Estados Financieros año 2013
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Estados Financieros año 2013
Servicios Financieros S. A. “Serfinansa” Compañía de Financiamiento Estados financieros por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 junto con el informe del Revisor Fiscal INFORME DEL REVISOR FISCAL A los señores accionistas de Servicios Financieros S. A., "SERFINANSA" 21 de febrero de 2014 1. He auditado los balances generales de Servicios Financieros S. A. "SERFINANSA" Compañía de Financiamiento al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio de los accionistas y de flujos de efectivo de los años terminados en esas fechas, y el resumen de las principales políticas contables indicadas en la Nota 2 y otras notas explicativas. 2. La Administración de la Compañía es responsable por la preparación y correcta presentación de estos estados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y razonable presentación de los estados financieros para que estén libres de errores de importancia relativa debido a fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como establecer los estimados contables que son razonables en las circunstancias. 3. Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros con base en mis auditorías. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de Revisoría Fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Estas normas requieren que la revisoría fiscal cumpla con requisitos éticos y que planee y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable de si los estados financieros están libres de errores de importancia relativa. 4. Una auditoría de estados financieros implica, entre otras cosas, realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los valores y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de errores de importancia relativa en los estados financieros. En la evaluación de esos riesgos el revisor fiscal considera el control interno relevante de la Compañía para la preparación y razonable presentación de los estados financieros con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables usadas y de las estimaciones contables realizadas por la administración, así como evaluar la presentación de los estados financieros en conjunto. Considero que la evidencia de auditoría que obtuve proporciona una base razonable para fundamentar la opinión que expreso a continuación. PricewaterhouseCoopers Ltda., Edificio Centro Empresarial de las Américas, Calle 77B No. 57-141, piso 8, Barranquilla, Colombia, Tel: (57-5) 368 2960, Fax: (57-5) 353 2315, http://www.pwc.com/co A los señores accionistas de Servicios Financieros S. A., "SERFINANSA" 21 de febrero de 2014 5. En mi opinión, los citados estados financieros auditados por mí, que fueron fielmente tomados de los libros, presentan razonablemente, en todo aspecto significativo, la situación financiera de Servicios Financieros S. A. "SERFINANSA" Compañía de Financiamiento al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio de los accionistas y sus flujos de efectivo de los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera, según se indica en la Nota 2 a los estados financieros, los cuales fueron aplicados de manera uniforme. 6. Con base en el desarrollo de mis demás labores de revisoría fiscal, conceptúo también que durante el año 2013 la contabilidad de la Compañía se llevó de conformidad con las normas legales y la técnica contable; las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustaron a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevaron y conservaron debidamente; se observaron medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de los bienes de la Compañía, y de otros terceros en su poder, y he realizado seguimiento a mis recomendaciones efectuadas para mejorar el control interno de la Compañía de las cuales todas las recomendaciones significativas fueron implementadas, y otras recomendaciones menores que han surgido en el proceso de auditoría su nivel de implementación es superior al 76%; la Compañía ha dado cumplimiento a las normas establecidas en la Circular Externa Número 100 de 1995, mediante la cual la Superintendencia Financiera establece criterios y procedimientos relacionados con la evaluación del riesgo de mercado - SARM, administración de los riesgos operativos - SARO, riesgo de liquidez - SARL y en la Circular Externa 007 de 1996 de la Superintendencia Financiera sobre el riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo - SARLAFT, Sistema de Atención al Consumidor Financiero- SAC incluido su impacto sobre los estados financieros; de tal forma que tanto el balance general y el estado de resultados reflejan adecuadamente el impacto de los diferentes riesgos a que se ve expuesta la entidad en desarrollo de su actividad, medido de acuerdo con los sistemas de administración de riesgos implementados; se liquidaron en forma correcta y se pagaron en forma oportuna los aportes al Sistema de Seguridad Social Integral y existe la debida concordancia entre la información contable incluida en el informe de gestión de los administradores y la incluida en los estados financieros adjuntos. Yamile Sarmiento Estrada Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No. 43122-T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda. SERVICIOS FINANCIEROS S. A. “SERFINANSA” COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO BALANCES GENERALES (Miles de pesos colombianos) Notas Activos Efectivo y depósitos en bancos Inversiones financieras Cartera de créditos, neto Cuentas por cobrar, neto Propiedades y equipo, neto Bienes recibidos en pago de obligaciones Otros activos Valorizaciones de propiedades y equipo 3 4 5 6 7 8 9 7 Total de los activos Cuentas de orden y contingentes deudoras Cuentas de orden y contingentes acreedoras por contra 18 18 Total cuentas contingentes y de orden Pasivos y patrimonio de los accionistas Pasivos Depósitos y exigibilidades Obligaciones financieras Cuentas por pagar Títulos de inversión en titularización Otros pasivos Pasivos estimados 10 11 12 13 15 14-16 Total de los pasivos Patrimonio de los accionistas Capital suscrito y pagado Utilidades retenidas Apropiadas No apropiadas Revalorización del patrimonio Superávit por valorizaciones de activos 17 Total del patrimonio de los accionistas Total de los pasivos y del patrimonio de los Accionistas Cuentas de orden y contingentes acreedoras Cuentas de orden y contingentes deudoras por contra 18 18 Total cuentas contingentes y de orden 31 de diciembre de 2013 2012 78,793,284 24,110,935 706,534,457 17,875,666 6,021,645 286,718 5,995,238 2,682,216 65,550,338 25,449,738 599,713,039 13,716,029 5,485,179 337,305 2,828,791 2,523,164 842,300,159 715,603,583 910,997,334 1,942,930,869 1,105,491,927 1,669,922,241 2,853,928,203 2,775,414,168 563,104,290 60,421,654 18,935,688 75,587,000 2,572,112 2,468,852 517,916,033 82,695,435 14,513,680 2,592,819 3,621,400 723,089,596 621,339,367 46,409,142 32,222,621 50,066,397 15,850,237 4,202,571 2,682,216 40,646,723 13,606,195 5,265,513 2,523,164 119,210,563 94,264,216 842,300,159 715,603,583 1,942,930,869 910,997,334 1,669,922,241 1,105,491,927 2,853,928,203 2,775,414,168 Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros Gian Piero Celia Martínez Aparicio Representante legal (Ver certificación adjunta) Ezequiel Collante Hernández Contador Tarjeta Profesional No. 11526 – T (Ver certificación adjunta) Yamile Sarmiento Estrada Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No. 43122 – T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda. (Ver informe adjunto) SERVICIOS FINANCIEROS S. A. “SERFINANSA” COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO ESTADOS DE RESULTADOS (Miles de pesos colombianos) Notas Ingresos operacionales Intereses de cartera de créditos Recuperaciones operacionales Rendimientos netos de bienes dados en leasing Rendimiento de inversiones financieras Reembolso de gastos de cartera Olímpica Reembolso de gastos de Cobranza Utilidad en valoración de inversiones al vencimiento Utilidad en valoración de inversiones negociables Utilidad en valorizaciones de mercado Comisiones y honorarios Sanciones por incumplimiento de contratos leasing financiero Papelería por crédito Estudios de créditos Otros ingresos 5 Costos operacionales Intereses sobre depósitos y exigibilidades Intereses sobre obligaciones financieras Intereses sobre operaciones repo pasivo Ingresos netos antes de la provisión para protección de cartera de créditos y cuentas por cobrar Provisión para cartera de créditos Provisión para cuentas por cobrar Provisión intereses y otros conceptos leasing Provisión capital leasing 5 6 6 5 Ingresos netos después de la provisión para protección de cartera de créditos y cuentas por cobrar Año terminado en 31 de diciembre de 2013 2012 90,990,100 14,014,998 5,068,760 2,783,655 1,897,248 409,935 93,227 214,421 30,469,896 60,307 296,386 89,155 450,365 78,674,562 10,866,457 5,087,678 1,875,378 6,637,532 1,646,235 574,328 62,839 18,158,031 125,763 243,513 65,605 269,082 146,838,453 124,287,003 34,376,752 3,066,408 3,148,685 32,212,673 3,934,943 - 40,591,845 36,147,616 106,246,608 88,139,387 37,077,213 1,734,417 1,428,385 1,176,753 31,238,472 2,968,328 129,148 1,958,356 41,416,768 36,294,304 64,829,840 51,845,083 Ingresos no operacionales Otros gastos operacionales Gastos no operacionales 19 20 20 7,656,805 (48,009,749) (166,264) 7,058,164 (38,254,727) (145,569) Utilidad antes de provisión para impuesto sobre la renta Provisión para impuesto sobre la renta 14 24,310,632 8,460,395 20,502,951 6,896,756 15,850,237 13,606,195 Utilidad neta Utilidad neta por acción (en pesos colombianos) 3,80 Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros Gian Piero Celia Martínez Aparicio Representante legal (Ver certificación adjunta) Ezequiel Collante Hernández Contador Tarjeta Profesional No. 11526-T (Ver certificación adjunta) 6,18 Yamile Sarmiento Estrada Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No. 43122-T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda. (Ver informe adjunto) SERVICIOS FINANCIEROS S. A. “SERFINANSA” COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS (Miles de pesos colombianos) Notas Capital suscrito y pagado Saldo al comienzo del año Suscripción de acciones Dividendos en acciones Saldo al final del año 17 Utilidades retenidas apropiadas Saldo al comienzo del año Apropiaciones aprobadas por la Asamblea general de Accionistas para: Reservas Prima en colocación de acciones Saldo al final del año Utilidades retenidas no apropiadas Saldo al comienzo del año Apropiaciones aprobadas por la Asamblea general de Accionistas para: Reservas Prima en colocación de acciones Pago de dividendos en acciones de $3.80030408844 por acción sobre 3.222.262.040 acciones (2012 – $1.828 sobre 2.115.428.773 acciones) Dividendos pagados en efectivo Utilidad neta del año Saldo al final del año Superávit por revalorización del patrimonio Saldo al comienzo del año Movimiento del año Saldo al final del año Superávit por valorizaciones de activos Saldo al comienzo del año Movimiento neto durante el año Saldo al final del año Total del patrimonio de los accionistas El saldo de la cuenta utilidades retenidas apropiadas está compuesto por: Reserva legal por distribución de utilidades Reserva ocasional Reserva legal por prima en colocación de acciones Año terminado en 31 de diciembre de 2013 2012 32,222,621 10,000,000 4,186,521 21,154,288 10,000,000 1,068,333 46,409,142 32,222,621 40,646,723 36,861,241 1,360,620 8,059,054 985,381 2,800,101 50,066,397 40,646,723 13,606,195 9,853,815 (1,360,620) (8,059,054) (985,381) (2,800,101) (4,186,521) (1,068,333) 15,850,237 (5,000,000) 13,606,195 15,850,237 13,606,195 5,265,513 (1,062,942) 6,328,455 (1,062,942) 4,202,571 5,265,513 2,523,164 159,052 2,411,692 111,472 2,682,216 2,523,164 119,210,563 94,264,216 9,882,540 8,138,383 32,045,474 8,521,920 8,138,383 23,986,420 50,066,397 40,646,723 Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros. Gian Piero Celia Martínez Aparicio Representante legal (Ver certificación adjunta) Ezequiel Collante Hernández Contador Tarjeta Profesional No. 11526-T (Ver certificación adjunta) Yamile Sarmiento Estrada Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No. 43122-T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda. (Ver informe adjunto) SERVICIOS FINANCIEROS S. A. “SERFINANSA” COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (Miles de pesos colombianos) Año terminado en 31 de diciembre de 2013 2012 Flujos de efectivo de actividades de operación Utilidad neta del año Ajustes para conciliar la utilidad neta del año con el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Depreciación de propiedades y equipo de uso propio y restituidos Amortización de otros activos Aumento en provisión para cartera de créditos, neto de castigos Aumento en la provisión de cuentas por cobrar, neto de castigos Provisión bienes recibidos en pago de obligaciones Aumento en provisión de cartera leasing, neto de castigos Utilidad neta en venta de propiedades y equipo de uso propio Utilidad neta en venta de bienes recibidos en pago de obligaciones Cambios en activos y pasivos operacionales Cuentas por cobrar Otros activos Cuentas por pagar Impuesto sobre la renta por pagar Títulos de inversión en titularización Pasivos estimados y provisiones Efectivo neto provisto por actividades de operación 15,850,237 13,606,195 1,403,518 4,021,566 5,994,167 442,409 9,587 177,843 (1,492) - 1,168,677 4,487,077 5,415,647 78,126 10,890 613,528 (25,283) (72,323) (4,602,046) (169,826) 4,422,008 (20,707) 75,587,000 (1,152,548) (1,219,729) 1,542,279 1,786,304 443,212 1,583,405 101,961,716 29,418,005 (112,993,428) 1,338,803 9,105 288,790 (1,947,597) (247,790) (7,018,187) (90,247,664) (3,523,804) 96,100 513,110 (1,261,117) (452,278) (4,941,893) (120,570,304) (99,817,546) 45,188,257 (22,273,781) 10,000,000 (1,062,942) 62,344,013 19,074,968 10,000,000 (5,000,000) (1,062,942) 31,851,534 85,356,039 Aumento en el efectivo y depósitos en bancos Efectivo y depósitos en bancos al comienzo del año 13,242,946 65,550,338 14,956,498 50,593,840 Efectivo y depósitos en bancos al final del año 78,793,284 65,550,338 Flujos de efectivo de actividades de inversión Aumento en cartera de créditos, neto Disminución en inversiones financieras Producto de la venta de propiedades y equipo de uso propio Producto de la venta de bienes recibidos en pago de obligaciones Compra de propiedades y equipo de uso propio Adiciones en venta de bienes recibidos en pago de obligaciones Compras de otros activos Efectivo neto utilizado en actividades de inversión Flujos de efectivo de actividades de financiación Aumento de certificados de depósito a término (Disminución) aumento de obligaciones financieras Aumento suscripción de acciones Dividendos pagados en efectivo Impuesto al patrimonio Efectivo neto provisto por actividades de financiación Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros Gian Piero Celia Martínez Aparicio Representante legal (Ver certificación adjunta) Ezequiel Collante Hernández Contador Tarjeta Profesional No. 11526-T (Ver certificación adjunta) Yamile Sarmiento Estrada Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No. 43122-T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda. (Ver informe adjunto) SERVICIOS FINANCIEROS S. A. “SERFINANSA” COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 (Miles de pesos colombianos) NOTA 1 - ENTIDAD REPORTANTE Servicios Financieros S. A. Serfinansa Compañía de Financiamiento es una sociedad anónima, organizada legalmente y sometida a la inspección y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia. La Sociedad fue constituida con arreglo a las leyes colombianas el 10 de noviembre de 1976, por medio de la Escritura Pública No. 1272 otorgada en la Notaría 21 del Círculo de Bogotá D.C, debidamente inscrita en el registro mercantil, contentiva de sus estatutos sociales iniciales, los cuales se han reformado en varias ocasiones para adecuarse a las necesidades de la operación y a requerimientos legales; Principales Reformas Estatutarias: - Aumento del capital autorizado: según Escritura Pública No. 964 del 30 de septiembre de 1977. - Aumento del capital autorizado: según Escritura Pública No. 4756 del 9 de julio de 1979. - Convocatorias y periodicidad a asamblea general de accionistas, cláusula de arbitramento: según Escritura Pública No. 740 del 9 de junio de 1982. - Aumento del capital autorizado: según Escritura Pública No. 4050 del 22 de septiembre de 1987. - Decisiones de la junta directiva, representación legal y periodo del representante legal: escritura Pública No. 3058 del 7 de julio de 1988. - Aumento del capital autorizado: según Escritura Pública No. 3.821 del 23 de noviembre de 1989. - Cambio de domicilio y razón social: según Escritura Pública No. 3110 del 25 de septiembre de 1989. - Ampliación del objeto social, aumento del capital autorizado, suscrito y pagado: según Escritura Pública No. 3447 del 21 de agosto de 1990. - Ampliación duración de la sociedad, objeto social, aumento del capital autorizado: según Escritura Pública No. 2.687 del 28 de junio de 1991. - Acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, administradores, eliminación de restricción al derecho de voto, representación de los socios en reuniones de asamblea, reuniones de segunda convocatoria, reuniones no presenciales, estados financieros, quórum y mayorías: según Escritura Pública No. 640 del 12 de mayo de 1998. 2 - Funciones de la junta directiva, representación legal: según escritura pública No. 1283 del 9 de junio de 2004. - Ampliación término de duración de la sociedad, inclusión del derecho de preferencia en la negociación de acciones, procedimiento para elegir Junta Directiva, eliminación de suplencias en la junta directiva, elección de junta directiva: escritura Pública No. 2229 del 5 de diciembre de 2007. - Aumento del capital autorizado: según Escritura Pública No. 742 del 8 de mayo de 2008. - Cambio de denominación social y aumento del número de directivos: según Escritura Pública No. 760 del 30 de abril de 2009. - Modificación de la denominación social: según Escritura Pública No. 1983 del 13 de octubre de 2009. - Aumento del capital Autorizado: Según Escritura Pública No. 627 del 21 de abril de 2010. - Aumento del capital autorizado según Escritura Pública No. 1000 del 31 de mayo de 2012. El término de duración de la Sociedad se extiende hasta el 30 de junio de 2050. La Superintendencia Financiera de Colombia (antes Superintendencia Bancaria) expidió en las oportunidades en que ello era requerido autorizaciones de funcionamiento, que constaron en las Resoluciones No. 0032 del 4 de enero de 1977 No. 3674 del 18 de junio de 1980, No. 2351 del 29 de junio de 1990 y No. 3140 del 24 de septiembre de 1993. El objeto principal de la Compañía está enmarcado exclusivamente en las operaciones autorizadas por la Ley y las reglamentaciones de la Superintendencia Financiera para las compañías de financiamiento, en especial la captación de recursos con el objetivo de realizar operaciones activas de crédito, encontrándose sometida a las limitaciones que el marco normativo le impone. La Compañía pertenece al Grupo Empresarial Olímpica, siendo su matriz la sociedad Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A., controlante y mayor accionista de Serfinansa. El Grupo Empresarial Olímpica, inscrito en su oportunidad en el registro mercantil, está integrado por Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A., con sus filiales Servicios Financieros S. A. Serfinansa Compañía de Financiamiento, Sonovista Publicidad S. A., (compañía dedicada a prestar servicios como agencia de publicidad), Portales Urbanos S. A. (compañía dedicada al desarrollo y comercialización de proyectos inmobiliarios y a su turno controlante de Portal de Armenia S. A.). Sin perjuicio de pertenecer a este Grupo Empresarial, Serfinansa ha desarrollado su objeto social con independencia y autonomía administrativa. A 31 de diciembre de 2013, la Compañía contaba con una nómina de personal de 343 funcionarios. La Compañía tiene su domicilio principal en la ciudad de Barranquilla y opera a través de dieciséis (16) agencias y cuarenta y siete (47) puntos de promoción NOTA 2 - PRINCIPALES POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES Para sus registros contables y para la preparación de sus estados financieros la Compañía debe observar principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia establecidos por el Gobierno Nacional y la Superintendencia Financiera. Dichos principios pueden diferir en algunos aspectos de otros principios contables emitidos de otros organismos de control del Estado. A 3 continuación se describe las principales políticas y prácticas contables que la Compañía ha adoptado en concordancia con lo anterior: Ajustes por inflación Hasta el 31 de diciembre de 2000, los activos y pasivos no monetarios y el patrimonio, con excepción de las cuentas de resultados y el superávit por valorizaciones de activos, se actualizaban monetariamente en forma prospectiva mediante el uso de índices generales de precios al consumidor (porcentajes de ajuste del año gravable - PAAG); los ajustes respectivos se llevaban a la cuenta de corrección monetaria del estado de resultados. A partir del 1 enero de 2001 la Superintendencia Financiera mediante la Circular Externa No. 014 del 17 de abril de 2001 suspendió el sistema de ajustes integrales por inflación para efectos contables, sin reversar los ajustes por inflación contabilizados hasta el 31 de diciembre de 2000. Así mismo, el saldo de la cuenta de revalorización del patrimonio, puede ser disminuido por el reconocimiento del impuesto al patrimonio liquidado y no podrá distribuirse como utilidad hasta tanto no se liquide la empresa o se capitalice su valor de acuerdo con las normas legales. Una vez se capitalice, podrá servir para absorber pérdidas, únicamente cuando la Compañía se encuentre en causal de disolución y no podrá utilizarse para disminuir el capital con efectivo reembolso de aportes a los socios o accionistas. Reconocimiento de ingresos, costos y gastos Los ingresos, costos y gastos se llevan a resultados por el sistema de causación, por instrucciones de la Superintendencia Financiera. De acuerdo con estas instrucciones, la Compañía no causa ingresos por intereses sobre la cartera de crédito y contratos de leasing comercial que presenten mora superior a tres meses, ni de consumo que presenten mora superior a 2 meses y microcrédito que presenten mora mayor a un mes. Estos se registran sólo hasta el momento en que se recaudan, mientras no se realice su recaudo se registran en cuentas de orden. Inversiones financieras A partir de septiembre de 2002 las inversiones se clasifican y contabilizan de la siguiente manera: a) Los títulos que incorporan derechos de deuda tales como bonos, certificados de depósito a término y títulos de tesorería emitidos por el Gobierno Nacional, entre otros, y títulos que incorporan derechos participativos, tales como participaciones en fondos comunes ordinarios y especiales, etc. adquiridos por la Compañía con el propósito principal de obtener utilidades a corto plazo por las fluctuaciones del precio se clasifican como “inversiones negociables”. Estas inversiones se registran inicialmente por su costo de adquisición y diariamente se valorizan con base en el precio de mercado y el ajuste resultante se lleva a cuentas de resultado. Para los títulos de deuda el precio de mercado es determinado con información de bolsas de valores o similares, y en su defecto de no contarse con estos precios, con base en el valor presente de los flujos futuros de capital e intereses descontados a una tasa de interés de mercado calculada de acuerdo con ciertos parámetros establecidos por la Superintendencia. b) Los títulos de deuda respecto de los cuales la Compañía tiene el propósito serio y la capacidad legal de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención, se clasifican como "inversiones para mantener hasta el vencimiento". Estas inversiones se registran inicialmente por su costo de adquisición y diariamente se valorizan en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada al momento de la compra o recalculada en el momento en el que cambie el indicador con el que se pague el flujo futuro de fondos más próximo; el ajuste resultante se lleva a cuentas de resultado. 