futuros
Compromisos de Compra
Commodities
Índices
Mercado Interfinanciero
Moneda Extranjera
Prefijados
Títulos
Otros
Compromisos de Venta
Commodities
Índices
Moneda Extranjera
Títulos
Otros
Contratos de Swaps
Posición Activa
Commodities
Índices
Moneda Extranjera
Prefijados
Posfijados
Títulos
Otros
Posición Pasiva
Commodities
Índices
Moneda Extranjera
Prefijados
Posfijados
Títulos
Otros
Contratos de Opciones
De compra – Posición Comprada
Commodities
Índices
Moneda Extranjera
Prefijados
Posfijados
Títulos
Otros
De Venta – Posición Comprada
Commodities
Índices
Moneda Extranjera
Prefijados
Títulos
Otros
De Compra – Posición Vendida
Commodities
Índices
Moneda Extranjera
Prefijados
Títulos
Otros
De Venta – Posición Vendida
Commodities
Índices
Moneda Extranjera
Prefijados
Títulos
Otros
Contratos a Forward
Compras a Recibir
Prefijados
Posfijados
Títulos
Obligaciones por Compra a Pagar
Prefijados
Posfijados
Títulos
Ventas a Recibir
Commodities
Índices
Prefijados
Posfijados
Títulos
Obligaciones por Venta a Entregar
Prefijados
Posfijados
Títulos
30/06/2016
518.491.376
163.427.487
237.987
55.740.474
85.474.320
11.763.994
320.980
9.803.500
86.232
355.063.889
285.142
67.226.646
200.073.545
76.285.487
11.182.670
10.399
30/06/2015
442.187.006
124.735.676
252.128
49.088.816
28.709.619
43.733.127
2.951.986
317.451.330
318.671
69.453.145
137.279.023
106.807.872
3.589.424
3.195
429.731.049
227.877
171.803.121
58.411.499
15.518.547
151.469.943
32.286.276
11.514
2.272
432.412.499
178.202
139.329.738
39.463.888
27.124.677
192.908.429
33.365.325
33.184
9.056
396.537.799
90.991.384
549.301
23.299.928
611.554
60.794.165
5.970
5.661.414
69.052
108.353.551
290.275
64.770.544
2.193.697
34.119.401
142.547
6.810.342
26.745
82.320.599
363.329
23.351.185
281.452
53.591.361
92.153
4.572.067
69.052
114.872.265
394.555
69.728.132
1.086.433
37.480.304
19.612
6.136.652
26.577
27.883.199
4.048.655
2.116.199
1.186.516
13.020
4.908.415
4.908.415
3.123.230
17
182
258
991.833
883.436
1.247.504
15.802.899
15.802.725
174
265.447.700
114.851.425
54.390.319
12.152.983
79.231.982
4.792.048
19.872
9.071
272.468.522
23.647
76.920.098
35.854.568
26.452.439
124.466.793
8.513.237
96.990
140.750
494.985.545
115.778.425
611.890
54.370.224
7.360.842
48.542.840
3.413
9.618
4.800.690
78.908
140.370.240
393.025
67.191.451
13.656.857
50.357.727
139.306
8.593.154
38.720
103.798.939
433.268
53.308.117
4.651.144
41.320.573
89.076
3.917.853
78.908
135.037.941
409.092
75.367.397
7.013.469
45.942.566
14.117
6.252.580
38.720
20.239.799
1.298.197
65.602
1.232.595
2.997.248
20
421
287.009
385.573
575.080
1.749.145
15.944.354
15.944.354
-
Valor Patrimonial a Recibir
Ajustes a Valor de
/ (Recibido) (A Pagar) /
Mercado (en Resultado /
Pagado
Patrimonio Neto)
30/06/2016
5.437
(302.993)
(705)
(286.951)
(2.789)
(13.548)
352
648
308.430
1.200
244.879
3.493
59.790
(932)
(2.681.450)
8.759.727
206
1.151.287
3.296.940
1.707.103
2.391.004
212.863
324
(11.441.177)
(159)
(3.699.186)
(559.192)
(1.410.665)
(5.561.835)
(190.077)
(19.789)
(274)
(1.788.200)
2.282.239
28.540
131.320
2.142
1.957.904
156.530
5.803
1.940.060
7.780
118.499
2.712
1.556.209
6.359
247.996
505
(3.482.700)
(7.241)
(166.485)
(1.248)
(3.240.454)
(61.469)
(5.803)
(2.527.799)
(24.769)
(330.376)
(2.622)
(1.916.869)
(720)
(251.978)
(465)
1.232.092
3.393.612
2.178.968
1.187.785
26.859
(3.380.747)
(2.178.968)
(1.187.785)
(13.994)
3.098.949
17
178
257
994.939
884.609
1.218.949
(1.879.722)
(994.939)
(884.609)
(174)
30/06/2016
232.854
258.525
(6.818)
169
264.879
295
(25.671)
6.546
(3.931)
(28.286)
779.588
3.241.298
72
434.041
98.253
(75.509)
2.672.944
111.618
(121)
(2.461.710)
46
(1.116.858)
236.993
28.946
(605.470)
(1.008.362)
3.035
(40)
1.752.301
(1.186.789)
(3.170)
3.882
11.610
(1.319.871)
5
110.610
10.145
3.380.179
1.126
(14.331)
(2.236)
2.978.704
(534)
416.792
658
1.947.153
(514)
(47.737)
721
2.095.938
(70)
(91.027)
(10.158)
(2.388.242)
(2.765)
26.604
278
(2.005.901)
(104)
(405.682)
(672)
4.868
7.830
6.327
1.436
(68)
18
(1)
19
1.288
1.288
(4.268)
(2.851)
(858)
(559)
-
Valor de Mercado
30/06/2016
238.291
(44.468)
(705)
(293.769)
(2.620)
251.331
295
352
648
282.759
1.200
251.425
(438)
31.504
(932)
(1.901.862)
12.001.025
278
1.585.328
3.395.193
1.631.594
5.063.948
324.481
203
(13.902.887)
(113)
(4.816.044)
(322.199)
(1.381.719)
(6.167.305)
(1.198.439)
(16.754)
(314)
(35.899)
1.095.450
25.370
135.202
13.752
638.033
5
267.140
15.948
5.320.239
8.906
104.168
476
4.534.913
5.825
664.788
1.163
(1.535.547)
(7.755)
(214.222)
(527)
(1.144.516)
(70)
(152.496)
(15.961)
(4.916.041)
(27.534)
(303.772)
(2.344)
(3.922.770)
(824)
(657.660)
(1.137)
1.236.960
3.401.442
2.185.295
1.189.221
26.791
(3.380.729)
(1)
(2.178.968)
(1.187.785)
(13.975)
3.100.237
17
178
257
994.939
884.609
1.220.237
(1.883.990)
(2.851)
(995.797)
(885.168)
(174)
30/06/2015
17.560
(39.583)
(2.403)
(163.941)
34.760
91.121
880
57.143
25
181.064
(103.867)
(19.990)
(86)
(3)
(6.555.292)
5.397.737
716.710
751.816
2.036.802
1.563.772
327.936
701
(11.953.029)
(2.969.075)
(531.996)
(3.579.767)
(4.532.761)
(298.754)
(40.587)
(89)
965.981
2.400.636
21.930
75.986
11.422
1.809.242
22
472.122
9.912
2.660.054
21.678
41.076
291
766.282
5.207
1.824.692
828
(2.464.754)
(18.162)
(164.735)
(14.940)
(1.901.890)
(476)
(354.638)
(9.913)
(1.629.955)
(39.132)
(225.359)
(813)
(716.893)
(525)
(646.405)
(828)
1.696.049
1.287.051
65.546
1.221.471
34
(1.289.307)
(65.514)
(1.223.759)
(34)
2.677.774
20
413
1.470
392.041
584.484
1.699.346
(979.469)
(2.606)
(392.979)
(583.643)
(241)
49
Valor Patrimonial a
Recibir / (Recibido)
(A Pagar) / Pagado
Cuenta de Orden
Valor de Referencia
Derivados de Crédito
Posición Activa
Moneda Extranjera
Prefijados
Títulos
Otros
Posición Pasiva
Moneda Extranjera
Prefijados
Títulos
Otros
Operaciones de Forwards
Posición Activa
Commodities
Índices
Moneda Extranjera
Títulos
Posición Pasiva
Commodities
Índices
Moneda Extranjera
Títulos
Verificación de Swap
Posición Activa - Moneda Extranjera
Posición Pasiva - Mercado Interfinanciero
Otros Instrumentos Financieros Derivados
Posición Activa
Moneda Extranjera
Prefijados
Títulos
Otros
Posición Pasiva
Indices
Moneda Extranjera
Títulos
Otros
30/06/2016
12.160.490
4.972.867
3.965.708
32.098
791.980
183.081
7.187.623
4.801.057
337.029
1.675.447
374.090
227.421.067
122.709.002
259.565
331.463
122.092.949
25.025
104.712.065
104.726
198.974
104.408.365
1.479.490
909.490
570.000
17.595.613
13.078.471
8.999.022
1.306.618
2.415.432
357.399
4.517.142
11.220
3.444.698
866.909
194.315
Ajustes a Valor de
Mercado (em el
Resultado /
Patrimonio Neto)
Valor de Mercado
30/06/2015
10.717.728
3.945.233
2.472.243
440.569
854.625
177.796
6.772.495
2.556.542
1.994.972
2.095.561
125.420
124.808.551
69.712.134
183.445
108.412
69.351.654
68.623
55.096.417
336.225
6.989
54.748.777
4.426
1.748.024
1.060.027
687.997
13.482.450
12.093.558
7.350.384
776.705
3.817.646
148.823
1.388.892
252.618
984.984
151.290
30/06/2016
96.783
248.262
247.460
595
207
(151.479)
(148.482)
(3.559)
483
79
2.276.573
6.457.488
36.624
38.252
6.381.361
1.251
(4.180.915)
(5.274)
(19.342)
(4.156.299)
(314.383)
14.895
(329.278)
389.621
4.308.513
4.017.462
55.916
235.185
(50)
(3.918.892)
(470)
(3.894.515)
(23.751)
(156)
30/06/2016
(84.812)
(4.178)
(34.340)
802
24.648
4.712
(80.634)
8.458
290
(76.594)
(12.788)
203.159
252.199
(4.081)
256.280
(49.040)
(223)
(48.817)
92.993
107.015
(14.022)
507.192
669.834
572.477
8.665
76.307
12.385
(162.642)
(142.886)
(15.771)
(3.985)
30/06/2016
11.971
244.084
213.120
802
25.243
4.919
(232.113)
(140.024)
(3.269)
(76.111)
(12.709)
2.479.732
6.709.687
32.543
38.252
6.637.641
1.251
(4.229.955)
(5.497)
(19.342)
(4.205.116)
(221.390)
121.910
(343.300)
896.813
4.978.347
4.589.939
64.581
311.492
12.335
(4.081.534)
(470)
(4.037.401)
(39.522)
(4.141)
30/06/2015
(37.570)
353.252
257.450
54.273
34.391
7.138
(390.822)
(245.190)
(53.754)
(88.001)
(3.877)
698.583
2.615.677
22.924
494
2.587.548
4.711
(1.917.094)
(39.898)
(8)
(1.877.138)
(50)
(209.621)
183.074
(392.695)
185.798
3.080.814
2.686.284
38.487
352.739
3.304
(2.895.016)
(2.815.230)
(74.984)
(4.802)
Activa
Pasiva
Total
30.509.182
(31.292.709)
(783.527)
6.701.530
(3.213.387)
3.488.143
37.210.712
(34.506.096)
2.704.616
20.673.629
(23.912.141)
(3.238.512)
Los contratos de derivados poseen los siguientes vencimientos en días:
Compensación – Valor de Referencia
Futuros
Swaps
Opciones
Forwards
Forwards
Verificación de Swap
0 - 30
84.371.279
8.668.716
98.977.106
10.437.809
74.340.644
31.359
31 - 180
191.452.964
54.499.975
164.495.016
11.548.922
536.375
98.452.151
597.151
181 - 365
77.104.039
59.014.638
92.213.175
5.896.413
1.284.716
41.758.399
177.355
3.807.605
Más de 365
165.563.094
298.787.993
40.852.502
55
10.339.399
12.869.873
1.302.135
13.159.498
30/06/2016
518.491.376
420.971.322
396.537.799
27.883.199
12.160.490
227.421.067
1.479.490
17.595.613
30/06/2015
442.187.006
261.339.533
494.985.545
20.239.799
10.717.728
124.808.551
1.748.024
13.482.450
50
II - Derivados por Contra Parte
A continuación se presenta la composición de la cartera de Instrumentos Financieros Derivados (Activos y Pasivos) por tipo de instrumento, presentada por su valor de costo y de mercado y por plazo de vencimiento.
30/06/2016
Costo
Activo
Futuros - BM&FBOVESPA
Swaps – Ajuste a Recibir
BM&FBOVESPA
Empresas
Instituciones Financieras
Personas Físicas
Primas de opciones
BM&FBOVESPA
Empresas
Personas Físicas
Operaciones a Futuro
BM&FBOVESPA
Empresas
Derivados de Crédito - Instituciones Financieras
Forwards
BM&FBOVESPA
Empresas
Personas Físicas
Verificación de Swaps - Empresas
Empresas
Personas Físicas
Total
Total - 30/06/2015
Ajustes a Valor de
Mercado (en
Resultado /
Patrimonio Neto)
Valor de
Mercado
%
5.437
8.759.727
2.161.015
4.201.075
1.977.210
420.427
4.222.299
2.495.993
414.798
1.304.824
6.684
6.492.561
1.245.303
2.933.921
2.313.337
248.262
6.457.488
267.520
2.970.857
3.204.522
14.589
14.895
4.308.513
1.046.995
3.258.928
2.590
30.509.182
232.854
3.241.298
(173.358)
2.166.180
1.387.265
(138.789)
2.193.390
2.310
283.146
1.910.152
(2.218)
9.118
1.354
2.223
5.541
(4.178)
252.199
129.060
123.376
(237)
107.015
669.834
205.851
462.422
1.561
6.701.530
238.291
12.001.025
1.987.657
6.367.255
3.364.475
281.638
6.415.689
2.498.303
697.944
3.214.976
4.466
6.501.679
1.246.657
2.936.144
2.318.878
244.084
6.709.687
267.520
3.099.917
3.327.898
14.352
121.910
4.978.347
1.252.846
3.721.350
4.151
37.210.712
0,6
32,2
5,3
17,1
9,0
0,8
17,2
6,7
1,9
8,6
0,0
17,5
3,4
7,9
6,2
0,8
18,0
0,7
8,3
8,9
0,1
0,3
13,4
3,4
10,0
0,0
100,0
17.835.804
2.837.825
20.673.629
100,0
0 - 30
231.818
285.555
106.937
140.235
29.542
8.841
513.312
181.111
24.863
307.338
5.616.705
361.683
2.936.144
2.318.878
1.818.751
107.037
753.785
956.252
1.677
2.962
2.962
8.469.103
22,8
5.788.007
28,0
30/06/2015
31 - 90
91 - 180
62.319
583.863
122.218
392.543
26.275
42.827
1.245.138
627.678
39.450
578.010
720.990
720.990
237
1.172.144
53.331
693.185
420.202
5.426
136.611
42.666
93.945
3.921.302
10,5
2.163.118
10,5
(11.770)
1.070.599
42.835
948.279
52.198
27.287
878.359
379.498
55.382
442.669
810
139.406
139.406
1.979
1.804.103
67.093
973.915
758.317
4.778
27.713
26.960
753
3.910.389
10,5
2.956.039
14,3
181 - 365
21.959
1.944.885
487.858
683.120
726.322
47.585
1.189.089
336.786
150.638
698.066
3.599
24.531
24.531
1.754
1.164.068
39.975
314.778
806.844
2.471
48.289
2.878.971
248.588
2.630.383
7.273.546
19,5
2.142.716
10,4
366 - 720
(25.300)
1.852.089
649.257
717.220
467.488
18.124
2.363.318
960.308
325.387
1.077.566
57
47
47
7.178
399.696
84
231.354
168.258
73.621
194.956
188.939
3.799
2.218
4.865.605
13,1
2.345.640
11,3
Más de 720
días
Valor de
Mercado
(40.735)
6.264.034
578.552
3.485.858
2.062.650
136.974
226.473
12.922
102.224
111.327
232.936
350.925
132.900
218.025
1.737.134
742.731
992.470
1.933
8.770.767
23,6
5.278.109
25,5
17.560
5.397.737
401.027
3.526.593
1.278.943
191.174
5.060.690
2.459.981
862.073
1.738.140
496
3.964.825
1.701.003
1.486.197
777.625
353.252
2.615.677
1.189.900
1.423.805
1.972
183.074
3.080.814
452.486
2.628.328
20.673.629
51
30/06/2016
Costo
Pasivo
Swaps – Ajuste a Pagar
BM&FBOVESPA
Empresas
Personas Físicas
Primas de opciones
BM&FBOVESPA
Empresas
Personas Físicas
Operaciones a Futuro
BM&FBOVESPA
Empresas
Empresas
Forwards
BM&FBOVESPA
Empresas
Personas Físicas
Verificación de Swaps - Empresas
Empresas
Personas Físicas
Total
Total - 30/06/2015
Ajustes a Valor
de Mercado (en
Resultado /
Patrimonio Neto)
Valor de
Mercado
%
(11.441.177)
(1.405.615)
(2.190.905)
(2.140.617)
(5.704.040)
(6.010.499)
(2.301.339)
(411.112)
(3.285.054)
(12.994)
(5.260.469)
(13.212)
(2.933.921)
(2.313.336)
(151.479)
(151.479)
(4.180.915)
(319.548)
(1.262.760)
(2.596.600)
(2.007)
(329.278)
(3.918.892)
(532.314)
(3.386.537)
(41)
(31.292.709)
(2.461.710)
(269.222)
(518.710)
(2.164.848)
491.070
(441.089)
(153.338)
(356.011)
82.013
(13.753)
(4.250)
(2.849)
(881)
(520)
(80.634)
(80.634)
(49.040)
(1)
8.707
(56.224)
(1.522)
(14.022)
(162.642)
(154.438)
(6.742)
(1.462)
(3.213.387)
(13.902.887) 40,4
(1.674.837)
4,9
(2.709.615)
7,9
(4.305.465) 12,5
(5.212.970) 15,1
(6.451.588) 18,7
(2.454.677)
7,1
(767.123)
2,2
(3.203.041)
9,3
(26.747)
0,1
(5.264.719) 15,2
(16.061)
(2.934.802)
8,5
(2.313.856)
6,7
(232.113)
0,7
(232.113)
0,7
(4.229.955) 12,2
(319.549)
0,9
(1.254.053)
3,6
(2.652.824)
7,7
(3.529)
(343.300)
1,0
(4.081.534) 11,8
(686.752)
2,0
(3.393.279)
9,8
(1.503)
(34.506.096) 100,0
(21.504.956)
(2.407.185)
(23.912.141) 100,0
0 - 30
(162.525)
(3.370)
(120.913)
(31.542)
(6.700)
(569.303)
(267.546)
(65.259)
(236.031)
(467)
(5.261.868)
(13.210)
(2.934.802)
(2.313.856)
(1.080.698)
(132.142)
(268.287)
(680.171)
(98)
(1.314)
(1.314)
(7.075.708)
20,5
(4.084.268)
17,1
30/06/2015
31 - 90
(594.614)
(256.516)
(111.272)
(138.389)
(88.437)
(956.726)
(321.293)
(82.978)
(549.086)
(3.369)
(479)
(479)
(1.096)
(1.096)
(847.371)
(69.553)
(384.009)
(392.581)
(1.228)
(122.137)
(33.143)
(88.994)
(2.522.423)
7,3
(1.823.661)
7,6
91 - 180
(317.855)
(49.957)
(135.861)
(99.743)
(32.294)
(1.298.956)
(715.142)
(153.502)
(421.993)
(8.319)
(1.310)
(1.310)
(737)
(737)
(850.480)
(79.989)
(239.305)
(530.706)
(480)
(10.362)
(10.362)
(2.479.700)
7,2
(3.159.321)
13,2
181 - 365
366 - 720
Más de 720
días
(1.226.543)
(377.662)
(197.368)
(203.175)
(448.338)
(1.280.742)
(721.111)
(150.757)
(404.064)
(4.810)
(1.062)
(1.062)
(4.378)
(4.378)
(806.893)
(37.713)
(205.076)
(562.398)
(1.706)
(2.788.783)
(43.421)
(2.745.362)
(6.108.401)
17,7
(1.948.659)
8,1
(1.536.065) (10.065.285)
(112.364)
(874.968)
(506.084) (1.638.117)
(846.913) (2.985.703)
(70.704) (4.566.497)
(1.268.204) (1.077.657)
(421.384)
(8.201)
(230.131)
(84.496)
(613.674)
(978.193)
(3.015)
(6.767)
(22.086)
(203.816)
(22.086)
(203.816)
(140.199)
(504.314)
(152)
(99.498)
(57.878)
(40.532)
(446.436)
(17)
(343.300)
(61.036) (1.097.902)
(15.442)
(583.070)
(45.555)
(513.368)
(39)
(1.464)
(3.370.890) (12.948.974)
9,8
37,5
(2.287.422) (10.608.810)
9,6
44,4
Valor de
Mercado
(11.953.029)
(1.088.535)
(3.896.186)
(1.923.459)
(5.044.849)
(4.094.709)
(1.299.567)
(530.290)
(2.262.041)
(2.811)
(2.268.776)
(2.605)
(1.487.077)
(779.094)
(390.822)
(14.981)
(375.841)
(1.917.094)
(1.194.584)
(718.452)
(4.058)
(392.695)
(2.895.016)
(643.316)
(2.251.700)
(23.912.141)
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, los valores de mercado referentes a las posiciones de contrato de swap , incluyendo Mercado Interfinanciero, sumaban (R$ 3.167.741) en la posición pasiva, distribuidos (R$ 18.849) de 31 a
180 días y (R$ 3.148.892) por encima de 365 días.
52
III - Derivados por Valor de Referencia
A continuación se presenta la composición de la cartera de Instrumentos Financieros Derivados por tipo de instrumento, presentada por su valor de referencia, por local de negociación
(mercado organizado o balcón) y contrapartes.
30/06/2016
Futuros
BM&FBOVESPA
Balcón
Empresas
Personas Físicas
Total
Total - 30/06/2015
422.538.601
95.952.775
95.874.257
78.518
518.491.376
442.187.006
Swaps
48.236.127
372.735.195
237.011.989
52.612.150
83.111.056
420.971.322
261.339.533
Opciones
283.889.542
112.648.257
87.486.941
24.573.257
588.059
396.537.799
494.985.545
Futuro
22.704.894
5.178.305
2.258.849
2.919.456
27.883.199
20.239.799
Derivado de
Crédito
12.160.490
12.160.490
12.160.490
10.717.728
Forward
78.489.180
148.931.887
93.996.394
54.766.787
168.706
227.421.067
124.808.551
Verificación
de Swap
1.479.490
1.479.490
1.479.490
1.748.024
Otros Instrumentos
Financieros
Derivados
17.595.613
7.926.891
9.660.898
7.824
17.595.613
13.482.450
53
IV - Derivados de Crédito
A continuación se presenta la composición de la cartera de Derivados de Crédito presentada por su valor de referencia y efecto en el cálculo del Patrimonio de
Referencia Exigido.
Swaps de créditos
Swap de tasa de retorno total
Total
30/06/2016
30/06/2015
Valor Nominal da
Valor Nominal da
Valor Nominal de
Valor Nominal de
Protección Comprada
Protección Comprada
la Protección
Posición Neta
la Protección
Posición Neta
con Valor Subyacente
con Valor Subyacente
Vendida
Vendida
Idéntico
Idéntico
(8.055.377)
4.105.113
(3.950.264)
(7.587.222)
3.115.518
(4.471.704)
(14.988)
(14.988)
(8.055.377)
4.105.113
(3.950.264)
(7.602.210)
3.115.518
(4.486.692)
El efecto en el patrimonio de referencia (Nota 3) fue de R$ 336.215 (R$ 406.171 al 30/06/2015).
Durante el período no hubo ocurrencia de evento de crédito relativo a hechos generadores previstos en los contratos.
54
V - Hedge Contable
La efectividad calculada para la cartera de hedge estaba de acuerdo con lo establecido en la Circular nº 3.082, del 30/01/2002, del BACEN, y las siguientes estructuras de Hedge Contable fueron establecidas:
I) Flujo de Caja - el objetivo de este hedge de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO es proteger los flujos de caja de cobro y pago de intereses (CDB / Acciones Preferidas Rescatables / Préstamos
Sindicalizados / Operaciones Activas y Captaciones) y la exposición de la tasa de cambio en una fecha futura (transacciones previstas altamente probables no contabilizadas) referente a su riesgo de tasa de
intereses variable (CDI / LIBOR/ UF* / TPM*) y riesgo de tasa de cambio, haciendo que el flujo de caja sea constante (prefijado) e independiente de las variaciones de DI Cetip Over, LIBOR, UF*, TPM* y tasas de
cambio.
*UF - Unidad de Fomento / TPM - Tasa de Política Monetaria
Estrategias
Hedge de Depósitos y Operaciones con Compromisso de Recompra
Hedge de Préstamos Sindicalizados
Hedge de Operaciones Activas
Hedge de Activos Denominados en UF
Hedge de Captaciones
Hedge de Operaciones de Crédito
Total
30/06/2016
Instrumentos de Hedge
Ajuste a Valor de
Valor Nominal
Mercado (*)
86.503.505
(1.286.957)
6.740.580
(95.196)
11.199.531
20.844
8.162.552
5.615
2.984.360
(24.750)
738.950
8.602
116.329.478
(1.371.842)
Objeto de Hedge
Valor Contable
87.581.336
6.740.580
12.223.651
8.162.552
2.984.360
738.950
118.431.429
30/06/2015
Ajuste a Valor de
Valor Nominal
Mercado (*)
56.996.512
1.357.305
6.515.460
(72.949)
63.511.972
1.284.356
Objeto de Hedge
Valor Contable
59.085.997
6.515.460
65.601.457
(*) Registrado en Patrimonio Neto en el rubro Ajustes de Valuación Patrimonial.
Las ganancias o pérdidas relativas al Hedge Contable de Flujo de Caja que esperamos reconocer en el resultado en los 12 próximos meses ascienden a R$ 380.205 (R$ 510.805 al 30/06/2015).
Para proteger los flujos de caja futuros de transacciones previstas altamente probables, oriundas de acuerdos contractuales futuros en moneda extranjera, de la exposición a la tasa de cambio futura, ITAÚ
UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO negoció contratos de Futuro DDI en BM&FBOVESPA, contratos de NDF (Non Deliverable Forward) y swaps de moneda negociados en mercado de mostrador. Durante el 2º
trimestre de 2016 se realizó parte del flujo de estos acuerdos, por lo que hubo una reclasificación de los Ajustes de Valoración Patrimonial e inclusión en el costo inicial de los activos relacionados con el Hedge de
Transacción Prevista Altamente Probable.
Para proteger los flujos de caja futuros de cobros y pagos contra la exposición a la tasa de interés variable (CDI / LIBOR / TPM / UF), ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO negoció contratos de Futuro DI en
BM&FBOVESPA, swap de tasa de interés y Futuro Euro Dólar en la Bolsa de Chicago.
II) Riesgo de Mercado - La estrategia de hedge de riesgo de mercado de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO consiste en hedges de exposición a la variación en el riesgo de mercado, en cobros de
intereses, que son atribuibles a los cambios en las tasas de interés relativos a activos y pasivos reconocidos.
30/06/2016
Estratégias
Hedge de Títulos AFS
Total
Objeto de Hedge
Ajuste a Valor de Mercado (*)
Valor Nominal
3.159.409
10.980
6.403.644
9.574.033
Valor Contable
(89.437)
46
12.347
(77.044)
3.159.409
10.980
6.403.644
9.574.033
84.387
(201)
(12.851)
71.335
30/06/2015
Estratégias
Valor Nominal
Total
Objeto de Hedge
3.467.913
620.520
4.088.433
(66.209)
390
(65.819)
Valor Contable
3.467.913
620.520
4.088.433
65.953
(462)
65.491
(*) Registrado en el rubro Resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados.
Para proteger la variación en el riesgo de mercado con relación al cobro y pago de intereses, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza contratos de swaps de tasas de interés. Los objetos de hedge se
refieren a activos y pasivos prefijados denominados en unidad de fomento, tasa fija y denominados en euros y dólar estadounidense, emitidos por las controladas en Chile, Londres y Colombia, respectivamente, y
con vencimiento entre 2016 y 2030.
El período en que se espera que los cobros (pagos) de los flujos de intereses ocurrirán y afectaran el estado de resultados será mensual.
55
III) Hedge de inversión neta de la operación en el exterior - La estrategia de inversión neta en el exterior de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO consiste en un hedge de exposición en moneda extranjera, originada por la moneda funcional de la operación en el
exterior, con relación a la moneda funcional de la matriz.
30/06/2016
Estratégias
Hedge de inversión neta de la operación en el exterior (*)
20.353.244
(2.123.956)
Total
20.353.244
(2.123.956)
Valor Nominal
Objeto de Hedge
Valor Contable
30/06/2015
11.703.615
18.404.571
(2.551.585)
11.703.615
18.404.571
Valor Nominal
Objeto de Hedge
Valor Contable
10.529.255
(2.551.585)
10.529.255
(*) Registrado en Patrimonio Neto en el rubro Ajustes de Valuación Patrimonial.
Para proteger las alteraciones de los flujos de efectivo futuros, de diferencia de cambio de las inversiones netas, en operaciones en el exterior, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza contratos de Futuros DDI negociados en BM&FBOVESPA, Activos
Financieros y contratos de forward o contratos de NDF contratados por nuestras subsidiarias en el exterior.
El período en que se espera que los cobros (pagos) de los flujos de intereses ocurrirán y afectaran el estado de resultados en la eliminación total o parcial de las inversiones.
IV) A continuación, la apertura del plazo de vencimiento de estrategias de Hedge Flujo de Efectivo y Hedge Riesgo de Mercado.
Estrategias
Hedge de Depósitos y Operaciones con Compromiso de Recompra
Hedge de Operaciones Activas
Hedge de Activos Denominados en UF
Hedge de Captaciones (Flujo de Caja)
Hedge de Operaciones de Crédito (Flujo de Caja)
Hedge de Operaciones de Crédito (Riesgo de Mercado)
Hedge de Captaciones (Riesgo de Mercado)
Hedge de Títulos AFS
Total
0-1 año
31.189.985
6.740.580
4.627.346
6.595.556
123.560
188.861
483.817
10.980
20.353.244
70.313.929
1-2 años
29.163.887
5.308.970
1.389.254
726.749
2.930.138
39.518.998
2-3 años
12.480.638
728.884
159.869
97.603
13.466.994
3-4 años
6.233.224
1.566.996
24.390
78.972
2.563.048
10.466.630
30/06/2016
4-5 años
7.316.765
534.331
354.143
19.512
32.432
329.038
8.586.221
5-10 años
119.006
1.240.963
571.488
360.302
2.291.759
Más de 10 años
0-1 año
11.474.234
103.735
620.520
18.404.571
30.603.060
1-2 años
18.301.467
1.241.040
172.893
19.715.400
2-3 años
21.352.049
5.274.420
652.479
27.278.948
3-4 años
5.380.321
449.877
5.830.198
30/06/2015
4-5 años
173.975
302.129
476.104
5-10 años
314.466
417.587
732.053
Acima de 10 años
Total
86.503.505
6.740.580
11.199.531
8.162.552
2.984.360
738.950
3.159.409
6.403.644
10.980
20.353.244
146.256.755
1.612.224
1.612.224
(*) Clasificados como corriente porque se renuevan los instrumentos con frecuencia.
Estrategias
Hedge de Depósitos y Operaciones con Compromiso de Recompra
Hedge de Operaciones de Crédito (Riesgo de Mercado)
Hedge de Captaciones (Riesgo de Mercado)
Total
Total
56.996.512
6.515.460
3.467.913
620.520
18.404.571
86.004.976
1.369.213
1.369.213
(*) Clasificados como corriente porque se renuevan los instrumentos con frecuencia.
56
h) Evolución del Ajuste a Valor de Mercado no Realizado
(*)
del Período
01/01 a
30/06/2016
01/01 a
30/06/2015
Saldo Inicial
Ajustes con efectos en el:
Resultado
Patrimonio Neto
Disponibles para la Venta
Hedge Contable Instrumentos Financieros Derivados
Futuros
Swap
(5.901.210)
2.841.611
1.517.030
1.324.581
2.292.744
3.096.043
(803.299)
(803.299)
-
241.076
177.859
63.217
(2.165.790)
56.440
(2.222.230)
(2.156.356)
(65.874)
Saldo Final
Ajuste a Valor de Mercado
Para Negociación
Hedge Contable - Futuros
Futuros
(777.110)
(777.110)
407.492
(1.176.947)
(7.655)
3.488.143
(3.495.798)
(3.495.798)
(1.434.802)
(1.434.802)
(126.166)
(472.047)
(836.589)
430.640
(1.267.229)
(1.267.229)
489.912
(*) El termo no realizado en el contexto de la Circular nº 3.068 de 08/11/2001, del Banco Central significa no convertir en efectivo.
i) Resultado Realizado en la Cartera de Títulos y Valores Mobiliarios y Intrumentos Financieros
Derivados
Beneficio (Pérdida) - Títulos para Negociación
Beneficio (Pérdida) - Títulos Disponibles para la Venta
Beneficio (Pérdida) - Derivados
Beneficio (Pérdida) - Variación Cambiaria de Inversiones en el Exterior
Total
01/01 a
30/06/2016
965.486
(403.850)
4.012.576
(10.566.141)
(5.991.929)
01/01 a
30/06/2015
(444.964)
(675.728)
1.910.209
6.780.719
7.570.236
Durante los periodos terminados el 30/06/2016 y el 30/06/2015, ITAÚ UNIBANCO HOLDING no reconoció
pérdida por reducción al valor recuperable para los Activos Financieros Mantenidos hasta su Vencimiento.
Durante el periodo terminado el 30/06/2016, ITAÚ UNIBANCO HOLDING reconoció R$ 223.914 pérdidas
por reducción al valor recuperable para los Activos Financieros Disponibles para Venta , registrado en el
estado de resultados en el rubro "Resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e
Instrumentos Financieros Derivados".
57
j) Análisis de Sensibilidad - (Carteras de Negociación (Trading) y de no Negociación (Banking))
En cumplimiento a la Instrucción normativa de la CVM nº 475, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
realizó un análisis de sensibilidad por factores de riesgo de mercado considerados relevantes a los cuales
estaba expuesto. Las mayores pérdidas resultantes, por factor de riesgo, en cada uno de los escenarios,
fueron presentados afectando el resultado, neto de efectos fiscales, mostrando una visión de la exposición
de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO de derivados en escenarios excepcionales.
Los análisis de sensibilidad de las carteras de no negociación y de negociación aquí presentados son una
evaluación estática de exposición de la cartera y, por lo tanto, no consideran la capacidad dinámica de
reacción de la gestión (tesorería y áreas de control) que realiza medidas compensatorias de riesgo, siempre
que una situación de pérdida o riesgo elevado es identificada, minimizando la probabilidad de pérdidas
significativas. Adicionalmente, se resalta que los resultados presentados no se traducen necesariamente en
resultados contables, porque el estudio tiene fines exclusivos de divulgación de la exposición a riesgos y las
respectivas acciones de protección considerando el valor justo de los instrumentos financieros,
independiente de cualquier práctica contable adoptada por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
Cartera de Negociación
Factores de Riesgo
Exposiciones
Riesgo de Variación en:
I
(643)
158
(2.682)
(378)
(339)
(3.884)
Tasa de interés
Tasa de interés de renta fija en reales
Cupón Cambiario
Spread de tasa de monedas extranjeras
Monedas Extranjeras
Tipo de cambio
Índices de Precios
Tasa de cupones de inflación
TR
Spread de TR
Acciones
Precios de acciones
Total
(*) Valores netos de los efectos fiscales.
Carteras de Negociación y No
Negociación
Factores de Riesgo
Tasa de interés
Tasa de interés de renta fija en reales
Cupón Cambiario
Spread de tasa de monedas extranjeras
Monedas Extranjeras
Tipo de cambio
Índices de Precios
Tasa de cupones de inflación
TR
Spread de TR
Acciones
Precios de acciones
Total
(*) Valores netos de los efectos fiscales.
III
(393.282)
(51.346)
493.926
(42.084)
(13)
49.570
56.771
30/06/2016 (*)
Exposiciones
Riesgo de Variación en:
30/06/2016 (*)
Escenarios
II
(205.037)
(23.824)
215.138
(22.840)
(7)
14.175
(22.395)
I
(4.810)
(3.192)
(3.180)
(249)
755
3.845
(6.831)
Escenarios
II
(1.552.887)
(453.577)
212.518
(121.119)
(195.542)
(90.060)
(2.200.667)
III
(3.009.727)
(856.136)
498.028
(352.680)
(453.822)
(158.851)
(4.333.188)
Estas sensibilidades se miden utilizando los siguientes escenarios:

