Ventas del Comercio Minorista – Análisis de Regiones

Ventas del Comercio Minorista – Análisis de Regiones

Ventas del Comercio Minorista de Regiones Quinta, Octava y Novena
Abril 2016
1.- Resumen
Las ventas reales del comercio minorista, en términos de locales equivalentes, de las regiones
Quinta, Octava y Novena, según el índice que elabora mensualmente la Cámara Nacional de
Comercio, Servicios y Turismo de Chile (CNC), mostraron positivos resultados durante el mes de
abril, superiores a los crecimientos registrados el mes anterior, marcando un segundo mes sin
caídas en las regiones en estudio.
En la Región de Valparaíso las ventas marcaron un alza anual de 5,2% real, acumulando un
incremento de 5,2% en el período enero – abril de 2016.
En la Región del Biobío, las ventas reales del comercio marcaron un incremento anual de 5,7% real
en el mes de abril, para promediar un alza de 2,6% en los cuatro primeros meses del año.
Por último, en la Región de la Araucanía, la actividad comercial minorista creció un 10,6% anual,
promediando un crecimiento de 9,4% a abril de 2016.
A excepción de Muebles y La Línea Tradicional de Supermercados, las cuales registraron bajas en
algunas regiones, las demás categorías registraron alzas en cada una de ellas.
Ventas Reales Comercio Minorista - Serie Anual (% Variación Anual)
20,0
V Región
VIII Región
IX Región
15,0
10,0
5,0
0,0
-5,0
Ene. 2013
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene. 2014
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene. 2015
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene. 2016
Feb
Mar
Abr
-10,0
Departamento de Estudios
1
V Región de Valparaíso
Tras haber registrado un alza en marzo de 3,4% real, las ventas de la región evidenciaron en abril un
incremento anual de 5,2% real, menor eso sí al alza de 6,0% marcada en igual mes de 2015. Así las
ventas minoristas acumulan un crecimiento de 5,2% real entre enero y abril de 2016, por encima del
4,4% registrada en igual lapso de 2015.
Ventas Reales Comercio Minorista V Región
(% Variación Anual)
8,2
7,5
6,1
6,0
5,9
6,0
5,2
3,4
0,0
-1,9
Feb
Mar
3,4
0,0
-1,0
-1,2
Ene
3,7
Abr
May
-2,2
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
2015
Mar
Abr
2016
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Con respecto a la evolución de los trimestres móviles, este último período marca un leve quiebre en
la tendencia ascendente que se venía evidenciando desde octubre-diciembre de 2015, creciendo en
febrero-abril un 4,9% real, levemente por debajo del alza de 5,2% del período anterior.
Ventas Reales Comercio Minorista V Región, Trimestre Móvil
(% Variación Anual)
7,9
6,2
5,6
5,3
5,2
4,5
3,5 3,6
3,9
3,3
2,8
5,0
4,3 4,1
3,5
5,2
4,9
4,3
2,2
2,6
1,1
-0,7
-0,2
0,8
-2,1
-1,4 -1,1
-1,1
Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- May- Jun- Jul- Ago- Sep- Oct- Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- May- Jun- Jul- Ago- Sep- Oct- Nov- Dic- Ene- FebEne Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr
2014
2015
2016
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Departamento de Estudios
2
Destacaron las Ventas de Calzado y Artefactos Eléctricos, con alzas de dos dígitos, en el otro
extremo se registraron caídas anuales en Muebles y la Línea Tradicional de Supermercados
Las ventas de Calzado y Vestuario, marcaron incrementos anuales de 16,0% y 8,2% real
respectivamente en el mes de abril, cerrando así los cuatro primeros meses del año con
crecimientos de 13,9% y 6,8% cada uno.
Artefactos Eléctricos, ayudado en parte por una menor base de comparación, marcó en abril un alza
de 24,4%, por sobre el alza de marzo, y acumulando a abril de 2016 un incremento de 19,8% real.
Línea Hogar, marca nuevamente un débil crecimiento, con un alza de 1,4% real en abril de este año,
y registrando entre enero y abril un alza real de 3,3% anual, superior eso sí a la baja de 2,7%
evidenciada en igual período de 2015.
Muebles, marca un sexto mes consecutivo de caída, con una baja de 10,3% real anual en abril,
promediando así una disminución de 8,4% en lo que va del año, resultado por debajo del alza real
de 3,3% marcada en igual lapso de 2015.
Las ventas de Línea Tradicional de Supermercados, en términos de locales equivalentes, marcaron
en abril una baja real de 3,6% anual, tras el nulo resultado de marzo. Con esto el sector promedió un
caída real de 0,5% en los cuatro primeros meses del año.