4 c) Los demás títulos que no reúnen cualquiera de las características señaladas en los literales anteriores y sobre las cuales la Compañía tiene el propósito y la capacidad legal de mantenerlos por un periodo no inferior a un año contado a partir de su clasificación, así como los títulos participativos con baja o mínima bursatilidad y sin ninguna cotización, se clasifican como "disponibles para la venta". Estas inversiones se registran inicialmente por su costo de adquisición y diariamente los títulos de deuda se ajustan con base en la tasa interna de retorno determinada de la misma forma que se indica en el literal b) anterior con abono a resultados. Adicional, a lo anterior todas las inversiones clasificadas en este rubro se ajustan a precios de mercado con abono o cargo a superávit por valorizaciones o desvalorizaciones en el patrimonio. Para las demás inversiones, su valor de mercado se determina de la misma forma indicada en el literal a) anterior. La Compañía sólo podrá reclasificar las inversiones entre las diferentes clasificaciones, en algunas circunstancias previamente definidas en la reglamentación y el cumplimiento de ciertos requisitos establecidos por la Superintendencia. Además de lo anterior, la Compañía realiza una evaluación del riesgo de crédito (solvencia) de todas sus inversiones en títulos de deuda y participativos disponibles para la venta de baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización con base en las calificaciones proporcionadas por calificadoras de riesgo reconocidas por la Superintendencia Financiera. De no contarse con esta calificación, las inversiones deben ser evaluadas y calificadas por la Compañía en niveles de riesgo (A- Riesgo normal, B- Riesgo aceptable, C- Riesgo apreciable, D- Riesgo significativo y E- Incobrable). Tales calificaciones son establecidas tomando en consideración factores tales como la situación financiera del emisor y el cumplimiento de los términos pactados. Una vez calificadas las inversiones por el riesgo de crédito, se deben constituir provisiones calculadas de tal manera que el valor nominal, neto de amortizaciones de los títulos de deuda y del costo de adquisición de los títulos participativos, no exceda los siguientes porcentajes: a) El 90% para las inversiones calificadas por entidades calificadoras de riesgo en categoría BB+, BB, BB- para títulos de largo plazo o en categoría de riesgo 3 para títulos de corto plazo, o títulos calificados por la Compañía en B. b) El 70% para las inversiones calificadas por entidades calificadoras de riesgo en categoría B+, B, B- para títulos de largo plazo y el 50% para títulos a corto plazo o en categoría de riesgo 4, o títulos calificados por la Compañía en C. c) El 50% para las inversiones calificadas por entidades calificadoras de riesgo en categoría de CCC para títulos de largo plazo y el 0% para los títulos a corto plazo o en categoría de riesgo 5 y 6 o títulos calificados por la Compañía en D. d) El 0% para las inversiones calificadas por entidades calificadoras de riesgo en categoría DD, EE para títulos de largo plazo. Provisión para cartera de créditos, contratos de leasing y cuentas por cobrar Los créditos se contabilizan con base en su valor nominal junto con otros rubros del balance que se refieren a operaciones de crédito, incluidos los contratos de leasing. A partir del 1° de enero del 2002 son clasificados de acuerdo con regulaciones de la Superintendencia Financiera como comerciales, de consumo de vivienda y microcrédito. Los préstamos de consumo los constituyen aquellos otorgados a personas naturales con el fin de financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales independientemente de su cuantía; estos préstamos incluyen aquellos otorgados bajo la modalidad de tarjetas de crédito. Los préstamos 5 comerciales corresponden a todos aquéllos distinto de los de consumo, vivienda y microcréditos, y comprenden los préstamos ordinarios, preferenciales y de tesorería. Se contabilizan provisiones con cargo a resultados en caso de que existan dudas sobre la recuperabilidad de los créditos, contratos de leasing y cuentas por cobrar, de acuerdo con una metodología establecida por la Superintendencia y cuando la Compañía lo requiera en forma específica. Con base en las regulaciones de la Superintendencia, se requiere que la Compañía realice una revisión completa de sus créditos, contratos de leasing y cuentas por cobrar comerciales durante los meses de mayo y noviembre de cada año y la actualice mensualmente. Las provisiones resultantes de dichas revisiones deben ser contabilizadas al cierre del mes siguiente. La Compañía deberá actualizar mensualmente su evaluación de cartera comercial, y si los resultados de las actualizaciones dieran lugar a provisiones, éstas deberán hacerse de manera inmediata. El modelo de referencia para cartera comercial está siendo aplicado para la constitución de provisiones a partir del 1° de julio de 2007 y el modelo de referencia para cartera de consumo está siendo aplicado a partir del 1° de julio del 2008. La Superintendencia Financiera en el Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995, establece que con la entrada en vigencia del modelo de referencia para cartera comercial, la calificación de los créditos nuevos ya otorgados deberá hacerse por categorías. Mediante la Circular Externa No. 022 de junio de 2008, establece que para efectos de homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y del registro en los estados financieros las entidades deben aplicar las siguientes tablas según corresponda: Cartera comercial: Agregación categorías reportadas Categoría de reporte Categoría agrupada AA A BB B CC C D E A B B C C C D E Los clientes cuando se califican como incumplidos son homologados de la siguiente manera: Categoría agrupada E = aquellos clientes incumplidos cuya PDI asignada sea igual al cien por ciento (100%). Categoría agrupada D = los demás clientes calificados como incumplidos. 6 Cartera de consumo: Agregación categorías reportadas Categoría de reporte Categoría agrupada AA A con mora actual entre 0-30 días A con mora actual mayor a 30 días BB B CC C D E A A B B C C C D E Los clientes cuando se califican como incumplidos son homologados de la siguiente manera: Categoría agrupada E = aquellos clientes incumplidos cuya PDI asignada sea igual al cien por ciento (100%). Categoría agrupada D = los demás clientes calificados como incumplidos. Para efectos de la homologación en la cartera de consumo, la mora actual a la que se refiere la tabla anterior, es como la máxima que registra el deudor en los productos alineados. Para efectos de la contabilización y para los reportes de endeudamiento, se debe mantener las calificaciones utilizadas anteriormente por lo cual la Compañía procede a realizar la respectiva homologación. 1. El modelo de referencia para cartera comercial (MRC): Segmenta y discrimina los portafolios de crédito y de sus posibles sujetos de crédito, por el nivel de activos de sus deudores. Tamaño de la Empresa • • • • Gran Empresa (GE) Mediana Empresa (ME) Pequeña Empresa (PE) Unipersonal (PN) Nivel de activos Más de 15.000 SMMLV Entre 5.000 y 15.000 SMMLV Menos de 5.000 SMMLV 7 La calificación a otorgar de acuerdo con los días de vencimiento así como la probabilidad de incumplimiento correspondiente, dependiendo del tipo de segmento al cual pertenezca el cliente: Calificación A B B C C D E Calificación MRC AA A BB B CC I I Vencimiento días 0-29 30-59 60-89 90-119 120-149 >= 150 >=150 GE Probabilidad de incumplimiento % ME PE PN 2.19 3.54 14.13 15.22 23.35 100.00 100.00 4.19 6.32 18.49 21.45 26.70 100.00 100.00 7.52 8.64 20.26 24.15 33.57 100.00 100.00 8.22 9.41 22.36 25.81 37.01 100.00 100.00 El modelo de referencia comercial (MRC) segmenta la pérdida dado el incumplimiento (PDI) de acuerdo con la garantía que en mayor proporción respalda el pago de determinada obligación, es decir si a un crédito lo respaldan diferentes tipos de garantía se parte de la garantía de mayor cubrimiento del crédito, así hasta cubrir el total del saldo expuesto. La PDI por tipo de garantía será la siguiente: Garantía Personal, codeudores y avalistas Hipotecaria Leasing hipotecario Otros Leasing Prendaria Otras garantías (Cesión, endoso, facturas, fuente de pago) PDI Días después del incumplimiento Nuevo PDI Días después del incumplimiento Nuevo PDI 55% 40% 35% 45% 50% 270 540 540 360 360 70% 70% 70% 80% 80% 540 1.080 1.080 720 720 100% 100% 100% 100% 100% 55% 210 80% 420 100% Se entiende por saldo expuesto el saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar, de las obligaciones de la cartera comercial. El Sistema de provisiones aplicado para créditos comerciales desde julio 2007, de acuerdo con lo establecido en la Circular Básica Contable Capítulo II-Anexo V de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) establece que la provisión total individual es el resultado de las pérdidas esperadas al multiplicar a la exposición del deudor, la PI de la matriz B indicada por la SFC y la PDI correspondiente a la garantía del deudor. Dependiendo del resultado, se debe aplicar la fase acumulativa o desacumulativa. La provisión individual es el resultado de las pérdidas esperadas al multiplicar la exposición del deudor, la PI de la matriz A indicada por la SFC y la PDI correspondiente a la garantía del deudor. La Superintendencia Financiera, en la Circular Externa 035 del 23 de septiembre de 2009, hace referencia a lo siguiente: a) Se establece el esquema general de provisiones individuales de cartera de créditos para entidades que apliquen los modelos de referencia expedidos por la Superintendencia, especificando que las mismas se calculan como la suma de dos componentes denominados “componente individual procíclico” y “componente individual contracíclico”. b) Se señalan las metodologías de cálculo para los componentes de la provisión individual de cartera de créditos. 8 c) Se incorpora la obligatoriedad de evaluar algunos indicadores relacionados con el deterioro, la eficiencia, el crecimiento de la cartera de créditos, y la situación financiera de la entidad, con el fin de identificar la metodología a aplicar. d) Se incluyen reglas especiales atendiendo algunas situaciones particulares de las entidades. e) Se modifican los Anexos III y IV con el fin de que se ajustes a los cambios efectuados. En el año 2010 la Superintendencia Financiera, en Circular Externa 054 del 22 de diciembre del 2009, hace referencia de los siguientes cambios, los cuales entraron a regir, a partir del 1° de abril de 2010: a) Se especifica que el cálculo de los componentes procíclico y contracíclico debe realizarse separadamente para la porción de capital, intereses y otros conceptos. b) Se precisa algunos aspectos relacionados con el cálculo de las provisiones de los créditos a empleados. c) Se reitera que aún bajo el nuevo esquema de provisiones, y se precisa como deben realizarla bajo este esquema. d) Se incorporan las siguientes cuentas y subcuentas al Plan Único de Cuentas (PUC) para el Sistema Financiero Resolución 3600 de 1988, en las que las entidades deberán registrar el componente individual contracíclico de las cuentas por cobrar: 1699 169905 169910 169915 169920 169925 416060 517130 e) Se modifican las cuentas que a continuación se indican del Plan Único de Cuentas (PUC) para el Sistema Financiero Resolución 3600 de 1988: 1487 1950 1999 4160 5170 f) Provisión cuentas por cobrar componente contracíclico Individual Créditos y operaciones de leasing de consumo Operaciones de leasing operacional de consumo Créditos y operaciones de leasing comerciales Operaciones de leasing operacional comercial Operaciones de leasing habitacional. Reintegro provisiones componente individual contracíclico de cuentas por cobrar. Cuentas por cobrar Componente contracíclico provisión individual Créditos a empleados Provisión otros activos Recuperaciones peracionales Provisiones Se eliminan las siguientes subcuentas del Plan Único de Cuentas (PUC) para el Sistema Financiero Resolución 3600 de 1988, las cuales se incorporaron con la Resolución 1450 de 2009: 148710 148720 Operaciones de leasing operacional de consumo Operaciones de leasing operacional comercial La provisión individual de cartera de créditos bajo los modelos de referencia se establece como la suma de dos componentes individuales, definidos de la siguiente forma: Componente individual procíclico (en adelante CIP): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja el riesgo de crédito de cada deudor, en el presente. 9 Componente individual contracíclico (en adelante CIC): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. Los modelos internos o de referencia deben tener en cuenta y calcular este componente con base en la información disponible que refleje esos cambios. En ningún caso, el componente individual contracíclico de cada obligación podrá ser inferior a cero y tampoco podrá superar el valor de la pérdida esperada calculada con la matriz B; así mismo la suma de estos dos componentes no podrá superar el valor de la exposición. Las entidades deberán calcular el CIP y el CIC separadamente para el capital y las cuentas por cobrar de las obligaciones de cartera y leasing. Con el fin de determinar la metodología a aplicar para el cálculo de estos componentes, las entidades deberán evaluar mensualmente los indicadores que se señalan a continuación: a) Variación trimestral real de provisiones individuales de la cartera total B, C, D y E, calculado según fórmula establecida. b) Acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones (Cartera de créditos y leasing) como porcentaje del ingreso acumulado trimestral por intereses de cartera y leasing, el cual se calculará según la fórmula establecida. c) Acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones de cartera de créditos y leasing como porcentaje del acumulado trimestral del margen financiero bruto ajustado, el cual se calculará según la fórmula establecida. d) Tasa de crecimiento anual real de la cartera bruta (CB), la cual se calculará según la fórmula establecida. Una vez calculados los anteriores indicadores, la Compañía determinará la metodología de cálculo de los componentes de las provisiones individuales de cartera de créditos, según se explica a continuación: Metodología de cálculo en fase acumulativa: Para cada modalidad de cartera sujeta a modelos de referencia se calculará, de forma independiente, la provisión individual de cartera definida como la suma de dos componentes (CIP+CIC), en lo sucesivo, entiéndase i como cada obligación y t como el momento del cálculo de las provisiones: Componente individual procíclico (CIP): Para toda la cartera, es la pérdida esperada calculada con la matriz A, es decir, el resultado obtenido al multiplicar la exposición del deudor, la Probabilidad de Incumplimiento (en adelante PI) de la matriz A y la Pérdida Dado el Incumplimiento (en adelante PDI) asociada a la garantía del deudor, según lo establecido en el correspondiente modelo de referencia. Componente individual contracíclico (CIC): Es el máximo valor entre el componente individual contracíclico en el período anterior (t-1) afectado por la exposición, y la diferencia entre la pérdida esperada calculada con la matriz B y la pérdida esperada calculada con la matriz A en el momento del cálculo de la provisión (t). 10 Metodología de cálculo en fase desacumulativa: Para cada modalidad de cartera sujeta a modelos de referencia se calculará, de forma independiente, la provisión individual de cartera definida como la suma de dos componentes (CIP+CIC), en lo sucesivo, entiéndase i como cada obligación y t como el momento del cálculo de las provisiones: Componente individual procíclico (CIP): Para la cartera A es la pérdida esperada calculada con la matriz A, es decir, el resultado obtenido al multiplicar la exposición del deudor, la PI de la matriz A y la PDI asociada a la garantía del deudor, según lo establecido en el correspondiente modelo de referencia. Para la cartera B, C, D, y E es la pérdida esperada calculada con la matriz B, es decir, el resultado obtenido al multiplicar la exposición del deudor, la PI de la matriz B y la PDI asociada a la garantía del deudor, según lo establecido en el correspondiente modelo de referencia. Componente individual contracíclico (CIC): Es la diferencia entre el componente individual contracíclico del periodo anterior (t-1), y el máximo valor entre el factor de desacumulación (FD) individual y el componente individual contracíclico del periodo anterior (t-1) afectado por la exposición, de conformidad con la fórmula establecida. Como regla especial, las entidades que luego de aplicar durante seis meses la metodología desacumulativa, y como resultado de la evaluación de los indicadores señalados en el cálculo de las provisiones individuales bajo modelos de referencia, deban aplicar la metodología acumulativa, podrán solicitar ante la Superintendencia, un plazo no mayor a seis meses para la constitución de las provisiones adicionales que resulten de aplicar tal metodología. Las entidades que aun cuando el resultado de los indicadores a que se refiere el numeral cálculo de las provisiones individuales bajo modelos de referencia, determine que la metodología de cálculo de los componentes de la provisión individual es la prevista en el numeral desacumulativa, decidan no aplicarla, deberán informar a esta Superintendencia mediante oficio las razones de tal decisión, y deberán continuar aplicando la metodología acumulativa. De acuerdo con los resultados obtenidos de la aplicación de la metodología expuesta, durante el año 2013 no se cumplieron la totalidad de los indicadores de manera sucesiva y de acuerdo con las disposiciones establecidas en la Normatividad, la Entidad aplico la metodología en fase acumulativa. 2. El modelo de referencia para la cartera de consumo (MRCO): Se aplica dependiendo del segmento a calificar. Metodología de calificación del MRCO 11 Este modelo calcula un puntaje, el cual es producto de las características particulares de cada deudor y está dado por la aplicación de la siguiente ecuación: Puntaje 1 1 e z El factor Z varía de acuerdo al segmento al cual pertenece el deudor, sobre este puntaje se establecen las calificaciones de acuerdo con la siguiente tabla: Calificación AA A BB B CC Puntaje hasta General – automóviles General – otros Tarjeta de Crédito 0.2484 0.6842 0.81507 0.94941 1 0.3767 0.8205 0.89 0.9971 1 0.3735 0.6703 0.9382 0.9902 1 CFC - automóviles CFC - otros 0.21 0.6498 0.905 0.9847 1 0.25 0.6897 0.8763 0.9355 1 Para el caso de Serfinansa, los segmentos utilizados son CFC – otros, CFC – Automóviles y tarjeta de crédito. A continuación se especifica el valor de Z para cada uno de ellos. Segmento CFC – Otros. Para obtener el puntaje de los deudores que pertenecen a este segmento, las entidades deben aplicar la siguiente fórmula: Donde, IP (Indicador Prepago): Toma valor 1 si la cuota recibida del cliente es mayor que la esperada en el momento de la calificación. Segmento CFC – Automóviles. Para obtener el puntaje de los deudores que pertenecen a este segmento, las entidades deben aplicar la siguiente fórmula: Segmento Tarjeta de Crédito. Para obtener el puntaje de los deudores que pertenecen a este segmento, las entidades deben aplicar la siguiente fórmula: Variable Prepago: Esta variable se construye comparando la cuota esperada (intereses esperados + capital esperado) por parte del deudor frente a la cuota pagada (intereses pagados + capital pagado). 12 Dónde: PR (“Prepago”): Toma valor 1 si el cliente al momento de la calificación no tiene mora mayor a 30 días y si la cuota recibida es significativamente mayor que la esperada. Significativamente implica que es superior al 10% de la cuota según el caso. AMB (Altura de mora actual entre 31-60 días): Toma valor 1 si altura de mora del cliente al momento de la calificación para este tipo de crédito en la Compañía es mayor o igual a 31 días e inferior o igual a 60 días y cero si no. AMC (Altura de mora actual entre 61-90 días): Toma valor 1 si altura de mora actual del cliente al momento de la calificación para este tipo de crédito en la Compañía es mayor o igual a 61 días e inferior o igual a 90 días y cero si no. MMB (Máxima Altura de Mora entre 31-60 días): Toma valor 1 si la máxima altura de mora del cliente en los últimos 3 años en la Compañía y para este tipo de crédito es mayor o igual a 31 días y menor o igual a 60 días y cero si no. MMC (Máxima Altura de Mora entre 61-90 días): Toma valor 1 si la máxima altura de mora del cliente en los últimos 3 años en la Compañía y para este tipo de crédito es mayor o igual a 61 días y menor o igual a 90 días y cero si no. MMD (Máxima Altura de Mora mayor a 90 días): Toma valor 1 si la máxima altura de mora del cliente en los últimos 3 años en la Compañía en este tipo de crédito es mayor a 90 días y cero si no. El modelo de referencia para cartera de consumo (MRCO), establece que la calificación a otorgar de acuerdo con los días de vencimiento, así como la probabilidad de incumplimiento correspondiente, dependiendo del tipo de segmento al cual pertenezca el cliente, así: Calificación General – Auto móviles General – Otros Tarjeta de crédito CFC Automóviles CFC Otros AA A BB B CC Incumplimiento 2,75% 4,91% 16,53% 24,80% 44,84% 100,00% 3,88% 5,67% 21,72% 23,20% 36,40% 100,00% 3,36% 7,13% 18,57% 23,21% 30,89% 100,00% 2,81% 4,66% 21,38% 33,32% 57,15% 100,00% 5,33% 8,97% 24,91% 40,22% 54,84% 100,00% Para los años 2013 y 2012, se reportó en el grupo de cuentas correspondientes a provisiones de capital, intereses y otros conceptos del PUC, la provisión resultante de aplicar la metodología de fase acumulativa. El modelo de referencia para la cartera de consumo (MRCO) segmenta la pérdida dado el incumplimiento (PDI) de acuerdo con la garantía que en mayor proporción respalda el pago de determinada obligación, es decir si a un crédito lo respaldan diferentes tipos de garantía se parte de la garantía de mayor cubrimiento del crédito, así hasta cubrir el total del saldo expuesto. La Superintendencia Financiera, en la Circular Externa 026 del 22 de junio de 2012, estipula que las entidades obligadas a constituir la provisión individual adicional, deberán calcular el componente individual 1.3.4.1 del Capítulo II de la CBCF, y adicionarán a este el 0.5% sobre el saldo de capital de cada crédito de consumo del mes de referencia, multiplicado por la PDI correspondiente. El efecto de tal cambio generó una mayor provisión de cartera por valor de $817 millones, aproximadamente. 