MEMORIA ANUAL 2013

Transcripción

MEMORIA ANUAL 2013

MEMORIA
ANUAL 2013
DURANTE 2013 BANCO DE CHILE
FORTALECIÓ SUS VENTAJAS
COMPETITIVAS Y LIDERÓ LA
INDUSTRIA BANCARIA EN TODOS
LOS ASPECTOS RELEVANTES DEL
NEGOCIO
En sus 120 años de historia, Banco de
Chile ha materializado importantes logros,
consolidando a lo largo del tiempo sus sólidas
ventajas competitivas y una exitosa, así como
consistente estrategia de negocios. En esta
línea, durante 2013 Banco de Chile amplió
su indiscutido liderazgo de mercado en
utilidad y rentabilidad, alcanzando un retorno
sobre capital y reservas promedio de 24%,
lo que es consecuencia de su gran imagen
de marca, importante escala de negocios,
ventajosa estructura de financiamiento y
destacada gestión de riesgos. Adicionalmente,
en 2013 Banco de Chile se ubicó como
líder en Reputación Corporativa, lo que se
sustenta en valores organizacionales que
buscan profundizar la relación con sus clientes
y la comunidad, concretando importantes
mejoras en calidad de servicio y apoyando
decididamente la implementación de diversas
iniciativas sociales.
01
04 Introducción
02
18 Gobierno Corporativo
03
38 Estrategia
04
46 Responsabilidad Social
Corporativa
Carta del Presidente
Directorio
Propósito, Misión y Visión
Clientes
Prioridades Estratégicas
Alta Administración
Pilares Estratégicos
Colaboradores
Fortalezas Competitivas
Prácticas de Gobierno
Comunidad
Desempeño Financiero
Corporativo
Accionistas
Reseña Histórica
10 Grandes Logros en 2013
Reconocimientos 2013
2
Indice
05
06
07
64 Entorno Económico y
78 Gestión Consolidada
98 Gestión por Áreas de
08
120 Administración de
Financiero
2013
Negocio
Riesgos
Economía Internacional
Análisis de Gestión
Mercado Minorista
Riesgo de Crédito
Economía local
Análisis de Resultados y
Mercado Mayorista
Riesgo Financiero
Sistema Bancario
Balance
Tesorería
Riesgo Operacional
Principales Indicadores
Filiales
09
144 Estados Financieros
Consolidados
Financieros
Indice
3
CARTA DEL PRESIDENTE
Estimados accionistas,
El 2013 fue un año muy desafiante desde todo punto de vista, y con
satisfacción comparto con ustedes en esta memoria los resultados
obtenidos por la corporación Banco de Chile. En el ejercicio pasado
se conjugaron factores ajenos a nuestra gestión que impusieron una
complejidad adicional al cumplimiento de nuestros objetivos, lo que
nos exigió revisar y modificar nuestras propuestas de valor, así como
redoblar el espíritu de innovación que nos caracteriza.
Como Banco de Chile hemos propiciado y participado en todas las
iniciativas legales y normativas impulsadas por las autoridades, así
como aquellas desarrolladas por la propia industria, que contribuyan a
dar una mayor transparencia y competitividad a la industria bancaria.
Lo anterior, con el propósito de que el cliente final cuente con las
mejores herramientas al momento de tomar una decisión financiera,
contribuyendo así a su desarrollo y al del país.
No obstante, en los últimos años hemos observado el impulso de
regulaciones o leyes que si bien pueden buscar un fin noble, han
tenido efectos no deseados, debilitando la confianza construida entre
las instituciones financieras y sus consumidores o, eventualmente,
exponiendo el prestigio de una industria que en los últimos 30 años
ha sido un pilar clave en la estabilidad económica del país. Situaciones
similares a estas ya se han visto en otros países, con resultados muy
nocivos para sus economías y su población.
En la industria en general, y en el Banco de Chile en particular, vimos
en 2013 algunas primeras consecuencias que retrasan un gran
proyecto anhelado por todos los participantes de esta industria, el
cual es aumentar la bancarización de la población chilena. Desde
4
Introducción
Pablo Granifo Lavín
Presidente del Directorio
hace años venimos trabajando en la creación de productos y
En este contexto, hemos desplegado nuestros mayores esfuerzos
mecanismos que permitan facilitar el acceso al mayor número de
en buscar nuevos mecanismos para crecer y seguir acompañando
personas a instituciones formales y reguladas, con respaldo y con
a nuestros clientes y, al mismo tiempo, nos han hecho reforzar la
años de trayectoria. Sin embargo, como consecuencia de algunas
política de evaluación de riesgo. Es así como el Banco de Chile
regulaciones, vemos un horizonte limitado en el alcance y profundidad
completó un nuevo año de crecimiento, cerrando el 2013 con una
de los objetivos que nos propusimos. Nos preocupa que hoy menos
gran capacidad generadora de ingresos, basada en un crecimiento
chilenos puedan acceder a la banca, produciendo un fenómeno de
sostenido de la escala de negocios, combinada con una política de
desbancarización que no contribuye al desarrollo de nuestro país,
riesgo prudente y equilibrada. Así enfrentamos la fuerte competencia
ni de sus personas y sus emprendimientos.
de la industria local y de los mercados internacionales de deuda, en
un escenario internacional aun volátil y una economía interna que
Un segundo efecto del cual hemos sido testigos este año, es el
muestra desaceleración y baja inflación.
aumento del gasto de cartera, particularmente en el segmento banca
de consumo y banca de personas. Por primera vez en la historia del
Estos acertados ajustes a la estrategia de negocio, nos han permitido
Banco de Chile presenciamos este deterioro en los pagos en un
mantener la calidad de nuestra cartera, que nos distingue a nivel
período marcado por un estable crecimiento económico (aumento del
local e internacional. Así también, alcanzamos el liderazgo de la
PIB de 4,0%), bajas tasas de desempleo, una sólida institucionalidad
industria en ingresos operacionales, utilidad neta y rentabilidad,
macroeconómica de ya varios años y aumentos en los salarios reales.
todos, elementos clave en la gestión de nuestro negocio.
Este fenómeno se explica en parte por los nuevos mecanismos y
Estos logros no serían posibles sin un foco claro y definido en calidad
regulaciones de protección al consumidor, que pueden haber sido
de servicio. En 2013 trabajamos fuertemente en la mejora continua
asumidos como una posibilidad de incumplir las obligaciones financieras
de procesos, en aumentar la disponibilidad de nuestros canales de
contraídas. Suponemos que este efecto inicial será corregido, en
atención remotos y en definir propuestas de valor diferenciadas para
la medida en que se vayan estabilizando estas nuevas tendencias.
cada uno de los segmentos que atendemos; personas, microempresas,
grandes empresas y corporaciones. Desde el punto de vista operacional,
Contribuirá a mitigar estos impactos negativos la aprobación de la
en 2013 nos enfocamos en modernizar sistemas y procesos para
nueva ley referida a la información consolidada de los deudores, la
asegurar estabilidad, eficiencia y calidad en todos los servicios que
cual permitirá contar con mayores antecedentes en los procesos de
ofrecemos a nuestros clientes. De esta forma, hemos ido superando
evaluación del riesgo de los clientes.
los problemas presentados en 2012 en algunos canales remotos.
Introducción
5
CARTA DEL PRESIDENTE
Es importante tener en cuenta que 2013 estuvo marcado por un
mantenemos una continua política de diversificación de instrumentos y
crecimiento más moderado que el de 2012, año en el cual la
mercados de financiamiento, lo que se suma a los exitosos aumentos
economía sorprendió a todos por su elevado dinamismo. En este
de capital que llevamos a cabo en 2011 y 2012. Sin perjuicio de que
sentido, vimos una disminución gradual de la demanda de créditos
Chile sigue siendo una atractiva plaza de financiamiento, durante
como resultado de la postergación de algunos proyectos de inversión
2013 reforzamos nuestra decisión estratégica de combinar fuentes
de empresas. Los créditos de personas también crecieron a un ritmo
nacionales de capitales con mercados extranjeros, otorgando mayor
más moderado, debido a una desaceleración gradual en el consumo
profundidad de mercado a nuestra estructura financiera y sustentando
privado y a condiciones más restrictivas en la oferta. No obstante, en
el crecimiento de nuestro volumen de negocios durante los próximos
el Banco de Chile crecimos por sobre la industria de manera selectiva,
años, consolidando y abriendo nuevos mercados.
privilegiando los productos y segmentos que hemos definido como
nuestros focos estratégicos.
Es así como durante el año pasado fuimos pioneros al colocar bonos
de largo plazo en mercados como Hong Kong, Suiza y Japón por un
Concluimos 2013 con resultados muy satisfactorios. Completamos
monto total superior a US$1.000 millones, siempre en busca de las
un segundo año consecutivo como líderes de la industria en diversos
mejores oportunidades en el mercado.
ámbitos de la actividad financiera, como por ejemplo resultados y
rentabilidad. En efecto, alcanzamos una utilidad de $514 mil millones,
El éxito de estas colocaciones es una clara demostración de confianza
lo que significó un incremento de 10% respecto del ejercicio anterior.
hacia nuestro Banco, lo cual fue ratificado por el reconocimiento de la
Esto se tradujo en un retorno sobre capital y reservas promedio de
prestigiosa revista Global Finance que nos distinguió como el banco
24% y un nivel de eficiencia de 43%, destacando particularmente
privado más sólido de Latinoamérica, gracias a nuestra clasificación
los ingresos por concepto de operación. En materia de colocaciones,
de riesgo internacional de A+ de Standard & Poor’s y Aa3 de Moody´s,
y excluyendo filiales en el exterior, alcanzamos una participación de
la mejor de la región para un banco privado.
mercado de 19% a nivel nacional, consolidando así nuestra posición
de liderazgo en diversos ámbitos del negocio.
En el ámbito de nuestra gestión comercial, durante 2013 continuamos
privilegiando la expansión del segmento minorista, creciendo en créditos
Como consecuencia del destacado desempeño de nuestra corporación,
de consumo, cuentas corrientes, tarjetas de crédito y préstamos de
durante 2013, y por tercer año consecutivo, el aporte anual de las
vivienda. También mantuvimos nuestro foco de crecimiento en la
utilidades de Banco de Chile que corresponden al pago de la deuda
banca Pyme, cuyas colocaciones representaron sobre el 10% de
subordinada más que duplicará la cuota fijada.
la cartera total del Banco. Al mismo tiempo, seguimos sofisticando
nuestra oferta para clientes grandes empresas y corporaciones,
En el Banco de Chile hemos potenciado la expansión tanto de nuestros
perfeccionando nuestros sistemas de pagos y recaudaciones, y
activos, como de nuestras fuentes de financiamiento. Es así como
mejorando la oferta de contratos de derivados.
6
Introducción
Una vez más, el compromiso de todos quienes trabajamos en el
avanzamos en el programa “50 Desafíos Para Chile”, haciendo
Banco de Chile ha sido fundamental para superar los desafíos y
realidad proyectos de desarrollo social, deportivos, educativos y
alcanzar los objetivos que nos propusimos para 2013. Agradezco
medioambientales en 50 comunidades en todas las regiones del
especialmente la labor y compromiso del equipo Banco de Chile,
país. Agradecemos una vez más la oportunidad de llevar adelante
el que día a día se manifiesta en una mejor calidad de atención al
en conjunto estas iniciativas que nos ayudan a construir un Chile
cliente. El trabajo que realizan con dedicación y profesionalismo no
mejor y con más oportunidades para todos.
sólo se ha visto reflejado en los resultados del Banco, sino también
en un horizonte más amplio.
Quisiera concluir con mi más sincero reconocimiento a todos quienes
trabajaron en forma incondicional para superar los desafíos que nos
Es así como en 2013 Banco de Chile tuvo el honor de resultar primero
impuso 2013, a todos quienes se esfuerzan por entregar el mejor
en el ranking general de reputación corporativa Merco. El estudio,
servicio, a todos quienes colaboran en las causas que hacen de nuestro
realizado por cuarta vez en el país, incluyó empresas de todos los
país un mejor lugar para vivir y a todos quienes siguen depositando su
rubros y recogió la opinión de 443 directivos empresariales. Ser
confianza en la administración del Banco de Chile y en el Directorio
la empresa número uno en Chile y, por cuarto año consecutivo, la
que presido. Nuestro compromiso es seguir creciendo juntos.
primera en la categoría “Bancos e Instituciones Financieras”, es un
gran honor para nosotros. De la misma manera, durante 2013 el
Banco de Chile recibió el reconocimiento como Best Bank in Chile,
entregado por la revista Euromoney, y el premio a la mejor memoria
y balance anual 2012 en la categoría gobiernos corporativos.
Valoramos profundamente estos reconocimientos, que nos alientan
a seguir mejorando y a servir cada vez mejor a nuestros clientes,
trabajadores, accionistas y, especialmente, a las personas y a la
comunidad.
Presidente del Directorio
Banco de Chile
Es un profundo y tradicional compromiso del Banco de Chile apoyar a
la Fundación Teletón, incluso en años, como 2013, en los que no se
realiza una campaña. Es así como participamos con entusiasmo en
la Primera Bienal de Arte Inclusivo Teletón-Banco de Chile, seguimos
colaborando con la Fundación Astoreca, que entrega educación de
calidad a niños en situación vulnerable, y continuamos desarrollando
nuestra alianza con Desafío Levantemos Chile. En conjunto,
Introducción
7
PRIORIDADES ESTRATÉGICAS
NUESTRAS
PRIORIDADES ESTRATÉGICAS
LIDERAR EL NEGOCIO MINORISTA
LIDERAR EL NEGOCIO MAYORISTA
EXCELENCIA OPERACIONAL
CALIDAD DE SERVICIO
ALINEAR PERSONAS/CULTURA/ESTRATEGIA
CONSTRUIR REPUTACIÓN SOCIAL
8
Introducción
NUESTRAS PRINCIPALES
FORTALEZAS COMPETITIVAS
SÓLIDO POSICIONAMIENTO DE MARCA
GRAN ESCALA DE NEGOCIO Y LIDERAZGO DE MERCADO
AMPLIA BASE DE CLIENTES Y RED DE DISTRIBUCIÓN
OFERTA INTEGRAL DE PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS
EFECTIVA GESTIÓN DE RIESGOS
VENTAJOSA ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
DESTACADO GRADO DE INVERSIÓN
Introducción
9
DESEMPEÑO FINANCIERO
COLOCACIONES TOTALES (*)
Miles de millones de $
2013
19,1 %
20.870
2012
19,0 %
18.762
2011
19,8 %
17.378
2010
19,2 %
14.366
Colocaciones
%
Participación de
Mercado
Banco de Chile registró un incremento anual en
colocaciones totales de 11%, alcanzando al cierre
de año un portafolio de $20.870 mil millones.
Durante el año se registró un aumento homogéneo
entre los segmentos de personas y empresas,
en el contexto de una estrategia que prioriza
el crecimiento en el segmento minorista.
Adicionalmente, el Banco realizó una compra de
cartera comercial de alta calidad crediticia por
aproximadamente $500 mil millones.
Como resultado, la participación de mercado en
colocaciones totales aumentó en 17 puntos base
en 2013, alcanzando un 19% en colocaciones
totales, 19% en créditos comerciales, 21% en
consumo y 17% en vivienda.
(*) Participación no considera la consolidación de los volúmenes de negocio de filiales en el exterior.
CARTERA VENCIDA
2013
0,5 %
111
2012
0,5 %
89
2011
0,5 %
82
2010
0,6 %
73
Cartera Vencida
%
Cartera Vencida/
Colocaciones Totales
A diciembre de 2013 la cartera vencida de Banco
de Chile totalizó $111 mil millones, representando
un 0,5% de las colocaciones totales (0,5% en
2012 y 2011).
Lo anterior refleja la excelente calidad del
portafolio de colocaciones de Banco de Chile y una
acertada y prudente gestión en materia de riesgos,
consistente con las relaciones riesgo-retorno
deseadas para cada segmento.
Como en años anteriores, cabe señalar que
el Banco supera largamente al sistema y a su
competencia relevante en este indicador.
DEPÓSITOS VISTA BRUTOS
28,7 %
5.984
2012
29,2 %
5.471
2011
28,2 %
4.895
2010
30,9 %
4.446
2013
Depósitos Vista
Brutos
%
Sobre Colocaciones
Totales
Durante 2013 los depósitos a la vista brutos de
Banco de Chile experimentaron un crecimiento
de 9% anual, terminando el ejercicio con una
participación de mercado de 22%.
Como porcentaje de las colocaciones, estos
depósitos representaron un 29%, ratio que se
compara favorablemente con el de la industria y la
competencia relevante.
Esta importante fortaleza permite posicionar al
Banco de Chile como la institución con el menor
costo de financiamiento del sistema, logrando
una importante diferenciación con respecto a sus
pares.
PATRIMONIO
13,1 %
2.284
2012
13,2 %
2.007
2011
12,9 %
1.739
2010
13,4 %
1.404
2013
Patrimonio
Efectivo
10
Introducción
%
Índice de Basilea
Durante 2013 el patrimonio del Banco totalizó
$2.284 mil millones, alcanzando un crecimiento
anual de 14% nominal.
la utilidad generada en 2012, y en la corrección
por inflación del capital por $36 mil millones de
acuerdo a los estatutos del Banco.
Esta expansión se origina en el aumento de capital
iniciado en 2012 y que implicó el registro de
$134 mil millones en 2013, en la capitalización
de $86 mil millones por la retención del 30% de
Así, a diciembre de 2013 Banco de Chile registra
un índice de Basilea de 13,1%, 3,1% por sobre el
mínimo regulatorio exigido para nuestra institución.
UTILIDAD NETA
2013
23,8 %
514
2012
26,5 %
468
2011
27,4 %
429
2010
28,8 %
379
Utilidad
%
ROAC
Banco de Chile totalizó una utilidad neta de
$514 mil millones en 2013, un crecimiento de
10% anual respecto a 2012, alcanzando un nuevo
record histórico.
Esta cifra representó el 27% de las utilidades
totales generadas por la banca, ubicando por
segundo año consecutivo a Banco de Chile como
el líder de la industria.
La mayor utilidad se debió principalmente al
buen desempeño comercial, reflejado en una
sólida capacidad de generación de ingresos
operacionales, una significativa mejora en la
eficiencia operacional, y una prudente gestión de
los riesgos.
Banco de Chile alcanzó un retorno sobre capital
y reservas promedio (ROAC) de 24% en 2013,
liderando también la industria en términos de
rentabilidad.
INGRESO OPERACIONAL
2013
6,5 %
1.456
2012
6,4 %
1.322
2011
6,9 %
1.224
2010
7,2 %
1.169
Ingresos
Operacionales
%
Ingresos Operacionales/
A.P.P.
Durante 2013, Banco de Chile experimentó un
crecimiento anual de 10,1% en sus ingresos
operacionales. Esto le permitió liderar la industria
con un 20% de participación de mercado.
El incremento se explicó mayoritariamente por una
focalizada expansión de los volúmenes de negocio,
una gran base de depósitos vista y, en menor
medida, por un mayor rendimiento del portfolio de
inversiones y derivados.
El indicador de Ingresos Operacionales sobre
activos productivos promedio alcanzó a 6,5%,
levemente por sobre del alcanzado en 2012, y
se compara favorablemente con la industria y su
competencia relevante.
GASTOS OPERACIONALES
42,8 %
623
2012
46,3 %
612
2011
50,2 %
614
2010
46,6 %
545
2013
Gastos
Operacionales
%
Índice de Eficiencia
Los gastos operacionales del Banco experimentaron
un aumento acotado de 1,8% en 2013, reflejando
el fuerte compromiso de la administración con los
pilares estratégicos corporativos, implementando
acertadas políticas de control de gastos.
Esta evolución se explicó por una mayor actividad
comercial y un aumento moderado en la dotación,
siendo parcialmente contrarrestado por menores
desembolsos en tecnología, asociado al menor
nivel de inversión materializado en el ejercicio.
El continuo foco en productividad y control de
gastos, se reflejó en un indicador de eficiencia
de 43%, 350 puntos base menor al registrado en
2012 y el menor de la industria en 2013.
GASTO NETO POR RIESGO
2013
1,23 %
242
2012
1,04 %
188
2011
0,79 %
125
2010
1,54 %
209
Gasto Neto por
Riesgo
%
Índice Gasto de
Cartera
Durante el 2013 el gasto neto por riesgo de crédito
alcanzó los $242 mil millones, lo que representó
un incremento de 28% anual respecto a 2012.
Esta alza se explica por el crecimiento focalizado
de los volúmenes de negocio, por un nivel
más normalizado de gasto en los segmentos
mayoristas, por mayores índices de morosidad en
la cartera comercial, y por la constitución de
$10 mil millones en provisiones adicionales.
Como resultado de lo anterior, en 2013 el ratio
de gasto neto de cartera sobre colocaciones
promedio alcanzó un 1,2%, 19 puntos base mayor
respecto a 2012, el cual continúa comparándose
favorablemente respecto a la competencia y el
sistema bancario.
Introducción
11
1800
1900
1960
1980
1883 - 1894
1907
1960
1982 - 1983
Banco de Chile es una sociedad
anónima bancaria establecida en
1893, que comenzó sus operaciones
bajo este nombre en 1894 cuando
se fusionaron las operaciones de los
Bancos de Valparaíso, Nacional de Chile
y Agrícola de Chile.
Se establece una agencia en Londres,
clave para el financiamiento desde
bancos del exterior y el fomento del
comercio exterior desde y hacia Chile.
Contribución, con recursos crediticios
especiales, a la reconstrucción de las
zonas más devastadas por el terremoto
de Valdivia.
1926
1973
Banco de Chile traslada su casa matriz
desde la antigua sede del Banco Nacional
de Chile, en Huérfanos 930, a su flamante
edificio construido en Ahumada 251,
actual sede central de la institución.
Tras un proceso de estatización de
la banca propiciado por el gobierno,
la Corporación de Fomento de la
Producción (CORFO) se convierte en
el mayor accionista de Banco de Chile,
con derecho a designar al presidente
del Directorio.
Comienza el proceso de
internacionalización y abre una sucursal
en Nueva York en 1982.
Al año siguiente, Banco de Chile
es intervenido por la autoridad,
encontrándose su cartera de préstamos
deteriorada, comprometiendo su base
patrimonial.
1930
Gracias a su sólida base de capital, el
Banco sobrevive la crisis iniciada en 1929
y continúa su desarrollo, manteniéndose
como el principal banco del país y como
una de las sociedades anónimas más
respetadas y sólidas.
1940
Consolidación de Banco de Chile:
incorpora pasivos de otras entidades
financieras en liquidación y compra
acciones de importantes empresas
comerciales y de servicios.
12
Introducción
1975 - 1977
Banco de Chile es reprivatizado en 1975.
Dos años más tarde, crea Leasing Andino,
en asociación con Banco de Vizcaya de
España y con Orient Leasing de Japón.
1987 - 1990
Luego de un proceso de capitalización,
la propiedad y el control del Banco son
traspasados nuevamente a inversionistas
privados en 1987. Así se incorporan
más de 30.000 nuevos accionistas a
través del llamado “capitalismo popular”.
Banco de Chile adquiere los activos
y pasivos del Banco Continental y
absorbe las operaciones del Banco
Morgan Finansa.
En 1990, cierra su oficina de
representación en Londres trasladándola
a Frankfurt, operación que luego cierra en
2000. En la década de los 90, Banco de
Chile establece oficinas de representación
en Miami, Buenos Aires, Sao Paulo y
Ciudad de México.
RESEÑA HISTÓRICA
1990
2000
1993
2000 - 2003
2010
2012
Se crea Banco CrediChile, una división con
red de oficinas propia, especializada en
el otorgamiento de créditos de consumo
a personas de ingresos medios y bajos.
El año 2002 absorbe a Finandes, división
de consumo del Banco de A. Edwards,
y en 2008 a Financiera Atlas, división
de consumo de Citibank Chile.
Banco de Chile acuerda su fusión con el
Banco de A. Edwards. Tras el proceso,
Quiñenco S.A., sociedad ligada a la
familia Luksic, accionista principal de
ambos bancos, adquiere la mayoría de
las acciones de Banco de Chile.
A raíz del terremoto de febrero, Banco de
Chile se coloca a total disposición para
la cruzada “Chile ayuda a Chile”, la que
junto con la Fundación Teletón, logró en
pocos días recaudar una cifra histórica
en beneficio de los damnificados por
esta catástrofe.
Citigroup ejerce la opción de compra
de las acciones en LQIF pasando a
compartir la propiedad con Quiñenco
en partes iguales.
El Banco es calificado por Standard
and Poor’s con un grado crediticio
internacional de ‘A+’, convirtiéndose en el
banco privado con la mejor clasificación
de riesgo de Latinoamérica. Junto con
ser la institución más rentable, alcanza
el liderazgo en utilidad al generar cerca
de US$1.000 de dólares en el ejercicio.
Además, pasa a liderar la industria en
términos de capitalización bursátil.
1996
Con el objeto de independizar a Banco
de Chile de la carga financiera que
significaba la obligación subordinada con
el Banco Central de Chile, consecuencia
de la crisis de 1982-1983, la sociedad
Banco de Chile se transformó en SM-Chile
S.A., una sociedad abierta cuyo objeto
es dar solución a la referida obligación
subordinada. Además se constituyó
una nueva sociedad (el actual Banco
de Chile), filial de SM Chile S.A. a la
que se traspasó el nombre, activos y
pasivos del antiguo Banco de Chile,
con excepción de la referida obligación
subordinada, la que fue traspasada a la
sociedad denominada SAOS S.A., cuyas
acciones están íntegramente en poder
de SM-Chile S.A.
A través de un programa de American
Depositary Shares (ADS), las acciones
del Banco se transan en la Bolsa de
Valores de Nueva York, y un año más
tarde, en la Bolsa de Londres (LSE).
2010 - 2011
2012 - 2013
2013
2011
2008
Banco de Chile absorbe los activos y
pasivos de Citibank Chile, filial chilena
de Citigroup Inc. Simultáneamente,
Citigroup se asocia con Quiñenco,
pasando a compartir la propiedad de
LQ Inversiones Financieras S.A. Banco
de Chile y Citigroup firmaron además
el Acuerdo de Cooperación y el Acuerdo
de Conectividad Global, convenios que
contemplan el apoyo mutuo para la
realización de diversos negocios y el
uso limitado de la marca “Citi”.
Como parte de los acuerdos suscritos,
Banco de Chile vende a Citigroup Inc.
sus operaciones bancarias en Nueva
York y en Miami.
Banco de Chile incrementa la escala de
negocios, con aumentos relevantes en
su participación de mercado en todos
los productos crediticios, destacando
entre ellos los créditos hipotecarios.
Este incremento es acompañado de
un exitoso aumento de capital que
permite recaudar $210.114 millones.
Gracias a lo anterior, la acción de Banco
de Chile incrementa su profundidad en
los mercados financieros e ingresa al
índice accionario MSCI.
Banco de Chile cumple 120 años de
historia alcanzando importantes hitos
en diversas áreas de la gestión. Lidera
nuevamente el sistema bancario en
materia de utilidad y rentabilidad al
generar el 27% de los resultados de la
industria. Adicionalmente, se consolida
por primera vez en su historia como el
banco más eficiente del sistema, con un
ratio de eficiencia de 43%. Finalmente, el
Banco fue reconocido como la empresa
con la mayor Reputación Corporativa
en Chile y recibe el premio “Lealtad al
Consumidor”, reafirmando el compromiso
del Banco con su comunidad y sus
clientes.
Introducción
13
10 GRANDES LOGROS EN 2013
01
02
Durante el año 2013 el Banco de Chile nuevamente alcanzó resultados sobresalientes,
superando largamente a la competencia relevante. En efecto, a diciembre de 2013
el Banco acumuló una utilidad de $514 mil millones, cifra equivalente al 27% de
los resultados totales de la industria. En consecuencia, nuestra institución lideró
el mercado en indicadores de rentabilidad, al registrar un retorno sobre capital y
reservas de 24% y un retorno sobre activos de 2,1%, ratios en los que el sistema
bancario promedió un 16% y un 1,3%, respectivamente.
El creciente foco en la eficiencia operacional permitió por primera vez en la historia
de Banco de Chile alcanzar el mejor índice de eficiencia de la industria, con un
ratio de 42,8%, superando largamente al 50% alcanzado por la banca y 19 puntos
base por debajo de nuestro principal competidor. La construcción de una cultura
orientada en la eficiencia y acertadas políticas de control de gastos, permitieron
mejorar significativamente en esta materia, reflejándose en una baja importante en
la participación de mercado en gastos, desde un 19% en diciembre 2012 a un 17%
al cierre del ejercicio 2013, mejorando al mismo tiempo los niveles de atención y
calidad de servicio que nos caracterizan.
03
04
Banco de Chile lideró la industria en ingresos operacionales con una participación de
mercado de 20,0%, logro que se sustenta en una consistente y acertada estrategia
de negocios, que focaliza los esfuerzos comerciales en aquellos segmentos de mayor
rentabilidad del negocio minorista y potencia el liderazgo en el mercado mayorista
a través de la venta cruzada de productos y servicios. Lo anterior se reflejó en la
sólida generación de ingresos en un entorno caracterizado por una menor inflación,
mayores regulaciones y menor crecimiento económico.
A comienzos del año 2013, concluimos el proceso de aumento de capital iniciado a
fines de 2012, recaudando $253 mil millones. Esto permitirá sostener el crecimiento
orgánico del Banco, anticiparse a las nuevas exigencias internacionales en materia
de capital y mantener ratios de suficiencia patrimonial acordes con la sobresaliente
clasificación internacional del Banco. A diciembre 2013, Banco de Chile posee un
índice de Basilea de 13,1%, muy por sobre el límite regulatorio de 10% fijado para
la institución.
Líderes en utilidad y rentabilidad, ampliando la brecha
con nuestros competidores.
Líder en ingresos operacionales.
Por primera vez lideramos la industria en eficiencia
operacional.
Aumento de Capital por US$530 millones.
05
Emisiones de Bonos por más de US$1.000 millones en mercados desarrollados.
En 2013 se continuó diversificando las fuentes de financiamiento en mercados altamente exigentes y competitivos, aprovechando las favorables condiciones de mercado
y la elevada calificación de riesgo internacional de nuestra institución. De esta forma, se realizaron emisiones en Suiza, por un total de US$785 millones; en Japón, por
aproximadamente US$170 millones; y en Hong Kong por US$170 millones.
14
Introducción
06
07
Un hecho relevante en materia de gestión de activos fue la compra de cartera
comercial de alta calidad crediticia a un competidor local por aproximadamente
$500 mil millones. Esta adquisición fue materializada en un acotado periodo de
tiempo, evidenciando el profundo conocimiento del mercado local y un ágil proceso
de toma de decisiones. De esta manera, durante 2013 se extendió el liderazgo en
créditos a empresas y mejoramos la presencia y penetración con los clientes.
Conscientes de que la seguridad y la confianza en cada operación bancaria son
necesidades fundamentales para nuestros clientes, Banco de Chile fue la primera
institución de la plaza en incorporar tarjetas de crédito con chip. Esta tecnología,
que se está incorporando gradualmente a nivel global, permite reducir los riesgos de
clonación y fraudes a través de este medio de pagos.
08
09
De manera consistente con los pilares estratégicos de nuestra institución, durante
el año se desplegaron grandes recursos y esfuerzos para seguir mejorando en
este ámbito. Así, a través de planes concretos y del trabajo profesional de nuestros
colaboradores, logramos una sustantiva mejora en los índices de recomendación de
clientes, reducir las tasas de deserción y una mayor efectividad en la resolución de
requerimientos de clientes. Esta importante mejora en los niveles de servicio nos hizo
merecedores del premio “Lealtad al Consumidor”, entregado por Diario Estrategia
y Alco Consultores, distinción entregada a aquellas empresas que destacan por la
excelencia en el servicio a sus clientes.
Banco de Chile obtuvo el primer lugar del ranking general en el Monitor Empresarial
de Reputación Corporativa (Merco) 2013, ascendiendo dos ubicaciones en
relación al estudio del año 2012. Con esta distinción, el Banco logró ubicarse en
el primer lugar en la categoría “Bancos e Instituciones Financieras” por cuarto
año consecutivo. Del mismo modo, alcanzó el segundo lugar en el ranking de
Responsabilidad Social Empresarial, subiendo cinco puestos en comparación al
año 2012.
Compra de cartera comercial por $500 mil millones.
Mejora en calidad de servicio.
Pioneros en implementar las tarjetas de crédito con
chip.
Líder en ranking de Reputación Corporativa.
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Compromiso creciente con nuestra comunidad.
Durante el año fortalecimos nuestro compromiso social con la comunidad a través de diversas iniciativas, entre las que se destaca nuestro permanente compromiso con la
fundación Teletón, el programa Desafío Levantemos Chile, el tradicional apoyo a Fundación Astoreca y Fundación Debra, el apoyo a colegios de comunidades en riesgo social,
el otorgamiento de becas de estudio por excelencia académica, la creación de bibliotecas infantiles en la región de la Araucanía y el apadrinamiento de un jardín infantil en
la comuna de Peñalolén, entre otras iniciativas.
Introducción
15
RECONOCIMIENTOS 2013
Best Bank in Chile, Euromoney Awards for Excellence
El Banco de Chile resultó ganador por tercera vez consecutiva de la categoría Best
Bank in Chile en la premiación que la revista británica Euromoney realiza cada año
y que destaca a los mejores bancos privados de cada continente.
Primer lugar en encuesta de empresas con mejor
reputación corporativa 2013, Merco
El Banco de Chile obtuvo el primer lugar del ranking general en la Medición
Empresarial de Reputación Corporativa (Merco) 2013, ascendiendo dos
ubicaciones en relación al estudio del año pasado. Con esta distinción logró por
cuarto año consecutivo ubicarse en el primer lugar en la categoría “Bancos e
Instituciones Financieras”.
Best Private Banking Services de Chile, Euromoney
Private Banking Survey
La prestigiosa publicación financiera Euromoney otorgó al Banco de Chile por
segundo año consecutivo el premio Best Private Banking Services de Chile en
tres categorías. La institución bancaria se adjudicó los premios: soluciones de
préstamos y financiamientos; servicios de altos ingresos y servicios especializados
de ejecutivos corporativos.
Banco privado más sólido de Latinoamérica, Global
Finance
El Banco de Chile fue elegido por cuarta vez consecutiva el banco privado más sólido
de América Latina, de acuerdo al ranking semestral publicado por la prestigiosa
revista norteamericana Global Finance, que se dará a conocer en su edición
correspondiente al mes de abril. Los bancos fueron seleccionados comparando
calificaciones de crédito a largo plazo y los activos totales de los bancos más
grandes. Para ello, fueron utilizados los criterios de Moody’s, Standard & Poor’s
y Fitch.
Mejor Banco de Inversión, Global Finance
El Banco de Chile, a través de su Banca de Inversión Banchile | Citi Global Markets y
su filial Banchile Inversiones, fue elegido como el mejor banco de inversión de Chile
por la revista estadounidense Global Finance. El reconocimiento fue otorgado por
los editores de la publicación y expertos de la industria, quienes utilizan una serie
de criterios como la cuota de mercado, el número y tamaño de ofertas, servicios y
asesoramiento, las capacidades de estructuración, red de distribución, esfuerzos
para hacer frente a las condiciones del mercado, la innovación, los precios y
reputación en el mercado.
Best Customer Experience, IZO
Reconocimiento que realiza la empresa internacional IZO en base a la experiencia,
medida a través de una encuesta a más de 10.000 clientes evaluando conceptos
tales como la marca, el producto y el servicio. En ello participaron 5 bancos chilenos,
siendo Banco de Chile el ganador del último trimestre del 2013.
16
Introducción
Banchile | Citi Global Markets Mejor Banco de
Inversión y Banchile Inversiones junto a Banchile Citi
Global Market Mejor Agente Colocador de Acciones,
Premio Líderes Financieros DF y Deloitte
Banchile | Citi Global Markets y Banchile Inversiones fueron elegidos como la Mejor
Institución Financiera 2012, en la premiación de DF y Deloitte “Líderes Financieros”.
Ambas filiales del Banco de Chile ganaron también en la categoría Mejor Agente
Colocador de Acciones 2012, por su activa participación en transacciones de
emisores locales y regionales.
Banchile Citi Best Debt House in Chile, Euromoney
Awards for Excellence
Banchile Citi se adjudicó la categoría Best Debt House in Chile, premio que considera
el desarrollo del mercado de deuda local y refleja el liderazgo que la empresa tiene
como organizador y colocador de emisiones de bonos.
Una de las 10 empresas más admiradas, Diario
Financiero y PricewaterhouseCoopers
En la décima tercera versión del ranking de las empresas más admiradas que
realizan Diario Financiero y PricewaterhouseCoopers, Banco de Chile se ubicó en
el noveno lugar.
El estudio consultó a más de 4 mil ejecutivos, quienes analizaron aspectos como
estrategia de negocios, solidez financiera, capacidad de innovación, atractivo del
marketing e imagen corporativa, gobierno de la empresa, calidad de los ejecutivos,
calidad de productos y servicios, información al exterior y responsabilidad social.
Bank of the Year in Chile: Banco de Chile y Best Private
Bank in Chile: Banchile Inversiones, The Banker
El Banco de Chile sumó un nuevo reconocimiento este año al quedarse con el
premio “Banco del Año en Chile” en los Bank of the Year Awards de 2013, que
entrega la prestigiosa revista inglesa The Banker. El muy buen desempeño obtenido
durante el año, le permitió consolidarse como líder de la industria nacional y tener
la mejor clasificación de riesgo de un banco privado en América Latina.
Noveno lugar en encuesta de las empresas más
respetadas 2013 y primero de la industria bancaria, La
Segunda y Adimark
Este ranking busca determinar a las empresas más respetadas en 9 atributos, entre
ellos auto percepción, liderazgo empresarial y ejecutivos y empresas que están
emergiendo con éxito. El Banco de Chile fue la institución que más puestos avanzó
en comparación a 2012, subiendo del lugar 19 al 9.
Best Sub-Custodian Bank, Global Finance
El Banco de Chile recibió por quinto año consecutivo el premio al Best SubCustodian Bank de Chile, otorgado por la revista estadounidense Global Finance.
Se trata de un reconocimiento por brindar servicios tales como custodia local e
internacional de acciones, mercado monetario e inversiones de renta fija, además
de entregar productos como certificados de depósitos y servicios de outsourcing y
representación.
Introducción
17
02
GOBIERNO CORPORATIVO
Directorio
Alta Administración
Prácticas de Gobierno Corporativo
DIRECTORIO
Presidente
Fue reelegido como Presidente de nuestro Directorio el 2011, cargo que ejerce desde 2007. Fue
nuestro Gerente General desde el año 2001 hasta 2007, y anteriormente fue Gerente General
del Banco de A. Edwards desde el año 2000 hasta 2001, Gerente Comercial del Banco Santiago
desde 1995 a 1999, y Gerente Corporativo del Banco de Santiago desde 1999 hasta el año 2000.
El señor Granifo es también Presidente del Directorio de Banchile Administradora General de Fondos S.A., de
Banchile Asesoría Financiera S.A., de Socofin S.A., de Banchile Securitizadora S.A. y del Comité
Ejecutivo de Banchile Corredores de Seguros Limitada. Es Presidente de Viña San Pedro Tarapacá
S.A., Vicepresidente de Transbank S.A., y miembro del directorio de Redbanc S.A., de Servipag
Limitada, de Compañía Cervecerías Unidas S.A. y de Empresa Nacional de Energía Enex S.A. El
señor Granifo tiene un título de ingeniero comercial de la Pontificia Universidad Católica de Chile.
Andrónico Luksic Craig
Vicepresidente
Ha sido Director y Vicepresidente de nuestro Directorio desde el año 2002. El señor Luksic es
también Presidente de LQ Inversiones Financieras S.A., de Quiñenco S.A. y Compañía Cervecerías
Unidas S.A., Vicepresidente de Compañía Sudamericana de Vapores S.A. y Director de Madeco
S.A. y de la Sociedad de Fomento Fabril (SOFOFA). El señor Luksic es miembro del APEC Business
Advisory Council (ABAC), Vicepresidente del Consejo de Asesores del International Business
Leaders Advisory Council del Alcalde de Shangai, miembro del Consejo Asesor Internacional
de Barrick Gold, del Brookings Institution, del Canal de Panamá y del Consejo Internacional del
Council of the Americas. El señor Luksic también es Trustee Emeritus del Babson College y es
miembro del Consejo Asesor Global de Harvard, del Consejo Asesor Internacional de la Escuela
Blavatnik de Gobierno de la Universidad de Oxford, del Consejo Asesor de la Escuela de Economía
y Administración de la Universidad de Tsinghua y de la Escuela de Administración de la Universidad
de Fudan, del Consejo Asesor para América Latina de la Harvard Business School, del Consejo del
Decano de la Escuela Kennedy de Harvard, Asesor del Comité del Centro David Rockefeller para
Estudios Latinoamericanos de la Universidad de Harvard, y Consejo Ejecutivo de América Latina
en el MIT Sloan School of Management. El señor Andrónico Luksic y el señor Jean Paul Luksic
son hermanos.
Francisco Aristeguieta Silva
Vicepresidente
Fue nombrado miembro y Vicepresidente de nuestro Directorio en abril de 2012. El señor
Aristeguieta es el CEO de Citigroup Latinoamérica. Antes de esta función, fue responsable en
Citi de Servicios Transaccionales para Latinoamérica y México, miembro del Comité Ejecutivo
del Banco Nacional de México (Banamex), miembro del Comité Ejecutivo de CTS Global, Director
para la Región Andina, CEO de Colombia, y Presidente de Citigroup Venezuela y de Ecuador.
El señor Aristeguieta es miembro del Comité Ejecutivo Global de Citigroup, la Junta Directiva
de Citigroup Foundation, Asociación de Cámaras de Comercio Americana de Latinoamérica y el
Consejo de las Américas. Es, además, miembro del Young President’s Organization (YPO) desde
el 2003. Se desempeñó en la Junta Directiva de Junior Achievement Américas y en distintos
directorios, entre ellos: Asociación de Bancos de Ecuador, Colombia y Venezuela; Cámaras de
Comercio Americana de Ecuador, Colombia y Venezuela; y Consejo de Empresas Americanas de
Colombia. También fue Presidente de la Junta Directiva de Colfondos. El señor Aristeguieta tiene
un MBA de la Universidad de Brunel en Londres, Inglaterra, un Postgrado en Banca y Finanzas, y
un Grado en Administración de Empresas con una maestría en Gerencia, ambos de la Universidad
Metropolitana en Caracas, Venezuela.
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Gobierno Corporativo
Raúl Anaya Elizalde
Francisco Pérez Mackenna
Director
Director
Jorge Awad Mehech
Thomas Fürst Freiwirth
Director
Director Suplente
Juan Enrique Pino Visinteiner
Rodrigo Manubens Moltedo
Director
Director Suplente
Jorge Ergas Heymann
Hernán Büchi Buc
Director
Asesor del Directorio
Jaime Estévez Valencia
Francisco Garcés Garrido
Director
Jean Paul Luksic Fontbona
Jacob Ergas Ergas
Director
Gonzalo Menéndez Duque
Director
21
DIRECTORIO
DIRECTORES
Raúl Anaya Elizalde
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde 2008. El señor Anaya trabaja en Citi
hace 25 años, habiendo desarrollado una carrera extensa en diversas regiones
y segmentos. Actualmente se desempeña como CEO de Banca de Consumo y
Comercial para Latinoamérica. Previamente, el señor Anaya ocupó el cargo de
Responsable de la Banca Minorista Global habiéndose desempeñado anteriormente
como COO del Consejo Global de la Banca de Consumo de Citi desde abril del 2010.
Asimismo, fue CEO de los negocios de Citigroup Inc. en Centroamérica y el Caribe
desde julio del 2008, cubriendo la Banca Corporativa, de Inversiones y Consumo. De
diciembre de 2005 a julio 2008 fue CEO de Banca de Consumo para Latinoamérica
(excepto Brasil y México). Estuvo a cargo de las operaciones de Consumo Banca Minorista, Tarjetas y Consumer Finance. Fue nombrado en su cargo tras
desempeñarse como Responsable de la Banca Minorista para Latinoamérica
desde febrero de 2005. Desde agosto del 2003 hasta enero del 2005, fue Director
Ejecutivo de Consumer Assets de Banamex en México y responsable de hipotecas,
préstamos personales y financiamiento de vehículos. Previamente, el señor Anaya
ocupó el cargo de Director de la División de Banca Minorista centro-metropolitana
de Banamex. Desde mayo de 1999 hasta enero del 2002 fue Presidente y CEO
de Banco Bansud S.A. (ex subsidiaria de Banamex) en Argentina. El señor Anaya
se unió a Citibank en la Agencia de Banamex en Nueva York en octubre de 1987
y más tarde ocupó el cargo de Director general de la Agencia de Banamex en Los
Angeles, Vicepresidente Ejecutivo de la Banca Corporativa y División Internacional
del Commerce Bank de California, Director General de la Agencia de Banamex en
Houston y Director General de la Agencia de Banamex en Nueva York asi como
responsable de las oficinas en Estados Unidos y Canadá.
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde 2007. En la actualidad es también
Presidente del Directorio de Cruzados SADP. Previamente, el señor Estévez sirvió
como Presidente del Directorio de Banco del Estado y fue miembro del Directorio de
Endesa Chile S.A. Adicionalmente sirvió como miembro del Directorio de AFP Provida
y AFP Protección, dos sociedades administradoras de fondos de pensiones chilenos.
El señor Estévez fue Ministro de Obras Públicas de Chile desde enero de 2005 hasta
marzo de 2006, y simultáneamente, Ministro de Transporte y Telecomunicaciones de
Chile. También fue miembro del Congreso Nacional de Chile desde marzo de 1990
a marzo de 1998 y Presidente de la Cámara de Diputados del Congreso Nacional de
marzo de 1995 a noviembre de 1996. El señor Estévez tiene un grado en economía
de la Universidad de Chile.
Jorge Awad Mehech
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde 1996. Desde 1989 a 1996 fue
miembro del Directorio del Banco de Santiago. El señor Awad es Presidente de la
Asociación de Bancos de Chile desde el 2011. Es también miembro del Consejo
Directivo de la Universidad de Talca y de la Universidad Católica de Valparaíso
TV. Es Presidente desde el 2013 del Instituto de Estudios Bancarios Guillermo
Subercaseaux. Previamente el señor Awad fue Presidente de LAN Airlines S. A. por
18 años hasta Septiembre de 2012. También ha sido Director de Codelco Chile, de
Televisión Nacional de Chile, de Laboratorio Chile, de ICARE, y otras sociedades
chilenas. Es también profesor de Gestión y Empresa en la Escuela de Economía de
la Universidad de Chile, de la cual tiene el título de Ingeniero Comercial.
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde el año 2001. También es Presidente
del Directorio de Inversiones Vita S.A. y miembro de los Directorios de varias
sociedades, incluyendo Banchile Asesoría Financiera S.A., Banchile Seguros de
Vida S.A., Quiñenco S.A., Compañía Sudamericana de Vapores S.A., Sudamericana
Agencias Aéreas y Marítimas S.A, Sociedad Matriz SAAM S. A., Antofagasta PLC,
Mining Group Antofagasta Minerals S.A., Antofagasta Railway, Aguas de Antofagasta
S.A., Andsberg Investment Ltd., Andsberg Limited e Inmobiliaria e Inversiones
Río Claro S.A.. Es también Vicepresidente de la Fundación Andrónico Luksic A. y
Fundación Pascual Baburizza. Previamente el señor Menéndez fue Gerente General
del Ferrocarril de Antofagasta a Bolivia, del Banco O’Higgins y de Empresas
Lucchetti. Desde 1990 ha sido director y ahora es Presidente del Directorio del
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A., Bladex. El señor Menéndez fue
miembro del Directorio y del Comité Ejecutivo del Banco Santiago y miembro del
Directorio del Banco de A. Edwards. El señor Menéndez fue profesor de finanzas
y economía chilena y política de negocios en la Universidad de Chile. Es Ingeniero
Comercial y Contador Auditor de la Universidad de Chile.
Jorge Ergas Heymann
Fue nombrado miembro de nuestro Directorio en marzo de 2011. Anteriormente
había sido Asesor del Directorio desde 2007, y desde el 2002 a 2005. Desde el año
2005 a 2007 fue Director Suplente. Actualmente es Vicepresidente de la sociedad
aseguradora Banchile Compañía de Seguros de Vida S.A., Vicepresidente de Orion
Seguros Generales S.A., Presidente del centro comercial de automóviles Movicenter
y Director de la sociedad inmobiliaria Inersa S.A. y de Nido de Águilas Educational
Foundation y de Ever I BAE. Anteriormente el señor Ergas fue Director del Hotel
Plaza San Francisco, del Centro de Convenciones CasaPiedra, del Banco HNS y de
la sociedad Inmobiliaria Paidahue.
22
Jean Paul Luksic Fontbona
Fue nombrado miembro de nuestro Directorio en abril de 2013. El señor Luksic
es también Vice Presidente del Directorio de Quiñenco S.A. y de Sociedad Matriz
SAAM S.A. El señor Luksic ha sido Presidente del Directorio de Antofagasta plc
desde el 2004, después de ser su director desde 1990 y Vice Presidente desde el
año 2000. El señor Luksic fue el Gerente General de Antofagasta Minerals hasta
su designación como presidente de Antofagasta plc. Además el señor Luksic es
director de Antofagasta Minerals, del Ferrocarril de Antofagasta a Bolivia y de Aguas
Antofagasta así como Presidente del Consejo Minero. El señor Luksic posee un
bachiller en administración ciencias de London School of Economics and Political
Science, Gran Bretaña. El señor Jean Paul Luksic y el señor Andrónico Luksic son
hermanos.
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde el 2001. Desde 1998 ha servido como
Gerente General de Quiñenco S.A.. El señor Pérez es presidente del directorio de
Compañía Sud Americana de Vapores S.A., de Empresa Nacional de Energía Enex
S.A., de Indalum S.A. y de Madeco Mills S.A.. Vice presidente de Invexans S.A. y
Madeco S.A. Fue previamente Gerente General de Compañía Cervecerías Unidas
S.A., de la cual es aún Director, como también de Embotelladoras Chilenas Unidas
S.A., de Foods Cía. Alimentos CCU S.A., de Cía. Cervecerías Unidas Argentina S.A.,
de Cía. Pisquera de Chile S.A., de Cervecera CCU Chile Ltda., de Inversiones y Rentas
S.A., de Banchile Corredores de Seguros S.A., de LQ Inversiones Financieras S.A.,
de Nexans, de Sociedad Matriz SAAM S.A. y de Sudamericana, Agencias Aéreas y
Marítimas S.A. Es asesor del directorio de Viña San Pedro Tarapacá S.A. Previo a
1991, fue Gerente General de Citicorp Chile y también Vicepresidente del Bankers
Trust en Chile. El señor Pérez es Ingeniero Comercial de la Pontificia Universidad
Católica de Chile y MBA de la Universidad de Chicago.
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde el 2001. El señor Manubens fue
miembro del Directorio del Banco de A. Edwards desde 1999 hasta 2001. Desde
1985 a 1999 el señor Manubens fue miembro del Directorio del Banco O’Higgins
y mantuvo dicho cargo siguiendo a la fusión entre el Banco O’Higgings y el Banco
Santiago. Desde 1995 a 1999 fue Presidente del Banco Tornquist en Argentina y
miembro del Directorio de Banco Sur en Perú y de Banco Asunción en Paraguay. El
Juan Enrique Pino Visinteiner
Fue elegido como miembro de nuestro Directorio en agosto de 2013. El señor Pino
es actualmente el Director General de Riesgos de Citigroup para América Latina,
cargo que ejerce desde Enero del 2010 desde México. Es miembro del Comité
Ejecutivo de Riesgos de Citigroup a nivel Global, y también de los Comités Ejecutivos
de Dirección de México y de América Latina. El señor Pino se unió a Citi en 1985,
desempeñando múltiples posiciones de negocios y de riesgos tanto para Chile para
otros países. Fue Gerente General de Citigroup Chile y de Citi Accival Corredores
de Bolsa durante los años 2008 y parte del 2009, y también Director de varias
empresas donde Citigroup es controlador o accionista. El señor Pino es Ingeniero
Comercial, Licenciado en Administración de Empresas de la Universidad Adolfo
Ibáñez (Chile), graduado en 1983.
DIRECTORES SUPLENTES
Thomas G. Fürst Freiwirth
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde 2004. Previamente, el señor Fürst
fue Vicepresidente del Directorio de Compañía Cervecerías Unidas S.A. y miembro
del Directorio de varias otras sociedades, incluyendo Embotelladoras Chilenas
Unidas S.A., Viña Dassault San Pedro S.A, Southern Breweries Establishment, CCU
Argentina S.A. y Compañía Industrial Cerveceria S.A. (CICSA). El señor Fürst fue
fundador y miembro del Directorio de Parque Arauco. Adicionalmente, es socio y
miembro del Directorio de Plaza S.A. y Nuevos Desarrollos S.A., dueño de catorce
centros comerciales ubicados en Chile y tres bajo construcción, cuatro en Perú y tres
bajo construcción y uno más en Colombia más otros tres en proyecto. Grupo Plaza
es la segunda cadena más grande en Latinoamérica. El señor Fürst tiene el grado de
Ingeniero Civil en construcción de la Pontificia Universidad Católica de Chile.
señor Manubens también fue por un período de diez años Director y Presidente del
Directorio de Endesa Chile S.A.. Es Presidente de Banchile Compañía de Seguros
de Vida S.A., Director y Presidente del Comité de Directores de Aguas Andinas S.A.,
y director de la Bolsa de Comercio de Santiago. El señor Manubens es Ingeniero
Comercial de la Universidad Adolfo Ibáñez y posee un Magíster de la London School
of Economics and Political Science.
ASESORES DEL DIRECTORIO
Hernán Büchi Buc
Desde 2008 es asesor del Directorio y fue miembro de éste el año 2007. Es
fundador y consejero del Instituto Libertad y Desarrollo, Presidente del Consejo
Directivo de la Universidad del Desarrollo. Además es miembro del directorio de
sociedades anónimas chilenas como Quiñenco S.A., Consorcio Nacional de Seguros
y Falabella S.A. Fue Ministro de Hacienda entre 1985 y 1989, y antes ejerció los
cargos de Superintendente de Bancos, Ministro de Planificación y Subsecretario de
Salud, entre otros. Es Ingeniero Civil en Minas de la Universidad de Chile y Master
de la Universidad de Columbia.
Francisco Garcés Garrido
Es asesor y miembro del Directorio desde 2002. Asesor del Vicepresidente.
Actualmente es también miembro alterno del Consejo Asesor del Sector Privado
para los Líderes de APEC, director de la Fundación Chilena del Pacífico, director del
Centro de Economía Internacional del Instituto Libertad y Desarrollo, Presidente de
Banchile Corredores de Bolsa, Presidente de la Cámara de Comercio Asia Pacífico,
Director de la Cámara Chileno-India de Comercio y miembro del Comité Asesor del
Límite Marítimo del Ministro de Relaciones Exteriores. Fue asesor y director de los
bancos O’Higgins y Santiago, profesor en la Escuela de Economía de la Universidad
de Chile, director ejecutivo del FMI en Washington D.C. y director internacional del
Banco Central de Chile. Es Ingeniero Comercial de la Pontificia Universidad Católica
de Chile y tiene estudios de postgrado en la Universidad de Columbia.
Jacob Ergas Ergas
Es asesor del Directorio desde 2011. Fue director del Banco de Chile desde 2002
hasta 2011. Es también director de Banchile Administradora General de Fondos
S.A. Preside el Directorio de sociedades tales como J. Ergas Inversiones y Rentas
Limitada, Ever I BAE S.A., Ever II, Inmobiliaria Paidahue S.A. e INERSA S.A. Fue
director y Vicepresidente de Banco de A. Edwards desde 1986 a 2001, así como
también director de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras de Chile.
23
ALTA ADMINISTRACIÓN
Arturo Tagle Quiroz
Alain Rochette García
Gerente General desde el 2010.
Gerente División Corporativa e Inversiones desde
2013
Desde el año 1995 ha ejercido diversos cargos en el
Banco, tales como Gerente de la División de Relaciones
Institucionales e Inversionistas, de la División de Desarrollo
Estratégico, de la División Estudios y Administración y
de la División Contraloría. Previamente se desempeñó
como Gerente General de la Asociación de Bancos e
Instituciones Financieras y como Director de Estudios de
la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Actualmente es director de Banchile Asesoría Financiera
S.A., de Banchile Securitizadora S.A., de Socofin S.A. y
miembro del Comité Ejecutivo de Banchile Corredores de
Seguros Limitada. El señor Tagle es Ingeniero Comercial
de la Pontificia Universidad Católica de Chile y posee un
Magíster en Administración de Negocios de la Universidad
de Chicago.
Previamente fue Asesor de la Gerencia General para la
División Corporativa e Inversiones y Coordinador General de
las Divisiones Tesorería, Inversiones y Corporativa. La carrera
del señor Rochette en Citi incluyó la posición de Director
Ejecutivo de Mercados y Tesorería para Latinoamérica de
Citibank con base en EE.UU, la de Gerente de Finanzas
para Citibank Chile y 15 años de desempeño internacional
en Japón y EE.UU. en diversos cargos regionales. El señor
Rochette es Ingeniero Civil Industrial de la Universidad de
Chile.
Juan Cooper Álvarez
Andrés Bucher Cepeda
Gerente División Consumo desde 2003.
Gerente General de Banchile Corredores de
Bolsa S.A. desde 2012.
Previamente fue Gerente General de la División Consumo del
Banco de Santiago, de la Compañía de Seguros Altavida S.A.,
de Santiago Express y la división de consumo del Banco de
Santiago. Actualmente es miembro del Directorio de Socofin
S.A. y del Comité Ejecutivo de Banchile Corredores de
Seguros Limitada. El señor Cooper es Ingeniero Comercial y
posee un Máster en Administración de Negocios, ambos de
la Pontificia Universidad Católica de Chile.
Fue Gerente de la División Banca de Inversión y Mercado
de Capitales del Banco y con anterioridad a este cargo
fue Gerente General de Banchile Asesoría Financiera S.A..
Previamente fue Gerente de la Banca de Inversión de
Citigroup Chile, donde trabajó cerca de 20 años hasta la
fusión con Banco de Chile. El señor Bucher es Ingeniero
Civil Industrial de la Pontificia Universidad Católica de Chile
y posee un grado de MBA de Wharton School, University of
Pennsylvania.
Jorge Tagle Ovalle
Mauricio Baeza Letelier
Gerente División Banca Comercial desde 2012.
Gerente División Riesgo Corporativo desde 2011.
Con anterioridad a este cargo fue Sub-Gerente General del
Banco de Chile. Previamente el señor Tagle desempeñó
diversos cargos gerenciales, principalmente en el Grupo
Luksic, tales como Vicepresidente Ejecutivo de Nexans
S.A., Gerente General Corporativo de Alusa S.A., Gerente
de Finanzas Corporativo de Madeco S.A. y Gerente de
Nuevos Proyectos en Quiñenco S.A.. Actualmente es
director de Banchile Administradora General de Fondos
S.A., miembro del Comité Ejecutivo de Banchile Corredores
de Seguros Limitada y asesor del directorio de Socofin
S.A.. El señor Tagle es Ingeniero Civil Industrial de la
Pontificia Universidad Católica de Chile y tiene un MBA de
Wharton School, University of Pennsylvania.
El señor Baeza asumió este cargo producto de la fusión
de las Divisiones de Riesgo Empresas y Mercado y Riesgo
Personas. Anteriormente se desempeñó como Gerente
División Riesgo Crédito Empresas y Mercado del Banco,
y ocupó diversos cargos gerenciales en las divisiones
de riesgo de crédito del Banco de Chile, del Banco de A.
Edwards y del Banco Santiago. Actualmente es asesor del
directorio de Socofin S.A.. El señor Baeza es Ingeniero Civil
de la Pontificia Universidad Católica de Chile.
Eduardo Ebensperger Orrego
Felipe Echaiz Bornemann
Gerente División Mayorista, Grandes Empresas e
Inmobiliaria desde 2005.
Gerente División Global de Cumplimiento desde
2008.
Con anterioridad a este cargo fue Gerente General de
Banchile Factoring S.A. y además desempeñó diversos
cargos gerenciales en áreas comerciales del Banco de
Chile y del Banco de A. Edwards. Actualmente el señor
Ebensperger es el Presidente del Directorio de Artikos
S.A. y miembro del Directorio de Banchile Asesoría
Financiera S.A. y de Banchile Securitizadora S.A.. El señor
Ebensperger es Ingeniero Comercial de la Universidad de
Chile.
Previamente se desempeñó en diversos cargos en Citibank
y Citigroup Chile. En el año 2003, el señor Echaiz fue
Sub-Director de la Unidad Anti Lavado de Dinero y Crimen
Organizado del Ministerio Público de Chile. El señor Echaiz
es Abogado y Licenciado en Ciencias Jurídicas y Sociales
de la Pontificia Universidad Católica de Chile y posee un
Magíster en Finanzas y Economía de la Universidad de Chile.
24
Oscar Mehech Castellón
Álvaro Burrul Cornejo
Gerente División Contraloría desde 2008.
Gerente de Operaciones Productos y Servicios.
Con anterioridad a este cargo fue Gerente de la División
de Políticas Regulatorias y de la División Global de
Cumplimiento del Banco. Previamente, fue Abogado Jefe del
Banco de Chile y del Banco de A. Edwards. Adicionalmente,
el señor Mehech es el Presidente del Comité de Auditoría
de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras. Es
Abogado y Licenciado en Ciencias Jurídicas y Sociales de la
Universidad de Chile y posee un Magíster en Administración
de Negocios de la Pontificia Universidad Católica de Chile.
Ingresó al Banco de Chile en Octubre 2008. Previamente
trabajó en la División Operaciones y Tecnología del Banco
de Santiago durante 10 años, posteriormente en Banco
Santander durante 16 años, ocupando distintas posiciones
en áreas de control financiero, comerciales, operaciones y
tecnología. Actualmente es miembro del Directorio de Nexus
S.A. y Servipag Limitada.
Nelson Rojas Preter
Pedro Samhan Escandar
Fiscal y Secretario del Directorio desde 2004.
Gerente División Gestión y Control Financiero desde
2008.
Anteriormente se desempeñó como Abogado Jefe del
Banco de Chile y previamente como Fiscal y Secretario
del Directorio de Banco de A. Edwards. El señor Rojas
es el Presidente del Comité de Asuntos Jurídicos de
la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras.
Actualmente es secretario del Directorio de Banchile
Corredores de Bolsa S.A.. El señor Rojas es Abogado
y Licenciado en Ciencias Jurídicas y Sociales de la
Universidad de Chile.
Previamente fue Chief Financial Officer de Citigroup Chile
hasta la fusión de dicho banco con el Banco de Chile. El Sr.
Samhan ejerció diversos cargos gerenciales en Citibank,
tanto en Chile como en países del Caribe y América Central
y fue Gerente General de Citicorp Chile. Además, fue
miembro del Directorio de AFP Habitat, de Cruz Blanca
Seguros de Vida y de Minera Las Luces. Actualmente
es Director de Banchile Trade Services Limited. El señor
Samhan es Ingeniero Civil Industrial de la Universidad de
Chile.
Sergio Solari Angelo
Cristián Lagos Contardo
Gerente de Tecnología y Sistemas desde el 2012
Gerente División Recursos Humanos desde 2012.
Previamente fue Gerente de Operaciones y Tecnología
en Walmart Servicios Financieros, AFP Habitat y Banco
Falabella. También se desempeñó en distintas funciones
durante 9 años para Grupo Santander en Chile, Colombia,
Perú y Uruguay. El señor Solari es Ingeniero Civil Industrial
mención computación de la Pontificia Universidad Católica
de Chile.
Con anterioridad a este cargo fue Gerente Corporativo
de Personas y Reputación de la Compañía General de
Electricidad S.A.. Anteriormente se desempeñó como
Gerente de División de Planificación y Recursos Humanos
del Banco Sudamericano y posteriormente de Scotiabank,
después de la fusión de dichos bancos. Además fue
Gerente Corporativo de Recursos Humanos de Chilesat
S.A., y Gerente Corporativo después de la fusión de dicha
compañía con Telmex S.A.. El señor Lagos es Psicólogo de
la Universidad Diego Portales y cursó el programa PDD del
ESE.
25
PRÁCTICAS DE
GOBIERNO CORPORATIVO
PRINCIPIOS
Introducción
Las prácticas de Gobierno Corporativo de Banco de Chile están
regidas por sus estatutos, la Ley General de Bancos, la Ley de
Sociedades Anónimas, la Ley de Mercado de Valores y por las
regulaciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras de Chile, y de la Superintendencia de Valores y Seguros
aplicables.
Con el objeto de formalizar dichas prácticas, el Directorio del Banco
de Chile aprobó un documento denominado “Principios Generales
de Gobierno Corporativo”, que los sintetiza orgánicamente y sirven
de base a un conjunto de Políticas y Procedimientos que el Banco
ha aprobado progresivamente.
Los Principios de Gobierno Corporativo tienen por objeto mejorar
los mecanismos internos de autorregulación, asegurando el
cumplimiento cabal de la normativa vigente, crear valor para nuestro
Banco y para todos los clientes, colaboradores, la comunidad y el
mercado en general, y velar por la adhesión permanente a los
valores de la Corporación.
Estructura
El Directorio del Banco, compuesto por once directores titulares y
dos directores suplentes, es el órgano que define los lineamientos
estratégicos de la organización y posee un rol clave en el Gobierno
Corporativo.
La totalidad de los directores de Banco de Chile es elegida cada
tres años. La última elección de Directorio tuvo lugar en la Junta
de Accionistas de marzo de 2011. Actualmente, el Directorio está
compuesto por seis directores elegidos por Quiñenco, tres directores
designados por Citigroup y dos directores independientes.
El gerente general es designado por el Directorio y permanece en
su cargo mientras este último así lo determine. Según la ley y los
estatutos, las reuniones ordinarias del Directorio se deben efectuar
a lo menos una vez al mes. El Directorio del Banco sesiona en forma
ordinaria dos veces al mes, excepto en febrero. Las reuniones
extraordinarias pueden ser citadas por el presidente del Directorio,
por sí, o a solicitud de uno o más directores titulares.
26
El Directorio delega ciertas funciones y actividades a los Comités
de Directores. Esto permite un análisis en profundidad de materias
específicas y proporciona al Directorio la información necesaria
para la discusión y debate de las políticas y lineamientos generales
que rigen los negocios del Banco.
Principales Comités y Reuniones de Directorio y
Alta Administración del Banco de Chile
Dirección:
Directores y Auditoría
Directorios de Filiales
Conectividad Global
Gerencia
Negocios:
Banco CrediChile
Negocios de Personas
Empresas
Leasing
Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero
Calidad de Servicio
Riesgo:
Riesgo de Cartera
Crédito
Prevención de Lavado de Activos
Ejecutivo de Riesgo Operacional
Técnico para la Supervisión de Modelos Internos
Otros:
Ética
Divulgación
DIRECCIÓN
Directores y Auditoría
El Comité de Directores y Auditoría es responsable de examinar
los informes de auditores externos, balances y estados financieros;
la proposición de auditores externos y clasificadores de riesgo;
examinar los antecedentes de operaciones relacionadas; y el análisis
de los sistemas de remuneraciones y planes de compensación de
los ejecutivos principales. El Comité cuenta con un presupuesto
de gastos de funcionamiento que es aprobado anualmente por la
Junta de Accionistas.
De acuerdo a la ley chilena, el Comité de Directores y Auditoría
debe estar integrado por tres miembros, la mayoría de los cuales
deben ser independientes. Cada uno de ellos permanece en su
cargo por un plazo máximo de tres años o hasta el término del
período de duración del Directorio, si este último concluyera antes
de ese plazo. A diciembre de 2013, el Comité estaba integrado
por los señores Jorge Awad Mehech, quien lo preside y que a su
vez es el integrante experto en materias financieras; Jaime Estévez
Valencia y Juan Enrique Pino Visinteiner.
Como establecen los estatutos del Comité, asisten también a las
sesiones, el gerente general, el fiscal y el contralor, o quienes los
subroguen en sus respectivos cargos. El Comité puede invitar a
determinadas personas a participar, en una o más sesiones. Los
estatutos, cuyo texto modificado y complementado fuera acordado
en sesión de 27 de julio de 2005, contienen su organización,
objetivos, responsabilidades y el alcance de sus actividades.
El Comité de Directores y Auditoría tiene como objetivos procurar
la eficiencia, mantención, aplicación y funcionamiento de los
sistemas de control interno; supervisar el cumplimiento de
las normas y procedimientos que rigen la actividad bancaria e
identificar los riesgos de los negocios que el Banco y sus filiales
realicen; supervisar las funciones de la División de Contraloria,
asegurando su independencia de la Administración; supervisar
las funciones de la División Global de Cumplimiento, servir como
vínculo y coordinador de las tareas entre los auditores internos y
externos, ejerciendo también como nexo entre éstos y el Directorio
del Banco, y desempeñar las funciones y responsabilidades que
establecen la Ley sobre Sociedades Anónimas y las normas de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Durante el año 2013, el Comité sesionó en 18 oportunidades y
entre las materias examinadas destacaron las siguientes:
t &YBNFO EF MBT QSPQVFTUBT EF IPOPSBSJPT EF MPT BVEJUPSFT
externos y de los clasificadores de riesgo.
t "OÈMJTJTEFMPTJOGPSNFTDPOUFOJEPTQSPDFEJNJFOUPTZBMDBODFT
de las revisiones de los auditores externos y de los evaluadores
de riesgo.
t $POPDJNJFOUP Z BOÈMJTJT EFM QSPHSBNB BOVBM RVF EFTBSSPMMB MB
auditoría interna, y de los resultados y revisiones de éstas.
t "OÈMJTJTEFMPT&TUBEPT'JOBODJFSPTJOUFSNFEJPTZEFDJFSSFEFM
ejercicio anual.
t "OÈMJTJT EF MPT &TUBEPT 'JOBODJFSPT EFM #BODP JODMVJEPT FO FM
reporte 20-F, para presentación a la Securities and Exchange
Commission - SEC (EE.UU.).
t $POPDJNJFOUPEFMPTDBNCJPTDPOUBCMFTPDVSSJEPTFOFMQFSÓPEPZ
sus efectos.
t 3FWJTJØOEFDBTPTFTQFDJBMFTDPOJODJEFODJBFOMPTTJTUFNBTEF
control interno.
t "OÈMJTJT EF MPT TJTUFNBT EF SFNVOFSBDJPOFT Z QMBOFT EF
compensación de gerentes y ejecutivos principales.
t &TUVEJP EFM QSPDFTP EF BVUPFWBMVBDJØO EF MB (FTUJØO realizado por el Banco.
t "OÈMJTJT EF USBOTBDDJPOFT SFMBDJPOBEBT SFMBUJWBT B MBT
operaciones a que se refiere el Título XVI de la Ley N° 18.046
sobre Sociedades Anónimas.
27
PRÁCTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO
t "OÈMJTJT EF QPMÓUJDBT SFMBDJPOBEBT DPO FM 3JFTHP 0QFSBDJPOBM Z
avances del proceso de gestión de riesgos y de autoevaluación
SOX.
t $POPDJNJFOUPZBOÈMJTJTEFNBUFSJBTSFMBDJPOBEBTDPOMB%JWJTJØO
Global de Cumplimiento, concernientes principalmente con la
revisión o aplicación de políticas para detectar y sancionar las
operaciones de lavado de dinero y su aplicación.
t 3FWJTJØOEFQSFTFOUBDJPOFTEFDMJFOUFTFGFDUVBEBTBUSBWÏTEFMB
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, y de la
Defensoría del Cliente de la Asociación de Bancos e Instituciones
Financieras.
El principal objeto del Comité de Dirección del Acuerdo de
Conectividad es actuar como un mecanismo de comunicación y
escalamiento entre Banco de Chile y Citigroup en relación con los
acuerdos suscritos entre éstos. En cuanto a los cuatro comités
antes mencionados, su objeto consiste en:
(i) Servicios Transaccionales Globales (GTS)
El objeto principal del Comité de GTS (Global Transactional
Services) es monitorear el desempeño del área Banca
Transaccional, particularmente el funcionamiento de los
servicios de administración de caja local e internacional y los
servicios de custodia para inversionistas extranjeros.
(ii) Banca Personal Internacional (IPB)
Conectividad Global Banco de Chile – Citigroup
Con el objeto de realizar un seguimiento permanentemente a las
iniciativas de la asociación estratégica entre Banco de Chile y
Citigroup, adicionalmente al Comité de Dirección del Acuerdo de
Conectividad, se han instaurado los siguientes comités: (i) Comité
de Servicios Transaccionales Globales (GTS); (ii) Comité de Banca
Personal Internacional (IPB); (iii) Comité de Banca de Inversión; (iv)
Comité de Iniciativas Retail; y, (iv) Comité de Control Financiero.
El Comité de Dirección del Acuerdo de Conectividad y los
mencionados comités sesionan una vez al mes, salvo los de
Iniciativas Retail y de IPB que sesionan en forma bimensual y el de
Control Financiero que sesiona en forma trimestral. Los Comités
se encuentran integrados por los señores Pablo Granifo Lavín,
Presidente del Directorio; Arturo Tagle Quiroz, Gerente General,
Francisco Aristeguieta Silva y Raúl Anaya Elizalde, estos dos últimos
son miembros del Directorio designados por Citigroup. Participan
además en las sesiones de los Comités de Servicios Transaccionales
Globales (GTS); de Banca Personal Internacional (IPB); de Banca de
Inversión; de Iniciativas Retail y de Control Financiero los gerentes
de división y/o los gerentes de área responsables de los respectivos
negocios.
El principal objetivo del Comité de IPB (International Personal
Banking) consiste en monitorear los servicios prestados por
Banco de Chile a Citibank respecto de productos y servicios
financieros ofrecidos por este último en el extranjero a personas
residentes en Chile.
(iii) Banca de Inversión
El principal objeto del Comité de Banca de Inversión es
promover el desarrollo de transacciones transfronterizas de
fusiones y adquisiciones (M&A), de emisiones o adquisiciones
de títulos de deuda, y la ejecución de operaciones de mercado
de capitales, tanto para clientes del Banco, como para clientes
de Citigroup que realicen negocios en Chile.
Este Comité está encargado de monitorear la ejecución de
aquellas transacciones que se desarrollen bajo el Acuerdo de
Conectividad Global suscrito entre Banco de Chile y Citigroup,
y colabora en la exploración de oportunidades de negocios en
materia de banca de inversión, además de asegurar que se
cumplan los acuerdos suscritos en estas materias.
(iv) Iniciativas Retail
El principal objetivo del Comité de Iniciativas Retail es compartir
las mejoras prácticas y alternativas de negocios entre ambas
instituciones.
28
(v) Control Financiero
El objeto del Comité de Control Financiero es monitorear en
detalle la ejecución operativa y financiera de los acuerdos
suscritos con Citigroup.
En la reunión mensual del Comité de Dirección del Acuerdo de
Conectividad se recibe el reporte de la División Gestión y Control
Financiero en relación al estado de resultados asociado a la alianza
estratégica.
desarrollo de productos y sistemas de soporte, y (iii) proponer
medidas a fin de fortalecer la gestión comercial y maximizar los
resultados.
Los integrantes de este Comité son los señores Pablo Granifo Lavín,
Presidente del Directorio; Gonzalo Menéndez Duque, Director;
Jaime Estévez Valencia, Director; Jacob Ergas Ergas, Asesor del
Directorio; Arturo Tagle Quiroz, Gerente General; Jorge Tagle Ovalle,
Gerente de la División Banca Comercial; y Juan Cooper Álvarez,
Gerente de la División CrediChile.
Gerencia
Este comité es presidido por el gerente general y es la máxima
instancia de coordinación de la alta administración del Banco de
Chile. En sus sesiones analiza el mercado y la industria, discute los
principales lineamientos estratégicos del Banco, resuelve acerca de
políticas internas y analiza su desempeño. Asimismo, las distintas
divisiones intercambian puntos de vista y priorizan y coordinan las
iniciativas conjuntas.
Cada año, esta instancia traza las bases del plan anual. Después
que el plan anual individual de cada área de negocios es acordado
por el gerente general y el gerente de cada división, bajo la
coordinación de la División Gestión y Control Financiero, el plan
global es sometido a la consideración del Directorio. Durante las
reuniones de este comité se revisan mensualmente los avances en
la ejecución del plan y se definen acciones correctivas en caso de
considerarse necesario.
NEGOCIOS
Banco CrediChile
El objetivo de este Comité es revisar mensualmente el desarrollo
de la actividad de la banca de consumo. Específicamente sus
funciones consisten en: (i) conocer y evaluar el negocio de la
División CrediChile a través de la evolución de sus colocaciones,
de sus ventas mensuales, resultados y sus principales indicadores
financieros, (ii) presentar los avances en la apertura de sucursales,
las estrategias para abordar nuevos segmentos de clientes y el
Negocios de Personas
El objetivo de esta instancia es revisar mensualmente todas las
iniciativas comerciales de la competencia relevante y tomar
decisiones de cómo afrontarlas, revisar las participaciones de
mercado de los distintos productos y servicios a fin de definir
las acciones necesarias que permitan lograr los crecimientos
establecidos en los planes de negocio. Además, es una instancia
de coordinación y de toma de decisiones en temas relevantes
para el Banco que involucran la coordinación con divisiones,
como asimismo se exponen los avances de los proyectos más
importantes del negocio de personas, tanto de índole comercial
como normativos y así como los relacionados con el desarrollo de
nuevos productos.
Los integrantes son los señores Arturo Tagle Quiroz, Gerente
General; Jorge Tagle Ovalle, Gerente División Banca Comercial;
Juan Cooper Alvarez, Gerente División Banco CrediChile; Pedro
Samhan Escandar, Gerente División Gestión y Control Financiero;
Julio Ramírez Gómez, Gerente de Marketing y Productos; Hernán
Arancibia Sepúlveda, Gerente División Riesgo Personas; Álvaro
Burrull Cornejo, Gerente de Operaciones; Juan Carlos Álvarez
Mateos, Gerente de Segmentos; Esteban Torrent López, Gerente
de Clientes Banca Comercial; y Claudio Otto Salinas, Gerente de
Medios de Pago. Cabe señalar que se incorporan nuevos integrantes
dependiendo del tema tratado.
29
Negocios Empresas
Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero
El objetivo de esta reunión es realizar evaluaciones del desempeño
comercial de la División Corporativa y de la División Mayorista,
Grandes Empresas e Inmobiliaria, respecto del mercado;
revisar proyectos y campañas comerciales para cada uno de los
segmentos administrados por ambas Divisiones. También se
encarga de la evaluación del negocio Mayorista, desde un punto
de vista de segmentos y de productos, con especial énfasis en
ingresos, volúmenes y detección de espacios de crecimiento,
generando planes de acción que permitan mantener el liderazgo en
su posicionamiento competitivo.
La principal función del Comité de Finanzas, Internacional y de
Riesgo Financiero es la revisión de la evolución de las posiciones
financieras y de los riesgos de mercado -de precio y liquidez- que
éstas han generado tanto en el pasado como los que podrían
potencialmente generar en el futuro, destacándose el control de
los riesgos respecto de límites y/o alertas tanto internas como de
origen normativo. El conocimiento del estado actual de los riesgos
de mercado permite estimar, con un cierto nivel de confianza
definido, potenciales pérdidas futuras en el caso de movimientos
adversos en las principales variables de mercado (tipos de cambio,
tasas de interés y volatilidad de opciones) o de una estrechez de
liquidez.
Los integrantes de esta instancia son los señores Arturo Tagle
Quiroz, Gerente General; Alain Rochette García, Gerente División
Corporativa e Inversiones; Eduardo Ebensperger Orrego, Gerente
División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria; Pedro
Samhan Escandar, Gerente División Gestión y Control Financiero;
Juan Carlos Cavallini Richani, Gerente División Banca Corporativa;
Juan Alberdi Monforte, Gerente Comercial Mayorista y Grandes
Empresas; Gonzalo Campero Peters, Gerente Marketing Empresas,
Gestión e Inteligencia de Negocios.
Adicionalmente, el Comité revisa la estimación de resultados
que las posiciones financieras generan aisladamente, con el fin
de medir la relación riesgo-retorno de los negocios asociados al
manejo de posiciones financieras de la Tesorería; la evolución del
uso de capital, y la estimación del riesgo de crédito y de mercado
que el Banco enfrentará en el futuro. Además, el Comité analiza
la exposición financiera internacional de pasivos y las principales
exposiciones crediticias generadas por transacciones de derivados.
Leasing
El objetivo de este Comité es revisar mensualmente el desarrollo
del producto leasing al interior del Banco, para lo cual se realiza
y presenta cada mes un informe de gestión y cumplimiento que
consolida los negocios de las divisiones comerciales del Banco.
El Comité analiza las oportunidades de negocios y establece las
acciones necesarias para lograr los crecimientos establecidos en
el plan de negocios del producto. Asimismo, también se revisan la
evolución de las cifras de la industria de leasing y de los principales
participes.
El Comité está integrado por Pablo Granifo Lavín, Presidente del
Directorio; Jorge Ergas Heymann, Director; Arturo Tagle Quiroz,
Gerente General; Eduardo Ebensperger Orrego, Gerente de División
Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria; Jorge Tagle Ovalle,
Gerente de División Banca Comercial, María Soledad Aguad
Facusse, Gerente de Sucursales; Cristián Peirano Novoa, Gerente
de Productos Empresas; y Roberto Anguita Quintero, Gerente de
Leasing.
30
Es responsabilidad del Comité el diseño de las políticas y los
procedimientos relacionados con el establecimiento de límites y
alertas de las posiciones financieras, así como también de asegurar
una correcta y oportuna medición, control y reporte de las mismas.
Posteriormente, las políticas y los procedimientos son sometidos a
la aprobación del Directorio.
El Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero está
integrado por los señores Pablo Granifo Lavín, Presidente del
Directorio; Francisco Aristeguieta Silva, Director; Gonzalo Menéndez
Duque; Director; Francisco Pérez Mackenna, Director; Juan Enrique
Pino Visinteiner, Director; Arturo Tagle Quiroz, Gerente General;
Alain Rochette García, Gerente de División Banca Corporativa e
Inversiones; Mauricio Baeza Letelier, Gerente de División Riesgo
Corporativo; Pedro Samhan Escandar, Gerente de División Gestión
y Control Financiero; Sergio Karlezi Aboitiz, Gerente de División
Tesorería; y Gonzalo Jiménez Parada, Gerente del Área de Riesgo
Financiero.
RIESGO
Crédito
El Comité se reúne en sesiones ordinarias una vez al mes, pudiendo
ser citado de manera extraordinaria a solicitud del Presidente, de
dos directores o del gerente general.
La estructura de Gobierno Corporativo del Banco contempla
diferentes comités de crédito responsables de las decisiones
crediticias, asociadas a los distintos segmentos comerciales y a la
tipología de riesgos involucrados.
Calidad de Servicio
Este comité se reúne cada dos meses y tiene como principal objetivo
generar lineamientos estratégicos para la toma de decisiones en
temas relacionados a la atención de clientes a nivel corporativo,
a través de todos los canales dispuestos para ello, por medio del
análisis de los indicadores clave definidos para el monitoreo de la
percepción de los clientes a nivel banco y competencia relevante.
Se contempla también el seguimiento de los proyectos e iniciativas
tendientes a aumentar la permanencia y recomendación de
nuestros clientes, fortaleciendo de esta manera el crecimiento y
rentabilidad del negocio en el largo plazo.
El comité de calidad es presidido por Pablo Granifo Lavín,
Presidente del Directorio y está conformado por los señores Arturo
Tagle Quiroz, Gerente General; Jorge Tagle Ovalle, Gerente de
División Banca Comercial; Eduardo Ebensperger Orrego, Gerente
de División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria; Juan
Cooper Álvarez, Gerente de División Consumo; Gerente de División
Operaciones y Tecnología (vacante al cierre 2013), Esteban Torrent
López, Gerente de Clientes Banca Comercial; Julio Ramírez
Gómez, Gerente de Marketing y Productos; y Claudia Hernández
Soto-Aguilar, Jefe Area Calidad Banca Comercial. Como invitados
también conforman el comité los señores Cristián Lagos Contardo,
Gerente de División Personas y Organización; y Álvaro Burrull
Cornejo, Gerente Operaciones Productos Masivos.
Cada comité de crédito tiene como misión definir los términos
y condiciones de aceptación de los riesgos de contraparte
considerados en la evaluación y está conformado por personas con
las atribuciones suficientes para la toma de decisiones. La División
Riesgo Corporativo participa en ellos en forma independiente y
autónoma de las áreas comerciales.
Estos comités tienen su expresión superior en el Comité de
Crédito del Directorio, conformado por los señores Arturo Tagle
Quiroz, Gerente General, Mauricio Baeza Letelier, Gerente de
División Riesgo Corporativo, y al menos tres directores que revisan
semanalmente todas las operaciones que superan las UF 750.000.
Todos los miembros del Directorio pueden participar del Comité de
Créditos del Directorio.
Riesgo Cartera
La principal función del Comité de Riesgo Cartera es conocer,
desde una perspectiva global, la evolución de la composición
del portafolio de créditos del Banco. Esto es, según sectores
económicos, segmentos de negocios, productos, plazos, y todo
aquello que permita contar con una amplia visión del riesgo de
contraparte que se asume. Este Comité revisa, en detalle, las
principales exposiciones por grupos económicos, deudores,
y parámetros de comportamiento tales como indicadores de
morosidad, cartera vencida, deterioro, castigos y provisiones de
la cartera de colocaciones para cada segmento de negocio, como
también, monitorea la concentración sectorial y su evolución en el
marco de la política de Limites Sectoriales.
Es misión de este Comité aprobar y proponer al Directorio
estrategias de gestión de riesgo diferenciadas. Esto incluye las
políticas de crédito, las metodologías de evaluación de cartera
31
y el cálculo de provisiones para cubrir pérdidas esperadas. Es
el encargado además, de conocer el análisis de suficiencia de
provisiones, autorizar los castigos extraordinarios de cartera
cuando se han agotado las instancias de recuperación y controlar la
gestión de liquidación de bienes recibidos en pago. También revisa
los lineamientos y avances metodológicos para el desarrollo de
modelos de riesgo de crédito, que se evalúan en el Comité Técnico
para la Supervisión de Modelos Internos.
El Comité de Riesgo Cartera sesiona mensualmente y está integrado
por los señores Pablo Granifo Lavín, Presidente del Directorio; Jaime
Estévez Valencia, Director; Gonzalo Menéndez Duque, Director;
Arturo Tagle Quiroz, Gerente General; Mauricio Baeza Letelier,
Gerente de División Riesgo Corporativo; Jorge Tagle Ovalle, Gerente
de División Banca Comercial; Hernán Arancibia Sepúlveda, Gerente
de División Riesgo Personas; y la señora Ruby Rius García, Gerente
de área Arquitectura de Riesgo. El Comité puede ser citado de
manera extraordinaria a solicitud del Presidente, de dos directores
o del Gerente General.
Prevención de Lavado de Activos
Banco de Chile cuenta con una Política de Prevención de Lavado de
Activos y Financiamiento del Terrorismo aprobada por el Directorio,
la cual contempla roles y responsabilidades, estructura de Comités,
procesos de toma de decisión, procesos de Conocimiento del
Cliente, de Monitoreo Transaccional y de Reporte a la Unidad de
Análisis Financiero.
La política y procedimientos asociados al “Sistema de Prevención
de Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo” tienen
como finalidad evitar que Banco de Chile sea utilizado para
legitimar activos provenientes de actividades ilícitas y/o para
ser eventualmente un canal de financiamiento para actividades
terroristas. En tal sentido, desde la perspectiva legal, dicho marco
de acción permite dar estricta observancia a la ley y regulaciones
actuales, reportando oportunamente las Operaciones Sospechosas
y las Operaciones en Efectivo sobre UF 450 que sean detectadas
por los diversos sistemas de control. Por otra parte, permite velar
porque la organización proteja de forma adecuada su imagen y
32
reputación, como así también gestione de manera controlada los
riesgos de tipo operativo, normativo o legal.
