Historias de Exitos

Historias de Exitos
quién es
Paquetes turísticos, hoteles,
una compañía aérea, servicios financieros y de seguros:
Alpitour World es sinónimo
de servicios integrales de
turismo.
Con sede en Turín, el grupo Alpitour se
compone de seis divisiones operativas
(operador turístico, aviación, hoteles, distribución, servicios receptivos en destino,
seguros) y presenta una cifra de negocios
de 1 200 millones de euros.
Unas vacaciones tras otras, Alpitour se
hace cargo, cada año, de más de un millón
de italianos que confían en nuestra empresa y disfrutan de su tiempo libre en nuestros
complejos turísticos alrededor del mundo.
Nuestra estructura integral de agencias
de viajes, compañías aéreas y complejos
turísticos ofrece un servicio competitivo a
nuestros clientes y les facilita el acceso al
mundo Alpitour.
Para más información, consulte la página
www.alpitourworld.it
AlpitourWorld, líder italiano
del turismo, engloba seis
divisiones que desarrollan
su actividad en el sector viajes:
una compañía aérea, agencias de viajes, hoteles, etc. El equipo central de tesorería
se compone de tres personas que administran todas las entidades del grupo. En
el seno de cada filial, un delegado del equipo de tesorería envía las previsiones y
genera los pagos y cobros directamente en el grupo. Las campañas de pago se
efectúan sobre la base de vencimientos predefinidos y elaborados al comienzo de
cada ejercicio en función del calendario anual. AlpitourWorld trabaja principalmente
con cuatro bancos italianos y dos bancos internacionales. Se ha implantado un cash
pooling automático con dichos bancos para el conjunto de las zonas gestionadas.
Apuesta por Kyriba
Es en el año 2006 cuando la solución Kyriba se
implementa en AlpitourWorld con el objetivo de
centralizar y optimizar la tesorería. El propósito
principal era entonces disponer de una visibilidad
completa y en tiempo real de la liquidez del grupo.
Progresivamente, el equipo de tesorería ha podido
—gracias a la solución Kyriba— automatizar cierto
número de procesos: la importación e integración
automática de extractos bancarios, la generación
automática de asientos internos del grupo, creación de escalas de intereses para la gestión del sistema de cash pooling o la exportación diaria de los
asientos contables hacia el sistema ERP, que también se encuentra centralizado. Las herramientas
proporcionadas por la aplicación Kyriba han permitido aumentar la productividad y otorgar tiempo
al tesorero de AlpitourWorld para poner en práctica
una gestión a medida de la cobertura del riesgo
de cambio. Enrico Rao, tesorero del grupo, afirma:
«La solución modular e integrada de Kyriba ha facilitado la implantación de nuestra gestión de riesgos.
En pocos días, hemos podido aplicar y supervisar nuestras actividades de gestión del cambio a
través de nuestra herramienta ya que, en la fase
de implementación inicial, dicha herramienta ya
estaba, en gran medida, configurada para controlar
nuestra liquidez y nuestros pagos».
AlpitourWorld ha apostado por la integración completa de estas funciones de cambio en el resto de
la plataforma: administración común, gestión de
pagos en operaciones de cobertura, generación
de previsiones vinculadas a transacciones de
cobertura en el espacio «cash», etc. En definitiva,
una acción decidida a aumentar todavía más la
productividad de los equipos y, sobre todo, ofrecer
una visión integral de la labor del departamento de
tesorería al equipo de dirección.
« La solución Kyriba responde perfectamente
a nuestras expectativas en la materia. Simple
y sofisticada al mismo tiempo, la solución
nos proporciona una visión exhaustiva de
nuestras exposiciones al cambio para cada
divisa y nos ofrece todas las herramientas que
nos permiten cumplir con nuestra política de
cambio. Gracias a la rigurosa supervisión de
nuestras posiciones y a la puesta en práctica
de coberturas sistemáticas hemos podido
tranquilizar a nuestros directivos, todo ello
controlando de manera significativa nuestra
exposición y nuestros costes.
»
Enrico Rao,
Financiera y general
Gestión proactiva de los riesgos
financieros
supervisar los riesgos asociados al cambio (FX
- Foreign Exchange), pero también para gestionar las líneas de crédito y financiación bancaria.