13 La PDI por tipo de garantía es la siguiente: Tipo de Garantía P.D.I. Garantía no admisible Colateral financiero admisible Bienes raíces comerciales y residenciales Bienes dados en leasing inmobiliario Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario Otros colaterales Derechos de cobro Sin Garantía 60% 0-12% 40% 35% 45% 50% 45% 75% Días después del incumplimiento 210 360 360 270 270 360 30 Nuevo PDI 70% 70% 70% 70% 70% 80% 85% Días después del incumplimiento 420 720 720 540 540 720 90 Nuevo PDI 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Se entiende por saldo expuesto el saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar, de las obligaciones de la cartera comercial. El sistema de provisiones aplicado para créditos de consumo desde julio de 2008, de acuerdo con lo establecido en la Circular Básica Contable Capítulo II – Anexo V de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) establece que la provisión Total Individual es el resultado de las pérdidas esperadas al multiplicar a la exposición del deudor, la PI de la matriz B indicada por la SFC y la PDI correspondiente a la garantía del deudor. La Provisión Individual es el resultado de las pérdidas esperadas al multiplicar la exposición del deudor, la PI de la matriz A indicada por la SFC y la PDI correspondiente a la garantía del deudor. Las normas de la Superintendencia Financiera requieren que cuando una entidad financiera o la Superintendencia Financiera califiquen en categoría de riesgo B, C, D ó en E cualquiera de los créditos de un deudor, se deberá calificar en la categoría de mayor riesgo, los demás créditos de la misma clase otorgados a dicho deudor y los de su codeudor o codeudores, si los hubiere. A partir de marzo de 2002, las calificaciones de la cartera y contratos de bienes dados en leasing de la Compañía se alinean con las de otras entidades financieras cuando al menos dos de ellas establezcan una calificación de mayor riesgo y cuyas acreencias representen por lo menos el veinte por ciento (20%) del valor de los créditos respectivos según la última información disponible en la central de riesgos. En este caso, se admitirá una discrepancia máxima de un nivel de diferencia en la calificación. Los créditos de empresas amparadas bajo la Ley 550, pueden mantener la calificación que tuvieran a la fecha de iniciación de las negociaciones y se les suspende la causación de intereses. Su calificación se lleva a categoría de riesgo “E” (Incobrable) si la negociación fracasa. Existe una regla especial de provisión de cuentas por cobrar (intereses, cánones y otros conceptos), de acuerdo con lo establecido en el Capítulo II de la Circular Externa No. 100 de 1995 y el Plan Único de Cuentas, en la cual la Compañía suspende la causación de rendimientos, cánones e ingresos por otros conceptos, y provisiona la totalidad de lo causado y no recaudado correspondiente a tales conceptos. Tratándose de cánones de arrendamiento financiero provisiona el ingreso financiero correspondiente. La Compañía como implementó el modelo de referencia adoptado por la Superintendencia, no puede constituir provisiones que superen el cien por ciento (100%) del valor de esas cuentas. Política de garantías Los órganos internos encargados de aprobar los cupos de crédito a cada uno de los clientes, determinan las garantías que deben exigirse en cada caso, teniendo en cuenta que los préstamos cuyo monto exceda del 10% del patrimonio técnico de la Compañía, deben estar amparados con garantías admisibles. Los abogados son los encargados de tramitar dichas garantías y de ingresarlas 14 al sistema una vez legalizadas, para lo cual deben analizar previamente los aspectos legales relacionados con las mismas. La Compañía cuenta con un manual de garantías, en el cual se establecen los requisitos exigidos en cada caso, dependiendo del tipo de garantía y en el cual se incluyen aspectos como: formalidades para la constitución, formatos, idioma, moneda, seguros, administración y custodia de los documentos, avalúos, contabilización etc., todo bajo la supervisión de la Secretaria General. La Circular Externa 043 del 6 de octubre de 2011, modifica el literal d) del numeral 1.3.2.3.1 del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera, estableciendo los criterios mínimos que las entidades vigiladas deben atender para determinar el valor de las garantías que respaldan el cumplimiento de los créditos otorgados, así como para la actualización de dicho valor. Así mismo, modifica el numeral 2) del literal c) de la sección 1.4 del Capítulo II Título II de la Circular Básica Jurídica, el cual homogeniza el uso del término avalúo técnico de acuerdo con las anteriores disposiciones. Política de castigo de cartera La Compañía tiene como política no castigar cartera hasta tanto no se agoten todos los recursos encaminados al recaudo de la obligación. Los castigos realizados durante el año 2013 de la cartera comercial por $6,358,093 y de consumo por $12,478,269 aprobados por la Junta Directiva (2012 – comercial $3,010,443, consumo $14,449,424). Los castigos por cuentas por cobrar realizados durante el año 2013 fueron por valor de $1,970,819 (2012 - $2,264,749). Se evaluaron individualmente considerando los siguientes parámetros: Informe del departamento jurídico donde se indica la baja probabilidad de recaudo de la obligación. Atención de los acuerdos de pago dependiendo de la situación financiera del cliente una vez recuperado parcialmente el pago de la obligación. Crédito calificado como deficiente. Edad de mora superior a los 180 días. Informe del departamento jurídico donde se indica la baja probabilidad de recaudo de la obligación. Reestructuración de créditos y contratos de leasing a clientes con dificultades financieras Los créditos y contratos de leasing reestructurados por la Compañía de clientes con dificultades financieras, se les mantiene la misma calificación y causación de rendimientos que presentaban al momento de la reestructuración, y sólo se mejorará su calificación cuando para reestructurarlos, los clientes que efectúen abonos mínimos del 10% del capital o hayan tomado acciones que conlleven a su fortalecimiento patrimonial, reducción de gastos y mejora en la rentabilidad operacional o cuando el acuerdo de reestructuración prevea períodos de gracia para el pago de intereses o cánones de arrendamiento iguales o inferiores a seis meses, pero sólo es posible reversar provisiones cuando el deudor observe un comportamiento de pago regular y efectivo. Cuando un crédito reestructurado entre en mora, se evalúa el riesgo que presenta la operación de crédito y se procede a modificar su calificación y a efectuar las correspondientes provisiones si a ello hubiere lugar. Para la aprobación de la reestructuración la Superintendencia Financiera requiere una evaluación previa del riesgo de 15 crédito del deudor y podrá ordenar la suspensión de los ingresos por intereses cuando un crédito haya sido reestructurado más de una vez. Bienes recibidos en pago de obligaciones Los bienes recibidos en pago de obligaciones se contabilizan por el valor final acordado con los deudores, o por el valor determinado en la adjudicación judicial y se ajustaron por inflación hasta el 31 de diciembre de 2000. La diferencia entre los valores finales acordados y los préstamos cancelados se reintegra al deudor o se contabiliza como cartera de préstamos con garantía personal, constituyéndose la provisión correspondiente. En el momento del recibo del bien se hacen avalúos y con base en sus montos, según cada caso, se debe contabilizar una provisión por la diferencia, cuando dicho valor comercial sea inferior al valor en libros. Adicional a lo anterior, se debe registrar una provisión para pérdidas igual al 80% del valor de los inmuebles y un 70% cuando se trate de bienes muebles. A partir del mes de octubre de 2001 y atendiendo la disposición de la Superintendencia Financiera mediante la Circular Externa No. 046, estableció que se deben constituir provisiones individuales sobre los bienes recibidos en pago a partir de la recepción del bien, así: a) Para los bienes inmuebles no destinados a vivienda, el 40% de su valor comercial, y para los destinados a vivienda, el 30% de su valor comercial. b) Si se trata de un bien mueble, se provisiona el 100% del valor del bien dentro de los 24 meses contados a partir de la fecha de la dación en alícuotas mensuales iguales. Posteriormente, en el mes de agosto de 2003, la Superintendencia Financiera en la Circular Externa No. 034, estableció las reglas relativas a la adecuada administración de los bienes recibidos en dación en pago, en el cual se solicita a las entidades financieras definir un modelo interno para el cálculo de las provisiones sobre bienes recibidos en pago. Como la Compañía no definió una metodología para la determinación de las provisiones, está se ajustó a lo establecido en la Circular Externa No. 034 de 2003 para la contabilización de las provisiones individuales sobre el valor de la recepción de los bienes recibidos en dación en pago, así: a) Para los bienes inmuebles, se debe constituir en alícuotas mensuales dentro del año siguiente a la recepción del bien, una provisión equivalente al 30% del costo de adquisición del bien recibido en dación en pago, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 30% adicional hasta alcanzar el 60% del costo de adquisición del bien recibido en dación en pago. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser del 80% del costo de adquisición del bien recibido en dación en pago. En caso de concederse prórroga el 20% restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma. b) Si se trata de un bien mueble, dentro del año siguiente de la recepción del bien, una provisión equivalente al 35% del costo de adquisición del bien recibido en dación en pago, la cual debe incrementarse en el segundo año en un 35% adicional hasta alcanzar el 70% del valor en libros del bien recibido en dación en pago antes de provisiones. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser del 100% del valor en libros del bien recibido en dación en pago antes de provisiones. En caso de concederse prórroga el 30% restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma. Adicionalmente, la Circular Externa 043 del 6 de octubre de 2011, modifica el numeral 3 del Capítulo III de la mencionada Circular Básica con relación a los criterios mínimos de los avalúos técnicos que realicen las entidades vigiladas para valorar los bienes recibidos en dación en pago, en concordancia 16 con lo establecido en el literal d) del numeral 1.3.2.3.1 del Capítulo II, dicho avalúo técnico deberá estar acompañado de una explicación sobre los criterios aplicados en su elaboración. Bienes dados en leasing y depreciación Los contratos de leasing se contabilizaron como propiedades y equipo hasta el 31 de diciembre de 2003 y como cartera de créditos a partir del 1° de enero de 2004. La porción del capital de cánones de arrendamiento se contabiliza como amortización de los activos arrendados y el resto se contabiliza como ingresos por intereses sobre contratos de arrendamiento. Dichos intereses se computan con base en la tasa interna de retorno para cada contrato. Los bienes restituidos a la Compañía por incumplimiento de los clientes en contratos de leasing se registran por el valor determinado mediante un avalúo técnico. Si la Compañía no arrienda o vende el bien restituido en un plazo de seis meses para muebles y de dieciocho meses para inmuebles y leasing de infraestructura, se debe provisionar su valor de adquisición deducida las depreciaciones y amortizaciones con cargo a los resultados. Los bienes restituidos antes del 1 de julio de 1999 no están sujetos a esta provisión, pero continuarán depreciándose como activos de la Compañía. Para efectos de la determinación del método de asignación de la depreciación, se tendrá en cuenta la vida útil contada desde el momento de la adquisición del respectivo bien disminuido en el tiempo que estuvo clasificado como restituido. Propiedades y equipos de uso propio y depreciación Las propiedades y equipo de uso propio son registrados al costo ajustado por la inflación ocurrida a partir del 1 de enero de 1992 y hasta el 31 de diciembre de 2000. Las ventas y retiros de tales activos se descargan por el respectivo valor neto ajustado en libros y las diferencias entre el precio de venta y el valor neto ajustado en libros se llevan a los resultados del ejercicio. La depreciación de propiedades y equipo de uso propio es calculado sobre los costos ajustados por inflación, a partir del 1 de enero de 1992 y hasta el 31 de diciembre de 2000, usando el método de línea recta con base en la vida útil de los mismos a las siguientes tasas anuales: Edificios Muebles, equipos y enseres Vehículos y equipo de computación 5% 10% 20% Los desembolsos por concepto de mejoras cuyo objeto es aumentar la eficiencia o incrementar la vida útil de los activos, al igual que las incorporaciones realizadas, se capitalizan y se ajustaron por inflación a partir del mes siguiente al de su capitalización hasta el 31 de diciembre de 2000; y las erogaciones que se realizan para atender su mantenimiento y reparación, relacionados con su conservación, se contabilizan como gastos del ejercicio en que se producen. Los activos totalmente depreciados y que se encuentran en condiciones de uso o cambio son registrados en cuentas de orden. Los gastos de reparaciones y mantenimiento de activos arrendados corren a cargo de los arrendatarios. Gastos pagados por anticipado y cargos diferidos Los gastos pagados por anticipado, que incluyen principalmente partidas monetarias como intereses, seguros y otros conceptos; se amortizan así: los intereses mensualmente durante el período 17 prepagado; los seguros durante la vigencia de la póliza; los arrendamientos durante el período prepagado; el mantenimiento de los equipos durante la vigencia del contrato. Los cargos diferidos ordinariamente corresponden a partidas no monetarias como útiles y papelería que se amortizan con base en el consumo real; programas para computador (software de avanzada tecnología), se amortizan en un período no mayor a tres (3) años; mejoras a propiedades tomadas en arriendo que se amortizan en la vigencia del contrato de arrendamiento sin prórroga. Estos cargos diferidos se amortizan después de ser ajustados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2000. Valorizaciones de activos Se contabilizan como valorizaciones, que incrementan el patrimonio, los excesos de avalúos comerciales sobre el valor neto ajustado en libros de las propiedades y equipos de uso propio. Dichos avalúos fueron practicados por peritos independientes sobre la base de su valor comercial en el mes de diciembre de 2011. Al 31 de diciembre de 2013, este fue actualizado, tal como lo permiten las normas legales vigentes. Ingresos recibidos por anticipado Los ingresos recibidos por anticipado incluyen: intereses y comisiones recibidos por anticipado de los clientes por concepto de operaciones de cartera de créditos e ingresos recibidos por anticipado de los clientes por concepto de cánones de arrendamiento financiero, entre otros. Los cuales se amortizan mensualmente durante el período en que se causen, de acuerdo a los plazos establecidos. Pasivos laborales Los pasivos laborales se contabilizan mensualmente y se ajustan al final de cada ejercicio con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes. Impuesto sobre la renta El impuesto sobre la renta se determina con base en estimaciones. Los efectos impositivos de las partidas de ingresos, costos y gastos que son reportados para propósitos tributarios en años diferentes a aquellos en que se registran para propósitos contables, se contabilizan bajo impuestos diferidos. Sin embargo, en el caso de los impuestos diferidos débito, sólo se registran como ingresos cuando se trata de diferencias temporales que implican el pago de un mayor impuesto en el año corriente, siempre que exista una expectativa razonable de que se generará suficiente renta gravable en los períodos en los que se obtendrá el beneficio tributario. Patrimonio de los accionistas El capital suscrito y pagado, las utilidades retenidas y el superávit por revalorización del patrimonio, fueron ajustados por la inflación ocurrida desde el 1 de enero de 1992 y hasta el 31 de diciembre de 2000; y el incremento patrimonial resultante era acreditado a la cuenta de Superávit por Revalorización del Patrimonio con contrapartida en la cuenta de corrección monetaria del estado de resultados. La prima en colocación de acciones es acreditada a la reserva legal, la cual es parte de las utilidades retenidas apropiadas. 18 Cuentas de orden Se registran como cuentas de orden, entre otros, garantías financieras otorgadas, los bienes y valores recibidos en garantía, los cánones de arrendamiento no causados, las opciones de compra de bienes en leasing financieros por recibir, los intereses no cobrados de cartera de créditos comercial y de consumo que se encuentren en mora de más 3 y 2 meses, respectivamente, los intereses de cartera leasing financiero y cartera de créditos, inversiones para mantener hasta el vencimiento, valorización bienes recibidos en pago, garantías financieras otorgadas, los activos castigados, activos totalmente depreciados, cánones de arrendamientos no causado, opciones de compra de bienes dados en leasing, valor fiscal de los activos, ajustes por inflación a los activos, perdida por fraude, apertura de crédito, calificación por vencimiento de cartera y contrato leasing, impuesto al patrimonio. También se lleva en cuentas de orden las diferencias entre los valores fiscales de activos, pasivos y patrimonio y los valores contables. Las cuentas de orden de origen no monetario se ajustaron por inflación hasta el 31 de diciembre de 2000. Provisiones para cubrir los riesgos de liquidez y las fluctuaciones en tasas de interés Se hace un seguimiento permanente a la estructura de maduración de activos y pasivos y se evalúan los riesgos de pérdida por: a) la realización anticipada de activos debido a las necesidades de liquidez y b) los aumentos en las tasas de interés pasivas ante la imposibilidad de ajustar en la misma medida las tasas activas, debido a la diferente estructura de maduración del activo y del pasivo de la Compañía. Lo anterior es base para constituir provisiones que cubran las contingencias de pérdida probable, cuantificable y verificable. Como resultado de dicho seguimiento, la Compañía determinó que al 31 de diciembre de 2013 y 2012 no se requiere contabilizar provisión alguna por estos conceptos. Uso de estimados La preparación de estados financieros de una entidad financiera, de conformidad con las normas e instrucciones de la Superintendencia, requiere que la administración haga estimaciones y presunciones que afectan los montos reportados de activos y pasivos en la fecha de los estados financieros y los montos reportados de ingresos y gastos durante el período cubierto. En el caso de inversiones, cartera de préstamos y bienes recibidos en pago, la estimación de las provisiones para su protección se hace, como lo permiten las normas legales vigentes, con base en estados financieros, en algunos casos interinos no auditados, hasta con 12 meses de antigüedad y avalúos de garantías y bienes recibidos en pago, realizados por peritos independientes, en algunos casos con más de un año de antigüedad. Los resultados de dichos estados financieros y el valor de los avalúos podrían diferir significativamente teniendo en cuenta la situación económica actual del país. Utilidad neta por acción La utilidad neta por acción se calcula con base en el número promedio ponderado de las acciones suscritas y pagadas en circulación durante cada año. El promedio de acciones en circulación durante el año terminado en 31 de diciembre de 2013 fue de 4.171.138.839 (2012 – 2.201.109.279) acciones. 19 NOTA 3 - EFECTIVO Y DEPOSITOS EN BANCOS Efectivo y depósitos en bancos 2013 2012 Caja Depósitos en el Banco de la República (1) Depósitos en bancos (2) 176,715 23,989,265 54,661,381 542,630 22,796,674 42,245,111 Provisión sobre el disponible 78,827,361 (34,077) 65,584,415 (34,077) 78,793,284 65,550,338 (1) Al 31 de diciembre de 2013 existían restricciones sobre el uso del efectivo y depósitos en el Banco de la República por $23,989,265 (2012 - $22,796,674); la restricción, que es determinada por la Junta Directiva del Banco de la República se basa en los porcentajes de los promedios de los depósitos mantenidos en el Banco por sus clientes. (2) Existen 1.226 partidas conciliatorias pendientes de regularizar al 31 de diciembre de 2013, por valor de $44,014,480 de las cuales $41,873,730 corresponden a partidas del mes de diciembre de 2013. Las partidas conciliatorias mayores a 30 días ascienden a $2,140,750 de los cuales $32,900 afectarían el estado de resultados. La Compañía tiene registrada una provisión para protección por valor de $34,077. NOTA 4 - INVERSIONES FINANCIERAS 2013 Inversiones en títulos participativos (1) Participaciones en fondo común (cartera colectiva) Para mantener hasta el vencimiento Títulos reducción de deuda TRD (2) T.D.A. Clase “A” T.D.A. Clase “B” Inversiones en CDT 2012 5,234,478 272,167 3,490,965 7,737,831 7,647,661 - 4,591,018 10,989,918 8,575,273 1,021,362 18,876,457 25,177,571 24,110,935 25,449,738 (1) El interés recibido por estas inversiones durante el año 2013 osciló entre 2.72% a 3.25% efectivo anual. La variación del saldo con respecto al año 2012 corresponde a la inversión realizada en Fiduciaria Corficolombia por valor de $5,054,192. (2) De acuerdo con el Artículo 44 de la Ley 546 de 1999 o ley de vivienda, los establecimientos de crédito deberán efectuar, a partir del 1° de enero del año 2000, inversiones obligatorias en títulos de reducción de deudas - TRD, con base al 0.68% anual de sus depósitos y exigibilidades y los títulos de inversión en circulación, restando del grupo de los depósitos y exigibilidades, las cuentas de bancos y corresponsales y los establecimientos afiliados. . Las inversiones indicadas anteriormente fueron clasificadas por riesgos de solvencia como de Categoría "A". 