El Comité de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento
al Terrorismo tiene como objetivo principal la supervisión integral
del “Sistema de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento
al Terrorismo”, como asimismo la revisión y aprobación periódica
de la política corporativa sobre la materia. Por otra parte, un
foco relevante a este nivel es la gestión oportuna de eventuales
situaciones de riesgo.
Complementariamente, la División Global de Cumplimiento ha
centrado su labor en el fortalecimiento continuo del proceso de
monitoreo automatizado existente, incorporando nuevos escenarios
de alerta y nuevos tipos de transacciones. Asimismo, ha continuado
con el proceso de capacitación integral dirigido a todos los
empleados de la corporación. En cumplimiento a los requerimientos
normativos sobre Conocimiento del Cliente y en línea con las
políticas vigentes, la División realiza anualmente una campaña de
actualización de los antecedentes de sus clientes. En esta tarea
participan activamente las áreas comerciales y operacionales.
El Comité sesiona mensualmente y entre sus principales funciones
se destacan:
t "QSPCBS MB QPMÓUJDB $PSQPSBUJWB TPCSF 1SFWFODJØO EF -BWBEP EF
Activos y Financiamiento al Terrorismo, la cual incluye, entre
otros temas, el proceso de conocimiento de los clientes y sus
actividades, además de la aceptación y el seguimiento de sus
cuentas, productos y operaciones.
t "QSPCBS JOJDJBUJWBT QBSUJDVMBSFT SFMBDJPOBEBT DPO FM TJTUFNB
de detección de operaciones inusuales, los canales formales
de información a instancias superiores y los mecanismos de
monitoreo, análisis y reporte.
t %FTJHOBSBMBTQFSTPOBTRVFEFCBODVNQMJSGVODJPOFTFTQFDÓýDBT
de acuerdo a la normativa vigente sobre Prevención de Lavado
de Activos y Financiamiento al Terrorismo.
Ejecutivo de Riesgo Operacional
t "OBMJ[BS MPT SFTVMUBEPT EF MBT SFWJTJPOFT JOEFQFOEJFOUFT
efectuadas tanto por el área de Auditoría interna del banco, así
como también de aquellas realizadas por organismos reguladores,
con el fin de conocer las oportunidades de mejora y al mismo
tiempo el grado de adhesión a las políticas y procedimientos
vigentes.
t "QSPCBS FM QSPHSBNB EF FOUSFOBNJFOUP Z UPNBS DPOPDJNJFOUP
respecto de las actividades relacionadas al proceso de
capacitación del personal.
t *NQPOFSTF EF DVBMRVJFS IFDIP SFMFWBOUF FO MB NBUFSJB EF TV
competencia, sea relativo a los procesos de conocimiento del
cliente, al proceso de monitoreo de las transacciones de clientes,
a los Reportes de Operaciones Sospechosas y Operaciones en
Efectivo, cambios normativos, nuevos controles internos, etc.
t *OGPSNBSBM%JSFDUPSJPMPTDBNCJPTOPSNBUJWPTSFMBDJPOBEPTDPOMB
materia.
El Comité está conformado por los señores Jorge Awad Mehech,
miembro independiente del Directorio, quien preside esta instancia;
Pablo Granifo Lavín, Presidente del Directorio; Raúl Anaya Elizalde,
Director; Arturo Tagle Quiroz, Gerente General; Nelson Rojas Preter,
Fiscal; el gerente de División Operaciones y Tecnología (vacante al
cierre 2013), y Andrés Lagos Vicuña, Gerente General de Banchile
Administradora General de Fondos. Se integran también con
derecho a voz a este Comité los señores Oscar Mehech Castellón,
Contralor; Felipe Echaiz Bonnemann, Gerente de División Global
de Cumplimiento y Cristián Rosales Morales, Gerente del Area de
Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo.
El Comité ejecutivo de Riesgo Operacional, tiene como misión
identificar, priorizar y fijar estrategias para mitigar los principales
eventos de riesgo operacional, asegurar la implementación del modelo
de gestión, establecer niveles de tolerancia y apetito al riesgo, velar
por el cumplimiento de los Programas, Políticas y Procedimientos
relacionados con Privacidad y Seguridad de la Información, Continuidad
del Negocio y Riesgo Operacional del Banco de Chile.
El Comité ejecutivo de Riesgo Operacional está integrado por los
señores Arturo Tagle Quiroz, Gerente General; Mauricio Baeza Letelier,
Gerente de División Riesgo Corporativo; Pedro Samhan Escandar,
Gerente de División Gestión y Control Financiero; el gerente de la
División Operaciones y Tecnología (vacante al cierre 2013), Jorge Tagle
Ovalle, Gerente de División Banca Comercial; Álvaro Burrul Cornejo,
Gerente de Operaciones Productos y Servicios y Hugo Baranda Peralta,
Gerente de Área Riesgo Operacional y Tecnológico. Además, con
derecho a voz participan los señores Oscar Mehech Castellón, Gerente
de División Contraloría; Esteban Torrent López, Gerente de Clientes;
Nelson Rojas Preter, Fiscal del Banco de Chile y Osvaldo González
García, Gerente Seguridad. La gestión de Riesgo involucra también
a los directores del Banco a través de presentaciones trimestrales al
Comité de Directores y Auditoría en dichas materias.
Técnico para la Supervisión de Modelos Internos
La principal función del Comité Técnico para la Supervisión de Modelos
Internos consiste en otorgar un marco de lineamientos metodológicos
para el desarrollo, seguimiento y documentación de los distintos
modelos matemáticos que se usan en los segmentos masivos para
la gestión del riesgo de crédito. Con ello vela por la coherencia entre
los modelos, y por el cumplimiento de los estándares mínimos de
satisfacción requeridos.
Para llevar a cabo esta tarea, el Comité revisa el desarrollo de los
distintos modelos, verifica el cumplimiento de los lineamientos
definidos, determina estándares de seguimiento y planes de acción
para una mejora continua de los mismos. Todos los modelos que
requieran ser aprobados por el Comité de Riesgo Cartera o el
Directorio, deberán contar previamente con la recomendación de este
Comité Técnico.
33
Divulgación
Este Comité sesiona mensualmente y está integrado por los señores
Mauricio Baeza Letelier, Gerente de División Riesgo Corporativo;
Hernán Arancibia Sepúlveda, Gerente de División Riesgo Personas;
Rolando Arias Sánchez, Gerente de Área Estudios y Planificación;
la señora Ruby Rius García, Gerente de Área Arquitectura de
Riesgo, Roberto Guajardo Jara, Gerente de Área Riesgo Personas;
y Guillermo Saez Saez, Jefe de Área Inteligencia de Información.
Ética
El objetivo de este Comité es delimitar, potenciar y normar una
conducta de excelencia profesional y personal entre todos los
miembros del Banco de Chile, acorde con la filosofía y los valores
de la Corporación, al tiempo de dar respuesta a la confianza lograda
entre sus clientes.
Establecido en el año 2003, el Comité de Divulgación es el encargado
de velar por la correcta revelación y divulgación al mercado de la
información financiera consolidada de la organización y sus filiales.
Los integrantes de este Comité son los señores Pedro Samhan
Escandar, Gerente de División Gestión y Control Financiero;
Héctor Hernández González, Contador General; Héctor Vallejos
Stockebrand, Abogado Jefe a cargo de temas internacionales;
Rolando Arias Sánchez, Gerente de Área Estudios y Planificación;
Miguel Bozo, Gerente de Area Tributaria; y Oscar Mehech Castellón,
Gerente de División Contraloría, este último con derecho a voz.
OTRAS MATERIAS DE GOBIERNO CORPORATIVO
Cumplimiento Global
Dar cumplimiento a estos objetivos requiere que el Comité
promueva constantemente una cultura de comportamiento ético y
ponga en marcha una serie de acciones en aspectos normativos,
formativos y comunicacionales. Durante este año el comité
sancionó la actualización de una serie de políticas y procedimientos
a la luz de nueva legislación. Asimismo, entre sus atribuciones se
encuentra la resolución de las diferentes instancias en las que
estén comprometidos los valores que promueve el Banco.
Los integrantes de este Comité son los señores Cristián Lagos
Contardo, Gerente de División Personas y Organización; Nelson
Rojas Preter, Fiscal; Oscar Mehech Castellón, Gerente de División
de Contraloría; Felipe Echaiz Bornemann, Gerente de División
Global de Cumplimiento; Jorge Tagle Ovalle, Gerente de División
Banca Comercial; Juan Cooper Álvarez, Gerente de División Banco
Credichile y Eduardo Ebensperger Orrego, Gerente de División
Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria.
34
Una de las tareas más importantes de la División Global de
Cumplimiento es la definición de normas internas, en conjunto
con la Fiscalía y en coordinación con las Áreas Comerciales, de
Operaciones, y de Gestión y Control Financiero. A lo anterior se
suma la verificación del cumplimiento de los requerimientos
regulatorios establecidos para prevenir el Lavado de Activos y el
Financiamiento del Terrorismo. Por otra parte, tiene a cargo el
proceso de implementación y control de políticas y procedimientos
definidos con motivo del proceso de fusión entre Banco de Chile
y Citibank. La División, que tiene responsabilidad sobre todos
los negocios del Banco de Chile y sus filiales, tiene un carácter
independiente y reporta directamente al Comité de Directores y
Auditoría.
Políticas y Procedimientos
El constante desarrollo de la industria bancaria y la continua
generación de nuevas normativas que afectan a la misma, requieren
que Banco de Chile se haga parte de estos cambios y ajuste su
estructura a las necesidades actuales. En tal sentido, Banco de
Chile ha ido implementando una serie de Políticas y Procedimientos
de control para cumplir no solamente con las leyes, regulaciones a
las cuales se encuentra afecto, sino también para alcanzar los más
altos estándares éticos, de Gobiernos Corporativos y Calidad.
Nuestro crecimiento y rentabilidad depende del nivel de la actividad
económica en Chile.
Respecto a la función de cumplimiento normativo, durante el año
2013 la División Global de Cumplimiento ha seguido liderando
el proceso de implementación y revisión de políticas referentes
a temas como Inversiones Personales y Administración de
Información Privilegiada, Código de Ética, Relaciones Fiduciarias,
Prohibición de Condicionamiento de Productos de Crédito, Ausencia
Obligada, Riesgo Operacional, Prevención de Prácticas Contrarias
a la Probidad y Modelo de Prevención de Delitos contemplados
en la ley sobre Responsabilidad Penal de las Personas Jurídicas,
entre otros. En relación a este último punto, tanto Banco de Chile
como sus filiales se encuentran certificadas conforme la citada
ley 20.393. Este año el banco fue nuevamente certificado por una
entidad independiente, conforme los requisitos establecidos en la
norma señalada previamente.
Nuestra capacidad para aumentar el volumen de negocios, nuestros
resultados de operación y mejorar nuestra condición financiera,
depende en un grado significativo del nivel de actividad económica
en Chile. La crisis financiera global, que afectó la economía chilena
durante el año 2009, también impactó al sistema financiero chileno,
debido al deterioro de la calidad crediticia experimentado por el
portafolio de préstamos de la industria. Lo anterior, contrasta con
el crecimiento mostrado por la economía local a partir de 2010,
que de manera consistente llevó a un mejoramiento general de los
indicadores de riesgo crediticio del sistema financiero. Pese a lo
anterior, no podemos asegurar que la economía chilena continuará
creciendo en el futuro o que eventos futuros en la economía chilena
no tendrán un efecto adverso significativo en nuestro negocio,
condición financiera o resultados de operación.
GASTOS Y REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO
Creciente competencia y consolidación en la industria puede afectar
adversamente nuestra operación.
Durante el año finalizado el 31 de diciembre de 2013, el monto
total pagado como remuneración al Directorio ascendió a $2.126
millones, como compensación por sus servicios y por su asistencia
a reuniones. No se estableció ninguna previsión para pensión,
retiro u otro beneficio semejante para directores u otros altos
ejecutivos. La Ley no establece un Comité de Compensaciones sin
perjuicio que el Comité de Directores debe examinar los sistemas
de remuneraciones y planes de compensación de los gerentes y
ejecutivos principales. La nota 38 de los estados financieros al 31
de diciembre de 2013 da cuenta de los gastos y remuneraciones
del Directorio.
La industria chilena de servicios financieros es altamente
competitiva. Competimos con otros bancos locales y extranjeros;
con el Banco del Estado, un banco de propiedad del Estado de Chile;
con grandes tiendas de departamento; con cajas de compensación
y asignación familiar; y con cooperativas de ahorro y crédito.
De forma similar, enfrentamos competencia de otro tipo de
actores, tales como empresas dedicadas a leasing, factoring y
financiamiento para adquisición de vehículos en los productos
relacionados a préstamos de consumo, así como fondos mutuos,
fondos de pensiones y compañías de seguro, en productos de
ahorro y préstamos hipotecarios para la vivienda.
FACTORES DE RIESGO
Los riesgos e incertidumbres que se describen a continuación
no son los únicos que pueden afectar a accionistas, tenedores
de bonos o depositantes de Banco de Chile, existen otros
riesgos e incertidumbres que desconocemos o que actualmente
consideremos no significativos y que podrían tener un efecto
adverso sobre nuestros instrumentos de deuda y capital.
El crecimiento de la competencia dentro de la industria bancaria
chilena en años recientes ha llevado, entre otras cosas, a que la
industria se consolide. Esperamos que la tendencia de creciente
competencia y consolidación continúe, la cual podría afectarnos
negativamente.
35
El riesgo de liquidez podría afectar la habilidad del Banco de Chile de
Riesgo de inflación, tasas de interés y monedas en Banco de Chile.
financiar sus operaciones y afectar negativamente su condición financiera.
Banco de Chile otorga diversos tipos de préstamos con una gran
variedad de características. Otorga tanto préstamos a largo plazo
(tales como préstamos hipotecarios para vivienda y de fines
generales, y préstamos comerciales) y a corto plazo o mediano plazo
(tales como préstamos de consumo, para capital de trabajo, líneas
de crédito para propósitos especiales y préstamos comerciales).
Dichos préstamos pueden otorgarse a tasas de interés fijas o
variables y pueden estar denominados en distintas monedas.
El acceso inmediato a diversas fuentes de fondeo es esencial en
cualquier negocio bancario, incluyendo al negocio de Banco de
Chile. El normal funcionamiento de cualquier Banco depende del
acceso continuo a los mercados financieros, con el objetivo de
obtener financiamiento de corto y largo plazo. La incapacidad de
acceder oportunamente a los fondos requeridos para el normal
funcionamiento de la institución, pone en riesgo de incumplimiento
de sus obligaciones a la institución.
Por otro lado, los pasivos del Banco de Chile pueden ser también
de distintas características. Pueden ser a largo, mediano o corto
plazo, a tasas de interés fijas o variables y en monedas distintas.
Una gran parte de los pasivos de Banco de Chile, principalmente
aquellos generados por captación directa, son exigibles a la vista.
El acceso a los mercados de capitales forma parte integral de la
estrategia de liquidez del Banco. La Industria Bancaria en Chile,
debe cumplir con una regulación respecto al nivel de liquidez que
cada institución mantiene. La habilidad del Banco de Chile de
acceder a fondos podría ser afectada por factores que no sean
específicos a sus operaciones, como condiciones generales de
mercado, interrupciones drásticas en los mercados financieros, o
impactos financieros adversos.
Banco de Chile posee una política de administración de riesgos,
la cual le permite mantener posiciones de tasa de interés y de
monedas. Existe un área de administración de riesgos de mercado,
la cual fija políticas y existe otra área de control que monitorea
permanentemente la evolución de estas posiciones y las utilidades/
pérdidas que estas generan. La política antes mencionada,
establece límites en los distintos factores de mercado, los cuales
al menos deben ser iguales a los establecidos por la normativa
bancaria definida tanto por la SBIF como por el Banco Central de
Chile.
La inflación, tasas de interés y tipos de cambio de monedas
son altamente sensibles a diversos factores que están fuera de
nuestro control, incluyendo la política monetaria del Banco Central,
la desregulación del sistema financiero chileno, condiciones
económicas locales o internacionales, condiciones políticas u otros
factores. Movimientos en los factores de mercado no esperados o
distintos a los esperados, pueden tener un afecto material adverso
en nuestra operación, incluyendo nuestra condición financiera y
resultados de operación.
36
Cambios o modificaciones de la normativa que regula a la banca pueden
restringir nuestras operaciones y por lo tanto afectar negativamente
Dependencia tecnológica y de sistemas.
nuestra condición financiera y resultados de operación.
El negocio del Banco de Chile es altamente dependiente de los
sistemas de información para procesar adecuada y confiablemente
un gran número de transacciones diarias en los diversos
mercados y productos de una manera rápida y eficiente. El buen
funcionamiento de diversos aspectos, tales como el control de
gestión, administración de riesgos, contabilidad, servicio al cliente
u otros procesos y sistemas son críticos para el negocio del Banco.
Banco de Chile cuenta con sistemas de respaldo de sus principales
sistemas, que podrían ser utilizados en caso de un evento
catastrófico o fallas en los sistemas primarios, asimismo se han
establecido redes de comunicación alternativas. Sin embargo, el
Banco no opera todos los sistemas de manera simultánea en tiempo
real y las actividades de negocios podrían ser interrumpidas en
caso de fallas de los sistemas primarios o redes de comunicación.
Estamos sujetos a la fiscalización de la Superintendencia de
Bancos (Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de
Chile). Adicionalmente, estamos sujetos a la regulación del Banco
Central de Chile en relación con ciertas materias, incluyendo tasas
de interés y operaciones de cambios internacionales.
Recientemente los reguladores han dictado diversas normas que
afectan el cobro de comisiones y limitan las tasas de interés
máximas a cobrar en operaciones financieras. No existe garantía
que en el futuro los reguladores no impondrán limitaciones más
restrictivas en las actividades de los bancos las cuales podrían
tener un efecto material adverso en nuestra operación.
La habilidad del Banco para mantener su competitividad y lograr
mayores crecimientos depende en parte de una constante
actualización en tecnología y sistemas.
37
03
ESTRATEGIA
Propósito, Misión y Visión
Pilares Estratégicos
PROPÓSITO, MISIÓN Y VISIÓN
NUESTRO PROPÓSITO
Constituimos una corporación que contribuye al
desarrollo del país, siendo nuestro propósito el generar
condiciones para el desarrollo de las personas y las
empresas, acompañándolos con soluciones adecuadas
a sus diferentes etapas en ese proceso.
40
Estrategia
NUESTRA MISIÓN
Somos una corporación líder conectada al mundo, con una
prestigiosa tradición de negocios. Proveemos a cada tipo de cliente
servicios financieros de excelencia, con soluciones creativas,
ágiles y efectivas para cada segmento, asegurando la creación
de valor para nuestros clientes, accionistas, empleados y para la
comunidad en general.
NUESTRA VISIÓN
Buscamos permanentemente, en todo lo que hacemos, ser el
mejor banco para nuestros clientes, el mejor lugar para trabajar
y la mejor inversión para nuestros accionistas. Lo hacemos de
forma comprometida con las personas que conforman nuestra
organización y con el desarrollo de la comunidad.
41
ESTRATEGIA
BANCO DE CHILE SE COMPROMETE
CON SUS
CLIENTES
CON SUS
EMPLEADOS
CON SUS
ACCIONISTAS
CON SU
COMUNIDAD
42
Estrategia
A ofrecer productos y servicios adecuados e innovadores.
A entregar un servicio de excelencia con una atención personalizada y proactiva.
A contar con canales de atención siempre disponibles.
A mantener relaciones de confianza para convertirnos en su banco principal.
A ofrecer oportunidades de crecimiento basadas en el mérito.
A impulsar un ambiente de trabajo respetuoso y cordial.
A entregar compensaciones y beneficios económicos competitivos.
A proveer herramientas tecnológicas y una infraestructura adecuada.
A liderar en utilidad y rentabilidad.
A mantener una posición de liderazgo en volúmenes de negocios.
A fomentar la eficiencia operacional y la productividad.
A desarrollar una prudente administración de los riesgos.
A trabajar para hacer frente a la adversidad.
A fortalecer la calidad de la educación en Chile.
A financiar el emprendimiento en todas sus escalas productivas.
A cuidar el medio ambiente y favorecer el desarrollo de proveedores.
ESTRATEGIA
Nuestro modelo de negocios busca implementar iniciativas comerciales que generen
significativo valor económico para los accionistas, posean apropiados niveles de
riesgo y permitan establecer relaciones de largo plazo con los clientes, en base a
propuestas de valor diferenciadas para los distintos segmentos del mercado.
LIDERAR EL
NEGOCIO
MINORISTA
LIDERAR
EL NEGOCIO
MAYORISTA
Con el propósito de focalizar nuestros esfuerzos y concretar nuestras aspiraciones
de mediano y largo plazo, hemos definido seis focos estratégicos que sirven de
guía para definir y ejecutar los proyectos que emprendemos. Cabe destacar que
durante el año agregamos dos nuevos focos, “Construir Reputación social” y “Alinear
Personas, Culturas y Estrategia” con el objetivo de representar mejor nuestros
valores corporativos.
CALIDAD
DE SERVICIO
EXCELENCIA
OPERACIONAL
ALINEAR PERSONAS / CULTURA / ESTRATEGIA
Estrategia
43
ESTRATEGIA
LIDERAR EL NEGOCIO MINORISTA
LIDERAR EL NEGOCIO MAYORISTA
Nuestra institución se ha caracterizado por mantener índices de
rentabilidad superiores a los obtenidos por el sistema financiero
y el de los principales competidores. Este logro se ha llevado a
cabo mediante acertadas políticas comerciales enfocadas en los
segmentos con gran potencial de crecimiento y riesgos acotados,
conjugando de excelente forma nuestras metas comerciales con
una adecuada relación riesgo - retorno.
En el negocio mayorista, nuestros esfuerzos se orientan en consolidar
la histórica posición de liderazgo en colocaciones, apuntando a
lograr una mayor rentabilidad en un segmento caracterizado por
poseer márgenes acotados. En este sentido, nos proponemos
llevar a cabo acciones que permitan aumentar el nivel de cruce de
productos y servicios no crediticios, focalizándonos en servicios de
administración de efectivo, de banca de inversión y en potenciar
los servicios vía internet. Paralelamente, se busca aumentar la
penetración de productos de Tesorería, fortalecer la presencia en
leasing y factoring, y promover negocios internacionales sobre
la base de las ventajas competitivas que emergen de la alianza
estratégica con Citigroup, cubriendo de mejor manera nuevos
nichos del segmento empresas.
Por este motivo, en el segmento minorista tenemos el objetivo
de crecer mediante un proceso continuo de desarrollo y
perfeccionamiento de una oferta global de productos y servicios
de alto valor agregado para el cliente, lo que incluye la innovación
en modelos de servicio especializados, como resultado de una
adecuada segmentación. En este sentido, creemos que también
es clave incrementar el uso de herramientas de inteligencia
de negocio para expandir la base de clientes y la productividad
de los distintos canales de contacto. De esta manera, los focos
serán incrementar el volumen de créditos de consumo, fomentar
convenios con empresas para aumentar los préstamos a través
de descuentos por planilla y abono de remuneraciones, crecer en
colocaciones a PyMEs y reforzar la oferta de productos crediticios
que generen un vínculo permanente, tales como medios de pago y
créditos hipotecarios para la vivienda.
44
Estrategia
CALIDAD DE SERVICIO
La calidad de servicio es nuestro principal compromiso de cara a
los clientes. Es la razón fundamental que nos permite sustentar el
negocio en el largo plazo, consolidar la preferencia de nuestros
clientes actuales y ser la marca más reconocida dentro de la
industria bancaria nacional. De esta forma, estamos comprometidos
con la mejora continua en la experiencia de nuestros clientes en el
uso de productos y servicios y los canales de atención. Esta visión
se ha plasmado en iniciativas concretas, que buscan impactar
directa o indirectamente la satisfacción de nuestros clientes, tales
como los avances importantes en tecnología y disponibilidad de
canales remotos, la agilización de trámites de crédito y tiempos
de respuestas y la ampliación y capacitación del personal de las
plataformas de call-center y ejecutivos.
EXCELENCIA OPERACIONAL
Nuestro accionar en este foco estará centrado en la búsqueda
de altos niveles de productividad y control de gastos, aspirando
a seguir consolidando una cultura organizacional férrea en esta
materia. Creemos que una estructura de bajo costo tendrá una
importancia creciente en nuestra habilidad de aumentar nuestra
rentabilidad, más aún en un ambiente de negocios que se torna
cada vez más competitivo y con mayores exigencias regulatorias.
Para cumplir con este objetivo, hemos avanzado en importantes
desarrollos tecnológicos, identificado mayores sinergias a lo largo
de la extensa red de sucursales, simplificado los procesos de
negocios y la creación de plataformas seguras y modernas que
permitan mejorar tiempos de respuesta y mayor productividad.
El Banco ha mostrado un avance continuo en este pilar estratégico
en los últimos años, sobre el cual pretendemos seguir mejorando a
través de una mejor utilización de tecnología, así como desarrollando
procesos más ágiles y flexibles, con un foco permanente en la
satisfacción de los clientes.
El surgimiento de este foco estratégico es el resultado directo de los
profundos cambios experimentados por nuestra sociedad durante
los últimos años, que han llevado a que las empresas busquen
distintas formas de relacionarse de manera más cercana y positiva
con la comunidad en la que se desenvuelven.
Durante nuestra historia, hemos siempre apoyado el desarrollo del
país no sólo a través de nuestro rol como banco financiando los
proyectos y emprendimientos de personas y empresas, sino que a
través de compromisos de largo plazo con importantes instituciones
sociales de diversa índole, como la reinserción social, el cuidado
ambiental, la calidad educacional, la pobreza y la cultura. El desafío
que nos imponemos a través de este nuevo foco es a gestionar la
reputación corporativa del Banco de forma más activa y consistente
en el tiempo, fortaleciendo el vínculo con Chile y sus desafíos en
materia económica y social.
ALINEAR PERSONAS / CULTURA / ESTRATEGIA
Tenemos la convicción de que el capital humano además de ser
nuestro principal activo, es un elemento diferenciador y por tanto
clave en el logro de los objetivos del Banco. De esta forma, para
consolidar un liderazgo transversal en nuestros pilares estratégicos,
creemos que es imprescindible contar con colaboradores
motivados, altamente calificados, con un actuar profundamente
ético y alineados con las metas y valores corporativos. En este
sentido, buscamos propiciar el desarrollo de una cultura distintiva
dentro de nuestro equipo humano caracterizada por elementos
tales como un claro foco en el cliente, la generación de confianza
y responsabilidad, liderazgo y empoderamiento, colaboración y
trabajo en equipo e innovación y mejora constante.
Estrategia
45
04
RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA
Clientes
Colaboradores
Comunidad
Accionistas
IINTRODUCCIÓN
Llevar el nombre de Chile es un orgullo que reconocemos como una
responsabilidad con el país. Es por esto que en el Banco de Chile
buscamos aportar al desarrollo de Chile y el progreso de todos los
chilenos.
A nuestros Clientes, queremos entregar un servicio marcado por la
integridad y así generar relaciones de confianza y de largo plazo,
manteniéndolos debida y oportunamente informados, ofreciéndoles
soluciones financieras diferenciadas y una atención marcada por la
comunicación y la agilidad en las respuestas.
A nuestros Colaboradores, profesionales de excelencia con un
profundo sentido de la ética y responsabilidad de su trabajo les
brindamos mejores condiciones laborales y oportunidades para
desarrollarse y crecer de manera integral.
48
Responsabilidad Social Corporativa
Con la Comunidad, queremos compartir los beneficios del éxito
de nuestro negocio y seguir aportando al progreso del país y
el de las personas, el que buscamos a través de proyectos que
favorezcan una sociedad con más oportunidades en los ámbitos
de la educación de calidad, el emprendimiento y la inclusión de
personas con discapacidad. Dicho objetivo lo alcanzaremos junto
al compromiso de nuestros trabajadores, en alianza con expertos,
comunicando eficientemente nuestros Programas de Relación con
la Comunidad.
A nuestros Accionistas, nos comprometemos a maximizar el valor
de la empresa en un horizonte de largo plazo, mediante una gestión
basada en la integridad, la toma de decisiones transparentes y un
crecimiento sostenible.
COMPROMETIDOS CON UN CHILE MEJOR
PARA NUESTROS CLIENTES
I. CLIENTES
El 2013 fue un año de intenso trabajo orientado a lograr mayores
niveles de satisfacción, preferencia y lealtad de nuestros clientes.
Las iniciativas implementadas se enmarcan en las definiciones
estratégicas de la corporación, tanto de negocios como valóricas,
donde la transparencia y la confianza son el eje fundamental.
Como complemento a esta campaña, se realizó un importante trabajo
a nivel de los líderes de los equipos de la corporación, con el objetivo
de que el estilo de liderazgo distintivo de Banco de Chile contemple
un alto nivel de involucramiento en los problemas y requerimientos
de los clientes.
Gestión 2013
En el ámbito de calidad de servicio, y en un trabajo coordinado con
todas las áreas del Banco y filiales, durante 2013 se intensificó el
monitoreo de todos los indicadores operacionales con impacto en
calidad, entre ellos, la estabilidad y disponibilidad de los servicios
web, cajeros automáticos y banca móvil, lo que determinó acciones
específicas de mejora en diversos ámbitos. Adicionalmente, y
en el contexto de la consolidación de una cultura de calidad,
se implementó una importante campaña denominada, “Nuestro
Corazón, Nuestros Clientes” orientada a reforzar las conductas que
en el quehacer diario de todos los colaboradores, contribuyen a una
mayor satisfacción en la experiencia de clientes. En particular, se
trabajó comunicacionalmente en cuatro conductas claves: Cumplir los
compromisos responsablemente, en tiempos realistas y competitivos,
responder en tiempo y forma en todos los procesos, transparencia
y confianza a través de la entrega de información clara y precisa, y
por último, entender las necesidades del otro, conociendo el equipo
de trabajo y los clientes.
Consecuente con los valores de confianza y transparencia, también
se trabajó con especial énfasis en la venta y postventa de productos
y servicios. Se estableció un flujo especial para que todas las
comunicaciones tanto verbales como escritas tengan una visión cliente
en adición al cumplimiento normativo. Lo anterior se tradujo en un
reforzamiento de la gestión en la resolución de consultas, problemas
y reclamos mediante la atención con ejecutivos responsables en dar
solución completa a los requerimientos de cada cliente.
49
COMPROMETIDOS CON UN CHILE MEJOR PARA NUESTROS CLIENTES
El resultado de estas y otras diversas iniciativas generaron importantes
y sustantivos avances. El índice de recomendación neta (Net Promoter
Score), indicador de lealtad ampliamente utilizado a nivel internacional,
registró un alza de más de 7 puntos respecto del cierre de 2012,
situando a Banco de Chile en un lugar de vanguardia dentro de los
bancos con participación de mercado en colocaciones superior al 10%.
La segunda distinción en la materia fue “Mejor banco chileno en
experiencia de clientes” en el cuarto trimestre de 2013, premio
otorgado por la consultora española IZO, especializada en medición
de Customer Experience.
EVOLUCIÓN DE LA RECOMENDACIÓN (%)
68,4
64,9
62,3
61,9
1T.2013
2T.2013
58,6
4T.2012
3T.2013
4T.2013
Evolución recomendación Banco
También como reflejo de lo anterior, el Banco fue distinguido con
dos importantes reconocimientos a nivel de industria. El primero de
ellos fue el premio “Lealtad del Consumidor” en categoría banca,
distinción otorgada por el Diario Estrategia y la Consultora Alco,
empresa especialista en consultoría, investigación y capacitación en
metodologías Customer Experience y Net Promoter Score.
50
En el ámbito de canales, en particular en el canal Banca Telefónica,
aumentó la contactabilidad y la resolutividad en cifras superiores al
10% respectivamente, mientras que las encuestas de satisfacción
de los clientes en el uso de internet y banca telefónica registraron
incrementos de 17% y 10%. Por su parte, la satisfacción en la
atención de Sucursales, tanto a nivel de ejecutivos de cuenta, cajas
y mesón de atención, se mantuvo en niveles de vanguardia para
nuestra industria.
EVOLUCIÓN DE LA SATISFACCIÓN DE TODOS
LOS CANALES (%)
88,6
84,4
85,6
84,8
78,0
78,3
77,8
74,9
73,7
76,4
65,4
63,5
55,1
4T.2012
Mesón
90,7
81,1
79,8
77,6
69,0
79,1
65,8
67,5
3T.2013
4T.2013
73,0
61,3
51,5
1T.2013
Caja
2T.2013
Ejecutivo
Internet
Banca Telefónica
El impulso de una cultura centrada en la calidad de servicio, también
facilitó la mejora en la gestión y resolución de aquellos reclamos que
los clientes presentaron a los principales organismos reguladores.
De esta manera, disminuyó significativamente la Tasa de Reclamos
del Servicio Nacional del Consumidor, desde 4,0 a 3,3 reclamos
por cada 10.000 clientes en el primer semestre, respecto a igual
periodo del año anterior. Por su parte, el indicador equivalente de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones financiera bajó de 3,9
a 2,3 al comparar el trimestre abril – junio de cada año.
TASA DE RECLAMOS SERNAC Y SBIF
(Número por cada 10.000 clientes)
4,0
3,9
3,3
2,3
1T 2012
SERNAC
1T 2013
2T 2012
2T 2013
SBIF
Para el año 2014, el Banco se ha planteado desarrollar un desafiante
proyecto transversal que permita consolidar los avances alcanzados
durante 2013 y alcanzar estándares de liderazgo en la experiencia
de nuestros clientes. Durante el primer semestre del año se llevará
a cabo un trabajo de diseño y diagnóstico de la experiencia, donde
los clientes y los colaboradores tendrán un rol protagónico. A partir
del segundo periodo, se comenzará a implementar una serie de
acciones concretas, correctivas y preventivas que surjan de la
indagación inicial, esperando construir cimientos sólidos que
nos permitan establecer una posición preferencial que apoye la
sustentabilidad de los exitosos resultados del Banco.
Continuaremos innovando y mejorando permanentemente los
modelos, procesos y competencias, comprometidos en alcanzar la
excelencia en servicio que nuestros clientes merecen y que día a
día nos retribuyen con su lealtad y reconocimiento.
51
PARA NUESTROS COLABORADORES
II. COLABORADORES
Desarrollo y capacitación
El 2013 fue un año de profunda reflexión de nuestro propósito y
misión como Corporación. Como parte de este proceso, hemos
renovado nuestro compromiso con nuestros colaboradores, donde
los valores de excelencia, confianza, respeto y lealtad son ejes
fundamentales en la gestión de los recursos humanos del Banco
de Chile.
El año 2013 fue un período intensivo en el reforzamiento y desarrollo
de las capacidades de las personas. Se capacitaron más de 10.300
colaboradores, de las cuales el 44% de las horas de capacitación
correspondió a cursos impartidos en modalidad de “e-learning”
y 56% a clases presenciales. Estas actividades tuvieron una
cobertura de más del 94% de los trabajadores de Banco de Chile.
Alineación cultura y estrategia corporativa
En este contexto, destacó el trabajo realizado con más de mil cargos
superiores de la Corporación en todos los segmentos, incluyendo
Gerentes, Jefes y Supervisores. El objetivo central de la iniciativa
fue formar y desarrollar a estos líderes en prácticas, habilidades y
herramientas que les permitan conducir a sus respectivos equipos
de trabajo al logro de los diversos objetivos de la Corporación. Esta
labor significó más de 18.000 horas en taller, y abarcó al 74% de los
cargos de jefatura, contando con socios estratégicos de importancia
académica como la Universidad de los Andes, Universidad de Chile,
y prestigiosas consultoras especialistas en la materia.
Para Banco de Chile es fundamental crear entre todos los
colaboradores un ambiente laboral que impulse permanentemente
una cultura de excelencia, respeto, meritocracia y orgullo de
pertenecer a la organización. En esta convicción, la división
de Personas y Organización desarrolló un ambicioso proyecto
destinado a definir la identidad y propósito de cada División de
apoyo del Banco, formulando explícitamente las propuestas de valor
de cada área. El resultado de este proceso y su difusión fue de gran
aceptación entre todos los colaboradores y líderes, fortaleciendo
los valores de pertenencia y logrando una sólida alineación de
conductas y objetivos de cada equipo con la misión y objetivos
estratégicos de la Corporación.
En este mismo ámbito, durante el año se materializó una nueva
metodología para administrar la estructura organizacional de la
Corporación. Este cambio se tradujo en la creación del Departamento
Planificación y Gestión Organizacional, cuya misión es lograr una
entidad acorde a los focos estratégicos de cada negocio, ser más
eficientes en el uso de recursos, y poner énfasis en el desarrollo
profesional de los colaboradores.
A diciembre de 2013, el Banco cuenta con 14.723 colaboradores,
11.023 en el Banco y 3.700 en las empresas filiales. De ellos,
aproximadamente el 50% son mujeres y el promedio de
permanencia de los empleados es de nueve años.
52
Además de los programas mencionados, se llevaron a cabo
iniciativas para atraer y formar a profesionales jóvenes a cargos
estratégicos dentro de la Corporación. En esta línea, se realizaron
diversos encuentros orientados a la identificación de nuevos
talentos, en los que participaron activamente gerentes divisionales
y de área del Banco, a través del intercambio de experiencias
en materias de desarrollo laboral y de presentaciones sobre el
quehacer de las distintas áreas. A la fecha, se han entrevistado 99
candidatos, de los cuales 30 se encuentran en etapa de selección
final. Las personas seleccionadas serán parte de un programa que
consistirá en un proceso de inducción y pasantías por diversas
unidades de negocio.
Comunicarnos es siempre mejor
En 2013 las comunicaciones internas tuvieron un rol crucial en el
desarrollo y consolidación de la cultura corporativa, potenciando la
forma y oportunidad con que nos interrelacionamos y reforzando el
alineamiento estratégico a través de nuevos mensajes y canales,
de manera oportuna, clara y veraz. En este ámbito, destacó la
campaña “Nuestro Corazón, Nuestros Clientes” y el proyecto “La
selección del Chile”, donde los jefes reconocen entre todos sus
colaboradores a la persona que mejor representa las conductas y
valores corporativos.
Adicionalmente, se renovó el canal Intranet y la revista de circulación
interna “Contacto”, potenciándolos como herramientas simples y
eficaces de información y de promoción de la nuestra identidad.
Calidad de Vida y Salud
El Banco, comprometido con el bienestar de sus colaboradores,
pone a su disposición una serie de beneficios y programas que
promueven estilos de vida saludables, física y sicológicamente,
además de apoyos en diversos ámbitos de recreación y formación
integral.
Dando cumplimiento a este compromiso, en 2013 se impulsaron
proyectos en el área de salud, destacando la ampliación del Seguro
Integral, uno de los beneficios más valorados por los colaboradores
por el impacto y enorme apoyo económico que representa. A este
accede un universo promedio de casi 24 mil beneficiarios (titulares
más cargas legales cónyuge e hijos), quienes reembolsaron este
ejercicio más de 370 mil prestaciones.
En el mismo ámbito, se continuó con el Examen Médico Preventivo a
colaboradores mayores de 30 años, con la campaña de vacunación
anti influenza y el examen preventivo de la mujer, todos con una alta
participación y valoración. Así también, el Programa “Orienta”, que
entrega apoyo de profesionales externos en atención psicológica,
social, legal y previsional, tuvo una amplia cobertura, abarcando
más de 3.800 atenciones. Entre las actividades desarrolladas
por este programa, destacó la campaña “Yo Voto Por Mí”, y que
abordó la identificación de fortalezas y recursos personales y la
importancia de estos elementos en la construcción de relaciones
interpersonales positivas. Esta actividad comprendió un total
de 23 oficinas regionales, logrando la adhesión de más de 400
colaboradores.
Finalmente, y a través de nuestro ya consolidado programa
Chileactivo, se desarrollaron diversas iniciativas en el ámbito
deportivo, cultural y recreativo para los colaboradores y sus familias.
En regiones se llevaron a cabo actividades en las que participaron
más de dos mil personas, mientras que en Santiago, ya existen
13 ramas deportivas y 7 escuelas para niños, además de talleres
culturales en los que participan un gran número de asociados y
sus familias.
El esfuerzo y éxito alcanzado en estas y otras actividades lideradas
por la División Personas y Organización, se reflejó en los resultados
de la encuesta anual de Clima Laboral, la que evalúa tres
dimensiones principales: Estructura Organizacional, Perspectiva de
Desarrollo y Relaciones Interpersonales. En la versión de 2013, se
obtuvo un destacado resultado, con una calificación global de 84%.
53
PARA LA COMUNIDAD
III. COMUNIDAD
Nuestra contribución y compromiso con la comunidad se
materializa en proyectos que entreguen más oportunidades, con
especial énfasis en la educación de calidad, en el emprendimiento,
y en la integración y el desarrollo de personas con capacidades
diferentes. Construir una sociedad más inclusiva y solidaria son
valores permanentes y presentes en cada uno de los que colaboran
con la corporación Banco de Chile.
capacitado más de 500 microempresarios en diversos ámbitos.
Así también, el programa “50 Desafíos para Chile”, impulsado por
el Banco de Chile y Desafío Levantemos Chile, invitó a todos los
chilenos a presentar proyectos de diversa índole con el propósito
de mejorar la calidad de vida de sus comunidades. Entre más de
1.000 iniciativas presentadas, 50 de ellas fueron seleccionadas
con este programa, beneficiando así a más de 58 mil chilenos en
todo el país.
Desafío Levantemos Chile y Banco de Chile construyen juntos un Chile
COMPROMETIDOS CON UN CHILE QUE SUPERA LA ADVERSIDAD
mejor
Desde 2012, Banco de Chile y Desafío Levantemos Chile trabajan
de la mano, en una alianza a través de la cual el Banco apoya
financieramente parte de las operaciones de la fundación. Esto le
permite a Desafío dedicar su energía a ayudar a quienes más lo
necesitan, además de destinar la totalidad de las donaciones que
recauda a financiar proyectos solidarios. Así es como desde los
inicios de la alianza, hemos logrado beneficiar a más de 120 mil
chilenos de Arica a Puerto Williams en diversos ámbitos, tales como:
emprendimiento, salud, educación, cultura y deporte, emergencias
solidarias y acciones de voluntariado.
Por otra parte, podemos destacar la contribución de la fundación
en el área de Emprendimiento, específicamente con los
microempresarios de escasos recursos, a través de la inauguración
de las Escuelas de Emprendimiento de Estación Central (2012) y
Valdivia (2013), que llevan el nombre de Felipe Cubillos Sigall. Dichas
escuelas los capacita en materias tales como: administración,
finanzas, aspectos legales, y marketing, entre otros, permitiéndoles
proyectar de mejor manera su emprendimiento. A la fecha, se han
54
Teletón: Un año de arte y deporte
En el ámbito del compromiso de la corporación con las personas
discapacitadas, el Banco de Chile mantiene el apoyo al trabajo que
realiza la Fundación Teletón en los once institutos ubicados a lo
largo del país, en los cuales se atienden anualmente a más de
30 mil niños y jóvenes que padecen alguna discapacidad. En esta
oportunidad, Teletón y Banco de Chile se unieron para organizar
la Primera Bienal de Arte Inclusivo, innovador proyecto que busca
atraer la mirada hacia el talento y las capacidades de las personas,
más allá de su condición física. La iniciativa incluyó una selección
de obras de artistas Teletón y de creadores chilenos consagrados,
posicionando las obras en igualdad de condición, abriendo un
espacio hasta ahora inexistente en el circuito artístico-cultural
chileno.
En esta misma línea, en 2013 se cumplieron 16 años ininterrumpidos
de apoyo y fomento al Tenis en silla de ruedas, convocando en
esta oportunidad a más de 50 tenistas discapacitados chilenos y
extranjeros. Destacamos a Macarena Cabrillana, tenista profesional
auspiciada desde el 2011 por nuestro Banco, quien ha alcanzado
importantes logros, avanzando de la posición 135º del ranking
mundial femenino al puesto 25º al cierre de 2013. Actualmente,
la deportista se encuentra en el puesto número dos del ranking
nacional, lo que sin duda ha sido una gran contribución al deporte
chileno y un ejemplo de superación, esfuerzo y perseverancia.
Educación de calidad al alcance de todos
Desde el año 2004, Banco de Chile trabaja y contribuye con la
Fundación Astoreca, la que entrega educación de calidad a niños y
jóvenes de escasos recursos a través de los colegios San Joaquín
de Renca, San José de Lampa y desde marzo de 2014, con el
Colegio San Juan, el que albergará cerca de 1.200 niños. Con este
nuevo establecimiento, las tres entidades entregarán educación de
excelencia a aproximadamente 3.000 niños y jóvenes de sectores
vulnerables.
Una segunda línea de acción es Astoreca Capacitaciones, que
entrega al profesorado herramientas educacionales de excelencia.
Cada año, se capacita un promedio de 600 profesores en todo el
país y asesora 270 salas de clases, monitoreando la implementación
de los programas en los cuales capacita.
Además, como una manera de premiar el esfuerzo, por cuarto año
consecutivo, Banco CrediChile entregó el Premio a la Excelencia
Académica, que en su versión 2013 distinguió a 7 alumnos del
colegio San José de Lampa, otorgándoles becas de estudio y en
forma adicional, se les regaló una cuenta de ahorro. Todo esto
ocurrió en el marco de la celebración de la tradicional campaña
de “Navidad con Sentido” que todos los años organiza la División.
Gracias a la solidaridad de sus colaboradores, cerca de 900 niños
de dicho establecimiento disfrutaron de una jornada de alegría y
diversión, en la que además recibieron regalos.
Beca PSU Banco de Chile
Cabe destacar que en la prueba Simce 2012, los colegios San
Joaquín de Renca y San José de Lampa obtuvieron resultados
muy superiores a los promedios de sus comunas y a los promedios
de colegios municipales y subvencionados a nivel nacional,
acercándose a los puntajes de colegios particulares.
La Fundación Astoreca impulsa la iniciativa Portal Educando Juntos,
que presenta casos de éxito de escuelas, colegios y liceos de
bajos recursos y buenos resultados, como una manera de difundir
gratuitamente las mejores prácticas a todas las escuelas del país.
Como una manera de reconocer el esfuerzo y excelencia de los
jóvenes del país, el Banco de Chile entrega desde hace 21 años
la Beca PSU al mejor puntaje promedio nacional en las Pruebas
de Selección Universitaria de lenguaje y matemáticas. Este
reconocimiento entrega el financiamiento total de matrícula y
arancel universitario por toda la duración de la carrera seleccionada
por el alumno, además de una asignación mensual para gastos.
En 2013 el beneficiado fue José González Pincheira, ex alumno
del Instituto Nacional quien egresó con promedio 6,77 y obtuvo
además el triple puntaje máximo en las pruebas de matemática,
lenguaje y ciencias.
55
COMPROMETIDOS CON UN CHILE MEJOR PARA LA COMUNIDAD
Apoyo a los más desprotegidos
En la actualidad, ocho estudiantes conforman el grupo de becados
por el Banco de Chile, en las carreras de Medicina, Ingeniería
Civil, Ingeniería Comercial y Derecho, en la Pontificia Universidad
Católica de Chile y Universidad de Chile.
Acortando la Brecha Digital
Con el fin de contribuir a la generación de oportunidades que
permitan a las comunidades de escasos recursos acceder a
la tecnología y a las nuevas formas de comunicación, Banco de
Chile hizo una donación de cerca de 3.500 computadores y más
de 3.700 periféricos computacionales a la Fundación Chilenter,
institución que se dedica a disminuir la brecha digital y al reciclaje
electrónico en nuestro país.
Compromiso Internacional
Cada año, 17 alumnos y tres profesores del MBA de la Universidad
Católica viajan por 10 días a China para aprender sobre la cultura
y negocios de ese país, en el marco del programa Conducting
Business in Chile/China. La iniciativa, que cumplió siete años y es
apoyada por el Banco de Chile, permite que también 17 estudiantes
y 3 profesores del MBA de la School of Economics and Management
de la Universidad Tsinghua, de Beijing, conozcan Chile. En total, ya
son 240 alumnos los que han participado en el intercambio.
56
Desde hace 18 años Banchile Inversiones colabora con la Corporación
Educacional y de Beneficencia Cristo Joven, cuyo propósito es la
prevención y protección de niños en riesgo social, constituyéndose
actualmente en un referente entre las instituciones sin fines de
lucro en Chile. En la actualidad cuenta con nueve centros y jardines
infantiles en las comunas de Peñalolén, La Cisterna, La Pintana, y
Quilicura, donde acoge a más de 1.500 niños y jóvenes de escasos
recursos. También dispone de salas cuna, jardines infantiles, after
school, reinserción educativa, programas de prevención y apoyo
psicosocial para las familias.
Del mismo modo, el Banco de Chile y sus trabajadores a través de
la Campaña 1+1 del Hogar de Cristo, entregan un aporte anual
equivalente al 46% del costo total del programa de los Centros de
Encuentros del Adulto Mayor (CEAM) del Hogar de Cristo a nivel
nacional. Dichos centros ofrecen albergue a personas en extrema
pobreza, dándoles la oportunidad de participar en talleres y
actividades que fortalecen su autonomía, entregándoles además un
servicio de alimentación. Así también, y a través de la filial Socofin
y sus colaboradores, se entrega una ayuda financiera mensual
a la hospedería de mujeres que mantiene el Hogar de Cristo en
Santiago.
Encuentro Nacional de Orquestas Juveniles 2013
Con el apoyo del Banco de Chile, CCU y Antofagasta Minerals
se realizó en la ciudad de Antofagasta el Encuentro Nacional de
Orquestas Juveniles 2013. Cerca de 1.200 jóvenes de las 16
orquestas que mantiene la Fundación de Orquestas Juveniles
e Infantiles de Chile, se reunieron para realizar una serie de
actividades musicales que concluyeron con un gran concierto en
las Ruinas de Huanchaca en la ciudad Antofagasta.
El objetivo de la Fundación es elevar el desarrollo social, cultural
y educacional del país, brindando oportunidades para que niños
y jóvenes de todo Chile mejoren su calidad de vida integrando
orquestas, acercando la música a todos y desarrollando valores
como la perseverancia, la solidaridad y el compromiso.
Banco de Chile apoya a la mujer que hace la diferencia
En las últimas décadas hemos sido testigos de la entrada
creciente y sostenida de las mujeres como actores relevantes en
los distintos ámbitos de la vida, ya sea en lo económico, social,
político y cultural, provocando una mayor autonomía de las mujeres
y convirtiéndolas en protagonistas de una nueva sociedad chilena
que se va perfilando.
En nuestro país existe un alto índice de mujeres que se constituyen
como Jefas de hogar, en los que sus ingresos laborales son
el principal aporte económico de su familia y, por lo tanto, son
responsables económicamente de otras personas.
Del mismo modo, podemos decir que el rol de la mujer en el Banco
de Chile también es fundamental, conformando el 50% de la
dotación de trabajadores.
Por ello, hemos entregado nuestro apoyo al Premio Mujer Impacta,
que en su primera versión reconoció a 5 mujeres de distintas
regiones del país que, gracias a su esfuerzo, han sido capaces de
generar cambios en sus familias, trabajo o en el lugar donde viven,
haciendo de la sociedad y su entorno un lugar mejor.
Eficiencia energética y reciclaje
Durante 2013, Banco de Chile implementó diversas iniciativas con
el propósito de disminuir el impacto medioambiental de su actividad
y fomentar una cultura ecológica. Respecto al primer objetivo, este
año Banco de Chile logró reciclar 145 toneladas de papel y redujo
su consumo eléctrico en más de tres millones de kw/h.
Entre las iniciativas orientadas al fomento de conductas ecológicas,
destacó lo realizado por las sucursales del Banco CrediChile, que
en conjunto con diversas instituciones educacionales, llevaron a
cabo una campaña de recolección de un millón de latas a lo largo
de todo el país. Como parte de la actividad, los trabajadores del
Banco CrediChile realizaron diversas charlas en las instituciones
participantes acerca del reciclaje y su importancia medioambiental.
La campaña logró una gran adhesión y finalizó con la donación de
300 contenedores para reciclaje a las instituciones que colaboraron
con esta iniciativa.
57
PARA NUESTROS ACCIONISTAS
IV. ACCIONISTAS
La creación de valor para nuestros accionistas, es el compromiso
permanente de la corporación Banco de Chile, entendiendo que
el comportamiento de la acción es el resultado último de nuestra
convicción y determinación para alcanzar nuestro propósito y
misión. Transparencia, oportunidad y veracidad en la información
entregada a la comunidad financiera, son los elementos que han
construido día a día la confianza y distinción del mercado y de
nuestros inversionistas.
EVOLUCIÓN PRECIO ACCIÓN
BANCO DE CHILE VS. ÍNDICE IPSA
(Base 100 y ajustada por eventos de capital)
110
105
100
95
90
85
Banco de Chile: La institución financiera de mayor valor bursátil del país
Sobre la base de una estrategia consistente, de una acertada
gestión comercial y financiera, así como de una prudente política de
riesgos, la acción Banco de Chile registró un destacado desempeño
en 2013. Al cierre del año, el precio de la acción de Banco de Chile
en la Bolsa de Comercio de Santiago alcanzó $76,3, lo que equivale
a un valor de mercado para la compañía de aproximadamente
US$13,5 mil millones, lo que ubica a Banco de Chile como la
institución financiera de mayor capitalización bursátil del país. A
pesar del complejo ambiente internacional y el bajo desempeño
de la bolsa local en 2013, el precio de la acción aumentó un
5,2%, ajustado por eventos de capital (-1,4% sin dicho ajuste)
respecto al valor del cierre del ejercicio anterior, lo que se compara
favorablemente con la evolución del IPSA, índice que disminuyó un
14,0% durante el mismo período.
58
80
Dic.12
Banco de Chile
Mar.13
Jun.13
Sep.13
Dic.13
IPSA
Valores Nominales (No Ajustado)
Acción
($)
ADS
(US$)
Al cierre del ejercicio 2012
77,39
96,50
Al cierre del ejercicio 2013
76,30
87,80
Mayor precio en el año 2013
80,31
102,00
Menor precio en el año 2013
69,01
81,00
Fuente: Bloomberg
Banco de Chile: El Banco con el Mejor Rating Crediticio de Latinoamérica
(Clasificación de Riesgo Internacional - Largo Plazo)
Consistente con esta evolución y reflejo del sostenido desempeño
de la corporación, Banco de Chile se ha posicionado como el
banco de capitales privados con la mejor clasificación de riesgo
de Latinoamérica, al ser catalogado con un rating ‘A+’ por la
clasificadora de riesgo internacional Standard & Poor’s. Lo anterior
es el resultado de un sólido posicionamiento de mercado, un
desempeño sobresaliente en materia de riesgos, rentabilidad
estable y adecuados niveles de capitalización y liquidez.
CLASIFICACIÓN INTERNACIONAL BANCO DE CHILE
Rating
S&P
MOODY'S
Moneda Extranjera
Corto Plazo
A-1
P-1
Largo Plazo
A+
Aa3
Corto Plazo
A-1
P-1
Largo Plazo
A+
Aa3
Estable
Estable
Moneda Local
Banco de Chile: Sólida base de capital y mayor visibilidad internacional
A fines de 2012 Banco de Chile llevó a cabo un nuevo proceso de
aumento de capital, que finalizó exitosamente con la emisión de
3.939.489.442 nuevas acciones de pago, equivalentes al 4,28%
de la propiedad post-colocación. Este proceso se completó el 25
de marzo de 2013, con la subasta pública de las acciones que no
fueron suscritas durante los dos períodos de oferta de derechos
de suscripción preferente, elevando el capital del Banco en
Ch$250.000 millones. Los principales objetivos de esta emisión
de acciones fueron: (i) aprovechar las buenas proyecciones para la
economía y la industria, (ii) sustentar el crecimiento del negocio en
el mediano plazo, (iii) fortalecer la base de capital del Banco y (iv)
aumentar el free-float de la acción con el propósito de incrementar
su profundidad en los mercados financieros y hacerla más atractiva
para los inversionistas locales e internacionales.
En este contexto, y reflejo del compromiso de nuestros principales
accionistas, los controladores no ejercieron parte de sus derechos
preferentes en este proceso, favoreciendo e incrementando el
free-float. Estas iniciativas, junto a la participación en diversas
conferencias locales e internacionales, non-deal roadshows en
Europa y numerosas reuniones individuales con inversionistas,
han permitido aumentar la visibilidad de la acción y mantener un
atractivo nivel de volúmenes transados.
Outlook
CLASIFICACIÓN LOCAL BANCO DE CHILE
Rating
Fitch
Feller-Rate
Corto Plazo
N 1+
Nivel 1+
Largo Plazo
AAA
AAA
Letras de Crédito
AAA
AAA
Bonos
AAA
AAA
AA
AA+
1° Clase Nivel 1
1° Clase Nivel 1
Estable
Estable
Bonos Subordinados
Acciones
Outlook
59
COMPROMETIDOS CON UN CHILE MEJOR PARA NUESTROS ACCIONISTAS
Banco de Chile: Atractivo dividendo y retorno
La acción del Banco de Chile se transa en las bolsas de comercio
locales y en las de Nueva York y Londres. En las plazas de Nueva
York y Londres, las acciones se transan bajo la forma de American
Depositary Shares (ADS), equivalentes a 600 acciones de Banco
de Chile. Al cierre de 2013 existen 93.175.043.991 acciones
suscritas y pagadas de Banco de Chile, la cual se identifica con el
nemotécnico “Chile” a nivel local.
Bolsas Chilenas
New York
Stock Exchange
London
Stock Exchange
Acciones
ADS
ADS
Chile
BCH
BODD
-
JP Morgan
Chase Bank
JP Morgan
Chase Bank
Instrumento
Transado
Nemotécnico
Entidad de
Enlace
La convicción de la administración del Banco del Chile en su
estrategia de negocio y el profundo compromiso con sus accionistas,
han construido a lo largo del tiempo una sólida capacidad de
generación de ingresos, logrando a su vez un probado equilibrio entre
desarrollo de negocios, riesgos y uso de capital. Al mismo tiempo,
Banco de Chile ha demostrado una distintiva agilidad y flexibilidad
en la gestión comercial, fortalezas que adquieren cada día mayor
relevancia ante entornos cambiantes y menos predecibles. Producto
de este trabajo coordinado y consistente a través del tiempo, nos
hemos consolidado como una atractiva y reconocida alternativa
de inversión, situándonos en la actualidad dentro de los mejores
retornos por dividendo entregados por una institución bancaria, no
sólo en Chile, sino también en Latinoamérica. Adicionalmente, y
en términos comparativos, el retorno total de la acción Banco de
Chile en los últimos cuatro ejercicios, ha superado ampliamente el
retorno total registrado por el IPSA.
Banco de Chile: Política de Dividendos
VOLUMEN TRANSADO DIARIO ACCIONES
BANCO DE CHILE (1)
(Millones de US$)
Aumento de Capital
Marzo 2011
Dic.09
Aumento de Capital
Diciembre 2012
Free Float
12,1%
Free Float
15,7%
Free Float
17,6%
Vol. Transado
Diario
US$4 MM
Vol. Transado
Diario
US$8 MM
US$7 MM (ex. MSCI)
Vol. Transado
Diario
US$7MM
Dic.10
Dic.11
Dic.12
Dic.13
(1) Incluye volumen transado en Chile y EE.UU. Promedio volumen transado
últimos 60 días. Tipo de cambio de cierre de cada día.
60
En la Junta Ordinaria de Accionistas que se celebró en marzo de
2010, se introdujo un artículo transitorio a los Estatutos de Banco
de Chile en el que se establece que -para los efectos de lo dispuesto
en la Ley N°19.396 y lo convenido en el contrato de fecha 8 de
noviembre de 1996, celebrado entre el Banco Central de Chile y
Banco de Chile, actualmente, SM Chile S.A.- la utilidad distribuible
de Banco de Chile será aquella que resulte de rebajar o agregar a
la utilidad líquida el valor de la revalorización o ajuste del capital
pagado y reservas del ejercicio y sus correspondientes variaciones.
Para efectos de determinar el valor de la revalorización, el capital
pagado y reservas se ajustará de acuerdo con el porcentaje de
variación experimentado por el Índice de Precios al Consumidor en
el período comprendido entre el último día del segundo mes anterior
al de iniciación del ejercicio y el último día del mes anterior al del
balance de cierre del ejercicio. La diferencia entre la utilidad líquida
del ejercicio y la utilidad distribuible se registrará en una cuenta
especial del rubro “reservas” y no podrá distribuirse ni capitalizarse.
Este artículo transitorio estará vigente hasta que se haya extinguido
la obligación a que se refiere la Ley N°19.396, que mantiene la
Sociedad Matriz de Banco de Chile S.A. directamente o a través
de su sociedad filial SAOS S.A. con el Banco Central de Chile. En
el año 2010, el Banco pagó el 100% de su utilidad distribuible en
efectivo, mientras que en 2009, 2011 y años posteriores pagó el
70% de su utilidad distribuible en efectivo y el 30% remanente en
acciones liberadas de pago.
2009
2010
2011
2012
2013
Pago en Efectivo (%)
70%
100%
70%
70%
70%
Pago en Crías (%)
30%
0%
30%
30%
30%
Ch$ 2,36
Ch$ 3,50
Ch$2,94
Ch$ 2,98
Ch$ 3,42
3,2%
-
1,9%
1,9%
2,0%
Ch$39,50
Ch$34,90
Ch$52,45
Ch$ 63,77
Ch$ 76,34
6,0%
10,0%
5,6%
4,7%
4,5%
Retorno Total (2) Acción Banco de Chile
46,0%
61,1%
8,5%
15,9%
5,0%
Retorno Total (2) Índice IPSA
50,7%
37,6%
-15,2%
3,0%
-14,0%
Dividendo en Efectivo por acción
Crías (razón por Acción)
Precio Acción Ex - Dividendo del año anterior
Retorno por Dividendo (1)
(1) No incluye crías
(2) Fuente: Bloomberg. “Índice de retorno total” incluye ganancia de capital y supone reinversión de dividendos.
INDICADORES POR ACCIÓN
Valores nominales
2009
2010
2011
2012
2013
Utilidad Neta ($)
3,1
4,6
4,9
5,3 (**)
5,5
Utilidad Distribuible ($)
3,5
4,2
4,3
4,9 (**)
5,0
Precio / Utilidad (veces)
14,4
15,0
14,3
14,6
13,8
2,9
4,1
3,5
3,4
3,1
82.551.699.423
82.551.699.423
86.942.514.973
88.037.813.511 (**)
93.175.043.991
Precio / Valor Libro* (veces)
Número Total de Acciones al 31
de diciembre de cada año
(*) Incluye Capital, Reservas, Cuentas de Valorización y Utilidades retenidas de ejercicios anteriores.
(**) Excluye serie T
61
COMPROMETIDOS CON UN CHILE MEJOR PARA NUESTROS ACCIONISTAS
Accionistas del Banco de Chile
Al cierre del ejercicio 2013, Banco de Chile registra 13.057
accionistas.
LQ Inversiones Financieras S.A. e Inversiones LQ-SM S.A.
Ltda., perteneciente a Quiñenco S.A. y a Citigroup Inc., controla
directamente el 32,74% de las acciones de Banco de Chile e,
indirectamente, un 25,7% a través de Sociedad Matriz Banco
de Chile S.A., o SM-Chile S.A. (en adelante “SM-Chile”). De esta
forma, LQ Inversiones Financieras S.A. controla el 58,4% de las
acciones de Banco de Chile y de los derechos de voz y voto de
la compañía. En el marco del acuerdo de asociación estratégica
suscrito entre Quiñenco y Citigroup Inc. para la fusión por
incorporación de Citibank Chile a Banco de Chile, Citigroup Inc.
se incorporó a la propiedad accionaria de LQIF con un 32,96% de
participación e incrementó posteriormente su participación al 50%
de la propiedad de LQIF. Un elemento esencial de esta asociación
lo constituye el acuerdo que considera que Quiñenco continuará en
todo momento como controlador de LQIF y de las sociedades que
directa o indirectamente esta última controla.
La Sociedad Matriz de Banco de Chile S.A. (SM-Chile S.A.), originada
en 1996, es una sociedad abierta cuyo objetivo es dar solución a
la obligación subordinada que tiene con el Banco Central de Chile,
a consecuencia de la crisis económica de 1982-1983. SM-Chile
S.A. es la sociedad que originalmente era Banco de Chile, el cual
fue establecido en 1893, y que creó como filial una nueva entidad
bancaria, hoy Banco de Chile, a la que traspasó su nombre, sus
activos y sus pasivos, con excepción de la obligación subordinada
con el Banco Central de Chile.
SM-Chile S.A. transa sus acciones en las bolsas de comercio
locales, se rige por las disposiciones de la Ley N°19.396 y está
sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras.
Al finalizar el año 2013, SM-Chile S.A. tenía 18.116 accionistas, los
cuales ejercen directamente los derechos a voz y voto de las acciones
de Banco de Chile de propiedad de la sociedad y de su filial Sociedad
Administradora de la Obligación Subordinada S.A. (SAOS S.A.).
62
SAOS S.A. es una sociedad anónima cerrada, cuyas acciones
están íntegramente en poder de SM-Chile S.A. y se encuentran
prendadas a favor del Banco Central de Chile para garantizar el
pago de la obligación subordinada, conforme al contrato suscrito
en 1996 entre esta sociedad y el instituto emisor. El acuerdo de
reestructuración considera que la obligación subordinada con el
Banco Central de Chile es de exclusiva responsabilidad de SAOS
S.A. con un plazo de pago de 40 años en cuotas anuales iguales,
afectas a una tasa de interés de 5% al año y denominada en
unidades de fomento. Los dividendos recibidos por las acciones
de Banco de Chile constituyen el único ingreso de SAOS S.A. y
anualmente se aplican al pago de su obligación.
Las acciones en prenda a favor del Banco Central de Chile
equivalen al 30,7% de las acciones Banco de Chile más un 0,6%
correspondientes a los dividendos que reciben los accionistas de
la serie A de SM-Chile S.A. y que, conforme a los compromisos
asumidos, debe transferir anualmente a SAOS S.A.. Por ende, el
Banco Central de Chile tiene directa e indirectamente derechos
sobre un 31,3% de las acciones. Conforme a lo previsto en el artículo
31 de la Ley N°19.396, el Banco Central de Chile tiene el derecho
a requerir que tales acciones no participen en la capitalización de
utilidades y solicitar que el 100% de la utilidad distribuible que le
corresponde le sea pagada a SAOS S.A. en dinero efectivo.
En caso de que los dividendos correspondientes no fueren
suficientes para cubrir la cuota anual establecida, SAOS S.A. puede
mantener un saldo deficitario acumulado con el Banco Central de
Chile, el que se compromete a pagar con futuros dividendos. Si el
saldo deficitario excediera un monto equivalente al 20% del Capital
y Reservas del Banco, el Banco Central de Chile requerirá de SAOS
S.A. la venta de una cantidad de acciones suficientes para pagar la
totalidad del déficit acumulado. Al 31 de diciembre de 2013, SAOS
S.A. acumulaba un superávit con el Banco Central de Chile de U.F.
15.634.989,72. Este superávit está denominado en UF y devenga
un interés anual de 5%.
Participación Minoritaria
20 PRINCIPALES ACCIONISTAS BANCO DE CHILE AL 31 DE
DICIEMBRE DE 2013
Accionistas
% de
Participación
LQ Inversiones Financieras S.A.
32,58%
Sociedad Administradora de la Obligación
Subordinada S.A.
30,69%
Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A.
13,03%
Banco de Chile por cuenta de terceros
3,10%
Banco Itau Chile por cuenta de terceros
2,23%
EVER 1 BAE SPA
2,20%
EVER CHILE SPA
2,20%
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
2,04%
Inversiones Aspen Ltda.
1,52%
Banco Santander por cuenta de inv. extranjeros
1,23%
J.P. Morgan Chase Bank (Banco Depositario)
0,96%
Inversiones Avenida Borgoño Ltda.
0,49%
BTG Pactual Chile S.A. Corredores de Bolsa S.A.
0,45%
LarrainVial S.A. Corredores de Bolsa S.A.
0,45%
BCI Corredores de Bolsa S.A.
0,30%
Santander S.A. Corredores de Bolsa S.A.
0,26%
AFP Provida S.A.
0,25%
Inversiones CDP Ltda.
0,22%
AFP Cuprum S.A.
0,19%
Inversiones LQ-SM Ltda.
0,17%
Al 31 de diciembre de 2013, los accionistas de Banco de Chile
que no forman parte del grupo LQIF, del Grupo Ergas o SM-Chile
controlan directamente un 17,6% de las acciones. Por su parte, los
accionistas de SM-Chile que no forman parte del grupo LQIF o el
Grupo Ergas, controlan adicionalmente, un 18,1% de los derechos a
voz y voto en las juntas de accionistas del Banco, con lo cual el voto
de otros accionistas asciende al 35,7% de los derechos totales. En
este grupo se encuentran representadas las Administradoras de
Fondos de Pensiones (AFP) locales, con un 1,1% de los derechos
de voto, mientras un 1,0% de las acciones se encuentran bajo la
modalidad de ADS (American Depositary Shares).
PROPIEDAD DIRECTA E INDIRECTA (DERECHOS A VOTO)
18,1% (3)
58,4% (1) (6)
17,6% (2) (6)
5,9%
LQIF
Grupo Ergas
Otros Directos
Otros Indirectos
DERECHOS ECONÓMICOS PARA UTILIDAD DE 2013 (5)
5,3% (3)
17,6% (2)
39,9% (4)
5,9%
31,3% (5)
LQIF
Grupo Ergas
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
Otros Directos
Otros Indirectos
SAOS
Incluye participación directa de 32,7% e indirecta vía SM Chile S.A. de 25,7%
Corresponde a accionistas directos de Banco de Chile distintos de grupo LQIF y ERGAS
Corresponde a accionistas distintos de grupo LQIF y grupo Ergas que vía su participación en SM Chile S.A. mantienen derechos en Banco de Chile
Incluye participación directa de 32,7% e indirecta vía SM Chile S.A. de 7,2%.
Incluye 0,6% correspondiente a los dividendos que reciben los accionistas de la serie A de SM-Chile S.A. y que, conforme a los compromisos asumidos, debe transferir anualmente vía SAOS S.A..
Producto de la oferta secundaria de acciones llevado a cabo en enero de 2014 por el grupo controlador, LQIF, se redujo su participación a 51,2% y consecuentemente otros directos incrementó a 24,8%
63
05
ENTORNO ECONÓMICO Y FINANCIERO
Economía Internacional
Economía local
Sistema Bancario
ECONOMÍA INTERNACIONAL
t El PIB mundial habría crecido un 3,0% anual en 2013, la
menor cifra desde el inicio de la recuperación en 2010.
Lo anterior estuvo asociado al estancamiento de las
economías desarrolladas y a una mayor desaceleración de
las economías emergentes.
t Importantes ajustes fiscales y debilidad en el consumo
privado mantuvieron acotado el crecimiento en los países
avanzados mientras que el menor dinamismo de la demanda
interna y la caída del precio de los commodities, deterioró la
actividad de los países emergentes.
t En este contexto las políticas monetarias permanecieron
en niveles extremadamente expansivos en el mundo
desarrollado y se relajaron en algunos países emergentes,
todo esto en un entorno caracterizado por una baja inflación
global.
t Para 2014 el FMI proyecta un crecimiento mundial de
3,7%, impulsado por la consolidación de la recuperación
del mundo desarrollado y por un repunte en los países
emergentes.
A comienzos del 2013 las perspectivas de la economía mundial
eran positivas y apuntaban a un crecimiento superior al obtenido
en 2012. No obstante, y a pesar de que las tensiones financieras
provenientes de la zona Euro disminuyeron considerablemente,
el desempeño de la economía perdió fuerza y fue más débil que
el año anterior. Así, el PIB mundial anotaría un alza de 3,0% en
2013 según las últimas estimaciones del FMI. Lo anterior estuvo
determinado por la extensa recesión en la zona Euro, un bajo
dinamismo en Estados Unidos y una desaceleración por sobre
lo esperado del mundo emergente. En este escenario, la política
monetaria permaneció extremadamente expansiva en los países
desarrollados y siguió relajándose en los países emergentes, los
que enfrentaron caídas en sus términos de intercambio, condiciones
menos favorables de financiamiento externo y salidas de capitales
de sus economías.
66
Entorno Económico y Financiero
Dentro del mundo desarrollado, Estados Unidos habria alcanzado
una expansión de 1,9% anual en 2013, por debajo del promedio
de los últimos 3 años y de su crecimiento potencial. La menor
cifra en materia de actividad estuvo en gran parte explicada
por el recorte automático de gastos del gobierno, la eliminación
de exenciones tributarias y el alza de impuestos a los hogares
de mayores ingresos, medidas que habrían restado en torno
a un punto porcentual en la expansión de la economía. En este
contexto, la FED continuó desarrollando una política monetaria
expansiva, manteniendo la tasa de política monetaria en 0,25%
anual y a través de su programa de compra de activos (QE3), el
cual fue perdiendo efectividad durante el segundo semestre ante
positivas cifras de actividad y en anuncios de su retiro por parte
del Presidente de la FED que elevaron las tasas de interés de largo
plazo. Como consecuencia, la Reserva Federal comenzó el término
gradual de este programa en diciembre de 2013, pero sostuvo el
compromiso de mantener la tasa de política monetaria en el mínimo
por un tiempo prolongado. Si bien la economía norteamericana
perdió dinamismo durante el 2013, el desempeño más positivo en
el mercado laboral, que llevó al desempleo hasta cifras inferiores al
7%, la recuperación de la bolsa y de los precios de las viviendas,
junto con mejores expectativas de hogares y empresas, apuntan
a una recuperación más sostenida en 2014. En efecto, la positiva
evolución de estos indicadores permite proyectar un crecimiento
cercano al 3,0% en 2014.
Por su parte, dentro de la zona Euro persistió un panorama complejo.
El PIB se contrajo por segundo año consecutivo explicado en parte
por el ajuste fiscal que realizaron importantes países del bloque y
la delicada situación financiera y macroeconómica aun presente en
la región, la cual mantiene una lenta recuperación del crédito y del
consumo de los hogares. Adicionalmente, las principales economías
del bloque Alemania y Francia, registraron crecimientos bajo el 1%
en el ejercicio. No obstante, las diversas medidas adoptadas por
el Banco Central Europeo durante los últimos años, entre las que
se incluye la reciente baja de la tasa de política monetaria hasta
0,25%, han entregado calma y mayor confianza a los mercados
reflejándose en mejores condiciones de financiamiento a los países
más afectados, una recuperación bursátil y el término de la recesión
durante el segundo trimestre. Para 2014, se proyecta que la zona
Euro continúe con este proceso de recuperación, alcanzando un
crecimiento en torno al 1%.
En cuanto a las economías emergentes, estas siguieron impulsando
el PIB mundial pero a un ritmo más moderado. Dentro de este
bloque, China experimentó una expansión de 7,7% anual, cifra
que si bien se ubicó por debajo del promedio de la última década,
es consistente con el deseo del gobierno de tolerar un menor
crecimiento en pos de lograr una estructura más balanceada
en la demanda interna y resolver algunos desequilibrios en el
mercado financiero. Esta evolución de la economía china tuvo
efectos adversos en el resto del mundo, especialmente en aquellas
regiones con las cuales posee un mayor vínculo comercial como
lo son el Asia emergente y América Latina, influyendo además en
la tendencia decreciente en el precio de algunos commodities. Lo
anterior, acompañado con condiciones de financiamiento externo
más estrechas, configuró un escenario menos expansivo para este
grupo de países, viéndose reflejado en sucesivas correcciones a la
baja en las expectativas de actividad.
Dentro de América Latina, la mayoría de las economías
experimentaron una desaceleración en 2013, destacando por su
importancia en la región el desempeño de México, que pasó desde
un crecimiento de 3,7% en 2012 a uno levemente por sobre el
1%. Por su parte, Brasil recuperó algo de dinamismo en 2013 al
registrar una expansión de 2,3%. No obstante, no fue suficiente
para evitar que la región se desacelerara levemente durante este
ejercicio, alcanzando un avance agregado de 2,6%. Para 2014
las perspectivas de la región son menos favorables que para el
resto de los países emergentes, influenciadas por expectativas
poco auspiciosas para Brasil, país que representa más del 40% del
PIB de América Latina y enfrenta serios problemas inflacionarios,
una política monetaria más restrictiva y grandes desafíos en
infraestructura. Con todo, el PIB de la región anotaría un alza en
torno al 3% en 2014.
Luego de tres años de desaceleración e importantes ajustes
macroeconómicos, la economía global parece haber sentado
las bases para alcanzar un crecimiento más cercano a cifras
de tendencia en 2014. El término de la recesión en Europa y la
consolidación de un entorno más favorable en el resto del mundo
desarrollado, impulsado por una recuperación más sólida en la
principal economía del planeta, darían mayor dinamismo al PIB
mundial durante 2014. No obstante, existen aún riesgos para la
consolidación de este escenario. En primer lugar, el comienzo
del retiro de los estímulos monetarios en EE.UU. es inminente, y
agregará incertidumbre y volatilidad a los mercados. En adición,
el desempeño de China y su convergencia a un crecimiento más
balanceado, junto con los desequilibrios presentes en su sistema
bancario, podrían desacelerar de forma importante a esta economía
y, en consecuencia, al resto del mundo emergente. Sin embargo,
en el escenario central se espera que este ajuste sea gradual, y
que las autoridades chinas sepan controlar dichas vulnerabilidades.
Con todo, el FMI proyecta que el PIB mundial se expandiría en un
3,7% durante el 2014.
67
ECONOMÍA INTERNACIONAL
CRECIMIENTO MUNDIAL
BONOS A 10 AÑOS DEL TESORO DE EE.UU.
(Variación Real en 12 meses,%)
(%)
Año
3,5
2010
2011
2012
2013 (e)
Mundo
5,1
3,9
3,1
3,0
Economías Desarrolladas
3,0
1,7
1,4
1,3
Estados Unidos
2,4
1,8
2,8
1,9
Zona Euro
2,0
1,5
-0,7
-0,4
Japón
4,5
-0,6
1,4
1,7
Dic.12
Otros
4,4
2,8
1,5
2,0
Fuente: Bloomberg
7,4
6,2
5,1
5,4
China
10,4
9,3
7,7
7,7
India
10,1
6,3
3,2
4,4
Brasil
7,5
2,7
1,0
2,3
Otros
5,3
4,9
4,5
4,6
6,2
4,6
3,0
2,6
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
Economías Emergentes
Mar.13
Jun.13
Sep.13
Dic.13
PRECIO DE LOS METALES
(Indice Dic. 2012 = 100)
110
Latinoamérica
100
México
5,6
4,0
3,7
1,2
Chile
5,8
5,9
5,6
4,0
Colombia
4,0
6,6
4,0
3,7
Perú
8,8
6,9
6,3
5,4
Otros
5,8
3,9
1,9
2,4
90
80
70
60
50
Dic. 2012
(e) Estimación.
Cobre
Abr. 2012
Oro
Fuente: FMI.
Fuente: Banco Central
68
Plata
Ago. 2013
Dic. 2013
ECONOMÍA LOCAL
t El PIB de Chile habría crecido un 4,0% durante 2013 debido
a una desaceleración en la demanda interna, un menor
dinamismo de los principales socios comerciales y el
deterioro de las economías emergentes a nivel global.
t La formación bruta de capital fijo fue el componente más
afectado de la demanda interna, debido al término del ciclo
de inversión minera, menor perspectivas para el precio del
cobre y a expectativas menos optimistas a nivel empresarial.
t En este escenario, la inflación permaneció acotada durante
gran parte del año para luego terminar alineada con la meta
del Banco Central, acumulando un 3,0% a diciembre de
2013.
t La desaceleración en la actividad y los posibles efectos en
las expectativas de inflación, llevó al Banco Central a rebajar
la Tasa de Política Monetaria en 50 puntos, situándola en
4,5% al cierre del ejercicio.
Como era esperable, la economía local perdió dinamismo durante
2013 luego de crecer cerca del 6% durante tres años consecutivos.
Así, el PIB alcanzó una expansión estimada de 4,0% anual en 2013,
cifra que si bien está por debajo del crecimiento potencial, se ubicó
por sobre el promedio mundial y de la región.
Durante el año la desaceleración de la actividad fue transversal y
se dio prácticamente en todos los sectores económicos. A su vez,
se observó una normalización en la demanda interna influenciada
por una desaceleración gradual de los patrones de consumo de los
hogares y por un ajuste más pronunciado en la inversión. Por su
parte, la inflación se mantuvo acotada durante el primer semestre
para luego converger a la meta de mediano plazo al acumular un
3,0% anual. En este escenario, el Banco Central decidió reducir
la Tasa de Política Monetaria en 50 puntos base durante el último
trimestre del año al consolidarse la desaceleración, la que según
el último Informe de Política Monetaria del instituto emisor, se
extendería al año 2014.
A nivel sectorial, el crecimiento económico estuvo liderado
por el comercio, los servicios financieros, energía y minería,
siendo compensados por un menor desempeño de la industria
manufacturera, la construcción y servicios empresariales, este
último influenciado por el menor dinamismo en la inversión de las
grandes empresas.
Desde la perspectiva del gasto, el consumo privado continuó siendo
el principal componente del crecimiento al anotar una expansión
superior al 5% anual, destacando nuevamente los bienes durables
los cuales mantuvieron alzas de dos dígitos. El bajo desempleo,
que promedió un 6%, junto con una positiva evolución de los
salarios reales, mantuvieron en terreno optimista las expectativas
de los hogares. No obstante, junto con la desaceleración del PIB, el
consumo dio señales de desaceleración y mantuvo una tendencia
decreciente entre trimestres. En el futuro se espera que esta variable
siga moderándose paulatinamente asociado a un crecimiento algo
menor en el ingreso privado, una inflación más normalizada y el
efecto de la depreciación cambiaria que afectará el consumo de
bienes durables.
Por su parte, la formación bruta de capital fijo habría alcanzado una
expansión en torno a 4% anual según el último informe de política
monetario del Banco Central, casi la tercera parte de lo registrado el
ejercicio anterior. Este desempeño estuvo en su mayoría explicado
por un menor gasto en maquinarias y equipos y, en menor medida,
por la inversión en construcción, componente que evolucionó en
línea con el PIB del sector. Dada su importancia relativa, fue el sector
minero el que explicó gran parte de este ajuste. La maduración del
ciclo de inversión minera a nivel global y las menores perspectivas
para el precio del cobre, obligaron a postergar importantes
proyectos de las empresas de este rubro, afectando también a
aquellos sectores relacionados con los procesos productivos de la
minería. Finalmente, cabe mencionar que durante el año se registró
una fuerte caída de inventarios mineros e industriales, afectando
también los niveles de producción de la economía.
Con respecto al sector externo, la balanza comercial alcanzó a
US$2.377 millones, cifra inferior a lo registrado en el ejercicio
69
ECONOMÍA LOCAL
previo. Lo anterior fue el resultado de exportaciones que totalizaron
US$77.367 millones, representando una reducción de 1% anual, e
importaciones que alcanzaron a US$75.990 millones, nivel similar
a lo registrado el 2012. La contracción en las exportaciones estuvo
totalmente asociada al valor de los envíos mineros, gatillado por
la caída en el precio del cobre. Por su parte, las importaciones se
mantuvieron estables debido al dinamismo que experimentaron las
importaciones de bienes de consumo, que más que contrarrestaron
la caída en bienes de capital e intermedios, como consecuencia
de la desaceleración de la inversión. Con este resultado, la cuenta
corriente habría alcanzado un déficit de 3,2% del PIB, reflejando
por tercer año consecutivo un fuerte dinamismo del gasto interno.
En este escenario, la inflación se mantuvo contenida durante gran
parte del año, evolucionando con volatilidad en términos mensuales
y por debajo de la meta del Banco Central medida en 12 meses.
Sin embargo, y producto de alzas relacionadas a bienes transables
durante el último trimestre, el IPC acumuló un alza 3,0%, mientras
que la UF un 2,1%, durante el mismo período. A nivel de división,
las mayores incidencias estuvieron explicadas por Alimentos y,
en menor medida, por servicios básicos (EGA). Por su parte, y
acotando el efecto anterior, destacó la contracción en los precios
de las divisiones Prendas de Vestir y Calzado; Bienes y Servicios
Diversos; y Recreación y Cultura. A nivel de índices subyacentes,
los índices IPCX e IPCX1, que aíslan los componentes más volátiles
de la canasta y algunas tarifas reguladas, alcanzaron alzas de 2,4%
y 2,5%, respectivamente.
En materia de política monetaria, el Banco Central de Chile decidió
rebajar la tasa de referencia en 25 puntos base tanto en octubre
como en noviembre 2013, ubicándola en un 4,5% anual al cierre del
año. Estas bajas, se produjeron después de 20 meses sin cambios
en la conducción de la política monetaria y estuvieron asociadas a la
desaceleración de la actividad y al riesgo de un “desanclaje” en las
expectativas inflacionarias de mediano plazo. A pesar de lo anterior,
esta decisión tomó por sorpresa a algunos sectores del mercado,
los que esperaban un primer ajuste en diciembre o incluso durante
el primer trimestre del 2014. Así, durante el ejercicio el Banco
Central mantuvo un sesgo neutral en sus comunicados de política
70
hasta el mes de julio, en donde señaló que la actividad se había
desacelerado más allá de lo esperado, dando un claro sesgo hacia
una política monetaria más expansiva.
En 2014, el Banco Central enfrentará un escenario más complejo,
caracterizado por una economía local que seguiría perdiendo
dinamismo de la mano de un consumo privado más débil, pero un
entorno global más positivo, en que el retiro del estímulo monetario
en Estados Unidos se haría inminente. Además, una inflación que
se ubicará dentro del rango meta, que junto a un tipo de cambio
más depreciado, podría generar presiones inflacionarias no
deseadas que afecten las expectativas de los agentes económicos.
Con todo, al cierre de esta memoria el Banco Central ha anunciado
la posibilidad de establecer un mayor estímulo monetario en los
próximos meses.
En el ámbito fiscal, el gasto del Gobierno anotó un crecimiento anual
de 4% real, mientras que los ingresos experimentaron una caída
de 2% durante el mismo período. Lo anterior configuró un déficit
efectivo de 0,6% del PIB. La menor recaudación de impuestos
estuvo asociada principalmente al menor aporte proveniente de la
tributación de empresas mineras privadas y menores utilidades de
Codelco, explicado por los menores precios del cobre. Con respecto
a los fondos soberanos, estos totalizaron US$33.168 millones, un
aumento de US$1.869 millones con respecto al cierre de 2012,
representando aproximadamente un 11% del PIB. Adicionalmente,
cabe mencionar que la deuda bruta del gobierno alcanzó un 13%
del PIB, levemente superior al año anterior.
El desempeño de la economía chilena durante los últimos cuatro
años ha sido muy positivo, promediando un crecimiento por
sobre el 5% y alcanzando bajísimos niveles de desempleo. Las
adecuadas políticas macroeconómicas son sin duda parte de este
éxito, a lo que se une también la solidez y solvencia del sistema
financiero que ha logrado no sólo disponer de los recursos
económicos necesarios, sino también entregar confianza a los
agentes económicos en años de gran volatilidad e incertidumbre.
En este sentido, la desaceleración observada durante 2013 es en
parte esperable que se produzca luego de un ciclo muy expansivo,
y permite retornar a un crecimiento más sostenible en el largo plazo
para nuestra economía, una vez disipados los riesgos provenientes
del entorno internacional y consolidado un escenario más favorable
para la inversión.
EVOLUCIÓN EXPECTATIVAS DE CRECIMIENTO
PIB 2014
(%)
5,0
4,7
4,5
4,0
El año 2014 será un periodo desafiante, similar en materia de
crecimiento al ejercicio pasado, pero con crecientes demandas
sociales y económicas en temas de educación y energía. Además,
asumirá una nueva administración que deberá continuar impulsando
el crecimiento de Chile y posicionando a nuestro país como una
economía confiable, sólida y la más próspera de la región. Al cierre
de esta memoria, el consenso estima que la economía debiera
ser capaz de sostener un crecimiento en torno al 4% durante el
presente ejercicio.
