165 EF Bal Sur Leasing 07
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165 EF Bal Sur Leasing 07
Sur Leasing S.A. Estados Financieros al 31 de diciembre de 2007 y 2006 y por los años terminados en esas fechas (Con el Informe de los Auditores Independientes) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Estados Financieros al 31 de diciembre de 2007 y 2006 y por los años terminados en esas fechas (Con el Informe de los Auditores Independientes) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) CONTENIDO 1. Informe de los Auditores Independientes 2. Balances Generales 3. Estados de Resultados 4. Estados de Flujo de Efectivo 5. Notas a los Estados Financieros M$: Cifras expresadas en miles de pesos chilenos Informe de los Auditores Independientes Señores Accionistas y Directores Sur Leasing S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.): 1. Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de Sur Leasing S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) al 31 de diciembre de 2007 y 2006 y a los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Sur Leasing S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.). Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos. 2. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. 3. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Sur Leasing S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) al 31 de diciembre de 2007 y 2006 y los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. 4. Tal como se indica en nota 18 a los estados financieros, con fecha 26 de noviembre de 2007 Scotiabank Sud Americano adquirió y tomó el control del 99,49% de la participación accionaria en Banco del Desarrollo. Joaquín Lira H. Santiago, 16 de enero de 2008 KPMG Ltda. SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Balances Generales 31 de diciembre de 2007 y 2006 2007 M$ 2006 M$ Activo circulante: Disponible Contratos de leasing, neto Activos para leasing Deudores varios Impuestos por recuperar Otros activos circulantes 82.562 11.542.520 558.894 26.143 1.262.831 94.083 91.383 9.738.281 813.957 7.058 969.948 176.179 Total activo circulante 13.567.033 11.796.806 Activo a largo plazo: Contratos de leasing, neto Otros activos 21.134.701 24.784 17.784.234 24.376 21.159.485 17.808.610 4.927 6.685 34.731.445 29.612.101 Activos Total activo a largo plazo Activo fijo, neto Total activos Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 2 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Balances Generales, Continuación 31 de diciembre de 2007 y 2006 2007 M$ 2006 M$ 3.960.225 177.761 1.540.787 2.599.051 41.284 360.526 - 3.240.467 119.760 1.855.767 2.691.689 20.945 214.443 116.968 8.679.634 8.260.039 Pasivo a largo plazo: Obligaciones con bancos Obligaciones por emisión de bonos Impuestos diferidos Otros pasivos 20.812.936 584.006 221.546 178.711 14.813.471 2.102.433 167.370 160.269 Total pasivo a largo plazo 21.797.199 17.243.543 1.790.178 2.010.059 454.375 1.790.178 2.008.036 310.305 4.254.612 4.108.519 34.731.445 29.612.101 Pasivo y Patrimonio Pasivo circulante: Obligaciones con bancos Obligaciones con bancos porción corto plazo Obligaciones por emisión de bonos porción corto plazo Documentos y cuentas por pagar Provisiones y retenciones Impuestos diferidos Impuesto a la renta Total pasivo circulante Patrimonio: Capital pagado Resultados acumulados Utilidad del ejercicio Total patrimonio Total pasivo y patrimonio Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 3 SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Estados de Resultados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2007 y 2006 2007 M$ 2006 M$ Ingresos operacionales: Intereses percibidos y devengados Reajustes percibidos y devengados Otros ingresos operacionales 1.830.627 1.971.045 167.064 1.587.375 495.905 170.664 Total ingresos operacionales 3.968.736 2.253.944 Gastos operacionales: Intereses pagados y devengados Reajustes pagados y devengados Otros gastos operacionales (1.036.722) (1.527.037) (136.991) (827.214) (389.870) (280.575) Total gastos operacionales (2.700.750) (1.497.659) Margen operacional bruto Gastos de apoyo operacional 1.267.986 (351.878) 756.285 (305.765) 916.108 450.520 Provisiones sobre activos (67.306) (30.913) Total provisiones (67.306) (30.913) Resultado operacional 848.802 419.607 Otros ingresos y gastos: Ingresos por inversiones financieras Otros ingresos no operacionales Gastos no operacionales Corrección monetaria 2.726 22.296 (8.324) (183.231) 3.855 1.398 (1.487) (67.212) (166.533) (63.446) 682.269 (227.894) 356.161 (45.856) 454.375 