BDP BROCHURE FINAL 3
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BDP BROCHURE FINAL 3
BROCHURE CONTENIDO ¿Quiénes Somos? 2 Misión 2 Visión 2 Valores 2 ¿Qué es Titularización? 3 Esquema de Titularización 4 ¿Quiénes Intervienen en una Titularización? 5-6 ¿Qué Bienes y Activos se pueden Titularizar? 7 Ventajas que ofrece la Titularización 8 Etapas en un proceso de Titularización 9 Actividades y Cronograma de trabajo 10-11 Empresas Financiadas (Nuestros Clientes) 12 ¿QUIÉNES SOMOS? BDP Sociedad de Titularización S.A. es una entidad que ofrece alternativas innovadoras de financiamiento a empresas tanto públicas como privadas a través de procesos de titularización y la constitución de Patrimonios Autónomos. Se constituye por Escritura Pública Nº 2402/2004 el 9 de Septiembre de 2004. MISIÓN Somos una entidad que diseña y administra soluciones financieras para los distintos modelos de organización económica, comprendidos en el modelo de economía plural, que buscan mejorar su estructura financiera a través de alternativas innovadoras a medida, coadyuvando al beneficio de nuestros clientes y al desarrollo socioeconómico nacional. VISIÓN Nos vemos como una entidad reconocida en brindar oportunidades y alternativas de acceso al financiamiento. VALORES Honestidad, Respeto, Transparencia, Compromiso, Igualdad, Responsabilidad y Actitud Positiva. 2 www.bdpst.com.bo La Titularización es un procedimiento a través del cual una Empresa puede transformar sus activos de diversa naturaleza en títulos valores, y de esta manera obtener un financiamiento estructurado y a medida. Este procedimiento consiste en constituir un Patrimonio Autónomo, cuyo propósito es garantizar la emisión de los Valores de Titularización y el posterior pago a los Inversionistas. En general la Titularización permite: La obtención de liquidez anticipada sobre activos generadores de flujos futuros de fondos. La reducción de costos derivada de la desintermediación financiera. ¿QUÉ ES TITULARIZACIÓN? Obtener financiamiento, con menor costo económico en relación a otras alternativas existentes. La creación de nuevas opciones de inversión y de financiamiento. El aumento de liquidez para la adquisición y negociación de activos financieros. El fortalecimiento del Mercado de Valores de Oferta Pública. Brochure BDP ST 3 ESQUEMA DE LA TITULARIZACIÓN $ ENTREGA DE FONDOS PATRIMONIO AUTÓNOMO 4 Dinero 5 EMPRESA INVERSIONISTAS Constituye el 2 Cesión de 1 Activos 4 www.bdpst.com.bo PATRIMONIO AUTÓNOMO 3 EMITE Y ENTREGA VALORES ¿QUIÉNES INTERVIENEN EN UNA TITULARIZACIÓN? RMV Calificadora de Riesgos Originador Inversionistas ASFI SOCIEDAD DE TITULARIZACIÓN PATRIMONIO AUTÓNOMO Representante Tenedores EDV BBV Agencia de Bolsa Brochure BDP ST 5 ¿QUIÉNES INTERVIENEN EN UNA TITULARIZACIÓN? SOCIEDAD DE TITULARIZACIÓN: Es la encargada de realizar la estructuración y la posterior administración del Patrimonio Autónomo. PATRIMONIO AUTÓNOMO: Es aquel que se constituye por los bienes o activos cedidos por el Originador (Empresa Financiada) y que sirve de respaldo a la emisión de los Valores de Titularización de deuda (VTD). ORIGINADOR: Es quien necesita el financiamiento, quien transfiere activos generadores de flujo para la constitución de un Patrimonio Autónomo y quien recibirá el flujo de efectivo generado por la venta de los valores emitidos a cargo del Patrimonio Autónomo. EDV: Es la Sociedad encargada de custodiar los valores. REGISTRO DEL MERCADO DE VALORES: Entidad que se encarga de la inscripción tanto de la emisión como del emisor . REPRESENTANTE COMÚN DE TENEDORES DE VALORES: Entidad