20 Operaciones de tesorería En el curso normal de las operaciones la Compañía realiza operaciones de tesorería con el propósito de manejar sus riesgos de liquidez y tasa de interés. Con el propósito de cubrir sus riesgos de liquidez y tasa de interés, la Compañía realiza fundamentalmente operaciones de corto plazo. Todas estas operaciones se hacen con base en límites establecidos y monitoreados por la administración de exposición de riesgo de contraparte y dentro de unas políticas de prudencia, de tal forma que las utilidades de la Compañía no sean expuestas a indebidos riesgos por cambios en las tasas de interés. Las inversiones obligatorias rentaron durante los años 2013 y 2012 los siguientes montos: Títulos de desarrollo agropecuario Títulos de reducción de deuda Total 2013 2012 298,708 65,044 382,392 135,060 363,752 517,452 2013 2012 22,424,962 1,685,973 21,999,254 3,450,484 24,110,935 25,449,738 Maduración de inversiones El vencimiento de las inversiones al 31 de diciembre es el siguiente: Menos de un año De uno a cinco años NOTA 5 - CARTERA DE CREDITOS, NETO 2013 Cartera ordinaria y leasing: Con garantía idónea Vigente y vencida hasta seis meses Vencida más de seis meses Con garantía personal Vencida hasta doce meses Vencida más de doce meses Menos - Provisión para protección 2012 224,298,288 4,264,427 219,747,863 2,201,836 228,562,715 221,949,699 516,245,220 176,837 409,645,973 395,672 516,422,057 410,041,645 744,984,772 38,450,315 631,991,344 32,278,305 706,534,457 599,713,039 Las tasas de interés promedio anual de los créditos oscilan entre la tasa DTF + 7.47 puntos (cartera comercial) y la tasa DTF + 14.2 puntos (cartera consumo). La siguiente es la clasificación de la cartera de créditos, de acuerdo con lo establecido en la Circular Externa número 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera: 21 Cartera ordinaria y leasing: 31 de diciembre de 2013 Categoría de riesgo Con garantía idóneas A – Normal B – Aceptable C – Apreciable D – Significativo E - Incobrable Otras garantías A – Normal B – Aceptable C – Apreciable D – Significativo E – Incobrable Comercial De consumo 31 de diciembre de 2012 Total Comercial De consumo Total 167,842,198 10,836,872 15,017,497 5,329,815 349,923 24,563,954 1,185,375 1,219,758 1,597,772 619,551 192,406,152 12,022,247 16,237,255 6,927,587 969,474 149,138,167 15,575,061 19,044,080 5,367,936 40,019 29,216,301 586,764 1,085,481 1,572,547 323,343 178,354,468 16,161,825 20,129,561 6,940,483 363,362 199,376,305 29,186,410 228,562,715 189,165,263 32,784,436 221,949,699 206,399,336 12,245,071 12,100,163 3,195,648 399,590 261,465,088 5,719,429 6,884,253 6,497,316 1,516,163 467,864,424 17,964,500 18,984,416 9,692,964 1,915,753 181,033,569 11,381,072 13,304,170 2,763,163 37,038 187,017,100 3,955,111 3,536,652 5,818,997 1,194,773 368,050,669 15,336,183 16,840,822 8,582,160 1,231,811 234,339,808 433,716,113 282,082,249 311,268,659 516,422,057 744,984,772 208,519,012 201,522,633 410,041,645 397,684,275 234,307,069 631,991,344 La siguiente es la clasificación de otros conceptos (seguros, honorarios, gastos judiciales, pólizas judiciales, comisiones y avalúos), de acuerdo a lo establecido en el Capítulo II de la Circular Básica Financiera y al Numeral 2.2.7 del Capítulo IX de la misma Circular: Cartera ordinaria: 31 de diciembre de 2013 Categoría de riesgo Con garantía idónea A – Normal B – Aceptable C – Apreciable D – Significativo E - Incobrable Otras garantías A - Normal B - Aceptable C - Apreciable D - Significativo E - Incobrable Comercial De consumo 31 de diciembre de 2012 Total Comercial De consumo Total 30,617 5,828 11,442 57,488 - 28,193 6,560 5,691 34,472 20,946 58,810 12,388 17,133 91,960 20,946 16,754 8,050 19,468 115,920 2,950 9,961 2,835 3,942 24,720 10,242 26,715 10,885 23,410 140,640 13,192 105,375 95,862 201,237 163,142 51,700 214,842 4,193 6,961 1,167 104,746 91 3,300,339 253,804 222,882 267,324 67,768 3,304,532 260,765 224,049 372,070 67,859 8,528 903 2,480 11,422 140 2,441,806 219,321 184,221 383,383 66,588 2,450,334 220,224 186,701 394,805 66,728 117,158 222,533 4,112,117 4,207,979 4,229,275 4,430,512 23,473 3,295,319 3,318,792 186,615 3,347,019 3,533,634 La siguiente es la clasificación de la provisión de cartera de crédito a 31 de diciembre de 2013 y 2012 de acuerdo a lo establecido en el Capítulo II de la Circular Básica financiera y al Numeral 2.2.7 del Capítulo IX de la misma Circular: 22 Cartera ordinaria y leasing: 31 de diciembre de 2013 Categoría de riesgo Comercial Con garantía idónea A – Normal B – Aceptable C – Apreciable D - Significativo E - Incobrable Total Comercial De consumo Total 815,148 88,869 430,072 175,572 188,807 27,948 4,024 91,408 - 843,096 88,869 434,096 266,980 188,807 696,173 158,851 770,653 646,447 36,665 42,392 35,278 75,835 - 738,565 158,851 805,931 722,282 36,665 1,698,468 123,380 1,821,848 2,308,789 153,505 2,462,294 7,140,593 1,395,421 2,747,253 3,417,871 281,346 10,813,412 763,250 2,088,392 6,184,222 1,796,707 17,954,005 2,158,671 4,835,645 9,602,093 2,078,053 5,938,168 1,517,925 2,890,650 3,506,165 35,981 7,503,872 497,110 1,025,581 5,654,365 1,246,194 13,442,040 2,015,035 3,916,231 9,160,530 1,282,175 14,982,484 16,680,952 21,645,983 21,769,363 36,628,467 13,888,889 38,450,315 16,197,678 15,927,122 29,816,011 16,080,627 32,278,305 Total Otras garantías A - Normal B - Aceptable C - Apreciable D - Significativo E - Incobrable Total De consumo 31 de diciembre de 2012 La siguiente es la clasificación de los intereses de cartera ordinaria y leasing de acuerdo a lo establecido en el Capítulo II de la Circular Básica financiera y al numeral 2.2.7 del Capítulo IX de la misma Circular: Cartera ordinaria y leasing: 31 de diciembre de 2013 Categoría de riesgo Con garantía idónea A – Normal B – Aceptable C – Apreciable D – Significativo E – Incobrable Otras garantías A – Normal B – Aceptable C – Apreciable D – Significativo E – Incobrable Comercial De consumo 31 de diciembre de 2012 Total Comercial De consumo Total 2,189,251 241,898 879,143 165,077 8,720 187,717 24,189 6,478 23,495 13,724 2,376,968 266,087 885,621 188,572 22,444 2,497,789 387,084 673,423 120,534 92 286,652 17,846 10,545 30,778 8,198 2,784,441 404,930 683,968 151,312 8,290 3,484,089 255,603 3,739,692 3,678,922 354,019 4,032,941 1,621,168 267,678 850,155 92,224 9,619 2,861,692 189,928 152,274 163,066 32,110 4,482,860 457,606 1,002,429 255,290 41,729 1,390,374 125,154 350,445 67,017 902 2,237,251 159,866 128,511 225,561 31,604 3,627,625 285,020 478,956 292,578 32,506 2,840,844 6,324,933 3,399,070 3,654,673 6,239,914 9,979,606 1,933,892 2,782,793 4,716,685 5,612,814 3,136,812 8,749,626 23 La siguiente es la distribución de la cartera de créditos comercial y de consumo por zona geográfica: Zona geográfica Capital Barranquilla Bogotá Cali Armenia Bucaramanga Cartagena Santa Marta Pereira Medellín Montería Sincelejo Valledupar 424,336,218 77,147,637 38,751,981 21,086,893 12,637,660 33,279,004 45,065,743 11,822,682 10,587,059 12,501,819 6,479,805 12,310,696 706,007,197 (a) 31 de diciembre de 2013 Otros Intereses conceptos (1) 6,508,300 1,650,307 878,339 925,376 391,491 435,219 217,206 200,316 141,634 11,814 359,577 347,676 331,739 268,560 142,494 138,634 37,749 29,523 132,226 149,226 90,716 134,685 199,069 105,509 9,430,540 4,396,845 Provisión capital 21,312,120 4,337,500 1,936,895 1,495,147 678,388 1,496,125 1,697,798 1,572,924 422,817 668,894 398,421 611,437 36,628,466 (e) 31 de diciembre de 2012 Zona geográfica Barranquilla Bogotá Cali Armenia Bucaramanga Cartagena Santa Marta Pereira Medellín Montería Sincelejo Valledupar Capital Intereses Otros conceptos (1) Provisión capital 370,151,187 64,993,557 27,732,919 15,283,427 10,075,016 25,890,875 39,100,451 7,980,352 13,129,493 7,375,293 4,563,071 6,639,161 5,492,981 826,363 295,552 186,788 143,998 300,413 512,703 77,981 41,350 89,956 71,961 123,664 1,146,096 907,156 351,415 145,301 3,447 256,508 223,021 104,456 27,763 119,583 107,243 95,839 18,142,436 4,580,014 1,393,786 1,006,474 360,182 1,122,452 1,310,205 524,334 292,164 387,450 300,410 409,307 592,914,802 (c) 8,163,710 3,487,828 29,829,214 (g) La siguiente es la distribución de la cartera leasing por zona geográfica: Zona geográfica Barranquilla Bogotá Cali Armenia Bucaramanga Cartagena Santa Marta Pereira Medellín Sao 53 Torcoroma Capital 22,779,019 4,486,809 415,131 419,140 2,514,068 4,771,208 552,617 81,813 670,268 192,523 2,094,979 38,977,575 (b) 31 de diciembre de 2013 Otros Intereses conceptos (1) 442,215 19,506 34,841 4,480 3,403 324 1,082 1,110 11,501 97 33,082 652 3,520 447 53 2,981 55 278 16,110 6,996 549,066 33,667 Provisión capital 1,094,517 277,841 19,380 69,191 70,957 144,018 19,336 3,029 34,276 5,539 83,765 1,821,849 (f) 24 31 de diciembre de 2012 Zona geográfica Barranquilla Bogotá Bucaramanga Cali Cartagena Medellín Pereira Santa Marta Armenia Capital Intereses Otros conceptos (1) Provisión capital 24,293,732 5,065,884 3,096,169 1,141,302 3,006,786 1,192,410 110,443 537,012 632,804 492,143 32,180 16,512 8,435 18,742 5,244 71 9,366 3,223 37,066 1,548 196 6,029 771 196 1,768,400 205,552 83,024 25,093 88,762 154,199 4,089 75,452 44,520 39,076,542 (d) 585,916 45,806 2,449,091 (h) (1) Corresponde a pagos por cuenta de clientes tales como seguros, honorarios, gastos judiciales, pólizas judiciales, comisiones y avalúos Año 2013 capital: Sumatoria (a) + (b) $744,984,772 (2012 (c) + (d) - $631,991,344). Año 2013 provisión (e) + (f) $38,450,315 (2012 (g) + (h) - $32,278,305). El siguiente es la distribución de la cartera de créditos comercial y de consumo por sector económico: Capital Administración pública Agricultura Comercio Comercio vehículos Construcción Elaboración de bebidas Elaboración producto Explotación minas carbón Fabricación de otros productos manufacturados Fabricación productos textiles Fabricación sustancias químicas Fabricación productos metálicos Fabricación de papel imprenta, imprenta y editoriales Ganadería Hoteles y restaurante Servicio de salud y enseñanza Servicios prestados Transporte y comunicación Otros 31 de diciembre de 2013 Otros Intereses conceptos Provisión capital 894,193 34,013,898 52,086,738 351,885 63,223,362 2,463,386 24,224,255 552,084 668 754,733 415,927 3,150 1,320,643 26,896 179,376 5,297 466 24,444 51,809 120 15,373 1,213 - 10,132 1,623,746 3,065,797 12,410 1,676,063 23,143 600,427 45,006 11,625,419 34,922 38,315 402,470 2,413,350 3,392,916 6,228,326 5,013,611 1,894,670 47,529,174 5,970,632 24,736,279 93,411,011 8,971,150 317,010,858 30,234 23,417 68,898 3,217 4,412 1,025,200 111,554 427,033 995,816 148,284 3,850,863 149 7 8,231 31 15,026 43 2,189 67,700 17,470 4,154,259 55,150 58,428 401,677 66,597 67,795 2,066,100 149,370 877,120 3,468,565 570,677 21,387,793 706,007,197 (1) 9,430,540 4,396,845 36,628,466 (5) 25 31 de diciembre de 2012 Intereses Otros conceptos Provisión capital 1,960,945 23,070,939 33,235,558 1,330,455 50,665,558 4,880,861 28,556,223 612,850 1,695,275 16,070 417,458 414,523 9,510 614,176 43,145 275,930 10,483 41,119 103,602 11,219 912 1,494 135 106 - 21,939 2,270,026 1,180,948 61,510 1,492,723 121,064 457,511 48,830 16,633 500,000 5,029 - 2,005,915 2,728,069 619,543 5,527,282 3,916,595 1,737,097 47,883,300 5,282,539 30,853,020 60,860,224 8,055,777 276,936,777 25,955 32,191 7,740 53,992 228 7,106 932,635 91,514 490,563 878,682 57,977 3,737,684 - 7,483 38 6,062 4,156 4,892 3,347,669 36,318 55,419 13,171 90,803 58,304 60,677 2,258,512 185,105 985,337 1,832,861 497,383 18,067,123 592,914,802 (3) 8,163,710 3,487,828 29,829,214 (7) Capital Administración pública Agricultura Comercio Comercio vehículos Construcción Elaboración de bebidas Elaboración producto Explotación minas carbón Extracción minerales y metales Fabricación de otros productos manufacturados Fabricación productos minerales no metálicos Fabricación productos textiles Fabricación sustancias químicas Fabricación productos metálicos Fabricación de papel imprenta, imprenta y editoriales Ganadería Hoteles y restaurante Servicio de salud y enseñanza Servicios prestados Transporte y comunicación Otros 17,017 34 12 14 La siguiente es la distribución de la cartera leasing por sector económico: Sector Leasing Agricultura Comercio Comercio Vehículos Construcción Elaboración de bebida Elaboración producto Fabricación maquinaria y equipo Fabricación otros productos manufacturados Fabricación productos textiles Fabricación sustancias químicas Fabricación productos metálicos Fabricación papel Ganadería Hoteles y restaurante Otros Servicio de salud y enseñanza Servicios prestados Transporte y comunicación 31 de diciembre de 2013 Bienes dados en leasing Provisión Constituida 1,868,872 1,796,325 909,878 2,146,583 30,175 3,394,257 108,695 4,229,631 46,554 14,132 105,800 142,766 580,442 239,020 6,484,951 6,471,832 4,940,102 5,467,560 124,243 84,019 26,428 43,599 2,184 260,627 3,679 45,841 1,619 309 40,725 2,321 32,703 91,089 448,828 206,057 184,440 223,138 38,977,575 (2) 1,821,849 (6) 26 La siguiente es la distribución de la cartera leasing por sector económico: Sector 31 de diciembre de 2012 Leasing Bienes dados en leasing Administración pública Agricultura Comercio Comercio Vehículos Construcción Elaboración de bebida Elaboración producto Fabricación maquinaria y equipo Fabricación productos textiles Fabricación sustancias químicas Fabricación productos metálicos Fabricación papel Ganadería Hoteles y restaurante Otros Servicio de salud y enseñanza Servicios prestados Transporte y comunicación Provisión Constituida 1,514,715 1,724,849 44,538 3,710,973 36,078 4,304,391 127,749 100,297 42,641 130,018 168,070 2,329,321 283,577 10,090,891 4,226,144 5,404,083 4,838,207 45,454 52,738 1,567 153,824 1,056 202,222 4,325 3,308 6,554 38,750 2,737 163,284 7,560 478,755 359,799 464,735 462,423 39,076,542 (4) 2,449,091 (8) Año 2013: Sumatoria (1) + (2) $744,984,772 (2012 (3) + (4) - $631,991,344). Año 2013 provisión (5) + (6) $38,450,315 (2012 (7) + (8) - $32,278,305). EL siguiente es el detalle del valor de los saldos de capital respaldados con garantía, de acuerdo con la clasificación de la cartera de préstamos: Al 31 de diciembre de 2013 Cartera Categoría de riesgo A – Normal B – Aceptable C – Apreciable D – Significativo E – Incobrable Comercial Consumo Total 374,242,145 23,081,333 27,117,660 8,525,463 749,513 286,029,041 6,904,804 8,104,011 8,095,089 2,135,713 660,271,186 29,986,137 35,221,671 16,620,552 2,885,226 433,716,114 311,268,658 744,984,772 27 Al 31 de diciembre de 2012 Cartera Categoría de riesgo A – Normal B – Aceptable C – Apreciable D – Significativo E – Incobrable Comercial Consumo Total 330,171,736 26,956,133 32,348,250 8,131,100 77,056 216,233,401 4,541,875 4,622,133 7,391,544 1,518,116 546,405,137 31,498,008 36,970,383 15,522,644 1,595,172 397,684,275 234,307,069 631,991,344 Durante el 2013, Serfinansa le dio continuidad a las estrategias comerciales orientadas hacia la potencialización de los segmentos y productos más rentables como la cartera de Consumo, en especial la Tarjeta de crédito Olímpica, así como al mantenimiento de las fortalezas y rentabilización de la Cartera Comercial, lo cual significó una recomposición del portafolio de cartera, incrementando la participación de consumo a un 42% dentro de la mezcla frente a un 37% en el 2012. El saldo de cartera de la Tarjeta Olímpica de consumo a diciembre 2013 es de $161,356 millones, el cual presentó un incremento de un 35.27% en comparación con diciembre de 2012 y representa el 51.8% de la cartera de consumo total a diciembre del 2013. En el año del 2013 se profundizó en la colocación de créditos de libre inversión mediante la venta cruzada a los mejores clientes de Tarjeta de crédito Olímpica, presentando un incremento del 44.41% al pasar de $82,766 millones a $119,521 millones. Esta línea representa el 38.4% de la cartera de consumo a diciembre del 2013. El siguiente es el detalle de los valores de los préstamos a cargo de las empresas con los cuales se alcanzaron acuerdos informales y extraconcordatarios, de las que se encontraban en trámite de procesos de concurso universal de acreedores, concordatos homologados distribuidos por zonas geográficas, sector económico y calificación: Zona geográfica 31 de diciembre de 2013 Intereses y Capital otros conceptos Barranquilla Cartagena Bogotá Medellin Pereira 6,663,238 175,313 2,706,511 29,055 2,183,540 81,951 3,136 47,710 477,949 13,269 29,207 12,417 904,684 11,757,657 132,797 1,437,526 Provisión de capital 31 de diciembre de 2012 Zona geográfica Barranquilla Cartagena Bogotá Intereses y otros conceptos Provisión de capital 5,792,756 230,272 2,636,685 58,639 4,572 101,938 105,664 14,642 1,404,880 8,659,713 165,149 1,525,186 Capital 28 Sector económico 31 de diciembre de 2013 Intereses y otros conceptos Provisión de capital 3,444,973 8,076,634 236,050 14,518 118,279 - 53,562 1,383,964 - 11,757,657 132,797 1,437,526 Capital Elaboración de productos Otros Servicios prestados 31 de diciembre de 2012 Sector económico Intereses y otros conceptos Capital Elaboración de productos Otros Servicios prestados Provisión de capital 3,567,627 4,831,307 260,779 17,872 140,780 6,497 42,068 1,454,289 28,829 8,659,713 165,149 1,525,186 Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 los créditos reestructurados ascendían a 342 y 337 créditos, respectivamente. Los siguientes son los saldos de los créditos reestructurados, clasificados por modalidad y calificación de cartera: Modalidad del crédito y calificación: 31 de diciembre de 2013 Intereses y otros conceptos Garantía Provisión constituida Categoría de riesgo Capital Comercial A – Normal B – Aceptable C – Apreciable D – Significativo E – Incobrable 7,562,834 11,672,985 15,471,439 5,863,787 749,513 88,406 277,052 1,012,597 246,112 18,431 5,088,639 6,694,605 5,702,117 4,863,806 349,923 268,877 807,741 1,917,598 2,535,615 470,154 41,320,558 1,642,598 22,699,090 5,999,985 489,397 214,799 776,088 901,444 612,961 3,818 2,003 10,297 14,073 9,843 127,381 118,779 255,149 473,036 149,161 29,188 21,686 231,123 553,541 555,923 2,994,689 40,034 1,123,506 1,391,461 44,315,247 1,682,632 23,822,596 7,391,446 Consumo A – Normal B – Aceptable C – Apreciable D – Significativo E – Incobrable 29 31 de diciembre de 2012 Categoría de riesgo Intereses y otros conceptos Garantía 9,724,861 14,836,503 27,439,517 5,894,674 31,097 174,455 322,347 850,474 187,489 1,042 7,825,941 7,869,626 15,318,105 4,321,858 - 275,463 1,139,439 3,145,640 3,061,127 31,097 57,926,652 1,535,807 35,335,530 7,652,766 369,036 135,719 528,126 969,349 573,887 4,995 6,923 5,098 35,988 14,947 115,980 282,489 512,642 162,383 20,374 25,161 124,758 581,010 419,966 2,576,117 67,951 1,073,494 1,171,269 60,502,769 1,603,758 36,409,024 8,824,035 Capital Provisión constituida Comercial A – Normal B – Aceptable C – Apreciable D – Significativo E – Incobrable Consumo A – Normal B – Aceptable C – Apreciable D – Significativo E – Incobrable Los siguientes son los saldos de los créditos reestructurados de cartera financiera, clasificados por zona geográfica: Zona geográfica Barranquilla Bogotá Cali Bucaramanga Pereira Medellín Armenia Santa Marta Capital 31 de diciembre de 2013 Intereses y otros conceptos Garantía Provisión constituida 40,218,567 720,096 38,549 289,633 2,408,862 340,448 271,389 27,703 1,567,157 11,604 487 9,490 86,549 577 6,387 380 20,604,400 448,319 13,715 2,310,931 337,441 94,818 12,972 6,023,376 88,159 22,867 166,335 943,377 23,582 108,934 14,816 44,315,247 1,682,631 23,822,596 7,391,446 30 31 de diciembre de 2012 Capital Intereses y otros conceptos Garantía Provisión constituida Zona geográfica Barranquilla Bogotá Cali Bucaramanga Pereira Medellín Armenia Santa Marta Cartagena 54,162,165 2,780,000 76,518 6,759 2,269,000 359,074 307,844 19,963 521,446 1,469,021 103,751 2,203 10 168 6,643 10,126 201 11,635 30,901,358 2,779,303 19,661 2,269,000 298,865 120,874 19,963 - 6,926,519 1,428,022 47,704 4,076 138,137 131,516 124,290 5,646 18,125 60,502,769 1,603,758 36,409,024 8,824,035 Los siguientes son los saldos de los créditos reestructurados de cartera financiera, clasificados por sector económico: Capital Sector económico Agricultura Comercio Construcción Elaboración de productos alimenticios Ganadería Hotel y restaurante Otros Servicios prestados Transporte y comunicación 31 de diciembre de 2013 Intereses y otros conceptos Garantía Provisión constituida 5,923,656 5,946,970 5,460,466 383,879 206,875 427,743 2,709,900 4,274,755 235,095 770,025 1,785,822 629,097 176,135 134 176,135 29,789 6,792,218 51,126 11,483,262 2,291,137 6,190,277 142,794 720 341,252 28,150 151,084 4,375,497 15,680 6,777,554 1,615,045 3,642,935 649,006 4,374 2,525,548 265,370 732,415 44,315,247 1,682,631 23,822,596 7,391,446 31 de diciembre de 2012 Intereses y otros conceptos Garantía Provisión constituida 7,500,476 1,422,490 433,765 5,559,951 3,422,979 13,405,983 360,275 11,544,412 5,428,774 6,147,361 5,276,303 242,048 48,475 3,967 134,425 63,851 392,439 5,568 260,387 168,411 206,039 78,148 5,268,185 609,411 480,312 679,753 3,408,029 8,532,319 6,119,467 4,327,731 4,066,420 2,917,397 1,848,685 289,632 33,919 636,012 289,201 1,206,626 50,859 2,106,992 576,694 1,188,988 596,427 60,502,769 1,603,758 36,409,024 8,824,035 Capital Sector económico Agricultura Comercio Comercio vehículos Construcción Elaboración de productos alimenticios Ganadería Hotel y restaurante Otros Servicio salud enseñanza Servicios prestados Transporte y comunicación 31 El siguiente es el movimiento de la provisión de la cartera de créditos durante el año terminado en 31 de diciembre: Cartera Ordinaria 31 de diciembre de 2013 Comercial Consumo Total Saldo al comienzo del año Provisión cargada a resultados en el año Castigo de cartera Reintegro de provisiones años anteriores 13,888,890 5,860,592 (5,589,946) 14,159,536 Cartera Leasing 15,940,324 18,137,058 (12,433,360) 19,823 29,829,214 23,997,650 (18,023,306) 19,823 24,413,567 21,254,310 (16,178,747) 340,084 21,663,845 35,823,381 29,829,214 31 de diciembre de 2013 Comercial Consumo Total Saldo al comienzo del año Provisión cargada a resultados en el año Castigos Reintegro de provisiones años anteriores Saldo al final del año 2012 Total 2,308,787 733,947 (768,147) - 140,304 256,952 (44,909) 2012 Total 2,449,091 990,899 (813,056) - - 1,835,564 1,830,662 (1,281,120) 63,985 2,274,587 352,347 2,626,934 2,449,091 16,434,123 22,016,192 38,450,315 32,278,305 Maduración de la cartera de créditos: La maduración de la cartera de créditos, por modalidad de crédito es la siguiente: 31 de diciembre de 2013 Comercial Menos de un año De uno a cinco años De cinco a diez años 65,902,981 228,569,238 139,243,895 433,716,114 Consumo 135,448,088 156,540,153 19,280,417 311,268,658 Total 201,351,069 385,109,391 158,524,312 744,984,772 31 de diciembre de 2012 Comercial Menos de un año De uno a cinco años De cinco a diez años Consumo Total 80,871,964 179,298,716 137,513,595 109,230,112 103,058,895 22,018,062 190,102,076 282,357,611 159,531,657 397,684,275 234,307,069 631,991,344 32 NOTA 6 - CUENTAS POR COBRAR, NETO Intereses Componente financiero de las operaciones leasing financiero Pagos por cuenta de clientes Anticipos de contratos, proveedores y personal (1) Otros (2) Menos - Provisión para protección Saldo al comienzo del año Provisión cargada a gastos en el año Provisión intereses y otros conceptos leasing Castigo cuentas por cobrar Saldo al final del año 2013 2012 9,438,523 549,066 4,430,512 808,820 5,117,051 8,179,168 585,916 3,533,634 1,084,061 2,359,147 20,343,972 15,741,926 2,025,897 2,414,902 (1,683) (1,970,810) 1,947,771 2,213,728 129,147 (2,264,749) 2,468,306 2,025,897 17,875,666 13,716,029 (1) Corresponde principalmente a los anticipos dados por los clientes relacionados con los contratos celebrados de leasing. (2) Incluye principalmente cuenta por cobrar a: a) Nota Crédito a SAP Andina por valor de $981,550, por concepto de negociación de licenciamiento de software; b) Federación Nacional de Comerciantes por valor de $1,925,419 por las cuotas de cartera de crédito educativo; c) Metlife colombiana de seguros de vida por concepto de acceso a canales de contacto con los clientes por valor de $444,181. La siguiente es la clasificación de la provisión de los intereses causados por cobrar sobre la cartera de créditos, de acuerdo con lo establecido en la Circular Externa No. 