310.305 Margen operacional Resultado no operacional Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta Utilidad del ejercicio Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 4 SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Estados de Flujo de Efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2007 y 2006 Flujo originado por actividades de la operación: Utilidad del ejercicio Cargos (abonos) a resultados que no representan movimiento de flujo de efectivo Depreciación del ejercicio Amortizaciones Provisión por activos riesgosos Impuestos diferidos Corrección monetararia Otros cargos a resultados que no significan movimiento de efectivo 2007 M$ 2006 M$ 454.375 310.305 4.265 63.871 67.306 (226.542) 183.231 155.668 2.666 63.849 30.913 (71.112) 67.212 49.173 Disminución (aumento) de activos que afectan al flujo de efectivo Contratos de leasing Activos para leasing Otros activos (7.094.626) 206.342 (445.727) (5.192.234) (812.778) (756.967) Aumento (disminución) de pasivos que afectan al flujo de efectivo Documentos y cuentas por pagar Provisiones y retenciones Intereses por pagar Impuesto a la renta 65.657 22.588 237.371 (116.968) 1.798.807 (64.848) 161.960 116.968 (6.423.189) (4.296.086) Flujo neto negativo originado por actividades de la operación 5 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Estados de Flujo de Efectivo, Continuación Por los años terminados el 31 de diciembre de 2007 y 2006 2007 M$ Flujo originado por actividades de inversión: Compras de activo fijo Otros desembolsos de inversión Flujo neto negativo originado por actividades de inversión Flujo originado por actividades de financiamiento: Obtención de préstamos Pago de cuotas de bonos Pago de préstamos Pago de dividendos Flujo neto positivo originado por actividades de financiamiento Flujo neto total (negativo) positivo del ejercicio Efecto de la inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente 2006 M$ (2.585) - (2.528) (20.167) (2.585) (22.695) 11.873.261 (1.649.431) (3.550.695) (288.925) 6.388.294 (1.612.736) (200.902) (206.185) 6.384.210 4.368.471 (41.564) 32.743 49.690 874 Variación efectivo y efectivo equivalente Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente (8.821) 91.383 50.564 40.819 Saldo final de efectivo y efectivo equivalente 82.562 91.383 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 6 SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (1) Naturaleza de la Operación Sur Leasing S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) (la “Sociedad”), es una sociedad anónima cerrada que inició sus actividades el 23 de julio de 1993 como filial del Banco Sudameris, cuyo objetivo principal es arrendar bienes en leasing con opción de compra. Por acuerdo de la Junta Extraordinaria de Directorio celebrada el 7 de julio de 2003, los Directores acordaron la transferencia de acciones al Banco del Desarrollo y a su filial Bandesarrollo S.A. Asesoría Financiera por el 95% y el 5%, respectivamente, la cual se realizó en el marco del Contrato de Aportes de Activos, Asunción de Pasivos y Suscripción y Pago de Acciones del Banco del Desarrollo. Esta operación se realizó previa aprobación de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de fecha 28 de abril de 2003. En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 30 de junio de 2006. se determinó que la razón social de la Sociedad desde el 7 de julio de 2006, será Sur Leasing S.A. en reemplazo de Sudameris Leasing S.A. La Sociedad en su calidad de filial bancaria, se encuentra sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. (2) Resumen de Normas Contables Aplicadas (a) Período Contable Los estados financieros se refieren a los balances generales al 31 de diciembre de 2007 y 2006 y a los estados de resultados y de flujo de efectivo por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de cada año. (b) Bases de Preparación Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G., y considerando las disposiciones específicas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. En caso de existir discrepancias, primarán las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras sobre las primeras. 