Escenario I: Aumento de 1 punto base en las tasas de interés prefijado, cupón de monedas, inflación e
índice de tasas de interés, y 1 punto porcentual en los precios de monedas y acciones;

Escenario II: Aplicación de choques de 25 por ciento en las tasas de interés prefijadas, Cupones de
Monedas, inflación, índices de las tasas de interés y en los precios de monedas y acciones, de más y
menos, siendo consideradas las mayores pérdidas resultantes por factor de riesgo;

Escenario III: Aplicación de choques de 50 por ciento en las tasas de interés prefijadas, Cupones de
Monedas, inflación, índices de las tasas de interés y en los precios de monedas y acciones, de más y
menos, siendo consideradas las mayores pérdidas resultantes por factor de riesgo.
Los derivados contratados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO están presentados en el ítem
Instrumentos Financieros Derivados, en esta nota.
58
Nota 8 - Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros Créditos
a) Composición de la Cartera con Característica de Concesión de Crédito
I - Por Tipo de Operación y Categoría de Riesgo
Categoría de Riesgo
Operaciones de Crédito
Préstamos y Títulos Descontados
Financiamientos
Financiamientos Rurales y Agroindustriales
Financiamientos Inmobiliarios
Operaciones de Arrendamiento Mercantil Financiero
Otros Créditos Diversos
(1)
(2)
Total Operaciones con Características de Concesión de Crédito
Avales y Fianzas
A
B
C
D
30/06/2015
E
F
G
H
Total
Total
220.011.798
86.909.851
66.102.791
7.301.293
59.697.863
98.397.743
81.497.566
10.012.175
907.122
5.980.880
43.417.788
35.926.907
5.848.721
552.488
1.089.672
19.677.250
14.575.332
3.823.169
229.139
1.049.610
9.394.800
6.591.386
2.387.313
92.028
324.073
7.998.356
4.098.141
3.353.391
76.986
469.838
5.145.472
4.450.354
423.981
17.457
253.680
3.896.732
3.558.075
262.023
12.322
64.312
11.289.478
9.813.279
1.188.158
24.978
263.063
419.229.417
247.420.891
93.401.722
9.213.813
69.192.991
382.692.806
214.107.516
108.634.276
7.751.407
52.199.607
3.290.015
3.693.021
1.328.689
434.537
186.786
58.254
167.137
52.724
156.911
9.368.074
5.409.622
50.098.293
2.263.898
1.544.390
860.239
589.741
612.594
528.238
3.250.189
59.747.582
60.404.577
3.529.017
549.322
251.161
508.930
118.810
62.236
6.960
296
5.110
5.031.842
3.435.161
742.001
1.957.839
3.613
6.562
877
38
12.365
3.610
1.854.775
4.581.680
5.521.074
227.572.831
154.696.218
47.265.149
22.171.669
10.561.512
8.708.625
5.944.528
4.481.600
16.556.463
497.958.595
457.463.240
-
Operaciones con Tarjetas de Crédito
Adelantos sobre Contratos de Cambio
30/06/2016
AA
(3)
75.044.243
74.242.979
531.706.219
Total con Avales y Fianzas
227.572.831
154.696.218
47.265.149
22.171.669
10.561.512
8.708.625
5.944.528
4.481.600
16.556.463
573.002.838
Total - 30/06/2015
233.066.372
133.821.248
37.645.387
15.920.418
12.350.933
3.974.987
3.264.466
4.004.184
13.415.245
457.463.240
(1) Compuesto por Adelantos sobre Contratos de Cambio e Ingresos de Adelantos Concedidos, reclasificados de Obligaciones - Cartera de Cambio / Otros Créditos (Nota 2a);
(2) Compuestos por Títulos y Créditos a Recibir, Deudores por Compra de Valores y Bienes y Avales y Fianzas Honrados;
(3) Contabilizados en Cuentas de Orden.
59
II - Por Vencimiento y Categoria de Riesgo
AA
Cuotas a Vencer
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Más de 365
Cuotas Vencidas
01 a 14
15 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Más de 365
Subtotal
Provisión Específica
Subtotal - 30/06/2015
Cuotas a Vencer
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Más de 365
Cuotas Vencidas hasta 14 días
Subtotal
Provisión Generica
Subtotal - 30/06/2015
Total General
Provisión Existente
Provisión Requerida
Provisión Complementaria (3)
Provisión Atraso(4)
Provisión Agravado(5)
Provisión Potencial (6)
Total General 30/06/2015
Provisión Requerida
Provisión Atraso(4)
Provisión Agravado(5)
Provisión Potencial (6)
A
-
227.189.682
26.130.480
9.766.028
10.850.756
22.897.301
28.349.692
129.195.425
383.149
227.572.831
233.066.372
227.572.831
-
B
-
153.278.068
33.481.447
14.580.910
9.468.258
17.795.268
18.638.881
59.313.304
1.418.150
154.696.218
(773.481)
133.821.248
154.696.218
(773.481)
(773.481)
(773.481)
30/06/2016
D
E
F
Operaciones en Curso Anormal (1) (2)
2.191.180
1.822.846
1.700.642
1.450.958
113.368
82.381
65.883
57.180
84.021
68.777
50.749
48.396
78.136
66.281
45.305
44.913
224.839
191.441
182.685
132.800
398.486
339.524
252.394
243.264
1.292.330
1.074.442
1.103.626
924.405
1.115.798
1.262.596
1.060.236
1.488.610
46.710
33.600
23.194
23.014
209.518
142.489
103.514
95.393
792.654
232.464
130.478
154.181
32.882
791.470
141.535
162.835
34.034
62.573
625.768
1.008.930
35.747
44.257
3.306.978
3.085.442
2.760.878
2.939.568
(99.210)
(308.545)
(828.263)
(1.469.784)
3.181.966
3.448.844
2.335.728
2.272.354
Operaciones en Curso Normal
18.574.083
7.345.339
5.908.065
2.913.156
2.991.409
1.107.451
1.022.199
357.582
1.521.126
489.255
314.619
248.910
932.186
256.443
186.710
297.577
1.988.917
637.326
414.352
186.851
2.637.275
945.137
519.875
343.704
8.503.170
3.909.727
3.450.310
1.478.532
290.608
130.731
39.682
91.804
18.864.691
7.476.070
5.947.747
3.004.960
(565.941)
(747.607)
(1.784.324)
(1.502.480)
12.738.452
8.902.089
1.639.259
992.112
22.171.669
10.561.512
8.708.625
5.944.528
(665.151)
(1.056.152)
(8.520.534)
(5.943.934)
(665.151)
(1.056.152)
(2.612.587)
(2.972.264)
C
2.255.095
105.111
106.806
70.937
191.246
314.576
1.466.419
979.049
7.677
922.335
49.037
3.234.144
(32.341)
3.214.767
43.564.788
7.236.074
3.611.753
2.860.278
6.211.732
6.218.718
17.426.233
466.217
44.031.005
(440.310)
34.430.620
47.265.149
(472.651)
(472.651)
-
-
-
G
Total
H
30/06/2015
Total
1.393.267
61.218
47.734
47.419
137.499
265.392
834.005
1.411.065
27.222
71.289
142.824
200.179
914.944
54.607
2.804.332
(1.963.032)
2.444.279
4.398.335
261.313
175.665
172.871
492.046
851.671
2.444.769
9.256.917
86.800
203.690
1.884.599
348.180
1.523.661
4.969.769
240.218
13.655.252
(13.655.252)
10.450.292
15.212.323
746.454
582.148
525.862
1.552.556
2.665.307
9.139.996
16.574.271
248.217
1.748.228
3.386.237
1.677.081
4.169.910
5.104.380
240.218
31.786.594
(18.356.427)
27.348.230
13.550.748
779.869
527.173
535.165
1.505.914
2.550.537
7.652.090
13.797.482
237.042
1.860.402
1.717.754
1.647.296
4.225.491
4.032.226
77.271
27.348.230
(14.470.674)
1.646.217
90.183
77.745
61.645
85.939
608.000
722.705
31.051
1.677.268
(1.174.088)
1.559.905
4.481.600
(4.481.152)
(3.137.120)
2.802.522
428.314
239.094
123.828
227.004
291.886
1.492.396
98.689
2.901.211
(2.901.211)
2.964.953
16.556.463
(16.556.463)
(16.556.463)
463.221.920
72.845.139
30.849.440
25.037.681
50.444.690
58.553.168
225.491.802
2.950.081
466.172.001
(9.889.442)
430.115.010
497.958.595
(38.469.518)
(28.245.869)
425.740.491
58.993.918
36.232.786
24.159.519
45.698.722
57.782.293
202.873.253
4.374.519
430.115.010
(7.330.496)
(10.223.649)
(6.330.261)
-
457.463.240
(28.131.431)
(21.801.170)
(5.907.947)
(2.971.670)
(1.344.032)
(472.651)
(665.151)
(1.056.152)
(8.520.534)
(5.943.934)
(4.481.152)
(16.556.463)
(38.469.518)
-
-
-
(32.341)
(85.595)
(218.308)
(480.443)
(876.905)
(1.224.970)
(9.608.354)
(12.526.916)
-
-
(20.208)
(12.414)
(76.536)
(239.797)
(718.211)
(1.408.493)
(1.378.666)
(5.735.379)
(9.589.704)
-
(753.273)
133.821.248
(669.106)
(669.106)
(669.106)
(21.673)
(647.433)
(427.896)
37.645.387
(476.905)
(376.454)
(100.451)
(476.905)
(32.144)
(10.001)
(434.760)
(503.020)
15.920.418
(1.590.451)
(477.614)
(1.112.837)
(1.590.451)
(85.975)
(44.848)
(1.459.628)
(598.047)
12.350.933
(3.704.044)
(1.235.093)
(2.468.951)
(3.704.044)
(208.766)
(512.308)
(2.982.970)
(7.321.880)
3.974.987
(1.987.096)
(1.192.496)
(794.600)
(1.987.096)
(417.818)
(520.458)
(1.048.820)
(3.658.536)
3.264.466
(2.284.800)
(1.632.233)
(652.567)
(2.284.800)
(745.926)
(725.139)
(813.735)
(1.877.516)
4.004.184
(4.003.784)
(2.802.929)
(1.200.855)
(4.003.784)
(1.126.805)
(980.045)
(1.896.934)
(1.212.730)
13.415.245
(13.415.245)
(13.415.245)
(13.415.245)
(8.072.420)
(3.989.997)
(1.352.828)
(16.352.898)
457.463.240
(28.131.431)
(21.801.170)
(6.330.261)
(28.131.431)
(10.689.854)
(6.804.469)
(10.637.108)
-
233.066.372
-
(1) Para las operaciones que presentan cuotas vencidas hace más de 14 días o de responsabilidad de empresas concordatarias o en proceso de quiebra.
(2) El saldo de las operaciones no actualizadas ("Non Accrual ") totaliza R$ 21.617.610 (R$ 18.358.822 al 30/06/2015).
(3) Asignado a cada nivel de riesgo con el fin de explicar el volumen adicional.
(4) Provisiones por atraso en conformidad con lo exigido por BACEN, en relación con el aprovisionamiento mínimo requerido para las operaciones en atraso de acuerdo con la Res. nº 2.682/1999 de CMN;
(5) Provisiones para créditos con agravamiento de riesgo superior al mínimo exigido por BACEN para operaciones en atraso y también provisiones para créditos que se renegociaron;
(6) Se relaciona a la pérdida esperada y a las potenciales.
60
III - Por Sectores de Actividad
30/06/2016
Sector Público
Energia
Petroquímica y Química
Diversos
Sector Privado
Persona Jurídica
Azucar y Alcohol
Agro y Fertilizantes
Alimentos y Bebidas
Bancos y Otras Instituciones Financieras
Bienes de Capital
Celulosa y Papel
Editorial y Imprenta
Eléctricos y Electrónicos y TI
Empaques
Energia y Saneamiento
Educación
Farmacéuticos y Cosméticos
Inmobiliario
Ocio y Turismo
Madera y Muebles
Material de Construcción
Metalúrgica y Siderúrgica
Comunicaciones
Minería
Obras de Infraestructura
Petróleo y Gas (*)
Petroquímica y Química
Salud
Seguros y Reaseguros y Previsión
Telecomunicaciones
Tercer Sector
Tradings
Transportes
Productos para el Hogar
Vehículos / Autopartes
Confección y Calzado
Comércio - Diversos
Indústria - Diversos
Servicios - Diversos
Diversos
Persona Física
Tarjeta de Crédito
Crédito Inmobiliario
CDC / Cuenta Corriente
Vehículos
Total General
3.046.356
198.887
2.655.106
192.363
494.912.239
265.057.388
8.748.778
14.275.644
11.594.726
10.832.685
5.559.901
2.784.542
946.748
3.542.681
2.497.307
8.007.705
1.818.957
4.200.306
22.917.423
4.683.609
2.794.949
5.323.886
8.928.816
687.732
5.165.307
7.813.773
5.473.149
8.819.942
2.555.110
52.612
1.293.960
3.532.179
1.621.379
13.547.454
1.847.048
14.143.427
4.456.614
15.762.854
6.962.625
36.208.143
15.655.417
229.854.851
58.834.120
56.163.672
95.834.167
19.022.892
497.958.595
%
0,6%
0,0%
0,5%
0,0%
99,4%
53,2%
1,8%
2,9%
2,3%
2,2%
1,1%
0,6%
0,2%
0,7%
0,5%
1,6%
0,4%
0,8%
4,6%
0,9%
0,6%
1,1%
1,8%
0,1%
1,0%
1,6%
1,1%
1,8%
0,5%
0,0%
0,3%
0,7%
0,3%
2,7%
0,4%
2,8%
0,9%
3,2%
1,4%
7,3%
3,1%
46,2%
11,8%
11,3%
19,2%
3,8%
100,0%
30/06/2015
5.212.629
105.449
4.820.879
286.301
452.250.611
242.860.241
10.116.148
13.521.099
11.426.809
5.766.877
7.460.689
2.804.363
1.000.061
4.051.533
2.476.395
7.267.715
1.562.582
4.313.974
18.502.103
3.836.448
2.877.432
5.638.044
10.862.558
1.154.457
4.673.249
4.499.206
4.698.874
6.557.377
2.072.674
1.340
1.199.307
3.678.721
1.839.596
15.483.731
2.195.342
16.115.417
4.923.168
14.020.509
7.824.525
25.043.431
13.394.487
209.390.370
59.547.173
40.612.076
82.340.888
26.890.233
457.463.240
%
1,1%
0,0%
1,1%
0,1%
98,9%
53,1%
2,2%
3,0%
2,5%
1,3%
1,6%
0,6%
0,2%
0,9%
0,5%
1,6%
0,3%
0,9%
4,0%
0,8%
0,6%
1,2%
2,4%
0,3%
1,0%
1,0%
1,0%
1,4%
0,5%
0,0%
0,3%
0,8%
0,4%
3,4%
0,5%
3,5%
1,1%
3,1%
1,7%
5,5%
2,9%
45,8%
13,0%
8,9%
18,0%
5,9%
100,0%
(*) Incluye comercio de combustible.
61
b) Concentración de Crédito
30/06/2016
Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros
Créditos (*)
Mayor Deudor
10 Mayores Deudores
20 Mayores Deudores
50 Mayores Deudores
100 Mayores Deudores
30/06/2015
% del
Total
Riesgo
4.090.276
31.780.724
48.773.149
82.219.900
110.162.906
0,7
5,5
8,5
14,3
19,2
% del
Total
Riesgo
6.232.939
34.124.895
52.899.973
87.142.445
117.620.786
1,2
6,4
9,9
16,4
22,1
(*) Los valores incluyen Avales y Fianzas.
30/06/2016
Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financiero, Otros
Créditos y Títulos y Valores Mobiliarios de Empresas e Instituciones
Financieras (*)
Mayor Deudor
10 Mayores Deudores
20 Mayores Deudores
50 Mayores Deudores
100 Mayores Deudores
30/06/2015
% del
Total
Riesgo
7.708.999
46.124.087
75.579.690
122.706.046
162.898.234
1,1
6,8
11,2
18,2
24,1
Riesgo
% del
Total
6.393.218
45.654.616
73.863.960
122.579.417
163.372.291
1,0
7,3
11,9
19,7
26,2
(*) Los valores incluyen Avales y Fianzas.
c) Evolución de la Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa
Saldo Inicial
Saldo Oriundo de la Fusión de Corpbanca (Nota 2c)
Constitución Neta del Período
Requerida por la Resolución nº 2.682/99
Transferencia de Activos (Nota 8f)
Write-Off
Variación Cambiaria
Saldo Final (1)
Requerida por la Resolución nº 2.682/99
Provisión Específica (2)
Provisión Genérica (3)
Provisión Atrasada
Provisión Agravada
Provisión Potencial
01/01 a
30/06/2016
(34.078.208)
(2.282.754)
(13.316.456)
(14.077.991)
761.535
10.752.623
455.277
(38.469.518)
(28.245.869)
01/01 a
30/06/2015
(26.947.986)
(10.973.975)
(10.973.975)
1.027.897
9.059.052
(296.419)
(28.131.431)
(21.801.170)
(18.356.427)
(9.889.442)
(10.223.649)
(14.470.674)
(7.330.496)
(6.330.261)
(38.469.518)
(12.526.916)
(9.589.704)
(16.352.898)
(28.131.431)
(10.689.854)
(6.804.469)
(10.637.108)
(1) Los importes de la Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa relativos a Cartera de Operaciones Arrendamiento Mercantil
Financiero son: R$ (358.198) (R$ (211.900) al 30/06/2015).
(2) Para las operaciones que presentan cuotas vencidas hace más de 14 días o de responsabilidad de empresas concordatarias, o en
proceso de quiebra.
(3) Para operaciones no encuadradas en el ítem anterior en función de la clasificación del cliente o de la operación.
(4) Se refiere a la provisión complementaria a los porcentajes mínimos requeridos por la Resolución nº 2.682, del 21/12/1999, de CMN.
Al 30/06/2016, el saldo de la provisión con relación a la cartera de crédito equivale a 7,7% (6,1% al
62
d) Recuperación y Renegociación de Créditos
I - Composición del Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa
Ingresos por Recuperación de Créditos Dados de Baja como Pérdida
Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa (*)
01/01 a
30/06/2016
(13.316.456)
1.801.140
(11.515.316)
01/01 a
30/06/2015
(10.973.975)
2.193.339
(8.780.636)
(*) Los importes referentes a Cartera de Operaciones Arrendamiento Mercantil Financiero del 01/01 al 30/06/2016 son: Gastos de Provisión
para Créditos de Liquidación Dudosa R$ 34.713 (R$ (72.214) de 01/01 a 30/06/2015) y Ingresos por Recuperación de Créditos Dados de
Baja como Pérdida R$ 44.699 (R$ 73.283 de 01/01 a 30/06/2015).
II - Créditos Renegociados
30/06/2016
Cartera
Créditos Renegociados Totales
(-) Créditos Renegociados Vencidos por hasta 30 días
Créditos Renegociados Vencidos por más de 30 días
(2)
(2)
(1)
24.092.630
(7.811.328)
16.281.302
Provisión para
Créditos de
Liquidación Dudosa
(10.436.166)
2.181.373
(8.254.793)
30/06/2015
%
Cartera
(1)
43,3% 20.011.472
27,9% (7.465.874)
50,7% 12.545.598
Provisión para
Créditos de
Liquidación
Dudosa
%
(6.824.577) 34,1%
1.101.946 14,8%
(5.722.631) 45,6%
(1) Los montos referentes a los créditos renegociados por hasta 30 días de la Cartera de Arrendamiento Mercantil Financiero ascienden a R$ 206.391 (R$ 156.324 al 30/06/2015).
(2) Atrasos verificados en el momento de la renegociación.
63
e) Operaciones Activas Relacionadas
Se presentamos a continuación informaciones relativas a operaciones activas relacionadas, realizadas en la forma prevista en la Resolución nº
2.921, del 17/01/2002, de CMN.
30/06/2016
0 - 30
Operaciones Activas Relacionadas
Obligaciones por Operaciones Activas Relacionadas
Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el
Exterior
Resultado neto de las operaciones relacionadas
31 - 180 181 - 365
Más de
365
Total
01/01 a
01/01 a
30/06/2015
30/06/2016
30/06/2015
Ingresos /
Ingresos /
Total
(Gastos)
(Gastos)
-
2.207
225.537
192.202
419.946
(15.285)
228.337
36.947
-
2.207
227.959
192.069
422.235
19.057
3.772
227.962
(34.017)
2.930
Al 30/06/2016 y 30/06/2015, no había operaciones con incumplimientos.
64
f) Operaciones de Venta o Transferencia y Adquisiciones de Activos Financieros
I-
Las cesiones de crédito realizadas hasta diciembre 2011 han sido contabilizadas de acuerdo con la
reglamentación vigente con el reconocimiento del resultado al momento de la realización de la cesión,
independiente de la retención o no de riesgos y beneficios.
De acuerdo con la Resolución 3.809, del 28/10/2009, de CMN, el monto en 30/06/2016 de las
operaciones cedidas con coobligación, donde la entidad retuvo substancialmente los riesgos y
beneficios de las operaciones cedidas es de R$ 152.215 (R$ 195.196 al 30/06/2015), compuesto por
operaciones de crédito inmobiliario R$ 140.663 (R$ 181.772 al 30/06/2015) y Crédito Rural R$ 11.552
(R$ 13.424 al 30/06/2015).
II-
A partir de Enero de 2012, según la determinación de la Resolución 3.533/08, del 31/01/2008, de CMN
y reglamentaciones complementares, los registros contables se efectuarán considerando la retención o
no de riesgos y beneficios en las operaciones de venta o transferencia de activos financieros.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realizó operaciones de venta o transferencia de activos
financieros en las que se retuvieron los riesgos de crédito de los activos financieros transferidos. Por
esa razón, esos créditos permanecieron registrados en el estado contable, alcanzando el importe total
de R$ 5.563.320 el 30/06/2016. Estas operaciones incluyen: operaciones de Crédito Inmobiliario con
una suma registrada en el activo de R$ 2.738.947 con valor justo de R$ 2.678.466 y la suma registrada
en el pasivo en el rubro Otras Obligaciones - Diversas de R$ 2.737.712 con un valor justo de R$
2.677.231, operaciones de Capital de Trabajo con una suma registrada en el activo de R$ 2.824.373
con un valor justo de R$ 2.824.373 y la suma registrada en el pasivo en el rubro Otras Obligaciones –
Diversas de R$ 2.824.322 con un valor justo de R$ 2.824.322, operaciones de Vehículos con una suma
registrada en el pasivo en el rubro Otras Obligaciones – Diversas de R$ 5.281 con un valor justo de R$
5.281 y operaciones de Crédito PJ con una suma registrada en el pasivo en el rubro Otras
Obligaciones – Diversas de R$ 9.809 con un valor justo de R$ 9.809.
Las operaciones de venta o transferencia de activos financieros sin retención de riesgos y beneficios
totalizando R$ 192.938 con el efecto en el resultado de R$ 52.837, neto de Provisión para Créditos de
Liquidación Dudosa.
Las adquisiciones de carteras de créditos, con retención de riesgos del cedente, realizadas desde
enero de 2016 hasta el 30/06/2016 suman R$ 207.037.
65
Nota 9 - Cartera de Cambio
30/06/2016
Activo - Otros Créditos
Moneda extranjera Comprada a Liquidar - ME
Cambiarios y Documentos a Plazo - ME
Derechos sobre la Venta de Moneda Extranjera - MN
(Adelantos Recibidos) - MN
Pasivo - Otras Obligaciones (Nota 2a)
Moneda extranjera Vendida a Liquidar - ME
Obligaciones por Compras de Moneda Extranjera - MN
Otras
Cuentas de Orden
Créditos Abiertos para Importación - ME
Créditos de Exportación Confirmados - ME
56.526.933
31.984.183
2.075
25.342.931
(802.256)
58.145.464
25.211.450
32.769.912
164.102
1.658.172
903.131
755.041
30/06/2015
65.874.535
36.287.611
30.073.504
(486.580)
66.428.747
30.229.630
36.017.377
181.740
1.105.063
1.038.652
66.411
66
Nota 10 - Captación de Recursos y Obligaciones por Préstamos y Transferencias
a) Resumen
30/06/2016
Depósitos
Deudas Subordinadas
Total
Total - 30/06/2015
0-30
196.849.172
159.810.925
3.957.679
5.656.149
96.497
366.370.422
41,3
329.316.375
41,7
31-180
33.596.849
16.650.250
11.777.678
23.084.469
9.426.863
94.536.109
9,9
82.899.352
10,5
181-365
17.594.145
22.258.345
9.033.919
23.918.078
1.199.845
74.004.332
8,8
65.765.388
8,3
30/06/2015
Más de 365
60.992.145
154.942.662
59.460.372
32.602.408
49.558.877
357.556.464
40,0
311.303.333
39,5
Total
309.032.311
353.662.182
84.229.648
85.261.104
60.282.082
892.467.327
%
34,6
39,6
9,4
9,6
6,8
Total
280.443.322
305.300.168
52.174.537
92.138.071
59.228.350
789.284.448
789.284.448
b) Depósitos
A la vista
En Efectivo de Ahorro
Interfinancieros
A plazo
Total
Total - 30/06/2015
0-30
58.763.238
104.479.486
3.429.753
30.176.695
196.849.172
63,7
176.686.683
63,0
31-180
1.727.724
31.869.125
33.596.849
10,9
34.683.407
12,4
30/06/2016
181-365
Más de 365
981.299
228.369
16.612.846
60.763.776
17.594.145
60.992.145
5,7
19,7
11.523.307
57.549.925
4,1
20,5
Total
58.763.238
104.479.486
6.367.145
139.422.442
309.032.311
%
19,0
33,8
2,1
45,1
30/06/2015
Total
50.540.410
113.974.326
27.014.165
88.914.421
280.443.322
%
18,0
40,7
9,6
31,7
280.443.322
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, la cartera se compone de Depósitos Interfinancieros con vencimiento de 31 a 180 días por um monto de R$ 1.629.085, de
181 a 365 días por um monto de R$ 4.903.120 y más de 365 días por un monto de R$ 6.238.092, sumando un total de R$ 12.770.297.
67
%
35,5
38,7
6,6
11,7
7,5
c) Captaciones en el Mercado Abierto
Cartera Propia
Títulos Públicos
Títulos Privados
Emisión Propia
Exterior
Cartera de Terceros
Total
Total - 30/06/2015
0 - 30
26.459.341
22.058.887
1.420.402
2.773.039
207.013
125.981.308
7.370.276
159.810.925
45,2
144.090.685
47,2
31 - 180
13.452.910
188.223
199.371
13.063.654
1.662
3.197.340
16.650.250
4,7
12.075.847
4,0
30/06/2016
181 - 365
16.998.193
5.012
16.985.829
7.352
5.260.152
22.258.345
6,3
16.881.795
5,5
Más de 365
111.565.587
3.808
111.561.779
43.377.075
154.942.662
43,8
132.251.841
43,3
Total
168.476.031
22.250.918
1.624.785
144.384.301
216.027
125.981.308
59.204.843
353.662.182
30/06/2015
%
Total
47,7 203.810.039
6,3 52.831.247
0,5
40,8 134.932.225
0,1 16.046.567
35,6 71.371.208
16,7 30.118.921
305.300.168
%
66,8
17,3
0,0
44,2
5,3
23,3
9,9
305.300.168
68
d) Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos
Recursos de Letras
Financieras
de Crédito Inmobiliario
de Crédito del Agronegocio
Hipotecarias
Obligaciones por TVM en el Exterior
Non-Trade Related - Emitidos en el Exterior
Brazil Risk Note Programme
Structure Note Issued
Bonos
Fixed Rate Notes
Eurobonds
Otros
Captación por Certificados de Operaciones Estructuradas (*)
Total
Total - 30/06/2015
0-30
2.422.192
36.095
1.331.518
1.054.579
1.443.852
1.443.852
75.062
33.731
1.333.680
1.379
91.635
3.957.679
4,7
3.482.226
6,7
31-180
10.399.863
828.462
6.554.755
3.016.646
926.669
926.669
98.449
513.140
236.799
77.565
716
451.146
11.777.678
14,0
14.946.656
28,6
30/06/2016
Más de 365
181-365
5.650.771
28.929.838
935.465
16.902.772
2.628.397
5.816.804
2.086.909
6.210.262
1.925.287
28.007.803
1.925.287
28.007.803
331.313
4.560.284
1.191.997
4.944.108
323.633
16.711.796
786.443
5.773
751.888
72.571
253.284
1.457.861
2.522.731
9.033.919
59.460.372
10,7
70,6
8.932.715
24.812.940
17,1
47,6
Total
47.402.664
18.702.794
16.331.474
12.368.396
32.303.611
32.303.611
5.065.108
6.682.976
18.605.908
786.443
835.226
327.950
4.523.373
84.229.648
%
56,3
22,2
19,4
14,7
38,3
38,3
6,0
7,9
22,1
0,9
1,0
0,4
5,4
30/06/2015
Total
27.610.616
7.383.339
12.475.163
7.611.606
140.508
21.156.278
21.156.278
6.224.229
6.948.897
5.904.172
1.656.888
119.850
302.242
3.407.643
52.174.537
%
53,0
14,2
23,9
14,6
0,3
40,5
40,5
11,9
13,3
11,3
3,2
0,2
0,6
6,5
52.174.537
(*) En 30/06/2016, el valor de mercado de Captación por Certificados de Operaciones Estructuradas emitida es de R$ 5.111.190 (R$ 3.773.609 al 30/06/2015) en conformidad con la Carta Circular BACEN nº 3.623.
La cartera de ITAÚ UNIBANCO HOLDING está compuesta por Brazil Risk Note Programme con vencimiento superior a 365 días por un valor de R$ 3.379.009 (R$ 3.771.384 al 30/06/2015). Como
consecuencia de la Variación Cambiaria del período del 01/01 al 30/06/2016, el gasto de la Intermediación Financiera se presenta con naturaleza acreedora.
69
e) Obligaciones por Préstamos y Transferencias
Préstamos
en el País
en el Exterior (*)
Transferencias
del País - Instituciones Oficiales
BNDES
FINAME
Otras
del Exterior
Total
Total - 30/06/2015
0-30
3.778.511
951.902
2.826.609
1.877.638
1.877.638
1.243.773
616.612
17.253
5.656.149
6,6
4.881.065
5,3
31-180
18.537.797
64.779
18.473.018
4.546.672
4.546.027
1.510.861
2.845.975
189.191
645
23.084.469
27,1
19.457.982
21,1
30/06/2016
181-365
Más de 365
19.295.523
10.700.078
26.183
51.253
19.269.340
10.648.825
4.622.555
21.902.330
4.622.555
21.902.330
1.529.104
8.820.484
3.056.701
12.668.907
36.750
412.939
23.918.078
32.602.408
28,1
38,2
23.273.978
44.525.046
25,3
48,3
Total
52.311.909
1.094.117
51.217.792
32.949.195
32.948.550
13.104.222
19.188.195
656.133
645
85.261.104
%
61,4
1,3
60,1
38,6
38,6
15,3
22,5
0,8
0,0
30/06/2015
Total
49.517.201
1.231.071
48.286.130
42.620.870
42.619.002
16.410.345
25.607.363
601.294
1.868
92.138.071
%
53,7
1,3
52,4
46,3
46,3
17,8
27,8
0,7
0,0
92.138.071
(*) Los Préstamos en el Exterior están representados, básicamente, por aplicaciones en operaciones comerciales de cambio, relativas a prefinanciamientos a la Exportación y financiamientos a la
Importación.
Como consecuencia de la Variación Cambiaria del período del 01/01 al 30/06/2016, los gastos de la Intermediación Financiera – Operaciones de Préstamos y Repases
se presentan con naturaleza acreedora.
70
f) Deudas Subordinadas
30/06/2016
0-30
CDB
Letras Financieras
Euronotes
Bonos
(-) Costo de transacción incurrido (Nota 4b)
Total General (*)
Total - 30/06/2015
31-180
181-365
68.209
28.288
-
1.322.965
7.716.386
349.545
37.967
-
878.755
255.284
65.806
-
96.497
0,2
9.426.863
15,6
175.716
0,3
1.735.460
2,9
Más de 365
30/06/2015
Total
19.433.330
25.019.173
5.168.400
(62.026)
2.201.720
27.473.209
25.368.718
5.300.461
(62.026)
1.199.845
2,0
49.558.877
82,2
60.282.082
5.153.593
8,7
52.163.581
88,1
59.228.350
%
3,7
45,5
42,1
8,8
(0,1)
Total
%
7.987.268
26.334.005
24.519.858
460.541
(73.322)
13,5
44,4
41,4
0,8
(0,1)
59.228.350
(*) Según la legislación vigente, para el cálculo del Patrimonio de Referencia de Junio de 2016, se consideró el saldo de las deudas subordinadas de Diciembre de 2012,
totalizando R$ 54.741.035.
71
Descripción
Nombre del Papel / Moneda
Valor Principal
(Moneda de Origen)
Emisión
Vencimiento
Remuneración a.a.
Saldo Contable
465.835
366.830
2006
2010
2016
2017
100% del CDI + 0,7% (*)
IPCA + 7,21% a 7,33%
Total
1.322.965
878.755
2.201.720
365.000
1.874.000
30.000
206.000
3.223.500
3.650.000
352.400
138.000
500.000
42.000
30.000
6.373.127
460.645
3.782.100
112.000
2.000
1.000
12.000
100.500
1.000
20.000
6.000
2.306.500
20.000
2010
2016
2010
2011
2017
2017
2012
2011
2017
2018
2012
2018
2011
2012
2019
2019
2012
2020
2011
2012
2021
2022
100% del CDI + 1,35% a 1,36%
112% a 112,5% del CDI
IPCA + 7%
IPCA + 6,95% a 7,2%
108% a 112% del CDI
100% del CDI + 1,29% a 1,52%
IPCA + 6,15% a 7,8%
IGPM + 6,55% a 7,6%
100% del CDI + 1,12%
IGPM + 7%
IPCA + 7,53% a 7,7%
108% a 113% del CDI
IPCA + 4,4% a 6,58%
100% del CDI + 1,01% a 1,32%
9,95% a 11,95%
109% a 109,7% del CDI
110% del CDI
11,96%
IPCA + 4,7% a 6,3%
111% del CDI
IPCA + 6% a 6,17%
109,25% a 110,5% del CDI
IPCA + 5,15% a 5,83%
IGPM + 4,63%
Total
384.673
1.972.552
64.324
338.939
3.530.354
3.797.266
613.116
261.758
506.549
61.377
45.689
7.133.602
723.104
3.903.252
165.900
3.339
1.639
19.684
156.002
1.647
35.227
10.284
3.716.281
26.651
27.473.209
1.000.000
1.000.000
750.000
550.000
2.625.000
1.870.000
2010
2010
2011
2012
2012
2012
2020
2021
2021
2021
2022
2023
6,2%
5,75%
5,75% a 6,2%
6,2%
5,5% a 5,65%
5,13%
Total
3.246.363
3.300.373
2.425.523
1.765.390
8.525.701
6.043.342
25.306.692
13.739.331
41.528.200
110.390.929
98.151.772
2.000.000
94.500.000
140.000.000
11.311.860
24.928.312
125.191.110
87.087.720
68.060.124
33.935.580
104.000.000
146.000.000
510.107.100
47.831.440
2008
2008
2008
2009
2009
2009
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2013
2013
2014
2014
2022
2033
2033
2035
2019
2019
2017
2032
2035
2036
2038
2040
2042
2023
2028
2024
2034
7,4% a 7,99%
3,5% a 4,5%
4,8%
4,8%
10,7%
IPC + 2%
IPC + 2%
4,4%
3,9%
4,4%
3,9%
4,1%
4,4%
IPC + 2%
IPC + 2%
LIB + 4%
3,8%
Total
134.729
211.735
759.430
693.222
2.569
116.578
183.375
66.569
154.403
727.772
530.015
407.991
198.911
114.891
157.670
581.784
258.817
5.300.461
CDB Subordinada - BRL
Letra Financiera Subordinada - BRL
Euronotes subordinada - USD
Bonificaciones subordinadas - CLP
Total
60.282.082
(*)Os CDBs subordinados podem ser resgatados a partir de novembro de 2011.
La cartera de ITAÚ UNIBANCO HOLDING está compuesta por Euronotes Subordinada con (vencimiento hasta
30 días por un valor de R$ 99.664 al 30/06/2015), con vencimiento de 31 a 180 por un monto de R$ 349.545
(R$ 241.284 al 30/06/2015) y superior a 365 días por un importe de R$ 24.957.148 (R$ 24.105.588 al
30/06/2015), totalizando R$ 25.306.693 (R$ 24.446.536 al 30/06/2015).
72
Nota 11 - Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización
a) Composición de las Provisiones Técnicas
Seguros
Primas no Ganadas
Previsión
30/06/2016
30/06/2015
30/06/2016
Capitalización
30/06/2015
30/06/2016
Total
30/06/2015
30/06/2016
30/06/2015
2.555.737
3.594.237
15.931
13.776
-
-
2.571.668
3.608.013
Matemática de Beneficios a Conceder y Concedidos
23.556
15.313
135.639.188
111.802.962
-
-
135.662.744
111.818.275
Rescates y Otros Importes a Regularizar
Excedente Financiero
12.556
21.851
212.511
181.680
-
-
225.067
203.531
1.581
1.429
551.044
536.061
-
-
552.625
537.490
Siniestros a Liquidar
768.800
694.905
18.761
16.651
-
-
787.561
711.556
Siniestros / Hechos Ocurridos y No Avisados – IBNR
439.699
475.026
24.841
19.590
-
-
464.540
494.616
40.758
39.480
60.855
74.592
20.657
11.772
122.270
125.844
Matemática para Capitalización y Rescates
-
-
-
-
2.948.316
3.035.135
2.948.316
3.035.135
Sorteos a Pagar y a Realizar
-
-
-
-
26.422
22.824
26.422
22.824
Complementar de Sorteos
-
-
-
-
569
2.720
569
2.720
566.099
4.408.786
529.359
5.371.600
128.833
136.651.964
562.799
113.208.111
268
2.996.232
320
3.072.771
695.200
144.056.982
1.092.478
121.652.482
Gastos Relacionados y Administrativos
Otras Provisiones(1)
Total (2)
(1) Contempla mayoritariamente la Provisión Complementaria de Cobertura, reglamentada por la Circular nº 517, de 30/07/2015, de SUSEP.
(2) Este cuadro comprende las alteraciones reglamentadas por la Circular nº 517, de 30/07/2015, da Susep, para fines comparativos incluso.
El total de las Provisiones Técnicas representa el monto de las obligaciones después de realizarse el Test de Adecuación de Pasivos (TAP).
73
b) Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas - SUSEP
Seguros
30/06/2016
30/06/2015
Previsión
30/06/2016
30/06/2015
Capitalización
30/06/2016
30/06/2015
Total
30/06/2016
30/06/2015
Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez – Aplicaciones en el Mercado Abierto
1.141.023
779.950
834.487
664.363
1.221.828
855.454
3.197.338
2.299.767
Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados
2.144.545
2.884.883
136.555.499
113.059.252
1.826.674
2.395.871
140.526.718
118.340.006
2.144.545
1.002.289
1.142.256
1.355.080
890.666
406.782
57.632
4.640.648
2.884.883
1.017.805
1.867.078
1.939.113
845.895
1.039.900
53.318
5.603.946
129.559.984
98.488.290
37.444.123
27.663.868
33.380.299
30.139.751
957.957
3.539.714
344.731
25.171.976
125.373
635.544
101.274
415.171
(220.046)
6.995.515
6.167.117
828.398
137.389.986
106.431.575
72.646.801
31.743.556
27.174.649
13.728.596
33.071.843
2.635.532
3.930.341
495.832
25.948.001
62.137
396.109
109.648
346.049
(138.875)
6.627.677
4.658.074
1.969.603
113.723.615
1.826.674
401.473
1.425.201
3.048.502
2.395.871
170.562
2.225.309
3.251.325
129.559.984
98.488.290
37.444.123
27.663.868
33.380.299
30.139.751
957.957
3.539.714
344.731
25.171.976
125.373
635.544
101.274
415.171
(220.046)
10.966.734
7.570.879
3.395.855
1.355.080
890.666
406.782
57.632
145.079.136
106.431.575
72.646.801
31.743.556
27.174.649
13.728.596
33.071.843
2.635.532
3.930.341
495.832
25.948.001
62.137
396.109
109.648
346.049
(138.875)
11.908.431
5.846.441
6.061.990
1.939.113
845.895
1.039.900
53.318
122.578.886
(1)
Debentures
Acciones
Letras Financieras
Otros
Préstamos de valores
Cuentas a Recibir / (Pagar)
Otros Títulos
Públicos
Privados
Créditos con Operaciones de Seguros y Reaseguros
Comercialización - Extensión de Garantía
Reaseguros
Total
(2)
(1) Cartera de títulos de planos de previsión PGBL y VGBL cuya propiedad y riesgos son de clientes, contabilizada como Títulos y Valores Mobiliarios - Títulos para Negociación, teniendo como contrapartida en el pasivo el rubro Provisiones Técnicas de
Previsión.
(2) Registrado en Otros Créditos y Otros Valores y Bienes.
74
c) Resultado Financiero y Operativo
Directo
Resultado Financiero de Seguros, Previsión y Capitalización
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Resultado Operativo de Seguros, Previsión y Capitalización
Ingresos de Primas y Contribuciones
Variaciones de las Provisiones Técnicas
Gastos con Siniestros, Beneficios, Rescates y Sorteos
Gastos de Comercialización
Otros Ingresos y Gastos Operativos
Total Resultado de Seguros, Previsión y Capitalización
Seguros
01/01 a 30/06/2016
01/01 a 30/06/2015
Reaseguro Retenido
Directo
Reaseguro Retenido
183.345
204.476
(21.131)
1.462.154
2.199.205
431.477
(786.983)
(357.201)
(24.344)
1.645.499
(19.868)
(55.106)
(8.312)
40.601
2.949
(19.868)
183.345
204.476
(21.131)
1.442.286
2.144.099
423.165
(746.382)
(354.252)
(24.344)
1.625.631
179.379
203.047
(23.668)
1.597.098
2.514.418
410.996
(760.903)
(534.981)
(32.432)
1.776.477
(20.457)
(33.102)
1.584
7.412
3.649
(20.457)
179.379
203.047
(23.668)
1.576.641
2.481.316
412.580
(753.491)
(531.332)
(32.432)
1.756.020
Directo
Previsión
01/01 a 30/06/2016
01/01 a 30/06/2015
Reaseguro
Retenido
Directo
Reaseguro
Retenido
165.771
9.048.735
(8.882.964)
452.641
9.658.888
(9.188.717)
(13.980)
(1.988)
(1.562)
618.412
(33)
(1.620)
1.587
(33)
165.771
9.048.735
(8.882.964)
452.608
9.657.268
(9.188.717)
(13.980)
(1.988)
25
618.379
184.216
6.030.535
(5.846.319)
132.878
8.174.318
(8.025.179)
(12.589)
(2.567)
(1.105)
317.094
(1.755)
(3.505)
1.750
(1.755)
184.216
6.030.535
(5.846.319)
131.123
8.170.813
(8.025.179)
(10.839)
(2.567)
(1.105)
315.339
Capitalización
01/01 a
01/01 a
30/06/2016 30/06/2015
120.622
214.981
(94.359)
303.239
1.409.172
(3.045)
(1.102.374)
(1.375)
861
423.861
102.120
200.869
(98.749)
279.953
1.276.907
2.606
(1.004.416)
(257)
5.113
382.073
Total
01/01 a
01/01 a
30/06/2016
30/06/2015
469.738
9.468.192
(8.998.454)
2.198.133
13.210.539
(8.768.597)
(1.862.736)
(357.615)
(23.458)
2.667.871
75
465.715
6.434.451
(5.968.736)
1.987.717
11.929.036
(7.609.993)
(1.768.746)
(534.156)
(28.424)
2.453.432
Nota 12 – Activos y Pasivos Contingentes y Obligaciones Legales, Fiscales y de Previsión
