Memoria Anual 2013

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Memoria Anual 2013
Memoria Anual
2013
1
Indice
I. Carta del presidente
5
06. Política de Investigación y Desarrollo
45
07. Remuneraciones
46
II. Nuestra Compañía
6
08. Dotación de Personal
47
01. Misión, Visión, Valores
8
09. Clasificación de Riesgo
47
02. Historia
8
10. Utilidad Distribuible
48
03. Estructura Empresarial
9
11. Política de Dividendos
48
12. Transacción de Acciones
48
III. Descripción del Negocio
10
13. Infraestructura y Seguros
49
01. Introducción
12
14. Factores de Riesgo
50
02. Gestión Comercial
14
15. Hechos relevantes o Esenciales
52
02.2 Deshidratados
16
16. Filiales y Coligadas
53
02.3. Congelados
18
02.4. Jugos Concentrados
20
VII. ESTADOS FINANCIEROS
65
03. Retail
22
01. Estados Financieros Consolidados
68
04. Planta
23
02. Estados Financieros Resumidos Filiales
132
05. Abastecimiento y gestión agrícola
25
03. Declaración de responsabilidad
134
06. Invertec Agrofood
28
07. Administración y Finanzas
29
08. RR.HH
32
IV. Responsabilidad Social Empresarial
34
01. Medio Ambiente
36
V. Gobierno Corporativo
38
01. Directorio
40
02. Ejecutivos principales
40
03. Organigrama
41
VI. Antecedentes Generales de la Compañía
42
01. Identificación de la Empresa
44
02. Documentos Constitutivos
44
03. Propiedad y Control
44
04. Clientes y Proveedores
45
05. Política de Inversión y Financiamiento
45
2
3
I. Carta del Presidente
Con gran satisfacción presento a ustedes la Memoria Anual con
Esto sumado a la recuperación del mercado europeo, más el aumento
los resultados financieros de Invertec Foods S.A. y sus filiales,
de la población mundial y su disposición al consumo de alimentos
correspondiente al ejercicio año 2013.
sanos, es lo que nos permitirá tener un próximo año más auspicioso
aún.
Este ejercicio cerró con un total MMUS$ 56,16 de ventas, lo que
implica una disminución del 10% con respecto al año anterior,
Finalmente, quiero agradecer al equipo humano que conforma la
pero mayor al promedio de ventas de los últimos 4 años. Esta caída
Empresa que con su esfuerzo y trabajo han permitido consolidar a
fundamentalmente es resultado de las menores ventas de jugo de
Invertec Foods como una prestigiosa empresa de alimentos a nivel
manzana clear, explicada por la menor disponibilidad de esta materia
mundial.
prima a nivel país.
El resultado del ejercicio después de impuestos fue MMUS$ 3,24, mayor
que el periodo anterior en un 54%. Este buen resultado, se explica por
una mejora en las áreas de deshidratados, congelados y también en
nuestra subsidiaria Invertec Agrofood.
Hago una mención especial a las ventas de retail que se multiplica por
7 con respecto a las ventas del año anterior, que a través de un chip
de manzana saludable ya está presente en los supermercados y los
programas alimentarios para los niños de Chile, a través de la JUNAEB.
Además en este mismo año ya se está vendiendo en Perú, Colombia y
Corea, y en función de este tremendo éxito, creemos que se duplicará
durante el año 2014.
Este año fue el último de un tipo de cambio muy bajo, situación que
presiona nuestros costos en dólares al alza. Lo anterior, producido por
el súper ciclo de altos precios del cobre que ya está llegando a su fin.
Alberto Montanari Mazzarelli
5
6
II
Nuestra
Compañía
7
1.
Misión y Valores
2.
Historia
Misión
En el año 1987, la familia Montanari, proveniente de la industria
Descubrir alimentos seguros, nutritivos y saludables, en los cuales Chile
metalmecánica, habiendo evaluado las ventajas competitivas que
pueda usar sus ventajas competitivas para abastecer los mercados
ofrece Chile como potencia en la producción de alimentos procesados,
más exigentes en el mundo.
crea el Holding INVERTEC, grupo alimentario líder en la producción,
comercialización e innovación de productos agroindustriales y
Valores
acuícolas.
• Integridad: La transparencia y el respeto de nuestros valores son la
Es así como nace Invertec Foods en el año 1988, con su planta de
base de la credibilidad.
procesos ubicada en la comuna de Rengo, VI región. Esta compañía,
se transforma en el corto plazo, en líder mundial en la producción de
• Innovación:
Capacidad de responder y anticiparse al mercado
e integrarse a redes de innovación, para agregar valor a nuestros
pimentones deshidratados y segundo en la producción de manzanas a
nivel mundial.
clientes. Innovar es generar valor para la empresa y su gente.
En el año 1995, Invertec Foods, crea la subsidiaria Invertec Agrofood
• Diversidad: Favorecemos la diversidad y la reconocemos como una
S.A., cuyo objetivo inicial se enfoca a la explotación de campos propios
fortaleza. Ésta permite el desarrollo de ideas, proyectos y productos al
de manzanos destinados a la agroindustria del deshidratado, logrando
contrastar distintos puntos de vista.
con esto la integración vertical con la matriz. La incorporación de
esta subsidiaria permite satisfacer con seguridad el abastecimiento
• Confianza: Las buenas relaciones personales favorecen el desarrollo
de materia prima para los contratos de largo plazo con clientes,
de redes de colaboración a nivel superior. Sin confianza estas relaciones
potenciando la gestión de la matriz. Actualmente esta empresa ha
no se producen.
enfocado sus productos a la exportación, manteniendo la sinergía con
el área industrial de Invertec Foods e Invertec Natural Juice.
• Comunidad: Invertec es un actor comprometido con su entorno, tanto
a nivel de las comunidades donde opera como con el medio ambiente.
En el año 1997, aprovechando las sinergias generadas por Invertec
Foods, se integra horizontalmente, creando la subsidiaria Invertec
Natural Juice, compañía productora de jugos concentrados y purés de
frutas y hortalizas, para la industria de bebidas y jugos en los mercados
internacionales.
En el año 2004, comienza la producción a nivel industrial en la
nueva planta de congelados, potenciando con esto las capacidades
comerciales, productivas y de abastecimiento de materias primas, en
aquellos productos en los cuales Invertec es líder mundial.
El año 2011, Invertec se embarca en la industria del Retail, entregando
productos envasados con marcas propias de uno de los principales
Retailers de América Latina.
Hoy, al cabo de sus 25 años de existencia, Invertec Foods se ha
transformado en un grupo alimentario de presencia exitosa en los más
exigentes mercados del mundo.
8
3.
Estructura Organizacional
INVERTEC LTDA.
FONDO LLAIMA
82.03%
17.97%
INVERTEC FOODS S.A
Deshidratados y Congelados
99.90%
99.99%
0.1%
INVERTEC NATURAL JUICE S.A
Jugos
INVERTEC AGROFOOD S.A
Fruta Fresca
50.00%
INVERTEC CORPORATIVO
ASESORIAS E INVERSIONES LTDA.
9
10
III
Descripción
del Negocio
11
1.Introducción
Cambio en las tendencias de consumo de alimentos: Hoy en día no
Los alimentos en el Mundo
basta que los alimentos satisfagan una necesidad básica como es
Invertec está inserto en el creciente negocio de los alimentos a nivel
alimentarse; los consumidores globales son cada vez más exigentes y
mundial. Desde el punto de vista de la demanda global por alimentos,
complejos. Menos tiempo para preparar y comer, mayor preocupación
la tendencia actual es de un crecimiento basado en distintos factores:
por la salud y alimentos atractivos es hoy en día lo que mueve la
demanda mundial por alimentos.
Aumento en expectativa de vida: Actualmente vivimos más años y por
lo tanto qué comemos ha pasado a ser un factor fundamental para
Participación en
Exportaciones
tener una buena calidad de vida.
100%
Años
80
75 años
80%
60
60%
40
20
40%
20 años
20%
IMPERIO ROMANO
0%
ACTUALIDAD
1990
1980
2005
2010
Fuente: COMTRADE, clasificación UDSA-ERS, entrevistas, análisis
BCG. Valores FOB. Presentación BCG al Consejo de Innovación.
Aumento de Población con Poder Adquisitivo: El incremento total de
Elaborados
la población mundial es sólo una parte del crecimiento del negocio
Elaborados Intermedios
alimentario mundial. Otra parte muy relevante es el aumento de
Frescos Agrícolas
población con poder adquisitivo, lo que permite el consumo de
Bulk
alimentos con mayor valor agregado.
6.445
Lo anterior ha implicado también un rol cada vez más importante
3.403
para los alimentos elaborados, que han aumentado su participación
+11.5%
en 10 años
crecientemente en la exportación de alimentos elaborados a nivel
2.191
mundial.
>US$ 5.000
+55.3%
en 10 años
4.254
<US$ 5.000
3.783
Alimentos
Preparados
CONVENIENCIA
SALUD
2005
2015
Paridad de Poder de Compra (PPP)
12
PLACER
Alimentos
Atractivos
Alimentos
Sanos
Desde el punto de vista de la oferta Chile cuenta con una serie de
Invertec elabora más de 800 productos distintos en estas áreas, que
ventajas competitivas y comparativas para satisfacer con mayor
implican múltiples materias primas y múltiples procesos.
eficiencia esta mayor demanda mundial por alimentos:
Invertec es lider en productos elaborados destinados a los mercados
Clima Mediterráneo: Chile posee un clima escaso en el mundo, cuyas
más exigentes del mundo. Su modelo de negocios se basa en el
temperaturas y condiciones hídricas permiten el desarrollo más
desarrollo de productos con valor agregado en todas su áreas. Es
eficiente de los alimentos que el mundo requiere.
así como ha logrado el desarrollo y comercialización de productos
como Jugos de Vegetales para el mercado asiático, cuyos exigentes
Isla Ecológica: Chile tiene barreras naturales que dificultan el paso de
requerimientos implican una estructura dinámica y mejores márgenes.
enfermedades y plagas a nuestro país, con la Cordillera de los Andes
en el Este, el desierto de atacama en el Norte, el océano Pacífico en el
El Canal Retail de marcas propias, por otro lado, es un segmento que se
Oeste y los hielos en la zona Sur.
alinea con el desarrollo de valor agregado al cual se enfoca Invertec.
La incursión inicial de las temporadas anteriores con excelentes
Apertura Económica: Actualmente Chile tiene tratados de libre
resultados, ha dado paso a la profundización de este negocio
comercio con el 87% del PIB Mundial, pudiendo acceder sin aranceles
durante la temporada 2013, en la cual se han realizado las primeras
a más del 80% de la población mundial.
exportaciones a Colombia y Perú, consolidando de esta forma este
nuevo desafío y canal para el mediano plazo.
Invertec y los alimentos
En este entorno de desafíos y oportunidades se desarrollan Invertec
Foods y sus filiales, con el enfoque de dar cuenta de los nuevos y
cambiantes requerimientos de nuestros clientes, aprovechando las
ventajas competitivas y comparativas que tiene Chile para lograrlo.
En el Canal Industrial, el negocio de Invertec se estructura en 4 áreas:
Deshidratados: Bajo el cual Invertec elabora alimentos en base
a Frutas y Hortalizas en distintos formatos deshidratados, que
satisfacen tanto clientes industriales como del área retail.
Todo lo anterior ha implicado que un 60% del Margen Bruto en US$
corresponda a productos de especialidad que tienen altos márgenes
unitarios y un potencial de crecimiento en volumen.
Invertec opera mediante contratos anuales con sus clientes, en base
a una planta flexible y sistemas de gestión que le permiten responder
a los distintos requerimientos de sus clientes. Su abastecimiento
de materias primas de hortalizas opera en base a contratos por
temporada con productores a los cuales Invertec entrega asesoría y
recursos para el cultivo, asegurando así la calidad y precios de esta
materia prima.
Congelados: Comprende el desarrollo de frutas y hortalizas congelados
bajo distintos procesos como IQF (Individually Quick Frozen) y OM
(Optimum Moisture). Este último, requiere una deshidratación previa
del producto antes de congelarlo lo que mejora el aspecto y calidad
del producto al descongelarlo.
Jugos Concentrados: Incluye toda la gama de Jugos de frutas y
vegetales, así como también la producción de pulpas y purés de frutas.
Fruta de Exportación: Invertec posee aproximadamente 250 hás. de
campos que producen principalmente manzana de exportación. La
producción no exportada es utilizada en los procesos de las otras
áreas del grupo.
13
En
las
siguientes
secciones,
se
detallarán
los
principales
acontecimientos que resumen la operación 2013 en cada una de estas
áreas.
2. Gestión Comercial
Los ingresos consolidados por ventas del ejercicio a Diciembre
del 2013 totalizaron US$56,16 millones, cifra menor en un 10% en
comparación a igual período del año anterior, los cuales se componen
de la siguiente manera:
12%
Congelados
48%
35%
Jugos y Purés
Deshidratados
VENTAS
CONSOLIDADAS
2013
5%
Fruta Fresca
Destacan la importancia de Asia como región de destino con el 43%
de las ventas totales y que contrarresta la disminución de envíos a
Europa versus el periodo anterior y que significaron al igual que
Norteamérica solo 22% de las ventas del año. En tanto America Latina
aumenta su participación con respecto al año anterior y Oceanía
22%
mantiene su participación con respecto al año anterior.
22%
Norteamérica
Europa
43%
Asia
Destaca para el período 2013 la reapertura de China como mercado de
destino principalmente en el negocio de los jugos y la consolidación
10%
de Corea como importante mercado para este mismo negocio.
América Latina
Esto transforma a Asia en el principal mercado de destino para la
compañía en términos de facturación.
14
3%
Oceanía
15
2.1
Área Deshidratados
US$ 20,93 millones en ventas de productos terminados.
Distribución de Ventas: Productos por Mercado
Los ingresos por ventas a Diciembre de 2013 mostraron en esta
área una disminución de 3% con respecto al mismo período 2012. La
Otras Frutas
variación en los ingresos por venta de esta línea de negocios se debe
principalmente a menores volúmenes despachados en comparación
a Diciembre de 2012.
Tomate
Los principales productos vendidos en este negocio son la Manzana y
Jalapeño
el Retail en la categoría de las Frutas, y en el caso de los Vegetales los
productos más comercializados son el Pimentón Rojo y el Ají Jalapeño.
La categoría de productos manzana deshidratada lideró esta área
Retail
representando el 67% de la facturación, le sigue en importancia
Pimentón rojo con un 20% y el Retail con un 7%.
Pimentón
En el caso de las manzanas, los principales países de destino son
Manzana
Alemania, Inglaterra, EEUU y Francia. Por el lado de las Hortalizas, los
principales destinos son Japón, EEUU y Alemania.
5.000
Asia
Ventas distribuidas por continente
16%
48%
Norteamérica
Europa
23%
Asia
8%
5%
América Latina
Oceanía
16
Europa
Oceanía
10.000
Am. Latína
15.000
Norteamérica
17
2.2
Área Congelados
Los ingresos por ventas del año 2013 para esta área fueron de MMUS$
6,6 mostrando una baja de un 12,5% con respecto a igual periodo
Distribución de Ventas: Productos por Mercado
del año anterior. Esto se debe a la alta base de comparación del
2012 (record de volumen histórico), pero estando un 24% por sobre el
Otros
Vegetales
promedio de volúmenes procesados en los últimos 5 años.
Esta área aporta este año un margen total de alrededor de MM US$
Jalapeño
1,8 que implica su mejor desempeño desde el inicio de ventas del área
en 2005, explicado por la consolidación del Arándano como principal
Manzana
producto en frutas congeladas que en su segundo año de ventas y
ya se ha transformado en el 2do mayor producto en ventas del área.
Además, el Tomate OM presenta un récord de ventas duplicando el
Pimentón
promedio histórico.
Berries
Dentro de esta área el Tomate presentó el mayor porcentaje de ventas
con un 32%, seguido de los Berries con un 27%, los cuales superaron
Tomate
a la manzana (14%) como principal fruta procesada dentro de esta
categoría.
500
1.000
1.500
2.000
2.500
En este gráfico se destacan las ventas realizadas por continente,
siendo el principal continente Asia con un 51% de las Exportaciones, le
Asia
sigue EEUU con un 34%, Otros países con un 15%.
Ventas distribuidas por continente
34%
8%
Norteamérica
Europa
51%
Asia
6%
América Latina
1%
Oceania
18
Europa
Oceanía
Am. Latína
Norteamérica
19
2.3
Jugos y Purés
Los ingresos por ventas del área de Jugos para período 2013 fueron
Distribución de Ventas: Productos por Mercado
de MMUS$ 26,1, presentando una disminución en un 18% con
respecto a igual período del año anterior, principalmente por la baja
disponibilidad de frutas para esta industria a nivel país.
En la categoría de Frutas, continúa destacando el Jugo de Manzana
con un 30% de las ventas del área, seguido del Jugo de Uva con un
Puré
Otras Frutas
27%, el cual dada la flexibilidad y diversificación del área permitió
compensar en parte la baja en la manzana.
Ciruela
Cabe destacar que la Uva presenta el mejor margen histórico
Vegetales
constituyendo el segundo producto más rentable después de jugo de
vegetales, lo que valida la estrategia de cambio de mix enfocado a
jugos de uva de mayor valor.
Uva
El Puré Aséptico, que representa un 6% de las ventas, marca la
Manzana
consolidación de un nuevo desarrollo que nace con un cambio de
tecnología de envasado realizado el año 2011, con aumentos de
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
volúmenes y ventas de entre 6 y 7 veces con respecto a 2012.
Asia
En la Categoría de los Vegetales que representan un 20% de las ventas
del área, destaca el enfoque en productos de especialidad y mayor
valor agregado como el Kale, Pimentón rojo, Apio y Esparrago que
tienen como destino principal el mercado Asiático y en particular
Japón.
Considerando las ventas distribuidas por Continente se puede
identificar que las mayores exportaciones en esta área se concentran
en Asia, que representa un 60% de las ventas, seguido de Norteamérica
con 25% y Europa con un 10%.
20
Europa
Oceanía
Am. Latína
Norteamérica
Ventas distribuidas por continente
25%
10%
Norteamérica
Europa
60%
Asia
3%
2%
América Latina
Oceanía
21
2.4
Retail
Las ventas de Chips de manzana Retail 2013 multiplican por siete
el logro del año anterior alcanzando ventas por MM US$ 1,5. Este
importante aumento se explica por la profundidad alcanzada en
canales supermercados e institucionales. Las negociaciones iniciadas
en 2012 se materializan y se comienza a empacar productos tanto
para marcas nacionales como internacionales.
También durante el 2013 se realizaron las primeras prospecciones
a mercados de América Latina, lo cual resultó en las primeras
exportaciones realizadas a Colombia y Perú, en línea con las
perspectivas futuras de llegar además a México y USA.
La experiencia obtenida en 2013 confirma el plan estratégico definido
para esta categoría, aumentando su relevancia dentro de los
resultados de la compañía.
22
3. Planta
El complejo agroindustrial de Invertec proceso en sus 3 líneas un total
y principios de funcionamiento de los mismos. De esta forma los
de 17.700 toneladas aprox. de las cuales un 82% corresponde a frutas
operadores tomaron conciencia de la importancia de su trabajo para
y un 18% a hortalizas.
el proceso total y para la organización. Además se generó un plan de
Con respecto al rendimiento el indice global estuvo alineado a
participación de los mismos operadores en la mantención preventiva
presupuesto. La disponibilidad de las líneas, no obstante estuvo un
de sus equipos, expandiendo aún más sus conocimientos sobre el
13% bajo lo presupuestado, principalmente por la escacez de mano de
funcionamiento mecánico de los mismos, permitiendo anteponerse
obra por detenciones de línea no programadas.
a futuras fallas en base a la detección temprana de síntomas. Este
En cuanto a la calidad, se logro mejorar considerablememnte el indice
programa tuvo una repercusión muy positiva en el clima laboral y
con respecto al ejercicio 2012, lo cual se tradujo en menores costos en
la generación de equipos de trabajo efectivos, y se espera que tenga
el producto terminado.
una repercusión aún más positiva en el desempeño productivo de la
temporada 2014.
Planta de Jugos y Puré
Planta de Congelado
En términos de producción de Jugos concentrados, la Planta presentó
rendimientos dentro de lo esperado, sin embargo la producción fue
Con respecto a temas productivos, la Planta de congelado procesó
menor a lo presupuestado.
sólo un 74% de lo presupuestado, principalmente por una caída en los
programas de pimentón, ají rojo y manzana. En cuanto a rendimientos
En cuanto a lo que procesos productivos se refiere, durante la
el programa 2013 superó lo presupuestado.
temporada 2013 se realizaron mejoras sustanciales en la producción
de Jugo de Kale, lo que dio como resultado un aumento en el
En cuanto a mejoras de procesos, se incorporó un selector óptico
rendimiento del 22% y aumento en la eficiencia del concentrador,
en la línea de tomate OM. Esta mejora dio excelentes resultados,
disminuyendo el consumo de vapor en un 36%. Además, se validó un
duplicando los kilos producidos por hora hombre. Además el hecho
cambio en el proceso de producción de uva de mesa, el cual generó un
de automatizar la selección y descarte de pedúnculos nos permite
aumento de rendimiento del 5% y promete una potencial reducción
mantener estándares de calidad óptimos y controlados.
de costo del 6% durante la temporada 2014.
Planta de deshidratado
En producción de Purés, los rendimientos también estuvieron dentro
de lo presupuestado y los volúmenes de producción sobrepasaron
Para la Planta de deshidratado los volúmenes producidos en
el presupuesto en un 60%. Esto obedece principalmente al aumento
Hortalizas estuvieron en línea con el presupuesto, sin embargo, el
en los programas de puré de kiwi y arándano. Durante la temporada
programa de manzana fue un 20% menos a lo presupuestado. A nivel
2013 se desarrolló exitosamente el proceso de purés de Arándano,
consolidado, el programa total de deshidratado fue un 14% menor al
cumpliendo con los requerimientos de nuestros clientes en cuanto a
presupuesto. Los rendimientos globales se comportaron dentro de lo
consistencia y sabor.
esperado.
Es importante destacar que se desarrolló un programa especial
En cuanto a las mejoras realizadas, esta temporada 2013 se aumentó
de capacitación y retención de puestos claves dentro de la línea de
la capacidad de proceso de manzana deshidratada, mediante la
producción. Este programa consiste principalmente en entregarle al
instalación de un sistema de pre-alimentación de secadores y el
operador las herramientas para entender los conceptos de proceso
aumento del número de peladoras automáticas de 14 a 18. Esto
23
permitió concentrar la temporada de manzana y disminuir los costos
fijos. Además se instaló un segundo sistema de sifón, aumentando la
flexibilidad de proceso de la Planta.
Para la etapa de envasado, se invirtió en un nuevo selector
óptico, logrando automatizar el proceso de selección y descarte
de piezas defectuosas y materias extrañas. Ademas, este cambio
permitió duplicar la velocidad del proceso de envasados y mejorar
considerablemente los kilos producidos por hora hombre.
Otra inversión efectuada en la Planta de deshidratado consistió en la
implementación de una segunda línea de envasado Retail. Con esto
logramos triplicar la velocidad de envasado, permitiendo abastecer a
un mercado en evidente crecimiento.
24
4. Abastecimiento y Gestión Agrícola
9,1%
El 2013 fue un año de producción normal a abundante para muchos
cultivos. En general el clima acompañó bastante bien en la mayoría de
las regiones y estados fenológicos de los huertos y no hubo grandes
catástrofes climáticas, que perjudicaran los volúmenes tanto en
frutas como hortalizas, salvo algo de lluvias primaverales que no son
Carozos
2,3%
Berries
1,7%
Otros
19%
Uva
2,9%
Kiwi
muy frecuentes y que obligan a reforzar los programas de aplicaciones
fitosanitarias.
FRUTAS
para
El volumen total abastecido fue de aproximandamente 85.200
JUGOS
toneladas de las cuales 19% corresponden a hortalizas y un 81% a
frutas. Este volumen se concentra entre los meses de febrero a julio,
lo cual refleja la estacionalidad de este negocio. El precio promedio
al cual se compraron estas materias primas fue un 11% superior a lo
presupuestado.
64%
Manzana
Este programa de abastecimiento contempla 13 especies diferentes
para frutas y 9 para hortalizas, y a nivel productivo, se destinan en un
33% a deshidratados, un 6% a congelados, y un 61% a jugos y purés.
Frutas:
Se vivió una muy fuerte competencia por materia prima,
específicamente manzana producto de alta demanda en mercados
7%
secundarios como Latino América, con lo cual las labores y esfuerzos
Manzana Fuji
del campo se centraron en la exportación y especulación de precios
13%
Manzana Pink Lady
altos que la industria no podía pagar. Sumado a esto, la escasez
de mano de obra produjo que se perdiera parte importante de la
manzana de comienzo de temporada, la cual fue muy difícil recuperar
en el avance de la temporada.
Dado lo anterior se define como estrategia, aumentar el programa
de uva con respecto a lo presupuestado llegando casi a dublicar el
volumen, como una forma de compensar la caída del programa de
MANZANAS
para
DESHIDRATADO
manzana.