7 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (2) Resumen de Normas Contables Aplicadas, Continuación (c) Corrección Monetaria Con el propósito de reflejar en los estados financieros el efecto de la variación en el poder adquisitivo de la moneda, se actualizó el capital propio financiero, los activos y pasivos no monetarios y los flujos de efectivo. Los saldos iniciales han sido reajustados en un 7,4% en 2007 y en un 2,1% en 2006, conforme a la variación del Indice de Precios al Consumidor para cada ejercicio, con desfase de un mes (noviembre de cada año), que corresponde al mismo porcentaje aplicado para actualizar el capital propio financiero inicial. Las cuentas de resultados se presentan a sus valores nominales, lo que no afecta el resultado neto del ejercicio. (d) Conversión de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera y en Unidades de Fomento Los activos y pasivos expresados en moneda extranjera y en unidades de fomento, existentes al 31 de diciembre de 2007 y 2006, se presentan convertidos a pesos chilenos de acuerdo a los siguientes tipos de cambio vigentes al cierre de cada ejercicio: 2007 2006 ($ pesos chilenos) Dólar estadounidense (US$) Unidad de Fomento (UF) (e) 496,89 19.622,66 534,43 18.336,38 Efectivo y Efectivo Equivalente Para propósitos del estado de flujo de efectivo, se considera como efectivo y efectivo equivalente, las disponibilidades en caja y bancos. La clasificación del estado de flujo de efectivo, se presenta de acuerdo con los criterios descritos en el Boletín Técnico N°50 emitido por el Colegio de Contadores de Chile A.G. 8 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (2) Resumen de Normas Contables Aplicadas, Continuación (f) Contratos de Leasing Financiero La valorización de los contratos de leasing financiero, se ha efectuado según principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile e instrucciones específicas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Así, el total de valores por cobrar, que corresponde a la suma de arriendos futuros y al saldo de precio de compraventa promedio, se presenta en activo circulante y largo plazo, según corresponda, descontándose los arriendos futuros y las provisiones por riesgo constituidas sobre los contratos. Los contratos de leasing tienen el carácter de leasing financiero, conforme a la definición establecida en la Circular N°18 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. (g) Provisiones para Cubrir Eventuales Pérdidas de los Activos La Sociedad ha constituido las provisiones necesarias para cubrir los riesgos de pérdida de los activos, aplicando la metodología o modelo aprobado por el Directorio de la Sociedad, de acuerdo a la Circular N°3.189 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. (h) Impuestos por Recuperar Los impuestos por recuperar corresponden al Impuesto al Valor Agregado (IVA) crédito fiscal por compras de activos fijos para ser entregados en arrendamiento. (i) Activo Fijo Los bienes del activo fijo se presentan valorizados al costo de adquisición o de construcción, actualizado de acuerdo a normas de corrección monetaria. La depreciación de los bienes del activo fijo se ha calculado de acuerdo con el sistema de depreciación lineal, considerando los valores actualizados de los respectivos bienes y los años de vida útil remanente de los mismos. Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, la depreciación ascendió a M$4.265 y M$2.666, respectivamente, incluyéndose en el rubro “Gastos de apoyo operacional” en los estados de resultados. 9 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (2) Resumen de Normas Contables Aplicadas, Continuación (j) Activos para Leasing Conforme a las disposiciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras en la Circular N°18 para sociedades filiales de bancos, al 31 de diciembre de 2007 y 2006, se han clasificado bajo este concepto los costos incurridos de los bienes que están siendo adquiridos para entregar a los clientes en arrendamiento, registrados sobre la base de obligaciones asumidas por la Sociedad. (k) Obligaciones por Emisión de Bonos Los bonos emitidos por la Sociedad se encuentran valorizados a su valor actual a la fecha de cierre y se encuentran clasificados en el pasivo de corto y largo plazo. Los gastos asociados a emisión de los bonos, se encuentran contabilizados como gastos diferidos en el corto y largo plazo, y son amortizados en el mismo plazo en que es amortizado el capital de los bonos por el método lineal. (l) Provisión de Vacaciones De acuerdo a las disposiciones contenidas en los Boletines Técnicos Nºs 47 y 48 del Colegio de Contadores de Chile A.G., la Sociedad contabiliza la provisión de vacaciones del personal, devengadas al cierre de cada ejercicio. (m) Impuesto a la Renta El impuesto a la renta se contabiliza sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta. (n) Impuestos Diferidos La Sociedad reconoce activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. Además, la Sociedad reconoce un activo por impuestos diferidos por el beneficio tributario futuro de pérdidas tributarias. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuesto son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la Ley que aprueba dichos cambios sea publicada. El importe de los activos por impuestos diferidos es reducido, si es necesario, por el importe de cualquier beneficio tributario que en base a la evidencia disponible se espera que no será realizado. 10 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (2) Resumen de Normas Contables Aplicadas, Continuación (ñ) Reconocimiento de Ingresos La Sociedad registra intereses y reajustes ganados en operaciones de leasing en la fecha de vencimiento de las respectivas cuotas. Los otros ingresos operacionales y que corresponden principalmente a comisiones por administración de contratos se reconocen sobre base devengada. (o) Uso de Estimaciones La Administración de la Sociedad ha utilizado estimaciones para la determinación de ciertos activos y pasivos y la revelación de contingencias, a fin de preparar estos estados financieros de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados. (3) Corrección Monetaria Como resultado de la aplicación de las normas de corrección monetaria mencionadas en nota 2(c), al 31 de diciembre de 2007 y 2006 se generó un cargo neto a resultados, según el siguiente detalle: 2007 M$ (Cargo) abono a resultados por actualización de: Capital propio financiero Activos no monetarios Cargo neto a resultados 2006 M$ (263.725) 80.494 ______ (78.526) 11.314 ______ (183.231) ===== (67.212) ===== 11 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (4) Provisiones para Cubrir Eventuales Pérdidas de los Activos Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el movimiento registrado es el siguiente: 2007 Comercial M$ Consumo M$ Vivienda M$ 157.286 67.306 ______ _____ _____ 157.286 67.306 ______ 224.592 ====== ===== ===== 224.592 ====== Comercial M$ Consumo M$ Vivienda M$ 138.012 30.913 ______ _____ _____ 138.012 30.913 ______ 168.925 ====== ===== ===== 168.925 ====== Saldo al 1 de enero de 2007, (histórico) Provisiones constituidas Saldo al 31 de diciembre de 2007 2006 Saldo al 1 de enero de 2006 Provisiones constituidas Saldos al 31 de diciembre de 2006 Total M$ Total M$ Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el saldo de las provisiones se presenta neto de los contratos de leasing de corto y largo plazo en el balance general según se indica en nota 6. El cargo a resultados por concepto de provisiones para cubrir activos riesgosos, se presenta en el rubro “Provisiones sobre activos”. 12 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (5) Vencimientos de Activos y Pasivos Los vencimientos de activos y pasivos al 31 de diciembre de 2007 y 2006, son los siguientes: Activos 2007: Vencimientos años Contratos de leasing (*) Comercial Otros activos realizables Total activos Pasivos 2007: Corto plazo 2008 M$ A más de un año 2009 M$ 2010 M$ 2011 M$ 2012 M$ 2013 en adelante M$ Totales M$ 11.542.520 2.024.513 _________ 9.117.042 8.780 ________ 5.665.677 4.572 ________ 2.861.458 4.572 ________ 933.456 4.572 _______ 2.557.068 2.288 ________ 32.677.221 2.049.297 _________ 13.567.033 ======== 9.125.822 ======= 5.670.249 ======= 2.866.030 ======= 938.028 ====== 2.559.356 ======= 34.726.518 ======== Corto plazo A más de un año 2008 M$ Obligaciones con bancos Obligaciones por emisión de bonos Otros pasivos exigibles 4.137.986 1.540.787 3.000.861 ________ 2.169.560 584.006 184.937 ________ 7.839.963 148.758 ________ 6.212.338 29.995 ________ 2.354.092 9.785 ________ 2.236.983 26.782 ________ 24.950.922 2.124.793 3.401.118 _________ 8.679.634 ======= 2.938.503 ======= 7.988.721 ======= 6.242.333 ======= 2.363.877 ======= 2.263.765 ======= 30.476.833 ======== Total pasivos 2009 M$ 2010 M$ 2011 M$ 2012 M$ 2013 en adelante M$ Vencimientos años Totales M$ 13 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (5) Vencimientos de Activos y Pasivos, Continuación Activos 2006: Vencimientos años Contratos de leasing (*) Comercial Otros activos realizables Total activos Pasivos 2006: Vencimientos años Obligaciones con bancos Obligaciones por emisión de bonos Otros pasivos exigibles Total pasivos (*) Corto plazo 2007 M$ A más de un año 2008 M$ 2009 M$ 2010 M$ 2011 M$ 2012 en adelante M$ Totales M$ 9.738.281 2.058.525 ________ 7.236.100 6.094 ________ 4.791.369 6.094 ________ 2.730.225 6.094 ________ 261.809 6.094 ________ 2.764.731 ________ 27.522.515 2.082.901 _________ 11.796.806 ======= 7.242.194 ======= 4.797.463 ======= 2.736.319 ======= 267.903 ======= 2.764.731 ======= 29.605.416 ======== Corto plazo A más de un año 2007 M$ 2008 M$ 2009 M$ 2010 M$ 2011 M$ 2012 en adelante M$ Totales M$ 3.360.227 1.855.767 3.044.045 ________ 3.576.989 1.506.847 132.660 ________ 1.736.494 595.587 87.839 ________ 4.795.115 50.063 ________ 4.055.625 4.817 ________ 649.248 52.259 ________ 18.173.698 3.958.201 3.371.683 _________ 8.260.039 ======= 5.216.496 ======= 2.419.920 ======= 4.845.178 ======= 4.060.442 ======= 701.507 ======= 25.503.582 ======== Importes netos de intereses diferidos, Impuesto al Valor Agregado, Impuestos Diferidos y provisiones. 