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, en la ejecución de sus actividades normales, está involucrado
en las siguientes contingencias:
a) Activos Contingentes: no existen activos contingentes contabilizados.
b) Provisiones y Contingencias: los criterios de cuantificación de las contingencias son adecuados a las
características específicas de las carteras civiles, laborales y fiscales, como también a otros riesgos.
-
Acciones Civiles
Procesos Masificados (procesos relativos a causas consideradas semejantes y cuyo valor individual no sea
considerado relevante): el cálculo de la contingencia es mensual y el valor esperado de la pérdida es objeto
de provisión contable, realizada por aplicación de un parámetro estadístico elaborado teniendo en cuenta el
tipo de acción y las características del juicio (Juzgado Especial Civil o Justicia Común). Se ajustan al valor
del depósito como garantía de ejecución cuando éste se realiza.
Procesos Individualizados (procesos relativos a causas con características peculiares o de valor relevante):
el cálculo se realiza periódicamente, a partir de la determinación del valor del pedido y de la probabilidad de
pérdida que, a su vez, se estima según las características de hecho y de derecho relativas a esa acción.
Los valores considerados de pérdida probable son objeto de provisión contable.
Por lo general, las contingencias son resultado de revisión de contrato y de indemnización por daños
materiales y morales. ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO también es parte en expedientes
específicos referentes al cobro de depuraciones inflacionarias en cuentas de ahorro en virtud de planes
económicos.
De 1986 a 1994, el Gobierno Federal brasilero implementó diversos y continuos planes de estabilización
económica para combatir la hiperinflación (PEE). Para implementar estos planes, el Gobierno Federal
brasilero promulgó leyes basadas en su poder de reglamentar los sistemas monetario y financiero conforme
a lo dispuesto en la Constitución Federal Brasilera.
Los titulares de cuentas de ahorros en períodos en que los PEEs fueron implementados cuestionaron la
constitucionalidad de las leyes aplicadas por aquellos planes, reclamando, a los bancos en los cuales tenían
sus cuentas de ahorros, montos adicionales de interés con base a las tasas de inflación aplicadas a las
cuentas de depósitos, de acuerdo con los PEEs.
Estamos sujetos a diversas acciones por personas físicas en relación con los PEEs y constituimos
provisiones para tales acciones, al momento que recibimos la citación. Además, somos acusados en
acciones colectivas, semejantes a los procesos iniciados por personas físicas, por (i) asociaciones de
defensa del consumidor o (ii) ministerio publico, en nombre de los titulares de cuentas de ahorros. Los
titulares de las cuentas de ahorros pueden reclamar cualquier monto debido, teniendo en cuentas una
decisión final. Registramos provisiones cuando las personas físicas reclamantes exigen la ejecución de
esas decisiones, utilizando los mismos criterios adoptados para determinar las provisiones de las acciones
individuales.
El Supremo Tribunal Federal (STF) de Brasil dio algunas decisiones favorables a los titulares de cuentas de
ahorros, mas no dictó una sentencia final referente a la constitucionalidad de los PEEs y su aplicabilidad a
las cuentas de ahorros. Con respecto a un cuestionamiento judicial similar referente a la constitucionalidad
de los PEEs y su aplicación a depósitos a la vista y otros contratos particulares, el Supremo Tribunal
Federal de Brasil decidió que las leyes estaban en conformidad con la Constitución Federal de Brasil. En
respuesta a esa discrepancia, la Confederación Nacional del Sistema Financiero - CONSIF (Confederação
Nacional do Sistema Financeiro), una asociación de instituciones financieras brasileras, abrió un proceso
especial en el STF de Brasil (Argumentación de No Cumplimiento de Precepto Fundamental nº 165 – ADPF
(Argumentación de Descumprimento de Preceito Fundamental 165), en que el Banco Central de Brasil
protocoló una pieza de asistente en proceso (amicus curiae), argumentando que los titulares de las cuentas
de ahorros no sufrieron daños efectivos y que los PEEs aplicables a las cuentas de ahorros estaban en
conformidad con la Constitución Federal. Como resultado, el STF de Brasil suspendió la decisión de todos
los recursos relacionados a esa cuestión hasta que se tenga una decisión final sobre ella. No obstante, no
existe una previsión a respecto de cuando se celebrará el juicio por parte del STF, ya que debido al
impedimento de algunos de sus ministros de momento no existe quórum suficiente para decidir la cuestión.
76
Las decisiones más importantes se trataren de los aspectos siguientes: (i) la incidencia de los intereses
remuneratorios sobre el valor debido al autor de la acción, en acciones en que no hay una reclamación
específica sobre estos intereses; (ii) la fecha inicial de la incidencia de los intereses de mora, referente a las
acciones colectivas; y (iii) la posibilidad de compensar la diferencia negativa proveniente del mes de la
implementación del PEE, entre los intereses efectivamente pagados en las cuentas de ahorro y la tasa de
inflación del mismo período, utilizando la diferencia positiva resultante de los meses subsecuentes a la
implementación del PEE, entre los intereses efectivamente pagados en las cuentas de ahorro y la tasa de
inflación del mismo período. En juicios relevantes a lo largo de 2015, el STJ decidió que: (i) no corresponde
incluir intereses remuneratorios en los cálculos de ejecución cuando no exista condenación expresa para
ello; y (ii) no se pagarán intereses remuneratorios a los ahorradores después de que se compruebe la fecha
de cierre de las cuentas de ahorro. Asimismo, se consolidó la tesis de que pueden incluirse depuraciones
inflacionarias de planes posteriores a los discutidos en la demanda judicial, a título de corrección monetaria
plena del débito, aun sin pedido expreso del ahorrador. Además, permanece consolidado en el STJ que el
plazo para instar demandas colectivas expiró cinco años después de la fecha de implementación del PEE.
Siendo así, varias demandas colectivas siguen siendo extinguidas por el Poder Judicial como resultado de
tal decisión.
No son provisionados los valores relacionados en acciones civiles de pérdida posible, cuyo riesgo total
estimado es de R$ 2.840.175 (R$ 2.350.344 al 30/06/2015), siendo que las naturalezas se refieren a las
acciones indemnizatorias o de cobranzas, cuyos valores individuales no son relevantes.
-
Acciones Laborales
Procesos Masificados (procesos relativos a causas consideradas semejantes y cuyo valor individual no sea
considerado relevante): el monto esperado de la pérdida es calculado y provisionado mensualmente según
modelo estadístico que fija el precio de las acciones y es revaluado considerando los resultados de las
decisiones judiciales. Son ajustadas al valor del depósito en garantía de ejecución cuando éste es realizado.
Procesos Individualizados (procesos relativos a causas con características peculiares o de valor relevante):
la determinación es realizada periódicamente a partir del cálculo del valor del pedido y de la probabilidad de
pérdida que, a su vez, se estima según las características de hecho y de derecho relativas a esa acción.
Los valores considerados de pérdida probable son objeto de provisión contable.
Las contingencias tienen relación con procesos en que se reclaman supuestos derechos laborales relativos
a la legislación laboral específica de la categoría profesional, tales como horas extraordinarias, equiparación
salarial, reintegración, adicional de transferencia, complemento de jubilación y otros.
No son provisionados los valores relacionados a acciones laborales de pérdida posible, cuyo riesgo total
estimado es de R$ 477.979 (R$ 550.276 al 30/06/2015).
-
Otros Riesgos
Son cuantificados y provisionados principalmente por la valuación de crédito rural en operaciones con
coobligación y créditos con FCVS cedidos al Banco Nacional.
77
A continuación se presenta el movimiento de las provisiones y los saldos de los respectivos depósitos en garantía de recursos:
01/01 a
30/06/2015
01/01 a 30/06/2016
Saldo Inicial
Saldo oriundo de la fusión de CorpBanca (Nota 2c)
(-) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización (Nota 4n I)
Subtotal
Actualización / Cargas Tributarias
Movimiento del Período Reflejado en el Resultado (Notas 13f y 13i)
Constitución (*)
Reversión
Pago
Subtotal
(+) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización (Nota 4n I)
Saldo Final
Saldo Final al 30/06/2015
Depósitos en Garantía de Recursos al 30/06/2016
Depósitos en Garantía de Recursos al 30/06/2015
Civiles
5.226.944
1.809
(236.018)
4.992.735
175.392
558.950
Laborales
6.131.853
5.377
(1.089.443)
5.047.787
310.601
1.103.307
880.335
(321.385)
(804.699)
4.922.378
249.648
5.172.026
5.030.233
1.652.990
2.038.757
1.197.335
(94.028)
(1.002.766)
5.458.929
1.055.831
6.514.760
5.817.257
2.294.407
2.497.771
Otros
134.818
132.946
267.764
(14.355)
Total
11.493.615
140.132
(1.325.461)
10.308.286
485.993
1.647.902
Total
10.399.739
(1.160.801)
9.238.938
482.774
1.537.860
(13.977)
(378)
253.409
253.409
166.616
-
2.063.693
(415.791)
(1.807.465)
10.634.716
1.305.479
11.940.195
11.014.106
3.947.397
4.536.528
1.878.280
(340.420)
(1.488.989)
9.770.583
1.243.523
11.014.106
(*) Las Provisiones Civiles contemplan planes económicos por un monto de R$ 102.330 (R$ 137.698 del 01/01 al 30/06/2015) (Nota 22k).
78
-
Acciones Fiscales y de Seguro Previsional
Itaú Unibanco Holding S.A. y sus controladas clasifican como obligación legal las demandas judiciales
interpuestas para discutir la legalidad y/o inconstitucionalidad de las leyes en vigor, las cuales son objeto de
provisión independientemente de la probabilidad de pérdida.
Las contingencias tributarias corresponden al valor principal de los tributos que se barajean en discusiones
fiscales administrativas o judiciales, objeto de imposición oficial, al que se suman los intereses y, cuando
corresponde, multa y cargas. Constituyen provisión siempre que la pérdida se clasifique como siendo
probable.
A continuación se presentan el movimiento de las provisiones y de los respectivos depósitos en garantía de las
acciones Fiscales y de Previsión:
01/01 a
30/06/2015
01/01 a 30/06/2016
Provisiones
Obrigação
Legal
Saldo Inicial
(-) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización (Nota 4n II)
Subtotal
Actualización / Cargas Tributarias
Movimiento del Período Reflejada en el Resultado
Constitución
Reversión
Pago
Subtotal
(+) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización (Nota 4n II)
Saldo Final (Nota 14c)
Saldo Final al 30/06/2015 (Nota 14c)
4.261.241
4.261.241
162.514
50.516
97.566
(47.050)
(25.555)
4.448.716
4.448.716
4.061.738
Contingência
3.239.293
(64.548)
3.174.745
194.574
20.392
44.432
(24.040)
(43.664)
3.346.047
66.619
3.412.666
2.749.934
Total
7.500.534
(64.548)
7.435.986
357.088
70.908
141.998
(71.090)
(69.219)
7.794.763
66.619
7.861.382
6.811.672
Total
6.626.932
(60.646)
6.566.286
272.553
42.150
95.447
(53.297)
(131.765)
6.749.224
62.448
6.811.672
79
01/01 a
30/06/2015
01/01 a 30/06/2016
Depósitos Judiciales
Saldo Inicial
Reconocimiento de Ingresos
Movimiento del Período
Depositados
Levantamientos Efectuados
Conversión en Renta
Saldo Final
Reclasificación para activos dados en garantía de
contingencias (Nota 12d)
Saldo después de la reclasificación
Saldo Final al 30/06/2015
Obrigação
Contingência
Legal
3.880.081
458.663
156.998
31.136
95.948
9.758
149.709
14.292
(28.665)
(4.534)
(25.096)
4.133.027
499.557
4.133.027
4.598.746
(107)
499.450
390.450
Total
4.338.744
188.134
105.706
164.001
(33.199)
(25.096)
4.632.584
Total
4.736.435
81.438
171.323
301.285
(37.571)
(92.391)
4.989.196
(107)
4.632.477
4.989.196
4.989.196
80
Las principales discusiones relacionadas a las provisiones de las Demandas Fiscales y Previsionales se
describen a continuación:
 CSLL – Isonomía – R$ 1.153.252: mientras que la Ley aumentó la tasa de CSLL de las empresas
financieras y aseguradoras para 15%, discutimos la ausencia de respaldo constitucional y, por isonomía,
defendemos la incidencia a la tasa normal de 9%. El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza
R$ 1.136.524;
 INSS – Factor Accidentario de Prevención (FAP) – R$ 955.667: se discute la legalidad del FAP e
inconsistencias cometidas por el INSS en su cálculo. El saldo del depósito en garantía correspondiente
totaliza R$ 104.618;
 PIS y COFINS – Base de Cálculo – R$ 631.198: defendemos la incidencia de las contribuciones sobre la
facturación, entendido como el ingreso de la venta de bienes y servicios. El saldo del depósito en garantía
correspondiente totaliza R$ 545.475;
 IRPJ y CSLL – Beneficios en el Exterior – R$ 581.652: planteamos la base de cálculo para la incidencia de
estos tributos sobre el beneficio devengado en el exterior y la inaplicabilidad de la Instrucción Normativa
SRF 213-02 en lo que excede el texto legal. El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza R$
221.997.
81
Contingencias no provisionadas en el Estado de Situación Patrimonial - Los valores relacionados con las
principales Acciones Fiscales y Previsionales de pérdida posible, cuyo riesgo total estimado es de R$
16.982.925, se describen a continuación:
 INSS – Importes no Remuneratorias – R$ 4.599.680: defendemos la no incidencia del tributo sobre esos
importes, principalmente participación en los beneficios, en los resultados, plano de pago en acciones, vale
transporte y bonificación única;
 IRPJ y CSLL – Mayor Valor Pagado (Goodwill) – Deducción – R$ 2.995.823: deducibilidad del mayor valor
pagado (goodwill) en la adquisición de inversiones, con expectativa de rentabilidad futura, siendo que, de
este monto, R$ 637.208 están garantizados en contratos de adquisición de empresas;
 IRPJ, CSLL, PIS y COFINS – Denegación de Pedido de Compensación – R$ 1.424.195: casos en que son
apreciadas la liquidez y la certidumbre del crédito compensado;
 IRPJ y CSLL – Intereses sobre el Capital Propio – R$ 1.352.824: defendemos la deducibilidad de los ICP
declarados a los accionistas con base en la tasa de interés TILP aplicada sobre el patrimonio neto del año y
de años anteriores;
 ISS – Actividades Bancarias – R$ 954.625: se trata de operaciones bancarias cuyos ingresos no se
confunden con el precio por servicio prestado y o son originarias de actividades no listadas en Ley
Complementaria 116/03 y el Decreto Ley 406/68.
 IRPJ y CSLL – Desglose de Perjuicios – R$ 540.729: discusión acerca del monto del perjuicio fiscal (IRPJ)
y/o base negativa de la CSLL que puede reducir la base de cálculo de los referidos tributos.
c) Cuentas por Cobrar – Reembolso de Contingencias
El saldo de los valores por cobrar relacionados con el reembolso de contingencias totaliza R$ 1.146.993 (R$
757.646 al 30/06/2015) (Nota 13a), representado básicamente por la garantía establecida en el proceso de
privatización de Banco Banerj S.A., ocurrida en 1997, en que el Estado de Rio de Janeiro constituyó un
fondo para garantizar la recomposición patrimonial en Contingencias Civiles, Laborales y Fiscales.
d) Activos dados en garantía de Contingencias
Los activos dados en garantía de contingencias se refieren a procesos de pasivos contingentes y están
vinculados o depositos en los siguientes valores:
Títulos y Valores Mobiliarios (básicamente Letras Financieras del Tesoro - Nota 7b)
Depósitos en Garantía
30/06/2016
947.851
4.437.645
30/06/2015
801.196
4.287.266
82
Se exigen depósitos judiciales en garantía de importes en relación a acciones judiciales en Brasil y están
retenidos en juicio hasta la decisión del juicio pertinente. Si la decisión no es favorable a ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO, el importe depositado es liberado de la cuenta y transferido a la contraparte de la
acción judicial. Si, por lo contrario, la decisión es favorable a ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, el
importe depositado es liberado en el monto total depositado actualizado.
En general, las provisiones relativas a las acciones judiciales de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
son de largo plazo, considerando el tiempo necesario para la conclusión de esas acciones en el sistema judicial
brasilero, razón por la cual no fueron divulgadas estimaciones con relación al año específico en que esas
acciones serán cerradas.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO y sus controladas, basados en la opinión de sus asesores
legales, no están involucrados en ningún proceso administrativo o judicial que puedan afectar
significativamente los resultados de sus operaciones. La valuación conjunta del total de provisiones existentes
para todos los pasivos contingentes y obligaciones legales, constituidas mediante la utilización de modelos
estadísticos para las causas de pequeño valor y valuación individual de asesores legales internos y externos
para las demás causas, son consideradas suficientes según las reglas de la Resolución nº 3.823, del
16/12/2009, de CMN y Carta Circular nº 3.429, del 11/02/2010, de BACEN.
83
e) Programas de Pago o Fraccionamiento de Tributos Municipales
ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas se sumaron a los PPI – Programas de Pago Fraccionado
Incentivado sustancialmente relacionados con la esfera municipal, establecidos por las leyes: (Ley n° 5.854,
de 27/04/2015) Rio de Janeiro; (Ley nº 8.927, de 22/10/2015 y Decreto 26.624, de 26/10/2015) Salvador;
(Ley nº 18.181, de 30/11/2015 y Decreto 29.275, de 30/11/2015) Recife; (Ley complementaria n° 95, de
19/10/2015) Curitiba. Los programas promueven la regularización de los débitos referidos en estas leyes,
resultantes de créditos tributarios y no tributarios, constituidos o no, incluso los inscritos en Deuda Activa,
enjuiciados o por enjuiciar.
El efecto neto de los programas en el resultado fue de R$ 12.474, y consta en Otros Ingresos Operativos,
Impuesto sobre la Renta y Contribución Social.
84
Nota 13 – Otras Cuentas
a) Otros Créditos Diversos
Contribución Social a Compensar (Nota 14b I)
Impuestos y Contribuciones a Compensar
Depósitos en Garantía de Programas de Captación de Recursos Externos
Valores a Recibir de Reembolso de Contingencias (Nota 12c)
Valores a Recibir de Reembolso de Contingencias
(Provisión para Otros Créditos de Liquidación Dudosa)
Derecho a Recibir de Operaciones de Venta o Transferencia de Activos Financieros
Deudores Diversos en el País
Prima de Operaciones de Crédito
Deudores Diversos en el Exterior
Activos de Planes de Jubilación (Nota 19)
Pagos a Reembolsar
Adelantos y Anticipos Salariales
Valores a Recibir de Sociedades Relacionadas
Operaciones sin Características de Concesión de Crédito
Títulos y Créditos a Recibir
(Provisión para Otros Créditos de Liquidación Dudosa)
Otros
Total
30/06/2016
638.789
5.509.389
1.355.872
1.146.993
2.239.140
(1.092.147)
6.958
2.028.016
1.212.676
2.469.809
2.247.870
44.727
299.844
37.984
1.570.613
1.937.403
(366.790)
528.080
30/06/2015
645.254
3.395.587
451.437
757.646
1.600.234
(842.588)
784.077
1.273.226
2.130.333
1.706.811
2.529.882
124.056
245.280
43.762
536.513
1.137.342
(600.829)
519.061
19.097.620
15.142.925
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, Otros Créditos - Diversos están compuestos básicamente por Impuestos y
Contribuciones a Compensar de R$ 996.547 (R$ 565.977 al 30/06/2015) (Nota 14b I).
85
b) Gastos Anticipados
(*)
Comisiones
Relacionadas a Financiamiento de Vehículos
Relacionadas a Seguros y Previsión
Relacionadas a Contratos de Comisiones / Sociedades
Vinculadas a Operaciones de Créditos Consignados
Otras
Propaganda y Publicidad
Otras
Total
30/06/2016
1.565.631
30/06/2015
2.469.921
106.283
399.475
54.884
858.469
146.520
311.033
1.000.075
2.876.739
194.096
968.220
134.640
1.013.681
159.284
353.687
779.617
3.603.225
(*) El efecto en resultado de comisión de correspondientes en el país, según la descripción de la Nota 4g, en el primer semestre de 2016, fue
de R$ 158.462 (R$ 99.536 el 30/06/2015).
86
c) Otras Obligaciones - Diversas
Provisiones para Pagos Diversos
Provisión de Personal
Acreedores Diversos en el País
Acreedores Diversos en el Exterior
Obligaciones por Convenios Oficiales y Prestación de Servicios de Pago
Relativas a Operaciones de Seguros
Obligaciones por Adquisición de Bienes y Derechos
Acreedores por Recursos a Liberar
Recursos de Consorciados
Provisión para Beneficios de Planes de Jubilación (Nota 19)
Provisión para Seguro Salud (1)
Obligaciones Arrendamiento Financiero (2)
Obligaciones por Operaciones Vinculadas a Cesión de Crédito (Nota 8f)
Operaciones de Venta o Transferencia y Adquisiciones de Activos
Otras
Total
30/06/2016
2.771.087
1.656.420
2.133.405
3.792.738
1.154.760
191.642
78.661
1.009.696
66.426
692.789
728.276
5.577.124
38.615
1.059.020
20.950.659
30/06/2015
2.192.234
1.468.061
1.911.340
3.856.127
1.065.151
201.799
661
1.346.118
40.787
524.701
698.468
544.892
5.725.475
666.205
724.828
20.966.847
(1) Provisión constituida para cubrir eventuales déficits futuros, hasta la extinción total de la cartera, resultantes de la diferencia entre
los reajustes de las mensualidades autorizadas anualmente por el órgano regulador y la variación real de los costos médicos
hospitalarios que afectan las indemnizaciones de siniestros (Nota 13i).
(2) Modificación del Tratamiento Contable de Leasing Financiero (Nota 4i).
87
d) Ingresos de Prestación de Servicios
Administración de Recursos
Administración de Fondos
Administración
Administraciónde
deConsorcios
Consorcios
Servicios de Cuenta Corriente
Tarjetas de Crédito
Relación con Establecimientos
Procesamiento de Tarjetas
Operaciones de Crédito y Garantías Prestadas
Garantías Prestadas
Servicios de Cobranza
Servicios de Cobranza
Servicios de Recaudaciones
Otras
Servicios de Custodia y Administración de Carteras
Servicios de Asesoría Económica y Financiera
Servicios de Cambio
Otros Servicios
Total
01/01 a
30/06/2016
2.268.379
1.928.308
340.071
405.047
5.036.321
5.023.839
12.482
1.191.459
491.897
699.562
755.472
635.861
119.611
1.319.706
177.261
250.836
44.619
846.990
10.976.384
01/01 a
30/06/2015
1.949.332
1.626.401
322.931
393.563
4.770.203
4.739.643
30.560
1.083.224
477.846
605.378
750.940
599.273
151.667
1.184.578
140.436
343.607
42.897
657.638
10.131.840
88
e) Ingresos de Tarifas Bancarias
Operaciones de Crédito / Registro
Tarjetas de Crédito - Anualidades y Otros Servicios
Cuenta de Depósitos
Transferencia de Recursos
Ingresos de Corretaje de Títulos
Paquetes de Servicios
Total
01/01 a
30/06/2016
400.435
1.552.130
77.507
104.505
183.061
2.832.373
5.150.011
01/01 a
30/06/2015
516.135
1.619.956
57.388
95.147
181.113
2.330.798
4.800.537
89
f) Gastos de Personal
Remuneración
Cargas Sociales
Beneficios Sociales (Nota 19)
Entrenamiento
Procesos Laborales y Despido de Empleados (Nota 12b)
Plan de Opción y Acciones
Total
Participación de los Empleados en los Beneficios
Total con la Participación de los Empleados
01/01 a
30/06/2016
(4.087.191)
(1.255.193)
(1.411.979)
(73.906)
(1.338.951)
(175.809)
(8.343.029)
(1.531.823)
(9.874.852)
01/01 a
30/06/2015
(3.750.472)
(1.234.425)
(1.148.364)
(87.211)
(827.621)
(116.869)
(7.164.962)
(1.537.195)
(8.702.157)
01/01 a
30/06/2016
(1.915.037)
(1.093.000)
(1.480.078)
(2.097.964)
(356.733)
(435.969)
(198.304)
(139.623)
(358.167)
(88.389)
(501.107)
(8.664.371)
01/01 a
30/06/2015
(1.925.069)
(1.084.380)
(1.328.138)
(1.869.339)
(277.626)
(479.425)
(199.361)
(201.785)
(331.193)
(104.177)
(392.241)
(8.192.734)
g) Otros Gastos Administrativos
Procesamiento de Datos y Telecomunicaciones
Instalaciones
Servicios del Sistema Financiero
Transportes
Materiales
Seguridad
Viajes
Otros
Total
90
h) Otros Ingresos Operativos
Reversión de Provisiones Operativas
Recupero de Cargas Tributarias y Gastos
Programa de Pago o Parcelamiento de Impuestos Federales (Nota 12e)
Otros
Total
01/01 a
30/06/2016
01/01 a
30/06/2015
22.370
62.775
11.443
287.216
383.804
132.577
28.890
121.082
197.840
480.389
i) Otros Gastos Operativos
01/01 a
30/06/2016
Provisión para Contingencias (Nota 12b)
Acciones Civiles
Otros
Comercialización - Tarjetas de Crédito
Siniestros
Provisión para Seguro Salud (Nota 13c)
Reembolso de Costos Interbancarios
Otros
Total
01/01 a
30/06/2015
(687.917)
(558.950)
(143.322)
14.355
(1.428.730)
(132.110)
(11.933)
(141.598)
(1.237.656)
(1.017.511)
(861.561)
(148.164)
(7.786)
(1.502.491)
(153.547)
(13.878)
(133.462)
(821.483)
(3.639.944)
(3.642.372)
91
Nota 14 - Tributos
a) Composición de los Gastos con Impuestos y Contribuciones
I - Cálculo del Impuesto de Renta y Contribución Social:
Debido a las operaciones para el período
Resultado Antes del Impuesto de Renta y Contribución Social
Cargas Tributarias (Impuesto de Renta y Contribución Social) a las Tasas Vigentes (Nota
4o)
Aumentos / Reducciones a las Cargas Tributarias de Impuesto de Renta y
Contribución Social Resultantes de:
Participaciones en Subsidiarias y Entidades Controladas en Conjunto
Variación Cambiaria de Inversiones en el Exterior
Intereses sobre el Capital Propio
Reorganizaciones Societarias (Nota 4q)
Dividendos, y Intereses sobre Títulos de la Deuda Externa
Otros Gastos no Deducibles Neto de Ingresos no Tributables (*)
Gastos con Impuesto de Renta y Contribución Social
Constitución (Reversión) del Período
Constitución (Reversión) de Períodos Anteriores
(Gastos) / Ingresos de Tributos Diferidos
Total de Impuesto de Renta y Contribución Social
01/01 a
30/06/2016
21.359.183
01/01 a
30/06/2015
12.611.718
(9.611.632)
(5.044.687)
109.903
(4.707.182)
1.214.898
313.923
177.221
10.572.375
(1.930.494)
92.389
2.709.853
1.128.657
316.625
128.378
(3.805.750)
(4.474.535)
(8.471.156)
1.287
(8.469.869)
(10.400.363)
3.857.056
14.900
3.871.956
(602.579)
(*) Contempla (inclusiones) y exclusiones temporarias.
II – Composición de Gastos Tributarios:
PIS y COFINS
ISS
Otros
Total (Nota 4o)
01/01 a
30/06/2016
(3.373.651)
(508.482)
(400.348)
(4.282.481)
01/01 a
30/06/2015
(2.159.593)
(469.003)
(308.147)
(2.936.743)
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, los gastos tributarios totalizan R$ 92.995 (R$ 131.501 al 30/06/2015) y
están compuestos básicamente por PIS y COFINS.
III- Efectos Fiscales sobre la Administración Cambiaria de las Inversiones en el Exterior
Con el objetivo de minimizar los efectos en el resultado referentes a la exposición de la diferencia de cambio
de las inversiones en el exterior, neta de los respectivos efectos fiscales, ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO realiza operaciones de derivados en moneda extranjera (hedge), según se observa en la
Nota 22b.
El resultado de esas operaciones es incluido en el cálculo de las bases de impuestos, de acuerdo con su
naturaleza, mientras que la diferencia de cambio de las Inversiones en el Exterior no es considerada en las
referidas bases, de acuerdo a la legislación fiscal en vigor.
92
b) Tributos Diferidos
I - El saldo de Créditos Tributarios y su movimiento, clasificado en función de los orígenes y desembolsos efectuados, están representados por:
Provisiones
30/06/2015
30/06/2016
Con Impacto en el Resultado
Realización /
Reversión
31/12/2015
(12.842.852)
11.998.042
52.155.870
(165.055)
879.864
6.357.876
7.167.528
32.229.846
(8.863.798)
7.632.920
30.998.968
20.461.163
25.432.877
(2.988.199)
5.033.571
27.478.249
19.350.339
5.674.148
(5.674.148)
1.232.358
1.232.358
95.332
219.017
(27.005)
6.825
198.837
188.717
Mayor Valor Pagado (Goodwill ) en la Adquisición de la Inversión
537.917
(173.054)
364.863
712.896
Otros
365.887
(1.392)
1.360.166
1.724.661
113.879
Créditos de Liquidación Dudosa
Ajustes a Valor de Mercado de TVM e Instrumentos Financieros Derivados (Activos /
Pasivos)
Provisiones para Inmuebles
(2)
36.636.454
15.127.767
(3.813.999)
3.485.258
14.799.026
11.004.122
21.910.174
26.412.805
10.733.693
(3.509.385)
3.485.258
10.709.566
8.472.018
11.482.209
12.875.928
5.386.508
(731.841)
917.583
5.572.250
4.572.795
Acciones Civiles
4.814.817
4.805.966
2.149.334
(314.925)
248.886
2.083.295
1.973.261
Acciones Laborales
4.003.796
4.712.363
1.811.927
(385.456)
552.601
1.979.072
1.534.873
2.635.473
3.346.047
1.420.092
(30.467)
116.096
1.505.721
1.054.189
Otros
Ajustes de Operaciones Realizadas en Mercado de Liquidación Futura
28.123
11.552
5.155
(993)
1.236.986
1.321.127
1.391.101
(894.577)
Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión
1.447.691
2.273.326
508.498
Provisión Relativa a la Operación de Seguro Salud
Otras Provisiones Indeducibles
698.468
7.044.820
728.276
9.214.148
322.354
3.125.232
6.330.261
10.223.649
4.394.074
(304.614)
3.982.935
(1.575.755)
6.462.823
4.616.211
1.883.435
(313.923)
Ajustes a Valor de Mercado de Títulos Disponibles para la Venta
1.251.043
1.768.970
2.099.500
(1.261.832)
Relativos a Adicionales de Provisiones con Relación al Mínimo Requerido no
Desembolsados - Crédito de Liquidación Dudosa
Con Impacto en el Patrimonio Neto
Hedge de Flujo de Efectivo y Hedge de Inversión Neta en el Exterior
(3)
Contribución Social a Compensar Resultante de la Opción Prevista en el Artículo 8º
de la Medida Provisoria nº 2.158-35 del 24/08/2001
(3)
-
38.632.813
28.240.435
Relativos a Provisiones no Desembolsadas
Relativos a la Operación
(2)
30/06/2015
5.643.067
Relativos a Provisiones Desembolsadas
(1)
30/06/2016
53.000.680
Relativos a Pérdidas Fiscales y Base Negativa de Contribución Social
Total
Constitución (1)
35.954.301
1.565.141
44.586.776
-
4.162
10.472
56.638
553.162
460.100
(3.064)
38.222
543.656
427.018
(31.358)
(1.848.545)
2.472.815
290.996
3.749.502
279.387
2.732.718
4.089.460
2.532.104
2.991.604
2.697.776
1.569.512
2.197.359
17.242
854.910
500.417
567.182
567.182
12.582.466
55.147.474
41.330.589
638.789
645.254
-
56.983.615
(14.418.607)
645.254
(6.465)
-
584.424
-
-
-
(*) Incluye lo saldo oriundo de la fusíon de la Corpbanca (R$ 1.220.814) y de la adquisición de la Recovery (R$ 44.830) (Nota 2c)
Bajo un punto de vista financiero, en vez de existir provisiones de R$ 36.636.454 (R$ 28.240.435 al 30/06/2015) y Créditos Tributarios de R$ 14.799.026 (R$ 11.004.122 al 30/06/2015), se debería considerar apenas las provisiones netas de
los respectivos efectos fiscales, que reduciría el total de los Créditos Tributarios del valor de R$ 55.147.474 (R$ 41.330.589 al 30/06/2015) para un valor de R$ 40.348.448 (R$ 30.326.467 al 30/06/2015).
Los registros contables de créditos tributarios sobre pérdidas fiscales de imposto sobre la renta y/o sobre bases negativas de la contribución social sobre el beneficio neto, así como los resultantes de diferencias temporales, se basan en
estudios técnicos de viabilidad que tienen en cuenta la expectativa de generación de beneficios tributables futuros, con base en los antecedentes de rentabilidad para cada controlada individualmente y para el consolidado en su conjunto.
Con relación a las controladas Itaú Unibanco S.A. y Banco Itaucard S.A., en función de situación fiscal específica, se envió un requerimiento al Banco Central de Brasil, en conformidad con el párrafo 7º del artículo 1º de la Resolución 4.441/15
y a tenor de lo dispuesto en la Circular 3.776/15, para mantener los respectivos créditos tributarios.
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, los Créditos Tributarios suman un total de R$ 1.124.778 (R$ 116.413 al 30/06/2015) y están representados básicamente por Interés sobre el Capital Proprio de R$
584.581, Pérdidas Fiscales y Base Negativa de Contribución Social de R$ 354.101 (R$ 99.678 al 30/06/2015), Provisiones sobre Cuentas Garantes de R$ 117.069 e Provisiones Administrativas de R$
28.737 (R$ 10.096 al 30/06/2015).
93
II -El saldo de la Provisión para Impuestos y Contribuciones Diferidos y su movimiento están representados por:
31/12/2015
Con Impacto en el Resultado
Superávit de Depreciación de Arrendamiento Mercantil Financiero
Actualización de Depósitos de Obligaciones Legales y Pasivos Contingentes
Provisión para Beneficios de Planes de Jubilación
Ajustes a Valor de Mercado de Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados
Ajustes de Operaciones Realizadas en Mercado de Liquidación Futura
Tributación sobre Resultados en el Exterior – Ganancias de Capital
Otros
Con Impacto en el Patrimonio Neto
Ajustes a Valor de Mercado de Títulos Disponibles para la Venta
Hedge de Flujo de Efectivo
Provisión para Beneficios de Planes de Jubilación (2)
Total
3.500.301
1.487.279
1.129.778
380.099
205.166
56.457
167.162
74.360
1.848.221
34.969
1.433.828
379.424
5.348.522
Realización /
Reversión
(1.003.843)
(417.495)
(80.851)
(205.166)
(165.611)
(134.720)
(1.433.828)
(1.433.828)
(2.437.671)
Constitución (1) 30/06/2016
9.607.734
141.468
156.916
33.552
7.944.420
515.508
815.870
192.435
184.106
8.329
9.800.169
30/06/2015
12.104.192
1.211.252
1.205.843
413.651
7.944.420
571.965
1.551
755.510
606.828
219.075
387.753
12.711.020
3.667.300
2.013.726
954.731
382.090
21.228
38.921
169.982
86.622
1.094.779
94.496
542.922
457.361
4.762.079
(1) Saldo Oriundo de la Fusión de Corpbanca (R$ 993.750) (Nota 2c)
(2) Se mostra en el patrimonio, de conformidad con la Deliberación CVM nº 4.424/15 (Nota 19).
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, las Provisiones para Impuestos y Contribuciones Diferidos ascienden a R$ 149.409 (R$ 4.242 al 30/06/2015), y están representadas básicamente por
Ajustes al Valor de Mercado de Títulos para Negociación e Instrumentos Financieros Derivados de R$ 130.216, Ajustes a Valor de Mercado de Títulos Disponibles para la Venta de R$
13.700 y Actualización de Depósitos en Garantía de Obligaciones Legales y Pasivos Contingentes de R$ 5.493 (R$ 4.242 al 30/06/2015).
94
III -
La estimativa de realización y el valor presente de los Créditos Tributarios, de la Contribución Social por Compensar resultante de la Medida
Provisional nº 2.158-35 de 24/08/2001 y de la Provisión para Impuestos y Contribuciones Diferidos existentes al 30/06/2016 son:
Año
Realizacion
Diferencias
Temporarias
%
Pérdida Fiscal y
Base Negativa
%
Total
%
Contribución
Social a
Compensar
%
Provisión para
Impuestos y
Contribuciones
Diferidos
%
Tributos
Diferidos
Netos
%
2016
11.908.298
25%
21.582
0%
11.929.880
22%
3.053
0%
(3.759.295)
30%
8.173.638
19%
2017
12.201.296
25%
66.148
1%
12.267.444
22%
23.559
4%
(2.470.222)
19%
9.820.781
23%
2018
13.173.802
27%
238.034
4%
13.411.836
24%
56.115
9%
(1.969.828)
15%
11.498.123
26%
2019
4.047.256
8%
1.325.129
21%
5.372.385
10%
290.524
45%
(438.566)
3%
5.224.343
12%
2020
468.629
1%
2.478.529
39%
2.947.158
5%
265.538
42%
(1.593.406)
13%
1.619.290
4%
2.228.454
35%
