caja madrid ibex positivo, fi.

CAJA MADRID IBEX POSITIVO, FI.
AUDIO CONFERENCIA
Noviembre 2008
POLÍTICA DE INVERSIÓN
•
Fondo garantizado de renta variable.
•
Garantiza el 100% del valor liquidativo de la participación en la fecha de
inicio (10/11/2006) y adicionalmente el 70% de la revalorización de la
media de las observaciones mensuales positivas del índice IBEX 35.
•
La próxima ventana de liquidez de este fondo será el día 26/11/2008.
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POLÍTICA DE INVERSIÓN
La cartera tiene una
elevada
calidad
crediticia derivado del
importante peso de los
gobiernos.
Principales activos en cartera
Valor
Porcentaje
BN. BTAN-5YR ISSUE 3% VTO. 01/11
• 58,59 %
BN. ESTADO HOLANDES 4% VTO. 01/.11
• 17. 63 %
BN. WESTLB 4.25% VTO. 11/10
• 8,44 %
OB. WHB 5.75% VTO. 10/10
• 8,06%
BN. DNB NOR BOLIGKREDITT 4.375% VTO. 11/10
• 3,25 %
LIQUIDEZ
• 4,03 %
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EVOLUCIÓN
La composición de la cartera del fondo
ha permitido mitigar los malos
resultados del índice de referencia.
RENTABILIDAD
Caja Ibex
Positivo
Acumulada
desde inicio
-1,13 %
T.A.E
-0,57 %
20%
10%
0%
6
08
08
07
08
07
07
07
/2 0 0
2 /2 0
5 /2 0
1 /2 0
8 /2 0
8 /2 0
5 /2 0
2 /2 0
1-10%
0
0
0
1
0
0
0
1
/
/
/
/
/
/
/
/
2
2
2
2
2
2
2
2
1
1
1
1
1
1
1
1
-20%
-30%
IBEX 35
CAJA MADRID IBEX POSITIVO, FI
-40%
-50%
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ARGUMENTARIO
•
En que consiste la garantía de este fondo:
ƒ
El fondo garantiza a vencimiento el 100 % del capital invertido
ƒ
Adicionalmente el fondo garantiza el 70 % de la revalorización de la media de las
observaciones mensuales positivas del índice IBEX 35 :
70 % de
Valor final – valor inicial
Valor inicial
=
70%
14.887,23 – 14.126,46
=
3.77 %
14.126,46
Valor inicial = media aritmética de los valores de cierre del índice los días 13, 14 y 15 de Noviembre del 2006
Valor final = media aritmética de los valores de cierre que alcance el índice los días 10 de cada mes
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ARGUMENTARIO
•
Para el computo de las observaciones sólo se tendrán en cuenta las
mediciones que sean superiores al precio inicial ( aquellas que se
encuentren por debajo de los 14.126,46 se excluirán de la medición) .
18000
16000
14000
12000
10000
Media = 14887,23
8000
6000
4000
2000
(*) Observaciones < 14.126,46 se excluyen de la medición.
oct-08
sep-08
ago-08
jul-08
jun-08
may-08
abr-08
mar-08
feb-08
ene-08
dic-07
nov-07
oct-07
sep-07
ago-07
jul-07
jun-07
may-07
abr-07
mar-07
feb-07
ene-07
dic-06
0
[email protected]
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ARGUMENTARIO
•
La rentabilidad garantizada se basa en la media de las observaciones
mensuales del índice. El hecho de que solo se incluyan las observaciones
superiores al valor inicial asegura una rentabilidad positiva a
vencimiento .
•
Si bien la revalorización del VLP se encuentra en el -1.07 % por
valoración de mercado, la rentabilidad acumulada del índice (tal y como
se ha definido en el fondo) es del 3,77%.
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ENTIDAD GARANTE
• Caja Madrid es la Entidad Garante para todos los fondos garantizados
de Gesmadrid.
• Esto quiere decir que si a vencimiento de la garantía el fondo no
alcanzara el 100% del valor liquidativo inicial + el 70% de la
revalorización de la media mensual de las observaciones positivas
del índice IBEX 35, Caja Madrid abonaría al fondo la cantidad
necesaria hasta alcanzar la garantía.
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