En cuanto al programa de arándano IQF, se logra consolidar a
INVERTEC en la industria del arándano como un poder de compra
importante en la VI región.
13%
Otros productos como uva, berries, carozos y kiwis no tuvieron mayores
Manzana
Delicious RG
inconvenientes y se logró cumplir los programas de abastecimiento.
25
66%
Manzana
Granny
Hortalizas
La temporada de hortalizas 2012-2013 se caracterizó por un marcado
6%
Ají Jalapeño
aumento en los rendimientos agrícolas de los cultivos contratados
para industria. Destacan los resultados obtenidos en el Pimentón
y el Tomate en donde se ha más que duplicado los rendimientos por
13%
Tomate
hectárea en un plazo de tres temporadas; rendimientos que se han
obtenido producto de una intensiva incorporación de tecnología en
los cultivos, así como por la incorporación de variedades híbridas de
HORTALIZAS
alto potencial productivo.
Junto al uso de mejores variedades se han iniciado las pruebas de
cosecha 100% concentradas con el objetivo de reducir los costos de
64%
Pimentón Rojo
la labor y la posible mecanización de la recolección. Los resultados
indican que es posible obtener altos rendimientos por hectárea lo cual
representa una oportunidad y un desafio para próximas temporadas-
10%
Kale
4%
Pimentón Amarillo
En términos de abastecimiento de planta se logró un 100% de
4%
Pimentón Verde
cumplimiento en los programas de Ají Jalapeño, Tomate Pimentón
rojo y Amarillo en tanto el programa de Kale alcanzó un 85% de
cumplimiento producto de bajas temperaturas de inicios de otoño
que frenaron el desarrollo inicial de los cultivos.
Como complemento a la permanente asesoría técnica cultivos y
con el objetivo de mejorar los niveles de productividad y calidad
de materia prima se continuó con el Programa de Desarrollo de
Proveedores “PDP” que contó con el financiamiento de Corfo y el
apoyo de Universidades y diversas empresas de riego y Fito sanidad.
El programa se enfocó mediante actividades teóricas y prácticas al
uso y manejo racional de los productos fitosanitarios con énfasis
en la implementación de registros y uso de cuadernos de campo y
la incorporación permanente de herramientas de manejo integrado
en el control de plagas y enfermedades además se capacitó a los
agricultores en el uso y manejo de instrumentos de monitoreo y
control de riego y fertirrigación.
Se destaca el alto nivel de recontratación de los productores que
durante la temporada 2012-2013 alcanzó un 95% del total de la
superficie plantada, lo que refleja el alto grado de compromiso y
especialización de los Proveedores y la satisfacción por los resultados
agrícolas obtenidos.
26
Como política de apoyo a los agricultores y previniendo posibles daños
a las cosecha por eventos climáticos como lluvias o heladas se renovó
el seguro agrícola financiado en un 50% por Invertec y se amplió las
coberturas a los rendimientos reales obtenidos por los productores.
27
5. Invertec Agrofood
Empresa agrícola dedicada a la producción de manzanas,
principalmente de la variedad Granny Smith, orientada a los mercados
de fruta fresca de exportación y a la industria de alimentos, a la cual
también se incorpora las producciones de uva tintorera.
Está conformada por cuatro unidades productivas; Los Lirios,
Coltauco, Colbún y Santa María que en total suman 253 há plantadas.
Los campos de Los Lirios y Coltauco están ubicados en la VI Región, y
los campos de Colbún y Santa María en la VII Región.
Uno de los principales desafíos para la temporada fue el buscar
los mecanismos que permitieran lograr una mayor eficiencia en la
utilización de la mano de obra, ya que este ítem representa 2/3 del costo
de producción, y hoy es un recurso escaso, dado que los trabajadores
se han orientado al rubro minero, el cual no tiene la estacionalidad de
la agricultura. Para esto se han reprogramaron los planes de trabajo,
buscando la mayor permanencia de los trabajadores, simplificando las
labores y utilizando el desarrollo tecnológico, tanto en maquinarias,
equipos e insumos.
En el área productiva, se enfocaron los esfuerzos en la reducción de
gastos asociados a las cosechas, mediante la definición de cuarteles
para exportación y para industria. Esto permitió lograr ahorros con
respecto a lo presupuestado de un 4%. Por otro lado las 20 há de uva
tintorera alcanzan niveles de producción que permiten su venta en
un 100% a Invertec Natural Juice, para el proceso de jugo de uva de
alto color.
En el área comercial, se han buscaron los negocios orientados a
cada variedad, destinando las manzanas a distintas exportadoras,
las cuales tienen definidos los mercados por fecha, calibre, calidad
y formas de pago. La fruta destinada a la industria de alimentos, se
ha segmentado por variedad y calidad, lo que ha permitido destinar
huertos completos a este negocio. Dado lo anterior, se logró una
exportación del 42% de lo producido, con precios aproximadamente
un 8% superiores a la temporada anterior.
28
6. Administración y Finanzas
Análisis de Resultados:
El período 2013 se enmarca en una temporada productiva de tipo de
de depreciación por kilo o galón producido, el cálculo de este índice
cambio bajo (en promedio $486 para las liquidaciones de la compañía),
considera la rebaja de esta depreciación productiva, la que asciende
así como también una baja disponibilidad de mano de obra, que
a la fecha a MMUS$ 1.75.
impacta en altas rotaciones y finalmente en mayores costos.
El Patrimonio Neto de la compañía experimentó un crecimiento de
Los Ingresos Ordinarios a esta fecha ascienden a MMUS$ 56,16 lo que
7,1%, llegando al cierre del ejercicio 2013 a los MMUS$ 37,38.
implica una disminución del 10% con respecto al mismo período del
ejercicio 2012.
Gestión del Área:
Así mismo, el margen de explotación totaliza MMUS$ 10,84, lo que
representa una disminución de un 20% con respecto a la misma fecha
Durante el ejercicio 2013, se crea el área de Control y Desarrollo, la
del período 2012. Esto se explica principalmente por el aumento en
cual consolida las actividades actuales del área de sistemas junto con
los costos, principalmente por los motivos ya mencionados, así como
una nueva área enfocada en el Control de la Gestión semanal de los
una baja en los volúmenes de Jugo de Manzana, causado por la baja
distintos factores de desarrollo de la compañía. La función principal
disponibilidad de manzana para la industria de Jugo.
de esta área es generar mecanismos de alerta para prevenir riesgos
que impliquen una disminución del resultado, así como el desarrollo
Los gastos totales de administración que consideran Gastos
de sistemas de gestión que abarquen las distintas áreas funcionales.
de Personal y Otros Gastos Varios de Operación muestran una
Para liderar esta área, se crea el cargo de Jefe de Control y Desarrollo.
disminución de un 8%, manteniendo la tendencia de temporadas
anteriores, en línea con la gestión que se ha realizado sobre estas
De la misma forma, se consolida el área de Tesorería junto con la de
partidas.
Finanzas, de manera de desarrollar una relación más integral con las
instituciones financieras.
El año 2013 presentó un escenario con tasas de interés parejas a lo
largo del año pero levemente menores que en la temporada anterior.
En el área de contabilidad se estructura bajo la jefatura de
Al cierre de 2013, la deuda por créditos de corto y largo plazo total de
contabilidad, para concentrar los esfuerzos y procesos contables
la compañía, neta de caja muestra una disminución de un 12% con
exclusivamente en un solo cargo.
respecto al año anterior, pasando de MMUS$ 32 a MMUS$ 28,3.
A nivel de financiamiento, se mantiene durante la temporada
En este período, la compañía alcanzó a Diciembre de 2013 un
productiva (FEB-JUL) el nivel de líneas corto plazo del año anterior,
resultado consolidado equivalente a MMUS$ 3,24, lo que frente al
ampliando la relación con bancos que habían iniciado su participación
resultado a igual fecha del período 2012 representa un alza del 54%, la
con Invertec en los últimos dos años.
cual se explica principalmente por el aumento de resultado en la filial
Invertec Agrofood.
En cuanto a la gestión de Gastos Financieros, se logra una disminución
de un 9% con respecto al 2012 mediante la gestión de tasas y plazos en
El índice EBITDA, alcanza los MMUS$ 5,5 al cierre de 2013. Dado que
la compañía considera dentro de sus costos productivos un factor
29
la deuda de corto plazo.
Durante este año, tanto el directorio como la Junta de Accionistas
proponen un cambio de auditores externos, labor que recae en KPMG,
b) Evolución Ventas Consolidados
lo que implica una auditoría de gran detalle y exhaustividad.
90
Finalmente, de acuerdo a las políticas contables de la compañía, en
80
línea con la normativa IFRS, durante este año se realiza la revaluación
70
de las Propiedades, Planta y Equipos, labor para la cual el directorio
60
selecciona a la empresa Tinsa. Esta revaluación finaliza con un
50
incremento de activo fijo, generado principalmente por aumento en
40
el valor de los terrenos.
30
20
10
Evolución Financiera:
0
2009
2010
2012
2011
2013
ingresos por
ventas
a) Evolución Activos Consolidados
90
c) Evolución Pasivos Consolidados
80
90
70
80
60
70
50
60
40
50
30
40
20
30
10
20
0
2009
2010
2011
2012
10
2013
0
total
activos
activos no
corrientes
activos
corrientes
2009
total
pasivos
30
2010
pasivos no
corrientes
2011
pasivos
corrientes
2012
patrimonio
2013
d) Evolución Resultado antes Impuesto Consolidado
5,0
4,5
4,0
3,5
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
2009
2010
2011
2012
2013
2012
2013
ingresos por
ventas
d) Evolución Deuda Financiera Neta*
39
37
35
33
31
29
27
25
2009
2010
2011
*Otros Pasivos Financieros Corrientes + Otros Pasivos Financieros No Corrientes- Efectivo y Equivalente
al Efectivo
31
7. Recursos Humanos
Durante el año 2013 Invertec dio empleo a 879 personas en el peak
El gasto consolidado de Capacitación por franquicia tributaria sence
del mes de abril, de estas personas 167 corresponden a personal
(1%), durante el año 2013, alcanzó aproximadamente $ 25 millones
permanente y 712 a temporales. Dentro del personal permanente un
de los cuales un 45% correspondieron a aportes de la compañía. Se
70% corresponde a profesionales y técnicos.
capacitaron un total de 147 personas con un total de 9.686 horas/
Esta temporada se caracterizó por una baja disponibilidad de mano
hombre.
de obra productiva dado el atractivo desarrollo laboral del sector
minero, esto implicó una dificultad para completar dotaciones
Invertec y su Gente
afectando los costos productivos.
Este año se reconoce a 16 trabajadores más destacados entre las
Capacitación:
Empresas Invertec Foods y Natural Juice. Entre los 16 trabajadores
seleccionados se elige al mejor de la temporada, donde cada una de
Durante el año 2013, el Departamento de Recursos Humanos,
las jefaturas debió calificar según variables estipuladas: Iniciativa,
con el fin de entregar nuevas herramientas, mejorar la gestión y
Responsabilidad, Compromiso con la Empresa, Participación,
mantener al personal en línea con la estrategia de la compañía,
Compañerismo, y finalmente se pondera su anual, por evaluación de
reforzó la capacitación de los equipos de trabajo con distintos curso,
desempeño.
potenciando no solo, potenciando no solo habilidades técnicas y
profesionales, sino también habilidades personales. De los cursos
Premio a la Trayectoria
realizados en este año destacan:
• Derechos y deberes laborales
Como un reconocimiento a los trabajadores cuya entrega y trayectoria
• Buenas prácticas de manejo sustentable y reducción de emisión en
ha sido constante, se premió a quienes en el 2013 cumplieron 10 y 20
la industria de alimentos.
años colaborando con la compañía.
• Declaraciones juradas grandes empresas.
• Diplomado de remuneraciones e-learning
• Eficiencia en el uso del agua en la industria.
• Electricidad industrial.
• Manejo intermedio de excel para windows
• Higiene y sanitización en la industria
• Pastelería.
• Electricidad básica.
• Soldadura.
• Actualización a la legislación laboral.
• Supervisión y liderazgo en la empresa
• Fundamentación de la microbiología para el control de calidad.
• Declaraciones de impuestos a la renta.
• Validación de los métodos de ensayos químicos y microbiológicos
32
Visita Día Hijo Invertec
Se realiza la vistia DIA HIJO INVERTEC, actividad que consiste en
integrar a los hijos de los trabajadores en un conocimiento real, en una
visita a las áreas de proceso y áreas administrativas de la empresa,
este año se contó con la presencia de 89 niños junto a sus padres.
33
34
IV
Responsabilidad
social y empresarial
35
1. Medio Ambiente
Como parte de la gestión medioambiental y mejora en eficiencias
energéticas, durante la temporada 2013 Invertec llevó a cabo un
proyecto de cambio de tecnología de iluminación en la Planta de
deshidratado. Con esto reducimos el consumo de energía eléctrica
para iluminación en un 40%.
Este proyecto fue desarrollado y financiado en conjunto con la ACHEE
(Agencia Chilena de Eficiencia Energética). Además de esto, seguimos
avanzando hacia la mejora continua a través de la instalación de
medidores de caudal de vapor de entrada a los secadores. Esto nos
permitirá generar indicadores e identificar posibles ineficiencias.
La empresa esta adherida voluntariamente a un ACUERDO DE
PRODUCCIÓN LIMPIA (APL) , liderado por Chile alimentos . Para estos se
avanzo durante el 2013 en el cumplimiento de los objetivos propuestos
para este programa al 2014, principalmente:
- Desarrollar indicadores de sustentabilidad.
- Medir y gestionar los procesos de la compañia incorporando objetivos
de reducción de la huella de carbono.
- Consolidar el manejo de eficiencia energética y aumentar el
conocimiento de los trabajadores respecto a este programa., entre
otros.
Por otro lado, y como resultado de la preocupación por el medio
ambiente, se realizaron inversiones para mejorar el desempeño de
nuestra planta de RILES.
36
37
38
V
Gobierno
Corporativo
39
1. Directorio
CargoNombreRutProfesión
Presidente Alberto Montanari Mazzarelli 6.979.758-K Ingeniero Comercial
Viceprecidente Mario Montanari Mazzarelli 4.103.482-3 Economista
Director Mario Waissbluth Subelman 5.127.355-9 Ingeniero Químico
Director Miguel Ignacio Guerrero Gutiérrez 5.546.791-9 Ingeniero Comercial
Directora Marisol Montanari Valdés 9.982.568-5 Ingeniera Comercial
2. Principales Ejecutivos
Al 31 de diciembre de 2013
CargoNombreRutProfesión
Gerente General Carlos Correa Larraín 13.441.667-k Ingeniero Civil
Gerente de Planta Pablo Aravena Durán 12.291.855-6 Ingeniero Agrónomo
Gerente de Adm. y Finanzas Rodrigo Avilés Dorlhiac 9.907.172-9 Ingeniero Comercial
Gerente de Abastecimiento Maximo Larraín Aguirre 13.241.794-6 Ingeniero Agrónomo
Gerente de Gestión y Desarrollo Alberto Montanari Valdés 9.982.566-9 Ingeniero
Gerente Comercial
José Ignacio Sáez Fernández
13.507.334-2 40
Ingeniero Comercial
3. Organigrama
Accionistas
Directorio
Contraloría
Gerencia General
Fiscalía
Gerencia Gestión y
Desarrollo
Garantía calidad
Gerencia Planta
Producción
Logística
Gerencia Comercial
Gerencia Admin.
y Finanzas
Ventas Industria
Ventas Retail
Abastecimiento de frutas.
Bienestar
Contabilidad
Abastecimiento y producción
de Hortalizas.
Remuneraciones
Administración general campos
y parcelas experimentales.
Contrataciones
Tesorería
Planificación
Sistemas
Medio Ambiente
Desarrollo
Aseguramiento
Calidad
Fletes.
Control de Gestión
Marketing
Investigación y desarrollo
Laboratorios
41
RR.HH
Finanzas
Comercio Exterior
Área técnica
Gerencia Abastecimiento
Servicios externos
Seguridad laboral
42
VI
Antecedentes
Generales de la
Compañia
43
1. Identificación de la Empresa
3. Propiedad y control
Invertec
Nombre: Invertec Foods S.A.
Domicilio Legal: Av. Presidente Kennedy Nº 5682, Vitacura, Santiago
RUT: 96.528.740-K
Tipo de Sociedad: Sociedad Anónima
Registro de Valores: N 830
Dirección Comercial: Av. Presidente Kennedy Nº 5682, Vitacura, Santiago
Dirección Planta: Av. Carlos Condell N° 1751, Rengo
Teléfonos: +56 (2) 2580-5300
Fax: +56 (2) 2580-5350
Correo Electrónico: [email protected]
Al 31 de diciembre de 2013 el capital accionario de la empresa
ascendía a 298.774.203 acciones suscritas y pagadas, distribuidas en
2 accionistas.
2. Documentos Constitutivos
Invertec Foods S.A. fue constituida por escritura pública de fecha 19
de enero de 1988, en Santiago, ante el Notario suplente don Fernando
Méndez Amunátegui, suplente del titular don Jaime Morandé Orrego.
El extracto de la escritura social se publicó en el Diario Oficial del 26
de enero de 1988 y se inscribió en el Registro de Comercio de Santiago
a fs. 1778 N°851 con fecha 21 de enero de 1988.
Mayores Accionistas
Cantidad de
Acciones
Nombres
% de
Participación
Inversiones y Tecnología Ltda.
245.084.468
82,03%
Fondo de inversiones de desarrollo
53.689.735
17,97%
298.774.203
100,00 %
de empresas llaima
Total
Cabe mencionar que durante el año 2013 no hubo transacciones de
accionistas mayoritarios de la compañía.
De conformidad a lo ordenado en la Norma de Carácter General N°30
se informa que el controlador de Invertec Foods S.A., es Inversiones
y Tecnología Ltda., RUT N°79.772.620-6 propietario de 245.084.468
acciones que representan un 82,03% de participación directa.
Las personas naturales que en forma directa e indirecta tienen
propiedad sobre dicha empresa controladora son:
Nombre
Rut
Porcentaje
de Propiedad
Los estatutos de la sociedad han experimentado algunas
Mario Montanari Mazzarelli
4.103.482-3 22,96%
modificaciones, entre las que cabe destacar la del año 1994, que
Alberto Montanari Mazzarelli 6.979.758-k 16,66%
en lo sustancial modifica el nombre de la compañía de Invertec
Marisol Valdés Valenzuela 6.551.536-9 16,66%
Deshidratados S.A. a Invertec Foods S.A., y la modificación del año 1999
Claudia Sánchez Orrego 7.303.519-8 5,61%
que acuerda que el capital social se exprese en dólares de los Estados
Mario Montanari Legassa 16.431.662-9 5,58%
Unidos de Norteamérica.
Diego Montanari Legassa
18.159.836-0 5,04%
Cristóbal Montanari Sánchez 18.024.895-1 5,40%
Daniela Montanari Sánchez 19.687.844-0 5,40%
Adriana Montanari Valdés 16.606.792-8 4,17%
Stefano Montanari Valdés 15.644.036-1 4,17%
Alberto Montanari Valdés 9.982.566-9 4,17%
Marisol Montanari Valdés 9.982.568-5 4,17%
Total 100,00%
44
4. Clientes y proveedores
Los principales proveedores corresponden a los productores de
No obstante, las principales inversiones ya han sido realizadas en
materias primas. Estos se encuentran representados por dos grandes
períodos anteriores, por lo que las inversiones anuales corresponden a
grupos de materias primas, las cuales son frutas y hortalizas. Existe
montos relativamente menores que en general no superan los niveles
una relación contractual con estos proveedores de carácter anual,
de depreciación anual.
estableciendo volúmenes de abastecimiento, fechas de entrega, así
La política de financiamiento de la compañía, esta soportada por los
como también precios.
ciclos propios del negocio, la estructura de la empresa y el costo de la
Los clientes de Invertec Foods son grandes compañías de alimentos a
deuda. Obtiene los recursos financieros disponibles, acorde con esas
través del mundo. El destino principal de estos productos Invertec son
necesidades.
Asia, Europa y EEUU. La relación comercial se sustenta directamente
con el cliente final o través de los brokers designados por el cliente
6. Política de Investigación y Desarrollo
5. Política de inversión y financiamiento
La política de inversiones de la compañía se basa en mantener a la
empresa en el más alto nivel tecnológico y comercial para competir
exitosamente en el mercado mundial con productos de calidad
alimentaría.
La política de investigación y desarrollo de la compañía se enmarca
en el apego a la estrategia de negocio basada en la INNOVACIÓN. El
concepto de Innovación que trabaja Invertec es de tipo abierta, es
decir, fuertemente orientada a la detección de oportunidades por
medio de la observación de las necesidades de sus clientes. Para el
Para tales efectos, la Administración de Invertec Foods, tendrá
las facultades suficientes para efectuar inversiones en el negocio
Agroindustrial, que permitan obtener rentabilidades adecuadas e
incrementar el valor de la compañía.
No obstante, las principales inversiones ya han sido realizadas en
períodos anteriores, por lo que las inversiones anuales corresponden a
montos relativamente menores que en general no superan los niveles
de depreciación anual.
La política de inversiones de la compañía se basa en mantener a la
empresa en el más alto nivel tecnológico y comercial para competir
exitosamente en el mercado mundial con productos de calidad
alimentaría.
Para tales efectos, la Administración de Invertec Foods, tendrá
las facultades suficientes para efectuar inversiones en el negocio
Agroindustrial, que permitan obtener rentabilidades adecuadas e
incrementar el valor de la compañía.
45
cumplimiento de esta política, Invertec destina los recursos necesarios,
los cuales se presentan cada temporada en los presupuestos anuales.
7. Remuneraciones
De conformidad a lo dispuesto en la ley N°18.046, la Junta Ordinaria
de Accionistas, celebrada el día 19 de abril de 2013, acordó la
remuneración del Directorio para el ejercicio 2013. Remuneraciones
del Directorio percibidas en la Matriz (miles de pesos)
Remuneraciones (miles de pesos)
DIRECTOR
Rut
Dieta
Labores
Ejecutivas
TOTAL
2013
TOTAL
2012
ALBERTO MONTANARI MAZZARELLI
6.979.758-K
8.278
38.506
46.783
96.035
MARIO MONTANARI MAZZARELLI
4.103.482-3
7.592
39.207
46.799
96.024
MARIO DANIEL WAISSBLUTH SUBELMAN
5.127.355-9
6.205
6.205
6.784
MIGUEL IGNACIO GUERRERO GUTIERREZ
5.546.791-9
8.278
8.278
6.784
MARISOL MONTANARI VALDÉS (2)
9.982.568-5
8.278
8.278
11.551
(1) En funciones hasta el 20-Marzo-2012
(2) En funciones desde el 17-Abril-2012
Remuneración de los Gerentes
La remuneración total percibida por los Gerentes de Invertec Foods
S.A. y filiales durante el año 2013 asciende a la cantidad de M$ 572.874
Planes de Incentivos
La sociedad matriz y sus filiales destinan el 10,27% de las utilidades
anuales a participaciones de ejecutivos basados en el cumplimiento
de objetivos en el desempeño individual y en la contribución a los
resultados de la Compañía.
46
8. Dotación de Personal
En el cuadro siguiente se indica la dotación de personal de Invertec
Foods y sus filiales al 31 de Diciembre de 2012
Ejecutivos
Superiores
EMPRESA
Profesionales
y técnicos
Otros
trabajadores
Invertec Foods S.A.720148175
Invertec Natural Juice S.A.21107128
Invertec Agrofood S.A.135559
Total844310362
9. Clasificación de Riesgo
Al 31 de Diciembre de 2013, las clasificaciones vigentes son las siguientes:
FITCH RATING
FELLER RATE
Solvencia
BBB-
Acciones
Nivel 4
Perspectiva
Estables
Solvencia
BBB -
Acciones
Nivel 4
Perspectiva
Estables
47
10. Utilidad Distribuible
La utilidad distribuible en relación a la utilidad neta del ejercicio 2013 de indica a
continuación:
Utilidad Líquida (US$)
3.236.464
Pérdidas Acumuladas
Déficit Acumulado Período de desarrollo de la Sociedad
Déficit Acumulado Período de desarrollo de Filiales
Amortización Mayor Valor de Inversiones
Utilidad para el Cálculo de Dividendo (US$)
3.236.464
Utilidad Distribuible (US$) | 30% Dividendo Mínimo (*) 970.939
Utilidad Distribuible por acción (US$/Acción) | 298.774.203 acciones
0,00325
(*) Salvo Acuerdo distinto adoptado por la Junta Ordinaria de Accionistas.
Estadística de dividendos pagados por acción en los últimos 3 años.
Dividendo Pagado (MUS$)
Número de acciones
Dividendo por acción (USA/Acción)
2013
2012
2011
1.060
1.500
256
298.774.203
298.774.203
298.774.203
0,00355
0,00502
0,00086
11. Política de Dividendo
Salvo acuerdo adoptado por la unanimidad de las acciones en la Junta
de Accionistas respectiva, la sociedad deberá distribuir anualmente
como dividendo en dinero a sus accionistas a lo menos el 30% de las
utilidades líquidas del ejercicio.
12. Transacción de Acciones
La compañía no presenta transacciones de sus títulos accionarios
durante el período actual ni en períodos anteriores.