9.218.771
17%
0%
(2.479.703)
20%
6.739.068
16%
6.357.876
100%
55.147.474
100%
(12.711.020)
100%
43.075.243
100%
Después de 2020
Total
6.990.317
14%
48.789.598
100%
Valor Presente (*)
44.431.615
5.282.492
49.714.107
638.789
558.609
100%
(11.318.692)
38.954.024
(*) Para el ajuste a valor presente fue utilizada la tasa promedia de captación, neta de los efectos tributarios.
Las proyecciones de beneficios tributables futuros incluyen estimaciones referentes a variables
macroeconómicas, tasas de cambio, tasas de intereses, volumen de operaciones financieras y tarifas de
servicios, entre otros, que pueden presentar variaciones con relación a los datos y valores reales.
El beneficio neto contable no tiene relación directa con el beneficio tributable para el impuesto a la renta y
contribución social en función de las diferencias existentes entre los criterios contables y la legislación fiscal
pertinente, además de aspectos societarios. Por lo tanto, recomendamos que la evolución de la realización
de los créditos tributarios resultantes de las diferencias temporarias, pérdidas fiscales y base negativa no
sea tomada como indicativo de beneficios netos futuros.
IV- Considerando los efectos temporales ocasionados por la Ley 13.169/15, que elevó la tasa del impuesto de
la Contribución Social al 20% hasta el 31 de diciembre de 2018, los créditos tributarios se contabilizaron con
base en la expectativa de su realización. Al 30/06/2016 y 30/06/2015 no existen Créditos Tributarios no
contabilizados.
95
c) Obligaciones Fiscales y de Previsión
30/06/2016
Impuestos y Contribuciones sobre Beneficios a Pagar
Impuestos y Contribuciones a Recaudar
Provisión para Impuestos y Contribuciones Diferidos (Nota 14b lI)
Obligaciones Legales - Fiscales y de Previsión (Nota 12b)
Total
2.114.565
1.687.433
12.711.020
4.448.716
20.961.734
30/06/2015
2.224.906
1.635.176
4.762.079
4.061.738
12.683.899
El saldo de las Obligaciones Fiscales y de Previsión de ITAÚ UNIBANCO HOLDING totaliza R$ 181.043 (R$ 312.839 al
30/06/2015) y está representado básicamente por Impuestos y Contribuciones sobre Beneficios a Pagar a Recaudar de
R$ 18.561 (R$ 297.161 al 30/06/2015) y Impuestos y Contribuciones Diferidos R$ 149.409 (R$ 4.242 em 30/06/2015).
96
d) Tributos Recaudados o Provisionados y Retenidos de Terceros
El monto de tributos recaudados o provisionados incide básicamente sobre los beneficios, ingresos y
nómina de pago. Para los valores retenidos y recaudados de terceros se consideran los intereses
sobre el capital propio pagado y sobre la prestación de servicios, además de los incidentes sobre la
intermediación financiera.
Tributos Recaudados o Provisionados
Tributos Retenidos y Recaudados de Terceros
Total
30/06/2016
8.728.921
7.756.386
16.485.307
30/06/2015
9.394.774
7.178.353
16.573.127
97
Nota 15 - Permanente
a) Inversiones
I - Movimiento de las Inversiones Relevantes - ITAÚ UNIBANCO HOLDING
Empresas
Valor Patrimonial
Ajustes al
Patrimonio
criterio de la
Neto
(1)
inversionista
Resultados
No
Realizados
Mayor Valor Pagado
(Goodwill)
Amortizaciones
de Mayor Valor
Pagado
(Goodwill )
Dividendo
Pagado /
Provisionado
(2)
Beneficio/
Pérdida
En el País
Itaú Unibanco S.A.
Banco Itaucard S.A. (4)
Itaú-BBA Participações S.A.
Itaú Corretora de Valores S. A. (4)
Itau Seguros S.A.
66.428.426
56.187.610
5.686.536
2.595.045
1.538.767
420.455
13
19.485
11.362
3.175
4.425
523
-
(373.322)
(327.902)
(45.420)
-
17.951
17.951
-
66.092.540
55.889.021
5.644.291
2.599.470
1.538.767
420.978
13
(3.168)
(3.168)
-
(1.397.366)
(1.397.386)
24
(4)
6.987.328
5.851.740
355.068
548.294
120.622
111.602
2
En el Exterior
Itau Copbanca(5)
BICSA Holdings LTD (6)
OCA S.A.
ACO Ltda.
Itaú Chile Holdings, INC.(7)
OCA Casa Financiera S.A. (8)
Banco Itau Chile (9)
Total General
8.159.423
2.019.984
1.296.198
342.288
4.534
181.190
4.315.229
74.587.849
19.485
(373.322)
51.409
3.769
4.712
1.434
21
41.473
69.360
8.210.832
2.023.753
1.300.910
343.722
4.555
181.190
4.356.702
74.303.372
(36.812)
(21.476)
(1.884)
(2.356)
(717)
(11)
(10.368)
(39.980)
(169.136)
(15.945)
(141.907)
(11.284)
(1.566.502)
249.764
5.065
37.652
129.335
54.165
99
23.448
7.237.092
Movimiento
Resultado de Participación en Controladas
Ajustes al
Resultados
criterio de la
No
Variaciones de
las Tasas de
Cambio
(1.140.687)
(324.643)
(365.281)
(277.090)
(56.519)
(894)
3.471
(119.731)
(1.140.687)
inversionista
(1)
Total
Realizados
42.066
43.003
2.808
(4.032)
287
-
60.704
54.566
8.256
(2.118)
-
10.835
200
10.635
52.901
(27)
(25)
(2)
60.677
7.090.098
5.949.309
366.132
542.144
120.622
111.889
2
(880.115)
(319.403)
(327.631)
(147.755)
(2.354)
(795)
3.471
(85.648)
6.209.983
Ajustes de Títulos y
Valores Mobiliarios
de Controladas y
Otros
Eventos
Societarios
(3)
Saldos al
30/06/2016
Saldos al
30/06/2015
(710.132)
(725.907)
15.716
340
(282)
1
12.333.329
12.333.329
-
83.405.301
73.442.584
4.628.753
3.141.978
1.659.389
532.585
12
65.080.245
54.955.453
5.418.662
1.892.805
1.428.974
1.384.337
14
7.847.429
5.505.428
419.601
1.554.572
68.554
299.271
3
18.927
1.415
26
12.018
1
5.467
(691.205)
(184.661)
4.254.869
(184.661)
(4.254.869)
12.148.668
6.959.035
3.899.460
1.694.264
1.162.817
198.745
3.749
90.364.336
7.055.092
1.114.883
289.508
3.804
5.646.897
72.135.337
1.249.374
211.862
72.834
268
952.779
11.631
9.096.803
(1) Ajuste resultante de uniformización de los estados contables de la Controlada a las políticas contables de la inversora.
(2) Los dividendos deliberados y no pagados están registrados los Dividendos a Recibir.
(3) Eventos Societarios resultantes de adquisiciones, escisiones, fusiones, aumentos o reducciones de capital.
(4) El resultado de participación y la inversión reflejan la participación diferenciada de las acciones preferenciales en la distribución de beneficios y dividendos;
(5) Ingreso de inversión el 01/04/2016 en el proceso de adquisición de Corpbanca;
(6) Flujo de inversión el 31/07/2015.
(7) Empresa liquidada el 29/02/2016.
(8) Empresa liquidada el 30/03/2015.
(9) Cancelación de inversión el 01/04/2016 en el proceso de adquisición de Corpbanca;
Empresas
En el País
Itaú Unibanco S.A.
Banco Itaucard S.A. (4)
Itaú-BBA Particiáções
Itaú Corretora de Valores S. A. (4)
Itau Seguros S.A.
En el Exterior
Itaú CorpBanca(5)
BICSA Holdings LTD (6)
OCA S.A.
ACO Ltda.
Capital
Patrimonio Neto
Beneficio
Neto
del Periodo
Participación
en el
Capital Votante
(%)
Nº de Acciones / Cuotas de Propiedad de
ITAÚ UNIBANCO HOLDING
Ordinarias
Preferenciales
Cuotas
Participación en
el
Capital Social
(%)
52.658.892
3.574.844
15.564.076
1.328.562
802.482
3.767.415
73.702.327
4.665.917
20.033.126
1.659.389
1.488.387
4.883.278
5.851.740
355.068
606.361
120.622
123.462
905.089
2.568.761.491
4.474.435
3.596.744.163
548.954
450
2.487.845.145
4.474.436
1.277.933.118
1.097.907
811.503
1
-
100,00
100,00
1,51
100,00
0,00
100,00
100,00
2,04
100,00
2,87
0,00
9.086.866
1.061.997
470.625
15.833
14
15.347.099
1.692.382
1.160.461
198.028
3.767
22.561
37.650
129.335
54.165
99
115.039.610.411
4.465.133.954
1.502.176.740
-
-
330.860.746
131
22,45
100,00
100,00
100,00
99,24
22,45
100,00
100,00
100,00
99,24
Resultado de
Participación en
Controladas del
01/01 a 30/06/2015
98
II - Composición de las Inversiones
a) La siguiente tabla presenta las principales inversiones de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO:
% de participación
em 30/06/2016
Total
En el País
BSF Holding S.A (1a)
Conectcar Soluções de mobilidade Eletrônica S.A. (1b)
IRB-Brasil Resseguros S.A. (2) (3)
Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A.(2) (3)
Outras (4a) (5)
En el Exterior - Otras (6a)
Total
Votante
30/06/2016
Patrimonio
Neto
Beneficio
Neto
49,00%
50,00%
15,01%
49,00%
50,00%
15,01%
2.064.098
116.912
2.911.430
205.107
(21.286)
322.928
42,93%
42,93%
4.215.614
283.396
% de participación
al 30/06/2015
Total
En el País
BSF Holding S.A.(1c)
IRB-Brasil Resseguros S.A. (2) (3)
Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A.(2) (3)
Outras (4b) (5)
En el Exterior - Otras (6b)
Total
Votante
Inversión
Resultado de
Participaciones
4.225.431
1.270.800
185.113
438.801
264.843
100.503
(10.643)
48.411
1.809.906
520.811
2.277
4.227.708
121.594
4.978
932
265.775
30/06/2015
Patrimonio
Neto
Beneficio
Neto
49,00%
49,00%
1.353.125
238.706
15,01%
42,93%
15,01%
42,93%
2.866.499
3.831.260
162.854
334.489
Inversión
Resultado de
Participaciones
3.178.564
1.001.693
293.288
116.966
423.091
1.644.932
108.848
1.890
3.180.454
24.408
143.608
8.306
640
293.928
(1) Al 30/06/2016 inclui valor llave por el monto de a) R$ 259.391 y b) 126.657. Al 30/06/2015 inclui vallor llave por el monto de c) R$ 338.662.
(2) Para fines de contabilización del resultado de participación patrimonial fue utilizada la posición del 31/05/2016 y 31/05/2015, según se establece en la Circular No. 1.963 del 23/08/1991,
de BACEN.
(3) Incluye los ajustes resultantes de la normalización de los estados financieros de la entidad participada a las políticas contables de los inversores;
(4) a) Al 30/06/2016 incluye las empresas Kinea Private Equity, Olímpia Promoção e Serviços S.A. y Tecnologia Bancária S.A. Asimismo, incluye las empresas Eneva S.A. e Intercement
Brasil S.A. que no son evaluadas por el método del valor patrimonial proporcional. b) Al 30/06/2015 incluye las empresas Kinea Private Equity, Olímpia Promoção e Serviços S.A. y
Tecnologia Bancária S.A.
(5) Contiene resultado de valor patrimonial proporcional no resultante de intereses.
(6) a) El 30/06/2016, incluye empresas Compânia Uruguaya de Medios de Processamiento e Rias Redbanc S.A.. b) El 30/06/2015, incluye Compânia Uruguaya de Medios de
Processamiento y Rias Redbanc S.A.
99
III) Otras Inversiones
Otras Inversiones
Acciones y Cuotas
Inversiones por Incentivos Fiscales
Títulos Patrimoniales
Otras
(Provisión para Pérdidas)
Total
Resultado - Otras Inversiones
30/06/2016
706.391
53.288
201.625
11.809
439.669
(208.854)
497.537
4.451
30/06/2015
638.477
50.898
201.625
15.443
370.511
(208.917)
429.560
4.740
100
b) Inmovilizado de Uso, Mayor Valor Pagado (Goodwill ) y Intangible
I) Inmovilizado de Uso
Inmuebles de Uso (2)(3)
Inmovilizado de Uso (1)
Inmovilización
en Curso
Terrenos
Tasas anuales de depreciación
Costo
Adquisiciones
Bajas
Transferencias
Otros
790.756
77.914
(459)
(489.433)
(6.777)
372.001
939.157
55.577
(187)
(2.405)
(142)
992.000
Depreciación
Depreciación Acumulada
Bajas
Otros
-
-
Reducción al Valor Recuperable
Adiciones / Reconocimentos
Inversiones
-
-
Valor Contable
372.001
922.544
992.000
943.488
Otras Inmovilizaciones de Uso (2)(3)
Edificaciones
Mejoras
Instalaciones
de Uso
Muebles y
Equipos de
Uso
4%
10%
10 a 20%
10 a 20%
Otros
Sistema de
(Comunicación,
Procesamiento de
Seguridad y
Datos
Transporte)
20 a 50%
10 a 20%
Total
3.025.558
71.005
(14.777)
11.337
(568)
3.092.555
1.673.074
97.291
(41.772)
(44.525)
37.942
751
1.722.761
1.801.698
11.747
(66)
11.792
23.330
1.848.501
973.937
39.272
(6.704)
51.222
1
(1.433)
1.056.295
5.940.644
193.379
(111.578)
54.883
397.270
(66.581)
6.408.017
858.567
67.996
(1.129)
14.185
(1.508)
938.111
16.003.391
614.181
(161.436)
69.916
(42.883)
(52.928)
16.430.241
(1.764.172)
(39.781)
(11.284)
409
(1.814.828)
(929.569)
(136.292)
41.545
9.694
(751)
(1.015.373)
(841.462)
(72.630)
1
2.070
(12.868)
(924.889)
(579.305)
(50.378)
3.771
(16.411)
1.526
(640.797)
(4.276.197)
(403.825)
98.757
(110.617)
55.293
(4.636.589)
(557.355)
(46.747)
478
(5.874)
1.500
(607.998)
(8.948.060)
(749.653)
144.552
(132.422)
45.109
(9.640.474)
-
1.277.727
1.284.272
-
707.388
753.482
-
923.612
1.004.488
-
415.498
400.978
-
1.771.428
1.784.269
-
-
330.113
285.386
6.789.767
7.378.907
(1) Los compromisos contractuales para la adquisición de Inmovilizado fué de R$ 51.700 alcanzables para el año 2016.
(2) Incluye valores de recursos voluntarios (Nota 12d).
(3) Incluye el monte de R$ 4.068 (R$ 4.589 el 30/06/2015) referente al inmueble dado en garantía.
101
II) Mayor Valor Pagado (Goodwill )
Movimientos
Periodo de
Amortización
Mayor
Valor
Pagado
(Goodwill ) (Notas 2b y 4j)
10 años
Saldos al
31/12/2015
231.915
Adquisiciones
1.358.733
Gastos
Amortización
(47.387)
Bajas
(34.964)
Variación
Cambiaria
(29.229)
Saldos al
30/06/2016
Saldos al
30/06/2015
1.479.068
212.738
102
III) Intangible
Otros Activos Intangibles
Intangible
(1)
Tasas anuales de amortización
Costo
Adquisiciones
Bajas
Otros
Derechos por
Aquisición de
Nóminas de Pago (2)
Asociación para
Promoción y Oferta de
Productos y Servicios
Financieros
Adquisición de Software
Desarrollo de Software
20%
8%
20%
20%
Mayor Valor
Pagado
(Goodwill ) de
Incorporación
(Nota 4k)
20%
Total
Otros Activos
Intangibles
10% a 20%
1.004.449
157.297
(108.026)
(5.996)
1.047.724
1.408.589
709.066
(15.914)
(5.528)
(275.286)
1.820.927
2.298.862
983.842
(3.207)
(66.232)
46.360
3.259.625
3.310.640
125.786
(832)
3.435.594
1.812.300
5.717.788
(10.311)
(11.254)
7.508.523
887.580
279.234
(14)
(97.235)
(28.185)
1.041.380
10.722.420
7.973.013
(127.993)
(179.306)
(274.361)
18.113.773
(599.634)
(112.501)
105.694
(606.441)
(329.673)
(105.071)
15.914
(62.441)
110.646
(370.625)
(1.187.484)
(200.224)
153
(127.088)
20.203
(1.494.440)
(252.486)
(113.178)
(365.664)
(356.144)
(271.990)
8.866
281
(618.987)
(496.277)
(25.639)
14
82.509
(1.929)
(441.322)
(3.221.698)
(828.603)
121.775
(98.154)
129.201
(3.897.479)
Reducción al Valor Recuperable (4)
Adiciones / Reconocimentos
Bajas
(18.251)
(18.251)
(1.792)
(1.792)
(3.084)
(3.084)
(17.675)
(4.865)
(22.540)
Valor Contable
423.032
409.172
Amortización
Amortización Acumulada (3)
Bajas
Otros
1.448.510
1.129.175
1.762.101
1.109.888
3.047.390
2.887.097
-
6.889.536
1.569.850
-
600.058
1.512.590
(37.718)
(7.949)
(45.667)
14.170.627
8.617.772
(1) Los compromisos contractuales para la adquisición de nuevos intangibles fué de R$ 534.967 alcanzables para el año 2016.
(2) Representa el registro de los valores pagados para la adquisición de derechos de prestación de servicios de pago de salarios, remuneraciones, jubilaciones, pensiones y similares.
(3) Los gastos de amortización del Derecho de Adquisición de Nóminas de Pago y Asociaciones se presentan en el gasto de Intermediación Financiera.
(4) Según La Resolución n° 3.566, del 29/05/2001, del BACEN (Nota 13i).
103
Nota 16 - Patrimonio Neto
a) Acciones
En AGE de 27/04/2016 se aprobó la cancelación de 100.000.000 de acciones preferidas de emisión propia mantenidas en tesorería, sin
modificación del capital social, mediante la capitalización de valores registrados en las Reservas de Beneficios - Reserva Estatutaria. El Banco
Central homologó el proceso el 07/06/2016.
El capital social está representado por 5.983.915.949 acciones registradas sin valor nominal, de las cuales 3.047.040.198 son acciones
ordinarias y 2.936.875.751 acciones preferenciales sin derecho a voto, pero con derecho de, en eventual venta de control, ser incluidas en
oferta pública de adquisición de acciones, para asegurarles el precio igual a 80% (ochenta por ciento) del valor pagado por acción con derecho
a voto, integrante del bloque de control, asegurado el dividendo por lo menos igual al de las acciones ordinarias. El capital social totaliza R$
85.148.000 (R$ 85.148.000 al 30/06/2015), siendo R$ 57.507.585 (R$ 58.151.513 al 30/06/2015) de accionistas domiciliados en el país y R$
27.640.415 (R$ 26.996.487 al 30/06/2015) de accionistas domiciliados en el exterior.
A continuación se presenta el movimiento de las acciones representativas del capital social y de las acciones en tesorería en el período:
Cantidad
Ordinarias
Residentes en el País al 31/12/2015
Preferenciales
Total
3.033.657.386
1.130.776.196
4.164.433.582
13.382.812
1.906.099.555
1.919.482.367
Acciones Representativas del Capital Social al 31/12/2015
3.047.040.198
3.036.875.751
6.083.915.949
Acciones Representativas del Capital Social al 30/06/2016
3.047.040.198
2.936.875.751
5.983.915.949
3.033.812.779
1.007.627.491
4.041.440.270
13.227.419
1.929.248.260
1.942.475.679
2.795
162.562.650
Residentes en el Exterior al 31/12/2015
Residentes en el País al 30/06/2016
Residentes en el Exterior al 30/06/2016
Acciones en Tesorería al 31/12/2015
-
(100.000.000)
Valor
(100.000.000)
162.565.445
(4.353.380)
Aquisiciones de Acciones
-
7.990.000
7.990.000
(200.200)
Ejercidas - Otorgamiento de Opción de Compra de Acciones
-
(8.740.245)
(8.740.245)
151.353
Ventas - Plan para Otorgamiento de Opciones de Acciones
-
(7.624.995)
(7.624.995)
(100.000.000)
54.187.410
(100.000.000)
54.190.205
Acciones en Tesorería al 30/06/2016 (1)
En Circulación al 30/06/2016
2.795
3.047.037.403
2.882.688.341
285.581
2.670.000
(1.446.646)
5.929.725.744
En Circulación al 30/06/2015
3.047.037.403
2.947.015.705
5.994.053.108
(1) Acciones propias adquiridas, con base en autorizaciones del Consejo de Administración para mantenimiento en Tesorería, posterior cancelación o recolocación en el
mercado.
Se presentan a continuación los costos de las acciones adquiridas en el período, así como el costo medio de las Acciones en Tesorería y su
valor de mercado en 30/06/2016:
Costo / Valor de Mercado
Mínimo
Medio ponderado
Máximo
Costo medio
Valor de Mercado
Ordinarias
7,25
26,02
Preferenciales
23,79
25,06
25,98
26,70
30,30
104
b) Dividendos
Los accionistas tienen el derecho a recibir como dividendo obligatorio, en cada ejercicio, un valor no inferior
al 25% (veinticinco por ciento) del beneficio neto ajustado, según lo dispuesto en la Ley de las Sociedades
por Acciones. Las acciones de ambas categorias participaron en los beneficios distribuidos en igualdad de
condiciones, luego de definido para las ordinarias, un dividendo igual a la prioridad mínimo anual de R$
0,022 por acción no cumulativo, que será pagado a las acciones preferenciales.
La anticipación mensual del dividendo mínimo obligatorio utiliza la posición accionaria del último día del mes
anterior como base de cálculo, y el pago se hace el primer día útil del mes siguiente por el monto de R$
0,015 por acción.
I - Cálculo
Beneficio Neto - ITAÚ UNIBANCO HOLDING
Ajustes:
(-) Reserva Legal
Base de Cálculo del Dividendo
Dividendo Mínimo Obligatorio
Dividendo – Pagado / Provisionado
8.938.277
(446.914)
8.491.363
2.122.841
2.544.295
30,0%
II - Pagos / Provisionamiento de Intereses sobre el Capital Propio y Dividendos
Bruto
Pagados / Anticipados
Dividendos - 05 cuotas mensuales de R$ 0,015 por acción pagadas en Febrero a Junio de 2016
Declarados (Contabilizado en Otras Obligaciones – Sociales y Estatutarias)
Dividendos - 1 cuota mensual de R$ 0,015 por acción pagada el 01/07/2016
Interés sobre el Capital Proprio - R$ 0,3154 por acción, para ser declarado
Declarados despues de 30/06/2016 (Contabilizado en Reservas de Lucros - Reservas Especiais de
Lucros)
Interés sobre el Capital Propio - R$ 0.0836 por acción
Total del 01/01 al 30/06/2016- R$ 0,4291 neto por acción
Total del 01/01 al 30/06/2015 - R$ 0,4291 neto por acción
IRF
Neto
444.283
-
444.283
444.283
-
444.283
1.959.079
88.946
(280.521)
-
1.678.558
88.946
1.870.133
(280.521)
1.589.612
495.828
(74.374)
421.454
495.828
(74.374)
421.454
2.899.190
(354.895)
2.544.295
2.883.340
(358.653)
2.524.687
105
c) Reservas de Capital y de Beneficios - ITAÚ UNIBANCO HOLDING
Reservas de Capital
Mayor Valor Pagado en la Suscripción de Acciones
Opción de Otorgamientos Reconocidos – Ley No. 11.638, Instrumentos Basados en Acciones y
Pago Basado en Acciones
Reservas Resultantes de Incentivos Fiscales, Actualización de Títulos Patrimoniales y Otras
Legal
Estatutarias:
Participación de Dividendos (1)
Refuerzo del Capital de Giro (2)
Aumento de Capital de Empresas Controladas (3)
Especiales de Beneficios (4)
30/06/2016
1.329.803
283.512
30/06/2015
1.331.243
283.512
1.045.186
1.105
30.892.688
7.341.754
1.046.626
1.105
21.890.585
6.372.163
23.055.106
9.849.181
5.785.488
15.518.422
5.927.334
4.338.486
7.420.437
495.828
5.252.602
-
(1)
Reserva para Participación de Dividendos – tiene la finalidad de garantizar recursos para el pago de dividendos, inclusive en la forma de intereses sobre
el capital propio, o sus anticipos, con el objetivo de mantener el flujo de remuneración a los accionistas.
(2)
Reserva para Refuerzo del Capital de Giro – tiene como objetivo de garantizar medios financieros para la operación de la sociedad.
(3)
Reserva para Aumento de Capital de Empresas Controladas – tiene como objetivo garantizar el derecho preferido de suscripción en aumentos de capital
de las empresas controladas.
(4)
Se refiere al Intereses sobre Capital Propio declarados después del 30 de junio de cada período, de conformidad con la Carta Circular nº 3.516 del
21/07/2011, de BACEN.
d) Conciliación del Beneficio Neto y del Patrimonio Neto (Nota 2b)
Amortización de Mayores Valores Pagados
Ajustes de Conversión de Inversiones en el Extranjero (Nota 4s)
Variación de Cambio de las Inversiones
Hedge de Inversión Neta en Operaciones en el Extranjero
Efecto Impositivo de Inversión Neta en Operaciones en el Extranjero
Beneficio Neto
01/01 a
01/01 a
30/06/2016
30/06/2015
8.938.277
10.630.264
258.040
280.115
923.306
931.248
582.479
(124.739)
2.731.376
(1.114.333)
(3.791.124)
1.729.757
1.642.227
(740.163)
10.702.102
11.716.888
Patrimonio Neto
30/06/2016
113.911.760
(278.376)
(3.046.699)
110.586.685
30/06/2015
105.866.462
(890.417)
(4.265.463)
100.710.582
e) Ajustes de Valuación Patrimonial - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
Disponibles para la Venta
Hedge de flujos de caja
Variación Cambiaria de Inversiones / Hedge de Inversión neto en Operaciones en el
extranjero
30/06/2016
(979.851)
(796.342)
(235.892)
30/06/2015
(707.635)
707.499
(161.104)
(399.656)
(2.411.741)
94.932
(66.308)
106
f) Participaciones de No Controlantes
Patrimonio Neto
30/06/2016
Itaú CorpBanca (Nota 2c)
Banco CorpBanca Colômbia S.A. (Nota 2c)
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento
Banco Itaú BMG Consignado S.A.
Luizacred S.A. Soc. Cred. Financiamento Investimento
IGA Participações S.A.
Investimentos Bemge S.A.
Banco Investcred Unibanco S.A.
Otras
Total
10.194.073
1.297.006
489.750
952.677
274.819
14.056
25.008
19.864
33.691
13.300.944
30/06/2015
503.731
885.097
278.200
54.926
22.991
18.579
6.737
1.770.261
Resultado
01/01 a
01/01 a
30/06/2016 30/06/2015
(3.853)
(21.929)
(56.485)
(67.047)
(36.719)
(70.764)
(22.184)
(42.295)
(9.819)
(1.690)
(1.000)
(844)
(659)
1.279
(5.570)
(3.505)
(158.218)
(184.866)
107
g) Plano de Pago en Acciones
ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus empresas controladas tienen programas de pagos basados en acciones
para empleados y administradores, para que se integren al proceso de desarrollo de la institución a mediano
y largo plazo.
Los pagos ocurren solamente en años fiscales con beneficios suficientes para permitir la distribución del
dividendo obligatorio y, a fin de limitar la dilución máxima a que los accionistas podrán estar sujetos, en
cantidad que no ultrapase el límite de 0,5% (medio por ciento) de la totalidad de las acciones detenidas por
los accionistas mayoritarios y minoritarios en la fecha del balance de finalización del año fiscal.
La liquidación de esos programas se hace mediante entrega de acciones ITUB4 mantenidas en tesorería.
En el período de 01/01 al 30/06/2016, el efecto contable de pago basado en acciones en el resultado fue de
R$ (312.916) (R$ (456.307) de 01/01 al 30/06/2015).
I – Plan de Otorgamiento de Opciones de Compra de Acciones (Opciones Simples)
ITAÚ UNIBANCO HOLDING tiene un Plan de Otorgamiento de Opciones de Compra de Acciones
(“Opciones Simples”) con el objetivo de integrar administradores y empleados en el proceso de desarrollo
de ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus empresas controladas a mediano y largo plazo, otorgadoras la
posibilidad de participar de la valorización que su trabajo y dedicación trajeron para las acciones.
Además de los otorgamientos en el ámbito del plan, ITAÚ UNIBANCO HOLDING también mantiene control
sobre los derechos y obligaciones de las opciones otorgadas en el ámbito de los planes asumidos en las
Asambleas Generales Extraordinarias realizadas el 24/04/2009 y 19/04/2013, referentes a los programas de
otorgamiento de opción de compra de acciones de Unibanco – União de Bancos Brasileros S.A. y de
Unibanco Holdings S.A. y de Redecard S.A., respectivamente. El cambio de las acciones por ITUB4 no tuvo
impacto financiero importante.
Las opciones simples tienen las siguientes características:
a) Precio de ejercicio: es fijo con ou base en el promedio de los precios de las acciones en los 3 (tres)
últimos meses del año antecedente al del otorgamiento. Los precios establecidos serán reajustados
hasta el último día útil del mes anterior al del ejercicio de la opción por el IGP-M, o en su falta, por el
índice que se determinará internamente, y se deberán pagar en plazo igual al vigente para liquidación
de operaciones en BM&FBOVESPA.
b) Período de no ejercicio es fijo en el momento de la emisión, de 1 (uno) hasta 7 (siete) años contados a
partir de la fecha del otorgamiento como regla, el período de no ejercicio fijado es de 5 (cinco) años.
c) Valor justo y supuestos económicos utilizados para el reconocimiento de costos: el valor justo de
las Opciones Simples se calcula en la fecha de los otorgamientos utilizando el modelo Binomial. Los
supuestos económicos utilizados son:
(i)
Precio de Ejercicio: precio del ejercicio previamente definido al momento de la emisión de la
opción, actualizado por la variación del IGP-M;
(ii)
Precio del activo objeto (acciones ITUB4) predio de cierre de BM&FBOVESPA en la fecha-base de
cálculo.
(iii)
Dividendos esperados: es la media anual de la tasa de rendimiento de los últimos 3 (tres)
ejercicios de dividendos pagados, más los Intereses sobre el Capital Propio de la acción ITUB4;
(iv)
Tasa de interés libre de riesgo: cupón del IGP-M hasta el plazo de vigencia de la Opción Simple.
(v)
Volatilidad Esperada: calculada a partir del desvío estándar sobre el histórico de los últimos 84
retornos mensuales de los precios de cierre de la acción ITUB4, divulgada por la BMF&BOVESPA,
ajustados por la variación del IGP-M.
108
Opciones Simples
Precio de Ejercicio
Medio Ponderado
Cantidad
Opciones a Ejercer al Final del Período
Opciones en Abierto no Ejercitable
Opciones
Otorgadas
(*)
Canceladas/Pérdida del Derecho
Ejercidas
Rango de precios de ejercicio
Otorgamiento 2009-2010
45.948.317
32.407.235
13.541.082
(57.891)
(665.703)
45.224.723
31.953.928
13.270.795
Valor de Mercado
Medio
Ponderado
35,08
36,74
31,12
34,21
26,17
37,48
39,23
33,27
32,16
28,04 - 45,55
23,88 - 44,49
Promedio Ponderado de la vida contractual restante (años)
2,13
(*) Se refiere al no ejercicio por opción de beneficiario.
Opciones Simples
Precio de Ejercicio
Medio Ponderado
Cantidad
Saldo al 31/12/2014
Opciones
Otorgadas
(*)
Canceladas/Pérdida del Derecho
Ejercidas
55.162.112
28.872.290
26.289.822
(403.151)
(150.057)
54.608.904
28.673.987
25.934.917
Rango de precios de ejercicio
32,43
32,15
32,73
33,24
24,31
33,34
33,25
33,43
33,39
24,82 - 37,95
Promedio Ponderado de la vida contractual restante (años)
Valor de Mercado
Medio
Ponderado
23,88 - 39,30
2,58
(*) Se refiere al no ejercicio por opción de beneficiario.
109
ll – Programa de Socios
Se pueden seleccionar los empleados y administradores de ITAÚ UNIBANCO HOLDING y de sus empresas
controladas para participar de un programa que permite la inversión de un porcentaje de su bonus en la
adquisición de acciones ITUB4 y los beneficiarios deberán mantener los instrumentos basados en esas
acciones por um plazo de 3 (tres) hasta 5 (cinco) años, a partir de la inversión inicial, estando sujetos a la
variación de la cotización de mercado. Después de satisfechas las condiciones suspensivas determinadas
por el programa, los beneficiarios tendrán el derecho de recibir una contrapartida en ITUB4, conforme a las
cantidades convenidas en el regimento interno del programa.
El precio de adquisición de las acciones propias y de los Instrumentos Basados en Acciones se fija
semestralmente y es equivalente al promedio de la cotización de las acciones ITUB4 durante 30 días que
antecedan la fijación del referido precio.
El valor justo de la contrapartida en acciones ITUB4 es el precio de mercado cotizado a la fecha de
otorgamiento, descontado de la expectativa de dividendos.
El promedio ponderado del valor justo de la contrapartida en acciones ITUB4 se calculó en R$ 21,40 por
acción, en 30/06/2016 (R$ 33,33 por acción en 30/06/2015).
La Ley n. 12.973/14, que adecuó la legislación tributaria a los estándares contables internacionales y
encerró el Régimen Tributario de Transición (RTT), estableció un nuevo marco legal para los pagos
efectuados en acciones. Por cuenta de esa nueva ley, se realizaron modificaciones en el Programa de
Socios, adecuando sus efectos fiscales.
Movimiento del Programa de Socios
Nuevos Otorgamientos
Cancelados
Ejercidos
Media Ponderada de la vida contractual remanente (años)
Cantidad
30.605.777
11.263.474
(207.687)
(8.074.541)
33.587.023
3,04
Saldo al 31/12/2014
Nuevos Otorgamientos
Cancelados
Ejercidos
Media Ponderada de la vida contractual remanente (años)
Cantidad
26.734.428
10.402.580
(514.102)
(2.286.148)
34.336.759
2,30
110
III- Remuneración variable
La política instituida respecto a la Resolución CMN n 3.921/10, determina que se deberá pagar 50% (cincuenta por ciento)
de la remuneración variable de los administradores en dinero y 50% (cincuenta por ciento) en acciones por um plazo de 3
(tres) años. La entrega de las acciones se hace de forma diferida, siendo 1/3 (un tercio) por año, sujeta a la permanencia
del ejecutivo en la institución. Las cuantes diferidas y no pagadas se podrán revertir proporcionalmente a la reducción
significativa del beneficio recurrente realizado el resultado negativo del periodo.
El valor justo de las acciones ITUB4 es el precio de mercado cotizado a la fecha de otorgamiento.
La media ponderada del valor justo de las acciones ITUB4 se estimó en R$ 24,16 por acción el 30/06/2016 (R$ 31,24 por
acción en 30/06/2015).
Movimiento de la Remuneración Variable en Acciones
Nuevos
Entregados
Cancelados
Movimiento de la Remuneración Variable en Acciones
Saldo al 31/12/2014
Nuevos
Entregados
Cancelados
2016
Cantidad
20.295.976
12.202.238
(10.123.397)
(60.164)
22.314.653
2015
Cantidad
16.366.009
11.837.297
(7.551.017)
(540.168)
20.112.121
111
Nota 17 – Partes Vinculadas
a) Las operaciones realizadas entre partes vinculadas son divulgadas de acuerdo con la Deliberación nº 642,
del 07/10/2010, de la CVM y la Resolución nº 3.750, del 30/06/2009, del CMN. Estas operaciones son
efectuadas a valores, plazos y tasas promedio usuales de mercado, vigentes en las respectivas fechas, y en
condiciones de reciprocidad.
Las operaciones entre las empresas incluidas en la consolidación fueron eliminadas en los estados
contables consolidados y además consideran la ausencia de riesgo.
Las partes vinculadas no consolidadas son las siguientes:
 Itaú Unibanco Participações S.A. (IUPAR), a Companhia E.Johnston de Participações S.A.(Accionista de
IUPAR) y ITAÙSA, accionistas directos y indirectos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING;
 Las controladas no financieras de ITAÚSA, destacándose: Itautec S.A., Duratex S.A., Elekeiroz S.A., ITH
Zux Cayman Company Ltd y Itaúsa Empreendimentos S.A.;
 Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar y FUNBEP – Fundo de Pensão Multipatrocinado,
entidades cerradas de pensión complementaria que administran planes de jubilación patrocinados por
ITAÚ UNIBANCO HOLDING y / o por sus controladas;
 Fundação Itaú Social, Instituto Itaú Cultural, Instituto Unibanco, Instituto Assistencial Pedro Di Perna,
Instituto Unibanco de Cinema, Associação Itaú Viver Mais y la Associação Cubo Coworking Itaú,
entidades mantenidas por ITAÚ UNIBANCO y controladas para actuar en sus respectivas áreas de
interés, según Notas 22e a 22j; y
 La inversión en Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. y BSF Holding S.A.
112
Las operaciones con dichas partes relacionadas se caracterizan por:
Itaú Unibanco S.A.
Agência Grand Cayman
Itaú Unibanco S.A. Nassau Branch
Agência Grand Cayman
Depósitos
Duratex S.A.
Elekeiroz S.A.
Itautec S.A.
Itaúsa Empreendimentos S.A.
Olimpia Promoção e Serviços S.A.
Otras
Valores a Recibir (Pagar) Sociedades Relacionadas / Ingresos (Gastos) por
Prestación de Servicios
Itaú Unibanco S.A.
Itaú Corretora de Valores S. A.
Itaúsa Investimentos Itaú S.A.
Itaúsa Empreendimentos S.A.
Olimpia Promoção e Serviços S.A.
Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar
FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado
Otras
Ingresos (Gastos) con Alquileres
Itaúsa Investimentos Itaú S.A.
Itaú Seguros S.A.
Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar
FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado
Otras
Gastos con Donaciones
Instituto Itaú Cultural
Associação Itaú Viver Mais
Otras
Activo / (Pasivo)
Ingresos / (Gastos)
01/01 a
01/01 a
30/06/2016
30/06/2015
30/06/2016
30/06/2015
65.547.674
59.203.807
3.708.506
2.105.421
36.889.229
31.092.262
2.830.908
1.817.882
8.891.920
8.696.448
310.767
248.833
19.766.525
19.415.097
566.831
38.706
409.774
409.774
(12.769.287)
(214.060)
(12.769.287)
(214.060)
(87.362)
(87.362)
(32.310)
(324)
(2.101)
(1.767)
(325)
(31.985)
-
(30)
(294)
-
(2.101)
(140)
(11)
(94)
(35)
-
(1.765)
(2)
(124)
(95)
(29)
-
Activo / (Pasivo)
Ingresos / (Gastos)
01/01 a
01/01 a
30/06/2016
30/06/2015
30/06/2016
30/06/2015
(131.347)
(199.175)
(11.665)
(12.869)
(17.892)
(72.269)
(2.310)
(5.691)
(7.659)
(4.991)
(504)
(243)
(10.051)
(1.629)
(2.871)
(91)
(67.822)
(96.399)
(4.271)
(5.553)
(12.638)
(10.454)
(733)
(509)
(15.285)
(13.433)
(976)
(782)
(124.590)
(118.023)
14.505
5.055
(205)
(1.827)
(122.633)
317
(242)
-
(2.022)
(116.114)
274
(161)
-
1.442
(12.501)
21.022
2.770
1.772
(29.188)
(1.030)
(21.735)
(6.352)
(71)
(49.621)
(45.000)
(4.621)
893
(3.296)
(13.944)
17.993
2.533
876
(27.026)
(850)
(19.665)
(6.383)
(128)
(46.380)
(45.500)
(880)
-
Además de las operaciones presentadas arriba, ITAÚ UNIBANCO HOLDING y partes relacionadas no consolidadas, como parte integrante del Convenio de Rateo de Costos Comunes de Itaú
Unibanco, registraron en Otros Gastos Administrativos, R$ (3.780) (R$ (1.971) del 01/01 al 30/06/2015) en función de la utilización de la estructura común.
Según las normas vigentes, las instituciones financieras no pueden conceder préstamos o adelantos a:
a) cualquier persona física o jurídica que controle la Institución o cualquier entidad bajo control común con la institución, o cualquier director, consejero, miembro del consejo fiscal o miembros de la
familia inmediata de tales personas físicas;
b) cualquier entidad controlada por la Institución; o