1T13
2T13
3T13
4T13
Fuente: Encuesta Mensual de Expectativas Económicas del Banco Central
INFLACIÓN Y TASA DE POLÍTICA MONETARIA
(%)
8,3
PIB Y DEMANDA INTERNA
(Variación 12 meses, %)
13,6
5,3
9,1
8,3
7,1
3,3
5,8
5,9
7,1
4,0
5,6
-1,0
5,0
4,5
3,3
0,5
4,0
4,4
3,0
3,0
1,5
-1,4
2008
-5,7
2008
2009
PIB
2010
2011
2012
2013 (e)
2009
2010
IPC variación 12 meses
2011
2012
2013
TPM Cierre
Fuente: Banco Central de Chile.
Demanda Interna
(e) Estimación.
Fuente: Banco Central de Chile y Banco de Chile
DEUDA PÚBLICA BRUTA Y FONDOS SOBERANOS
(% del PIB)
TASA DE DESEMPLEO
30,8
(Promedio Anual, %)
28,1
24,6
10,8
20,0
18,8
8,2
7,8
2008
23,5
7,1
2009
2010
Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas
2011
6,6
2012
5,9
2013
11,1
4,9
2008
5,8
2009
Deuda Pública Bruta
11,9
12,5
8,6
2010
2011
2012
2013
Fondos Soberanos(*)
Fuente: Dirección de Presupuestos DIPRES
(*) Considera Fondo de Estabilización (FEES), Otros Activos del Tesoro Público y
Reservas Internacionales del Banco Central.
71
SISTEMA BANCARIO
t Acorde con un ciclo económico de menor dinamismo,
las colocaciones totales del sistema bancario redujeron
su expansión alcanzando un crecimiento de un 10,3%(1)
nominal, equivalente a un 8% real, con respecto a 2012,
manteniendo la elasticidad histórica de dos veces la
evolución del PIB.
t El incremento de los volúmenes de crédito estuvo liderado
por el alza de 14% en las colocaciones de consumo, 11% en
los créditos de vivienda y 9% en créditos comerciales.
t La utilidad de la industria totalizó $1.916 mil millones, un
aumento de 18% anual, impulsada por mayores ingresos
operacionales y mayores ingresos por inversiones en
sociedades que más que compensaron los aumentos en los
gastos por riesgos, gastos operacionales e impuestos.
t La rentabilidad del sistema, medida como utilidad sobre
capital y reservas promedio, se ubicó en 16% anual, cifra
similar a la alcanzada en el ejercicio anterior.
La industria bancaria alcanzó positivos resultados en un año donde
la atención estuvo puesta en la desaceleración de la economía
local. Si bien en los años anteriores la incertidumbre económica
provino desde el exterior, durante el ejercicio 2013 la pérdida de
dinamismo en la actividad y la demanda interna configuró un año
de menor crecimiento en las colocaciones bancarias. Aún así, el
sistema fue capaz de mantener tasas de expansión de dos dígitos
tanto en resultados como en todos los productos de crédito,
destacando nuevamente la gran estabilidad de las colocaciones de
vivienda y la desaceleración gradual de los préstamos de consumo
y comerciales.
En el ámbito regulatorio, con posterioridad a la crisis financiera de
2009 la industria bancaria local e internacional empezó a enfrentar
importantes reformas normativas tendientes a acotar los riesgos
del negocio y a dar mayor protección al consumidor. Es así como
luego de dos años de discusión, en 2013 finalmente se aprobó el
(1) Cifras de crecimiento de colocaciones y depósitos excluyen volúmenes de filiales en el exterior.
72
proyecto de Tasa Máxima Convencional, lo que se ha traducirá en
el estrechamiento de las condiciones de crédito para los segmentos
de menores ingresos y pequeñas empresas. A este proyecto de
ley, se le sumaron nuevas exigencias en materia de seguridad de
cajeros automáticos, las que han aumentado el costo de proveer
este servicio de manera significativa, y medidas adicionales en
los procesos de licitación de seguros hipotecarios. En otra índole,
se aprobaron también nuevas exigencias en temas de gobierno
corporativo, las que buscan fortalecer el rol del Directorio en las
sociedades anónimas, y se promulgaron nuevas definiciones sobre
el tratamiento de deudores relacionados. Materias pendientes
son el establecimiento de una hoja de ruta para la adquisición de
Basilea III y nuevas normas de liquidez.
Como un importante partícipe del sector, comprendemos que el
desarrollo de los mercados financieros requiere de una regulación
y fiscalización moderna y eficiente, que proteja al consumidor y
que generen los incentivos adecuados para la correcta asignación
de recursos. En ese sentido la industria bancaria ha apoyado
y participado activamente en el debate de este tipo medidas,
sin embargo, también hemos advertido los efectos no deseados
asociados a una excesiva regulación, que no permite un adecuado
funcionamiento de los mercado y que por ello limite el necesario
proceso de bancarización que ha promovido la industria bancaria
en los últimos años, afectando las oportunidades de desarrollo y
emprendimiento de las personas y empresas.
En relación a la industria bancaria propiamente tal, el entorno de
negocios del 2013 se caracterizó por una mayor internacionalización
del sistema local, donde bancos de la plaza concretaron compras
de filiales en el exterior, aumentando la presencia internacional.
Además, nuevos competidores ingresaron al mercado mediante la
autorización por parte del regulador a una empresa financiera de
operar como banco y mediante la licencias para abrir oficinas de
representación de prestigiosas instituciones internacionales.
Finalmente en materia regulatoria, la banca continuó apoyando el
proyecto de deuda consolidada, que permitirá mejorar de forma
sustantiva la evaluación del riesgo de crédito y aumentar la
competencia por aquellos deudores con buen comportamiento de
pago a través de mejores condiciones de crédito, beneficiando a
miles de personas y aumentando el incentivo de la población a
cumplir sus compromisos financieros.
En 2014, la banca deberá hacer frente a dos importantes reformas.
La puesta en marcha del proyecto de Tasa Máxima Convencional,
que reducirá gradualmente la tasa máxima posible de aplicar
en operaciones de menos de 200 UF y una nueva normativa de
seguros que impactará los ingresos por comisiones, toda vez
que las empresas aseguradoras deberán devolver las primas no
consumidas en el evento de término anticipado de los contratos de
seguros de prima única y anuales.
Volúmenes de Negocios
Los volúmenes de crédito de la industria bancaria continuaron
desacelerándose en 12 meses al alcanzar un incremento de
10,3%, cifra inferior al 12,4% registrado en 2012 y al 17,3% de
2011. A pesar de la desaceleración, la industria mantuvo cifras
de crecimiento de dos dígitos en casi todos los productos, los
que fueron liderados por la expansión de 14% en los créditos
de consumo, seguidos por créditos de vivienda y comercial, con
aumentos de 11% y 9%, respectivamente en el mismo período.
Desde una mirada por producto, las colocaciones comerciales, que
representan el 62% de los créditos totales, concentraron un mayor
dinamismo durante el primer semestre para luego perder fuerza
durante el resto del año, siguiendo un comportamiento similar
al de la inversión, la que inició el ejercicio con incrementos en
torno al 9%, pero terminó creciendo de manera acotada durante
el último trimestre del año. De igual forma, las expectativas del
sector empresarial se tornaron menos optimistas durante la última
parte del año, destacando una mayor pérdida de confianza en los
negocios de construcción e inmobiliario. A nivel de subproductos,
destacó el comportamiento de créditos de comercio exterior y
préstamos comerciales con alzas de 13% y 9%, respectivamente.
En los segmentos de personas, nuevamente destacó la solidez
de los créditos de vivienda, los que incluso mostraron una leve
aceleración con respecto a la cifra del cierre del 2012. Los
positivos indicadores del mercado laboral y las buenas condiciones
financieras (bajos niveles de tasas de largo plazo), han permitido
un desempeño sobresaliente de estos créditos en los últimos años.
Por su parte, las colocaciones de consumo experimentaron
una aceleración en 12 meses con respecto al ejercicio anterior.
Después de un primer semestre de crecimiento moderado, entre
junio y diciembre los créditos de consumo registraron un alza de
10% nominal, permitiéndoles alcanzar por cuarto año consecutivo
una tasa de crecimiento de dos dígitos. El favorable escenario en
materia de empleo junto con alzas en los salarios y una inflación
contenida, configuró un razonable entorno para el consumo privado,
lo cual permitió mantener la demanda por crédito de los hogares.
Dentro de esta familia de producto, destacó el alza en el volumen
de tarjetas de crédito y créditos en cuotas con incrementos anuales
de 34% y 12%, respectivamente.
En relación a los pasivos, los depósitos totales se expandieron
a un ritmo de 8% nominal anual, levemente por debajo que las
colocaciones. Específicamente, el crecimiento estuvo liderado por
los depósitos a la vista, con un alza de 10%, seguido del avance
de 8% anual en los depósitos a plazo. De esta forma, los depósitos
totales representaron el 85% del portafolio de créditos.
En materia de emisión deuda, los bonos del sistema bancario
aumentaron un 28% durante el año, destacando el alza de
los bonos corrientes por sobre los subordinados. Las positivas
condiciones financieras internacionales y la solidez de la industria
bancaria local, han permitido que varias instituciones locales emitan
instrumentos de deuda en mercados externos, las que alcanzaron
un nivel récord durante el año. Así, a diciembre de 2013 los bonos
llegaron a representar un 21% de las colocaciones totales de la
industria, un aumento de 3 puntos porcentuales con respecto a
diciembre 2012.
Finalmente, la base patrimonial registró un crecimiento de 15%
anual, totalizando $12.902 mil millones al cierre del ejercicio,
producto de aumentos de capital de magnitudes consistentes con el
aumento en el nivel de negocios. En materia de ratios regulatorios,
73
SISTEMA BANCARIO
el índice de Basilea se ubicó en 13,0% a noviembre 2013,
levemente inferior al 13,3% registrado al cierre de 2012, reflejando
una expansión mayor en los volúmenes de activos ponderados por
riesgos que en el patrimonio efectivo de la industria.
Resultados
La utilidad del sistema bancario alcanzó $1.916 mil millones a
diciembre 2013, logrando un avance de 18% con respecto a la
cifra del ejercicio anterior. A pesar de lo anterior y debido a la mayor
base de capital, la rentabilidad del sistema permaneció estable con
respecto a la del ejercicio 2012, alcanzando un retorno sobre capital
y reservas promedio (ROAC) de 16,4%. A nivel agregado, la mayor
utilidad estuvo explicada en su totalidad por la sólida tendencia
en los ingresos operacionales, y por ingresos, no recurrentes en
inversión en sociedades que más que compensaron el mayor gasto
por riesgo de crédito, el aumento de los gastos operacionales y
mayores impuestos.
Los ingresos operacionales de la industria bancaria se expandieron
en un 13% durante el año impulsados principalmente por mayores
ingresos por intereses y reajustes netos, asociado al crecimiento
del portfolio de créditos los cuales más que compensaron los
menores beneficios asociados a la posición estructural activa en
UF del sistema bancario, toda vez que la inflación medida como
unidades de fomento alcanzó un aumento de 2,1% anual, inferior
al 2,5% registrado en el 2012. Adicionalmente, pero en menor
medida, y producto de la reducción de las tasas de interés, los
74
ingresos operacionales se vieron incrementados por un alza en las
ganancias de operaciones financieras netas de utilidad de cambio.
Cabe mencionar, que el buen desempeño en materia de ingresos
se logró a pesar de un bajo crecimiento en comisiones netas,
las que a diciembre 2013 representaron el 18% de los ingresos
operacionales, cifra inferior al promedio de los últimos años.
En materia de riesgos, el gasto neto de cartera totalizó $1.365
millones, un incremento de 12% anual. Esta evolución fue muy
similar a la registrada en los volúmenes de negocio promedio de la
industria, manteniéndose de esta forma prácticamente inalterado
el ratio de provisiones por riesgo de crédito sobre colocaciones
promedio, el que se ubicó en 1,3% a diciembre 2013, reflejando
en general un buen comportamiento de la cartera del sistema
bancario.
Cabe señalar que el mayor gasto en provisiones estuvo influenciado
por un leve deterioro en el segmento empresas, el cual vio aumentar
su cartera con morosidad mayor a 90 días, desde un 1,5% hasta un
1,7% del total de colocaciones comerciales entre los cierres 2012
y 2013. No obstante, lo anterior fue más que compensado por una
mejora en el comportamiento de pago del segmento de personas,
en especial en créditos de vivienda. Así, el ratio agregado de cartera
con morosidad mayor a 90 días sobre colocaciones totales mejoró
desde 2,2% a diciembre 2012 hasta un 2,1%. En materia de
cobertura, las provisiones constituidas representaron el 113% de la
cartera morosa del sistema, comparándose favorablemente con el
103% registrado el año anterior.
Lo anterior, fue parcialmente compensado por una menor
constitución de provisiones adicionales en $34 mil millones, las
que a diciembre 2013 representaron el 0,4% de las colocaciones
totales del sistema.
como también por el aumento de la utilidad antes de impuesto del
sistema. Así, la tasa efectiva de impuestos subió desde 16% a
diciembre 2012 hasta 19% al cierre del ejercicio 2013.
Desafíos y Oportunidades del Sistema Bancario
Por otra parte, la base de gastos de apoyo del sistema creció un 10%
nominal, cifra inferior a lo alcanzado por los ingresos operacionales,
permitiendo una mejora en el ratio de eficiencia desde 51,2%
hasta un 49,9% a diciembre. Durante el año, los mayores gastos
operacionales se explicaron por alzas en remuneraciones y gastos
del personal y en gastos de administración, los que registraron
aumentos de 11% y 10% respectivamente. Estos mayores
desembolsos estuvieron en línea con la evolución de los volúmenes
de negocio de la industria, una mayor dotación de personal y
mayores gastos en materia de seguridad y tecnología, asociados a
estándares más exigentes en materia de protección al consumidor
y a una creciente competencia en la industria bancaria nacional,
que hacen primordial mejorar los productos y servicios entregados
a los clientes.
Cabe mencionar que a fines del ejercicio 2013, la industria registró
un ingreso no recurrente por $78 mil millones producto de la
venta del negocio de fondos mutuos efectuado por una importante
institución bancaria.
Finalmente, en 2013 el gasto por impuestos alcanzó a $453
mil millones, representando un alza de 43% con respecto a lo
registrado en el ejercicio anterior. Esto estuvo explicado tanto por
el aumento del impuesto de primera categoría durante el año 2012
Contar con un sistema bancario con sólidos niveles de capitalización,
bien regulado y con adecuadas políticas de riesgo es fundamental
para el crecimiento económico. Lo anterior ha cobrado aun más
fuerza en los últimos años, donde la recuperación de la crisis se
ha dado con más vigor en aquellas economías que cuentan con un
sistema bancario sano. No hay duda que Chile se encuentra entre
ellas.
Como resultado, la positiva evolución de la industria bancaria y la
economía en general en los últimos años, han fortalecido a Chile,
posicionándolo como un país reconocido en la región y el mundo.
Esto ha traído consigo mayores flujos de inversión extranjera, un
sostenido aumento en el ingreso per cápita y la posibilidad de
que empresas locales salgan al extranjero bajo el amparo de una
economía responsable, seria y con una elevada clasificación de
riesgo.
En este contexto la banca tiene grandes desafíos y compromisos
con el país. Entre ellos, seguir otorgando servicios financieros
de calidad, más seguros y transparentes, y continuar invirtiendo
en tecnología, potenciando las plataformas de internet y de
servicios móviles. Además, continuar acortando la brecha con
los países desarrollados en cuanto a aumentar los indicadores
75
SISTEMA BANCARIO
de bancarización de personas y pequeñas y medianas empresas
y avanzar hacia los nuevos estándares internacionales de Basilea
III, para contar con una banca moderna y más reconocida a nivel
mundial. Para ello seguir trabajando en conjunto con la autoridad y
los organismos reguladores, a través de hojas de ruta con objetivos
de mediano plazo y priorizar nuevas reformas que privilegien la
libre competencia y el acceso a la información, como el proyecto de
Deuda Consolidada que se encuentra actualmente en el Congreso.
COLOCACIONES TOTALES(*)
Finalmente, la industria debe mantener un crecimiento estable en
los volúmenes de negocios, aportando los recursos necesarios a
personas y empresas que permitan sostener un ciclo económico
favorable en los próximos años. A su vez, el sistema bancario debe
seguir siendo un canal de integración desde Chile hacia el mundo,
explorando nuevos mercados y apoyando a aquellos clientes que
busquen expandir sus proyectos fuera del país.
DEPÓSITOS VISTA Y PLAZO(*)
(Cifras en miles de millones de pesos)
(Cifras en miles de millones de pesos)
109.020
98.880
+10,3%
87.946
+12,4%
21.993
76.544
14.676
21.730
67.215
54.814
24.381
12.846
92.122
84.919
27.129
+10,9%
24.753
+8,5%
27.104
11.488
61.652
54.466
Dic. 11
Dic. 12
Comerciales
Consumo
Dic. 13
Vivienda
Dic. 11
Plazo
60.166
65.018
Dic. 12
Dic. 13
Vista
(*) Se excluyen Volúmenes de filiales del exterior.
(*) Se excluyen Volúmenes de filiales del exterior.
CARTERA CON MOROSIDAD MAYOR A 90 DÍAS
ÍNDICE DE BASILEA
(% total de colocaciones)
(%, Diciembre cada año)
4,5
4,5
4,0
4,0
3,5
3,5
3,0
3,0
2,5
2,5
2,0
2,0
1,5
1,5
1,0
1,0
0,5
0,5
0,0
14,3
14,1
13,3
4,0
13,0
3,5
3,8
3,3
3,3
10,9
10,1
10,1
10,0
9,7
2009
2010
2011
2012
2013 (*)
13,9
0,0
Dic.12
Comercial
Mar.13
Jun.13
Sep.13
Consumo
Total
Vivienda
Dic.13
Tier 1 (**)
Resto (***)
(*)
A Noviembre 2013
(**) Corresponde al Capital Básico sobre los Activos Ponderados por riesgo de crédito.
(***) Corresponde principalmente a Bonos Subordinados y Provisiones Voluntarias.
76
RESULTADOS SISTEMA BANCARIO
(Cifras en millones de pesos)
2011
2012
2013
Variación
2013/2012
Ingresos Operacionales
5.955.746
6.457.885
7.265.752
12,5%
Intereses y Reajustes Netos
4.004.070
4.313.480
4.876.514
13,1%
Comisiones Netas
1.213.751
1.267.567
1.292.199
1,9%
Op. Financieras Netas de Cambio
588.659
716.796
910.332
27,0%
Otros Ingresos Operacionales
149.266
160.042
186.707
16,7%
(955.115)
(1.217.311)
(1.365.208)
12,1%
(2.975.748)
(3.303.779)
(3.625.218)
9,7%
16.900
8.443
93.401
-
Utilidad antes de Impuestos
2.041.783
1.945.238
2.368.727
21,8%
Impuestos
(330.146)
(316.520)
(452.735)
43,0%
Utilidad
1.711.637
1.628.718
1.915.992
17,6%
Utilidad sobre Capital y Reservas Promedio
19,61%
16,19%
16,43%
24 pb
Eficiencia
49,96%
51,16%
49,89%
(126 pb)
Prov. Riesgo/Coloc.Prom
1,18%
1,29%
1,28%
(1 pb)
Indicador de Basilea (*)
13,93%
13,31%
12,97%
(34 pb)
Provisiones por Riesgo de Crédito
Gastos Operacionales
Resultados por Inversión en Sociedades
Principales Indicadores
(*) A Noviembre 2013
77
06
GESTIÓN CONSOLIDADA
Análisis de Gestión
Análisis de Resultados y Balance
Principales Indicadores Financieros
GESTIÓN CONSOLIDADA 2013
Es un privilegio dar cuenta de la gestión realizada en el ejercicio 2013,
no sólo por haber alcanzado importantes hitos de índole financiera
y estratégica, sino también por cumplir 120 años apoyando el
progreso del país. Nuestro propósito como institución es generar
las condiciones para el desarrollo de personas y empresas, y puedo
afirmar con orgullo que nos esforzamos día a día para alcanzar ese
objetivo. Ser distinguidos como la empresa con mejor reputación
corporativa del país confirma que el trabajo que hemos realizado
va en la dirección correcta y reafirma el profundo compromiso con
nuestros clientes, accionistas, trabajadores, proveedores y con toda
la comunidad de la cual formamos parte.
En el ámbito financiero, nuestro desempeño en 2013 fue
sobresaliente. Alcanzamos una utilidad de $514 mil millones, cifra
10% superior a la obtenida el año 2012, ubicándonos nuevamente
como líderes de la industria, al generar el 27% de las utilidades
totales del sistema bancario. Como consecuencia, Banco de Chile
obtuvo el primer lugar en términos de rentabilidad, superando
largamente al promedio de la industria y a todos nuestros principales
competidores en los indicadores de retorno sobre capital y sobre
activos, con ratios de 24% y 2,1%, respectivamente. Cabe señalar
que dichos resultados se sustentan en una consistente estrategia
de negocios, que nos permitió liderar por primera vez el mercado
en términos de ingresos operacionales totales, y dio importantes
frutos en materia de eficiencia operacional. Lo anterior, junto a una
prudente gestión de riesgos, nos permitió hacer frente a un entorno
externo más complejo, caracterizado por una menor inflación,
mayores regulaciones y desaceleración económica.
Iniciamos el año 2013 concluyendo exitosamente el aumento de
capital acordado por la Junta de Accionistas en octubre de 2012,
proceso que recaudó $253 mil millones. Esto permitirá sustentar
el crecimiento orgánico del volumen de activos, anticiparnos
a eventuales nuevas exigencias de capital y mantener ratios de
suficiencia patrimonial en niveles acordes con nuestra destacada
clasificación de riesgo. En efecto, a diciembre 2013, el Banco de
Chile alcanzó un Indicador de Basilea de 13,1%, muy por sobre
el mínimo regulatorio y lideró la banca chilena en términos de
patrimonio.
80
Gestión Consolidada
Arturo Tagle Quiroz
Gerente General
En materia de volúmenes de negocio, nuestro portafolio de
colocaciones continuó su senda de crecimiento al sobrepasar
la barrera de los $20 billones, registrando un incremento anual
de 11% nominal, equivalente a una participación de mercado de
19% al cierre del ejercicio. Esta expansión priorizó el crecimiento
de los negocios con mayor rentabilidad del segmento minorista,
fortaleciendo al mismo tiempo el histórico liderazgo que mantiene
el Banco de Chile en el segmento mayorista.
Dentro de los negocios del segmento minorista, la División Comercial
alcanzó una expansión de 12% anual en 2013, representando el
47% de las colocaciones totales del Banco. A nivel de productos,
nuevamente destacó el crecimiento de los créditos para la vivienda,
los cuales registraron un alza de 13% anual, alcanzando una
participación de mercado de 17,2% a diciembre, aumentando su
participación en casi 300 puntos base en los últimos cuatro años.
En créditos de consumo, el Banco materializó un incremento de 8%
anual, debido a la implementación de una estrategia de crecimiento
selectiva que privilegió los segmentos de personas con ingresos
medios y altos de menor riesgo relativo. Dentro de esta familia de
productos, destacó el desempeño de tarjetas de crédito, cuyas
colocaciones se expandieron un 15% anual, gracias en parte a la
emisión de 111 mil nuevas tarjetas de crédito. Cabe destacar que
a diciembre de 2013, el Banco de Chile posee el 20% del parque
de tarjetas de crédito y sus clientes efectúan el 25% del total de
compras y avances de la industria.
Durante el año continuamos aumentando la penetración en el
mercado de las pequeñas y medianas empresas, cartera que
gradualmente ha incrementado su participación dentro del portafolio
total del Banco. Así, durante 2013 se incorporaron más de 5.500
nuevos clientes, los que son atendidos mediante una oferta de valor
única en el mercado con soluciones específicas según el rubro al
cual pertenecen y con un fuerte apoyo a través de asesorías. En
este segmento, el Banco ha desarrollado acciones concretas tales
como la agilización de los procesos de crédito, una mayor oferta de
productos financieros y una proactiva utilización de las líneas de
financiamiento CORFO, posicionándose como uno de los líderes de
la industria en créditos otorgados con garantía estatal, con más de
17.000 operaciones cursadas.
Por su parte, la división de consumo masivo, Banco CrediChile,
focalizó sus esfuerzos en perfeccionar los procesos de riesgo,
mejorar la eficiencia operativa y seguir aumentando el ámbito de su
negocio, manteniendo un crecimiento acotado en sus volúmenes
de crédito, debido a la implementación de nuevas regulaciones y al
menor dinamismo económico, factores que inciden fuertemente en
las evaluaciones de riesgo del segmento. De esta forma, se continuó
impulsando iniciativas como CajaChile y CrediChile Microempresas
y se avanzó de forma importante en la oferta de servicios financieros
mediante alianzas con empresas, aprovechando la gran base
de clientes que posee el Banco en el mercado mayorista. Como
resultado, durante el ejercicio se incorporaron más de 100.000
empleados al servicio de pago de remuneraciones. La red CajaChile
duplicó sus puntos de atención, los que a diciembre de 2013
alcanzan a casi 2.000 puntos distribuidos en más de 220 comunas
del país, mientras que la Banca Microempresas cuenta ya con 50
plataformas de atención y con una cartera de $28.000 millones.
Banco CrediChile también llevó a cabo importantes iniciativas
en materia de calidad de servicio, avanzando en el proceso de
migración del sistema que opera las cuentas de débito hacia
un sistema que entrega nuevas funcionalidades a los clientes
en el pago de servicios básicos y permite compras a través de
“web-pay”, a la vez que permite proyectar el futuro crecimiento
de ese negocio. En adición, se redujeron los tiempos de atención
a los clientes en terreno y se optimizó la red de sucursales. En
términos de colocaciones, CrediChile experimentó un crecimiento
de colocaciones de 3,0% anual, manteniendo una prudente visión
en materia de riesgos. No obstante, al cierre del ejercicio, el Banco
continúa como el principal actor en este segmento, atendiendo las
necesidades financieras de más de 900 mil clientes.
En el segmento mayorista, el Banco enfrentó un año desafiante,
con altos niveles de competencia y con una desaceleración de la
inversión, a pesar de lo cual el Banco alcanzó un crecimiento de
12% anual. Dentro de este segmento, la División Corporativa siguió
81
liderando el mercado en términos de colocaciones, logrando a la
vez expandir su cobertura regional-global y fortalecer el vínculo con
sus clientes a través de ejecutivos de primer nivel y de la oferta de
productos y servicios de la Banca Transaccional, Tesorería y Banca
de Inversión.
A través de la Banca de Inversión, esta División siguió acompañando
a importantes empresas en procesos de emisión de deuda en
mercados internacionales y locales, participando en emblemáticas
emisiones de bonos durante el año. A su vez, continuamos
entregando soluciones a empresas con planes de expansión
internacional, a través de una plataforma de atención regional, en
donde la alianza con Citigroup le otorga al Banco una importante
ventaja competitiva. En este ámbito, el Banco de Chile se posicionó
como líder en el mercado de colocaciones internacionales a
empresas chilenas en el 2013.
Por su parte, la División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria
alcanzó un incremento histórico en sus volúmenes de negocios,
como resultado de una estrategia consistente e integral que busca
generar mayores vínculos con los clientes. Al respecto, en 2013
se crearon dos áreas focalizadas en servicios de inversión y de
atención a Oficinas de Inversiones Familiares (o “Family Offices”).
Adicionalmente, se continuó potenciando la presencia y el vínculo
con clientes en regiones, desarrollando diversas actividades tales
como reuniones de Directorio y encuentros empresariales.
Un hecho relevante en materia de gestión de activos en este
mercado, fue la compra de cartera por aproximadamente $500 mil
millones a un banco local, compuesta por créditos comerciales de
alta calidad crediticia. Lo anterior nos permitió ampliar el liderazgo
en el mercado de créditos comerciales y mejorar la cercanía y
presencia con los clientes. Cabe señalar que el crecimiento logrado
en créditos comerciales es doblemente meritorio al considerar que
en 2013 las grandes empresas locales realizaron emisiones de
deuda récord en el exterior.
82
En términos de gestión de pasivos, cabe destacar que el Banco
de Chile continúa siendo líder en saldos de cuentas corrientes,
con una participación de mercado de 22%. Además, durante
el ejercicio se incorporaron 26 mil nuevos cuenta correntistas
netos y se registraron bajísimas tasas de deserción en este
producto. Al cierre del ejercicio, los depósitos a la vista equivalen
a 29% de las colocaciones totales del Banco, lo que contribuye
significativamente a posicionarnos como la institución con el menor
costo de financiamiento de la industria bancaria en Chile.
En otro ámbito, durante el ejercicio el Banco continuó diversificando
las fuentes de financiamiento externas, tomando ventaja de su
sobresaliente calificación de riesgo internacional. Es así como en
el año 2013 realizamos emisiones en nuevos países como Suiza,
mercado en el cual efectuamos colocaciones de bonos por US$785
millones. Adicionalmente, establecimos un programa de Medium
Term Notes (MTN) por US$2 billones, bajo el cual se colocaron
bonos en Japón por aproximadamente US$170 millones y en Hong
Kong por US$90 millones. Complementariamente, se emitieron
cerca de US$1.000 millones en bonos en el mercado local.
Respecto a nuestras filiales, éstas continuaron siendo una fuente
fundamental en la oferta de productos y servicios no bancarios para
nuestros clientes y, a su vez, una importante y estable fuente de
ingresos operacionales.
Cabe mencionar que tanto la Corredora de Bolsa como la
Administradora General de Fondos enfrentaron un año complejo,
caracterizado por el deterioro de los precios de las acciones en la
bolsa local y un bajo apetito por riesgo de los clientes. No obstante,
la Corredora de Bolsa mantuvo una participación de mercado
relevante en los volúmenes transados de acciones y desarrolló
importantes innovaciones tales como la nueva aplicación para
teléfonos móviles. Por su parte, la Administradora General de
Fondos mantuvo el liderazgo en la industria con una participación
de mercado de 22%, respaldada por una base de más de 360.000
clientes. Adicionalmente, se amplió la oferta de productos al
incorporar 14 nuevos fondos mutuos, terminando el año con un
portafolio de 86 fondos mutuos y 8 fondos de inversión.
Por su parte, el ejercicio 2013 fue positivo para el negocio de corretaje
de seguros, ya que nuestra filial registró un alza significativa en el
número de pólizas intermediadas. Lo anterior se logró mediante la
implementación de iniciativas destinadas a fortalecer los canales
de ventas remotos y la ampliación de la variedad de seguros
ofrecidos. Como consecuencia, se lograron ventas históricas de
seguros obligatorios de accidentes personales (SOAP) a través de
internet y casi 500.000 nuevas pólizas de seguros de salud, de vida
y/o patrimoniales. En adición, se implementaron innovaciones tales
como la venta de seguros contra fraudes con “dólares premio” y la
creación de una plataforma de venta de seguros especializada para
PyMEs. Finalmente, Banchile Corredores de Seguros implementó la
nueva normativa de seguros, llevando a cabo por segundo año una
exitosa licitación de las pólizas colectivas vinculadas a la cartera
hipotecaria.
Sin duda que los destacados resultados del Banco se sustentan
también en una eficiente administración de riesgos, basada en
una visión consolidada e integral, construida sobre los criterios
de prudencia que siempre han caracterizado el actuar de nuestra
institución. En este ámbito, el ratio de castigos y provisiones
constituidas por riesgo de crédito sobre colocaciones promedio
alcanzó a 1,2% durante el ejercicio recién terminado, reflejando
los efectos del ciclo económico de menor dinamismo, la creciente
participación de nuestra cartera de personas en el portfolio y la
constitución de $10.000 millones en provisiones adicionales
anti-cíclicas. Si bien esta cifra es mayor a la registrada en 2012,
se compara favorablemente con la alcanzada por el sistema y
los principales competidores. Lo mismo ocurre con nuestros
indicadores de cartera vencida, deteriorada y cobertura de
provisiones, ubicándonos como el banco con la mejor calidad
crediticia entre nuestros pares.
Complementariamente, el Banco ha desarrollado un exhaustivo
trabajo en materia de riesgo operacional, identificando para la
totalidad de sus principales procesos, los riesgos asociados y
los planes de mitigación frente a eventos adversos inesperados,
mejorando además el proceso de evaluación de proveedores
críticos. Igualmente, en lo relativo a riesgos de mercado, durante
el año se implementó un nuevo sistema de medición de riesgo de
crédito para derivados y se generaron nuevos modelos de riesgo
país. En este plano, experimentamos importantes avances en
cuanto a precisión y oportunidad de las mediciones y controles de
riesgo.
En el ámbito operacional, consolidamos uno de los mayores logros
del año. El constante foco en eficiencia que hemos mantenido
desde que se consolidara la fusión con Citibank Chile en 2008,
dio positivos frutos durante el ejercicio al lograr, por primera vez en
la historia del Banco, el menor índice de eficiencia de la industria
bancaria, con un ratio de 43%. Este notable desempeño es
consecuencia de continuas mejoras en los procesos de negocios,
aprovechamiento de sinergias y economías de escala, acertadas
políticas de control de gastos y la búsqueda permanente de una
cultura de excelencia operacional en toda la corporación. Tenemos
el firme compromiso de continuar avanzando en este ámbito a través
de la implementación de nuevas tecnologías, sin perder nunca de
vista las necesidades de los clientes y nuestro compromiso por
brindar el mejor servicio.
Sobre esta última materia, durante el año 2013 logramos mejoras
sustantivas en cuanto a calidad percibida por nuestros clientes,
gracias a la implementación de planes concretos y transversales
dentro de la institución y al trabajo profesional y comprometido de
nuestro equipo de trabajo. El esfuerzo realizado se tradujo en un
aumento de los índices de recomendación de clientes, menores
tasas de fuga y una mayor efectividad en la resolución de problemas
y reclamos, revirtiendo así los resultados obtenidos en el año 2012,
periodo en el cual nuestra calidad de servicio se vio temporalmente
afectada debido a la implementación de desarrollos tecnológicos
necesarios para la expansión de nuestros negocios.
Dentro de las iniciativas implementadas en materia de calidad
podemos destacar: optimización de la red de cajeros automáticos,
desarrollo de nuevas aplicaciones móviles, mejoras en el up-time de
los canales remotos de atención, y mejoras en la contactabilidad de
nuestros clientes, entre otros aspectos. También, fuimos el primer
banco en entregar tarjetas de crédito con chip, respondiendo de
83
forma oportuna a la necesidad de contar con mayor seguridad
en los medios de pagos. Esta importante mejora en calidad fue
reconocida con el premio “Lealtad al Consumidor”, entregado
por Diario Estrategia y Alco Consultores, distinción entregada a
aquellas empresas que destacan por la excelencia en el servicio
a sus clientes.
Adicionalmente, en materia operacional y tecnológica, se
implementó con éxito una nueva plataforma digital, que permite
a los ejecutivos de las bancas PyMe, Transaccional y Comercial
agilizar la documentación de los clientes vinculada a ventas, a
través de formularios digitales. Al mismo tiempo, avanzamos en
la implementación de una nueva herramienta digital que mejora
el tratamiento de la información financiera de los clientes del
segmento empresas, ayudando así a la toma de decisiones
crediticias. También, durante el año se implementaron nuevos
sistemas de parametrización de tarjetas de débito que permiten
disminuir los riesgos de fraude y se mejoró la estabilidad de los
sistemas computacionales centrales.
En el ámbito de la gestión de recursos humanos, continuamos
desarrollando intensos programas de capacitación, en especial
fomentando la formación de líderes. Lo anterior, con cursos
orientados a fortalecer estilos de jefatura acordes con los valores
y objetivos del Banco, a la vez que potenciamos talentos y
fomentamos una cultura basada en el mérito.
En esta línea, fortalecimos nuestro compromiso social a través de
diversas iniciativas, entre las que se destaca el apoyo a la Fundación
Astoreca en su proyecto de construcción de un nuevo centro
educacional en la comuna de Lampa. También se desarrollaron
múltiples actividades dentro del programa Desafío Levantemos
Chile, respaldando a futuros emprendedores a través de tutorías y
condiciones de financiamiento preferentes. Asimismo, continuamos
otorgando la beca universitaria por excelencia académica, apoyando
el programa de intercambio Chile-China de la Universidad Católica
y la Universidad de Tsingua, y otorgando apoyo financiero a
programas de la Universidad de Chile. Adicionalmente, el Banco
mantuvo su apoyo a la Fundación Teletón en sus actividades del
84
año 2013, apoyó a la Fundación Debra que ayuda a niños con piel
de cristal; implementó la iniciativa “Noche Digna” distribuyendo
alimentos a personas en condición de calle; entregó recursos para
la creación de bibliotecas infantiles en la región de la Araucanía
y apadrinó un jardín infantil de la Fundación Cristo Joven en la
comuna de Peñalolén a través de Banchile Inversiones, entre otras
iniciativas.
Como Gerente General no puedo dejar de agradecer el esfuerzo
y entrega de todos los trabajadores del Banco y sus empresas
filiales. Cada una de las metas alcanzadas durante el año es fruto
de la perseverancia, profesionalismo y compromiso de todos ellos,
quienes en su trabajo diario se identifican con los valores del Banco
de Chile y a quienes los motiva un afán de superación dentro de
una organización que ofrece oportunidades. Con esta convicción,
entregamos en 2013 un reconocimiento especial a través del bono
“120 Años”, que tuvo por objetivo distinguir el excelente trabajo
llevado a cabo durante el ejercicio 2013.
Ya enfrentando los nuevos desafíos y metas del 2014, reafirmo
el compromiso del Banco de Chile con sus clientes, trabajadores,
accionistas y la comunidad. Procuraremos estar siempre a la
altura de los desafíos del país, desarrollando una banca moderna,
transparente y de la cual podamos sentirnos siempre orgullosos.
Finalmente, deseo agradecer de forma especial la confianza que me
ha otorgado este Directorio al permitirme liderar esta Corporación
y sus más de 14.000 trabajadores, los que día a día contribuyen a
construir el mejor banco de Chile.
ANÁLISIS DE
RESULTADOS Y BALANCE
UTILIDAD POR $514 MIL MILLONES Y 24% DE RETORNO SOBRE CAPITAL
t
t
Banco de Chile registró una utilidad neta de $514 mil
millones y un retorno sobre capital y reservas promedio
de 24%, ampliando su posición de liderazgo de la industria
en materia de resultados y rentabilidad.
Estos resultados se sustentaron en una sólida capacidad
de generación de ingresos, provenientes de un
crecimiento focalizado de la cartera de colocaciones y
de una exitosa estrategia de control de costos que nos
permitió por primera vez liderar la industria en eficiencia
operacional.
t
t
De manera consistente con la estrategia, en 2013 Banco
de Chile siguió creciendo con fuerza en colocaciones del
mercado minorista, alcanzando incrementos de 11% en
el segmento pyme, 13% en colocaciones para la vivienda
y 8% en créditos de consumo. Adicionalmente, mantuvo
su posición de liderazgo en créditos comerciales con un
alza anual de 11%.
En materia de pasivos, el Banco continuó diversificando
sus fuentes de financiamiento a través de la emisión
de deuda por más de US$1.000 millones en exigentes
mercados como Suiza, Japón y Hong Kong. Adicionalmente,
establecimos un programa de Medium Term Notes (MTN)
de US$2 mil millones en Luxemburgo.
ESTADO DE RESULTADO
(Millones de pesos de cada año)
2012
2013
952.838
1.059.169
11,2
59.883
82.541
37,8
1.012.721
1.141.710
12,7
287.272
287.094
(0,1)
22.061
27.221
23,4
1.322.054
1.456.025
10,1
(188.190)
(241.613)
28,4
Ingresos Operacionales Netos
1.133.864
1.214.412
7,1
(611.634)
(622.944)
1,8
(229)
2.071
-
Impuestos
(54.390)
(79.936)
47,0
Utilidad Consolidada del Ejercicio
467.611
513.603
9,8
1
1
0
467.610
513.602
9,8
Ingreso Neto por Intereses y Reajustes
Utilidad Neta de Operaciones Financieras y Cambios
Ingreso Financiero Neto
Comisiones Netas
Otros Ingresos Operacionales
Resultado por Inversión en Sociedades
Interés Minoritario
Utilidad atribuible a tenedores patrimoniales
% Variación
85
ANÁLISIS DE RESULTADOS Y BALANCE
Entre los elementos que explicaron el crecimiento de la utilidad, es
posible destacar:
UTILIDAD Y RETORNO SOBRE CAPITAL Y
RESERVAS PROMEDIO
(Cifras en millones de pesos nominales y %)
513.603
467.611
t
+ 9,8%
26,5%
23,8%
t
2012
Utilidad Neta
2013
Retorno sobre Capital y Reservas Promedio
t
Durante el ejercicio 2013 Banco de Chile registró una utilidad neta
récord de $513.603 millones, la que representó un incremento
de 10% con respecto a 2012. La mayor utilidad se sustentó en
un crecimiento sostenido en segmentos de mayor rentabilidad del
mercado minorista, una estricta política de control de gastos que
nos permitió liderar el mercado en términos de eficiencia y una
ventajosa estructura de financiamiento sustentada por una gran
base de depósitos a la vista.
Los excelentes resultados alcanzados permitieron además liderar el
mercado, al representar el 27% del total de utilidades del sistema
bancario, superando en un 4% la participación de nuestro más
cercano competidor, equivalente a 1,2 veces.
Como consecuencia de lo anterior, Banco de Chile también se
ubicó en primer lugar en rentabilidad. En efecto, a diciembre 2013
el retorno sobre capital promedio (ROAC) totalizó un 23,8% y el
retorno sobre activos promedio (ROAA) un 2,1%, ambas medidas
ampliamente por sobre los niveles alcanzados por su competencia
relevante, la que registró un ROAC de 19% y un ROAA de 1,4%
durante el mismo ejercicio.
86
Una sólida capacidad de generación de ingresos operacionales
sustentada en el crecimiento de las colocaciones en los
segmentos de personas y pequeñas y medianas empresas,
que junto con una adecuada gestión de los spreads crediticios,
permitieron contrarrestar un nulo crecimiento en los ingresos
por comisiones netas.
Una ventajosa y fortalecida estructura de financiamiento en
2013, debido al estable crecimiento de la base de volúmenes
de depósitos a la vista.
Una estricta política de control de costos que permitió mantener
acotada la base de gastos del Banco, como consecuencia de
economías de escala, mejoras y rediseños de procesos y una
mayor productividad de la red de distribución.
Estos elementos fueron en parte compensados por mayores gastos
por riesgo, explicados por una participación creciente del segmento
minorista en el portafolio de créditos, un deterioro puntual y
acotado de deudores corporativos y la constitución de provisiones
adicionales por $10.000 millones. Adicionalmente, en 2013 se
registró un aumento de 47% anual en el pago de impuestos,
asociado a una baja base de comparación generada por un efecto
favorable y no recurrente en impuestos diferidos que redujo la tasa
efectiva del ejercicio 2012, debido a la modificación en la tasa de
impuesto de primera categoría en dicho año.
Ingreso Financiero Neto
El ingreso financiero neto del Banco alcanzó la suma de $1.141.710
millones, que implicó un incremento anual de 12,7% con respecto
al año 2012. Lo anterior se originó en un aumento de 11,2% en el
Ingreso Neto por Intereses y Reajustes y en un alza de 37,8% en la
utilidad de operaciones financieras y cambio. Estas variaciones se
sustentaron principalmente en:
t
t
Un incremento anual de 11% en el portfolio de créditos del
segmento minorista, de manera concordante con la solidez
del consumo privado, asociado a bajas tasas de desempleo.
El positivo efecto del crecimiento de 9% en el saldo de
depósitos a la vista, que permitieron aumentar la contribución
de los pasivos que no devengan intereses destinados a
financiar activos productivos.
t
t
Un aumento en los ingresos provenientes de nuestra cobertura
de tipo de cambio sobre provisiones y gastos denominados en
moneda extranjera que se vio beneficiada por el incremento de
10% anual en el dólar.
Un proactivo manejo de los spreads de crédito, los que en
promedio registraron un aumento de aproximadamente 12
puntos base durante el ejercicio.
Este positivo resultado adquiere una mayor relevancia al considerar
que durante el ejercicio enfrentamos un escenario con una inflación,
que medida como unidades de fomento, fue menor a la registrada
en el año 2012, mercados financieros que continuaron siendo
poco atractivos para los inversionistas y mayores regulaciones a la
banca, las que impactaron la generación de comisiones.
87
COMISIONES NETAS
(Cifras en millones de pesos nominales)
287.272
287.094
-0,1%
22%
20%
2012
Comisiones netas
derivaron en un menor desempeño en las comisiones provenientes
de los servicios de fondos mutuos y corretaje de bolsa. En efecto, al
igual que en el ejercicio 2012, el negativo desempeño de la bolsa
local mantuvo elevada aversión al riesgo de los inversionistas,
creando un mayor apetito por instrumentos y fondos mutuos de
renta fija por sobre acciones y fondos de renta variable.
2013
Comisiones / Ing. Op.
Durante 2013, las comisiones netas totalizaron $287.094 millones,
cifra que prácticamente no registró variación con respecto al año
anterior. En este ejercicio, esta fuente de ingresos se vio afectada
por mayores regulaciones que limitaron la generación de ingresos
en los negocios bancarios tradicionales y por la existencia de
mercados financieros poco atractivos para los inversionistas, que
No obstante lo anterior, dentro del negocio tradicional del banco
destacó el aumento de las comisiones por uso de cuentas corrientes,
cuentas vistas y líneas de crédito, asociada al crecimiento en
nuestra base de clientes, y un alza en las comisiones relacionadas
con servicios de cash management, cobranza, recaudaciones
y custodia, ligadas a una profundización de la relación con los
clientes del mercado mayorista.
Cabe mencionar que las comisiones continúan siendo una
importante fuente de ingresos estables para el Banco, representando
el 20% de los ingresos operacionales, permitiendo posicionar al
Banco como el líder de la industria en términos de participación de
mercado, al generar el 22% de los ingresos totales por comisiones
del sistema bancario.
COMISIONES NETAS POR PRODUCTO
2012
2013
Ctas. Corrientes, Ctas. Vista, Líneas y Cajeros Autom.
67.020
68.971
2,9
Seguros
60.481
62.378
3,1
Fondos Mutuos
56.043
54.833
(2,2)
Tarjetas de Crédito
23.086
16.481
(28,6)
Servicios de Cash Management
42.939
45.417
5,8
Cartas de Crédito, Garantías, Avales y Otros Cont.
13.038
15.703
20,4
Corretaje de Valores
10.236
10.067
(1,7)
Resto
14.429
13.244
(8,2)
Total
287.272
287.094
(0,1)
22%
20%
Comisiones sobre Ingresos Operacionales
88
% Variación
SALDO Y GASTO DE PROVISIONES POR RIESGO DE CRÉDITO
2012
2013
% Variación
384.490
427.435
11,2
(182.733)
(209.091)
14,4
225.678
262.134
16,2
427.435
480.478
12,4
(225.631)
(262.467)
16,3
Gasto Bruto Créditos Contingentes
(1.251)
(12.692)
914,5
Provisiones Adicionales
(2.271)
(10.000)
340,3
Recuperaciones
40.963
43.546
6,3
(188.190)
(241.613)
28,4
Gasto Neto Provisiones / Colocaciones Promedio
1,04%
1,23%
Saldo Provisiones / Cartera Créd. Mora 90 días
2,35x
2,03x
0,97%
1,13%
Saldo de Provisiones
Saldo Inicial
Castigos
Provisiones establecidas (netas)
Saldo Final
Resultados
Gasto Bruto Créditos y Adeudado por Bancos
Gasto Neto por Provisiones
Indicadores
Cartera con Mora > 90 días / Colocaciones
89
Los indicadores de riesgo de Banco de Chile continuaron destacando
entre sus pares debido a su reconocida prudencia en esta materia
y a una cartera de excelente calidad crediticia, en un entorno
de desaceleración económica y con algunos efectos adversos
provenientes de regulaciones que han dificultado la evaluación de
riesgos de la industria y deteriorado el comportamiento de pago de
algunos segmentos.
Al cierre de 2013, el gasto neto por provisiones por riesgo de
crédito del Banco alcanzó a $241.613 millones, totalizando un alza
de 28% anual. Este incremento estuvo explicado principalmente
por:
t
t
t
t
90
Un aumento de 11% en las colocaciones a personas y PyMEs,
de manera consistente con la estrategia de liderar el negocio
minorista.
Un mayor gasto por riesgo de la cartera comercial asociado al
deterioro financiero de algunos clientes puntuales corporativos.
La constitución de provisiones adicionales anti-cíclicas por
$10.000 millones en 2013 que se comparan con las $2.271
millones del ejercicio anterior, asociadas a la prudente visión
de riesgo del Banco ante un ciclo económico menos expansivo.
El aumento de 10% en el tipo de cambio, que aumentó el
valor en pesos de las provisiones denominadas en moneda
extranjera.
A su vez, los efectos antes mencionados fueron parcialmente
compensados por mayores recuperaciones por $2.583 millones,
asociadas a la implementación de iniciativas que mejoraron los
procedimientos y la productividad de los equipos de cobranza.
No obstante los mayores niveles absolutos de gastos por provisiones
del año, el Banco continuó mostrando un sobresaliente desempeño
en todos los indicadores de riesgo al alcanzar un índice de gasto
neto de cartera sobre colocaciones promedio de 1,2%, una cartera
con morosidad mayor a 90 días que representó un 1,1% de las
colocaciones totales y un ratio de cobertura de provisiones sobre
esta cartera de 2,0 veces, comparándose todos ellos favorablemente
con respecto al sistema financiero y la competencia relevante.
Gastos y Eficiencia Operacional
GASTOS OPERACIONALES
2012
2013
Gastos de Personal
309.865
323.236
4,3
Gastos de Administración
247.459
252.501
2,0
Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioros
31.856
31.156
(2,2)
Otros Gastos Operacionales
22.454
16.051
(28,5)
Total Gastos Operacionales
611.634
622.944
1,8
Ingreso Operacional
1.322.054
1.456.025
10,1
Indicador de Eficiencia
46,3%
42,8%
El continuo foco en la eficiencia y la construcción de una cultura
organizacional orientada al control de gastos generó importantes
frutos durante el ejercicio 2013, año en donde los gastos
operacionales anotaron un aumento de sólo 1,8%, acumulando
$622.944 millones a diciembre. Este incremento fue bastante
inferior al 10% de crecimiento en ingresos operacionales y al 11%
de aumento en colocaciones totales, lo que permitió obtener una
sustantiva mejora en el indicador de eficiencia (gastos operacionales
/ ingresos operacionales) desde un 46,3% hasta un 42,8% y de
gastos sobre colocaciones desde 3,3% en Diciembre 2012 a 3,0%
en Diciembre 2013
t
% Variación
Mayores gastos de administración, que también evolucionaron
de manera acotada, anotando un incremento de sólo un 2,0%,
asociado al funcionamiento normal del negocio.
Estos efectos fueron casi totalmente contrarrestados por
menores gastos por depreciación y amortizaciones y otros
gastos operacionales, esto último debido a una exigente base de
comparación por mayores costos incurridos en 2012 producto de
la implementación de una nueva plataforma de cuentas corrientes
y otras iniciativas tecnológicas.
Durante el año, los principales efectos que aumentaron la base de
gastos fueron:
t
Un alza de 4,3% en gastos de personal, una cifra acotada
considerando que se ubicó levemente por sobre la inflación
acumulada en 2013 y que incorpora los efectos de un aumento
de 1% en la dotación del Banco y un bono de reconocimiento
a los colaboradores, que significó un gasto extraordinario de
aproximadamente $5.300 millones durante el cuarto trimestre
del año.
91
Cartera de Colocaciones
CARTERA DE COLOCACIONES
(Cifras en miles de millones de pesos nominales)
COLOCACIONES
COMERCIALES
COLOCACIONES
PARA LA VIVIENDA
13.077
11.732
4.732
4.199
+11,5%
+12,7%
2012
2013
COLOCACIONES
DE CONSUMO
2012
2013
COLOCACIONES
TOTALES
20.870
18.762
+11,2%
3.061
2.832
+8,1%
2012
2013
En 2013, Banco de Chile materializó un crecimiento anual de
11,2% en sus colocaciones totales, totalizando un portfolio de
$20.870 miles de millones, posicionándose en el segundo lugar
de la industria al representar el 19,1% de los préstamos totales.
Durante el año, y acorde con la estrategia de largo plazo, se
continuó priorizando los esfuerzos comerciales en los segmentos
de mayor retorno del mercado minorista, fortaleciendo de forma
paralela la relación y el cruce de productos con los clientes del
segmento mayorista, tanto a través del crecimiento orgánico del
Banco, como también mediante iniciativas como la compra de una
cartera comercial materializada durante el cuarto trimestre del año.
92
2012
2013
Desde la mirada de nuestros segmentos de negocio, durante
2013 la expansión de las colocaciones totales fue relativamente
homogénea, siendo liderada por el crecimiento de 11,6% de las
colocaciones del segmento mayorista, seguido por el negocio
minorista, cuyos volúmenes se incrementaron en un 10,9%. Como
se mencionó anteriormente, esta composición estuvo mayormente
explicada por la compra de una cartera de colocaciones
comerciales de bajo riesgo a un competidor local por un monto
de $500.000 millones. Aislada dicha compra, el crecimiento del
segmento mayorista habría sido de 6,2%, desempeño que de todas
formas es significativamente mayor al crecimiento alcanzado en
2012, impulsado principalmente por la sólida expansión de las
colocaciones de la División de Grandes Empresas.
Por su parte, el buen desempeño en la banca minorista fue posible
gracias al sólido posicionamiento de marca de Banco de Chile,
una gran base de clientes que en 2013 se incrementó en 4,9% en
personas y 7,8% en pequeñas y medianas empresas, una amplia
red de distribución a lo largo del país y un continuo foco en la
calidad de servicio. Cabe mencionar que el importante aumento
en 5.500 nuevos clientes PyMES, fue resultado de los distintos
programas del Banco para seguir creciendo en este segmento,
entre los que destacan los “Encuentros y Talleres PyMES” y el
proyecto “Regiones”.
Desde una perspectiva de productos, nuevamente destacó el
crecimiento de los créditos de vivienda, los que experimentaron
un alza de 12,7% en 2013 (16,4% en 2012). Este sobresaliente
desempeño, que se ha extendido ya durante los últimos tres
ejercicios, está sustentado en la decisión estratégica del Banco
en crecer en este producto, toda vez que permite establecer
relaciones de largo plazo con los clientes y mayores posibilidades
de cruce de productos. Por otra parte, esta estrategia ha sido
posible de implementar de manera exitosa debido a la competitiva
estructura de financiamiento de Banco de Chile, una atractiva
propuesta de valor a través de una adecuada segmentación de los
clientes y a las sinergias provenientes de un trabajo conjunto entre
las distintas divisiones de negocios. Como resultado, el Banco
alcanzó una participación de mercado de 17,4% a diciembre
2013, acumulando un incremento de más de 300 puntos base en
los últimos cuatro ejercicios, quedando así con una participación
de mercado alineada con nuestros objetivos de mediano plazo.
menores ingresos. No obstante, el crecimiento en este producto se
focalizó en los estratos de ingresos medios-altos, donde destacó
la evolución de los préstamos a través tarjetas de crédito, con
una expansión de 15,3% anual, alcanzando una participación de
mercado de 23,1%. El buen desempeño en tarjetas se explicó por
la estable evolución de los patrones de consumo de los hogares
durante el año y por acertadas estrategias comerciales para atraer
nuevos clientes y para incentivar el uso de este medio de pago.
Así, al cierre del ejercicio, el Banco mantiene el segundo lugar en
créditos de consumo con el 22,0% del mercado.
Por su parte, en colocaciones comerciales el Banco totalizó un
incremento de 11,5% durante 2013, cifra que se ubicó por sobre
el desempeño del promedio de la industria, manteniéndose de
esta forma como el líder en créditos a empresas en Chile con una
participación de mercado de 19,5%, 20 puntos bases por sobre
el cierre del 2012. En línea con su estrategia, el Banco siguió
priorizando el crecimiento en PyMEs y en medianas empresas.
Finalmente, la composición del crecimiento de las colocaciones
durante el ejercicio continuó reflejando la consistencia de la
estrategia del Banco y las actuales condiciones del mercado que
han incentivado a un crecimiento más focalizado y restringido de
la cartera, en especial en los segmentos de menores ingresos y
corporativo. Con todo, continuamos observando un gran potencial
de crecimiento en los segmentos del mercado minorista, en el
cual seguiremos potenciando nuestra oferta de valor y nuestros
esfuerzos comerciales en los próximos años.
En créditos de consumo, el desempeño del Banco fue inferior al del
sistema, al totalizar un aumento anual de 8,1% (14% el sistema).
Este menor desempeño relativo se explicó principalmente por
nuestro enfoque prudente en materia de riesgos que ante mayores
regulaciones y un menor dinamismo en la economía en general,
llevó a una evaluación crediticia más estricta en los segmentos de
93
Financiamiento
ESTRUCTURA DE PASIVOS
2012
2013
6.869.924
7.422.712
8,0
5.470.971
5.984.332
9,4
Contratos de Derivados Financieros
380.322
445.132
17,0
Operaciones con Liquidación en Curso
159.218
126.343
(20,6)
Otros Pasivos que No Devengan Intereses
859.413
866.905
0,9
14.384.083
16.226.842
12,8
9.612.950
10.402.725
8,2
226.396
256.766
13,4
Obligaciones con Bancos
1.108.681
989.465
(10,8)
Deuda Emitida
3.273.933
4.366.960
33,4
162.123
210.926
30,1
21.254.007
23.649.554
11,3
Pasivos que No Devengan Intereses
Cuentas Corrientes y Depósitos a la Vista
Pasivos que Denvengan Intereses
Depósitos a Plazo y Cuentas de Ahorro
Contratos de Retrocompra y Préstamos de Valores
Otras Obligaciones Financieras
Pasivos Totales
En 2013 Banco de Chile continuó fortaleciendo su sólida estructura
de financiamiento, logrando hitos importantes en materia de
diversificación y liquidez. En efecto, a pesar de un entorno en que
el retiro gradual de los estímulos monetarios por parte de la FED ha
deteriorado el acceso al financiamiento de los países emergentes,
el Banco logró aumentar sus fuentes de financiamiento externas,
alcanzando positivas condiciones financieras y a diversos plazos,
gracias a su sólida clasificación de riesgo internacional y un
creciente reconocimiento de la marca Banco de Chile en los
mercados externos. En esta misma línea, cabe mencionar además
94
% Variación
que se estableció un programa medium term notes en Luxemburgo
por US$2 mil millones, el cual permitió una mayor agilidad en los
procesos de emisión de deuda en dichos mercados. Al mismo
tiempo, durante el ejercicio se incrementó la base de depósitos a
la vista y se realizaron emisiones de bonos en el mercado local en
excelentes condiciones financieras.
Así, a diciembre 2013 el Banco posee pasivos por $23.650 miles
de millones, lo que representó un aumento de 11,3% con respecto
a 2012. Durante el año, el aumento en los pasivos se originó
principalmente en:
t
t
t
El alza de 33,4% de la deuda emitida, donde destaca: (i) la
colocación de $509 mil millones en bonos de largo plazo en el
mercado local, de los cuales $505 mil millones correspondieron
a bonos corrientes y $4 mil millones a bonos subordinados,
aprovechando los bajos spreads a los que puede acceder el
Banco (ii) la emisión de bonos por más de US$1.120 millones
en los mercados de Suiza (US$ 785 millones), Hong Kong (US$
168 millones) y Japón (US$ 167 millones).
Un incremento de 9,4% en cuentas corrientes y depósitos a
la vista, debido en parte a una creciente demanda por liquidez
sustentada en el dinamismo del consumo privado y, en menor
medida, a menores niveles de tasas de interés nominales en
la economía.
Un alza de 8,2% en depósitos a plazo y cuentas de ahorro,
asociado a un mayor apetito por instrumentos de renta fija por
parte de los inversionistas.
Estos elementos reflejan una exitosa estrategia de financiamiento
la que ha buscado lograr una mayor diversificación de proveedores
internacionales de fondos, manteniendo condiciones similares o
mejores a las que accedería a nivel interno. Lo anterior, unido a la
gran base de depósitos vista, que representan el 21% del sistema
bancario y el 29% de las colocaciones totales del Banco a diciembre
2013 (25% el sistema), le permiten a nuestra institución mantener
un costo de fondo altamente competitivo y menor al del sistema y
su competencia relevante.
95
A diciembre 2013, Banco de Chile posee un patrimonio de $2.284
miles de millones, cifra 13,8% superior a la alcanzada al cierre de
2012. Este crecimiento, que fue superior al de los activos, responde
a una estrategia de fortalecimiento de capital que incluyó retención
de utilidades y un nuevo aumento de capital iniciado en octubre
2012 y que finalizó en marzo 2013.
Específicamente el alza en el patrimonio en 2013 estuvo impulsado
por:
t
t
t
El aumento de capital, iniciado a fines de 2012, que incrementó
el capital pagado en $134 mil millones mediante la emisión de
acciones en el mercado local.
La capitalización de $86 mil millones correspondiente al 30%
de la utilidad neta distribuible del ejercicio 2012, según lo
aprobado por la junta de accionistas.
La retención de $36 mil millones, asociada al monto
equivalente de la corrección por inflación del capital conforme
a lo estipulado en los estatutos del Banco.
No obstante el alza de 11% en los activos ponderados por riesgo,
esta mayor base patrimonial permitió mantener casi sin cambios
el indicador de Basilea en 13,1% a diciembre 2013 (13,2% en
diciembre 2012)..
ESTRUCTURA PATRIMONIAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
1.629.078
1.849.351
175.814
213.636
18.935
16.379
166.851
15.928
16.379
189.020
2
2
Total Patrimonio MM$ 2.007.059
Capital
Utilidades Retenidas
Reservas
Utilidad Neta(*)
Cuentas de Valoración
(*) Utilidad Neta de Provisión para Dividendo Mínimo.
96
Total Patrimonio MM$ 2.284.316
Capital
Reservas
Utilidad Neta(*)
Cuentas de Valoración
(*) Utilidad Neta de Provisión para Dividendo Mínimo.
Principales Indicadores Financieros
2011
2012
2013
Utilidad por Acción
Utilidad Neta por Acción CHILE (Ch$) (1)
Utilidad Neta por ADS (Ch$) (1)
Utilidad Neta por ADS (US$) (2)
4,93
5,31
5,51
2.959,23
3.186,88
3.307,34
5,69
6,65
6,29
20,00
22,80
24,52
86.943
88.038
93.175
Margen Neto de Intereses
4,88%
4,62%
4,71%
Margen Financiero Neto
4,98%
4,91%
5,08%
Comisiones/Activos Productivos Promedio
1,73%
1,39%
1,28%
Ingresos Operacionales / Activos Productivos Prom.
6,85%
6,41%
6,47%
Rentabilidad de Activos Totales Promedio
2,12%
2,09%
2,13%
Retorno sobre capital y reservas promedio
27,44%
26,50%
23,80%
Patrimonio / Activos Totales
8,00%
8,63%
8,81%
Capital Básico / Activos Totales
6,85%
7,33%
7,57%
Capital Básico / Activos Ponderados por Riesgo
8,88%
9,69%
9,94%
12,91%
13,22%
13,05%
Valor Libro por Acción CHILE (Ch$) (1)
Acciones (Millones)
Indicadores de Rentabilidad (3)(4)
Indicadores de Capital
Patrimonio Efectivo / Activos Ponderados por Riesgo
Indicadores de Calidad Crediticia
Cartera Vencida > 90d / Colocaciones Totales
1,03%
0,97%
1,13%
214,91%
235,03%
202,96%
Provisiones por Riesgo Crédito / Colocaciones Totales
2,21%
2,28%
2,30%
Gasto neto de Cartera / Colocaciones Promedio
0,79%
1,04%
1,23%
Gastos Operacionales / Ingresos Operacionales
50,16%
46,26%
42,78%
Gastos Operacionales / Activo Total Promedio (3)
3,03%
2,75%
2,58%
Activos Productivos Promedio (millones Ch$)
17.867.129
20.627.817
22.492.802
Activos Promedio (millones Ch$)
20.267.708
22.343.333
24.120.150
Provisiones por Riesgo Crédito / Cartera Vencida > 90d
Indicadores Operacionales y de Productividad
Promedios del Balance General (1)(3)
Patrimonio Promedio (millones Ch$)
1.603.482
1.797.806
2.184.368
Capital y Reservas Promedio (millones Ch$)
1.562.469
1.764.326
2.157.975
Colocaciones Promedio (millones Ch$)
15.870.478
18.052.920
19.630.953
Pasivos que Devengan Intereses Prom. (millones Ch$)
12.548.034
14.013.935
14.970.184
Activos Ponderados por Riesgo (millones Ch$)
19.584.871
20.709.524
22.981.095
Tipo de Cambio (Ch$)
519.80
479.47
525.72
Empleados
14.129
14.581
14.723
Sucursales
441
434
430
Otra Información
(1) Valores expresados en pesos chilenos.
(2) Valores calculados considerando la utilidad neta, las acciones suscritas y pagadas y el tipo de cambio al final de cada período.
(3) Calculados como un promedio de saldos diarios.
97
07
GESTIÓN POR ÁREA DE NEGOCIOS
Mercado Minorista
Mercado Mayorista
Tesorería
Filiales
MERCADO MINORISTA
DIVISIÓN BANCA COMERCIAL
Generando relaciones cercanas con nuestros clientes
PARTICIPACIÓN EN COLOCACIONES 2013
CONTRIBUCIÓN DE RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 2013
45%
47%
53%
Banca Comercial
55%
Resto Banco
Banca Comercial
Resto Banco
Misión
Liderar el mercado en los segmentos de personas y PyMEs, con
una cartera de activos rentable y procesos eficientes, orientados a
lograr clientes que nos prefieran siempre, con equipos motivados y
comprometidos, en un ambiente de excelencia.
cuenta corriente, transferencias, pagos desde y hacia el exterior,
administración de inversiones, intermediación de seguros,
compraventa de divisas y créditos con garantía estatal.
t Personas naturales de ingresos medios - altos.
t Pequeñas y medianas empresas (PyMEs) con ventas anuales
hasta $1.600 millones.
t Posicionamiento de marca.
t Oferta integral de productos y servicios.
t Escala de negocios y base de clientes.
t Amplia red de distribución.
Líneas de Negocios y Productos
Objetivos e Iniciativas Estratégicas 2014
t Segmento Personas
La oferta considera, entre otros: cuentas corrientes, tarjetas de
crédito, líneas de crédito, créditos para la vivienda, créditos de
consumo, seguros de vida y generales, instrumentos de ahorro,
fondos mutuos, depósitos a plazo, intermediación de acciones,
servicios de moneda extranjera y pagos automáticos de cuentas.
t Segmento Pequeñas y Medianas Empresas
La oferta para este segmento considera distintas alternativas
de financiamiento, apoyo en operaciones de importación y
exportación, servicio de cobranza, pagos y recaudaciones,
servicios de factoring, contratos de leasing, servicios asociados a
t Consolidar rentabilidad en la gestión comercial y en la red de
distribución.
t Mejorar eficiencia en la gestión de sucursales y canales de
ventas.
t Fortalecer calidad de servicio y oferta de valor.
t Consolidar liderazgo en todas las regiones del país.
t Fortalecer la multicanalidad.
t Optimizar la integración comercial con inmobiliarias en el negocio
hipotecario
t Modernizar fuerza de ventas por medio de una segmentación/
clusterización más profunda de las mismas.
Mercado Objetivo
100
Gestión por Área de Negocios
Mayor lealtad de sus clientes y un crecimiento focalizado en
productos claves fueron algunos de los logros alcanzados por la
División Banca Comercial durante 2013. Como resultado, la división
mejoró sus indicadores de calidad de servicio y totalizó atractivos
crecimientos tanto en volúmenes de negocio como en ingresos
operacionales.
Durante el ejercicio 2013 se implementaron importantes mejoras
en los distintos canales de atención, tanto en el segmento personas,
como PyMEs, consistente con una estrategia orientada y centrada
en el cliente. A esto se añade el aumento de productividad de los
canales de internet y telemarketing. Como resultado de estas y
otras iniciativas, la división logró una expansión en el volumen de
colocaciones totales equivalente a un 11,6%, lo que le permitió
consolidar su presencia en regiones, alcanzando una participación
del 20%.
En materia de canales de atención, destacaron las mejoras
en Internet, aumentando significativamente su estabilidad,
la optimización de la red de ATM’s y el desarrollo de nuevas
aplicaciones móviles para smartphones, permitiendo duplicar
en el segundo semestre el número de clientes que utilizó esos
dispositivos para sus transacciones. Dentro de esta misma línea,
en el año se logró un aumento en la contactabilidad de nuestros
clientes, disminuyendo de forma importante la tasa de abandono de
llamados. A lo anterior se suma un alza en la tasa de resolución del
primer llamado, un aspecto muy importante frente a los clientes,
que demandan un servicio de mejor calidad y soluciones en tiempos
acotados. Para el gerente de la División, Jorge Tagle, “estos buenos
resultados en contactibilidad y resolución, nos permitieron mejorar
nuestros índices de recomendación y satisfacción de clientes”.
DIVISIÓN BANCA COMERCIAL
Colocaciones (MMM$)
2012
2013
Var. $
Var. %
Comerciales
2.460,6 2.725,5
264,9
10,8%
Vivienda
4.127,3 4.656,0
528,6
12,8%
Consumo
2.121,3 2.342,1
220,8
10,4%
Total
8.709,2 9.723,6 1.014,4
11,6%
Estado de Resultado Resumido (MMM$)
2012
2013
Var. $
Var. %
675,6
754,4
78,7
11,7%
(116,7)
(144,1)
(27,4)
23,5%
(337,1)
(341,5)
(4,5)
1,3%
221,6
269,7
48,1
21,7%
Utilidad antes de Impuesto (UAI)
Indicadores
2012
2013
Var.
Ingresos Operacionales/Colocaciones
7,8%
7,8%
0,0%
Eficiencia
49,9%
45,3%
(4,6%)
Gasto Neto por Riesgo / Colocaciones
1,3%
1,5%
0,2%
UAI/Colocaciones
2,5%
2,8%
0,3%
Información Relevante
2012
2013
Var.
N° de Clientes Personas (miles)
840,7
881,9
41,2
4,9%
69,8
75,2
5,4
7,8%
1.915,0 1.804,0
(111,0)
(5,8%)
7
2,5%
N° de Clientes PyMEs (miles)
Cajeros Automáticos
Sucursales
278
285
Var. %
El mercado también reconoció estos importantes logros,
distinguiendo a Banco de Chile con el premio “Lealtad del
Consumidor”, reconocimiento entregado por Diario Estrategia y
Alco Consultores a aquellas empresas que han obtenido los mejores
índices de lealtad de clientes entre un total de 14 industrias y 53
instituciones participantes.
101
MERCADO MINORISTA
Otro avance relevante en 2013 fue el inicio del proceso de cambio
de las tarjetas de crédito con banda magnética al sistema de chip,
utilizado en gran parte de los países desarrollados. Esta migración
surgió como respuesta a la necesidad de tener un sistema que
permitiese evitar fraudes y usos ilícitos de los plásticos. En tal
sentido, Jorge Tagle precisa que Banco de Chile “dio una respuesta
rápida a la necesidad de mejoras de la seguridad en las tarjetas de
crédito y fue la primera entidad del mercado local en comenzar el
proceso”.
Los esfuerzos comerciales estuvieron además orientados a
expandir la red de sucursales, incorporando siete oficinas nuevas
en las zonas norte y centro del país, lo que permitió un alza en la
incorporación de nuevos clientes, principalmente en los segmentos
de jóvenes y de ingresos medios-altos.
Respecto al segmento de pequeñas y medianas empresas, dentro
de los principales logros destacan el crecimiento en colocaciones
por sobre 10%, con una cartera de 75.000 clientes. A lo anterior
se añade el trabajo orientado a aumentar la vinculación con los
clientes, a través de distintos canales, incrementando la presencia
del Banco en regiones, con planes de cuenta corriente específicos
y una oferta diferenciada para pequeñas y medianas empresas,
socios empresarios y empresas intensivas en pasivos. Entre las
diversas actividades desarrolladas, destacó el plan de fidelización
implementado a través de los “Encuentros y Talleres PyMEs”, que
contaron con la asistencia de más de 5.000 clientes, en diferentes
ciudades del país.
En el mismo ámbito y en términos de productos crediticios, hubo
avances importantes en Leasing y Comercio Exterior, lográndose
crecimientos superiores al 15% y 25% anual, respectivamente,
apoyando así el emprendimiento de nuestros clientes.
Adicionalmente, se dio inicio a una alianza con Google que busca
entregar herramientas de marketing digital, con la finalidad de
apoyar a los pequeños y medianos empresarios en el crecimiento
de sus negocios.
102
Un hecho muy relevante en 2013 fue la manera en que la División
asimiló la inclusión de la Responsabilidad Social como un factor
crucial dentro de la estrategia de Banco de Chile. “La relación con
la comunidad ahora es vista como un foco estratégico”, explica
Tagle. En tal sentido, este equipo, al igual que todo el Banco, trabaja
muy de cerca con Desafío Levantemos Chile y con la Fundación
Astoreca.
En 2014, el principal foco de la División Comercial estará en
lograr mayor cercanía con los clientes, mejorando los servicios
y productos. Para ello, se desarrollarán diferentes iniciativas de
inteligencia de negocios pensadas especialmente con este objetivo.
Paralelamente, se continuará trabajando en fortalecer la posición
en rentas medias y altas, con una adecuada segmentación y oferta
de valor, para lo cual la multicanalidad en el modelo de atención
resulta clave. Por su parte, en el segmento PyMEs se impulsará el
financiamiento de capital de trabajo y de proyectos de inversión en
forma más ágil y con la asesoría de ejecutivos especialistas.
Los buenos resultados del ejercicio 2013, junto a las diversas
iniciativas que la división implementará en 2014 en el contexto
de una estrategia de largo plazo centrada en el cliente, refuerzan
la convicción y decisión de convertir a Banco de Chile en el líder
indiscutido en el segmento de personas, dentro de la industria
financiera nacional.
DIVISIÓN BANCO CREDICHILE
Más cerca de los chilenos
CONTRIBUCIÓN A RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 2013
6%
4%
94%
96%
Banco CrediChile
Banco CrediChile
Resto Banco
Resto Banco
Misión
Proveer a nuestros clientes soluciones creativas y efectivas
que aseguren el acceso a servicios financieros de calidad,
generando valor para nuestros clientes, accionistas y empleados,
y apoyando el desarrollo de la comunidad en general.
Mercado Objetivo
t Amplia base de clientes.
t Líderes en participación de mercado y rentabilidad en el
segmento.
t Alta eficiencia.
t Excelencia en Calidad de Servicio.
t Cobertura nacional.
Trabajadores dependientes y pensionados de los segmentos
socioeconómicos C3 y D, y microempresarios.
t
t
Banco CrediChile ofrece una amplia gama de productos y servicios
financieros, entre los que destacan: créditos de consumo,
ahorro, tarjetas de crédito, seguros de vida y generales, créditos
hipotecarios, créditos para microempresarios, servicio de abono de
remuneraciones y cuentas de ahorro a la vista.
Excelencia operacional.
Calidad de Servicio,
t Énfasis en transparencia.
t Renovación de terminales de autoservicio y PC de plataforma.
t Potenciar canales indirectos, Internet, Banca Móvil y Caja
Chile, para la cual incrementaremos en 1.000 los puntos de
atención.
t Diversificación de fuentes de ingresos.
t Potenciamiento de convenios con empresas y alianzas.
t Consolidación de segmento microempresas
t Desarrollo de capital humano.
t Programas de liderazgo y capacitaciones para fortalecer una
cultura distintiva.
t Responsabilidad Social Empresarial.
103
MERCADO MINORISTA
Durante 2013 Banco CrediChile consolidó su posición de liderazgo en
su segmento, implementando una importante renovación tecnológica
y poniendo a disposición de sus clientes un mayor número de puntos
de atención y servicios más rápidos y eficientes.
DIVISIÓN BANCO CREDICHILE
Colocaciones (MMM$)
2012
2013
Var. $
Var. %
Comerciales
10,9
18,6
7,8
71,4%
El ejercicio recién terminado fue muy positivo para Banco CrediChile
gracias a una acertada gestión, focalizada principalmente en tres
ámbitos: mejoras en los procesos de riesgo, un incremento del
margen bruto y un estricto control de gastos. Como resultado de lo
anterior, logró materializar un alza de 17% en las utilidades del año.
Vivienda
62,7
68,3
5,6
8,9%
Consumo
696,7
706,3
9,6
1,4%
Total
770,3
793,2
23,0
3,0%
Al respecto, el Gerente de la División Banco CrediChile, Juan Cooper,
señaló que “Banco CrediChile se mantuvo como líder no sólo en
términos de rentabilidad, sino también en cuanto a participación
de mercado, donde alcanzó el 22% del total de colocaciones del
segmento.”
2012
2013
Var. $
Var. %
166,4
168,8
2,4
1,4%
(63,8)
(59,4)
4,4
(6,9%)
(73,9)
(76,0)
(2,1)
2,8%
28,7
33,5
4,9
16,9%
Dentro de las diversas fortalezas de Banco CrediChile, que
sustentaron en gran parte los buenos resultados del año, destaca
la alta capilaridad de su red de atención, con cerca de 150
sucursales, a las que se suman la red de corresponsalías bancaria
“Cajas Chile”. Cabe señalar que esta red de distribución ya cuenta
con cerca de 2.000 comercios adheridos, y permite acercar a los
clientes de Banco CrediChile a servicios financieros básicos, tales
como, giros, consultas de saldos, depósitos y pago de cuentas.
En el ámbito de la gestión comercial, durante 2013 Banco CrediChile
amplió la oferta de valor para su segmento objetivo. Es así como
logró expandir en forma sustantiva los convenios con empresas,
posibilitando ofrecer productos de crédito mediante descuentos por
planilla y dar un mayor y mejor servicio a personas que reciben sus
remuneraciones en cuentas vista.
Destacó también el perfeccionamiento del proceso de atención,
donde a través de la utilización de dispositivos de lectura de huella
dactilar y mejoras en la plataforma de ventas se logró reducir el
tiempo de atención, en particular la pre-aprobación de créditos.
104
Indicadores
2012
2013
Var.
21,6%
21,3%
(0,3%)
Eficiencia
44,4%
45,0%
0,6%
Gasto Neto por Riesgo / Colocaciones
8,3%
7,5%
(0,8%)
UAI/Colocaciones
3,7%
4,2%
0,5%
2012
2013
Var.
Var. %
N° de Clientes (miles)
874,2
900,9
27
3,1%
156
145
(11,0)
(7,1%)
Sucursales
En el área de Microempresas (empresas con ventas anuales
menores a UF 2.300), Banco CrediChile continuó desarrollando una
estrategia de fidelización a través de una banca especializada, con
un modelo de negocio basado en servicios competitivos y en la
generación de convenios y alianzas comerciales con gremios del
sector. Como reflejo del compromiso de Banco CrediChile con sus
clientes en este segmento, la Confederación del Comercio Detallista
lo distinguió como una de las entidades que otorga mayor apoyo al
sector.
En materia de gestión de recursos humanos, Banco CrediChile
trabajó fuertemente en reforzar las habilidades de liderazgo de todo
el personal que tiene a su cargo equipos de trabajo, entendiendo
que ellos son un pilar fundamental en la implementación y éxito de
la estrategia de esta división de negocios. Por eso, Juan Cooper
explica que “es clave contar con el compromiso y profesionalismo
de cada uno de ellos, generando oportunidades de desarrollo”.
Adicionalmente, se continuó impulsando el programa AulaChile,
una plataforma interna de entrenamiento (en modalidad e-learning
y presencial), que cuenta con certificación de un importante
instituto técnico del país. A través de esta plataforma, en 2013 se
capacitaron en diversas materias al 70% de los colaboradores de
Banco CrediChile.
Finalmente y con miras a la gestión 2014, Banco CrediChile se
focalizará en seguir fortaleciendo su propuesta de valor y potenciando
los convenios con instituciones y empresas. Adicionalmente, se
espera finalizar la migración de los actuales clientes con cuentas
vista a un nuevo sistema recientemente desarrollado que les
permitirá el acceso a importantes servicios como una nueva
plataforma de internet y el desarrollo de una Banca móvil. Estas
iniciativas junto a muchas otras, permitirán a CrediChile fortalecer
su posición en todos sus segmentos, consolidándose como un
referente en la industria y apoyando al desarrollo y bienestar de sus
clientes y el país.
En el ámbito de Responsabilidad Social, uno de los pilares
estratégicos del Banco, la división Banco Credichile participa
activamente con la Fundación “Desafío Levantemos Chile”,
incentivando y apoyando a emprendedores con nuevas y mejores
herramientas para sus labores de emprendimiento, y entregando la
posibilidad de que algunos de ellos terminen la enseñanza escolar,
por medio de un programa de tutorías.
105
MERCADO MAYORISTA
DIVISIÓN MAYORISTA, GRANDES EMPRESAS E INMOBILIARIA
Soluciones financieras integrales a la medida del cliente
CONTRIBUCIÓN A RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS 2013
22%
31%
69%
Mayorista, GG. EE. e Inmobiliaria
78%
Resto Banco
Mayorista, GG. EE. e Inmobiliaria
Resto Banco
Misión
Crear valor para los clientes a través de soluciones efectivas y
propuestas de valor diferenciadas para cada segmento, con altos
estándares de calidad de servicio, que permitan mantener el liderazgo
en términos de reciprocidad, penetración y vinculación.
t Modelo de Atención.
t Red de distribución.
t Oferta integral de productos y servicios.
t Posicionamiento y liderazgo en el segmento.
t Calidad de servicio.
Mercado Objetivo
Empresas nacionales e internacionales con presencia en Chile
con facturación anual entre $1.600 millones y $70.000 millones,
incluyendo compañías del sector construcción, inmobiliarias y
family offices.
La División cuenta con cuatro áreas especializadas que atienden
clientes de manera segmentada, ofreciendo a éstos una completa
gama de productos, destacando entre otros: Productos de crédito,
Productos de pago (remuneraciones, proveedores, impuestos, entre
otros), Comercio Exterior, Leasing, Factoring, Productos de Tesorería
(Spot, Forwards, Estructurados), Inversiones y Asesorías Financieras.
106
t Incrementar la eficiencia y productividad comercial.
t Perfeccionar modelo de atención en el área Mayorista.
t Acompañar a los clientes en sus planes de crecimiento regional,
generando mayor sinergia con la red Citi.
t Desarrollar soluciones especializadas y mejorar experiencia de
los clientes en su interacción con los canales remotos.
t Perfeccionar la segmentación de manera que cada cliente tenga
la mejor propuesta de valor y el mejor estándar de atención.
El año 2013 fue un período histórico de crecimiento y consolidación
para la División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria de
Banco de Chile, fruto de una estrategia centrada en acompañar
siempre a sus clientes con ejecutivos especializados y con un
servicio integral. En términos de volúmenes de crédito, la división
logró un aumento equivalente de 23%, casi el doble del crecimiento
registrado por el mercado. En particular, destacó la expansión del
volumen de negocios en el sub-segmento de Grandes Empresas,
lo que consolida el destacado posicionamiento del Banco en
este grupo de clientes. Una acertada estrategia de negocios
permitió materializar además un crecimiento de 21% en ingresos
operacionales, lo cual fue acompañado de una efectiva gestión de
riesgo y de control de los gastos operacionales.
Este destacado desempeño de la división se sustenta en una
estrategia consistente y de largo plazo, orientada fundamentalmente
a buscar cercanía y sintonía con los clientes, respaldada en un
servicio integral y especializado. El modelo de atención, basado
en un ejecutivo principal de la relación, potenciado por un equipo
de ejecutivos especialistas de productos enfocados en la misma
cartera, ha demostrado una elevada efectividad comercial y también
un alto grado de aceptación de los clientes. Adicionalmente, a
través de este modelo, los ejecutivos de la división incrementan su
base de conocimientos, producto de la cercanía con expertos de
otras divisiones, aportando así a su desarrollo y versatilidad.
Para profundizar y potenciar la relación con los clientes en
regiones, se llevaron a cabo diversas iniciativas, entre las cuales
destaca la realización de reuniones del Directorio; “Dos veces al
año se hace el Directorio del Banco fuera de Santiago. Tales son los
beneficios, que hemos hecho mediciones en regiones y se detectan
importantes mejoras en la vinculación con los clientes”, explica el
Gerente de División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria,
Eduardo Ebensperger.
DIVISIÓN MAYORISTA, GRANDES EMPRESAS E
INMOBILIARIA
Colocaciones (MMM$)
Préstamos Comerciales y Otros
Var. $
Var. %
3.328,1 4.458,1 1.129,9
2012
2013
33,9%
Comercio Exterior
731,9
751,1
19,2
2,6%
Factoring
348,5
333,7
(14,7)
(4,2%)
Leasing
789,4
860,3
71,0
9,0%
5.197,9 6.403,2 1.205,3
23,2%
Total
2012
2013
Var. $
Var. %
183,1
221,8
38,7
21,2%
(13,2)
(23,2)
(10,0)
75,6%
(72,7)
(70,0)
2,7
(3,6%)
97,1
129,0
32,1
32,9%
Indicadores
2012
2013
Var.
3,5%
3,5%
(0,0%)
39,7%
31,6%
(8,1%)
Gasto Neto por Riesgo/Colocaciones
0,3%
0,4%
0,1%
UAI/Colocaciones
1,9%
2,0%
0,1%
2012
2013
Var.
Var. %
17,9
18,5
0,6
3,2%
Eficiencia
107
MERCADO MAYORISTA
Con el propósito de ampliar la oferta de servicios y de satisfacer los
nuevos requerimientos del mercado, durante 2013 se implementaron
importantes iniciativas al interior de la División, entre las cuales
destacaron la creación de dos nuevas unidades de negocios que
atienden nichos especializados: Investment –que logró importantes
operaciones en este período- y Family Office, con un mercado
estimado de US$ 60.000 millones en activos administrados y que
registra atractivas tasas de crecimiento. Este tipo de iniciativas
son el resultado de un proceso de análisis permanente de las
necesidades de los clientes actuales y potenciales.
La combinación de estas medidas, acompañada de una distintiva
capacidad para relacionarse a través de eventos orientados a
fortalecer la vinculación con el cliente y a las más de 17.000 visitas
a clientes efectuadas en el año, ha permitido a la División consolidar
su modelo de negocios, incrementando de forma importante la
venta cruzada y la rentabilidad de las relaciones. Así también, la
percepción de calidad de servicio de parte de los clientes mostró
significativas mejoras, lo que ha permitido mantener una posición
competitiva de liderazgo.
Respecto a la gestión de recursos humanos, la División ha
promovido en el último año una mayor movilidad interna de sus
colaboradores, logrando cambios y promociones tanto al interior
de la División como también a otras divisiones del Banco. En el
año 2013, un 13,2% de los colaboradores fueron promovidos a
cargos de mayor responsabilidad. Este esfuerzo ha resultado en un
fortalecimiento del compromiso y motivación de los colaboradores,
quienes tienen la certeza de que con su esfuerzo y trabajo pueden
lograr un interesante desarrollo de carrera.
108
En el ámbito de la Responsabilidad Social Empresarial, la División
se caracteriza por su elevado compromiso con las actividades que
realiza el Banco. En particular, la División tiene una especial cercanía
con la Fundación Debra, que va en ayuda de niños que padecen la
“piel de cristal”. Al respecto, Eduardo Ebensperger comenta: “esta
fundación forma parte de nuestra División y está presente en todas
nuestras actividades. Nuestro compromiso con ella es una forma
de retribuir y compartir con la comunidad los éxitos y esfuerzos de
nuestra División”. También destacó durante 2013 la contribución
de la División a la educación de nuestros niños a través de las
fundaciones Araucanía Aprende y Astoreca.
Para el ejercicio 2014, los esfuerzos de la División se centrarán en
consolidar la mayor cercanía con los clientes, manteniendo el actual
liderazgo comercial. En particular, se potenciarán las plataformas de
contacto, principalmente canales remotos y banca en línea. Estas y
otras iniciativas, como el manejo adecuado del riesgo y el foco en el
control y seguimiento comercial, permitirán avances sustantivos en
el posicionamiento de la División, consolidando y potenciando los
importantes logros alcanzados en la gestión 2013.