48
13. Infraestructura y Servicio
Invertec Foods S.A., es propietario exclusivo directamente, lo mismo
e) Vehículos: Cobertura sobre daños materiales, propios y de terceros,
que sus filiales, de todos los inmuebles, bienes raíces, equipamiento y
responsabilidad civil, ante siniestros ocurridos en la flota de camionetas
maquinarias esenciales o necesarias para la administración, producción,
pertenecientes a la compañía.
procesamiento y comercialización de sus productos. Sus plantas de
proceso se ubican en la comuna de Rengo, VI Región y posee instalaciones
f) Perjuicios por paralización: correspondiente a los gastos fijos y
por más de 24.600 mts2.construidos.
márgenes dejados de percibir en el evento de la ocurrencia de algún
siniestro más los gastos adicionales incurridos para minimizar la pérdida
Invertec Foods S.A. y sus filiales mantienen contratos de seguros sobre
sus principales activos, los que cubren los riesgos de incendios, riesgos de
la naturaleza, perjuicios por paralización, responsabilidad civil y otras de
menor incidencia en el patrimonio de la compañía.
Cada año se evalúa el riesgo asociado a las actividades operacionales,
comerciales o de índole administrativa, lo que permite una adecuada
gestión del riesgo, incorporando coberturas o modificando las existentes,
de acuerdo a las ofertas de mercado, adoptando en cada periodo el
riesgo adecuado a las actividades operacionales dadas en el periodo
de cobertura, considerando siempre el costo de las primas de seguro
respecto del costo beneficio de estas.
Las principales pólizas de seguros son:
a) Responsabilidad Civil: Cobertura principalmente de responsabilidad
civil de la compañía, ya sea directa, subsidiaria y/o solidaria como
consecuencia de accidentes trabajo. Responsabilidad Civil Emergente
de bienes de propiedad; Transporte; Polución y contaminación; Patronal;
entre otras.
b) Maquinarias y Equipos: Cobertura, sobre las maquinarias y equipos de
la compañía, dentro de las plantas ubicadas en rengo, ante fenómenos
naturales, daños materiales causados por averías, robo u otro accidente.
c) Construcción e Infraestructura: Cobertura sobre las construcciones
e infraestructura de las plantas ubicadas en Rengo, por fenómenos
naturales, incendio, colapso edificio, daños materiales.
d) Existencias: Cobertura sobre materias primas, productos en proceso
y / o terminados depositados en dependencias propias, o de terceros,
frigoríficos, o desplazos temporales.
49
14. Factores de Riesgo
Las empresas del Grupo están expuestas a determinados riesgos
- Pagos por las remuneraciones.
que gestiona mediante la aplicación de sistemas de identificación,
- Pagos por proveedores de insumos.
medición, limitación de concentración y supervisión.
Entre los principales destacan los siguientes:
Con el objetivo de mitigar o reducir el riesgo de tipo de cambio, la
política de cobertura de tipo de cambio del Grupo es en base a flujos
a) Riesgo de tasa de interés
de caja y contempla mantener un equilibrio entre los flujos indexados
a pesos chilenos ($) y los niveles de activos y pasivos en dicha moneda.
a. Los créditos de corto plazo, necesarios para capital de trabajo, se
El objetivo es minimizar la exposición de los flujos al riesgo de las
obtienen a través de créditos en dólares para exportadores (PAE), a
variaciones de tipo de cambio.
tasas variables de acuerdo a libor más un spread. Estas operaciones
La gestión de este riesgo, contempla liquidar los retornos disponibles
son cursadas todas ellas a un plazo menor o igual a los 180 días.
a un tipo de cambio superior a aquel que señalan los presupuestos, y
lograr con esto un menor descalce de las monedas.
b. Respecto de los créditos de largo plazo, o estructurales, se encuentran
estos girados en moneda dólar a tasa libor variable, con un spread fijo
c) Riesgo de “commodities”
conocido.
Las variaciones de las tasas de interés modifican el valor razonable de
El Grupo se encuentra expuesto al riesgo de la variación del precio de
aquellos activos y pasivos que devengan una tasa de interés fija, así
algunos “commodities”, fundamentalmente a través de:
como los flujos futuros de los activos y pasivos referenciados a una tasa
de interés variable.
-Ventas de jugo concentrado de manzanas
El objetivo de la gestión del riesgo de tasas de interés es alcanzar un
Con el objeto de reducir este riesgo, la compañía ha diseñado una
equilibrio en la estructura de la deuda, que permita minimizar el costo de
política comercial orientada de multiproductos y multiprocesos, lo
la deuda con una volatilidad reducida en los estados de resultados.
que implica que estos productos pueden ser comercializados en
mercados más desarrollados.
Dependiendo de las estimaciones del Grupo y de los objetivos de la
La compañía no ha realizado transacciones de instrumentos derivados
estructura de la deuda, se realizan operaciones de cobertura mediante la
de commodities para manejar las fluctuaciones los precios de ventas.
contratación de derivados que mitiguen estos riesgos. Actualmente para
dar cumplimiento a la política, es a través de la gestión directa sobre los
d) Riesgo de liquidez
créditos, que consiste en obtener las tasas que impliquen un menor costo
para la compañía.
El grupo mantiene una política de liquidez consistente en la
contratación de créditos a largo plazo orientados principalmente a
b) Riesgo de tipo de cambio
inversiones de activos fijos.
a. El financiamiento requerido para las operaciones de Invertec Foods
Las necesidades operaciones están dadas por lo siguiente:
y sus subsidiarias, se obtiene en moneda dólar. Los ingresos por venta y
a. Por el ciclo productivo, marcado principalmente dentro del primer
parte importante de sus materias primas e insumos se compran en esa
semestre de cada año, se requiere de un alto uso de capital de trabajo
moneda. Respecto de la parte no indexada a dólar, esto es pesos chilenos,
en ese periodo. Para esos efectos la compañía establece líneas de
la compañía utiliza instrumentos de cobertura de moneda, opciones, y
capital de trabajo anuales, con las distintas instituciones financieras
evitar con esto el descalce de la moneda.
locales, las cuales permiten otorgar la liquidez necesaria.
Los riesgos de tipo de cambio se corresponden, fundamentalmente, con
las siguientes transacciones:
- Pagos por la adquisición de materias primas (frutas y hortalizas).
50
b. Desde el punto de vista del acceso al crédito de corto plazo, la
política adoptada se enmarca en la aprobación anticipada de las
líneas de capital de trabajo necesarias para la siguiente temporada,
en la mayoría de los bancos de la plaza.
Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo tenía una liquidez de MUS$16.488
en efectivo y otros medios equivalentes y MUS$24.80o en líneas de
créditos disponibles en forma incondicional.
e) Riesgo de Crédito
Cuentas por cobrar comerciales:
En lo referente al riesgo de crédito correspondiente a las cuentas
por cobrar provenientes de la actividad comercial, este riesgo es
históricamente muy limitado dado que el corto plazo de cobro a
los clientes, hace que no acumulen individualmente montos muy
significativos.
La compañía no presenta información cuantitativa sobre los riesgos
de créditos de los instrumentos financieros, debido a que no ha
realizado transacciones de instrumentos derivados asociados a ese
como a los otros riesgos anteriormente expuesto, sin embargo, está
permanentemente evaluando y verificando la conveniencia de este
tipo de cobertura, por lo cual no se puede descartar que en el futuro se
haga uso de este tipo de herramientas.
51
15. Hechos relevantes o esenciales
Hechos Estados Financieros Consolidados Invertec Foods S.A. al 31 de
g) En sesión de Directorio número 258, celebrada con fecha 15 de enero
Diciembre de 2013:
de 2014, el Directorio aprobó: i) transacciones con relacionadas para la
temporada 2014, ii) contrato por labores ejecutivas, iii) participaciones
a) En sesión de Directorio número 248, celebrada con fecha 8 de Marzo
de utilidades y presupuesto 2014.
de 2013, el Directorio aprobó por unanimidad los estados financieros
presentados de acuerdo a norma NIIF o IFRS correspondientes al
h) En sesión de Directorio número 259, celebrada con fecha 26 de Marzo
cierre del 31 de diciembre de 2012, con su respectivo dictamen.
de 2014, el directorio aprobó por unanimidad los Estados Financieros
Consolidados Anuales presentados de acuerdo a norma NIIF o IFRS al
b) En sesión de Directorio celebrada con fecha 21 de marzo de 2013, se
31 de Diciembre de 2013, con su respectivo dictamen.
propone convocar a Junta Ordinaria de Accionistas para el día 11 de
abril de 2013 a las 10:00 horas, así como la distribución de un dividendo
de $1,673504 (pesos) por acción, de acuerdo con las formalidades
relativas a las leyes N° 18.045, de Mercado de valores, N°18.046, de
sociedades anónimas, y a la Norma de Carácter General N°30 y Circular
N°614 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
c) En Junta General Ordinaria de accionistas celebrada el día 11 de
abril de 2013, los accionistas aprobaron por unanimidad:
i) Memoria anual, Estados Financieros e informe de auditores
externos al 31 de diciembre de 2012, ii) Distribución de dividendos, iii)
designación de auditores externos iv) Remuneraciones y gastos del
Directorio v) Información sobre operaciones con partes relacionadas
vi) Política general de dividendos vii) determinación del diario en que
se publicaran los avisos de citación a Junta de Accionistas viii) y las
demás materias propias de Juntas Generales Ordinarias.
d) En sesión de Directorio número 250, celebrada con fecha 16 de Mayo
de 2013, el directorio aprobó la cuenta del Gerente General en atención
a los Estados Financieros Consolidados Intermedios presentados de
acuerdo a norma NIIF o IFRS al 31 de Marzo de 2013.
e) En sesión de Directorio número 253, celebrada con fecha 28 de
Agosto de 2013, el directorio aprobó la cuenta del Gerente General
en atención a los Estados Financieros Consolidados Intermedios
presentados de acuerdo a norma NIIF o IFRS al 30 de Junio de 2013.
f) En sesión de Directorio número 256, celebrada con fecha 27 de
Noviembre de 2013, el directorio aprobó la cuenta del Gerente General
en atención a los Estados Financieros Consolidados Intermedios
presentados de acuerdo a norma NIIF o IFRS al 30 de Septiembre de
2013.
52
16. Filiales y Coligadas
a. INVERTEC NATURAL JUICE S.A.
Naturaleza Jurídica
Tipo de entidad: Sociedad Anónima constituida en la ciudad de Santiago, Chile
Domicilio: Av. Presidente Kennedy Nº 5682 Vitacura, Santiago, Chile
Objeto Social: El objeto de la sociedad es la producción, industrialización y comercialización de productos alimentarios, especialmente jugos de frutas y hortalizas.
Capital Pagado: US$2.023.051
Participación de Invertec Foods en el capital (directa e indirecta): 99,90%
Proporción que representa la inversión en el activo de la matriz: 25,29%
Presidente: Alberto Montanari Mazzarelli
Directores Titulares: Mario Montanari Mazzarelli
Alberto Montanari Mazzarelli
Alberto Montanari Valdés
Marisol Montanari Valdés
Mario Montanari Legassa
Principales Ejecutivos
Gerente General: Carlos Correa LarraÍn*
Gerente de Planta: Pablo Aravena Durán*
Gerente de Abastecimiento: Máximo Larraín Aguirre*
Gerente Adm. y Finanzas: Rodrigo Avilés Dorlhiac*
Relaciones Comerciales con Invertec Foods S.A.
Las relaciones comerciales con Invertec Foods S.A., son básicamente
aquellas que se encuentran asociadas a la provisión de insumos,
principalmente descartes productivos como cáscaras, centros y
manzanas de bajo calibre, consideradas para Invertec Natural Juice S.A.
como materias primas.
(*) Director, Gerente General o Ejecutivo Principal de Invertec Foods S.A.
53
b. INVERTEC AGROFOOD S.A.
Naturaleza Jurídica
Tipo de entidad: Sociedad Anónima constituida en la ciudad de Santiago, Chile
Domicilio: Av. Presidente Kennedy Nº 5682, Vitacura, Santiago
Objeto Social
El objeto de la sociedad es la explotación de predios agrícolas
Capital Pagado: MUS$2.500
Participación de Invertec Foods en el capital (directa e indirecta): 99,99%
Proporción que representa la inversión en el activo de la matriz: 16,27%
Presidente: Alberto Montanari Valdés
Directores Titulares: Mario Montanari Legassa
Mario Waissbluth Subelman
Ignacio Guerrero Gutiérrez
Marisol Montanari Valdés
Principales Ejecutivos
Admin. Campos: Raúl Sandoval Martinez
Gerente de Adm. y Finanzas:
Rodrigo Avilés Dorlhiac *
Relaciones Comerciales con Invertec Foods S.A: Las relaciones comerciales con Invertec
Foods S.A., son básicamente aquellas que se encuentran asociadas a la venta de las
producciones de manzanas en sus distintos huertos
(*) Director, Gerente General o Ejecutivo Principal de Invertec Foods S.A.
Participación en Filiales y Coligadas:
EMPRESAS FILIALES 20132012
Invertec Natural Juice S.A. 99,90% 99,90%
Invertec Agrofood S.A. 99,99% 99,99%
c. INVERTEC CORPORATIVO ASESORÍAS E INVERSIONES LTDA.
Naturaleza Jurídica
Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada
Capital suscrito y pagado M$ 1.000
Participación
50,00% a través de Invertec Agrofood S.A
Objeto Social
Asesoría profesional e inversiones
Relaciones Comerciales
Invertec Corporativo Asesorías e Inversiones presta servicios de arriendo de Oficinas y gastos comunes.
ADMINISTRACIÓN
NOMBRE RUT CARGO
*Montanari Mazzarelli, Mario José 4.103.482-3 Administrador
*Montanari Mazzarelli, Alberto Ricardo 6.979.758-K Administrador
(*) Director, Gerente General o Ejecutivo Principal de Invertec Foods S.A.
54
55
Estados financieros
Consolidados Anuales.
Correspondientes a los períodos terminados
al 31 de Diciembre de 2013 y 2012
- Estados de Situación Financiera Consolidados.
- Estados de Resultados Consolidados.
- Estados de Resultados Integrales Consolidados.
- Estados de Flujos de Efectivo Consolidados.
- Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidados.
- Notas Explicativas a los Estados Financieros Consolidados.
Invertec Foods S.A. Sociedad Anónima Abierta
Inscripción en el Registro de Valores N° 830
66
67
INVERTEC FOODS S.A Y SOCIEDADES FILIALES.
Estado de Situación Financiera Consolidado
Al 31 de Diciembre de 2013 y 2012
En miles de dólares
31/12/2013
MUS$
31/12/2012
MUS$
ACTIVOS CORRIENTES
43.097
28.773
Activos corrientes en operación
43.097
28.773
ACTIVOS
Nota
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
4
16.488
454
Otros Activos Financieros, Corrientes
-
-
-
Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, Corrientes
5
11.624
12.887
Inventarios
8
11.787
12.292
Activos Biológicos, Corrientes
9
1.526
1.540
Otros Activos No Financieros, Corrientes
-
16
252
Pagos Anticipados, Corrientes
-
983
951
10
673
397
51.759
50.652
Activos por Impuestos Corrientes
ACTIVOS NO CORRIENTES
Inversiones Contabilizadas Utilizando el Metódo de la Participación
11
196
2.017
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía
13
256
256
Propiedades, Planta y Equipos
12
47.522
45.402
Activos Biológicos, no Corrientes
9
2.837
2.945
Activos por Impuestos Diferidos
14
901
-
47
32
94.856
79.425
Otros Activos, No Corrientes
Activos, Total
68
INVERTEC FOODS S.A Y SOCIEDADES FILIALES.
Estado de Situación Financiera Consolidado
Al 31 de Diciembre de 2013 y 2012
En miles de dólares
PATRIMONIO NETO Y PASIVOS
Nota
PASIVOS CORRIENTES
31/12/2013
MUS$
31/12/2012
MUS$
35.965
18.327
35.965
18.327
Otros Pasivos Financieros Corrientes
15
30.326
12.467
Cuentas por Pagar comerciales y otras cuentas por pagar, Corrientes
17
4.827
4.845
Otras Provisiones, Corrientes
19
76
76
Pasivos por Impuestos Corrientes
14
170
16
Otros Pasivos No Financieros , Corrientes
-
566
923
Pasivos corrientes en operación
21.497
26.196
Otros Pasivos Financieros No Corrientes
15
14.436
20.020
Cuentas por Pagar, No Corrientes
17
534
1.011
Pasivos por Impuestos Diferidos
14
6.527
5.165
PATRIMONIO NETO
37.394
34.902
Patrimonio neto atribuible a los tenedores de instrumentos de
patrimonio neto de la controladora (Presentación)
37.376
34.885
20
11.223
11.223
20
8.850
9.138
17.303
14.524
18
17
94.856
79.425
PASIVOS NO CORRIENTES
Capital Emitido
Otras Reservas
Resultados Retenidos (Pérdidas Acumuladas)
21
Participaciones no controladoras
Total patrimonio Neto y Pasivos
69
INVERTEC FOODS S.A Y SOCIEDADES FILIALES.
Estados de Resultados Consolidados por Naturaleza
Al 31 de Diciembre de 2013 y 2012
En miles de dólares
ACUMULADO
Nota
31/12/2013
MUS$
31/12/2012
MUS$
22
56.160
62.651
-
620
205
Consumos de Materias Primas y Materiales Secundarios
23
-45.324
-49.071
Gastos de Personal
24
-5.118
-5.272
Depreciación y Amortización
25
-504
-504
Otros Gastos Varios de Operación
26
-2.560
-3.063
-
-1.594
-1.759
11
1.546
-5
Diferencias de cambio
-
-21
-492
Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto
-
3.205
2.690
14
31
-583
Ganancia (Pérdida) de Actividades Continuadas después de Impuesto
-
3.236
2.107
Ganancia (Pérdida)
-
3.236
2.107
-
3.235
2.107
21
1
0
-
3.236
2.107
20
0,0108
0,0071
Ganancias (Pérdidas) básicas por acción de operaciones discontinuadas
-
-
0
Ganancias (pérdidas) básicas por acción de operaciones continuadas
-
0,0108
0,0071
ESTADO DE RESULTADOS POR NATURALEZA CONSOLIDADOS
Ingresosde actividades Ordinarias
Otros Ingresos
Costos Financieros
Participación en Ganancia (Pérdida) de Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación
Gasto (Ingreso) por Impuesto a las Ganancias
Ganancia (Pérdida) atribuible a tenedores de instrumentos de participación en el
patrimonio neto de la controladora y participación minoritaria (Presentación)
Ganancia (Pérdida) Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Participación
en el Patrimonio Neto de la Controladora
Ganancia (Pérdida) Atribuible a Participación no controladora
Ganancia (pérdida)
Ganancias por acción Acciones Comunes
Ganancias (Pérdidas) básicas por acción
70
INVERTEC FOODS S.A Y SOCIEDADES FILIALES.
Estados de Resultados Consolidados por Naturaleza
Al 31 de Diciembre de 2013 y 2012.
En miles de dólares
ACUMULADO
31/12/2013
MUS$
ESTADO DE RESULTADOS POR NATURALEZA CONSOLIDADOS
31/12/2012
MUS$
Acciones Comunes Diluidas
0,0108
0,0071
-
-
0,0108
0,0071
3.236
2.107
Revalorizaciones de Propiedades, Plantas y Equipos
0
0
Ajustes por Conversión
0
0
Otros Ingresos y Gastos con Cargo o Abono en el Patrimonio Neto, Total
0
0
3.236
2.107
Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Atribuible a los Accionistas Mayoritarios
3.235
2.107
Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Atribuible a Participaciones Minoritarias
1
0
3.236
2.107
Ganancia (Pérdida) Diluidas por Acción
Ganancia (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Discontinuadas
Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de operaciones continuas
Estado de Otros Resultados Integrales
Ganancia (Pérdida)
Otros Ingresos y Gastos con Cargo o Abono en el Patrimonio Neto
Resultado de Ingresos y Gastos Integrales, Total
Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Atribuibles a
Resultado de Ingresos y Gastos Integrales, Total
71
INVERTEC FOODS S.A Y FILIALES
Estado de Resultados Integrales Consolidados
Al 31 de Diciembre de 2013 y 2012.
En miles de dólares
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS
31/12/2013
MUS$
31/12/2012
MUS$
3.236
2.107
81
47
Ganancia (Pérdida)
Componentes de Otro resultado integral , antes de impuestos
Diferencias de cambio por conversión ( Numero )
Ganancias ( Pérdidas ) por diferencias de cambio de conversión ,antes de impuesto
Ajustes de reclasificación en diferencias de cambio de conversión , antes de impuesto
-390
Otro resultado integral, antes de impuestos, diferencias de cambio por conversión
Otro resultado integral, antes de impuestos, conerturas de flujo de efectivo
Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias ( pérdidas ) de inversión en instrumentos de
-369
Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias ( pérdidas ) por revaluación
1.402
Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias ( pérdidas ) actuariales por planes de beneficios
Participación en el otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el
metodo de participación
-281
Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos
Impuestos a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral ( Numero )
Suma de Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral
-
288
778
Movimiento Neto de la Reserva Superavit de Revaluación
-
288
778
2.948
2.885
Resultado integral
72
INVERTEC FOODS S.A Y FILIALES
Estados de Flujos de Efectivo Consolidados
Al 31 de Diciembre 2013 y 2012
En miles de dólares
31/12/2012
MUS$
31/12/2013
MUS$
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DIRECTO
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
-
-
Cobros procedentes de las ventas de Bienes y prestación de Servicios
55.173
64.723
Pagos a Proveedores por el suministro de Bienes y servicios
-46.900
-56.464
Pagos a y por cuenta de los empleados
-5.118
-5.272
Otras Entradas (salidas) de efectivo
3.759
-60
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
6.914
2.927
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
-
-
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo
0
28
Compras de propiedades, planta y equipo
-2.080
-1.362
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de Inversión
-2.080
-1.334
-
-
Importes procedentes de préstamos de corto plazo
34.699
25.940
Total importes procedentes de préstamos
34.699
25.940
0
0
Pagos de préstamos
-22.418
-26.826
Dividendos pagados
-1.060
-1.500
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
11.221
-2.386
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
16.055
-793
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
-21
348
16.034
-445
454
899
16.488
454
Flujos de efe ctivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Préstamos de entidades relacionadas
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo
73
INVERTEC FOODS S.A Y SOCIEDADES FILIALES.
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidados
Al 31 de Diciembre 2013 y 2012.
En miles de dólares
Capital Emitido
Superavit de
Revaluación
Reservas por diferencias
de cambio por conversión
MUS$
MUS$
MUS$
11.223
1.545
47
Cambios en patrimonio
-
-
-
Resultado Integral
-
-
-
Ganancia (pérdida)
-
-
-
Otro resultado integral
-
-369
81
-
-
-
-
-
-
-
-
0
0
0
Disminución (incremento) por otras distribuciones a los propietarios
0
0
0
Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios
-
0
0
Incremento (disminución) por transacciones de acciones en cartera
0
Total de cambios en patrimonio
0
-369
81
11.223
1.176
128
Nota
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
AL 31 DE DICIEMBRE 2013
20
Saldo Inicial Período Actual 01/01/2013
20
Resultado integral
Emisión de patrimonio
Dividendos
20
IIncremento (disminución) por otras aportaciones de los propietarios
Saldo Final Período Actual 31-12-2013
Capital Emitido
Superavit de
Revaluación
Reservas por diferencias
de cambio por conversión
MUS$
MUS$
MUS$
11.223
1.545
0
Cambios en patrimonio
-
-
-
Resultado Integral
-
-
-
Ganancia (pérdida)
-
Otro resultado integral
-
-
47
-
-
-
Dividendos
-
-
-
Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios
-
-
-
-
-
47
11.223
1.545
47
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
AL 31 DE DICIEMBRE 2012
Nota
Saldo Inicial Período Actual 01/01/2012
20
Resultado integral
20
Incremento (disminución) por transacciones de acciones en cartera
20
Total de cambios en patrimonio
Saldo Final Período Actual 31/12/2012
0
Nro. acciones
Serie
Nro. acciones suscritas
Nro. acciones pagadas con derecho a voto
Acciones al 31 de Diciembre 2013
UNICA298.774.203298.774.203298.774.203
Acciones al 31 de Diciembre 2012
UNICA298.774.203298.774.203298.774.203
74
Otras reservas
Ganancias (pérdidas)
Acumuladas
Patrimonio atribuible
a los propietarios de la
controladora
Participaciones no
controladoras
Patrimonio total
MUS$
MUS$
MUS$
MUS$
MUS$
7.546
9.138
14.524
34.885
17
34.902
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.235
3.235
1
3.236
-
-288
-
-288
-
-288
-
-
-
2.947
1
2.948
-
-
-
-
-
0
-
-
-971
-971
-
-971
0
515
515
515
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Otras
reservas varias
MUS$
0
-288
2.779
2.491
1
2.492
7.546
8.850
17.303
37.376
18
37.394
Otras reservas
Ganancias (pérdidas)
Acumuladas
Patrimonio atribuible
a los propietarios de la
controladora
Participaciones no
controladoras
Patrimonio total
MUS$
MUS$
MUS$
MUS$
MUS$
MUS$
6.815
8.360
13.504
33.087
18
33.105
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.106
2.106
1
2.107
Otras
reservas varias
731
778
-
778
-
778
-
-
-
2.884
1
2.885
-
-
- 1.086
-1.086
-
-1.086
-
-
0
-2
-2
0
0
0
731
778
1.020
1.798
-1
1.797
7.546
9.138
14.524
34.885
17
34.902
75
INVERTEC FOODS S.A. Y SOCIEDADES FILIALES
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
NOTA 1 - ACTIVIDAD Y ESTADOS FINANCIEROS DEL GRUPO.