14 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (6) Contratos de Leasing (a) Vencimientos de los contratos: Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, la Sociedad presenta una cartera de contratos de leasing de acuerdo a lo siguiente: Hasta un año M$ 2007 Más de un año hasta tres años M$ Más de tres años M$ Totales M$ Contratos de leasing Menos: Intereses por devengar Impuesto al Valor Agregado por devengar 15.627.226 19.317.685 8.006.030 42.950.941 (1.667.610) (2.325.693) ________ (1.642.550) (2.799.257) ________ (766.836) (847.182) ________ (4.076.996) (5.972.132) _________ Valor antes de provisiones Menos: Provisiones sobre contratos 11.633.923 14.875.878 6.392.012 32.901.813 (91.403) ________ (93.159) _________ (40.030) ________ (224.592) _________ 11.542.520 ======= 14.782.719 ======== 6.351.982 ======= 32.677.221 ======== Totales Hasta un año M$ 2006 Más de un año hasta tres años M$ Más de tres años M$ Totales M$ Contratos de leasing Menos: Intereses por devengar Impuesto al Valor Agregado por devengar 13.302.807 15.819.664 7.198.801 36.321.272 (1.546.225) (1.959.177) ________ (1.687.652) (2.240.984) ________ (452.585) (743.208) ________ (3.686.462) (4.943.369) _________ Valor antes de provisiones Menos: Provisiones sobre contratos 9.797.405 11.891.028 6.003.008 27.691.441 (37.164) ________ (168.926) _________ 5.965.844 ======= 27.522.515 ======== (59.124) ________ Totales 9.738.281 ======= (72.638) ________ 11.818.390 ======= El plazo promedio convenido para los contratos vigentes al 31 de diciembre de 2007 y 2006, alcanza a los 40 y 41 meses, con vencimientos hasta mayo del año 2017 y noviembre del año 2016, respectivamente. 15 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (6) Contratos de Leasing, Continuación (b) Clasificación de la cartera de contratos: Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, los contratos agrupados por tipo de cartera, son los siguientes: Valor neto antes de provisiones M$ Cartera 2007 Comercial Totales Provisiones M$ Contratos de leasing netos M$ 32.901.813 _________ (224.592) ______ 32.677.221 _________ 32.901.813 ======== (224.592) ====== 32.677.221 ======== Provisiones M$ Contratos de leasing netos M$ 27.691.441 _________ (168.926) ______ 27.522.515 _________ 27.691.441 ======== (168.926) ====== 27.522.515 ======== Valor neto antes de provisiones M$ Cartera 2006 Comercial Totales 16 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (6) Contratos de Leasing, Continuación (c) Distribución de la cartera por tipo de bienes sujetos a arriendo: Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el detalle de los contratos clasificados por bien es el siguiente: 2007 Tipo de bienes Bienes raíces Equipos y maquinarias industriales Equipos de transporte Automóviles Equipos de movimiento de tierra Equipos de impresión y reproducción en serie Equipo de oficina Equipos computacionales Equipos de manipulación de cargas Equipos de filmación y video Equipos de energía Equipos de medición y control Equipos médicos y clínicos Equipos agrícolas Total cartera Valor nominal M$ 2006 Porcentaje % Valor nominal M$ Porcentaje % 8.964.160 4.933.637 5.582.767 4.180.990 2.489.156 1.371.636 728.191 2.364.004 1.056.825 665.492 420.473 116.140 4.321 24.021 _________ 27,25 15,00 16,97 12,71 7,57 4,17 2,21 7,19 3,21 2,01 1,28 0,35 0,01 0,07 _______ 8.091.885 6.507.043 5.147.839 2.481.153 1.329.189 1.201.808 960.893 803.055 443.063 243.684 171.686 152.303 132.919 24.921 _________ 29,22 23,50 18,59 8,96 4,80 4,34 3,47 2,90 1,60 0,88 0,62 0,55 0,48 0,09 _______ 32.901.813 ======== 100,00 ====== 27.691.441 ======== 100,00 ====== 17 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (7) Activos para Leasing En este rubro se incluyen los siguientes bienes adquiridos para ser entregados en arrendamiento: Equipos y maquinarias industriales Bienes raíces Equipos de transportes Automóviles (8) 2007 M$ 2006 M$ 314.833 196.534 40.157 7.370 813.957 - _________ _________ 558.894 ====== 813.957 ====== Impuestos por