Ventas Reales Comercio Minorista V Región por Subsectores
Abril 2016/2015 (% Variación)
Comercio
5,2
Vestuario
8,2
Calzado
16,0
A. Eléctricos
24,4
L. Hogar
Muebles
L. Tradicional Supermercado
1,4
-10,3
-3,6
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Departamento de Estudios
3
Ventas Reales Comercio Minorista V Región por Subsectores
Enero - Abril 2016/2015 (% Variación)
Comercio
5,2
Vestuario
6,8
Calzado
13,9
A. Eléctricos
19,8
L. Hogar
3,3
Muebles
-8,4
L. Tradicional Supermercado
-0,5
Fuente: Departamento de Estudios CNC
VIII Región del Biobío
Las ventas reales del comercio minorista de la Octava Región, tras el crecimiento marginal de
marzo, experimentaron en abril un alza real anual de 5,7%, influida en parte por una baja base de
comparación al caer 3,9% en abril de 2015. Dado este resultado las ventas de la región acumularon
un crecimiento de 2,6% real entre enero y abril de 2016.
Ventas Reales Comercio Minorista Octava Región
(% Variación Anual)
5,7
5,3
4,3
3,0
2,4
1,0
-1,8
-2,2
-2,8
0,7
-2,3
2015
Abr
Mar
Feb
Ene
Dic
Nov
Oct
Sep
Jul
Jun
May
Ago
-3,8
-3,9
Abr
Mar
Feb
Ene
-4,3
0,9
0,8
2016
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Departamento de Estudios
4
Con respecto al trimestre móvil, el último período de febrero-abril marca un alza de 3,1%, por sobre
el 1,5% del período anterior, y superior también a la caída de 2,2% evidenciada en igual período de
2015.
Ventas Reales Comercio Minorista VIII Región, Trimestre Móvil
(% Variación Anual)
7,2 6,9
6,0
4,6
4,2 4,2
3,4
3,0
1,7
1,1
-0,4
-0,7
2,8
2,5
1,9
3,4
3,1
1,5
0,5
-0,5
-2,2 -2,3
-1,6
-1,4
-0,9
-2,6
-2,8
-3,0
Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- May- Jun- Jul- Ago- Sep- Oct- Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- May- Jun- Jul- Ago- Sep- Oct- Nov- Dic- Ene- FebEne Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr
2014
2015
2016
Fuente: Departamento de Estudios CNC
En cuanto a los rubros estudiados, la Línea Tradicional de Supermercados fue la única que
experimentó una baja, mientras que el resto tuvo alzas de distinta magnitud, destacando Artefactos
Eléctricos, Calzado y Línea Hogar con alzas de dos dígitos.
Calzado, tras crecer un 7,6% real en marzo, tuvo en abril un alza de 17,3% real anual, muy por
encima del nulo resultado visto en igual mes de 2015, y acumulando así un incremento de 11,1%
real en lo que va del año.
Vestuario, tras caer un 1,9% en marzo registró en abril un alza real de 5,8% anual, superior también
a la baja de 1,8% evidenciada en igual mes de 2015. De esta manera, el rubro promedió un nulo
crecimiento en los cuatro primeros meses del año.
Las ventas de Artefactos Eléctricos crecieron en abril un 24,8%, ayudado en parte por una baja base
de comparación, al caer un 8,9% en igual mes de 2015. La categoría acumuló un aumento real de
14,4% en el período enero – abril de 2016, muy por sobre la baja de 3,5% evidenciada en igual
período de 2015.
Línea Hogar marcó un crecimiento anual de 16,1% real, evidenciando así un quinto mes con
aumento de dos dígitos, y promediando un alza de 15,7% a abril de 2016.
Por su parte, Muebles tras caer un 1,6% en marzo, volvió a su senda positiva crecieron un 4,3% real
anual en el cuarto mes del año, cerrando así el período enero-abril con un aumento real de 6,9%,
por sobre el casi nulo crecimiento registrado en igual período de 2015.
Las ventas de Línea Tradicional de Supermercados registraron una caída real en abril de 3,5%
anual. Con esto, el sector promedió una disminución de 2,4% en los cuatro primeros meses del año.
Departamento de Estudios
5
Ventas Reales Comercio Minorista VIII Región por Subsectores
Abril 2016/2015 (% Variación)
Comercio
5,7
Vestuario
5,8
Calzado
17,3
A. Eléctricos
24,8
L. Hogar
16,1
Muebles
L. Tradicional Supermercado
4,3
-3,5
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Ventas Reales Comercio Minorista VIII Región por Subsectores
Enero - Abril 2016/2015 (% Variación)
Comercio
2,6
Vestuario
0,0
Calzado
11,1
A. Eléctricos
14,4
L. Hogar
15,7
Muebles
L. Tradicional Supermercado
6,9
-2,4
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Departamento de Estudios
6
IX Región de la Araucanía
Las ventas reales del comercio minorista de la Región de La Araucanía, marcaron en abril un alza
real de 10,6% anual, evidenciando alzas relativamente parejas en lo que va del año, y acumularon
un incremento promedio de 9,4% entre enero y abril de 2016.