c) cualquier entidad de la cual el banco posea, directa o indirectamente, 10% o más del capital social.
De esa forma, no son efectuados préstamos o adelantos a cualquier subsidiaria, directores, miembros del Consejo de Administración o sus familiares.
113
b) Remuneración del Personal Clave de la Administración
Los honorarios atribuidos en el período a los Administradores de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
están compuestos como a continuación:
Remuneración
Consejo de Administración
Administradores
Participaciones en el Beneficio
Administradores
Contribuciones a los Planes de Jubilación
Administradores
Plan de Pago en Acciones - Administradores
Total
01/01 a
30/06/2016
173.222
20.430
152.792
98.500
1.166
97.334
6.476
116
6.360
146.816
425.014
01/01 a
30/06/2015
232.509
11.881
220.628
107.385
195
107.190
5.441
2
5.439
105.119
450.454
Las informaciones referentes al plano de pago en acciones, beneficios a empleados y beneficios pos empleo se
encuentran detalladas en las Notas 16g II y 19, respectivamente.
114
Nota 18 - Valor de Mercado
Los Estados Contables son elaborados con base en criterios contables, que presuponen la continuidad normal de las operaciones de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
El valor contable relativo a cada instrumento financiero, que consta en el estado de situación patrimonial (incluyendo las participaciones en subsidiarias y otras inversiones), es similar al ser comparado con el valor
que se podría obtener por negociación en un mercado activo o, en su ausencia, con el valor presente neto de los flujos de efectivos futuros ajustados con base en la tasa de intereses vigente en el mercado, se
aproxima de su correspondiente valor de mercado, o éste no está disponible, excepto para los incluidos en:
Contable
30/06/2016
Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados
Ajuste de Títulos Disponibles para la Venta
Ajuste de Títulos a ser Mantenidos hasta su Vencimiento
Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil y Otros Créditos
Inversiones
BM&FBOVESPA
Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. (2)
Captaciones de Recursos y Obligaciones por Préstamos (3)
Deudas Subordinadas (Nota 10f)
25.358.643
358.266.632
Mercado
30/06/2015
30.966.721
334.727.443
Efectos (1)
En Resultado
30/06/2016
30/06/2015
25.367.473
358.395.823
30.967.040
334.566.939
8.830
(1.579.975)
319
(1.307.322)
8.830
129.191
319
(160.504)
(472.047)
(835.275)
2.373.532
129.191
4.830.525
(160.504)
2.373.532
113.861
2.424.378
(898.704)
(588.616)
-
182.700
819.419
(1.089.243)
(684.882)
195.305
113.861
2.424.378
(898.704)
(588.616)
453.423
459.489.077
429.331.809
464.319.602
431.705.341
(1.176.947)
(403.028)
4.830.525
14.610
1.809.906
282.331.144
60.282.082
1.446.646
14.610
1.644.932
217.620.324
59.228.350
2.342.126
197.310
2.629.325
283.420.387
60.966.964
1.641.951
128.471
4.069.310
218.519.028
59.816.966
2.795.549
182.700
819.419
(1.089.243)
(684.882)
-
30/06/2015
En el Patrimonio Neto
30/06/2016
30/06/2016
30/06/2015
(1) No considera los efectos fiscales correspondientes.
(2) Controlante de Porto Seguro S.A..
(3) Captaciones de Recursos están representadas por Depósitos Interfinancieros, a Plazo, Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos y Préstamos.
El valor razonable es una medición basada en lo posible en datos de mercado observables. Es la estimación del precio al que una transacción ordenada para vender un activo o transferir un pasivo tendría lugar entre
los participantes del mercado en la fecha de medición en las condiciones actuales del mercado. Hay resultados no realizados de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
115
Para la obtención de los valores de mercado de los Instrumentos Financieros, se adoptan los siguientes
criterios:
 Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros por el valor nominal actualizado hasta la fecha del vencimiento,
descontado al valor presente a las tasas de mercado futuro de intereses y de swaps para títulos con interés
fijo, y a las tasas de mercados de los títulos de renta fija, emitidas en el cierre de la BM&FBOVESPA en la
fecha del estado de situación patrimonial, para títulos con interés variable;
 Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados, según las reglas establecidas en las
Circulares nº 3.068, del 08/11/2001, y nº 3.082, del 30/01/2002, de BACEN, están registrados por su valor
de mercado, con excepción de los clasificados como Mantenidos hasta su Vencimiento. Los títulos públicos
asignados en esta categoría tienen su valor de mercado calculado con base en las tasas obtenidas en el
mercado, validadas a través de la comparación con las informaciones suministradas por la Associação
Nacional das Instituições do Mercado Financeiro (ANBIMA). Los títulos privados incluidos en esta categoría
tienen su valor de mercado calculado por un criterio semejante al adoptado para Aplicaciones en Depósitos
Interfinancieros, descrito anteriormente;
 Operaciones de Crédito con plazos superiores a 90 días, cuando estén disponibles, con base en el valor
presente neto de flujos de efectivos futuros descontados a las tasas de interés practicadas en el mercado en
la fecha del balance;
 Inversiones – en las empresas BM&FBOVESPA y Porto Seguro por el valor de las acciones en las bolsas
de valores.
 Depósitos Interfinancieros y a Plazo, Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos y Obligaciones por
Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior, cuando disponibles, con base en el valor presente de flujos de
efectivos futuros descontados a las tasas de mercado obtenidas en el cierre de la BM&FBOVESPA en la
fecha del balance;
 Deudas Subordinadas, con base en el valor presente neto de flujos de efectivos futuros con tasa de interés
fija o con tasa de interés variable en moneda extranjera, descontados a la tasa de interés practicada en el
mercado en la fecha del balance y considerando el riesgo de crédito del emisor. Los flujos de efectivo con
interés variable son estimados a partir de las curvas de interés de la plaza financiera del índice respectivo;
 Acciones en Tesorería, por la cotización media disponible en la última sesión bursátil del mes o, en la falta
de ésta la cotización más reciente de sesiones bursátiles anteriores, publicada en el Boletín Diario de cada
Bolsa.
116
Nota 19 – Benefícios Pos Empleo
Presentamos a continuación las políticas practicadas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO y sus
controladas sobre los beneficios a empleados, así como también los procedimientos contables adoptados.
Los valores reconocidos en el Resultado del Período y en el Patrimonio Neto - Ajustes de Valuación Patrimonial
fueron como sigue:
Total de los valores reconocidos en el Resultado del Período
Beneficio Definido
01/01 a
01/01 a
30/06/2016
30/06/2015
Costo del Servicio Corriente
Intereses netos
Aportes y Contribuciones
Beneficios Pagados
Total Valores Reconocidos
(30.766)
(5.540)
(36.306)
(32.844)
(2.997)
(35.841)
Contribución Definida
01/01 a
01/01 a
30/06/2016
30/06/2015
119.569
(63.526)
56.043
109.401
(70.265)
39.136
Otros Beneficios
01/01 a
01/01 a
30/06/2016
30/06/2015
(9.751)
6.514
(3.237)
(8.495)
7.153
(1.342)
Total
01/01 a
01/01 a
30/06/2016
30/06/2015
(30.766)
104.278
(63.526)
6.514
16.500
(32.844)
97.909
(70.265)
7.153
1.953
Durante el periodo en cuestión, las contribuciones a los planes de contribución definida, incluido PGBL, sumaron un total de R$ 163.295 (R$ 110.869 del 01/01 al 30/062015), de los cuales R$
63.526 (R$ 70.265 del 01/01 al 30/06/2015) son oriundos de fondos previsionales.
Total de los valores reconocidos en el Patrimonio Neto - Ajustes de Valuación Patrimonial
Beneficio Definido
30/06/2016
30/06/2015
Al Inicio del Período
Efecto en la restricción del Activo
Remediciones
Total Valores Reconocidos
(44.638)
(13.613)
14.125
(44.126)
(75.206)
13.851
5.821
(55.534)
Contribución Definida
30/06/2016
30/06/2015
(315.282)
3.786
(1.463)
(312.959)
(220.808)
(9.888)
22.117
(208.579)
Otros Beneficios
30/06/2016
30/06/2015
(12.570)
(8.436)
(12.570)
(8.436)
Total
30/06/2016
30/06/2015
(372.490)
(9.827)
12.662
(369.655)
(304.450)
3.963
27.938
(272.549)
117
a) Planes de pensión
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO y algunas de sus subsidiarias patrocinan planes en la modalidad
de beneficio definido y de contribución variable que tiene como finalidad básica la concesión de beneficio que,
en general, se da en la forma de renta vitalicia, pudiendo haber conversión en pensión por muerte de acuerdo
con el reglamento del plan. También patrocinan planes de modalidad de contribución definida, cuyo beneficio
se determina con base en el saldo acumulado en la fecha de elegibilidad, según el reglamento de cada plan, el
cual no requiere cálculo actuarial, excepto en el caso detallado en la Nota 19c.
Los empleados contratados hasta el 31 de julio de 2002, origen Itaú y hasta el 27 de febrero de 2009, origen
Unibanco, son beneficiados por los planes arriba referidos. Los empleados contratados después de las
referidas fechas, cuentan con la opción de participar voluntariamente en un plan de contribución variable
(PGBL), administrado por Itaú Vida e Previdência S.A..
Los planes de beneficios son administrados por entidades cerradas de previsión complementaria (EFPC) con
estructura jurídica y legal independiente, según se detalla a continuación:
Entidad
Plan de Beneficio
Fundação Itaubanco - Previdência Complementar Plan de Jubilación Complementaria - PAC (1)
Plan de Beneficio Franprev - PBF (1)
Plan de Beneficio 002 - PB002 (1)
Plan Básico Itaulam - PBI (1)
Plan Complementario Itaulam - PSI (2)
Plan CD Itaubanco (3)
Plan de Jubilación Itaubank (3)
Plan BD Itaú (1)
Plan CD Itaú (2)
Plan de Previsión Unibanco (3)
Plan de Beneficio Prebeg (1)
Plan de Beneficio Definido UBB PREV (1)
Plan de Beneficios II (1)
Plan de Jubilación Complementaria Móvil Vitalicia – ACMV (1)
Plan de Jubilación REDECARD Básico (1)
Plan de Jubilación REDECARD Suplementário (2)
Plan de Previsión REDECARD (3)
Plan de Jubilación ITAUCARD Básico (1)
Plan de Jubilación ITAUCARD Suplementaria (2)
Funbep Fundo de Pensão Multipatrocinado
Plan de Beneficios Funbep I (1)
Plan de Beneficios Funbep II (2)
(1) Plan de modalidad de beneficio definido.
(2) Plan de modalidad de contribución variable.
(3) Plan de modalidad de contribución definida.
b) Gobierno corporativo
Las EFPC y los planes de beneficios por ellas administrados son regulados en conformidad con la legislación
específica sobre la materia. Las EFPC son administradas por la Directoria Ejecutiva y por los consejos
Deliberativo y Fiscal; parte de los miembros de estos consejos es indicada por la patrocinadora y parte es
electa en la condición de representantes de los participantes activos y asistidos, según lo establecido por los
respectivos estatutos de las Entidades. El objetivo principal de las EFPC es pagar beneficios a los participantes
elegibles, de acuerdo con el Reglamento del Plan, manteniendo los activos de los planes aplicados de manera
separada y de forma independiente de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
118
c) Planes de Beneficio Definido
I - Principales Supuestos Utilizados en la Evaluación Actuarial de los Planes de Jubilación
(1)
Tasa de Descuento
Tabla de Mortalidad (2)
Rotatividad (3)
Crecimientos Salariales Futuros
Crecimientos Beneficio Previsión Social / Planes
Inflación
Método Actuarial (4)
30/06/2016
11,28% a.a.
AT-2000
Experiência Itaú
2008/2010
5,04% a 7,12% a.a.
4,00 % a.a.
4,00 %
a.a.
Crédito
Unitario
Proyectado
30/06/2015
10,24% a.a
AT-2000
Experiencia Itaú 2008/2010
5,04% a 7,12% a.a.
4,00% a.a.
4,00% a.a.
Crédito Unitario Proyectado
(1) La adopción de esa premisa se basa en las tasas de interés obtenidas de la curva de intereses reales en IPCA, para los plazos medianos
de los pasivos de los planes de jubilación patrocinados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. En 31/12/2015 se adoptó tasa
compatible con el escenario económico observado en la fecha base del cierre del balance, teniendo en cuenta la volatilidad de los mercados
de interés y los modelos utilizados.
(2) Las tablas de mortalidad adoptadas corresponden a las divulgadas por la SOA – “Society of Actuaries”, entidad americana que
corresponde al IBA – Instituto Brasileiro de Atuária, que eflejan un aumento de 10% en las probabilidades de sobrevivencia con relación a las
respectivas
tablas.
La
expectativa
de vida en años por la tabla de mortalidad AT-2000 para los participantes asistidos con 55 años es de 27 y de 31 para
hombres y mujeres, respectivamente.
(3) El supuesto de rotatividad está basado en la experiencia efectiva de la masa de participantes activos relacionados a ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO, los cuales resultaron en media 2,4 % a.a. en la experiencia 2008/2010.
(4) En el método actuarial del Crédito Unitario Proyectado, la reserva matemática es definida por el valor actual del beneficio proyectado
multiplicado por la razón entre el tiempo de servicio alcanzado a la fecha de la evaluación y el tiempo de servicio que será alcanzado a la
fecha de la concesión del beneficio. El costo se determina tomando el valor actual del beneficio proyectado distribuido a lo largo de los años
de actividad de cada participante.
En el caso de los beneficios patrocinados por las subsidiarias en el extranjero, se adoptan premisas actuariales adecuadas a las masas de
participantes y al panorama económico del país.
Las premisas biométricas/demográficas adoptadas por las EFPC están en consonancia con la masa de participantes
de cada plan de beneficios, según estudios realizados por consultoría actuarial externa e independiente.
Las principales diferencias entre los supuestos mencionados arriba y los adoptados en el cálculo del pasivo actuarial
de los planes de beneficio definido, a efecto del registro en el estado de situación patrimonial de las Entidades
Cerradas de Previsión Complementaria (EFPCs) que los administran, son la tasa de descuento y el método actuarial.
En relación con la premisa tasa de descuento, las EFPCs adoptan la tasa adherente al flujo de recibimientos / pagos
de los planes, de acuerdo con encuesta elaborada por consultoría actuarial externa e independiente. En lo que se
refiere al método actuarial, el adoptado, es método agregado, por el cual la reserva matemática es definida por la
diferencia entre el valor actual del beneficio proyectado y el valor actual de las contribuciones futuras, observando la
metodología establecida en la respectiva nota técnica actuarial.
II – Exposición a Riesgos
A través de sus planes de beneficios definidos, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está expuesto a una
serie de riesgos y los más significativos son:
- Volatilidad de los activos
El pasivo actuarial se calcula adoptando una tasa de descuento definida con base en el rendimiento de los títulos de
emisión del tesoro brasilero (títulos públicos). Si el rendimiento real de las inversiones de los planes es inferior al
rendimiento esperado, eso puede crear un déficit. Los planes poseen un porcentaje significativo de títulos de renta
fija vinculados a los compromisos de los planes, con el objetivo de minimizar la volatilidad y el riesgo a corto y a
mediano plazo.
- Cambios en el Rendimiento de las inversiones
La disminución de los rendimientos de títulos públicos significará reducir la tasa de descuento y, por consecuencia,
aumentará el pasivo actuarial del plan. El efecto será parcialmente compensado por el reconocimiento de estos
títulos el valor de mercado.
- Riesgo de inflación
La mayoría de los beneficios de los planes está vinculada a índices de inflación y una inflación más alta llevará hacia
obligaciones más elevadas. El efecto será parcialmente compensado, también, porque una buena parte de los
activos del plan está vinculada a títulos públicos con actualización de índice de inflación.
119
- Expectativa de vida
La mayoría de las obligaciones de los planes tiene el objetivo de proporcionar beneficios vitalicios, por eso, el
aumento de la expectativa de vida resultará en aumento en los pasivos de los planes.
III - Administración de los Activos de los Planes de Beneficio Definido
La gestión de los recursos de las EFPC tiene el objetivo general de buscar el equilibrio de largo plazo entre los
activos y las obligaciones con pago de beneficios de jubilación, a través de la superación de las metas
actuariales (tasa de descuento más índice de reajuste de los beneficios, definido en los reglamentos de los
planes).
Con relación a los recursos garantizadores del Pasivo Actuarial, la gestión debe asegurar la capacidad de pago
de beneficios de jubilación a largo plazo, inmunizando los riesgos de descasamiento entre activos y pasivos,
por plan de previsión social.
La asignación de los activos de los planes al 30 Junio de 2016 y 2015, y la meta de asignación para 2016, por categoría de
activo, son presentadas a continuación:
Categorías
Títulos de Renta Fija
Títulos de Renta Variable
Inversiones Estructuradas
Inmuebles
Préstamos a participantes
Total
Valor Justo
30/06/2016
30/06/2015
12.676.141
12.527.427
589.410
655.102
756
24.083
627.775
475.199
70.128
61.861
13.964.210
13.743.672
30/06/2016
90,78%
4,22%
0,01%
4,50%
0,50%
100,00%
% Asignación
30/06/2015
Meta 2016
91,15%
53% a 100%
4,77%
0% a 20%
0,18%
0% a 10%
3,46%
0% a 7%
0,45%
0% a 5%
100,00%
Los activos de los planes de beneficios definidos incluyen acciones do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, de su
principal controlante (ITAÚSA) e de controladas de ésta, con un valor justo de R$ 489.279 (R$ 566.748 al 30/06/2015), e
inmuebles alquilados a empresas del grupo, con un valor justo de R$ 601.323 (R$ 444.899 al 30/06/2015).
Valor Justo - los activos de los planes son actualizados hasta fecha base, como sigue:
Títulos de Renta Fija e Inversiones Estructuradas - valuado a ser valor de mercado, considerando el precio promedio de
negociación del día del cálculo, valor neto probable de realización obtenido mediante adición técnica de fijación de precios,
tomando en consideración, como mínimo, los plazos de pago y vencimiento, el riesgo de crédito y el índice.
Títulos de Renta Variable - valuados al valor de mercado, definida como la cotización promedia de la acción, en el último día
del mes o en la fecha más próxima, en la bolsa de valores donde la acción presente más liquidez.
Inmuebles - contabilizados al costo de adquisición o construcción, ajustado a valor de mercado por revaluaciones efectuadas
en lo ejercicio de 2015, respaldadas por laudos técnicos. Se calcula la depreciación por el método lineal, considerando la vida
útil del inmueble.
Préstamos a participantes - actualizados hasta la fecha base, de acuerdo con os respectivos contratos.
Meta de Asignación de los Recursos - la meta de asignación de los recursos se basa en Políticas de Inversión, que son
revisadas y aprobadas anualmente por el Consejo Deliberativo de cada EFPC, en un horizonte de cinco años, que
determinan las directrices para destinar la aplicación de los recursos garantizadores del Pasivo Actuarial, como también para
clasificar los Títulos e Valores Mobiliarios.
IV- Monto Neto Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial
Se presenta a continuación el cálculo del monto neto reconocido en el estado de situación patrimonial, que corresponde a los
planes de beneficios definidos:
1- Activos netos de los planes
2- Pasivos actuariales
3- Superávit (1-2)
4- Restricción del Activo (*)
5- Monto Neto Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial (3-4)
Valor Reconocido en el Activo (Nota 13a)
Valor Reconocido en el Pasivo (Nota 13c)
30/06/2016
13.964.210
(11.975.949)
1.988.261
(2.268.267)
(280.006)
230.735
(510.741)
30/06/2015
13.743.672
(11.909.687)
1.833.985
(1.922.890)
(88.905)
263.861
(352.766)
(*) Corresponde al excedente del valor presente del beneficio económico disponible, en conformidad con la Resolución Bacen n° 4.424/15.
120
V- Evolución del Monto Neto reconocido en el Estado de Situación Patrimonial:
30/06/2016
13.633.401
741.575
(438.002)
31.684
6.766
-
Pasivos
actuariales
(11.587.180)
(30.766)
(626.317)
438.002
-
(11.214)
13.964.210
(206.561)
29.514
7.359
(11.975.949)
Activo Neto
Valor Inicio del Periodo
Costo de los Intereses
Intereses netos (1)
Beneficios Pagados
Contribuciones Patrocinadora
Contribuciones Participantes
Saldo Oriundo de la adquisición de
Corpbanca (Nota 2c)
Remediciones (2) (3)
Valor Final del Periodo
Restricción del
Activo
(2.133.856)
2.046.221
(30.766)
(120.798)
115.258
31.684
6.766
(13.613)
-
Monto
Reconocido
(87.635)
(30.766)
(5.540)
31.684
6.766
(13.613)
(2.268.267)
(206.561)
18.300
7.359
(280.006)
Restricción del
Activo
(1.847.316)
1.743.079
(32.844)
(94.356)
91.359
31.501
6.448
13.851
4.931
(5.558)
1.833.985
(1.922.890)
Monto
Reconocido
(104.237)
(32.844)
(2.997)
31.501
6.448
13.851
(627)
(88.905)
Superávit
(206.561)
18.300
7.359
1.988.261
30/06/2015
Activo Neto
Valor Inicio del Periodo
Costo de los Intereses
Intereses netos (1)
Beneficios Pagados
Contribuciones Patrocinadora
Contribuciones Participantes
Remediciones (2) (3)
Valor Final del Periodo
13.437.757
667.230
(404.467)
31.501
6.448
5.203
13.743.672
Pasivos
actuariales
(11.694.678)
(32.844)
(575.871)
404.467
(10.761)
(11.909.687)
Superávit
(1) Corresponde al importe calculado el 01/01/2016 con base en el importe inicial (Activo Neto, Pasivos Actuariales y Restricción del Activo), descontándo el importe
proyectado de los pagos / cobros de beneficios/contribuciones, multiplicado por la tasa de descuento de 11,28% a.a.. (Al 01/01/2015 la tasa de descuento utilizada fue de
10,24% a.a..)
(2) Las nuevas mediciones presentadas en el Activo Neto y en la Restricción del Activo corresponden a los rendimientos obtenidos superiores/inferiores al retorno
esperado.
(3) El monto del retorno real de los activos fue de R$ 741.575 (R$ 672.433 al 30/06/2015).
En el período, las contribuciones efectuadas totalizan R$ 31.684 (R$ 31.501 del 01/01 al 30/06/2015). La tasa de contribución es creciente
en función de los ingresos del participante.
En 2016, la expectativa de contribución a los planes de jubilación patrocinados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO es de R$
54.871.
A continuación se presenta la estimación de pagos de beneficios para los próximos 10 años:
Período
Pago Estimado
949.161
976.687
1.008.715
1.041.954
1.083.423
5.935.349
2016
2017
2018
2019
2020
2021 a 2025
VI- Sensibilidad de la obligación de beneficio definido
El impacto, debido a la alteración de la premisa tasa de descuento en 0,5%, que sería reconocido en el pasivo actuarial de los planes, así
como en el Patrimonio Neto - Ajustes de Valuación Patrimonial de la patrocinadora (antes de impuestos) sería de:
Efecto nel Pasivo Actuarial
Cambio de la Premisa
566.363
Porcentual
sobre Pasivo
Actuarial
4,92%
(519.825)
(4,51%)
Valor
- Reducción en 0,5%
- Aumento en 0,5%
Efecto que sería reconocido en el
Patrimonio Neto (*)
Valor
(280.500)
201.040
(*) Neto de lo Efecto en la restricción del Activo.
121
d) Planes de Contribución Definida
Los Planes de Contribución Definida poseen fondos de previsión formados por las contribuciones de las patrocinadoras no incluidas en el saldo de cuenta de
los participantes por la pérdida de la elegibilidad a un beneficio por el plan, así como de recursos oriundos de los procesos de migración de planes de
modalidad de beneficio definido. El fondo será utilizado para los aportes y contribuciones futuras a las cuentas individuales de los participantes de acuerdo con
las reglas del reglamento del respectivo plan de beneficios.
I - Evolución del Monto Neto Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial:
Valor al Inicio del Ejercicio
Intereses netos
Aportes y Contribuciones (Nota 19)
Remediciones
Valor al Final del Ejercicio (Nota 13a)
30/06/2016
Fondo de
Restricción
Previsión
del Activo
2.228.597
(269.828)
134.787
(15.218)
(63.526)
3.786
(1.463)
2.298.395
Monto
Reconocido
1.958.769
119.569
(63.526)
3.786
(1.463)
Fondo de
Previsión
2.438.272
119.625
(70.265)
9.964
30/06/2015
Restricción del
Activo
(223.616)
(10.224)
(9.888)
12.153
Monto
Reconocido
2.214.656
109.401
(70.265)
(9.888)
22.117
2.017.135
2.497.596
(231.575)
2.266.021
(281.260)
e) Otros Beneficios Pos Empleo
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO y sus subsidiarias no ofrecen otros beneficios post-empleo, excepto en los casos resultantes de compromisos
de mantenimiento asumidos en contratos de adquisición firmados por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, como también los beneficios originados
por sentencia judicial, en los plazos y condiciones establecidos, en que patrocinan total o parcialmente seguros de salud para grupos específicas de ex
empleados y beneficiarios.
Con base en el informe preparado por actuario independiente, las variaciones en las obligaciones por estos otros beneficios proyectados y los montos
reconocidos en el pasivo del estado de situación patrimonial de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son los siguientes:
I- Evolución del Monto Neto Reconocido en el Estado de Situación Patrimonial:
30/06/2016
(178.811)
(9.751)
6.514
(182.048)
Al Inicio del Período
Costo de Intereses
Beneficios Pagados
Remediciones
Al Final del Período (Nota 13c)
30/06/2015
(170.593)
(8.495)
7.153
(171.935)
A continuación se presenta la estimación de pagos de beneficios para los próximos 10 años:
Período
Pago Estimado
11.839
12.724
13.599
14.500
15.377
91.514
2016
2017
2018
2019
2020
2021 a 2025
II - Análisis de Sensibilidad - Costo de Asistencia Médica
Para el cálculo de las obligaciones por beneficios proyectados además de los supuestos utilizados para los planes de beneficios definidos (Nota 19c l), se
adopta el supuesto de crecimiento del costo médico de 8,16% a.a..
Los presupuestos relativos a las tasas relacionadas al costo de asistencia médica poseen un efecto significativo sobre los valores reconocidos en el resultado.
El cambio de medio punto porcentual en las tasas de costo de asistencia médica tendría los siguientes efectos:
Reconocimiento
Costo de Servicio y el Costo de Intereses
Valor Presente de la Obligación
Resultado
Aumento
de 1%
3.568
20.077
Reducción
de 1%
(3.034)
(16.977)
122
Nota 20 – Informaciones de Subsidiarias en el Exterior
Activo
Circulante y Realizable a Largo Plazo
Disponibilidades
Títulos y Valores Mobiliarios
Operaciones de Crédito, Arrend. Mercantil y Otros Créditos
Cartera de Cambio
Otros Activos
Permanente
Inversiones
Inmovilizado y Intangible
Total
Pasivo
Circulante y Exigible a Largo Prazo
Depósitos
Depósitos a la Vista
Depósitos en Efectivo de Ahorro
Depósitos a Plazo
Obligaciones por Préstamos
Cartera de Cambio
Otras Obligaciones
Resultado de Ejercicios Futuros
Patrimonio Neto
Capital Social y Reservas
Resultado del Periodo
Total
Agencias en el Exterior (1)
Consolidado Latino América (2)
30/06/2016
30/06/2016
30/06/2015
30/06/2015
Itaú Europa Consolidado (3)
30/06/2016
30/06/2015
Consolidado Cayman (4)
30/06/2016
30/06/2015
Otras Empresas en el
Exterior (5)
30/06/2016
30/06/2015
Consolidado en el Exterior (6)
30/06/2016
30/06/2015
4.894.504
32.610.612
73.359.599
92.092.131
45.186.080
8.623.457
3.208.117
29.353.775
53.313.150
100.498.402
63.123.785
5.630.208
9.922.000
9.691.635
19.965.950
115.437.973
4.190.049
10.280.700
5.475.154
4.256.180
6.930.085
45.585.383
1.464.452
6.640.301
728.344
7.931.874
3.923.725
14.485.728
2.566.568
723.455
645.158
3.516.117
4.150.749
14.829.549
4.780.241
418.869
35.213.158
17.995.996
11.776.401
119.063
157.116
23.135.300
4.397.089
15.811.503
141.480
4
577.302
1.548.479
58.861
264.031
107.563
1.304.270
902.037
34.006
1.261
903.975
14.954.632
20.319.601
107.437.898
221.830.855
51.730.235
19.552.622
9.910.468
23.654.553
79.551.134
160.962.786
69.217.050
13.936.864
98
13.375
256.779.856
92
17.138
255.144.667
71.195
8.113.897
177.673.399
8.457
873.534
71.233.546
15.705
99.465
30.474.864
15.476
144.239
28.500.398
194.578
65.456.312
192.354
80
44.255.112
713.003
17.564
2.709.501
685.039
19.594
3.850.182
87.258
8.194.175
444.107.276
24.275
1.054.585
358.311.715
84.261.079
51.289.766
23.335.004
9.636.309
17.455.817
4.910.781
39.574.638
9.846.295
45.272.324
37.347.380
76.940
-
75.175.342
36.461.414
27.706.386
11.007.542
15.528.011
4.981.511
42.821.567
6.111.550
63.449.550
30.149.089
190.867
-
101.489.811
21.537.098
9.448.670
124.764
70.379.279
1.936.819
19.684.160
9.454.823
5.576.013
4.141.911
13.428.387
49.100
11.507.613
43.934.586
12.838.706
9.138.156
150.499
21.807.225
677.347
6.346.923
2.915.938
1.339.847
1.469.338
4.979.849
4.511
335
15.072.501
9.609.055
2.344.858
3.118.588
6.704.825
1.070.107
1.186.635
2.544.045
460.403
61.434
-
10.347.113
7.862.986
1.577.614
906.513
308.697
6.964.375
732.825
1.492.355
4.762.034
606.221
63.926
-
15.870.908
12.711
15.858.197
10.996.934
217.403
3.829
127.004
-
1.182.083
1.107.335
74.748
13.035.984
1.316.463
29.516
284.798
2.298.853
-
127.825
-
511.995
739.098
1.777
-
141.040.046
44.270.970
9.434.998
5.068.969
82.265.109
19.014.048
31.517.168
49.842.406
14.991.789
51.745.819
52.532.061
187.474
11.507.613
101.696.631
34.409.866
9.138.156
25.113.305
33.035.304
16.249.408
19.571.945
46.499.846
8.699.074
69.529.491
38.451.414
261.082
336
17.344.472
690.130
17.361.141
(623.961)
9.888.849
515.913
8.868.112
696.760
2.945.032
277.820
38.616.178
(375.944)
25.626.371
481.044
2.645.137
(63.461)
2.664.464
(67.152)
71.000.358
728.494
56.644.518
707.970
177.673.399
71.233.546
28.500.398
65.456.312
44.255.112
2.709.501
3.850.182
444.107.276
358.311.715
256.779.856
255.144.667
Estado de Resultados
Ingresos de Intermediación Financiera
3.967.449
Gastos de Intermediación Financiera
(2.501.290)
(510.329)
955.830
Otros Ingresos/Gastos Operativos
(269.855)
Resultado Operativo
685.975
Resultado No Operativo
Resultado Antes de la Tributación / Beneficios y Participaciones
685.975
Impuesto sobre la Renta
4.155
Participaciones Estatutarias en el Beneficio
Beneficio (Pérdida) Neto
690.130
2.333.401
(1.694.076)
(1.052.032)
(412.707)
(211.134)
(623.841)
(120)
(623.961)
(623.961)
5.308.232
(2.737.726)
(470.486)
2.100.020
(1.347.399)
752.621
1.603
754.224
(194.035)
(14.684)
(29.592)
515.913
2.765.445
(1.011.865)
(232.107)
1.521.473
(626.257)
895.216
12.570
907.786
(202.486)
(8.518)
(22)
696.760
3.429.417
(54.503)
30.474.864
275.701
(106.913)
(94.041)
74.747
(74.118)
629
114
743
(43.903)
(11.343)
(54.503)
485.033
(111.377)
8.607
382.263
(59.300)
322.963
322.963
(35.937)
(9.206)
277.820
477.788
(568.909)
(284.874)
(375.995)
51
(375.944)
(375.944)
(375.944)
568.943
42.268
(52.277)
558.934
(77.890)
481.044
481.044
481.044
8.836
(3.197)
(1.668)
3.971
(34.966)
(30.995)
2.331
(28.664)
(32.704)
(2.093)
(63.461)
(2.623)
(4.188)
(287)
(7.098)
(54.287)
(61.385)
1.529
(59.856)
(5.287)
(2.009)
(67.152)
10.804.888
(6.648.181)
(1.361.399)
2.795.308
(1.744.181)
1.051.127
1.553
1.052.680
(266.475)
(28.119)
(29.592)
728.494
5.937.172
(2.611.076)
(1.328.098)
1.997.998
(1.039.414)
958.584
12.851
971.435
(243.710)
(19.733)
(22)
707.970
(1) Itaú Unibanco S.A. - Agências Grand Cayman, New York, Tokyo, Nassau Branch y Itaú Unibanco Holding S.A - Agência Grand Cayman; apenas en 30/06/2016, CorpBanca New York Branch.
(2) Banco Itaú Argentina S.A., Itaú Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Itrust Servicios Inmobiliarios S.A.C.I., Itaú Valores S.A., BICSA Holdings Ltd., Itaú Chile Inversiones, Servicios y Administracion S.A., Itaú BBA Corredor de Bolsa Ltda., Itaú Chile Corredora de Seguros Ltda., Itaú
Chile Administradora General de Fondos S.A., Recuperadora de Creditos Ltda., Itaú Chile Compañía de Seguros de Vida S.A., ACO Ltda., Banco Itaú Uruguay S.A., OCA S.A., Unión Capital AFAP S.A., Banco Itaú Paraguay S.A., Itaú BBA México, S.A. de C.V., Proserv - Promociones y Servicios S.A. de Capital Variable,
MCC Asesorías Limitada, MCC Securities INC., MCC S.A. Corredores de Bolsa, Itaú BBA Colombia S.A. Corporacion Financiera y Itaú BBA México Casa de Bolsa, S.A. de C.V.; apenas en30/06/2015, Itaú BBA SAS, Itaú Chile Holdings, Inc. y Banco Itaú Chile; apenas en30/06/2016, FC Recovery S.A, Banco CorpBanca
Colombia S.A., Itaú CorpBanca, CorpBanca Administradora General de Fondos S.A., Itau Asesorías Financeiras S.A., CorpBanca Corredora de Seguro S.A., CorpBanca Corredores de Bolsa S.A., CorpBanca Investment Trust Colombia S.A. Sociedad Fiduciaria, CorpBanca Securities INC., CorpLegal S.A., Helm Bank
(Panamá) S.A., Recaudaciones y Cobranzas S.A., Helm Comisionista de Bolsa S.A., Helm Fiduciaria S.A., Helm Corredor de Seguros S.A., Helm Casa de Valores (Panamá) S.A. y SMU Corp S.A.
(3) IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS, Lda (49%), Itaúsa Europa - Investimentos, SGPS, Lda, Itaúsa Portugal - Soc. Gestora de Partic. Sociais, S.A., Itaú BBA International (Cayman) Ltd., Itaú Europa Luxembourg S.A., Banco Itaú International, Itaú Bank & Trust Bahamas Ltd., Itaú International Securities Inc., Itaú
Bahamas Directors Ltd., Itaú Bahamas Nominees Ltd., Banco Itaú (Suisse) S.A. y Itau BBA International plc.
(4) Itau Bank, Ltd., ITB Holding Ltd., Jasper International Investment LLC, Itaú Bank & Trust Cayman Ltd., Uni-Investment International Corp., Itau Cayman Directors Ltd., Itau Cayman Nominees Ltd., BIE Cayman Ltd.; apenas en 30/06/2015, UBT Finance S.A.
(5) Afinco Americas Madeira, SGPS, Sociedade Unipessoal, Lda, IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS, Lda (51%), Banco Del Paraná S.A.,Topaz Holding Ltd., Itau USA Inc., Itau BBA USA Securities Inc., Itaú International Investment LLC, Mundostar S.A., Karen International Limited, Nevada Woods S.A., Albarus S.A.,
Garnet Corporation, Itau Global Asset Management Limited, Itaú Asia Securities Ltd., Itaú Middle East Limited, Itau USA Asset Management Inc., Itau BBA UK Securities Limited, Itaú Japan Asset Management Limited, Itau UK Asset Management Limited; apenas en 30/06/2015, Itaú Singapore Securities Pte. Ltd.
(6) Los datos del consolidado en el exterior presentan saldos netos de las eliminaciones de consolidación.
123
Nota 21 – Administración de riesgo y capital
La administración de riesgos y capital es considerada por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO un instrumento
esencial para optimizar el uso de recursos y la selección de mejores oportunidades de negocios, con el objetivo de
maximizar la creación de valor a los accionistas.
La administración de riesgos y capital en ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO es el proceso en que:

Son identificados y evaluados los riesgos existentes y potenciales de las operaciones de ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO;

Son aprobadas normas institucionales, procedimientos y metodologías de administración y control de riesgos en
conformidad con las orientaciones del Consejo de Administración y las estrategias de ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO;

La cartera de riesgo de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO es administrada tomando en cuenta las
mejores relaciones de riesgo- retorno.
La identificación de riesgos tiene por objeto mapear los eventos de riesgo de naturaleza interna y externa que puedan
afectar las estrategias de las unidades de negocio y soporte, con posibilidad de impactos en los resultados, el capital, la
liquidez y la reputación de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
Los procesos de gestión de riesgo se transmiten a toda la institución, alineados a las directrices del Consejo de
Administración y de los Ejecutivos que, por medio de órganos colegiados compuestos, define los objetivos globales
expresados en metas y límites para las unidades de negocio gestoras de riesgo. Las unidades de control y administración
del capital, a su vez, apoyan a la administración de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO a través de los procesos
de verificación y análisis de riesgos y capital.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, con la finalidad de reforzar sus valores y alinear el comportamiento de sus
colaboradores con las directrices establecidas en cuanto a la gestión de riesgos, dispone de diferentes iniciativas para
incentivar la cultura de riesgos. Además de políticas, procedimientos y procesos, la cultura de riesgos fortalece la
responsabilidad individual y colectiva de los colaboradores en lo que se refiere a la gestión de riesgos inherentes a las
actividades ejecutadas individualmente, respetando la forma ética de administrar el negocio.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO promueve la cultura de riesgo fomentando comportamientos que ayudarán a
asumir y administrar riesgos de forma consciente en todos los niveles de la organización. Los principios de la cultura de riesgos
de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son: la asunción consciente de los riesgos, la discusión y la acción sobre los
riesgos de la institución y la responsabilidad de todos con relación a la gestión de riesgo.
Al difundir estos principios por toda la institución se fomenta el conocimiento y la discusión abierta de los riesgos, se hace que
se mantengan en los niveles establecidos por el apetito de riesgo y que se entiendan como una responsabilidad individual de
los colaboradores de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, independientemente de cargo, área o función.
En cumplimiento de la Resolución nº 3.988 del Consejo Monetario Nacional (CMN) y modificaciones posteriores, que
dispone sobre la implantación de estructura de gestión de capital; de la Circular BACEN nº 3.547, que establece
procedimientos y parámetros referentes al Proceso Interno de Evaluación de la Adecuación de Capital (ICAAP); y de la
Carta Circular BACEN nº 3.774, que divulga el modelo de informe del ICAAP, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
implantó su estructura de gestión de capital y su ICAAP adoptando una postura prospectiva en cuanto se refiere a la
gestión de su capital. El Consejo de Administración es responsable de la aprobación completa del informe del ICAAP, un
proceso que tiene como objetivo evaluar la adecuación del capital de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO por
medio de la identificación de los riesgos materiales, definir si es necesario disponer de capital adicional para los riesgos
materiales y las metodologías internas de cuantificación de capital, elaborar el plan de capital, tanto en situaciones de
normalidad como de estrés, y estructurar el plan de contingencia de capital. Asimismo, ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO recurre a la prueba de estrés como herramienta de evaluación interna de la adecuación de capital.
El resultado del último ICAAP –realizado con fecha base de diciembre de 2015 – indicó que ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO no solo dispone de capital para enfrentar todos los riesgos materiales sino que, además, posee una
significativa holgura de capital, lo cual asegura la solidez patrimonial de la institución.
A estrutura organizacional de gerenciamento de riscos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está en
conformidad con as regulamentações vigentes no Brasil e no exterior e em linha com as melhores práticas de mercado. Las
responsabilidades sobre la gestión de riesgo en ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO se estructuran de acuerdo
con el concepto de tres líneas de defensa que son las siguientes:



en la primera línea de defensa, las áreas de negocio y áreas corporativas de soporte cumplen el papel de
realizar la gestión de los riesgos que ellas mismas originan mediante su identificación, evaluación, control y
reporte;
en la segunda línea de defensa, una unidad independiente controla los riesgos de forma centralizada con el
propósito de asegurar que los riesgos de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO se administren de
acuerdo con el apetito de riesgo, las políticas y los procedimientos establecidos. Este control centralizado
permite que el Consejo y los ejecutivos tengan una visión global de las exposiciones de ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO con el fin de optimizar y agilizar las decisiones corporativas;
en la tercera línea de defensa, la auditoría interna desempeña el papel de promover la evaluación
independiente de las actividades desarrolladas en la institución con el fin de que la alta administración pueda
verificar la adecuación de los controles, la efectividad de la gestión de los riesgos y el cumplimiento de las
normas internas y requisitos reglamentarios.
124
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza sistemas de informática para el total cumplimiento de los reglamentos
de reserva de capital, como también para medición de riesgos, según determinaciones y modelos regulatorios vigentes.
También coordina las acciones para verificar si están siendo cumplidos los requisitos cualitativos y cuantitativos
establecidos por los reguladores para observación del capital mínimo exigido y monitoreado de los riesgos.
Para más detalles sobre la gestión de riesgos, se puede consultar el sitio de www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, en
la sección Gobierno Corporativo / Gestión de Riesgos – Pilar 3.
I - Riesgo de Mercado
El riesgo de mercado representa la posibilidad de pérdidas resultantes de la fluctuación en los valores de mercado de las
posiciones que una institución financiera posea, incluyendo los riesgos de las operaciones sujetas a la variación de las
tasas de cambio, las tasas de interés, los precios de acciones, los índices de precios y los precios de mercadorías
(commodities), entre otros índices basados en estos factores de riesgo.
La gestión de riesgo de mercado es el proceso por el cual la ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO verifica y
controla los riesgos de variaciones en las cotizaciones de mercado de los instrumentos financieros, debidas a los
movimientos del mercado, con el objetivo de optimizar la relación riesgo-retorno, valiéndose de una estructura de límites,
avisos, modelos y herramientas de gestión adecuados.
La política de administración de Riesgo de Mercado de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está en línea con los
principios de la Resolución nº 3.464 del CMN (de acuerdo con alteraciones posteriores), constituyéndo un conjunto de
principios que orientan la estrategia de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO en el control y administración de
riesgo de mercado de todas las sus unidades de negocio y sus entidades organizacionales.
El documento Informe de Acceso Público – Riesgo de Mercado, que expresa las directrices establecidas por las normas
institucionales de control de riesgo de mercado, que no forma parte de los estados financieros, puede ser consultado en el
sitio www.itau.com.br/relacoes-com-investidores en la sección Gobierno Corporativo, Reglamentos y Políticas.
La estrategia de administración de riesgo de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO tiene como objetivo equilibrar
los objetivos de negocio de la empresa, considerando, entre otros:



Coyuntura política, económica y de mercado;
Perfil de la cartera de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO;
Capacidad para actuar en mercados específicos.
El proceso de gestión de riesgo de mercado de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO se desarrolla de acuerdo con
la gobernanza y jerarquía de órganos colegiados y con una estructura de límites y alertas aprobada específicamente para
este fin, sensible a diferentes niveles y clases de riesgo de mercado (como riesgo de tasa de interés, riesgo de variación
cambiaria y otros). Este conjunto de límites y alertas abarca desde el seguimiento de indicadores agregados de riesgo (nivel
cartera) hasta límites granulares (nivel de mesas individuales). La estructura de límites de riesgo de mercado se extiende al
nivel de factor de riesgo, con límites específicos que pretenden mejorar el proceso de seguimiento y comprensión de los
riesgos, así como evitar la concentración de riesgos. Estos límites se dimensionan por medio de la evaluación de los
resultados proyectados del balance, el tamaño del patrimonio, la liquidez, la complejidad y las volatilidades de los
mercados, así como el apetito de riesgo de la institución. Los límites se monitorean a diario, y los excesos y
transgresiones potenciales de límites se reportan y discuten para cada límite establecido:


En un día hábil para la gestión de las unidades de negocios responsables y ejecutivos del área de control de
riesgo y de las áreas de negocios; y
En hasta un mes para los órganos colegiados competentes.
Los ejecutivos reciben informes diarios de riesgo utilizados por las áreas de negocios y de control. Además, el proceso de
gestión y control de riesgo de mercado se somete a revisiones periódicas.
La estructura de límites y alertas sigue las directrices del Consejo de Administración y se somete a la aprobación de
órganos colegiados. El proceso de definición de los niveles de límites y los informes de transgresiones siguen la
gobernanza de aprobación de las normativas institucionales de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. El flujo de
informaciones establecido tiene por objeto informar a los diferentes niveles ejecutivos de la institución, incluidos los
miembros del Consejo de Administración, por medio de comités responsables de la gestión de riesgos. Esta estructura de
límites y alertas fomenta la eficacia y la cobertura del control, y se revisa una vez al año por lo menos.
Esta estructura de control riesgo de mercado de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO tiene la función de:





Proveer visibilidad y comodidad a todos los niveles ejecutivos de que la gestión de riesgos de mercado está en
línea con los objetivos de riesgo-retorno del ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO;
Promover el diálogo disciplinado y bien informado sobre el perfil de riesgo global y su evolución en el tiempo;
Aumenta la transparencia acerca del modo cómo el negocio busca optimizar los resultados;
Proveer mecanismos de alerta anticipado para facilitar la gestión eficaz de riesgos, sin obstruir los objetivos del
negocio; y
Monitorizar e evita la concentración de riesgos.
125
El control de riesgo de mercado lo realiza un área independiente de las unidades de negocio y responsable de llevar a cabo
las actividades diarias de: (i) medición y evaluación de riesgo; (ii) monitoreo de escenarios de estrés, límites y alertas; (iii)
aplicación, análisis y pruebas de escenarios de estrés; (iv) reporte de riesgo para los responsables individuales dentro de
las unidades de negocios en conformidad con la gobernanza de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO; (v)
monitoreo de acciones necesarias para el reajuste de posiciones y/o niveles de riesgo que los hagan viables; y (vi) apoyo al
lanzamiento de nuevos productos financieros con seguridad. Para ello, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
cuenta con un proceso estructurado de comunicación y flujo de informaciones que proporciona datos a los órganos
colegiados, para que lleven a cabo sus labores de seguimiento, y a los órganos reguladores en Brasil y agentes
reguladores en el extranjero.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realiza hedge de operaciones de clientes y de posiciones propias, inclusive
de inversiones en el exterior, buscando mitigar los riesgos derivados de las fluctuaciones de precios de los factores de
riesgo de mercado y la manutención del encuadramiento las operaciones en los límites de exposición vigentes. Derivados
son los instrumentos más utilizados para la ejecución de estas actividades de hedge. En las situaciones en que esas
operaciones se configuran como hedge contable, se genera una documentación comprobatoria específica, inclusive con el
seguimiento continuo de la efectividad del hedge (retrospectivo y prospectivo) y de las demás alteraciones en el proceso
contable. Los procedimientos de hedge contable y económico se rigen por normas institucionales en ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO.
Para obtener una visión detallada del tema hedge contable, consúltese la Nota 7 – Títulos y Valores Mobiliarios
Instrumentos Financieros Derivados.
La estructura del riesgo de mercado divide sus operaciones en Cartera de Negociación y Cartera de No Negociación, de
acuerdo con los criterios establecidos por la Resolución CMN nº 3.464 y Circular del BACEN nº 3.354.
La cartera de negociación se compone de todas las operaciones con instrumentos financieros y mercaderías, incluyendo
derivados, realizadas con intención de negociación.
La cartera de No Negociación se caracteriza principalmente por las operaciones provenientes del negocio bancario, como
captaciones y préstamos, relacionadas a la gestión del balance de la institución. Como principios generales, tiene la no
intención de reventa y horizonte de tiempo de medio y largo plazos.
Las exposiciones a riesgo de mercado inherentes a los diversos instrumentos financieros, incluyendo derivativos, son
descompuestas en varios factores de riesgo, componentes primarios del mercado en la formación de los precios. Los
principales factores de riesgo medidos por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son:





Tasas de interés: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a las variaciones en las tasas de interés;
Cupones cambiario: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a las variaciones en las tasas de los cupones de
monedas extranjeras;
Variación de cambio: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a la variación de tipo de cambio;
Índices de Precios: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a las variaciones en las tasas de los cupones de
índices de precios;
Renta variable: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a la variación del precio de acciones y de materias
primas.
El CMN posee reglamentos que establecen la separación de exposición al riesgo de mercado por lo menos en las
siguientes categorías: tasas de interés, tasas de cambio, acciones y commodities. A los índices de inflación se les
considera un grupo de factores de riesgo, por lo que reciben el mismo trato que los demás factores de riesgo, tales como
tasas de interés, tasas de cambio, etc., y siguen la estructura de gobierno de riesgo y límites adoptada por ITAÚ
UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO con relación a la gestión de riesgo de mercado.
Los análisis de riesgo de mercado son realizados con base en las siguientes métricas:

Valor en Riesgo (VaR - Value at Risk): medida estadística que prevé la pérdida económica potencial máxima
esperada en condiciones normales de mercado, considerando un cierto horizonte de tiempo e intervalo de
confianza definidos;

Cálculo de Pérdidas en Escenarios de Estrés (Prueba de Estrés): técnica de simulación para la evaluación del
comportamiento de los activos, pasivos y derivados de la cartera cuando diversos factores de riesgo son llevados a
situaciones extremas de mercado (basados en escenarios prospectivos y históricos);

Stop Loss: métrica que tiene por objetivo la revisión de las posiciones, en el caso de las pérdidas acumuladas en
un cierto período alcancen un determinado importe;

Concentración: exposición acumulada de cierto instrumento financiero o factor de riesgo, calculada a valor de
mercado (“MtM – Mark to Market”);
126

VaR estresado: estadística para medir derivada del cálculo del VaR, que objetiva capturar el mayor riesgo en
simulaciones de la presente cartera, considerándose retornos observables en escenarios históricos de extrema
volatilidad.
Adicionalmente a las medidas de riesgo arriba mencionadas, se analizan medidas de sensibilidad y de control de pérdidas.
Entre ellas, se incluyen:

Análisis de Desfasajes (GAPS): exposición acumulada de los flujos de efectivo expresados a valor de mercado,
imputados en las fechas de vencimiento;

Sensibilidad (DV01 – Delta Variation Risk): impacto en el valor de mercado de los flujos de efectivo cuando se
someten a un aumento de 1 punto base al año en las tasas de interés actuales o tasa del índice;