que vela porque los intereses de los inversionistas se cumplan. BOLSA DE VALORES: Es la entidad a través de la cual se hace la negociación de los títulos que se emiten. AGENCIAS DE BOLSA: Entidades que son responsables de la colocación y negociación de los valores. CALIFICADORA DE RIESGO: Entidad encargada de calificar el riesgo de los valores de Titularización. INVERSIONISTAS: Personas naturales o jurídicas que adquieren los valores de Titularización. ASFI: Entidad del Estado, encargada por velar que se cumpla lo establecido en la Ley del Mercado de Valores y la normativa de Titularización. 6 www.bdpst.com.bo TÍTULOS Y VALORES (Bonos, Pagarés, Letras, etc.). DOCUMENTOS DE CRÉDITO Y CONTRATOS (Contratos de venta de Bienes y Servicios, Arrendamiento Financiero y de Factoraje). FLUJOS FUTUROS (Ventas, Alquileres, Rentas, Flujo de Caja, etc.). CARTERA DE CRÉDITO PROYECTO DE CONSTRUCCIÓN INMUEBLES OTROS QUE SEAN AUTORIZADOS POR ASFI ¿QUÉ BIENES Y ACTIVOS SE PUEDEN TITULARIZAR? Brochure BDP ST 7 VENTAJAS QUE OFRECE LA TITULARIZACIÓN No afecta índices de endeudamiento de la empresa, pues los recursos que obtienen no provienen de préstamos sino de transformar un activo en otro. Diversifica fuentes de financiamiento. Mejora la competitividad puesto que se adelantan recursos para poder desarrollar sus labores comerciales de una forma más eficiente. Podría llegarse a obtener una mejor calificación de riesgo, a través de la titularización. Diseño de la estructura financiera a medida. Garantía Quirografaria, a sola firma. Plazos de financiamientos más amplios. 8 www.bdpst.com.bo Estudio de Factibilidad: Análisis con el objetivo principal de determinar la factibilidad, tanto legal como financiera de que una determinada Entidad Pública o Privada (nacional o extranjera) pueda financiarse a través de una emisión de valores. Estructuración del Proyecto: Si el estudio de Factibilidad es favorable, BDP Sociedad de Titularización S.A. procede a estructurar el modelo de Titularización y el Patrimonio Autónomo a ser constituido. Además, apoya en la gestión de actividades necesarias para la obtención de las autorizaciones e inscripciones correspondientes ante la ASFI y BBV. ETAPAS DE UN PROCESO DE TITULARIZACIÓN Administración de Patrimonios Autónomos: BDP Sociedad de Titularización S.A., se encarga de conservar, custodiar, administrar y representar legalmente a los Patrimonios Autónomos, constituidos por personas naturales o jurídicas, así como por la propia Sociedad. Brochure BDP ST 9 ACTIVIDADES Y CRONOGRAMADE TRABAJO 10 01 Estudio de factibilidad y análisis legal 02 Contrato de Estructuración y revisión del modelo final 03 Calificación de Riesgo 04 Contratación de Agencia Bolsa y Auditoría Externa www.bdpst.com.bo 05 Elaboración del Prospecto 06 Revisión, autorización e inscripción en el Registro de Mercado de Valores (RMV), ASFI 07 Presentación a Inversionistas 08 Revisión e inscripción a la Bolsa Boliviana de Valores (BBV) 09 Colocación en el Mercado de Valores Brochure BDP ST 11 EMPRESAS FINANCIADAS (NUESTROS CLIENTES) Flujos Futuros Cesión de Títulos CONSTRUCTORA CONCORDIA Flujos Futuros Tasa Variable HIDROELÉCTRICA BOLIVIANA S.A. 12 www.bdpst.com.bo Cesión de Pagarés Impresión & Diseño · Inventa Publicidad CONTACTOS (591-2) 2 119272 [email protected] Quedamos a su disposición “Esta entidad se encuentra bajo la regulación y supervisión de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)” Calle 12 esq. Julio Patiño Nº 8081, Zona Calacoto Teléfonos/Fax: 2119272 - 2971368 Casilla: 1005 Email: [email protected] www.bdpst.com.bo La Paz - Bolivia