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera: Cartera ordinaria: 31 de diciembre de 2013 Categoría de riesgo Con garantía idónea A - Normal B - Aceptable C - Apreciable D - Significativo E - Incobrable Otras garantías A - Normal B - Aceptable C - Apreciable D - Significativo E - Incobrable Comercial Consumo 31 de diciembre de 2012 Total Comercial Consumo Total 42,977 16,065 259,572 116,780 3,924 3,883 2,811 3,820 21,209 13,551 46,860 18,876 263,392 137,989 17,475 49,274 26,491 89,526 118,962 92 6,603 1,427 8,096 27,593 6,874 55,877 27,918 97,622 146,555 6,966 439,318 45,274 484,592 284,345 50,593 334,938 34,861 19,252 126,619 70,752 7,979 118,781 32,055 118,033 158,444 31,398 153,642 51,307 244,652 229,196 39,377 28,406 7,715 58,246 65,195 902 96,087 29,501 105,864 220,087 31,236 124,493 37,216 164,110 285,282 32,138 259,463 458,711 718,174 160,464 482,775 643,239 698,781 503,985 444,809 533,368 978,177 (c) 1,202,766 (a) La siguiente es la clasificación de la provisión de otros conceptos, de acuerdo con lo establecido en la Circular Externa No. 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera: 33 Cartera ordinaria: 31 de diciembre de 2013 Categoría de riesgo Con garantía idónea A - Normal B - Aceptable C - Apreciable D - Significativo E - Incobrable Otras garantías A - Normal B - Aceptable C - Apreciable D - Significativo E - Incobrable Comercial Consumo Total 31 de diciembre de 2012 Comercial Consumo Total 1,042 1,463 10,290 57,480 - 1,252 670 4,890 33,547 20,944 2,294 2,133 15,180 91,027 20,944 1,013 2,514 2,126 115,905 2,950 791 187 3,938 24,490 9,357 1,804 2,701 6,064 140,395 12,307 70,275 61,303 131,578 124,508 38,763 163,271 166 3,179 310 102,064 91 207,647 80,936 190,667 263,011 67,462 207,813 84,115 190,977 365,075 67,553 3,754 71 2,136 11,422 140 152,105 70,857 157,461 381,022 66,357 155,859 70,928 159,597 392,444 66,497 105,810 809,723 915,533 17,523 827,802 845,325 176,085 871,026 142,031 866,565 1,047,111 (b) 1,008,596 (d) Año 2013 provisión (a) + (b) $2,249,877 (2012 (c) + (d) - $1,986,773). NOTA 7 - PROPIEDADES Y EQUIPO, NETO Terrenos Edificios (1) Muebles, equipos y enseres Vehículos de uso propio Equipos de computación Menos - Depreciación acumulada 2013 2012 13,576 3,754,397 3,915,924 633,992 8,868,989 13,576 2,487,298 3,706,616 643,096 8,405,075 17,186,878 11,165,233 15,255,661 9,770,482 6,021,645 5,485,179 Las propiedades y equipo de la Compañía se encuentran debidamente amparados contra riesgos dependiendo de su naturaleza y por valores que cubren razonablemente cualquier contingencia de pérdida de los mismos. No existen gravámenes hipotecarios sobre los edificios y terrenos. (1) Corresponde a las oficinas ubicadas en el edificio Serfinansa, las cuales al 31 de diciembre de 2013 presentan una valorización por valor total de $2,682,216 (2012 - $2,523,164). Valorizaciones de propiedades y equipo Saldo inicial Movimiento durante el año Saldo final $2,523,164 159,052 2,682,216 34 NOTA 8 - BIENES RECIBIDOS EN DACION DE PAGOS Y BIENES RESTITUIDOS Bienes inmuebles Menos - Provisión para protección 2013 2012 1,250,883 964,165 1,291,883 954,578 286,718 337,305 La administración de la Compañía viene adelantando las gestiones para efectuar la venta de los bienes recibidos en pago, dentro de los plazos establecidos por la Superintendencia; estos bienes se encuentran en buen estado para su futura venta. La Compañía ha dejado de percibir intereses por este concepto por aproximadamente $152,874 durante el año 2013 (2012 - $225,397). Los bienes recibidos en pago de obligaciones son recibidos con base en avalúos practicados por personas naturales o jurídicas de comprobada idoneidad profesional, los cuales son actualizados periódicamente. A continuación se detalla la descripción de los bienes recibidos en pago: 2013 Fecha de recibido Bienes inmuebles 1996 2006 2008 2009 Total inmuebles Vehículos 2003 2012 2013 Total vehículos Derechos en condominio Provisión 51,544 450,000 622,307 41,236 360,000 497,845 80.00 80.00 80.00 1,123,851 899,081 80.000 30,000 40,675 45,000 30,000 23,727 - 100.00 58.33 - 53,727 46.45 11,357 11,357 100.00 1,250,883 964,165 77.08 115,675 (1) 1997 Nivel de provisión (%) Valor (1) Corresponde a las cuentas PUC 171010050 – Bienes recibidos en pago – Vehículos por valor de $156,675. 35 NOTA 9 - OTROS ACTIVOS Gastos pagados por anticipado Seguros Otros Cargos diferidos Programas para computador Publicidad y propaganda Útiles y papelería Remodelación Mejoras en propiedades Impuesto sobre la renta diferido Estudios y proyectos (1) Otros Otros activos Créditos a empleados (2) Cajas menores Depósitos en garantía (3) Anticipo de Industria y comercio 2013 2012 34,364 234,969 27,805 150,788 269,333 178,593 2,514,558 834,523 152,279 319,343 1,083,588 446,353 857,566 1,323 598,168 153,474 193 172,294 573,802 87,255 5,350,644 2,444,075 29,903 4,020 327,225 14,113 9,861 4,020 181,611 10,631 375,261 206,123 5,995,238 2,828,791 (1) Incluye saldo de la consultoría a Coifin por valor de $6,090, correspondiente al fortalecimiento de los procesos operativos y comerciales de la Compañía, Servicios prestado por ISI Emerging Market Colombia S.A correspondiente a la herramienta BPR por valor de $10,305, Consultoría de Quantum en Plan Estratégico Comercial por valor de $382,747 y saldo de la amortización de $525,175 correspondiente a la implementación del Proyecto Arquitectura Empresarial y cargos correspondiente a la implementación del nuevo Software IBS por valor de $159,270. (2) Los anteriores créditos fueron calificados como de Categoría A de acuerdo con lo establecido en la Circular Externa Número 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera. (3) Corresponde a la constitución de depósito en el remate de bien inmueble. El movimiento de los gastos pagados por anticipado por el año terminado en 31 de diciembre fue como sigue: 2013 2012 Saldo al comienzo del año Adiciones Amortización Saldo al final del año 178,593 468,172 (377,432) 142,285 460,062 (423,754) 269,333 178,593 36 El movimiento de los cargos diferidos por el año terminado en 31 de diciembre fue como sigue: Saldo al comienzo del año Adiciones Amortización (1) Saldo al final del año 2013 2012 2,444,763 6,550,015 (3,644,134) 5,350,644 2,026,257 4,481,831 (4,063,323) 2,444,763 (1) En el año 2013, correspondió principalmente a la amortización de los costos de programas para computador software, costos incurridos en estudios y proyectos (Coinfin y Arquitectura Empresarial) y remodelaciones de oficinas. NOTA 10 - DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES Tasa de interés efectiva anual promedio (%) en 2013 Emitidos con un plazo (1) Menor de seis meses Entre seis y doce meses Más de doce meses 4.88 6.08 6.92 2013 2012 151,349,050 265,698,429 146,056,811 158,376,542 237,588,690 121,950,801 563,104,290 517,916,033 (1) El vencimiento de estos certificados de depósito a término al 31 de diciembre de 2013, es el siguiente: Año 2014 Año 2015 417,047,479 146,056,811 563,104,290 NOTA 11 - OBLIGACIONES FINANCIERAS Acreedor – Capital – Intereses A continuación se detalla el monto de capital y el gasto de interés de cada una de las entidades financieras en que la Compañía posee obligaciones financieras al 31 de diciembre: Acreedor Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario “FINAGRO” Banco de Comercio Exterior "BANCOLDEX" Financiera de Desarrollo Territorial “FINDETER” Bancolombia (1) Banco de Colombia Tasa de interés en el 2013 (%) 2013 2012 Capital Intereses (2) Capital 5.08 31,372,409 1,592,968 33,493,293 1,978,140 Personal 7.07 356,334 25,209 17,926,308 161,483 Personal 4.84 28,692,911 - 1,388,105 - 30,245,665 181,066 849,103 1,795,320 Personal - 60,421,654 3,006,822 82,695,435 3,934,943 Intereses (2) Garantías 37 (1) Para el año 2012, corresponde a un sobregiro bancario. (2) Incluye intereses por pagar al 31 de diciembre, de las obligaciones financieras: Acreedor Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario “FINAGRO” Banco de Comercio Exterior "BANCOLDEX" Financiera de Desarrollo Territorial “FINDETER” 2013 2012 379,778 2,412 47,346 540,367 55,305 144,887 429,536 740,559 Vencimientos A continuación se detallan los vencimientos por años: Año 2014 2015 2016 2017 en adelante Valor 8,244,233 9,647,652 9,759,145 32,770,624 60,421,654 Otros conceptos Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las obligaciones financieras no generaron otros conceptos diferentes a los intereses. NOTA 12 - CUENTAS POR PAGAR Intereses y comisiones causados Proveedores Retenciones y aportes laborales Compra de cartera SAO (1) Saldo a favor tarjeta SAO Prometientes compradores Impuestos de timbre Impuestos a las ventas por pagar Otros Total cuenta PUC 25 2013 2012 9,031,739 3,908,157 2,681,995 1,478,106 311,704 187,527 1,077 248,030 1,087,353 9,316,471 2,248,513 1,900,586 201,689 34,457 1,614 810,350 18,935,688 14,513,680 (1) Corresponde a los saldos por pagar a Supertiendas y Droguerías Olímpica, por la utilización de la Tarjeta de crédito por parte de los tarjetahabientes. 38 NOTA 13 – TITULO DE INVERSION EN TITULARIZACION Tasa de interés efectiva anual promedio (%) en 2013 Título de inversión en titularización 5.45 2013 2012 75,587,000 - Vencimientos A continuación se detallan los vencimientos por años: Plazo Valor De 0 a 24 meses De 25 a 36 meses Más de 36 meses 7,660,000 29,000,000 38,921,000 75,587,000 Con aprobación de la Junta Directiva en el mes de diciembre de 2012 y con modificaciones del reglamento de emisión en enero de 2013, la Compañía realizó una oferta pública para emisión de 100.000 bonos ordinarios en el mercado de valores con un valor nominal en pesos colombianos de $1 Millón cada uno, con lo cual se esperaba recaudar $100,000 millones, los cuales serian destinados en un ciento por ciento (100%) al desarrollo del objeto social de la Compañía, y a adelantar todas las operaciones y negocios legalmente permitidos, en las condiciones y con los requisitos establecidos para el efecto en la ley. EL 21 de marzo de 2013 se realizó la oferta pública mediante el mecanismo de subasta holandesa a través de la Bolsa de Valores de Colombia en la cual se colocaron 75.587 bonos ordinarios, para un valor total de $75.587 millones; el plazo de redención y las tasas de colocación fueron las siguientes: Serie Tasa Plazo Modalidad C2 B3 C5 IPC +3.4% IBR+1.99 % IPC + 4% 2 años 3 años 5 años T.V. M.V. T.V. Monto colocado (cifra en millones) $ 38,921 29,000 7,666 El Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval, es el encargado de la custodia y administración de los Bonos Serfinansa 2013 y realiza en nombre del Emisor los pagos a los Tenedores por concepto de Capital e Intereses. Por su parte Helm Fiduciaria S.A. con domicilio principal en la ciudad de Bogotá, es el representante legal de los tenedores de bonos. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 se realizaron pagos por concepto de intereses de bonos por valor de $3,040,416. (2012 - $0) NOTA 14 – IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS Impuesto sobre la renta y complementario Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que: a) Las rentas fiscales por norma general se gravan a la tarifa del 25% a título de impuesto de renta y complementarios, exceptuando los contribuyentes que por expresa disposición manejen tarifas especiales. 39 b) La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. c) A partir del año gravable 2007 se eliminó para efectos fiscales, el sistema de ajustes integrales por inflación y se reactivó el impuesto de ganancias ocasionales para las personas jurídicas sobre el total de la ganancia ocasional gravable que obtengan los contribuyentes durante el año. La tarifa única aplicable sobre la ganancia ocasional gravable hasta el año 2012 es del 33%. El artículo 109 de la Ley 1607 de diciembre de 2012, estableció la nueva tarifa para el impuesto sobre ganancias ocasionales de las sociedades en un 10%, a partir el año gravable 2013. d) A partir del año gravable 2007 y únicamente para efectos fiscales, los contribuyentes podrán reajustar anualmente el costo de los bienes muebles e inmuebles que tengan carácter de activos fijos. El porcentaje de ajuste será el que fije la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales mediante Resolución. e) Hasta el año gravable 2010, y para aquellos contribuyentes que tuviesen un contrato de estabilidad jurídica firmado hasta el 31 de diciembre de 2012, es aplicable la deducción especial por inversiones efectivas realizadas en activos fijos reales productivos equivalente al 30% del valor de la inversión y su utilización no genera utilidad gravada en cabeza de los socios o accionistas. Los contribuyentes que hubieren adquirido activos fijos depreciables a partir del 1º de enero de 2007 y utilicen la deducción aquí establecida, sólo podrán depreciar dichos activos por el sistema de línea recta y no tendrán derecho al beneficio de auditoría, aun cumpliendo los presupuestos establecidos en las normas tributarias para acceder al mismo. Sobre la deducción tomada en años anteriores, si el bien objeto del beneficio se deja de utilizar en la actividad productora de renta, se enajena o se da de baja antes del término de su vida útil, se debe incorporar un ingreso por recuperación proporcional a la vida útil restante al momento de su abandono o venta. La Ley 1607 de 2012, derogó la norma que permitía firmar contratos de estabilidad jurídica, a partir del año gravable 2013. f) Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía no cuenta con saldos de pérdidas fiscales ni excesos de renta presuntiva sobre renta ordinaria por compensar. g) Durante los años 2013 y 2012, la Compañía no celebró operaciones con vinculados económicos o partes relacionadas del exterior y/o con residentes en países considerados paraísos fiscales, por tal razón no se requirió la elaboración del estudio de precios de transferencia requerido por las normas para esta operación. 40 A continuación se detalla la conciliación entre la ganancia antes de impuesto sobre la renta y remesa y la renta gravable por los años terminados el 31 de diciembre: 2013 2012 Utilidad neta antes de provisión de impuesto sobre a la renta Provisiones no deducibles fiscalmente Gastos no deducibles Reintegro de gastos no deducibles operacionales Diferencia entre depreciación contable y fiscal 24,310,632 187,379 852,002 (34,002) - 20,502,951 197,846 535,095 (10,870) (6,863) Renta gravable 25,316,011 21,218,059 2.753.487 2,224,951 25,316,011 21,218,059 25% 33% Renta presuntiva Renta líquida gravable (la mayor) Tarifa impositiva Provisión para impuesto sobre la renta Impuesto diferido débito del año 6,329,003 (147,049) 7,001,959 (105,203) Provisión para impuesto sobre la renta correspondiente al año corriente (a) 6,181,954 6,896,756 El saldo por pagar de impuesto sobre la renta y complementarios al 31 de diciembre se determinó de la siguiente manera: 2013 Provisión para impuesto sobre la renta Menos - Anticipo de impuesto sobre la renta Retenciones practicadas Autorretenciones Saldo provisión cuenta 281505 (c) 6,329,003 (4,542,924) (101,314) (1,692,801) (8,036) 2012 7,001,959 (3,637,826) (43,369) (257,884) 3,062,880 Conciliación del patrimonio contable con el fiscal La siguiente es la conciliación entre el patrimonio contable y el fiscal por los años terminados al 31 de diciembre: 2013 2012 Patrimonio contable Mas - Otras provisiones de cuentas por cobrar Provisión otros activos Provisión industria y comercio Contingencias demandas laborales Contingencia procesos judiciales Otras provisiones Provisión sobre el disponible Bienes recibidos en pago Propiedades y equipos Menos - Provisión impuesto de renta diferido Valorización de activos Depreciación acumulada Patrimonio fiscal 119,210,563 218,430 689 724,977 86,199 214,267 34,077 5,521 1,858,044 (319,343) (2,682,216) (2,213,800) 117,137,408 94,264,216 39,125 689 522,017 34,003 2,500 34,077 5,521 1,858,044 (172,294) (2,523,164) (2,281,838) 91,782,896 41 Las declaraciones de impuesto de renta y complementarios de los años gravables 2012, 2011 y 2010 se encuentran sujetas a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias. La DIAN solicitó a la Compañía modificar la Declaración del Impuesto sobre la Renta correspondiente al 2010, porque los siguientes conceptos "Seguros de vida Suramericana S.A" y "Comisiones pagadas a SAO" no cumplen de manera clara y precisa con los criterios de causalidad, necesidad y proporcionalidad para que sean deducibles del Impuesto de Renta. Serfinansa recurrió esta decisión, el cual se encuentra pendiente por resolver por parte de la autoridad tributaria. La Administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como pasivo por impuestos por pagar son suficientes para atender cualquier reclamación que se pudiera establecer con respecto a tales años. Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que: a) A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el Impuesto sobre la renta para la equidad –CREE como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajadores, generación de empleo y la inversión social. Las entidades sin ánimo de lucro, personas naturales y sociedades declaradas como zonas francas a las tarifa 15% no son sujetos pasivos de Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE. b) La base para determinar el impuesto sobre la renta para la equidad - CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. c) El impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, para los años 2013, 2014 y 2015 tendrá una tarifa del 9% y a partir del año gravable 2016, la tarifa de este impuesto será del 8%. d) Según indica la Ley 1607 de diciembre de 2012, en su artículo 25, a partir del 1 de julio de 2013, están exoneradas del pago de aportes parafiscales a favor de SENA e ICBF, las personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos mensuales vigentes. Esta exoneración no aplica a aquellos contribuyentes no sujetos al impuesto CREE. e) La base gravable del impuesto sobre la renta para la equidad CREE, se establecerá restando de los ingresos brutos susceptibles de incrementar el patrimonio realizados en el año gravable, las devoluciones, rebajas y descuentos y de lo así obtenido se restará lo que corresponda a los ingresos no constitutivos de renta establecidos es el Estatuto Tributario. De los ingresos netos así obtenidos, se restará el total de los costos y deducciones aplicables a este impuesto, de conformidad con lo establecido en los artículos 107 y 108 del Estatuto Tributario. A lo anterior se le permitirá restar las rentas exentas que taxativamente fueron fijadas por el artículo 22 de la Ley 1607 de 2012. 42 A continuación se detalla la conciliación entre la utilidad antes de impuesto sobre la renta para la equidad -CREE y la renta gravable por los años terminados el 31 de diciembre: 2,013 Ganancia antes de provisión para impuesto sobre la renta para la equidad Más - Impuestos y otros gastos no deducibles Gasto no deducible Aumento de provisiones no deducibles Total partidas que aumentan la renta líquida gravable Menos – Utilización de provisiones Ingresos no gravados Total partidas que disminuyen la renta líquida Renta líquida Renta presuntiva Renta líquida gravable (la mayor) Tasa impositiva Provisión para impuesto sobre la renta para la equidad (b) 24,310,632 852,002 3,408,273 4,260,275 3,220,893 34,002 3,254,895 25,316,012 2,753,487 25,316,012 9% 2,278,441 El saldo por pagar de impuesto sobre la renta para la Equidad CREE al 31 de diciembre se determinó de la siguiente manera: 2013 Provisión para impuesto sobre la renta para la Equidad CREE Menos Anticipo de impuesto sobre la renta CREE Retenciones practicadas Autorretenciones 2,278,441 (517) (612,212) Provisión para impuesto sobre la renta para la Equidad CREE cuenta 281505 (d) 1,665,712 Año 2013 provisión (a) + (b) $8,460,395 (2012 $6,896,756). Año 2013 provisión (c) + (d) $1,657,675 (2012 $3,062,880). Impuesto al patrimonio Mediante la Ley 1370 del año 2009 se estableció el impuesto al patrimonio por el año 2011 a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta. Por lo tanto, aquellos contribuyentes con patrimonio líquido superior a $5,000 millones deben pagar una tarifa del 4.8% y para patrimonios líquidos entre $3,000 millones y $5,000 millones una tarifa del 2.4%. Mediante el Decreto de Emergencia número 4825 de diciembre de 2010 se incluyó un nuevo rango de contribuyentes obligados a este impuesto, estableciendo una tarifa del 1% para patrimonios líquidos entre $1,000 y $2,000 millones y del 1.4% para patrimonios entre $2,000 y $3,000 millones. Por su parte el Decreto mencionado estableció una sobretasa del 25% sobre este impuesto, la cual es aplicable únicamente a los contribuyentes de impuesto al patrimonio de la Ley 1370 de 2009. 43 La Compañía registró durante el año 2013, la quinta y sexta cuota del impuesto al patrimonio por valor de $1,062,942, equivalente al 50% del total del impuesto con cargo a la revalorización del patrimonio. Al 31 de diciembre de 2013 las dos cuotas ya fueron canceladas. Sin embargo, pese a que contablemente no se encuentra registrado valor alguno por concepto de pasivo de impuesto al patrimonio, al 31 de diciembre de 2013, la Compañía tiene una obligación con el Estado equivalente al 50% del impuesto por valor de $1,062,940, la cual se encuentra debidamente registrada en cuentas de orden y deberá ser cancelada incluso en caso de liquidación de la Compañía. NOTA 15 – OTROS PASIVOS 2013 2012 Ingresos anticipados Ingresos anticipados por intereses Abonos anticipados de cartera por aplicar Abonos diferidos por intereses de anticipos contratos Leasing 664,770 120,337 667,545 715,806 317,828 628,378 Obligaciones laborales: Cesantías consolidadas Intereses sobre cesantías Vacaciones consolidadas 447,608 52,029 619,823 354,095 43,340 533,372 2,572,112 2,592,819 El movimiento de los ingresos anticipados al 31 de diciembre fue como sigue: 2013 Saldo al comienzo del año Ingresos recibidos durante el año Menos - Causación del año Saldo al final del año 715,806 33,662,827 (33,713,863) 2012 446,832 7,082,944 (6,813,970) 664,770 715,806 2013 2012 86,200 1,657,675 724,977 36,503 3,062,880 522,017 2,468,852 3,621,400 NOTA 16 - PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES Multas sanciones y litigios (1) Impuesto de renta y complementarios (Ver Nota 14) Impuesto de industria y comercio Total cuenta PUC 28 (1) La Compañía ha venido registrando las provisiones por contingencias de multas y sanciones que pueden afectar los estados financieros. Al 31 de diciembre de 2013, la administración de la Compañía considera que no existen contingencias adicionales de importancia que deban ser reveladas en notas a los estados financieros. 