Alternativa Cerrada Proteccion 90 Final

Alternativa Cerrada Proteccion 90 Final

Nombre de la Alternativa Alternativa Cerrada Protección 90
Cerrada
Descripción de la Alternativa Es una alternativa cerrada que le ofrece a los clientes de Protección S.A. (“Protección”) una nueva oportunidad para
Cerrada
diversificar su portafolio de inversión, preservar mínimo el 90% de su “Aporte Inicial” en pesos y simultáneamente
beneficiarse de la valorización del mercado accionario colombiano.
La Alternativa Cerrada está diseñada para un plazo entre 2.5 y 3 años aproximadamente, durante el cual se espera
alcanzar un retorno de hasta el 28% nominal (Retorno Máximo de Referencia) en la Fecha de Vencimiento de la
Alternativa.
Es una interesante oportunidad para clientes con perfil conservador o moderado que quieran tener o incrementar su
exposición al mercado de renta variable local.
En la Fecha de Vencimiento de la Alternativa Cerrada, el cliente podrá recibir como mínimo el 90% del valor de su
Aporte Inicial en pesos, y como máximo la valorización positiva entre el Valor Final de Referencia y el Valor Inicial
de Referencia, sin exceder el Retorno Máximo de Referencia, definidos más adelante.
En resumen, esta alternativa le ofrece al cliente, de forma simultánea:
-Mejorar la diversificación de su portafolio de inversión.
-Exposición a la valorización positiva del mercado de renta variable local mientras limita la valoración
negativa que tendría una exposición directa al mercado accionario.
Montos de la Alternativa
“Monto Mínimo por Afiliado”: $20.000.000 (Veinte millones de pesos)*
“Monto Máximo por Afiliado”: $200.000.000 (Doscientos millones de pesos)*
“Monto Máximo de la Alternativa”: $20.000.000.000 (Veinte mil millones de pesos).*
*Protección podrá modificar éstos montos, en cualquier momento, antes de la Fecha de Estructuración de la
Alternativa.
Nivel de protección del aporte El cliente acepta recibir en la Fecha de Vencimiento de la Alternativa, al menos el 90% del valor del Aporte Inicial
en pesos. Este nivel de protección del aporte, en todo caso, está supeditado a la no ocurrencia de los
correspondientes eventos y riesgos que se describen en la presente Ficha Técnica.
A quién está dirigida
Esta Alternativa Cerrada está dirigida a clientes que aceptan y comparten las siguientes características:
•
Tienen un horizonte de inversión entre 2.5 y 3 años aproximadamente.
•
De perfil de riesgo moderado y conservador.
•
Desean utilizar el producto "Alternativas Cerradas" para exponer parte de su portafolio a una inversión que
podría generarle un mayor retorno en pesos en comparación con la rentabilidad de las inversiones a la
vista.
•
Desean aumentar la diversificación de su portafolio de Pensión Voluntaria, incluyendo un nuevo
instrumento con potencial de retorno y riesgo no tradicional.
•
Desean exposición a la valorización positiva del mercado de renta variable local mientras limitan el nivel de
valorizaciones negativas.
•
Aceptan y asumen todos los riesgos asociados a las "Inversiones Admisibles" de la Alternativa. Entre éstos
se encuentran, entre otros, los riesgos de mercado, crédito y contraparte.
•
Entienden que Protección actúa como estructurador y administrador de la Alternativa y no como garante de
las inversiones.
•
Comprenden que existen riesgos crediticios y de contraparte asociados con las inversiones de renta fija
con las que se pretende proteger el capital, y que Protección no actúa como garante ni responde por las
mismas en caso de incumplimiento de los correspondientes emisores.
Plazo de la inversión y fechas El Plazo de la Inversión se encuentra entre 2.5 y 3 años aproximadamente, contados a partir de la Fecha de
importantes
Estructuración de la Alternativa y hasta la Fecha de Vencimiento de la Alternativa (Plazo de la Inversión).
Protección se reserva el derecho de cambiar el Plazo de la Inversión buscando siempre la no afectación de los
afiliados.
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Fecha de Estructuración de la Alternativa: Cualquier día a partir del 11 de marzo de 2014. Protección
informará a los clientes de la Alternativa la fecha utilizando los canales y medios de contacto designados por
Protección.
Período de Observación del Valor Inicial de Referencia: Corresponde a 15 días hábiles posteriores a la
Fecha de Estructuración de la Alternativa.