Ventas Reales Comercio Minorista Novena Región
(% Variación Anual)
11,1
10,6
10,6
9,6
8,1
7,0
5,4
4,7
4,3
4,0
3,6
2,9
3,0
2,8
-0,4
-1,4
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
2015
Mar
Abr
2016
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Con respecto al trimestre móvil, en febrero-abril se registra un alza real de 9,4%, superior al 2,1%
marcado en igual lapso de 2015, y se continua evidenciando un estancamiento en los últimos cinco
períodos tras la tendencia positiva registrada en la segunda mitad del 2015.
Ventas Reales Comercio Minorista IX Región, Trimestre Móvil
(% Variación Anual)
8,2
6,2 5,8
1,8
Feb-Abr
Ene-Mar
Jul-Sep
Jun-Ago
May-Jul
Abr-Jun
Mar-May
Feb-Abr
Dic-Feb
Ene-Mar
Nov-Ene 2015
Dic-Feb
2,7
1,8
Nov-Ene 2016
3,7
4,0 3,5
Oct-Dic
3,7
0,6
Sep-Nov
-0,9 -0,4
Jul-Sep
Jun-Ago
May-Jul
Abr-Jun
Mar-May
Feb-Abr
Ene-Mar
Dic-Feb
Nov-Ene 2014
0,7
1,9 2,1 2,5
Ago-Oct
2,7
Sep-Nov
3,3
Oct-Dic
4,4 3,8 4,3
Ago-Oct
6,1
9,4 9,3 9,0 9,4
6,5
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Departamento de Estudios
7
Los distintos rubros analizados mostraron crecimientos variados durante el cuarto mes del año,
donde, al igual que en marzo, sólo la Línea Muebles marcó una caída anual en sus ventas.
En abril el rubro del Calzado experimentó un incremento anual de 17,1% real y Vestuario marcó un
alza de 6,0% real anual, cerrando así los cuatro primeros meses del año con aumentos de 16,0% y
6,9% cada uno.
La actividad de Artefactos Eléctricos volvió a destacar con una expansión anual 31,1% real en abril,
por lo que acumuló un incremento de 25% en lo que va del año.
Las ventas de Línea Hogar marcaron un crecimiento anual de 18,7% real en abril, acumulando así
un incremento de 16,7% en el período enero-abril de 2016.
La Línea Muebles registró por segundo mes una baja en sus ventas anuales cayendo en abril un
5,3% real anual, promediando al cuarto mes del año un crecimiento marginal de 0,3% real.
La Línea Tradicional de Supermercado tras crecer en marzo un 4,8%, registró en abril un alza de
3,6%, marcando así un cuatro mes positivo, tras los negativos resultados del año pasado. Con esto,
el período enero-abril de 2016 el sector promedió un alza de 3,4% real.
Ventas Reales Comercio Minorista IX Región por Subsectores
Abril 2016/2015 (% Variación)
Comercio
10,6
Vestuario
6,0
Calzado
17,1
A. Eléctricos
31,1
L. Hogar
Muebles
L. Tradicional Supermercado
18,7
-5,3
3,6
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Departamento de Estudios
8
Ventas Reales Comercio Minorista IX Región por Subsectores
Enero - Abril 2016/2015 (% Variación)
Comercio
9,4
Vestuario
6,9
Calzado
16,0
A. Eléctricos
25,0
L. Hogar
Muebles
L. Tradicional Supermercado
16,7
0,3
3,4
Fuente: Departamento de Estudios CNC
3.- Perspectivas
La actividad del comercio minorista durante el mes de abril sorprendió con positivos resultados en
las regiones estudiadas. En el resultado influyó en algunos casos una menor base de comparación y
también el efecto calendario donde en abril de este año se registró un viernes y un sábado más que
en igual mes de 2015, ambos días claves para las ventas del comercio.
Si bien el resultado es positivo y sobresale al estancamiento registrado en los períodos anteriores,
aún no se ve un repunte en las variables claves que afectan el consumo de los hogares, lo que hace
pensar que quizás se recientan las ventas en los meses que vienen.
Por el lado del empleo la situación también se ve complicada, marcado por una desaceleración en el
crecimiento de los ocupados, con una fuerte alza de los empleos por cuenta propia, en desmedro de
los asalariados. A esto se suman los débiles crecimientos de los salarios reales y la consecuente
desaceleración de la masa salarial, que en abril alcanzó un alza de 2,5%, por debajo del crecimiento
promedio de 3,2% en 2015. Por su parte, la masa salarial estimada de los asalariados (que perciben
un salario por su trabajo y representan el 70% de los ocupados), en el mes de abril tuvo una
expansión estimada de sólo 1,6% anual en términos reales.
Por su parte, el desempeño de las ventas del comercio minorista se relaciona fuertemente con la
confianza de los consumidores (GFK Adimark), la cual se encuentra, desde julio de 2014, en terreno
pesimista, y la cual volvió a caer en el mes de mayo, alcanzando los 33,9 puntos, influyendo
fuertemente en esta caída el tema del empleo.
Frente a este escenario de menor confianza, ajustes a la baja en las proyecciones de crecimiento,
junto a un mercado laboral más incierto, ponen en riesgos los crecimientos futuros del sector.
Departamento de Estudios
9