44 NOTA 17 - PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 2013 2012 Capital social Autorizado 2.500.000.000 de acciones de valor nominal de $10 cada una 50,000,000 50,000,000 Suscrito y pagado – 3.222.262.040 acciones 46,409,142 32,222,621 En el año 2013 la Asamblea General de Accionistas decretó dividendos en acciones sobre las utilidades de 2012 de $3.80 por cada acción sobre 3.222.262.040 acciones, por valor de 12.245.575. Las acciones entregadas a cada accionista como pago de dividendos generaron prima en colocación de acciones $8,059,054. En el año 2012 la Asamblea General de Accionistas decretó dividendos sobre las utilidades de 2011 de $2.36 en efectivo y $1,828 en acciones por cada acción sobre 2.115.428.773 acciones, por valor de $5,000,000 y $3,868,433, respectivamente. Las acciones entregadas a cada accionista como pago de dividendos generaron prima en colocación de acciones $2,800,101 Reserva legal De acuerdo con el Artículo 85 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, el 10% de la ganancia neta de la Compañía en cada ejercicio debe ser apropiado a un "fondo de reserva" hasta que el saldo de ésta sea equivalente como mínimo al 50% del capital suscrito. La reserva legal no podrá ser reducida a menos del porcentaje indicado, salvo para atender pérdidas en exceso de utilidades no repartidas. Asimismo, de acuerdo con disposiciones legales la prima en colocación de acciones forma parte de la reserva legal. Reserva ocasional Las reservas distintas a la reserva legal, apropiadas directamente de las ganancias acumuladas, pueden considerarse como reservas de libre disponibilidad por parte de la asamblea de accionistas. 45 NOTA 18 - CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN 2013 2012 45,640,450 3,378,937 1,559,092 59,412 366,242,606 2,504,635 31,733,186 1,364,008 122,584 50,637,891 401,967,019 712,563,743 120,480,621 18,876,457 7,115,001 555,229 699,933 68,459 572,934,300 97,393,146 25,177,571 6,034,163 1,226,925 690,346 68,457 Total cuentas de orden deudoras 860,359,443 703,524,908 Total deudoras 910,997,334 1,105,491,927 229,384,107 384,000 164,300,813 2,504,635 229,768,107 166,805,448 759,394,890 754,060,877 84,805,620 91,782,896 10,130,975 5,928,405 1,062,940 5,371,804 624,355 644,274,604 669,436,057 94,715,122 70,862,777 10,130,975 4,865,463 3,188,824 5,068,642 574,329 Total cuentas de orden acreedoras 1,713,162,762 1,503,116,793 Total acreedoras 1,942,930,869 1,669,922,241 Total cuentas contingentes y de orden 2,853,928,203 2,775,414,168 Cuentas contingentes deudoras Cánones de arrendamientos no causados Garantías financieras otorgadas Opciones de compra de bienes dados en leasing Intereses de cartera de créditos Intereses de cartera leasing financiero Total cuentas contingentes deudoras Cuentas de orden deudoras Valor fiscal de los activos Activos castigados Inversiones para mantener hasta el vencimiento Propiedades y equipo totalmente depreciados Ajuste por inflación a los activos Valorización bienes recibidos en pago Pérdida por fraude Cuentas contingentes acreedoras Aperturas de créditos- Cupos (1) Garantía financiera Total cuentas contingentes acreedoras Cuentas de orden acreedoras Calificación por vencimiento de cartera y contratos leasing Bienes y valores recibidos en garantía Bienes y valores recibidos en garantía para futuros créditos Valor fiscal del patrimonio Ajuste por revalorización del patrimonio Capitalización por revalorización del patrimonio Impuesto al patrimonio Recuperación de activos castigados Rendimiento en venta de inversiones (1) Corresponde a los límites de endeudamiento no utilizados del crédito rotativo de la tarjeta de crédito Olímpica. La probabilidad de ocurrencia de las cuentas deudoras, compuestas por los intereses, corrección monetaria, cánones y opciones de compra por recibir, está determinada por el nivel de pagos que realice cada uno de los clientes de cartera y leasing financiero. Las cuentas acreedoras, como son las garantías bancarias, la probabilidad de convertirse en un pasivo real es remota ya que se determina por el cumplimiento que los clientes han venido presentando a las obligaciones en donde la Compañía es garante, los cuales han sido de un alto cumplimiento. 46 Cánones y opciones de compra contratos leasing En el curso normal de esta operación, mensualmente se causan los cánones que vencen con esta periodicidad y las opciones de compra de los contratos que terminan; de igual forma se incorporan los cánones y opciones de compra de los contratos nuevos. El valor causado mensualmente va disminuyendo la contingencia de esta cuenta lo cual indica que existe una probabilidad cierta de ocurrencia de esta contingencia. Garantías financieras otorgadas La Compañía emite garantías financieras para respaldar contratos y obligaciones de clientes. Estas garantías tienen vencimientos en el año 2013 y por este servicio se cobran comisiones del 3,5% anticipado, sobre el valor de la garantía. NOTA 19 - INGRESOS NO OPERACIONALES Año terminado el 31 de diciembre de 2013 2012 No Operacionales Recuperaciones reintegro de cartera de crédito Otras recuperaciones Utilidad en venta de bienes recibidos en pago de obligaciones Utilidad en venta de propiedades y equipo de uso propio Reintegro gravámenes movimiento financiero Otros (1) 4,251,896 1,547,494 1,492 1,031,102 824,821 4,018,990 1,257,063 72,323 25,283 852,360 832,145 7,656,805 7,058,164 (1) Incluye el pago recibido por Metlife Colombia Seguros de Vida S. A., por el acceso a los canales de distribución y contacto con los clientes. 47 NOTA 20 - OTROS GASTOS OPERACIONALES Y GASTOS NO OPERACIONALES Año terminado el 31 de diciembre de 2013 2012 Operacionales Gastos de personal Gasto de promoción y mercadeo Servicios temporales Impuestos distintos de renta Seguros Comisiones Honorarios Depreciación de propiedades y equipos propios Gestión entrega de tarjetas TCO Descuentos promocionales Referencias comerciales Amortización de diferidos Servicios públicos Reparto de extractos a clientes Publicidad y propaganda Arrendamientos Gastos de viaje Procesamiento electrónico de datos Papelería y útiles Mantenimiento de oficinas y reparaciones Contribuciones y afiliaciones Gastos de cobranza cartera Olímpica Gastos legales Servicios y cargos varios Cables, télex y portes Cuotas de administración de edificio Adecuación de oficinas Servicio tarjeta Olímpica Servicios de aseo y vigilancia Relaciones públicas Capacitación Provisiones para bienes recibidos en pago Diversos 13,650,997 7,288,456 4,633,851 2,613,860 2,133,528 1,738,061 1,682,486 1,403,518 1,330,293 1,294,883 1,272,432 1,044,834 1,034,637 950,935 758,621 553,316 512,404 421,073 417,488 382,583 382,573 365,775 216,552 216,305 187,653 168,108 151,270 104,931 93,875 74,631 42,962 20,337 866,521 12,230,162 2,978,200 2,330,532 1,906,129 7,493,315 1,210,306 1,168,677 84,570 467,745 644,465 977,378 977,304 873,952 447,454 464,729 262,392 304,396 375,743 426,269 302,729 421,825 95,415 136,726 141,486 153,325 76,449 41,654 61,119 5,695 24,081 14,140 1,156,365 Total otros gastos operacionales 48,009,749 38,254,727 No operacionales Multas y sanciones Pérdida en venta de bienes recibido en pago y restituidos Pérdida por siniestro riesgo operativo Intereses de mora Diversos Año terminado el 31 de diciembre de 2013 2012 10,001 55,660 93,089 7,514 40,764 11,184 81,238 12,377 6 166,264 145,569 48 NOTA 21 - RELACION DE SOLVENCIA El Gobierno Colombiano estableció que a partir del 30 de junio de 1994 el patrimonio técnico de las compañías de financiamiento en Colombia no podía ser inferior al 9% del total de sus activos y contingencias de crédito ponderadas por niveles de riesgo. Al 31 de diciembre de 2013 el patrimonio técnico de la Compañía representaba el 13,29 % de sus activos y contingencias de crédito ponderados por nivel de riesgo (13.41% en 31 de diciembre de 2012). 49 NOTA 22 - OPERACIONES CON INTERESES VINCULADOS El siguiente es el resumen de los activos y pasivos en 31 de diciembre de 2013 y 2012 y de los ingresos y gastos de la Compañía por transacciones realizadas durante los años finalizados en esas fechas con Accionistas, Junta Directiva con representantes legales, administradores y empresas en las cuales accionistas de la Compañía tienen participación accionaria: 2013 Accionistas Al final del año Activos Cartera de préstamos Jabib Char y Cia. S.C. Gian Piero Celia Martínez-Aparicio Sergio Barake Farid Char Abdala Álvaro Cotes Mestre Fernando Hadad Salame Félix Medina Amaris Jaime Char Navas Alfredo González Rubio Cuentas por cobrar Gian Piero Celia Martínez-Aparicio Sergio Barake Farid Char Abdala Álvaro Cotes Mestre Fernando Hadad Salame Félix Medina Amaris Alfredo González Rubio Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A. Total de los activos Pasivos Cuentas por pagar Jabib Char y Cia. S.C. José Manuel Carbonell Gómez Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A. Bapacol S.A.S. Gian Piero Celia Martinez-Aparicio Patricia Abudinen Abuchaibe Depósitos Jabib Char y Cia. S.C. José Manuel Carbonell Gómez Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A. Bapacol S.A.S. Gian Piero Celia Martínez-Aparicio Patricia Abudinen Abuchaibe Junta Directiva - Representantes legales y administradores 197 3,607,960 47,967 20,119 - 93 409,463 197,289 200,000 57,784 - 3,676,243 606,845 257,784 56,196 24 580 68 1,166,093 2,120 - 3,997 20 - 1,222,961 2,120 4,017 4,899,204 608,965 261,801 644,683 10,958 3,378,232 39,016 - - 333 3,884 4,072,889 - 4,217 14,522,159 576,054 36,239,437 3,554,215 - - 68,045 452,746 54,891,865 - 520,791 58,964,754 - 525,008 50 2012 Accionistas Al final del año Activos Cartera de préstamos Jabib Char y Cia S.C. Gian Piero Celia Martínez-Aparicio Farid Char Abdala Alfredo González Rubio Cuentas por cobrar Jabib Char y Cia. S.C. Gian Piero Celia Martínez-Aparicio Farid Char Abdala Alfredo González Rubio Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A. Total de los activos Pasivos Cuentas por pagar Jabib Char y Cia S.C. Antonio Char Chaljub José Manuel Carbonell Gómez Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A. Bapacol S.A.S. Gian Piero Celia Martínez-Aparicio Patricia Abudinen Abuchaibe Depósitos Jabib Char y Cia S.C. Antonio Char Chaljub José Manuel Carbonell Gómez Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A. Bapacol S.A.S. Gian Piero Celia Martínez-Aparicio Patricia Abudinen Abuchaibe Junta Directiva Representantes legales y administradores 31,172 2,382,615 - 258,019 35,511 - 2,413,787 258,019 35,511 1,028 14,252 378,601 393,881 3,134 3,134 2,807,668 261,153 395 395 35,906 533,734 33,743 11,537 438,461 10,003 - - 677 6,697 1,027,478 - 7,374 10,706,855 1,215,399 513,816 10,455,980 1,008,452 - - 70,200 502,332 23,900,502 - 572,532 24,927,980 - 579,906 51 2013 Accionistas Durante el año Ingresos año 2013 Intereses Gian Piero Celia Martínez-Aparicio Sergio Barake Farid Char Abdala Fernando Hadad Salame Félix Medina Amaris Jaime Char Navas Alfredo González Rubio Otros Farid Char Abdala Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A. Fernando Hadas Salame Jaime Char Navas Gian Piero Celia Martínez-Aparicio Patricia Abudinen Abuchaibe Egresos Intereses de CDT Jabib Char y Cía. S.C. José Manuel Carbonell Gómez Bapacol S.A.S. Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A. Gian Piero Celia Martínez-Aparicio Patricia Abudinen Abuchaibe Pagos laborales Gian Piero Celia Martínez-Aparicio Patricia Abudinen Abuchaibe Sergio Barake Otros Sergio Barake Rodolfo Zambrano Moreno Alfredo González Rubio Julio Torres García Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A. - Junta Directiva - Representantes legales y administradores - 322,024 5,398 2,295 - 33,506 30,053 2,899 2,175 - 329,717 63,559 5,074 6,728 1,897,676 30 - 3,620 - 1,904,434 3,620 289 2,234,151 67,179 5,363 - 270 19 964,946 36,771 177,390 911,165 - - 5,027 33,035 1,316,932 - 38,062 - - 394,664 367,491 296,544 - - 1,058,699 1,006,312 12,863 14,337 11,739 - 8,400 - 1,006,312 38,939 8,400 2,323,244 38,939 1,105,161 52 2012 Accionistas Durante el año Ingresos año 2012 Intereses Jabib Char y Cia S.C. Gian Piero Celia Martínez-Aparicio Farid Char Abdala Alfredo González Rubio Otros Farid Char Abdala Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A. Patricia Abudinen Abuchaibe Pagos laborales Gian Piero Celia Martínez-Aparicio Patricia Abudinen Abuchaibe Otros Gian Piero Celia Martínez-Aparicio Patricia Abudinen Abuchaibe Rodolfo Zambrano Moreno Alfredo González Rubio Julio Torres García Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A. Representantes legales y administradores 9,147 169,485 - 19,881 6,561 - 178,632 19,881 6,561 8,231 7,728,255 - - 7,736,486 - 7,915,118 Egresos Intereses de CDT Jabib Char Abdala Jabib Char y Cia S.C. Antonio Char Chaljub José Manuel Carbonell Gómez Bapacol SAS Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A. Gian Piero Celia Martínez-Aparicio Patricia Abudinen Abuchaibe Junta Directiva 19,881 129 129 6,690 44,752 438,824 79,401 30,459 14,503 60,344 - - 4,961 39,381 668,283 - 44,342 - - 352,050 353,628 - - 705,678 6,553,417 9,641 9,641 5,431 - 19,434 50 - 6,553,417 24,713 19,484 7,221,700 24,713 769,504 Entre la Compañía, los accionistas, directores, representantes legales y administradores no hubo durante el año terminado en 31 de diciembre de 2013 y 2012: 1. Servicios gratuitos compensados. 2. Préstamos sin interés o contraprestación alguna a cargo del mutuario. 3. Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la esencia o naturaleza del contrato de mutuo. 53 4. Préstamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran a terceros o a los empleados en condiciones similares de plazo, riesgo, etc., excepto los casos de la destinación de los créditos de transporte, salud y vivienda. 5. Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros, excepto los casos de la destinación de los créditos de transporte, salud y vivienda. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las operaciones realizadas con vinculados directos, accionistas, administradores y empresas en las cuales accionistas de la Compañía tienen participación accionaria por créditos, captaciones y garantías financieras otorgadas, se hicieron a las mismas tasas establecidas para los clientes comerciales. Las operaciones activas de créditos realizadas con empresas en las cuales accionistas de la Compañía tienen participación accionaria durante el año 2013 ascienden a la suma de $3,875,005, las cuales generaron ingresos por $292,963. Los principales saldos por cartera de crédito y los otros ingresos por intereses de cartera son: Saldo capital de cartera de crédito y leasing Corporación Popular Deportiva Junior Mauricio Char Yidi Corporación Educativa del Litoral Suvas SAS Viviana Char y Cia S.C. Districar S.A.S. Acondesa S.A. Alimentos Concentrados del Caribe Almacén Kasana Limitada Chaljub e Hijos Ltda. Joyería Moderna David Char Navas Estrategia Ltda. Viajar Limitada 2,587,141 77,303 441,347 75,573 27,424 666,217 - 3,875,005 Ingresos por intereses de cartera 203,310 12,730 24,069 3,580 - 39,416 342 2,438 650 172 2,295 3,961 292,963 Las operaciones pasivas incluidas captaciones y otros pasivos realizadas con empresas en las cuales los accionistas tienen participación accionaria durante el año 2013 ascienden a la suma de $3,523,172 los cuales generaron gastos por $576,740. Los principales saldos por captaciones y otros conceptos son: Captación Corporación Educativa del Litoral Sonovista Publicidad S. A. Acondesa S. A. Alimentos Concentrados del Caribe Chaljub e Hijos Ltda. Joyería Moderna Sociedad Colombiana De Inversiones S. A.- Socinsa Viajar Ltda. Districar S.A.S. Estrategias Limitada Vigilancia del Caribe Limitada VIDELCA Ltda. Otros pasivos Gastos por intereses Gastos por otros 17,933 3,408,412 - 2,291 15,522 1,176 276 89,045 517 - 984 157,772 19,812 - 59,477 282,215 371 22,122 33,987 3,426,345 108,827 178,568 398,172 54 NOTA 23 - POLITICAS Y PROCEDIMIENTOS PARA LA EVALUACIÓN DE RIESGOS La Administración de la Compañía identifica los riesgos inherentes a la actividad que desarrolla y los da a conocer a sus accionistas, inversionistas y al público general en los estados financieros que presenta a la Asamblea General de Accionistas y a la Junta Directiva, en sus reuniones periódicas. Los estados financieros de la Compañía con sus correspondientes notas, son publicados de acuerdo con las normas vigentes. La Junta Directiva así como el Presidente y la Vicepresidente Financiera tienen conocimiento de la evaluación de los riesgos y se encuentran enterados de las operaciones que realiza la Compañía. Adicionalmente, la Junta Directiva es la responsable de fijar las políticas para el manejo de riesgos y establecer los límites de operación y exposición a los mismos. La Junta Directiva tiene la responsabilidad de establecer y vigilar las políticas de administración de riesgos y establecer los límites de operación y exposición a los mismos. Para tal efecto, ha nombrado comités que se encargan de la administración y vigilancia periódica de los riesgos a los cuales se encuentra expuesta. Estos comités son los siguientes: Comité de Auditoría, bajo la Dirección de la Junta Directiva. Comité de Riesgos (Incluye Riesgo de Liquidez y Riesgo mercado). Comité de Riesgo de Crédito. Comité de Riesgo Operativo. Comité de evaluación y calificación de cartera de crédito. Periódicamente, se informa a la Junta Directiva las posiciones en riesgo, a su vez se le presentan aquellas operaciones con la respectiva evaluación de riesgo crediticio y la calificación asociada, que permita identificar y medir el nivel de riesgo tanto para prestatarios individuales como para contrapartes; así como también se le presenta, el resultado de la gestión de riesgo en cuanto al sistema de riesgo operativo, políticas, estrategias para contar con la liquidez adecuada para atender las obligaciones contractuales y seguimiento de las políticas, procedimientos y controles para evitar que la entidad sea utilizada para el lavado de activos y financiación del terrorismo. La Compañía cuenta con la infraestructura y/o herramientas tecnológicas necesarias para la medición de los diferentes riesgos a los cuales se encuentra expuesta, y existe un monitoreo de la gestión de riesgos de acuerdo con la naturaleza y complejidad de las operaciones. Acorde con las normas vigentes, revelamos los criterios, políticas y procedimientos utilizados para la evaluación, medición, administración y control de los riesgos asociados al negocio: Sistema de Administración de Riesgo Crediticio (SARC) El riesgo de crédito es la posibilidad de que la Compañía incurra en pérdidas y se disminuya el valor de los activos, como consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones. Durante el año 2013, se continuó con el proceso de consolidación del SARC e implementación de nuevas normas como mecanismo esencial en el proceso de administración, medición y control del riesgo de crédito en el portafolio de cartera. La entidad aplica para la clasificación y calificación de los créditos comerciales (MRC) lo establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia, en lo señalado en el Anexo No. 3 del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera, mediciones incluidas en el Manual SARC. Con respecto al Modelo de referencia de consumo (MRCO) la Compañía a partir del 1 de julio de 2008 aplica para la clasificación y calificación de los créditos de consumo (MRCO) lo establecido por 55 la Superintendencia Financiera de Colombia, en lo señalado en el Anexo No. 5 del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera, incluidas en el Manual SARC, modelo que tuvo cambios a partir del 1 de Diciembre de 2011 de acuerdo con las disposiciones establecidas en la Circular Externa 043 de octubre de 2011, correspondiente al ajuste realizado a los valores correspondientes a la pérdida dado el incumplimiento (PDI) para la categoría “Sin Garantía”, pasando la PDI del 65% al 75%; para la asignación del nuevo PDI del 85% se redujo los días después del incumplimiento pasando de 180 días a 30 días, y para la asignación del nuevo PDI del 100% se redujo los días después del incumplimiento pasando de 360 días a 90 días. En el año 2012, la Superintendencia Financiera de Colombia emitió la Circular Externa 026 relacionada con el cálculo del indicador Alfa (a) y registro de provisiones adicionales en la cartera de consumo del 0.5% de la PI de cada cliente, esto generó al cierre del 2013, el registró de provisiones adicionales en la cartera de consumo por valor de $ 1,075 millones. De acuerdo con las disposiciones establecidas en la Circular Externa 035 de septiembre de 2009 y modificadas según Circular Externa 054 de diciembre de 2009, vigentes a partir del 1 de abril de 2010, se realizaron cambios al sistema de provisiones individuales de cartera de créditos, la cual establece, entre otros: 1) El esquema general de provisiones individuales de cartera de créditos para entidades que apliquen los modelos de referencia expedidos por la SFC, especificando que las mismas se calculan como la suma de dos componentes denominados “componente individual procíclico” y “componente individual contracíclico”; 2) Se señalan las metodologías de cálculo para los componentes de la provisión individual de cartera de créditos; 3) Se incorpora la obligatoriedad de evaluar algunos indicadores relacionados con el deterioro, la eficiencia, el crecimiento de la cartera de créditos, y la situación financiera de la entidad, con el fin de identificar la metodología a aplicar; 4) Se incorpora el registro del componente individual contracíclico en la contabilidad y en informes a remitir a la SFC. De acuerdo con los resultados obtenidos de la aplicación de la metodología expuesta, durante el año 2013 no se cumplieron la totalidad de los indicadores de manera sucesiva y de acuerdo con las disposiciones establecidas en la Normatividad, la Entidad aplicó la metodología en fase acumulativa. Al 31 de diciembre de 2013 registró provisiones totales de cartera incluidas las provisiones adicionales por valor de $27,222 millones. ($7,295 millones de cartera comercial y $19,927 millones de cartera de consumo). En la actualidad la Compañía cuenta con políticas claras de colocación determinadas por la Junta Directiva, tales como: Las políticas generales de crédito de la Compañía, son impartidas por la Junta Directiva sujetas a cambios de acuerdo con la evolución de los mercados y las condiciones macroeconómicas del país, y a las normas legales vigentes. Los límites de crédito y concentración de riesgos a deudores y sus vinculados están contenidos en los decretos 2360 de noviembre de 1993 y las normas complementarias. Adicionalmente, la Compañía ha establecido unos límites propios para determinados riesgos por sector, por productos y por cubrimiento, etc. La Compañía tiene establecido procedimientos y controles orientados a ayudar a asegurar una adecuada colocación de los recursos y mitigación de los riesgos del negocio, a través de los 56 procedimientos de: recepción, radicación, verificación, análisis, aprobación de las solicitudes de crédito y presentación de las solicitudes de crédito a las instancias aprobatorias. Aumentar las colocaciones de cartera comercial y de consumo. Aumentar la colocación en créditos con plazos máximos de 60 meses. Promover principalmente operaciones de descuento de facturas obteniendo la fuente de pago de la operación, debido a que esto representa cartera de bajo riesgo y alta rotación. Colocar los recursos de largo plazo a tasas variables, para cubrir el riesgo de tasa de interés. Respaldar las operaciones de crédito con fuentes de pago líquidas. La mayoría de los créditos deben contar con el respaldo de avalistas, garantes personales adicionales. Colocar a largo plazo mediante operaciones de redescuento. Colocar recursos principalmente en empresas pequeñas y medianas de los sectores de bajo y mediano riesgo. Promover el crédito educativo con aval de FENALCO. Fortalecer la gestión comercial. Ofrecer el crédito de tarjeta Olímpica con una adecuada administración del riesgo y fortaleciendo la sinergia con Olímpica S. A. Incrementar el número de establecimientos aliados de Tarjeta de Crédito Olímpica. Fortalecer los canales de colocación de Tarjeta de crédito Olímpica. Fortalecer las estrategias de venta cruzada. Durante el año 2013, la Compañía efectuó mejoras en los procesos y políticas de otorgamiento, seguimiento y control y recuperación con el objetivo de optimizar la administración del riesgo crediticio, de las cuales es importante resaltar: Otorgamiento Implementación de criterios para la redefinición del mercado objetivo y criterios mínimos de aceptación de riesgos acorde con las estrategias comerciales. Con relación a las políticas de crédito de Consumo, la Compañía ajustó las actuales políticas de otorgamiento, relacionada con: a) Requisitos y documentación del otorgamiento de la cartera de crédito de consumo. b) Políticas de asignación de límites de endeudamiento para cartera de crédito. c) Cambios en las políticas y metodología de niveles de endeudamientos y cálculos de la capacidad de pago. d) Cambios en las políticas de scoring de riesgo de crédito. 