Reporte mensual

Febrero 2010
Reporte mensual
SF (Lux) Sicav 1 -BMI Protected Global Growth Fund II (USD)
Objetivo de Inversión
El BMI Protected Global Growth Fund (el “Fondo” o el “BMI
Global”) es un fondo abierto diseñado para permitir a los
inversionistas participar en forma protegida en el
crecimiento potencial del mercado accionario global a
través de una combinación de fondos activamente
manejados e instrumentos líquidos limitando el riesgo a la
baja.
Exposición del fondo al 31 de Marzo de 2010
El fondo está estructurado para asegurar que el valor de la
inversión sea como mínimo 80% del mayor precio de sus
unidades,-alcanzado en cualquier momento sobre la vida
del Fondo*. Para lograr este objetivo, la participación entre
la cesta de fondos de acciones y de renta fija manejados
por UBS Global Asset Management (el “Componente
Variable”) puede variar entre 0 y 100%.
• Ante crecimiento en valor del “Componente Variable”, el
fondo le incrementa su participación.
• Ante bajas en el “Componente Variable” el Fondo reduce
su participación en el mismo en favor de posiciones
líquidas.
• La participación máxima en el “Componente Variable”
será de 100%.
• Bajo condiciones extremadamente adversas, la
exposición mínima a la cesta de fondos pudiese ser nula,
de modo que los retornos reflejarán los de las tasas de
interés prevalecientes.
El “Componente Variable”
Los retornos del Fondo provienen de una cesta manejada
de fondos de UBS Global Asset Management (el
“Componente Variable”) e instrumentos líquidos.
Cesta Inicial:
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UBS (Lux) Key Selection Sicav - US Equities (USD) B
UBS (Lux) Equity Fund - Japan B
UBS (Lux) Equity Fund - Great Britain B
UBS (Lux) Equity Fund - Emerging Markets (USD) B
UBS (Lux) Key Selection Sicav - Euro Countries Equity B
UBS (Lux) Equity Sicav - USA Growth B
UBS (Lux) Key Selection Sicav- Global Equities (USD) B
35%
7%
11%
10%
14%
8%
15%
Cesta Actual:
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UBS (Lux) Key Selection Sicav - US Equities (USD) B
UBS (Lux) Equity Fund - Japan B
UBS (Lux) Equity Fund - Great Britain B
UBS (Lux) Equity Fund - Emerging Markets (USD) B
UBS (Lux) Key Selection Sicav - Euro Countries 1
UBS (Lux) Equity Sicav - USA Growth B
UBS (Lux) Key Selection Sicav-Global Equities (USD) B
Valuación del Fondo a finales de Marzo de 2010
NAV
Valor Protegido
Retorno del Año a la fecha
Retorno desde le lanzamiento
Retorno anualizado desde el lanzamiento
Rendimiento del mes
Fecha de Lanzamiento
USD 109.62
USD 91.00
-0.94%
9.62%
15.07%
3.86%
10-Aug-2009
Desempeño a finales de Marzo del 2010
El precio del fondo (NAV) se ha incrementado en un
9.62% desde el lanzamiento.
35%
7%
11%
10%
14%
8%
15%
Cada trimestre, fondos pueden ser retirados o
añadidos y la cesta puede ser rebalanceada.
1
Fondo Reemplazado debido a una fusión de fondos
This is a courtesy translation of a document originally worded in English. UBS has no responsibility nor has reviewed this translation. For all
purposes the English version will prevail.
Esta es una traducción de cortesía de un documento redactado originalmente en idioma inglés. UBS no tiene responsabilidad alguna o ha
revisado esta traducción. Para todo propósito, prevalecerá la versión original en inglés.
Marzo 2010
SF (Lux) Sicav 1 -BMI Protected
Global Growth Fund II (USD)
Desempeño del fondo a fin de Marzo 2010
Los desempeños pasados no son garantía de las tendencias o desempeños futuros.
Desempeño desde el lanzamiento (el 10 de agosto de 2009).
El Componente Variable (comentarios de UBS Global AM):
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Después de un desempeño variable en Enero y Febrero, los mercados de acciones globales mostraron un buen desempeño en el último mes del primer trimestre. En Marzo,
el componente accionario del portafolio rindió un 5.72%.
Los mercados de acciones globales se desempeñaron positivamente en Marzo, con un incremento del 6.19% (en USD) en el mes. UBS (Lux) Key Selection Sicav – Global
Equities (USD) P-acc tuvo un desempeño de un -0.71% respecto del índice MSCI World.
El índice MSCI USA reportó una ganancia de 5.94% en Marzo. El UBS (Lux) Key Selection Sicav – US Equities (USD) P-acc estuvo debajo del índice MSCI USA en -0.73%
durante el mes.
En Marzo, las acciones de crecimiento de Estados Unidos se desempeñaron levemente por debajo de las acciones generales de Estados Unidos. El índice Russell 1000
Growth tuvo un retorno de 5.74% vs. 5.94% del MSCI USA. Sin embargo, el desempeño relativo del fondo UBS (Lux) Equity Sicav – USA Growth(USD) P-acc fue positivo,
con el fondo desempeñándose por encima de su comparable Russell 1000 Growth en 0.66%.
El MSCI EMU rindió 7.86% (en EUR) en Marzo. UBS (Lux) Equity Fund – Euro Countries Equities (EUR) P-acc se desempeño por debajo de su comparable MSCI EMU en 0.44% en este período.
El MSCI UK rindió 6.35% (in GBP) en Marzo. El UBS (Lux) Equity Fund - Great Britain (GBP) P-acc rindió 4.84% durante este período.
En Marzo el MSCI Japan reportó una ganancia de 10.4% (en YEN Japonés). La selección de acciones del UBS (Lux) Equity Fund – Japan (JPY) P-acc fue positiva, con el
fondo rindiendo un 0.36% por encima del comparable MSCI Japan.
En Marzo, las acciones de mercados emergentes se desempeñaron por encima de las acciones de países desarrollados. El MSCI Emerging Markets Free Index rindió 8.07%
durante este mes. La selección de acciones del UBS (Lux) Equity Fund – Emerging Market (USD) P-acc fue levemente negativa con el fondo rindiendo un 7.98% durante el
mes.
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This is a courtesy translation of a document originally worded in English. UBS has no responsibility nor has reviewed this translation. For all purposes
the English version will prevail.
Esta es una traducción de cortesía de un documento redactado originalmente en idioma inglés. UBS no tiene responsabilidad alguna o ha revisado
esta traducción. Para todo propósito, prevalecerá la versión original en inglés.