78
NOTA 2 - BASES DE PRESENTACIÓN Y POLÍTICAS CONTABLES DE LOS ESTADOS
78
FINANCIEROS CONSOLIDADOS ANUALES.
a)
Bases de Preparación
b)
Período Contable
c)
Moneda funcional
d)
Bases de Presentación
e)
Nuevas NIIF e interpretaciones del Comité de Interpretaciones NIIF
f)
Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas.
g)
Entidades Filiales y de Control Conjunto
h)
Transacciones y participaciones no controladoras
i)
Información financiera por segmentos operativos
j)
Bases de Consolidación
78
78
78
78
78
82
82
83
83
83
NOTA 3 - CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
a)
Propiedades, Plantas y Equipos
b)
Activos intangibles distintos de la plusvalía
c)
Deterioro de los activos tangibles e intangibles
d)Arrendamientos
e)Existencias
f)
Activos Biológicos (Plantaciones Frutales)
g)
Activos Financieros
h)
Deterioro de Activos Financieros
i)
Pasivos financieros
j)
Provisiones y Pasivos Contingentes k)
Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes
l)
Conversión de saldos en moneda extranjera
m)
Impuesto a las ganancias e Impuestos Diferidos n)
Reconocimiento de Ingresos
o)
Ganancia (pérdida) por acción
p)Dividendos
q)
Reclasificaciones r)
Estado de flujos de efectivo
84
84
85
85
85
86
86
86
87
87
87
87
87
87
88
88
88
89
89
NOTA 4 - EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
NOTA 5 - DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR
NOTA 6 - TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
a)
Transacciones con entidades relacionadas
90
91
92
92
NOTA 7 - DIRECTORIO Y PERSONAL CLAVE DE LA GERENCIA
a)
Retribución del Directorio
b)
Garantías constituidas por la Sociedad a favor de los Directores
c)
Remuneraciones recibidas por el personal clave de la Gerencia
d)
Planes de incentivos al personal clave de la gerencia
e)
Otra información del personal
NOTA 8 - INVENTARIOS
93
93
94
94
94
94
94
76
95
96
97
98
101
101
101
102
103
103
NOTA 9 - ACTIVOS BIOLOGICOS
NOTA 10 - CUENTAS POR COBRAR POR IMPUESTOS CORRIENTES
NOTA 11 - INVERSIONES EN SOCIEDADES DE CONTROL CONJUNTO.
NOTA 12 - PROPIEDADES PLANTAS Y EQUIPOS
NOTA 13 - ACTIVOS INTANGIBLES
NOTA 14 - IMPUESTOS A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS
a)
Pasivo por Impuesto Corriente
b)
Efectos en resultados por impuestos a las ganancias
c)
Impuestos Diferidos
d)
Conciliación tasa efectiva
104
NOTA 15 - PRESTAMOS QUE DEVENGAN INTERESES
107
NOTA 16 - POLITICAS DE GESTION DE RIESGOS
107
a)
Riesgo de tasa de interés:
110
b)
Riesgo de tipo de cambio:
111
c)
Riesgo de “commodities”:
112
d)
Riesgo de liquidez
113
e)
Riesgo de Crédito
113
f)
Riesgo de Mercado
114
NOTA 17 - ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR
114
NOTA 18 - ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
115
NOTA 19 - PROVISIONES
115
NOTA 20 - PATRIMONIO NETO
115
a)
Capital suscrito y pagado y número de acciones
116
b)Dividendos
116
c)
Gestión del Capital
116
d)
Otras Reservas :
117
e)
Ganancia/pérdida por acción:
118
NOTA 21 - PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS
118
NOTA 22 - INGRESOS ORDINARIOS
120
NOTA 23 - CONSUMOS DE MATERIAS PRIMAS Y MATERIALES SECUNDARIOS.
120
NOTA 24 - GASTO DE PERSONAL
121
NOTA 25 - DEPRECIACION Y AMORTIZACION
121
NOTA 26 - OTROS GASTOS VARIOS DE OPERACIÓN.
122
NOTA 27 - INFORMACIÓN POR SEGMENTOS:
A continuación se presentan los principales
rubros correspondientes a líneas de negocios:
NOTA 28 - GARANTIAS COMPROMETIDAS CON TERCEROS, OTROS ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGEN- 129
TES Y OTROS COMPROMISOS.
130
28.1
INVERTEC FOODS S.A.
132
28.2
INVERTEC NATURAL JUICE S.A.
133
28.3
INVERTEC AGROFOOD S.A.
134
NOTA 29 - INFORMACION FINANCIERA RESUMIDA DE AFILIADAS
136
NOTA 30 - MEDIO AMBIENTE (Nota no Auditada).
136
NOTA 31 - HECHOS POSTERIORES
77
NOTA Nº 1. ACTIVIDAD Y ESTADOS FINANCIEROS DEL GRUPO.
Los campos pertenecientes a esta sociedad se ubican en Los Lirios,
Coltauco, Colbún y Santa María del Maule.
Invertec Foods S.A. (en adelante, la “Sociedad Matriz” o la “Sociedad”
y sus filiales), integran el Grupo Invertec Terra (en adelante Invertec
Foods o el Grupo”).
NOTA Nº 2. BASES DE PRESENTACIÓN Y POLÍTICAS CONTABLES DE
Invertec Foods S.A. es una sociedad anónima abierta y tiene su
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ANUALES.
domicilio social y oficinas principales en Avenida Presidente Kennedy,
a) Bases de Preparación
número 5682, comuna de Vitacura, Santiago de Chile. La Sociedad se
encuentra inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia
La información contenida en estos estados financieros consolidados
de Valores y Seguros de Chile con el número 830.
es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta
Su propietaria y matriz final es Inversiones y Tecnología Limitada,
expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y
que posee un 82,03% de Invertec Foods S.A.
criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF),emitidas por el International Accounting Standards
La Sociedad fue constituida inicialmente bajo la razón social de
Board (IAS) y representan la adopción integral, explicita y sin reservas
Invertec Deshidratados el 19 de enero de 1988, posteriormente se
de las referidas normas internacionales.
modificaron sus estatutos, y la existencia de la sociedad bajo su
Estos estados financieros consolidados anuales han sido aprobados
actual nombre, Invertec Foods S.A., data del 24 de Septiembre de 1994.
en sesión de directorio con fecha 12 de Marzo de 2014.
La Sociedad tiene como objeto social la producción, comercialización
e innovación de alimentos procesados con dos líneas principales de
b) Periodo Contable
negocio, frutas y hortalizas.
Los presentes estados financieros consolidados cubren las siguientes
fechas y los Siguientes períodos:
Invertec Foods S.A. es a su vez matriz de Invertec Natural Juice S.A. :
Invertec Natural Juice S.A., es una Sociedad anónima cerrada y tiene
- Estados de Situación Financiera Consolidados: terminados al 31 de
su domicilio social y oficinas principales en Avenida Presidente
diciembre de 2013 y 2012.
Kennedy, número 5682, comuna de Vitacura, Santiago de Chile.
- Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados: terminados al
Esta sociedad fue constituida con fecha 29 de octubre de 1997, ante el
31 de diciembre de 2013 y 2012.
notario Público de Santiago, Sr. Jaime Morandé Orrego, bajo la razón
- Estados de Resultados Consolidados: terminados al 31 diciembre de
social de “Invertec Natural Juice S.A.” y su finalidad es la elaboración y
2013 y 2012.
Exportación de Jugos, Pastas y Alimentos.
- Estados de Flujos de Efectivo Método Directo Consolidados:
Las plantas productivas pertenecientes a las sociedades anteriores
terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
se ubican en la ciudad de Rengo.
c) Moneda funcional
Invertec Agrofood S.A., es una Sociedad anónima cerrada y tiene su
Los estados financieros de cada una de las filiales del Grupo, tal como
domicilio social y oficinas principales en Avenida Presidente Kennedy,
lo señala la NIC 21, se presentan en la moneda del entorno económico
número 5682, comuna de Vitacura, Santiago de Chile.
principal en el cual operan (moneda funcional). Para propósitos de
Esta sociedad fue constituida con fecha 31 de mayo de 1995, en
los estados financieros consolidados, los resultados y la posición
Notaría Jaime Morandé Orrego, ante el notario público suplente, Sr.
financiera de cada sociedad del Grupo son presentados en dólares
Julio García Encina, bajo la razón social de “Invertec Agrofood S.A.” y
estadounidenses, que es la moneda funcional y de presentación del
su finalidad es la explotación de predios agrícolas, principalmente el
Grupo.
cultivo y comercialización de manzana.
78
Los estados financieros consolidados reflejan fielmente la situación
b) Mejoras y Enmiendas a los pronunciamientos contables
financiera del Grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los resultados
de las operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de
efectivos por los períodos terminados a esas fechas.
Nuevas Normas
Fechas de Aplicación
obligatoria
Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados
a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad
NIC 32
Instrumentos Financieros
1 de Enero 2014
matriz y por las restantes sociedades del Grupo.
NIIF 7
Instrumentos Financieros
1 de Enero 2015
Toda la información es presentada en miles de dólares (MUSD) y ha
NIIF 9
Instrumentos Financieros
1 de Enero 2015
sido redondeada a la unidad más cercana, exeptuando cuando se
indica de otra manera.
NIC 32 “Instrumentos Financieros”
NOTA Nº3. CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
NIC 32 Incluye modificación en la presentación de los activos y pasivos
A continuación se presentan los principales criterios contables
para compensar activos y pasivos financieros, eliminando las
aplicados en la elaboración de los presentes estados financieros
inconsistencias del actual criterio de compensación presenta en NIC
consolidados.
32. Su aplicación es efectiva para ejercicios anuales que comiencen el
financieros. La enmienda tiene por objetivo aclarar los requisitos
o después del 01 de enero del 2014.
a) Nuevas NIIF e interpretaciones del Comité de Interpretaciones NIIF.
Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones
La Sociedad aún se encuentra evaluando los impactos que podría
que han sido publicadas en el ejercicio se encuentran detalladas a
generar la mencionada norma.
continuación. A la fecha de estos estados financieros estas normas
aún no entran en vigencia y la Sociedad no las ha aplicado en forma
NIFF 7 “Instrumentos Financieros”
anticipada:
NIFF7 Incluye modificaciones en la revelación de información. La
enmienda busca clarificar, y en algunos casos, introduce información
Nuevas Normas
NIIF 9
Instrumentos Financieros
Fechas de Aplicación
obligatoria
adicional a revelar referida a la compensación de activos financieros
1 de Enero 2015
La Sociedad aún se encuentra evaluando los impactos que podría
y pasivos financieros.
generar la mencionada norma.
Esta Norma introduce nuevos requerimientos para la clasificación y
NIFF 9 “Instrumentos Financieros”
medición de activos financieros, permitiendo su aplicación anticipada
NIFF9 forma parte de la primera etapa del proyecto liderado por IASB
.Requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su
de reemplazar a la NIC 39
totalidad sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la
“Instrumentos Financieros: reconocimiento y medición “.El objetivo
gestión de activos financieros y las características de los flujos de
de la enmienda es modificar la clasificación y medición de los activos
caja contractuales de los activos financieros. financieros, incluyendo además el tratamiento y clasificación de los
Los activos financieros bajo esta norma son medidos, ya sea a costo
pasivos financieros.
amortizado o valor justo. Solamente los activos financieros que sean
La Sociedad aún se encuentra evaluando los impactos que podría
clasificados como medidos a costo amortizado deberán ser probados
generar la mencionada norma
por deterioro. Su aplicación es efectiva para ejercicios anuales que
comiencen el o después del 01 de enero 2015. Se permite la adopción
NIIF 13 “Medición del valor justo”
anticipada.
NIIF 13 establece una única fuente de guía sobre la forma de medir
el valor razonable, cuando este es requerido o permitido por NIF. No
La Sociedad aún se encuentra evaluando los impactos que podría
cambia cuando una entidad debe usar el valor razonable. La norma
generar la mencionada norma.
cambia la definición del valor razonable – Valor razonable: El precio
79
que podría ser recibido al vender un activo o el precio que podría
a esta fecha obliguen a modificarlas (al alza o la baja) en los próximos
ser pagado al liquidar un pasivo en una transacción habitual entre
períodos, lo que se haría en forma prospectiva, reconociendo los
participantes del mercado en la fecha de valorización (un precio de
efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados
salida). Adicionalmente incorpora algunas nuevas revelaciones.
financieros consolidados futuros.
La mencionada norma, para el Grupo aplica a las normas NIC 2, NIC
d) Entidades filiales y de Control Conjunto
36 y NIC 38, las cuales abarcan todos los valores justos de los activos
Las filiales son aquellas controladas por Invertec Foods S.A. El control
del Grupo. En lo relativo a NIC 2 y NIC 36, este cambio no generaría
existe cuando la sociedad tiene el poder de gobernar las políticas
impacto en los estados financieros consolidados.
financieras y operativas de la misma. Los estados financieros de la
Sociedad incluyen los estados financieros de las filiales Invertec
En lo relativo a la NIC 38, el cambio en la definición de Valor Razonable,
Natural Juice S.A. e Invertec Agrofood S.A.
podría eventualmente permitir la revaluación de los activos
intangibles de la Sociedad (Derechos de Agua), lo que de acuerdo a
Se consideran Sociedad de Control Conjunto aquellas en las que la
lo indicado en la NOTA Nº 13 – “ACTIVOS INTANGIBLES” implicaría un
situación descrita en el párrafo anterior se da gracias al acuerdo con
aumento del Patrimonio de MUS$ 2.274,97.
otros accionistas y conjuntamente con ellos. La Sociedad utiliza el
método de Valor Proporcional para contabilizar sus inversiones en
c) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
bajo control conjunto. Se ejerce control conjunto sobre la sociedad
La información contenida en estos estados financieros consolidados
Invertec Corporativo Asesorías e Inversiones Limitada.
es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta
expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y
e) Transacciones y participaciones no controladoras
criterios incluidos en las NIIF.
Como parte del proceso de consolidación se eliminan las transacciones,
los saldos y las ganancias no realizadas por operaciones comerciales
La preparación de los estados financieros consolidados conforme a
realizadas entre entidades del Grupo. Las pérdidas no realizadas
las NIIF requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas y
también se eliminan, a menos que la transacción proporcione
también exige a la Administración que ejerza su juicio en el proceso
evidencia de una pérdida por deterioro del activo transferido.
de aplicación de las políticas contables en la Sociedad. No se han
Cuando es necesario para asegurar su uniformidad con las políticas
realizado cambios en las políticas contables.
adoptadas por la Sociedad, se modifican las políticas contables de
las filiales.
En la preparación de los estados financieros consolidados se han
utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Gerencia del
Las participaciones no controladoras se presentan en el rubro
Grupo, para cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos y
Participaciones del Estado de Situación Financiera. La ganancia o
compromisos que figuran registrados en ellos:
pérdida atribuible al interés no controlador se presenta en el Estado
Estas estimaciones se refieren básicamente a:
de Resultados por Naturaleza después de la utilidad del ejercicio. Las
• La vida útil de las propiedades, plantas y equipos e intangibles.
transacciones entre las no controladoras y los accionistas del grupo
• Cálculo del valor justo de las propiedades, plantas y equipos y
donde se comparte la propiedad, son transacciones cuyo registro se
biológicos
realiza dentro del patrimonio y, por lo tanto, se muestran en el Estado
• Pérdidas por deterioro de cuentas por cobrar
de Cambio en el Patrimonio en Otras Reservas.
• Contingencias y compromisos con terceros
• Recuperabilidad de activos por impuestos diferidos.
f) Información financiera por segmentos operativos
La NIIF 8 exige que las entidades adopten “el enfoque de la
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la
Administración” al revelar información sobre el resultado de sus
mejor información disponible en la fecha de emisión de los presentes
segmentos operativos. En general, esta es la información que la
estados financieros consolidados intermedios, es posible que
Administración utiliza internamente para evaluar el desempeño de
acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro, no detectados
los segmentos y decidir cómo asignar los recursos de los mismos.
80
Invertec Foods S.A. presenta la información por segmentos (que
corresponde a las áreas de negocios) en función de la información
financiera puesta a disposición de los tomadores de decisión, en
relación a materias tales como medición de rentabilidad y asignación
de inversiones y en función de la diferenciación de productos.
Los segmentos así determinados correspondientes a las áreas de
negocio son los siguientes:
• Productos Deshidratados
• Productos Congelados
• Productos Jugos Concentrados
• Materias Primas Frescas.
g) Bases de Consolidación
Las afiliadas se consolidan por el método de integración global,
integrándose en los estados financieros consolidados la totalidad
de sus activos, pasivos, ingresos, gastos y flujo de efectivo una vez
realizados los ajustes y eliminaciones correspondientes de las
operaciones del Grupo.
Los resultados de las filiales y de aquellas controladas en forma
conjunta, se incluyen en el estado de resultados consolidados
integrales desde la fecha efectiva de adquisición y hasta la fecha
efectiva de enajenación o finalización del control conjunto, según
corresponda.
Las diferencias de cambio que se producen en la conversión de los
estados financieros se registran en “ajustes por conversión” dentro
del patrimonio neto.
Todos los saldos y transacciones entre las consolidadas por
integración global se han eliminado en el proceso de consolidación.
Las filiales incluidas en la consolidación son:
% Participación a
Inversiones contabilizadas por el método
de consolidación total
País
Rut
31-12-2013
31-12-2012
Actividad
Invertec Agrofood S.A
Chile
96.758.240-9
99,99%
99,99%
Agrícola
Invertec Natural Juice S.A
Chile
96.844.830-7
99,90%
99,90 %
Industria
81
h) Propiedades, plantas y equipos
Las propiedades, plantas y equipos se valoran a su valor razonable,
neto de su correspondiente depreciación acumulada y de las
pérdidas por deterioro que haya experimentado.
Las revaluaciones de propiedades, plantas y equipos se contabilizan
en el Patrimonio Neto dentro de Reserva Superávit de Revaluación
y se expone además en el estado consolidado de resultados
integrales.
Las revaluaciones de propiedades, plantas y equipos y Activo
Biológico no corriente se realizan cada dos años, además de la
revisión anual de los indicadores de deterioro de propiedad planta y
equipos.
Durante el año 2013, y de acuerdo con la política de revaluación de la
Sociedad, se efectuaron actualizaciones de las tasaciones realizadas
el año 2011, con el objeto de reflejar los cambios de valorización.
Las tasaciones fueron realizadas por la empresa independiente
Tinsa S.A.
Rubro
Metodología de Retasación
Inputs principales del modelo
Edificaciones
Enfoque de costo y enfoque de mercado
Superficie construida, valor unitario de reposición, vida util,
antigüedad, estado de conservación, valor residual, curva de
depreciación, comprables de mercado, etc.
Maquinarias y Equipos
Enfoque de costo y enfoque de mercado
Costo de reposición, vida útil, antigüedad, estado de conservación,
valor residual, curva de depreciación, comparables de mecado, etc.
Terrenos
Enfoque de mercado
Superficie, ubicación, urbanización, valor unitario, normativa, comparables de mercado, etc.
Adicionalmente al precio pagado por la adquisición de cada elemento,
• Los gastos de puesta en marcha y mantención de máquinas y equipos
el costo también incluye, en su caso, los siguientes conceptos:
que permitan que éstas estén en condiciones necesarias para poder
procesar en el año siguiente los productos agrícolas actualmente
• Los gastos financieros devengados durante el período de
en desarrollo, se activan como parte del costo de los inventarios de
construcción que sean directamente atribuibles a la adquisición
acuerdo con NIC 2 y se cargan a resultados como costo de venta al
o construcción, que son aquellos que se requieren de un período
momento de la venta de los productos terminados.
de tiempo sustancial antes de estar listos para su uso. La tasa de
interés utilizada es la correspondiente al financiamiento específico
• Los gastos del personal relacionados directamente con las obras en
o el promedio ponderado de los costos de financiamiento vigentes
curso.
durante el período.
• Las obras en curso se traspasan a activos en explotación una vez
• Los costos derivados de mantenimientos diarios y reparaciones
finalizado el período de prueba cuando se encuentran disponibles
comunes son reconocidos en el resultado del ejercicio, no así
para su uso, a partir de cuyo momento comienza su depreciación.
las reposiciones de partes o piezas importantes y de repuestos
estratégicos, las cuales se capitalizan y deprecian a lo largo del
• Los costos de ampliación, modernización o mejora que representan
resto de la vida útil de los activos, sobre la base del enfoque de
un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia o una
componentes.
extensión de la vida útil de los bienes se capitalizan como mayor
costo de los correspondientes bienes.
82
• Las sustituciones o renovaciones de elementos completos que
i) Deterioro de los activos tangibles e intangibles
aumentan la vida útil del bien, o su capacidad económica, se registran
A lo largo del ejercicio, y fundamentalmente en la fecha de cierre
como mayor valor de los respectivos bienes, con el consiguiente retiro
del mismo, se evalúa si existen indicadores de que un activo hubiera
contable de los elementos sustituidos o renovados.
podido sufrir una pérdida por deterioro. En caso que exista algún
Cuando el valor de un activo es superior a su valor recuperable
indicio se realiza una estimación del monto recuperable de dicho
estimado, su valor se reduce hasta su valor recuperable.
activo para determinar, en su caso, el monto del deterioro. Si se trata
Las Propiedades, plantas y equipos, neto en su caso del valor residual
de activos identificables que no generan flujos de caja de forma
del mismo, se deprecia distribuyendo linealmente el costo de los
independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora
diferentes elementos que lo componen entre los años de vida útil
de Efectivo a la que pertenece el activo, entendiendo como tal el
estimada, que constituyen el período en el que las filiales esperan
menor grupo identificable de activos que genera entradas de efectivo
utilizarlos. La vida útil se revisa anualmente.
independiente.
En el caso de las Unidades Generadoras de Efectivo a las que se han
asignado activos intangibles con una vida útil indefinida, el análisis
Concepto
Intervalo de años de vida
útil estimada
Edificios de casino y servicios
50 años
Edificios de producción
20 años
El monto recuperable es el mayor entre el valor de mercado menos
Estanques de acero inoxidables
50 años
los costos necesarios para su venta y el valor en uso, entendiendo
Bodegas y cámaras de frío
40 años
por este el valor actual de los flujos de caja futuros estimados. Para
Subestaciones eléctricas
30 años
Calderas
30 años
Galpón y oficinas
20 años
Maquinarias y equipos
20 años
j) Arrendamientos
Redes
15 años
• Arrendamientos financieros
Líneas de producción
10 años
de su recuperabilidad se realiza de forma sistemática al cierre de
cada ejercicio.
el cálculo del valor de recuperación de las propiedades, plantas
y equipos, y de los activos intangibles, el valor en uso es el criterio
utilizado por el Grupo en prácticamente la totalidad de los casos.
Los arriendos se clasifican como arrendamientos financieros cuando
los términos del arriendo transfieren sustancialmente todos los riesgos
y beneficios de la propiedad al arrendatario o cuando el período de
Las ganancias o pérdidas que surgen en ventas o retiros de bienes
arrendamiento absorbe la mayoría de la vida útil del bien. Todos los
de Propiedades, Plantas y Equipos se reconocen como resultados del
otros arriendos se clasifican como arrendamientos operativos. Los
período y se calculan como la diferencia entre el valor de venta y el
activos adquiridos mediante arrendamiento financiero se reconocen
valor neto contable del activo.
inicialmente como activos del Grupo a su valor razonable al inicio
del arrendamiento o, si éste fuera menor, al valor actual de los pagos
h) Activos intangibles distintos de la plusvalía
mínimos por el arrendamiento. La obligación correspondiente por
La Sociedad reconoce un activo intangible identificable cuando
el arrendamiento se incluye en el estado de situación como una
pueda demostrar que es probable que los beneficios económicos
obligación por el arrendamiento financiero.
futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad y el costo
puede ser valorado correctamente.
• Arrendamientos operativos
Los Activos Intangibles corresponden a derechos de agua, los cuales
Los pagos de arrendamientos operativos se reconocen como gasto en
fueron obtenidos con carácter de indefinidos, según lo establecen los
forma lineal durante la vigencia del arrendamiento, excepto cuando
contratos de adquisición y los derechos obtenidos de la Dirección
otra base sistemática sea más representativa para reflejar el patrón
General de Aguas, dependiente del Ministerio de Obras Públicas.
temporal en el cual se consumen los beneficios económicos del activo
Dichos activos tienen vida útil indefinida y se registran al costo
arrendado. Los arriendos contingentes se reconocen como gastos en
incurrido en su adquisición.
el período en el que se incurren.
