Comment Piece - Wolters Kluwer Financial Services

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Análisis del gravamen de activos
Por Richard Bennett, vicepresidente de Gestión de Mercado, Presentación de Informes Reglamentarios, EMEA
Hacia finales de 2013, la ABE publicó sus normas técnicas de ejecución
(NTE) definitivas, las cuales detallaban la presentación de informes para
el gravamen de activos como parte del Manual Europeo único de la UE
en el sector bancario. A raíz de ello, se han realizado varios anuncios
aportando orientaciones sobre este tema, incluido el documento más
reciente del 21 de marzo de 2014, que ofrece una versión revisada de
su taxonomía XBRL para la presentación de informes de supervisión, la
cual incorpora requisitos adicionales de presentación de informes para
el gravamen de activos y otras cuestiones, entre las que se incluyen las
exposiciones dudosas y el aplazo de préstamos (forbearance) .
El mercado reconoce la utilidad de la presentación de informes sobre
asset encumberance para evaluar la dependencia de los bancos de la
financiación garantizada y el grado de subordinación estructural de los
acreedores y depositantes no garantizados de las entidades, y los
esfuerzos de los reguladores para establecer un marco europeo común
armonizado para la presentación de informes y la determinación del
nivel de gravamen de activos contribuirán a garantizar la coherencia a
la hora de evaluar el asset encumberance de las entidades financieras,
así como a lograr una igualdad de condiciones.
Existen numerosas páginas sobre el tema pero, ¿cuál es el efecto real en
las empresas, en resumidas cuentas? Para abordar esta cuestión, vale la
pena dar un paso atrás y ver los orígenes de este ámbito de presentación de informes y el significado que se esconde tras él.
About Wolters Kluwer Financial Services
El gravamen de activos (el denominado asset encumberance) en
relación con diversas transacciones es un elemento estándar de las
actividades de una entidad de crédito, por ejemplo, cuando las
entidades de crédito utilizan activos como garantía de los préstamos de
los bancos centrales o de los préstamos concedidos entre ellas. Esto
reduce el riesgo de crédito de la contraparte con respecto a la entidad.
Debido a la crisis financiera internacional, las entidades de crédito de
muchos países financian actualmente con garantías una mayór
proporción de sus balances. El creciente gravamen de activos no es
motivo para la crisis financiera internacional, pero sí una consecuencia
de ésta que refleja factores tales como la falta de capital y el elevado
riesgo de liquidez de las entidades de crédito de muchos países.
De hecho, el creciente gravamen de activos puede haber tenido un
efecto estabilizador en el sistema financiero ya que ha mejorado las
oportunidades de financiación en periodos de inquietud e incertidumbre en los mercados. Sin embargo, el aumento del gravamen de activos
ha generado dudas acerca de la escasez real o percibida de garantías y
el excesivo gravamen de activos.
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financial transactions, addressing a single key risk, or working
toward a holistic enterprise risk management strategy, Wolters
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