Período de Observación del Valor Final de Referencia: Corresponde a 15 días hábiles anteriores a la Fecha
final de Observación del Valor final de referencia.
Fecha Final de Observación del Valor Final de Referencia: Corresponde al 4 día hábil anterior a la Fecha de
Vencimiento de la Alternativa.
Fecha de Vencimiento de la Alternativa: Aproximadamente 2.5 a 3 años después de la Fecha de
Estructuración de la Alternativa. Una vez estructurada la alternativa se fijará la fecha exacta de vencimiento y
la misma será comunicada a los clientes de ésta utilizando los canales y medios de contacto designados por
Protección.
Fecha de Disponibilidad de los Dineros al Vencimiento: Aproximadamente 3 días hábiles posteriores a la
Fecha de Vencimiento de la Alternativa.
Fechas para realizar aportes:
Fecha de Ingreso a la Alternativa: A partir del día 11 de febrero de 2014.
Fecha Límite de Ingreso a la Alternativa: Significa (i) el 28 de febrero de 2014 fecha límite para realizar
aportes nuevos y traslados desde los Portafolios de Multinversión Renta fija Pesos Alta Liquidez, Protección
Balanceado Conservador y Renta Fija Corto Plazo, y (ii) el 26 de febrero de 2014 para traslados de cualquier
otro Portafolio de Multinversión distinto a los indicados en el numeral (i) anterior.
Los clientes podrán trasladar los recursos desde Multinversión Individual utilizando los formatos físicos que su
Consultor/Gestor Wealth Management le provea o a través del servicio para afiliados con clave y afiliación
denominado “Transferencia entre Planes” disponible en la página web www.protección.com.
Para ésta Alternativa los clientes NO PODRÁN realizar aportes directos en cheque o efectivo a través de
las oficinas de Bancolombia S.A...
Los clientes podrán realizar aportes directos solo en cheque en las oficinas de Protección. Para hacerlo deben
informar en la Oficina el nombre preciso de la Alternativa Cerrada a la cual desea aportar, en este caso
Alternativa Cerrada Protección 90.
Para realizar aportes directos, previa afiliación a la Alternativa es posible utilizar el servicio de Pagos a Terceros
de la sucursal virtual de Bancolombia S.A. En caso de que el cliente desee hacerlo debe tener en cuenta el uso
de la Categoría “Otras Categorías” y el Convenio “Protección Alternativa - 46185”. Recuerde además indicar
en el campo “Referencia” la cédula del afiliado a ésta Alternativa
En caso que el cliente se afilie simultáneamente a varias Alternativas Cerradas y al momento de efectuar el Aporte
Inicial utilice un convenio Bancolombia* diferente al asignado para la correspondiente Alternativa, Protección no se
hará responsable por los daños o perjuicios que pueda sufrir el afiliado. Así las cosas, si el aporte ingresara a otra
alternativa que haya o esté siendo estructurada o comercializada en ese momento, el afiliado deberá esperar hasta
que se cumpla la fecha de vencimiento de dicha alternativa para disponer de su dinero de acuerdo con lo establecido
en su correspondiente ficha técnica.
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Como existe un Monto Máximo de la Alternativa, la fecha límite se determinará según el primer evento que ocurra
entre (i) el recaudo del Monto Máximo de la Alternativa o (ii) la fecha límite correspondiente. Por esto no se aceptará
ningún aporte ni traslado realizado con posterioridad a las fechas mencionadas.
* Convenio Bancolombia: Convenios celebrados con Bancolombia para el recaudo electrónico a través de la Sucursal
Virtual u oficinas de Bancolombia o Protección.
Índices de la Alternativa
Valor Inicial de Referencia: Corresponde al promedio simple de los precios de cierre del Índice Bursátil de la
Bolsa de Valores de Colombia COLCAP durante el Período de Observación del Valor Inicial de Referencia.
Valor Final de Referencia: Corresponde al promedio simple de los precios de cierre del Índice Bursátil de la
Bolsa de Valores de Colombia COLCAP durante el Período de Observación del Valor Final de Referencia.
Retorno de la Alternativa En la Fecha de Disponibilidad de los Dineros al Vencimiento, el cliente recibirá como mínimo el 90% del Aporte
Cerrada
Inicial. El retorno de la Alternativa Cerrada dependerá de la valorización positiva del Retorno de Referencia calculado
entre el Valor Final de Referencia y el Valor Inicial Referencia, sin exceder el Retorno Máximo de Referencia.