83
Detalle vida útil plantaciones
k) Inventarios
Los Inventarios se compone de dos grandes elementos:
31 /12/2013
31/12/2012
Años
Años
Coltauco
25
25
Los Lirios
25
25
Colbún
30
30
Plantaciones
- Productos Terminados, semielaborados (deshidratados, congelados,
Jugos Concentrados y Purés) y materias primas (frutas y hortalizas),
los que se registran al menor valor entre el costo de producción y el
valor neto de realización.
-Insumos generales, los cuales se registran al menor valor entre el
m) Activos Financieros
costo de adquisición y el valor neto de realización.
La Sociedad clasifica sus activos financieros en las siguientes
Se revisa para cada ejercicio si existe provisión de obsolescencia
categorías: a valor razonable con cambios en resultados, activos
para existencia tomando como base la vida útil comercial de las
financieros mantenidos hasta su vencimiento, cuentas por cobrar
existencias.
o activos financieros disponibles para la venta. La clasificación
depende del propósito y naturaleza con el que se adquirieron los
l) Activos Biológicos (Plantaciones Frutales)
activos financieros. La administración determina la clasificación de
El grupo, posee a través de Invertec Agrofood S.A., plantaciones
sus activos financieros en el momento del reconocimiento inicial.
de árboles frutales de manzanas Granny Smith. Tanto los árboles
frutales (Activos Biológicos No Corrientes) como la valorización a
i. Activos Financieros a valor razonable con cambios en resultados:
mercado de las plantaciones en proceso de transformación biológica
Son activos financieros mantenidos para negociar. Un activo
principalmente manzanos (Activos Biológicos Corrientes), se
financiero se clasifica en esta categoría si se adquiere principalmente
valorizan a su valor razonable. Las variaciones en el valor razonable
con el propósito de venderse en el corto plazo. Los derivados también
se registran en el Estado de Resultados por Naturaleza dentro del
se clasifican como adquiridos para su negociación a menos que
Rubro “Ingresos”.
sean designados como coberturas. Los activos de esta categoría se
clasifican como activos corrientes y sus cambios de valor se registran
A continuación se detalla la metodología de valuación:
en resultados.
• Plantaciones en proceso de transformación biológica (Corrientes):
Se utiliza un modelo que considera el valor razonable asociado a los
ii. Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento son
frutos de las plantaciones, menos los costos de cosecha y gastos de
activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables
traslado hasta el punto de venta. Éste cálculo toma como referencia
y vencimiento fijo que la administración tiene la intención y
los volúmenes de venta estimados (que considera aquellos volúmenes
la capacidad de mantener hasta su vencimiento. Estos activos
presupuestados por la Sociedad para la próxima temporada) y
financieros se incluyen en activos no corrientes, excepto aquellos
los precios de venta estimados (que considera los precios en la
con vencimiento inferior a 12 meses a partir de la fecha de balance
facturación real del año, aplicando un factor de corrección en base
que se clasifica como activos corrientes. Su reconocimiento se
a las estimaciones presupuestarias). Los costos de cosecha y gastos
realiza a través de costo amortizado registrándose directamente en
de traslado corresponden a los presupuestados para la temporada
resultados su cambio de valor.
siguiente.
iii. Las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con
• Árboles y plantas (No Corrientes):
pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Se
Se utiliza el modelo de revaluación con enfoque de mercado, el cual
incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos superiores
se basa en tasaciones externas, las cuales consideran factores como
a 12 meses desde la fecha de balance que se clasifica como activos no
la ubicación, sanidad, edad y calidad de la fruta producida por los
corrientes y se valorizan a costo amortizado usando el método de la
árboles tasados, así como también referencias comparativas de
tasa efectiva.
mercado. La depreciación de estos activos es lineal en base a la vida
útil estimada.
iv. Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento
corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos o
84
determinables y fechas establecidas de vencimiento que el Grupo
q) Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes
tiene la intención y capacidad de mantener hasta el vencimiento. Los
En el estado de situación financiera consolidado adjunto, los saldos
activos financieros mantenidos hasta su vencimiento se registran
se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes
al costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva
aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no
menos cualquier deterioro del valor, y los ingresos se reconocen sobre
corrientes, los de vencimiento superior a dicho período.
la base de la rentabilidad efectiva.
En caso que existan obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce
meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo este asegurado a
n) Deterioro de Activos Financieros
discreción de la Sociedad, mediante contratos de crédito disponibles
La Sociedad evalúa periódicamente el estado de sus deudores
de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, se podrían
comerciales. De acuerdo con el desarrollo del negocio y la situación
clasificar como pasivos a largo plazo.
histórica, se considera a los deudores comerciales como incobrables
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se exponen como no
cuando la facturación impaga asociada supera los doce meses, de no
corrientes.
contar en ese plazo con un respaldo sólido que permita estimar un
pago seguro en el período corriente.
r) Conversión de saldos en moneda extranjera
Las operaciones que realiza cada sociedad en una moneda distinta
o) Pasivos financieros
de su moneda funcional, se registran a los tipos de cambio vigentes
Los préstamos, obligaciones con el público y pasivos financieros de
en el momento de la transacción. Durante el ejercicio, las diferencias
naturaleza similar, se reconocen inicialmente a su valor razonable,
que se producen entre el tipo de cambio contabilizado y el que se
neto de los costos en que se haya incurrido en la transacción.
encuentra vigente a la fecha de cobro o pago, se registra como
Posteriormente, se valorizan a su costo amortizado y cualquier
diferencias de tipo de cambio en el estado de resultados.
diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios
Así mismo, al cierre de cada ejercicio, la conversión de los saldos de
para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado
activos o pasivos en una moneda distinta de la funcional de cada
consolidado de resultados integrales durante el plazo de la deuda de
Sociedad, se realiza al tipo de cambio de cierre. Las diferencias de
acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva.
valorización producidas se registran como diferencias de tipo de
cambio en el estado de resultados.
Las obligaciones financieras se clasifican como pasivos corrientes
a menos que la Sociedad Matriz o sus filiales tengan un derecho
incondicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses
después de la fecha del estado de situación financiera consolidado.
p) Provisiones y Pasivos Contingentes
Moneda
31 dic 2013
31 dic 2012
Pesos chilenos
524,61
479,96
Euros
1,3806
1,3219
Las obligaciones existentes a la fecha los estados de situación
financiera consolidados. Surgidas como consecuencia de sucesos
s) Impuesto a las ganancias e Impuestos Diferidos
pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales de
El resultado por impuesto a las ganancias del período, se determina
probable materialización para el Grupo, cuyo monto y momento de
como la suma del impuesto corriente de las distintas filiales del
cancelación se puede medir en forma fiable, se registran en el estado
Grupo y resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la
de situación financiera como provisiones por el valor actual del
base imponible del período, una vez aplicadas las deducciones que
monto más probable que se estima que se tendrá que desembolsar
tributariamente correspondan, más la variación de los activos o
para cancelar la obligación.
pasivos por los impuestos diferidos y créditos tributarios, tanto por
Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor
pérdidas tributarias como por deducciones. Las diferencias entre el
información disponible a la fecha de la emisión de los estados
valor contable de los activos y pasivos y su base tributaria generan los
financieros, sobre las consecuencias del suceso en el que traen su
saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo, que se calculan
causa y son reestimadas en cada cierre contable posterior.
utilizando las tasas impositivas que se espera estén vigentes cuando
los activos y pasivos se realicen.
85
El impuesto corriente y las variaciones en los impuestos diferidos de
devoluciones de bienes pueden ser estimados con fiabilidad y la
activo y pasivo que no provengan de combinaciones de negocios, se
empresa no conserva para sí ninguna implicancia en la gestión
registran en resultados o en rubros de patrimonio neto en el estado
corriente de los bienes vendidos
de situación financiera, en función de donde se hayan registrado las
Las ventas se reconocen en base al precio de contrato, neto de los
ganancias o pérdidas que lo hayan originado.
descuentos por volumen y devoluciones realizadas. Los descuentos
por volumen se evalúan de acuerdo a las ventas realizadas y se
Los activos por impuestos diferidos y créditos tributarios se reconocen
estima que no existe un componente significativo de financiamiento,
únicamente cuando se considera probable que existan ganancias
ya que las ventas se realizan con un período medio de cobro reducido,
tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por
lo que está acorde a las prácticas de mercado.
diferencias temporarias y hacer efectivo los créditos tributarios.
Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas
s.2) Ingreso por prestación de servicios.
las diferencias temporarias, excepto aquellas derivadas del
Los ingresos ordinarios asociados a la presentación de servicios se
reconocimiento inicial de plusvalías compradas y de aquellas cuyo
reconocen considerando el grado de realización de la prestación a
origen está dado por la valorización de las inversiones en filiales,
la fecha del estado consolidado de situación financiera, siempre
asociadas y entidades bajo control conjunto, en las cuales Invertec
y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con
Foods pueda controlar la reversión de las mismas y es probable que
fiabilidad.
no reviertan en un futuro previsible.
s.3) Ingreso por intereses
Las rebajas que se puedan aplicar al monto determinado como
Los ingresos son reconocidos a medida que los intereses son
pasivo por impuesto corriente, se imputan en resultados como un
devengados en función del principal que están pendiente de pago y
abono al rubro impuesto a las ganancias, salvo que existan dudas
de la tasa de interés aplicable.
sobre su realización tributaria, en cuyo caso no se reconocen hasta
su materialización efectiva, o corresponden a incentivos tributarios
u) Ganancia (pérdida) por acción
específicos.
La ganancia básica por acción se calcula como el cuociente entre la
ganancia (pérdida) neta del período atribuible a la Sociedad Matriz y
En cada cierre contable se revisan los impuestos diferidos registrados,
el número de acciones ordinarias de la misma en circulación durante
tanto activos como pasivos, con objeto de comprobar que se
dicho período.
mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los
El Grupo no ha realizado ningún tipo de operación de potencial efecto
mismos de acuerdo con el resultado del respectivo análisis.
dilutivo que suponga una ganancia por acción diluido diferente del
beneficio básico por acción.
t) Reconocimiento de Ingresos
Los ingresos son reconocidos en la medida que son traspasados todos
v) Dividendos
los riesgos, y que los beneficios económicos que se esperan pueden
El artículo N° 79 de la ley de Sociedades Anónimas de Chile establece
ser medidos confiablemente.
que, salvo acuerdo diferente adoptado en la junta respectiva, por
Los ingresos son medidos al valor justo del pago recibido, excluyendo
unanimidad de las acciones emitidas, las sociedades anónimas
descuentos, rebajas y otros impuestos a la venta o derechos.
abiertas deberán distribuir anualmente como dividendo en dinero
Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben
a sus accionistas, a prorrata de sus acciones o en la proporción
ser cumplidos antes de reconocer ingresos:
que establezcan los estatutos si hubiere acciones preferidas, a lo
menos el 30% de las utilidades líquidas de cada ejercicio, excepto
s.1) Venta de bienes
cuando corresponda absorber pérdidas acumuladas provenientes de
Los ingresos son reconocidos cuando los riesgos y ventajas
ejercicios anteriores.
significativos derivados de la propiedad son transferidos al
comprador, es probable que se reciban beneficios económicos
Los dividendos provisorios y definitivos, se registran como menor
asociados con la transacción, los costos asociados y las posibles
“Patrimonio Neto” en el momento de su aprobación por el órgano
86
competente, que en el primer caso normalmente es el Directorio de la
Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición
Sociedad, mientras que en el segundo la Responsabilidad recae en la
por otros medios de activos no corrientes y otras inversiones no
Junta General de Accionistas.
incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
Actividades de financiamiento: actividades que producen cambios
w) Reclasificaciones
en el monto y composición del patrimonio neto y de los pasivos de
No se han efectuado reclasificaciones en el estado consolidado de
carácter financiero.
situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
NOTA Nº 4 - EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
w) Estado de flujos de efectivo
El estado de flujos de efectivo preparado por el método directo
La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la
considera los movimientos de caja realizados durante el ejercicio.
siguiente:
En estos estados consolidados de flujo de efectivo se utilizan los
Se considera como efectivo y efectivo equivalente los saldos de
siguientes conceptos en el sentido que figura a continuación:
efectivo mantenidos en caja y en cuentas corrientes bancarias, los
depósitos a plazo y otras inversiones financieras (Valores negociables
Efectivo y Efectivo Equivalente: entradas y salidas de efectivo o de
de fácil liquidación) con vencimiento a menos de 90 días desde la
otros medios equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones
fecha de inversión.
a plazo inferior a noventa días desde la fecha de contrato de gran
liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
Saldos al
Actividades de operación: son las actividades que constituyen la
31/12/2013
MUS$
31/12/2012
MUS$
0
-
1.450
454
-
-
Otro efectivo y equivalente al efectivo
15.038
-
Total
16.488
454
Efectivo y equivalente al efectivo
principal fuente de ingresos ordinarios del Grupo, así como las
Efectivo en Caja
actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o
Saldos en Bancos
financiamiento.
Depósitos a corto plazo
Saldos al
Moneda
31/12/2013
MUS$
31/12/2012
MUS$
Monto del efectivo y equivalente en efectivo
$ Chilenos
370
84
Monto del efectivo y equivalente en efectivo
US$
15.717
326
Monto del efectivo y equivalente en efectivo
Euros
401
44
16.488
454
Efectivo y equivalente al efectivo
Total
87
NOTA Nº 5 - DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR
COBRAR CORRIENTES
La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la
siguiente:
Saldos al
31 de Diciembre 2012
31 de Diciembre 2013
Corriente
MUS$
No Corriente
MUS$
Corriente
MUS$
No Corriente
MUS$
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, bruto
11.624
-
12.887
-
Deudores comerciales, bruto
10.871
-
11.802
-
Deudas incobrables
-166
-
-199
-
Otras cuentas por cobrar, bruto
919
-
1.284
-
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR, BRUTO
Saldos al
31 de Diciembre 2012
31 de Diciembre 2013
Corriente
MUS$
No Corriente
MUS$
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto
11.624
-
12.887
-
Deudores comerciales, neto
10.705
-
11.603
-
919
-
1.284
-
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO
Otras cuentas por cobrar, neto
Corriente
MUS$
No Corriente
MUS$
Saldos al
31 de Diciembre 2013
DEUDORES POR VENTAS VENCIDOS Y NO PAGADOS PERO NO
DETERIORADOS
Corriente
MUS$
Total
No Corriente
MUS$
31 de Diciembre 2012
Corriente
MUS$
No Corriente
MUS$
11.624
-
12.887
-
No vencidos
6.136
-
4.482
-
Con vencimiento menor de tres meses
4.766
-
6.169
-
Con vencimiento entre tres y seis meses
334
-
1.708
-
Con vencimiento entre seis y doce meses
249
-
528
-
Con vencimiento mayor a doce meses
139
-
0
-
88
A la fecha se mantiene una Provisión por Deterioro de acuerdo con la
política de la sociedad por MUS$ 166-.
Variación Pérdida por Deterioro
2013
2012
Balance al 01 de Enero
199
0
Pérdida reconocida por Deterioro
-33
199
Total
166
199
Los saldos incluidos en este rubro, en general, no devengan intereses.
El período medio de cobro a clientes es de 75 días en el 2013 y 74 en
2012, por lo que el valor razonable no difiere de forma significativa de
su valor contable.
No existen restricciones a la disposición de este tipo de cuentas por
cobrar de monto significativo.
NOTA Nº 6 - TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
Las transacciones entre la Sociedad y sus filiales, corresponden a
operaciones habituales en cuanto a su objeto y condiciones. Estas
transacciones han sido eliminadas en el proceso de consolidación.
Las compras y ventas entre empresas relacionadas se efectúan en
condiciones de mercado con crédito simple.
El saldo de cuentas por cobrar y/o cuentas por pagar de empresas
relacionadas corresponden a operaciones del giro, su plazo es de 30
días valor corriente, sin reajustes e intereses.
Efecto en
Resultado
Saldos al
a) Transacciones con entidades relacionadas
31-122013
Monto
MUS$
31-122012
Monto
MUS$
31-122013
Monto
MUS$
31-122012
Monto
MUS$
Sociedad
Rut
Naturaleza de
la relación
País
Descripción de la
Moneda transacción
Asesoria Mario Montanari y cia. ltda.
77010000-3
Director
Chile
CLP
Asesoria profesional
0
92
0
-92
Asesoria Alberto Montanari y cia. ltda.
77010020-8
Director
Chile
CLP
Asesoria profesional
0
92
0
-92
Invertec Agrícola Rengo ltda.
79778120-7
Matriz Común
Chile
CLP
Compra materias primas e insumos
15
54
-15
-54
Invertec Agrícola Rengo ltda.
79778120-7
Matriz Común
Chile
CLP
Venta Materias primas e insumos
5
6
-5
-6
Invertec Corporativo, Asesorias e
inversiones ltda.
77758620-3
Filial
Chile
CLP
Asesorias y arriendo
164
163
-164
-163
b) Cuentas por cobrar y pagar y otras transacciones
No existen saldos por cobrar y pagar y otras transacciones entre la
Sociedad y sus Directores y Gerencia del Grupo.
89
NOTA Nº 7 - DIRECTORIO Y PERSONAL CLAVE DE LA GERENCIA
2012
IInvertec Foods S.A. es administrada por un Directorio compuesto por
Directorio
Finales
MUS$
cinco miembros, los cuales permanecen por un período de tres años
Nombre
en sus funciones, pudiendo ser reelegidos.
Alberto Montanari Mazzarelli Presidente
01|01|12 al 31|12|12
27
Mario Montanari Mazzarelli
Vicepresidente
01|01|12 al 31|12|12
27
Mario Waissbluth Subelman
Director
01|01|12 al 31|12|12
14
Ignacio Guerrero Gutierrez
Director
01|01|12 al 31|12|12
14
Cristián Pérez Moore
Director
01|01|12 al 31|12|12
3
a) Retribución del Directorio
Marisol Montanari Valdés
Director
01|01|12 al 31|12|12
24
De conformidad a lo establecido en el artículo 33 de la Ley N°
Mario Montanari Legassa
Director
01|01|12 al 31|12|12
13
18.046 de Sociedades Anónimas, la remuneración del Directorio es
Alberto Montanari Valdés
Director
01|01|12 al 31|12|12
13
El Directorio fue elegido en Junta General Ordinaria de Accionistas de
fecha 28 de abril de 2011. El Presidente, Vicepresidente y Secretario
del Directorio fueron designados en sesión de Directorio de igual
fecha.
Cargo
Período de
desempeño
fijada anualmente en la Junta General Ordinaria de Accionistas de
Invertec Foods S.A., los beneficios que a continuación se describen,
en lo referente a su metodología de determinación, es lo que se ha
b) Garantías constituidas por la Sociedad a favor de los Directores
registrado en los últimos tres años.
No existen garantías constituidas a favor de los Directores.
El beneficio consiste en pagar al Directorio una remuneración
mensual a cada miembro del Directorio, dicha remuneración se
Personal Clave de la Gerencia
compone de la siguiente forma:
- 30 Unidades de Fomento en carácter de dieta por asistencia a sesión.
- Adicionalmente, el Directorio recibirá una participación de 360 UF,
en caso que la utilidad después de impuestos de la sociedad exceda el
10% del patrimonio al 31 de diciembre de 2013. De existir dicha utilidad,
Nombre
Cargo
Carlos Correa Larraín
Gerente general
Alberto Montanari Valdés
Gerente de gestión y desarrollo
Pablo Aravena Durán
Gerente de planta
Rodrigo Avilés Dorlhiac
Gerente de administracion y finanzas
Bernardita Bezanilla Granello Gerente de ventas
la remuneración variable se pagará dentro del primer cuatrimestre
del año 2014, previa aprobación del balance correspondiente por la
c) Remuneraciones recibidas por el personal clave de la Gerencia
Junta Ordinaria de Accionistas..
Las remuneraciones brutas devengadas por el personal clave de la
A continuación se detallan las retribuciones del Directorio por el
gerencia asciende a MUS$1.092.- por el período terminado el 31 de
período de seis meses terminado el 31 de diciembre de 2013 y 2012.
diciembre de 2013 (MUS$ 1.177.- para el período 31 de diciembre de
2012).
2013
Nombre
Cargo
Alberto Montanari Mazzarelli Presidente
Período de
desempeño
d) Planes de incentivos al personal clave de la gerencia
Directorio
Finales
MUS$
Invertec Foods S.A. tiene para sus ejecutivos un plan de bonos
01|01|13 al 31|12|13
31
anuales por cumplimiento de objetivos y nivel de aporte individual
Mario Montanari Mazzarelli
Vicepresidente
01|01|13 al 31|12|13
28
a los resultados de la empresa. Este plan consiste en la participación
Mario Waissbluth Subelman
Director
01|01|13 al 31|12|13
12
del 1,54 % sobre la utilidad líquida, descontada las utilidades
Ignacio Guerrero Gutierrez
Director
01|01|13 al 31|12|13
16
provenientes de las empresas relacionadas.
Marisol Montanari Valdés
Director
01|01|13 al 31|12|13
31
Mario Montanari Legassa
Director
01|01|13 al 31|12|13
13
Alberto Montanari Valdés
Director
01|01|13 al 31|12|13
13
Invertec Natural Juice S.A. tiene para sus ejecutivos un plan de bonos
anuales por cumplimiento de objetivos y nivel de aporte individual a
los resultados de la empresa. Este plan consiste en la participación
90
NOTA Nº 8 - INVENTARIOS
del 1,54% sobre la utilidad líquida.
Invertec Agrofood S.A. tiene para sus ejecutivos un plan de bonos
anuales por cumplimiento de objetivos y nivel de aporte individual
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la
a los resultados de la empresa. Este plan consiste en la participación
siguiente:
del 5,5% sobre la utilidad liquida.
Saldos al
No existen garantías constituidas por la Sociedad a favor del personal
clave de la gerencia de Invertec Foods S.A., Invertec Natural Juice S.A. e
31-12-2013
MUS$
31-12-2012
MUS$
136
494
1.871
1.792
841
900
Bienes Terminados
6.964
7.631
Otros inventarios
1.975
1.475
11.787
12.292
Clase de Inventarios
Invertec Agrofood S.A.
Materias Primas
No hay pagos basados en acciones ni beneficios por término de
Suministros para la Producción
contrato.
Trabajo en Curso
e) Otra información del personal
Cargos
Gerente y ejecutivos
31-12-2013
Cantidad
31-12-2012
Cantidad
Total
15
11
Profesionales y tecnicos
152
35
Trabajadores de produccion
118
147
Otros inventarios
1.975
1.475
Total
285
193
Materiales y equipos
1.975
1.475
Detalle de otros Inventarios
El costo de los inventarios reconocido como costos de ventas al 31
de diciembre de 2013 asciende a MUS$ 45.324 (MUS$ 49.071 en 2012).
NOTA Nº 9 - ACTIVOS BIOLOGICOS
La Composición de estos activos comprende:
• Activos Biológicos Corrientes: consiste en la valorización a mercado
de las plantaciones en proceso de transformación biológica
principalmente manzanos, la política de la Sociedad es efectuar la
mencionada valorización a valor razonable en forma anual.
• Activos Biológicos no corrientes: conformados por plantaciones de
árboles frutales, principalmente manzanos.
Los saldos al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son los siguientes:
91
Saldos al
31-12-2013
MUS$
31-12-2012
MUS$
1.526
1.540
-
-
Manzanas
1.526
1.540
NO CORRIENTE
2.837
2.945
-
-
Arboles frutales de Manzana
2.837
2.945
Total
4.363
4.485
Clase de Activos Biológicos
CORRIENTE
Activos Biológicos en Desarrollo
Plantaciones
Saldos al
CORRIENTE
31-12-2013
MUS$
NO CORRIENTE
31-12-2013
MUS$
1.449
2.868
91
77
1.540
2.945
Valor Justo productos a cosechar en 2012-2013
-14
63
Variación Neta
-14
63
Conciliación de Movimientos de Activos Biológicos
Activos Biológicos en Desarrollo
Saldo al 01 de enero de 2012
Variación Neta
Saldo al 31 de Diciembre de 2012
Cosecha y Cargo a Costos de Ventas
Adiciones mediante adquisición, por grupo de activos biológicos
Disminuciones a traves de vtas., por grupo de activos biologicos
Depreciación
-171
Variacion por Adiciones
Variación Neta
Saldo al 31 de Diciembre de 2013
92
0
-171
1.526
2.837
Detalle vida útil plantaciones
Plantaciones de Manzanos
31 /12/2013
31/12/2012
Años
Años
Coltauco
25
25
Los Lirios
25
25
Santa María
25
25
Colbún
30
30
La variación del valor justo de los Activos Biológicos se presenta en
los estados consolidados de resultados de naturaleza y descrita en
la NOTA Nº 22.
La Sociedad determina el valor de sus plantaciones y los frutos de
acuerdo con la política descrita en la NOTA Nº 3 k.
NOTA Nº 10 – ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la
siguiente:
Saldos al
Cuentas por Cobrar por
Impuestos Corrientes
31-12-2013
MUS$
31-12-2012
MUS$
Pagos Provisionales Mensuales
274
330
Crédito por Capacitaciones
106
67
Otras cuentas por cobrar impuestos
293
0
673
397
corrientes
Total
93
NOTA Nº 11 - INVERSIONES CONTABILIZADAS UTILIZANDO EL
METODO DE PARTICIPACION.