Recuperar Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, bajo este rubro se presenta un impuesto al valor agregado crédito fiscal por M$1.262.831 y M$969.948, respectivamente. (9) Otros Activos Circulantes Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, la composición de este rubro es el siguiente: Gastos diferidos por emisión de bonos, neto de amortización acumulada por M$63.871 y M$63.849, en 2007 y 2006, respectivamente. Impuesto timbre Remodelación de oficina Totales 2007 M$ 2006 M$ 71.748 135.572 22.335 ______ 37.184 3.423 ______ 94.083 ====== 176.179 ====== 18 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (10) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos (a) Impuesto a la renta Al 31 de diciembre de 2007 la Sociedad no constituyó provisión de impuesto a la renta por presentar pérdidas tributarias por M$272.015. Al 31 de diciembre de 2006 la Sociedad constituyó provisión de impuesto a la renta por M$116.968. (b) Impuestos diferidos Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, la Sociedad determinó, de acuerdo a los créditos contables del Boletín Técnico N°60 y complementarios del Colegio de Contadores de Chile A.G., los impuestos diferidos correspondientes a cada ejercicio. Al 31 de diciembre de 2007, el detalle de los saldos acumulados por impuestos diferidos es el siguiente: Activo Corto plazo Largo plazo M$ M$ Pasivo Corto plazo Largo plazo M$ M$ Activos entregados en leasing Cuotas vencidas y no pagadas Provisión de vacaciones Provisión deudores incobrables Provisión seguros por leasing Provisiones varias Pago primera renta leasing Pérdida Tributaria Gastos diferidos Deudores por bienes 1.431.358 74.017 2.434 38.181 75.266 2.391 11.747 ________ 3.349.091 46.243 ________ 18.153 1.977.767 ________ 1.339 3.615.541 ________ Total impuestos diferidos 1.635.394 ======= 3.395.334 ======= 1.995.920 ======= 3.616.880 ======= Diferencias temporarias 19 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (10) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos, Continuación Al 31 de diciembre de 2006, el detalle de los saldos acumulados por impuestos diferidos, es el siguiente: Diferencias temporarias Activos entregados en leasing Cuotas vencidas y no pagadas Provisión vacaciones Provisión deudores incobrables Provisión seguros por leasing Provisiones varias Pago primera cuota de leasing Pérdidas tributarias Gastos diferidos Deudores por bienes Total impuestos diferidos Activo Corto plazo Largo plazo M$ M$ Pasivo Corto plazo Largo plazo M$ M$ 1.288.974 17.430 1.687 28.681 82.470 875 11.800 18.676 ________ 2.886.809 ________ 14.658 1.650.378 ________ 12.193 3.041.986 ________ 1.450.593 ======= 2.886.809 ======= 1.665.036 ======= 3.054.179 ======= Los activos por impuestos diferidos de corto y largo plazo se presentan en el balance general netos de los pasivos por impuestos diferidos de corto y largo plazo. (c) La composición del cargo por impuesto a la renta de cada ejercicio, es la siguiente: 2007 M$ Impuesto a la renta corriente Efecto neto por activos y pasivos por impuestos diferidos Totales 2006 M$ 1.352 226.542 ______ (116.968) 71.112 _____ 227.894 ===== (45.856) ===== 20 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (11) Obligaciones con Bancos y Otras Instituciones De acuerdo a los vencimientos de los contratos de crédito con bancos y otras instituciones, las deudas que la Sociedad mantiene al 31 de diciembre de 2007 y 2006, son las siguientes: 2007 Vencimiento hasta un año Créditos a corto plazo M$ Bancos: Banco del Desarrollo BankBoston Banco Santander Santiago Corpbanca Totales 2006 Vencimiento a más de un año Porción largo plazo M$ M$ Total M$ 3.106.190 655.192 198.843 ________ 128.984 13.998 34.779 _______ 17.280.324 1.226.043 2.306.569 ________ 20.515.498 1.895.233 198.843 2.341.348 _________ 3.960.225 ======= 177.761 ====== 20.812.936 ======= 24.950.922 ======== Vencimiento hasta un año Créditos a corto plazo M$ Vencimiento a más de un año Porción largo plazo M$ M$ Total M$ 1.711.923 884.026 644.519 ________ 119.494 266 ______ 14.170.005 643.466 _________ 16.001.422 1.527.757 644.519 _________ 3.240.468 ======== 119.760 ===== 14.813.471 ======== 18.173.698 ======== Bancos: Banco del Desarrollo BankBoston Banco Santander Santiago Totales Las obligaciones con bancos son en pesos, dólares y unidades de fomento, y devengan intereses a la tasa de interés vigente al momento de la renovación. 