57 Adicionalmente, en aras de optimizar los procesos de otorgamiento de crédito y minimizar el riesgo asociado, durante el 2013 se inició la automatización de los procesos en fábrica de crédito implementando la herramienta de CIFIN llamada “EXPERTO”. Adicionalmente, se reforzaron los controles de validación y confirmación de datos, implementado controles duales. Todas las estrategias de mejora implementadas arrojaron excelentes resultados en el incremento de la colocación de créditos de consumo, especialmente en tarjeta de crédito. Seguimiento y control La Entidad cuenta con políticas de segmentación del portafolio, que le permiten realizar un monitoreo acertado sobre el comportamiento de la cartera. Existe un monitoreo permanente del comportamiento de la cartera, del conocimiento de nuestros clientes y el grado de confianza sobre el reembolso puntual de sus operaciones de crédito, con fundamento en el conocimiento del desenvolvimiento de su empresa o negocio. Con el fin de hacer seguimiento a la cartera, la Dirección de Normalización de Cartera, realiza periódicamente pre-cierres en los que se evalúa el deterioro de la misma por vencimiento, calificación y cálculo de provisión. Dicho control permite revisar con anticipación el crecimiento de la cartera, incremento o recuperación; calidad de la cartera y provisiones, entre otros aspectos. La Compañía cuenta con un sistema de información para el monitoreo y control del riesgo de crédito el cual ofrece la información suficiente para apoyar los procesos de toma de decisiones, y permite la generación de informes periódicos, oportunos, objetivos, relevantes, consistentes y dirigidos a los niveles administrativos correspondientes para asegurar que se tomen acciones correctivas. Se diseñaron nuevos reportes e informes de riesgo de crédito para el monitoreo y seguimiento de créditos relacionados con informes de perfil de riesgo de los clientes, etc. Se realizaron comités periódicos con asesores externos en riesgo de crédito con el fin de hacer seguimiento y revisar las políticas de otorgamiento y seguimiento de crédito. Se realiza un continuo seguimiento a la cartera de la entidad, con el fin de informar las posiciones en riesgo a la Administración y a los Comités de Riesgos correspondientes, de forma periódica y tomar las medidas pertinentes. Implementación de políticas preventivas de normalización, gestión y seguimiento. Recuperación La Compañía tiene establecida políticas y procedimientos que le permiten tomar oportunamente medidas para enfrentar incumplimientos de los clientes con el objeto de minimizar pérdidas. El conocimiento de los clientes es el criterio que dirige la acción de cobranza de la Compañía. Las acciones de recaudo legales, en los casos que por altura de la mora o por decisión de la Dirección de cartera y Cobranzas son procedentes, siempre están acompañadas de una gestión de recaudo comercial, que pasa por indagar la situación y necesidades de los clientes, para procurar soluciones al pago de la obligación. 58 La cobranza se divide en administrativa, prejurídica y de abogados externos. La recuperación busca normalizar los créditos que se encuentran en mora mediante soluciones integrales de acuerdo a las instancias de cobro. Las pautas de negociación son consecuencia de las políticas generales de recuperación adoptadas por la Compañía, las cuales son ejecutadas por todos los funcionarios encargados de la recuperación de la cartera, cumpliendo con las normas aplicables. Sistema de Administración de Riesgo Operacional (SARO) Acorde con la normas establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, la Compañía tiene establecido e implementado el Sistema de Administración del Riesgo Operativo SARO, el cual permite identificar, medir, controlar y monitorear eficazmente este riesgo en la Compañía. Entendido el riesgo operativo como la posibilidad de incurrir en pérdidas por deficiencias, fallas o inadecuaciones en el recurso humano, los procesos, la tecnología, la infraestructura o por la ocurrencia de acontecimientos externos. La Junta Directiva estableció la conformación de un Comité SARO, el cual tiene, entre otras, las siguientes funciones: velar por el cumplimiento e implementación de la estrategia de administración de riesgo operativo aprobada por la Junta Directiva, ejercer seguimiento permanente de las etapas y elementos del SARO, sugerir a la Presidencia las estrategias con el fin de establecer el cambio cultural que la administración de este riesgo implica para la entidad, hacer seguimiento sobre el perfil de riesgo operativo de la Entidad, sugerir acciones correctivas y velar porque se implementen los procedimientos para la adecuada administración del riesgo operativo a que se vea expuesta la entidad en desarrollo de su actividad. Las políticas de la Compañía para la administración, identificación, medición, control y monitoreo al riesgo operativo son, entre otras, las siguientes: Desarrollar y mantener un sistema de administración de riesgo operativo, orientado a asegurar la integridad de los procesos de la Entidad minimizando las pérdidas ocasionadas por la ocurrencia de eventos de riesgo operativo. Identificar, evaluar, controlar y monitorear los riesgos operativos en cada uno de los procesos de la Entidad de manera permanentemente. La identificación y evaluación de riesgos se realizará adicionalmente, previo al lanzamiento y presentación de nuevos productos procesos o sistemas, o a la modificación de los mismo, así como también en los casos de fusión, adquisición, cesión de activos, pasivos y contratos, entre otros. Realizar revisiones periódicas del proceso de gestión del riesgo a fin de garantizar su integridad, precisión y racionalidad. Adicionalmente, se identifican las posiciones y concentraciones de riesgos. La medición del riesgo operativo será realizada a través de metodologías cualitativas diseñadas o adoptadas por la Compañía de acuerdo con su criterio. Fortalecer a nivel institucional la cultura en materia de riesgo operativo. Mantener los procedimientos y metodologías para medir, evaluar y controlar el riesgo operativo de los procesos de la Compañía. 59 Desarrollar e implementar planes de continuidad del negocio, analizando los riesgos y eventos que puedan afectarlo. Desarrollar un plan de capacitación para que los riesgos operativos sean entendidos e interiorizados por la Compañía. Durante el 2013, la Compañía continuó con el desarrollando de un plan de continuidad de negocios (BCP), que le permite reaccionar ante situaciones que podrían afectar la operación normal del negocio. Como la sincronización y el impacto de los eventos de crisis y desastres no siempre son predecibles, la entidad será flexible al enfrentar las situaciones y hechos reales en la medida que van ocurriendo. El objetivo primordial de la Compañía es recuperar y retomar rápidamente las operaciones comerciales después de una interrupción significativa del negocio, salvaguardar la vida de los empleados, proteger la información vital de la Compañía y ofrecer a los clientes la prestación oportuna de los servicios. El plan de la continuidad del negocio es diseñando para permitir que la entidad retome sus operaciones en el menor tiempo, de acuerdo con la severidad de la interrupción presentada. Las interrupciones significativas del negocio pueden variar en su alcance y severidad. En caso de presentarse una interrupción que afecte la sede principal podemos transferir nuestras operaciones a sitios alternos localizados en la ciudad de Barranquilla. También tenemos habilitadas sedes alternas de atención para algunas de nuestras oficinas en el resto del país. Dentro de los avances más significativos durante el 2013 en materia de implementación de estrategias de continuidad del negocio se encuentra la actualización del BIA (Análisis de impacto del negocio), la actualización de procedimientos de Contingencia, Respuesta, Respaldo y Recuperación, la actualización del plan de emergencias y la conformación de brigadas de apoyo para manejar primeros auxilios, control del fuego y la evacuación de las instalaciones en caso de desastres. Al cierre del año 2013, se registró una pérdida por riesgo operativo correspondiente a $93 millones de pesos, lo que representa una disminución del 31,5% con respecto al año inmediatamente anterior. Dentro de los factores con mayor relevancia encontramos los errores operativos en la ejecución interna de procesos. La Compañía continuó con el proceso de implementación de mecanismos tendientes a garantizar la seguridad y calidad de la información, acorde con lo establecido en la Circular Externa 052 de 2007 y actualizada con la Circular Externa 042 del 2012 expedidas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Dentro de las principales implementaciones al interior de la entidad para garantizar la seguridad y calidad de la información, se encuentra la creación del área de “Monitoreo Transaccional” la cual depende directamente de la URO (unidad de Riesgos Operativos) y cuya función principal es monitorear en línea las transacciones de los tarjetahabientes para detectar oportunamente las operaciones que no correspondan a sus hábitos, acorde con los perfiles transaccionales. Adicionalmente, en el mes de diciembre del 2013 se inició la implementación de un software de gestión administrativa de riesgos llamado “CERO” del proveedor PRAGMA CERO SAS, adquiriendo un total de 40 licencias las cuales serán distribuidas entre los gestores de riesgo operativo a nivel nacional. Este aplicativo permitirá una gestión más oportuna con el fin de minimizar las pérdidas por este riesgo al interior de la entidad. 60 Sistema de Administración de Riesgo de mercado (SARM) Se entiende por riesgo de mercado la posibilidad de que la Entidad incurra en pérdidas asociadas a la disminución del valor de sus portafolios o caídas del valor de los fondos o patrimonios que administran, ocurridos como consecuencia de cambios en el precio de los instrumentos financieros en los cuales se mantienes posiciones dentro o fuera del balance. El objetivo de la administración de riesgo mercado es administrar y vigilar las exposiciones de riesgo y que las mismas se mantengan dentro de los parámetros aceptables optimizando el retorno del riesgo. La estructura de control interno como principio fundamental tiene la adecuada segregación de funciones para las operaciones de Tesorería entre las actividades del front, middle y back office. La gestión de riesgo mercado se lleva a cabo mediante la implementación de procedimientos, que permiten armar escenarios de y análisis del comportamiento de los factores que, por mercado, afecten el valor del portafolio de la Compañía. Las políticas disponen el cumplimiento de límites de montos máximos de pérdidas. Durante el 2013, se realizaron ajustes a la estructura organizacional establecida en SERFINANSA S.A. para la administración, gestión y control del SARM, así: Se mantuvo como cabeza de la estructura a Junta directiva, secundado por la presidencia de la Compañía. Pasando el Comité de riesgo como dependiente de la presidencia a apoyo horizontal. Se contaba en la estructura del 2012 con tres ramas principales conformadas por Comité de riesgo, Vicepresidencia financiera y órganos de control a un versión del 2013 formado por cuatro ramas: Vicepresidencia financiera, Dirección de operaciones, Vicepresidencia de riesgo y crédito y Auditoria. Como parte importante de la gestión, se actualizaron las Políticas en Materia de Límites frente a los Riesgos de mercado, de tal forma que se adicionó a la política el límite de concentración de riesgos por emisor de títulos o contraparte frente al Patrimonio Técnico de la entidad, de tal forma que el límite de concentración de riesgo de mercado debe ser equivalente al treinta por ciento (30%) del patrimonio técnico de SERFINANSA. Adicionalmente, con respecto a la exposición máxima por emisor de títulos o contraparte la cual correspondía a un 20% del valor total del portafolio de inversiones financieras, fue ajustada para que aplique únicamente para títulos y no para la contraparte, para la cual se desarrolló un modelo de cupos en función de un modelo que contempla muchas más variables. En el 2013 también se ajustó la política de tasas, permitiendo la realización de operaciones a tasa fija, además de la tasa variable, para las operaciones con plazos superiores a 180 días. La política de Riesgo de mercado y límites de actuación de las operaciones de tesorería son estudiadas y aprobadas por la Junta la Junta Directiva, tiene como principal objetivo minimizar el riesgo derivado de cambios imprevistos de mercado en los diversos factores de riesgo: las tasas de interés y Riesgo de inversiones en carteras colectivas. Dado que las inversiones están colocadas principalmente en efectivo, equivalentes de efectivo de corto plazo e inversiones a corto plazo con alta liquidez y grado de inversión en carteras colectivas, e inversiones forzosas que se mantiene hasta el vencimientos; la exposición de la Compañía al riesgo de mercado es limitada y tolerable acorde con las políticas establecidas y a su situación financiera. El perfil de riesgo mercado es relativamente bajo. Como parte del riesgo de mercado la Compañía está expuesta principalmente a los siguientes riesgos: Riesgo de tasa de Interés en moneda legal y Riesgo de Inversiones realizadas en carteras colectivas. Para los cuales utiliza como metodología de medición la metodología estándar definida por la Superintendencia Financiera de Colombia. 61 Las principales políticas de la Compañía para la gestión del riesgo de mercado son: Para el manejo de sus excedente de liquidez, buscando mejorar la rentabilidad de estos recursos, se tiene como política realizar operaciones de corto plazo en operaciones seguras preferiblemente sin mayor exposición a riesgos de mercado con un corto horizonte de tiempo, no mayor a 365 días y en emisores con una adecuada calificación de riesgo otorgada por reconocidas firmas calificadora de riesgo. Existen políticas de límites de exposición de riesgo de acuerdo al tipo de riesgo, negocio, contraparte o producto y niveles de autorización. Para el efectivo, oportuno y eficiente cumplimiento del Sistema de Administración de Riesgo Mercado, la Compañía estableció lineamientos de conducta y ética que todos los empleados deben cumplir, los cuales están incorporados en el Código de Ética de la Compañía. Se cumple que la exposición máxima para el manejo total de portafolio de inversiones financieras voluntarias es inferior al 10% del valor total de la compañía, alcanzando un valor de $5,768 millones de pesos y un 10% del total de los activos en $ 84,230. millones de pesos. El valor de exposición de riesgo mercado del total del portafolio, es decir el Valor en Riesgo (VaR) mercado fue de $114,1 millones de pesos. Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez (SARL) Entendido el riesgo de liquidez como la pérdida a la que estaría expuesta la Compañía, por el evento de no contar en el corto plazo con los recursos suficientes para atender sus obligaciones contractuales, lo que llevaría a la consecución de endeudamiento oneroso o a la liquidación de activos por debajo de las condiciones de mercado. La metodología utilizada por la Compañía para medir el riesgo de liquidez corresponde a la metodología estándar establecida por la Superintendencia Financiera. A partir del primero de abril de 2009, acorde con la Circular Externa 016 de mayo de 2008 de la Superintendencia Financiera de Colombia, la Compañía implementó y dio inicio al Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez SARL, el cual permite identificar, medir, controlar y monitorear eficazmente el riesgo de liquidez en la Compañía y establecer el grado de exposición al riesgo de liquidez de las posiciones que presentan vencimientos contractuales en fechas preestablecidas mediante el análisis del descalce de los flujos de efectivo de sus activos, pasivos y posiciones fuera de balance. Durante el 2013, se realizaron ajustes a la estructura organizacional establecida en SERFINANSA S.A. para la administración, gestión y control del SARL: Se mantuvo como cabeza de la estructura a Junta directiva, secundado por la presidencia de la compañía. Pasando el comité de riesgo como dependiente de la presidencia en apoyo horizontal. Se contaba en la estructura del 2012 con cuatro ramas principales conformadas por Auditoria, Dirección de riesgo, Vicepresidencia financiera y Dirección de operaciones. Para el nuevo modelo del año 2013 la rama de dirección de riesgo se convierte en Vicepresidencia de riesgo y crédito de la cual depende la coordinación de riesgo, además la dirección de operaciones pasa a contar con una coordinación de operaciones de tesorería. Dentro de los avances más significativos en materia de gestión del riesgo de liquidez, se encuentra la definición del modelo de asignación de cupos de contraparte, el cual se basó en la metodología 62 1 CAMEL . Este modelo define el cupo que manejará la Tesorería con algunas fiduciarias, comisionistas de bolsa y entidades bancarias. La Compañía en concordancia con lo establecido en las normas vigentes ha dado cumplimiento al límite establecido de mantener el indicador de Riesgo de liquidez (IRL) para los horizontes de siete (7) y treinta (30) días calendarios igual o superior a cero (0) (IRLm), y mayor o igual al 100% en el caso de la razón (IRLr). La Compañía no presenta exposición al riesgo de liquidez, puesto que al corte del 31 de diciembre de 2013 presentó el indicador de riesgo de Liquidez (IRLm) positivo en la banda de una (1) semana por valor de $ 95.839 millones, y en la banda de treinta (30) días por valor de $ 71,951 millones. El (IRLr) o IRL razón, fue de 2,428.02 y 347.71 en cada una de las bandas anteriores respectivamente, cumpliendo de esta manera con los límites establecidos por la normatividad vigente. Por otro lado, la Compañía a esa fecha, contaba con activos líquidos netos por valor de $ 102,371 millones. Adicionalmente, la Compañía propende por mantener niveles en el índice de renovación de captaciones superiores al 80%, ya que la política siempre será la de mantener brechas de liquidez seguras que permitan realizar desembolsos y atender vencimientos de CDT por encima de lo presupuestado; incrementar la utilización de operaciones de descuento de títulos valores a corto plazo facilitando una rápida rotación de la cartera y realizar operaciones de cobertura para proteger a la Compañía de eventuales exposiciones al riesgo por brechas negativas de liquidez. Es importante resaltar que en el mes de marzo del 2013, SERFINANSA realizo una emisión de bonos en el mercado bursátil colombiano, colocando un valor de $75,587 millones de pesos en plazos de 2 a 5 años. En cuanto a los mecanismos utilizados por los sistemas de control interno, con el objeto de prevenir las conductas indebidas de mercado, se encuentran: - La verificación en cuanto a que tanto las tasas activas como las pasivas de Serfinansa se encuentren dentro de las del mercado. Sondeos periódicos de las tasas de captación ofrecidas en el mercado con el fin de no afectar con las tasas ofrecidas por la Entidad con las del mercado. La Junta Directiva ha establecido una política de Administración de riesgo de liquidez, para asegurar su plan de crecimiento y desarrollo comercial en un marco conservador, de alta seguridad y confiabilidad para los clientes e inversionistas, y dando cumplimiento a las normatividad legal vigente. Las principales políticas actuales de la Compañía para la gestión del riesgo de liquidez son: - Para la administración y gestión de la liquidez, la Compañía cuenta con indicadores que permiten proveer posible situaciones de iliquidez, como los niveles de liquidez, el flujo de caja, y la brecha de liquidez. - Incrementar la utilización de operaciones de préstamos de tesorería y descuento de títulos valores a corto plazo facilitando una rápida rotación de la cartera. - La Junta Directiva autoriza los cupos de contraparte con las entidades autorizadas, con el objeto de mitigar situaciones de riesgo de liquidez y mercado, y autoriza las políticas, estrategias y metodologías que permitan garantizar la liquidez de la Compañía. 1 El modelo o metodología CAMEL proporciona un marco para analizar la salud de instituciones financieras individuales, es aquel que se centra en el seguimiento de cinco componentes: capital (C), calidad del activo (A), administración (M), ganancias (E), y liquidez (L) que, evaluados en conjunto, logran reflejar la situación al interior cualquier entidad. 