Inversiones contabilizadas por el método del valor patrimonial en
empresas bajo control conjunto:
Valorización de Inversiones
Inversiones contabilizadas por el método de
participación en asociadas
Moneda
Invertec Corporativo Ases.e Inv.Ltda.
-
Total Patrimonio neto
Reconocimiento Inversión en Asociadas
Porcentaje
Participación
31-12-2013
MUS$
31-12-2012
MUS$
-
-
-
CLP
50%
392
4.033
Inversiones y Asesorias
-
-
196
2.017
Inversiones y Asesorias
Total Resultado (Ganancia/Pérdida)
-
-
3.127
-10
Reconocimiento en Resultado (Ganancia/Pérdida)
-
-
1.564
-5
Actividad
A continuación se presenta un detalle de las principales sociedades
contabilizadas por el método de la participación en asociadas y los
movimientos en las mismas durante el período al 31 de diciembre de
2013 y 2012:
Período Anterior 31-12-2013
Porcentaje
de
Participación
enSubsidiaria
Sumade
Activos
Corrientes
MUS$
Sumade
Activos No
Corrientes
MUS$
Sumade
Activos
Totalesde
Subsidiarias
MUS$
Sumade
Pasivos
Corrientes
MUS$
Sumade
Pasivos No
Corrientes
MUS$
Ingresos
Ordinarios
Pasivos
de
Totalesde
Subsidiarias Subsidiarias
MUS$
MUS$
Ganancia
(Pérdida)Neta
deSubsidiarias
MUS$
Detalle de Sociedades
País
Sociedad
Invertec Corporativo
Chile
CLP
50,00%
1.207
53
1.260
857
11
868
353
3.127
Totales
-
-
-
1.207
53
1.260
857
11
868
353
3.127
Moneda
Funcional
Período Anterior 31-12-2012
Sumade
Activos
Totalesde
Subsidiarias
MUS$
Ingresos
Ordinarios
Pasivos
de
Totalesde
Subsidiarias Subsidiarias
MUS$
MUS$
Detalle de Sociedades
País
Sociedad
Porcentaje
de
Participación
Moneda
Funcional enSubsidiaria
Invertec Corporativo
Chile
CLP
50,00%
144
8.879
9.023
323
4.664
4.988
387
-10
Totales
-
-
-
144
8.879
9.023
323
4.664
4.988
387
-10
Sumade
Activos
Corrientes
MUS$
94
Sumade
Activos No
Corrientes
MUS$
Sumade
Pasivos
Corrientes
MUS$
Sumade
Pasivos No
Corrientes
MUS$
Ganancia
(Pérdida)Neta
deSubsidiarias
MUS$
Los gastos financieros incurridos en el financiamiento directo de un
NOTA Nº 12 - PROPIEDADES PLANTAS Y EQUIPOS
activo son capitalizados como parte de los costos durante el período
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el
de construcción o adquisición en la medida que sean directamente
siguiente:
asignables a un proyecto en particular. Para el período concluido
al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no se han obtenidos préstamos
Saldos al
relacionados con las obras en curso.
31-12-2013
MUS$
31-12-2012
MUS$
47.522
45.402
97
431
Terrenos
14.551
11.447
Edificios
13.632
14.197
Planta y Equipo
15.233
15.916
3.137
2.554
872
857
Clases de Propiedades,
Plantas y Equipo, Neto
Propiedades, Plantas y Equipo, Neto
Construcciones en Curso
Activo Fijo en Leasing
Otras Propiedades, Planta y Equipo
La depreciación de los activos se calcula linealmente a lo largo de su
correspondiente vida útil.
La depreciación fija fue de MUS$ 504.- (2013) y MUS$ 504.- (2012), depreciación productiva cargada en inventario fue de MUS$ 1.745.(2013) MUS$ 1.783.- (2012), y depreciación en existencia MUS$ 581.(2013) Y MUS$ 220.- (2012). Para detalle de depreciación ver NOTA Nº
25.
No se registran Provisiones por Desmantelamiento porque no existe
una obligación legal ni para su constitución.
Saldos al
Clases de Propiedades,
Plantas y Equipo, Bruto
Revaluaciones Efectuadas en el Período
31-12-2013
MUS$
31-12-2012
MUS$
63.595
58.663
Terrenos, de acuerdo a los parámetros descritos en NOTA Nº 3 a. Las
97
431
variaciones de estos rubros registradas en base a dichas tasaciones
Terrenos
14.551
11.447
se explican en detalle en el cuadro de movimientos de la página
Edificios
19.739
19.120
siguiente.
Planta y Equipo
22.390
22.049
Activo Fijo en Leasing
3.785
2.878
Otras Propiedades, Planta y Equipo
3.033
2.738
Durante el ejercicio 2013 se realizaron tasaciones externas para
determinar el Valor Justo de Propiedades, Planta, Equipos y
Propiedades, Plantas y Equipo, bruto
Construcciones en Curso
Saldos al
Clases de Depreciación Acumulada
y Deterioro del valor, Propiedades,
planta y equipo
31-12-2013
MUS$
31-12-2012
MUS$
16.073
13.261
Construcciones en Curso
0
0
Terrenos
0
0
Edificios
6.107
4.923
Planta y Equipo
7.157
6.133
648
324
2.161
1.881
Total Depreciación Acumulada
Activo Fijo en Leasing
Otras Propiedades, Planta y Equipo
95
Saldo actual
Construcción
en Curso
Terrenos
Edificios,
neto
Plantas y
equipos,
neto
Activos en
Leasing
Otras
Propiedades,
planta y
equipo,
neto.
Propiedades,
planta y
equipo,
neto.
Saldo Inicial 01/01/2013
431
11.447
14.197
15.916
2.554
857
45.402
Adiciones
-333
0
496
1.288
240
56
1.747
-10
-10
Desapropiaciones
Gasto por Depreciación
-896
-1.209
-331
-394
-2.830
-1
0
218
-54
-104
-59
0
Otros Incrementos (Revaluaciones)
0
3.104
-203
-843
778
366
3.202
Otros Incrementos (Reclasificaciones)
0
0
-180
135
0
56
11
Cambios, Total
-334
3.104
-565
-683
583
15
2.120
Saldo Final 31/12/2013
97
14.551
13.632
15.233
3.137
872
47.522
Otras
Propiedades,
planta y
equipo,
neto.
Propiedades,
planta y
equipo,
neto.
Incremento (Decremento) por Reclacificacion
de Activos dentro de los Activos
Saldo actual
Construcción
en Curso
Terrenos
Edificios,
neto
Plantas y
equipos,
neto
Activos en
Leasing
Saldo Inicial 01/01/2012
-
11.684
14.930
16.578
1.341
1.243
45.776
Adiciones
-
18
169
492
1.248
234
2.161
Desapropiaciones mediante Enajenación de
-
-
-
-
-28
-28
Negocios
-
-862
-1.077
-216
-352
-2.507
Gasto por Depreciación
Revaluaciones
1.034
-255
-143
-642
181
-175
0
Otros Incrementos (Decrementos)
-603
-
103
565
1.213
-65
0
Cambios, Total
431
-237
-733
-662
-
-386
-374
Saldo Final 31/12/2012
431
11.447
14.197
15.916
2.554
857
45.402
96
NOTA Nº 13 - ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTO A LA PLUSVALIA
La composición de estos rubros al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es
el siguiente:
Saldos al
31-12-2013
No Corriente
MUS$
31-12-2012
No Corriente
MUS$
Activos Intangibles Neto
256
256
Derechos de Agua
256
256
Saldo Final al 31/12/2013
256
256
Activos Intangibles
De acuerdo a la política de la Sociedad, estos activos han sido tasados
en conjunto con otros Activos No Corrientes. El valor consolidado de
estos Derechos de Agua, de acuerdo con esta tasación asciende a
MUSD 2.530,97, lo que implica un mayor valor por MUSD 2.274.97 con
respecto al valor contabilizado.
No obstante, este mayor valor no se ha contabilizado, por la compleja
interpretación de NIC 38, respecto a los requisitos para poder realizar
la revaluación de Activos Intangibles, lo que podría cambiar con la
entrada en vigencia de la nueva definición de “Valor Razonable” (Ver
NIIF 13 pág 15)
NOTA Nº 14 - IMPUESTOS A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS
La composición de estos rubros al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es
el siguiente:
a) Pasivo por Impuesto Corriente
Saldos al
31-12-2013
MUS$
31-12-2012
MUS$
Impuesto a la Renta
170
16
Total
170
16
Impuesto a la renta
97
b) Efectos en resultados por impuestos a las ganancias
Saldos al
Resultados por impuestos a las
ganancias
Saldos al
01-10-2013
31-12-2013
MUS$
01-10-2012
31-12-2012
MUS$
31-12-2013
MUS$
31-12-2012
MUS$
Efecto por Impto. a la Renta
170
-15
170
-15
Efectos por Imptos. Diferidos
521
-1.263
-22
-684
Efectos por Revaluacion de Activos
-660
695
-680
440
Efectos por Provisión de Valuación
0
0
31
-583
-532
-259
Total Gasto Impuestos a las ganancias
c) Impuestos Diferidos
Los impuestos diferidos corresponden al monto de impuesto
sobre las ganancias que la Sociedad tendrá que pagar (pasivos) o
recuperar (activos) en ejercicios futuros, relacionados con diferencias
temporarias entre la base fiscal o tributaria y el importe contable en
libros de ciertos activos y pasivos. El principal activo por impuesto
diferido corresponde a las pérdidas tributarias por recuperar
en ejercicios futuros. El principal pasivo por impuesto diferido
corresponde por la aplicación de depreciación acelerada.
Saldos al
Impuestos Diferidos por Entidad
Legal
31-12-2013
MUS$
31-12-2012
MUS$
Activos por Impuestos Diferidos
901
874
Pasivos por Impuestos Diferidos
6.527
6.039
98
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la
siguiente:
Saldos al
31-12-2013
MUS$
31-12-2012
MUS$
Estado Resultado
551
401
Acreedores por leasing
Estado Resultado
294
388
Provisiones c/p
Estado Resultado
56
85
901
874
Diferencias temporales
Efecto de variación
Pérdida Tributaria
Total activo
Existencias
Estado Resultado
482
561
Activo Fijo
Estado Resultado
0
0
Activo Fijo en leasing (Neto)
Estado Resultado
0
0
Activo Biológico
Estado Resultado
305
308
Diferencia VNF-VNT.
Estado Resultado
3.248
3.358
Revaluaciones Activo Fijo
Patrimonio
2.492
1.812
Provisión Valuación Pérdida Trib.
Estado Resultado
0
0
6.527
6.039
Total pasivo
Movimiento Impuestos Diferidos
Activo
MUS$
Pasivo
MUS$
Saldo al 01 de Enero de 2013
874
6.039
Incremento (Decremento)
26
488
Otros Incremento (Decremento)
0
Saldo al 31 de Diciembre del 2013
901
6.527
Saldos al
Conciliación tasa efectiva de impuesto
31-12-2013
MUS$
Resultado antes de impuestos
3.207
-
2.690
-
Tasa Teorica
641
20,0%
538
20,0%
Diferencias Permanentes por VPP
610
19,03%
45
1,67%
Total
-31
-1,0%
583
21,7%
%
99
31-12-2012
MUS$
%
NOTA Nº 15 – OTROS PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES Y NO
CORRIENTES (PRESTAMOS QUE DEVENGAN INTERESES)
La composición del rubro al 31 de Diciembre de 2013 y 2012 es:
Entidad Deudora
Entidad Acreedora
Rut
Nombre
País
Rut
Nombre
País
Tipo de
Moneda
96.844.830-7
Invertec Natural S.A
Chile
97032000-8
BANCO BBVA
Chile
USD
96.844.830-7
Invertec Natural S.A
Chile
97006000-6
BANCO BCI
Chile
USD
96.844.830-7
Invertec Natural S.A
Chile
97041000-7
BANCO ITAU
Chile
USD
96.844.830-7
Invertec Natural S.A
Chile
97952000-K
BANCO PENTA
Chile
USD
96.844.830-7
Invertec Natural S.A
Chile
77736990-3
BANCO RABOBANK
Chile
USD
96.844.830-7
Invertec Natural S.A
Chile
77736990-3
BANCO RABOBANK
Chile
USD
96.844.830-7
Invertec Natural S.A
Chile
97036000-k
BANCO SANTANDER
Chile
USD
96.844.830-7
Invertec Natural S.A
Chile
97018000-1
BANCO SCOTIABANK
Chile
USD
96.844.830-7
Invertec Natural S.A
Chile
77736990-3
BANCO RABOBANK
Chile
USD
96.528.740-K
Invertec Foods S.A.
Chile
97006000-6
BANCO BCI
Chile
USD
96.528.740-K
Invertec Foods S.A.
Chile
99500410-0
BANCO CONSORCIO
Chile
USD
96.528.740-K
Invertec Foods S.A.
Chile
97030000-7
BANCO ESTADO
Chile
USD
96.528.740-K
Invertec Foods S.A.
Chile
97041000-7
BANCO ITAU
Chile
USD
96.528.740-K
Invertec Foods S.A.
Chile
97952000-K
BANCO PENTA
Chile
USD
96.528.740-K
Invertec Foods S.A.
Chile
97952000-K
BANCO PENTA
Chile
USD
96.528.740-K
Invertec Foods S.A.
Chile
77736990-3
BANCO RABOBANK
Chile
USD
96.528.740-K
Invertec Foods S.A.
Chile
97041000-7
BANCO SECURITY
Chile
USD
96.528.740-K
Invertec Foods S.A.
Chile
97006000-6
BANCO BCI
Chile
USD
96.528.740-K
Invertec Foods S.A.
Chile
97006000-6
BANCO BCI
Chile
USD
96.528.740-K
Invertec Foods S.A.
Chile
96563620-K
BANCO RAVOINVESTMENT
Holanda
USD
96.758.240-9
Invertec Agrofood S.A.
Chile
97952000-K
BANCO PENTA
Chile
USD
96.758.240-9
Invertec Agrofood S.A.
Chile
97949000-3
BANCO BICE
Chile
USD
96.758.240-9
Invertec Agrofood S.A
Chile
97949000-3
BANCO BICE
Chile
CLP
100
VENCIMIENTO AL 31 DICIEMBRE 2013
Corriente
TOTAL
CORRIENTE
MUS$
Más de 1
año a 3 años
MUS$
Más de 3
años a 5 años
MUS$
Más de 5
años
MUS$
TOTAL NO
CORRIENTES
MUS$
0
1.502
0
0
0
0
2.000
0
2.000
0
0
0
0
3,06%
0
501
501
0
0
0
0
2,30%
2,30%
0
1.202
1.202
0
0
0
0
Al Vencimiento
2,30%
2,30%
0
1.005
1.005
0
0
0
0
Al Vencimiento
1,88%
1,88%
2.011
0
2.011
0
0
0
0
Al Vencimiento
2,40%
2,40%
2.002
0
2.002
0
0
0
0
Al Vencimiento
1,84%
1,84%
1.006
0
1.006
0
0
0
0
Al Vencimiento
1,73%
1,73%
1.700
0
1.700
3.427
0
0
3.427
Al Vencimiento
3,89%
3,89%
3.000
0
3.000
0
0
0
0
Al Vencimiento
4,30%
4,30%
2.001
0
2.001
0
0
0
0
Al Vencimiento
3,00%
3,00%
1.503
0
1.503
0
0
0
0
Al Vencimiento
3,06%
3,06%
0
501
501
0
0
0
0
Al Vencimiento
2,62%
2,62%
0
451
451
0
0
0
0
Al Vencimiento
2,54%
2,54%
0
1.571
1.571
0
0
0
0
Al Vencimiento
2,48%
2,48%
917
0
917
0
0
0
0
Al Vencimiento
3,26%
3,26%
3.371
0
3.371
0
0
0
0
Al Vencimiento
2,19%
2,19%
1.511
0
1.511
3.000
2.036
0
5.036
Al Vencimiento
2,78%
2,78%
1.008
0
1.008
0
0
0
0
Al Vencimiento
3,60%
3,60%
0
901
901
4.206
0
0
4.206
Al Vencimiento
2,34%
2,34%
302
0
302
0
0
0
0
Al Vencimiento
6,50%
6,50%
0
170
170
339
0
0
339
Al Vencimiento
9,72%
9,72%
0
190
190
532
896
0
1.428
Totales
23.834
6.492
30.326
11.504
2.932
0
14.436
Tasa
Nominal %
Hasta 90
días
MUS$
NO Corriente
Tipo de
Amortización
Tasa
Efectiva %
Al Vencimiento
2,60%
2,60%
1.502
Al Vencimiento
3,89%
3,89%
Al Vencimiento
3,06%
Al Vencimiento
Más de 90
días a 1 año
MUS$
101
Entidad Deudora
Entidad Acreedora
Rut
Nombre
País
Rut
Nombre
País
Tipo de
Moneda
96.528.740-K
Invertec Foods S.A.
Chile
97006000-6
BANCO BCI
Chile
USD
96.528.740-K
Invertec Foods S.A.
Chile
97006000-6
BANCO BCI
Chile
USD
96.528.740-K
Invertec Foods S.A.
Chile
76645030-K
BANCO ITAU
Chile
USD
96.528.740-K
Invertec Foods S.A.
Chile
97952000-K
BANCO PENTA
Chile
USD
96.528.740-K
Invertec Foods S.A.
Chile
96563620-K
BANCO RABOBANK CURACAO N.V.
Holanda
USD
96.528.740-K
Invertec Foods S.A.
Chile
97053000-2
BANCO SECURITY
Chile
USD
96.528.740-K
Invertec Foods S.A.
Chile
97053000-2
BANCO SECURITY
Chile
USD
96.528.740-K
Invertec Foods S.A.
Chile
97030000-7
BANCO ESTADO
Chile
USD
96.844.830-7
Invertec Natural Juice S.A.
Chile
97041000-7
BANCO ITAU
Chile
USD
96.844.830-7
Invertec Natural Juice S.A.
Chile
97018000-1
BANCO SCOTIABANK
Chile
USD
96.844.830-7
Invertec Natural Juice S.A.
Chile
77736990-3
BANCO RABOBANK CURACAO N.V.
Chile
USD
96.758.240-9
Invertec Agrofood S.A.
Chile
97008000-K
BANCO BICE
Chile
USD
96.758.240-9
Invertec Agrofood S.A.
Chile
97008000-K
BANCO BICE
Chile
CLP
102
VENCIMIENTO AL 31 DICIEMBRE 2012
Corriente
Tipo de
Amortización
Tasa
Efectiva %
Tasa
Nominal %
Hasta 90
días
MUS$
Al Vencimiento
2,20
2,20
0
Al Vencimiento
3,26
3,26
Al Vencimiento
2,75
Al Vencimiento
NO Corriente
Más de 90
días a 1 año
MUS$
TOTAL
CORRIENTE
MUS$
Más de 1
año a 3 años
MUS$
Más de 3
años a 5 años
MUS$
Más de 5
años
MUS$
TOTAL NO
CORRIENTES
MUS$
1.558
1.558
3.000
3.500
0
6.500
0
1.019
1.019
1.000
0
0
1.000
2,75
501
0
501
0
0
0
0
2,86
2,86
0
1570
1.570
0
0
0
0
Al Vencimiento
3,99
3,99
0
601
601
2.708
2.400
0
5.108
Al Vencimiento
2,87
2,87
1.389
0
1.389
0
0
0
0
Al Vencimiento
2,09
2,09
1.000
0
1.000
0
0
0
0
Al Vencimiento
2,20
2,20
2.203
0
2.203
0
0
0
0
Al Vencimiento
2,99
2,99
501
0
501
0
0
0
0
Al Vencimiento
1,86
1,86
1.001
0
1.001
0
0
0
0
Al Vencimiento
1,94
1,94
850
0
850
3.433
1.700
0
5.133
Al Vencimiento
6,50
6,50
0
170
170
344
167
0
511
Al Vencimiento
9,72
9,72
104
0
104
495
685
588
1.768
Totales
7.549
4.918
12.467
10.980
8.452
588
20.020
103
NOTA Nº 16 - POLITICAS DE GESTION DE RIESGOS
El objetivo de la gestión del riesgo de tasas de interés es alcanzar
un equilibrio en la estructura de la deuda, que permita minimizar
el costo de la deuda con una volatilidad reducida en los estados de
Objetivos y políticas de administración de riesgo financiero
resultados.
Los principales pasivos financieros de la Sociedad comprenden
créditos bancarios, cuentas por pagar y otras cuentas por pagar.
Actualmente para dar cumplimiento a la política, se realiza una
El propósito principal de estos pasivos financieros es obtener
gestión directa sobre los créditos, que consiste en obtener las
financiamiento para las operaciones de la Sociedad. De estas
tasas que impliquen un menor costo para la Sociedad, no habiendo
operaciones surgen derechos para la Sociedad, principalmente
coberturas contables al 31 de diciembre de 2013 y 2012, ni derivados
deudores por venta y disponible. La Sociedad enfrenta en el normal
vigentes a esta fecha.
ejercicio de sus operaciones riesgo de créditos y riesgo de liquidez.
Entre los principales destacan los siguientes:
a) Riesgo de tasa de interés:
a. Los créditos de corto plazo, necesarios para capital de trabajo, se
obtienen a través de créditos en dólares para exportadores (PAE), a
tasas variables de acuerdo a libor más un spread. Estas operaciones
son cursadas todas ellas a un plazo menor o igual a los 180 días.
b. Respecto de los créditos de largo plazo, o estructurales, se
encuentran estos girados en moneda dólar a tasa libor variable, con
un spread fijo conocido.
Las variaciones de las tasas de interés modifican el valor razonable
de aquellos activos y pasivos que devengan una tasa de interés fija,
así como los flujos futuros de los activos y pasivos referenciados a
una tasa de interés variable.
Vencimiento
TOTAL
Tres a doce meses
MUS$
Uno a Tres Años
MUS$
Tres a Cinco Años
MUS$
Cinco Años o más
MUS$
NO corriente 31|12|2013
30.326
11.504
2.932
0
14.436
La estructura proporcional de Deuda Corto Plazo y Largo Plazo con
respecto a la deuda total:
Concepto
31|12|2013
31|12|2012
Deuda Corto Plazo
67,75%
38,38%
Deuda Largo Plazo
32,25%
61,62%
104
Evaluación de Sensibilidad de Tasas de Créditos No Corrientes
Dado que los créditos de Largo Plazo (No Corrientes) consideran un
spread fijo, la única fuente de variación es la tasa LIBOR asociada a
ellos. A continuación se sensibilizan los efectos de una variación de
la tasa LIBOR en dichos créditos, considerando un plazo aproximado
de 3 meses. Se concluye que para este plazo, un cambio de 200%
en la tasa libor implica un cambio en los gastos financieros de
aproximadamente MUS$ 44. Cálculo fecha
Situación
Al 31 de Dic. 2013
REAL
Saldo PAE
USD$
Total
Desde
Hasta
6.500.000,00
05-09-2013
31-12-2013
1.000.000,00
16-09-2013
5.100.000,00
5.100.000,00
Total
TASA
Int.
Devengados
0,79
2,19
46.308,11
2,00
0,78
2,78
8.185,26
15
0,35
3,25
3,60
7.640,23
110
0,38
1,35
1,73
26.957,61
Días
Libor
Spread
117
1,40
31-12-2013
106
16-12-2013
31-12-2013
12-09-2013
31-12-2013
TOTAL
89.091,21
El supuesto consiste en aumenta la tasa de LIBOR real en un 200%
Cálculo fecha
Situación
Al 31 de Dic. 2013
SUPUESTO
Saldo PAE
USD$
Total
Desde
Hasta
6.500.000,00
05-09-2013
31-12-2013
1.000.000,00
16-09-2013
5.100.000,00
5.100.000,00
Total
TASA
Int.
Devengados
0,79
3,59
76.531,69
4,00
0,78
4,78
14.206,93
16
0,69
3,25
3,94
8.932,48
111
0,76
1,35
2,11
33.176,61
TOTAL
132.847,71
Días
Libor
Spread
118
2,80
31-12-2013
107
16-12-2013
31-12-2013
12-09-2013
31-12-2013
DIFERENCIA CON EFECTO PÉRDIDA EN LOS EE.RR. (43.756,50)
105
b)Riesgo de tipo de cambio:
El financiamiento requerido para las operaciones de Invertec Foods
S.A. y sus filiales, se obtiene en moneda dólar. Los ingresos por venta
y parte importante de sus materias primas e insumos se compran
en esa moneda. Respecto de la parte no indexada a dólar, esto es
pesos chilenos, la Sociedad podrá utilizar instrumentos de cobertura
de moneda, opciones, y evitar con esto el descalce de la moneda.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 no hay coberturas contables ni
instrumentos derivados vigentes a la fecha.
Los riesgos de tipo de cambio se corresponden, fundamentalmente,
con las siguientes transacciones:
- Pagos por la adquisición de materias primas (frutas y hortalizas).
- Pagos por las remuneraciones.
- Pagos por proveedores de insumos en pesos.