21 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (12) Obligaciones por Emisión de Bonos Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el detalle de este rubro es el siguiente: Monto nominal colocado vigente 2007 Bonos en circulación Serie 250 bonos Serie A 380 bonos Serie B UF UF 20.336.54 87.946.08 Obligación según valor par Vencimiento Vencimiento corto plazo largo plazo M$ M$ 399.057 1.141.730 ________ 584.006 ________ Total valor por bonos 1.540.787 ________ 584.006 ________ Totales 1.540.787 ======= 584.006 ======= Monto nominal colocado vigente 2006 Bonos en circulación Serie 250 bonos Serie A 380 bonos Serie B UF UF 58.506,25 139.865,38 Obligación según valor par Vencimiento Vencimiento corto plazo largo plazo M$ M$ 758.757 1.097.010 ________ 398.050 1.704.383 ________ Total valor por bonos 1.855.767 ________ 2.102.433 ________ Totales 1.855.767 ======= 2.102.433 ======= 22 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (13) Capital y Reservas Durante los años 2007 y 2006, las cuentas de patrimonio registraron las siguientes variaciones: Utilidad del ejercicio Capital pagado M$ Resultados acumulados M$ Saldos al 1 de enero 2006 (históricos) Distribución del resultado del ejercicio anterior Distribución de dividendos (a) Revalorización del capital propio (b) Utilidad del ejercicio 1.632.548 34.284 ________ 1.638.870 383.958 (191.979) 38.831 ________ 383.958 (383.958) 288.925 _______ 3.655.376 (191.979) 73.115 288.925 ________ Saldos al 31 de diciembre 2006 Actualización 7,4 % 1.666.832 123.346 ________ 1.869.680 138.356 ________ 288.925 21.380 _______ 3.825.437 283.082 ________ Saldos al 31 de diciembre 2006, actualizados 1.790.178 ======= 2.008.036 ======= 310.305 ====== 4.108.519 ======= Saldos al 1 de enero 2007 (históricos) Distribución del resultado del ejercicio anterior Distribución de dividendos (a) Revalorización del capital propio (b) Utilidad del ejercicio 1.666.832 123.346 ________ 1.869.680 288.925 (288.925) 140.379 ________ 288.925 (288.925) 454.375 _______ 3.825.437 (288.925) 263.725 454.375 ________ Saldos al 31 de diciembre 2007 1.790.178 ======= 2.010.059 ======= 454.375 ====== 4.254.612 ======= M$ Totales M$ 23 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (13) Capital y Reservas, Continuación (a) En Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 23 de abril de 2007, se acordó distribuir el 100% de las utilidades del ejercicio 2006. ascendentes a M$288.925 (históricos), mediante el pago de un dividendo de $288.924,793 por acción. En Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 19 de abril de 2006., se acordó distribuir el 50% de las utilidades del ejercicio 2005 ascendentes a M$191.979 (históricos), mediante el pago de dividendos de $191.979,04 por acción. (b) De acuerdo a lo establecido en el Artículo N°10 de la Ley N°18.046, se ha incorporado al capital pagado, la proporción que le corresponde de la revalorización del capital propio financiero. Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el capital suscrito y pagado asciende a M$1.790.178, representado por 1.000 acciones de una misma serie y sin valor nominal. Al 31 de diciembre de 2007, la distribución de accionistas de la Sociedad, es la siguiente: Accionistas Banco del Desarrollo Bandesarrollo S.A. Asesoría Financiera Totales Número de acciones % de participación 950 50 _____ 95,00 5,00 ____ 1.000 ==== 100,00 ===== 24 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (14) Contingencias, Compromisos y Responsabilidades (a) Compromisos y responsabilidades contabilizados en cuentas de orden Al 31 de diciembre de 2007, los contratos de leasing suscritos cuyos bienes no han sido entregados ascienden a la suma de M$2.654.281 (M$1.605.845 en 2006). Al 31 de diciembre de 2007, la Sociedad mantiene contratos de leasing entregados en garantía por la emisión de bonos (nota 12), cuyo total de rentas ascienden a M$1.225.604 (M$1.186.720 en 2006). (b) Juicios: b.1) Sur Leasing S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) con Sociedad Vargas y Gajardo Limitada y Compañía de Seguros Penta S.A. Con fecha 14 de junio de 2006, la Sociedad fue condenada por sentencia firme y ejecutoriada, dictada en los autos criminales seguidos ante el Juzgado de Letras de la ciudad de Coelemu a pagar una indemnización ascendente a M$251.000 (Valor histórico), la cual fue pagada en la misma fecha, y cuyo gasto neto del año 2006 se presenta en Otros gastos operacionales del estado de resultados por un monto de M$189.422. Sur Leasing S.A. a su vez, procedió a demandar a la Compañía de Seguros Penta. El juicio persigue que se condene a la Cia de Seguros Penta al pago de la póliza tomada por UF 10.000, trámite que se encuentra para fallo por el respectivo tribunal. b.2) Sur Leasing