DIVISIÓN CORPORATIVA E INVERSIONES
Productos a la medida para un mercado altamente competitivo
CONTRIBUCIÓN A RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS 2013
20%
19%
81%
División Corporativa e Inversiones
80%
Resto Banco
División Corporativa e Inversiones
Resto Banco
Misión
Liderar el mercado de servicios y productos financieros en el
segmento de grandes corporaciones a través de un servicio
de excelencia, integral y de banca universal, acompañando la
internacionalización de las empresas chilenas.
t Gran base de clientes.
t Amplia oferta de productos, con una red de servicios bancarios
globales.
t Soluciones integrales basadas en relaciones de largo plazo.
t Integración con red global Citi y Banchile.
t Calidad de Servicio.
t Posicionamiento de marca.
Mercado Objetivo
Empresas nacionales y multinacionales con ventas anuales
superiores a $70.000 millones.
La División ofrece a sus clientes productos relacionados con
financiamiento a distintos plazos; servicios de banca transaccional
tales como administración de cuenta corriente, pagos,
recaudaciones, representación y custodia de activos, tanto en Chile
como en el exterior; productos de Banca de Inversión y mercado
de capitales, así como asesoría en aperturas a la Bolsa, aumentos
de capital, compra y venta de paquetes accionarios, colocaciones
de capital privado, ofertas públicas de acciones, fusiones/
adquisiciones, valorización de negocios, emisiones de bonos y
créditos sindicados.
t Mantener el liderazgo de mercado.
t Foco en venta de productos de Banca Transaccional y Banca de
Inversiones.
t Profundizar el cruce de productos.
t Apoyar a los clientes en sus emprendimientos regionales.
109
MERCADO MAYORISTA
En 2013 la División consolidó su liderazgo en los distintos
segmentos del mercado corporativo, destacando su desempeño en
productos transaccionales y en la calidad de servicio entregada a
sus clientes.
DIVISIÓN CORPORATIVA E INVERSIONES
Colocaciones (MMM$)
Préstamos Comerciales y Otros
Gestores de las más importantes transacciones del mercado
corporativo nacional, el primer banco en términos de volumen
pagado de pensiones del sector privado, y un destacado
posicionamiento tanto en el negocio bancario tradicional, como en
servicios de banca transaccional, tesorería y banca de inversión,
otorgan a la División Corporativa e Inversiones del Banco de Chile el
primer lugar en el mercado corporativo. Este liderazgo se sustenta
en un equipo de profesionales expertos, siempre atentos a las
exigentes necesidades financieras de sus clientes, y entregando el
mejor servicio a los mayores grupos económicos del país, grandes
corporaciones y filiales de empresas multinacionales.
En términos transaccionales, esta División ocupó la primera posición
en colocaciones internacionales de compañías chilenas durante el
ejercicio 2013, participando en operaciones emblemáticas, tales
como la colocación del bono inaugural por US$ 1.000 millones que
realizó Entel en los mercados internacionales; y la efectuada por
Falabella, que implicó el levantamiento de US$ 700 millones, con
la particularidad de emitir US$ 500 millones en dólares y US$ 200
millones en pesos chilenos, también en mercados internacionales.
En cuanto a sistemas de pagos, la División encabeza la industria
nacional con un 35% del mercado de Pago automático de cuentas
Multibanco y con un 32% en transacciones de pagos de alto valor.
El Gerente de la División Corporativa e Inversiones, Alain Rochette
precisa que la división “es la principal proveedora de servicios de
pagos de pensiones del sistema privado en Chile, mientras que
también lidera el pago a proveedores en la industria minera”.
Adicionalmente, la División Corporativa registró un importante
crecimiento en la venta cruzada de servicios, alcanzando el mayor
número de productos por cliente en la industria local. Al respecto,
Alain Rochette destaca que el foco de la gestión de la División es
estar muy cerca de los clientes, ayudándolos en sus expansiones
110
2012
2013
3.310,1 3.376,1
Var. $
Var. %
66,0
2,0%
Comercio Exterior
479,3
365,1
(114,2) (23,8%)
Factoring
204,2
137,8
(66,4) (32,5%)
77,0
63,3
Leasing
Total
4.070,6 3.942,3
(13,8) (17,9%)
(128,4)
(3,2%)
Var. $
Var. %
2012
2013
155,3
181,3
26,0
16,7%
5,6
(14,9)
(20,5)
(366,6%)
(43,7)
(48,4)
(4,7)
10,7%
117,1
118,4
1,3
1,1%
Indicadores
2012
2013
Var.
3,8%
4,6%
0,8%
Eficiencia
28,2%
26,7%
(1,4%)
Gasto Neto por Riesgo/Colocaciones
(0,1%)
0,4%
0,5%
UAI/Colocaciones
2,9%
3,0%
0,1%
2012
2013
Var.
Var. %
4,8
5,3
0,5
11,0%
regionales y/o mundiales, con un concepto de plataforma de atención
regional, donde la alianza con Citi nos otorga una importante
ventaja al generar una propuesta de valor única; “Hay cada vez más
compañías internacionales viniendo a Chile y compañías chilenas
saliendo al mundo, por lo que es muy importante anticiparse a las
soluciones que van a requerir”, recalca.
programa de intercambio con Citi, que permite a sus ejecutivos
realizar pasantías en el exterior y conocer distintos productos y
mercados. Esto resulta clave, ya que por el perfil de los servicios
ofrecidos se requiere un conocimiento acabado de los procesos,
requerimientos y etapas que involucra una transacción, generando
una mejor oferta de valor en relación a la competencia.
En el ámbito de calidad de servicio, se implementaron importantes
iniciativas orientadas a mejorar el servicio de post venta y la
efectividad en la gestión de resolución de reclamos. Reflejo de estos
acertados esfuerzos, el Banco obtuvo por quinto año consecutivo
el primer premio como banco Subcustodio, distinción realizada
por Global Finance, mientras que el índice de recomendación en
el segmento aumentó por sobre 80%. Finalmente, y convencidos
de que la excelencia en la calidad de servicio constituye hoy un
elemento diferenciador, durante 2013 esta División comenzó el
trabajo para la obtención de la certificación de calidad ISO 9001
para su servicio FonoBank.
En el ámbito de la Responsabilidad Social Empresarial (RSE), la
División en conjunto con todo el Banco está trabajando con el Desafío
Levantemos Chile, puntualmente con la escuela de emprendedores
de la entidad. Adicionalmente, participa de la denominada “Noche
Digna”, en la que mensualmente se acude a entregar alimentos a
quienes pernoctan en la Posta Central de Santiago. Junto con ello,
en 2013 la División apadrinó un jardín infantil en Peñalolén, con
quienes celebraron la Navidad el pasado mes de diciembre.
“Lo que hace posible toda esta diferenciación y el liderazgo de la
División Corporativa son los profesionales que trabajan en ella”,
dice Alain Rochette. La vasta experiencia de los colaboradores
junto al trabajo colaborativo de la Banca de Inversión (Banchile
Citi Global Markets), Tesorería, y Banca Transaccional, permiten
llevar adelante operaciones altamente exigentes de forma perfecta.
“Cuando cubres a las mayores y más sofisticadas empresas locales
e internacionales, tienes que contar con un equipo con tremenda
experiencia en los diferentes productos que se ofrecen, ya sean de
la banca transaccional o del mercado de asesoría”, comenta.
A partir de los logros obtenidos en 2013, la División se ha
planteado el desafío de continuar en la senda del crecimiento y
del fortalecimiento del liderazgo alcanzado. En este proceso será
clave la cercanía con los clientes, entendiendo sus necesidades
y acompañándolos en su proyección regional y/o mundial. Así
también, mantendrá los esfuerzos para alcanzar una calidad de
servicio de excelencia, rediseñando y potenciando los distintos
canales de atención, situando este ámbito del negocio como eje de
todos los nuevos desarrollos e innovaciones.
En tal sentido, es destacable que el equipo de la División se ha
estructurado de tal manera, que en los cargos de mayor relevancia
se sitúan profesionales con más de 20 años de experiencia en el
mercado financiero. Además, como una forma de complementar
la experiencia profesional, la División participa activamente en un
111
TESORERÍA
TESORERÍA
Conquistando nuevos mercados, instrumentos e inversionistas
PARTICIPACIÓN DE INVERSIONES EN EL TOTAL DE
ACTIVOS 2013
CONTRIBUCIÓN DE RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS
2013
8%
2%
92%
Tesorería
98%
Resto Banco
Tesorería
Resto Banco
Misión
t Potenciar la generación de ingresos a través de la oferta de
servicios y productos financieros innovadores, implementando
a su vez, las mejores prácticas de administración de activos y
pasivos.
t Custodiar el cumplimiento de las políticas de liquidez y de riesgo
de mercado del Banco, otorgando el mejor soporte para el
desarrollo de las unidades de negocios de la corporación y sus
clientes.
t Oferta integral de productos.
t Acceso a plataforma global a través de Citi.
t Especialización y know how.
t Prestigio y respaldo de marca.
t Base de clientes.
t Tamaño del Balance
Mercado Objetivo
t Inversionistas Institucionales.
t Clientes Multinacionales, Corporativos, Mayoristas y Grandes
Empresas.
t Personas Naturales de Bancas Privadas y Preferenciales.
t Productos derivados para coberturas de riesgo de mercado
(monedas, inflación, tasas de interés).
t Compra / venta de divisas.
t Pactos y depósitos a plazo.
t Intermediación de instrumentos financieros.
t Distribución y colocación de bonos de corporaciones y grandes
empresas.
112
t Foco en generar soluciones a los clientes a través de productos
estructurados y opciones.
t Ampliar cobertura de la plataforma de compra y venta de divisas.
t Aumentar capacidad de distribución del Área de Ventas y
Estructurados.
t Continuar diversificando las fuentes de financiamiento.
En el ejercicio 2013, Banco de Chile se consolidó como el principal
emisor de deuda en el extranjero, tanto en innovación, como en
volumen y diversificación de mercados. En este sentido, Tesorería
logró destacados hitos, posicionando al Banco como la única entidad
bancaria en Chile que ha colocado instrumentos de deuda en seis
mercados diferentes: Japón, Suiza, Hong Kong, Estados Unidos,
México y Perú. De esta manera, la Corporación fue pionera en innovar
en plazas distintas a la estadounidense, construyendo un mercado de
más largo plazo para sus emisiones en Japón y Suiza, donde en el año
se efectuaron varias colocaciones.
DIVISIÓN TESORERÍA
Instrumentos Financieros (MMM$)
2012
2013
Var. $
Instrumentos para Negociación
192,7
393,1
200,4 104,0%
Instrumentos de Inversión Disponibles
para la venta
1.264,4 1.673,7
409,3
32,4%
Total
1.457,1 2.066,8
609,7
41,8%
Var. %
2012
2013
Var. $
32,7
16,3
(16,4)
(50%)
0,0
0,0
0,0
(313%)
Gasto Neto por Riesgo de Crédito
En lo que respecta a la estrategia de conectar mercados, un logro
importante del ejercicio fue la creación, en conjunto con Citi, de los
Global Depository Notes (GDN) que corresponden a instrumentos
emitidos en Estados Unidos en la moneda de ese país asociados a un
instrumento emitido en Chile. De esta forma, la entidad marcó todo un
hito al inaugurar una nueva forma de financiamiento para emisores
locales, ofreciendo la oportunidad a inversionistas institucionales
extranjeros de generar exposición en el exterior bajo ley y jurisdicción
estadounidense sobre instrumentos emitidos en el mercado local en
Chile.
En el ámbito de los negocios de trading, descalce de tasas y ventas de
productos financieros, también se registró un destacado desempeño y
que complementó los avances e iniciativas en gestión de pasivos. En
ese sentido, Alain Rochette destaca: “tanto en posicionamiento de tasas,
como tipo de cambio se lograron excelentes resultados, aprovechando
los movimientos de la curva de tasas de interés y optimizando las
alternativas de financiamiento. Asimismo, continuamos con nuestro
liderazgo en soluciones de exposición de riesgo para nuestros clientes
a través de productos derivados“.
Otro hito del ejercicio y resultado de la promoción e impulso que la
División Tesorería otorga a la innovación, fue el importante avance
en la implantación de “Murex”, que corresponde a una robusta
plataforma tecnológica de soporte a transacciones de derivados y otros
productos financieros. Este sistema integrado front-to-end automatiza
los procesos operativos y contables, mejorando el seguimiento de
los riesgos y la valorización de los distintos instrumentos financieros.
Var. %
(9,9)
(6,4)
3,5
(36%)
22,8
10,1
(12,7)
(56%)
Indicadores
2012
2013
Var.
Ingresos Operacionales/Total Inst.
Financieros
2,2%
0,8%
(1,5%)
30,2%
39,0%
8,8%
1,6%
0,5%
(1,1%)
Eficiencia
UAI/Total Inst. Financieros
También facilita la incorporación de los distintos cambios normativos
tanto locales como internacionales que se esperan en un futuro próximo,
como por ejemplo aquellos vinculados a Dodd Frank. “Una plataforma
como Murex marca los cimientos para seguir automatizando todos los
procesos de Tesorería y Mercados”, precisa Rochette.
El compromiso y profesionalismo del equipo de la División, junto a
los esfuerzos del Banco por entregar las herramientas necesarias
para realizar su labor, constituyen la clave del éxito de esta unidad de
negocios. En esta dirección y dado que la conexión Global de Banco
de Chile es uno de los principales focos estratégicos, aprovechando
nuestra asociación estratégica con Citi y la relación con entidades
internacionales de primer nivel, nuestros ejecutivos están cada vez más
en contacto con el mercado externo y cuentan con entrenamiento en
distintos países.
Este espíritu de equipo se refuerza día a día gracias al trabajo realizado
con la Fundación Desafío Levantemos Chile, entre otras actividades
en que el Banco participa en el ámbito de la responsabilidad social
empresarial.
113
FILIALES
BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A.
Protagonistas de la industria
Banchile Corredores de Bolsa consolidó su protagonismo en
el mercado, siendo reconocida por destacadas instituciones
nacionales e internacionales. Lo anterior se logró principalmente
por su vocación de ofrecer una gestión rápida y segura en todas
sus operaciones, optimizando la combinación de rentabilidad,
flexibilidad y liquidez más conveniente para el cliente. La
participación de mercado en volumen transado de acciones fue
de 10,0%, mientras que la utilidad del ejercicio alcanzó a $9.327
millones.
En términos de oferta de productos orientados a colocaciones en
mercados internacionales y bonos para sus clientes, el 2013 fue un
año exitoso, destacándose también la gran actividad desarrollada
en operaciones simultáneas durante el ejercicio. Esto permitió
situar a Banchile Corredores de Bolsa como líder en este negocio
de productos sofisticados y de atractivo margen.
Durante el ejercicio, la filial en su rol de agente colocador participó
en importantes colocaciones de acciones, dentro de las cuales
destacan Banco de Chile, CMPC, CCU y Enersis. Esta última fue la
operación con el volumen más relevante del mercado de capitales
local. En renta fija, en tanto, destacó la emisión de bonos de Caja
Los Andes, la mayor colocación corporativa en pesos, además de
los bonos de ENAP, Mall Plaza y Quiñenco, entre otros.
Junto con lo anterior, el año 2013 ha sido uno de los más importantes
en cuanto a reconocimiento internacional. Banchile Corredores de
Bolsa fue distinguida como la Mejor Institución Financiera 2012
y como el Mejor Agente Colocador de Acciones 2012, por Diario
Financiero y Deloitte. Además, Global Private Bank la destacó como
Best Private Bank en Chile para su segmento Wealth Management.
Cabe precisar que este último premio busca reconocer a los
mejores bancos privados por sus progresos en temas de estrategia
de negocios y crecimiento, así como también por la relación con
sus clientes. “Estos galardones nos comprometen aún más en
nuestro esfuerzo por contribuir al correcto desarrollo del mercado
de valores en el país, otorgando nuevos y mejores productos junto
a una atención de excelencia”, comenta Andrés Bucher, Gerente
General de la Corredora
114
Cabe destacar el intensivo uso de tecnologías de vanguardia en
la gestión de Banchile Corredores de Bolsa. La entidad posee
plataformas de última generación, servicios de amplia cobertura,
pautas claras de fidelización y una propuesta diferenciada para los
distintos segmentos de atención, que les permite atender a más
de 160.000 clientes. Muestra de esto, fue el lanzamiento hacia
fines de año, de una nueva aplicación para móviles, diseñada
para smartphones (plataformas iOS y Android), cuya versión para
tablets se espera liberar en una segunda etapa. A esto se suma la
incorporación de servicios únicos en el mercado, como la aplicación
de Precios de Mercado de Acciones en Línea (Banchile Market
Data) y los Avisos de Ganancia/Pérdida. También es destacable que
en 2013 la entidad consolidó Fidessa como plataforma tecnológica,
herramienta que permite a los clientes rutear sus órdenes
directamente a la Bolsa de Comercio de Santiago.
Por último, durante 2013 Banchile Corredores de Bolsa fue
reconocida por séptima vez consecutiva como una de las 20
mejores empresas para trabajar en Chile por Great Place to Work
Chile. A lo anterior, se suma el 23º lugar obtenido dentro de las
compañías mejor evaluadas en Latinoamérica.
Andrés Bucher señala que “sin duda la integridad, respeto y
compromiso de los colaboradores de Banchile Corredores de Bolsa
S.A. han logrado generar un ambiente de trabajo extraordinario,
lo cual se ha traducido en entregar un servicio de excelencia para
nuestros clientes”
BANCHILE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Una visión integral del mercado
Crear nuevos productos, ofreciendo innovadoras oportunidades
de inversión para los clientes, fue uno de los focos de 2013 para
Banchile Administradora General de Fondos, líder en gestión de
inversiones de terceros en el mercado local. Durante ese período,
la entidad sumó 14 fondos mutuos, que complementaron su amplia
oferta disponible, destacando nuevos fondos mutuos estructurados
y accionarios. Entre los nuevos fondos mutuos de renta variable,
destacan los que invierten tanto en el mercado norteamericano,
como en el europeo, y que cuentan con el beneficio tributario del
articulo 107 LIR (ex 18 ter), que permite a sus inversionistas no
tributar por la ganancia de capital. Adicionalmente, la Administradora
lanzó el primer producto con estrategia cuantitativa, que ajusta
mensualmente su cartera de inversiones en diferentes clases de
activos.
Con estos avances, se totalizó un pool de 86 fondos mutuos y 8
fondos de inversión, lo que permite a los clientes diversificar sus
carteras en distintos instrumentos financieros, aprovechando así
las mejores oportunidades de negocio en Chile y el mundo.
Actualmente, Banchile Administradora General de Fondos cuenta
con más de 379.000 partícipes y un patrimonio administrado, al
31 de diciembre de 2013, de $4.515.946 millones, equivalente a
un 21,9% de participación en el mercado de fondos mutuos, que la
sitúan como la empresa líder de la industria.
La preocupación por sus clientes y por el mercado en general fue
reconocida también por destacados actores del negocio. Este año
la entidad fue distinguida con cuatro Premios Salmón que otorgan
Diario Financiero y la Asociación de Administradoras de Fondos
Mutuos. En esta ocasión obtuvo, entre otras distinciones, el primer
lugar en la categoría Fondo Accionario Desarrollado, con el FFMM
Global Mid Cap. La Administradora, que ha sido la más premiada por
parte de Fund Pro en los seis años de existencia de estos premios,
obtuvo el reconocimiento por Mejor Fondo Mutuo 2013, categoría
Acción Emergente, (FFMM Banchile Visión Dinámica Acciones).
A estos galardones se suma el hecho que por séptimo año
consecutivo Banchile Administradora General de Fondos formó
parte del ranking de las 20 mejores empresas para trabajar en
Chile, elaborado por Great Place to Work.
Todos estos premios tienen una enorme relación con el equipo
humano y profesional que compone la compañía. Es este grupo de
personas el que día a día consolida el liderazgo de la compañía en
la industria de Fondos Mutuos, destacando su compromiso con la
prestación de un servicio de excelencia y la entrega de productos
del más alto nivel a todos sus clientes.
Además de las innovaciones en productos, la Administradora colaboró
estrechamente con la gestión de la recientemente aprobada Ley Única
de Fondos, la que permite ampliar la oferta de productos e incentiva
la entrada de inversionistas extranjeros al mercado. Cabe precisar
que esta nueva Ley, que se tramitó por años, consolida la industria de
administración de fondos, resolviendo temas que estaban pendientes
e incorporando elementos sustanciales para su desarrollo en términos
de flexibilidad y oferta de productos. El nuevo cuerpo legal es también
un aporte en términos del atractivo de Chile como una plaza para
inversionistas extranjeros, que tendrán un beneficio directo por la no
tributación de la ganancia de capital obtenida en sus inversiones en
nuestro país.
115
FILIALES
BANCHILE ASESORÍA FINANCIERA - BANCHILE CITI GLOBAL MARKETS
Asesorando en las grandes operaciones
La experiencia a nivel local y el entregar servicios a través de
una red global, le han permitido a esta filial del Banco de Chile
consolidar su liderazgo a nivel nacional en emisiones de acciones
y títulos de deuda. Banchile Citi Global Markets tuvo un destacado
2013, liderando el mercado como agente colocador de acciones y
bonos en el mercado local. A ello sumó una importante participación
asesorando las más relevantes fusiones y adquisiciones del año.
Respecto al mercado accionario local, BanChile Citi Global Markets
encabezó importantes colocaciones durante el año, destacando los
aumentos de capital de Enersis por US$6.000 millones, de CCU por
US$700 millones, de Quiñenco por US$700 millones y CMPC por
US$ 500 millones. A su vez, lideró la colocación de transacciones
de emisores regionales en Chile, colocando el Re-IPO de la empresa
colombiana Avianca y el IPO del Grupo Sanborns de México.
Los buenos resultados se sustentan en una estrategia que busca
apoyar y guiar a las empresas en operaciones relevantes, tales
como salidas a bolsa, aumentos de capital, emisiones de deuda
o búsqueda de financiamiento. Así también, las acompaña en
decisiones estratégicas, como fusiones, adquisiciones, valorización
de empresas o líneas de negocio, con soluciones tanto en los
mercados financieros locales, como internacionales.
En fusiones y adquisiciones, el tercer ámbito de negocios que
gestiona esta filial, destacó la asesoría en el financiamiento a Tecno
Fast en la adquisición del 50% de Tecno Fast Atco; los servicios
prestados en conjunto con Citi a Enagás y Oman Oil Company en
la compra del 40% de GNL Quintero S.A. Se suma además, la
asesoría a la sociedad estadounidense CHRISTUS Health, la cual
tomó el control del 40% de la propiedad de la Red de Salud UC.
En el caso de los bonos locales, la filial lideró por tercer año
consecutivo el mercado, participando en operaciones emblemáticas
tales como la realizada por la Caja de Compensación y Asignación
Familiar los Andes y ENAP.
Todas estas operaciones contaron con el respaldo Citi, entregando
a sus clientes las capacidades locales y globales de ambas
instituciones. Además, en el mercado local trabaja en coordinación
con BanChile Corredores de Bolsa, entidad que realiza la distribución
de los valores de oferta pública, como bonos y acciones.
En los mercados internacionales, BanChile Citi Global Markets
en conjunto con Citi, también destacó por su participación en
operaciones de gran interés para el mercado; colocaciones de
bonos de Falabella, Latam Airlines Group, Entel y Gener.
116
BANCHILE CORREDORES DE SEGUROS
Oferta transversal e innovadora
El destacado posicionamiento de BanChile Citi Global Markets fue
ampliamente reconocido por el mercado. Muestra de ello fue la
distinción como “Mejor Institución Financiera” y “Mejor Agente
Colocador de Acciones”, otorgado por Diario Financiero y Deloitte.
También recibió los premios de la revista Global Finance en las
categorías “Best Investment Bank Chile 2013” y “Best Debt House
Chile 2013”, por parte de la revista Euromoney.
En 2014, BanChile Citi Global Markets continuará trabajando por
ampliar su liderazgo a todos los productos y servicios en que
participa, aportando un profundo conocimiento de los mercados de
capitales y ofreciendo a sus clientes un servicio de excelencia, y de
alcance internacional.
Con el propósito de entregar tranquilidad y seguridad a sus
clientes, Banchile Corredores de Seguros continuó ofreciendo una
innovadora e integral oferta de productos, consolidando su posición
de liderazgo en la industria nacional y superando incluso sus propios
récords comerciales. Esto se logró a través del fortalecimiento de los
distintos canales de venta del Banco de Chile y Banco CrediChile,
intermediando seguros de vida y generales que fueron canalizados
por ejecutivos de cuenta, de servicios, de inversión, fuerzas de
ventas, Telemarketing, Internet, Contact Center, entre otros.
En cuanto a la gestión comercial, en el año 2013 la corredora de
seguros aportó ingresos significativos a la Corporación, aumentando
un 24% la venta de primas de seguros protección cliente, respecto
al año anterior.
Adicionalmente, se lograron ventas históricas de 124.579 pólizas
del Seguro Obligatorio de Accidentes Personales (SOAP) a través de
Internet, y la suscripción de 448.918 nuevas pólizas que protegen
la vida, salud y/o bienes patrimoniales de los clientes del Banco de
Chile y Banco CrediChile, equivalente a un crecimiento de un 23%
respecto al año anterior.
117
FILIALES
Por otro lado, se logró aumentar a 57.974 los trabajadores
asegurados a través del seguro colectivo de accidentes personales,
pertenecientes a 3.117 empresas clientes del Banco de Chile.
Este incremento significó un crecimiento anual del 32% de prima
suscrita respecto al 2012.
Cabe destacar que el 74% de los clientes cuenta correntistas de
la División Comercial del Banco, tienen contratado un seguro que
protege sus vidas, salud y/o patrimonio. Además, durante la gestión
2013, la División de Consumo del Banco de Chile canalizó la venta
de 45.579 seguros individuales, recaudados a través de medios de
pago distintos al crédito.
El sobresaliente crecimiento en el volumen intermediado fue
acompañado por la consolidación de Internet como canal de
ventas. A nivel general, los canales no presenciales lograron mayor
protagonismo, con un 36% de participación en la venta de Seguros
Protección Cliente de la División Comercial. Junto con ello, se
duplicó la venta promedio mensual de seguros catastróficos de
salud, respecto al mismo periodo del año 2012.
En cuanto a la oferta de productos, la filial implementó 10 nuevos
seguros disponibles en la página web y dio mayor énfasis a las redes
sociales (Facebook, Google, Twitter) como medio de promoción de
venta y servicio. Dentro de las principales innovaciones destaca la
venta de seguros con canje de dólares premio.
A nivel de Pequeñas y Medianas Empresas, segmento que también
es atendido por Banchile Corredores de Seguros, se implementó
una nueva plataforma de venta de seguros específicos para
compañías de este tamaño.
En 2013 se realizaron grandes desarrollos que buscan mejorar la
experiencia del cliente con Banchile Corredores de Seguros, por
ello, se incorporó a nuestra estructura organizacional, una nueva
Gerencia de Clientes, que tiene por misión cumplir con la correcta
ejecución de los procesos y velar por la satisfacción de todos
los clientes de la corporación que se encuentran asegurados en
Banchile Corredores de Seguros.
118
En términos normativos, se logró implementar exitosamente el
100% de la nueva ley de seguros que comenzó a regir en diciembre
de 2013, donde se realizó un coordinado trabajo en equipo con
las distintas áreas del Banco y entes reguladores respectivos. Para
dar cumplimiento a lo anterior, se realizaron diversos cambios
contables, tecnológicos, y de documentación.
Finalmente, queremos destacar que todas las tareas y objetivos
superados exitosamente el año 2013, fueron logrados gracias
a que contamos con un gran equipo de colaboradores muy
comprometidos y dispuestos a trabajar en un ambiente de
confianza, cooperación y alegría.
Para 2014, Banchile Corredores de Seguros espera potenciar
su oferta de productos, con mayor valor agregado a través de
coberturas valoradas por los clientes. Proyecta además, desarrollar
nuevos canales de venta, más cercanos a los clientes y de fácil
contratación. Para ello se apoyará fuertemente en el equipo de
colaboradores con que cuenta, personas capaces de trabajar
manteniendo relaciones de confianza y cercanía, con un aprendizaje
que les permite crecer y mejorar continuamente.
PROMARKET S.A.
SOCOFIN S.A.
Nuestro centro, el cliente
Inteligencia en la Gestión
Promarket, filial del Banco encargada de realizar la pre-evaluación
de potenciales clientes, colabora fundamentalmente con la
División Comercial y su aporte constituye un porcentaje relevante
de la captura de nuevos clientes de esa entidad. Sus principales
fortalezas son la cobertura geográfica (desde Iquique a Puerto
Montt), una fuerza de ejecutivos de pre-evaluación con experiencia
y altamente comprometidos, con énfasis en la diferenciación y
especialización de los equipos.
Un trabajo más focalizado hizo posible que Socofin, filial del Banco
que se especializa en la cobranza y normalización de deudas,
incrementara la recuperación de créditos castigados y convenios
de pago sobre el año 2012. Lo anterior fue posible gracias a la
estrategia de utilización de inteligencia de negocios derivada de los
modelos de scoring de cobranza, que determinan la probabilidad
de pago. De esta manera se llevó a cabo un trabajo más focalizado
con los clientes, priorizando aquellos que tienen mayor posibilidad
de pagar y adoptando acciones específicas en el caso de los que
tienen puntuaciones más bajas.
El fuerte incremento en las pre-evaluaciones de los clientes de
altos ingresos y de las Pequeñas y Medianas empresas, fue uno
de los principales logros alcanzados durante el año. Al respecto, la
entidad sobrepasó los objetivos que se había fijado, tanto a nivel de
la meta de pre-aprobación de personas de altos ingresos, como de
clientes del segmento PyME.
De esta manera, en 2013 Promarket aportó a la División Comercial
del Banco de Chile alrededor de 29.000 pre-evaluaciones exitosas.
Cada una de ellas se hizo a partir de los requisitos para acceder a
cuenta corriente, línea de crédito, tarjeta Visa, tarjeta MasterCard y
tarjeta Redbanc, por lo que la contribución global de la entidad a la
Corporación fue de 120.000 productos.
Adicionalmente, Socofin ha puesto énfasis en el desarrollo de
soluciones especializadas para cada segmento, pensando siempre
en la naturaleza del cliente. Esto último es muy relevante porque
la compañía se encuentra en constante búsqueda de eficiencia,
procurando ser un soporte permanente de calidad, con alto valor
agregado en el servicio de cobranza y normalización de carteras de
crédito del Banco.
Actualmente la filial cuenta con 31 oficinas, desde Arica a Punta
Arenas, dando cobertura a nivel nacional.
BANCHILE SECURITIZADORA
Para lograr la exitosa gestión de 2013 fue clave la motivación
y el buen clima laboral que existe dentro de Promarket, ya que
estas buenas relaciones se reflejan en el trabajo con los clientes
y permiten mejorar permanentemente la calidad de atención en
los distintos segmentos. Estas mismas razones, facilitan que
los colaboradores estén siempre enfocados en la búsqueda de
potenciales clientes.
Durante el ejercicio 2014, el énfasis del trabajo de la filial será
continuar mejorando la calidad de los segmentos pre-evaluados,
en concordancia con las definiciones del Banco. El foco seguirá
en el cliente, apuntando al cruce y rentabilidad, con énfasis en los
segmentos de mayores ingresos.
Soluciones no Convencionales
Banchile Securitizadora es una filial de Banco de Chile que
entrega a los clientes, una experiencia y conocimiento único en la
estructuración y colocación de bonos securitizados, respondiendo
a las necesidades de empresas que opten por respaldar el pago de
sus obligaciones con flujos de activos como mutuos hipotecarios,
tarjetas de crédito, créditos automotrices, cuentas por cobrar de
facturas y flujos futuros.
BANCHILE TRADE SERVICES LIMITED
Banchile Trade Services Limited es una filial constituida en Hong
Kong para facilitar operaciones de comercio exterior de clientes
chilenos desde Asia, especialmente de China.
119
08
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
Riesgo de Crédito
Riesgo Financiero
Riesgo Operacional
I. INTRODUCCIÓN
El diseño de una estructura de gobierno de la gestión de los
riesgos, ha demostrado ser un eje esencial en la administración
de los bancos en el mundo. Este aspecto ha cobrado aún mayor
importancia tras la crisis financiera que impactó con fuerza los
países desarrollados al término de la década pasada. Las lecciones
de dicha crisis han sido materia de amplios estudios, los cuales
concuerdan en la relevancia de la función de gestión de riesgos
en una organización financiera. En efecto, una de las primeras
conclusiones de este aprendizaje atribuye al modo en que se
constituye el gobierno corporativo de riesgo y cuán enraizada se
encuentra su cultura de riesgo, como un eje fundamental para
sostener la capacidad de un banco de generar valor a largo plazo.
Así, el rol de la gestión de riesgo en Banco de Chile ocupa una
posición predominante y transversal en la organización, plasmada
en la fuerte tradición que nos caracteriza en esta materia, la que se
mantiene y refuerza a través de un monitoreo permanente en los
distintos ámbitos de riesgo.
La mayor complejidad de la industria se ha ido consolidando en
la función de la División de Riesgo Corporativo, responsable de
gestionar los riesgos de crédito, financieros y operacionales del
Banco. En cada una de estas áreas de riesgo, la División evalúa las
potenciales causas que pudieren generar pérdidas para el Banco y
consecuentemente diseña e implementa los elementos que puedan
mitigar eficazmente las mismas, especialmente aquellas menos
controlables, tales como las que se originan del movimiento de
precios del mercado o tendencias macroeconómicas que afecten
al portafolio, o fallas en procesos o sistemas. Esta acción se
enmarca en las directrices que provienen del directorio, y que están
normadas por políticas y procesos en las diferentes áreas. En esta
misión, los equipos humanos tienen un importante rol, pues a través
de ellos se gestiona el conocimiento de los riesgos, como también
la formación de los nuevos equipos. En esta línea, el Banco cuenta
con un equipo de larga experiencia y prestigio en la industria en
cada materia de riesgo, además continúa desarrollando sistemas y
métricas que permitan cumplir de mejor forma su importante tarea.
122
Administración de Riesgos
De esta manera, la División de Riesgo Corporativo tiene como
misión contribuir a responder la pregunta central de decidir cuánto
riesgo se está dispuesto a aceptar en cada segmento de negocios,
productos y servicios, de manera de contribuir en orientar la
creación del valor agregado para el Banco. Para ello la División
tiene como foco contar con diferentes paneles que ayudan a medir,
controlar y mitigar los riesgos que se enmarcan dentro del referido
diseño y permite minimizar las eventuales desviaciones que se
pudieran producir, sean estos potenciales o reales.
En términos de la gestión del 2013, el Banco realizó un ejercicio
en el cual determinó la naturaleza de los principales riesgos
estratégicos, según su calidad de riesgos habituales o no
tradicionales, construyendo un mapa de riesgos relevantes que
permita priorizar la fuente de los mismos y guíe nuestro actuar
futuro. Los cambios en la sociedad han ido poniendo con mayor
realce aspectos de carácter más intangibles en los cuales debemos
poner más atención, tales como el riesgo reputacional, que resulta
relevado como fruto de este trabajo.
Con el desarrollo de mapas de riesgos conceptuales, Banco de
Chile continúa poniendo foco en la gestión de todos los ámbitos del
riesgo, de modo tal de orientar en la generación de valor de su plan
estratégico. Asimismo, la División busca siempre anticipar cambios
de mayor complejidad que enfrenta el negocio financiero, que dado
su cercanía con la evolución del ciclo económico del país, es cada
vez más foco de mayores regulaciones tanto del ámbito nacional
como internacional.
Finalmente, Banco de Chile en su gestión diaria aborda una
amplia gama de riesgos, dentro de los cuales se destacan los
efectos de potenciales cambios en el entorno macroeconómico
y de ciclo de la actividad económica del país, sea esta global o
sectorial, cuyos efectos se materializan en los ámbitos crediticios,
de posiciones financieras y de liquidez, incluyendo para esta última,
planes de diversificación de fuentes de fondeo. Del mismo modo,
los riesgos asociados a la continuidad del negocio requieren de
planes robustos de recuperación frente a eventos de desastres no
previsibles, incluyendo, entre otros, la seguridad de la información,
RIESGO DE CRÉDITO
la seguridad física, y la protección de la información. Esto involucra
también a nuestros proveedores, quienes son una extensión de los
servicios que ofrece el banco, siendo de suma importancia tener un
buen conocimiento de sus procesos y que cumplan a cabalidad los
compromisos pactados.
II. RIESGO DE CRÉDITO
“Sin asumir riesgos no hay ganancia legítima”. Por tanto, la
principal misión de la gestión de riesgo de crédito es optimizar
la relación riesgo-retorno, dada cierta definición de tolerancia o
apetito de riesgo que tiene el banco. El riesgo de crédito en Banco
de Chile, se gestiona a través de una estrategia global basada en
el entorno económico y en los mercados objetivos. Es así como
se han definido políticas y se han desarrollado procesos que
reconocen los atributos de los distintos mercados y segmentos,
asociando una propuesta de valor diferenciada para la gestión
crediticia de cada uno, la que en términos generales se traduce
en la implementación de procesos masivos y automatizados para
las personas, paramétricos para pequeñas y medianas empresas,
y una mirada caso a caso para grandes empresas y corporaciones.
Para Banco de Chile, un principio elemental en la gestión del riesgo
de crédito y sobre el cual basa todo su modelo, es su carácter
permanente durante todo el ciclo crediticio, estando presente,
por tanto, en todas las fases del proceso como son admisión,
seguimiento y recuperación de los créditos otorgados.
Cabe destacar que el carácter permanente de la gestión de riesgo de
crédito permite realizar una rigurosa evaluación en el otorgamiento,
asegurando la pertenencia de los clientes al mercado objetivo
predefinido, garantizando, a su vez, un exhaustivo control en la
aplicación de las políticas de crédito y un detallado seguimiento,
tanto de la evolución de los riesgos de la cartera, como de los
procesos de normalización y cobranza de los clientes en mora.
Asimismo, permite actuar de manera anticipada ante eventuales
signos de deterioro (alertas), mitigando los riesgos y reduciendo
las exposiciones para disminuir la pérdida potencial del portafolio.
En materia de riesgo crédito, los principales objetivos son los
siguientes:
t
t
t
t
t
t
Fiel a este principio, la División Riesgo Corporativo en todo
momento vela por la calidad de la cartera y la optimización de
la relación riesgo–retorno para todos los segmentos de clientes,
ya sean personas o empresas, gestionando todas las fases del
ciclo señalado. Junto con ello, también se preocupa por cumplir
íntegramente los criterios y directrices que emanan del Directorio
del Banco, quienes a su vez, se involucran activamente en la
gestión del riesgo de crédito, orientando a la administración en el
manejo de éste e informándose periódicamente del desempeño y
comportamiento de la cartera.
t
t
t
Proponer al Directorio políticas de riesgo de crédito efectivas y
que garanticen rentabilidad al negocio.
Proveer una visión actualizada de cada segmento, con vistas
ampliadas que permitan definir planes permanentes sobre su
composición, crecimiento, y demás variables críticas de éxito.
Establecer para cada segmento de negocios las normas
y procedimientos que rigen el proceso integral de crédito
(aprobación, seguimiento y cobranza).
Disponer de un nivel suficiente de provisiones acorde
a la calidad crediticia de la cartera y que garantice el
reconocimiento de todos los riesgos existentes.
Administrar los límites y alertas que establece el Directorio
sobre los niveles de atribución de crédito.
Identificar, cuantificar y controlar los riesgos que generan las
operaciones de crédito.
Evaluar y aprobar operaciones de crédito, velando por una
correcta estructuración de los mismos, de acuerdo a la calidad
crediticia del cliente, entregando soluciones adecuadas a sus
necesidades y acorde a las políticas del Banco en el tiempo.
Resolver las operaciones que constituyen excepciones a las
políticas de crédito.
Realizar una permanente vigilancia que permita anticipar
eventos y reaccionar frente a las alertas de riesgo, asegurando
una sana calidad del portfolio.
123
RIESGO DE CRÉDITO
t
t
t
t
t
t
Gestionar grupos de clientes que presentan un riesgo potencial
mayor al normal y realizar gestiones de cobranza de clientes
con claros signos de deterioro.
Administrar la recuperación de activos deteriorados.
Capacitar a la organización permitiendo que desarrolle el
conocimiento en los diferentes productos y segmentos,
además de desarrollar una cultura crediticia que favorezca
la mantención de activos de alta calidad, la que debe estar
alineada con las personas y con la estrategia de la organización.
Optimizar el desarrollo de modelos estadísticos para procesos
de aprobación masiva, seguimientos más focalizados y
modelos para provisiones según pérdida estimada.
Orientar en la estructuración de negocios, de modo de
maximizar la relación riesgo- retorno de la cartera.
Gestionar talentos de modo de asegurar la continuidad del
trabajo realizado en la gestión de riesgos, manteniendo los
resultados de excelencia alcanzados.
II.1 Proceso de Admisión
La naturaleza diferente de cada segmento, caracterizada por
distintos fundamentos de las variables explicativas de su estructura
financiera y capacidad de pago, hacen que el análisis y la aprobación
de créditos del Banco operen bajo un enfoque diferenciado. Los
ámbitos que intervienen en cada proceso de aprobación son:
t
t
t
t
Políticas y Procedimientos.
Niveles de especialización y experiencia de los participantes
del proceso.
Tipología y profundidad de las plataformas tecnológicas
requeridas.
Tipo de modelo/indicadores predictivos para cada segmento
(Scoring o Rating).
A partir de lo anterior se configuran tres tipos de modelos de
aprobación:
Modelo Automatizado: Esta metodología se utiliza en forma
recurrente en los segmentos de personas naturales, sin giro
comercial de la Banca Comercial y Banco Credichile. Para evaluar
masivamente solicitudes de productos de crédito, se aplican
modelos que permiten calificar tres dimensiones relevantes en el
proceso de admisión:
t
t
t
Perfil crediticio mínimo
Límites de endeudamiento
Mercado objetivo
El perfil crediticio se califica mediante la utilización de modelos
estadísticos de “Credit Scoring”, que son diferentes para
Banca Comercial y Banco Credichile, y que adicionalmente son
segmentados y específicos para los distintos tipos de clientes de
las áreas comerciales.
La capacidad predictiva de los modelos es fundamental para poder
enfrentar de manera exitosa la gestión del riesgo de la cartera
durante los distintos ciclos económicos, lo que obliga a estar
permanentemente revisando su apego a las condiciones vigentes
en el mercado, y a su modificación cuando estas cambian.
Para asegurar altos estándares en la calidad de la información
de los clientes evaluados, la Gerencia de Riesgo de Personas
concentra una buena parte del ingreso de datos de los clientes
y, adicionalmente, cuenta con procesos permanentes de revisión
y auditorías para verificar la correcta aplicación del proceso de
crédito.
Los límites de endeudamiento se establecen según los distintos
perfiles de riesgo (scoring) y según el segmento de cada cliente.
Con ello se define la exposición máxima que el Banco está dispuesto
a tomar con cada cliente en sus diferentes productos, considerando
el endeudamiento que además mantienen con otras instituciones
financieras.
124
La definición del mercado objetivo es una dimensión elemental para
orientar los esfuerzos comerciales y las estrategias de negocio. La
oferta de productos más eficiente permite maximizar la exposición
individual y los retornos esperados.
de variables macroeconómicas y del comportamiento que muestran
estos grupos en el tiempo. Tanto estas ofertas de crédito como la
aprobación de operaciones, están apoyadas en muchos casos por la
constitución de garantías, en donde las garantías estatales existentes
para estos segmentos, cumplen un rol de importancia.
Modelo Paramétrico: El mercado PyME, es un segmento en el
que se han ido desarrollando esquemas de evaluación y admisión
ad hoc a sus características. Es así como se ha definido un
modelo paramétrico que se hace cargo de las particularidades del
segmento masivo, como también de una parte de análisis caso a
caso considerando los atributos de los distintos clientes que forman
el universo.
Para ello, el modelo considera la evaluación de los clientes de
acuerdo a tres pilares fundamentales, que son: el comportamiento
de pago tanto interno como externo, el análisis de información
financiera y la evaluación del negocio del cliente, incluyendo la
experiencia de los dueños y/o administración. Este proceso de
evaluación paramétrica entrega una categoría que califica la
calidad crediticia del cliente a través de una puntuación o Rating,
el cual se encuentra vinculado directamente a las atribuciones de
crédito requeridas para aprobar cada operación.
En algunos casos, en que por menor nivel de información disponible
y/o sector económico, no se cuenta con un rating, estos son
gestionados directamente por el área de riesgo, la que realiza la
evaluación crediticia aplicando su criterio experto. Cabe señalar
que se realizan auditorías internas de manera permanente a fin de
asegurar la calidad de la información utilizada en la elaboración de
los Ratings.
Adicionalmente, la División de Riesgo Corporativo dota a las áreas
comerciales de una herramienta significativa para la buena gestión
comercial a través del proceso continuo de pre-aprobación de créditos
a clientes. Así, tanto en el mercado de personas como en el de pequeñas
y medianas empresas se cuenta con unidades especializadas
que generan ofertas de créditos, conforme a estrategias definidas
previamente para los distintos grupos de clientes, de acuerdo a
modelos estadísticos que se van calibrando en función de la evolución
Modelo caso a caso: Se aplica a todos los clientes del segmento
mayorista (Empresas con ventas anuales mayores a $1.600
millones). Consiste en una evaluación individual que contempla
el nivel de riesgo, plazos involucrados, monto de la operación,
complejidad y perspectivas del negocio, entre otras variables. Este
proceso también es apoyado por un modelo de Rating, el cual
otorga una mayor homogeneidad en la evaluación y determina
además el nivel de atribuciones de crédito requerido.
En este sentido, se cuenta con un proceso y equipo consolidado,
que posee un alto nivel de experiencia y especialización en la
aprobación de créditos, para los diversos segmentos y negocios en
los cuales el Banco participa, complementado con una mirada de
mediano y largo plazo respecto a las distintas industrias y clientes.
Adicionalmente, para hacer más efectivo el proceso de admisión
mejorando la calidad de la evaluación y optimizando los tiempos
de respuesta al cliente, el proceso completo (desde el origen de la
solicitud) es apoyado por el área de riesgo.
II.2 Gestión y Seguimiento
Una administración exitosa de cartera tiene como pilar fundamental
la gestión y el seguimiento permanente del riesgo de crédito,
debido a que permite reconocer tempranamente oportunidades
de negocios y detectar eventuales deterioros. Ambas tareas
contribuyen a establecer un proceso virtuoso que proviene de la
anticipación en la toma de decisiones, en un contexto altamente
competitivo y demandante de respuestas oportunas y eficaces.
El Banco de Chile reconoce el valor que aporta el anticipar
las decisiones y por tanto ha desarrollado y utilizado diversas
herramientas para cada mercado, segmento y producto, las cuales,
en su conjunto, permiten un adecuado control de su portfolio de
crédito.
125
RIESGO DE CRÉDITO
II.2.1 Mercado Empresas
En el mercado de empresas, la gestión y el seguimiento se efectúan
mediante un conjunto de procesos sistemáticos, que han mostrado
resultados positivos, entre los cuales se destacan los siguientes:
GASTO NETO POR RIESGO
(Miles de millones de $)
242
209
188
t Gestión de morosidad, apoyada en la información de indicadores
predictivos del nivel de riesgo, con seguimiento y planes de
acción en el caso de los clientes más relevantes, además de
manejo de estrategias diferenciadas en cobranza temprana.
t Controles estructurados de clientes con Covenants de crédito.
t Revisión Rápida del portafolio, determinando clientes
potencialmente afectados producto del impacto generado por
un cambio de precios o de alguna variable macroeconómica
relevante en un sector o segmento de actividad específica.
t Seguimiento sistemático de variables de comportamiento de
crédito y cifras financieras de las empresas, así como también
de condiciones y restricciones particulares de los créditos.
t Gestión de clasificación de cartera, en que se determina el riesgo
y la tasa de provisión requerida, de acuerdo a la normativa general
establecida por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras (SBIF), recogida en criterios específicos por el Banco
y que permiten su correcta aplicación a clientes que requieren
una mirada singular.
t Gestión de cartera en seguimiento especial (Vigilancia), a través
de comités periódicos y monitoreos permanentes, que posibilitan
establecer planes de acción para empresas que presentan
alertas de riesgo.
125
1,5%
0,8%
1,2%
1,0%
2010
2011
Gasto Neto por Riesgo
2012
2013
Indice Gasto de Cartera
DISTRIBUCIÓN COLOCACIONES POR SECTOR
ECONÓMICO EMPRESAS DICIEMBRE 2013
(% de Colocación)
2,7%
Personas
sin Giro 1,4%
Electricidad, Comercial Pesca
Gas y Agua
4,7%
18,7%
Comercio
3,0%
Minero
6,0%
Silvoagropecuario
10,0%
Industrial
19,6%
Servicios
Financieros
10,1%
Servicios Sociales
y Personales
11,4%
Transporte y
Comunicaciones
126
12,4%
Construcción
La cartera comercial del Banco de Chile continúa presentando
índices de morosidad menores que el sistema financiero, es así
como a diciembre 2013 el porcentaje de la cartera impaga más
de 90 días sobre el stock de colocaciones era de 1,13%, lo que se
compara positivamente con el 1,71% que presenta la industria a
noviembre.
MORA MAYOR A 90 DÍAS
ÍNDICE DE PROVISIONES
(%)
(%)
2,5
2,7
2,0
2,5
1,5
2,3
1,0
2,1
0,5
1,9
0,0
Ene.10
Banco de Chile
Dic.10
Dic.11
Dic.12
Dic.13
Ene.10
Sistema
Banco de Chile
El Banco de Chile ha aumentado su nivel de provisiones sobre la
cartera, entendido como las reservas antes eventuales pérdidas,
llegando su índice de provisiones a un 2,20% al cierre de año. Por
su parte, el sistema financiero muestra igual tendencia presentando
a noviembre un índice de 2,20%,
COBERTURA PROVISIONES SOBRE MORA
MAYOR 90 DÍAS (VECES)
t
2,7
t
1,7
1,2
t
0,7
Ene.10
Banco de Chile
Dic.10
Dic.11
Dic.12
Dic.13
Sistema
Como resultado de la menor morosidad de la cartera y el nivel de
provisiones con que se cuenta, podemos observar que el Banco de
Chile mantiene un buen índice de cobertura de provisiones sobre
créditos con mora mayor a 90 días, alcanzando a diciembre 2013
a 1,94 veces, mientras el promedio del sistema financiero llega a
1,29 veces a noviembre.
Dic.11
Dic.12
Dic.13
Sistema
II.2.2
Mercado Personas
En el mercado de personas, el control y seguimiento se centran
en el monitoreo permanente de los principales indicadores de
portfolio agregado y en el análisis de camadas, esto es revisión de
la evolución de cartera con origen en una fecha común. Entre los
principales índices destacan:
3,2
2,2
Dic.10
t
t
Seguimiento de la pérdida esperada de la cartera a través de
modelo general de provisiones y back-test de pérdidas para
carteras que cuentan con la madurez requerida.
Análisis de camadas de nuevos clientes y de la respectiva
desagregación de la tasa de pérdida según productos,
campañas champion/challenger, segmentos, etc.
Morosidad general de la cartera con seguimiento especial de
productos, segmentos, tramos de renta, sucursales, zonas,
campañas, etc., orientada fundamentalmente a la detección
temprana de fuentes de riesgo potenciales mayores a las
esperadas en la cartera.
Tasas de aprobación y rechazo para solicitudes presentadas
en primera instancia y vía reconsideración, con detalle de
información por distintos atributos explicativos.
Seguimiento de cartera hipotecaria según variables de política,
tramos de financiamiento (relación Deuda/Garantía), plazos,
relación dividendo/ingresos de clientes, segmentos, tramos de
renta, etc.
127
RIESGO DE CRÉDITO
Además se definen estrategias segmentadas de riesgo en
los procesos de cobranza, que compatibilicen una adecuada
estructura, protocolo e intensidad que maximicen la recuperación
en las distintas fases de morosidad de los clientes.
II. 2.2.1 Créditos de Consumo
La tendencia en los indicadores de morosidad consumo en el
segmento de personas naturales sin giro comercial del Banco
de Chile registró un comportamiento estable durante el año,
caracterizado por la continuidad de buenas condiciones económicas
generales, mantención de buenos indicadores de empleo, actividad
y crecimiento moderado de los salarios en términos reales.
de provisiones, que si bien tuvo impactos marginales en los ratios
de cobertura, permitió recoger una mayor discriminación respecto
de anteriores modelos, mejor adecuación al mix de productos
de la cartera y actualización respecto de nuevas orientaciones
normativas. El índice de provisiones sobre colocaciones alcanzó a
5,70% al cierre de diciembre 2013 que comparaba con 5,79%
al cierre del año anterior. Siguiendo las tendencias de índices de
morosidad, la pérdida esperada en ambos segmentos del Banco es
menor que la del sistema financiero.
(%)
7,0
El producto consumo del Banco de Chile continuó presentando
índices de morosidad menores que la industria, en ambos
segmentos: Banca Comercial y Banco CrediChile, cerrando a
diciembre 2013 en 1,69% medido como cartera impaga más
de 90 días sobre el stock de colocaciones, lo que comparaba
positivamente respecto de la industria, que a igual fecha registró
un indicador de 2,09%.
6,5
6,0
5,5
5,0
4,5
Dic.09
Banco de Chile
Dic.10
Dic.11
Dic.12
Dic.13
Sistema
Al cierre de diciembre 2013 la cobertura de provisiones sobre
créditos con mora mayor a 90 días alcanza a 3,37 veces, mientras
que el promedio del sistema financiero era sólo de 2,99 veces,
coherentemente con una estrategia de administración conservadora
de provisiones.
MORA MAYOR A 90 DÍAS
(%)
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
Dic.09
Dic.10
Banco de Chile
Dic.11
Dic.12
Dic.13
Sistema
MAYOR 90 DÍAS (VECES)
6,0
5,0
La pérdida esperada de la cartera, representada por la relación
entre provisiones y colocaciones, mantuvo un comportamiento
estable durante el año 2013 en línea con la morosidad comentada
anteriormente. Es importante comentar que el Banco realizó en
el mes de mayo 2013 mejoras y actualizaciones a sus modelos
4,0
3,0
2,0
1,0
Dic.09
Banco de Chile
128
Dic.10
Sistema
Dic.11
Dic.12
Dic.13
II. 2.2.2 Créditos Hipotecarios
Por efecto de la mantención de condiciones económicas de años
precedentes y la aplicación de políticas de crédito consistentes
orientadas a capturar segmentos con adecuada relación riesgo
retorno, la cartera de créditos hipotecarios en el segmento de
personas del Banco de Chile registró una mantención de los mejores
indicadores de desempeño de la industria, estabilizándose en una
tasa de mora mayor a 90 días de 0,79% al cierre de diciembre
2013.
MORA MAYOR 90 DÍAS
(%)
Durante 2013 la pérdida esperada de la cartera hipotecaria del
Banco, representada por la relación entre provisiones y colocaciones,
continuó registrando disminuciones para estabilizarse al cierre de
diciembre 2013 en 0,39%. En línea con indicadores de morosidad,
la pérdida esperada del Banco es menor que la del sistema bancario.
Al igual que en créditos de consumo las provisiones mantenidas
por el Banco para colocaciones hipotecarias, como porcentaje de
la totalidad de créditos con morosidad superior a 90 días (50%),
es muy superior a la tasa promedio mantenida por el sistema
financiero (23%).
7,0
6,0
5,0
MAYOR 90 DÍAS
4,0
(%)
3,0
60
2,0
50
1,0
40
0,0
Dic.09
Banco de Chile
Dic.10
Dic.11
Dic.12
Dic.13
Sistema
30
20
10
Dic.09
La mantención de un contexto económico favorable posibilitó
disminuciones en la morosidad del sistema bancario alcanzando
el indicador de créditos impagos mayores a 90 días un 3,33% al
cierre de noviembre 2013. Al igual que en consumo, la morosidad
del producto hipotecario a personas del Banco de Chile es
significativamente menor que la del sistema financiero.
Banco de Chile
Dic.10
Dic.11
Dic.12
Dic.13
Sistema
Con todo lo anterior, la tasa de gasto de cartera neto en créditos
hipotecarios a personas, que incluye las provisiones más los
castigos, menos las recuperaciones de créditos, registró una
disminución respecto de años precedentes, situándose en 0,08%
anual.
(%)
1,2
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
Dic.09
Banco de Chile
Dic.10
Dic.11
Dic.12
Dic.13
Sistema
129
RIESGO DE CRÉDITO
II.3 Calidad Proceso de Cobranza
El proceso de cobranza tiene en consideración los siguientes
objetivos:
t
t
Retener y administrar clientes con problemas temporales
de flujos. Para ello se proponen planes de normalización de
deuda a los clientes viables, de forma tal que sea posible
seguir manteniendo relaciones de negocio con ellos, una vez
regularizada su situación.
Maximizar la recuperación de los activos en riesgo. En este
sentido se realizan las acciones de cobranza necesarias que
permitan asegurar la recuperación de las deudas o disminuir
la pérdida potencial.
La gestión de deudores con problemas de comportamiento de
pago, reflejado en rezagos significativos y/o notorio deterioro
de las fuentes de pago, se efectúa a través de la asignación de
estos a unidades especializadas de cobranza dependiendo de su
endeudamiento individual y/o grupal.
En el caso de los deudores del segmento de personas y pequeñas y
medianas empresas, la gestión de cobranza se realiza a través de la
empresa SOCOFIN S.A., empresa filial del Banco con dependencia
funcional de la División de Riesgo Corporativo. SOCOFIN aplica
estrategias de cobranza diferenciadas por segmento de clientes,
niveles de morosidad y nivel de exposición.
Por su parte, los deudores empresas de mayor tamaño son
asignados a un área especializada, dependiente de la División
de Riesgo Corporativo del Banco, la cual realiza un trabajo de
normalización caso a caso. Los procedimientos que se efectúan
privilegian la optimización de la recuperación a obtener por parte
del Banco, en el momento oportuno y de la forma más adecuada.
Dentro de este contexto, las renegociaciones que se llevan a
cabo deben estar aprobadas por el correspondiente comité, con
atribuciones suficientes de acuerdo al endeudamiento total del
deudor y/o grupo y a la clasificación de riesgo asignada.
130
Cabe señalar que a través de la renegociación, se pretende lograr
la recuperación de la deuda, por lo que es fundamental que el
cliente tenga una real intención de pago y eventual capacidad
de generación de flujos futuros que proyecten una importante
probabilidad de cumplimiento de la nueva operación. Esta debe
permitir generar un nuevo plan de pago acorde a la capacidad del
cliente, garantías y/o avales establecidos, entre otros.
En los casos que el cliente cumple con ser viable y muestra una
efectiva disposición al pago, los créditos se reestructuran en
función de los flujos esperados, formulándose en conjunto con el
cliente una propuesta de solución, la que finalmente es evaluada
y resuelta por la División de Riesgo Corporativo, aplicando las
políticas y pautas definidas para tal efecto.
II.4 Provisiones y Pérdida Esperada
Banco de Chile mantiene permanentemente evaluada la totalidad
de su cartera de colocaciones y sus créditos contingentes, a fin de
constituir oportunamente las provisiones necesarias y suficientes
para cubrir las pérdidas en caso de una eventual no recuperación.
Para lo anterior, se cuenta con políticas y procedimientos que
evalúan integralmente el riesgo de crédito de su cartera de
colocaciones, con modelos de evaluación acordes con el tamaño,
la naturaleza y la complejidad de sus negocios crediticios.
El proceso de determinación de las provisiones de los mercados
personas y empresas se realiza de acuerdo a dos modelos: (i)
Modelo de Evaluación Individual y (ii) Modelo de Evaluación Grupal.
II.4.1 Evaluación Individual
La evaluación individual de los deudores es necesaria cuando
se trata de empresas que por su tamaño, complejidad o nivel
de exposición con el Banco, se requiere conocerlas a cabalidad.
El análisis caso a caso de estos deudores, si bien se centra en
su capacidad y disposición para cumplir con sus obligaciones
crediticias, tiene como finalidad recoger las particularidades del
riesgo idiosincrático del cliente, el cual no es posible establecer a
través de un modelo grupal.
Para efectos de constituir las provisiones, se clasifica cada
deudor evaluado individualmente en una de las 16 categorías
que ha definido la SBIF para este efecto. El Banco realiza una
actualización permanente de las clasificaciones de riesgo de los
deudores, de acuerdo a la evolución que presente su situación
financiera, comportamiento de pago y su entorno. Paralelamente,
se efectúan revisiones focalizadas en empresas que participan en
sectores económicos específicos, que se encuentren afectados
particularmente, ya sea por variables macroeconómicas o por el
entorno sectorial.
II.4.2 Evaluación Grupal
La SBIF permite evaluaciones grupales para abordar un alto número
de operaciones cuyos montos individuales sean bajos y se trate de
personas naturales o de empresas de tamaño pequeño.
Las evaluaciones grupales requieren de la conformación de
conjuntos de créditos con características homogéneas en cuanto
al tipo de deudores y condiciones pactadas, a fin de establecer
y constituir las provisiones necesarias para cubrir las pérdidas
esperadas, mediante estimaciones técnicamente fundamentadas y
siguiendo criterios prudenciales, tanto del comportamiento de pago
como de las recuperaciones de sus créditos incumplidos.
Es así como las carteras de Consumo, Hipotecario y Comercial,
asociadas a los segmentos personas naturales sin giro comercial y
PyMEs, tienen por su naturaleza masiva un sistema de provisiones
grupal, el cual tiene como objetivo cubrir las pérdidas esperadas en
un horizonte de medición de 12 meses.
Para cada segmento grupal se desarrollan modelos estadísticos
que determinan la provisión de cada cliente a través de un proceso
masivo que conjuga dos sub-modelos, uno para estimar la PI
(Probabilidad de Incumplimiento) y otro para estimar la PDI (Pérdida
dado el Incumplimiento). Los modelos se sub-segmentan a través
de criterios como la tipología de producto o tamaño de la empresa.
Las provisiones se calculan mensualmente a través de la ejecución
automatizada de los modelos, que consideran el comportamiento
de pago del deudor, incluidos los incumplimientos con otros
actores del sistema financiero, además del grado de morosidad,
el nivel de endeudamiento y otras variables de comportamiento y
demográficas que conforman su perfil.
La consistencia de los modelos se valida periódicamente mediante
el análisis de pruebas retrospectivas (Backtest), que permiten
contrastar las pérdidas reales con las pérdidas esperadas estimadas
por los modelos.
II.5 Suficiencia de Provisiones
Anualmente, el Banco realiza una prueba de suficiencia de
provisiones orientada a verificar los procesos de evaluación de riesgo
y las estimaciones de pérdidas de cartera en cada segmento del
portafolio. Para ello se desarrollan análisis migratorios, muestreos
aleatorios, evaluaciones casuísticas, pruebas retroactivas y “backtesting” en el caso de modelos grupales, que permiten afirmar
con un alto grado de confianza que las provisiones que posee el
Banco son suficientes para cubrir las pérdidas estimadas para
los distintos segmentos. Dichos back test se hacen por grupos y
segmentos homogéneos, con el fin de determinar oportunamente
cambios potenciales en la adecuación de los modelos o procesos
de provisiones que el banco dispone.
El resultado de este análisis es presentado al Directorio, el cual
se manifiesta sobre la suficiencia de las provisiones para cada
ejercicio.
131
RIESGO DE CRÉDITO
II.7 Cambios Normativos
II.6 Riesgo País
II.7.1 Principio de Finalidad en el Tratamiento de Datos Personales
Se entiende por riesgo país a la imposibilidad que una contraparte,
legalmente residente en el extranjero, pueda honrar un compromiso
de pago con el Banco, ya sea por un evento de riesgo soberano
en el respectivo país; de nacionalización o expropiación de la
operación de la contraparte por parte de las autoridades del país en
cuestión o; porque dichas autoridades impidan convertir la moneda
local en alguna moneda convertible o bien, impidan que fondos
en monedas convertibles puedan ser transferidos desde el país en
cuestión hacia el extranjero.
Durante el año 2013 se vivieron los efectos de iniciativas normativas
implementadas en el año 2012. Una de ellas es la Ley 20.575
que establece el Principio de Finalidad en el Tratamiento de Datos
Personales.
La unidad de Riesgo Internacional de la División Riesgo Corporativo,
controla el riesgo país generado por todas las transacciones
realizadas entre el Banco y contrapartes residentes en el
exterior. Además, esta unidad establece a través de la Política de
Administración de Riesgo País los lineamientos para medir, limitar y
reportar las exposiciones mantenidas en el extranjero.
La política incluye la existencia de un modelo de clasificación interna
de los países, el cual es propuesto al Directorio del Banco para su
aprobación junto con un monto límite de riesgo para cada país en
particular. Es común tener, en forma adicional a lo anterior, límites
agregados establecidos de acuerdo a otras dimensiones, como son
tipos de productos, geografías, etc. El modelo en funcionamiento ha
demostrado tener una gran capacidad de predicción de la evolución
del estado de los países, incluso anticipándose a cambios de
clasificación de algunos de ellos.
Durante el año 2013 se revisó la Política de Administración Riesgo
País en forma ordinaria, sin introducir cambios materiales respecto
a la versión anterior.
Durante el año también se continuó con la ejecución del
seguimiento mensual que incluye las exposiciones vigentes, el
estudio de variables de mercado, los fundamentos financieros y
macroeconómicos, etc. de los principales países del mundo con
los que Banco de Chile opera en forma más significativa. Todo esto
ha permitido que el Banco esté preparado para seguir en forma
muy oportuna e informada el devenir de los acontecimientos en
los mercados internacionales, haciendo posible tomar en forma
anticipada las medidas necesarias para administrar el portafolio en
el extranjero con un adecuado y saludable nivel riesgo-retorno.
132
En forma especial, esta ley consideró una disposición transitoria
que prohibió la comunicación (borrado) de obligaciones impagas
exigibles hasta el 31/12/2011, siempre que el total de obligaciones
a la fecha de publicación fuera inferior a $2.500.000. Los registros
eliminados de las bases fueron aproximadamente 3 millones de
RUT de un total de 3,8 millones que se encontraban publicados
previamente a las disposiciones establecidas en la ley. Desde
esa fecha ha continuado un proceso de repoblamiento general
totalizando 2,7 millones según última estadística disponible a
octubre de 2013.
Esta medida implicó una restricción relevante de información en
casos que no estaban relacionados o interiorizados en un sistema
bancario, justificando, al igual que en el resto de la industria, reducir
la exposición en este segmento. En el caso de la industria retail,
esta se vio obligada a restringir el acceso a crédito y/o a limitar el
monto de exposición (cupo) de nuevos clientes.
El año 2014 veremos el efecto en el Riesgo y Cobranza de al menos
dos iniciativas Normativas: Tasa máxima convencional (Ley 20.715
que modifica la Ley 18.010 y la ley 19.496, en esta última en
materias de cobranza extrajudicial); y la Ley de Reorganización y
Liquidación de Empresas y Personas (Ley de Quiebras).
II.7.2 Tasa Máxima Convencional
Procedimientos:
Las modificaciones introducidas por la Ley 20.715, se refieren
principalmente a la ley 18.010 en relación a la Tasa Máxima
Convencional, teniendo efectos en los ingresos por intereses al
limitar la tasa que las Instituciones pueden cobrar según el monto
de los créditos, afectando la Bancarización de segmentos de
menores ingresos. Esta ley además modifica la Ley 19.496 referida
a gastos de cobranza, conforme a lo siguiente:
a) Concursal de Reorganización y Concursal de Liquidación para
empresas.
a) Se extiende de 15 a 20 días el plazo durante el cual no es posible
cobrar gastos de cobranza extrajudicial.
t
t
b) Los gastos de cobranza extrajudicial no podrán devengar un
interés superior al corriente ni se podrán capitalizar para los efectos
de aumentar la cantidad permitida de gastos de cobranza.
t
En el procedimiento de Reorganización:
t
t
c) Se debe realizar a lo menos una gestión que garantice el debido
y oportuno conocimiento del deudor sobre la mora o retraso, dentro
de los primeros 15 días siguientes a cada vencimiento impago. Si
no la realiza la cantidad máxima a cobrar se reducirá en UF 0,2.
t
Otorga Protección Financiera Concursal: No puede ser objeto
de ejecución ni puede solicitarse declaración de liquidación
durante el plazo que señala la ley.
Se establecen acuerdos por clases o categorías de acreedores.
El acuerdo afecta a los acreedores con garantías hipotecarias
o prendarias si los bienes gravados son calificados como
esenciales para la continuidad de giro.
A los acreedores con garantías personales, se les aplican los
términos del acuerdo si votan a favor del mismo.
Acreedores hipotecarios o prendarios votarán de acuerdo al
avalúo comercial de los bienes.
Los créditos que son parte del acuerdo se entenderán
remitidos, novados o repactados, para todos los efectos
legales.
II.7.3 Ley de Reorganización y Liquidación de Empresas y Personas
En el procedimiento de Liquidación de Empresas:
Esta Ley promulgada a comienzos del año 2014, y que entra
en vigencia en octubre del mismo año, pretende impulsar los
acuerdos y evitar las liquidaciones. Distingue entre la insolvencia
de una persona natural y la de una empresa, proponiendo dos
procedimientos más simples para el deudor como persona natural.
Como novedad considera la liquidación (quiebra) como causal de
terminación del contrato de trabajo.
t
t
La Junta puede acordar Venta como Unidad Económica,
en cuyo caso se suspenderá derecho de los acreedores
hipotecarios y prendarios, para realizar individualmente los
bienes afectos a la garantía que se encuentren comprendidos
dentro de la unidad.
En materia de Leasing se regulan 3 opciones que debe adoptar
la Junta Constitutiva (continuar, ejercer opción anticipadamente
o terminar anticipadamente). Cualquier cláusula pactada en
contrario se tendrá por no escrita.
133
RIESGO DE CRÉDITO
II.7.4 SBIF Complementa Normas sobre deudores relacionados a
entidades bancarias
b) Concursal de Renegociación y Concursal de Liquidación de la
persona deudora.
Procedimiento de Renegociación:
t
t
t
Se trata de un procedimiento voluntario destinado a la
renegociación de las obligaciones de la persona deudora con
todos sus acreedores, actuando la Superintendencia como
facilitadora del acuerdo.
Se otorga un período de suspensión de ejecuciones e intereses
moratorios durante el plazo que señala la ley. Podrán solicitarlo
personas naturales y trabajadores dependientes, además de
toda otra persona natural que sea sujeto de crédito.
Adoptado el acuerdo se entenderán extinguidos los saldos
insolutos y remitidos, novados o repactados los créditos que
son parte del acuerdo.
Procedimiento de Liquidación de personas:
t
t
t
t
Ámbito de aplicación de personas naturales contribuyentes del
art. 42 N° 1 de la Ley de Renta (trabajadores dependientes) y
toda otra persona natural que sea sujeto de crédito (dueñas de
casa, jubilados, estudiantes, etc.).
Forzada: A solicitud de un acreedor en la medida que se
cumpla con las causales que establece la ley.
Voluntaria: A solicitud del mismo deudor
La finalidad es proceder a la liquidación en un plazo inferior a
los 11 meses.
Los impactos de esta ley se podrán empezar a ver a partir del último
trimestre del año 2014, sin embargo es esperable que implique
cambios en las estrategias de cobranza, principalmente en lo que
se refiere al inicio de las acciones judiciales a deudores sobre 80
UF.
134
En noviembre de 2013, la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras (SBIF), a través de la Circular N° 3.561,
actualiza el marco que regula las operaciones entre partes
relacionadas para los bancos, contenidas en el Capítulo 12-4 de la
Recopilación Actualizada de Normas (RAN).
En dicha actualización se incluyen nuevos conceptos para
determinar cuando un deudor debe registrarse como Relacionado
y, por lo tanto, estar sujeto a los límites de crédito:
t
t
Cuando el crédito otorgado se destine, en forma directa o
indirecta, a financiar a otras entidades relacionadas con el
banco, ya sea por aportes de capital, suscripción de cuotas o
cualquier beneficio económico.
Cuando se otorgue créditos a Fondos de Inversión (distintos
de Fondos Mutuos y Fondos de Pensiones) y no sea posible
verificar al 10% o más de sus partícipes o aportantes.
De esta manera la SBIF perfecciona las normas sobre entidades
relacionadas y requiere a los bancos información complementaria,
tanto de la nómina de personas relacionadas, como de los grupos
que la conforman y las deudas que deben ser computadas para
efectos de límites de crédito.
II.7.5 Consulta SBIF para modificaciones a normativa de Provisiones y
Riesgo de Crédito
En diciembre de 2013, la SBIF publicó, para la recepción de
comentarios, en el marco de una consulta pública, un conjunto de
precisiones y modificaciones a la actual normativa de provisiones
por riesgo de crédito, contenidas en el Capítulo B-1 del Compendio
de Normas Contables. Dentro de las modificaciones destaca un
modelo estándar para el cálculo de provisiones sobre colocaciones
hipotecarias para la vivienda.
Cabe señalar que el Banco en su búsqueda de mejores estándares
referidos a provisiones y riesgo de crédito, bajo un contexto de
criterios prudenciales en la gestión de riesgos, cuenta con modelos
internos para la evaluación grupal de las carteras de crédito, los que
serán revisados y alineados, de acuerdo a las nuevas directrices
emanadas de la normativa definitiva, que esperamos sea publicada
en el transcurso de 2014.
RIESGO FINANCIERO
III RIESGO FINANCIERO
Riesgo Financiero o de Mercado es la potencial pérdida que puede
sufrir el Banco al no tener sus posiciones financieras perfectamente
calzadas y simultáneamente ocurrir, ya sea movimientos adversos
de los valores de las variables de mercado o escasez de liquidez.
Las potenciales pérdidas generadas por lo primero, se denominan
Riesgo de Precio, y por lo segundo Riesgo de Liquidez. El
Banco separa el Riesgo de Mercado, para efectos de análisis y
administración, en estas dos componentes.
La División de Riesgo Corporativo, a través de la Gerencia de Riesgo
de Mercado, es la encargada de medir, limitar, controlar y reportar
estos riesgos, tanto en el Banco como en sus filiales, con el objetivo
de asegurar una adecuada relación riesgo-retorno en la ejecución
de los negocios que generan estos tipos de riesgos. También
participa la unidad de Información y Control de Riesgo Financiero,
que forma parte de la División de Gestión y Control Financiero, en
tareas de medición y reporte de dichos riesgos. Estas unidades
desarrollan sus labores en forma totalmente independiente de las
unidades de negocios.
Por su parte, la División de Tesorería del Banco es la unidad de
negocios encargada de la administración de las posiciones
financieras, y por lo tanto de los riesgos de mercado, dentro de
límites y parámetros propuestos por la Gerencia de Riesgos de
Mercado y aprobados por el Directorio del Banco. Esta División
administra estas posiciones a través de dos gerencias:
t
t
La gerencia de Trading, está encargada de manejar las
posiciones financieras del Libro de Negociación(1). La
variación de valor de estas posiciones se refleja en cuentas
de resultados.
La gerencia de Balance e Inversiones, está encargada de
manejar las posiciones financieras del portafolio del Libro de
Devengo(2) y de la liquidez de todo el Banco. Los intereses
devengados de estas posiciones se reflejan en cuentas
de resultados. Adicionalmente, en el caso de inversiones
disponibles para la venta, el complemento de la variación de
valor impacta la cuenta de Capital, mientras no hayan sido
vendidos.
III.1 Riesgo de Liquidez
La estrechez de liquidez puede ocurrir ya sea por una disminución
de la capacidad de fondeo del Banco (motivado por diversas
causas), o por una disminución de los montos transados de los
activos (préstamos, bonos, depósitos bancarios de otros bancos,
etc.), o de los instrumentos derivados que tiene contratados la
institución. Dado esto, el Banco clasifica el Riesgo de Liquidez en
las siguientes categorías:
1. Riesgo de liquidez de fondeo.
2. Riesgo de liquidez de transacción.
Límites y Alertas de Riesgo de Liquidez
De acuerdo a la Política de Administración de Riesgo de Liquidez,
el Directorio debe aprobar, en forma anual, límites y alertas
internas según metodologías internas y complementarias a los
límites de liquidez establecidos por los entes reguladores. Por
ello, el Banco ha diseñado límites y alertas internas que apuntan
a acotar variables estructurales de liquidez no cubiertas por las
regulaciones como son: ratios de liquidez, monto del fondeo de
activos en moneda nacional mediante pasivos denominados en
moneda extranjera, estado de variables de mercado que pueden
pronosticar ausencia de liquidez, porcentaje de uso del Índice C08
Ajustado, concentración de vencimientos de pasivos, etc.
(1) El Libro de Negociación lo componen aquellas transacciones cuya variación de valor impacta en forma inmediata el Estado de Resultados del Banco, como son los instrumentos financieros registrados
en estas cuentas contables (instrumentos de deuda con alta liquidez de transacción) y la gran mayoría de los instrumentos derivados.
(2) El Libro de Devengo lo componen todas los ítems del balance del Banco, incluso aquellos que son excluidos en la definición del Libro de Banca, como son el Capital, los Activos Fijos, etc. Las
transacciones del Libro de Negociación son representadas al plazo de un día en el Libro de Devengo, no generando por lo tanto riesgo de tasa de interés en este último.
135
RIESGO FINANCIERO
Medición, Control y Reporte del Riesgo de Liquidez
La liquidez de fondeo se mide y controla mediante el índice
normativa C08 (establecido por el Banco Central de Chile y la SBIF).
Esta métrica simula el flujo de caja proyectado en los próximos 30
y 90 días en moneda nacional y separadamente en la totalidad de
las monedas extranjeras. Adicionalmente, el Banco cuenta con la
autorización de la SBIF para reportar flujos de caja de algunos ítems
del balance a plazos distintos a los contractuales, al considerar
supuestos de comportamiento de estos flujos. El reporte que
incluye estos supuestos es comúnmente llamado reporte normativo
C08 ajustado.
En el caso del análisis para los siguientes 30 días, el límite
normativo señala que durante este lapso de tiempo los flujos netos
de egreso denominados en moneda extranjera y, asimismo, la suma
de los flujos netos de egreso denominados en todas la monedas
(incluidos los denominados en pesos chilenos, como es el caso de
los instrumentos indexados al índice de inflación UF) no pueden
superar una vez el Capital Básico (Tier1 Capital) del Banco. Para
el caso del análisis para los siguientes 90 días, el límite normativo
señala que durante los próximos 90 días el flujo neto de egresos
denominados en todas las monedas no puede superar dos veces el
Capital Básico del Banco.
ÍNDICE C08 AJUSTADO 1-30 DÍAS
0,8
0,6
0,4
0,2
0,0
-0,2
Ene.13
Ind. Ajus. M/N + M/X
Abr.13
Jul.13
Dic.13
Ind. Ajus. M/X
Por su parte, el índice C08 Ajustado 1- 90 días muestra una
evolución estable y alrededor de 0,6 durante el primer semestre del
año y a partir de esa fecha, el uso mostró mayor variabilidad pero
igualmente el Banco presenta mayor liquidez al final del año 2013.
ÍNDICE C08 AJUSTADO 1-90 DÍAS
2,0
1,5
1,0
0,5
La utilización de estos límites se reporta en forma diaria a la
alta administración del Banco, como asimismo excesos de usos,
activación de alertas, etc., incluyendo planes de acción correctivos
y seguimiento en caso de ser necesarios.
En el siguiente gráfico se muestra la evolución del uso del Índice
C08 Ajustado 1-30 días durante el año 2013, apreciándose una
administración prudente de la liquidez. El índice que incluye todas
las monedas alcanza el máximo uso durante el mes de septiembre
pero en cualquier caso muy por debajo del límite y es reducido
en forma drástica a partir de esa fecha, principalmente generando
mayor liquidez en flujos denominados en moneda nacional. Esta
reducción se debió a la percepción de estrechez de liquidez hacia
fines del año, situación que no se dio con la profundidad que se
esperaba especialmente porque aparentemente todos los actores
de mercado adoptaron igual comportamiento a finales del año.
136
0,0
Ene.13
Abr.13
Jul.13
Dic.13
Ind. Ajus. M/N + M/X
La liquidez de transacción se asegura por una parte al contar con
instrumentos de deuda del Libro de Negociación de alta liquidez,
como son los bonos emitidos por el Banco Central de Chile, la
Tesorería General de la República de Chile y depósitos a plazo
bancarios de corto plazo, y por otra parte incluyendo montos
máximos que se estima pueden ser liquidados en el mercado
secundario en un lapso de tiempo muy reducido. La liquidez de
transacción de los instrumentos de deuda del Libro de Devengo
no es necesaria de medir ni de ser limitada (si lo es el riesgo
de crédito inherente en estos instrumentos), entendiendo que
en este caso se busca obtener un cierto rendimiento a mediano
plazo o en algunos casos hasta el vencimiento, debido a que
generalmente éstos son comprados con el fin de cubrir saldos
estables del balance, como son, por ejemplo parte de los saldos
de las cuentas corrientes o incluso de los saldos de depósitos a
plazo. En cualquier caso, una porción de los instrumentos del Libro
de Banca lo componen instrumentos muy líquidos y de iguales
características que los del Libro de Negociación. En adición a lo
anterior, la liquidez de transacción de las posiciones financieras
generadas por los instrumentos derivados es restringida mediante
límites de DV01(3) a ciertos plazos específicos para cada curva swap
transada; asimismo, se limitan las máximas posiciones en factores
de mercado como tipos de cambio o volatilidad de opciones de
acuerdo a los montos que normalmente se transan en los mercados
profesionales o también llamados de market makers.
Respecto al financiamiento cruzado de monedas, esto es financiar
activos denominados en una moneda con pasivos denominados en
otra, el Banco establece un límite interno que busca cautelar el
monto de pasivos en moneda extranjera que fondean activos en
moneda nacional. El máximo uso de este límite durante 2013 fue
de un 60%, un valor algo mayor que el máximo valor observado el
año anterior.
Finalmente, de acuerdo a lo establecido en la Política de
Administración de Liquidez, el Banco realiza trimestralmente
ejercicios de estrés de liquidez, con el fin de cuantificar las
necesidades de caja frente a escenarios materialmente adversos.
Los resultados de los mismos son presentados en sesiones de
directorio del Banco como asimismo a los organismos fiscalizadores
durante sus visitas anuales.
III.2 Riesgo de Precio
El Banco separa el Riesgo de Precio en tres categorías:
1. Riesgo de precio spot.
2. Riesgo de tasa de interés.
3. Riesgo de volatilidad de opciones.
Límites y Alertas de Riesgo de Precio
De acuerdo a la Política de Administración de Riesgos de Mercado,
en adición a los límites normativos, el Directorio del Banco debe
aprobar en forma anual límites y alertas internas para posiciones
financieras y/o riesgos de precio generados por éstas.
La aprobación de límites internos de Riesgo Precio se realiza con
el fin de establecer el nivel máximo de tamaño de la posición en
un cierto factor de mercado y, por lo tanto, limitar las pérdidas
esperadas que pueden ocurrir frente a movimientos adversos de las
variables de mercado. La aprobación de alertas internas de Riesgo
Precio tiene como objetivo definir un nivel de tolerancia sobre el
cual la alta administración desea conocer el estado de pérdidas
potenciales de alguna unidad de negocios y/o el estado de pérdidas
acumuladas efectivas durante un lapso de tiempo de alguna de
éstas.
Medición y Control y Reporte de Riesgo de Precio
La medición y control del Riesgo de Precio, para efectos de gestión,
se realiza mediante varias métricas y reportes de carácter interno,
y en forma separada para las posiciones del Libro de Negociación
y Monedas de aquellas del Libro de Devengo. Estas metodologías
corresponden a las comúnmente utilizadas por los bancos globales
y de gran especialización en los negocios financieros.
Los reportes normativos en esta materia, esto es los reportes
C41 y C43 de la SBIF para el Libro de Negociación y Monedas
y el reporte C40 de la SBIF para el Libro de Banca, son
utilizados por el Banco para efectos solo de cumplimiento de los
requerimientos normativos y como una herramienta más bien de
control complementario a las métricas internas diseñadas para la
(3) DV01 corresponde al cambio de valor de un instrumento financiero como resultado del alza de la tasa de interés de valorización de éste en un 0,01%
137
RIESGO FINANCIERO
gestión. Estas metodologías consideran reportes estandarizados
diseñados por el BIS; en efecto, el riesgo de Precio del Libro de
Negociación y Monedas es determinado mediante tablas que
simulan un shock de fluctuaciones de los niveles de las variables
de mercado incrementados por factores de correlación entre ellos,
no requiriendo la SBIF límites específicos para este tipo de riesgo.
Por otra parte, el riesgo de precio para el Libro de Banca se mide
a partir de tablas estandarizadas de fluctuaciones de tasa de
interés y de la fluctuación de la inflación en Chile, esta última sin
horizonte de plazo. La SBIF, a diferencia del caso anterior, requiere
que los bancos establezcan límites internos para el riesgo de corto
y largo plazo calculado utilizando dichas metodologías. Durante el
año 2013, el uso de ellas fue holgadamente inferior a los límites
establecidos por el Banco y asimismo muestran un alto grado de
estabilidad.
Respecto a las herramientas internas diseñadas para el Libro de
Negociación y Monedas, la administración del riesgo de precio
se implementa a través del cálculo y reporte de las posiciones
financieras mediante griegas(4) y del riesgo del portafolio completo.
Este último se determina utilizando la métrica Value at Risk histórico,
con un 99% de confianza y un año de historia de las fluctuaciones
diarias de los valores de las variables de mercado (en adelante
indistintamente “VaR”). Este valor es escalado por la raíz cuadrada
de un período de 22 días, con el fin de reflejar que se estima que
las posiciones podrán ser efectivas y totalmente cerradas en un
lapso de un mes calendario (lo que es equivalente a señalar que se
utiliza un horizonte temporal de 22 días).
Al igual que en años anteriores, las posiciones de tasas de interés
son las que más contribuyen al VaR durante el año 2013. Le siguen
en importancia el generado por las posiciones de tipo de cambio
y, en mucha menor medida, el riesgo generado por pequeñas
posiciones en opciones de tipo de cambio.
El siguiente gráfico, muestra la evolución del VaR generado por
todas las posiciones del Libro de Negociación durante el año 2013
(línea denotada por TOTAL); también se muestra el VaR generado
durante ese período de tiempo por aquellas posiciones de este libro
que son manejadas por la unidad de Trading y asimismo, y en forma
separada, aquel generado las posiciones manejadas por la unidad
de Balance e Inversiones. Se aprecia un uso de riesgo, a lo largo
del año, muy activo y dinámico por parte de la unidad de Trading
(línea denotada por TRADING): esto es consistente con la naturaleza
de esta unidad de negocios. El máximo uso, para dicha unidad,
fue de algo menos de USD 12 millones, situación ocurrida durante
julio de 2013 y principalmente debido al aumento de posiciones en
el factor de mercado spread USD On/Off. Estas posiciones fueron
cerradas paulatinamente en los siguientes meses, lo que explica
la caída del VaR, el que sin embargo nuevamente aumenta a fines
de año debido al aumento de posiciones en curvas swap CLF. Por
el contrario, el VaR de la unidad de Balance e Inversiones muestra
un comportamiento más estable y decreciente a lo largo del año.
Lo primero se debe a que el riesgo de esta unidad se genera por
posiciones muy estables de derivados de corto plazo que cubren
económicamente posiciones a su vez de corto plazo del libro
Accrual; lo segundo se debe a que el uso de estos derivados, por
razones de estrategia de posiciones, decayó hacia fines del año
2013.
(4) Se entiende como griega a la diferencia de valor que se genera en un instrumento financiero como resultado de la fluctuación estandarizada y aislada (“ceteris paribus”) del valor de un factor de
mercado que determina el precio de dicho instrumento. En general, para tasas de interés la fluctuación es de un 0.01%; para volatilidad de opciones es de un 1% y para posiciones spot es también
de un 1%.