Retorno de Referencia: Significa (Valor final de referencia / Valor inicial referencia)-1
Retorno Máximo de Referencia: Corresponde a la rentabilidad nominal calculada entre la Fecha de Estructuración
de la Alternativa y la Fecha de Vencimiento de la Alternativa y será máximo 28%.
Pago recibido por el cliente de la Alternativa Cerrada en la Fecha de Disponibilidad de los Dineros al
Vencimiento: Si el Retorno de Referencia es negativo, el cliente recibirá en pesos , la cantidad resultante del
siguiente cálculo:
Max (90% * Aporte Inicial, (1 + Retorno de referencia) * Aporte Inicial)
Si el Retorno de Referencia es positivo, el cliente recibirá en pesos, la cantidad resultante del siguiente cálculo:
Aporte Inicial * (1+ Min (Retorno Máximo de Referencia, Retorno de Referencia))
Inversiones Admisibles
La alternativa podrá invertir en productos financieros derivados y productos estructurados cuyos subyacentes podrán
ser, de forma individual o simultánea, el tipo de cambio peso contra el dólar y un índice de referencia del mercado
accionario en Colombia. Igualmente la alternativa podrá invertir en títulos de renta fija y en instrumentos para el
manejo de la liquidez, en su conjunto denominadas las “Inversiones Admisibles”.
Comisión
Durante el proceso de recaudo de los recursos, el dinero será depositado en el Portafolio Renta Fija Pesos Alta
Liquidez y durante el tiempo que permanezca en éste, obtendrá la rentabilidad del mismo y la comisión
correspondiente será del 3% anual liquidado diariamente sobre el valor del fondo.
Durante el período comprendido entre el momento en el cual los aportes entran al portafolio de la alternativa y la
Fecha de Estructuración de la Alternativa, se podrá cobrar una comisión equivalente al 3% anual liquidado
diariamente sobre el valor del fondo.
En la Fecha de Estructuración de la Alternativa, se cobrará una comisión a la entrada que equivale aproximadamente
a 2% por cada año de plazo de la Alternativa (en adelante “Comisión por Estructuración”) por una sola vez sobre el
Aporte Inicial. El valor definitivo de la Comisión por Estructuración efectivamente cobrada, será informado a los
afiliados después de dicha fecha.
En todo caso, la suma de las comisiones cobradas durante el recaudo de la Alternativa y durante el período
comprendido entre el momento en el cual los aportes entran al portafolio de la Alternativa y hasta la Fecha de
Vencimiento de la Alternativa, no excederá el 3% anual del valor del fondo de la Alternativa.
Es importante tener en cuenta que al trasladar recursos desde Multinversión a esta nueva Alternativa se podría
generar una mayor comisión en Multinversión, debido a que en dicho producto el cobro de la comisión está en función
del saldo en la cuenta.
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Al vincularse a esta Alternativa, los afiliados entienden y aceptan los siguientes riesgos, características y expectativas:
•
“Riesgo de Liquidez”: Se presenta durante el Plazo de la Inversión y corresponde a la no disponibilidad
de los recursos invertidos antes de la Fecha de Disponibilidad de los Dineros al Vencimiento.
Riesgos involucrados
•
“Riesgo de Retorno Cero”: Dado que el retorno de la Alternativa Cerrada está relacionado con la
variación del precio del Índice Bursátil de la Bolsa de Valores de Colombia COLCAP, la Alternativa no tiene
una rentabilidad garantizada. Sin embargo, la Alternativa está diseñada para que el cliente reciba como
mínimo el 90% del Aporte Inicial, de acuerdo, en todo caso, con los términos y condiciones previstos en la
presente ficha técnica.
•
“Riesgo Crediticio”: Consiste en la posibilidad de no pago de la obligaciones adquiridas por los emisores
de las inversiones Admisibles (según se define más adelante) con la Alternativa. En ningún evento
Protección ni el Fondo de Pensiones Voluntarias de Protección. serán garantes de estas Inversiones
Admisibles.
•
“Riesgo de Contraparte”: Consiste en la posibilidad de no pago de la obligaciones de las contrapartes de
las Inversiones Admisibles con la Alternativa. En ningún evento, ni Protección.ni el Fondo de Pensiones
Voluntarias de Protección serán garantes de estas Inversiones Admisibles.
•
“Riesgo de Mercado”: Las Inversiones Admisibles serán valoradas diariamente según la reglamentación
aplicable a los Fondos de Pensiones Voluntarias en Colombia. Por lo tanto, esta valoración puede generar
fluctuaciones diarias en el valor de su inversión. Esto sin perjuicio de los valores a devolver por la
Alternativa, según se explicó anteriormente en esta Ficha Técnica.