S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) con Amanda Puebla Aguilera. Demanda de indemnización de perjuicios por M$6.300 en juicio sumario por la responsabilidad solidaria de Sur Leasing S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.). Al respecto, con fecha 26 de julio de 2007 se dictó sentencia condenatoria en contra de la sociedad, la cual fue notificada el 6 de agosto de 2007. Sur Leasing S.A. interpuso apelación a la sentencia la cual se encuentra pendiente de resolución. La administración de la Sociedad ha constituido las provisiones en los estados financieros al 31 de diciembre de 2007. (Ver nota 17b). b.3) Carrizo Bugueño Ana y otros con Valenzuela Arce y Sur Leasing S.A. Demanda de indemnización de perjuicios por la responsabilidad solidaria de Sur Leasing S.A., acordando solución concensuada con la parte demandante y el cliente originario del contrato Servic S.A. Sur Leasing S.A. pagó indemnización por M$60.000 (Ver nota 17b). 25 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (15) Transacciones y Saldos con Partes Relacionadas La Sociedad ha efectuado las siguientes transacciones con partes relacionadas durante los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006: 2007 Sociedad Banco del Desarrollo 97.051.000-1 Relación Matriz Descripción transacción Cuenta corriente Préstamos US$ Préstamos UF Cobranzas locales Otros servicios Línea de crédito 2006 Monto Activo Pasivo M$ M$ M$ 174.714 20.298.521 2.042 18.687 42.263 76.899 - 174.714 20.298.521 42.263 Efecto en resultado (cargo)/abono M$ 9.857 (1.835.918) (2.042) (18.687) (11.145) Monto Activo Pasivo M$ M$ M$ 681.045 15.320.377 2.320 18.424 - 88.247 - 681.045 15.320.377 - (16) Gastos y Remuneraciones del Directorio Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006, la Sociedad ha reconocido un gasto por concepto de dietas a los señores Directores de la Sociedad por M$27.164 y M$30.320, respectivamente. 26 (Continúa) Efecto en resultado (cargo)/abono M$ (4.218) (1.582) (381.293) (2.320) (18.424) - SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (17) Otros Ingresos y Gastos Operacionales y no Operacionales El detalle de estos conceptos al 31 de diciembre de 2007 y 2006, es el siguiente: (a) Otros ingresos operacionales: 2007 M$ 2006 M$ 164.338 2.726 _______ 144.398 7.782 18.484 ______ 167.064 ====== 170.664 ====== (70.355) (66.636) _______ (77.136) (203.439) _______ (136.991) ====== (280.575) ====== 14.824 7.472 _______ 1.398 _______ 22.296 ====== 1.398 ====== IVA no utilizado Otros gastos no operacionales (478) (7.846) _______ (1.487) _______ Totales (8.324) ====== (1.487) ====== Otros ingresos por administración de contratos Intereses por mora contratos de leasing Reembolso de seguro por indemnización judicial Totales (b) Otros gastos operacionales: Gastos bancarios Indemnización judicial Totales (c) Otros ingresos no operacionales: Otros ingresos por diferencia de cambios Otros ingresos no operacionales (d) Otros gastos no operacionales: 27 (Continúa) SUR LEASING S.A. (Ex Sudameris Leasing S.A.) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2007 y 2006 (18) Hechos Relevantes Con fecha 26 de noviembre de 2007 Scotiabank Sud adquirió y tomó el control del 99,49% de la participación accionaria en Banco del Desarrollo, Banco Matriz de la Sociedad. Asimismo, y con motivo del señalado cambio de control, en la sesión ordinaria de directorio que se llevó a efecto el 20 de diciembre de 2007, se aceptó la renuncia de los directores señores Sergio Fernández Aguayo, José Veloso Cabrera, Elías Arze Cyr y don Vicente Domínguez Vial. Todas las renuncias se hicieron efectivas en la fecha de la referida sesión de directorio. Se designaron directores titulares a los señores Sergio Concha Munilla, Andrés Joannon Madrid, José Massaro Olmeño y se mantuvo en el cargo de Director a la señorita Kay Dunlop Echavarría. Los directores así designados desempeñarán sus cargos hasta la próxima Junta Ordinaria de Accionistas, en la cual se efectuarán los nombramientos definitivos. Asimismo, el Directorio acordó designar al señor Sergio Concha Munilla, Presidente del Directorio y de la sociedad y al señor Andrés Joannon Madrid, Vicepresidente. (19) Hechos Posteriores En opinión de la Administración de la Sociedad, entre el 1 de enero de 2008 y la fecha de emisión de estos estados financieros, no han ocurrido hechos posteriores que pudieran tener un efecto significativo en las cifras en ellos presentadas, ni en la situación económica y financiera de la Sociedad. Manuel A.Salinas F. Contador General Ricardo Toro G. Gerente General 28