Con el objetivo de mitigar o reducir el riesgo de tipo de cambio,
la política de cobertura de tipo de cambio del Grupo es en base a
flujos de caja y balance. En el primer caso contempla mantener un
equilibrio entre los flujos indexados a pesos chilenos ($) y los niveles
de activos y pasivos en dicha moneda. El objetivo es minimizar la
exposición de los flujos al riesgo de las variaciones de tipo de cambio. Para el segundo cambio la Sociedad calza los retornos en dólares
americanos con deuda en la misma moneda mediante créditos PAE
o similares.
La gestión de este riesgo, contempla liquidar los retornos disponibles
a un tipo de cambio superior a aquel que señalan los presupuestos
de ser posibles, y lograr con esto un menor descalce de las monedas.
El siguiente análisis de sensibilidad explica el efecto en el Resultado
de la Sociedad de una variación en el tipo de cambio promedio. Se
concluye que por cada $10 que varía el tipo de cambio, el Resultado
de la Sociedad varía en aproximadamente MUS$ 323.- por efecto de
un cambio en los gastos en pesos.
Análisis de sencibilidad Tipo Cambio
CONSOLIDADO
Escenario Real
Escenario Supuesto
Moneda
Moneda
Concepto
$
US$
$
US$
Efecto en EE.RR
Total de gastos en CLP
7.640.234.658
15.538.207,06
7.640.234.658
15.860.773,04
(322.565,98)
Tipo de cambio
TC prom.
491,71
TC supuesto
481,71
106
c) Riesgo de “commodities”:
El Grupo se encuentra expuesto al riesgo de la variación del precio
de algunos “commodities”, fundamentalmente a través de ventas de
jugo concentrado de manzanas.
Con el objeto de reducir este riesgo, la Sociedad ha diseñado una
política comercial orientada de multiproductos y multiprocesos,
lo que implica que estos productos pueden ser comercializados en
mercados más desarrollados.
La Sociedad no ha realizado transacciones de instrumentos derivados
de commodities para manejar las fluctuaciones los precios de ventas.
En este análisis de sensibilidad se evaluara el supuesto de la caída
de 10% en precio del Jugo manzana Clear, manteniendo Costo de
producción constante.
Caída de precio de un 10%
Familia Comercial
Cantidad
Kgs
Valor
UN
us$
Venta
Situacion Real
Jugo de Manzana Clear
4.309.893
1,67
7.197.521
Situacion Supuesto
Jugo de Manzana Clear
4.309.893
1,50
6.477.769
Evaluacion de
Sensibilidad
Impacto en EERR -719.752
d) Riesgo de liquidez
equivalente de MUS$ 16.488. en efectivo. Al 31 de diciembre de 2012 el
Grupo tenía MUS$ 454.- en efectivo.
El Grupo mantiene una política de liquidez consistente en la
contratación de créditos a largo plazo orientados principalmente a
En este análisis de sensibilidad se evalúa el supuesto de la caída de
inversiones de propiedades, planta y equipos.
un 10% en las líneas de crédito PAE’s: MUS$24.856, lo que implica un
menor financiamiento total de MUS$ 2.485,6
Las necesidades operacionales están dadas principalmente por lo
siguiente:
e) Riesgo de Crédito
Por el ciclo productivo, marcado principalmente dentro del primer
semestre de cada año, se requiere de un alto uso de capital de trabajo
Cuentas por cobrar comerciales:
en ese período. Para esos efectos la Sociedad establece líneas de
En lo referente al riesgo de crédito correspondiente a las cuentas
capital de trabajo anuales, con las distintas instituciones financieras
por cobrar provenientes de la actividad comercial, este riesgo es
locales, las cuales permiten otorgar la liquidez necesaria.
históricamente muy limitado dado que el corto plazo de cobro a
los clientes, hace que no acumulen individualmente montos muy
Desde el punto de vista del acceso al crédito de corto plazo, la política
significativos.
adoptada se enmarca en la aprobación anticipada de las líneas de
capital de trabajo necesarias para la siguiente temporada, en la
La Sociedad no presenta información cuantitativa sobre los riesgos
mayoría de los bancos de la plaza.
de créditos de los instrumentos financieros, debido a que no ha
Al 31 de diciembre de 2013 y, el Grupo tenía efectivo y efectivo
realizado transacciones de instrumentos derivados asociados a ese
107
como a los otros riesgos anteriormente expuesto, sin embargo, está
permanentemente evaluando y verificando la conveniencia de este
tipo de cobertura, por lo cual no se puede descartar que en el futuro
se haga uso de este tipo de herramientas.
En este análisis de sensibilidad se evalúa el supuesto de un aumento
en la provisión de incobrables del real a Diciembre de un 0.30% de las
ventas (con un histórico de la Sociedad de 0%) a un supuesto de 1%:
Escenario Real
Total Mus$
Total de Ventas
56.160
Incobrables 2013
167
% que representa
0,30%
Escenario Supuesto - Aumento a 1%
Total Mus$
Total de Ventas
56.160
Incobrables 2013
562
% que representa
1,00%
Impacto en EEFF
395
f) Riesgo de Mercado
La empresa procesa frutas y vegetales a través de sus plantas de
Deshidratados, Congelados y Jugos Concentrados siendo estos
productos comercializados y utilizados como ingredientes para las
principales industrias de alimentos a nivel mundial.
La Sociedad ha adoptado una estrategia de multiprocesos y
multiproductos lo cual le otorga una diversificación del riesgo por
el lado de los mercados y por el lado de las materias primas, lo que
permite minimizar el riesgo de mercado.
108
NOTA Nº 17- CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS
POR PAGAR
La composición del rubro al 31 de Diciembre de 2012 y 2011 es la
siguiente:
Saldos al
CORRIENTE
31-12-2013
MUS$
Acreedores y Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
NO CORRIENTE
31-12-2013
MUS$
CORRIENTE
31-12-2012
MUS$
NO CORRIENTE
31-12-2012
MUS$
4.827
534
4.845
1.011
970
534
924
1.011
1.992
0
2.083
0
Insumos Varios
690
0
863
0
Provisión Comisión por venta
204
0
344
0
Provision de Dividendos
971
0
631
0
Acreedores por Leasing
Cuentas por Pagar
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 es la
siguiente:
Los días promedio de pago para las cuentas por pagar e insumos
varios está en el rango de 90 y 120 días. Respecto a los Acreedores
por leasing, según contratos de leasing, el vencimiento, según
corresponda, será mensual o trimestral.
NOTA Nº 18 - ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la
siguiente:
Vencimiento
Total
Corriente
Tres a Doce Meses
MUS$
Dos a Cinco Años
MUS$
Seis Años o más
MUS$
NO corriente 31|12|2012
MUS$
970
534
0
534
Vencimiento
Total
Corriente
Tres a Doce Meses
Dos a Cinco Años
Seis Años o más
NO corriente 31|12|2011
MUS$
MUS$
MUS$
MUS$
924
1.011
0
1.011
109
NOTA Nº 19 - PROVISIONES
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la
siguiente:
Saldos al
CORRIENTE
31-12-2013
MUS$
Provisiones,Corrientes
NO CORRIENTE
31-12-2013
MUS$
CORRIENTE
31-12-2012
MUS$
NO CORRIENTE
31-12-2012
MUS$
Total Provisiones,Corriente
76
0
76
0
Provision Por contingencias
76
0
76
0
Saldos al
Movimiento de Provisiones
2013
Corriente
MUS$
Saldo Inicial al 01 de enero de 2013
76
0
0
76
76
76
Provisión Contingencias
Saldo al 31 de Diciembre de 2012
2012
Corriente
MUS$
NOTA Nº 20 - PATRIMONIO NETO
a) Capital suscrito y pagado y número de acciones
Al 31 de Diciembre de 2013 y 2012 el capital social de Invertec Foods
S.A., asciende a MUS$ 11.223.- y está representado por 298.774.203
acciones de valor nominal totalmente suscrito y pagado.
Acciones al 31 de diciembre 2012
Serie
Nro. acciones suscritas
Nro. acciones pagadas
Nro. acciones con derecho a voto
Única
298.774.203
298.774.203
298.774.203
110
b) Dividendos
En relación a los Estados Financieros finalizados al 31 de diciembre
de 2013, la Sociedad ha provisionado un 30% de la Matriz y sus filiales
correspondiente a dividendos mínimos ascendente a la cantidad de
US$ 971.En Junta Ordinaria de Accionista de fecha 11 de abril 2013, se
acordó repartir dividendos definitivos, con cargo a las utilidades
correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012, de
$1.673504 por acción, correspondiente a un total de MUS$1.060.355,43.c) Gestión del Capital
El objetivo de la Sociedad es mantener un nivel adecuado de
capitalización, que le permita asegurar acceso a los mercados
financieros para el desarrollo de sus objetivos de mediano y largo
plazo, optimizando el retorno a sus accionistas y mantener la
posición financiera.
d) Otras Reservas :
La Composición del rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la
siguiente:
INVERTEC AGROFOOD S.A
CONCEPTO
Reclasif.
Prov
Saldos al Distribución Dividendo
Filiales
31-12-2012 Utilidad
Mus$
Mus$
Mus$
Otras reservas 9.138
CONCEPTO
Saldos al
31-12-2011
Mus$
Otras reservas
8.360
-
(614)
Ajuste
de conv.
Mus$
47
Ajuste
de Conv.
Mus$
81
Revaluacion
edificio
Mus$
1.124
INVERTEC FOODS S.A
Reversa
Dividendos
Revaluación
Revaluaciones Revaluaciones Revaluaciones Año ant
Edificio
Mus$
Mus$
Mus$
Mus$
Mus$
(1.965)
Diferidos
cambio
tasa
Mus$
(189)
INVERTEC
NATURAL
JUICES.A
677
421
Invertec natural juice s.a.
diferidos por cambio tasa
Mus$
(132)
111
1.441
614
Invertec foods s.a.
imptos dif.cambio tasa
Mus$
(72)
Pago Efec.
Divid.
Año ant
Mus$
Provisión Saldos al
Dividendos 31-12-2013
Mus$
Mus$
(943)
Saldos al
31-12-2012
Mus$
9.138
8.850
El incremento que se produce, por efecto de conversión de la coligada
Invertec Corporativo Ltda.
e) Ganancia/pérdida por acción:
El valor de la acción básica y diluida de operaciones continuadas y
discontinuadas es 0,0108.
ACCIONES al 31 de Diciembre 2013
Serie
Nro. acciones
suscritas
Única
298.774.203
Nro. acciones con
derecho a voto
Nro. acciones
pagadas
298.774.203
CUENTA
298.774.203
31-12-2013
31-12-2012
Ganancia (Pérdida) Atribuible a Tenedores de Instrumentos de Participación en el Patrimonio Neto de la Controladora
3.235
2.107
Participación en el Patrimonio Neto de la Controladora
1
0
Ganancia (Pérdida)
3.236
2.107
0,0108
0,0071
Ganancias por Acción
Acciones Comunes
Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción
NOTA Nº 21 - PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la
siguiente:
Participaciones no Controladas
%Participación a
Sociedad/Accionistas
31-12-2013
%
31-12-2012
%
31-12-2013
Patrimonio Resultado
31-12-2012
Patrimonio
Resultado
Invertec Agrofood
0,10
0,10
18
1
17
1
Totales
0,10
0,10
18
1
17
1
112
NOTA Nº 22 - INGRESOS ORDINARIOS
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la
siguiente:
Saldos al
31-12-2013
31-12-2012
No Corriente No Corriente
MUS$
MUS$
Lineas de Negocios
Productos Deshidratados
Productos Congelados
Jugos Concentrados
Materia Prima Fresca
Variacion Valor Justo Activo Biológico
Total
21.841
22.018
6.604
7.543
26.180
31.710
1.521
1.169
14
211
56.160
62.651
Saldos al
Lineas de Negocios
Venta de Bienes
Efecto de Activo Biológico
Total
Saldos al
31-12-2013No
Corriente
MUS$
31-12-2012
No Corriente
MUS$
31-12-2013No
Corriente
MUS$
31-12-2012
No Corriente
MUS$
56.146
62.440
21.160
22.947
14
211
56.160
62.651
21.160
22.947
Saldos al
Saldos al
31-12-2013No
Corriente
MUS$
31-12-2012
No Corriente
MUS$
31-12-2013No
Corriente
MUS$
31-12-2012
No Corriente
MUS$
ASIA
22.555
24.359
9.663
9.566
EUROPA
11.446
15.423
3.219
5.223
8.676
11.582
3.957
3.050
OTROS PAISES
13.483
11.287
4.321
5.108
Total
56.160
62.651
21.160
22.947
Mercados
EEUU
113
NOTA Nº 23 - CONSUMOS DE MATERIAS PRIMAS Y MATERIALES
SECUNDARIOS.
Saldos al
31-12-2013
MUS$
Saldos al
31-12-2012
MUS$
01-10-2013
31-12-2013
MUS$
01-10-2012
31-12-2012
MUS$
Consumos de materias primas y materiales
secundarios.
-45.324
-49.071
-17.107
-18.095
Costos de explotación
-45.379
-47.288
-16.511
-17.704
Depreciaciones productivas
-1.745
-1.783
-596
-391
Los consumos de Materias Primas y Materiales secundarios
comprenden dos conceptos principales:
a) Costos de Explotación: consistentes en las materias primas,
insumos productivos, mano de obra, etc. asociados a la elaboración
de los productos de la Sociedad.
b) Depreciaciones Productivas: la Sociedad considera dentro de
“consumos de materias primas y materiales secundarios” un factor
de depreciación por kilo o galón producido y vendido. En este detalle,
la línea “Depreciaciones Productivas” corresponde al factor antes
mencionado. ( Ver NOTA Nº 25)
NOTA Nº 24 - GASTOS DEL PERSONAL
El detalle de este rubro de la cuenta de resultados al 31 de diciembre
de 2013 y 2012 es el siguiente:
Saldos al
Saldos al
31-12-2013
MUS$
31-12-2012
MUS$
01-10-2013
31-12-2013
MUS$
01-10-2012
31-12-2012
MUS$
Gastos del Personal
-5.118
-5.272
-1.246
-1.359
Sueldos y Salarios
-4.856
-4.966
-1.198
-1.289
-262
-306
-48
-70
Otros Gastos del Personal
114
NOTA Nº 24 - GASTOS DEL PERSONAL
El detalle de este rubro de la cuenta de resultados al 31 de diciembre
de 2013 y 2012 es el siguiente:
Saldos al
Saldos al
31-12-2013
MUS$
31-12-2012
MUS$
01-10-2013
31-12-2013
MUS$
01-10-2012
31-12-2012
MUS$
-2.830
-2.507
-1.498
-695
-504
-504
-126
-126
DEPRECIACIONES PRODUCTIVAS **
-1.745
-1.783
-586
-391
DEPRECIACIONES EN EXISTENCIAS
-581
-220
-786
-178
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
DEPRECIACIONES *
El detalle de este rubro de las cuentas de resultados al 31 de diciembre
de 2013 y 2012, es el siguiente:
* En cuenta de Resultados “Depreciaciones y Amortizaciones”.
** Incluida dentro de cuenta de Resultados “Consumos de Materias
Primas y Materiales Secundarios” (ver NOTA Nº 23).
NOTA Nº 26 - OTROS GASTOS VARIOS DE OPERACIÓN.
El detalle de este rubro de la cuenta de resultados al 31 de Diciembre
de 2013 y 2012 es el siguiente:
Saldos al
Saldos al
31-12-2013
MUS$
31-12-2012
MUS$
01-10-2013
31-12-2013
MUS$
01-10-2012
31-12-2012
MUS$
-2.560
-3.063
-567
-948
HONORARIOS Y ASESORIAS
-482
-693
-132
-104
LEGALES Y NOTARIALES
-423
-433
-82
-88
GASTOS DE COMERCIALIZACION
-129
-157
-11
-34
-84
-74
-18
-17
GASTOS DEL PERSONAL
-688
-649
-157
-168
MATERIALES E INSUMOS DE OFICINA
-153
-286
-20
-95
MANTENCION DE CAMIONETAS Y OTROS
-324
-204
-94
-13
0
0
0
0
-48
-51
-3
-24
-2
-100
3
-87
-227
-224
-53
-126
0
-192
0
-192
Otros Gastos Varios de Operación
SERVICIOS, PUBLICIDAD Y SUSCRIPCIONES
ACTIVIDADES EXTRAPROGRAMATICAS
PROGRAMAS Y DESARROLLOS
MULTAS E INFRACCIONES
EDIFICIO CORPORATIVO
OTROS EGRESOS
115
NOTA Nº 27 - INFORMACIÓN POR SEGMENTOS:
A continuación se presentan los principales rubros correspondientes
a líneas de negocios
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE 2013
Área
Deshidratados
y Congelados
Área
Jugos
Concentrados
Área
Materias
Primas
Ajustes
Totales
ACTIVOS CORRIENTES
22.004
19.599
4.874
-3.380
43.097
Activos Corrientes en Operación
22.004
19.599
4.874
-3.380
43.097
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
6.760
8.012
1.716
16.488
Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, Neto, Corriente
5.424
6.103
97
11.624
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, Corriente
2.989
0
407
Inventarios
6.651
5.136
0
11.787
Activos Biológicos, Corriente
0
0
1.526
1.526
Otros Activos No Financieros, Corriente
0
0
0
106
56
821
983
74
292
307
673
Activos Corrientes en Operación, Corriente, Total
22.004
19.599
4.874
-3.380
43.097
ACTIVOS NO CORRIENTES
46.782
22.638
10.926
-28.587
51.759
Inversiones en Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación
28.571
0
212
-28.587
196
113
101
42
256
17.962
22.313
7.247
47.522
Activos Biológicos, no Corriente
0
0
2.837
2.837
Activos por Impuestos Diferidos
121
224
556
901
15
0
32
47
68.786
42.237
15.800
43.097
Estado de Situación Financiera Clasificado
Pagos Anticipados, Corriente
Cuentas por cobrar por Impuestos Corrientes
Activos Intangible, neto
Propiedades, Planta y Equipo, Neto
Otros Activos, No Corriente
Activos, Total
116
-3.396
16
0
16
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE 2012
Área
Deshidratados
y Congelados
Área
Jugos
Concentrados
Área
Materias
Primas
Ajustes
Totales
18.909
12.824
2.782
-5.742
28.773
18.909
12.824
2.782
-5.742
28.773
141
272
41
0
454
6.460
6.381
45
1
12.887
5.387
0
370
-5.757
0
6.656
5.636
0
0
12.292
0
0
1.540
0
1.540
96
0
5
151
252
128
57
767
-1
951
41
478
14
-136
397
18.909
12.824
2.782
5.742
28.773
43.029
22.503
11.659
-26.524
50.652
26.524
0
2.032
-26.524
2.017
113
101
42
0
256
16.392
22.402
6.608
0
45.402
0
0
2.945
0
2.945
0
0
0
0
0
0
0
32
0
32
61.938
35.327
14.441
-32.266
79.425
117
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE 2013
Área
Deshidratados
y Congelados
Área
Jugos
Concentrados
Área
Materias
Primas
Ajustes
Totales
PASIVOS CORRIENTES
19.802
17.918
1.641
-3.396
35.965
Pasivos Corrientes en Operación
19.802
17.918
1.641
-3.396
35.965
Préstamos que Devengan Intereses, Corriente
16.735
12.929
662
0
30.326
2.632
1.275
920
0
3.396
0
121
37
22
180
15
155
0
170
299
126
37
462
11.608
6.922
2.967
0
21.497
9.242
3.427
1.767
0
14.436
200
334
0
0
534
2.166
3.161
1.200
0
6.528
PATRIMONIO NETO
37.376
17.397
11.192
-28.572
37.394
Patrimonio Neto Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de
37.376
17.397
11.192
-28.589
37.376
Capital Emitido
11.223
2.023
2.500
-4.523
11.223
Otras Reservas
8.850
4.216
3.562
-7.778
8.850
14.067
10.277
2.868
-13.145
14.067
3.236
881
2.262
-3.143
3.236
17
18
-31.968
94.856
Estado de Situación Financiera Clasificado
Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar, Corriente
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, Corriente
Provisiones, Corriente
Cuentas por Pagar por Impuestos Corrientes
Otros Pasivos, Corriente
PASIVOS NO CORRIENTES
Préstamos que Devengan Intereses, No Corrientes
Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar, No Corriente
Pasivos por Impuestos Diferidos
4.827
-3.396
0
patrimonio Neto de Controladora (Presentación)
Resultados Retenidos (Pérdidas Acumuladas)
Resultado del Ejercicio
Participaciones Minoritarias
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVOS
68.786
118
42.237
15.800
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE 2012
Área
Deshidratados
y Congelados
Área
Jugos
Concentrados
Área
Materias
Primas
Ajustes
Totales
12.333
10.690
1.041
-5.737
18.327
12.333
10.690
1.041
-5.737
12.467
9.841
2.352
274
0
4.845
1.538
2.648
702
-43
0
197
5.560
0
-5.757
76
0
64
0
12
16
0
16
0
0
923
757
50
65
51
14.720
8.531
2.945
0
26.196
12.608
5.133
2.279
0
20.020
372
627
12
0
1.011
1.740
2.771
654
0
5.165
34.885
16.106
10.455
-26.544
34.902
34.885
16.106
10.455
-26.561
34.885
11.223
2.023
2.500
-4.523
11.223
8.524
3.795
4.769
-8.564
8.524
13.032
9.444
1.981
-11.425
13.032
2.106
844
1.205
-2.049
2.106
17
17
-32.281
79.425
61.938
35.327
14.441
119
31-12-2013
Estado de Resultados Consolidados por Segmentos
Productos
Deshidratados
MUS$
Productos
Congelados
MUS$
Jugos
Concentrados
MUS$
Materias
Primas
Frescas
MUS$
Totales
MUS$
20.926
6.604
26.067
2.563
56.160
244
0
16
360
620
-16.296
-4.853
-22.324
-1.851
-45.324
-2.995
-492
-1.306
-326
-5.118
-16
-5
-483
0
-504
-1.714
-350
-388
-108
-2.560
-825
-100
-444
-225
-1.594
0
0
0
1.546
1.546
Diferencias de cambio
-155
0
11
123
-21
Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto
-831
804
1.150
2.083
3.205
42
0
-190
179
31
-789
804
960
2.262
3.236
al 31 de Diciembre de 2013 y 2012
(En miles de dólares)
Ingresos Ordinarios, Total
Otros Ingresos de Operación, Total
Consumos de Materias Primas y Materiales Secundarios
Gastos de Personal
Depreciación y Amortización
Otros Gastos Varios de Operación
Costos Financieros [de Actividades No Financieras]
Participación en Ganancia (Pérdida) de Asociadas Contabilizadas por
el Método de la Participación
Gasto (Ingreso) por Impuesto a las Ganancias
Ganancia (Pérdida) de Actividades Continuadas después de Impuesto
Ganancia (Pérdida) de Operaciones Discontinuadas, Neta de Impuesto
0
-789
Ganancia (Pérdida)
804
960
2.262
3.236
LINEA DE NEGOCIOS AREA GEOGRAFICA
Estado de Situación Financiera Consolidados
al 31 de Diciembre de 2013 y 31 de Diciembre de 2012
(En miles de dólares)
FOODS
NATURAL
AGROFOOD
TOTAL
31-12-2013
MUS$
31-12-2011
MUS$
31-12-2013
MUS$
31-12-2011
MUS$
31-12-2013
MUS$
31-12-2011
MUS$
31-12-2013 31-12-2011
MUS$
MUS$
ASIA
7.452
7.479
14.791
16.624
0
0
22.243
24.103
EUROPA
8.692
8.692
2.454
6.731
0
0
11.146
15.423
EEUU
2.685
6.478
5.878
5.104
0
0
8.563
11.582
OTROS PAISES
8.701
6.542
2.944
3.621
2.563
1.380
14.208
11.543
Total
27.530
29.191
26.067
32.080
2.563
1.380
56.160
62.651
120
31-12-2012
Productos
Deshidratados
MUS$
Productos
Congelados
MUS$
Jugos
Concentrados
MUS$
Materias
Primas
Frescas
MUS$
Totales
MUS$
21.648
7.543
32.080
1.380
62.651
105
32
62
6
205
-17.500
-6.273
-25.565
267
-49.071
-1.913
-585
-2.399
-375
-5.272
-15
-5
-484
0
-504
-1.374
-399
-1.183
-108
-3.063
-400
-122
-985
-251
-1.759
0
0
0
-5
-5
-135
-41
-145
-171
-491
416
151
1.382
743
2.690
-384
-123
-537
461
-583
32
28
845
1.204
.2.107
0
0
0
0
0
32
28
845
1.204
2.107
121
Los segmentos operativos son informados en forma coherente con la
Las ventas de los productos deshidratados de frutas y vegetales,
presentación de los informes internos que usa la administración en el
alcanzaron los MUS$ 21.481.- de los cuales existen 8 clientes que
proceso de toma de decisiones.
representan un 90% del total de las ventas de esta área de negocios.