138
VaR. HISTÓRICO LIBRO DE NEGOCIACIÓN
(Horizonte de 22 días) (USD MM)
12
10
8
6
4
2
0
Ene.13
Total
Abr.13
Trading
Jul.13
Dic.13
Risk Treasury
Es importante destacar que, durante el año 2013, las variaciones
de VaR se han debido específicamente a un mayor uso de
posiciones financieras y no a un aumento de volatilidades o efecto
de correlaciones de las fluctuaciones de los factores de mercado.
En efecto, las volatilidades de las fluctuaciones de los valores de
mercado y las correlaciones entre dichas fluctuaciones se han
mantenido relativamente estables durante el año 2013. Esto último
no es seguro que se mantenga en el futuro cercano, especialmente
en el entorno que se vislumbra para los mercados emergentes
respecto a estabilidad de precios (inflación), variabilidad del marco
de tasas de interés en los EEUU, expectativas de cambios de
precios de los productos básicos, etc. Por ello, el Banco reforzará
el seguimiento de esta métrica y de sus principales componentes y
elementos contribuyentes.
A lo largo del año se han implementado varios avances en el
análisis del riesgo de este libro como asimismo en el estudio del
VaR. Respecto a lo primero, se ha establecido la emisión regular y
con frecuencia mensual de un informe incluyendo las explicaciones
de los cambios de valor del VaR, detallando el origen de éstos
ya sea producto de variaciones de posiciones financieras o de
cambios en las volatilidades/correlaciones en los niveles de los
factores de mercado o de una combinación de ambos. Respecto a
lo segundo, el informe incluye pruebas retrospectivas para evaluar
la calidad de predicción del modelo, entre las que se destacan tests
estadísticos, análisis de colas (“fat tails”) y contrastes contra los
resultados efectivamente observados. La evaluación mencionada
muestra una buena calidad de predicción del modelo de acuerdo a
las herramientas comunes utilizadas en inferencia estadística.
Adicionalmente, las políticas internas establecen la realización
diaria de ejercicios de estrés (“stress tests”) de las posiciones del
Libro de Negociación y Monedas, incluyendo la comparación de
las pérdidas potenciales estimadas en estos ejercicios respecto a
niveles de alerta definidos (“look forward analysis”). Asimismo, y en
forma separada, se realiza la comparación de los ingresos efectivos
obtenidos durante un mes calendario, respecto a niveles de alertas
de pérdida (“look back analysis”).
139
RIESGO FINANCIERO
La utilización de los límites del Libro de Negociación y Monedas se
reporta en forma diaria a la alta administración del Banco, como
asimismo excesos de usos, activación de alertas, etc., incluyendo
planes de acción correctivos y seguimiento en caso de ser
necesarios.
EaR 12M LIBRO DE DEVENGO
(CLP MM)
60.000
50.000
40.000
30.000
Adicionalmente, el Banco ha establecido métricas internas para
la gestión del riesgo de precio del Libro de Devengo, definiendo
límites y alertas para la exposición de tasas de interés. En efecto,
el Banco mide las posiciones de tasa de interés a través de la
métrica IRE (Interest Rate Exposure), que consiste en el impacto
potencial en las ganancias antes de impuestos como resultado de
un movimiento paralelo estandarizado (100 puntos básicos para las
tasa de interés y 0,1% para la inflación mensual) de la curva de
rendimiento forward de una moneda en particular.
Por otra parte, el Banco calcula y reporta el riesgo de tasa de
interés para el Libro de Devengo utilizando la metodología EaR 12M
(Earnings at Risk 12 meses), métrica que permite estimar el menor
ingreso potencial que el Banco podría tener durante los próximos
12 meses, considerando las posiciones de tasa de interés vigentes
en cada fecha de reporte, y como resultado de un movimiento
de las tasas de interés forward esperadas, ocurrido durante los
últimos tres años, con un 97,7% de confianza. En el gráfico adjunto
se observa la evolución de esta métrica durante el año 2013.
Las volatilidades históricas de las tasa de interés forward se han
mantenido por largo tiempo en un ciclo extremadamente estable y
por ello no han contribuido significativamente en cambios del EaR
12M. En cualquier caso, el máximo riesgo tomado durante el año no
supera el 12% de los resultados anuales del Banco.
140
20.000
10.000
0
Ene.13
Abr.13
Jul.13
Dic.13
La utilización de los límites del Libro de Devengo se reporta en
forma mensual a la alta administración del Banco, como asimismo
excesos de usos, activación de alertas, etc., incluyendo planes
de acción correctivos y seguimiento en caso de ser necesarios.
En cualquier caso, existe un monitoreo adicional con frecuencia
semanal utilizando balances estimados durante el mes calendario.
Finalmente, las políticas internas establecen la realización mensual
de ejercicios de estrés para el Libro de Devengo, incluyendo la
comparación de sus resultados respecto a niveles de alertas
aprobados por la alta administración del Banco. Durante el año
2013 se introdujeron mejoras a este ejercicio con el fin de reflejar
los potenciales movimientos adversos de tasas de interés; en este
caso particular, dependiendo de las posiciones mantenidas, se
recoge la posibilidad que en el caso de tener activos con fecha de
ajuste de tasa de interés más lejano que la de ajuste de los pasivos
del Banco, en adición a un alza en la tasa de interés interbancaria,
aumente el spread de captación de fondos que debe pagar el Banco
y resulte en menores ingresos en el futuro. En caso contrario, en
el caso de tener activos con fecha de ajuste de tasa de interés
más cercano que la de ajuste de los pasivos del Banco, el Banco
se expone a que baje el spread de crédito de nuestros clientes
(mejora en la percepción crediticia de ellos) y se obtengan menores
ingresos. Este último efecto también fue incorporado.
RIESGO OPERACIONAL
IV RIESGO OPERACIONAL
El Banco de Chile ha definido que la calidad en la gestión de
los riesgos es un eje prioritario de actuación prudencial, lo que
junto al uso de técnicas avanzadas de medición de los niveles de
exposición al riesgo, han permitido dar cumplimiento a los objetivos
estratégicos, la obtención de resultados económicos y la generación
de valor para nuestros clientes, accionistas y público en general.
El Riesgo Operacional se define como el riesgo de incurrir en
pérdidas como consecuencias de deficiencias o fallas en los
procesos internos, recursos humanos o sistemas, o bien, derivado
de circunstancias externas.
El objetivo del Banco en materia de control y gestión del Riesgo
Operacional y Tecnológico, se centra en la identificación, valoración,
mitigación y seguimiento de dicho riesgo. La mayor exigencia, por
tanto, es identificar y eliminar focos de riesgo, independientemente
de que hayan producido pérdidas o no. La medición también
contribuye a la gestión, al permitir que se establezcan prioridades
y se jerarquicen las decisiones anticipándose a la ocurrencia de los
mismos. Todo ello tendiente a mantener una exposición al riesgo
controlada y dentro de la tolerancia definida por el Banco.
La estructura organizacional para la gestión de Riesgo Operacional,
se basa en los siguientes niveles de roles y responsabilidades:
t La alta administración del Banco, donde se incluyen: el
Comité Directores y Auditoría y la Gerencia Divisionales. Están
representados en las distintas instancias donde se dan cuenta
de la Gestión de Riesgo, siendo la principal el Comité de Riesgo
Operacional, liderado por el gerente general.
t La División de Riesgo Corporativo tiene la función de valorar y
controlar esta clase de riesgo, y al interior de ella, la Gerencia
de Riesgo Operacional y Tecnológico es la Unidad Central que
supervisa los riesgos operacionales y es la responsable del
programa global de la Corporación.
t La estructura efectiva de gestión del riesgo operativo se basa en
el conocimiento y experiencia de los directivos y profesionales
de las distintas áreas/unidades de la Corporación, dando
relevancia fundamental al papel de los Coordinadores y Gestores
responsables de Riesgo Operativo.
En los ámbitos de Riesgo Operacional, Continuidad de Negocios y
Seguridad de Información, durante el año 2013, se han realizado
importantes avances destacando las siguientes:
En este sentido, el Banco acogiéndose a la normativa local
e internacional, ha establecido planes integrales de Riesgo
Operacional, Continuidad de Negocio y Seguridad de Información,
lo que ha permitido potenciar y fortalecer el modelo de Gestión
de Riesgo Operacional, aprobado por la Alta Administración
y el Directorio. El cual se encuentra sustentado por políticas,
procedimientos, herramientas, sistemas de medición y análisis y
especialistas en Riesgo Operacional.
141
RIESGO OPERACIONAL
IV.1 Riesgo Operacional:
t Definición del marco de gestión integral de riesgo operacional
que establece los lineamientos generales, herramientas y
procesos utilizados para la medición, valoración y mitigación de
los riesgos operacionales.
t Establecimiento de límites de pérdidas por riesgo operacional a
través de la definición del nivel de tolerancia y del apetito de
riesgo operacional. Aprobados por el Directorio.
t Ejecución de procesos de autoevaluación de riesgo con una
visión integral, que considera el levantamiento y la identificación
del impacto de los Riesgos: Operacional, Tecnológico, Seguridad
de Información y continuidad de negocio.
t Evaluación de riesgos integral aplicada al 100% de los procesos
críticos.
t Reformulación de la estructura funcional de Riesgo Operacional
y la gestión activa de los Comités de Riesgo Operacional y el
operativo de riesgo operacional. Cada uno con planes de trabajo
específicos orientados al control y mitigación de los respectivos
riesgos y al seguimiento de los planes y compromisos adquiridos
por las áreas del Banco.
142
t Difusión de los programas y planes en los distintos ámbitos
de riesgo operacional y potenciación de herramientas de
capacitación y entrenamientos dirigidos a toda la Corporación.
t Evaluación periódica de proveedores que otorgan servicios
críticos al Banco, lo que permite garantizar el correcto
cumplimiento de los acuerdos y requisitos del negocio, además
de ser una instancia formal de comunicación donde se planteen
posibles desviaciones a los niveles de servicio, alternativas para
su resolución y necesidades estratégicas para los productos y
servicios del Banco.
t Mejora permanente de las principales herramientas de riesgo
operacional:
t Base de eventos de riesgo operacional. Identificación y
análisis de los sucesos más significativos y frecuentes, con
adopción de medidas de mitigación.
t Indicadores de Riesgo Operativo definidos y actualizados
periódicamente por las principales unidades de gestión.
t Definición y mantención del Mapa de procesos a nivel
Banco.
IV.2 Continuidad de Negocio:
IV.3 Seguridad de Información
t Durante el cuarto trimestre del año se concretó la habilitación
de un sitio alternativo de contingencia para dar continuidad de
negocio a las áreas centrales tanto de negocio como operativas
del Banco de Chile. La realización de pruebas de continuidad de
negocio a este sitio alterno serán desarrolladas durante el 2014.
t Generar pruebas o ejercicios considerando distintos escenarios
a los Planes de Continuidad levantados a la fecha, lo anterior de
acuerdo a la cobertura planificada para el año 2013.
t Pruebas de árboles de llamado que permiten asegurar el
conocimiento en ámbito de comunicación frente a un escenario
de catástrofe.
t Capacitación a las unidades de sus respectivos Planes de
Continuidad con el objetivo de profundizar al interior de la
organización el conocimiento de todos los colaboradores acerca
de las estrategias definidas, en sus respectivos planes, ante la
ocurrencia de un evento que pudiera afectar la continuidad del
negocio de Banco de Chile.
t Seguimiento, control y pruebas a los Planes de Continuidad de
proveedores críticos que prestan servicios a Banco de Chile.
t Desarrollo de Políticas de Seguridad de Información, normativa
y procedimientos, que establecen el marco de gestión general
sobre este ámbito.
t Implementación de programas de seguridad de la información
que permiten mantener un adecuado nivel de protección de la
información de los clientes y del banco.
t Programa de monitoreo frente a indicadores de comportamiento
que resguarden la seguridad del activo de información.
IV.4 Mejoras en el Modelo de Gestión Integral de Riesgo Operacional y
Tecnológico:
Con el objeto de mejorar la gestión de los riesgos el segundo
semestre de 2013 se trasladó la función de seguridad Tecnológica
y continuidad operacional desde la División de Operaciones y
Tecnología a la División Corporativa de Riesgos, específicamente a
la Gerencia de Riesgo Operacional y Tecnológico.
Esta integración potencia la gestión, permite tener una visión
independiente, brinda a la Alta Dirección una visión integral del
perfil de riesgo asumido en cada momento y que éstos se adecuen
a los apetitos de riesgo previamente formulados.
Por otra parte, debido a la especificidad y complejidad de los
mercados financieros, se formalizó la estructuración de un equipo
específico y capacitado para realizar la identificación, valoración,
mitigación y seguimiento de los riesgos asociados a esta línea de
negocio, lo que permite robustecer de forma continua los esfuerzos
de control operacional de esta actividad, potenciando así los
principios del modelo.
143
09
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
Señores
Accionistas y Directores
Banco de Chile
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos del Banco de Chile y afiliadas, que comprenden los estados de situación
financiera consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los correspondientes estados consolidados integral de resultados, de cambios en el patrimonio
y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados.
Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados
La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo con normas contables e
instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención
de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros consolidados que estén exentos de representaciones
incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras
auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con
el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros consolidados están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados.
Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los
estados financieros consolidados ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente
para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que
sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia,
no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de
las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros
consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera
del Banco de Chile y afiliadas al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas
fechas, de acuerdo con normas contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Rodrigo Vera D.
Santiago, 30 de enero de 2014
ERNST & YOUNG LTDA.
BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre
ACTIVOS
Notas
2013
MM$
2012
MM$
Efectivo y depósitos en bancos
7
873.308
684.925
Operaciones con liquidación en curso
7
374.471
396.611
Instrumentos para negociación
8
393.134
192.724
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
9
82.422
35.100
Contratos de derivados financieros
10
374.688
329.497
Adeudado por bancos
11
1.062.056
1.343.322
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
12
20.389.033
18.334.330
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
13
1.673.704
1.264.440
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
13
—
—
Inversiones en sociedades
14
16.670
13.933
Intangibles
15
29.671
34.290
Activo fijo
16
197.578
205.189
Impuestos corrientes
17
3.202
2.684
Impuestos diferidos
17
145.904
127.143
Otros activos
18
318.029
296.878
25.933.870
23.261.066
TOTAL ACTIVOS
(Continúa)
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
148
Estados Financieros Consolidados
2013
MM$
2012
MM$
19
5.984.332
5.470.971
7
126.343
159.218
9
256.766
226.396
Depósitos y otras captaciones a plazo
20
10.402.725
9.612.950
10
445.132
380.322
Obligaciones con bancos
21
989.465
1.108.681
Instrumentos de deuda emitidos
22
4.366.960
3.273.933
Otras obligaciones financieras
23
210.926
162.123
17
10.333
25.880
Impuestos diferidos
17
36.569
27.630
Provisiones
24
551.898
504.837
Otros pasivos
25
268.105
301.066
23.649.554
21.254.007
1.849.351
1.629.078
213.636
175.814
15.928
18.935
16.379
16.379
513.602
467.610
(324.582)
(300.759)
2.284.314
2.007.057
2
2
2.284.316
2.007.059
25.933.870
23.261.066
PASIVOS
Notas
Depósitos y otras obligaciones a la vista
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
27
De los propietarios del banco:
Capital
Reservas
Cuentas de valoración
Utilidades retenidas:
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores
Utilidad del ejercicio
Menos:
Provisión para dividendos mínimos
Subtotal
Interés no controlador
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
149
ESTADOS DEL RESULTADO CONSOLIDADOS
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre
Notas
2013
MM$
2012
MM$
Ingresos por intereses y reajustes
28
1.763.540
1.661.467
Gastos por intereses y reajustes
28
(704.371)
(708.629)
1.059.169
952.838
Ingreso neto por intereses y reajustes
Ingresos por comisiones
29
386.733
372.767
Gastos por comisiones
29
(99.639)
(85.495)
287.094
287.272
Ingreso neto por comisiones
Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras
30
11.084
24.747
Utilidad (pérdida) de cambio neta
31
71.457
35.136
Otros ingresos operacionales
36
27.221
22.061
1.456.025
1.322.054
(241.613)
(188.190)
1.214.412
1.133.864
Total ingresos operacionales
Provisiones por riesgo de crédito
32
INGRESO OPERACIONAL NETO
Remuneraciones y gastos del personal
33
(323.236)
(309.865)
Gastos de administración
34
(252.501)
(247.459)
Depreciaciones y amortizaciones
35
(28.909)
(30.957)
Deterioros
35
(2.247)
(899)
Otros gastos operacionales
37
(16.051)
(22.454)
(622.944)
(611.634)
591.468
522.230
2.071
(229)
593.539
522.001
(79.936)
(54.390)
513.603
467.611
Propietarios del banco
513.602
467.610
1
1
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
RESULTADO OPERACIONAL
Resultado por inversiones en sociedades
14
Resultado antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta
17
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO
Atribuible a:
Utilidad por acción de los propietarios del banco:
$
Utilidad básica
27
5,52
5,30
Utilidad diluida
27
5,52
5,30
150
$
ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre
2013
MM$
2012
MM$
513.603
467.611
Notas
OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE SE RECLASIFICARÁN AL
RESULTADO DEL EJERCICIO
Utilidad (pérdida) neta por valoración instrumentos de inversión
disponibles para la venta
13
14.221
24.510
Utilidad (pérdida) neta de derivados de cobertura de flujo de caja
10
(18.069)
1.777
Utilidad (pérdida) ajuste acumulado por diferencia de conversión
71
(58)
Subtotal otros resultados integrales que se reclasificarán al
resultado del ejercicio
(3.777)
26.229
770
(5.220)
(3.007)
21.009
(166)
(2.200)
(166)
(2.200)
33
440
(133)
(1.760)
510.463
486.860
Propietarios del banco
510.462
486.859
1
1
Impuesto a la renta relativo a componentes de otros resultados
integrales que se reclasificarán al resultado del ejercicio
Total otros resultados integrales que se reclasificarán al
OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE NO SE RECLASIFICARÁN
AL RESULTADO DEL EJERCICIO
Ajuste por planes de beneficios definidos
Subtotal otro resultado integral que no se reclasificará al
Impuesto a la renta a componentes de otros resultados integrales que
no se reclasificarán al resultado del ejercicio
Total otros resultados integrales que no se reclasificarán al
RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO
Atribuible a:
Utilidad por acción de los propietarios del banco:
$
$
Utilidad básica
5,49
5,52
Utilidad diluida
5,49
5,52
151
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADOS
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2013 y 2012
Cuentas de
Valoración
Reservas
Nota
Saldos al 31.12.2011
Capital Pagado
MM$
Otras reservas
no provenientes
de utilidades
MM$
Reservas provenientes
de utilidades
MM$
1.436.083
32.256
87.226
(1.644)
73.911
—
—
—
—
—
58.092
—
4
—
(1.760)
—
—
Dividendos distribuidos y pagados
27
—
—
—
—
Suscripción y pago de acciones
27
—
—
—
—
Otros resultados integrales:
27
Ajuste por diferencia de conversión
—
—
—
—
Ajuste de derivados de cobertura
de flujo de caja (neto)
—
—
—
—
—
—
—
19.639
119.084
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
1.629.078
30.496
145.318
17.995
86.202
—
—
—
Distribución de resultados
—
1.760
—
—
Retención (liberación) de utilidades según estatutos
—
—
36.193
—
—
(133)
—
—
Ajuste patrimonial sociedad de apoyo
—
2
—
—
—
—
—
—
Ajuste por diferencia de conversión
—
—
—
—
Ajuste de derivados de cobertura
de flujo de caja (neto)
—
—
—
—
Ajuste por valoración de inversiones
disponibles para la venta (neto)
—
—
—
11.377
134.071
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
1.849.351
32.125
181.511
29.372
Capitalización de utilidades - Emisión acciones crías
27
Retención (liberación) de utilidades según estatutos
Ajuste por valoración de inversiones
disponibles para la venta (neto)
27
Utilidad del ejercicio 2012
27
Capitalización de utilidades - Emisión acciones crías
27
Dividendos distribuidos y pagados
27
Otros resultados integrales:
27
27
Utilidad del ejercicio 2013
27
152
Ajuste de inversiones
disponibles
para la venta
MM$
Cuentas de
Valoración
Ajuste de derivados
de cobertura de
flujo de caja
MM$
Ajuste acumulado
por diferencia
de conversión
MM$
Utilidades retenidas
de ejercicios
anteriores
MM$
Utilidad (Pérdida)
del ejercicio
MM$
Provisión dividendos
mínimos
MM$
Total patrimonio
de los propietarios
del Banco
MM$
MM$
Total patrimonio
MM$
(395)
(36)
16.379
428.805
(259.501)
1.739.173
2
1.739.175
—
—
—
(73.911)
—
—
—
—
—
—
—
(58.092)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(1.760)
—
(1.760)
—
—
—
(296.802)
259.501
(37.301)
(1)
(37.302)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(58)
—
—
—
(58)
—
(58)
1.429
—
—
—
—
1.429
—
1.429
—
—
—
—
—
19.639
—
19.639
—
—
—
—
—
119.084
—
119.084
—
—
—
467.610
—
467.610
1
467.611
—
—
—
—
(300.759)
(300.759)
—
(300.759)
1.034
(94)
16.379
467.610
(300.759)
2.007.057
2
2.007.059
—
—
—
(86.202)
—
—
—
—
—
—
—
(1.760)
—
—
—
—
—
—
—
(36.193)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(133)
—
(133)
—
—
—
—
—
2
—
2
—
—
—
(343.455)
300.759
(42.696)
(1)
(42.697)
—
71
—
—
—
71
—
71
(14.455)
—
—
—
—
(14.455)
—
(14.455)
—
—
—
—
—
11.377
—
11.377
—
—
—
—
—
134.071
—
134.071
—
—
—
513.602
—
513.602
1
513.603
—
—
—
—
(324.582)
(324.582)
—
(324.582)
(13.421)
(23)
16.379
513.602
(324.582)
2.284.314
2
2.284.316
153
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2013 y 2012
2013
MM$
2012
MM$
513.603
467.611
28.909
30.957
Notas
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN:
Utilidad consolidada del ejercicio
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:
35
Deterioros
35
2.247
899
Provisiones para créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos
32
262.467
225.631
Provisión de créditos contingentes
32
12.692
1.251
(1.612)
931
14
(1.780)
468
36
(6.126)
(5.674)
(219)
(318)
(42.730)
34.555
1.891
2.600
Ajuste valor razonable de instrumentos para negociación
(Utilidad) pérdida neta por inversiones en sociedades con influencia significativa
(Utilidad) pérdida neta en venta de activos recibidos en pago
(Utilidad) pérdida neta en venta de activos fijos
36 - 37
(Aumento) disminución de otros activos y pasivos
Castigos de activos recibidos en pago
37
Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo
Variación tipo de cambio de activos y pasivos
Variación neta de intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre activos
y pasivos
9.890
5.174
(148.118)
37.133
29.324
4.049
Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional:
(Aumento) disminución neta en adeudado por bancos
(Aumento) disminución en créditos y cuentas por cobrar a clientes
(Aumento) disminución neta de instrumentos de negociación
(Aumento) disminución neta de impuestos diferidos
17
Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a la vista
Aumento (disminución) de contratos de retrocompra y préstamos de valores
Aumento (disminución) de depósitos y otras captaciones a plazo
281.524
(695.376)
(2.259.317)
(1.529.338)
(165.629)
52.892
(12.381)
(11.657)
512.875
576.301
33.016
(15.277)
797.009
327.980
8.454
9.510
(144.011)
(479.698)
Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados
Total flujos originados (utilizados) en actividades de la operación
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
(Aumento) disminución neta de instrumentos de inversión
disponibles para la venta
(367.258)
295.572
16
(12.249)
(17.981)
505
400
Adquisición de intangibles
15
(5.511)
(9.116)
Adquisición de inversiones en sociedades
14
(1.440)
(71)
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades con influencia significativa
14
956
943
(384.997)
269.747
Compras de activos fijos
Ventas de activos fijos
Total flujos originados (utilizados) en actividades de inversión
(Continúa)
154
Notas
2013
MM$
2012
MM$
—
—
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Emisión de letras de crédito
Rescate de letras de crédito
Emisión de bonos
22
Rescate de bonos
(20.734)
(27.529)
1.607.265
1.233.985
(536.823)
(389.382)
27
134.071
119.084
Dividendos pagados
27
(343.455)
(296.802)
(323.055)
142.573
54.074
(16.512)
Aumento (disminución) de otras obligaciones con Banco Central de Chile
—
(22.793)
Préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo)
—
20
Aumento (disminución) de obligaciones con bancos
Aumento (disminución) de otras obligaciones financieras
Pago préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo)
(7)
(56)
Préstamos obtenidos del exterior
844.776
325.247
Pago de préstamos del exterior
(639.571)
(1.013.911)
609
1.526
Otros préstamos obtenidos a largo plazo
Pago de otros préstamos obtenidos a largo plazo
Total flujos originados (utilizados) en actividades de financiamiento
FLUJO NETO TOTAL POSITIVO (NEGATIVO) DEL EJERCICIO
Efecto de las variaciones del tipo de cambio
(6.285)
(7.363)
770.865
48.087
241.857
(161.864)
60.437
(31.720)
1.236.324
1.429.908
1.538.618
1.236.324
2013
MM$
2012
MM$
Intereses y reajustes percibidos
1.669.559
1.614.122
Intereses y reajustes pagados
(581.066)
(657.235)
Saldo inicial del efectivo y equivalente de efectivo
Saldo final del efectivo y equivalente de efectivo
7
Flujo de Efectivo Operacional de Intereses:
155
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
1. ANTECEDENTES DE LA INSTITUCIÓN:
(b) Bases de consolidación:
El Banco de Chile se encuentra autorizado para operar como un banco comercial
desde el 17 de septiembre de 1996, siendo, de conformidad con lo preceptuado en
el artículo 25 de la Ley 19.396, el continuador legal del Banco de Chile resultante de
la fusión del Banco Nacional de Chile, del Banco Agrícola y del Banco de Valparaíso,
que fuera constituido por escritura pública de fecha 28 de octubre de 1893, otorgada
ante el Notario Público de Santiago don Eduardo Reyes Lavalle, autorizado por Decreto
Supremo de 28 de noviembre de 1893.
Los estados financieros del Banco de Chile al 31 de diciembre de 2013 y 2012,
han sido consolidados con los de sus filiales chilenas y extranjera mediante el
método de integración global (línea a línea). Éstos comprenden la preparación de los
estados financieros individuales del Banco y de las sociedades que participan en la
consolidación, e incluyen los ajustes y reclasificaciones necesarios para homologar
las políticas contables y criterios de valorización aplicados por el Banco. Los Estados
Financieros Consolidados han sido preparados utilizando políticas contables uniformes
para transacciones similares y otros eventos en circunstancias equivalentes.
El Banco es una sociedad anónima organizada bajo las leyes de la República de
Chile, fiscalizado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras
(“SBIF” o “Superintendencia”). Desde el año 2001 está sujeto a la supervisión de la
Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de Norteamérica (“SEC”),
en consideración a que el Banco se encuentra registrado en la Bolsa de Nueva York
(New York Stock Exchange (“NYSE”)), a través de un programa de American Depository
Receipt (“ADR”), las que se encuentran también listadas en la Bolsa de Londres.
El Banco de Chile ofrece una amplia gama de servicios bancarios a clientes, desde
personas a grandes corporaciones. Los servicios son administrados en las áreas
de corporaciones y grandes empresas, de medianas y pequeñas empresas y banca
de personas y de consumo. Adicionalmente, el Banco ofrece servicios bancarios
internacionales y servicios de tesorería, además de los ofrecidos por las filiales que
incluyen corretaje de valores, administración de fondos mutuos y de inversión, corretaje
de seguros, servicios de asesoría financiera y securitización.
El domicilio legal del Banco de Chile es Paseo Ahumada 251, Santiago de Chile y su
página web es www.bancochile.cl.
Los Estados Financieros Consolidados del Banco de Chile, correspondientes al ejercicio
finalizado al 31 de diciembre de 2013 fueron aprobados por el Directorio el 30 de
enero de 2014.
2. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS:
(a) Bases de preparación:
Las transacciones y saldos significativos (activos y pasivos, patrimonio, ingresos,
gastos y flujos de efectivo) originados por operaciones efectuadas entre el Banco y
sus filiales y entre estas últimas, han sido eliminadas en el proceso de consolidación,
como también se ha dado reconocimiento al interés no controlador que corresponde al
porcentaje de participación de terceros en las filiales, del cual directa o indirectamente
el Banco no es dueño y se muestra en forma separada en el patrimonio del Banco de
Chile consolidado.
(i) Filiales
Los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012
incorporan los estados financieros del Banco y las sociedades controladas
(filiales) de acuerdo a NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados”. El control se
obtiene cuando el Banco está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables
procedentes de su involucramiento en la participada y tiene la capacidad de influir
en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Específicamente, el Banco
controla una participada si y solo si éste reúne todos los elementos siguientes:
I. Poder sobre la participada (es decir, posee derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes de la participada);
II. Exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación
en la participada; y
III. Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de
los rendimientos del inversor.
Disposiciones legales
La Ley General de Bancos en su Artículo 15, faculta a la SBIF para impartir normas
contables de aplicación general a las entidades sujetas a su fiscalización. Por su parte,
la Ley sobre sociedades anónimas, exige seguir los principios de contabilidad de
aceptación general.
De acuerdo a las disposiciones legales mencionadas, los bancos deben utilizar los
criterios dispuestos por la Superintendencia en el Compendio de Normas Contables
(“Compendio”) y en todo aquello que no sea tratado por ella, si no se contrapone con
sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que
corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile
A.G., coincidentes con las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”
o “IFRS” por su sigla en inglés) acordadas por el International Accounting Standards
Board (IASB). En caso de existir discrepancias entre esos principios contables de
general aceptación y los criterios contables emitidos por la SBIF primarán estos últimos.
Cuando el Banco tiene menos de la mayoría de los derechos de voto sobre una
participada, pero dichos derechos de voto son suficientes para tener la capacidad
factible de dirigir unilateralmente las actividades relevantes, entonces se concluirá
que el Banco tiene el control. El Banco considera todos los factores y circunstancias
relevantes en la evaluación si los derechos de voto son suficientes para obtener el
control, estos incluyen:
t -BDVBOUÓBEFMPTEFSFDIPTBWPUPRVFQPTFFFM#BODPFOSFMBDJØOBMBDVBOUÓB
y dispersión de los que mantienen otros tenedores de voto;
t -PTEFSFDIPTEFWPUPQPUFODJBMFTNBOUFOJEPTQPSFM#BODPPUSPTUFOFEPSFTEF
voto u otras partes;
t %FSFDIPTRVFTVSHFOEFPUSPTBDVFSEPTDPOUSBDUVBMFT
t $VBMFTRVJFSBIFDIPTZDJSDVOTUBODJBTBEJDJPOBMFTRVFJOEJRVFORVFFM#BODP
tiene, o no tiene, la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes en
el momento en que esas decisiones necesiten tomarse, incluyendo los patrones de conducta de voto en reuniones de accionistas anteriores.
El Banco reevalúa si tiene o no el control sobre una participada cuando los hechos
o circunstancias indican que existen cambios en uno o más de los elementos de
control antes señalados.
156
A continuación se detallan las entidades en las cuales el Banco posee control, y
forman parte de la consolidación:
PARTICIPACIÓN
RUT
ENTIDAD
PAÍS
MONEDA
FUNCIONAL
44.000.213-7
Banchile Trade Services Limited
Hong Kong
US$
96.767.630-6
Banchile Administradora
General de Fondos S.A.
Chile
96.543.250-7
Banchile Asesoría Financiera S.A.
77.191.070-K
Banchile Corredores de Seguros Ltda.
96.894.740-0
96.571.220-8
96.932.010-K
Banchile Securitizadora S.A.
96.645.790-2
Socofin S.A.
96.510.950-1
Promarket S.A.
Chile
DIRECTA
2013
%
2012
%
INDIRECTA
2013
%
TOTAL
2012
%
2013
%
2012
%
100,00
100,00
—
—
100,00
100,00
$
99,98
99,98
0,02
0,02
100,00
100,00
Chile
$
99,96
99,96
—
—
99,96
99,96
Chile
$
99,83
99,83
0,17
0,17
100,00
100,00
Banchile Factoring S.A. (*)
Chile
$
—
99,75
—
0,25
—
100,00
Chile
$
99,70
99,70
0,30
0,30
100,00
100,00
Chile
$
99,00
99,00
1,00
1,00
100,00
100,00
Chile
$
99,00
99,00
1,00
1,00
100,00
100,00
$
99,00
99,00
1,00
1,00
100,00
100,00
(*) Ver Nota N°5 (j) sobre Hechos Relevantes.
(ii) Entidades Asociadas y Acuerdos conjuntos
Asociadas
Las inversiones definidas como “Operación conjunta” son contabilizadas mediante
el reconocimiento de los activos, pasivos, ingresos y gastos relativos a su
participación en una operación conjunta.
Son aquellas entidades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una
influencia significativa, sin llegar a tener el control de ésta. Habitualmente, esta
capacidad se presume al poseer una participación entre el 20% y 50% de los
derechos a voto de la entidad. Otros factores considerados para determinar la
influencia significativa sobre una entidad son las representaciones en el directorio
y la existencia de transacciones materiales. La existencia de estos factores podría
determinar la existencia de influencia significativa sobre una entidad, a pesar de
poseer una participación menor al 20% de las acciones con derecho a voto.
Una participación clasificada como un “Negocio conjunto”, se contabilizará
utilizando el método de la participación.
Las inversiones en entidades asociadas en donde se posee influencia significativa,
son contabilizadas utilizando el método de la participación. De acuerdo al método
de la participación, las inversiones son inicialmente registradas al costo, y
posteriormente incrementadas o disminuidas para reflejar ya sea la participación
proporcional del Banco en la utilidad o pérdida neta de la sociedad y otros
movimientos reconocidos en el patrimonio de esta. El menor valor que surja de
la adquisición de una sociedad es incluido en el valor libro de la inversión neto de
cualquier pérdida por deterioro acumulada.
(iii) Acciones o derechos en otras sociedades
Acuerdos conjuntos
Los acuerdos conjuntos son acuerdos contractuales mediante el cual, dos o más
partes realizan una actividad económica sujeta a un control conjunto. Existe control
conjunto, cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el
consentimiento unánime de las partes.
De acuerdo a NIIF 11 “Acuerdos Conjuntos”, una entidad determinará el tipo de
acuerdo conjunto en el que está involucrada, pudiendo clasificar el acuerdo como
una “Operación conjunta” o un “Negocio conjunto”.
Las inversiones que por sus características han sido definidas como negocios
conjuntos son las siguientes:
t"SUJLPT4"
t4FSWJQBH-UEB
Son aquellas en que el Banco no posee control ni influencia significativa. Estas
participaciones se registran al valor de adquisición (costo histórico).
(iv) Entidades de cometido especial
De acuerdo a la normativa vigente, el Banco debe analizar constantemente su
perímetro de consolidación, teniendo presente que el criterio fundamental a
considerar es el grado de control que posea el Banco sobre una determinada
entidad, y no su porcentaje de participación en el patrimonio.
El Banco ha securitizado ciertos créditos y los ha transferido a su filial Banchile
Securitizadora, la cual ha formado el Patrimonio Separado N°17, de acuerdo con
lo establecido en la Ley 18.045 y lo normado por la Superintendencia de Valores y
Seguros, sobre la cual no se mantiene control sobre el mismo (ver detalle en Nota
N°12 (h)). Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Banco no controla y no ha creado
ninguna entidad de cometido especial.
157
(v) Administración de fondos
El Banco y sus filiales gestionan y administran activos mantenidos en fondos
comunes de inversión y otros medios de inversión a nombre de los participes o
inversores, percibiendo una remuneración acorde al servicio prestado y de acuerdo
a las condiciones de mercado. Los recursos administrados son de propiedad de
terceros, y por lo tanto, no se incluyen en el Estado de Situación Financiera.
Cambios en las Estimaciones Contables y Errores”, esta modificación es considerada
como un cambio en una estimación contable y su efecto registrado en los resultados
del ejercicio. El efecto de dicho cambio implicó un cargo a resultados que ascendió a
$16.413 millones.
No se han producido otros cambios significativos en las estimaciones realizadas al
cierre del ejercicio 2013, distintas de las indicadas en el párrafo anterior.
De acuerdo a lo establecido en la NIIF 10, para efectos de consolidación es
necesario evaluar el rol que ejerce el Banco y sus filiales, respecto a los fondos
que administran debiendo determinar si dicho rol es de Agente o Principal. Esta
evaluación debe considerar los siguientes aspectos:
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la
Administración del Banco a fin de cuantificar ciertos activos, pasivos, ingresos, gastos
y compromisos. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el
ejercicio en que la estimación es revisada.
t &MBMDBODFEFTVBVUPSJEBEQBSBUPNBSEFDJTJPOFTTPCSFMBQBSUJDJQBEB
t -PTEFSFDIPTNBOUFOJEPTQPSPUSBTQBSUFT
t -B SFNVOFSBDJØO B MB RVF UJFOF EFSFDIP EF BDVFSEP DPO MPT BDVFSEPT EF
remuneración.
t -BFYQPTJDJØOEFRVJFOUPNBEFDJTJPOFTBMBWBSJBCJMJEBEEFMPTSFOEJNJFOUPT
procedentes de otras participaciones que mantiene en la participada.
(e) Valorización de activos y pasivos:
El Banco y sus filiales gestionan en nombre y a beneficio de los inversionistas,
actuando en dicha relación sólo como Agente. Bajo dicha categoría, y según lo
dispone en la norma ya mencionada, no controlan dichos fondos cuando ejercen su
autoridad para tomar decisiones. Por lo tanto, al 31 de diciembre de 2013 y 2012
actúan como agente, y por consiguiente, no consolidan ningún fondo.
La medición o valorización de activos y pasivos es el proceso de determinación de los
importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente los elementos
de los estados financieros, para su inclusión en el Estado de Situación Financiera y el
Estado de Resultados Integral. Para realizarla, es necesaria la selección de una base o
método particular de medición.
En los estados financieros se emplean diferentes bases de medición, con diferentes
grados y en distintas combinaciones entre ellas. Tales bases o métodos son los
siguientes:
(i) Reconocimiento inicial
(c) Interés no controlador:
El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y ganancias, y de los
activos netos que el Banco, no controla. Es presentado dentro del Estado de Resultado
Consolidado y en el Estado de Situación Financiera Consolidado, separadamente del
patrimonio de los propietarios del Banco.
El Banco y sus filiales reconocen los créditos y cuentas por cobrar a clientes,
los instrumentos para negociación y de inversión, depósitos, instrumentos de
deuda emitidos y pasivos subordinados y otros activos o pasivos en la fecha de
negociación. Las compras y ventas de activos financieros realizadas regularmente
son reconocidas a la fecha de negociación en la que el Banco se compromete a
comprar o vender el activo.
(d) Uso de estimaciones y juicios:
(ii) Clasificación
La preparación de los Estados Financieros Consolidados requiere que la administración
del Banco realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de
las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos
presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Estas
estimaciones realizadas se refieren a:
1. Valoración del menor valor de inversiones (Nota N° 15);
2. Vida útil de los activos fijos e intangibles (Notas N° 15 y N°16);
3. Impuestos corrientes e impuestos diferidos (Nota N° 17);
4. Provisiones (Nota N° 24);
5. Contingencias y compromisos (Nota N° 26);
6. Provisión por riesgo de crédito (Nota N° 11, N°12 y N° 32);
7. Pérdidas por deterioro de determinados activos (Nota N° 35);
8. Valor razonable de activos y pasivos financieros (Nota N° 39).
Durante el año 2013, el Banco ha efectuado una modificación al modelo de valoración
de derivados. Ésta consiste en la incorporación en la valorización de los derivados del
“Ajuste por Valuación de Contraparte” (Counterparty Value Adjustment o “CVA”, en su
denominación en inglés) para reflejar el riesgo de contraparte en la determinación
del valor razonable. Esta valorización no contempla el riesgo de crédito propio del
Banco, conocido como “Debit Valuation Adjustment” (“DVA”) en conformidad a las
disposiciones establecidas por la SBIF. De acuerdo con NIC 8 “Políticas Contables:
158
La clasificación y presentación de activos, pasivos y resultados se ha efectuado de
conformidad a las normas impartidas por la SBIF.
(iii) Baja de activos y pasivos financieros
El Banco y sus filiales dan de baja en su Estado de Situación Financiera un activo
financiero, cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo
del activo financiero, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo
contractuales por el activo financiero durante una transacción en que se transfieren
sustancialmente los riesgos y beneficios de propiedad del activo financiero. Toda
participación en activos financieros transferidos que es creada o retenida por el
Banco es reconocida como un activo o un pasivo separado.
Cuando el Banco transfiere un activo financiero, evalúa en qué medida retiene los
riesgos y los beneficios inherentes a su propiedad. En este caso:
(a) Si se transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a
la propiedad del activo financiero, da de baja en cuentas y reconocerá
separadamente, como activos o pasivos, cualesquiera derechos y obligaciones
creados o retenidos por efecto de la transferencia.
(b) Si se retiene de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la
propiedad de un activo financiero, continuará reconociéndolo.
(c) Si no se transfiere ni retiene de manera sustancial todos los riesgos y ventajas
inherentes a la propiedad del activo financiero, determinará si ha retenido el
control sobre el activo financiero. En este caso:
(i) Si la entidad cedente no ha retenido el control, dará de baja el activo
financiero y reconocerá por separado, como activos o pasivos, cualquier
derecho u obligación creado o retenido por efecto de la transferencia.
(ii) Si la entidad cedente ha retenido el control, continuará reconociendo el
activo financiero en el Estado de Situación Financiera por un importe igual
a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce
un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido.
El Banco elimina de su Estado de Situación Financiera un pasivo financiero (o una parte
del mismo) cuando, y sólo cuando, se haya extinguido, esto es, cuando la obligación
especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o bien
haya expirado.
(iv) Compensación
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que
se presente en el Estado de Situación Financiera su monto neto, cuando y sólo
cuando el Banco tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los montos
reconocidos y tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo
y cancelar el pasivo simultáneamente.
Los ingresos y gastos son presentados netos sólo cuando lo permiten las normas
de contabilidad, o en el caso de ganancias y pérdidas que surjan de un grupo de
transacciones similares como la actividad de negociación y de cambio del Banco.
(v) Valorización del costo amortizado
Por costo amortizado se entiende el costo de adquisición de un activo o de
un pasivo financiero corregido en más o en menos, según sea el caso, por los
reembolsos del capital, más o menos la amortización acumulada (calculada con
el método de la tasa de interés efectivo) de cualquier diferencia entre el monto
inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución
por deterioro.
(vi) Medición de valor razonable
Se entiende por “valor razonable” el importe que sería recibido por vender un activo
o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes
del mercado a la fecha de medición. La referencia más objetiva y habitual del
valor razonable es el precio que se pagaría en un mercado activo, transparente y
profundo (“precio de cotización” o “precio de mercado”).
Cuando este valor está disponible, el Banco determina el valor razonable de
un instrumento usando los precios cotizados en un mercado activo para ese
instrumento. Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se
encuentran fácil y regularmente disponibles y representan transacciones reales y
que ocurren regularmente sobre una base independiente.
Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, el Banco determina el
valor razonable utilizando una técnica de valoración. Entre las técnicas de valoración
se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas
y debidamente informadas que actúen en condiciones de independencia mutua,
si estuvieran disponibles, así como las referencias al valor razonable de otro
instrumento financiero sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y
los modelos de fijación de precios de opciones.
La técnica de valoración escogida hace uso, en el máximo grado, de informaciones
obtenidas en el mercado, utilizando la menor cantidad posible de datos estimados
por el Banco, incorpora todos los factores que considerarían los participantes
en el mercado para establecer el precio, y será coherente con las metodologías
económicas generalmente aceptadas para calcular el precio de los instrumentos
financieros. Las variables utilizadas por la técnica de valoración representan de
forma razonable expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidadriesgo inherentes al instrumento financiero. Periódicamente, el Banco revisa las
técnicas de valoración y comprueba su validez utilizando precios procedentes
de cualquier transacción reciente y observable de mercado sobre el mismo
instrumento o que estén basados en cualquier dato de mercado observable y
disponible.
La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a
reconocerlo inicialmente, es el precio de la transacción (es decir, el valor razonable
de la contraprestación entregada o recibida) a menos que el valor razonable de ese
instrumento se pueda valorizar de mejor forma, mediante la comparación con otras
transacciones de mercado reales observadas sobre el mismo instrumento (es decir,
sin modificar o presentar de diferente forma el mismo) o mediante una técnica de
valoración cuyas variables incluyan solamente datos de mercados observables.
Cuando el precio de la transacción entrega la mejor evidencia de valor razonable
en el reconocimiento inicial, el instrumento financiero es valorizado inicialmente al
precio de la transacción y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido
inicialmente del modelo de valuación es reconocida posteriormente en resultado
dependiendo de los hechos y circunstancias individuales de la transacción.
Generalmente el Banco tiene activos y pasivos que compensan riesgos de mercado
entre sí, en estos casos se usan precios medios de mercado como una base para
establecer los valores.
Las estimaciones del valor razonable obtenidas a partir de modelos son ajustadas
por cualquier otro factor, como incertidumbres en el riesgo o modelo de liquidez,
en la medida que el Banco crea que otra entidad participante del mercado las tome
en cuenta al determinar el precio de una transacción.
El proceso para valorizar a mercado los instrumentos disponibles para la venta.
Consiste en modificar la tasa de valorización desde una tasa promedio de
compraventa (mid-rate) a la tasa de venta de estos instrumentos (offer-rate).
Cuando el precio de transacción es distinto al valor razonable de otras transacciones
en un mercado observable del mismo instrumento o, basado en una técnica de
valuación la cual incluya variables sólo de datos de mercado activo, el Banco
inmediatamente reconoce la diferencia entre el precio de transacción y el valor
razonable (pérdida o ganancia del día 1) en “Utilidad (pérdida) neta de operaciones
financieras”. En casos donde el valor razonable es determinado usando información
que no es observable, la diferencia entre el precio de transacción y valor de modelo
sólo se reconoce en el estado de resultados cuando el input pasa a ser observable
o cuando el documento es dado de baja.
Las revelaciones de valor razonable del Banco, están incluidas en la Nota N° 39.
159
(f) Moneda funcional:
Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades del
Banco de Chile y sus filiales se valoran utilizando la moneda del entorno económico
principal en que la entidad opera (moneda funcional). La moneda funcional y de
presentación de los Estados Financieros Consolidados del Banco de Chile es el peso
chileno, que es la moneda del entorno económico primario en el cual opera el Banco,
además obedece a la moneda que influye en la estructura de costos e ingresos.
de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo
de vencimiento no supera los tres meses desde la fecha de adquisición, y los
contratos de retrocompra que se encuentran en esa situación. Incluye también
las inversiones en fondos mutuos de renta fija, que se presentan en el rubro
“Instrumentos de negociación”.
(ii) Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas
por el Banco, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de
inversión o de financiamiento.
(g) Transacciones en moneda extranjera:
Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional se consideran en
moneda extranjera, y son inicialmente registradas al tipo de cambio de la moneda a
la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda
extranjera son convertidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del
Estado de Situación Financiera. Todas las diferencias son registradas con cargo o
abono a resultados.
Al 31 de diciembre de 2013, el Banco y sus filiales aplicaron el tipo de cambio de
representación contable según instrucciones de la SBIF, por lo que los activos en
dólares se muestran a su valor equivalente en pesos calculados al tipo de cambio de
mercado $525,72 por US$1 ($479,47 por US$1 en 2012).
El saldo de $71.457 millones correspondiente a la utilidad de cambio neta ($35.136
millones en 2012) que se muestra en el Estado de Resultado Consolidado, incluye
el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y
pasivos en moneda extranjera o reajustables por el tipo de cambio, y el resultado
realizado por las operaciones de cambio del Banco y sus filiales.
(h) Segmentos de negocios:
Los segmentos de operación del Banco son determinados en base a las distintas
unidades de negocio, considerando lo siguiente:
(i) Que desarrolla actividades de negocios de las que puede obtener ingresos e
incurrir en gastos (incluidos los ingresos y los gastos por transacciones con otros
componentes de la misma entidad).
(ii) Cuyos resultados de operación son revisados de forma regular por la máxima
autoridad en la toma de decisiones de operación de la entidad, para decidir sobre
los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento; y
(iii) En relación con el cual se dispone de información financiera diferenciada.
(i) Estado de flujo de efectivo:
El estado de Flujo de Efectivo Consolidado muestra los cambios en efectivo y
equivalente de efectivo derivados de las actividades de la operación, actividades de
inversión y de las actividades de financiamiento durante el ejercicio. Para la elaboración
de este estado se ha utilizado el método indirecto.
(iii) Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición
por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el
efectivo y equivalente de efectivo.
(iv) Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamaño
y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las
actividades operacionales o de inversión.
(j) Instrumentos para negociación:
Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención
de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de
márgenes en su intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe
un patrón de toma de utilidades de corto plazo.
Los instrumentos para negociación se encuentran valorizados a su valor razonable. Los
intereses y reajustes devengados, las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes
para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades
de negociación, se incluyen en el rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones
financieras” del Estado de Resultado Consolidado.
(k) Operaciones con pacto de retroventa, retrocompra y préstamos de valores:
Se efectúan operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversión. Bajo
estos acuerdos, se compran instrumentos financieros, los que son incluidos como
activos en el rubro “Contratos de retrocompra y préstamos de valores”, los cuales son
valorizados de acuerdo a la tasa de interés del pacto a través del método del costo
amortizado.
También se efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de
financiamiento. Al respecto, las inversiones que son vendidas sujetas a una obligación
de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo, forman parte de sus
respectivos rubros “Instrumentos para negociación” o “Instrumentos de inversión
disponibles para la venta”. La obligación de recompra de la inversión es clasificada
en el pasivo como “Contratos de retrocompra y préstamos de valores”, la cual es
valorizada de acuerdo a la tasa de interés del pacto.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 no existen operaciones correspondientes a
préstamos de valores.
(l) Contratos de derivados financieros:
Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los
siguientes conceptos:
(i) El efectivo y equivalente de efectivo corresponde al rubro “Efectivo y depósitos
en bancos”, más (menos) el saldo neto correspondiente a las operaciones con
liquidación en curso que se muestran en el Estado de Situación Financiera
Consolidado, más los instrumentos de negociación y disponibles para la venta
160
El Banco mantiene contratos de instrumentos financieros derivados para cubrir
la exposición de riesgo moneda extranjera y tasa de interés. Estos contratos son
reconocidos inicialmente en el Estado de Situación Financiera a su costo (incluidos los
costos de transacción) y posteriormente valorizados a su valor razonable. Los contratos
de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como
un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros “Contratos de derivados financieros”.
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos
para negociación se incluyen en el rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones
financieras”, en el Estado de Resultado Consolidado.
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como
derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente
relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable
con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados.
Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el
Banco como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable.
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede
ser:
(1) Una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a
firme, o bien;
(2) Una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o
transacciones esperadas.
Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes:
(a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura;
(b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva;
(c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y
(d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma
continua a lo largo de toda la relación de cobertura.
El Banco presenta y valora las coberturas individuales (en las que existe una
identificación específica entre instrumentos cubiertos e instrumentos de cobertura)
atendiendo a su clasificación, según los siguientes criterios:
Cobertura del valor razonable: Los cambios en el valor razonable de un instrumento
de cobertura derivado, designado como cobertura de valor razonable, son reconocidos
en resultados. La partida cubierta también es presentada al valor razonable en relación
al riesgo que está siendo cubierto; las ganancias o pérdidas atribuibles al riesgo
cubierto son reconocidas en resultados y ajustan el valor en libros de la partida objeto
de la cobertura.
Cobertura de los flujos efectivo: Los cambios en el valor razonable de un instrumento
derivado de cobertura designado como una cobertura de flujo de efectivo son
registrados en “Cuentas de valoración” incluidas en Otros Resultados Integrales
Consolidados, en la medida que la cobertura sea efectiva y se reclasifica a resultados
cuando la partida cubierta afecte a dichos resultados. En la medida que la cobertura
no sea efectiva, los cambios en el valor razonable son reconocidos directamente en los
resultados del ejercicio.
Si el instrumento de cobertura ya no cumple con los criterios de la contabilidad de
cobertura de flujos efectivo, caduca o es vendido, o es suspendido o ejecutado, esta
cobertura se descontinúa de forma prospectiva. Las ganancias o pérdidas acumuladas
reconocidas anteriormente en el patrimonio permanecen ahí hasta que ocurran las
transacciones proyectadas, momento en el que se registrará en el Estado de Resultado
Consolidado, salvo que se prevea que no se va a realizar la transacción, en cuyo caso
se registran inmediatamente en el Estado de Resultado Consolidado.
(m) Créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Los créditos y cuentas por cobrar a clientes originados y adquiridos son activos
financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran
cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender
inmediatamente o en el corto plazo.
(i) Método de valorización
Los créditos y cuentas por cobrar a clientes son valorizados inicialmente al costo,
más los costos de transacción incrementales y posteriormente medidos a su costo
amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectivo, excepto cuando
el Banco define ciertos préstamos como objetos de cobertura, los cuales son
valorizados al valor razonable con cambios en resultados según lo descrito en la
letra (l) de esta nota.
(ii) Contratos de leasing
Las cuentas por cobrar por contratos de leasing, incluidas bajo el rubro “Créditos y
cuentas por cobrar a clientes” se incluyen $1.209.747 millones al 31 de diciembre
de 2013 ($1.113.272 millones en 2012), corresponden a las cuotas periódicas de
arrendamiento de contratos que cumplen con los requisitos para ser calificados
como leasing financiero y se presentan a su valor nominal netas de los intereses
no devengados al cierre de cada ejercicio.
(iii) Operaciones de factoring
El Banco efectúa operaciones de factoring con sus clientes, mediante las cuales
reciben facturas y otros instrumentos de comercio representativos de crédito, con o
sin responsabilidad del cedente, anticipando un porcentaje del total de los montos
a cobrar al deudor de los documentos cedidos.
En el rubro “Créditos y cuentas por cobrar a clientes” se incluyen $524.059 millones
al 31 de diciembre de 2013 ($606.137 millones en 2012), correspondiente al
monto anticipado al cedente más intereses devengados netos de los pagos
recibidos.
En aquellos casos en que la cesión de estos instrumentos se realiza sin
responsabilidad por parte del cedente, es el Banco quien asume los riesgos de
insolvencia de los obligados al pago.
(iv) Cartera deteriorada
La cartera deteriorada comprende los créditos de los deudores sobre los cuales
se tiene evidencia de que no cumplirán con alguna de sus obligaciones en las
condiciones de pago en que se encuentran pactadas, con prescindencia de la
posibilidad de recuperar lo adeudado recurriendo a las garantías, mediante el
ejercicio de acciones de cobranza judicial o pactando condiciones distintas.
Las siguientes son algunas situaciones que constituyen evidencia de que los
deudores no cumplirán con sus obligaciones de acuerdo con lo pactado y que sus
créditos se han deteriorado:
t&WJEFOUFTEJGJDVMUBEFTGJOBODJFSBTEFMEFVEPSPFNQFPSBNJFOUPTJHOJGJDBUJWPEFTV
calidad crediticia.
t*OEJDJPTOPUPSJPTEFRVFFMEFVEPSFOUSBSÈFORVJFCSBPFOVOBSFFTUSVDUVSBDJØO
forzada de sus deudas o que, efectivamente, se haya solicitado su quiebra o
una medida similar en relación con sus obligaciones de pago, incluyendo la
postergación o el no pago de sus obligaciones.
161
t3FFTUSVDUVSBDJØO GPS[PTB EF BMHÞO DSÏEJUP QPS GBDUPSFT FDPOØNJDPT P MFHBMFT
vinculados al deudor, sea con disminución de la obligación de pago o con la
postergación del capital, los intereses o las comisiones.
t-BTPCMJHBDJPOFTEFMEFVEPSTFUSBOTBODPOVOBJNQPSUBOUFQÏSEJEBEFCJEPBMB
vulnerabilidad de su capacidad de pago.
t$BNCJPTBEWFSTPTRVFTFIBZBOQSPEVDJEPFOFMÈNCJUPUFDOPMØHJDPEFNFSDBEP
económico o legal en que opera el deudor, que potencialmente comprometan su
capacidad de pago.
En todo caso, cuando se trate de deudores sujetos a evaluación individual, se
consideran en la cartera deteriorada todos los créditos de los deudores clasificados
en alguna de las categorías de la “Cartera en Incumplimiento”, así como en las
categorías B3 y B4 de la “Cartera Subestándar”. Asimismo, al tratarse de deudores
sujetos a evaluación grupal, la cartera deteriorada comprende todos los créditos de
la cartera en incumplimiento.
El Banco incorpora los créditos a la cartera deteriorada y los mantiene en esa
cartera, en tanto no se observe una normalización de su capacidad o conducta
de pago.
(v) Provisiones por riesgo de crédito
Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los créditos han sido
constituidas de acuerdo con las normas de la SBIF. Los créditos se presentan netos
de tales provisiones y, en el caso de los créditos contingentes se muestran en el
pasivo bajo el rubro “Provisiones”.
De acuerdo a lo estipulado por la SBIF, se utilizan modelos o métodos, basados en
el análisis individual y grupal de los deudores, para constituir las provisiones por
riesgo de crédito.
(v.i) Provisiones por Evaluación Individual.
La evaluación individual de los deudores es necesaria cuando se trate de empresas que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con la entidad, se
requiera conocerlas y analizarlas en detalle.
Como es natural, el análisis de los deudores debe centrarse en su capacidad
y disposición para cumplir con sus obligaciones crediticias, mediante información suficiente y confiable, debiendo analizarse también sus créditos en lo que
se refiere a garantías, plazos, tasas de interés, moneda, reajustabilidad, etc.
Para efectos de constituir las provisiones, se debe encasillar a los deudores y
sus operaciones referidas a colocaciones y créditos contingentes, en las categorías que le corresponden, previa asignación a uno de los siguientes tres
estados de cartera: Normal, Subestándar y en Incumplimiento.
v.i.1 Carteras en cumplimiento Normal y Subestándar
La Cartera en cumplimiento Normal comprende a aquellos deudores cuya
capacidad de pago les permite cumplir con sus obligaciones y compromisos,
y no se visualiza, de acuerdo a la evaluación de su situación económicofinanciera, que esta condición cambie. Las clasificaciones asignadas a esta
cartera son las categorías A1 hasta A6.
La Cartera Subestándar incluirá a los deudores con dificultades financieras
o empeoramiento significativo de su capacidad de pago y sobre los que hay
dudas razonables acerca del reembolso total de capital e intereses en los
162
términos contractualmente pactados, mostrando una baja holgura para cumplir
con sus obligaciones financieras en el corto plazo.
Formarán parte de la Cartera Subestándar, además, aquellos deudores que
en el último tiempo han presentado morosidades superiores a 30 días. Las
clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías B1 hasta B4 de la
escala de clasificación.
Como resultado de un análisis individual de los deudores, el Banco clasifica
a los mismos en las siguientes categorías; asignándoles, subsecuentemente,
los porcentajes de probabilidades de incumplimiento y de pérdida dado el
incumplimiento que dan como resultado el consiguiente porcentaje de pérdida
esperada:
TIPO DE CARTERA
CATEGORÍA DEL DEUDOR
PROBABILIDADES DE
INCUMPLIMIENTO (%)
PÉRDIDA DADO EL
INCUMPLIMIENTO (%)
PÉRDIDA
ESPERADA (%)
A1
0,04
90,0
0,03600
A2
0,10
82,5
0,08250
A3
0,25
87,5
0,21875
A4
2,00
87,5
1,75000
A5
4,75
90,0
4,27500
A6
10,00
90,0
9,00000
B1
15,00
92,5
13,87500
B2
22,00
92,5
20,35000
B3
33,00
97,5
32,17500
B4
45,00
97,5
43,87500
Cartera Normal
Cartera Subestándar
Provisiones sobre cartera en Cumplimiento Normal y Subestándar:
v.i.2 Cartera en Incumplimiento
Para determinar el monto de provisiones que debe constituirse para las
carteras en cumplimiento Normal y Subestándar, previamente se debe estimar
la exposición afecta a provisiones, a la que se le aplicará los porcentajes
de pérdida respectivos (expresados en decimales), que se componen de la
probabilidad de incumplimiento (PI) y de pérdida dado el incumplimiento (PDI)
establecidas para la categoría en que se encasille al deudor y/o a su aval
calificado, según corresponda.
La Cartera en incumplimiento incluye a los deudores y sus créditos para los
cuales se considera remota su recuperación, pues muestran una deteriorada o
nula capacidad de pago. Forman parte de esta cartera aquellos deudores con
indicios evidentes de una posible quiebra, así como también aquellos en que es
necesaria una reestructuración forzada de deudas para evitar su incumplimiento
y, además, cualquier deudor que presente atraso igual o superior a 90 días
en el pago de intereses o capital de algún crédito. Esta cartera se encuentra
conformada por los deudores pertenecientes a las categorías C1 hasta C6 de
la escala de clasificación y todos los créditos, inclusive el 100% del monto de
créditos contingentes, que mantengan esos mismos deudores.
La exposición afecta a provisiones corresponde a las colocaciones más los
créditos contingentes, menos los importes que se recuperarían por la vía de
la ejecución de las garantías. Asimismo, se entiende por colocación el valor
contable de los créditos y cuentas por cobrar del respectivo deudor, mientras
que por créditos contingentes, el valor que resulte de aplicar lo indicado en el
N° 3 del Capítulo B-3 del Compendio.
Para efectos de cálculo debe considerarse lo siguiente:
Provisión deudor = (EAP-EA) x (PI deudor / 100) x (PDI deudor / 100) + EA x (PI aval
/ 100) x (PDI aval / 100)
En que:
EAP = Exposición afecta a provisiones
EA = Exposición avalada
EAP = (Colocaciones + Créditos Contingentes) – Garantías financieras o reales
Para efectos de constituir las provisiones sobre la cartera en incumplimiento,
se dispone el uso de porcentajes de provisión que deben aplicarse sobre el
monto de la exposición, que corresponde a la suma de colocaciones y créditos
contingentes que mantenga el mismo deudor. Para aplicar ese porcentaje,
previamente, debe estimarse una tasa de pérdida esperada, deduciendo del
monto de la exposición los montos recuperables por la vía de la ejecución de
las garantías y, en caso de disponerse de antecedentes concretos que así lo
justifiquen, deduciendo también el valor presente de las recuperaciones que se
pueden obtener ejerciendo acciones de cobranza, neto de los gastos asociados
a éstas. Esa tasa de pérdida debe encasillarse en una de las seis categorías
definidas según el rango de las pérdidas efectivamente esperadas por el Banco
para todas las operaciones de un mismo deudor.
Sin perjuicio de lo anterior, el Banco debe mantener un porcentaje de provisión
mínimo de 0,50% sobre las colocaciones y créditos contingentes de la Cartera
Normal.
163
Esas categorías, su rango de pérdida según lo estimado por el Banco y los
porcentajes de provisión que en definitiva deben aplicarse sobre los montos de
las exposiciones, son los que se indican en la siguiente tabla:
TIPO DE
CARTERA
Cartera en
Incumplimiento
ESCALA
DE
RIESGO
RANGO DE
PÉRDIDA ESPERADA
PROVISIÓN
(%)
C1
Más de 0 hasta 3 %
2
C2
Más de 3% hasta 20%
10
C3
25
C4
Más de 30 % hasta 50%
40
C5
65
C6
Más de 80%
90
Para efectos de su cálculo, debe considerarse lo siguiente:
Tasa de Pérdida Esperada = (E−R)/E
Provisión = E× (PP/100)
En ambos métodos, las pérdidas estimadas deben guardar relación con el tipo
de cartera y el plazo de las operaciones.
El Banco para determinar sus provisiones ha optado por utilizar el segundo
método.
Cuando se trate de créditos de consumo no se consideran las garantías para
efectos de estimar la pérdida esperada.
Las provisiones se constituyen de acuerdo con los resultados de la aplicación
de los métodos que utiliza el Banco, distinguiéndose entre las provisiones sobre
la cartera normal y sobre la cartera en incumplimiento, y las que resguardan
los riesgos de los créditos contingentes asociados a esas carteras.
La cartera en incumplimiento comprende las colocaciones y créditos
contingentes asociados a los deudores que presenten un atraso igual o superior
a 90 días en el pago de intereses o capital incluyendo todos sus créditos,
inclusive el 100% del monto de créditos contingentes, que mantengan esos
mismos deudores.
(vi) Castigo de colocaciones
En que:
E = Monto de la Exposición
R = Monto Recuperable
PP = Porcentaje de Provisión (según categoría en que deba encasillarse la Tasa
de Pérdida Esperada).
(v.ii) Provisiones por Evaluación Grupal.
Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto número
de operaciones cuyos montos individuales son bajos y se trate de personas
naturales o de empresas de tamaño pequeño. Dichas evaluaciones, así como
los criterios para aplicarlas, deben ser congruentes con las efectuadas para el
otorgamiento de créditos.
Por regla general, los castigos se efectúan cuando expiran los derechos
contractuales sobre los flujos de efectivo. Al tratarse de colocaciones, aún cuando
no ocurriera lo anterior, se procederá a castigar los respectivos saldos del activo.
Los castigos se refieren a las bajas del Estado de Situación Financiera del activo
correspondiente a la respectiva operación, incluyendo, por consiguiente, aquella
parte que pudiera no estar vencida si se trata de un crédito pagadero en cuotas o
parcialidades, o de una operación de leasing.
Los castigos deben efectuarse siempre utilizando las provisiones de riesgo de
créditos constituidas, cualquiera sea la causa por la cual se procede al castigo.
(vi.i) Castigo de créditos y cuentas por cobrar
Las evaluaciones grupales de que se trata requieren de la conformación
de grupos de créditos con características homogéneas en cuanto a tipo de
deudores y condiciones pactadas, a fin de establecer mediante estimaciones
técnicamente fundamentadas y siguiendo criterios prudenciales, tanto el
comportamiento de pago del grupo de que se trate como de las recuperaciones
de sus créditos incumplidos y, consecuentemente, constituir las provisiones
necesarias para cubrir el riesgo de la cartera.
a) El Banco, basado en toda la información disponible, concluye que no
obtendrá ningún flujo de la colocación registrada en el activo.
Los bancos podrán utilizar dos métodos alternativos para determinar las
provisiones para los créditos minoristas que se evalúen en forma grupal.
b) Cuando una acreencia sin título ejecutivo cumpla 90 días desde que fue
registrada en el activo.
Bajo el primer método, se recurrirá a la experiencia recogida que explica
el comportamiento de pago de cada grupo homogéneo de deudores y de
recuperación por la vía de ejecución de garantías y acciones de cobranza
cuando corresponda, para estimar directamente un porcentaje de pérdidas
esperadas que se aplicará al monto de los créditos del grupo respectivo.
c) Al cumplirse el plazo de prescripción de las acciones para demandar el
cobro mediante un juicio ejecutivo o al momento del rechazo o abandono
de la ejecución del título por resolución judicial ejecutoriada.
Bajo el segundo, los bancos segmentarán a los deudores en grupos
homogéneos, según lo ya indicado, asociando a cada grupo una determinada
probabilidad de incumplimiento y un porcentaje de recuperación basado en
un análisis histórico fundamentado. El monto de provisiones a constituir se
obtendrá multiplicando el monto total de colocaciones del grupo respectivo
por los porcentajes de incumplimiento estimado y de pérdida dado el
incumplimiento.
164
Los castigos de los créditos y cuentas por cobrar, distintas de las operaciones
de leasing, deben efectuarse frente a las siguientes circunstancias, según la
que ocurra primero:
d) Cuando el tiempo de mora de una operación alcance el plazo para castigar
que se dispone a continuación:
TIPO DE COLOCACION
Créditos de consumo con o sin garantías reales
Otras operaciones sin garantías reales
Créditos comerciales con garantías reales
Créditos hipotecarios para vivienda
PLAZO
6 meses
24 meses
36 meses
48 meses
El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a
ser exigible el pago de toda o parte de la obligación que se encuentre en mora.
(vi.ii) Castigo de las operaciones de leasing
Los activos correspondientes a operaciones de leasing deberán castigarse
frente a las siguientes circunstancias, según la que ocurra primero:
a) El banco concluye que no existe ninguna posibilidad de recuperación de las
rentas de arrendamiento y que el valor del bien no puede ser considerado
para los efectos de recuperación del contrato, ya sea porque no está en
poder del arrendatario, por el estado en que se encuentra, por los gastos
que involucraría su recuperación, traslado y mantención, por obsolescencia tecnológica o por no existir antecedentes sobre su ubicación y estado
actual.
b) Al cumplirse el plazo de prescripción de las acciones de cobro o al momento del rechazo o abandono de la ejecución del contrato por resolución
judicial ejecutoriada.
c) Cuando el tiempo en que un contrato se ha mantenido en situación de
mora alcance el plazo que se indica a continuación:
TIPO DE CONTRATO
PLAZO
Leasing de consumo
Otras operaciones de leasing no inmobiliario
Leasing inmobiliario (comercial o vivienda)
6 meses
12 meses
36 meses
El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a
ser exigible el pago de una cuota de arrendamiento que se encuentra en mora.
(vii) Recuperación de créditos castigados
Los pagos posteriores que se obtuvieran por las operaciones castigadas son
reconocidos directamente como ingresos en el Estado de Resultado Consolidado,
bajo el rubro “Provisiones por riesgo de crédito”.
En el evento de que existan recuperaciones en bienes, se reconocerá en resultados
el ingreso por el monto en que ellos se incorporan al activo. El mismo criterio se
seguirá si se recuperaran los bienes arrendados con posterioridad al castigo de
una operación de leasing, al incorporarse dichos bienes al activo.
(viii) Renegociaciones de operaciones castigadas
Cualquier renegociación de un crédito ya castigado no da origen a ingresos,
mientras la operación siga teniendo la calidad de deteriorada, debiendo tratarse
los pagos efectivos que se reciban, como recuperaciones de créditos castigados,
según lo indicado precedentemente.
Por consiguiente, el crédito renegociado sólo se podrá reingresar al activo si
deja de tener la calidad de deteriorado, reconociendo también el ingreso por la
activación como recuperación de créditos castigados.
El mismo criterio debe seguirse en el caso de que se otorgara un crédito para pagar
un crédito castigado.
(n) Instrumentos de inversión:
Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: Inversiones hasta
el vencimiento e Instrumentos disponibles para la venta. La categoría de Inversiones
hasta el vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que se tiene la capacidad
e intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los demás instrumentos
de inversión se consideran como disponibles para la venta. El Banco evalúa en
forma periódica la capacidad e intención de vender estos instrumentos financieros
disponibles para la venta.
Los instrumentos de inversión hasta el vencimiento se registran a su valor de costo más
intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas
cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación.
Un activo financiero clasificado como disponible para la venta es inicialmente
reconocido a su valor de adquisición más costos de transacción que son directamente
atribuibles a la adquisición del activo financiero.
Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor
razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de
modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor
razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas de valoración en el patrimonio
(Otros resultados integrales). Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran,
el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a
resultado y se informa bajo el rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras”.
Los intereses y reajustes de los instrumentos de inversión hasta el vencimiento y
disponibles para la venta se incluyen en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”.
Los instrumentos de inversión que son objeto de coberturas contables son ajustados
según las reglas de contabilización de coberturas de acuerdo a lo descrito en la Nota
N°2 letra (l).
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco y sus filiales no mantienen cartera de
instrumentos de inversión hasta el vencimiento.
(o) Intangibles:
Los activos intangibles son identificados como activos no monetarios (separados de
otros activos) sin sustancia física que surgen como resultado de una transacción legal
o son desarrollados internamente por las entidades consolidadas. Son activos cuyo
costo puede ser estimado confiablemente, y por los cuales las entidades consideran
probable que los beneficios económicos futuros fluyan hacia el Banco o sus filiales.
Son reconocidos inicialmente a su costo de adquisición y son posteriormente medidos
a su costo menos cualquier amortización acumulada o menos cualquier pérdida por
deterioro acumulada.
(i) Menor valor de inversiones
El menor valor de inversiones representa el exceso del costo de adquisición
sobre el valor razonable de la participación de la Sociedad en los activos netos
identificables de la filial o coligada en la fecha de adquisición.
Para el propósito de calcular el menor valor de inversiones, el valor razonable de los
activos adquiridos, pasivos y pasivos contingentes son determinados por referencia
a valor de mercado o descontando flujos futuros de caja a su valor presente. Este
descuento es ejecutado empleando tasas de mercado o usando tasas de interés
libres de riesgo, y flujos futuros de caja con riesgo ajustado.
165
El menor valor de inversiones es presentado a su valor de costo, menos la
amortización acumulada de acuerdo a la vida útil remanente del mismo.
o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas
de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la
ley que aprueba dichos cambios sea publicada.
(ii) Software o programas computacionales
Los programas informáticos adquiridos por el Banco y sus filiales, son contabilizados
al costo menos la amortización y pérdidas acumuladas por deterioro de valor.
El gasto posterior en activos de programas es capitalizado sólo cuando aumentan
los beneficios económicos futuros integrados en el activo específico con el que
se relaciona. Todos los otros gastos son registrados como gastos a medida que
se incurren.
La amortización es reconocida en resultados en base al método de amortización
lineal según la vida útil estimada de los programas informáticos, desde la fecha en
que se encuentren disponibles para su uso. La vida útil estimada de los programas
informáticos es de un máximo de 6 años.
(iii) Otros intangibles identificables
Corresponde a los activos intangibles identificados en que el costo del activo
puede ser medido de forma fiable y es probable que genere beneficios económicos
futuros.
La valorización de los activos y pasivos por impuestos diferidos para su correspondiente
contabilización, se determina a su valor libro a la fecha de medición de los impuestos
diferidos. Los activos por impuestos diferidos se reconocen únicamente cuando se
considera probable disponer de utilidades tributarias futuras suficientes para recuperar
las deducciones por diferencias temporarias. Los impuestos diferidos se clasifican de
acuerdo con normas SBIF.
(r) Bienes recibidos en pago:
Los bienes recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas por cobrar a clientes
son registrados, en el caso de las daciones en pago, al precio convenido entre las
partes o, por el contrario, en aquellos casos donde no exista acuerdo entre estas, por el
monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en un remate judicial.
Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro “Otros activos”, se registran
al menor valor entre su costo de adjudicación y el valor realizable neto menos castigos
normativos exigidos, y se presentan netos de provisión. Los castigos normativos son
requeridos por la SBIF si el activo no es vendido en el plazo de un año desde su
recepción.
(p) Activo fijo:
(s) Propiedades de inversión:
El activo fijo incluye el importe de los terrenos, inmuebles, mobiliario, vehículos, equipos
de informática y otras instalaciones de propiedad de las entidades consolidadas, y
son utilizados en el giro de la entidad. Estos activos están valorados según su costo
histórico menos la correspondiente depreciación y deterioros acumulados. El costo
incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo.
Las propiedades de inversión son bienes inmuebles mantenidos con la finalidad de
obtener rentas por arrendamiento o para conseguir plusvalía en la inversión o ambas
cosas a la vez, pero no para la venta en el curso normal del negocio, o para propósitos
administrativos. Las propiedades de inversión son valorizadas al valor razonable como
costo atribuido, al momento de transición a NIIF, calculado al 1 de enero de 2008,
menos la correspondiente depreciación acumulada y deterioros en su valor y se
presentan en el rubro “Otros activos”.
La depreciación es reconocida en el Estado de Resultado en base al método de
depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada parte de un ítem del activo
fijo.
Las vidas útiles promedios estimadas para los ejercicios 2013 y 2012 son las
siguientes:
Edificios
Instalaciones
Equipos
Muebles
50 años
10 años
3 años
5 años
Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos de uso propio se cargan a
los resultados del ejercicio en que se incurren.
(t) Instrumentos de deuda emitidos:
Los instrumentos financieros emitidos por el Banco son clasificados en el Estado
de Situación Financiera Consolidado en el rubro “Instrumentos de Deuda Emitidos”
a través de los cuales el Banco tiene obligación de entregar efectivo u otro activo
financiero al portador, o satisfacer la obligación mediante un intercambio del monto
del efectivo fijado.
Después de la medición inicial, la obligación es valorizada al costo amortizado usando
el método de la tasa de interés efectivo. El costo amortizado es calculado considerando
cualquier descuento, prima o costo relacionado directamente con la emisión.
(u) Provisiones y pasivos contingentes:
(q) Impuestos corrientes e impuestos diferidos:
La provisión para impuesto a la renta del Banco y sus filiales se ha determinado en
conformidad con las disposiciones legales vigentes.
El Banco y sus filiales reconocen, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos
diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias
temporarias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores
tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en
base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba
aplicar en el año en que los activos o pasivos por impuestos diferidos sean realizados
166
Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía
o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el Estado de Situación Financiera
cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
(i) es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,
(ii) a la fecha de los estados financieros es probable que el Banco o sus filiales tengan
que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos
recursos pueda medirse de manera fiable.
Un activo o pasivo contingente es todo derecho u obligación surgida de hechos pasados, cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos
futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco.
No obstante, cuando se trate de operaciones efectuadas con clientes que tengan
créditos en incumplimiento según lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de
Normas Contables de la SBIF Créditos Deteriorados y/o Castigados, dicha exposición
será siempre equivalente al 100% de sus créditos contingentes.
Se califican como contingentes en información fuera de balance lo siguiente:
Provisiones adicionales:
i. Avales y fianzas: Comprende los avales, fianzas y cartas de crédito stand by.
Además, comprende las garantías de pago de los compradores en operaciones de
factoraje.
ii. Cartas de crédito del exterior confirmadas: Corresponde a las cartas de crédito
confirmadas por el Banco.
De conformidad con las normas impartidas por la SBIF, los bancos podrán constituir
provisiones adicionales a las que resultan de la aplicación de sus modelos de
evaluación de cartera, a fin de resguardarse del riesgo de fluctuaciones económicas
no predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de un
sector económico específico.
v. Cartas de garantía interbancarias: Corresponde a las cartas de garantía emitidas
según lo previsto en el título II del Capítulo 8-12 de la RAN.
Las provisiones constituidas con el fin de precaver el riesgo de fluctuaciones
macroeconómicas debieran anticipar situaciones de reversión de ciclos económicos
expansivos que, en el futuro, pudieran plasmarse en un empeoramiento en las
condiciones del entorno económico y, de esa forma, funcionar como un mecanismo
anticíclico de acumulación de provisiones adicionales cuando el escenario es favorable
y de liberación o de asignación a provisiones específicas cuando las condiciones del
entorno se deterioren.
vi. Líneas de crédito de libre disposición: Considera los montos no utilizados de líneas
de crédito que permiten a los clientes hacer uso del crédito sin decisiones previas
por parte del Banco (por ejemplo, con el uso de tarjetas de crédito o sobregiros
pactados en cuentas corrientes).
De acuerdo con lo anterior, las provisiones adicionales deberán corresponder siempre
a provisiones generales sobre colocaciones comerciales, para vivienda o de consumo,
o bien de segmentos identificados de ellas, y en ningún caso podrán ser utilizadas para
compensar deficiencias de los modelos utilizados por el banco.
vii. Otros compromisos de crédito: Comprende los montos no colocados de créditos
comprometidos, que deben ser desembolsados en una fecha futura acordada o
cursados al ocurrir los hechos previstos contractualmente con el cliente, como
puede suceder en el caso de líneas de crédito vinculadas al estado de avance de
proyectos de construcción o similares.
El Banco ha constituido durante el presente ejercicio provisiones adicionales sobre
su cartera de colocaciones con cargo neto a resultados por un monto de $10.000
millones (cargo de $2.271 millones en 2012). Al 31 de diciembre de 2013 el saldo de
provisiones adicionales asciende a $107.757 millones ($97.757 millones en 2012),
las que se presentan en el rubro “Provisiones” del pasivo en el Estado de Situación
Financiera.
iii. Cartas de crédito documentarias: Incluye las cartas de créditos documentarias
emitidas por el Banco, que aún no han sido negociadas.
iv. Boletas de garantía enteradas con pagaré.
viii. Otros créditos contingentes: Incluye cualquier otro tipo de compromiso de la entidad
que pudiere existir y que puede dar origen a un crédito efectivo al producirse
ciertos hechos futuros. En general, comprende operaciones no frecuentes tales
como la entrega en prenda de instrumentos para garantizar el pago de operaciones
de crédito entre terceros u operaciones con derivados contratados por cuenta de
terceros que puedan implicar una obligación de pago y no se encuentran cubiertos
con depósitos.
(v) Provisión para dividendos mínimos:
De acuerdo con instrucciones del Compendio de Normas Contables de la SBIF, el Banco
refleja en el pasivo la parte de las utilidades del ejercicio que corresponde repartir en
cumplimiento de la Ley sobre Sociedades Anónimas, de sus estatutos o de acuerdo con
sus políticas de dividendos. Para ese efecto, constituye una provisión con cargo a una
cuenta patrimonial complementaria de las utilidades retenidas.
Exposición al riesgo de crédito sobre créditos contingentes:
Para calcular las provisiones sobre créditos contingentes, según lo indicado en el
Capítulo B-3 del Compendio de Normas Contables de la SBIF, el monto de la exposición
que debe considerarse será equivalente al porcentaje de los montos de los créditos
contingentes que se indica a continuación:
Para efectos de cálculo de la provisión de dividendos mínimos, se considera la utilidad
líquida distribuible, la cual de acuerdo a los estatutos del Banco se define como aquella
que resulte de rebajar o agregar a la utilidad líquida del ejercicio, la corrección del
valor del capital pagado y reservas, por efectos de la variación del Índice de Precios
al Consumidor.
TIPO DE CRÉDITO CONTINGENTE
(w) Beneficios del personal:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
Avales y fianzas
Cartas de crédito del exterior confirmadas
Cartas de crédito documentarias emitidas
Boletas de garantía
Cartas de garantía interbancarias
Líneas de crédito de libre disposición
Otros compromisos de crédito:
- Créditos para estudios superiores Ley N° 20.027
- Otros
h) Otros créditos contingentes
EXPOSICIÓN
100 %
20 %
20 %
50 %
100 %
50 %
15 %
100 %
100 %
(i) Vacaciones del personal
El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre
base devengada.
(ii) Beneficios a corto plazo
La entidad contempla para sus empleados un plan de incentivos anuales
por cumplimiento de objetivos y aportación individual a los resultados, que
167
eventualmente se entregan, consistente en un determinado número o porción de
remuneraciones mensuales y se provisionan sobre la base del monto estimado a
repartir.
(iii) Indemnización por años de servicio
El Banco tiene pactado con parte del personal el pago de una indemnización a
aquel que ha cumplido 30 ó 35 años de antigüedad, en el caso que se retiren de
la Institución. Se ha incorporado a esta obligación la parte proporcional devengada
por aquellos empleados que tendrán acceso a ejercer el derecho a este beneficio
y que al cierre del ejercicio aún no lo han adquirido.
Créditos con evaluación Individual:
t $SÏEJUPTDMBTJGJDBEPTFODBUFHPSÓBT$Z$4FTVTQFOEFFMEFWFOHPQPSFMTPMP
hecho de estar en cartera deteriorada.
t $SÏEJUPT DMBTJGJDBEPT FO DBUFHPSÓBT $ Z $ 4F TVTQFOEF FM EFWFOHP QPS IBCFS
cumplido tres meses en cartera deteriorada.
Créditos con evaluación Grupal:
t $SÏEJUPT DPO HBSBOUÓBT JOGFSJPSFT B VO 4F TVTQFOEF FM EFWFOHP DVBOEP FM
crédito o una de sus cuotas haya cumplido seis meses de atraso en su pago.
Las obligaciones de este plan de beneficios, son valorizadas de acuerdo al método
de la unidad de crédito proyectada, incluyendo como variables la tasa de rotación
del personal, el crecimiento salarial esperado y la probabilidad de uso de este
beneficio, descontado a la tasa vigente para operaciones de largo plazo (5,19% al
31 de diciembre de 2013 y 5,50% al 31 de diciembre de 2012).
No obstante, en el caso de los créditos sujetos a evaluación individual, puede
mantenerse el reconocimiento de ingresos por el devengo de intereses y reajustes de
los créditos que se estén pagando normalmente y que correspondan a obligaciones
cuyos flujos sean independientes, como puede ocurrir en el caso de financiamiento
de proyectos.
La tasa de descuento utilizada, corresponde a los Bonos del Banco Central en
pesos (BCP) a 10 años.
La suspensión del reconocimiento de ingresos sobre base devengada implica que,
mientras los créditos se mantienen en cartera deteriorada, los respectivos activos que
se incluyen en el Estado de Situación Financiera Consolidado no serán incrementados
con los intereses, reajustes o comisiones y en el Estado de Resultado Consolidado no
se reconocerán ingresos por esos conceptos, salvo que sean efectivamente percibidos.
Las pérdidas y ganancias originadas por los cambios de las variables actuariales
son reconocidas en Otros Resultados Integrales. No hay otros costos adicionales
que debieran ser reconocidos por el Banco.
(z) Ingresos y gastos por comisiones:
(x) Ganancias por acción:
La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al
Banco en un período y el número medio ponderado de las acciones en circulación
durante ese período.
La utilidad diluida por acción se determina de forma similar a la utilidad básica, pero el
número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el
efecto dilutivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible.
Al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 no existen conceptos que ajustar.
(y) Ingresos y gastos por intereses y reajustes:
Los ingresos y gastos por intereses y reajustes son reconocidos en el Estado de
Resultado usando el método de interés efectivo. La tasa de interés efectivo es la tasa
de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar
estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea
adecuado, en un período más corto) con el valor neto en libros del activo o pasivo
financiero. Para calcular la tasa de interés efectivo, el Banco determina los flujos
de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento
financiero sin considerar las pérdidas crediticias futuras.
El cálculo de la tasa de interés efectivo incluye todas las comisiones y otros conceptos
pagados o recibidos que formen parte de la tasa de interés efectivo. Los costos de
transacción incluyen costos incrementales que son directamente atribuibles a la
adquisición o emisión de un activo o pasivo financiero.
En el caso de la cartera deteriorada y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad
de los créditos y cuentas por cobrar a clientes se ha seguido el criterio prudencial
de suspender el devengo de intereses y reajustes en cuentas de resultado, éstos se
reconocen contablemente cuando se perciban. De acuerdo a lo señalado, la suspensión
ocurre en los siguientes casos:
168
Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con
criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son:
t -PTRVFDPSSFTQPOEFOBVOBDUPTJOHVMBSDVBOEPTFQSPEVDFFMBDUPRVFMPTPSJHJOB
t -PTRVFUJFOFOTVPSJHFOFOUSBOTBDDJPOFTPTFSWJDJPTRVFTFQSPMPOHBOBMPMBSHP
del tiempo, durante la vida de tales transacciones o servicios.
t -BTDPNJTJPOFTTPCSFDPNQSPNJTPTEFQSÏTUBNPTZPUSBTDPNJTJPOFTSFMBDJPOBEBTB
operaciones de crédito, son diferidas (junto a los costos incrementales relacionados
directamente a la colocación) y reconocidas como un ajuste a la tasa de interés
efectiva de la colocación. En el caso de los compromisos de préstamos, cuando no
exista certeza de la fecha de colocación efectiva, las comisiones son reconocidas en
el período del compromiso que la origina sobre una base lineal.
(aa) Identificación y medición de deterioro:
Activos financieros, distintos de créditos y cuentas por cobrar
Un activo financiero es revisado a lo largo de cada ejercicio, y fundamentalmente en la
fecha de cierre del mismo, para determinar si existe evidencia objetiva que demuestre
que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después del reconocimiento inicial
del activo y ese evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del
activo financiero que pueda ser calculado con fiabilidad.
Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros (distintos de créditos
y cuentas por cobrar) registrados al costo amortizado, se calcula como la diferencia
entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados,
descontados al tipo de interés efectivo.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta
se calcula por referencia a su valor razonable.