•
“Riesgo Legal”: Corresponde a la expedición de nuevas normas en Colombia o en el exterior que exijan la
modificación de alguna de las condiciones pactadas en esta Ficha Técnica. Protección anunciará si debe
aplicarse alguno de estos cambios.
•
“Riesgo de Terminación Anticipada, Riesgo de Prorrateo y Riesgo de No Estructuración”: De
conformidad con lo previsto en el aparte correspondiente de esta misma Ficha Técnica.
La Alternativa está diseñada para mitigar al máximo el efecto del riesgo cambiario generado por el tipo de
cambio peso contra dólar. Sin embargo, es posible que en el cumplimiento de las operaciones asociadas a esta
Alternativa, se perciban efectos por el tipo de cambio sobre el retorno de la Alternativa Cerrada.
Terminación anticipada
Discontinuidad del Índice
y
Esta Alternativa podrá terminarse anticipadamente cuando por cualquier motivo la inversión se torne inadmisible
para el régimen de inversión de los Fondos de Pensiones Voluntarias.
Si por alguna circunstancia, del Índice Bursátil de la Bolsa de Valores de Colombia COLCAP es descontinuado,
sustituido o modificado drásticamente, Protección evaluará la situación y podrá determinar una circunstancia de
terminación anticipada.
Si a juicio de Protección se presentasen eventos que ameriten la liquidación, esta podrá hacerse en cualquier
momento, siempre bajo el criterio de buscar la no afectación para los afiliados..
En el evento de terminación anticipada los recursos serán acreditados al Portafolio Renta Fija Pesos Alta
Liquidez o al Portafolio que Protección defina más adecuado para estos efectos, buscando siempre la no
afectación para los afiliados. Dichos recursos podrán quedar en el portafolio indicado arriba sea del producto
Alternativa Cerrada o como un objetivo específico del producto Multinversión Individual, Hijos o el objetivo que
tenga en el producto Mi Reserva según se encuentre afiliado. Los recursos gozarán de la rentabilidad y
condiciones, así como la permanencia y comisión, del Portafolio al que sean transferidos.
Evento de prorrateo
Teniendo en cuenta que existe un Monto Máximo de la Alternativa, se recaudarán todos los dineros hasta lo que
ocurra primero: (i) alcanzar el Monto Máximo de la Alternativa o (ii) la llegada de la Fecha límite de Ingreso a la
Alternativa.
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En caso de superar el Monto Máximo de la Alternativa, se realizará una devolución a todos los afiliados que
hayan realizado aportes en ésta de manera proporcional al porcentaje excedido y se aplicará a cada afiliado,
independiente del monto aportado, aún para aquellos aportes que corresponden al Monto Mínimo por Afiliado
para ingresar a la Alternativa. De presentarse esta devolución, dichos saldos quedarán disponibles en el
Portafolio Renta Fija Pesos Alta Liquidez o al Portafolio que Protección defina más adecuado para estos efectos,
buscando siempre la no afectación para los afiliados. Dichos recursos podrán quedar en el portafolio indicado
arriba sea del producto Alternativa Cerrada o como un objetivo específico del producto Multinversión Individual,
Hijos o el objetivo que tenga en el producto Mi Reserva según se encuentre afiliado. Los recursos gozarán de la
rentabilidad y condiciones, así como la permanencia y comisión, del Portafolio al que sean transferidos.
Sin perjuicio de lo anterior, Protección podrá, a discreción, aumentar el Monto Máximo de la Alternativa en la
cantidad que considere conveniente, siempre buscando la no afectación para los afiliados, y lo que exceda el
nuevo monto máximo se regirá por las disposiciones mencionadas en este apartado.
Eventos de No Estructuración
Protección se reserva el derecho a no estructurar la Alternativa, en los siguientes eventos:
•
•
•
Cuando a su juicio no se recaude entre los posibles inversionistas un monto mínimo de capital suficiente
para estructurar adecuadamente la Alternativa.
Cuando al momento de estructurar la Alternativa, el mercado no presente las condiciones para lograr una
inversión adecuada para el grupo de afiliados que decidieron ingresar.
Siempre bajo el criterio de buscar la no afectación para el afiliado, Protección podrá considerar otros
eventos no definidos en esta Ficha Técnica y que a su juicio sean lo suficientemente relevantes para no
estructurar la Alternativa.