La Sociedad basa su designación de los segmentos en función de la
Congelados: En esta área de negocios el riesgo principal se debe a
diferenciación de productos y de la información financiera puesta a
la variación de precios del pimentón congelado en los mercados de
disposición de los tomadores de decisiones, en materias tales como
Norte América y Europa. En estos mercados existen producciones
medición de rentabilidad y asignación de inversiones.
locales cuyos precios están influenciados por los volúmenes y
calidades de sus cosechas, los cuales compiten con nuestra oferta de
Los segmentos operativos determinados son los siguientes:
productos.
Invertec Foods S.A.
Para disminuir este riesgo, se han desarrollado productos de mayor
El grupo procesa frutas y vegetales a través de sus plantas de
valor agregado (diferenciados), tales como productos OM (Optimum
Deshidratados, Congelados y Jugos Concentrados siendo estos
Moisture) y RTE (Ready To Eat), adicionalmente se ha diversificado el
productos comercializados y utilizados como ingredientes para las
destino de sus exportaciones estando hoy presentes en los mercados
principales industrias de alimentos a nivel mundial.
de Japón, EE.UU., Canadá, Europa y Chile.
La Sociedad ha adoptado una estrategia de multiprocesos y
multiproductos lo cual le otorga una diversificación del riesgo por el
Las ventas de los productos congelados, tanto de frutas como
lado de los mercados y por el lado de las materias primas.
vegetales, alcanzaron los MUS$ 6.604.- de los cuales existen 5 clientes
que representan un 93 % del total de las ventas de esta área de
Deshidratados: Los principales productos de esta línea de negocios
negocios.
son vegetales y frutas deshidratadas.
Invertec Natural Juice S.A.
Dentro de las frutas deshidratadas, la manzana es el principal
Jugos Concentrados: Esta es un área de negocios multiproductos
producto para el cual el riesgo de mercado se encuentra diversificado
con un 55% de las ventas en productos diferenciados tales como
en cuando a su aplicación ya que se utiliza en distintas industrias tales
jugos de vegetales y de otras frutas los cuales son comercializados
como cereales y yogures para el desayuno, rellenos de frutas y snacks.
en mercados desarrollados y de alta complejidad, que a su vez no
Por otra parte para este producto se cuenta con una diversificación
están afectos a importantes variaciones de precios. Estos precios
de mercado; es exportado principalmente a los mercados de Europa y
internacionales dependen del volumen disponible de materias
Norteamérica a más de 60 clientes.
primas para la industria los cuales son afectados por el tamaño de las
cosechas locales y por el comportamiento de la demanda por frutas
Dentro de los vegetales deshidratados las principales especies son
frescas.
el pimentón y el ají jalapeño representando en conjunto más del
90% de las exportaciones en valor. Estos productos son utilizados en
El restante 45% de las ventas corresponden al commodity jugo
productos finales maduros, con ventas estables y de bajo valor tales
concentrado de manzana cuyos precios son más volátiles debido
como salsas, condimentos, aliños y sopas instantáneas.
principalmente a que aproximadamente un 70% de la producción
mundial es de origen Chino. Respecto de este producto y en particular
Se tiene un riesgo de mercado diversificado principalmente en Japón,
acerca de la alta volatilidad de su precio, la Sociedad adoptó la
Norte América, Europa y Oceanía. Por el lado de los precios se han
política de calzar la compra de la materia prima (manzanas) con
visto incrementos graduales en los últimos años ya que se trata de
las ventas efectivamente realizadas, con esto disminuye en alguna
productos orientados a mercados de nicho en que la competencia es
medida las variaciones producidas por este commodity.
menor.
Las ventas de los jugos concentrados, tanto de frutas como vegetales,
alcanzaron los MUS$ 26.180.- de los cuales existen 8 clientes que
122
representan un 89% del total de las ventas de esta área de negocios.
Litigios y arbitrajes:
i) Demanda arbitral de resolución de contrato con indemnización de
Invertec Agrofood S.A.
perjuicios interpuesta por Ia sociedad Comercializadora, Transportes
Invertec Agrofood S.A., produce materias primas frescas (manzanas
y Servicios Xicafe Limitada en contra de Invertec Foods S.A., ante
Granny Smith) y destina su producción al mercado de exportación
el Juez Arbitro don Rodrigo Palacios Baza.
(50%) y al mercado nacional (50%), esto último principalmente como
destino final a la matriz y terceros.
Con fecha 23 de octubre de 2012, Comercializadora, Transportes y
Servicios Xicafe Limitada (“Xicafe”) presentó demanda de resolución
Los riesgos de mercado respecto a las ventas de exportación de este
del Contrato de Prestación de Servicios para el Manejo de Residuos
producto se rigen por los precios pagados a nivel internacional.
Industriales Sólidos, que ella celebrara con Invertec Foods S.A. con
En relación con el mercado local la colocación de la fruta se destina
fecha 2 de enero de 2011. Dicha demanda fue interpuesta ante el
a la matriz y a terceros, los cuales pagan los precios que en cada
señor árbitro don Rodrigo Palacios Baza, juez árbitro designado
temporada se manejan en las transacciones con el resto de los
por el Vigésimo Segundo Juzgado Civil de Santiago para efectos de
productores, es decir, a valor de mercado.
dirimir las divergencias existentes entre Invertec Foods S.A. y Xicafe
en relación al señalado contrato.
Las ventas de estas materias primas alcanzaron los MUS$ 1.535, las
cuales son enviadas para proceso de exportación. A la fecha de cierre
Con fecha 13 de noviembre de 2012, Invertec Foods S.A. contestó a
de los presentes estados financieros existen acuerdos comerciales
Ia demanda antes singularizada, solicitando el rechazo de Ia acción
con 5 exportadoras locales, aquellas materias primas no utilizadas
deducida en todas sus partes, con expresa condenación en costas.
por las exportadoras son vendidas a la industria, de preferencia a la
Actualmente, el proceso se encuentra en proceso de conciliación
matriz y filial.
decretado por el señor árbitro, sin que se haya dado inicio aún a Ia
etapa probatoria de Ia causa.
NOTA Nº 28 - GARANTIAS COMPROMETIDAS CON TERCEROS, OTROS
ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES Y OTROS COMPROMISOS.
Atendido el estado de Ia causa, no resulta factible efectuar una
estimación acerca del posible resultado de este litigio.
Contingencias:
Con fecha 20 de junio 2012 se efectuó Procedimiento administrativo
ii) Demanda de Designación de Arbitro, 13° Juzgado Civil (IC Santiago,
sancionador iniciado por la Comisión de Evaluación Ambiental de la
Causa Rol N° 15.714- 2012.
Región del Libertador Bernardo O’Higgins (“CEA”) mediante resolución
Con fecha 23 de julio de 2012 Invertec Natural .Juice S.A. Fue
Exenta N.126 en contra de Invertec Natural Juice S.A.
notificada de una demanda de designación de árbitro para resolver las divergencias existentes con Comercializadora, Transportes y
Con fecha 26 de Junio de 2012, la SISS inició un procedimiento
Servicios Xicafe Limitada, en relación al Contrato de Prestación de
sancionador en razón de 3 supuestas infracciones:(i) descargas
Servicios para el Manejo de Residuos Industriales Sólidos celebrado
realizadas por Invertec Natural Juice S.A. en cumplimiento
con fecha 2 de enero de 2011.
del D.S.90/200 MINSEGPRES;(ii) incumplimiento de ordenes en
instrucciones impartidas por escrito de la SISS; y (iii) incumplimiento
Con fecha 30 de julio de 2012 se celebró Ia audiencia de designación
del considerado 3.1.4.6 de la resolución de calificación Ambiental
de árbitro sin que en ella las partes llegaran a un acuerdo al respecto.
N.333 otorgada por la comisión Regional del Medio Ambiente con
En razón de lo anterior. Ia designación del árbitro quedó entregada
fecha 5 de noviembre de 2006.
al juez del 13° Juzgado Civil de Santiago. Sin que hasta la fecha
lnvertec Natural Juice S.A. haya sido notificada de su designación.
Al 31 de Diciembre 2013 se encuentra provisionado en NOTA Nº 19,
un monto que corresponde a MUS$ 76, según indicaciones de nuestro
Atendido lo anterior, y al hecho de que a esta fecha Invertec
abogado.
Natural Juice S.A. notificada de demanda alguna. No resulta posible efectuar una estimación de una eventual contingencia asociada al
litigio antes indicado.
123
(iii) Procedimientos administrativos sancionadores iniciados por
28.1 INVERTEC FOODS S.A.
Ia Comisión de Evaluación Ambiental de Ia Región del Libertador
a) Directas:
Bernardo O’Higgins (“CEA”) mediante Resoluciones Exentas N° 126 y
Banco Crédito Inversiones
N° 128 de fechas 20 y 21 de junio de 2012 respectivamente.
Hipoteca Bien Raíz
Por escritura pública del 09 de agosto de 2007, Invertec Foods S.A., ha
La CEA inició un procedimiento administrativo sancionador por
constituido hipoteca en primer grado del predio agrícola denominado
supuestas infracciones de Ia Resolución de Calificación Ambiental N°
El Sauce o El Chapetón, lotes Nos. 2, 4-C, 3 Y 4-B, ubicado en la comuna
333 del año 2006, referidos en lo principal a Ia planta de tratamiento
de Rengo VI Región, con el fin de garantizar al Banco de Crédito e
de residuos industriales líquidos.
Inversiones el cumplimiento de todas las obligaciones que emanen
del contrato de préstamo suscrito con ese Banco por un monto de
Posteriormente, con fecha 17 de octubre de 2012, mediante Resolución
MUS$ 15.000.-
Exenta N° 181, Ia CEA, acumuló los dos procesos sancionatorios
Prenda Industrial
iniciados contra Invertec Natural Juice (N° 126 y 128).
Por escritura pública de fecha 09 de agosto de 2007, Invertec Foods
Luego, con fecha 5 de diciembre de 2012, por Resolución Exenta
S.A., constituyó prenda sin desplazamiento a favor del Banco de
N° 209 se resolvieron los dos procedimientos ahora acumulados,
Crédito e Inversiones por maquinarias y equipos instalados en la
sancionándose a Invertec Natural Juice S.A. con una amonestación
planta de Rengo con prohibición de enajenar o trasladar sin previo
y una multa equivalente a 900 UTM por eI incumplimiento de Ia
consentimiento de la institución bancaria, con el fin de garantizar las
Resolución de Calificación Ambiental N° 333/2006, que calificó
obligaciones que emanen del contrato de préstamo suscrito con ese
ambientalmente el proyecto “Planta de Tratamiento de Riles Invertec
Banco por un monto de MUS$ 15.000.-
Rengo”.
Actualmente la deuda con dicha institución asciende a MUS$ 6.546.
Considerando lo señalado precedentemente, Invertec Natural Juice
S.A. con fecha 21 de diciembre de 2012, interpuso un recurso de
reposición ante Ia CEA, solicitando dejar sin efecto Ia multa impuesta
Cumplimiento de Restricciones
y en subsidio su rebaja. Actualmente el fallo de dicho recurso se
encuentra pendiente.
iv) Procedimiento administrativo sancionador de Ia Superintendencia
de Servicios Sanitarios (“SISS”) iniciado por Resolución Exenta N°
2773 de fecha 26 de junio de 2012.
Con fecha 26 de junio de 2012, Ia SISS inició un procedimiento
CONCEPTO
Exigencia
Endeudamiento
o Leverage
Patrimonio
Mínimo
Igual o
Menor a 2,0
Igual o Mayor a
MUS$ 18.00
Indicador al
31-12-2013
Estado al
31-12-2012
1,10
Cumplido
37.394
Cumplido
* Ratios consideran deuda financiera neta de saldo en cuenta Efectivo y equivalentes al efectivo
administrativo sancionador en razón de supuestas infracciones e
incumplimientos al D.S. 90/2000 MINSEGPRES y a Ia Resolución de
Calificación Ambiental N° 333 otorgada por Ia Comisión Regional del
Medio Ambiente con fecha 5 de noviembre de 2006.
Con fecha 18 de julio de 2012 se presentaron los descargos en el
presente procedimiento administrativo sancionador.
Atendido el actual estado de tramitación del procedimiento
administrativo, no se puede tener certeza respecto al importe de
una multa o sanción asociada que eventualmente. Se pudiera aplicar
a Invertec Natural Juice S.A., en conformidad a Ia legislación vigente.
124
Banco Rabobank Curacao N.V.
Cumplimiento de Restricciones
Por escritura pública del 23 de diciembre de 2010, Invertec Foods
S.A. adquirió a través de Banco Rabobank Curacao N.V. la suma de
MUS$ 6.000.- y constituye hipoteca de primer grado por la propiedad
y derechos de agua de los campos Coltauco, Los Lirios y Santa María
del Maule de propiedad de Invertec Agrofood S.A. y predio Hijuela B de
propiedad de Invertec Natural Juice S.A. con el fin de garantizar dicho
crédito de largo plazo.
Actualmente la deuda con dicha institución asciende a MUS$ 5.108.-
CONCEPTO
Exigencia
Endeudamiento
o Leverage
Patrimonio
Mínimo
Igual o
Menor a 2,0
Igual o Mayor a
MUS$ 18.00
Indicador al
31-12-2013
Estado al
31-12-2012
0,97
Cumplido
3,16
Cumplido
* Ratios consideran deuda financiera neta de saldo en cuenta Efectivo y equivalentes al
efectivo
Cumplimiento de Restricciones
Con respecto al covenant convenido de tener una cobertura de
CONCEPTO
Endeudamiento
o Leverage
Patrimonio
Mínimo
Exigencia
Indicador al
31-12-2013
Igual o
Menor a 2,0
Igual o Mayor a
MUS$ 18.00
3,47
0,36
deuda financiera igual o menor a 3,5 veces, como se indica en la tabla
Estado al
31-12-2012
este se cumple si se considera la deuda financiera neta de Efectivo
y equivalentes al efectivo, no obstante este ratio no se cumple si se
Cumplido
considera la deuda financiera bruta. Dado lo anterior, con fecha 25
marzo 2014, Rabobank Curaçao N.V. ha aceptado el no cumplimiento
Cumplido
de esta restricción con la condición que el deudor pague a Rabobank
* Ratios consideran deuda financiera neta de saldo en cuenta Efectivo y equivalentes al
Curaçao una comisión equivalente a US$6.800 y que el deudor se
efectivo
encuentre en total cumplimiento de todas las demás obligaciones
establecidas en los contratos, situación que si se cumple.
28.2 INVERTEC NATURAL JUICE S.A.
a) Directas
Banco Rabobank Curacao N.V.
Hipoteca Bien Raíz
Por escritura pública del 18 de diciembre 2006, Invertec Natural Juice
S.A., ha constituido hipoteca en primer grado sobre el Lote Nro. 1 y
2.b. de la propiedad de mayor extensión ubicada en Carlos Condell
Nro. 1899 s/n Comuna de Rengo VI Región, con el fin de garantizar a
Rabobank Curacao N.V., el cumplimiento de la obligación contraída
con dicha Institución por MUS$ 8.500.Prenda sin desplazamiento
Por escritura pública del 18 de diciembre de 2006, Invertec Natural
Juice S.A., constituyó prenda sin desplazamiento a
favor de
Rabobank Curacao N.V. por maquinarias y equipos instalados en
planta de Rengo, con Prohibición de enajenarse o trasladarse sin
previo consentimiento de la institución bancaria, el cumplimiento de
la obligación contraída con dicha Institución por MUS$ 8.500.Actualmente la deuda con dicha institución asciende a MUS$ 5.127.-
125
126
28.3 INVERTEC AGROFOOD S.A.
a) Directas:
Mediante Pagaré, el 16 de mayo de 2008, la Sociedad Matriz, Invertec
Foods S.A., se constituye en Fiadora y Codeudor Solidario del Crédito
por MUS$ 2.000.- que Invertec Agrofood S.A. mantiene con el Banco
Bice S.A.
Actualmente la deuda con dicha institución asciende a MUS$ 1.619.Por escritura pública del 04 de septiembre de 2008, Invertec Agrofood
S.A., constituyó Contrato Corfo Exportación, adquirido a través del
Banco Bice por la suma de MUS$ 1.000.Actualmente la deuda con dicha institución asciende a MUS$ 509.-
DEUDOR
Saldos pendientes
de pago a la fecha
de cierre de los estados financieros
ACTIVOS COMPROMETIDOS
Valor
Contable
31 | 12 | 2013
31 | 12 | 2012
5.000
1.008
2.018
10.000
6.547
8.058
6.000
5.107
5.709
INVERTEC NATURAL JUICE S.A. MATRIZ Prenda sin desplazam Lote 1 el repollar y maquinarias
8.500
5.127
5.983
BANCO BICE
INVERTEC AGROFOOD S.A.
MATRIZ Aval
-
2.000
1.618
1.872
BANCO BICE
INVERTEC AGROFOOD S.A.
MATRIZ Hipoteca
Yerbas buenas - la higuera
1.000
509
681
Acreedor de la garantía
Nombre
Relación
Tipo de Garantía
BCI
INVERTEC FOODS S.A.
MATRIZ Hipoteca
Chapeton lt 2-lt 3- lt 4b- lt 4c
BCI
INVERTEC FOODS S.A.
MATRIZ Prenda industrial
Maq.y equipos
BANCO RABOBANK
INVERTEC FOODS S.A.
MATRIZ Hipoteca bien raiz
Santa maria del maule - los huinganes - los lirios
BANCO RABOBANK
Garantías Indirectas
A la fecha de los presentes estados financieros, no existen garantías
indirectas pactadas por la Sociedad.
Tipo
NOTA 29. INFORMACION FINANCIERA RESUMIDA DE AFILIADA
PERIODO ACTUAL 31/12/2013
DETALLE DE SOCIEDADES
País
Sociedad
Moneda
Funcional
Porcentaje de
Participacón
en subsidiaria
Suma de Activos
Corrientes
MUS$
Suma de Activos No
Corrientes
MUS$
Invertec Natural Juice S.A.
Chile
USD
99,90%
19.599
22.638
Invertec Agrofood S.A.
Chile
USD
99,99%
4.874
10.926
Totales
24.473
33.564
PERIODO ACTUAL 31/12/2012
DETALLE DE SOCIEDADES
País
Sociedad
Moneda
Funcional
Porcentaje de
Participacón
en subsidiaria
Suma de Activos
Corrientes
MUS$
Suma de Activos No
Corrientes
MUS$
Invertec Natural Juice S.A.
Chile
USD
99,90%
12.824
22.503
Invertec Agrofood S.A.
Chile
USD
99,99%
2.782
11.659
Totales
15.606
34.162
128
Suma de Activos
Totales de
Subsidiaria
MUS$
Suma de Pasivos
Corrientes
MUS$
Suma de Pasivos
No Corrientes
MUS$
Pasivos Totales de
Subsidiarios
MUS$
Ingresos Ordinarios de Subsidiarias
MUS$
Ganancia
(Pérdida) Neta de
Subsidiarios
MUS$
42.237
17.918
6.922
24.840
26.568
881
15.800
1.641
2.967
4.608
2.575
2.262
58.037
19.559
9.889
29.448
29.143
3.143
Suma de Activos
Totales de
Subsidiaria
MUS$
Suma de Pasivos
Corrientes
MUS$
Suma de Pasivos
No Corrientes
MUS$
Pasivos Totales de
Subsidiarios
MUS$
Ingresos Ordinarios de Subsidiarias
MUS$
Ganancia
(Pérdida) Neta de
Subsidiarios
MUS$
35.327
10.690
8.531
19.221
32.436
844
14.441
1.041
2.945
3.986
3.386
1.205
49.768
11.731
11.476
23.207
35.822
2.049
129
NOTA Nº 30. MEDIO AMBIENTE (Nota no Auditada).
Invertec Foods, tiene como política de largo plazo el desarrollo
sustentable de sus actividades industriales, en armonía con el medio
ambiente. En este contexto las inversiones y los desembolsos que
realizan en instalaciones, equipos y plantas industriales contemplan
tecnología de punta, en línea con los últimos avances en estas
materias, por lo cual sus costos se han visto incrementado por dichos
avances.
Los principales desembolsos al 31 de diciembre de 2013 fueron de
MUS$ 579.- (MUS$ 339.- para 2012) y se refieren a los incurridos en la
planta procesadora de residuos líquidos (RILES), que da cumplimiento
al D.S.90.
NOTA Nº 31 - HECHOS POSTERIORES
Con fecha 25 de Marzo de 2014 Rabbobank Curaçao N.V. ha acepatado
el no cumplimiento respecto al covenant de cobertura de deuda
financiera de Invertec Natural Juice S.A., de acuerdo a lo indicado en
la nota 28.2
Entre el 01 de Enero de 2014 y la fecha de emisión de los presentes
estados financieros consolidados, no han ocurrido hechos posteriores
que pudieran afectar significativamente la posición económica,
financiera y/o la interpretación de los Estados Financieros
Consolidados.
130
131
NOTA Nº 32 - ESTADOS FINANCIEROS RESUMIDOS FILIALES
INVERTEC NATURAL JUICE
INVERTEC AGROFOOD S.A.
ACTIVOS
2013
MUS$
2012
MUS$
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
8.012
272
1.716
46
Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, Neto, Corriente
6.103
6.381
97
45
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, Corriente
0
0
407
370
Inventarios
5.136
5.636
0
0
Activos Biológicos, Corriente
0
0
1.526
1.540
Pagos Anticipados, Corriente
56
57
821
767
Activos por Impuestos Corrientes
292
478
307
14
Inversiones en Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación
0
0
212
2.032
Activos Intangible, neto
101
101
42
42
Propiedades, Planta y Equipo, Neto
22.313
22.402
7.247
6.608
Activos Biológicos, no Corriente
0
0
2.837
2.945
Activos por Impuestos Diferidos
224
0
556
0
Otros Activos, No Corriente
0
0
32
32
TOTAL ACTIVOS
42.237
35.327
15.800
14.441
Otros Pasivos Financieros, Corrientes
12.929
2.352
662
274
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar, Corriente
1.275
2.648
920
647
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, Corriente
3.396
5.560
0
0
Otras Provisiones, Corriente
76
64
0
75
Pasivos por Impuestos Corrientes
155
16
0
0
Otros Pasivos No Financieros, Corriente
87
50
59
45
Otros Pasivos Financieros, No Corrientes
3.427
5.133
1.767
2.279
Cuentas por Pagar, No Corriente
334
627
0
12
Pasivos por Impuestos Diferidos
3.161
2.771
1.200
654
Patrimonio Neto
17.397
16.106
11.192
10.455
Patrimonio Neto Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Patrimonio Neto de
17.397
16.106
11.192
10.455
42.237
35.327
15.800
14.441
2013
MUS$
2012
MUS$
PATRIMONIO NETO Y PASIVOS
Controladora
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVOS
132
INVERTEC NATURAL JUICE
INVERTEC AGROFOOD S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES RESUMIDOS POR FILIAL
2013
MUS$
2012
MUS$
2013
MUS$
2012
MUS$
Ingresos Ordinarios, Total
26.568
32.436
2.575
3.477
Otros Ingresos de Operación, Total
16
62
360
7
Consumos de Materias Primas y Materiales Secundarios
-22.902
-26.042
-1.863
-1.830
Gastos de Personal
-1.306
-2.399
-326
-372
Depreciación y Amortización
-483
-483
0
0
Otros Gastos Varios de Operación
-388
-1.062
-107
-110
Costos Financieros [de Actividades No Financieras]
-444
-985
-225
-251
Particip.en Ganancia (Pérdida) de Asociadas Contab por el Método de la Participación
0
0
1.546
-6
Diferencias de cambio
11
-146
123
-171
Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto
1.071
1.381
2.083
744
Gasto (Ingreso) por Impuesto a las Ganancias
-190
-537
179
461
Ganancia (Pérdida) de Actividades Continuadas después de Impuesto
881
844
2.262
1.205
881
844
2.262
1.205
2.023
2.023
2.500
2.500
4.769
Ganancia (Pérdida) de Operaciones Discontinuadas, Neta de Impuesto
Ganancia (Pérdida)
ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO
Capital Emitido
Otras Reservas
4.216
3.795
3.562
Resultados Retenidos (Pérdidas Acumuladas)
11.158
10.288
5.130
3.186
11.192
10.455
Patrimonio Neto Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Patrimonio Neto de
17.397
16.106
17.397
16.106
11.192
10.455
Controladora (Presentación)
Participaciones Minoritarias
TOTAL PATRIMONIO NETO
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO RESUMIDOS POR FILIAL
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
1.581
598
1.708
343
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
-546
-529
0
-152
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
6.705
-510
-161
-496
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto
7.740
-441
1.547
-305
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
0
-145
123
171
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
7.740
-586
1.670
-134
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo
272
858
46
180
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo
8.012
272
1.716
46
de los cambios en la tasa de cambio
133
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD.
Los abajo firmantes se declaran responsables respecto de la veracidad de la información incorporada en el presente Informe Anual, referido al
31 de Diciembre de 2013:
Carlos Correa Larraín
13.441.667-K
Gerente General
Miguel Ignacio Guerrero Gutiérrez
5.546.791-9
Director
Alberto Montanari Mazzarelli
6.979.758-K
Presidente Ejecutivo
Mario Waissbluth Subelman
5.127.355-9
Director
Mario Montanari Mazzarelli
4.103.483-3
Vicepresidente Ejecutivo
Marisol Montanari Valdés
9.982.568-5
Directora
134
135

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