En el caso de las inversiones de capital clasificadas como activos financieros
disponibles para la venta, la evidencia objetiva incluye una baja significativa y
prolongada, bajo el costo de inversión original en el valor razonable de la inversión. En
el caso de inversiones de deuda clasificadas como activos financieros disponibles para
la venta, el Banco evalúa si existe evidencia objetiva de deterioro basado en el mismo
criterio usado para la evaluación de las colocaciones.
Las pérdidas por deterioro relacionadas al menor valor de inversiones, no pueden ser
revertidas en ejercicios futuros.
Si existe evidencia de deterioro, cualquier monto previamente reconocido en el
patrimonio, ganancias (pérdidas) netas no reconocidas en el estado de resultados,
son removidas del patrimonio y reconocidas en el estado de resultados del ejercicio,
presentándose como ganancias (pérdidas) netas relacionadas a activos financieros
disponibles para la venta. Este monto se determina como la diferencia entre el costo
de adquisición (neto de cualquier reembolso y amortización) y el valor razonable actual
del activo, menos cualquier pérdida por deterioro sobre esa inversión que haya sido
previamente reconocida en el estado de resultados.
Los activos que se arriendan a clientes bajo contratos que transfieren
substancialmente todos los riesgos y reconocimientos de propiedad, con o sin
un título legal, son clasificados como un leasing financiero. Cuando los activos
retenidos están sujetos a un leasing financiero, los activos en arrendamiento se
dejan de reconocer en la contabilidad y se registra una cuenta por cobrar, la cual
es igual al valor mínimo del pago de arriendo, descontado a la tasa de interés del
arriendo. Los gastos iniciales de negociación en un arrendamiento financiero son
incorporados a la cuenta por cobrar a través de la tasa de descuento aplicada al
arriendo. El ingreso de arrendamiento es reconocido sobre términos de arriendo
basados en un modelo que constantemente refleja una tasa periódica de retorno
de la inversión neta del arrendamiento.
Cuando el valor razonable de los instrumentos de deuda disponibles para la venta
recuperan al menos hasta su costo amortizado, éste ya no es considerado como un
instrumento deteriorado y los cambios posteriores en su valor razonable son reportados
en patrimonio.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida
acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta, reconocido
anteriormente en patrimonio, es transferido a resultado.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado
objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido. El monto
del reverso es reconocido en el estado de resultados hasta el monto previamente
reconocido como deterioro. En el caso de los activos financieros registrados al costo
amortizado, y para los disponibles para la venta, el reverso es reconocido en resultado.
Activos no financieros
El monto en libros de los activos no financieros del Banco y sus filiales, excluyendo
propiedades de inversión y activos por impuestos diferidos, es revisado a lo largo del
ejercicio, y fundamentalmente en la fecha de cierre del mismo para determinar si
existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a
recuperar del activo.
Las pérdidas por deterioro reconocidas en ejercicios anteriores son evaluadas en cada
fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio que la pérdida ha disminuido
o desaparecido. Una pérdida por deterioro se revierte si ha ocurrido un cambio en las
estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Lo anterior sólo en la
medida que el reverso no exceda el valor en libro del activo.
(ab) Arrendamientos financieros y operativos:
(i) El Banco actúa como un arrendador
Los activos que se arriendan a clientes bajo contratos que no transfieren
substancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad, son clasificados
como un leasing operativo.
Los activos arrendados bajo la modalidad leasing operativo son incluidos en el rubro
“otros activos” dentro del estado de situación y la depreciación es determinada
sobre el valor en libros de estos activos, aplicando una proporción del valor en
forma sistemática sobre el uso económico de la vida útil estimada. Los ingresos por
arrendamiento se reconocen de forma lineal sobre el período del arriendo.
(ii) El Banco actúa como un arrendatario
Los activos bajo arrendamiento financiero son inicialmente reconocidos en el
estado de situación a un valor igual al valor razonable del bien arrendado o, si
es menor, al valor presente de los pagos mínimos. Al 31 de diciembre de 2013 y
2012, el Banco y sus filiales no han suscrito contratos de esta naturaleza.
Los arriendos operativos son reconocidos como gastos sobre una base lineal en
el tiempo que dure el arriendo, el cual comienza cuando el arrendatario controla
el uso físico de la propiedad. Los incentivos de arriendo son tratados como una
reducción de gastos de arriendo y también son reconocidos a lo largo del plazo
de arrendamiento de forma lineal. Los arrendamientos contingentes que surjan
bajo arriendos operativos son reconocidos como un gasto en los ejercicios en los
cuales se incurren.
(ac) Actividades fiduciarias:
El Banco evalúa a la fecha de cada informe y en forma recurrente si existen indicaciones
de que un activo pueda estar deteriorado. Si existen indicios, el Banco estima el monto
a recuperar del activo. El monto recuperable de un activo es el valor que resulta entre
el valor razonable, menos los costos de venta del bien en uso. Cuando el valor libro
del activo excede el monto a recuperar, el activo se considera como deteriorado y
la diferencia entre ambos valores es castigada para reflejar el activo a su valor
recuperable. Al evaluar el valor en uso, los flujos de caja estimados son descontados
a su valor presente, usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleje las
condiciones actuales del mercado del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del
activo. Para determinar el valor razonable menos el costo de venta, se debe emplear
un modelo de evaluación apropiado. Estos cálculos son corroborados por valoraciones
múltiples, precios de acciones y otros indicadores de valor justo.
El Banco provee comisiones de confianza y otros servicios fiduciarios que resulten en
la participación o inversión de activos de parte de los clientes. Los activos mantenidos
en una actividad fiduciaria no son informados en los estados financieros, dado que no
son activos del Banco. Las contingencias y compromisos derivadas de esta actividad
se revelan en Nota N°26 (a).
(ad) Programa de fidelización de clientes:
El Banco mantiene un programa de fidelización para proporcionar incentivos a sus
clientes, el cual permite adquirir bienes y/o servicios, en base al canje de puntos de
premiación denominados “dólares premio”, los cuales son otorgados en función de
las compras efectuadas con tarjetas de crédito del Banco y el cumplimiento de ciertas
169
condiciones establecidas en dicho programa. La contraprestación por los dólares
premios es efectuada por un tercero. De acuerdo con IFRIC 13, los costos de los
compromisos del Banco con sus clientes derivados de este programa, se reconocen a
valor actual sobre base devengada considerando el total de los puntos susceptibles de
ser canjeados sobre el total de dólares premios acumulados, y también la probabilidad
de canje de los mismos.
razonable menos los costos de disposición. Estas modificaciones están en relación
con la emisión de NIIF 13 Medición del Valor Razonable.
(ae) Reclasificación:
Estas modificaciones no afectarán la situación financiera del Banco de Chile y sus
filiales.
Durante el presente ejercicio, los gastos que por su naturaleza se relacionan
directamente con el producto tarjetas de crédito, fueron reclasificados desde el
rubro Otros Gastos Operacionales al rubro Gastos por Comisiones, con el objeto de
relacionarlos de mejor manera con los ingresos provenientes de este producto. El
efecto de la reclasificación se muestra a continuación:
SALDO
DE CIERRE
AL 31 DE
DICIEMBRE
DE 2012
MM$
RECLASIFICACIÓN
MM$
SALDO
RECLASIFICADO
AL 31 DE
DICIEMBRE
DE 2012
MM$
(65.510)
(19.985)
(85.495)
Otros gastos
operacionales
(42.439)
19.985
(22.454)
Esta reclasificación no afecta ningún cumplimiento de covenants.
No se han producido otras reclasificaciones significativas al cierre de este ejercicio
2013, distintas de las indicadas en el párrafo anterior.
3. PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES RECIENTES:
A continuación se presenta un resumen de nuevas normas, interpretaciones y mejoras
a los estándares contables internacionales emitidos por el International Accounting
Standards Board (IASB) que no han entrado en vigencia al 31 de diciembre de 2013,
según el siguiente detalle:
3.1 Normas contables emitidas por el IASB:
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación
Las modificaciones, emitidas en diciembre de 2011, a la NIC 32 están destinadas a
clarificar aspectos relacionados a la diversidad de aplicación de los requerimientos
de neteo, tales como el significado del criterio “derecho exigible legalmente a
compensar los importes reconocidos”, clarificación del criterio “intención de liquidar
por el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente” y
de esta manera reducir el nivel de diversidad en la práctica actual. La norma es
aplicable a contar del 1 de enero de 2014 y su adopción anticipada es permitida.
De acuerdo a la evaluación efectuada dadas las actuales normas legales sobre
compensación vigentes en Chile y a la práctica utilizada por el Banco en contratos
financieros con contrapartes internacionales, esta modificación normativa no tiene
impactos en los Estados Financieros Consolidados de Banco de Chile y sus filiales.
NIC 36 Deterioro del valor de los activos
Con fecha 29 de mayo de 2013, el IASB publicó modificaciones a la NIC 36,
Información a Revelar sobre el Importe Recuperable de Activos No Financieros,
tales modificaciones están destinadas a la revelación de la información sobre el
importe recuperable de los activos deteriorados, si este importe se basa en el valor
170
Las modificaciones se aplicarán retroactivamente a periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Aplicación anticipada está permitida
para los períodos en que la entidad ha aplicado la NIIF 13.
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
El 27 de junio de 2013, el IASB incorporó modificaciones a la NIC 39, Novación de
derivados y continuación de la cobertura contable, la cual establece una excepción
a la obligación de suspender la contabilidad de coberturas en los casos de
derivados over-the-counter (OTC) designados en una relación de cobertura cuando
estos son novados a una Cámara de Compensación (Central Counterparty), como
consecuencia de introducción de nuevas leyes o reglamentos.
La fecha de vigencia es a partir del 1 de enero de 2014, se permite su aplicación
anticipada.
El Banco de Chile y sus filiales efectuará las actualizaciones a la documentación
que se requiera y los ajustes en sus procesos operativos para el adecuado
funcionamiento de las novaciones. Cabe señalar, que dado que las coberturas
no serán interrumpidas por esta novación, no existen impactos sobre los estados
financieros.
NIIF 9 Instrumentos financieros. Pasivos financieros
Con fecha 28 de octubre de 2010, el IASB incorporó en la NIIF 9 el tratamiento
contable de los pasivos financieros, manteniendo los criterios de clasificación y
medición existentes en la NIC 39 para la totalidad de los pasivos con excepción
de aquellos en que la entidad haya utilizado la opción de valor razonable. Las
entidades cuyos pasivos sean valorizados mediante la opción de valor razonable
deberán determinar el monto de las variaciones atribuibles al riesgo de crédito y
registrarlas en el patrimonio si ellas no producen una asimetría contable.
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición
En noviembre de 2009, el IASB emitió la NIIF 9, “Instrumentos financieros”,
primer paso en su proyecto para reemplazar la NIC 39, “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y medición”. La NIIF 9 introduce nuevos requisitos para clasificar y
medir los activos financieros que están en el ámbito de aplicación de la NIC 39. Esta
nueva regulación exige que todos los activos financieros se clasifiquen en función
del modelo de negocio de la entidad para la gestión de los activos financieros
y de las características de flujo de efectivo contractual del activo financiero. Un
activo financiero se medirá por su costo amortizado si se cumplen dos criterios:
(a) el objetivo del modelo de negocio es de mantener un activo financiero para
recibir los flujos de efectivo contractuales, y (b) los flujos de efectivo contractuales
representan pagos de capital e intereses. Si un activo financiero no cumple con
las condiciones antes señaladas se medirá a su valor razonable. Adicionalmente,
esta normativa permite que un activo financiero que cumple con los criterios
para valorarlo a su costo amortizado se pueda designar a valor razonable con
cambios en resultados bajo la opción del valor razonable, siempre que ello reduzca
significativamente o elimine una asimetría contable. Asimismo, la NIIF 9 elimina el
requisito de separar los derivados implícitos de los activos financieros anfitriones.
Por tanto, requiere que un contrato híbrido se clasifique en su totalidad en costo
amortizado o valor razonable.
La NIIF 9 requiere en forma obligatoria y prospectiva que la entidad efectúe
reclasificaciones de los activos financieros cuando la entidad modifica el modelo
de negocio.
Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2010-2012 y Ciclo 2011-2013
El 12 de diciembre de 2013, el IASB emitió dos ciclos de Mejoras Anuales a las
NIIF Ciclos 2010-2012 y 2011-2013, que contienen 11 cambios en nueve normas:
Bajo la NIIF 9, todas las inversiones de renta variable se miden por su valor razonable.
Sin embargo, la Administración tiene la opción de presentar directamente las
variaciones del valor razonable en patrimonio en el rubro “Cuentas de valoración”.
Esta designación se encuentra disponible para el reconocimiento inicial de un
instrumento y es irrevocable. Los resultados no realizados registrados en “Cuentas
de valoración”, provenientes de las variaciones de valor razonable no deberán ser
incluidos en el estado de resultados.
- NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información
Financiera; Significado de “NIIF vigentes”, No aplicable.
En noviembre de 2013, el IASB incorporó enmiendas a la NIIF 9 para introducir un
nuevo modelo de contabilidad de cobertura, que alinea la contabilidad de cobertura
más estrechamente con la gestión de riesgos.
En la enmienda además se elimina el 1 de enero de 2015 como fecha de aplicación
mandataria. Por lo tanto, la nueva fecha de aplicación de esta norma se encuentra
en definición por parte del IASB.
A la fecha, esta normativa aún no ha sido aprobada por la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras, evento que es requerido para su aplicación.
NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre
Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 Estados Financieros Separados.
Durante octubre de 2012, el IASB incorporó modificaciones a la definición de una
entidad de inversión e introducen una excepción para consolidar ciertas filiales
pertenecientes a entidades de inversión. Estas modificaciones requieren, que una
entidad considerada de inversión mida, sus inversiones en filiales al valor razonable
con cambios en resultados en sus Estados Financieros Consolidados y separados
en lugar de consolidar dichas filiales.
Las modificaciones también introducen nuevos requerimientos de información a
revelar relativos a entidades de inversión en la NIIF 12 y en la NIC 27.
Si una entidad aplica estas modificaciones, pero no aplica todavía la NIIF 9,
cualquier referencia en este documento a la NIIF 9 deberá interpretarse como
una referencia a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.
Se requiere que las entidades apliquen las modificaciones a los períodos anuales
que comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Se permite su aplicación
anticipada.
Estas modificaciones no afectarán la situación financiera del Banco de Chile y sus
filiales.
NIC 19 Beneficios a los empleados
En noviembre de 2013, el IASB ha modificado los requerimientos de la NIC 19
sobre aportaciones de los empleados o de terceros que están vinculados al servicio
de un plan de beneficios.
La fecha de aplicación de estas modificaciones es a partir del 1 de julio de 2014,
se permite su aplicación anticipada.
El Banco de Chile no presenta planes de aportaciones definidas. Por lo tanto, esta
modificación normativa no tiene impactos en los Estados Financieros Consolidados
de Banco de Chile y sus filiales.
- NIIF 2 Pagos basados en acciones; Definición de “condiciones de adquisición de
derechos”, No aplicable.
- NIIF 3 Combinaciones de Negocios; Contabilización de las contraprestaciones
contingentes en una combinación de negocios y Excepciones al alcance para
negocios conjuntos. Sin impacto.
- NIIF 8 Segmentos de Operación; Agregación de segmentos operativos y
Conciliación de los activos los segmentos sobre el total de los activos de la
entidad. El Banco de Chile y sus filiales están evaluando el posible impacto de
la adopción de estos cambios en la presentación de los Estados Financieros
Consolidados.
- NIIF 13 Medición del Valor Razonable; Alcance del párrafo 52 (excepción de
cartera).El Banco de Chile y sus filiales están evaluando el posible impacto de
la adopción de estos cambios en la presentación de los Estados Financieros
Consolidados.
- NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo; Método de revalorización - reexpresión
proporcional de la depreciación acumulada. No aplicable.
- NIC 24 Información sobre partes relacionadas; No aplicable.
- NIC 38 Activos intangibles; Método de revalorización - reexpresión proporcional
de la amortización acumulada. No aplicable.
- NIC 40 Propiedades de Inversión; Aclaración de la interrelación de la NIIF 3 y la
NIC 40 al clasificar una propiedad de inversión. Sin impacto.
La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de julio de 2014, a
excepción de las modificaciones de la NIIF 13 y la modificación de la NIIF 1 las que
afectan a los Fundamentos de las Conclusiones de las respectivas normas y, por
tanto, son efectivos inmediatamente.
3.2 Normas contables emitidas por la SBIF:
Con fecha 19 de marzo de 2013 la SBIF emitió la Circular N° 3.548 en la cual
modifica lo siguiente:
a) Las instrucciones relativas a la presentación del Estado de Resultados con el
fin de concordar los nombres que se utilizaban de acuerdo a instrucciones del
Compendio de Normas Contables y las últimas modificaciones a la NIC N° 1.
Se sustituyen las expresiones “Estado de Resultados” y “Estado de Resultados
Integrales” por: “Estado del Resultado del Período” y “Estado de Otro Resultado
Integral del Período”, respectivamente.
b) Precisa la presentación de los resultados que se originan en el caso de
ventas de créditos de la cartera de colocaciones, estipulando que la utilidad o
pérdida neta por venta de créditos clasificada en el rubro “Utilidad o pérdida
neta de operaciones financieras”, corresponde a la diferencia entre el valor
171
en efectivo percibido (o el valor razonable de los instrumentos que se reciben
como contraprestación) y el valor neto de provisiones de los activos cedidos,
registrado a la fecha de la venta.
Hasta antes del cambio normativo, la utilidad o pérdida neta por venta de
créditos correspondía a la diferencia entre el valor en efectivo percibido (o el
valor razonable de los instrumentos que se reciben como contraprestación) y el
valor bruto de los activos cedidos, procediendo posteriormente a la liberación
de las provisiones constituidas por dichos créditos, siendo este último efecto
reflejado en el rubro “Provisiones por riesgo de crédito” del Estado de resultado
del ejercicio.
3.3 Normas emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros:
Con fecha 1 de diciembre de 2013, entraron en vigencia las nuevas disposiciones
sobre devolución de primas no devengadas para los contratos de seguros suscritos
a contar de dicha fecha, conforme lo establecido en Ley N° 20.667 del 9 de mayo
de 2013 y Circular N° 2.114 emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros
de fecha 26 de julio de 2013. El cambio legal requiere la devolución de las primas
cobradas anticipadamente y no devengadas, producto del término anticipado o
extinción de un contrato de seguro. La prima a devolver se calculará en proporción
al tiempo no transcurrido.
Antes del cambio legal, la prima no devengada era devuelta sólo si el término
anticipado o extinción de un contrato de seguro se hubiese producido dentro de
los cuarenta y cinco días siguientes al inicio de la cobertura o dentro de un término
correspondiente a la décima parte del período de cobertura efectiva del seguro, si
ello fuera superior.
Postergación para la adopción de las normas internacionales de información
financiera
Con fecha 13 de enero de 2014 la Superintendencia de Valores y Seguros emitió
la Circular N° 2.137 la cual imparte normas sobre forma y contenido de los
estados financieros de corredores de seguros. Dichas normas entran en vigencia a
contar del 1 de enero de 2015. Desde un punto de vista contable, esta normativa
imparte criterios contables relacionados con el reconocimiento de los ingresos por
comisiones. El primer criterio establece la posibilidad de diferir las comisiones en
forma lineal en el plazo de vigencia de las pólizas, mientras que el segundo criterio
permite reconocer en resultados un porcentaje de la comisión al inicio de vigencia
de la póliza y la diferencia de comisiones en forma diferida. Adicionalmente este
último criterio requiere la determinación de una provisión por devolución de
comisiones de acuerdo a un modelo definido para tales efectos.
Dada la oportunidad de la entrada en vigencia de la nueva norma legal, no
se presentan cambios significativos en los presentes Estados Financieros
Consolidados.
172
4. CAMBIOS CONTABLES:
A partir del ejercicio 2013, la NIC 19 “Beneficios a los empleados”, modificó el
tratamiento contable de las mediciones del pasivo por planes de beneficios definidos y
beneficios por terminación. El principal efecto sobre los presentes estados financieros
dice relación con el registro contable de las ganancias o pérdidas originadas por los
cambios de las variables actuariales, las que a contar del presente ejercicio deben
ser registradas con cargo o abono en los “Otros Resultados Integrales”. Hasta antes
del cambio, los efectos de las modificaciones en las variables actuariales afectaban
directamente el resultado del ejercicio.
Con el objeto de presentar los Estados financieros comparativos, a continuación se
presentan las reclasificaciones realizadas en el Estado de Situación Financiera y Estado
de Resultado Consolidado del ejercicio 2012.
SALDOS DEL CIERRE AL 31
DE DICIEMBRE DE 2012
MM$
RECLASIFICACIÓN
MM$
SALDOS PROFORMA AL 31
DE DICIEMBRE DE 2012
MM$
PATRIMONIO
De los propietarios del banco:
Capital
Reservas
Cuentas de valoración
1.629.078
—
1.629.078
177.574
(1.760)
175.814
18.935
—
18.935
Utilidades retenidas:
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores
16.379
—
16.379
465.850
1.760
467.610
(300.759)
—
(300.759)
2.007.057
—
2.007.057
2
—
2
Menos:
Subtotal
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
ESTADO DE RESULTADOS
2.007.059
—
2.007.059
23.261.066
—
23.261.066
SALDOS DEL CIERRE AL
31 DE DICIEMBRE DE 2012
MM$
RECLASIFICACIÓN
MM$
SALDOS PROFORMA AL
MM$
INGRESO OPERACIONAL NETO
1.133.864
—
Remuneraciones y gastos del personal
(312.065)
2.200
(309.865)
Gastos de administración
(247.459)
—
(247.459)
(30.957)
—
(30.957)
(899)
—
(899)
(22.454)
—
(22.454)
(613.834)
2.200
(611.634)
Deterioros
Otros gastos operacionales
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
RESULTADO OPERACIONAL
1.133.864
520.030
2.200
522.230
Resultado por inversiones en sociedades
(229)
—
(229)
Resultado antes de impuesto a la renta
519.801
2.200
522.001
Impuesto a la renta
(53.950)
(440)
(54.390)
465.851
1.760
467.611
173
ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
SALDOS DEL CIERRE AL
MM$
RECLASIFICACIÓN
MM$
SALDOS PROFORMA AL
MM$
465.851
1.760
467.611
21.009
—
21.009
—
(2.200)
(2.200)
Subtotal otro resultado integral que no se
reclasificará al resultado del ejercicio
—
(2.200)
(2.200)
Impuesto a la renta relativo a componentes de otros
resultados integrales que no se reclasificarán al
—
440
440
TOTAL OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE NO
SE RECLASIFICARÁN AL RESULTADO DEL EJERCICIO
—
(1.760)
(1.760)
486.860
—
486.860
TOTAL OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE SE
RECLASIFICARÁN AL RESULTADO DEL EJERCICIO
OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE NO SE
RECLASIFICARÁN AL RESULTADO DEL EJERCICIO
RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO
DEL EJERCICIO
Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013, no han ocurrido otros
cambios contables que afecten la presentación de estos Estados Financieros
Consolidados.
5. HECHOS RELEVANTES:
(a) Con fecha 4 de enero de 2013 Banco de Chile concluyó el proceso de firma
de los convenios en materia de seguros entre el Banco de Chile y su filial
Banchile Corredores de Seguros Limitada, con Banchile Seguros de Vida S.A.,
los que constan de instrumentos privados de 28 de diciembre de 2012 y que se
singularizan a continuación:
1.
Convenio de Intermediación suscrito entre la sociedad filial Banchile Corredores
de Seguro Limitada y la sociedad relacionada Banchile Seguros de Vida S.A.
2.
Convenios suscritos por Banco de Chile con Banchile Seguros de Vida S.A.:
a) Convenio de Recaudación, Cobranza y Administración de Datos.
b) Convenio de Uso de Canales de Distribución.
c) Convenio de Uso de Marca Banchile.
d) Convenio de Desgravamen.
3. Acuerdo Marco para Banca Seguros suscritos entre Banco de Chile, Banchile
Corredores de Seguros Limitada y Banchile Seguros de Vida S.A.
Todos los convenios tienen una vigencia de 3 años a contar del 1 de enero de
2013, excluyéndose de los mismos, en los casos que corresponde, aquellos
seguros asociados a créditos hipotecarios que deben ser objeto de licitación
pública de acuerdo al artículo 40 del DFL 251 de 1931.
Se hace presente que Banchile Seguros de Vida S.A. es una empresa
relacionada al Banco de Chile de acuerdo a lo previsto en el artículo 146 de la
Ley sobre Sociedades Anónimas. A su turno, Banchile Corredores de Seguros
174
Limitada es una sociedad filial del Banco de Chile, constituida de acuerdo al
artículo 70 letra a) de la Ley General de Bancos.
(b) Con fecha 17 de enero de 2013 el Banco Central de Chile comunicó al Banco de
Chile que, por Acuerdo del Consejo N°1730-02-130117 adoptado en sesión celebrada con esta misma fecha y de conformidad a lo previsto en el artículo 30 letra
b) de la Ley 19.396, se procedió a determinar el precio de enajenación de las opciones de suscripción de las 1.279.502.316 acciones ordinarias serie “Banco de
Chile –T”, emitidas por Banco de Chile con motivo del aumento de capital acordado
en la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el día 17 de octubre del año
2012, correspondientes al accionista Sociedad Administradora de la Obligación
Subordinada SAOS S.A. por las acciones que se encuentran prendadas a favor del
Banco Central de Chile.
Las referidas opciones se ofrecieron preferentemente a los accionistas series A, B y
D de la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. en el “Período de Oferta Preferente
Especial” que se inició el día 19 de enero y concluyó el día 17 de febrero, ambos
de 2013.
De conformidad al citado acuerdo del Banco Central de Chile, el precio de cada
opción fue el siguiente:
“El precio de la opción de suscripción (el “Precio de la Opción”) corresponderá
al mayor valor entre $0,1; y el valor que resulte de la diferencia entre el factor
0,9752 aplicado sobre el precio promedio ponderado de transacción bursátil de las
acciones del Banco de Chile, registrado en bolsas de valores nacionales, en los tres
días hábiles bursátiles anteriores a la fecha en que se adquiera la opción respectiva
(el “Precio Promedio Ponderado de la Acción”) y, $62,0920.
Para estos efectos, el Precio Promedio Ponderado de la Acción se determinará,
para cada día, conforme al promedio de las transacciones de las acciones del
Banco de Chile ponderado por montos transados en los tres días hábiles bursátiles
anteriores al día en que se adquiera la opción respectiva, teniendo presente que
el valor correspondiente al Precio Promedio Ponderado, respecto del inicio del
período de oferta preferente especial, será de $71,4. Dicho valor considera los
precios resultantes del primer período de oferta preferente a que se refiere el
artículo 30 letra a) de la Ley N°19.396, de manera que, el Precio de la Opción
corresponderá inicialmente a $7,5 por cada acción del Banco de Chile, rigiendo, en
lo sucesivo, el Precio Promedio Ponderado de la Acción que resulte de la aplicación
de la metodología indicada precedentemente.
(f) Con fecha 27 de marzo de 2013 falleció el Sr. Guillermo Luksic Craig, distinguido
miembro de nuestro directorio desde el año 2001 y miembro del grupo controlador
de nuestro Banco.
En todo caso, y para efectos de la venta de las opciones de suscripción, el Precio
de la Opción corresponderá a $7,5 por cada acción del Banco de Chile siempre
que el Precio Promedio Ponderado de la Acción, determinado en la forma antes
indicada, no exceda de $76,9 o sea inferior a $71,3.
(h) Con fecha 11 de abril de 2013 y en sesión Ordinaria el Directorio designó hasta la
próxima Junta Ordinaria de Accionistas al señor Jean-Paul Luksic Fontbona como
Director Titular en reemplazo del Director Titular señor Guillermo Luksic Craig.
El precio de la Opción que se determine conforme a lo antedicho, deberá ser
pagado al contado en las condiciones fijadas por el Banco de Chile para efectos
del aumento de capital, y su procedimiento de cálculo regirá también por el
plazo previsto en el inciso final del artículo 30 letra b) de la Ley N°19.396, en los
términos previstos en esa letra”.
Adicionalmente, el Banco Central de Chile dispuso que correspondía a la
Sociedad Administradora de la Obligación Subordinada SAOS S.A. ofrecer
preferentemente las opciones a los citados accionistas al precio antes señalado,
el que fue comunicado previamente por dicha sociedad al Banco Central de Chile,
informándole además, a los interesados al inicio de cada día del “Período de Oferta
Preferente Especial”.
(c) En Sesión Ordinaria N°BCH 2.769 de fecha 24 de enero de 2013 el Directorio
de Banco de Chile acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el día 21
de marzo de 2013 con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribución
del dividendo N°201 de $ 3,41625263165, a cada una de las 88.037.813.511
acciones “Banco de Chile”, pagadero con cargo a la utilidad líquida distribuible del
ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012, correspondiente al 70% de dichas
utilidades.
Asimismo, el Directorio acordó citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para
esa misma fecha con el objeto de proponer entre otras materias la capitalización
del 30% de la utilidad líquida distribuible del Banco correspondiente al ejercicio
2012, mediante la emisión de acciones liberadas de pago, sin valor nominal,
determinadas a un valor de $71,97 por acción “Banco de Chile”, distribuidas entre
los accionistas a razón de 0,02034331347 acciones por cada acción “Banco
de Chile” y adoptar los acuerdos necesarios sujetos al ejercicio de las opciones
previstas en el artículo 31 de la Ley N°19.396.
En las Juntas Ordinaria y Extraordinaria del Banco de Chile celebradas el día 21
de marzo de 2013 se acordó dar cumplimiento a los acuerdos anteriormente
señalados.
(d) Con fecha 21 de marzo de 2013, Banco de Chile informó que en Junta Ordinaria
de Accionistas se efectuó el nombramiento definitivo de don Francisco Aristeguieta
Silva como Director Titular del Banco de Chile, cargo que ocupará hasta la próxima
renovación del Directorio.
(e) Con fecha 26 de marzo de 2013, el Banco Central de Chile comunicó al Banco
de Chile que en Sesión Extraordinaria N°1742E, el Consejo del Banco Central de
Chile acordó optar porque la totalidad de los excedentes que le corresponden en
el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012, incluida la parte de la utilidad
proporcional a la capitalización acordada, le sean pagadas en dinero efectivo.
(g) Tal como se indica en Nota 27 (a) durante el mes de abril concluyó el proceso
de suscripción y pago de acciones del aumento de capital autorizado en Junta
Extraordinaria de Accionistas de fecha 17 de octubre de 2012.
(i) Con fecha 13 de mayo y en relación con la capitalización del 30% de la utilidad
líquida distribuible correspondiente al ejercicio 2012, mediante la emisión de
acciones liberadas de pago acordada en Junta Extraordinaria de Accionistas
celebrada el día 21 de marzo de 2013, se informó lo siguiente:
a) En la referida Junta Extraordinaria de Accionistas, se acordó aumentar el
capital del banco en la suma de $86.201.422.505 mediante la emisión de
1.197.741.038 acciones liberadas de pago, sin valor nominal, pagaderas con
cargo a la utilidad líquida distribuible del ejercicio 2012 que no fue distribuida
como dividendo conforme a lo acordado en la Junta Ordinaria de Accionistas
celebrada el mismo día.
La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras aprobó la reforma
de estatutos, mediante Resolución N°126 de 30 de abril de 2013, la que fue
inscrita en el Registro de Comercio de Santiago a fs. 34.465 N°23.083 del año
2013 y publicada en el Diario Oficial de 8 de mayo de 2013.
La emisión de las acciones liberadas de pago se inscribió en el Registro de
Valores de la señalada Superintendencia con el N°2/2013, de fecha 10 de
mayo de 2013.
b) El Directorio del Banco de Chile, en Sesión N°2.775 de fecha 9 de mayo de
2013, acordó fijar como fecha para la emisión y distribución de las acciones
liberadas de pago el día 30 de mayo de 2013.
c) Recibieron las nuevas acciones, a razón de 0,02034331347 acciones
liberadas de pago por cada acción “Banco de Chile”, los accionistas que se
encontraban inscritos en el Registro de Accionistas de la sociedad al día 24 de
mayo de 2013.
d) Conforme a lo establecido en el artículo primero transitorio de los estatutos
del Banco, las acciones de pago “Banco de Chile-T” emitidas como
consecuencia del aumento de capital acordado en Junta Extraordinaria de
Accionistas celebrada el día 17 de octubre de 2012, no permitieron a sus
titulares recibir los dividendos y/o acciones liberadas de pago, según fuere
el caso, correspondientes a las utilidades del ejercicio del año 2012. Una vez
distribuidos y pagados dichos dividendos y/o distribuidas las acciones liberadas
de pago, las acciones “Banco de Chile-T” se convirtieron automáticamente en
acciones “Banco de Chile”.
e) Los títulos respectivos quedaron debidamente asignados a cada accionista,
sólo serán impresos para aquellos que en adelante lo soliciten por escrito en el
Departamento de Acciones del Banco de Chile.
f) Como consecuencia de la emisión de acciones liberadas de pago, el capital
del Banco se encuentra dividido en 93.175.043.991 acciones nominativas, sin
valor nominal, íntegramente suscrito y pagado.
175
(j) Con fecha 1 de julio de 2013 se informó que por escritura pública de fecha 19 de
junio de 2013 otorgada en la Notaría de Santiago de don Raúl Perry Pefaur, Banco
de Chile adquirió la totalidad de las acciones de que era titular Banchile Asesoría
Financiera S.A. en la sociedad Banchile Factoring S.A., filial de Banco de Chile,
asumiendo los activos y pasivos de dicha filial.
6. SEGMENTOS DE NEGOCIOS:
Para fines de gestión, el Banco se organiza en 4 segmentos, los cuales se definieron en
base a los tipos de productos y servicios ofrecidos, y el tipo de cliente al cual se enfoca,
según se define a continuación:
De conformidad a lo dispuesto en el artículo 103 N°2 de la Ley 18.046 sobre
Sociedades Anónimas, habiendo ya transcurrido al 30 de junio pasado un periodo
ininterrumpido de más de 10 días, con esta última fecha se ha disuelto Banchile
Factoring S.A. con motivo de haberse reunido el 100% de las acciones en Banco
de Chile, quien a contar del 30 de Junio es su continuador legal.
Minorista: Negocios enfocados a personas naturales y pequeñas y medianas
empresas (PYMES) con ventas anuales de hasta UF 70.000, donde la oferta
de productos se concentra principalmente en préstamos de consumo,
préstamos comerciales, cuentas corrientes, tarjetas de crédito, líneas de
crédito y préstamos hipotecarios.
(k) Con fecha 9 de agosto se informó que en sesión Ordinaria celebrada el día 8 de
agosto de 2013, el Directorio aceptó la renuncia presentada por el Director Titular
Fernando Concha Ureta, con efecto al 21 de agosto de 2013.
Mayorista: Negocios enfocados a clientes corporativos y grandes empresas, cuyo nivel
de facturación supera las UF 70.000 anuales, donde la oferta de productos
se concentra principalmente en préstamos comerciales, cuentas corrientes
y servicios de administración de liquidez, instrumentos de deuda, comercio
exterior, contratos de derivados y leasing.
Asimismo, el Directorio designó, a contar del día 22 de agosto de 2013, hasta
la próxima Junta Ordinaria de Accionistas al señor Juan Enrique Pino Visinteiner
como Director Titular.
(l) Con fecha 17 de octubre de 2013 se informó que el Consejo de Administración
de Bolsas y Mercados Españoles Sistemas de Negociación S.A., en uso de las
facultades que le confiere el Reglamento del Mercado de Valores Latinoamericanos
(“Latibex”), y en atención a la solicitud efectuada por Banco de Chile, ha resuelto
excluir de negociación en el Mercado de Valores Latinoamericanos (“Latibex”), con
efectos a partir del día 18 de octubre de 2013, las acciones emitidas por Banco de
Chile.
(m) Con fecha 10 de diciembre se informa que por escritura pública de 9 de diciembre
de 2013 otorgada en la Notaría de Santiago de don René Benavente Cash, el
Banco de Chile y su filial Banchile Corredores de Seguros Limitada han suscrito con
Banchile Seguros de Vida S.A. el Contrato de Seguro Colectivo de Desgravamen y
el Contrato de Seguro Colectivo de Desgravamen e Invalidez Total y Permanente
2/3 (cartera en pesos y subsidio habitacional D.S. N°1 de 2011) para operaciones
de crédito hipotecario.
Dichos Contratos se han suscrito de acuerdo a lo establecido en el artículo 40 del
DFL N°251 de 1931, la Norma de Carácter General N°330 de la Superintendencia
de Valores y Seguros y la Circular N°3.530 de la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras, ambas de 21 de marzo de 2012, conforme a las cuales
la licitación pública de los seguros de Desgravamen y de Desgravamen e Invalidez
Total y Permanente 2/3 (cartera en pesos y subsidio habitacional D.S. N°1 de 2011)
se adjudicó a Banchile Seguros de Vida S.A. quien ofertó la menor tasa en ambos
casos, ascendente a 0,0103% mensual y 0,0109% mensual, respectivamente, las
que incluyen la comisión del corredor Banchile Corredores de Seguros Limitada
de 14,00%.
(n) Con fecha 27 de diciembre de 2013 se informa que el 26 de diciembre de 2013,
Banco de Chile y Banchile Seguros de Vida S.A. han suscrito una modificación al
“Convenio Uso de Canales de Distribución” celebrado el 28 de diciembre 2012,
ajustando el porcentaje de la comisión asociada a determinados seguros y la
fórmula de base de cálculo de la comisión pactada en el mismo Convenio.
Dicha modificación rige a partir del 1° de diciembre de 2013 y hasta el 31 de
diciembre de 2015.
176
Tesorería: Dentro de este segmento se incluyen los ingresos asociados al negocio
propietario de operaciones financieras y de cambios.
Los negocios con clientes gestionados por Tesorería se reflejan en los
segmentos mencionados anteriormente. En general estos productos son
altamente transaccionales entre los cuales se encuentran operaciones de
cambio, derivados e instrumentos financieros, entre otros.
Filiales:
Corresponde a empresas y sociedades controladas por el Banco, donde se
obtienen resultados por sociedad en forma individual, aunque su gestión se
relaciona con los segmentos mencionados anteriormente. Las empresas
que conforman este segmento son:
Entidad
- Banchile Trade Services Limited
- Banchile Administradora General de Fondos S.A.
- Banchile Asesoría Financiera S.A.
- Banchile Corredores de Seguros Ltda.
- Banchile Corredores de Bolsa S.A.
- Banchile Securitizadora S.A.
- Socofin S.A.
- Promarket S.A.
La información financiera usada para medir el rendimiento de los segmentos de
negocio del Banco no es necesariamente comparable con información similar
de otras instituciones financieras porque cada institución se basa en sus propias
políticas. Las políticas contables aplicadas a los segmentos son las mismas que las
descritas en el resumen de los principios de contabilidad. El Banco obtiene la mayoría
de los resultados por concepto de: intereses, reajustes y comisiones, descontadas
las provisiones y los gastos. La gestión se basa principalmente en estos conceptos
para evaluar el desempeño de los segmentos y tomar decisiones sobre las metas y
asignaciones de recursos de cada unidad. Si bien los resultados de los segmentos
reconcilian con los del Banco a nivel total, no es así necesariamente a nivel de los
distintos conceptos, dado que la gestión se mide y controla en forma individual, no
sobre bases consolidadas y aplicando adicionalmente los siguientes criterios:
t &M NBSHFO EF JOUFSÏT OFUP EF DPMPDBDJPOFT Z EFQØTJUPT TF NJEF B OJWFM EF
transacciones individuales, y este corresponde a la diferencia entre la tasa efectiva
del cliente y el precio de transferencia interno establecido en función del plazo y
moneda de cada operación.
t &M DBQJUBM Z TVT JNQBDUPT GJOBODJFSPT FO SFTVMUBEP IBO TJEP BTJHOBEPT B DBEB
segmento de acuerdo a las pautas de Basilea.
t -PTHBTUPTPQFSBDJPOBMFTFTUÈOEJTUSJCVJEPTBOJWFMEFDBEBÈSFB-BBTJHOBDJØO
de gastos desde áreas funcionales a segmentos de negocio se realiza utilizando
diferentes criterios de asignación de gastos, para lo cual se definen drivers
específicos para los distintos conceptos.
No hubo ingresos procedentes de transacciones con un cliente o contraparte que
expliquen 10% o más de los ingresos totales del Banco en los ejercicios 2013 y 2012.
Los precios de transferencias entre segmentos operativos están a valores de mercado,
como si se tratara de transacciones con terceras partes.
Los impuestos son administrados a nivel corporativo y no son asignados por segmentos
de negocio.
Con fecha 1 de julio de 2013, Banco de Chile absorbió a su filial Banchile Factoring
S.A. Esta filial era previamente presentada bajo el segmento operacional “filiales”.
Como resultado de haber sido absorbida por el Banco, sus operaciones son ahora
presentadas bajo los segmentos operativos de minoristas y mayoristas. La información
de segmentos operativos de períodos previos ha sido reclasificada para efectos
comparativos.
Las siguientes tablas presentan los resultados del año 2013 y 2012 por cada segmento
definido anteriormente:
MINORISTA
MAYORISTA
2013
MM$
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
Ingreso neto por intereses y reajustes
737.476
671.971
303.128
Ingreso (gasto) neto por comisiones
150.195
153.358
42.615
35.551
16.759
Otros ingresos operacionales
Total ingresos operacionales
TESORERÍA (1)
FILIALES
SUBTOTAL
2013
MM$
2012
MM$
AJUSTE
CONSOLIDACIÓN
2013
MM$
2012
MM$
TOTAL
2013
MM$
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
263.108
23.269
18.356
(12.143)
(12.296)
1.051.730
941.139
7.439
11.699
1.059.169
952.838
42.229
(1.355)
(367)
106.280
103.472
297.735
298.692
(10.641)
(11.420)
287.094
287.272
57.320
33.069
(5.607)
14.746
32.439
31.522
119.703
96.096
(9.941)
(14.152)
109.762
81.944
923.222
842.088
403.063
338.406
16.307
32.735
126.576
122.698
1.469.168
1.335.927
(13.143)
(13.873)
1.456.025
1.322.054
Provisiones por riesgo de crédito
(203.586)
(180.559)
(38.031)
(7.622)
47
(22)
(43)
13
(241.613)
(188.190)
—
—
(241.613)
(188.190)
(20.068)
(20.903)
(5.912)
(7.300)
(1.182)
(1.204)
(1.747)
(1.550)
(28.909)
(30.957)
—
—
(28.909)
(30.957)
(397.456)
(390.055)
(112.528)
(109.105)
(5.171)
(8.672)
(92.023)
(86.718)
(607.178)
(594.550)
13.143
13.873
(594.035)
(580.677)
1.123
(288)
814
(228)
95
(18)
39
305
2.071
(229)
—
—
2.071
(229)
303.235
250.283
247.406
214.151
10.096
22.819
32.802
34.748
593.539
522.001
—
—
Otros gastos operacionales (2)
Resultado por inversión en sociedades
Resultado antes de impuesto
593.539
522.001
Impuesto a la renta
(79.936)
(54.390)
Resultado después de impuesto
513.603
467.611
(1) Los resultados de Tesorería al cierre de diciembre de 2013, se vieron especialmente impactados por la
aplicación del Ajuste por Valuación de Contraparte señalado en nota 2 (d), debido a que $14.289 millones de los
$16.413 millones, constituidos por este concepto, corresponden a este segmento.
(2) Durante el año 2013 se ha modificado la metodología de asignación de gastos indirectos de las cuentas vistas,
relacionadas al producto convenio de remuneraciones y su liquidación, para los segmentos de negocio. Dado
lo anterior y para efectos de una adecuada comparación, se han actualizado las cifras del año 2012 con la
actual metodología.
177
La siguiente tabla presenta los saldos totales de activos y pasivos de los ejercicios
terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 por cada segmento definido
anteriormente:
MINORISTA
2013
MM$
Activos
10.943.080
2012
MM$
MAYORISTA
2013
MM$
9.852.430 10.941.858
TESORERÍA
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
9.614.329
3.456.477
3.746.908
FILIALES
SUBTOTAL
2013
MM$
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
634.466
635.225 25.975.881 23.848.892
AJUSTE
CONSOLIDACIÓN
2013
MM$
(191.117)
Impuestos corrientes y diferidos
2012
MM$
TOTAL
2013
MM$
(717.653) 25.784.764 23.131.239
149.106
Total activos
129.827
25.933.870 23.261.066
Pasivos
8.299.048
7.706.834
9.633.395
9.225.881
5.378.699
4.495.605
482.627
489.830 23.793.769 21.918.150
(191.117)
(717.653) 23.602.652 21.200.497
Impuestos corrientes y diferidos
46.902
Total pasivos
53.510
23.649.554 21.254.007
7. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO:
(a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo y su
conciliación con el estado de flujo de efectivo al cierre de cada ejercicio, es el
siguiente:
2013
MM$
Efectivo (*)
Depósitos en el Banco Central de Chile (*)
Depósitos en bancos nacionales
Depósitos en el exterior
(b) Operaciones con liquidación en curso: Las operaciones con liquidación en curso
corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará
o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior,
normalmente dentro de 24 ó 48 horas hábiles, lo que se detalla como sigue:
2013
MM$
2012
MM$
Documentos a cargo de otros bancos (canje)
232.698
249.019
Fondos por recibir
141.773
147.592
374.471
396.611
2012
MM$
Activos
Efectivo y depósitos en bancos:
485.537
400.249
71.787
67.833
15.588
15.295
300.396
201.548
Subtotal – activos
Pasivos
873.308
684.925
Fondos por entregar
(126.343)
(159.218)
Operaciones con liquidación en curso netas
248.128
237.393
Subtotal – pasivos
(126.343)
(159.218)
Instrumentos financieros de alta liquidez
358.093
304.886
248.128
237.393
Subtotal – efectivo y depósitos en bancos
Contratos de retrocompra
Total efectivo y equivalente de efectivo
59.089
9.120
1.538.618
1.236.324
(*) El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que
el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.
178
2012
MM$
Operaciones con liquidación en curso netas
8. INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN:
El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para
negociación al 31 de diciembre es el siguiente:
2013
MM$
2012
MM$
34.407
25.585
2.995
3.068
27.535
43.726
—
—
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile
Pagarés del Banco Central de Chile
Otros Instrumentos del Estado y del Banco Central
de Chile
Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del país
Letras hipotecarias de bancos del país
Bonos de bancos del país
Depósitos en bancos del país
14
22
1.926
—
255.582
87.093
Bonos de otras empresas del país
3.427
—
Otros instrumentos emitidos en el país
1.035
188
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del
exterior
—
—
Otros instrumentos del exterior
—
—
66.213
33.042
Instrumentos de Instituciones Extranjeras
Inversiones en Fondos Mutuos
Fondos administrados por entidades relacionadas
Fondos administrados por terceros
Total
—
—
393.134
192.724
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se clasifican instrumentos
vendidos con pacto de retrocompra a clientes e instituciones financieras, los cuales no
presentan saldo al cierre de los ejercicios 2013 y 2012.
Bajo Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales se incluyen instrumentos vendidos
con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de
$227.453 millones al 31 de diciembre de 2013 ($86.863 millones en 2012).
Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 14 días al cierre del
ejercicio (11 días en 2012).
Adicionalmente, el Banco mantiene inversiones en letras de crédito de propia emisión
por un monto ascendente a $41.313 millones al 31 de diciembre de 2013 ($51.154
millones en 2012), las cuales se presentan rebajando al rubro de pasivo “Instrumentos
de Deuda Emitidos”.
179
9. OPERACIONES CON PACTO DE RETROCOMPRA Y PRÉSTAMOS DE VALORES:
(a) Derechos por contratos de retrocompra: El Banco otorga financiamientos a sus
clientes a través de operaciones con pacto y préstamos de valores, donde obtiene
como garantía instrumentos financieros. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el
detalle es el siguiente:
HASTA 1 MES
2013
MM$
2012
MM$
MÁS DE 1 Y
HASTA 3 MESES
MÁS DE 3 Y
HASTA 12 MESES
MÁS DE 1 Y
HASTA 3 AÑOS
MÁS DE 3 Y
HASTA 5 AÑOS
MÁS DE 5 AÑOS
2013
MM$
2013
MM$
2013
MM$
2013
MM$
2013
MM$
2012
MM$
2012
MM$
2012
MM$
2012
MM$
2012
MM$
TOTAL
2013
MM$
2012
MM$
Instrumentos del Estado y del Banco
Central de Chile
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
582
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
582
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Otros instrumentos del Estado y del
Banco Central de Chile
Instrumentos de Otras Instituciones
Nacionales
Depósitos de bancos del país
Otros instrumentos emitidos por el país
8.443
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
8.443
—
46.084
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
46.084
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
3.902
7.756
12.250
855
11.743
25.907
—
—
—
—
—
—
27.895
34.518
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Instrumentos de gobierno o bancos
centrales del exterior
Total
180
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
58.429
8.338
12.250
855
11.743
25.907
—
—
—
—
—
—
82.422
35.100
(b) Obligaciones por contratos de retrocompra: El Banco obtiene fondos vendiendo
instrumentos financieros y comprometiéndose a comprarlos en fechas futuras,
más un interés a una tasa prefijada. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los
pactos de retrocompra son los siguientes:
HASTA 1 MES
2013
MM$
2012
MM$
MÁS DE 1 Y
HASTA 3 MESES
MÁS DE 3 Y
HASTA 12 MESES
MÁS DE 1 Y
HASTA 3 AÑOS
MÁS DE 3 Y
HASTA 5 AÑOS
MÁS DE 5 AÑOS
2013
MM$
2013
MM$
2013
MM$
2013
MM$
2013
MM$
2012
MM$
2012
MM$
2012
MM$
2012
MM$
2012
MM$
TOTAL
2013
MM$
2012
MM$
Instrumentos del Estado y del Banco
Central de Chile
Otros instrumentos del Estado y del
16.831
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
16.831
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Instrumentos de Otras
Instituciones Nacionales
232.512
219.526
7.217
1.603
—
—
—
—
—
—
—
—
239.729
221.129
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
206
5.267
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
206
5.267
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Otros instrumentos emitidos por el país
Instrumentos de gobierno o bancos
centrales del exterior
Total
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
249.549
224.793
7.217
1.603
—
—
—
—
—
—
—
—
256.766
226.396
(c) Instrumentos comprados: En operaciones de compra con compromiso de
retroventa y préstamos de valores, el Banco y sus filiales han recibido instrumentos
financieros que pueden vender o dar en garantía en caso que el propietario de
estos instrumentos entre en cesación de pago o en situación de quiebra. Al 31
de diciembre de 2013, el Banco y sus filiales mantienen inversiones con pacto
de retroventa con un valor razonable de $81.830 millones ($34.865 millones en
2012). El Banco y sus filiales tienen la obligación de devolver las inversiones a su
contraparte en caso de pago de la obligación contraída.
(d) Instrumentos vendidos: El valor razonable de los instrumentos financieros
entregados en garantía por el Banco y sus filiales, en operaciones de venta con
pacto de retrocompra y préstamos de valores al 31 de diciembre de 2013 asciende
$255.302 millones ($266.395 millones en 2012). En caso que el Banco y sus
filiales entren en cesación de pago o en situación de quiebra, la contraparte está
autorizada para vender o entregar en garantía estas inversiones.
181
10. CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES:
(a) El Banco al 31 de diciembre de 2013 y 2012, mantiene la siguiente cartera de
instrumentos derivados:
MONTO NOCIONAL DE CONTRATOS CON VENCIMIENTO FINAL
MÁS DE 1 Y
HASTA 3 MESES
HASTA 1 MES
2013
MM$
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
MÁS DE 3 Y
HASTA 12 MESES
2013
MM$
2012
MM$
VALOR RAZONABLE
MÁS DE 1 Y
HASTA 3 AÑOS
MÁS DE 3 Y
HASTA 5 AÑOS
MÁS DE 5 AÑOS
2013
MM$
2013
MM$
2013
MM$
2012
MM$
2012
MM$
2012
MM$
ACTIVO
2013
MM$
PASIVO
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
Derivados mantenidos
para coberturas de valor
razonable
Swaps de monedas
y tasas
—
—
—
—
32.032
—
17.094
31.388
13.416
41.558
66.392
74.626
—
—
14.012
10.332
Swaps de tasas de interés
8.569
—
—
—
4.731
—
25.394
27.570
8.412
17.790
117.420
116.387
714
—
11.312
21.311
Totales derivados
coberturas de valor
razonable
8.569
—
—
—
36.763
—
42.488
58.958
21.828
59.348
183.812
191.013
714
—
25.324
31.643
Swaps de
monedas y tasas
—
151.913
—
—
59.730
—
313.263
55.382
209.465
14.083
300.386
78.861
37.971
22
6.681
2.055
Totales derivados de
cobertura de flujo de
efectivo
—
151.913
—
—
59.730
—
313.263
55.382
209.465
14.083
300.386
78.861
37.971
22
6.681
2.055
2.815.835 4.231.746 2.194.765 2.519.046 3.812.356 3.260.326
323.882
191.364
52.513
2.458
39
65
41.673
70.166
65.396
81.790
719.073 1.465.280 1.026.518
193.455
177.403
243.979
166.182
905.870 4.275.295 3.298.276 4.767.240 3.540.462 2.919.321 1.505.936 2.549.584 1.650.103
97.974
81.093
99.488
97.870
Derivados de cobertura de
flujo de efectivo
Derivados de negociación
Forwards de monedas
Swaps de monedas y
tasas
124.909
Swaps de tasas de interés
567.058
69.220
470.928
353.133 1.318.722
199.338 1.400.553 1.034.040 1.195.627 1.721.408 1.024.721
Opciones Call moneda
12.491
30.306
39.109
20.938
138.809
46.686
6.572
4.795
—
—
—
—
2.301
472
3.559
395
Opciones Put moneda
7.034
26.009
31.078
15.288
75.379
25.980
—
—
—
—
—
—
600
341
705
387
Total derivados de
negociación
3.527.327 4.710.414 4.054.602 3.660.480 9.702.392 7.665.308 6.293.321 5.458.029 3.996.555 2.227.467 4.014.903 2.676.686
336.003
329.475
413.127
346.624
Total
3.535.896 4.862.327 4.054.602 3.660.480 9.798.885 7.665.308 6.649.072 5.572.369 4.227.848 2.300.898 4.499.101 2.946.560
374.688
329.497
445.132
380.322
(b) Coberturas de valor razonable: El Banco utiliza cross currency swaps e interest
rate swaps para cubrir su exposición a cambios en el valor razonable atribuible a
la tasa de interés de instrumentos financieros en coberturas. Los instrumentos de
cobertura ya mencionados, modifican el costo efectivo de emisiones a largo plazo,
desde una tasa fija a una tasa flotante disminuyendo la duración y modificando la
sensibilidad a los tramos más cortos de la curva.
182
A continuación se presenta el detalle de los elementos e instrumentos bajo
cobertura de valor razonable, vigentes al 31 de diciembre de 2013 y 2012:
2013
MM$
2012
MM$
Créditos comerciales
128.934
147.572
Bonos corporativos
164.526
161.747
Cross currency swap
128.934
147.572
Interest rate swap
164.526
161.747
Elemento cubierto
Instrumento de cobertura
(c) Coberturas de flujos de efectivo:
(c.1) El Banco utiliza instrumentos derivados cross currency swaps para cubrir el
riesgo de variabilidad de flujos atribuibles a cambios en la tasa de interés
y la variación de la moneda extranjera de bonos emitidos en el exterior en
Pesos Mexicanos, Dólares de Hong Kong, Nuevos Soles Peruanos, Francos
Suizos, Yenes Japoneses y obligaciones con bancos en el exterior. Los flujos
de efectivo de los cross currency swaps contratados están calzados con los
flujos de efectivo de las partidas cubiertas, y modifican flujos inciertos por
flujos conocidos a un tipo de interés fijo.
Adicionalmente, estos contratos cross currency swap se utilizan para cubrir
el riesgo de variación de la Unidad de Fomento (CLF) en flujos de activos
denominados en CLF hasta por un monto nominal equivalente al nocional de
la parte en CLF del instrumento de cobertura, cuya reajustabilidad impacta
diariamente la línea de Ingresos por Intereses y Reajustes del Estado de
Resultados.
183
(c.2) A continuación se presentan los flujos de caja de los bonos emitidos en el
exterior objetos de esta cobertura y los flujos de caja de la parte activa del
instrumento derivado:
2013
HASTA 1 MES
MÁS DE 1 Y
HASTA 3 MESES
MÁS DE 3 Y
HASTA 12 MESES
MÁS DE 1 Y
HASTA 3 AÑOS
MÁS DE 3 Y
HASTA 5 AÑOS
MÁS DE 5
AÑOS
TOTAL
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Elemento cubierto
Egresos de flujo:
Bono Corporativo MXN
(206)
(619)
(62.275)
—
—
—
(63.100)
Bono Corporativo HKD
—
—
(7.011)
(14.022)
(14.009)
(240.224)
(275.266)
Bono Corporativo PEN
—
—
(578)
(1.154)
(14.690)
—
(16.422)
Bono Corporativo CHF
(216)
—
(4.720)
(143.070)
(229.701)
(105.325)
(483.032)
Obligación USD
(273)
(82)
(1.064)
(135.478)
—
—
(136.897)
—
(76)
(560)
(56.964)
(598)
(29.173)
(87.371)
Cross Currency Swap MXN
206
619
62.275
—
—
—
63.100
Cross Currency Swap HKD
—
—
7.011
14.022
14.009
240.224
275.266
Cross Currency Swap PEN
—
—
578
1.154
14.690
—
16.422
Cross Currency Swap CHF
216
—
4.720
143.070
229.701
105.325
483.032
Cross Currency Swap USD
273
82
1.064
135.478
—
—
136.897
Cross Currency Swap JPY
—
76
560
56.964
598
29.173
87.371
—
—
—
—
—
—
—
Bono Corporativo JPY
Ingresos de flujo:
Flujos netos
2012
HASTA 1 MES
MÁS DE 1 Y
HASTA 3 MESES
MÁS DE 3 Y
HASTA 12 MESES
MÁS DE 1 Y
HASTA 3 AÑOS
MÁS DE 3 Y
HASTA 5 AÑOS
MÁS DE 5
AÑOS
TOTAL
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Elemento cubierto
Egresos de flujo:
Bono Corporativo MXN
(235)
(470)
(2.348)
(58.199)
—
—
(61.252)
Bono Corporativo HKD
—
—
(3.149)
Bono Corporativo PEN
—
—
(1.138)
(6.309)
(6.332)
(110.408)
(126.198)
(2.276)
(16.358)
—
(19.772)
235
470
2.348
58.199
—
—
61.252
—
—
—
3.149
6.309
6.332
110.408
126.198
—
1.138
2.276
16.358
—
19.772
—
—
—
—
—
—
—
Ingresos de flujo:
Flujos netos
184
(c.2) A continuación se presentan los flujos de caja de la cartera de activos
subyacentes y los flujos de caja de la parte pasiva del instrumento derivado:
2013
HASTA 1 MES
MÁS DE 1 Y
HASTA 3 MESES
MÁS DE 3 Y
HASTA 12 MESES
MÁS DE 1 Y
HASTA 3 AÑOS
MÁS DE 3 Y
HASTA 5 AÑOS
MÁS DE 5
AÑOS
TOTAL
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo:
Flujo de Caja en CLF
2.751
233
82.888
359.407
237.627
351.724
1.034.630
—
—
(61.400)
—
—
—
(61.400)
—
—
(5.791)
(11.617)
(11.562)
(217.999)
(246.969)
—
—
(450)
(898)
(14.673)
—
(16.021)
Cross Currency Swap JPY
—
(233)
(2.099)
(63.679)
(1.846)
(30.920)
(98.777)
Cross Currency Swap USD
—
—
(3.314)
(133.094)
—
—
(136.408)
Cross Currency Swap CHF
(2.751)
—
(9.834)
(150.119)
(209.546)
(102.805)
(475.055)
—
—
—
—
—
—
—
Egresos de flujo:
Flujos netos
2012
HASTA 1 MES
MÁS DE 1 Y
HASTA 3 MESES
MÁS DE 3 Y
HASTA 12 MESES
MÁS DE 1 Y
HASTA 3 AÑOS
MÁS DE 3 Y
HASTA 5 AÑOS
MÁS DE 5
AÑOS
TOTAL
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
20.317
Elemento cubierto
Ingresos de flujo:
Flujo de Caja en CLF
—
—
4.496
66.537
106.869
198.219
—
—
(1.644)
(60.173)
—
—
(61.817)
—
—
(2.411)
(5.482)
(5.498)
(106.869)
(120.260)
—
—
(441)
(882)
(14.819)
—
(16.142)
—
—
—
—
—
—
—
Egresos de flujo:
Flujos netos
Respecto de los activos CLF cubiertos, estos se revalúan mensualmente en
función de la variación de la UF lo que es equivalente realizar, la reinversión de
los activos mensualmente hasta el vencimiento de la relación de cobertura.
(c.3) Los resultados no realizados generados durante el año 2013 por aquellos
contratos derivados que conforman los instrumentos de cobertura en esta
estrategia de cobertura de flujos de efectivo, han sido registrados con
cargo a patrimonio por un monto ascendente a $18.069 millones (abono
a patrimonio de $1.777 millones en 2012). El efecto neto de impuestos
diferidos asciende a un cargo a patrimonio de $14.455 millones en año
2013 (abono neto a patrimonio de $1.429 millones en 2012).
185
El saldo acumulado por este concepto neto de impuestos diferidos al 31
de diciembre de 2013 corresponde a un cargo a patrimonio ascendente a
$13.421 millones (abono a patrimonio de $1.034 millones en 2012).
(c.4) El efecto de los derivados de cobertura de flujo de caja en el ejercicio 2013,
que compensan el resultado de los instrumentos cubiertos corresponde a un
abono a resultados por $51.795 millones (cargo a resultados por $2.318
millones en 2012).
(b) El movimiento de las provisiones de los créditos adeudados por los bancos, durante
los ejercicios 2013 y 2012, se resume como sigue:
BANCOS EN
DETALLE
Saldo al 1 de enero de 2012
TOTAL
MM$
5
1.001
1.006
—
—
(c.5) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 no existe ineficiencia en las coberturas
de flujo efectivo, debido a que tanto el elemento cubierto como el objeto de
cobertura son espejos uno del otro, lo que implica que todas las variaciones
de valor atribuible a componentes de tasa y reajustabilidad se netean por
completo.
Castigos
—
Provisiones constituidas
—
—
—
Provisiones liberadas
—
(47)
(47)
(c.6) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco no posee coberturas de
inversiones netas en negocios en el exterior.
Castigos
11. ADEUDADO POR BANCOS:
(a) Al cierre de los estados financieros 2013 y 2012, los saldos presentados en el
rubro “Adeudado por Bancos”, son los siguientes:
2013
MM$
2012
MM$
Préstamos interbancarios comerciales
100.012
14.309
Otras acreencias con bancos del país
—
—
Bancos del País
Provisiones para créditos con bancos del país
(36)
(5)
99.976
14.304
252.697
146.980
Créditos comercio exterior exportaciones
chilenas
97.194
67.787
Créditos de comercio exterior entre terceros
países
12.864
14.509
Provisiones para créditos con bancos del exterior
(1.256)
(954)
361.499
228.322
600.000
1.100.000
581
696
600.581
1.100.696
1.062.056
1.343.322
Subtotal
Bancos del Exterior
Préstamos interbancarios comerciales
Subtotal
Depósitos en el Banco Central no disponibles
Otras acreencias con el Banco Central
Subtotal
Total
186
EL
EXTERIOR
MM$
EL
PAÍS
MM$
Saldo al 31 de diciembre de 2012
5
954
959
—
—
—
31
302
333
—
—
—
36
1.256
1.292
12. CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES:
(a.i) Créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la composición de la cartera de colocaciones
es la siguiente:
ACTIVOS ANTES DE PROVISIONES
CARTERA
NORMAL
MM$
CARTERA
SUBESTÁNDAR
MM$
CARTERA
INCUMPLIMIENTO
MM$
PROVISIONES CONSTITUIDAS
PROVISIONES INDIVIDUALES
MM$
TOTAL
MM$
PROVISIONES
GRUPALES
MM$
ACTIVO
NETO
MM$
TOTAL
MM$
Colocaciones comerciales
Préstamos comerciales
9.501.576
117.957
269.260
9.888.793
(95.962)
(86.529)
(182.491)
9.706.302
Créditos de comercio exterior
1.027.507
73.090
54.084
1.154.681
(68.272)
(642)
(68.914)
1.085.767
253.198
3.160
2.931
259.289
(3.031)
(3.332)
(6.363)
252.926
Deudores en cuentas corrientes
Operaciones de factoraje
Operaciones de leasing comercial (1)
Otros créditos y cuentas por cobrar
Subtotal
520.776
2.538
745
524.059
(9.570)
(822)
(10.392)
513.667
1.156.350
27.394
26.003
1.209.747
(5.265)
(10.224)
(15.489)
1.194.258
34.621
307
5.011
39.939
(762)
(3.287)
(4.049)
35.890
12.494.028
224.446
358.034
13.076.508
(182.862)
(104.836)
(287.698)
12.788.810
81.704
—
5.650
87.354
—
(220)
(220)
87.134
120.584
—
2.321
122.905
—
(285)
(285)
122.620
Colocaciones para vivienda
Préstamos con letras de crédito
Préstamos con mutuos hipotecarios
endosables
Otros créditos con mutuos para vivienda
4.455.510
—
61.312
4.516.822
—
(17.997)
(17.997)
4.498.825
Créditos provenientes de la ANAP
24
—
—
24
—
—
—
24
Operaciones de leasing vivienda
—
—
—
—
—
—
—
—
5.155
—
47
5.202
—
—
—
5.202
4.662.977
—
69.330
4.732.307
—
(18.502)
(18.502)
4.713.805
Créditos de consumo en cuotas
1.865.945
—
169.216
2.035.161
—
(134.460)
(134.460)
1.900.701
231.493
—
9.459
240.952
—
(7.844)
(7.844)
233.108
Deudores por tarjetas de crédito
758.742
—
25.040
783.782
—
(31.666)
(31.666)
752.116
Subtotal
Colocaciones de consumo
Operaciones de leasing consumo
Subtotal
Total
—
—
—
—
—
—
—
—
185
—
616
801
—
(308)
(308)
493
2.856.365
—
204.331
3.060.696
—
(174.278)
(174.278)
2.886.418
20.013.370
224.446
631.695
20.869.511
(182.862)
(297.616)
(480.478)
20.389.033
187
CARTERA
NORMAL
MM$
CARTERA
SUBESTÁNDAR
MM$
CARTERA
INCUMPLIMIENTO
MM$
PROVISIONES INDIVIDUALES
MM$
TOTAL
MM$
PROVISIONES
GRUPALES
MM$
TOTAL
MM$
ACTIVO
NETO
MM$
8.185.062
112.507
243.605
8.541.174
(93.583)
(67.746)
(161.329)
8.379.845
1.134.137
58.728
48.090
1.240.955
(55.216)
(491)
(55.707)
1.185.248
181.709
5.266
2.424
189.399
(2.418)
(2.504)
(4.922)
184.477
596.916
1.291
7.930
606.137
(9.535)
(556)
(10.091)
596.046
1.061.740
26.317
25.215
1.113.272
(3.528)
(9.136)
(12.664)
1.100.608
36.641
260
3.746
40.647
(621)
(1.974)
(2.595)
38.052
11.196.205
204.369
331.010
11.731.584
(164.901)
(82.407)
(247.308)
11.484.276
Préstamos con letras de crédito
103.169
—
6.046
109.215
—
(724)
(724)
108.491
Préstamos con mutuos hipotecarios
endosables
148.216
—
2.990
151.206
—
(527)
(527)
150.679
3.897.399
—
40.367
3.937.766
—
(14.829)
(14.829)
3.922.937
27
—
—
27
—
—
—
27
Operaciones de leasing comercial (1)
Subtotal
Otros créditos con mutuos para vivienda
Créditos provenientes de la ANAP
Operaciones de leasing vivienda
Subtotal
—
—
—
—
—
—
—
—
453
—
—
453
—
—
—
453
4.149.264
—
49.403
4.198.667
—
(16.080)
(16.080)
4.182.587
Créditos de consumo en cuotas
1.761.070
—
145.203
1.906.273
—
(124.886)
(124.886)
1.781.387
235.122
—
9.944
245.066
—
(6.950)
(6.950)
238.116
Deudores por tarjetas de crédito
654.976
—
25.010
679.986
—
(31.996)
(31.996)
647.990
—
—
—
—
—
—
—
—
183
—
6
189
—
(215)
(215)
(26)
2.651.351
—
180.163
2.831.514
—
(164.047)
(164.047)
2.667.467
17.996.820
204.369
560.576
18.761.765
(164.901)
(262.534)
(427.435)
18.334.330
Operaciones de leasing consumo
Subtotal
Total
(1) En este rubro el Banco financia a sus clientes la adquisición de bienes, tanto mobiliarios como
inmobiliarios, mediante contratos de arrendamiento financiero. Al 31 de diciembre de 2013 $503.972
millones ($451.647 millones en 2012), corresponden a arrendamientos financieros sobre bienes
inmobiliarios y $705.775 millones ($661.625 millones en 2012), corresponden a arrendamientos
financieros sobre bienes mobiliarios.
188
(a.ii) Cartera deteriorada:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco presenta el siguiente detalle por
concepto de cartera normal y deteriorada:
CARTERA NORMAL
Colocaciones
comerciales
2013
MM$
2012
MM$
12.629.450
2013
MM$
2012
MM$
11.349.867
447.058
4.662.977
4.149.264
2.856.365
20.148.792
Colocaciones
para vivienda
Colocaciones
de consumo
Total
CARTERA
DETERIORADA
PROVISIONES
INDIVIDUALES
TOTAL
PROVISIONES
GRUPALES
2013
MM$
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
2013
MM$
381.717
13.076.508
11.731.584
(182.862)
(164.901)
(104.836)
69.330
49.403
4.732.307
4.198.667
—
—
2.651.351
204.331
180.163
3.060.696
2.831.514
—
18.150.482
720.719
611.283
20.869.511
18.761.765
(182.862)
2012
MM$
TOTAL
ACTIVO NETO
2013
MM$
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
(82.407)
(287.698)
(247.308)
12.788.810
11.484.276
(18.502)
(16.080)
(18.502)
(16.080)
4.713.805
4.182.587
—
(174.278)
(164.047)
(174.278)
(164.047)
2.886.418
2.667.467
(164.901)
(297.616)
(262.534)
(480.478)
(427.435)
20.389.033
18.334.330
(b) Provisiones por riesgo de crédito:
El movimiento de las provisiones por riesgo de crédito, durante los ejercicios 2013
y 2012, se resume como sigue:
PROVISIONES
INDIVIDUALES
MM$
GRUPALES
MM$
TOTAL
MM$
160.377
224.113
384.490
(9.144)
(34.020)
(43.164)
—
(4.253)
(4.253)
Castigos:
—
(135.316)
(135.316)
Total castigos
(9.144)
(173.589)
(182.733)
13.668
212.010
225.678
—
—
—
164.901
262.534
427.435
164.901
262.534
427.435
(8.648)
(27.381)
(36.029)
—
(3.242)
(3.242)
Castigos:
Total castigos
Canje de deuda (Ver letra g)
—
(157.264)
(157.264)
(8.648)
(187.887)
(196.535)
(12.556)
—
(12.556)
39.165
222.969
262.134
—
—
—
182.862
297.616
480.478
189
Además de estas provisiones por riesgo de crédito, se mantienen provisiones por
riesgo país para cubrir operaciones en el exterior y provisiones adicionales acordadas por el Directorio, las que se presentan en el pasivo bajo el rubro Provisiones
(Nota N°24).
Revelaciones Complementarias:
1. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco y sus filiales efectuaron compras
y ventas de cartera de colocaciones. El efecto en resultado del conjunto de
ellas no supera el 5% del resultado neto antes de impuestos, según se detalla
en Nota N°12 (e).
2. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco y sus filiales dieron de baja de
su activo el 100% de su cartera de colocaciones vendida y sobre la cual han
transferido todos o sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados a
estos activos financieros.
(c) Contratos de leasing financiero:
Los flujos de efectivo a recibir por el Banco provenientes de contratos de leasing
financiero presentan los siguientes vencimientos:
TOTAL POR COBRAR
SALDO NETO POR COBRAR (*)
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
Hasta 1 año
435.789
394.284
(53.920)
(50.643)
381.869
343.641
Desde 1 hasta 2 años
314.546
293.525
(39.405)
(36.615)
275.141
256.910
197.979
189.111
(25.097)
(23.440)
172.882
165.671
121.241
112.381
(16.987)
(15.766)
104.254
96.615
78.992
75.451
(12.663)
(11.339)
66.329
64.112
Más de 5 años
Total
232.607
206.025
(29.879)
(25.733)
202.728
180.292
1.381.154
1.270.777
(177.951)
(163.536)
1.203.203
1.107.241
(*) El saldo neto por cobrar no incluye créditos morosos que alcanzan a $6.544 millones al 31 de diciembre
de 2013 ($6.031 millones en 2012).
El Banco mantiene operaciones de arriendos financieros principalmente asociados
a maquinaria industrial, vehículos y equipamiento computacional. Estos arriendos
tienen una vida útil promedio entre 3 y 8 años.
190
INTERESES DIFERIDOS
2013
MM$
(d) Colocaciones por actividad económica:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la cartera antes de provisiones, presenta
un desglose según la actividad económica del cliente, de acuerdo a lo siguiente:
CRÉDITOS EN EL
PAÍS
EXTERIOR
2013
MM$
2012
MM$
Comercio
2.513.287
Transporte y telecomunicaciones
Manufacturas
TOTAL
2013
MM$
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
2.286.500
39.677
28.173
2.552.964
12,23
2.314.673
12,34
1.602.348
1.470.358
—
—
1.602.348
7,68
1.470.358
7,84
1.365.562
1.380.994
—
—
1.365.562
6,54
1.380.994
7,36
Servicios
1.240.028
1.310.573
—
—
1.240.028
5,94
1.310.573
6,99
Construcción
1.457.770
1.252.546
311
—
1.458.081
6,99
1.252.546
6,68
Servicios Financieros
%
%
Colocaciones comerciales:
1.627.844
1.148.094
415.345
706.477
2.043.189
9,79
1.854.571
9,88
Agricultura y ganadería
914.105
901.300
—
—
914.105
4,38
901.300
4,80
Electricidad, gas y agua
504.088
328.763
27.885
—
531.973
2,55
328.763
1,75
Minería
340.045
305.386
—
67.051
340.045
1,63
372.437
1,99
Pesca
219.173
233.893
—
—
219.173
1,05
233.893
1,25
Otros
790.290
226.999
18.750
84.477
809.040
3,87
311.476
1,65
12.574.540
10.845.406
501.968
886.178
13.076.508
62,65
11.731.584
62,53
4.732.307
4.198.667
—
—
4.732.307
22,68
4.198.667
22,38
3.060.696
2.831.514
—
—
3.060.696
14,67
2.831.514
15,09
20.367.543
17.875.587
501.968
886.178
20.869.511
100,00
18.761.765
100,00
Subtotal
Total
(e) Compra de cartera de colocaciones:
Durante los meses de agosto, septiembre y diciembre de 2013, el Banco ha
adquirido cartera de colocaciones cuyo valor nominal asciende a $467.717
millones.
191
(f) Venta o cesión de créditos de la cartera de colocaciones:
Durante el año 2013 y 2012 se han realizado operaciones de venta o cesión de
créditos de la cartera de colocaciones de acuerdo a lo siguiente:
AL 31 DE DICIEMBRE 2013
VALOR
CRÉDITOS
PROVISIÓN
VALOR
DE VENTA
MM$
MM$
MM$
197.820
(355)
198.134
VALOR
CRÉDITOS
PROVISIÓN
EFECTO EN
RESULTADO
(PÉRDIDA) UTILIDAD
MM$
669
VALOR
DE VENTA
MM$
MM$
MM$
118.347
(199)
118.347
EFECTO EN
RESULTADO
(PÉRDIDA) UTILIDAD
MM$
199
(g) Canje de Créditos por Bonos:
Con fecha 27 de junio de 2013, se procedió a efectuar un canje de créditos
de la cartera deteriorada, entregando pagarés representativos de créditos por
instrumentos financieros (bonos) emitidos por el mismo deudor. Los créditos a
la fecha del canje representaban un valor de $13.952 millones con una provisión
por riesgo de crédito asociada cuyo monto ascendía a $12.556 millones. Los
instrumentos financieros (bonos) recibidos fruto del canje fueron clasificados como
instrumentos de inversión disponibles para la venta.
En virtud de que a la fecha del Canje no existía un mercado activo para estos
instrumentos financieros en particular, y por lo tanto, no existían datos disponibles
suficientes para calcular su valor razonable de manera confiable, es que se
determinó que a la fecha del canje, el precio o valor razonable era equivalente
al valor libro de los créditos canjeados. Por lo tanto, no se generaron efectos en
resultado por esta transacción.
Con fecha 27 de diciembre de 2013, la SBIF instruyó clasificar los mencionados
instrumentos financieros como instrumentos para negociación, lo anterior generó
un abono a resultados por $578 millones al 31 de diciembre de 2013.
(h) Securitización de Activos Propios:
Durante el ejercicio 2012, el Banco celebró un contrato de emisión de títulos
securitizados y un contrato de cesión de créditos sin responsabilidad con su
filial Banchile Securitizadora S.A., mediante los cuales transfirió dos créditos
comerciales a tasa fija. Con ello Banchile Securitizadora formó el Patrimonio
Separado N° 17, de acuerdo las disposiciones del Título XVIII de la ley 18.045.
Los activos securitizados pasaron a formar parte del patrimonio separado para
efectos de respaldar la emisión de los bonos securitizados serie A, los cuales
fueron vendidos en su totalidad a terceros.
El valor libro de los créditos a la fecha de la transacción alcanzó $30.276 millones
y el monto en efectivo recibido por esta transferencia ascendió a $30.407 millones,
con lo cual se generó una utilidad de $131 millones, y una liberación de provisiones
de riesgo de colocaciones por $24 millones. Adicionalmente, la filial Banchile
Securitizadora S.A. obtuvo una comisión cobrada al Banco por $160 millones, por
el servicio de estructuración del bono securitizado.
192
Como parte de la transacción, el Banco adquirió el bono subordinado (serie
C) emitido por el patrimonio separado por $22.845 equivalente a 1 UF, el cual
representa menos del 0,001% del valor de la colocación total de bonos efectuada
por el patrimonio separado ascendente a $30.407 millones (su valor par ascendió
a $30.196 millones). Este bono, que no devenga intereses, fue registrado en el
rubro instrumentos de inversión disponibles para la venta y su valor razonable
asciende a $23.310 al 31 de diciembre de 2013 ($22.841 al 31 de diciembre
de 2012), siendo este saldo la máxima exposición de la entidad que se deriva de
esta transacción.
El Banco analizó todos los aspectos relevantes de la transacción de acuerdo
a las indicaciones de la NIC 39 y la NIIF 10, para efectos de baja de activos y
consolidación. Al respecto, el Banco ha concluido que: (i) no mantiene ningún tipo
de control sobre los activos transferidos ni poder sobre el patrimonio separado;
(ii) ha transferido en forma sustancial todos los beneficios y riesgos del activo
cedido al patrimonio separado; (iii) no tiene exposición, o derecho, a rendimientos
variables procedentes de su implicación en el patrimonio separado; (iv) no
mantiene poderes de decisión que le permitan obtener beneficios sustanciales de
los activos cedidos. De acuerdo con lo establecido en la Ley 18.045, los Tenedores
de los Bonos del Patrimonio 17 son quienes tienen el poder para decidir en caso
que de incumplimiento de los compromisos de acuerdo con lo contemplado en la
Ley de Mercado de Valores, así como también por establecido en el reglamento del
contrato de emisión. Como consecuencia de lo anterior, el Banco procedió a dar de
baja los créditos involucrados de la mencionada transacción de cesión de créditos
y no ha consolidado el patrimonio separado.
INFORMACIÓN ADICIONAL
DE LA TRANSACCIÓN
2013
2012
Valor del activo
securitizado
$20.517 millones
$24.795 millones
Valor del bono securitizado
$20.385 millones
$24.644 millones
Plazo remanente del activo
securitizado
4 años
5 años
Plazo remanente del bono
securitizado
4 años
5 años
Tasa del activo
securitizado
UF + 4,83%
UF + 4,83%
Tasa del bono securitizado
UF + 4,54%
UF + 4,54%
Durante el ejercicio 2013, no se han efectuado transacciones de securitización de
activos propios.
13. INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el detalle de los instrumentos de inversión
designados como disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento es el
siguiente:
DISPONIBLES
PARA LA VENTA
MM$
2013
2012
MANTENIDOS
HASTA EL
VENCIMIENTO
MM$
MANTENIDOS
HASTA EL
VENCIMIENTO
MM$
DISPONIBLES
PARA LA VENTA
MM$
TOTAL
MM$
TOTAL
MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Otros instrumentos del Estado y Tesorería
333.035
—
333.035
110.569
—
110.569
50.415
—
50.415
969
—
969
202.958
—
202.958
140.246
—
140.246
Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales
—
—
—
—
—
—
96.933
—
96.933
85.688
—
85.688
128.500
—
128.500
116.100
—
116.100
617.816
—
617.816
560.390
—
560.390
13.558
—
13.558
32.281
—
32.281
Pagarés de otras empresas del país
Otros instrumentos emitidos en el país
—
—
—
—
—
—
154.267
—
154.267
129.693
—
129.693
—
—
—
—
—
—
76.222
—
76.222
88.504
—
88.504
1.673.704
—
1.673.704
1.264.440
—
1.264.440
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior
Otros instrumentos
Total
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos
vendidos con pacto de retrocompra a clientes e instituciones financieras, por un monto
de $16.840 millones al 31 de diciembre de 2013 (no existe saldo por este concepto
en diciembre de 2012). Los pactos de retrocompra tuvieron un vencimiento promedio
de 3 días en diciembre 2013.
Bajo Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales se incluyen instrumentos vendidos
con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de $109
millones ($5.266 millones en 2012).
realizar, previamente contabilizada en valor líquido de estas inversiones, es revertida
mediante las cuentas de resultados.
Las ganancias y pérdidas realizadas en la venta de instrumentos disponibles para la
venta, al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se presentan en el rubro “Resultados de
Operaciones Financieras” (Nota N°30).
Las ganancias y pérdidas brutas realizadas en la venta de instrumentos disponibles
para la venta al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se presentan a continuación:
Bajo Instrumentos de Instituciones Extranjeras se incluyen principalmente Bonos
Bancarios y acciones.
Al 31 de diciembre de 2013 la cartera de instrumentos disponibles para la venta
incluye una utilidad no realizada acumulada neta de impuestos de $29.372 millones
($17.995 en 2012), registrada como ajuste de valoración en el patrimonio.
Al 31 de diciembre de 2013 no existe evidencia de deterioro de instrumentos de
inversión disponibles para la venta ($551 millones en 2012).
Las ganancias y pérdidas realizadas son determinadas usando el procedimiento
de ventas menos el costo (método de identificación específico) de las inversiones
identificadas para ser vendidas. Adicionalmente, cualquier ganancia o pérdida sin
2013
MM$
2012
MM$
25.972
26.259
(11.751)
(1.749)
Subtotal
14.221
24.510
Impuesto a la renta sobre otros
resultados integrales
(2.844)
(4.871)
Efecto neto
11.377
19.639
(Pérdida)/Ganancia no realizada
Pérdida/(Ganancia) realizada
reclasificada a resultado
193
14. INVERSIONES EN SOCIEDADES:
(a) En el rubro “Inversiones en sociedades” se presentan inversiones en sociedades
por $16.670 millones en 2013 ($13.933 millones en 2012), según el siguiente
detalle:
INVERSIÓN
PARTICIPACIÓN DE
LA INSTITUCIÓN
SOCIEDAD
ACCIONISTA
PATRIMONIO DE
LA SOCIEDAD
VALOR DE
LA INVERSIÓN
RESULTADOS
2013
%
2012
%
2013
MM$
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
Asociadas
Administrador Financiero del
Transantiago S.A. (*)
Banco de Chile
20,00
20,00
9.737
6.076
1.948
1.215
733
(527)
Soc. Operadora de Tarjetas
de Crédito Nexus S.A.
Banco de Chile
25,81
25,81
7.197
6.412
1.858
1.655
289
556
Redbanc S.A.
Banco de Chile
38,13
38,13
4.401
4.109
1.678
1.567
159
(376)
Sociedad Imerc OTC S.A. (**) (***)
Banco de Chile
12,49
—
11.411
—
1.425
—
(18)
—
Transbank S.A.
Banco de Chile
26,16
26,16
5.232
6.306
1.368
1.649
9
322
Soc. Operadora de la Cámara de
Compensación de Pagos de
Alto Valor S.A (***).
Banco de Chile
15,00
15,00
4.529
4.337
679
651
62
112
Centro de Compensación
Automatizado S.A.
Banco de Chile
33,33
33,33
1.982
1.609
661
536
125
115
Sociedad Interbancaria de Depósitos
de Valores S.A.
Banco de Chile
26,81
26,81
1.978
1.711
530
459
102
79
46.467
30.560
10.147
7.732
1.461
281
Subtotal Asociadas
Negocios Conjuntos
Servipag Ltda.
Banco de Chile
50,00
50,00
7.180
6.756
3.590
3.378
213
(321)
Artikos Chile S.A.
Banco de Chile
50,00
50,00
1.341
1.129
670
564
106
(428)
Subtotal Negocios Conjuntos
8.521
7.885
4.260
3.942
319
(749)
54.988
38.445
14.407
11.674
1.780
(468)
Bolsa de Comercio de Santiago S.A.
1.646
1.646
291
239
Banco Latinoamericano de Comercio
Exterior S.A. (Bladex)
309
309
—
—
Bolsa Electrónica de Chile S.A.
257
257
—
—
8
8
—
—
43
39
—
—
2.263
2.259
291
239
16.670
13.933
2.071
(229)
Subtotales
Inversiones valorizadas a costo (1)
Cámara de Compensación
Sociedad de Telecomunicaciones
Financieras Interbancarias
Mundiales (Swift)
Subtotal
Total
(1)
(*)
194
Los ingresos correspondientes a inversiones valorizadas a costo, corresponden a ingresos reconocidos
sobre base percibida (dividendos).
Con fecha 9 de julio de 2013 se publicó en el Diario Oficial la Resolución N° 285 conjunta del Ministerio
de Transportes y Telecomunicaciones y del Ministerio de Hacienda, que aprobó el “Término de Mutuo
Acuerdo del Contrato de Prestación de los Servicios Complementarios de Administración Financiera de
los Recursos del Sistema de Transporte Público de Pasajeros de Santiago” de fecha 28 de julio de
2005 y el nuevo “Contrato de Prestación de los Servicios Complementarios de Administración Financiera
de los Recursos del Sistema de Transporte Público de Pasajeros de Santiago”, ambos suscritos por el
Administrador Financiero de Transantiago S.A. (AFT) y el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones
con fecha 14 de diciembre de 2012. En virtud del nuevo contrato el AFT sólo presta servicios relacionados
con la administración financiera de los recursos del sistema Transantiago, todo ello en los términos y
condiciones que establece el Nuevo Contrato.
(**) Con fecha 21 de junio de 2013, ha quedado constituida, en conjunto con otros bancos del sistema
financiero chileno, la sociedad de apoyo al giro bancario Servicios de Infraestructura de Mercado OTC
S.A., cuyo nombre de fantasía es IMERC-OTC S.A., cuyo objeto será operar un registro centralizado de
operaciones, otorgando servicios de registro, confirmación, almacenamiento, consolidación y conciliación
de las operaciones de derivados. La nueva sociedad se constituye con un capital de $12.957.463.890
dividido en 10.000 acciones, sin valor nominal, de las cuales Banco de Chile ha suscrito y pagado 1.111
acciones, equivalentes a $1.440 millones los cuales se han pagado en el acto de constitución de la
sociedad. Al cierre de los presentes estados financieros de las 10.000 acciones emitidas por la Sociedad
se han suscrito y pagado 8.895 acciones.