63 - Para el análisis, control, y seguimiento de la liquidez, Serfinansa cuenta con un Comité de riesgos de Liquidez y de Mercado el cual se reúne mensualmente, y un monitoreo permanente de las operaciones diarias del manejo de flujo de caja de la Compañía, y la utilización de indicadores de riesgo de liquidez. Sistema de Administración de Riesgo de lavado de Activos y de la financiación del terrorismo (SARLAFT) El riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo, es la posibilidad en que puede incurrir la Compañía por pérdida o daño al ser utilizada directamente o a través de sus operaciones como instrumento para el lavado de activos y/o canalización de recursos hacia la realización de actividades terroristas, o cuando se pretenda el ocultamiento de activos provenientes de dichas actividades. El riesgo de LA/FT se materializa a través de los riesgos asociados, estos son: el legal, reputacional, operativo y de contagio. La Compañía ha adoptado y tiene implementado un Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación de Terrorismo –SARLAFT, como parte de la cultura organizacional, basado en etapas, elementos e instrumentos difundidos a través de políticas y procedimientos orientados a la prevención, control, detección y reporte de operaciones relacionadas con el lavado de activos y la financiación de terrorismo, acorde con la Circular Externa 026 de junio de 2008 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, el cual permite identificar, medir, controlar y monitorear eficazmente este riesgo en la Compañía. El Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y financiación del Terrorismo incluye las recomendaciones efectuadas por el Grupo de Acción Financiera de Sudamérica –GAFISUD- de acuerdo a las disposiciones establecidas en la Circular Externa 019 de julio de 2010. De igual manera, la Compañía ha modificado e incorporado los formatos e instructivos relacionados con los Reportes de Operaciones Sospechosas, Reporte de Operaciones de Transferencia, Remesas Compra y Venta de Divisas, Reporte de Transacciones en Efectivo y Reporte de Productos Ofrecidos por las Entidades Vigiladas reportados a la Unidad Administrativa Especial de Información y Análisis Financiero –UIAF, de acuerdo a las disposiciones establecidas en la Circular Externa 010 de Marzo 2013. Adicionalmente, la Compañía adicionó y adoptó el nuevo reporte relacionado con Información de Cuentas y productos de Campañas Políticas y Partidos Políticos , reportado a la Unidad Administrativa Especial de Información y Análisis Financiero –UIAF, de acuerdo a las disposiciones establecidas en la Circular Externa 018 de junio 2013. La Compañía dispone de un Manual del Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo, en la cual se señalan las políticas en torno a la prevención del lavado de activos y la Financiación del Terrorismo, las metodologías, los procedimientos, así como, los mecanismos e instrumentos de control que utiliza para la adecuada administración del riesgo de LA/FT. En desarrollo de la gestión de control, anualmente se diseña y ejecuta un plan de trabajo, que tiene por objeto medir, monitorear, controlar, evaluar y hacer seguimiento a los diferentes aspectos involucrados en la prevención, detección y control de actividades ilícitas de lavado de activos y/o financiación de terrorismo que puedan llegar a presentarse en el desarrollo de la operación ordinaria de la Compañía. Las políticas, controles y procedimientos implementados, dentro de un concepto de administración del riesgo, son acciones que buscan la debida diligencia para prevenir el uso de la Compañía por elementos criminales para propósitos ilícitos. Dichas acciones incluyen, así mismo, y entre otros aspectos: el conocimiento del cliente y de sus operaciones con la Compañía, definición de segmentos 64 de mercado atendidos por factor de Riesgo, seguimiento a las señales de alerta reportados por los funcionarios y/o identificados en el monitoreo de las operaciones; y reportes de operaciones sospechosas a la autoridad competente, entre otras. Por otra parte, la Compañía cuenta con herramientas, que le permite soportar la gestión de supervisión y control oportuno ante eventuales operaciones sospechosas y envío en los términos establecidos de los demás Reportes institucionales a la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF). En los términos anteriores, la atención del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo, es una de las prioridades de la administración y se han destinado todos elementos y herramientas necesarias para su adecuado control. Existe un Comité responsable de la evaluación, administración, medición y control del riesgo de lavado de activos y de la financiación del terrorismo. Dentro de las funciones del comité SARLAFT están las de diseñar el manual de procedimientos SARLAFT y someter a consideración de la Junta Directiva las actualizaciones del mismo y monitorear el cumplimiento de los procedimientos establecidos por parte de los funcionarios de la entidad. Para la vinculación de clientes a cualquier producto o servicio ofrecido, usuarios, proveedores y empleados tanto de operaciones pasivas, activas como neutras, se deberá seguir el siguiente procedimiento: Entrevista: El conocimiento del cliente se inicia con una entrevista o visita a la persona o empresa, sí se trata de personas jurídicas. Lista de vetados: Sin excepción, los funcionarios de la Compañía deben consultar en la lista de clientes vetados alimentada en el sistema de Serfinansa, el número de la cédula o NIT del cliente directo, así como el de los beneficiarios, codeudores, avalistas o usuarios. Formato de vinculación: Sin excepción, este formulario se debe diligenciar en su totalidad por los clientes. Confirmación de datos: Los datos consignados por los clientes son verificados por los funcionarios designados para ello. Decisión de vinculación: Una vez confirmados los datos del cliente y confrontados contra las características de los segmentos de mercado, se decidirá sobre la aceptación del cliente. Solicitud de información anexa: Definida la vinculación definitiva del cliente y dependiendo de su naturaleza, sin excepción se solicitarán los documentos básicos indicados en la solicitud y los anexos adicionales que se estimen necesarios. Registro de la información y archivo: La información de los clientes vinculados será alimentada al sistema. Para la vinculación de personas jurídicas, se debe conocer la identificación de los accionistas o asociados que tengan directa o indirectamente más del 5% de su capital social y del representante legal. Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía no presenta efectos económicos derivados de la aplicación de las políticas para la administración del Riesgo de Prevención y Control del Lavado de Activos y de Financiación de Actividades Terroristas. 65 Sistema de Atención al Consumidor (SAC) Con respecto al Sistema de Atención al Consumidor Financiero (SAC), la Compañía tuvo avances durante el 2013, mejorando los procesos orientados al servicio al cliente, especialmente con la atención de quejas y reclamos, call center, y fortalecimiento e integración del SAC con SARO, entre otros. Se fortaleció el Comité SAC invitando a cada área dueña del proceso que origino la reclamación con el objetivo que fueran parte activa en el proceso de análisis y evaluación a las causales de las quejas recibidas en el respectivo trimestre, logrando así definir los planes de acción para mitigar las causales que las originan, incluyéndolas en la Matriz SAC. Respecto a las reclamaciones resueltas a favor del consumidor financiero debido a eventos de riesgo operativo identificados en los procesos, el área de Servicio al Cliente reporta mensualmente al área de Riesgo dichos eventos, con el fin que sean incluidos en la matriz de riesgos SARO, y se coordine el plan de acción que se implementará con los líderes responsables del proceso. Nuevos servicios ofrecidos a los clientes: Sistema de alertamiento transaccional se creó este nuevo servicio con el objetivo de mantener a nuestros clientes informados acerca de las transacciones realizadas en sus productos. Con este cambio se obtuvieron 1.349 clientes activos en nuestra web, que disfrutan de una experiencia financiera de servicio de alerta e información oportuna sobre la seguridad de sus transacciones. Ampliación de la cobertura del servicios y puntos de recaudos para todos los productos de Cartera de Consumo, a través de la habilitación de las cajas de Olímpica de los diferentes negocios a nivel Nacional; flexibilizando la disponibilidad de los horarios para facilidad y atención de los clientes. Con este cambio, en el año 2012 se obtuvo un incremento de 9.829 transacciones con relación al año 2011. Se disponibilizó el servicio de bloqueo automático de la Tarjeta de crédito Olímpica mediante reporte que realiza el cliente, a través del sistema de audio respuesta (IVR) con servicio las 24 horas. Durante el año 2013, se desarrollaron campañas y programas de educación financiera para los clientes orientadas al conocimiento y entendimiento del portafolio de producto y servicios, así como para facilitar el aprendizaje de los clientes en temas básicos el sector financiero, manejo y uso de los productos y servicios, y cómo manejar sus finanzas. Dentro de los cuales se emitieron a los clientes boletines trimestrales de nuestro programa de educación financiera “ Síguenos”. Sistema de control interno (SCI) Toda entidad vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia, deben estructurar, implementar y mantener un Sistema de control interno o adecuarlo, según el caso, a los lineamientos establecidos, con el fin de que dicho sistema contribuya al logro de sus objetivos y fortalezca la apropiada administración de los riesgos a los cuales se ven expuestas en el desarrollo de su actividad, realizándolas en condiciones de seguridad, transparencia y eficiencia. Las reglas, parámetros generales y requisitos mínimos contemplados, deben ser ajustados o implementados por las entidades supervisadas de acuerdo con el tamaño de la respectiva organización, la naturaleza de sus actividades y la complejidad de sus operaciones, teniendo en cuenta la relación beneficio / costo. 66 El marco conceptual y normativo para el Sistema de Control Interno como elemento fundamental del gobierno corporativo está basado en modelos ampliamente aceptados a nivel internacional, que contemplan en detalle la noción, contenido y alcance del sistema de control interno, con los siguientes objetivos: Mejorar la eficiencia y eficacia en las operaciones de las entidades supervisadas. Prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes, originados tanto al interior como al exterior de las organizaciones. Orientar a los administradores de las entidades supervisadas en el cumplimiento de los deberes que les corresponde según la normatividad vigente, precisando el alcance de la responsabilidad en materia de control interno de los distintos órganos sociales. Fomentar tanto la autorregulación como el autocontrol, dado que sin perjuicio de la responsabilidad que corresponde a los administradores, todos los integrantes de la organización deben evaluar y controlar su propio trabajo. La Compañía ha adoptado y tiene implementado el Sistema de Control Interno (SIC), para lo cual estructuró, ajustó e implementó las políticas y/o procedimientos necesarios para dar cumplimiento a lo establecido en los numerales de la Circular Externa 038 de 2009 emitida por la Superintendencia Financiera y de acuerdo a los plazos fijados en ella. La auditoría interna efectuó durante el año 2013 la evaluación del Sistema de Control Interno, con base en las normas para la práctica profesional en esta materia. Los resultados de esta evaluación fueron satisfactorios y permitieron concluir que no se identificaron deficiencias materiales o significativas en el diseño u operación de los controles asociados al proceso y registro de la información financiera de la entidad. Al cierre del año 2013, tanto la administración como los órganos de control interno y externo, y el Comité de Auditoría pudieron constatar que no existen debilidades materiales o significativas relacionadas con el Sistema de Control Interno que pongan en riesgo la efectividad del mismo, y que no se tuvo conocimiento de fraudes, errores malintencionados o manipulaciones en la información financiera preparada y revelada por Serfinansa. Código de Buen Gobierno En desarrollo de su objeto social, Serfinansa se encuentra facultada para la captación de recursos a término provenientes del público, con el objeto primordial de realizar operaciones activas de crédito, para facilitar la comercialización de bienes y servicios y realizar operaciones de arrendamiento financiero o leasing. Como entidad vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia, Serfinansa desarrolla una actividad catalogada por la constitución como de interés público y está sujeta a una serie de deberes legales encaminados a garantizar que su servicio sea prestado adecuadamente, es decir, en condiciones suficientes de seguridad, transparencia y eficiencia. Por ello, es necesario que Serfinansa cuente con directores, administradores, y órganos de control cada vez mejor preparados y conocedores de la importancia que reviste una administración segura y proactiva de los negocios sociales. La eficiencia y transparencia que impone tanto la ley como la competencia de los mercados supone una adecuada organización interna de la Compañía, con estructuras y reglas claras que gobiernen las 67 relaciones entre los accionistas, la Junta Directiva, la alta gerencia, los órganos de control y otros grupos de interés. El Código de buen gobierno tiene como propósito establecer reglas adecuadas de gobierno corporativo que rigen las relaciones entre los distintos órganos de gobierno de Serfinansa y las relaciones entre estos y los demás grupos de interés que pueda tener la entidad. En cumplimiento de las normas que regulan el mercado de valores y con el fin de asegurar, tanto el respeto de los derechos de todos sus accionistas y de los inversionistas en los valores que la sociedad emita, como la adecuada administración de sus asuntos y el conocimiento público de su gestión Serfinansa adopta el texto del Código de buen gobierno aprobado por la asamblea de accionistas, en reunión del 29 de marzo de 2004 ,y modificación aprobada en la reunión ordinaria del 27 de marzo de 2008, que regirá para la Compañía. El Código de Conducta, es de obligatorio cumplimiento su aprobación fue dada por la Junta Directiva de Serfinansa, el 1 de noviembre de 2002, según Acta 260, y cuya última actualización fue en septiembre de 2009 según Acta No. 350. Tiene como objetivos, establecer el marco ético en el cual se desarrollan las operaciones de la compañía y a las actuaciones de sus funcionarios, administradores, y accionistas, mediante el señalamiento expreso de las reglas de conducta que orienten su actuación, en especial para el funcionamiento del sistema de administración de riesgo de lavado de activos y la financiación del terrorismo- SARLAFT respecto de cada uno de los productos y servicios de Serfinansa. Su principio, está basado en que todos los funcionarios de Serfinansa deben obrar no sólo conforme al más estricto apego a los reglamentos internos y a la ley, sino con sujeción al principio de buena fe, en defensa de los intereses del público inversionista en Serfinansa, de la propia entidad, de sus asociados y clientes en general. Los administradores de Serfinansa, propenderán por la adecuada difusión de este Código de Conducta mediante la aplicación de programas de capacitación y mediante la divulgación oportuna de todas las modificaciones. Adopción de procedimientos que propicien que los empleados en todos los niveles de la organización cuenten con los conocimientos, habilidades y conductas necesarios para el desempeño de sus funciones. Determinación de una estructura organizacional que permita soportar el alcance del SCI y que defina claramente los niveles de autoridad y responsabilidad, precisando el alcance y límite de los mismos. La estructura organizacional debe estar armonizada con el tamaño y naturaleza de las actividades de la entidad, soportando el alcance del SIC. Establecimiento de objetivos que deben estar alineados con la misión, visión y objetivos estratégicos de la entidad, para que a partir de esta definición, se formule la estrategia y se determinen los correspondientes objetivos operativos, de reporte y de cumplimiento para la organización. 68 NOTA 24 - REVELACIONES ADICIONALES Gobierno Corporativo Siguiendo las recomendaciones de buenas prácticas recopiladas por el ente supervisor en Colombia, a través del denominado “código país”, relacionados con el concepto del buen gobierno corporativo, revelamos las gestiones realizadas sobre los siguientes temas: Junta Directiva y Alta Gerencia Estos órganos se encuentran al tanto de la responsabilidad derivada del manejo de los diferentes riesgos y están debidamente enterados de los procesos y de la estructura de negocios de la Compañía, con el fin de brindarle el apoyo, monitoreo y seguimiento correspondiente. Adicionalmente, la Junta Directiva determina las políticas y el perfil de riesgos de Serfinansa e interviene entre otros aspectos, en la aprobación de los límites de operación de las diferentes negociaciones. De igual forma la Junta Directiva aprobó el reglamento de emisión y colocación de acciones como consta en el acta No. 345 del 26 de abril de 2009, conoció la planeación estratégica para el año 2012, aprobó el reglamento de la junta, aprobó las modificaciones a los manuales SARC, SARO, SARLAFT, entre otros. Políticas y división de funciones La política de gestión de riesgos ha sido impartida desde la Junta Directiva. Se analizó el contenido y la claridad de las mismas, encontrando que se encuentran definidos las áreas encargadas de la identificación, estimación, administración y control de los riesgos inherentes a las diferentes operaciones que constituyen el objeto social de la Compañía. Reportes a la Junta Directiva Las exposiciones en riesgo se reportan debidamente, con la periodicidad adecuada a la Alta Gerencia y a la Junta Directiva. Existen además los reportes y medios de comunicación de este tipo de información que son claros, concisos, ágiles y precisos, los cuales contienen como mínimo las exposiciones por tipo de riesgo, por área de negocio y por portafolio, así como los incumplimientos de los límites, operaciones poco convencionales o por fuera de las condiciones de mercado y las operaciones con empresas o personas vinculadas a la Compañía. En las reuniones de Junta Directiva estos temas se tratan en los puntos que ordinariamente se desarrollan, informe de captaciones y colocaciones, y consideración de operaciones activas de crédito. Infraestructura tecnológica Las áreas de control y gestión de riesgos cuentan con la infraestructura tecnológica adecuada, ésta brinda la información y los resultados necesarios, tanto por el tipo de operaciones que realiza como por el volumen de las mismas, existiendo un monitoreo de la gestión de riesgo de acuerdo con la complejidad de las operaciones realizadas. 69 Metodologías para medición de riesgos Las metodologías existentes en la Compañía identifican los diferentes tipos de riesgos, para lo cual existen sistemas de medición para cada uno que permitan determinar con un alto grado de confiabilidad las posiciones en riesgo. Durante el año 2013 se reforzaron las metodologías para la Administración del riesgo crediticio acorde con la normatividad vigente y se implementaron las metodologías para las etapas del Sistema de Administración de Riesgo Operativo “SARO”. Estructura organizacional En la Compañía existe independencia entre las áreas de negociación, control de riesgos y de contabilización, y a la vez son dependientes de áreas funcionales diferentes, sin perjuicio del volumen o tipo de operaciones que la Compañía realice. Recurso humano Las personas que se encuentran involucradas con el área de riesgos están a su vez altamente calificadas y preparadas, tanto académicamente como a nivel de experiencia profesional. Verificación de operaciones La Compañía cuenta con mecanismos de seguridad, los cuales permiten constatar que las operaciones se hacen en las condiciones pactadas y a través de los medios de comunicación propios de esta, asegurando la comprobación de las condiciones pactadas, para evitar suspicacias en el momento de verificación de las operaciones; la contabilización de las operaciones se realiza de una manera rápida y precisa, evitando incurrir en errores que puedan significar pérdidas o utilidades equivocadas. Auditoría La auditoría interna, está al tanto de las operaciones de la Compañía. Las revisiones se efectúan periódicamente y las recomendaciones emitidas han sido tenidas en cuenta por la Compañía en las distintas áreas del negocio. La auditoría interna de la Compañía cuenta con la adecuada libertad y con las herramientas necesarias para tener el cabal conocimiento de las actividades que desarrolla la Compañía, ejecuta su trabajo con base en programaciones semestrales las cuales incluyen tareas de tipo periódico y de tipo particular relacionadas con las diferentes áreas de negocios de la Compañía. Estas programaciones son conocidas y aprobadas por el Comité de Auditoría cuyos miembros lo son a su vez de la Junta Directiva. Con relación a límites y cierres de operaciones es conveniente mencionar, que la auditoría en su revisión periódica de desembolsos verifica el cumplimiento de los límites de endeudamiento para grupos económicos generando en su momento las recomendaciones del caso. Los cierres de operaciones son revisados mensualmente por el equipo de auditoría constatando que todas las operaciones queden registradas de manera completa y veraz. 70 En cuanto a las condiciones de las operaciones con referencia al mercado, tanto las tasas de captación como las de colocación son validadas periódicamente por la auditoría, mediante la evaluación del sistema de control de estos procesos y con pruebas de tipo aleatorio para verificar posibles omisiones a los límites establecidos. NOTA 25 - CONTROLES DE LEY Durante el año 2013, la Compañía cumplió con los requerimientos de posición de encaje, relación de solvencia e inversiones obligatorias. Durante el año 2013 las operaciones celebradas con vinculados económicos no superaron conjuntamente o separadamente el 10% del patrimonio técnico cuando las operaciones están respaldadas con el patrimonio del deudor y el 25% cuando presentan una garantía idónea dando cumplimiento al Decreto No. 2360 de noviembre de 1993. NOTA 26 - OTROS ASPECTOS DE INTERES Para los años culminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, no se han presentado con anterioridad y posterioridad al 31 de diciembre, situaciones importantes que ameriten ser reveladas o que tengan un impacto significativo en los estados financieros. NOTA 27 - CAMBIOS NORMATIVOS El 29 de diciembre de 2012, el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784, mediante el cual se reglamenta la Ley 1314 de 2009 sobre el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades que cumplan los parámetros establecidos en esta disposición. Este marco técnico fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera –NIIF -, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español al 1º de enero de 2012, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación, el año 2013 ha sido un período de preparación y capacitación con la obligación inicial de presentar un plan de implementación aprobado por la junta directiva, con responsables y metas de seguimiento y control. El año 2014 será el período de transición y el 2015 el período de aplicación plena del nuevo marco normativo. De acuerdo con lo indicado en el Decreto 2784 de 2012, modificado por el Decreto 3024 de 2013, se establece la obligación de preparar un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2014 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2014 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable. Los últimos estados financieros oficiales conforme a los Decretos 2649 y 2650 de 1993 serán con corte al 31 de diciembre del 2014 y los primeros estados financieros bajo la nueva normatividad serán los del año 2015 que requieren su comparación con la información de transición del año 2014, bajo el marco técnico normativo establecido en el Decreto 2784 de 2012 y modificado por el Decreto 3023 de 2013.