Si se presentara el Evento de No Estructuración, Protección informará a sus afiliados y dejará disponible el
dinero en el portafolio de Renta Fija Pesos Alta Liquidez o el Portafolio que Protección defina más adecuado
para estos efectos siempre buscando la no afectación de los afiliados. Dichos recursos podrán quedar en el
portafolio indicado arriba sea del producto Alternativa Cerrada o como un objetivo específico del producto
Multinversión Individual, Hijos o el objetivo que tenga en el producto Mi Reserva según se encuentre afiliado. Los
recursos gozarán de la rentabilidad y condiciones, así como la permanencia y comisión, del Portafolio al que
sean transferidos.
En ninguno de los eventos de devolución de dinero, Protección se hace responsable por daños o perjuicios que
pudiera sufrir el inversionista.
Posibilidad de retiro
A partir de la vinculación a la Alternativa, el afiliado se obliga a permanecer en la misma hasta la Fecha de
Vencimiento de la Alternativa.
En consecuencia, no se establece posibilidad para los afiliados a esta Alternativa de cesiones, recomposiciones,
retiros, traslados parciales o totales por cualquier causa o terminación anticipada durante el “Plazo de la
Inversión” de la Alternativa.
Pignoración del saldo de la
alternativa
Oferta de servicio de los
traslados
Para ésta Alternativa Cerrada NO se podrá aplicar la pignoración de saldo disponible. Para más información
consulte a su Consultor de Wealth Management o en nuestra Línea de Servicio
Las solicitudes de traslado serán procesadas con el valor de la unidad del día en que efectivamente se realice la
transacción.
En el caso de los traslados desde Multinversión, si el valor de la unidad del Portafolio de salida disminuye, el
traslado se realizará por el saldo disponible a la fecha de la transacción, así sea un valor inferior al registrado en
la solicitud.
No se podrán hacer retiros ni recomposiciones en el producto Multinversión sobre aportes que comprometió en
el traslado realizado hacia esta Alternativa.
Vencimiento
En la Fecha de Disponibilidad de los Dineros al Vencimiento de la Alternativa, Protección trasladará los
recursos disponibles al Portafolio Renta Fija Pesos Alta Liquidez o al Portafolio que Protección defina más
adecuado para estos efectos, buscando siempre la no afectación de los afiliados. Dichos recursos podrán
quedar en el portafolio indicado arriba sea del producto Alternativa Cerrada o como un objetivo específico del
producto Multinversión Individual, Hijos o el objetivo que tenga en el producto Mi Reserva según se encuentre
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afiliado.
Los recursos gozarán de la rentabilidad y condiciones, así como la permanencia y comisión del Portafolio al que
sean transferidos.
Aporte inicial
Corresponde al valor en pesos destinado por el afiliado para invertir en la Alternativa.
Unidades
Los recursos inicialmente invertidos en la Alternativa, se convertirán a un número fijo de unidades de la
Alternativa y cada afiliado será dueño de una cantidad específica.
Consideraciones legales
Lo invitamos a leer detenidamente esta Ficha Técnica en la cual se detallan las condiciones fundamentales de
esta inversión. Para Protección es esencial que usted conozca los términos y condiciones que rigen esta
Alternativa, para que tome una decisión de inversión con los elementos de juicio necesarios y conociendo los
riesgos asociados a la misma. Así usted estará en capacidad de tomar la decisión que más le convenga.
Protección., durante el Plazo de la Inversión de esta Alternativa, tendrá la discrecionalidad de ejecutar
cualquier acción que modifique la estructura de la Alternativa; buscando siempre la no afectación de los
afiliados. La decisión adoptada será publicada y comunicada utilizando los canales y medios de contacto
designados por Protección.
CONSTANCIA DE ENTREGA DE DOCUMENTOS
Solicitud de Vinculación No. _____________
Quien
suscribe,
______________________________________________________________________________________________,
identificado como aparece al pie de mi firma, declaro que PROTECCION S.A. me hizo entrega de la Ficha Técnica incluyendo las
consideraciones legales de la misma. Además declaro que he leído este documento, he comprendido todo lo allí establecido y acepto sus
condiciones.
Nombre: ________________________________________________________________ Cédula: _______________________
Firma del afiliado: _______________________________________________________________________________
Nombre del Representante Comercial ______________________________ Cédula _________________________________
Constancia de la visita comercial: Fecha (DD/MM/AAAA): ____________________________.
Anexos actualizados en imágenes: SI ___ NO ___
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