(***) Banco de Chile posee influencia significativa en la Sociedad Operadora de la Cámara de Compensación
de Pagos de Alto Valor S.A. y Sociedad Imerc OTC S.A., producto de su derecho de designar un miembro
del directorio de cada una de las sociedades mencionadas.
(b) Asociadas:
(c) Negocios conjuntos:
El Banco posee una participación del 50% en las Sociedades Artikos S.A. y Servipag
Ltda, las cuales controla en forma conjunta. El interés de ambas entidades del
Banco se ha contabilizado utilizando el método de participación en los Estados
Financieros Consolidados.
A continuación se detalla la información financiera resumida de las Sociedades
bajo control conjunto:
ARTIKOS
2013
MM$
Activos corrientes
Activos no corrientes
2012
MM$
537.515
383.155
64.904
53.946
Total Activos
602.419
437.101
Pasivos corrientes
550.023
397.540
5.919
9.001
555.942
406.541
Pasivos no corrientes
Total Pasivos
Patrimonio
46.467
30.560
10
—
Total Pasivos y Patrimonio
602.419
437.101
Ingresos operacionales
184.912
206.069
Gastos operacionales
(178.081)
(204.929)
Interés minoritario
Utilidad antes de impuesto
448
948
7.279
2.088
Impuesto a la renta
(982)
(590)
6.297
1.498
2012
MM$
920
442
42.788
37.416
Activos no corrientes
734
925
16.256
16.708
1.654
1.367
59.044
54.124
313
238
48.343
44.137
—
—
3.521
3.231
Pasivos corrientes
Pasivos no corrientes
Total Pasivos
313
238
51.864
47.368
Patrimonio
1.341
1.129
7.180
6.756
Total Pasivos y Patrimonio
1.654
1.367
59.044
54.124
Ingresos operacionales
2.486
2.451
35.371
36.645
Gastos operacionales
(2.270)
(3.027)
(34.042)
(36.404)
4
(8)
(808)
(729)
220
(584)
521
(488)
(8)
(272)
(97)
(154)
212
(856)
424
(642)
Otros gastos o ingresos
Utilidad (pérdida) antes de
impuesto
Impuesto a la renta
Otros gastos o ingresos
2013
MM$
Activos corrientes
Total Activos
2013
MM$
SERVIPAG
2012
MM$
Utilidad (pérdida) del ejercicio
(d) El movimiento de las inversiones permanentes en sociedades que no participan en
la consolidación en los ejercicios 2013 y 2012, es el siguiente:
Valor libro inicial
Venta de inversiones
2013
MM$
2012
MM$
13.933
15.418
—
—
Adquisición de inversiones
1.440
71
Participación sobre resultados en sociedades
con influencia significativa
1.780
(468)
Dividendos por cobrar
(187)
(653)
Dividendos percibidos
(956)
(943)
660
508
16.670
13.933
Pago dividendos mínimos
Total
(e) Durante los ejercicios 2013 y 2012 no se han producido deterioros en estas
inversiones.
195
15. INTANGIBLES:
(a) La composición del rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:
AÑOS
AMORTIZACIÓN
PROMEDIO
REMANENTE
VIDA ÚTIL
2013
2012
2013
AMORTIZACIÓN Y
DETERIORO
ACUMULADO
SALDO BRUTO
2013
MM$
2012
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
SALDO NETO
2013
MM$
2012
MM$
Tipo Intangible:
Menor Valor de Inversiones en
Sociedades:
Menor valor de inversiones en
sociedades
—
7
—
2
4.138
4.138
(4.138)
(3.000)
—
1.138
Software o programas computacionales
6
6
2
3
87.014
82.736
(57.795)
(50.641)
29.219
32.095
Intangibles originados en combinación
de negocios
—
7
—
2
1.740
1.740
(1.740)
(1.261)
—
479
Otros intangibles
—
—
—
—
Otros Activos Intangibles:
Total
501
612
(49)
(34)
452
578
93.393
89.226
(63.722)
(54.936)
29.671
34.290
(b) El movimiento del rubro intangibles durante los ejercicios 2013 y 2012, es el
siguiente:
MENOR VALOR DE
INVERSIONES EN
SOCIEDADES
MM$
SOFTWARE O
PROGRAMAS
COMPUTACIONALES
MM$
INTANGIBLES
ORIGINADOS EN
COMBINACIÓN
DE NEGOCIOS
MM$
OTROS
INTANGIBLES
MM$
TOTAL
MM$
Saldo Bruto
Adquisiciones
Retiros / bajas
4.138
74.525
1.740
102
80.505
—
8.544
—
572
9.116
—
(333)
—
(62)
(395)
4.138
82.736
1.740
612
89.226
Adquisiciones
—
5.137
—
374
5.511
Retiros / bajas
—
(859)
—
(485)
(1.344)
4.138
87.014
1.740
501
93.393
(2.379)
(41.538)
(1.000)
(71)
(44.988)
Amortización del año (*)
(621)
(9.436)
(261)
(25)
(10.343)
Pérdida por deterioro (*)
—
—
—
—
—
Retiros / bajas
—
333
—
62
395
(3.000)
(50.641)
(1.261)
(34)
(54.936)
Amortización del año (*)
(1.138)
(7.985)
(479)
(27)
(9.629)
Pérdida por deterioro (*)
—
(28)
—
—
(28)
Retiros / bajas
—
859
—
12
871
(4.138)
(57.795)
(1.740)
(49)
(63.722)
—
29.219
—
452
29.671
Amortización y Deterioro Acumulado
Saldo neto al 31 de diciembre de 2013
(*) Ver Nota N°35 sobre depreciación, amortización y deterioro.
196
(c) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco ha cerrado los siguientes
compromisos para la adquisición de activos intangibles, los que no han sido
capitalizados de acuerdo al siguiente detalle:
MONTO DEL COMPROMISO
DETALLE
Software y licencias
2013
MM$
2012
MM$
9.299
6.681
16. ACTIVO FIJO:
(a) La composición y el movimiento de los activos fijos al 31 de diciembre de 2013 y
2012, es la siguiente:
TERRENOS Y
CONSTRUCCIONES
MM$
EQUIPOS
OTROS
TOTAL
MM$
MM$
MM$
Saldo Bruto
176.266
125.819
137.120
337
7.750
9.894
17.981
(451)
(1.512)
(2.232)
(4.195)
Traspasos
—
—
—
—
Reclasificación
—
—
19
19
Total
176.152
132.057
144.801
453.010
Depreciación Acumulada
(35.972)
(109.932)
(101.722)
(247.626)
Adiciones
Retiros/Bajas
Deterioro (*) (***)
439.205
—
(31)
(164)
(195)
140.180
22.094
42.915
205.189
176.152
132.026
144.637
452.815
Adiciones
62
7.509
4.678
12.249
(365)
(1.406)
(1.710)
(3.481)
Traspasos
—
(218)
218
—
Reclasificación
—
—
—
—
Retiros/Bajas
Total
175.849
137.911
147.823
461.583
(38.717)
(116.081)
(108.697)
(263.495)
Deterioro (*) (***)
—
(84)
(426)
(510)
137.132
21.746
38.700
197.578
(33.503)
(103.015)
(94.799)
(231.317)
—
—
(19)
(19)
Depreciación del año (**) (*)
(2.920)
(8.429)
(8.884)
(20.233)
Bajas y ventas del ejercicio
451
1.512
1.980
3.943
(35.972)
(109.932)
(101.722)
(247.626)
—
(19)
19
—
Depreciación del año (**) (*)
(2.873)
(7.716)
(8.310)
(18.899)
Bajas y ventas del ejercicio
128
1.586
1.316
3.030
(38.717)
(116.081)
(108.697)
(263.495)
Reclasificación
Reclasificación
(*) Ver Nota N° 35 sobre depreciación, amortización y deterioro.
(**) No incluye la depreciación del año de las Propiedades de Inversión que se encuentran en el rubro “Otros Activos” por $381 millones ($381 millones en 2012).
(***) No incluye provisión de castigos de activo fijo por $247 millones ($153 millones en 2012).
197
(b) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco cuenta con contratos de arriendo
operativos que no pueden ser rescindidos de manera unilateral. La información de
pagos futuros se desglosa de la siguiente manera:
2013
GASTO
EJERCICIO
MM$
Contratos de Arriendo
28.876
HASTA 1 MES
MM$
2.320
MÁS DE 1
Y HASTA 3
MESES
MM$
4.633
MÁS DE 3
Y HASTA 12
MESES
MM$
MÁS DE 1 Y
HASTA 3 AÑOS
MM$
MÁS DE 3 Y
HASTA 5 AÑOS
MM$
MÁS DE 5
AÑOS
MM$
19.833
37.497
26.517
48.815
MÁS DE 3
Y HASTA 12
MESES
MM$
MÁS DE 1 Y
HASTA 3 AÑOS
MM$
MÁS DE 3 Y
HASTA 5 AÑOS
MM$
MÁS DE 5
AÑOS
MM$
19.219
37.094
27.066
49.523
TOTAL
MM$
139.615
2012
GASTO
EJERCICIO
MM$
Contratos de Arriendo
28.036
HASTA 1 MES
MM$
2.274
MÁS DE 1
Y HASTA 3
MESES
MM$
4.561
Como estos contratos de arriendo son operativos, los activos en arriendo no son
presentados en el estado de situación financiera de conformidad a la NIC N° 17.
TOTAL
MM$
139.737
17. IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS:
(a) Impuestos Corrientes:
El Banco tiene operaciones de arriendos comerciales de propiedades de inversión.
Estos contratos de arriendos tienen una vida promedio de 10 años. No existen
restricciones para el arrendatario.
(c) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco no cuenta con contratos de arriendos
financieros, por tanto, no existen saldos de activo fijo que se encuentren en
arrendamiento financiero al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
El Banco y sus filiales al cierre de los ejercicios han constituido Provisión de
Impuesto a la Renta de Primera Categoría, la cual se determinó en base de
las disposiciones legales tributarias vigentes y se ha reflejado en el estado de
situación financiera el valor neto de impuestos por recuperar o por pagar, según
corresponda, al 31 de diciembre de cada año de acuerdo al siguiente detalle
Impuesto a la renta
Impuesto único a la renta
Impuesto a los gastos rechazados (tasa 35%)
2013
MM$
2012
MM$
85.336
61.876
23
—
1.885
3.860
(73.694)
(41.960)
(1.714)
(1.545)
Menos:
Pagos provisionales mensuales
Crédito por gastos de capacitación
Otros
(4.705)
965
Total
7.131
23.196
20%
20%
2013
MM$
2012
MM$
Tasa de Impuesto a la Renta
Impuesto corriente activo
3.202
2.684
Impuesto corriente pasivo
(10.333)
(25.880)
(7.131)
(23.196)
Total impuesto por recuperar (pagar)
198
(b) Resultado por Impuesto:
La tasa efectiva para impuesto a la renta para el año 2013 es 13,47% (10,42%
en 2012).
El efecto del gasto tributario durante los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2013 y 2012, se compone de los siguientes conceptos:
2013
MM$
2012
MM$
88.714
61.876
(432)
(1.147)
88.282
60.729
Gastos por impuesto a la renta:
Impuesto año corriente
Impuesto ejercicios anteriores
Subtotal
(*) De acuerdo a la Ley N° 20.630 de fecha 27 de septiembre de 2012 se
modificó permanentemente la tasa del impuesto de primera categoría a 20%.
(d) Efecto de impuestos diferidos en resultado y patrimonio:
Durante el año 2013, el Banco y sus filiales han registrado en sus estados
financieros los efectos de los impuestos diferidos de acuerdo a lo descrito en Nota
N° 2 (q).
Abono (cargo) por impuestos diferidos:
Originación y reverso de diferencias temporarias
Efecto cambio de tasas en impuestos diferidos
Subtotal
Impuestos por gastos rechazados artículo N° 21
Ley de la renta
Otros
Cargo neto a resultados por impuestos a la renta
(12.381)
3.113
—
(14.206)
(12.381)
(11.093)
1.885
3.860
2.150
894
79.936
54.390
(c) Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva:
A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y
la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 31 de
diciembre de 2013 y 2012.
2013
TASA DE
IMPUESTO
%
2012
MM$
TASA DE
IMPUESTO
%
MM$
Impuesto sobre
resultado financiero
20,00
118.708
20,00
104.400
Agregados o deducciones
(6,85)
(40.653)
(7,10)
(37.056)
Impuesto único
(gastos rechazados)
0,32
1.885
0,74
3.860
Impuesto ejercicios
anteriores
(0,07)
(432)
(0,22)
(1.147)
Efecto cambio tasa en
impuestos diferidos (*)
—
—
(2,72)
(14.206)
Ajuste impuesto diferido
leasing
—
—
0,56
2.942
0,07
428
(0,84)
(4.403)
13,47
79.936
10,42
54.390
Otros
Tasa efectiva y gasto por
impuesto a la renta
199
A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo
y resultados:
RECONOCIDO EN
SALDOS AL
31.12.2012
MM$
RESULTADOS
MM$
PATRIMONIO
MM$
SALDOS AL
31.12.2013
MM$
Diferencias Deudoras:
Provisión por riesgo de crédito
99.113
8.989
—
108.102
(11)
216
—
205
Provisión asociadas al personal
6.092
(345)
—
5.747
Provisión de vacaciones
4.058
321
—
4.379
Intereses y reajustes devengados cartera deteriorada
2.123
290
—
2.413
Obligaciones con pacto de recompra
Indemnización años de servicio
960
(22)
33
971
Provisión gastos asociados a tarjetas de crédito
4.694
1.799
—
6.493
Provisión gastos devengados
7.382
349
—
7.731
Otros ajustes
5.158
4.705
—
9.863
129.569
16.302
33
145.904
Total Activo Neto
Diferencias Acreedoras:
Depreciación y corrección monetaria activo fijo
15.423
(987)
—
14.436
Ajuste por valorización de inversiones disponibles para la venta
4.758
—
2.585
7.343
Materiales leasing
4.812
3.688
—
8.500
Activos transitorios
2.449
290
—
2.739
378
(240)
—
138
Ajuste instrumentos derivados
Otros ajustes
2.236
1.170
7
3.413
Total Pasivo Neto
30.056
3.921
2.592
36.569
Total Activo (Pasivo) neto
99.513
12.381
(2.559)
109.335
(e) Para efectos de dar cumplimiento a las normas de la circular conjunta N°47 del
Servicio de Impuestos Internos (S.I.I.) y N°3.478 de la Superintendencia de Bancos
e Instituciones Financieras, de fecha 18 de agosto de 2009, a continuación se
detalla el movimiento y efectos generados por aplicación del artículo 31, N°4, de la
Ley de Impuesto a la Renta.
Tal como lo requiere la norma, la información corresponde sólo a las operaciones
de crédito del Banco y no considera las operaciones de entidades filiales que se
consolidan en los presentes Estados Financieros Consolidados.
200
ACTIVOS A VALOR TRIBUTARIO
ACTIVOS A VALOR
DE ESTADOS
FINANCIEROS (*)
MM$
ACTIVOS A VALOR
TRIBUTARIO
MM$
1.062.056
1.063.348
—
10.975.797
11.509.434
18.864
49.184
68.048
2.886.418
3.244.149
561
17.418
17.979
Colocaciones hipotecarios para la vivienda
4.713.805
4.729.085
3.381
111
3.492
19.638.076
20.546.016
22.806
66.713
89.519
PROVISIONES
CONSTITUIDAS
MM$
PROVISIONES
LIBERADAS
MM$
(E.1) CRÉDITOS Y CUENTAS POR
COBRAR A CLIENTES AL 31.12.2013
Adeudado por bancos
Total
CARTERA VENCIDA
CON GARANTÍA
MM$
CARTERA VENCIDA
SIN GARANTÍA
MM$
TOTAL CARTERA
VENCIDA
MM$
—
—
(*) De acuerdo a la Circular indicada y a instrucciones del SII, el valor de los activos de estados financieros,
se presentan sobre bases individuales (sólo Banco de Chile) netos de provisiones por riesgo de crédito y no incluye las
operaciones de leasing y factoring.
(E.2) PROVISIONES SOBRE CARTERA VENCIDA
SALDO AL
01.01.2013
MM$
CASTIGOS CONTRA
PROVISIONES
MM$
SALDO AL
31.12.2013
MM$
33.163
(21.574)
69.021
(31.426)
49.184
17.131
(148.561)
171.991
(23.143)
17.418
151
(952)
1.195
(283)
111
50.445
(171.087)
242.207
(54.852)
66.713
Colocaciones hipotecarios para la vivienda
Total
(E.3) CASTIGOS DIRECTOS Y RECUPERACIONES
Castigos directos Art. 31 N° 4 inciso segundo
2013
MM$
10.509
Condonaciones que originaron liberación de provisiones
1.123
Recuperaciones o renegociación de créditos castigados
41.802
(E.4) APLICACIÓN DE ART. 31 N° 4 INCISOS PRIMERO Y
TERCERO DE LA LEY DE IMPUESTO A LA RENTA
2013
MM$
Castigos conforme a inciso primero
—
Condonaciones según inciso tercero
1.117
201
(b) El movimiento de la provisión sobre bienes recibidos en pago o adjudicados,
durante los ejercicios 2013 y 2012, es el siguiente:
18. OTROS ACTIVOS:
(a) Composición del rubro:
AMORTIZACIÓN
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la composición del rubro es la siguiente:
2013
MM$
2012
MM$
74.723
74.986
2.640
2.475
Bienes recibidos en pago
372
81
Provisiones por bienes recibidos en pago o
adjudicados
(46)
(40)
2.966
2.516
Activos para leasing (*)
Bienes recibidos en pago o adjudicados (**)
Bienes adjudicados en remate judicial
Subtotal
Otros Activos
Intermediación de documentos (***)
74.366
89.800
Depósitos por márgenes de derivados
60.309
25.984
Fondos disponibles Servipag
19.200
15.534
Propiedades de inversión (Nota N° 2 letra s)
16.317
16.698
Iva crédito fiscal
9.958
9.292
Otras cuentas y documentos por cobrar
8.682
20.001
Comisiones por cobrar
7.784
6.392
Gastos pagados por anticipado
6.589
3.476
Impuesto por recuperar
6.048
7.695
Bienes recuperados de leasing para la venta
5.463
777
Operaciones pendientes
1.803
8.676
Garantías de arriendos
1.456
1.386
Cuentas por cobrar por bienes recibidos en pago
vendidos
1.286
423
528
610
Otros
20.551
12.632
Subtotal
240.340
219.376
Total
318.029
296.878
Materiales y útiles
(*) Corresponden a los activos fijos por entregar bajo la modalidad de arrendamiento financiero.
(**) Los bienes recibidos en pago, corresponden a bienes recibidos como pago de deudas vencidas de los
clientes. El conjunto de bienes que se mantengan adquiridos en esta forma no debe superar en ningún
momento el 20% del patrimonio efectivo del Banco. Estos activos representan actualmente un 0,0124%
(0,0032% en 2012) del patrimonio efectivo del Banco.
Los bienes adjudicados en remate judicial no quedan sujetos al margen anteriormente comentado. Estos
inmuebles son activos disponibles para la venta y se espera completar la venta en el plazo de un año
contado desde la fecha en que el activo se recibe o adquiere. En caso que dicho bien no sea vendido
dentro del transcurso de un año, éste debe ser castigado.
La provisión sobre bienes recibidos o adjudicados en pago, se registra según lo indicado en el Compendio
de Normas Contables Capítulo B-5, Número 3, lo que implica reconocer una provisión por la diferencia
entre el valor inicial más sus adiciones y su valor realizable neto, cuando el primero sea mayor.
(***) En este ítem se incluyen principalmente operaciones de simultáneas realizadas por la filial Banchile
Corredores de Bolsa S. A.
202
PROVISIONES
SOBRE BIENES
MM$
1.118
Aplicación de provisiones
(1.178)
100
Liberación de provisiones
—
40
(45)
51
—
46
19. DEPÓSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA:
Cuentas corrientes
Otras obligaciones a la vista
Otros depósitos y cuentas a la vista
Total
2013
MM$
2012
MM$
5.018.155
4.495.134
593.444
599.320
372.733
376.517
5.984.332
5.470.971
20. DEPÓSITOS Y OTRAS CAPTACIONES A PLAZO:
Depósitos a plazo
Cuentas de ahorro a plazo
Otros saldos acreedores a plazo
Total
2013
MM$
2012
MM$
10.151.612
9.370.063
178.012
179.465
73.101
63.422
10.402.725
9.612.950
21. OBLIGACIONES CON BANCOS:
(b) Obligaciones con el exterior:
(a) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la composición del rubro obligaciones con
bancos es la siguiente:
Bancos del país
2013
MM$
2012
MM$
—
—
Bancos del exterior
Financiamientos de comercio exterior
Citibank N.A.
137.914
107.249
HSBC Bank
134.814
—
Standard Chartered Bank
103.162
117.218
Deutsche Bank AG
94.327
12.003
Bank of America
78.642
189.501
Commerzbank A.G.
61.958
182.926
Bank of Montreal
52.684
—
The Bank of New York Mellon
37.373
57.161
ING Bank
26.309
—
Wells Fargo Bank
26.298
131.763
Toronto Dominion Bank
23.676
38.402
Mercantil Commercebank
15.888
19.184
Zuercher Kantonalbank
5.282
JP Morgan Chase Bank
El vencimiento de estas obligaciones es la siguiente:
2013
MM$
Hasta 1 mes
2012
MM$
99.543
181.954
Más de 1 y hasta 3 meses
359.752
153.702
Más de 3 y hasta 12 meses
262.574
631.051
Más de 1 y hasta 3 años
267.586
141.956
Más de 3 y hasta 5 años
—
—
Más de 5 años
Total
—
—
989.455
1.108.663
(c) Obligaciones con el Banco Central de Chile:
Las deudas con el Banco Central de Chile incluyen líneas de crédito para la
renegociación de préstamos y otras deudas con el Banco Central de Chile.
Los montos totales de la deuda al Banco Central son los siguientes:
2013
MM$
2012
MM$
Préstamos y otras obligaciones
—
—
14.401
Línea de crédito para renegociación
de obligaciones con el Banco Central
10
18
—
24.003
Total
10
18
Sumitomo Banking
—
16.828
Bank of China
—
828
Banco de Sabadell
—
337
4.040
22
105.340
96.370
Citibank N.A.
54.768
27.571
China Development Bank
26.308
Standard Chartered Bank
—
Otros
22. INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS:
Préstamos y otras obligaciones
Wells Fargo Bank
Otros
Subtotal
Total
2013
MM$
2012
MM$
Letras de crédito
86.491
115.196
35.996
Bonos corrientes
3.533.462
2.412.233
36.084
Bonos subordinados
672
816
989.455
1.108.663
10
18
989.465
1.108.681
Total
747.007
746.504
4.366.960
3.273.933
203
Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013 Banco de Chile colocó
Bonos por un monto de $1.607.265 millones, los cuales corresponden a Bonos
Corrientes y Bonos Subordinados por un monto ascendente a $1.603.669 millones y
$3.596 millones respectivamente, de acuerdo al siguiente detalle:
Bonos Corrientes
SERIE
MONTO
MM$
PLAZO
AÑOS
TASA ANUAL
DE EMISIÓN %
MONEDA
FECHA DE
EMISIÓN
FECHA DE
VENCIMIENTO
BCHIUR1011
22.114
12
3,40
UF
08/01/2013
08/01/2025
BCHIUR1011
8.521
12
3,40
UF
09/01/2013
09/01/2025
BCHIUJ0811
1.572
8
3,20
UF
29/01/2013
29/01/2021
BCHIUZ1011
89.313
7
3,20
UF
31/01/2013
31/01/2020
BCHIAC1011
45.456
15
3,50
UF
28/02/2013
28/02/2028
BCHIAC1011
34.185
15
3,50
UF
26/03/2013
26/03/2028
BCHIUN1011
72.022
7
3,20
UF
08/04/2013
08/04/2020
BCHIUU0212
68.379
12
3,40
UF
29/08/2013
29/08/2025
BCHIAU0213
69.746
12
3,60
UF
11/09/2013
11/09/2025
BCHIAG0213
46.585
5
3,40
UF
13/09/2013
13/09/2018
BCHIAV0613
47.283
12
3,60
UF
16/10/2013
13/09/2025
BONO HKD
43.066
10
3,23
HKD
22/04/2013
24/04/2023
BONO HKD
45.133
15
4,25
HKD
08/10/2013
16/10/2028
BONO CHF
100.371
5
1,13
CHF
26/04/2013
23/05/2018
BONO CHF
25.019
5
1,13
CHF
07/05/2013
23/05/2018
BONO CHF
122.380
3
0,60
CHF
11/06/2013
18/07/2016
BONO CHF
66.164
4
1,13
CHF
28/06/2013
23/05/2017
BONO CHF
98.555
6
1,50
CHF
07/11/2013
03/12/2019
BONO JPY
57.716
3
0,74
JPY
25/11/2013
25/11/2016
30.169
6
1,03
JPY
05/12/2013
18/03/2019
BONO JPY
Subtotal 2013
1.093.749
Bono de corto plazo
Total 2013
509.920
1.603.669
Bonos Subordinados
SERIE
204
MONTO
MM$
PLAZO
AÑOS
TASA ANUAL
DE EMISIÓN %
MONEDA
FECHA DE
EMISIÓN
FECHA DE
VENCIMIENTO
UCHI-G1111
3.596
25
3,75
UF
25/01/2013
25/01/2038
Total
3.596
Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012 Banco de Chile colocó
Bonos por un monto de $1.233.985 millones, los cuales corresponden a Bonos
Corrientes y Bonos Subordinados por un monto ascendente a $1.207.808 millones y
$26.177 millones respectivamente, de acuerdo al siguiente detalle:
Bonos Corrientes
SERIE
MONTO
MM$
PLAZO
AÑOS
TASA ANUAL
DE EMISIÓN %
MONEDA
FECHA DE
EMISIÓN
FECHA DE
VENCIMIENTO
BCHIUO0911
89.896
10
3,40
UF
15/02/2012
15/02/2022
BCHIUD0510
14.109
6
2,20
UF
16/02/2012
16/02/2018
BCHIUI0611
1.338
7
3,20
UF
05/03/2012
05/03/2019
BCHIUI0611
3.352
7
3,20
UF
07/03/2012
07/03/2019
BCHIUI0611
1.116
7
3,20
UF
23/03/2012
23/03/2019
BCHIUP1211
88.345
10
3,40
UF
04/04/2012
04/04/2022
BCHIUI0611
2.236
7
3,20
UF
17/04/2012
17/04/2019
BCHIUQ1011
27.343
11
3,40
UF
08/05/2012
08/05/2023
BCHIUQ1011
48.568
11
3,40
UF
11/05/2012
11/05/2023
BCHIUQ1011
12.449
11
3,40
UF
04/06/2012
04/06/2023
BCHIUS0212
46.428
11
3,40
UF
04/06/2012
04/06/2023
BCHIUS0212
20.552
11
3,40
UF
07/06/2012
07/06/2023
BCHIUT0112
66.850
12
3,40
UF
12/06/2012
12/06/2024
BCHIUR1011
33.295
12
3,40
UF
20/06/2012
20/06/2024
BCHIUR1011
4.450
12
3,40
UF
30/07/2012
30/07/2024
BCHIUR1011
13.469
12
3,40
UF
14/09/2012
14/09/2024
BCHIUR1011
1.799
12
3,40
UF
24/09/2012
24/09/2024
BCHIUR1011
5.284
12
3,40
UF
25/09/2012
25/09/2024
BCHIUJ0811
1.334
8
3,20
UF
05/10/2012
05/10/2020
BCHIUJ0811
33.456
8
3,20
UF
10/10/2012
10/10/2020
BCHIUV1211
67.842
13
3,50
UF
10/10/2012
10/10/2025
BCHIUJ0811
1.566
8
3,20
UF
19/10/2012
19/10/2020
BCHIUJ0811
2.241
8
3,20
UF
22/10/2012
22/10/2020
BCHIAC1011
11.118
15
3,50
UF
22/10/2012
22/10/2027
BONO HKD
24.487
15
4,00
HKD
05/09/2012
05/09/2027
BONO HKD
54.374
15
4,00
HKD
07/11/2012
09/09/2027
BONO PEN
14.083
5
4,04
PEN
30/10/2012
30/10/2017
Subtotal 2012
Bono de corto plazo
Total 2012
691.380
516.428
1.207.808
205
Bonos Subordinados
SERIE
MONTO
MM$
PLAZO
AÑOS
TASA ANUAL
DE EMISIÓN %
FECHA DE
EMISIÓN
FECHA DE
VENCIMIENTO
UCHI-G1111
13.191
25
3,75
UF
30/07/2012
30/07/2037
UCHI-G1111
1.099
25
3,75
UF
31/07/2012
31/07/2037
UCHI-G1111
1.782
25
3,75
UF
31/08/2012
31/08/2037
UCHI-G1111
10.105
25
3,75
UF
28/12/2012
28/12/2037
Total
26.177
Durante los ejercicios 2013 y 2012 el Banco no ha tenido incumplimientos de capital
e intereses respecto de sus instrumentos de deuda. Asimismo, no se han producido
incumplimientos de covenants y otros compromisos asociados a los instrumentos de
deuda emitidos.
23. OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS:
Otras obligaciones en el país
Obligaciones con el sector público
Otras obligaciones con el exterior
Total
2013
MM$
2012
MM$
160.612
106.537
50.314
55.586
—
—
210.926
162.123
24. PROVISIONES:
(a) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la composición del saldo de este rubro se
indica a continuación:
2013
MM$
2012
MM$
324.582
300.759
Provisiones para beneficios y
remuneraciones del personal
67.943
64.546
Provisiones por riesgo de
créditos contingentes
49.277
36.585
Provisiones adicionales (*)
107.757
97.757
Provisiones por riesgo país
1.770
3.107
569
2.083
551.898
504.837
Provisiones por contingencias:
Otras provisiones por contingencias
Total
(*) En el presente ejercicio se constituyó un monto neto de $10.000 millones ($2.271 millones en 2012)
como provisión adicional.
206
MONEDA
(b) A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones
durante los ejercicios 2013 y 2012:
BENEFICIOS Y
REMUNERACIONES
AL PERSONAL
MM$
DIVIDENDO
MÍNIMO
MM$
RIESGO DE
CRÉDITOS
CONTINGENTES
MM$
PROVISIONES
ADICIONALES
MM$
RIESGO PAÍS
Y OTRAS
CONTINGENCIAS
MM$
TOTAL
MM$
259.501
60.634
35.334
95.486
6.983
457.938
300.759
50.799
1.251
2.271
228
355.308
(259.501)
(46.813)
—
—
(223)
(306.537)
—
(74)
—
—
(1.798)
(1.872)
300.759
64.546
36.585
97.757
5.190
504.837
300.759
64.546
36.585
97.757
5.190
504.837
324.582
52.903
12.692
10.000
230
400.407
(300.759)
(44.240)
—
—
(369)
(345.368)
—
(5.266)
—
—
(2.712)
(7.978)
324.582
67.943
49.277
107.757
2.339
551.898
(c) Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal:
(ii) Costo por beneficio neto:
2013
MM$
2012
MM$
Provisiones por bonos de cumplimiento
32.000
29.649
Provisiones por vacaciones
21.895
20.842
Provisiones indemnizaciones años de servicio
10.696
10.633
3.352
3.422
67.943
64.546
Provisiones por otros beneficios al personal
Total
2013
MM$
2012
MM$
Incremento de la provisión
288
340
Costo de intereses de las obligaciones por beneficios
505
468
Efecto por cambio en los factores actuariales
166
2.200
Costo por beneficios neto
959
3.008
(iii) Factores utilizados en el cálculo de la provisión:
(d) Indemnización años de servicio:
Las principales hipótesis utilizadas en la determinación de las obligaciones
por indemnización años de servicio para el plan del Banco se muestran a
continuación:
(i) Movimiento de la provisión indemnización años de servicio:
Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio
Incremento de la provisión
2013
MM$
2012
MM$
10.633
8.511
793
808
Pagos efectuados
(896)
(864)
Pagos anticipados
—
(22)
Efecto por cambio en los factores actuariales
Total
166
2.200
10.696
10.633
31 DE
DICIEMBRE DE 2013
%
31 DE
DICIEMBRE DE 2012
%
Tasa de descuento
5,19
5,50
Tasa de incremento salarial
5,19
5,08
99,99
99,99
Probabilidad de pago
La más reciente valoración actuarial de la provisión indemnización años de
servicio se realizó al cierre del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013.
207
(e) Movimiento de la provisión para bonos de cumplimiento:
25. OTROS PASIVOS:
2013
MM$
2012
MM$
Saldos al 1 de enero
29.649
28.827
32.456
28.406
(27.069)
(27.584)
(3.036)
—
Total
32.000
29.649
Cuentas y documentos por pagar (*)
2013
MM$
2012
MM$
100.081
111.358
Ingresos percibidos por adelantado
4.592
5.357
Dividendos acordados por pagar
1.145
883
108.380
132.651
Cobranding
32.085
23.066
IVA débito fiscal
13.158
11.689
Utilidades diferidas leasing
4.207
5.900
Operaciones pendientes
1.144
5.080
476
135
Otros pasivos
Operaciones por intermediación de
documentos (**)
(f) Movimiento de la provisión vacaciones del personal:
2013
MM$
2012
MM$
20.842
20.361
5.410
5.655
(4.181)
(4.363)
(176)
(811)
Otros
2.837
4.947
21.895
20.842
Total
268.105
301.066
Saldos al 1 de enero
Total
Pagos a compañías de seguros
(*)
(g) Provisión para beneficio al personal en acciones:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco y sus filiales no cuentan con un plan
de compensación en acciones.
(h) Provisiones por créditos contingentes:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco y sus filiales mantienen provisiones
por créditos contingentes de $49.277 millones ($36.585 millones en 2012). Ver
Nota N° 26 (d).
208
Comprende obligaciones que no corresponden a operaciones del giro, tales como impuestos de retención,
cotizaciones previsionales, saldos de precios por compras de materiales y provisiones para gastos pendientes
de pago.
(**) En este ítem se incluye principalmente el financiamiento de operaciones simultáneas efectuadas por la filial
Banchile Corredores de Bolsa S. A.
26. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS:
(a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden (fuera de
balance):
Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco adquirió varios
compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones
no pudieron ser reconocidas en el Estado de Situación Financiera, estos contienen
riesgos de crédito y son por tanto, parte del riesgo global del Banco.
El Banco y sus filiales mantienen registrados en cuentas de orden (fuera de balance),
los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades
propias del giro:
2013
MM$
2012
MM$
491.465
323.924
Cartas de crédito del exterior confirmadas
68.631
85.272
Cartas de crédito documentarias emitidas
166.849
138.714
1.402.399
1.437.312
Líneas de crédito con disponibilidad inmediata
5.436.938
5.481.235
—
122.997
357.672
386.006
Créditos contingentes
$339 millones ($474 millones en 2012), las cuales forman parte del rubro
“Provisiones” del estado de situación financiera. A continuación se presentan
las fechas estimadas de término de los respectivos juicios:
Contingencias
judiciales
2014
MM$
2015
MM$
2016
MM$
2017
MM$
2018
MM$
TOTAL
MM$
30
5
72
149
83
339
(b.2) Contingencias por demandas significativas en Tribunales:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no existen demandas significativas en
tribunales que afecten o puedan afectar los presentes Estados Financieros
Consolidados.
(c) Garantías otorgadas por operaciones:
Avales y fianzas
Otros compromisos de crédito
Operaciones por cuenta de terceros
Documentos en cobranzas
Recursos de terceros gestionados por el banco:
Activos financieros gestionados
a nombre de terceros
1.311
12.144
—
—
44.839
22.802
—
—
Valores custodiados en poder del banco
7.342.425
6.237.859
Valores custodiados depositados en otra entidad
4.501.555
4.483.567
Otros activos gestionados a nombre de terceros
Activos financieros adquiridos a nombre propio
Otros activos adquiridos a nombre propio
i. En Filial Banchile Administradora General de Fondos S.A.:
En cumplimiento con lo dispuesto en los artículos 226 y siguientes de la Ley
N° 18.045, Banchile Administradora General de Fondos S.A., ha designado al
Banco de Chile como representante de los beneficiarios de las garantías que
ésta ha constituido y en tal carácter el Banco ha emitido boletas de garantías
por un monto ascendente a UF 2.515.500, con vencimiento el 9 de enero de
2014 (UF 2.442.000 con vencimiento el 4 de enero de 2013 en diciembre
de 2012).
Se han constituido boletas en garantía por Fondos Mutuos que al 31 de
diciembre de 2013 no han iniciado sus operaciones, las cuales corresponden
a: Fondo Mutuo Booster Brasil 2014 por 10.000 UF y Fondo Mutuo Depósito
Plus V Garantizado por 10.000 UF.
Adicionalmente, existen otras boletas en garantía por concepto de rentabilidad
de determinados fondos mutuos, por un monto que asciende a $75.474
millones al 31 de diciembre de 2013 ($118.734 millones en 2012).
Custodia de valores
Total
19.814.084 18.731.832
La relación anterior incluye sólo los saldos más importantes.
(b) Juicios y procedimientos legales:
(b.1) Contingencias judiciales normales de la industria:
A la fecha de emisión de estos Estados Financieros Consolidados, existen
acciones judiciales interpuestas en contra del Banco y sus filiales en
relación con operaciones propias del giro. En opinión de la Administración,
no se visualiza que de este conjunto de causas puedan resultar pérdidas
significativas no contempladas por el Banco y sus filiales en los presentes
Estados Financieros Consolidados. Al 31 de diciembre de 2013, el Banco
y sus filiales mantienen provisiones por este concepto que ascienden a
209
El detalle de las boletas en garantía es el siguiente:
2013
MM$
N° BOLETA
Fondo Mutuo Depósito Plus IV Garantizado
16.325
006392-7
—
—
Fondo Mutuo Depósito Plus Garantizado
14.241
330681-1
14.958
004713-3
Fondo Mutuo Depósito Plus III Garantizado
12.937
006033-5
—
—
Fondo Mutuo Depósito Plus II Garantizado
9.308
006037-7
12.552
005272-2
Fondo Mutuo Small Cap USA Garantizado
5.197
008212-5
—
—
Fondo Mutuo Chile Bursátil Garantizado
5.050
006034-3
—
—
Fondo Mutuo Twin Win Europa 103 Garantizado
3.537
006035-1
3.541
004712-5
Fondo Mutuo Global Stocks Garantizado
2.964
007385-9
—
—
Fondo Mutuo Second Best Chile EEUU Garantizado
2.207
006032-7
2.207
004820-2
Fondo Mutuo Europa Accionario Garantizado
2.059
006036-9
2.069
004716-7
Fondo Mutuo Second Best Europa China Garantizado
1.649
007082-7
—
—
Fondo Mutuo Banca Americana Voltarget Garantizado
—
—
11.878
336723-1
Fondo Mutuo Estrategia Commodities Garantizado
—
—
6.302
336721-5
Fondo Mutuo Muralla China Garantizado
—
—
17.795
336716-8
Fondo Mutuo Potencias Consolidadas Garantizado
—
—
30.381
336718-4
Fondo Mutuo Ahorro Plus I Garantizado
—
—
730
336720-7
Fondo Mutuo Ahorro Estable II Garantizado
—
—
11.270
336722-3
Fondo Mutuo Ahorro Estable III Garantizado
—
—
5.051
336717-6
FONDO
Total
En cumplimiento a lo dispuesto por la Superintendencia de Valores y Seguros
en la letra f) de la Circular 1.894 del 24 de septiembre de 2008, la Sociedad
ha constituido garantía en beneficio de los inversionistas por la administración
de cartera. Dicha garantía corresponde a una boleta en garantía por 100.000
UF, con vencimiento el 9 de enero de 2014.
ii. En Filial Banchile Corredores de Bolsa S.A.:
Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus
obligaciones como Corredora de Bolsa, en conformidad a lo dispuesto en los
artículos 30 y siguientes de la Ley N° 18.045 sobre Mercado de Valores, la
Sociedad constituyó garantía en póliza de seguro por UF 20.000, tomada en
Cía. de Seguros de Crédito Continental S.A., con vencimiento al 22 de abril
de 2014, nombrando como representante de los acreedores a la Bolsa de
Comercio de Santiago, Bolsa de Valores.
210
75.474
2012
MM$
118.734
N° BOLETA
TÍTULOS EN GARANTÍA:
2013
MM$
2012
MM$
Acciones entregadas para garantizar operaciones a
plazo cubiertas en simultáneas:
Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores
Bolsa Electrónica de Chile, Bolsa de Valores
Títulos de renta fija para garantizar sistema CCLV,
Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores.
Títulos de renta fija para garantizar préstamo de
acciones, Bolsa Electrónica de Chile, Bolsa de
Valores.
Total
Las pólizas contratadas son:
MONTO
ASEGURADO (UF)
MATERIA ASEGURADA
16.946
69
10.644
33.693
2.995
3.068
68
47
30.653
36.877
En conformidad a lo dispuesto en la reglamentación interna de las bolsas
en que participa, y para efectos de garantizar el correcto desempeño de la
corredora, la Sociedad constituyó prenda sobre una acción de la Bolsa de
Comercio de Santiago, a favor de esa Institución, según consta en Escritura
Pública del 13 de septiembre de 1990 ante el notario de Santiago Don Raúl
Perry Pefaur, y sobre una acción de la Bolsa Electrónica de Chile, a favor de
esa Institución, según consta en contrato suscrito entre ambas entidades con
fecha 16 de mayo de 1990.
Póliza de Responsabilidad por errores y omisiones
60.000
Póliza de Responsabilidad Civil
500
(d) Provisiones por créditos contingentes:
Las provisiones constituidas por el riesgo de crédito de operaciones contingentes
son las siguientes:
2013
MM$
2012
MM$
Líneas de crédito
31.664
22.661
Provisión boletas de garantía
13.915
11.407
3.135
2.064
Provisiones cartas de créditos
563
434
Otros compromisos de créditos
—
19
49.277
36.585
Provisión avales y fianzas
Total
Banchile Corredores de Bolsa S.A. mantiene vigente Póliza de Seguro
Integral de Valores con AIG Chile - Compañía de Seguros Generales S.A. con
vencimiento al 2 de enero de 2014, que considera las materias de fidelidad
funcionaria, pérdidas físicas, falsificación o adulteración, moneda falsificada,
por un monto de cobertura equivalente a US$10.000.000. Este seguro fue
renovado con fecha 2 de enero de 2014 con vencimiento el 2 de enero de
2015 por el mismo monto con la Compañía de Seguros AIG Chile Compañía
de Seguros Generales S.A.
De acuerdo a las disposiciones del Banco Central de Chile, se ha constituido
una boleta de garantía correspondiente a UF10.500, a fin de cumplir con
las exigencias del contrato SOMA (Contrato para el Servicio de Sistema de
Operaciones de Mercado Abierto) del Banco Central de Chile. Dicha garantía
corresponde a una boleta reajustable en UF a plazo fijo no endosable con
vigencia hasta el 17 de julio de 2014.
Se ha constituido una boleta de garantía N°373148-0 correspondiente a UF
272.000, en beneficio de los inversionistas con contratos de administración de
cartera. Dicha garantía corresponde a una boleta reajustable en UF a plazo fijo
no endosable con vigencia hasta el 9 de enero de 2014.
Se ha constituido una garantía en efectivo por US$122.494,32 cuyo objetivo
es garantizar el cumplimiento de las obligaciones contraídas con Pershing, por
operaciones efectuadas a través de este bróker.
iii. En Filial Banchile Corredores de Seguros Ltda:
De acuerdo a lo establecido en el artículo N°58, letra D del D.F.L 251, al 31
de diciembre de 2013 la Sociedad mantiene dos pólizas de seguros que la
amparan ante eventuales perjuicios que pudieren afectarla como consecuencia
de infracciones a la Ley, reglamentos y normas complementarias que regulan a
los corredores de seguros, y especialmente cuando el incumplimiento proviene
de actos, errores u omisiones del corredor, sus representantes, apoderados o
dependientes que participan en la intermediación.
211
27. PATRIMONIO:
(a) Patrimonio contable:
(i) Capital autorizado, suscrito y pagado:
Al 31 de diciembre de 2013, el capital pagado del Banco de Chile está
representado por 93.175.043.991 acciones nominativas (89.898.992.667 en
2012), sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas.
RAZÓN SOCIAL O NOMBRE ACCIONISTA
% DE PARTICIPACIÓN
30.353.093.809
32,58%
Sociedad Administradora de la Obligacion Subordinada SAOS S.A.
28.593.701.789
30,69%
12.138.543.602
13,03%
Banco de Chile por cuenta de terceros Cap. XIV Resolución 5412 y 43
2.885.367.588
3,10%
Banco Itau Chile (por cuenta de inversionistas extranjeros)
2.075.139.427
2,23%
Ever 1 BAE S. P. A.
2.051.718.312
2,20%
Ever Chile S. P. A.
2.051.718.254
2,20%
1.896.640.358
2,04%
1.420.073.692
1,52%
Banco Santander por cuenta de inversionistas extranjeros
1.143.062.776
1,23%
J. P. Morgan Chase Bank
890.459.393
0,96%
Inversiones Avenida Borgoño Limitada
458.199.794
0,49%
BTG Pactual Chile S. A. Corredores de Bolsa
421.597.879
0,45%
Larraín Vial S.A. Corredora de Bolsa
416.208.843
0,45%
BCI Corredor de Bolsa S.A.
276.974.257
0,30%
Santander S.A. Corredores de Bolsa
238.526.596
0,26%
A F P Provida S.A. Para Fondo de Pensiones
236.030.921
0,25%
Inversiones CDP Limitada
206.235.748
0,22%
A F P Cuprum S.A. Para Fondo de Pensiones
177.464.400
0,19%
Inversiones LQ-SM Limitada
154.270.484
0,17%
88.085.027.922
94,56%
5.090.016.069
5,44%
93.175.043.991
100,00%
Subtotal
Otros accionistas
Total
212
NÚMERO DE ACCIONES
RAZÓN SOCIAL O NOMBRE ACCIONISTA
SUSCRITAS Y
PAGADAS CHILE
SUSCRITAS Y
PAGADAS CHILE-T
NÚMERO DE
ACCIONES
% DE
PARTICIPACIÓN
28.241.222.862
1.519.715.819
29.760.938.681
33,10
Sociedad Administradora de la Obligación Subordinada SAOS S.A.
28.593.701.789
—
28.593.701.789
31,81
12.138.537.826
—
12.138.537.826
13,50
Ever 1 BAE S. P. A.
1.926.331.458
—
1.926.331.458
2,14
Ever Chile S. P. A.
1.926.331.453
—
1.926.331.453
2,14
Banco de Chile por cuenta de terceros Cap. XIV Resolución 5412 y 43
1.917.824.777
—
1.917.824.777
2,13
1.634.542.641
55.731.549
1.690.274.190
1,88
Banco Itau Chile (por cuenta de inversionistas extranjeros)
1.335.644.830
11.527.535
1.347.172.365
1,50
1.333.288.591
—
1.333.288.591
1,48
J. P. Morgan Chase Bank
746.580.394
—
746.580.394
0,83
Banco Santander por cuenta de inversionistas extranjeros
708.503.705
—
708.503.705
0,79
Inversiones Avenida Borgoño Limitada
495.315.368
30.675.913
525.991.281
0,59
Celfin Capital S.A. Corredores de Bolsa
499.986.263
13.917.749
513.904.012
0,57
Larraín Vial S.A. Corredora de Bolsa
325.708.628
12.306.250
338.014.878
0,38
Santander S.A. Corredores de Bolsa
326.666.567
4.433.433
331.100.000
0,37
BCI Corredor de Bolsa S.A.
280.512.369
12.782.432
293.294.801
0,33
A F P Provida S.A. Para Fondo de Pensiones
287.285.362
—
287.285.362
0,32
BICE Inversiones Corredores de Bolsa S.A.
144.438.155
7.563.024
152.001.179
0,17
Valores Security S.A. Corredores de Bolsa
141.080.250
3.916.384
144.996.634
0,16
Inversiones y Asesorias Fabiola S.A.
135.681.958
6.080.951
141.762.909
0,16
83.139.185.246
1.678.651.039
84.817.836.285
94,35
4.898.628.265
182.528.117
5.081.156.382
5,65
88.037.813.511
1.861.179.156
89.898.992.667
100,00
Subtotal
Otros accionistas
Total
(ii) Acciones:
(ii.1) Con fecha 13 de mayo de 2013, Banco de Chile informa en relación con
la capitalización del 30% de la utilidad líquida distribuible correspondiente
al ejercicio 2012, mediante la emisión de acciones liberadas de pago
acordada en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el día 21 de
marzo de 2013, la cual informa como Hecho Esencial lo siguiente:
En la mencionada Junta, se acordó aumentar el capital del Banco en
la suma de $86.201.422.505 mediante la emisión de 1.197.741.038
acciones liberadas de pago, sin valor nominal, pagaderas con cargo a la
utilidad líquida distribuible del ejercicio 2012 que no fue distribuida como
dividendo conforme a lo acordado en la Junta Ordinaria de Accionistas
celebrada el mismo día.
El Directorio del Banco de Chile, en Sesión N° 2.775, de fecha 9 de mayo
de 2013, acordó fijar como fecha para la emisión y distribución de las
acciones liberadas de pago el día 30 de mayo de 2013.
(ii.2) Durante el ejercicio 2013, se concluyó la suscripción y pago de
2.078.310.286 acciones por un monto ascendente a $134.071
millones, correspondientes al aumento de capital acordado en Junta
Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 17 de octubre de
2012.
La emisión de las acciones liberadas de pago se inscribió en el Registro
de Valores de la señalada Superintendencia con el N°2/2013, de fecha
10 de mayo de 2013.
213
(ii.3) La siguiente tabla muestra los movimientos de acciones desde el 31 de
diciembre de 2011 al 31 de diciembre de 2013:
ACCIONES
ORDINARIAS
Total acciones al 31 de diciembre de 2011
Capitalización de utilidades - Emisión de acciones crías (**)
ACCIONES
ORDINARIAS
SERIE T (*)
TOTAL
ACCIONES
86.942.514.973
—
86.942.514.973
1.095.298.538
—
1.095.298.538
Acciones suscritas y pagadas
—
1.861.179.156
1.861.179.156
88.037.813.511
1.861.179.156
89.898.992.667
—
2.078.310.286
2.078.310.286
Transformación de acciones Serie “Banco de Chile-T” en acciones “Banco de Chile” (***)
3.939.489.442
(3.939.489.442)
—
Capitalización de utilidades - Emisión de acciones crías (****)
1.197.741.038
—
1.197.741.038
93.175.043.991
—
93.175.043.991
Total acciones suscritas y pagadas al 31.12.2012
Acciones suscritas y pagadas
Total acciones al 31 de diciembre de 2013
(*) Aumento de Capital del 17 de octubre de 2012.
(**) Capitalización del 22 de marzo de 2012.
(***) Ver Nota N°5 (i) (d).
(****) Capitalización del 13 de mayo de 2013. Ver Nota N°5 (i) (a).
(b) Utilidad líquida distribuible:
Conforme a los Estatutos del Banco de Chile en el que se establece que para
los efectos de lo dispuesto en los artículos 24, 25 y 28 de la Ley N° 19.396 y lo
convenido en el contrato de fecha 8 de noviembre de 1996, celebrado entre el
Banco Central de Chile y Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A., la utilidad líquida
distribuible del Banco de Chile, será aquella que resulte de rebajar o agregar a la
utilidad líquida del ejercicio, la corrección del valor del capital pagado y reservas
por efectos de la variación del Índice de Precios al Consumidor ocurrida entre
noviembre del ejercicio anterior y noviembre del ejercicio que se trate. Este artículo
transitorio, que fue aprobado en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el
día 25 de marzo de 2010, estará vigente hasta que se haya extinguido la obligación
a que se refiere la Ley 19.396 que mantiene la Sociedad Matriz del Banco de
Chile S.A., directamente o a través de su sociedad filial SAOS S.A. El monto de la
utilidad líquida distribuible correspondiente al ejercicio 2013 asciende a $463.688
millones ($429.656 millones en 2012).
El acuerdo anterior fue sometido a la consideración del Consejo del Banco Central
de Chile, organismo que, en sesión ordinaria celebrada el 3 de diciembre de 2009,
determinó resolver favorablemente respecto de la propuesta.
Conforme a lo señalado, la retención de la utilidad del ejercicio terminado al 31
de diciembre de 2012 efectuada en marzo de 2013 ascendió a $36.193 millones
($58.092 millones de utilidad del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011
retenida en marzo de 2012).
(c) Dividendos acordados y pagados:
En Junta Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el día 21 de marzo de 2013,
se aprobó la distribución y pago del dividendo N°201 de $3,41625263165 por
acción del Banco de Chile con cargo a la utilidad líquida distribuible del ejercicio
terminado al 31 de diciembre de 2012. El monto del dividendo pagado en el
ejercicio 2013 asciende a $343.455 millones.
214
En Junta Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el día 22 de marzo de 2012,
se aprobó la distribución y pago del dividendo N°200 de $2,984740 por acción del
Banco de Chile con cargo a la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado
al 31 de diciembre de 2011. El monto del dividendo pagado en el ejercicio 2012
asciende a $296.802 millones.
(d) Provisión para dividendos mínimos:
El Directorio estableció como política de dividendo mínimo, provisionar un 70%
sobre la utilidad líquida distribuible del ejercicio según lo descrito en Nota N°2
(v). Dado lo anterior, el Banco registró en el pasivo bajo el rubro “Provisiones”
un monto de $324.582 millones ($300.759 millones en 2012), reflejando como
contrapartida una rebaja patrimonial por el mismo monto en el rubro de “Utilidades
retenidas”.
(e) Utilidad por acción:
(i) Utilidad básica por acción:
La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido
a propietarios del Banco en un período entre el número medio ponderado de
las acciones en circulación durante ese período, excluido el número medio de
las acciones propias mantenidas a lo largo del mismo.
(ii) Utilidad diluida por acción:
Para proceder al cálculo de la utilidad diluida por acción, tanto el importe del
resultado atribuible a los accionistas ordinarios, como el promedio ponderado
de las acciones en circulación, neto de las acciones propias, deben ser
ajustados por todos los efectos dilutivos inherentes a las acciones ordinarias
potenciales (opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible).
De esta manera, la utilidad básica y diluida por acción al 31 de diciembre de
2013 y 2012 se ha determinado de la siguiente forma:
2013
2012
513.602
467.610
Utilidad básica por acción:
Resultado atribuible a los propietarios del banco (millones de pesos)
Número medio ponderado de acciones “Banco de Chile -T” (*)
Número medio ponderado de acciones ordinarias
Utilidad por acción (en pesos) (**)
—
48.987.689
92.991.448.281
88.100.830.689
5,52
5,30
Utilidad diluida por acción:
Resultado atribuible a los propietarios del banco (millones de pesos)
Número medio ponderado de acciones “Banco de Chile -T” (*)
Número medio ponderado de acciones ordinarias
Conversión asumida de deuda convertible
Número ajustado de acciones
Utilidad diluida por acción (en pesos) (**)
513.602
467.610
—
48.987.689
92.991.448.281
88.100.830.689
—
—
92.991.448.281
88.149.818.378
5,52
5,30
(*) Las acciones “Banco de Chile-T”, tenían los mismos derechos que las demás acciones del Banco
de Chile, con la excepción que no permitieron a sus titulares recibir los dividendos y/o acciones
liberadas de pago respecto de los resultados del 2012.
(**) Este cálculo considera el efecto de la emisión de acciones crías.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Banco no posee instrumentos que
generen efectos dilusivos.
(f) Cuentas de valoración:
Este rubro comprende los siguientes conceptos:
El ajuste acumulado por diferencia de conversión se origina por la valorización que
realiza el Banco de las inversiones permanentes en el exterior, dado que reconoce
los efectos de las diferencias de cambio por estas partidas en el patrimonio.
Durante el ejercicio 2013 se realizó un abono a patrimonio de $71 millones (cargo
a patrimonio de $58 millones en 2012).
El ajuste por valorización de inversiones disponibles para la venta se origina
por las fluctuaciones en el valor razonable de dicha cartera, con cargo o abono
a patrimonio, netas de impuestos diferidos. Durante el ejercicio 2013 se realizó
un abono neto a patrimonio de $11.377 millones (abono neto a patrimonio de
$19.639 millones en 2012).
El ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja se compone de la porción del
resultado registrado en patrimonio de instrumentos de cobertura en una cobertura
de flujo de caja. Durante el ejercicio 2013 se realizó un cargo a patrimonio por
$14.455 millones (abono a patrimonio de $1.429 millones en 2012).
215
28. INGRESOS Y GASTOS POR INTERESES Y REAJUSTES:
(a) Al cierre de los estados financieros, la composición de ingresos por intereses y
reajustes sin incluir los resultados por coberturas, es la siguiente:
2013
INTERESES
MM$
REAJUSTES
MM$
2012
COMISIONES
PREPAGO
MM$
735.513
558.365
1.283
8.339
567.987
514.599
193.135
92.036
3.719
288.890
168.937
Instrumentos de inversión
66.135
18.698
—
84.833
60.791
1.645
1
—
1.646
15.728
—
—
15.728
Créditos otorgados a bancos
Otros ingresos por intereses y reajustes
Total
2.631
831.902
INTERESES
MM$
93.758
TOTAL
MM$
REAJUSTES
MM$
691.745
COMISIONES
PREPAGO
MM$
95.691
TOTAL
MM$
1.967
789.403
1.063
7.245
522.907
93.775
3.913
266.625
15.546
—
76.337
2.786
—
—
2.786
12.993
—
—
12.993
265
1.386
—
1.651
143
1.569
—
1.712
1.570.786
207.162
14.689
1.792.637
1.451.994
207.644
13.125
1.672.763
El monto de los intereses y reajustes reconocidos sobre base percibida por la
cartera deteriorada en el ejercicio 2013 ascendió a $8.734 millones ($9.038
millones en 2012).
(b) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el detalle de los ingresos por intereses y
reajustes suspendidos es el siguiente:
2013
INTERESES
MM$
2012
REAJUSTES
MM$
TOTAL
MM$
INTERESES
MM$
REAJUSTES
MM$
TOTAL
MM$
8.899
751
9.650
6.185
1.961
8.146
1.342
744
2.086
1.380
772
2.152
Total
275
—
275
269
—
269
10.516
1.495
12.011
7.834
2.733
10.567
(c) Al cierre de los ejercicios, el detalle de los gastos por intereses y reajustes sin
incluir los resultados por coberturas, es el siguiente:
2013
INTERESES
MM$
REAJUSTES
MM$
TOTAL
MM$
INTERESES
MM$
REAJUSTES
MM$
TOTAL
MM$
Depósitos y captaciones a plazo
439.553
43.047
482.600
441.256
55.729
496.985
134.585
64.745
199.330
109.742
60.480
170.222
1.977
837
2.814
2.117
961
3.078
13.149
—
13.149
14.976
10
14.986
13.791
—
13.791
22.308
—
22.308
168
2.985
3.153
76
3.870
3.946
Depósitos a la vista
Otros gastos por intereses y reajustes
Total
216
2012
—
99
99
15
92
107
603.223
111.713
714.936
590.490
121.142
711.632
(d) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco utiliza swaps de tasa de interés para
cubrir a través de una microcobertura su posición en el valor razonable de bonos
corporativos y créditos comerciales.
2013
INGRESOS
MM$
GASTOS
MM$
2012
TOTAL
MM$
INGRESOS
MM$
GASTOS
MM$
TOTAL
MM$
Utilidad cobertura contable
20.804
14.015
34.819
3.632
3.003
6.635
Pérdida cobertura contable
(42.249)
(3.450)
(45.699)
(12.637)
—
(12.637)
Resultado ajuste elemento cubierto
Total
(7.652)
—
(7.652)
(2.291)
—
(2.291)
(29.097)
10.565
(18.532)
(11.296)
3.003
(8.293)
(e) Al cierre del ejercicio, el resumen de intereses y reajustes, es el siguiente:
2013
MM$
2012
MM$
1.792.637
1.672.763
Gastos por intereses y reajustes
(714.936)
(711.632)
Subtotal ingresos por intereses y reajustes
1.077.701
961.131
Ingresos por intereses y reajustes
Resultado de coberturas contables (neto)
Total intereses y reajustes netos
(18.532)
(8.293)
1.059.169
952.838
217
29. INGRESOS Y GASTOS POR COMISIONES:
30. RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS:
El monto de ingresos y gastos por comisiones que se muestran en los Estados de
Resultados Consolidados, corresponde a los siguientes conceptos:
El detalle de la utilidad o pérdida neta de operaciones financieras es el siguiente:
2013
MM$
2012
MM$
Ingresos por comisiones
Servicios de tarjetas (*)
108.851
104.007
Cobranzas, recaudaciones y pagos
64.135
60.341
Inversiones en fondos mutuos u otros
54.833
56.043
Administración de cuentas (**)
35.920
31.446
Líneas de crédito y sobregiros
22.206
22.892
Remuneraciones por comercialización de seguros
18.840
17.404
Avales y cartas de crédito
17.611
14.454
Intermediación y manejo de valores
17.526
16.892
Uso canal de distribución e internet
14.705
15.942
Convenio uso marca Banchile
12.551
12.356
4.054
3.955
Asesorías financieras
Otras comisiones ganadas (**)
Total ingresos por comisiones
15.501
17.035
386.733
372.767
Remuneraciones por operación de tarjetas (***)
(75.083)
(62.020)
Comisiones por fuerza de venta
(11.815)
(10.098)
Comisiones por recaudación y pagos
(6.658)
(6.534)
Comisiones por operación con valores
(3.103)
(2.994)
Venta cuotas de fondos mutuos
(2.318)
(2.488)
(662)
(1.361)
(99.639)
(85.495)
Otras comisiones
Total gastos por comisiones
(*)
Durante el ejercicio 2013 se reclasificaron comisiones relacionadas con ingresos por servicios de tarjetas
desde la línea “Otras comisiones ganadas” a “Servicios de tarjetas”. El monto reclasificado en el ejercicio 2012
asciende a $1.600 millones.
(**) Durante el ejercicio 2013 se reclasificaron comisiones relacionadas con ingresos por administración de
cuentas corrientes desde la línea “Otras comisiones ganadas” a “Administración de cuentas”. El monto
reclasificado en el ejercicio 2012 asciende a $4.129 millones.
(***) Ver Nota 2 (ae) sobre Reclasificaciones.
218
2013
MM$
2012
MM$
Instrumentos financieros para negociación
25.434
18.798
Venta de instrumentos disponibles para la venta
14.881
8.088
314
146
Venta de cartera de créditos
Resultado neto de otras operaciones
Derivados de negociación
Total
(1.089)
2.567
(28.456)
(4.852)
11.084
24.747
2013
MM$
2012
MM$
31. UTILIDAD (PÉRDIDA) DE CAMBIO NETA:
El detalle de los resultados de cambio es el siguiente:
Resultado de coberturas contables
65.802
(196)
7.451
(9.404)
Reajustables moneda extranjera
(1.796)
44.736
Total
71.457
35.136
Diferencia de cambio neta
32. PROVISIONES POR RIESGO DE CRÉDITO:
El movimiento registrado durante los ejercicios 2013 y 2012 en los resultados, por
concepto de provisiones, se resume como sigue:
CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES
ADEUDADO
POR BANCOS
2013
MM$
COLOCACIONES
COMERCIALES
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
COLOCACIONES
PARA VIVIENDA
2013
MM$
2012
MM$
COLOCACIONES
DE CONSUMO
2013
MM$
2012
MM$
CRÉDITOS
CONTINGENTES
SUBTOTAL
2013
MM$
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
TOTAL
2013
MM$
2012
MM$
Constitución de provisiones:
Provisiones individuales
Provisiones grupales
Resultado por constitución de provisiones
(333)
—
(39.165)
(13.668)
—
—
—
—
(39.165)
(13.668)
(3.955)
(1.029)
(43.453)
(14.697)
—
—
(49.808)
(46.807)
(5.665)
(4.428)
(167.496)
(160.775)
(222.969)
(212.010)
(8.737)
(222)
(231.706)
(212.232)
(333)
—
(88.973)
(60.475)
(5.665)
(4.428)
(167.496)
(160.775)
(262.134)
(225.678)
(12.692)
(1.251)
(275.159)
(226.929)
Liberación de provisiones:
Provisiones individuales
—
47
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
47
Provisiones grupales
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
47
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
47
(226.882)
Resultado por liberación de provisiones
Resultado neto de provisiones
(333)
47
(88.973)
(60.475)
(5.665)
(4.428)
(167.496)
(160.775)
(262.134)
(225.678)
(12.692)
(1.251)
(275.159)
Provisión adicional
—
—
(10.000)
(2.271)
—
—
—
—
(10.000)
(2.271)
—
—
(10.000)
(2.271)
Recuperación de activos castigados
—
—
13.921
14.893
1.927
1.971
27.698
24.099
43.546
40.963
—
—
43.546
40.963
(333)
47
(85.052)
(47.853)
(3.738)
(2.457)
(139.798)
(136.676)
(228.588)
(186.986)
(12.692)
(1.251)
(241.613)
(188.190)
Resultado neto provisión
por riesgo de crédito
A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito, cubren
todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos,
según los antecedentes examinados por el Banco.
33. REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL:
La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los
ejercicios 2013 y 2012, es la siguiente:
Remuneraciones del personal
2013
MM$
2012
MM$
192.182
185.479
Bonos y gratificaciones
76.285
71.674
Beneficios de colación y salud
22.631
21.954
Indemnización por años de servicio
10.523
10.408
2.877
1.671
Gastos de capacitación
Otros gastos de personal
Total
18.738
18.679
323.236
309.865
219
34. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN:
35. DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIOROS:
(a) Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones
y amortizaciones durante los ejercicios 2013 y 2012, se detallan a continuación:
2013
MM$
2012
MM$
Gastos de informática y comunicaciones
50.465
48.670
Mantenimiento y reparación de activo fijo
28.067
29.332
Depreciación del activo fijo (Nota N° 16a)
Arriendo de oficinas
20.176
19.589
Amortizaciones de intangibles (Nota N° 15b)
Servicio de vigilancia y transporte de valores
9.741
9.217
Materiales de oficina
8.375
6.346
Arriendo recinto cajeros automáticos
7.496
7.283
Asesorías externas
6.843
7.601
Alumbrado, calefacción y otros servicios
4.394
4.733
Gastos de representación y desplazamiento del personal
4.359
3.611
Gastos judiciales y notariales
3.781
3.291
Primas de seguro
3.121
2.897
Deterioro
Casilla, correos y franqueos
2.892
2.739
Deterioro instrumentos de inversión
Donaciones
1.929
2.029
Deterioro de activo fijo (Nota N° 16a)
Entrega productos a domicilio
1.430
1.648
Arriendo de equipos
1.204
1.164
Servicio cobranza externa
1.012
880
592
776
—
40
2013
MM$
Gastos generales de administración
Honorarios por servicios profesionales
Multas aplicadas por la SBIF
Otros gastos generales de administración
Subtotal
8.351
8.871
164.228
160.717
Servicios subcontratados
Evaluación de créditos
23.471
21.316
Procesamientos de datos
7.159
7.646
Gastos en desarrollos tecnológicos externos
6.430
6.196
Certificación y testing tecnológicos
4.314
4.342
Otros
2.743
2.515
44.117
42.015
2.110
2.042
Subtotal
Gastos del directorio
Remuneraciones del directorio
Otros gastos del directorio
479
614
2.589
2.656
29.053
30.572
29.053
30.572
Aporte a la Superintendencia de Bancos
6.949
6.434
Contribuciones de bienes raíces
3.101
2.672
Patentes
1.675
1.379
789
1.014
12.514
11.499
252.501
247.459
Subtotal
Gastos marketing
Publicidad y propaganda
Subtotal
Impuestos, contribuciones, aportes
Otros impuestos
Subtotal
Total
220
Total
2012
MM$
19.280
20.614
9.629
10.343
28.909
30.957
(b) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la composición del gasto por deterioro, es
como sigue:
2013
MM$
2012
MM$
—
551
757
348
Deterioro de intangibles (*)
1.490
—
Total
2.247
899
(*) Al 31 de diciembre de 2013, se han reconocido deterioros por $1.462 millones que al cierre del ejercicio
no han sido aplicados.
36. OTROS INGRESOS OPERACIONALES:
37. OTROS GASTOS OPERACIONALES:
Durante los ejercicios 2013 y 2012, el Banco y sus filiales presentan otros ingresos
operacionales de acuerdo a lo siguiente:
Durante los ejercicios 2013 y 2012, el Banco y sus filiales presentan otros gastos
operacionales de acuerdo a lo siguiente:
2013
MM$
2012
MM$
Ingresos por bienes recibidos en pago
Utilidad por venta de bienes recibidos en pago
Otros ingresos
Subtotal
Provisiones especiales para créditos al exterior
2012
MM$
1.891
2.600
502
622
51
100
2.444
3.322
—
—
Provisiones especiales para créditos al exterior
—
—
582
1.109
Subtotal
582
1.109
Provisiones y gastos por bienes recibidos en pago
6.126
5.674
113
8
6.239
5.682
1.336
1.174
Liberaciones de provisiones por contingencias
2013
MM$
Castigos de bienes recibidos en pago
Gastos por mantención de bienes recibidos en pago
Provisiones por bienes recibidos en pago
Subtotal
—
—
1.376
624
Subtotal
2.712
1.798
Otros ingresos
Provisiones por contingencias
Arriendos percibidos
7.440
6.007
Reintegros bancos corresponsales
2.264
2.379
Otros gastos
Provisiones y castigos de otros activos
4.745
6.333
Recuperación de gastos
2.044
2.782
Castigos por riesgo operacional
4.145
9.526
Venta de bienes recuperados castigados leasing
1.626
113
Administración de tarjetas
1.106
1.113
Reajuste por PPM
934
315
Provisión bienes recuperados leasing
852
227
Indemnizaciones recibidas
901
—
Seguro de desgravamen
432
309
Ingresos por diferencia venta de bienes leasing
614
135
Aporte otros organismos
218
225
Utilidad por venta de activo fijo
224
325
Juicios civiles
209
224
Custodia y comisión de confianza
201
466
Pérdida por venta de activo fijo
5
7
Reintegro de seguros
40
18
Otros
Ingresos comercio exterior
27
51
Subtotal
Ingreso por gestión tributaria
17
275
Otros
Subtotal
Total
1.938
1.715
18.270
14.581
27.221
22.061
Total
1.313
59
13.025
18.023
16.051
22.454
38. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS:
Tratándose de sociedades anónimas abiertas y sus filiales, se consideran como
partes relacionadas a ellas, las entidades del grupo empresarial al que pertenece la
sociedad; las personas jurídicas que, respecto de la sociedad, tengan la calidad de
matriz, coligante, filial, coligada; quienes sean directores, gerentes, administradores,
ejecutivos principales o liquidadores de la sociedad, por sí o en representación de
personas distintas de la sociedad, y sus respectivos cónyuges o sus parientes hasta
el segundo grado de consanguinidad o afinidad, así como toda entidad controlada,
directa o indirectamente, a través de cualquiera de ellos; las sociedades o empresas
en las que las personas recién indicadas sean dueños, directamente o a través de otras
personas naturales o jurídicas, de un 10% o más de su capital, o directores, gerentes,
administradores, o ejecutivos principales; toda persona que, por si sola o con otras con
que tenga acuerdo de actuación conjunta, pueda designar al menos un miembro de
la administración de la sociedad o controle un 10% o más del capital o del capital con
derecho a voto, si se tratare de una sociedad por acciones; aquellas que establezcan
los estatutos de la sociedad, o fundadamente identifique el comité de directores; y
221
aquellas en las cuales haya realizado funciones de director, gerente, administrador,
ejecutivo principal o liquidador de la sociedad, dentro de los últimos dieciocho meses.
El artículo 147 de la Ley sobre Sociedades Anónimas, dispone que una sociedad
anónima abierta sólo podrá celebrar operaciones con partes relacionadas cuando
tengan por objeto contribuir al interés social, se ajusten en precio, términos y
condiciones a aquellas que prevalezcan en el mercado al tiempo de su aprobación y
cumplan con los requisitos y el procedimiento que señala la misma norma.
Por otra parte, el artículo 84 de la Ley General de Bancos establece límites para
los créditos que pueden otorgarse a partes relacionadas y la prohibición de otorgar
créditos a los directores, gerentes o apoderados generales del Banco.
(a) Créditos con partes relacionadas:
A continuación se muestran los créditos y cuentas por cobrar, los créditos
contingentes y los activos correspondientes a instrumentos de negociación e
inversión, de entidades relacionadas:
EMPRESAS
PRODUCTIVAS (*)
SOCIEDADES DE
INVERSIÓN (**)
2013
MM$
PERSONAS
NATURALES (***)
2013
MM$
2012
MM$
2012
MM$
2013
MM$
287.500
250.983
70.004
63.576
1.199
—
—
—
—
—
—
—
—
287.500
250.983
70.004
(929)
(761)
(152)
286.571
250.222
1.109
1.864
TOTAL
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
704
358.703
315.263
16.911
14.974
16.911
14.974
3.790
3.920
3.790
3.920
63.576
21.900
19.598
379.404
334.157
(136)
(52)
(68)
(1.133)
(965)
69.852
63.440
21.848
19.530
378.271
333.192
—
—
—
—
1.109
1.864
Créditos y cuentas por cobrar:
Colocaciones brutas
Provisión sobre colocaciones
Colocaciones netas
Créditos contingentes:
Avales y Fianzas
Cartas de crédito
3.390
280
—
—
—
—
3.390
280
23.172
24.361
1.599
2.374
—
—
24.771
26.735
Líneas de crédito con disponibilidad inmediata
58.023
46.179
9.519
4.532
10.165
9.320
77.707
60.031
Total créditos contingentes
85.694
72.684
11.118
6.906
10.165
9.320
106.977
88.910
(34)
(44)
(1)
(1)
—
—
(35)
(45)
85.660
72.640
11.117
6.905
10.165
9.320
106.942
88.865
Hipoteca
27.122
31.034
55
55
14.476
15.325
41.653
46.414
Warrant
—
—
—
—
—
—
—
—
Prenda
13
13
—
—
7
7
20
20
Provisión sobre créditos contingentes
Colocaciones contingentes netas
Monto cubierto por garantías
Otras (****)
Total garantías
2.849
2.842
17.300
17.300
10
10
20.159
20.152
29.984
33.889
17.355
17.355
14.493
15.342
61.832
66.586
1.078
—
—
—
—
—
1.078
—
Instrumentos adquiridos
Para negociación
Para inversión
Total instrumentos adquiridos
222
—
—
—
—
—
—
—
—
1.078
—
—
—
—
—
1.078
—
(*)
Para estos efectos se consideran empresas productivas, aquellas que cumplen con las siguientes
condiciones:
i) se comprometen en actividades de producción y generan un flujo separado de ingresos,
ii) menos del 50% de sus activos son instrumentos de negociación o inversiones.
(**) Las sociedades de inversión incluyen aquellas entidades legales que no cumplen con las condiciones de
empresas productivas y están orientadas a las utilidades.
(***) Las personas naturales incluyen miembros claves de la Administración, corresponden a quienes directa
o indirectamente poseen autoridad y responsabilidad de planificación, administración y control de las
actividades de la organización, incluyendo directores. Esta categoría también incluye los miembros de su
familia quienes tienen influencia o son influenciados por las personas naturales en sus interacciones con
la organización.
(****) Estas garantías corresponden principalmente a acciones y otras garantías financieras.
(b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas:
2013
MM$
2012
MM$
Activos
12.692
11.174
76.532
107.487
Otros activos
Total
2.847
2.931
92.071
121.592
Pasivos
Depósitos a la vista
123.223
87.480
233.172
378.965
Otros pasivos
Total
85.694
83.582
192.682
134.820
23.836
9.044
658.607
693.891
(c) Ingresos y gastos por operaciones con partes relacionadas (*):
2013
2012
TIPO DE INGRESO O GASTO RECONOCIDO
INGRESOS
MM$
GASTOS
MM$
INGRESOS
MM$
GASTOS
MM$
Ingresos y gastos por intereses y reajustes
21.280
15.917
18.759
21.501
Ingresos y gastos por comisiones y servicios
61.560
35.897
56.717
33.337
130.344
177.692
188.990
152.819
81
—
—
677
Resultados de operaciones financieras
Liberación o constitución de provisión por riesgo de crédito
Gastos de apoyo operacional
Otros ingresos y gastos
Total
—
66.313
—
64.213
553
27
744
40
213.818
295.846
265.210
272.587
(*) Esto no constituye un Estado de Resultados Consolidado de operaciones con partes relacionadas ya que
los activos con estas partes no necesariamente son iguales a los pasivos y en cada uno de ellos se reflejan
los ingresos y gastos totales y no los correspondientes a operaciones calzadas.
(d) Contratos con partes relacionadas:
No existen contratos celebrados durante los ejercicios 2013 y 2012 que no
correspondan a las operaciones habituales del giro que se realizan con los clientes
en general, cuando dichos contratos se pacten por montos superiores a UF 1.000.
223
(e) Pagos al personal clave de la administración:
2013
MM$
2012
MM$
Remuneraciones
3.372
3.820
Beneficios a corto plazo
3.093
3.871
418
668
Pagos basados en acciones
—
—
Otros
—
—
Total
6.883
8.359
Indemnizaciones por cese de contrato
Conformación del personal clave:
N° DE EJECUTIVOS
CARGO
Gerente General
Gerentes Generales de Filiales
2013
2012
1
1
6
8
Gerentes de División
12
12
Total
19
21
(f) Gastos y Remuneraciones al Directorio:
REMUNERACIONES
NOMBRE DEL DIRECTOR
2013
MM$
2012
MM$
363 (*)
Andrónico Luksic Craig
149
Jorge Awad Mehech
DIETAS POR SESIONES
DE DIRECTORIOS
ASESORÍAS
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
358 (*)
48
45
321
294
—
—
732
697
147
13
8
—
—
—
—
162
155
50
49
24
23
113
110
—
—
187
182
50
49
20
21
110
112
—
—
180
182
50
49
23
23
97
92
—
—
170
164
50
49
21
17
60
50
—
—
131
116
50
49
23
23
52
49
—
—
125
121
Jorge Ergas Heyman
50
49
19
17
46
47
—
—
115
113
Thomas Fürst Freiwirth
50
49
20
18
39
37
—
—
109
104
Jean-Paul Luksic Fontbona
34
—
10
—
2
—
—
—
46
—
Guillermo Luksic Craig
12
49
—
4
—
—
—
—
12
53
Jacob Ergas Ergas
—
—
—
—
8
9
—
—
8
9
Total
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
—
—
—
—
149
165
—
—
149
165
908
897
221
199
997
965
—
—
2.126
2.061
(1) Incluye honorarios pagados a los integrantes del Comité Asesor de Banchile Corredores de Seguros Ltda.,
por un monto de $15 millones ($19 millones en 2012).
(*) Incluye una provisión de $214 millones ($210 millones en 2012) por concepto de incentivo cuyo pago está
sujeto al cumplimiento del plan de resultados del Banco.
Los honorarios pagados por concepto de Asesorías de Directorio ascienden a $273
millones ($266 millones en 2012).
Los gastos correspondientes a viajes, viáticos y otros ascienden a $190 millones
($329 millones en 2012).
2013
MM$
TOTAL
2013
MM$
Otros directores de filiales
224
DIETAS POR
SESIONES DE COMITÉS Y
DIRECTORIO FILIALES (1)
39. VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS:
El Banco y sus filiales han definido un marco de valorización y control relacionado con
el proceso de medición de valor razonable.
Dentro del marco establecido se incluye la Función de Control de Producto, que es
independiente de la administración principal y que reporta al Gerente de Gestión y
Control Financiero (CFO). El Área de Control de Producto posee la responsabilidad
de verificación independiente de los resultados de las operaciones de negociación e
inversión, y de todas las mediciones de valor razonable.
Para lograr mediciones y controles apropiados, el Banco y sus filiales toman en cuenta,
al menos, los siguientes aspectos:
(i) Valorización estándar de la industria.
Para valorizar instrumentos financieros, se utiliza la modelación estándar de la
industria; valor cuota, precio de la acción, flujos de caja descontados y valorización
de opciones mediante el modelo de valorización Black-Scholes-Merton, en el caso
de las opciones. Los parámetros de entrada para la valorización corresponden a
tasas, precios y niveles de volatilidad para distintos plazos y factores de mercado
que se transan en el mercado nacional e internacional.
(ii) Precios cotizados en mercados activos.
El valor razonable de instrumentos cotizados en mercados activos se determina
utilizando las cotizaciones diarias a través de sistemas de información electrónica
tales como la Bolsa de Comercio de Santiago y Bloomberg, principalmente. Esto
representa el valor al que se transan estos instrumentos regularmente en los
mercados financieros.
(iii) Técnicas de Valorización.
En caso que no se encuentren disponibles cotizaciones para el instrumento a
valorizar, se utilizarán técnicas para determinar su valor razonable.
Debido a que, en general, los modelos de valorización requieren del ingreso de
parámetros de mercado, se busca maximizar la información basada en cotizaciones
observables o derivada de precios para instrumentos similares en mercados activos.
En el caso que no exista información en mercados activos se utiliza información de
proveedores externos de información de mercado (ICAP), precios de transacciones
similares e información histórica para validar los parámetros de valoración.
(v) Controles de valorización.
Para controlar que los parámetros de mercado que el Banco utiliza en la
valorización de los instrumentos financieros correspondan al estado actual del
mercado y la mejor estimación del valor razonable, en forma diaria se ejecuta
un proceso de verificación independiente de precios y tasas. Este proceso tiene
por objetivo controlar que los parámetros de mercado oficiales provistos por el
área de negocios respectiva, antes de su ingreso en la valorización, se encuentren
dentro de rangos aceptables de diferencias al compararlos con el mismo conjunto
de parámetros preparados en forma independiente por el Área de Control de
Producto. Como resultado se obtienen diferencias de valor a nivel de moneda,
producto y portfolio, las cuales se cotejan contra rangos específicos por cada nivel
de agrupación.
En el caso que existan diferencias relevantes, éstas son escaladas de acuerdo al
monto de materialidad individual de cada factor de mercado y agregado a nivel de
portfolio, de acuerdo a cuadros de escalamiento con rangos previamente definidos.
Estos rangos son aprobados por el Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo
Financiero.
En forma paralela y complementaria, el área de Control de Producto genera y
reporta en forma diaria informes de Ganancias y Pérdidas y Exposición a Riesgos
de Mercado, que permiten el adecuado control y consistencia de los parámetros
utilizados en la valorización.
(vi) Análisis razonado e información a la Gerencia.
En casos particulares donde no existen cotizaciones de mercado para el
instrumento a valorizar, y no se cuenta con precios de transacciones similares o
parámetros indicativos, se debe realizar un control específico y un análisis razonado
para estimar de la mejor forma posible el valor razonable de la operación. Dentro
del marco para la valorización descrito en la Política de Valor Razonable aprobada
por el Directorio de Banco de Chile, se establece el nivel de aprobación necesario
para realizar transacciones donde no se cuenta con información de mercado o no
es posible inferir precios o tasas a partir de la misma.
(a) Jerarquía de los instrumentos valorizados a Valor Razonable
Banco de Chile, en consideración con los puntos anteriormente descritos, clasifica
los instrumentos financieros que posee en cartera en los siguientes niveles:
Nivel 1: Precios observables en mercados activos para el mismo instrumento
o transacción específica a ser valorizada.
(iv) Ajustes a la valorización.
Como parte del proceso de valorización se consideran dos ajustes al valor de
mercado de cada instrumento calculado a partir de los parámetros de mercado;
un ajuste por liquidez y un ajuste por Bid/Offer. Este último representa el impacto
en la valorización de un instrumento dependiendo si la posición corresponde a
una larga o comprada o si la posición corresponde a una posición corta o vendida.
Para calcular este ajuste se utilizan cotizaciones de mercados activos o precios
indicativos según sea el caso del instrumento, considerando el Bid, Mid y Offer,
respectivo.
En el cálculo del ajuste por liquidez se considera el tamaño de la posición en cada
factor, la liquidez particular de cada factor, el tamaño relativo de Banco de Chile
con respecto al mercado y la liquidez observada en operaciones recientemente
realizadas en el mercado.
Dentro de este nivel se encuentran futuros de monedas, emisiones del Banco
Central de Chile y la Tesorería General de la República, inversiones en fondos
mutuos y acciones.
Para los instrumentos del Banco Central de Chile y Tesorería General de la
República, se considerarán como Nivel 1 todos aquellos nemotécnicos que
pertenezcan a un Benchmark, es decir, que correspondan a una de las
siguientes categorías publicadas por la Bolsa de Comercio de Santiago:
Pesos-02, Pesos-05, Pesos-07, Pesos-10, UF-02, UF-05, UF-07, UF-10, UF20, UF-30. Un Benchmark corresponde a un grupo de nemotécnicos que son
similares respecto a su duración y que se transan de manera equivalente,
es decir, el precio obtenido es el mismo para todos los instrumentos que
componen un Benchmark. Esta característica define una mayor profundidad de
mercado, con cotizaciones diarias que permiten clasificar estos instrumentos
como Nivel 1.
225
Para todos estos instrumentos existen cotizaciones de mercado diarias
observables (tasas internas de retorno, valor cuota, precio) por lo que no
se necesitan supuestos para valorizar. En el caso de deuda emitida por el
Gobierno se utiliza la tasa interna de retorno de mercado para descontar todos
los flujos a valor presente. En el caso de fondos mutuos y acciones se utiliza
el precio vigente, que multiplicado por el número de instrumentos resulta en
el valor razonable.
La técnica de valorización descrita anteriormente corresponde a la utilizada
por la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile, y corresponde a la metodología
estándar que se utiliza en el mercado.
Nivel 2: No existen cotizaciones de mercado para el instrumento específico
o los precios observables son esporádicos, y por lo tanto, el mercado no se
considera profundo para ese instrumento. Para este nivel la valuación se realiza
en base a la inferencia a partir de factores observables; precios cotizados para
instrumentos similares en mercados activos.
En este nivel se encuentran principalmente los derivados, deuda emitida
por bancos, letras hipotecarias, instrumentos de intermediación financiera y
algunas emisiones del Banco de Central de Chile y la Tesorería General de la
República.
Para valorizar derivados dependerá si éstos se ven impactados por la
volatilidad como un factor de mercado relevante en las metodologías estándar
de valorización; para opciones se utiliza el modelo de Black-Scholes-Merton,
para el resto de los derivados, forwards y swaps, se utiliza valor presente neto.
Para el resto de los instrumentos en este nivel, al igual que para las emisiones
de deuda del nivel 1, la valorización se realiza a través de la tasa interna de
retorno.
En caso que no exista un precio observable para el plazo específico, este
se infiere a partir de interpolar entre plazos que sí cuenten con información
observable en mercados activos. Los modelos incorporan varias variables de
mercado, incluyendo la calidad del crédito de las contrapartes, tasas de tipo de
cambio y curvas de tasas de interés.
Las técnicas descritas corresponden a las utilizadas por la Bolsa de Comercio de
Santiago de Chile, Bloomberg o el mercado Over-the-Counter, y corresponden
a la metodología estándar que se utiliza en el mercado local e internacional.
Nivel 3: Los parámetros de mercado utilizados en la valorización de los
instrumentos financieros clasificados en este nivel no son observables a través
de cotizaciones o no se pueden inferir directamente a partir de información en
mercados activos.
Los instrumentos clasificados como nivel tres son principalmente emisiones
de deuda de empresas chilenas y extranjeras, realizadas tanto en Chile como
en el extranjero.
Para este nivel la técnica descrita corresponde a las utilizadas tanto por la
Bolsa de Comercio de Santiago de Chile como por Bloomberg, y corresponden
a la metodología estándar que se utiliza en el mercado local e internacional.
226
(b) Cuadro de niveles
La siguiente tabla muestra la clasificación, por niveles, de los instrumentos
financieros registrados a valor justo.