El grupo presenta una mayor exposición al dólar
americano (en este sector de actividad, el 80 % de
los servicios se prestan en esta divisa), si bien la
empresa trabaja también con otras divisas como
la libra esterlina, el dólar australiano e incluso el
bath tailandés. Por las características de su actividad, AlpitourWorld cubre dos estaciones principales: el verano (de mayo a octubre) y el invierno
(de noviembre a abril), con puntos de actividad
constatados muy importantes en verano. Por lo
tanto, es primordial que el tesorero del grupo disponga de una buena visibilidad sobre la evolución
de sus posiciones con el fin de poder anticiparse al
máximo y así cubrir sus necesidades de la manera
más eficiente posible.
«Hemos establecido un comité del riesgo formado
por el tesorero del grupo y las direcciones comercial, financiera y general. El presupuesto se define
en función de los datos históricos, las tendencias
comerciales y las previsiones relacionadas con la
evolución del mercado». Por tanto, el importe anual
de cobertura, así como su nivel, vienen definidos
por el comité, al igual que la selección de los instrumentos de cobertura: operaciones de compra/
venta a plazos, opción Plain Vanilla o Collar. Dichos
instrumentos se describen en una política interna y
son aprobados por el Consejo de Administración.
Esta política no prevé un importe techo (si bien este
se sitúa en torno al 70 %) y la duración de la cobertura ronda los 12 meses. De hecho, las posiciones
adoptadas no deben extenderse más allá de un
máximo de 12 meses.
AlpitourWorld realiza alrededor de 6-7 transacciones de cobertura por semana. Todos los riesgos son gestionados por el grupo, quien ejecuta
las transacciones en el mercado. Estas posiciones
se calculan a través de la solución Kyriba, así como
toda la gestión del flujo de trabajo relacionado con
estas operaciones de cobertura del riesgo.
Además del procesamiento back-office de las
transacciones de cobertura y la supervisión de las
posiciones, la solución de gestión del cambio de
Kyriba permite también la automatización de los
siguientes procesos: generación de justificantes y
de los asientos contables pertinentes, envío semanal por correo electrónico de alertas relativas a los
vencimientos, etc.
Además, como todas las decisiones se toman a
nivel del holding, es más sencillo reflejar las transacciones para efectuar el seguimiento de estas
mismas posiciones en cada filial.
Próxima etapa
La próxima etapa se centra en la gestión de las
comisiones bancarias. AlpitourWorld opera con
seis bancos: cuatro en Italia, uno en Francia y uno
en Inglaterra. La complejidad y diversidad de las
condiciones tarifarias aplicadas en la actualidad
dejan entrever importantes áreas de optimización,
principalmente en lo que a control de las referidas
condiciones. «Gracias a la flexibilidad de configuración que ofrece la solución Kyriba, podremos
supervisar más de cerca nuestras comisiones
bancarias y hacer disminuir previsiblemente esta
partida de gastos».
Kyriba
247 Bureaux de la Colline - 92213 Saint-Cloud Cedex - France
Tél. : 01 77 92 66 10
E-mail : [email protected]
quién es
Kyriba
Kyriba es pionera en la programación de
software SaaS para la gestión de la tesorería y la comunicación bancaria. Tras 11
años de investigación y desarrollo, Kyriba
innova para proporcionar una solución
ergonómica, muy accesible y altamente
segura, así como servicios de excelencia
para la gestión de los flujos de tesorería.
La solución Kyriba, que satisface las demandas que plantea este área, cubre la secuencia completa de cash management: la
gestión de la tesorería, la gestión previsional
de la liquidez y de los instrumentos financieros, el netting, la conciliación contable, así
como una plataforma de pagos y comunicación bancaria integrada.
Con oficinas y equipos de atención al
cliente presentes en Nueva York, París,
Milán, Hong Kong, Río de Janeiro, Chongqing y su sede social en San Diego,
Kyriba apoya a más de 500 empresas de
todo el mundo, es decir, a más de 15 000
usuarios. La pericia única y el liderazgo de
Kyriba también reposan en sus 200 apasionados colaboradores.
www.kyriba.com