Sensibilidad a los Varios Factores de Riesgos (Griegas): derivados parciales de una cartera de opciones con
relación al precio del activo objetos; la volatilidad implícita, tasa de interés y tiempo.
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza sistemas propios para mensurar el riesgo de mercado
consolidado. El procesamiento de estos sistemas ocurre en ambientes con control de acceso, de alta
disponibilidad, con procesos de almacenamiento y recuperación de datos, y cuenta con infraestructura para
garantir la continuidad de los negocios en situaciones de contingencia (disaster recovery).
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, manteniendo un estilo de administración conservadora y la
diversificación de la cartera, siguió su política de operar dentro de límites reducidos con relación a su capital en
el período.
El 30/06/2016, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO presentó un VaR Total de R$ 231,2 millones (R$
224,8 millones el 30/06/2015).
127
II - Riesgo de Crédito
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO entiende el riesgo de crédito como el riesgo de pérdidas
resultantes del incumplimiento por parte del tomador, emisor o contraparte de sus respectivas obligaciones
financieras en los términos pactados, de la desvalorización de contrato de crédito como consecuencia del
deterioro de la calificación de riesgo del tomador, del emisor o de la contraparte, de la reducción de ganancias
o remuneraciones, de las ventajas concedidas en renegociaciones posteriores y de los costos de recuperación.
La gestión de riesgo de crédito de ITAU UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO es responsabilidad primaria de
todas las unidades de negocio y intenta mantener la calidad de la cartera de crédito de acuerdo al apetito de
riesgo de la entidad para cada segmento de mercado en que opera.
ITAU UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO establece su política de crédito con base en factores internos,
como criterios de clasificación de clientes, desempeño y evolución de la cartera, niveles de incumplimiento,
tasas de retorno y capital económico asignado; y factores externos, relacionados al ambiente económico,
market share, tasas de intereses, indicadores de incumplimiento del mercado, inflación y variación de consumo.
El proceso centralizado de aprobación de las políticas y validación de modelos de crédito de ITAU UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO garantiza la sincronización de las acciones de crédito.
Para protegerse contra pérdidas provenientes de operaciones de crédito, ITAU UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO considera todos los aspectos determinantes del riesgo de crédito del cliente para definir el
nivel de provisiones adecuado al riesgo incurrido en cada operación. Se observa, para cada operación, la
valuación y clasificación del cliente o grupo económico, la clasificación de la operación y la eventual existencia
de valores en atraso, definiendo el volumen de provisión regulatorio.
En línea con los principios de la Resolución nº 3.721, del 30 de Abril de 2009 del CMN, ITAU UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO posee una estructura y una norma institucional de gestión de riesgo de crédito
aprobada por su Consejo de Administración, aplicable a las empresas y subsidiarias en Brasil y en el exterior.
El documento Informe de Acceso Público – Riesgo de Crédito, que expresa las directrices establecidas por la
política interna de control de riesgo de crédito puede ser consultado, que no forma parte de los estados
financieros, en el sitio www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, en la sección Gobierno Corporativo,
Reglamentos y Políticas.
III- Riesgo Operativo
Para ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO el risco operacional se define como la posibilidad de
pérdidas como resultado de fallas, deficiencia o inadecuación de procesos internos, personas y sistemas, o de
eventos externos que impacten en el cumplimento de los objetivos estratégicos, tácticos u operacionales.
Incluye el riesgo legal, asociado al incumplimiento o deficiencia en contratos firmados por la institución, como
también a sanciones por incumplimiento de disposiciones legales y a indemnizaciones por daños a terceros
como resultado de las actividades desarrolladas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
La estructura de gestión tiene por objeto identificar, priorizar y administrar los posibles riesgos operativos,
monitorear y reportar las actividades de gestión con la finalidad de asegurar la calidad del ambiente de control
adherente a las directrices internas y a la reglamentación vigente.
Los gestores de las áreas ejecutivas utilizan metodologías corporativas desarrolladas y puestas a disposición
por las áreas de controles internos, compliance y riesgo operativo.
Dentro de la gobernanza del proceso de gestión de riesgos, periódicamente se presentan los reportes
consolidados del monitoreo de riesgos, controles, planes de acción y pérdidas operativas a los ejecutivos de las
áreas de negocio.
En el Informe de Acceso Público - Riesgo Operativo, una versión resumida de la norma institucional, que no
forma parte de los estados financieros, en el sitio www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, en la sección
Gobierno Corporativo, Reglamentos y Políticas.
128
IV- Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez se define como la posibilidad de que la institución no sea capaz de cumplir con eficiencia
sus obligaciones esperadas e inesperadas, presentes y futuras, considerando el efecto de utilización de las
garantías, sin afectar sus operaciones diarias y sin incurrir en pérdidas importantes.
El control de riesgo de liquidez se realiza por un área independiente de las áreas de negocio y responsable por
definir la composición de la reserva, proponer supuestos para el comportamiento del flujo de efectivo,
identificar, evaluar, monitorear, controlar y comunicar diariamente la exposición al riesgo de liquidez en
diferentes horizontes de tiempo, proponer límites de riesgo de liquidez y monitorear los límites establecidos
coherente con el apetito de riesgo la institución, informar posibles descumplimiento, considerar el riesgo de
liquidez individualmente en los países donde opera ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, simular el
comportamiento del flujo de efectivo bajo condiciones de estrés, evaluar y comunicar previamente los riesgos
inherentes a los nuevos productos y operaciones y trasmitir las informaciones exigidas por los organismos
reguladores. Todas las actividades están sujetas a la verificación por las áreas independientes de validación,
controles internos y auditoria.
La medición del riesgo de liquidez comprende todas las operaciones financieras de las empresas de ITAÚ
UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, como también exposiciones contingentes o inesperadas, tales como
las resultantes de servicios de liquidación, prestación de avales y garantías, e líneas de crédito contratadas y
no utilizadas.
Itaú Unibanco efectúa diariamente la gestión y el control del riesgo de liquidez por medio del gobierno aprobado
en comités superiores, que prevé, entre otras actividades, la adopción de límites mínimos de liquidez,
suficientes para absorber posibles pérdidas de caja en escenarios de estrés, medidos según metodologías
internas y metodología reguladora.
En conformidad con las instrucciones dispuestas en la Carta Circular 3.724, bancos con activos totales de más
de R$ 100.000 millones, desde octubre de 2015 envían mensualmente a BACEN un indicador estándar de
Liquidez de Corto Plazo (LCR, siglas en inglés de “Liquidity Coverage Ratio”). Este indicador se calcula según
la metodología establecida por BACEN, de acuerdo con las directrices internacionales de Basilea.
En la siguiente tabla se presenta el calculo resumido del indicador. En 2016, la exigencia mínima para el
indicador es del 70%. Véanse más detalles sobre el LCR del período en el sitio www.itau.com.br/relacoes-cominvestidores, sección Gobierno Corporativo / Gestión de Riesgos y Capital – Pilar 3.
Informaciones sobre el indicador Liquidez de Corto Plazo (LCR)
Total Activos de Alta Liquidez
(2)
Segundo trimestre
Valor Total Ajustado(1)
177.534.502
Total de egresos potenciales de caja (3)
LCR (%)
93.345.769
190,2%
(1) Corresponde al valor calculado después de aplicarse los factores de ponderación y los límites establecidos por la Circular BACEN 3.749.
(2) Activos de alta liquidez (HQLA – High quality liquid assets): saldo en stock, en algunos casos ponderado por un factor de descuento, de los
activos que se mantienen netos en los mercados durante períodos de estrés, que pueden convertirse fácilmente en efectivo y que presentan bajo
riesgo.
(3) Potenciales egresos de caja calculados en estrés estándar, determinado por la Circular 3.749 (Egresos), sustraídos del valor más bajo entre (i)
los potenciales ingresos de caja calculados en estrés estándar, determinado por la Circular 3.749, y (ii) el 75% x Egresos.
En el Informe de Acceso Público - Riesgo de Liquidez que detalla las directrices establecidas por el normativo
institucional de control de riesgo de liquidez, que no forma parte de los estados financieros, en el sitio
www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, en la sección Gobierno Corporativo, Reglamentos y Políticas.
V- Riesgos de Seguros, Previsión y Capitalización
Los productos que componen las carteras de las aseguradoras de ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO se relacionan con los seguros de vida y elementales, previsión privada y capitalización. De
esta manera, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO entiende que los principales riesgos inherentes a
estos productos son:
129
 Riesgo de suscripción es la probabilidad de ocurrencia de pérdidas resultantes de operaciones de seguros,
previsión y capitalización, diferente a las expectativas de la organización, asociadas, directa o
indirectamente, a las bases técnicas y actuariales utilizadas para el cálculo de las primas, contribuciones y
provisiones;
 Riesgo de mercado es la posibilidad de ocurrir pérdidas resultantes de la variación en los valores de
mercado de los activos y pasivos que componen las reservas técnicas actuarias;
 Riesgo de crédito es la posibilidad de no cumplimiento, por determinado deudor, de obligaciones que
guarden relación con la liquidación de operaciones que involucren la negociación de activos financieros o de
reaseguro;
 Riesgo operativo es la posibilidad de ocurrir pérdidas resultantes de la falla, deficiencia o inadecuación de
procesos internos, personas y sistemas, o de hechos externos que impacten la realización de objetivos
estratégicos, tácticos u operacionales de las operaciones de seguros, previsión y capitalización;
 Riesgo de liquidez en las operaciones de seguros es la posibilidad de que la institución no sea capaz de
cumplir en el debido momento sus obligaciones ante asegurados y beneficiarios en virtud de la falta de
liquidez de los activos que componen las reservas técnicas actuariales.
El proceso de administración de los riesgos de seguros, previsión y capitalización se basa en
responsabilidades definidas y distribuidas entre las áreas de control y de negocios, asegurando la
independencia entre ellas y poniendo el foco en las especificidades de cada riesgo, en conformidad con las
directrices establecidas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
130
NOTA 22 – Informaciones Complementarias
a) Política de Seguros - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO y sus controladas, a pesar de poseer
un nivel de riesgo reducido en función de la no concentración física de sus activos, tienen como política
asegurar sus valores y bienes, a valores considerados adecuados para cubrir de eventuales siniestros.
b) Monedas Extranjeras - Los saldos patrimoniales, en reales, relacionados a monedas extranjeras eran:
Inversiones permanentes en el exterior
Saldo neto de los otros activos y pasivos indexados en moneda extranjera,
inclusive derivados
Posición Cambiaria Neta
30/06/2016
71.737.536
30/06/2015
57.352.488
(119.224.441)
(89.343.945)
(47.486.905)
(31.991.457)
La posición cambiaria neta, considerados los efectos fiscales sobre los resultados del saldo neto de los otros
activos y pasivos indexados en moneda extranjera, refleja la baja exposición a las fluctuaciones del cambio.
c) Fondos de Inversión y Carteras Administradas - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, a través de sus
controladas, administra Fondos de Privatización, de Renta Fija, de Acciones, de Acciones Cartera Libre, Clubes de
Inversión y Cartera de Clientes y del Grupo, en el Brasil y en el exterior, clasificados en cuentas de orden, así
Valor
30/06/2016
Fondos de Inversión
Renta Fija
Acciones
Carteras Administradas
Clientes
Grupo Itaú
TOTAL
Valor (*)
30/06/2015
30/06/2016
Cantidad de Fondos
30/06/2015
30/06/2016
30/06/2015
628.197.809
505.347.352
628.197.809
505.347.352
2.295
1.895
588.013.049
472.063.667
588.013.049
472.063.667
1.925
1.513
40.184.760
33.283.685
40.184.760
33.283.685
370
382
289.518.597
282.294.008
206.996.263
203.763.152
16.874
15.722
162.782.951
146.457.679
115.817.066
104.325.063
16.810
15.656
126.735.646
135.836.329
91.179.197
99.438.089
64
66
917.716.406
787.641.360
835.194.072
709.110.504
19.169
(*) Se refiere a la presentación después de eliminar el doble recuento referente a las colocaciones en carteras de fondos de inversión.
17.617
d) Recursos de Consorcios
30/06/2016
Previsión Mensual de Recursos a Recibir de Consorciados
Obligaciones del Grupo por Contribuciones
Consorciados – Bienes a Contemplar
Créditos a Disposición de Consorciados
(En unidades)
Cantidad de grupos administrados
Cantidad de Consorciados Activos
Cantidad de Bienes a Entregar a Consorciados
30/06/2015
161.155
11.111.381
9.587.002
1.587.614
156.304
11.561.632
10.295.146
1.457.687
680
401.934
162.846
806
411.098
194.530
131
e) Fundação Itaú Social - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son lo principale mantenedor de la
Fundação Itaú Social, que tiene como objetivos: 1) administrar el “Programa Itaú Social”, para sistematizar
la actuación en proyectos de interés de la comunidad, apoyando o desarrollando proyectos sociales
científicos y culturales, principalmente en las áreas de enseñanza básica y salud; 2) apoyar proyectos o
iniciativas en marcha, respaldados o patrocinados por entidades habilitadas en el “Programa Itaú Social”.
Durante el periodo de 01/01 al 30/06/2016 y de 01/01 al 30/06/2015, las empresas consolidadas no
efectuaron donaciones, siendo que el patrimonio social de la Fundación alcanzó R$ 2.675.977 (R$
2.971.843 al 30/06/2015). La rentabilidad generada por los recursos aplicados será utilizada para la
consecución de sus objetivos.
f) Instituto Itaú Cultural – IIC - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son lo mantenedor del Instituto
Itaú Cultural - IIC, entidad destinada al incentivo, promoción y preservación del patrimonio cultural del País.
Durante el período, las empresas consolidadas efectuaron donaciones al IIC en el monto de R$ 45.000 (R$
45.500 de 01/01 al 30/06/2015).
g) Instituto Unibanco - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son lo mantenedor del Instituto
Unibanco, entidad que tiene como objetivo apoyar los proyectos volcados para la asistencia social, en
especial, la educación, la cultura, la promoción a la integración al mercado de trabajo y la defensa del medio
ambiente, directamente y/o complementariamente por medio de instituciones de la sociedad civil.
h) Instituto Unibanco de Cinema - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son lo mantenedor del
Instituto Unibanco de Cinema, entidad que tiene como objetivo (i) la promoción de la cultura en general; y (ii)
permitir el acceso de la población de baja renta a producciones cinematográficas, videográficas y similares,
siendo que para ello deberá realizar el mantenimiento de cines propios o bajo su administración y de cines
club para la exhibición de películas, video, disco video laser y otras actividades relacionadas a su función,
como también exhibir y divulgar el cine en su amplia acepción, sobre todo los de producción brasilera.
i)
Associação Itaú Viver Mais - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son lo mantenedor de
Associação Itaú Viver Mais entidad que tiene como objetivo prestar servicios asistenciales, para el
bienestar de los Beneficiarios, en la forma y condiciones establecidas por su Reglamento Interno y de
acuerdo con los recursos que disponga. Dichos servicios podrán alcanzar, entre otros, la promoción de
actividades culturales, educacionales, deportivas, de pasatiempo y salud. Del 01/01 al 30/06/2016 las
empresas consolidadas no realizarán donaciones para la Associação Itaú Viver Mais (R$ 880 del 01/01 al
30/06/2015).
j) Instituto Assistencial Pedro di Perna - ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO son lo mantenedor
del Instituto Assistencial Pedro di Perna, entidad que tiene como objetivo prestar servicios asistenciales,
estimular la práctica de deportes y promover recreaciones, para el bienestar de sus asociados, en la forma y
condiciones establecidas por su Reglamento Interno y de acuerdo con los recursos que disponga.
k) Exclusión de los Efectos no Recurrentes Netos de los Efectos Fiscales - ITAÚ UNIBANCO HOLDING y ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO
Teste de Adecuación de Pasivo
Programa de Pagos o Parcelamiento de Pago de Tributos (Nota 12e)
Amortización de Primas (Nota 15b II)
Provisión para Contingencias
Acciones Civiles – Planes Económicos
Fiscales y Previsionales (Notas 12b y 15a I)
Reducción al Valor Recuperable
Total
01/01 a
01/01 a
30/06/2016 30/06/2015
139.521
12.474
41.658
(188.431)
(95.665)
(62.591)
(128.431)
(56.281)
(82.622)
(6.310)
(45.809)
(8.670)
(42.916)
(107.697)
(225.354)
132
l) Acuerdos para compensación y liquidación de obligaciones en el ámbito del Sistema Financiero
Nacional – Fueron firmados acuerdos de compensación en el ámbito de convenios de derivados, así como
también acuerdos para compensación y liquidación de operaciones activas y pasivas en conformidad con la
Resolución No. 3.263, del 24 de Febrero de 2005, de CMN, cuyo objetivo es permitir la compensación de
créditos y débitos mantenidos con la misma contraparte, en que se puede anticipar la fecha de vencimiento
de derechos y obligaciones para la fecha de un evento de incumplimiento por una de las partes o en caso
de quiebra del deudor.
133
Informe de los auditores independientes
Al Consejo de Administración y a los Accionistas
Itaú Unibanco Holding S.A.
Hemos auditado los estados contables de Itaú Unibanco Holding S.A. ("Banco") que incluyen el balance
general al 30 de junio de 2016 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio neto
y de flujo de efectivo del semestre terminado en esa fecha, así como los estados contables consolidados de
Itaú Unibanco Holding S.A. y sus controladas ("Consolidado") que incluyen el balance general consolidado al
30 de junio de 2016 y los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo del
semestre terminado en esa fecha, así como el resumen de las principales prácticas contables y otras notas
explicativas.
Responsabilidad de la administración por los estados contables
La administración del Banco es responsable por la preparación y adecuada presentación de estos estados
contables de acuerdo con las prácticas contables adoptadas en Brasil aplicables a instituciones autorizadas a
operar por el Banco Central de Brasil - BACEN y por los controles internos que la administración determinó
como necesarios para permitir la preparación de los estados contables libres de distorsiones significativas, ya
sea como resultado de fraude o error.
Responsabilidad de los auditores independientes
Nuestra responsabilidad es la de emitir una opinión sobre dichos estados contables con base en nuestra
auditoría, de acuerdo con las normas de auditoría brasileñas e internacionales. Dichas normas requieren que el
auditor cumpla con requisitos éticos y que planifique y realice su auditoría con el objetivo de obtener un grado
razonable de seguridad de que los estados contables no contienen distorsiones significativas.
Una auditoría comprende la realización de procedimientos seleccionados para obtener evidencia de auditoría
sobre los importes e información presentados en los estados contables. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de distorsiones significativas en los estados
contables ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en
consideración los controles internos relevantes para la preparación y presentación razonable de los estados
contables a fin de diseñar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias, pero no con el propósito
de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Consolidado. Una auditoría también
comprende evaluar la razonabilidad de los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones contables
hechas por la administración, así como evaluar la presentación de los estados contables tomados en conjunto.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar
una base para nuestra opinión.
Opinión
En nuestra opinión, los estados contables antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos
significativos, la posición patrimonial y financiera de Itaú Unibanco Holding S.A. y de Itaú Unibanco Holding
S.A. y sus controladas al 30 de junio de 2016 y el resultado de sus operaciones y su flujo de efectivo del
semestre terminado en esa fecha, así como el resultado consolidado de sus operaciones y su flujo consolidado
de efectivo del semestre terminado en esa fecha, de acuerdo con las prácticas contables adoptadas en Brasil
aplicables a instituciones autorizadas para operar por el Banco Central de Brasil - BACEN.
134
Otros asuntos
Estado de valor agregado
También hemos auditado los estados de valor agregado de Itaú Unibanco Holding S.A. y de Itaú Unibanco
Holding S.A. y empresas controladas referentes al semestre terminado al 30 de junio de 2016, preparados por
la Administración, cuya presentación es requerida por la legislación societaria brasileña para las compañías de
capital abierto. Estos estados han sido sometidos a los mismos procedimientos de auditoría mencionados
anteriormente y, en nuestra opinión, están razonablemente presentados en todos sus aspectos significativos
con relación a los estados contables tomados en conjunto.
São Paulo, 1 de agosto de 2016
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
Washington Luiz Pereira Cavalcanti
Contador CRC 1SP172940/O-6
135
CNPJ 60.872.504/0001-23
Compañía Abierta
NIRE 35300010230
RESUMEN DEL INFORME DEL COMITÉ DE AUDITORÍA
PRIMER SEMESTRE DE 2016
El Comité de Auditoría de Itaú Unibanco Holding S.A.
De acuerdo con lo establecido en su Reglamento (disponible en el sitio http://www.itau.com.br/relaciones-coninversionistas), es obligación del Comité de Auditoría (Comité) velar por la calidad e integridad de los estados
contables del Conglomerado Financiero Itaú Unibanco, por el cumplimiento de las exigencias legales y
reglamentarias, por la actuación, independencia y calidad de los trabajos de las empresas de auditoría externa
y de la auditoría interna y por la calidad y efectividad de los sistemas de controles internos y de gestión de
riesgos del Conglomerado. El Comité es único para todas las instituciones del Conglomerado con sede en
Brasil que requieran la constitución de Comité de Auditoría, incluso para las empresas de seguro, previsión y
capitalización.
Las evaluaciones del Comité se basan en las informaciones recibidas de la Administración, de los auditores
externos, de la auditoría interna, de los responsables de la gestión de riesgos y de controles internos y en sus
propios análisis realizados por observación directa.
La elaboración de los estados contables de Itaú Unibanco Holding S.A y de sus controladas y afiliadas es de
responsabilidad de la Administración, cabiéndole a ésta establecer los procedimientos necesarios para
asegurar la calidad de los procesos de los que se originan las informaciones utilizadas en la preparación de los
estados contables y en la generación de informes. La Administración también es responsable de las
actividades de control y monitoreo de riesgos y de la supervisión de las actividades corporativas de controles
internos y de compliance.
PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes es responsable de la auditoría de los estados contables,
debiendo certificar que estos representan de forma adecuada, en todos sus aspectos significativos, la posición
patrimonial y financiera del Conglomerado, de acuerdo con las prácticas contables adoptadas en Brasil
resultantes de la legislación societaria brasileña y de las normas del Consejo Monetario Nacional, de la
Comisión de Valores Mobiliarios, del Banco Central de Brasil, del Consejo Nacional de Seguros Privados y de
la Superintendencia de Seguros Privados, así como en conformidad con las Normas Internacionales de
Contabilidad (IFRS). Los mismos auditores independientes también deben emitir anualmente su opinión acerca
de la calidad y eficacia de los controles internos vinculados a los informes financieros (sección 404 de la Ley
Sarbanes Oxley-SOX).
Actividades del Comité
El Comité se reunió 28 días en el período comprendido entre el 1º de febrero de 2016 y el 27 de julio de 2016,
sumando un total de 106 reuniones. Adicionalmente, integrantes del Comité actúan como miembros titulares o
participan como observadores en Comités de Auditoría de Unidades en el Extranjero, y como observadores en
las reuniones de la Comisión Superior de Ética, la Comisión de Normas y Políticas Contables y del Comité
Superior de Cierre de Balance.
En el período que nos ocupa, el Comité prestó especial atención al proceso de adquisición de CorpBanca
(Chile), a cuyo efecto realizó reuniones con los ejecutivos responsables del Proyecto de Integración
CorpBanca, con el Director de Auditoría Interna de CorpBanca y con los socios del auditor externo de Brasil y
de Chile, al igual que mantuvo encuentros mensuales con los equipos de auditoría interna, externa y de la
Directoría Ejecutiva de Controles Internos Compliance y Riesgo Operativo (DECIC) involucrados en el proceso.
Como parte de sus actividades, el Comité tomó conocimiento de los resultados de inspecciones y
observaciones de los órganos reguladores y siguió de cerca las correspondientes acciones de la
administración, preparando relatos para el Consejo de Administración en los que se resumían los planes de
acción de la administración y sus observaciones al respecto. Adicionalmente, el Comité se reunió con los
supervisores de Bacen/Desup y de Bacen/Decon.
136
Sistema de Controles Internos y de Gestión de Riesgos
En el primer semestre de 2016, en reuniones con diferentes directorías de la Vicepresidencia de Control y
Gestión de Riesgos y Finanzas, el Comité evaluó los aspectos relativos a la gestión y control de riesgos en el
Conglomerado, dando énfasis a los riesgos de crédito, de liquidez, de mercado y operativo. El Comité también
se informó, en reuniones con la DECIC y por medio de trabajos realizados por la Auditoría Interna, sobre la
evolución del sistema de controles internos del Conglomerado.
Como parte de sus responsabilidades, el Comité efectúa el seguimiento de diferentes asuntos por medio de
reuniones con los respectivos Directores, y en este período cabe destacar los asuntos referentes a riesgos y
controles asociados a: (i) tecnología de la información; (ii) cyber security; (iii) unidades en el extranjero; (iv)
conducta y ética y prevención del lavado de dinero y de la corrupción; (v) contingencias, principalmente las de
más riesgo y valor; (vi) provisionamiento para pérdidas con operaciones de crédito (PDD); (vii) monitoreo del
riesgo de las carteras; (viii) operación de tarjetas de crédito; (ix) proceso de gobierno de la gestión de casos de
riesgo operativo; y (x) transacciones de restructuración de deudas.
Con base en las informaciones puestas en su conocimiento, el Comité reconoce el constante
perfeccionamiento de los sistemas de controles internos y de gestión de riesgos del Conglomerado.
Cumplimiento de la Legislación, de la Reglamentación y de las Normas Internas.
El Comité considera que las atribuciones y responsabilidades, así como los procedimientos relativos a la
evaluación y monitoreo de los riesgos legales, están definidos y siguen poniéndose en práctica de acuerdo con
las orientaciones corporativas. El Comité, con base en la evaluación realizada por la Directoría de Controles
Internos, Compliance y Riesgos Operativos, en los trabajos de la Auditoría Interna y en los informes elaborados
por la Auditoría Externa, concluye que no hubo fallos en el cumplimiento de la legislación, de la reglamentación
y de las normas internas que puedan poner en riesgo la continuidad de la Organización.
Auditoría Externa
El Comité mantiene con los auditores externos un canal regular de comunicación para discutir ampliamente los
resultados de sus trabajos y los aspectos contables significativos, a efectos de permitir que sus miembros
fundamenten su opinión sobre la integridad de los estados contables e informes financieros. Como en años
anteriores el Comité de Auditoria realizo una evaluación formal de los trabajos desarrollados por PwC,
analizando los aspectos relativos al desarrollo de los trabajos de auditoria, a la elaboración y entrega de sus
informes, a la independencia de los auditores y a la relación con la Organización y con el propio Comité. El
Comité evalua como satisfactorio el volumen y la calidad de las informaciones facilitadas por
PricewaterhouseCoopers, en las que apoya su opinión acerca de la integridad de los estados contables.
La contratación de servicios a ser realizados por el auditor independiente requiere la aprobación previa por el
Comité que evalúa los riesgos de pérdida de independencia y de conflictos de interés. No se identificaron
situaciones que pudiesen afectar la objetividad e independencia de los auditores externos. El Comité verifica el
cumplimiento del requisito de independencia requerido en ocasión de la contratación del nuevo Director de
Auditoría.
Auditoría Interna
El Comité aprueba el Plan Anual de los trabajos de la Auditoría Interna y acompaña trimestralmente su
cumplimiento, toma conocimiento de la realización de trabajos que no habían sido planeados y manifiesta su
opinión sobre la cancelación de los que estaban previstos.
En la opinión del Comité, la cobertura y la calidad de los trabajos realizados por la Auditoría Interna son
satisfactorias. Los resultados de estos trabajos, presentados mensualmente en las reuniones del Comité, no
pusieron de relieve la existencia de riesgos residuales que puedan afectar la solidez y continuidad de la
Organización.
137
Empresas de seguros, previsión y capitalización
En conformidad con lo exigido por el reglamento del Consejo Nacional de Seguros Privados, el Comité
monitoreó las sociedades supervisadas por la Superintendencia de Seguros Privados (Itaú Seguros S.A., Itaú
BMG Seguradora S.A., Itaú Vida e Previdência S.A. y Cia Itaú de Capitalização) y las actividades descritas en
este resumen comprenden los temas relevantes para esas empresas. Durante el período, el Comité observó
las acciones de la administración relacionadas con aspectos regulatorios, incluyendo la evolución del proceso
de adaptación de las políticas, procesos y controles de Itaú BMG Seguradora S.A. a aquellas del
Conglomerado.
Estados Contables Consolidados
El Comité analizó los procedimientos implicados en el proceso de preparación de los estados contables
individuales y consolidados, de las notas explicativas y de informes financieros divulgados junto con los
estados contables consolidados. A ese respecto, debatió con PricewaterhouseCoopers y con ejecutivos de la
Organización. Igualmente, se examinaron las prácticas contables relevantes utilizadas por el Conglomerado
Financiero Itaú Unibanco en la elaboración de los estados contables, que están de acuerdo con las prácticas
contables adoptadas en Brasil, aplicables a las instituciones autorizadas a funcionar por el Banco Central de
Brasil y a las entidades supervisadas por la Superintendencia de Seguros Privados. El Comité también verificó
la elaboración y divulgación de los estados contables consolidados preparados en conformidad con el estándar
contable internacional emitido por International Accounting Standards Board (IASB).
Como parte de ese proceso, a lo largo del semestre se realizaron reuniones del Comité con la Directoría de
Control Financiero, responsable de la preparación de los documentos, y con PwC, responsable de su auditoría,
incluso sobre los estados referentes al Conglomerado Prudencial, elaborados por orden de BACEN, y del
Relato Integrado, siendo su fecha base el 31.12.2015.
Recomendaciones
El Comité realizó reuniones trimestrales con el Presidente del Consejo de Administración y con el Director
Presidente de Itaú Unibanco Holding S.A., ocasión en que tuvo la oportunidad de exponer recomendaciones
sobre diversos aspectos resultantes del ejercicio de sus funciones, además de reuniones semestrales, por lo
menos, con el Consejo de Administración de Itaú Unibanco Holding S.A. para relatar sus actividades y
recomendaciones.
Conclusión
El Comité, después de ponderar debidamente sus responsabilidades y las limitaciones naturales del alcance de
su actuación, recomienda la aprobación por parte del Consejo de Administración de los estados contables
consolidados de Itaú Unibanco Holding S.A. para el semestre terminado el 30.06.2016.
São Paulo, 1 de agosto de 2016.
El Comité de Auditoría
Geraldo Travaglia Filho - Presidente
Antônio Francisco de Lima Neto
Diego Fresco Gutierrez
Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana
Sergio Darcy da Silva Alves
138
CNPJ. 60.872.504/0001-23
Compañía Abierta
NIRE. 35300010230
INFORME DEL CONSEJO FISCAL
Concluido el análisis de los estados contables referentes al período de enero a junio de 2016 y constatada
la exactitud de todos los elementos examinados, considerando el informe sin reservas de
PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, los miembros del Consejo Fiscal de ITAÚ UNIBANCO
HOLDING S.A. opinan que estos documentos reflejar adecuadamente la situación patrimonial, la posición
financiera y las actividades desarrolladas por la sociedad durante el periodo.
São Paulo (SP), 01 de agosto de 2016
ALKIMAR RIBEIRO MOURA
Presidente
CARLOS ROBERTO DE ALBUQUERQUE SÁ
Consejero
JOSÉ CARUSO CRUZ HENRIQUES
Consejero
139

2º trimestre de 2016

Transcripción

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