NIVEL 1
Activos Financieros
NIVEL 2
2013
MM$
NIVEL 3
2013
MM$
2012
MM$
2012
MM$
2013
MM$
31.326
65.548
33.611
6.831
—
1.034
188
255.597
87.115
5.353
TOTAL
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
—
64.937
72.379
—
261.984
87.303
Del Estado y del Banco Central de Chile
Otras instituciones nacionales
Instituciones extranjeras
—
—
—
—
—
—
—
—
66.213
33.042
—
—
—
—
66.213
33.042
Subtotal
98.573
98.778
289.208
93.946
5.353
—
393.134
192.724
Forwards
—
—
41.673
70.166
—
—
41.673
70.166
Swaps
—
—
291.429
258.496
—
—
291.429
258.496
Opciones Call
—
—
2.301
472
—
—
2.301
472
Opciones Put
—
—
600
341
—
—
600
341
Futuros
—
—
—
—
—
—
—
—
Subtotal
—
—
336.003
329.475
—
—
336.003
329.475
Swaps
—
—
38.685
22
—
—
38.685
22
Subtotal
—
—
38.685
22
—
—
38.685
22
163.875
136.554
422.533
115.230
—
—
586.408
251.784
—
—
714.747
646.079
296.327
278.073
1.011.074
924.152
Contratos de Derivados de Negociación
Contratos de Derivados de Cobertura Contable
Instrumentos de Inversión Disponibles para la Venta (1)
42.236
30.538
—
—
33.986
57.966
76.222
88.504
206.111
167.092
1.137.280
761.309
330.313
336.039
1.673.704
1.264.440
304.684
265.870
1.801.176
1.184.752
335.666
336.039
2.441.526
1.786.661
Forwards
—
—
65.396
81.790
—
—
65.396
81.790
Swaps
—
—
343.467
264.052
—
—
343.467
264.052
Opciones Call
—
—
3.559
395
—
—
3.559
395
Opciones Put
—
—
705
387
—
—
705
387
Futuros
—
—
—
—
—
—
—
—
Subtotal
—
—
413.127
346.624
—
—
413.127
346.624
Swaps
—
—
32.005
33.698
—
—
32.005
33.698
Subtotal
—
—
32.005
33.698
—
—
32.005
33.698
—
—
445.132
380.322
—
—
445.132
380.322
Subtotal
Total
Pasivos Financieros
Total
(1) Al 31 de diciembre de 2013, un 92% de los instrumentos agrupados en nivel 3 poseen la denominación de
“Investment Grade”, es decir, activos con una clasificación BBB- o superior. Asimismo, el 90% del total de
estos instrumentos financieros corresponde a emisores locales.
227
(c) Conciliación Nivel 3
La siguiente tabla muestra la reconciliación entre los saldos de inicio y fin de
período para aquellos instrumentos clasificados en Nivel 3, cuyo valor razonable es
reflejado en los estados financieros:
ACTIVOS FINANCIEROS
SALDO AL
01-ENE-13
MM$
GANANCIA
(PÉRDIDA)
RECONOCIDA EN
RESULTADOS
MM$
GANANCIA
(PÉRDIDA)
RECONOCIDA EN
PATRIMONIO
MM$
NETO DE
COMPRAS,
VENTAS
Y ACUERDOS
MM$
TRANSFERENCIAS A
NIVELES
1Y2
MM$
SALDO AL
31-DIC-13
MM$
Instrumentos para Negociación:
—
—
—
—
—
—
—
(1.526)
—
6.879
—
5.353
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Subtotal
—
(1.526)
—
6.879
—
5.353
—
—
—
—
—
—
278.073
(5.441)
4.903
18.792
—
296.327
57.966
(4.320)
412
(20.072)
—
33.986
336.039
(9.761)
5.315
(1.280)
—
330.313
336.039
(11.287)
5.315
5.599
—
335.666
SALDO AL
01-ENE-12
MM$
GANANCIA
(PÉRDIDA)
RECONOCIDA EN
RESULTADOS
MM$
Instrumentos de Inversión Disponibles para la
Venta:
Subtotal
Total
ACTIVOS FINANCIEROS
GANANCIA
(PÉRDIDA)
RECONOCIDA EN
PATRIMONIO
MM$
NETO DE
COMPRAS,
VENTAS
Y ACUERDOS
MM$
TRANSFERENCIAS A
NIVELES
1Y2
MM$
SALDO AL
31-DIC-12
MM$
Instrumentos para Negociación:
Subtotal
—
—
—
—
—
—
585
183
—
(768)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
585
183
—
(768)
—
—
—
—
—
—
—
—
Instrumentos de Inversión Disponibles para la
Venta:
321.378
1.511
(1.410)
(43.406)
—
278.073
128.403
(5.713)
19.666
(59.432)
(24.958)
57.966
Subtotal
449.781
(4.202)
18.256
(102.838)
(24.958)
336.039
450.366
(4.019)
18.256
(103.606)
(24.958)
336.039
Total
228
(d) Sensibilidad de Instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los supuestos
claves de los modelos
La siguiente tabla muestra la sensibilidad, por tipo de instrumento, de aquellos
instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los supuestos claves de
valorización:
ACTIVOS FINANCIEROS
NIVEL 3
MM$
SENSIBILIDAD A
CAMBIOS EN LOS
SUPUESTOS
CLAVES DEL MODELO
MM$
NIVEL 3
MM$
SENSIBILIDAD A
CAMBIOS EN LOS
SUPUESTOS
CLAVES DEL MODELO
MM$
5.353
(320)
—
—
Total
5.353
(320)
—
—
296.327
(3.971)
278.073
(802)
Instrumentos de Inversión Disponibles para la Venta
Total
33.986
(227)
57.966
(762)
330.313
(4.198)
336.039
(1.564)
Con el fin de determinar la sensibilidad de las inversiones financieras a los
cambios en los factores de mercado relevantes, el Banco ha llevado a cabo
cálculos alternativos a valor razonable, cambiando aquellos parámetros claves
para la valoración y que no son directamente observables en pantallas. En el
caso de los activos financieros que están en la tabla anterior, que corresponden
a Bonos Bancarios y Bonos Corporativos, se consideró que al no tener precios
observables actuales, se utilizarían como inputs los precios que están basados en
quotes o runs de brokers. Los precios se calculan por lo general como una tasa
base más un spread. Para los Bonos locales se determinó aplicar un impacto de
10% en el precio, mientras que para los Bonos Off Shore se determinó aplicar un
impacto de 10% solamente en el spread, ya que la tasa base está cubierta con
instrumentos de interest rate swaps en las denominadas coberturas contables. El
impacto de 10% se considera como un movimiento razonable tomando en cuenta
el funcionamiento del mercado de estos instrumentos y comparándolo contra el
ajuste por bid/offer que se provisiona por estos instrumentos. La metodología
descrita anteriormente, se comenzó a utilizar a partir del cierre del año 2013.
Antes de esa fecha la metodología consistía en comparar la valorización de
estos instrumentos utilizando las tasas de mercado entregadas por la mesa de
dinero del Banco y luego realizando el mismo cálculo, pero con tasas de fuentes
independientes. De haber aplicado la actual metodología a los saldos mantenidos
al 31 de diciembre de 2012 el efecto hubiese significado una menor valorización
por $5.276 millones.
229
(e) Otros activos y pasivos
A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y
pasivos financieros, que en los Estados de Situación Financiera no se presentan
a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota no pretenden
estimar el valor de los activos generadores de ingresos del Banco ni anticipar sus
actividades futuras. El valor razonable estimado es el siguiente:
VALOR LIBRO
2013
MM$
VALOR RAZONABLE ESTIMADO
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
Activos
873.308
684.925
873.308
684.925
374.471
396.611
374.471
396.611
82.422
35.100
82.422
35.100
1.330.201
1.116.636
1.330.201
1.116.636
99.976
14.304
99.976
14.304
600.581
1.100.696
600.581
1.100.696
Bancos del exterior
361.499
228.322
361.499
228.322
1.062.056
1.343.322
1.062.056
1.343.322
12.788.810
11.484.276
12.695.722
11.473.251
4.713.805
4.182.587
4.760.593
4.201.091
2.886.418
2.667.467
2.914.188
2.683.593
Subtotal
20.389.033
18.334.330
20.370.503
18.357.935
Total
22.781.290
20.794.288
22.762.760
20.817.893
5.984.332
5.470.971
5.984.332
5.470.971
126.343
159.218
126.343
159.218
256.766
226.396
256.766
226.396
10.402.725
9.612.950
10.422.095
9.589.643
989.465
1.108.681
984.999
1.103.252
Subtotal
Adeudado por bancos
Bancos del país
Subtotal
Pasivos
210.926
162.123
210.926
162.123
17.970.557
16.740.339
17.985.461
16.711.603
Letras de crédito para vivienda
67.514
85.967
70.351
87.088
Letras de crédito para fines generales
18.977
29.229
19.775
29.610
3.533.462
2.412.233
3.446.571
2.282.014
747.007
746.504
739.184
726.369
Subtotal
Bonos corrientes
Bonos subordinados
230
Subtotal
4.366.960
3.273.933
4.275.881
3.125.081
Total
22.337.517
20.014.272
22.261.342
19.836.684
El valor razonable de los activos que en el Estado de Situación Financiera no se
presentan a ese valor, corresponde a estimaciones de los flujos de caja. Estos
flujos de caja son obtenidos a partir de reportes normativos de flujos de caja, en
particular el reporte de exposición a riesgo de tasa de interés y reajustabilidad en
el libro de negociación (Accrual). A partir de él se determina, por plazo y moneda, lo
que se espera recibir, y luego descontado a la tasa de interés de mercado relevante
para cada tipo de operación, se obtiene el valor presente neto de cada tipo. Las
tasas de descuento utilizadas para el cálculo del valor presente corresponden a las
tasas marginales de cada producto, considerando tasas específicas por moneda y
plazo para capturar tanto el riesgo inherente al plazo como el nivel de expectativas
de futuras por moneda.
En el caso de las colocaciones, se han descontado las provisiones por tipo de
colocación para tomar en cuenta el hecho que el Banco posee modelos para
estimar la probabilidad que sus clientes no cumplan con sus obligaciones.
El valor razonable de los pasivos que no tienen cotizaciones de mercado, se basa
en el flujo de caja descontado, utilizando la tasa de interés para plazos similares
de vencimiento.
Para los activos y pasivos financieros con vencimiento a corto plazo (menos de
tres meses) se asume que los valores libros se aproximan a su valor justo. Este
supuesto se aplica también a los depósitos y cuentas de ahorro sin fecha de
vencimiento.
(f) Compensación de Activos y Pasivos Financieros
El Banco transa derivados financieros con contrapartes residentes en el exterior
utilizando la documentación del Master Agreement de ISDA (International Swaps
and Derivatives Association, Inc.) bajo jurisdicción legal vigente de la ciudad de
Nueva York, EEUU o de la ciudad de Londres, Reino Unido. El marco legal en
estas jurisdicciones, en conjunto con la documentación señalada, le otorgan
a Banco de Chile el derecho de anticipar el vencimiento de las transacciones y
a continuación compensar el valor neto de las mismas en caso de cesación de
pagos de la respectiva contraparte. Adicionalmente, el Banco ha negociado con
estas contrapartes un anexo suplementario (CSA de Credit Support Annex) que
incluye otros mitigantes de crédito, como son enterar márgenes sobre un cierto
monto umbral de valor neto de las transacciones; terminación anticipada (opcional
u obligatoria) de las transacciones en ciertas fechas en el futuro; ajuste de cupón
de transacciones a cambio de pago de la contraparte deudora sobre un cierto
monto umbral; etc.
231
A continuación se presenta un detalle de los contratos susceptibles de compensar:
VALOR
RAZONABLE
EN BALANCE
MM$
CONTRATOS
VALOR RAZONABLE
NEGATIVO CON
DERECHO A
COMPENSAR
MM$
Activos por contratos de derivados financieros al 31 de diciembre de 2013
374.688
(42.315)
Activos por contratos de derivados financieros al 31 de diciembre de 2012
329.497
(104.142)
CONTRATOS
VALOR RAZONABLE
POSITIVO CON
DERECHO A
COMPENSAR
MM$
GARANTÍAS
FINANCIERAS
MM$
VALOR
RAZONABLE
NETO
MM$
(116.095)
(31.651)
184.627
(43.099)
(42.635)
139.621
40. VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS:
A continuación se muestran los principales activos y pasivos financieros agrupados
según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados hasta el 31 de
diciembre de 2013 y 2012. Al tratarse de instrumentos para negociación o disponibles
para la venta, éstos se incluyen por su valor razonable:
2013
HASTA 1 MES
MM$
ACTIVO
MÁS DE 3
Y HASTA
12 MESES
MM$
MÁS DE 1
Y HASTA
3 AÑOS
MM$
MÁS DE 3
Y HASTA
5 AÑOS
MM$
MÁS DE 5
AÑOS
MM$
TOTAL
MM$
873.308
—
—
—
—
—
873.308
374.471
—
—
—
—
—
374.471
393.134
—
—
—
—
—
393.134
58.429
12.250
11.743
—
—
—
82.422
Adeudado por bancos (*)
Créditos y cuentas por cobrar a clientes (*)
Total activos financieros
232
MÁS DE 1 Y
HASTA 3
MESES
MM$
15.374
21.074
53.595
94.914
86.438
103.293
374.688
791.112
116.968
155.268
—
—
—
1.063.348
2.962.896
1.988.697
4.014.131
4.543.507
2.252.631
5.107.649
20.869.511
116.319
63.919
184.940
442.170
466.247
400.109
1.673.704
—
—
—
—
—
—
—
5.585.043
2.202.908
4.419.677
5.080.591
2.805.316
5.611.051
25.704.586
2012
ACTIVO
HASTA 1 MES
MM$
MÁS DE 1 Y
HASTA 3
MESES
MM$
MÁS DE 3
Y HASTA
12 MESES
MM$
MÁS DE 1
Y HASTA
3 AÑOS
MM$
MÁS DE 3
Y HASTA
5 AÑOS
MM$
MÁS DE 5
AÑOS
MM$
TOTAL
MM$
684.925
—
—
—
—
—
684.925
396.611
—
—
—
—
—
396.611
192.724
—
—
—
—
—
192.724
8.338
855
25.907
—
—
—
35.100
19.155
26.190
85.576
93.733
40.801
64.042
329.497
Adeudado por bancos (*)
1.152.642
14.409
177.230
—
—
—
1.344.281
Créditos y cuentas por cobrar a clientes (*)
2.676.443
1.863.499
3.512.461
4.110.399
1.945.584
4.653.379
18.761.765
272.371
171.017
343.665
152.075
132.382
192.930
1.264.440
—
—
—
—
—
—
—
5.403.209
2.075.970
4.144.839
4.356.207
2.118.767
4.910.351
23.009.343
MÁS DE 3
Y HASTA
12 MESES
MM$
MÁS DE 1
Y HASTA
3 AÑOS
MM$
MÁS DE 3
Y HASTA
5 AÑOS
MM$
MÁS DE 5
AÑOS
MM$
Total activos financieros
(*) Estos saldos se representan sin deducción de su respectiva provisión, que ascienden a $480.478 millones
($427.435 millones en 2012) para créditos y cuentas por cobrar a clientes; y $1.292 millones ($959 millones
en 2012) para adeudado por bancos.
2013
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a plazo (**)
HASTA 1 MES
MM$
MÁS DE 1 Y
HASTA 3
MESES
MM$
TOTAL
MM$
5.984.332
—
—
—
—
—
5.984.332
126.343
—
—
—
—
—
126.343
249.549
7.217
—
—
—
—
256.766
4.875.437
2.193.563
2.948.201
207.347
135
31
10.224.714
26.750
37.008
95.582
96.757
67.742
121.293
445.132
99.553
359.752
262.574
267.586
—
—
989.465
Letras de crédito
4.554
4.966
13.534
27.826
16.095
19.516
86.491
Bonos corrientes
287.732
117.008
47.271
471.230
797.585
1.812.636
3.533.462
Instrumentos de deuda emitidos:
Bonos subordinados
Total pasivos financieros
1.560
2.476
34.865
162.382
47.890
497.834
747.007
161.053
901
4.948
8.736
13.503
21.785
210.926
11.816.863
2.722.891
3.406.975
1.241.864
942.950
2.473.095
22.604.638
233
2012
HASTA 1 MES
MM$
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a plazo (**)
MÁS DE 1 Y
HASTA 3
MESES
MM$
MÁS DE 3
Y HASTA
12 MESES
MM$
MÁS DE 1
Y HASTA
3 AÑOS
MM$
MÁS DE 3
Y HASTA
5 AÑOS
MM$
MÁS DE 5
AÑOS
MM$
TOTAL
MM$
5.470.971
—
—
—
—
—
5.470.971
159.218
—
—
—
—
—
159.218
224.793
1.603
—
—
—
—
226.396
3.832.539
2.356.386
2.846.609
397.643
279
30
9.433.486
27.981
30.469
60.284
116.048
48.616
96.924
380.322
181.972
153.702
631.051
141.956
—
—
1.108.681
Letras de crédito
5.351
5.853
15.859
35.502
21.843
30.788
115.196
Bonos corrientes
47.119
133.570
56.633
456.334
358.097
1.360.480
2.412.233
1.164
2.276
34.731
48.378
151.612
508.343
746.504
106.972
1.005
5.140
10.534
7.201
31.271
162.123
10.058.080
2.684.864
3.650.307
1.206.395
587.648
2.027.836
20.215.130
Instrumentos de deuda emitidos:
Bonos subordinados
Total pasivos financieros
(**) Excluye las cuentas de ahorro a plazo, que ascienden a $178.011 millones ($179.464 millones en 2012).
41. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO:
(1) Introducción:
La administración de los riesgos del Banco, se apoya en la especialización, en el
conocimiento del negocio y la experiencia de sus equipos, lo que permite disponer
de profesionales dedicados específicamente a cada uno de los distintos tipos de
riesgos. Nuestra política es mantener una visión integrada de la gestión de los riesgos,
orientada hacia el futuro, hacia el entorno económico actual y proyectado, e inspirada
en la medición de la relación riesgo-retorno de todos los productos, incorporando tanto
al Banco como a sus filiales.
Nuestras políticas y procesos de crédito reconocen las singularidades que existen
en los diferentes mercados y segmentos, y otorgan un tratamiento especializado a
cada uno de ellos. La información integrada que se genera para los análisis de riesgo
resulta clave para desarrollar una planificación estratégica, cuyo objetivo específico
es determinar el nivel de riesgo deseado para cada línea de negocio, alinear las
estrategias con el nivel de riesgo establecido, comunicar a las áreas comerciales
los niveles de riesgos deseados en la organización, desarrollar modelos, procesos y
herramientas para efectuar la evaluación, medición y control del riesgo en las distintas
líneas y áreas de negocio, informar al directorio sobre las características y evolución del
riesgo, proponer planes de acción frente a desviaciones relevantes de los indicadores
de riesgo y velar por el cumplimiento de las diversas normativas y regulaciones.
(a) Estructura de Administración de Riesgo
La Administración del Riesgo de Crédito y de Mercado, radica en todos los niveles
de la Organización, con una estructura que reconoce la relevancia y los distintos
ámbitos de riesgo que existen. Los niveles actualmente vigentes son:
234
(i) Directorio
El Directorio del Banco de Chile es responsable de aprobar las políticas
y establecer la estructura para la adecuada administración de los diversos
riesgos que enfrenta la organización, por lo anterior, está permanentemente
informado de la evolución de los distintos ámbitos de riesgo, participando
a través de sus Comités de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero,
de Créditos, de Riesgo de Cartera y de Auditoría, en los cuales se revisa el
estado de los riesgos de crédito y mercado. Además, participa activamente en
cada uno de ellos, informándose del estado de la cartera y participando de las
definiciones estratégicas que impactan la calidad del portfolio.
Las políticas de administración de riesgo son establecidas con el objeto
de identificar y analizar los riesgos enfrentados por el Banco, fijar límites y
controles de riesgo adecuados, y para monitorear los riesgos y el cumplimiento
de los límites. Se revisan regularmente las políticas y los sistemas de
administración de riesgos a fin de que reflejen los cambios en las condiciones
de mercado y en las actividades del Banco. El Banco, a través de sus normas y
procedimientos de administración pretende desarrollar un ambiente de control
disciplinado y constructivo en el que todos los empleados entiendan sus roles
y obligaciones.
(ii) Comités de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero
La principal función del Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero
es la revisión de la evolución de las posiciones financieras y de los riesgos de
mercado -de precio y liquidez- que éstas han generado tanto en el pasado
como los que podrían potencialmente generar en el futuro, destacándose el
control de los riesgos respecto de límites y/o alertas tanto internas como de
origen normativo. El conocimiento del estado actual de los riesgos de mercado
permite estimar, con un cierto nivel de confianza definido, potenciales pérdidas
futuras en el caso de movimientos adversos en las principales variables de
mercado (tipos de cambio, tasas de interés y volatilidad de opciones) o de
una estrechez de liquidez (ya sea liquidez de negociación de instrumentos
financieros como liquidez de fondeo).
Adicionalmente, el Comité revisa la estimación de resultados que estas
posiciones financieras generan aisladamente, con el fin de medir la relación
riesgo-retorno de los negocios asociados al manejo de posiciones financieras
de la Tesorería; la evolución del uso de capital, y la estimación del riesgo de
crédito y de mercado que el Banco enfrentará en el futuro. Además, el Comité
analiza la exposición financiera internacional de pasivos y las principales
exposiciones crediticias generadas por transacciones de derivados.
Es responsabilidad del Comité, el diseño de las políticas y los procedimientos
relacionados con el establecimiento de límites y alertas de las posiciones
financieras, así como también de medición, control y reporte de las mismas.
Posteriormente, las políticas y los procedimientos son sometidos a la
aprobación del Directorio del Banco.
El Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero está integrado por
el Presidente del Directorio, cuatro Directores, el Gerente General, el gerente
de la División Riesgo Corporativo, el gerente de la División Banca Corporativa e
Inversiones, el gerente de la División Gestión y Control Financiero, el gerente de
la División Tesorería y el gerente del Área de Riesgo Financiero.
El Comité se reúne en sesiones ordinarias una vez al mes, pudiendo ser citado
de manera extraordinaria a solicitud del Presidente, de dos Directores o del
Gerente General.
(iii) Comités de Crédito
La estructura de Gobierno Corporativo del Banco contempla diferentes comités
de crédito responsables de las decisiones crediticias, asociadas a los distintos
segmentos comerciales y a la tipología de riesgos involucrados. Estos comités
tienen su expresión superior en el Comité de Crédito del Directorio, conformado
por el gerente general, el gerente de División Riesgo Corporativo, y al menos
tres Directores que revisan semanalmente todas las operaciones que superan
las UF 750.000.
Cada comité de crédito tiene como misión definir los términos y condiciones
de aceptación de los riesgos de contraparte considerados en la evaluación, y
está conformado por personas con las atribuciones suficientes para la toma
de decisiones. La División Riesgo Corporativo participa en ellos en forma
independiente y autónoma de las áreas comerciales.
(iv) Comité Riesgo de Cartera
La principal función del Comité de Riesgo Cartera es conocer, desde una
perspectiva global, la evolución de la composición del portafolio de créditos
del Banco. Esto es, según sectores económicos, segmentos de negocios,
productos, plazos, y todo aquello que permita contar con una amplia visión
del riesgo de contraparte que se asume. Este Comité revisa, en detalle, las
principales exposiciones por grupos económicos, deudores, y parámetros
de comportamiento tales como indicadores de morosidad, cartera vencida,
deterioro, castigos y provisiones de la cartera de colocaciones para cada
segmento.
Es misión de este Comité aprobar y proponer al Directorio estrategias de gestión
de riesgo diferenciadas. Esto incluye las políticas de crédito, las metodologías
de evaluación de cartera y el cálculo de provisiones para cubrir pérdidas
esperadas. Es el encargado además, de conocer el análisis de suficiencia de
provisiones, autorizar los castigos extraordinarios de cartera cuando se han
agotado las instancias de recuperación y controlar la gestión de liquidación de
bienes recibidos en pago. También, revisa los lineamientos metodológicos para
el desarrollo de modelos de riesgo de crédito, que se evalúan en el Comité
Técnico para la Supervisión de Modelos Internos.
El Comité de Riesgo Cartera sesiona mensualmente y está integrado por el
Presidente del Directorio, dos Directores, el Gerente General, el gerente de
la División Riesgo Corporativo, el gerente de la División Riesgo Personas y la
Gerente de Área Arquitectura de Riesgo. El Comité puede ser citado de manera
extraordinaria a solicitud del Presidente, de dos Directores o del Gerente
General.
(v) Tesorería
La Tesorería es responsable de administrar los riesgos de precio (tasas de
interés, tipos de cambio y volatilidad de opciones) de los libros de Negociación
y Banca dentro de los límites aprobados por el Directorio. Adicionalmente, es
la única responsable de asegurar que el Banco mantiene un adecuado nivel
de liquidez acorde con las condiciones de mercado y las necesidades de las
diferentes unidades de negocios.
(vi) División Riesgo Corporativo
Banco de Chile cuenta con un equipo de amplia experiencia y conocimiento
en cada materia asociada a riesgos de crédito, de mercado, operacionales y
tecnológicos, el que vela por una gestión integral y consolidada de los mismos,
incluyendo al Banco y sus filiales, identificando y evaluando los riesgos que
se generan en sus clientes, en su propia operación y en sus proveedores. El
foco está puesto en el futuro, buscando determinar, con distintas técnicas y
herramientas, los potenciales cambios que pudieran afectar la solvencia, la
liquidez, la correcta operación o la reputación del Banco de Chile.
En cuanto a la administración de los Riesgos de Crédito, la División Riesgo
Corporativo vela por la calidad de la cartera y la optimización de la relación
riesgo – retorno para todos los segmentos de Personas y Empresas gestionando
las fases de admisión, seguimiento y recuperación de créditos otorgados.
(vii) Comité de Riesgo Operacional
El Comité Riesgo Operacional, tiene como misión identificar, priorizar y fijar
estrategias para mitigar los principales eventos de riesgo operacional, asegurar
la implementación del modelo de gestión, establecer niveles de tolerancia y
aversión al riesgo, velar por el cumplimiento de los Programas, Políticas y
Procedimientos relacionados con Privacidad y Seguridad de la Información,
Continuidad del Negocio y Riesgo Operacional del Banco de Chile.
Es un Comité de carácter mensual de la Alta Administración, transformándose
en el organismo rector para la Gerencia de Riesgo Operacional y Tecnológico.
Además la gestión de Riesgo involucra a los Directores del Banco a través
de presentaciones trimestral al Comité de Directores y Auditoría en dichas
materias.
El Comité Riesgo Operacional está integrado por el Gerente General, el Gerente
de la División Riesgo Corporativo, el Gerente de División Gestión y Control
Financiero, el Gerente de la División Operaciones y Tecnología el Gerente de la
División Banca Comercial y el Gerente Área Riesgo Operacional y Tecnológico.
235
(b) Auditoría Interna
Los procesos de administración de riesgo de todo el Banco son auditados
permanentemente por el Área de Auditoría Interna, que examina la suficiencia
de los procedimientos y el cumplimiento de éstos. Auditoría Interna discute los
resultados de todas las evaluaciones con la administración y reporta sus hallazgos
y recomendaciones al Directorio a través del Comité de Auditoría.
(c) Metodología de Medición
En lo referente al Riesgo de Crédito, el nivel de provisiones y el costo de cartera son
medidas básicas para la determinación de la calidad crediticia de nuestro portfolio.
El monitoreo y control de riesgos son realizados principalmente en base a límites
establecidos por el Directorio. Estos límites, reflejan la estrategia de negocio y de
mercado del Banco, así como también, el nivel de riesgo que se está dispuesto a
aceptar, con énfasis adicional en las industrias seleccionadas.
El Gerente General del Banco recibe en forma diaria, y el Comité de Finanzas,
Internacional y de Riesgo de Mercado en forma mensual, la evolución del estado de
los riesgos de precio y de liquidez del Banco, tanto según métricas internas como
las impuestas por los reguladores.
Anualmente se presenta al Directorio un Test de Suficiencia de provisiones. Este
test procura mostrar si el nivel de provisiones existente en el Banco, tanto para la
cartera individual como grupal es suficiente, basado en las pérdidas o deterioros
históricos que ha sufrido la cartera. El Directorio formalmente debe pronunciarse
sobre esta suficiencia.
(a) Proceso de Admisión
La naturaleza diferente de los distintos segmentos, caracterizado por distintos
fundamentos en sus variables explicativas de su estructura financiera y capacidad
de pago, hacen que el análisis y la aprobación de créditos del Banco operen
bajo un enfoque diferenciado. Los ámbitos que intervienen en cada proceso de
aprobación son:
t1PMÓUJDBTZ1SPDFEJNJFOUPT
t/JWFMFTEFFTQFDJBMJ[BDJØOZFYQFSJFODJBEFMPTQBSUJDJQBOUFTEFMQSPDFTP
t5JQPMPHÓBZQSPGVOEJEBEEFMBTQMBUBGPSNBTUFDOPMØHJDBTSFRVFSJEBT
t5JQPEFNPEFMPJOEJDBEPSFTQSFEJDUJWPTQBSBDBEBTFHNFOUP4DPSJOHP3BUJOH
A partir de las dimensiones anteriores se configuran tres tipos de modelos de
aprobación:
Modelo Automatizado: Esta metodología se utiliza en forma recurrente en los
segmentos de personas naturales sin giro comercial de la Banca Comercial y
Banco Credichile. Para evaluar masivamente solicitudes de productos de crédito,
se aplican modelos que permiten calificar tres dimensiones relevantes en el
proceso de admisión:
- Perfil crediticio mínimo
- Límites de endeudamiento
- Mercado objetivo
El perfil crediticio se califica mediante la utilización de modelos estadísticos de
“Credit Scoring” que son diferentes para Banca Comercial y Banco Credichile,
y que adicionalmente son segmentados y específicos para los distintos tipos de
clientes de las áreas comerciales.
(2) Riesgo de Crédito:
El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera que enfrenta el Banco si un
cliente o contraparte en un instrumento financiero no cumple con sus obligaciones
contractuales, y se origina principalmente de la cuentas por cobrar a clientes y los
instrumentos de inversión.
Este riesgo es administrado a través de una estrategia global y unificada, orientada
hacia el futuro que reconoce el entorno económico actual y proyectado de los mercados
y segmentos, entregando a cada uno el tratamiento crediticio pertinente; utilizando
límites de riesgo que está dispuesto a aceptar por contrapartes.
Es por lo tanto, inherente al negocio y a su gestión, integrar a cada segmento en que
actúa la corporación, con la finalidad de obtener un óptimo balance en la relación entre
los riesgos asumidos y los retornos que se obtienen, de esta manera asigna capital
a cada línea de negocio asegurando siempre el cumplimiento de las regulaciones y
criterios definidos por el Directorio, para así contar con una base de capital adecuada
para eventuales pérdidas que puedan derivar de la exposición crediticia.
Los límites de las contrapartes se establecen mediante el análisis de la información
financiera, clasificación de riesgo, naturaleza de la exposición, grado de documentación,
garantías, condiciones de mercado y de sector entre otros factores. Adicionalmente,
corresponde al proceso de seguimiento de la calidad crediticia, proveer una temprana
identificación de posibles cambios en la capacidad de pago de las contrapartes,
permitiendo al Banco evaluar la pérdida potencial resultante de los riesgos y tomar
acciones correctivas.
La capacidad predictiva de los modelos es fundamental para poder enfrentar
de manera exitosa la gestión del riesgo de la cartera durante los distintos ciclos
económicos, lo que obliga a estar permanentemente revisando su apego a las
condiciones vigentes en el mercado, y a su revisión cuando estas cambian.
Para asegurar altos estándares en calidad de la información de los clientes que
son evaluados, la Gerencia de Riesgo de Personas concentra una buena parte
de ingreso de datos a nuestro sistema de clientes, y adicionalmente cuenta con
procesos permanentes de revisión o auditorías para verificar la correcta aplicación
del proceso de crédito.
Los límites de endeudamiento se establecen según los distintos perfiles de riesgo
(scoring) y segmento de cada cliente, con ello se define la exposición máxima que
el Banco está dispuesto a tomar con cada cliente en sus diferentes productos,
tomando en consideración el endeudamiento que además mantienen con otras
instituciones financieras.
La definición del mercado objetivo es una dimensión elemental para orientar los
esfuerzos comerciales y las estrategias de negocio. La oferta de productos más
eficiente permite maximizar la exposición individual y los retornos esperados.
Modelo Paramétrico: El segmento PyME, es un segmento en que se han ido
desarrollando esquemas de evaluación y admisión ad hoc a sus características.
Es así como se ha definido un modelo paramétrico que se hace cargo de las
características de segmento masivo, como también, de una parte de análisis caso
a caso considerando los atributos de los distintos clientes que forman el universo.
Para ello el modelo considera la evaluación de los clientes de acuerdo a tres pilares
fundamentales: el comportamiento de pago tanto interno como externo, el análisis
236
de información financiera y la evaluación del negocio del cliente, incluyendo
la experiencia de los dueños y/o administración. Este proceso de evaluación
paramétrica entrega una categoría que califica la calidad crediticia del cliente a
través de una puntuación ó Rating, el cual se encuentra vinculado directamente a
las atribuciones de crédito requeridas para aprobar cada operación.
Se da una casuística de casos, en que por menor nivel de información disponible
y/o sector económico, no se cuenta con un rating, siendo en esos casos gestionado
directamente por el área de riesgos, la que realiza la evaluación crediticia
aplicando su criterio experto. Cabe señalar que se realizan auditorías internas de
manera permanente a fin de asegurar la calidad de la información utilizada en la
elaboración de los Rating.
Adicionalmente, la División de Riesgo Corporativo dota de una herramienta
significativa para la buena gestión comercial a través del proceso continuo de preaprobación de créditos a clientes, buscando optimizar la relación riesgo-retorno de
estos segmentos. Así, tanto en el mercado de personas como en el de pequeñas
y medianas empresas se cuenta con unidades especializadas que generan ofertas
de créditos, conforme a estrategias definidas previamente para los distintos
grupos de clientes, de acuerdo a modelos estadísticos los que se van calibrando
en función de evolución de variables macroeconómicas y el comportamiento que
tengan estos grupos de clientes en el tiempo. Tanto estas ofertas de crédito como
la aprobación de operaciones, está apoyada en muchos casos por la constitución
de garantías, en donde las garantías estatales existentes para estos segmentos
cumplen un rol de importancia.
Modelo caso a caso: Se aplica a todos los clientes mercado de grandes empresas,
mayorista, inmobiliario y corporaciones y consiste en la evaluación individual
experta, la cual contempla el nivel de riesgo, plazos involucrados, monto de la
operación y complejidad y perspectivas del negocio, entre otras variables. Este
proceso, también es apoyado por un modelo de Rating el cual otorga una mayor
homogeneidad en la evaluación y determina además el nivel de atribuciones de
crédito requeridas.
En este sentido se cuenta con un proceso y equipo consolidado, con alto nivel
de experiencia y especialización en la aprobación de créditos para los diversos
segmentos y negocios de los cuales el Banco participa, con una mirada de mediano
y largo plazo respecto a las distintas industrias y clientes. Adicionalmente, para
hacer más efectivo el proceso de admisión mejorando la calidad de la evaluación
y optimizando los tiempos de respuesta al cliente, el proceso completo desde el
origen de la solicitud del cliente, es apoyado por el Área de Riesgo (recopilación de
la información, análisis y discusión de la propuesta crediticia).
(b) Control y seguimiento:
(b.i) Mercado Empresas:
En el mercado de empresas, la gestión y el seguimiento se efectúan mediante
un conjunto de procesos sistemáticos y que han mostrado resultados positivos,
entre las cuales se destacan las siguientes:
t (FTUJØO EF NPSPTJEBE BQPZBEB FO MB JOGPSNBDJØO EF JOEJDBEPSFT
predictivos del nivel de riesgo, con seguimiento y planes de acción en
el caso de clientes más relevantes, además de manejo de estrategias
diferenciadas en cobranza temprana.
t $POUSPMFTFTUSVDUVSBEPTEFDMJFOUFTDPODPWFOBOUTEFDSÏEJUP
t 3FWJTJØO 3ÈQJEB EFM QPSUBGPMJP EFUFSNJOBOEP DMJFOUFT QPUFODJBMNFOUF
afectados producto del impacto por un cambio de precios de alguna
variable macroeconómica relevante en un sector o segmento de actividad
específica.
t 4FHVJNJFOUP TJTUFNÈUJDP EF WBSJBCMFT EF DPNQPSUBNJFOUP EF DSÏEJUP Z
cifras financieras de las empresas, así como también, de condiciones y
restricciones particulares de los créditos.
t (FTUJØOEFDMBTJGJDBDJØOEFDBSUFSBFORVFTFEFUFSNJOBFMSJFTHPZMBUBTB
de provisión requerida, de acuerdo a normativa general establecida por
la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, y recogida en
criterios específicos por el Banco, que permiten su correcta aplicación a
clientes que requieren una mirada singular.
t (FTUJØOEFDBSUFSBFOTFHVJNJFOUPFTQFDJBM7JHJMBODJB
BUSBWÏTEFDPNJUÏT
periódicos y monitoreo permanentes, que posibilitan establecer planes de
acción para empresas que presentan alertas de riesgo.
(b.ii) Mercado Personas:
En el mercado de personas, el control y seguimiento se centran en el monitoreo
permanente de los principales indicadores de portfolio agregado y por análisis
de camadas, esto es, revisión de la evolución de cartera con origen en una
fecha común. Entre los principales índices destacan:
t 4FHVJNJFOUP EF MB QÏSEJEB FTQFSBEB EF MB DBSUFSB B USBWÏT EF NPEFMP
general de provisiones y back-test de pérdidas para carteras que cuentan
con la madurez requerida.
t "OÈMJTJT EF DBNBEBT EF OVFWPT DMJFOUFT Z SFTQFDUJWB EFTDPNQPTJDJØO
de la tasa de pérdida según productos, campañas champion/challenger,
segmentos, etc.
t .PSPTJEBEHFOFSBMEFMBDBSUFSBDPOTFHVJNJFOUPFTQFDJBMEFQSPEVDUPT
segmentos, tramos de renta, sucursales, zonas, campañas, etc., orientada
fundamentalmente a detección temprana de fuentes de riesgo potenciales
mayores a las esperadas en la cartera, a regularización de casos y a gestión
integral de la política de créditos y de las campañas de pre-aprobación.
t 5BTBTEFBQSPCBDJØOZSFDIB[PQBSBTPMJDJUVEFTQSFTFOUBEBTFOQSJNFSB
instancia y vía apelación, con detalle de información por distintos atributos
explicativos.
t 4FHVJNJFOUP EF DBSUFSB IJQPUFDBSJB TFHÞO WBSJBCMFT EF QPMÓUJDB USBNPT
de financiamiento (Loan to Value), plazos, relación dividendo/ingresos de
clientes, segmentos, tramos de renta, etc.
Estrategias de segmentación de riesgo en los procesos y políticas de cobranza
que compatibilicen una adecuada calidad de servicio y la maximización de la
recuperación en las distintas etapas de mora de los clientes. Asimismo los
modelos de cobro se estructuran de tal forma de recoger de ellos información
útil para lograr la mejor integración con los procesos de otorgamiento y de
seguimiento, alineados por una misma visión de los fundamentos crediticios
de los clientes.
(c) Instrumentos Derivados
El valor de los instrumentos financieros derivados está en todo momento reflejado
en los sistemas utilizados para la administración y valorización de estas carteras.
Adicionalmente, el riesgo generado por estos, determinado según los modelos de
la SBIF, es controlado contra líneas de crédito al inicio de cada transacción.
(d) Concentración de Portfolio
La exposición máxima al riesgo de crédito sin tomar en cuenta garantías u otras
mejoras crediticias por cliente o contraparte al 31 de diciembre de 2013 y 2012
no supera el 10% del patrimonio efectivo del Banco.
237
Las siguientes tablas muestran la exposición al riesgo de crédito por componente
del balance, incluidos los derivados, tanto por región geográfica como por sector
industrial al 31 de diciembre de 2013:
CHILE
MM$
ESTADOS UNIDOS
MM$
BRASIL
MM$
OTROS
MM$
TOTAL
MM$
582.022
268.217
—
23.069
873.308
64.937
—
—
—
64.937
261.984
Activos Financieros
Efectivo y Depósitos en Bancos
Inversiones en fondos mutuos
Subtotal
Contratos de Recompra y Préstamos de Valores
261.984
—
—
—
—
—
—
—
—
66.213
—
—
—
66.213
393.134
—
—
—
393.134
82.422
—
—
—
82.422
28.701
1.833
—
11.139
41.673
Forwards
Swaps
158.810
88.495
—
44.124
291.429
Opciones Call
2.241
—
—
60
2.301
Opciones Put
525
—
—
75
600
Futuros
—
—
—
—
—
Subtotal
190.277
90.328
—
55.398
336.003
—
—
—
—
—
Forwards
Swaps
2.993
3.971
—
31.721
38.685
Opciones Call
—
—
—
—
—
Opciones Put
—
—
—
—
—
Futuros
—
—
—
—
—
Subtotal
2.993
3.971
—
31.721
38.685
600.581
—
—
—
600.581
Bancos del país
100.012
—
—
—
100.012
Adeudado por Bancos
Bancos del exterior
—
—
254.977
107.778
362.755
700.593
—
254.977
107.778
1.063.348
12.574.539
51.268
270.480
180.221
13.076.508
4.732.307
—
—
—
4.732.307
3.060.696
—
—
—
3.060.696
20.367.542
51.268
270.480
180.221
20.869.511
586.408
—
—
—
586.408
1.011.074
Subtotal
Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
Subtotal
Instrumentos de Inversión Disponibles
para la Venta
Subtotal
Instrumentos de Inversión Hasta el Vencimiento
238
1.011.074
—
—
—
—
71.533
4.689
—
76.222
1.597.482
71.533
4.689
—
1.673.704
—
—
—
—
—
TRANSSERVICIOS
BANCO
MANU-
AGRICUL-
PORTES Y
ELECTRICI-
TURA Y
TELECO-
FINAN-
CENTRAL
DAD, GAS
GANA-
MUNICA-
CONS-
CIEROS
DE CHILE
GOBIERNO
PERSONAS
COMERCIO
FACTURA
MINERÍA
Y AGUA
DERÍA
FORESTAL
PESCA
CIÓN
TRUCCIÓN
SERVICIOS
OTROS
TOTAL
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Activos Financieros
801.521
71.787
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
873.308
—
37.402
27.535
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
64.937
257.523
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
4.461
261.984
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
66.213
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
66.213
323.736
37.402
27.535
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
4.461
393.134
82.422
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
82.422
Del Estado y del Banco
Central de Chile
Inversiones en fondos mutuos
Subtotal
Contratos de Recompra y
Préstamos de Valores
Contratos de
Derivados de Negociación
Forwards
Swaps
34.384
—
—
13
1.024
2.885
1.050
25
694
—
546
450
11
105
486
41.673
233.083
—
—
—
7.470
6.613
249
11.660
26.420
—
182
2.353
2.050
1.224
125
291.429
Opciones Call
446
—
—
—
647
1.017
—
—
48
—
—
60
8
75
—
2.301
Opciones Put
322
—
—
—
231
42
—
—
—
—
—
—
4
—
1
600
Futuros
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Subtotal
268.235
—
—
13
9.372
10.557
1.299
11.685
27.162
—
728
2.863
2.073
1.404
612
336.003
Contratos de Derivados
de Cobertura Contable
Forwards
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
38.685
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
38.685
Opciones Call
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Opciones Put
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Futuros
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Subtotal
38.685
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
38.685
Swaps
Adeudado por Bancos
—
600.581
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
600.581
Bancos del país
100.012
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
100.012
Bancos del exterior
362.755
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
362.755
Subtotal
462.767
600.581
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
1.063.348
Créditos y Cuentas por
Cobrar a Clientes
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Colocaciones comerciales (*)
9.393
—
—
3.976.564
90.981
18.879
3.221
—
28.928
—
1.777
26.801
19.539
148.419
407.805
4.732.307
4.033
—
—
2.772.544
41.052
9.537
1.683
18
34.650
—
823
16.920
10.320
51.633
117.483
3.060.696
—
383.451
202.957
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
586.408
847.941
—
—
—
15.826
—
13.750
36.861
49
72.804
—
—
1.671
—
22.172
1.011.074
76.222
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
76.222
924.163
383.451
202.957
—
15.826
—
13.750
36.861
49
72.804
—
—
1.671
—
22.172
1.673.704
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Instrumentos de Inversión
Disponibles para la Venta
Central de Chile
Subtotal
Hasta el Vencimiento
(*) Ver colocaciones comerciales por Actividad Económica en Nota N° 12 letra (d).
239
Las siguientes tablas muestran la exposición al riesgo de crédito por componente
del balance, incluidos los derivados, tanto por región geográfica como por sector
industrial al 31 de diciembre de 2012:
CHILE
MM$
ESTADOS
UNIDOS
MM$
BRASIL
MM$
OTROS
MM$
TOTAL
MM$
Activos Financieros
499.473
167.186
—
18.266
684.925
72.379
—
—
—
72.379
87.303
—
—
—
87.303
—
—
—
—
—
33.042
—
—
—
33.042
192.724
—
—
—
192.724
35.100
—
—
—
35.100
Forwards
57.852
2.652
—
9.662
70.166
Swaps
258.496
Subtotal
Contratos de Recompra y Préstamos de Valores
99.245
123.676
—
35.575
Opciones Call
439
—
—
33
472
Opciones Put
341
—
—
—
341
Futuros
—
—
—
—
—
Subtotal
157.877
126.328
—
45.270
329.475
—
—
—
—
—
Forwards
Swaps
22
—
—
—
22
Opciones Call
—
—
—
—
—
Opciones Put
—
—
—
—
—
Futuros
—
—
—
—
—
Subtotal
22
—
—
—
22
1.100.696
—
—
—
1.100.696
Adeudado por Bancos
Bancos del país
14.309
—
—
—
14.309
—
—
109.505
119.771
229.276
1.115.005
—
109.505
119.771
1.344.281
10.845.406
36.474
200.016
649.688
11.731.584
4.198.667
—
—
—
4.198.667
2.831.514
—
—
—
2.831.514
17.875.587
36.474
200.016
649.688
18.761.765
251.784
—
—
—
251.784
924.152
—
—
—
924.152
Bancos del exterior
Subtotal
Subtotal
Instrumentos de Inversión Disponibles para la Venta
Subtotal
Instrumentos de Inversión Hasta el Vencimiento
240
—
83.759
4.745
—
88.504
1.175.936
83.759
4.745
—
1.264.440
—
—
—
—
—
TRANSSERVICIOS
BANCO
MANU-
AGRICUL-
PORTES Y
ELECTRICI-
TURA Y
TELECO-
FINAN-
CENTRAL
DAD, GAS
GANA-
MUNICA-
CONS-
CIEROS
DE CHILE
GOBIERNO
PERSONAS
COMERCIO
FACTURA
MINERÍA
Y AGUA
DERÍA
FORESTAL
PESCA
CIÓN
TRUCCIÓN
SERVICIOS
OTROS
TOTAL
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Activos Financieros
617.092
67.833
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
684.925
—
28.653
43.726
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
72.379
87.115
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
188
87.303
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
33.042
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
33.042
120.157
28.653
43.726
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
188
192.724
25.979
—
—
2.280
3.212
—
—
—
160
—
—
—
1.854
1.615
—
35.100
Central de Chile
Subtotal
Contratos de Recompra y
Préstamos de Valores
Contratos de
Derivados de Negociación
Forwards
65.113
—
—
1
3.092
1.084
53
75
321
—
114
207
13
93
—
70.166
232.459
—
—
—
6.039
5.447
725
4.986
1.819
—
279
5.569
963
210
—
258.496
Opciones Call
354
—
—
—
92
26
—
—
—
—
—
—
—
—
—
472
Opciones Put
85
—
—
—
215
27
—
—
—
9
5
—
—
—
—
341
Swaps
Futuros
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Subtotal
298.011
—
—
1
9.438
6.584
778
5.061
2.140
9
398
5.776
976
303
—
329.475
—
Contratos de Derivados
de Cobertura Contable
Forwards
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Swaps
22
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
22
Opciones Call
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Opciones Put
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Futuros
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Subtotal
22
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
22
1.100.696
Adeudado por Bancos
—
1.100.696
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
14.309
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
14.309
Bancos del exterior
229.276
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
229.276
Subtotal
243.585
1.100.696
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
1.344.281
Bancos del país
Créditos y Cuentas por
Cobrar a Clientes
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
6.609
—
—
3.503.474
80.676
15.970
2.702
—
27.697
—
1.840
23.934
17.322
105.181
413.262
4.198.667
3.131
—
—
2.557.411
40.109
9.400
1.532
5
33.664
—
840
16.280
9.870
38.440
120.832
2.831.514
—
111.538
140.246
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
251.784
801.159
—
—
—
18.262
—
5.024
41.309
—
44.303
—
7.640
—
2.164
4.291
924.152
88.504
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
88.504
889.663
111.538
140.246
—
18.262
—
5.024
41.309
—
44.303
—
7.640
—
2.164
4.291
1.264.440
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Disponibles para la Venta
Central de Chile
Subtotal
Hasta el Vencimiento
(*) Ver colocaciones comerciales por Actividad Económica en Nota 12 letra (d).
241
(e) Garantías y otras mejoras crediticias
La cantidad y tipo de garantías requeridas depende de la evaluación del riesgo
crediticio de la contraparte.
El Banco tiene pautas respecto de la aceptabilidad de tipos de garantías y
parámetros de valuación.
Los principales tipos de garantías obtenidas son los siguientes:
t 1BSBQSÏTUBNPTDPNFSDJBMFTCJFOFTJONVFCMFTSFTJEFODJBMFTZOPSFTJEFODJBMFT
prendas y existencias.
t 1BSBQSÏTUBNPTEFDPOTVNPIJQPUFDBTTPCSFQSPQJFEBEFTSFTJEFODJBMFT
El Banco también obtiene garantías de empresas matrices por créditos otorgados
a sus filiales.
La administración se preocupa de tener garantías aceptables según normativa
externa, y según pautas y parámetros de políticas internas. El Banco tiene
aproximadamente 192.200 garantías constituidas y la mayor concentración según
su valorización está dada por bienes inmuebles.
El Banco también utiliza mitigantes de uso de riesgo de crédito para transacciones
de derivados. A esta fecha, los mitigantes utilizados son los siguientes:
t "DFMFSBDJØOEFUSBOTBDDJPOFTZQBHPOFUPVUJMJ[BOEPMPTWBMPSFTEFNFSDBEPB
la fecha de default de una de las partes.
t 0QDJØOEFBNCBTQBSUFTEFMUÏSNJOPBOUJDJQBEPEFUPEBTMBTUSBOTBDDJPOFTDPO
una contraparte a una fecha determinada, utilizando para esto los valores de
mercado de éstas a la respectiva fecha.
t .ÈSHFOFTDPOTUJUVJEPTDPOEFQØTJUPTBQMB[PQPSQBSUFEFDMJFOUFTRVFDJFSSBO
FX Forwards en la filial Banchile Corredores de Bolsa S.A.
(f) Calidad crediticia por clase de activos
El Banco determina la calidad crediticia de activos financieros usando
clasificaciones crediticias internas. El proceso de clasificación está ligado a los
procesos de aprobación y seguimiento, se realiza de acuerdo a las categorías de
riesgo que establece la normativa vigente, realizando una actualización permanente
de acuerdo a la evolución favorable o desfavorable que presenten los clientes y su
entorno, considerando aspectos de comportamiento comercial y de pago, así como
de información financiera.
El Banco adicionalmente realiza revisiones focalizadas en empresas que participan
en sectores económicos específicos, que se encuentran afectados ya sea por
variables macroeconómicas o variables propias del sector. De esa forma será
factible constituir oportunamente el nivel de provisiones necesarias y suficientes
para cubrir las pérdidas por la eventual no recuperabilidad de los créditos
concedidos.
242
Las siguientes tablas muestran la calidad crediticia por clase de activo para líneas
del Estado de Situación Financiera, en base al sistema de clasificación de crédito
del Banco.
Al 31 de diciembre de 2013:
CARTERA INDIVIDUAL
NORMAL
MM$
SUBESTÁNDAR
MM$
CARTERA GRUPAL
INCUMPLIMIENTO
MM$
NORMAL
MM$
INCUMPLIMIENTO
MM$
TOTAL
MM$
Activos Financieros
Adeudado por Bancos
600.581
—
—
—
—
600.581
Bancos del país
100.012
—
—
—
—
100.012
Bancos del exterior
362.755
—
—
—
—
362.755
1.063.348
—
—
—
—
1.063.348
10.482.866
224.446
152.871
2.011.162
205.163
13.076.508
—
—
—
4.662.977
69.330
4.732.307
—
—
—
2.856.365
204.331
3.060.696
10.482.866
224.446
152.871
9.530.504
478.824
20.869.511
Subtotal
(no incluye provisión por riesgo de crédito)
Subtotal
CARTERA INDIVIDUAL
NORMAL
MM$
SUBESTÁNDAR
MM$
CARTERA GRUPAL
INCUMPLIMIENTO
MM$
NORMAL
MM$
INCUMPLIMIENTO
MM$
TOTAL
MM$
Activos Financieros
Adeudado por Bancos
Bancos del país
1.100.696
—
—
—
—
1.100.696
14.309
—
—
—
—
14.309
229.276
—
—
—
—
229.276
1.344.281
—
—
—
—
1.344.281
9.331.408
204.369
145.022
1.864.797
185.988
11.731.584
—
—
—
4.149.264
49.403
4.198.667
—
—
—
2.651.351
180.163
2.831.514
9.331.408
204.369
145.022
8.665.412
415.554
18.761.765
Bancos del exterior
Subtotal
(no incluye provisión por riesgo de crédito)
Subtotal
243
Análisis de antigüedades de las colocaciones morosas por clase de activo
financiero:
Plazos:
Mora 1: 1 a 29 días
MORA 1
MM$
MORA 2
MM$
MORA 3
MM$
TOTAL
MM$
Adeudado por bancos
1.515
—
—
1.515
23.699
8.281
4.737
36.717
34.906
230
368
35.504
30.158
5.754
1.606
37.518
Operaciones de leasing comercial
2.660
970
723
4.353
837
808
533
2.178
1.016
642
428
2.086
19.539
8.148
7.564
35.251
114.330
24.833
15.959
155.122
MORA 2
MM$
MORA 3
MM$
Total
Al 31 de diciembre del 2012:
MORA 1
MM$
Adeudado por bancos
52
—
—
52
23.049
20.677
3.774
47.500
22.717
102
193
23.012
38.976
6.289
1.061
46.326
Operaciones de leasing comercial
2.551
750
366
3.667
1.269
1.050
920
3.239
1.111
647
457
2.215
16.010
6.775
6.873
29.658
105.735
36.290
13.644
155.669
Total
El valor de las garantías que el Banco mantiene relacionadas para las colocaciones
individualmente clasificadas como deterioradas al 31 de diciembre de 2013 y
2012 es de $91.105 millones y $29.952 millones respectivamente.
El valor de las garantías que el Banco mantiene relacionadas para las colocaciones
morosas no deterioradas al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es de $249.058
millones y $214.093 millones respectivamente.
(g) Bienes Recibidos en Pago
El Banco cuenta con bienes recibidos en pago por un monto de $3.012 millones
y $2.556 millones al 31 de diciembre de 2013 y 2012 respectivamente, que en
su mayoría son propiedades. Todos estos bienes son administrados para su venta.
244
TOTAL
MM$
(h) Renegociados
La SBIF establece los siguientes límites para el Índice C08:
Las colocaciones deterioradas que se presentan como renegociadas en el balance,
corresponden a aquellas en que los compromisos financieros correspondientes
han sido reestructurados y donde el Banco evaluó la probabilidad de recuperación
de estos préstamos como suficientemente alta.
La siguiente tabla muestra el valor libro por clase de activo financiero cuyos
términos han sido renegociados:
2013
MM$
2012
MM$
—
—
Bancos del País
—
—
Bancos del Exterior
—
—
Subtotal
—
—
163.827
149.323
Colocaciones para viviendas
21.411
23.132
311.363
220.451
Subtotal
496.601
392.906
Total activos financieros renegociados
496.601
392.906
ACTIVOS FINANCIEROS
Adeudado por Bancos
t.POFEB&YUSBOKFSBEÓBT¶OEJDF$WF[FMDBQJUBMCÈTJDP
t5PEBTMBTNPOFEBTEÓBT¶OEJDF$WF[FMDBQJUBMCÈTJDP
t5PEBTMBTNPOFEBTEÓBT¶OEJDF$WF[FMDBQJUBMCÈTJDP
La SBIF autorizó al Banco de Chile para poder utilizar el reporte del Índice Ajustado
C08, que incluye estimaciones de comportamiento de vencimientos para algunos
ítems específicos del balance, tales como una presunción de la renovación de
una proporción de la cartera de préstamos; una porción de las cuentas corrientes
puede ser modelada y definida como estable, y por lo tanto, se consideran que no
serán giradas, etc.
Al 31 de diciembre de 2013, el valor del Índice Ajustado C08 hasta 30 días para
activos y pasivos en moneda extranjera es de -0,01 y el valor de dicho índice hasta
30 días para activos y pasivos que incluye todas las monedas es de 0,16. El Índice
Ajustado hasta 90 días para activos y pasivos que incluye todas las monedas es
levemente inferior a 0,64 a la fecha mencionada.
Créditos y cuentas por cobrar a clientes, neto
(*) En la cartera comercial se modificó la metodología de cálculo, incorporando caso a caso los deudores
evaluados grupalmente, manteniendo la metodología para los casos evaluados individualmente.
El Banco aborda la evaluación de provisiones en dos áreas: provisiones
individualmente evaluadas y provisiones grupalmente evaluadas, las cuales están
ampliamente descritas en Nota N° 2 (m).
(3) Riesgo de Mercado:
El Riesgo de Mercado se refiere a la pérdida que el Banco pudiera enfrentar debido a
movimientos adversos en los niveles de las variables de mercado (Riesgo de Precio) o
por escasez de liquidez (Riesgo de Liquidez).
(a) Riesgo de Liquidez:
Medición y Límites del Riesgo de Liquidez
El Banco mide y controla el Riesgo de Liquidez de Transacción de las posiciones
del Libro de Negociación mediante: límites de DV01 a ciertos plazos específicos
para cada curva transada en el mercado, límites de posiciones spot de tipo de
cambio o de posiciones en acciones y límites de vega para posiciones en opciones
de tipo de cambio. La Liquidez de Transacción de los instrumentos de deuda del
Libro de Banca no se limita en forma explícita, entendiendo que en este caso se
busca obtener el rendimiento hasta el vencimiento de los instrumentos o al menos
hasta un mediano plazo.
La Liquidez de Fondeo se controla y limita mediante el reporte normativo del Índice
C08.
245
El perfil de vencimientos de los Pasivos Financieros Consolidados de Banco de
Chile y sus filiales se muestra a continuación:
HASTA 1 MES
MM$
ENTRE 1 Y
3 MESES
MM$
ENTRE 3 Y
12 MESES
MM$
ENTRE 1 Y
3 AÑOS
MM$
ENTRE 3 Y
5 AÑOS
MM$
MÁS DE 5
AÑOS
MM$
TOTAL
MM$
Pasivos al 31 de diciembre de 2013
5.984.332
—
—
—
—
—
5.984.332
126.343
—
—
—
—
—
126.343
259.688
—
—
—
—
—
259.688
5.009.358
2.351.121
3.005.112
213.203
145
31
10.578.970
301.981
159.374
293.688
236.384
244.998
377.838
1.614.263
95.776
361.825
262.142
—
—
—
719.743
267.881
144.898
259.689
826.803
803.737
2.500.987
4.803.995
437
770
70.215
204.925
248.714
345.363
870.424
12.045.796
3.017.988
3.890.846
1.481.315
1.297.594
3.224.219
24.957.758
45.775
188.282
513.583
688.081
519.512
899.830
2.855.063
Contratos de derivados financieros (E. Física)
Otras obligaciones
Instrumentos de deuda emitidos en moneda
extranjera distinta de USD
Total no descontado de pasivos financieros
(excluidos los derivados con acuerdo de compensación)
Derivados con acuerdos de compensación
HASTA 1 MES
MM$
ENTRE 1 Y
3 MESES
MM$
ENTRE 3 Y
12 MESES
MM$
ENTRE 1 Y
3 AÑOS
MM$
ENTRE 3 Y
5 AÑOS
MM$
MÁS DE 5
AÑOS
MM$
TOTAL
MM$
5.470.971
—
—
—
—
—
5.470.971
159.218
—
—
—
—
—
159.218
226.396
—
—
—
—
—
226.396
4.271.345
2.508.688
2.814.055
393.247
279
30
9.987.644
Contratos de derivados financieros (E. Física)
231.117
134.729
321.148
244.826
132.688
236.071
1.300.579
135.353
176.467
630.745
141.444
—
—
1.084.009
Otras obligaciones
875.866
606.008
499.644
832.427
691.489
2.267.548
5.772.982
234
469
6.075
65.891
21.564
110.414
204.647
11.370.500
3.426.361
4.271.667
1.677.835
846.020
2.614.063
24.206.446
154.600
79.406
256.717
425.612
229.070
434.677
1.580.082
Instrumentos de deuda emitidos en moneda
extranjera distinta de USD
Total no descontado de pasivos financieros
(excluidos los derivados con acuerdo de compensación)
Derivados con acuerdos de compensación
Razón Préstamos sobre Depósitos para los años 2013 y 2012 son los siguientes:
246
Máximo
2,47
2,35
Mínimo
2,28
2,20
Promedio
2,38
2,31
El Banco de Chile establece métricas internas, adicionales a las requeridas por
los organismos reguladores, con el objeto de cautelar otras dimesiones de riesgos
como, por ejemplo, la concentración de vencimientos de proveedores de fondos; la
diversificación de fuentes de fondos, etc. Adicionalmente, se monitorea la evolución
a lo largo del tiempo de razones financieras que pueden detectar cambios
estructurales de las características del balance del Banco, como asimismo, se
sigue la evolución de ciertas condiciones de los mercados financieros con el fin de
detectar en forma temprana una estrechez de liquidez sistémica.
(b) Riesgo de Precio:
Medición y Límites del Riesgo Precio
La medición y gestión del Riesgo de Precio, tanto para el Libro de Negociación
como para el Libro de Banca, se realiza mediante varias métricas desarrolladas
en forma interna por el Banco. Adicionalmente, en forma suplementaria, el Banco
reporta métricas a las entidades normativas de acuerdo a los modelos dictados
por éstas.
Para el Libro de Negociación, el reporte normativo se realiza mediante la
metodología estandarizada, que permite estimar la pérdida potencial que el Banco
podría enfrentar a partir de fluctuaciones estandarizadas que se encuentran en
tablas provistas por el organismo regulador (corresponden a las del BIS para la
medición estandarizada de este riesgo para el Libro de Negociación). La SBIF no
establece un límite formal para este riesgo en particular, sino que uno global que
incluye la suma de este riesgo (llamado también Equivalente de Riesgo de Mercado
o ERM) y del 10% de los Activos Ponderados por Riesgo de Crédito; dicha suma
en ningún caso puede ser superior a una vez el Patrimonio Efectivo del Banco. En
el futuro, a la suma anterior se le adicionará el monto correspondiente al Riesgo
Operacional.
RIESGO LIBRO BANCA
CORTO PLAZO
RIESGO LIBRO BANCA
LARGO PLAZO
Uso Máximo
11,4%
18,1%
Uso Promedio
9,6%
17,4%
Uso Mínimo
8,1%
16,8%
Adicionalmente, el Banco realiza las mediciones, limitaciones, controles y reportes
de posiciones y riesgos de tasas de interés utilizando metodologías desarrolladas
internamente basadas en diferencias de activos y pasivos considerando las fechas
de ajuste de tasas de interés. Las posiciones se miden de acuerdo a la métrica IRE
(Interest Rate Exposure) y los riesgos de acuerdo a la métrica EaR (Earnings-atRisk) para el Libro Accrual. El Libro Accrual incluye el balance completo del Banco
(considerando partidas que no son incorporadas en el Libro de Banca, como son el
Capital y el Activo Fijo, por ejemplo). Estas metodologías permiten lograr un análisis
y estudio de impacto de fluctuaciones de tasas de interés, de tipos de cambio y
de inflación más detallado y real que el requerido por los reguladores para el Libro
de Banca.
En adición a las mediciones y controles señalados anteriormente, las políticas
internas establecen la realización diaria de ejercicios de tensión para las posiciones
del Libro de Negociación y con frecuencia mensual para el Libro Accrual. Las
pérdidas potenciales como resultado de estos ejercicios son comparadas con
niveles de alerta definidos por la administración del Banco. Por otra parte, se
compara la evolución de los resultados efectivos durante un mes calendario para
las posiciones del Libro de Negociación respecto a niveles de alertas definidos.
Adicionalmente, y de acuerdo a lo señalado arriba, el Banco ha establecido para el
Libro de Negociación variados límites internos de diferente tipo para las posiciones
financieras y que dependen de la naturaleza de dichas posiciones, como son:
límites internos de posiciones netas en tipo de cambio (delta FX), límites de
sensibilidad de las posiciones de tasa de interés (DV01 o también llamados rho) y
límites de sensibilidad de volatilidad en opciones (vega); éstas, entre otras, son las
denominadas Griegas en la literatura financiera.
El Banco mide y controla el riesgo para los portafolios del Libro de Negociación
mediante la herramienta Valor en Riesgo (Value-at-Risk o VaR), a través del modelo
paramétrico, incluyendo un 99% de confianza y escalado a un horizonte temporal
de 22 días. Para dicho cálculo, se consideran las volatilidades de las fluctuaciones
de los factores de mercado y las correlaciones entre estas fluctuaciones observadas
durante los recientes doce meses.
El reporte normativo estandarizado del Libro de Banca (reporte C40 de la SBIF)
permite estimar la pérdida potencial que el Banco podría tener frente a movimientos
estandarizados adversos de tasas de interés, los que se obtienen de tablas provistas
por el organismo regulador basadas en lineamientos del BIS. La SBIF requiere que
los propios bancos establezcan límites para el riesgo determinado de acuerdo a
la metodología señalada arriba, de tal forma que el Riesgo de Precio del Libro
de Banca de corto plazo no supere un porcentaje del ingreso operacional anual
(últimos doce meses móviles) y el de largo plazo sea menor que un porcentaje del
patrimonio efectivo del Banco. El Banco fijó estos dos límites como un 25%. El uso
porcentual de estos límites durante el año 2013 es el siguiente:
247
El siguiente cuadro muestra la exposición al riesgo de tasa de interés por
vencimiento para el Libro de Banca de Banco de Chile sobre bases individuales al
31 de diciembre de 2013 y 2012:
HASTA 1 MES
MM$
ENTRE 1 Y
3 MESES
MM$
ENTRE 3 Y
12 MESES
MM$
ENTRE 1 Y
3 AÑOS
MM$
ENTRE 3 Y
5 AÑOS
MM$
MÁS DE 5
AÑOS
MM$
TOTAL
MM$
Activos al 31 de diciembre de 2013
848.757
—
—
—
—
—
848.757
360.806
—
—
—
—
—
360.806
54.591
—
—
—
—
—
54.591
Derivados de cobertura
361.734
86.268
176.636
80.287
258.915
374.745
1.338.585
Adeudado por bancos
791.728
117.220
156.297
—
—
—
1.065.245
3.457.101
2.743.019
5.681.608
4.582.528
2.293.838
5.890.051
24.648.145
85.500
187.044
455.332
174.413
517.638
388.187
1.808.114
Total activos
—
—
—
—
—
—
—
5.960.217
3.133.551
6.469.873
4.837.228
3.070.391
6.652.983
30.124.243
HASTA 1 MES
MM$
ENTRE 1 Y
3 MESES
MM$
ENTRE 3 Y
12 MESES
MM$
ENTRE 1 Y
3 AÑOS
MM$
ENTRE 3 Y
5 AÑOS
MM$
MÁS DE 5
AÑOS
MM$
TOTAL
MM$
Activos al 31 de diciembre de 2012
653.511
—
—
—
—
—
653.511
366.036
—
—
—
—
—
366.036
582
—
—
—
—
—
582
128.964
81.085
150.971
7.463
21.564
110.414
500.461
Adeudado por bancos
1.152.648
14.731
178.761
—
—
—
1.346.140
3.172.424
2.390.933
4.769.542
4.329.131
2.083.220
5.314.078
22.059.328
57.370
178.055
381.448
235.786
192.490
323.967
1.369.116
—
—
—
—
—
—
—
5.531.535
2.664.804
5.480.722
4.572.380
2.297.274
5.748.459
26.295.174
Total activos
HASTA 1 MES
MM$
ENTRE 1 Y
3 MESES
MM$
ENTRE 3 Y
12 MESES
MM$
ENTRE 1 Y
3 AÑOS
MM$
ENTRE 3 Y
5 AÑOS
MM$
MÁS DE 5
AÑOS
MM$
TOTAL
MM$
—
—
—
—
—
6.012.841
114.589
—
—
—
—
—
114.589
16.964
—
—
—
—
—
16.964
5.141.774
2.211.623
3.005.229
213.224
135
31
10.572.016
12.396
3.372
142.660
435.245
279.419
492.682
1.365.774
279.063
513.096
194.863
—
—
—
987.022
300.614
143.669
259.129
881.605
1.033.552
2.819.652
5.438.221
161.134
1.258
7.013
13.604
17.438
23.840
224.287
12.039.375
2.873.018
3.608.894
1.543.678
1.330.544
3.336.205
24.731.714
Total pasivos
248
6.012.841
HASTA 1 MES
MM$
ENTRE 1 Y
3 MESES
MM$
ENTRE 3 Y
12 MESES
MM$
ENTRE 1 Y
3 AÑOS
MM$
ENTRE 3 Y
5 AÑOS
MM$
MÁS DE 5
AÑOS
MM$
TOTAL
MM$
5.531.827
—
—
—
—
—
5.531.827
127.611
—
—
—
—
—
127.611
5.268
—
—
—
—
—
5.268
4.223.812
2.371.455
2.908.748
417.885
279
30
9.922.209
3.903
3.477
26.924
175.376
83.186
260.272
553.138
304.070
450.332
348.390
—
—
—
1.102.792
119.449
162.656
253.617
683.676
689.980
2.337.558
4.246.936
Total pasivos
96.108
1.373
7.246
15.543
11.432
34.754
166.456
10.412.048
2.989.293
3.544.925
1.292.480
784.877
2.632.614
21.656.237
Análisis de Sensibilidad para Riesgos de Precio
El Banco utiliza ejercicios de tensión (“stress test”) como principal medida de
análisis de sensibilidad para el Riesgo de Precio. El análisis se implementa para
el Libro de Negociación y del Libro Accrual en forma separada. Con posterioridad
a la crisis financiera del año 2008, y basándose en numerosos estudios y análisis
realizado sobre la materia, el Banco adopta esta herramienta al percatarse que es
más confiable y útil que las evaluaciones normales de fluctuaciones de distribución
(como el VaR o el EaR), dado que:
(a) La crisis financiera mencionada muestra fluctuaciones materialmente
superiores a aquellas utilizadas mediante VaR con 99% de confianza.
(b) Esta crisis muestra, adicionalmente a lo anterior, que las correlaciones entre
estas fluctuaciones son materialmente diferentes a aquellas utilizadas mediante
VaR, dado que justamente las crisis indican desacoplamientos severos entre la
evolución de las variables de mercado respecto a los normalmente observados.
(c) La liquidez de negociación disminuye dramáticamente en mercados
emergentes y, especialmente en Chile durante la crisis financiera, y por lo tanto,
el escalamiento del VaR de fluctuación diaria corresponde a una aproximación
muy gruesa de la pérdida esperada.
reales, estas fluctuaciones deben ser alineadas con predicciones de los cambios
en los niveles de inflación a diferentes plazos.
El ejercicio se implementa, bajo los siguientes supuestos, de forma muy simple: los
impactos en los portafolios del Libro de Negociación son estimados multiplicando
los montos de sensibilidad o griegas (FX Delta, DV01s, Vegas, etc.) por los cambios
esperados en los tipos de cambio, tasas de interés o volatilidad, respectivamente;
los impactos de los balances de devengo son estimados multiplicando los montos
de los gaps acumulados por las fluctuaciones modeladas de tasas de interés
forward. Esta metodología presenta ciertas limitaciones, ya que la convexidad
de las curvas de tasas de interés no es capturada para portafolios del libro de
Negociación; adicionalmente, ni el comportamiento de convexidad o prepagos son
capturados en el análisis del balance de devengo (Libro Accrual). En cualquier caso,
dada la magnitud de estos cambios, la metodología parece ser razonablemente
precisa para los propósitos del análisis.
La siguiente tabla ilustra las fluctuaciones de la tasa de interés de bonos, curva de
derivados, la volatilidad de Pesos/USD e inflación. Las fluctuaciones de los precios
de acciones de las posiciones mantenidas en la Corredora de Bolsa del Banco
(Banchile Corredores de Bolsa) no están incluidas dado que no son consideradas
materiales. Es más, estas posiciones son generalmente pequeñas dado que esa
compañía se enfoca mayoritariamente en toma de órdenes de compra y/o venta
de acciones de clientes.
Para implementar pruebas de tensión, el Banco en forma diaria hace un
seguimiento de la evolución de las potenciales pérdidas o ganancias del Libro
de Negociación y sus causas. Estos impactos son determinados modelando
fluctuaciones direccionales en los valores de los factores de mercado, y asimismo,
estimando los cambios de valor contables y/o económicos de las posiciones
financieras. Para esto, es necesario mantener una base de datos actualizada
que incluya información histórica de los tipos de cambio, de las volatilidades
de las opciones de tipo de cambio y de las tasas de interés de instrumentos de
deuda y derivados que permite asimismo mantener en forma actualizada cálculo
de volatilidades históricas de los cambios de estos factores de mercado, como
también correlaciones entre dichos cambios o fluctuaciones.
Con el objeto de cumplir con IFRS 7.40, el cuadro siguiente ilustra una estimación
del probable impacto, pero razonable, de fluctuaciones de tasas de interés, tipos
de cambio y volatilidades implícitas en los portafolios del Libro de Negociación.
Dado que el balance del Banco incluye posiciones denominadas en tasas de interés
249
Las direcciones de estas fluctuaciones fueron elegidas entre cuatro escenarios
(dos escenarios económicos positivos y dos escenarios económicos negativos)
dado que ellos generan el peor impacto dentro de los cuatro escenarios antes
mencionados:
FLUCTUACIONES DE LOS FACTORES DE MERCADO
CLP
DERIVADOS
(BPS)
CLP BONOS
(BPS)
CLF
DERIVADOS
(BPS)
CLF BONOS
(BPS)
USD
OFFSHORE 3M
DERIVADOS
(BPS)
SPREAD USD
ON/OFF
DERIVADOS
(BPS)
VOL FX CLP/
USD (%)
CAMBIO
INFLACIÓN
PERÍODO N-1 A
N MENSUAL (%)
3m
-93
-75
533
601
-2
295
7,3%
-0,60%
6m
-116
-88
245
267
-8
225
6,1%
-0,12%
9m
-128
-95
108
128
-10
213
5,5%
-0,07%
1 año
-140
-99
27
55
-11
188
5,1%
-0,07%
2 años
-153
-95
-22
4
-18
104
5,1%
0,00%
4 años
-174
-127
-62
-46
-31
76
-
-0,02%
6 años
-162
-127
-76
-70
-38
70
-
0,00%
10 años
-139
-125
-91
-87
-42
78
-
-0,01%
16 años
-143
-127
-80
-76
-43
83
-
-0,06%
20 años
-151
-127
-79
-71
-44
86
-
-0,06%
bps = puntos base
El impacto en el libro de Negociación del Banco al 31 de diciembre de 2013 es
el siguiente:
GANANCIA O PÉRDIDA POTENCIAL
LIBRO DE NEGOCIACIÓN
BCH
(MM$)
Tasas en CLP
(3.383)
Derivados
(3.578)
Inversiones
(4.824)
Derivados
(5.248)
424
RESULTADO INCREMENTAL POTENCIAL
LIBRO DE DEVENGO 12 MESES
(MM$)
Mayor/(Menor Ingreso)
(146.485)
USD, EUR, JPY offshore
(857)
Impacto por Shock Tasa Base
(121.170)
USD, EUR, JPY on/off spread
4.232
Impacto por Shock en Spreads
(25.315)
Total Tasa de Interés
Total FX
Total Vega Opciones FX
Resultado Stress: Tasas + FX + Vega
Capital Tier1 de BCh
250
El impacto en el Libro Accrual, el cual no significa necesariamente una pérdida/
ganancia pero si un mayor/menor ingreso neto de la generación de fondos
(ingresos netos de fondos, que son los intereses netos resultantes de la cartera de
devengo), se ilustra a continuación:
195
Tasas en CLF
Inversiones
El escenario modelado generaría pérdidas en el Libro de Negociación por
alrededor de $3.600 millones o algo menos que US$7 millones. En cualquier
caso, dichas fluctuaciones no resultarían en pérdidas materiales en comparación
con predicciones de ganancias para los próximos 12 meses o respecto al Capital
Básico (Tier1) del Banco.
(4.831)
(100)
1.312
(3.619)
2.284.314
El principal impacto negativo en el Libro Accrual ocurriría como resultado de una
caída severa de la inflación y de un incremento en el spread de financiamiento. Los
menores ingresos potenciales en los próximos 12 meses corresponderían a menos
de un tercio de las ganancias presupuestadas para el año 2014.
Finalmente, la próxima tabla muestra el impacto en cuentas patrimoniales producto
del potencial cambio del valor de mercado de la cartera de disponibles para la
venta debido a las fluctuaciones en la tasa de interés:
IMPACTO POTENCIAL EN CAPITAL
PORTAFOLIO DISPONIBLE PARA LA VENTA
IMPACTO POR
CAMBIO EN TASAS
DE INTERÉS
(MM$)
DV01
(USD)
IMPACTO POR
CAMBIO EN TASAS
DE INTERÉS
(MM USD)
CLP
(189.961)
(11,9)
(6.230)
CLF
(500.888)
(37,6)
(19.781)
USD
(146.947)
(16,1)
(8.442)
(65,6)
(34.453)
MONEDA
INSTRUMENTO
Impacto Total
El escenario modelado generaría pérdidas de capital (no de resultados) en el
portafolio de instrumentos clasificados como disponibles para la venta, debido
principalmente al alza de las tasas en plazos mayores a un año.
o sobreprecios pagados y de inversiones en sociedades que no participan en la
consolidación, y (d) se suma el saldo del interés no controlador.
Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se
les asigna un porcentaje de riesgo que reflejaría el monto de capital necesario para
respaldar cada uno de esos activos. Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%,
20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos y los
instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo,
lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital para
respaldar estos activos. Propiedades y equipos tienen un 100% de riesgo, lo que
significa que se debe tener un capital mínimo equivalente al 8% del monto de estos
activos y en el caso del Banco de Chile un 10%.
Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsas son considerados en la
determinación de los activos de riesgo con un factor de conversión sobre los valores
nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición al riesgo de crédito (o
“equivalente de crédito”). También se consideran por un “equivalente de crédito”, para
su ponderación, los créditos contingentes fuera de balance.
(4) Requerimientos y Administración de Capital:
Los objetivos principales de la administración de capital del Banco son asegurar el
cumplimiento de los requerimientos normativos, mantener una sólida clasificación
crediticia y sanos índices de capital. Durante el año 2013, el Banco ha cumplido con
holgura los requerimientos de capital exigidos.
Como parte de su Política de Administración de Capital, el Banco ha establecido alertas
de suficiencia de capital, valores más estrictos que los requeridos por el regulador, los
cuales son monitoreados en forma mensual. Durante el año 2013, no se activó ninguna
de las alertas internas definidas en la Política de Administración de Capital.
El Banco administra el capital realizando ajustes a la luz de cambios en las condiciones
económicas y las características de riesgo de sus negocios. Para ello, el Banco puede
modificar el monto de pago de dividendos a sus accionistas o emitir instrumentos de
capital. La suficiencia del capital del Banco es monitoreada empleando, entre otras
medidas, los índices y reglas establecidas por la SBIF.
Capital Regulatorio
De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima
de 8%, neto de provisiones exigidas, como resultado de dividir el Patrimonio Efectivo
(Tier2 Capital) por la suma de los Activos Consolidados Ponderados por Riesgo y de
doce coma cinco veces el Equivalente de Riesgo de Mercado, adicionalmente, el Banco
debe mantener una razón mínima de Capital Básico (Tier1 Capital) a Total de Activos
Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Con motivo de la fusión del Banco
de Chile con Citibank Chile ocurrida en el año 2008, la Superintendencia de Bancos
e Instituciones Financieras en su resolución N° 209 del 26 de diciembre de 2007,
estableció que la institución quedaba obligada a mantener la primera razón no inferior a
un 10%. De este modo, el organismo regulador ratificó la vigencia del mínimo de 10%
que ya había fijado en diciembre de 2001 al autorizar la fusión por absorción de Banco
Edwards en Banco de Chile.
El Patrimonio Efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básico
con los siguientes ajustes: (a) se suma el saldo de bonos subordinados emitidos con
máximo equivalente a 50% del Capital Básico; (b) se suman las provisiones adicionales
para colocaciones, (c) se deduce el saldo de los activos correspondientes a goodwill
251
Los niveles de Capital Básico y Patrimonio Efectivo al 31 de diciembre de 2013 y 2012
son los siguientes:
ACTIVOS CONSOLIDADOS
2013
MM$
ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO
2012
MM$
2013
MM$
2012
MM$
Activos de balance (neto de provisiones)
873.308
684.925
20.654
832
374.471
396.611
39.728
53.978
Instrumentos de negociación
393.134
192.724
124.932
55.025
82.422
35.100
82.422
35.100
374.688
329.497
460.537
328.642
Adeudado por bancos
1.062.056
1.343.322
381.494
231.182
20.389.033
18.334.330
18.505.593
16.658.476
1.673.704
1.264.440
432.995
416.938
—
—
—
—
Inversiones en sociedades
16.670
13.933
16.670
13.933
Intangibles
29.671
34.290
29.671
33.151
Activo fijo
197.578
205.189
197.578
205.189
3.202
2.684
320
268
Impuestos diferidos
145.904
127.143
14.590
12.714
Otros activos
318.029
296.878
Subtotal
318.029
296.879
20.625.213
18.342.307
2.355.879
2.367.215
22.981.092
20.709.522
Activos fuera de balance
Créditos contingentes
3.927.627
3.945.940
Total activos ponderados por riesgo
MM$
MM$
%
2.284.314
7,57
2.007.057
7,33
Patrimonio Efectivo
2.999.061
13,05
2.738.311
13,22
(*) El Capital Básico corresponde al patrimonio de los propietarios del Banco en el Estado de Situación Financiera
Consolidado.
252
%
Capital Básico (*)
42. HECHOS POSTERIORES:
(a) Con fecha 9 de enero de 2014 LQ Inversiones Financieras S.A. (“LQIF”) ha
comunicado a Banco de Chile que llevará adelante un proceso para ofrecer en
venta o enajenación hasta 6.900.000.000 acciones de Banco de Chile (oferta
secundaria). Asimismo, LQIF ha solicitado a Banco de Chile, proceda a efectuar
todas las tareas asociadas a la ejecución de este tipo de transacciones tanto en el
mercado local como en el internacional.
Adicionalmente, en la referida carta se indica que en caso de ejecución de la
mencionada enajenación, LQIF disminuirá su participación en Banco de Chile de
un 58,4% del derecho de voto a un 51%, con lo cual no se alterará la situación de
control de LQIF en Banco de Chile.
En relación a lo anterior, el Directorio de Banco de Chile ha acordado con esta fecha
acceder a la solicitud de LQIF, estableciendo al efecto las condiciones bajo las
cuales participará en el o los registros necesarios ante los organismos reguladores
del exterior, la suscripción de los contratos y documentos requeridos por la ley y
la práctica del mercado de valores de los Estados Unidos de América y demás
mercados internacionales, así como en la realización de las demás gestiones y
actuaciones que sean conducentes a la materialización de la referida transacción
en el mercado local e internacional y que estén relacionadas con la situación
comercial y financiera de esta institución.
(b) Con fecha 14 de enero de 2014 y en relación con el hecho esencial de fecha 9
de enero de 2014, se informa que Banco de Chile ha registrado ante la Securities
and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (SEC), entre otros
documentos, un Prospecto Suplementario Preliminar que contiene, además de
otras materias, información financiera y comercial del Banco.
Del mismo modo, se ha registrado el texto concordado del contrato denominado
Underwriting Agreement que será suscrito por LQ Inversiones Financieras S.A.
(LQIF), como vendedor de los valores; Banco de Chile, como emisor; y Citigroup
Global Markets Inc., Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, Deutsche
Bank Securities Inc., y Banco BTG Pactual S.A. - Cayman Branch, como
underwriters.
Asimismo, se informó que a más tardar con fecha 30 de enero de 2014, Banco
de Chile procedería a registrar ante la Securities and Exchange Commission de los
Estados Unidos de América (SEC), el Prospecto Suplementario Final correspondiente
a la referida oferta secundaria, el cual contiene información financiera y comercial
del Banco.
(e) Con fecha 31 de enero de 2014, se informa que en Sesión Ordinaria N°2.790, de
fecha 30 de enero de 2014, el Directorio del Banco de Chile acordó citar a Junta
Ordinaria de Accionistas para el día 27 de marzo de 2014 con el objeto de proponer,
entre otras materias, la distribución del dividendo N°202 de $3,48356970828, a
cada una de las 93.175.043.991 acciones “Banco de Chile”, pagadero con cargo
a la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013,
correspondiente al 70% de dichas utilidades.
Asimismo, el Directorio acordó citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para
esa misma fecha con el objeto de proponer entre otras materias la capitalización
del 30% de la utilidad líquida distribuible del Banco correspondiente al ejercicio
2013, mediante la emisión de acciones liberadas de pago, sin valor nominal,
determinadas a un valor de $64,56 por acción “Banco de Chile”, distribuidas entre
los accionistas a razón de 0,02312513083 acciones por cada acción “Banco
de Chile” y adoptar los acuerdos necesarios sujetos al ejercicio de las opciones
previstas en el artículo 31 de la Ley N°19.396.
(f) Por Oficio Reservado N° 064 de fecha 30 de enero de 2014, la Superintendencia
de Valores y Seguros formuló cargos a la filial Banchile Corredores de Bolsa S.A.,
por la presunta infracción al inciso segundo del artículo 53 de la Ley 18.045, por
ciertas operaciones específicas realizadas durante los años 2009, 2010 y 2011.
A juicio de la Administración, no existen otros hechos posteriores significativos que
afecten o puedan afectar los Estados Financieros Consolidados del Banco y sus
filiales entre el 31 de diciembre de 2013 y la fecha de emisión de estos Estados
Financieros Consolidados.
Adicionalmente, LQIF y Banco de Chile han concordado los términos y condiciones
generales bajo los cuales el Banco participará en este proceso.
(c) Con fecha 29 de enero de 2014 LQ Inversiones Financieras S.A. informó como
hecho esencial que se llevó a cabo la colocación de 6.700.000.000 acciones
de Banco de Chile, en el mercado local y en los Estados Unidos de América,
mediante el Programa American Depositary Receipts, a un precio de $67 por
acción, declarando exitosa la oferta de venta. Adicionalmente consignó que las
6.700.000.000 acciones del Banco de Chile ofrecidas en venta se colocarán en
bolsa al precio señalado el día 29 de enero de 2014.
Héctor Hernández G.
Gerente de Contabilidad
Arturo Tagle Q.
Gerente General
(d) Con fecha 29 de enero de 2014, Banco de Chile informó como hecho esencial,
en relación a la oferta secundaria de acciones Banco de Chile realizada por LQ
Inversiones Financieras S.A., en dicha fecha, que Banco de Chile como entidad
emisora, LQ Inversiones Financieras S.A., como vendedor de los valores, y
Citigroup Global Markets Inc., Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated,
Deutsche Bank Securities Inc., y Banco BTG Pactual S.A. - Cayman Branch, como
underwriters, han procedido a suscribir un contrato denominado Underwriting
Agreement.
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Diseño: Panda
Impresión: Fyrma Gráfica

MEMORIA ANUAL 2013

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